附件2.5
證券説明
根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第12條註冊
截至2022年12月31日,鬥魚(“我們”、“我們”和“我們”)擁有根據《交易法》第12(B)節登記的以下證券系列:
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 上的每個交易所的名稱 |
美國存托股份,每10個美國人 |
| 鬥魚 |
| 納斯達克全球精選市場 |
存托股份相當於一股普通股, |
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每股票面價值0.0001美元 |
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普通股,每股票面價值0.0001美元* |
| 不適用 |
| 納斯達克全球精選市場 |
* | 不用於交易,但僅與美國存托股份在納斯達克全球精選市場上市有關。 |
美國存托股份(“ADS”),即每10股美國存託普通股相當於一股普通股,每股面值0.0001美元(“普通股”),自2019年7月起通過美國存託憑證(“ADR”)計劃在美國發售。本計劃是根據我們與摩根大通銀行(“JPMorgan Chase Bank,N.A.”)簽訂的存款協議(“存款協議”)設立的。自2019年7月起,我們的美國存託憑證在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)掛牌交易,交易代碼為DOYU。與此相關,普通股根據《交易法》第(12)(B)節登記。本展品介紹了(I)普通股持有人和(Ii)美國存託憑證持有人的權利。美國存託憑證相關普通股由託管機構摩根大通持有,美國存託憑證持有人不會被視為普通股持有人。
普通股的説明
以下為本公司現行生效的第四份經修訂及重訂的組織章程大綱及細則(“第四份組織章程大綱及細則”),以及開曼羣島公司法(經修訂)與本公司普通股的重大條款有關的主要條文摘要。儘管如此,由於這是一個摘要,它可能不包含您認為重要的所有信息。要了解更完整的信息,您應該閲讀完整的第四份公司章程和章程,它已經作為我們在F-1表格中登記聲明(文件編號:F-1)的證物提交給了美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”),最初於2019年4月22日提交給美國證券交易委員會。
證券種類及類別(表格20-F第9.A.5項)
我們的每股普通股面值為每股0. 0001美元。截至2022年12月31日,我們已發行的普通股各自數目載於2023年4月25日提交的20—F表格年報(“2022表格20—F”)封面。我們的普通股可以憑證式或非憑證式形式持有。代表普通股的股票以記名形式發行。我們可以不向持票人發行份額。非開曼羣島居民之本公司股東可自由持有及轉讓其普通股。我們所有的普通股都有平等的投票權
權利,並享有同等的股息。未發行任何參與證書、無表決權股本證券或利潤分享證書。
優先購買權(表格20-F第9.A.3項)
我們的股東沒有優先購買權。
限制或資格(表格20-F第9.A.6項)
不適用。
其他類型證券的權利(表格20-F第9.A.7項)
不適用。
普通股權利(表格20—F第10.B.3項)
一般信息
我們的法定股本為100,000美元,分為(i)500,000,000股每股面值或面值為0. 0001美元的普通股,及(ii)500,000,000股面值為0. 0001美元的股份,由我們的董事會根據我們的第四次經修訂及重列的組織章程大綱及細則決定。本公司普通股持有人除投票權及換股權外,將享有相同權利。我們所有已發行及發行在外普通股均已繳足及毋須課税。
分紅
本公司普通股持有人有權根據本公司第四次經修訂及重訂的組織章程大綱及細則以及《公司法》收取董事會可能宣派的股息。此外,股東可通過普通決議案宣派股息,惟股息不得超過董事建議的數額。除非董事決定在股息派發後,我們將能夠償還在日常業務過程中到期的債務,且我們有合法資金可用於此用途,否則不得宣派及派付股息。
投票權
就所有須由股東投票之事項而言,每股普通股有權就股東名冊上以其名義登記之每股普通股投一票。任何股東大會上的表決均以舉手方式進行,除非要求以投票方式表決。大會主席或任何一名股東可要求投票表決。
股東大會所需的法定人數為一名或多名持有有權在股東大會上投票的已發行及已發行股份所附帶表決權的三分之一的股東,親自出席或委派代表出席,如為公司或其他非自然人,則由其正式授權代表出席。作為開曼羣島獲豁免公司,我們並無根據公司法召開股東周年大會的義務。本公司的第四次經修訂及重訂組織章程大綱及細則規定,本公司可(但並無義務)每年舉行一次股東大會作為本公司的股東周年大會,在此情況下,本公司將在召開大會的通知中指明該次大會,而股東周年大會將於董事可能決定的時間及地點舉行。然而,根據納斯達克上市規則的規定,我們將於每個財政年度舉行股東周年大會。除股東周年大會外,每次股東大會均為股東特別大會。股東周年大會及任何其他股東大會可由董事會或主席過半數成員召開,或應於遞交要求當日持有有權於股東大會上投票的已發行及發行在外股份所附票數不少於三分之一的股東要求召開,在這種情況下,董事有義務召開該會議,並在該會議上將如此要求的決議付諸表決;然而,我們的第四次會議,
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經修訂及重列的組織章程大綱及細則並不賦予本公司股東任何權利,可於非該等股東召開的股東周年大會或股東特別大會上提出任何建議。召開股東周年大會及其他股東大會須至少提前十(10)個歷日發出通知,除非根據本公司的組織章程細則豁免有關通知。
股東於大會上通過的普通決議案須經親身或委派代表出席股東大會的有權投票的股東所投普通股所附帶的票數以簡單多數票贊成,雖然特別決議還需要不少於兩票的贊成票,親自或委派代表出席股東大會的有表決權的股東所投普通股所附表決權的三分之一。重大事宜,如對本公司第四次經修訂及重訂的組織章程大綱及細則作出更改,則須通過特別決議案。
普通股的轉讓
在遵守下文所載第四次經修訂及重訂組織章程大綱及細則的限制下,任何股東均可以普通或普通形式或董事會批准的任何其他形式的轉讓文書轉讓其全部或部分普通股。
本公司董事會可行使其絕對酌情權,拒絕登記任何未繳足股款或本公司有留置權的普通股的轉讓。我們的董事會也可以拒絕登記任何普通股的轉讓,除非:
如果我們的董事拒絕登記轉讓,他們應在提交轉讓文書之日起一個月內向每個轉讓人和受讓人發送拒絕通知。
轉讓登記可在十個日曆日前以一份或多份報紙上的廣告或電子方式發出通知,或在遵守納斯達克要求的任何通知後,暫停登記,並在董事會可能不時決定的時間和期間關閉股東登記冊,但條件是,在任何一年內,暫停辦理過户登記,或暫停辦理會員登記冊的時間不得超過30個歷日。
清算
在清盤或其他情況下返還資本(轉換、贖回或購買普通股除外),倘可供分配予本公司股東的資產超過償還清盤開始時的全部股本,盈餘將按股東於清盤開始時所持股份面值的比例分配予股東,但須從該等有到期款項的股份中扣除應付予本公司的所有款項。倘本集團可供分派之資產不足以償還全部實繳股本,則該等資產將予分派,以使
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虧損由股東按其持有股份面值的比例承擔。任何向普通股持有人分派資產或資本在任何清盤事件中均相同。
普通股的贖回、回購和交還
本公司可發行股份,其條款為該等股份可按本公司或其持有人的選擇贖回,其條款及方式由本公司董事會或本公司股東的普通決議案決定。本公司亦可購回本公司任何股份,惟有關購回之方式及條款須經本公司董事會或股東之普通決議案批准,或經本公司第四次修訂及重訂之組織章程大綱及細則授權。根據《公司法》,贖回或購回任何股份可從本公司的利潤中或從為贖回或購回目的而發行的新股份的所得款項中支付,或從資本(包括股份溢價賬和資本贖回儲備)中支付,前提是本公司在支付該等款項後能立即償還其在日常業務過程中到期的債務。此外,根據《公司法》,不得贖回或購回該等股份(a)除非該等股份已繳足,(b)倘該等贖回或購回將導致無已發行及未發行股份,或(c)倘公司已開始清盤。此外,本公司可接受無償交還任何繳足股份。
更改普通股持有人權利的規定(表格20—F第10.B.4項)
股份權利的變動
如果在任何時候我們的股本被劃分為不同類別或系列的股份,則任何類別或系列股份所附帶的權利(除非該類別或系列股份的發行條款另有規定),不論本公司是否正在清盤,經不少於有關類別已發行股份三分之二的持有人書面同意,或經該類別股份持有人在另一次會議上所投票三分之二的持有人通過的決議案批准。除非該類別股份的發行條款另有明確規定,否則授予已發行任何類別股份持有人的權利不得因設立或發行其他股份而被視為重大不利改變, 同等權益。擁有如此現有的股份類別。
擁有普通股權利的限制(表格20—F第10.B.6項)
開曼羣島法律或第四份經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則並無限制非居民股東或外國業主持有或表決普通股的權利,但第四份經修訂及重新修訂的組織章程細則所載的反收購條款除外,以限制他人取得本公司控制權或導致本公司從事控制權變更交易的能力。
影響任何控制權變更的條款(表格20-F第10.B.7項)
反收購條款
本公司第四份經修訂及重訂的組織章程大綱及細則的某些條款,可能會阻止、延遲或阻止股東認為有利的本公司或管理層控制權的變更,包括授權本公司董事會發行一股或多股優先股,以及指定該等優先股的價格、權利、優惠、特權及限制,而無需股東進一步投票或採取任何行動。根據開曼羣島法律,我們的董事僅可出於正當目的以及他們真誠地認為符合本公司最佳利益的情況下,行使第四份備忘錄和組織章程細則授予他們的權利和權力。
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所有權門檻(表格20-F第10.B.8項)
開曼羣島的法律或第四份經修訂及重新修訂的組織備忘錄及章程細則並無任何條文規定必須披露股東所有權的所有權門檻。
不同司法管轄區之間的法律差異(表格20-F第10.B.9項)
我們是根據開曼羣島法律註冊成立的,並受開曼羣島法律的管轄。《公司法》在很大程度上源於英國較早的公司法,但並不遵循英國最近的許多成文法。此外,《公司法》不同於適用於美國公司及其股東的法律。以下是適用於我們的《公司法》條款與適用於在特拉華州註冊成立的公司的法律之間的重大差異的摘要。
合併及類似安排
《公司法》允許開曼羣島公司之間以及開曼羣島公司與其他非開曼羣島公司之間的合併和合並。就此等目的而言,(A)“合併”指兩間或以上的組成公司合併,並將其業務、財產及法律責任歸屬於其中一間公司,作為尚存的公司;及(B)“合併”指將兩間或以上的組成公司合併為一間綜合公司,並將該等公司的業務、財產及法律責任歸屬該綜合公司。為了實現這種合併或合併,每個組成公司的董事必須批准一份合併或合併的書面計劃,然後必須通過(A)每個組成公司的股東的特別決議和(B)該組成公司的組織章程中規定的其他授權(如果有的話)授權。合併或合併的書面計劃必須連同關於合併或尚存公司的償付能力的聲明、關於每個組成公司的資產和負債的聲明以及將向每個組成公司的成員和債權人提供合併或合併證書副本的承諾一併提交開曼羣島公司註冊處處長,合併或合併的通知將在《開曼羣島公報》。按照這些法定程序進行的合併或合併不需要法院批准。
如果一家開曼羣島母公司與其一家或多家開曼羣島子公司之間的合併不需要該開曼羣島子公司股東的決議授權,除非該成員另有同意,否則合併計劃的副本將分發給該開曼羣島子公司的每一名成員。就此而言,如果一家公司持有的已發行股份合計至少佔該子公司股東大會投票權的90%(90%),則該公司是該子公司的“母公司”。
除非開曼羣島的一家法院放棄這一要求,否則必須徵得對組成公司擁有固定或浮動擔保權益的每個持有人的同意。
除非在某些有限的情況下,開曼羣島組成公司的股東如對合並或合併持不同意見,則有權在反對合並或合併時獲得支付其股份的公平價值(如雙方未達成協議,則由開曼羣島法院裁定),條件是持不同意見的股東嚴格遵守公司法規定的程序。持不同政見者權利的行使將阻止持不同政見者股東行使他或她可能因持有股份而有權享有的任何其他權利,但以合併或合併無效或非法為理由尋求濟助的權利除外。
除了與合併和合並有關的法律規定外,《公司法》還載有促進通過安排計劃重組和合並公司的法律規定, 提供:該安排獲得(A)價值75%的股東,或(B)代表將與之達成該安排的債權人價值75%的多數批准,且該債權人必須另外代表每一上述類別股東價值的四分之三或
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親自出席或由受委代表出席為此目的而召開的一次或多於一次會議並在該等會議上表決的債權人。會議的召開和隨後的安排必須得到開曼羣島大法院的批准。雖然持不同意見的股東有權向法院表達不應批准交易的意見,但如果法院裁定以下情況,則可預期法院會批准有關安排:
● | 關於所需多數票的法定規定已經得到滿足; |
● | 股東在有關會議上得到了公平的代表,法定多數人真誠行事,沒有受到少數人的脅迫,以促進與該類別的利益背道而馳的利益; |
● | 該項安排可由該類別中一名就其利益行事的聰明而誠實的人合理地批准;及 |
● | 根據《公司法》的其他條款,這種安排並不是更合適的制裁方式。 |
《公司法》還載有強制收購的法定權力,這可能有助於在要約收購時"排擠"持不同意見的少數股東。當要約收購在四個月內被90.0%受影響股份的持有人接受時,要約人可以在該四個月期限屆滿後的兩個月內要求剩餘股份的持有人按照要約條款將該等股份轉讓給要約人。可向開曼羣島大法院提出反對,但在要約已獲批准的情況下,反對不大可能成功,除非有證據顯示欺詐、惡意或串通。
如果這樣批准了安排和重組,或者如果提出並接受了收購要約,持不同意見的股東將沒有可與評估權相媲美的權利,否則,特拉華州公司的持不同意見的股東通常可以獲得這種權利,從而有權獲得現金支付司法確定的股票價值。
股東訴訟
原則上,我們通常會是起訴我們作為一家公司的不當行為的適當原告,一般情況下,小股東不得提起衍生品訴訟。然而,根據在開曼羣島極有可能具有説服力的英國當局,可以預期開曼羣島法院將遵循和適用普通法原則(即在開曼羣島的規則)。福斯訴哈博特 允許少數股東以公司名義對其提起集體訴訟或衍生訴訟,以在下列情況下對訴訟提出質疑:
● | 公司違法或越權的行為或意圖; |
● | 要求通過一項具有限定(或特別)多數的決議而尚未獲得的訴訟;及 |
● | 那些控制公司的人是在對少數人實施欺詐。 |
董事及行政人員的賠償及責任限制
開曼羣島法律並不限制公司的組織章程大綱和章程細則可就高級職員和董事作出賠償的程度,除非開曼羣島法院可能認為任何此類規定違反公共政策,例如就民事欺詐或犯罪後果提供賠償。我們的第四次經修訂及重訂的組織章程大綱及細則規定,我們應就董事或高級職員所招致或承受的所有訴訟、訴訟、費用、收費、開支、損失、損害或責任向我們的高級職員及董事作出彌償,惟因該等人士的不誠實、故意違約或欺詐除外,在或關於本公司的業務或事務的進行(包括由於任何判斷錯誤而導致的),或在執行或履行其職責、權力、權限或酌處權時,包括
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在不影響前述一般性的原則下,該董事或高級人員在開曼羣島或其他地方的任何法院就有關本公司或其事務的任何民事訴訟進行抗辯(無論成功與否)時所招致的任何費用、開支、損失或責任。這種行為標準通常與特拉華州一般公司法所允許的特拉華州公司的行為標準相同。
此外,吾等已與董事及行政人員訂立彌償協議,為該等人士提供除吾等第四次經修訂及重訂組織章程大綱及細則所規定者外的額外彌償。
鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能允許吾等的董事、高級管理人員或根據上述條款控制吾等的人士,我們已獲告知,美國證券交易委員會認為,此類賠償違反證券法所表達的公共政策,因此不可強制執行。
董事的受託責任
根據特拉華州公司法,特拉華州公司的董事對公司及其股東負有受託責任。這一義務有兩個構成要件:注意義務和忠實義務。注意義務要求董事本着誠實信用的原則行事,謹慎程度與通常謹慎的人在類似情況下的謹慎程度相同。根據這一義務,董事必須告知自己並向股東披露與重大交易有關的所有合理可用的重要信息。忠實義務要求董事以他合理地認為符合公司最佳利益的方式行事。他不得利用自己的公司職位謀取私利或利益。這一義務禁止董事進行自我交易,並要求公司及其股東的最佳利益優先於董事、高管或控股股東擁有的、一般股東未分享的任何權益。一般來説,董事的行為被推定為在知情的基礎上本着善意並真誠地相信所採取的行動符合公司的最佳利益。然而,這一推定可能會因違反其中一項受託責任的證據而被推翻。如果董事就交易提交此類證據,董事必須證明交易在程序上是公平的,並且交易對公司來説是公平的。
根據開曼羣島法律,開曼羣島公司的董事是該公司的受信人,因此被視為對該公司負有下列責任--本着該公司的最佳利益真誠行事的義務、不因其作為董事的地位而獲利的義務(除非公司允許他這樣做)、不使自己處於公司利益與他的個人利益或他對第三方的義務相沖突的地位的義務,以及為行使該等權力的目的行使權力的義務。開曼羣島一家公司的董事對該公司負有謹慎行事的義務。以前人們認為,董事人員在履行職責時所表現出的技能,不需要高於對其知識和經驗的合理期望。然而,英國和英聯邦法院在所需技能和照顧方面已朝着客觀標準邁進,開曼羣島很可能也會遵循這些規定。
股東書面同意訴訟
根據《特拉華州普通公司法》,公司可以通過修改公司註冊證書來取消股東以書面同意方式行事的權利。公司法及本公司第四次經修訂及重列的組織章程大綱及細則規定,本公司股東可通過由各股東或其代表簽署的一致書面決議案批准公司事宜,而無須舉行大會。
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股東提案
根據特拉華州一般公司法,股東有權在年度股東大會上提交任何提案,前提是該提案符合管理文件中的通知條款。董事會或管理文件中授權召開特別會議的任何其他人可召開特別會議,但股東不得召開特別會議。
公司法僅賦予股東要求召開股東大會之有限權利,並無賦予股東在股東大會上提出任何建議之任何權利。但是,這些權利可以在公司的章程中規定。我們的第四份經修訂及重列的組織章程大綱及細則允許持有合共不少於本公司已發行及已發行股份所附全部投票權的股東,要求召開股東特別大會,在此情況下,董事會須召開股東特別大會,並在大會上將如此要求的決議案付諸表決。除要求召開股東大會的權利外,本公司的第四份經修訂及重列組織章程大綱及細則並無賦予股東在非該等股東召開的股東周年大會或股東特別大會上提出建議的任何其他權利。作為獲豁免開曼羣島公司,我們並無法律規定須召開股東周年大會。
累計投票
根據特拉華州普通公司法,除非公司的註冊證書有明確規定,否則不允許進行董事選舉。累積投票可能有利於少數股東在董事會中的代表,因為它允許少數股東對一名董事投下股東有權獲得的所有票。增加股東選舉董事的表決權。開曼羣島法律並無禁止累積投票,惟我們的第四份經修訂及重列組織章程大綱及細則並無規定累積投票。因此,我們的股東在這個問題上所獲得的保護或權利並不比特拉華州公司的股東少。
董事的免職
根據特拉華州普通公司法,除非公司註冊證書另有規定,否則設有分類董事會的公司的董事只有在獲得多數已發行股份批准的情況下方可被免職。根據本公司第四次經修訂及重訂的組織章程大綱及細則,由指定組別選出的董事只可由該組別罷免,而其他董事可由董事會罷免,不論有無因由。董事的任期屆滿,或繼任者已選出並符合資格,或任期屆滿。此外,如董事(i)破產或與債權人作出任何安排或債務重組;(ii)被發現或變得精神不健全;(iii)以書面通知辭職;(iv)被納斯達克任何適用法律或規例禁止擔任董事,則董事職位即告離職;(v)未經董事會特別請假,連續三次缺席董事會會議,且董事會決議撤銷其職務;或(vi)根據本公司第四次經修訂及重訂的組織章程大綱及細則的任何其他條文被免職。
與有利害關係的股東的交易
《特拉華州普通公司法》載有一項適用於特拉華州公司的企業合併法規,根據該法規,除非公司通過修訂其註冊證書明確選擇不受該法規的管轄,否則在該人成為有利害關係股東之日起三年內,禁止與該人進行某些企業合併。有利害關係的股東一般是指在過去三年內擁有或擁有目標公司15%或以上的已發行有表決權股份的個人或團體。這具有以下效果
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限制潛在收購者對目標進行兩級收購的能力,在這種情況下,所有股東都不會得到平等對待。除其他事項外,如果該股東成為有利害關係股東之日之前,董事會批准企業合併或導致該人成為有利害關係股東的交易,則該法規不適用。這鼓勵特拉華州公司的任何潛在收購者與目標公司的董事會談判任何收購交易的條款。
開曼羣島法律沒有類似的法規。因此,我們無法利用特拉華州企業合併法規提供的保護類型。然而,儘管開曼羣島法律並不規範公司與其主要股東之間的交易,但公司董事須遵守其根據開曼羣島法律對公司負有的受託責任,包括確保其認為任何此類交易必須以符合公司最佳利益的善意進行,及為正當的公司目的而訂立,且並無對少數股東構成欺詐的效力。
解散;清盤
根據特拉華州公司法,除非董事會批准解散的提議,否則解散必須得到持有公司總投票權100%的股東的批准。只有由董事會發起解散,才能獲得公司流通股的簡單多數批准。特拉華州的法律允許特拉華州的公司在其公司註冊證書中包括與董事會發起的解散有關的絕對多數投票要求。
根據《公司法》,公司可以通過開曼羣島法院的命令或其成員的特別決議進行清盤,如果公司無法在到期時償還債務,則可以通過其成員的普通決議進行清盤。法院有權在若干特定情況下下令清盤,包括法院認為這樣做是公正和公平的。根據《公司法》和我們第四次修訂和重新修訂的組織章程大綱和細則,我們的公司可以通過我們股東的特別決議來解散、清算或清盤。
股份權利的變更
根據《特拉華州一般公司法》,除非公司註冊證書另有規定,否則公司可在獲得該類別流通股的多數批准的情況下更改該類別股票的權利。根據開曼羣島法律及本公司第四份經修訂及重訂的組織章程大綱及細則,倘吾等的股本分為多於一類股份,吾等可在持有不少於該類別已發行股份三分之二的持有人的書面同意下,或經持有該類別股份的持有人於另一次會議上通過的決議案批准下,更改任何類別股份所附帶的權利。
管理文件的修訂
根據特拉華州一般公司法,公司的管理文件可在有權投票的流通股的多數批准下進行修改,除非公司註冊證書另有規定。根據《公司法》及本公司第四次修訂及重訂的組織章程大綱及細則,本公司的組織章程大綱及章程細則只可由本公司股東以特別決議案修訂。
非香港居民或外國股東的權利
本公司第四次修訂及重訂的組織章程大綱及細則並無限制非居民或外國股東持有或行使本公司股份投票權的權利。此外,我們的第四次經修訂及重列的組織章程大綱及細則並無條文規管股東所有權的所有權門檻,超過該門檻必須披露股東所有權。
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獲豁免公司
根據《公司法》,我們是一家獲得豁免的有限責任公司。《公司法》對普通居民公司和豁免公司進行了區分。任何在開曼羣島註冊但主要在開曼羣島以外經營業務的公司,均可申請註冊為獲豁免公司。對獲豁免公司的要求基本上與對普通公司相同,只是獲豁免公司:
“有限責任”是指每個股東的責任限於股東就該股東持有的公司股份未支付的金額,但在特殊情況下除外,例如涉及欺詐、建立代理關係或非法或不正當目的,或法院可能準備揭穿或揭開公司面紗的其他情況。
資本變動(表格20-F第10.B.10項)
吾等可不時以普通決議案方式增加股本,增加股本的金額,並按決議案所規定的股份類別及金額劃分。我們可以通過普通決議:
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吾等可通過特別決議案以公司法授權的任何方式削減其股本及任何資本贖回儲備。
項目12.·一把刀
不適用
項目12. B認股權證和權利
不適用
項目12. C其他證券
不適用
美國存托股份説明(表格20—F第12.D.1和12.D.2項)
摩根大通(JPMorgan Chase)作為存託機構發行美國存託憑證。每10股美國存托股份代表一股普通股,每股面值0.0001美元,根據本公司、存託人、作為美國存託憑證持有人的您和所有其他美國存託憑證持有人之間的存託協議存放於存託人(作為存託人的代理人)。
託管人的辦公室位於紐約麥迪遜大道383號11層,NY 10179。
美國存託憑證與股份比率須按美國存託憑證(ADR)形式的規定作出修訂(這可能會產生美國存託憑證形式的費用)。在未來,每個ADS還代表任何證券、現金或其他財產存放在託管人,但它們沒有直接分配給您。
實益所有人是任何擁有實益所有權權益的個人或實體。實益所有人不必是證明該美國存托股份的美國存託憑證的持有人。如果美國存託憑證的實益擁有人不是美國存託憑證持有人,則其必須依賴證明該等美國存託憑證的美國存託憑證持有人(S),才能主張存款協議項下的任何權利或獲得任何利益。實益所有人只能僅通過證明其所擁有的美國存託憑證的美國存託憑證持有人(S)行使存款協議項下的任何權利或獲得任何利益。美國存託憑證的實益所有人與相應的美國存託憑證持有人之間的安排可能會影響該實益所有人行使其可能擁有的任何權利的能力。
根據存款協議和美國存託憑證,託管人的唯一通知義務是對登記的美國存託憑證持有人。
除非特別要求有證書的美國存託憑證,否則所有美國存託憑證均以簿記形式發行於我們的存託憑證的賬簿上,並向您郵寄定期報表,以反映您在該等美國存託憑證中的所有權權益。在我們的描述中,提及美國存託憑證或美國存託憑證應包括您收到的反映您對美國存託憑證所有權的報表。
您可以直接或間接通過您的經紀人或其他金融機構持有美國存託憑證。如果您直接持有美國存託憑證,通過在託管人的賬簿上以您的名義登記美國存託憑證,您就是美國存託憑證持有人。此描述假設您直接持有ADS。如果您通過您的經紀人或金融機構代理人持有美國存託憑證,您必須依賴該經紀人或金融機構的程序,
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本節所述ADR持有人的權利。您應該諮詢您的經紀人或金融機構,以瞭解這些程序是什麼。
作為美國存託憑證持有人或受益所有人,我們不會將您視為我們的股東,您也沒有任何股東權利。開曼羣島法律管轄股東權利。由於存託或其代名人是所有已發行美國存託憑證所代表的股票的登記股東,因此股東權利屬於該登記持有人。您的權利是美國存託憑證持有人或受益所有人的權利。該等權利源自吾等、受託人及所有根據存款協議不時發出的美國存託憑證持有人及實益擁有人之間訂立的存託協議條款,如為實益擁有人,則源自實益擁有人與相應美國存託憑證持有人之間的安排。保管人及其代理人的義務也在保證金協議中列明。因為託管人或其代名人實際上是股份的登記所有人,所以你必須依靠它來代表你行使股東的權利。
存款協議和美國存託憑證受紐約法律管轄。根據存管協議,通過持有或擁有ADR或ADS或其中的權益,ADR持有人和受益所有人各自同意,由我們或存管人提起的任何針對或涉及ADR持有人或受益所有人的法律訴訟、訴訟或訴訟,這些訴訟或訴訟源於或基於存管協議、ADS、ADR或據此擬進行的交易,您同意,您同意,您同意,您通過持有或擁有ADR或ADS或其中的權益,ADR持有人和受益所有人各自也不可否認地同意,ADR持有人或受益所有人針對或涉及託管人的任何法律訴訟、訴訟或程序,因或基於託管協議、ADS、ADR或由此預期的交易,只能在紐約州紐約州的州或聯邦法院提起。因此,ADR持有人不得在紐約州或聯邦法院以外的任何司法管轄區對或涉及託管人提起法律訴訟,該法律訴訟源於或基於託管協議、ADS、ADR或其中預期的交易,而針對ADR持有人的法律訴訟可以在紐約州或聯邦法院提起,紐約或其他司法管轄區。
以下為吾等認為為存款協議之重大條款概要。儘管如此,由於它是一個摘要,它可能不包含所有您認為重要的信息。有關更完整的信息,您應閲讀完整的存款協議和包含您的ADS條款的ADR表格。該存款協議已提交給美國證券交易委員會,作為該公司表格F—6(文件編號333—232579)的註冊聲明的附件。ADR的表格已提交給美國證券交易委員會,作為我們在表格F—1(文件號333—230976)的註冊聲明的附件,經修訂,最初於2019年4月22日提交給美國證券交易委員會。
股票分紅和其他分配
我將如何從我的美國存託憑證相關股票上獲得股息和其他分配?
我們可以對我們的證券進行各種類型的分配。託管人同意,在實際可行的範圍內,它將在將收到的任何現金兑換成美元(如果它確定這種兑換可以在合理的基礎上進行)之後,向您支付它或託管人從股票或其他存款證券上收到的現金股息或其他分配,並在所有情況下都進行存款協議中規定的任何必要的扣除。託管人可以利用摩根大通的一個部門、分支機構或附屬公司來指導、管理和/或執行根據存款協議公開和/或私下出售證券。該分部、分行和/或附屬公司可向保管人收取與此類銷售有關的費用,該費用被視為保管人的一項費用。您將獲得與您的美國存託憑證所代表的標的證券數量成比例的這些分佈。
除下文所述外,託管機構將按照美國存託憑證持有人的利益比例,以下列方式向其交付此類分配:
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● | 現金 託管銀行將以平均或其他切實可行的基礎,分配現金股利或其他現金分配產生的任何美元,或任何其他分配或部分現金分配的銷售淨收益(在適用範圍內),但須符合以下條件:(1)對預扣税款進行適當調整;(2)對於某些登記的美國存託憑證持有人而言,此類分配是不允許的或不可行的;以及(3)在(1)將任何外幣兑換成美元的過程中扣除託管人和/或其代理人的費用,只要它確定這種兑換可以在合理的基礎上進行,(2)以保管人決定的方式將外幣或美元轉移到美國,只要保管人確定這種轉移可以在合理的基礎上進行;(3)在獲得這種轉換或轉移所需的任何政府當局的批准或許可後,這種批准或許可可以在合理的成本和合理的時間內獲得;(4)通過公共或私人方式以任何商業上合理的方式進行任何銷售。如果匯率在保管人不能兑換外幣期間波動,你可能會損失部分或全部分配的價值。 |
● | 股 在以股份分配的情況下,託管機構將發行額外的美國存託憑證,以證明代表該等股份的美國存託憑證的數量。只會發出完整的美國存託憑證。任何將產生零碎美國存託憑證的股票將被出售,淨收益將以與現金相同的方式分配給有權獲得該股的美國存託憑證持有人。 |
● | 獲得額外股份的權利。在分配認購額外股份或其他權利的權利的情況下,如果我們及時提供令託管人滿意的證據,證明其可以合法地分配此類權利,則託管人將由託管人酌情分配代表此類權利的權證或其他票據。但是,如果我們不及時提供此類證據,保管人可以: |
(i) | 如果可行,出售此類權利,並以與現金相同的方式將淨收益分配給有權獲得該權利的美國存託憑證持有人;或 |
(Ii) | 如果由於權利的不可轉讓性、有限的市場、短期或其他原因而出售該等權利並不切實可行,則不採取任何行動並允許該等權利失效,在這種情況下,美國存託憑證持有人將什麼也得不到,權利可能失效。 |
● | 其他分發。在分配上述證券或財產以外的證券或財產的情況下,保管人可以(1)以其認為公平和可行的任何方式分配這種證券或財產,或(2)在保管人認為分配這種證券或財產不公平和可行的範圍內,出售這種證券或財產,並以其分配現金的相同方式分配任何淨收益。 |
如果託管人酌情確定上述任何分配對於任何特定的已登記ADR持有人並不可行,則託管人可以選擇它認為對該ADR持有人可行的任何分配方法,包括分配外幣、證券或財產,或者它可以代表ADR持有人保留這些物品,而不支付利息或將其作為存款證券進行投資,在這種情況下,ADS也將代表保留的物品。
任何美元都將通過在美國一家銀行開出的整美元和美分的支票來分發。零碎的美分將被扣留,不承擔責任,並由託管機構按照其當時的現行做法進行處理。
如果保管人未能確定任何分發或行動是合法或合理可行的,則保管人不負責任。
不能保證保管人能夠以規定的匯率兑換任何貨幣或以規定的價格出售任何財產、權利、股份或其他證券,也不能保證任何此類交易都能在規定的期限內完成。所有證券的購買和銷售將由託管機構按照其當時的現行政策處理,這些政策目前載於#年的“存託憑證銷售和購買證券”一節。
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Https://www.adr.com/Investors/FindOutAboutDRs,保管人應單獨負責的地點和內容。
存取款及註銷
存託機構如何發行美國存託憑證?
如果您或您的經紀人向託管人存入股票或收到股票的權利的證據,並支付與此類發行相關的應付給託管人的費用和開支,則託管銀行將發行美國存託憑證。
未來存入托管人的股票必須附有一定的交割文件,並且在存入時,應以摩根大通銀行的名義登記為存託機構,以使美國存託憑證持有人受益,或以該受託機構指定的其他名稱登記。
託管人將為賬户並按照託管人的指示持有所有已存股份,在每種情況下均為ADR持有人的利益。因此,ADR持有人及實益擁有人對股份並無直接所有權權益,僅擁有存款協議所載之權利。託管人亦將持有任何額外證券、財產及現金,以取代已存入股份。存置股份及任何該等額外項目稱為“存置證券”。
存管證券不擬也不應構成存管人、託管人或其指定人的所有權資產。
已存證券之實益擁有權擬歸屬並應於存款協議期間內一直歸屬於代表該等已存證券之美國存託證券之實益擁有人。儘管本協議另有規定,在存管協議中,以ADR和/或任何未償還的ADS的形式,存管人、託管人及其各自的代名人僅為ADR持有人利益的存管證券的記錄持有人,並應在存管協議期限內始終為ADR持有人。託管人代表其本身以及託管人及其各自的代名人,放棄代表ADR持有人持有的已存證券的任何實益所有權權益。
除非特別提出相反請求,否則發行的所有美國存託憑證都將是託管銀行直接登記系統的一部分,登記持有人將收到託管銀行的定期報表,其中將顯示以其名義登記的美國存託憑證的數量。美國存託憑證持有人可以要求不通過託管人的直接登記系統持有美國存託憑證,並要求出具有證明的美國存託憑證。
美國存託憑證持有人如何註銷美國存托股份並獲得已存入的證券?
當您在託管人辦公室上交您的美國存託憑證時,或當您在直接註冊ADS的情況下提供適當的指示和文件時,託管人將在支付某些適用的費用、收費和税款後,將相關股票交付給您或您的書面訂單。保管人將在託管人辦公室交付經證明的保證金。根據您的風險、費用和要求,託管人可以在您要求的其他地點交付已存放的證券。
託管人只能在下列情況下限制提取已交存的證券:
● | 因股東大會表決或支付股利而關閉本公司或託管人的轉讓賬簿或存放股份而造成的暫時性延誤; |
● | 支付費用、税款和類似費用;或 |
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● | 遵守任何與美國或外國法律或政府法規有關的美國存託憑證或已存入證券的撤回。 |
這一提存權不得受存款協議其他任何條款的限制。
記錄日期
如果可行,託管機構可在與我們協商後確定記錄日期(在適用的範圍內,應儘可能接近我們設定的任何相應記錄日期),以確定將有權(或有義務,視情況而定)的已登記ADR持有人:
● | 接受關於或與存款證券有關的任何分發, |
● | 指示在股份持有人會議上行使表決權,或 |
● | 支付託管人評估的ADR計劃管理費和ADR規定的任何費用, |
● | 接受任何通知或就其他事項採取行動,均受存款協議的規定限制。 |
投票權
我該怎麼投票?
如果您是美國存託憑證持有人,而存託人要求您向其提供投票指示,您可以指示存託人如何行使您存託憑證所依據的股份的投票權。根據下一句的規定,在收到本公司關於股份持有人有權投票的任何會議的通知後,或本公司向股份持有人徵求同意書或委託書的通知後,在切實可行的情況下,託管人應根據交存協議的規定確定ADS記錄日期,但如果保存人在表決或會議日期之前至少30天收到我方的書面請求,保存人應承擔費用,向登記的ADR持有人分發一份"投票通知",説明(i)有關該投票和會議的最終信息以及任何徵集材料,(ii)在託管人設定的記錄日期,每位ADR持有人將根據開曼羣島法律的任何適用條款,有權指示存管人行使有關美國存託憑證持有人存託憑證所代表的存託證券的投票權(如有),及(iii)發出該等指示的方式,包括向我們指定的人士發出全權委託書的指示。每位ADR持有人應單獨負責將投票通知轉發給以該ADR持有人名義登記的ADS的實益擁有人。本公司概不保證ADR持有人及實益擁有人,或任何持有人或實益擁有人將收到上述通知,並有足夠時間使該ADR持有人或實益擁有人能及時向保管人退回任何表決指示。
在ADR部門實際收到ADR持有人的指示後,(包括但不限於代表DTC被提名人行事的任何實體的指示),保存人應按照保存人為此目的確定的方式和時間或之前,努力投票或導致投票的存託證券,由該存託證券持有人證明,在實際可行的範圍內,並根據存放證券的規定或管轄所允許的,按照該等指示進行美國存託憑證。
在我們已向保管人提供建議召開會議的至少35天通知的情況下,且所有美國存託證券權益的持有人及實益擁有人將於會議日期及/或徵求同意的截止日期不少於10天前收到通知,如保管人未能及時收到任何持有人的表決指示,則該持有人應被視為,在存管協議中,存管人被指示將該持有人視為,指示存管人向我們指定的人士給予全權委託書,以根據需要就其美國存託證券所代表的股份進行投票,但該等指示不應被視為已作出,也不應給予全權委託書,
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除非(a)我們以書面形式通知保存人,(且吾等同意迅速以書面形式向保存人提供該等指示),即(i)吾等希望獲得該等委託書,(ii)對於將獲得該等委託書的任何議程項目並無實質性反對意見,及(iii)議程項目,如獲批准,不會對股份持有人的權利造成重大或不利影響,及(b)就該等會議而言,保管人以令保管人滿意的形式和內容取得律師的意見,確認(a)授予全權委託書不會使保管人在開曼羣島承擔任何報告義務,(b)授予全權委託書不會導致違反法律、規則,及(c)存款協議項下所擬之投票安排及視為指示將根據法例生效,(d)開曼羣島的規則和條例授予該全權委託人在任何情況下均不會導致美國存託證券所代表的股份根據法律被視為託管人的資產,開曼羣島的規則或條例。
保存人可不時查閲其可獲得的信息,以考慮是否存在上述任何情況,或要求我們提供有關這些情況的補充信息。通過採取任何此類行動,保存人不得以任何方式被視為或推斷被要求,或有任何義務或責任(合同或其他)監測或查詢是否存在上述任何情況。除交存協議規定的限制外,ADR持有人和受益所有人被告知並同意:(a)交存人將完全和完全依賴我們通知其上述任何情況,以及(b)交存人,保管人或其各自的代理人有義務查詢或調查是否存在上述任何情況,和/或或我們是否履行了及時通知保存人的義務。託管人、託管人或其各自的代理人均不對ADR持有人或受益所有人承擔任何責任(i)由於我們未能確定存在上述任何情況或我們未能及時通知託管人任何此類情況或(ii)如果會議上批准的任何議程項目已經或被聲稱已經,對股份持有人權利的重大或不利影響。
大力鼓勵持有人儘快將其表決指示送交保存人。為使指示有效,託管人負責代理和表決的ADR部門必須以指定的方式和時間或之前收到指示,儘管託管人可能在指定的時間之前實際收到了指示。託管人本身不會就已存證券行使任何投票權。託管人及其代理人將不對任何未能執行任何指示以投票任何已存證券、任何投票指示的方式負責,包括向我們指定的人士發出全權委託代表的指示、任何投票的方式負責,包括但不限於,保管人獲指示授予全權委託代表的人所投的任何票,或任何該等票的效力。儘管存管協議或任何ADR中有任何規定,在任何法律、法規或ADS上市的證券交易所要求不禁止的範圍內,存管人可以代替分發向存管人提供的與存管證券持有人的任何會議或徵求同意書或委託書有關的材料,向ADR的登記持有人分發一份通知,向這些持有人提供或以其他方式向這些持有人公佈如何根據請求檢索此類材料或接收此類材料的説明(即,通過引用包含供檢索的材料的網站或用於索取材料副本的聯繫方式)。
吾等已告知託管銀行,根據開曼羣島法律及吾等於存款協議日期生效的組織文件,於任何股東大會上投票均以舉手方式進行,除非(在宣佈舉手錶決結果之前或之後)要求以舉手錶決。如果根據我們的組成文件以舉手方式對任何決議或事項進行表決,保管人將不參加投票,保管人從持有人那裏收到的表決指示將失效。無論美國存託憑證持有人是否要求投票,託管人都不會要求投票或參與投票。不能保證您將及時收到投票材料以指示託管機構投票,並且您或通過經紀人、交易商或其他第三方持有其美國存託憑證的人有可能沒有機會行使投票權。
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報告和其他通信
美國存託憑證持有人是否可以查看我們的報告?
託管人將在託管人和託管人的辦公室向美國存託憑證持有人提供存款協議、託管證券的條款或規範,以及託管人或其代名人作為託管證券持有人收到並普遍提供給託管證券持有人的任何書面通信,以供ADR持有人查閲。
此外,如果我們向我們的股票持有人普遍提供任何書面通信,並向託管機構提供其副本(或英文翻譯或摘要),它將向登記的美國存託憑證持有人分發這些通信。
重新分類、資本重組和合並
如果我們採取了某些影響已存證券的行動,包括(i)任何面值的變化、拆分、合併、註銷或對已存證券的其他重新分類,或(ii)任何未向美國存託憑證持有人作出的普通股或其他財產的分配,或(iii)任何資本重組、重組、合併、合併、清算、接管,破產或出售我們的全部或絕大部分資產,則託管人可以選擇,並應在我們合理要求時:
如果託管人未選擇上述任何選項,則其收到的任何現金、證券或其他財產將構成已交存證券的一部分,然後每一美國存托股份將代表對這些財產的比例權益。
修訂及終止
存款協議可以如何修改?
我們可能會同意託管人修改託管協議和美國存託憑證,而無需您的同意,出於任何原因。對於任何徵收或增加任何費用或收費(股票轉讓或其他税收和其他政府費用、轉讓或註冊費用、SWIFT、電報、電傳或傳真傳輸費用、交付費用或其他此類費用除外)或以其他方式損害ADR持有人或受益所有人任何實質性現有權利的任何修訂,必須至少提前30天通知ADR持有人。此類通知不必詳細描述由此生效的具體修訂,但必須向ADR持有人和受益所有人指明獲取此類修訂文本的途徑。如果ADR持有人在收到通知後繼續持有ADR,則該ADR持有人和任何實益擁有人應被視為同意該修訂,並受經修訂的存管協議約束。然而,任何修訂均不會損害閣下交出美國存託憑證及收取相關證券的權利,除非為遵守適用法律的強制性規定。
(i)合理需要的任何修訂或補充(經吾等及存託人同意),以便(a)美國存託憑證根據1933年證券法以表格F—6登記,或(b)美國存託憑證或股份僅以電子簿記形式交易,及(ii)在上述兩種情況下均不徵收或增加美國存託憑證持有人須承擔的任何費用或收費,不應被視為損害ADR持有人或受益所有人的任何實質性權利。儘管有上述規定,如果任何政府機構或監管機構採納新的法律、規則或法規,需要修改或補充存管協議或ADR的形式以確保遵守,我們和存管人可以根據該等修改後的法律、規則或法規隨時修改或補充存管協議和ADR。對存款協議的修改或補充,
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在向ADR持有人發出有關修訂或補充的通知之前,或在遵守規定所需的任何其他時間內,情況可能生效。
對存款協議或美國存託憑證格式的任何修改的通知不需要詳細説明由此產生的具體修改,未在任何該等通知中説明具體修改並不使該通知無效,但在每一種情況下,發給美國存託憑證持有人和受益所有人的通知應指明一種方法,供美國存託憑證持有人和實益所有人檢索或接收該修改的文本(即,在從美國證券交易委員會、託管銀行或我們的網站檢索時,或應託管銀行的請求)。
如何終止定金協議?
託管人可以,並應根據我們的書面指示,終止託管協議和美國存託憑證,方式是在終止通知中規定的日期至少30天前向美國存託憑證登記持有人郵寄終止通知;但是,如果保存人已經根據保存協議辭去保存人的職務,託管人不得向已登記的ADR持有人提供終止該等通知,除非繼任託管人不得在該辭職之日起60天內根據託管協議運作,且(ii)根據託管協議被解除為託管人,託管人不得向已登記的ADR持有人提供終止該等通知,除非在我們首次向託管人提供移除通知後的第60天,繼承託管人不得根據託管協議運作。
在所確定的終止日期之後,(a)所有直接登記ADR將不再具有直接登記系統的資格,並應被視為在託管人保存的ADR登記冊上發行的ADR,(b)託管人應盡其合理努力確保ADS不再具有DTC資格,以便DTC或其任何被指定人此後均不再成為ADR的登記持有人。當美國存託憑證不再符合美國存託憑證資格及/或美國存託憑證或其任何代名人均不是美國存託憑證的登記持有人時,託管人應(a)指示其託管人向吾等交付所有股份,以及(b)向吾等提供一份由託管人保存的美國存託憑證登記冊上所列名稱的一般股份授權書。在收到該等股份和託管人保存的ADR登記冊後,我們同意盡最大努力向每位登記ADR持有人發行一份股票,該股票代表該登記ADR持有人保存的ADR登記冊上反映的ADR所代表的股份,並按託管人保存的ADR登記冊所載地址將該股票交付予登記的ADR持有人。在向託管人提供該等指示並向我們交付ADR登記冊副本後,託管人及其代理人將不再履行根據託管協議或ADR的進一步行為,並不再承擔根據託管協議和/或ADR的任何義務。
對ADR持有人的義務和法律責任的限制
對我們的義務和託管人的義務的限制;對美國存託憑證持有人和美國存託憑證持有人的責任限制
在發行、登記、登記轉讓、分割、合併或註銷任何美國存託憑證之前,或交付任何相關分發之前,以及在提供下述證明的情況下,我們或託管人或其託管人可能要求:
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美國存託憑證的發行、接受股票存託、登記、轉讓登記、分拆或合併美國存託憑證或股票撤回,在一般或特定情況下,當美國存託憑證登記冊或任何存託證券登記冊關閉時,或當託管人認為適當採取任何此類行動時,可暫停;但只有在下列情形下,才可限制撤回股份:(i)因關閉託管人的過户簿或我們的過户簿,或因股東大會投票而交存股份而造成的暫時延誤,或支付股息,(ii)支付費用、税款和類似費用,以及(iii)遵守任何與美國存託憑證或撤回存託證券有關的法律或政府法規。
然而,存款協議明確限制了保管人、我們自己和我們各自代理人的義務和責任,但條件是,存款協議中的任何責任限制條款都不是為了免除1933年《證券法》下的責任。存款協議規定,我們每個人、託管人和我們各自的代理人將:
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託管人或其代理人均無任何義務出席、起訴或辯護有關任何已存證券、美國存託憑證或美國存託憑證的任何訴訟、訴訟或其他程序。我們和我們的代理人只有義務出庭、起訴或辯護任何與任何存款證券、美國美國存託憑證或美國存託憑證有關的訴訟、訴訟或其他程序,如果我們認為這些訴訟或訴訟可能涉及我們的費用或責任,如果我們對所有費用(包括律師費和支出)和責任儘可能經常提供令我們滿意的賠償。託管人及其代理人可充分迴應由或代表其保存的與託管協議、任何美國存託憑證、任何美國存託憑證或以其他方式與託管協議或美國存託憑證相關的信息的任何及所有要求或請求,只要該等信息是由或根據任何合法機構要求或要求的,包括但不限於法律、規則、法規、法規,行政或司法程序,銀行,證券或其他監管機構。託管人不對證券存管、結算機構或結算系統的作為、不作為或破產承擔責任。此外,託管人不對任何非摩根大通分行或聯屬公司的託管人的破產負責,亦不承擔與該等破產有關或產生的任何責任。
儘管交存協議或任何ADR中包含任何相反的內容,託管人不承擔與之相關的或由此產生的任何責任,(i)在任何情況下,任何登記的ADR持有人直接承擔責任的情況下,託管人的行為或不行為除外;在向保管人提供保管服務時,犯下欺詐或故意不當行為,或(ii)在向保管人提供保管服務時,沒有按照保管人所在司法管轄區的現行標準,採取合理的謹慎措施。存管人和託管人可以使用第三方交付服務和信息提供者,例如但不限於定價、委託投票、公司訴訟、集體訴訟和與存管協議有關的其他服務,並使用當地代理人提供服務,例如但不限於出席發行人的證券持有人會議。雖然保管人和保管人在選擇和保留該等第三方供應商和當地代理時會採取合理的謹慎態度(並促使其代理人採取合理的謹慎態度),但他們不會對他們在提供相關信息或服務時所犯的任何錯誤或遺漏負責。保管人無須就任何證券出售所收取的價格、出售的時間或任何延遲行動或不作為承擔任何責任,亦無須就任何該等出售或建議出售而如此保留的一方的任何錯誤或延遲行動、不作為、失責或疏忽負責。
託管銀行無義務通知美國存託憑證持有人或實益擁有人開曼羣島、香港、人民Republic of China、美國或任何其他國家或司法管轄區、任何政府或監管機構、任何證券交易所或市場或自動報價系統的法律、規則或條例的要求或其中的任何變更。
此外,我們、託管人或託管人均不對任何ADR的登記持有人或其中的受益人未能獲得對該ADR持有人或受益人所得税負債支付的非美國税款的抵免或退款承擔責任。託管人沒有義務向ADR持有人和受益所有人或他們中的任何人提供有關我們税務狀況的任何信息。我們或託管人均不對登記ADR持有人或受益所有人因其ADR或ADS的所有權或處置而可能產生的任何税務或税務後果承擔任何責任。
託管人或其代理人均不對未能執行任何指示以投票方式就任何已存證券、任何投票指示的發出方式負責,包括向我們指定的人士發出全權委託書的指示,任何投票方式包括但不限於,保管人獲指示授予全權委託代表的人所投的任何票,或任何該等票的效力。託管人可以依賴我們或我們律師的指示,就任何貨幣兑換、轉讓或分銷所需的任何批准或許可證。託管人不承擔任何責任,因為我們或代表我們提交給其以分發給ADR持有人的任何信息的內容或任何翻譯的任何不準確,與獲得託管證券的權益相關的任何投資風險,託管人不承擔任何責任,託管人不承擔任何責任,
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因存款協議的條款或因我們未能或及時通知而失效。保存人對繼承保存人的任何作為或不作為不負責任,不論其與保存人以前的作為或不作為有關,還是與保存人被免職或辭職後完全發生的任何事項有關。保存人或其任何代理人均不對任何間接的、特殊的、懲罰性的或間接的損害負責(包括但不限於法律費用和開支)或利潤損失,在每種情況下,由任何人或實體承擔的任何形式(包括但不限於美國存託憑證和美國存託憑證的持有人或受益人),不論是否可預見,亦不論可提出該等申索的訴訟類型。
在適用的範圍內,存款協議或美國存託憑證的規定並不意味着放棄或限制美國存託憑證持有人或任何受益所有人根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》可能享有的任何權利。
託管人及其代理人可以擁有和交易我公司及其附屬公司和美國存託憑證的任何類別的證券。
披露在美國存託憑證中的權益
在任何已存證券的條文或規管任何已存證券的條文可能要求披露已存證券、其他股份及其他證券的實益或其他所有權或權益,或施加限制,並可能規定阻止轉讓、投票或其他權利以強制執行該等披露或限制,作為ADR持有人或實益擁有人,您同意遵守所有該等披露要求和所有權限制,並遵守我們可能就此提供的任何合理指示。
存託之書
存託人或其代理人將為存託人的登記、轉讓登記、合併和分立登記保存登記簿,登記簿應包括存託人的直接登記制度。ADR的註冊持有人可以在所有合理的時間到存託辦事處查看此類記錄,但僅限於為了與其他ADR持有人溝通,以維護本公司的業務利益或與存託協議有關的事宜。該登記冊可隨時或不時在託管人認為適宜的情況下關閉,或(就ADR登記冊的發行簿部分而言)本公司合理要求,僅為使本公司能夠遵守適用法律而關閉。
託管人將維持ADR的交付和接收設施。
委任
在存款協議中,根據存款協議的條款和條件發行的任何美國存託憑證或美國存託憑證(或其中任何一種的任何權益)一經接受,每名美國存託憑證登記持有人和每名實益擁有人在所有情況下都將被視為:
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分支機構、分支機構和關聯公司可隨時與吾等、美國存託憑證持有人、實益所有人和/或其任何關聯機構有多種銀行關係,(Iv)託管銀行及其分支機構、分支機構和關聯公司可不時從事與吾等、美國存託憑證持有人、實益所有人和/或其各自關聯公司可能擁有權益的交易,(V)存款協議或任何美國存託憑證(S)中包含的任何內容不得(A)阻止該託管銀行或其任何分支機構、分支機構或關聯公司參與任何此類交易,或建立或維護任何此類關係,或(B)託管人或其任何分部、分支機構或聯營公司有義務披露任何該等交易或關係,或對在任何該等交易或關係中收取的任何利潤或付款作出交代;(Vi)該保管人不得被視為知悉該保管人的任何分部、分部或聯營公司持有的任何資料;及(Vii)就存款協議及美國存託憑證的所有目的而言,向美國存託憑證持有人發出的通知,應被視為構成對該ADR持有人的美國存託憑證證明的任何及所有美國存託憑證實益擁有人的通知。就存款協議和美國存託憑證的所有目的而言,其美國存託憑證持有人應被視為擁有代表該等美國存託憑證證明的任何和所有美國存託憑證實益所有人行事的所有必要授權。
治國理政法
存款協議、美國存託憑證和美國存託憑證受紐約州國內法律管轄和解釋。
在存款協議中,我們接受了紐約州法院的非排他性司法管轄權,並指定了一名代理人代表我們送達法律程序文件。任何基於存款協議、美國存託憑證、美國存託憑證或因此而擬進行的交易的訴訟,均可由託管銀行向開曼羣島、香港、Republic of China、美國及/或任何其他具司法管轄權的法院提起。
根據存款協議,透過持有或擁有美國存託憑證或美國存托股份或其中之權益,美國存託憑證持有人及實益擁有人各自不可撤銷地同意,吾等或託管銀行對美國存託憑證持有人或實益擁有人提起之任何法律訴訟、訴訟或法律程序,因或基於該存款協議、美國存託憑證、美國存託憑證或擬進行之交易而產生或涉及,均可由紐約州或聯邦法院提起,且不可撤銷地放棄閣下對上述法律程序進行地點之反對,並不可撤銷地服從該等法院在任何此等訴訟、訴訟或法律程序中之非專屬司法管轄權。通過持有或擁有美國存託憑證或美國存托股份或其中的權益,美國存託憑證持有人和實益所有人各自也不可撤銷地同意,由於或基於存款協議、美國存託憑證、美國存託憑證或擬進行的交易,美國存託憑證持有人或實益所有人對託管銀行提起的任何法律訴訟、訴訟或訴訟,只能在紐約州或聯邦法院提起。因此,美國存託憑證持有人不得因存款協議、美國存託憑證、美國存託憑證或其中擬進行的交易或因此而在紐約州或紐約州聯邦法院以外的任何司法管轄區對存託管理人提起法律程序或涉及該存託管理人,而對美國存託憑證持有人可在紐約、紐約或其他管轄區的州或聯邦法院提起訴訟。
儘管有上述規定,(i)保存人可以自行決定,直接或間接地基於、產生或與之有關的任何爭議、訴訟、訴訟、爭議、索賠或程序,包括但不限於關於其存在、有效性、解釋、對存款協議的任何其他一方或多方履行或終止(包括但不限於針對ADR持有人和ADS權益的受益人),通過將該事項提交併最終由根據下述條款進行的仲裁解決,以及(ii)託管人可自行決定要求,書面通知有關一方或多方,交存協議的任何一方或多方(包括但不限於ADR持有人和ADS權益的受益人)針對託管人的任何爭議、訴訟、訴訟、爭議、索賠或程序應提交併最終通過根據下述條款進行的仲裁解決。任何該等仲裁應在紐約進行,根據本協議,
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根據美國仲裁協會的商事仲裁規則,或根據聯合國國際貿易法委員會(UNCTAD)的仲裁規則在香港進行仲裁。儘管有上述規定,該等規定並不妨礙ADS持有人根據美國聯邦證券法向聯邦法院提出索賠。
陪審團的審判豁免
在存款協議中,每一方當事人(為免生疑問,包括美國存託憑證和美國存託憑證權益的每一持有人和實益所有人和/或持有者)在適用法律允許的最大限度內,不可撤銷地放棄因股份或其他存款證券、美國存託憑證或美國存託憑證、存款協議或其中預期的任何交易或違反(無論是基於合同、侵權行為、普通法或任何其他理論)而直接或間接引起或與之相關的任何訴訟、訴訟或訴訟中由陪審團審理的任何權利,包括根據美國聯邦證券法提出的任何索賠。
如果我們或保管人根據這種放棄反對陪審團審判要求,法院將根據適用的州和聯邦法律,確定放棄在案件的事實和情況下是否可以強制執行,包括當事人是否知情、明智和自願放棄接受陪審團審判的權利。放棄對存款協議進行陪審團審判的權利,並不意味着公司或託管機構的任何美國存託憑證持有人或實益擁有人放棄遵守美國聯邦證券法及其頒佈的規則和條例。
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