附錄 4.5
註冊人證券的描述
根據第 12 條註冊
1934 年證券交易法

2023年12月31日

截至2023年12月31日,Qwest Corporation(“Qwest”、“公司”、“我們” 或 “我們”)根據1934年《證券交易法》(經修訂的 “交易法”)第12條註冊了兩類證券:(i)2056年到期的6.5%票據和(ii)2057年到期的6.75%的票據,均在紐約證券交易所上市。

債務證券的描述

以下公司2056年到期的6.5%票據(“2056年票據”)和2057年到期的6.75%的票據(“2057年票據”,以及2056年票據合稱 “票據”)的摘要僅是對票據重要條款的概述,並不完整。本摘要描述是參照發行人Qwest Corporation(前身為美國西部通信公司)和作為受託人的美國銀行全國協會於1999年10月15日簽訂的契約(不時修訂或補充,“契約”)以及與各系列票據相關的相應補充契約,對本摘要描述進行了全面限定。

2056 年筆記

將軍。該公司於2016年8月22日發行了本金總額為9.775億美元的2056票據。截至2023年12月31日,2056年票據的未償還本金總額為9.775億美元。2056 注意事項:

•根據該契約作為單獨的一系列優先債務證券發行,並輔之以該契約的第十六份補充契約,該契約規定了發行人Qwest與受託人之間的2056年票據的條款,

•將於 2056 年 9 月 1 日到期,除非在該日期之前按照下述方式兑換或回購,

•可按我們的選擇全部或部分贖回,贖回價格等於贖回本金的100%加上截至但不包括贖回日期的應計和未付利息,以及

•在紐約證券交易所上市,交易代碼為 “CTBB”。

我們在2056年票據下的債務均未由抵押品擔保。Lumen Technologies, Inc.、我們的任何其他關聯公司或任何其他人均未保證支付2056票據的本金、溢價(如果有)或利息,也沒有與2056票據有關的任何其他義務。

排名。2056票據是我們的優先無擔保債務。2056年票據的排名優先於我們未來的任何次級債務,在支付權方面與我們現有和未來的所有無抵押和非次級債務的排名相同。

季度利息支付。2056年票據的利息以每年6.5%的利率按季度支付,分別於每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日(均為 “利息支付日期”)。

贖回和還款。2056票據可根據我們的選擇全部或部分贖回,但須至少提前15天或60天發出通知,贖回價格等於贖回本金的100%加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息。

2057 年筆記

將軍。該公司於2017年4月27日和2017年5月5日發行了本金總額為6.6億美元的2057票據。截至2023年12月31日,2057年票據的未償還本金總額為6.6億美元。2057 注意事項:
    
•根據該契約作為單獨的一系列優先債務證券發行,並輔之以該契約的第十七份補充契約,該契約規定了發行人Qwest與受託人之間的2057年票據的條款,



附錄 4.5
•將於 2057 年 6 月 15 日到期,除非在該日期之前按照下述方式兑換或回購,
    
•可在2022年6月15日及之後的任何時間按我們的選擇全部或部分贖回,贖回價格等於贖回本金的100%加上截至但不包括贖回日期的應計和未付利息,以及
    
•在紐約證券交易所上市,交易代碼為 “CTDD”。

我們在2057年票據下的債務均未由抵押品擔保。Lumen Technologies, Inc.、我們的任何其他關聯公司或任何其他人均未保證支付2057票據的本金、溢價(如果有)或利息,也沒有與2057票據有關的任何其他義務。

排名。2057票據是我們的優先無擔保債務。2057年票據的排名優先於我們未來的任何次級債務,在支付權方面與我們所有現有和未來的無抵押和非次級債務相同。

季度利息支付。2057年票據的利息以每年6.75%的利率按季度支付,分別於每年的3月15日、6月15日、9月15日和12月15日(均為 “利息支付日期”)。

贖回和還款。2057票據將在2022年6月15日及之後的任何時候根據我們的選擇全部或部分贖回,但須提前不少於15天或60天發出通知,贖回價格等於贖回本金的100%加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息。

適用於所有票據的條款

違約事件。契約規定,違約事件意味着與特定系列的債務證券相關的以下一個或多個事件已經發生並仍在繼續:
    
•90天內未能支付該系列債務證券的到期利息

•未能支付該系列債務證券的本金到期時並在到期時支付,贖回時或其他方式

•未能遵守我們與債務證券或契約有關的任何其他協議,在我們收到受託人或當時未償還的該系列債務證券本金總額的至少25%的持有人的通知後,這種不遵守將持續90天

•發生與公司破產或破產有關的某些事件。

對於根據契約發行的任何其他系列的債務證券,與特定系列的債務證券相關的任何違約事件都不一定構成違約事件。

如果任何系列的違約事件發生並仍在繼續,並且受託管理人知道違約事件,則受託管理人必須在該違約事件發生後的90天內向該系列的每位持有人郵寄違約事件通知。如果受託管理人確定扣留通知符合持有人利益,則可以不向持有人發出任何持續違約的通知(拖欠欠款項的行為除外)。

如果一系列債務證券的違約事件發生並仍在繼續,則受託人或該系列未償還債務證券本金總額至少為25%的持有人可以宣佈該系列債務證券的本金立即到期並支付。如果撤銷不會與任何判決或法令相沖突,並且所有現有的違約事件均已得到糾正或豁免,則持有一系列債務證券本金佔多數的持有人可以撤銷此類聲明及其後果,但不支付僅因此類加速而到期的本金或利息除外。
債務證券持有人不得執行契約,除非其中另有規定。在不違反契約中與受託人職責有關的規定的前提下,如果違約事件發生且仍在繼續,受託管理人將沒有義務


附錄 4.5
應受影響系列任何持有人的要求或指示,行使契約下的任何權利或權力,除非持有人向受託人提供了令其合理滿意的賠償。在遵守某些限制的前提下,當時尚未償還的一系列債務證券本金總額佔多數的持有人可以指示為受託管理人提供的任何補救措施或行使賦予受託人的任何信託或權力的任何訴訟的時間、方法和地點。在某些情況下,受違約影響的任何系列當時未償還的債務證券本金總額佔多數的持有人可以免除此類違約,但拖欠支付該系列債務證券的本金或任何溢價(如果有)或要求贖回該系列債務證券的利息除外。

放電和防禦。如果我們不可撤銷地將信託資金或足以在到期時支付該系列債務證券到期或贖回的本金和利息或此類分期本金或利息(視情況而定)或此類分期本金或利息(如果有),則我們可以終止與任何系列債務證券和契約或任何系列債務證券的本金和利息有關的所有義務,如果有的話契約中規定的其他條件也得到滿足。

合併與整合。根據契約,我們可以將我們的財產和資產基本上作為一個整體整合或合併或轉讓或租賃給另一個實體,前提是:
    
•繼任實體是一家公司,通過補充契約承擔我們在契約下發行的每系列債務證券下的所有義務,以及
    
•交易生效後,未發生違約或違約事件,且仍在繼續。

契約的修改。經根據契約發行的每個系列債務證券本金佔多數的持有人的書面同意(每個系列作為一個類別進行表決),我們和受託人可以修改或補充契約或修改債務證券持有人的權利;前提是任何影響一系列債務證券條款的此類修正案,與根據契約發行的其他系列債務證券的條款不同,只需要本金總額中至少有過半數的同意當時尚未償還的一系列債務證券。此類多數股東還可以放棄我們對契約或任何補充契約的任何條款的遵守,但本金或利息的違約支付除外。但是,未經每種受影響債務證券持有人的同意,修正案或豁免不得:
    
•減少持有人必須同意修正或豁免的債務證券的金額,

•更改利率或支付利息的時間,

•更改本金或固定到期日,

•免除違約的本金或利息支付,

•以不同的貨幣支付任何系列的債務證券,或

•未經每種受影響債務證券持有人同意,對契約中關於(a)豁免現有違約,(b)債務證券持有人獲得付款的權利或(c)修改和豁免的條款進行任何修改。

未經任何系列債務證券持有人同意,我們和受託人可以修改或補充契約,以:
    
•糾正契約或根據契約發行的任何債務證券中的任何模稜兩可、缺陷或不一致之處,

•規定承擔我們在契約下承擔的所有義務或任何公司根據契約發行的與我們的財產和資產的合併、合併、轉讓或租賃有關的任何債務證券,


附錄 4.5
    
•在認證債務證券之外提供或代替無憑證債務證券,

•增加我們為任何系列債務證券持有人的利益而訂立的契約(如果此類契約的受益人少於所有系列的債務證券,説明此類契約僅為該系列的利益而包括在內),或者放棄賦予我們的任何權利或權力,
    
•添加、刪除或修改契約中規定的債務證券發行、認證和交付的授權金額、條款或目的的條件、限制和限制
    
•根據下文 “-留置權限制” 中描述的契約為任何債務證券提供擔保,

•規定發行和確定一系列債務證券的形式和條款和條件,或確定根據契約條款或任何系列債務證券必須提供的任何認證的形式,或增加任何系列債務證券持有人的權利,或

•做出任何不會對任何債務證券持有人在任何重大方面的權利產生不利影響的更改。


對留置權的限制。契約包含一項契約,即如果我們抵押、質押或以其他方式受契約中定義的任何留置權(不包括許可留置權,定義見下文)的全部或部分財產或資產的約束,我們將擔保契約下的任何系列債務證券以及我們當時可能尚未償還的任何其他債務,並有權同樣享受與契約中包含的此類契約類似的契約的利益與該留置權擔保的債務或義務成正比,只要有任何此類債務或債務是如此有保障的。根據公司與受託人於2004年8月19日簽訂的第一份補充契約中的定義,“允許的留置權” 是指契約允許的以下任何留置權:

•首次發行債務證券之日存在的留置權,

•收購此類資產時存在的任何資產的留置權,如果不是在考慮收購時設定的,
    
•對任何資產的留置權(a)在收購此類資產後的180天內創建,或(b)為此類資產的購置、建造或改善成本提供擔保;前提是無論哪種情況,該留置權都不適用於除如此收購、建造或改進的資產及其附帶財產以外的財產或資產,
    
• (a) 與我們的業務開展或財產所有權相關的留置權或在正常業務過程中產生的其他留置權,(i) 不為債務提供擔保,(ii) 總體上不會嚴重減損我們全部資產的價值或嚴重損害這些資產在業務運營中的使用,以及 (b) 第 (a) 條中未描述的現金等價物留置權為與信用證或擔保債券或類似安排有關的任何債務提供擔保的證券或證券,但每種債務都不是超過1億美元,

•任何留置權用於擔保公共或法定義務,或在法律要求的任何時候向任何政府機構提供任何留置權,以使我們有資格開展全部或部分業務,或者使我們有權維持自保或獲得與工人補償、失業保險、老年養老金或其他社會保障有關的任何法律的福利,或者與任何法院、董事會、委員會或政府機構進行的任何訴訟的正常進行有關的安全事件,

•任何税款、攤款、政府費用、徵税或索賠以及類似費用的留置權,要麼是(a)未拖欠的,要麼(b)通過適當的程序本着誠意提出異議,並應根據公認會計原則的要求為此作出儲備金或其他適當準備金(如果有),
    


附錄 4.5
•為履行在正常業務過程中產生的投標、投標、租賃、合同、擔保、中止、上訴、賠償、履約或類似的債券或類似性質的公共或法定義務提供擔保的留置權,
    
•物資人員、機械師、修理工、員工、運營商或其他類似留置權或在正常業務過程中產生的與收購、建造、維護或運營任何資產相關的費用,這些資產當時尚未依法提交,以及與收購、建造、維護或運營我們的任何資產相關的任何此類留置權和附帶費用,儘管已提交,但與尚未到期的債務有關法律規定不予付款,或有效期為的債務通過適當的程序進行真誠的質疑,
    
•分區限制、奴役、地役權、許可證、保留、條款、契約、條件、豁免、對財產使用的限制或輕微的所有權違規行為(以及租賃權益、抵押貸款、債務、留置權和其他由租賃財產的房東或所有者所產生、假定或允許存在的擔保,無論是否存在)承租人的同意)和其他類似的費用或擔保,這些費用或擔保不會單獨或總體上造成實質性幹擾並對我們的業務和子公司整體持有不利的留置權,這些留置權是由任何訴訟或程序產生或由此產生的,這些訴訟或程序目前正通過適當的程序進行真誠的質疑,對這些訴訟或程序的徵收和執行已暫緩執行並繼續暫緩執行,或者我們根據公認的會計原則維持充足的儲備金或其他準備金,

•由任何訴訟或程序產生或產生的留置權,這些留置權目前正通過適當程序進行真誠的爭議,其徵税和執行已暫緩執行並繼續暫緩執行,或者公司根據公認的會計原則維持充足的儲備金或其他準備金,

•供應商或出租人在受任何租賃、有條件銷售協議或其他所有權保留協議約束的財產中的任何權益或所有權,
    
•在意為 “真實出售” 的交易中,與我們或我們任何子公司的應收賬款證券化或保理相關的留置權,或

•任何留置權作為再融資、替換、延期、續訂或退還本定義的 “許可留置權” 定義的任何前述條款所允許的留置權擔保的債務的留置權,但以相同資產或資產在所有重大方面提供擔保的範圍內。

儘管如此,“允許留置權” 不應包括任何用於擔保債務的留置權(定義見下文),這些留置權必須根據債務工具(包括未償債務證券)的 “否定質押” 或等值條款在同等和分攤率的基礎上授予,因為設立了本身就構成 “許可留置權” 的留置權。

任何人的 “債務” 是指在任何日期不重複的:
    
•該人對借款的所有義務,
    
•以債券、債券、票據或其他類似票據為憑證的人的所有義務,

•承租人根據公認會計原則資本化的所有債務,

•所有由留置權擔保的對該人的任何資產的債務,無論該債務是否是該人的債務,以及

•由該人擔保的其他人的所有債務。



附錄 4.5
如果發生高槓杆交易,其中產生無抵押債務,或者契約自由允許與之相關的留置權,則上述契約中的限制不會保護債務持有人,也不會為我們的子公司發生一項或多項高槓杆交易提供保護。

關於受託人。在違約事件發生之前,受託人承諾僅履行契約中明確規定的職責,在違約事件發生後,受託人應像謹慎的人在處理自己的事務時一樣謹慎行事。在遵守此類規定的前提下,受託管理人可以拒絕履行任何職責或行使任何權利或權力,除非它獲得令其滿意的賠償,以彌補任何損失、責任或費用。我們將向受託人支付合理的薪酬,並償還其根據契約產生的合理費用。

受託人可以就一個或多個系列辭職,可以指定繼任受託人就此類系列採取行動。

美國全國銀行協會及其某些關聯公司擔任公司及其關聯公司的某些其他債務證券的受託人、認證代理人或付款代理人。此外,公司及其某些關聯公司在正常業務過程中與美國銀行全國協會保持銀行和其他業務關係。

額外債務。該契約不限制我們可能根據該契約發行的優先債務證券的總本金額,並規定可以不時地根據該契約發行一個或多個系列的債務證券。

利息支付決定。對於在票據保持賬面記賬形式期間產生的任何利息支付日期,記錄日期將為相關利息支付日之前的一個工作日。任何時期的應付利息金額將按十二個30天和一年的360天計算。任何短於完整季度利息期的期限的應付利息金額將根據三個 30 天的 90 天季度中的天數計算。如果任何利息支付日是紐約州紐約的法定假日,則所需的款項將在下一個不是法定假日的第二天支付,就好像是在該付款到期日一樣,並且從該利息支付日起至下一天期間的應付金額將不計利息。“法定假日” 是指週六、週日或紐約州紐約的銀行機構無需營業的日子。

購買和還款。我們或我們的關聯公司可以隨時通過招標、公開市場或私人協議以任何價格回購任何未償還票據,並可以持有、轉售或交出此類票據給受託人取消。票據的持有人無權要求我們在到期前償還票據。我們無需設立償債基金即可在到期前償還票據。

入書筆記。所有票據均以賬面記賬形式發行,由存託信託公司提名人存放的全球票據代表。除非契約中描述的有限情況,否則不會發行認證票據以換取全球票據的實益權益。

附加信息

有關2056票據和2057票據的更多信息,請參閲我們分別於2016年8月22日和2017年4月27日向美國證券交易委員會提交的8-A表註冊聲明。契約和上述每份補充契約均作為我們隨附的10-K表年度報告的附錄提交。