以引用方式併入的文件

文檔		Where Inc.
代理聲明 *		第三部分（項目10、11、12、13和14）

*	如本報告各項目所述，本報告僅以引用方式納入該等文件的若干特定部分。

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•	批發量

•	每輛售出的汽車的利潤率—這反過來又受到許多因素的影響，例如：

◦	市場因素-售出的車輛和期權的數量和組合，以及淨定價(除其他因素外，還反映了激勵計劃)

◦	生產汽車所需的零部件和原材料成本

◦	客户保修索賠和其他服務行動的成本

◦	安全、排放和燃油經濟性技術和設備的成本

•	相對固定的結構性成本比例較高，因此批發單位數量的微小變化可能會顯著影響整體盈利能力

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(a)	批發單位數量包括中型和重型卡車的銷售。 批發單位數量還包括出售給經銷商的所有福特和林肯品牌單位（無論是由福特還是非合併附屬公司生產）、出售給其他製造商的福特生產的單位、由福特為其他製造商分銷的單位，以及由我們的非合併中國合資企業江鈴汽車有限公司（“江鈴”）生產並出售給經銷商的本地品牌單位。 出售給日租汽車公司的車輛，受保證回購選擇權（即，租賃回購），以及其他遞延確認收入的成品車輛銷售（例如，也包括在批發單位卷中。 來自若干批發單位數量的汽車的收入（特別是由我們的非合併附屬公司生產和分銷的福特汽車，以及江鈴品牌汽車）不包括在我們的收入中。

(b)	歐盟21國市場包括英國、德國、法國、意大利、西班牙、奧地利、比利時、捷克共和國、丹麥、芬蘭、希臘、匈牙利、愛爾蘭、荷蘭、挪威、波蘭、葡萄牙、羅馬尼亞、俄羅斯、瑞典和瑞士。

(c)	中國包括臺灣。

(d)	東盟包括菲律賓、泰國和越南。

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(a)	零售額主要代表經銷商的銷售額，部分基於估計的車輛登記；包括中型和重型卡車。

(b)	行業量是基於從全球各地的各種政府、私人和公共來源收集的公開可用數據的內部估計；包括中型和重型卡車。

(c)	市場份額是指我們的品牌在相關市場或地區的報告零售額佔行業總銷售額的百分比。

(d)	歐盟21國市場包括英國、德國、法國、意大利、西班牙、奧地利、比利時、捷克共和國、丹麥、芬蘭、希臘、匈牙利、愛爾蘭、荷蘭、挪威、波蘭、葡萄牙、羅馬尼亞、俄羅斯、瑞典和瑞士。

(e)	中國包括臺灣；中國及亞太區業務的市場份額包括由我們的非合併子公司生產和銷售的福特品牌和江鈴品牌汽車。

(f)	東盟包括菲律賓、泰國和越南。

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•	福特利奧和汽車有限公司（"FLH"）- 福特（70%的合夥人）、利奧和集團（25%的合夥人）和個人股東（合計5%的所有權）在臺灣的合資企業，組裝從福特採購的各種福特汽車。 除了國內組裝，FLH還從亞太地區、歐洲和美國進口福特品牌的組裝車。 合資企業在臺灣經營一家工廠。

•	福特越南有限公司- 福特（75%的合夥人）和Diesel Song Cong One Member Limited Liability Company（越南發動機和農業機械公司的子公司，該公司由越南工業和貿易部代表的國家擁有多數股權（87.43%））（25%的合夥人）之間的合資企業。 福特越南有限公司組裝和分銷各種福特乘用車和商用車車型。 該合資企業在越南經營一家工廠。

•	汽車聯盟（泰國）有限公司Ltd.（“AAT”）- 福特和馬自達各佔50/50的合資企業，在泰國羅勇擁有並經營一家制造工廠。 AAT生產福特和馬自達產品，供國內和出口銷售。

•	長安福特汽車有限公司（“CAF”）- 福特與重慶長安汽車有限公司（Chongqing Changan Automobile Co.）各佔50/50的合資企業，Ltd.（"長安"）。 CAF在中國經營着五個裝配廠、一個發動機廠和一個變速器廠，生產和分銷各種福特乘用車車型。

•	Ford Otomotiv Sanayi Anonim Sirketi（“Ford Otosan”）- 福特（41%的合作伙伴）、土耳其Koc集團（41%的合作伙伴）和公眾投資者（18%）在土耳其的合資企業，是我們歐洲Transit、Transit Custom和Transit Cable商用車的唯一供應商，也是我們在土耳其的唯一經銷商。 福特Otosan還為土耳其和某些出口市場生產貨運卡車，以及某些發動機和變速器，以及主要為運輸公司供應給其他地區的某些部件。 該合資企業在土耳其擁有三家工廠、一個零部件配送站和一個研發中心。

•	Ford Sollers Netherlands B.V.（"Ford Sollers"） - 福特（49%股東）和Sollers PJSC（“Sollers”）（51%股東）的合資企業。 該合資企業主要從事製造在俄羅斯銷售的輕型商用車，並擁有通過若干商標和知識產權的許可在俄羅斯製造、組裝和分銷輕型商用福特汽車的獨家權利。 該合資企業在俄羅斯經營一家生產設施。

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•	Getrag Ford Transmissions GmbH（"GFT"）- 與Magna PT International GmbH（前身為Getrag International GmbH）合資50/50的合資企業，該公司是一家由Magna Powertrain GmbH擁有的德國公司。 GFT在英國Halewood、德國科隆和法國波爾多設有工廠，併為我們的歐洲業務部門生產手動變速器。

•	JMC- 一家在中國上市的公司，包括福特（32%的股東）和南昌江鈴投資有限公司，有限公司（41%股東）為其控股股東。 南昌江鈴投資有限公司長安汽車有限公司是長安汽車與江鈴汽車集團各佔50/50的合資企業。 JMC的公眾投資者擁有其發行在外股份總數的27%。 JMC組裝福特全順、福特Everest、福特Territory、福特發動機以及非福特車輛和發動機，以便在中國和其他出口市場銷售。 江鈴在南昌經營着兩個裝配廠和一個發動機廠，並正在南昌建設一個新的汽車裝配廠。 江鈴還在太原經營着一家重型卡車和發動機裝配廠。

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(a)	亦為董事、主席兼首席執行官辦公室主席、財務委員會主席及董事會可持續發展委員會成員。

(b)	亦為董事及主席兼首席執行官辦公室成員。

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•	繳費成本-這些成本通常因生產量而異。這些成本包括材料(包括商品)、保修、運費和關税。

•	結構成本-這些成本通常與生產量沒有直接的比例關係。這些成本包括製造、工程、支出相關、廣告和促銷、行政和銷售以及養老金和OPEB成本。

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*	包括特殊項目的相關税收影響和特殊項目的税收影響。

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*	看見非公認會計準則財務計量調整符合公認會計準則的對賬部分。

*	看見非公認會計準則財務計量調整符合公認會計準則的對賬部分。

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*	包括我們在土耳其的非合併子公司生產和銷售的福特品牌汽車（2018年約44，000輛，2019年約34，000輛）；收入不包括這些銷售。

*	批發單位包括我們未合併的關聯公司在中國生產和銷售的福特品牌和JMC品牌汽車；收入不包括這些銷售。

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•	市場因素(不包括未合併的附屬公司批發的影響)：

◦	音量和混合-主要衡量因行業數量、市場份額和經銷商庫存的變化而導致的批發量變化(按前一年每單位平均貢獻利潤率計算)的息税前利潤差異，以及因產品組合變化而產生的息税前利潤差異，包括車輛系列之間的組合以及車輛系列內裝飾水平和選項的組合

◦	淨定價-主要衡量經銷商批發價格變化和營銷激勵計劃(如返點計劃、低利率融資優惠、特殊租賃優惠和經銷商庫存庫存調整)所驅動的EBIT差異

•	成本：

◦	繳費成本-主要衡量單位成本類別中的EBIT差異，這些成本類別通常隨數量而變化，例如材料成本(包括商品和組件成本)、保修費用以及運費和關税成本

◦	結構成本-主要衡量由成本類別的絕對變化驅動的息税前利潤差異，這些成本類別通常與生產量沒有直接的比例關係。結構成本包括以下成本類別：

▪	製造業，包括與批量相關的-主要包括小時工和受薪製造人員的成本、工廠管理費用(如公用事業和税收)和新產品發佈費用。這些成本可能會受到加班、考勤、排隊速度和班次安排等操作模式操作量的影響

▪	工程學– 主要包括工程人員、原型材料、測試和外部工程服務的費用

▪	與支出相關– 主要包括製造和工程資產的折舊和攤銷，但也包括資產報廢和經營租賃

▪	廣告和促銷活動– 包括廣告、營銷計劃、品牌推廣、客户郵寄和促銷活動以及車展的費用

▪	行政及銷售 – 主要包括與員工活動和銷售職能有關的受薪人員和購買服務的費用，以及相關的信息技術費用

▪	養老金和OPEB– 主要由過去的工作人員養卹金成本和其他退休後員工福利成本組成

•	交易所-主要計量由以下一種或多種因素驅動的息税前利潤差異：(I)以有關實體的功能貨幣以外的貨幣計價的交易；(Ii)將功能貨幣收入轉換為美元的影響；(Iii)以其功能貨幣以外的貨幣重新計量相關實體的貨幣資產和負債的影響；或(Iv)我們的外幣對衝的結果

•	其他– 包括各種項目，如部件和服務收入、特許權使用費、政府獎勵和與補償相關的變更

•	批發和收入—批發單位數量包括出售給經銷商的所有福特和林肯品牌單位（無論是由福特還是非合併子公司生產）、出售給其他製造商的福特生產單位、福特為其他製造商分銷的單位，以及出售給經銷商的中國合資企業江鈴汽車有限公司（“江鈴”）生產的本地品牌單位。 出售給日租汽車公司的車輛，受保證回購選擇權（即，租賃回購），以及其他遞延確認收入的成品車輛銷售（例如，也包括在批發單位卷中。 我們的收入不包括某些批發單位數量的汽車（特別是由我們的非合併子公司生產和分銷的福特牌汽車，以及江鈴品牌汽車）

•	行業規模和市場份額-部分基於車輛登記估計數；包括中型和重型卡車

•	薩爾-經季節調整的年率

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*	僅限於美國零售融資，此前包括零售融資和經營租賃。

**	2019年全年美國36個月停租拍賣價值組合。

*	看見非公認會計準則財務計量調整符合公認會計準則的對賬部分。

**	看見流動性和資本資源—福特信貸部門 符合公認會計準則的對賬部分。

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•	音量和混合：

◦	交易量主要計量按前期匯率按前期融資保證金收益率（定義見下文融資保證金）計算的平均管理應收款項變動所帶動的融資保證金淨額變動。 銷量的變化主要是由銷售和租賃的新車和二手車的數量、福特信貸購買零售融資和經營租賃合同的程度、福特信貸提供批發融資的程度、所融資車輛的銷售價格、經銷商庫存水平、福特贊助的專門通過福特信貸提供的特別融資計劃以及成本效益的資金的可用性驅動的

◦	Mix主要衡量每個地區內福特信貸平均管理應收款的組成隨期間變化所導致的淨融資利潤率的變化

◦	融資保證金差異為融資保證金收益率的期間變動乘以按過往期間匯率計算的本期平均管理應收款項。 這一計算是在產品和國家一級進行的，然後進行彙總。 融資保證金收益率等於收入減去本期利息支出和預定折舊後，除以同期管理應收賬款平均數

◦	融資保證金的變化是由收入和利息支出的變化推動的。收入的變化主要受市場利率水平、定價中的成本假設、業務組合和競爭環境的影響。利息支出的變化主要是由市場利率水平、借款利差和資產負債管理推動的

•	信用損失：

◦	信貸損失是指按前期匯率計提的信貸損失準備金的變動。為便於分析，管理層將信貸損失準備金分為淨沖銷和信貸損失準備變動。

◦	註銷淨額變動主要由收回次數、每次收回的嚴重程度及收回款項所帶動。 信用損失準備金的變化主要是由信用損失和收回的歷史趨勢的變化、福特信貸目前投資組合的組成和規模的變化、歷史二手車價值趨勢的變化以及經濟狀況的變化所驅動的。 有關更多信息，請參閲“關鍵會計估計 -我們的第二部分第7項的信用損失備抵"一節 2019形式 10—k報告

◦	於二零一九年一月一日，我們更改了報告與客户違約經營租賃有關的提前終止虧損的會計方法。 先前，我們將因客户違約事件而導致的經營租賃提前終止虧損儲備呈列，作為信貸虧損撥備的一部分， 經營租賃淨投資在資產負債表上 我們現在在釐定折舊估計時考慮經營租賃提前終止的影響，折舊估計作為累計折舊的一部分， 經營租賃淨投資在資產負債表上 吾等認為，會計方法之變動較為可取，因為該等變動之特徵更能反映為折舊。 我們已重新分類過往期間金額以反映該等變動。

•	剩餘租約：

◦	租賃餘額衡量按前期匯率計算的剩餘業績的變化。出於分析的目的，管理層將剩餘業績主要分為剩餘損益和累計補充折舊的變化。

◦	剩餘收益和虧損變動主要是由退還給福特信貸並出售的車輛數量，以及出售車輛的拍賣價值和折舊價值之間的差額（包括基礎和累計補充折舊）。 累計補充折舊的變化主要是由福特信貸對租賃期結束時預期拍賣價值的估計變化以及福特信貸對將返還和出售的車輛數量的估計變化所驅動的。 由於上述會計方法的變動，累計折舊現反映所有呈列期間因客户違約事件而導致的經營租賃提前終止虧損。 有關更多信息，請參閲“關鍵會計估計 -本條例第二部第7項的“經營租賃車輛的累計折舊”一節 2019表格10—K報告

•	交易所：

◦	反映在將本位幣收入轉換為美元的影響下EBT的變化

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•	其他：

◦	主要包括營業費用、其他收入、保險費用和按前期匯率計算的其他收入

◦	運營費用的變化主要是由受薪人員成本、設施成本以及與發起和服務客户合同相關的成本推動的

◦	一般而言，其他收入變動主要由衍生工具市場估值調整（主要與利率變動有關）及其他雜項項目相關的盈利變動所帶動

•	現金(as見資金結構、流動性和槓桿表）—現金、現金等價物和有價證券，不包括與保險活動有關的金額

•	債務(as顯示在關鍵負債表和槓桿表）—福特信貸資產負債表上的債務。 包括以證券化方式發行的債務，且僅從相關證券化資產的收款中支付。 福特信貸有權收取不需要支付作為這些證券化交易當事方的證券化實體發行的債務和其他債務的超額現金流，

•	税前收益（EBT）)-反映福特信貸的所得税前收入

•	股本回報率)(如關鍵指標表中所示)-反映按年化該期間的淨收入併除以該期間的月平均權益計算的股本回報率

•	證券化現金 (as如流動性表所示）—為證券化投資者的利益持有的現金（例如儲備金）

•	證券化(如公共期限融資計劃表所示)-公共證券化交易，由Ford Credit贊助的規則144A，以及由Ford Credit Canada提供的廣泛分發的產品

•	定期資產支持證券(如融資結構表所示)-證券化交易中發行的債務，只能從基礎證券化資產的集合中支付和相關增強

•	應收賬款淨額合計(as如主要交易和福特信貸淨額對賬表所示）—包括為法律目的出售的應收融資（零售融資和批發）以及證券化交易中不符合會計銷售處理要求的經營租賃淨投資。 這些應收款和經營租賃在福特信貸的資產負債表中列報，僅用於支付作為這些證券化交易當事方的證券化實體所發行的債務和其他債務；它們不能用於支付福特信貸的其他債務或福特信貸的其他債權人的債權

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*	看見非公認會計準則財務計量調整符合公認會計準則的對賬部分。

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*	看見非公認會計準則財務計量調整符合公認會計準則的對賬部分。

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*	包括我們在土耳其的未合併附屬公司生產和銷售的福特品牌汽車(2017年約78,000輛，2018年約44,000輛)。收入不包括這些銷售額。

*	批發單位包括我們未合併的關聯公司在中國生產和銷售的福特品牌和JMC品牌汽車。收入不包括這些銷售額。

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*	美國零售和租賃，以前包括零售融資和經營租賃。

**	2018年全年美國36個月停租拍賣價值組合。

*	看見非公認會計準則財務計量調整符合公認會計準則的對賬部分。

**	看見流動性和資本資源—福特信貸部門 符合公認會計準則的對賬部分。

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*	看見非公認會計準則財務計量調整符合公認會計準則的對賬部分。

*	注：由於四捨五入，數字可能無法相加。

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*	看見非公認會計準則財務計量調整符合公認會計準則的對賬部分。

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*	有關定義，請參閲“福特信用分段”部分。

*	注：由於四捨五入，數字可能無法相加。

*	看見關於福特信用因果因素的定義和信息一節。

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*	主要與因利率變動而對衍生工具的市場估值調整有關。 債務調整與指定公平值對衝有關，而權益調整則與保留盈利有關。

**	福特信貸資產負債表上報告的股東總權益。

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•	限制我們的養老金繳費，以抵消持續的服務成本或滿足監管要求(如果有的話)；

•	維持約80%固定收益投資及20%成長性資產的目標資產配置，使計劃資產與負債的特徵更匹配，從而減少我們的淨風險；及

•	評估減少養老金負債的戰略行動，如計劃設計變更、削減或結算

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*	計算方法為過去四個季度的除現金税後淨營業利潤除以過去四個季度的平均投資資本。

**	計算方法為過去四個季度的經調整除現金税後經營淨利潤除以過去四個季度的平均投資資本。

*	注：由於四捨五入，數字相加可能不相等。

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•	2019年10月25日，標普下調福特和福特信貸的信用評級（從BBB下調至BBB—），並將前景從負面修訂為穩定。

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*	當我們為調整後的自由現金流、調整後的息税前利潤、調整後的每股收益和調整後的有效税率提供指導時，我們不會為最具可比性的GAAP措施提供指導，因為正如下文“補充GAAP措施的非GAAP措施”中更詳細地描述的那樣，這些措施包括難以合理確定地預測的項目。

**	須經本公司董事會批准。

***	平均與2019年全年相比，按固定組合計算。

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•	福特的長期競爭力取決於全球重新設計和健身行動的成功實施；

•	福特的汽車可能會受到缺陷的影響，這些缺陷導致新車型發佈延遲，召回活動或增加保修成本；

•	福特可能無法實現現有或即將建立的戰略聯盟、合資企業、收購、資產剝離或新業務戰略的預期收益；

•	操作系統、安全系統和車輛可能受到網絡事件的影響；

•	福特的生產，以及福特供應商的生產，可能會受到勞工問題、自然災害或人為災難、財務困境、生產困難或其他因素的幹擾；

•	福特維持有競爭力的成本結構的能力可能會受到勞動力或其他限制的影響；

•	福特吸引和留住有才華、多樣化和高技能員工的能力對其成功和競爭力至關重要；

•	福特的新產品和現有產品以及移動服務均須經市場認可；

•	福特的業績取決於更大、更有利可圖的汽車的銷量，尤其是在美國；

•	在全球範圍內，福特的業績可能會受到經濟、地緣政治、保護主義貿易政策或其他事件的不利影響，包括關税和英國退歐；

•	我們任何關鍵市場的行業銷售量都可能波動，如果發生金融危機、經濟衰退或重大地緣政治事件，可能會下降；

•	由於行業產能過剩、匯率波動、競爭行為或其他因素，福特可能面臨更激烈的價格競爭或對其產品的需求減少；

•	商品價格、外幣匯率、利率和我們投資的市場價值的波動可能會對業績產生重大影響；

•	福特和福特信貸在世界各地以具有競爭力的利率或足夠的金額獲得債務、證券化或衍生品市場的機會可能會受到信用評級下調、市場波動、市場混亂、監管要求或其他因素的影響；

•	福特接受政府獎勵可能會受到削減、終止或收回；

•	福特信貸可能會經歷高於預期的信貸損失，低於預期的剩餘價值，或高於預期的租賃車輛回報量；

•	養老金和其他退休後福利計劃的經濟和人口統計經驗(例如，貼現率或投資回報)可能比福特假設的更糟糕；

•	養老金和其他退休後負債可能會對福特的流動性和財務狀況產生不利影響；

•	福特可能會遭遇不尋常或重大訴訟、政府調查或因產品缺陷、感知環境影響或其他原因引起的負面宣傳；

•	福特可能需要大幅修改其產品計劃，以符合安全、排放、燃油經濟性、自動駕駛汽車和其他未來可能發生變化的法規；

•	福特和福特信貸可能會受到更嚴格的隱私、數據使用和數據保護法律法規的持續發展以及消費者對保護個人信息的期望的影響；

•	福特信貸可能會受到新的或增加的信用法規、消費者保護法規或其他法規的約束。

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•	公司調整後息税前利潤（最可比的GAAP指標：歸屬於福特的淨收入）—息税前利潤（EBIT）不包括債務利息（不包括福特信用債務）、税款和税前特殊項目。 這種非GAAP指標對管理層和投資者都很有用，因為它允許用户根據行業報告評估我們的經營業績。 除税前特別項目包括（i）退休金及運營預算重新計量損益，（ii）重大人員開支、經銷商相關成本及設施相關費用，源自努力將產能及成本結構與市場需求及不斷變化的車型組合相匹配，及（iii）我們不一定認為可指示持續經營活動收益的其他項目。 當我們為調整後的息税前利潤提供指引時，我們不會根據淨收益提供指引，因為GAAP指標將包括尚未發生且難以在年底前合理確定地預測的潛在重大特殊項目，包括養老金和OPB重新計量損益。

•	公司調整後息税前利潤率（最可比的GAAP指標：公司淨收入利潤率）-公司調整後息税前利潤是公司調整後息税前利潤除以公司收入。這一非GAAP衡量標準對管理層和投資者很有用，因為它允許用户根據行業報告評估我們的經營業績。

•	調整後每股收益（最具可比性GAAP指標：每股收益）—公司每股攤薄淨收益的計量，經税前特別項目（如上所述）、税務特別項目和非控股權益重組影響調整。 該指標為投資者提供有用資料，以評估我們業務的表現，但不包括不能指示我們業務的基本營運率的項目。 當我們為調整後的每股收益提供指引時，我們不會就每股收益提供指引，因為GAAP指標將包括尚未發生且難以在年底前合理確定地預測的潛在重大特殊項目，包括養老金和OPB重新計量損益。

•	調整後的實際税率(最具可比性的公認會計準則衡量標準：實際税率)-不包括税前特殊項目(如上所述)和税收特殊項目的公司税率的衡量。該措施提供了一個持續有效的利率，投資者認為這對歷史比較和預測有用。當吾等就經調整的實際税率提供指引時，吾等並不就有效税率基準提供指引，因為GAAP措施將包括尚未發生且難以在年底前合理確定地預測的潛在重大特殊項目，包括退休金及OPEB重新計量損益。

•	公司調整後自由現金流（最具可比性的GAAP衡量標準：經營活動提供的現金淨額） —衡量公司經營現金流，不包括福特信貸的經營現金流。 該指標包含管理層考慮的經營活動的要素，包括汽車和移動資本支出、福特信貸向其母公司的分配以及衍生品的結算。 該計量不包括供資養卹金繳款、全球重新設計（包括離職）的現金流出，以及根據公認會計原則被視為經營現金流的其他項目。 這一措施對管理層和投資者都有用，因為它與管理層對公司經營現金流表現的評估一致。 當我們為公司調整後的自由現金流提供指導時，我們不為經營活動提供/（用於）的淨現金提供指導，因為GAAP衡量標準將包括難以合理確定地量化或預測的項目，包括與公司的外匯匯率和某些商品價格風險相關的現金流（獨立於任何相關對衝）、福特信貸的經營現金流以及與特殊項目（包括離職金）相關的現金流，其中每一項單獨或合計可能對我們經營活動提供/（用於）的淨現金產生重大影響。

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•	調整後自由現金流轉換（最具可比性的GAAP衡量標準：經營活動提供/（使用）淨現金除以歸屬於福特的淨收入）—調整後自由現金流轉換是公司調整後自由現金流除以公司調整後EBIT。 這種非公認會計準則的衡量標準對管理層和投資者都很有用，因為它允許用户評估福特調整後息税前利潤中有多少被轉換為現金流。

•	調整後的ROIC—計算方法為過去四個季度經調整的除現金税後經營淨利潤除以過去四個季度的平均投資資本。 調整後的投資資本回報率（“ROIC”）為管理層和投資者提供了有用的信息，以評估本公司在所示期間的投資資本的税後經營回報。 經調整淨經營利潤（扣除現金税後）計量經營業績減特別項目，債務利息（不包括：福特信用債務），以及某些養老金/OPB成本。 平均投資資本是資產負債表平均權益、債務（不包括資產負債表）的總和。福特信貸債務）和淨養老金/OPB負債。

•	福特信貸管理公司（最具可比性的GAAP衡量標準：淨融資額+經營租賃淨投資） —衡量福特信貸的應收賬款淨額和持作出售應收賬款總額，不包括未到期利息補充和剩餘支持、信貸損失備抵和其他（主要是累計補充折舊）。 該計量方法對管理層和投資者都有用，因為它與客户在應收賬款上的未償還餘額非常接近，這是賺取收入的基礎。

•	福特信用管理槓桿（最具可比性的GAAP指標：財務報表槓桿） —福特信貸的債務與權益比率調整為（i）不包括現金、現金等價物和有價證券（與保險活動有關的金額除外）和（ii）衍生工具會計。 這一指標對投資者很有用，因為它反映了福特信貸管理業務的方式。 現金、現金等價物和有價證券被扣除，因為它們通常對應於超出支持運營和資產負債表內證券化交易所需金額的超額債務。 衍生會計調整是對資產，債務和股權的頭寸，以反映利率工具的影響與福特信貸的條款—債務發行和證券化交易。 福特信貸通常在債務到期時償還債務，因此在計算管理槓桿時不包括市場利率變動的中期影響。

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*	注：由於四捨五入，數字相加可能不相等。

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*	包括為合法目的出售的融資應收款（零售和批發）以及不符合會計銷售處理要求的證券化交易中所包含的經營租賃投資淨額。 這些應收款和經營租賃在福特信貸的資產負債表中列報，僅用於支付作為這些證券化交易當事方的證券化實體所發行的債務和其他債務；它們不能用於支付福特信貸的其他債務或福特信貸的其他債權人的債權。

**	主要包括福特信貸購買的汽車分部應收款項，分類為： 貿易和其他應收款在我們的綜合資產負債表上。還包括部門間交易的抵銷。

*	注：由於四捨五入，數字可能無法相加。

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(a)	其他包括公司其他、債務利息和特殊項目

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•	貼現率。我們的貼現率假設主要基於現金流匹配分析的結果，該分析將每個主要計劃的未來現金流出與基於該計劃所在國家/地區的高質量債券的收益率曲線相匹配。福利付款按曲線上的比率貼現，以確定年終債務。

•	計劃資產的預期長期回報率。我們的預期長期回報率考慮了一系列顧問對資本市場回報、通脹、債券收益率和其他變量的投入，並按計劃針對我們投資戰略的特定方面進行了調整。在適當的情況下，歷史收益也會被考慮。這一假設是基於對所有投入的考慮，重點放在長期趨勢上，以避免短期市場影響。

•	工資增長。我們的薪資增長假設反映了我們的實際經驗、長期前景和假設的通脹。

•	通貨膨脹。我們的通脹假設是基於對外部市場指標的評估，包括實際國內生產總值(GDP)增長和央行通脹目標。

•	預期捐款。我們預計的捐款金額和時間是基於對最低要求、現金可獲得性和其他考慮因素(例如，資金狀況、避免監管溢價和徵税以及税收效率)的評估。

•	退休比率。制定退休比率是為了反映實際和預測的計劃經驗。

•	死亡率。制定死亡率是為了反映實際和預測的計劃經驗。

•	醫療保健成本趨勢。我們的醫療保健成本趨勢假設是基於歷史成本數據、近期前景和對可能的長期趨勢的評估而制定的。

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•	當前和累計財務報告損失的性質、頻率和嚴重程度。客觀衡量的近期財務報告損失模式被嚴重視為負面證據的來源。 我們通常認為，截至本季度的三年期累計税前虧損是未來盈利能力的重大負面證據。 我們還考慮盈利的強度和趨勢，以及其他相關因素。 在某些情況下，由於我們的業務運營發生變化，歷史信息可能不再相關;

•	未來應納税所得額來源。現有暫時性差異的未來逆轉是客觀可核實的積極證據的重要來源。 未來應課税收入（不包括撥回暫時性差異）的預測，只有當預測結合近期溢利歷史並能合理估計時，才是正面證據來源。 否則，該等預測被視為固有主觀，一般不足以克服包括近年相關累計虧損的負面證據，尤其是倘預測未來應課税收入取決於尚未實現的預期扭虧為盈。 在這種情況下，我們一般不會就估值免税額評估的目的給予這些未來應課税收入的預測權重；及

•	税務籌劃策略。如有必要和可行，將實施税務規劃戰略，以加快應課税金額，以利用到期結轉。 這些戰略將成為額外的積極證據的來源，並視其性質而定，可給予很大的權重。

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•	商業預測。 我們對市場上對我們產品的需求做出假設。 這些

•	長期增長率。增長率用於計算業務的最終價值，並加入無債務中期現金流量的現值。 增長率是指業務部門收入流預計在計劃期後增長的預期率。

•	貼現率。在衡量可能的減值時，未來現金流的貼現率與我們預計潛在市場參與者將使用的加權平均資本成本一致。加權平均資本成本是對企業股權和債務持有人預期的整體風險調整後税前回報率的估計。

•	經濟預測。有關一般經濟狀況的假設包含在我們對汽車行業銷售和定價估計的假設中，並會影響這些假設。這些宏觀經濟假設包括但不限於行業銷售量、通貨膨脹、利率、原材料(如商品)價格和外幣匯率。

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•	頻率.預計在損失發生期（“LEP”）內違約的應收融資款項數量，以收回計量；收回比率反映福特信貸預計在一段時間內違約的應收融資款項數量除以未完成合同的平均數量；以及

•	損失嚴重性。客户於融資合約被撇銷時所欠金額與出售收回車輛所收取金額（扣除開支）之間的預期差額。

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•	拍賣價。福特信貸對租賃結束時出售的車輛的市場價值的預測；以及

•	返回音量。福特信貸對租賃期將歸還的汽車數量的預測。

(a)	可提早採納各項準則。

(b)	FASB發佈了以下對信貸損失標準的更新：ASU 2019-05(定向過渡救濟)。新的信用損失準則及相關修訂於2020年1月1日起生效。

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(a)	不包括未攤銷債務貼現/溢價、未攤銷債務發行成本和公允價值調整。

(b)	包括1，100萬美元的利息。

(c)	金額指吾等對英國合約承擔之供款之估計。福特—沃克計劃 看到 注：18請參閲財務報表附註，以瞭解有關我們預計2020年退休金供款及資金狀況的進一步資料。

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(a)	在利率下降一個百分點的情況下，税前現金流量敏感度要求假設現有利率低於一個百分點的市場為負利率。

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•	獨立註冊會計師事務所報告。

•	截至12月31日止年度的合併現金流量表， 2017, 2018，以及2019.

•	截至12月31日止年度的綜合收益表， 2017, 2018，以及2019.

•	截至12月31日止年度的綜合全面收益表， 2017, 2018，以及2019.

•	截至12月31日的合併資產負債表， 2018和2019.

•	截至12月31日止年度的綜合權益表， 2017, 2018，以及2019.

•	財務報表附註。

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在本報告中，“福特”、“公司”、“我們”、“我們”或類似的引用是指福特汽車公司、我們的合併子公司和我們是主要受益者的合併VIE，除非上下文另有要求。我們還參考了福特汽車信貸公司，這裏指的是福特信貸。我們的綜合財務報表按照美國公認會計原則（“公認會計原則”）呈列。

汽車、移動和福特信貸之間的某些交易

分部間交易於日常業務過程中發生。 於十二月三十一日，有關若干交易及對各分部之影響之額外詳情如下（以十億計）：

	2018												2019
	汽車				移動性				福特信貸				汽車				移動性				福特信貸
應收貿易賬款及其他應收款（a）									$	6.8											$	4.9
未得利息補貼和剩餘支助（b）									(6.8		)										(6.7		)
應收款及其他（c）									2.1												2.1
分部間應收╱（應付）	$	(1.2	)		$	(1.1	)		2.3				$	(2.6	)		$	0.1			2.5

__________

(a)	出售給福特信貸的汽車應收款（主要來自向第三方銷售車輛和零部件）。

(b)	汽車支付金額福特信貸在零售融資或租賃發起點，代表利息補充和剩餘支持。

(c)	與福特合併子公司實體的主要應收款。

會計上的變化

截至2019年1月1日，我們更改了報告與福特信貸經營租賃客户違約相關的提前終止損失的會計方法。 先前，我們將因客户違約事件而導致的經營租賃提前終止虧損儲備呈列，作為信貸虧損撥備的一部分， 經營租賃淨投資. 我們現在在釐定折舊估計時考慮經營租賃提前終止的影響，折舊估計作為累計折舊的一部分， 經營租賃淨投資. 吾等認為，會計方法之變動較為可取，因為該等變動之特徵更能反映為折舊。

吾等已將會計方法之變動追溯應用於所有過往期間。 於二零一八年十二月三十一日，此重新分類增加累計折舊，並減少信貸虧損撥備， $78百萬在經營租賃淨投資. 此變動對呈列年度的綜合收益表、綜合資產負債表或綜合現金流量表內經營活動所得現金流量總額並無影響。

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對於在其各自的附註中涉及的每個會計主題，會計政策的説明可在相關附註中找到。其他重要的會計政策描述如下。

預算的使用

編制財務報表要求我們作出影響我們業績的估計和假設。 估計用於核算某些項目，如營銷應計費用、保修成本、僱員福利計劃等。估計基於我們認為在情況下合理的假設。 由於估計涉及固有的不確定性，實際結果可能有所不同。

外幣

我們將以不同於報告實體功能貨幣的貨幣計價的貨幣資產和負債從交易貨幣重新計量為法人實體功能貨幣。 此重新計量過程的影響及我們的外匯對衝活動的結果於 銷售成本和其他收入/(虧損)，淨額並 $307萬, $(121)700萬美元，以及$108萬，截至以下年度2017, 2018，以及2019，分別為。

一般來説，我們的海外子公司使用當地貨幣作為他們的本位幣。我們使用期末匯率將海外子公司的資產和負債從各自的本位幣轉換為美元。可歸因於匯率波動的這些資產和負債的賬面價值變動在外幣折算，是的組件其他綜合收入/(損失)，税後淨額。於出售或於境外附屬公司的投資完成或實質上完全清盤時，與該實體有關的累計外幣折算金額將重新分類為收入，並確認為投資損益的一部分。

現金等價物

現金和現金等價物是高度流動性的投資，可隨時轉換為已知數額的現金，且因利率、報價或提款罰款而產生的價值變動風險不大。 倘債務證券符合該等條件，且自收購日期起計剩餘到期時間為三個月或以下，則該債務證券分類為現金等價物。 存款金額及可按要求提供，或經協商以提供每日流動資金而不受罰款，分類為： 現金和現金等價物. 符合上述標準的定期存款、定期存款證及貨幣市場賬户在我們的綜合資產負債表中按面值列報。

受限現金

根據某些合同協議的條款限制取款或使用的現金和現金等價物記錄在其他資產在我們合併餘額的非流動資產部分 牀單。 我們的汽車分部受限制現金結餘主要包括與法律、保險、海關和環境事務有關的各種託管協議。 我們的福特信貸分部受限制現金餘額主要包括為滿足某些地方政府和監管而持有的現金。 根據若干合約協議的條款持有的準備金需求及現金。 流動分部受限制現金結餘主要包括根據若干合約協議條款持有的現金。 受限制現金不包括規定的最低餘額或通過證券化交易發行的債務擔保現金。

有價證券

於購買當日到期日超過三個月的證券投資，以及因利率、報價或提款罰款而導致價值變動的風險超過輕微的證券，分類為 有價證券.

我們所有有價證券的已實現收益和虧損及利息收入以及未分類為可供出售證券的未實現收益和虧損記錄在 其他收入/(虧損)，淨額. 可供出售證券的未實現收益和虧損確認為 證券未實現損益，是的組件其他綜合收益/(虧損)，税後淨額。已實現損益和累計其他全面收益重新分類為淨收益採用特定的確認方法計量。

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注：2.  重要會計政策摘要 (續)

我們每季度檢討可供出售證券的減值情況。 倘吾等得出結論認為任何該等投資已減值，則吾等釐定有關減值是否非暫時性。 我們考慮作出有關決定的因素包括減值的持續時間和嚴重程度、價值下跌的原因、潛在的恢復期和我們的出售意向。 如果任何減值被視為非暫時性，我們會將資產減記至其公允價值，並將相應費用記錄在 其他收入/(虧損)，淨額.

應收貿易賬款

貿易和其他應收款主要包括與客户簽訂的車輛、零部件和配件銷售合同的汽車分部應收賬款。應收貿易賬款最初按交易金額入賬，未償還金額通常低於30幾天。在每個報告期間，我們評估應收賬款的可收回性，並記錄代表我們對可能損失的估計的可疑賬户撥備。對壞賬準備的增加是通過將費用計入#年報告的壞賬費用而增加的。銷售、行政和其他費用。

無形資產及商譽淨額

無限期無形資產及商譽不作攤銷，但每年進行減值測試，或於有事件或情況顯示資產可能減值時更頻密地進行減值測試。 商譽減值測試亦於商譽分配至將予出售之業務或報告單位變動後進行。 我們通過評估定性因素進行減值測試，以確定無限期無形資產或獲分配商譽的報告單位的公平值是否更有可能低於其賬面值。 倘定性評估顯示可能出現減值，則將資產或報告單位的賬面值與其公平值進行比較。 公平值主要依賴收入法（應用貼現現金流量法）、市場法（使用市值或倍數）及╱或第三方估值計量。我們將有限年限的無形資產資本化，並在其預計使用年限內攤銷。

無形資產主要由許可和廣告協議、土地權、專利、客户合同和技術組成。我們無形資產的賬面淨值為$178百萬和$188百萬12月31日，2018和2019，分別為。

商譽的賬面淨額為$264百萬和$278百萬12月31日，2018和2019，分別為。

於呈列期間，吾等並無就無限期無形資產或商譽錄得任何重大減值。

無形資產和商譽的賬面金額在其他資產在我們綜合資產負債表的非流動資產部分。

持有和使用 長期資產減值

當情況變動顯示賬面值可能無法收回時，我們會測試長期資產組的可收回性。 觸發可收回性測試的事件包括預計收入和支出的重大不利變化、當前現金流量損失與現金流量損失歷史相結合的預測、顯示重大持續虧損的重大行業或經濟趨勢、當前預期長期資產組將在其使用壽命結束前被大量出售，資產組的使用方式或其物理狀況發生重大不利變化，或資產組發生變化。 當觸發事件發生時，會進行可收回性測試，將預計未貼現未來現金流量與資產組的賬面值進行比較。 如可收回性測試發現可能出現減值，則資產組的公允價值主要採用貼現現金流量法計量。 在可行的情況下，我們亦會考慮為其他業務目的而準備的長期資產的第三方估值。 減值開支乃按資產組賬面值超出其估計公平值之金額確認。 當就將持有及使用的資產確認減值虧損時，該等資產的經調整賬面值按其剩餘可使用年期折舊。 於呈列期間，吾等並無錄得任何減值。

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注：2.  重要會計政策摘要 (續)

待售資產減值

當我們承諾採取行動且預期行動將於十二個月內完成時，我們會對將被終止經營、持作出售或以其他方式出售的出售集團進行減值測試。 吾等估計公平值為與預期將收取的所得款項減銷售成本相若，並將其與出售組別的賬面值進行比較。 當賬面值超過估計公平值時，確認減值支出（見 注：24).

公允價值計量

我們使用各種估值方法衡量我們的金融工具的公允價值，包括那些在我們的養老金計劃中持有的工具，並優先使用可觀察到的投入。可觀察和不可觀察投入的使用及其在計量公允價值時的重要性反映在我們的公允價值層次結構中。

•	一級-投入包括相同工具的報價，是最容易觀察到的

•	二級-投入包括類似工具的報價和可觀察到的投入，如利率、貨幣匯率和收益率曲線

•	第3級-輸入包括市場上無法觀察到的數據，並反映管理層對市場參與者在為工具定價時將使用的假設的判斷

固定收益證券、股票、混合基金、衍生金融工具和另類資產在我們的綜合財務報表中重新計量，並在經常性基礎上按公允價值列報。財務應收賬款和債務按公允價值計量，以進行披露。其他資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量。

確認調入和調出層級的情況，如同它們是在報告所述期間結束時發生的一樣。

計價方法

固定收益證券。固定收益證券主要包括政府證券、政府機構證券、公司債券和資產支持證券。我們通常使用定價服務獲得的價格或此類證券的交易商報價來衡量公允價值。定價服務使用的定價方法和估值模型的投入取決於證券類型(即資產類別)。在可能的情況下，使用包括報價(交易所市場的收盤價)、買入價(買方準備購買的價格)和其他市場信息的市場輸入來產生公允價值。對於交易不活躍的固定收益證券，定價服務使用其他方法來確定證券的公允價值，包括類似固定收益證券的報價、矩陣定價、使用基準曲線的貼現現金流或其他因素。在某些情況下，當市場數據不可用時，我們可能會使用經紀人報價或定價服務，這些服務使用專有定價模型來確定公允價值。專有模型納入了不可觀察的輸入，主要由提前還款曲線、貼現率、違約假設、回收率、收益率假設和信用利差假設組成。

對從我們的定價服務收到的證券價格進行年度審查，其中包括討論和分析定價服務用於對我們的證券進行估值的投入。在接近季度末時出售的某些證券的價格也會與資產負債表日相同證券的價格進行比較，以確保報告的公允價值是合理的。

股票。股權證券主要在交易所交易，並根據活躍交易所的收盤價、正式收盤價或最後交易價格進行估值。如果收盤價不可用，則證券以最後報價的買入價進行估值，或使用最後可用價格進行估值。成交清淡或退市的證券使用不可觀察的定價數據進行估值。

混合基金。固定收益證券和公募股權證券可以各自合併為混合基金投資。大多數混合基金的估值是根據報告的年終資產淨值(“NAV”)來反映我們對基金的興趣。

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注：2.  重要會計政策摘要 (續)

衍生金融工具。 容易獲得市場報價的交易所交易衍生品，按其交易所在一級市場或交易所的獨立定價服務所報告的最後報告的銷售價格或官方收盤價進行估值。場外衍生品不進行交易所交易，並使用獨立定價服務或行業標準估值模型(如貼現現金流)進行估值。當使用貼現現金流模型時，根據市場對利率、匯率、商品價格和衍生工具的合同條款的預期，預測的未來現金流被折現為現值。使用的貼現率是相關基準利率(例如LIBOR、SONIA)加上對非履約風險的調整。這一調整反映了考慮到主要淨額結算協議和任何已入賬抵押品後，按交易對手計算的適用於淨風險敞口的全部信用違約互換(CDS)利差。當我們處於淨資產頭寸時，我們使用交易對手的CDS利差，當我們處於淨負債頭寸時，我們使用我們自己的CDS利差。在沒有市場數據的情況下，我們使用經紀人報價和模型(例如布萊克-斯科爾斯模型)來確定公允價值。這包括一種特定貨幣或商品缺乏流動性的情況，或者該工具的期限較長的情況。

另類資產。  對衝基金通常持有流動性和易於定價的證券，如公共股票，交易所交易衍生品和公司債券。 私人股本和房地產投資的流動性較低。 外部投資經理通常報告反映初始成本的估值或更新的估值，並根據現金流量以及已實現和未實現的收益/損失進行調整。 所有另類資產均按投資發起人或第三方管理人提供的資產淨值估值，因為它們沒有現成的市場報價。 估值可能會滯後6個月。 資產淨值將根據現金流（額外投資或捐款以及分配）進行調整，直至年底。 我們可能會就資產淨值中未反映的任何已知重大估值變動作出進一步調整。

福特-Werke GmbH(“Ford-Werke”)固定福利計劃主要通過團體保險合同提供資金(見注：18)。我們通過預測合同中預期的未來現金流，並根據當前市場匯率將其貼現為現值，包括評估保險公司的不履行風險，來衡量保險資產的公允價值。用於預測預期未來現金流的假設是基於精算估計數，無法觀察到；因此，合同被歸類為層次結構的第三級。

財務部 我們使用內部估值模型按公允價值計量金融應收賬款(見注：10)。這些模型根據預定的合同付款(包括本金和利息)預測融資合同的未來現金流。預計現金流根據有關信貸損失、預付款速度和適用利差的假設折現至現值，以接近當前利率。我們對預付款速度和信貸損失的假設是基於歷史表現的。應收金融賬款的公允價值歸類於層次結構的第三級。

在非經常性基礎上，我們還以公允價值計量零售合同， 120逾期或被認為無法收回的天數，以及可能喪失抵押品贖回權的個人經銷商貸款。我們使用抵押品的公允價值來確定我們的應收賬款的公允價值，抵押品的公允價值經估計的銷售成本進行了調整。零售融資或批發應收賬款的抵押品是融資工具，經銷商貸款的抵押品是房地產或其他財產。

零售應收款項抵押品之公平值乃按未償還應收款項結餘乘以平均可收回價值百分比計算。 應收批發款項抵押品之公平值乃根據新車及二手車之批發市值或清盤價值釐定。 經銷商貸款抵押品的公允價值通過審查各種評估確定，包括土地和改進的總調整評估價值、替代用途評估價值、經紀人的價值意見和購買報價。

債務。我們使用我們自己剩餘期限大致相同的債務的報價，以公允價值計量債務(見注：20)。如無報價，我們會使用貼現現金流量及對利率、信貸風險及債務工具合約條款的市場預期來估計公允價值。對於某些原始到期日不超過一年的短期債務，我們假設賬面價值是債務公允價值的合理近似值。債務的公允價值被歸類在層次結構的第二級。

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注：2.  重要會計政策摘要 (續)

融資和租賃激勵措施

我們定期為選擇通過福特信貸融資或租賃福特或林肯汽車的經銷商客户提供特別零售融資和租賃獎勵。 該等獎勵的成本計入我們在車輛出售予經銷商時對可變代價的估計。 福特信貸在記錄基礎融資合同時記錄應收融資額或減少車輛經營租賃成本，我們代表經銷商客户向福特信貸轉讓獎勵金額。 見附註 1瞭解更多關於汽車和福特信貸之間交易的信息。 福特信貸分部確認利息收入， $21000億美元, $2.41000億美元，以及$2.51000億美元在……裏面2017, 2018，以及2019，分別，和較低的折舊， $2.1十億, $2.41000億美元，以及$2.61000億美元在……裏面2017, 2018，以及2019，分別與這些激勵措施有關。

供應商價格調整

我們經常在整個生產週期內與供應商協商價格調整，即使在收到生產材料後也是如此。 這些價格調整與設計規格或其他商業條款（如經濟性、生產力和競爭性定價）的變更有關。 我們在與供應商達成最終協議時確認價格調整。 一般而言，我們會避免考慮未來業務而發生直接價格變動；然而，當發生該等變動時，我們的政策是延遲確認為未來業務而明確給出的任何該等價格變動（如有保證數量）。

政府激勵措施

我們從美國和非美國政府實體獲得退税或信貸、贈款和貸款等形式的獎勵。 政府獎勵根據其目的作為減少開支、減少資本投資成本或其他收入記錄在我們的綜合財務報表中。 補助金一般在滿足獎勵所附的所有條件並有合理保證收到的情況下予以記錄。

員工獎金和一次性付款

自2019年11月15日起，我們與國際工會、美國汽車、航空航天和農業機具工人聯合會（“UAW”）簽署了一份新協議，覆蓋美國約56，000名員工。 該協議規定了四年內僱員的工資、福利和各種獎金支付。

按表現及通脹保障僱員花紅於提供服務及賺取花紅之期間內累計。 與簽訂工會合同有關的一次性現金獎金在合同談判完成和批准期間予以確認。 這些數額列報於 銷售成本。

選定的其他成本

工程、研究和開發費用報告在 銷售成本主要包括工資、材料和相關費用。 工程、研究及開發成本於內部進行或由供應商進行（如我們保證償還）時發生時支銷。 廣告費用在中報告銷售、管理和其他費用並在發生時支銷。 截至本年度的工程、研究、開發及廣告費用 12月31日具體數字如下(以十億計)：

	2017				2018				2019
工程、研究和開發	$	8.0			$	8.2			$	7.4
廣告	4.1				4.0				3.6

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採用新會計準則

會計準則更新(“ASU”)2016-02，租賃。2019年1月1日，我們採用了修改後的追溯法，採用了會計準則彙編842及所有相關修訂(“新租賃準則”)。我們確認最初採用新租賃標準的累積效應是對留存收益期初餘額的調整。該比較資料未予重述，並繼續根據該等期間有效的租賃會計準則予以報告。我們預計採用新的租賃標準不會持續對我們的淨收入產生重大影響。

新的租賃標準要求所有租賃在資產負債表上作為使用權資產和租賃義務報告。我們選擇了新標準過渡指導下允許的實際權宜之計，保留了在通過該標準之前存在的任何租約的租賃分類和初始直接成本。我們沒有重新評估在採用之前簽訂的任何合同或土地地役權是否為租約或包含租約。

於2019年1月1日對本公司綜合資產負債表所作變動的累積影響

亞利桑那州2016-02年度，租賃，詳情如下(單位：百萬)：

		2018年12月31日的餘額				2016-02年度因亞利桑那州立大學作出的調整				餘額為 2019年1月1日
資產負債表
資產
其他資產，流動		$	3,930			$	(8	)		$	3,922
其他非流動資產		7,929				1,324				9,253
遞延所得税		10,412				(4		)		10,408
負債
其他負債和遞延收入，流動		20,556				316				20,872
其他非流動負債和遞延收入		23,588				983				24,571
權益
留存收益		22,668				13				22,681

我們還採用了以下華碩在2019，這些都不會對我們的合併財務報表或財務報表披露產生實質性影響：

ASU			生效日期
2018-17	有針對性地改進可變利益實體關聯方指引		2019年1月1日
2018-16	將有抵押隔夜融資利率（SOFR）隔夜指數掉期（OIS）利率納入對衝會計的基準利率		2019年1月1日
2018-13	公允價值計量--公允價值計量披露要求的變化		2019年1月1日
2018-08	澄清已收捐款和已作捐款的範圍和會計準則		2019年1月1日
2018-07	股票薪酬—非僱員股份支付會計的改進		2019年1月1日
2018-02	累計其他全面收益之若干税務影響重新分類（a）		2019年1月1日
2018-14	定義福利計劃披露要求的變更		2019年12月31日

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(a)	福特沒有選擇將《減税和就業法案》的所得税影響重新分類， 累計其他綜合收益/(虧損)至留存收益.

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注：3.  新會計準則 (續)

已發佈但尚未採用的會計準則

本公司考慮所有ASU的適用性和影響。 對下文未列出的ASU進行了評估，

本集團的綜合財務報表的影響不大。

ASU 2016—13，信用損失—金融工具信用損失的測量。於二零一六年六月，財務會計準則委員會（“財務會計準則委員會”）頒佈新會計準則，以反映預期信貸虧損的方法取代當期已發生虧損減值法。 新訂準則及相關修訂於二零二零年一月一日生效。 根據我們目前的投資組合和對未來宏觀經濟狀況的預測，我們估計， 福特信貸融資應收款，淨額 在我們的綜合資產負債表上的收入將增加大約 $250百萬在收養時 我們將記錄首次應用新準則的累積影響，作為對期初結餘的調整， 留存收益. 該增加主要用於我們的消費組合，因為其將涵蓋應收款項整個剩餘預期年期的預期信貸虧損。

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下表按主要來源分列截至本年度之收益： 12月31日(in百萬）：

	2017
	汽車				移動性				福特信貸				已整合
車輛、部件和附件	$	140,171			$	—			$	—			$	140,171
二手車	2,956				—				—				2,956
延長服務合同	1,236				—				—				1,236
其他收入	815				10				219				1,044
銷售和服務收入	145,178				10				219				145,407
租賃收入	475				—				5,552				6,027
融資收入	—				—				5,184				5,184
保險收入	—				—				158				158
總收入	$	145,653			$	10			$	11,113			$	156,776

	2018
	汽車				移動性				福特信貸				已整合
車輛、部件和附件	$	142,532			$	—			$	—			$	142,532
二手車	3,022				—				—				3,022
延長服務合同	1,323				—				—				1,323
其他收入	879				26				218				1,123
銷售和服務收入	147,756				26				218				148,000
租賃收入	538				—				5,795				6,333
融資收入	—				—				5,841				5,841
保險收入	—				—				164				164
總收入	$	148,294			$	26			$	12,018			$	160,338

	2019
	汽車				移動性				福特信貸				已整合
車輛、部件和附件	$	137,659			$	—			$	—			$	137,659
二手車	3,307				—				—				3,307
延長服務合同	1,376				—				—				1,376
其他收入	811				41				204				1,056
銷售和服務收入	143,153				41				204				143,398
租賃收入	446				—				5,899				6,345
融資收入	—				—				5,996				5,996
保險收入	—				—				161				161
總收入	$	143,599			$	41			$	12,260			$	155,900

收入於與客户簽訂的合同條款下的義務得到履行時確認；一般而言，這是在車輛、零部件、配件或服務的控制權轉移時發生的。 收益按我們預期就轉讓貨品或提供服務而收取的代價金額計量。 我們與創收活動同時收取的銷售税、增值税和其他税收不包括在收入中。在合同範圍內不重要的附帶項目確認為開支。 與我們的基本保修和現場服務行動相關的預期成本在產品銷售時繼續確認為費用（參見 注：27）. 我們就車輛服務合同確認收入，該合同在合同有效期內將機械和維修保險範圍擴展至我們的基本保修範圍以外。 我們並無任何重大付款條款，因為付款是在銷售點時或之後不久收到的。

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説明4. 收入 (續)

汽車領域

車輛、零部件和配件。對於大多數車輛、零部件和配件，當我們將產品從我們的製造工廠運送給我們的客户（經銷商和分銷商）時，我們轉移控制權並確認銷售。 我們收到的現金等於大多數車輛銷售在批發時的發票價格。 當車輛銷售由我們的全資子公司福特信貸提供資金時，經銷商在向零售客户出售車輛時向福特信貸付款（參見 注：10）. 向經銷商、分銷商和零售商銷售零件的付款條件包括： 30至120天 我們收取的代價金額及確認的收益會隨我們向客户及其客户提供的退貨權及營銷獎勵的變動而有所不同。 當我們給予經銷商退回符合條件的零件和配件的權利時，我們會根據對歷史經驗的分析估計預期退貨。 市場推廣獎勵的估計乃基於預期零售及車隊銷售量、擬出售產品組合及擬提供的獎勵計劃。 客户對產品和程序的接受程度以及其他市場條件將影響這些估計。 我們於預期收取代價價值變動或代價變為固定（以較早者為準）時調整收益估計。 由於我們對營銷獎勵的估計發生了變化， 2017, 2018，以及2019我們記錄 減少的$887百萬, $903百萬，以及$844百萬分別與以往年度期間確認的收入有關。

視乎安排之條款，吾等亦可能因吾等須履行未來責任（例如，免費延長服務合同）。 我們使用可觀察價格釐定獨立履約責任的獨立售價，或在沒有成本加利潤法時採用成本加利潤法。 當車輛、零部件或配件的控制權轉移給客户時，我們選擇將運費和運輸成本確認為費用， 銷售成本.

我們將車輛出售給日租公司，並保證我們將向他們支付商定金額與轉售時所能實現的價值之間的差額。 在將車輛轉讓給日租公司時，我們記錄我們將根據擔保支付的可能金額， 其他負債和遞延收入(見注：27).

二手車。我們既在拍賣會上出售二手車，也通過我們的綜合經銷商出售。出售這些車輛的收益確認為汽車收入在車輛控制權轉移給客户時，相關車輛賬面價值確認為 銷售成本.

延長服務合同。 我們向車主出售單獨定價的服務合同，這些合同將機械和維護覆蓋範圍擴大到我們的基本保修協議之外。 單獨定價的服務合同包括： 12至120月份. 我們於合約開始時收取款項，並於協議期內按預期履行合約責任所產生的成本比例確認收益。 我們有一個平衡， $3.8十億和$41000億美元與報告的未完成合同相關的未賺取收入其他負債和遞延收入在…2017年12月31日和2018，分別為。我們認識到 $1.1十億截至該年度的每一年度的未賺取款項作為收入2018年12月31日和2019. 在 2019年12月31日，未賺取的金額為$4.21000億美元。我們預計將認識到大約$1.2十億年未賺取的款項2020, $1.11000億美元在……裏面2021，以及$1.9十億之後。

我們記錄保費短缺準備金，以我們估計與該等合約相關的未來成本超過未確認收入。 為獲得該等合約而支付給經銷商的款項遞延入賬， 其他資產. 該等成本按相關收入確認方式攤銷至開支。 我們有一個平衡， $247百萬和$270百萬截至2009年， 2018年12月31日和2019，分別。 我們認識到 $63萬, $73萬，以及$74百萬截至2009年12月30日止年度 2017年12月31日, 2018，以及2019，分別為。

其他收入。 其他收入主要包括作為代理商向我們的客户銷售第三方產品或服務而收取的佣金淨額、我們為他人提供的車輛相關設計和測試服務的付款以及與各種移動業務相關的收入。 我們運用了實際的權宜之計， 汽車收入在這些協議的兩至三年期限內，按我們有權開具發票的金額比例提供與車輛相關的設計和測試服務。

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説明4. 收入 (續)

租賃收入。 我們向日租公司出售車輛，並有責任以保證金額回購車輛，客户可選擇行使。 該等交易按經營租賃入賬。 在車輛轉讓給日租公司後，我們將收到的收益記錄在 其他負債和遞延收入。 已收所得款項與保證回購金額之間的差額記錄於 汽車收入 租賃期內使用直線法。 車輛的成本記錄在 經營租賃淨投資在我們的綜合資產負債表上，車輛成本與估計拍賣價值之間的差額折舊， 銷售成本在租約期限內。

福特信貸部門

租賃收入。福特信貸公司通過福特和林肯品牌經銷商向零售消費者提供租賃計劃。 福特信貸記錄經營租賃時購買車輛受租賃從經銷商。 零售消費者支付的租賃付款代表福特信貸購買車輛的價格與車輛的合同剩餘價值之間的差額，加上我們在租賃協議期限內以直線法確認的租賃費。 折舊和處置車輛時的損益記錄在 福特信貸利息、運營和其他費用.

融資收入。福特信貸發起併購買融資分期付款合同。 融資收入指應收融資款項（包括銷售類及直接融資租賃）所賺取的利息。 利息採用利息法確認，幷包括若干直接產生成本的攤銷。

其中包含的金額其他收入/(虧損)，淨額在過去幾年裏12月31日具體如下(單位：百萬)：

	2017				2018				2019
定期養卹金淨額和預算支出收入/（費用），不包括服務費用	$	1,757			$	786			$	(1,602	)
投資相關利息收入	459				667				809
所得税利息收入/(費用)	2				33				(29		)
現金等價物、有價證券和其他投資的已實現和未實現收益/（損失）	(23		)		115				144
附屬公司投資變動損益	14				42				20
償還債務的收益/（損失）	—				—				(55		)
特許使用費收入	678				491				381
其他	380				113				106
總計	$	3,267			$	2,247			$	(226	)

根據我們的長期激勵計劃，我們可能會發行限制性股票單位(RSU)、限制性股票(RSS)和股票期權。RSU和RSS由基於時間和基於績效的獎勵組成。在任何一年可以授予的股票數量限制為2%截至上一個日曆年度的12月31日，我們已發行和未發行的普通股。 限額可增加至 3%於未來年度可供授出之股份相應減少。 授出受限制股份單位一般於三年服務期內以懸崖歸屬或按比例歸屬。 基於績效的RSU有兩個組成部分：一個是基於內部財務績效指標，另一個是基於相對於工業和汽車同行羣體的股東總回報。 於歸屬時，受限制股份單位獎勵淨額結算（股份被扣留以支付僱員税務責任）。

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注：6.  基於股份的薪酬 (續)

以表現為基礎的RSU和RSS的時間和內部表現指標部分的公允價值是使用我們普通股於授出日期的收盤價確定的。截至12月31日止年度， 2017, 2018，以及2019曾經是$12.37, $9.89，以及$8.99，分別為。

以時間為基礎的受限制股份單位及受限制股份單位之公平值採用分級歸屬法於歸屬期或僱員退休時有資格保留獎勵之期間（以較短者為準）內支銷。 以表現為基礎的受限制股份單位及受限制股份有限公司的公平值乃根據預期歸屬股份數目（按表現指標計量）的最佳可得估計，於表現或所需服務期（以較短者為準）內支銷。 估計數的變動記作變動期間的累計調整數。 吾等已選擇在發生沒收的同一期間內確認沒收為所有受限制單位及受限制單位之補償開支調整。 據報道， 銷售、管理和其他費用.

在截至12月31日的年度中，已授予的RSU和RSS的公允價值以及補償費用如下(單位：百萬)：

	2017				2018				2019
既得股公允價值	$	175			$	187			$	231
補償費用(A)	193				162				190

__________

(a)	扣除2000年的税收優惠 $52百萬, $29百萬，以及$38百萬在……裏面2017, 2018，以及2019，分別為。

自.起2019年12月31日大約有 $101萬與未歸屬受限制單位和受限制單位有關的未確認補償成本。 此項支出將在加權平均期間內確認， 1.8年份.

T三月份發放的以表現為基礎的受限制單位 2017, 2018，以及2019包括相對總股東回報（“TSR”）度量。 我們使用蒙特卡羅模擬估計基於表現的受限制股份單位的TSC部分的公允價值。於授出日期計算公平值所用之輸入值及假設如下：

	2017				2018				2019
每股公允價值獎勵	$	12.44			$	9.03			$	9.66
授予日期股票價格	12.66				10.40				8.81
假設：
福特股價預期波動(A)	23.4		%		22.9		%		24.1		%
同行公司的預期平均波動率(A)	26.0				25.4				25.8
無風險利率	1.57				2.46				2.57
股息率	4.74				n/a				n/a

__________

(a)	預期波動率基於三年截至授權日的每日收盤價變動。

在.期間2019受限制股份單位及RSS之活動如下（單位：百萬，加權平均公平值除外）：

	股票			加權的- 平均公允價值
突出，年初	64.1			$	10.80
已批出(A)	31.2			8.99
既得(A)	(20.0	)		11.56
被沒收	(6.0	)		12.24
未清償，年終(B)	69.3			9.90

__________

(a)	包括授予非僱員董事的股份。

(b)	不包括848,168購買已歸屬但未發行的非員工董事股票2019年12月31日.

股票期權

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我們承認與所得税相關的處罰在所得税準備金[受益於]所得税在我們的合併損益表上。我們確認與所得税有關的利息收入和利息支出。其他收入/(虧損)，淨額在我們的合併損益表上。

我們對發生的期間全球無形低税收入的美國税進行核算。

遞延税項資產和負債的估值

遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的賬面價值與其各自的課税基礎之間存在的暫時性差異，以及按課税管轄區結轉的營業虧損及税項抵免之間存在的暫時性差異而產生的未來税務後果確認。我們使用已制定的税率來計量遞延税項資產和負債，該税率將適用於我們預計收回或支付臨時差額的年度。

我們對遞延税項後果的會計處理代表了我們對已在綜合財務報表或納税申報表上確認的事件未來可能產生的税項後果及其未來可能性的最佳估計。在評估估值撥備的必要性時，我們同時考慮與遞延税項資產變現可能性相關的正面和負面證據。如果根據現有證據的權重，遞延税項資產更有可能無法變現，我們將計入估值撥備。

所得税的組成部分

截至12月31日止年度，不包括會計原則變動累計影響、其他全面收益及税後入賬的聯營公司淨業績權益的所得税組成如下：

	2017				2018				2019
所得税前收入/(虧損)(單位：百萬)
美國	$	4,861			$	2,051			$	2,656
非美國	3,298				2,294				(3,296		)
總計	$	8,159			$	4,345			$	(640	)
所得税撥備(受益)(百萬)
當前
聯邦制	$	(125	)		$	75			$	(101	)
非美國	868				690				738
州和地方	85				(6		)		33
總電流	828				759				670
延期
聯邦制	(1,214		)		(360		)		(1,190		)
非美國	593				239				(70		)
州和地方	195				12				(134		)
延期合計	(426		)		(109		)		(1,394		)
總計	$	402			$	650			$	(724	)
有效税率對賬
美國法定利率	35.0		%		21.0		%		21.0		%
美國税率下的非美國税率	(4.9		)		(1.2		)		46.9
州和地方所得税	2.2				2.0				12.4
一般商業信貸	(3.6		)		(9.2		)		67.0
處置和重組	(11.7		)		4.6				45.5
美國對非美國收入徵税	(7.0		)		8.1				(49.2		)
上一年的結算和索賠	(0.2		)		1.1				(5.0		)
税收優惠	—				—				20.7
制定和修改税法	(8.2		)		(3.0		)		(12.5		)
估值免税額	5.6				(9.6		)		(18.7		)
其他	(2.3		)		1.2				(15.0		)
有效率	4.9		%		15.0		%		113.1		%

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注：7. 所得税 (續)

2017年12月22日，《減税和就業法案》（H.R. 1)簽署成為法律。 該法案包括，除其他事項外，永久性降低美國企業所得税税率， 35%至21%自2018年1月1日起生效，並要求對累積的、未匯出的非美國收入立即徵税。 因此，於2017年12月31日，我們確認税務優惠， $739百萬從重估美國遞延税項負債淨額和税項支出， $219百萬記錄未匯出的非美國收入的美國税 截至2018年及2019年12月31日止年度，我們的税項撥備包括以下額外福利： $123百萬以及額外費用， $95萬分別與該法案以及隨後頒佈的財政部法規對我們全球業務的影響有關。

在…2019年12月31日, $8.1十億的非美國收益被認為是無限期再投資於美國以外的業務，沒有為這些業務提供遞延税款。量化與無限期再投資基差相關的遞延税項負債(如果有的話)是不可行的。

遞延税項資產和負債的組成部分

截至12月31日，遞延税項資產和負債的組成部分如下(單位：百萬)：

	2018				2019
遞延税項資產
員工福利計劃	$	4,039			$	4,125
淨營業虧損結轉	1,825				1,726
税收抵免結轉	9,199				9,335
研究支出	437				619
交易商和交易商的客户免税額和索賠	1,552				1,724
其他境外遞延税項資產	648				799
所有其他	1,765				1,781
遞延税項總資產總額	19,465				20,109
減去：估值免税額	(973		)		(843		)
遞延税項淨資產總額	18,492				19,266
遞延税項負債
租賃交易	3,215				2,694
折舊和攤銷(不包括租賃業務)	2,865				3,094
應收金融賬款	639				584
其他外國遞延税項負債	948				608
所有其他	1,010				913
遞延税項負債總額	8,677				7,893
遞延税項淨資產/(負債)	$	9,815			$	11,373

在…2019年12月31日，我們的估價免税額為 $843百萬主要與多項非美國業務的遞延税項資產有關。

由於選擇在美國納税申報表中同時對這些業務徵税，與若干非美國業務有關的淨經營虧損及其他暫時性差異的遞延税項資產並未入賬。 如果取消這些選舉， $9.5十億遞延所得税資產，惟須接受估值撥備測試。

為税務目的的經營虧損結轉， $4.31000億美元在…2019年12月31日，導致遞延税項資產， $1.7十億. 沒有有效期， $2.5十億這些損失。 剩餘虧損的大部分將於二零二三年後到期。 可用於抵銷未來税務負債的税收抵免， $9.31000億美元。這些信貸中約有一半的剩餘結轉期為七年或更長時間。營運虧損及税項抵免結轉的税項利益會持續評估，包括回顧過往及預測的未來經營業績、合資格的結轉期及可用的税務籌劃策略。在我們的評估中，我們預計將做出改變美國納税申報單上税收抵免結轉使用順序的税收選擇。

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注：7. 所得税 (續)

其他

12月31日終了年度未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下(單位：百萬美元)：

	2018				2019
期初餘額	$	2,063			$	2,047
增加--前期税收頭寸	90				169
增加-本期税種頭寸	45				24
減税--前期納税頭寸	(133		)		(239		)
聚落	—				(57		)
訴訟時效失效	—				—
外幣折算調整	(18		)		(1		)
期末餘額	$	2,047			$	1,943

如果確認，將影響實際税率的未確認税收優惠金額為$21000億美元和$1.91000億美元12月31日，2018和2019，分別為。

2004年，德國、加拿大、美國、2011年，中國和聯合王國完成了税務機關的考試。 雖然這些司法管轄區已經完成了審查，但從2005年開始，就存在有限的轉讓定價爭議。

所得税的淨利息是$2萬和$33萬收入和收入的$29萬截至2013年12月31日止年度的開支。2017, 2018，以及2019，分別為。這些都被報道在其他收入/(虧損)，淨額在我們的合併損益表中。與税務有關的利息的應付款淨額為$29萬和$58萬截至2013年12月31日，2018和2019，分別為。

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所有普通投票權都屬於普通股和B類股的持有人。我們普通股的持有者60%本公司B類股票持有人有權獲得每股表決權，使其剩餘的表決權 40%. 普通股和B類股票在支付時平均分配股息，股票股息以所持類別股票的股份支付。

如果清算，每股普通股有權享有第一次 $0.50可分配給普通股和B類股票持有人，B類股票的每一股都有權獲得下一個， $1.00如此可用，每股普通股都有權獲得下一個$0.50因此，普通股和B類股的每股股票此後有權獲得相同的金額。

我們在財務報告中同時列出基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)金額。基本每股收益不包括稀釋，通過除以福特汽車公司的淨收入按當期已發行普通股和B類股的加權平均數計算。稀釋每股收益反映了我們基於股票的薪酬可能發生的最大潛在稀釋，包括“現金”股票期權、未授予的限制性股票單位和未授予的限制性股票。如果潛在攤薄股票在該期間具有反攤薄作用，則不包括在計算範圍內。

福特汽車公司普通股和B類股票的每股收益

每股基本收入和稀釋後收入使用以下公式計算(單位：百萬)：

	2017				2018				2019
福特汽車公司的基本收入和攤薄收入
基本收入	$	7,731			$	3,677			$	47
攤薄收益	7,731				3,677				47
基本股份和稀釋股份
基本股份(平均流通股)	3,975				3,974				3,972
淨稀釋期權、未歸屬限制性股票單位和未歸屬限制性股票	23				24				32
稀釋後股份	3,998				3,998				4,004

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按公允價值經常性計量的現金、現金等價物和有價證券的公允價值如下(以百萬為單位)：

			2018年12月31日
	公允價值 技術水平		汽車				移動性				福特信貸				已整合
現金和現金等價物
美國政府	1		$	220			$	—			$	139			$	359
美國政府機構	2		496				—				25				521
非美國政府和機構	2		169				—				114				283
公司債務	2		174				—				884				1,058
歸類為現金等價物的有價證券總額			1,059				—				1,162				2,221
現金、定期存款和貨幣市場基金			5,999				53				8,445				14,497
現金和現金等價物合計			$	7,058			$	53			$	9,607			$	16,718
有價證券
美國政府	1		$	3,014			$	—			$	289			$	3,303
美國政府機構	2		1,953				—				65				2,018
非美國政府和機構	2		4,674				—				610				5,284
公司債務	2		5,614				—				198				5,812
股票(A)	1		424				—				—				424
其他有價證券	2		246				—				146				392
有價證券總額			$	15,925			$	—			$	1,308			$	17,233
受限現金			$	16			$	33			$	140			$	189
			2019年12月31日
	公允價值 技術水平		汽車				移動性				福特信貸				已整合
現金和現金等價物
美國政府	1		$	520			$	—			$	—			$	520
美國政府機構	2		125				—				—				125
非美國政府和機構	2		601				—				350				951
公司債務	2		642				—				604				1,246
歸類為現金等價物的有價證券總額			1,888				—				954				2,842
現金、定期存款和貨幣市場基金			6,432				117				8,113				14,662
現金和現金等價物合計			$	8,320			$	117			$	9,067			$	17,504
有價證券
美國政府	1		$	2,930			$	—			$	195			$	3,125
美國政府機構	2		1,548				—				210				1,758
非美國政府和機構	2		4,217				—				2,408				6,625
公司債務	2		4,802				—				193				4,995
股票(A)	1		81				—				—				81
其他有價證券	2		273				—				290				563
有價證券總額			$	13,851			$	—			$	3,296			$	17,147
受限現金			$	15			$	21			$	139			$	175
持作出售資產中的現金、現金等價物和受限制現金			$	—			$	—			$	62			$	62

__________

(a)	股票未實現損益淨額為a $25百萬 利得以及一個$44萬 損失在…2018年12月31日和2019，分別為。

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注：9.  現金、現金等價物和有價證券 (續)

現金等價物和有價證券作為可供出售證券(“AFS”)核算如下(以百萬計)：

	2018年12月31日
																	證券的公允價值與 合同到期日
	攤銷成本				未實現收益總額				未實現虧損總額				公允價值				1年內				一年到五年後				5年後
汽車
美國政府	$	2,933			$	5			$	(10	)		$	2,928			$	1,714			$	1,214			$	—
美國政府機構	1,920				—				(18		)		1,902				797				1,087				18
非美國政府和機構	3,841				4				(37		)		3,808				194				3,614				—
公司債務	4,010				3				(33		)		3,980				1,148				2,830				2
其他有價證券	207				—				—				207				1				134				72
總計	$	12,911			$	12			$	(98	)		$	12,825			$	3,854			$	8,879			$	92
	2019年12月31日
																	證券的公允價值與 合同到期日
	攤銷成本				未實現收益總額				未實現虧損總額				公允價值				1年內				一年到五年後				5年後
汽車
美國政府	$	2,839			$	11			$	(1	)		$	2,849			$	1,028			$	1,772			$	49
美國政府機構	1,445				2				(1		)		1,446				830				589				27
非美國政府和機構	3,925				20				(1		)		3,944				1,546				2,398				—
公司債務	5,029				53				—				5,082				1,837				3,245				—
其他有價證券	230				1				—				231				—				149				82
總計	$	13,468			$	87			$	(3	)		$	13,552			$	5,241			$	8,153			$	158

截至2009年12月20日止年度出售可供出售證券的銷售所得款項和已實現損益總額 12月31日具體如下(單位：百萬)：

	2017				2018				2019
汽車
銷售收益	$	3,315			$	5,512			$	5,753
已實現毛利	3				1				13
已實現虧損總額	8				21				10

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注：9.  現金、現金等價物和有價證券 (續)

現金等價物和有價證券中處於未實現虧損狀態的現金等價物和有價證券的當前公允價值和未實現虧損總額，按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總如下(以百萬為單位)：

	2018年12月31日
	不到1年								1年或更長時間								總計
	公允價值				未實現虧損				公允價值				未實現虧損				公允價值				未實現虧損
汽車
美國政府	$	199			$	(1	)		$	1,637			$	(9	)		$	1,836			$	(10	)
美國政府機構	193				(1		)		1,596				(17		)		1,789				(18		)
非美國政府和機構	341				(1		)		2,445				(36		)		2,786				(37		)
公司債務	1,816				(16		)		856				(17		)		2,672				(33		)
其他有價證券	125				—				—				—				125				—
總計	$	2,674			$	(19	)		$	6,534			$	(79	)		$	9,208			$	(98	)
	2019年12月31日
	不到1年								1年或更長時間								總計
	公允價值				未實現虧損				公允價值				未實現虧損				公允價值				未實現虧損
汽車
美國政府	$	183			$	(1	)		$	50			$	—			$	233			$	(1	)
美國政府機構	370				(1		)		344				—				714				(1		)
非美國政府和機構	463				—				390				(1		)		853				(1		)
公司債務	29				—				53				—				82				—
其他有價證券	59				—				17				—				76				—
總計	$	1,104			$	(2	)		$	854			$	(1	)		$	1,958			$	(3	)

截至12月31日止年度， 2017, 2018，以及2019，吾等並無確認任何非暫時性減值虧損。

現金、現金等價物和受限現金

於綜合現金流量表呈報之現金、現金等價物及受限制現金如下（以百萬計）：

	12月31日， 2018				12月31日， 2019
現金和現金等價物	$	16,718			$	17,504
受限現金(A)	189				175
持作出售資產中的現金、現金等價物和受限制現金	—				62
現金總額、現金等價物和受限現金	$	16,907			$	17,741

__________

(a)	包括在其他資產在我們綜合資產負債表的非流動資產部分。

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Ford Credit將應收賬款作為“消費者”和“非消費者”投資組合進行管理。應收賬款通常由融資的車輛、庫存或其他財產提供擔保。

應收融資款項於產生或購買時按公平值入賬，其後按攤銷成本（扣除任何信貸虧損撥備）呈報。

消費者投資組合。這一投資組合中的應收賬款包括向個人和企業提供的產品，這些產品為從經銷商手中購買福特和林肯汽車提供資金，用於個人或商業用途。零售融資包括新車和二手車的零售分期付款合同，以及與零售客户、政府實體、日租公司和車隊客户的融資租賃。

非消費者產品組合。這一投資組合中的應收賬款包括向汽車經銷商提供的產品。經銷商融資包括向經銷商提供批發貸款，為購買汽車庫存提供資金，也稱為平面圖融資，以及向經銷商提供貸款，為營運資金和經銷商設施的改善提供資金，為購買經銷商房地產提供資金，併為其他經銷商計劃提供資金。批發融資大約是94%交易商融資。

財務應收賬款分類

如果Ford Credit有意圖和能力在可預見的未來持有應收賬款，或直至到期或償付，則應收賬款被計入持有以供投資(“HFI”)。在可預見的未來，對持有意圖和持有能力的確定具有很高的判斷力，需要福特信貸基於發起或購買時獲得的所有信息進行善意估計。如果Ford Credit沒有持有應收賬款的意圖和能力，則應收賬款被歸類為持有待售(“HFS”)。

每個季度，Ford Credit都會根據歷史應收賬款銷售經驗、內部預測和預算以及截至評估日期的其他相關、可靠的信息，確定本季度產生或購買的融資應收賬款是否有可能在可預見的未來持有。就這一確定而言，可能至少指70%與預算編制和預測期一致，可預見的未來很可能意味着12個月。福特信貸按應收賬款對應收賬款進行分類。表外銷售交易中包括的具體應收款一般要到銷售發生的月份才能確認。

為投資而持有。分類為HFI的融資應收款項於發起或購買時按公允價值入賬，其後按攤銷成本（扣除任何信貸虧損撥備）列報。 原分類為HFI的應收融資款項（不包括批發及其他應收款項）的現金流量記錄為投資活動。 批發及其他應收款現金流量記作經營活動。

持有待售。歸類為HFS的金融應收賬款按成本或公允價值中的較低者列賬。HFS應收賬款的產生或買賣產生的現金流量在#年作為經營活動入賬。應收賬款(批發和其他)減少/(增加)。一旦決定出售最初被歸類為HFI的應收賬款，應收賬款將被重新歸類為HFS，並以成本或公允價值中的較低者入賬。估值調整(如適用)記錄於其他收入/(虧損)，淨額以成本或公允價值中較低者確認應收賬款。

於2019年12月31日，福特信貸確定其可能不會持有若干零售融資及批發融資應收款項超過未來十二個月。 於2019年12月31日，被視為HFS的融資應收款項的價值為 $1.5十億. 這一數額包括： $1.2十億Forso Nordic AB（"Forso"）應收融資款，其業務已被歸類為HFS（見 注：24). 

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注10.  福特信用融資應收賬款 (續)

財務應收賬款淨額截至12月31日，數字如下(單位：百萬)：

	2018				2019
消費者
零售分期付款合同，毛數	$	70,874			$	68,905
融資租賃，毛收入	8,748				8,566
零售融資，總金額	79,622				77,471
未賺取的利息附加費	(3,508		)		(3,589		)
消費金融應收賬款	76,114				73,882
非消費者
經銷商融資	34,372				33,985
非消費金融應收賬款	34,372				33,985
已記錄的總投資	$	110,486			$	107,867
應收金融賬款的記錄投資	$	110,486			$	107,867
信貸損失準備	(589		)		(513		)
財務應收賬款淨額	$	109,897			$	107,354
當前部分	$	54,353			$	53,651
非流動部分	55,544				53,703
財務應收賬款淨額	$	109,897			$	107,354
按公允價值計算的應收融資淨額(A)	$	101,471			$	99,168
公允價值(B)	100,877				99,297

__________

(a)	按公平值計算之應收融資淨額不包括融資租賃。 此前，歐洲的某些消費者融資產品被分類為零售分期付款合同。 該等產品現分類為融資租賃. 比較資料已予修訂以反映此變動。

(b)	融資應收款項之公平值分類為層級第三級。

福特信貸的融資租賃包括銷售型和直接融資租賃。這些融資主要包括以下條款的租賃計劃24至60個月 融資租賃的融資收入， $375萬和$380萬截至12月31日止年度， 2018 和 2019，幷包含在福特信貸收入 合併損益表。

截至12月31日，福特信貸融資租賃應收款的合同到期金額如下（單位：百萬）：

		2019
2020		$	1,911
2021		1,853
2022		1,418
2023		673
2024		83
此後		—
未來現金支付總額		5,938
減去：現值折扣		(287		)
融資租賃應收賬款		$	5,651

---

注10.  福特信用融資應收賬款 (續)

於十二月三十一日，融資租賃應收款項與融資租賃毛額及融資租賃淨額的對賬如下（百萬美元）：

		2019
融資租賃應收賬款		$	5,651
未擔保的剩餘資產		2,795
初始直接成本		120
融資租賃，毛收入		8,566
福特及其關聯公司的未賺取利息補充		(363		)
信貸損失準備		(17		)
融資租賃，淨額		$	8,186

12月31日，2018 和 2019，應計利息為 $264百萬和$251萬，我們報告， 其他資產合併資產負債表的流動資產部分。

計入截至12月31日記錄的應收融資投資， 2018 和 2019是消費者應收款， $40.71000億美元和$38.3十億和非消費者應收款， $25.7十億和$26.81000億美元，已在證券化交易中為合法目的出售但繼續在我們的綜合財務報表中呈報的證券。 這些應收款僅用於支付作為這些證券化交易當事方的證券化實體所發行的債務和其他債務；它們不能用於支付福特信貸其他債權人的其他債務或債權。 福特信貸有權收取不需要支付作為這些證券化交易當事方的證券化實體發行的債務和其他債務的超額現金流（見附註 26).

老化

對於所有應收賬款，福特信貸將“逾期”定義為任何付款，包括本金和利息，至少 31 超過合同到期日。消費應收賬款的記錄投資額大於 90逾期未滿的天數，仍在累計利息， $20萬12月31日， 2018. 12月31日， 2019，沒有餘額大於 90到期日仍在累計利息

福特信貸的應收賬款餘額的賬齡分析， 12月31日如下（百萬）：

	2018				2019
消費者
逾期31-60天	$	859			$	839
逾期61-90天	123				126
逾期91-120天	39				40
逾期超過120天	39				35
逾期合計	1,060				1,040
當前	75,054				72,842
消費金融應收賬款	76,114				73,882
非消費者
逾期合計	76				62
當前	34,296				33,923
非消費金融應收賬款	34,372				33,985
已記錄的總投資	$	110,486			$	107,867

---

注10.  福特信用融資應收賬款 (續)

信用質量

消費者投資組合. 在發起消費者應收款時，福特信貸使用專有的評分系統，該系統使用信貸申請中的信息、擬議的合同條款、信用局數據和其他信息來衡量信貸質量。 在生成所有權風險評分後，福特信貸根據申請人、信貸申請、擬議合同條款、徵信機構信息（例如，FICO評分）、專有風險評分和其他信息。 該評估強調申請人的支付能力和信用度，重點是支付，負擔能力，申請人的信用記錄和穩定性作為關鍵考慮因素。

在發起後，福特信貸根據客户支付活動審查零售融資的信貸質量。 當每個客户建立付款歷史時，內部開發的行為評分模型用於幫助確定最佳的收款策略，這使福特信貸能夠將收款活動集中在風險較高的賬户上。 這些模型用於完善我們基於風險的人員配置模型，以確保收集資源與投資組合風險保持一致。 根據該評分模型的數據，合同按收款風險分類。 福特信貸的收款模型評估了幾個因素，包括來源特徵、更新的信用局數據和支付模式。

消費者應收賬款的信用質量評級基於賬齡。消費者應收賬款信用質量評級如下：

•	經過—逾期60天；

•	特別提及—逾期61至120天，並處於集中收款狀態；

•	不合標準—逾期超過120天，且應收款項中不可收回部分已被撇銷，按抵押品的公平值減出售成本計量。

非消費者產品組合. 福特信貸主要以信貸額度的形式向經銷商提供信貸，以購買新的福特和林肯汽車以及二手車。 當經銷商出售車輛時，需要支付。 每一個非消費者貸款申請都是通過考慮借款人的財務狀況和擔保貸款的基礎抵押品來評估的。 福特信貸使用專有模型為每個經銷商分配風險評級。 該模型使用歷史經銷商業績數據來確定經銷商的關鍵因素，這些因素被認為在預測經銷商履行其財務義務的能力方面最重要。 福特信貸還考慮了經銷商運營的許多其他財務和質量因素，包括資本和槓桿、流動性和現金流、盈利能力以及我們和其他債權人的信用記錄。

交易商根據風險評級被分配到四個組之一，如下所示：

•	第I組-強大到卓越的財務指標；

•	第II組-公平對待有利的財務指標；

•	第III組-邊際至薄弱的財務指標；以及

•	第IV組-財務指標不佳，包括被歸類為無法收回的交易商。

福特信貸通常暫停信貸額度，不再向歸類為第四類的經銷商提供進一步的資金。

福特信貸定期審查該模型，以確認該模型的持續業務意義和統計可預測性，並可能進行更新，以提高該模型的性能。此外，他們定期審計經銷商庫存和經銷商銷售記錄，以核實經銷商擁有融資車輛，並在融資車輛出售後及時支付每一筆應收款。現場車輛庫存審計的頻率主要取決於經銷商的風險評級。根據福特信貸的政策，只有在情況允許的情況下，才會對低風險經銷商進行現場車輛庫存審計。對風險較高的經銷商進行現場車輛庫存審計的頻率增加，主要基於經銷商的風險評級，但也考慮了對經銷商業績的電子監測結果，包括每日付款核實和對經銷商的財務報表、付款、陳舊庫存、超額信貸額度和拖欠報告的每月分析。福特信貸通常每年對每個經銷商進行信用審查，並根據經銷商的風險評級和總敞口更頻繁地審查某些經銷商。如有必要，福特信貸會調整交易商的風險評級。

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注10.  福特信用融資應收賬款 (續)

交易商融資應收款項的信貸質量根據我們的內部交易商風險評級分析進行評估。 經銷商對其全部經銷商融資具有相同的風險評級，無論融資類型如何。

經銷商融資應收賬款的信用質量分析12月31日(單位：百萬)：

	2018				2019
經銷商融資
第I組	$	27,032			$	26,281
第II組	5,635				5,407
第III組	1,576				2,108
第IV組	129				189
已記錄的總投資	$	34,372			$	33,985

受損的 受損消費者應收款包括根據美國破產法在重組程序中被重寫或修改的被視為問題債務重組（"TDRs"）的賬户，以及所有超過 120日數過期了。 受損的非消費者應收款是指財務指標薄弱或較差的經銷商賬户，或在貿易和發展報告中修改的經銷商融資。於12月31日已減值的消費應收賬款的記錄投資， 2018 和 2019曾經是$370萬和$322萬，或0.5%和0.4%消費者應收款分別。 於12月31日已記錄的非消費應收款項投資已減值， 2018 和 2019曾經是$129萬和$189萬，或0.4%和0.6%非消費者應收款分別。 減值融資應收款項會集體及具體評估。

應計收益於應收款項被釐定為無法收回或逾期90日時終止。 只有當客户結清所有逾期未付餘額，且未來付款得到合理保證時，賬户才可恢復至應計狀態。 對於非應計制應收款，只有在收到付款時才確認後續融資收入。 付款通常首先用於未償利息，然後用於未償本金餘額。

如果由於與債務人的財務困難有關的經濟或法律原因而授予債務人特許權，而福特信貸公司則不會考慮，則債務重組構成貿易和發展報告。 經修改的利率低於市場利率或在根據《美國破產法》的重組程序中修改的消費者和非消費者應收款，除目前損失風險最小的非消費者應收款外，均被視為貿易和發展報告。 福特信貸不會就應收款項的本金餘額給予優惠。 如果在重組程序中修改了應收款，在免除剩餘餘額之前，需要滿足重組計劃的所有付款要求。 貿易及發展報告所涉及的應收融資款項會特別評估減值。

---

信貸虧損撥備指於結算日應收融資款項固有之可能信貸虧損之估計。 信貸虧損撥備的充足性每季度進行評估，並定期評估用於確定撥備的假設及模式。 由於信貸虧損可能隨時間而大幅變動，估計信貸虧損需要就不確定事項作出多項假設。 大部分信貸損失是福特信貸公司的消費者應收款。

信貸損失備抵的增加是通過記錄費用， 福特信貸利息、運營和其他費用我們的合併損益表 應收融資款項之不可收回部分於賬目被視為不可收回或賬目被視為不可收回（以較早者為準）時計入信貸虧損撥備。 120 在考慮客户或借款人的財務狀況、抵押品的價值、對擔保人的追索權以及其他因素的情況下，確定拖欠天數。

在福特信貸收回抵押品的情況下，應收款被撇銷，抵押品按其估計公允價值減去銷售成本入賬，並在 其他資產我們的綜合資產負債表 應收融資款項之撇銷包括與本金、利息、逾期費及其他容許收費有關之未收回金額。 先前作為無法收回而扣除的應收融資款項的收回額計入信貸虧損撥備。

消費者

福特信貸使用計量模型和管理層判斷相結合的方式估計了消費者應收賬款的信貸損失準備。這些模型考慮了信用損失和收回的歷史趨勢(包括拖欠、收回和破產等關鍵指標)、當前投資組合的構成(包括車輛品牌、期限、風險評估和新/舊車輛)、歷史二手車輛價值的趨勢以及經濟狀況等因素。這些模型的估計數依賴於歷史信息，可能不能完全反映當前投資組合中固有的損失。因此，福特信貸可能會調整這一估計，以反映管理層對最近經濟趨勢和條件、投資組合構成和其他相關因素的可觀察變化的判斷。

福特信貸對兩個關鍵假設進行了預測，以幫助估計消費者的信貸損失撥備：

•	頻率—預期在損失出現期（“LEP”）內違約的融資應收款項合同數量，以收回計量；及

•	虧損嚴重程度—客户於財務合約被撇銷時所欠金額與出售收回車輛所收取金額（扣除開支）之間的預期差額。

集體信貸損失準備金。集體備抵主要使用集體應收賬款損失(“LTR”)模式進行評估，該模式根據歷史經驗表明，即使無法具體確定無法收回的特定賬户，投資組合中也發生了信貸損失。LTR模型是基於最近幾年的歷史。每種產品的長期應收賬款比率的計算方法是：將信貸損失(即扣除回收後的沖銷淨額)除以平均應收賬款淨額，不包括未賺取利息補充和信貸損失準備。為每個產品計算的平均LTR乘以該給定產品的期末餘額。

最大的市場也使用損失預測模型來估計投資組合中固有的損失。損失預測模型將按合同類型(零售分期付款銷售合同或融資租賃)、合同期限(例如，60個月)和風險評級分層的最近每月業績指標應用於活躍的投資組合，以估計已發生的損失。

LEP是模型中的一個假設，代表了從虧損事件首次發生到註銷的平均時間量。這段時間從消費者開始經歷財務困難開始。在最終導致註銷之前，這通常是通過拖欠行為來證明的。LEP是計算集體消費者信貸損失準備的乘數。

對於大於120日數逾期，無法收回的部分被沖銷，因此剩餘的記錄投資等於抵押品的估計公允價值減去出售成本。

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注11. 信用損失的福特信用津貼 (續)

傷殘人士特別津貼。涉及TDR的消費者應收賬款被特別評估為減值。特定撥備是根據按合同原始有效利率貼現的應收賬款預期未來現金流的現值或經估計銷售成本調整的任何抵押品的公允價值估計的。

於確立集體及特定信貸虧損撥備後，倘管理層認為該撥備未能反映因近期經濟趨勢及狀況變動或其他相關因素而導致投資組合固有之所有虧損，則會根據管理層之判斷作出調整。

非消費

福特信貸根據歷史LTR比率、預期未來現金流和抵押品的公允價值估計非消費者應收款的信貸損失撥備。

信用損失的集體備抵. 福特信貸根據歷史經驗，對每個融資產品使用長期收益模型估計未明確識別為減值的非消費應收款項的撥備。 該長期回報率是最近歷史經驗的平均值，其計算方法與消費者應收款長期回報率方法一致。 所有被明確識別為減值的賬户均不包括在計算非特定或集體撥備時。

傷殘人士特別津貼. 交易商融資通過按貸款的風險特徵（如貸款金額、抵押品的性質和債務人的財務狀況）對單個貸款進行細分來評估。 分析貸款以釐定個別貸款是否減值，並根據應收款項預期未來現金流量現值（按貸款原實際利率貼現）或抵押品公平值（按估計銷售成本調整）估計特定撥備。

於確立集體及特定信貸虧損撥備後，倘管理層認為該撥備未能反映因近期經濟趨勢及狀況變動或其他相關因素而導致投資組合固有之所有虧損，則會根據管理層判斷作出調整。

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注11. 信用損失的福特信用津貼 (續)

截至2009年12月30日止年度與融資應收款項有關的信貸虧損撥備分析 12月31日 如下（百萬）：

	2018
	消費者				非消費者				總計
信貸損失準備
期初餘額	$	582			$	15			$	597
註銷（a）	(528		)		(67		)		(595		)
復甦	163				7				170
信貸損失準備金	359				68				427
其他	(10		)		—				(10		)
期末餘額	$	566			$	23			$	589
信用損失準備期末餘額分析
集體減值準備金	$	546			$	14			$	560
特定減值準備	20				9				29
期末餘額	566				23				589
應收賬款期末餘額分析
集體評估減值	75,744				34,243				109,987
專門評估減值	370				129				499
有記錄的投資	76,114				34,372				110,486
期末餘額，扣除信貸損失備抵	$	75,548			$	34,349			$	109,897

__________

(a)	非消費者沖銷主要反映了美國經銷商的平面圖庫存和被確定為無法收回的經銷商貸款。

	2019
	消費者				非消費者				總計
信貸損失準備
期初餘額	$	566			$	23			$	589
沖銷	(527		)		(22		)		(549		)
復甦	168				10				178
信貸損失準備金	291				5				296
其他	(2		)		1				(1		)
期末餘額	$	496			$	17			$	513
信用損失準備期末餘額分析
集體減值準備金	$	478			$	15			$	493
特定減值準備	18				2				20
期末餘額	496				17				513
應收賬款期末餘額分析
集體評估減值	73,560				33,796				107,356
專門評估減值	322				189				511
有記錄的投資	73,882				33,985				107,867
期末餘額，扣除信貸損失備抵	$	73,386			$	33,968			$	107,354

---

所有存貨均按成本或可變現淨值中較低者列報。我們的庫存成本是通過近似先進先出(FIFO)的成本計算方法來確定的。截至12月31日的庫存情況如下(單位：百萬美元)：

	2018				2019
原材料、在製品和供應品	$	4,536			$	4,402
成品	6,684				6,384
總庫存	$	11,220			$	10,786

經營租賃淨投資主要包括與個人、日租公司、政府實體和車隊客户簽訂的車輛租賃合同。受經營租賃約束的資產在租賃期內使用直線折舊法進行折舊，以將資產減少到其估計剩餘價值。估計剩餘價值是根據租賃終止時的二手車價格和預計歸還的車輛數量的假設計算的。

截至12月31日，經營租賃淨投資額如下(單位：百萬)：

	2018				2019
汽車領域
車輛，扣除折舊的淨值	$	1,705			$	1,612
福特信貸部門
車輛和其他設備，費用（a）	33,557				33,386
累計折舊	(6,143		)		(5,768		)
福特信用部分合計	27,414				27,618
總計	$	29,119			$	29,230

__________

(a)	包括福特信貸的經營租賃資產$16.31000億美元和$14.91000億美元12月31日， 2018 和 2019經營租賃的這些淨投資僅用於支付證券化交易中已發行或產生的債務或其他債務；它們不能用於支付其他債務或其他債權人的債權。

福特信貸部門

包括在福特信貸利息、運營和其他費用是經營租賃折舊費用，包括處置資產的損益。截至2013年12月31日年度的經營租賃折舊費用如下(單位：百萬美元)：

	2017				2018				2019
經營租賃折舊費用	$	4,254			$	3,972			$	3,635

包括在福特信貸收入是經營租賃的租金。截至2018年12月31日的經營租賃最低租金合同到期金額如下(以百萬為單位)：

	2019				2020				2021				2022				此後				總計
經營租賃的最低租金	$	4,708			$	2,929			$	1,083			$	83			$	6			$	8,809

截至2010年12月31日的經營租賃合同到期金額。2019具體如下(單位：百萬)：

	2020				2021				2022				2023				此後				總計
經營租賃付款	$	4,705			$	2,898			$	1,011			$	78			$	5			$	8,697

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淨資產是按成本扣除累計折舊後報告的，其中包括減值。當我們預計新資產的使用時間超過一年時，我們會將新資產資本化。發生時，一般的維護和維修費用都會計入費用。

財產和設備的折舊主要使用直線折舊法，折舊時間為資產的估計使用年限。3五年來36五年。估計的有用壽命一般為14.5機器和設備的使用年限，8多年來的軟件，30用於土地改良的年份，以及36 幾年建築。 工具通常在產品計劃的預期壽命內使用直線法攤銷。

截至12月31日的淨財產如下(單位：百萬)：

	2018				2019
土地	$	445			$	421
建築物及土地改善工程	11,477				11,900
機器、設備和其他	38,720				38,939
軟件	3,349				3,691
在建工程	2,066				1,710
土地、廠房和設備合計，以及其他	56,057				56,661
累計折舊	(30,243		)		(31,020		)
淨土地、廠房和設備及其他	25,814				25,641
工裝，攤銷淨額	10,364				10,828
總計	$	36,178			$	36,469

截至12月31日的年度，不包括經營租賃投資淨額的與財產有關的支出如下(單位：百萬)：

	2017				2018				2019
折舊及其他攤銷	$	2,292			$	2,504			$	3,449
工裝攤銷	2,695				2,909				3,409
總計(A)	$	4,987			$	5,413			$	6,858
維護和重新安排	$	1,970			$	1,994			$	1,963

__________

(a)	包括二零一九年持作出售長期資產減值。 看到 注：24以獲取更多信息。

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對於我們無法控制但我們能夠對其經營和財務政策施加重大影響的實體，我們採用權益法對其投資進行會計處理。

截至12月31日，我們的權益法投資的賬面價值和持股百分比如下

(單位：百萬，百分比除外)：

	投資餘額								所有權百分比
	2018				2019				2019
長安福特汽車有限公司（a）	$	950			$	672			50	%
江鈴汽車股份有限公司	543				544				32
汽車聯盟（泰國）有限公司公司	431				435				50
福特Otomotiv Sanayi Anonim Sirketi	247				274				41
Getrag Ford Transmissions GmbH	236				209				50
Ford Sollers Netherlands B.V.（見附註22）	—				93				49
FFS Finance South Africa（Pty）Limited	81				88				50
Ionity Holding GmbH & Co. KG	42				58				25
其他	179				146				五花八門
總計	$	2,709			$	2,519

__________

(a)	在……裏面2019，長安福特汽車股份有限公司錄得長期資產減值支出，我們的份額為： $99萬幷包含在關聯公司淨收入中的權益。

我們錄製了$1.41000億美元, $330萬，以及$244萬截至12月31日的年度，這些關聯公司的股息，2017, 2018、中國和中國2019，分別為。

於十二月三十一日，按權益法被投資公司呈報的總財務業績概要如下（以百萬計）：

彙總資產負債表					2018				2019
流動資產					$	8,277			$	8,884
非流動資產					9,733				10,381
總資產					$	18,010			$	19,265
流動負債					$	9,190			$	9,357
非流動負債					3,149				4,333
總負債					$	12,339			$	13,690
歸屬於非控股權益的權益					$	11			$	12
	截至12月31日止年度，
彙總損益表	2017				2018				2019
總收入	$	35,172			$	27,196			$	22,750
所得税前收入	2,980				484				111
淨收入	2,584				463				209

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注15。  附屬公司淨資產的權益 (續)

在正常業務過程中，我們向/從權益法被投資人購買/出售各種產品和服務，包括車輛、零部件和零部件。此外，我們還獲得特許權使用費收入。

截至12月31日或截至12月31日報告的權益法被投資人的交易情況如下(單位：百萬)：

	截至12月31日止年度，
收益表	2017				2018				2019
銷售額	$	4,481			$	4,426			$	3,541
購買	9,422				10,477				10,106
特許使用費收入	583				374				250

資產負債表	2018				2019
應收賬款	$	634			$	785
應付款	663				694

我們於實體的投資，我們無法對其行使重大影響力，且公允值無法隨時獲得。 吾等已選擇按成本（扣除減值（如有）入賬，並就同一發行人相同或類似投資的有序交易中的可觀察價格變動作出調整. 我們報告這些投資的賬面值， 其他資產在我們綜合資產負債表的非流動資產部分。 該等投資 $250百萬和$1.2十億12月31日， 2018和2019，分別。 自2018年12月31日起的增長主要反映我們於2019年對Rivian的投資。 其亦包括就我們投資的可觀察價格事件作出的調整，當中概無重大。

其他負債和遞延收入截至12月31日，數字如下(單位：百萬)：

	2018				2019
當前
交易商和交易商的客户免税額和索賠	$	11,369			$	13,113
遞延收入	2,095				2,091
員工福利計劃	1,755				1,857
應計利息	988				1,128
OPEB	339				332
養老金	204				185
經營租賃負債	—				367
其他	3,806				3,914
流動其他負債和遞延收入總額	$	20,556			$	22,987
非當前
養老金	$	9,423			$	9,878
OPEB	5,220				5,740
交易商和交易商的客户免税額和索賠	2,497				1,921
遞延收入	3,985				4,191
經營租賃負債	—				1,047
員工福利計劃	1,080				1,104
其他	1,383				1,443
非流動其他負債和遞延收入總額	$	23,588			$	25,324

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從12月31日起，至少每年根據所有參與者迄今提供的服務的預計未來福利付款的現值，重新計量固定福利養卹金和業務流程規劃計劃的債務。對預計未來收益的衡量取決於每個具體計劃的規定、該計劃涵蓋的羣體的人口統計情況以及其他關鍵的衡量假設。對於提供依賴於工資假設的福利的計劃，我們在測量中包括工資增長的預測。除了我們目前承諾的福利條款(例如，在現有勞動合同中)之外，對於未來可能發生的任何福利條款變化，我們不做任何假設。

定期淨福利成本（包括服務成本、利息成本及預期資產回報）乃採用有關福利責任及計劃資產於每年年初之公平值（如適用）之假設釐定。 吾等已選擇使用計劃資產之公平值計算定期效益成本淨額之預期資產回報。 福利計劃的資金到位情況，即福利責任與計劃資產公平值之間的差額，按計劃逐一計算。 福利義務及相關資金狀況按每年年底的假設確定。 重新計量計劃產生的精算損益在重新計量期間確認為定期養卹金成本淨額。 追溯性計劃修訂的影響記錄在 累計其他綜合收益/(虧損), 並作為淨定期成本的一部分攤銷，通常在在職員工的剩餘服務期內攤銷。服務成本部分包括在銷售成本和銷售、行政和其他費用。定期福利淨成本/(收入)的其他組成部分包括在其他收入/(虧損)，淨額在我們的合併損益表上。

削減是由於發生了大幅減少預期未來服務年限或取消了相當數量僱員未來服務的固定福利的應計項目。當有資格享受福利的僱員終止僱用時，或當採用導致削減收益的計劃暫停或修訂時，記錄削減收益。當可能發生削減損失時，就記錄削減損失。當年度內與所有結算相關的成本超過受影響計劃的淨定期成本的利息部分時，我們確認結算費用。削減和結算的費用記入#。其他收入/(虧損)，淨額.

固定收益養老金計劃。我們已經定義了覆蓋美國、加拿大、英國、德國和其他地點的小時工和工薪族的福利養老金計劃。我們全球義務的最大部分與我們的美國計劃有關。事實上，我們在全球範圍內的所有固定福利計劃都不對新參與者開放。

一般來説，我們的固定收益養老金計劃是有資金支持的(即，支付福利的資產受到限制)。我們沒有資金的固定收益養老金計劃是在“現收現付”的基礎上處理的，福利支付來自公司的一般現金。這些資金不足的計劃主要包括德國和美國的某些計劃，即高級管理人員的固定福利計劃。

 

OPEB我們已經定義了福利OPEB計劃，主要是某些醫療保健和人壽保險福利，涵蓋美國、加拿大和其他地點的小時工和工薪族。我們全球義務的最大部分與我們的美國計劃有關。我們的OPEB計劃沒有資金，福利是從一般公司現金支付的。

界定供款和儲蓄計劃。我們還為美國和其他地區的小時工和工薪族制定了繳費和儲蓄計劃。公司對這些計劃的貢獻(如果有)是從公司一般現金中支付的，並在發生時支出。我們的全球定額供款和儲蓄計劃的開支， $377萬, $393萬，以及$444萬截至12月31日止年度，2017, 2018，以及2019，分別。 這包括公司對我們在美國的主要員工儲蓄計劃的匹配供款的費用， $142萬, $143萬，以及$143萬在過去幾年裏2017年12月31日, 2018，以及2019，分別。 2019年支出亦反映一次性貢獻， $33百萬作為UAW集體談判協議的一部分，

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注：18。 退休福利 (續)

定義的福利計劃-費用和狀態

用於確定福利債務和定期福利淨成本/(收入)的假設如下：

	養老金福利
	美國的計劃						非美國計劃						全球OPEB
	2018			2019			2018			2019			2018			2019
12月31日的加權平均假設
貼現率	4.29	%		3.32	%		2.48	%		1.74	%		4.17	%		3.30	%
補償的平均增長率	3.50			3.50			3.37			3.37			3.44			3.44
用於確定截至12月31日止年度淨效益成本的加權平均假設
貼現率-服務成本	3.67	%		4.17	%		2.39	%		2.52	%		3.70	%		4.34	%
福利債務的實際利率	3.22			3.75			2.02			2.21			3.27			3.87
預期長期資產收益率	6.75			6.75			4.51			4.18			—			—
補償的平均增長率	3.50			3.50			3.37			3.37			3.44			3.44

截至12月31日的年度，我們的固定收益養老金和OPEB計劃的税前定期收益淨成本/(收入)如下(以百萬為單位)：

	養老金福利
	美國的計劃												非美國計劃												全球OPEB
	2017				2018				2019				2017				2018				2019				2017				2018				2019
服務成本	$	534			$	544			$	474			$	566			$	588			$	506			$	49			$	54			$	43
利息成本	1,525				1,466				1,570				671				684				691				197				195				211
預期資產收益率	(2,734		)		(2,887		)		(2,657		)		(1,375		)		(1,295		)		(1,124		)		—				—				—
攤銷先前服務費用/(貸項)	143				143				87				37				25				33				(120		)		(109		)		(70		)
淨重計量(損益)/淨虧損	(538		)		1,294				(135		)		407				(76		)		2,084				293				(366		)		551
離職計劃/其他	74				53				22				18				103				398				2				1				—
定居點和削減量	(354		)		(15		)		(67		)		(3		)		(2		)		8				—				—				—
定期收益淨額成本/(收益)	$	(1,350	)		$	598			$	(706	)		$	321			$	27			$	2,596			$	421			$	(225	)		$	735

作為我們正在進行的全球重新設計活動的一部分，我們確認離職養卹金支出， $415百萬以及定居和削減收益， $104百萬與2019年的分離計劃有關。 在我們的全球重新設計行動完成之前，我們預計在隨後期間會對我們的計劃作出進一步調整。

於二零一九年第四季度，我們將荷蘭退休金債務及相關計劃資產轉讓予一家保險公司，導致結算虧損 $57百萬，部分被削減收益所抵銷， $12百萬.

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注：18。  退休福利 (續)

這些計劃的年終狀況如下（百萬）：

		養老金福利
		美國的計劃								非美國計劃								全球OPEB
		2018				2019				2018				2019				2018				2019
福利義務的變更
1月1日的福利義務		$	46,340			$	42,269			$	34,098			$	31,079			$	6,169			$	5,559
服務成本		544				474				588				506				54				43
利息成本		1,466				1,570				684				691				195				211
修正		—				—				135				10				—				—
離職計劃/其他		9				(24		)		97				391				1				3
削減開支		(15		)		—				(2		)		(43		)		—				—
聚落		—				(966		)		(16		)		(272		)		—				—
計劃參與者繳費		25				23				19				17				17				3
已支付的福利		(2,880		)		(2,615		)		(1,316		)		(1,395		)		(372		)		(367		)
外匯兑換翻譯		—				—				(1,858		)		501				(139		)		69
精算(收益)/損失		(3,220		)		4,941				(1,350		)		3,888				(366		)		551
12月31日的福利義務		42,269				45,672				31,079				35,373				5,559				6,072
計劃資產的變更
1月1日計劃資產的公允價值		44,160				39,774				29,657				27,273				—				—
計劃資產的實際回報率		(1,627		)		7,800				21				2,935				—				—
公司繳費		140				284				629				789				—				—
計劃參與者繳費		25				23				19				17				—				—
已支付的福利		(2,880		)		(2,615		)		(1,316		)		(1,395		)		—				—
聚落		—				(966		)		(16		)		(330		)		—				—
外匯兑換翻譯		—				—				(1,708		)		678				—				—
其他		(44		)		(47		)		(13		)		(9		)		—				—
12月31日計劃資產的公允價值		39,774				44,253				27,273				29,958				—				—
12月31日的資金狀況		$	(2,495	)		$	(1,419	)		$	(3,806	)		$	(5,415	)		$	(5,559	)		$	(6,072	)
在資產負債表上確認的金額
預付資產		$	165			$	911			$	3,161			$	2,318			$	—			$	—
其他負債		(2,660		)		(2,330		)		(6,967		)		(7,733		)		(5,559		)		(6,072		)
總計		$	(2,495	)		$	(1,419	)		$	(3,806	)		$	(5,415	)		$	(5,559	)		$	(6,072	)
在累計其他全面虧損中確認的金額(税前)
未攤銷先前服務成本/(積分)		$	95			$	8			$	285			$	274			$	97			$	29
截至12月31日累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃
累積利益義務		$	1,965			$	2,141			$	10,904			$	12,421
計劃資產的公允價值		137				156				5,232				5,948
截至12月31日的累積福利義務		$	41,312			$	44,578			$	27,787			$	32,106
截至12月31日，預計福利義務超過計劃資產的養老金計劃
預計福利義務		$	20,529			$	22,085			$	12,321			$	13,864
計劃資產的公允價值		17,872				19,755				5,357				6,131
12月31日的預計福利義務		$	42,269			$	45,672			$	31,079			$	35,373

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注：18。  退休福利 (續)

二零一八年及二零一九年退休金福利責任之精算（收益）╱虧損主要與貼現率變動有關。

養老金計劃繳費

我們對基金養老金計劃的政策是每年至少繳納適用法律和法規所要求的金額。我們可能會做出超出法律要求的捐款。

在……裏面2019我們貢獻了 $730萬(包括$140百萬在美國的酌情供款）向我們的全球基金養老金計劃， $342萬向無資金計劃參與人支付養卹金的情況。 期間 2020我們希望在 $600萬和$800萬我們的全球養老金計劃。 我們還希望 $300萬向無資金計劃參與人支付養卹金的情況。 根據目前的假設和法規，我們預計不會有法律要求向我們的主要美國養老金計劃供款， 2020.

預期未來的福利支付

2009年， 2019年12月31日具體如下(單位：百萬)：

		福利支付
		養老金
		美國的計劃				非美國 平面圖				世界範圍 OPEB
2020		$	2,820			$	1,440			$	340
2021		2,790				1,240				330
2022		2,770				1,250				330
2023		2,780				1,260				330
2024		2,810				1,280				330
2025-2029		13,970				6,670				1,630

養老金計劃資產信息

投資目標與策略. 我們對美國計劃的投資目標是儘量減少我們美國退休金資產相對於美國退休金債務的價值波動，並確保資產足以支付計劃福利。 我們在美國的目標資產配置是 80%固定收益和20%成長性資產（主要是對衝基金、房地產、私募股權和公共股權）。 我們最大的非美國計劃（英國和加拿大）的投資目標與美國計劃相似。

美國計劃和最大的非美國計劃的投資戰略和政策反映了降低風險和尋求回報的考慮之間的平衡。將資產相對於債務的波動性降至最低的目標主要通過資產負債匹配、資產多元化和對衝來實現。固定收益目標資產配置與養老金債務的債券性質和長期性質相匹配。資產在資產類別內廣泛分散，以實現風險調整後的回報，總體上相對於債務而言，資產波動性較低。解決確保有足夠資產支付福利的目標的戰略包括對廣泛的資產類別進行目標分配，以及在資產類別內提供足夠的回報、多樣化和流動性的戰略。

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注：18。  退休福利 (續)

衍生品允許固定收益投資和公共股票經理用作傳統證券的有效替代品，並管理利率和外匯風險的敞口。金融利率和外幣衍生品工具用於對衝因利率變化和貨幣波動而導致的資產公允價值變化。金融利率衍生品也用於調整投資組合期限。衍生品不得被用來槓桿化或改變投資經理授權範圍以外的資產類別的經濟敞口。另類投資經理被允許使用可能改變經濟敞口的槓桿(包括通過使用衍生品或其他工具)。

另類投資執行不同的策略，這些策略提供了廣泛的對衝基金策略、對私人公司的股權投資和對私人房地產基金的投資。

風險高度集中。我們計劃資產中相當大的風險集中涉及利率、增長資產和經營風險。*為了將資產相對於債務的波動性降至最低，大多數計劃資產被配置到面臨利率風險的固定收益投資中。利率上升通常會導致固定收益資產的價值下降，同時降低債務的現值。相反，利率下降通常會增加固定收益資產的價值，抵消債務的相關增加。

為確保資產足以支付福利，部分計劃資產分配至增長型資產，預期隨着時間的推移，該等資產將較固定收益投資賺取更高回報，且波動性更大，而固定收益投資與退休金責任更緊密配合。 在成長型資產中，通過構建一個按資產類別、投資策略、經理人、風格和流程廣泛多樣化的投資組合來降低風險。

運營風險包括多元化不足和控制不力的風險。為了緩解這些風險，投資在資產類別之間和資產類別內多樣化，以支持投資目標。應對運營風險的主要政策和做法包括持續的經理監督(例如，風格堅持、團隊實力、公司健康和內部風險控制)、傳達給經理的計劃和資產類別投資指南和指示，以及定期合規審查以確保遵守。

在年終2019福特證券（Ford securities）佔比低於 1%我們的計劃資產

預期長期資產回報率。年末的長期回報假設 2019是6.50%美國的計劃， 3.50%為英國計劃和 4.75%對於加拿大的計劃， 3.67%所有非美國計劃 全世界採用了一種普遍一致的方法來發展這一假設。 該方法主要考慮來自一系列顧問的長期資本市場回報、通脹、債券收益率和其他變量的輸入，並根據我們的投資策略的特定方面按計劃進行調整。 在適當情況下亦會考慮歷史回報。 該假設乃基於考慮所有輸入數據，並側重於長期趨勢以避免短期市場影響。

---

注：18。  退休福利 (續)

我們的界定福利退休金計劃資產（包括股息及應收利息）的公平值， $340萬和$115萬分別針對美國和非美國計劃)截至12月31日按資產類別劃分的數字如下(以百萬為單位)：

	2018
	美國的計劃																				非美國計劃
	1級				2級				3級				按資產淨值(A)計量的資產				總計				1級				2級				3級				按資產淨值(A)計量的資產				總計
資產類別
權益
美國公司	$	1,246			$	17			$	—			$	—			$	1,263			$	1,146			$	103			$	—			$	—			$	1,249
國際公司	787				10				1				—				798				894				134				1				—				1,029
總股本	2,033				27				1				—				2,061				2,040				237				1				—				2,278
固定收益
美國政府和機構	7,915				2,317				—				—				10,232				415				148				—				—				563
非美國政府	—				1,073				—				—				1,073				—				14,871				—				—				14,871
公司債券	—				19,905				—				—				19,905				—				2,875				—				—				2,875
抵押貸款/其他資產擔保	—				474				—				—				474				—				286				—				—				286
混合型基金	—				94				—				—				94				—				268				—				—				268
衍生金融工具，淨額	9				43				—				—				52				13				(46		)		—				—				(33		)
固定收益總額	7,924				23,906				—				—				31,830				428				18,402				—				—				18,830
替代方案
對衝基金	—				—				—				3,217				3,217				—				—				—				1,143				1,143
私募股權	—				—				—				2,046				2,046				—				—				—				687				687
房地產	—				—				—				1,242				1,242				—				—				—				413				413
總替代方案	—				—				—				6,505				6,505				—				—				—				2,243				2,243
現金、現金等價物和回購協議（b）	354				—				—				—				354				(641		)		—				—				—				(641		)
其他(C)	(976		)		—				—				—				(976		)		(685		)		—				5,248				—				4,563
按公允價值計算的總資產	$	9,335			$	23,933			$	1			$	6,505			$	39,774			$	1,142			$	18,639			$	5,249			$	2,243			$	27,273

_______

(a)	若干使用每股資產淨值（或其等值）實際權宜方法按公平值計量之資產並無分類為公平值層級。

(b)	主要是為計劃投資經理提供流動性的短期投資基金、為支付福利而持有的現金以及價值為 $(1.7)億美國的計劃， $(1.4)億非美國計劃。

(c)	對於美國計劃，與待決證券（購買）/銷售淨額和待決外幣購買/（銷售）淨額有關的金額。 對於非美國計劃，主要是福特—沃克，計劃資產（保險合同價值為 $4.31000億美元按年終 2018）和與待交證券（採購）/銷售淨額和待交外幣採購/（銷售）淨額有關的金額。

---

注：18。  退休福利 (續)

我們的界定福利退休金計劃資產（包括股息及應收利息）的公平值， $322萬和$102萬分別針對美國和非美國計劃)截至12月31日按資產類別劃分的數字如下(以百萬為單位)：

	2019
	美國的計劃																				非美國計劃
	1級				2級				3級				按資產淨值(A)計量的資產				總計				1級				2級				3級				按資產淨值(A)計量的資產				總計
資產類別
權益
美國公司	$	1,542			$	20			$	—			$	—			$	1,562			$	1,059			$	43			$	—			$	—			$	1,102
國際公司	971				9				1				—				981				850				58				3				—				911
總股本	2,513				29				1				—				2,543				1,909				101				3				—				2,013
固定收益
美國政府和機構	8,965				2,823				—				—				11,788				380				94				—				—				474
非美國政府	—				1,321				16				—				1,337				—				18,256				—				—				18,256
公司債券	—				23,717				—				—				23,717				—				3,089				35				—				3,124
抵押貸款/其他資產擔保	—				527				—				—				527				—				565				69				—				634
混合型基金	—				191				—				—				191				—				174				1				—				175
衍生金融工具，淨額	(9		)		(147		)		—				—				(156		)		15				103				(56		)		—				62
固定收益總額	8,956				28,432				16				—				37,404				395				22,281				49				—				22,725
替代方案
對衝基金	—				—				—				2,961				2,961				—				—				—				1,207				1,207
私募股權	—				—				—				1,884				1,884				—				—				—				695				695
房地產	—				—				—				1,193				1,193				—				—				—				325				325
總替代方案	—				—				—				6,038				6,038				—				—				—				2,227				2,227
現金、現金等價物和回購協議（b）	(195		)		—				—				—				(195		)		(1,765		)		—				—				—				(1,765		)
其他(C)	(1,537		)		—				—				—				(1,537		)		(762		)		—				5,520				—				4,758
按公允價值計算的總資產	$	9,737			$	28,461			$	17			$	6,038			$	44,253			$	(223	)		$	22,382			$	5,572			$	2,227			$	29,958

_______

(a)	若干使用每股資產淨值（或其等值）實際權宜方法按公平值計量之資產並無分類為公平值層級。

(b)	主要是為計劃投資經理提供流動性的短期投資基金、為支付福利而持有的現金以及價值為 $(1.9)億美國的計劃， $(2.5)億非美國計劃。

(c)	對於美國計劃，與待決證券（購買）/銷售淨額和待決外幣購買/（銷售）淨額有關的金額。 對於非美國計劃，主要是福特—沃克，計劃資產（保險合同價值為 $4.51000億美元按年終 2019）和與待交證券（採購）/銷售淨額和待交外幣採購/（銷售）淨額有關的金額。

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注：18。  退休福利 (續)

下表彙總了截至本年度按公允價值經常性計量的第三級固定收益養老金計劃資產的變化12月31日(單位：百萬)：

	2018
					計劃資產回報率
	公平 價值 在… 一月一日				歸因於 到資產 vbl.持有 在… 12月31日				歸因於 至 資產 售出				淨購買量/ (定居點)				轉入/(轉出)3級				公平 價值 在… 12月31日
美國的計劃	$	5			$	—			$	(5	)		$	4			$	(3	)		$	1
非美國計劃(A)	5,633				(384		)		1				(1		)		—				5,249
	2019
					計劃資產回報率
	公平 價值 在… 一月一日				歸因於 到資產 vbl.持有 在… 12月31日				歸因於 至 資產 售出				淨購買量/ (定居點)				轉入/(轉出)3級				公平 價值 在… 12月31日
美國的計劃	$	1			$	1			$	—			$	15			$	—			$	17
非美國計劃(A)	5,249				215				(5		)		113				—				5,572

_______

(a)	主要福特—沃克計劃資產（保險合同價值， $4.31000億美元和$4.51000億美元按年終 2018和2019，分別)。

我們根據協議租賃土地、經銷設施、辦公室、配送中心、倉庫和設備，合同期限從一年份至40好幾年了。我們的許多租約都包含一個或多個續期選項。在某些經銷商租賃協議中，我們是租户，我們將場地轉租給經銷商。如果轉租被終止，我們有權終止總租約。我們在考慮了所有相關的經濟和金融因素後，在評估租賃期時合理地確定將行使的期權。

在經濟上與購買資產相似的租賃分類為融資租賃。 融資租賃安排中的租賃（“使用權”）資產報告於 網絡屬性在我們的綜合資產負債表上。否則，租約被歸類為經營性租約，並在其他資產在我們綜合資產負債表的非流動資產部分。

就二零一九年一月一日或之後開始的大部分租賃而言，我們不會分開非租賃部分（例如，維修和運營服務）從其相關的租賃組成部分。 相反，非租賃部分計入租賃負債的計量。 然而，我們對包含重要服務部分的合同（例如，能源績效合同）。 我們將初始租賃負債計算為尚未支付的固定付款和基於市場利率或指數（例如，CPI），開始時計算。 我們的大部分租賃均採用增量借款利率貼現，原因是租賃中隱含的利率不易釐定。 所有其他可變付款均於產生時支銷。

---

注：19. 租賃承諾額 (續)

租賃使用權資產及負債 12月31日具體如下(單位：百萬)：

		2019
經營租約
其他非流動資產		$	1,415
其他負債和遞延收入，流動		$	367
其他非流動負債和遞延收入		1,047
經營租賃負債總額		$	1,414
融資租賃
財產和設備，毛額		$	252
累計折舊		(43		)
財產和設備，淨額		$	209
一年內應付的汽車債務		$	92
汽車長期債務		85
融資租賃負債總額		$	177

於2018年12月31日的最低不可撤銷經營租賃承擔如下（以百萬計）：

		經營租約
2019		$	363
2020		271
2021		193
2022		141
2023		106
此後		437
總計		$	1,511

截至2009年，我們租賃負債的合同到期金額。 2019年12月31日具體如下(單位：百萬)：

		經營租約				融資租賃（a）
2020		$	406			$	96
2021		306				35
2022		219				21
2023		156				16
2024		114				10
此後		387				10
總計		1,588				188
減去：現值折扣		174				11
租賃總負債		$	1,414			$	177

_______

(a)	排除了大約$400百萬在未來的租賃付款中， 20—在未來期間開始的一年融資租賃。

---

注：19. 租賃承諾額 (續)

截至2016年12月30日止年度與租賃有關的補充現金流量資料 12月31日(單位：百萬)：

		2019
為計入租賃負債的金額支付的現金
來自經營租賃的經營現金流		$	460
融資租賃的營運現金流		6
融資租賃產生的現金流		35
以租賃負債換取的使用權資產
經營租約		$	527
融資租賃		43

截至本年度的租賃費用構成12月31日具體如下(單位：百萬)：

		2019
經營租賃費用		$	467
可變租賃費用		53
轉租收入		(16		)
融資租賃費用
使用權資產攤銷		15
租賃負債利息		6
租賃總費用		$	525

加權平均剩餘租期及加權平均貼現率， 12月31日具體情況如下：

		2019
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約		6.3
融資租賃		3.0
加權平均貼現率
經營租約		3.4	%
融資租賃		3.3	%

 

我們的債務包括短期和長期有擔保和無擔保的債務證券，以及來自銀行和其他貸款人的有擔保和無擔保的借款。這些債務發行由我們直接發行，或通過證券交易商或承銷商發行，由機構和散户投資者持有。此外，福特信貸還贊助證券化計劃，通過美國和國際資本市場的機構投資者提供短期和長期資產擔保融資。

債務在我們的綜合資產負債表中按面值報告，並根據未攤銷折讓或溢價、未攤銷發行成本以及與指定公允價值套期保值相關的調整進行調整（見附註 21）. 與發行債務直接相關的貼現、溢價和成本在債務有效期內或直至認沽日期予以資本化和攤銷，並使用實際利率法計入利息支出。 償還債務的損益記錄在 其他收入/(虧損)，淨額.

---

注：20。  債務和承諾 (續)

截至12月31日，汽車、福特信貸和其他債務的賬面價值如下(以百萬為單位)：

									利率
									平均合同						平均有效(A)
汽車	2018				2019				2018			2019			2018			2019
一年內應付的債務
短期	$	614			$	315			2.9	%		1.5	%		2.9	%		1.5	%
一年內的長期應付款項
美國能源部先進技術車輛製造（DOE ATVM）激勵計劃	591				591
其他債務	1,125				540
未攤銷(折扣)/溢價	(16		)		(1		)
一年內應付債務總額	2,314				1,445
一年後應付的長期債務
公共無擔保債務證券	9,033				10,583
DOE ATVM獎勵計劃	1,470				880
延期支取定期貸款	—				1,500
其他債務	1,026				547
未攤銷(折扣)/溢價	(224		)		(161		)
未攤銷發行成本	(72		)		(116		)
一年後應付的長期債務總額	11,233				13,233				5.2	%	(b)	5.2	%	(b)	5.7	%	(b)	5.3	%	(b)
全汽車	$	13,547			$	14,678
汽車債務的公允價值（c）	$	13,319			$	15,606
福特信貸
一年內應付的債務
短期	$	14,705			$	13,717			3.5	%		2.8	%		3.5	%		2.8	%
一年內的長期應付款項
無擔保債務	14,373				15,062
資產擔保債務	22,130				23,609
未攤銷(折扣)/溢價	2				1
未攤銷發行成本	(16		)		(17		)
公允價值調整(D)	(15		)		(1		)
一年內應付債務總額	51,179				52,371
一年後應付的長期債務
無擔保債務	52,409				55,148
資產擔保債務	36,844				32,162
未攤銷(折扣)/溢價	—				6
未攤銷發行成本	(195		)		(197		)
公允價值調整(D)	(171		)		539
一年後應付的長期債務總額	88,887				87,658				2.8	%	(b)	3.0	%	(b)	2.8	%	(b)	3.0	%	(b)
福特汽車信貸總額	$	140,066			$	140,029
福特信用債務的公允價值(C)	$	138,809			$	141,678
其他
一年內應付的長期債務	$	—			$	130
一年後應付的長期債務
無擔保債務	604				474
未攤銷(折扣)/溢價	(3		)		(3		)
未攤銷發行成本	(1		)		(1		)
一年後應付的長期債務總額	600				470				9.3	%	(b)	9.3	%	(b)	9.2	%	(b)	9.2	%	(b)
總計其他	$	600			$	600
其他債務的公允價值	$	697			$	720

__________

(a)	平均有效利率反映平均合同利率加上貼現、溢價和發行成本的攤銷。

(b)	包括一年內和一年後應付的長期債務的利息。

(c)	在…2018年12月31日和2019，債務的公允價值包括$458萬和$315百萬汽車短期債務和$13.81000億美元和$12.81000億美元福特信貸短期債務分別以接近公允價值的成本列賬。 所有債務均分類為公平值層級第2級。

(d)	該等調整與指定公平值對衝有關。 對衝債務的賬面值為 $38十億和$39.4十億在…12月31日， 2018和2019，分別為。

---

注：20。  債務和承諾 (續)

支付利息的現金， $1.11000億美元, $1.21000億美元，以及$11000億美元在……裏面2017, 2018，以及2019分別是汽車和其他債務。為利息支付的現金是$2.91000億美元, $3.5十億，以及$4.11000億美元在……裏面2017, 2018，以及2019分別是關於福特信用債務的。

到期日

債務到期日為2019年12月31日具體如下(單位：百萬)：

	2020				2021				2022				2023				2024				此後				調整				總債務到期日
汽車
公共無擔保債務證券	$	—			$	—			$	86			$	—			$	—			$	10,497			$	(234	)		$	10,349
DOE ATVM獎勵計劃	591				591				289				—				—				—				—				1,471
延期支取定期貸款	—				—				1,500				—				—				—				—				1,500
短期債務和其他債務	855				128				100				151				30				138				(44		)		1,358
總計	$	1,446			$	719			$	1,975			$	151			$	30			$	10,635			$	(278	)		$	14,678
福特信貸
無擔保債務	$	27,898			$	16,893			$	12,827			$	7,054			$	8,101			$	10,273			$	395			$	83,441
資產擔保債務	24,490				14,371				8,925				3,476				2,505				2,885				(64		)		56,588
總計	$	52,388			$	31,264			$	21,752			$	10,530			$	10,606			$	13,158			$	331			$	140,029
其他
無擔保債務	$	130			$	180			$	—			$	—			$	—			$	294			$	(4	)		$	600

汽車領域

公共無擔保債務證券

截至12月31日，我們的未償還公共無擔保債務證券如下(以百萬美元計)：

	未償還本金總額
證券頭銜	2018				2019
8 7/8%債券，2022年1月15日到期	$	86			$	86
7 1/8%債券，2025年11月15日到期	209				209
2026年8月1日到期的7 1/2%債券	193				193
6 5/8%的債券將於2028年2月15日到期	104				104
6 5/8%的債券將於2028年10月1日到期 (a)	638				638
6 3/8%債券，2029年2月1日到期 (a)	260				260
7.45% GLOBLS到期日2031年7月16日 (a)	1,794				1,794
2032年1月15日到期的8.900%債券	151				151
2032年2月15日到期的9.95%債券	4				4
2043年6月15日到期的7.75%債券	73				73
2046年11月1日到期的7.40%債券	398				398
2047年2月15日到期的9.980%債券	181				181
2097年5月15日到期的7.70%債券	142				142
2026年12月8日到期的4.346%票據	1,500				1,500
2043年1月15日到期的4.75%票據	2,000				2,000
2046年12月8日到期的5.291%票據	1,300				1,300
2059年6月1日到期的6.20%票據	—				750
2059年12月1日到期的6.00%票據	—				800
公共無抵押債務證券總額（b）	$	9,033			$	10,583

__________

(a)	於盧森堡交易所及新加坡交易所上市。

(b)	不包括9.215%2021年9月15日到期的債券未償還餘額為 2019年12月31日的$180萬。這些證券的收益由福特轉借給福特控股，據報道為其他長期債務.

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注：20。  債務和承諾 (續)

DOE ATVM獎勵計劃

2009年9月，我們與能源部簽訂了一項貸款安排和償還協議，根據該協議，我們通過多次提取貸款$5.91000億美元為節油、先進技術汽車的某些成本提供資金。在…2019年12月31日，一個聚集體$1.51000億美元是非常出色的。ATVM貸款的本金以每次提取時美國國債收益率曲線為基礎的混合利率計息(所有此類提取的加權平均利率約為2.3%每年)。自動櫃員機貸款按季度等額分期償還。$148萬，從2012年9月開始，將於2022年6月結束。

汽車信貸設施

公司承諾的信貸額度總額，不包括福特信貸， 2019年12月31日是$14.9十億，包括$10.4十億我們的公司信貸額度 $3.5十億我們的補充信貸安排， $1十億地方信貸設施。 在 2019年12月31日公司信貸設施的已用部分， $27萬這是信用證使用的數額。 在 2019年12月31日當地信貸設施的使用部分， $200萬。我們的補充信貸安排的使用部分如下所述。

根據我們的公司信貸安排，貸款人對我們的承諾總額為$13.41000億美元同25%在2022年4月30日、2022年4月30日和75%2024年4月30日到期的承諾。我們已經分配了$31000億美元在不可撤銷和獨家的基礎上向福特信貸提供承諾，以支持其流動性。我們將根據公司信貸安排為福特信貸的任何借款提供擔保。

公司信貸安排是無擔保的，不存在借款的重大不利變化條件、限制性財務契約(例如，利息或固定費用覆蓋率、債務與股本比率和最低淨值要求)，以及可能限制我們獲得資金能力的信用評級觸發因素。企業信貸安排包含一項流動資金契約，要求我們維持最低$41000億美元國內現金、現金等價物、貸款和有價證券和/或該貸款下的可獲得性合計。如果我們的優先、無擔保、長期債務不能保持至少兩個來自惠譽、穆迪和S的投資級評級，將需要某些子公司的擔保。

2019年，我們進入了一個$3.5十億補充信貸安排。補充信貸安排的條款和條件與我們的企業信貸安排是一致的；然而，與我們的公司信貸安排不同的是，補充信貸安排旨在使用，包括$2十億循環貸款將於2022年4月30日到期，$1.51000億美元延遲提取定期貸款安排將於2022年12月31日到期。我們抽籤了所有人$1.51000億美元2019年定期貸款。

福特信貸部門

資產擔保債務

在…2019年12月31日我們的資產支持債務的賬面價值， $56.6十億. 該擔保債務由福特信貸發行，包括資產支持證券，用於為運營提供資金和保持流動性。 作為我們所有證券化交易一部分發行的相關債務的擔保資產均計入我們的綜合業績，並基於相關資產的合法轉讓，以反映債務持有人的合法所有權和實益擁有權。 證券化交易中的第三方投資者僅對擔保債務的資產擁有法律追索權，而對我們並無追索權，除非慣常的陳述和保證條款或當我們是特定目的實體（“SPE”）的某些衍生交易的對手方。 此外，這些資產產生的現金流僅限於支付此類負債；福特信貸保留剩餘現金流的權利。 見附註 26以獲取更多信息。

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注：20。  債務和承諾 (續)

雖然合同上沒有要求，但我們會定期支持我們的批發證券化計劃，在交易商的業績面臨風險時，從SPE回購交易商的應收款項，這將相應的損失風險從SPE轉移給我們。 為繼續為批發應收款項提供資金，倘抵押品低於所需水平，我們亦可能提供額外現金或批發應收款項。 截至12月31日，沒有與這些捐款有關的現金餘額， 2018和2019. 捐款範圍從 $0至$179萬在.期間2018但是裏面沒有一個 2019.

面臨利率或貨幣風險的特殊實體可通過進行衍生交易來降低風險。在某些情況下，我們已與交易對手訂立衍生交易，以保障交易對手免受與特定實體進行衍生交易所吸收的風險。 與支持福特信貸證券化計劃的衍生品交易相關的衍生品收入/（支出）， $60萬, $(17)700萬美元，以及$75萬截至2013年12月31日止年度，2017, 2018，以及2019，分別。 見附註 21有關衍生工具會計的其他資料。

證券化債務的利息支出， $955萬, $1.41000億美元，以及$1.61000億美元在……裏面2017, 2018，以及2019，分別為。

截至12月31日，與我們的資產擔保債務安排相關的資產和負債包括在我們的綜合財務報表中，如下(以十億計)：

	2018				2019
資產
現金和現金等價物	$	3.0			$	3.5
財務應收賬款淨額	66.2				64.9
經營租賃淨投資	16.3				14.9
負債
債務(A)	$	59.8			$	56.6

__________

(a)	債務是扣除未攤銷貼現和發行成本後的淨額。

承諾信貸安排

在正常業務過程中，我們的業務面臨全球市場風險，包括外幣匯率、某些大宗商品價格和利率變化的影響。為了管理這些風險，我們簽訂了高效的衍生品合約：

•	用於管理外匯敞口的外幣兑換合約，包括遠期合約；

•	用於管理商品價格風險的商品合約，包括遠期合約；

•	用於管理利率波動影響的利率合約，包括掉期合約；以及

•	用於管理外幣和外幣計價債務利率敞口的交叉貨幣利率掉期合約。

 

我們的衍生品是場外定製的衍生品交易，不是交易所交易。我們定期審查我們的對衝計劃、衍生品頭寸和整體風險管理策略。

衍生金融工具與對衝會計。衍生工具乃按公平值於綜合資產負債表呈報，並按總額呈列。 衍生資產報告於 其他資產和衍生品負債在應付款和其他負債和遞延收入。

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注：21。  衍生金融工具和套期保值活動 (續)

我們已選擇將對衝會計應用於某些衍生品。在套期保值關係中指定的衍生品在被指定時和整個套期保值期內使用迴歸分析來評估其有效性。一些衍生品不符合對衝會計的條件；對於其他衍生品，我們選擇不應用對衝會計。

現金流對衝基金。我們的汽車分部已指定若干遠期合約作為預期交易的現金流量對衝，並承受外匯兑換及商品價格風險。

現金流量套期保值的公允價值變動在累計其他綜合收益/(虧損)並被識別為銷售成本當對衝項目影響收益時。 我們的政策是在預測交易在資產負債表上確認為資產或負債之前取消指定外幣兑換現金流量對衝，並通過以下方式報告公允價值的後續變動： 銷售成本。如果最初預測的交易很可能不會發生，則包括在累計其他綜合收益/(虧損)重新分類並在收益中確認。與指定到到期的套期保值相關的現金流報告如下經營活動提供的(用於)現金淨額我們的合併現金流量表 我們的現金流量對衝在三年內到期。

公允價值對衝。我們的福特信貸部門使用衍生工具來降低債務公允價值變動的風險。 我們已指定若干固定收、支付浮動利率掉期作為固定利率債務的公允價值對衝。 被對衝的風險為基準利率變動導致被對衝債務公平值變動的風險。 如果對衝關係被認為是高度有效的，我們報告與被對衝風險相關的被對衝債務的公允價值的變化， 福特信用債和福特信貸利息、運營和其他費用. 淨利息結算及應計費用以及對衝工具的公允價值變動報告於 福特信貸利息、運營和其他費用。與公允價值套期保值相關的現金流量在提供的淨現金 （用於）業務活動我們的合併現金流量表

當公允價值對衝被取消指定，或衍生工具在到期前終止時，對對衝債務的公允價值調整繼續作為債務賬面價值的一部分報告，並在福特信貸利息、運營和其他費用在它的餘生中。

未指定為對衝工具的衍生工具。 汽車報告未指定為對衝工具的衍生工具的公允價值變動， 銷售成本。與非指定或非指定衍生品相關的現金流報告於投資活動提供/(用於)的現金淨額我們的合併現金流量表

我們的福特信貸部門報告了未被指定為對衝工具的衍生品的收益/(損失)其他收入/(虧損)，淨額。與非指定或非指定衍生品相關的現金流報告於投資活動提供/(用於)的現金淨額我們的合併現金流量表.

正常購買和正常銷售分類。我們已選擇對實物供應合同適用正常購買和正常銷售分類，這些合同的目的是採購在我們正常業務過程中的合理時間內用於生產的商品。

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注：21。  衍生金融工具和套期保值活動 (續)

衍生金融工具的收益效應

截至12月31日止年度，按對衝指定報告的收益/（虧損）如下（以百萬計）：

	2017				2018				2019
現金流量套期保值(A)
從AOCI改分類為銷售成本
外幣兑換合約	$	456			$	50			$	29
商品合同	—				—				(32		)
公允價值對衝
利率合約
套期工具的淨利息結算和應計費用	217				10				(16		)
套期保值工具公允價值變動(二)	(268		)		(155		)		706
套期保值債務公允價值變動(B)	267				153				(694		)
未被指定為對衝工具的衍生工具
外幣兑換合同（c）	(662		)		398				84
交叉貨幣利率掉期合約	103				(244		)		(229		)
利率合約	58				(84		)		(13		)
商品合同	74				(96		)		—
總計	$	245			$	32			$	(165	)

__________

(a)	為2017, 2018，以及2019, a $134萬 利得, a $288萬 利得，和一個$839萬 損失，分別報告， 其他綜合收益/(虧損)，税後淨額與外匯合同有關。 為 2019, a $36百萬 損失報告了 其他綜合收益/(虧損)，税後淨額與商品合同有關。

(b)	為2017，對衝工具及對衝債務的公允價值變動報告於 其他收入/（損失）淨額；有效2018這些數額報告於 福特信貸的利息、運營和其他費用。

(c)	為2017, 2018，以及2019, a $512百萬 損失, a $235百萬 利得，和一個$32百萬 利得報告了 銷售成本以及一個$150百萬 損失, a $163百萬 利得，和一個$52百萬 利得 被報告在其他收入/(虧損)、淨額、分別進行了分析。

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注：21。  衍生金融工具和套期保值活動(續)

衍生金融工具的資產負債表效應

衍生資產及負債乃按公平值於綜合資產負債表呈報，並按總額呈列。 衍生工具的名義金額不一定代表訂約方交換的金額，亦不直接計量我們的財務風險。 我們亦與交易對手訂立主協議，以允許在違約或違反交易對手協議時抵銷風險。

於十二月三十一日，我們衍生工具的公允價值及相關名義金額呈列總額如下（以百萬計）：

	2018												2019
	概念上的				的公允價值 資產				的公允價值 負債				概念上的				的公允價值 資產				的公允價值 負債
現金流對衝
外幣兑換合約	$	15,972			$	391			$	110			$	15,349			$	47			$	493
商品合同	327				—				20				673				5				29
公允價值對衝
利率合約	22,989				158				208				26,577				702				19
未被指定為對衝工具的衍生工具
外幣兑換合約	20,695				202				99				19,350				58				270
交叉貨幣利率掉期合約	5,235				232				157				5,849				134				67
利率合約	76,904				235				274				68,914				275				191
商品合同	638				3				45				467				9				9
衍生金融工具總額，毛額(A)(B)	$	142,760			$	1,221			$	913			$	137,179			$	1,230			$	1,078
當前部分					$	681			$	601							$	390			$	772
非流動部分					540				312								840				306
衍生金融工具總額，毛額					$	1,221			$	913							$	1,230			$	1,078

__________

(a)	12月31日，2018和2019，我們持有的抵押品， $19百萬和$18萬，我們發佈了抵押品， $59萬和$78萬，分別為。

(b)	12月31日，2018和2019，可供交易對手淨額結算之資產及負債之公平值， $434萬和$269萬，分別。 所有衍生工具均分類為公平值層級第2級。

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我們在員工接受時記錄與自願離職相關的費用，除非接受需要公司明確批准。 當管理層已批准離職計劃、確定受影響的員工以及完成離職計劃所需的行動不太可能發生重大變化時，我們會記錄與非自願離職計劃相關的成本。 與僱員繼續提供服務的福利有關的成本在規定的服務期內累計。

汽車領域

正如之前所宣佈的，我們正在執行全球業務的重新設計。 與重新設計有關的活動，包括僱員離職費用、支付給經銷商和供應商的款項以及其他費用，均記錄在 銷售成本和銷售、管理和其他費用. 以下是我們作為重新設計的一部分所採取的行動。

巴西。2019年2月，福特汽車公司巴西有限公司。我們在巴西的附屬公司福特巴西（“福特巴西”）承諾退出南美商用重型卡車業務的計劃。 因此，福特巴西公司於2019年停止了巴西聖貝納多坎波工廠的生產。

俄羅斯 2019年3月，福特與Sollers PJSC（“Sollers”）的合資企業Ford Sollers Netherlands B.V.（“Ford Sollers”）宣佈計劃重組其在俄羅斯的業務，專注於商用車並退出乘用車領域。 由於這些行動，福特收購了 100%福特Sollers的所有權，並於2019年第二季度停止了Naberezhnye Chelny和聖彼得堡汽車組裝廠以及Elabuga發動機廠的生產。

重組行動完成後，福特於2019年7月出售了一輛 51%重組後實體的控股權益轉移至Sollers，導致福特Sollers子公司取消綜合入賬。 我們對Ford Sollers的持續參與按權益法投資入賬。

英國. 2019年6月，福特旗下子公司福特汽車有限公司（“英國福特”）宣佈計劃於2020年退出位於南威爾士的福特布里真德工廠。

印度 2019年第三季度，福特承諾出售印度汽車業務的特定淨資產。 看到 注：24瞭解更多關於這個計劃的信息。

其他全球重新設計行動。 2018年，我們宣佈計劃終止法國波爾多福特Aquitane Industries工廠的生產，2019年3月，我們宣佈計劃逐步淘汰德國Saarlouis車身和裝配廠的C—Max生產。 此外，我們正在減少全球員工隊伍，並採取其他重組行動。

下表概述了截至2001年12月12日終了年度與重新設計有關的活動。 12月31日，記錄在 其他負債和遞延收入(單位：百萬)：

		2019
期初餘額		$	291
應計項目變動（a）		1,382
付款		(911		)
外幣折算		(28		)
期末餘額		$	734

__________

(a)不包括養卹金費用 $311百萬在……裏面2019.

我們亦錄得 $1.4十億在……裏面2019我們持有待售印度汽車業務的減值、加速折舊和其他非現金項目。 我們估計，我們將承擔全部費用， 2020之間範圍 $900萬和$1.41000億美元與上述行動有關的主要原因是員工離職、加速折舊以及經銷商和供應商結算。

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我們於2011年10月與Sollers成立福特Sollers合資企業，在俄羅斯運營。 可贖回非控股權益的價值，反映了該等權益所包含的贖回特徵。 50%Sollers持有的合資企業的股權，在我們12月31日的合併資產負債表夾層部分報告， 2018曾經是$100百萬. 可贖回非控股權益於2019年1月1日開始可行使，Sollers於2019年3月行使其價值為 $135百萬。這個$35百萬據報道，自2018年12月以來， 可歸於非控股權益的收入/(虧損)在我們2019年第一季度的綜合損益表上。我們於2019年第二季度從索勒斯手中購買了非控股權益，取消了對可贖回非控股權益餘額的確認，並重組了我們的俄羅斯業務。重組行動完成後，於2019年7月，我們出售了51%看見注：22有關我們在俄羅斯的業務重組的更多信息。

汽車領域

2019年第三季度，我們承諾了一項出售印度汽車業務特定淨資產的計劃。我們達成了一項最終協議，與Mahindra&Mahindra Limited(“Mahindra”)成立合資企業，Mahindra擁有51%控股權和福特擁有49%木樁。

截至本年度，我們印度汽車業務的資產和負債歸類為持有待售12月31日具體如下(單位：百萬)：

		2019
資產
貿易和其他應收款淨額		$	269
盤存		208
其他資產，流動		147
網絡屬性		279
其他非流動資產		10
持有待售業務總資產		913
減去：公司間資產餘額		(228		)
汽車分部待售業務總資產(A)		$	685
負債
應付款		$	461
其他負債和遞延收入，流動		71
一年內應付的汽車債務		90
其他非流動負債和遞延收入		28
持有待售業務負債總額		650
減去：公司間負債餘額		(169		)
汽車分部待售業務負債總額(A)		$	481

__________

(a)	截至2019年12月31日，公司間項目和交易已在合併資產負債表上註銷。成交後，買方將承擔公司間的資產和負債。因此，我們在表中列出了這些餘額，以供參考。

---

注：24。 待售業務 (續)

我們確認了税前減值費用為$804百萬報告時間：銷售成本於二零一九年將持作出售資產之賬面值調整至公平值減出售成本。 該價值乃按非經常性基準計量，並分類為公平值層級第三級。 吾等採用市場法釐定公允價值，並根據預期將收取的所得款項進行估計，吾等得出結論，鑑於當前市況、可行市場參與者的特徵及待決銷售交易，公允價值最能代表資產的價值。 該交易須經監管部門批准，並符合其他可能影響最終所得款項的成交條件。

福特信貸部門

2019年第四季度，福特信貸承諾出售其在福特信貸的全資子公司Forso的業務，該公司在丹麥、芬蘭、挪威和瑞典提供零售和經銷商融資。 福特信貸預計將在2020年第一季度完成Forso的出售。

於截至2009年12月30日止年度， 12月31日具體如下(單位：百萬)：

		2019
資產
現金和現金等價物		$	61
福特信貸融資應收款，淨額，流動		516
貿易和其他應收款淨額		8
其他資產，流動		106
福特信貸融資應收款，淨額，非流動		715
網絡屬性		2
遞延所得税		9
其他非流動資產		1
持有待售業務總資產		1,418
減去：公司間資產餘額		(2		)
本集團之資產總額（a）		$	1,416
負債
應付款		$	34
其他負債和遞延收入，流動		8
福特信貸長期債務		1,254
遞延所得税		23
持有待售業務負債總額		1,319
減去：公司間負債餘額		(1,274		)
本集團之負債總額（a）		$	45

__________

(a)	截至2019年12月31日，公司間項目和交易已在合併資產負債表上註銷。成交後，買方將承擔公司間的資產和負債。因此，我們在表中列出了這些餘額，以供參考。

福特信貸確認税前公允價值減值支出， $20百萬據報道， 其他收入/(虧損)，淨額由於即將出售。 公平值乃按非經常性基準計量，並分類為公平值架構第三級。 吾等採用市場法釐定公平值，並根據吾等預期將收取的所得款項估計，吾等認為該等所得款項最能代表資產價值。

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截至2013年12月31日，福特汽車公司應佔累計其他全面收益/(虧損)的各個組成部分的餘額變化情況如下(以百萬為單位)：

	2017				2018				2019
外幣折算
期初餘額	$	(4,593	)		$	(4,277	)		$	(4,800	)
外幣折算收益/(虧損)	38				(435		)		181
減税：税收/(税收優惠)(A)	(294		)		91				6
外幣折算淨收益/(虧損)	332				(526		)		175
(收益)/虧損從AOCI重新歸類為淨收益(B)	(16		)		3				(1		)
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額	316				(523		)		174
期末餘額	$	(4,277	)		$	(4,800	)		$	(4,626	)
有價證券
期初餘額	$	(14	)		$	(48	)		$	(59	)
可供出售證券的損益	(53		)		(37		)		173
減税：税收/(税收優惠)	(15		)		(8		)		40
可供出售證券的淨收益/(虧損)	(38		)		(29		)		133
(損益)從AOCI重新歸類為淨收益	5				20				(3		)
減税：税收/(税收優惠)	1				2				—
淨(收益)/虧損從AOCI重新分類為淨收益	4				18				(3		)
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額	(34		)		(11		)		130
期末餘額	$	(48	)		$	(59	)		$	71
衍生工具
期初餘額	$	283			$	18			$	201
衍生工具的損益	134				288				(875		)
減税：税收/(税收優惠)	80				65				(180		)
衍生工具的淨收益/(虧損)	54				223				(695		)
(損益)從AOCI重新歸類為淨收益	(456		)		(50		)		3
減税：税收/(税收優惠)	(137		)		(10		)		(3		)
淨收益(收益)/虧損從AOCI重新分類為淨收益(C)	(319		)		(40		)		6
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額	(265		)		183				(689		)
期末餘額	$	18			$	201			$	(488	)
退休金和其他退休後福利
期初餘額	$	(2,689	)		$	(2,652	)		$	(2,708	)
在此期間產生的先前服務(費用)/貸項	5				(135		)		(15		)
減税：税收/(税收優惠)	—				(23		)		(2		)
所述期間產生的先前服務(費用)/貸項淨額	5				(112		)		(13		)
攤銷和確認以前的服務費用/(貸項)(D)	60				59				50
減税：税收/(税收優惠)	20				13				10
以前的淨服務成本/(信用)從AOCI改分類為淨收入	40				46				40
翻譯對非美國計劃的影響	(8		)		10				(4		)
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額	37				(56		)		23
期末餘額	$	(2,652	)		$	(2,708	)		$	(2,685	)
12月31日AOCI期末餘額合計	$	(6,959	)		$	(7,366	)		$	(7,728	)

__________

(a)	我們不會就大部分外幣換算收益及虧損確認遞延税項，原因是我們預期不會於可見將來撥回。 然而，我們已選擇在美國報税表中同時對某些非美國業務徵税，並已在美國報税表中記錄遞延税項，這些遞延税項將在不受遣返計劃的情況下轉回。 以外幣換算暫時性差異產生的税項或税務優惠記錄在 其他綜合收益/(虧損)，税後淨額.

(b)	重新分類為其他收入/(虧損)，淨額。

(c)	重新分類為銷售成本. 在未來12個月，我們預計將重新分類現有的現金流量對衝淨虧損， $344百萬。看見注：21以獲取更多信息。

(d)	攤銷和確認以前的服務費用/(貸項)在計算定期養卹金費用淨額/（收入）時包括。 見附註 18以獲取更多信息。

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VIE指（i）其股本不足以容許該實體在無額外附屬財務支持的情況下為其活動提供資金，或（ii）其股本投資者缺乏控股財務權益特徵的實體。 我們鞏固VIE，我們是主要受益者。 當我們既有權力指導對實體經濟表現影響最大的活動，又有義務承擔損失或有權從實體獲得可能對VIE具有重大意義的利益時，我們認為自己是VIE的主要受益人。 因合併該等VIE而確認的資產並不代表可用於償付對我們一般資產的索償的額外資產。 因合併該等VIE而確認的負債並不代表對我們一般資產的額外申索，而是代表對合並VIE的特定資產的申索。

當我們的管理層有能力作出關鍵經營決策，例如有關資本或產品投資或生產生產時間表的決策時，我們有權指導實體的重大活動。 對於證券化實體，當我們有能力行使自由裁量權時，我們有權指導重大活動（包括往來賬户和非往來賬户的一般收款活動，以及減少損失的努力，包括收回和出售抵押品），發行額外債務，行使單邊看漲期權，將資產加入循環結構，或控制投資決策。

我們不是主要受益者的VIE

我們的某些合資企業是VIE，在VIE中，指導重大經濟活動的權力與合資夥伴分享。我們在這些合資企業中的投資被計入權益法投資。我們對與這些合資企業相關的任何潛在損失的最大風險敞口僅限於我們的投資，包括貸款，並且$237萬和$209萬12月31日，2018和2019，分別為。

我們是主要受益者的VIE

證券化實體。通過福特信貸，我們將與消費金融應收賬款、經營租賃和批發貸款相關的金融資產證券化、轉讓和提供服務。我們的證券化交易通常涉及將金融資產合法轉移到破產的偏遠SPE。我們一般在資產證券化交易中保留經濟權益，這些權益以優先或次級權益、現金儲備賬户、剩餘權益和服務權的形式保留。出於會計目的，我們不能將證券化交易中的資產轉移記錄為銷售。

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承諾和或有事項主要由擔保和賠償、訴訟和索賠以及保證組成。

擔保和彌償

截至12月31日，與擔保和有限賠償有關的已記錄負債的最高潛在付款和賬面價值如下(單位：百萬)：

	2018				2019
最高潛在付款額度	$	1,163			$	749
與擔保和有限賠償有關的已記錄負債的賬面價值	351				233

擔保和賠償在開始時按公允價值記錄。我們定期審查我們在這些安排下的履約風險，如果我們可能被要求在擔保或賠償下履約，可能的付款金額將被記錄下來。

我們保證在某些安排下出售給日租公司的車輛的轉售價值。 最高可能支付的金額 $582萬截至2019年12月31日上表所列的金額代表我們保證租賃公司在轉售時將收到的總收益。 反映了我們目前估計租賃公司將從第三方轉售所得的收益，我們記錄了 $199萬作為我們對擔保項下我們必須支付的金額的最佳估計。

我們還擔保某些合資企業的債務和租賃義務，以及包括供應商在內的外部第三方的某些財務義務，以支持我們的業務和經濟增長。到期日到2033年不等，擔保將在支付和/或取消標的債務時終止。如果合資企業或其他第三方未能履行保函所涵蓋的義務，我方將觸發付款。在某些情況下，我們有權向第三方追回我們在擔保下支付的金額。然而，我們強制執行這些權利的能力有時被擱置，直到被擔保的一方得到全額償付，並且在第三方破產或其他情況下可能受到限制。

在正常的業務過程中，我們執行涉及行業標準的賠償和特定於交易的賠償的合同，例如出售企業。這些賠償可能包括但不限於與下列任何事項有關的索賠：環境、税務和股東事項；知識產權；發電合同；政府法規和與僱傭有關的事項；經銷商、供應商和其他商業合同關係；以及證券化等財務事項。違反合同條款或第三方索賠通常會觸發在這些賠償下的履行。雖然其中一些賠償在性質上是有限的，但其中許多並不限制潛在的付款。因此，我們無法估計根據這些無限賠償提出的索賠可能導致的未來最高付款金額。

訴訟及索償

各種法律訴訟、訴訟和索賠(一般稱為“事項”)正在待決，或可能對我們提起訴訟或主張。這些問題包括但不限於因產品中的所謂缺陷而引起的問題；產品保修；與安全、排放和燃油經濟性有關的政府法規或其他事項；政府激勵措施；税務事項；涉嫌導致罰款或處罰的違法行為；金融服務；與僱傭相關的事項；經銷商、供應商和其他合同關係；知識產權；環境事項；股東或投資者事項；以及財務報告事項。某些懸而未決的法律訴訟是或聲稱是集體訴訟。其中一些事項涉及或可能涉及鉅額補償性、懲罰性或反壟斷或其他三倍損害賠償的索賠，或者要求現場服務行動、環境補救計劃、制裁、失去政府激勵、評估或其他救濟，如果獲得批准，將需要非常大的支出。

我們對這些問題的財務敞口程度很難估計。許多事項沒有具體説明損害賠償金額，許多其他事項只規定了司法管轄區的最低金額。就所斷言的數額而言，我們的歷史經驗表明，在大多數情況下，所斷言的數額並不是最終結果的可靠指標。

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注：27。  承付款和或有事項 (續)

當損失被認為是可能的，並且可以合理估計的時候，我們就應計。在評估應計事項和披露事項時，我們會考慮一些因素，例如我們在類似事項上的歷史經驗。

性質、所斷言的具體事實和情況、我們獲勝的可能性以及任何潛在損失的嚴重性。隨着時間的推移，我們會重新評估和更新我們的應計項目。

對於大多數問題，通常是由於我們產品中的所謂缺陷引起的，我們根據我們在類似問題上的豐富歷史經驗建立了應計項目。我們不認為有合理可能的結果大大超出我們在這些事項上的應計金額。

對於其餘事項，在我們對類似事項的歷史經驗價值較有限的情況下(即“非模式事項”)，我們主要根據個別事實和情況對事項進行評估。對於非模式事項，我們評估是否存在重大損失超過任何可估計應計項目的合理可能性。我們對所有重大事項的合理可能損失的估計目前反映了間接税和關税事項，我們估計這些事項的總風險最高可達約$500萬。此外，我們有一個合理的可能的風險損失的排放物。在現階段，我們不能估計損失風險或預測結果，也不能合理保證損失不會對我們造成實質性的不利影響。

如上所述，訴訟過程受到許多不確定因素的影響，個別案件的結果無法有把握地預測。我們的評估是基於我們的知識和經驗，但任何事情的最終結果都可能需要支付大大超過我們應計和/或披露的金額。

保修和現場服務行動

我們在銷售時計入基本保修範圍和現場服務行動的估計成本。我們使用模式化估計模型，使用有關每個車型年每個車輛系列的索賠性質、頻率和平均成本的歷史信息，來建立我們對基本保修義務的估計。我們使用模式化估算模型，使用有關每個模型年索賠的性質、頻率、嚴重性和平均成本的歷史信息，建立對外勤服務行動義務的估計。此外，我們不時自費簽發延長保修，其估計成本在簽發時應計。中報告了保修和現場服務行動義務其他負債和遞延收入。我們定期重新評估應計項目的充分性。

當與供應商就回收的細節達成一致並且回收的金額幾乎確定時，我們認識到收回與我們的保修和現場服務行動相關的成本所帶來的好處。在中報告了恢復情況貿易和其他應收款和其他資產。

我們未來保修和現場服務行動成本的估計，扣除估計的供應商回收，在截至年度12月31日(單位：百萬美元)：

	2018				2019
期初餘額	$	5,296			$	5,137
在該期間內支付的款項	(4,360		)		(4,561		)
與期內發出的保修有關的應計項目變動	2,584				3,182
與先前存在的保修相關的應計項目的變化	1,758				1,941
外幣折算及其他	(141		)		3
期末餘額	$	5,137			$	5,702

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我們報告的部門信息與我們的首席運營決策者評估公司經營結果和業績的方式一致。因此，我們通過以下部門分析我們的業務結果：汽車、移動和福特信貸。以下是對我們的可報告部門和其他活動的描述。

汽車領域

我們的汽車部門主要包括在全球銷售福特和林肯汽車、零部件和配件，以及開發、製造、分銷和維修車輛、零部件和配件的相關成本。這一部分包括與我們的電氣化汽車計劃相關的收入和成本。該部門包括以下地區業務部門：亞洲、北美、南美、歐洲、中國(包括臺灣)、亞太業務以及中東和非洲。

移動細分市場

我們的移動業務主要包括與我們的自動駕駛汽車相關的開發成本以及我們通過福特智能移動有限責任公司（“FSM”）對移動業務的投資。 自動駕駛汽車包括自動駕駛系統開發和車輛集成、自動駕駛汽車研究和先進工程、自動駕駛汽車運輸即服務網絡開發、用户體驗以及商業戰略和業務開發團隊。 FSM自行設計和構建移動產品和訂閲和其他服務，並與服務提供商和技術公司合作。 於二零一九年，我們開始於移動業務分部錄得先前於汽車分部報告的訂閲相關收入。 該收入來自移動業務部門管理的服務。

福特信貸部門

福特信貸部門由綜合基礎上的福特信貸業務組成，主要是與車輛相關的融資和租賃活動。

企業其他

企業其他主要包括企業管治開支、利息收入（不包括我們汽車分部的延長服務合約組合所賺取的利息）、現金、現金等價物、有價證券及其他投資的收益及虧損，以及與公司間借貸相關的外匯衍生工具收益及虧損。 企業管治開支主要為行政開支，代表全球企業提供利益，不會分配至特定的汽車業務單位或經營分部。 這些費用包括與制定和指導全球政策、提供監督和管理以及促進公司利益有關的費用。 與該等活動相關的相關資產及負債仍屬於各自的汽車及移動業務分部。

債務利息

債務利息呈列為獨立對賬項目，包括汽車及其他債務的利息開支。 相關負債於汽車分部及企業其他呈報。

特殊項目

特別項目作為單獨的對賬項目呈列。 這些包括（i）退休金及OPB重新計量損益，（ii）重大人事開支、經銷商相關成本及設施相關費用，源自努力將產能及成本結構與市場需求及不斷變化的車型組合相匹配，及（iii）我們不一定認為可指示持續經營活動盈利的其他項目。 我們的管理層在審閲經營分部業績時，就計量分部盈利能力及分配資源而言，不包括該等項目。 我們還單獨報告這些特殊項目，以幫助投資者跟蹤與這些活動相關的金額，並讓投資者分析我們的業績，以識別他們在考慮持續經營業績趨勢時可能希望排除的某些不常見的重大項目。

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注：28。  細分市場信息 (續)

截至2013年或2013年止年度之主要財務資料。 12月31日(單位：百萬)：

	汽車				移動性				福特信貸				企業其他				債務利息				特價 項目				調整				總計
2017
收入	$	145,653			$	10			$	11,113			$	—			$	—			$	—			$	—			$	156,776
所得税前收益/(虧損)	8,084				(299		)		2,310				(457		)		(1,190		)		(289		)		—				8,159
折舊和工裝攤銷	4,963				—				4,278				—				—				—				—				9,241
利息支出	—				—				3,174				—				1,190				—				—				4,364
投資相關利息收入	93				—				118				248				—				—				—				459
關聯公司淨收益/(虧損)權益	1,169				—				32				—				—				—				—				1,201
資本支出的現金流出	7,001				3				45				—				—				—				—				7,049
現金、現金等價物、有價證券和受限制現金	26,499				11				12,563				—				—				—				—				39,073
總資產	103,573				96				160,594				—				—				—				(5,767		)	(a)	258,496
2018
收入	$	148,294			$	26			$	12,018			$	—			$	—			$	—			$	—			$	160,338
所得税前收益/(虧損)	5,422				(674		)		2,627				(373		)		(1,228		)		(1,429		)		—				4,345
折舊和工裝攤銷	5,368				16				4,001				—				—				—				—				9,385
利息支出	—				—				3,929				—				1,228				—				—				5,157
投資相關利息收入	109				—				201				357				—				—				—				667
關聯公司淨收益/(虧損)權益	95				—				28				—				—				—				—				123
資本支出的現金流出	7,677				60				48				—				—				—				—				7,785
現金、現金等價物、有價證券和受限制現金	22,999				86				11,055				—				—				—				—				34,140
總資產	100,105				558				161,678				—				—				—				(5,801		)	(a)	256,540
2019
收入	$	143,599			$	41			$	12,260			$	—			$	—			$	—			$	—			$	155,900
所得税前收益/(虧損)	4,926				(1,186		)		2,998				(359		)		(1,020		)		(5,999		)		—				(640		)
折舊和工裝攤銷	6,798				29				3,666				—				—				—				—				10,493
利息支出	—				—				4,389				—				1,020				—				—				5,409
投資相關利息收入	167				—				306				336				—				—				—				809
關聯公司淨收益/(虧損)權益	(11		)		12				31				—				—				—				—				32
資本支出的現金流出	7,481				99				52				—				—				—				—				7,632
現金、現金等價物、有價證券和受限制現金	22,186				138				12,564				—				—				—				—				34,888
總資產	101,348				1,034				160,697				—				—				—				(4,542		)	(a)	258,537

__________

(a)	包括於日常業務過程中發生的分部間交易的遞延税項淨額結算及對銷。

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注：28。  細分市場信息 (續)

地理信息

我們按“銷售地點”基準報告收入，反映最終向外部客户銷售或融資所在國家的收入。

截至本年度，公司總收入及長期資產，按本公司所在國家（美國）及本公司主要附屬公司所在地的其他國家劃分， 12月31日（百萬）如下：

	2017								2018								2019
	收入				長壽 資產(A)				收入				長壽 資產(A)				收入				長壽 資產(A)
美國	$	93,844			$	42,504			$	97,546			$	44,940			$	98,729			$	46,434
加拿大	10,580				4,771				10,541				4,604				10,855				4,842
英國	9,619				1,691				9,703				1,650				8,899				1,541
德國	7,265				3,182				7,894				3,593				7,930				3,225
所有其他	35,468				11,414				34,654				10,510				29,487				9,657
公司總數	$	156,776			$	63,562			$	160,338			$	65,297			$	155,900			$	65,699

__________

(a)	包括網絡屬性和經營租賃淨投資從我們的綜合資產負債表中。

按日曆季度劃分的選定財務數據如下（以百萬計，每股金額除外）：

	2018																2019
	第一 季度				第二 季度				第三 季度				第四 季度				第一 季度				第二 季度				第三 季度				第四 季度
總收入	$	41,959			$	38,920			$	37,666			$	41,793			$	40,342			$	38,853			$	36,990			$	39,715
所得税前收益/(虧損)	1,919				1,349				1,094				(17		)		1,610				205				(19		)		(2,436		)
福特汽車公司普通股和B類股東應佔金額
淨收益/(虧損)	$	1,736			$	1,066			$	991			$	(116	)		$	1,146			$	148			$	425			$	(1,672	)
來自持續經營業務收入的每股普通股和B類
基本信息	$	0.44			$	0.27			$	0.25			$	(0.03	)		$	0.29			$	0.04			$	0.11			$	(0.42	)
稀釋	0.43				0.27				0.25				(0.03		)		0.29				0.04				0.11				(0.42		)

上表所識別的若干季度業績包括下列重大不尋常或不經常發生的項目（税項項目除外）：

2018年第四季度業績包括養老金和OPEB淨重新計量損失， $877百萬.

2019年第一、第二、第三和第四季度的業績均包括全球重新設計相關活動，包括員工離職成本、向經銷商和供應商支付的款項以及減值和其他費用， $514百萬, $1.21000億美元, $11000億美元，以及$413萬分別為(請參閲注：22).

2019年第三季度淨收入包括一次性税收優惠$278萬由於我們歐洲業務的重組而產生的。

2019年第三季度和第四季度業績包括養老金和OPEB重新計量淨虧損$306萬和$2.2十億，分別為。

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福特汽車公司及其子公司

附表二-估值及合資格賬目

(單位：百萬)

描述		餘額為 開始於 期間				收費至 成本和 費用					扣除額					末尾餘額 週期的
截至二零一七年十二月三十一日止年度
從資產中扣除的免税額
信貸損失		$	503			$	476				$	371		(a)		$	608
可疑應收賬款		377				24					(3		)	(b)		404
庫存(主要是服務部件陳舊)		201				42			(c)		—					243
遞延税項資產		909				583			(d)		—					1,492
從資產中扣除的免税額總額		$	1,990			$	1,125				$	368				$	2,747
截至2018年12月31日止的年度
從資產中扣除的免税額
信貸損失		$	608			$	419				$	435		(a)		$	592
可疑應收賬款		404				5					315			(b)		94
庫存(主要是服務部件陳舊)		243				130			(c)		—					373
遞延税項資產		1,492				(519		)	(d)		—					973
從資產中扣除的免税額總額		$	2,747			$	35				$	750				$	2,032
截至2019年12月31日止年度
從資產中扣除的免税額
信貸損失		$	592			$	310				$	372		(a)		$	530
可疑應收賬款		94				18					63			(b)		49
庫存(主要是服務部件陳舊)		373				89			(c)		—					462
遞延税項資產		973				41			(d)		171					843
從資產中扣除的免税額總額		$	2,032			$	458				$	606				$	1,884

_________

(a)	被視為無法收回之融資應收款項及其他變動，主要與出售之融資應收款項及換算調整有關之金額。

(b)	被視為無法收回的應收賬款和應收票據以及換算調整。

(c)	存貨備抵淨變動，包括換算調整。

(d)	包括$127百萬, $(101)百萬，以及$(78)百萬在……裏面2017, 2018，以及2019分別為遞延税項資產的估值撥備， 累計其他全面收益╱（虧損），包括翻譯調整， $456百萬, $(418)百萬，以及$(52)百萬在……裏面2017, 2018，以及2019，分別於損益表中列示遞延税項資產的估值撥備。