錯誤2024Q101-31000110852400011085242023-02-012023-04-3000011085242023-05-30Xbrli：共享00011085242023-04-30ISO 4217：美元00011085242023-01-310001108524CRM：訂閲和支持成員2023-02-012023-04-300001108524CRM：訂閲和支持成員2022-02-012022-04-300001108524客户關係管理：專業服務和其他成員2023-02-012023-04-300001108524客户關係管理：專業服務和其他成員2022-02-012022-04-3000011085242022-02-012022-04-30ISO 4217：美元Xbrli：共享0001108524美國-GAAP：銷售成本成員2023-02-012023-04-300001108524美國-GAAP：銷售成本成員2022-02-012022-04-300001108524美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2023-02-012023-04-300001108524美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-02-012022-04-300001108524美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2023-02-012023-04-300001108524美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-02-012022-04-300001108524美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2023-02-012023-04-300001108524美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2022-02-012022-04-300001108524美國-公認會計準則：重組收費成員2023-02-012023-04-300001108524美國-公認會計準則：重組收費成員2022-02-012022-04-300001108524美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-01-310001108524US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-310001108524Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-310001108524美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-310001108524美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-02-012023-04-300001108524US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-02-012023-04-300001108524美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-02-012023-04-300001108524Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-02-012023-04-300001108524美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-02-012023-04-300001108524美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-04-300001108524US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-300001108524Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-300001108524美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-04-300001108524美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-310001108524US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-310001108524Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-310001108524美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-3100011085242022-01-310001108524美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-02-012022-04-300001108524US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-02-012022-04-300001108524Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-02-012022-04-300001108524美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-02-012022-04-300001108524美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-04-300001108524US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-300001108524Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-300001108524美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-04-3000011085242022-04-30CRM：細分市場0001108524美國-GAAP：非美國成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國公認會計準則：資產總額成員2023-04-302023-04-30Xbrli：純0001108524美國-GAAP：非美國成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國公認會計準則：資產總額成員2023-01-312023-01-310001108524美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：美國美國公認會計準則：資產總額成員2023-04-302023-04-300001108524美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：美國美國公認會計準則：資產總額成員2023-01-312023-01-310001108524客户關係管理：兩個私人幫助投資成員客户關係管理：投資集中度風險成員客户關係管理：戰略投資成員2023-04-302023-04-300001108524客户關係管理：兩個私人幫助投資成員客户關係管理：投資集中度風險成員客户關係管理：戰略投資成員2023-01-312023-01-310001108524美國-公認會計準則：非指定成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：非指定成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2023-01-310001108524US-GAAP：構建和構建改進成員SRT：最小成員數2023-02-012023-04-300001108524US-GAAP：構建和構建改進成員SRT：最大成員數2023-02-012023-04-300001108524CRM：ComputerEquipmentAndSoftwareMembersSRT：最小成員數2023-02-012023-04-300001108524CRM：ComputerEquipmentAndSoftwareMembersSRT：最大成員數2023-02-012023-04-300001108524美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2023-02-012023-04-300001108524美國-公認會計準則：租賃改進成員SRT：最大成員數2023-02-012023-04-300001108524客户關係管理：股票選項和受限股票成員2023-02-012023-04-300001108524美國-公認會計準則：受限的股票成員2023-02-012023-04-300001108524客户關係管理：SalesCloud成員2023-02-012023-04-300001108524客户關係管理：SalesCloud成員2022-02-012022-04-300001108524客户關係管理：服務雲成員2023-02-012023-04-300001108524客户關係管理：服務雲成員2022-02-012022-04-300001108524客户關係管理：SalesforcePlatform和其他成員2023-02-012023-04-300001108524客户關係管理：SalesforcePlatform和其他成員2022-02-012022-04-300001108524客户關係管理：營銷和商務雲成員2023-02-012023-04-300001108524客户關係管理：營銷和商務雲成員2022-02-012022-04-300001108524客户關係管理：數據成員2023-02-012023-04-300001108524客户關係管理：數據成員2022-02-012022-04-300001108524SRT：美國成員2023-02-012023-04-300001108524SRT：美國成員2022-02-012022-04-300001108524SRT：歐洲成員2023-02-012023-04-300001108524SRT：歐洲成員2022-02-012022-04-300001108524SRT：亞洲太平洋地區成員2023-02-012023-04-300001108524SRT：亞洲太平洋地區成員2022-02-012022-04-300001108524美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：美國美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2022-02-012022-04-300001108524美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：美國美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2023-02-012023-04-300001108524US-GAAP：傳輸超過時間成員2023-02-012023-04-300001108524US-GAAP：傳輸超過時間成員2022-02-012022-04-300001108524US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2023-02-012023-04-300001108524US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-02-012022-04-300001108524SRT：最小成員數2023-02-012023-04-300001108524SRT：最大成員數2023-02-012023-04-300001108524美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：美國證券成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：資產認可證券成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：市政注意事項成員2023-04-300001108524美國-GAAP：商業紙張成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：債券成員2023-04-300001108524美國公認會計準則：其他債務證券成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：美國證券成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：資產認可證券成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：市政注意事項成員2023-01-310001108524美國-GAAP：商業紙張成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：債券成員2023-01-310001108524美國公認會計準則：其他債務證券成員2023-01-310001108524Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：股權證券成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：股權證券成員Us-gaap:ChangeDuringPeriodFairValueDisclosureMember2023-04-300001108524美國-公認會計準則：股權證券成員Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2023-04-300001108524美國-公認會計準則：股權證券成員2023-04-300001108524Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國公認會計準則：債務證券成員2023-04-300001108524美國公認會計準則：債務證券成員Us-gaap:ChangeDuringPeriodFairValueDisclosureMember2023-04-300001108524美國公認會計準則：債務證券成員Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2023-04-300001108524美國公認會計準則：債務證券成員2023-04-300001108524Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-04-300001108524Us-gaap:ChangeDuringPeriodFairValueDisclosureMember2023-04-300001108524Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2023-04-300001108524Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：股權證券成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：股權證券成員Us-gaap:ChangeDuringPeriodFairValueDisclosureMember2023-01-310001108524美國-公認會計準則：股權證券成員Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2023-01-310001108524美國-公認會計準則：股權證券成員2023-01-310001108524Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國公認會計準則：債務證券成員2023-01-310001108524美國公認會計準則：債務證券成員Us-gaap:ChangeDuringPeriodFairValueDisclosureMember2023-01-310001108524美國公認會計準則：債務證券成員Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2023-01-310001108524美國公認會計準則：債務證券成員2023-01-310001108524Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-01-310001108524Us-gaap:ChangeDuringPeriodFairValueDisclosureMember2023-01-310001108524Us-gaap:PortionAtOtherThanFairValueFairValueDisclosureMember2023-01-310001108524Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-04-300001108524Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-01-310001108524CRM：PubliclyTradedEquitySecuritiesMember2023-02-012023-04-300001108524CRM：PubliclyTradedEquitySecuritiesMember2022-02-012022-04-300001108524CRM：私人HeldEquitySecuritiesMember2023-02-012023-04-300001108524CRM：私人HeldEquitySecuritiesMember2022-02-012022-04-300001108524Crm:PrivatelyHeldEquityAndDebtSecuritiesMember2023-02-012023-04-300001108524Crm:PrivatelyHeldEquityAndDebtSecuritiesMember2022-02-012022-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2023-04-300001108524美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2023-04-300001108524美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：現金會員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-04-300001108524美國公認會計準則：現金會員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：現金會員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-04-300001108524美國公認會計準則：現金會員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：美國證券成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：美國證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：美國證券成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：資產認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：市政注意事項成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：市政注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：市政注意事項成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：商業紙張成員2023-04-300001108524美國-GAAP：商業紙張成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：商業紙張成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：債券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：債券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：債券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-04-300001108524美國公認會計準則：其他債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-04-300001108524美國公認會計準則：其他債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001108524美國公認會計準則：其他債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-04-300001108524美國公認會計準則：現金會員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：銀行存款時間成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2023-01-310001108524美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2023-01-310001108524美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：現金會員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-01-310001108524美國公認會計準則：現金會員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：現金會員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-01-310001108524美國公認會計準則：現金會員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：美國證券成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：美國證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：美國證券成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：資產認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：資產認可證券成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：市政注意事項成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：市政注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：市政注意事項成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：商業紙張成員2023-01-310001108524美國-GAAP：商業紙張成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：商業紙張成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：債券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：債券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：債券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-01-310001108524美國公認會計準則：其他債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-01-310001108524美國公認會計準則：其他債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-01-310001108524美國公認會計準則：其他債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-01-310001108524美國公認會計準則：現金會員2023-01-310001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberCRM：私人HeldEquitySecuritiesMember2023-04-300001108524美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberCRM：私人HeldEquitySecuritiesMember2023-01-310001108524SRT：最小成員數2023-04-300001108524SRT：最大成員數2023-04-300001108524美國-GAAP：發達的技術權利成員2023-01-310001108524美國-GAAP：發達的技術權利成員2023-02-012023-04-300001108524美國-GAAP：發達的技術權利成員2023-04-300001108524US-GAAP：客户關係成員2023-01-310001108524US-GAAP：客户關係成員2023-02-012023-04-300001108524US-GAAP：客户關係成員2023-04-300001108524美國公認會計準則：其他無形資產成員2023-01-310001108524美國公認會計準則：其他無形資產成員2023-02-012023-04-300001108524美國公認會計準則：其他無形資產成員2023-04-300001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員客户關係管理：A2023高級成員2023-04-300001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員客户關係管理：A2023高級成員2023-01-310001108524客户關係管理：貸款額50Fremont成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2023-04-300001108524客户關係管理：貸款額50Fremont成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2023-01-310001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員客户關係管理：A2024高級成員2023-04-300001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員客户關係管理：A2024高級成員2023-01-310001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員客户關係管理：A2028高級成員2023-04-300001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員客户關係管理：A2028高級成員2023-01-310001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員客户關係管理：A2028高級可持續發展説明成員2023-04-300001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員客户關係管理：A2028高級可持續發展説明成員2023-01-310001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員客户關係管理：A2031高級成員2023-04-300001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員客户關係管理：A2031高級成員2023-01-310001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員客户關係管理：A2041高級成員2023-04-300001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員客户關係管理：A2041高級成員2023-01-310001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員客户關係管理：A2051高級成員2023-04-300001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員客户關係管理：A2051高級成員2023-01-310001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員客户關係管理：A2061高級成員2023-04-300001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員客户關係管理：A2061高級成員2023-01-310001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-04-300001108524美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-01-310001108524Crm:MeasurementInputParValueUsedForQuotedPriceMember2023-04-300001108524Crm:MeasurementInputParValueUsedForQuotedPriceMember2023-01-310001108524美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2020-12-310001108524美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-04-300001108524客户關係管理：計劃成員美國-GAAP：員工服務成員2023-02-012023-04-300001108524Crm:RealEstateExitsAndOfficeSpaceReductionsMember客户關係管理：計劃成員2023-02-012023-04-300001108524客户關係管理：計劃成員美國-GAAP：員工服務成員2023-01-310001108524Crm:RealEstateExitsAndOfficeSpaceReductionsMember客户關係管理：計劃成員2023-01-310001108524客户關係管理：計劃成員2023-01-310001108524客户關係管理：計劃成員2023-02-012023-04-300001108524客户關係管理：計劃成員美國-GAAP：員工服務成員2023-04-300001108524Crm:RealEstateExitsAndOfficeSpaceReductionsMember客户關係管理：計劃成員2023-04-300001108524客户關係管理：計劃成員2023-04-300001108524美國-公認會計準則：受限的股票成員2023-01-310001108524美國公認會計準則：績效共享成員2023-02-012023-04-300001108524美國-公認會計準則：受限的股票成員2023-04-300001108524客户關係管理：共享回購計劃成員2022-08-310001108524客户關係管理：共享回購計劃成員2023-02-012023-02-280001108524客户關係管理：共享回購計劃成員2023-02-280001108524美國-美國公認會計準則：普通股成員客户關係管理：共享回購計劃成員2022-02-012022-04-300001108524美國-美國公認會計準則：普通股成員客户關係管理：共享回購計劃成員2023-04-300001108524美國-GAAP：股票補償計劃成員2023-02-012023-04-300001108524美國-GAAP：股票補償計劃成員2022-02-012022-04-300001108524CRM：SlackLitigationMembers2019-09-012019-09-30客户關係管理：訴訟

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

 

(標記一)

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

截至本季度末2023年4月30日

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

對於從到的過渡期。

委託文件編號：001-32224

 

Salesforce，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

特拉華州			94-3320693
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)			(美國國税局僱主 識別號碼)

Salesforce Tower

觀瀾街415號，3樓

舊金山, 加利福尼亞94105

(主要執行辦公室地址)

電話號碼：(415) 901-7000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券
每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元			CRM			紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  x*¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x*¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器			☒			加速文件管理器			☐
非加速文件管理器			☐			規模較小的報告公司			☐
						新興成長型公司			☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。.¨

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐不是，不是。x

截至2023年5月30日，大約有974註冊人已發行普通股的百萬股。

1

---

目錄表

索引

 

						第…頁，第
			第一部分財務信息
第1項。			財務報表：
			截至2023年4月30日和2023年1月31日的簡明綜合資產負債表			3
			截至2023年4月30日和2022年4月30日止三個月的簡明綜合業務報表			4
			截至2023年、2023年和2022年4月30日止三個月的簡明綜合全面收益(虧損)表			5
			截至2023年4月30日和2022年4月30日止三個月的股東權益簡明綜合報表			6
			截至2023年4月30日和2022年4月30日止三個月簡明合併現金流量表			7
			簡明合併財務報表附註			9
第二項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			29
第三項。			關於市場風險的定量和定性披露			41
第四項。			控制和程序			44
			第二部分：其他信息
第1項。			法律訴訟			45
項目1A.			風險因素			45
第二項。			未登記的股權證券銷售和收益的使用			68
第三項。			高級證券違約			68
第四項。			煤礦安全信息披露			68
第5項。			其他信息			68
第6項。			陳列品			68
			簽名			70

2

---

目錄表

第一部分財務信息

項目1.財務報表

Salesforce，Inc.

簡明綜合資產負債表

(單位：百萬)

			2023年4月30日						2023年1月31日
資產			(未經審計)
流動資產：
現金和現金等價物			$	9,155					$	7,016
有價證券			4,822						5,492
應收賬款淨額			4,632						10,755
為獲得收入合同而資本化的成本，淨額			1,772						1,776
預付費用和其他流動資產			1,600						1,356
流動資產總額			21,981						26,395
財產和設備，淨額			3,695						3,702
經營性租賃使用權資產淨額			2,646						2,890
非流動成本資本化以獲得收入合同，淨額			2,506						2,697
戰略投資			4,633						4,672
商譽			48,567						48,568
通過企業合併獲得的無形資產，淨額			6,654						7,125
遞延税項資產和其他資產，淨額			2,859						2,800
總資產			$	93,541					$	98,849
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款、應計費用和其他負債			$	5,733					$	6,743
經營租賃負債，流動			591						590
未賺取收入			15,121						17,376
債務，流動			181						1,182
流動負債總額			21,626						25,891
非流動債務			9,421						9,419
非流動經營租賃負債			2,880						2,897
其他非流動負債			2,202						2,283
總負債			36,129						40,490
股東權益：
普通股			1						1
庫存股，按成本計算			(6,144)						(4,000)
額外實收資本			56,026						55,047
累計其他綜合損失			(255)						(274)
留存收益			7,784						7,585
股東權益總額			57,412						58,359
總負債和股東權益			$	93,541					$	98,849

請參閲隨附的説明。

3

---

目錄表

Salesforce，Inc.

簡明綜合業務報表

(單位：百萬，不包括每股數據)

(未經審計)

1									截至4月30日的三個月，
															2023						2022
收入：
訂閲和支持															$	7,642					$	6,856
專業服務和其他															605						555
總收入															8,247						7,411
收入成本(1)(2)：
訂閲和支持															1,510						1,440
專業服務和其他															615						605
收入總成本															2,125						2,045
毛利															6,122						5,366
營業費用(1)(2)：
研發															1,207						1,318
市場營銷和銷售															3,154						3,372
一般和行政															638						656
重組															711						0
總運營費用															5,710						5,346
營業收入															412						20
戰略投資收益(虧損)，淨額															(141)						7
其他收入(費用)															55						(56)
所得税收益(準備金)前的收益(虧損)															326						(29)
所得税受益(撥備)															(127)						57
淨收入															$	199					$	28
每股基本淨收入															$	0.20					$	0.03
稀釋後每股淨收益															$	0.20					$	0.03
用於計算每股基本淨收入的股票															980						991
用於計算稀釋後每股淨收益的股份															988						1,001

(1) 金額包括通過企業合併獲得的無形資產的攤銷，如下：

									截至4月30日的三個月，
															2023						2022
收入成本															$	248					$	275
市場營銷和銷售															223						237

(2) 金額包括基於股票的薪酬費用，如下所示：

									截至4月30日的三個月，
															2023						2022
收入成本															$	103					$	112
研發															241						279
市場營銷和銷售															263						291
一般和行政															73						94
重組															16						0

請參閲隨附的説明。

4

---

目錄表

Salesforce，Inc.

簡明綜合全面收益表(損益表)

(單位：百萬)

(未經審計)

1									截至4月30日的三個月，
															2023						2022
淨收入															$	199					$	28
扣除重新分類調整後的其他全面收益(虧損)：
外幣折算及其他收益(虧損)															6						(69)
有價證券和私人持有的債務證券的未實現收益(虧損)															16						(96)
税前其他全面收益(虧損)															22						(165)
税收效應															(3)						21
其他全面收益(虧損)，淨額															19						(144)
綜合收益(虧損)															$	218					$	(116)

請參閲隨附的説明。

5

---

目錄表

Salesforce，Inc.

股東權益簡明合併報表

(單位：百萬)

(未經審計)

			截至2023年4月30日的三個月
			普通股												庫存股												其他內容 已繳費 資本						累計其他綜合損失						留存收益						總計 股東的 權益
			股票						金額						股票						金額
2023年1月31日餘額			1,009						$	1					(28)						$	(4,000)					$	55,047					$	(274)					$	7,585					$	58,359
已發行普通股			7						0						0						0						283						0						0						283
回購普通股			0						0						(11)						(2,144)						0						0						0						(2,144)
基於股票的薪酬費用			0						0						0						0						696						0						0						696
其他綜合收益，税後淨額			0						0						0						0						0						19						0						19
淨收入			0						0						0						0						0						0						199						199
2023年4月30日的餘額			1,016						$	1					(39)						$	(6,144)					$	56,026					$	(255)					$	7,784					$	57,412

			截至2022年4月30日的三個月
			普通股												其他內容 已繳費 資本						累計其他綜合損失						留存收益						總計 股東的 權益
			股票						金額
2022年1月31日餘額			989						$	1					$	50,919					$	(166)					$	7,377					$	58,131
已發行普通股			5						0						85						0						0						85
基於股票的薪酬費用			0						0						776						0						0						776
其他綜合虧損，税後淨額			0						0						0						(144)						0						(144)
淨收入			0						0						0						0						28						28
2022年4月30日的餘額			994						$	1					$	51,780					$	(310)					$	7,405					$	58,876

請參閲隨附的説明。

6

---

目錄表

Salesforce，Inc.

現金流量表簡明合併報表

(單位：百萬)

(未經審計)

1									截至4月30日的三個月，
															2023						2022
經營活動：
淨收入															$	199					$	28
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷(1)															1,254						906
為獲得收入合同而資本化的成本攤銷淨額															470						394
基於股票的薪酬費用															696						776
戰略投資（損益）淨額															141						(7)
扣除業務合併後的資產和負債淨額變化：
應收賬款淨額															6,123						5,805
為獲得收入合同而資本化的成本，淨額															(275)						(399)
預付費用及其他流動資產和其他資產															(291)						(409)
應付帳款和應計費用及其他負債															(1,403)						(1,222)
經營租賃負債															(168)						(202)
未賺取收入															(2,255)						(1,994)
經營活動提供的淨現金															4,491						3,676
投資活動：
企業合併，扣除收購現金後的淨額															0						(414)
購買戰略投資															(105)						(223)
出售戰略投資															9						45
購買有價證券															(368)						(2,572)
有價證券的銷售															269						441
有價證券的到期日															785						445
資本支出															(243)						(179)
投資活動提供(用於)的現金淨額															347						(2,457)
融資活動：
普通股回購															(2,054)						0
員工股票計劃的收益															449						274
融資債務的本金支付															(110)						(72)
償還債務															(1,001)						(1)
融資活動提供(用於)的現金淨額															(2,716)						201
匯率變動的影響															17						(25)
現金及現金等價物淨增加情況															2,139						1,395
期初現金及現金等價物															7,016						5,464
期末現金和現金等價物															$	9,155					$	6,859

(1)其中包括通過企業合併取得的無形資產攤銷、固定資產折舊和使用權資產攤銷及減值。

請參閲隨附的説明。

7

---

目錄表

Salesforce，Inc.

現金流量表簡明合併報表

補充現金流量披露

(單位：百萬)

									截至4月30日的三個月，
															2023						2022
補充現金流披露：
期內支付的現金：
利息															$	46					$	46
所得税，扣除退税淨額															$	122					$	181

請參閲隨附的説明。

8

---

目錄表

Salesforce，Inc.

簡明合併財務報表附註

1. 商業和重要會計政策摘要

業務説明

Salesforce公司(the公司是全球領先的客户關係管理技術，將公司和客户聯繫在一起。藉助Customer 360平臺，該公司提供單一的真相來源，將客户數據跨系統、應用程序和設備連接起來，幫助公司從任何地方進行銷售、服務、營銷和商業活動。自1999年成立以來，Salesforce一直在雲、移動、社交、分析和人工智能領域開創創新，使各種規模和行業的公司都能夠在全數字化、隨時隨地辦公的時代實現業務轉型。

財政年度

該公司的財政年度將於1月31日結束。例如，對2024財年的引用指的是截至2024年1月31日的財年。

陳述的基礎

隨附於二零二三年四月三十日之簡明綜合資產負債表及截至二零二三年及二零二二年四月三十日止三個月之簡明綜合經營報表、簡明綜合全面收益（虧損）表、簡明綜合股東權益表及簡明綜合現金流量表均未經審核。

此等財務報表乃根據中期財務資料之美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制。因此，它們不包括美國公認會計原則要求完整財務報表的所有財務信息和腳註。本公司管理層認為，未經審核簡明綜合財務報表包括公平列報本公司截至2023年4月30日的資產負債表及其截至2023年4月30日及2022年4月30日止三個月的經營業績（包括全面收益（虧損）、股東權益及現金流量）所需的所有調整。所有調整均屬正常經常性。截至2023年4月30日止三個月的業績不一定表明任何後續季度或截至2024年1月31日止財年的預期業績。

該等未經審核中期簡明綜合財務報表應與本公司於2023年3月8日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年1月31日止財政年度的10—K表格年度報告中包含的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層在本公司的簡明綜合財務報表及其附註中作出估計和假設。

管理層作出的重大估計和假設包括確定：

•企業合併取得的資產和承擔的負債的公允價值；

•具有多個履約義務的收入合同的履約義務的獨立銷售價格；

•私人持有的戰略投資的估值，包括減值；

•確認、計量和評估當期所得税和遞延所得税以及不確定的税收狀況；

•為獲得收入合同而資本化的成本的平均養卹金期間；

•無形資產的使用壽命；以及

•某些股票獎勵的公允價值。

實際結果可能與該等估計有重大差異。本公司根據歷史經驗及其他被認為合理的假設作出估計，這構成對資產和負債賬面值以及將確認的收入和支出作出判斷的基礎。

合併原則

簡明綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司之賬目。所有重大公司間結餘及交易已於綜合賬目中對銷。

9

---

目錄表

細分市場

該公司的運營方式為一運營部門。經營分部定義為主要經營決策者（“主要經營決策者”）定期評估獨立財務資料的企業組成部分，以決定如何分配資源及評估表現。在過去幾年中，本公司已完成多項收購，使本公司得以擴大其產品、業務和覆蓋範圍，在企業雲計算市場的各個細分市場。雖然該公司在多個企業雲計算市場領域提供產品，包括由於公司的收購，並在多個國家開展業務， 一這是因為公司的大部分服務都運行在Customer 360平臺上，並以幾乎相同的方式部署，公司的CODM在綜合的基礎上評估公司的財務信息和資源，並評估這些資源的績效。

信用風險、重要客户和投資的集中度

本公司面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券和應收賬款。本公司的投資組合主要由投資級證券組成，本公司的政策限制任何一個發行人的信貸風險。本公司持續監察及管理其現金結餘對個別金融機構之整體風險。本公司不要求就應收賬款提供抵押品。本公司因估計信貸虧損而對其可疑應收賬款作出撥備。此撥備乃根據歷史虧損模式、賬單逾期日數、與拖欠賬項及當前市況相關之潛在虧損風險評估，以及為調整歷史虧損模式而對未來經濟狀況作出合理及有支持性預測。本公司透過簡明綜合經營報表記錄壞賬開支撥備，計入一般及行政開支，直至迄今確認的收入金額為止。任何增量撥備均於簡明綜合資產負債表內記錄為抵銷未賺取收益。倘本公司已用盡收回努力但未能成功，則會撇銷應收款項並自已記錄撥備扣除。

於2023年4月30日及2023年1月31日，並無單一客户佔應收賬款的比例超過5%。截至2023年及2022年4月30日止三個月，並無單一客户佔總收入的百分之五或以上。截至2023年4月30日和2023年1月31日，位於美洲以外的資產， 14百分比和15分別佔總資產的%。截至2023年4月30日和2023年1月31日，位於美國的資產 84百分比和83分別佔總資產的百分比。

由於本公司主要投資於企業雲公司、技術和技術公司，因此公司在其戰略投資組合中也面臨風險集中的風險，包括在特定行業內。藝術家和系統集成商。截至2023年4月30日，該公司持有兩項投資，均為私人持有，賬面值分別超過其戰略投資組合總額的5%， 16合計佔投資組合的百分比。截至2023年1月31日，該公司持有兩項投資，均為私人持有，賬面值分別為y佔其戰略投資組合的5%以上， 16%的投資組合。

收入確認

該公司的收入來自兩個來源：訂閲和支持收入以及專業服務和其他收入。訂閲和支持收入包括來自訪問本公司企業雲計算服務（統稱“雲服務”）的客户的訂閲費、來自銷售期限和永久許可證的軟件許可證收入以及來自銷售支持和更新的支持收入，超出基本訂閲費或與銷售軟件許可證相關的支持收入。專業服務和其他收入包括流程圖、項目管理和實施服務以及培訓服務的專業和諮詢服務。

收入在將承諾的產品和服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。如果合同中承諾的對價包括可變金額，例如超額費、或有費用或服務水平罰款，如果確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉，公司將包括對總交易價格預計收到的金額的估計。

本公司通過應用以下步驟確定應確認的收入金額：

•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；

•確定合同中的履行義務；

•交易價格的確定；

•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及

•在公司履行業績義務時或在履行義務時確認收入。

10

---

目錄表

訂閲和支持收入

訂閲和支持收入包括在協議期限內為客户提供訪問雲服務、軟件許可證以及相關支持和更新的費用。

雲服務允許客户在不佔用軟件的情況下使用該公司的多租户軟件。收入一般在合同期限內按比例確認。該公司基本上所有的訂閲服務安排都是不可取消的，並且不包含退款類型的條款。

訂閲和支持收入還包括與定期和永久軟件許可證相關的收入，這些許可證為客户提供使用軟件的權利，當軟件可用時。定期和永久軟件許可證的收入一般在向客户提供軟件的時間點確認。軟件支持和更新的收入在提供支持和更新時確認，一般在合同期內按比例計算。

該公司通常每年向客户開具發票，其付款條款規定客户在開具發票後30天內付款。已開具發票的金額記錄在應收賬款和未賺取收入或收入中，這取決於控制權是否轉移給客户。

專業服務和其他收入

該公司的專業服務合同以時間和材料、固定價格或訂閲為基礎。這些收入按時間和材料合同、固定價格合同按比例履約或訂閲專業服務合同按合同期限按比例確認。其他收入主要包括在提供此類服務時確認的培訓收入。

重大判決--具有多重履行義務的合同

該公司與其客户簽訂了合同，其中可能包括承諾轉讓多種履行義務，如雲服務、軟件許可證、支持和更新以及專業服務。履約義務是在與客户簽訂的合同中承諾轉讓被認定為獨特的產品或服務。確定產品和服務是否是應單獨核算或合併為一個會計單位的不同的履約義務，可能需要作出重大判斷。

雲服務、軟件許可證以及支持和更新服務通常被認為是不同的，因為這些產品通常是單獨銷售的。在確定專業服務是否不同時，公司會考慮每個專業服務協議的以下因素：其他供應商提供的服務的可用性、專業服務的性質、簽署專業服務合同的時間與訂閲開始日期的比較以及服務的合同依賴於客户對專業服務工作的滿意度。到目前為止，該公司已經得出結論，包括在具有多重履行義務的合同中的專業服務是不同的。

本公司在相對SSP的基礎上將交易價格分配給每項履約義務。SSP是公司將承諾的產品或服務單獨出售給客户的價格。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。

公司通過考慮其整體定價目標和市場狀況來確定SSP。考慮到的重要定價做法包括公司的折扣做法、公司交易的規模和數量、客户人口、提供服務的地理區域、價目表、公司進入市場的戰略、歷史和當前銷售以及合同價格。在公司沒有單獨銷售產品或服務或為產品或服務定價的情況下，公司使用可能包括市場狀況或其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。隨着公司進入市場戰略的發展，公司未來可能會修改其定價做法，這可能會導致SSP的變化。

在某些情況下，公司能夠根據在可比情況下與類似客户分開銷售或定價的產品或服務的可觀察價格來建立SSP。根據其可見價格的分佈情況，該公司使用單一金額來估計SSP。

或者，當可觀察價格的定價實踐或分佈變化很大時，本公司使用一系列金額來估計SSP。由於產品和服務按客户規模和地理位置分層，公司通常有多個針對單個產品和服務的SSP。

獲得收入合同的資本化成本

本公司資本化獲取與不可取消雲服務訂閲、持續雲服務支持以及許可證支持和更新有關的收入合同的增量成本。就本地軟件許可證合約而言，當向客户提供軟件時，收益會預先確認，分配予該等許可證的成本會於產生時支銷。資本化金額主要包括支付給公司直銷的銷售佣金，

11

---

目錄表

力資本化金額還包括（1）支付給僱員的金額，而僱員根據與所收購合同價值掛鈎的年度薪酬計劃賺取獎勵性支出，（2）在續訂訂閲和支持合同時支付給僱員的佣金，（3）與支付給公司員工相關的工資税和附加福利成本，以及（4）在較小程度上，向新興市場的合作伙伴支付的成功費，而新興市場的業務有限。

與新收入合同相關的資本化成本按直線攤銷四年，這比典型的初始合同期要長，但反映了估計的平均受益期，包括預期的合同續簽。在達到這一平均受益期的過程中，該公司評估了定性和定量因素，其中包括其產品的估計生命週期和客户流失。此外，該公司還攤銷了向合作伙伴支付的續訂資本化成本和成功費用兩年.

資本化金額可通過所有不可取消的客户合同下的未來收入流收回。本公司定期評估其業務是否有任何變化、其經營所處的市況或其他可能顯示其攤銷期限應予更改的事件，或是否有潛在的減值指標。

為取得收益合約而進行的資本化成本攤銷已計入隨附簡明綜合經營報表的市場推廣及銷售開支。有幾個不是截至2023年及2022年4月30日止三個月取得收益合約之成本減值。

現金和現金等價物

本公司將所有購買的原到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。現金及現金等價物按公平值列賬。

有價證券

本公司認為其所有有價證券均可用於當前業務，包括到期日超過一年的有價證券，因此將這些有價證券歸類於簡明綜合資產負債表中的流動資產。證券被分類為可供出售，並按公允價值列賬，未實現損益的變動(扣除税項)在實現前在簡明綜合全面收益表中作為單獨組成部分報告。公允價值是根據可觀察到的市場報價或利用可觀察到的數據點(如報價、利率和收益率曲線)確定的。攤銷成本基礎超過估計公允價值的證券將被評估，以確定超出的金額(如有)是由預期信貸損失造成的。證券的預期信貸損失在其他費用中確認，在簡明綜合經營報表上的淨額，以及任何剩餘的未實現虧損，扣除税項後，計入累計的其他股東權益綜合損失。為計算已實現和未實現損益，出售證券的成本以特定識別法為基礎。歸類為可供出售的證券的利息作為投資收入的一部分計入簡明綜合經營報表的其他費用。

戰略投資

本公司持有對私人持有的債務和股權證券以及本公司不擁有控股權的公開持有的股權證券的戰略投資。

本公司並無控股財務權益但對被投資方有重大影響的私人持有權益證券，按權益法入賬。未按權益法入賬的私人持有股本證券按成本入賬，並僅就同一發行人的相同或類似投資或減值事件(稱為計量替代方案)的可見交易作出調整。已實現和未實現的私人持有的股權證券的所有損益均通過戰略投資的收益(虧損)計入簡明綜合經營報表淨額。私人持有的債務證券按公允價值入賬，公允價值變動在簡明綜合資產負債表中通過累計其他全面虧損入賬。

由於缺乏現成的市場數據，私人持有證券的估值本身就很複雜，需要做出判斷。在確定其對私人持股公司的戰略投資的估計公允價值時，本公司使用本公司可獲得的最新數據。本公司在其戰略投資組合中至少每季度評估其私人持有的債務和股權證券的減值。該公司的減值分析包括對定性和定量因素的評估，包括被投資人的財務指標、市場對被投資人的產品或技術的接受度以及被投資人使用現金的速度。如投資被視為減值，本公司估計投資的公允價值，並通過精簡綜合經營報表確認任何由此產生的減值。

公開持有的股權證券按公允價值計量，變動通過戰略投資收益在簡明綜合經營報表上淨額記錄。

12

---

目錄表

本公司可進行戰略性投資或其他被視為可變利益實體(“VIE”)的投資。如果本公司是VIE的主要受益人，則需要合併該實體。為確定本公司是否為VIE的主要受益人，本公司評估其是否(1)有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動，以及(2)是否有義務承擔VIE的損失或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。要評估該公司是否為其VIE投資的主要受益者，需要作出重大假設和判斷。未合併的VIE按計量替代法、權益法、攤餘成本或基於所持權益性質的其他適當方法入賬。

公允價值計量

本公司按公允價值計量其現金及現金等價物、有價證券、公開持股證券及外幣衍生合約。此外，當相同或類似證券或減值發生明顯價格變化時，本公司按非經常性基礎上的公允價值計量其某些戰略投資，包括其私人持有的債務證券和私人持有的股權證券。關於該公司公允價值計量的其他披露包括在附註4“公允價值計量”中。

衍生金融工具

本公司與金融機構訂立外幣衍生工具合約，以降低與公司間交易有關的外匯風險，以及以附屬公司功能貨幣以外的貨幣計價的其他貨幣資產或負債。該公司使用遠期貨幣衍生品合約，這些合約不被指定為對衝工具，以將公司對主要以歐元、英鎊、加拿大元、澳元、巴西雷亞爾和日元計價的餘額的風險降至最低。本公司的衍生金融工具計劃並非指定作交易或投機用途。本公司一般與與其簽訂此類衍生品合約的金融機構訂立總淨額結算安排，允許與同一交易對手進行交易淨額結算，從而降低因金融機構違約而造成的信貸相關損失的風險。雖然合約或名義金額經常用來表示外幣衍生工具合約的成交量，但潛在的信貸風險金額一般限於交易對手在協議項下的責任超過本公司對交易對手的責任的金額(如有)。截至2023年4月30日和2023年1月31日的外幣衍生品合約名義金額為$5.710億美元6.0分別為200億美元和200億美元。

未償還外幣衍生工具合約按公允價值計入簡明綜合資產負債表。因該等衍生工具合約的公允價值變動而產生的未實現收益或虧損，以及因其淨結算而產生的已實現收益或虧損，確認為與因重新計量或結算相關外幣計價的應收賬款及應付款項而產生的抵銷收益或虧損一致的其他開支。

財產和設備

財產和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是在這些資產的估計使用年限內按直線計算的，具體如下：

建築和建築改進			10至40年份
計算機、設備和軟件			3至5年份
傢俱和固定裝置			5年份
租賃權改進			較短的預計租賃期或10年份

本公司於初步確認時估計物業及設備的使用年限，並定期評估其使用年限，以及事件或環境變化是否需要修訂使用年限。

當資產報廢或以其他方式處置時，成本以及累計折舊和攤銷將從各自的賬户中扣除，此類報廢的任何虧損將反映在運營費用中。

租契

本公司於開始時決定一項安排是否為租約，並於開始時將其租約分類。經營租賃包括在公司簡明綜合資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產以及流動和非流動經營租賃負債。從融資租賃確認的資產(也稱為ROU資產)和負債分別計入公司簡明綜合資產負債表中的財產和設備、應計費用和其他負債以及其他非流動負債。ROU資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利。相應的租賃負債指其支付租賃所產生的租賃款項的義務。對於任何資產類別，對於期限為12個月或以下的租賃，公司不確認ROU資產或租賃負債。

13

---

目錄表

租賃負債按租賃開始時租賃期內未來最低租賃付款的現值扣除任何未來租户激勵因素後確認。該公司的租賃協議同時包含租賃和非租賃部分，並已選擇為所有資產類別合併。因此，最低租賃付款包括租賃協議中非租賃部分的固定付款，但不包括不依賴於指數或費率的可變租賃付款，如公共區域維護、運營費用、水電費或其他隨期間波動的成本。該公司的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項。只有在合理確定本公司將行使相關延期選擇權或放棄終止選擇權的情況下，超出不可撤銷租賃期的期間才計入租賃負債的計量。如果在本公司控制範圍內發生重大事件或情況變化，本公司將重新評估租賃期。由於本公司的大部分租約不提供隱含利率，未來最低租賃付款的淨現值是根據本公司的遞增借款利率確定的。本公司的遞增借款利率是在租賃資產所在的經濟環境下，在類似條款和付款的抵押基礎上，本公司必須支付的借款利率的估計。

租賃ROU資產根據租賃負債確認，並根據任何租金支付或在開始之前產生的初始直接成本或收到的租户激勵進行調整。

經營性租賃的租賃費用，包括ROU資產的攤銷費用，在租賃期內以直線基礎確認。融資租賃ROU資產的攤銷費用在租賃期內按直線確認，融資租賃負債的利息支出按增量借款利率確認。可變租賃付款的費用被確認為已發生。

於租賃開始日，本公司亦按估計未來成本的現值建立資產及負債，以便在租賃終止或到期時註銷長期資產。此類資產計入財產和設備淨額，並在租賃期內攤銷。

本公司已訂立轉租協議或已作出決定及採取行動，以退出及轉租若干空置的租賃寫字樓。與下文討論的其他長期資產類似，只要發生事件或環境變化表明ROU資產的賬面價值可能無法收回，管理層就會測試ROU資產的減值。對於租賃資產，此類情況將包括決定在最低租賃期結束前離開租賃設施或分租，其估計現金流不能完全支付相關租賃的成本。

通過企業合併獲得的無形資產

無形資產在其預計使用年限內攤銷。在每個期間，本公司評估其無形資產的估計剩餘使用壽命，以及事件或情況變化是否需要對剩餘的攤銷期間進行修訂。

減損評估

當事件或環境變化顯示無形資產及其他長期資產的賬面值可能無法收回時，本公司會評估該等資產的減值情況。這包括但不限於商業環境、市場狀況的重大不利變化或其他表明資產賬面價值可能無法收回的事件。這些資產的可回收性是通過將每項資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果在回收測試中使用的未貼現現金流量少於該等資產的賬面價值，則該等資產的賬面價值將減少至公允價值。

本公司在每個財政年度第四季度至少每年評估和測試其減值商譽的可恢復性，或在情況表明商譽可能無法收回時更頻繁地評估和測試商譽的可恢復性。

企業合併

本公司採用其最佳估計及假設，於收購日期將公平值分配至所收購有形及無形資產及所承擔負債。本公司的估計本身是不確定的，並有待改進。於計量期間（可能由收購日期起計最長一年），本公司可記錄對該等收購有形及無形資產及所承擔負債的公平值的調整，並相應抵銷商譽。此外，不確定税務狀況、税務相關估值撥備及收購前或然事項於收購日期就業務合併初步入賬。本公司繼續收集信息，並按季度重新評估這些估計和假設，並記錄對本公司商譽初步估計的任何調整，前提是本公司在計量期內。於計量期間結束或最終釐定所收購資產或所承擔負債之公平值時（以較早者為準），任何其後調整均記錄於本公司之簡明綜合經營報表。

倘本公司收購與本公司有先前存在關係的實體，則本公司一般將於收購日期在簡明財務報表的營業收入內確認為結清該關係的收益或虧損，

14

---

目錄表

綜合經營報表。倘本公司收購本公司先前持有策略投資之實體，則股份於收購日期之公平值與策略投資賬面值之差額記錄為收益或虧損，並於簡明綜合經營報表內策略投資收益（虧損）淨額內入賬。

重組

根據員工工作的地區，公司一般在可能支付且金額可估計時或在通知發生時確認員工遣散費。與沒有未來福利或合同終止的合同有關的費用在合同終止或停止使用日期中較早的日期確認。其他與退出有關的費用被確認為已發生。

基於股票的薪酬費用

基於股票的薪酬支出是根據股票期權的授予日期和限制性股票獎勵的授予日期收盤價按公允價值計算的。公司以直線方式確認與股票期權和限制性股票獎勵相關的股票薪酬支出，扣除估計的沒收金額，在獎勵的必要服務期內確認，獎勵服務期通常是四年。適用的估計罰沒率是基於歷史罰沒率。

與公司修訂和重訂的2004年員工股票購買計劃(“ESPP”或“2004年員工股票購買計劃”)相關的基於股票的薪酬支出是根據授予日期按公允價值使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的。本公司在發售期間以直線方式確認與根據2004年員工購股計劃發行的股份有關的基於股票的薪酬支出，即12月份。ESPP允許員工以一年的價格購買公司普通股15（i）發行期的第一天或（ii）購買期的最後一天，公司股價的較低者的百分比折扣，還允許員工在一次購買期內減少他們的百分比選擇一次， 六個月購買期（每個財政年度的12月15日和6月15日），但在下一個為期一年的發售期之前不會增加選擇權。ESPP還包括一個重置的購買價格，如果在購買日期的股票價格低於在發售日期的股票價格。

本公司有時會向行政人員及其他高級管理層成員授出表現股份獎勵，其中可能包括市場狀況或表現狀況，或兩者兼而有之。與市況獎勵有關的股份補償開支採用蒙特卡洛模擬模型按公平值計量，而與該等獎勵有關的股份補償開支乃於獎勵的必要服務期（一般為歸屬期）內以直線法確認（扣除估計沒收）。與具有表現條件的獎勵有關的股份補償開支乃根據授出日期的收市股價計量，而與該等獎勵有關的股份補償開支乃根據已過的必要服務期以及截至報告期末達到表現條件的可能性及估計達到。

本公司有時會向某些被收購公司的員工股東授予未歸屬的限制性股票，以代替現金對價。這些獎勵一般以收購後繼續受僱為條件。因此，公司將其計入收購後以股票為主的薪酬支出。本公司以授予日的收盤價為基礎，在限制性股票獎勵的必要服務期內按直線原則確認與授予日相等於限制性股票獎勵的公允價值的股票補償支出，一般情況下四年. 

所得税

本公司採用資產負債法處理所得税。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債之税基之間之暫時差異釐定，並採用於該等差異預期可撥回之年度生效之已頒佈税率。税法變動對遞延税項資產及負債的影響於包括頒佈日期在內的期間內於簡明綜合經營報表確認。

該公司的税務狀況受到世界各地多個税務管轄區的所得税審計。本公司僅在税務機關僅根據其技術價值進行審查後，更有可能持續持有不確定的税務頭寸時，才會確認該頭寸的税務利益。確認的税收優惠被衡量為在與税務機關達成和解後可能實現的超過50%的最大優惠金額。本公司在所得税條款中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。

估值撥備乃於有需要時根據正面及負面證據之加權將遞延税項資產減至較有可能變現之金額時釐定。遞延税項資產的未來變現最終取決於根據適用税法可得的結轉期或結轉期內是否有足夠適當性質的應課税收入（例如普通收入或資本收益）。本公司根據過往應課税收入、預計未來應課税收入，

15

---

目錄表

現有暫時性差異逆轉的預期時間和税務規劃策略。本公司對未來盈利能力的判斷可能會因許多因素而改變，包括未來的市場條件和成功執行其業務計劃的能力。倘收回遞延税項資產的能力出現變動，税項撥備將於評估變動期間增加或減少。

外幣折算

本公司主要海外子公司的功能貨幣一般為當地貨幣。所有以外幣計值的資產及負債均按結算日的匯率換算為美元。收入及開支按期內平均匯率換算。權益交易乃按歷史匯率換算。因將外幣功能貨幣財務報表換算為美元而產生的調整於簡明綜合全面收益表作為獨立部分入賬。外幣交易收益及虧損計入期內簡明綜合經營報表的其他收入。

保證和賠償

在正常使用和情況下，公司的企業雲計算服務通常保證以符合合理適用且實質上符合公司在線幫助文檔的一般行業標準的方式運行。

本公司的安排一般包括某些條款，以在其產品或服務侵犯第三方的知識產權時，賠償客户的責任。迄今為止，本公司並無因該等責任而產生任何重大成本，亦無於隨附簡明綜合財務報表內產生任何與該等責任有關的重大負債。

本公司亦已同意彌償其董事及主管人員因任何此等人士作為或可能成為董事一方而在任何訴訟或法律程序中招致的任何費用、開支、判決、罰款及和解款項，包括因該人士作為本公司董事或主管人員的服務或應本公司的要求向任何其他公司或企業提供的服務而導致的任何訴訟。該公司維持董事和高級職員保險，一般情況下，這將使公司能夠收回未來支付的任何金額的一部分。在某些情況下和在某些司法管轄區內，公司還可能因其員工的行為而受到法律的賠償義務。

16

---

目錄表

2. 收入

收入的分類

按公司提供的服務計算的訂閲和支持收入

訂閲和支持收入包括以下內容(以百萬為單位)：

									截至4月30日的三個月，
															2023						2022
銷售額															$	1,810					$	1,632
服務															1,964						1,761
平臺和其他															1,567						1,419
市場營銷與商業															1,170						1,089
數據															1,131						955
															$	7,642					$	6,856

按地理位置劃分的總收入

按地理區域劃分的收入包括以下內容(以百萬為單位)：

									截至4月30日的三個月，
															2023						2022
美洲															$	5,482					$	4,971
歐洲															1,951						1,738
亞太地區															814						702
															$	8,247					$	7,411

按地域劃分的收入是根據公司合同實體所在地區確定的，該地區可能與客户所在地區不同。來自美國的美洲收入約為93截至2023年4月30日及2022年4月30日止三個月的增長率為%。截至2023年及2022年4月30日止三個月，並無其他國家佔總收入的10%以上。

合同餘額

合同資產

當在合同上確認的收入超過賬單時，公司將記錄合同資產。合同資產為$704 截至2023年4月30日，648於2023年1月31日，已計入預付開支及其他流動資產以及遞延税項資產及其他資產淨額。

未賺取收入

未賺取收入是指在確認收入之前已開具發票的金額，並在發生控制權轉移給客户或提供服務時確認為收入。未賺取收入餘額不代表年度或多年、不可取消的訂閲協議的合同總價值。未賺取收入餘額受到幾個因素的影響，包括季節性、續簽的複合影響、發票持續時間、發票開具時間、美元大小和本季度內的新業務線性。

未賺取收入的變化情況如下(單位：百萬)：

			截至4月30日的三個月，
			2023						2022
期初未賺取收入			$	17,376					$	15,628
比林斯和其他(1)			5,937						5,328
來自合同資產的貢獻			55						89
隨時間推移確認的收入			(7,837)						(7,056)
在某個時間點確認的收入			(410)						(355)
來自企業合併的未賺取收入			0						2
未賺取收入，期末			$	15,121					$	13,636

(1)其他包括，例如，外幣兑換的影響。

17

---

目錄表

為這些服務確認的大部分收入為期初未實現收入餘額。

隨時間推移確認的收入主要包括雲服務訂閲和支持收入以及專業服務和其他收入，雲服務訂閲和支持收入通常按時間推移按比例確認，專業服務和其他收入通常按比例確認或交付。

在某個時間點確認的收入主要包括本地軟件許可證。

剩餘履約義務

剩餘履約債務是尚未確認的合同收入，包括未賺取收入和將在未來期間確認為收入的未開賬單金額。分配給剩餘履約義務的交易價格以SSP為基礎。剩餘的履約義務受幾個因素的影響，包括季節性、續訂的時間、軟件許可證交付的時間、平均合同條款和外幣匯率。剩餘的履約義務也受到收購的影響。以外幣計價的未開賬單部分的剩餘履約債務將根據期末匯率在每個期間重新估值。剩餘的履約義務受到未來經濟風險的影響，包括破產、監管變化和其他市場因素。

該公司在按時間和材料計費和確認的專業服務合同中不包括與履約義務有關的金額。

公司的非當期剩餘履約債務的大部分預計將在下一年確認13至36月份。

剩餘的履約債務由以下部分組成(以十億計)：

			當前						非電流						總計
截至2023年4月30日			$	24.1					$	22.6					$	46.7
截至2023年1月31日			$	24.6					$	24.0					$	48.6

18

---

目錄表

3. 投資

有價證券

於2023年4月30日，有價證券包括以下各項（以百萬計）：

			攤銷 成本						未實現 收益						未實現 損失						公允價值
公司票據和債務			$	3,015					$	3					$	(83)					$	2,935
美國國債			391						0						(10)						381
抵押貸款擔保債務			210						0						(11)						199
資產支持證券			966						1						(16)						951
市政證券			160						0						(5)						155
商業票據			0						0						0						0
擔保債券			76						0						(4)						72
其他			131						0						(2)						129
有價證券總額			$	4,949					$	4					$	(131)					$	4,822

截至2023年1月31日，可交易證券包括以下內容(單位：百萬)：

			攤銷 成本						未實現 收益						未實現 損失						公允價值
公司票據和債務			$	3,442					$	4					$	(92)					$	3,354
美國國債			381						0						(11)						370
抵押貸款擔保債務			190						0						(12)						178
資產支持證券			1,004						1						(20)						985
市政證券			175						0						(6)						169
商業票據			278						0						0						278
擔保債券			105						0						(4)						101
其他			59						0						(2)						57
有價證券總額			$	5,634					$	5					$	(147)					$	5,492

歸類為有價證券的投資的合同到期日如下(單位：百萬)：

			自.起
			2023年4月30日						2023年1月31日
在1年內到期			$	1,856					$	2,380
在1年至5年內到期			2,885						3,104
在5年至10年內到期			81						8
			$	4,822					$	5,492

戰略投資

截至2023年4月30日，按形式和衡量類別劃分的戰略投資如下(單位：百萬)：

			測量類別
			公允價值						測量替代方案						其他						總計
股權證券			$	42					$	4,420					$	90					$	4,552
債務證券和其他投資			0						0						81						81
截至2023年4月30日的餘額			$	42					$	4,420					$	171					$	4,633

19

---

目錄表

截至2023年1月31日，按形式和衡量類別劃分的戰略投資情況如下(單位：百萬)：

			測量類別
			公允價值						測量替代方案						其他						總計
股權證券			$	48					$	4,479					$	76					$	4,603
債務證券和其他投資			0						0						69						69
截至2023年1月31日的餘額			$	48					$	4,479					$	145					$	4,672

本公司持有對VIE的投資或與VIE簽訂的管理協議，但由於VIE不被視為這些實體的主要受益者，因此本公司不對其進行合併。戰略投資中的VIE賬面價值為#美元。3631000萬美元和300萬美元354 截至2023年4月30日和2023年1月31日，

戰略投資收益(虧損)，淨額

戰略投資的損益構成如下(以百萬計)：

1									截至4月30日的三個月，
															2023						2022
上市交易股權證券確認的未實現收益(虧損)淨額															$	0					$	(74)
私人持股權益證券確認的未實現收益，淨額															38						57
私人持有的股權和債務證券的減值															(177)						(11)
未實現虧損，淨額															(139)						(28)
出售證券已實現收益（損失）淨額															(2)						35
戰略投資收益(虧損)，淨額															$	(141)					$	7

已確認的私募股權證券的未實現損益，淨額包括計量替代方案下計入的股權證券的向上和向下調整，以及其他計量類別的私募股權證券的損益。至於根據計量替代方案入賬的私人持有證券，本公司錄得向上調整#美元。461000萬美元和300萬美元78萬減值和向下調整#美元1751000萬美元和300萬美元10萬截至2023年及2022年4月30日止三個月。

出售證券的已實現收益，淨額反映出售收益與證券在期初或購買日期(如果晚些時候)的賬面價值之間的差額。

4. 公允價值計量

本公司採用三級公允價值層次結構，在計量公允價值時優先考慮估值方法中使用的投入：

第一級。第三級。相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。

第二級。第三級。在市場上可以直接或間接觀察到的其他重要投入。

第三級。第三級。很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察到的重大投入。

公司的所有現金等價物、有價證券和外幣衍生合約均被歸類為1級或2級，因為公司的現金等價物、有價證券和外幣衍生合約是使用市場報價或利用可觀察到的市場投入的替代定價來源和模型進行估值的。

20

---

目錄表

下表列出了截至2023年4月30日該公司按公允價值計量的資產和負債信息，並顯示了估值的公允價值等級(以百萬為單位)：

描述			中國報價： 活躍的市場 對於完全相同的客户資產 (一級)						重要和其他 可觀察到的 輸入量 (2級)						意義重大 看不見 輸入量 (第三級)						公允價值
現金等價物(1)：
定期存款			$	0					$	996					$	0					$	996
貨幣市場共同基金			4,656						0						0						4,656
現金等值證券			0						1,303						0						1,303
有價證券：
公司票據和債務			0						2,935						0						2,935
美國國債			0						381						0						381
抵押貸款擔保債務			0						199						0						199
資產支持證券			0						951						0						951
市政證券			0						155						0						155
商業票據			0						0						0						0
擔保債券			0						72						0						72
其他			0						129						0						129
戰略投資：
股權證券			42						0						0						42
總資產			$	4,698					$	7,121					$	0					$	11,819

(1)除下列各項外，亦包括於隨附簡明綜合資產負債表之“現金及現金等值項目”。2.2截至2023年4月30日，現金10億美元。

下表呈列有關本公司於2023年1月31日按公平值計量的資產及負債的資料，並顯示估值的公平值層級（以百萬計）：

描述			中國報價： 活躍的市場 對於完全相同的客户資產 (一級)						重要和其他 可觀察到的輸入(級別2)						意義重大 看不見 輸入量 (3級)						公允價值
現金等價物(1)：
定期存款			$	0					$	1,877					$	0					$	1,877
貨幣市場共同基金			1,795						0						0						1,795
現金等價證券			0						794						0						794
有價證券：
公司票據和債務			0						3,354						0						3,354
美國國債			0						370						0						370
抵押貸款擔保債務			0						178						0						178
資產支持證券			0						985						0						985
市政證券			0						169						0						169
商業票據			0						278						0						278
擔保債券			0						101						0						101
其他			0						57						0						57
戰略投資：
股權證券			48						0						0						48
總資產			$	1,843					$	8,163					$	0					$	10,006

(1)除下列各項外，亦包括於隨附簡明綜合資產負債表之“現金及現金等值項目”。2.610億現金，截至2023年1月31日。

21

---

目錄表

戰略投資在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄

本公司幾乎所有私人持有的債務和股權證券及其他投資均按公允價值在非經常性基礎上記錄。估計這些投資的公允價值需要使用重大的不可觀察的投入，因此，本公司將這些資產視為公允價值計量框架內的第三級。對於沒有可輕易確定公允價值的投資，本公司採用基於現有信息的估值方法，包括市場法和期權定價模型(“OPM”)。可觀察交易，例如被投資人發行新股本，是被投資人企業價值的指標，並用於估計本公司投資的公允價值。OPM可用於將價值分配給被投資方的各種類別的證券，包括公司擁有的類別。本公司可從被投資公司獲得此類信息，並輔之以波動性、預期的流動資金週轉時間以及本公司所持證券的權利和義務等估計。當觀察到減值指標時，本公司一般採用市場法估計其投資的公允價值，考慮最新的可觀察交易，以及被投資人當前和預期的財務業績和其他重要的投入和假設，包括估計退出的時間、選擇和分析指導上市公司的時間以及本公司持有的證券的權利和義務。該公司私人持有的債務和股權證券及其他投資總額達#美元。4.6截至2023年4月30日，億美元和2023年1月31日

5. 租賃及其他承諾

租契

本公司擁有公司辦公室、數據中心及設備的經營租賃，其到期日各不相同。

總運營租賃成本為$469百萬美元和美元233 截至2023年及2022年4月30日止三個月，分別為百萬美元。

於2023年4月30日，不可註銷經營及融資租賃項下的租賃負債到期日如下（以百萬計）：

			經營租約						融資租賃
會計期間：
2024財年剩餘9個月			$	500					$	218
2025財年			569						289
2026財年			570						223
2027財年			502						109
2028財年			447						2
此後			1,292						0
最低租賃付款總額			3,880						841
減去：推定利息			(409)						(31)
總計			$	3,471					$	810

截至2023年4月30日，本公司有尚未開始的額外經營租賃，總額為美元，408因此，並無反映於簡明綜合資產負債表及上表。該等租約包括有待開始的辦公室設施協議。該等經營租約將於二零二四財政年度至二零二五財政年度期間開始，租期為 4至17好幾年了。

其他資產負債表賬户

截至2023年4月30日的應付賬款、應計費用和其他負債包括約$2.030億美元的應計補償，而不是#美元2.6截至2023年1月31日，10億美元。

22

---

目錄表

6. 通過企業合併和商譽獲得的無形資產

通過企業合併獲得的無形資產

通過企業合併獲得的無形資產如下(單位：百萬美元)：

			無形資產，毛收入																		累計攤銷																		無形資產，淨額												加權 平均值 剩餘使用年限(年)
			2023年1月31日						增加和退休，淨額						2023年4月30日						2023年1月31日						離職和退休，淨額						2023年4月30日						2023年1月31日						2023年4月30日						2023年4月30日
已獲得的發達技術			$	4,844					$	0					$	4,844					$	(2,471)					$	(248)					$	(2,719)					$	2,373					$	2,125					2.6
客户關係			6,691						0						6,691						(2,162)						(210)						(2,372)						4,529						4,319						5.5
其他(1)			303						0						303						(80)						(13)						(93)						223						210						4.2
總計			$	11,838					$	0					$	11,838					$	(4,713)					$	(471)					$	(5,184)					$	7,125					$	6,654					4.5

(1)其他包括現有租賃、商號、商標及地區權利。

截至2023年及2022年4月30日止三個月，業務合併產生的無形資產攤銷為美元。4711000萬美元和300萬美元512分別為2.5億美元和2.5億美元。

於2023年4月30日，無形資產的預期未來攤銷開支如下（單位：百萬）：

會計期間：
2024財年剩餘9個月			$	1,397
2025財年			1,597
2026財年			1,355
2027財年			990
2028財年			616
此後			699
攤銷總費用			$	6,654

商譽

商譽是指企業合併中收購價格超過淨資產公允價值的部分。 獲得者。

商譽賬面金額的變動情況如下(單位：百萬)，商譽的賬面價值一般不能在納税時扣除：

截至2023年1月31日的餘額			$	48,568
調整(1)			(1)
截至2023年4月30日的餘額			$	48,567

(1)調整包括外幣換算的影響。

23

---

目錄表

7. 債務

該公司借款的賬面價值如下(單位：百萬)：

儀表						簽發日期						到期日						合同利率						截至2023年4月30日未償還本金												2023年4月30日						2023年1月31日
2023年高級筆記（1）						2018年4月						2023年4月						3.25		%				$	0											$	0					$	1,000
50 Fremont貸款						2015年2月						2023年6月						3.75						181												181						182
2024年高級債券						2021年7月						2024年7月						0.625						1,000												998						998
2028年高級債券						2018年4月						2028年4月						3.70						1,500												1,494						1,493
2028年高級可持續發展筆記						2021年7月						2028年7月						1.50						1,000												993						992
2031年高級債券						2021年7月						2031年7月						1.95						1,500												1,489						1,489
2041年高級債券						2021年7月						2041年7月						2.70						1,250												1,235						1,235
2051年高級債券						2021年7月						2051年7月						2.90						2,000												1,977						1,977
2061年高級債券						2021年7月						2061年7月						3.05						1,250												1,235						1,235
債務總賬面價值																								$	9,681											9,602						10,601
債務的較少流動部分																																				(181)						(1,182)
非流動債務總額																																				$	9,421					$	9,419

(1)本公司已於二零二三財政年度第一季度悉數償還二零二三年優先票據。

截至二零二三年四月三十日，本公司已遵守所有債務契諾。

本公司上述未償還優先無抵押票據(“高級票據”)的估計公允價值總額為$7.83億美元和3,000美元8.8 截至2023年4月30日和2023年1月31日，公平值乃根據每股收市價釐定，100於2024財政年度第一季度最後交易日及2023財政年度最後交易日，優先票據已分別於2024財政年度第一季度最後交易日及2023財政年度最後交易日到期，並被視為公允價值計量框架內的第二級負債。

於2023年4月30日，所有借貸的合約未來本金付款如下（以百萬計）：

會計期間：
2024財年剩餘9個月			$	181
2025財年			1,000
2026財年			0
2027財年			0
2028財年			0
此後			8,500
未償還本金總額			$	9,681

循環信貸安排

於二零二零年十二月，本公司與作為行政代理的花旗銀行及若干其他機構貸款人訂立信貸協議(“循環貸款信貸協議”)，提供一筆3.0 億美元無抵押循環信貸融資（“信貸融資”），並於二零二五年十二月到期。本公司可將信貸融資項下之未來借貸所得款項用作一般企業用途，包括但不限於為任何收購事項之代價、費用、成本及開支提供資金。於二零二二年四月，本公司修訂循環貸款信貸協議以反映若干行政變動。

有幾個不是截至2023年4月30日，信貸安排下的未償還借款。本公司繼續就信貸安排的可用金額支付承諾費，這筆費用包括在本公司的精簡綜合經營報表中的其他費用中。

8. 重組

2023年1月，公司宣佈了一項重組計劃(“重組計劃”)，旨在降低運營成本，提高運營利潤率，並繼續推進公司對盈利增長的持續承諾。重組計劃包括削減公司的勞動力和選定的房地產出口，以及減少某些市場內的辦公空間。根據當地法律和諮詢要求，與重組計劃下的員工重組相關的行動預計將在公司2024財年結束時基本完成。行動

24

---

目錄表

與重組計劃下的房地產重組相關的項目預計將在2026財年全面完成。該公司產生了大約$711在截至2023年4月30日的三個月內，與重組計劃相關的費用為100萬美元，其中包括344與僱員過渡、遣散費、僱員福利和股份補償有關的費用，以及367與辦公室面積減少有關的離職費。

下表彙總了截至2023年4月30日的三個月與重組有關的活動(單位：百萬)：

			裁員						寫字樓面積減少						總計
截至2023年1月31日的負債			$	607					$	0					$	607
收費			344						367						711
付款			(320)						0						(320)
非現金項目			(17)						(367)						(384)
截至2023年4月30日的負債			$	614					$	0					$	614

於2023年4月30日，重組費用的負債（與裁員有關）計入簡明綜合資產負債表的應付賬款、應計費用及其他負債。

9. 股東權益

截至二零二三年四月三十日止三個月之購股權活動如下：

									未完成的期權
									傑出的 庫存 選項 (單位：百萬)						加權的- 平均值 行使價格						集料 內在價值(單位：百萬)
截至2023年1月31日的餘額									23						$	175.23
已鍛鍊									(2)						129.35
計劃份額已過期或已取消									(1)						200.83
截至2023年4月30日的餘額									20						$	178.87					$	2,559
歸屬的或預期歸屬的									20						$	177.48					$	2,459
截止2023年4月30日									12						$	162.97					$	1,651

截至2023年4月30日止三個月的受限制股票活動如下：

			限售股：未償還
			傑出的 (單位：百萬)						加權平均授予日期公允價值						集料 固有的 價值(單位：百萬)
截至2023年1月31日的餘額			29						$	204.62
授予-限制性股票單位和獎勵			12						192.11
授予績效股票制單位			1						192.55
取消			(2)						206.82
既有並轉換為股份			(5)						208.02
截至2023年4月30日的餘額			35						$	199.29					$	6,939
預計將授予			29												$	5,809

25

---

目錄表

截至2023年4月30日，仍待確認的預期股票補償開支總額如下（以百萬計）：

會計期間：
2024財年剩餘9個月			$	2,299
2025財年			2,301
2026財年			1,646
2027財年			770
此後			126
基於股票的薪酬總支出			$	7,142

有待確認的基於股票的預期薪酬支出總額僅反映截至2023年4月30日的未償還股票獎勵，並假設沒有沒收活動，也沒有基於公司相對於某些目標的財務業績而實現的預期業績股票授予水平的變化。

股份回購計劃

2022年8月，董事會批准了一項回購計劃，最高回購金額為10.030億股公司普通股(《股份回購計劃》)。2023年2月，董事會批准了額外的美元10.0根據股份回購計劃進行20億美元的回購，總授權金額為20.01000億美元。股票回購計劃沒有固定的到期日，也沒有義務公司購買任何特定數量的股票。根據股票回購計劃，普通股可以使用各種方法回購，包括私下談判和/或公開市場交易，包括根據1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)遵守第10b5-1規則的計劃，作為加速股票回購和其他方法的一部分。任何回購的時間、方式、價格和金額由本公司酌情決定，並取決於各種因素，包括法律要求、價格以及經濟和市場狀況。

本公司按成本法核算庫存股。

在截至2023年4月30日的三個月內，公司回購了約112000萬股普通股，價格約為美元2.110億美元，每股平均價格為1美元188.17。所有回購都是在公開市場交易中進行的。截至2023年4月30日，該公司有權購買剩餘的$13.9根據股票回購計劃，其普通股將減少20億美元。

10. 所得税

實際税率

該公司通過將估計的年度有效税率應用於年初至今的税前收入或虧損來計算其年初至今的所得税撥備，並調整了該期間記錄的不同税項的撥備。截至2023年4月30日止三個月，本公司報税項撥備為$1272000萬美元的税前收入3262000萬美元，這導致了有效税率為39百分比。該公司的有效税率與美國法定税率21%不同，主要是因為美國以外的有利可圖的司法管轄區的税率高於21%和預扣税。

在截至2022年4月30日的三個月內，該公司報告的税收優惠為57税前虧損300萬美元292000萬美元，這導致了有效税率為197百分比。該公司的有效税率與美國法定税率21%不同，主要是因為優惠的個別税目，包括基於股票的補償帶來的超額税收利益，以及與主要税務管轄區達成的轉讓定價協議產生的某些調整。

未確認的税收優惠和其他考慮因素

本公司記錄與其不確定的税務狀況有關的負債。本公司及其附屬公司的税務狀況須接受全球多個税務管轄區的所得税審計。包括美國、德國和以色列在內的國家的各種税務當局目前正在審查某些前一年的納税申報單。本公司相信，本公司已為所有未完税年度的所得税不明朗因素預留足夠準備金。由於税務審計的結果不能準確預測，如果公司税務審計中出現的任何問題與管理層的預期不符，公司可能會在未來調整其所得税撥備。此外，本公司預計，由於適用的訴訟時效失效、正在進行的審查完成或税務狀況符合有效結算的條件，其未確認的税收優惠可能在未來12個月內出現不合理的減少。

26

---

目錄表

11. 每股淨收益

每股基本收益的計算方法是將淨收益除以該財政期間發行在外的普通股加權平均數。每股攤薄盈利乃按所有潛在加權平均攤薄普通股（包括購股權及受限制股票單位）計算。未行使獎勵之攤薄影響乃應用庫存股法於每股攤薄盈利反映。

計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的分母對帳如下(單位：百萬)：

1									截至4月30日的三個月，
															2023						2022
分子：
淨收入															$	199					$	28
分母：
加權平均流通股基本每股收益															980						991
稀釋性證券的影響：
員工股票獎勵															8						10
調整後的加權平均流通股和稀釋後每股收益的假設轉換															988						1,001

在計算稀釋後每股收益時使用的加權平均流通股數量不包括下列潛在流通股的影響。這些潛在流通股的影響不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為這種影響將是反稀釋的(以百萬計)：

									截至4月30日的三個月，
															2023						2022
員工股票獎勵															23						22

12. 法律訴訟和索賠

在日常業務過程中，本公司正在或可能涉及與涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權、商業、公司和證券、勞動和僱傭、工資和工時以及其他索賠有關的各種法律或監管訴訟、索賠或聲稱的集體訴訟。本公司已經並可能在未來被通知或被第三方起訴涉嫌侵犯其所有權，包括專利侵權。

一般來説，法律問題的解決可能會阻止公司向其他公司提供服務，可能會對公司的財務狀況或現金流產生重大影響，或者兩者兼而有之，或者可能會對公司的聲譽和未來的經營業績產生不利影響。

本公司就與法律事宜有關的責任提列準備金，條件是既可能已招致法律責任，又可合理估計損失金額。這些規定至少每季度審查一次，並進行調整，以反映談判、估計和解、法律裁決、法律顧問的諮詢意見以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。然而，法律程序和其他意外情況的結果本質上是不可預測的，並受到重大不確定性的影響。目前，公司無法就其面臨的或有事項合理估計超過任何應計金額的可能損失的金額或範圍，包括應用非貨幣補救措施可能產生的損失，公司的估計可能被證明不準確。

管理層認為，所有當前事項的解決方案，包括下文所述的所有事項，預計不會對公司的財務報表產生重大不利影響。然而，根據任何此類爭議、付款或其他意外事件的性質和時間，一個問題的解決可能會嚴重影響公司當前或未來的經營業績或現金流，或兩者，在特定季度。

鬆懈的訴訟

從2019年9月開始，七據稱，Slack、其董事、其某些管理人員以及與其某些董事相關的某些投資基金都被提起了集體訴訟，每一項訴訟均指控Slack向SEC提交的S—1表格註冊聲明（“註冊聲明”）違反了證券法。除一項外，所有這些訴訟都在加州高等法院為聖馬特奧縣提起，但有一名原告最初在舊金山縣提起訴訟，然後在聖馬特奧縣重新提起訴訟（最初的舊金山訴訟被駁回）。其餘訴訟已提交美國加州北區地區法院（"聯邦訴訟"）。在聯邦行動中，標題為丹尼訴Slack Technologies，Inc.，第3號案件：19—CV—05857—SI，Slack和其他被告

27

---

目錄表

於二零二零年一月提出動議駁回投訴。2020年4月，法院部分批准並部分否決駁回動議。於二零二零年五月，Slack及其他被告提出動議，以證明法院的中間上訴命令，並獲法院批准。Slack及其他被告提交了一份請願書，要求允許就地區法院的命令向第九巡迴上訴法院提出上訴，並於2020年7月獲得批准。於二零二一年五月聽取口頭辯論。2021年9月20日，第九巡迴法院確認了地方法院的裁決。Slack於2021年11月3日向第九巡迴法院提交了重審申請，但於2022年5月2日被駁回。Slack於2022年8月31日向美國最高法院提交了一份訴訟令狀，並於2022年12月13日獲得批准。2023年4月17日舉行了口頭辯論，最高法院的裁決仍在等待。州法院的訴訟於2019年11月合併，合併的訴訟標題為In re Slack Technologies，Inc.。股東訴訟，主要案件編號：19CIV05370（"州法院訴訟"）。於二零二零年六月在聖馬特奧縣提出額外的州法院訴訟，但於二零二零年七月與州法院訴訟合併。Slack及其他被告於二零二零年二月於州法院訴訟中就投訴提出抗辯。於二零二零年八月，法院部分維持及部分駁回抗辯，並準許原告提出經修訂的申訴，並於二零二零年十月提出。Slack及其他被告於二零二零年十一月對投訴作出答覆。原告於2021年10月21日提出類別認證動議，該動議仍待決。2022年10月26日，法院暫停州法院訴訟，以待Slack在聯邦訴訟中要求獲得ceramari令狀的請願得到解決。在最高法院對《聯邦訴訟》作出裁決之前，州法院的訴訟仍被擱置。聯邦訴訟和州法院訴訟代表購買了根據註冊聲明發行和/或可追溯至註冊聲明的Slack A類普通股的投資者尋求未指明的金錢損害賠償和其他救濟。

28

---

目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本10—Q表格季度報告包含1933年《證券法》（“證券法”）第27A條（經修訂）和1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條（經修訂）含義內的前瞻性陳述。諸如“預期”、“預期”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“尋求”、“假設”、“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“預見”、“預測”、“預測”、“目標”和“承諾”等詞語以及這些詞語的變體和類似表述旨在識別這些前瞻性陳述，其中包括趨勢分析和關於未來事件、未來財務表現、預期增長和行業前景的陳述。這些前瞻性陳述基於當前的預期、估計和預測，以及我們管理層的信念和假設，並受難以預測的風險和不確定性影響，包括： tCOVID—19疫情、相關公共衞生措施以及由此導致的經濟衰退和市場波動所造成的影響以及我們可能採取的行動；我們維持符合客户期望的安全級別和服務表現的能力，以及避免意外停機以及防止、檢測和補救性能下降和安全漏洞所需的資源和成本；與我們的數據中心和第三方基礎設施供應商相關的費用；我們確保額外數據中心容量的能力；我們對第三方硬件、軟件和平臺供應商的依賴；不斷演變的國內外政府規章的影響，包括與在互聯網上提供服務有關的規章，與接入互聯網有關的規章，以及涉及數據隱私、跨境數據傳輸和進出口管制的訴訟；涉及我們或我們行業的當前和潛在訴訟，包括涉及被收購實體的訴訟，如Slack Technologies，Inc.，以及相關的解決或解決方案；涉及我們或影響我們行業的監管發展和監管調查；我們成功推出新服務和產品功能的能力，包括任何擴大我們服務的努力；我們收購或投資互補業務、合資企業、服務、技術和知識產權的策略是否成功；我們及時或完全完成已宣佈交易的能力；我們從收購、戰略合作伙伴關係、合資企業和投資中實現利益的能力，以及成功整合所收購業務和技術的能力；我們在所參與的市場中競爭的能力；我們的業務戰略和我們的業務建設計劃的成功，包括我們成為企業雲計算應用程序和平臺的領先供應商的戰略；我們執行業務計劃的能力；我們繼續增長未賺取收入和剩餘履約責任的能力；企業雲計算服務的變革和創新步伐；我們銷售週期的季節性；我們限制客户流失和與這些努力相關的成本的能力；我們的國際擴張戰略的成功；由於我們的客户羣和運營的顯著增長，包括收購導致的對我們的人員和基礎設施的需求；我們保留工作場所文化的能力，包括我們關於當前和未來辦公環境或在家辦公政策的決策；我們對互聯網基礎設施開發和維護的依賴；我們的房地產和辦公設施戰略以及相關成本和不確定性；我們的經營業績和現金流量的波動和我們的預測能力；我們因定期許可收入產品的會計處理而產生的業績變化；我們通過我們的戰略投資組合對互補業務的投資的表現和公允價值；我們的戰略投資組合未來收益或虧損的影響，包括可能影響我們戰略投資組合中上市公司的整體市場狀況的收益或虧損；我們保護知識產權的能力；我們維護和提升品牌的能力；外幣匯率及利率波動對我們業績的影響；我們遞延税項資產的估值及相關估值撥備的釋放；未來可能獲得的額外税項資產；新會計公告及税法的影響；影響我們估計税率能力的不確定因素；我們就知識產權的潛在司法管轄區轉讓而承擔的税務責任的不確定性，包括税率、轉讓時間和轉讓知識產權的價值；整體經濟、商業和市場狀況的影響的不確定性，包括通脹壓力、整體經濟衰退或衰退、市場波動、利率上升和貨幣政策變化；金融機構不穩定的潛在影響；地緣政治事件的影響，包括最近的歐洲衝突；有關將股票期權和其他股權獎勵費用化的影響的不確定性；我們的資本資源的充足性；我們執行股票回購計劃的能力；我們遵守債務契約和租賃義務的能力；氣候變化、自然災害和實際或威脅的突發公共衞生事件的影響、重組計劃的預期效益和完成時間以及重組計劃的預期成本和費用，除其他外，重組成本和費用可能高於我們預期的風險，我們的重組努力可能對我們的內部計劃以及我們招聘和留住技術熟練和積極員工的能力產生不利影響，並可能分散員工和管理層的注意力，我們的重組努力可能對我們的業務運營和聲譽或服務客户的能力產生負面影響的風險，以及我們的重組努力可能無法在預期的範圍內或儘快產生預期收益的風險；以及我們實現與環境、社會和管治措施有關的抱負、目標和預測的能力。

這些和其他風險和不確定性可能導致我們的實際結果或結果與我們的前瞻性陳述中表達的結果大不相同。有關可能導致實際結果或結果與我們的前瞻性陳述中所表達的不同的因素的更多細節，讀者請參閲下文“風險因素”和本報告其他部分中確定的風險和不確定因素。除法律另有規定外，我們沒有義務以任何理由公開修改或更新任何前瞻性陳述。

29

---

目錄表

概述

Salesforce，Inc.是客户關係管理(“CRM”)技術的全球領先企業，該技術將公司和客户聚集在數字時代。我們成立於1999年，使各種規模和行業的公司能夠利用強大的技術以一種全新的方式與客户建立聯繫，並幫助他們在這個數字優先的世界中圍繞客户轉變業務。

我們的Customer 360平臺通過連接跨系統、應用程序和設備的客户數據來創建完整的客户視圖，從而將銷售、服務、營銷、商務和IT團隊團結在一起。有了這一單一的客户真相來源，團隊可以提高響應速度、生產力和效率，在每個渠道提供智能、個性化的體驗，並提高工作效率。有了Slack，我們提供了一個數字總部，公司、員工、政府和利益相關者可以在任何地方創造成功。我們正在投資於所有產品的生成性人工智能，這將改變我們的客户幫助他們客户的方式。

我們繼續專注於幾個關鍵的增長槓桿，包括推動多種服務產品的採用，增加我們在企業和國際客户中的滲透率，以及通過更多垂直軟件解決方案擴大我們特定於行業的覆蓋範圍。這些增長槓桿通常需要更復雜的入市方法，因此，我們可能會在獲得新客户和擴大與現有客户的關係方面產生額外的前期成本，包括與訂閲和支持收入相關的額外銷售和營銷費用。因此，我們已經看到，擁有許多這些特徵的客户推動了更高的年收入，並具有低於我們公司平均水平的流失率。

除了專注於營收增長槓桿外，我們還專注於降低運營費用，以提高運營利潤率。例如，2023年1月，我們宣佈了一項旨在降低運營成本、提高運營利潤率並繼續推進我們對盈利增長的持續承諾的重組計劃(“重組計劃”)。重組計劃包括裁員約10%，並在某些市場削減辦公空間，截至2023年4月30日基本完成。除了重組計劃外，我們還將繼續專注於評估和實施未來的計劃，以進一步推動我們的轉型努力。我們已經開始看到並預計我們所有運營類別的運營費用都將繼續改善，其中銷售和營銷費用以及一般和行政費用的機會最大。我們計劃繼續發展和創新我們的業務和服務產品，並擴大我們在雲計算行業的領導角色。

2024財年第一季度亮點

•收入：截至2023年4月30日的三個月，收入為82億美元，增加了11%年復一年。

•每股收益：為截至2023年4月30日的三個月，稀釋後每股收益為$0.20而一年前的稀釋後每股收益為0.03美元。

•現金：截至2023年4月30日的三個月，運營提供的現金為45億美元，同比增長22%年復一年。截至2023年4月30日的現金、現金等價物和有價證券總額為140億美元。

•剩餘履約義務：截至2023年4月30日，剩餘履約義務總額約為467億美元，同比增長11%。截至2023年4月30日，目前剩餘的履約義務約為241億美元，增加了12%年復一年。

•股份回購計劃：在截至2023年4月30日的三個月裏，我們以約21億美元的價格回購了約1100萬股普通股。

•重組：在截至2023年4月30日的三個月中，我們產生了大約7.11億美元的與重組計劃相關的成本。

我們繼續看到宏觀經濟因素和客户更加有分寸的購買行為對我們的業務和客户業務的影響，這些影響很難分離和量化。在2024財年第一季度，我們繼續經歷延長的銷售週期、額外的交易審批層數和交易壓縮。新業務和續訂業務增長放緩，特別是如果持續下去，將影響我們剩餘的業績義務、收入以及我們實現財務指導和長期目標的能力。

此外，我們的業務在全球範圍內不斷擴大，全球市場的波動性加劇，使我們面臨外匯市場波動的風險。在截至2023年4月30日的三個月中，外匯波動對收入造成了大約2%的負面影響，對我們目前剩餘的績效債務產生了不到1%作為與我們截至2022年4月30日使用不變匯率報告的情況進行了比較。在2023財政年度，在我們運作的市場上，美元對某些外幣的匯率顯著上升，特別是對歐元、英鎊和日元。外匯波動的影響可能會影響我們的近期業績以及準確預測我們未來業績和收益的能力。這個

30

---

目錄表

這些波動的影響亦會因我們業務的季節性而加劇，而第四季一直是我們在新業務及續租業務方面表現最佳的一季。

財政年度

我們的財政年度將於1月31日結束。例如，對2024財年的引用指的是截至2024年1月31日的財年。

運營細分市場

我們作為一個部門運作。有關分部之討論，請參閲簡明綜合財務報表附註1“業務概要及主要會計政策”。

收入來源

我們的收入來自兩個來源：訂閲和支持收入以及專業服務和其他收入。訂閲和支持收入約佔93%截至2023年4月30日止三個月的總收入。

訂閲及支持收入包括來自訪問我們的企業雲計算服務（統稱“雲服務”）的客户的訂閲費、來自銷售定期及永久許可證的軟件許可證收入，以及來自銷售支持及更新（超出基本訂閲費或與銷售軟件許可證有關）的支持收入。我們的雲服務允許客户使用我們的多租户軟件，而無需佔用該軟件。收入一般於合約期內按比率確認。訂閲和支持收入還包括與定期和永久軟件許可證相關的收入，這些許可證為客户提供使用軟件的權利，當軟件可用時。軟件許可證的收入通常在向客户提供軟件時確認。支持和更新的收入在提供該等支持和更新時確認，一般在合同期內按比例分配。多年期許可證合同期限的變化可能會影響預先確認的收入金額。截至2023年4月30日止三個月，軟件許可證收入佔訂閲和支持總收入的不到10%。

我們每項服務的收入增長率，如下文“經營業績”中所述，隨季度和時間的變化而波動。此外，我們管理整個平衡的產品組合以向我們的客户提供解決方案，因此，每個產品的收入結果不一定指示後續任何季度的預期結果。此外，我們的一些雲服務產品具有類似的特性和功能。例如，客户可以使用我們的銷售、服務或平臺服務產品來記錄帳户和聯繫信息，這些信息在這些服務產品中具有相似的功能。根據客户的實際和預計的業務需求，可能會有多個服務產品滿足客户當前和未來的需求。我們根據客户訂購的單個產品來記錄收入，而不是根據客户的業務需求和使用情況。

我們的收入增長也受到自然減員的影響。自然減少率是指我們與客户簽訂的合同的年化價值減少或損失。我們計算過去12個月某一時間點的流失率以每月月底為基準。乞求在2024財年第一季度，我們開始將Mulesoft和Tableau納入我們的減員計算。 截至2023年4月30日，我們的減員率（不包括Slack）約為8.0%。

我們繼續維持各種客户計劃和計劃，隨着企業採用率的增加，我們的流失率與前一年保持一致。持續的流失率對我們保持訂閲和支持收入增長的能力起着重要作用。

未賺取收入、應收賬款和營業現金流的季節性

未賺取收入主要包括為我們的訂閲服務向客户支付的賬單。我們向客户支付的賬單價值的90%以上用於我們的訂閲和支持服務。我們通常提前向客户開具發票，按年分期付款，通常的付款條件是客户在開具發票後30天內付款。已開具發票的金額記錄在應收賬款和未賺取收入或收入中，視控制權是否轉移給客户而定。一般來説，我們在訂閲服務期之前收取賬單。我們通常在續訂服務期之前開具續訂發票，根據時間的不同，訂閲和服務合同的初始發票以及後續的續訂發票可能會出現在不同的季度。第四季度的年度賬單所佔比重不成比例，這主要是大企業賬户購買模式的結果。從歷史上看，我們的第四季度是我們新業務和續訂業務最強勁的季度。這種季節性在賬單模式以及整體新業務和續訂業務中的同比複合效應導致我們在第四季度為新業務和續訂業務生成的發票價值在我們年度總賬單中所佔的比例增加。因此，由於這一賬單活動，我們的第一季度通常是我們最大的收款和運營現金流季度。一般來説，我們的第三季度歷史上一直是我們最小的運營現金流季度. 未清償收入、應收賬款和營業額

31

---

目錄表

現金流也可能受到收購的影響。例如，由於交易成本、利息開支等融資成本及來自被收購實體的經營現金流量減少，經營現金流量可能受到收購的不利影響。

剩餘履約義務

我們的剩餘履約義務是指合同項下尚未確認為收入的所有未來收入，包括未賺取收入和未開賬單金額。我們目前剩餘的履約義務是根據合同規定的未來收入，預計將在未來12個月內確認為收入。

剩餘的履約義務不一定預示着未來的收入增長，並受到幾個因素的影響，包括季節性、續簽的時間、平均合同條款、外幣匯率和新業務增長的波動。剩餘的履約義務也受到收購的影響。以外幣計價的未開賬單部分的剩餘履約債務將根據期末匯率在每個期間重新估值。對於按年計費的多年期訂閲協議，相關的未開單餘額和相應的剩餘履約義務在合同期開始時通常很高，在續訂之前為零，如果續簽協議，則會增加。可歸因於特定訂閲協議的較低剩餘履約義務通常與即將續訂相關，但可能不是續訂可能性或來自該客户的未來收入的指標。合同期限或提供專業服務的時間的變化可能會影響剩餘履約義務以及當前和非當前剩餘履約債務之間的分配。

收入成本和運營費用

收入成本

訂閲和支持收入的成本主要包括與提供服務和提供支持有關的費用，包括數據中心容量的成本、就使用其技術、服務和數據而支付給第三方的若干費用、工資和福利等與服務相關的成本以及分配的間接費用。我們的訂閲和支持收入成本還包括與收購相關的無形資產的攤銷，例如與被收購公司的研發工作相關的成本的攤銷。訂閲和支持收入的成本還包括支持Slack免費用户羣的費用，包括第三方託管費用和與服務相關的費用，包括基於股票的補償費用，具體針對客户體驗和技術操作。

專業服務成本和其他收入主要包括與這些服務相關的與員工有關的成本，包括基於股票的薪酬支出、分包商成本、某些第三方費用和分配的管理費用。我們相信，我們的專業服務組織會促進我們的服務產品的採用，幫助我們獲得更大的訂閲收入合同，並支持我們的客户的成功。在未來的財政期間，專業服務的成本可能超過專業服務的收入。

研究與開發

研發開支主要包括薪金及相關開支，包括以股票為基礎的薪酬開支及分配的間接費用。

市場營銷和銷售 

營銷和銷售費用佔我們運營費用的大部分，主要包括我們銷售和營銷人員的工資和相關費用，包括基於股票的薪酬和佣金，以及向合作伙伴支付的款項、營銷計劃和分配的管理費用。營銷計劃包括廣告、活動、企業溝通、品牌建設和產品營銷活動。我們將某些成本資本化，以獲得客户合同，如佣金，並在直線基礎上攤銷這些成本。因此，這些佣金的費用確認時間與相關現金支付的時間不一致。

我們的營銷及銷售開支包括與收購相關的無形資產攤銷，例如與被收購公司的商號、客户名單和客户關係相關的成本攤銷。

一般和行政 

一般和行政費用主要包括薪金和相關費用，包括基於股票的薪酬費用、財務和會計、法律、內部審計、人力資源和管理信息系統人員、專業服務費和分配的間接費用。

我們根據員工人數分配信息技術基礎設施、租金和入住費等管理費用。員工福利成本和税金是根據總薪酬支出的百分比進行分配的。因此，這些類型的費用反映在每個收入成本和運營費用類別中。

32

---

目錄表

重組

與重組計劃有關的重組主要包括與員工過渡、遣散費、員工福利和基於股份的薪酬有關的費用，以及與減少辦公空間有關的離職費用。根據當地法律和諮詢要求，與重組計劃下的員工重組相關的行動預計將在2024財年結束時基本完成。與重組計劃下的房地產重組相關的行動預計將在2026財年全面完成。重組不包括已分配的管理費用。

關鍵會計政策和估算

我們的簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則編制。編制該等簡明綜合財務報表要求我們作出影響資產、負債、收益、成本及開支之呈報金額以及相關披露之估計及假設。我們持續評估我們的估計和假設。根據不同假設或條件，我們的實際業績可能與該等估計有所不同。

吾等相信，於簡明綜合財務報表附註1“業務概要及主要會計政策”所述之重大會計政策中，以下會計政策及具體估計涉及較大程度的判斷及複雜性。因此，以下為我們認為對全面瞭解及評估我們的綜合財務狀況及經營業績最為關鍵的政策及估計：

•企業合併取得的資產和承擔的負債的公允價值；

•具有多個履約義務的收入合同的履約義務的獨立售價（SSP）；

•私人持有戰略投資的估值，包括減值考慮；

•當期和遞延所得税的確認、計量和估值以及不確定的税務狀況；以及

•與為獲得收入合同而資本化的成本相關的平均受益期。

該等估計可能因發生新事件及取得額外資料而變動，該等變動將於知悉後儘快於簡明綜合財務報表內確認。實際結果可能與該等估計不同，任何該等差異可能對我們的財務報表構成重大。

此外，請參閲我們截至2023年1月31日的財政年度表格10—K年度報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以瞭解有關這些政策和估計的進一步討論。

近期會計公告

有關我們所採納新會計政策之討論，請參閲簡明綜合財務報表附註1“業務概要及主要會計政策”。

33

---

目錄表

經營成果

下表列出了所示每個時期的選定數據(以百萬為單位)：

1									截至4月30日的三個月，
																											2023						佔總收入的百分比						2022						佔總收入的百分比
收入：
訂閲和支持																											$	7,642					93		%				$	6,856					93		%
專業服務和其他																											605						7						555						7
總收入																											8,247						100						7,411						100
收入成本(1)(2)：
訂閲和支持																											1,510						18						1,440						20
專業服務和其他																											615						8						605						8
收入總成本																											2,125						26						2,045						28
毛利																											6,122						74						5,366						72
營業費用(1)(2)：
研發																											1,207						15						1,318						18
市場營銷和銷售																											3,154						38						3,372						45
一般和行政																											638						8						656						9
重組																											711						8						0						0
總運營費用																											5,710						69						5,346						72
營業收入																											412						5						20						0
戰略投資收益(虧損)，淨額																											(141)						(2)						7						0
其他收入(費用)																											55						1						(56)						0
所得税收益(準備金)前的收益(虧損)																											326						4						(29)						0
所得税受益(撥備)																											(127)						(2)						57						0
淨收入																											$	199					2		%				$	28					0		%

(一)通過企業合併取得的無形資產攤銷金額如下(單位：百萬)：

									截至4月30日的三個月，
																											2023						佔總收入的百分比						2022						佔總收入的百分比
收入成本																											$	248					3		%				$	275					4		%
市場營銷和銷售																											223						3						237						3

(2)與股票薪酬費用有關的金額，單位為百萬：

									截至4月30日的三個月，
																											2023						佔總收入的百分比						2022						佔總收入的百分比
收入成本																											$	103					1		%				$	112					1		%
研發																											241						3						279						4
市場營銷和銷售																											263						3						291						4
一般和行政																											73						1						94						1
重組																											16						0						0						0

34

---

目錄表

下表列出了選定的資產負債表數據和所示每個期間的其他指標(以百萬計，但剩餘的履約債務除外，以數十億計)：

			自.起
			2023年4月30日						2023年1月31日
現金、現金等價物和有價證券			$	13,977					$	12,508
未賺取收入			15,121						17,376
剩餘履約義務			46.7						48.6
未償債務本金(1)			9,681						10,682

(1)數額不包括經營性或融資性租賃債務。

剩餘履約債務是指尚未確認的合同收入，其中包括未賺取的收入和將在未來期間確認為收入的未開賬單金額。

收入

			截至4月30日的三個月，												方差
(單位：百萬)			2023						2022						美元						百分比
訂閲和支持			$	7,642					$	6,856					$	786					11		%
專業服務和其他			605						555						50						9
總收入			$	8,247					$	7,411					$	836					11		%

截至2023年4月30日止三個月的訂閲及支持收入增加，主要是由於新業務（包括新客户、升級和現有客户的額外訂閲）的量驅動增長所致。定價並非兩個期間收入增加的主要推動力。截至2023年及2022年4月30日止三個月，定期及永久軟件許可證的收入（於某個時間點確認）約佔總訂閲及支持收入的5%。截至2023年和2022年4月30日止三個月，訂閲和支持收入佔我們總收入的約93%。

專業服務及其他收益增加主要由於客户數目增加對服務的需求增加所致。在2024財年第一季度，我們開始看到對更大規模、多年期轉型項目的需求減少，在某些情況下，項目延遲，這些趨勢可能會在短期內持續下去。

按服務產品分類的訂閲和支持收入

訂閲和支持收入包括以下內容(以百萬為單位)：

			截至4月30日的三個月，
			2023						佔訂閲和支持總收入的百分比						2022						佔訂閲和支持總收入的百分比						增長率
銷售額			$	1,810					24		%				$	1,632					24		%				11		%
服務			1,964						26						1,761						25						12
平臺和其他			1,567						20						1,419						21						10
市場營銷與商業			1,170						15						1,089						16						7
數據			1,131						15						955						14						18
總計			$	7,642					100		%				$	6,856					100		%				11		%

我們的行業服務收入根據所購買的主要服務包含在上述服務之一中。

數據訂閲和支持收入包括定期和永久軟件許可的收入，這些收入在軟件向客户提供時確認。因此，我們預計，與我們的其他服務相比，數據在收入期間的波動性將更大。此外，隨着我們將數據產品中的客户從永久和定期軟件許可證過渡到基於訂閲的服務，與此類客户相關的收入通常將在合同期限內按比例確認，從而導致客户過渡期內的收入可能減少，但在剩餘期限內可能會增加收入。

35

---

目錄表

收入 按地理位置劃分

			截至4月30日的三個月，
(單位：百萬)			2023						佔總收入的百分比						2022						佔總收入的百分比						增長率
美洲			$	5,482					66		%				$	4,971					67		%				10		%
歐洲			1,951						24						1,738						23						12
亞太地區			814						10						702						10						16
總計			$	8,247					100		%				$	7,411					100		%				11		%

按地區劃分的收入根據Salesforce合同實體的地區確定，該地區可能與客户所在的地區不同。所有地區的收入增長主要由於我們持續執行業務和增長策略，包括主要通過擴展我們的全球市場準入能力來擴大我們的地理覆蓋範圍。截至2023年4月30日的三個月，美洲以外的收入 負面的受外匯波動影響， 百分之五截至二零二二年四月三十日止三個月。

收入成本

			截至4月30日的三個月，																								方差 美元
(單位：百萬)			2023						佔總收入的百分比						2022						佔總收入的百分比
訂閲和支持			$	1,510					18		%				$	1,440					20		%				$	70
專業服務和其他			615						8		%				605						8		%				10
收入總成本			$	2,125					26		%				$	2,045					28		%				$	80

截至2023年4月30日止三個月，以美元絕對值計算的收入成本增加，主要是由於包括股票補償開支在內的薪酬相關成本增加所致。與去年同期相比，我們與數據中心、客户支持和專業服務相關的員工人數增加了9%，以滿足客户對服務的更高需求。截至2023年4月30日止三個月的收入成本佔總收入的百分比較去年同期下降了2%，原因是與第三方費用和所購買無形資產攤銷有關的絕對美元減少。

我們打算繼續在企業雲計算服務和數據中心容量方面投入更多資源，以使我們能夠與客户一起擴展，並不斷改進我們的安全措施，. 該等開支的時間安排可能會對我們的收入成本在短期內佔收入的百分比產生不利影響。

運營費用

			截至4月30日的三個月，																								方差 美元
(單位：百萬)			2023						佔總收入的百分比						2022						佔總收入的百分比
研發			$	1,207					15		%				$	1,318					18		%				$	(111)
市場營銷和銷售			3,154						38						3,372						45						(218)
一般和行政			638						8						656						9						(18)
重組			711						8						0						0						711
總運營費用			$	5,710					69		%				$	5,346					72		%				$	364

在截至2023年4月30日的三個月中，以絕對美元計算的研發費用和佔收入的百分比的減少主要是由於員工相關成本的減少，包括基於股票的薪酬支出。自截至2022年4月30日的三個月以來，我們的研發人員減少了5%，這是重組計劃的一部分，我們從2023財年下半年開始暫停招聘。

我們預計，隨着我們繼續投資於技術以支持新技術的開發和現有技術的改進，以及與我們預期的收入增長相結合的收購技術的整合，研發費用佔收入的比例在短期內可能保持不變。

在截至2023年4月30日的三個月中，以絕對美元計算的營銷和銷售費用以及佔收入的百分比的減少主要是由於員工相關成本的減少，包括基於股票的薪酬支出。自截至2022年4月30日的三個月以來，我們的營銷和銷售員工人數減少了12%，這是重組計劃的一部分，我們從2023財年下半年開始暫停招聘。

我們預計，隨着我們專注於利用我們的自助服務和合作夥伴主導的渠道，並提高我們的銷售效率，營銷和銷售費用在短期內佔收入的比例可能會下降。

36

---

目錄表

在截至2023年4月30日的三個月中，以美元絕對值計算的一般和行政費用以及佔收入的百分比的減少主要是由於員工相關成本的減少，包括基於股票的薪酬支出。自截至2022年4月30日的三個月以來，我們的一般和行政員工人數減少了13%，這是重組計劃的一部分，我們從2023財年下半年開始暫停招聘。

我們預計，隨着我們繼續投資於流程效率計劃，一般和行政費用佔收入的比例在短期內可能會下降。

在截至2023年4月30日的三個月內，與重組計劃有關的成本約為7.11億美元，其中約3.44億美元與員工過渡、遣散費、員工福利和基於股票的薪酬支出有關，3.67億美元與辦公空間削減相關的離職費用有關。我們預計在短期內與重組計劃相關的額外費用約為1.5億至4億美元。截至2023年4月30日，我們基本完成了重組計劃中設想的10%的裁員。

其他收入和支出

			截至4月30日的三個月，												方差 美元
(單位：百萬)			2023						2022
戰略投資收益(虧損)，淨額			$	(141)					$	7					$	(148)
其他收入(費用)			55						(56)						111

策略投資收益（虧損）淨額主要包括與我們的公開持有股本證券有關的按市價計值調整、與我們的私人持有股本證券有關的可觀察價格調整及其他調整（包括減值）。我們的策略投資組合繼續受到我們持有私募股權或債務投資的公司充滿挑戰的市況以及公共股權市場的高波動性的影響。截至2023年4月30日的三個月，這些因素導致私人持有股權和債務證券減值1.77億美元，部分被私人持有股權證券的3800萬美元未實現收益所抵消。

其他收入（開支）主要包括我們的債務以及融資租賃的利息開支，並被我們有價證券組合的利息收入所抵銷。其他收入（支出）增加主要是由於利率上升導致投資收入增加所致。

所得税準備金(受益於)

			截至4月30日的三個月，												方差 美元
(單位：百萬)			2023						2022
所得税受益(撥備)			$	(127)					$	57					$	(184)
實際税率			39		%				(197)		%

截至2023年4月30日止三個月，我們就税前收入3. 26億美元錄得1. 27億美元的税項撥備，並就截至2022年4月30日止三個月的税前虧損2，900萬美元錄得5，700萬美元的税項優惠。我們的税項撥備較一年前有所增加，主要是由於季度迄今税前收入增加，以及與股票為基礎的薪酬產生不利影響。我們的實際税率可能會因我們的國內外盈利變動、重大的離散税項項目或交易或事件（例如收購、經營結構變動及其他宏觀經濟因素）而波動。

2017年減税和就業法案中要求將研發成本資本化和攤銷的條款於2023財年生效。這一要求繼續對我們的税收撥備和現金税產生不利影響。

流動性與資本資源

於2023年4月30日，我們的主要流動資金來源為現金、現金等價物及有價證券，總額為140億美元，應收賬款為46億美元。我們的現金等價物和有價證券主要包括公司票據和債務、美國國債、美國機構債務、資產支持證券、外國政府債務、抵押貸款支持債務、擔保債券、定期存款、貨幣市場共同基金和市政證券。我們的信貸協議（“循環貸款信貸協議”）於2023年4月30日提供最多30億元無抵押融資（“信貸融資”）的能力，亦作為流動資金來源。

經營所得現金可能繼續受到各種風險及不確定因素的影響，包括但不限於第二部分第1A項“風險因素”詳述的風險。我們相信，我們的現有現金、現金等價物、有價證券、經營活動提供的現金、未反映於資產負債表的與已訂約不可撤銷認購協議有關的未賬單金額，以及（如有需要）我們的信貸額度下的借貸能力，將足以滿足我們未來12個月的營運資金、資本開支和債務維持需要。

37

---

目錄表

未來，我們可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、服務和技術以及知識產權。為了促進這些收購或投資，我們可能會尋求額外的股權或債務融資，這些融資可能不會以對我們有利的條款提供，或者根本不會影響我們完成後續收購或投資的能力。

現金 流動

截至二零二三年及二零二二年四月三十日止三個月，我們的現金流量如下（以百萬計）：

1									截至4月30日的三個月，
															2023						2022
經營活動提供的淨現金															$	4,491					$	3,676
投資活動提供(用於)的現金淨額															347						(2,457)
融資活動提供(用於)的現金淨額															(2,716)						201

經營活動

截至2023年4月30日止三個月，經營活動提供的淨現金包括淨收入1.99億美元，經非現金項目調整，包括13億美元折舊和攤銷以及6.96億美元與股票補償費用相關。經營活動提供的現金可能會受到新業務增長、客户現金收款時間、供應商付款條款及向供應商付款時間等因素的重大影響。截至2023年4月30日止三個月期間，經營活動提供的現金進一步受益於以下方面的變化， 應收賬款，因現金收款淨額61億美元，部分被下列各項變動所抵消： 未實現收入23億美元. 隨着我們業務的持續增長，並假設我們的支出與收入增長保持一致或低於收入增長，我們預計經營活動提供的淨現金將繼續增長。

截至2022年4月30日止三個月，經營活動提供的現金淨額包括淨收入2，800萬美元，經非現金項目調整，包括9.06億美元折舊及攤銷以及7.76億美元與股票補償費用相關。截至2022年4月30日止三個月，經營活動提供的現金進一步受益於應收賬款的變動，淨額58億美元，部分被未賺取收入的變動，淨額20億美元所抵銷。

投資活動

截至2023年4月30日止三個月，投資活動提供的現金淨額與有價證券活動淨流入6.86億美元有關，部分被資本支出2.43億美元和戰略投資活動淨流出9600萬美元所抵銷。

截至2022年4月30日止三個月，投資活動所用現金淨額主要與有價證券活動淨流出17億美元、收購現金代價（包括Traction on Demand）約4.14億美元，以及戰略投資活動淨流出1.78億美元。

融資活動

截至2023年4月30日止三個月，融資活動所用現金淨額主要包括回購普通股的21億美元和償還2023年優先票據的10億美元，部分被股權計劃所得款項4.49億美元所抵銷。

在截至2022年4月30日的三個月裏，融資活動提供的淨現金主要包括來自股權計劃的收益2.74億美元。

債務

截至2023年4月30日，我們有未償還的優先無擔保債務，從2024年7月開始到期，一直持續到2061年7月，總賬面價值為94億美元。此外，我們有與購買位於舊金山弗裏蒙特街50號的寫字樓(“弗裏蒙特50號”)的貸款相關的未償還優先擔保票據，2023年6月到期，賬面價值總計1.81億美元，我們於2023年5月全額償還。截至2023年4月30日，我們遵守了所有債務契約。

2020年12月，我們簽署了循環貸款信貸協議，其中規定了一項30億美元的無擔保循環信貸安排，該安排將於2025年12月到期。截至2023年4月30日，信貸安排下沒有未償還的借款。吾等可將信貸融資項下未來借款所得款項用於一般企業用途，包括但不限於為任何收購的代價、費用、成本及開支提供融資。2022年4月，我們修改了循環貸款信貸協議，以反映某些非實質性的行政變化。

我們沒有任何特殊目的實體，也不參與表外融資安排。

38

---

目錄表

股份回購計劃

2022年8月，董事會批准了一項計劃，回購我們高達100億美元的普通股(股票回購計劃)。股票回購計劃沒有固定的到期日，也不要求我們購買任何特定數量的股票。2023年2月，董事會根據股票回購計劃批准了另外100億美元的回購，總授權金額為200億美元。在截至2023年4月30日的三個月裏，我們以約21億美元的價格回購了約1100萬股普通股，平均成本為每股188.17美元。所有回購都是在公開市場交易中進行的。截至2023年4月30日，我們被授權根據股份回購計劃購買剩餘的139億美元的公司普通股。自2023年4月30日以來，我們已根據股份回購計劃支付了約7億美元，以購買2023年5月30日之前的額外股份。

《通貨膨脹率降低法》對2022年12月31日之後進行的某些股票回購徵收1%的新消費税。它沒有影響我們截至2023年4月30日的三個月的融資現金流。消費税可能適用於未來的回購，並可能影響我們的融資現金流。

合同 義務

我們的主要承諾包括租賃辦公空間、主機代管數據中心設施和我們的開發和測試數據中心的義務，以及計算機設備、軟件、傢俱和固定裝置的租賃。截至2023年4月30日，根據這些承諾，未來不可取消的最低付款約為47億美元，其中10億美元將在未來12個月內支付，此後將支付37億美元。截至2023年4月30日，我們還有總額為4億美元的額外運營租賃尚未開始。我們通常希望用手頭的現金和經營活動提供的現金來履行這些承諾。

在截至2023年4月30日的三個月和未來幾個季度，我們已經並預計將繼續對我們的基礎設施進行額外投資，以擴大我們的運營規模，以提高生產率和加強我們的安全措施。我們計劃升級或更換各種內部系統，以適應我們的整體增長。雖然我們繼續投資於我們的基礎設施，包括辦公室、信息技術和數據中心，以及與基礎設施服務提供商的投資，以提供我們業務增長的能力，但我們的戰略可能會繼續改變，與這些投資相關，我們可能會放慢投資的步伐。

其他未來債務

我們的整體收購戰略可能會演變為需要整合和業務運營變化，這可能會導致所得税成本增加。納税現金支付的時間和金額(如果有)是不確定的，將基於許多因素，包括我們的整合計劃、與公司間交易相關的估值、當時有效的税率、可能與税務當局進行的談判以及可能的訴訟。此外，隨着我們利用剩餘的税收抵免和淨營業虧損結轉，我們預計現金税將會增加。

《降低通貨膨脹法案》引入了新的條款，包括對某些大公司徵收15%的企業替代最低税，這些大公司在連續三年的納税期間平均至少有10億美元的調整後財務報表收入。雖然我們預計這一變化不會很大，但它可能會影響我們的綜合財務狀況。我們繼續監測和分析新的信息、解釋和指導。

此外，與重組計劃有關，我們預計未來的現金支出約為9億至14億美元，主要與遣散費等勞動力成本有關。我們通常希望用手頭的現金和經營活動提供的現金來履行這些承諾。

39

---

目錄表

環境、社會、治理

我們相信，企業的業務是為我們所有利益相關者，包括我們的股東，客户，員工，合作伙伴，地球和我們工作和生活的社區，使世界變得更美好。我們相信，價值觀驅動價值，有效管理我們優先考慮的環境、社會及管治（“ESG”）議題，將有助於為投資者創造長期價值。我們亦相信，透過透明披露與環境、社會及管治計劃相關的目標及相關指標，可讓持份者知悉我們的進展。

我們的環境、社會及管治披露包括我們的年度持份者影響報告、氣候相關財務披露專責小組（“TCFD”）報告、可持續發展債券報告及當地法規要求的其他報告。有關披露乃根據最近一次於2022財政年度更新的內部環境、社會及管治優先次序評估，評估主題對我們本身的企業價值創造以及更廣泛的環境及社會的潛在影響。評估收集了我們多個主要內部和外部利益相關者的意見，例如投資者、客户、供應商、我們的員工和行政人員、非政府組織和行業組織。我們的環境、社會及管治披露亦會根據透過第三方環境、社會及管治報告組織、框架及標準（如TCFD）識別的相關主題而釐定。有關我們的主要環境、社會及管治計劃、目標及承諾以及關鍵指標的更多信息，請參閲我們的年度持份者影響報告（www. example.com）。

本文件提供的網站參考僅為方便起見，所參考網站上的內容不以引用方式納入本報告。

雖然我們相信我們的ESG目標與我們的長期增長戰略以及財務和運營優先事項保持一致，但它們是雄心勃勃的，可能會發生變化，不能保證或承諾它們會實現。

40

---

目錄表

第三項：加強對市場風險的定量和定性披露

我們面臨金融市場風險，包括外幣匯率、利率和股權投資風險的變化。由於最近的金融市場波動以及我們對宏觀經濟環境影響導致的近期可能波動的預期發生變化，這一風險敞口有所增加，下文將更詳細地討論。

外幣兑換風險

我們主要在以下地區開展業務：美國、歐洲、加拿大、拉丁美洲、亞太地區和日本。我們業務的全球範圍不斷擴大，使我們面臨外匯市場（包括新興市場）波動的風險。這一風險是由於以多種貨幣銷售、我們的國際投資增長（包括數據中心擴張）、與第三方基礎設施提供商相關的成本、在外國的額外員工以及在功能貨幣為當地貨幣的國家運營。具體而言，我們的經營業績及現金流量受以下貨幣波動影響：歐元、英鎊、日圓、加元、澳元及巴西雷亞爾兑美元（“美元”）。該等風險可能隨業務慣例的演變及經濟狀況的改變而改變。外幣匯率變動可能對我們的財務業績及現金流量造成不利影響。

外幣交易風險

我們的外匯風險通常來自以多種貨幣出售年度和多年訂閲、客户應收賬款、公司間轉移定價安排和其他公司間交易。我們的外匯管理目標是儘量減少外匯匯率波動對選定資產或負債的影響，而不會讓我們面臨與可能被視為投機的交易相關的額外風險。

我們透過使用外匯遠期合約抵銷外匯風險來實現我們的目標。我們的外幣遠期合約一般為短期合約。我們既不使用該等外幣遠期合約作交易用途，也不根據會計準則第815號衍生工具及對衝指定該等遠期合約為對衝工具。因此，我們將該等合約於報告期末的公平值記錄於簡明綜合資產負債表，而公平值變動則記錄於簡明綜合經營報表。鑑於遠期合同的期限較短，記錄的金額並不多。我們就外幣風險承擔的最終已實現收益或虧損一般取決於我們進行的跨貨幣交易的規模和類型、與該等風險承擔相關的貨幣匯率及其變動、我們的外幣遠期合約的已實現收益或虧損淨額以及其他因素。

外幣兑換風險

外幣波動影響我們為海外子公司報告的總資產、負債、收入、運營費用和現金流量。將這些金額換算成美元。截至2023年4月30日止三個月，總收益較截至2022年4月30日止三個月受到約2%的負面影響。此外，截至2023年4月30日，美元兑國際貨幣的波動對我們目前剩餘履約義務產生了不到1%的積極影響，相比之下，我們將報告截至2022年4月30日使用不變匯率。

利率敏感度

截至2023年4月30日，我們擁有現金、現金等價物和有價證券共計140億美元。該金額主要投資於貨幣市場基金、定期存款、公司票據及債券、政府證券及信貸評級至少為BBB或更佳的其他債務證券。現金、現金等價物及有價證券乃持作一般企業用途，包括收購或投資於互補業務、服務或技術、營運資金及資本開支。我們的投資是出於資本保值的目的。我們不進行交易或投機目的的投資。

我們的現金等價物及有價證券組合因利率變動而承受市場風險。固定利率證券的市值可能因利率上升而受到不利影響，而浮動利率證券的收入可能低於預期。部分由於該等因素，我們的未來投資收入可能會因利率變動而低於預期，或倘我們被迫出售因利率變動而市值下跌的證券，我們可能會蒙受本金損失。然而，由於我們將債務證券分類為“可供出售”，因此不會因利率變動而確認收益或虧損，除非該等證券於到期前出售或因預期信貸虧損而除外。

我們的固定收益投資組合亦受利率風險影響。在2023年4月30日，利率立即上升或下降100個基點，可能導致市值減少或增加5200萬美元。此估計乃根據敏感度模型計算，該模型於利率發生變動時計量市值變動。利率變動導致的投資證券價值波動（賬面值的收益或虧損）記錄在其他全面虧損淨額中，且僅當我們出售相關證券時方能實現。

41

---

目錄表

截至2023年1月31日，我們擁有總計125億美元的現金、現金等價物和有價證券。100個基點的利率變化將導致5600萬美元的市值變化。

市場風險和市場利率風險

我們將現金存入多家金融機構。

債務

我們維持受市場利息風險影響的債務義務，如下(以百萬計)：

儀表

到期日

截至2023年4月30日未償還本金

利息條款

合同利率

50 Fremont貸款

2023年6月

181

固定

3.75%

2024年高級債券

2024年7月

1,000

固定

0.625

信貸安排

2025年12月

0

漂浮

不適用

2028年高級債券

2028年4月

1,500

固定

3.70

2028年高級可持續發展筆記

2028年7月

1,000

固定

1.50

2031年高級債券

2031年7月

1,500

固定

1.95

2041年高級債券

2041年7月

1,250

固定

2.70

2051年高級債券

2051年7月

2,000

固定

2.90

2061年高級債券

2061年7月

1,250

固定

3.05

我們的信貸融資項下的借貸按我們的選擇按基本利率加息0. 00%至0. 125%或經調整基準利率加息0. 50%至1. 125%計息，在各情況下，有關息差乃根據我們的信貸評級釐定。我們亦有義務就未提取金額支付持續承諾費。於二零二三年四月三十日，信貸融資項下並無未償還借貸金額。

我們衍生品合約的銀行對手方可能會讓我們在違約時面臨與信貸相關的損失。為了減少這種風險，我們只與符合我們的交易對手風險評估過程中最低要求的交易對手簽訂合同。我們至少每季度監測一次評級、信用利差和可能的降級。根據我們對交易對手風險的持續評估，我們調整了對各種交易對手的風險敞口。我們一般訂立總淨額結算安排，容許與同一交易對手進行交易淨額結算，從而減低信貸風險。然而，我們並無任何具備抵押品特徵的總淨額結算安排。

戰略投資

截至2023年4月30日，我們的戰略投資組合包括對400多家公司的投資，總賬面值為46億美元，其中包括兩項私人持有的投資，其賬面值分別超過戰略投資組合總額的5%，佔投資組合總額的16%。

下表載列截至2023年4月30日有關我們策略投資組合內主動股權投資的額外資料，並不包括退出投資（以百萬計）：

投資類型						投入的資本						未實現收益(累計)						未實現虧損(累計)						截至2023年4月30日的賬面值
公開持有的股權證券						$	1					$	2					$	(1)					$	2
私人持有的股權證券						3,693						1,310						(453)						4,550
總股本證券						$	3,694					$	1,312					$	(454)					$	4,552

我們預期，由於市場價格變動、可觀察價格變動及投資減值，簡明綜合經營報表會出現額外波動。根據市場狀況及事件，該等變動可能屬重大。雖然我們的策略投資組合歷來對我們的財務業績產生正面影響，但未來期間未必如此，尤其是在市場大幅波動影響策略投資組合內的股本證券的時期。全球市況的波動，包括近期經濟動盪、通脹、金融機構不穩定及公共股本市場的持續波動，可能會影響我們的策略投資組合，而我們的財務業績可能會偏離過往業績及預期。

我們於私人持有證券的投資為不同類別的股權，可能擁有不同的權利和偏好。我們持有的特定證券及其相對於資本結構內其他證券的權利和偏好，可能會影響我們投資價值相對於公司總企業價值變動的幅度。因此，我們在某個特定公司的投資價值可能比任何公司的投資價值變動或多或少，

42

---

目錄表

整個公司的價值變化。截至2023年4月30日，我們最大的私募股權證券的企業價值立即下降10%，佔我們戰略投資總額的36%，可能導致我們的投資組合價值減少1億美元。我們私人持有股本投資的價值波動僅於同一發行人的相同或類似投資發生可觀察交易或出現減值時記錄。

我們不斷評估我們對私人持股和上市公司的投資。在某些情況下，我們出售這些投資的能力可能會受到公開發行後在一段時間內持有證券的合同義務的影響。

此外，我們在任何公司的投資的財務成功通常依賴於流動性事件，如公開募股、收購或其他反映我們初始投資成本增值的有利市場事件。因此，我們的所有投資，特別是對私人持股公司的投資，都面臨投資資本部分或全部損失的風險。

43

---

目錄表

第9A項。管理控制和程序。

(A)對披露控制和程序的評價

在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，截至本報告所述期間結束時。

在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。

根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序旨在並有效地在合理水平上提供保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。

(B)管理層關於財務報告內部控制的報告

在我們管理層（包括我們的首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，我們對我們最近完成的財政季度發生的財務報告內部控制的任何變化進行了評估（該術語定義見交易法第13a—15（f）條和第15d—15（f）條）。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告所涵蓋的季度，我們對財務報告的內部控制沒有任何重大變化，對我們對財務報告的內部控制造成重大影響或合理可能造成重大影響。

44

---

目錄表

第二部分. 其他信息

項目1.開展法律訴訟

我們評估所有索賠和訴訟的潛在價值、我們的潛在抗辯和反索賠、和解或訴訟潛力以及對我們的預期影響。如果我們的技術被發現侵犯了第三方的權利，可能會受到禁令的約束。此外，我們的許多訂閲協議要求我們賠償客户的第三方知識產權侵權索賠，這可能會增加我們對此類索賠做出不利裁決的成本。

任何索賠或訴訟的結果，無論是非曲直，本質上都是不確定的。任何索賠和其他訴訟，以及此類索賠和訴訟的處理，無論是通過和解還是訴訟，都可能是耗時和昂貴的解決方案，轉移我們對執行我們的業務計劃的注意力，導致我們努力禁止我們的活動，導致第三方試圖尋求類似的索賠，並且在知識產權索賠的情況下，要求我們改變我們的技術，改變我們的商業慣例，支付金錢損害賠償，或者簽訂短期或長期的使用費或許可協議。

有關法律訴訟的更多資料，請參閲第一部分第1項簡明綜合財務報表附註12“法律訴訟及申索”。

第1A項。風險因素

下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。其他我們目前沒有預料到或我們目前認為無關緊要的事件也可能影響我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、其他關鍵指標以及我們普通股的交易價格。

風險因素摘要

運營和執行風險

•我們的安全措施或我們的第三方數據中心託管設施、雲計算平臺提供商或第三方服務合作伙伴的安全措施，或互聯網的底層基礎設施的任何漏洞，導致未經授權訪問客户的數據、我們的數據或我們的IT系統，或阻止或禁用對我們服務的授權訪問。

•我們服務中的任何缺陷或中斷都會減少對我們服務的需求。

•第三方(包括數據中心託管設施、雲計算平臺提供商和其他硬件和軟件供應商)的服務中斷或延遲，或我們無法充分規劃和管理服務中斷或基礎設施容量要求。

•無法實現公司和技術收購和投資的預期業務或財務利益。

•支持我們現有的和不斷增長的客户羣，或無法擴大我們的運營規模和提高生產率，會給我們的人力資源和基礎設施帶來壓力。

•客户流失，或我們無法準確預測訂閲續訂和升級率。

•由於我們銷售組織的定期變更而造成的中斷。

•我們的服務依賴於第三方對互聯網基礎設施的開發和維護。

•暴露於國際業務中固有的風險，從向美國以外的客户銷售。

•更耗時、更昂貴的銷售週期、定價壓力以及實施和配置挑戰，因為我們將更多的銷售努力瞄準較大的企業客户。

•我們管理團隊的關鍵成員或開發和運營人員的任何流失，或無法吸引和留住支持我們的運營和增長所需的員工。

•我們提供高質量的專業和技術支持服務的任何失誤。

戰略和行業風險

•無法在我們所參與的競爭激烈的市場中有效競爭。

•未能擴展我們的服務以及發展和整合我們現有的服務，以跟上技術發展的步伐。

•無法維護和提升我們的品牌。

•我們的戰略投資組合的投資資本部分或全部損失，或公允價值發生重大變化。

45

---

目錄表

•第三方開發商和提供商停止採用我們的技術交付模式和企業雲計算服務，或客户要求我們為第三方應用程序、集成、數據和內容提供保修。

•社會和道德問題，包括在我們的產品中使用人工智能或人工智能的能力。

•與我們的抱負相關的風險，以及與ESG事宜相關的披露。

法律和監管風險

•隱私權問題和法律以及對雲計算不斷變化的監管、對跨境數據傳輸的更多限制以及其他監管發展。

•不斷演變或不利的行業特定法規、要求、解釋性立場或標準。

•第三方就各種索賠對我們提起訴訟，包括涉嫌侵犯專有權。

•任何未能註冊或保護我們的知識產權的行為。

•與政府合同和相關採購法規相關的風險。

•政府制裁和進出口管制可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，並可能使我們承擔責任。

金融風險

•新業務的下行或上行可能不會立即反映在我們的經營業績中，原因是我們一般會在訂閲期內確認訂閲服務的收入。

•我們的預期增長率大幅波動，以及任何未能平衡我們的支出和收入預期的情況。

•我們的有效税率、額外税負和全球税務發展的意外變化。

•貨幣匯率的波動，特別是美元對當地貨幣的波動。

•我們的償債義務、租賃承諾和其他合同義務。

•其他財務和非財務報告準則的會計聲明和變更。

與持有我們的普通股相關的風險

•我們季度業績的波動。

•我們普通股市場價格的波動和相關訴訟。

•公司註冊證書、公司章程和特拉華州法律中可能阻礙、推遲或阻止公司控制權變更或管理層變更的條款。

一般風險

•COVID—19疫情及相關公共衞生措施對我們及客户經營業務方式的影響。

•全球經濟狀況動盪且顯著疲軟。

•自然災害和其他我們無法控制的事件的發生。

•氣候變化對我們業務的長期影響。

運營和執行風險

如果我們的安全措施或我們的第三方數據中心託管設施、雲計算平臺提供商或第三方服務合作伙伴的安全措施或互聯網的底層基礎設施遭到破壞，未經授權訪問客户的數據、我們的數據或我們的IT系統，或者授權訪問被阻止或禁用，我們的服務可能被視為不安全，客户可能會限制或停止使用我們的服務，我們可能會招致重大的聲譽損害、法律風險和責任，或負面的財務影響。

我們的服務涉及存儲和傳輸我們客户和我們客户的專有和其他敏感數據，包括財務、健康和其他個人信息。我們不能保證我們旨在保護我們客户和我們客户客户數據的安全措施將有效。我們的服務和基礎設施將來可能因以下原因而受到重大破壞或損害：

•第三方試圖欺詐性地誘使我們的員工、合作伙伴或客户泄露敏感信息，如用户名、密碼或其他信息，以訪問我們客户的數據或IT系統，或我們的數據或IT系統；

46

---

目錄表

•個人或黑客團體和複雜組織，如國家支持的組織或民族國家，發動有組織的攻擊，包括勒索軟件、破壞性惡意軟件和分佈式拒絕服務攻擊；

•第三方試圖濫用我們的營銷、廣告、消息或社交產品和功能來冒充個人或組織並傳播虛假、誤導性或惡意的信息；

•對我們內部構建的基礎設施或第三方雲計算平臺提供商的網絡攻擊，我們的許多服務產品都在這些基礎設施上運行；

•我們現有服務產品的改進和更新造成的漏洞；

•我們的服務與之協同運行並依賴的廣泛生態系統中的產品或組件存在漏洞；

•新技術和基礎設施中存在的脆弱性，包括被收購公司的脆弱性；

•對我們的產品所依賴的許多不同的基礎網絡和服務的攻擊或其中的漏洞，其中大部分不在我們或我們的供應商、合作伙伴或客户的控制之下；以及

•員工或承包商的錯誤或故意行為危及我們的安全系統。

我們維持及改善業務及數據管治政策、強化流程及內部安全控制的能力，包括提升及應對已知及潛在風險的能力，可儘可能減低這些風險。我們的董事會、網絡安全和隱私委員會以及執行管理層定期聽取有關我們的網絡安全政策和實踐以及為提高安全性而進行的努力，以及網絡安全事件的最新情況。我們無法保證我們實施的旨在保護我們客户和我們客户的專有和其他敏感數據的系統和流程將提供絕對安全性或以其他方式有效或不會發生重大違規行為。例如，我們降低這些風險的能力可能受到以下因素的影響：

•用於入侵、未經授權訪問或破壞IT系統和基礎設施的技術經常發生變化，其複雜性增加，這些技術通常在針對目標發動攻擊之前才被識別出來，並可能導致我們無法預測或實施足夠的措施來防止此類技術；

•我們的內部信息技術系統不斷髮展，因為我們很早就採用了新技術和新方式，在內部以及與合作伙伴和客户共享數據和通信，這增加了我們信息技術系統的複雜性；

•收購新公司，要求我們整合和保護不同或更復雜的IT環境；

•我們的客户授權第三方技術提供商訪問他們的客户數據，這可能導致我們的客户無法保護他們存儲在我們的服務器上的數據；以及

•我們對我們的客户或第三方技術提供商的有限控制，或第三方技術提供商對數據的處理，可能不允許我們維護此類傳輸或處理的完整性或安全性。

在正常業務過程中，我們一直是惡意網絡攻擊的目標，並經歷過其他安全事件。儘管迄今為止，此類已識別的安全事件對我們（包括對我們的聲譽或業務運營）並無重大或重大影響，但無法保證未來的網絡攻擊不會具有重大或重大影響。此外，隨着我們市場份額的增長，我們可能面臨網絡攻擊企圖或安全威脅的風險增加。

安全漏洞或事故可能導致未經授權的方訪問或拒絕授權訪問我們的IT系統或數據，或我們客户的系統或數據，包括知識產權和專有、敏感或其他機密信息。安全漏洞還可能導致對我們服務安全性失去信心，損害我們的聲譽，對我們未來的銷售產生負面影響，擾亂我們的業務，並導致保險費增加以及法律、監管和財務風險和責任。最後，已知或潛在的安全漏洞，包括由第三方硬件或軟件引起的安全漏洞的檢測、預防和補救，可能由於額外的直接和間接費用，例如為緩解任何系統退化而需要額外的基礎設施能力支出和從開發活動中重新分配資源而造成額外的財政負擔。

例如，在2022年4月，我們瞭解到一個威脅參與者未經授權地訪問了Heroku上的多個數據庫，Heroku是一個Salesforce平臺即服務。威脅參與者下載了存儲的客户安全憑證和密碼，用於登錄GitHub，這是Heroku和Heroku客户都使用的第三方代碼託管服務。威脅參與者還能夠下載客户用户帳户子集的密碼並訪問加密密鑰。雖然吾等不相信此事件對吾等業務或財務業績造成重大影響，惟概不能保證該等情況或日後發生的其他類似事件不會對吾等業務造成重大不利影響。

我們服務的缺陷或中斷可能會減少對我們服務的需求，並使我們承擔重大責任。

由於我們的服務很複雜，包含各種硬件、專有軟件、第三方和開源軟件，我們的服務可能存在錯誤或缺陷，可能會導致我們的用户意外停機，並損害

47

---

目錄表

我們的聲譽和我們的生意。我們的客户還可能以意想不到的方式使用我們的服務，這可能會導致嘗試訪問其數據的其他客户的服務中斷。在首次引入或發佈新版本或增強功能時，雲服務經常包含未檢測到的錯誤。我們還可能在將收購的技術整合到我們的服務中以及在增強技術以滿足與我們的品牌和聲譽一致的質量標準方面遇到困難。因此，我們的服務可能會因整合收購的複雜性而出現錯誤或缺陷。

我們不時發現我們的服務存在缺陷，並經歷服務中斷，未來可能會出現新的缺陷或中斷。此類缺陷可能是員工、承包商或其他第三方行為或不作為造成的，並可能對我們的品牌和聲譽產生負面影響。我們已經經歷過並可能在未來遇到我們的產品缺陷，這些缺陷產生了漏洞，無意中允許訪問受保護的客户數據。例如，在2021年12月，一個廣泛使用的開源軟件應用程序Apache Log4j中發現了一個漏洞，該漏洞可能允許惡意行為者遠程訪問目標，可能竊取數據或控制目標的系統。雖然此問題對我們的業務、聲譽或財務業績並無重大影響，但無法保證將來不會發生對我們的業務造成重大不利影響或令我們承擔重大責任的情況或其他事件。開源或任何專有或第三方產品中的漏洞即使在安全補丁發佈後仍然存在，如果客户沒有安裝最新的更新，或者如果攻擊者在補丁完成之前利用了漏洞。在某些情況下，可能無法立即檢測到漏洞，這可能會使關鍵服務難以恢復並導致資產受損。

由於我們的客户將我們的服務用於其業務的重要方面，任何錯誤、缺陷、服務中斷或其他性能問題都可能損害我們的聲譽，並可能損害我們客户的業務。因此，客户可以選擇不續訂我們的服務，或者推遲或扣留對我們的付款。我們還可能失去未來的銷售，或者客户可能對我們提出保修或其他索賠，這可能會導致我們增加壞賬準備，增加應收賬款的收回週期，或者增加訴訟的費用和風險。

第三方(包括數據中心託管設施、雲計算平臺提供商和其他硬件和軟件供應商)服務的任何中斷或延遲，或由於我們無法充分規劃和管理服務中斷或基礎設施容量要求，都可能影響我們服務的交付並損害我們的業務。

我們目前通過位於美國和其他國家的第三方數據中心託管設施和雲計算平臺提供商為我們的客户提供服務。我們還依賴從第三方購買或租賃的計算機硬件、從第三方獲得許可的軟件以及由第三方提供的雲計算平臺來提供我們的服務，包括來自各種供應商的數據庫軟件、硬件和數據。我們的系統(包括第三方平臺提供商的系統)的任何中斷、損壞或故障都可能導致我們的服務中斷並損害我們的業務。我們不時會遇到服務中斷的情況，而這類中斷可能會在未來發生。新冠肺炎疫情擾亂了並將繼續擾亂維護這些第三方系統或運營我們業務所需的硬件供應鏈，這影響了我們和我們供應商的運營。此外，歐洲地緣政治發展和間接影響造成的供應鏈中斷，使現有的供應鏈制約因素進一步複雜化。隨着我們增加對這些第三方系統的依賴，特別是在第三方雲計算平臺方面，我們因服務中斷而受到的損害可能會增加。我們服務的中斷可能會導致我們發放信用或支付罰款，導致客户向我們提出保修或其他索賠或終止他們的訂閲，並對我們的流失率和我們吸引新客户的能力產生不利影響，所有這些都會減少我們的收入。如果我們的客户和潛在客户認為我們的服務不可靠，我們的業務和聲譽也會受到損害。

對於我們的許多產品，我們的生產環境和客户數據幾乎實時地複製在位於其他地方的獨立設施中。某些產品，包括通過收購增加的公司的一些產品，可能通過替代設施或安排提供。我們不控制任何這些設施的運行，它們可能容易受到地震、洪水、火災、停電、電信故障和類似事件的損害或中斷。它們還可能遭到闖入、破壞、故意破壞或故意破壞或類似不當行為，以及當地行政行動（包括就地避難或類似命令）、法律或許可要求的變更，以及停止、限制或拖延作業的訴訟。此外，歐洲地緣政治發展導致的供應鏈中斷也可能導致我們設施所在地區的電力中斷。儘管在這些設施採取了預防措施，例如災難恢復和業務連續性安排、發生上述任何事件或風險、自然災害或公共衞生緊急情況、恐怖主義行為，但未經充分通知而關閉設施的決定或這些設施的其他意外問題或運行故障都可能導致我們的服務長期中斷，並且不能保證任何此類中斷將在不付出重大成本的情況下得到補救，或及時或根本無法得到補救。

我們所依賴的硬件、軟件、數據和雲計算平臺可能無法繼續以合理的價格、商業合理的條款或根本不存在。任何失去使用這些硬件、軟件、數據或雲計算平臺的權利都可能顯著增加我們的費用，並中斷或以其他方式導致延遲

48

---

目錄表

提供我們的服務，直到我們開發出同等的技術，或(如果可用)確定、通過購買或許可獲得並整合到我們的服務中為止，並且不能保證及時或根本不會開發或獲得此類同等技術。

如果我們沒有準確規劃基礎設施容量要求，並且我們的數據中心容量面臨重大壓力，我們的客户可能會遇到性能下降或服務中斷，這可能會使我們承擔財務責任，導致客户損失，損害我們的聲譽和業務。隨着我們增加數據中心和容量，並繼續向雲計算平臺提供商遷移，我們不時移動或傳輸我們的數據和客户的數據。儘管在此過程中採取了預防措施，但任何不成功的數據傳輸都可能損害我們服務的交付，從而損害我們的業務。

當我們收購和投資公司或技術時，我們可能無法實現預期的業務或財務利益，收購可能難以整合，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的經營業績和普通股的市場價值造成不利影響。

作為我們業務策略的一部分，我們定期投資或收購互補業務、合資企業、服務和技術以及知識產權。我們將繼續評估該等機會，並預期未來將繼續進行該等投資及收購。

購置和其他交易、安排和投資涉及許多風險，可能造成無法預見的業務困難和支出，包括：

•可能不能及時或根本不能實現預期的效益；

•收購產品中潛在的已識別或未知的安全漏洞，使我們面臨額外的安全風險或延遲我們將產品集成到我們的服務產品中的能力；

•為獲得的技術增加或維持與我們其他服務一致的安全標準的困難，以及相關成本；

•難以將收購的技術轉移到我們現有的平臺上，以及客户暫時或永久地接受多個平臺；

•將收購的技術和平臺提升到與我們的品牌和聲譽一致的水平；

•與我們的投資或被收購公司相關的品牌或聲譽損害；

•挑戰轉換被收購公司的收入確認政策，預測相關收入，包括基於訂閲的收入和軟件許可收入，以及將客户對價適當分配給個別可交付成果；

•從現有業務中劃分財務和管理資源；

•進入我們幾乎沒有或沒有經驗或競爭對手可能擁有更強大市場地位的新市場的挑戰；

•與外國有關的貨幣和監管風險，以及進入新市場可能帶來的額外網絡安全和合規風險；

•整合所獲得的業務、技術、服務、平臺和人員方面的困難和資源緊張；

•來自反壟斷或其他監管機構的監管挑戰，這些監管機構可能阻止、推遲或對完成交易或整合收購業務施加條件(如剝離、所有權或經營限制或其他結構或行為補救措施)；

•未能充分吸收、整合或再培訓被收購員工，這可能導致關鍵被收購員工和我們現有關鍵員工的留任風險，或擾亂現有團隊；

•我們與被收購公司的價值觀之間的差異，以及對我們工作場所文化的破壞；

•無法產生足夠的收入來抵消收購或投資成本；

•對被收購公司的客户和合作夥伴的挑戰，包括無法維持這種關係，以及由於收購而改變了對被收購企業的看法；

•對被收購公司的第三方服務提供商的挑戰，包括持續訪問第三方數據所需的挑戰；

•收購產品對現有產品盈利能力的潛在影響；

•與獲得的技術及其與我們現有技術的整合相關的意外費用；

•與被收購企業相關的已知和潛在未知負債，包括因訴訟而產生的負債；

•在管理或可能註銷收購資產或投資方面的困難，以及與收購客户相關的潛在財務和信貸風險；

49

---

目錄表

•因取得的無形資產、固定資產和經營性租賃使用權資產的折舊和攤銷而對本公司的經營業績產生負面影響；

•已取得的未收入和未開帳單的未收入的損失；

•與投資結構有關的挑戰，如在合資企業或其他多數股權投資中可能出現的治理、問責和決策衝突；

•解決獲得的薪酬結構與我們的薪酬結構不一致的困難和財務成本；

•與收購相關的額外的基於股票的補償，包括對股東稀釋和我們的經營結果的影響；

•由於與任何收購相關的不確定性導致客户購買延遲；

•被收購公司的控制、程序和政策無效或不充分；

•就海外收購而言，遠距離整合業務以及跨越不同語言、文化和政治環境帶來的挑戰；以及

•任何此類收購的税務影響，包括相關的整合和業務運營變化，以及對我們未來税務資產或負債變現的影響的評估。

任何該等風險都可能損害我們的業務或對我們的經營業績產生負面影響。此外，為促進收購或投資，我們可能尋求額外的股權或債務融資，這些融資可能無法以有利於我們的條款提供或根本無法獲得，這可能會影響我們完成後續收購或投資的能力，並可能影響擁有我們普通股的風險。例如，如果我們通過發行股權或可轉換或其他債務證券或貸款為收購融資，我們現有的股東可能會被稀釋，或者我們可能面臨與債務發生的條款和償還義務有關的限制，這可能會影響我們普通股的市場價格。

我們收購其他業務或技術、進行投資或有效整合所收購業務的能力可能會因貿易緊張局勢以及全球對外國投資和收購以及技術領域投資的審查而受到削弱。例如，包括美國和歐洲和亞太區域國家在內的幾個國家正在考慮或已經對涉及外國投資和收購的各種交易實行限制。一些國家的反壟斷機構也加強了對技術行業的收購和投資的審查。政府可能會繼續採取或收緊此類限制，其中部分限制可能適用於我們的收購、投資或業務整合，而此類限制或政府行動可能會對我們的業務和財務業績造成負面影響。

支持我們現有的和不斷增長的客户羣可能會給我們的人力資源和基礎設施帶來壓力，如果我們無法擴大運營規模和提高生產率，我們可能就無法成功實施我們的業務計劃。

我們的客户羣持續大幅增長，包括通過收購，這對我們的管理、行政、運營和財務基礎設施的能力造成壓力，並在未來可能會對我們的管理、行政、運營和財務基礎設施的能力造成壓力。我們預計，將需要大量額外投資，包括人力資本軟件，以擴大我們的運營規模和提高生產力，滿足我們客户的需求，進一步開發和加強我們的服務，擴展到新的地理區域，並擴大我們的整體增長。我們正在進行的額外投資將增加我們的成本基礎，這將使我們更難通過減少短期開支來彌補未來收入短缺。我們可能無法迅速或有效地進行這些投資，以成功擴展我們的業務。

我們定期升級或更換我們的各種軟件系統和流程。如果這些新應用程序的實施被推遲，或者如果我們的新系統和流程遇到不可預見的問題，或者在從現有系統和流程遷移時遇到問題，我們的運營和管理業務的能力可能會受到負面影響。例如，我們進一步自動化客户合同流程的努力可能會因為意想不到的運營困難而變得複雜。

我們的成功部分取決於我們的高級管理層是否有能力有效管理我們的預期增長。為此，我們必須繼續提高現有員工的生產力，並根據需要聘用、培訓和管理新員工。此外，我們的工作環境及員工隊伍因COVID—19疫情而發生的變化可能對我們的營運造成不利影響。特別是，我們為大部分員工提供了在辦公室工作時間的靈活性。我們的新辦公室模式以及對當前及未來辦公室環境或在家辦公政策作出的任何調整（包括重組計劃的變動）可能無法滿足員工的需要和期望，這可能會對我們提高現有員工生產力以及吸引和留住員工的能力造成負面影響。為管理我們業務和人員的預期國內和國際增長，我們將需要繼續改善我們的運營、財務和管理控制，我們的報告系統和程序，以及我們的

50

---

目錄表

房地產的利用。如果我們未能成功地擴大業務規模並提高生產力，我們可能無法執行我們的業務計劃，我們的普通股價值可能會下降。

如果我們的客户不續訂我們的服務，或者如果他們在續訂時減少了付費訂閲的數量，我們的收入和當前剩餘的履約義務可能會下降，我們的業務可能會受到影響。如果我們不能準確預測訂閲續訂或更新率，我們可能無法實現收入目標，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們的客户沒有義務在其合同訂購期（通常為12至36個月）到期後續訂我們的服務，並且在正常業務過程中，部分客户選擇不續訂。此外，我們的客户可能會因更少的訂閲而續訂，縮短合約期限或改用成本較低的服務，特別是在整體經濟不確定的時期。鑑於我們不同的客户基礎和多年認購合同的數量，很難預測流失率。過去，我們的訂閲和支持收入主要包括訂閲費；然而，隨着收購MuleSoft和Tableau，訂閲和支持收入現在也包括了定期軟件許可證銷售。我們在預測此類期限軟件許可證銷售的續期率方面經驗較少。我們的流失率可能會因各種因素而增加或波動，包括客户對我們服務的不滿、客户支出水平、客户基礎組合、客户用户數量減少、競爭、價格上漲或變動以及整體經濟狀況惡化。

我們未來的成功在一定程度上還取決於我們向現有客户銷售更多功能和服務、更多訂閲或我們服務的增強版本的能力。這可能還需要針對高級管理層的日益複雜和昂貴的銷售努力。同樣，我們的客户購買新服務或增強服務的速度取決於許多因素，包括一般經濟狀況和客户對與這些額外功能和服務相關的任何價格變化的接受程度。

如果客户不續訂他們的訂閲，不購買額外的功能或增強的訂閲，或者如果流失率增加，我們可能無法實現收入目標，我們的業務可能會受到損害，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們銷售組織的定期變動可能會造成顛覆性變化，並可能降低我們的增長速度。

我們會根據市場機遇、競爭威脅、管理層變動、產品推出或增強、收購、銷售業績、銷售人數增加、成本水平以及其他內部和外部考慮因素，定期更換和調整我們的銷售組織。這種銷售組織結構的變化在某些時期已經導致並可能在未來導致生產率下降，這可能會對我們當前和未來幾個季度的增長率以及包括收入在內的經營業績產生負面影響。例如，重組計劃涉及對我們的銷售組織進行這樣的改變，這可能會對我們的生產率、增長率和經營業績產生負面影響，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外，我們對銷售組織薪酬結構的任何重大改變都可能是顛覆性的，並可能影響我們的收入增長。

我們提供服務的能力取決於第三方對互聯網基礎設施的開發和維護。

互聯網的基礎設施由許多不同的網絡和服務組成，這些網絡和服務在設計上高度分散和分散。這一基礎設施由一系列獨立的第三方組織運營，它們共同提供互聯網的基礎設施和支持服務，由互聯網編號和名稱分配機構(“ICANN”)和互聯網編號分配機構(現由ICANN管理)管理。

由於部分基礎設施損壞、拒絕服務攻擊或相關網絡事件，互聯網經歷了各種中斷和其他延遲，未來可能面臨中斷和延遲，可能會減少我們或我們的客户提供基於互聯網的服務的互聯網的可用性。任何由此導致的服務中斷或客户訪問我們服務的能力的中斷都可能導致潛在或現有客户的流失，並損害我們的業務。

此外，某些國家已經或可能實施立法和技術行動，以便有效地管制對互聯網的訪問，包括互聯網服務提供商限制對特定網站或內容的訪問的能力。其他國家已經、正在或可能試圖改變或限制對依賴互聯網提供服務的企業可用的法律保護。這些行動可能會限制或中斷某些國家/地區或互聯網服務提供商對我們服務的訪問，增加我們的風險或增加負債，阻礙我們的增長、生產力和運營效率，導致潛在或現有客户的流失，並損害我們的業務。

向美國以外的客户銷售產品使我們面臨國際業務固有的風險。

我們在世界各地銷售我們的服務，並受到與國際業務相關的風險和挑戰的影響。我們打算繼續尋求擴大我們的國際銷售努力。與向美國以外的客户銷售或可能總體影響國際業務的風險和挑戰相關的風險和挑戰包括：

51

---

目錄表

•區域經濟和政治條件、自然災害、戰爭行為、恐怖主義和實際或威脅的突發公共衞生事件；

•我們的服務本地化，包括翻譯成外語和相關費用；

•有利於當地競爭對手的監管框架或商業做法；

•主權國家的信用面臨壓力，在這些國家，我們有客户，我們的現金、現金等價物和有價證券的餘額；

•外匯波動和控制，這可能會使我們的服務對國際客户來説更加昂貴，並可能增加我們的經營業績的波動性；

•遵守多個、相互衝突、模糊或不斷演變的政府法律法規，包括就業、税務、隱私、反腐敗、進出口、海關、反抵制、制裁和禁運、反壟斷、數據傳輸、存儲和保護以及行業特定法律法規，包括與我們的第三方經銷商合規相關的規則，以及我們在發生合規問題時及時識別和響應的能力；

•主權國家的流動性問題或政治行動，包括貨幣環境受到控制的國家，這可能導致這些餘額的價值下降，或可能難以保護我們的外國資產或履行當地義務；

•在新的和不斷變化的市場中審查和監控我們的第三方經銷商，以確保他們保持與我們的品牌和聲譽一致的標準；

•處理來自國際來源的收入、不斷變化的國內和國際税收環境以及税法的變化，包括受外國税法的約束和在外國司法管轄區繳納預扣税的責任；

•英國退出歐盟對法規、貨幣、税收和運營的影響或不確定性，包括可能中斷我們的服務銷售或我們的人員在英國、歐盟和其他地區之間的流動；

•美國和其他國家政府的貿易法規、貿易戰、關税、其他限制或其他地緣政治事件的實施和變化的不確定性，包括美國和中國、美國和俄羅斯之間的關係的演變以及歐洲衝突；

•在我們運營或計劃運營的地區，公眾對政府的看法發生了變化；

•適用於外包服務提供商和跨國界傳輸客户數據的地區性數據隱私法和其他監管要求，隨着我們擴大規模、拓展新市場和加強我們服務的廣度，這些要求變得更加複雜；

•不同的定價環境；

•在人員配置和管理海外業務方面遇到困難；

•對我們的知識產權的保護不同或較弱，包括我們的專有技術和其他知識產權被盜的風險增加，以及更普遍的網絡安全風險，特別是在我們歷史上選擇不開展業務的司法管轄區；以及

•應收賬款支付週期較長等收款困難。

這些因素中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。上述因素也可能對我們成功擴張到新興市場國家的能力產生負面影響，在這些國家，我們幾乎沒有運營經驗，在這些國家建立和維持業務可能成本高昂且具有挑戰性，包括招聘和管理所需人員，以及難以推廣我們的品牌，而且我們可能無法從任何率先進入市場的優勢中受益或以其他方式取得成功。

隨着我們更多的銷售努力瞄準較大的企業客户，我們的銷售週期可能會變得更加耗時和昂貴，我們可能會遇到定價壓力以及實施和配置挑戰，我們可能不得不推遲一些複雜交易的收入確認，所有這些都可能損害我們的業務和運營業績。

隨着我們將更多的銷售努力瞄準更大的企業客户，包括政府實體，以及特定行業，如金融服務、醫療保健和生命科學，我們可能面臨更高的成本、更長的銷售週期、更激烈的競爭和更少的可預測性來完成我們的一些銷售。在這些細分市場中，客户使用我們服務的決定通常是整個企業範圍的決定，如果是這樣的話，可能需要我們提供更高水平的關於我們服務的使用和好處的教育，以及解決對擁有國際業務的潛在客户或其自己的客户在國際上運營的潛在客户的隱私和數據保護法律法規的擔憂。

此外，較大的客户和政府實體通常需要更多的配置、集成服務和功能。由於這些因素，這些銷售機會往往需要我們投入更多的銷售支持和專業

52

---

目錄表

這可能會增加完成銷售所需的成本和時間，並將我們自己的銷售和專業服務資源轉移到數量較少的較大交易上，同時可能需要我們推遲其中一些交易的收入確認，直到滿足技術或實施要求。

企業及其他客户訂閲我們現有及未來服務產品的定價及包裝策略可能不會被其他新客户或現有客户廣泛接受。我們採用此類新定價和包裝策略可能會損害我們的業務。

對於大型企業客户，專業服務通常由我們、第三方或我們自己的員工和第三方的組合提供。我們的策略是與第三方合作，以提高向客户提供這些服務的能力的廣度和深度。如果客户對我們或第三方所執行的工作質量或所提供的服務或解決方案的類型不滿意，我們可能會產生額外的成本來解決這種情況，該工作的盈利能力可能會受到損害，而客户對我們服務的不滿可能會損害我們從該客户那裏獲得額外工作的能力。此外，與我們的客户關係有關的負面宣傳，無論其準確性如何，都可能影響我們與現有或潛在客户競爭新業務的能力，從而進一步損害我們的業務。

我們可能會失去管理團隊的關鍵成員或開發和運營人員，並可能無法吸引和留住我們支持運營和增長所需的員工。

我們的成功在很大程度上取決於我們的行政人員和其他主要管理層成員，特別是我們的首席執行官的持續服務。我們的管理團隊可能不時因行政人員的聘用、離職或重組而發生變動。例如，於2023年1月，我們的前聯席首席執行官兼董事會副主席Bret Taylor辭去本公司的這些職位。這些變化可能會破壞我們的業務。由於我們的服務和技術的複雜性，我們也在很大程度上依賴現有開發和運營人員的持續服務。我們的執行官、主要管理人員、開發或運營人員可隨時終止與我們的僱傭關係。有效的管理層繼任計劃對我們的長期成功至關重要。倘我們沒有為我們的關鍵人員制定適當的繼任計劃，我們的一名或多名關鍵員工或員工組別的流失可能會嚴重損害我們的業務。

技術行業面臨着對在設計、開發和管理軟件和與互聯網有關的服務方面擁有豐富經驗的工程師的激烈和持續的競爭，以及對銷售主管、數據科學家和運營人員的競爭。我們經歷了，目前也經歷了在人才招聘和留住方面面臨的激烈競爭的挑戰，未來在招聘或留住人才或實現我們公開設定的勞動力多樣化目標方面可能無法成功。在招聘、培養、整合和留住具有適當資歷的高技能員工方面，我們不時遇到困難，我們預計還會繼續遇到困難。這些困難可能會因為不斷演變的對移民、旅行或熟練技術工人獲得簽證的限制而變得更加困難。如果我們不能吸引新的員工，或者不能留住和激勵現有的員工，我們的業務和未來的增長前景可能會受到嚴重損害。

2023年1月，我們宣佈了重組計劃，旨在降低運營成本，提高運營利潤率，並繼續推進我們對盈利增長的持續承諾。重組計劃包括削減我們的勞動力和精選的房地產出口，以及在某些市場內減少辦公空間。根據當地法律和諮詢要求，與重組計劃下的員工重組相關的行動預計將在2024財年結束前基本完成。這項重組計劃或未來採取的任何類似行動，都可能對我們吸引、整合、留住和激勵關鍵員工的能力產生負面影響。

此外，我們相信我們的企業文化的重要性，它促進對話、協作、認可、平等和家庭意識。隨着我們的組織在全球範圍內的發展和擴張，以及我們的工作場所計劃（包括重組計劃）的制定，我們在過去和將來發現越來越難以在全球範圍內保持我們企業文化的有益方面，包括管理與所有員工溝通的複雜性。我們無法維持我們的企業文化可能會對我們吸引和留住員工的能力產生負面影響，損害我們在客户中的聲譽，或對我們未來的增長產生負面影響。

我們在提供高質量專業及技術支持服務方面的任何失誤均可能對我們與客户的關係及財務業績造成不利影響。

我們的客户依靠我們的支持組織來解決與我們的應用程序相關的技術問題。我們可能無法足夠迅速地響應，以滿足客户對我們各種不同產品的支持服務需求的短期增長。外判技術支持可能會受到不可預見事件的突然不利影響，例如某些業務流程外判服務供應商因COVID—19疫情相關情況而延誤有效服務我們的客户。客户對這些服務的需求增加，而沒有相應的收入，可能會增加成本並對我們的經營業績造成不利影響。此外，我們的銷售流程高度依賴於我們的應用程序和商業聲譽，以及我們現有的

53

---

目錄表

客户任何未能維持高質量的技術支持，或市場認為我們沒有維持高質量的支持，都可能對我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售服務的能力以及我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。

戰略和行業風險

我們參與的市場競爭激烈，如果我們不有效競爭，我們的經營業績可能會受到損害。

企業應用程序和平臺服務市場競爭激烈、發展迅速、支離破碎，並受到技術變化、進入門檻低、客户需求變化以及新產品和服務頻繁推出的影響。許多潛在客户已經投入了大量的人力和財力來實施他們當前的企業軟件並將其集成到他們的企業中，因此可能不願意或不願意從他們當前的解決方案遷移到企業雲計算應用服務。此外，第三方開發商可能不願在我們的平臺上構建應用程序服務，因為他們已經投資了其他競爭對手的技術平臺。

我們目前的競爭對手包括：

•由我們潛在客户的IT部門內部開發的企業應用程序；

•套裝商業軟件供應商，以及通過企業軟件應用程序供應商和雲計算應用程序服務提供商的本地產品提供企業應用程序的公司，無論是單獨提供還是與他人一起提供；

•作為單一產品免費提供產品或服務的軟件公司，或與其他產品捆綁提供產品或服務，或僅對高級特性和功能收取額外費用的軟件公司，以及提供沒有直銷組織銷售的解決方案的公司；

•提供針對特定服務而非我們的全套服務的軟件的供應商，包括傳統商業智能和數據準備產品的供應商、集成軟件供應商、營銷供應商或電子商務解決方案供應商；

•已經進入商業軟件市場的生產力工具和電子郵件提供商、統一通信提供商和消費者應用程序公司；以及

•傳統平臺開發環境公司和雲計算開發平臺公司，它們可以開發允許客户構建在客户當前基礎設施上運行或作為託管服務運行的新應用程序的工具集和產品。

此外，隨着我們擴大產品供應，我們可能會面臨更多的競爭。我們當前和潛在的一些競爭對手可能具有競爭優勢，例如更高的知名度、更長的運營歷史、更重要的安裝基礎、更廣的地域範圍、更廣泛的服務套件和更大的營銷預算，以及更多的財務、技術、人員和其他資源。此外，我們許多現有的和潛在的競爭對手已經建立了營銷關係，並能夠接觸到更大的客户基礎，並與顧問、系統集成商和轉售商簽訂了重要的分銷協議。我們還面臨着來自更小、更年輕的競爭對手的競爭，這些競爭對手在響應客户需求方面可能更靈活，並提供更有針對性和簡化的解決方案。這些競爭對手可能會比我們更快、更有效地對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求做出反應，或者提供有競爭力的定價、更靈活的合同或更快的實施。因此，即使我們的服務比我們的競爭對手提供的產品和服務更有效，潛在客户也可能會選擇有競爭力的產品和服務，而不是購買我們的服務。由於所有這些原因，我們可能無法與當前和未來的競爭對手成功競爭，這可能會對我們未來的銷售產生負面影響，並損害我們的業務。

我們為了跟上技術發展的步伐而擴大我們的服務產品以及開發和整合我們現有的服務的努力可能不會成功，並可能降低我們的收入增長率並損害我們的業務。

我們很大一部分收入來自訂閲我們的CRM企業雲計算應用服務，我們預計這將在可預見的未來持續下去。我們擴大現有服務的努力可能不會成功，可能會降低我們的收入增長率。此外，我們若干產品的市場仍然相對較新，我們的努力及相關投資是否會為我們帶來重大收益尚不確定。此外，引入重大平臺變更和升級可能不會帶來長期收入增長。

2021年7月，我們完成了對Slack的收購，這是我們迄今最大的一筆收購。在知識工作者使用的軟件、程序和工具市場上，SLACK是一個相對較新的業務技術類別。我們可能無法成功地增強和改進Slack的功能、集成和功能，或者無法有效地推出引人注目的新功能、集成和功能，以反映或預測市場性質的變化，這可能會導致無法吸引新用户和組織並增加現有付費客户的收入。

54

---

目錄表

如果我們無法為現有或新的服務開發出與快速技術發展同步的增強功能和新功能，我們的業務可能會受到損害。例如，我們可能需要不斷增強我們的人工智能產品，以提高向客户提供的建議的質量。增強功能、新功能和服務的成功取決於幾個因素，包括客户、管理員和開發人員對功能、服務或增強功能的及時完成、引入和市場接受，以及我們整合所有產品和服務的能力，以及在新市場開發足夠的銷售能力。如果額外成本不能被額外收入抵消，則在這方面的失敗可能會嚴重損害我們的收入增長，並對我們的經營業績產生負面影響。此外，由於我們的服務旨在通過各種網絡技術和各種移動設備、操作系統以及使用標準瀏覽器的計算機硬件和軟件平臺運行，我們將需要不斷修改和增強我們的服務，以跟上互聯網相關硬件、軟件、通信、瀏覽器、應用程序開發平臺和數據庫技術的變化。以及繼續維護和支持我們在遺留系統上的服務。我們可能無法成功地開發這些修改和增強功能，也無法及時將其推向市場。

此外，如果我們未能及早預測或識別與互聯網相關的重大技術趨勢和發展，特別是在人工智能領域，或者如果我們沒有投入適當的資源來適應這些趨勢和發展，我們的業務可能會受到損害。在不考慮新網絡平臺或技術的時間和性質的情況下，對現有平臺或技術（包括短信功能）的修改或客户使用模式的改變，可能會增加我們的研發或服務交付開支，或導致我們對某些供應商的依賴增加。如果我們的服務不能與未來的網絡平臺和技術有效運行，可能會減少對我們服務的需求，導致客户不滿並損害我們的業務。

我們的持續成功取決於我們維護和提升我們品牌的能力。

我們相信，我們開發的品牌標識，包括信任、客户成功、創新、績效和平等以及可持續發展，對我們業務的成功作出了重大貢獻。維護和提升Salesforce品牌和我們的其他品牌對於擴大我們的客户、合作伙伴和員工基礎至關重要。我們的品牌實力，尤其是核心服務，在很大程度上取決於我們能否保持技術領先地位，並繼續以安全可靠的方式提供高質量的創新產品、服務和功能，即使我們擴大和擴展服務，也能提高客户的成功率。為了保持和增強我們的品牌實力，我們已經並可能在未來進行大量投資，以擴大或改善我們的產品和服務，或者我們可能進入新市場，這些新市場可能伴隨着最初的複雜性或最終被證明是不成功的。

此外，我們還獲得了由第三方控制的設施的冠名權，如辦公樓和中轉中心，與這些設施相關的任何負面事件或宣傳都可能對我們的品牌造成負面影響。

此外，進入品牌保護較弱的市場，或者我們運營的國家的法律制度發生變化，可能會影響我們保護我們品牌的能力。如果我們未能維護、提升或保護我們的品牌，或者如果我們在努力做到這一點時產生了過高的費用，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們面臨與我們的戰略投資相關的風險，包括投資資本的部分或全部損失。這一投資組合公允價值的重大變化，包括我們對上市公司和非上市公司投資的估值變化，可能會對我們的財務業績產生負面影響。

我們管理一系列戰略投資組合，包括私有和上市公司，主要集中在企業雲公司、技術創業公司和系統集成商。我們的投資範圍從早期到後期的公司，包括與公司首次公開募股同時進行的投資。我們投資於我們認為正在數字化轉型行業、改善客户體驗、幫助我們擴展解決方案生態系統或支持其他企業計劃的公司。我們不斷評估我們在私人控股和上市公司的投資。在某些情況下，我們出售這些投資的能力可能會受到在公開發售後一段時間內持有證券的合同義務的影響。此外，我們在任何公司的投資的財務成功通常取決於流動性事件，例如公開募股、收購或其他反映我們初始投資成本升值的有利市場事件。因此，我們的所有投資均面臨投資資本部分或全部損失的風險。

我們預計，由於市場價格的變化、可觀察到的價格變化以及我們投資的暫時性和永久性減值，我們的精簡綜合經營報表將出現額外的波動。根據市場狀況和事件，這些變化可能是實質性的。雖然從歷史上看，我們的戰略投資組合對我們的財務業績產生了積極的影響，但我們的投資組合曾錄得淨虧損，未來可能還會出現虧損，特別是在影響我們戰略投資組合中的股票證券的重大市場波動時期。全球市場狀況的波動，包括最近的經濟中斷、通脹和公開股票市場的持續波動，可能會影響我們的戰略投資組合，我們的財務業績可能會與歷史業績和預期發生波動。

55

---

目錄表

如果第三方開發商和提供商不繼續接受我們的技術交付模式和企業雲計算服務，或者如果我們的客户向我們尋求第三方應用、集成、數據和內容的保修，我們的業務可能會受到損害。

我們的成功取決於越來越多的第三方開發人員和技術提供商社區是否願意構建應用程序，並提供與我們的服務互補的集成、數據和內容。如果不繼續開發這些應用程序並提供此類集成、數據和內容，現有和潛在客户可能都不會發現我們的服務具有足夠的吸引力，這可能會影響未來的銷售。此外，對於授權第三方技術合作夥伴訪問其數據的客户，我們不提供與數據訪問、傳輸或處理的功能、安全性或完整性相關的任何保證。儘管合同條款旨在保護我們，但客户可能希望我們為第三方應用程序、集成、數據和內容提供支持和保修，即使這些應用程序、集成、數據和內容不是由我們開發或銷售的，這可能會使我們面臨潛在的索賠、責任和義務，所有這些都可能損害我們的聲譽和業務。

社會和道德問題，包括在我們的產品中使用人工智能或人工智能的能力，可能會導致聲譽損害和責任。

我們在社會和道德問題上採取或選擇不採取的政策，特別是關於我們產品的使用的政策，可能不受我們的一些員工或我們的客户或潛在客户的歡迎，並且在過去和未來都會影響我們吸引或留住員工和客户的能力。由於這些政策，我們也可以選擇不與潛在客户開展業務，或者停止或不擴大與現有客户的業務。此外，我們的客户和員工採取的行動，包括使用或濫用我們的產品或新技術進行非法活動或不正當的信息共享，可能會導致聲譽損害或可能的責任，特別是考慮到即將出台的監管要求，如歐盟的數字服務法案(DSA)。例如，我們在法律程序中受到指控，要求我們對第三方使用我們的某些產品承擔責任。儘管我們認為這類索賠缺乏可取之處，但法律程序可能漫長、昂貴，並對我們的運營造成幹擾，而且任何索賠或訴訟的結果，無論是非曲直，本質上都是不確定的。無論結果如何，這些類型的索賠都可能對我們的品牌造成聲譽損害或導致責任。

我們越來越多地將人工智能構建到我們的許多產品中，包括生成性人工智能。與許多創新一樣，人工智能和我們的客户360平臺帶來了額外的風險和挑戰，可能會影響它們的採用，從而影響我們的業務。例如，AI和Customer 360的發展，後者提供關於我們客户的客户的信息，提出了新的道德問題。如果我們啟用或提供的解決方案因其對人權、隱私、就業或其他社會環境的感知或實際影響而引起爭議，我們可能會遭受品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。我們或其他人的數據做法如果導致爭議，也可能削弱人們對人工智能解決方案的接受。這反過來可能會破壞人工智能應用程序產生的決策、預測或分析，使我們受到競爭損害、法律責任以及品牌或聲譽損害。人工智能的快速發展將需要應用資源來開發、測試和維護我們的產品和服務，以幫助確保人工智能的道德實施，以最大限度地減少意外的有害影響。圍繞生成性人工智能內容創作等新出現的人工智能應用程序的不確定性，將需要在開發專有數據集、機器學習模型和系統方面進行額外投資，以測試準確性、偏差和其他變量，這些變量往往很複雜，可能成本高昂，可能會影響我們的利潤率。此外，通過開發愛因斯坦GPT和其他生成性AI產品，從AI內容分類到AI內容生成帶來了額外的風險和責任。生成性人工智能目前的已知風險包括準確性、偏見、毒性、隱私以及安全和數據來源。由於此類系統涉及的計算成本的性質，開發、測試和部署人工智能系統也可能會增加我們產品的成本概況。如果我們無法緩解這些風險，或者如果我們為此付出了過高的費用，我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。

我們的抱負和與ESG事宜相關的披露使我們面臨可能對我們的聲譽和業績產生不利影響的風險。

我們已經制定並公開宣佈了ESG目標，包括我們承諾在我們的勞動力中促進種族和性別平等，並減少温室氣體排放。這些聲明反映了我們目前的計劃和願望，並不保證我們將能夠實現這些目標。我們未能及時完成或準確跟蹤和報告這些目標，可能會對我們的聲譽、財務業績和增長產生不利影響，並使我們面臨投資界和執法部門更嚴格的審查。

我們實現任何ESG目標的能力都受到許多風險的影響，其中許多風險是我們無法控制的。此類風險的例子包括：

•低碳或非碳能源的可獲得性和成本；

•不斷變化的監管要求影響ESG做法和/或披露；

56

---

目錄表

•能夠滿足我們的可持續性、多樣性和其他ESG標準的供應商的可用性；

•我們在勞動力市場招聘、培養和留住不同人才的能力；以及

•我們的有機增長和收購、處置或重組我們的業務或運營的成功。

追蹤和報告ESG事項的標準在繼續發展。我們對披露框架和標準的使用，以及對這些框架和標準的解釋或應用，可能會不時發生變化，或與其他公司不同。這可能導致在不同時期或Salesforce與同一行業的其他公司之間缺乏一致或有意義的比較數據。此外，我們的流程和控制可能不符合識別、測量和報告ESG指標的不斷髮展的標準，包括美國證券交易委員會和其他監管機構可能要求上市公司進行的ESG相關披露，並且此類標準可能會隨着時間的推移而變化，這可能導致對我們當前的目標、報告的實現這些目標的進展情況或未來實現這些目標的能力進行重大修訂。

如果我們的ESG實踐未能符合不斷變化的投資者或其他持份者的期望和標準，那麼我們的聲譽、吸引或留住員工的能力，以及我們作為投資、業務夥伴、收購方或服務提供商的吸引力都可能受到負面影響。此外，我們未能或認為未能及時追求或實現我們的目標和目標，或未能及時滿足各種報告標準，或根本不可能產生類似的負面影響或使我們面臨政府執法行動和私人訴訟。

法律和監管風險

隱私問題和法律以及不斷演變的雲計算監管、跨境數據傳輸限制和其他國內或國外法規可能會限制我們服務的使用和採用，並對我們的業務造成不利影響。

隨着聯邦、州和外國政府繼續採用新的或修改現有的法律法規，涉及數據隱私、網絡安全、數據保護、數據主權以及數據的收集、處理、存儲、託管、傳輸和使用，一般而言，與互聯網服務提供相關的法規正在不斷演變。在某些情況下，數據隱私法律和法規（例如歐盟的《通用數據保護條例》（"GDPR"））直接對作為數據控制者和數據處理者的Salesforce以及我們的許多客户施加了義務。此外，新的國內數據隱私法，如經加州隱私權法（“CPRA”）修訂的加州消費者隱私法（“CCPA”），以及最近在弗吉尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、猶他州、蒙大拿州、田納西州、愛荷華州、印第安納州和華盛頓州通過和/或生效的法律，同樣對我們和我們的許多客户施加了新的義務。作為企業和服務提供商。這些法律不斷髮展，隨着各州推出類似的提案，我們和我們的客户可能會面臨額外的監管負擔。此外，歐盟擬議的電子隱私條例等法律和立法提案越來越多地針對個人信息用於營銷目的以及跟蹤個人在線活動。歐盟一直在制定與數據使用相關的新要求，包括《數字服務法》，這些要求可能會對我們的產品和服務中的數據使用施加額外的規則和限制。

此外，歷史上為託管他人提供的內容的人提供了各種安全庇護所，例如因客户和其他人提供的受版權保護的內容而引起的侵犯版權行為以及因客户和其他人提供的信息而引起的誹謗和其他侵權行為的避風港。越來越多的人要求通過司法裁決或立法來廢除或限制這些避風港，我們已經採取了積極的法律程序，這些程序受到了廢除或限制我們以前可以獲得的避風港的影響。失去這些安全港可能需要改變或限制我們的一些服務，或者可能需要額外的合同條款，以避免我們的客户的不當行為承擔責任。

雖然我們監控監管、司法和立法環境，並已投入資金解決這些發展，但這些法律可能要求我們對我們的做法和服務進行額外的更改，以使我們或我們的客户能夠滿足新的法律要求，還可能通過新的或更高的潛在處罰增加我們的潛在責任風險，包括由於處罰，與數據泄露有關的罰款和訴訟。此外，隱私法律和法規有不同的解釋，在不同的司法管轄區之間可能不一致。這些要求和其他要求正在引起客户，特別是在公共部門和高度管制的行業，並可能對客户的看法不同。這些發展可能會減少對我們服務的需求，要求我們在合同中承擔更繁重的義務，限制我們存儲、傳輸和處理數據的能力，或在某些情況下，影響我們或客户在某些地點提供服務、部署我們的解決方案、接觸當前和潛在客户或從全球客户數據中獲取見解的能力。例如，2020年7月16日，歐盟法院（“CJEU”）宣佈歐盟—美國隱私盾框架無效，該框架是允許包括Salesforce在內的公司將個人數據從歐洲經濟區（“EEA”）轉移到美國的機制之一。即使CJEU的裁決支持標準合同條款作為一種適當的轉讓機制，數據輸出者現在也必須在依賴標準合同條款時進行轉讓風險評估，以核實目的地國的法律和/或做法中是否有任何可能影響標準合同條款在所涉轉讓的情況下的效力，如果有，確定並採取必要的補充措施，使所傳輸數據的保護水平達到歐盟基本等同標準。如果沒有適當的補充措施，數據輸出者應

57

---

目錄表

避免、暫停或終止轉讓。根據CJEU的決定如何執行，在某些市場提供我們服務的成本和複雜性可能會增加。雖然歐盟和美國政府最近推進了歐盟—美國數據隱私框架，以促進歐盟對美國的數據傳輸，並解決上述CJEU決定中提出的擔憂，但目前尚不確定該框架是否會像前兩個歐盟—美國雙邊跨境傳輸框架一樣在法庭上被推翻。因此，監管機構可能傾向於繼續將歐盟的決定及其背後的邏輯解釋為嚴重限制某些跨境轉移。EEA以外的某些國家（例如，中國和印度）也已經通過或正在考慮通過法律，要求不同程度的本地數據駐留。作為進一步的例子，根據CPRA和其他州的法律，通過對某些數據泄露的私人訴訟權獲得的法定賠償可能會增加我們和我們的客户的潛在責任以及我們的客户對我們的要求。

遵守隱私法律、法規和標準的成本和其他負擔可能會限制我們服務的使用和採用，減少對我們服務的總體需求，使我們更難實現我們對客户和客户客户的承諾的期望，導致對違規行為的鉅額罰款、處罰或責任，影響我們的聲譽，或減緩我們完成銷售交易的速度，特別是當客户要求特定的保修和不遵守隱私法的無限賠償時，任何這些都可能損害我們的業務。2021年9月，Salesforce宣佈了Hyperforce EU作業區，預計該作業區將僅在歐盟內實現客户數據的存儲和處理。這項歐盟服務可能會增強我們吸引和留住在歐盟運營的客户的能力，但也可能增加支持這些客户的成本和複雜性，我們的客户可能會要求在其他地區提供類似的服務。

除了政府活動，隱私權倡導者和其他行業團體已經或可能建立新的自律標準，這可能會給我們在全球提供服務的能力帶來額外的負擔。我們的客户期望我們達到自願認證和第三方制定的其他標準。如果我們無法保持這些認證或滿足這些標準，可能會對我們向某些客户提供解決方案的能力產生不利影響，並可能損害我們的業務。此外，我們還看到了以私人方式執行數據保護義務的趨勢，包括通過針對涉嫌違規行為採取私人行動，這可能會損害我們的業務並對我們的聲譽造成負面影響。例如，在2020年，我們被一個荷蘭隱私倡導團體(隱私集體)代表某些荷蘭公民提起的法律訴訟的一方，指控我們通過處理和共享與我們的Audience Studio和Data Studio產品相關的數據違反了GDPR和荷蘭電信法。2021年12月，阿姆斯特丹地區法院宣佈隱私集體對我們的索賠不可受理，並駁回了此案，但隱私集體目前正在上訴。在英國提起的一起類似訴訟中，我們也被列為被告，但後來被駁回。儘管我們認為這些索賠缺乏可取之處，但這些或類似的未來索賠可能會對我們的品牌造成聲譽損害或導致責任。此外，經濟放緩可能會增加隱私法規的監管執法，這可能需要我們的合作和/或增加我們遵守強制法規的成本。

此外，不確定和不斷變化的監管環境和信任環境可能會引發對數據隱私和網絡安全的擔憂，這可能會導致我們的客户或我們客户的客户拒絕提供必要的數據，以便我們的客户有效地使用我們的服務。此外，我們根據不斷變化的事件開發或獲得的新產品可能會使我們承擔責任或監管風險。即使認為個人信息的隱私和安全沒有得到令人滿意的保護或不符合監管要求，也可能會抑制我們產品或服務的銷售，並可能限制我們基於雲的解決方案的採用。

行業特定的法規和其他要求和標準正在演變，不利的行業特定的法律、法規、解釋性立場或標準可能會損害我們的業務。

我們的客户和潛在客户在多個行業開展業務，包括金融服務、公共部門、醫療保健和電信。某些行業的監管機構已經採納並可能在未來採納關於雲計算和其他外包服務使用的法規或解釋性立場。遵守行業特定法律、法規和解釋立場所帶來的成本和其他負擔可能會限制我們客户使用和採用我們的服務，並減少對我們服務的總體需求。遵守這些法規還可能要求我們投入更多資源來支持某些客户，這可能會增加成本並延長銷售週期。例如，一些金融服務監管機構已經對雲計算服務的使用實施了指導方針，規定了具體的控制措施，或要求金融服務企業在外包某些職能之前獲得監管部門的批准。在美國，2021年5月發佈的網絡安全行政命令可能會提高未來的合規和事故報告標準，以獲得某些公共部門合同。如果我們無法遵守這些準則或控制措施，或者如果我們的客户無法獲得監管部門的批准以在需要時使用我們的服務，我們的業務可能會受到損害。此外，無法滿足客户可能期望的某些自願第三方認證機構的標準，例如支付卡行業（“PCI”）數據安全標準的合規性證明，可能會對我們的業務和業績造成不利影響。如果將來我們無法達到或維持行業特定認證或與客户相關的其他要求或標準，則可能會損害我們的業務並對我們的業績造成不利影響。

58

---

目錄表

此外，在某些情況下，特定行業、特定地區或特定產品的法律、法規或解釋立場可能會影響我們的能力以及我們的客户、合作伙伴和數據提供商收集、增強、分析、使用、傳輸和共享作為我們提供的某些服務不可或缺的個人信息和其他信息的能力。法院和行政機構對其中許多法規、法規和裁決的解釋正在演變，如果不能遵守，可能會對我們的業務和業績產生不利影響。這一影響在已經通過或正在考慮通過要求數據保持“在本國”本地化的立法的國家可能尤其嚴重，因為這可能會給被要求在非其選擇的司法管轄區存儲數據的公司帶來財務成本，並使用增加複雜性的非標準操作程序，並且難以與全球程序相結合且成本高昂。監管金融服務業的法律在全球範圍內氾濫，包括對雲服務的使用，也是如此。在歐洲，歐盟理事會於2022年11月正式通過了《數字運營復原力法案》(DORA)，該法案旨在確保歐盟金融部門的復原力，包括強制風險管理、事件報告、復原力測試和第三方外包限制。英國正在推進類似的立法，其他國家可能會效仿。此外，各國正在將其數據保護法適用於人工智能，特別是生成性人工智能，和/或正在考慮關於人工智能的法律框架。Salesforce未能或被認為未能遵守此類要求可能會對我們的業務產生不利影響。

有各種法規、法規和裁決與直接電子郵件營銷和短信行業有關，包括電話消費者保護法（“TCPA”）和相關的聯邦通信委員會命令，在未獲得被聯繫人的事先同意的情況下，對使用電話和短信向移動電話號碼作為通信手段的能力施加了重大限制。我們已經並可能在未來受到一個或多個集體訴訟以及個人訴訟，其中包含我們的一個業務或客户違反TCPA的指控。確定我們或我們的客户違反了TCPA或其他基於通信的法規，可能會使我們面臨重大損害賠償，這些損害賠償可能單獨或總體上對我們的業務造成重大損害。此外，世界各地的許多司法管轄區目前正在考慮或已經開始實施修改反壟斷和競爭法律、法規或解釋立場，以加強數字市場的競爭，並解決他們認為的某些數字平臺的做法。這些監管努力可能導致法律、法規或解釋立場，可能要求我們改變某些業務慣例，承擔新的合規義務，或以其他方式可能對我們的業務和業績產生不利影響。

我們已經並可能在未來被第三方起訴各種索賠，包括被指控的侵犯所有權。

我們涉及正常業務活動過程中產生的各種法律事宜。這包括索賠、訴訟、政府調查和其他訴訟，涉及涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權，以及商業、公司和證券、勞動和僱傭、集體訴訟、工資和工時、反壟斷、數據隱私和其他事項。

軟件和互聯網行業的特點是存在許多專利、商標、商業祕密和版權，並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。我們過去曾收到並可能在未來收到第三方(包括執業實體和非執業實體)的通信，聲稱我們侵犯了他們的知識產權。我們還被第三方起訴，指控我們侵犯了他們聲稱的所有權。如果我們的技術被發現侵犯了第三方的權利，或者我們可能被要求支付損害賠償金，或者兩者兼而有之，我們可能會受到禁令的約束。此外，我們的許多訂閲協議要求我們賠償客户的第三方知識產權侵權索賠，這將增加我們對此類索賠做出不利裁決的成本。

此外，我們過去曾被並可能在未來被第三方起訴，這些第三方試圖針對我們的客户採取的行動，包括通過使用或濫用我們的產品。例如，我們在法律訴訟中受到指控，即我們應對第三方使用我們的某些產品負責。雖然我們認為此類索賠缺乏價值，但此類索賠可能會對我們的品牌造成聲譽損害或導致責任。

我們面對的與各種索賠有關的風險，包括與使用知識產權有關的索賠以及證券和相關股東衍生索賠，可能會因收購其他公司而增加。例如，我們面臨針對Tableau和Slack的持續證券集體訴訟和相關股東衍生產品索賠，但這些索賠尚未解決，我們最終可能需要承擔責任或和解成本。此外，我們可能對知識產權的開發過程或對所收購公司或技術的侵權風險採取的謹慎措施的瞭解程度較低。此外，第三方已就我們的收購提出索賠，並可能在未來這樣做，他們也可能在我們收購之前未提出索賠的技術後提出侵權和類似或相關索賠。

任何索賠或訴訟的結果，無論是非曲直，本質上都是不確定的。任何索賠或訴訟，以及此類索賠和訴訟的處理，無論是通過和解或許可討論，還是訴訟，都可能是耗時和昂貴的解決方案，分散管理層對執行我們業務計劃的注意力，導致努力要求

59

---

目錄表

我們的行為，導致其他各方試圖提出類似的索賠，並在知識產權索賠的情況下，要求我們改變我們的技術，改變我們的商業慣例，支付金錢損害賠償，或簽訂短期或長期使用費或許可協議。

任何與知識產權索賠或其他訴訟有關的不利裁決或和解都可能阻止我們向他人提供我們的服務，可能對我們的財務狀況或現金流或兩者都有重大影響，或者可能以其他方式對我們的經營業績產生不利影響，包括我們在特定時期的運營現金流。此外，根據任何此類糾紛的性質和時間，法律問題的不利解決可能會對我們當前或未來的運營業績或特定時期的現金流產生重大影響。

任何未能註冊或保護我們知識產權的行為都可能削弱我們保護我們專有技術和品牌的能力，導致我們產生鉅額費用並損害我們的業務。

如果我們未能充分保護我們的知識產權，我們的競爭對手可能會獲得我們的技術，影響我們的品牌，導致我們產生鉅額開支並損害我們的業務。我們的任何專利、商標或其他知識產權都可能受到他人質疑或通過行政程序或訴訟而無效。雖然我們擁有許多美國專利以及正在申請的美國和國際專利，但我們可能無法為專利申請中涵蓋的技術獲得專利保護，或者無法迅速獲得專利保護，無法滿足我們的業務需求。此外，我們現有的專利和未來發布的任何專利可能不會為我們提供競爭優勢，或可能會被第三方成功挑戰。類似的不確定性也適用於我們的美國和國際商標註冊和申請。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準尚不確定，我們還可能面臨改變美國和其他地方某些知識產權保護範圍的建議。我們可能無法在提供我們服務的每個國家都獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護，而各國知識產權制度的法律變化和不確定性可能導致我們認為合法的行為被視為侵犯他人權利。一些外國的法律可能不像美國那樣保護知識產權，知識產權執法機制可能不足。此外，我們參與標準制定活動、我們對開源項目的貢獻、各種競爭法制度或需要從他人獲得許可證，可能要求我們在某些情況下對我們的知識產權進行許可。因此，儘管我們作出了努力，我們可能無法阻止第三方使用我們的知識產權。

我們可能需要花費大量的資源和費用來監控和保護我們的知識產權。我們可能會就侵犯我們的專有權利向第三方提出索賠或訴訟，或證明我們的專有權利的有效性。如果我們不能保護我們的知識產權，可能會影響我們保護我們的技術和品牌的能力。此外，任何訴訟，無論是否以有利於我們的方式解決，都可能給我們帶來鉅額費用，導致我們從核心業務上分流時間和資源，並損害我們的業務。

我們可能會面臨與政府合同和相關採購法規相關的風險。

我們與聯邦、州、地方和外國政府實體的合同受各種採購法規和與其形成、管理和履行有關的其他要求的約束。我們不時接受與我們的政府合同相關的審計和調查，任何違規行為都可能導致各種民事和刑事處罰以及行政制裁，包括終止合同、退款或暫停付款、沒收利潤、支付罰款以及暫停或取消未來政府業務的資格。此外，這種合同可以規定政府可以在任何時候無故終止合同。與政府實體簽約相關的任何這些風險都可能對我們未來的銷售和經營業績產生不利影響。

我們受到政府制裁和進出口管制，這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，如果我們不完全遵守適用的法律，可能會讓我們承擔責任。

我們的解決方案在我們開展業務活動的地方受到進出口管制，包括美國商務部的出口管理條例、美國海關條例、美國供應鏈條例以及美國財政部外國資產管制辦公室制定的各種經濟和貿易制裁條例。如果我們不遵守適用的貿易法，我們和我們的某些員工可能會受到重大的民事或刑事處罰，包括可能失去貿易特權；可能會對我們和負責任的員工或經理處以罰款；在極端情況下，可能會監禁負責任的員工或經理。獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能很耗時，需要花費公司資源，而且不能得到保證，並且可能會導致銷售機會的延遲或喪失，或從某些收購或合約中實現價值的能力。收購還可能使我們承擔繼任責任和其他整合合規風險。此外，美國出口管制法律和經濟制裁可能禁止或限制向美國禁運或制裁的國家、政府和各方轉讓某些產品和服務。我們不能保證我們為防止違反適用法規向美國製裁目標提供或提供我們的解決方案而採取的任何預防措施是否有效，因此，我們可以向這些目標提供或提供我們的解決方案，包括由我們的經銷商或

60

---

目錄表

其他第三方，這可能會對我們的業務產生負面影響，包括政府調查、處罰和聲譽損害。我們的解決方案或貿易法規的變化可能會導致在國際市場推出、銷售和部署我們的解決方案的延遲，或者完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的解決方案。減少使用我們的解決方案或限制我們出口或銷售我們的解決方案的能力可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。美國和其他國家的進出口管制規定可能會發生變化和不確定性，包括地緣政治發展和美國與中國、美國和俄羅斯的關係以及歐洲的戰爭。美國和其他地方的監管機構已經發出信號，更加重視制裁和出口管制執法，包括最近幾次備受矚目的執法行動，並加大了要求企業自我披露潛在違規行為的壓力。

金融風險

由於我們通常在訂閲期限內確認我們服務的訂閲收入，新業務的低迷或好轉可能不會立即反映在我們的經營業績中。

我們一般根據客户的訂閲和支持協議的條款（通常為12至36個月）按比例確認來自客户的收入。因此，我們每個季度報告的大部分收入是前幾個季度簽訂的訂閲和支持協議的結果。因此，任何一個季度新訂閲或續訂訂閲量的下降可能不會反映在我們該季度的收入業績中，但將對我們未來季度的收入產生負面影響。因此，銷售額及市場對我們服務的接受程度顯著下降，以及我們流失率的變動，可能在未來期間前不會完全反映在我們的經營業績中。我們的訂閲模式也使我們難以在任何時期通過額外銷售快速增加收入，因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲和支持期限內確認。

如果我們的預期增長率出現大幅波動，未能平衡我們的支出和收入預期，我們的業務可能會受到損害，我們普通股的市場價格可能會下降。

由於未來總體經濟和金融市場狀況的不可預測性，包括歐洲地緣政治衝突對全球經濟的影響、企業雲計算服務的變革和創新速度、外幣匯率波動的影響、我們業務的日益複雜(包括使用多種定價和打包模式以及軟件許可銷售收入的增加)，以及我們對企業雲計算服務的日益關注，我們可能無法實現我們預期的收入增長計劃。我們根據對未來收入和未來預期增長率的估計來規劃我們的費用和投資水平。如果新訂閲的添加或現有訂閲的續訂低於我們的預期，以及意外事件可能導致我們產生超出預期的費用，我們可能無法適當調整我們的支出。我們的一部分費用也可能在一段最短的時間內是固定的，例如資本化成本以獲得收入合同、數據中心和基礎設施服務合同或辦公室租賃，因此可能無法及時降低成本，或者根本不可能在沒有支付費用的情況下提前退出某些義務。因此，我們的收入、經營業績和現金流可能會在季度基礎上大幅波動，收入增長率可能無法持續，未來可能會下降。在某些時期，我們一直無法，未來也可能無法提供持續的營業利潤率擴張，這可能會損害我們的業務，並導致我們普通股的市場價格下跌。

我們的有效税率、額外税負和全球税務發展的意外變化可能會影響我們的財務業績。

我們在美國和其他各種司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，往往需要做出重大判斷。我們的有效税率可能受到以下因素的影響：我們在法定税率不同的國家的收益和虧損的變化、業務的變化、不可扣除費用的變化、基於股票的補償費用的税收影響的變化、遞延税收資產和負債的估值以及我們利用它們的能力的變化、預扣税的適用性、收購的影響以及會計原則和税法的變化。在對司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場徵税方面的任何變化、模稜兩可或不確定性也可能對我們的所得税負債產生重大影響。

由於聯邦、州、當地或國際税法的變化、税務司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化、税務審查、和解或司法裁決的結果、會計原則的變化或我們業務運營的變化，我們也可能受到額外的税收責任和處罰，或由於收購而導致的非所得税税種的變化。由此導致的納税義務或已支付現金税款的任何增加都可能對我們的現金流和財務業績產生不利影響。

我們還在多個司法管轄區接受税務審查或參與替代決議。雖然我們會定期評估可能改變我們判斷的新資料，這些資料可能會導致確認、終止確認或更改所採取的税務頭寸的計量，但不能保證任何審查的最終決定不會對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響。

61

---

目錄表

隨着我們的業務持續增長，提高我們的品牌認知度和盈利能力，我們可能會受到更嚴格的審查和相應的税務糾紛，這可能會影響我們的現金流和財務業績。此外，我們日益突出的地位可能會引起公眾對我們的税務狀況的關注，如果被認為是負面的，可能會導致品牌或聲譽損害。

由於我們利用我們的剩餘税收抵免和淨營業虧損結轉，我們可能無法像前幾年那樣減輕我們的納税義務，這可能對我們未來的現金流產生重大影響。此外，我們經營結構的變化，包括與收購相關的變化，可能會導致現金納税義務。

適用於跨國企業的全球税務發展可能會對我們的業務、經營活動的現金流或財務業績產生實質性影響。例如，這些事態發展可能包括《降低通脹法案》引入的某些新條款、經濟合作與發展組織的某些建議，包括根據兩支柱示範規則實施全球最低税率，以及歐盟委員會和某些主要司法管轄區對參與數字經濟的公司提高興趣和徵税。此外，政府對國內生產總值萎縮或通貨膨脹率上升等宏觀經濟因素的反應可能會導致税收規則的變化，這可能會對我們的現金流和財務業績產生實質性的不利影響。

我們受到過去貨幣匯率波動的影響，未來可能會因美元兑當地貨幣價值的變化而對我們的財務業績和現金流產生負面影響。

我們主要在以下地區開展業務：美洲、歐洲和亞太地區。我們業務的全球範圍不斷擴大，使我們面臨外匯市場波動的風險，包括新興市場。這一風險敞口是多種貨幣銷售、我們國際投資的增長、在外國地點的額外員工以及在功能貨幣為當地貨幣的國家開展業務的結果。具體地説，我們的經營業績和現金流主要受歐元、英鎊、日元、加元、澳元、巴西雷亞爾和以色列謝克爾兑美元匯率波動的影響。隨着商業實踐的演變、經濟和政治條件的變化以及不斷演變的税收法規的生效，這些敞口可能會隨着時間的推移而變化。在任何給定的財政期間，我們開展業務所用貨幣的波動既可以增加也可以減少我們的整體收入和支出。此外，外幣匯率的波動，再加上我們業務的季節性，可能會影響我們準確預測未來業績和收益的能力。

此外，全球事件以及地緣政治事態發展，包括歐洲衝突、商品價格波動、貿易關税發展和通貨膨脹，已經並可能在未來造成全球經濟的不確定性和利率環境的不確定性，這已經並可能在未來放大貨幣波動的波動性。儘管我們試圖通過外幣套期保值來緩解部分波動和相關風險，但我們的套期保值活動範圍有限，可能無法有效抵消外幣匯率不利變動可能導致的不利財務影響，這些不利影響可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。

我們的償債義務、租賃承諾和其他合同義務可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。

截至2023年4月30日，我們的未償債務水平很高，包括我們的優先債券。我們也是循環貸款信貸協議的締約方，該協議規定了我們30億美元的信貸安排。雖然截至2023年4月30日，信貸融資項下並無未償還借款，但吾等可將信貸融資項下未來借款所得款項作一般企業用途，包括但不限於為任何收購的代價及費用、成本及開支提供融資。

除上述未清償及潛在債務外，本公司還記錄了與長期租賃協議中不可撤銷未來付款相關的大量負債。我們還有其他重要的合同承諾，例如與基礎設施服務提供商的承諾，這些承諾沒有反映在我們的精簡綜合資產負債表上。

維持我們的債務和合同承諾以及任何額外的債務發放可能：

•削弱我們在未來為營運資金、資本支出、收購、一般公司或其他目的獲得額外融資的能力；

•使我們將業務現金流的很大一部分用於償債義務和本金償還；以及

•使我們更容易受到業務、行業或整體經濟低迷的影響。

我們支付支出和債務的能力將取決於我們未來的表現，而未來的表現將受到金融、商業、經濟、監管和其他因素的影響。我們將無法控制其中的許多因素，如經濟狀況和政府監管。此外，我們的業務可能無法產生足夠的現金，使我們能夠償還因租賃而產生的債務或合同義務。如果我們不能償還我們的債務，我們可能會拖欠這些債務。如果我們在任何時候無法從運營中產生足夠的現金流來償還到期債務，我們可能需要嘗試重新談判與債務有關的工具的條款，

62

---

目錄表

尋求對全部或部分債務進行再融資或獲得額外融資。不能保證我們能夠成功地重新談判這些條款，不能保證任何這樣的再融資將是可能的，也不能保證任何額外的融資能夠以對我們有利或可接受的條款獲得。任何新的或再融資的債務可能會受到大幅提高的利率的影響，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並影響我們的業務。此外，我們可能會尋求債務融資，為未來的收購提供資金。我們不能保證我們能夠以我們可以接受的條款獲得債務融資，如果我們可以接受的話。

此外，任何評級機構對我們的信用評級的不利變化可能對我們債務和股本證券的價值和流動性以及與我們債務再融資相關的潛在成本產生負面影響。我們的信用評級下調亦可能影響任何該等再融資或未來融資的條款，或限制我們在未來獲得額外融資的能力。

管理我們優先票據的契約和循環貸款信貸協議對我們施加限制，並要求我們遵守特定的契約。我們遵守這些公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。如果我們的未償債務不遵守契約和其他規定，可能會導致此類工具下的違約事件，這可能會加速我們所有的債務和借款。由於根本變化或其他加速而需要償還我們的債務，將降低我們手頭的現有現金，使我們無法將這些資金用於我們的業務。

租賃會計指引要求我們在簡明綜合資產負債表上記錄經營租賃活動的負債，這會增加我們的資產和負債，因此可能會影響我們以商業上可行的利率從金融機構獲得必要融資的能力。我們的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項。只有在合理確定吾等將行使相關延期選擇權或放棄終止選擇權時，超出租賃不可撤銷期限的期間才計入租賃負債及相關資產的計量。如果在我們控制範圍內發生重大事件或情況變化，我們將重新評估租賃期。這些延長選項的潛在影響可能會對我們的財務狀況和財務業績產生重大影響。

當前和未來的會計聲明以及其他財務和非財務報告準則可能會對我們的財務業績產生負面影響。

我們定期監察我們對適用財務及非財務報告準則的遵守情況，並審閲與我們相關的新公告及詮釋。由於新的財務或非財務準則或公告、現有準則或公告的變更及其詮釋的變更，我們可能需要變更會計政策、變更營運政策、實施新的或加強現有系統以反映新的或經修訂的財務報告準則，以及調整我們已公佈的財務報表。例如，擬議的報告要求，如SEC關於加強和標準化氣候相關披露的建議，可能要求我們改變我們的會計政策，改變我們的運營政策，並實施新的或加強現有的系統，以反映新的或修訂的財務報告準則，或重述我們已公佈的財務報表。該等變動可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響，或導致我們的收入及經營利潤目標出現不利偏離，從而可能對我們的財務業績造成不利影響。

與持有我們的普通股相關的風險

我們的季度業績可能會波動，這可能會導致我們普通股的價值大幅下降。

我們的季度業績可能會波動。由於已知和未知的風險，如歐洲地緣政治衝突對全球經濟的影響和利率上升，出現了波動。此外，我們的第四財季歷來是我們新業務和續訂業務最強勁的季度，這種計費模式和整體新業務和續訂活動的季節性同比複合效應導致我們在第四季度產生的發票價值與我們財年其他三個季度的賬單繼續按比例增長。因此，我們的第一財季通常是我們過去收入和運營現金流最大的季度。

此外，可能導致我們的收入、經營業績和現金流在每個季度波動的一些重要因素包括：

•一般經濟或地緣政治狀況，包括歐洲衝突、金融市場狀況、運營成本上升和外匯匯率的影響，其中任何一項可能對我們客户購買額外訂閲或升級服務的能力或意願產生不利影響，或延遲潛在客户的購買決策，降低新訂閲合同的價值，或影響流失率；

•我們有能力保持和增加對現有客户的銷售，吸引新客户，並滿足客户的需求；

•我們服務的流失率；

•我們銷售隊伍的擴張速度和生產率；

•我們服務的銷售週期長度；

63

---

目錄表

•競爭對手推出的新產品和服務；

•我們成功地將我們的服務銷售給了大企業；

•未賺取收入和剩餘履約債務的變化，原因包括季節性、續簽的時間和複合效應、發票期限、大小和時間、季度之間和季度內的新業務線性、平均合同期限、與多年協議有關的發票的可收款情況、許可證軟件收入確認的時間或外匯波動，所有這些都可能影響隱含增長率；

•我們從戰略夥伴關係、收購或投資中實現利益的能力；

•我們執行重組計劃或將來採取的任何類似行動並實現收益的能力；

•我們服務的收入組合以及訂閲和支持產品的增長率的變化，包括軟件許可銷售和銷售產品的時間，其中包括預先確認分配給該交付件的收入的內部部署軟件元素；

•我們銷售週期的季節性，包括軟件許可銷售、合同執行的時間以及對某個時間點確認的收入的相應影響；

•我們的定價政策和合同條款的變化，無論是由我們發起的，還是由於競爭、客户偏好或其他因素的結果；

•與我們的定價政策和合同條款相關的費用，如我們支付的客户短信使用成本以及對我們毛利率的相關影響；

•我們客户業務的季節性，特別是我們為客户提供的商務服務，包括零售商和品牌製造商；

•外幣匯率的波動，例如相對於美元對歐元和英鎊的匯率波動；

•與我們的業務運營和擴張相關的運營成本和資本支出的金額和時間;

•新員工的人數，包括招聘和培訓這些員工的費用；

•向僱員支付佣金、獎金和其他補償的時間，包括決定保證在發生非常事件時支付一定比例的佣金；

•為我們的服務引入新功能所需的成本、時間和管理工作；

•與收購新企業和技術有關的成本，以及整合和鞏固被收購企業成果的後續成本；

•與我們的房地產或我們使用現有房地產的性質或範圍的變化有關的費用，包括我們的辦公室租賃和我們的數據中心容量和擴建；

•對我們的企業雲計算應用和平臺服務以及我們的諮詢服務進行額外投資的時機；

•與重大、異常或離散事件有關的費用，記錄在事件發生的期間；

•非常費用，如訴訟費或其他與糾紛有關的和解款項；

•税法變化、法院對税務事項的裁決、適用於跨國公司的全球税務發展、業務或業務結構的變化以及收購活動所產生的所得税影響；

•支付獎金和員工行使既得股票期權所觸發的工資和其他預扣税費用的時間安排；

•我們的服務出現技術困難或中斷；

•利率和我們的投資組合的變化，這影響了我們對現金和有價證券的投資回報；

•金融市場的狀況，特別是突然的變化，已經並可能繼續影響我們投資組合的價值和流動性；

•我們在早期至後期的私人控股和上市公司戰略投資的公允價值變動，包括暫時性減值，這可能對我們的財務業績產生負面和重大影響，特別是在市場大幅波動的時期；

•發行股權或債務，包括作為收購的或與收購相關的代價；

64

---

目錄表

•向員工發放股票獎勵的時間安排，以及不得不根據其歸屬時間表以直線方式支出這些股票獎勵的相關不利財務報表影響；

•不斷演變的雲計算法規和跨境數據傳輸限制及類似法規；

•合規和收購成本；以及

•新會計公告和相關係統實施的影響。

這些因素中的許多都是我們無法控制的，其中一個或多個因素的發生可能會導致我們的經營業績差異很大。如果我們未能達到或超過經營業績預期，或者如果證券分析師和投資者對我們未來業績的估計和預測不切實際，或者我們沒有達到預期，我們普通股的市場價格可能會下降。此外，如果跟蹤我們的一位或多位證券分析師對我們的股票的建議發生了不利的變化，我們普通股的市場價格可能會下降。

我們普通股的市場價格可能會波動，可能會讓我們受到訴訟。

從歷史上看，科技公司證券的交易價格波動很大。因此，我們普通股的市場價格一直並可能繼續受到廣泛波動的影響。影響我們普通股市場價格的因素包括：

•我們的經營業績、每股收益、經營活動的現金流量、未實現收入、剩餘履約責任、個別服務產品的同比增長率以及其他財務和非財務指標的變化，以及這些結果與分析師預期的比較情況；

•分析師在對我們的業務進行研究和報告時使用的各種財務和其他指標和模型的差異和侷限性；

•對行業和金融分析師的前瞻性指導，涉及未來收入、當前剩餘業績債務、經營活動現金流量和每股收益，其準確性可能受到各種因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，包括一般經濟和市場條件以及由於監管審查而導致被收購公司整合的意外延遲；

•我們達到或超過我們給出的前瞻性指引的能力，或達到或超過投資者、分析師或其他人的預期的能力；我們提供與過去做法一致的前瞻性指引的能力；以及改變或撤銷以前的指引或長期目標的能力；

•我們經營業績估計的變化或選擇跟蹤我們普通股的證券分析師建議的變化；

•我們或我們的競爭對手宣佈的技術創新、新服務或服務增強、戰略聯盟或重大協議；

•我們或我們的競爭對手宣佈合併或其他戰略收購，或涉及我們或我們的競爭對手的此類交易的傳言；

•宣佈客户增加和取消客户或延遲客户購買；

•財經媒體，包括電視、廣播、新聞報道和博客對我們普通股的報道；

•招聘或離職關鍵人員，例如我們前任聯席首席執行官最近離職；

•我們的服務因計算機硬件、軟件、網絡或數據中心問題而中斷；

•作為一個整體的經濟，地緣政治狀況，包括全球貿易和健康問題，我們行業和我們客户行業的市場狀況，以及金融機構的不穩定；

•有限數量的股東以及其他機構或激進投資者的交易活動或頭寸，他們共同實益擁有我們已發行普通股的很大一部分；

•我們發行普通股，無論是與收購或融資交易有關的；

•我們是否有能力按計劃執行我們的股票回購計劃，包括我們是否滿足內部或外部對股票回購時間或價格的預期，以及根據該計劃減少或停止回購的情況；

•發行債務或其他可轉換證券；

•無法斷定我們對財務報告的內部控制是有效的；

•更改我們的信貸評級；以及

•ESG和其他影響我們聲譽的問題。

此外，如果技術股市場或更大的證券市場在一般經驗不均衡的投資者信心，我們的普通股的市場價格已經並可能在未來下跌的原因與我們的業務無關，

65

---

目錄表

經營業績或財務狀況。我們普通股的市場價格已經並可能在未來也下跌的反應，影響其他公司內外，我們的行業，即使這些事件沒有直接影響我們。一些股票交易價格波動的公司已成為證券集體訴訟的主體，例如在我們收購前針對Slack提起的證券訴訟。此類訴訟，無論是針對Salesforce還是被收購的子公司，都可能導致大量成本，並轉移管理層的注意力和資源，以及因此類訴訟而產生的責任，或此類訴訟的解決可能對我們特定時期的經營現金流或經營業績造成重大不利影響。

我們修訂和重述的公司註冊證書、章程和特拉華州法律中的條款可能會阻止、推遲或阻止公司控制權的變更或我們管理層的變動，因此，壓低了我們普通股的市場價格。

我們修訂和重述的公司註冊證書和章程中包含的條款可能會壓低我們普通股的市場價格，因為這些條款可能會阻止、推遲或阻止公司控制權的變更或公司股東可能認為有利的管理層變更。除其他外，這些規定包括：

•允許董事會確定董事人數；

•授權發行“空白支票”優先股，我們的董事會可以用來實施股東權利計劃(也稱為“毒丸”)；

•禁止股東通過書面同意採取行動，這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行；

•規定董事會有明確授權制定、更改或廢除本公司的附例；以及

•制定提名進入董事會或提出股東可在年度股東大會上採取行動的事項的提前通知要求。

此外，特拉華州公司法第203條可能會阻止、推遲或阻止對我們公司的控制權變更。第203條對我們與持有15%或更多普通股的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。

一般風險

COVID—19疫情及相關公共衞生措施的影響已對我們及客户的業務經營方式造成重大影響，並於過往對我們的經營業績及現金流量造成重大影響；影響未來經營業績及現金流量的持續時間及程度仍不確定。

COVID—19疫情及相關公共衞生措施對我們及客户的業務經營方式造成重大影響，過往亦對我們的經營業績及現金流量造成重大影響；影響未來業績的持續時間及程度仍不確定。我們過去和將來都認為更改、推遲或取消其他客户、員工和行業活動是明智的。

2019冠狀病毒疫情後，我們的工作環境及員工隊伍的變動已及日後可能對我們的營運造成不利影響。特別是，雖然我們大部分辦公室已重新開業，但我們為大部分員工提供了在辦公室工作時間的靈活性。這對我們的房地產組合和策略帶來風險，並帶來運營和工作場所文化挑戰，可能對我們的業務造成不利影響。即使疫情進入流行階段，我們的員工仍可能面臨健康風險，而政府指令可能要求我們再次關閉已重新開放的若干辦事處。

我們的營運受到一系列與COVID—19疫情有關且並非我們所能控制的外部因素的負面影響，而COVID—19在全球若干地區仍屬突發公共衞生事件，可能影響我們在該等地區的業務基礎設施及服務供應商的營運，並延遲我們的安全措施、業務流程、產品開發及外國投資。隨着我們繼續監測全球的情況和公共衞生指導，我們可能會調整我們目前的政策和做法，而現有和新的預防措施可能會對我們的業務產生負面影響。

COVID—19疫情及相關經濟狀況對我們的財務狀況或經營業績的長期影響的持續時間及程度仍不明朗。由於我們以訂閲為基礎的業務模式，該等影響可能在未來期間前不會完全反映在我們的經營業績中。如果客户的業務或員工或合作伙伴的生產力受到重大影響，我們的經營業績和整體財務表現可能會受到損害。COVID—19疫情對全球宏觀經濟的影響及對客户業務營運及其對我們產品及服務需求的相關影響，即使COVID—19疫情消退後，仍可能無限期持續。此外，COVID—19大流行的影響可能加劇本“風險因素”一節所述的其他風險。

66

---

目錄表

動盪和嚴重削弱的全球經濟狀況在過去和未來可能對我們的行業、業務和經營結果產生不利影響。

我們的整體表現部分取決於全球經濟和地緣政治狀況。美國和其他主要國際經濟體過去經歷了嚴重的經濟和市場衰退，並可能不時經歷更多的週期性衰退，經濟活動受到以下因素的影響：對各種商品和服務的需求下降、信貸受限、流動性差、企業盈利能力下降、信貸、股票和外匯市場波動、通貨膨脹、破產和整體經濟不確定性。這些經濟狀況可能突然出現，與COVID—19大流行相關的狀況也是如此，而該等狀況的全面影響難以預測。此外，地緣政治和國內政治事態發展，如現有和潛在的貿易戰以及其他我們無法控制的事件，如歐洲衝突，增加了全球政治和經濟的不可預測性，並增加了全球金融市場的波動性。此外，這些條件已經並可能繼續影響IT支出率；可能對我們客户出席我們活動或購買我們企業雲計算服務的能力或意願造成不利影響；已經並可能推遲客户購買決策；已經並可能在未來減少客户訂購合同的價值和期限；我們預計這些情況將對我們的客户流失率產生不利影響。所有該等風險及狀況均可能對我們未來的銷售及經營業績造成重大不利影響。

自然災害和其他我們無法控制的事件在過去已經發生，將來可能會對我們產生實質性的不利影響。

自然災害或其他災難性事件在過去和將來可能對我們的業務、國際商業和全球經濟造成損害或中斷，因此可能對我們產生強烈的負面影響。我們的業務運營、我們賴以開展業務的第三方供應商或供應商的業務運營以及我們客户的業務運營受到自然災害、火災、停電或電力短缺、實際或威脅的突發公共衞生事件以及我們無法控制的其他事件的影響。雖然我們維持危機管理和災難應對計劃，但此類事件可能會使我們難以或無法向客户提供服務，並可能減少對我們服務的需求。我們的公司總部，以及我們的大部分人員，研發活動，IT系統和其他關鍵業務運營，位於舊金山灣區的主要地震斷層附近。由於我們並無就地震相關的直接損失投保地震保險，且恢復營運可能需要很長時間恢復，因此，倘發生重大地震或災難性事件，我們的財務狀況及經營業績可能會受到重大不利影響，而任何該等災難性事件的不利影響如同時發生另一意外及不利事件，則會加劇。例如，野火已導致舊金山灣區的電力中斷，未來很可能發生，這可能會對我們在舊金山灣區的員工的在家工作造成不利影響。

氣候變化可能會對我們的業務產生影響。

雖然我們尋求通過建立健全的環境計劃和與專注於減輕自身氣候相關風險的組織合作來減輕與氣候變化相關的業務風險，但我們認識到，無論在哪裏開展業務都存在固有的氣候相關風險。我們的任何主要地點都可能容易受到氣候變化的不利影響。例如，我們全球各地的辦事處歷來經歷並預計將繼續經歷越來越頻繁的氣候相關事件，包括乾旱、缺水、熱浪、寒流、洪水、野火以及由此產生的空氣質量影響以及與野火預防相關的停電。此外，更難以減輕該等事件對我們的員工在家中工作的影響。不斷變化的市場動態、全球政策的發展以及極端天氣事件對美國和其他地區關鍵基礎設施的日益頻繁和影響，有可能擾亂我們的業務、我們賴以開展業務的第三方供應商或供應商的業務以及客户的業務，並可能導致我們經歷更高的損耗。損失和維持或恢復運營的額外費用。此外，未能堅持、實現或及時推進我們與氣候行動相關的公共承諾和目標，可能會對我們在投資者、供應商和客户中的聲譽、我們的財務表現或我們招聘和留住人才的能力造成不利影響。

67

---

目錄表

第二項：未登記的股權證券的銷售和收益的使用

截至2023年4月30日止三個月，本公司普通股的股份回購情況如下（單位：百萬美元，每股支付的平均價格除外）：

期間			購買的股份總數(%1)			每股平均支付價格			作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(1)			根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
2023年2月			1			$167.28			1			$15,847
2023年3月			5			186.00			5			14,792
2023年4月			5			194.70			5			13,857
總計			11						11

（1） 2022年8月，董事會授權一項股份回購計劃，以回購高達100億美元的公司普通股。2023年2月，董事會根據股份回購計劃授權額外回購100億美元，總授權額為200億美元。股份購回計劃並無固定到期日，亦無義務本公司收購任何特定數目的股份。根據股份回購計劃，普通股股份可通過多種方式回購，包括私下談判和/或公開市場交易，包括根據符合交易法第10b5—1條的計劃，作為加速股份回購和其他方法的一部分。任何購回之時間、方式、價格及金額由本公司酌情釐定，並視乎各種因素，包括法律規定、價格及經濟及市場狀況。表中披露的所有回購均根據公開公佈的股份回購計劃進行。

第三項優先證券的違約問題

不適用。

項目4.披露煤礦安全情況

不適用。

項目5. 其他信息

不適用。

項目6.所有展品

表格10—Q季度報告附件索引中列出的文件以引用的方式併入或與表格10—Q季度報告一起存檔，在每種情況下均如表格10—Q所示（根據法規S—K第601項編號）。

68

---

目錄表

展品索引

展品 不是的。

前提是 特此聲明

以引用方式併入

展品説明

表格

美國證券交易委員會中國檔案號。

展品

提交日期

3.1

Salesforce，Inc.重述的註冊證書。

8-K

001-32224

3.1

4/4/2022

3.2

修訂和重新制定Salesforce，Inc.的章程。

8-K

001-32224

3.1

12/16/2022

10.1*

基於業績的限制性股票單位協議的形式

X

10.2*

登記人與布萊恩·米勒姆於2021年2月10日簽訂的保留協議

X

10.3

2020年12月23日，本公司、貸款人及其他當事方以及花旗銀行（Citibank，N.A.）簽署的信貸協議，作為行政代理人，Swingline代理人和發行代理人，經2022年4月4日的第1號修正案和2023年5月9日的第2號修正案修訂，

X

31.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對首席執行官的認證

X

31.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對首席財務官的證明

X

32.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明

X

101.INS

內聯XBRL實例文檔

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

內聯XBRL擴展定義

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

封面交互數據文件，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)

*			指管理合同或補償計劃或安排。

69

---

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

 

日期：2023年5月31日

Salesforce，Inc.

發信人：

/s/A我的 WEAVER

艾米·韋弗

總裁和 首席財務官 (首席財務官)

日期：2023年5月31日

Salesforce，Inc.

發信人：

發稿S/SUNDEEP R渦流

桑迪普·雷迪

常務副祕書長總裁和 首席會計官 (首席會計主任)

70