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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
___________________
表格10-K
___________________
年度報告依據
第13或15(d)條
1934年《證券交易法》 | | | | | |
截至本財政年度止 | 佣金文件編號 |
12月31日, 2022 | 1-9608 |
___________________
紐威爾品牌公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________
| | | | | |
特拉華州 | 36-3514169 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | |
地址:北京市寶安區鄧伍迪路6655號 | 30328 |
亞特蘭大, | 佐治亞州 | (郵政編碼) |
(主要執行辦公室地址) | |
REgistrant的電話號碼,包括區號:(770) 418-7000根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1美元 | 西北部 | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
___________________
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒ 沒有問題。☐
如果註冊人根據法案第13條或第15條(d)款不需要提交報告,則用複選標記進行標記。 是的 ☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
通過複選標記來確定註冊人是否是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司或新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速後的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒沒有問題。☐
有幾個413.6截至2023年2月6日,註冊人的普通股(扣除庫存股)的流通股。2022年6月30日,註冊人非關聯公司實益擁有的普通股股份的總市值(基於股票計數和納斯達克證券交易所當日收盤價)約為美元,7.8十億美元。僅就上述表格10-K所規定的計算而言,註冊人已將註冊人董事及高級職員擁有的股份計入聯營公司擁有的股份,而此等計入並不視為承認任何此等人士就任何目的而言為聯營公司。
以引用方式併入的文件
註冊人年度股東大會的最終委託書的部分內容以引用方式併入本年度報告的表格10-K的第III部分。
目錄
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第I部分 | 1 |
| 第2項:業務 | 1 |
| 第1A項。風險因素 | 7 |
| 項目1B。未解決的員工意見 | 21 |
| 項目2.財產 | 21 |
| 項目3.法律程序 | 21 |
| 項目4.礦山安全披露 | 21 |
| 補充項目—登記人的行政人員 | 22 |
| | |
第II部 | 25 |
| 項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 25 |
| 項目6.選定的財務數據 | 26 |
| 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 26 |
| 第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
| 項目8.財務報表和補充數據 | 48 |
| 項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 95 |
| 第9A項。控制和程序 | 95 |
| 項目9B。其他信息 | 96 |
| 項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 96 |
| | |
第III部 | 96 |
| 項目10.董事、高管和公司治理 | 96 |
| 項目11.高管薪酬 | 96 |
| 項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 96 |
| 項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 97 |
| 項目14.主要會計費和服務 | 97 |
| | |
第IV部 | 98 |
| 項目15.證物、財務報表附表 | 98 |
| 項目16.表格10-K摘要 | 105 |
| |
簽名 | |
第一部分
第2項:業務
“Newell Brands”或“公司”指Newell Brands Inc.。單獨或連同其全資附屬公司,視情況而定。除非文意另有所指,否則本報告使用“我們”或“我們的”一詞指本公司及其附屬公司。該公司於1903年在紐約奧格登堡成立,並在特拉華州註冊成立。
訪問美國證券交易委員會報告的網站
本公司在其網站上或通過其網站免費提供10—K表格的年度報告、10—Q表格的季度報告、8—K表格的當前報告以及根據1934年證券交易法第13(a)或15(d)條提交或提供的這些報告的修訂在本公司向美國證券交易委員會(“SEC”)備案或批准後,在切實可行的情況下儘快向其提交(“交易法”)。本公司的網站可在 www.newellbrands.com.本公司網站上的信息不以引用的方式納入本年報表格10—K。
一般信息
Newell Brands是一家全球領先的消費品公司,擁有強大的知名品牌組合,包括Rubbermaid、FoodSaver、Calphalon、Sistema、Sharpie、Paper Mate、Dymo、EXPO、Elmer's、Yankee Candle、Graco、NUK、Rubbermaid Commercial Products、Spontex、Coleman、Campingaz、Conventions、Oster、Sunbeam和Mr. Coffee。Newell Brands深受喜愛的品牌通過創造歡樂時刻、建立信心和提供安心,增強和照亮消費者在國內外的生活。該公司在全球近200個國家銷售產品,並在其中40多個國家開展業務,不包括第三方分銷商。
業務戰略
本公司繼續執行其扭虧為盈戰略,即建立一家全球性的下一代消費品公司,在快速發展的全渠道環境中充分發揮其品牌潛力。該戰略於2019年制定,旨在:
•通過專注創新、強化品牌定位、強化國際業務、提升數字營銷和全渠道能力以及建立客户關係,推動可持續的利潤增長;
•通過提高生產率和節省間接費用來提高運營利潤率,同時對業務進行再投資;
•通過關注現金效率和改善關鍵營運資金指標,加快現金轉換週期;
•通過投資於符合其能力和戰略的有吸引力的類別,並優化產品組合,加強投資組合;以及
•通過建立一個成功的團隊,並將最優秀的人集中在正確的事情上,增強組織能力和員工參與度。
該公司正在實施這一戰略,同時應對關鍵挑戰,如不斷變化的消費者偏好和行為;競爭激烈的經營環境;快速變化的零售業格局;持續的宏觀經濟和地緣政治波動;宏觀經濟背景軟化;重大的通脹和供應鏈壓力,以及不斷演變的監管環境。
持續執行該等策略性措施,結合旨在建立卓越營運的新措施,將為本公司的長期可持續增長奠定更佳的基礎。其中一項舉措是Ovid項目,這是一項為期多年、以客户為中心的供應鏈舉措,旨在轉變公司在美國的市場準入能力,提高客户服務水平並提高運營效率。該計劃於2022年第三季度開始第一階段上線,並於2023年2月開始第二階段上線,預計將利用技術通過協調和自動化流程進一步簡化組織。Ovid項目旨在通過從23個以業務單元為中心的供應鏈中創建單一的集成供應鏈來優化公司的分銷網絡。該計劃旨在降低管理複雜性,改善客户的庫存和發票工作流程,並通過全渠道啟用提高產品供應率。這種新的運營模式也有望通過更好地利用公司的運輸和分銷網絡來提高效率。
當前宏觀經濟狀況
該公司近年來受到通脹和供應鏈壓力、勞動力短缺和各業務的物流挑戰的影響,以及最近俄羅斯—烏克蘭衝突的間接宏觀經濟影響,也面臨着額外的阻力,原因是全球需求疲軟,零售商越來越關注重新平衡庫存水平,以應對消費者持續的通脹壓力。雖然該公司的所有部門都受到了負面影響,
受全球需求疲軟的影響,家電及家庭解決方案部門受到的影響最大。 這些整體宏觀經濟趨勢的持續時間和嚴重程度高度不確定,正在迅速改變零售業格局,並影響公司2022年的經營業績,現金流和財務狀況,並預計將持續到2023年。
為幫助減輕這些條件對其業務經營表現的負面影響,本公司已確保有選擇地提高價格、加快生產力計劃、優化廣告和促銷開支、部署間接成本控制措施、調整需求預測和供應計劃,並採取旨在改善營運資金的措施。本公司將繼續評估其他機會,以改善其短期及長期財務表現。
儘管管理層已根據當前資料作出其最佳估計及假設,但由於該等因素的不確定性,實際結果可能會有重大差異,並可能需要對該等估計及假設(包括儲備)作出未來變動,從而可能導致未來開支或減值支出。
俄烏衝突
俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突對全球經濟造成了負面影響。雖然公司預計衝突不會對其經營業績產生重大影響,但由於俄羅斯—烏克蘭軍事衝突對全球經濟的負面影響,公司經歷了原材料短缺,運輸、能源和商品成本增加。與衝突相關的地緣政治緊張局勢進一步升級,包括貿易壁壘和全球貿易限制增加,可能導致(其中包括)供應中斷、消費需求下降以及外匯匯率和金融市場變化,其中任何一項都可能對我們的業務和供應鏈造成不利影響。此外,如果軍事衝突升級超出目前的範圍,公司可能會受到某些鄰近歐洲國家或全球經濟衰退的負面影響。
看見近期發展、流動性和資本資源和關鍵會計估計在……裏面項目7,管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析和綜合財務報表附註腳註1以獲取更多信息。
項目phoenix
於2023年1月,本公司宣佈重組及節約計劃(“鳳凰計劃”),旨在通過精簡營運模式及提高營運效率,利用規模進一步降低複雜性,加強本公司。Phoenix項目預計將於2023年底大致完成。它包含了一系列旨在簡化組織結構、精簡公司房地產、集中其供應鏈功能(包括製造、分銷、運輸和客户服務)的舉措,在主要國際地區過渡到統一的One Newell上市模式,以及降低管理費用。
看見最新發展動態在……裏面項目7,管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析和合併財務報表附註4以獲取更多信息。
銷售互聯家庭和安防業務
2022年3月31日,公司將其互聯家庭和安全(“CH&S”)業務部門以約5.93億美元的價格出售給Resideo Technologies,Inc.,受慣例營運資金和交易結束後的其他調整的影響。
看見最近的發展以及流動性和資本資源在……裏面項目7,管理層對財務狀況的討論和分析和合併財務報表附註1、2和17以獲取更多信息。
組織結構
該公司的五個主要經營部門如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
細分市場 | | 關鍵品牌 | | 中國初級產品説明書 |
商業解決方案 | | 採購產品馬帕,快克,橡膠女郎,橡膠女郎商業產品和海綿 | | 商業清潔和維護解決方案;壁櫥和車庫組織;衞生系統和材料處理解決方案 |
家電 | | Calphalon,Crockpot,Mr. Coffee,Oster and Sunbeam | | 家用產品,包括廚房用具 |
首頁解決方案 | | 球(1),Calphalon,切薩皮克灣蠟燭,FoodSaver,Rubbermaid,Sistema,WoodWick和洋基蠟燭 | | 食品和家庭儲藏產品;保鮮產品;真空密封產品;烹飪用具、烘焙用具和餐具以及家庭香料產品 |
學習與發展 | | Aprica,Baby Jogger,Dymo,Elmer's,EXPO,Graco,Mr. Sketch,NUK,Paper Mate,Parker,Prismacolor,Sharpie,Tigex,Waterman和X—Acto | | 嬰兒用品和嬰兒護理產品;書寫工具,包括記號筆和熒光筆,鋼筆和鉛筆;藝術產品;活性粘合劑和切割產品和標籤解決方案 |
户外和康樂活動 | | Campingaz,Coleman,Conventio,Exquito,和土撥鼠 | | 户外和户外相關活動產品 |
(1)
以及Ball ®,Ball Corporation的TM,在許可下使用。
此架構反映主要營運決策者(“主要營運決策者”)定期評估資料以作決策之方式,包括資源分配。本公司亦向其分部提供一般企業服務,該分部呈報為非經營分部企業。
從2023年1月開始,公司將將其先前報告的商業解決方案、家用電器和家庭解決方案經營分部合併為一個經營分部,家庭和商業解決方案。主要營運決策者作出此變動乃由實施新營運模式所推動,該模式旨在推動本公司進一步簡化及釋放額外效率及協同效應。學習和發展以及户外和娛樂業務部門將繼續作為公司的另外兩個業務部門。該公司將在2023年第一季度報告中重新編制前期可比業績,以符合這一經營分部變化。 看見綜合財務報表附註附註17以獲取更多信息。
商業解決方案
商業解決方案部門設計,製造,採購和分銷商業清潔和維護解決方案產品,壁櫥和車庫組織產品;衞生系統和材料處理解決方案,主要屬於Rubbermaid,Rubbermaid商業產品,Mapa,Quickie和Spontex品牌。
商業解決方案部門主要將其產品直接銷售給倉庫俱樂部、家庭中心、商業產品分銷商、大眾商家、專業零售商、分銷商、電子商務零售商、精選合同客户和其他專業客户。
家電
家電部門設計,製造,採購,營銷和分銷各種各樣的家庭產品線。廚房用具主要以Crockpot、Mr. Coffee、Oster和Sunbeam品牌銷售。家用電器部門還有權以Breville品牌在幾乎整個歐洲銷售各種小型電器產品。
家電業務主要向倉庫俱樂部、百貨公司、藥店/雜貨店、家居中心、大眾商家、專業零售商、分銷商和電子商務零售商直接銷售其產品。
首頁解決方案
家庭解決方案部門設計,製造,採購,營銷和分銷各種各樣的家庭產品線。食品儲存產品主要以FoodSaver、Rubbermaid和Sistema品牌銷售。鋁製和不鏽鋼炊具和烘焙用具以Calphalon品牌出售。該公司還銷售某些家庭罐頭和食品儲存產品的Ball品牌,根據Ball公司的許可證。家用香水產品主要在切薩皮克灣蠟燭,伍德威克和洋基蠟燭品牌下銷售。
家庭解決方案部門主要將其產品直接銷售給倉庫俱樂部,百貨公司,雜貨店,家庭中心,大眾商家,專業零售商,分銷商和電子商務零售商,以及直接銷售給在線和Yankee Candle零售店的消費者。
學習與發展
學習和發展部門設計,製造,採購,銷售和分銷書寫工具,包括記號筆和熒光筆,鋼筆和鉛筆;藝術產品;基於活動的粘合劑和切割產品;標籤解決方案;嬰兒用品和嬰兒護理產品。書寫工具、活性粘合劑和切割產品以及標籤解決方案產品主要以Dymo、Elmer's、EXPO、Mr. Sketch、Paper Mate、Parker、Prismacolor、Sharpie、Waterman和X—Acto品牌銷售。嬰兒用品和嬰兒護理和保健產品主要以Aprica、Baby Jogger、Graco、NUK和Tigex品牌銷售。
學習與發展分部主要將產品直接銷售給大眾商家、倉儲俱樂部、藥店/雜貨店、辦公室超級商店、辦公用品店、合同文具店、旅遊零售、分銷商和電子商務零售商,並直接銷售給在線消費者。
户外和康樂活動
户外和娛樂部門設計,製造,採購,營銷和分銷全球消費者積極生活方式產品的户外和户外相關活動。積極的生活方式產品主要以Campingaz、Coleman、Conventio、Examino和Marmot品牌銷售。
户外和娛樂部門主要將其產品直接銷售給倉庫俱樂部,百貨公司,雜貨店,大眾商家,體育用品和專業零售商,分銷商和電子商務零售商,以及直接銷售給在線消費者。
看見管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析本年度報告的10-K表格,以供進一步討論。
其他信息
多產品供應
該公司提供多種類別的廣泛產品,使其能夠更有效地滿足客户的需求。憑藉一系列領先的品牌和創新的新產品,公司可以幫助批量購買者銷售更有利可圖的產品組合。作為整個產品線的潛在單一來源,該公司可以利用節目促銷來改善產品展示,優化銷售和收入的展示空間,並鼓勵零售消費者的衝動購買。
原材料和成品
該公司擁有多個國內外供應來源,基本上可以滿足其所有的材料需求。其產品所需的原材料和各種採購部件總體上都有足夠的數量,儘管在全球環境的推動下,該公司在2022年經歷了某些原材料和製成品的產能限制,預計這種限制將持續到2023年。該公司提供的產品需要購買樹脂、瓦楞紙板、玻璃、塑料、發泡聚苯乙烯、滅火器粉末、尼龍、紙、塑料樹脂、鋸末、錫板、蠟和木材、天然橡膠、電子元件、玻璃纖維、鎂、粘合劑、各種與紙張相關的包裝材料和金屬,包括鋼、不鏽鋼、鋁和銅。該公司購買的樹脂主要包括聚乙烯、聚丙烯和共聚酯。
該公司還依賴第三方製造商作為製成品的來源。從歷史上看,由於匯率波動以及投入和勞動力成本的增加,該公司的採購產品成本一直在上漲。於2022年,本公司在全球環境(包括需求波動)的推動下,其來源成品經歷了顯著的通脹壓力
與俄羅斯-烏克蘭衝突有關,預計這場衝突將持續到2023年。對於有限數量的生產線,一家制造商或有限數量的製造商可以為一條生產線提供基本上所有的成品。特別是,公司學習和開發部門的某些業務幾乎所有產品都依賴第三方製造商。具體地説,嬰兒業務部門擁有單一的產品供應來源,這些產品佔其銷售額的大部分,並擁有其中許多產品的知識產權。
積壓
未發貨訂單的美元價值不是實質性的。
季節變化
該公司產品的銷售往往是季節性的,第一季度的銷售額、營業收入和營業現金流普遍低於今年任何其他季度,主要是由於銷量減少和第一季度銷售的產品組合。公司銷售額的季節性以及對摺舊、攤銷、租金、人員成本和利息支出等固定成本的核算,會影響公司的季度業績。此外,由於經營業績的季節性變化、年度績效補償支付的時間、客户計劃支付、營運資金要求和提供給客户的信貸條款,公司傾向於在今年第三季度和第四季度產生大部分運營現金流。
該公司的銷售和經營業績曾在2020年受到新冠肺炎疫情的幹擾,在2021年恢復到歷史模式,然而,由於全球需求疲軟,未來消費者和客户需求模式的大幅波動和方向,零售商更加重視根據消費者持續的通脹壓力重新平衡庫存水平,以及供應鏈壓力,不確定性仍然存在。
專利和商標
該公司擁有許多專利、商標、品牌和商號,總的來説,這些對其業務都很重要。該公司最重要的品牌包括Calphalon、Campingaz、Coleman、Contigo、Crockpot、Dymo、Elmer‘s、EXPO、FoodSaver、Graco、MAPA、MARMOT、MARCO先生、NUK、Oster、Paper Mate、Parker、Quickie、Rubbermaid Commercial Products、Rubbermaid、Sistema、Spontex、SunBeam、Woodwick、Sharbie和Yankee Candle。
客户/競爭
該公司的主要客户是大型大眾銷售商、折扣店、家居中心、倉儲俱樂部、寫字樓超市、直接面向消費者的渠道、專業零售商和批發商、商業分銷商和電子商務零售商。以大型大眾銷售商為代表的市場主導份額,加上消費者的購物模式,促成了佔主導地位的多品類和電子商務零售商與供應商擁有強大談判能力的市場環境。這種環境可能會限制公司通過定價收回成本增加的能力。
零售商目前的趨勢包括促進供應商之間的高度競爭,重新平衡和減少目前的庫存水平,要求創新的新產品和根據其獨特需求量身定做的產品,並要求供應商維持或降低產品價格,交付交貨期更短的產品。在沒有強大的新產品開發努力或強大的最終用户品牌的情況下,其他趨勢是零售商直接從外國來源進口仿製藥,並以自己的自有品牌採購和銷售產品,這與公司的產品構成競爭。這些市場影響力的結合創造了一個激烈的競爭環境,公司的主要客户不斷評估使用哪些產品供應商,導致價格下降的壓力和對對消費者有意義的大品牌的需求,不斷推出創新的新產品並將其商業化,類別管理和客户服務的持續改進,以及與大型、大批量採購商保持牢固的關係。該公司與眾多消費品製造商和分銷商競爭,其中許多都是規模大、歷史悠久的製造商和分銷商。我們的Yankee Candle零售店主要與專業蠟燭和個人護理零售商以及各種其他零售商競爭,包括百貨商店、禮品商店和銷售蠟燭的全國專業零售商。
該公司應對競爭挑戰的主要方法是創造和保持領先品牌和差異化產品,提供卓越的價值和性能;提供卓越的客户服務和一致的準時交貨,並以具有競爭力的成本生產和採購產品。此外,公司擁有一支經驗豐富的管理團隊,專注於通過增加對消費者洞察力的投資來建立消費者忠誠度和增加消費者需求,並利用這些洞察力開發滿足消費者需求的創新產品和產品功能。該公司2022年的服務和交付水平受到產品、供應和勞動力短缺、產能限制和整個業務的物流挑戰的負面影響,所有這些都將持續到2023年。
該公司還將自己定位為通過與大型、大批量採購商發展牢固的關係來應對零售環境中的競爭挑戰。該公司通過幾乎所有類別的大批量零售商銷售其強大的多種產品,包括折扣、藥品/雜貨和品種連鎖店、倉儲俱樂部、百貨商店、五金和專賣店、家庭中心、寫字樓超市、合同文具店和電子商務零售商。該公司最大的客户沃爾瑪公司及其子公司(“沃爾瑪”)在2022年約佔淨銷售額的14%,2021年和2020年分別佔淨銷售額的15%。亞馬遜是公司的第二大客户,2022年和2021年每年的淨銷售額約佔13%,2020年約佔淨銷售額的12%。該公司2022年排名前十的客户包括:亞馬遜、Bed、Bath&Beyond、Costco、克羅格、Lowe‘s、Office Depot Inc.、Staples、Target、家得寶和沃爾瑪。
環境問題
有關公司環境事項的資料載於本年報表格10—K的管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析一節, 綜合財務報表附註附註18並以引用的方式併入本文。
研究與開發
公司的研發工作重點是開發新的、差異化的和創新的產品,以滿足消費者的需求。公司的產品開發工作始於消費者洞察力。本公司繼續投資以加強其產品設計、研發能力,並將其設計創新能力以及消費者營銷和洞察能力整合為全球卓越中心,以進一步加強這些能力。
人力資本管理
Newell Brands致力於創造一個工作場所,通過投資於員工的個人發展和職業成長,支持員工的成功。 公司的員工遍佈世界各地。於2022年12月31日,本公司在全球僱用約28,000名員工。大約4 000人在亞太區域,5 000人在歐洲、中東和非洲區域,6 000人在拉丁美洲區域,13 000人在北美區域。在該公司的員工總數中,約有14,000人從事製造和供應鏈工作。公司強大的員工基礎,以及對不妥協價值觀的承諾,為公司的成功奠定了基礎。
公司員工有責任堅持公司的目標,即創造一個更安全、可持續、高效和以消費者為中心的未來。本公司的價值觀即真理、透明、團隊合作和信任指導着我們自己的行動以及我們與消費者、客户、供應商和彼此之間的關係。他們以人為本的理念為基礎,使本公司能夠提供業績、推動長期可持續發展並促進共贏的文化。公司內部跟蹤和報告關鍵人才指標,包括勞動力人口統計數據、關鍵角色管道數據、多樣性數據以及敬業度和包容性指數。
本公司擁抱多元化、包容性和歸屬感,並堅信真正以消費者為中心的員工隊伍應與其所服務的消費者一樣多元化,並充分利用所有團隊成員豐富背景的技能和觀點。為吸引全球化及多元化的員工隊伍,本公司致力建立員工可全身心投入工作的文化。僱員資源小組(“僱員資源小組”)為本公司贊助的僱員小組,支持及促進僱員及本公司的若干共同目標,包括包容性及多元化以及僱員的專業發展。ERG為員工提供了一個空間,讓員工可以在支持性環境中培養聯繫和發展。於2022年12月31日,本公司有以下八個可持續發展集團:
•ABLE(殘疾僱員和盟友);
•BeACON(黑人和非洲血統);
•射線(婦女);
•Open(LGBTQ);
•NAAPA(亞裔美國人);
•HOLA(西班牙裔和拉丁裔);
•退伍軍人和軍人家屬(Veterans and Military Family Members);
•馬賽克(全部)。
2023年,我們將繼續在全球擴大ERG。
本公司專注於招聘多元化候選人及培養多元化領導人的內部人才,使彼等能夠提升其職業生涯並在本公司擔任領導職務。公司已採取一項政策,要求多樣化,
主任及以上職等的徵聘名單。這一政策也適用於董事會成員的招聘。此外,於2022年,本公司進行了一項全數字化的全企業敬業度調查,以33種語言提供給所有員工羣體,包括專業、文書和工廠小時工,重點是衡量敬業度和包容性。結果顯示,大多數得分等於或高於全球基準。
本公司繼續強調員工發展及培訓,並致力將員工議程與其業務策略保持一致,以招聘、發展及保留合適的人才、技能及能力,以履行其承諾。為了賦予員工權力,公司提供了一系列成功所需的發展計劃和機會、技能和資源。我們 Growth@Newell電子學習平臺是一個在線門户,通過訪問講師指導的課堂或虛擬課程和基於網絡的自我指導課程來補充公司的人才發展戰略。該公司擁有健全的人才和繼任規劃流程,並建立了專門的計劃,以支持其在一般管理、工程和運營中擔任關鍵角色的人才儲備的發展。公司每年都會與首席執行官和所有部門、業務部門和職能負責人一起進行組織和領導力審查,重點關注高表現和高潛力的人才、多樣化的人才以及最關鍵角色的繼任。
該公司相信,其管理團隊擁有有效執行其戰略並提升其產品和技術領先地位所需的經驗。首席執行官和行政領導團隊擁有豐富的行業經驗。他們與經驗豐富、才華橫溢的管理團隊密切合作,致力於保持和擴大我們作為消費品行業全球領先者的地位。有關吸引和留住關鍵管理和執行人員的風險的討論,請參閲風險因素下面的部分。
項目1A.風險因素
該公司證券的所有權涉及許多風險和不確定因素。潛在投資者在決定是否投資本公司的證券之前,應仔細考慮以下所述的風險和不確定性以及本10-K表格年度報告中的其他信息。這些風險中的任何一項都可能對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。下面描述的風險並不是該公司面臨的唯一風險。本公司目前未知或本公司目前認為不重要的其他風險也可能損害其業務或對其財務狀況或經營業績產生不利影響。
新冠肺炎相關風險
新冠肺炎疫情及相關影響已經並可能繼續對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
正在進行的新冠肺炎大流行,包括疫苗可能無效的變種的出現,可能會對我們的業務產生負面影響,原因包括:
·我們的業務運營以及重要的第三方供應商、製造業和包括客户在內的其他商業或商業夥伴履行其對我們的義務的能力嚴重中斷;
·由於產品需求下降、我們的主要客户關閉或營業時間減少、消費者因個人疾病或政府實施的限制而無法購買我們的產品以及由此導致的消費者偏好的任何變化,對我們產品的銷售或需求大幅下降或波動;
·全球、區域和當地不利的經濟和金融市場狀況,包括通貨膨脹風險增加;商品、包裝、運輸和其他投入成本的波動;失業率上升;可支配收入減少;消費者信心下降;或我們任何主要市場的經濟放緩或衰退,所有這些都可能影響公司或我們的第三方供應商的製造業務;
·美國或國際政府的重大行動,或其他限制或限制,包括對我們的員工、供應商、客户或第三方合作伙伴旅行或履行必要業務職能的能力,或我們製造、運輸、分銷、營銷或銷售我們產品的能力的限制;以及
·由於原材料、包裝或其他供應短缺、勞動力短缺或航空或其他商業運輸的可用性減少、港口擁堵和關閉,對我們的供應鏈產生不利影響,包括公司或第三方合作伙伴的製造。儘管我們無法預測未來對我們採購材料能力的影響,但我們預計這些和其他供應鏈壓力將持續到來年。
此外,新冠肺炎或一般宏觀經濟因素導致員工羣體持續的勞動力短缺或離職率上升,可能會導致成本增加,例如為吸引和留住員工而提高工資率,並可能對我們高效運營製造和分銷設施以及整體業務的能力產生負面影響。
儘管遏制疫情的努力取得了進展,一些限制措施已經放鬆,但新的病毒變種正在導致更多的疫情爆發。新冠肺炎未來在多大程度上對我們的運營和財務業績產生影響,將取決於未來的事態發展,包括疫情的持續時間、蔓延和強度,我們生產和分銷產品的持續能力,未來政府採取的任何影響消費者的行動,我們的業務運營,包括任何疫苗授權,以及整體經濟、不斷變化的經濟狀況以及任何由此產生的通脹影響,考慮到快速變化的形勢,所有這些都是不確定和難以預測的。這些影響可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
行業和經濟風險
本公司在由大型全渠道及電子商務零售商主導的市場中面臨激烈競爭。
該公司與眾多其他消費品和商業產品的製造商和分銷商競爭,其中許多都是規模大、歷史悠久的製造商和經銷商。本土數字品牌的激增進一步加劇了競爭格局。該公司的主要客户是大型大眾銷售商、折扣店、家居中心、倉儲俱樂部、寫字樓超市、專業零售商、批發商、商業分銷商、直接面向消費者的渠道和電子商務零售商。以這些大型零售商為代表的市場佔有率佔主導地位,加上消費者購物模式的變化,以及各大零售商實體和電商業務的整合,促成了與供應商具有強大談判能力的主導多品類全渠道和電商零售商的形成。這些零售商已經並可能繼續促進供應商之間的高度競爭,降低庫存水平,要求創新的新產品和根據其獨特規格量身定做的產品,要求供應商維持或降低產品價格,以應對競爭、經濟或其他因素,並要求產品交付時間更短。零售商已經並可能繼續直接從國外進口產品,並以自己的自有品牌採購和銷售產品,通常價格較低,與公司的產品競爭。
這些市場影響力和零售商整合的結合創造了一個激烈競爭的環境,公司的主要客户不斷評估使用哪些產品供應商,導致價格下降的壓力和對消費者有意義的品牌的需求,創新新產品的不斷推出和商業化,類別管理和客户服務的持續改進,以及與大批量採購商保持牢固的關係。該公司還面臨其主要客户的戰略或結構發生變化的風險,例如整體庫存和庫存減少。傳統零售和電子商務行業的激烈競爭可能會導致一些客户,如Bed,Bath&Beyond,在未來經歷財務困難或倒閉。為了應對這些挑戰,公司必須能夠應對競爭因素和未來潛在的客户流失,如果不能有效應對,可能會導致銷售損失、盈利能力下降和通過漲價恢復成本增長的有限能力。
本公司的客户可能會進一步合併,這可能會對本公司的銷售額和利潤率產生重大不利影響。
隨着時間的推移,該公司的客户已經穩步鞏固。該公司預計,任何整合的客户將採取行動,協調其供應商的定價,關閉零售網點,減少庫存,並使其供應鏈合理化,這可能會對公司的業務和經營業績產生不利影響。不能保證在合併後,公司的大客户將繼續從公司購買不同的產品類別或地理區域,或與合併前相同的水平,這可能會對公司的財務業績產生負面影響。此外,如果合併趨勢繼續下去,可能會導致客户與供應商的談判能力進一步提高,以及定價和其他競爭壓力,這可能會降低公司的銷售額和利潤率。
戰略和運營風險
公司的銷售額依賴於幾個大客户的採購,這些採購額的任何顯著下降或來自這些客户的降價壓力都可能對公司未來的財務業績產生負面影響。
儘管本公司與許多客户建立了長期的關係,但本公司通常與其最大客户沒有任何長期供應或具有約束力的合同或最低購買量的保證。這些客户的採購承諾通常是使用個人採購訂單進行的。因此,這些客户可能會取消他們的訂單,改變預期的採購量,由於公司無法控制的一些原因而推遲採購,或改變業務關係的其他條款。客户重大或多次取消、減少、推遲採購或改變業務做法可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,由於公司的許多成本都是固定的,客户需求的減少可能會對公司的毛利率和營業收入產生不利影響。電子商務零售商的快速增長、消費者偏好的變化(包括網上購物)以及其他零售渠道的出現,如訂閲服務和直接面向消費者的業務的出現,繼續影響着本公司許多市場的零售格局。電子商務的快速增長和替代零售渠道的出現可能會對公司與其主要零售商的關係產生不利影響,因此,公司銷售的產品數量將不再是公司未來可預期業務量的可靠指標。
本公司依賴於來自大型、高批量零售客户的持續新訂單流;然而,本公司可能無法持續滿足這些客户的需求。零售商正在提高對供應商的要求,以:
•減少產品交付的交貨期,這可能要求公司增加庫存,並可能影響報告銷售的時間;
•改善客户服務,例如通過直接進口計劃,產品從第三方供應商直接供應給零售商;以及
•採用新技術,包括與庫存管理有關的技術,如射頻識別技術,或稱為RFID技術,這可能會帶來巨大的實施成本。
本公司無法提供任何保證,以繼續成功滿足其客户的需要或客户的需求將保持一致。向其任何主要客户的銷售額大幅下降,以及無法適應替代零售渠道的出現,可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果公司無法將創造需求的源源不斷的新產品商業化,公司在市場上的競爭能力可能會受到不利影響。
公司的戰略包括投資於新產品開發和專注於創新。其在競爭激烈的零售環境和工業和商業市場中的長期成功取決於其開發和商業化持續不斷的創新新產品和生產線擴展的能力,以創造需求。公司快速創新的能力,以適應不斷變化的消費者需求,尤其是考慮到電子商務顯著降低了即使是小型競爭對手直接向消費者推出新品牌和產品的障礙。新產品開發和商業化努力,包括努力進入公司經驗有限或沒有經驗的市場或產品類別,具有固有風險。這些風險包括所涉及的成本,例如開發和商業化、產品開發或推出延遲,以及新產品和產品線擴展未能達到預期的市場接受程度或銷售或營業收入增長。公司還面臨着競爭對手推出與公司產品競爭的創新新產品的風險。此外,新產品或產品線擴展所產生的銷售額可能會導致公司現有產品的銷售額下降。如果新產品開發和商業化努力不成功,公司的財務業績可能會受到不利影響。
如果該公司不繼續發展和保持領先品牌,或長期不能實現增加廣告和促銷支出的預期效益,其經營業績可能會受到影響。
公司成功競爭的能力也越來越依賴於其開發和維護領先品牌的能力,以便公司的零售和其他客户需要其產品來滿足消費者的需求。領先品牌使本公司在經營中實現規模經濟。發展和維護這些品牌需要在品牌建設和營銷舉措方面進行大量投資。從長期來看,這些舉措可能無法取得預期成果,而且這些舉措的成果可能無法支付增加投資的費用。
儘管電子商務投資不斷增加,但如果不能進一步擴大公司的電子商務業務,可能會對公司的市場地位、淨銷售額和財務業績產生重大不利影響。
零售業發展迅速,消費者已經接受了在線購物和移動商務應用。因此,零售商通過數字平臺進行的消費支出在總支出中所佔的比例正在增加,而且這種增長的步伐加快了。與此同時,傳統的實體店和購物中心的零售業務所佔比例正在減少。
公司的戰略包括對電子商務、全渠道和技術舉措的投資。如果這些投資未能充分或有效地使公司進一步擴大其電子商務業務,保持或增長其整體市場地位或以其他方式使公司受益,則公司的市場地位、淨銷售額和財務業績可能會受到不利影響。此外,電子商務銷售的集中程度可能導致公司其他客户的銷售額減少,如果不能被電子商務銷售額的增加所抵消,則會對公司的業務造成重大不利影響。
此外,某些電子商務、全渠道和技術投資的成本可能會在短期和長期內對公司的財務業績產生不利影響。不能保證對電子商務和全渠道基礎設施和技術的投資會通過電子商務或其他方式增加銷售額。
該公司執行其扭虧為盈計劃、提高生產率、降低複雜性和成本的計劃可能不會成功,這將對其財務業績產生重大不利影響。
該公司正在執行一項扭虧為盈的計劃,以打造一家能夠在快速發展的全渠道環境中釋放其品牌全部潛力的全球下一代消費品公司。該公司正在實施與扭虧為盈計劃相關的各種全球倡議,以降低成本和改善現金流。Ovid項目是一項為期多年的以客户為中心的供應鏈計劃,旨在轉變公司在美國的上市能力,提高客户服務水平,並提高運營效率。該倡議於2022年第三季度開始第一階段投入使用,第二階段於2023年2月開始投入使用,預計將利用技術通過協調和自動化流程進一步簡化組織。這一舉措旨在降低組織的複雜性,改善公司的現金轉換週期,並增加對公司最重要的增長平臺的投資。它的進一步設計是為了降低與直接材料、間接費用以及分銷和物流等相關的成本。未來可能還需要其他主要的生產率、精簡和撤資計劃來繼續扭虧為盈計劃。例如,2023年1月,該公司宣佈了鳳凰計劃,旨在通過利用其規模進一步降低複雜性、精簡運營模式和提高運營效率來加強公司。它結合了各種旨在簡化組織結構、簡化公司的房地產、集中供應鏈功能、在關鍵國際地區過渡到統一的Newell進入市場模式,以及以其他方式降低管理成本的舉措。該公司預計,當這些舉措全面實施後,將實現大量節省,但這將導致材料費用以及2023年期間約13%的辦公室職位被取消。這些舉措可能不會在預期的時間框架內基本完成,實施成本可能比預期的更高,或者可能無法完全實現預期的成本節約。此類計劃涉及大量的組織變革,可能會對員工敬業度產生負面影響,轉移管理層對其他計劃的注意力,如果管理不當,將影響公司留住關鍵員工的能力,導致公司日常運營中斷,並對公司的財務業績產生負面影響。
此外,公司已經並可能繼續尋求從第三方收購品牌、業務或技術。該公司的成功取決於其整合這些收購的品牌、業務或技術的能力,以持續改進其製造運營以提高效率,降低供應鏈成本,並精簡和重新部署非戰略性銷售、一般和管理費用,以便以最佳成本位置生產產品,並使公司能夠投資於創新和品牌建設,包括廣告和促銷。未來的收購可能導致大量額外債務、或有負債的風險敞口,如訴訟或賺取債務,商譽或其他無形資產的潛在減值,或重大的整合和交易成本。
該公司的運營依賴於第三方供應商和供應商,如果供應商表現不佳,可能會擾亂公司的業務運營。
該公司目前從第三方採購了很大一部分零部件和產品。公司能否選擇和留住可靠的供應商和供應商,及時交付優質零部件和產品,將影響公司能否成功滿足客户及時交付優質產品的需求。
第三方供應商及時交付成品和/或原材料的能力,以及公司自身設施及時交付成品的能力,可能會受到他們無法控制的事件的影響,例如託運人因停工或減速而無法及時交付商品、需求波動或港口擁堵、運輸集裝箱或其他設備不可用,或影響製造商和/或託運人的重大天氣和健康狀況。本公司與其第三方供應商的關係、第三方供應商的財務狀況、第三方供應商及時製造和交付外包部件或產品的能力、或本公司從第三方供應商或其自身設施進口產品的能力發生任何不利變化,都可能對本公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
此外,公司供應商和供應商的財務狀況可能會受到一般經濟狀況的不利影響,例如信貸困難和不確定的宏觀經濟環境。此外,在某些情況下,公司維持單一來源或有限來源的採購關係,要麼是因為多個來源不可用,要麼是由於性能、質量、支持、交付、能力或價格方面的考慮,這種關係是有利的。例如,嬰兒業務部門中的某些企業擁有單一的產品供應來源,這些產品佔其銷售額的大部分,並擁有其中許多產品的知識產權。如果公司的供應商和供應商不能及時交付高質量的零部件和產品,或者產品的供應、質量或定價發生任何意外的變化,都可能對公司造成破壞,並帶來高昂的成本。如果需要,該公司可能無法快速或有效地更換其任何供應商,並且可能難以取回其任何第三方供應商擁有的工裝和模具。該公司對這幾家供應商的依賴也可能對其迅速有效地對其產品市場變化做出反應的能力產生不利影響。
一個或多個關鍵信息技術系統、網絡、流程、關聯站點或服務提供商的網絡攻擊或故障可能對公司的業務或聲譽產生重大不利影響。
本公司廣泛依賴資訊科技(“IT”)系統、網絡及服務,包括互聯網網站、數據託管及處理設施及工具及其他硬件、軟件及技術應用及平臺,其中一些由第三方或其供應商管理、託管、提供及/或使用,以協助開展業務。這些IT系統、網絡和服務的各種用途包括但不限於:
•從供應商處訂購和管理材料;
•將原料轉化為成品;
•向客户運送產品;
•向消費者推銷和銷售產品;
•收集和存儲客户、消費者、員工、投資者和其他利益相關者的信息和個人數據,包括可能受數據隱私法約束的數據,包括但不限於歐洲聯盟的一般數據保護法規(GDPR)、加州消費者隱私法(CCPA)、加州隱私權法案(CPRA)或巴西的個人數據保護法(LGPD);
•處理交易;
•總結和報告業務成果;
•託管、處理和共享機密和專有研究、業務計劃和財務信息;
•遵守法規、法律或税務要求;
•提供數據安全保障;以及
•處理管理公司業務所需的其他流程。
不斷增加的IT安全威脅和網絡犯罪,包括高級持續威脅、計算機病毒、勒索軟件、其他類型的惡意代碼、黑客攻擊、網絡釣魚和旨在提供對公司網絡或數據的訪問的社會工程計劃,對公司IT系統、網絡和服務的安全以及公司數據的保密性、可用性和完整性構成了潛在風險。網絡威脅正變得更加複雜,不斷演變,由具有廣泛專業知識和動機的團體和個人製造,增加了發現和成功防禦它們的難度。公司部署了技術和組織措施,以保護和防止未經授權訪問或丟失數據,但是,由於用於獲取未經授權訪問或破壞系統的技術經常變化,並且通常在針對目標啟動之前不被識別,因此公司可能無法預測這些技術或實施預防措施。此外,公司與第三方及其供應商之間的關係以及向第三方及其供應商提供的訪問權限可能會在預測和實施足夠的預防措施或在攻擊或入侵發生後完全減輕危害方面造成困難。
本公司不能保證其安全措施將防止攻擊以及由此導致的對本公司或其第三方服務提供商數據庫或系統的破壞或故障,無論本公司是否採取了合理措施來防止此類攻擊。本公司的業務,尤其是零售業務,涉及存儲和傳輸客户、客户和消費者的個人和敏感信息,如信用卡和銀行賬號。本公司的支付服務可能受到信用卡和其他支付欺詐計劃的約束,包括未經授權使用信用卡,借記卡,
信用卡或銀行賬户信息、身份盜竊或商家欺詐。如果所依賴的IT系統、網絡或服務提供商無法正常運行,或者如果公司遭受客户和消費者數據、業務或利益相關者信息丟失或泄露,原因包括災難性事件、停電和安全漏洞,或者無法及時有效地解決這些故障,公司可能會遭受其管理業務能力的中斷,政府執法行動的風險,訴訟和可能的責任,以及聲譽,競爭和/或業務損害,這可能會對公司的經營業績和/或財務狀況造成不利影響。此外,如果本公司的服務提供商、供應商或客户遇到違規或未經授權的披露或系統故障,其業務可能會中斷或以其他方式受到負面影響,這可能導致本公司供應鏈中斷或客户訂單減少或其他業務運營,從而對本公司造成不利影響。
本公司受其經營或開展業務的各個國家/地區與徵求、收集、處理、轉移、存儲或使用消費者、客户、供應商或員工信息或相關數據有關的法律約束,包括2018年5月生效的GDPR、2020年1月1日生效的CCPA、2020年8月生效的LGPD、2020年8月生效的LGPD、CPRA於2023年1月生效,以及各種美國州級隱私法規。GDPR、CCPA、LGPD、CPRA和美國各州法律引入的變化增加了為保護商業和個人數據而制定的法規的複雜性,使公司承擔額外成本,並要求並可能在未來要求對公司的安全系統、政策、程序和實踐進行成本高昂的更改。
該公司的經營業績可能會受到通貨膨脹、原材料、勞動力、能源、運輸和其他必要供應和服務的成本或可獲得性變化以及關税的影響的不利影響。
勞動力競爭日趨激烈,勞動力成本因此上升。我們無法保證我們將能夠通過降低成本計劃或提高產品價格來完全抵消任何成本增加,尤其是考慮到競爭激烈的環境。倘我們一般不能充分提高定價以抵銷該等增加的成本,或發生成本增加及通脹長期,則可能對我們的業務、經營業績及盈利能力造成重大不利影響。持續的價格上漲可能導致銷量下降,原因是競爭對手可能不調整價格,或客户可能決定不支付較高價格,這可能導致銷售下降和市場份額損失。雖然我們試圖預測價格上漲和交易量之間的權衡,但我們的預測可能無法準確預測價格上漲對交易量的影響。此外,若干商品市場的波動可能會對我們的生產成本造成重大影響。
此外,該公司的成功部分取決於其持續的能力,以減少其風險或減輕其成本增加的影響,通過各種計劃,包括定期採購,未來交付採購,長期合同,銷售價格調整和某些衍生工具,同時保持和提高利潤率和市場份額。此外,該公司依賴第三方製造商作為其產品的來源。該等製造商亦受價格波動、勞動力成本及其他通脹壓力影響,進而可能導致本公司為採購產品支付的金額增加。在原材料價格上漲期間,無法保證本公司將能夠將任何部分有關上漲轉嫁給客户。相反,當原材料價格下跌時,客户對較低價格的需求可能導致較低的銷售價格,並在本公司現有庫存的情況下,降低利潤率。因此,原材料價格的波動可能對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
本公司生產的某些產品需要特殊類型的玻璃、金屬、紙張、塑料、樹脂、蠟、木材或其他材料。特定類型材料的供應短缺可能會延遲生產或導致公司產品的製造成本增加。本公司業務中使用的成品、原材料、能源、運輸和其他必要用品和服務的定價和可用性可能會因其無法控制的許多因素而波動,包括一般、國內和國際經濟狀況、自然災害、勞動力成本、生產水平、競爭、消費者需求、進口關税和關税、貨幣匯率、國際條約、法律法規和有關解釋的變化。
具體地説,不斷變化的貿易政策可能會繼續使從外國採購產品變得困難和昂貴,因為該公司大量產品從美國以外採購。鑑於公司對非國內供應商的依賴,美國貿易政策(以及其他國家的貿易政策)的任何重大變化都可能對其從其他國家採購產品的能力造成重大不利影響,或大幅增加獲得此類產品的成本,這可能會對我們的財務業績造成重大不利影響。對中國原產商品或進口到美國的其他某些產品徵收的任何額外關税,或歐盟的碳進口税,都可能增加我們一些產品的成本,降低我們的利潤率。
全行業對本公司產品需求的不利變化可能導致存貨估值風險。
該公司評估其期末庫存是否存在數量過剩、價值減值和陳舊問題。該評估包括按產品分析銷售水平,並根據從客户、銷售團隊和管理層收到的信息預測未來需求。如果手頭的庫存供過於求或移動緩慢,可能會記錄適當的減記。此外,公司根據客户需求的變化、導致現有庫存過時的產品設計變化或消除對現有產品需求的新產品推出,註銷被認為過時的庫存。剩餘庫存餘額調整為接近可變現市場淨值。
如果未來的需求或市場狀況不如公司估計的有利,包括客户需求模式的波動以及零售商為應對全球需求疲軟而重新平衡庫存的影響,可能需要減記。該公司不能確定陳舊或過剩的庫存不會超出已經記錄的庫存費用,這可能是由於對其產品的估計總需求的意外變化造成的。
本公司可能無法吸引、挽留及發展關鍵人才。
公司成功執行其扭虧為盈計劃的能力和未來的業績在很大程度上取決於其高管和其他主要領導人的持續服務。失去一名或多名高管或其他關鍵員工的服務可能會對公司的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。公司的成功在一定程度上還取決於其吸引、留住和培養高素質人才的持續能力。2022年和2023年,公司分別聘請了新的首席財務官和品牌管理與創新部門的總裁。對這樣的人才的競爭非常激烈。
全球對這類人員的競爭是激烈的,最近在新出現的勞動力趨勢中加劇了競爭,包括但不限於增加遠程工作選擇。不能保證公司未來能夠留住關鍵員工或吸引、留住或以其他方式在內部培養其他高素質的人員。
損害公司聲譽或失去消費者信心可能對公司的業務產生不利影響.
保持公司在全球消費者、客户和供應商中的良好聲譽對公司的持續成功至關重要。關於公司、其品牌、企業慣例或任何其他可能與公司有關的問題的負面宣傳,無論是否應得,都可能危及該聲譽。此類負面宣傳可能來自傳統來源,如政府調查或公共或私人訴訟,但也可能來自社交媒體上對公司或其品牌的負面評論。
此外,由於我們的業務規模和範圍,我們必須依賴與第三方的關係,包括我們的供應商、分銷商、承包商和其他外部業務夥伴來履行某些職能。雖然我們有管理這些關係的政策和程序,但它們固有地涉及對業務運營、治理和合規性的控制較少,從而可能增加我們的聲譽和法律風險。如果第三方未能遵守我們的政策和程序或客户提出的類似合規要求,本公司可能會遭受來自某些客户的重大業務和收入損失。
此外,第三方銷售我們某些產品的假冒版本,這些產品通常質量低劣或可能構成安全風險。因此,我們品牌的消費者可能會將我們的產品與這些假冒產品混淆,這可能導致他們在未來不再購買我們的品牌,進而損害我們的品牌資產。
最後,某些投資者、客户、消費者、員工和其他利益相關者越來越關注企業公民身份和可持續性問題。該公司不時宣佈其重點領域的某些舉措,其中可能包括環境問題、多樣性、包容性和歸屬感、可持續性、包裝、負責任的採購和社會投資。2022年,該公司發佈了企業公民報告,其中包括其中許多重點領域的最新情況和某些領域的目標。該公司可能在實現此類舉措和目標方面失敗,或被視為失敗,或者可能無法準確報告其在此類舉措和目標方面的進展情況。此外,該公司可能會因此類舉措的範圍而受到批評,或者被認為在這些問題上沒有負責任地採取行動。公司的聲譽和業務可能會受到此類發展的負面影響,或者可能會對公司提起訴訟,從而導致修復此類影響的鉅額費用或投資。
損害公司聲譽或消費者對公司品牌失去信心可能對公司的業務、經營業績、現金流和財務狀況造成不利影響,並需要資源來修復損害。
勞資關係惡化可能會對公司的全球業務造成不利影響。
截至2022年12月31日,該公司在全球擁有約28,000名員工,其中一部分員工受集體談判協議覆蓋,或位於立法規定有集體安排的國家/地區。本公司定期與某些工會和勞工代表談判,可能會被停工,或可能無法以相同或類似的條款續簽此類集體談判協議,或根本不能續簽。
與全球零售、商業和工業部門實力相關的風險以及外國、文化、政治和金融市場條件的變化可能會損害公司的國際業務和財務業績。
公司的業務依賴於世界各地的零售、商業和工業部門的實力,主要是在北美,其次是歐洲、拉丁美洲和亞太地區。這些經濟部門主要受到消費者需求和零售業狀況等因素的影響,而這些因素又可能受到具體事件或一般經濟狀況的影響,包括全球或各國的經濟不穩定。
全球經濟狀況持續嚴峻,特別是美國以外的地區,以及國內和/或國外股票市場的潛在波動,可能會對消費者需求造成相當大的壓力,這可能會對公司產品的需求,以及公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。本公司亦可能受到特定國家或地區經濟危機的負面影響。此類事件可能會對公司的整體流動性產生負面影響,並/或對當地客户和存款機構造成重大信貸風險。消費者需求和這些經濟部門的狀況也可能受到其他外部因素的影響,如戰爭、恐怖主義、地緣政治不確定性、公共衞生問題、自然災害和其他商業中斷。這些外部因素的影響難以預測,其中一個或多個因素可能對公司的業務產生不利影響。
此外,本公司的部分業務或產品銷售在經濟增長放緩的國家,或經濟遭受經濟、社會和/或政治不穩定或惡性通貨膨脹的國家,或資金匯回能力被嚴重延遲或受損的國家。這些經濟體當前的政府經濟和財政政策,包括刺激措施和貨幣匯率和控制,可能是不可持續的,因此,公司與這些國家相關的銷售或利潤可能下降。其他對公司業務至關重要的外國經濟也可能遭受經濟增長放緩或經濟、社會和/或政治不穩定或惡性通貨膨脹的影響。本公司的國際業務(尤其是其在新興市場的業務),包括製造和採購業務(以及本公司客户的國際業務),受到可能對本公司產生不利影響的固有風險,其中包括:
•限制或損害公司產品的製造、銷售或進出口的保護主義政策,包括關税和反措施;
•對市場準入的新限制;
•缺乏發達的基礎設施;
•通貨膨脹(包括惡性通貨膨脹)或衰退;
•貨幣價值的貶值或波動;
•(a)遵守各種法律法規的變化、負擔和成本,包括《反海外腐敗法》、税法、會計準則、貿易保護措施和進出口許可證要求、環境法和職業健康與安全法;
•社會、政治或經濟不穩定;
•戰爭和恐怖主義行為;
•自然災害或其他危機;
•知識產權保護減少;
•限制資金轉移和(或)貨幣兑換;
•沒收資產或強制搬遷業務;以及
•政策的其他不利變化,包括貨幣、税收和(或)貸款政策,鼓勵東道國的外國投資或對外貿易。
此外,我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機相關的風險,例如流行病和流行病,這可能會損害我們的業務並導致我們的經營業績受到影響。
此外,英國於二零二零年退出歐盟,並於二零二一年與歐盟簽訂貿易及合作協議。該貿易協定為英國和歐盟企業提供了進入對方市場的優惠准入,確保進口商品不受關税和配額限制。然而,英國與歐盟之間的經濟關係目前比以往更受限制,英國脱歐後的監管環境仍存在不確定性。 英國脱歐還可能導致法律不確定性,並可能導致國家法律和法規的分歧,
英國決定哪個歐盟。這些法律和法規在遵守方面可能繁瑣、困難或成本高昂。英國脱歐(其中包括)的任何該等影響均可能對我們的業務、財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。
此外,如果我們的國際客户的當地貨幣相對於美元出現潛在貶值,可能會損害我們的國際客户的購買力,並可能導致國際客户減少訂單數量或完全取消訂單。 如果發生任何這些風險,公司生產、採購、銷售或出口其產品或將利潤匯回國內的能力可能受到損害。此外,本公司可能會因其國際業務之銷售及盈利能力虧損及╱或本公司可能會出現重大資產減值或虧損。
金融風險
本公司有大量債務,可能對本公司及其財務狀況造成重大不利影響,包括降低其業務靈活性、影響其評級及增加其借貸成本。
截至2022年12月31日,公司有54億美元的未償債務,較2021年12月31日增加約4.9億美元。本公司的鉅額債務已經並可能繼續對本公司產生重大影響,包括:
•要求公司將其運營現金流的大部分用於支付其債務,這減少了其現金流的可用性,以資助週轉資金需求,資本支出,未來收購,股息,回購公司普通股和其他一般公司用途;
•限制公司在規劃或應對不利的商業和經濟狀況或公司業務及其經營所在行業的變化方面的靈活性;
•與債務較少的競爭對手相比,使公司處於競爭劣勢;限制其借入額外資金的能力;以及
•要求本公司遵守其債務文件中的財務和非財務契約,如違反,本公司須遵守交叉違約和加速條款。
此外,倘本公司未能及時減少其負債水平,本公司將面臨對現金資源的需求增加,這可能會增加其總負債資本化比率、降低其利息覆蓋比率、降低其信貸評級、導致違反契諾或以其他方式對本公司未來的業務及財務業績造成不利影響。
利率上升可能對公司的業務產生重大不利影響。
雖然本公司的大部分債務是固定的,但利率的波動可能會增加可變部分的借貸成本,而該部分公司債務的利率上升可能會對本公司的業務產生重大不利影響。事實上,利率上升將增加我們的償債成本,並可能降低我們的盈利能力和現金流。為了應對上一次全球經濟衰退,美聯儲和其他中央銀行機構採取了特別的貨幣政策行動,包括使用量化寬鬆,以創造和維持低利率環境。不過,美聯儲從2015年12月至2018年底共9次上調基準利率,其中2018年上調4次,每次上調25個百分點,2019年又下調3次利率。為應對新型冠狀病毒疫情,美國聯邦儲備委員會於二零二零年三月將基準利率下調至0%,並於二零二零年十一月投票,以維持短期利率於0%至0. 25%之間。在二零二一年維持利率不變以支持其疫情緩解政策後,為應對嚴重通脹,美聯儲開始執行將目標聯邦基金利率從實際零上調的政策。2022年,美聯儲七次上調目標聯邦基金利率,總計425個基點,目標區間為4. 25%至4. 5%。美聯儲的政策聲明、決策和行動不確定,並可能會因經濟狀況而改變。美國聯邦儲備委員會或其他中央銀行機構的財政政策或既定目標利率的任何變化,或市場對該等變化的預期,都難以預測,並可能導致長期利率大幅上升。這種過渡可能是突然的,除其他外,可能減少獲得新債務和為現有債務再融資的可得性和/或增加成本。
本公司的信用評級降低可能會對本公司的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
公司的信用評級影響未來借款的成本和可用性,因此,公司的資本成本。本公司的信用評級反映了每個評級機構對其財務實力、經營業績和履行債務義務的能力的意見。授予本公司之信貸評級亦影響就短期及長期融資支付之利率。
2019年11月1日,S & P Global Inc.(“標普”)將該公司的債務評級下調至“BB+”,因為標普認為該公司將無法達到標普2019年的目標債務水平。此外,於二零二零年三月九日,穆迪公司(“穆迪”)將公司債務評級下調至“Ba1”,理由是該公司將無法達到穆迪2020年的目標債務水平。由於標準普爾和穆迪下調評級,該公司的某些未償還優先票據每次下調利率需調整25個基點,共計50個基點。此外,該公司以其認為可接受或有利的條件從商業票據市場借款的能力被消除,其借款成本增加。
2022年2月11日,S & P Global Inc.(“標普”)將該公司的債務評級從“BB+”上調至“BBB—”,因為標普認為該公司已能夠達到標普的目標債務水平。由於這一升級,該公司已能夠進入商業票據市場,其若干未償還優先票據的利率按年計算降低了25個基點。然而,標普未來將評級下調至“BBB—”以下或穆迪進一步下調評級將進一步增加公司的借貸成本,並繼續對公司的財務業績造成不利影響。此外,倘未來信貸評級下調,本公司可能須就未來融資支付較高利率,其潛在投資者及資金來源可能減少。如果該公司的短期評級進一步降低,將限制或完全消除該公司進入商業票據市場的機會。看到 項目7中的流動資金和資本資源.
2023年2月14日,惠譽評級下調公司債務評級至“BB”。此次降級不會影響本公司任何優先票據的利率。
信用機構的評級不是購買、出售或持有本公司證券的建議,每個評級應獨立於任何其他評級進行評估。
未能對財務報告維持有效的內部監控,可能導致財務報表中出現重大錯誤陳述,以及我們未能履行報告和財務責任,進而可能對我們的財務狀況造成負面影響。
美國證券交易委員會要求該公司建立並維持對財務報告的有效內部控制,以合理保證其財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制財務報表。我們對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述,因為其固有的侷限性,包括人為錯誤、規避或超越控制或欺詐的可能性。有效的內部控制只能為編制和公允列報財務報表提供合理保證。
本公司已經歷,並在未來可能再次經歷重大弱點,以及在實施及維持適當內部監控方面的潛在問題。未能維持有效的內部監控,包括未能實施所需的新的或經改善的監控,可能導致我們無法得出結論認為貴公司對財務報告有有效的內部監控。如果公司不能及時可靠地履行其財務報告義務,或防止欺詐行為,可能損害公眾對公司及其證券的看法,並可能無法在未來或其他情況下以優惠條件籌集資金,這可能對公司的財務狀況造成負面影響。
本公司業務的未來預期現金流量持續下降或用於計算公允價值的相關假設發生變化可能導致額外減值支出,這可能對本公司的財務經營業績產生重大不利影響。
根據美國公認會計原則,當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,本公司須檢討其長期資產的減值,並須每年或更頻繁地對商譽及其他無限期無形資產進行減值測試,如果情況顯示賬面值可能無法收回或存在非暫時性減值,則本公司須進行減值測試。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司錄得與商譽及無限期無形資產有關的非現金減值支出分別為4. 74億美元、6,000萬美元及15億美元。未來可能發生的事件或因素會對本公司資產的公允價值產生不利影響,並需要進行減值支出。這些事件或因素可能
包括但不限於某些業務或產品線的剝離、為應對經濟和競爭條件的變化而作出的戰略決策、經濟環境對公司銷售和客户羣的影響、公司與重要客户或業務夥伴的關係發生重大不利變化或公司股價的持續下跌。倘發現或出現任何該等減值跡象,本公司可能須根據經濟環境及其他因素的變化進行減值測試,而該等測試可能導致日後產生減值支出。鑑於本公司近期的減值支出記錄,其部分無形資產的估計公允價值與賬面值之間的差異極小,增加了未來減值支出的可能性。看到 關鍵會計估計在……裏面綜合財務報表附註第7項及腳註1及7.
本公司面臨外匯換算及交易風險,可能對本公司的經營業績、財務狀況及流動性造成重大不利影響。
本公司財務報表的報告貨幣為美元,其大量資產、負債、收入和成本均以美元以外的貨幣計價。編制本公司的綜合財務報表需要將這些資產、負債、收入和支出按當時適用的匯率換算為美元。因此,美元對其他貨幣的價值的增減將影響公司合併財務報表中這些項目的金額,即使其價值沒有改變,其原始貨幣。這些轉換可能導致公司的經營業績從一個時期到另一個時期的重大變化。雖然本公司有時可能採用多種技術以減輕匯率波動的影響,包括外匯對衝活動,但本公司不能保證該等風險管理策略有效,其財務狀況或經營業績可能受到不利影響。
此外,當本公司及其附屬公司進行以功能貨幣以外的貨幣結算的交易時,會產生外幣交易風險。因結算貨幣項目或按不同於本期或以往財務報表中初始確認時換算匯率的匯率換算貨幣項目而產生的匯兑差額(損益),在產生期間在綜合經營報表中確認。雖然本公司有時可能採用多種技術以減輕外幣交易風險的影響,包括對衝預測現金流入及流出,但本公司不能保證該等風險管理策略有效,其財務狀況或經營業績可能受到不利影響。
看見管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析及綜合財務報表附註10以獲取更多信息。
與資產剝離和產品線退出相關的情況可能會對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。
本公司可能會根據業績評估及策略適合度決定於未來出售或終止若干業務或產品線。2022年3月31日,公司將其CH & S業務部門出售給Resideo Technologies,Inc.,收購價為5.93億美元,但須按慣例營運資金和交易調整。
剝離或終止業務或產品可能導致資產減值,包括與商譽和其他無形資產相關的減值,以及處置時的損失,這兩者都可能對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,本公司在尋找買家或以可接受的價格和條款及時執行替代退出策略方面可能遇到困難,潛在買家可能難以獲得融資。過去和未來的資產剝離和業務中斷還涉及其他風險,包括以下風險:
•業務、服務、產品和人員分離困難;
•保留某些當前或未來負債,以誘使買方完成資產剝離;
•公司業務中斷;
•關鍵員工的潛在流失;以及
•與買受人發生糾紛或訴訟。
本公司可能無法成功管理在剝離或終止業務或退出產品線時可能遇到的這些或任何其他重大風險,這些風險或任何其他重大風險可能對其業務產生重大不利影響。
法律、税收和監管風險
政府的調查或其他第三方的行動可能對管理層和公司的業務運營產生重大不利影響。
本公司受各種聯邦、州和外國法律法規的約束。中進一步描述綜合財務報表附註附註18,該公司還受到第三方訴訟的影響。第三方訴訟的潛在後果,如果投保,可能會超過保單限制,導致鉅額成本和費用。本公司可能負責對可用保險金額的任何和解或判決,或者如果沒有保險,則負責整個和解或判決。在正常業務過程中,公司還受到正式和非正式的監管和政府審查、傳票、要求提供文件、證詞或信息、詢問、調查、威脅採取法律行動和訴訟程序。該公司此前披露,它已收到美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的傳票和相關非正式文件要求,主要涉及自2016年1月1日起的期間的銷售做法和某些會計事項。該公司在美國證券交易委員會的調查和要求提供文件、證詞和信息方面與其進行了合作。2023年1月下旬,本公司開始與美國證券交易委員會討論達成和解以解決調查的可能性,目前調查的重點是2016年第三季度至2017年第二季度。此外,2021年6月30日,本公司收到美國證券交易委員會的傳票,要求出示與披露美國財政部法規的潛在影響有關的文件,如下所述。應對政府調查、自願文件要求、傳票或監管機構的行動可能會耗時、成本高昂,並會擾亂公司的運營,並可能轉移管理層和關鍵人員對公司業務運營的注意力。
看見綜合財務報表附註附註18以獲取更多信息。
本公司的業務和運營受美國和海外的監管。
法律、法規及相關詮釋的變動可能會改變本公司的經營環境。這包括環境、數據隱私、競爭和產品相關法律的變化,以及會計準則、税務和其他法規的變化。因此,公司管理監管、税務和法律事務的能力,(包括環境、人力資源、產品責任、專利和其他知識產權事項),並解決懸而未決的法律和環境事項而不承擔重大責任,可能要求公司記錄超過迄今為止應計金額的重大儲備或在報告期內支付鉅額罰款,這可能會對公司的業績產生重大影響。此外,美國或國外可能會頒佈新的法規,要求公司持續承擔額外的人員相關、環境或其他成本,嚴重限制公司銷售某些產品的能力,或因不遵守規定而招致罰款或處罰,其中任何一項都可能對公司的經營業績產生不利影響。
作為一家總部位於美國的跨國公司,該公司還受到美國和多個外國司法管轄區的税務法規的約束,其中一些司法管轄區是相互依存的。例如,在美國以外的國家賺取和納税的某些收入,在這些收入實際匯回或被視為匯回之前,可能不會在美國納税。如果這些或其他税收法規發生變化,公司的財務業績可能會受到影響。
2019年6月18日,美國財政部和美國國税局(IRS)發佈了根據IRC第245A條(“第245A條”)制定的臨時規定,該規定由2017年美國税制改革立法(“2017税制改革”)和IRC第954(C)(6)條(“暫行規定”)制定,追溯至2017年税改頒佈之日。2020年8月21日,美國財政部和美國國税局發佈了暫行條例(與暫行條例、《條例》合稱)的最終版本。該條例旨在限制第245A條對從受控制外國公司收到的某些股息所允許的100%股息扣除,並限制穿透例外適用於從受控制外國公司收到的某些股息的外國個人控股公司收入。在《條例》追溯實施前,本公司於2018年受惠於收到的100%股息扣除和外國個人控股公司收入的透視性例外。該公司分析了這些規定,得出的結論是相關規定沒有有效發佈。因此,本公司未在截至2022年12月31日的綜合財務報表中計入法規的影響。該公司認為,它有強有力的理由支持自己的立場,並相信它已經達到了更有可能達到的認可門檻,即其地位將持續下去。然而,由於挑戰法規有效性所涉及的固有不確定性以及潛在的訴訟過程,無法保證相關法規將無效或法院將做出有利於公司的裁決。如果公司在法規方面的立場不能持續下去,公司將被要求確認與2018財年所得税優惠相關的大約1.8億至2.2億美元的所得税支出,這筆支出是根據當時存在的法規記錄的。此外,公司可能被要求支付任何適用的利息和罰款。該公司認為,它有強有力的理由支持自己的立場,並相信它已經達到了更有可能達到的認可門檻,即其地位將持續下去。然而,由於質疑的有效性涉及內在的不確定性
儘管可能存在法律法規以及潛在的訴訟程序,但不能保證相關法規會被宣佈無效,也不能保證法院會做出有利於公司的裁決。看見綜合財務報表附註附註12。
本公司的税務或有事項的解決可能導致額外的税務負債,這可能對本公司的現金流和經營業績產生不利影響。
本公司須繳納美國及國際多個司法管轄區的所得税。在確定公司在全球範圍內的所得税撥備時,需要作出重大估計和判斷。在本公司的日常業務過程中,有許多交易和計算的最終税項釐定不確定。本公司定期接受多個全球税務機關的審計。雖然本公司相信其税務估計是合理的,但税務審計和相關訴訟的最終結果可能與其歷史所得税撥備和應計費用所反映的結果有重大不同。無法保證任何審計或訴訟的解決不會對未來的經營業績產生不利影響。
本公司可能會為履行環境補救義務而產生重大成本。
除業務標準外,環境法還規定各實體有義務調查和(或)清理受污染的財產,或支付此類活動的費用,往往是沒有實際造成污染的當事方。因此,公司可能根據合同或法律的實施承擔調查和/或補救費用,即使受污染的財產目前不是由公司擁有或經營,是一個垃圾填埋場或其已處置廢物的其他地點,或如果污染是由第三方在公司擁有或經營財產期間或之前造成的。鑑於本公司及其他人在該等物業過往進行的工業經營性質,無法保證已識別所有潛在的土壤或地下水污染情況,即使是已進行環境現場評估的物業。本公司不認為本公司的任何現有義務,包括在第三方網站上,其已被指定為潛在責任方,將對其業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。然而,未來的事件,如現行法律或政策或其執行的變化,或發現目前未知的污染,可能會引起額外的補救責任,這些責任可能是重大的。環境事項 進一步描述 綜合財務報表附註附註18以進一步討論這些問題和其他與環境有關的問題。
該公司的業務涉及潛在的產品召回,產品責任和其他索賠,這可能會影響其收益和財務狀況。
作為消費品的製造商和分銷商,本公司受1972年《美國消費品安全法》(經2008年《消費品安全改進法》修訂)的約束,該法授權美國消費品安全委員會將被認定為不安全或有害的產品排除在市場之外,以及外國司法管轄區的類似法律。在某些情況下,消費者產品安全委員會或類似的外國機構可能會要求公司回購或召回一個或多個產品。此外,其他法律和機構,如美國國家公路交通安全管理局,監管公司在美國和海外銷售的某些消費品,未來可能會採用更具限制性的法律和法規。本公司不時宣佈自願召回已發現潛在產品安全問題的產品。任何對本公司產品的回購或召回都可能是昂貴的,並損害本公司的聲譽。當公司被要求從市場上撤下或自願撤下其產品時,公司的聲譽可能會受損,公司可能會有大量的成品無法銷售。本公司還面臨產品責任索賠,如果其產品之一被指稱導致財產損失,身體傷害或其他不利影響。
除了任何政府調查可能導致的重大金錢判決或罰款或處罰的風險外,產品責任索賠或監管行動可能導致負面宣傳,可能損害公司在市場上的聲譽,不利影響其最終用户品牌的價值,或導致公司產品生產成本的增加。與產品責任索賠類似,公司面臨與產品性能、安全或廣告有關的集體訴訟。此類集體訴訟可能導致重大的金錢判決和與產品銷售有關的禁令,並可能損害公司的聲譽。
雖然本公司以其認為合理的金額維持產品責任保險,但在大多數情況下,該保險是受本公司負責的重大自保保留,並且本公司不能向您保證,它將能夠在可接受的條款下維持該等保險,如果有,在未來,或產品責任索賠將不會超過保險範圍的金額。本公司不就涉及人身傷害或財產損失以外的聲稱產品缺陷的許多類型的索賠提供保險。此外,本公司不維護產品召回保險,並且可能不為消費者集體訴訟中聲稱的索賠投保,這些索賠尋求與人身傷害和/或財產損失無關的金錢賠償,例如與產品的營銷或保修有關的索賠。因此,產品
召回、產品責任索賠和其他與產品相關的索賠可能對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。公司投入大量資源確保遵守政府和其他適用標準。然而,遵守這些標準並不一定能防止個人或集體訴訟,這可能會帶來巨大的成本和風險。因此,這些類型的索賠可能對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
本公司的產品責任保險計劃是一個基於事件的計劃,基於其當前和歷史索賠經驗以及保險的可用性和成本。該公司目前要麼自我保險,要麼管理一個高留存保險計劃,以應對大多數產品責任風險。從歷史上看,產品責任賠償金很少超過公司的個人每次事故自保留存額。然而,本公司不能保證其未來產品責任經驗將與其過往經驗一致,或受自保保留的索賠和賠償將不重大。看到 綜合財務報表附註附註18以進一步討論這些和其他監管和訴訟相關事宜。
如果公司未能充分保護其知識產權,競爭對手可能會生產和銷售相同或類似的產品,這可能會對公司的市場份額和經營業績造成不利影響。
公司在專利產品方面的成功,部分取決於其保護其當前和未來技術和產品的能力,以及保護其知識產權的能力,包括其專利、商業祕密和商標權。如果公司未能充分保護其知識產權,競爭對手可能會生產和銷售相同或類似的產品。
本公司擁有多項設計和實用專利,涵蓋各種產品。本公司無法確定其任何創新將獲得專利,或其獲得或許可的任何現有或未來專利將為其產品提供競爭優勢。公司也不能確定競爭對手不會挑戰公司收到或許可的任何現有或未來專利,並可能使其失效。此外,專利權不得阻止競爭對手開發、使用或銷售與本公司產品相似或功能等同的產品。
如發現本公司侵犯他人知識產權或無法從他人處取得必要的知識產權,其競爭力可能受到負面影響。
如果發現本公司直接或間接侵犯了他人的商標、商業祕密、版權、專利或其他知識產權,此類發現可能導致本公司需要停止在本公司業務中使用該等知識產權,並承擔為過去的侵權行為支付費用的義務。倘權利持有人願意允許本公司繼續使用該等知識產權,彼等可要求就繼續使用該等知識產權支付大筆款項。停止使用或支付這些金額可能導致公司變得競爭力下降,並可能對公司的業務,財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
即使本公司未被發現侵犯第三方的知識產權,侵權索賠也可能對本公司的業務造成不利影響。本公司可能會產生大量法律費用和相關費用,以抗辯此類索賠,並且本公司可能會產生與停止使用、提供或製造某些產品或服務相關的大量費用,即使最終被發現沒有侵犯該等權利。
氣候變化以及政府和非政府組織以及客户對可持續發展問題(包括與氣候變化相關的問題)的日益關注,可能會對我們的業務和財務業績造成不利影響。
某些科學家得出結論認為,地球大氣層中温室氣體濃度的增加可能造成氣候變化,從而產生重大的物理影響,例如風暴、乾旱、洪水、野火和其他氣候事件的頻率和嚴重程度增加。極端天氣的頻率增加可能導致我們在這些地點的產品生產和分銷中斷的發生率增加。與氣候變化有關的自然災害增加也可能對我們的第三方供應商、服務提供商或其他利益相關者構成直接威脅,包括供應鏈或信息技術或我們公司的其他必要服務中斷。
聯邦、州和地方政府以及我們的一些客户都開始應對氣候變化問題。對可持續發展的日益關注導致新的法規、法規和客户要求可能對我們產生負面影響,因為我們可能會產生額外成本或需要對我們的運營作出改變以遵守任何新法規或客户要求。可能對二氧化碳等温室氣體排放施加限制、上限、徵税或其他控制的立法或法規,可能會對我們的運營和財務業績造成不利影響。
更具體地説,與氣候變化相關的立法或監管行動可能會增加我們的能源成本和降低燃料效率,並可能導致產生大量額外的資本支出和運營成本,形式為税收,排放配額,或所需的設備升級。任何該等因素均可能影響我們的營運效率及生產力,並導致營運成本上升。此外,如果我們無法滿足監管或客户可持續性要求,收入可能會減少。該等額外成本、經營變動或收入損失可能對我們的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
項目2.財產
該公司的主要公司辦公室位於佐治亞州亞特蘭大的一個自有辦公室和康涅狄格州諾沃克的一個租賃辦公室。截至2022年12月31日,該公司的全球實體業務包括約50個製造設施(15個在美國),約70個區域配送中心和倉庫(40個在美國),約120個辦事處用於銷售、研發和行政目的(35個在美國),以及大約270家零售店(260家在美國)主要與洋基蠟燭有關。我們全球約90%的物業是租賃的(90%在美國),主要反映了洋基蠟燭零售店
總的來説,公司的財產維護良好,被認為是足夠的,並被用於其預期目的。看到 綜合財務報表附註附註6投資於土地、建築物和機器設備的金額。另請參閲 綜合財務報表附註附註13獲取有關該公司租賃物業的信息。
項目3.法律程序
有關法律程序的資料載於腳註18的合併財務報表附註並以引用的方式併入本文。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
補充項目—關於我們執行人員的信息*:
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名字 | | 年齡 | | 標題 |
拉維錢德拉K.薩利格拉姆 | | 66 | | 首席執行官 |
克里斯托弗·H·彼得森 | | 56 | | 總裁 |
馬克·埃採格 | | 53 | | 首席財務官 |
布拉德福德·R·特納 | | 50 | | 首席法律和行政官兼公司祕書 |
史蒂芬灣帕森斯 | | 58 | | 首席人力資源官 |
米歇爾·蓋勒 | | 50 | | 電子商務和數字總裁 |
Michael M.海耶斯 | | 54 | | 首席客户官 |
梅蘭妮·休特 | | 47 | | 品牌管理與創新總裁 |
克里斯汀·K·馬爾科斯基 | | 62 | | 首席執行官,學習與發展 |
邁克爾·P·麥克德莫特 | | 52 | | 首席執行官,家庭和商業解決方案 |
James a.皮薩尼 | | 56 | | 部門首席執行官,户外與娛樂 |
* 2023年2月10日,公司宣佈Christopher H。Peterson已被任命為總裁兼首席執行官,於2023年5月16日公司2023年股東年會後生效。拉維錢德拉K. Saligram將於2023年5月16日退休擔任公司首席執行官。
拉維錢德拉K. Saligram自2019年10月起擔任本公司首席執行官,並擔任本公司董事會成員。彼亦於二零一九年十月至二零二二年五月五日期間擔任本公司總裁。在加入本公司之前,Saligram先生於2014年7月至2019年7月擔任全球最大的現場/在線工業設備拍賣行Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated的首席執行官兼董事。從2010年11月至2013年11月,Saligram先生擔任首席執行官、總裁和董事會成員,他是一家工作場所產品、服務和解決方案的全渠道供應商,在2013年,他監督了EMAMax和Office Depot的歷史性合併。從2003年到2010年11月,Saligram先生在ARAMARK(一家全球食品服務、設施管理和制服供應商)擔任行政管理職位,包括ARAMARK International總裁、首席全球化官和執行副總裁。從1994年到2002年,Saligram先生在洲際酒店集團(一家全球酒店公司)擔任多個職務,包括擔任北美品牌和特許經營總裁、首席營銷官兼全球戰略董事總經理、國際總裁和亞太區總裁。在職業生涯早期,Saligram先生曾在S. C.擔任多個一般和品牌管理職務。強生公司,一家消費品公司。Saligram先生的職業生涯始於Leo Burnett廣告公司。他曾在Church & Dwight Co.的董事會任職,Inc.從2006年開始。
克里斯托弗·H. Peterson自2022年5月5日起擔任公司總裁。彼於二零一八年十二月至二零二三年一月期間擔任本公司首席財務官。Peterson先生最近於2020年2月至2022年5月5日擔任業務運營總裁。彼亦於二零一九年六月二十八日至二零一九年十月二日擔任臨時首席執行官。2018年4月至2018年8月,Peterson先生擔任露華濃公司執行副總裁兼首席運營官,運營部,一家全球美容公司在此之前,Peterson先生於2017年6月至2018年3月期間擔任露華濃首席運營官、運營和首席財務官,並於2017年4月至2017年6月期間擔任首席運營官。在任職露華濃之前,Peterson先生曾在Ralph Lauren Corporation擔任多個高級管理職務,該公司是一家高級生活用品的設計師、營銷人員和分銷商,包括2015年4月至2016年5月擔任全球品牌總裁,2013年11月至2015年3月擔任執行副總裁、首席行政官和首席財務官。2012年9月至2013年11月任高級副總裁兼首席財務官。此前,Peterson先生於1992年至2012年期間在全球消費品公司The Procter & Gamble Company擔任多個財務管理職位。Peterson先生是BJ's Wholesale Club Holdings,Inc.董事會成員。
Mark J. Erceg自2023年1月9日起擔任本公司首席財務官。此前,Erceg先生於2021年2月至2022年7月擔任醫療保健信息技術公司Cerner Corporation的執行副總裁兼首席財務官。2016年10月至2021年1月,彼擔任奢侈珠寶製造商及零售商蒂芙尼公司執行副總裁兼首席財務官。在此之前,Erceg先生於2015年5月至2016年9月期間擔任加拿大太平洋鐵路公司執行副總裁兼首席財務官,並於2010年6月至2015年5月期間擔任全球建築產品公司Masonite International的執行副總裁兼首席財務官。此前,Erceg先生於1992年至2010年期間在全球消費品公司The Procter & Gamble Company擔任多個財務和業務管理職位。
布拉德福德河Turner自2017年8月起擔任首席法律官及行政官及公司祕書,並於2016年4月至2017年8月擔任首席法律官及公司祕書。在此之前,他曾於2015年3月至2016年3月擔任高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。特納先生於2004年加入本公司,曾擔任
2011年10月至2015年3月擔任多個法律職務,包括副總裁兼副總法律顧問,2007年6月至2011年10月擔任集團副總裁兼辦公產品總法律顧問。
史蒂芬灣帕森斯自二零一九年十月起擔任本公司首席人力資源官。在加入本公司之前,Parsons先生自2016年起擔任Z Capital Group的私募股權基金管理部門Z Capital Partners的全球運營合夥人。在此之前,他曾在Stage Stores,Inc.擔任首席人力資源官。2014年至2016年,並於2011年至2014年擔任EMAMax全球首席人力資源官。在他職業生涯的早期,帕森斯先生曾在Rite Aid Corporation、Sears Holdings Corporation和Whirlpool Corporation擔任過各種高級人力資源職務。
米哈爾·J·蓋勒自2021年4月以來一直擔任該公司的總裁、電子商務和數字部門。在加入公司之前,2016年3月至2021年3月,蓋勒先生在百事公司擔任全球電子商務營銷和數據科學高級副總裁。在加入百事公司之前,蓋勒先生在各種商業、技術和營銷職位上工作了近十年,包括在亞馬遜以媽媽為中心的網站上擔任領導職務,建立亞馬遜的數字優惠券業務,並領導亞馬遜的禮品卡業務。在加入亞馬遜之前,蓋勒曾在幾家科技公司擔任領導職務,其中包括他創立的兩家公司。
Michael M.Hayes自2020年4月以來一直擔任該公司的首席客户官。在加入本公司之前,2011年1月至2020年4月,Hayes先生擔任佐治亞太平洋有限責任公司銷售和銷售戰略高級副總裁。此前,他曾擔任佐治亞太平洋有限責任公司北美銷售部門的首席銷售官。在2008年加入喬治亞太平洋有限責任公司之前,海斯先生曾在Sara·李公司、信息資源公司、撥號公司和小企業協會擔任過多年的銷售和營銷領導職務。海耶斯是一名榮獲勛章的美國退伍軍人,曾在美國海軍陸戰隊擔任海軍醫務兵六年,並在沙漠盾牌和沙漠風暴行動中現役。
2023年2月,梅蘭妮·休特被任命為總裁,負責公司品牌管理和創新。於2022年10月至2023年1月期間,薛女士擔任本公司顧問。在此之前,她於2021年4月至2022年6月擔任全球睡眠產品公司賽爾塔·西蒙斯牀上用品有限公司執行副總裁總裁首席商務官,並於2019年1月至2021年4月擔任其執行副總裁總裁首席營銷官。Serta Simmons Bedding LLC於2023年1月根據美國破產法第11章申請破產保護。2017年7月至2018年10月,薛女士擔任全球消費品公司卡夫亨氏飲料及零食堅果副總裁總裁。在此之前,她於2011年至2017年在全球消費品包裝公司金佰利擔任多個高級職位,包括2016年1月至2017年6月擔任全球品牌董事嬰幼兒護理部門,並於2014年2月至2015年12月擔任兒童護理部門總經理/品牌董事。在此之前,Huet女士在2005至2011年間在全球消費品包裝公司聯合利華擔任過各種銷售和營銷領導職務。
克里斯汀·K·馬爾科斯基於2023年1月被任命為公司學習和發展部門首席執行官。她於2022年4月至2023年1月擔任公司寫作業務部門首席執行官,並於2020年2月至2023年1月擔任公司食品業務部門首席執行官。在加入本公司之前,Malkoski女士於2019年4月至2020年1月擔任Arc International的美洲區首席執行官,Arc International是一家面向家居用品行業的全球玻璃器皿產品製造商,負責家居用品在北美和南美洲的銷售、營銷、製造和分銷。2015年1月至2017年8月,馬爾科斯基女士擔任私人國際家居用品公司World Kitchen的全球業務兼首席商務官總裁,負責其零售店的運營;此前,於2012年6月至2015年1月,擔任World Kitchen北美首席創新官總裁和北美家庭總監總裁。在此之前,馬爾科斯基女士曾在西爾斯控股公司擔任副總裁兼工匠事業部總經理,並在西爾斯、泛在品牌和寶潔擔任過各種其他管理職務。1997年至2002年,馬爾科斯基女士創立並擔任處方藥行業第一家簽約產品管理公司--美國製藥公司的總裁兼首席運營官。
Michael P. McDermott於2023年1月被任命為本公司家庭和商業解決方案分部首席執行官。彼於2020年1月至2023年1月期間擔任本公司商業業務部首席執行官。在加入本公司之前,McDermott先生於2019年擔任Bass Pro Shops的全渠道零售總裁。此前,McDermott先生曾在Lowe's Companies Inc.擔任執行副總裁兼首席客户官。2016年至2019年;2014年至2016年首席規劃官;2013年至2014年高級副總裁。在與勞氏公司合作之前,McDermott先生曾在通用電氣公司擔任多個管理職務。
James a. Pisani於2023年1月獲委任為本公司户外及娛樂分部首席執行官。彼於2020年5月至2023年1月擔任本公司户外及娛樂業務部首席執行官。在加入本公司之前,Pisani先生於2016年8月至2020年4月擔任Timberland LLC的全球品牌總裁,並於2018年8月至2020年4月擔任全球服裝和鞋類公司VF Corporation的行政領導團隊,負責Timberland品牌的全球監督和戰略方向。在Timberland LLC工作之前,Pisani先生於2008年7月至2016年8月擔任VF Corporation特許體育集團總裁。在此之前,Pisani先生曾在卡夫食品和百事公司擔任多個職務,並在百事公司擔任業務發展副總裁。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
本公司的普通股在納斯達克股票市場上市(代碼:NWL)。截至2023年2月6日,共有8,753名股東記錄在案。
股票表現圖表
以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”或“存檔”於美國證券交易委員會,也不應將此類信息以引用的方式納入根據1933年證券法或1934年證券交易法(各自經修訂)的任何未來提交文件中,除非公司以引用的方式將其納入此類提交文件。
下圖將2017年12月31日至2022年12月31日期間公司普通股的總股東回報與(a)標準普爾(“S & P”)500指數和(b)道瓊斯(“DJ”)消費品指數的累計總回報進行了比較,假設2017年12月31日投資100美元。累積總回報的三個指標中的每一個都假設股息的再投資(如適用)。下圖所示的股票表現是基於歷史數據,並不指示,或打算預測,公司普通股的未來可能表現。
發行人購買股權證券
下表提供有關本公司於截至2022年12月31日止三個月購買股本證券的資料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日曆月 | | 總人數 的股份 購得(2) | | 平均值 付出的代價 每股 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 極大值 近似值 美元對價值的影響 股票價格在5月份上漲 但仍將被收購 根據計劃 或程序(1) |
十月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 50,000,231 | |
十一月 | | 962 | | | 13.11 | | | — | | | 50,000,231 | |
十二月 | | 1,877 | | | 12.97 | | | — | | | 50,000,231 | |
總計 | | 2,839 | | | $ | 13.02 | | | — | | | |
(1)2022年2月6日,公司董事會批准了一項3.75億美元的股份回購計劃,立即生效至2022年底。本公司的普通股可由本公司在公開市場、協商交易或聯邦證券法和其他法律要求允許的其他方式購買。看到 綜合財務報表附註附註15。
(2)於截至2022年12月31日止三個月內購買的股份乃由本公司根據其於歸屬日期的公平市值收購,以履行僱員有關受限制股票單位獎勵歸屬的預扣税及付款責任。
第六項。
不適用。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析部分應與本年報表格10—K第二部分第8項所載的“財務報表及補充數據”以及本年報表格10—K其他地方所載的本公司經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。以下“業務策略”及“近期發展”部分簡要介紹了我們的業務及本節或本表格10—K年報其他地方所述及的若干重要事項。本節應與本年度報告表格10—K的相關部分一併閲讀,以完整討論下文概述的事件和項目。
概述
Newell Brands是一家全球領先的消費品公司,擁有強大的知名品牌組合,包括Rubbermaid、FoodSaver、Calphalon、Sistema、Sharpie、Paper Mate、Dymo、EXPO、Elmer's、Yankee Candle、Graco、NUK、Rubbermaid Commercial Products、Spontex、Coleman、Campingaz、Conventions、Oster、Sunbeam和Mr. Coffee。Newell Brands深受喜愛的品牌通過創造歡樂時刻、建立信心和提供安心,增強和照亮消費者在國內外的生活。該公司在全球近200個國家銷售產品,並在其中40多個國家開展業務,不包括第三方分銷商。
業務戰略
本公司繼續執行其扭虧為盈戰略,即建立一家全球性的下一代消費品公司,在快速發展的全渠道環境中充分發揮其品牌潛力。該戰略於2019年制定,旨在:
•通過專注創新、強化品牌定位、強化國際業務、提升數字營銷和全渠道能力以及建立客户關係,推動可持續的利潤增長;
•通過提高生產率和節省間接費用來提高運營利潤率,同時對業務進行再投資;
•通過關注現金效率和改善關鍵營運資金指標,加快現金轉換週期;
•通過投資於符合其能力和戰略的有吸引力的類別,並優化產品組合,加強投資組合;以及
•通過建立一個成功的團隊,並將最優秀的人集中在正確的事情上,增強組織能力和員工參與度。
該公司正在實施這一戰略,同時應對關鍵挑戰,如不斷變化的消費者偏好和行為;競爭激烈的經營環境;快速變化的零售業格局;持續的宏觀經濟和地緣政治波動;宏觀經濟背景軟化;重大的通脹和供應鏈壓力,以及不斷演變的監管環境。
持續執行該等策略性措施,結合旨在建立卓越營運的新措施,將為本公司的長期可持續增長奠定更佳的基礎。其中一項舉措是Ovid項目,這是一項為期多年、以客户為中心的供應鏈舉措,旨在轉變公司在美國的市場準入能力,提高客户服務水平並提高運營效率。該計劃於2022年第三季度開始第一階段上線,並於2023年2月開始第二階段上線,預計將利用技術通過協調和自動化流程進一步簡化組織。Ovid項目旨在通過從23個以業務單元為中心的供應鏈中創建單一的集成供應鏈來優化公司的分銷網絡。該計劃旨在降低管理複雜性,改善客户的庫存和發票工作流程,並通過全渠道啟用提高產品供應率。這種新的運營模式也有望通過更好地利用公司的運輸和分銷網絡來提高效率。
組織結構
該公司的五個主要經營部門如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
細分市場 | | 關鍵品牌 | | 中國初級產品説明書 |
商業解決方案 | | 採購產品馬帕,快克,橡膠女郎,橡膠女郎商業產品和海綿 | | 商業清潔和維護解決方案;壁櫥和車庫組織;衞生系統和材料處理解決方案 |
家電 | | Calphalon,Crockpot,Mr. Coffee,Oster and Sunbeam | | 家用產品,包括廚房用具 |
首頁解決方案 | | 球(1),Calphalon,切薩皮克灣蠟燭,FoodSaver,Rubbermaid,Sistema,WoodWick和洋基蠟燭 | | 食品和家庭儲藏產品;保鮮產品;真空密封產品;烹飪用具、烘焙用具和餐具以及家庭香料產品 |
學習與發展 | | Aprica,Baby Jogger,Dymo,Elmer's,EXPO,Graco,Mr. Sketch,NUK,Paper Mate,Parker,Prismacolor,Sharpie,Tigex,Waterman和X—Acto | | 嬰兒用品和嬰兒護理產品;書寫工具,包括記號筆和熒光筆,鋼筆和鉛筆;藝術產品;活性粘合劑和切割產品和標籤解決方案 |
户外和康樂活動 | | Campingaz,Coleman,Conventio,Exquito,和土撥鼠 | | 户外和户外相關活動產品 |
(1)
以及Ball ®,Ball Corporation的TM,在許可下使用。
此架構反映主要營運決策者(“主要營運決策者”)定期評估資料以作決策之方式,包括資源分配。本公司亦向其分部提供一般企業服務,該分部呈報為非經營分部企業。
從2023年1月開始,公司將將其先前報告的商業解決方案、家用電器和家庭解決方案經營分部合併為一個經營分部,家庭和商業解決方案。主要營運決策者作出此變動乃由實施新營運模式所推動,該模式旨在推動本公司進一步簡化及釋放額外效率及協同效應。學習和發展以及户外和娛樂業務部門將繼續作為公司的另外兩個業務部門。該公司將在2023年第一季度報告中重新編制前期可比業績,以符合這一經營分部變化。 看見綜合財務報表附註附註17以獲取更多信息。
最新發展動態
當前宏觀經濟狀況
該公司近年來受到通脹和供應鏈壓力、勞動力短缺和各業務的物流挑戰的影響,以及最近俄羅斯—烏克蘭衝突的間接宏觀經濟影響,也面臨着額外的阻力,原因是全球需求疲軟,零售商越來越關注重新平衡庫存水平,以應對消費者持續的通脹壓力。雖然該公司的所有部門都受到全球需求疲軟的不同程度的負面影響,但家電和家庭解決方案部門受到的影響最大。 這些整體宏觀經濟趨勢的持續時間和嚴重程度高度不確定,正在迅速改變零售業格局,並影響公司2022年的經營業績,現金流和財務狀況,並預計將持續到2023年。
為幫助減輕這些條件對其業務經營表現的負面影響,本公司已確保有選擇地提高價格、加快生產力計劃、優化廣告和促銷開支、部署間接成本控制措施、調整需求預測和供應計劃,並採取旨在改善營運資金的措施。本公司將繼續評估其他機會,以改善其短期及長期財務表現。
儘管管理層已根據當前資料作出其最佳估計及假設,但由於該等因素的不確定性,實際結果可能會有重大差異,並可能需要對該等估計及假設(包括儲備)作出未來變動,從而可能導致未來開支或減值支出。
俄烏衝突
俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突對全球經濟造成了負面影響。雖然公司預計衝突不會對其經營業績產生重大影響,但由於俄羅斯—烏克蘭軍事衝突對全球經濟的負面影響,公司經歷了原材料短缺,運輸、能源和商品成本增加。與衝突相關的地緣政治緊張局勢進一步升級,包括貿易壁壘和全球貿易限制增加,可能導致(其中包括)供應中斷、消費需求下降以及外匯匯率和金融市場變化,其中任何一項都可能對我們的業務和供應鏈造成不利影響。此外,如果軍事衝突升級超出目前的範圍,公司可能會受到某些鄰近歐洲國家或全球經濟衰退的負面影響。
看見經營結果、關鍵會計估計和合併財務報表附註1以獲取更多信息。
項目phoenix
於2023年1月,本公司宣佈重組及節約計劃(“鳳凰計劃”),旨在通過精簡營運模式及提高營運效率,利用規模進一步降低複雜性,加強本公司。Phoenix項目預計將於2023年底大致完成。它包含了一系列旨在簡化組織結構、精簡公司房地產、集中其供應鏈功能(包括製造、分銷、運輸和客户服務)的舉措,在主要國際地區過渡到統一的One Newell上市模式,以及降低管理費用。
看見風險因素在……裏面第1A項。和合併財務報表附註4以獲取更多信息。
商譽及其他無限期無形資產減值
在2022年第四季度,由於公司的年度減值測試,公司記錄了一筆非現金減值費用,以註銷其家庭解決方案部門的Home Fragrance報告部門剩餘的5600萬美元商譽,因為賬面值超過其公允價值。該公司還記錄了2.7億美元的減值支出總額,以家庭解決方案部門的家庭香味和食品報告單位,以及嬰兒報告單位,在學習和發展部門,因為每個商標的賬面值超過其公平值。
看見關鍵會計估計和合併財務報表附註1和7以獲取更多信息。
債務贖回
於2022年10月19日,本公司按相等於票據未償還本金總額100. 002%的贖回價,另加截至贖回日期的應計及未付利息贖回其於2023年4月到期的3. 85%優先票據。總代價約為10. 9億元,本公司錄得債務清償虧損100萬元。
看見合併財務報表附註9以獲取更多信息。
經營成果
2022年與2021年合併經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的五年, |
(單位:百萬,不包括每股數據) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 9,459 | | | $ | 10,589 | | | $ | (1,130) | | | (10.7)% |
毛利 | 2,834 | | | 3,363 | | | (529) | | | (15.7)% |
毛利率 | 30.0 | % | | 31.8 | % | | | | |
| | | | | | | |
營業收入 | 312 | | | 1,013 | | | (701) | | | (69.2)% |
營業利潤率 | 3.3 | % | | 9.6 | % | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | 235 | | | 256 | | | (21) | | | (8.2)% |
債務清償損失 | 1 | | | 5 | | | (4) | | | (80.0)% |
其他收入,淨額 | (81) | | | (8) | | | (73) | | | NM |
所得税前收入 | 157 | | | 760 | | | (603) | | | (79.3)% |
所得税撥備(福利) | (40) | | | 138 | | | (178) | | | NM |
所得税税率 | (25.5) | % | | 18.2 | % | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 197 | | | $ | 622 | | | (425) | | | (68.3)% |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股攤薄收益—歸屬於普通股股東 | $ | 0.47 | | | $ | 1.45 | | | | | |
NM--沒有意義
淨銷售額下降11%,原因是本公司的定價行動被全球需求疲軟所抵消,零售商大幅縮減訂單以重新平衡庫存,對2022年第一季度末出售CH & S業務以及家電及户外及娛樂分部的品類退出有關淨銷售額產生負面影響3%。淨銷售表現亦反映去年若干類別需求水平上升。外匯變動對淨銷售額造成了3億美元或3%的不利影響。
毛利下跌16%,毛利率則下跌至30. 0%,而去年同期則為31. 8%。毛利率下降反映銷售量下降導致的吸收成本增加、銷售推廣活動增加以降低庫存水平,以及商品、採購製成品、運輸及勞工的投入成本大幅上漲,對銷售產品成本產生高個位數百分比的負面影響。毛利率下降部分被有利的淨定價和毛生產力所抵消。毛利下降亦反映出售健康及安全業務的不利影響。外幣匯率的變動對毛利造成了1.05億美元或3%的不利影響。
影響二零二二年及二零二一年經營收入的顯著項目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | $Change | |
商譽和無形資產減值(看見腳註7) | | $ | 474 | | | $ | 60 | | | $ | 414 | | |
重組(看見腳註4)以及與重組相關的(a) | | 39 | | | 46 | | | (7) | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
交易及其他費用(b) | | 72 | | | 37 | | | 35 | | |
(a)於二零二二年,於銷售及銷售產品成本、一般及行政開支(“一般及行政開支”)中呈報的重組相關成本分別為2,200萬元及2,000萬元,主要與關閉設施有關。二零二一年,於銷售產品成本及SG & A中呈報的重組相關成本分別為2,200萬元及8,000萬元,主要與關閉設施有關。2022年及2021年的重組成本分別為1,500萬元及1,600萬元。
(b)二零二二年的交易及其他成本主要與已完成的資產剝離、若干法律訴訟相關的開支、國際實體的間接税項儲備及國際客户的增量壞賬儲備有關。二零二一年的交易及其他成本主要與已完成的資產剝離及與若干法律訴訟有關的成本有關。
經營收入由二零二一年的10. 1億美元減少至二零二二年的3. 12億美元。該下降反映了毛利下降的影響,部分被生產力毛額所抵消,以及獎勵薪酬支出、廣告和促銷成本以及間接開支減少。本年度有關商譽及無限期商品名的非現金減值支出增加亦對營業收入產生負面影響。
利息支出淨額下降,主要是由於2022年上半年長期債務水平較低和利息收入增加。2022年和2021年的加權平均利率分別約為4.3%和4.7%。看見合併財務報表附註9以獲取更多信息。
二零二二年及二零二一年債務清償虧損分別為100萬元及500萬元,與本公司贖回若干優先票據有關。看到 綜合財務報表附註附註9以獲取更多信息。
二零二二年及二零二一年其他收入淨額包括以下項目: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
淨匯兑損失(見腳註10 和19) | | $ | 47 | | | $ | 8 | |
| | | | |
處置企業收益淨額(見 腳註2) | | (136) | | | (4) | |
其他(收益)損失,淨額 | | 8 | | | (12) | |
| | $ | (81) | | | $ | (8) | |
二零二二年所得税收益為4,000萬元,而二零二一年則為1. 38億元。二零二二年的實際税率為(25. 5)%,反映離散税務優惠較二零二一年的18. 2%有所增加。截至2022年12月31日的年度包括與公司關於其愛爾蘭業務的某些收益的無限期再投資主張的變化有關的5800萬美元的離散利益,與與某些巴西和盧森堡業務整合有關的估值備抵減少有關的2800萬美元,以及與批准某些州税收抵免有關的600萬美元。與剝離CH & S業務部門有關的1400萬美元所得税費用抵消,. 截至2021年12月31日止年度的所得税開支包括與合併若干盧森堡業務有關的估值撥備減少有關的獨立利益37,000,000元、與合併若干英國業務有關的估值撥備減少有關的獨立利益13,000,000元、與合併若干英國業務有關的估值撥備減少有關的獨立利益13,000,000元、以及與合併若干英國業務有關的估值撥備減少有關的獨立利益13,000,000元。業務和900萬美元與法國時效到期有關。
看見合併財務報表附註12有關所得税的信息,包括與公司對2020年頒佈的美國財政條例的立場相關的固有不確定性。
業務分部經營業績二零二二年對比二零二一年
商業解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 1,691 | | | $ | 1,953 | | | $ | (262) | | | (13.4)% |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 143 | | | 159 | | | (16) | | | (10.1)% |
營業利潤率 | | 8.5 | % | | 8.1 | % | | | | |
| | | | | | | | |
影響營業收入可比性的顯著項目: | | | | | | | | |
無形資產減值(見 腳註7) | | — | | | 29 | | | (29) | | | |
| | | | | | | | |
2022年商業解決方案淨銷售額減少13%,主要反映於2022年第一季度末出售CH & S業務,對淨銷售額造成不利影響約16%,部分被商業業務單位的增長所抵銷,主要由定價行動帶動,以及供應鏈限制放寬導致訂單履行情況改善。外匯變動對淨銷售額造成了5700萬美元或3%的不利影響。
二零二二年的經營收入由二零二一年的1. 59億元減少至1. 43億元。經營業績減少乃由於毛利下降、投入成本大幅上漲(主要是樹脂、能源及金屬、採購製成品、運輸及勞工)以及銷售CH & S的不利影響所致。經營業績的減少部分被生產總值、補償開支減少及一項無限期無形資產的上年度非現金減值支出重疊所抵銷。
家電
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 1,390 | | | $ | 1,738 | | | $ | (348) | | | (20.0) | % |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | (47) | | | 70 | | | (117) | | | NM |
營業利潤率 | | (3.4) | % | | 4.0 | % | | | | |
| | | | | | | | |
影響營業收入(虧損)可比性的值得注意的事項: | | | | | | | | |
無形資產減值(見 腳註7) | | 15 | | | — | | | 15 | | | |
間接税準備金 | | 23 | | | — | | | 23 | | | |
壞賬準備 | | 8 | | | — | | | 8 | | | |
NM--沒有意義
2022年的家電淨銷售額減少20%,反映全球需求放緩、若干品類退出及去年需求上升,部分被定價行動所抵銷。 外匯變動對淨銷售額產生不利影響,即2600萬美元,即2%。
二零二二年的經營虧損為4,700萬元,而二零二一年的經營收入為7,000萬元。經營業績下跌主要由於毛利槓桿降低、銷售量降低相關吸收成本增加、銷售推廣活動增加以降低庫存水平,以及運輸成本及採購成品相關投入成本大幅上漲,部分被總生產力、獎勵補償開支減少以及廣告及推廣開支減少所抵銷。經營業績亦受到與一項無限期資產有關的非現金減值支出、與一間國際實體有關的間接税項儲備及一間國際客户的增量壞賬儲備的負面影響。
首頁解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 2,113 | | | $ | 2,386 | | | $ | (273) | | | (11.4)% |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | (308) | | | 337 | | | (645) | | | NM |
營業利潤率 | | (14.6) | % | | 14.1 | % | | | | |
| | | | | | | | |
影響營業收入(虧損)可比性的值得注意的事項: | | | | | | | | |
商譽及其他無形資產減值(見 腳註7) | | 429 | | | — | | | 429 | | | |
2022年家庭解決方案淨銷售額減少11%,反映食品及家庭香料業務單位均有所減少。食品業務部門的下降反映了全球需求疲軟以及一個主要客户的一條產品線的分銷損失,部分被定價行動抵消。Home Fragment業務單位銷售額下降反映全球需求放緩,以及年內約43家Yankee Candle零售店退出,部分被定價行動所抵銷。該分部之淨銷售表現亦反映去年需求上升。外匯變動不利地影響了淨銷售額5000萬美元,或2%。
二零二二年的經營虧損為3. 08億元,而二零二一年的經營收入則為3. 37億元。經營業績減少主要是由於食品及家用香料報告單位的非現金減值支出、毛利槓桿降低、銷售量降低相關吸收成本增加、促銷活動增加以降低庫存水平,以及商品(主要是金屬及蠟)、運輸、勞工及採購製成品的投入成本大幅上漲所致。這一減少部分被毛生產率和較低的獎勵薪酬支出所抵銷。
學習與發展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 2,950 | | | $ | 3,028 | | | $ | (78) | | | (2.6)% |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 593 | | | 600 | | | (7) | | | (1.2)% |
營業利潤率 | | 20.1 | % | | 19.8 | % | | | | |
| | | | | | | | |
影響營業收入可比性的顯著項目: | | | | | | | | |
無形資產減值(見 腳註7) | | 30 | | | 31 | | | (1) | | | |
2022年的學習及發展淨銷售額下降3%,反映寫作及嬰兒業務單位均有所減少。寫作業務部門的表現反映了物流限制和供應鏈短缺,特別是在標籤方面,以及美國某些類別的需求疲軟,部分被定價行為抵消。嬰兒業務部門的表現反映了美國某些類別的需求走軟,由於該業務在上一年滿足了較高的需求水平,部分被定價行動所抵消。外匯變動不利地影響了淨銷售額9600萬美元,或3%。
二零二二年的經營收入減少至5. 93億美元,而去年同期則為6億美元。營業收入減少主要由於採購製成品、運輸及勞工的投入成本大幅上漲,部分被生產總值及薪酬成本降低所抵銷。經營利潤率的改善主要反映淨定價表現。
户外和康樂活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 1,315 | | | $ | 1,484 | | | $ | (169) | | | (11.4)% |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 86 | | | 90 | | | (4) | | | (4.4)% |
營業利潤率 | | 6.5 | % | | 6.1 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
户外和康樂活動 2022年的分部淨銷售額下降11%,主要由於美國需求疲軟和某些類別退出,部分被定價行動和產品供應改善所抵消。此分部之淨銷售表現亦反映去年需求水平上升。外匯變動對淨銷售額產生不利影響,增幅為7100萬美元,或5%。
二零二二年的經營收入為8,600萬美元,而去年同期則為9,000萬美元。此表現主要由於商品、採購製成品及運輸的投入成本上漲,以及廣告及促銷成本上升,部分被間接開支及獎勵補償成本減少所抵銷。經營利潤率的改善主要反映淨定價表現及退出若干低利潤產品類別。
2021年與2020年合併經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 10,589 | | | $ | 9,385 | | | $ | 1,204 | | | 12.8% |
毛利 | | 3,363 | | | 3,084 | | | 279 | | | 9.0% |
毛利率 | | 31.8 | % | | 32.9 | % | | | | |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 1,013 | | | (629) | | | 1,642 | | | NM |
營業利潤率 | | 9.6 | % | | (6.7) | % | | | | |
| | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | 256 | | | 274 | | | (18) | | | (6.6)% |
債務清償損失 | | 5 | | | 20 | | | (15) | | | (75.0)% |
其他(收入)費用,淨額 | | (8) | | | 78 | | | (86) | | | NM |
所得税前收入(虧損) | | 760 | | | (1,001) | | | 1,761 | | | NM |
所得税撥備(福利) | | 138 | | | (235) | | | 373 | | | NM |
所得税税率 | | 18.2 | % | | 23.5 | % | | | | |
| | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 622 | | | $ | (766) | | | $ | 1,388 | | | NM |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股攤薄收益(虧損)—歸屬於普通股股東 | | $ | 1.45 | | | $ | (1.81) | | | | | |
NM--沒有意義
二零二一年的淨銷售額增長13%,所有分部及主要地理區域均呈現增長。這一增長反映了有利的淨定價(包括減少與客户的促銷支出),以及對手部保護,車庫和户外組織,廚房用具,保鮮,炊具,烘焙用具,香味蠟燭,嬰兒用品,書寫,標籤和户外類別的強勁需求。銷售淨額增長受到供應鏈短缺及物流挑戰的負面影響,並持續至二零二二年。外匯變動對淨銷售額產生了1.01億美元或1%的有利影響。
二零二一年毛利增加9%,毛利率則下降至31. 8%,而去年同期則為32. 9%。毛利增加由總產量槓桿、總生產力及有利的淨定價帶動,部分被大宗商品(主要是樹脂)、採購製成品、運輸及勞工的重大投入成本通脹所抵銷,該通脹對銷售產品成本產生高個位數百分比的負面影響。毛利率下降部分反映了通貨膨脹與反應性定價行動的全面影響之間的時間差。外幣匯率的變動對毛利產生了3000萬美元或1%的正面影響。
影響二零二一年及二零二零年經營收入(虧損)的顯著項目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | $Change |
商譽及無形資產減值(見 腳註7) | | $ | 60 | | | $ | 1,491 | | | $ | (1,431) | |
重組和與重組相關的(見腳註4) (a) | | 46 | | | 44 | | | 2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
交易及其他費用(b) | | 37 | | | 26 | | | 11 | |
(a)二零二一年,於銷售產品成本及SG & A中呈報的重組相關成本分別為2,200萬元及8,000萬元,主要與關閉設施有關。2020年的重組相關成本為銷售產品成本中報告的400萬美元,於SG & A中報告的1900萬美元,主要與重組活動相關的加速折舊有關。二零二一年及二零二零年的重組成本分別為1,600萬元及2,100萬元。
(b)二零二一年及二零二零年的交易及其他成本主要與已完成的資產剝離及與若干法律訴訟有關的成本有關。
二零二一年的經營收入增加至10. 1億元,而二零二零年的經營虧損則為6. 29億元。2020年的經營業績包括15億美元的商譽及若干無限期無形資產及其他資產的非現金減值支出。二零二一年表現反映上文所述毛利表現及Yankee Candle零售店關閉帶來的成本節約,惟部分被較高的獎勵補償開支及廣告及推廣成本所抵銷。本公司經營業績與去年同期的同比比較反映了二零二零年第二季度發生的COVID—19相關封鎖所導致的消費水平最低的影響,以及二零二零年下半年經營業績改善的疊加,由於本公司的生產基地和Yankee Candle商店重新開業,其他零售店重新開業,消費者對某些品類的需求有所回升。此外,本公司2021年的經營業績受到需求模式方向的波動性和不確定性,以及通脹和供應鏈短缺以及持續至2022年的物流挑戰的影響。
二零二一年的利息開支淨額減少,主要由於債務水平降低。二零二一年及二零二零年之加權平均利率分別約為4. 7%及4. 6%。看到 綜合財務報表附註附註9 以獲取更多信息。
二零二一年及二零二零年債務清償虧損分別為500萬元及20百萬元,乃與本公司要約收購若干優先票據及贖回債務有關。看到 合併財務報表附註9以獲取更多信息。
二零二一年及二零二零年其他(收入)開支淨額包括以下項目:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 |
與養卹金有關的非服務費用淨額(見 腳註11) | | $ | — | | | $ | 53 | |
淨匯兑損失(見腳註10) | | 8 | | | 17 | |
| | | | |
(收益)處置企業損失(見 腳註2) | | (4) | | | 9 | |
其他收益,淨額 | | (12) | | | (1) | |
| | $ | (8) | | | $ | 78 | |
二零二一年所得税撥備為1. 38億元,而二零二零年則為2. 35億元。二零二一年的實際税率為18. 2%,而二零二零年則為23. 5%。 實際税項撥備變動主要受上年度商譽減值支出、賺取收入地點的地域組合以及基於海外盈利及若干離散項目的美國應課税收入項目的影響所帶動。截至2021年12月31日止年度的所得税撥備包括淨估值撥備減少27,000,000元,主要與英國經營虧損淨額有關。盧森堡,以及美國的其他各種變化,與正在進行的業務相關的州和非美國估價津貼。
看見合併財務報表附註12有關所得税的信息,包括與公司對2020年頒佈的美國財政條例的立場相關的固有不確定性。
業務分部經營業績二零二一年與二零二零年
商業解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 1,953 | | | $ | 1,859 | | | $ | 94 | | | 5.1% |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 159 | | | (89) | | | 248 | | | NM |
營業利潤率 | | 8.1 | % | | (4.8) | % | | | | |
| | | | | | | | |
影響營業收入(虧損)可比性的值得注意的事項: | | | | | | | | |
無形資產減值(見腳註7) | | 29 | | | 320 | | | (291) | | | |
| | | | | | | | |
NM--沒有意義
2021年商業解決方案淨銷售額增長5%,反映了商業和互聯家庭和安全業務部門的銷售增長。商業業務部門的業績反映了有利的淨定價的影響,以及手保護和車庫和户外組織類別需求的增加,但被消耗性洗手間產品需求下降以及供應鏈短缺和物流限制所部分抵消。互聯家庭和安全業務部門淨銷售額的增長主要是由於零售和承包商渠道的需求增加,但供應鏈短缺和物流限制部分抵消了這一增長。互聯家庭和安全業務淨銷售額的增長也反映了需求下降和門店關閉的前一年影響的重疊。外幣匯率的變化對淨銷售額產生了1200萬美元的有利影響,即1%。
2021年的營業收入增至1.59億美元,而2020年的營業虧損為8900萬美元。經營業績的改善主要是由於某些無限期無形資產的上年非現金減值費用以及毛利潤槓桿的重疊,包括由於新冠肺炎疫情、毛生產率和定價而暫時關閉墨西哥一家關鍵的互聯家庭和安全製造設施所造成的上年吸收影響的重疊。營業收入的增長被大宗商品(主要是樹脂、來源製成品、運輸和勞動力)的顯著投入成本上漲部分抵消。2021年的營業利潤率受到通脹和響應性定價行動的全面影響之間的時間滯後的負面影響。
家電
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 1,738 | | | $ | 1,539 | | | $ | 199 | | | 12.9% |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 70 | | | (238) | | | 308 | | | NM |
營業利潤率 | | 4.0 | % | | (15.5) | % | | | | |
| | | | | | | | |
影響營業收入(虧損)可比性的值得注意的事項: | | | | | | | | |
商譽及其他無形資產減值(見 腳註7) | | — | | | 287 | | | (287) | | | |
NM--沒有意義
2021年家電淨銷售額增長13%,反映淨定價及強勁銷售增長,主要集中在北美及拉丁美洲,部分被供應鏈短缺及物流限制所抵銷。外匯變動對淨銷售額產生了1100萬美元或1%的有利影響。
二零二一年的經營收入增加至7,000萬元,而二零二零年的經營虧損為2. 38億元。經營業績的改善主要是由於商譽和若干無限期無形資產的上年度非現金減值支出,以及毛利槓桿(最主要是來自北美和拉丁美洲)、總生產力和定價,部分被與採購成品和運輸相關的重大投入成本通脹所抵消,以及更高的勞動力成本和廣告和促銷成本。
首頁解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 2,386 | | | $ | 2,138 | | | $ | 248 | | | 11.6% |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 337 | | | (4) | | | 341 | | | NM |
營業利潤率 | | 14.1 | % | | (0.2) | % | | | | |
| | | | | | | | |
影響營業收入(虧損)可比性的值得注意的事項: | | | | | | | | |
商譽及其他無形資產減值(見 腳註7) | | — | | | 302 | | | (302) | | | |
NM--沒有意義
二零二一年家庭解決方案淨銷售額增長12%,乃由於食品及家庭香料業務單位之強勁銷售表現所致。食品業務單位銷售額的增加反映了有利的淨定價以及保鮮、炊具和烘焙類需求增加的影響,部分被供應鏈短缺和物流限制所抵消。Home French銷售額的增加主要是由於美國和歐洲的零售渠道以及Yankee Candle零售店的增加,部分被供應鏈短缺、物流限制和Yankee Candle零售店永久關閉所抵消。家居香水業務的銷售淨額增加亦反映因COVID—19疫情而暫時關閉其位於馬薩諸塞州的主要生產設施而導致的零售店暫時關閉及供應鏈中斷的去年影響已過去。外匯變動對淨銷售額產生了3300萬美元或1%的積極影響。
二零二一年的經營收入增加至3. 37億元,而二零二零年的經營虧損為4,000萬元。營業收入增加主要是由於商譽、若干無限期無形資產及其他資產的上年度非現金減值支出、毛利槓桿(包括暫時關閉馬薩諸塞州一家主要Home Fragment生產設施的上年度吸收影響)、總生產力及定價的重疊。營業收入增加亦反映Yankee Candle零售店關閉及二零二零年退出籌款業務帶來的節省。營業收入的增加部分被商品(主要是樹脂)、採購製成品、運輸及勞工的重大投入成本通脹所抵銷。二零二一年的經營利潤率受到通脹與反應性定價行動全面影響之間的時間差的負面影響。
學習與發展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 3,028 | | | $ | 2,557 | | | $ | 471 | | | 18.4 | % |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 600 | | | 364 | | | 236 | | | 64.8 | % |
營業利潤率 | | 19.8 | % | | 14.2 | % | | | | |
| | | | | | | | |
影響營業收入可比性的顯著項目: | | | | | | | | |
無形資產減值(見腳註7) | | 31 | | | 100 | | | (69) | | | |
2021年的學習及發展淨銷售額增加18%,主要由於嬰兒及寫字業務單位的銷售表現強勁,該業務單位克服了消費者需求轉變、店鋪暫時關閉及供應鏈中斷等去年負面影響。嬰兒業務部門的表現反映了有利的淨定價以及嬰兒用品和嬰兒護理類別的需求增加,部分原因是美國政府相關的刺激性支出。書寫業務部門的表現反映了有利的淨定價以及筆、記號筆、精細書寫和標籤類別的強勁需求,這是由於迴歸親身學習和逐步重新開設更多辦事處,部分被先前的資產剝離和業務退出以及供應鏈短缺和物流限制所抵消。外匯變動對淨銷售額產生了2900萬美元或1%的有利影響。
二零二一年的經營收入增加至6億元,而去年同期則為3. 64億元。營業收入增加主要是由於二零二零年若干無限期無形資產的非現金減值支出、定價、毛生產率及毛利槓桿疊加,包括若干暫時關閉製造業的上年度吸收影響,
部分被較高的關税成本、大宗商品(主要是樹脂)、採購成品、運輸和勞動力的顯著投入成本膨脹以及廣告和促銷成本的增加所抵消。
户外和康樂活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 1,484 | | | $ | 1,292 | | | $ | 192 | | | 14.9% |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 90 | | | (418) | | | 508 | | | NM |
營業利潤率 | | 6.1 | % | | (32.4) | % | | | | |
| | | | | | | | |
影響營業收入(虧損)可比性的值得注意的事項: | | | | | | | | |
無形資產減值(見腳註7) | | — | | | 482 | | | (482) | | | |
NM--沒有意義
2021年户外和康樂部門的淨銷售額增長了15%,這主要是由於有利的淨定價和消費者對户外設備的購買模式的改善,但部分被供應鏈短缺和物流限制所抵消。淨銷售額的增長也反映了上年需求下降和新冠肺炎疫情導致門店暫時關閉的負面影響的疊加。外幣匯率的變化有利地影響了1600萬美元的淨銷售額,即1%。
2021年的營業收入為9000萬美元,而上年同期的營業虧損為4.18億美元。這一改善主要是由於某些壽命不確定的無形資產的上一年度非現金減值費用、毛利槓桿、定價和毛生產率的重疊,但部分被大宗商品(主要是樹脂、來源製成品和運輸)的投入成本大幅上漲所抵消。2021年的營業利潤率受到通脹和響應性定價行動的全面影響之間的時間滯後的負面影響。
流動性與資本資源
本公司相信,其現金產生能力,連同其借款能力及可用現金及現金等價物,可提供持續的財務可行性及充足的流動資金,為其營運提供資金,支持其增長平臺,償還到期債務及債務到期日,並執行其持續的業務計劃。該公司定期評估其現金需求以及為這些需求提供資金的現有來源。截至2022年12月31日,公司的現金和現金等價物約為2.87億美元,其中約2.41億美元由公司的非美國子公司持有。
該公司認為,快速變化的零售格局的影響程度反映了零售商更加重視根據消費者持續面臨的通脹壓力重新平衡庫存水平,以及供應鏈中斷、通脹壓力以及未來需求模式的波動性和方向對公司未來銷售、經營業績、現金流、流動性和財務狀況的影響將繼續受到公司無法準確預測的許多不斷變化的因素的驅動,這些因素將因司法管轄區和市場而異。任何此類重大不利影響都可能導致本公司無法履行財務維護契約,並可能限制根據現有債務工具進行未來借款的能力。看見第1A項。風險因素--財務風險,以獲取更多信息。
下表彙總了公司2022年、2021年和2020年的現金活動(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 增加(減少) |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | 2021 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
經營活動提供(用於)的現金 | $ | (272) | | | $ | 884 | | | $ | 1,432 | | | $ | (1,156) | | $ | (548) | |
由投資活動提供(用於)的現金 | 343 | | | (268) | | | (228) | | | 611 | | (40) | |
用於融資活動的現金 | (232) | | | (1,143) | | | (559) | | | 911 | | (584) | |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (13) | | | (17) | | | 5 | | | 4 | | (22) | |
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | $ | (174) | | | $ | (544) | | | $ | 650 | | | $ | 370 | | $ | (1,194) | |
由於經營業績的季節性變化、年度績效補償付款的時間、客户計劃付款、營運資金要求和向客户提供的信貸條款,本公司歷來在本年度第三和第四季度產生大部分經營現金流。
經營活動的現金流
2022年經營活動所用現金淨額的變動主要反映營業收入下降,以及公司調整下半年供需預測採購量的影響,以應對零售商訂單大幅大於預期,由於零售商在消費者面臨持續通脹壓力的情況下重新平衡庫存,這導致銷售量下降和與庫存水平上升相關的不利營運資金。該變動亦反映根據客户購買協議出售的應收賬款減少的負面影響。
2021年經營活動提供的現金淨額變動反映為支持預測需求而建立的庫存,包括重大投入成本通脹、供應鏈短缺和物流挑戰的影響,以及年度獎勵性薪酬支付增加,由於延長與供應商的貨物和服務付款期限以及在客户採購項下銷售的應收賬款增加而產生的好處,部分抵消了這一數額本年度的協議。此外,此表現反映去年COVID—19疫情的影響,包括經營業績下降及營運資金表現良好。
看見資本資源以獲取更多信息。
投資活動產生的現金流
2022年投資活動提供的現金淨額變動主要由於出售CH & S及其他物業、廠房及設備所得款項,部分被以下部分抵銷: 資本支出增加,主要與Ovid項目有關。看到 綜合財務報表附註附註2獲取更多信息.
二零二一年投資活動所用現金淨額變動主要由於資本開支增加所致。
融資活動產生的現金流
2022年融資活動所用現金淨額變動主要是由於債務的期內變動,被本年度回購公司普通股股份所抵銷。
二零二一年融資活動所用現金淨額變動主要是由於二零二零年發行優先票據所得款項及二零二一年支付長期債務以及收購非控股權益所致。
看見綜合財務報表附註附註1、9及14獲取更多信息.
資本資源
於二零二二年十月十九日,本公司按相等於票據未償還本金總額100. 002%的贖回價,另加截至贖回日期的應計及未付利息贖回其二零二三年四月到期的3. 85%優先票據(“二零二三年四月票據”)。總代價約為10. 9億元,本公司錄得債務清償虧損100萬元。
於2022年9月14日,本公司完成註冊公開發售本金額為5億元的6. 375%優先票據(“2027年9月票據”)及本金額為5億元的6. 625%優先票據(“2029年9月票據”),於2029年9月到期。該公司收到的收益約為9.89億美元,扣除
所支付的費用和費用。二零二七年九月票據及二零二九年九月票據須遵守與本公司現有優先票據類似的限制性及財務契諾,惟彼等毋須遵守下文所述若干其他票據的利率調整或票息上調條文。二零二七年九月票據及二零二九年九月票據可全部或部分贖回,本公司可選擇(i)於所述到期日前三個月前任何時間,以相等於或高於(a)被贖回票據本金額或(b)被贖回票據的剩餘預定支付本金和利息的現值總和,每半年貼現至贖回日期,另加適用的50個基點的整金額,以及在每種情況下,贖回票據的應計及未付利息,直至贖回日期(但不包括贖回日期);或(ii)於有關到期日前三個月或之後的任何時間,贖回價相等於被贖回票據本金額的100%,另加至贖回日期的應計及未付利息。於二零二二年第四季度,本公司使用二零二七年九月及二零二九年九月票據所得款項淨額連同可用現金贖回二零二三年四月票據。
於2022年8月31日,本公司訂立一項15億美元的高級無抵押循環信貸融資(“信貸循環”),於2027年8月到期。Credit Revolver為該公司先前的12.5億美元高級無擔保循環信貸融資進行了再融資,該融資計劃於2023年12月到期。
根據信貸週轉器,本公司可按不同利率條款借入資金。信貸週轉器為發行商業票據提供承諾的後備流動資金,在信貸週轉器下有足夠的借款條件下。於2022年12月31日,本公司在信貸週轉器項下有2. 25億美元的未償還借款及3. 59億美元的商業票據借款。
《信貸循環計劃》規定,只要有足夠的資金可供在《信貸循環計劃》下借款,就可簽發最多1.5億美元的信用證。截至2022年12月31日,本公司有約2200萬美元的未償還備用信用證,可用淨額約為12.5億美元。於二零二二年十二月三十一日,本公司已遵守其所有債務契諾。
於2022年12月31日,與本公司現有保理協議(“客户保理購買協議”)相關的保理應收款項約為420百萬美元,較2021年12月31日減少約80百萬美元。於2022年第二季度,本公司修訂客户購買協議,以(i)增加根據該協議可能出售的若干應收客户款項的金額,(ii)增加新客户至該協議及(iii)將參考利率由倫敦銀行同業拆息(“倫敦銀行同業拆息”)更改為有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)。本協議項下的交易入賬列作應收賬款銷售,出售的應收賬款在銷售交易時從綜合資產負債表中剔除。本公司將出售應收賬款所得款項分類為合併現金流量表中的經營現金流量。本公司將貼現作為其他(收入)費用,淨額記錄在綜合經營報表中,並將尚未提交給金融機構的應收賬款作為融資現金流量。
本公司設有應收賬款證券化設施(“證券化設施”)。於二零二二年第二季度,本公司修訂了證券化設施。該項修訂(i)將證券化融資的總承擔額由6億元減至3. 75億元,(ii)將其到期日延長一年至2023年10月,及(iii)將證券化融資的參考利率由倫敦銀行同業拆息改為SOFR。證券化融資按浮動利率的差額計息。證券化機制下的最高可用性根據合資格應收賬款結餘而波動。於2022年12月31日,本公司在證券化融資項下有3500萬美元未償還款項。
2019年11月1日,S & P Global Inc.(“標普”)將該公司的債務評級下調至“BB+”,因為標普認為該公司將無法達到標普2019年的目標債務水平。此外,於二零二零年三月九日,穆迪公司(“穆迪”)將公司債務評級下調至“Ba1”,理由是該公司將無法達到穆迪2020年的目標債務水平。由於標準普爾和穆迪下調評級,該公司目前總額約為31億美元的某些未償還優先票據每次下調利率調整25個基點,共計50個基點。此外,該公司以其認為可接受或有利的條件從商業票據市場借款的能力被消除,其借款成本增加。該公司根據信貸革命貸款的能力沒有受到降級的影響。
2022年2月11日,標普將該公司的債務評級從“BB+”上調至“BBB—”,因為標普認為該公司已能夠達到標普的目標債務水平。由於這一升級,該公司再次能夠進入商業票據市場,最多不超過15億美元,前提是有足夠的資金可用於根據信貸Revolver貸款。 此外,由於標普上調,該公司若干未償還優先票據總計約31億美元的利率下降了25個基點,按年化基準計算,該公司的利息支出減少了約800萬美元(2022年約為700萬美元)。然而,這些優先票據仍將受到穆迪2020年債務評級下調導致的25個基點的利率調整,這對
利息支出約800萬元。此外,本公司可能需要在未來融資中支付更高的利率,其潛在投資者和資金來源可能因未來評級下調而減少。
2023年2月14日,惠譽評級下調公司債務評級至“BB”。此次降級不會影響本公司任何優先票據的利率。
本公司目前相信其資本架構及現金資源將繼續支持未來股息的資金籌措,本公司將繼續評估所有行動,以加強其財務狀況及資產負債表,並維持其財務流動性、靈活性及資本分配策略。
風險管理
本公司不時訂立衍生工具交易以對衝利率、外幣匯率及商品價格波動風險。本公司並無就交易目的訂立衍生交易。
利率合約
本公司使用利率掉期管理其固定及浮動利率債務組合。本公司可使用定息及浮動利率掉期,以改變利率變動對其綜合經營業績及未來利息現金流出之影響。浮動利率互換將視市場情況而定,將長期債務的固定利率轉換為短期可變利率。固定利率掉期將用於降低本公司可能增加利息成本的風險。利率掉期結算計入利息開支。
公允價值對衝
於2022年12月31日,本公司有約11億美元的利率掉期名義金額,該利率掉期將固定利率兑換為可變利率加加權平均利差。該等浮息掉期被指定為公平值對衝於票據剩餘年期,對衝於二零二七年到期的6. 375釐優先票據本金5億元、二零二九年到期的6. 625釐優先票據本金5億元及二零二四年到期的4. 00釐優先票據本金1億元。該等掉期合約之公平值收益或虧損之有效部分被相關債務之公平值調整所抵銷。
跨貨幣合約
本公司使用交叉貨幣掉期對衝若干融資安排的外匯風險。該公司此前訂立了三項交叉貨幣掉期,分別於2025年1月、2025年2月和2027年9月到期,名義總額為12.6億美元。該等交叉貨幣掉期均被指定為本公司於若干歐元功能貨幣附屬公司淨投資的外匯風險的淨投資對衝,本公司支付固定利率的歐元利息,並收取固定利率的美元利息。於2022年第三季度,本公司訂立了兩項交叉貨幣掉期,各名義金額為5億美元,一項於2027年9月到期,另一項於2029年9月到期。該等掉期亦被指定為本公司於若干歐元功能貨幣附屬公司(其淨資產以歐元計值)的淨投資外匯風險的淨投資對衝,本公司支付浮動利率的歐元利息,並收取浮動利率的美元利息。本公司已選擇即期法評估該等合約的有效性。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司確認利息支出淨額分別為3100萬美元、1600萬美元及1400萬美元,與對衝有效性測試不包括的交叉貨幣掉期部分有關。
外幣合同
本公司使用遠期外幣合約,以減輕與到期日至二零二三年十二月的預測存貨買賣有關的現金流量的外幣匯率風險。用於對衝該等符合對衝會計準則之預測交易之衍生工具入賬列作現金流量對衝。該等衍生工具之收益或虧損之有效部分遞延為累計其他全面收益(虧損)(“累計其他全面收益”)之一部分,直至其於被對衝項目影響盈利之同時於盈利確認,並與相關被對衝項目列入經營報表相同標題。截至2022年12月31日,公司有約3.79億美元的遠期外幣合同名義金額未償還,這些合同被指定為預測庫存的現金流對衝,
採購和銷售。
本公司亦使用外幣合約,主要是遠期外幣合約,以減輕若干其他外幣交易的外幣風險。於2022年12月31日,本公司有約9. 26億美元的該等外幣合約未償還名義金額,該等合約並未指定為會計用途的有效對衝,且到期日至2023年8月。公允市值收益或虧損計入經營業績,並在公司綜合經營報表中分類為其他(收入)支出淨額。
下表呈列衍生金融工具於2022年12月31日的公平值(以百萬計):
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| 資產 (責任) |
被指定為有效對衝的衍生品: | |
現金流對衝: | |
外幣合同 | $ | (4) | |
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公允價值對衝: | |
利率互換 | (30) | |
淨投資對衝: | |
交叉貨幣互換 | (2) | |
未被指定為有效對衝的衍生品: | |
外幣合同 | 9 | |
總計 | $ | (27) | |
合同義務、承付款和表外安排
本公司有尚未償還的債務責任於截至2046年的不同日期到期。某些其他項目,如採購承諾和其他未履行合同,在公司的合併財務報表中不被確認為負債,但必須予以披露。在本公司合併財務報表中未確認為負債的項目包括截至2022年12月31日尚未收到的購買原材料或存貨的承諾,以及其他不可撤銷的義務,包括資本資產和其他許可服務。
下表概述了重大合同義務和承諾預計將對本公司截至2022年12月31日的所示期間現金流的影響。有關該等責任的其他詳情載於綜合財務報表附註:
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(單位:百萬) | | 總計 | | 1年 | | 2-3年 | | 4-5年 | | 之後 --5年 |
債務 (1) | | $ | 5,441 | | | $ | 621 | | | $ | 748 | | | $ | 2,485 | | | $ | 1,587 | |
債務利息(2) | | 2,020 | | | 257 | | | 484 | | | 303 | | | 976 | |
租賃義務 (3) | | 723 | | | 145 | | | 219 | | | 143 | | | 216 | |
購買義務(4) | | 1,227 | | | 436 | | | 249 | | | 127 | | | 415 | |
納税義務 (5) | | 63 | | | 28 | | | 35 | | | — | | | — | |
總計(6) | | $ | 9,474 | | | $ | 1,487 | | | $ | 1,735 | | | $ | 3,058 | | | $ | 3,194 | |
(1)金額指按責任可能到期的最早日期計算的合約責任,包括融資租賃(不包括利息),根據於二零二二年十二月三十一日的未償還借貸計算。有關這些義務的進一步信息,請參見 合併財務報表附註9.
(2)金額指於2022年12月31日尚未償還借貸的估計應付利息,不包括固定利率至浮動利率掉期的影響。浮息債務之利息乃使用於二零二二年十二月三十一日之有效利率估計。進一步資料見 合併財務報表附註9.
(3)金額指於二零二二年十二月三十一日的經營租賃的租賃負債。看到 綜合財務報表附註附註13.
(4)主要包括於2022年12月31日與供應商就採購材料、包裝及其他組件及服務訂立的採購承諾。該等採購承擔金額僅指根據可依法強制執行的協議訂立的項目,該等協議訂明所有重要條款(包括最低數量、價格及期限),並不代表預期採購總額。
(5)代表與2017年税務改革有關的未來現金支付,用於對公司先前未納税的海外收益徵收一次性臨時過渡税。
(6)總額不包括於2022年12月31日資產負債表呈報為流動負債的合約責任,惟長期債務、短期債務及應計利息的流動部分除外。
本公司亦有不確定税務狀況及未確認税務利益之負債。本公司不時接受國税局及其他税務機關的審核,不確定税務狀況及未確認税務利益的負債金額可能於來年發生變動。雖然有可能在明年解決一項或多項此類檢查,但公司無法合理估計隨着時間推移解決負債的時間或金額;因此,截至2022年12月31日的未確認税收優惠未被排除在上表中。看到 合併財務報表附註12以獲取更多信息。
此外,公司對其養老金和退休後福利計劃負有義務,這兩項計劃不包括在上表中。資金需求的時間和金額是不確定的,因為它們取決於利率和計劃資產的實際回報等因素。看見合併財務報表附註11以獲取更多信息。
截至2022年12月31日,公司擁有約4400萬美元的備用信用證,主要與公司的自保計劃有關,包括工人賠償、產品責任和醫療。看到 綜合財務報表附註附註18以獲取更多信息。
於2022年12月31日,本公司並無任何重大資產負債表外安排(定義見規例S—K第303(a)(4)(ii)項)。
關鍵會計估計
按照公認會計原則編制本公司的財務報表,要求管理層對影響財務報表和所附腳註中報告金額的未來事件作出估計和假設。未來事件及其影響無法絕對確定。因此,釐定估計需要行使判斷。實際結果將與該等估計不同,而該等差異對綜合財務報表可能屬重大。本公司的重要會計政策在下文中作了更全面的描述。 合併財務報表附註1. 本公司最重要的會計政策,即那些對本公司的財務狀況和經營業績有或合理可能有重大影響的會計政策,如下所述。
收入確認
公司在履行與客户合同條款下的履行義務時或在某個時間點確認收入,這通常發生在裝運或根據合同條款交付時,這也是控制權轉移的時候。該公司的主要履約義務是向其客户銷售和分銷其消費和商業產品。
收入是以轉讓貨物或提供服務為交換條件而預期獲得的對價金額。某些客户可能會獲得現金和/或非現金獎勵,如與缺陷產品相關的現金折扣、退貨、積分或報銷、客户折扣(如數量或貿易折扣)、合作廣告和其他與客户相關的計劃,這些被視為可變對價。在某些情況下,公司在估計可變對價時會採用判斷,包括合同費率和歷史付款趨勢。
此外,公司還參與與客户的各種計劃和安排,旨在增加這些客户的產品銷售。在談判的計劃中,有一些安排,根據這些安排,客户在達到商定的銷售水平或參與特定營銷計劃時,可以獲得補貼。優惠券計劃也是根據客户和地區的具體情況制定的。
根據要求提前支付銷售獎勵的客户計劃和安排,本公司將支付的金額在受益期或合同銷售量期間攤銷。當獎勵計劃拖欠時,公司根據計劃的合同條款、預期的客户表現和/或預計的銷售量,累計預計的支付金額。該等估計乃根據過往客户經驗及其他因素釐定,有時須作出重大判斷。由於向客户取得相關數據所需時間長(其中包括),實際支付金額可能與該等估計不同。
營業税及其他類似税項不包括在收入內。本公司已選擇將運輸和處理活動作為履行成本。本公司亦選擇不披露(i)原預期期限為一年或以下之合約及(ii)收入按本公司有權就所提供服務開具發票之金額確認之合約未履行履約責任之價值。
商譽與無限的無形資產
商譽和無限期無形資產每年在第四季度(12月1日)進行減值測試和檢討,或在事實和情況需要時更頻繁地進行減值測試和檢討。於2022年12月1日,商譽總額及無限期無形資產的賬面值分別為33億美元及19億美元。
商譽
商譽在報告單位層面進行減值測試,而本公司所有商譽均分配至其報告單位。報告單位乃根據本公司於商譽減值測試當日的組織架構而釐定,一般為經營分部層級以下一層。該公司的業務由五個主要業務部門的七個報告單位組成。
量化商譽減值測試需要大量使用判斷及假設,例如識別報告單位;向報告單位轉讓資產及負債;以及估計未來現金流量、業務增長率、終端價值、貼現率及企業總價值。所用收入法為貼現現金流量法,並以五年現金流量預測為基礎。預測現金流量乃按無負債基準分析(未支付予股本及計息債務投資者之現金前),以從報告單位之營運中發展企業價值。根據該等預測,就報告單位於預測期末的價值或最終價值作出撥備。有限期間現金流量之現值及最終價值乃採用選定貼現率釐定。本公司根據反映其最新預測的貼現現金流量法估計其報告單位的公允價值,其中包括(其中包括)商品(主要是樹脂)的重大投入成本通脹的影響
於本公司進行減值測試時,本公司營運的運輸及勞動力。
看見合併財務報表附註1和7有關非現金商譽的進一步信息,
於二零二二年,其年度測試及觸發事件產生之減值開支。
無限生存的無形資產
根據既定減值指引測試無限期無形資產(主要是商標及商號)亦須大量運用判斷及假設(如現金流量預測、專利費率、最終價值及貼現率)。無限期無形資產按其賬面值超出其估計公平值之金額作出減值。就減值測試而言,無限期無形資產之公平值乃採用特許權使用費減免法或超額收益法釐定。豁免特許權使用費法通過在資產的經濟壽命內將假設的避免特許權使用費付款貼現至現值來估計商品名的價值。超額盈利法透過量化資產產生的剩餘(或超額)現金流量並將該等現金流量貼現至現時,估計無形資產的價值。超額收入方法要求採用繳款資產費用。出資資產費用通常包括假定使用週轉金、有形資產和其他無形資產的付款。預測業務及其他假設之變動可能對估計公平值造成重大影響。業務條件的變化可能需要調整該等資產估值。
看見合併財務報表附註1和7有關2022年年度測試及觸發事件產生的非現金無限期無形資產減值支出的進一步資料。
其他長壽資產
本公司持續評估是否存在與其物業、廠房及設備、經營租賃及其他長期資產有關的減值跡象。這些減值指標可能包括長期資產或資產組的市價大幅下跌、經營租賃提前終止、長期資產或資產組的使用程度或方式或其實際狀況出現重大不利變化,或電流—期間經營或現金流損失與經營或現金流損失歷史相結合,或顯示與使用相關的持續損失的預測,一個長期資產或資產組。倘出現減值跡象,本公司估計該資產或資產組別的未來現金流量。該資產或資產組別應佔之未貼現未來現金流量總和與其賬面值作比較。現金流量是根據與本公司預測一致的基礎,利用有關未來銷售和開支、營運資金和資產出售所得款項的各種假設進行估計。倘賬面值超過未貼現未來現金流量之總和,本公司採用具有相同風險的類似投資所要求的貼現率貼現未來現金流量,並將減值支出記錄為資產組公允價值與賬面值之間的差額。本公司在報告單位層面對資產組進行測試,因為這是可識別現金流的最低層,但揚基蠟燭業務除外,在零售店層面進行測試。看到 《綜合財務報告》附註6、7和13 發言以供進一步資料。
所得税
本公司採用資產負債法入賬遞延所得税。根據此方法,遞延所得税乃根據財務報表與資產及負債税基之間之暫時差異之税務影響確認,並按現行已頒佈税率計量。估值撥備乃入賬,以減少遞延税項資產至較有可能變現之金額。
本公司的所得税撥備是基於計算和假設,這些計算和假設須經全球各税務機關審查。雖然本公司認為對先前提交的納税申報表採取的立場是合理的,但本公司已設立税務、利息和罰款準備金,以認識到各税務機關可能會質疑所採取的立場,這可能導致額外的税務、利息和罰款責任。本公司會定期檢討其遞延税項資產的可收回性,並考慮過往盈利能力、預計未來應課税收入、現有暫時性差異的預期撥回時間及税務規劃策略。
對於不確定的税務狀況,本公司應用相關權威指引的規定,要求在確認及終止確認税務狀況時應用“較有可能”的門檻。本公司對税務機關審查和相關税務狀況更有可能的結果的持續評估需要重大判斷,並可能增加或減少本公司的實際税率,以及影響經營業績。
本公司的所得税撥備受波動性影響,並可能因以下因素而受到有利或不利影響:税率較低的國家的收益較高或較低,税率較高的國家的收益較高或較低;遞延税項資產和負債的估值變動;税務相關立法到期或失效;税收優惠到期或失效;不可扣除薪酬的税收影響;會計原則的變化;流動性需求推動非美國現金迴流美國;或税務法律法規的變化,包括美國對外國子公司收益徵税的可能變化,可扣除來自外國收入的費用,或外國税收抵免規則。
公司的實際税率與法定税率不同,主要是由於州税、外國税率、税收抵免、國內製造業扣除、税務審計結算和估值備抵調整的税務影響。評估不確定税務狀況、釐定遞延税項資產之估值撥備及最終釐定所得税撥備時,均須作出重大判斷。
很難預測所得税事項的解決時間以及確認某些所得税資產和負債的時間是適當的,並且由於類似項目的影響,公司未來的所得税費用可能會繼續與法定税率不同。例如,如果項目順利解決或管理層確定遞延税項資產是可變現的,而先前保留,則本公司將確認期間税務優惠。相反,倘税務事項未能順利解決或管理層釐定有必要就先前並無預留之税項資產作出估值撥備,則本公司將確認遞增期税項開支。預計這些事項將導致税率與法定税率不同,以及公司實際税率的持續波動。看到 合併財務報表附註12以獲取更多信息。
養老金和退休後福利
本公司根據計算方法記錄與其退休金和退休後計劃有關的年度金額,其中包括各種精算假設,包括貼現率、假設回報率、補償增加、週轉率和醫療保健成本趨勢率。本公司每年檢討其精算假設,並於認為適當時根據現行比率及趨勢對假設作出修訂。修訂的影響一般遞延並於未來期間攤銷。本公司相信,根據其經驗、市況以及精算師和投資顧問的輸入,記錄其計劃下責任所採用的假設是合理的。退休金及退休後責任於二零二二年及二零二一年十二月三十一日計量。
本公司就其退休金及退休後福利計劃採用總回報投資法,據此,組合股本及固定收益投資,以優化退休金計劃資產的長期回報。此策略的目的是通過長期表現優於計劃負債,最大限度地減少計劃開支。風險容忍度是通過仔細考慮計劃負債、計劃資金狀況和公司財務狀況而建立的。投資組合包括股權和固定收益投資的多樣化組合。此外,通過投資於美國大盤股、美國小盤股和國際證券,股票投資在地域和市值上實現多樣化。通過年度負債計量、定期資產/負債研究及季度投資組合審查,持續計量及監察投資風險。
計劃資產之預期長期回報率乃基於多項因素,包括預期資產分配、過往資產回報、當前及預期未來市況、風險及主動管理溢價。公司國內養老金計劃的目標資產分配可能因計劃而異,部分原因是計劃人口統計、資金狀況和負債期限。總體而言,本公司的目標資產配置如下:全球股票約10%至30%;固定收益約70%至90%;現金、另類投資及其他,截至2022年12月31日約為零至10%。實際資產分配可能因各種原因(包括市況及交易時間)而與目標分配有所不同。本公司設有多個國際界定福利退休金計劃。國際投資的資產分配可能因計劃及司法管轄區而異,主要基於計劃結構及計劃參與者概況。於2022年12月31日,國內計劃資產分配如下:股權:約19%及其他投資(另類投資、固定收益證券、現金及其他):約81%。實際資產分配可能因各種原因(包括市況及交易時間)而與目標分配有所不同。
2022年、2021年和2020年,公司美國養老金計劃資產的實際計劃資產回報率分別約為2.20億美元、4800萬美元和1.78億美元,而計劃資產的預期回報率分別約為4700萬美元、5100萬美元和5900萬美元。未來繳款的實際數額部分取決於長期實際資產回報率和未來貼現率。2023年公司所有退休金計劃的退休金供款估計約為1800萬美元,而2022年的供款約為1700萬美元。
本公司退休金計劃於二零二二年的加權平均計劃資產預期回報率假設約為3. 5%。於二零二二年計量日期,用以計量退休金及退休後福利責任之加權平均貼現率分別約為4. 9%及5. 1%。於2022年計量日期的貼現率下降25個基點將使退休金計劃的預計福利責任增加約3,300萬美元。
用於評估本公司退休後福利責任的醫療成本趨勢率是根據實際醫療成本趨勢以及諮詢精算師和福利提供者而確定的。於二零二二年十二月三十一日,當前加權平均醫療成本趨勢率假設約為6. 7%。假設當前醫療成本趨勢率將逐漸下降至最終醫療成本趨勢率4. 5%。看到 合併財務報表附註11以獲取更多信息。
近期會計公告
最近的會計聲明摘要包括在。腳註1合併財務報表附註.
國際運營
2022年和2021年,該公司的非美國業務約佔淨銷售額的35%,2020年約佔33%(見綜合財務報表附註附註17).
前瞻性陳述
本報告中的前瞻性陳述是依據1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款作出的。這些聲明通常可以通過使用諸如“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“目標”、“計劃”、“預期”、“設置”、“開始”、“將”、“應該”、“將”、“可能”、“恢復”、“確信”、“保持樂觀”、“尋求”或類似的聲明來識別。該公司告誡説,前瞻性陳述並不是保證,因為預測未來的結果存在固有的困難。實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述所建議的結果大不相同的重要因素包括但不限於:
•公司通過可自由支配和間接費用管理、廣告和促銷費用優化、需求預測和供應計劃調整以及改善營運資金的行動,優化成本和現金流並減輕零售商庫存再平衡的影響的能力;
•本公司依賴於零售和消費需求的強勁以及世界各國工商業部門的經濟;
•公司提高生產率、降低複雜性和簡化運營的能力;
•該公司管理新冠肺炎大流行的實際或預期影響的能力,包括由於病毒的任何其他變種或疫苗的效力和分發所造成的影響;
•與其他消費品製造商和分銷商的競爭;
•各大零售商較強的議價能力和對本公司客户的鞏固;
•我們所在市場的供應鏈和運營中斷,無論是由於新冠肺炎疫情的實際或預期影響,還是更廣泛的地緣政治和宏觀經濟條件,包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突;
•勞動力、運輸、原材料和來源產品的價格和可獲得性的變化,包括重大通貨膨脹,以及公司通過及時定價和生產率抵消成本增加的能力;
•政府調查、檢查、訴訟、立法請求或第三方其他行動的成本和結果,包括但不限於 綜合財務報表附註附註18(a)在投保範圍內,其潛在後果可能超過保單限額;
•公司開發創新新產品的能力,開發、維護和加強終端用户品牌,以及實現增加廣告和促銷支出帶來的效益;
•公司對財務報告持續保持有效內部控制的能力;
•公司海外業務固有的風險,包括貨幣波動、外匯管制和定價限制;
•可能對公司資產價值和/或股價產生不利影響並需要額外減值支出的未來事件;
•與處置有關的意外成本或開支;
•公司有效執行其週轉計劃的能力,包括Ovid項目和Phoenix項目;
•與公司的鉅額債務、潛在的利率上升或公司信用評級的變化有關的風險;
•公司或公司服務提供商的關鍵信息技術系統、網絡、流程或相關控制的故障或違反;
•美國和外國法規對公司運營的影響,包括關税和環境修復成本以及與數據隱私和氣候變化相關的立法和監管行動的影響;
•可能無法吸引、留住和激勵關鍵員工;
•税法的變化和解決導致額外納税義務的或有納税事項;
•產品責任、產品召回或相關監管行動;
•公司保護其知識產權的能力;
•與公司養老金計劃相關的融資義務顯著增加;以及
•我們提交給SEC的文件中不時列出的其他因素,包括但不限於我們的10—K表格年度報告和10—Q表格季度報告以及其他文件。
本年報表格10—K所載的信息是截至所示日期。本公司不承擔任何義務更新本年度報告中包含的任何前瞻性陳述,因為新信息或未來事件或發展的結果。此外,無法保證本公司已正確識別和評估影響本公司的所有因素,或本公司收到的有關這些因素的公開可用信息和其他信息是完整或正確的。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
一般而言,工商企業可能面臨市場風險,包括利率、外匯匯率和某些商品價格的波動,這些風險可能影響在這些條件下的經營、投資和融資成本。本公司認為其承受的風險適中。本公司根據利率、外幣匯率及商品價格的變動,採用敏感度分析評估市場風險,該敏感度分析根據利率及價格的假設變動計量盈利、公平值及現金流量的潛在損失。
本公司面臨浮息債務之利率風險及定息債務之價格風險。因此,本公司監察利率環境,並利用利率掉期協議,平衡固定及浮動利率風險,同時儘量減低利息成本,以管理利率風險及價格風險。截至2022年12月31日,約17億美元的公司債務按性質或通過使用利率互換而具有可變利率。其餘債務(約37億美元)按固定利率計息。根據公司於2022年12月31日的債務結構,假設這些利率上升1%將增加利息支出約1700萬美元,並減少債務公允價值約1.61億美元。
雖然本公司主要以美元交易業務,其大部分收入以美元收取,但本公司的大部分經營成本以其他貨幣計值,如巴西雷亞爾、英鎊、加拿大元、歐洲歐元、日元和墨西哥比索。這些和其他貨幣與美元的關係的變化將影響公司的銷售和盈利能力,並可能導致匯兑損失。2022年,約佔公司銷售額的35%
以外幣計值,其中最重要的為:歐元,約9%;英鎊,約5%;加拿大元,約4%。本公司外匯套期保值活動的主要目的是減輕與預測存貨買賣有關的現金流的外匯風險。假設外幣匯率變動10%不會對與外幣衍生工具或本公司外幣衍生工具的公允價值相關的外幣收益及虧損產生重大影響。
本公司面臨商品成本上升對其若干原材料的價格風險。因此,本公司監察商品市場,並不時訂立以商品為基礎的衍生工具,以減輕該等商品價格上漲對本公司若干原材料成本的影響。衍生工具相關商品價格假設變動10%,不會對本公司經營業績中的相關收益及虧損產生重大影響。在此敏感度分析中,所有其他假設均為不變,並假設一種貨幣相對於美元的匯率變動不會影響另一種貨幣相對於美元的匯率。
倘衍生金融工具的交易對手方(均為高評級機構)不履約,本公司面臨信貸虧損;然而,本公司並不預期該等交易對手方不履約。本公司並無訂立衍生金融工具作買賣用途。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致Newell Brands Inc.董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
吾等已審核隨附Newell Brands Inc.合併資產負債表。及其附屬公司(“本公司”)於二零二二年及二零二一年十二月三十一日止三年各年之相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益及現金流量表,包括截至12月31日止期間三年中每年的相關附註和估值附表以及合格賬目,於簽署頁後載列的二零二二年綜合財務報表(統稱“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,根據《 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日止三個年度的經營業績及現金流量。我們還認為,截至2022年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
誠如綜合財務報表附註1及5所述,本公司於二零二二年更改存貨入賬方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是合併後的當期審計產生的事項 已傳達或須傳達予審核委員會且(i)涉及對綜合財務報表屬重大之賬目或披露事項及(ii)涉及吾等特別具挑戰性、主觀或複雜判斷之財務報表。傳達關鍵審計事項並不會在任何方面改變吾等對整體綜合財務報表的意見,吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項而對關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見。
中期及年度減值評估—商譽及若干無限期無形資產
如綜合財務報表附註1和7所述,截至2022年12月31日,公司的商譽和無限期無形資產餘額分別為33億美元和17億美元。該等資產每年於十二月一日進行減值測試及檢討,或在事實及情況需要時更頻密。於二零二二年,管理層採用量化方法,涉及比較該等資產的公平值與其賬面值。就商譽而言,倘報告單位之賬面值超過其公平值,則減值虧損按該等金額之差額計算,惟以分配至報告單位之商譽金額為限。無限期無形資產按其賬面值超出其估計公平值之金額作出減值。於2022年第三季度,Home Fragrance報告單位及若干無限期商品名稱發生觸發事件,導致本公司分別錄得商譽及無限期無形資產的非現金減值支出1.08億美元及4000萬美元。在2022年第四季度,結合管理層的年度減值測試,該公司記錄了5600萬美元的非現金減值費用,並記錄了2.7億美元的某些不確定壽命的商標。管理層就商譽採用貼現現金流量法估計公平值,而就無限期無形資產而言,則採用豁免特許權使用費法或超額收益法估計公平值。管理層的減值評估需要大量使用判斷及假設,例如(i)商譽的未來現金流量、業務增長率及貼現率的估計,(ii)無限期無形資產的現金流量預測、特許權使用費使用費減免法下的貼現率,及(iii)現金流量預測、貼現率、以及無限期無形資產按超額收益法計算的貢獻資產費用。
吾等釐定執行有關商譽及若干無限期無形資產之中期及年度減值評估之程序為關鍵審核事項之主要考慮因素為(i)管理層於編制報告單位及無限期無形資產之公平值估計時作出之重大判斷;(ii)高度的審計師判斷、主觀性和努力執行程序和評估管理層關於(a)未來現金流量、業務增長率和商譽貼現率的估計,(b)就若干無限期無形資產採用寬免專利權費法計算的現金流量預測、專利權費率及貼現率,及(c)就若干無限期無形資產採用超額收益法計算的現金流量預測、貼現率及分擔資產支出;及(iii)審計工作涉及使用具有專門技能及知識的專業人士。
處理該事項涉及就吾等對綜合財務報表形成整體意見執行程序及評估審核憑證。這些程序包括測試管理層對商譽和無限期無形資產減值評估的控制措施的有效性,包括對本公司報告單位和若干無限期無形資產估值的控制措施。該等程序亦包括(其中包括)(i)測試管理層編制報告單位及若干無限期無形資產公允價值估計的程序;(ii)評估貼現現金流量法、免特許權使用費法及超額收益法的適當性;(iii)測試該等方法所用基本數據的完整性及準確性;(iii)測試該等方法所用基本數據的完整性及準確性;及(iv)評估管理層就以下事項所使用的重大假設的合理性:(a)估計未來現金流量、業務增長率及商譽貼現率,(b)現金流量預測、特許權使用費率及若干無限期無形資產的特許權使用費減免法下的貼現率,及(c)若干無限期無形資產的現金流量預測、貼現率及按超額收益法計算的供資資產支出。評估管理層就商譽未來現金流量及業務增長率估計及若干無限期無形資產之現金流量預測所作之假設,涉及評估管理層所採用之假設是否合理,考慮(i)報告單位及無限期無形資產之當前及過往表現;(ii)與外部及行業數據之一致性;及(iii)該等假設是否與在其他審計範疇取得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用於協助評估(i)公司的貼現現金流量法、特許權使用費減免法和超額收益法以及(ii)商譽的貼現率以及若干無限期無形資產的貼現率、特許權使用費率和貢獻資產費用。
/s/ 普華永道會計師事務所
佐治亞州亞特蘭大
2023年2月15日
自2016年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
NEWELL BRANDS INC.和子公司
合併業務報表
(以百萬為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 9,459 | | | $ | 10,589 | | | $ | 9,385 | |
產品銷售成本 | 6,625 | | | 7,226 | | | 6,301 | |
毛利 | 2,834 | | | 3,363 | | | 3,084 | |
銷售、一般和行政費用 | 2,033 | | | 2,274 | | | 2,189 | |
重組成本,淨額 | 15 | | | 16 | | | 21 | |
商譽、無形資產和其他資產的減值 | 474 | | | 60 | | | 1,503 | |
營業收入(虧損) | 312 | | | 1,013 | | | (629) | |
營業外支出: | | | | | |
利息支出,淨額 | 235 | | | 256 | | | 274 | |
債務清償損失 | 1 | | | 5 | | | 20 | |
其他(收入)費用,淨額 | (81) | | | (8) | | | 78 | |
所得税前收入(虧損) | 157 | | | 760 | | | (1,001) | |
所得税撥備(福利) | (40) | | | 138 | | | (235) | |
| | | | | |
| | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 197 | | | $ | 622 | | | $ | (766) | |
| | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | |
基本信息 | 415.7 | | | 425.3 | | | 424.1 | |
稀釋 | 417.4 | | | 428.0 | | | 424.1 | |
每股收益(虧損): | | | | | |
基本信息 | $ | 0.47 | | | $ | 1.46 | | | $ | (1.81) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
稀釋 | $ | 0.47 | | | $ | 1.45 | | | $ | (1.81) | |
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NEWELL BRANDS INC.和子公司
綜合全面收益表(損益表)
(以百萬為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
綜合收益(虧損): | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 197 | | | $ | 622 | | | $ | (766) | |
綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
外幣折算調整 | (113) | | | (94) | | | (2) | |
未確認的養老金和退休後費用 | (17) | | | 64 | | | 43 | |
衍生金融工具 | 1 | | | 28 | | | (1) | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | (129) | | | (2) | | | 40 | |
綜合收益(虧損) | 68 | | | 620 | | | (726) | |
| | | | | |
| | | | | |
非控股權益應佔全面收益(虧損)總額 | — | | | 2 | | | (4) | |
可歸屬於母公司的全面收益(虧損)總額 | $ | 68 | | | $ | 618 | | | $ | (722) | |
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NEWELL BRANDS INC.和子公司
合併資產負債表
(金額以百萬為單位,面值除外)
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12月31日, | 2022 | | 2021 |
資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 287 | | | $ | 440 | |
應收賬款淨額 | 1,250 | | | 1,500 | |
盤存 | 2,203 | | | 2,087 | |
預付費用和其他流動資產 | 312 | | | 325 | |
流動資產總額 | 4,052 | | | 4,352 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 1,184 | | | 1,204 | |
經營性租賃資產 | 578 | | | 558 | |
商譽 | 3,298 | | | 3,504 | |
其他無形資產,淨額 | 2,649 | | | 3,370 | |
遞延所得税 | 810 | | | 814 | |
其他資產 | 691 | | | 467 | |
總資產 | $ | 13,262 | | | $ | 14,269 | |
負債: | | | |
應付帳款 | $ | 1,062 | | | $ | 1,680 | |
應計補償 | 123 | | | 270 | |
其他應計負債 | 1,272 | | | 1,364 | |
短期債務和長期債務的當期部分 | 621 | | | 3 | |
流動負債總額 | 3,078 | | | 3,317 | |
長期債務 | 4,756 | | | 4,883 | |
遞延所得税 | 520 | | | 428 | |
經營租賃負債 | 512 | | | 500 | |
其他非流動負債 | 877 | | | 983 | |
總負債 | 9,743 | | | 10,111 | |
承擔額和或有事項(腳註18) | | | |
股東權益: | | | |
優先股(10.0授權股份,美元1.00面值,不是於二零二二年及二零二一年十二月三十一日已發行之股份) | — | | | — | |
普通股(800.0授權股份,美元1.00面值,438.6股票和450.0於二零二二年及二零二一年十二月三十一日發行之股份) | 439 | | | 450 | |
庫存股,按成本計算(25.0和24.5於2022年12月31日及2021年12月31日的股份) | (623) | | | (609) | |
額外實收資本 | 7,052 | | | 7,734 | |
留存赤字 | (2,338) | | | (2,535) | |
累計其他綜合損失 | (1,011) | | | (882) | |
| | | |
| | | |
股東權益總額 | 3,519 | | | 4,158 | |
總負債和股東權益 | $ | 13,262 | | | $ | 14,269 | |
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NEWELL BRANDS INC.和子公司
合併現金流量表
(以百萬為單位)
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截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 197 | | | $ | 622 | | | $ | (766) | |
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊及攤銷 | 296 | | | 325 | | | 357 | |
商譽、無形資產和其他資產的減值 | 474 | | | 60 | | | 1,503 | |
出售業務(收益)虧損淨額 | (136) | | | (4) | | | 9 | |
遞延所得税 | 97 | | | (24) | | | (260) | |
基於股票的薪酬費用 | 12 | | | 52 | | | 41 | |
養老金結算費 | — | | | — | | | 53 | |
債務清償損失 | 1 | | | 5 | | | 20 | |
| | | | | |
其他,淨額 | 2 | | | (2) | | | 1 | |
不計資產剝離影響的經營賬目變動: | | | | | |
應收賬款 | 130 | | | 130 | | | 168 | |
盤存 | (276) | | | (463) | | | (34) | |
應付帳款 | (536) | | | 177 | | | 415 | |
應計負債及其他 | (533) | | | 6 | | | (75) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (272) | | | 884 | | | 1,432 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
| | | | | |
出售被剝離的業務所得收益 | 617 | | | — | | | 16 | |
資本支出 | (312) | | | (289) | | | (259) | |
其他投資活動 | 38 | | | 21 | | | 15 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 343 | | | (268) | | | (228) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
短期債務收益(付款)淨額 | 619 | | | — | | | (26) | |
發行債券的淨收益 | 989 | | | — | | | 491 | |
償還長期債務的本期部分 | (1,091) | | | (698) | | | (305) | |
償還長期債務 | — | | | (6) | | | (320) | |
清償債務成本 | — | | | (5) | | | (18) | |
普通股股份回購 | (325) | | | — | | | — | |
現金股利 | (385) | | | (394) | | | (392) | |
| | | | | |
收購非控制性權益 | — | | | (28) | | | — | |
股權薪酬活動和其他,淨額 | (39) | | | (12) | | | 11 | |
用於融資活動的現金淨額 | (232) | | | (1,143) | | | (559) | |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (13) | | | (17) | | | 5 | |
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | (174) | | | (544) | | | 650 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 477 | | | 1,021 | | | 371 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 303 | | | $ | 477 | | | $ | 1,021 | |
補充披露: | | | | | |
期初受限現金 | $ | 37 | | | $ | 40 | | | $ | 22 | |
期末受限現金 | 16 | | | 37 | | | 40 | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | 172 | | | 165 | | | 106 | |
支付利息的現金 | 244 | | | 271 | | | 281 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
NEWELL BRANDS INC.和子公司
合併股東權益報表
(以百萬為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 財務處 庫存 | | 額外實收資本 | | 留存收益(虧損) | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 歸屬於母公司的股東權益 | | 非- 控股權 | | 股東權益總額 |
2019年12月31日的餘額 | $ | 447 | | | $ | (590) | | | $ | 8,430 | | | $ | (2,404) | | | $ | (920) | | | $ | 4,963 | | | $ | 33 | | | $ | 4,996 | |
存貨會計方法變動的影響 | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | |
2020年1月1日的餘額 | $ | 447 | | | $ | (590) | | | $ | 8,430 | | | $ | (2,391) | | | $ | (920) | | | $ | 4,976 | | | $ | 33 | | | $ | 5,009 | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (766) | | | 45 | | | (721) | | | (5) | | | (726) | |
對普通股宣佈的股息—美元0.92每股 | — | | | — | | | (392) | | | — | | | — | | | (392) | | | — | | | (392) | |
股權補償,扣除税款 | 1 | | | (8) | | | 40 | | | — | | | — | | | 33 | | | — | | | 33 | |
非控股權益應佔淨虧損部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | | | 1 | | | (4) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日餘額 | $ | 448 | | | $ | (598) | | | $ | 8,078 | | | $ | (3,157) | | | $ | (880) | | | $ | 3,891 | | | $ | 26 | | | $ | 3,917 | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 622 | | | (2) | | | 620 | | | — | | | 620 | |
對普通股宣佈的股息—美元0.92每股 | — | | | — | | | (397) | | | — | | | — | | | (397) | | | — | | | (397) | |
股權補償,扣除税款 | 2 | | | (11) | | | 53 | | | — | | | — | | | 44 | | | — | | | 44 | |
收購非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28) | | | (28) | |
非控股權益應佔淨收入部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 450 | | | $ | (609) | | | $ | 7,734 | | | $ | (2,535) | | | $ | (882) | | | $ | 4,158 | | | $ | — | | | $ | 4,158 | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 197 | | | (129) | | | 68 | | | — | | | 68 | |
對普通股宣佈的股息—美元0.92每股 | — | | | — | | | (380) | | | — | | | — | | | (380) | | | — | | | (380) | |
股權補償,扣除税款 | 2 | | | (14) | | | 11 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
購買和收回的普通股 | (13) | | | — | | | (312) | | | — | | | — | | | (325) | | | — | | | (325) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 439 | | | $ | (623) | | | $ | 7,052 | | | $ | (2,338) | | | $ | (1,011) | | | $ | 3,519 | | | $ | — | | | $ | 3,519 | |
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請參閲合併財務報表附註。
NEWELL BRANDS INC.和子公司
合併財務報表附註
腳註1— 列報依據和重大會計政策
業務説明
Newell Brands是一家全球領先的消費品公司,擁有強大的知名品牌組合,包括Rubbermaid、FoodSaver、Calphalon、Sistema、Sharpie、Paper Mate、Dymo、EXPO、Elmer's、Yankee Candle、Graco、NUK、Rubbermaid Commercial Products、Spontex、Coleman、Campingaz、Conventions、Oster、Sunbeam和Mr. Coffee。Newell Brands深受喜愛的品牌通過創造歡樂時刻、建立信心和提供安心,增強和照亮消費者在國內外的生活。該公司銷售其產品, 200世界各地的國家,並在地面上有業務, 40這些國家,不包括第三方經銷商。
陳述的基礎
隨附之綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制,幷包括本公司及其主要擁有之附屬公司經對銷公司間交易及結餘後之綜合賬目。
編制該等綜合財務報表要求管理層在釐定本公司資產、負債、銷售及開支以及相關披露時使用若干估計及假設。該等綜合財務報表中的重大估計包括重組費用、與資產減值有關的未來現金流量估計、折舊及攤銷的可使用年期、或有損失(包括法律、環境和產品負債儲備)、存貨可變現淨值、預計合同收入和相關可變對價、資本化軟件成本、所得税、不確定的税務準備金、評税津貼、退休金及退休後僱員福利負債及開支。實際結果可能與該等估計不同。若干過往年度金額已重新分類以符合本年度呈列方式。
2022年第一季度,公司將其互聯家庭和安全(“CH&S”)業務部門出售給Resideo Technologies,Inc.腳註2 和17以獲取更多信息。
在2022年第四季度,該公司選擇將其在美國的某些存貨的核算方法從後進先出(LIFO)法改為先進先出(FIFO)法。列報的所有過往期間均作了追溯調整,以採用新的會計方法。看見腳註5和 19以獲取更多信息。
估計和風險的使用
管理層在編制公司合併財務報表時應用美國公認會計原則,需要廣泛使用估計和假設。該公司近年來受到通脹和供應鏈壓力、勞動力短缺和整個業務面臨的物流挑戰的影響,最近還受到俄羅斯-烏克蘭衝突的間接宏觀經濟影響,由於全球需求疲軟,以及鑑於消費者持續面臨的通脹壓力,零售商更加重視重新平衡庫存水平,該公司還面臨着更多的不利因素。雖然公司的所有部門都受到全球需求疲軟的不同程度的負面影響,但家用電器和家居解決方案部門受到的影響最大。這些集體宏觀經濟趨勢的持續時間或嚴重程度高度不確定,正在迅速改變零售業格局,並對公司2022年的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響,預計將持續到2023年。這些因素的高度不確定性導致估計和假設有可能有更多的可變性和更多的主觀性。此外,構成商譽和無限期無形資產減值測試報告單位公允價值確定基礎的其他一些內在估計和假設,包括利率、資本成本、税率、行業增長、信用評級、匯率和勞動力通脹,都不在管理層的控制範圍之內。雖然管理層已根據最新資料作出最佳估計及假設,但鑑於該等因素的不確定性,實際結果可能大相徑庭,並可能需要對該等估計及假設作出未來更改,包括準備金,這可能會導致未來的開支或減值費用。
2022年第四季度,結合公司的年度減值測試,公司計入了一筆非現金減值費用,以沖銷剩餘的#美元56由於賬面價值超過其公允價值,其家居香水報告部門在家居解決方案部門的商譽達到100萬歐元。該公司還記錄了總計#美元的減值費用。270由於賬面價值超過其公允價值,100萬歐元與家庭解決方案和學習與發展部門的某些商號有關。本公司的長期資產也進行了量化減值測試,沒有減值。
2022年第三季度,本公司得出結論,其家居香水報告部門發生了觸發事件,家居解決方案部門發生了一個無限期活商標,家用電器部門出現了一個無限期活商標,學習和發展部門發生了兩個無限期活商標。本公司進行了一項量化減值測試,並確定家居香水報告單位商譽以及上述家用電器和學習與發展部門的不確定生活商號已減值,導致本公司記錄了總計#美元的非現金減值費用。148由於賬面價值超過其公允價值,本季度的利潤為600萬歐元。還對家居香水報告單位中的無限期商品名稱和長期資產進行了量化減值測試,結果沒有減值。
看見腳註7以獲取更多信息。
重大會計政策
信用風險集中
本公司的遠期外匯合約一般不會因匯率變動而使本公司面臨風險,因為這些工具的收益和虧損通常抵消了所對衝的資產、負債和其他交易的收益和虧損。如果某些衍生金融工具的交易對手不履行義務,本公司將面臨與信貸相關的損失。本公司不會取得抵押品或其他證券以支持衍生金融工具的信用風險,但會監察交易對手的信用狀況。
收入確認
公司在履行與客户合同條款下的履行義務時或在某個時間點確認收入,這通常發生在裝運或根據合同條款交付時,這也是控制權轉移的時候。該公司的主要履約義務是向其客户分銷和銷售其消費和商業產品。在正常的業務過程中,該公司為其各種產品提供保修。保修的具體條款和條件因具體產品和產品銷售市場的不同而不同。本公司根據歷史經驗,在銷售時對產品保修的估計成本進行應計。
收入是指公司因轉讓貨物或提供服務而預期有權獲得的對價金額。某些客户可能會獲得現金和/或非現金獎勵,如與缺陷產品相關的現金折扣、退貨、積分或報銷、客户折扣(如數量或貿易折扣)、合作廣告和其他與客户相關的計劃,這些被視為可變對價。在某些情況下,公司在估計可變對價時會採用判斷,包括合同費率和歷史付款趨勢。此外,公司還參與與客户的各種計劃和安排,旨在增加這些客户的產品銷售。在談判的計劃中,有一些安排,根據這些安排,客户在達到商定的銷售水平或參與特定營銷計劃時,可以獲得補貼。優惠券計劃也是根據客户和地區的具體情況制定的。
根據要求預先支付銷售獎勵的客户計劃和安排,公司將在受益期內或合同銷售量內攤銷支付的金額。當獎勵被拖欠時,公司將根據計劃的合同條款、預期客户業績和/或預計銷售量累加預計支付的金額。這些估計是根據歷史客户體驗和其他因素確定的,這些因素有時需要重要的判斷。由於從客户那裏獲取相關數據所需的時間長短,以及其他因素,實際支付的金額可能與這些估計值不同。
銷售税和其他類似的税收不包括在收入中。該公司選擇將運輸和搬運活動作為履行成本進行核算。本公司還選擇不披露(I)原始預期期限為一年或更短的合同和(Ii)收入確認為本公司有權為所提供的服務開具發票的金額的未履行履約義務的價值。
商譽與無限的無形資產
商譽和無限期無形資產在第四季度(12月1日)每年進行減值測試和審查,如果事實和情況需要,也可以進行更頻繁的減值測試和審查。
商譽
商譽在報告單位層面上進行減值測試,公司的所有商譽都分配給其報告單位。報告單位是根據公司在商譽減值測試之日的組織結構確定的,通常比經營部門的水平低一個級別。該公司的業務包括七報告單位,在其內部五主要運營細分市場。
本公司可使用定性方法,並在適當情況下繞過定性方法而使用定量方法,即比較每個報告單位的公允價值與該等報告單位的賬面價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,減值損失將被計算為這些金額之間的差額,但限於分配給報告單位的報告單位商譽金額。
量化商譽減值測試需要大量使用判斷和假設,例如確定報告單位;將資產和負債分配給報告單位;以及對未來現金流、業務增長率、終端價值、貼現率和企業總價值的估計。所使用的收入法是貼現現金流量法,並以五年現金流量預測為基礎。預測的現金流是在無債務的基礎上(在向股權和有息債務投資者支付現金之前)進行分析的,以便從報告單位的業務中產生企業價值。根據這些預測,為報告單位在預測期結束時的價值或終止值計提準備金。使用選定的貼現率來確定有限期間現金流的現值和終止值。
無限生存的無形資產
根據既定減值指引測試無限期無形資產(主要是商標及商號)亦須大量運用判斷及假設(如現金流量預測、專利費率、最終價值及貼現率)。無限期無形資產按其賬面值超出其估計公平值之金額作出減值。就減值測試而言,無限期無形資產之公平值乃採用特許權使用費減免法或超額收益法釐定。豁免特許權使用費法通過在資產的經濟壽命內將假設的避免特許權使用費付款貼現至現值來估計商品名的價值。超額盈利法透過量化資產產生的剩餘(或超額)現金流量並將該等現金流量貼現至現時,估計無形資產的價值。超額收入方法要求採用繳款資產費用。出資資產費用通常包括假定使用週轉金、有形資產和其他無形資產的付款。預測業務及其他假設之變動可能對估計公平值造成重大影響。業務條件的變化可能需要調整該等資產估值。
其他長壽資產
本公司持續評估是否存在與其物業、廠房及設備、經營租賃及其他長期資產有關的減值指標。這些減值指標可能包括長期資產或資產組的市價大幅下跌、營運租約提前終止、長期資產或資產組的使用範圍或方式或其實體狀況出現重大不利變化、或當期營運或現金流虧損加上營運或現金流虧損的歷史,或顯示與使用長期資產或資產組有關的持續虧損的預測。如果存在減值指標,本公司估計該資產或資產組的未來現金流。可歸屬於該資產或資產組的未貼現未來現金流量的總和與其賬面金額進行比較。現金流是在與公司預測一致的基礎上,利用關於未來銷售和支出、營運資金和資產處置收益的各種假設來估計的。如果賬面金額超過未貼現的未來現金流量之和,本公司將使用類似風險的類似投資所需的貼現率對未來現金流量進行貼現,並將減值費用計入資產組的公允價值與賬面價值之間的差額。該公司在報告單位級別對資產組進行測試,因為這是可識別現金流的最低級別,但Yankee Candle業務除外,該業務在零售商店級別進行測試。
所得税
本公司採用資產負債法入賬遞延所得税。根據此方法,遞延所得税乃根據財務報表與資產及負債税基之間之暫時差異之税務影響確認,並按現行已頒佈税率計量。估值撥備乃入賬,以減少遞延税項資產至較有可能變現之金額。
本公司定期審查其遞延税項資產的可回收性,考慮到歷史盈利能力、預計的未來應納税收入、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及税務籌劃戰略。
對於不確定的税務狀況,本公司應用相關權威指引的規定,要求在確認及終止確認税務狀況時應用“較有可能”的門檻。本公司對税務機關審查和相關税務狀況更有可能的結果的持續評估需要重大判斷,並可能增加或減少本公司的實際税率,以及影響經營業績。看見腳註12以獲取更多信息。
應收賬款的銷售
於2022年12月31日,與本公司現有保理協議(“客户保理購買協議”)相關的保理應收款項約為美元,4202000萬美元,減少了約300萬美元80從2021年12月31日起,百萬美元。於2022年第二季度,本公司修訂客户購買協議,以(i)增加根據該協議可能出售的若干應收客户款項的金額,(ii)增加新客户至該協議及(iii)將參考利率由倫敦銀行同業拆息(“倫敦銀行同業拆息”)更改為有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)。本協議項下的交易入賬列作應收賬款銷售,出售的應收賬款在銷售交易時從綜合資產負債表中剔除。本公司將出售應收賬款所得款項分類為合併現金流量表中的經營現金流量。本公司將貼現作為其他(收入)費用,淨額記錄在合併經營報表中,並將尚未提交給金融機構的應收賬款作為融資現金流。
現金、現金等價物和限制性現金
現金及現金等價物包括庫存現金和購買時到期日為三個月或以下的高流動性投資。受限制現金反映就與保理計劃有關的先前出售客户應收款項收取的現金,該等款項須滙予金融機構。受限制現金在綜合資產負債表中列報為預付費用及其他流動資產。
應收賬款淨額
應收賬款淨額包括已開具賬單及應收客户款項。預期信貸虧損撥備乃根據最終預期向客户收取之金額釐定。本公司根據應收賬款逾期時間長短、過往收款經驗、當前市況及經濟及營商環境預測方向等綜合因素評估應收賬款的可收回性。被視為無法收回的賬款在扣除預期收回額後予以註銷。
資本化的軟件成本
本公司在初步項目階段完成後,以及本公司管理層已授權並承諾為進一步項目開發提供資金後,在應用程序開發階段將內部使用軟件相關的成本資本化。資本化內部使用軟件成本包括:(i)開發或獲取軟件所消耗的材料和服務的外部直接成本;(ii)與項目直接相關並直接投入時間的僱員的工資和薪金相關成本;(iii)開發軟件時產生的利息成本。該等成本的資本化不遲於項目大致完成並可達其預定用途時停止。本公司所產生的研究和開發、一般和行政費用以及與內部使用軟件相關的間接費用。此外,本公司在實施後階段產生的培訓、維護和其他內部使用軟件費用。與內部使用軟件升級和增強有關的費用只有在這種修改導致軟件增加功能時才予以資本化。本公司採用直線法按軟件的估計使用年限攤銷內部使用軟件成本。資本化軟件成本每年評估減值跡象,包括但不限於可用技術或軟件使用方式的重大變化。減值項目撇減至其估計公平值。
倘本公司並不擁有該安排所用軟件許可證的知識產權,則若干合資格軟件即服務(“SaaS”)安排的資本化實施成本亦須遵守上述相同會計準則。SaaS安排計入綜合資產負債表內的預付開支及其他流動資產及其他資產。該等成本的直線攤銷連同託管雲計算服務的相關費用於綜合經營報表中呈列。
產品責任準備金
本公司有一個產品責任自保計劃,包括自保損失準備金以及某些超額和合計風險轉移保險。本公司使用歷史損失經驗結合精算評估方法,審閲重要個人檔案和應用風險轉移計劃來確定所需的產品責任準備金。本公司的精算評估方法在確定本公司的產品責任準備金時考慮了發生但未報告的索賠。雖然本公司認為其已為這些索賠作出充分準備,但這些事項的最終結果可能超過本公司記錄的金額,且此類額外損失可能對本公司的綜合財務報表構成重大影響。
產品保修
在正常業務過程中,本公司為其各種產品提供保修。保修的具體條款和條件取決於特定產品和產品銷售的市場。本公司根據歷史經驗於銷售時計提產品保修的估計成本。
廣告費
本公司自廣告發生之日起支付印刷品、廣播、電視及其他廣告的製作成本,而本公司於發生時支付所有其他廣告及營銷成本。廣告和促銷費用計入銷售、一般和行政費用(“SG & A”),總計為美元。387百萬,$407百萬美元和美元3622022年、2021年和2020年分別為100萬。
研發成本
與未來及現有產品有關的研發成本於產生時計入SG & A。這些費用總計為$140百萬,$153百萬美元和美元1442022年、2021年和2020年分別為100萬。
其他重要會計政策
其他主要會計政策披露如下:
•重組—腳註4
•庫存— 腳註5
•物業、廠房及設備— 腳註6
•衍生工具--腳註10
•外幣業務— 腳註10
•退休金和退休後福利— 腳註11
•租契-腳註13
•基於股份的薪酬-腳註15
•法律和環境保護區--腳註18
近期會計公告
美國公認會計準則的變更由財務會計準則委員會(“FASB”)以FASB會計準則編撰的會計準則更新(“ASUS”)的形式確定。本公司考慮所有華碩的適用性和影響力。
2022年10月,FASB發佈了ASU 2022-04,供應商財務計劃(子主題405-50):供應商財務計劃義務的披露。本ASU要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息,使財務報表的用户能夠更好地考慮該計劃對實體營運資本、流動性和現金流的影響。本ASU對2022年12月15日之後開始的財政年度有效,但對前滾信息的修正除外,該修正對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。本公司預期採納ASU 2022—04不會對其綜合財務報表造成重大影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04, “參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,明確了本指南的範圍,參考匯率改革:範圍。ASU 2020—04提供了可選的加速和例外情況,以將參考LIBOR或其他參考利率的合同、對衝關係和其他交易入賬(如果符合某些標準)。該ASU進一步
隨着ASU 2022—06,參考利率改革:推遲主題848的日落日期,該指南延長了日落日期。ASU 2020—04可前瞻性地應用於2024年12月31日或之前進行的合同修改以及訂立或評估的對衝關係。本公司預期採納ASU 2020—04不會對其綜合財務報表造成重大影響。
採用新的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,“簡化所得税核算”(主題740),它消除了主題740中一般原則的某些例外,並澄清和修訂了現有的指導,以改善一致性的應用。ASU 2019—12在2020年12月15日之後開始生效,並在這些年內的中期期間生效。採納該指引對公司的綜合財務報表並無重大影響。
腳註2-資產剝離活動
2022
2022年3月31日,公司將其CH & S業務部門出售給Resideo Technologies,Inc.,約$593100萬美元,但須按慣例營運資金和其他結算後調整。因此,截至二零二二年十二月三十一日止年度,本公司錄得除税前收益$136100萬美元,計入其他(收入)支出,在合併業務報表中為淨額。
2020
於二零二零年八月三十一日,本公司剝離其學習及發展分部之發泡板產品線。因此,本公司錄得税前虧損,8百萬美元,計入綜合經營報表的其他(收入)支出淨額。
腳註3-累計其他綜合收益(虧損)
下表列示於二零二二年及二零二一年十二月三十一日及截至該日止年度之累計其他全面收益(虧損)(扣除税項)組成部分(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計 翻譯 調整,調整 | | 養老金和退休後成本 | | 衍生金融工具 | | AOCL |
2020年12月31日餘額 | $ | (481) | | | $ | (356) | | | $ | (43) | | | $ | (880) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (94) | | | 46 | | | 11 | | | (37) | |
重新分類為收益的金額 | — | | | 18 | | | 17 | | | 35 | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | (94) | | | 64 | | | 28 | | | (2) | |
2021年12月31日的餘額 | $ | (575) | | | $ | (292) | | | $ | (15) | | | $ | (882) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (119) | | | (25) | | | 20 | | | (124) | |
重新分類為收益的金額 | 6 | | | 8 | | | (19) | | | (5) | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | (113) | | | (17) | | | 1 | | | (129) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | (688) | | | $ | (309) | | | $ | (14) | | | $ | (1,011) | |
截至十二月三十一日止年度,由AOCL重新分類至經營業績為除税前(收入)開支(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
累計平移調整 (1) | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | |
養老金和退休後福利計劃 (2) | 13 | | | 23 | | | 72 | |
衍生金融工具(3) | (21) | | | 23 | | | (6) | |
(1)看見腳註2以獲取更多信息。
(2)看見腳註11以獲取更多信息。
(3)看見腳註10以獲取更多信息。
截至十二月三十一日止年度,分配至AOCL各部分的所得税撥備(利益)如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
外幣折算調整 | $ | 2 | | | $ | 20 | | | $ | (28) | |
未確認的養老金和退休後費用 | (10) | | | 20 | | | 23 | |
衍生金融工具 | 1 | | | 9 | | | (1) | |
與AOCL有關的所得税準備金(福利) | $ | (7) | | | $ | 49 | | | $ | (6) | |
腳註4— 重組
本公司已從事並預期將繼續從事重組活動,這要求管理層利用與裁員和其他離職計劃以及與重組活動相關的其他離職成本的時間和金額相關的重大估計。公司的離職和其他員工離職費用應計取決於這些費用是由持續的離職計劃造成的還是一次性費用。當我們有既定的遣散政策、法定要求規定遣散費金額,或我們的過往經驗為定期向受影響僱員提供若干福利時,本公司會將相關開支列作遣散費。本公司在可能支付福利且金額能夠合理估計時確認遣散費。本公司根據被解僱僱員可獲得的福利,估計與離職和處置活動有關的一次性遣散費和其他僱員成本,而這些成本並非由持續遣散計劃產生。當我們確定被解僱員工的具體分類或職能,通知可能被包括在解僱的員工,並預期在法律要求的通知期內解僱員工時,公司確認這些成本。當員工獲得獎勵以留在法律規定的通知期後,我們會記錄他們在剩餘服務期內的遣散費成本。
截至十二月三十一日止年度,須呈報業務分部就所有重組活動產生的重組成本如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
商業解決方案 | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
家電 | 1 | | | 4 | | | 1 | |
首頁解決方案 | 3 | | | 3 | | | 10 | |
學習與發展 | 4 | | | 1 | | | 3 | |
户外和康樂活動 | 5 | | | 3 | | | 2 | |
公司 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| $ | 15 | | | $ | 16 | | | $ | 21 | |
截至2022年12月31日止年度的應計重組成本活動如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | | 重組費用,淨額 | | 付款 | | | | | | 2022年12月31日的餘額 |
遣散費和解僱費 | $ | 8 | | | $ | 13 | | | $ | (14) | | | | | | | $ | 7 | |
合同終止及其他費用 | 2 | | | 2 | | | (4) | | | | | | | — | |
| $ | 10 | | | $ | 15 | | | $ | (18) | | | | | | | $ | 7 | |
截至二零二一年十二月三十一日止年度的應計重組成本活動如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | | 重組費用,淨額 | | 付款 | | | | 外幣及其他 | | 2021年12月31日的餘額 |
遣散費和解僱費 | $ | 7 | | | $ | 13 | | | $ | (12) | | | | | $ | — | | | $ | 8 | |
合同終止及其他費用 | 4 | | | 3 | | | (4) | | | | | (1) | | | 2 | |
| $ | 11 | | | $ | 16 | | | $ | (16) | | | | | $ | (1) | | | $ | 10 | |
2020年重組計劃
本公司的2020年重組計劃於2021年底基本完成,旨在降低間接成本,精簡某些表現不佳的業務,並提高未來盈利能力。影響所有分部的重組成本包括離職相關成本,包括遣散費和其他解僱福利。與二零二零年重組計劃有關,本公司產生累計費用為美元。29自成立以來,百萬美元10百萬美元和美元19截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,分別為百萬美元。
其他重組及與重組有關的費用
該公司定期產生與各種離散計劃有關的其他重組和重組相關成本,包括與Ovid項目相關的某些成本,Ovid項目是一項多年期、以客户為中心的供應鏈計劃,旨在轉變公司在美國的上市能力,提高客户服務水平並提高運營效率。重組相關成本根據所產生相關成本的性質,於綜合經營報表內計入銷售產品成本及SG及A。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司錄得其他重組費用,15百萬,$6百萬美元和美元2分別為100萬美元。
項目phoenix
於2023年1月,本公司宣佈一項重組及節約計劃(“鳳凰計劃”),旨在透過利用其規模進一步降低複雜性、簡化其營運模式及提高營運效率來加強本公司。Phoenix項目預計將在2023年底之前實質性實施,並納入了各種旨在簡化組織結構、精簡公司房地產組合、集中公司供應鏈職能(包括製造、分銷、運輸和客户服務)的舉措,在主要國際地區過渡到統一的One Newell上市模式,並且以其他方式減少間接費用。本公司於2023年第一季度開始減少員工人數,預計大部分行動將於2023年底前完成,惟須遵守當地法律及諮詢規定。
該公司估計,它將產生大約$100百萬至美元130與Phoenix項目有關的重組和重組相關費用,預計大部分費用將於2023財年末發生。這些費用主要包括美元80百萬至美元105與遣散費和其他解僱補助金有關的費用100萬美元;美元15百萬至美元20與減少辦公空間有關的費用,以及大約$5其他費用,包括與員工過渡和法律費用有關的費用。公司預計約為美元95百萬至美元120總開支中,百萬元為現金開支。 不是與鳳凰計劃相關的費用記錄在2022年。
腳註5— 盤存
存貨按成本或可變現淨值兩者中較低者列賬。本公司根據對未來需求及市況的假設,減少估計陳舊及滯銷存貨的存貨價值,金額相等於存貨成本與可變現淨值之間的差額。倘實際市況不如管理層所預測者,則可能需要額外存貨撇減。存貨成本包括直接物料、直接人工及製造間接費用,或當產成品獲採購時,成本為支付予第三方的金額。
於十二月三十一日,存貨組成如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
原材料和供應品 | $ | 285 | | | $ | 310 | |
在製品 | 218 | | | 167 | |
成品 | 1,700 | | | 1,610 | |
| $ | 2,203 | | | $ | 2,087 | |
在2022年第四季度,該公司選擇將其在美國的某些庫存的會計方法從後進先出改為先進先出。先進先出法的改變更可取,因為它使公司的所有庫存都符合單一的會計方法,並提高了與公司同行的可比性。該公司通過追溯調整其歷史財務報表,應用了庫存成本計算方法的這一變化。所附財務報表內的下列歷史財務報表行項目由於追溯適用存貨成本變動計算方法(除每股數據外,以百萬計)而作了調整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | 截至2021年12月31日止的年度 | | 截至2020年12月31日止年度 |
| 按計算結果 | | 對.的影響 | | | | 如報道所述 | | 對.的影響 | | | | 如報道所述 | | 對.的影響 | | |
| 在先進先出法下 | | 更改為FIFO | | 如報道所述 | | 在先進先出法下 | | 更改為FIFO | | 調整後的 | | 在先進先出法下 | | 更改為FIFO | | 調整後的 |
合併業務報表 | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 9,459 | | | $ | — | | | $ | 9,459 | | | $ | 10,589 | | | $ | — | | | $ | 10,589 | | | $ | 9,385 | | | $ | — | | | $ | 9,385 | |
銷售成本 | 6,637 | | | (12) | | | 6,625 | | | 7,293 | | | (67) | | | 7,226 | | | 6,306 | | | (5) | | | 6,301 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | 300 | | | 12 | | | 312 | | | 946 | | | 67 | | | 1,013 | | | (634) | | | 5 | | | (629) | |
所得税前收入(虧損) | 145 | | | 12 | | | 157 | | | 693 | | | 67 | | | 760 | | | (1,006) | | | 5 | | | (1,001) | |
所得税支出(福利) | (43) | | | 3 | | | (40) | | | 121 | | | 17 | | | 138 | | | (236) | | | 1 | | | (235) | |
淨收益(虧損) | $ | 188 | | | $ | 9 | | | $ | 197 | | | $ | 572 | | | $ | 50 | | | $ | 622 | | | $ | (770) | | | $ | 4 | | | $ | (766) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
基本信息 | 415.7 | | | | | 415.7 | | | 425.3 | | | | | 425.3 | | | 424.1 | | | | | 424.1 | |
稀釋 | 417.4 | | | | | 417.4 | | | 428.0 | | | | | 428.0 | | | 424.1 | | | | | 424.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.45 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.47 | | | $ | 1.34 | | | $ | 0.12 | | | $ | 1.46 | | | $ | (1.82) | | | $ | 0.01 | | | $ | (1.81) | |
稀釋 | $ | 0.45 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.47 | | | $ | 1.34 | | | $ | 0.11 | | | $ | 1.45 | | | $ | (1.82) | | | $ | 0.01 | | | $ | (1.81) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合全面收益表(損益表) | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 188 | | | $ | 9 | | | $ | 197 | | | $ | 572 | | | $ | 50 | | | $ | 622 | | | $ | (770) | | | $ | 4 | | | $ | (766) | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | (129) | | | — | | | (129) | | | (2) | | | — | | | (2) | | | 40 | | | — | | | 40 | |
包括非控股權益在內的綜合收益(虧損) | 59 | | | 9 | | | 68 | | | 570 | | | 50 | | | 620 | | | (730) | | | 4 | | | (726) | |
減:非控股權益應佔全面收益(虧損)總額 | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | | | (4) | | | — | | | (4) | |
可歸屬於母公司的全面收益(虧損)總額 | $ | 59 | | | $ | 9 | | | $ | 68 | | | $ | 568 | | | $ | 50 | | | $ | 618 | | | $ | (726) | | | $ | 4 | | | $ | (722) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 188 | | | $ | 9 | | | $ | 197 | | | $ | 572 | | | $ | 50 | | | $ | 622 | | | $ | (770) | | | $ | 4 | | | $ | (766) | |
遞延所得税 | 94 | | | 3 | | | 97 | | | (41) | | | 17 | | | (24) | | | (261) | | | 1 | | | (260) | |
盤存 | (264) | | | (12) | | | (276) | | | (396) | | | (67) | | | (463) | | | (29) | | | (5) | | | (34) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 按計算結果 | | 對.的影響 | | | | 如報道所述 | | 對.的影響 | | |
| 在先進先出法下 | | 更改為FIFO | | 如報道所述 | | 在先進先出法下 | | 更改為FIFO | | 調整後的 |
合併資產負債表 | | | | | | | | | | |
盤存 | $ | 2,101 | | | $ | 102 | | | $ | 2,203 | | | $ | 1,997 | | | $ | 90 | | | $ | 2,087 | |
| | | | | | | | | | | |
遞延所得税,淨額 | 316 | | | (26) | | | 290 | | | 409 | | | (23) | | | 386 | |
留存赤字 * | (2,414) | | | 76 | | | (2,338) | | | (2,602) | | | 67 | | | (2,535) | |
*於二零二零年一月一日的期初保留赤字結餘的影響為保留赤字減少$13百萬美元。
看見腳註19將存貨成本計算方法的變動追溯應用於2022年及2021年未經審核季度報告期間。
腳註6— 物業、廠房及設備,淨額
物業、廠房及設備按成本列賬。保養及維修開支於發生時支銷。折舊開支主要以直線法計算。本公司釐定之可使用年期如下:樓宇及裝修(20 - 40年)及機械及設備(3 - 15年)。
於12月31日,物業、廠房及設備淨額包括以下各項(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
土地 | $ | 76 | | | $ | 82 | |
建築物和改善措施 | 648 | | | 678 | |
機器和設備 | 2,349 | | | 2,387 | |
| 3,073 | | | 3,147 | |
減去:累計折舊 | (1,889) | | | (1,943) | |
| $ | 1,184 | | | $ | 1,204 | |
折舊費用為$196百萬,$205百萬美元和美元2002022年、2021年和2020年分別為100萬。
腳註7— 商譽和其他無形資產,淨額
本公司於二零二二年及二零二一年按可呈報業務分類劃分之商譽變動概要如下(百萬元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2022年12月31日 |
細分市場: | | 2021年12月31日的賬面淨值 | | | | 減損 收費 | | 外國 交易所 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 減損 收費 | | 上網本 價值 |
商業解決方案 | | $ | 747 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 916 | | | $ | (169) | | | $ | 747 | |
家電 | | — | | | | | — | | | — | | | 569 | | | (569) | | | — | |
首頁解決方案 | | 164 | | | | | (164) | | | — | | | 2,567 | | | (2,567) | | | — | |
學習與發展 | | 2,593 | | | | | — | | | (42) | | | 3,397 | | | (846) | | | 2,551 | |
户外和康樂活動 | | — | | | | | — | | | — | | | 788 | | | (788) | | | — | |
| | $ | 3,504 | | | | | $ | (164) | | | $ | (42) | | | $ | 8,237 | | | $ | (4,939) | | | $ | 3,298 | |
於2022年第四季度,連同年度減值測試,本公司記錄了一項非現金減值費用,以沖銷剩餘的#美元56由於賬面值超過其公允價值,本集團於家居解決方案分部之Home Fragrance報告單位之商譽價值百萬美元。此減值反映第三季度觸發事件評估所使用的預測現金流量進一步下調,受通脹壓力推動,持續以高於先前預期的比率影響消費者的可自由支配支出行為。學習及發展分部之嬰兒報告單位之公平值於其相關賬面值之10%以內。貼現現金流量中用於估計本報告單位的公允價值的扣除利息、税項及攤銷前預測盈利假設減少10%,120其商譽賬面值為美元,653百萬美元。
在2022年第三季度,該公司得出結論,其家庭解決方案部門的Home Fragrance報告部門發生了觸發事件,原因是全球需求疲軟導致預測現金流下調,零售商大幅縮減訂單以重新平衡庫存,以及利率上升。全球需求的下降主要是由通脹壓力推動的,通脹壓力正在影響消費者的可自由支配支出行為。本公司已進行定量減值測試,並確定家香報告單位商譽已減值。於2022年第三季度,本公司錄得非現金減值支出,108這是因為報告單位的賬面價值超過了其公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2021年12月31日 |
細分市場: | | 2020年12月31日的賬面淨值 | | | | | | 外國 交易所 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 減損 收費 | | 上網本 價值 |
商業解決方案 | | $ | 747 | | | | | | | $ | — | | | $ | 1,241 | | | $ | (494) | | | $ | 747 | |
家電 | | — | | | | | | | — | | | 569 | | | (569) | | | — | |
首頁解決方案 | | 164 | | | | | | | — | | | 2,567 | | | (2,403) | | | 164 | |
學習與發展 | | 2,642 | | | | | | | (49) | | | 3,439 | | | (846) | | | 2,593 | |
户外和康樂活動 | | — | | | | | | | — | | | 788 | | | (788) | | | — | |
| | $ | 3,553 | | | | | | | $ | (49) | | | $ | 8,604 | | | $ | (5,100) | | | $ | 3,504 | |
在截至12月31日的年度中,無限生機商號的減值費用在公司的報告分部中記錄如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 (1) | | 2021 (2) | | 2020 (3) |
無限生機商號的減值 | | | | | |
商業解決方案 | $ | — | | | $ | 29 | | | $ | 320 | |
家電 | 15 | | | — | | | 87 | |
首頁解決方案 | 265 | | | — | | | 290 | |
學習與發展 | 30 | | | 31 | | | 100 | |
户外和康樂活動 | — | | | — | | | 482 | |
| $ | 310 | | | $ | 60 | | | $ | 1,279 | |
(1)於2022年第四季度,連同其年度減值測試,本公司錄得總非現金減值支出為美元,270與以下項目相關聯的二家庭解決方案部門的商品名, 一由於賬面值超過其公允價值,因此,學習及發展分部的商品名被取消。公平值的下跌 一家庭解決方案分部的商品名和學習與發展分部的商品名反映了第三季度觸發事件評估所使用的預測現金流進一步向下修訂,這是由通脹壓力推動的,該壓力正以高於先前預期的比率影響消費者的可自由支配消費行為,包括高於預期的間接費用。家居解決方案分部剩餘商品名的公允價值下降反映管理層假設的變化,包括某個國際市場的勞動力短缺復甦的時間,這對用於制定年度減值測試預測現金流預測的長期盈利能力估計產生負面影響。於2022年第三季度,本公司得出結論認為,由於全球需求疲軟導致預測現金流下調,零售商大幅縮減訂單以重新平衡庫存及利率上升,導致每個家電及家庭解決方案分部的一個無限期商品名發生觸發事件。全球需求的下降主要是由通脹壓力推動的,通脹壓力正在影響消費者的可自由支配支出行為。該公司還得出結論,觸發事件發生, 二由於利率上升和通貨膨脹壓力,學習和發展部分的商品名稱無限期存在。本公司進行了量化減值測試,並確定家電部門的無限期商品名, 二學習和發展部分的無限期商品名受到損害。於二零二二年第三季度,本公司錄得非現金減值支出總額為美元,40本集團於2010年12月15日至2010年12月15日止,因該等商標名的賬面值超過其公平值。
(2)於2021年第四季度,結合其年度減值測試,本公司錄得非現金減值支出,60由於賬面值超過其公平值,反映未來預期現金流量下調,其中包括COVID—19全球大流行的影響。
(3)於二零二零年第四季度,連同其年度減值測試,本公司錄得非現金減值支出,20本集團於2000年10月10日與學習及發展分部的商品名相關,因其賬面值超過其公允值。該減值反映由於COVID—19全球疫情導致學校及辦公室延遲及有限重開的影響,以及黏膚相關膠粘劑產品銷售持續惡化,預測業績下調。 於二零二零年第一季度,由於就COVID—19疫情觸發事件進行的減值測試,本公司確定其所有經營分部的若干無限期無形資產已減值,並錄得非現金減值支出為美元。1.3本集團於2010年10月20日確認,以反映該等無限期商品名稱因其賬面值超過其公平值而出現的減值。
一家庭解決方案分部的商品名的公允價值在其相關賬面值的10%以內,25萬貼現現金流量中用於估計該商品名公允價值的扣除利息、税項及攤銷前預測盈利假設減少10%,2萬此外, 一家庭解決方案部門的商品名, 一學習和發展部分的商品名,以及 一户外及康樂分部的商品名的公允價值在其相關賬面值(美元)的10%以內,68百萬,$36百萬美元,以及$58百萬,分別。假設將貼現現金流量所用貼現率增加100個基點,以估計該等商品名的公平值,7百萬,$5百萬美元,以及$3分別為100萬美元。
下表概述於2022年及2021年12月31日採用直線法及歸屬法計算的其他無形資產淨額結餘及相關攤銷期(單位:百萬元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 書 價值 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 書 價值 | | 攤銷 週期 (單位:年) |
商品名—無限壽命 | $ | 1,689 | | | $ | — | | | $ | 1,689 | | | $ | 2,219 | | | $ | — | | | $ | 2,219 | | | 不適用 |
商品名—其他 | 160 | | | (79) | | | 81 | | | 159 | | | (65) | | | 94 | | | 2 - 15 |
大寫軟件 | 602 | | | (481) | | | 121 | | | 631 | | | (495) | | | 136 | | | 3 - 12 |
專利和知識產權 | 22 | | | (17) | | | 5 | | | 22 | | | (14) | | | 8 | | | 3 - 14 |
客户關係和分銷商渠道 | 1,072 | | | (319) | | | 753 | | | 1,216 | | | (303) | | | 913 | | | 3 - 30 |
| | | | | | | | | | | | | |
| $ | 3,545 | | | $ | (896) | | | $ | 2,649 | | | $ | 4,247 | | | $ | (877) | | | $ | 3,370 | | | |
無形資產攤銷費用為#美元。100百萬,$120百萬美元和美元1572022年、2021年和2020年分別為100萬。
於2022年12月31日,未來五年的估計無形攤銷總額如下(以百萬計):
| | | | | | | | |
截至12月31日止的年度, | | 金額 |
2023 | | $ | 97 | |
2024 | | 89 | |
2025 | | 79 | |
2026 | | 68 | |
2027 | | 59 | |
此後 | | 568 | |
腳註8— 其他應計負債
於12月31日,其他應計負債包括以下各項(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
客户應計費用 | $ | 636 | | | $ | 715 | |
經營租賃負債 | 121 | | | 122 | |
應計自保負債、或有事項和保證 | 99 | | | 125 | |
應計營銷和運費費用 | 73 | | | 59 | |
應計利息支出 | 63 | | | 56 | |
應計所得税 | 53 | | | 43 | |
其他 | 227 | | | 244 | |
| $ | 1,272 | | | $ | 1,364 | |
客户應計費用為為向客户提供的促銷津貼及回扣,包括合作廣告,以換取客户的銷售努力及購買量,以及退貨津貼。年度回扣及其他客户計劃的付款一般於本年度第一季度支付。自保責任涉及工傷責任,如工人賠償、一般及產品責任及汽車責任,並根據過往損失經驗結合精算評估方法、審閲重要個人檔案及應用風險轉移計劃進行估計。
腳註9— 債務
以下是截至12月31日的未償債務摘要(單位:百萬美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
3.852023年到期的優先票據百分比 | $ | — | | | $ | 1,086 | |
4.002024年到期的優先票據百分比 | 196 | | | 203 | |
4.8752025年到期的優先票據百分比 | 496 | | | 494 | |
3.902025年到期的優先票據百分比 | 47 | | | 47 | |
4.202026年到期的優先票據百分比 | 1,978 | | | 1,975 | |
6.3752027年到期的優先票據百分比 | 483 | | | — | |
6.6252029年到期的優先票據百分比 | 481 | | | — | |
5.3752036年到期的優先票據百分比 | 417 | | | 417 | |
5.502046年到期的優先票據百分比 | 658 | | | 658 | |
循環信貸安排 | 225 | | | — | |
商業票據 | 359 | | | — | |
應收賬款融資 | 35 | | | — | |
其他債務 | 2 | | | 6 | |
債務總額 | 5,377 | | | 4,886 | |
短期債務和長期債務的當期部分 | (621) | | | (3) | |
長期債務 | $ | 4,756 | | | $ | 4,883 | |
高級附註
2022年10月19日,公司贖回其3.852023年4月到期的優先債券(“2023年4月債券”),贖回價格相當於100.002未償還票據本金總額的%,另加截至贖回日的應計及未付利息。總對價約為$。1.0910億美元,公司記錄的債務清償虧損為#美元1百萬美元。
2022年9月14日,該公司完成了註冊公開募股,募集資金為$500百萬美元本金6.3752027年9月到期的優先債券百分比(“2027年9月債券”)及500百萬美元本金6.6252029年9月到期的優先票據百分比(“2029年9月票據”)。該公司收到的收益約為#美元。989百萬美元,扣除已支付的費用和支出。2027年9月發行的債券及2029年9月發行的債券須遵守與本公司現有優先債券類似的限制性及財務契諾,但不受下文所述若干其他債券的利率調整或票面利率上調條款所規限。2027年9月發行的債券及2029年9月發行的債券可由本公司選擇全部或部分贖回,贖回日期為(I)於指定到期日前三個月的任何時間,贖回價格相等於或大於(A)正在贖回的票據的本金金額或(B)正在贖回的票據的剩餘預定本金及利息的現值之和,每半年折現至贖回日期,另加適用的贖回整筆金額50基點,在每種情況下,另加贖回日期(但不包括贖回日期)的應計利息及未償還利息;或(Ii)在有關到期日之前三個月或之後的任何時間,贖回價格相等於100正在贖回的票據本金的百分比,另加贖回日的應計利息和未償還利息。該公司在2022年第四季度使用2027年9月和2029年9月票據的淨收益,以及可用現金贖回2023年4月票據。
由於S全球公司(“S”)和穆迪公司(“穆迪”)分別於2019年和2020年下調了債務評級,公司某些未償還優先票據目前總計約為$3.1億美元,利率調整幅度為25每次降級基點,總計50基點。此外,該公司以其認為可接受或有利的條件從商業票據市場借款的能力被取消,其借款成本增加。該公司在信用轉換器下的借款能力不受評級下調的影響。 2022年2月11日,S標普將公司的債務評級從“BB+”上調至“BBB-”。自S升級以來,該公司一直處於進入商業票據市場的地位。該公司目前可發行最高金額為$的商業票據1.510億美元,前提是有足夠的金額可供在信用革命(下文定義)下借款。此外,相關優先票據的利率下降了25基點,使公司的利息支出減少約1美元8每年100萬美元(約為美元72022年的百萬影響)。然而,該公司的某些未償還優先票據總計約為$3.1十億美元的債券仍需進行利率調整25與穆迪於2020年下調該公司債務評級有關的基點。
2023年2月14日,惠譽評級下調公司債務評級至“BB”。此次降級不會影響本公司任何優先票據的利率。
應收賬款融資
本公司設有應收賬款證券化安排(以下簡稱“證券化安排”)。在2022年第二季度,該公司修訂了證券化安排。這項修訂(I)將證券化機制下的總承擔額減至$375百萬美元起600(Ii)將其到期日延長一年至2023年10月;及(Iii)將證券化安排的參考利率由倫敦銀行同業拆息改為SOFR。證券化工具的利息高於浮動利率。證券化融資機制下的最高可用金額根據符合條件的應收賬款餘額而浮動。截至2022年12月31日,公司擁有35證券化貸款項下未償還的百萬美元。
循環信貸安排
2022年8月31日,本公司簽訂了一項1.52027年8月到期的10億優先無擔保循環信貸安排(“信貸轉軌”)。信貸轉換者為公司之前的$再融資1.25計劃於2023年12月到期的10億優先無擔保循環信貸安排。
根據信貸週轉器,本公司可按不同利率條款借入資金。信貸週轉器為發行商業票據提供承諾的後備流動資金,在信貸週轉器下有足夠的借款條件下。於2022年12月31日,本公司擁有美元225信貸革命項下的未償還借款,以及美元359百萬美元的商業票據借款。
信貸週轉器規定發行最多$1501000萬份信用證,只要有足夠的貸款可供借貸。於二零二二年十二月三十一日,本公司擁有約$22針對Credit Revolver簽發的未償還備用信用證,可用淨額約為美元1.25億於二零二二年十二月三十一日,本公司已遵守其所有債務契諾。
未來的刀具
本公司自2022年12月31日起五年及其後的債務到期日如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 | | 總計 |
$621 | | $201 | | $547 | | $1,985 | | $500 | | $1,587 | | $5,441 |
其他
管理公司優先票據的契約包含通常和習慣的非財務契約。除優先票據外,本公司的借貸安排包含通常和慣例的非財務契約和某些財務契約,包括最低利息覆蓋率和最高債務與總資本化比率。
於二零二二年及二零二一年,總債務之加權平均利率約為 4.3%和4.7%,分別。二零二二年短期債務的加權平均利率約為 4.0%.
於2022年及2021年12月31日,未攤銷遞延債務發行成本為美元,30百萬美元和美元24百萬,分別。該等成本計入債務總額,並按相關債務的相應條款攤銷。
本公司優先票據的公允價值乃根據市場報價計算,於12月31日如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 |
高級筆記 | $ | 4,511 | | | $ | 4,756 | | | $ | 5,477 | | | $ | 4,880 | |
所有其他重大債務之賬面值與公平值相若。
淨投資對衝
該公司此前將歐元指定為300百萬美元的本金餘額3.752021年10月到期的優先票據,作為其在某些以歐元計價的淨資產的歐元功能貨幣子公司的淨投資的外幣風險的淨投資對衝。在贖回2021年10月債券的同時,公司結算了這一淨投資對衝。2021年12月31日,$11AOCL已記錄了100萬美元的遞延損失。看見腳註10披露有關公司衍生金融工具的資料。
腳註10— 衍生工具及外幣業務
衍生品
衍生金融工具通常被用來管理某些商品、利率和外匯風險。這些工具主要包括利率掉期、遠期起始利率掉期、遠期外匯合約和期權。公司的遠期外匯合同和期權一般不會使公司面臨匯率風險,因為這些工具的收益和損失通常抵消了被套期保值的資產、負債和其他交易的收益和損失。然而,這些工具在結算時,會影響公司業務的現金流,因為被對衝的標的交易由於延期、續期或其他原因而沒有同時結算。
於本公司訂立衍生工具當日,該衍生工具被指定為已識別風險的對衝。本公司於對衝開始時及持續基準計量其對衝關係的有效性。
利率合約
本公司使用利率掉期管理其固定及浮動利率債務組合。本公司可使用定息及浮動利率掉期,以改變利率變動對其綜合經營業績及未來利息現金流出之影響。浮動利率互換將視市場情況而定,將長期債務的固定利率轉換為短期可變利率。固定利率掉期將用於降低本公司可能增加利息成本的風險。利率掉期結算計入利息開支。
公允價值對衝
截至2022年12月31日,該公司約有$1.1以固定利率換取可變利率加上加權平均利差的利率掉期名義金額。該等浮動利率掉期被指定為對美元的公平值對衝500百萬本金 6.375% 2027年到期的優先票據,美元500百萬本金 6.6252029年到期的優先票據%和美元100百萬本金 4.002024年到期的優先票據的剩餘壽命。該等掉期的公允價值收益或虧損的有效部分由相關債務的公允價值調整抵銷。
跨貨幣合約
本公司使用交叉貨幣掉期對衝若干融資安排的外匯風險。該公司此前簽署了 三交叉貨幣掉期,分別於2025年1月、2025年2月和2027年9月到期,總名義金額為美元1.26十億美元。這些交叉貨幣掉期中的每一個都被指定為該公司在某些以歐元計價的淨資產的歐元功能貨幣子公司的淨投資的外幣風險的淨投資對衝,公司支付基於歐元的固定利率,並獲得固定利率的美元利息。於2022年第三季度,本公司訂立二名義金額為#美元的交叉貨幣互換500每筆100萬美元,一筆將於2027年9月到期,另一筆將於2029年9月到期。這些掉期也被指定為公司在某些以歐元計價的淨資產的歐元功能貨幣子公司的淨投資的外幣風險的淨投資對衝,公司支付基於歐元的浮動利率和美元浮動利率。本公司選擇了現場法來評估這些合同的效力。截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司確認收入為31百萬,$16百萬美元和美元14與被排除在對衝有效性測試之外的交叉貨幣掉期部分相關的淨利息支出分別為100萬英鎊。
外幣合同
本公司使用遠期外幣合約,以減輕與到期日至二零二三年十二月的預測存貨買賣有關的現金流量的外幣匯率風險。用於對衝該等符合對衝會計準則之預測交易之衍生工具入賬列作現金流量對衝。該等衍生工具之收益或虧損之有效部分遞延為AOCL之一部分,直至其於被對衝項目影響盈利之同時於盈利確認,並與相關被對衝項目計入經營報表之同一標題。
截至2022年12月31日,該公司約有$379指定為預測存貨買賣現金流量對衝的遠期外幣合約的未清償名義金額。
本公司亦使用外幣合約,主要是遠期外幣合約,以減輕若干其他外幣交易的外幣風險。於二零二二年十二月三十一日,本公司擁有約$926該等外幣合約的未償還名義金額為百萬美元,該等外幣合約並未就會計目的指定為有效對衝,且到期日至二零二三年八月。公允市值收益或虧損計入經營業績,並在公司綜合經營報表中分類為其他(收入)支出淨額。
下表呈列衍生金融工具於十二月三十一日之公平值(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| 資產負債表位置 | | 資產(負債) |
被指定為有效對衝的衍生品: | | | | | |
現金流對衝: | | | | | |
外幣合同 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 5 | | | $ | 12 | |
外幣合同 | 其他應計負債 | | (9) | | | (2) | |
公允價值對衝: | | | | | |
利率互換 | 其他資產 | | — | | | 3 | |
利率互換 | 其他應計負債 | | (14) | | | — | |
利率互換 | 其他非流動負債 | | (16) | | | — | |
淨投資對衝: | | | | | |
交叉貨幣互換 | 預付費用和其他流動資產 | | 28 | | | 18 | |
交叉貨幣互換 | 其他資產 | | 45 | | | — | |
交叉貨幣互換 | 其他非流動負債 | | (75) | | | (41) | |
| | | | | |
未被指定為有效對衝的衍生品: | | | | | |
外幣合同 | 預付費用和其他流動資產 | | 19 | | | 7 | |
外幣合同 | 其他應計負債 | | (10) | | | (14) | |
總計 | | | $ | (27) | | | $ | (17) | |
本公司確認收入(支出)為美元(13),百萬,$13百萬美元和$(9於二零二二年、二零二一年及二零二零年,其他(收入)開支淨額分別為百萬美元(與未指定為對衝工具之衍生工具有關)。該等衍生工具之收益及虧損一般由相關風險之外幣變動抵銷。
本公司並非任何需要在結算前張貼抵押品的衍生工具的一方。
下表列出了2022年、2021年和2020年與被指定為有效對衝的衍生金融工具有關的税前收益和(虧損)活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 得/(失) | | 得/(失) | | 得/(失) |
(單位:百萬) | 公認的 在OCL (1) | | 重新分類 關於AOCL 到收入 | | 公認的 在OCL (1) | | 重新分類 關於AOCL 到收入 | | 公認的 在OCL (1) | | 重新分類 關於AOCL 到收入 |
利率互換(2) | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | — | | | $ | (7) | |
外幣合同(3) | 24 | | | 27 | | | 14 | | | (17) | | | 4 | | | 13 | |
交叉貨幣掉期 (4) | 21 | | | — | | | 69 | | | — | | | (92) | | | — | |
總計 | $ | 45 | | | $ | 21 | | | $ | 83 | | | $ | (23) | | | $ | (88) | | | $ | 6 | |
(1)指於其他全面虧損(“全面虧損”)確認的有效部分。
(2)部分自AOCL重新分類至利息開支淨額確認的收入。
(3)部分自AOCL重新分類至收入,於銷售淨額及銷售產品成本確認。
(4)部分自AOCL重新分類至其他(收入)開支淨額確認的收入。
於2022年12月31日,遞延淨收益約為美元,10AOCL內的百萬美元預計將在未來十二個月重新分類至盈利。
外匯業務
海外附屬公司之資產及負債乃按年終之匯率換算為美元。相關換算調整直接向AOCL作出。收入及開支按年內有效之每月平均匯率換算。外幣交易收益及虧損計入經營業績,一般分類為綜合經營報表其他(收入)開支淨額。 二零二二年、二零二一年及二零二零年外幣交易淨虧損為美元41百萬,$5百萬美元和美元14分別為100萬美元。
本公司將若干以外幣計值的長期公司間融資交易指定為長期投資性質,並將匯率變動產生的交易收益及虧損記錄為換算調整。
腳註11— 員工福利和退休計劃
本公司及其附屬公司設有免供款退休金、溢利分享及供款401(k)計劃,涵蓋絕大部分國際及本地僱員。養卹金計劃福利一般以服務年數和(或)報酬為依據。公司的資金政策是供款不低於1974年僱員退休收入保障法(經修訂)、1986年國內税收法(經修訂)或外國法規所要求的最低金額,以確保計劃資產足以提供退休福利。
本公司的界定福利退休金計劃和退休後福利計劃的資金狀況在合併資產負債表中確認。資金狀況按計劃資產公平值與福利責任於計量日期12月31日之差額計量。就界定福利退休金及退休後福利計劃而言,福利責任為預計福利責任(“預計福利責任”),即根據僱員已提供的服務及估計未來薪酬水平,預期於退休時支付的福利的精算現值。計劃資產之公平值指僅為參與者利益而持有之資產之現時市值。資金過剩的計劃,如計劃資產的公平值超過福利責任,則合併入賬,並記錄為相等於該超出部分的預付退休金資產。資金不足的計劃,如福利責任超過計劃資產的公平值,則合併並記錄為與該超出部分相等的退休及退休後福利責任。退休及退休後福利負債之流動部分指未來十二個月應付福利之精算現值,超出計劃資產之公平值,按個別計劃基準計算。此項債務記作綜合資產負債表內的其他應計負債。定期退休金及退休後福利成本╱(收入)淨額於綜合經營報表入賬,幷包括服務成本、利息成本、計劃資產預期回報、先前確認為AOCL一部分的先前服務成本╱(貸記)及(收益)╱虧損攤銷,以及AOCL剩餘的過渡資產淨額攤銷。淨福利成本的服務成本部分根據僱員各自的職能計入綜合經營報表的銷售產品成本及SG & A(除非合資格資本化)。淨福利成本的其他部分與服務成本分開呈列於綜合收益表的其他(收入)開支中,淨額。於二零二三年,預計於退休金及退休後福利(收入)開支中確認的AOCL金額為1,000元。6100萬美元的收入6分別為100萬美元。
(收益)╱虧損及過往服務成本╱(貸記)於產生時於綜合全面收益(虧損)表確認為OCL之一部分。這些(收益)/損失和先前服務費用/(貸項)隨後根據適用會計準則的確認和攤銷規定確認為淨期間費用/(收入)。(收益)/虧損是由於實際經驗與假設之間的差異或由於精算假設的變動而產生的。先前服務成本/(貸項)指因計劃修訂中給予的先前服務而產生的福利變動成本。
福利義務和淨定期成本/(收入)的計量是基於本公司管理層批准的估計和假設。該等估值反映計劃之條款,並使用參與者特定資料,如薪酬、年齡及服務年期,以及若干假設,包括估計貼現率、計劃資產之預期回報、薪酬增加率、利息貸記率及死亡率。
本公司設有補充行政人員退休計劃(“補充行政人員退休計劃”),為一項不符合條件的界定福利及界定供款計劃,據此,本公司將根據僱員的服務年期及薪酬向若干關鍵僱員退休時支付補充福利。SERP主要是通過與受託人簽訂的信託協議提供資金,受託人擁有在職和前任關鍵僱員的人壽保險單,總淨死亡福利為美元。298萬於2022年及2021年12月31日,人壽保險合約採用投資法入賬,現金退賠價值為美元。141百萬美元和美元142本集團於綜合資產負債表內計入其他資產。所有
與人壽保險保單有關的已付保費及已收收益均列為綜合現金流量表內的投資活動。預計養卹金債務為美元81百萬美元和美元109於2022年12月31日及2021年12月31日分別為百萬美元。SERP負債包含在以下養老金表中;然而,本公司在人壽保險合同、現金和共同基金中的投資價值不包括在表中,因為它們不符合計劃資產的資格。
該公司對該公司供款401(k)計劃的相應供款為美元,37百萬,$36百萬美元和美元352022年、2021年和2020年分別為百萬美元。
英國設定受益計劃
於二零二二年二月,本公司與一家保險公司訂立協議,以購買或“買入”其一間英國保險公司。固定福利養老金計劃,導致計劃資產交換為與計劃未來對投保參與人的預計福利義務相匹配的年金。本公司預計該計劃的“收購”將於二零二三年完成。與該交易相關的非現金結算費用預計約為英鎊。50百萬到GB70百萬美元。
美國固定福利計劃部分收購
於二零二零年第四季度,本公司與一家保險公司訂立協議,以購買團體年金合約,以結算約$157預計養卹金債務約為100萬美元, 44%的退休人員在其美國固定福利養老金計劃之一。將養卹金負債轉移給保險公司的不可撤銷交易由該計劃的現有資產供資。保險公司於二零二一年一月一日開始向受益人付款。於二零二零年,就該項交易而言,本公司錄得税前結算虧損,以重新分類約$49100萬美元的收入來自AOCL。
固定收益養老金計劃
以下提供了截至12月31日,公司非繳費界定福利養老金計劃(包括SERP)的福利義務、計劃資產和資金狀況的對賬(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
| 美國 | | 國際 | | | | |
福利義務的變化: | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
年初的福利義務 | $ | 1,238 | | | $ | 1,357 | | | $ | 623 | | | $ | 668 | | | $ | 41 | | | $ | 51 | |
服務成本 | — | | | — | | | 4 | | | 4 | | | — | | | — | |
利息成本 | 25 | | | 20 | | | 8 | | | 6 | | | 1 | | | 1 | |
精算(收益)損失 | (247) | | | (53) | | | (137) | | | (14) | | | (8) | | | (7) | |
修正 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | |
貨幣換算 | — | | | — | | | (56) | | | (16) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (80) | | | (86) | | | (23) | | | (25) | | | (4) | | | (4) | |
收購和處置,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
削減、定居和其他 | — | | | — | | | (2) | | | (1) | | | — | | | — | |
年終福利義務(1) | $ | 936 | | | $ | 1,238 | | | $ | 417 | | | $ | 623 | | | $ | 30 | | | $ | 41 | |
計劃資產變動: | | | | | | | | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | 1,133 | | | 1,161 | | | 595 | | | 627 | | | — | | | — | |
計劃資產的實際回報率 | (220) | | | 48 | | | (166) | | | (7) | | | — | | | — | |
投稿 | 10 | | | 10 | | | 7 | | | 10 | | | 4 | | | 4 | |
貨幣換算 | — | | | — | | | (57) | | | (9) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (80) | | | (86) | | | (23) | | | (25) | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | |
定居點和其他 | — | | | — | | | (2) | | | (1) | | | — | | | — | |
計劃資產年終公允價值 | $ | 843 | | | $ | 1,133 | | | $ | 354 | | | $ | 595 | | | $ | — | | | $ | — | |
年終資金狀況 | $ | (93) | | | $ | (105) | | | $ | (63) | | | $ | (28) | | | $ | (30) | | | $ | (41) | |
在綜合資產負債表中確認的金額: | | | | | | | | | | | |
預付養卹金成本,計入其他資產 | $ | 7 | | | $ | 29 | | | $ | 23 | | | $ | 102 | | | $ | — | | | $ | — | |
應計當期養卹金費用—其他應計負債 | (11) | | | (11) | | | (4) | | | (4) | | | (4) | | | (5) | |
應計非流動福利成本—其他非流動負債 | (89) | | | (123) | | | (82) | | | (126) | | | (26) | | | (36) | |
確認淨額 | $ | (93) | | | $ | (105) | | | $ | (63) | | | $ | (28) | | | $ | (30) | | | $ | (41) | |
假設: | | | | | | | | | | | |
用於確定福利義務的加權平均假設: | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 5.20 | % | | 2.64 | % | | 4.07 | % | | 1.60 | % | | 5.11 | % | | 2.34 | % |
長期薪酬增長率 | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 2.41 | % | | 2.25 | % | | — | % | | — | % |
目前保健費用趨勢率 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 6.65 | % | | 6.21 | % |
最終保健費用趨勢率 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
(1)所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。1.410億美元1.9分別為2022年12月31日和2021年12月31日的10億美元。
沒有與本公司退休後福利計劃相關的計劃資產。
目前的醫療成本趨勢率在2038年逐步下降至最終趨勢率,此後保持水平。
截至12月31日,預計福利義務超過計劃資產的供資不足或無供資養卹金福利計劃概要(百萬美元):
| | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 2022 | | 2021 |
預計福利義務 | $ | 311 | | | $ | 469 | |
計劃資產的公允價值 | 125 | | | 205 | |
截至12月31日累計債務超過計劃資產的養老金計劃摘要(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 2022 | | 2021 |
累積利益義務 | $ | 303 | | | $ | 454 | |
計劃資產的公允價值 | 123 | | | 205 | |
養老金和退休後福利支出
所示期間的養卹金和退休後福利支出構成如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 美國 | | 國際 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
利息成本 | 25 | | | 20 | | | 35 | | | 8 | | | 6 | | | 9 | |
計劃資產的預期回報 | (47) | | | (51) | | | (59) | | | (6) | | | (3) | | | (6) | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
前期服務成本 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
淨精算損失 | 16 | | | 22 | | | 23 | | | 2 | | | 3 | | | 3 | |
削減、結算和終止費用 | — | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | 1 | |
總(收入)費用 | $ | (6) | | | $ | (9) | | | $ | 51 | | | $ | 9 | | | $ | 11 | | | $ | 12 | |
假設 | | | | | | | | | | | |
用於計算淨週期成本的加權平均假設: | | | | | | | | | | |
福利債務的有效貼現率 | 2.64 | % | | 2.16 | % | | 3.06 | % | | 1.61 | % | | 1.22 | % | | 1.79 | % |
福利債務利息的實際利率 | 2.13 | % | | 1.54 | % | | 2.65 | % | | 1.46 | % | | 0.92 | % | | 1.55 | % |
服務成本有效率 | 2.94 | % | | 2.63 | % | | 3.43 | % | | 0.96 | % | | 0.71 | % | | 0.92 | % |
服務成本的實際利率 | 2.97 | % | | 2.61 | % | | 3.41 | % | | 0.78 | % | | 0.54 | % | | 0.75 | % |
計劃資產的長期回報率 | 4.75 | % | | 5.25 | % | | 5.50 | % | | 1.06 | % | | 0.51 | % | | 1.08 | % |
長期薪酬增長率 | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 2.27 | % | | 2.18 | % | | 2.32 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休後福利 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
利息成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
攤銷: | | | | | |
以前的服務積分 | — | | | — | | | (2) | |
淨精算收益 | (5) | | | (3) | | | (4) | |
總收入 | $ | (4) | | | $ | (2) | | | $ | (5) | |
| | | | | |
假設 | | | | | |
用於計算淨週期成本的加權平均假設: | | | | | |
福利債務的有效貼現率 | 2.34 | % | | 1.80 | % | | 2.80 | % |
福利債務利息的實際利率 | 1.77 | % | | 1.18 | % | | 2.41 | % |
服務成本有效率 | 1.98 | % | | 1.32 | % | | 2.52 | % |
服務成本的實際利率 | 1.67 | % | | 1.02 | % | | 2.27 | % |
定期養卹金淨額和退休後費用除服務費用部分外,列入合併業務報表中的其他(收入)費用淨額。
計劃資產
本公司就其退休金計劃採用總回報投資法,據此,組合股本及固定收益投資,以優化退休金計劃資產的長期回報。此策略的目的是通過長期表現優於計劃負債,最大限度地減少計劃開支。風險承受能力是通過仔細考慮計劃負債、計劃資金狀況和公司的財務狀況而建立的。國內投資組合包括股票和固定收入投資的多樣化組合。國內股權投資通過投資於美國大盤股、美國小盤股和國際證券,跨越地域和市值進行多元化投資。國內固定收益投資主要包括投資級及高收益證券,投資於企業及政府債券、政府機構及資產支持證券。第一級投資主要根據市場報價計算。國內第三級投資主要包括按合約價值計值的保險合約。不包括於公平值層級之投資為按資產淨值(“按資產淨值”)對衝基金投資,其贖回頻率一般為90日或以下,而不同贖回通知期一般少於一個月。某些投資的通知期可能會因贖回規模而有所不同。國際第二級投資主要包括保險合約,其公平值乃根據合約將收取的未來現金流量以與計量相關退休金計劃負債所用貼現率相若的貼現率貼現至現時而估計。國際第三級投資主要包括按合同價值計值的保險合同。通過年度負債計量、定期資產/負債研究及季度投資組合審查,持續計量及監察投資風險。
計劃資產之預期長期回報率乃基於多項因素,包括預期資產分配、過往資產回報、當前及預期未來市況、風險及主動管理溢價。預期長期回報率在本公司界定福利退休金計劃投資的預期回報發生根本變化時予以調整。公司國內養老金計劃的目標資產分配可能因計劃而異,部分基於計劃人口統計、資金狀況和負債期限。一般而言,本公司的目標資產配置如下:股票約 10%至30%;固定收入約 70%至90%;以及現金、另類投資和其他,約 零至102022年12月31日。由於各種原因,實際資產分配可能與目標分配不同,包括市場狀況和交易時間。該公司擁有眾多的國際固定收益養老金計劃。國際投資的資產分配可能因計劃和管轄權而異,主要根據計劃結構和計劃參與方情況而定。
截至2022年、2022年和2021年12月31日的國內養老金計劃資產構成如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 計劃資產—國內計劃 |
| | 2022年12月31日 |
| | 公允價值計量 | | | | |
資產類別 | | 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 小計 | | 資產淨值 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
股票證券和基金 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 158 | | | $ | 158 | |
固定收益證券和基金 | | 369 | | | — | | | — | | | 369 | | | 303 | | | 672 | |
另類投資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
現金和其他 | | 8 | | | 3 | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
總計 | | $ | 377 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 380 | | | $ | 463 | | | $ | 843 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 計劃資產—國內計劃 |
| | 2021年12月31日 |
| | 公允價值計量 | | | | |
資產類別 | | 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 小計 | | 資產淨值 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
股票證券和基金 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 220 | | | $ | 220 | |
固定收益證券和基金 | | 455 | | | — | | | — | | | 455 | | | 403 | | | 858 | |
另類投資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22 | | | 22 | |
現金和其他 | | 19 | | | 13 | | | 1 | | | 33 | | | — | | | 33 | |
總計 | | $ | 474 | | | $ | 13 | | | $ | 1 | | | $ | 488 | | | $ | 645 | | | $ | 1,133 | |
截至2022年、2022年和2021年12月31日的國際養老金計劃資產構成如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 計劃資產—國際計劃 |
| | 2022年12月31日 |
| | 公允價值計量 | | | | |
資產類別 | | 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 小計 | | 資產淨值 | | 總計 |
股票證券和基金 | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 6 | |
固定收益證券和基金 | | 6 | | | 5 | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
現金和其他 | | 3 | | | 140 | | | 194 | | | 337 | | | — | | | 337 | |
總計 | | $ | 12 | | | $ | 148 | | | $ | 194 | | | $ | 354 | | | $ | — | | | $ | 354 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 計劃資產—國際計劃 |
| | 2021年12月31日 |
| | 公允價值計量 | | | | |
資產類別 | | 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 小計 | | 資產淨值 | | 總計 |
股票證券和基金 | | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 7 | |
固定收益證券和基金 | | 314 | | | 4 | | | — | | | 318 | | | — | | | 318 | |
現金和其他 | | 22 | | | 240 | | | 8 | | | 270 | | | — | | | 270 | |
總計 | | $ | 340 | | | $ | 247 | | | $ | 8 | | | $ | 595 | | | $ | — | | | $ | 595 | |
於二零二二年及二零二一年,使用重大不可觀察輸入數據(第三級)之界定福利計劃資產公平值變動對賬如下(以百萬計):
| | | | | |
| 總計 |
餘額2020年12月31日 | $ | 10 | |
| |
未實現虧損 | (1) | |
| |
餘額2021年12月31日 | 9 | |
| |
未實現虧損 | (101) | |
購貨、銷售、結算和其他,淨額 | 286 | |
餘額2022年12月31日 | $ | 194 | |
| |
繳費和估計的未來福利支付
於二零二三年,本公司預計將作出現金貢獻約為美元。15百萬美元和美元72000萬美元的國內和國際固定福利計劃。
於2022年12月31日,本公司界定福利退休金計劃及退休後福利計劃的估計未來福利付款如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
養老金福利 | $ | 110 | | | $ | 108 | | | $ | 107 | | | $ | 107 | | | $ | 106 | | | $ | 507 | |
退休後福利 | 4 | | | 4 | | | 4 | | | 4 | | | 3 | | | 11 | |
腳註12— 所得税
截至十二月三十一日止年度之除所得税前收入(虧損)組成部分(單位:百萬美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
國內 | | $ | (698) | | | $ | (353) | | | $ | (923) | |
外國 | | 855 | | | 1,113 | | | (78) | |
總計 | | $ | 157 | | | $ | 760 | | | $ | (1,001) | |
| | | | | | |
截至12月31日止年度的所得税撥備包括以下各項(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | (245) | | | $ | 48 | | | $ | (50) | |
狀態 | 6 | | | 17 | | | 1 | |
外國 | 102 | | | 97 | | | 74 | |
總電流 | (137) | | | 162 | | | 25 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | 163 | | | (26) | | | (136) | |
狀態 | (34) | | | (20) | | | (32) | |
外國 | (32) | | | 22 | | | (92) | |
延期合計 | 97 | | | (24) | | | (260) | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税撥備總額(福利) | $ | (40) | | | $ | 138 | | | $ | (235) | |
在截至12月31日的年度內,美國法定税率與實際所得税税率之間的持續對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
法定費率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
增加(減去)…的影響: | | | | | |
州所得税,扣除聯邦所得税的淨額 | (14.8) | | | (0.5) | | | 2.5 | |
美國的外國包容和外國税收抵免(1) | (43.5) | | | 3.6 | | | 3.7 | |
外幣利差 | (47.2) | | | (11.6) | | | 2.7 | |
不確定税收狀況的變化 | 16.7 | | | 0.1 | | | 4.5 | |
估值免税額儲備的變動 | (13.8) | | | (3.8) | | | 2.9 | |
| | | | | |
減值 | 20.7 | | | — | | | (4.4) | |
出售業務 | (21.2) | | | — | | | — | |
資本損失 | — | | | (2.1) | | | 3.0 | |
反轉外部基差 | 1.6 | | | 0.4 | | | (5.2) | |
| | | | | |
| | | | | |
不可扣除的補償 | 1.9 | | | 0.4 | | | (1.2) | |
| | | | | |
其他税種 | 4.5 | | | 1.3 | | | (0.9) | |
資產轉移中的美國收入計入 | 50.3 | | | 11.1 | | | (6.9) | |
外匯 | 2.0 | | | — | | | — | |
其他 | (3.7) | | | (1.7) | | | 1.8 | |
有效率 | (25.5) | % | | 18.2 | % | | 23.5 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(1)本公司將全球無形低税收入(“GILTI”)的税項入賬為期間成本,其影響載於本報告。
截至2022年12月31日,公司已累計由我們的海外子公司產生的未匯出收益約為$6.0十億美元。這些收入中的一部分需要繳納美國聯邦税收和一次性通行費。截至2022年12月31日,公司不對某些外國子公司的部分未匯出收益進行無限期再投資,並確認了約#美元的遞延所得税。82000萬美元,主要與這些未匯出海外收益的未來預扣税影響有關。關於未匯出收入,6.010億美元和任何其他額外的外部基礎差額如果公司繼續主張無限期再投資,任何未來的逆轉可能受到額外的外國預扣税、美國州税和與外匯兑換相關的某些税收影響對未來任何匯回的影響
未匯出的收入。在公司主張無限期再投資的情況下,根據未匯出收益和其他外部基準差額確定任何未確認的遞延税項負債是不可行的。
於十二月三十一日,遞延税項資產(負債)包括以下各項(單位:百萬美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | | |
應計項目 | $ | 153 | | | $ | 156 | |
庫存 | 84 | | | 56 | |
養卹金和退休後福利 | 49 | | | 32 | |
淨營業虧損 | 295 | | | 330 | |
外國税收抵免 | 27 | | | 150 | |
資本損失結轉 | 41 | | | 257 | |
經營租賃負債 | 169 | | | 169 | |
其他 | 180 | | | 158 | |
遞延税項總資產總額 | 998 | | | 1,308 | |
減去估值免税額 | (148) | | | (186) | |
減值準備後的遞延税項資產淨值 | 850 | | | 1,122 | |
遞延税項負債: | | | |
加速折舊 | (119) | | | (107) | |
可攤銷無形資產 | (114) | | | (260) | |
外在差異 | (96) | | | (96) | |
經營性租賃資產 | (154) | | | (152) | |
美國外國人重新獲得 | (6) | | | (62) | |
其他 | (71) | | | (59) | |
遞延税項負債總額 | (560) | | | (736) | |
遞延税項淨資產 | $ | 290 | | | $ | 386 | |
遞延税項淨額已於12月31日於資產負債表分類(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
非流動遞延税項資產 | | $ | 810 | | | $ | 814 | |
非流動遞延税項負債 | | (520) | | | (428) | |
總計 | | $ | 290 | | | $ | 386 | |
於2022年12月31日,本公司的經營虧損淨額(“NOL”)約為美元。1.1億美元,其中包括162在美國,100萬美元,941在美國以外的地區,大約$886其中百萬元的無記名通知書沒有到期,約有$2172023年至2042年,此外,大約$15根據修訂的1986年《國內税收法典》第382條,數百萬美元的美國聯邦NOL的使用受到不同的限制。在這些美國聯邦NOLs中,大約$12合併財務報表中未反映,約為美元32本年度使用了100萬美元。於二零二二年十二月三十一日,本公司擁有約$1.42023年至2042年期間到期的10億美元后分攤的州NOL。此外,大約$2根據1986年修訂的《國內税收法典》第382條,百萬的後分攤州NOL的使用受到不同的限制。在這些分攤後的州NOL中,大約$2於綜合財務報表內並無反映。
大部分美國外國税收抵免於2022年12月31日確認為遞延税項資產,並於2018年12月31日產生,可結轉一年並結轉十年。公司擁有約$101美國資本損失中的100萬美元結轉,其中約16在2020年12月31日產生了100萬美元85在2021年12月31日產生了100萬,可以向前結轉三年,結轉五年。該公司擁有約美元273分攤後的國家資本損失100萬美元,其中128在2018年12月31日產生了100萬美元139在2020年12月31日產生了100萬美元,美元6於2021年12月31日產生百萬美元。在這些分攤後的國有資本損失結轉中,100百萬美元可以向前結轉三年,結轉五年,172百萬可以結轉五年。
截至2022年12月31日止年度,本公司修訂其2017年美國聯邦所得税申報表,以結轉2018年產生的外國税收抵免以及2018年及2020年產生的資本虧損。 該公司還支付了美元102017年因國税局(定義見下文)尚未處理經修訂的2017年納税申報表而產生的一次性通行費,與《税收抵免和就業法案》有關。這導致非即期所得税應收款增加約1000美元,2712000萬美元,應繳納的所得税減少了約2000萬美元。95 2000萬美元,遞延税項負債增加約2000萬美元。3561000萬美元。
本公司定期審閲遞延税項資產的估值撥備,以確定本公司是否將變現遞延税項資產。在作出此決定時,本公司會考慮所有可用及適當的正面及負面證據,包括預計未來應課税收入、現有應課税暫時性差異的未來撥回、轉回淨經營虧損的能力以及可用的税務規劃策略。雖然無法保證變現,但根據現有證據,本公司相信本公司很有可能變現現有遞延税項資產(扣除估值撥備)的利益。
於2022年12月31日,本公司就若干遞延税項資產(主要為國家及外國無經營虧損及各種所得税抵免)錄得估值撥備,由於適用税務司法權區未來應課税收入的不確定性,故本公司認為該等遞延税項資產不符合變現的可能性。估價津貼$148百萬美元和美元186於2022年及2021年12月31日,本集團就若干遞延税項資產結餘分別錄得1000萬美元。於二零二二年,本公司錄得估值撥備淨額減少$382000萬美元,主要與巴西、中國和盧森堡的NOL以及美國的其他雜項變化有關,與正在進行的業務相關的州和非美國估價津貼。於二零二一年,本公司錄得估值撥備淨額減少2000美元。27億美元,主要與英國的NOL有關。盧森堡和美國其他的變化,與正在進行的業務相關的州和非美國估值備抵。
下表彙總了所示未確認税收優惠總額期間的變動情況如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
未確認的税收優惠,1月1日, | $ | 457 | | | $ | 452 | | | $ | 474 | |
增加(減少): | | | | | |
前幾年税收狀況的增加 | 1 | | | 1 | | | 4 | |
前幾年的納税狀況減少 | (3) | | | (4) | | | — | |
本期税務狀況增加 | 44 | | | 23 | | | 40 | |
| | | | | |
與税務機關達成和解 | (13) | | | (2) | | | — | |
訴訟時效失效 | (10) | | | (12) | | | (66) | |
累計換算調整 | — | | | (1) | | | — | |
12月31日,未確認的税收優惠, | $ | 476 | | | $ | 457 | | | $ | 452 | |
如果已識別,則$412截至2022年12月31日,未確認的税收優惠為1.2億美元,3872021年12月31日和2020年12月31日的1.8億美元將影響有效税率。本公司確認與未確認的税收優惠有關的利息和罰款(如果有的話)是所得税費用的一個組成部分。在2022年、2021年和2020年間,公司確認了利息和罰款的所得税支出為$51000萬,$71000萬美元和300萬美元5分別是由於某些或有税務事項的解決抵消了現有頭寸本年度利息的應計費用。
公司預計約為美元6數百萬未確認的税收優惠將在未來12個月內逆轉。由於世界各地各種税務機關的活動,包括建議的額外税收評估和可能解決的審計問題,公司未確認的税收優惠可能會發生額外的變化。在正常業務過程中,該公司接受世界各地税務機關關於各種税務責任的審計。該公司2011至2015年和2017至2019年的美國聯邦所得税申報單,以及多個年度的某些州和非美國所得税申報單正在審查中。
該公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交大量合併和單獨的所得税申報單。該公司的美國聯邦所得税申報單的訴訟時效已於2011年前數年和2016年到期。除極少數例外,本公司在2016年前不再接受其他所得税審查。
2019年6月18日,美國財政部和美國國税局(IRS)發佈了根據IRC第245A條(“第245A條”)制定的臨時規定,該規定由2017年美國税制改革立法(“2017税制改革”)和IRC第954(C)(6)條(“暫行規定”)制定,追溯至2017年税改頒佈之日。2020年8月21日,美國財政部和美國國税局發佈了暫行條例(與暫行條例、《條例》合稱)的最終版本。該條例旨在限制第245A條允許對從受控外國公司獲得的某些股息進行100%的股息扣除,並限制透視例外適用於外國公司
個人控股公司從受控制的外國公司獲得的某些股息的收入。在《條例》追溯實施前,本公司於2018年受惠於收到的100%股息扣除和外國個人控股公司收入的透視性例外。該公司分析了這些規定,得出的結論是相關規定沒有有效發佈。因此,本公司未在截至2022年12月31日的綜合財務報表中計入法規的影響。該公司認為,它有強有力的理由支持自己的立場,並相信它已經達到了更有可能達到的認可門檻,即其地位將持續下去。然而,由於挑戰法規有效性所涉及的固有不確定性以及潛在的訴訟過程,無法保證相關法規將無效或法院將做出有利於公司的裁決。如果公司在法規上的立場不能持續,公司將被要求確認大約#美元的所得税支出。180百萬至美元220100萬美元與2018財年的所得税優惠有關,該優惠是根據當時存在的法規記錄的。此外,公司可能被要求支付任何適用的利息和罰款。該公司打算大力捍衞自己的地位。2022年4月4日,在一個不涉及公司的案件中,美國科羅拉多州地區法院批准了納税人的簡易判決動議,即臨時條例的發佈不是基於不當發佈的基礎上有效發佈的。該公司正在監測這一決定的影響,並打算繼續大力捍衞自己的立場。
腳註13— 租契
本公司於租賃開始日期就租期超過12個月的所有租賃確認使用權(“使用權”)資產及負債。使用權資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款現值確認,租賃期包括本公司合理預期行使的任何延長。本公司會評估若干服務安排是否包含嵌入式租賃,其中該等服務安排包含該合約賦予資產使用權,但未明確識別為租賃安排;例如信息技術、第三方物流及原始設備製造商。本公司採用增量借款利率,每季度更新,反映其本身的外部無抵押借款利率,經風險調整以接近類似條款的有抵押借款利率。
就若干非房地產租賃而言,採用組合法。本公司亦擁有租賃及非租賃部分之租賃協議,並作為單一租賃部分入賬。
經營租賃開支於租期內以直線法確認。經營租賃資產及經營租賃負債於綜合資產負債表內分別列報。經營租賃負債的流動部分於綜合資產負債表內列報為其他應計負債。
就融資租賃而言,租賃付款根據攤銷時間表在利息支出和負債減少之間分配。ROU資產在租賃期內按直線攤銷。融資租賃項下獲得的資產在不動產、廠房和設備淨額中列報。
租賃物業裝修及其他租賃相關資產的折舊年期受預期租賃期限制,除非所有權轉讓或購買選擇權合理確定行使。
於十二月三十一日之租賃之補充綜合資產負債表資料如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分類 | | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | | | |
經營租約 | | 經營性租賃資產 | | $ | 578 | | | $ | 558 | |
融資租賃 | | 財產、廠房和設備、淨值 (1) | | 2 | | | 5 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 580 | | | $ | 563 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
當前 | | | | | | |
經營租約 | | 其他應計負債 | | $ | 121 | | | $ | 122 | |
融資租賃 | | 短期債務和長期債務的當期部分 | | 1 | | | 3 | |
非電流 | | | | | | |
經營租約 | | 經營租賃負債 | | 512 | | | 500 | |
融資租賃 | | 長期債務 | | 1 | | | 2 | |
租賃總負債 | | | | $ | 635 | | | $ | 627 | |
| | | | | | |
(1)扣除累計折舊淨額#美元18百萬美元和美元16分別為100萬美元。
截至12月31日的年度租賃費用構成如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本: | | | | |
經營租賃成本(1) | | $ | 172 | | | $ | 166 | |
可變租賃成本(2) | | 21 | | | 23 | |
融資租賃成本 | | | | |
租賃資產攤銷 | | 4 | | | 4 | |
| | | | |
(1)包括非實質性的短期租賃。
(2)主要包括對非租賃部分的額外支付,如維護成本、税款和基於公司零售店銷售水平的額外租金。
截至12月31日的剩餘租期和折扣率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
加權-平均剩餘租賃年限(年): | | | |
經營租約 | 8 | | 8 |
融資租賃 | 1 | | 2 |
加權平均貼現率: | | | |
經營租約 | 4.6% | | 3.4% |
融資租賃 | 0.8% | | 3.6% |
截至十二月三十一日止年度,有關租賃的補充現金流量資料如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 160 | | | $ | 163 | |
| | | |
融資租賃產生的現金流 | 3 | | | 4 | |
| | | |
為換取租賃負債而取得的使用權資產: | | | |
經營租約 | 135 | | | 144 | |
| | | |
| | | |
於二零二二年十二月三十一日的租賃負債到期日如下(以百萬計): | | | | | | | | | | | |
| 運營中 租契 | | 金融 租契 |
2023 | $ | 145 | | | $ | 1 | |
2024 | 121 | | | 1 | |
2025 | 98 | | | — | |
2026 | 80 | | | — | |
2027 | 63 | | | — | |
此後 | 216 | | | — | |
租賃付款總額 | 723 | | | 2 | |
減去:推定利息 | (90) | | | — | |
租賃負債現值 | $ | 633 | | | $ | 2 | |
腳註14— 每股收益
截至十二月三十一日止年度之加權平均已發行在外股份計算如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| | | | | |
基本加權平均流通股 | 415.7 | | | 425.3 | | | 424.1 | |
稀釋性證券 (1) | 1.7 | | | 2.7 | | | — | |
稀釋加權平均流通股 | 417.4 | | | 428.0 | | | 424.1 | |
(1)2020年, 1.1 100萬元潛在攤薄影響的股份獎勵被排除在外,原因是其影響會產生反攤薄影響。
截至2022年12月31日,有0.1 1000萬股潛在攤薄限制性股票獎勵,但未能達到業績目標,因此,已被排除在每股攤薄盈利的計算之外。於二零二一年及二零二零年十二月三十一日, 不是具有潛在稀釋作用的限制性股票獎勵,基於業績的目標沒有實現。
就二零二二年、二零二一年及二零二零年而言,預期將被沒收的股息及以股份為基礎的獎勵等值項目對每股基本及攤薄盈利的淨收入並無重大影響。
股份回購計劃
2022年2月6日,公司董事會授權$375百萬股股份回購計劃(“SRP”),立即生效至2022年底。根據SRA,本公司可以在公開市場、協商交易或聯邦證券法和其他法律要求允許的其他方式購買其普通股。2022年2月25日,本公司回購美元。2751000萬股普通股由卡爾C.伊坎及其若干附屬公司(統稱“伊坎企業”),收購價為美元。25.86每股,本公司普通股於2022年2月18日的收盤價。截至2022年6月30日止三個月,本公司回購約美元,50百萬股普通股,平均收購價為$22.01每股。
腳註15--基於股份的薪酬
基於股票的補償費用根據估計的沒收進行調整,並在獎勵的必要服務期內以直線方式確認,這通常是三年對於股票期權和一至三年限制性股票單位和基於表現的限制性股票單位。本公司根據其過往經驗估計未來沒收率。
本公司設有二零一三年獎勵計劃及二零二二年獎勵計劃(統稱“獎勵計劃”),以授出股票獎勵。截至2022年12月31日, 51根據獎勵計劃共同可授出的以股份為基礎的獎勵。2013年獎勵計劃一般規定向僱員提供股票獎勵,以獲得最低限度的 三年,雖然某些獎勵如授予新僱員,或與達到特定市場或表現條件掛鈎,則可提早歸屬,在此情況下,該等獎勵不應早於 一年從授予之日起。2022年獎勵計劃一般規定,向僱員發放股票獎勵,最早於 一年自授予之日起,受 極小的例外.授予僱員的股份獎勵包括購股權以及以時間為基準和以表現為基準的受限制股票單位,詳情如下:
股票期權
在本公司選擇授出股票期權的年份,其發行價等於本公司在授出日期的普通股價格,合同條款為: 十年.本公司發行之購股權一般歸屬,並按比率支銷, 三年.倘僱員於歸屬前終止,購股權授出一般可予沒收,惟退休、去世或殘疾除外,在此情況下,購股權可於一段指定期間內仍未行使,惟不得超過購股權餘下合約年期。
下表概述2022年普通股股份數量的變化(股份和總內在價值,以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 單價 分享 | | 加權 平均值 餘生 (年) | | 集料 固有的 價值 |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 4.8 | | | $ | 21 | | | | | |
授與 | 2.2 | | | 26 | | | | | |
已鍛鍊 | (0.1) | | | 21 | | | | | |
被沒收 | (0.4) | | | 24 | | | | | |
在2022年12月31日未償還 | 6.5 | | | $ | 23 | | | 8.0 | | 0 |
| | | | | | | |
可行使的期權,年終 | 2.7 | | | $ | 20 | | | 7.1 | | 0 |
在2022年期間,公司榮獲2.21000萬份基於時間的股票期權,授出日期公允價值總計為美元14萬這些股票期權有權接受者購買公司的普通股股份,行使價等於相關股份的公平市場價值,截至授出日期,並以等額分期歸屬, 三年制句號。
於截至十二月三十一日止年度,用以釐定授出購股權公平值之加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
預期壽命(以年為單位) | 6 | | 6 |
無風險利率 | 1.9 | % | | 0.8 | % |
預期波動率 | 42.0 | % | | 44.2 | % |
預期股息收益率 | 5.1 | % | | 5.1 | % |
| | | |
行使期權的總內在價值為非物質的2022年,22021年達到100萬,非物質的在2020年。
基於時間和基於業績的限制股票單位
基於時間的受限制股票單位獎勵(“基於時間的受限制股票單位”)指根據持續受僱而收取不受限制股票股份的權利,倘受僱於歸屬前終止,則一般可被沒收,惟因死亡、殘疾或退休而終止。基於時間的RSU獎勵給員工通常懸崖—歸屬, 三年或者穿上馬甲三年從授予之日起。在退休的情況下(如獎勵協議中的定義),獎勵部分歸屬於僱員的年齡和服務年限。
以時間為基礎的受限制股份單位的股息等值計入收件人,並僅在符合適用服務標準及以時間為基礎的受限制股份單位歸屬及相關股份已發行的情況下支付。
基於業績的限制性股票單位獎勵(“基於業績的限制性股票單位獎勵”)指根據持續受僱加上實現公司業績目標及╱或董事會薪酬及人力資本委員會制定的個人業績目標而獲得不受限制股票的權利。如果僱用在歸屬之前終止,則此類獎勵通常會被沒收,但因死亡、殘疾或退休而終止的除外。
基於業績的RSU通常賦予收件人普通股股份,如果業績目標得以實現,通常不早於 一年從授出之日起,主要是不遲於。 三年從授予之日起。最終歸屬的實際股份數目取決於達到指定表現條件的水平。對於具有基於股價的業績條件的受限制股票單位(“基於股票價格的受限制單位”),某些基於股票價格的受限制單位的授出日期的公允價值使用蒙特卡洛模擬進行估計,該估值的主要輸入是本公司普通股的預期未來波動性,以及如適用,本公司同行集團中公司普通股的波動性,以此來衡量相對總股東回報表現。倘僱傭關係於歸屬前終止,則以表現為基礎的受限制股份單位一般會被沒收。在退休的情況下(如獎勵協議中的定義),獎勵部分取決於僱員的年齡和服務年限,但須符合適用的業績標準。
本公司根據相關權威指引將股票補償入賬,要求按授出日期的公允價值計量所有股票獎勵的補償成本,並在衍生服務期或預期歸屬獎勵的明確必要服務期(以較長者為準)內確認補償(扣除估計沒收)。就非股價以表現為基礎的受限制股份單位而言,本公司評估每個期間達到表現條件的可能性,並根據可能達到的該等指標記錄獎勵的開支。
就以表現為基礎的受限制股份單位而言,等同股息計入收件人,並僅在符合適用表現標準及以表現為基礎的受限制股份單位歸屬及發行相關股份的情況下支付。
下表概述二零二二年已發行受限制股票單位數目的變動(以百萬股計):
| | | | | | | | | | | |
| 受限 庫存 單位 | | 加權的- 平均助學金 公允價值日期 每股 |
截至2021年12月31日未償還債務 | 4.3 | | | $ | 22 | |
授與 | 1.9 | | | 26 | |
撥款調整(1) | 0.3 | | | 17 | |
既得 | (1.5) | | | 18 | |
被沒收 | (0.5) | | | 25 | |
截至2022年12月31日未償還債務 | 4.5 | | | $ | 24 | |
| | | |
預計將於2022年12月31日歸屬 | 2.5 | | | $ | 24 | |
(1)授出調整主要與於二零二二年最終歸屬的以股價為基礎的受限制股份單位數量的調整有關,該調整取決於特定表現條件的達成程度。
授權日的加權平均公允價值為$。25及$212021年和2020年的每股收益。已歸屬獎勵之公平值為美元39百萬,$32百萬美元和美元232022年、2021年和2020年分別為100萬。
在2022年期間,公司榮獲0.8百萬個基於時間的RSU,其總授予日期公允價值為#美元21100萬,通常是懸崖, 三年或以每年相等的分期付款, 三年制句號。
於二零二二年,本公司亦授予 1.1百萬個基於表現的受限制單位,授出日期公允價值總額為美元30100萬美元,這通常賦予收件人在一年結束時獲得本公司普通股股份的權利。 三年制歸屬期。最終歸屬的實際股份數目取決於達到指定表現條件的水平。
下表概述了本公司於2022年12月31日與股票補償相關的未確認補償成本總額:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 未確認的補償成本 | 加權平均確認期 (單位:年) |
限制性股票單位 | $ | 18 | | 1 |
股票期權 | 8 | | 1 |
總計 | $ | 26 | | 1 |
| | |
2022年、2021年及2020年與股票薪酬有關的超額税務優惠(補償)為美元2百萬,$12000萬美元和$(8)分別為1.8億美元。腳註16-公允價值披露
美國普遍接受的會計原則將公允價值定義為在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。因此,公允價值是一種基於市場的計量,是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設而確定的。權威指導討論了估值方法,如市場法(可比市場價格)、收益法(未來收入或現金流的現值)和成本法(替換資產服務能力的成本或重置成本)。這些估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。作為評估此類投入的基礎,三級價值層次結構將計量公允價值時使用的投入的優先順序如下:
第一級:可觀察到的投入,如活躍市場中相同資產或負債的報價。
第二級:對資產或負債直接或間接可觀察到的報價以外的可觀察的投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中類似或相同資產或負債的報價;以及其投入可見或其重大價值驅動因素可見的基於模型的估值。
第三級:反映報告實體自身假設的不可觀察到的輸入。
經常性公允價值計量
本公司的金融資產及負債至少每年按公允價值調整,包括計入現金及現金等價物的貨幣市場基金投資、計入其他資產的互惠基金投資,以及主要計入預付開支及其他其他資產、其他應計負債及其他非流動負債的衍生工具。
下表列出了該公司的非養老金金融資產和負債,這些資產和負債按公允價值經常性計量(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
衍生品: | | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | $ | — | | | $ | 97 | | | $ | — | | | $ | 97 | | | $ | — | | | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | 40 | |
負債 | — | | | (124) | | | — | | | (124) | | | — | | | (57) | | | — | | | (57) | |
投資證券,包括共同基金 | 14 | | | — | | | — | | | 14 | | | 13 | | | — | | | — | | | 13 | |
就公開買賣投資證券(包括互惠基金)而言,公平值乃根據所報市價釐定,因此,該等投資分類為第一級。其他投資證券主要包括分類為第二級的貨幣市場賬户。本公司就所有重大輸入數據(如收益率曲線及所報即期及遠期匯率)採用標準定價模型及市場假設釐定衍生工具的公平值。因此,本公司的衍生工具被分類為第2級。
於二零一九年,本公司以美元收購股權投資。18於活躍交易所交易,因此具有易於釐定的公平值。於2022年12月31日,股權投資的公平值為美元。12萬就公允價值可隨時釐定的股權投資而言,本公司錄得未實現收益,12022年為1000萬美元,2 2021年, 非物質的2020年未實現虧損,在其他(收入)支出內,在合併經營報表中淨額。
本公司每年調整其養老金資產價值至公允價值(見 腳註11).
金融工具
本公司的金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、衍生工具、應付票據以及短期和長期債務。流動金融資產及負債(包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及短期債務)之賬面值與公平值相若,原因為該等工具之到期日較短。本公司債務及衍生工具的公允價值披露於 腳註9和腳註10,分別為。
非經常性公允價值計量
本公司按非經常性基準按公允價值計量的非金融資產包括物業、廠房及設備、商譽、無形資產及若干其他資產。
本公司的商譽和無限期無形資產使用貼現現金流進行公允估值。商譽減值測試需要大量使用判斷和假設,包括確定報告單位;將資產和負債分配給報告單位;以及估計未來現金流、業務增長率、終端價值和貼現率。根據既定的減值準則對無限期無形資產進行測試還需要大量使用判斷和假設,例如對現金流預測、終端價值、特許權使用費、交納交叉費用(如適用)和貼現率的估計。因此,這些公允價值計量屬於公允價值等級的第三級。作為公司年度減值測試的一部分,並根據情況需要,這些資產和某些負債在非經常性基礎上按公允價值計量。
下表概述於十二月一日按非經常性基準按公允價值計量的資產(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 3級 |
| | | |
無限生存的無形資產 | 129 | | | 47 | |
| $ | 129 | | | $ | 47 | |
在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,某些報告單位的商譽和無形資產根據公司的減值測試按公允價值入賬。用於估計公司報告單位商譽和無限期無形資產公允價值的最重要的不可觀察的投入(第3級)是貼現率,其範圍為8.0%至10.0報告單位商譽的百分比, 8.0%至11.5%的無形資產。
在2022年第四季度,二家庭解決方案部門的商品名, 一學習和發展部分的商號按公允價值#美元計量。25百萬,$68百萬美元和美元36分別為100萬美元。2021年第四季度,學習和發展部分內的一個商號按公允價值#美元計量。47百萬美元。看見腳註1和7以獲取更多信息。
當事件或情況顯示賬面值可能無法透過未來未貼現現金流量收回時,本公司會檢討長期資產的減值。倘本公司認為存在減值,則賬面值將減至公平值。
腳註17— 細分市場信息
於2022年3月31日,本公司將其CH & S業務部門出售給Resideo Technologies,Inc.。截至二零二二年三月三十一日止,CH & S的經營業績繼續於綜合經營報表中呈報,作為商業解決方案分部的一部分。
該公司的五主要經營分部如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
細分市場 | | 關鍵品牌 | | 中國初級產品説明書 |
商業解決方案 | | 採購產品馬帕,快克,橡膠女郎,橡膠女郎商業產品和海綿 | | 商業清潔和維護解決方案;壁櫥和車庫組織;衞生系統和材料處理解決方案 |
家電 | | Calphalon,Crockpot,Mr. Coffee,Oster and Sunbeam | | 家用產品,包括廚房用具 |
首頁解決方案 | | 球(1),Calphalon,切薩皮克灣蠟燭,FoodSaver,Rubbermaid,Sistema,WoodWick和洋基蠟燭 | | 食品和家庭儲藏產品;保鮮產品;真空密封產品;烹飪用具、烘焙用具和餐具以及家庭香料產品 |
學習與發展 | | Aprica,Baby Jogger,Dymo,Elmer's,EXPO,Graco,Mr. Sketch,NUK,Paper Mate,Parker,Prismacolor,Sharpie,Tigex,Waterman和X—Acto | | 嬰兒用品和嬰兒護理產品;書寫工具,包括記號筆和熒光筆,鋼筆和鉛筆;藝術產品;活性粘合劑和切割產品和標籤解決方案 |
户外和康樂活動 | | Campingaz,Coleman,Conventio,Exquito,和土撥鼠 | | 户外和户外相關活動產品 |
(1)
以及Ball ®,Ball Corporation的TM,在許可下使用。
此架構反映主要營運決策者(“主要營運決策者”)定期評估資料以作決策之方式,包括資源分配。本公司亦向其分部提供一般企業服務,該分部呈報為非經營分部企業。
本公司的分部及地區業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 (1) | | | | | | |
商業解決方案(3) | | $ | 1,691 | | | $ | 1,953 | | | $ | 1,859 | |
家電 | | 1,390 | | | 1,738 | | | 1,539 | |
首頁解決方案 | | 2,113 | | | 2,386 | | | 2,138 | |
學習與發展 | | 2,950 | | | 3,028 | | | 2,557 | |
户外和康樂活動 | | 1,315 | | | 1,484 | | | 1,292 | |
| | | | | | |
| | $ | 9,459 | | | $ | 10,589 | | | $ | 9,385 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
營業收入(虧損)(2) | | | | | | |
商業解決方案(3) | | $ | 143 | | | $ | 159 | | | $ | (89) | |
家電 | | (47) | | | 70 | | | (238) | |
首頁解決方案 | | (308) | | | 337 | | | (4) | |
學習與發展 | | 593 | | | 600 | | | 364 | |
户外和康樂活動 | | 86 | | | 90 | | | (418) | |
公司 | | (155) | | | (243) | | | (244) | |
| | $ | 312 | | | $ | 1,013 | | | $ | (629) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
折舊及攤銷 | | | | | | |
商業解決方案(3) | | $ | 43 | | | $ | 57 | | | $ | 57 | |
家電 | | 18 | | | 24 | | | 20 | |
首頁解決方案 | | 84 | | | 88 | | | 93 | |
學習與發展 | | 60 | | | 57 | | | 64 | |
户外和康樂活動 | | 34 | | | 35 | | | 39 | |
公司 | | 57 | | | 64 | | | 84 | |
| | $ | 296 | | | $ | 325 | | | $ | 357 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
商譽和無形資產減值 | | | | | | |
商業解決方案 | | $ | — | | | $ | 29 | | | $ | 320 | |
家電 | | 15 | | | — | | | 287 | |
首頁解決方案 | | 429 | | | — | | | 302 | |
學習與發展 | | 30 | | | 31 | | | 100 | |
户外和康樂活動 | | — | | | — | | | 482 | |
| | | | | | |
| | $ | 474 | | | $ | 60 | | | $ | 1,491 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
資本支出 | | | | | | |
商業解決方案(3) | | $ | 50 | | | $ | 67 | | | $ | 72 | |
家電 | | 12 | | | 18 | | | 12 | |
首頁解決方案 | | 45 | | | 46 | | | 42 | |
學習與發展 | | 70 | | | 73 | | | 69 | |
户外和康樂活動 | | 21 | | | 24 | | | 24 | |
公司 | | 114 | | | 61 | | | 40 | |
| | $ | 312 | | | $ | 289 | | | $ | 259 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
細分資產 | | | | |
商業解決方案(3) | | $ | 1,902 | | | $ | 2,589 | |
家電 | | 811 | | | 1,055 | |
首頁解決方案 | | 2,530 | | | 3,140 | |
學習與發展 | | 4,494 | | | 4,395 | |
户外和康樂活動 | | 920 | | | 905 | |
公司 | | 2,605 | | | 2,185 | |
| | $ | 13,262 | | | $ | 14,269 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
地理區域信息 | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額(1) (4) | | | | | |
美國 | $ | 6,144 | | | $ | 6,921 | | | $ | 6,260 | |
加拿大 | 375 | | | 444 | | | 413 | |
北美地區總數 | 6,519 | | | 7,365 | | | 6,673 | |
歐洲、中東和非洲 | 1,408 | | | 1,647 | | | 1,394 | |
拉丁美洲 | 837 | | | 810 | | | 657 | |
亞太地區 | 695 | | | 767 | | | 661 | |
國際合計 | 2,940 | | | 3,224 | | | 2,712 | |
| $ | 9,459 | | | $ | 10,589 | | | $ | 9,385 | |
(1)所有的公司間交易都已被取消。
(2)按部門劃分的營業收入(虧損)是淨銷售額減去銷售產品成本、營業收入和資產、商譽、無形資產和其他資產的重組和減值。某些營運性質的總部開支主要按銷售淨額分配給業務分部。公司折舊和攤銷按銷售額的百分比分配給各分部,分配的折舊和攤銷計入分部營業收入(虧損)。
(3)商業解決方案淨銷售額、營業收入、折舊及攤銷、資本開支及分部資產不包括CH & S業務,原因是自二零二二年第一季度末開始出售該業務。
(4)地理銷售信息基於產品發貨和開具發票的地區。沒有按地理位置列出長期資產,因為這樣做是不可行的。
該公司最大的客户沃爾瑪公司及其子公司(“沃爾瑪”)約佔14佔2022年淨銷售額的百分比15佔二零二一年及二零二零年各年銷售淨額的%。亞馬遜是該公司的第二大客户, 13於二零二二年及二零二一年各年之淨銷售額百分比及 12佔2020年淨銷售額的%。
下表按主要產品分組來源和地理位置分列了截至12月31日的年度收入(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 商業廣告 | | $ | 1,582 | | | $ | 1,558 | | | $ | 1,502 | |
| 互聯家庭和安全 | | 109 | | | 395 | | | 357 | |
商業解決方案 | | 1,691 | | | 1,953 | | | 1,859 | |
| | | | | | | |
家電 | | 1,390 | | | 1,738 | | | 1,539 | |
| | | | | | | |
| 食物 | | 1,228 | | | 1,295 | | | 1,220 | |
| 家居香水 | | 885 | | | 1,091 | | | 918 | |
首頁解決方案 | | 2,113 | | | 2,386 | | | 2,138 | |
| | | | | | | |
| 寶貝 | | 1,197 | | | 1,265 | | | 1,112 | |
| 寫作 | | 1,753 | | | 1,763 | | | 1,445 | |
學習與發展 | | 2,950 | | | 3,028 | | | 2,557 | |
| | | | | | | |
户外和康樂活動 | | 1,315 | | | 1,484 | | | 1,292 | |
| | | | | | | |
共計 | | $ | 9,459 | | | $ | 10,589 | | | $ | 9,385 | |
| | | | | | | |
北美 | | | | | | |
| 商業解決方案 | | $ | 1,232 | | | $ | 1,452 | | | $ | 1,387 | |
| 家電 | | 678 | | | 976 | | | 901 | |
| 首頁解決方案 | | 1,715 | | | 1,891 | | | 1,735 | |
| 學習與發展 | | 2,156 | | | 2,172 | | | 1,845 | |
| 户外和康樂活動 | | 738 | | | 874 | | | 805 | |
| | | $ | 6,519 | | | $ | 7,365 | | | $ | 6,673 | |
| | | | | | | |
國際 | | | | | | |
| 商業解決方案 | | $ | 459 | | | $ | 501 | | | $ | 472 | |
| 家電 | | 712 | | | 762 | | | 638 | |
| 首頁解決方案 | | 398 | | | 495 | | | 403 | |
| 學習與發展 | | 794 | | | 856 | | | 712 | |
| 户外和康樂活動 | | 577 | | | 610 | | | 487 | |
| | | $ | 2,940 | | | $ | 3,224 | | | $ | 2,712 | |
| | | | | | | |
共計 | | | | | | |
| 商業解決方案 | | $ | 1,691 | | | $ | 1,953 | | | $ | 1,859 | |
| 家電 | | 1,390 | | | 1,738 | | | 1,539 | |
| 首頁解決方案 | | 2,113 | | | 2,386 | | | 2,138 | |
| 學習與發展 | | 2,950 | | | 3,028 | | | 2,557 | |
| 户外和康樂活動 | | 1,315 | | | 1,484 | | | 1,292 | |
| | | $ | 9,459 | | | $ | 10,589 | | | $ | 9,385 | |
| | | | | | | |
從2023年1月開始,該公司將將其先前報告的商業解決方案、家用電器和家庭解決方案運營部門合併為 一經營部門,家庭和商業解決方案。主要營運決策者作出此變動乃由實施新營運模式所推動,該模式旨在推動本公司進一步簡化及釋放額外效率及協同效應。學習和發展以及户外和娛樂業務部門將繼續作為公司的其他業務, 二經營分部。該公司將在2023年第一季度報告中重新編制前期可比業績,以符合這一經營分部變化。
腳註18— 訴訟和或有事項
本公司在日常業務過程中會受到各種索賠及訴訟,包括不時的合同糾紛、僱傭及環境事宜、產品及一般責任索賠、有關本公司侵犯他人知識產權的索賠以及消費者及僱傭集體訴訟。一些法律訴訟包括懲罰性和補償性損害賠償要求。在日常業務過程中,公司還受到立法要求、監管和政府審查、信息請求和傳票、查詢、調查以及威脅的法律行動和訴訟程序的約束。在這些正式和非正式的調查中,公司收到了許多請求、傳票和命令,要求提供與其活動的各個方面有關的文件、證詞和信息。該公司此前披露,已收到傳票和相關非正式文件 SEC的要求,主要涉及其銷售實踐和某些會計事項,從2016年1月1日開始的時間段。本公司與SEC合作進行了調查和文件要求,T,證詞和信息。2023年1月下旬,該公司開始與SEC討論達成和解以解決調查的可能性,目前集中在2016年第三季度至2017年第二季度的時間段。雖然公司無法確切預測SEC調查的最終結果,但相信SEC調查的解決不會對公司的合併財務報表產生重大影響。 此外,於2021年6月30日,本公司收到SEC的傳票,要求提供與其披露美國財政部法規的潛在影響有關的文件, 注12:所得税。
證券訴訟
該公司的某些現任和前任管理人員和董事已在2018年10月提交的股東衍生訴訟中被點名。這些投訴指控,除其他外,違反聯邦證券法,違反信託義務,不當得利和浪費公司資產。這些索賠所依據的事實指控與第1992號決議中提出的事實指控相似。 在ReNewell Brands,Inc.證券訴訟之前在美國新澤西地區法院待決。該事項於2020年1月10日被地區法院駁回,並於2020年12月1日被美國第三巡迴上訴法院確認駁回。2018年10月的投訴要求個人被告為公司提供損害賠償和賠償,支付費用和律師費,並要求公司改革某些治理和內部程序。這些行動已經合併,案件被稱為In re Newell Brands Inc.。衍生訴訟(“Newell Brands衍生訴訟”),該訴訟正在美國特拉華地區地區法院審理。2021年3月22日,美國特拉華州聯邦地方法院擱置Newell Brands派生訴訟,以待俄克拉荷馬消防員養老金和退休系統訴Newell Brands Inc.案中提出的任何簡易判決動議得到解決。 等人的研究。(下文描述)。2020年12月30日 二股東們提起了一項推定的衍生品訴訟,韋伯等人。V.波爾克,等人的研究。在美國特拉華地區地區法院(“韋伯衍生訴訟”),據稱代表本公司針對本公司的若干現任和前任高級管理人員和董事。韋伯衍生訴訟案中的投訴指控,除其他外,違反受託責任和浪費公司資產。這些索賠的事實指控與Newell Brands衍生訴訟中提出的事實指控相似。2021年3月19日,美國特拉華州地區地方法院暫停韋伯衍生訴訟,等待俄克拉荷馬消防員養老金和退休系統訴紐厄爾品牌公司的最終處置。 等人的研究。(下文描述)。
本公司及其若干現任和前任高級管理人員和董事已被指定為被告在新澤西州哈德遜縣高等法院代表所有根據S—4註冊聲明和招股説明書收購公司普通股的人士提出的證券集體訴訟中,代表2016年4月收購Jarden Corporation(“註冊聲明”)。該訴訟於2018年9月6日提交,標題為俄克拉荷馬消防員養老金和退休系統訴紐厄爾品牌公司。 等人的研究。民事訴訟號HUD—L—003492—18。該投訴指控某些違反證券法的行為,其中包括被告在註冊聲明中就公司的財務業績、趨勢和指標作出了某些重大虛假和誤導性的陳述和遺漏。2022年10月,本公司訂立和解協議,以解決該訴訟中的索賠。根據和解協議,該公司同意設立一個和解基金,103 100萬美元用於該類別的利益,但有某些例外情況,這主要是由保險收益提供資金。結算及保險應收款項均於二零二二年第三季度入賬。對本公司而言並不重要的非可用保險收益提供資金的金額已於二零二二年第三季度支銷。2022年第四季度,法院批准原告的初步批准,
2023年2月10日,法院批准原告最終批准和解協議的動議。
環境問題
本公司涉及與聯邦和州環境法律法規有關的各種事務,包括被美國環境保護局(U.S.EPA)和某些州環境機構認定為污染場地的潛在責任方(“PRP”)的事宜,這些責任涉及“全面環境響應補償和責任法”(“CERCLA”)和類似的州法律。在評估其環境應變成本時,本公司已考慮多項因素,包括本公司在每一地點所作的體積貢獻相對於其他PRPS的貢獻程度;廢物種類;現有成本分擔及其他適用協議的條款;其他PRPS分擔所需費用的財務能力;本公司過往在類似地點的經驗;本公司可獲得的環境研究及成本估計;通脹對成本估計的影響;以及本公司及其他各方作為PRPS的地位受到爭議的程度。
截至2022年12月31日,該公司對與這些事項相關的環境補救成本的估計為美元,34百萬元,計入綜合資產負債表的其他應計負債及其他非流動負債。在確定公司的成本估計或儲備金時,沒有考慮保險賠償,公司的成本估計或儲備金也沒有反映任何現值目的的貼現,除非與某些長期運營和維護CERCLA事項有關。由於與環境調查和應對活動有關的不確定性、公司在未來確定的需要產生環境應對成本的場地可能被確定為PRP的可能性以及在業務合併中獲得的場地可能需要環境應對成本的可能性,公司將產生的實際成本可能與公司的估計不同。
帕塞伊克河下游物質
背景
美國環保局已向超過100本公司向各實體,包括公司及其子公司Berol Corporation(統稱為“公司雙方”),聲稱他們是根據《環境保護法》在鑽石鹼超級基金現場(“現場”)的PRPs。該現場是調查和補救活動(“CERCLA行政行動”)以及與美國環保署進行的相關解決談判的對象。此外,本公司當事人是相關訴訟的被告,本網站還需要進行自然資源損害評估。
CERCLA行政行動
網站分為: 四"可操作單元",公司各方收到了與可操作單元2有關的一般通知函,其中包括較低的 8.3下帕塞伊克河及其支流數英里(“2號機組”)和可操作的4號機組,包括17—下帕塞克河及其支流的一英里延伸段("第4單元")。第2股在地域上歸入第4股。
第四單元調查
公司於2003年收到了第一份關於4號機組的一般通知信。從2004年開始,公司各方與許多其他PRPs一起與美國環保署簽訂了幾項行政協議,為4號機組的各種調查和清理活動提供資金。根據2007年關於同意的行政命令, 70PRPs(包括公司各方)一直在進行或資助4號機組的補救調查和可行性研究。根據2007年關於同意的行政命令開展的活動仍在進行。進行補救調查和可行性研究的各方於2019年7月向美國環保署提交了補救調查結果,並於2023年1月向美國環保署提交了最終補救調查報告。他們還提交了一份臨時補救措施可行性研究報告,重點放在上部, 92021年9月4號機組
2021年10月,美國環保署發佈了一份決定記錄,要求對上 9在4號機組的2000英里處,選擇疏浚和封蓋的組合作為補救方案,美國環保署估計將花費美元441總計一百萬美元。
第二單元調查
在對4號機組進行補救調查和可行性研究的同時,美國環保署對2號機組進行了一項以源頭控制早期行動為重點的可行性研究,最終在2016年制定了一份決策記錄。美國環保署估計,在其決策記錄中列出的2號機組選定補救措施將花費美元。1.4總計十億。美國環保署隨後向公司各方及其他各方發出了2號機組的一般通知函。 100其他實體,包括收到與第4單元有關的一般通知函的實體。2號機組的一般通知函要求西方化學公司(“OCC”)對2號機組進行補救設計,OCC隨後同意進行。一般通知函指出,在執行補救設計同意法令後,美國環保署將開始與OCC和其他主要的PRPs就2號機組的補救行動同意法令進行談判。
2016年決策記錄和2021年決策補救履行記錄
2022年3月,美國環保署向OCC及其他幾個實體(不包括公司各方)發出潛在責任通知及同意令談判通知,鼓勵該等各方為2016年及2021年決策記錄中選定的補救措施提供資金。美國環保署特別確定OCC和其他四家公司為與2號和4號機組有關的“工作組”。公司各方不是本通知的收件人,也沒有被確定為工作方。
美國環保署解決方案
2017年9月,美國環保署宣佈了一項分配程序,涉及大約 80第2單元一般通知函收件人,目的是向多個當事人提供現金支付和解(“美國環保局和解協議”)。分配過程已經結束,公司各方被置於分配各方中相對責任的最低級別。2022年12月16日,美國環保局同時提出申訴和同意法令,以解決公司各方和其他和解各方在2號機組和4號機組過去和未來CERCLA響應成本方面的責任。擬議的同意法令正在接受公眾通知和評論,目前仍有待法院審理。
OCC訴訟
2018年6月,OCC起訴100根據CERCLA,在新澤西州的美國地方法院,要求收回成本,分擔,並作出宣告性判決。被告人,反過來提出索賠, 42第三方被告,並對OCC提起反訴(統稱為“OCC訴訟”)。OCC訴訟的主要焦點一直是2號和4號機組調查、設計和修復的某些過去和未來成本。然而,OCC表示,在美國環保局選擇紐瓦克灣補救措施後,它預計會就紐瓦克灣向被告提出索賠,紐瓦克灣也是該地點的一部分。OCC還表示,在完成下文所述的自然資源損害評估後,它今後可能會擴大索賠範圍。
在2022年12月提交的擱置訴訟動議中,OCC訴訟中的某些被告和所有第三方被告動議將案件擱置一段時間六個月允許美國環保局和解的最後階段結束的期限。OCC沒有反對留下來的動議。目前還沒有對這項動議做出裁決。
公司各方繼續積極為OCC訴訟辯護。目前,公司無法預測最終結果。
自然資源損害評估
2007年,美國國家海洋和大氣管理局(“NOAA”)作為牽頭行政託管人,代表其自身和美國內政部,向公司各方和許多其他實體發佈了一份意向通知,希望對公司各方和許多其他實體進行自然資源損害評估,並確定接受者為PRPS。聯邦受託人(現在包括以美國國家海洋和大氣局為代表的美國商務部和以美國魚類和野生動植物管理局為代表的內政部)目前正在進行自然資源損害評估。
截至本文件提交之日,根據上述原則協議,公司預計,如果和解協議最終敲定,其在美國環保局有關2號機組和4號機組的和解協議中的分配將不會對公司產生重大影響。關於OCC訴訟和自然資源損害評估,該公司目前無法合理估計可能的損失範圍。
根據目前已知的事實和情況,本公司認為帕塞伊克河下游事件不太可能對本公司的經營業績產生重大影響。然而,在一個或多個不利的情況下
根據與該事項相關的決定,該事項所產生的最終責任及其對本公司經營業績的影響可能是重大的。
由於與環境調查和響應活動相關的不確定性,公司可能被確定為未來確定的需要環境響應成本的地點的PRP,以及在商業合併中收購的地點可能需要環境響應成本,因此公司將產生的實際成本可能與公司的估計不同。
其他事項
在正常業務過程中,作為收購和剝離策略的一部分,公司可能會提供與法律、環境、產品責任、税務或其他類型問題有關的某些陳述和賠償。根據這些陳述和賠償的性質,由於公司義務的條件性質以及每個特定協議中涉及的獨特事實和情況,無法預測所有這些協議下的最高潛在付款額。從歷史上看,本公司根據這些協議支付的款項對本公司的業務、財務狀況或經營業績沒有重大影響。關於2018年出售Waddington Group,Novolex Holdings,Inc. (the本公司於二零一九年十月向特拉華州高等法院提起訴訟。買方普遍聲稱,該公司欺詐性地違反了公司與買方於2018年5月2日簽訂的股權購買協議中的某些規定,導致Waddington集團的收購價格被誇大。截至二零二一年十二月三十一日止年度,本公司根據其對與此事項有關的可能虧損的最佳估計,於綜合財務報表中記錄了一筆不重大儲備。此外,關於本公司出售美國撲克牌公司(“USPC”),Cartamundi,Inc.和Cartamundi España,S.L.,(the“買方”(“買方”)已通知本公司,他們認為日期為2019年6月4日的股票購買協議中的某些陳述和保證是不準確和/或違反的,並已尋求賠償,以買方被要求支付因最近針對USPC提起的第三方訴訟而產生的相關損害賠償。
在2022年第四季度,該公司根據一項與國際實體間接税有關的司法裁決的結果記錄了一項無形準備金。雖然該公司不能確切地預測這一意外事件的最終結果,但它相信,它可能需要支付的任何超出已預留金額的金額都不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
儘管本公司無法確切預測其他訴訟的最終結果,但本公司認為,本公司訴訟的最終決議,包括可能需要支付的超出預留金額的任何金額,將不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響,除非本公司另有説明, 腳註18.
截至2022年12月31日,該公司約有$442000萬備用信用證主要與公司的自保計劃有關,包括工人賠償、產品責任和醫療費用。
腳註19-補充季度財務數據(未經審計)
對以前發佈的財務報表的修訂
在2022年第四季度,該公司發現其一個法人實體在2022年初錯誤地將名稱更改為新的功能貨幣。因此,公司本應在簡明綜合經營報表中對其他(收入)費用中的某些帳户餘額進行按市值計價的調整。這一變化的影響導致額外支出#美元。6百萬,$13百萬美元和美元16截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的三個月分別為100萬美元。這一變化還導致簡明綜合資產負債表中累計其他全面虧損和留存赤字之間的重新分類為#美元。6百萬,$19百萬美元和美元35分別為2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日。
本公司的結論是,上述影響對其先前發佈的截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的三個月的簡明綜合經營報表以及分別截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的簡明綜合資產負債表並不重要,這些簡明綜合資產負債表包括在本公司於2022年4月29日、2022年7月29日和2022年10月28日提交給美國美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中。這些調整沒有導致公司截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的三個月、六個月和九個月的簡明綜合現金流量表中經營活動提供的現金淨額發生變化。
下表列出了2022年和2021年每個季度未經審計的簡明綜合業務報表,以反映從後進先出改為先進先出的影響(請參見腳註5)和2022年每個季度與本位幣修訂相關的重新預測(單位為百萬,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月(未經審計) |
| 2022年3月31日 | | 2022年6月30日 |
| | | 影響 | | 影響 | | | | | | 影響 | | 影響 | | |
| AS | | 的 | | 變化 | | AS | | AS | | 的 | | 變化 | | AS |
| 已報告 | | 修訂版本 | | 到fifo | | 調整後的 | | 已報告 | | 修訂版本 | | 到fifo | | 調整後的 |
淨銷售額 | $ | 2,388 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,388 | | | $ | 2,534 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,534 | |
產品銷售成本 | 1,648 | | | — | | | — | | | 1,648 | | | 1,709 | | | — | | | (11) | | | 1,698 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | 217 | | | — | | | — | | | 217 | | | 317 | | | — | | | 11 | | | 328 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | (124) | | | 6 | | | — | | | (118) | | | 8 | | | 13 | | | — | | | 21 | |
所得税前收入(虧損) | 282 | | | (6) | | | — | | | 276 | | | 254 | | | (13) | | | 11 | | | 252 | |
所得税撥備 | 48 | | | — | | | — | | | 48 | | | 50 | | | — | | | 3 | | | 53 | |
淨收益(虧損) | $ | 234 | | | $ | (6) | | | $ | — | | | $ | 228 | | | $ | 204 | | | $ | (13) | | | $ | 8 | | | $ | 199 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 421.9 | | | | | | 421.9 | | 413.8 | | | | | | 413.8 |
稀釋 | 424.7 | | | | | | | 424.7 | | | 415.7 | | | | | | | 415.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.55 | | | | | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.49 | | | | | | | $ | 0.48 | |
稀釋 | $ | 0.55 | | | | | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.49 | | | | | | | $ | 0.48 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月(未經審計) |
| 2022年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | 影響 | | 影響 | | | | 按計算結果 | | 影響 | | 影響 | | |
| AS | | 的 | | 變化 | | AS | | 在……下面 | | 的 | | 變化 | | AS |
| 已報告 | | 修訂版本 | | 到fifo | | 調整後的 | | 後進先出 | | 修訂版本 | | 到fifo | | 已報告 |
淨銷售額 | $ | 2,252 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,252 | | | $ | 2,285 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,285 | |
產品銷售成本 | 1,599 | | | — | | | (5) | | | 1,594 | | | 1,681 | | | — | | | 4 | | | 1,685 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | 35 | | | — | | | 5 | | | 40 | | | (269) | | | — | | | (4) | | | (273) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | 8 | | | 16 | | | — | | | 24 | | | (8) | | | — | | | — | | | (8) | |
所得税前收入(虧損) | (30) | | | (16) | | | 5 | | | (41) | | | (326) | | | — | | | (4) | | | (330) | |
所得税撥備(福利) | (61) | | | — | | | 1 | | | (60) | | | (80) | | | — | | | (1) | | | (81) | |
淨收益(虧損) | $ | 31 | | | $ | (16) | | | $ | 4 | | | $ | 19 | | | $ | (246) | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | (249) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 413.6 | | | | | | 413.6 | | 413.6 | | | | | | 413.6 |
稀釋 | 414.6 | | | | | | | 414.6 | | | 413.6 | | | | | | | 413.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.07 | | | | | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.59) | | | | | | | $ | (0.60) | |
稀釋 | $ | 0.07 | | | | | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.59) | | | | | | | $ | (0.60) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月(未經審核) |
| 2021年3月31日 | | 2021年6月30日 | | 2021年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 如報道所述 | | 對.的影響 | | | | 如報道所述 | | 對.的影響 | | | | 如報道所述 | | 對.的影響 | | | | 如報道所述 | | 對.的影響 | | |
| 在先進先出法下 | | 更改為FIFO | | 調整後的 | | 在先進先出法下 | | 更改為FIFO | | 調整後的 | | 在先進先出法下 | | 更改為FIFO | | 調整後的 | | 在先進先出法下 | | 更改為FIFO | | 調整後的 |
合併業務報表 | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 2,288 | | | $ | — | | | $ | 2,288 | | | $ | 2,709 | | | $ | — | | | $ | 2,709 | | | $ | 2,787 | | | $ | — | | | $ | 2,787 | | | $ | 2,805 | | | $ | — | | | $ | 2,805 | |
產品銷售成本 | 1,557 | | | (6) | | | 1,551 | | | 1,827 | | | (24) | | | 1,803 | | | 1,939 | | | (35) | | | 1,904 | | | 1,970 | | | (2) | | | 1,968 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | 192 | | | 6 | | | 198 | | | 305 | | | 24 | | | 329 | | | 281 | | | 35 | | | 316 | | | 168 | | | 2 | | | 170 | |
所得税前收入 | 126 | | | 6 | | | 132 | | | 243 | | | 24 | | | 267 | | | 215 | | | 35 | | | 250 | | | 109 | | | 2 | | | 111 | |
所得税撥備 | 37 | | | 2 | | | 39 | | | 46 | | | 5 | | | 51 | | | 25 | | | 10 | | | 35 | | | 13 | | | — | | | 13 | |
淨收入 | $ | 89 | | | $ | 4 | | | $ | 93 | | | $ | 197 | | | $ | 19 | | | $ | 216 | | | $ | 190 | | | $ | 25 | | | $ | 215 | | | $ | 96 | | | $ | 2 | | | $ | 98 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 424.9 | | | | | 424.9 | | | 425.4 | | | | | 425.4 | | | 425.4 | | | | | 425.4 | | | 425.5 | | | | | 425.5 | |
稀釋 | 427.6 | | | | | 427.6 | | | 427.8 | | | | | 427.8 | | | 428.5 | | | | | 428.5 | | | 428.3 | | | | | 428.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.21 | | | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.46 | | | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.45 | | | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.23 | | | | | $ | 0.23 | |
稀釋 | $ | 0.21 | | | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.46 | | | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.44 | | | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.22 | | | | | $ | 0.23 | |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
不適用。
項目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
本公司維持信息披露控制和程序,旨在提供合理的保證,確保發行人根據1934年《證券交易法》(修訂後的《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息,在委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。公司首席執行官和首席財務官已經評估了公司披露控制和程序的有效性(根據交易所法案第13a-15(B)條的要求),並得出結論,公司的披露控制和程序自2022年12月31日,即本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時起生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。紐威爾品牌公司的S財務報告內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
公司管理層評估了截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行評估時,公司管理層採用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013年)。根據評估結果,公司管理層得出結論,截至2022年12月31日,公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
本公司的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所對紐威爾品牌有限公司S截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了審計。他們的認證報告載於第8項。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度,公司對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a—15(f)條)沒有發生重大影響或合理可能重大影響公司對財務報告的內部控制的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C.關於禁止檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的有關董事的資料將載於本公司股東周年大會的委託書(“2023年委託書”),標題為“董事選舉”和“關於董事會和委員會以及企業管治的資料”,該等資料以引用方式納入本報告。
本項目所要求有關本公司行政人員的資料載於本報告第一部分結尾作為補充項目。
如適用,本項目要求的有關遵守《交易法》第16(a)節的信息將包含在2023年委託書中,標題為“違約第16(a)節報告”,該信息通過引用併入。
本項目所要求有關審核委員會及審核委員會財務專家的資料將載於二零二三年委託書內,標題為“有關董事會及委員會及企業管治的資料—委員會—審核委員會”,該等資料以提述方式納入本文。
本條款要求的有關證券持有人與董事之間溝通的信息將包含在委託書中,標題分別為“董事會和委員會與公司治理相關信息-董事提名程序”和“董事會和委員會與公司治理相關信息-與董事會溝通”,這些信息通過引用併入本文。
董事會通過了《高級財務官道德準則》,適用於公司高級財務官,包括公司首席執行官、首席財務官、首席會計官和財務總監。公司還有單獨的《行為準則》,適用於所有公司員工,包括公司的每一位董事和高級管理人員。《高級財務官道德準則》和《行為準則》均可在公司網站的“公司治理”鏈接下查閲,網址為:www.newellbrands.com。本公司將其《高級財務官道德準則》或《行為準則》(適用於本公司董事或高管)的任何修訂或豁免張貼在本公司網站的同一位置。此外,任何股東如提出書面要求,可免費向公司公司祕書辦公室索取《高級財務官道德守則》和《行為準則》印刷本,地址為亞特蘭大桃樹鄧伍迪路6655號,郵編:佐治亞州30328。
第11項.高管薪酬
本項目要求的信息將包含在2023年委託書中,標題為“薪酬和人力資本委員會報告”、“高管薪酬”和“薪酬委員會互鎖和內幕人士參與”,這些信息以引用方式併入本文。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項
本項目所要求之資料將載於二零二三年委託書內,標題為“若干實益擁有人”及“股權補償計劃資料”,該等資料以引用方式併入本文。
第13項:某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本項目所要求的有關若干關係及相關交易的資料將載於二零二三年委託書內,標題為“若干關係及相關交易”,該等資料以引用方式併入本文。
本項目所要求有關董事獨立性的資料將載於二零二三年委託書內,標題為“有關董事會及委員會及企業管治的資料—董事獨立性”,該等資料以引用方式併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所要求的資料將載於二零二三年委託書內,標題為“批准委任獨立註冊會計師事務所”,該資料以引用方式併入本文。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(A)(1)以下是本報告所列Newell Brands Inc.的10-K表格財務報表一覽表,現根據第(8)項提交:
獨立註冊會計師事務所報告-普華永道會計師事務所(PCAOB ID238)
綜合經營報表—截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
綜合全面收益表(虧損)—截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
綜合資產負債表-2022年和2021年12月31日
合併現金流量表--2022年、2021年和2020年12月31日終了年度
綜合股東權益表—截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
綜合財務報表附註—2022年、2021年及2020年12月31日
(2)現依照第(15)(C)項的規定將本報告所載的本公司綜合財務報表附表(表格10-K)送交存檔,並列於本表格10-K末尾的各簽名頁之後:
附表II—估值及確認帳目—截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
所有其他財務明細表不是相關指示所要求的,或者是不適用的,因此被省略。
(3)在此存檔的證物列於作為本報告10-K表格一部分存檔的證物索引內。本公司的每份管理合同或補償計劃或安排均以星號單獨標示。
(B)展品索引
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展品 數 | 展品説明 |
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項目3--公司章程和章程 |
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3.1 | Newell Brands Inc.截至2016年4月15日的重述註冊證書(通過引用本公司日期為2016年4月15日的8-K表格的附件3.1,文件編號001-09608併入)。 |
3.2 | 自2019年5月7日修訂的Newell Brands Inc.重新註冊證書的修訂證書(通過引用附件3.1併入本公司日期為2019年5月10日的8-K表格,第001-09608號文件)。 |
3.3 | Newell Brands Inc.的章程,於2019年5月7日修訂(通過引用本公司日期為2019年5月10日的8-K表格的附件3.2,文件第001-09608號)。 |
項目4--界定擔保持有人權利的文書,包括契據 |
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4.1† | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的説明。 |
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4.2 | Newell Rubbermaid Inc.和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間的契約,日期為2012年6月14日(通過引用本公司日期為2012年6月11日的8-K表格當前報告第001-09608號文件的附件4.1併入)。 |
| |
4.3 | 2014年11月19日,Newell Rubbermaid Inc.和美國銀行全國協會,作為受託人(通過引用本公司2014年11月14日表格8—K當前報告的附件4.1,文件編號001.09608)。 |
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| | | | | |
4.4 | Newell Brands Inc.的樣本股票證書(通過引用本公司截至2016年3月31日的季度報告表格10—Q的附件4.1納入,文件編號001—09608)。 |
| |
4.5 | 根據2012年6月14日由Newell Rubbermaid Inc.和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司作為受託人發行的2022年到期的4.000%票據的表格(通過參考本公司日期為2012年6月11日的8-K表格第001-09608號文件附件4.3併入)。 |
| |
4.6 | 2024年到期的4. 000%票據的格式根據合同,日期為2014年11月19日,Newell Rubbermaid Inc.和美國銀行全國協會,作為受託人(通過引用本公司2014年11月14日表格8—K當前報告的附件4.3,文件編號001—09608)。 |
| |
4.7 | 2025年到期的3. 900%票據的形式根據契約,日期為2014年11月19日,Newell Rubbermaid Inc.和美國銀行全國協會,作為受託人(通過引用本公司2015年10月14日表格8—K當前報告的附件4.2,文件號001—09608)。 |
| |
4.8 | 根據本公司與美國銀行協會作為受託人於2014年11月19發行的2021年到期的3.150%票據的表格(通過參考本公司日期為2016年3月18日的8-K表格的附件4.2,文件第001-09608號合併而成)。 |
| |
4.9 | 根據本公司與美國銀行協會作為受託人於2014年11月19發行的2023年到期的3.850%票據的表格(通過參考本公司日期為2016年3月18日的8-K表格的附件4.3,文件第001-09608號合併而成)。 |
| |
4.10 | 根據本公司與美國銀行協會作為受託人於2014年11月19發行的2026年到期的4.200%票據的表格(通過參考本公司日期為2016年3月18日的8-K表格的附件4.4,文件第001-09608號合併而成)。 |
| |
4.11 | 根據本公司與美國銀行全國協會(作為受託人)簽訂的契約,日期為2014年11月19日,2036年到期的5.375%票據(通過引用本公司2016年3月18日關於表格8—K的當前報告的附件4.5,文件編號001—09608)。 |
| |
4.12 | 本公司和美國銀行全國協會(作為受託人)根據2014年11月19日簽訂的契約發行的2046年到期的5.500%票據表格(通過引用本公司2016年3月18日關於表格8—K的當前報告的附件4.6,文件編號001—09608)。 |
| |
4.13 | 根據本公司與美國銀行全國協會(作為受託人)之間的契約,日期為2014年11月19日,於2016年12月31日止年度的10—K表格年度報告的附件4.19,文件編號001—09608,根據2014年11月19日發行的2021年到期的3個3/4%票據。 |
| |
4.14 | 2025年到期的4. 875%票據的形式根據契約,日期為2014年11月19日,Newell Rubbermaid Inc.和美國銀行全國協會,作為受託人(通過引用本公司2020年5月26日表格8—K當前報告的附件4.1合併,文件編號001—09608)。 |
| |
4.15 | 根據本公司與美國銀行信託公司(作為受託人)之間的契約(日期為2014年11月19日)發行的2027年到期的6.375%票據表格(通過引用本公司2022年9月14日關於表格8—K的當前報告的附件4.1,文件編號001—09608)。 |
| |
4.16 | 根據本公司與美國銀行信託公司(作為受託人)之間的契約(日期為2022年11月19日)發行的2029年到期的6.625%票據表格(通過引用本公司於2022年9月14日發佈的表格8—K的當前報告的附件4.2,文件編號001—09608)。 |
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根據S—K規例第601(b)(4)(iii)(A)項,本公司不會提交某些文件。本公司同意應委員會的要求提供每份該等文件的副本。 |
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項目10—材料 |
10.1* | 2021年長期激勵計劃條款和條件(通過引用本公司2021年2月17日表格8—K當前報告的附件10.1,文件編號001—09608)。 |
| |
10.2* | Newell Brands Inc.管理獎金計劃,2021年1月1日生效,(通過引用本公司2021年2月17日表格8—K當前報告的附件10.2,文件編號001—09608)。 |
| |
10.3* | 2022年長期激勵計劃條款和條件(通過引用本公司2022年2月11日表格8—K當前報告的附件10.1,文件編號001—09608)。 |
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10.4* | 2022年2月21日,公司和伊坎雙方簽署的購買協議(通過引用公司2022年2月22日表格8—K的當前報告的附件10.1,文件編號001—09608)。 |
| |
10.5* | Newell Rubbermaid Inc.下的2022年限制性股票單位獎勵協議的格式。2013年獎勵計劃(經2018年2月14日和2019年7月26日修訂)獎勵首席執行官(通過參考附件10.4納入公司的季度報告表格10—Q截至2022年3月31日,文件編號001—09608)。 |
| |
10.6* | Newell Rubbermaid Inc.下的2022年限制性股票單位獎勵協議的格式。2013年獎勵計劃,經修訂,員工獎勵(副總裁及以上級別)(通過引用本公司截至2022年3月31日季度期間的10—Q表格季度報告的附件10.5,文件編號001—09608)。 |
| |
10.7* | Newell Rubbermaid Inc.下的2022年限制性股票單位獎勵協議的格式。2013年激勵計劃,經修訂,員工獎勵(董事級別)(通過參考附件10.6納入公司的季度報告表10—Q,截至2022年3月31日,文件編號001—09608)。 |
| |
10.8* | Newell Rubbermaid Inc.下的2022年非合格股票期權協議的格式。2013年獎勵計劃,經修訂,首席執行官獎勵(通過參考附件10.7納入公司的季度報告期10—Q表格,截至2022年3月31日,文件編號001—09608)。 |
| |
10.9* | Newell Rubbermaid Inc.下的2022年非合格股票期權協議的格式。2013年員工獎勵激勵計劃(經修訂)(通過參考附件10.8納入公司的季度報告期10—Q表格,截至2022年3月31日,文件編號001—09608)。 |
| |
10.10* | Newell Brands Inc.下2022年限制性股票單位獎勵協議的格式。2022年非僱員董事激勵計劃(通過參考附件10.7納入公司截至2022年6月30日季度報告期的表格10—Q季度報告,文件編號001—09608)。 |
| |
10.11* | 紐厄爾品牌公司2022年激勵計劃,(通過引用本公司2022年3月23日的委託書附錄B,文件編號001—09608)。 |
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10.12* | 2022年激勵計劃下的2022年限制性股票單位獎勵協議(通過參考本公司於2022年5月6日發佈的表格8—K當前報告的10.1,文件編號001—09608合併)。 |
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10.13* | 2022年激勵計劃項下的2022年非合格股票期權協議(通過參考本公司於2022年5月6日發佈的表格8—K當前報告的10.2,文件編號001—09609)。 |
| |
10.14* | 本公司與Michal Geller之間的要約函,日期為2021年3月4日(通過引用本公司截至2022年3月31日的季度報告期表格10—Q季度報告的附件10. 10合併,文件編號001—09608)。 |
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10.15* | Newell Rubbermaid公司2013年8月5日修訂和重述的2008年遞延薪酬計劃(通過參考本公司截至2013年6月30日季度報告表10—Q的附件10.5納入)。 |
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10.16* | Newell Rubbermaid Inc. 2017年8月9日修訂的2008年遞延補償計劃(通過引用本公司2017年8月9日表格8—K的當前報告的附件10.1,文件編號001—09608)。 |
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10.17* | Newell Rubbermaid Inc. 2017年11月8日修訂的2008年遞延薪酬計劃(通過引用本公司截至2018年12月31日止年度的10—K表報告的附件10.4,文件編號001—09608)。 |
| |
10.18* | Newell Rubbermaid Inc. 2018年12月19日修訂的2008年遞延薪酬計劃(通過引用本公司截至2018年12月31日止年度的表格10—K報告的附件10. 3,文件編號001—09608)。 |
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10.19* | Newell Rubbermaid Inc. 2019年1月1日生效的2008年遞延薪酬計劃(通過引用本公司截至2018年12月31日止年度的10—K表報告的附件10.2,文件編號001—09608)。 |
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10.20* | Newell Rubbermaid Inc. 2022年8月10日生效的2008年遞延薪酬計劃(通過引用本公司截至2022年9月30日季度期間的10—Q表格季度報告的附件10.4納入)。 |
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10.21* | Newell Rubbermaid公司遞延補償計劃信託協議,自2013年6月1日起生效(通過引用附件10.1納入公司截至2013年6月30日季度期間的表格10—Q季度報告,文件編號001—09608)。 |
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10.22* | Newell Rubbermaid公司補充高管退休計劃,2008年1月1日生效(通過引用本公司截至2007年12月31日止年度的10—K表報告的附件10.7,文件編號001—09608)。 |
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10.23* | 2013年8月5日發佈的Newell Rubbermaid補充高管退休計劃的第一次修正案(通過引用本公司截至2013年6月30日的季度10—Q表格季度報告的附件10.6,文件編號001—09608)。 |
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10.24* | Newell Rubbermaid補充高管退休計劃的修正案,日期為2018年10月30日(通過引用本公司截至2018年12月31日的財政年度表格10—K年度報告的附件10.8,文件編號001—09608)。 |
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10.25* | Newell Brands Inc. 2019年1月1日生效的補充員工儲蓄計劃(通過引用附件10.11納入公司截至2018年12月31日止年度的表格10—K報告,文件編號006—09608)。 |
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10.26* | Newell Brands員工儲蓄計劃,經修訂和重述,於2018年1月1日生效,於2018年12月20日訂立(通過引用本公司截至2018年12月31日止年度的表格10—K報告的附件10. 17納入,文件編號006—09608)。 |
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10.27* | Newell Brands員工儲蓄計劃第一修正案,2019年1月1日生效,Newell Brands員工儲蓄計劃第一修正案,2018年1月1日生效(通過引用本公司截至2020年6月30日季度的10—Q表格報告的附件10.2納入,文件編號006—09608)。 |
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10.28* | 2021年12月30日,Newell Brands員工儲蓄計劃第2號修正案(經修訂和重述自2018年1月1日生效,並經第一修正案修訂自2019年1月1日生效)(通過引用本公司截至2022年3月31日季度期間的季度報告表10—Q的附件10. 9納入,文件編號001—09608)。 |
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10.29* | 2022年6月7日,Newell Brands員工儲蓄計劃的第3號修正案,(2018年1月1日生效,最近經2022年1月1日生效的第二修正案修訂)(通過引用本公司截至2022年6月30日季度期間的季度報告表10—Q的附件10. 4納入,文件編號001—09608)。 |
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10.30*† | 2022年12月27日,Newell Brands員工儲蓄計劃第4號修正案,於2018年1月1日生效,最近一次修正案於2022年3月1日生效。 |
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10.31* | Newell Brands補充員工儲蓄計劃,日期為2018年1月1日(通過引用公司截至2017年12月31日止年度的10—K表報告的附件10.7,文件編號001—09608)。 |
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10.32* | Newell Brands補充員工儲蓄計劃的修正案,於2018年1月1日生效(通過引用公司截至2018年12月31日止年度的10—K表格報告的附件10.12,文件編號006—09608)。 |
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10.33* | 2022年6月7日,Newell Brands補充員工儲蓄計劃的第2號修正案(2018年1月1日生效,並經2020年1月1日生效的第一修正案修訂)(通過引用截至2022年6月30日季度期間的公司季度報告表10—Q的附件10. 3納入。 |
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10.34* | Newell Rubbermaid董事及以上董事離職計劃和概要計劃説明,經修訂和重述,於2018年1月1日生效(通過引用本公司截至2018年12月31日止年度的表格10—K報告的附件10. 18納入,文件編號006—09608)。 |
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10.35*† | Newell Brands員工離職計劃及薪金級別6及以上之概要計劃説明,Newell Rubbermaid離職計劃之修訂及重述,自2023年1月1日起生效。 |
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10.36* | Newell Rubbermaid公司2010年股票計劃(通過引用本公司2010年5月11日表格8—K當前報告的附件10.1,文件編號001—09608)。 |
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10.37* | Newell Rubbermaid公司2013年激勵計劃(通過引用本公司2013年3月28日的委託書附錄B,文件編號001—09608)。 |
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10.38* | Newell Rubbermaid Inc. 2013年激勵計劃日期為2018年2月14日(通過引用本公司截至2018年3月31日季度期間的10—Q表格季度報告的附件10.4,文件編號001—09608)。 |
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10.39* | Newell Rubbermaid Inc. 2013年獎勵計劃於2019年7月26日生效。(通過引用本公司截至2019年9月30日季度期間的10—Q表格季度報告的附件10.1,文件編號001—09608)。 |
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10.40* | Newell Rubbermaid Inc.的2018年長期激勵計劃條款和條件2013年激勵計劃,更新於2018年2月13日(通過引用本公司2018年2月13日表格8—K當前報告的附件10.1,文件編號001—09608)。 |
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10.41* | Newell Rubbermaid Inc.的2019年長期激勵計劃條款和條件2013年激勵計劃,更新於2019年2月6日(通過引用本公司2019年2月12日表格8—K當前報告的附件10.1,文件編號001—09608)。 |
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10.42* | Newell Rubbermaid Inc.的2020年長期獎勵計劃條款及條件2013年激勵計劃,更新於2020年2月13日(通過引用本公司2020年2月20日表格8—K當前報告的附件10.1,文件編號001—09608)。 |
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10.43* | 修訂附件A至2020年長期激勵計劃條款和條件以及與首席執行官和管理委員會的2020年限制性股票單位獎勵協議(通過引用附件10.1納入公司於2020年8月12日發佈的表格8—K的當前報告,文件編號001—09608)。 |
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10.44* | 邁克爾·B 2011年7月18日授予的波爾克股票期權協議(通過引用本公司2011年7月18日表格8—K當前報告的附件10.2,文件編號001—09608)。 |
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10.45* | 授予Bradford R的2013年激勵計劃下的獎勵協議(授予限制性股票單位)的形式。Turner(參考附件99.2納入公司當前報告的表格8—K,日期為2018年5月18日,文件編號001—09608)。 |
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10.46* | Newell Rubbermaid Inc.下的2020年非合格股票期權協議的格式。2013年員工獎勵計劃(經修訂)(管理委員會)(通過引用本公司截至2020年3月31日季度期間的10—Q表格季度報告的附件10.4,文件編號001—09608)。 |
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10.47* | Newell Rubbermaid Inc.下的2020年非合格股票期權協議的格式。2013年獎勵計劃,經修訂,首席執行官獎勵(通過參考附件10.5納入公司的季度報告表格10—Q截至2020年3月31日,文件編號001—09608)。 |
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10.48* | Newell Rubbermaid Inc.下的2020年非合格股票期權協議的格式。2013年激勵計劃,經修訂,獎勵首席財務官(通過引用附件10.6納入公司的季度報告表10—Q截至2020年3月31日,文件編號001—09608)。 |
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10.49* | 非僱員董事限制性股票單位獎勵協議的格式,根據Newell Rubbermaid Inc.向非僱員董事頒發年度獎勵。2013年激勵計劃,於2019年5月7日修訂,(通過引用本公司截至2019年6月30日季度期間的表格10—Q季度報告的附件10.1納入,文件編號001—09608)。 |
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10.50* | Newell Rubbermaid Inc.下的2018年限制性股票單位獎勵協議的格式。2013年員工激勵計劃,經2018年2月13日修訂(通過引用公司2018年2月13日表格8—K當前報告的附件10.2,文件編號001—09608)。 |
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10.51* | Newell Rubbermaid Inc.下的2019年限制性股票單位獎勵協議的格式。2013年員工激勵計劃,經2018年2月14日修訂(通過引用公司2019年2月20日表格8—K當前報告的附件10.1,文件編號001—09608)。 |
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10.52* | Newell Rubbermaid Inc.下的2020年限制性股票單位獎勵協議的格式。2013年員工獎勵計劃(經2018年2月14日和2019年7月26日修訂)(管理委員會)(通過引用本公司截至2020年3月31日季度期間10—Q表格季度報告的附件10.2,文件編號001—09608)。 |
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10.53* | Newell Rubbermaid Inc.下的2020年限制性股票單位獎勵協議的格式。2013年獎勵計劃,經修訂,首席執行官獎勵(通過參考附件10.3納入公司的季度報告表格10—Q截至2020年3月31日,文件編號001—09608)。 |
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| | | | | |
10.54* | Newell Rubbermaid 2013年激勵計劃下的非僱員董事股票獎勵協議表格,適用於每季度授予董事以股票形式支付費用以代替現金(通過參考本公司截至2018年9月30日季度期間的表格10—Q季度報告的附件10. 1合併,文件編號001—09608)。 |
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10.55* | 公司與除首席執行官以外的公司指定執行官之間的就業保障協議的表格(通過引用公司截至2014年12月31日止年度的10—K表格年度報告的附件10.39,文件編號001—09608)。 |
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10.56* | Newell Brands Inc.之間的放棄和終止協議的形式。和高管(通過引用本公司截至2020年6月30日季度期間的表格10—Q季度報告的附件10—3,文件編號001—09608)。 |
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10.57* | Newell Rubbermaid公司就業保障協議信託協議,自2013年6月1日起生效(通過引用附件10.2納入公司截至2013年6月30日季度期間的表格10—Q季度報告,文件編號001—09608)。 |
| |
10.58* | 與Christopher H的補償安排。彼得森,日期為2018年11月21日(通過引用附件10.61納入公司截至2018年12月31日止年度的表格10—K年度報告,文件編號001—09608)。 |
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10.59* | 2019年6月25日的中期CEO聘書(通過引用本公司2019年6月25日表格8 K當前報告的附件10.1合併,文件編號001—09608)。 |
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10.60* | 修正Christopher H的2019年要約函。彼得森,日期為2020年12月28日(通過引用本公司2020年12月30日表格8—K當前報告的附件10.1,文件編號001—09608)。 |
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10.61* | 本公司與Christopher H之間日期為2022年2月9日的書面協議。Peterson關於參與高管離職計劃(通過引用本公司2022年2月11日表格8—K當前報告的附件10.2,文件號—001—09608)。 |
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10.62* | 2018年5月16日,Newell Brands Inc.布拉德福德R. Turner(參考附件99.1納入公司2018年5月18日表格8—K的當前報告,文件編號001—09608)。 |
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10.63* | 根據2019年3月8日授予Russell Torres的2013年激勵計劃(授予限制性股票單位)的獎勵協議形式(通過引用本公司截至2019年3月31日季度期間的表格10—Q季度報告的附件10. 4納入,文件編號001—09608)。 |
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10.64* | Newell Brands Inc.於2019年3月13日簽訂的搬遷還款協議及函件協議。布拉德福德R.特納(通過引用本公司截至2019年3月31日季度期間的10—Q表格季度報告的附件10.5,文件編號001—09608)。 |
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10.65* | 於2019年3月21日由Newell Brands Inc.簽訂的退休協議和一般發行。邁克爾·B Polk(通過引用本公司2019年3月22日表格8—K當前報告的附件10.1,文件編號001—09608)。 |
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10.66* | 根據2018年5月26日授予羅素託雷斯的2013年激勵計劃(授予限制性股票單位)的獎勵協議形式(通過引用本公司截至2019年3月31日季度期間的表格10—Q季度報告的附件10. 8合併,文件編號001—09608)。 |
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10.67* | Newell Brands Inc.於2018年5月16日簽署的保留獎金協議和信函協議。和Russell Torres(通過引用本公司截至2019年3月31日季度期間的10—Q表格季度報告的附件10.9合併,文件編號001—09608)。 |
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10.68* | 2019年中期CEO限制性股票單位獎勵協議(通過引用本公司於2019年6月25日發佈的表格8—K當前報告的附件10.2,文件編號001—09608)。 |
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10.69* | 2019年7月29日的CEO聘書(通過引用本公司2019年7月30日表格8 K當前報告的附件10.1,文件編號001—09608)。 |
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10.70* | CEO非合格股票期權協議(通過引用本公司2019年7月30日表格8—K當前報告的附件10.2納入,文件編號001—09608)。 |
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10.71* | Newell Brands高管離職計劃於2019年7月26日生效(通過引用本公司2019年7月30日表格8—K當前報告的附件10.3,文件編號001—09608)。 |
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10.72* | Newell Brands Inc.之間於2022年8月31日簽訂的第三份經修訂和重訂信貸協議,附屬借款人一方、擔保人不時一方、貸款人一方及JPMorgan Chase Bank,N.A.,行政代理 *(通過引用本公司2022年9月6日表格8—K當前報告的附件10.1,文件編號001—09608)。 |
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10.73 | Newell Brands Inc.之間於2018年12月12日簽署的第二份經修訂和重訂信貸協議,附屬借款人、不時借款人的擔保人、貸款人一方及摩根大通銀行,N.A.,作為行政代理。(通過引用本公司2018年12月18日表格8—K當前報告的附件10.1,文件編號001—09608)。 |
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10.74 | 經修訂和重申的貸款和服務協議,日期為2019年10月2日,由Jarden Roberts Inc.,作為借款人,Newell Brands Inc.,作為服務商、管道貸款人、承諾貸款人和管理代理人,PNC銀行、國家協會和加拿大皇家銀行,各自作為發行貸款人,PNC銀行、國家協會作為行政代理人,PNC資本市場有限責任公司作為結構代理人(參考附件10.1納入公司2019年10月4日表格8—K的當前報告,文件編號001—09608)。 |
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10.75 | 2017年10月31日,Jarden Fashion,LLC,其發起方Newell Brands Inc.,作為服務商,PNC銀行,全國協會,作為行政代理和管理代理,富國銀行,全國協會,作為發行方和每個管理代理方(通過引用附件10.4納入公司的季度報告表10—Q,截至2017年9月30日,文件號001—09608)。 |
| |
10.76 | 2016年12月16日發佈的綜合修正案,由Jarden Inc.、其發起方、Newell Brands Inc.作為服務商,PNC銀行,全國協會,作為行政代理和管理代理,富國銀行,全國協會,作為發行方和每個管理代理方(通過引用附件10.49納入公司的年度報告表10—K,截至2016年12月31日,文件號001—09608)。 |
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10.77 | 第二項綜合修正案,日期為2017年3月29日,由Jarden Inc.,發起方Newell Brands Inc.,作為服務商,PNC銀行,全國協會,作為行政代理和管理代理,富國銀行,全國協會,作為發行方和每個管理代理方(通過引用附件10.1納入公司的季度報告表10—Q,截至2017年3月31日,文件號001—09608)。 |
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10.78 | 第四項總括修正案,日期為2018年5月31日,由Jarden Inc.,發起方Newell Brands Inc.,作為服務商,PNC銀行,全國協會,作為行政代理和管理代理,富國銀行,全國協會,作為發行方和每個管理代理方(通過引用附件10.3納入公司的季度報告表10—Q,截至2018年6月30日,文件號001—09608)。 |
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10.79 | 第六次總括修正案,日期為2019年3月14日,由Jarden Corp.有限責任公司,作為借款人,Newell Brands Inc.,作為服務商,其中指定的管理代理人,PNC銀行,全國協會,作為行政代理人,富國銀行,全國協會,作為發行方,貸款和服務協議,日期為2016年10月3日,和捐款和銷售協議,日期為10月3日,2016年(通過引用本公司2019年3月15日表格8—K當前報告的附件10.1,文件編號001—09608)。 |
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10.80 | 第七項總括修正案,日期為2019年6月18日,由Jarden Corp.有限責任公司,作為借款人,Newell Brands Inc.,作為服務商,其中指定的管理代理人,PNC銀行,全國協會,作為行政代理人,富國銀行,全國協會,作為發行方,貸款和服務協議,日期為2016年10月3日,和捐款和銷售協議,日期為10月3日,2016年(通過引用本公司截至2019年6月30日季度期間的表格10—Q季度報告的附件10.3,文件編號001—09608)。 |
| |
10.81 | 2020年3月20日的第八項綜合修訂案,對2019年10月2日的修訂和重訂貸款和服務協議,由Jarden Roberts Inc.(作為借款人),Newell Brands Inc.,作為服務商、管道貸款人、承諾貸款人和其中所列的管理代理人,PNC銀行、國家協會和加拿大皇家銀行,各作為發行貸款人,PNC銀行、國家協會作為行政代理人,PNC資本市場有限責任公司作為結構代理人,(參考附件10.7納入公司截至2020年3月31日季度期間的10—Q表格季度報告,文件編號001—09608)。 |
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| | | | | |
10.82 | 2022年5月26日發佈的第九項綜合修正案是Jarden Funs,LLC、Newell Brands Inc.之間簽署的經修訂和重述貸款和服務協議的第二項修正案;PNC銀行、全國協會和加拿大皇家銀行(通過引用本公司2022年6月2日表格8—K當前報告的附件10.1合併,文件編號001—09608)。 |
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項目18—關於會計原則變化的優先通知 |
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18.1† | 羅兵鹹永道會計師事務所(LP)日期為2023年2月15日的可接受性函件。 |
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項目21—登記人的子公司 |
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21.1† | 註冊人的子公司。 |
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項目23—專家和顧問的同意 |
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23.1† | 普華永道會計師事務所同意。 |
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項目31—第13a—14(a)條/第15d—14(a)條 |
31.1† | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的首席執行官證書。 |
31.2† | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條通過的第12a—14(a)條或第15d—14(a)條對首席財務官的認證。 |
項目32—第1350節證明 |
32.1† | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2† | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
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項目101—交互式數據文件 |
| |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 |
| |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
101.DEF | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔 |
| |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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第16項:表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
紐威爾品牌公司。 註冊人 |
| | |
通過 | | /S/馬克·J·爾塞格 |
| | 馬克·埃採格 |
標題 | | 首席財務官 |
日期 | | 2023年2月15日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告於2023年2月15日由以下人士代表註冊人並以所示身份簽署。
| | | | | | | | |
簽名 | | 標題 |
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/s/Ravichandra K.薩利格拉姆 | | 董事首席執行官兼首席執行官 |
拉維錢德拉K.薩利格拉姆 | | |
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/S/馬克·J·爾塞格 | | 首席財務官 |
馬克·埃採格 | | |
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/s/Jeffrey M.塞塞裏什 | | 首席會計官 |
Jeffrey M.塞塞裏什 | | |
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/s/Patrick D.坎貝爾 | | 董事會主席 |
帕特里克·D坎貝爾 | | |
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/S/布里奇特·瑞安·伯曼 | | 董事 |
布里奇特·瑞安·伯曼 | | |
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/s/James R.克雷吉 | | 董事 |
James R.克雷吉 | | |
| |
/S/佈雷特·伊坎 | | 董事 |
佈雷特·伊坎 | | |
| |
/S/傑伊·L·約翰遜 | | 董事 |
傑·L·約翰遜 | | |
| |
/S/傑拉多·I·洛佩茲 | | 董事 |
傑拉多·I·洛佩茲 | | |
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/S/考特尼·R·馬瑟 | | 董事 |
考特尼·R·馬瑟 | | |
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/S/朱迪思·A·斯普里澤 | | 董事 |
朱迪思·A·斯普里澤 | | |
| | |
/S/斯蒂芬妮·斯塔爾 | | 董事 |
斯蒂芬妮·斯塔爾 | | |
| |
/s/Robert A.斯蒂爾 | | 董事 |
Robert a.斯蒂爾 | | |
| |
附表II
NEWELL BRANDS INC.和子公司
估值及合資格賬目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | 規定 | | 其他 | | 核銷/ 處置 | | 期末餘額 |
(單位:百萬) | | | | | | | | | |
預期信貸損失準備金: | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | $ | 27 | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 31 | |
截至2021年12月31日的年度 | 36 | | | 1 | | | (2) | | | (8) | | | 27 | |
截至2020年12月31日的年度 | 29 | | | 17 | | | — | | | (10) | | | 36 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | 規定 | | 其他 | | 核銷/ 處置 | | 期末餘額 |
(單位:百萬) | | | | | | | | | |
庫存儲備: (包括超額、過時和縮水準備金) | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | $ | 92 | | | $ | 61 | | | $ | 2 | | | $ | (77) | | | $ | 78 | |
截至2021年12月31日的年度 | 82 | | | 78 | | | (2) | | | (66) | | | 92 | |
截至2020年12月31日的年度 | 78 | | | 68 | | | 2 | | | (66) | | | 82 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | 規定 | | 其他 | | 核銷/ 復甦 | | 期末餘額 |
(單位:百萬) | | | | | | | | | |
所得税估值免税額 | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | $ | 186 | | | $ | 15 | | | $ | (5) | | | $ | (48) | | | $ | 148 | |
截至2021年12月31日的年度 | 213 | | | 31 | | | (7) | | | (51) | | | 186 | |
截至2020年12月31日的年度 | 271 | | | 30 | | | 5 | | | (93) | | | 213 | |