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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022.
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 .
委託文件編號:1-11311
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 13-3386776 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
電報路21557號, 索斯菲爾德, 米48033
(主要執行辦公室地址)
(248) 447-1500
(登記人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)節登記的證券: |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 利婭 | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。☐ 不是 ☒
用複選標記表示登記人(1)是否在過去12個月內(或登記人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了該法第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2022年7月2日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股(每股面值0.01美元)的總市值為美元,7,507,492,498.根據紐約證券交易所的報告,該普通股於2022年7月2日的收盤價為每股126.74美元。
截至2023年2月6日,註冊人普通股的流通股數量為 59,130,153它的股票。
以引用方式併入的文件
登記人股東周年大會通知書及附表14A中有關於二零二三年五月舉行之股東周年大會之若干章節(如本報告所附之交叉參考表及目錄所述)已以引用方式納入本報告第三部分。
李爾公司及其子公司
交叉參考表和目錄
| | | | | | | | |
| | 頁碼 或參考 |
第一部分 |
第1項。 | 業務 | 3 |
項目1A. | 風險因素 | 20 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 27 |
第二項。 | 屬性 | 27 |
第三項。 | 法律程序 | 28 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 28 |
補充項目。 | 關於我們的執行官員的信息 | 29 |
第II部 |
第五項。 | 公司普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 31 |
第六項。 | 已保留 | 32 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 33 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
第八項。 | 合併財務報表和補充數據 | 52 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 102 |
第9A項。 | 控制和程序 | 102 |
項目9B。 | 其他信息 | 102 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 103 |
第III(1)部 |
第10項。 | 董事、高管和公司治理(2) | 104 |
第11項。 | 高管薪酬(3) | 104 |
第12項。 | 某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項(4) | 104 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性(5) | 105 |
第14項。 | 主要會計費用及服務(6) | 105 |
第四部分 |
第15項。 | 展品及財務報表附表 | 105 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 105 |
________________________
(1)某些信息以引用的方式併入註冊人於2023年5月舉行的股東周年大會的附件14A中的授權委託聲明(“委託聲明”)。
(2)所需信息的一部分通過引用題為“董事選舉”和“董事與公司治理”的委託書章節併入。
(3)引用委託書中題為“董事與公司治理-董事薪酬”、“薪酬討論與分析”、“高管薪酬”、“薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”和“薪酬委員會報告”的章節。
(4)所需信息的一部分通過引用題為“董事和公司治理-某些實益所有者、董事和管理層的擔保所有權”的委託書部分併入。
(5)引用了題為“某些關係和關聯方交易”和“董事和公司治理--董事的獨立性”的委託書章節。
(6)通過引用題為“獨立會計師的費用”的委託書部分合並。
第一部分
項目1--業務
在本10-K表格年度報告(本“報告”)中,除非另有説明或文意另有所指外,當我們使用“公司”、“李爾”、“我們”、“我們”和“我們”等術語時,我們指的是李爾公司及其合併子公司。該公司的大部分業務是通過李爾公司控制的子公司進行的。該公司也是各種合資企業安排的一方。本報告中包含的某些披露構成前瞻性陳述,受風險和不確定因素的影響。見項目1A,“風險因素”和第二部分 — 項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 — 前瞻性陳述。“
公司的業務
一般信息
李爾公司是座椅和電子系統領域的全球汽車技術領先者,為世界各地的消費者提供卓越的車載體驗。我們提供完整的座椅系統,關鍵的座椅部件,完整的配電和連接系統,電池斷開裝置和其他電子產品 tO世界上所有主要的汽車製造商。在李爾王,我們是讓每一次駕駛都變得更好TM 通過為更安全、更智能和更舒適的旅行提供技術,同時堅持我們的價值觀-要包容。要有創造力。以正確的方式獲得結果.
我們有253個 在37個國家和地區設有製造、工程和行政部門。我們繼續通過有機和互補性收購在世界所有汽車生產地區發展我們的業務。我們繼續重組我們的製造足跡,以優化我們的成本結構,我們67%的製造設施和86%的員工位於低成本國家。
李爾建立在創新、卓越的運營以及工程和項目管理能力的基礎上和強大的文化之上。我們利用我們的產品、設計和技術專長,以及我們的全球覆蓋範圍和具有競爭力的製造足跡,實現以下財務目標和目標:
•繼續實現盈利增長,平衡風險和回報;
•投資於創新以推動業務增長和盈利;
•保持強勁的資產負債表和投資級信用指標;以及
•始終如一地向我們的股東返還資本。
我們的業務分為兩個報告部門:座椅和E-Systems。這些細分市場中的每一個都有不同的產品和技術組合,涉及多個組件類別。此外,我們不斷評估這一投資組合,使其與行業趨勢保持一致,同時平衡風險調整後的回報,這使我們能夠為客户提供增值解決方案。
•座位- 我們的座椅部門包括完整座椅系統和關鍵座椅部件的設計、開發、工程和製造。我們在運營和供應鏈管理方面的能力使我們能夠同步組裝和及時向客户大量交付複雜的完整座椅系統。
我們完整的座椅系統和組件包括先進的舒適性解決方案,包括熱、安全和健康產品,以及可配置的座椅產品技術。所有這些產品均與傳統內燃機(“ICE”)架構和電氣化動力系統兼容,包括全系列的混合動力、插電式混合動力和電池電動架構。我們先進的舒適性解決方案得益於我們的座椅系統、組件和集成能力,以及我們在電子、傳感器、軟件和算法方面的能力。作為垂直一體化程度最高的全球座椅供應商,我們的主要座椅部件產品包括座椅裝飾罩、皮革和織物等表面材料、座椅機構、座椅泡沫、座椅按摩、腰部、加熱和通風產品等熱舒適解決方案以及頭枕。
•E-Systems- 我們的電子系統部門包括設計、開發、工程和製造完整的配電和連接系統、電池斷路器(“BDU”)和其他電子產品。這些功能使我們能夠以具有競爭力的成本為客户提供具有優化設計的可定製解決方案,適用於低壓和高壓車輛架構。
配電和連接系統利用低壓和高壓電線、高速數據電纜和扁平佈線連接網絡和電信號,並管理車輛內所有類型的動力傳動系統的電力—從傳統ICE架構到需要管理更高電壓和功率的全系列電氣化動力傳動系統。我們的配電和連接系統產品組合的關鍵組件包括線束、端子和連接器、高壓電池連接系統和工程組件。高壓
電池連接系統包括電池間連接板、母線和主電池連接系統。BDU控制所有電能流入和流出電動汽車高壓電池。我們的其他電子產品可促進車輛內的信號、數據和電源管理,幷包括促進這些功能所需的相關軟件。我們其他電子產品組合的關鍵組件包括區域控制模塊、車身域控制模塊以及低壓和高壓配電模塊。我們的軟件產品包括嵌入式控制、網絡安全軟件和控制硬件設備的軟件。我們的客户傳統上是採購我們的電子硬件和我們嵌入其中的軟件。
我們通過座椅和E-Systems業務為世界上所有主要的汽車製造商提供服務,我們在全球450多個汽車銘牌上都有汽車內容。對於我們來説,在同一個車輛平臺上既有座椅又有電氣和/或電子內容是很常見的。
我們的業務在全球受益於共同的運營標準和紀律,包括世界級的產品開發和製造流程,以及共同的客户支持和區域基礎設施,所有這些都有助於我們卓越運營的聲譽。我們的核心能力是跨組件類別共享的,包括:高精度製造和裝配,交貨期短;複雜的全球供應鏈管理;全球工程和項目管理;在工廠之間快速建立和/或轉移生產的靈活性;以及獨特的以客户為中心的文化。在某些情況下,我們可以在同一工廠生產座椅和電子系統組件。我們的業務還利用專有的、特定於行業的流程和標準,利用共同的低成本工程中心,並共享集中的運營支持功能。這些職能包括健康和安全、物流、質量、供應鏈管理以及所有主要行政職能,如企業財務、行政管理、人力資源、信息技術和法律。
我們網站上的可用信息
我們的網址是www.example.com。我們在網站上免費提供我們向美國證券交易委員會(SEC)提交或提供的定期報告,以及對這些報告的所有修訂,這些報告提交或提供給SEC後,在合理可行的範圍內儘快提供。我們亦會於網站上免費提供我們的企業管治指引、商業行為及道德守則、董事會(“董事會”)常務委員會章程及其他與本公司有關的資料。我們不會將網站所載的信息納入本報告,或以引用方式納入本報告。
美國證券交易委員會擁有一個互聯網網站(http://www.sec.gov)),其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他與發行人相關的信息。
歷史
Lear於1917年在底特律成立,當時是美國金屬製品公司(American Metal Products),是汽車和飛機行業的座椅組件和其他部件的製造商,並於1987年在特拉華州成立。1988年,Lear Corporation通過管理層主導的收購,成為北美汽車市場的私人座椅組裝公司,年銷售額約為9億美元。我們於1994年完成首次公開募股,並通過有機增長和一系列收購發展為全球供應商。
1999年5月,我們收購了UT Automotive,Inc.。(“UT Automotive”)來自聯合技術公司。UT Automotive是汽車配電系統的領先供應商。收購UT Automotive代表了我們進入汽車電氣和電子系統,並構成了我們目前E—Systems部門的基礎。
我們隨後通過選擇性的收購和投資加強了內部增長計劃,以擴大我們的組件能力和全球足跡,以及擴大我們的技術組合,包括:
•2012年5月,我們以大約2.43億美元的價格收購了領先的汽車座椅和內飾面料供應商吉爾福德磨坊。
•2015年1月,我們以約8.44億美元收購了全球領先的汽車行業皮革供應商Eagle Ottawa,LLC的母公司Everett Smith Group,Ltd.。
•2017年4月,我們以約2.92億美元收購了Grupo Antlin的汽車座椅業務。
•2019年1月,我們推出了李爾創新風險投資公司(LIV),以補充我們的內部創新努力。LIV為我們提供了一個框架,通過與風險投資公司、加速器和孵化器合作,投資於先進的開發團隊、合作伙伴和早期技術。LIV還對初創企業和內部創新活動進行直接資本投資。
•2021年3月,我們收購了M&N塑料公司,這是一家注塑專業公司,生產用於汽車配電應用的工程塑料部件。
•於2022年2月,我們以約1.88億美元收購了康士伯汽車的絕大部分內飾舒適系統業務部門(“康士伯ICS”)。康斯伯格ICS專注於熱舒適解決方案,包括座椅按摩,腰部,加熱和通風產品。此次收購通過增加專門的熱舒適座椅解決方案增強了我們的座椅組件能力,並通過改善座椅系統的性能和包裝進一步使我們的產品與眾不同。
•於2022年5月,我們收購了羅馬尼亞Thagora Technology SRL(“Thagora”),以獲取可擴展的智能製造技術。Thagora的專有解決方案通過減少座椅部門表面材料操作產生的廢料和降低生產過程中的能耗,補充了我們的可持續製造工藝。此外,Thagora的工業4.0技術通過工程和物流改進,包括改進材料可追溯性和設施足跡利用能力,為我們的製造業務帶來了重大進步。
•於二零二二年五月,我們訂立最終協議以收購I. G。Bauerhin(“IGB”)以約1.4億歐元的現金和無債務基礎。IGB是一傢俬人控股的汽車座椅加熱、通風和主動冷卻、方向盤加熱、座椅傳感器和電子控制模塊供應商,總部位於德國Gruendau。該收購預計將於2023年完成,有待監管部門批准和慣例成交條件和調整。
•2022年11月,我們收購了一家工業4. 0技術和複雜自動化測試設備供應商,該設備對汽車座椅生產至關重要。Mitek的產品組合與我們的工業4.0戰略保持一致,旨在實施旨在自動化座椅組件和完整座椅測試和驗證的技術。
行業
我們為全球各主要汽車生產地區的汽車輕型車原始設備市場的所有車型提供服務。我們的銷售由汽車製造商生產的汽車數量推動,這最終取決於消費者對汽車的需求、原材料和零部件的可用性以及我們每輛車的含量。由於全球經濟不斷髮展,自二零二零年以來,最初由於COVID—19疫情,汽車行業經歷了全球客户銷售額和利潤下降,生產量。儘管行業生產温和復甦,2022年的產量較2021年增長7%,預計2023年將較2022年增長3%(根據2023年1月S & P Global Mobility(前IHS Markit)的預測),但產量仍遠低於近期歷史水平。二零二二年的全球工業產量較二零一九年疫情前水平低約8%,較二零一七年峯值水平低16%。自2020年以來,工業和經濟狀況直接和間接地受到宏觀經濟事件的影響,如COVID—19大流行,以及2022年第一季度開始的俄羅斯與烏克蘭衝突,導致不利條件,包括半導體芯片和其他組件短缺,通脹水平上升,利率上升,勞動力,在某些市場的能源短缺。除其他外,這些因素正在影響消費者需求以及汽車製造商生產汽車以滿足需求的能力。我們減輕這些影響的策略包括我們的全面成本管理流程,包括增值工程(或成本技術優化)、進一步調整我們的生產能力與當前行業生產環境的行動、投資於工業4.0技術以提高運營效率,以及利用現有資本以減少未來支出。與COVID—19相關的風險 大流行病,包括供應短缺,見項目1A,"風險因素"。”
二零二二年及二零二一年若干重點地區輕型汽車生產詳情載於下文。我們的實際結果受每個市場特定產品組合以及第1A項"風險因素"中描述的其他因素的影響。”
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(單位:千) | 2022 (1) | | 2021 (1) (2) | | %的變化 |
北美 | 14,307.3 | | | 13,047.1 | | | 10% |
歐洲和非洲 | 16,089.2 | | | 16,290.8 | | | (1%) |
亞洲 | 45,637.9 | | | 41,840.0 | | | 9% |
南美 | 2,716.0 | | | 2,507.7 | | | 8% |
其他 | 1,767.6 | | | 1,565.0 | | | 13% |
總計 | 80,518.0 | | | 75,250.6 | | | 7% |
(1)生產數據基於S & P Global Mobility。
(2) 2021年的生產數據已根據我們的10—K表格2021年年報更新,以反映實際生產水平。
有關二零二二年及二零二一年若干主要地區的銷售詳情如下:
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(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | %的變化 |
北美 | $ | 8,910.7 | | | $ | 7,548.2 | | | 18% |
歐洲和非洲 | 6,946.0 | | | 6,745.3 | | | 3% |
亞洲 | 4,183.2 | | | 4,227.9 | | | (1%) |
南美 | 851.6 | | | 741.7 | | | 15% |
總計 | $ | 20,891.5 | | | $ | 19,263.1 | | | 8% |
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中國(合併) | $ | 2,976.1 | | | $ | 3,018.1 | | | (1%) |
中國(非合併) | 1,750.0 | | | 1,307.1 | | | 34% |
汽車行業和我們的業務繼續受到電氣化的廣泛趨勢的影響,在較小程度上,共享移動性。提高能源效率、可持續性以及加強安全和通信方面的需求和監管發展(例如,政府在燃料經濟性、碳排放和安全設備方面的授權)是這些趨勢的重要推動因素。在可預見的未來,尤其是電氣化,很可能會處於我們行業的前沿。
2023年,電動汽車市場預計將佔全球輕型汽車產量的15%(根據2023年1月S & P Global Mobility的預測),而2022年為11%,2021年為7%。電池電動汽車產量由二零二一年的490萬輛增加至二零二二年的870萬輛,主要受中國增長帶動。對電動汽車的需求不斷增長的驅動因素包括傳統和非傳統汽車製造商提供的大量產品、政府的要求和激勵措施、汽車製造商的實習生,所有目標和越來越多的終端消費者正在尋求替代傳統ICE架構的車輛。滿足這一要求需要進一步使用電子控制和輔助的動力傳動系統和相關部件,提高燃油效率;採用替代能源動力系統,例如48伏輕度混合動力系統、全混合動力系統、插電式混合動力系統和純電池動力系統,以促進車輛電氣化;以及整個車輛使用重量較輕的物料。
共享移動也繼續是汽車行業的一個關鍵趨勢。Uber、Lyft和滴滴(在中國)等供應商對共享移動服務和按需運輸的需求正在推動人們對這一趨勢的興趣和增長。車輛利用率的提高和拼車的相關性導致客户和消費者對更多服務、增強個性化、汽車內飾的可配置性和改善移動體驗的需求。共享移動服務的日益普及可能會導致新的客户羣體具有獨特的車輛技術和設計需求,包括為廣泛的乘客提供更靈活、耐用和聯網的座椅解決方案。
我們的業務也受到汽車細分趨勢的影響,消費者對跨界車和運動型多用途車的偏好不斷轉變。這一趨勢對我們的業務產生了積極影響,因為這類車輛的每輛車的內容(尤其是我們的座位業務)可能會顯著提高。跨界車和運動型多用途車產量已從五年前的33%增長至二零二二年汽車總產量的約43%。
戰略
thro憑藉我們的產品,技術和策略措施,我們已作好準備,把握當前行業趨勢帶來的業務增長機會。我們專注於盈利增長我們的業務,並已實施旨在提供行業領先的長期財務回報的戰略。該戰略基於以下四大支柱,旨在利用當前的行業趨勢,推動我們兩個業務部門的增長和盈利能力:
•擴大我們在座位的市場領導地位,提供價格合理的內容;
•通過加速連接系統、車輛架構演變和電氣化的增長,轉變我們的電子系統業務;
•通過對工業4.0的投資,建立我們卓越運營的聲譽技術;and
•透過我們的環境、社會及管治(“ESG”)計劃,優先考慮人類及地球。
在我們的座位業務中, 隨着市場繼續轉向電動汽車,座椅設計的屬性也在不斷演變,為我們提供了一個機會,通過我們的產品為客户提供增值解決方案,並利用我們的領先市場地位贏得更多的市場份額。我們的產品包括座椅按摩,腰部按摩,加熱和通風通過INTUTM熱舒適性,我們智能座椅(INTU)的最新功能TM座椅)產品,以及通過可配置座椅架構(EMAE+)的座椅可重新配置TM).通過將我們現有的座椅功能與熱舒適解決方案相結合,通過收購Kongsberg ICS實現,我們將擴大我們在座椅領域的競爭優勢和領導地位。我們的熱舒適解決方案為客户提供獨特的價值主張,
降低複雜性和成本,同時提供卓越的性能、效率 和舒適度.具體而言,與現有設計相比,我們新設計的熱舒適座椅系統可以減少50%的子部件,並將直接輸送到乘客的氣流增加40%。我們的設計可以加熱,通風乘客而不是整個駕駛室,這可以提高能源效率,從而改善電動汽車的電池續航里程。憑藉我們在熱舒適解決方案方面的專業知識,我們準備充分利用電動汽車、共享乘坐以及第二排和第三排舒適性的市場趨勢,同時為客户提供更高的設計、成本、生產和能效。
在我們的電子系統業務中,我們在配電和連接系統、BDU和其他電子產品方面的廣泛能力支持電氣化的趨勢,以及向ICE和電氣化動力系統的區域型車輛電氣架構的演變。我們正在投資並擴大我們的配電和連接系統業務。該業務受益於每輛車的內容擴展,這符合支持車內高速數據傳輸的更高電路數量,以及高壓線束和高壓電池組件,如電氣化動力系統上的電池間連接板。此外,我們通過收購M & N Plastics增強了連接系統的垂直整合能力。我們的BDU業務受益於電動動力總成的增加,以及更長距離、更大規格(卡車和SUV)和更高性能電動汽車的擴展,我們提供市場領先的解決方案。通過更高的電源管理能力、更輕的重量解決方案以及優化和垂直集成的製造解決方案實現的差異化,為我們在電氣化市場中提供了競爭優勢。我們的其他電子產品業務正受益於採用具有更集成電源管理和控制的新型車輛電氣架構,這與我們為客户提供高度複雜和集成電子產品的悠久歷史保持一致。我們正在精簡電子產品組合,以配合這一趨勢,並將未來的投資重點放在那些我們相信我們具有競爭優勢並可以實現業界領先的財務回報的產品上。此外,我們正在降低重點,並退出那些我們看不到通往可持續風險調整財務回報之路的產品線。
我們正在建立我們在汽車行業卓越運營的聲譽, 李爾前進計劃這將提高我們整個業務的運營效率,以及我們對工業4.0技術的投資,包括2022年收購Thagora和Mitek。我們收購Thagora為我們提供了 可擴展的智能製造技術,可減少座椅部門表面材料操作產生的廢料,並降低生產過程中的能耗。 我們收購了Mitek, 複雜的測試設備,可自動測試和驗證座椅組件和完整座椅。
我們繼續將負責任和可持續發展 ESG原則融入我們的關鍵業務流程和運營恩。我們開發了新產品,如ReNewKnitTM一種可持續的絨面革 在使用壽命結束時完全可回收的替代材料,由100%回收塑料瓶組成, FlexAirTM,一種100%可回收的非泡沫替代品,以及TM,某些石油產品的替代品。我們還在我們的業務中提高了能源效率,並制定了減少碳排放和增加可再生能源使用的氣候目標。2022年,我們加入了氣候集團的RE100,這是一個全球可再生電力倡議,由承諾100%來自可再生能源的公司組成。
基座段
李爾是公認的全球完整座椅系統的領導者。根據獨立的市場研究和管理層估計,我們相信,根據收入,我們在全球完整的座椅系統中佔據第二位,在所有主要市場都擁有強大的地位,並在2022年佔據全球25%的市場份額。在為完整座椅系統生產的關鍵獨立座椅部件方面,我們也是公認的領導者。
我們的座椅部門包括完整座椅系統的設計、開發、工程設計、組裝和及時交付,以及所有主要座椅組件,包括座椅裝飾罩、皮革和麪料等表面材料、座椅機械裝置、座椅泡沫、座椅按摩、腰部、熱力和通風產品等熱舒適解決方案以及頭枕。我們豐富的系統級知識和組件級Capab包括傳感器和控制算法的內部開發在內的先進設施為先進的舒適性解決方案的創新和商業化提供了堅實的基礎,包括熱、安全和健康產品以及便利功能。我們相信通過我們的全套組件產品,我們在全球市場上處於領先地位。總體而言,我們的全球製造和工程專業知識、低成本佔地面積、完整的零部件能力、質量領先地位和強大的客户關係為我們提供了一個堅實的平臺,為有機和無機增長機會提供了堅實的平臺,使我們能夠在整個汽車座椅系統領域實現28%的中期目標全球市場份額。
我們生產的座椅系統是完全組裝的,可以安裝在汽車和輕型卡車上。座椅系統通常是為特定車型或平臺而設計和設計的。我們為從緊湊型轎車到皮卡和全尺寸運動型多功能車的所有車輛細分市場開發座椅系統和部件。我們是豪華和高性能汽車座椅的世界領先者,提供工藝、優雅的設計、創新材料的使用和行業領先的技術要求高端品牌和車輛,包括阿爾法·羅密歐、阿斯頓馬丁、奧迪、寶馬、
凱迪拉克、雪佛蘭、法拉利、創世紀、英菲尼迪、捷豹、蘭博基尼、路虎、林肯、瑪莎拉蒂、梅賽德斯-奔馳、北極星、保時捷和沃爾沃。
我們正在執行關於我們通過提供獨特的產品和有選擇的垂直整合來擴大我們在市場上的領導地位的戰略。我們對Kongsberg ICS的收購為我們提供了座椅按摩、腰部按摩、供暖和通風方面的能力。Configure+是一種無線動力軌道系統,允許在車輛內輕鬆重新定位座椅。此外,關鍵座椅組件的選擇性垂直整合正在促進增長和提高盈利能力,以及改善質量。在這方面,WE開發了標準化的座椅機制,可以在多個車輛項目中使用,以最大限度地減少投資成本。O我們的座椅機構是在關鍵地點開發和製造的,供應世界上每個主要的汽車生產區。我們相信,我們精密設計的座椅機械專業知識和低成本的製造足跡為我們提供了競爭優勢。
我們的座套業務在低成本市場繼續擴大,包括精密切割、組裝、縫紉和層壓。我們對Eagle Ottawa的收購使我們在全球汽車皮革領域佔據了行業領先的市場份額。我們在皮革設計、開發和製造方面的能力使我們能夠為客户提供最奢華、耐用和經過性能測試的皮革。我們對吉爾福德工廠的收購為我們提供了吉爾福德高性能紡織品,這是一系列汽車座椅和內飾面料。在全球範圍內,我們可以提供全方位的座套功能,包括設計和表面塗層解決方案,以及獨特的皮革和織物應用。我們相信,座椅表面材料方面的這些能力的結合使我們脱穎而出,併為我們提供了競爭優勢,促進了我們在行業中的領先地位。
我們致力於可持續發展,減少我們的產品、運營和供應鏈的環境足跡。我們正在努力通過識別和減少產生的廢物、儘可能重複使用材料和回收利用來提高我們業務的可持續性。我們的可持續發展努力利用現有技術,用更可持續的替代品取代某些基於石油的產品,如SoyFoamTM最近,FlexAirTM,我們100%可回收的無泡沫替代品,與傳統泡沫產品相比,預計將減少二氧化碳排放和質量,並改善透氣性,從而產生更好的性能。此外,我們還專注於將一系列含有可回收、可再生或可回收紗線的面料商業化,以減少對環境的影響。這些面料包括我們的ReNewKnitTM可持續的硫磺替代材料,這是一種率先投放市場的汽車紡織品,在其使用壽命結束時完全可回收,由100%回收的塑料瓶組成。ReNewKnitTM纖維由滌綸紗線紡制而成,並以無泡沫的回收羊毛背襯完成。
先進的座椅工藝和創新
我們相信,我們的廣泛能力,包括先進的設計和材料集成技能,是我們差異化的競爭優勢。我們手工藝中心的專家團隊密歇根州索斯菲爾德開發了一系列技術組合,提供差異化的設計、工藝和舒適性,以及可持續的產品。通過這個專門的工作室,我們正在利用我們的獨特地位成為差異化設計領域的行業領導者,並促進客户與設計師和工程師的互動,在設計過程的早期合作創造創新的解決方案。我們產品組合的廣度和設計專業知識的深度為我們提供了更好地整合所有座椅組件的機會,為最終消費者提供差異化的設計舒適性、質量和整體價值。我們相信,我們無與倫比的部件能力、設計專業知識、全球製造業務以及使能和可持續發展的技術組合,使我們能夠以最高水平的工藝將創新設計投入生產。
我們相信,我們是唯一一家完全集成的座椅供應商,在關鍵座椅部件方面擁有全球能力,並擁有軟件設計、集成和製造專業知識。為了保持我們的競爭優勢,我們繼續通過與行業趨勢和早期客户參與相結合的全面產品能力來推動先進的座椅創新。其結果是提供了廣泛的創新、可持續解決方案組合,使我們能夠為消費者提供智能座椅產品。
智能座椅(INTUTM座位)
座椅提供了駕駛員、乘客和車輛系統之間的直接連接。INTU的發展TMTechnologies為駕駛員和乘客提供智能、直觀的座椅系統選項,提供先進的舒適性解決方案,包括熱、安全和健康產品,以及可配置的座椅產品技術。我們在消費者人體工程學和舒適性方面的廣泛知識,加上我們的電子能力,促進了我們Intu的發展TM座椅功能,能夠通過編程識別某些關鍵的乘員輸入,並自動調整適當的座椅參數,為消費者提供更好的、高度個性化的車內體驗。
我們的INTUTM舒適功能的開發,以提高舒適性,在整個長期驅動器。根據我們的研究,INTUTMComfort採用專有技術和內部開發的分析流程,在特定條件下為乘客確定最佳座椅位置。例如,在長途旅行中,腰部支撐持續調整,以實現最佳
舒適,座椅墊在急轉彎時自動調節,為駕駛者提供最佳支撐。最新加入的INTUTM舒適功能是Intu提供的TM熱舒適性,側重於更快,更有效的加熱和通風的乘客。我們已經開發和設計了單個座椅組件和全系統集成的效率,以超越現有系統。INTU的持續發展TM熱舒適性旨在優化車輛內飾的整體熱性能,或者,這可以降低具有ICE架構的車輛以及具有電氣化動力系統的車輛的能耗。
可配置的座椅體系結構(配置+TM)
通過我們的ESTA +TM可配置的座椅架構,我們能夠提供靈活的座椅定位,同時為消費者提供先進的座椅特性和功能。榮獲2019年汽車新聞PACE獎,EMOE +TM憑藉其可配置的電動軌道系統,可選擇性座椅定位和座椅拆卸,幾乎無限配置,同時保持座椅電子功能的功能。通過在沒有線束的情況下提供電力,座椅可以輕鬆拆卸以進行貨物管理,車廂可以快速定製,為個人、自主、共乘和公共交通需求提供靈活性。此外,ESTA+的潛在市場,TM包括商用卡車和輕型車輛。
其他核心能力
憑藉業內任何座椅供應商無與倫比的能力,我們始終如一地生產世界級的座椅系統,以滿足或超過每一種類型司機和乘客的期望。我們的設計融入了智能功能,我們擁有專利的模塊化組件和嵌入式技術具有改變座椅市場的潛力。
我們擁有最先進的測試、儀器和數據分析能力。我們擁有業內領先的內部座椅驗證測試中心,具有耐撞性、耐用性以及全面的聲學和聲音質量測試能力。這些中心與計算機控制的數據採集和分析能力相結合,為部件、材料和系統的複雜測試提供了精確控制的實驗室條件。此外,我們將許多方便、舒適和安全的功能融入到我們的設計中,包括先進的頸鞭預防概念、集成的安全座椅系統和側面碰撞安全氣囊。我們還投資於我們的計算機輔助工程設計和計算機輔助製造系統,以促進更高效的設計過程。
我們開發的產品和材料旨在提高舒適性和易調性,促進定製和造型靈活性,增加耐用性和可靠性,增強安全性,擴大環保材料的使用,降低成本和重量。
我們的核心能力也延伸到關鍵的座椅部件,包括:
•皮革和麪料-我們向全球比其他任何汽車皮革供應商更多的汽車品牌提供最奢華、最耐用和經過性能測試的皮革,同時促進可持續和負責任的採購實踐。我們的優質皮革旨在與我們行業領先的二次運營無縫集成,超出客户對質量和服務的期望。我們的Eagle渥太華高級皮革集團在歐洲和北美開發並推出了一項新技術,允許創建高度可定製的設計,具有新水平的清晰度和枕頭,改善座椅的舒適性和風格,同時為通風座椅提供必要的氣流。此外,我們專有的防污高性能皮革塗飾技術AnsoléTM,提高耐用性,防止污漬和褪色。
關於面料,我們的開發重點是將一系列含有可回收、可再生或可回收紗線的面料商業化,以減少對環境的影響。這些面料包括我們的ReNewKnitTM可持續替代材料是一種在使用壽命結束時完全可回收的替代材料,由100%可回收塑料瓶組成,計劃於2024年與一家全球汽車製造商合作推出。我們的品牌紡織品風格TM表面材料塗層和處理技術通過釋放和驅除污漬來增強清潔性;通過添加包括銀離子技術在內的抗菌處理來防止細菌和黴菌的生長;保護織物不受水和油性污漬的影響;最大限度地減少對淺色的污染;以及抗靜電和防塵。
•座椅裝置- 我們以可擴展的模塊化系列提供世界級的前後排座椅系統、躺椅、軌道、閂鎖和其他產品。我們的座椅架構是我們在全球行業領先的垂直整合能力的核心組件。更小、低重量和低噪音的材料提供高性能、安全性和功能性。
我們的高速智能摺疊技術是一種摺疊調整機構,在保持領先的安全性和舒適性的同時,提供優質的便利性。我們的迷你躺椅和微調軌道是座椅機構,提供精確的運動和促進內部包裝空間的靈活性。我們的生態結構利用創新的輪輻式概念,為發展中市場提供經濟解決方案。
•泡沫和舒適性-我們精心設計的低調泡沫、低排放泡沫和我們第一個上市的、來自美國的SoyFoamTM是舒適性、安全性和可持續性方面的突破性創新。我們的FlexAirTM技術提供了一種100%可回收的非泡沫替代傳統泡沫。
製造業領先地位
我們繼續專注於擴大我們在材料、物流和製造方面的專業知識和能力,這是向我們的客户提供世界級座椅系統產品的關鍵推動因素。我們獨特的專有流程和員工敬業度計劃將繼續為我們提供競爭優勢。
我們開創了及時座椅組裝的先河。我們的即時工廠通常位於客户製造和組裝地點的附近或附近,提供與客户針對特定日期、班次和順序的準確製造規格相匹配的組裝座椅。我們在物流和精益製造流程方面的專業知識使我們能夠滿足客户的交貨要求,同時將庫存保持在最佳水平。
我們相信,我們是世界上最垂直整合的完整座椅系統製造商,在成本和質量方面為我們提供了競爭優勢。我們利用最新的行業創新和自動化技術來促進我們的持續改進努力。我們最近對Industry 4.0的投資,包括2022年對Thagora和InTouch的收購,提高了製造過程的運營效率。此外,我們繼續擴大我們的員工敬業度計劃,實現全球可擴展性,併成功推動文化進步。我們的舉措提高了首次質量,減少了缺勤率,降低了材料成本,並減少了每套座位的平均建造時間。
顧客
我們座位部分的前五大客户是:通用汽車、梅賽德斯-奔馳、斯泰蘭蒂斯、大眾和福特。
競爭
我們在這一細分市場的全球主要競爭對手是阿賽爾、plc、福維亞、麥格納國際公司、豐田汽車株式會社、TS技術有限公司和延鋒汽車系統有限公司,這些公司的市場份額因地區、國家或汽車製造商的不同而有所不同。豐田汽車株式會社和本田汽車株式會社分別持有豐田福島株式會社和TS科技有限公司的股權。少數其他汽車製造商通過全資子公司或內部運營維持在座椅系統市場的存在。在座椅部件方面,我們與上述座椅系統供應商以及某些專門生產特定部件的供應商展開競爭。
有關可能影響我們座椅業務、財務狀況、經營業績和/或現金流的其他因素,請參見第1A項“風險因素”。“
電子系統部門
我們的E-Systems部門包括為全球輕型汽車設計、開發、設計和製造完整的配電和連接系統、BDU和其他電子產品。從傳統的ICE架構到全系列的電氣化動力總成,我們在所有類型的動力總成的信號分配和動力管理方面處於領先地位。我們的專業知識和產品組合支持新的汽車電氣架構,包括採用高壓電動汽車架構和過渡到基於區域的汽車電氣架構。我們正在擴大我們的能力並推出新的產品線,主要是在我們的配電和連接系統業務中,包括小區間連接板、BDU、工程組件、高壓電線、高速數據電纜和區域控制模塊。此外,我們正在淡化和退出某些電子產品線,包括音頻模塊、照明模塊、車載充電器、遠程信息處理控制單元和利基電子控制器,在這些產品線上,我們看不到實現可持續風險調整財務回報的途徑。
在我們的E-Systems業務中,車輛動力總成的電氣化為我們的產品增加了每輛車的大量內容,包括高壓線束、高壓電池連接系統(單元間連接板、母線和主電池連接系統)和BDU。更長里程、更大規格(卡車和SUV)和更高性能電動汽車的趨勢進一步增加了每輛車的內容,並與我們的產品保持良好的一致性,包括高功率尺寸比終端系統、高性能BDU和電池間連接板。
此外,車輛的不斷演變電氣架構正在引入更高集成度的電源管理和控制電氣NIC(或區域控制模塊),並極大地擴大了高速數據在車輛內的使用。我們的客户正在ICE和電氣化動力總成上採用這些新架構,以實現更多電氣和電子內容的持續集成,並支持未來的軟件定義功能。這些市場需求
與我們在區域控制模塊和高速數據電纜方面的專業知識保持良好的結合,預計將增加每輛車的內容。
我們的產品組合策略使我們的投資在專注的產品組合中得到更大的槓桿作用,並創造了競爭優勢,因為我們能夠為客户提供優化的定製解決方案,以提供完整的架構優勢。我們的組件設計考慮了整個架構的性能,為客户創造了卓越的價值。我們在過去14年中對電氣化的投資為我們提供了一個與這一趨勢相關的重大增長機會。此外,電動汽車架構對我們來説代表了每個車輛擴展機會的重要內容。
配電和連接系統
配電和連接系統為所有類型的動力系統(包括傳統ICE架構和全系列電氣化動力系統)提供網絡和電信號,並管理車輛內的電力,支持當前電氣化的行業趨勢。配電和連接系統的關鍵部件包括線束、端子和連接器、高壓電池連接系統以及ICE架構和電氣化動力系統的工程部件,這些都需要管理更高的電壓和功率。
線束組件與連接系統一起將車輛內的所有各種電氣和電子設備彼此連接和/或連接到電源。我們的線束提供低壓(12伏和48伏)和高壓(60伏—800伏)配電。低壓線束用於所有輕型車輛,高壓線束用於裝有電氣化動力系統的車輛。線束組件是由未加工和絕緣導線製成的單個電路的集合,這些導線在製造過程中自動切割到一定長度並終止。單個電路組裝在一起,插入連接器,並纏繞或用膠帶纏繞形成線束組件。組裝過程是勞動密集型的,因此,生產通常在墨西哥、洪都拉斯、巴西、東歐、非洲、中國和菲律賓的低成本勞動力生產基地進行。
連接系統包括端子和連接器、高壓電池連接系統以及在各自端點將線束連接在一起或將電子設備連接到線束的工程部件。連接系統的大小和複雜性可以顯著地變化,這取決於正在傳輸的電力或數據的量以及在配電系統中的任何特定點處進行的連接的數量。連接系統支持低壓和高壓配電。低壓連接系統用於所有輕型車輛,高壓連接系統用於電氣化動力系統的車輛。我們的連接系統採用高度自動化的工藝生產,包括衝壓、注塑和自動裝配工藝。2021年,我們建立多個合作伙伴關係,以擴大我們在連接系統方面的商機,包括與位於德國的技術公司IMS Connector System及Hu Lane Associates Inc.建立合作伙伴關係,作為一家世界級的汽車連接器產品製造商,我們將為客户提供更廣泛的產品支持解決方案。我們的連接系統目前在德國、捷克共和國、中國和美國製造。我們連接系統業務的關鍵材料投入包括銅和鋁等金屬以及各種樹脂。
高壓電池連接系統由衝壓和模製的部件和組件組成,這些部件和組件提供電池單元之間的連接,從電池組到車輛電氣結構,以及高壓電池組內的其他電氣部件之間的連接。高壓電池連接系統的尺寸和設計可以變化,以適應各種高壓電池架構,並實現安全和高效的電氣化動力系統電池組。具體產品包括電池間連接板、母線和主電池連接系統。這些產品採用高度自動化的工藝生產,包括衝壓、彎曲、成型和組裝。我們在連接系統和工程組件方面的成熟能力促進了我們生產這些產品的能力。我們的高壓電池連接系統在德國、美國、捷克共和國、墨西哥和中國生產。我們高壓電池連接系統業務的關鍵材料投入包括金屬(如銅、鋁和鋼)以及各種樹脂。
工程部件由線束組件中包含的模製部件組成。這些部件執行特定功能,例如保護、佈線、密封或覆蓋,以確保線束組件正確執行其功能。2021年,我們收購了M & N Plastics,該公司是一傢俬人擁有的注塑專業公司,為汽車配電應用提供工程塑料組件的製造商,大大擴展了我們在工程組件方面的能力和足跡。工程組件能力是垂直集成產品組裝的重要貢獻,並通過加強對產品成本和質量以及供應鏈的控制,促進配電和連接系統以及我們的座椅業務的業務增長。工程部件適用於所有車輛結構,並使用模製工藝生產。我們的工程部件目前在德國、捷克共和國、美國和中國製造。我們工程組件的關鍵材料是各種樹脂。
電池斷開裝置
在我們的電子系統部門,我們還設計,開發,工程和製造BDU。這些產品控制所有電能流入和流出電動汽車高壓電池。超過14年的BDU經驗和我們在BDU性能不可或缺的領域的專業知識,如電源和熱管理和電氣架構集成,有助於我們建立良好的市場地位和我們有效和有競爭力地供應BDU的能力。BDU適用於所有電氣化動力系統車輛,但BDU的尺寸、複雜性和配置可能會根據單個車輛平臺的功率要求而變化很大。我們的BDU目前在墨西哥、中國和摩洛哥生產,預計2023年將在美國開設新工廠。BDU的關鍵材料輸入包括金屬(包括銅和鋁)、各種樹脂以及電源元件(如保險絲、電熔絲和接觸器)。
其他電子產品
在我們的電子系統部門,我們還設計,開發,工程和製造其他電子產品,控制車輛內的各種功能和配電。我們的電子產品包括區域控制模塊、車身域模塊以及低壓和高壓配電單元。這些設備通常與嵌入式軟件一起購買,用於管理車輛功能、控制配電並確保車輛網絡連接。我們在墨西哥、歐洲、北非和中國使用專業的高速表面貼裝設備和組裝工藝組裝這些模塊。
技術
我們完整的配電和連接系統設計能力,加上市場領先的元器件技術,使我們搶先體驗客户的產品開發團隊,這提供了客户的產品需求指示,並使我們能夠提高系統設計效率。我們的專業知識由14個國家的約2,500名工程師開發和交付 由四個人領導 我們在中國、德國、西班牙和美國都設立了全球卓越技術中心,為我們在這一領域的每一個主要產品線提供服務。
在配電和連接系統中,我們的技術包括設計和使用替代導體材料(如鋁、銅包鋼和其他混合合金)的專業知識。替代導體材料可以實現超小規格導體的使用,這減少了配電和連接系統的重量和包裝尺寸。我們還開發了專有的製造工藝技術,例如我們的垂直製造系統,以三維線束組裝板為特色。我們在連接系統技術方面的專業知識有助於我們實現這些小規格和替代合金導體的能力。我們已經開發了先進的鋁端子和鋁導線終端,超小規格終端和高壓端子和連接器的能力。我們已經開發出高密度同軸連接器和新的小規格端子,這將有助於減少線徑,併為我們的客户提供更小和更低成本的解決方案。在高壓電池連接系統中,我們在功率密度(每封裝尺寸的功率)方面建立了領先的能力,目前已被多家汽車製造商採用。此外,我們還開發了高度集成和高度自動化的解決方案,以提高高壓電池的性能。這些技術得到我們專有的虛擬試驗場的支持,虛擬試驗場是一套行業領先的內部開發工具和流程,可顯著減少設計、開發和驗證測試的時間和費用。
在BDU中,我們開發了許多專利或正在申請專利的技術,可實現更高的功率水平管理和高效的熱管理。此外,我們的技術和能力於二零二一年榮獲汽車新聞PACE大獎,以表彰其卓越技術。我們的BDU功能通過利用創新技術(包括扁平柔性導線)實現最高功率的大型車輛快速散熱。與目前可用的架構產品相比,我們的產品在400伏和800伏架構上實現了20%的重量減輕、32%的尺寸減小和135%的載流能力提高。這些技術還可以擴展,為功率要求較低的車輛實現卓越的性能。
在我們的其他電子產品中,我們在區域控制、車身控制和配電技術方面處於市場領先地位,並開始生產我們的汽車新聞PACE獲獎固態智能接線盒TM2016年此外,隨着新架構的採用和功能安全要求的提高,我們在電熔絲技術方面的專業知識正在為配電業務帶來新的獎項。軟件是我們其他電子產品業務的關鍵元素。軟件能力在管理複雜和高度精密的電子架構中變得越來越重要。汽車內的軟件正在迅速增長,成為技術創新的關鍵要素,也是提供新特性和功能的成本效益方式。
有關可能影響我們E-Systems部門的業務、財務狀況、經營結果和/或現金流的其他因素,請參閲項目1A“風險因素”。
顧客
我們的E—Systems部門的前五大客户是:福特、吉利(包括Polestar和沃爾沃)、日產、捷豹路虎和大眾。
競爭
我們在配電和連接系統方面的主要競爭對手包括Aptiv PLC、Leoni AG、Molex Incorporated(科赫工業公司的子公司),Sumitomo Corporation、TE Connectivity和Yazaki Corporation。我們在BDU的主要競爭對手包括當代安培科技有限公司,臺達電子公司,LG能源系統有限公司Panasonic Holdings Corporation和Yazaki Corporation我們在其他電子產品方面的主要競爭對手包括Aptiv PLC、大陸公司、電裝公司、哈曼國際工業公司(三星電子有限公司的子公司)、Hella AG,Robert Bosch GmbH,Valeo S.A. Visteon Corporation
環境、社會和治理
在李爾,我們認識到ESG考慮因素對投資者、員工、客户和其他利益相關者的重要性。我們相信,客户及消費者對可持續產品的需求不斷增長,為本公司提供了額外的商機,更有效地利用能源及自然資源提供了降低運營成本的潛力。我們不斷致力於將負責任及可持續的ESG原則融入我們的主要業務流程及營運,包括但不限於企業策略、企業風險管理、創新、採購、產品及流程開發及銷售。我們的環境、社會及管治策略及措施由跨職能的高級主題專家團隊制定,並由高級管理層審閲及批准,並由董事會管治及可持續發展委員會監督。我們在網站和SEC文件中的公開披露中積極向投資者傳達我們的目標和活動。我們的環境、社會及管治工作展示了我們如何踐行核心價值觀, 以正確的方式獲得結果自2020年成為《聯合國全球契約》簽署國以來,我們每年都通過重新承諾加入《聯合國全球契約》來加強該協定。
李爾的能源效率和碳減排努力
•我們如何在生產流程中推動可持續發展
我們在全球範圍內採用標準化的生產流程,旨在推動能源的有效利用,以降低能源成本和温室氣體排放,防止污染,並利用安全和可持續的生產流程。我們已經公佈了我們打算在2030年實現的減碳目標,包括100%使用可再生能源用於電力消耗,將我們設施的碳排放減少50%,以及到2050年實現碳中和的目標。
我們正在採取多方面的辦法來實現這些目標。在我們的內部營運中,此方針主要集中於增加我們對可再生能源的使用,以及致力減少能源消耗及更有效地使用能源。特別是,我們已制定並正在實施一項全面的可再生能源戰略,其中包括以下內容:
–在某些地點進行現場可再生能源發電(我們目前在歐洲、南美和中國的8個地點安裝了太陽能電池板);
–從能源供應商購買能源歸屬認證,無論是與現有能源採購捆綁在一起還是在某些地區不捆綁(此類採購每年持續進行);
–虛擬電力購買協議,以支持美國和歐洲的新可再生能源項目。
此外,於2022年,我們加入了氣候組織的RE100,這是一項全球可再生電力計劃,由致力於100%來自可再生能源的公司組成,並致力於科學目標計劃(SBTi)。
於二零二一年,我們在營運中發佈了能源效益手冊,以將有關能源使用的最佳常規制度化。自發布以來,這本劇本一直在我們的全球業務中廣泛使用。我們亦已更新新建築及重大樓宇翻新的設施規格,以在可行的情況下要求採用更節能的系統,例如供暖及製冷。
此外,在2022年,我們發佈了針對廢物產生和水使用的額外行動手冊,供我們的全球設施實施。
雖然上述努力將幫助我們在我們直接控制的領域(範圍1和範圍2的排放)消除碳排放,但我們也在朝着我們整個價值鏈(包括範圍3的排放)的碳中和的長期總體目標前進。因此,我們正在努力通過為我們的主要產品開發產品生命週期評估來衡量我們的Scope 3排放。在我們的供應鏈方面,我們正在傳達我們自己的碳和可再生能源目標,以及我們對供應商未來可持續能源使用的期望。
•我們如何應對日益高漲的產品可持續性呼聲
汽車行業仍然把重點放在制定可持續交通解決方案上,特別是考慮到政府、非政府組織、投資者、消費者和其他利益攸關方繼續關注氣候變化和環境可持續性。這種關注增加了人們的期望,在某些情況下,導致了監管要求,即汽車行業使用更清潔、更省油的解決方案。此外,隨着時間的推移,預計碳減排和能源效率的優勢將使電動汽車成為越來越受歡迎的選擇。
我們提供的許多產品都旨在利用關於這些不斷變化的監管要求和消費者偏好,例如配電和連接系統以及BDU DES適用於高壓應用的IGN,以及我們的熱舒適解決方案,可以提高車輛暖通空調系統的效率,進而有可能擴大電動汽車的續航里程。此外,我們的智能可重新配置座椅支持共享移動性的趨勢。
我們利益相關者對可持續發展的關注與我們開發更具環境可持續性的產品的努力是一致的。這些產品包括但不限於SoyFoamTM,作為某些石油產品的替代品,FlexAirTM,我們100%可回收的無泡沫替代品,並續訂針織TM,這是一種可持續的硫化替代材料,在其使用壽命結束時完全可回收,由100%回收的塑料瓶組成。
我們還致力於與我們的供應商和客户合作,以可持續的方式採購包括皮革在內的原材料。我們的不砍伐森林政策符合行業標準,並對我們的供應商提出了以下要求:
–供應鏈透明,使所有供應給我們的材料都來自合法來源;
–未開墾或燒燬土地用於生產或發展的;
–遵守有關砍伐森林的政府法律、法規和指導方針。
關於亞馬遜雨林,我們皮革業務的巴西直接供應商100%使用地理參考技術,以確認他們的供應商沒有直接從涉及砍伐森林、入侵土著和保護區或侵犯人權的農場購買牛。為了監控供應商對這些要求的遵守情況,我們可能會進行審核和/或要求第三方進行驗證。
其他與ESG相關的計劃
我們尤其為我們的員工為支持我們的全球社區所做的努力感到自豪。通過我們在密歇根州索斯菲爾德總部的捐贈行動,2022年,大約100萬美元的員工捐款惠及了專注於經濟福祉、教育和環境的當地項目。
我們對人權的承諾在我們的人權政策中作出了規定,明確規定了我們如何在我們的業務、我們的全球供應鏈和我們開展業務的社區中處理、管理和捍衞人民的尊嚴。此外,我們的我們屬於彼此該計劃通過向外部組織提供贈款以及內部投資來教育和吸引員工,幫助為解決種族不平等和歧視問題的倡議提供資金。
我們的治理活動有助於確保我們的業務和運營符合所有適用法律以及李爾的政策和程序,特別是我們的商業行為和道德準則,其中涉及利益衝突、賄賂和腐敗、政治捐款和信息技術安全等問題。2022年,我們更新了《商業行為和道德準則》,在其中某些主題以及社交媒體、人權、多樣性和包容性等主題上增加和加強了部分內容。我們的董事會及其審計、治理和可持續發展委員會監督我們的合規和治理活動。我們對以可持續和道德的方式開展業務的期望延伸到我們的供應基礎。供應商必須滿足我們的供應商可持續發展政策和《供應商全球要求手冊》和《供應商行為守則》的要求。我們在內部和通過使用第三方來監測和評估他們的合規性。
人力資本管理
我們相信,提供最高質量產品和服務的最佳方式是維護一個優先考慮安全的工作環境,並促進全球168,700名員工的合作、包容、寬容和尊重。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們在全球的就業水平大致如下:
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區域 | 2022 | | 2021 |
美國和加拿大 | 10,200 | | 10,200 |
墨西哥 | 51,000 | | 47,500 |
中南美洲 | 22,700 | | 19,700 |
歐洲和非洲 | 59,000 | | 55,100 |
亞洲 | 25,800 | | 27,600 |
總計 | 168,700 | | 160,100 |
我們的薪酬和福利戰略旨在在我們開展業務的國家/地區具有競爭力,以激勵我們的員工盡其所能地工作,實現我們的目標,並使我們員工的利益與我們利益相關者的利益保持一致。我們的薪酬方案包括工資、績效激勵計劃和長期激勵計劃,視具體情況而定。我們還提供多種具有市場競爭力的福利,其中可能包括醫療、人壽和殘疾保險、繳款退休儲蓄計劃、帶薪假期、帶薪育兒假和學費報銷。
我們的員工中有相當一部分是工業工會或全國性貿易組織的成員。我們與幾個北美工會有集體談判協議,包括全美汽車工人聯合會、Unifor、國際電氣工人兄弟會和工人聯合會。在美國和加拿大,我們每個加入工會的工廠都與代表該工廠工人的工會有單獨的集體談判協議,每個此類協議的到期日期獨立於其他協議。我們在墨西哥和歐洲的大多數員工都是各自國家的工業工會組織或聯合會的成員。其中許多組織和聯合會在國家合同下運作,這些合同並不是特定於任何一個僱主的。我們的工廠很少發生勞資糾紛。我們已經能夠解決所有這樣的勞資糾紛,並相信我們與員工的關係總體上是良好的。
見項目1A“風險因素--涉及我們或我們的一個或多個客户或供應商的重大勞資糾紛,或可能對我們的財務業績產生不利影響的重大勞資糾紛”,以及第二部分--項目T7:“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--前瞻性陳述”。
道德與合規
我們致力於誠信經營我們的業務,並遵守我們所在城市、州和國家的所有適用法律,我們已經制定了商業行為和道德準則,在這方面為員工提供幫助。2022年,我們更新了《商業行為和道德準則》,就其中某些主題以及社交媒體、人權、多樣性和包容性等主題增加或加強了部分內容。我們鼓勵員工通過各種渠道舉報關切,包括合規和道德免費電話、在線表格和手機應用程序,每種渠道都允許匿名舉報。我們的道德和合規團隊審查每一份報告,並在適當的時候進行調查。我們還堅持反報復政策,任何真誠報告關切的員工都得到保護,免受騷擾、報復或不利的就業後果。
健康與安全
我們的健康和安全計劃是圍繞全球標準設計的,並有適當的變化,以滿足我們製造業務的多個司法管轄區和獨特的工作環境。我們的健康和安全管理體系符合國際標準化組織45001標準,我們目前正在實施一項更全面的計劃,將國際標準化組織14001和45001的要求結合起來,以提高效率和績效。我們的每個地點都定期進行安全審計,以確保制定適當的安全政策並提供適當的安全培訓。此外,我們聘請獨立的第三方符合性評估和認證供應商來審核選定的運營是否符合我們的全球健康和安全標準。
2020年,為了應對新冠肺炎疫情,我們制定了《安全工作攻略》,為我們的每個設施提供了標準化的方法,以創建一致和安全的工作環境,併為應對與新冠肺炎疫情相關的運營挑戰提供了見解。該攻略向公眾開放,內容包括健康和安全
與工廠操作規程相關的信息;員工教育、培訓和反饋;設施評估;以及工程和行政中心的分階段重新開放。
多樣性、公平和包容性(“dei”)
我們不僅通過我們的人力資源政策和做法,而且通過積極監測薪酬公平並努力消除一切形式的歧視和騷擾,努力建立一種多元化、公平和包容的文化。2022年,我們的員工參加了超過20萬小時的Dei和反騷擾培訓。此外,我們在密歇根州索斯菲爾德總部的全球高管和美國經理已經完成了我們的與他人溝通Dei培訓,幫助我們的員工識別包容的障礙,並學習既促進包容又建立更牢固聯繫的行為。我們的我們屬於彼此該計劃繼續幫助我們的員工學習如何駕馭艱難的對話,支持我們的同事,並慶祝多樣性的許多方面。2021年,我們推出了我們一起成長,這是一個基於功績的項目,旨在幫助來自歷史上代表性不足的羣體的未來領導者在李爾建立他們的職業生涯。我們正在通過對有意義的發展和積極的職業管理進行投資,並有意將這些人才提升到管理角色和領導職位,從而實現這一目標。此外,該項目還提供高管贊助商、職業規劃和接觸高級領導團隊的機會。通過專注於參與和建立關係,該項目使我們的下一代領導者能夠最大限度地發揮他們的全部潛力。我們還為我們代表15個國家和地區的六個員工資源小組感到自豪。每個由員工領導的資源小組由一名執行贊助商支持,並向所有員工開放,目標是培養一種文化,使我們多樣化和全球化的勞動力隊伍中的每個人都感到參與、被接受和被重視。在過去的兩年裏,員工資源小組舉辦了1300多次活動,包括午餐和學習、培訓以及志願者和社會活動。
培訓與人才發展
我們致力於員工的持續發展。2022年,我們提供了500多萬小時的安全、開發、領導力、質量、持續改進、精益製造以及ISO和IATF認證培訓。我們在美國、歐洲、亞洲、墨西哥和南美提供多個職業發展和領導力課程。我們的CEO學院是我們首要的領導力發展機會。每年兩次,代表不同職能和背景的一羣精選領導人被邀請參加為期一週的領導力沉浸活動,在活動期間,每個參與者都提出一個大膽的商業想法,以幫助推動李爾王的成功。此外,全球和所有業務領域每年都會進行正式的人才審查和繼任規劃。高級領導層每年向董事會提供有關繼任和人才發展的最新情況。
員工敬業度與員工文化
於2017年推出,齊心協力我們贏了是李爾的全球員工敬業度計劃,專注於推動我們運營中的文化變革。工廠的發展經歷了四個階段--領導力、工作環境、員工參與和團隊賦權。齊心協力我們贏了根據關鍵運營和員工敬業度指標(如質量、缺勤率、健康和安全績效以及運營效率),團結全球製造業員工實現卓越。
李爾王的冠軍慶祝我們的全球業務和我們的小時工和工薪族,他們代表着我們公司中最優秀的人。個人、團隊或工廠提交的申請由包括李爾領導層在內的不同評委小組審查。獎項類別表彰在文化、客户欣賞、創新、供應鏈、質量、安全、運營卓越、持續改進、可持續發展、最佳啟動和最佳工廠合作方面的成就,以及享有盛譽的首席執行官特別讚賞獎。2021年,增加了一個獎項類別,以表彰支持工作場所環境保護的倡議。
顧客
2022年,通用汽車和福特這兩家世界上最大的汽車和輕型卡車製造商分別佔我們淨銷售額的20%和14%。此外,梅賽德斯-奔馳、大眾和Stellantis分別佔我們2022年淨銷售額的11%、11%和10%。我們供應並擁有汽車市場所有汽車細分市場的專業知識。我們的銷售內容往往在那些提供更多特性和功能的車輛平臺和細分市場上更高。特定車輛平臺和細分市場的受歡迎程度隨着時間和地區市場的不同而不同。我們預計將繼續贏得新業務,並以高於汽車行業總產量的速度增長銷售。有關我們的客户以及國內外銷售和運營的更多信息,請參閲本報告中包含的合併財務報表的附註15“分部報告”。
我們的客户通過多種方式將業務授予他們的供應商,包括授予完整的系統,這允許供應商在內部製造組件或從其他供應商購買組件。我們的某些客户還選擇將某些組件直接授予組件供應商,而獨立於
我們一直在有選擇地擴大我們的組件能力,並投資於低成本地區的製造能力,以增強我們的成本競爭結構,並最大限度地參與客户的此類直接組件採購。
我們的客户通常在實際生產計劃開始前幾年授予合同。每年,汽車製造商都會推出新車型,更新現有車型,並停產某些車型,甚至定期停產完整的品牌。在這一過程中,我們可能會被選為新型號的供應商,我們可能會繼續作為更新型號的供應商,或者我們可能會將新型號或更新型號的業務拱手讓給競爭對手。我們的銷售積壓反映了我們在未來三年預計的淨銷售額,這些淨銷售額來自正式授予的新計劃、較少的損失和停止的計劃。這一措施不包括我們未合併的合資企業的銷售積壓。截至2023年1月,我們2023年至2025年的積壓銷售額為28.5億美元。我們目前的銷售積壓反映了與2023年相關的10億美元,其中63%和37%分別與我們的座椅和E-Systems部門有關。此外,我們的非合併合資企業2023年至2025年的積壓銷售額約為3.8億美元。我們目前的銷售積壓基於S全球移動截至2022年12月的獨立行業預測和內部估計,歐元匯率為1.05美元/歐元,人民幣匯率為7.00/美元。這種積壓的銷售通常會受到一些風險和不確定性的影響,包括新的和更換計劃的汽車生產量和匯率,以及投產的時間和客户發展計劃的變化。有關可能影響我們的銷售積壓的風險的更多信息,請參見第1a項“風險因素”和第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--前瞻性陳述”。
我們收到來自客户的採購訂單,這些訂單通常提供客户對特定車型和組裝廠的年度需求,或者在某些情況下,提供客户對特定車型使用壽命的需求,而不是購買特定數量的產品。雖然我們的客户可能會隨時終止大多數採購訂單,但此類終止並不常見,也沒有對我們的經營業績產生實質性影響。我們面臨的風險是,汽車製造商生產的車型數量少於預期,或者汽車製造商不會在車型使用壽命結束後授予我們更換計劃。為了減少我們對任何一種車型的依賴,我們為各種新車型和現有車型生產汽車系統和零部件。然而,更大的轎車和輕型卡車,以及提供更多特性和功能的車輛平臺,如豪華車、運動型多功能車和跨界車,通常有更多的內容,因此往往對我們的運營業績產生更重大的影響。截至2022年12月31日的年度,我們的淨銷量包括27%的乘用車,54%的跨界車和運動型多功能車,以及19%的卡車和貨車。
我們與主要客户的協議一般規定每年降低生產力價格。從歷史上看,通過產品設計變更、提高生產率以及與供應商進行的類似計劃來降低成本,通常抵消了這些客户強加的降價要求。然而,原材料、能源、商品、產品部件和勞動力成本可能會波動。雖然我們已制定及實施策略以減輕該等成本的影響,但該等策略連同與客户及供應商的商業談判,通常僅抵銷部分不利影響。這些策略中的某些也可能限制我們在商品價格下跌的環境中的機會。此外,由於我們的低成本足跡和垂直整合策略,我們面臨外匯波動相關的市場風險。我們使用衍生金融工具以減少外匯匯率波動的風險。有關我們外匯和商品價格風險的其他信息,請參見第二部分第7項"管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析—流動性和資本資源—商品價格"和第7A項"市場風險的定量和定性披露—市場風險敏感度—外匯。”
季節性
我們的主要業務與汽車行業直接相關。因此,我們可能會經歷季節性波動,導致汽車生產放緩,例如在夏季,許多客户工廠因假期和/或車型年更換關閉,以及12月,許多客户工廠因假期關閉。
原材料
我們的座椅系統、配電及連接系統、BDU及其他電子產品所用的主要原材料一般可根據不同類型的供應協議從多個供應商獲得。組件,如座椅裝飾罩,表面材料,如皮革和織物,座椅機構,座椅泡沫,熱舒適解決方案,如座椅按摩,腰部,加熱和通風產品,頭枕,連接系統和某些其他部件要麼由我們內部製造,要麼根據各種類型的供應協議從多個供應商處採購,(其中一些來源於我們的客户,其中一些來源於我們)。我們產品中使用的大部分鋼材由集成到座椅系統中的裝配部件組成,例如座椅骨架、躺椅機構、座椅導軌和其他機械部件。因此,我們對鋼鐵價格變動的風險主要是間接的,通過這些
購買的組件。除若干連接系統外,我們用於製造線束組件的材料主要從供應商購買,包括擠壓及絕緣電線及電纜。我們採購的大部分銅都是由我們集成到電線束中的擠壓電線和電纜組成。一般而言,我們的銅採購以及我們的大部分皮革採購均須遵守與客户及供應商簽訂的價格指數協議。我們利用短期和長期供應合同的組合來採購關鍵部件。如果我們的供應商在成本、質量、交付、技術或客户支持方面缺乏競爭力,我們一般保留終止這些協議的權利。
知識產權
在全球範圍內,我們大約有2600項專利和專利申請正在申請中。雖然我們相信我們的專利組合是一項寶貴的資產,但沒有任何一項或一組專利對我們業務的成功至關重要。我們還將選定的技術授權給汽車製造商和其他汽車供應商。我們不斷努力識別和實施用於我們產品設計和開發的新技術。
我們的七個先進技術中心和產品工程中心在全球範圍內進行先進技術開發。在這些中心,我們設計的產品符合適用的安全標準,滿足質量和耐用性標準,對環境條件做出反應,並符合客户和消費者的要求。我們的全球創新和技術中心位於密歇根州索斯菲爾德,開發和整合新概念,是我們進行消費者研究、基準、工藝和工業設計活動的中心位置。
我們在美國和許多國家都有很多註冊商標,其中最重要的包括李爾公司®(包括我們的風格化版本)和李爾王®,廣泛用於我們的產品和服務。我們的其他主要品牌包括GUILFORD®和Eagle渥太華®。配置+TMFlexAirTM非泡沫替代品,INTUTM座椅,ProTec®主動式頭枕,ReNewKnitTM織物,智能接線盒TM技術,泡沫塑料TM泡沫替代品,TM系統和TeXstyleTM面料是我們與某些產品線相關的一些其他商標。
政府規章與環境問題
我們遵守各種聯邦、州、地方和外國法律法規,包括與健康、安全和環境事務相關的法律法規。為遵守該等政府法規而產生的成本對我們的資本開支、財務表現或競爭地位並不重大。有關政府法規對我們業務的影響的其他信息,載於標題為“法律及監管風險”的第1A項“風險因素”。”
我們致力於業務和產品的可持續發展。我們遵守地方、州、聯邦和外國的法律、法規和條例,這些法律、法規和條例管理可能對環境產生不利影響的活動或操作。這些法律、條例和條例可規定對因過去的危險廢物的溢出、傾倒或其他排放而產生的清理費用承擔責任。有關我們尚未解決的環境事宜及其他法律訴訟的描述,請參閲本報告所載綜合財務報表附註14“承擔及或然事項”。
此外,我們的客户還受到以環保為重點的州、聯邦和外國法律法規的約束,這些法規監管車輛排放、燃油經濟性和其他與車輛環境影響相關的事項。從這些法律法規最終增加或減少汽車產量的角度來看,這些法律法規可能會影響我們的業務。見項目1a,“風險因素”。
此外,我們目前還提供可持續發展的產品,例如ReNewKnitTM,FlexAirTM和泡沫TM,並正在創造促進環境友好型交通替代方案的技術,如混合動力和電動汽車。我們的專業知識、能力和環境領先地位使我們能夠在這一領域擴大我們的產品供應。
合資企業與非控股利益
我們成立合資企業,以進入新市場、擴大產品種類及擴大客户羣。特別是,我們相信若干合資企業已為我們並將繼續為我們提供機會,擴大我們與亞洲汽車製造商的業務關係,特別是在新興市場。我們還與在商業和海關方面擁有豐富經驗的公司合作,以及能力,以降低我們的財務風險,並提高我們實現預期財務回報的潛力。在某些情況下,這些合資企業可能位於北美,用於擴大我們的客户關係。
截至2022年12月31日,我們在5個國家擁有16家運營合資企業。在這些合資企業中,有6家是合併的,10家是採用權益會計方法核算的。其中14家合資企業在亞洲運營,兩家在北美運營(這兩家合資企業都致力於為亞洲汽車製造商提供服務)。我們合併後的合資企業的淨銷售額約佔我們2022年淨銷售額的8%。截至2022年12月31日,我們在非合併合資企業中的投資總額為1.97億美元。
我們的非合併經營合資企業的摘要,包括所有權百分比如下所示。有關我們合資企業的更多信息,請參閲本報告包含的合併財務報表附註6“對關聯公司的投資和其他關聯方交易”。
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國家 | 名字 | 所有權 百分比 |
中國 | 北京BHAP李爾汽車系統有限公司 | 50% |
中國 | 北京李爾現代汽車有限公司。 | 50 |
中國 | 廣州李爾汽車零部件有限公司。 | 50 |
中國 | 江西江陵李爾室內系統有限公司。 | 50 |
中國 | 李爾東風汽車座椅有限公司。 | 50 |
中國 | 長春李爾一汽汽車座椅系統有限公司。 | 49 |
中國 | 瀋陽金盃李爾汽車座椅有限公司。 | 49 |
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洪都拉斯 | 洪都拉斯配電系統公司。 | 49 |
美國 | 京信-李爾銷售和工程有限責任公司 | 49 |
印度 | Hyundai Transys Lear Automotive Private Limited | 35 |
項目11A--風險因素
我們的業務、財務狀況、經營業績及現金流量可能受多項因素影響。除本報告其他部分所識別影響我們業務的因素外,影響我們營運的重大風險因素包括以下各項:
與我們的業務相關的風險
•我們的行業是週期性的,我們主要客户的生產水平下降,特別是我們作為重要供應商的車型,或者我們一個或多個主要客户的財務困境可能會對我們的財務表現產生不利影響。
我們的銷售是由我們的汽車製造商客户生產的汽車數量推動的,這最終取決於消費者對汽車的需求、原材料和零部件的可用性以及我們每輛車的內容。汽車業是週期性的,對一般經濟狀況敏感,包括地緣政治問題、全球信貸市場、利率、通脹、消費信貸以及消費者支出和偏好。汽車銷售和生產也會受到以下因素的影響:車隊車齡及相關廢品率;勞動關係問題;燃油價格;監管要求;政府舉措;貿易協議;關税和其他非關税貿易壁壘;信貸的可用性和成本;完成車輛生產所需關鍵部件的成本;物流問題;客户和供應商的重組行動;工廠關閉和競爭加劇;以及消費者對車輛尺寸、配置和功能的偏好,包括替代燃料汽車;消費者對車輛所有權和使用的態度的變化,例如拼車和按需運輸,以及其他因素。
由於全球經濟狀況自2020年,最初是新冠肺炎疫情的結果,汽車行業經歷了全球客户銷售和生產量的下降。財神工業生產温和復甦,2022年產量比2021年增長7%產量仍遠低於近期的歷史水平。2022年的工業產量約為8%貝爾現在是2019年大流行前的水平,比2017年的峯值水平低16%。自2020年以來,行業和經濟狀況受到宏觀經濟事件的直接和間接影響,如新冠肺炎疫情和2022年第一季度開始的俄羅斯-烏克蘭衝突,導致不利條件,包括半導體芯片和其他零部件短缺、通脹水平上升、利率上升以及某些市場的勞動力和能源短缺。除其他因素外,這些因素正在影響消費者需求,以及汽車製造商生產汽車滿足需求的能力。
因此,我們已經並可能繼續經歷客户訂單的減少和波動。經濟低迷或其他不利的行業條件導致我們的主要客户的生產水平下降,特別是在我們是其重要供應商的型號方面,或者我們的一個或多個主要客户的財務困境可能會減少我們的銷售額,或者以其他方式對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外,我們是否有能力降低某些業務集中所固有的風險,從而在未來保持我們的財務業績,這在一定程度上將取決於我們在客户、產品、平臺和地理基礎上繼續使我們的銷售多樣化的能力,以反映整個市場。在這種多元化方面,我們可能不會成功。
•成本上升及對原材料、能源、商品及產品組件供應的限制可能會對我們的財務表現產生不利影響。
原材料、能源、商品和產品零部件的成本可能會波動。雖然我們已制定及實施策略以減輕該等成本的影響,但該等策略連同與客户及供應商的商業談判,通常僅抵銷部分不利影響。其中某些策略也可能限制我們在價格下跌的環境中的機會。此外,原材料、能源、商品及產品組件的供應量因我們無法控制的因素而不時波動,包括貿易法律及限制、自然災害及全球流行病(如COVID—19)以及由此導致的供應鏈中斷,並可能影響我們滿足客户生產需求的能力。目前,由於各種全球因素,半導體芯片供應不足正在不利地影響並可能繼續影響包括汽車行業在內的多個行業。原材料、能源、商品及產品組件成本的增加,或限制其供應,可能會對我們的財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。
•流行病或疾病爆發(如COVID-19)已經並可能繼續擾亂我們的業務,這可能對我們的財務表現產生不利影響。e.
疫情或疾病爆發(如COVID—19)已經擾亂並可能繼續擾亂全球經濟。此外,正如2019冠狀病毒病的經驗一樣,政府當局採取的措施,
流行病或疫情,及其相關的經濟、社交及其他影響,可能會嚴重擾亂我們的營運或使我們在較長時間內無法正常運作,導致汽車行業生產水平或客户需求下降及╱或對我們的財務狀況、經營業績或現金流造成不利影響。
例如,新型冠狀病毒疫情導致二零二零年全球經濟活動大幅減少。世界各地的國際、聯邦、州及地方公共衞生及政府當局已採取(及在某些情況下可能會繼續採取)非常行動,以遏制及打擊COVID—19的蔓延,包括旅行禁令、隔離令、“居家”令及類似命令。由於汽車製造商在二零二零年部分時間暫停或嚴重限制全球汽車生產,汽車行業受到的負面影響尤其嚴重。此外,自二零二零年開始,汽車行業經歷了消費需求突然大幅下滑,以及物流挑戰、零部件和材料短缺以及勞動力短缺等各種其他影響,這些影響在許多情況下持續至隨後幾年。
倘COVID—19疫情顯著惡化,或出現另一場大流行或疾病爆發,我們的經營環境可能會進一步受到重大幹擾,原因包括主要客户的生產水平下降、消費者對汽車的需求下降、一個或多個主要客户或供應商的財務困境,或其他影響我們一個或多個供應商的不利發展,每一個不利發展都可能對我們的財務表現造成不利影響,詳見"我們的行業是週期性的,我們主要客户的生產水平下降,特別是對於我們作為重要供應商的車型,或我們一個或多個主要客户的財務困境可能對我們的財務表現產生不利影響”以及下文“影響我們一個或多個供應商的財務困境可能對我們的財務表現產生不利影響”。
持續不斷的新型冠狀病毒疫情加劇並可能繼續加劇本文所披露的其他風險,包括但不限於我們的競爭力、對我們產品的需求以及消費者偏好的轉變。
•我們作為主要供應商的車型的業務損失、缺乏商業成功或直接採購零部件增加,可能會對我們的財務表現造成不利影響。
我們收到客户的採購訂單,這些訂單通常提供客户對特定車型和裝配廠的年度需求,或在某些情況下,提供客户對特定車型壽命的需求,而不是購買特定數量的產品。此外,我們的客户可能會選擇在內部製造我們的產品,或增加他們要求我們在產品製造中使用特定供應商或材料的程度。我們作為主要供應商的車型的業務損失、缺乏商業成功或直接採購零部件增加可能會減少我們的銷售額或利潤率,從而對我們的財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。
•我們無法實現產品成本的降低來抵消客户強加的降價,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
汽車製造商的價格下行壓力是汽車行業的一個特點。我們的客户合同通常規定在車輛的生產壽命內每年降價,同時要求我們對產品的設計、開發和工程承擔重大責任。價格也可能持續調整,以反映產品內容/成本和其他商業因素的變化。我們的財務業績在很大程度上取決於我們通過產品設計改進和供應鏈管理以及製造效率和重組行動實現產品成本降低的能力。我們還尋求通過投資於產品開發、設計能力和新產品倡議來提高我們的財務業績,以響應我們客户和消費者的需求。我們不斷評估運營和戰略選擇,以使我們的業務與不斷變化的客户需求保持一致,並通過投資於全球垂直整合機會來改善我們的業務結構。我們無法實現產品成本的降低,以抵消客户強加的降價,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•影響我們一個或多個供應商的不利發展或財務困境可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們從世界各地的眾多汽車供應商和其他供應商那裏獲得零部件和其他產品和服務。我們負責管理我們的供應鏈,包括供應商,這些供應商可能是我們所需的產品的唯一來源,我們的客户指示我們使用這些產品,或者這些供應商具有獨特的功能,使得重新採購變得困難和/或昂貴。在某些情況下,整個行業可能會遇到短期產能限制。此外,我們的生產能力以及我們的客户和供應商的生產能力可能會受到自然災害或其他因素的不利影響。
嚴重的幹擾。任何此類重大中斷都可能對我們的財務表現產生不利影響。此外,不利的經濟或行業狀況可能會導致我們的供應基地陷入財務困境,從而增加供應中斷的風險。在我們經營的一個或多個地區,經濟低迷或其他不利的行業條件可能會導致供應中斷,從而對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•涉及我們或我們的一個或多個客户或供應商的重大勞資糾紛,或者可能影響我們運營的重大勞資糾紛,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的許多員工以及我們最大的客户和供應商的員工都是工業工會的成員,並根據各種勞動協議的條款受僱。我們擁有覆蓋全球約81,300名員工的勞動協議。在美國和加拿大,我們每個加入工會的工廠都與代表該工廠工人的工會有單獨的集體談判協議,每個此類協議的到期日期獨立於其他協議。覆蓋全球約74%加入工會的勞動力的勞動協議,包括美國和加拿大覆蓋約2%的全球加入工會的勞動力的勞動協議,計劃於2023年到期。不能保證這些即將到來的談判或與工會的任何其他未來談判將得到有利的解決,也不能保證我們不會經歷可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響的停工或中斷。涉及我們、我們的任何客户或供應商或對我們客户的任何其他供應商的勞資糾紛或以其他方式影響我們的運營的勞資糾紛,或我們、我們的任何客户或供應商或對我們客户的任何其他供應商無法在勞動協議到期時談判以令人滿意的條款延長此類協議或新協議,可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外,如果我們的任何重要客户遇到重大停工,客户可能會停止或限制購買我們的產品。這可能要求我們關閉或大幅減少與此類產品相關的設施的生產,這可能會對我們的業務產生不利影響,並損害我們的盈利能力。
•我們吸引、發展、吸引和留住合格員工的能力可能會影響我們執行戰略的能力。
我們的成功在一定程度上取決於我們尋找和吸引具有必要教育、背景和經驗的合格候選人的能力,以及我們培養、聘用和留住合格員工的能力。未能吸引、發展、聘用和留住合格員工,無論是由於合格申請者數量不足、招聘新員工困難,還是由於培訓、整合和留住合格員工的資源不足,都可能削弱我們執行業務戰略的能力,並可能對我們的業務產生不利影響。此外,雖然我們努力減少員工離職的影響,但我們的運營和/或我們執行業務戰略和實現業務目標的能力可能會受到員工流失的影響,特別是在涉及更多員工離職的情況下。更高的員工離職率可能會通過降低員工士氣、失去對離職員工的瞭解以及將資源投入到招聘和培訓新員工上來對我們產生不利影響。
•我們龐大的國際業務使我們很容易受到與在外國做生意相關的風險的影響。
結果在我們的全球業務中,我們很大一部分收入和支出是以美元以外的貨幣計價的。我們在許多國家擁有大量的製造和分銷設施,包括墨西哥以及非洲、亞洲、中南美洲和歐洲的國家。國際業務在海外開展業務所固有的某些風險,包括:
•暴露於當地的經濟狀況;
•政治、經濟和國內的不穩定和不確定(包括恐怖主義行為、內亂、與販毒有關的卡特爾以及其他形式的暴力和戰爭爆發);
•勞工騷亂;
•徵收和國有化;
•貨幣匯率波動、貨幣管制和對貨幣進行經濟對衝的能力;
•子公司匯款和其他付款的預扣税和其他税;
•投資限制或要求;
•遣返限制或要求;
•限制進出口,提高關税和關税;
•對人權、工作條件和其他勞動權利和條件的關注,以及我們產品生產和原材料和/或零部件來源國的環境影響,以及這些國家不斷變化的勞工、環境和其他法律;
•大流行疾病;
•與長供應鏈相關的營運資金要求增加;以及
•全球主權財政問題和信用,包括潛在的違約和對經濟活動的相關影響,包括對信貸市場、貨幣價值、貨幣聯盟、國際條約和財政政策的可能影響。
擴大我們在低成本地區的銷售和運營是我們戰略的重要組成部分。因此,我們對上述風險的敞口是巨大的。發生這種情況的可能性及其對我們的潛在影響因國家而異,是不可預測的。然而,任何此類事件都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•我們的某些業務是通過合資企業進行的,這種合資企業具有獨特的風險。
我們的部分業務(尤其是在亞洲)是通過合資企業進行的。就我們的合資企業而言,我們可能與一個或多個可能與我們的目標和目標不相同的合作伙伴共同承擔所有權和管理責任。經營合營企業要求我們根據與合作伙伴簽訂的協議條款經營業務,包括額外的組織手續,以及共享信息和決策。與合資企業相關的其他風險包括一個或多個合作伙伴未能履行合同義務、我們與任何合作伙伴之間產生的衝突、我們任何合作伙伴的所有權發生變化以及控制遵守適用規則和法規的能力下降,包括《反海外腐敗法》和相關規則和法規。此外,我們出售我們在合資企業中的權益的能力可能受到合同和其他限制。因此,任何該等事件均可能對我們的財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。
•我們未能實現我們的戰略目標,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的財務表現部分取決於我們成功執行戰略目標的能力。我們的目標是通過投資於創新來推動業務增長和盈利能力,同時保持強勁的資產負債表並向股東返還超額現金,從而為股東帶來卓越的長期股東價值。各種因素,包括行業環境和本文第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”(包括“前瞻性陳述”)中所述的其他事項,可能會對我們執行戰略目標的能力產生不利影響。該等風險因素包括我們未能為有機投資及╱或收購尋找合適的機會、我們未能成功開發該等機會或完成該等收購或我們未能成功利用或整合我們的營運中的投資。我們未能實現我們的戰略目標可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流量造成不利影響。此外,我們的戰略目標即使得到落實,也不能保證我們的戰略目標將取得成功。
•我們無法有效地管理新計劃發佈的時間、質量和成本,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
對於新業務的授予,我們有義務提供符合客户時間、性能和質量標準的新產品和服務。此外,作為一級供應商,我們必須有效地協調眾多供應商的活動,才能成功推出我們的產品。考慮到新計劃發佈的複雜性,我們可能會遇到管理產品質量、及時性和相關成本的困難。此外,新計劃的推出需要大幅增加成本;然而,我們與這些新計劃相關的銷售通常取決於我們客户推出新車的時機和成功程度。我們無法有效管理這些新計劃推出的時間、質量和成本,可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•我們在一個競爭激烈的行業中運營,我們的競爭對手以及該行業的新非傳統進入者為獲得市場份額所做的努力可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們在一個競爭激烈的行業中運作。我們和大多數競爭對手都在尋求擴大新客户和現有客户的市場份額,包括在高增長地區。我們的客户會根據價格、質量、服務和技術來獎勵業務。我們的競爭對手努力擴大市場份額,可能會對我們的產品定價和利潤率造成下行壓力。此外,由於汽車市場不斷演變的性質,包括自動駕駛汽車、共享乘坐和按需運輸,汽車行業已經並將繼續吸引非傳統進入者。此外,全球汽車行業正在經歷一個重大技術變革的時期,包括對環境可持續的汽車和子部件的關注。因此,我們部分業務的成功需要我們開發、獲取和/或整合新技術,不僅取決於我們的客户執行其策略以利用這些技術的能力,而且取決於最終採用這些技術
消費者這類技術很快就會過時。我們無法(通過開發、收購或許可)保持對這些技術的訪問可能會對我們的競爭能力產生不利影響。如果我們無法使產品與眾不同、維持低成本足跡或與以技術為重點的新市場進入者有效競爭,我們可能會失去市場份額或被迫降價,從而降低利潤率。任何該等事件均可能對我們的財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。
•如果我們不作出適當的反應,全球交通運輸業向電氣化和共享交通的發展可能會對我們的業務造成不利影響。
全球交通運輸行業越來越注重開發更節能的解決方案,以滿足全球消費者和政府應對氣候變化的需求,以及對環境可持續解決方案的日益增長的需求。這些變化對我們的影響是不確定的,最終可能證明是戲劇性的。如果我們不作出適當的反應,向電氣化和其他能源的發展可能會對我們的業務產生不利影響。電氣化和其他非內燃動力系統(如燃料電池)的增加採用可能會導致對我們部分產品的需求下降。消費者對汽車和乘車共享的偏好也有所增加,而不是擁有汽車,這可能導致人均車輛數量長期減少。該行業向電氣化和共享交通的發展也吸引了傳統輕型汽車行業以外的進入者的競爭,其中一些人可能會尋求提供與我們競爭的產品。未能創新及開發或收購新的及具吸引力的產品,以因應這些不斷變化的消費者偏好及需求,可能會對我們的財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。
•不同利益相關者對全球氣候變化和其他ESG問題的重視可能會對我們的業務產生負面影響。
客户、投資者、員工和其他利益相關者對我們和我們的供應基礎在環境、社會事務和公司治理等領域的期望一直在迅速演變和增加。利益攸關方加強對ESG的關注,需要持續監測各種不斷演變的標準及其相關要求。我們或我們的供應基礎未能充分滿足利益相關者的期望,可能會導致業務損失、市場估值稀釋、無法吸引客户或無法吸引和留住頂尖人才。
•全球氣候變化可能會對我們的業務產生負面影響。
氣候變化的影響,如極端天氣條件,可能會影響我們的業務。這些影響可能會影響製造所需材料的可用性和成本,從而擾亂我們的運營,並可能增加保險和其他運營成本。這些因素可能會影響我們在最容易發生實際氣候風險的地區建造新設施或維護現有設施的決定。我們還可能經歷通過供應鏈傳遞的間接金融風險和中斷,這可能導致我們產品的價格和生產所需資源的上漲。
•與我們的商譽和長期資產相關的減值費用可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們定期監察商譽及長期資產是否有減值跡象。在進行商譽減值測試時,我們可能首先進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面值。否則,毋須進行進一步商譽減值測試。如果報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,或者如果我們選擇不對報告單位進行定性評估,則我們將報告單位的公允價值與相關的賬面淨值進行比較。倘報告單位之賬面淨值超過其公平值,則計量及確認減值虧損。在對長期資產進行減值分析時,我們將長期資產預期產生的未貼現現金流量與相關賬面淨值進行比較。影響我們估計和假設的經濟或經營狀況的變化可能導致我們的商譽或長期資產減值。如果我們確定我們的商譽或長期資產出現減值,我們可能需要記錄一筆可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響的重大收益費用。
•貼現率、退休金資產的實際回報及其他因素的重大變動可能對我們的財務表現產生不利影響。
我們的收益可能會受到與我們的全球固定福利計劃相關的收入或費用記錄金額的積極或負面影響。美國普遍接受的會計原則要求,與固定福利計劃相關的收入或費用在年度計量日期使用精算計算計算,這反映了某些假設。其中最重要的假設與利率、資本市場和其他經濟因素有關。
條件。這些假設,以及在計量日期的養老金資產實際價值,將影響本年度養老金和其他退休後福利支出的計算。雖然養老金支出和養老金繳費沒有直接關係,但影響養老金支出的關鍵經濟指標也會影響我們將為養老金計劃貢獻的現金數量。由於這些養老金資產的利率和價值一直在波動,並將繼續隨着市場狀況、養老金和其他退休後福利支出的變化而波動,因此我們養老金計劃的資金狀況和未來所需的最低養老金繳費(如果有)可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
與我們的負債有關的風險
•我們現有的債務和無法進入資本市場可能會限制我們的業務活動或我們執行戰略目標的能力,或對我們的財務表現產生不利影響。
截至2022年12月31日,我們有大約26億美元的未償債務,以及我們的循環信貸安排下可供借款的20億美元。截至2022年12月31日,我們的循環信貸安排下沒有未償還的金額。管理我們債務的債務工具包含可能限制我們的商業活動或執行我們的戰略目標的能力的契約,而我們如果不遵守這些契約,可能會導致我們的債務違約。我們還根據不可撤銷的租賃協議租賃某些建築物和設備,租期超過一年,這些租賃被計入運營租賃。此外,評級機構對我們和我們的債務評級的任何下調,都可能最終影響我們進入資本市場的機會。我們無法產生足夠的現金流來償還我們的債務和租賃義務,無法為我們的債務再融資,或者無法以商業上合理的條款進入資本市場,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
法律和監管風險
•我們或我們的客户或供應商的信息技術系統中斷,包括與網絡安全有關的中斷,可能會對我們的財務表現產生不利影響。
我們依賴我們的信息技術網絡的準確性、容量和安全性。儘管我們已經實施了包括網絡安全相關措施在內的安全措施,但我們的運營系統(包括業務、財務、會計、人力資源、產品開發和製造流程)以及客户、供應商和其他服務提供商的系統以及可能收集和存儲敏感最終用户數據(其中可能包括個人身份信息)的某些互聯車輛系統和組件可能會受到計算機病毒、惡意軟件、網絡釣魚攻擊、拒絕服務攻擊、人為錯誤、自然或人為事件或災難或未經授權的物理或電子訪問的破壞或破壞。這類事件已經變得更加普遍和普遍,在整個行業,包括我們的行業,預計未來將繼續,如果不是增加的話。我們的資訊科技網絡的安全運作,以及這些網絡處理和維護資訊的工作,對我們的運作和策略至為重要。信息泄露可能導致業務中斷,包括我們向客户供應的車輛系統和組件或我們的工廠運營、我們的知識產權、商業機密或客户信息被盜或未經授權訪問個人信息,例如我們的員工或包含我們某些互聯車輛系統或組件的車輛的最終消費者的信息。儘管網絡安全以及為保護我們的操作系統和產品免受攻擊、損壞或未經授權的訪問而設計的控制、流程和實踐的持續發展和增強是我們的高度優先事項,但我們的行動和投資可能無法足夠快地部署或成功地保護我們的系統免受所有漏洞的攻擊,包括為繞過我們的安全措施而開發的技術。此外,外部方可能試圖欺詐性地誘使員工或客户披露訪問憑據或其他敏感信息,以獲得對我們安全系統和網絡的訪問權限。我們不能保證我們為提高系統、流程和風險管理框架的成熟度或修復漏洞而採取的行動和投資是否足夠或部署得足夠快,以防止或限制任何網絡入侵或安全漏洞的影響。此外,由於用於訪問或破壞系統的技術通常直到對目標發動攻擊時才被識別,因此我們可能無法預測防禦這些類型的攻擊所需的方法,也無法預測這些攻擊可能對我們產生的範圍、頻率或影響。如果我們的業務中斷,包括我們向客户供應的車輛系統和組件或我們的工廠運營,或者數據丟失、銷燬或不當使用或披露,此類中斷可能會對我們的競爭地位、與客户的關係、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響,和/或使我們受到監管行動的影響,包括歐盟數據隱私總法規和加州消費者隱私法等數據隱私法律和法規所考慮的行為,或訴訟。此外,我們可能會被要求支付鉅額費用,以防止未來這些中斷或安全漏洞造成的損害。
我們還依賴於我們的一些客户、供應商和其他第三方服務提供商為保護自己的系統和基礎設施而採取的安全措施。任何第三方系統的任何安全漏洞都可能導致未經授權訪問我們或我們的客户或供應商的敏感數據或我們自己的信息技術系統,導致我們不遵守適用的法律或法規,使我們受到法律索賠或訴訟,擾亂我們的運營,損害我們的聲譽或導致對我們的產品或服務失去信心,任何這些都可能對我們的財務表現產生不利影響。
•涉及我們或我們的一個主要客户的重大產品責任訴訟、保修索賠或產品召回可能會對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們的產品在任何情況下都不能達到預期的性能,並且這種故障導致或被指控導致人身傷害和/或財產損失或其他損失,我們可能會面臨產品責任訴訟和其他索賠,或者我們的客户可能會要求或要求我們參與涉及該等產品的召回或其他糾正行動。我們也是與我們的某些客户簽訂協議的一方,根據協議,這些客户可以要求我們支付與產品責任和保修索賠相關的全部或部分金額。我們為某些產品責任索賠投保,但承保範圍可能有限。我們不為產品保修或召回事宜提供保險。此外,我們可能無法成功地向第三方(包括分供應商)追回與這些索賠有關的金額。這些類型的索賠可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•我們不時捲入各種法律和監管程序和索賠,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們參與了各種法律和監管程序,並不時提出重大索賠。這些索賠通常是在正常業務過程中產生的,包括但不限於商業或合同糾紛,包括與我們的客户、供應商或競爭對手的糾紛、知識產權糾紛、人身傷害索賠、環境糾紛、税務糾紛、僱傭糾紛和反壟斷糾紛。不能保證此類訴訟和索賠不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•全球對環境法律法規的日益關注可能會導致我們招致巨大的成本。
對環境污染和氣候變化的關切在全球範圍內產生了重大的立法和監管努力,我們認為,這將在範圍和參與國家數量方面繼續下去。此外,隨着氣候變化問題變得更加普遍,外國、聯邦、州和地方政府以及我們的客户一直在對這些問題做出迴應。對環境可持續性的更多關注可能會導致新的法規和客户要求,或者當前法規和客户要求的變化,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。如果我們不能有效地管理實際或感知的問題,包括對環境影響或類似問題的擔憂,對我們或我們產品的情緒可能會受到負面影響,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
改變與温室氣體排放和能源效率有關的政府法規,以及消費者越來越多地認識到氣候變化的危險,也可能需要在產品/生產過程層面上提高創新和變革水平。這些趨勢還可能促使汽車製造商加快對碳中和的承諾,這反過來可能會促使我們在產品/生產流程層面做出改變。這可能需要額外的成本和/或投資,以使產品/生產過程符合和/或碳中性。
•新的法律或法規或現有法律或法規的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們和汽車行業受到各種聯邦、州、地方和外國法律和法規的約束,包括與健康、安全和日益重要的ESG有關的法律和法規。政府法規還影響税收、資本市場、醫療成本、能源使用、數據隱私、國際貿易和移民、人權和其他勞工問題,所有這些都可能對我們的業務以及我們客户和供應商的業務產生直接或間接影響。我們無法預測懸而未決或未來的立法或條例的實質或影響,或其適用情況。引入新的法律或法規或更改現有法律或法規,或對其進行解釋,可能會增加我們或我們的客户或供應商的業務成本,或限制我們的行動,並對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•我們的國際業務受到監管,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們必須遵守管理我們國際業務的許多法律,例如與數據隱私和人權有關的法律,禁止向政府官員支付不正當款項,並限制我們可以在哪裏開展業務,以及我們可以向某些國家或第三方提供或購買哪些信息或產品,包括但不限於外國
《反腐敗法》和《美國出口管理法》。違反這些法律是複雜的,可能與其他司法管轄區的法律衝突,通常難以解釋和適用,可能導致鉅額罰款、刑事處罰或制裁,可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•我們被要求遵守環境法律和法規,這可能會導致我們產生巨大的成本。
我們的生產設施受到眾多旨在保護環境的法律法規的約束,我們預計未來將對我們和我們的客户提出更多關於環境問題的要求。如果合規標準發生變化或發現需要補救的重大未知情況,則可能需要未來的重大支出。環境法還可能限制我們擴大設施的能力,或者可能要求我們購買昂貴的設備,或者產生與我們的業務相關的其他重大費用。如果我們不遵守當前和未來的環境法律法規,我們可能會受到未來債務的影響,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•與知識產權有關的事態發展或針對我們的主張可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們擁有大量的知識產權,包括大量的專利、商標、版權和商業祕密,我們還參與了許多許可安排。我們的知識產權在維持我們在我們服務的多個市場的競爭地位方面發揮着重要作用。與知識產權有關的事態發展或針對我們的主張可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
•美國行政政策的變化,包括現有貿易協定的變化以及由此導致的國際關係的任何變化,都可能對我們的財務業績產生不利影響。
由於美國行政政策的變化,在其他可能的變化中,可能會有(I)與環境有關的政策的變化;(Ii)現有貿易協定的變化;(Iii)對自由貿易的普遍更大限制;以及(Iv)進口到美國的貨物的關税和關税的大幅增加。美國-墨西哥-加拿大協定(USMCA)是北美自由貿易協定(NAFTA)的後續協定,於2020年7月1日生效。不能保證正在進行的向USMCA中更高的北美汽車含量要求的過渡不會對我們的業務產生不利影響。美國仍然對從中國進口的大部分商品徵收高額關税。目前尚不清楚本屆美國政府可能採取哪些具體行動來解決與中國和其他國家的貿易相關問題。貿易戰、與關税或國際貿易協定有關的其他政府行動、美國社會、政治、監管和經濟條件的變化,或管理我們目前生產和銷售產品的地區和國家的對外貿易、製造、發展和投資的法律和政策的變化,或任何由此產生的對美國的負面情緒,都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
項目1B--未解決的工作人員意見
沒有。
項目2--財產
截至2022年12月31日,我們的資產包括37個國家和地區的即時製造設施、零部件製造設施、排序和分銷地點以及專用行政/技術支持設施。這些屬性按運營細分市場和區域彙總如下:
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| 北美 | | 歐洲和非洲 | | 亞洲 | | 南美 | | 總計 |
座位 | 61 | | 69 | | 36 | | 11 | | 177 |
E-Systems | 15 | | 27 | | 16 | | 4 | | 62 |
| 76 | | 96 | | 52 | | 15 | | 239 |
此外,我們還有14個一般行政/技術支助設施。我們的物業包括七個先進技術中心(一個在我們位於密歇根州索斯菲爾德的公司總部,另外一個在北美,兩個在歐洲,三個在亞洲)。在我們的253處房產中,94處是自有的,159處是租賃的。
項目3--法律訴訟
法律和環境問題
我們不時涉及各種法律訴訟和索賠,包括但不限於商業或合同糾紛、產品責任索賠和環境法律索賠及其他事宜。有關與各種法律訴訟和索賠有關的風險描述,請參見第1A項"風險因素"。“有關我們尚未解決的重大法律訴訟的描述,請參閲本報告所載綜合財務報表附註14“承擔及或然事項”。
項目4--礦山安全信息披露
不適用。
補充項目--本署行政人員的資料
下表載列我們執行人員的姓名、年齡及職位。執行人員每年由董事會(“董事會”)委任,並按董事會的意願服務。
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名字 | 年齡 | 職位 |
賈森·M·卡杜 | 52 | 高級副總裁和首席財務官 |
艾麗西亞·J·戴維斯 | 52 | 高級副總裁與首席戰略官 |
艾米·A·道爾 | 55 | 總裁副祕書長兼首席會計官 |
卡爾·A·埃斯波西託 | 55 | 高級副總裁、總裁,E-Systems |
哈里·A·坎普 | 47 | 高級副總裁、首席行政官兼總法律顧問 |
弗蘭克·C·奧爾西尼 | 50 | 常務副祕書長總裁、總裁就座 |
雷蒙德·E·斯科特 | 57 | 總裁與首席執行官 |
瑪麗安·維德沙恩 | 43 | 總裁副祕書長兼司庫 |
以下是對我們每位高管的業務經驗的描述。
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賈森·M·卡杜 | 卡杜先生為本公司高級副總裁兼首席財務官,自2019年11月起擔任該職位。Cardew先生自2018年9月起擔任本公司副總裁,財務座椅及電子系統總監。在此之前,他自2012年4月起擔任公司副董事長總裁,財務主管。在此之前,他自2011年9月起擔任公司副總裁兼臨時首席財務官,2010年4月起任總裁副財務部財務規劃與分析部部長,2008年起任總裁副財務長,2003年起任總裁副財務長,1992年加入本公司後擔任多項財務職務。 |
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艾麗西亞·J·戴維斯 | Davis女士是公司的高級副總裁兼首席戰略官,她自2021年5月以來一直擔任該職位。Davis女士最近自2019年9月起擔任公司高級副總裁,負責企業發展和投資者關係。在此之前,她自2018年8月加入本公司以來一直擔任本公司投資者關係副總裁。在加入本公司之前,Davis女士自2004年6月以來一直在密歇根大學法學院任教,最近一次擔任終身教授(她仍然通過無薪任命擔任該職位)和戰略舉措副院長。在此之前,她自2002年6月起擔任Kirkland & Ellis律師,自1999年8月起擔任Raymond James & Associates副總裁,並於1993年8月至1995年6月擔任高盛投資銀行分析師。 |
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艾米·A·道爾 | 多伊爾女士為公司副總裁總裁兼首席會計官,自2017年5月以來一直擔任該職位。Doyle女士自2006年9月起擔任公司助理財務總監。在此之前,她曾在公司擔任過責任越來越大的職位,包括自2003年以來擔任董事財務報告部經理,以及自1999年加入公司以來擔任財務報告部經理。在加入本公司之前,Doyle女士曾擔任Arthur Andersen LLP的審計經理。 |
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卡爾·A·埃斯波西託 | 埃斯波西託先生是本公司的高級副總裁和總裁,自2019年9月加入本公司以來一直擔任E-Systems的職務。在加入本公司之前,埃斯波西託先生於2017年1月至2019年7月在霍尼韋爾的子公司霍尼韋爾航空航天公司擔任電子解決方案戰略業務部總裁,並自2010年12月起在霍尼韋爾國際公司擔任航空航天營銷、產品管理和戰略部副總裁,自2009年12月起擔任航空電子系統營銷和產品管理副總裁總裁,自2007年1月起擔任全球商務航空銷售和EMEAI客户支持副總裁總裁,並自1990年起擔任其他各種職務。 |
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哈里·A·坎普 | 肯普先生是公司的高級副總裁、首席行政官兼總法律顧問,自2023年1月以來一直擔任該職位。在此職位上,肯普先生負責公司的合規以及環境、社會和治理活動。Kemp先生最近自2019年8月起擔任公司高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。在此之前,Kemp先生自2019年1月起擔任公司副總裁兼公司法律顧問。此前,他自2016年9月起擔任公司副總裁兼分部法律顧問—座位,自2009年12月加入公司以來擔任副總裁兼分部法律顧問—E—Systems。在加入本公司之前,Kemp先生自2003年起擔任Bodman PLC的合夥人,並自2000年起擔任全球管理諮詢公司McKinsey and Company的項目經理。 |
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弗蘭克·C·奧爾西尼 | 奧爾西尼先生是公司執行副總裁總裁和總裁,自2018年3月以來一直擔任該職位。奧爾西尼先生自二零一二年九月起出任本公司高級副總裁及總裁電子系統總監。在此之前,他自2011年10月起擔任公司副總裁總裁和臨時董事總裁。在此之前,他自2009年起擔任公司電子系統部運營副總裁總裁,2008年起擔任電子系統部銷售、項目管理及製造副總裁總裁,2005年起擔任北美座椅運營副總裁總裁,並於1994年加入公司擔任其他各種管理職務。 |
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雷蒙德·E·斯科特 | 斯科特先生為公司總裁兼首席執行官,自2018年3月以來一直擔任該職位。斯科特先生最近擔任本公司執行副總裁總裁和總裁,自2011年11月起就任。在此之前,他自2008年2月起擔任本公司的高級副總裁和總裁。在此之前,他自2006年8月起擔任公司北美座椅系統事業部的高級副總裁和總裁,自2005年6月起擔任北美客户組的高級副總裁和總裁,自2004年6月起擔任以歐洲客户為中心的總裁事業部,自2000年11月起擔任通用汽車事業部的總裁。 |
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瑪麗安·維德沙恩 | 維德海恩女士自2021年2月起擔任公司副總裁兼財務主管一職。Vidershain女士自2018年1月起擔任本公司助理財務主管。在此之前,她自2015年1月起擔任公司董事全球財務規劃與分析。在此之前,她自2014年2月起擔任公司董事財務部-全球採購部,自2010年4月起擔任董事資本市場部及附屬財務部,自2007年1月起擔任財務經理,並自2004年加入本公司以來擔任其他各種財務職位。 |
第II部
第5項--公司普通股市場,
股權證券的相關股東事項和發行人購買
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“LEA”。
分紅
我們目前預計未來將支付季度現金股息,儘管此類付款由我們的董事會酌情決定。
董事會(“董事會”)之薪酬,並將視乎財務狀況、經營業績、資本需求、資本替代用途及董事會酌情考慮之其他因素而定。見本報告所載合併財務報表第7項“管理層對財務狀況及經營成果的討論與分析—前瞻性報表”及附註12“股本、累計其他全面虧損及權益”。
普通股持有者
我們普通股的轉讓代理和登記處是Computershare Trust Company,N.A.,位於馬薩諸塞州坎頓市。截至2023年2月6日,共有245名註冊持有人登記我們的普通股。
有關我們股權補償計劃的某些信息,請參閲第三部分-第12項“某些受益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項-股權補償計劃信息”。
普通股回購計劃
自2011年第一季度以來,我們的董事會已授權根據我們的普通股股份回購計劃進行61億美元的股份回購。截至2022年12月31日,我們總共以每股91.55美元的平均價格回購了49億美元的已發行普通股,不包括佣金和相關費用,剩餘的回購授權為12億美元,將於2024年12月31日到期。
我們可以通過各種方式實施股票回購,包括但不限於公開市場購買、加速股票回購計劃和結構性回購交易。我們可以回購我們的已發行普通股的程度和回購的時間將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、當時的市場狀況、資本的替代用途和其他因素。見本報告包括的合併財務報表中的項目7,“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--前瞻性陳述”,以及附註12,“股本,累計其他全面損失和權益”。
截至2022年12月31日止財政季度回購的普通股股份概要如下:
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期間 | 總人數 的股份 購得 | | 平均值 付出的代價 每股收益 | | 中國股票總數: 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃 | | 近似值美元 中國股票的價值超過了這一點 可能還沒有被購買 在該計劃下 (單位:百萬) |
2022年10月2日至2022年10月29日 | 143,844 | | | $ | 126.38 | | | 143,844 | | | $ | 1,236.3 | |
2022年10月30日至2022年11月26日 | 34,295 | | $ | 133.11 | | | 34,295 | | 1,231.7 | |
2022年11月27日至2022年12月31日 | 17,758 | | | $ | 132.69 | | | 17,758 | | | 1,229.4 | |
總計 | 195,897 | | $ | 128.13 | | | 195,897 | | $ | 1,229.4 | |
性能圖表
下圖比較了2017年12月31日至2022年12月31日期間我們的普通股、標準普爾500指數和同行羣體的累計總股東回報率 (1) 我們為這個比較而選擇的公司。我們假設股息已被再投資,標準普爾500指數中每家公司和同行集團的回報率已被加權以反映相對股市資本化。下圖假設在2017年12月31日,我們的每一隻普通股,包括標準普爾500指數的股票和同行組的股票投資了100美元。
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| | 十二月三十一日, 2017 | | 十二月三十一日, 2018 | | 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2022 |
李爾公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 70.71 | | | $ | 80.87 | | | $ | 94.54 | | | $ | 109.86 | | | $ | 76.15 | |
標準普爾500指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 95.61 | | | $ | 125.70 | | | $ | 148.82 | | | $ | 191.49 | | | $ | 156.78 | |
*Peer Group (1) | | $ | 100.00 | | | $ | 61.30 | | | $ | 76.59 | | | $ | 90.16 | | | $ | 98.09 | | | $ | 65.60 | |
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(1) 我們不認為有一個單一的已公佈的行業或業務線指數適合比較股東回報。因此,我們選擇了一個由具有代表性的獨立汽車供應商組成的同行集團,這些供應商的普通股是公開交易的。我們的同行組,在上圖中引用,包括Adient plc,美國車軸和製造控股公司,Aptiv PLC,Autoliv,Inc.,博格華納公司,大陸股份公司,庫珀標準控股公司,Dana Incorporated,Faurecia,Gentex Corporation,Gentherm Incorporated,Magna International,Inc.,法雷奧和偉世通公司。
項目6--保留
項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
高管概述
我們是座椅和電子系統領域的全球汽車技術領導者,為世界各地的消費者提供卓越的車載體驗。我們為全球所有主要汽車製造商提供完整的座椅系統、關鍵座椅部件、配電和連接系統、電池斷開單元(“BDU”)和其他電子產品。
李爾建立在創新、卓越運營以及工程和項目管理能力的基礎和強大的文化之上。我們利用我們的產品、設計和技術專長,以及我們的全球影響力和有競爭力的製造足跡,來實現我們的財務目標和目標。這些措施包括繼續實現盈利增長(平衡風險和回報);投資於創新以推動業務增長和盈利能力;保持強勁的資產負債表,並提供投資級信貸指標;以及持續向股東返還資本。此外,我們已將我們的戰略與影響我們業務的主要趨勢—電氣化和共享交通。在李爾王,我們 讓每一次駕駛都變得更好TM通過為更安全、更智能和更舒適的旅行提供技術,同時堅持我們的價值觀-要包容。要有創造力。以正確的方式獲得結果.
我們的業務分為兩個報告部門:座位和電子系統。這些部門中的每一個部門都有不同的產品和技術組合,涉及多個組件類別。
我們的座椅業務包括設計、開發、工程和製造完整的座椅系統和關鍵座椅部件。我們在運營和供應鏈管理方面的能力使我們能夠同步組裝和及時向客户大量交付複雜的完整座椅系統。我們完整的座椅系統和組件包括先進的舒適性解決方案,包括熱、安全和健康產品,以及可配置的座椅產品技術。所有這些產品均與傳統內燃機(“ICE”)架構和電氣化動力系統兼容,包括全系列的混合動力、插電式混合動力和電池電動架構。我們先進的舒適性解決方案得益於我們的座椅系統、組件和集成能力,以及我們在電子、傳感器、軟件和算法方面的能力。作為垂直一體化程度最高的全球座椅供應商,我們的主要座椅部件產品包括座椅裝飾罩、皮革和織物等表面材料、座椅機構、座椅泡沫、座椅按摩、腰部、加熱和通風產品等熱舒適解決方案以及頭枕。
我們的電子系統業務包括設計,開發,工程和製造完整的配電和連接系統,BDU和其他電子產品。這些功能使我們能夠以具有競爭力的成本為客户提供具有優化設計的可定製解決方案,適用於低壓和高壓車輛架構。配電和連接系統利用低壓和高壓電線、高速數據電纜和扁平佈線連接網絡和電信號,並管理車輛內所有類型的動力傳動系統的電力—從傳統ICE架構到需要管理更高電壓和功率的全系列電氣化動力傳動系統。我們的配電和連接系統產品組合的關鍵組件包括線束、端子和連接器、高壓電池連接系統和工程組件。高壓蓄電池連接系統包括電池間連接板、母線和主蓄電池連接系統。BDU控制所有電能流入和流出電動汽車高壓電池。我們的其他電子產品可促進車輛內的信號、數據和電源管理,幷包括促進這些功能所需的相關軟件。我們其他電子產品組合的關鍵組件包括區域控制模塊、車身域控制模塊以及低壓和高壓配電模塊。我們的軟件產品包括嵌入式控制、網絡安全軟件和控制硬件設備的軟件。我們的客户傳統上是採購我們的電子硬件和我們嵌入其中的軟件。
我們通過座椅和E-Systems業務為世界上所有主要的汽車製造商提供服務,我們在全球450多個汽車銘牌上都有汽車內容。對於我們來説,在同一個車輛平臺上既有座椅又有電氣和/或電子內容是很常見的。
我們的業務在全球受益於共同的運營標準和紀律,包括世界級的產品開發和製造流程,以及共同的客户支持和區域基礎設施,所有這些都有助於我們卓越運營的聲譽。我們的核心能力是跨組件類別共享的,包括:高精度製造和裝配,交貨期短;複雜的全球供應鏈管理;全球工程和項目管理;在工廠之間快速建立和/或轉移生產的靈活性;以及獨特的以客户為中心的文化。在某些情況下,我們可以在同一工廠生產座椅和電子系統組件。我們的業務還利用專有的、特定於行業的流程和標準,利用共同的低成本工程中心,並共享集中的運營支持功能。這些職能包括健康和安全、物流、質量、供應鏈管理以及所有主要行政職能,如企業財務、行政管理、人力資源、信息技術和法律。
行業概述
我們的銷售由汽車製造商生產的汽車數量推動,這最終取決於消費者對汽車的需求、原材料和零部件的可用性以及我們每輛車的含量。由於全球經濟不斷髮展,自二零二零年以來,最初由於COVID—19疫情,汽車行業經歷了全球客户銷售及產量下降。 財神工業生產温和復甦,2022年產量較2021年增長7%,預計2023年將比2022年增長3%(基於1月,2023年,S & P Global Mobility(前IHS Markit)預測,產量仍遠低於近期歷史水平。2022年全球工業產量約為8%貝爾低於2019年大流行前水平,低於2017年峯值水平16%。自二零二零年以來,行業及經濟狀況直接及間接受到宏觀經濟事件的影響,例如COVID—19疫情及二零二二年第一季度開始的俄烏衝突,導致不利條件,包括半導體芯片及其他組件短缺、通脹水平上升、利率上升以及部分市場的勞動力及能源短缺。除其他外,這些因素正在影響消費者需求以及汽車製造商生產汽車以滿足需求的能力。我們減輕這些影響的策略包括全面的成本管理流程,包括增值工程(成本技術優化)、進一步調整我們的生產能力與當前行業生產環境的行動、投資工業4. 0技術以提高運營效率,以及利用現有資本以減少未來支出。有關COVID—19疫情相關的風險,包括供應短缺,請參閲第1A項“風險因素”。”
2022年3月,由於我們的客户因俄羅斯入侵烏克蘭而開始暫停其俄羅斯業務,我們同樣開始暫停我們的俄羅斯業務。自2022年第一季度以來,我們已暫停在俄羅斯的所有生產(但某些輕微業務),並大幅削減我們在該國的員工人數。於2022年,我們錄得約19百萬美元的費用,涉及我們在俄羅斯的絕大部分經營資產的減值,包括存貨、物業、廠房及設備以及使用權資產。儘管我們在俄羅斯的銷售淨額及總資產佔我們暫停營運前的綜合銷售淨額及總資產的不到1%,但俄羅斯與烏克蘭衝突及全球對俄羅斯實施的制裁導致經濟及供應鏈中斷,影響整體汽車行業,其最終財務影響無法合理估計。此外,儘管我們在烏克蘭並無業務,但我們若干供應商及客户供應商的烏克蘭業務已經並可能繼續受到俄烏衝突的影響。有關進一步資料,請參閲本報告所載綜合財務報表附註2“當前經營環境”、附註3“主要會計政策概要”、附註8“租賃”及附註16“金融工具”。
2022年全球汽車行業產量與2021年的對比如下(以千輛計):
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| 2022 (1) | | 2021 (1) (2) | | 更改百分比 |
北美 | 14,307.3 | | | 13,047.1 | | | 10 | % |
歐洲和非洲 | 16,089.2 | | | 16,290.8 | | | (1 | %) |
亞洲 | 45,637.9 | | | 41,840.0 | | | 9 | % |
南美 | 2,716.0 | | | 2,507.7 | | | 8 | % |
其他 | 1,767.6 | | | 1,565.0 | | | 13 | % |
全球輕型車生產 | 80,518.0 | | | 75,250.6 | | | 7 | % |
(1)生產數據基於S & P Global Mobility。
(2)2021年的生產數據已根據我們的10—K表格2021年年報更新,以反映實際生產水平。
除上述因素外,汽車銷售和生產還可能受到車隊年齡和相關報廢率、勞資關係問題、燃料價格、監管要求、政府舉措、貿易協議、信貸的可用性和成本、完成車輛生產所需的關鍵部件的可用性、客户和供應商的重組行動、工廠關閉,改變消費者對車輛擁有和使用的態度等因素。我們的經營業績也受到我們提供特定產品的汽車平臺的整體商業成功,以及我們為這些平臺提供產品的垂直整合水平和盈利能力的重大影響。我們作為主要供應商的任何車型的業務損失,或任何該等車型的生產水平下降,均可能對我們的經營業績造成不利影響。此外,大型轎車和輕型卡車以及提供更多特性和功能的車輛平臺(如豪華車、運動型多功能車和跨界車)通常具有更多內容,因此往往對我們的經營業績產生更大影響。
我們於二零二二年及二零二一年按地區劃分的綜合銷售淨額百分比如下:
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| 2022 | | 2021 |
北美 | 43 | % | | 39 | % |
歐洲和非洲 | 33 | % | | 35 | % |
亞洲 | 20 | % | | 22 | % |
南美 | 4 | % | | 4 | % |
總計 | 100 | % | | 100 | % |
我們能否降低某些業務集中的固有風險,從而維持未來的財務表現,部分取決於我們能否繼續根據客户、產品、平臺及地區實現銷售多元化,以反映整體市場。
汽車行業和我們的業務繼續受到電氣化的廣泛趨勢的影響,在較小程度上,共享移動性。提高能源效率、可持續性以及加強安全和通信方面的需求和監管發展(例如,政府在燃料經濟性、碳排放和安全設備方面的授權)是這些趨勢的重要推動因素。在可預見的未來,尤其是電氣化,很可能會處於我們行業的前沿。
通過我們的產品、技術和戰略舉措,我們處於有利的位置,以抓住當前行業競爭所帶來的業務增長機會,nds。我們專注於盈利增長我們的業務,並已實施旨在提供行業領先的長期財務回報的戰略。該戰略基於以下四大支柱,旨在利用當前的行業趨勢,推動我們兩個業務部門的增長和盈利能力:
•擴大我們在座位的市場領導地位,提供價格合理的內容;
•通過加速連接系統、車輛架構演變和電氣化的增長,轉變我們的電子系統業務;
•通過對工業4.0技術的投資,鞏固我們卓越運營的聲譽;以及
•透過我們的環境、社會及管治(“ESG”)計劃,優先考慮人類及地球。
有關這些趨勢和我們的戰略的更多信息,請參見第1部分—項目1,“業務—行業”和“—戰略”。”
我們的客户通常要求我們在車型的使用壽命期間降低價格,同時承擔產品的設計、開發和工程設計的重要責任。我們的財務表現在很大程度上取決於我們是否有能力通過產品設計改進、供應鏈管理、生產效率和重組行動降低產品成本來抵消這些降價。我們亦透過投資於產品開發、設計能力及新產品計劃,以迴應及預測客户及消費者的需求,以提升我們的財務表現。我們不斷評估運營和戰略替代方案,以改善我們的業務結構,並使我們的業務與客户不斷變化的需求以及影響我們業務的主要行業趨勢保持一致。
於二零二二年,我們的材料成本佔銷售淨額的百分比為66. 1%,而二零二一年為65. 4%及二零二零年為64. 3%,反映若干商品成本增加。原材料、能源、商品和產品零部件成本可能波動較大,反映了供需變化、物流問題、全球貿易和關税政策以及地緣政治問題。我們的主要商品成本風險涉及鋼鐵、銅和皮革。我們已制定並實施戰略,通過選擇性地內包零部件、持續鞏固供應基礎、較長期的採購承諾、合同回收機制、選擇性地擴大低成本國家採購和工程以及價值工程和產品基準,減輕此類成本的影響。此外,我們對鋼材價格變動的影響主要是間接的,即通過採購的零部件,而我們的銅、皮革和直接鋼材採購的很大一部分受與客户和供應商簽訂的價格指數協議所規限。其中某些策略也可能限制我們在價格下跌的環境中的機會。在目前原材料、能源、商品及產品零部件成本不斷上升的環境下,該等策略連同與客户及供應商的商業談判,通常僅抵銷部分不利影響。此外,原材料、能源、商品及產品組件的可得性因我們無法控制的因素而不時波動。倘該等成本增加或供應受到限制,則可能會對我們在可見將來的經營業績造成不利影響。見第一部分—第1A項“風險因素—成本增加及原材料、能源、商品及產品組件供應的限制可能對我們的財務表現造成不利影響”及下文“—前瞻性陳述”。
財務措施
在評估我們的財務狀況和經營表現時,我們主要關注盈利、經營利潤率、現金流和投資資本回報率。我們的戰略包括通過新產品(包括電氣化)擴大與全球新老客户的業務。我們還選擇性地增強了我們在全球的垂直整合能力,並擴大了我們在亞洲、東歐、墨西哥和北非的零部件製造能力,以及我們在亞洲、東歐和北非的低成本工程能力。
我們能否成功產生現金流,部分取決於我們有效管理營運資金的能力。營運資金可能受到銷售和採購現金流的時間安排的重大影響。從歷史上看,我們通常都成功地將供應商付款條款與客户付款條款保持一致。然而,我們繼續這樣做的能力可能會受到不利的汽車行業條件的影響,包括供應短缺導致的生產計劃不一致、客户付款條款的變化以及供應商的財務狀況。此外,我們的現金流受到我們有效管理庫存和資本支出的能力的影響。我們利用投資資本回報率來衡量資產產生收益的效率。投資資本回報率的改善將取決於我們能否為業務維持適當的資產基礎,以及提高生產力和運營效率。
收購
2022
於2022年2月,我們完成收購Kongsberg Automotive旗下專注於熱舒適解決方案的內飾舒適系統業務部門(“Kongsberg ICS”)的絕大部分股份。Kongsberg ICS擁有近50年的熱舒適性解決方案經驗,擁有領先的技術、與領先的高端汽車製造商建立的長期合作關係以及經驗豐富的團隊。收購Kongsberg ICS將進一步提升我們的座椅組件能力,以提升為專業的熱舒適解決方案,如座椅按摩、腰部、加熱和通風產品,進一步區分我們的產品,並改善車輛性能和包裝—在不同車輛細分領域的重要功能。該交易價值約為1.88億美元,無現金和債務。
有關進一步資料,請參閲本報告所載綜合財務報表附註4“收購Kongsberg ICS”。
於二零二二年五月,我們完成收購Thagora Technology SRL(“Thagora”),該公司為羅馬尼亞雅西的私人控股公司,以獲取可擴展的智能製造技術。Thagora的專有解決方案通過減少座椅部門表面材料操作產生的廢料和降低生產過程中的能耗,補充了我們的可持續製造工藝。此外,Thagora的工業4.0技術通過工程和物流改進,包括改進材料可追溯性和設施足跡利用能力,為我們的製造業務帶來了重大進步。收購事項對本報告所載綜合財務報表而言並不重大。
於二零二二年五月,我們訂立最終協議以收購I. G。Bauerhin(“IGB”),一傢俬人控股的汽車座椅加熱、通風和主動冷卻、方向盤加熱、座椅傳感器和電子控制模塊供應商,總部位於德國Gruendau。IGB在7個國家的9個製造廠擁有4000多名員工。收購IGB預計將進一步推進我們的垂直整合戰略,並推進我們成為創新熱舒適解決方案領先供應商的願景。該交易價值約為1.4億歐元,無現金和債務。該收購預計將於2023年完成,有待監管部門批准和慣例成交條件和調整。
於2022年11月,我們完成收購印度觸控自動化(“印度觸控”),印度觸控自動化是一傢俬人持有的工業4. 0技術及複雜自動化測試設備供應商,對汽車座椅生產至關重要。Mitek的產品組合與我們的工業4.0戰略保持一致,旨在實施旨在自動化座椅組件和完整座椅測試和驗證的技術。收購事項對本報告所載綜合財務報表而言並不重大。
2021
於二零二一年三月,我們完成收購M & N Plastics,該公司為汽車配電應用的注塑專業及工程塑料組件製造商。結合我們在配電和連接系統方面的持續有機投資,M & N Plastics的加入大大擴展了我們在工程組件方面的能力和足跡。工程部件適用於所有車輛架構,並使用
模塑工藝。收購事項對本報告所載綜合財務報表而言並不重大。
運營重組
於二零二二年,我們產生税前重組成本1. 54億元及相關製造低效支出約500萬元,而二零二一年則錄得税前重組成本1. 01億元及相關製造低效支出約1,200萬元。於二零二二年啟動之個別重組行動概無重大。此外,先前發起的重組行動並無導致(或將導致)重組成本出現重大變動的變動。
我們的重組行動包括關閉工廠和裁員,旨在保持我們的競爭足跡或迴應客户倡議或全球和區域汽車市場的變化。我們的重組行動旨在在整個汽車行業週期內維持或改善我們的經營業績和盈利能力。重組行動一般在啟動後12個月內獲得資金,資金來自業務活動的現金流量和現有現金結餘。我們預計將產生約2300萬美元的額外重組成本,與截至2022年12月31日啟動的活動有關,所有這些成本預計將在未來12個月內產生。我們計劃實施額外的重組行動,以使我們的生產能力和其他成本與當前的區域汽車生產水平保持一致。該等未來重組行動視乎市場狀況、客户行動及其他因素而定。
有關進一步資料,請參閲本報告所載綜合財務報表附註5“重組”。
融資交易
於2022年12月,我們訂立一項無抵押150,000,000元已承諾延期提取定期貸款融資(“延期提取融資”)。延遲提取融資預期將於交易完成後用作收購IGB的融資及一般企業用途。截至2022年12月31日,並無根據延遲提款融資提取任何款項。
有關進一步資料,請參閲下文“—流動資金及資本資源—資本化—延遲提取融資”及本報告所載綜合財務報表附註7“債務”。
股票回購計劃與季度現金分紅
我們可以通過各種方式實施股票回購,包括但不限於公開市場購買、加速股票回購計劃和結構性回購交易。我們可以回購已發行普通股的程度和回購的時間將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、當時的市場狀況、資本的替代用途和其他因素(見下文“前瞻性陳述”)。
自2011年第一季度以來,我們的董事會(“董事會”)已授權根據我們的普通股股份回購計劃進行61億美元的股份回購。2022年,我們回購了1億美元的股票。截至2022年12月31日,我們剩餘的回購授權為12億美元,將於2024年12月31日到期。
2022年,董事會宣佈在所有季度派發每股普通股0.77美元的季度現金股息。於二零二一年,董事會宣佈於第一及第二季度派發季度現金股息每股普通股0. 25美元,於第三季度派發季度現金股息每股普通股0. 50美元,於第四季度派發季度現金股息每股普通股0. 77美元。2020年,董事會宣佈第一季度派發每股普通股0. 77美元的季度現金股息。於二零二零年三月,作為應對新型冠狀病毒疫情的積極措施,我們暫停季度現金股息。季度現金股息於二零二零年第四季度恢復為每股普通股0. 25美元。
有關我們的普通股股份回購計劃和季度現金分紅的更多信息,見第5項,"公司普通股市場,相關股東事項和發行人購買股權證券","—流動性和資本資源—資本化"下文和附註12,"股本,累計其他全面損失和權益,“本報告所載綜合財務報表。
其他事項
於2022年,我們確認與重組費用及多個其他項目有關的税務利益3,400萬美元,以及與釋放若干海外附屬公司的税務儲備有關的200萬美元,部分被與海外附屬公司遞延税項資產估值撥備淨增加有關的税項開支2,000萬美元抵銷。
2021年,我們確認了與重組費用和各種其他項目相關的3900萬美元的税收優惠,但被與淨增加外國子公司遞延税項資產估值免税額相關的1700萬美元税收支出和與外國司法管轄區有利的間接税裁決有關的4500萬美元收益800萬美元部分抵消。
2020年,我們確認了與重組費用和各種其他項目相關的3,400萬美元的税收優惠,以及與我們的外國分支機構的美國遞延税收影響相關的1,500萬美元的税收優惠,但與遞延税收資產估值免税額淨增加相關的2,900萬美元的税收支出部分抵消了這一影響。
如上所述,我們截至12月31日、2022年、2021年和2020年的業績反映了以下項目(以百萬為單位):
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截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
與重組行動有關的成本,包括2022年製造效率低下500萬美元、2021年1200萬美元和2020年500萬美元 | $ | 159 | | | $ | 113 | | | $ | 150 | |
採購成本 | 10 | | | — | | | — | |
與收購相關的存貨公允價值調整 | 1 | | | — | | | — | |
收購相關外匯合約的收益 | (2) | | | — | | | — | |
與俄羅斯業務相關的減值 | 19 | | | — | | | — | |
無形資產減值 | 9 | | | 9 | | | — | |
與菲律賓颱風相關的費用(保險賠償),淨額 | (1) | | | 13 | | | — | |
與俄羅斯有關的匯率波動造成的外匯損失 | 10 | | | — | | | — | |
外國司法管轄區有利的間接税裁決 | — | | | (45) | | | — | |
債務清償損失 | — | | | 25 | | | 21 | |
與投資有關的損失 | — | | | 2 | | | 4 | |
税收優惠,淨額 | (34) | | | (14) | | | (20) | |
有關這些項目的更多信息,見本報告所包括的合併財務報表的附註2,“當前經營環境”,附註3,“重要會計政策摘要”,附註4,“收購Kongsberg ICS”,附註5,“重組”,附註6,“對關聯公司的投資和其他關聯方交易”,附註7,“債務”,附註8,“租賃”,以及附註9,“所得税”。本部分包括受風險和不確定性影響的前瞻性陳述。有關這些和其他因素已經或未來可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響的更多信息,請參見下文第I部分--項目1a“風險因素”和“前瞻性陳述”。
經營成果
我們的經營業績摘要(以百萬美元為單位)和佔淨銷售額的百分比如下:
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截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | |
座位 | $ | 15,711.2 | | | 75.2 | % | | $ | 14,411.4 | | | 74.8 | % | | $ | 12,712.7 | | | 74.6 | % |
E-Systems | 5,180.3 | | | 24.8 | | | 4,851.7 | | | 25.2 | | | 4,332.8 | | | 25.4 | |
淨銷售額 | 20,891.5 | | | 100.0 | | | 19,263.1 | | | 100.0 | | | 17,045.5 | | | 100.0 | |
銷售成本 | 19,481.6 | | | 93.3 | | | 17,871.2 | | | 92.8 | | | 15,936.6 | | | 93.5 | |
毛利 | 1,409.9 | | | 6.7 | | | 1,391.9 | | | 7.2 | | | 1,108.9 | | | 6.5 | |
銷售、一般和行政費用 | 684.8 | | | 3.3 | | | 643.2 | | | 3.3 | | | 588.9 | | | 3.5 | |
無形資產攤銷 | 70.8 | | | 0.3 | | | 73.3 | | | 0.4 | | | 65.9 | | | 0.4 | |
利息支出 | 98.6 | | | 0.5 | | | 91.8 | | | 0.5 | | | 99.6 | | | 0.6 | |
其他費用,淨額 | 46.4 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | — | | | 55.2 | | | 0.3 | |
所得税撥備 | 133.7 | | | 0.6 | | | 137.7 | | | 0.7 | | | 93.9 | | | 0.6 | |
關聯公司淨收入中的權益 | (33.1) | | | (0.2) | | | (15.8) | | | (0.1) | | | (28.5) | | | (0.2) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 81.0 | | | 0.4 | | | 87.7 | | | 0.5 | | | 75.4 | | | 0.4 | |
李爾王的淨收入 | $ | 327.7 | | | 1.6 | % | | $ | 373.9 | | | 1.9 | % | | $ | 158.5 | | | 0.9 | % |
截至2022年12月31日止年度,與截至2021年12月31日止年度比較
截至2022年12月31日止年度的淨銷售額為209億元,較截至2021年12月31日止年度的193億元增加16億元或8%。全球新業務以及北美、歐洲和南美Lear平臺的產量增加,分別對淨銷售額產生了11億美元和8億美元的影響。淨銷售額也分別因大宗商品復甦和我們收購康士伯ICS而受益6億和2億美元。這些增加額被外匯匯率波動的影響部分抵消,外匯匯率波動使淨銷售額減少了11億美元。
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(單位:百萬) | | 銷售成本 |
2021 | | $ | 17,871.2 | |
材料成本 | | 1,210.2 | |
勞工和其他 | | 396.2 | |
折舊 | | 4.0 | |
2022 | | $ | 19,481.6 | |
2022年的銷售成本為195億美元,而2021年為179億美元。全球新業務以及李爾平臺在北美、歐洲和南美的更高產量增加了銷售成本。由於大宗商品成本上升和我們收購Kongsberg ICS,銷售成本也有所增加。這些增長被外匯波動的影響部分抵消,外匯波動降低了銷售成本。
2022年的毛利潤和毛利率分別為14億美元和淨銷售額的6.7%,而2021年的毛利潤和毛利率分別為14億美元和7.2%。李爾平臺上的新業務和更高的生產量對毛利潤產生了2.69億美元的積極影響。銷售價格下降、商品成本增加和外匯波動的影響被良好的經營業績部分抵消,包括重組行動的好處。這些因素對毛利率也有相應的影響。
截至2022年12月31日止年度的銷售、一般及行政開支(包括工程及發展開支)為6.85億美元,而截至2021年12月31日止年度則為6.43億美元,主要反映我們收購Kongsberg ICS以及支持新業務的工程成本增加。2022年,銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比為3.3%,而2021年為3.3%。
2022年無形資產攤銷為7100萬美元,而2021年為7300萬美元。2022年和2021年確認了900萬美元的減值費用。
2022年的利息支出為9900萬美元,而2021年為9200萬美元,反映了與我們2022年收購Kongsberg ICS相關的融資成本。
2022年,包括非收入相關税款、匯兑損益、與某些衍生工具和套期保值活動有關的損益、債務清償損失、固定資產處置損益、定期福利淨成本中的非服務成本部分以及其他雜項收入和支出在內的其他費用淨額為4600萬美元,而2021年為400萬美元。2022年,我們確認了與烏克蘭入侵後俄羅斯匯率波動有關的1000萬美元匯兑損失,以及與1.4億歐元IGB購買價格的外匯合同有關的200萬美元外匯收益。2022年,我們還確認了與保險追回相關的100萬美元收益。2021年,我們確認了與外國司法管轄區有利的間接税裁決有關的收益4500萬美元,與債務清償有關的損失2500萬美元,與投資減值和清算有關的損失200萬美元。
2022年,所得税撥備為1.34億美元,相當於聯屬公司5.09億美元淨收入中扣除權益前的税前收入的實際税率為26.3%。2021年,所得税撥備為1.38億美元,相當於聯屬公司5.84億美元淨收入中扣除權益前的税前收入的有效税率為23.6%。
在2022年和2021年,所得税撥備主要受到税收管轄區之間收入水平和組合的影響。2022年,我們確認了與重組費用和各種其他項目相關的3400萬美元的税收優惠,以及與釋放幾家外國子公司的税收儲備有關的200萬美元的税收優惠,但與增加外國子公司遞延税項資產估值免税額淨增加相關的200萬美元的税收支出部分抵消了這一影響。2021年,我們確認了與重組費用和各種其他項目相關的3900萬美元的税收優惠,但被與淨增加外國子公司遞延税項資產估值免税額相關的1700萬美元税收支出和與外國司法管轄區有利的間接税裁決有關的4500萬美元收益800萬美元部分抵消。
有關我們的估值免税額的相關信息,請參閲下面的“-其他事項-重要會計政策和關鍵會計估計-所得税”。
截至2022年12月31日止年度,聯屬公司淨收益中的權益為3,300萬美元,而截至2021年12月31日止年度則為1,600萬美元,主要反映我們於2021年第三季度成立的瀋陽金盃李爾汽車座椅合資企業的盈利。
2022年,李爾的淨收入為3.28億美元,或每股稀釋後收益5.47美元,而2021年為3.74億美元,或每股稀釋後收益6.19美元。由於上述原因,每股淨收益和稀釋後淨收益均有所下降。
可報告的運營部門
我們有兩個可報告的經營分部:座椅和電子系統。有關可呈報經營分部的描述,請參閲上文“行政人員概覽”。
下文呈列的財務資料乃有關我們兩個可報告經營分部及我們其他類別於所呈列期間的財務資料。其他類別包括與公司總部、地區總部及消除公司間活動有關的未分配成本,其中任何一項均不符合分類為經營分部的規定。公司和區域總部的費用包括各種支助職能,如信息技術、高級研究和開發、公司財務、法律、行政管理和人力資源。財務措施有關每個分部的税前收入前的權益淨收入的子公司,利息費用和其他費用,淨(“分部收益”)和分部收益除以淨銷售額(“利潤率”)不是衡量業績的會計原則下普遍接受的美國(“公認會計原則”)。管理層使用分部盈利及相關利潤率評估可呈報經營分部的表現。分部收益不應單獨考慮,也不應作為可歸屬於李爾的淨收入、經營活動提供的淨現金或其他損益表或根據公認會計原則編制的現金流量表數據的替代品,也不應作為盈利能力或流動性的衡量標準。此外,我們確定的分部收益可能無法與其他公司報告的相關或類似標題的指標相比較。
有關合並分部盈利與未計所得税撥備及聯屬公司淨收入權益前的合併收入的對賬,請參閲本報告所載合併財務報表附註15“分部報告”。
座位-
我們的座椅細分市場的財務指標摘要如下所示(以百萬美元計):
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截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 15,711.2 | | | $ | 14,411.4 | |
分部盈利 (1) | 893.0 | | | 851.3 | |
保證金 | 5.7 | % | | 5.9 | % |
(1)見上文定義。
截至2022年12月31日的年度,座位淨銷售額為157億美元,而截至2021年12月31日的年度為144億美元,增長13億美元或9%。李爾平臺上的新業務和更高的生產量分別對淨銷售額產生了8.05億美元和5.4億美元的有利影響。淨銷售額也分別因大宗商品復甦和我們對Kongsberg ICS的收購而受益3.19億美元和1.98億美元。外匯波動部分抵消了這些增長,淨銷售額減少了7.5億美元。
2022年,包括重組成本在內的部門收益和相關淨銷售額利潤率分別為8.93億美元和5.7%,而2021年分別為8.51億美元和5.9%。李爾平臺上的新業務和更高的生產量對該部門的收益產生了2.04億美元的積極影響。與我們的俄羅斯業務相關的銷售降價、大宗商品成本上升、外匯波動和減值費用的影響部分被良好的經營業績所抵消,包括經營重組行動的好處。
E-Systems-
我們E-Systems部門的財務措施摘要如下所示(以百萬美元計):
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截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 5,180.3 | | | $ | 4,851.7 | |
分部盈利 (1) | 74.4 | | | 121.2 | |
保證金 | 1.4 | % | | 2.5 | % |
(1)見上文定義。
截至2022年12月31日的年度,E-Systems的淨銷售額為52億美元,而截至2021年12月31日的年度的淨銷售額為49億美元,增長3.29億美元或7%。李爾平臺上的新業務和更高的生產量分別對淨銷售額產生了2.79億美元和2億美元的有利影響。由於大宗商品的復甦,淨銷售額也受益於2.74億美元。外匯波動部分抵消了這些增長,淨銷售額減少了3.76億美元。
2022年,包括重組成本在內的部門收益和相關淨銷售額利潤率分別為7400萬美元和1.4%,而2021年分別為1.21億美元和2.5%。銷售價格下降、大宗商品成本上升、重組成本增加和外匯波動的影響減少了部門收益。這些減少被良好的經營業績部分抵消,包括經營重組行動的好處。李爾平臺上的新業務和更高的生產量也對該部門6500萬美元的收益產生了積極影響。
其他-
我們的其他類別(不是經營部門)的財務措施摘要如下所示(以百萬美元為單位):
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | — | | | $ | — | |
分部盈利 (1) | (313.1) | | | (297.1) | |
保證金 | 不適用 | | 不適用 |
(1)見上文定義。
於二零二二年,與我們其他類別有關的分部盈利為(313)百萬美元,而二零二一年則為(297)百萬美元,主要反映與我們收購康士伯ICS有關的交易成本1,000萬美元。
截至2021年12月31日止年度,與截至2020年12月31日止年度比較
有關我們截至二零二一年十二月三十一日止年度的經營業績與截至二零二零年十二月三十一日止年度的比較的討論,請參閲我們截至二零二一年十二月三十一日止年度的表格10—K年報。
流動性與資本資源
我們的主要流動性需求是為一般業務要求提供資金,包括營運資本要求、資本支出、運營重組行動和償債要求。我們的主要流動資金來源是經營活動的現金流、現有信貸安排下的借款以及我們現有的現金餘額。
子公司提供的現金
我們很大一部分營業收入來自我們的子公司。因此,我們依賴子公司的收益和現金流以及股息、特許權使用費、公司間貸款償還和其他分配和墊款的組合來提供履行義務所需的資金。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,海外子公司持有的現金和現金等價物分別為7.9億美元和6.61億美元,可以通過償還公司間貸款和支付股息將其匯回國內。我們的附屬公司向李爾派付股息或作出其他分派的能力並無重大限制。
有關非美國附屬公司潛在股息的進一步資料,請參閲下文“流動資金來源的充足性”及本報告所載綜合財務報表附註9“所得税”。
流動性來源的充足性
截至2022年12月31日,我們手頭約有11億美元現金及現金等價物,循環信貸融資項下的可用借貸能力為20億美元,延遲提款融資項下的可用借貸能力為1.5億美元,預期將用於在交易完成後為收購IGB提供資金,並用於一般企業用途。連同經營活動提供的現金,我們相信這將使我們能夠滿足我們在可見將來的流動資金需求,並履行日常業務責任。此外,我們預計將繼續支付季度現金股息,並根據我們的授權普通股股份回購計劃回購我們的普通股股份,儘管這些行動由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況,經營業績,資本需求,當前的市場條件,資本的替代用途和我們的董事會可能酌情考慮的其他因素。
我們的未來財務業績及繼續滿足流動資金需求的能力,受營運現金流量、重組活動、汽車行業狀況、客户及供應商的財務狀況、供應鏈中斷及其他相關因素的影響。此外,經濟衰退或生產水平進一步下降可能對我們的財務狀況造成負面影響。
有關影響本公司營運現金流及整體流動資金的風險及不確定因素的進一步討論,請參閲第I部分-項目1a“風險因素”及“執行概覽”及下文“前瞻性陳述”。
現金流
截至2022年12月31日止年度,與截至2021年12月31日止年度比較
業務活動提供的現金淨額彙總表如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2022 | | 2021 | | 增加(減少) 現金流 |
合併淨收入及折舊和攤銷 | $ | 985 | | | $ | 1,036 | | | $ | (51) | |
營運資金項目變動淨額: | | | | | |
應收賬款 | (519) | | | 161 | | | (680) | |
庫存 | (30) | | | (213) | | | 183 | |
其他流動資產 | (17) | | | (83) | | | 66 | |
應付帳款 | 369 | | | (130) | | | 499 | |
應計負債 | 179 | | | (86) | | | 265 | |
週轉金項目淨變動 | (18) | | | (351) | | | 333 | |
其他 | 54 | | | (15) | | | 69 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,021 | | | $ | 670 | | | $ | 351 | |
| | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (830) | | | $ | (647) | | | $ | (183) | |
| | | | | |
用於融資活動的現金淨額 | $ | (387) | | | $ | (14) | | | $ | (373) | |
業務活動提供的現金淨額10.21億元,2022年,相比之下, 6.7億美元, 2021. 經營現金流量增加主要由二零二二年營運資金增加相對較小而帶動,而二零二一年營運資金增加較大。
於二零二二年,投資活動所用現金淨額為8. 30億元,而二零二一年則為6. 47億元。於2022年,我們為收購康士伯ICS支付了1.88億美元,併為附屬公司的投資支付了1500萬美元。2021年,我們支付了5,000萬美元與聯營公司的投資有關。於二零二二年,資本開支為6. 38億元,而二零二一年則為5. 85億元。2023年的資本支出估計約為7億美元。
於二零二二年,融資活動所用現金淨額為3. 87億元,而二零二一年則為1,400萬元。2022年,我們支付了1億美元回購普通股,向李爾股東支付了1.86億美元股息,向非控股股東支付了8500萬美元股息。2021年,我們支付了1億美元回購普通股,向李爾股東支付了1. 07億美元股息,向非控股權益持有人支付了8,100萬美元股息。2021年,我們收到發行2032年及2052年票據的所得款項淨額6. 99億元,並支付相關發行成本7百萬元。2021年,我們
以2.22億美元回購2億美元未償還的2027年票據,包括提前投標溢價和費用,並根據2.20億美元的定期貸款融資支付本金。
有關二零二二年及二零二一年融資交易的進一步資料,請參閲下文“資本化”及本報告所載綜合財務報表附註7“債務”及附註12“股本、累計其他全面虧損及權益”。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
有關我們截至二零二一年十二月三十一日止年度現金流量與截至二零二零年十二月三十一日止年度比較的討論,請參閲我們截至二零二一年十二月三十一日止年度的表格10—K年報。
大寫
短期借款
我們根據短期營運資金波動的需要使用未承諾信貸額度。截至2022年12月31日及2021年12月31日,我們有銀行的信貸額度 總額分別為2.98億美元和9600萬美元。 截至2022年12月31日,我們有短期未償還債務餘額與提取我們的1000萬美元信貸額度有關。截至二零二一年十二月三十一日,概無與提取信貸額度有關的短期未償還債務結餘。
未承諾信貸額度的可用性可能受我們的財務表現、信貸評級及其他因素影響。
高級附註
於2022年12月31日,我們的優先票據(統稱“票據”)包括以下所示金額(單位為百萬美元,所列票面利率除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
注意事項 | | 到期日本金總額 | | 規定票面利率 |
二零二七年到期之優先無抵押票據(“二零二七年票據”)。 | | $ | 550 | | | 3.80% |
2029年到期的優先無抵押票據(“2029年票據”) | | 375 | | | 4.25% |
2030年到期的優先無抵押票據(“2030年票據”) | | 350 | | | 3.50% |
2032年到期的優先無抵押票據(“2032年票據”) | | 350 | | | 2.60% |
2049年到期的優先無抵押票據(“2049年票據”) | | 625 | | | 5.25% |
2052年到期的優先無抵押票據(“2052年票據”) | | 350 | | | 3.55% |
| | $ | 2,600 | | | |
該批債券的發行、到期日及付息日期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注意事項 | | 發行日期 | | 到期日 | | 付息日期 |
2027年筆記 | | 2017年8月 | | 2027年9月15日 | | 3月15日和9月15日 |
2029年筆記 | | 2019年5月 | | 2029年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2030年筆記 | | 2020年2月 | | 2030年5月30日 | | 5月30日和11月30日 |
2032年筆記 | | 2021年11月 | | 2032年1月15日 | | 1月15日和7月15日(1) |
2049年的票據 | | 2019年5月和2020年2月 | | 2049年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2052年筆記 | | 2021年11月 | | 2052年1月15日 | | 1月15日和7月15日(1) |
(1)2022年7月15日開始。
於2021年,我們發行到期本金總額為350百萬美元的2032年票據及到期本金總額為350百萬美元的2052年票據。2032年票據的票面利率為2. 6%,按面值的99. 782%發行,到期收益率為2. 624%。2052年票據的票面利率為3. 55%,按面值的99. 845%發行,到期收益率為3. 558%。
發售所得款項淨額6. 99億元(扣除原發行折扣後),部分已用作資助投標本金總額2億元的二零二七年票據,以及全額償還本公司尚未償還的定期貸款融資2. 06億元。餘下所得款項淨額用於資助二零二二年收購Kongsberg ICS及一般企業。
目的有關收購康士伯ICS的進一步資料,請參閲本報告所載綜合財務報表附註4“收購康士伯ICS”。
在這些交易中,我們確認了2,400萬美元的債務清償損失,並支付了700萬美元的相關發行成本。
於2020年,我們發行到期本金總額為350百萬美元的2030年票據及額外發行到期本金總額為300百萬美元的2049年票據。2030年票據的票面利率為3. 5%,按面值的99. 774%發行,到期收益率為3. 525%。2049年票據的票面利率為5. 25%,按面值的106. 626%發行,到期收益率為4. 821%。
發售所得款項淨額669,000,000元(經原發行折讓後)已用於贖回本金總額650,000,000元的二零二五年票據,贖回價相等於該等二零二五年票據本金額的102. 625%,另加應計利息。
在這些交易中,我們確認了2100萬美元的債務償還損失,並支付了600萬美元的相關發行費用。
規管票據的契約載有若干限制性契約及慣常違約事件。截至2022年12月31日,我們遵守有關票據的契約項下的所有契諾。
有關票據的進一步資料,包括有關提早贖回、契諾及違約事件的資料,請參閲本報告所載綜合財務報表附註7“債務”及規管票據的契約,該等契約已以提述方式併入本報告作為附件。
信貸協議
我們於2017年8月8日簽訂的無抵押信貸協議包括17.5億美元的循環信貸融資(“循環信貸融資”)和2.5億美元的定期貸款融資(“定期貸款融資”)。於2021年10月,我們訂立經修訂及重列的信貸協議(《信貸協議》) 這將循環信貸額度增加到20億美元,並將到期日延長至2026年10月28日。於2021年11月,我們已悉數償還定期貸款融資的未償還2. 06億元。在 與這些交易有關,我們建議確認債務償還損失約100萬美元,並支付相關發行費用約300萬美元。
於二零二二年,循環信貸融資項下的借貸及還款總額為65,000,000元。於二零二一年,循環信貸融資項下並無借貸或還款。於二零二零年三月,作為應對新型冠狀病毒疫情的積極措施,我們根據循環信貸融資借入10億美元,並已於二零二零年九月悉數償還。於二零二二年及二零二一年十二月三十一日,循環信貸融資項下並無未償還借貸。
這個信貸協議包含各種財務和其他契約,要求我們保持低於最高槓杆覆蓋率。截至2022年12月31日,我們已遵守 信貸協議.
有關以下內容的更多信息《信貸協議》,包括關於定價、契諾和違約事件的資料,見本報告所列合併財務報表附註7“債務”信貸協議,通過引用併入本報告,作為本報告的展示。
延期提取定期貸款
於2022年12月,我們訂立了一項無抵押的1. 5億元已承諾延遲提款融資。延遲提取融資預期將於交易完成後用作收購IGB的融資及一般企業用途。截至2022年12月31日,並無根據延遲提款融資提取任何款項。
有關以下內容的更多信息延遲提款設施, 見本報告所載綜合財務報表附註7“債務”,
普通股回購計劃
見項目5,“公司普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”。
分紅
2022年,董事會宣佈在所有季度派發每股普通股0.77美元的季度現金股息。
於二零二一年,董事會宣佈於第一及第二季度派發季度現金股息每股普通股0. 25美元,於第三季度派發季度現金股息每股普通股0. 50美元,於第四季度派發季度現金股息每股普通股0. 77美元。
2020年,董事會宣佈第一季度派發每股普通股0. 77美元的季度現金股息。於二零二零年三月,作為應對新型冠狀病毒疫情的積極措施,我們暫停季度現金股息。季度現金股息於二零二零年第四季度恢復為每股普通股0. 25美元。
我們預期未來將繼續派付季度現金股息,惟有關付款由董事會酌情決定,並視乎我們的財務狀況、經營業績、資本需求、現行市況、資本的替代用途及董事會酌情考慮的其他因素而定。見下文“—前瞻性報表”及本報告所載綜合財務報表附註7“債務”。
大宗商品價格
原材料、能源和商品成本可能波動較大,反映了供需變化、物流問題、全球貿易和關税政策以及地緣政治問題。我們就購買若干原材料(包括鋼鐵、銅、柴油、化學品、樹脂及皮革)而面臨商品價格風險。我們的主要商品成本風險涉及鋼鐵、銅和皮革。我們已制定並實施戰略,通過選擇性地內包零部件、持續鞏固供應基礎、較長期的採購承諾、合同回收機制、選擇性地擴大低成本國家採購和工程以及價值工程和產品基準,減輕此類成本的影響。此外,我們產品中使用的大部分鋼材由集成到座椅系統中的裝配部件組成,例如座椅框架、躺椅機構、座椅導軌和其他機械部件。因此,我們對鋼材價格變動的風險主要是間接的,通過採購的零部件。此外,我們約90%的銅採購以及大部分的皮革及直接鋼材採購均須遵守與客户及供應商訂立的價格指數協議。這些策略中的某些也可能限制我們在商品價格下跌的環境中的機會。在目前原材料、能源及商品成本不斷上升的環境下,該等策略連同與客户及供應商的商業談判,通常僅抵銷部分不利影響。倘該等成本增加,可能會對我們於可見將來的經營業績造成不利影響。見第一部分—第1A項“風險因素—成本增加及原材料、能源、商品及產品組件供應的限制可能對我們的財務表現造成不利影響”及下文“—前瞻性陳述”。
有關上述金融工具的進一步信息,見本報告所列合併財務報表附註16“金融工具”。
合同義務和現金需求
我們的物質現金需求包括以下合同義務和其他義務:
債務及與債務有關的利息支出
截至2022年12月31日,我們有26億美元的未償還優先無抵押票據於2027年至2052年到期,以及我們的循環信貸融資下的20億美元可用借貸能力和我們的延遲提款融資下的1.5億美元可用借貸能力。
票據利息每半年於不同日期到期。計劃支付的利息如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 | | 總計 |
預定利息支付 | $ | 103 | | | $ | 103 | | | $ | 103 | | | $ | 103 | | | $ | 103 | | | $ | 1,107 | | | $ | 1,622 | |
有關我們債務的進一步資料,請參閲上文“—資本化—優先票據”及“—信貸協議”以及本報告所載綜合財務報表附註7“債務”。
購買義務
我們與客户簽訂協議,在車輛生命週期的開始階段生產產品。雖然這些協議沒有規定產品的具體數量,但一旦簽訂,我們通常需要在車輛的生產壽命內滿足客户的購買要求。在正式獲得項目之前,我們通常在車輛系統設計和工程的早期階段與客户密切合作。未能完成與車輛系統相關的設計和工程工作,或未能履行客户協議,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們還與供應商簽訂協議,以幫助我們滿足客户的生產需求。這些協議在期限和數量承諾方面各不相同。從歷史上看,大多數都是短期協議,不規定最低購買量,或者是基於需求的協議。
租契
本公司擁有生產、辦公室和倉庫設施、製造和辦公室設備以及車輛的經營租賃,其未來租賃責任範圍為2023年至2047年。經營租賃承擔之到期日如下(百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 | | 總計 |
經營租賃義務 | $ | 160 | | | $ | 140 | | | $ | 120 | | | $ | 101 | | | $ | 83 | | | $ | 216 | | | $ | 820 | |
有關我們的租賃義務的進一步信息,請參閲本報告所包括的綜合財務報表附註8“租賃”。
税費
我們可能需要支付與我們未確認的税務優惠相關的大量現金支出,包括利息和罰款。截至2022年12月31日,我們擁有4500萬美元的未確認税務優惠,包括利息和罰款。然而,由於與我們未確認税務優惠相關的未來現金流量時間的不確定性,我們無法與相關税務機關就現金結算的期間(如有)作出合理可靠的估計。
有關我們未確認的税收優惠的更多信息,請參閲本報告中包含的合併財務報表附註9“所得税”。
養卹金和退休後債務
我們對我們的若干退休金福利責任有最低資金要求。我們可能會根據投資表現或利率變動,或當我們認為這樣做對財務有利時,並根據我們的其他現金需求,選擇作出超過最低資金要求的供款。我們在2023年後的最低融資要求將取決於多個因素,包括投資表現和利率。我們的最低資金要求也可能受到適用法律要求的變更的影響。於二零二三年,我們的界定福利退休金計劃供款預計約為100萬元。
我們不為退休後福利責任及若干退休金福利責任提供資金。相反,養卹金在發生時支付給符合資格的參與人。我們預計,2023年與我們的無資金退休金及退休後福利責任相關的福利付款將分別約為700萬美元及400萬美元。
有關我們的退休金及其他退休後福利計劃的進一步資料,請參閲本報告所載綜合財務報表的“-其他事項-退休金及其他退休後福利計劃”及附註10“退休金及其他退休後福利計劃”。
收購
我們收購IGB的收購價(當支付時)將主要由我們的延遲提款融資所得資金提供資金。
有關延遲提取融資的進一步資料,請參閲本報告所載綜合財務報表附註7“債務”。
其他事項
法律和環境問題
我們不時涉及各種法律訴訟及索償,包括但不限於商業及合約糾紛、產品責任索償、環境法律索償及其他事宜。截至2022年12月31日,我們為待決法律糾紛(包括商業糾紛、產品責任索賠及其他法律事宜)錄得1,600萬元的儲備。此外,截至2022年12月31日,我們錄得產品保修及召回索賠及環境事宜的儲備分別為3,000萬元及800萬元。雖然該等儲備金乃根據公認會計原則釐定,但該等事項的最終結果本身並不確定,且實際結果可能與當前估計有重大差異。關於與各種法律訴訟和索賠有關的風險的描述,見第一部分—第1A項"風險因素"。"對於一個
有關我們尚未完成的重大法律訴訟的更完整描述,請參閲本報告所載綜合財務報表附註14“承擔及或然事項”。
關鍵會計估計
我們的若干會計政策要求管理層作出估計及假設,而該等估計及假設會影響於綜合財務報表日期的資產及負債的呈報金額以及報告期內的收入及開支的呈報金額。該等估計及假設乃根據我們的過往經驗、現有合約條款、我們對行業趨勢的評估、客户及供應商提供的資料以及其他外部來源所得的資料(如適用)而作出。然而,該等估計及假設存在固有程度的不確定性。因此,該等領域的實際結果可能與我們的估計有重大差異。
倘會計估計要求我們就作出估計時不確定的事項作出假設,而估計的變動將對我們的綜合財務狀況或經營業績產生重大影響,則我們認為該會計估計屬關鍵。
收入確認和銷售承諾
我們與客户簽訂合同,通常在車輛生命週期開始時提供生產部件。一般而言,該等合約並無規定指定的產品數量,但一旦訂立,我們通常須滿足客户在車輛生產壽命內的採購要求。我們的客户可隨時終止其中許多合同。從歷史上看,終止這些合同的情況並不常見。我們收到客户的採購訂單,訂單中提供了特定生產部件的商業條款,包括價格(但不包括數量)。合同還可規定在車輛的生產壽命期間每年降價,價格可不斷調整,以反映產品內容/成本和其他商業因素的變化。
收入於產品控制權根據標準商業條款轉讓予客户的時間點確認,原因是我們在有關轉讓前並無可強制執行的付款權利。確認的收入金額反映了我們根據當前採購訂單、年度降價及持續價格調整預期有權就交換該等產品獲得的對價。我們的客户根據行業內慣例的付款條款為收到的產品付款。我們與客户的合約並無重大融資成分。我們記錄從客户收取的預付款的合同負債。
與運輸及處理成本有關的客户賬單金額計入綜合收益表的銷售淨額。運輸及處理成本入賬列作履約成本,並計入綜合收益表的銷售成本。
由政府機關徵收的税項,如屬我們向客户收取的特定產生收入的交易所徵收或同時徵收,則不包括在收入內。
養老金和其他退休後福利計劃
我們為僱員及退休僱員提供若干退休金及其他退休後福利,包括退休金、退休後醫療保健福利及其他退休後福利。
大致 我們5%的在職勞動力由固定福利養老金計劃覆蓋。退休金計劃根據適用計劃文件所界定的計劃特定福利公式提供福利。退休後福利計劃一般規定為符合條件的退休人員繼續享受醫療福利。我們亦與若干僱員訂立合約安排,規定補充退休福利。一般而言,我們的政策是根據法律規定、税務及流動資金考慮因素以及當地慣例為我們的退休金福利責任提供資金。我們不承擔退休後福利義務。
計劃資產及責任乃使用於本年度計量日期釐定的多項精算假設計量,例如貼現率、補償增加率、死亡率、週轉率及醫療保健成本趨勢率。定期福利成本淨額之計量乃基於多項精算假設,包括於上一年度計量日期釐定之貼現率、計劃資產之預期回報及補償增加率。我們每年檢討精算假設,並於適當時修訂該等假設。按照公認會計原則的要求,修改的影響目前記錄或在未來期間攤銷。
貼現率的確定通常依據一個指數,該指數是根據一個假設的債券組合建立的,該債券組合由高質量的固定收入證券組成,其期限與預期支付養卹金的時間相匹配。選定貼現率的變動可能對我們的退休金及其他退休後福利計劃的預計福利責任、資金未撥備狀況及相關定期福利成本淨額產生重大影響。
計劃資產的預期回報乃根據若干因素釐定,包括經調整歷史回報、各資產類別的歷史風險溢價及投資組合內的目標資產分配。對過往回報作出的調整乃基於股票及固定收益市場的近期回報經驗,以及相信在相關投資期內可能偏離過往回報。
福利責任及定期福利(貸記)成本淨額,連同主要精算假設載列如下(單位:百萬,貼現率及計劃資產預期回報除外):
| | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 其他退休後 |
截至2022年12月31日的福利義務 | $ | 727 | | | $ | 47 | |
截至2023年12月31日止年度的淨定期福利(貸記)成本 (1) | 3 | | | (1) | |
貼現率- | | | |
國內計劃 | 5.5 | % | | 5.5 | % |
國外計劃 | 5.0 | % | | 5.3 | % |
計劃資產的預期回報— | | | |
國內計劃 | 6.0 | % | | 不適用 |
國外計劃 | 5.4 | % | | 不適用 |
截至2022年12月31日止年度的定期福利(貸記)成本淨額 | $ | (4) | | | $ | 1 | |
折扣率— | | | |
國內計劃 | 3.0 | % | | 2.8 | % |
國外計劃 | 2.5 | % | | 3.1 | % |
計劃資產的預期回報— | | | |
國內計劃 | 5.5 | % | | 不適用 |
國外計劃 | 4.6 | % | | 不適用 |
(1)預測到了。
對貼現率和計劃資產預期回報率下降100個基點的敏感度如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 增加福利義務 | | 2023年增加(減少) 定期收益淨成本 |
| 養老金 | | 其他退休後 | | 養老金 | | 其他退休後 |
貼現率降低100個基點 | $ | 85 | | | $ | 4 | | | $ | (2) | | | $ | — | |
計劃資產預期回報率下降100個基點 | 不適用 | | 不適用 | | 7 | | | 不適用 |
有關我們的養老金和其他退休後福利計劃的更多信息,請參閲本報告包含的合併財務報表中的上文“-流動性和資本資源-資本化-合同債務”和附註10“養老金和其他退休後福利計劃”。
所得税
我們按照公認會計原則對所得税進行會計處理。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面值及其各自的計税基礎與税項虧損及信貸結轉之間的暫時性差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。
我們目前和未來的所得税撥備受到某些國家對估值免税額的初始確認和變化的影響。我們打算維持這些免税額,直到遞延税項資產更有可能變現。我們未來的所得税撥備將不包括與發生的損失有關的税收優惠,並且,除某些司法管轄區外,在取消各自的估值免税額之前,不包括與在這些國家產生的收入有關的税收支出。因此,所得税受到估值免税額變化和不同司法管轄區之間的收益組合的影響。我們每季度評估我們的遞延税項資產的變現能力。在完成這項評估時,我們考慮了所有可用的證據,以便根據證據的權重來確定是否對
我們的遞延税項資產是必要的。這些證據包括歷史結果、現有應納税暫時性差異的未來沖銷和對未來應税收入的預期(不包括沖銷臨時差額和結轉),以及實施可行和審慎的納税籌劃策略。如果根據證據的權重,我們的全部或部分遞延税項資產更有可能無法變現,則計入估值準備。
截至2022年12月31日,我們在美國和幾個國際司法管轄區分別擁有2600萬美元和3.92億美元的與税收損失和信貸結轉及其他遞延税項資產相關的估值津貼。如果某一司法管轄區的經營業績持續改善或下降,我們關於估值準備需求的決定可能會發生變化,導致該司法管轄區的估值準備被初始確認或撤銷,這可能會對確認期間及後續期間的所得税支出產生重大影響。在為財務報表確定所得税撥備時,我們會作出某些估計和判斷,這些估計和判斷會影響我們對遞延税項資產賬面價值的評估,以及我們對某些税務負債的計算。
在計算我們的未確認税收優惠和負債總額時,包括在我們全球業務的多個司法管轄區內複雜税收法規的應用和變化方面的不確定性。我們確認税收優惠和負債的基礎是我們對是否應繳納附加税以及應繳納附加税的程度的估計。我們根據不斷變化的事實和情況調整這些福利和負債;然而,由於這些不確定性的複雜性和税務審計的影響,最終決議可能與我們的估計大不相同。
欲瞭解更多信息,請參閲下文“前瞻性陳述”和本報告所列合併財務報表附註9“所得税”。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響截至合併財務報表日期的資產和負債額以及報告期內的收入和支出。2022年期間,用於確定估計和假設的方法或政策沒有發生實質性變化。其他需要估計和判斷的事項包括應收賬款變現、存貨陳舊、資產減值、固定資產和無形資產的使用年限、與客户和供應商的未結算定價討論、重組應計項目、遞延税項資產估值津貼和所得税、養老金和其他退休後福利計劃假設、與訴訟有關的應計項目、保修和環境補救成本以及自我保險應計項目。實際結果可能與我們的估計大不相同。
近期發佈的會計公告
關於最近發佈的會計聲明的影響的信息,見本報告所列合併財務報表附註17“會計聲明”。
前瞻性陳述
1995年的《私人證券訴訟改革法》為我們或代表我們所作的前瞻性陳述提供了一個安全港。“將”、“可能”、“旨在”、“展望”、“相信”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”以及類似的表述都是這些前瞻性表述中的一部分。我們也可能以口頭聲明或向公眾發佈的其他書面材料的形式提供前瞻性聲明。本報告或任何其他涉及我們預期或預期未來可能發生的經營業績、事件或發展的公開聲明中包含或納入的所有此類前瞻性聲明,包括但不限於與商業機會、已授予的銷售合同、銷售積壓和正在進行的商業安排有關的聲明,或表達對未來運營結果的看法的聲明,均為前瞻性聲明。實際結果可能與我們所作的任何或所有前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與預期結果大相徑庭的重要因素、風險和不確定因素包括但不限於:
•我們經營的市場的一般經濟狀況,包括利率或貨幣匯率的變化;
•新冠肺炎疫情對我們的業務和全球經濟的影響;
•與我們目前的估計相比,實際行業車輛產量水平的變化;
•車輛生產的波動或與我們作為重要供應商的車輛型號相關的業務損失,或缺乏商業成功;
•客户談判的結果和客户強制降價的影響;
•成本的增加和原材料、能源、商品和產品組件的可用性的限制,以及我們降低這些成本和可用性不足的能力;
•與供應商的關係中斷;
•影響我們客户和供應商的財務狀況和不利發展;
•與在國外開展業務有關的風險,包括戰爭或其他地緣政治衝突的風險;
•貨幣控制和經濟上對衝貨幣的能力;
•全球主權財政事務和信譽,包括潛在的違約和對經濟活動的相關影響,包括對信貸市場、貨幣價值、貨幣聯盟、國際條約和財政政策的可能影響;
•影響我們和我們的主要客户及供應商的競爭環境;
•涉及我們或我們的重要客户或供應商的勞動爭議,或以其他方式影響我們的勞動爭議;
•我們合資企業的運營和財務成功;
•我們吸引、發展、聘用和留住合格員工的能力;
•我們應對全球運輸業發展的能力;
•利益相關者更加重視全球氣候變化和其他ESG事項的結果;
•全球氣候變化的影響;
•項目啟動成本的影響和時間安排以及我們對新項目啟動的管理;
•貼現率和養卹金資產實際回報率的變化;
•由不利的行業或市場發展引起的減值費用;
•我們執行戰略目標的能力;
•我們現有的債務和我們以商業上合理的條款進入資本市場的能力所施加的限制;
•我們或我們的客户或供應商的信息技術系統中斷,包括與網絡安全相關的信息技術系統中斷;
•增加我們的保修、產品責任或召回成本;
•我們是或可能成為一方的法律或監管程序的結果;
•即將頒佈的法律和法規或現有聯邦、州、地方或外國法律或法規的變更的影響;
•法規對我們海外業務的影響;
•與遵守環境法律法規有關的成本;
•由我們提出或針對我們提出的與知識產權有關的發展或主張;
•美國税收和貿易政策的潛在變化以及我們開展業務的國家採取的相關行動的影響;以及
•第一部分第1a項“風險因素”中描述的其他風險,以及我們在提交給美國證券交易委員會的文件中不時提供的風險和信息。
本報告中的前瞻性陳述是截至本報告日期作出的,我們不承擔任何義務對其進行更新、修改或澄清,以反映本報告日期後發生的事件、新信息或情況。
項目7A—關於市場風險的定量和實證性披露
市場風險敏感性
在正常的業務過程中,我們面臨與匯率、利率和大宗商品價格波動相關的市場風險。根據我們的政策,我們通過使用衍生金融工具來管理部分風險。我們在與基礎風險相一致的時期內進行所有對衝交易。我們不會為交易目的而訂立衍生工具。
外匯交易
經營業績可能會受到我們以運營公司本幣以外的貨幣進行的買入、賣出和融資的影響(“交易風險”)。我們可以通過簽訂遠期外匯、期貨和期權合約,在一定程度上緩解這種風險。外匯合同是與我們認為信譽良好的銀行簽訂的。與外匯合同有關的收益和損失在適當時遞延,並計入受套期保值約束的外幣交易的計量。與外匯合同有關的收益和損失通常被匯率變動對基礎交易的直接影響所抵消。
我們未平倉外匯合約的名義金額和估計公允價值合計摘要如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 2022 | | 2021 |
名義金額(合同到期日 | $ | 2,306 | | | $ | 1,523 | |
公允價值 | 63 | | | 6 | |
目前,我們最大的外匯交易風險涉及墨西哥比索、各種歐洲貨幣、洪都拉斯倫皮拉、中國人民幣、日元和巴西雷亞爾。我們的淨交易風險敏感度分析如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 潛在收益收益(收益負面影響) |
十二月三十一日, | 假設強化%(1) | | 2022 | | 2021 |
美元 | 10% | | $ | 8 | | | $ | 7 | |
歐元 | 10% | | 19 | | | (7) | |
(1) 相對於它在12個月期間有風險敞口的所有其他貨幣。
與我們的未償還外匯合約的公允價值合計相關的敏感性分析如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值估計變動 |
十二月三十一日, | 假想的 更改百分比(2) | | 2022 | | 2021 |
美元 | 10% | | $ | 84 | | | $ | 48 | |
歐元 | 10% | | 70 | | | 49 | |
(2) 相對於它有風險敞口的所有其他貨幣。
上述敏感性分析存在某些固有缺陷。分析假設所有貨幣相對於美元或歐元將一致地走強或走弱。在現實中,一些貨幣可能會走強,而另一些貨幣可能會走弱,導致收益影響增加或減少,這取決於貨幣和利率走勢的方向。
除上述交易風險外,我們的經營業績亦受海外經營收入換算為美元(“換算風險”)的影響。於二零二二年,美國以外地區的淨銷售額佔我們綜合淨銷售額的77%,儘管若干非美國銷售額以美元計值。我們不會訂立外匯合約以減輕我們的匯兑風險。
項目8--合併財務報表和
補充數據
合併財務報表索引
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| 頁面 |
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獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所的報告(PCAOB ID:42) | 53 |
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截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 56 |
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截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合收益表 | 57 |
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截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 58 |
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截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度的綜合權益表 | 59 |
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截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | 61 |
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合併財務報表附註 | 62 |
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附表二-估值及合資格賬目 | 101 |
獨立註冊會計師事務所報告
致李爾公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計隨附的李爾公司及其附屬公司的合併資產負債表,(本公司)於2022年及2021年12月31日,截至2022年12月31日止期間各年的相關綜合收益表、全面收益表、權益表及現金流量表,及索引第15(a)項所列之相關附註及財務報表附表(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重大方面均公允列報貴公司於二零二二年及二零二一年十二月三十一日的財務狀況,以及截至二零二二年十二月三十一日止三個年度各年的經營業績及現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計,(美國)(PCAOB),根據Treadway委員會(Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission)發佈的《內部控制—綜合框架》(Internal Control—Integrated Framework)中確立的標準,截至2022年12月31日,公司對財務報告的內部控制(2013年框架)及我們日期為2023年2月9日的報告,對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
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| 收入確認 |
有關事項的描述 | 如附註3“重要會計政策概要”所述,本公司與客户簽訂的銷售合同可能會規定在車輛的生產壽命內每年降價。價格也可能不斷調整,以反映產品內容、產品成本和其他商業因素的變化。其中一些價格調整是非例行的。本公司確認的收入金額反映了本公司根據當前採購訂單、年度降價及持續價格調整預期有權以換取其產品的對價。
審計公司預期有權以其某些產品換取非常規價格調整的對價具有很高的判斷性,因為它涉及評估從商業談判中獲得的證據是否充分,以支持公司有權換取這些產品的最終對價。 |
| | | | | |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們確定並測試了產品銷售識別和評估的控制措施,包括管理層審查支持公司對與這些產品銷售相關的收入計量的證據。
我們的審核程序包括(其中包括)檢查本公司與其客户之間有關定價安排的溝通、於期末審核與該等產品銷售有關的調整、對管理層的估計進行追溯審查以識別相反證據(如有)以及向本公司內部負責各客户關係的行政人員查詢及取得書面陳述。 |
/s/ 安永律師事務所
自2002年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
密歇根州底特律
2023年2月9日
獨立註冊會計師事務所報告
致李爾公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
截至二零二二年十二月三十一日,我們已根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制—綜合框架(二零一三年框架)(COSO準則)所確立的標準,審計李爾公司及其附屬公司對財務報告的內部控制。我們認為,截至2022年12月31日,李爾集團及其附屬公司(本公司)根據COSO準則,在所有重大方面對財務報告保持有效的內部監控。
如隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》所示,管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括康士伯汽車內部舒適系統業務部門的內部控制,(“康士伯ICS”),包含於本公司2022年合併財務報表,佔截至12月31日總資產的2. 8%,於二零二二年及截至該日止年度收入的1. 2%。我們對貴公司財務報告內部控制的審計亦不包括對康士伯ICS財務報告內部控制的評估。
我們亦已根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的準則,審計了貴公司2022年合併財務報表,並於2023年2月9日發表了無保留意見的報告。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
密歇根州底特律
2023年2月9日
李爾公司及其子公司
合併資產負債表
(單位:百萬,共享數據除外)
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12月31日, | 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,114.9 | | | $ | 1,318.3 | |
應收賬款 | 3,451.9 | | | 3,041.5 | |
盤存 | 1,573.6 | | | 1,571.9 | |
其他 | 853.7 | | | 833.5 | |
流動資產總額 | 6,994.1 | | | 6,765.2 | |
長期資產: | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 2,854.0 | | | 2,720.1 | |
商譽 | 1,660.6 | | | 1,657.9 | |
其他 | 2,254.3 | | | 2,209.2 | |
長期資產總額 | 6,768.9 | | | 6,587.2 | |
總資產 | $ | 13,763.0 | | | $ | 13,352.4 | |
負債與權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期借款 | $ | 9.9 | | | $ | — | |
應付帳款和匯票 | 3,206.1 | | | 2,952.4 | |
應計負債 | 1,961.5 | | | 1,806.7 | |
長期債務的當期部分 | 10.8 | | | 0.8 | |
流動負債總額 | 5,188.3 | | | 4,759.9 | |
長期負債: | | | |
長期債務 | 2,591.2 | | | 2,595.2 | |
其他 | 1,153.2 | | | 1,188.9 | |
長期負債總額 | 3,744.4 | | | 3,784.1 | |
股本: | | | |
優先股,100,000,000授權股份(包括10,896,250股票 A系列可轉換優先股授權);不是流通股 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,300,000,000授權股份;64,571,405截至2022年和2021年12月31日發行的股票 | 0.6 | | | 0.6 | |
額外實收資本 | 1,023.1 | | | 1,019.4 | |
國庫持有的普通股,5,493,211和4,945,847股票 截至2022年、2022年和2021年12月31日,按成本計算 | (753.9) | | | (679.2) | |
留存收益 | 5,214.1 | | | 5,072.8 | |
累計其他綜合損失 | (805.1) | | | (770.2) | |
李爾公司股東權益 | 4,678.8 | | | 4,643.4 | |
非控制性權益 | 151.5 | | | 165.0 | |
權益 | 4,830.3 | | | 4,808.4 | |
負債和權益總額 | $ | 13,763.0 | | | $ | 13,352.4 | |
附註是這些綜合資產負債表的組成部分。
李爾公司及其子公司
合併損益表
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 20,891.5 | | | $ | 19,263.1 | | | $ | 17,045.5 | |
銷售成本 | 19,481.6 | | | 17,871.2 | | | 15,936.6 | |
銷售、一般和行政費用 | 684.8 | | | 643.2 | | | 588.9 | |
無形資產攤銷 | 70.8 | | | 73.3 | | | 65.9 | |
利息支出 | 98.6 | | | 91.8 | | | 99.6 | |
其他費用,淨額 | 46.4 | | | 0.1 | | | 55.2 | |
未計提所得税準備和關聯公司淨收入中的權益前的綜合收益 | 509.3 | | | 583.5 | | | 299.3 | |
所得税撥備 | 133.7 | | | 137.7 | | | 93.9 | |
關聯公司淨收入中的權益 | (33.1) | | | (15.8) | | | (28.5) | |
合併淨收入 | 408.7 | | | 461.6 | | | 233.9 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 81.0 | | | 87.7 | | | 75.4 | |
李爾王的淨收入 | $ | 327.7 | | | $ | 373.9 | | | $ | 158.5 | |
| | | | | |
可歸因於李爾的每股基本淨收入 | $ | 5.49 | | | $ | 6.22 | | | $ | 2.63 | |
| | | | | |
可歸因於李爾王的稀釋後每股淨收益 | $ | 5.47 | | | $ | 6.19 | | | $ | 2.62 | |
| | | | | |
平均已發行普通股 | 59,674,488 | | | 60,082,833 | | | 60,254,380 | |
| | | | | |
平均稀釋後已發行股份 | 59,920,529 | | | 60,420,484 | | | 60,429,962 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
李爾公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
合併淨收入 | $ | 408.7 | | | $ | 461.6 | | | $ | 233.9 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
固定福利計劃調整 | 103.7 | | | 77.5 | | | (59.3) | |
衍生工具和套期保值活動 | 52.0 | | | (31.2) | | | 2.8 | |
外幣折算調整 | (198.1) | | | (108.3) | | | 139.7 | |
其他全面收益(虧損)合計 | (42.4) | | | (62.0) | | | 83.2 | |
綜合全面收益 | 366.3 | | | 399.6 | | | 317.1 | |
減去:非控股權益的綜合收益 | 73.5 | | | 90.8 | | | 91.0 | |
李爾王的綜合收入 | $ | 292.8 | | | $ | 308.8 | | | $ | 226.1 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
李爾公司及其子公司
合併權益表
(單位:百萬,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 可贖回的非- 控股權 | | | 普普通通 庫存 | | 額外實收資本 | | 普普通通 國庫持有的股票 | | 保留 收益 | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 118.4 | | | | $ | 0.6 | | | $ | 969.1 | | | $ | (563.1) | | | $ | 4,715.8 | | | | | | | |
綜合收益(虧損): | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | (3.5) | | | | — | | | — | | | — | | | 158.5 | | | | | | | |
其他全面收益(虧損) | 7.7 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
全面收益(虧損)合計 | 4.2 | | | | — | | | — | | | — | | | 158.5 | | | | | | | |
採用ASU 2016-13 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | | — | | | 40.0 | | | — | | | — | | | | | | | |
發行淨額 249,064庫存股票用於支付股票補償 | — | | | | — | | | (46.9) | | | 34.5 | | | (3.5) | | | | | | | |
購回 641,149普通股,平均價格為$109.22每股 | — | | | | — | | | — | | | (70.0) | | | — | | | | | | | |
向李爾公司股東宣佈的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (62.1) | | | | | | | |
向非控股權益宣派的股息 | (26.8) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
收購未償還的非控股權益 | (96.9) | | | | — | | | 1.4 | | | — | | | — | | | | | | | |
可贖回非控制性權益調整 | 1.1 | | | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | — | | | | $ | 0.6 | | | $ | 963.6 | | | $ | (598.6) | | | $ | 4,806.8 | | | | | | | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 373.9 | | | | | | | |
其他全面收益(虧損) | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
全面收益(虧損)合計 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 373.9 | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | | — | | | 60.3 | | | — | | | — | | | | | | | |
發行淨額 163,761庫存股票用於支付股票補償 | — | | | | — | | | (33.1) | | | 19.7 | | | — | | | | | | | |
購回 589,717普通股,平均價格為$170.03每股 | — | | | | — | | | — | | | (100.3) | | | — | | | | | | | |
向李爾公司股東宣佈的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (107.9) | | | | | | | |
向非控股權益宣派的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
關聯交易 | — | | | | — | | | 28.6 | | | — | | | — | | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | — | | | | $ | 0.6 | | | $ | 1,019.4 | | | $ | (679.2) | | | $ | 5,072.8 | | | | | | | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 327.7 | | | | | | | |
其他全面收益(虧損) | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
全面收益(虧損)合計 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 327.7 | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | | — | | | 52.0 | | | — | | | — | | | | | | | |
發行淨額 215,945庫存股票用於支付股票補償 | — | | | | — | | | (48.3) | | | 25.6 | | | (0.2) | | | | | | | |
購回 763,309普通股,平均價格為$131.37每股 | — | | | | — | | | — | | | (100.3) | | | — | | | | | | | |
向李爾公司股東宣佈的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (186.2) | | | | | | | |
向非控股權益宣派的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
非控股權益的變更 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | — | | | | $ | 0.6 | | | $ | 1,023.1 | | | $ | (753.9) | | | $ | 5,214.1 | | | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
李爾公司及其子公司
合併權益表(續)
(單位:百萬,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計其他税項綜合虧損,税金淨額 | | | | | | | |
| 已定義 福利計劃 | | 導數 儀器和 樹籬 活動 | | 累計 翻譯 調整 | | 李爾王 公司 股東的 權益 | | 非控制性 利益 | | 權益 | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | (217.6) | | | $ | 9.8 | | | $ | (564.9) | | | $ | 4,349.7 | | | $ | 151.4 | | | $ | 4,501.1 | | | | | | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 158.5 | | | 78.9 | | | 237.4 | | | | | | |
其他全面收益(虧損) | (59.3) | | | 2.8 | | | 124.1 | | | 67.6 | | | 7.9 | | | 75.5 | | | | | | |
全面收益(虧損)合計 | (59.3) | | | 2.8 | | | 124.1 | | | 226.1 | | | 86.8 | | | 312.9 | | | | | | |
採用ASU 2016-13 | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | — | | | (0.8) | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 40.0 | | | — | | | 40.0 | | | | | | |
發行淨額 249,064庫存股票用於支付股票補償 | — | | | — | | | — | | | (15.9) | | | — | | | (15.9) | | | | | | |
購回 641,149普通股,平均價格為$109.22每股 | — | | | — | | | — | | | (70.0) | | | — | | | (70.0) | | | | | | |
向李爾公司股東宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (62.1) | | | — | | | (62.1) | | | | | | |
向非控股權益宣派的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (90.6) | | | (90.6) | | | | | | |
收購未償還的非控股權益 | — | | | — | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | | | | | | |
可贖回非控制性權益調整 | — | | | — | | | — | | | (1.1) | | | — | | | (1.1) | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | (276.9) | | | $ | 12.6 | | | $ | (440.8) | | | $ | 4,467.3 | | | $ | 147.6 | | | $ | 4,614.9 | | | | | | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 373.9 | | | 87.7 | | | 461.6 | | | | | | |
其他全面收益(虧損) | 77.5 | | | (31.2) | | | (111.4) | | | (65.1) | | | 3.1 | | | (62.0) | | | | | | |
全面收益(虧損)合計 | 77.5 | | | (31.2) | | | (111.4) | | | 308.8 | | | 90.8 | | | 399.6 | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 60.3 | | | — | | | 60.3 | | | | | | |
發行淨額 163,761庫存股票用於支付股票補償 | — | | | — | | | — | | | (13.4) | | | — | | | (13.4) | | | | | | |
購回 589,717普通股,平均價格為$170.03每股 | — | | | — | | | — | | | (100.3) | | | — | | | (100.3) | | | | | | |
向李爾公司股東宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (107.9) | | | — | | | (107.9) | | | | | | |
向非控股權益宣派的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (81.0) | | | (81.0) | | | | | | |
關聯交易 | — | | | — | | | — | | | 28.6 | | | 7.6 | | | 36.2 | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (199.4) | | | $ | (18.6) | | | $ | (552.2) | | | $ | 4,643.4 | | | $ | 165.0 | | | $ | 4,808.4 | | | | | | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 327.7 | | | 81.0 | | | 408.7 | | | | | | |
其他全面收益(虧損) | 103.7 | | | 52.0 | | | (190.6) | | | (34.9) | | | (7.5) | | | (42.4) | | | | | | |
全面收益(虧損)合計 | 103.7 | | | 52.0 | | | (190.6) | | | 292.8 | | | 73.5 | | | 366.3 | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 52.0 | | | — | | | 52.0 | | | | | | |
發行淨額 215,945庫存股票用於支付股票補償 | — | | | — | | | — | | | (22.9) | | | — | | | (22.9) | | | | | | |
購回 763,309普通股,平均價格為$131.37每股 | — | | | — | | | — | | | (100.3) | | | — | | | (100.3) | | | | | | |
向李爾公司股東宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | (186.2) | | | — | | | (186.2) | | | | | | |
向非控股權益宣派的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | (87.6) | | | (87.6) | | | | | | |
非控股權益的變更 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (95.7) | | | $ | 33.4 | | | $ | (742.8) | | | $ | 4,678.8 | | | $ | 151.5 | | | $ | 4,830.3 | | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
李爾公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | | | |
合併淨收入 | $ | 408.7 | | | $ | 461.6 | | | $ | 233.9 | |
對綜合淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整-- | | | | | |
關聯公司淨收入中的權益 | (33.1) | | | (15.8) | | | (28.5) | |
債務清償損失 | — | | | 24.6 | | | 21.1 | |
減值費用 | 29.1 | | | 20.1 | | | 31.9 | |
遞延税項優惠 | (49.4) | | | (55.5) | | | (84.7) | |
折舊及攤銷 | 576.5 | | | 573.9 | | | 539.9 | |
基於股票的薪酬 | 52.0 | | | 60.3 | | | 40.0 | |
可回收客户工程、開發和工具的淨變化 | (1.2) | | | (29.1) | | | (47.0) | |
營運資金項目淨變動(見下文) | (17.8) | | | (351.0) | | | (66.9) | |
其他長期資產的變動 | 9.6 | | | (35.7) | | | (26.5) | |
其他長期負債的變動 | 8.2 | | | (6.5) | | | 8.3 | |
其他,淨額 | 38.8 | | | 23.2 | | | 41.6 | |
經營活動提供的淨現金 | 1,021.4 | | | 670.1 | | | 663.1 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
物業、廠房和設備的附加費 | (638.2) | | | (585.1) | | | (452.3) | |
收購Kongsberg ICS,扣除收購現金後的淨額 | (188.3) | | | — | | | — | |
其他,淨額 | (3.8) | | | (61.6) | | | (16.5) | |
用於投資活動的現金淨額 | (830.3) | | | (646.7) | | | (468.8) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
短期借款(償還),淨額 | 8.0 | | | — | | | (19.3) | |
普通股回購 | (100.3) | | | (100.3) | | | (70.0) | |
支付給李爾公司股東的股息 | (185.5) | | | (106.7) | | | (67.3) | |
支付給非控股權益的股息 | (84.6) | | | (81.1) | | | (123.3) | |
定期貸款償還 | — | | | (220.3) | | | (14.1) | |
發行優先票據所得款項 | — | | | 698.7 | | | 669.1 | |
優先票據的贖回 | — | | | (221.5) | | | (667.1) | |
支付債務發行和其他融資費用 | — | | | (9.9) | | | (7.0) | |
循環信貸工具借款 | — | | | — | | | 1,000.0 | |
循環信貸安排償還 | — | | | — | | | (1,000.0) | |
其他,淨額 | (24.9) | | | 27.5 | | | (112.7) | |
用於融資活動的現金淨額 | (387.3) | | | (13.6) | | | (411.7) | |
外幣折算的影響 | (7.7) | | | (3.0) | | | 21.5 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | (203.9) | | | 6.8 | | | (195.9) | |
期初現金、現金等價物和受限制現金 | 1,321.3 | | | 1,314.5 | | | 1,510.4 | |
截至期末的現金、現金等價物和受限制現金 | $ | 1,117.4 | | | $ | 1,321.3 | | | $ | 1,314.5 | |
流動資金項目的變化: | | | | | |
應收賬款 | $ | (518.8) | | | $ | 160.9 | | | $ | (164.7) | |
盤存 | (29.8) | | | (213.4) | | | (107.7) | |
應付帳款 | 368.6 | | | (129.6) | | | 214.0 | |
應計負債及其他 | 162.2 | | | (168.9) | | | (8.5) | |
週轉金項目淨變動 | $ | (17.8) | | | $ | (351.0) | | | $ | (66.9) | |
補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 96.5 | | | $ | 91.6 | | | $ | 117.8 | |
為所得税支付的現金,扣除收到的退款,17.12022年,百萬美元40.72021年為100萬美元,32.5於2020年 | $ | 194.6 | | | $ | 148.3 | | | $ | 141.5 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
李爾公司及其子公司
合併財務報表附註
(1) 陳述的基礎
李爾公司(“李爾”,連同其合併子公司,“公司”)及其附屬公司設計和製造汽車座椅和配電系統及相關部件。本公司的主要客户是汽車原始設備製造商。該公司在全球範圍內經營設施。
隨附的合併財務報表包括Lear(一家特拉華州公司)以及由Lear控制的全資子公司和非全資子公司的賬目。
(2) 當前操作環境
由於全球經濟不斷髮展,自二零二零年以來,最初由於COVID—19疫情,汽車行業經歷了全球客户銷售及產量下降。 財神工業生產略有回升, 產量仍遠低於近期歷史水平。自二零二零年以來,行業及經濟狀況直接及間接受到宏觀經濟事件的影響,例如COVID—19疫情及二零二二年第一季度開始的俄烏衝突,導致不利條件,包括半導體芯片及其他組件短缺、通脹水平上升、利率上升以及部分市場的勞動力及能源短缺。除其他外,這些因素正在影響消費者需求以及汽車製造商生產汽車以滿足需求的能力。公司減輕這些影響的戰略包括全面的成本管理流程,包括增值工程(或成本技術優化)、進一步將公司的製造能力與當前行業生產環境保持一致的行動、對工業4.0技術的投資以提高運營效率以及利用現有資本以減少未來支出。
2022年3月,由於本公司客户因俄羅斯入侵烏克蘭而開始暫停其俄羅斯業務,本公司同樣開始暫停其俄羅斯業務。自2022年第一季度以來,公司已暫停在俄羅斯的所有生產(但某些最低限度的業務),並大幅削減其在該國的員工人數。於二零二二年九月,鑑於其俄羅斯業務持續存在不確定性及俄羅斯政府於二零二二年九月宣佈軍事升級,本公司識別出潛在減值指標,並釐定其於俄羅斯的絕大部分經營資產的價值均已減值。因此,該公司記錄的費用為美元,19.4於二零二二年,本集團有100萬美元與存貨、物業、廠房及設備以及使用權資產減值有關。該等費用反映在公司的座位業務中,並計入隨附截至2022年12月31日止年度的綜合收益表中的銷售成本。儘管本公司在俄羅斯的淨銷售額和總資產佔其暫停運營前的綜合淨銷售額和總資產的不到1%,但俄羅斯與烏克蘭衝突和對俄羅斯的全球制裁導致經濟和供應鏈中斷影響了整個汽車行業,其最終財務影響無法合理估計。此外,雖然本公司在烏克蘭沒有業務,但本公司的某些供應商及其客户供應商的烏克蘭業務已經並可能繼續受到俄羅斯—烏克蘭衝突的影響。
隨附綜合財務報表反映管理層於二零二二年十二月三十一日及截至該日止年度作出的估計及假設。這些估計和假設影響,除其他外,公司的商譽;長期資產估值;存貨估值;遞延所得税和所得税或有事項的估值;以及與公司金融工具相關的信用損失。於二零二二年十二月三十一日後產生之事件及情況(包括因COVID—19疫情及俄羅斯與烏克蘭衝突之影響而產生之事件及情況)將於管理層未來期間之估計及假設中反映。
有關商譽、長期資產、存貨及信貸虧損的更多資料,請參閲附註3“主要會計政策概要”。有關所得税的更多信息,請參閲附註3,“重大會計政策概要—所得税”和附註9,“所得税”。有關租賃的更多信息,見附註8,"租賃。”
(3) 重要會計政策摘要
整固
李爾合併其擁有控股權的所有實體,包括可變權益實體。對聯營公司的投資如李爾不擁有控制權,但有能力對經營及財務政策施加重大影響,則按權益法入賬(附註6,“對聯營公司及其他關聯方交易的投資”)。
財務期報告
公司的年度財務業績按日曆年度報告,季度中期業績按13週報告日曆報告。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括所有原始到期日為90天或更短的高流動性投資。限制性現金包括在使用或取款方面受到法律限制的現金。
應收帳款
公司將應收賬款作為所有權轉讓給客户入賬。該公司的客户是世界上主要的汽車製造商。一般來説,該公司的應收賬款不需要抵押品。
本公司對按攤餘成本計量的金融資產(主要是應收賬款)的信用損失撥備反映了管理層對此類資產剩餘預期壽命內信用損失的估計,主要使用歷史經驗以及影響報告金額可收回性的當前條件和預測進行計量。新確認的金融資產的預期信貸虧損以及期內預期信貸虧損的變動均於收益中確認。本公司亦會考慮地區及分部特定風險因素,以釐定預期信貸虧損。截至2022年12月31日和2021年12月31日,應收賬款反映為扣除準備金後,35.3百萬美元和美元35.5分別為100萬美元。在截至2022年12月31日的一年中,預期信貸損失的變化不大。
本公司收到客户的銀行票據,這些票據在綜合資產負債表中被歸類為其他流動資產,涉及一定數額的應收賬款,主要是在亞洲。本公司可持有該等銀行票據至到期,與供應商交換以清償債務,或出售予第三方金融機構以換取現金。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用先進先出的方法確定的。產成品和在製品庫存包括材料成本、人工成本和製造間接成本。該公司在生產和服務庫存中記錄了超過生產和/或預測需求的庫存以及過時庫存的儲備。庫存摘要如下所示(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
原料 | $ | 1,216.8 | | | $ | 1,171.0 | |
在製品 | 126.6 | | | 119.9 | |
成品 | 391.9 | | | 453.4 | |
儲量 | (161.7) | | | (172.4) | |
盤存 | $ | 1,573.6 | | | $ | 1,571.9 | |
工程和開發(“E&D”)和模具成本
2022年,該公司產生的E&D成本為568.3百萬美元,包括$321.9百萬(或2相關銷售額的%)在座位部分,$240.4百萬(或5佔相關銷售額的%)和$6.0在其總部所在地有100萬美元。
與長期供應協議有關的前期生產成本
根據長期供應協議,該公司產生與為其客户生產的產品相關的生產前E&D和工裝成本。客户未按合同保證報銷的所有生產前E&D費用均由公司承擔。此外,公司還承擔與客户擁有的工具相關的所有生產前工裝成本,這些工具的報銷沒有得到客户的合同擔保,或者公司沒有不可取消的使用工裝的權利。
在2022年至2021年期間,公司資本化了$249.5百萬美元和美元298.3由客户根據合同保證報銷的投產前E&D成本分別為百萬美元。在2022年至2021年期間,該公司還資本化了185.3百萬美元和美元164.4與客户擁有的工具相關的生產前工裝成本分別為百萬美元,這些工具的報銷由客户根據合同保證,或公司擁有不可取消的使用工裝的權利。這些金額包括在截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表中的其他流動和長期資產中。在2022年至2021年期間,該公司籌集了435.8百萬美元和美元448.0與E&D和工裝成本相關的現金分別為100萬美元。
與長期供應協議有關的可收回客户E&D和工裝費用分類如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
當前 | $ | 175.7 | | | $ | 207.4 | |
長期的 | 161.3 | | | 143.5 | |
可回收的客户E&D和工裝 | $ | 337.0 | | | $ | 350.9 | |
其他E&D成本
與產品發佈相關的成本,在不能從公司客户那裏收回的範圍內,計入發生的銷售成本和總額為$145.2百萬,$139.5百萬美元和美元135.0截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
所有其他E&D成本均記入已發生的銷售、一般和行政費用,總額為#美元。173.6百萬,$170.7百萬美元和美元192.3截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本列報。與本公司物業、廠房及設備的維修及保養有關的費用於發生時計入費用。與延長本公司物業、廠房及設備的使用壽命、增加產能或提高效率或安全性的改善有關的成本,將於相關資產的剩餘使用年限內資本化及折舊。應計折舊財產在資產的估計使用年限內折舊,主要採用以下直線折舊法:
| | | | | |
建築物和改善措施 | 10從現在到現在40年份 |
機器和設備 | 5至10年份 |
財產、廠房和設備摘要如下所示(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
土地 | $ | 104.6 | | | $ | 108.7 | |
建築物和改善措施 | 868.6 | | | 850.3 | |
機器和設備 | 4,871.5 | | | 4,497.7 | |
在建工程 | 378.0 | | | 345.6 | |
財產、廠房和設備合計 | 6,222.7 | | | 5,802.3 | |
減去累計折舊 | (3,368.7) | | | (3,082.2) | |
淨財產、廠房和設備 | $ | 2,854.0 | | | $ | 2,720.1 | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,折舊費用為#美元505.7百萬,$500.6百萬美元和美元474.0百萬,分別。截至2022年、2021年和2020年12月31日,記錄在應付賬款中的資本支出共計美元。150.2百萬,$147.8百萬美元和美元118.4分別為100萬美元。
截至2021年12月31日,持作出售物業為美元,2.6百萬美元和美元17.5本公司座椅和電子系統部門的1000萬美元分別記錄在隨附的合併資產負債表的其他流動資產中。
商譽減值
商譽不攤銷,但至少每年進行一次減值測試。如果事件或情況表明減損更有可能發生,則需要比每年更頻繁地進行減損測試。在進行年度減值測試時,本公司可能首先對報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值進行定性評估。如果沒有,則不需要進一步的商譽減值測試。如果報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,或者如果公司選擇不對報告單位進行定性評估,則公司會將報告單位的公允價值與相關的賬面淨值進行比較。如果報告單位的賬面淨值超過其公允價值,則計量和確認減值損失。
本公司採用收益法估計其各報告單位的公允價值,並採用市場估值法進一步支持這一分析。收益法是基於預計的無債務現金流,該現金流折現為
現值使用考慮現金流的時間和風險的貼現係數。本公司認為這種方法是適當的,因為它根據報告單位的預期長期經營現金流表現提供了公允價值估計。這種方法還可以減輕行業中出現的週期性趨勢的影響。公允價值是使用最近的汽車行業和特定平臺產量預測來估計的,該預測基於第三方和內部開發的預測,以及商業和貼現率假設。使用的貼現率是公司的估計股本成本和債務成本(“資本成本”)的價值加權平均值,該成本是根據已知和估計的慣常市場指標得出的。如有必要,公司的加權平均資本成本由報告單位進行調整,以反映風險因素。其他重要假設包括終端價值增長率、終端價值保證金比率、未來資本支出以及未來營運資本需求的變化。雖然與所使用的假設以及管理層將這些假設應用於這一分析有關存在固有的不確定性,但公司相信收益法為其報告單位的公允價值提供了合理的估計。市場估值方法用於進一步支持本公司的分析,並基於最近涉及可比公司的交易。
年度商譽減值評估於公司第四季度第一天完成。本公司對每個報告單位進行了定性評估,但E—Systems經營分部內的兩個報告單位除外,本公司選擇進行定量分析。定性評估顯示,各報告單位之公平值極有可能超過其各自之賬面值。餘下兩個報告單位之定量分析顯示,各報告單位之公平值均超過其各自之賬面值。截至2022年12月31日,該兩個報告單位的商譽約佔 7%及以下1佔公司商譽總額的%。
截至2022年12月31日止兩個年度各期間商譽賬面值變動概要如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 座位 | | E-Systems | | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 1,268.8 | | | $ | 387.0 | | | $ | 1,655.8 | |
| | | | | |
外幣折算及其他 | (19.5) | | | 21.6 | | | 2.1 | |
截至2021年12月31日的餘額 | 1,249.3 | | | 408.6 | | | 1,657.9 | |
採辦 | 27.9 | | | — | | | 27.9 | |
外幣折算及其他 | (16.1) | | | (9.1) | | | (25.2) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 1,261.1 | | | $ | 399.5 | | | $ | 1,660.6 | |
無形資產
截至2022年12月31日,無形資產主要包括與2012年收購Guilford Mills、2015年收購Eagle Ottawa,LLC的母公司、2016年收購AccuMED Holdings Corp.、2017年收購Grupo Antolin的汽車座椅業務、Xevo Inc.的若干無形資產。於2019年收購康斯伯汽車(“Xevo”),並於2022年收購康斯伯汽車的幾乎所有內飾舒適系統業務部門(“康斯伯ICS”)(注4,“收購康斯伯ICS”)。該等無形資產乃根據獨立評估按其於交易或收購日期之估計公平值入賬。轉讓給技術無形資產的價值是基於特許權使用費節省法,該法對歸屬於已確定技術的預計收入採用假設特許權使用費率。特許權使用費率主要根據市場資料分析釐定。以客户為基礎的無形資產包括被收購實體與其客户已建立的關係以及該等客户為本公司產生未來經濟利潤的能力。歸屬於客户的無形資產的價值乃根據確認其他出資資產所需回報後歸屬於資產組的未來盈利現值計算。
截至2022年12月31日的無形資產概要如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總運費 價值 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 價值 | | 加權 平均有用 壽命(年) |
攤銷無形資產: | | | | | | | |
以客户為基礎 | $ | 514.9 | | | $ | (313.3) | | | $ | 201.6 | | | 11.7 |
許可協議 | 71.0 | | | (52.0) | | | 19.0 | | | 5.0 |
技術 | 16.2 | | | (1.7) | | | 14.5 | | | 13.3 |
其他 | 0.4 | | | (0.1) | | | 0.3 | | | 5.0 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 602.5 | | | $ | (367.1) | | | $ | 235.4 | | | 11.0 |
截至2021年12月31日的無形資產概要如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總運費 價值 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 價值 | | 加權 平均有用 壽命(年) |
攤銷無形資產: | | | | | | | |
以客户為基礎 | $ | 534.4 | | | $ | (277.6) | | | $ | 256.8 | | | 11.7 |
許可協議 | 70.9 | | | (37.8) | | | 33.1 | | | 5.0 |
技術 | 21.8 | | | (18.4) | | | 3.4 | | | 8.5 |
其他 | 0.4 | | | (0.1) | | | 0.3 | | | 5.0 |
| 627.5 | | | (333.9) | | | 293.6 | | | 10.8 |
未攤銷無形資產: | | | | | | | |
正在進行的研究和開發 | 8.9 | | | — | | | 8.9 | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 636.4 | | | $ | (333.9) | | | $ | 302.5 | | | |
於二零二二年及二零二一年,賬面總值為美元的無形資產。19.4百萬美元和美元7.52000萬美元已全部攤銷,不再計入總賬面價值或累計攤銷。
剔除任何未來收購的影響,該公司隨後五年的估計年度攤銷費用如下所示(單位:百萬):
| | | | | |
年 | 費用 |
2023 | $ | 60.6 | |
2024 | 47.9 | |
2025 | 21.1 | |
2026 | 20.7 | |
2027 | 20.3 | |
長期資產減值準備
本公司根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)持續監控其長期資產的減值指標。倘存在減值跡象,本公司會透過比較預期長期資產產生的未貼現現金流量與相關賬面淨值進行所需減值分析。倘賬面淨值超過未貼現現金流量,則計量及確認減值虧損。減值虧損按長期資產賬面淨值與公允價值之差額計量。物業、廠房及設備以及使用權資產之公平值估計乃基於獨立評估或貼現現金流量,並考慮資產之最高及最佳用途。評估所用之主要假設乃根據市場法及成本法(如適用)之組合而釐定。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司確認固定資產減值費用為美元。9.9百萬,$4.2百萬美元和美元21.3其重組行動(附註5,“重組”)。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司確認額外資產減值支出為美元,5.7百萬,$7.7百萬美元和美元4.6百萬,分別。截至2022年12月31日止年度,額外資產減值支出包括4.41000萬美元與本公司的俄羅斯業務有關(注2,“當前經營環境”)。資產減值開支於隨附截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度之綜合收益表內計入銷售成本。
2022年及2021年,本公司確認減值支出為美元。8.91000萬美元和300萬美元8.5 2000萬美元,分別與其電子系統部門的若干無限期和有限期無形資產有關,因資產的預定用途發生變化。減值支出包括在 無形資產攤銷於隨附截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之綜合收益表內。
關聯公司的投資減值
該公司根據公認會計原則持續監測其在關聯公司的投資,以確定非暫時性價值下降的指標。如果公司確定發生了非暫時性的價值下降,則確認減值損失,減值損失以記錄的賬面價值與投資的公允價值之間的差額計量。公允價值一般採用基於貼現現金流量或協商交易價值的收益法來確定。
截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,本公司確認減值支出為美元。1.0百萬美元和美元4.0分別與其在附屬公司的投資有關。
應計負債
截至2022年及2021年12月31日的應計負債概要如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
薪酬和員工福利 | $ | 404.3 | | | $ | 353.8 | |
應繳所得税和其他税款 | 300.3 | | | 290.7 | |
租賃債務的當期部分 | 136.8 | | | 125.6 | |
其他 | 1,120.1 | | | 1,036.6 | |
應計負債 | $ | 1,961.5 | | | $ | 1,806.7 | |
租契
本公司決定一項安排在開始時是否包含租約。對於所有資產類別,本公司使用GAAP規定的短期租賃豁免。短期租賃是指在開始之日的租期為12個月或以下的租賃,不包括購買標的資產的選擇權。對於所有資產類別,本公司將合同的每個租賃組成部分及其相關的非租賃組成部分作為單個租賃組成部分進行會計處理,而不是為租賃的每個組成部分分配獨立的價值。
就根據該準則計算營運租賃責任而言,本公司的租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。本公司的租約不包含重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
經營租賃費用在租賃期限內以直線法確認。
用於衡量租賃債務的貼現率應為租賃中隱含的利率;然而,公司的經營租賃一般不提供隱含利率。因此,本公司使用租賃開始時的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率是一種特定於實體的利率,代表承租人在類似期限、類似付款的抵押基礎上借款所支付的利率。
收入確認和銷售承諾
該公司與客户簽訂合同,一般在車輛生命週期開始時提供生產部件。通常,這些合同不規定具體數量的產品,但一旦簽訂,該公司通常被期望在車輛的生產壽命內滿足其客户的採購要求。其中許多合同可由公司的客户隨時終止。從歷史上看,終止這些合同的情況很少發生。公司收到來自客户的採購訂單,這些訂單提供了特定生產部件的商業條款,包括價格(但不是數量)。合同還可規定在車輛的生產壽命內每年降價,並可持續調整價格,以反映產品內容/成本和其他商業因素的變化。
收入於產品控制權根據標準商業條款轉讓予客户的時間點確認,原因是本公司於有關轉讓前並無可強制執行的付款權利。確認的收入金額反映了本公司根據當前採購訂單、年度降價和持續價格調整預期有權換取這些產品的對價。與以往年度有關的確認收入約為 1截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度之綜合銷售淨額%。本公司的客户根據行業內慣例的付款條款為收到的產品付款。本公司與其客户的合同沒有重大融資成分。
本公司記錄從客户收取的墊款的合同負債。截至2022年12月31日及2021年, 不是記錄的重大合同負債。此外,還有不是於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,在收入中確認的重大合約負債。
與運輸及處理成本有關的客户賬單金額計入綜合收益表的銷售淨額。運輸及處理成本入賬列作履約成本,並計入綜合收益表的銷售成本。
由政府當局評估的税項,如由本公司向客户收取的特定創收交易同時徵收,則不包括在收入內。
銷售成本和銷售、一般和行政費用
銷售成本包括與本公司產品的製造和分銷相關的材料、人工和間接成本。分銷成本包括進貨成本、進貨成本、檢驗成本、倉儲成本及本公司分銷網絡的其他成本。銷售、一般和管理費用包括與公司產品的製造和分銷沒有直接關聯的銷售、工程和開發以及管理成本。
重組成本
重組成本包括僱員離職福利、資產減值開支及終止合約成本,以及重組行動產生的其他增量成本。僱員離職福利乃根據現有工會及僱員合約、法定要求、已完成的談判及公司政策記錄。其他增量成本主要包括設備及人員搬遷成本。除重組成本外,本公司亦於相關重組實施期間在受重組行動影響的營運地點產生增量生產效率低下成本。重組成本根據公認會計原則在公司合併財務報表中確認。一般而言,費用在重組行動獲得批准、傳達和/或實施時予以記錄。
其他費用,淨額
其他開支,淨額包括與非收入相關的税項、匯兑損益、與若干衍生工具及對衝活動有關的損益、清償債務的虧損、出售固定資產的損益、聯營公司合併及解除合併的損益、定期福利淨成本中的非服務成本部分及其他雜項收入及開支。其他費用的彙總,淨額如下所示(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
其他費用 | $ | 57.2 | | | $ | 65.4 | | | $ | 72.2 | |
其他收入 | (10.8) | | | (65.3) | | | (17.0) | |
其他費用,淨額 | $ | 46.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | 55.2 | |
所得税
遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面值及其各自的計税基礎與税項虧損及信貸結轉之間的暫時性差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。
本公司當前和未來的所得税撥備受某些國家的初始確認和估值撥備變動的影響。本公司擬維持該等撥備,直至遞延税項資產較有可能變現為止。本公司未來的所得税撥備將不包括與所產生的虧損有關的税務優惠,並且除某些司法管轄區外,不包括與這些國家產生的收入有關的税務開支,直至相應的估值備抵被抵銷。因此,所得税受估值撥備變動及司法管轄區間盈利組合影響。本公司按季度評估其遞延税項資產的變現能力。於完成此評估時,本公司考慮所有可用證據,以根據證據的權重,釐定是否需要就其遞延税項資產作出估值撥備。該等證據包括歷史結果、現有應課税暫時性差異的未來撥回及未來應課税收入的預期(不包括暫時性差異的撥回及結轉),以及實施可行及審慎的税務規劃策略。如果根據證據的權重,本公司的全部或部分遞延所得税資產很可能無法實現,則記錄估值備抵。如果某個司法管轄區的經營業績持續改善或下降,則本公司關於估值備抵需要的決定可能會發生變化,導致該司法管轄區的估值備抵初始確認或轉回,這可能會對確認期間及後續期間的所得税費用產生重大影響。在為財務報表目的釐定所得税撥備時,本公司會作出若干估計及判斷,影響其對遞延税項資產賬面值的評估及若干税項負債的計算。
本公司將税項從累計其他全面虧損重新分類至收益,因為與税務影響相關的項目也同樣重新分類。
在計算該公司未確認的税收利益和負債總額時,包括在其全球業務的多個司法管轄區內複雜税務法規的應用和變化方面的不確定性。該公司根據其對是否應繳納額外税款以及應繳納多少税款的估計,確認税收優惠和負債。公司根據不斷變化的事實和情況調整這些福利和負債;然而,由於這些不確定性的複雜性和税務審計的影響,最終的解決方案可能與公司的估計大不相同。
外幣
使用美元以外的功能貨幣的外國子公司的資產和負債按期末時的有效匯率換算成美元。外國子公司的收入和支出按期間內有效匯率的平均值換算成美元。將外國子公司的財務報表從本位幣轉換為美元所產生的換算調整反映在綜合資產負債表中的累計其他全面虧損中。
除某些長期公司間交易外,以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益在發生時計入綜合收益表。截至2022年12月31日止年度,其他支出淨額包括外幣交易虧損淨額$30.4百萬美元,包括$9.6100萬美元與俄羅斯入侵烏克蘭後的匯率波動有關。截至2021年及2020年12月31日止年度,其他開支淨額包括外幣交易虧損淨額,24.8百萬美元和美元19.9分別為100萬美元。
基於股票的薪酬
本公司根據公認會計原則按公允價值計量股票員工薪酬支出,並在股票員工獎勵的授權期內確認該等支出。
李爾王每股淨收益
理爾應佔每股基本淨收入乃按理爾應佔淨收入除以期內已發行普通股平均數計算。根據合同協議,在滿足某些條件後發行的普通股被視為已發行普通股,並計入計算李爾應佔每股基本淨收入。
Lear應佔每股攤薄淨收入乃採用庫存股法計算,方法為Lear應佔淨收入除以已發行普通股平均數,包括使用期內平均股價計算普通股等值的攤薄影響。
用於計算李爾應佔每股基本及攤薄淨收益之資料概要載列如下(以百萬計,股份及每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
李爾王的淨收入 | $ | 327.7 | | | $ | 373.9 | | | $ | 158.5 | |
| | | | | |
平均已發行普通股 | 59,674,488 | | 60,082,833 | | 60,254,380 |
普通股等價物的稀釋效應 | 246,041 | | 337,651 | | 175,582 |
平均稀釋後已發行股份 | 59,920,529 | | 60,420,484 | | 60,429,962 |
| | | | | |
李爾應佔每股基本淨收益 | $ | 5.49 | | | $ | 6.22 | | | $ | 2.63 | |
| | | | | |
李爾應佔每股攤薄淨收益 | $ | 5.47 | | | $ | 6.19 | | | $ | 2.62 | |
產品保修
保證義務的損失在很可能已經發生了一項責任並且相關金額可以合理估計的情況下應計。
細分市場報告
本公司的組織形式為二可呈報經營分部:座椅,包括設計,開發,工程和製造完整的座椅系統和關鍵座椅部件,和E系統,包括設計,開發,工程和製造完整的配電和連接系統,電池斷開單元和其他電子產品。公司完整座椅系統和部件的關鍵部件是 先進的舒適解決方案,包括熱,安全和健康產品,以及可配置的座椅產品技術。所有這些產品均與傳統內燃機(“ICE”)架構和電氣化動力系統兼容,包括全系列的混合動力、插電式混合動力和電池電動架構。主要的座椅組件產品包括座椅裝飾罩;表面材料,如皮革和織物;座椅機構;座椅泡沫;熱舒適解決方案,如座椅按摩,腰部,加熱和通風產品;和頭枕。公司配電和連接系統產品組合的關鍵組件包括線束、端子和連接器、高壓電池連接系統以及ICE架構和電氣化動力系統的工程組件,這些都需要管理更高的電壓和功率。高壓蓄電池連接系統包括電池間連接板、母線和主蓄電池連接系統。其他電子產品組合的關鍵組件包括區域控制模塊、車身域控制模塊以及低壓和高壓配電模塊。該公司的軟件產品包括嵌入式控制、網絡安全軟件和控制硬件設備的軟件。本公司的客户傳統上是將其電子硬件與嵌入其中的軟件一起採購的。另一個類別包括與公司總部、地區總部和消除公司間活動有關的未分配成本,這些都不符合被分類為經營分部的要求。機構和區域總部費用包括各種支助職能,如信息技術、高級研究和開發、機構融資、法律、行政管理和人力資源。
公司的每個經營部門報告其經營結果,並提出其要求,直接向主要經營決策者支付。每個營運分部的經濟表現主要由其營運所在地理區域的汽車產量以及其供應產品的汽車平臺的成功推動。此外,每個運營部門都在競爭激烈的一級汽車供應商環境中運營,並不斷與客户合作,管理成本和提高質量。本公司的生產流程通常使用小時工、專用設施、順序製造和裝配流程以及商品原材料。
本公司主要根據(i)來自外部客户的收入,(ii)附屬公司淨收入、利息開支及其他開支的權益前税前收入淨額(“分部盈利”)及(iii)現金流量(定義為分部盈利減資本開支加折舊及攤銷)評估其經營分部的表現。
本公司經營分部的會計政策與合併財務報表本附註所述相同。
衍生工具與套期保值活動
公司使用了衍生金融工具,包括遠期、期貨、期權、掉期和其他衍生合約,以減少匯率和利率波動的影響以及由此導致的公司經營業績的變異性。該公司不是槓桿衍生品的一方。本公司的衍生金融工具須遵守主要淨額結算安排,規定在違約或終止的情況下,由交易對手進行合約的淨額結算。於訂立對衝工具衍生工具合約之日,本公司將衍生工具指定為(1)已確認資產或負債或未獲確認公司承諾的公允價值變動風險的對衝(公允價值對衝)、(2)預測交易的風險或已確認資產或負債的現金流量變動的對衝(現金流量對衝)、(3)海外業務淨投資的對衝(淨投資對衝)或(4)並非指定為對衝工具的合約。
就公平值對衝而言,衍生工具之公平值變動計入盈利,並反映於綜合收益表,與對衝風險應佔的對衝項目損益同一行。就現金流量對衝而言,衍生工具之公平值變動於綜合資產負債表內計入累計其他全面虧損。當相關對衝交易實現時,計入累計其他全面虧損的收益或虧損計入盈利,並於綜合收益表中反映,與對衝風險應佔的對衝項目收益或虧損同一行。就淨投資對衝而言,衍生工具之公平值變動計入累計換算調整,該累計換算調整為綜合資產負債表內累計其他全面虧損的一部分。當相關貨幣換算調整須重新分類時(通常於出售或清盤投資時),計入累計其他全面虧損之收益或虧損會於綜合收益表內確認並反映於其他開支淨額。合同公允價值變動,
被指定為對衝工具的資產列在收益中,並反映在綜合收益表的其他開支淨額中。用於管理外匯風險的衍生工具應佔現金流量與綜合現金流量表中對衝風險應佔的對衝項目分類相同。結算後,指定為淨投資對衝的衍生工具應佔現金流量於綜合現金流量表分類為投資活動。遠期起始利率掉期應佔現金流量於綜合現金流量表分類為融資活動。
本公司正式記錄其套期保值關係,包括識別套期保值工具及相關套期保值項目,以及進行對衝交易的風險管理目標及策略。衍生工具在綜合資產負債表中按公允價值計入其他流動及長期資產及其他流動及長期負債。本公司亦正式評估對衝交易中使用的衍生工具在抵銷被對衝項目的公允價值或現金流變動方面是否非常有效。當確定套期交易不再可能發生時,本公司將停止進行套期會計。
預算的使用
編制符合公認會計原則的綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至綜合財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內的收入和支出報告金額。於二零二二年,用於建立估計及假設的方法或政策並無重大變動。其他需要估計和判斷的事項包括與應收賬款變現、存貨陳舊、資產減值、固定資產和無形資產的可使用年期以及與客户和供應商的未結算定價談判有關的金額(附註3,"重要會計政策摘要");收購(附註4,"收購Kongsberg ICS");重組應計費用(附註5,"重組");遞延税項資產估值備抵和所得税(附註9,"所得税");養老金和其他退休後福利計劃假設(附註10,"退休金和其他退休後福利計劃");與訴訟、保修和環境補救費用有關的應計費用(附註14,"承付款和意外事項");以及自保應計費用。實際結果可能與公司的估計有很大差異。
(4) 收購Kongsberg ICS
於2022年2月28日,本公司完成收購Kongsberg ICS。康斯伯格ICS專注於熱舒適解決方案,包括座椅按摩、腰部、加熱和通風產品,年銷售額約為美元300百萬美元,其中大約20%是公司間的。
收購Kongsberg ICS乃作為業務合併入賬,因此,所收購資產及所承擔負債已計入隨附的截至二零二二年十二月三十一日的綜合資產負債表。康士伯ICS的經營業績和現金流量自收購日期起計入隨附的綜合財務報表中,該公司的座位分部。
最終購買價及相關分配如下(單位:百萬):
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2022 |
購入價格,扣除購入現金後的淨額 | | $ | 188.3 | |
| | |
財產、廠房和設備 | | 124.1 | |
購入的其他資產和承擔的負債,淨額 | | 25.2 | |
商譽 | | 27.9 | |
無形資產 | | 11.1 |
購進價格分配 | | $ | 188.3 | |
已確認之商譽主要歸因於已集結的員工隊伍及與未來增長有關之預期協同效應。
無形資產包括根據獨立評估就已開發技術之公平值確認之金額。目前估計,開發的技術的加權平均使用壽命約為 十七年.
該公司產生的交易成本為#美元。10.0於產生時支銷,並於隨附截至二零二二年十二月三十一日止年度之綜合收益表內計入銷售、一般及行政開支。
本次收購的備考影響不會對本公司任何期間的報告業績造成重大影響。
有關按公允價值計量的收購資產的進一步信息,請參閲附註16,“金融工具”。
(5)重組
與本公司重組行動有關的記錄如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
員工離職福利 | $ | 121.9 | | | $ | 85.1 | | | $ | 104.2 | |
資產減值— | | | | | |
財產、廠房和設備 | 9.9 | | | 4.2 | | | 21.3 | |
使用權資產 | 6.5 | | | 7.2 | | | 2.0 | |
合同終止費用 | 4.5 | | | 0.3 | | | 14.9 | |
其他相關費用 | 11.4 | | | 4.1 | | | 2.5 | |
| $ | 154.2 | | | $ | 100.9 | | | $ | 144.9 | |
2020年,合同終止成本包括養老金福利計劃結算損失,美元12.9 萬見附註10,"退休金和其他退休後福利計劃"。”
按損益表賬目劃分的重組費用如下(百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
銷售成本 | $ | 129.7 | | | $ | 75.6 | | | $ | 122.3 | |
銷售、一般和行政費用 | 24.5 | | | 32.0 | | | 16.4 | |
其他(收入)費用,淨額 | — | | | (6.7) | | | 6.2 | |
| $ | 154.2 | | | $ | 100.9 | | | $ | 144.9 | |
按經營分部劃分的重組費用如下(百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
座位 | $ | 65.3 | | | $ | 45.7 | | | $ | 73.7 | |
E-Systems | 82.8 | | | 47.7 | | | 56.7 | |
其他 | 6.1 | | | 7.5 | | | 14.5 | |
| $ | 154.2 | | | $ | 100.9 | | | $ | 144.9 | |
該公司預計將產生約$16百萬美元和約合人民幣7其座位和電子系統部門的額外重組成本分別與截至2022年12月31日啟動的活動有關,並預計這些成本的組成部分將與其歷史經驗一致。
本公司重組儲備的變動概要如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
截至1月1日的餘額, | $ | 129.4 | | | $ | 139.0 | |
僱員解僱補助金備抵 | 121.9 | | | 85.1 | |
付款、使用和外幣 | (168.4) | | | (94.7) | |
截至12月31日的餘額, | $ | 82.9 | | | $ | 129.4 | |
(6) 對關聯公司和其他關聯方交易的投資
按權益法入賬的本公司在關聯公司的實益所有權如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
北京北汽李爾汽車系統有限公司(中國) | 50% | | 50% | | 50% |
廣州李爾汽車零部件有限公司(中國) | 50 | | 50 | | 50 |
江西江陵李爾室內系統有限公司(中國) | 50 | | 50 | | 50 |
李爾東風汽車座椅有限公司(中國) | 50 | | 50 | | 50 |
北京李爾現代汽車有限公司(中國) | 50 | | 40 | | 40 |
長春李爾一汽汽車座椅系統有限公司(中國) | 49 | | 49 | | 49 |
洪都拉斯配電系統S.de R.L.de C.V.(洪都拉斯) | 49 | | 49 | | 49 |
京信-李爾銷售和工程有限責任公司 | 49 | | 49 | | 49 |
瀋陽金盃李爾汽車座椅有限公司(中國) | 49 | | 49 | | — |
深圳市新利利爾電氣控制技術有限公司Ltd.(中國) | 49 | | — | | — |
現代傳訊李爾汽車私人有限公司(印度) | 35 | | 35 | | 35 |
TechStars企業合作伙伴2017 LLC | 34 | | 34 | | 34 |
RevoLaze,LLC | 20 | | 20 | | 20 |
Maniv Mobility II A,L.P. | 7 | | 7 | | 9 |
卡車風險基金2,L.P. | 7 | | 5 | | 3 |
Autotech Fund II,L.P. | 3 | | 4 | | 4 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
於2022年及2021年12月31日,以及截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,按權益法入賬的聯屬公司集團財務資料概要如下(未經審核;單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
資產負債表數據: | | | |
流動資產 | $ | 1,335.9 | | | $ | 1,217.5 | |
非流動資產 | 235.0 | | | 239.5 | |
流動負債 | 1,009.2 | | | 921.7 | |
非流動負債 | 8.4 | | | 6.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
損益表數據: | | | | | |
淨銷售額 | $ | 2,447.6 | | | $ | 1,833.6 | | | $ | 1,597.5 | |
毛利 | 106.1 | | | 50.1 | | | 83.0 | |
未計提所得税準備的收入 | 102.8 | | | 104.5 | | | 73.8 | |
歸屬於附屬公司的淨收入 | 64.4 | | | 80.5 | | | 44.8 | |
公司合併資產負債表中記錄的與其關聯公司相關的金額彙總如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
對聯營公司的總投資 | $ | 196.7 | | | $ | 184.7 | |
應收聯營公司款項(包括票據及墊款) | 182.5 | | | 143.0 | |
應付聯屬公司的應付款 | 0.7 | | | 0.7 | |
與按權益法入賬的聯屬公司及其他關聯方的交易概要如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
對關聯公司的銷售 | $ | 783.0 | | | $ | 676.6 | | | $ | 656.4 | |
從附屬公司購買 | 9.0 | | | 4.4 | | | 1.9 | |
向附屬公司提供服務的管理費和其他費用 | 32.6 | | | 38.5 | | | 28.3 | |
從關聯公司收到的股息 | 21.1 | | | 26.8 | | | 24.6 | |
本公司擁有實益擁有權權益少於20%的若干投資,該等投資按權益法入賬,原因是本公司於該等實體的實益擁有權權益類似於合夥權益。
2021
2021年,本公司收購了一家 49瀋陽金盃李爾汽車座椅有限公司(“瀋陽金盃”)%權益,代價為41.3百萬美元。由於本公司並非控制瀋陽金盃,但確有能力對瀋陽金盃的若干經營及財務政策施加重大影響,故投資按權益法入賬。收購成本在隨附的截至2021年12月31日的年度綜合現金流量表中歸類為投資活動中使用的現金流量。
有關按公允價值計量的收購資產的進一步信息,請參閲附註16,“金融工具”。
(7) 債務
短期借款
本公司根據其短期營運資金波動的需要使用未承諾信貸額度。截至2022年12月31日及2021年12月31日,本公司從銀行獲得的信貸額度總額為美元。298.2百萬美元和美元96.2百萬,分別。截至2022年12月31日,本公司有與提取其信用額度有關的短期債務餘額為美元,9.9萬截至二零二一年十二月三十一日,本公司已 不是短期未償債務餘額與動用其信貸額度有關。
長期債務
扣除未攤銷債務發行成本和未攤銷原始發行溢價(折價)以及相關加權平均利率的長期債務摘要如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 |
債務工具 | 長期債務 | | 未攤銷債務發行成本 | | 未攤銷原始發行溢價(折扣) | | 長期的 債務,淨額 | | 加權 平均值 利息 費率 |
3.82027年到期的優先債券百分比(“2027年債券”) | $ | 550.0 | | | $ | (2.1) | | | $ | (1.8) | | | $ | 546.1 | | | 3.885% |
4.252029年到期的優先債券百分比(“2029年債券”) | 375.0 | | | (2.0) | | | (0.7) | | | 372.3 | | | 4.288% |
3.52030年到期的優先債券百分比(“2030年債券”) | 350.0 | | | (2.0) | | | (0.6) | | | 347.4 | | | 3.525% |
2.62032年到期的優先債券百分比(“2032年債券”) | 350.0 | | | (2.8) | | | (0.7) | | | 346.5 | | | 2.624% |
5.252049年到期的優先債券百分比(“2049年債券”) | 625.0 | | | (6.0) | | | 13.2 | | | 632.2 | | | 5.103% |
3.552052年到期的優先債券百分比(“2052年債券”) | 350.0 | | | (3.8) | | | (0.5) | | | 345.7 | | | 3.558% |
其他 | 11.8 | | | — | | | — | | | 11.8 | | | 不適用 |
| $ | 2,611.8 | | | $ | (18.7) | | | $ | 8.9 | | | 2,602.0 | | | |
較小電流部分 | | | | | | | (10.8) | | | |
長期債務 | | | | | | | $ | 2,591.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2021 |
債務工具 | 長期債務 | | 未攤銷債務發行成本 | | 未攤銷原始發行溢價(折扣) | | 長期的 債務,淨額 | | 加權 平均值 利息 費率 |
2027年筆記 | 550.0 | | | (2.5) | | | (2.2) | | | 545.3 | | | 3.885% |
2029年筆記 | 375.0 | | | (2.3) | | | (0.9) | | | 371.8 | | | 4.288% |
2030年筆記 | 350.0 | | | (2.3) | | | (0.7) | | | 347.0 | | | 3.525% |
2032年筆記 | 350.0 | | | (3.1) | | | (0.8) | | | 346.1 | | | 2.624% |
2049年的票據 | 625.0 | | | (6.1) | | | 13.7 | | | 632.6 | | | 5.103% |
2052年筆記 | 350.0 | | | (3.8) | | | (0.5) | | | 345.7 | | | 3.558% |
其他 | 7.5 | | | — | | | — | | | 7.5 | | | 不適用 |
| $ | 2,607.5 | | | $ | (20.1) | | | $ | 8.6 | | | 2,596.0 | | | |
較小電流部分 | | | | | | | (0.8) | | | |
長期債務 | | | | | | | $ | 2,595.2 | | | |
高級附註
本公司2027年、2029年、2030年、2032年、2049年及2052年優先無抵押債券的發行、到期日及付息日期(統稱為“債券”)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注意事項 | | 發行日期 | | 到期日 | | 付息日期 |
2027年筆記 | | 2017年8月 | | 2027年9月15日 | | 3月15日和9月15日 |
2029年筆記 | | 2019年5月 | | 2029年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2030年筆記 | | 2020年2月 | | 2030年5月30日 | | 5月30日和11月30日 |
2032年筆記 | | 2021年11月 | | 2032年1月15日 | | 1月15日和7月15日(1) |
2049年的票據 | | 2019年5月和2020年2月 | | 2049年5月15日 | | 5月15日和11月15日 |
2052年筆記 | | 2021年11月 | | 2052年1月15日 | | 1月15日和7月15日(1) |
(1)2022年7月15日開始。
2027年發行的鈔票
2017年,該公司發行了美元7502027年到期本金總額為百萬元的債券,票面利率為3.8%。2027年發行的債券於99.294面值的%,導致到期收益率為3.885%。此次發行的淨收益為$。744.7在原有發行折扣後,100萬美元用於贖回未償還的美元5002023年到期的優先無抵押票據本金總額為百萬美元,贖回價格相當於100本金的%,另加$的“全額”保費。17.0100萬美元,併為公司的一部分美元進行再融資500百萬優先定期貸款安排。
2021年11月,該公司支付了$221.5百萬美元用於購買$2002027年發行的債券本金總額為百萬元,包括初步投標溢價$21.0百萬美元及相關費用$0.5百萬美元。在這筆交易中,該公司確認了#美元的損失。23.9一百萬美元用於清償債務。
2027年6月15日前,公司可選擇全部或部分贖回2027年債券,贖回價格相當於100本金的%,另加截至贖回日的“全額”溢價,以及贖回日的應計利息和未付利息。於2027年6月15日或之後但在2027年9月15日到期日之前,本公司可選擇全部或部分贖回2027年債券,贖回價格相等於100本金的%,另加贖回日的應計利息和未付利息。
2029年及2049年發行的債券
2019年,公司發行了美元3752029年到期的債券本金總額為百萬元3252049年到期的債券本金總額為百萬美元。2029年發行的債券的票面利率為4.25%,並於99.691面值的%,導致到期收益率為4.288%。2049年發行的債券的票面利率為5.25%,並於98.32面值的%,導致到期收益率為5.363%.
此次發行的淨收益為$。693.3在原始發行折扣後,100萬美元用於贖回$325本金總額為百萬元5.375二零二四年到期優先票據(“二零二四年票據”)百分比,贖回價相等於 102.688該等2024年票據本金額的%,另加應計利息,以及為收購Xevo提供資金及一般企業用途。
在2029年2月15日之前,公司可選擇全部或部分贖回2029年債券,贖回價格相當於100本金的%,加上截至贖回日的適用溢價(如有),以及贖回日的應計利息和未付利息,但不包括。在2029年2月15日或之後,公司可選擇在任何時間贖回2029年債券,贖回時間不少於15也不會超過60提前幾天通知,贖回價格相當於100本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
在2048年11月15日前,公司可選擇全部或部分贖回2049年發行的債券,贖回價格相當於100本金的%,加上截至贖回日的適用溢價(如有),以及贖回日的應計利息和未付利息,但不包括。在2048年11月15日或之後,公司可選擇在任何時間贖回2049年債券,贖回時間不少於15也不會超過60提前幾天通知,贖回價格相當於100本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
2030年及2049年發行的債券
在2020年,該公司發行了$3502030年到期本金總額為億元的債券3002049年到期的債券本金總額為100萬美元。2030年債券的票面利率為3.5%,並於99.774面值的%,導致到期收益率為3.525%。2049年發行的債券的票面利率為5.25%,並於106.626面值的%,導致到期收益率為4.821%.
此次發行的淨收益為#美元。669.1在原始發行折扣後為10萬美元。所得款項被用來贖回美元。650本金總額為3,000,000元5.252025年到期的優先債券(“2025年債券”),贖回價格相當於102.625該等2025年期債券本金額的%,另加應計利息。
在2030年2月28日之前,公司可選擇全部或部分贖回2030年債券,贖回價格相當於100本金的%,加上截至贖回日的適用溢價(如有),以及贖回日的應計利息和未付利息,但不包括。在2030年2月28日或之後,公司可選擇贖回2030年債券,贖回時間為不少於15也不會超過60提前幾天通知,贖回價格相當於100本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
在2048年11月15日前,公司可選擇全部或部分贖回2049年發行的債券,贖回價格相當於100本金的%,加上截至贖回日的適用溢價(如有),以及贖回日的應計利息和未付利息,但不包括。在2048年11月15日或之後,公司可選擇在任何時間贖回2049年債券,贖回時間不少於15也不會超過60提前幾天通知,贖回價格相當於100本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
在這些交易中,公司確認了#美元的損失。21.1用於清償債務和支付相關發行費用#美元6.0到2020年將達到100萬。
2021年發行的2032年票據及2052年票據
2021年,該公司發行了$3502032年到期本金總額為億元的債券3502052年到期的債券本金總額為100萬美元。2032年發行的債券的票面利率為2.6%,並於99.782面值的%,導致到期收益率為2.624%。2052年發行的債券的票面利率為3.55%,並於99.845面值的%,導致到期收益率為3.558%.
此次發行的淨收益為$。698.7在扣除原有發行折扣後,200本金總額為2027年發行的債券(見上文“-2027年債券”)及全數償還$206.3公司未償還的100萬美元 $250萬定期貸款(見下文“—信貸協議”)。餘下所得款項淨額已用作資助二零二二年收購KongsbergICS(附註4,“收購KongsbergICS”)及一般企業用途。
在2031年10月15日之前,公司可選擇全部或部分贖回2032年債券,贖回價格相當於100本金的%,加上截至贖回日的適用溢價(如有),以及贖回日的應計利息和未付利息,但不包括。在2031年10月15日或之後,公司可選擇在任何時間贖回2032年債券,贖回時間不少於15也不會超過60提前幾天通知,贖回價格相當於100本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
2051年7月15日前,公司可選擇全部或部分贖回2052年發行的債券,贖回價格相當於100本金的%,加上截至贖回日的適用溢價(如有),以及贖回日的應計利息和未付利息,但不包括。在2051年7月15日或之後,公司可選擇在任何時間贖回2052年債券,贖回時間不少於15也不會超過60提前幾天通知,贖回價格相當於100本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
與該等交易有關,本公司支付相關發行成本#美元。7.12021年將達到100萬。
聖約
除某些例外情況外,管理票據的契約包含限制性契約,其中包括限制本公司:(I)設定或準許若干留置權及(Ii)合併、合併或出售本公司全部或實質所有資產的能力。管理票據的契約還規定了通常的違約事件。截至2022年12月31日,公司遵守了管理票據的契約下的所有契約。
信貸協議
於二零一七年,本公司訂立一項無抵押信貸協議,該協議包括一筆1.751億美元循環信貸安排(“循環信貸安排”)和1美元2501,000萬定期貸款安排(“定期貸款安排”)。於2021年10月,本公司訂立經修訂及重述的信貸協議(“信貸協議”),將循環信貸額度增至$2.0100億美元,並將到期日延長至2026年10月28日。關於修訂和重述,本公司確認虧損$0.4用於清償債務和支付相關發行費用#美元2.8百萬美元。
於二零二二年,循環信貸融資項下之借貸及還款總額為美元65.0萬2021年, 不是循環信貸安排項下的借款或還款。2020年第一季度,作為應對新冠肺炎疫情的積極措施,該公司借入了美元1.0於二零二零年第三季度悉數償還。截至2022年12月31日及2021年, 不是循環信貸安排項下的未償還借款。
在2021年,該公司根據定期貸款安排支付本金#美元。220.3百萬美元,包括全額償還#美元206.32021年11月為100萬人。關於全額還款,本公司確認虧損$0.3100萬美元用於償還債務。於二零二零年,本公司根據定期貸款融資支付所需本金額為美元。14.1百萬美元。
循環信貸融資項下之墊款一般按(i)歐洲貨幣利率(定義見信貸協議)或(ii)基本利率(定義見 信貸協議)加上根據定價網格確定的保證金。截至2022年12月31日,幅度和比率如下(以百分比計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 歐洲貨幣匯率 | | 基本費率 |
| | 最低要求 | | 極大值 | | 截至2022年12月31日的費率 | | 最低要求 | | 極大值 | | 截至2022年12月31日的費率 |
循環信貸安排 | | 0.925 | % | | 1.450 | % | | 1.125 | % | | 0.000 | % | | 0.450 | % | | 0.125 | % |
| | | | | | | | | | | | |
設施費用,從0.075%至0.20在循環信貸安排下承諾的總金額的%,按季度支付。
聖約
C級Redit協議包含本公司的各種慣常陳述、保證和契約,包括但不限於(i)有關最大槓桿的契約,(ii)對涉及本公司或其附屬公司的根本性變化的限制,以及(iii)對債務和留置權的限制。截至2022年12月31日,本公司已遵守《財務報告》項下的所有契諾。 信貸協議.
延期提取定期貸款
於二零二二年十二月,本公司訂立無抵押美元。150於供資日期後三年到期之已承諾延期提取定期貸款融資(“延期提取融資”)。延遲提款融資預期將用於融資收購I. G。Bauerhin(“IGB”)在交易完成後和一般公司用途。延遲提取融資項下之墊款一般按每日或定期有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)(定義見延遲提取融資協議)計息,另加根據定價網格釐定之利潤率(介乎 1.00%至1.525%.
截至2022年12月31日,有不是根據延遲提款機制提取的金額。
聖約
延遲提取融資包含與信貸協議相同的契諾。截至2022年12月31日,本公司已遵守延遲提款融資項下的所有契諾。
其他
於2022年及2021年12月31日,其他長期債務(包括流動部分)包括無抵押營運資金貸款及融資租賃協議項下的未償還款項。
(8) 租契
該公司擁有生產、辦公和倉庫設施、製造和辦公設備以及車輛的運營租賃。合併資產負債表中所列的經營租賃資產和債務如下所示(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 2022 | | 2021 |
經營租賃項下的使用權資產: | | | |
其他長期資產 | $ | 701.8 | | | $ | 627.9 | |
經營租賃項下的租賃義務: | | | |
應計負債 | $ | 136.8 | | | $ | 125.6 | |
其他長期負債 | 595.1 | | | 523.6 | |
| $ | 731.9 | | | $ | 649.2 | |
截至2022年12月31日的租賃債務到期日如下所示(單位:百萬):
| | | | | |
2023 | $ | 159.7 | |
2024 | 140.3 | |
2025 | 119.5 | |
2026 | 101.1 | |
2027 | 83.2 | |
此後 | 215.9 | |
未貼現現金流合計 | 819.7 | |
減去:推定利息 | (87.8) | |
經營租賃項下的租賃義務 | $ | 731.9 | |
除通過以下所示的經營租賃義務交換而獲得的使用權資產外,該公司還獲得了#美元。34.1與2022年收購Kongsberg ICS(注4,“收購Kongsberg ICS”)相關的使用權資產和相關租賃債務。
該公司簽訂了一份於2023年第一季度開始的租賃合同。該合同的租期約為十年以及#美元的使用權資產和相關租賃債務15.8百萬美元。
與經營租賃有關的現金流信息如下所示(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
非現金活動: | | | | | |
以經營性租賃義務換取的使用權資產 | $ | 236.1 | | | $ | 258.4 | | | $ | 135.1 | |
營運現金流: | | | | | |
與經營租賃義務相關的已支付現金 | $ | 164.3 | | | $ | 164.2 | | | $ | 143.8 | |
所附綜合損益表所列租賃費用如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
經營租賃費用 | $ | 164.5 | | | $ | 160.3 | | | $ | 148.6 | | |
短期租賃費用 | 22.1 | | | 19.4 | | | 15.4 | | |
可變租賃費用 | 8.4 | | | 7.9 | | | 8.0 | | |
租賃總費用 | $ | 195.0 | | | $ | 187.6 | | | $ | 172.0 | | |
本公司的短期租賃費用不包括為期一個月或以下的租賃。
可變租賃開支包括基於表現或使用情況的付款,以及指數和費率的租賃付款的變動。此外,本公司評估其與客户的供應合約,並認為該等安排中的可變租賃開支並不重大。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司確認減值支出為美元。6.5百萬,$7.2百萬美元和美元2.0本集團於二零一九年十二月三十一日(附註5,“重組”)中,分別與其使用權資產有關。截至2022年12月31日止年度,本公司確認額外使用權資產減值支出為美元,7.01000萬美元(注2,“當前經營環境”)。減值開支計入隨附綜合收益表的銷售成本。
於2022年12月31日,經營租賃的加權平均租期及貼現率如下:
(9) 所得税
未計提所得税撥備和關聯公司淨收入中的權益以及所得税撥備各部分前的綜合收入彙總表如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
未計提所得税準備和關聯公司淨收入中的權益前的綜合收益: | | | | | |
國內 | $ | 87.6 | | | $ | (110.9) | | | $ | (145.0) | |
外國 | 421.7 | | | 694.4 | | | 444.3 | |
| $ | 509.3 | | | $ | 583.5 | | | $ | 299.3 | |
所得税的國內福利: | | | | | |
現行規定 | $ | 35.3 | | | $ | 38.4 | | | $ | 29.0 | |
遞延收益 | (41.4) | | | (76.6) | | | (106.2) | |
國內總收益 | $ | (6.1) | | | $ | (38.2) | | | $ | (77.2) | |
外國所得税撥備: | | | | | |
現行規定 | $ | 147.8 | | | $ | 154.8 | | | $ | 149.6 | |
遞延(養卹金)準備金 | (8.0) | | | 21.1 | | | 21.5 | |
外國撥備總額 | $ | 139.8 | | | $ | 175.9 | | | $ | 171.1 | |
所得税撥備 | $ | 133.7 | | | $ | 137.7 | | | $ | 93.9 | |
國內現行規定包括與公司外國子公司支付的股息和特許權使用費相關的預扣税,以及州和地方税。在2022年、2021年和2020年,所得税準備金包括以前未確認的淨營業虧損結轉的利益#美元。0.8百萬,$2.9百萬美元和美元5.3分別為100萬美元。
按美國聯邦法定所得税率21%計算的所得税撥備與綜合所得税撥備之間的差異彙總如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
扣除所得税撥備和關聯公司淨收入中的權益前的綜合收益乘以美國聯邦法定所得税税率 | $ | 107.0 | | | $ | 122.5 | | | $ | 62.9 | |
對外國收入、損失和匯款徵收的所得税差異 | 24.5 | | | 30.4 | | | 20.7 | |
估值免税額調整(1) | 45.2 | | | 29.0 | | | 47.7 | |
研發和其他税收抵免 | (15.0) | | | (19.0) | | | (11.8) | |
FDII扣除額 | (16.9) | | | (6.0) | | | (14.6) | |
海外收益對美國税收的影響(2) | (6.3) | | | (9.8) | | | (21.1) | |
税務審計和評估 | 3.2 | | | 3.2 | | | 8.9 | |
其他 | (8.0) | | | (12.6) | | | 1.2 | |
所得税撥備 | $ | 133.7 | | | $ | 137.7 | | | $ | 93.9 | |
(1) 主要與外國子公司遞延税項資產的估值免税額變動有關。
(2) 反映了對與外國來源收入有關的國內所得税撥備的影響,包括外國分支機構收入扣除一般、外國分支機構、GILTI和被動單獨限制類別中適用的外國税收抵免的淨額。這一數額包括在計算外國税收抵免限額時根據GILTI貨幣籃子分攤美國費用所產生的美國税收影響,由於公司在2021年和2020年在GILTI貨幣籃子中的外國税收抵免頭寸過多,導致這些費用沒有税收優惠。2020年,由於外國分行籃子限額的變化,公司確認了#美元的税收優惠。15.51000萬美元與外國分支機構的美國遞延税收影響有關。
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度,在享受免税期的外國司法管轄區的收入為#美元40.5百萬,$55.6百萬美元和美元29.4百萬,分別。該等免税期一般於二零二二年至二零三五年屆滿。
遞延所得税是指為財務報告和所得税目的確認某些項目時出現的暫時性差異。遞延所得税淨資產各組成部分彙總如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
遞延所得税資產(負債): | | | |
税損結轉 | $ | 397.4 | | | $ | 396.9 | |
税收抵免結轉 | 243.9 | | | 266.4 | |
退休福利計劃 | 22.6 | | | 55.8 | |
應計負債 | 208.7 | | | 193.9 | |
自保準備金 | 5.5 | | | 6.7 | |
流動資產基礎差額 | 42.0 | | | 41.4 | |
長期資產基差 | 3.5 | | | (24.2) | |
遞延補償 | 25.8 | | | 25.4 | |
資本化的工程、研發 | 169.6 | | | 138.3 | |
境外子公司未分配收益 | (71.7) | | | (74.0) | |
衍生工具和套期保值活動 | (10.7) | | | 2.0 | |
其他 | 1.8 | | | (12.3) | |
估值扣除前的遞延所得税資產淨值 | 1,038.4 | | | 1,016.3 | |
估值免税額 | (417.9) | | | (406.9) | |
遞延所得税淨資產 | $ | 620.5 | | | $ | 609.4 | |
截至2022年12月31日及2021年12月31日,本公司遞延税項資產的估值撥備為美元,417.9百萬美元和美元406.9億美元,分別淨增美元。11.01000萬美元。
當有重大的負面證據,例如近年來的累計損失,這是客觀和可核實的,很難得出不需要估價備抵的結論。在計量近年來的累計虧損時,本公司使用滾動三年期税前賬面收入,並根據賬面收入和應納税收入之間的永久性差異以及某些其他項目進行調整。截至2022年12月31日,本公司繼續維持美元的美國估值撥備,25.52000萬美元,主要與美國州和地方遞延税項資產有關,由於其性質,不太可能
實現了此外,本公司繼續維持估值撥備為美元。392.4就其在多個國際司法管轄區的遞延税項資產而言,該公司的利潤為1,000萬歐元。
遞延所得税淨資產的分類如下所示(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
長期遞延所得税資產 | $ | 709.2 | | | $ | 701.4 | |
長期遞延所得税負債 | (88.7) | | | (92.0) | |
遞延所得税淨資產 | $ | 620.5 | | | $ | 609.4 | |
截至2022年12月31日,本公司海外附屬公司未分配盈利未計提遞延所得税撥備,原因是該等盈利在匯回美國時無需納税。這些收入將主要被視為一次性過渡税或GILTI的先前徵税收入,或者它們將被抵消, 100扣除股息的百分比。然而,該公司繼續為外國預扣税提供遞延納税義務,這些外國預扣税將與非永久再投資的未分配外國收益有關。
截至2022年12月31日,本公司的税務虧損結轉為美元,1.7十億美元。在結轉的税收損失總額中,1.410億美元沒有到期日,而美元263.72023年至2039年,此外,該公司的税收抵免結轉額為美元。243.9100萬美元,主要包括美國的外國税收抵免80.72027年至2031年到期的100萬美元,美國研發抵免為119.72025年至2042年到期的其他税收抵免,主要在國際司法管轄區為美元43.5通常在2023年至2042年之間到期。
截至2022年和2021年12月31日,該公司的未確認税收優惠總額為美元,32.7百萬美元和美元34.9(不包括利息和罰金),分別記入隨附的綜合資產負債表中的其他長期負債。如果確認,公司所有未確認的税收優惠總額將影響公司的實際税率。
未確認税收優惠總額變化彙總如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 34.9 | | | $ | 36.4 | | | $ | 31.6 | |
基於與本年度相關的納税頭寸的增加 | 4.8 | | | 7.7 | | | 4.9 | |
根據與前幾年有關的納税狀況增加(減少) | — | | | (4.0) | | | 3.6 | |
聚落 | (1.9) | | | (0.3) | | | (1.2) | |
法規期滿 | (6.3) | | | (5.2) | | | (4.7) | |
外幣折算 | 1.2 | | | 0.3 | | | 2.2 | |
期末餘額 | $ | 32.7 | | | $ | 34.9 | | | $ | 36.4 | |
本公司確認有關未確認税務利益的利息和罰款為所得税費用。截至2022年12月31日及2021年12月31日,本公司錄得總儲備為美元。12.3百萬美元和美元12.7分別與利息和罰款有關的100,000,000美元,如果確認,所有這些都將影響本公司的實際税率。
該公司在全球多個司法管轄區開展業務,其納税申報單定期接受國內和外國税務機關的審計或審查。在接下來的12個月內,由於審計和解、當前審查的結束以及多個司法管轄區的訴訟時效到期,本公司可能會將其未確認税收利益總額減少$5.1所有這些,如果確認,將影響公司的實際税率。潛在減少的未確認税務利益總額涉及與多個司法管轄區的轉讓定價及各種其他税務項目有關的問題。然而,由於正在進行的審查、若干國家的税務訴訟、所持頭寸的未確認税務利益總額的增加以及2023年產生的利息和罰款(如有),因此無法估計本公司未確認税務利益總額在未來12個月的潛在淨增加或減少。
本公司認為其主要税務司法管轄區包括中國、德國、意大利、墨西哥、摩洛哥、西班牙、英國和美國。本公司或其附屬公司一般於二零一六年後數年仍須接受若干美國州及地方司法管轄區之所得税審查。此外,本公司或其附屬公司於2007年後數年仍須接受西班牙、2013年後數年在墨西哥、2015年後數年在德國及意大利、2017年後數年在摩洛哥、2018年後數年在中國及英國以及2020年後一般在美國接受所得税審查。
2022年8月16日,《2022年減少通貨膨脹法》(“IRA”)簽署成為法律。IRA包含了對《國內税收法》的多項修訂,包括15%的企業最低税和1%的股票回購消費税,兩者均在2022年12月31日之後開始的納税年度生效,以及許多可再生能源信貸。公司正在評估IRA的影響;然而,IRA的税務相關條款預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
其他
2021年,巴西最高法院對某些事項做出了裁決,包括確定納税人有權在未來一段時間內貨幣化的間接税抵免金額的方法。作為裁決的結果,其他費用淨額包括#美元的收益45.0在截至2021年12月31日的一年中,8.0確認了700萬歐元的税費支出。
(10) 養老金和其他退休後福利計劃
本公司擁有非繳費固定收益養老金計劃,涵蓋某些國內員工和某些外國員工,主要是加拿大員工。該公司的帶薪養老金計劃根據最終平均收入公式提供福利。該公司的每小時養老金計劃按固定福利和現金餘額公式提供福利。該公司還與某些員工訂立了合同安排,規定了補充退休福利。總體而言,公司的政策是根據法律要求、税收和流動性考慮以及當地做法為其養老金福利義務提供資金。
該公司有涵蓋某些國內和加拿大退休人員的退休後福利計劃。該公司的退休後福利計劃一般為符合條件的退休人員提供持續的醫療福利。本公司不為其退休後福利義務提供資金。相反,支付費用是因為有保險的退休人員產生了費用。
義務
截至2022年及2021年12月31日止年度福利責任變動對賬如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | 其他退休後 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 | | | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 |
福利義務的變化: | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初的福利義務 | $ | 536.5 | | | $ | 479.9 | | | $ | 564.4 | | | $ | 529.2 | | | | $ | 56.0 | | | $ | 24.5 | | | $ | 61.2 | | | $ | 27.4 | |
服務成本 | — | | | 4.2 | | | — | | | 5.3 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利息成本 | 15.5 | | | 11.2 | | | 14.5 | | | 10.5 | | | | 1.5 | | | 0.7 | | | 1.4 | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
精算收益 | (142.3) | | | (98.3) | | | (23.0) | | | (32.8) | | | | (25.8) | | | (4.8) | | | (3.5) | | | (2.4) | |
已支付的福利 | (21.8) | | | (22.9) | | | (19.4) | | | (24.3) | | | | (2.6) | | | (1.2) | | | (3.1) | | | (1.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
翻譯調整 | — | | | (34.6) | | | — | | | (8.0) | | | | — | | | (1.6) | | | — | | | 0.2 | |
期末福利義務 | $ | 387.9 | | | $ | 339.5 | | | $ | 536.5 | | | $ | 479.9 | | | | $ | 29.1 | | | $ | 17.6 | | | $ | 56.0 | | | $ | 24.5 | |
精算收益
於2022年及2021年12月31日,精算收益導致的退休金及其他退休後福利責任減少與用於釐定福利責任的貼現率增加有關(見下文假設)。截至2022年12月31日,美國其他退休後福利責任因精算收益而減少,亦與人均及人口統計資料更新有關。
計劃資產和資金狀況
截至2022年及2021年12月31日止年度的計劃資產變動與截至2022年及2021年12月31日的資金狀況對賬如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | 其他退休後 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 | | | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 |
計劃資產變動: | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃資產的公允價值 期初 | $ | 444.2 | | | $ | 392.5 | | | $ | 418.2 | | | $ | 383.0 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
計劃資產的實際回報率 | (77.1) | | | (41.0) | | | 43.0 | | | 26.9 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
僱主供款 | 3.2 | | | 6.1 | | | 2.4 | | | 5.6 | | | | 2.6 | | | 1.2 | | | 3.1 | | | 1.4 | |
已支付的福利 | (21.8) | | | (22.9) | | | (19.4) | | | (24.3) | | | | (2.6) | | | (1.2) | | | (3.1) | | | (1.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
翻譯調整 | — | | | (27.7) | | | — | | | 1.3 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
計劃資產期末公允價值 | 348.5 | | | 307.0 | | | 444.2 | | | 392.5 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
資金狀況 | $ | (39.4) | | | $ | (32.5) | | | $ | (92.3) | | | $ | (87.4) | | | | $ | (29.1) | | | $ | (17.6) | | | $ | (56.0) | | | $ | (24.5) | |
於二零二二年及二零二一年十二月三十一日於綜合資產負債表確認之金額概要如下(百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | 其他退休後 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 | | | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 |
在綜合資產負債表中確認的金額: | | | | | | | | | |
其他長期資產 | $ | — | | | $ | 62.3 | | | $ | — | | | $ | 41.7 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
應計負債 | (2.9) | | | (3.4) | | | (3.3) | | | (3.8) | | | | (2.6) | | | (1.4) | | | (4.0) | | | (1.5) | |
其他長期負債 | (36.5) | | | (91.4) | | | (89.0) | | | (125.3) | | | | (26.5) | | | (16.2) | | | (52.0) | | | (23.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
資金狀況 | $ | (39.4) | | | $ | (32.5) | | | $ | (92.3) | | | $ | (87.4) | | | | $ | (29.1) | | | $ | (17.6) | | | $ | (56.0) | | | $ | (24.5) | |
累積利益義務
截至2022年12月31日及2021年12月31日,本公司所有退休金計劃的累計福利責任為美元,720.5百萬美元和美元1,012.4分別為100萬美元。
截至2022年12月31日及2021年12月31日,本公司大部分養老金計劃的累計福利責任超過計劃資產。有關累積福利責任超過計劃資產之退休金計劃之資料載列如下(百萬):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
預計福利義務 | $ | 482.7 | | | $ | 761.2 | |
累積利益義務 | 476.0 | | | 757.2 | |
計劃資產的公允價值 | 348.6 | | | 539.8 | |
其他綜合收益(虧損)和累計其他綜合虧損
截至2022年及2021年12月31日止年度於其他全面收益(虧損)確認的税前金額如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | 其他退休後 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 | | | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 |
確認的精算收益(損失): | | | | | | | | | | | | | | | | |
改敍調整 | $ | 2.0 | | | $ | 4.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 6.0 | | | | $ | (1.2) | | | $ | — | | | $ | (1.1) | | | $ | — | |
本報告所述期間產生的精算收益 | 41.3 | | | 42.2 | | | 42.5 | | | 40.1 | | | | 25.8 | | | 4.8 | | | 3.5 | | | 2.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
居留權的效力 | 0.4 | | | (0.2) | | | 0.4 | | | 0.1 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已認可的先前服務積分: | | | | | | | | | | | | | | | | |
改敍調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
翻譯調整 | — | | | 7.3 | | | — | | | 1.4 | | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | |
| $ | 43.7 | | | $ | 53.4 | | | $ | 46.8 | | | $ | 47.6 | | | | $ | 24.5 | | | $ | 4.7 | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.4 | |
此外,公司在與其定義福利計劃($)相關的其他全面收益(虧損)中確認了税收優惠(費用)。24.9)百萬,($22.7)百萬元及$18.5截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
於2022年及2021年12月31日,計入累計其他全面虧損但尚未確認為定期福利成本淨額的税前金額如下(百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | 其他退休後 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 | | | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 |
未確認精算收益(損失)淨額 | $ | (58.9) | | | $ | (60.7) | | | $ | (102.6) | | | $ | (114.0) | | | | $ | 38.2 | | | $ | 4.1 | | | $ | 13.6 | | | $ | (0.6) | |
以前的服務積分(成本) | — | | | (0.5) | | | — | | | (0.6) | | | | 1.0 | | | 0.1 | | | 1.1 | | | 0.1 | |
| $ | (58.9) | | | $ | (61.2) | | | $ | (102.6) | | | $ | (114.6) | | | | $ | 39.2 | | | $ | 4.2 | | | $ | 14.7 | | | $ | (0.5) | |
本公司在攤銷精算損益時採用走廊法。根據走廊法,未確認的精算損益淨額超過下列兩者中較大者的10%:1)預計福利債務或2)計劃資產的公允價值在未來期間攤銷。對於參與者很少或根本沒有活躍參與者的計劃,攤銷期限是參與者的剩餘平均預期壽命。對於有活躍參與者的計劃,攤銷期間是活躍參與者的剩餘平均服務期。攤銷期限從3至32公司的固定收益養老金計劃的年數和從7至16年份 用於公司的其他退休後福利計劃。
定期養老金和其他退休後福利淨成本(貸方)
公司定期養老金淨成本(信用)的組成部分如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
養老金 | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 |
服務成本 | $ | — | | | $ | 4.2 | | | $ | — | | | $ | 5.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 5.0 | |
利息成本 | 15.5 | | | 11.2 | | | 14.5 | | | 10.5 | | | 16.4 | | | 12.2 | |
計劃資產的預期回報 | (23.9) | | | (17.2) | | | (23.5) | | | (19.6) | | | (21.4) | | | (19.6) | |
精算損失攤銷 | 2.0 | | | 4.1 | | | 3.9 | | | 6.1 | | | 2.3 | | | 5.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
結算(收益)損失 | 0.4 | | | (0.2) | | | 0.4 | | | — | | | 0.3 | | | 13.0 | |
定期收益淨成本(信用) | $ | (6.0) | | | $ | 2.1 | | | $ | (4.7) | | | $ | 2.3 | | | $ | (2.3) | | | $ | 15.8 | |
公司退休後其他定期淨收益成本(抵免)的組成部分如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
其他退休後 | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 | | 美國 | | 外國 |
| | | | | | | | | | | |
利息成本 | $ | 1.5 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.7 | | | $ | 0.7 | |
精算收益攤銷 | (1.2) | | | — | | | (1.1) | | | — | | | (1.6) | | | — | |
攤銷先前服務信貸 | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.2) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
定期收益淨成本(信用) | $ | 0.2 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.7 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.7 | |
截至2020年12月31日止年度,本公司確認 養卹金結算損失共$12.9100萬美元與其重組行動有關(附註5,“重組”)。
假設
在確定福利義務時使用的加權平均精算假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 其他退休後員工 |
12月31日, | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
折扣率: | | | | | | | |
國內計劃 | 5.5% | | 3.0% | | 5.5% | | 2.8% |
國外計劃 | 5.0% | | 2.5% | | 5.3% | | 3.1% |
薪酬上升率: | | | | | | | |
國外計劃 | 2.5% | | 3.5% | | 不適用 | | 不適用 |
用於確定定期福利淨成本(貸方)的加權平均精算假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
養老金 | | | | | |
折扣率: | | | | | |
國內計劃 | 3.0 | % | | 2.6 | % | | 3.4 | % |
國外計劃 | 2.5 | % | | 2.0 | % | | 2.6 | % |
計劃資產的預期回報率: | | | | | |
國內計劃 | 5.5 | % | | 5.8 | % | | 5.8 | % |
國外計劃 | 4.6 | % | | 5.2 | % | | 5.4 | % |
薪酬上升率: | | | | | |
國外計劃 | 3.5 | % | | 3.3 | % | | 3.7 | % |
其他退休後 | | | | | |
折扣率: | | | | | |
國內計劃 | 2.8 | % | | 2.4 | % | | 3.2 | % |
國外計劃 | 3.1 | % | | 2.5 | % | | 3.1 | % |
計劃資產的預期回報乃根據若干因素釐定,包括經調整歷史回報、各資產類別的歷史風險溢價及投資組合內的目標資產分配。對過往回報作出的調整乃基於股票及固定收益市場的近期回報經驗,以及相信在相關投資期內可能偏離過往回報。
截至2022年12月31日及2021年12月31日,本公司其中一項美國退休金計劃所使用的加權平均利息貸記率最低為 4.0%.
醫療保健趨勢率
用於計量截至2022年12月31日的退休後福利責任的假設醫療成本趨勢率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 國外計劃 |
初始醫療費用趨勢率 | 6.5% | | 4.5% |
最終醫療費用趨勢率 | 4.5% | | 4.0% |
年度最終醫療成本趨勢率達到 | 2030 | | 2040 |
計劃資產
於二零二二年及二零二一年十二月三十一日,本公司按經常性基準按公平值計量之退休金計劃資產之公平值計量及相關估值技術及公平值層級如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 估價技術 |
美國計劃: | | | | | | | | | |
股權證券- | | | | | | | | | |
股票型基金 | $ | 65.2 | | | $ | 52.1 | | | $ | 13.1 | | | $ | — | | | 市場 |
普通股 | 54.9 | | | 39.8 | | | 15.1 | | | — | | | 市場 |
固定收益- | | | | | | | | | |
固定收益基金 | 79.1 | | | 79.1 | | | — | | | — | | | 市場 |
公司債券 | 63.4 | | | — | | | 63.4 | | | — | | | 市場 |
政府責任 | 9.7 | | | — | | | 9.7 | | | — | | | 市場 |
優先股 | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 市場 |
現金和短期投資 | 13.4 | | | 2.8 | | | 10.6 | | | — | | | 市場 |
按公允價值計算的資產 | 285.9 | | | $ | 174.0 | | | $ | 111.9 | | | $ | — | | | |
以資產淨值衡量的投資- | | | | | | | | | |
另類投資 | 62.6 | | | | | | | | | |
按公允價值計算的資產 | $ | 348.5 | | | | | | | | | |
國外計劃: | | | | | | | | | |
股權證券- | | | | | | | | | |
股票型基金 | $ | 55.2 | | | $ | — | | | $ | 55.2 | | | $ | — | | | 市場 |
普通股 | 32.9 | | | 32.9 | | | — | | | — | | | 市場 |
固定收益- | | | | | | | | | |
固定收益基金 | 43.4 | | | — | | | 43.4 | | | — | | | 市場 |
公司債券 | 15.9 | | | — | | | 15.9 | | | — | | | 市場 |
政府責任 | 113.2 | | | — | | | 113.2 | | | — | | | 市場 |
| | | | | | | | | |
現金和短期投資 | 13.3 | | | 3.2 | | | 10.1 | | | — | | | 市場 |
按公允價值計算的資產 | 273.9 | | | $ | 36.1 | | | $ | 237.8 | | | $ | — | | | |
以資產淨值衡量的投資- | | | | | | | | | |
另類投資 | 33.1 | | | | | | | | | |
按公允價值計算的資產 | $ | 307.0 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 估價技術 |
美國計劃: | | | | | | | | | |
股權證券- | | | | | | | | | |
股票型基金 | $ | 100.9 | | | $ | 80.0 | | | $ | 20.9 | | | $ | — | | | 市場 |
普通股 | 87.1 | | | 56.3 | | | 30.8 | | | — | | | 市場 |
固定收益- | | | | | | | | | |
固定收益基金 | 95.1 | | | 95.1 | | | — | | | — | | | 市場 |
公司債券 | 83.8 | | | — | | | 83.8 | | | — | | | 市場 |
政府責任 | 5.2 | | | — | | | 5.2 | | | — | | | 市場 |
優先股 | 1.2 | | | 0.4 | | | 0.8 | | | — | | | 市場 |
現金和短期投資 | 8.5 | | | 2.1 | | | 6.4 | | | — | | | 市場 |
按公允價值計算的資產 | 381.8 | | | $ | 233.9 | | | $ | 147.9 | | | $ | — | | | |
以資產淨值衡量的投資- | | | | | | | | | |
另類投資 | 62.4 | | | | | | | | | |
按公允價值計算的資產 | $ | 444.2 | | | | | | | | | |
國外計劃: | | | | | | | | | |
股權證券- | | | | | | | | | |
股票型基金 | $ | 147.2 | | | $ | — | | | $ | 147.2 | | | $ | — | | | 市場 |
普通股 | 59.5 | | | 59.5 | | | — | | | — | | | 市場 |
固定收益- | | | | | | | | | |
固定收益基金 | 63.3 | | | — | | | 63.3 | | | — | | | 市場 |
公司債券 | 28.8 | | | — | | | 28.8 | | | — | | | 市場 |
政府責任 | 51.8 | | | — | | | 51.8 | | | — | | | 市場 |
| | | | | | | | | |
現金和短期投資 | 13.0 | | | 7.9 | | | 5.1 | | | — | | | 市場 |
按公允價值計算的資產 | 363.6 | | | $ | 67.4 | | | $ | 296.2 | | | $ | — | | | |
以資產淨值衡量的投資- | | | | | | | | | |
另類投資 | 28.9 | | | | | | | | | |
按公允價值計算的資產 | $ | 392.5 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
有關公認會計準則公允價值層次的進一步信息,請參閲附註16,“金融工具”。外國計劃的養老金計劃資產主要涉及公司在加拿大和英國的養老金計劃。
公司的投資政策納入了資產配置戰略,強調資本的長期增長。本公司認為,這一戰略與計劃負債的長期性質和計劃的最終現金需求是一致的。對於國內投資組合,本公司的目標是尋求回報的資產(例如,股票證券、股票共同基金和交易所交易基金(ETF)和另類投資)配置45% — 65%和風險緩解資產(例如,固定收益證券和固定收益共同基金和ETF)配置35% — 55%。隨着涵蓋某些國內僱員的固定收益養老金計劃的籌資比例發生變化,尋求回報的資產比例將相應調整。對於外國投資組合,公司的目標是20% — 60計劃資產的%,固定收益分配為30% — 70%,另一種投資配置0% — 25%,現金分配為0% — 15%.國內外投資組合目標分配的差異反映了相關計劃負債的差異。投資組合的多樣化是按資產類別和投資管理風格所追求的。考慮到資產類別的市場表現及投資管理風格,本集團每季度檢討投資組合,以維持理想的資產分配。另類投資可在短期內贖回,一般須提前90天通知。
本公司利用投資管理公司根據本公司的投資政策管理這些資產。除另類投資、共同基金和交易所買賣基金外,留存投資經理獲提供投資指引,限制使用某些資產,包括商品合約、期貨合約、期權、風險資本、房地產、純利息或純本金條帶,以及對本公司本身債務或股權的投資。衍生工具
未經本公司特別批准,也是禁止的。投資經理個人持有的證券的最大規模和對任何一個行業的最大敞口相對於總投資組合都是有限的。向固定收益經理提供了進一步的投資指導方針,指出了債務證券的最低信用評級,以及對加權平均到期日和投資組合期限的限制。
本公司根據市場指數評估投資經理的表現,而本公司認為市場指數適合聘用該投資經理的投資管理風格。本公司的投資政策包含一個投資目標,即總投資組合回報超過適當市場指數回報在相關投資範圍內的合理利差。
投稿
2023年,公司對其國內外養老金計劃的最低要求繳款預計約為美元,1萬本公司可根據投資表現或利率變動或本公司認為在財務上有利時及根據其其他現金需求作出超過最低資金需求的供款。2023年後,公司的最低資金需求將取決於幾個因素,包括投資業績和利率。公司的最低資金要求也可能受到適用法律要求的變化的影響。
福利支付
截至2022年12月31日,本公司對未來五年各年及其後五年合計預期福利支付的估計如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | 其他退休後員工 |
年 | 美國 | | 外國 | | | 美國 | | 外國 |
2023 | $ | 22.8 | | | $ | 21.6 | | | | $ | 2.6 | | | $ | 1.5 | |
2024 | 23.0 | | | 21.9 | | | | 2.7 | | | 1.5 | |
2025 | 24.0 | | | 22.7 | | | | 2.6 | | | 1.5 | |
2026 | 25.1 | | | 24.6 | | | | 2.6 | | | 1.5 | |
2027 | 25.1 | | | 24.6 | | | | 2.5 | | | 1.5 | |
五年後 | 134.7 | | | 134.3 | | | | 11.3 | | | 6.7 | |
多僱主養老金計劃
該公司目前參與了二多僱主養老金計劃、UAW勞工管理集團養老金計劃(EIN 51-6099782-001)和聯合此處國家退休基金(EIN 13-6130178-001),適用於其某些員工。對這些計劃的貢獻基於四集體談判協議,在2024年7月21日至2027年6月30日之間到期。
與這些計劃相關的詳細信息如下所示(金額以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金保護法 區域狀態 | | | | | | 為多僱主養老金計劃繳費 |
僱主識別號碼(“EIN”) | 12月31日, 2021 認證 | | 12月31日, 2020 認證 | | FIP/RP(1) 待定或 已實施 | | 附加費 | | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
51-6099782-001 | Green | | Green | | 是 | | 不是 | | $ | 0.8 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.6 | |
13-6130178-001 | 紅色 | | 紅色 | | 是 | | 不是 | | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.5 | |
(1) 1974年《就業退休保障法》所定義的資金改善計劃或康復計劃。
在2022年和2021年計劃年度,公司對U.A.W.企業管理集團養老金計劃代表了超過 5佔計劃總供款的百分比。
確定繳費計劃
本公司亦贊助界定供款計劃,並參與若干外國政府贊助的計劃。繳款按每個投保僱員工資的百分比確定。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,定額供款計劃的總成本為美元。18.2百萬,$16.4百萬美元和美元17.1分別為100萬美元。
本公司亦為其受薪僱員設立定額供款退休計劃。對該計劃的繳款按每個投保僱員符合條件的薪酬的百分比確定。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司錄得費用為美元。23.5百萬,$20.4百萬美元和美元18.3億元,與此項目有關。
(11) 收入確認
本公司按可報告經營分部及地區劃分的收入概要如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2022 |
| 座位 | | E-Systems | | 總計 |
北美 | $ | 7,416.3 | | | $ | 1,494.4 | | | $ | 8,910.7 | |
歐洲和非洲 | 4,944.0 | | | 2,002.0 | | | 6,946.0 | |
亞洲 | 2,731.9 | | | 1,451.3 | | | 4,183.2 | |
南美 | 619.0 | | | 232.6 | | | 851.6 | |
| $ | 15,711.2 | | | $ | 5,180.3 | | | $ | 20,891.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2021 |
| 座位 | | E-Systems | | 總計 |
北美 | $ | 6,277.2 | | | $ | 1,271.0 | | | $ | 7,548.2 | |
歐洲和非洲 | 4,805.5 | | | 1,939.8 | | | 6,745.3 | |
亞洲 | 2,759.9 | | | 1,468.0 | | | 4,227.9 | |
南美 | 568.8 | | | 172.9 | | | 741.7 | |
| $ | 14,411.4 | | | $ | 4,851.7 | | | $ | 19,263.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 2020 |
| 座位 | | E-Systems | | 總計 |
北美 | $ | 5,545.7 | | | $ | 1,084.8 | | | $ | 6,630.5 | |
歐洲和非洲 | 4,371.4 | | | 1,868.9 | | | 6,240.3 | |
亞洲 | 2,418.7 | | | 1,236.6 | | | 3,655.3 | |
南美 | 376.9 | | | 142.5 | | | 519.4 | |
| $ | 12,712.7 | | | $ | 4,332.8 | | | $ | 17,045.5 | |
(12) 股本、累計其他綜合虧損和權益
普通股
該公司有權發行最多300,000,000普通股股份。該公司的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“LEA”,擁有以下權利和特權:
•投票權-公司普通股的所有股份都享有相同的權利和特權。除有限的例外情況外,普通股持有人有權一就每名股東就所有事項正式提交本公司股東投票的普通股每股流通股投票。
•股息權—根據適用法律、任何合同限制和發行在外優先股持有人的權利(如有),普通股持有人有權按比例收取本公司董事會(“董事會”)酌情不時宣佈的股息和其他分配。
•清算權- 在公司解散、清算或清盤時,根據已發行優先股持有人的權利(如有),普通股持有人有權按比例接收可分配給公司股東的公司資產,分配比例為每位股東持有的普通股股份數量。
•轉換、贖回與優先購買權- 普通股持有人沒有轉換、贖回、償債基金、優先購買、認購或類似權利。
普通股回購計劃
公司可以通過多種方式實施股份回購,包括但不限於公開市場購買、加速股票回購計劃和結構性回購交易。本公司可購回其已發行普通股的程度及購回時間將視乎其財務狀況、經營業績、資本要求、現行市況、資本的替代用途及其他因素而定。
本公司有一個普通股股份回購計劃(“回購計劃”),允許酌情回購其普通股。自2011年第一季度成立以來,審計委員會已授權6.1在回購計劃下進行了10億美元的股票回購。截至2022年12月31日,本公司已累計回購美元,4.9億美元的已發行普通股,平均價格為美元91.55每股,不包括佣金及相關費用。截至2022年12月31日,本公司剩餘回購授權為美元,1.2根據其回購計劃,該計劃將於2024年12月31日到期。
於二零二零年三月,作為應對COVID-19疫情的積極措施,本公司暫停根據其購回計劃購回股份。股份回購已於二零二一年第二季度恢復。 股份購回載列如下(以百萬計,股份及每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止年度, | 總回購 | | 回購支付的現金 | | 股份數量 | | 每股平均價格(1) |
2022 | $ | 100.3 | | | $ | 100.3 | | | 763,309 | | $ | 131.37 | |
2021 | $ | 100.3 | | | $ | 100.3 | | | 589,717 | | | $ | 170.03 | |
2020 | $ | 70.0 | | | $ | 70.0 | | | 641,149 | | | $ | 109.22 | |
(1)不包括佣金。
除了根據上述回購計劃回購的股份外,本公司還將從公司限制性股票單位結算中預留的股份和績效股票獎勵歸類為綜合資產負債表中以現金形式持有的普通股,以滿足預扣税要求。
季度股息
2022年,董事會宣佈季度現金股息為美元0.77所有季度的普通股。
於二零二一年,董事會宣佈季度現金股息為美元0.25第一季度和第二季度每股普通股,季度現金股息為$0.50第三季度普通股每股收益和季度現金股息1美元0.77第四季度每股普通股。
於二零二零年,董事會宣佈季度現金股息為美元。0.77第一季度每股普通股。於二零二零年三月,為應對新型冠狀病毒病疫情的積極措施,本公司暫停派發季度現金股息。季度現金股息於2020年第四季度恢復為美元0.25每股普通股。
宣佈和支付的股息如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
宣佈的股息 | $ | 186.2 | | | $ | 107.9 | | | $ | 62.1 | |
已支付的股息 | $ | 185.5 | | | $ | 106.7 | | | $ | 67.3 | |
根據公司的基於股票的補償計劃分配的普通股應付股息將在分配普通股時支付。
綜合收益
全面收益被定義為公司淨資產的所有變化,但與股東的交易引起的變化除外。它與淨收益的不同之處在於,在權益中記錄的某些項目包括在全面收益中。
累計其他綜合損失
累計其他全面收益(虧損)(扣除税項)變動概要如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
確定的福利計劃: | | | | | |
年初餘額 | $ | (199.4) | | | $ | (276.9) | | | $ | (217.6) | |
改敍調整(扣除税費淨額#美元1.02022年,百萬美元2.12021年為100萬美元,4.72020年,百萬) | 4.0 | | | 7.1 | | | 14.3 | |
期間確認的其他全面收入(虧損)(扣除税收優惠(費用))(#美元23.92022年,20.6)2021年的百萬美元和美元23.22020年,百萬) | 99.7 | | | 70.4 | | | (73.6) | |
年終餘額 | $ | (95.7) | | | $ | (199.4) | | | $ | (276.9) | |
衍生工具和對衝活動: | | | | | |
年初餘額 | $ | (18.6) | | | $ | 12.6 | | | $ | 9.8 | |
重新定級調整(扣除税收優惠(費用)淨額#美元8.52022年,百萬美元8.72021年,百萬美元,1.8)2020年百萬) | (35.3) | | | (36.0) | | | 7.5 | |
期間確認的其他全面收入(虧損)(扣除税收優惠(費用))(#美元19.12022年,1.2)2021年的百萬美元和美元1.02020年,百萬) | 87.3 | | | 4.8 | | | (4.7) | |
年終餘額 | $ | 33.4 | | | $ | (18.6) | | | $ | 12.6 | |
貨幣換算調整: | | | | | |
年初餘額 | $ | (552.2) | | | $ | (440.8) | | | $ | (564.9) | |
期間確認的其他全面收入(虧損)(扣除税收優惠(費用))(#美元4.72022年,4.1)2021年的百萬美元和美元3.82020年,百萬) | (190.6) | | | (111.4) | | | 124.1 | |
年終餘額 | $ | (742.8) | | | $ | (552.2) | | | $ | (440.8) | |
在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度,與貨幣換算調整相關的其他全面收益(虧損)包括與公司間交易有關的税前虧損,這些交易在可預見的未來沒有計劃或預期進行結算。2.6百萬,$0.4百萬美元和美元0.6分別為100萬美元。
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,與貨幣換算調整相關的其他全面收益(虧損)還包括淨投資對衝收益(虧損)#美元。25.3百萬,$17.9百萬美元和(美元18.3)分別為100萬。
可贖回的非控股權益
根據公認會計原則,本公司按以下兩者中較大者入賬:(1)按非控制權益持有人所佔綜合收入或虧損及股息總額調整的初始賬面值(“非控制權益賬面值”)或(2)於報告日期及根據報告日期存在的情況下的贖回價值。所需的可贖回非控股權益調整被記錄為可贖回非控股權益的增加,並對留存收益進行抵消性調整。可贖回的非控股權益被歸類為夾層股權。
2020年,上海李爾汽車零部件有限公司的非控股股東行使其選擇權,要求公司購買其45%可贖回的非控股權益。這筆交易於2020年第四季度完成,價格為5美元。95.5百萬美元外加未分配留存收益$26.8百萬美元。這些數額反映在所附的截至2020年12月31日的年度現金流量表中融資活動的現金流量中。
非控制性權益
2021年,該公司出售了49其全資合併子公司瀋陽李爾金盃汽車系統有限公司(“瀋陽李爾”)的%股權,作價$36.21000萬美元。本公司繼續控制瀋陽李爾,因此,瀋陽李爾的經營業績和現金流繼續計入本公司的合併財務報表。非控股權益$7.6與這筆交易一起記錄的是1.6億美元。已支付代價與記錄的非控股權益的賬面價值之間的差額在隨附的綜合資產負債表中的額外實收資本中反映。出售所得款項在所附截至2021年12月31日的年度綜合現金流量表中歸類於用於融資活動的現金流量。
(13) 基於股票的薪酬
自2009年11月9日起,本公司通過了《李爾公司2009年長期股權激勵計劃》(修訂後的《2009年長期股權激勵計劃》)。預留2009年LTSIP11,815,748以股票期權、限制性股票、限制性股票單位、限制性單位、業績股份、業績單位和股票增值權獎勵方式發行的普通股。截至2019年5月16日,本公司通過了李爾公司2019年長期股權激勵計劃(“2019年長期股權激勵計劃”),之後將不再根據2009年長期股權激勵計劃發放獎勵。2019年LTSIP儲備2,526,858於2019年5月16日後註銷的普通股加根據2009年LTSIP授予的普通股,用於根據股票期權、限制性股票、限制性股票單位、受限單位、業績股份、業績單位和股票增值權獎勵發行的普通股。此外,公司在收購Xevo的同時,於2019年4月17日通過了李爾公司2019年誘導撥款計劃(“誘導計劃”)。預留的激勵計劃146,516根據限制性股票和限制性股票單位獎勵發行的普通股,其中145,202獎項於2019年4月17日頒發。激勵計劃下的剩餘股份將不會獲得獎勵。
根據2009年長期激勵計劃、2019年長期激勵計劃和激勵計劃,公司向某些員工授予了限制性股票單位、績效股票和股票期權,所有這些通常都歸屬於一至三年在授權日之後。截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司確認與該等賠償有關的補償開支為$50.3百萬,$58.7百萬美元和美元39.0分別為100萬美元。與這些賠償有關的未確認賠償支出#美元。58.7一百萬人將在E下一步1.6年份在加權平均的基礎上。根據裁決的規定,公司在該等裁決的和解中扣留股份,以滿足法定預扣税款的最低要求。截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表中,被扣留的股份被歸類為以國庫形式持有的普通股。
截至2022年12月31日的年度限制性股票單位、業績股和股票期權摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受限 股票價格單位 | 加權平均授權日 公允價值 | 性能 股票 | 加權平均授權日 公允價值 | 股票期權 | 加權平均授權日 公允價值 |
截至2021年12月31日的未償還款項 | 567,891 | | $129.58 | 780,544 | | $156.56 | 202,702 | | $32.65 |
授與 | 189,213 | | $164.57 | 244,717 | | $196.83 | — | | |
已分配(既得) | (242,307) | | | (104,551) | | | — | | |
取消 | (20,336) | | | (194,225) | | | — | | |
截至2022年12月31日的未償還款項 (1) | 494,461 | | $145.64 | 726,485 | | $201.83 | 202,702 | | $32.65 |
| | | | | | |
已於2022年12月31日到期或預期到期 | 494,461 | | | 435,217 | | | 202,702 | | |
(1) 已發行業績股份按相關業績期間可能賺取的最高派息反映。
受限制股份單位之授出日期之公平值乃按授出日期之股價計算。於二零二一年及二零二零年授出的受限制股票單位的加權平均授出日期公平值為美元165.28及$129.40,分別。表現股份的授出日期的公平值乃根據授出日期的股價或蒙特卡洛模擬計算。於二零二一年及二零二零年授出之表現股份之加權平均授出日期公平值為美元188.11及$147.53,分別。購股權之授出日期之公平值乃根據柏力克—舒爾斯模式釐定。於二零二一年及二零二零年授出之購股權之授出日期公平值為美元35.33及$30.32,分別為。
(14) 承付款和或有事項
法律和其他或有事項
截至2022年及2021年12月31日,本公司已錄得待決法律糾紛(包括商業糾紛、產品責任索賠及其他法律事宜)的準備金為美元。15.9百萬美元和美元19.5百萬,分別。這些準備金反映了根據公認會計原則確認的金額,通常不包括法律代理費用。產品保修和召回儲備與法定儲備分開記錄,如下所述。
商業糾紛
公司不時捲入法律訴訟和索賠,包括但不限於與其客户、供應商和競爭對手的商業或合同糾紛。這些爭端的性質各不相同,通常通過雙方之間的談判解決。
產品保修和召回事宜
如果使用本公司的產品導致或被指控造成人身傷害和/或財產損壞或其他損失,本公司可能會受到產品責任訴訟和其他索賠的影響。這類訴訟通常尋求補償性賠償、懲罰性賠償以及律師費和費用。此外,如果公司的任何產品有缺陷或被指控有缺陷,客户可能會要求或要求公司參與涉及該等產品的召回或其他糾正行動。該公司的一些客户向該公司索賠了涉及其產品的召回或其他糾正行動的費用。本公司不能保證未來不會發生重大索賠,也不能保證不會產生鉅額費用來為此類索賠辯護。
在較小程度上,本公司是與其某些客户訂立協議的一方,根據協議,該等客户可向本公司索償與產品保修及召回事宜有關的全部或部分款項。
在某些情況下,據稱有缺陷的產品可能由公司的供應商提供。本公司可能要求其供應商追回本公司產品中與產品責任索賠、產品保修和召回事宜相關的材料或服務。本公司為某些法律事項投保,包括產品責任索賠,但承保範圍可能有限。本公司不為產品保修或召回事宜提供保險。
當責任可能發生且相關金額可合理評估時,公司會記錄產品保修和召回準備金。
截至2022年12月31日的兩年中,產品保修和召回事項準備金的變化彙總如下(單位:百萬):
| | | | | |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 48.7 | |
費用淨額(包括估計的變動) | 12.7 | |
聚落 | (13.7) | |
外幣折算及其他 | (1.7) | |
截至2022年1月1日的餘額 | 46.0 | |
費用淨額(包括估計的變動) | 6.6 | |
聚落 | (19.6) | |
外幣折算及其他 | (2.6) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 30.4 | |
環境問題
本公司受當地、州、聯邦和外國法律、法規和條例的約束,這些法律、法規和條例管理可能對環境造成不利影響的活動或運營,並對過去因危險廢物泄漏、處置或其他排放而產生的清理費用和環境合規性承擔責任。公司的政策是遵守所有適用的環境法,並保持基於國際標準化組織14001的環境管理計劃,以確保符合這一標準。然而,本公司目前是、過去是、將來可能成為正式或非正式執法行動或程序的對象。
截至2022年、2022年和2021年12月31日,本公司已記錄環境保護區共$7.9百萬美元和美元8.0分別為100萬美元。本公司並不相信與其現有及過往物業有關的環境責任會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響;然而,本公司不能就此作出保證。
其他事項
本公司不時參與各種其他法律程序及索償,包括但不限於知識產權事宜、税務索償及僱傭事宜。儘管任何法律問題的結果都是無法預測的
可以肯定的是,本公司不相信本公司目前涉及的任何其他法律程序或索賠,無論是個別或整體,都不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而,在這方面不能給出任何保證。
儘管公司根據公認會計原則記錄了法律糾紛、產品保修和召回事項以及環境和其他事項的準備金,但這些事項的最終結果本質上是不確定的。實際結果可能與目前的估計大不相同。
保險追討
本公司因2021年12月菲律賓颱風造成的資產破壞而產生的虧損和增量成本。2022年,公司根據適用的保險單就收回此類成本達成了分期付款和解協議。與損失和已發生的增量成本相關的保險追回的預期收益(“損失追回”)在可能收到時確認。超過被毀財產、廠房和設備賬面淨值的保險追回預期收益(“保險收益或有事項”)在與索賠有關的所有或有事項得到解決後確認。與銷燬庫存有關的追回損失和增加的費用計入銷售費用,與財產、廠房和設備毀壞有關的追回損失和保險收益或有費用計入其他費用淨額。與銷燬庫存和增加費用有關的現金收益包括在業務活動的現金流量中,與銷燬財產、廠房和設備有關的現金收益包括在投資活動的現金流量中。
公司累計虧損和增量成本為#美元。26.5300萬美元與颱風有關,其中1美元13.32022年產生了1.8億美元。2022年,該公司確認保險賠償金額為#美元。14.71000萬美元,其中13.3百萬美元確認為銷售成本和美元1.4百萬美元在其他費用中確認,淨額。於2022年,本公司收到累計現金收益$13.31000萬美元,其中12.8100萬美元反映在業務活動現金流量中,0.5100萬美元反映在所附現金流量表的投資活動現金流量中。
員工
大致48本公司的員工中有%是行業工會成員,並根據各種勞動協議的條款僱用。勞動合同涵蓋約 74佔公司全球工會員工總數的 81,300員工,包括美國和加拿大的勞動協議, 2該公司全球工會員工總數的%將於2023年到期。管理層預計在續約該等協議方面不會遇到任何重大困難。
(15) 細分市場報告
按可呈報經營分部劃分之來自外部客户之收益及其他財務資料概要如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 座位 | | E-Systems | | 其他 | | 已整合 |
來自外部客户的收入 | $ | 15,711.2 | | | $ | 5,180.3 | | | $ | — | | | $ | 20,891.5 | |
分部盈利 (1) | 893.0 | | | 74.4 | | | (313.1) | | | 654.3 | |
折舊及攤銷 | 369.5 | | | 188.2 | | | 18.8 | | | 576.5 | |
資本支出 | 369.4 | | | 241.3 | | | 27.5 | | | 638.2 | |
總資產 | 7,897.4 | | | 3,684.7 | | | 2,180.9 | | | 13,763.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 座位 | | E-Systems | | 其他 | | 已整合 |
來自外部客户的收入 | $ | 14,411.4 | | | $ | 4,851.7 | | | $ | — | | | $ | 19,263.1 | |
分部盈利 (1) | 851.3 | | | 121.2 | | | (297.1) | | | 675.4 | |
折舊及攤銷 | 362.6 | | | 195.7 | | | 15.6 | | | 573.9 | |
資本支出 | 340.7 | | | 217.2 | | | 27.2 | | | 585.1 | |
總資產 | 7,414.0 | | | 3,584.8 | | | 2,353.6 | | | 13,352.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 座位 | | E-Systems | | 其他 | | 已整合 |
來自外部客户的收入 | $ | 12,712.7 | | | $ | 4,332.8 | | | $ | — | | | $ | 17,045.5 | |
分部盈利 (1) | 590.5 | | | 98.1 | | | (234.5) | | | 454.1 | |
折舊及攤銷 | 348.1 | | | 176.6 | | | 15.2 | | | 539.9 | |
資本支出 | 257.2 | | | 179.3 | | | 15.8 | | | 452.3 | |
| | | | | | | |
(1) 有關分部盈利的定義,請參閲附註3“主要會計政策概要-分部報告”。“
部門收益與扣除所得税撥備和附屬公司淨收入權益前的綜合收入的對賬如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
分部收益 | $ | 967.4 | | | $ | 972.5 | | | $ | 688.6 | |
公司和區域總部和取消公司間活動(“其他”) | (313.1) | | | (297.1) | | | (234.5) | |
扣除利息、其他費用、所得税準備和關聯公司淨收入中的權益前的綜合收益 | 654.3 | | | 675.4 | | | 454.1 | |
利息支出 | 98.6 | | | 91.8 | | | 99.6 | |
其他費用,淨額 | 46.4 | | | 0.1 | | | 55.2 | |
未計提所得税準備和關聯公司淨收入中的權益前的綜合收益 | $ | 509.3 | | | $ | 583.5 | | | $ | 299.3 | |
公司運營的每個地理區域的外部客户收入和有形長期資產如下所示(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
來自外部客户的收入 | | | | | |
美國 | $ | 4,751.6 | | | $ | 4,410.7 | | | $ | 3,599.1 | |
墨西哥 | 3,182.7 | | | 2,465.8 | | | 2,528.4 | |
中國 | 2,976.1 | | | 3,018.1 | | | 2,592.7 | |
德國 | 1,211.0 | | | 1,309.9 | | | 1,288.3 | |
其他國家 | 8,770.1 | | | 8,058.6 | | | 7,037.0 | |
總計 | $ | 20,891.5 | | | $ | 19,263.1 | | | $ | 17,045.5 | |
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
有形長壽資產(1) | | | |
美國 | $ | 688.3 | | | $ | 593.0 | |
墨西哥 | 735.5 | | | 691.6 | |
中國 | 463.8 | | | 460.8 | |
德國 | 186.8 | | | 189.2 | |
其他國家 | 1,481.4 | | | 1,413.4 | |
總計 | $ | 3,555.8 | | | $ | 3,348.0 | |
(1)有形長期資產包括財產、廠房和設備以及使用權資產。
以下是主要客户營收佔比的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
通用汽車 | 20.2% | | 18.2% | | 18.7% |
福特 | 13.5% | | 13.5% | | 13.5% |
梅賽德斯-奔馳 | 11.3% | | 11.2% | | 11.9% |
大眾 | 10.8% | | 11.8% | | 11.7% |
史泰蘭提斯 | 10.3% | | 10.9% | | 11.2% |
(16) 金融工具
債務工具
票據之賬面值與其公平值不同。票據之公平值乃參考該等證券之市場報價釐定(根據公認會計原則公平值層級之第二級輸入數據)。 本公司債務工具的估計公允價值以及賬面價值如下所示(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 2022 | | 2021 |
估計合計公允價值 (1) | $ | 2,142.3 | | | $ | 2,868.6 | |
合計賬面價值 (1) (2) | 2,600.0 | | | 2,600.0 | |
(1)不包括“其他”債務。
(2)不包括未攤銷債務發行成本和未攤銷原始發行溢價(折價)的影響。
現金、現金等價物和限制性現金
該公司有存款現金,在使用或取款方面受到法律限制。合併資產負債表上報告的現金和現金等價物與合併現金流量表上報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
資產負債表--現金和現金等價物 | $ | 1,114.9 | | | $ | 1,318.3 | | | $ | 1,306.7 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 0.3 | | | 1.4 | | | 5.1 | |
包括在其他長期資產中的受限現金 | 2.2 | | | 1.6 | | | 2.7 | |
現金流量表--現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,117.4 | | | $ | 1,321.3 | | | $ | 1,314.5 | |
有價證券
公司根據公允價值期權核算的可銷售股本證券包括在隨附的綜合資產負債表中,如下所示(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日, | 2022 | | 2021 |
其他流動資產 | $ | 3.6 | | | $ | 3.5 | |
其他長期資產 | 53.6 | | | 58.8 | |
| $ | 57.2 | | | $ | 62.3 | |
有價證券的公允價值變動所產生的未實現收益和虧損在所附綜合損益表的其他費用淨額中確認。有價證券的公允價值是參考活躍市場的報價(基於公認會計準則公允價值等級的第1級投入)確定的。
公允價值不容易確定的股權證券
截至2022年和2021年12月31日,對股權證券的投資沒有易於確定的公允價值為美元18.2百萬美元和美元15.4100萬美元分別計入隨附的綜合資產負債表中的其他長期資產。此類投資按成本減去累計減值進行估值,並根據相同或類似證券的可觀察到的、有序的交易所產生的變化進行調整。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司確認
減值費用為$1.0百萬美元和美元4.0以及對公允價值不能輕易確定的股權證券的投資因累計減值#美元而減少。10.0截至2022年和2021年12月31日。
衍生工具和套期保值活動
外匯交易
該公司使用遠期、掉期和其他衍生品合約,以減少外匯匯率波動對已知外幣風險的影響。衍生工具的收益和損失旨在抵消對衝交易的收益和損失,以努力減少外匯匯率波動的風險。該公司對衝的主要貨幣包括墨西哥比索、各種歐洲貨幣、人民幣、菲律賓比索和日元。
未被指定為對衝工具的外幣衍生工具主要包括對現金交易、公司間貸款和某些其他資產負債表風險的對衝。
淨投資對衝
該公司使用交叉貨幣利率掉期,這種利率掉期被指定為其在某些歐元計價子公司的投資的外幣利率敞口的淨投資對衝。淨投資對衝的反利息支出為#美元。4.6百萬,$6.5百萬美元和美元6.5於截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,本集團的利息開支分別為百萬美元,並計入隨附綜合收益表的利息開支。
資產負債表分類
公司外幣和淨投資對衝合同的名義金額、估計公允價值合計和相關資產負債表分類如下(以百萬為單位,不包括到期日):
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
被指定為現金流量對衝的外幣合同的公允價值: | | | |
其他流動資產 | $ | 63.4 | | | $ | 19.4 | |
其他長期資產 | 10.3 | | | 0.1 | |
其他流動負債 | (6.7) | | | (10.1) | |
其他長期負債 | (0.2) | | | (2.8) | |
| 66.8 | | | 6.6 | |
名義金額 | $ | 1,546.9 | | | $ | 1,077.6 | |
未償還的到期日(以月計),不得超過 | 24 | | 23 |
被指定為淨投資對衝的衍生品的公允價值: | | | |
其他長期資產 | $ | 4.8 | | | $ | — | |
其他流動負債 | — | | | (3.2) | |
其他長期負債 | — | | | (1.6) | |
| 4.8 | | | (4.8) | |
名義金額 | $ | 150.0 | | | $ | 300.0 | |
未償還的到期日(以月計),不得超過 | 39 | | 33 |
未被指定為對衝工具的外幣合同的公允價值: | | | |
其他流動資產 | $ | 9.5 | | | $ | 2.2 | |
其他流動負債 | (13.4) | | | (3.3) | |
| (3.9) | | | (1.1) | |
名義金額 | $ | 758.6 | | | $ | 445.5 | |
未償還的到期日(以月計),不得超過 | 7 | | 12 |
總公允價值 | $ | 67.7 | | | $ | 0.7 | |
名義總金額 | $ | 2,455.5 | | | $ | 1,823.1 | |
累計其他綜合虧損衍生工具和對衝活動
已於累計其他全面虧損確認及重新分類之外幣合約及投資對衝淨額相關之税前金額如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
累計其他綜合虧損確認的損益: | | | | | |
外幣合同 | $ | 106.4 | | | $ | 6.0 | | | $ | (5.7) | |
| | | | | |
淨投資對衝 | 25.3 | | | 17.9 | | | (18.3) | |
| 131.7 | | | 23.9 | | | (24.0) | |
(收益)損失從累積的其他全面損失重新分類為: | | | | | |
淨銷售額 | (12.4) | | | (4.4) | | | (0.6) | |
銷售成本 | (33.8) | | | (42.7) | | | 7.6 | |
利息支出 | 2.4 | | | 2.4 | | | 2.4 | |
其他費用,淨額 | — | | | — | | | (0.1) | |
| (43.8) | | | (44.7) | | | 9.3 | |
綜合收益(虧損) | $ | 87.9 | | | $ | (20.8) | | | $ | (14.7) | |
截至2022年和2021年12月31日,税前淨收益(虧損)為美元71.8百萬美元和(美元16.1),分別與本公司衍生工具及對衝活動有關之累計其他綜合虧損入賬。
在接下來的12個月期間,預計將重新歸類為收益的淨收益(虧損)如下(以百萬為單位):
| | | | | |
外幣合同 | $ | 56.7 | |
利率互換合約 | (2.4) | |
| |
總計 | $ | 54.3 | |
此類損益將在基礎對衝交易實現時重新分類。
截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司確認税項優惠(開支)為(美元10.6),百萬,$7.5百萬美元和(美元0.8),分別為與其衍生工具和對衝活動相關的其他全面收益。
公允價值計量
GAAP規定,公允價值是退出價格,定義為基於市場的計量,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉移負債所支付的金額。公允價值計量基於以下三種估值技術中的一種或多種:
| | | | | | | | |
市場: | | 這種方法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。 |
| |
收入: | | 這種方法使用估值技術,根據當前市場預期將未來金額轉換為單一現值金額。 |
| |
成本: | | 這種方法的基礎是替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。 |
此外,公認會計原則將上述估值技術中使用的投入和假設按以下方式劃分為三級公允價值層次:
| | | | | | | | |
第1級: | | 可觀察的投入,例如在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。 |
| |
第二級: | | 可直接或間接觀察到的資產或負債的投入,但第1級所包括的報價市場價格除外。 |
| |
第三級: | | 反映主體自身對資產或負債退出價格的假設的不可觀察輸入數據。倘於計量日期資產或負債之市場數據極少或並無,則可能使用不可觀察輸入數據。 |
本公司就其按公平值計量或披露的資產及負債披露公平值計量及相關估值技術及公平值層級。
按公允價值經常性計量的項目
於二零二二年及二零二一年十二月三十一日,本公司按經常性基準按公平值計量的資產及負債的公平值計量及相關估值技術及公平值層級如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 頻率 | | 資產 (責任) | | 估值 技術 | | 第1級 | | 二級 | | 第三級 |
外幣合同,淨額 | 反覆出現 | | $ | 62.9 | | | 市場/收入 | | $ | — | | | $ | 62.9 | | | $ | — | |
淨投資對衝 | 反覆出現 | | 4.8 | | | 市場/收入 | | — | | | 4.8 | | | — | |
有價證券 | 反覆出現 | | 57.2 | | | 市場 | | 57.2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 頻率 | | 資產 (責任) | | 估值 技術 | | 第1級 | | 二級 | | 第三級 |
外幣合同,淨額 | 反覆出現 | | $ | 5.5 | | | 市場/收入 | | $ | — | | | $ | 5.5 | | | $ | — | |
淨投資對衝 | 反覆出現 | | (4.8) | | | 市場/收入 | | — | | | (4.8) | | | — | |
有價證券 | 反覆出現 | | 62.3 | | | 市場 | | 62.3 | | | — | | | — | |
本公司以市場報價計算遠期價值,然後將該等遠期價值折現至現值,以釐定其衍生合約的公允價值。使用的貼現率以銀行存款或掉期利率報價為基礎。如衍生工具合約為負債淨額,本公司會根據市場參與者向本公司交易對手購買該等合約時所採用的信貸利差估計,在需要時調整該等貼現率。如果需要估計信用價差,該公司將使用報價市場利率以外的重要假設和因素,這將導致其衍生負債被歸類到公允價值等級的第三級。截至2022年和2021年12月31日,有不是被歸類於公允價值層次結構第3級的衍生合約。此外,還有不是於二零二二年及二零二一年轉入或轉出公平值架構第三級。
有關公允價值計量和公司的固定收益養老金計劃資產的更多信息,請參見附註10,“養老金和其他退休後福利計劃”。
按公允價值非經常性計量的項目
本公司按公允價值按非經常性基礎計量若干資產及負債,該等資產及負債並未計入上表。由於這些非經常性公允價值計量通常使用不可觀察的投入來確定,因此這些公允價值計量被歸類在公允價值等級的第三級。
於二零二二年及二零二零年,本公司完成選定報告單位的商譽減值量化分析(附註3,“主要會計政策概要—商譽減值”)。報告單位的第三級公平值估計乃根據第三方估值及╱或管理層的估計,使用貼現現金流量法及╱或指引公眾公司法的組合。
於二零二二年,由於收購Kongsberg ICS(附註4,“收購Kongsberg ICS”),有關物業、廠房及設備的第三級公平值估計為美元,124.1百萬美元,使用權資產34.1億美元和開發的技術無形資產11.1截至2022年12月31日止的合併資產負債表中記錄有百萬美元。物業、廠房及設備之公平值估計乃基於獨立評估,並考慮資產之最高及最佳用途。評估所用之主要假設乃根據市場法及成本法(如適用)的組合而釐定。使用權資產之公平值估計乃基於市場法。已開發技術無形資產之公平值估計乃根據豁免特許權使用費法計算。
於2022年及2021年,本公司完成了若干無形資產因該等資產的擬定用途發生變化而產生的減值評估,並錄得減值支出為美元。8.91000萬美元和300萬美元8.5 百萬,分別。相關資產組別之公平值估計乃根據管理層採用貼現現金流量法作出之估計(附註3“主要會計政策概要—長期資產減值”)。
於2022年,本公司完成了與其於俄羅斯的絕大部分經營資產有關的減值評估,並錄得費用為美元。19.42000萬美元與存貨、不動產、廠房和設備以及使用權資產減值有關。
相關資產之公平值估計乃根據管理層使用貼現現金流量法作出之估計(附註2,“當前經營環境”)。
於2022年及2021年12月31日,概無按非經常性基準按公允值計量的額外重大資產或負債。
(17) 會計聲明
本公司考慮財務會計準則委員會(“FASB”)頒佈的所有會計準則更新(“ASU”)的適用性和影響,概述如下。
2022年通過的公告:
中間價改革
FASB發佈ASU 2022—06、2021—01和2020—04,“參考利率改革(主題848)”。“該指引提供了臨時可選擇的加速和現行指引的例外情況,以減輕與預期市場從倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)和其他銀行同業拆息向替代參考利率過渡有關的財務報告負擔。該指引於發佈後生效,一般可應用於適用合約修訂及對衝關係,直至二零二四年十二月三十一日。採納這一指引對公司的財務報表沒有重大影響。
政府援助
FASB發佈了ASU 2021—10,“商業實體關於政府援助的披露”。該指南於2022年1月1日生效,要求披露某些政府援助交易。採納這一指引對公司的財務報表沒有重大影響。
2022年後生效的聲明:
供應商財務計劃
FASB發佈ASU 2022—04,“負債—供應商融資計劃”。“該指南要求披露供應商融資計劃的關鍵條款,包括付款條款和質押資產、期末未償還金額和適用的資產負債表項目,以及債務的結轉。該指引並不影響供應商融資計劃責任的現有確認、計量或財務報表列報。該指南將於2023年1月1日生效,但前滾信息將於2024年1月1日生效。允許提前收養。預計採納該指引不會對公司的財務報表產生重大影響。
李爾公司及其子公司
附表二-估值及合資格賬目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 截至今年年初 週期的 | | 加法 | | 退休 | | 其他 變化 | | 天平 截至今年年底 週期的 |
截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | | | |
從相關資產中扣除的賬户的估值: | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 35.5 | | | $ | 12.0 | | | $ | (10.3) | | | $ | (1.9) | | | $ | 35.3 | |
遞延税項資產準備 | 406.9 | | | 41.4 | | | (5.3) | | | (25.1) | | | 417.9 | |
總計 | $ | 442.4 | | | $ | 53.4 | | | $ | (15.6) | | | $ | (27.0) | | | $ | 453.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 截至今年年初 週期的 | | 加法 | | 退休 | | 其他 變化 | | 天平 截至今年年底 週期的 |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | | |
從相關資產中扣除的賬户的估值: | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 35.3 | | | $ | 8.2 | | | $ | (8.3) | | | $ | 0.3 | | | $ | 35.5 | |
遞延税項資產準備 | 397.7 | | | 44.7 | | | (17.7) | | | (17.8) | | | 406.9 | |
總計 | $ | 433.0 | | | $ | 52.9 | | | $ | (26.0) | | | $ | (17.5) | | | $ | 442.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 截至今年年初 週期的 | | 加法 | | 退休 | | 其他 變化 | | 天平 截至今年年底 週期的 |
截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | | |
從相關資產中扣除的賬户的估值: | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 36.0 | | | $ | 7.0 | | | $ | (9.8) | | | $ | 2.1 | | | $ | 35.3 | |
遞延税項資產準備 | 344.8 | | | 81.4 | | | (43.5) | | | 15.0 | | | 397.7 | |
總計 | $ | 380.8 | | | $ | 88.4 | | | $ | (53.3) | | | $ | 17.1 | | | $ | 433.0 | |
項目9--關於以下事項的變更和與會計師的分歧
會計和財務披露
沒有。
項目9A--控制和程序
(a)披露控制和程序
本公司已在公司管理層(包括本公司總裁、首席執行官以及本公司高級副總裁和首席財務官)的監督和參與下,評估截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》(下稱《證券交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條)的有效性。本公司的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。基於上述評估,本公司總裁和首席執行官以及本公司高級副總裁和首席財務官得出結論,本公司的披露控制和程序有效,能夠合理保證在本報告涵蓋的期末實現預期的控制目標。
(b)管理層財務報告內部控制年度報告
公司的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,如《交易法》規則13a—15(f)中所定義的。在公司管理層(包括公司總裁兼首席執行官以及公司高級副總裁兼首席財務官)的監督和參與下,本公司根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制綜合框架》,(2013年框架)。 於2022年2月,本公司完成收購大部分Kongsberg Automotive內飾舒適系統業務部門(“Kongsberg ICS”),目前正將Kongsberg ICS整合到其運營、合規計劃及內部監控流程中。截至2022年12月31日,康士伯ICS佔公司總資產的約2.8%,包括作為購買價分配的一部分記錄的商譽和無形資產,以及佔公司截至2022年12月31日止年度淨銷售額的約1.2%。證券交易委員會的規則和條例允許公司在合併被收購公司的同時,在收購後的第一年,將收購排除在對財務報告內部控制的評估之外。截至2022年12月31日,本公司已將收購的康士伯ICS業務排除在其對本公司財務報告內部控制的評估之外。基於此評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制於2022年12月31日生效。
(c)註冊會計師事務所認證報告
本公司獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告載於“獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告”標題下的第(8)項“綜合財務報表及補充數據”,併入本文作為參考。
(d)財務報告內部控制的變化
截至2022年12月31日的財政季度,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
項目9B--其他資料
沒有。
項目9C--關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10--董事、高級管理人員和公司治理
第(10)項所要求的有關本公司董事及公司管治事宜的資料,在此併入名為“董事選舉”及“董事與公司管治”的委託書章節。項目1110要求提供的有關我們的執行幹事的資料,作為本報告第一部分項目4後的補充項目。關於遵守修訂後的1934年《證券交易法》第16(A)節的第(10)項所要求的信息,在此以引用的方式併入題為《董事與公司治理-第16(A)節受益所有權報告合規性》的委託書部分。
道德守則
我們已採納適用於我們的行政人員(包括首席執行官、首席財務官及首席會計官)的商業行為及道德守則,該守則可於我們的網站www.example.com查閲。我們將在同一網站上發佈適用於上述行政人員的商業行為和道德準則條款的任何修訂或豁免,並將在書面要求下免費提供給股東,地址為21557 Telegraph Road,Southfield,Michigan 48033,收件人:投資者關係。
項目11--高管薪酬
本文參考委託書中題為“董事與公司治理--董事薪酬”、“薪酬討論與分析”、“高管薪酬”、“薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”和“薪酬委員會報告”的部分,提供項目1711所要求的信息。儘管本報告中有任何相反的規定,委託書中的“薪酬委員會報告”部分應被視為“提供”而不是“提交”於1934年證券交易法修訂後的目的。
項目12--某些實益所有人和管理層的擔保所有權
相關股東事項
除本文所述外,本文件中第12項所要求的信息以引用的方式併入題為“董事和公司治理--某些實益所有者、董事和管理層的擔保所有權”的委託書部分。
股權薪酬計劃信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | 中國證券發行數量待定 在行使以下權力時發出 未完成的選項, 認股權證及權利 (a) | | 加權平均 行權價格 未償還的股票期權, 認股權證和認股權證 (b) | | 證券數量 可供將來使用 股權項下的發行量 薪酬計劃 (不包括證券 (反映在第(A)欄) (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | 1,478,152 | | (1) | $ | 20.32 | | (2) | 1,135,253 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | |
總計 | 1,478,152 | | | $ | 20.32 | | | 1,135,253 | |
(1) 包括494,461股未行使限制性股票單位、780,989股未行使表現股份及202,702股未行使購股權。未行使表現股份按有關表現期間可能賺取的最高可能派付額反映。
(2) 反映加權平均價格為零的已發行限制性股票單位和業績股。反映加權平均行使價為148.16美元的未行使股票期權。
項目13 -某些關係和有關交易以及董事的獨立性
第13項所要求的信息通過引用併入本委託書中題為“某些關係和關聯方交易”和“董事和公司治理-董事的獨立性”的部分。“
第14項-主要會計費用和服務
第14項所要求的信息通過引用併入本委託書中題為“獨立會計師費用”的部分。“
第四部分
項目15--物證和財務報表附表
以下文件是作為本10-K表格的一部分提交的。
(一)合併財務報表1.合併財務報表:
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所的報告(PCAOB ID:42)
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的綜合收益表
截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度的綜合全面收益表
截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度的綜合權益表
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表
合併財務報表附註
2、年度財務報表明細表:
附表二-估值及合資格賬目
所有其他財務報表明細表都被省略,因為這些明細表不是必需的,或者所需的資料已在上述財務報表中列報。
3.在《展品索引》中列出的展品已與本表格10-K一起存檔,或通過引用將其併入,如下所述。
(b)“展品索引”中列出的展品與本表格10-K一起存檔,或通過引用將其併入,如下所述。
(c)附加財務報表計劃
沒有。
項目16--表格10-K摘要
沒有。
| | | | | | | | | | | | | | |
展品索引 |
| 展品 數 | | | 展品名稱 |
| 3.1 | | | 修訂和重訂的公司註冊證書(通過參考2009年11月9日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1合併而成)。 |
| 3.2 | | | 修訂及重訂本公司章程(參照本公司於2009年11月9日提交的8-K表格的現行報告附件3.2併入)。 |
| 4.1 | | | 公司和美國銀行全國協會簽署的2017年8月17日簽署的契約,作為受託人(通過參考2017年8月17日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1註冊成立)。 |
| 4.2 | | | 第一補充契約,日期為2017年8月17日,在公司和美國銀行全國協會之間作為受託人(通過參考2017年8月17日提交的公司當前報告8-K表的附件4.2註冊成立)。 |
| 4.3 | | | 第二補充契約,日期為2019年5月1日,在公司和美國銀行全國協會之間作為受託人(通過參考2019年5月1日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1註冊成立)。 |
| 4.4 | | | 第三補充契約,日期為2019年5月1日,在公司和美國銀行全國協會之間作為受託人(通過參考2019年5月1日提交的公司當前報告8-K表的附件4.2註冊成立)。 |
| 4.5 | | | 第四補充契約,日期為2020年2月24日,在公司和美國銀行全國協會之間作為受託人(通過參考公司於2020年2月24日提交的當前8-K表格報告的附件4.1註冊成立)。 |
| 4.6 | | | 本公司與美國銀行協會作為受託人簽訂的、日期為2021年11月8日的契約(通過參考本公司於2021年11月8日提交的8-K表格中的附件4.1合併而成)。 |
| 4.7 | | | 第一補充契約,日期為2021年11月8日,由公司和美國銀行協會作為受託人(通過參考公司於2021年11月8日提交的當前8-K表格報告的附件4.2合併而成)。 |
| 4.8 | | | 第二份補充契約,日期為2021年11月28日,公司與美國銀行全國協會(作為受託人)之間(通過引用本公司於2021年11月8日提交的表格8—K當前報告的附件4.3合併)。 |
| 4.9 | | | 李爾公司證券説明(通過參考公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的附件4.8併入)。 |
| 10.1 | * | | 李爾公司2009年長期股票激勵計劃,自2014年1月1日起修訂並重述(通過引用公司截至2013年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.2併入)。 |
| 10.2 | * | | 截至2003年8月15日修訂的李爾公司養老金均衡計劃(通過引用附件10.37併入公司截至2004年12月31日的10-K表格年度報告中)。 |
| 10.3 | * | | 李爾公司養老金均衡化計劃第一修正案,日期為2006年12月21日(通過參考公司截至2006年12月31日的10-K表格年度報告附件10.45併入)。 |
| 10.4 | * | | 李爾公司養老金均衡計劃第二修正案,日期為2007年5月9日(通過引用附件10.49併入公司截至2007年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
| 10.5 | * | | 李爾公司養老金均衡化計劃第三修正案,自2007年12月18日起生效(通過參考2007年12月19日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1併入)。 |
| 10.6 | * | | 李爾公司外部董事薪酬計劃,自2016年1月1日起修訂和重述(通過引用公司截至2015年12月31日的年度報告10-K表的附件10.7併入)。 |
| 10.7 | * | | 李爾公司外部董事薪酬計劃-現金預付款延期選擇表,自2017年9月13日起生效(通過引用附件10.4納入公司截至2017年9月30日的季度報告Form 10-Q)。 |
| 10.8 | * | | 李爾公司2009年長期股票激勵計劃下的2019年績效股票條款和條件表(通過引用本公司截至2019年3月30日的季度報告10-Q表的附件10.3併入)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品索引 |
| 展品 數 | | | 展品名稱 |
| 10.9 | * | | 李爾公司2009年長期股票激勵計劃下的2019年限制性股票單位條款和條件表(通過參考公司截至2019年3月30日的季度報告10-Q表的附件10.4併入)。 |
| 10.10 | * | | 李爾公司2009年長期股票激勵計劃下的2018年度限制性股票單位“事業股”獎勵協議表格(見本公司截至2017年12月31日止年度10-K表格的附件10.9)。 |
| 10.11 | * | | 李爾公司2019年長期股票激勵計劃下的2019年限制性股票單位“職業股票”獎勵協議的表格(通過參考截至2019年12月31日止年度的公司10—K表格年度報告的附件10. 11納入)。 |
| 10.12 | * | | 李爾公司帶薪退休恢復計劃(f/k/a李爾公司PSP超額計劃),自2017年12月29日起修訂和重述(通過引用附件10.13併入公司截至2017年12月31日的年度報告Form 10-K)。 |
| 10.13 | * | | Lear Corporation帶薪退休恢復計劃的第一修正案(修訂和重述生效於2017年12月29日),於2020年11月18日生效(通過引用附件10.13納入公司的10—K表格年度報告,截至2021年12月31日)。 |
| 10.14 | * | | 李爾公司2009年長期股票激勵計劃下2016年度限制性股票單位“事業股”獎勵協議表格(見本公司截至2015年12月31日止年度10-K表格的附件10.14)。 |
| 10.15 | * | | 李爾公司2009年長期股票激勵計劃下的2018年限制性股票單位條款和條件表格(通過參考本公司截至2017年12月31日的年度報告10-K表格的附件10.15併入)。 |
| 10.16 | * | | 李爾公司外部董事補償計劃,自2019年5月16日起修訂和重述(通過參考公司截至2019年6月29日的季度報告10-Q表的附件10.4併入)。 |
| 10.17 | * | | 李爾公司2019年長期股權激勵計劃(參考公司2019年7月26日提交的S-8表格註冊説明書附件4.3併入)。 |
| 10.18 | * | | 李爾公司外部董事補償計劃下的RSU延期撥款選舉表格,於2019年5月16日生效(通過參考公司截至2019年6月29日的10-Q表格季度報告的附件10.5併入)。 |
| 10.19 | * | | 李爾公司2019年長期股票激勵計劃下針對非僱員董事的2019年限制性股票單位條款和條件表(通過參考本公司截至2019年6月29日的季度報告10-Q表的附件10.6併入)。 |
| 10.20 | * | | 李爾公司2019年長期股權激勵計劃下2020年基於業績的職業股票獎勵協議表格(通過引用附件10.1併入本公司於2020年11月19日提交的8-K表格中)。 |
| 10.21 | * | | 李爾公司2019年長期股票激勵計劃下的2021年績效股份條款和條件表格(通過參考截至2021年12月31日止年度的公司10—K表格年報的附件10. 21納入)。 |
| 10.22 | * | | 公司與Raymond E.Scott於2018年2月14日簽訂的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議(通過參考2018年2月14日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。 |
| 10.23 | * | | 李爾公司和雷蒙德·E·斯科特於2020年4月10日簽署的豁免協議(通過引用該公司截至2020年7月4日的10-Q表格季度報告的附件10.1而併入)。 |
| 10.24 | * | | 李爾公司和Jason M.Cardew於2019年9月27日簽署的僱傭協議(通過參考2019年10月1日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。 |
| 10.25 | * | | 李爾公司和Jason M.Cardew於2020年4月10日簽署的豁免協議(通過引用公司截至2020年7月4日的Form 10-Q季度報告的附件10.2而併入)。 |
| 10.26 | * | | 本公司與Thomas A訂立日期為2022年9月21日的經修訂及重訂僱傭協議。DiDonato(通過引用本公司截至2022年10月1日季度10—Q表格季度報告的附件10.1合併)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品索引 |
| 展品 數 | | | 展品名稱 |
| 10.27 | * | | 李爾公司和託馬斯·A·迪多納託於2020年4月10日簽署的豁免協議(通過引用公司截至2020年7月4日的Form 10-Q季度報告的附件10.3而併入)。 |
| 10.28 | * | | 李爾公司和卡爾·A·埃斯波西託於2019年8月8日簽署的僱傭協議(通過參考2019年8月14日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。 |
| 10.29 | * | | 李爾公司和卡爾·A·埃斯波西託於2020年4月10日簽署的豁免協議(通過參考公司截至2020年7月4日的10-Q表格季度報告的附件10.4而併入)。 |
| 10.30 | * | | 公司與Frank C.Orsini於2018年3月1日簽訂的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議(通過參考2018年3月1日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。 |
| 10.31 | * | | 李爾公司與弗蘭克·C·奧爾西尼於2020年4月10日簽署的豁免協議(引用該公司截至2020年7月4日的10-Q表格季度報告的附件10.5)。 |
| 10.32 | * | | 修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2022年9月21日,公司與Harry A.Kemp(通過引用公司截至2022年10月1日的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入)。 |
| 10.33 | * | | 李爾公司年度激勵計劃(於2014年1月1日修訂和重訂)(通過參考公司於2014年4月1日提交給美國證券交易委員會的附表14A最終委託書附錄B併入)。 |
| 10.34 | * | | 李爾公司2009年長期股票激勵計劃第一修正案(於2014年1月1日修訂並重述),自2017年1月1日起生效(通過參考公司截至2017年4月1日的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入)。 |
| 10.35 | | | 經修訂及重訂的信貸協議,日期為2021年10月28日,由本公司、不時的境外附屬借款人、不時的貸款人、作為辛迪加代理的巴克萊銀行、作為銀團代理的花旗銀行和滙豐銀行,以及作為行政代理的摩根大通銀行(通過參考本公司於2021年10月28日提交的當前8-K報表的附件10.1合併而成)。 |
| 10.36 | * | | 李爾公司年度激勵計劃第一修正案(自2014年1月1日起修訂並重述),於2017年2月9日生效(通過引用附件10.2併入公司截至2017年4月1日的Form 10-Q季度報告中)。 |
| 10.37 | * | | 李爾公司年度激勵計劃第二修正案(2014年1月1日修訂並重述),於2019年12月19日生效(通過引用附件10.33併入公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中)。 |
| 10.38 | * | | 關於保密信息的聲明,自2017年8月9日起生效(通過引用附件10.2併入公司截至2017年9月30日的季度報告Form 10-Q中)。 |
| 10.39 | * | | 李爾公司外部董事薪酬計劃第一修正案,於2017年9月13日生效(通過參考公司截至2017年9月30日的季度報告10-Q表的附件10.3併入)。 |
| 10.40 | * | | 李爾公司外部董事補償計劃-股票授予延期選擇表,於2017年9月13日生效(通過參考公司截至2017年9月30日的季度報告10-Q表的附件10.5併入)。 |
| 10.41 | * | | 反套期保值和反質押政策,於2017年9月13日修訂和重述(通過引用本公司截至2017年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.6併入)。 |
| 10.42 | * | | 李爾公司2019年獎勵補助計劃(通過參考公司於2019年4月17日提交的S-8表格註冊説明書附件4.3併入)。 |
** | 21.1 | | | 本公司子公司名單。 |
** | 23.1 | | | 安永律師事務所同意。 |
** | 31.1 | | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事的認證。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品索引 |
| 展品 數 | | | 展品名稱 |
** | 31.2 | | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的認證。 |
** | 32.1 | | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條首席執行官的證明。 |
** | 32.2 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節首席財務官的證明。 |
| 99.1 | | | 債務人於二零零九年九月十八日根據《破產法》第11章首次修訂的聯合重組計劃(於二零零九年十一月五日提交的本公司現行8-K表格報告的附件99.1)。 |
*** | 101.INS | | | XBRL實例文檔。 |
**** | 101.SCH | | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
**** | 101.CAL | | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
**** | 101.LAB | | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
**** | 101.PRE | | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
**** | 101.DEF | | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
*** | 104 | | | 封面交互數據文件 |
______________________
* 補償計劃或安排
** 隨函附上。
*** XBRL實例文檔和封面交互式數據文件不顯示在交互式數據中
文件,因為它們的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
**** 以電子方式與報告一併提交。
簽名
根據經修訂的1934年證券交易法第13或15(d)節的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並於2023年2月9日正式授權。
| | | | | | | | |
李爾公司 |
| |
發信人: | | /S/雷蒙德·E·斯科特 |
| | 雷蒙德·E·斯科特 |
| | 總裁與首席執行官和董事(首席執行官) |
根據1934年證券交易法(經修訂)的要求,本報告由以下人士代表李爾公司簽署,並於2023年2月9日指定的身份。
| | | | | | | | |
/S/雷蒙德·E·斯科特 | | /S/瑪麗·盧·傑普森 |
雷蒙德·E·斯科特 | | 瑪麗·盧·傑普森 |
總裁和首席執行官兼董事 | | 董事 |
(首席行政主任) | | |
| | |
/S/傑森·M·卡杜 | | /S/羅傑·A·克龍 |
賈森·M·卡杜 | | 羅傑·A·克龍 |
高級副總裁和首席財務官 | | 董事 |
(首席財務官) | | |
| | |
/S/艾米·A·道爾 | | /S/帕特里夏·L·劉易斯 |
艾米·A·道爾 | | 帕特里夏·L·路易斯 |
總裁副祕書長兼首席會計官 | | 董事 |
(首席會計主任) | | |
| | |
/S/程美薇 | | /S/凱瑟琳·A·利戈基 |
鄭美偉 | | 凱瑟琳·A·利戈基 |
董事 | | 董事 |
| | |
/S/喬納森·F·福斯特 | | /S/小康拉德·L·馬萊特 |
喬納森·福斯特 | | 小康拉德·L·馬利特 |
董事 | | 董事 |
| | |
/S/布拉德利·M·哈爾弗森 | | /S/格雷戈裏·C·史密斯 |
布拉德利·M·哈爾弗森 | | 格雷戈裏·C·史密斯 |
董事 | | 董事會非執行主席及 |
| | 董事 |