美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
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|
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 _________________ 到 _________________ 的過渡期內
委員會檔案編號
每日期刊公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
|
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 證件號） |
|
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
沒有
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券:
| 每個班級的標題 | 交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速文件管理器：☐ | 加速過濾器：☐ |
| 規模較小的申報公司： |
|
| 新興成長型公司： |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的：
註明截至最遲可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量：
每日期刊公司
索引
| 頁號 | ||
| 第一部分財務信息 | ||
| 第 1 項。財務報表（未經審計） | ||
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合併資產負債表‑ 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日 |
3 | |
|
合併損益表和綜合收益表 截至 2023 年和 2022 年 12 月 31 日的三個月 |
4 | |
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合併股東權益表 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月 |
5 | |
|
合併現金流量表 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三個月 |
6 | |
| 合併財務報表附註 | 7 | |
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第 2 項。管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績 |
14 | |
| 第 4 項。控制和程序 | 20 | |
| 第二部分其他信息 | ||
| 第 6 項。展品 | 21 | |
第一部分
第 1 項。財務報表
每日期刊公司
合併資產負債表
（未經審計）
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12 月 31 日 |
9 月 30 日 |
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2023 |
2023 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
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限制性現金 |
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不合格遞延薪酬計劃——信託賬户資產價值 |
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按公允價值計的有價證券——普通股 |
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應收賬款，減去可疑賬款備抵金美元 |
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庫存 |
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應收所得税 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，按成本計算 |
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土地、建築物和改善 |
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傢俱、辦公設備和計算機軟件 |
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機械和設備 |
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減去累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||
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經營租賃使用權資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
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應計負債 |
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應繳所得税 |
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由房地產抵押的應付票據 |
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延期訂閲 |
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遞延諮詢費 |
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延期維護協議等 |
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|
流動負債總額 |
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長期負債 |
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投資保證金賬户借款 |
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由房地產抵押的應付票據 |
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延期維護協議 |
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應計負債 |
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應計不合格遞延薪酬 |
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遞延所得税 |
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長期負債總額 |
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承付款和意外開支（附註10和11） |
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股東權益 |
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優先股，面值0.01美元， |
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普通股，面值0.01美元， |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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| $ | $ | |||||||
參見隨附的合併財務報表附註。
每日期刊公司
合併收益表和綜合收益表
（未經審計）
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三個月 已於 12 月 31 日結束 |
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2023 |
2022 |
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收入 |
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廣告 |
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流通 |
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廣告服務費和其他 |
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許可和維護費 |
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諮詢費 |
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其他公共服務費 |
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成本和開支 |
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工資和員工福利 |
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減少應計的長期補充薪酬 |
( |
) | ( |
) | ||||
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機構佣金 |
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外部服務 |
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郵費和配送費用 |
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新聞紙和印刷費用 |
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折舊和攤銷 |
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設備維護和軟件 |
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信用卡商家折扣費 |
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租金開支 |
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會計和法律費用 |
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其他一般和管理費用 |
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運營收入 |
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其他收入（支出） |
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股息和利息收入 |
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有價證券銷售的已實現收益 |
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有價證券的未實現淨收益 |
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保證金貸款和其他的利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
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房地產抵押的應付票據的利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
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所得税前收入 |
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所得税條款 |
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) | ( |
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淨收入 |
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已發行普通股的加權平均數量——基本股和攤薄後普通股 |
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基本和攤薄後的每股淨收益 |
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綜合收入 |
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參見隨附的合併財務報表附註。
每日期刊公司
股東權益綜合報表
（未經審計）
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額外 |
總計 |
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普通股 |
國庫股 |
付費 |
已保留 |
股東 |
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分享 |
金額 |
分享 |
金額 |
資本 |
收益 |
公平 |
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2022 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
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淨收入 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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) | $ | ( |
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截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
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淨收入 |
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截至2023年12月31日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
參見隨附的合併財務報表附註。
每日期刊公司
合併現金流量表
（未經審計）
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三個月 已於 12 月 31 日結束 |
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2023 |
2022 |
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來自經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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調整以將淨收入與運營提供的淨現金（用於）進行對賬 |
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折舊和攤銷 |
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有價證券的未實現淨收益 |
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) | ( |
) | ||||
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有價證券銷售的已實現收益 |
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遞延所得税 |
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經營資產和負債的變化 |
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流動資產（增加）減少 |
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應收賬款，淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
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) | ||||||
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應收所得税 |
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) | ||||||
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負債增加（減少） |
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應付賬款 |
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) | ||||||
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應計負債，包括不合格的遞延薪酬 |
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) | ( |
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應繳所得税 |
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) | ||||||
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延期訂閲 |
( |
) | ( |
) | ||||
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遞延諮詢費 |
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) | ||||||
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延期維護協議等 |
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) | ( |
) | ||||
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經營活動提供的淨現金（用於） |
( |
) | ||||||
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來自投資活動的現金流 |
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出售有價證券的收益 |
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購買有價證券 |
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購置不動產、廠房和設備 |
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) | ( |
) | ||||
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用於投資活動的淨現金 |
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) | ( |
) | ||||
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來自融資活動的現金流 |
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保證金貸款借款的收益 |
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向保證金貸款借款付款 |
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) | — | |||||
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支付房地產貸款本金 |
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) | ( |
) | ||||
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融資活動提供的淨現金（用於） |
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) | ||||||
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現金和限制性現金及現金等價物（減少）增加 |
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) | ||||||
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現金和限制性現金及現金等價物 |
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期初 |
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期末 |
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期內支付的利息 |
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繳納的淨所得税 |
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參見隨附的合併財務報表附註。
每日期刊公司
合併財務報表附註
（未經審計）
附註 1-公司與運營
Daily Journal Corporation（“Daily Journal”）出版涵蓋加利福尼亞州和亞利桑那州的報紙和網站，並提供多種它還擔任專門從事公告廣告的報紙代表。這有時被稱為公司的 “傳統業務”。
Journal Technologies, Inc.（“Journal Technologies”）是公司的全資子公司，向法院、檢察官和公設辯護人辦公室、緩刑部門和其他司法機構（包括行政法組織、市縣政府和律師協會）提供案件管理軟件系統和相關產品。這些組織使用Journal Technologies系列產品來幫助以電子方式管理案件和信息，與其他關鍵司法合作伙伴進行對接，並向公眾提供電子服務，包括電子申報和在線支付交通費和費用的網站。這些產品已在大約 30 個州和國際上獲得許可或訂閲。
基本上，該公司在美國的所有業務都位於加利福尼亞州、亞利桑那州和猶他州。該公司還在澳大利亞設有辦事處，Journal Technologies正在澳大利亞開展三個軟件安裝項目，並在加拿大不列顛哥倫比亞省設立了新的全資子公司Journal Technologies（加拿大）公司，該公司於2022年8月在那裏成立了新的全資子公司Journal Technologies（加拿大）有限公司。
注2-陳述基礎
公司認為，隨附的未經審計的中期合併財務報表包含為公允列報其截至2023年12月31日的財務狀況、截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月期間的經營業績、截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月期間的合併股東權益報表以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月期間的現金流而認為必要的所有調整（包括正常的經常性應計費用）。截至2023年12月31日的三個月的經營業績不一定表示全年業績的預期。
此處包含的合併財務報表由公司根據美國證券交易委員會的規章制度編制。根據這些規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略，儘管公司認為這些披露足以使所提供的信息不具有誤導性。這些財務報表應與公司截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀。
對先前報告的數額進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。
附註3-2024財年採用的會計準則
2023 年 10 月 1 日，公司通過了 當前的預期信貸損失， a 財務會計標準委員會發布的信用損失會計準則（模型），要求通過從攤銷成本基礎中扣除的信貸損失備抵額，按預計收取的淨額列報按攤銷成本計量的金融資產。該標準取消了當前美國公認會計原則中的初始確認門檻，並反映了實體當前對所有預期信用損失的估計。預期信貸損失的衡量基於歷史經驗、當前狀況以及影響金融資產可收回性的合理和可支持的預測。本指導的通過對公司的合併財務報表沒有實質性影響。
附註 4 — 使用權 (ROU) 資產
截至2023年12月31日，該公司的投資回報率和租賃負債約為美元
附註 5 — 收入確認
公司根據亞利桑那州立大學第 2014-09 號的規定確認收入， 與客户簽訂合同的收入（ASC 主題 606）.
對於傳統企業而言，銷售報紙、法院規則書和其他出版物及其他服務的訂閲所得收入記作遞延收入，只有在提供服務時才包含在所得收入中，通常在訂閲期限內。廣告收入在發佈廣告時予以確認。
Journal Technologies合同可能包括幾種產品和服務，這些產品和服務通常是不同的，包括單獨的交易定價和履約義務。大多數是單筆交易合約。這些當前的訂閲型合同收入包括（i）配置系統以使其投入使用的實施諮詢費，（ii）訂閲軟件許可證、維護（包括更新和升級）和支持費用，以及（iii）使用時的第三方託管費用。諮詢收入在服務完成後在交付點（上線）確認。這些合同包括有限期限的擔保條款，不包括融資條款。對於某些合同，公司作為第三方提供的某些服務的委託人，例如數據轉換、接口和託管，並按總額確認此類收入。對於具有永久許可安排的傳統合同，許可證和諮詢服務在交付時（上線）得到確認，維護收入在上線後按比例確認。當公司通過其網站代表法院處理信用卡付款時，其他公共服務費是賺取並確認為收入的，公眾可以通過該網站電子提起訴訟，支付交通罰單和其他費用。
採用ASC 606還要求將獲得合同的某些成本進行資本化，特別是在合同的預期期限內攤銷的銷售佣金。對於其軟件合同，公司產生的銷售佣金成本不大，對公司的財務狀況和經營業績沒有重大影響。此外，公司的實施和履行成本不符合資本化所需的所有標準。
由於公司能夠根據合同向客户開具已完成履約價值的發票時即確認收入，這是一種切實可行的權宜之計，而且由於無法做出可靠的估計，它選擇不包括分配給未履行的履約義務的交易價格。此外，軟件合同沒有可資本化的履行成本，因為這些成本不會產生或增加用於履行未來履約義務的資源。
附註6——國庫股和普通股每股淨收益
2022年6月，公司收到了已故查爾斯·T·芒格的來信
附註7——每股基本和攤薄後淨收益
公司沒有任何普通股等價物，因此基本和攤薄後的每股淨收益是相同的。
附註8——對有價證券的投資
所有投資都被歸類為 “流動資產”，因為它們可以隨時出售。這些 “可供出售” 的有價證券按公允價值列報。根據ASC 820，公司使用活躍市場中相同資產的報價（符合公允價值層次結構中的一級定義）來定期衡量其投資的公允價值， 公允價值測量。截至2023年12月31日和2023年9月30日，累計税前未實現收益淨額為美元
在截至2023年12月31日的三個月中，公司記錄了有價證券的未實現淨收益並將其計入其淨收益
2022 年 12 月，該公司以約美元的價格出售了部分有價證券
我們長期任職的董事兼前董事長Charles T. Munger自2009年首次使用公司的多餘現金進行購買以來，一直管理公司的有價證券投資組合，以替代接近零的利率投資。芒格先生於2023年11月去世後，公司仍然致力於利用投資組合作為支持其運營業務的力量來源，董事會正在考慮如何確保在當前市場和業務需求的背景下審慎有效地管理這些資產。
截至2023年12月31日和2023年9月30日的有價證券投資摘要如下。
投資金融工具
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2023年12月31日 |
2023年9月30日 |
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聚合 公允價值 |
已攤銷/ 調整後 成本基礎 |
税前 未實現 收益 |
聚合 公允價值 |
已攤銷/ 調整後 成本基礎 |
税前 未實現 收益 |
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有價證券 |
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普通股 |
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附註 9-所得税
在截至2023年12月31日的三個月中，公司記錄的所得税準備金為美元
在截至2022年12月31日的三個月中，公司記錄的所得税準備金為美元
公司在美國和各州司法管轄區提交合並的聯邦所得税申報表，並且在本財年之前的財政年度不再需要接受審查
附註10——債務和承諾
在2013財年，公司從其投資保證金賬户中借入了總收購價為美元
2015 年 11 月，該公司購買了
該公司還擁有其在洛杉磯的設施，並根據運營租約為其他辦公室租賃空間，這些租約將在2025年10月的不同日期到期。
自2023年1月1日起，公司開始為其員工贊助401（k）退休計劃和409（A）不合格遞延薪酬計劃。截至2023年12月31日，遞延薪酬負債約為美元
附註 11-意外開支
公司不時受到其正常業務過程中出現的包括訴訟在內的突發事件的影響。儘管無法預測此類突發事件的結果，但管理層認為這些事項的最終結果不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
附註 12-運營部門
該公司的傳統業務是一個應申報的細分市場，另一個是Journal Technologies, Inc.和Journal Technologies, Inc.和Journal Technologies（加拿大）公司。有關每個應申報分部及其收入和支出的其他詳細信息如下：
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總體財務業績 (000) |
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在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中 |
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可報告的細分市場 |
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傳統 商業 |
日記 科技 |
企業 |
總計 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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收入 |
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廣告 |
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流通 |
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廣告服務費和其他 |
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許可和維護費 |
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諮詢費 |
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其他公共服務費 |
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總營業收入 |
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運營費用 |
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工資和員工福利 |
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減少應計的長期補充薪酬 |
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) | ( |
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) | ( |
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其他 |
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運營費用總額 |
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運營收入（虧損） |
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股息和利息收入 |
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以房地產和其他方式作為抵押的應付票據的利息支出 |
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) | ( |
) | ( |
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保證金貸款的利息支出 |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
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有價證券銷售收益，淨額 |
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有價證券的未實現淨收益（虧損） |
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税前收入（虧損） |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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所得税（費用）補助 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
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淨收益（虧損） |
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) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
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總資產 |
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資本支出 |
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在截至2023年12月31日的三個月中，傳統業務的總營業收入為美元
大約
注 13-後續事件
公司已經完成了對截至這些財務報表發佈之日的所有後續事件的評估，得出的結論是，隨後沒有發生任何需要確認財務報表或在合併財務報表附註中披露的事件。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
運營結果
該公司繼續以兩種不同的業務運營：（1）傳統業務，即公司在1999年收購軟件開發公司之前擁有的報紙出版及相關服務業務；（2）Journal Technologies, Inc.，向法院、檢察官和公設辯護人辦公室、緩刑部門和其他司法機構，包括行政法組織、市縣政府和律師協會提供案件管理軟件系統和相關產品。這些組織使用Journal Technologies系列產品來幫助以電子方式管理案件和信息，與其他關鍵司法合作伙伴進行互動，並將電子服務擴展到公眾，包括電子申報和在線支付流量引文和費用的網站。這些產品已在大約 30 個州和國際上獲得許可。
COVID-19 疫情的影響
儘管世界衞生組織已宣佈結束 COVID-19 緊急情況，但遏制 COVID-19 疫情的努力所帶來的持續社會變革可能會對公司的業務產生持續影響。例如，對於Journal Technologies而言，儘管我們能夠遠程完成許多現有項目，但由於我們無法與客户面對面合作，我們推遲了某些實施和培訓的完成。鑑於我們通常在系統 “上線” 時獲得實施服務的報酬，因此這些收入的確認被推遲了。這也可能為在建項目帶來合同取消的風險，這迄今為止還不是一個常見的問題（2023年有兩個），Journal Technologies正在努力最大限度地減少額外的取消。
可報告的細分市場
該公司的傳統業務是一個應申報的細分市場，另一個是Journal Technologies, Inc.和Journal Technologies, Inc.和Journal Technologies（加拿大）公司。有關每個應申報分部及其收入和支出的其他詳細信息如下：
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總體財務業績 (000) |
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在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中 |
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可報告的細分市場 |
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傳統 商業 |
日記 科技 |
企業 |
總計 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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收入 |
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廣告 |
$ | 2,087 | $ | 1,990 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,087 | $ | 1,990 | ||||||||||||||||
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流通 |
1,095 | 1,098 | — | — | — | — | 1,095 | 1,098 | ||||||||||||||||||||||||
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廣告服務費和其他 |
705 | 699 | — | — | — | — | 705 | 699 | ||||||||||||||||||||||||
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許可和維護費 |
— | — | 6,557 | 4,395 | — | — | 6,557 | 4,395 | ||||||||||||||||||||||||
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諮詢費 |
— | — | 3,302 | 2,322 | — | — | 3,302 | 2,322 | ||||||||||||||||||||||||
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其他公共服務費 |
— | — | 2,247 | 1,797 | — | — | 2,247 | 1,797 | ||||||||||||||||||||||||
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總營業收入 |
3,887 | 3,787 | 12,106 | 8,514 | — | — | 15,993 | 12,301 | ||||||||||||||||||||||||
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運營費用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
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工資和員工福利 |
2,549 | 2,218 | 8,798 | 7,413 | — | — | 11,347 | 9,631 | ||||||||||||||||||||||||
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減少應計的長期補充薪酬 |
(420 | ) | (500 | ) | — | (20 | ) | — | — | (420 | ) | (520 | ) | |||||||||||||||||||
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其他 |
1,471 | 1,134 | 2,972 | 2,772 | — | — | 4,443 | 3,906 | ||||||||||||||||||||||||
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運營費用總額 |
3,600 | 2,852 | 11,770 | 10,165 | — | — | 15,370 | 13,017 | ||||||||||||||||||||||||
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運營收入（虧損） |
287 | 935 | 336 | (1,651 | ) | — | — | 623 | (716 | ) | ||||||||||||||||||||||
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股息和利息收入 |
— | — | — | — | 1,569 | 1,069 | 1,569 | 1,069 | ||||||||||||||||||||||||
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以房地產和其他方式作為抵押的應付票據的利息支出 |
— | — | — | — | (11 | ) | (12 | ) | (11 | ) | (12 | ) | ||||||||||||||||||||
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保證金貸款的利息支出 |
— | — | — | — | (1,131 | ) | (861 | ) | (1,131 | ) | (861 | ) | ||||||||||||||||||||
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有價證券銷售收益，淨額 |
— | — | — | — | — | 422 | — | 422 | ||||||||||||||||||||||||
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有價證券的未實現淨收益（虧損） |
— | — | — | — | 14,690 | 24,025 | 14,690 | 24,025 | ||||||||||||||||||||||||
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税前收入（虧損） |
287 | 935 | 336 | (1,651 | ) | 15,117 | 24,643 | 15,740 | 23,927 | |||||||||||||||||||||||
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所得税（費用）補助 |
(55 | ) | (235 | ) | (250 | ) | 350 | (2,820 | ) | (6,215 | ) | (3,125 | ) | (6,100 | ) | |||||||||||||||||
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淨收益（虧損） |
$ | 232 | $ | 700 | $ | 86 | $ | (1,301 | ) | $ | 12,297 | $ | 18,428 | $ | 12,615 | $ | 17,827 | |||||||||||||||
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總資產 |
$ | 15,483 | $ | 45,288 | $ | 24,062 | $ | 25,202 | $ | 317,818 | $ | 275,781 | $ | 357,363 | $ | 346,271 | ||||||||||||||||
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資本支出 |
$ | 5 | $ | 32 | $ | — | $ | 4 | $ | — | $ | — | $ | 5 | $ | 36 | ||||||||||||||||
截至2023年12月31日和2022年12月31日的可比三個月期間
合併財務比較
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，合併收入分別為15,993,000美元和12,301,000美元。369.2萬美元（30％）的增長主要來自於（i）Journal Technologies的許可和維護費2,162,000美元，諮詢費98萬美元和其他公共服務費的增加，以及45萬美元的其他公共服務費，以及（ii）傳統企業的廣告收入9.7萬美元。
在截至2023年12月31日的三個月中，公司收入中約有76％來自期刊科技，而上一財年的這一比例為69％。此外，該公司本季度的收入主要來自美國，約2492,000美元（21％）來自國外。Journal Technologies的幾乎所有收入都來自政府機構。
合併運營費用從13,017,000美元增加了2,353,000美元（18％），至15,37萬美元。工資和員工福利總額從9,631,000美元增加了1,716,000美元（18％），至11,347,000美元，這主要是由於年度薪資調整以及僱用更多員工以加強運營效率、產品開發和加強公司安裝項目的團隊。外部服務增加了437,000美元（36％），從1,23萬美元增至1,667,000美元，這主要是由於增加了承包商服務以及向客户收取的第三方託管費用增加。設備維護和軟件從30.3萬美元增加了73,000美元（24％），至376,000美元，這主要是由於維護成本增加和購買了額外的雜項軟件許可證。其他一般和管理費用從95.4萬美元下降了12.2萬美元（13％），至83.2萬美元，這主要是因為與上一財年相比，商務旅行費用減少了，雜項辦公用品支出減少了。
公司的營業外收入（扣除支出）從上一財年的24,643,000美元下降了9,526,000美元（39％），至15,117,000美元，這主要是由於（i）有價證券的未實現淨收益為14,690,000美元，而上一財年為24,025,000美元；（ii）利息支出增加了26.9萬美元（31％）至從87.3萬美元增至1,142,000美元，這主要是由於聯邦利率的提高，以及（iii）上一財年有價證券銷售的已實現淨收益為42.2萬美元時期。股息和利息收入從1,069,000美元增加至1,569,000美元，部分抵消了這些下降。
在截至2023年12月31日的三個月中，該公司的合併税前收入為15,740,000美元，而上一財年為23,927,000美元。截至2023年12月31日的三個月，合併淨收益為12,615,000美元（每股9.16美元），而上一財年為17,827,000美元（每股12.95美元）。
截至2023年12月31日，公司有價證券的總公允市場價值為317,818,000美元。這些證券的税前未實現淨收益約為152,406,000美元，為39,08萬美元。在截至2023年12月31日的三個月中，他們產生了約15.69萬美元的股息和利息收入，而上一財年度的分紅和利息收入為1,069,000美元。大部分未實現的收益來自三家美國金融機構和一家外國製造商的普通股。
税收
在截至2023年12月31日的三個月中，公司為15,740,000美元的税前收入錄得了3,125,000美元的所得税準備金。所得税條款包括376.5萬美元的有價證券未實現收益的税收條款、3萬美元的國外業務收入以及27萬美元的美國運營收入和股息收入的税收條款，部分抵消了所得股息扣除和其他永久賬面和税收差額的12萬美元税收優惠，以及延期年初州分攤變更產生的82萬美元税收優惠納税義務。因此，包括有價證券未實現收益税後，截至2023年12月31日的三個月的總體有效税率為19.9％。
在截至2022年12月31日的三個月中，公司為23,927,000美元的税前收入錄得了6,100,000美元的所得税準備金。所得税準備金包括11萬美元的有價證券已實現收益的税收準備金和6,36萬美元的有價證券未實現收益的税收準備金，部分抵消了14萬美元的運營虧損税收優惠，80,000美元的股息扣除和其他永久賬面和税收差額，以及15萬美元用於年初州分攤額變更對遞延所得税負債的影響。因此，包括有價證券已實現和未實現收益税後，截至2022年12月31日的三個月的總體有效税率為25.49％。
公司在美國和各州司法管轄區提交合並的聯邦所得税申報表，2021財年之前的財政年度不再接受聯邦所得税審查，2020財年的州所得税審查不再需要審查。
傳統業務
傳統企業的税前收入從上一財年的93.5萬美元下降了64.8萬美元（69％），至28.7萬美元，這主要是由於人員成本從221.8萬美元增加到254.9萬美元，以及長期補充應計薪酬與上一財年減少50萬美元相比，減少了42萬美元，減少了8萬美元（16％）。
在截至2023年12月31日的三個月中，傳統業務的總營業收入為38.7萬美元，而上一財年為37.87萬美元。廣告收入從1990,000美元增長了97,000美元（5％），至208.7萬美元，這主要是由於商業廣告收入增加11.5萬美元，受託人銷售通知廣告收入增加1萬美元，但部分被政府通知廣告收入減少的3萬美元所抵消。
受託人出售通知在很大程度上取決於加利福尼亞州和亞利桑那州取消抵押品贖回權的數量，法律要求對此進行公告廣告。在截至2023年12月31日的三個月中，公司發佈的止贖通知數量與上一財年相比下降了2％。在截至2023年12月31日的三個月中，該公司除洛杉磯和舊金山每日日報（“每日日報”）之外的小型報紙約佔公告廣告總收入的87％。公告廣告收入和相關廣告及其他服務費，包括受託人銷售合法廣告收入，約佔截至2023年12月31日的三個月公司總營業收入的14％，截至2022年12月31日的三個月佔18％。
《每日日報》約佔傳統商業總流通收入的93％，從10.98萬美元略有下降3,000美元至10.95萬美元。法院裁決和司法檔案服務約佔總髮行收入的5％，其他報紙和服務佔其餘部分。廣告服務費和其他是傳統業務板塊的收入，主要包括（i）從投放廣告的外部報紙獲得的代理佣金，以及（ii）向政府機構提交通知時產生的費用。
傳統業務板塊的運營費用，不包括長期補充應計薪酬的調整，從3,352,000美元增加了668,000美元（20％），至4,020,000美元，這主要是由於年度薪酬調整。
期刊技術
在截至2023年12月31日的三個月中，Journal Technologies業務板塊的税前收入從上一財年的16.51萬美元的税前虧損增加了198.7萬美元（120％），增長了198.7萬美元（120％），這主要是由於收入增加359.2萬美元，部分被運營支出增加的1,605,000美元所抵消。
收入從上一財年的851.4萬美元增長了35.92萬美元（42％），至12,106,000美元。許可和維護費用從4,395,000美元增加了2,162,000美元（49％），至6,557,000美元。諮詢費用從232.2萬美元增加了98萬美元（42％），至3302,000美元，這主要是由於更多的項目投入使用（即客户的簽署）。其他公共服務費從179.7萬美元增加了45萬美元（25％）至224.7萬美元，這主要是由於電子申請費收入的增加。
遞延諮詢費用主要是指Journal Technologies客户的安裝服務預付款，並在項目最終投入使用時予以確認。許可和維護合同的遞延收入代表年度許可和維護費的預付款，在維護期內按比例確認。
運營費用從10,165,000美元增加了1,605,000美元（16％），至11,77萬美元，這主要是由於（i）由於最近人才薪酬市場的通貨膨脹導致薪資調整而導致人員成本增加；（ii）增加承包商服務和僱用更多員工以加強運營效率、產品開發和支持從事公司安裝項目的團隊；（iii）向客户收取的第三方託管費用增加。
Journal Technologies繼續更新和升級其軟件產品。這些成本在發生時記為支出，至少在可預見的將來會影響收益。
流動性和資本資源
在截至2023年12月31日的三個月中，公司的現金及現金等價物、限制性現金和有價證券頭寸增加了8,484,000美元，此前有價證券的税前未實現淨收益為14,690,000美元。現金和現金等價物主要用於償還5,000,000美元的保證金貸款餘額。
截至2023年12月31日，對有價證券的投資調整後成本基礎約為165,412,000美元，市值約為317,818,000美元，在截至2023年12月31日的三個月中產生了約15.69萬美元的股息和利息收入。這些證券的税前未實現淨收益約為152,406,000美元，為39,080,000美元，只有當我們出售未實現升值的證券時，這些收益才會到期。截至2023年12月31日和2023年9月30日，公司由證券投資組合擔保的保證金貸款餘額分別為7,000萬美元和7500萬美元。
在截至2023年12月31日的三個月中，來自經營活動的現金流與上一財年相比減少了356萬美元，這主要是由於（i）公司的遞延所得税優惠增加了3,147,000美元，應收所得税增加了23,000美元，以及（ii）淨應付賬款和應計負債減少了1,426,000美元（由於向法院匯款電子申報費的時間差），遞延收入 2,776,000美元，應納的所得税為1,069,000美元。這被以下因素部分抵消：（i）公司應收賬款減少39.2萬美元，這主要是由於收款增加，（ii）淨收入增加了4545,000美元，其中不包括上一財年期間有價證券未實現收益減少9,335,000美元和有價證券銷售的已實現淨收益42.2萬美元。
截至2023年12月31日，該公司的營運資金為313,27.3萬美元，包括延期訂閲、遞延諮詢費和延期維護協議等負債23,498,000美元。
該公司認為，在可預見的將來，它將能夠通過其運營現金流和當前的營運資金為其運營提供資金，並預計任何此類現金流都將投資於其業務。公司可能有能力也可能沒有能力為其有價證券借入額外款項，除其他可能性外，如果需要為持續運營提供資金，公司可能需要考慮出售其中一些證券以產生現金。可供借款的金額基於公司投資組合的市場價值，並根據標的證券的價值而波動。此外，如果投資餘額大幅減少，公司可能會被追加保證金。
該公司不是伯克希爾·哈撒韋公司的較小版本。該公司的目標只是繼續發展成功且盈利的軟件業務，同時儘可能長時間地繼續享受其傳統業務的好處。
關鍵會計政策與估計
公司的財務報表和附註是根據美國公認的會計原則編制的。編制財務報表要求管理層作出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估計和假設。這些估計和假設受到管理層應用會計政策的影響。管理層認為，收入確認、軟件成本核算、公允價值計量和披露（包括長期激勵計劃負債）以及所得税是關鍵的會計政策和估計。
該公司的關鍵會計政策詳見其截至2023年9月30日的10-K表年度報告。上述討論和分析應與本報告中未經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
有關前瞻性陳述的披露
本10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。本文件中包含的某些陳述，包括但不限於 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的陳述，是 “前瞻性” 陳述，涉及風險和不確定性，可能導致未來的實際事件或結果與前瞻性陳述中描述的內容存在重大差異。諸如 “期望”、“打算”、“預期”、“應該”、“相信”、“將”、“計劃”、“估計”、“可能” 等詞語以及此類詞語的變體和類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，我們均不打算或沒有義務修改任何前瞻性陳述。有許多因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。除其他外，這些因素包括：與軟件開發和實施工作相關的風險，以及人工智能等顛覆性新技術；Journal Technologies對司法機構專業服務的依賴；郵資和紙張成本的實質性變化；法律的其他可能變化，特別是限制或取消公告廣告要求的變更；公司報紙的裁定地位及其發佈公告的合法權力的可能喪失廣告；COVID-19 的持續影響以及為遏制其對公司客户、廣告商和訂閲者所做的努力；訂户收入進一步下降；公司軟件或網站可能存在的安全漏洞；會計指導的變化；公司對財務報告的內部控制存在重大缺陷；以及公司所擁有證券市場價格的下跌。此外，此類聲明可能會受到一般行業和市場狀況、總體經濟狀況（尤其是加利福尼亞州）和其他因素的影響。儘管公司認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但它無法保證此類預期會被證明是正確的。本10-Q表中討論了可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素，包括與前瞻性陳述本身一起討論。有關可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的因素的更多信息不時包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件中，包括公司截至2023年9月30日財年的10-K表年度報告。
第 4 項。控制和程序
鑑於公司截至2023年9月30日財年的10-K表中討論的公司對財務報告的內部控制存在重大缺陷，管理層得出結論，該公司的披露控制和程序自2023年12月31日起未生效。在截至2023年12月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制或其他合理可能影響其財務報告內部控制的因素沒有重大變化。
第二部分
第 6 項。展品
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31 |
首席執行官兼首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證。 |
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32 |
首席執行官兼首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
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101.INS |
內聯 XBRL 實例 |
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101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構 |
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101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算 |
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101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義 |
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101.LAB |
內聯 XBRL 分類擴展標籤 |
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101.PRE |
在線 XBRL 分類擴展演示 |
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104 |
封面頁交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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每日期刊公司 （註冊人） |
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/s/ Steven Myhill-Jones |
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| 首席執行官 | |||
| 董事會主席 | |||
| （首席執行官） | |||
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/s/ Tu To |
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| 首席財務官 | |||
| （首席財務官和 | |||
| 首席會計官） | |||
日期：2024 年 2 月 14 日