美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-K

(標記一)

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

委託文件編號：001-41486

XPERI Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

(408) 519-9100

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒

如果註冊人不需要根據證券交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，用勾號表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正. ☒

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《證券交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒

截至2023年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日)，註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值約為$403.1根據紐約證券交易所當日報告的註冊人普通股股票的收盤價13.15美元計算。

登記人普通股的流通股數量為2024年2月16日是44,271,263.

XPERI Inc.

表格10-K的年報

截至2023年12月31日止的年度

目錄

有關警示聲明G前瞻性陳述

這份Form 10-K年度報告(以下簡稱“年度報告”)包含前瞻性陳述，這些陳述受1995年“私人證券訴訟改革法”規定的安全港條款的約束。諸如“預期”、“預期”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“將”、“打算”、“可能”、“項目”、“目標”等詞彙以及類似的表述或此類詞彙的變體旨在識別前瞻性表述，但不是本年度報告中識別前瞻性表述的唯一手段。將某些陳述確定為“前瞻性”並不意味着沒有明確指出的其他陳述就不是前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於與公司未來收入、產品開發、需求、接受度和市場份額、增長率、競爭力、毛利率、研發水平和其他相關成本、支出、訴訟和行政訴訟的結果或影響以及與之相關的費用、税費、現金流、管理層對當前和未來業務的計劃和目標、客户支出水平或研發活動水平、任何收購或資產剝離對我們財務狀況和經營結果的影響、一般經濟狀況、以及有足夠的財政資源來支持未來的業務和資本支出。

儘管本年度報告中的前瞻性陳述反映了我們管理層的善意判斷，但此類陳述只能基於我們目前已知的事實和因素。因此，前瞻性聲明固有地會受到風險、不確定性以及條件、意義、價值和效果的變化的影響，包括以下在本年度報告第I部分第1A項“風險因素”標題下討論的那些內容以及我們不時向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的其他文件，如我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告以及我們當前的8-K表格報告。這些風險、不確定性以及條件、重要性、價值和影響方面的變化可能會導致我們的實際結果與本文表述的結果大相徑庭，並且以難以預見的方式出現。敬請讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本年度報告發布之日發表，並基於我們目前合理瞭解的信息。除法律要求外，我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，以反映本年度報告日期後可能出現的任何事件或情況。我們呼籲讀者仔細審閲及考慮本年報所披露的各項資料，這些資料旨在向有興趣的人士提供意見，説明可能影響本公司業務、財務狀況、經營業績及前景的風險及因素。

部分 I

項目1.B有用性

企業信息

Xperi Inc.(“我們”、“我們”、“公司”或“Xperi”)的主要執行辦事處位於美國加利福尼亞州聖何塞金街2190號，郵編：95002。我們的電話號碼是+1(408)519-9100。我們在xperi.com上維護着一個公司網站。對本網站地址的引用並不構成通過引用本網站上的信息進行合併。Xperi、Xperi徽標、TiVo、TiVo徽標、DTS、DTS徽標、Ergo、DTS HD、DTS音頻處理、DTS：X Ultra、DTS虛擬：X、DTS Headphone：X、DTS Play-Fi、DTS：X、DTS AutoStage和HD Radio是Xperi或其附屬公司在美國和其他國家/地區的商標或註冊商標。所有其他公司、品牌和產品名稱可能是其各自公司的商標或註冊商標。

概述

我們是一家領先的消費和娛樂技術公司。我們相信，無論是在家中還是在旅途中，我們都能為全球數百萬消費者創造非凡的體驗，使受眾能夠以更智能、更身臨其境和更個人化的方式與內容建立聯繫。我們為智能設備、聯網汽車、娛樂體驗等提供動力，將旨在接觸高參與度消費者的生態系統整合在一起，使我們和我們的生態系統合作伙伴能夠發現重要的新商機，無論是現在還是未來。我們的技術集成到世界各地的消費設備和各種媒體平臺中，為我們的合作伙伴、客户和消費者帶來了更大的價值。我們在一個可報告的業務部門運營，並將我們的業務分為四類：付費電視、消費電子產品、聯網汽車和媒體平臺。我們總部設在硅谷，業務遍及世界各地，擁有約2,100名員工和超過35年的運營經驗。

於2023年12月，吾等與眼睛追蹤及注意力計算公司Tobii AB(“買方”)訂立最終協議，據此，吾等同意向買方出售我們的AutoSense艙內安全業務及相關影像解決方案(“剝離”)。剝離於2024年1月完成，預計將進一步精簡我們的業務，並將我們的投資集中在娛樂市場。

市場機遇

消費者圍繞媒體消費的偏好和行為正在經歷重大轉變，原因是內容交付的新平臺、多樣化內容的更高可用性以及消費視頻內容的時間增加。視頻內容交付正在從線性廣播迅速轉向OTT(OTT)平臺，不僅影響到用户消費內容的方式，還影響到廣告支持的節目生態系統。我們的技術處於這一轉型的前沿，在消費者花費最多時間的地方--在家裏和在車裏--改善了消費者體驗。我們的解決方案不僅增強了用户體驗，還使整個生態系統中的合作伙伴能夠參與不斷髮展的內容交付價值鏈。

戰略

我們的業務專注於為全球數百萬消費者創造非凡的家庭和移動體驗，提升內容以及受眾如何與其聯繫，以一種更智能、更身臨其境和更個人化的方式：

付費電視

我們的付費電視業務提供一系列用户體驗(UX)解決方案，為全球付費電視運營商提供服務，其產品解決了圍繞電視內容消費不斷變化的用户體驗，創造了真正的統一媒體體驗。我們將互聯網提供的視頻的虛擬渠道直接整合到消費者的主要視頻消費平臺中，以提供通用的搜索、發現和消費，無論內容來自哪裏。我們的解決方案使消費者可以輕鬆地查找、觀看和享受內容。以下是我們授權給運營商的一些關鍵解決方案。

電子節目指南 電子節目指南是我們的互動節目指南產品，包括直觀、易用的電視節目表導航以及集成的視頻點播(VOD)和數字錄像機(DVR)功能。

我們的用户體驗解決方案：

我們的UX解決方案可能包括廣告，我們通常與服務提供商分享一部分廣告收入。與我們的UX解決方案相關的廣告收入包括在下文所述的媒體平臺類別中。

TiVo IPTVTiVo IPTV服務是我們最先進的平臺，提供完全集成的基於雲的解決方案，支持在消費類家庭的機頂盒上運行的TiVo客户端軟件，以及在iOS和Android等第三方軟件平臺上運行的應用程序，這些應用程序支持平板電腦、智能手機、智能電視、Apple TV和Android TV等流媒體設備以及傳統的IPTV機頂盒。我們的IPTV解決方案支持多種服務和應用，如電視節目、寬帶OTT視頻內容、數字音樂、照片和其他媒體體驗。我們最新一代的UX，包括新的外觀和感覺，我們最新的IPTV平臺集成了我們所有最先進的技術和解決方案，包括先進的跨平臺對話式語音搜索、個性化推薦、預測和洞察、豐富的視頻元數據、強大的數據收集和新的後臺功能。

電視即服務IPTV我們提供託管IPTV服務，這是一種可定製的、支持雲的端到端流視頻解決方案，使運營商能夠快速推出利用平板電腦、智能手機、智能電視、Apple TV和Android TV等流媒體設備以及傳統IPTV機頂盒的品牌、完全合規、全功能的付費電視服務。

我們的託管IPTV服務使寬帶服務提供商、無線網絡提供商和有線電視運營商能夠提供電視即服務，而不必在視頻頭端基礎設施或最終用户機頂盒上進行大量投資。我們的電視即服務IPTV解決方案包括完整的有線電視節目陣容，包括本地頻道、DVR、推薦、動態廣告插入等，所有這些都與註冊和使用頂級流媒體服務一樣輕鬆。

視頻元數據 我們的元數據產品是提供互動娛樂體驗的關鍵組件。我們提供業界最全面的元數據庫之一，涵蓋電視、體育、電影、數字優先、名人、書籍和視頻遊戲。我們對質量、穩健性和一致的國際深度的關注使我們成為全球娛樂元數據服務的公認領導者。

客户通常每月或每季度向我們支付許可費，以獲得使用我們的元數據、定期接收更新並將元數據集成到他們自己的服務中的權利。

個性化內容發現、自然語言聲音和洞察力 具有對話服務的個性化內容發現為我們的客户提供了一種方法，使他們的客户(設備用户)能夠跨線性電視、VOD、DVR和OTT源快速查找、發現和訪問內容。對我們的個性化內容發現平臺的持續投資使我們能夠在媒體個性化、預測和語音搜索方面提供一些最先進的功能。我們技術的高級算法瞭解內容信息的性質和關係，以及圍繞用户行為的上下文，以提供高級個性化內容發現體驗。我們的自然語言語音解決方案與我們先進的搜索和推薦技術相結合，使觀眾和他們的內容體驗之間能夠進行對話互動。然後分析和優化參與行為，從而為我們的客户提供持續參與和改善消費者體驗所需的洞察力，最終目標是增加收視率和減少流失。

舊版TiVo DVR訂閲我們在北美提供直接面向消費者的零售TiVo DVR訂閲服務。TiVo服務平臺包括一個模塊化前端，允許硬件製造商使用該基本平臺來構建支持數字和模擬廣播、有線電視、互聯網電視、OTT和VoD服務的機頂盒。消費者購買TiVo DVR和配套的TiVo Mini全家庭設備，以獲得升級到標準有線電視服務提供的機頂盒體驗的用户體驗，並通常向我們支付按訂户或按設備訂閲TiVo DVR的費用。

UX業務運營和技術支持 我們的UX業務擁有技術支持和認證操作來支持我們的產品：

消費電子

我們的消費電子業務為我們的客户提供技術解決方案，以增強他們在家中和旅途中的娛樂體驗。以下是我們許可的一些關鍵解決方案：

家庭和移動音頻解決方案 我們的解決方案包括一流的音頻技術，可提供高清娛樂體驗。我們的DTS編解碼器旨在實現身臨其境的高清晰度音頻的錄製、傳輸和回放，並被世界各地的客户整合到一系列消費電子設備中。我們向電影製片廠、遊戲開發商和其他內容創作者等娛樂生態系統合作伙伴提供產品和服務，以促進在其內容中包含引人注目的、逼真的DTS編碼音頻。將我們的解決方案整合到消費者終端設備中，使消費者能夠在他們選擇享受的任何地方體驗身臨其境的引人入勝的音頻。採用DTS音頻編解碼器技術的家庭和移動設備包括電視、PC、智能手機、平板電腦、機頂盒、視頻遊戲機、藍光光盤播放器、音頻/視頻接收器、音棒、無線揚聲器、家庭影院系統以及USB麥克風和耳機(遊戲和非遊戲類型)。我們還提供DTS後處理音頻解決方案，旨在增強消費電子設備用户的娛樂體驗，特別是那些受到較小揚聲器物理限制的用户，如電視、筆記本電腦、音棒和移動設備。

根據IMAX Corporation和DTS，Inc.自2017年開始運營的消費電子設備認證和許可計劃，我們一直在為全球消費者提供體驗IMAX增強型沉浸式電影體驗的能力，使用來自迪士尼和索尼影業等領先製片廠的IMAX增強型內容。此外，我們的DTS Play-Fi技術利用我們的音頻技術專業知識，在無線揚聲器、機頂盒、電視和移動設備上支持各種高質量的音頻播放選項。

我們的身臨其境的音頻解決方案，如DTS-HD和DTS：X，使內容創作者能夠提供更引人注目的內容，並得到好萊塢主要製片廠、美國和亞洲的許多影院運營商以及美國、歐洲和亞洲的領先流媒體服務提供商的支持。我們已將我們的音頻技術和相關商標授權給

幾乎所有全球主要的消費電子產品製造商。這些客户包括電裝、哈曼、海信、惠普、LG、羅技、微軟、松下、三星、索尼、TCL等。

通常，我們的音頻技術在集成電路(IC)芯片上以軟件代碼的形式提供。我們授權一組明確和有限的權利將我們的技術整合到IC芯片上，IC製造商將這些芯片交付給我們的客户，即消費電子產品製造商。我們還授權我們的解碼器和後處理作為軟件開發工具包(“SDK”)。我們的解碼器軟件集成在移動和平板電腦應用程序中，支持隨時隨地享受娛樂。

我們投入了大量的時間和資源與主要合作伙伴共同開發廣泛的解決方案，這些合作伙伴包括Amlogic、ADI、Cadence、Cirrus Logic、聯發科、恩智浦、高通、Realtek、Synaptics、德州儀器等。

感知

在機器學習領域，我們的感知子公司提供用於邊緣推理的硅和軟件解決方案。Percept的Ergo系列芯片、IP和相關軟件提供突破性創新--能夠在邊緣運行先進的人工智能模型，以超低功耗提供準確和高性能，實現對象檢測、音頻/視頻事件檢測和媒體處理等廣泛應用。這些解決方案在邊緣實現了高效的AI推理，減少或消除了向雲發送數據的需要，從而減少了延遲、運營成本、電力和熱量，並符合監管機構日益增長的隱私和安全擔憂。Percept目前正在擴展其技術，以便在邊緣設備中使用大型語言模型(LLM)進行推理。

互聯汽車

我們根據交付給客户的產品將我們的互聯汽車業務分為兩大類：高清廣播和DTS AutoStage。

高清收音機HD Radio是美國聯邦通信委員會批准的唯一適用於AM/FM無線電的數字地面廣播系統，提供額外的頻道、水晶般清晰的聲音和先進的數據服務，無需支付訂閲費。高清無線電通過創新的功能和數字功能，如實時交通和天氣更新，實現高質量的車載無線電體驗。

HD Radio得到了2700多家電臺的支持，提供了超過4600種數字音頻廣播，其中包括美國100家最大電臺中的97家，並被整合到來自阿庫拉、奧迪、寶馬、福特、本田、現代、特斯拉和豐田等公司的車輛中。

DTS自動分段DTS AutoStage是一款全面的汽車信息娛樂產品，集成了我們的DTS優質音頻解決方案、TiVo視頻平臺、領先的元數據功能以及傳奇的搜索和發現算法，以提供極大改善的機艙內娛樂體驗。DTS AutoStage是一個全球系統，使汽車製造商能夠使用單一平臺為聯網汽車提供增強的信息娛樂體驗。戴姆勒於2020年9月推出了首批採用DTS AutoStage平臺的汽車系列，此後又推出了眾多汽車品牌。

2023年，Xperi和寶馬集團宣佈在美國、英國、德國、法國、意大利、西班牙和韓國的各種車型上部署由TiVo支持的DTS AutoStage視頻服務。這項視頻服務為聯網汽車帶來了屢獲殊榮的內容優先體驗，通過直播電視、新聞、體育、電影等提供免費的優質內容。寶馬在2023年秋季推出了首批具有AutoStage視頻服務的汽車系列，並計劃在2024年將這一服務整合到其他品牌和車型中。

媒體平臺

媒體平臺提供所需的服務和技術，使消費者能夠在連接的設備上查找、觀看和享受他們最喜歡的媒體娛樂，同時為我們提供通過某些內容從這種參與中賺錢的能力。我們在一個獨立的媒體平臺上授權專有技術和服務，將廣告商和娛樂製片人與他們在其他平臺上無法輕易接觸到的受眾聯繫起來。

媒體平臺包括我們的Vewd中間件解決方案、TiVo操作系統、TiVo Stream 4K、利用TiVo操作系統的聯網電視和聯網汽車，以及這些終端的相關貨幣化。

平臺-TiVo操作系統

TiVo OS通過提供豐富的元數據、個性化、自然語言理解和語音控制以及內容集成服務，推動行業領先的消費者參與度。TiVo OS基於AI定義的洞察力提供行業領先的內容推薦，鼓勵消費者不斷髮現他們下一個最喜歡的新節目或節目。TiVo OS引入了迪士尼、Hulu和YouTube TV等長期合作伙伴的服務，並無縫集成了本地電視、免費廣告支持電視(FAST)和最受歡迎的廣告支持視頻點播(AVOD)、訂閲視頻點播(SVOD)和虛擬多頻道視頻節目分發(VMVPD)服務。隨着TiVo操作系統足跡的增加，FAST和AVOD服務的庫存也在增加，例如我們自己的TiVo+網絡，從而提供了一個將這種獨特的、聯網的電視廣告庫存貨幣化的強勁機會。

設備-TiVo流4K

TiVo Stream 4K是一款同類最佳的流媒體播放器，目前利用TiVo OS的組件和市場領先的網絡、視頻和聲音技術，提供一個強大的硬件平臺，TiVo OS可以在該平臺上運行，通過HDMI連接將任何屏幕升級到智能互聯設備。TiVo Stream 4K通過在線和傳統零售渠道以及尋求向客户提供vMVPD服務和流媒體播放器捆綁產品的寬帶合作伙伴銷售。

設備-用於電視的TiVo操作系統

TiVo OS for TV是一種基於Linux的智能電視操作系統，它利用了TiVo OS的技術、特性和功能。用於智能電視的TiVo OS平臺於2023年與我們的第一個智能電視OEM合作伙伴Vestel一起推出。自從宣佈維斯特爾作為我們的第一個TiVo操作系統合作伙伴以來，我們已經宣佈了與夏普、康佳和創維的更多設計勝利，並與總共五家智能電視原始設備製造商簽訂了合同。用於電視的TiVo OS作為智能電視原始設備製造商的軟件即服務獲得許可，並將包括在設備生命週期內將最終用户的全部或部分內容參與貨幣化的權利。對於Tier 2和Tier 3智能電視OEM，TiVo OS提供了參與快速增長的互聯電視貨幣化價值鏈的機會，其規模和跨平臺終端用户洞察力是OEM獨立無法獲得的。

設備-車載TiVo操作系統

TiVo OS for Car是專門為汽車領域設計的基於Linux的TiVo智能電視操作系統的修訂版。此解決方案是通過我們的DTS AutoStage產品提供的可選功能，稱為DTS AutoStage with Video，由TiVo提供支持。我們的第一個設計勝利是在2022年與寶馬宣佈的，並於2023年秋季投產，通過車輛儀表盤上的顯示屏提供了客廳般的體驗。隨着DTS AutoStage和視頻在寶馬汽車上的成功推出，我們已經與另一家歐洲汽車OEM贏得了另一項設計，並正在積極尋求更多機會。

盈利-TiVo操作系統

TiVo OS主要通過視頻或顯示廣告印象、訂閲VoD、付費電視服務獎勵和收入分成、電視觀眾數據許可、平臺外連接的電視美國存托股份以及連接到TiVo OS並使用TiVo OS的設備客户端上的其他機會來賺錢。

隨着使用TiVo操作系統的設備足跡的增長，我們預計將通過以下方式實現設備的貨幣化：

貨幣化-電視收視率數據

我們為數百萬家庭提供電視收視率數據和節目播出數據。廣播公司、MVPD、內容製作人、廣告公司和廣告商使用我們的電視收視率數據，單獨或結合使用行業領先的數據安全港的第三方數據源，直接或通過第三方觀眾細分市場定向促銷和廣告，以實現其訂户客户羣的貨幣化。

貨幣化-廣告解決方案

我們在我們擁有或運營的各種設備上為廣告商提供全國性或地區性的定向廣告。廣告商將美國存托股份以各種顯示格式放置在傳統的線性電視和數字廣告中，用於互聯網投放的內容，並無縫地融入用户界面。使用我們的個性化內容發現平臺，我們還通過將贊助內容直接包括在用户界面的推薦內容旋轉木馬中，將內容推廣定位為“付費搜索”。我們與服務提供商合作，將他們的非TiVo廣告庫存與我們的本地庫存捆綁在一起，從而使我們在全國範圍內擁有更大的影響力。

增長因素

我們的產品增長戰略有幾個方面。這些增長動力包括：智能電視中TiVo操作系統的交付和盈利，聯網汽車市場中的信息娛樂(AutoStage)解決方案，付費電視市場中對我們IPTV解決方案的更多采用，以及DTS音頻解決方案在消費電子產品中的單位增長。我們在為市場開發高級解決方案方面有着長期的記錄，為最終用户提供非凡的體驗。

競爭

付費電視

有許多公司生產和營銷各種格式的高級媒體解決方案，如UX、互動節目指南、DVR、搜索、推薦、自然語言語音、元數據以及高級數據和分析，隨着時間的推移，這些公司將與我們的產品和服務競爭或將競爭。主要競爭因素包括品牌認知度和知名度、產品和服務功能、創新、易用性、個性化、內容訪問和可用性、移動性和定價。雖然我們在這一系列因素中都具有競爭力，但我們相信，我們的主要競爭優勢包括我們整合所有產品為客户創造獨特價值的能力。

我們的平臺面臨來自Synamedia、MediaKind、Kudelski、Enghouse Systems Limited等公司的競爭，以及康卡斯特和Liberty Global plc等多家系統運營商開發的解決方案的競爭，這些運營商開發的競爭產品提供用於機頂盒、消費電子產品和移動設備的用户界面軟件。這些公司可能會通過將多種產品捆綁在一起，向服務提供商和消費電子產品製造商提供更具經濟吸引力的協議。我們面臨着來自選擇構建自己的互動節目指南和DVR解決方案的客户對我們的付費電視產品的競爭。我們相信，我們為“DIY”解決方案提供了強大的替代方案，因為我們有創新的、高質量的產品準備實施，具有本地和網絡DVR、集成的數據分發基礎設施和內容，以及第三方服務(如VoD服務)。我們通過繼續將我們廣泛的產品組合集成到為客户提供的一整套解決方案和服務中，使我們的產品與眾不同。我們相信，我們的解決方案加快了客户的上市時間，優於“DIY”解決方案，並且可以比內部製造的產品更低的成本進行部署。

在視頻元數據方面，我們與其他娛樂相關內容元數據提供商競爭，如Gracenote(尼爾森控股公司的子公司)和愛立信集團的Red Bee Media，以及一些本地元數據提供商。雖然我們不認為我們的競爭對手的元數據集在世界上許多地區的媒體探索、發現和管理方面提供了像我們一樣全面的關注廣度，但我們相信它們在每個關注領域都對我們的元數據業務構成了競爭。

消費電子

我們的音頻授權產品面臨來自類似解決方案的其他第三方提供商以及行業IC提供商和消費電子製造商的內部工程和設計團隊的競爭。

我們的主要競爭對手是開發和營銷高清晰度音頻產品和服務的杜比實驗室。杜比的長期市場地位、品牌、業務關係、資源以及對各種行業標準的包容為其提供了強大的競爭地位。

除了杜比，我們還在特定的產品市場上與Fraunhofer IIS等公司和各種其他消費電子產品製造商展開競爭。其中許多競爭對手擁有各種優勢，這些優勢為他們提供了競爭優勢，例如更長的運營歷史、更多的資源、更高的知名度，或者能夠以更低的價格或免費提供他們的技術。我們歷史上一直與這些公司有效競爭，部分原因是我們的品牌，輔之以營銷努力，被視為包含卓越專有技術的優質產品，以及我們的客户服務質量和我們在行業標準和行業關係中的納入。

互聯汽車

我們的高清廣播和DTS AutoStage解決方案面臨着來自流媒體和基於訂閲的數字服務提供商的競爭，如Sirius/XM、Pandora、Gracenote和其他數字音頻、視頻和數據服務提供商。

媒體平臺

TiVo操作系統。我們與Roku、Alphabet、Inc.的谷歌電視和亞馬遜FireTV等公司競爭智能電視平臺的採用。我們相信，整體OTT流媒體市場的增長、我們的獨立地位、我們差異化的最終用户解決方案，以及我們與智能電視OEM分享經濟的更具包容性的商業模式，代表着我們可以建立強大地位的機會。

我們與內容所有者、廣告商和廣告代理密切合作，通過我們的TiVo OS平臺從廣告支持內容的觀看中獲利。在這樣做的過程中，我們正在與三星、Vizio和LG等運行自己的電視操作系統的相同平臺和電視OEM競爭。

TiVo Stream 4K。我們與互聯網CE製造商提供的具有OTT流媒體點播功能的產品競爭。例如，許多CE製造商擁有支持電視或互聯網的流媒體設備，用於通過互聯網訪問視頻，如Apple TV、Amazon Fire TV、Google Chromecast和Roku。三星、Vizio和LG等製造商的集成流媒體功能的電視也是TiVo Stream 4K的競爭對手。

電視觀眾數據。我們收集和分析受眾研究數據的領域是，comScore，Inc.和Nielsen Holdings plc等公司以及其他在線數據分析公司從廣告商、廣告公司和電視網絡那裏爭奪研究支出。其他大公司也在集中這一領域的資源，包括康卡斯特、Meta Platform Inc.和Alphabet旗下的谷歌業務S。我們的許多現有客户都在投資平臺，以使他們的企業能夠具備這些功能。在這個快速擴張的聯網電視廣告市場，我們相信我們從付費電視、IPTV、汽車和TiVo OS家庭獲得的跨平臺數據洞察將使我們能夠為廣告商創建和推廣獨特而有吸引力的產品。

隨着時間的推移，我們預計會出現新的競爭對手和其他競爭對手的技術。

知識產權組合

在我們所處的行業中，創新、對新想法的投資和保護我們的知識產權是成功的關鍵。我們通過各種手段保護我們的創新和發明，包括但不限於在國內和國際上申請專利、版權和商標保護，以及保護我們的商業祕密。截至2023年12月31日，我們擁有約749項美國專利和156項專利申請，以及約1024項外國專利和210項專利申請。已頒發的最後一項專利將於2042年到期。

研究與發展

正如我們的行業公認的、廣泛部署的先進技術組合所表明的那樣，我們在音頻和視頻發現領域有着長期的創新記錄。我們相信，為了在我們所服務的市場上保持競爭力，需要對研發進行持續的投資。

我們在世界各地擁有世界一流的人才和強大的研發能力。從核心研究、機器學習和高級算法開發開始，我們繼續專注於下一代技術

解決辦法。我們在研發方面的持續投資，在強大的行業合作伙伴網絡的支持下，使我們能夠提供差異化、經濟高效的解決方案，為越來越多的潛在市場增強最終用户體驗。

立法和監管行動

政府一般法規

我們受制於國外和國內的一般商業法規和法律，以及特定於互聯網和在線服務的法規和法律，包括與數據隱私和安全、消費者保護、數據本地化、加密、電信、支付處理、税收、貿易、知識產權、競爭、電子合同、廣告、內容限制、兒童保護和可訪問性等相關的法律法規。世界上許多國家正在辯論和考慮通過與這些領域中的許多領域有關的法律。每個司法管轄區可能會制定不同的標準，這可能會影響我們提供數據、服務或其他解決方案或將其貨幣化的能力。

隱私監管格局一直在迅速變化，我們可能會受到美國和國際上新的隱私或網絡安全法律法規的約束。此類法律和法規可能會影響我們處理個人數據的能力(尤其是我們將某些數據或個人信息用於貨幣化、風險或欺詐規避、有針對性的營銷或廣告，或以其他方式提供有關最終用户和/或客户及其行為的數據的能力)、我們通過使用某些供應商或服務提供商控制我們的成本的能力，或我們在某些司法管轄區提供某些服務的能力，這反過來可能對我們的財務狀況和業務運營產生負面影響，並使我們面臨罰款、處罰或其他責任。例如，加州消費者隱私法(CCPA)要求覆蓋的企業向加州消費者提供信息披露，並允許數據泄露的訴訟原因。CCPA還賦予消費者權利：(I)選擇不出售某些個人信息；(Ii)瞭解企業維護的有關消費者的個人信息；以及(Iii)請求刪除個人信息。目前尚不清楚CCPA將如何解讀，但就目前的文字而言，它可能會影響我們的商業活動，並體現出我們的業務不僅容易受到網絡威脅，而且還會受到與個人數據相關的不斷變化的監管環境的影響。CCPA的隱私措施由加州隱私權利法案(CPRA)修訂和加強，該法案於2023年1月1日生效，並於2023年7月1日開始執行。CPRA支持了CCPA賦予的消費者權利，並將選擇不出售某些個人信息的權利進一步納入了選擇不共享個人信息的權利。

我們在歐洲、亞洲和世界其他地區的業務也受到與數據保護、隱私和其他方面相關的國際法(包括但不限於歐盟的一般數據保護法規)的約束，數據保護法的解釋和應用仍然不確定。

我們在中國的業務也可能受到隱私法規的約束。中國通過了2021年11月1日生效的《個人信息保護法》，其中規定了一套全面的數據隱私和安全義務，不僅適用於中國境內的個人信息處理，也適用於中國以外的處理，如果此類處理的目的是向中國境內的個人提供產品和服務，或者分析和評估中國境內個人的行為。該法將處以高達人民幣5000萬元的鉅額罰款。770萬美元)或每年違法收入的5%。中國的數據保護法律仍在發展中，可能會對在中國做生意的公司施加額外的限制。我們遵守這些法律法規的努力可能會導致做生意的成本增加。

圍繞人工智能技術的法律和監管格局正在迅速演變和不確定，包括在知識產權、網絡安全以及隱私和數據保護領域。與人工智能技術的使用、開發和部署相關的知識產權的有效性和可執行性存在不確定性。遵守與人工智能相關的新的或不斷變化的法律、法規或行業標準可能會帶來巨大的運營成本，並可能限制我們開發、部署或使用人工智能技術的能力。不能保證我們能夠對這種不斷變化的格局做出適當的迴應，這可能會導致法律責任、監管行動或品牌和聲譽損害。

在美國，服務提供商一直受到誹謗、誹謗、侵犯隱私和其他數據保護索賠、侵權、非法活動、版權或商標侵權或其他理論的指控，這些指控是基於搜索材料和發佈的美國存托股份或用户生成的內容的性質和內容。此外，其他幾項聯邦法律可能會對我們的業務產生影響。例如，1998年的《數字千年版權法》有條款限制但不消除我們託管或鏈接到包含侵犯版權或其他權利的材料的第三方網站的責任，只要我們遵守該法案的法定要求。《兒童網絡隱私保護法》限制服務提供商從未成年人那裏收集信息的能力，以及保護兒童免受性侵犯的能力

1998年的《捕食者法案》要求服務提供商在某些情況下報告違反聯邦兒童色情製品法律的證據。

我們受制於一系列影響軟件和技術進出口公司的外國和國內法律法規，例如由美國商務部執行的美國出口管制法規。

有線電視系統與CE設備的兼容性

從2003年開始，聯邦通信委員會(“FCC”)通過了實施有線電視系統運營商和CE製造商之間的協議的法規，以促進所謂的使用單向有線卡的“即插即用”設備的零售，包括數字電視和其他數字設備，這些設備使訂户無需機頂盒(STB)即可訪問有線電視節目(但不能讓消費者使用交互內容)。2020年9月，FCC取消了要求有線電視提供商支持CableCARD的規定。雖然有線電視行業繼續為我們這樣的第三方設備提供電纜卡，但我們無法預測任何新的技術設備法規對我們的業務和運營的最終影響。目前的FCC法規不再禁止多頻道視頻服務提供商部署具有組合安全和非安全功能的導航設備，有關這些問題的進一步發展可能會影響“即插即用”設備的可用性和/或需求，特別是雙向設備和機頂盒，所有這些都可能影響對機頂盒或CE設備中集成的UX的需求。如果有線電視行業決定停止為TiVo零售客户提供CableCARD支持，經常性的每月零售服務費將受到影響，因為客户可能會取消他們設備上的TiVo服務。

人力資本資源

我們成功和發展的機會，在很大程度上取決於我們能否吸引、培養和留住一支才華橫溢、敬業的員工隊伍。特別是，我們正在爭奪技術人才，我們不僅需要提供穩健和有吸引力的薪酬方案，還需要為我們的員工提供廣泛的機會，讓他們產生影響、成長和發展。截至2023年12月31日，我們的全球人才庫由大約2100名全職員工組成。

為使我們的人才能夠積極為整體業務和文化作出貢獻併產生積極影響，我們制定了一系列計劃和舉措，包括有競爭力的薪酬和福利、技能和管理髮展、多元化和包容性舉措、目標和績效管理以及繼任計劃。為了支持這些努力，我們的董事會監督這些計劃和舉措，並在適當時提供指導和反饋。我們的目標是提供一個工作環境，使我們的團隊，使他們能夠享受一個健康和富有成效的工作與生活的平衡，為自己，他們的家庭和他們的社區。

我們的激勵是基於業績的，我們有很強的按績效支付薪酬的文化。我們將我們的總薪酬作為基準，以確保我們的薪酬和福利計劃與行業同行保持競爭力。我們的員工薪酬框架體現了固定薪酬和浮動薪酬的組合，包括基本工資、獎金、績效獎勵和基於股票的薪酬。我們為員工提供的福利因國家而異，旨在達到或超過當地法律，並在市場上具有競爭力。

我們通過提供廣泛的發展機會來投資於員工的職業發展，包括面對面、虛擬、社交和自我導向的學習、指導、指導和外部發展。進行年度評估，以根據部門目標確定人才需求，並從人才角度評估每個職能的定位。我們相信學習型組織的原則，並努力為員工提供持續的教育機會。我們投資了一個全球在線學習平臺，在這個平臺上提供了超過250個課程和項目，涵蓋了廣泛的技能領域，為員工提供了發展機會，讓他們在自己的角色中變得更有知識和效率。我們還通過在線平臺提供技術培訓，提供10,000多個技術學習課程。我們為我們的管理團隊提供定製的領導力和管理髮展課程。

我們利用我們的經理生態系統，結合行業標準的績效管理工具，使公司目標與員工目標保持一致。鼓勵員工創建和調整基於個人、職能和團隊的目標，對照目標跟蹤績效，撰寫自我評估，並徵求反饋。

我們表示支持並致力於在我們的工作人員中發展一種不歧視的文化，並擁抱多樣性、公平和包容。我們有許多員工資源小組(“ERG”)，由員工領導，為具有相似背景或身份的小組提供自願社區。ERGS全年制定支持文化和歸屬感的計劃，鼓勵多樣性，並賦予員工實現個人和職業目標的能力。我們目前的員工資源組代表LGBTQ+社區(在Xperi感到自豪)、黑人社區(Mahogany在

Xperi，或MAX)，婦女(女性科技，或WIT)，亞洲和太平洋島民社區(API@Xperi)，早期專業人士社區(早期專業人員@Xperi)，以及退伍軍人(Xperi，或VAX)。我們還成立了一個多元化、公平和包容性委員會，由各級員工和高級管理人員組成。理事會的目的之一是通過來自我們不同員工羣體的多個獨特的視角來確定和解決多樣性、公平和包容性問題。2020年6月，我們加入了支持平等法案的商業聯盟，該法案支持聯邦立法，為LGBTQ+人羣提供與聯邦法律下其他受保護羣體相同的基本保護。董事會認為，董事會多樣性對於服務於股東的長期利益非常重要，並在尋找潛在的董事候選人時考慮了多樣性。

我們通過收集對敬業度和滿意度的洞察力和理解來衡量員工體驗。我們使用員工敬業度調查、高管圓桌會議和員工焦點小組來徵求意見。定期成立工作隊，以確定和解決差距，從而改變政策和做法以及提供的福利。

環境、社會與治理

Xperi將於2024年上半年發佈其最新的環境、社會和治理(ESG)報告。我們的報告將在Xperi網站上提供。

利用我們首次重要性評估的發展見解，我們圍繞三個關鍵重點領域制定了ESG計劃：文化與歸屬感、復原力和社區影響。作為我們韌性支柱的一部分，我們的目標是成為環境的積極管理者。氣候變化是當今社會面臨的重大挑戰之一，我們致力於積極應對這一挑戰。2023年，我們對範圍1、2和3的排放進行了第二次温室氣體（GHG）清單，以瞭解我們對環境的影響。這將為我們未來制定目標提供信息，因為我們正在努力解決我們的碳足跡問題。我們已採取額外措施，透過提高辦公大樓的能源效益、減少辦公室組合的面積，以及將大部分內部IT資產遷移至更節能的解決方案等行動，以減少我們的影響。

分拆交易

於2022年10月1日（“分銷日期”或“分離日期”），Adeia Inc.（“Adeia”）產品業務的分拆（“分拆”或“分離”）已於2022年10月1日（“分銷日期”或“分離日期”）完成。（前稱Xcadia Holding Corporation）（“Adeia”或“前母公司”）收購Xcadia Inc.。（“Xiang”）已完成。分拆是通過我們的前母公司向截至2022年9月21日記錄日期（“記錄日期”）營業結束時的前母公司普通股持有人分配（“分配”）100%的Xiamen普通股股份來實現的。每一位Adeia記錄股東在記錄日期每持有10股Adeia普通股，就獲得4股Xcash普通股。分拆後，我們成為一家獨立的上市公司，我們的普通股在紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）上市，股票代碼為“XPER”，我們的前母公司不保留XPER的所有權權益。

就分拆而言，我們與前母公司訂立一份分拆及分銷協議及若干其他協議，以實施分拆，併為分拆後我們與前母公司的關係提供框架。除分離和分配協議外，與前母公司訂立的其他主要協議包括税務事項協議、過渡服務協議、員工事項協議、跨業務許可協議和數據共享協議。

可用信息

我們的互聯網地址是xperi.com，我們在這裏免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及對這些報告的任何修訂，在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，我們會在合理可行的範圍內儘快提供這些材料。我們的美國證券交易委員會報告可以通過我們網站的投資者關係部分訪問。在我們的網站和ESG報告中找到的信息不會納入我們提交給美國證券交易委員會的本報告或任何其他報告中。

第1A項。國際扶輪SK因素

投資我們的普通股涉及很高的風險。可能導致實際結果與我們的預期不同，並可能對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響的風險因素在下文和本年度報告Form 10-K的其他部分進行了總結和詳細闡述。如果這些風險中的任何一個發生，我們的業務、財務狀況、經營結果和未來的增長前景都可能受到重大和不利的影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降，您可能會損失全部或部分投資。此外，我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險也可能對我們的業務、運營、流動性和股票價格造成重大和不利的影響。在您決定投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮在本10-K表格年度報告中總結和詳細闡述的風險和不確定性。

風險因素摘要

我們以Form 10-K的形式提供本年度報告中包含的風險因素的以下摘要，以提高我們風險因素披露的可讀性和可讀性。這一總結並沒有解決我們面臨的所有風險。我們鼓勵您仔細審閲這份10-K表格年度報告中包含的全部風險因素，以獲得有關使我們的證券投資具有投機性或風險性的重大因素的更多信息。我們對風險進行分類的主要類別包括：(I)我們的業務，(Ii)網絡安全、可靠性和數據隱私，(Iii)知識產權，(Iv)宏觀經濟狀況，(V)金融事務，(Vi)監管和法律事務，(Vii)我們與前母公司的分離，以及(Viii)我們普通股的所有權。以下是這些類別中每一個類別的主要因素的摘要，這些因素使對我們普通股的投資具有投機性或風險。

與我們的業務運營相關的風險

與網絡安全、可靠性和數據隱私相關的風險

有關知識產權的風險

與宏觀經濟狀況相關的風險

與財務相關的風險

與監管和法律事務有關的風險

與分居相關的風險

與我們普通股所有權相關的風險

與我們的業務運營相關的風險

我們可能無法開發和及時提供創新技術和服務，以應對我們市場和行業的變化。

我們的產品、服務和技術市場的特點是競爭日益激烈，變化迅速，技術演變和過時，新產品和改進的產品推出，不斷變化的消費者需求，以及不斷髮展的行業標準。我們未來將需要繼續在研發上投入大量資源，以繼續設計、提供和增強創新的媒體、娛樂、音頻和機器學習產品、服務和技術。增強型和新技術、產品和服務的開發是一個複雜、昂貴和不確定的過程，需要高水平的創新、高技能的工程和開發人員以及對技術和市場趨勢的準確預測。例如，我們最近宣佈了我們的嵌入式操作系統TiVo OS和由我們的車載視頻服務TiVo支持的DTS AutoStage視頻服務的新設計獲獎。如果我們不能及時、成功地將這些產品交付給我們的客户，我們未來的增長和盈利能力可能會受到負面影響。儘管我們作出了努力，但我們：

此外，在價值鏈中佔主導地位的一方決定以極低或零成本提供競爭技術，或提供額外的激勵措施，如營銷支出承諾，可能會導致我們的客户和其他製造商不使用我們的技術或服務。我們的客户可以選擇使用他們自己的內部工程團隊開發的技術，或者他們感興趣的技術。因此，如果我們的客户選擇不將我們的技術納入其產品，或者如果他們銷售的產品較少，我們的收入可能會下降。我們未能成功開發新的和改進的產品，服務和技術，包括由於上述任何風險，可能會降低我們未來的增長和盈利能力，並可能對我們的業務，財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的產品和服務面臨來自各種來源的激烈競爭，我們可能無法有效競爭。

我們希望我們的技術將繼續與競爭公司的內部設計團隊或我們的客户的技術競爭。這些公司的內部設計團隊創建自己的音頻、娛樂和媒體解決方案。如果這些內部設計團隊推出了與我們的技術相當或優於我們的技術的獨特解決方案，他們可能不需要許可我們的技術。這些團體可能會設計實施成本較低的技術，或者使產品具有更高的性能或附加功能。其中許多集團擁有更多的資源，更大的財務實力和更低的成本結構，這可能使他們能夠降低我們的價格。他們還具有獲得內部公司戰略、技術路線圖和技術信息的固有優勢。因此，它們可能是

能夠更輕鬆、更快速地將替代解決方案推向市場。我們所有業務都面臨競爭風險，包括：

在未來，我們授權的技術還可能與其他新興技術競爭，這些技術可能比我們的解決方案成本更低，性能更高。擁有這些相互競爭的技術的公司也可能擁有更多的資源。技術變革可能會使我們的技術過時，新的、有競爭力的技術可能會出現，得到廣泛採用，並對我們的技術和知識產權的使用產生不利影響。

我們當前或未來的一些競爭對手可能比我們擁有更多的財務、技術、營銷和其他資源，可能比我們享有更大的品牌認知度，或者可能比我們在與他們競爭的市場中擁有更多的經驗或優勢。此外，許多包括我們技術的消費類硬件和軟件產品也包括我們的競爭對手開發的技術。為了在這個市場上保持競爭力，我們必須繼續在創新和產品開發方面投入大量資源，以提高我們的技術和現有產品和服務，並推出新的高質量技術、產品和服務，以應對各種各樣的競爭壓力。如果我們不能成功地從我們的業務中創造收入，我們的能力將受到影響。

我們的貨幣化戰略相對較新，可能不會成功，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們媒體平臺的盈利戰略取決於我們從廣告商那裏獲得收入的能力，主要來自數字廣告和相關服務的銷售以及媒體和娛樂宣傳支出。我們的成功將取決於我們增加活躍用户數量和他們觀看的小時數的能力。隨着用户羣的增長，我們增加了用户提供和觀看的內容數量，我們需要根據用户的觀看活動有效地將用户羣貨幣化。我們向用户投放更相關廣告併為廣告商增加我們服務價值的能力在一定程度上取決於用户參與數據的收集或使用，這可能會受到許多因素的限制或阻止，這些因素包括用户能夠選擇退出我們、我們的服務提供商或我們的廣告合作伙伴收集和使用這些數據、廣告商、內容提供商或服務提供商施加的限制、技術的變化以及法律、法規和行業標準的發展。如果用户花大部分時間在我們沒有能力或有限能力投放廣告或利用用户信息的內容中，用户選擇退出我們收集數據以用於提供更相關廣告的能力，或者我們無法收集或使用此類信息，我們可能無法實現預期的貨幣化收入或盈利增長。不能保證我們將成功地執行我們的盈利戰略，或準確地預測我們的媒體平臺解決方案的潛在收入。

我們的媒體平臺業務在發展、維護和擴展與電視OEM和內容出版商的關鍵關係方面可能不會成功。

我們的盈利戰略取決於我們與主要電視製造合作伙伴和內容出版商發展、維護和擴大關係的能力。TiVo OS最初的重點是在歐盟市場推出智能電視，這對我們的媒體平臺業務來説是一個相對較新的市場。然而，我們盈利戰略的整體成功在一定程度上將取決於我們將TiVo OS擴展到美國和其他國際市場的更多智能電視的能力。

我們需要識別、建立和維護與內容出版商的關係，為用户提供流行的流媒體服務、頻道和內容。此外，隨着我們進入新的國際市場或擴展我們的服務和功能，我們需要與本地內容合作伙伴發展新的關係，或與現有的內容出版商達成新的安排。一些電視製造商不會部署TiVo OS，除非平臺上有特定的內容出版商，也不能保證我們能夠確保與關鍵內容出版商的關係。

我們通常不會從與電視製造商的TiVo OS協議中獲得許可收入，我們預計與這些商業協議相關的費用會很大。我們預計從這些許可安排中獲得的主要經濟利益將是間接的，主要是通過增加活躍用户數量來產生與廣告相關的收入。如果這些安排沒有導致活躍用户的增加，或者如果這種增長沒有導致與廣告相關的收入增加，我們的業務可能會受到損害。如果我們不能成功地與電視製造合作伙伴保持現有關係並建立新的關係，或者如果我們遇到技術、內容許可或其他阻礙這些關係的因素，我們發展業務的能力可能會受到不利影響。此外，如果我們的電視製造合作伙伴降低了他們的預測或推遲了銷售搭載TiVo OS的智能電視的市場發佈日期，或者如果他們選擇與競爭對手的操作系統一起部署或開發自己的操作系統，我們的業務可能會受到損害。

我們可能無法有效地管理我們不同的業務運營，這可能會導致處置此類業務和相關資產。

我們努力使我們不同的業務運營合理化，這可能要求我們的管理層重新專注於某些業務運營，同時減少對其他業務的投資。此外，隨着業務戰略和產品市場的不斷髮展，我們可能會處置、停產或剝離產品線或業務部門。處置或終止現有產品線或業務部門，或分離業務部門，不能保證運營費用將會減少，或不會導致我們產生與此類決定相關的重大費用。

此外，現有產品線或業務部門的處置或終止，或業務部門的分離或剝離，會帶來各種風險，包括無法獲得買家的風險，或者如果獲得買家，收購價格可能至少不等於產品線或業務部門的資產淨值，或投資者對其給予的價值，如我們的股票價格所反映的。此類行動的其他風險包括對員工士氣造成不利影響，管理被處置或停產的產品線或業務部門的客户的預期，並與其保持良好關係，這可能會阻止向他們銷售其他產品。我們亦可能產生與出售或停產產品線或業務分部或業務部門分離有關的其他重大負債及成本，包括員工遣散費、搬遷開支、租賃責任減值及長期資產減值，以及與税務、法律及財務顧問有關的開支。這些行動的影響可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們的業務在一定程度上依賴於基於特許權使用費和基於廣告的收入模式，這兩種模式本身就有風險。

我們的業務在一定程度上依賴於客户和合作夥伴未來支付給我們的版税和/或廣告收入。根據我們的許可，特許權使用費的支付可能基於付費電視的訂户數量、淨銷售額的百分比、單位銷售額或固定的月度、季度或年度金額。廣告相關收入可以基於觀看特定服務的用户數量、庫存的可用性、廣告商的興趣和個性化廣告的機會等。我們依賴於我們構建、談判和執行協議的能力，以確定和支付特許權使用費和基於廣告的收入，以及我們客户和合作夥伴遵守協議的情況。我們面臨基於特許權使用費和/或基於廣告的商業模式的固有風險，其中許多風險不在我們的控制範圍內，例如：

例如，能夠享受通過互聯網下載或流媒體的數字娛樂內容，導致一些消費者選擇取消他們的付費電視訂閲。如果我們的付費電視客户無法維持他們的訂户基礎，他們欠我們的版税將會下降。此外，Netflix、Disney+和Amazon Prime Video等大型流媒體平臺在其流媒體服務中推出了廣告支持的層級，這可能會進一步加劇對流媒體廣告收入的競爭。此外，美國編劇協會和SAG-AFTRA最近發起的罷工減少了對廣告、媒體和娛樂促銷支出活動的需求，這可能會對我們的業務和運營業績產生負面影響。雖然罷工已經解決，但不能保證廣告、媒體和娛樂促銷支出活動的需求在一段時間內不會減少，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。

我們的被許可人可能會因為財務困難或其他原因而延遲、拒絕或無法向我們付款，或者將他們的許可產品轉移到其他公司以降低他們對我們的版税。

我們的一些客户可能會不時面臨嚴重的財務困難，這可能會導致他們無法及時或根本無法向我們付款。此外，我們有過客户拖延或拒絕支付根據許可或和解協議欠我們的款項的歷史，我們未來可能會遇到這種情況。我們的客户也可能與授權產品合併或將授權產品的生產轉移到目前不是我們技術授權的公司。這可能會使收集過程變得複雜、困難和昂貴，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

我們很難核實根據許可協議欠我們的特許權使用費金額，這可能會導致我們損失收入。

我們的許可協議條款通常要求我們的客户記錄他們對我們技術的使用，並每季度向我們報告相關數據。雖然我們的許可條款通常賦予我們審核客户的賬簿和記錄以驗證這些信息的權利，但審核可能是昂貴的、耗時的，而且根據我們對客户業務的瞭解，可能不值得花費，特別是考慮到我們客户的國際性質。我們的許可合規性計劃對某些客户進行審計，以審查其許可使用費報告中包含的信息的準確性，以努力降低我們無法獲得根據許可協議條款有權獲得的許可使用費的可能性，但我們不能確保此類審計將有效地達到這一目的。

員工競爭非常激烈，我們可能無法吸引和留住支持我們業務所需的合格和熟練的員工。

我們未來的成功在一定程度上取決於我們招聘和留住關鍵管理人員、技術、銷售、營銷、財務和其他關鍵人員的能力。管理、技術和其他人才的競爭很激烈，吸引和留住這些人才可能不會成功。如果我們不能吸引和留住合格的員工，包括在國際上，我們發展業務的能力可能會受到損害。

對於擁有我們所需要的特定技能的人來説，競爭是非常激烈的。為了在競爭激烈的市場中吸引和留住人才，我們認為我們必須提供具有競爭力的薪酬方案，包括基於現金和股權的薪酬。我們股票價格的波動可能會不時對我們招聘或留住員工的能力產生不利影響。如果我們無法招聘和留住合格的員工，或者相反，如果我們沒有按照市場條件的要求管理員工業績或減少員工數量，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們在提供娛樂產品時面臨競爭風險，涉及通過寬帶分發第三方應用程序和內容提供商提供的數字內容。

我們之前已經在我們的某些產品和服務中推出了對Amazon Prime Video、Netflix、Hulu Plus、HBO Max、Disney+、VUDU、派拉蒙+、孔雀和其他公司的娛樂產品的訪問，以便將數字內容直接分發到寬帶連接的TiVo設備。這些娛樂產品通常不涉及重大的長期承諾。我們在持續提供娛樂產品時面臨競爭、技術和商業風險，這些產品涉及通過寬帶向消費電視分發數字內容，包括提供優質和高清晰度內容，以及向合作伙伴設備提供此類內容的速度和質量。例如，我們面臨着越來越多支持寬帶的設備的日益激烈的競爭，這些設備來自Roku、Apple TV、亞馬遜FireTV和Chromecast等提供商，這些提供商直接向連接到此類設備的消費者電視提供寬帶交付的數字內容。此外，我們還面臨來自在線內容提供商和其他個人計算機(PC)軟件提供商的競爭，這些提供商將數字內容直接提供給消費者的PC，在某些情況下，這些內容可能會在消費者的電視上觀看。TiVo OS解決方案面臨來自其他智能電視操作系統以及使用寬帶設備的非智能電視的競爭。如果我們自己無法提供具有競爭力的娛樂產品，或者無法與其他第三方提供同等產品，那麼TiVo服務對新用户的吸引力將受到損害，因為消費者越來越多地尋找新的方式來接收和觀看數字內容，我們留住和吸引用户的能力也將受到損害。最近在數字內容許可和分發方面的快速變革使該行業更難預測，更不穩定，如果我們無法適應這一領域的發展，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

我們未來的成功取決於我們與相關業務領域的公司建立和維護許可關係的能力，包括：

我們幾乎所有的許可協議都是非排他性的，因此我們的被許可人可以自由地與包括我們的競爭對手在內的第三方簽訂類似的協議。我們的被許可方可以自行開發或尋求替代技術，也可以與包括我們的競爭對手在內的其他公司合作。

我們的一些第三方許可協議要求我們許可他人的技術和/或將我們的解決方案與其他人集成。此外，我們還依賴第三方向我們報告使用情況和數量信息。此信息中的延遲、錯誤或遺漏可能會損害我們的業務。如果這些第三方選擇不支持整合工作或推遲我們解決方案的整合，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

在我們所服務的娛樂業中，人際關係歷來扮演着重要的角色。如果我們不能保持和加強這些關係，這些行業參與者可能無法購買和使用我們的技術或促進採用我們的技術，這將損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景，並可能使我們更難進入新市場。此外，如果主要行業參與者形成將我們排除在外的戰略關係，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到重大不利影響。

如果我們不能成功地執行我們的戰略，我們對收購和資產剝離的追求可能會對我們的業務運營或股票價格產生不利影響。

我們已經在國內和國際上進行了幾次收購，最近還剝離了我們的成像和車載監控業務。我們目前的計劃是繼續收購或剝離我們認為交易對我們未來業務具有戰略意義或符合公司和我們股東最佳利益的資產、技術或公司。收購和剝離涉及技術、產品、服務和員工的成功整合或分離(如果適用)方面的挑戰。我們可能無法實現未來可能完成的收購或資產剝離的預期收益，我們可能無法成功地整合或分離適用的服務、產品或技術，或者無法將人員與適用的業務整合或分離，在這種情況下，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

收購和資產剝離帶來的變化可能會給我們的管理團隊以及我們的運營和財務系統、程序和控制帶來巨大的壓力。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們管理團隊有效管理此類變化的能力，這要求我們的管理層：

未來收購的融資可能不會以優惠的條件提供，或者根本不會。如果我們使用我們的股權證券為收購提供資金，可能會導致我們現有股東的股權被嚴重稀釋。如果我們為我們的任何業務確定合適的收購候選者，我們可能無法成功談判收購條款，無法為收購融資，也無法將收購的業務、產品、服務、技術或員工整合到我們現有的業務和運營中。未來的收購和資產剝離可能不會受到投資界的歡迎，這可能會導致我們的股票價值下跌。我們不能確保我們能夠在未來成功完成任何收購或剝離。此外，我們的負債條件限制了我們進行更多收購或剝離的能力，併為其提供資金。

我們可能無法維護以DTS音頻格式發佈的足夠內容，這可能會減少對我們的技術、產品和服務的需求。

我們預計，我們向消費電子產品製造商提供的技術、產品和服務將佔我們收入的很大比例。我們相信，在不斷增長的多聲道和/或高分辨率音頻市場，包括電視、平板電腦、移動電話、視頻遊戲機、汽車和音棒，對我們音頻技術的需求將基於以DTS音頻格式發佈或能夠以DTS格式編碼和播放的內容(如電影、電視節目、音樂和遊戲)的數量、質量和受歡迎程度。

特別是，我們在網絡連接領域滲透不斷增長的市場的能力取決於是否存在以DTS音頻格式發佈的流媒體和可下載內容。我們通常沒有要求流媒體和可下載內容提供商以DTS音頻格式開發和發佈此類內容的合同。因此，如果這些提供商選擇不將DTS音頻整合到他們的內容中，或者如果他們銷售的包含DTS音頻的內容減少，我們的收入可能會下降。

此外，我們在維護現有關係或與合作伙伴或內容提供商發展新關係方面可能不會成功。因此，我們無法確保以DTS音頻格式發佈足夠數量的內容，也無法確保製造商將繼續在其銷售的消費電子產品中提供DTS解碼器。例如，DTS公司和IMAX公司之間的一項協議於2023年12月31日到期，雙方一直在積極討論可能的續簽協議。如果雙方不能續簽協議，DTS將無法與產品製造商簽署新的協議來支持我們的業務，或者如果續訂條款對我們不太有利，我們的業務、財務狀況和運營結果，包括我們DTS音頻技術的收入，可能會受到重大不利影響。

對我們的聯網汽車技術的需求，包括高清無線電和DTS AutoStage，可能不足以維持預期的增長。

對包括高清無線電和DTS AutoStage在內的互聯汽車技術的需求和採用，可能不足以讓我們繼續增加這些技術的客户數量，其中包括IC製造商、廣播傳輸設備製造商、消費電子產品製造商、零部件製造商、數據服務提供商、專用和測試設備製造商以及無線電廣播商、汽車製造商和汽車製造商的一級供應商。

對我們汽車技術的需求也可能受到汽車業下滑的影響，汽車業歷來是週期性的，在經濟狀況下滑時會經歷低迷。新冠肺炎疫情及相關事件導致汽車市場持續低迷，減少了對這些技術的需求。不能保證增長趨勢將恢復到大流行前的水平，我們基於汽車的特許權使用費的持續減少可能導致我們無法達到之前預測的增長率。此外，對我們的高清廣播和DTS AutoStage技術和服務的需求和採用可能不會繼續增加，並可能面臨來自提供相同或類似服務的現有供應商或新進入者的日益激烈的競爭。

除其他事項外，消費者對高清無線電技術的持續接受度將取決於：

持續和提高消費者對DTS AutoStage技術的接受度將取決於其他因素：

AutoStage技術依賴於車內的寬帶連接。在汽車內部署或採用寬帶連接的速度較慢可能會對AutoStage技術的部署產生負面影響。 我們的技術和服務還依賴於內容和元數據，這些內容和元數據可能已從第三方內容所有者或許可方、第三方服務提供商以及我們控制範圍之外的互聯網和內聯網基礎設施獲得許可或收購。

如果我們無法進一步滲透流媒體和可下載內容交付市場，並針對這些市場調整我們的技術，我們的特許權使用費和發展業務的能力可能會受到不利影響。

在流媒體和可下載內容服務出現之前，視頻和音頻內容主要通過基於光盤的媒體購買和消費。互聯網和聯網設備使用的增長，以及在線和移動內容交付的快速發展，導致下載和流媒體服務成為世界各地消費者的主流。我們預計，從光盤媒體向流媒體和可下載內容消費的轉變將繼續下去。如果我們不能繼續進一步滲透流媒體和可下載內容交付市場，我們的業務可能會受到影響。

從互聯網提供內容的服務通常不受國際或國家標準的約束，因此可以自由選擇任何媒體格式來提供其產品和服務。在線內容提供商的這種選擇自由可能會限制我們的增長能力，如果這些內容提供商不將我們的技術納入其服務，這可能會影響對我們技術的需求。

此外，我們在移動和其他網絡連接設備中的應用對我們來説可能沒有光盤播放器那麼有利可圖。在線和移動市場的特點是競爭激烈，不斷髮展的行業標準和商業和分銷模式，顛覆性的軟件和硬件技術發展，頻繁推出新產品和服務，產品和服務生命週期短，以及消費者對價格敏感，所有這些都可能導致定價下行壓力。如果我們不能充分和及時地應對上述情況，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

我們某些解決方案的成功取決於我們的技術與消費類硬件設備的互操作性。

為了取得成功，我們設計的某些解決方案可與各種消費類硬件設備有效互操作，包括PC、平板電腦、智能手機、電視、機頂盒、視頻遊戲機、MP3設備、多媒體存儲設備、便攜式媒體播放器、DVD播放器和刻錄機以及藍光播放器。我們的某些TiVo產品依賴於CableCARD的多系統運營商支持。我們依賴於與這些設備的製造商和集成到這些設備中的組件以及為這些設備創建操作系統的軟件提供商的大量合作，以將我們的某些技術融入他們的產品中，並確保編碼文件的一致回放。目前，為支持我們的某些技術而設計的設備數量有限。如果我們不能成功地促使組件製造商、設備製造商和軟件提供商將我們的某些技術集成到他們的產品中，這些技術可能會變得更難為消費者所接受，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們未能充分管理我們日益複雜的分銷協議，包括許可、開發和工程服務，可能會導致部署先進電視解決方案的意外延誤和收入損失。

關於我們的TiVo付費電視產品的部署安排，我們與我們的營銷合作伙伴和分銷商進行了複雜的許可、開發和工程服務安排。與電視服務提供商簽訂的這些部署協議通常提供以下部分或全部交付成果：軟件工程服務、解決方案集成服務、託管TiVo服務、維護和支持。一般來説，這些合同是長期和複雜的，往往依賴於這些電視服務提供商的第三方供應商的及時履行，而這些供應商不在我們的控制之下。我們同意提供和/或開發的工程服務和技術可能對許可軟件和交付產品的功能至關重要，或此類軟件可能涉及對每個客户的重大定製和修改。在某些情況下，我們過去經歷過，未來可能也會經歷與電視服務提供商的交付延誤，以及預期開發和性能成本的大幅增加。更多的延遲可能會導致額外的成本和不利的會計處理，可能導致我們比預期更早地確認成本。如果我們無法及時或完全交付合同技術，包括特定的定製、修改和服務，則我們可能面臨未報銷工程開發工作、失去訂户或合作伙伴的最低財務承諾等形式的處罰，或者在極端情況下，提前終止此類分銷協議。在任何情況下，我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到損害。

我們在新產品和服務上進行了大量投資，這些產品和服務可能無法實現技術可行性或盈利，或者可能會限制我們的增長。

我們已經並將繼續在新技術、產品和服務的研究、開發和營銷方面進行重大投資，包括音頻和媒體，以及通過我們的感知子公司及其用於邊緣高性能推理的硬件和軟件解決方案。對新技術的投資具有投機性和技術性。

可行性可能無法實現。商業上的成功取決於許多因素，包括對創新技術的需求、材料和設備的可獲得性、市場願意承擔的銷售價格、競爭和有效的許可或產品銷售。我們可能在幾年內不會從新產品和服務投資中獲得可觀的收入，如果有的話。此外，新技術、產品和服務可能不會盈利，即使它們是盈利的，新產品和業務的運營利潤率也可能不像我們歷史上或最初預期的那樣高。

例如，通過我們專注於提供邊緣推理解決方案的感知子公司，我們已經並預計將繼續產生大量研發費用。作為一家公司，我們沒有開發或營銷類似硬件或軟件的經驗。我們將需要繼續尋找和聘用合格和經驗豐富的人員來推進這項業務。此外，我們正在開發的技術受到供應鏈中斷、成本壓力、激烈競爭和無情的創新步伐的影響。這些產品可以被其他設計師、製造商或創新者複製或在功能上超越，他們中的一些人可能比我們擁有更多的財力，他們可能能夠開發出功能更強大或成本更低的產品。潛在客户也可能在採用新技術方面猶豫不決，可能會轉向提供不同部署模式的競爭產品的競爭對手。我們的技術可能還需要潛在客户調整他們現有的軟件，以充分實現他們的優勢。客户延遲或不願調整其軟件可能會影響這些技術在市場上的成功，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的產品和服務可能容易受到錯誤、缺陷或意外性能問題的影響，這些問題可能會導致收入損失、責任或延遲或限制市場接受度。

我們開發和提供複雜的解決方案，我們授權並以其他方式提供給客户。這些解決方案的性能通常涉及使用複雜的軟件、計算和通信系統。

由於這些產品和服務的複雜性，儘管我們進行了質量保證測試，但產品可能包含未發現的缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能會影響客户對此類產品或服務的正確使用或應用。由於我們的某些產品和服務嵌入到硬件、數字內容和其他軟件中，或者依賴於穩定的傳輸，因此我們解決方案的性能可能會在無意中危及我們客户的產品性能。由於客户在硬件、軟件和應用程序中使用我們的產品和服務，因此我們產品或服務中的缺陷或錯誤可能會阻止客户購買我們的產品或服務。

這些缺陷或錯誤還可能導致產品責任、服務級別協議索賠或保修索賠。雖然我們試圖通過協議中的保修免責聲明和責任限制條款來降低這些索賠造成的損失風險，但這些合同條款可能並不是在所有情況下都能強制執行。現有或新的產品或服務中的任何此類缺陷、錯誤或意外的性能問題，以及任何無法及時滿足客户預期的情況，都可能導致收入或市場份額的損失、無法獲得市場認可、開發資源被轉移、我們的聲譽受到損害、保險成本增加和服務成本增加，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。

依賴第三方合作提供和提供我們的元數據可能會對我們的收入產生不利影響。

我們在某些產品和服務中使用元數據，包括付費電視和聯網汽車，我們將元數據作為一種創收活動進行分發。我們依賴第三方提供商向我們的客户提供我們的元數據，包括汽車和一些CE設備，其中包括我們的用户體驗(UX)和交互式節目指南。此外，我們的國家數據網絡為付費電視和第三方產品(包括第三方互動節目指南)中使用的我們數據的許可方提供定製和本地化的列表。此外，我們從商業供應商那裏購買某些元數據，並進行重新分發。元數據的質量、準確性和及時性可能不會繼續達到我們的標準，也不會被消費者接受。不能保證商業供應商，包括元數據提供商，會將數據分發給我們而不出錯，或者根本不能保證管理其中一些關係的協議可以在有利的經濟條件下保持下去。

技術變革也可能阻礙分發元數據的能力。我們無法以對我們有利的條款續訂現有安排，或無法達成替代安排，使我們能夠有效地向客户提供和傳輸我們的元數據，這可能會對我們利用元數據的業務(包括我們的互動節目指南業務)產生實質性的不利影響，並可能損害我們的元數據產品對客户的吸引力，或者可能增加與提供我們的元數據產品相關的成本，並導致我們的收入或利潤率下降，這將對業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們依賴有限數量的第三方來設計、製造、分銷和供應硬件設備，我們的TiVo軟件和服務在這些設備上運行。

我們的TiVo軟件和服務可在多種硬件產品上運行，包括由第三方硬件公司生產的DVR和非DVR機頂盒以及搭載TiVo操作系統的電視。如果這些第三方中的一個或多個不能或不願意生產或分銷此類硬件產品，我們的業務可能會受到損害。此外，如果我們不能有效地管理我們的軟件和服務與硬件合作伙伴設備的集成，我們或我們的製造合作伙伴可能會受到產品召回、產品表現不佳以及高於預期的保修成本的影響。

對於TiVo OS，我們依賴第三方硬件公司來協助開發、分銷和推出新的市場進入產品。如果這些第三方中的一個或多個不能或不願意履行有關此類進入的義務，TiVo OS的成功可能會受到損害。

此外，我們的第三方合作伙伴可能依賴供應商的關鍵組件和服務來製造運行我們軟件的硬件產品，他們可能會面臨供應短缺和意外成本增加的風險。

此外，我們的TiVo操作系統、TiVo服務以及包含我們軟件的DVR和非DVR機頂盒的某些特性和功能依賴於第三方組件和技術。如果我們或我們的第三方合作伙伴無法購買或許可此類第三方組件或技術，我們可能無法向客户提供某些相關的特性和功能。在這種情況下，我們的產品對客户的可取性可能會降低，從而損害我們的業務、財務狀況和經營結果。

我們還依賴第三方，我們將庫存倉儲、訂單履行、分銷和其他直銷物流相關的供應鏈活動外包給他們，以提供具有成本效益和高效的供應鏈服務。我們不能確保這些締約方將如預期那樣履行其義務，也不能確保這些締約方的努力將帶來任何收入、成本節約或其他好處。如果我們的一個或幾個第三方供應鏈合作伙伴停止為我們提供服務，我們通過TiVo網站完成銷售訂單並及時、經濟高效地分發庫存的能力可能會延遲或根本無法實現，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。這些事件中的任何一項都可能需要我們承擔不可預見的額外責任或投入更多資源來將我們的TiVo服務商業化。這些結果中的任何一個都可能損害我們有效競爭和獲得更高的市場接受度和品牌認知度的能力。

我們根據我們的需求預測維護TiVo品牌產品的庫存，這可能是不正確的，並導致庫存過剩或不足。

關於我們通過TiVo網站銷售的TiVo品牌產品，我們根據我們的需求預測維持某些DVR和非DVR產品的庫存。由於我們業務的季節性和這些成熟產品線的性質，我們在銷售高峯期之前就做出了這些產品的庫存決定。因此，我們在管理年內和產品線生命週期內業務的庫存需求時面臨風險，包括估計我們的新舊DVR和非DVR產品的適當數量和需求組合。如果實際市場狀況與我們的估計不同，我們未來的運營結果可能會受到重大影響。由於我們的銷售預測、定價條款或成本結構發生不可預見的變化而導致的超額採購承諾可能需要我們記錄虧損，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

鑑定、認證和支持我們的技術、產品和服務既耗時又昂貴。

我們投入大量時間和資源在各種汽車、個人電腦、CE和移動平臺上鑑定和支持我們的軟件產品，包括蘋果、谷歌和微軟的操作系統。此外，我們通過質量控制認證過程，對採用我們的技術、產品和服務的產品保持高質量標準。如果任何以前合格、認證和/或支持的平臺、產品或服務被修改或升級，或者我們的業務擴展到可能有不同或額外要求的新區域，或者我們需要資格、認證或支持新的平臺、產品或服務，我們可能需要花費額外的工程時間和資源，這可能會推遲此類技術、產品或服務的推出，並顯著增加我們的開發費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們面臨着與國際銷售和運營相關的風險。

我們總收入的很大一部分來自美國以外的業務。因此，我們在許多外國經營面臨風險，包括：

上述任何一個或多個因素都可能對我們的國際業務產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。我們業務的結果將在很大程度上取決於全球經濟。地緣政治因素，如恐怖活動、戰爭、外國入侵或武裝衝突(如當前的俄羅斯/烏克蘭衝突和以色列-哈馬斯戰爭)、關税、貿易爭端、局部或全球衰退、外交或經濟緊張局勢(如中國與臺灣之間的緊張關係)、長期環境風險、氣候變化或對全球經濟產生不利影響的全球健康狀況，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外，如果國外市場不繼續發展，如果我們沒有收到額外的訂單來供應我們的技術、產品或服務，供國際付費電視服務提供商、電視OEM、汽車、CE和機頂盒製造商、PPV/VOD提供商和其他公司使用，或者如果管理我們國際業務的法規發生變化，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。有關加密技術出口的法規或法規的變化可能要求我們重新設計我們的產品或技術，或者阻止我們在國際上銷售我們的產品和許可我們的技術。

我們可能需要籌集額外的債務或股權資本，以實現我們的業務目標或應對機遇、挑戰或不可預見的情況。如果我們不能以可行的條款或根本不能獲得這樣的資本，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。

我們可能需要更多資本來實現我們的業務目標，應對商業機會、挑戰或不可預見的情況，包括開發新產品或服務、進一步改進現有產品和服務，或獲得互補的業務和技術。因此，我們可能需要進行股權或債務融資，以確保獲得額外資本。然而，在我們需要的時候，按照我們可以接受的條款，或者根本就沒有額外的資本可用。此外，我們日後獲得的任何債務融資都可能涉及限制性公約，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋找商業機會。

截至2023年12月31日，我們在與Vewd收購相關的本票下有5,000萬美元的未償還本金餘額，該本票將於2025年7月1日到期。我們的負債可能會限制我們借入額外資金的能力，限制我們使用現金流或為未來營運資本、資本支出、收購或其他一般業務用途獲得額外融資的能力，要求我們使用運營現金流的很大一部分來償還債務，限制我們計劃或應對業務和行業變化的靈活性，使我們與槓桿率較低的競爭對手相比處於競爭劣勢，並增加我們對不利經濟和行業狀況的影響的脆弱性。

與網絡安全和數據隱私相關的風險

我們的信息技術系統或數據安全事件的重大中斷可能會損害我們的聲譽，導致我們修改我們的業務慣例，並對我們的業務產生不利影響，並使我們承擔責任。

我們依賴信息技術系統和基礎設施來運營我們的業務。在我們的正常業務過程中，我們收集、存儲、處理和傳輸大量敏感的公司、個人和其他信息，包括知識產權、專有業務信息、用户支付卡信息、其他用户信息、員工信息和其他機密信息。我們必須以安全的方式這樣做，以維護此類信息的機密性、完整性和可用性，這一點至關重要。根據適用的法律、法規、合同、行業標準、自我認證和其他文檔，我們的義務可能包括維護我們擁有或控制的個人信息的機密性、完整性和可用性，作為信息安全計劃的一部分，保持合理和適當的安全保障措施，以及遵守有關使用或跨境轉移此類個人信息的要求。這些義務對監管機構、我們的業務合作伙伴、我們的用户和其他相關利益相關者產生了潛在的法律責任，並影響了我們的服務對現有和潛在用户的吸引力。

儘管我們為系統宂餘以及在我們的內部和外部信息技術和網絡系統內實施安全措施作出了規定，但我們的信息技術系統以及我們在運營中使用的第三方系統可能會受到安全漏洞、未經授權的訪問(惡意或意外)、授權用户濫用信息、數據泄露或無意泄露信息、流程失敗或其他錯誤、數據丟失、計算機病毒或惡意軟件的損壞、自然災害、恐怖主義、電信故障或服務中斷的影響。此外，我們的在線業務活動依賴於在我們的系統和第三方系統上以及通過專用、混合和公共網絡安全地存儲和傳輸機密信息和許可知識產權的能力。我們安全或可靠地存儲或傳輸此類信息和數據的能力的任何損害，以及與防止或消除此類問題相關的任何成本，都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。我們的存儲和在線傳輸以及業務活動面臨許多安全和穩定風險，包括：

上述每項風險也適用於我們在運營中依賴的第三方的計算機系統，包括我們的供應商和供應商，包括雲存儲和服務提供商。我們無法控制第三方雲服務提供商的安全協議，如果該等提供商遭遇網絡攻擊和信息系統泄露，可能會損害我們的業務運營，削弱我們為客户提供服務的能力，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

任何此類或類似事件的發生都可能損害我們的業務，損害我們分銷產品和服務以及收取收入的能力，威脅我們技術的專有或機密性質，損害我們的聲譽，增加我們正在進行的網絡安全保護和增強的成本，或者補救因入侵或中斷造成的損害，並使我們面臨訴訟、政府調查和其他責任。由於我們的一些技術旨在禁止使用或限制訪問我們客户的知識產權，我們可能會成為黑客或其他人的目標，他們使用或訪問我們客户的知識產權會受到我們技術的影響。此外，黑客可能出於經濟利益或其他動機，試圖滲透或破壞我們的系統，或獲取敏感的商業信息或客户或用户信息。我們還可能面臨與任何安全漏洞或疏忽披露相關的客户或用户索賠或其他責任。我們可能需要花費大量資本或其他資源來防範安全漏洞、黑客攻擊或系統故障的威脅，或緩解此類漏洞、攻擊或故障造成的問題。

我們的產品和服務依賴於各種系統、網絡和數據庫，其中許多由我們在數據中心或第三方數據中心（例如，雲服務）。我們沒有為所有系統提供完全的宂餘，我們也沒有對所有數據進行實時備份，因此，如果發生重大系統中斷，特別是在高峯期，我們可能會失去數據處理能力，這可能會阻止我們在不確定的時間內向客户提供產品和服務。 儘管我們努力防止產品和服務的“停機時間”，但我們偶爾會遇到計劃外中斷或技術困難，這可能會損害我們的業務運營。

此外，我們可能會不時決定更新或升級我們的信息系統或進行系統遷移。這些變化可能會對我們的運營造成高昂的成本和破壞性的影響，可能會對管理時間產生巨大的要求，如果實施不當或不及時，可能會損害我們的業務運營。

我們和我們的服務提供商和合作夥伴收集、處理、傳輸和存儲個人和機密信息，這產生了法律義務，並使我們面臨潛在的責任。

我們收集、處理、傳輸和存儲有關消費者及其設備、員工、求職者和合作夥伴的個人或機密信息，並依賴第三方服務提供商收集、處理、傳輸和存儲個人或機密信息(包括我們用户的支付卡數據和視頻和音頻記錄)。我們從位於美國和海外的個人收集此類信息，並可能在收集信息的國家以外存儲或處理此類信息。此外，我們、我們的服務提供商和我們的業務合作伙伴使用跟蹤技術，包括Cookie、設備識別符和相關技術，幫助我們管理和跟蹤用户與我們的產品和服務、設備、網站和合作夥伴內容的互動，併為我們自己和代表我們的合作伙伴在我們的產品上提供相關廣告和個性化內容。

我們收集有關用户與我們的產品或服務、設備、網站、廣告和內容合作伙伴的流媒體應用程序互動的信息。為了有效地投放相關廣告，我們必須成功地利用這些數據以及第三方提供的數據。我們收集和使用此類數據的能力可能受到許多因素的限制，包括用户有權拒絕同意或選擇退出我們、我們的服務提供商或我們的廣告合作伙伴收集和使用這些數據的能力，廣告商、內容合作伙伴、許可人和服務提供商施加的限制，技術的變化，以及法律、法規和行業標準的發展。例如，某些歐盟(EU)法律和法規禁止訪問或存儲用户設備上的信息(如我們用於廣告的Cookie和類似技術)，而這些信息對於提供用户請求的服務或用於傳輸的“唯一目的”來説並不是“嚴格必要的”，除非用户提供了同意，而用户可以選擇不對用於廣告目的的信息收集提供這種同意。

此外，某些設備製造商或操作系統提供商可能會限制Cookie和類似技術的部署，或通過我們的應用程序通過這些或其他工具限制收集個人信息。對我們收集或使用數據能力的任何限制都可能損害我們增長收入的能力，特別是我們的媒體平臺收入，這取決於廣告活動的相關接受者的參與。

各種聯邦、州和外國法律法規以及行業標準和合同義務管理我們從用户、員工和其他個人收到的數據的收集、使用、保留、保護、披露、跨境傳輸、本地化、共享和安全。在美國和國際上，設備製造商、在線服務提供商、內容分銷商、廣告商和出版商收集和使用個人信息的監管環境正在演變。

隱私和消費者權利組織和政府機構(包括美國聯邦貿易委員會(FTC)、州總檢察長、歐盟委員會、歐洲和英國數據保護機構)越來越多地審查有關個人(或家庭或設備)識別或可識別的設備以及通過互聯網收集的個人信息的隱私問題，我們預計此類審查將繼續加強。美國聯邦政府、美國各州和外國政府已經頒佈(或正在考慮)法律法規，可能會極大地限制行業參與者收集、使用和共享個人信息的能力，例如通過監管公司在放置Cookie或其他跟蹤技術或收集被視為敏感的個人信息類別之前所需的消費者通知和同意的級別。例如，歐盟一般數據保護條例(GDPR)對收集、存儲和使用與歐盟境內人員(或在歐盟行動中處理的個人信息)相關的個人信息提出了詳細要求，並對組織施加了數據保護義務和限制，並可能要求我們在未來對我們的政策和程序進行進一步的更改。此外，在聯合王國退出歐盟(“脱歐”)之後，聯合王國採用了類似於GDPR的框架。歐盟最近證實，英國的數據保護框架足以接受歐盟

個人數據。我們正在關注英國數據保護框架修訂的最新進展，以及這可能對我們的業務產生的影響。

我們將繼續監測數據保護法規的實施和演變，但如果我們在實施時不遵守數據保護法律或法規，我們可能會受到鉅額罰款和處罰(例如對個人信息處理的限制)，我們的業務可能會受到損害。例如，根據GDPR，違反GDPR某些要求的公司可能被處以最高2000萬歐元或全球年收入4%的罰款，以金額較高者為準，並可能受到數據處理限制。

數據保護法在世界各地繼續激增，此類法律可能適用於我們的業務。美國的數據保護法律格局也在繼續發展，各州已經頒佈了基礎廣泛的數據隱私和保護立法，各州和聯邦政府繼續考慮制定更多的數據隱私和保護立法。這項立法的潛在影響是深遠的，可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生大量費用和開支，以努力遵守。例如，加州消費者隱私法(CCPA)規定了對違規行為的民事處罰，以及可能增加數據泄露訴訟的私人訴權。加州隱私權法案(“CPRA”)修訂了CCPA，並於2023年1月1日生效(“回顧”至2022年1月1日)，其中要求建立一個專門機構來規範和執行CCPA。

我們正在繼續評估新的和擬議的數據隱私和保護法律以及對現有法律的擬議修正案對我們業務的影響。除其他事項外，這些限制可能會增加我們無法向其提供定向廣告的用户數量，並可能限制我們收集和處理根據這些新法律被視為敏感的某些類型信息的能力。

此外，美國每個州和大多數美國領土、每個歐盟成員國、英國以及許多其他國家都通過了法律，要求在發生涉及某些個人信息的安全漏洞或其他未經授權訪問、獲取或披露某些個人信息的情況時，在特定時間段內通知監管機構、受影響的用户或其他人，並對公司施加額外的義務。此外，我們與某些用户或合作伙伴達成的協議可能要求我們在發生安全漏洞時通知他們。此類法定和合同披露成本高昂，可能導致負面宣傳，可能導致我們的用户對我們的安全措施的有效性失去信心，並可能需要我們花費大量資本和其他資源來應對或緩解實際或預期的安全漏洞所造成的問題。遵守這些義務可能會拖延或阻礙新產品的開發，並可能造成聲譽損害。

作為我們數據保護合規計劃的一部分，我們實施了數據傳輸機制，以規定將個人信息從歐洲經濟區(EEA)或英國傳輸到美國。在對向美國傳輸數據的某些機制存在一段時間的不確定之後，2023年7月10日，歐盟委員會通過了一項關於從歐洲經濟區向美國傳輸數據的新框架的充分性決定，該框架被稱為歐盟-美國數據隱私框架(EU-U.S.Data Privacy Frame，簡稱DPF)。

該決定承認，美國確保對從歐洲經濟區轉移到參與歐盟-美國DPF的組織的個人信息提供足夠的保護。英國也做出了類似的決定，提供了一種在美國和英國之間進行數據傳輸的手段。該框架被稱為英國對歐盟-美國DPF的延伸，於2023年10月12日生效。

此外，我們的服務所依賴的雲服務提供商正在接受歐盟監管機構的更嚴格審查，這可能會導致將個人信息傳輸到歐盟以外的雲服務的重大轉變或不可用，這可能會嚴重影響我們的成本或運營能力。

我們繼續評估歐盟數據保護機構和美國商務部對公司國際數據傳輸合規性的現有監管指導、決定和執法行動，包括除了示範條款之外的具體補充措施的指導，以及可能被視為必須實施適當保障措施的跨境轉移的特定數據共享的指導。我們繼續向歐盟以外轉移個人信息的能力可能會變得更加昂貴，並可能使我們受到GDPR或其他法律框架下更嚴格的審查和責任，如果我們未來無法進行這些轉移，我們可能會經歷運營中斷。

我們會繼續檢討我們的業務做法，並可能認為有需要或適宜更改我們的個人資料處理程序，以使我們轉送和接收東亞經濟區居民的個人資料符合適用的規定。

歐洲法律。歐盟對數據隱私的監管在繼續演變，無法預測隨着時間的推移不斷演變的數據保護監管和實施的最終影響。成員國也有一定的靈活性，可以用自己的法律和條例來補充GDPR，並可能對某些數據處理活動提出更嚴格的要求。

此外，一些國家正在考慮或已經頒佈“數據本地化”法律，要求在各自國家維護、存儲或處理有關本國用户的用户數據。在個別國家維護本地數據中心可能會顯著增加我們的運營成本。我們預計，除了“一切照常”的合規成本外，不斷變化的監管解釋和執法，如GDPR和CPRA，以及其他國內外數據保護法，將導致運營和合規成本增加，並將要求我們持續監控，並在必要時對我們的運營、政策和程序進行更改。任何未能或被認為未能遵守與隱私相關的法律義務，或任何損害用户數據安全的行為，都可能導致政府執法行動、訴訟、合同賠償或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明。除了潛在的責任外，這些事件還可能損害我們的業務。

我們發佈有關收集、處理、使用和披露個人信息、信用卡信息和其他機密信息的隱私政策、通知和其他文檔。儘管我們努力遵守我們發佈的政策、認證和文檔，但我們有時可能無法遵守，或可能被視為未能遵守。

此外，儘管我們做出了努力，但如果我們的員工、代表、代理、供應商或其他第三方未能遵守我們發佈的政策、認證和文檔，我們可能無法成功實現合規。如果這些失敗被發現是欺騙性的、不公平的或歪曲我們的實際做法，可能會使我們面臨潛在的國際、地方、州和聯邦行動。

我們已經並將繼續承擔遵守法律、法規、行業標準和合同義務規定的隱私和安全標準和協議的費用。加強對數據收集、使用和安全做法的監管，包括自我監管和行業標準、更改現有法律、頒佈新法律、增加執法活動以及更改法律解釋，可能會增加我們的合規和運營成本，限制我們的業務增長能力，或者以其他方式損害我們的業務。

有關知識產權的風險

有關知識產權的訴訟和索賠可能會導致對我們的產品和服務至關重要的權利的喪失，導致我們招致鉅額法律費用，或以其他方式損害我們的業務。

一些互聯網、技術和媒體公司，包括我們的一些競爭對手，擁有大量的專利、版權和商標，他們可能會用這些來對我們提出索賠。第三方已經並可能在未來斷言，我們或我們的客户侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他們的知識產權。隨着我們的發展和麪臨日益激烈的競爭，針對我們的知識產權索賠的可能性將會增加。沒有相關產品收入的原告在向我們提出知識產權索賠時，可能不會因為我們自己已頒發的專利和未決的專利申請而卻步，並可能尋求質疑我們自己的專利和專利申請的有效性或可執行性。專利訴訟或其他訴訟的費用，即使解決了對我們有利的問題，也一直是而且預計將是巨大的。我們的一些競爭對手可能更有能力承受這類訴訟或訴訟的費用，因為他們的財政資源要大得多。專利訴訟和其他訴訟也可能需要大量的管理時間，轉移管理層對我們其他業務關注的注意力，或者以其他方式對我們的業務和經營業績產生不利影響。專利訴訟或其他訴訟的發起和繼續帶來的不確定性可能會削弱我們在市場上的競爭能力。上述任何情況的發生都可能損害我們的業務。

由於知識產權侵權索賠，或為了避免潛在索賠，我們可能會選擇或被要求向第三方尋求許可。這些許可可能無法以商業上合理的條款獲得，或根本無法獲得，從而阻礙我們銷售或使用相關技術的能力，或要求重新設計涉嫌侵權的解決方案以避免侵權，這可能是昂貴、耗時或不可能的。即使我們能夠獲得許可，許可也可能要求我們支付許可費或版税，或者兩者兼而有之，授予我們的權利可能是非排他性的，我們的競爭對手有可能獲得相同的知識產權。此外，我們根據知識產權許可獲得的權利可能不包括許可人擁有或控制的所有知識產權的權利，授予我們的許可的範圍可能不包括我們和我們的被許可人提供的所有產品和服務的權利。此外，爭端的不利結果可能要求我們：如果我們被發現故意侵犯一方的知識產權，則支付損害賠償金，可能包括三倍的損害賠償金和律師費；停止製造、許可或使用據稱侵犯或挪用他人知識產權的技術；花費額外的開發費用

為了獲得使用必要技術、內容或材料的權利，我們可以利用資源重新設計我們的產品；簽訂可能對我們不利的專利費或許可協議；以及對我們的合作伙伴和其他第三方進行賠償。

任何與知識產權有關的訴訟，無論勝訴與否，都可能是昂貴的解決方案，並且會分散我們管理層和技術人員的時間和注意力。

如果我們不保護和執行我們的知識產權、合同權或機密信息，我們的業務可能會受到影響。

我們主要依靠許可、開發和保密協議和其他合同條款以及專利、商標、商業祕密和版權法的組合來保護我們的技術和知識產權。如果我們未能保護我們的技術、知識產權或合同權利，我們的客户和其他人可能會尋求在不支付許可費和使用費的情況下使用我們的技術和知識產權，這可能會削弱我們的競爭地位，降低我們的經營業績，並增加代價高昂的訴訟的可能性。其他人也可能開發類似或優於我們技術的技術，或者複製我們的技術。

我們還依靠商業祕密法而不是專利法來保護我們專有技術的其他部分。商業祕密可能很難保護。盜用我們的商業祕密或其他專有信息可能會嚴重損害我們的業務。我們通過與員工、顧問、供應商和客户簽訂保密協議，在一定程度上保護我們的專利技術和流程。我們不能確定這些合同沒有也不會被違反，我們不能確定我們將能夠及時發現未經授權使用或轉讓我們的技術和知識產權，我們將有足夠的補救措施來應對任何違規行為，或者我們的商業祕密不會以其他方式被競爭對手知曉或獨立發現。如果我們未能使用足夠的機制來保護我們的技術和知識產權，或者如果法院未能執行我們的知識產權，我們的業務將受到影響。我們不能肯定這些保護機制在未來能夠成功地被斷言，或者不會被宣佈無效或受到挑戰。

此外，某些國家的法律和執法制度可能不會像美國的法律和執法制度那樣保護我們的技術和知識產權。在某些司法管轄區，我們可能無法充分保護我們的技術和知識產權免受未經授權的使用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們可能無法保護我們的品牌不受第三方侵權，也無法提高我們的品牌知名度。

維護和加強我們的品牌對於維持和擴大我們的業務，以及我們為我們的技術、產品和服務進入新市場的能力都是重要的。如果我們不能成功地推廣和維護這些品牌，我們維持和擴大業務以及進入新市場的能力可能會受到影響。我們品牌的推廣在很大程度上依賴於原始設備製造商、硬件設備製造公司和服務提供商在其產品上展示我們的商標。如果這些公司出於任何原因選擇不在其產品上顯示我們的商標，或者如果這些公司錯誤或未經授權地使用我們的商標，我們的品牌實力可能會被稀釋，我們維持或提高品牌知名度的能力可能會受到損害。我們通常依靠執行我們的商標權來防止未經授權使用我們的品牌和技術。如果我們的商標註冊在我們開展業務的司法管轄區被推翻，我們防止未經授權使用我們品牌和技術的能力將受到負面影響。我們還有一些在多個司法管轄區待決的商標申請，這些申請可能最終不會被授予，或者如果獲得批准，可能會受到挑戰或無效，在這種情況下，我們將無法阻止在這些司法管轄區未經授權使用我們的品牌和徽標。我們沒有在可能使用我們的品牌和徽標的所有司法管轄區提交商標註冊。

我們提供的某些軟件可能受到“開源”許可的約束，這可能會限制我們如何使用或分發我們的軟件，或者要求我們發佈受這些許可約束的某些產品的源代碼。

我們支持的一些產品和我們的一些專有技術結合了開源軟件，例如可能受較寬鬆的GNU公共許可證或其他開源許可證約束的開源代碼。較寬鬆的GNU公共許可證和其他開放源碼許可證可能要求發佈或向公眾提供受許可證約束的源代碼。此類開源許可證可強制要求基於受開源許可證約束的源代碼開發的軟件，或以特定方式與此類開源軟件相結合的軟件，受開源許可證約束。我們採取措施確保我們不希望披露的專有軟件不會與開放源碼軟件合併，或不會以要求此類專有軟件受開放源碼許可證約束的方式合併。然而，很少有法院解釋較寬鬆的GNU公共許可證或其他開放源碼許可證，因此這些許可證的解釋和執行方式受到一些不確定性的影響。我們經常採取措施披露開源許可證下要求披露的源代碼，但我們在這樣做時可能已經或將會犯錯誤，這是

可能會對我們的品牌或我們在社區中的採用產生負面影響，或者可能使我們承擔額外的責任。此外，我們依靠多名軟件程序員來設計我們的專有產品和技術。雖然我們採取措施確保我們的程序員(內部和外包)不會在我們打算保持專有的產品和技術中包括開放源碼軟件，但我們不能確定開放源碼軟件沒有被納入我們打算保持專有的產品和技術。如果我們的專有技術的某些部分被確定為受開放源碼許可的約束，或故意在開放源碼許可下發布，我們可能會被要求公開發布我們的源代碼的相關部分，這可能會降低或消除我們將產品和技術商業化的能力。此外，在依賴多個軟件程序員設計我們最終在開源社區發佈的產品和技術時，我們可能會發現，一個或多個這樣的程序員包含了讓我們尷尬的代碼或語言，這可能會對我們的品牌或我們在社區中的採用產生負面影響，或者可能使我們承擔額外的責任。此類額外責任可能包括以下索賠：導致訴訟、要求我們向第三方尋求許可以繼續提供我們的軟件、要求我們重新設計我們的軟件、要求我們發佈專有源代碼、要求我們提供賠償或以其他方式使我們對客户或供應商承擔責任，或者要求我們在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售產品，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

根據我們與許多客户和合作夥伴達成的協議，如果我們的技術被指控侵犯了第三方的知識產權，我們必須提供賠償。

在我們的某些協議中，我們同意在某些情況下對我們的客户和合作夥伴進行賠償。如果這些合作伙伴因與我們的技術相關的指控而被指控侵犯專利或其他知識產權，我們可能會因迴應賠償要求或為這些合作伙伴辯護而產生鉅額費用。如果合作伙伴被指控侵權或在訴訟中敗訴，進而要求我們賠償，我們可能需要支付鉅額費用來回應賠償要求和/或與判決或和解相關的金錢責任。根據我們的賠償承諾，賠償責任可能不受合同限制。

當前和未來的政府和行業標準可能會極大地限制我們的商業機會。

技術標準在音頻和視頻行業中非常重要，因為它們有助於確保系統或系列產品之間的兼容性。一般來説，標準的採用要麼是強制性的，要求特定的技術在特定的產品或介質中可用，要麼是在可選的基礎上進行，這意味着可以使用但不一定要使用特定的技術。如果重新審查標準或制定不包括我們在內的新標準，我們在該業務領域的增長可能會顯著低於預期。

隨着新技術和娛樂媒體的出現，與這些技術或媒體相關的新標準可能會發展起來。新標準也可能出現在目前以競爭格式為特徵的現有市場，如汽車市場或電視或個人電腦市場。我們可能不會成功地將我們的技術納入任何此類標準。

標準有時要求實施者或貢獻者以合理和非歧視性條款(RAND)或公平、合理和非歧視性條款(FRAND)提供許可其相關知識產權，但如果適用於我們技術的標準開始要求實施者或貢獻者以合理和非歧視性、零使用費(RAND-Z)或合理和非歧視性、免版税(RAND-RF)為基礎許可其相關知識產權，這可能會影響我們因此類標準中可能包括的我們的技術而獲得補償的能力。

與宏觀經濟狀況相關的風險

宏觀經濟的不確定性在過去並可能繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

宏觀經濟的不確定性，包括通脹和利率上升，經濟衰退的擔憂，金融和信貸市場的波動，經濟政策的變化，銀行倒閉，勞資糾紛，新冠肺炎疫情，以及全球供應鏈限制，過去已經，並可能繼續對我們業務的許多方面產生不利影響。例如，我們的成功在一定程度上取決於可自由支配的消費者和企業支出水平。可自由支配的消費者和企業支出受到許多因素的影響，包括影響可支配消費者收入和企業支出的經濟狀況，如通貨膨脹率、經濟衰退風險、就業狀況、勞資糾紛以及利率和税率。經濟一直在經歷異常高的通脹、更高的衰退風險和更高的利率，這可能會對消費者和企業支出產生負面影響。可自由支配的消費者和公司支出的減少尤其可能導致電視、汽車和消費電子設備的購買量減少，並減少

貨幣化收入。在過去的經濟放緩和衰退期間，許多消費者減少了可自由支配的支出，廣告商也減少了廣告支出。任何此類情況，包括媒體和內容提供商的娛樂促銷支出，都可能嚴重影響我們的創收能力，從而影響我們的業務、財務狀況和運營結果。

此外，原創娛樂內容供應的大幅減少，包括宏觀經濟因素或勞資糾紛(如美國編劇協會和SAG-AFTRA呼籲的2023年罷工)，可能會反過來減少對我們媒體平臺解決方案上的廣告、媒體和娛樂促銷支出活動的需求，並對我們的增長產生實質性的不利影響或對我們的運營業績產生負面影響。

宏觀經濟的不確定性可能繼續影響我們的經營及財務表現的程度仍然不確定，並將取決於我們無法控制的許多因素。這些直接和間接影響可能會對我們的業務和經營業績產生負面影響。

自然災害、地緣政治衝突或其他自然或人為的災難性事件可能會破壞和影響我們的業務。

任何災難性事件的發生，包括地震、洪水、海嘯或其他天氣事件、停電、互聯網故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或外國入侵(例如俄羅斯入侵烏克蘭和以色列與哈馬斯的戰爭)、恐怖襲擊和其他地緣政治衝突(例如也門胡塞在紅海的襲擊)、醫學流行病或流行病(例如新冠肺炎大流行)、政府停擺命令、其他人為災難或其他災難性事件都可能擾亂我們、我們的業務合作伙伴和客户的業務運營，或者導致更廣泛的全球經濟環境中斷。這些業務中斷中的任何一項都可能需要大量支出和恢復時間，以便完全恢復運營。

特別是，我們的主要辦事處位於加利福尼亞州，我們的合同製造商和一些供應商位於亞洲，這兩個地區都是以地震活動聞名的地區，這使得我們在這些地區的業務容易受到自然災害或其他業務中斷的影響。我們的保險範圍可能不會賠償我們在發生地震或其他重大自然災害時可能發生的損失。

此外，我們的辦公室和設施以及我們的合同製造商、供應商和合作夥伴的辦公室和設施可能容易受到氣候變化(如海平面上升、乾旱、洪水、野火和風暴嚴重性增加)的影響，這些影響可能會擾亂我們的業務運營。例如，在加利福尼亞州，日益嚴重的乾旱和每年的野火危險增加了計劃內停電的可能性。此外，恐怖主義行為可能會對互聯網或整個經濟造成破壞。

如果我們的付費電視或媒體平臺服務因自然災害或其他事件而失敗或受到負面影響，我們提供內容(包括廣告)的能力將受到損害。災難或其他災難性事件導致我們的合同製造商、供應商或合作伙伴的運營中斷，可能會延誤我們或我們合作伙伴的產品和服務的製造和發貨，這可能會影響我們的業務。如果我們無法制定足夠的計劃，以確保我們的業務職能在自然災害或其他災難性事件發生期間和之後繼續運行，並在發生災難或災難性事件時成功執行這些計劃，我們的業務將受到損害。

與財務相關的風險

如果我們的商譽和其他無形資產受損，我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。

除了內部開發，我們已經並打算繼續通過戰略關係和交易獲得更多的業務、技術和知識產權。我們相信，這些戰略關係和交易將增強我們當前業務的競爭力和規模，並提供多樣化的市場和技術，以補充我們現有的業務。未來的交易可能是資產購買、股權投資或企業合併的形式。因此，我們可能會從這類交易和其他無形資產中獲得重大商譽，這些資產將在其估計使用壽命內攤銷。我們過去曾因商譽減值或其他無形資產減值而產生重大費用，並可能在未來產生重大費用。例如，我們在2022年下半年計入了6.046億美元的商譽減值費用。這些商譽減值費用在2022年第三季度和第四季度都引發了對其他無形資產潛在減值的評估，但這些評估並未導致額外的減值費用。當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回或使用年限較最初估計為短時，我們會審核我們的應攤銷無形資產的減值。可被認為是情況變化的因素，表明我們的可攤銷或其他無形資產的賬面價值可能無法收回

包括未來現金流下降、市值波動、行業增長速度放緩或客户採用我們產品的速度慢於預期。由於我們繼續審查可能影響我們的業務的因素，而這些因素可能不在我們的控制之中，我們可能需要在商譽和其他無形資產或股權投資的減值確定期間，在我們的財務報表中記錄一筆重大的收益費用，從而對我們的業務、財務狀況和運營業績造成不利影響。

我們税率的變化或面臨額外納税評估的風險可能會對我們的有效税率產生不利影響，並對我們的業務和財務狀況產生負面影響。

我們需要繳納美國聯邦和州所得税，以及各種國際司法管轄區的税收。因此，我們的實際税率乃根據我們經營所在的多個司法權區的適用税率組合得出。我們的有效税率可能受到多種因素的不利影響，包括新税法的通過、税法解釋的變化、我們在各州和各國的盈利能力組合的變化、我們的運營結構的變化、我們的美國實體向相關外國實體支付的金額的變化、我們無法與税務機關達成或維持可接受的協議，以及我們的遞延税項資產和負債發生變化，包括我們實現遞延税項資產的能力發生變化。

此外，美國聯邦、州和外國税務管轄區可能會檢查我們的所得税申報表，包括被收購公司的所得税申報表及其所包含的所得税屬性。我們定期評估該等檢查產生結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足。在作出該等評估時，我們在估計所得税撥備時運用判斷。雖然我們相信我們的估計是合理的，但我們不能確保這些審查的最終決定不會與我們的所得税撥備和應計費用所反映的有重大差異。這些檢查的任何不利結果可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

與監管和法律事務有關的風險

如果與互聯網、視頻、廣告或我們業務的其他領域相關的政府法規或法律發生變化，我們可能需要改變我們開展業務的方式，否則我們的業務可能會受到損害。

我們受制於一般商業法規和法律，以及特定於互聯網和在線服務的法規和法律，包括與數據隱私和安全、消費者保護、數據本地化、執法數據訪問、加密、電信、社交媒體、支付處理、税收、貿易、知識產權、競爭、電子合同、互聯網接入、網絡中立、廣告、內容限制、兒童保護和可訪問性等相關的法律和法規。我們不能保證我們已經或將在每個司法管轄區完全遵守。訴訟和監管程序本質上是不確定的，涉及數據隱私和安全、支付處理、税收、網絡中立、在線服務提供商的責任、視頻、電信、電子商務關税、消費者保護等問題的聯邦、州和外國法律法規繼續發展。此外，隨着互聯網商務和廣告的不斷髮展，聯邦、州和外國監管機構加強監管的可能性變得更大。

隨着我們開發新的產品和服務以及改進我們的產品和服務，我們可能還會受到針對這些技術的新法律和法規的約束。例如，在開發我們的TiVo OS和DTS AutoStage解決方案時，我們被要求瞭解、解決和遵守在許多不同的國際司法管轄區開發、營銷和銷售智能電視和汽車應用的操作系統的不斷髮展的監管框架。如果我們未能充分解決或遵守此類法規，我們可能會受到罰款或制裁，我們或我們的合作伙伴可能無法銷售採用我們技術的智能電視或其他設備，這可能會損害我們的業務和我們擴大用户基礎的能力。

與數據隱私和安全、數據本地化、執法部門獲取數據、加密、消費者保護、保護兒童和類似活動有關的法律繼續激增，司法管轄區之間往往幾乎沒有協調一致，指導也有限。美國國會和其他政府機構正在等待一些法案，這些法案包含一些條款，例如，將規範公司如何使用Cookie和其他跟蹤技術來收集、使用和共享用户信息。某些州的法律，如CCPA、CPRA和弗吉尼亞州消費者數據保護法，也對某些跟蹤活動提出了要求。例如，歐盟有法律要求廣告商或像我們這樣的公司在放置cookie或其他跟蹤技術以及交付相關廣告時，必須獲得用户明確、肯定的同意。此外，歐盟還通過了數字服務法案，這是一項更新數字平臺、產品和服務的責任和安全規則的立法。歐盟最近還通過了數據法案，旨在增強互操作性，促進產品和服務之間的數據共享和重複使用。

監管調查和執法行動也可能影響我們的業務運營。例如，媒體、娛樂和廣告技術行業的公司一直受到監管機構關於遵守數據隱私和安全法律的政府調查。倡導組織還向數據保護部門提交了針對擁有流媒體應用和廣告技術的企業的投訴，辯稱這些公司的某些做法不符合CCPA或其他法規。這種調查或執法行動可能需要我們改變我們的做法。此外，如果我們或與我們合作的第三方(如合同支付處理服務、內容合作伙伴、供應商或開發商)違反或被指控違反適用的隱私或安全法律、有關數據訪問的法律、行業標準、我們的合同義務或我們的政策，此類違規和涉嫌違規也可能使用户信息面臨風險，進而可能損害我們的業務和聲譽，並使我們承擔潛在的責任。這些後果中的任何一個都可能導致用户、廣告商或內容合作伙伴對我們失去信任，這可能會損害我們的業務。此外，我們方面任何不遵守這些法律的行為都可能使我們承擔責任和名譽損害。

我們使用數據在我們的平臺上提供相關廣告和其他服務，使我們和我們的內容合作伙伴面臨根據各種懸而未決的法律，包括視頻隱私保護法(VPPA)提出索賠的風險。

此外，在2019年，聯邦貿易委員會啟動了對其實施兒童網絡隱私保護法(COPPA)的規則的審查，該法案限制運營商收集13歲以下兒童的在線服務個人信息。在這次審查之後，聯邦貿易委員會於2023年12月發佈了關於擬議規則制定的正式通知，對COPPA規則提出了具體修訂建議，並尋求更多的公眾意見。在其他議題中，聯邦貿易委員會提議修改規則，禁止在沒有父母明確選擇加入同意的情況下向兒童投放定向廣告，加強對兒童個人信息的數據安全要求，並限制兒童個人信息的保留期限。審查尚未結束，可能導致擴大《氣候變化框架公約》的適用性和其他變化。

美國國會也提出了修改和擴大COPPA的建議。對COPPA法律或規則的更改可能會限制我們或我們的內容合作伙伴和廣告商可以收集和使用的信息，以及與某些應用程序合作伙伴內容相關的廣告內容。

CPRA和其他某些州隱私法還規定了某些選擇加入和選擇退出的要求，然後才能收集有關未成年人的某些信息。加州還通過了一項名為《適齡設計代碼法案》的新法律，該法案的明確目的是保護“使用在線平臺的兒童的福祉、數據和隱私”。加利福尼亞州的一家聯邦地區法院發佈了一項初步禁令，禁止該法律在以憲法為由對其提出質疑的訴訟懸而未決期間進入effect，自那以後，加州總檢察長已要求一家聯邦上訴法院解除該禁令。與此同時，自加州法律通過以來，美國其他州也引入了類似的立法供其考慮。

除其他司法管轄區外，歐盟及其許多成員國也有限制處理包括兒童數據在內的個人信息的規則，並施加了旨在保護兒童在線的具體要求。例如，德國頒佈了《德國青少年保護法》和《德國州際媒體未成年人保護條約》，對可能分發給未成年人的內容進行管理和限制。我們和我們的內容合作伙伴和廣告商可能面臨違反或涉嫌違反這些和其他隱私、廣告、兒童在線保護或類似法律的風險。

管理新技術發展的規則，如生成性人工智能的發展，仍然懸而未決。我們利用機器學習和人工智能技術來開發和提供我們的產品和服務。圍繞這些技術的法律和監管格局正在迅速演變和不確定，包括在知識產權、網絡安全以及隱私和數據保護領域。遵守與這些技術相關的新的或不斷變化的法律、法規或行業標準可能會帶來巨大的運營成本，並可能限制我們開發、部署或使用這些技術的能力。

允許互聯網接入網絡運營商降低用户網速或限制用户的互聯網數據消費的美國或國際規則(或規則的缺失)，包括在提供寬帶互聯網接入服務方面的不合理歧視，可能會損害我們的業務。

我們的產品和服務依賴於我們技術的用户訪問互聯網的能力。我們認為，流媒體作為一種娛樂選擇的持續增長將取決於具有成本效益的寬帶互聯網接入(包括移動寬帶互聯網接入)的可用性和增長、寬帶內容交付的質量和可靠性，以及寬帶服務提供商控制其網絡上傳輸的不同內容的交付速度的能力。對互聯網的普及或使用增長產生不利影響的法律、法規或法院裁決，包括破壞開放和中立管理的互聯網接入的決定，或阻礙互聯網接入網絡運營商投資升級和維護其設備的意願的決定，可能會減少客户對我們服務產品的需求

給我們帶來額外的負擔，或者可能導致我們產生額外的費用或改變我們的商業模式。一些司法管轄區已經通過了關於提供互聯網接入服務的規定。在美國和其他地方，此類條款存在很大的不確定性。

例如，2015年，FCC通過了開放的互聯網規則，以防止互聯網接入網絡運營商對我們和我們的內容合作伙伴提供的某些產品和服務的訪問進行不合理的限制、阻止、降級或收費。2018年，FCC廢除了其中的大部分規則。2023年9月，FCC正式提議恢復2015年的開放互聯網規則，並重新確立FCC在監管寬帶提供商方面的作用，儘管一些寬帶提供商的代表已經表示，他們可能會在法庭上對這樣的決定提出質疑。

如果網絡運營商對訪問進行限制、阻止、降級或收費，可能會阻礙我們的增長，導致我們的服務質量下降，導致我們產生額外費用，或者以其他方式削弱我們吸引和留住用户的能力，任何這些都可能損害我們的業務。我們運營的幾個州和外國也已經通過或正在考慮管理互聯網接入提供的規則。此外，在一些司法管轄區(包括美國)，網絡運營商正在尋求要求或允許他們向內容提供商收取與網絡流量交付相關的費用的提案。

隨着我們在國際上擴張，保護互聯網接入的非歧視性規定的政府監管可能是新生的，或者根本不存在。在那些針對不合理歧視的監管保障措施剛剛出現或不存在的市場中，如果本地網絡運營商擁有相當大的市場支配力，我們可能會遇到反競爭做法，這些做法可能會阻礙我們的增長，導致我們產生額外費用，或以其他方式損害我們的業務。未來的法規或法律法規的變化(或其現有的解釋或應用)也可能阻礙我們的運營靈活性，提高合規成本，並導致我們承擔額外的責任，這可能會損害我們的業務。

如果我們被發現對通過我們平臺分發的內容或通過我們平臺提供的廣告負責，我們的業務可能會受到損害。

作為內容的分發者，我們可能面臨疏忽、版權、專利或商標侵權、公開表演使用費或其他基於我們分發的材料的性質和內容的索賠的責任。我們依賴《數字千年版權法》(“DMCA”)、美國《通信體面法》第230條(“第230條”)和歐洲《電子商務指令》中規定的法定安全港來保護您免受各種緩存、託管和鏈接活動的責任。我們依賴或未來可能依賴的DMCA、第230條以及類似的法規和學説受到不確定的司法解釋以及監管和立法修訂的影響。任何限制這些安全港適用性的立法或法院裁決都可能要求我們對內容審核採取不同的方法，這可能會減少我們提供的內容的深度、廣度和多樣性，抑制我們製作廣告的能力，或者以其他方式對我們的業務產生不利影響。

此外，如果這些法規和學説的規則發生變化，如果國際司法管轄區拒絕應用類似的保護措施，或者如果法院不同意我們將這些規則應用於我們的業務，我們可能會招致責任，我們的業務可能會受到損害。如果我們因流傳輸的內容或通過我們的產品或服務提供的廣告而對這些類型的索賠負責，那麼我們的業務可能會受到影響。為這些索賠辯護的訴訟可能代價高昂，任何責任產生的費用和損害都可能損害我們的業務。我們的保險可能不足以涵蓋這些類型的索賠或可能強加給我們的任何責任。

此外，無論任何可能限制我們對第三方行為的責任的法律保護措施，如果版權所有者主張索賠或提起訴訟，指控我們的產品或服務上分發的應用程序的開發者侵犯了版權，我們可能會受到不利影響。

我們的產品和服務可能被非關聯的第三方濫用，非法分發受版權保護的內容。如果內容所有者或發行商因此不願與我們合作，可能會削弱我們維持或擴大業務的能力，包括通過國際擴張計劃。

我們受到廣播法律法規的約束，如果不遵守這些法律法規，可能會損害我們的業務。

電視、汽車、有線電視和電信行業在美國和其他國家都受到普遍的監管。例如，美國的FCC除了地方和州當局的廣泛監管外，還有許可證和其他要求。

FCC或其他國家/地區的監管機構可能會頒佈新的法規或解釋現有法規，導致我們招致鉅額合規成本，或迫使我們更改或取消我們產品或服務的某些特性或功能，這可能會對我們的業務產生不利影響。例如，監管機構可以確定我們的某些產品或服務未能遵守有關規定，這些規定涉及電子幹擾、版權保護、數字調諧器、盲人和聾人用户的無障礙、緊急警報、廣播法規、在線市場法規、運營法規或基於內容評級系統的電視節目顯示。

在美國，聯邦通信委員會管理廣播廣播行業，解釋國會頒佈的法律，並制定和執行管理無線電廣播的法規。目前尚不清楚有關數字音頻廣播可能通過哪些法律、規則和法規，以及這些法律、規則和法規將對我們的業務、使用我們的高清無線電技術的電臺的運營或消費電子產品製造商產生什麼影響(如果有的話)。對數字音頻廣播施加的任何額外法律、規則和法規可能會對高清無線電技術的吸引力產生不利影響，並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生負面影響。此外，如果我們或提供高清無線電廣播的廣播電臺不遵守FCC的任何要求或條件，可能會導致罰款、附加許可證條件、執照吊銷或其他有害的FCC行動。

如果我們不遵守反腐敗或賄賂法律，我們的業務可能會受到損害。

隨着我們擴大國際業務，我們面臨着越來越大的腐敗風險，以及對美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他反腐敗法律的遵守。這類法律一般禁止公司及其僱員和中間人為了獲得利益或利益而向外國官員付款，並要求上市公司保持準確的賬簿和記錄以及內部會計控制制度。根據這些法律，公司可能對董事、高級管理人員、員工、代理人或其他合作伙伴或代表採取的行動負責。如果我們或我們的中介機構未能遵守《反海外腐敗法》或類似法律的要求，政府當局可以展開調查，或尋求施加民事和刑事罰款和處罰，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們未能對財務報告保持有效的內部控制，我們編制準確財務報表的能力可能會受到損害，這可能會增加我們的運營成本，並影響我們運營業務的能力。

作為一家上市公司，我們必須遵守經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)的報告要求，並必須遵守薩班斯-奧克斯利法案和多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的適用要求、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規。遵守這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本，使一些活動更耗時或更昂貴，並增加了對我們的系統和資源的需求。除其他事項外，《交易法》要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告，並保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。

我們需要大量資源和管理監督來維持我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制，以達到這一標準。因此，管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上，這可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。

不能保證我們將來能夠及時或完全補救任何已查明的重大弱點，或以具有成本效益的方式補救。如果對任何已發現的重大弱點的補救工作未能及時完成，或者根本沒有完成，或者如果計劃不夠充分，我們可能無法及時向美國證券交易委員會提交未來的定期報告，以及未來的財務報表可能包含無法被發現的錯誤的風險將增加。我們對財務報告的內部控制存在任何重大缺陷，也可能影響我們獲得融資的能力，或可能增加任何此類融資的成本。任何這樣的重大弱點也可能導致投資者對我們財務報表的可靠性失去信心，並可能導致我們普通股的價值下降。

如果我們不遵守有關繳納所得税和徵收間接税的法律法規，我們可能會因為不遵守法律法規而面臨意想不到的成本、費用、罰款和費用，這可能會損害我們的業務。

我們被要求對來自不同司法管轄區的收入扣除或預扣所得税，為我們在不同司法管轄區開展業務的任何常設機構(或類似企業)賺取的利潤支付所得税，並從我們在不同司法管轄區的銷售中收取間接税。關於扣繳和繳納所得税以及徵收間接税的法律和條例繁多、複雜，並因司法管轄區而異。一個或多個司法管轄區要求我們扣繳或繳納所得税或徵收間接税的成功斷言

我們沒有繳納的税款可能會導致大量的納税義務、手續費和開支，包括大量的利息和懲罰性費用，這可能會損害我們的業務。

可能會改變美國或外國對國際商業活動徵税或其他税制改革政策的新立法可能會損害我們的業務。

我們的收入有一部分是在國外賺取的，因此，我們受到美國和許多外國司法管轄區的税法的約束。當前的經濟和政治條件使任何司法管轄區的税收法律和法規或其解釋和應用都會發生重大變化。

改革美國和外國税法的提議可能會顯著影響美國跨國公司對海外收益的徵税方式，並可能提高美國的公司税率。雖然我們無法預測這些提案是否或以何種形式獲得通過，但正在考慮的幾項提案如果成為法律，可能會對我們的有效税率、所得税支出和現金流產生不利影響。

我們已經、現在和將來都可能受到訴訟、索賠、監管調查、調查和其他法律程序的影響，這可能會導致我們產生鉅額成本，或者要求我們以一種可能嚴重損害我們業務的方式改變我們的業務做法。

我們一直、現在和將來都會受到各種法律程序、索賠、仲裁程序以及來自政府實體的調查和詢問，包括有關知識產權、就業、消費者和數據隱私、公司治理和商業糾紛等事項。這些問題本質上是不確定的。由我們發起或針對我們發起的任何訴訟、索賠或調查，無論成功與否，都可能非常耗時，使我們面臨損害賠償、監管命令、同意法令、禁令救濟、罰款或其他懲罰或制裁，要求我們改變政策或做法，導致運營成本增加，轉移管理層的注意力，損害我們的聲譽，並要求我們招致鉅額法律和其他費用。此外，我們的保險可能不足以保護我們免受與未決和未來索賠相關的所有物質費用的影響。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

我們直接向消費者宣傳、營銷和銷售我們的服務的活動受到不斷變化的州和聯邦法律法規的高度監管。

我們從事各種廣告、營銷和其他促銷活動。例如，在過去，我們向消費者提供抽獎、禮物訂閲和郵寄回扣，這些都受州和聯邦法律法規的約束。一個不斷演變的州和聯邦法律網絡正在越來越多地規範這些促銷活動。此外，我們還直接與消費者簽訂訂閲服務合同，以規範我們提供TiVo付費電視服務和消費者為TiVo付費電視服務的支付。例如，激活TiVo付費電視服務的新月度訂閲的消費者可能被要求承諾為該服務支付至少一年的費用，或者如果他們在承諾期屆滿前終止，則需要支付提前終止費。如果我們與消費者簽訂的訂閲服務合同的條款，如自動續訂或我們收取提前終止費，或抽獎、回扣或禮品訂閲計劃違反州或聯邦法律或法規，我們可能會受到訴訟、處罰、執法行動和/或負面宣傳，在這種情況下，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

缺乏有關電纜系統和CE設備之間兼容性的法規可能會損害我們的業務。

從2003年開始，FCC通過了實施有線電視系統運營商和CE製造商之間的協議的法規，以促進所謂的使用單向有線卡的“即插即用”設備的零售，包括數字電視和其他數字設備，使用户無需機頂盒(STB)即可訪問有線電視節目(但不能讓消費者使用互動內容)。2020年9月，FCC取消了要求有線電視提供商支持CableCARD的規定。雖然有線電視行業繼續為我們這樣的第三方設備提供電纜卡，但我們無法預測任何新的技術設備法規對我們的業務和運營的最終影響。目前的FCC法規不再禁止多頻道視頻服務提供商部署具有組合安全和非安全功能的導航設備，有關這些問題的進一步發展可能會影響“即插即用”設備的可用性和/或需求，特別是雙向設備和機頂盒，所有這些都可能影響對機頂盒或CE設備中集成的UX的需求。如果有線電視行業決定停止為TiVo零售客户提供CableCARD支持，經常性的每月零售服務費將受到影響，因為客户可能會取消他們設備上的TiVo服務。

與分居有關的風險

我們可能無法實現我們預期從我們的分離中獲得的部分或全部好處。

我們可能無法實現分離所預期的全部戰略、財務、運營或其他好處，或者這些好處可能被推遲或根本不會發生。分離和分配預計將提供以下好處，以及其他好處：

然而，我們可能無法實現這些好處的一部分或全部。作為一家獨立的上市公司，我們可能更容易受到市場波動和其他不利事件的影響，我們的業務也不像以前的母公司那樣多元化。如果我們未能實現我們作為一家獨立公司預期實現的部分或全部收益，或者沒有在我們預期的時間內實現這些收益，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。

如果分配以及某些相關交易不符合美國聯邦所得税的非確認待遇，那麼我們和我們的股東可能要繳納鉅額税款和債務。

我們的前母公司收到了我們的外部法律顧問Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP(“Skadden”)律師事務所關於分居的税務意見，其形式和實質為Xperi所接受，大意是(其中包括)根據國內税法(“守則”)第355和368(A)(1)(D)條，分派和某些關聯交易將符合免税交易的資格。此外，我們的前母公司收到了美國國税局的裁決，大意是，除其他事項外，分銷將符合準則第355條和第368(A)(1)(D)條的免税交易資格。美國國税局的裁決和税務意見基於某些事實、假設和承諾，以及我們和我們的前母公司關於各自業務和其他事項的過去和未來行為以及其他事項的某些陳述，包括下面的風險因素中討論的那些。税務意見還取決於美國國税局裁決的持續有效性(如下所述)。儘管有税務意見和國税局的裁決，但如果國税局確定任何這些事實、假設、陳述或承諾不正確或被違反，或者由於其他原因，包括如果國税局不同意國税局裁決不包括的税務意見的結論，則可以在審計時確定分配或某些相關交易應被視為應税交易。

如果某些相關交易，包括根據內部重組和業務重組進行的旨在獲得免税待遇的某些交易，未能根據美國聯邦、州、地方和/或外國税法獲得免税待遇，我們和我們的前母公司可能會招致重大税收責任和/或失去美國聯邦、州、當地和/或外國税法下的重大税收屬性。

一般而言，由於經銷不符合美國聯邦所得税的非認可待遇，所產生的税款將向我們和我們的股東徵收。根據吾等與前母公司訂立的税務事宜協議，吾等一般須對因經銷未能符合守則第355條所指的美國聯邦所得税資格而產生的任何税款，或因某些相關交易未能符合免税待遇而未能獲得免税待遇而引致的任何税項負責，只要該等未能符合資格是由於與吾等或吾等聯屬公司的股票、資產或業務有關的行動、事件或交易所致，或違反吾等在税務協議(或吾等就分離及分銷訂立的任何其他協議)項下的陳述、契諾或義務，提交給美國國税局的與國税局裁決有關的材料，或我們在向Skadden提供的與税務意見有關的任何代表信中所作的陳述。我們的前母公司單獨負責因經銷未能符合《税法》第355條所指的美國聯邦所得税規定的免税資格或某些相關交易未能獲得免税待遇而產生的任何税款，如果此類未能符合資格是由於與我們的前母公司或其關聯公司的股票、資產或業務有關的行動、事件或交易，或違反其在税務協議(或與分離和分配相關的任何其他協議)下的陳述、契諾或義務，向國税局提交的與國税局裁決有關的材料，或在向律師提供的與税務意見有關的代表信中所作的陳述。

如果分配由於與合併和分配的整體結構相關的某些原因而無法獲得美國聯邦所得税的非確認處理，則根據税務事項協議，我們和我們的前母公司可以根據我們在分配日期的相對市值(根據分配日期開始的十個交易日內每家公司股票的平均交易價格)分擔因此類失敗而產生的税收責任。觸發税務事項協議項下賠償責任的事件包括在分派後發生的導致我們的前母公司根據守則第355I條確認收益的事件，如下文進一步討論。這樣的税額可能相當可觀。就吾等須就税務事宜協議項下的任何責任負責的範圍而言，於未來報告期內，吾等的業務、財務狀況、經營業績及現金流可能會受到重大不利影響。

美國國税局可能會聲稱，合併導致分銷和其他相關交易對我們的前母公司徵税，在這種情況下，我們可能會承擔重大的賠償責任。

即使根據守則第355節的規定，分銷對股東構成免税交易，但如果由於合併或其他被視為分銷計劃一部分的交易，我們的前母公司或我們的所有權發生了50%或更大的變化，則我們的前母公司可能需要根據守則第355(E)節確認分銷的公司級税和某些相關交易。合併後，由於預期分派，我們的前母公司尋求並收到了美國國税局的裁決，其中包括美國國税局關於衡量我們的前母公司、合併前Xperi和合並前TiVo股票的共同所有權的適當方式和方法的裁決，以確定根據準則第355(E)節所有權是否發生了50%或更大的變化。税務意見取決於美國國税局裁決的持續有效性，以及Xperi關於合併前Xperi和合並前TiVo股票的共同所有權程度的某些事實陳述。根據我們的前母公司就緊接合並前的Xperi和合並前的TiVo的股票的共同所有權所作的陳述，並假設美國國税局的裁決繼續有效，税務意見得出的結論是，就第355(E)條而言，我們的前母公司、合併前的Xperi或合併前的TiVo的所有權沒有發生50%或更大的變化。儘管有税務意見和國税局的裁決，但如果國税局確定我們的前母公司的任何事實、假設、陳述或承諾是不正確的，或者由於其他原因，包括如果國税局不同意國税局裁決不包括的税務意見中的結論，則國税局可以確定分配或相關交易仍應被視為對我們的前母公司的應税交易。若根據守則第355(E)條，吾等的前母公司須就分銷及若干相關交易確認公司税，則根據税務事宜協議，吾等可能須就全部或部分該等税項向吾等前母公司作出賠償，而此等税項可能是一筆相當大的數額，前提是此等税項是直接或間接轉讓吾等股票或與合併及分銷的整體結構有關的某些原因所致。有關更詳細的説明，請參閲標題為“某些關係和關聯方交易-税務協議”的部分。

於分派後，我們須承擔前母公司持續的或有税務相關負債。

在幾個重要領域，我們以前父母的責任可能全部或部分成為我們的義務。例如，根據守則及相關規則及條例，在分配生效日期或之前結束的任何應課税期間或任何應課税期間的任何部分內，曾是我們前母公司綜合報税小組成員的每一公司，均須連帶承擔整個綜合報税小組在該應課税期間的美國聯邦所得税責任。

此外，只要我們的任何附屬公司在截至合併生效日期或之前的任何應課税期間或任何應課税期間的任何部分被納入合併前Xperi或合併前TiVo的綜合報税集團，則該附屬公司須就該等應課税期間承擔整個合併前Xperi或合併前TiVo綜合報税集團的美國聯邦所得税連帶責任。關於分配，我們與我們的前母公司簽訂了一項税務協議，將Xperi Inc.和我們的前母公司之間的前期合併税收的責任分配給我們。然而，如果我們的前父母無法支付其負責的任何前期税款，我們可能被要求支付全部此類税款，而且這筆金額可能是相當可觀的。美國聯邦、州、地方或外國法律的其他條款可能會對其他事項規定類似的責任，包括管理符合税收條件的養老金計劃的法律，以及其他或有負債。

如果我們的前父母使用某些預先分離的納税屬性，我們可能被要求調整我們的納税賬户。

未來，根據税務協議，我們的前母公司可能會利用我們在分居前期間產生的某些税務屬性，以減少其在截至2022年12月31日及更早的納税年度的納税義務。如果我們的前任

如果家長使用這些屬性，我們可能會被要求調整我們的税務賬户，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。

我們同意了許多限制，以保留在美國對分銷和某些相關交易的免税待遇，這可能會降低我們的戰略和運營靈活性。

出於美國聯邦所得税的目的，我們從事某些交易的能力可能會受到限制，以保留我們前母公司分配的免税性質，以及內部重組和業務重組的某些方面。如上所述，即使分銷在其他方面符合守則第355節的免税待遇，但如果作為包括分銷在內的計劃或一系列相關交易的一部分，一項交易導致我們的所有權變更50%或更多，則分銷可能會根據守則第355(E)節為我們的前母公司帶來公司級別的應税收益。確定觸發這些規定的收購或發行是否已經發生的過程、任何此類收購或發行在多大程度上導致所有權變更以及任何此類收購或發行連同任何先前的收購或發行(包括合併)的累積效果是複雜的、內在的事實，並取決於對特定案件的事實和情況的解釋。在分銷後兩年內對Xperi Inc.普通股的任何收購或發行通常被推定為包括分銷在內的此類計劃的一部分，儘管這種推定可能會被推翻。由於這些限制，以及守則第355條下的某些其他要求，根據我們與前父母簽訂的税務協議，在分配後的兩年內，我們被禁止，除非在某些情況下，除其他事項外：

這些限制可能會大大限制我們進行某些戰略交易或其他交易的能力，否則我們可能認為這些交易符合我們股東的最佳利益或可能增加我們的業務價值。

我們的歷史財務信息可能不能完全代表我們作為一家獨立的上市公司所取得的結果，也可能不是我們未來業績的可靠指標。

這份Form 10-K年度報告中包含的歷史財務信息可能無法反映我們的財務狀況、運營結果和現金流，如果我們在報告所述期間是一家獨立的上市公司，也可能不是我們未來業績的可靠指標。這主要是因為：

因此，這份Form 10-K年度報告中包含的財務信息並不一定代表我們未來的財務狀況、經營業績和現金流。

我們可能不會像一家獨立的公司那樣享受多樣性、槓桿和市場聲譽的好處，而我們以前是母公司的一部分。

在分拆之前，我們的業務(或部分業務)歷來受益於我們的前母公司的經營多樣性和購買力，以及與我們的前母公司的其他業務實施整合戰略的機會，包括與分離相關而分配給我們的前母公司的知識產權許可業務中的那些業務。在分離和分配之後，我們將不會有類似的多元化或整合機會，也可能不會有類似的購買力或進入資本市場的機會。

此外，在分離和分配之後，我們比以前的組織結構更容易受到市場波動和其他不利事件的影響。作為我們前母公司的一部分，我們的業務能夠利用我們前母公司的歷史市場聲譽和業績及其業務的品牌標識，使我們能夠招聘和留住關鍵人員來運營我們的業務。作為一家獨立的公司，我們的市場聲譽、業績或品牌認同度可能沒有我們以前的母公司那麼強，這可能會使我們更難招聘或留住這些關鍵人員。

關於我們的分離，我們承擔並有義務賠償我們以前的父母的某些責任。如果我們被要求根據這些賠償支付款項，我們可能需要挪用現金來履行這些義務，我們的財務業績可能會受到負面影響。此外，我們的前父母承擔了，並將有義務賠償我們的某些責任。這些賠償可能不足以為我們承擔全部責任提供保險，我們以前的父母可能無法在未來履行他們的賠償義務。

根據離職及分派協議、僱員事宜協議及税務事宜協議，吾等同意就不設上限的金額承擔及賠償吾等前母公司的若干責任，當中可能包括相關的辯護費用、和解金額及判決等項目。根據這些賠償支付的金額可能很大，可能會對我們的業務產生負面影響，特別是與我們的行為相關的賠償，這可能會影響分銷的免税性質。第三方也可以要求我們對分配給我們的前母公司的任何債務負責，包括與我們的前母公司的知識產權許可業務有關的責任。我們的前父母同意賠償我們的此類責任，但這種賠償可能不足以保護我們免受全部此類責任的影響。此外，我們的前父母可能無法完全履行他們的賠償義務。即使我們最終成功地從我們的前父母那裏追回了我們被追究責任的任何金額，我們也可能暫時被要求自己承擔這些損失。這些風險中的每一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。

此外，吾等一般承擔並有責任支付(I)前母公司與前母公司若干一般公司事宜有關、產生或產生的若干負債，及(Ii)根據分居及分派協議並未以其他方式分配予前母公司(或特別分配予吾等)的若干分居費用，而第三方可尋求要求吾等就前母公司應承擔的任何該等負債承擔責任。我們的前父母有義務賠償我們在任何此類責任中的份額；然而，此類賠償可能不足以保護我們免受該等責任的全部金額的影響，和/或我們的前父母可能無法完全履行其各自的賠償義務。此外，即使我們最終成功地從我們的前父母那裏追回了任何超出我們商定份額的責任金額，我們也可能暫時被要求自己承擔這些損失。這些風險中的每一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。

業務分離和相關交易可能使我們面臨州和聯邦欺詐性運輸法和合法分銷要求帶來的潛在責任。

儘管我們收到了償付能力意見，確認我們和我們的前母公司在分配後都將獲得足夠的資本，但分離可能會受到各種州和聯邦欺詐性運輸法的挑戰。欺詐性轉讓或轉讓通常被定義為包括在債務人破產或導致債務人資不抵債、資本不足或無力償還時，出於實際意圖阻礙、拖延或詐騙現有或未來債權人而進行的轉讓或發生的債務，或以低於合理等值價值進行的轉讓或發生的債務。

它的債務到期了。任何未獲償付的債權人均可聲稱，前父母在分拆及分派中沒有獲得公平的對價或合理的等值，而分拆及分派令我們的前父母無力償債或擁有不合理的小資本，或前父母有意或相信會招致超過其在到期時償還該等債務的能力。如果法院同意這樣的債權人，那麼法院可能會將分離和分配作為欺詐性轉移而無效，或者對我們施加重大責任，這可能會對我們的財務狀況和我們的運營結果產生不利影響。除其他事項外，法院可以將我們的部分資產或您持有的Xperi Inc.普通股返還給我們的前母公司，向我們的前母公司提出金錢損害索賠，金額相當於我們的前母公司收到的代價與我們在分配時的公平市場價值之間的差額，或者要求我們為參與內部重組和業務重組的其他公司的債務提供資金，以使債權人受益。

根據州公司分配法規，分配也要接受審查。根據《特拉華州一般公司法》，公司只能(I)從盈餘(淨資產減去資本)中支付股息給股東，或(Ii)如果沒有盈餘，則從宣佈股息的財政年度和/或上一個財政年度的淨利潤中支付股息。雖然前母公司董事會打算從前母公司的盈餘中進行分配，並收到意見，根據特拉華州法律，前母公司有足夠的盈餘來宣佈與分配相關的普通股股息，但不能保證法院稍後不會裁定部分或全部分配是非法的。

我們以前的父母可能會和我們競爭。

我們的前任父母將不會被限制與我們競爭。如果我們的前母公司未來決定從事我們開展的業務類型，或與我們的客户或潛在客户進行知識產權許可討論，則其可能對我們具有競爭優勢，或幹擾我們與客户的實際或潛在關係，這可能導致我們的業務、財務狀況和經營業績受到重大不利影響。

我們從非關聯第三方那裏得到的條款可能比我們與前母公司簽訂的協議中的條款更好。

我們與前母公司就分拆訂立的協議（包括分拆及分銷協議、過渡服務協議、僱員事宜協議、税務事宜協議、數據共享協議及交叉業務許可協議）乃在我們仍為前母公司的全資附屬公司時與前母公司分拆的情況下編制。因此，於編制該等協議條款的期間內，我們並無獨立於前母公司的獨立董事會或管理團隊。因此，這些協議的條款可能不反映無關聯第三方之間公平談判產生的條款。我們的前母公司與非關聯第三方之間以另一種交易形式進行的公平協商，例如商業交易銷售中的買方，可能會為非關聯第三方帶來更有利的條款。

與我們普通股所有權相關的風險

我們不能確定我們普通股的活躍交易市場是否會持續下去，我們的股票價格可能會大幅波動。

我們的普通股自2022年10月以來一直在紐約證券交易所交易。由於許多因素，我們普通股的市場價格可能會大幅波動，其中一些因素可能超出我們的控制範圍，包括：

股票市場總體上經歷了波動，這種波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。

我們不能保證未來我們普通股的分紅時間、金額或支付。

不能保證，根據特拉華州的法律，我們將有足夠的盈餘，能夠在未來支付任何股息。任何股息的宣佈、支付和數額將由我們的董事會自行決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況和前景、我們的資本要求和進入資本市場的機會、與我們的某些債務義務相關的契約、法律要求和董事會可能認為相關的其他因素，並且我們不能保證我們將在未來支付任何股息。

未來，股東在美國的持股比例可能會被稀釋。

股東在我們公司的持股比例可能會因為收購、資本市場交易或其他方面的股權發行而被稀釋，包括但不限於我們可能授予董事、高級管理人員和員工的股權獎勵。此外，本公司經修訂及重述的公司註冊證書授權本公司在未經本公司股東批准的情況下發行一個或多個類別或系列的優先股，其名稱、權力、優先權及相對、參與、選擇及其他特別權利，包括在股息及分派方面較本公司普通股享有的優先權，由本公司董事會一般決定。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會稀釋投票權或降低我們普通股的價值。例如，我們可以授予優先股持有者在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的董事或否決特定交易的權利。同樣，我們可以分配給優先股持有人的回購或贖回權或清算優先權可能會影響我們普通股的剩餘價值。

我們修訂和重述的公司註冊證書和附例、特拉華州法律和税務事項協議中的某些條款可能會阻止或推遲對我們的收購，這可能會降低我們普通股的交易價格。

我們修訂和重述的公司註冊證書和章程包含，特拉華州法律包含的條款旨在阻止強制性收購做法和不充分的收購要約，使此類做法或出價對競購者來説代價高得令人無法接受，並鼓勵潛在收購者與我們的董事會談判，而不是試圖進行敵意收購。

此外，我們受制於DGCL的第203條。DGCL第203條規定，除有限的例外情況外，收購特拉華州公司超過15%的已發行有表決權股票的人(未經董事會事先批准)或與其有關聯的人，在該人或其附屬公司成為該公司超過15%的已發行有表決權股票的持有者之日後的三年內，不得與該公司進行任何商業合併，包括通過合併、合併或收購額外的股份。

我們相信，這些條款要求潛在收購者與我們的董事會進行談判，併為我們的董事會提供更多時間來評估任何收購提議，從而保護我們的股東免受強制性或其他不公平收購策略的影響。這些規定並不是為了讓我們免受收購的影響。然而，即使收購建議或要約可能被一些股東認為是有益的，並可能推遲或阻止我們的董事會認為不符合我們和我們的股東的最佳利益的收購，這些條款仍然適用。這些規定還可能阻止或阻止罷免和更換現任董事的嘗試。

我們與我們的前父母簽訂的幾項協議，要求我們根據協議轉讓我們的權利和義務或改變對我們的控制權，都需要得到我們前父母的同意。這些協議中規定的同意權可能會阻礙、推遲或阻止您認為有利的控制權變更。

此外，收購或進一步發行我們的股票可能會觸發該守則第355(E)條的適用。根據税務事宜協議，吾等須就收購或發行吾等股票而根據守則第355(E)條徵收的税款向前母公司作出賠償，即使吾等並未參與或以其他方式協助收購，而此項賠償義務可能會阻礙、延遲或阻止股東認為有利的控制權變更。

我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院為我們股東可能提起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇處理與我們的糾紛的能力。

根據吾等經修訂及重述的公司註冊證書，除非吾等以書面形式同意選擇另一法院，否則特拉華州衡平法院是(I)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序、(Ii)任何聲稱違反吾等任何現任或前任董事、高級職員、股東、僱員或代理人對吾等或吾等股東的責任(包括任何受信責任)的任何訴訟、(Iii)任何針對吾等或吾等任何現任或前任董事、高級職員、股東、因《特拉華州公司法》或我們經修訂和重述的《公司註冊證書》或《章程》的任何條款而產生或與之相關的僱員或代理人(每一項均不時生效)，或(Iv)任何針對我們或我們任何現任或前任董事、高級管理人員、股東、僱員或代理人的訴訟，均受特拉華州的內部事務原則管轄；但在特拉華州衡平法院對任何此類訴訟或程序缺乏標的物管轄權的情況下，此類訴訟或程序的唯一和專屬法院應是位於特拉華州境內的另一州法院或聯邦法院，除非該法院(或位於特拉華州境內的其他州法院或聯邦法院(視情況適用)已駁回同一原告提出相同主張的先前訴訟，因為該法院對被指名為被告的不可或缺的一方缺乏屬人管轄權。除非我們書面同意選擇替代法院，否則在法律允許的最大範圍內，美利堅合眾國的聯邦地區法院應是解決根據修訂後的《1933年證券法》(下稱《證券法》)提出訴因的任何投訴的唯一和獨家論壇。然而，這些排他性法院條款不適用於根據《交易法》提出的索賠。法院是否會執行這一條款尚不確定，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和法規。《證券法》第22條規定，州法院和聯邦法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。

我們修改和重述的公司註冊證書中的論壇選擇條款可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力，並限制我們普通股的市場價格。此外，如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書的這一條款不適用於或無法強制執行一種或多種特定類型的訴訟或訴訟，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響，並導致我們管理層和董事會的時間和資源被分流。

只要我們是一家新興的成長型公司，我們就不需要遵守適用於其他上市公司的某些要求。

我們符合2012年JumpStart Our Business Startups(“JOBS”)法案中定義的新興成長型公司的資格。只要我們是一家新興的成長型公司，可能長達五個完整的財政年度，我們就不會被要求，除其他事項外，將不被要求：(I)提供關於管理層根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條對我們的財務報告內部控制制度的有效性進行評估的審計師證明報告；(Ii)遵守上市公司會計監督委員會關於在審計師的財務報表報告中傳達關鍵審計事項的要求；(Iii)提供關於大型上市公司所要求的高管薪酬的某些披露；或(Iv)就高管薪酬和任何事先未獲批准的金降落傘薪酬舉行不具約束力的諮詢投票。此外，《就業法案》規定，新興成長型公司可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期，採用新的或修訂的財務會計準則。我們可能會利用《就業法案》允許採用新的或修訂後的財務會計準則的較長階段，直到我們不再是一家新興的成長型公司。如果我們隨後選擇遵守這些上市公司的生效日期，根據《就業法案》，這種選擇將是不可撤銷的。

雖然我們通常必須遵守截至2023年12月31日的年度的薩班斯-奧克斯利法案第404條，但我們不需要讓我們的獨立註冊會計師事務所證明我們的內部控制的有效性，直到我們不再是一家新興成長型公司後的第一份年度報告。因此，我們可能不會被要求讓我們的獨立註冊會計師事務所證明我們的內部控制的有效性，直到我們截至2027年12月31日的年度報告。一旦我們的獨立註冊會計師事務所被要求這樣做，如果它對我們的控制被記錄、設計、操作或審查的水平不滿意，它可能會發布一份不利的報告。在長達五年的時間裏，我們仍將是一家新興的成長型公司，儘管如果我們在一個財年的收入超過12.35億美元，非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元，或者在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券，我們將更快失去這一地位。

只要我們依賴新興成長型公司可獲得的任何豁免，您收到的有關我們高管薪酬和財務報告內部控制的信息就會少於非新興成長型公司的發行人。我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降，因為我們將依賴這些

免責條款。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場，我們的股價可能會更加波動。

項目1B。未解決教育署職員評論

不適用。

項目1C。CybErSecurity

我們保持識別、評估和管理網絡安全威脅的重大風險的流程(該術語在S-K法規第106(A)項中定義)，作為公司董事會審計委員會監督下的更廣泛的企業風險管理計劃的一部分。這些流程包括各種機制、控制、技術、系統和方法，旨在防止、檢測或減輕數據丟失、失竊、誤用、未經授權的訪問或其他影響數據的安全事件或漏洞。我們還使用系統和流程來監督和識別與我們的第三方服務提供商相關的網絡安全威脅帶來的風險。

我們的企業信息安全組織由首席信息官(“CIO”)領導，負責我們的網絡安全風險管理和緩解、事件預防、檢測和補救。該團隊的領導層包括擁有深厚網絡安全專業知識的專業人士。該團隊與我們業務的技術和業務利益相關者合作，分析風險並形成檢測、緩解和補救戰略。他們聘請外部法律顧問、專家、顧問和其他第三方執行定期審計，協助法醫調查，或應對網絡安全威脅和事件。他們酌情從外部專家和顧問那裏獲得關於安全行業和威脅趨勢的投入。

重大事件由一個跨職能工作組審查，以確定進一步升級是否合適。任何被評估為可能是重大事件或可能成為重大事件的事件都會迅速上報，以供進一步評估，並向指定的高級管理層成員報告。高級管理層負責評估事件的嚴重性，遵守任何法規要求，並酌情將相關信息傳達給審計委員會。我們酌情諮詢外部法律顧問，包括就重要性分析和披露事項進行諮詢。

儘管到目前為止，來自網絡安全威脅的風險尚未對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生實質性影響，但不能保證它們在未來不會受到此類風險或重大事件的重大影響，也不能保證我們沒有經歷過未被發現的網絡安全事件。如本年度報告第I部分第1A項“風險因素”所述，網絡安全威脅對公司構成多種風險，包括對我們的運營結果和財務狀況的潛在影響。請參閲“風險因素-我們的系統、網絡和在線業務活動以及我們在運營中使用的第三方的系統、網絡和在線業務活動受到網絡安全和穩定風險、信息技術系統故障和安全漏洞的影響.”

公司董事會對我們的戰略和業務風險管理進行監督，並已將網絡安全風險管理監督委託給董事會審計委員會。審計委員會監督管理過程的指導方針和政策，管理層據此評估和管理我們面臨的風險，包括來自網絡安全威脅的重大風險。審計委員會定期收到管理層(包括我們的首席信息官)關於我們的網絡安全風險管理計劃的最新信息，包括網絡安全風險、威脅、事件和緩解戰略。

項目2.新聞歌劇

我們在加利福尼亞州聖何塞租用了我們的主要公司總部，面積約為127,000平方英尺，我們在那裏容納了行政、銷售、營銷和研發人員。我們還在加利福尼亞州卡拉巴薩斯擁有一座約89,000平方英尺的建築，內有行政、銷售、營銷和研發人員。我們還在其他地方租賃設施，包括加拿大、中國、印度、愛爾蘭、日本、韓國、墨西哥、挪威、波蘭、羅馬尼亞、新加坡、瑞典、臺灣、英國和美國。我們相信，我們現有的空間足以滿足我們目前的業務。我們相信，在所需的範圍內，日後會以商業上合理的條件，提供適當的替代設施和額外的地方。

項目3.法律訴訟程序

在我們正常的業務過程中，我們參與了法律訴訟。過去，我們通過訴訟強制執行許可協議的條款，確定知識產權的侵權或有效性，並針對侵權或違約索賠為我們自己或我們的客户辯護。我們預計將繼續參與類似的法律程序

未來。雖然存在相當大的不確定性，但我們的管理層預計這些事項的最終處置不會對我們的運營結果、綜合財務狀況或流動資金產生重大不利影響。然而，最終的處置、成本或負債可能會對我們在確認期間的運營結果產生重大影響。

項目4.地雷安全信息披露

不適用。

部分第二部分：

項目5.註冊人普通股市場，相關股權股票持有人事項與發行人購買股權證券

自2022年10月3日以來，我們的普通股一直在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼為“XPER”。在此之前，我們的股票還沒有成熟的公開市場。

截至2024年2月16日，269名登記在冊的股東持有44,271,263股普通股流通股。此外，更多的股東可能是“街頭名人”或受益者，他們的股份由銀行、經紀商和其他金融機構登記持有。

自分拆以來，我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。對我們普通股支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並受適用法律的制約，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同義務、一般業務條件和我們的董事會認為相關的其他因素。

股票回購

截至2023年12月31日，我們沒有授權的股份回購計劃，在截至2023年12月31日的年度內也沒有股份回購。

股票表現圖表

分離完成後，Xperi Inc.的普通股於2022年10月3日開始交易。下圖顯示了我們普通股、納斯達克綜合指數、羅素2000指數和S指數的持有者從2022年10月3日分離之日起至2023年12月31日期間的總股東回報的比較。

圖表假設在2022年10月3日，我們的普通股--納斯達克綜合指數、羅素2000指數和S指數--投資了100美元，所有股息都進行了再投資。這一圖表比較是根據美國證券交易委員會的規則呈現的。

本節不是“徵集材料”，不被視為已在美國證券交易委員會“備案”，也不以引用的方式納入本公司根據證券法或交易法提交的任何文件，無論該文件是在本文件日期之前或之後提交的，也不考慮在任何此類文件中使用的任何一般註冊語言。

項目6.(請參閲RVed)

項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況及經營業績

以下討論和分析旨在促進對經營業績和財務狀況的理解，並應與我們的綜合財務報表及其附註一併閲讀。本討論可能包含前瞻性陳述，反映了計劃，估計和信念的Xcovery。“預期”、”預期”、”計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“將”、“打算”、“潛在地”、”項目“、”目標”或其他具有類似含義和類似表達的詞語，通常被稱為“前瞻性陳述”，這些陳述僅在陳述作出之日起生效。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異，這是由於各種因素，包括本報告第1A項“風險因素”和其他地方所述的因素。我們不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務，除非適用法律要求。

表格10-K的這一部分一般討論2023年和2022年的項目以及2023年和2022年之間的年度比較。本10-K表格中未包含的2021年項目的討論以及2022年和2021年之間的年度比較，請參見2023年3月6日向SEC提交的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。可在SEC網站www.example.com和我們的投資者關係網站investor.xperi.com上免費獲取www.sec.gov。

業務概述

我們是一家領先的消費和娛樂技術公司。我們相信，我們為全球數百萬消費者創造了在家和外出的非凡體驗，使受眾能夠以更智能、更身臨其境和更個性化的方式與內容聯繫起來。為智能設備、互聯汽車、娛樂體驗等提供動力，我們彙集了旨在接觸高度參與的消費者的生態系統，使我們和我們的生態系統合作伙伴能夠在現在和未來發現重大的新商機。我們的技術已集成到全球的消費設備和各種媒體平臺中，為我們的合作伙伴、客户和消費者帶來更高的價值。我們在一個可報告的業務部門運營，並將我們的業務分為四個類別：付費電視，消費電子產品，互聯汽車和媒體平臺。總部位於硅谷，業務遍及全球，擁有約2，100名員工和超過35年的運營經驗。

資產剝離

於二零二三年十二月，我們與眼動追蹤及注意力計算公司Tobii AB訂立最終協議，據此，我們同意出售我們的AutoSense客艙安全業務及相關成像解決方案（“出售事項”）。出售事項已於2024年1月完成，預期將進一步精簡我們的業務，並將我們的投資集中於娛樂市場。

資產剝離對2024年收入的估計影響約為3000萬美元。

分拆交易

於二零二零年六月，Xingdom Holding Corporation（“Xingdom Holding”、“Adeia”或“前母公司”）宣佈計劃分拆為兩家獨立上市公司（“分拆”），一家包括其知識產權（“IP”）授權業務，另一家包括其產品業務（“Xingdom Product”）。2022年10月1日（“分離日”），前父母完成了分離（“分拆”）通過按比例分配（“分銷”）其產品相關業務的所有已發行普通股（“XENUS”，“我們”，“我們的”或“公司”）向XENUS控股公司截至2022年9月21日營業結束時的股東記錄，發行的記錄日期（“記錄日期”）。截至記錄日期營業結束時，每10股面值為0.001美元的Xcash Holding普通股，每10股面值為0.001美元。由於此次分配，Xews成為一家獨立的上市公司，其普通股在紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）上市，股票代碼為“XPER”。

陳述的基礎

我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的適用規則和規定。

在截至2022年9月30日的三個月內，Xperi產品業務的所有資產和負債已轉移到Xperi Inc.(“Xperi”)共同控制的一個法律實體(“轉移”)。在本次轉讓之後至2022年12月31日，我們的財務報表和附註是在合併的基礎上編制的，包括Xperi及其子公司的財務報表，Xperi在這些子公司中擁有控股權。所有公司間餘額和交易在合併中被沖銷。在轉讓之前，Xperi產品業務的財務報表和附註是以合併基礎編制的，並來自於前母公司的綜合財務報表和會計記錄，因為我們歷史上並不是由單一法律實體持有。

有關陳述依據的詳細討論，請參閲附註2-重要會計政策摘要合併財務報表附註。

關鍵指標

在評估我們的財務狀況和經營業績時，我們將重點放在運營收入和現金流上。截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較：

經營成果

下表顯示了我們過去幾個時期的經營業績，以收入的百分比表示：

截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度比較

收入

我們的大部分收入來自將我們的技術和解決方案授權給客户。有關我們的收入確認政策，包括對創收活動的描述，請參閲注3-收入合併財務報表附註。

下表列出了我們每年的收入：

截至2023年12月31日止年度的收入較上年同期增加1,910萬美元或4%，主要是由於DTS AutoSense和DTS AutoStage解決方案及HD Radio的增長令聯網汽車收入增加1,070萬美元，主要由Vewd(於2022年7月收購)的貢獻帶動的媒體平臺收入增加920萬美元，以及主要由於家庭及音響的特許權使用費及最低保證合約收入的增長而增加400萬美元的消費電子收入。這些增長被付費電視收入減少480萬美元部分抵消，這是由於核心指南產品和消費硬件以及訂閲收入的下降，而IPTV解決方案的增長部分抵消了這一下降。

運營費用

不包括無形資產折舊和攤銷的收入成本

收入成本，不包括無形資產的折舊和攤銷，主要包括與員工相關的成本、支付給第三方的特許權使用費、與硬件產品相關的成本、維護成本和設施分配成本，以及與提供我們的產品和非經常性工程(“NRE”)服務相關的服務中心和其他費用。

截至2023年12月31日的一年，不包括無形資產折舊和攤銷的收入成本為1.186億美元，而截至2022年12月31日的一年為1.229億美元，減少了430萬美元，降幅為4%。這一下降主要是由於硬件產品相關成本較低以及應計和支付的收入份額較低，但2023年與廣告收入和NRE服務相關的成本增加部分抵消了這一下降。

研究與開發

研發及其他相關成本(“研發支出”)主要包括與員工相關的成本、股票薪酬支出、與新產品和技術開發相關的工程諮詢費用、產品商業化、質量保證和測試成本，以及與專利申請和審查、材料、供應和設施分配相關的成本。所有研究、開發和其他相關成本均在發生時計入費用。

截至2023年12月31日的年度的研發費用為2.228億美元，而截至2022年12月31日的年度為2.164億美元，增加了640萬美元，增幅為3%。這一增長主要是由於與2022年7月收購Vewd相關的員工、AutoSense項目研發支出的增加以及基於股票的薪酬支出的增加，但2023年遣散費和留任費用的減少部分抵消了這一增長。

銷售、一般和行政

銷售費用主要包括銷售和營銷人員從事銷售和被許可人支持、營銷計劃、公共關係、宣傳材料、差旅和展會費用的薪酬和相關費用(包括股票薪酬費用)。一般和行政費用主要包括管理、信息技術、財務和法律人員的薪酬和相關成本(包括基於股票的薪酬支出)、法律費用和支出、設施成本和專業服務。我們的一般和行政費用，除與設施有關的費用和附帶福利外，不分配到其他費用項目。

截至2023年12月31日的年度的銷售、一般和行政費用為2.334億美元，而截至2022年12月31日的年度為2.174億美元，增加了1600萬美元，增幅為7%。增長主要是由於基於股票的薪酬費用和雲計算費用的增加。

折舊費用

截至2023年12月31日的年度折舊支出為1,660萬美元，而截至2022年12月31日的年度為2,050萬美元，減少390萬美元，降幅為19%。減少的主要原因是某些固定資產在2022年第四季度和2023年期間進行了全額折舊。

攤銷費用

截至2023年12月31日的年度的攤銷費用為5780萬美元，而截至2022年12月31日的年度為6220萬美元，減少了440萬美元，降幅為7%。減少主要是由於某些無形資產於2023年全數攤銷，但因於2022年7月收購Vewd而產生的新攤銷開支部分抵銷了該等無形資產。

由於之前的合併和收購，我們預計攤銷費用在未來幾年將繼續成為一項重大支出。見附註8-商譽減值和無形資產，淨額關於合併財務報表附註的更多細節。

基於股票的薪酬費用

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的股票薪酬(SBC)支出(以千為單位)：

基於股票的薪酬包括限制性股票單位、員工股票期權和根據我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)進行的購買。與上一年相比，截至2023年12月31日止年度的SBC支出增加，主要是由於Vewd收購和某些內包活動導致向更多員工授予限制性股票單位，以及與剝離相關的員工股權獎勵轉換確認的增加的薪酬成本。此外，在截至2022年12月31日的一年中，我們在經營業績中確認了690萬美元的SBC費用，作為公司和共享職能員工費用分配的一部分。

長期資產減值準備

由於我們優化了全球房地產足跡，並決定在剝離後騰出和轉租一座寫字樓，我們記錄了770萬美元的非現金減值費用，以減少某些運營租賃的賬面金額

截至2022年12月31日止年度的使用權(“ROU”)資產及物業及設備，包括租賃改善。吾等認為，由於樓宇使用方式的改變、租賃資產的市場價格預期下降，以及基於當前房地產租賃市場轉租空間的預期延誤，我們可能無法完全收回租賃樓宇的賬面價值。

由於繼續優化我們的全球房地產足跡，以及決定在剝離後騰出和轉租某些辦公室，我們在截至2023年12月31日的年度內記錄了170萬美元的非現金減值費用，以減少某些ROU資產和物業和設備的賬面金額，包括租賃改進。我們認為，由於寫字樓的使用方式、租賃資產的預期市價大幅下降以及基於當前房地產租賃市場轉租空間的預期延遲，我們可能無法完全收回租賃寫字樓的賬面價值。

商譽減值

在截至2022年9月30日的三個月內，我們識別了前母公司產品報告部門的潛在減值指標，以便管理層得出商譽更有可能減值的結論，並應於2022年9月30日進行量化中期商譽減值評估。潛在減值指標包括我們的前母公司的股價在2022年第三季度下半年持續下跌，反映出利率上升和宏觀經濟狀況持續下降。我們使用市值方法對產品報告單位進行了公允價值分析。在這種方法下，我們使用我們的普通股在分離後的前十個交易日的報價和控制溢價估計了截至2022年9月30日的產品報告單位的公允價值，控制溢價代表市場參與者在獲得Xperi控制權後將實現的估計協同效應。作為公允價值分析的結果，我們在截至2022年9月30日的三個月內確認了3.54億美元的商譽減值費用。

在截至2022年12月31日的三個月內，確定了足夠的潛在減值指標，使管理層得出商譽更有可能減值的結論，並應於2022年12月31日進行量化中期商譽減值測試。潛在減值指標包括2022年第四季度我們普通股交易價格的顯著、持續下降。我們使用市值方法對產品報告單位(我們唯一的報告單位)進行了公允價值分析。在這種方法下，我們使用2022年12月30日(最後一個交易日)的普通股報價和控制溢價估計了截至2022年12月31日的公允價值，控制溢價代表市場參與者在獲得Xperi控制權後將實現的估計協同效應。由於公允價值分析的結果，在截至2022年12月31日的三個月內確認了2.506億美元的商譽減值費用。由於這項減值費用，截至2022年12月31日，我們的商譽餘額減少到0美元。

我們沒有確認截至2023年12月31日的年度的商譽減值費用。

其他(費用)收入，淨額

與截至2022年12月31日的180萬美元相比，截至2023年12月31日的年度的其他(支出)收入淨額微不足道。其他(開支)收入於2023年淨額較低，主要是由於確認的外匯交易虧損較高，以及與Vewd收購有關的債務利息支出增加(見下文流動資金及資本資源部分討論)，但因2023年簽訂的收入合約的重大融資部分的利息收入增加及未被指定為對衝工具的衍生工具的確認收益而部分抵銷。

所得税撥備

在截至2023年12月31日的一年中，我們記錄了1000萬美元的所得税支出，税前虧損1.296億美元，導致實際税率為(7.7%)。1000萬美元的所得税支出主要與1050萬美元的外國預扣税、140萬美元的美國聯邦所得税和830萬美元的外國所得税支出有關，但被1030萬美元的無形資產內部銷售的税收優惠部分抵消。

在截至2022年12月31日的一年中，我們記錄了1360萬美元的所得税支出，税前虧損7.476億美元，導致實際税率為(1.8%)。1360萬美元的所得税支出主要與1020萬美元的外國預扣税、160萬美元的州所得税和720萬美元的外國所得税支出有關，但被500萬美元商譽減值的税收優惠部分抵消。

我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的所得税支出是在單獨的報税表基礎上計算的，就像我們將提交每年整整12個月的納税申報單一樣。然而，分居日期之前的活動通常會在我們的前父母提交的美國所得税申報單上報告。因此，在分離前的綜合經營報表中列報的所得税支出不一定代表我們在提交截至2022年12月31日的年度所得税申報單時產生的税收。未來，根據税務協議，我們的前母公司可能會利用我們在分居前期間產生的某些税務屬性來減少其在截至2022年12月31日及更早的納税年度的納税義務。如果我們的前父母使用這些屬性，這將需要對我們的税務賬户進行調整。

截至2023年12月31日，我們2019年至2023年的納税年度通常是開放的，並可能在一個或多個司法管轄區接受審查。此外，在美國，任何在前幾年產生但在根據訴訟時效關閉的一年中尚未充分利用的淨營業虧損或信貸也可能受到審查。

在確定遞延税項資產是否更有可能可收回時，需要評估正面和負面證據，以確定是否需要計入估值撥備。這種評估需要在每個司法管轄區的基礎上進行。在進行這樣的評估時，會對能夠客觀核實的證據給予相當的重視。在考慮了積極和消極的證據來評估我們的遞延税淨資產的可回收性後，我們確定我們不太可能實現我們的聯邦、某些州和某些外國遞延税項資產的一部分。我們打算繼續維持我們的聯邦遞延税項資產的估值免税額，直到有足夠的證據支持全部或部分這些免税額的撤銷。釋放估值津貼將導致確認某些聯邦遞延税項資產，並減少記錄釋放期間的所得税支出。發放估值免税額的確切時間和金額取決於我們能夠實現的盈利水平。

流動性與資本資源

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，與我們的流動性以及現金和現金等價物的重要來源和使用有關的精選財務信息：

(1)不包括截至2023年12月31日分類為持有待售的1,230萬美元現金和現金等價物。

我們的流動資金和資本資源的主要來源是我們手頭的現金，包括分離前母公司提供的現金。截至2023年12月31日，現金和現金等價物為1.544億美元，其中包括與資產剝離相關的1230萬美元，比2022年12月31日的1.601億美元減少了570萬美元。這一減少主要是由於1270萬美元的資本支出和490萬美元的股權獎勵淨股票結算預扣税，但被根據ESPP發行普通股所獲得的1190萬美元的收益部分抵消。

我們的物質現金需求包括以下合同義務和其他義務。

租契

我們有辦公室和研究設施、數據中心和辦公設備的租賃安排。截至2023年12月31日，固定租賃付款義務達4990萬美元，其中1680萬美元應在12個月內支付。見附註10-租契關於租賃義務和到期日的補充信息，請參閲合併財務報表附註。

長期債務

截至2023年12月31日，我們有未償還的長期債務，本金總額為5000萬美元，將於2025年7月1日到期。本公司可於任何時間及在任何一個或多個情況下，預付全部或任何部分未償還本金額，加上應計及未付利息（如有），而毋須支付溢價或罰款。與債務有關的未來利息支付總額為450萬美元，其中300萬美元應在12個月內支付。

購買義務

我們的採購義務主要包括與廣告、工程服務以及互聯網和電信服務相關的不可撤銷義務。截至2023年12月31日，我們的購買義務為1.432億美元，其中4420萬美元應在12個月內支付。該等採購責任為根據可強制執行及具法律約束力的協議作出的承諾，並不代表未來的全部預期採購。見附註11-承付款和或有事項請參閲綜合財務報表附註，以瞭解有關我們的採購責任的更多信息。

應付所得税

截至2023年12月31日，我們在與不確定税收狀況相關的長期應付所得税中累計了960萬美元的未確認税收優惠，其中包括40萬美元的應計利息和罰款。目前，我們無法合理估計長期付款的時間或負債隨時間增加或減少的金額。

現金流

經營活動的現金流

截至2023年12月31日止年度，運營提供的淨現金為10萬美元，主要是由於我們的淨虧損為1.397億美元，遞延所得税減少860萬美元，被折舊費用1660萬美元，無形資產攤銷5780萬美元，基於股票的補償費用為6950萬美元，長期資產減值為170萬美元，經營資產和負債變動為200萬美元。

截至2022年12月31日止年度，經營業務所用現金淨額為2840萬美元，主要由於我們的淨虧損為7.612億美元，經營資產和負債變動為600萬美元，並就折舊2050萬美元、無形資產攤銷6220萬美元、股票薪酬4530萬美元、商譽減值6.046億美元，長期資產減值770萬美元。

投資活動產生的現金流

截至2023年12月31日止年度，投資活動所用現金淨額為1，290萬美元，主要與資本開支有關。

截至2022年12月31日止年度，投資活動所用現金淨額為6，480萬美元，主要與就收購Vewd支付的現金淨額5，050萬美元及資本開支1，420萬美元有關。

資本支出

我們的物業、廠房及設備資本開支主要包括購買電腦硬件及軟件（包括資本化內部使用軟件）、資訊系統、生產及測試設備。我們預計2024年的資本支出約為2000萬美元。預計這些支出將由現有現金供資，

現金等價物。不能保證目前的預期將實現，計劃可能會在進一步審查我們的資本支出需求時發生變化。

融資活動產生的現金流

截至2023年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額為710萬美元，主要是由於根據ESPP發行普通股所得款項1190萬美元，被與股權獎勵的淨股份結算相關的預扣税490萬美元所抵消。

在截至2022年12月31日的一年中，融資活動提供的現金淨額為1.358億美元，其中主要包括前母公司轉賬淨額5280萬美元和前母公司出資淨收益8320萬美元。

長期債務

關於2022年7月1日對Vewd的收購，我們向Vewd的賣方發行了本金為5,000萬美元的優先無擔保本票(“本票”)。本票項下未償債務的年利率為6.00%，每季度以現金支付。如發生某項有條件的分拆交易，利率將上調至(A)6.00%及(B)根據任何信貸安排或債券、債權證、票據或類似工具應付的最高利率之和(I)吾等或任何擔保人於該等分拆交易當日或之後以擔保方式借入款項或擔保債務的最高利率，加上(Ii)2.00%。經確定，於2022年10月1日完成的分拆沒有引發債務利率的任何變化。本票將於2025年7月1日到期。我們可以在任何時候、任何一次或多次預付全部或部分未償還本金，外加本票項下的應計和未付利息(如果有的話)，無需支付溢價或違約金。此外，在某些控制權變更或資產出售事件時，本票具有強制性預付款條款。

截至2023年12月31日，本票項下未償還金額為5,000萬美元，年利率為6.0%。利息按季度支付。根據期票協議，我們有義務在2025年7月支付5,000萬美元的氣球本金。

在與前母公司分離後，我們的資本結構和流動性來源發生了重大變化。我們不再參與由前父母促成的現金管理和資金安排。在剝離時，我們的前母公司對我們進行了資本化，使我們攜帶了超過1.8億美元的現金和現金等價物。

我們目前的現金和現金等價物餘額預計將足以支持我們的運營、資本支出和所得税支付，以及任何投資和其他資本分配需求，至少在這些財務報表發佈之日起的未來12個月內。

糟糕的財務業績、意想不到的費用、意想不到的技術或業務收購或意想不到的戰略投資可能會比我們預期的更早產生額外的融資需求。不能保證在需要時會有股權或債務融資，或者如果有的話，股權融資將以我們滿意的條款進行，不會稀釋我們當時的股東，也不能保證債務融資不會對我們的業務運營造成重大限制。

如果有必要，我們可能會通過進入資本市場和戰略性成本節約舉措來補充我們的短期流動性需求。在某些商業和市場條件下，我們進入資本市場的機會可能會受到限制，我們的借貸成本可能會增加，我們的流動性受到各種風險的影響，包括本10-K表第1A項所列“風險因素”中確定的風險。

關鍵會計估計

管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表。這些財務報表是根據美國公認會計準則編制的，該準則要求我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。就其性質而言，這些估計和判斷受到固有程度的不確定性的影響。我們根據我們的歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設來評估我們的估計。這些估計涉及收入確認、商譽和無形資產的可回收性評估、企業合併、遞延所得税的確認和計量。

資產和負債、未確認税收優惠的評估，以及其他。實際結果可能與預期不同，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。

我們認為以下會計估計對於理解我們的合併財務報表是最關鍵的。見注2-重要會計政策摘要及注3-收入有關本公司會計政策的全面説明，請參閲綜合財務報表附註。