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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的年度報告
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2023
要麼
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會文件編號001-03040
QWEST 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
科羅拉多州 84-0273800
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		 （美國國税局僱主
證件號）
100 CenturyLink Drive，夢露，路易斯安那州 71203
（主要行政辦公室地址） （郵政編碼）
(318) 388-9000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
6.5% 2056 年到期的票據CTBB紐約證券交易所
6.75% 2057 年到期的票據CTDD紐約證券交易所
根據該法第12（g）條註冊的證券：沒有
註冊人是 LUMEN TECHNOLOGIES, INC. 的全資子公司（原名為 CENTURYLINK, INC.）符合10-K表格第I (1) (a) 和 (b) 號一般説明中規定的條件，因此根據第I (2) 號一般指示，在提交本表格時減少了披露。
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的☐        沒有 ☒ 
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的☐       沒有 ☒ 
用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天內受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是較小的申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。
大型加速過濾器☐加速過濾器☐非加速過濾器☒規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☐

如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☒

用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒

2024 年 2 月 22 日 一普通股的份額是未償還的。Qwest Corporation的普通股均不由非關聯公司持有。
以引用方式納入的文件：無。
審計員姓名： KPMG LLP審計員地點： 科羅拉多州丹佛審計師事務所編號： 185


目錄
第一部分
關於前瞻性陳述的特別説明
3
第 1 項。商業
5
第 1A 項。風險因素
15
項目 1B。未解決的員工評論
29
第 1C 項網絡安全
29
第 2 項。屬性
31
第 3 項。法律訴訟
32
第 4 項。礦山安全披露
32
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
33
第 6 項。 [已保留]
33
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
33
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露
47
第 8 項。合併財務報表和補充數據
48
合併運營報表
50
合併資產負債表
51
合併現金流量表
52
股東權益合併報表
53
合併財務報表附註
54
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
90
項目 9A。控制和程序
90
項目 9B。其他信息
91
項目 9C。有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露
76
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理
92
項目 11。高管薪酬
92
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務
92
第 13 項。某些關係和關聯交易及董事獨立性
92
項目 14。首席會計師費用和服務
92
第四部分
項目 15。附錄和財務報表附表
93
第 16 項。業務和財務信息摘要
95
簽名
96
2

除非上下文另有要求，否則本報告中提及的 “QC” 指的是Qwest Corporation，（ii）提及的 “Qwest”、“我們”、“公司” 和 “我們的” 是指Qwest公司及其合併子公司，（iii）提及 “QSC” 是指我們的直接母公司Qwest Services Corporation及其合併子公司，（iv）提及 “QCII” 致QSC的直接母公司和我們的間接母公司Qwest Communications International Inc.及其合併子公司，以及（v）提及 “Lumen Technologies”，”Lumen Technologies, Inc.” 或 “Lumen” 是指QCII的直接母公司和我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc. 及其合併子公司，包括被稱為 “Level 3” 的三級母公司LLC及其財務子公司Level 3 Financing, Inc.，稱為 “三級融資”。

第一部分

關於前瞻性陳述的特別説明

本報告和我們根據聯邦證券法提交的其他文件包括有關我們的業務、財務狀況、經營業績或前景的前瞻性陳述，以及我們和管理層未來的口頭或書面聲明或新聞稿，可能包括前瞻性陳述。這些 “前瞻性” 陳述由聯邦證券法定義，並受聯邦證券法的 “安全港” 保護。除其他外，這些陳述包括：
•對我們預期的未來經營業績、現金流或財務狀況的預測；

•關於我們已完成、待處理或擬議的交易、投資、產品開發、參與政府計劃、Quantum Fiber擴建計劃和其他舉措的預期影響的聲明，包括與這些舉措相關的協同效應或成本；

•關於我們的流動性、盈利能力、利潤率、税收狀況、税收資產、税率、資產價值、或有負債、增長機會、增長率、收購和剝離機會、業務前景、監管和競爭前景、市場份額、產品能力、投資和支出計劃、業務戰略、債務槓桿、資本配置計劃、融資或再融資替代方案和來源以及定價計劃的聲明；以及

•關於我們的預期、信念、未來計劃和戰略、預期發展和其他非歷史事實的事項的其他類似陳述，其中許多陳述以 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“預測”、“項目”、“提議”、“目標”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”，“可能”、“尋求”、“希望” 或與未來有關的變體或類似表述。

這些前瞻性陳述基於我們在發表此類陳述之日的判斷和假設，其中許多是我們無法控制的。這些前瞻性陳述及其所依據的假設，（i）不能保證未來的業績，（ii）本質上是推測性的，（iii）受到許多風險和不確定性的影響。如果其中一項或多項風險或不確定性得以實現，或者我們的基本假設被證明不正確，則實際事件和結果可能與我們在這些陳述中預期、估計、預測或暗示的事件和結果存在重大差異。我們所有的前瞻性陳述均通過以下因素進行了全面限定，這些因素可能導致我們的實際業績與我們在這些前瞻性陳述中預期、估計、預測或暗示的業績存在重大差異。這些因素包括但不限於：

•來自各種競爭提供商的激烈競爭的影響，包括對我們更成熟的服務的需求減少以及定價壓力的增加；

•新技術、新興技術或競爭技術的影響，包括那些可能使我們的產品不那麼受歡迎或過時的技術；

•我們成功及時實現關鍵運營要求的能力，包括簡化和整合我們的網絡、簡化和自動化我們的服務支持系統、按計劃完成量子纖維擴建計劃、更換老化或過時的工廠和設備、加強與客户的關係以及實現預期的成本節約；

3

•我們保護我們的網絡的能力，以及避免網絡攻擊、安全漏洞、服務中斷、系統故障或影響我們的網絡或服務可用性和質量的類似事件的不利影響的能力；

•通信行業監管持續變化的影響，包括與內容責任標準、運營商間補償、通用服務、服務標準、寬帶部署、數據保護、隱私和網絡中立性有關的立法、監管或司法程序的結果；
•我們產生足以為我們的財務承諾和目標提供資金的現金流的能力，包括我們的資本支出、運營成本、債務償還、税收、養老金繳款和其他福利支付；

•我們有效留住和僱用關鍵人員以及在不停工的情況下以合理條件成功談判集體談判協議的能力；

•我們成功適應客户對我們產品和服務的需求變化的能力，包括對高速數據傳輸服務和人工智能服務的需求的增加；

•我們有能力成功保持現有產品和服務的質量和盈利能力，及時和具有成本效益的基礎上推出有利可圖的新產品，並將客户從我們的傳統產品過渡到我們的新產品；

•我們成功及時實施企業戰略的能力，包括我們的去槓桿化和擴建戰略；

•我們的運營計劃、企業戰略或資本配置計劃的變化，無論是基於我們的現金流、現金需求、財務業績、財務狀況、市場或監管條件的變化還是其他方面的變化；

•Lumen養老金、醫療保健、離職後福利或其他福利成本增加的負面影響，包括市場、利率、死亡率、人口統計或法規變化造成的負面影響；

•影響我們或我們行業的客户投訴、政府調查、安全漏洞或服務中斷的潛在負面影響；

•我們以優惠條件進入信貸市場的機會出現不利變化，無論是由我們的財務狀況變化、信用評級降低、市場不穩定、債務契約限制還是其他原因造成的；

•我們和我們的關聯公司履行各自債務義務和契約條款和條件的能力，包括我們根據這些條款進行現金轉移的能力；

•因涉嫌違反信用文件中的契約而產生的任何所謂違約通知或加速通知對Lumen和Level 3的影響；

•我們有能力按照當前預期的時間表完成我們於2024年1月22日簽訂的經修訂和重述的交易支持協議（“TSA”）所設想的交易，包括雙方就條款表所涵蓋的所有事項成功談判最終協議的能力，以及發生可能導致未能滿足完成此類交易的任何條件或任何一方權利的事件的發生終止 TSA；

•我們與證券持有人、主要業務夥伴、供應商、供應商、房東和貸款人保持良好關係的能力；

•我們能夠以優惠條件及時獲得必要的硬件、軟件、設備、服務、政府許可證和其他物品；

4

•Lumen有能力滿足不斷變化的環境、社會和治理（“ESG”）期望和基準，並有效地傳達和實施其ESG戰略；

•有關我們或我們的前身擁有或運營的網絡資產向環境釋放危險材料的指控所產生的潛在不利影響，包括由此產生的任何政府行動、清除費用、訴訟、合規費用或處罰；

•我們向陷入財務困境的客户收取應收賬款或繼續與其開展業務的能力；

•我們繼續使用或更新用於開展業務的知識產權的能力；

•涉及我們或我們的關聯公司（包括Lumen Technologies）的法律或監管程序的任何不利進展；

•税收、養老金、醫療保健或其他法律或法規、政府支持計劃或一般政府資助水平的變化，包括因政府促進寬帶發展的計劃而產生的變化；

•會計政策、慣例或假設變化的影響，包括可能需要額外未來減值費用的變動；

•惡劣天氣、恐怖主義、流行病、流行病、騷亂、故意破壞、社會動亂或其他自然或人為災害或騷亂的影響；

•如果我們的財務報告內部控制存在缺陷或缺陷，或以其他方式未能按預期運作，則可能產生的不利影響；

•利率變動或通貨膨脹的影響；

•更籠統的因素的影響，例如匯率、運營成本、公共政策、金融分析師的觀點，或總體市場、勞動力、經濟、公共衞生或地緣政治狀況的變化；以及

•“風險因素” 部分或本報告其他部分或我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中提及的其他風險。

我們目前認為不重要、我們目前不知道或將來出現的其他因素或風險也可能導致我們的實際業績與預期結果存在重大差異。鑑於這些不確定性，提醒投資者不要過分依賴我們的前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日。我們沒有義務出於任何原因公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或發展、情況變化還是其他原因。此外，我們的任何前瞻性陳述中包含的有關我們意圖的任何信息都反映了我們截至該前瞻性陳述之日的意圖，並基於現有的監管、技術、行業、競爭、經濟和市場條件以及我們截至該日的假設。根據這些因素、我們的假設或其他方面的任何變化，我們可能會隨時更改我們的意圖、戰略或計劃（包括我們的資本分配計劃），恕不另行通知。

第 1 項。商業

業務概述和目的

我們是一家以設施為基礎的技術和通信公司，為我們的商業和大眾市場客户提供廣泛的綜合通信產品和服務。我們報告了我們的收入來自於為大眾市場客户服務的業務，主要是 “其他寬帶”、“語音和其他” 和 “光纖寬帶” 類別，而我們的收入來自於為商業客户服務的業務，主要是 “收穫”、“培育” 和 “增長” 類別。我們的具體產品和服務詳見下文 “運營——產品和服務” 標題下。

5

我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc. 與其大多數子公司都有現金管理安排或貸款安排，包括信貸額度、關聯公司債務、資本出資和分紅。作為這些現金管理或貸款安排的一部分，關聯公司向某些其他關聯公司提供信貸額度。這些信貸額度和公司間債務下的未償金額不時變化。根據這些安排，我們的大部分現金餘額每天預付給Lumen的服務公司子公司進行集中管理。我們可能會不時使用這些預付款項下欠我們的現金向我們的直接母公司QSC申報並支付股息，其淨效果是減少這些預付款的金額。我們在合併資產負債表上將這些轉賬的餘額報告為向關聯公司預付款。

我們於 1911 年根據科羅拉多州法律註冊成立。我們的主要行政辦公室位於路易斯安那州門羅市CenturyLink大道100號71203，我們的電話號碼是 (318) 388-9000。

有關適用於我們業務的某些風險的討論，請參閲本報告第一部分第1A項中的 “風險因素”。本項目1中的財務摘要應與本報告第二部分第8項中的合併財務報表及其附註以及本報告第二部分第7項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀，並以此作為保留意見。

財務要聞
下表彙總了我們合併業務的結果：
截至12月31日的年份
2023(1)
20222021
（百萬美元）
營業收入$5,915 6,449 6,951 
運營費用6,110 3,694 3,843 
營業收入$(195)2,755 3,108 
淨（虧損）收入
$(831)1,919 2,107 
_______________________________________________________________________________
(1)2023年，我們記錄了24億美元的非現金、不可抵税的商譽減值費用。有關更多信息，請參閲本報告第二部分第8項中合併財務報表附註2——商譽和其他無形資產。

下表彙總了我們合併資產負債表中的某些選定財務信息：
截至12月31日，
20232022
（百萬美元）
總資產$16,337 18,956 
長期債務總額(1)
2,157 2,157 
股東權益總額10,756 13,567 
_______________________________________________________________________________
(1)長期債務總額不包括應付票據關聯公司。有關我們長期債務總額的更多信息，請參閲本報告第二部分第8項中的附註6——長期債務和應付票據——合併財務報表的附註。有關我們總債務的信息，請參閲本報告第二部分第7項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源——未來合同義務”。

我們幾乎所有的長期資產都位於美國，幾乎所有的合併營業收入都來自美國的客户。

運營

出於本報告第二部分第8項中合併財務報表附註1—重要會計政策的背景和摘要中指出的原因，我們認為我們有一個可報告的部分。
6


產品和服務

雖然我們的大多數定製客户互動都涉及多種集成技術和服務，但我們根據驅動它們的核心技術來組織我們的產品和服務。截至2023年12月31日，我們報告了來自為大眾市場客户服務的業務的收入，主要屬於下面列出的前三個類別，而我們的收入來自於為企業客户提供服務的業務，主要是以下所列的 “收穫”、“培育” 和 “增長” 類別：

•其他寬帶，根據該協議，我們主要使用我們的銅基網絡基礎設施向住宅和小型企業客户提供低速寬帶服務；

•語音及其他，根據該協議，我們的收入來自（i）提供本地和長途語音服務、專業服務和其他輔助服務，以及（ii）聯邦寬帶和州支持計劃；

•光纖寬帶，根據該協議，我們利用我們的光纖網絡基礎設施向住宅和小型企業客户提供高速寬帶服務；

•增長，包括我們預計將增長的產品和服務，主要包括：

◦光學服務。我們向需要採用以太網技術的端到端解決方案的客户提供高帶寬光波長網絡，以實現可擴展的帶寬連接站點或提供對雲計算資源的高速接入。

•Nurture，其中包括我們更成熟的產品，例如：

◦以太網。我們提供一系列基於以太網技術的強大網絡服務。以太網服務包括點對點和多點設備配置，可促進大都市區和大型企業級廣域網之間的數據傳輸。無線服務提供商還使用我們的以太網技術通過連接到其塔樓的光纖電纜進行數據傳輸。

•Harvest，其中包括我們為現金流管理的傳統服務，包括：

◦語音服務。我們為企業客户提供完整的傳統時分多路複用（“TDM”）語音服務組合，包括主速率接口（“PRI”）服務、本地入站服務、交換式一加服務、免費電話、長途和國際服務；以及

◦專線。我們提供專線服務，專用於連接兩個或更多組織場所的直撥線路或信道。專線服務為站點之間頻繁傳輸大量數據（包括無線回程傳輸）提供高速、安全的解決方案；

加盟服務

•加盟服務。我們向關聯公司提供某些電信服務，我們也向外部客户提供這些服務。請參閲我們上面列出的產品和服務，以進一步瞭解這些服務。此外，我們還為我們的附屬公司提供應用程序開發和支持服務、網絡支持和技術服務。

我們可能會不時更改產品和服務的分類。

7

我們的網絡

我們和Lumen的網絡由光纖和銅纜、高速傳輸設備、電子設備、語音開關、數據交換機、路由器和其他各種設備組成，我們通過該網絡提供大部分產品和服務。我們使用租賃資產運營部分網絡，使用許可軟件運營很大一部分設備。

我們和 Lumen 將我們的網絡視為我們最重要的資產之一。我們和Lumen已經投入並計劃繼續投入大量資源用於（i）簡化和現代化我們的網絡和傳統系統（ii）淘汰老化或過時的系統和工廠，（iii）擴展我們和Lumen的網絡以滿足對增強型或新產品的需求。我們的網絡擴張計劃的一個關鍵要素是我們的量子光纖擴建項目。在該項目下，我們提議在未來幾年內建造額外的光纖基礎設施，使我們能夠為ILEC市場中另外數百萬個城市和郊區提供量子光纖寬帶服務。

儘管我們或Lumen擁有我們的大部分網絡，但我們根據安排從其他幾家通信公司租賃了核心光纖網絡的很大一部分，這些安排需要定期更新或更換，以支持我們當前的網絡運營。

作為關鍵基礎設施提供商，我們一直是包括高級持續威脅行為者在內的各種入侵者的網絡攻擊的目標。在我們的正常業務過程中，我們不時會遇到安全事件和服務中斷。我們開發和維護旨在防範網絡攻擊和網絡中斷的系統和程序。隨着技術的變化以及繞過安全措施的努力變得越來越複雜和迅速發展，這些系統和程序的開發、維護和運行成本高昂，需要持續的監控和更新。

有關我們的系統、網絡資產、網絡風險、資本支出要求和對第三方依賴的更多信息，請參閲本報告第一部分第1A項中的 “風險因素”。

競爭

我們在一個充滿活力和競爭激烈的市場中競爭，在這個市場中，對高速、安全數據服務的需求持續增長。我們預計，在這些不斷變化的市場條件下，來自各種來源的競爭將持續激烈。除了來自大型通信提供商的競爭外，我們還面臨着來自越來越多的來源的競爭，包括系統集成商、超大規模公司、雲服務提供商、軟件網絡公司、基礎設施公司、有線電視公司、無線服務提供商、設備提供商、經銷商和小型利基提供商。

我們的競爭能力取決於有效增強和更好地整合我們的現有產品，及時和具有成本效益的基礎上推出新產品，滿足不斷變化的客户需求，提供高質量的信息安全以建立客户信心和抵禦網絡攻擊，將我們的核心技術擴展到新的應用以及預測新興的技術和行業變化。視適用的市場和服務而定，競爭可能會非常激烈，特別是如果市場上的競爭對手擁有更適合客户需求的網絡資產、更快的傳輸速度或更低的價格，或者在某些市場中，競爭對手是具有較長市場服務歷史的現有通信提供商。

我們根據各種因素競相向企業客户提供服務，包括我們網絡的全面性和可靠性、我們的數據傳輸速度、價格、可用網絡服務的延遲、我們的集成產品的範圍、我們的IP網絡的覆蓋範圍和對等容量以及客户服務。來自大型通信提供商、系統集成商、超大規模公司和其他公司的競爭增加了我們向企業和批發業務客户提供的幾種關鍵產品和服務的定價壓力。特別是，幾家超大規模公司最近建造了自己的數據傳輸設施，這減少了對我們網絡服務的需求。
8


向我們的大眾市場客户提供寬帶服務的競爭仍然很激烈。（i）先進的無線數據傳輸技術，包括固定無線和低地軌道衞星服務，以及（ii）持續增強基於電纜的服務，可能會對我們的寬帶服務的市場需求產生不利影響，每種服務的平均寬帶傳輸速度通常都比我們的銅基基礎設施更快。此外，一些成熟的或新的通信公司、基礎設施公司或市政當局已經或正在建設新的光纖網絡，以便在現有或未得到服務的市場中提供高速寬帶服務，這些服務通常是在政府補貼的支持下進行的。我們的網絡擴張和創新戰略主要側重於應對這些競爭壓力。為了滿足這些需求並保持競爭力，我們將繼續投資於網絡容量、安全性、可靠性、靈活性和設計創新，包括通過我們的量子光纖擴建計劃。

對於我們的傳統語音服務而言，無線語音、社交網絡、視頻會議和電子消息服務的提供商是重要的競爭對手，因為許多客户越來越多地使用這些服務進行通信，這導致我們傳統語音服務的長期系統性衰退。其他潛在的競爭來源包括能夠通過各種方式部分或完全繞過我們的本地網絡的非運營商系統。軟件的發展使新的競爭對手能夠提供負擔得起的網絡產品，而這些產品歷來需要更昂貴的硬件投資。我們預計，所有這些趨勢將繼續給我們的語音網絡的使用帶來向下壓力。

此外，1996年《電信法》要求現有本地電話運營商（“ILEC”），包括使用運營的運營商，允許競爭對手將其設施與ILEC的網絡互連，並採取其他各種旨在促進競爭的措施，包括有義務（i）真誠地談判互連協議，（ii）為ILEC網絡的特定部分提供非歧視性的 “非捆綁式” 接入，以及（iii）允許競爭對手向ILEC網絡的特定部分提供非歧視性的 “非捆綁式” 接入實際或虛擬地將他們的工廠設在ILEC的財產上。由於上述監管和技術的發展，我們還面臨着來自競爭激烈的本地交易所運營商（CLEC）的競爭，尤其是在人口稠密的地區。CLEC通過以下方式提供競爭性服務：（i）轉售ILEC的本地服務，（ii）使用ILEC的非捆綁網絡元素（iii）運營自己的設施或（iv）兩者的組合。

有關競爭壓力的其他信息位於本報告第一部分第 1A 項的 “風險因素——業務風險” 標題下。

9

銷售和營銷

我們的企業銷售和營銷方法側重於使用先進的技術和網絡解決方案解決複雜的客户問題，努力使核心網絡服務與數字工具兼容。我們還依靠我們的呼叫中心人員和各種渠道合作伙伴來促進滿足客户需求的服務的銷售。為了滿足不同客户的需求，我們的產品包括獨立服務和旨在提供完整集成服務的捆綁服務。

我們的企業客户範圍從小型企業辦公室到精選的企業客户。我們的直銷代表通常向內部 IT 部門的成員或其他具有深厚技術經驗的高精尖客户推銷我們的業務服務。這些人通常通過與我們或快速發展的競爭對手簽訂合同，或者通過部署內部解決方案來滿足其IT需求。我們還通過入站呼叫中心、電話營銷和第三方（包括電信代理商、系統集成商、增值經銷商和其他電信公司）來銷售我們的產品和服務。我們通過數字廣告、活動、網站促銷和公共關係支持我們的分銷。我們在當地服務區內的大多數人口較大的中心都設有當地辦事處。這些辦事處為當地市場的社區提供銷售和客户支持服務。

我們通常向內部IT部門的成員或其他具有深厚技術經驗的高精度客户推銷我們的業務服務。這些人通常通過與我們或快速發展的競爭對手簽訂合同，或者通過部署內部解決方案來滿足其IT需求。

同樣，我們對大眾市場客户的銷售和營銷方法強調以客户為導向的銷售、營銷和在當地開展服務。我們的方法包括主要通過直銷代表、呼入呼叫中心、電話營銷和第三方（包括零售商、衞星電視提供商、門到門銷售代理和數字營銷公司）來營銷我們的產品和服務。

研究、開發和知識產權

由於我們行業的動態性質，我們優先投資於開發新產品、改進現有產品和許可第三方知識產權，以預測和滿足客户不斷變化的需求，這使我們能夠自由地經營業務，而不會受到專利技術持有者幹擾的風險。我們或我們的關聯公司計劃在我們增強和開發產品和服務的同時繼續提交新的專利申請，並計劃繼續尋找機會，通過戰略收購和許可來擴大我們的專利組合。

除了我們的專利權外，無論是直接還是通過我們的關聯公司，我們對用於開展業務的各種商品名稱、商標、版權和其他知識產權擁有權利。我們的服務通常使用他人的知識產權，包括許可軟件。我們偶爾還會在我們認為適當的情況下將我們的知識產權許可給他人。

有關擁有和使用知識產權的各種訴訟風險的信息，請參閲本報告第一部分第1A項中的 “風險因素——業務風險”，以及本報告第二部分第8項中的附註14——合併財務報表的承付款、意外開支和其他項目。

10

對我們業務的監管

我們的國內業務受聯邦通信委員會（“FCC”）、各州監管委員會的監管，偶爾還受地方機構的監管。通常，我們必須在我們提供監管服務的大多數領域獲得和維護這些機構的運營許可證。有關下文討論的法規相關風險的信息，請參閲本報告第一部分第 1A 項中的 “風險因素——法律和監管風險”。

聯邦通信委員會、州監管委員會和其他監管我們業務的機構的組成和領導層的變化可能會對我們的收入、支出、競爭地位和前景產生重大影響。這些機構的組成和領導層的變化往往難以預測，這使得未來的規劃更加困難。

以下描述討論了一些影響我們運營的主要法規，但其他各種法規可能會對我們產生重大影響。有關更多信息，請參閲本報告第一部分第1A項中的 “風險因素”。

聯邦法規

普通的

聯邦通信委員會監管我們提供的州際服務，包括我們為批發網絡傳輸和運營商間補償開具的商業數據服務費，包括我們向其他通信公司收取的與州際電話的發起和終止有關的州際接入費。此外，聯邦通信委員會對我們與國際通信服務、隱私、公共安全和網絡基礎設施相關的業務的多個方面進行了監管，包括（i）我們對本地電話號碼的訪問和使用，（ii）我們提供的緊急911服務以及（iii）我們使用或移除（可能在報銷基礎上）某些供應商生產的被認為造成潛在國家安全風險的設備。如果我們不遵守聯邦通信委員會的適用法規，我們可能會受到鉅額處罰。

聯邦通信委員會近年來通過的許多法規仍在接受司法審查和其他規則制定，因此增加了確定這些變化對我們和競爭對手的最終影響的難度。

11

通用服務

在2015年至2021年之間，Lumen每年通過CAF II獲得約5億美元，該計劃於2021年12月31日結束。我們每年在CAF II資金中的份額約為1.45億美元。在CAF II資金方面，我們被要求在2021年底之前滿足13個州的某些特定基礎設施建設要求，這需要大量的資本支出。在2022年第一季度，根據我們提交的最終擴建和申報文件，我們確認了與CAF II計劃結束相關的1300萬美元遞延收入。政府有權審計我們對CAF II計劃的遵守情況。任何剩餘檢查的最終結果尚不清楚，但可能導致我們的負債超過我們為這些事項設定的應計準備金。

2020年初，聯邦通信委員會設立了農村數字機會基金（“RDOF”），這是一項聯邦支持計劃，旨在為美國農村地區的寬帶部署提供資金。在該計劃的第一階段，即RDOF第一階段，聯邦通信委員會最終發放了64億美元的支持金，將在10年內按月等額分期支付。Lumen Technologies在我們運營的多個州獲得了RDOF資助，並於2022年第二季度開始每月領取補助金，其中我們的份額並不大。

聯邦官員提議修改可能影響我們的現行計劃和法律，包括旨在增加寬帶接入、增加寬帶提供商之間的競爭、降低寬帶成本以及重新採用與上屆政府通過的 “網絡中立” 規則相似的提案。2021年底，美國國會頒佈了立法，撥款650億美元，主要通過聯邦政府資助的州撥款來改善寬帶的可負擔性和接入能力。截至本報告發布之日，各州和聯邦機構正在繼續採取措施，向包括我們在內的符合條件的申請人提供這筆資金。儘管現在猜測這項立法對我們的最終影響還為時過早，但我們預計這筆資金的發放將加劇對新服務領域寬帶客户的競爭。

有關這些計劃的更多信息，請參閲（i）本報告第二部分第8項中的附註3——合併財務報表的收入確認，以及（ii）本報告第二部分第7項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。

寬帶監管

2015年2月，聯邦通信委員會通過了一項命令，根據1934年《通信法》，將寬帶互聯網接入服務（“BIAS”）作為第二章公用事業服務進行監管。2017年12月，聯邦通信委員會投票決定廢除將BIAS歸類為第二章公用事業服務的規定，並阻止各州對寬帶服務實施實質性監管。這一變更的反對者向聯邦法院對該訴訟提出了上訴。一些州也反對這一變革，並提出、實施或頒佈了以各州互聯網服務監管為重點的法律或命令。2019年10月，聯邦法院維持了聯邦通信委員會的分類決定，但撤銷了其部分優先權裁決。各法院正在考慮或已經就州寬帶監管的可執行性問題作出裁決，預計將就此問題提起更多訴訟和上訴。此外，現任政府成員和各種消費者利益團體主張將BIAS重新歸類為第二章公用事業服務。儘管加強對互聯網業務的監管可能會阻礙我們有效運營數據網絡的能力，限制我們實施確保優質服務所必需的網絡管理措施的能力，增加運營成本，維護和升級我們的網絡，並以其他方式對我們當前的運營產生負面影響，但我們目前尚不清楚這些懸而未決的司法事項的最終影響。

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國家對國內業務的監管

歷史上，包括我們的ILEC在內的ILEC一直被視為 “普通運營商”，州監管委員會通常對州內語音電信服務及其相關設施行使管轄權。近年來，大多數州都減少了對ILEC的監管。國家監管委員會通常繼續（一）確定電信公司互相收取的交換流量的費率，（二）管理旨在補貼向高成本農村地區提供服務的支持計劃，（三）監管ILEC的購買和銷售，（iv）要求ILEC根據公開申報的費率提供服務，列出監管服務的條款、條件和價格，（v）限制ILEC的借貸和抵押資產的能力，(vi) 監管ILECs與其關聯公司之間的交易；(vii)施加各種其他服務標準。

在大多數州，交換和商業數據服務以及互連服務受價格監管，儘管監管範圍因服務類型和地理區域而異。此外，互聯網協議語音服務受州監管機構的監管，但比ILEC服務更為寬鬆。國家機構還監管非ILEC通信業務的某些方面，包括管理聯邦補貼的支付，以支持寬帶基礎設施建設。

數據隱私法律法規

各種外國、聯邦和州法律規範我們對客户數據的存儲、維護和使用，包括廣泛的消費者保護、數據保護、隱私、知識產權和類似法律。數據隱私法規很複雜，因司法管轄區而異。我們必須遵守某些國內市場中各個司法管轄區通過的各種司法管轄區數據隱私法規。在國內，州隱私法的數量持續增加。這些法律的適用、解釋和執行往往不確定，可能因司法管轄區而異，解釋和適用不一致。這些法規要求謹慎處理個人和客户數據，可能會對我們的業務產生重大影響，尤其是在我們違反任何法規的情況下。

其他法規

我們的網絡和財產受眾多聯邦、州和地方法律法規的約束，包括管理危險材料的使用、儲存和處置、向環境釋放污染物以及修復污染物的法律和法規。附註14——承付款、意外開支和其他項目進一步描述了我們在這些法律下的或有負債。某些聯邦和州機構，包括總檢察長，對消費者保護問題進行監督和監督。我們還受規範挖溝和施工作業或要求我們獲得許可證、執照或特許權才能運營的守則的約束。此類法規由直轄市、縣、州、聯邦或其他地區政府機構頒佈，因此可能因司法管轄區而異。此類法規還可能要求我們支付鉅額費用。

季節性

總體而言，我們的業務不受季節性的重大影響。但是，今年第二和第三季度，我們與網絡相關的運營費用通常較高。與天氣相關的問題不時導致修復我們的網絡和響應某些市場的服務電話的成本增加。這些成本的金額和時間取決於任何一年的天氣模式，但總體上是第三季度最高的，並且與包括颶風、熱帶風暴和龍捲風在內的強風暴對大西洋和墨西哥灣海岸線的市場造成的損失有關。

員工

截至2023年12月31日，我們擁有約11,400名員工，其中約43％是美國通信工作者協會（“CWA”）或國際電氣工人兄弟會（“IBEW”）的成員。有關與我們的勞資關係相關的風險的討論以及有關某些合同到期時間的更多信息，請參閲本報告第一部分第1A項中的 “風險因素——業務風險” 和本報告第二部分第8項中合併財務報表附註16——工會合同。

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附加信息

有關可能影響我們收入的監管、技術和競爭因素的更多信息，請參閲上文第1項下的 “監管” 和 “競爭” 以及下文第1A項下的 “風險因素”。有關我們各種服務的財務貢獻的更多信息，請參閲本報告第二部分第7項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。

有關我們和我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc. 的更多信息，請參閲Lumen Technologies, Inc. 向美國證券交易委員會提交的定期報告，可通過訪問以下 “網站訪問和重要投資者信息” 下列出的網站來訪問該報告。

網站訪問和重要投資者信息

Lumen's 而我們的網站是 www.lumen.com。我們經常在我們網站的 “投資者關係” 部分發布重要的投資者信息，網址為 ir.lumen.com。我們網站上包含或可能通過我們的網站訪問的信息不屬於本季度報告的一部分。本報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他定期報告中對我們網站的任何引用僅為方便起見，無意將我們的任何網站信息作為本報告或此類其他報告的一部分。您可以在我們網站的 “投資者關係” 部分免費獲得我們或我們的最終控股股東Lumen Technologies, Inc. 提交的10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及8-K表最新報告的電子副本，以及對這些報告的所有修正案（ir.lumen.com）在 “財務” 標題下，副標題是 “美國證券交易委員會文件”。這些報告也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。

在提交本報告時，我們的首席執行官兼首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》及其相關法規的要求對我們的財務披露進行了認證。

作為一個複雜的大型組織，我們時不時受到訴訟、爭議、政府或內部調查、同意令、服務中斷、安全漏洞或其他不利事件的影響。我們通常只有在確定這些披露對投資者具有重要意義或適用法律要求時才會公開披露這些事件（及其最終結果）。

我們通常通過傳播新聞稿、向美國證券交易委員會公開申報或在可公開訪問的會議或電話會議上披露信息來披露重要的非公開信息。儘管如此，我們不時使用並打算繼續使用我們的網站和社交媒體賬户來擴大我們的披露範圍。

儘管我們在不同時期回答證券分析師提出的問題，但有選擇地向他們披露任何重要的非公開信息或其他機密信息是違反我們的政策的。投資者不應假設我們同意分析師就我們過去或預計的業績發佈的任何聲明或報告。如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或觀點，則此類報告不屬於我們的責任。

除非另有説明，否則本報告和我們根據聯邦證券法提交的其他文件中包含的有關我們對科技或通信行業的看法和期望的信息均基於我們使用行業來源的數據做出的估計，並根據我們的行業知識和經驗做出的假設。您應該意識到，我們尚未獨立驗證來自行業或其他第三方來源的數據，也無法保證其準確性或完整性。

14

第 1A 項。風險因素

以下討論確定了可能會（i）對我們的業務、財務狀況、經營業績或前景產生重大不利影響的重大因素，或（ii）導致我們的實際業績與預期業績、預測或其他預期存在重大差異的重大因素。以下信息應與本年度報告的其他部分一起閲讀，包括 “關於前瞻性陳述的特別説明”、第7項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及第8項中的合併財務報表和相關附註。第一部分第1A項中所有提及 “附註” 之處均指本報告第二部分第8項中包含的合併財務報表附註。請注意，以下討論並非旨在全面列出我們面臨的所有風險或不確定性。我們的運營或實際業績也可能受到其他風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性是我們目前所不知的、我們目前認為不重要的、將來出現的或不是我們特有的。此外，下文描述的某些風險僅適用於我們業務的部分或部分。

商業風險

在集成或現代化現有應用程序和系統方面面臨的挑戰可能會損害我們的性能。

為了取得成功，我們需要整合、更新和升級我們現有的應用程序和系統，包括過去收購的許多遺留系統。我們無法向您保證，我們將能夠整合我們的傳統IT系統，實現基礎設施現代化，及時淘汰過時或過時的系統或部署主數據管理平臺。這些現代化努力將需要資源的有效分配、開發能力、更多地使用人工智能（“AI”）和其他新興技術、接觸主題專家、制定可持續的運營模式以及法律、隱私和安全人員之間的成功合作。任何未能及時完成這些舉措都可能對我們的 (i) 客户和員工體驗，(ii) 履行監管、法律或合同義務的能力，(iii) 網絡穩定性，(iv) 實現預期效率的能力，(v) 及時修復基礎設施和應對服務中斷的能力，或 (vi) 以所需的速度和規模向客户提供服務的能力。

我們可能無法創造客户期望的全球數字體驗。

我們的客户期望我們創造和維護全球數字體驗，包括：（i）我們產品的自動化和簡化，以及（ii）通過數字自助服務訪問我們的產品、服務和客户支持。為此，我們必須及時成功地完成目前正在進行的運營數字化轉型。有效的數字化轉型是一個複雜的動態過程，需要對資源進行有效的分配和優先排序，簡化我們的產品組合，加快產品部署，淘汰過時的系統，遷移數據以及相應的勞動力和系統開發。我們無法向您保證，我們將能夠及時實現成功的數字化轉型，以開發或提供客户期望的全球數字體驗。如果我們做不到，我們可能會失去現有客户或無法吸引新客户，這兩種情況都可能阻礙我們實現財務目標。

我們在競爭激烈的行業中運營， 現有和未來的競爭壓力可能會損害我們的業績。

我們的每項業務和大眾市場產品都面臨着越來越激烈的競爭，在不斷變化的市場條件下，及時提供來自廣泛來源的數字化集成服務的壓力越來越大，這增加了與我們競爭的公司的數量和種類。我們當前和潛在的一些競爭對手：（i）提供替代我們傳統有線服務的產品或服務，包括無線寬帶、無線語音和非語音通信服務；（ii）提供更全面的通信產品和服務；（iii）運營使他們能夠更輕鬆快捷地提供服務的系統；（iv）擁有更多的財務、供應、技術、工程、研究、開發、營銷、客户關係或其他資源，（v）以較低的價格開展運營或籌集資金成本，（vii）受到的監管較少，（vii）擁有更強的品牌知名度，（viii）與關鍵客户的關係更深入或更長期，或（ix）業務規模比我們的大，所有這些都可能使他們能夠更成功地競爭客户、戰略合作伙伴和收購。近年來，競爭壓力使我們某些產品和服務的定價商品化，並降低了許多其他產品和服務的市場價格。持續的競爭壓力可能會給市場定價帶來進一步的下行壓力。

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如果我們未能及時開發和銷售滿足不斷變化的客户需求的創新技術解決方案，我們成功競爭的能力可能會受到阻礙。

科技和通信行業已經並將繼續受到重大技術變革的影響，這些變革使越來越多的公司能夠與我們競爭。其中許多技術變革正在（i）取代或減少對我們某些服務的需求，（ii）促進有競爭力的產品或服務的開發，（iii）使客户能夠減少或繞過對我們網絡的使用，或（iv）降低我們的利潤率。例如，隨着服務提供商繼續投資5G和低地球軌道衞星網絡和服務，他們的服務可能會減少對我們網絡服務的需求。越來越多的客户要求更先進的技術產品來滿足其不斷變化的需求，包括傳統和生成式 AI 服務。正如我們在下面指出的那樣，我們的一些競爭對手已經投入了更多的資源來進行開發。如果我們未能開發有競爭力的人工智能服務，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。

為了保持競爭力，我們將需要準確預測和應對技術變化，繼續開發對客户有吸引力的產品和服務，及時提供我們的產品和服務，維護和擴大我們的網絡，使其能夠支持客户對更大傳輸容量和速度的需求，並在具有成本效益的基礎上停止過時的產品和服務。我們這樣做的能力可能會受到各種因素的限制，包括我們現有網絡、技術、資本或人員的限制。如果我們在這方面失敗，我們可能會失去客户或無法吸引新客户。

我們可能無法吸引、培養和留住具有適當技能和技術專長的領導者和員工。

我們可能無法吸引和留住技術熟練、積極進取的領導者和員工，他們具備適當的技能組合以及技術、管理和發展專業知識來執行我們的轉型、創新和戰略增長計劃。我們在一個競爭激烈且不斷擴大的行業中運營，對高技能員工的競爭越來越激烈，競爭對手也將目標放在招聘我們的員工。我們的員工流失率已經高於預期，並且可能會繼續經歷。此外，遠程工作安排可用性的增加在很大程度上是由於 COVID-19 疫情推動的，這擴大了可以競爭我們的員工和員工候選人的公司範圍。我們認為，我們的一些競爭對手擁有比我們更多的資源和更少的成本限制，能夠不時提供超出我們所能提供的薪酬、福利或便利。Lumen普通股低交易價格的影響可能加劇了吸引和留住關鍵人員的這些風險。如下文所述，這限制了Lumen在2023年向我們的關鍵員工提供有競爭力的股權激勵薪酬的能力。我們未能成功吸引和留住關鍵人員可能會對我們的業務或財務業績產生重大不利影響。

根據我們在2022年實施的當前工作指導方針，將近一半的員工完全在家工作，其餘的很大一部分員工在 “混合” 工作時間表下部分在家工作。這些工作安排可能會損害我們維持協作和創新文化的能力，並可能對我們的員工造成幹擾，包括生產力下降、現場和異地員工之間的協作面臨挑戰以及潛在的員工不滿和流失。如果我們在混合工作環境下運營的嘗試不成功，我們的業務可能會受到不利影響。

過去幾年的疫情、通貨膨脹和其他事件提高了員工對薪酬、工作場所靈活性和工作與家庭平衡的期望。這些事態發展加劇了我們上述的某些挑戰，使我們相對更難吸引和留住頂尖人才。

我們未來前景的不確定性可能會對我們與員工、客户、供應商和其他人保持令人滿意的關係的能力產生不利影響。

與債權人談判有關的事態發展，加上對收入持續下降和槓桿率增加的擔憂，給我們未來改善財務業績、再融資或延長即將到期的債務的能力帶來了不確定性。這些不確定性可能會對我們吸引、留住和激勵員工的能力產生不利影響。

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這些不確定性加上Lumen的低股票交易價格可能會對我們吸引、留住和激勵員工的能力產生不利影響。Lumen向關鍵人員發放基於股權的激勵獎勵，其價值與其股價、財務業績或兩者掛鈎。2023年，Lumen股票的低交易價格限制了其根據2018年股權激勵計劃發放符合我們先前做法的總額股權激勵獎勵的能力。如果以下情況，我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會受到削弱：（i）此類股權激勵的預期價值沒有實現；（ii）Lumen的股權薪酬不再被視為寶貴的福利；（iii）我們的總薪酬待遇不具有競爭力；或（iv）Lumen沒有獲得繼續發放我們認為必要金額的股票激勵獎勵所需的股東批准。

同樣，如果客户、供應商、房東、銀行或其他第三方認為我們的未來不確定，則他們可能不太願意與我們進行業務交易，其中任何一種都可能對我們的業務、財務業績、財務狀況或未來前景產生不利影響。

如果我們的聲譽受到損害，我們可能會受到傷害。

我們認為，Lumen和Qwest的品牌名稱和我們的聲譽是重要的企業資產，有助於我們吸引和留住客户和有才華的員工。但是，我們的企業聲譽容易受到諸如與客户或競爭對手的糾紛、網絡攻擊或服務中斷、內部控制缺陷、交付失敗、合規違規、政府調查或法律訴訟等事件造成的物質損失。影響我們的競爭對手的類似事件可能會導致我們整個行業的負面宣傳，從而間接損害我們的業務。如果客户、供應商、員工、倡導團體、監管機構、投資者、媒體、社交媒體影響者或其他人批評我們的服務、運營或公共立場，我們也可能遭受聲譽損害。例如，如果我們的產品和服務的客户體驗分數（以 “NPS”（淨推薦分數）和 “CHS”（客户健康分數）衡量，相對於競爭對手來説是低的或下降的，我們可能會受到傷害。此外，如果我們的員工不當使用社交網站或其他新興技術，例如生成式人工智能工具，未經授權披露公司或客户機密數據，聲譽風險可能會增加。
關於我們的負面或不準確信息，即使基於謠言或誤解，也有可能對我們的業務產生不利影響。我們的聲譽受損可能難以修復、昂貴且耗時。我們的聲譽受損還可能降低Lumen品牌的價值和有效性，並可能降低投資者對我們的信心，對我們的證券價值產生重大不利影響。

我們可能會受到網絡攻擊的傷害。

我們運營的多個特徵加劇了我們遭受網絡攻擊的脆弱性，包括（i）我們在很大程度上依賴自有和租賃的網絡來開展業務，（ii）通過我們的系統傳輸大量數據，以及（iii）我們處理和存儲敏感的客户數據。

正如本年度報告第1C項所進一步描述的那樣，對我們系統的網絡攻擊可能來自多種來源，並有多種形式。網絡攻擊可能使個人識別客户數據或受保護的健康信息處於危險之中，從而牽涉到嚴格的國內外數據保護法。這些威脅還可能源於其他非關聯運營商擁有、運營或控制的系統的故障或入侵，而我們的業務在很大程度上依賴這些運營商。其他各種因素可能會加劇這些風險，包括：（i）我們維護存儲在與互聯網連接的服務器上的數字形式信息，（ii）我們對開放和軟件定義網絡的使用，（iii）運營和維護由傳統和收購的財產組成的複雜多大洲網絡所面臨的挑戰，該網絡比新的完全整合的網絡更難保護；（iv）客户的規模和複雜性及其服務需求的增長，（v）由於對數據的需求增加，我們網絡的使用量增加服務，（vi）我們在遠程地點工作的員工人數增加，（vii）防禦使用人工智能生成的社會工程學、日益惡意的代碼和日益複雜的網絡釣魚技術的攻擊的難度越來越大。

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作為關鍵基礎設施服務提供商，我們和我們的客户一直是網絡攻擊的目標。2023 年，這些針對我們的攻擊數量有所增加。儘管我們努力防止這些事件，但其中一些攻擊還是導致了安全事件。2023年3月27日，Lumen向美國證券交易委員會提交了表格8-K的最新報告，宣佈了兩起網絡安全事件，其中包括一起涉及訪問其內部信息技術系統的複雜威脅行為者。自提交該報告以來，Lumen已採取其中所述的措施來評估、控制和補救這兩起事件，包括與外部法醫公司合作。根據目前已知的信息，Lumen仍然認為，這些事件既沒有也不會對其為客户服務的能力或業務、運營或財務業績產生重大不利影響。

我們認為，我們的網絡對全球互聯網數據流的重要性將繼續使其成為包括國家行為者和其他高級持續威脅行為者在內的各種威脅行為者的目標。此外，由於多種因素，事件風險可能會繼續增加，包括（i）網絡攻擊越來越複雜，（ii）網絡攻擊工具更容易獲得，（iii）由於地緣政治緊張局勢加劇，來自中國、俄羅斯和其他國家行為者的威脅越來越大。還應注意的是，我們和其他人目前可用的網絡攻擊防禦措施不太可能阻止堅定不移、高度複雜的威脅行為者的入侵。因此，您應該假設我們將來將繼續遇到網絡事件。到目前為止，我們過去的任何安全事件都沒有對我們產生重大不利影響，我們將繼續採取旨在限制網絡風險的措施。儘管如此，我們無法向您保證，未來的網絡事件或事件最終不會對我們為客户服務的能力或我們的業務、運營或財務業績產生重大不利影響。

儘管Lumen Technologies維持的保險承保範圍可能涵蓋我們網絡風險的某些方面，但根據保單條款和條件（包括自保免賠額、承保限制和貨幣承保上限），該保險可能無法提供或不足以彌補我們的損失。

網絡攻擊可能 (i) 破壞我們的網絡和系統的正常運行，進而幹擾我們客户的運營，(ii) 導致我們、員工、客户或客户最終用户的專有、機密、敏感、機密或其他有價值信息的破壞、丟失、被盜用或泄露，(iii) 要求我們向客户、監管機構或公眾通報數據事件，(iv) 損害我們的聲譽或導致業務損失，（v）要求我們為將來提供信貸為我們的客户提供服務或提供昂貴的激勵措施以留住客户，（vi）要求我們的客户或監管機構就損失、罰款、罰款、吊銷許可或許可證或其他補救措施向我們提出索賠，（viii）導致行業認證丟失或（viii）需要大量的管理關注或財務資源來補救由此造成的損失或更改我們的系統。上述任何或所有事態發展都可能對我們產生重大的不利影響。

我們的網絡或各種平臺的中斷或我們的服務的其他故障可能會對我們造成傷害。

在正常業務過程中，我們的網絡、主機、雲或IT平臺不時出現中斷，或者我們的產品或服務（包括基本和增強版911緊急服務）無法按預期方式運行。這些中斷使我們面臨上面列出的幾種相同的網絡攻擊風險，包括客户流失、發放信貸或退款以及監管罰款。由於多種因素，我們仍然容易受到未來中斷的影響，包括維護和更換老化或過時的網絡元素所面臨的挑戰、人為錯誤、網絡的持續變化、新產品或技術的推出、供應商或供應鏈中的漏洞、員工異常以及硬件和軟件限制。修復任何中斷、中斷、延遲或停止服務的過程可能比計劃更昂貴、更耗時、更具幹擾性和資源密集性。由於未來的中斷而導致的銷售延遲、利潤率降低、罰款或客户流失可能會對我們的業務、聲譽、經營業績、財務狀況、現金流和股價產生重大不利影響。

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我們的一些服務收入繼續下降，我們為抵消這些下降所做的努力可能不會成功。

主要是由於上文討論的競爭和技術變革，我們的本地語音、長途語音、網絡接入和專線收入出現了長期的系統性下降。因此，我們的合併收入（不包括收購）長期下降，無法實現足以完全抵消下降的成本節約。最近，我們經歷了來自更廣泛產品和服務的收入下降。到目前為止，我們一直無法扭轉年度收入損失（不包括收購）。此外，與我們的傳統通信服務相比，我們最新的大多數產品和服務產生的利潤率較低，壽命可能更短，而且有些產品和服務在未來可能會放緩或沒有增長。我們的一些新產品減少或取代了我們對舊產品的銷售。因此，我們可能無法成功實現未來收入增長的目標。

我們的運營、財務業績和流動性在很大程度上依賴於主要供應商、供應商和其他第三方。

如果我們與第三方的某些協議（包括下文進一步描述的協議）被終止，我們開展業務的能力可能會對我們產生重大不利影響。

對其他通信提供商的依賴。為了在我們的某些市場提供某些服務，我們必須購買服務或租賃網絡容量，或者將我們的網絡與通常在這些市場上與我們競爭的其他通信運營商或雲公司的基礎設施進行互連。我們對這些供應或互連安排的依賴限制了我們對服務交付和質量的控制。此外，我們面臨的風險是，其他公司將來可能不願或無法繼續或續訂這些安排。當另一家公司是競爭對手並可能從終止協議或實施提價中受益時，這些風險就會增加。此外，一些公司依靠我們的網絡來傳輸其數據或語音流量。他們對我們網絡的依賴使我們面臨風險，他們可能會將全部或部分流量從我們的網絡轉移到他們擁有、建造或租賃的替代網絡，從而減少我們的收入。我們的某些超大規模客户已經建立了基礎架構，從而減少了他們對我們的依賴。

對主要供應商和供應商的依賴。我們依賴有限數量的供應商和供應商直接或通過其他供應商向我們提供與我們的網絡基礎設施相關的設備和服務，包括光纖電纜、軟件、光電、傳輸電子設備、數字交換機、路由設備、客户駐地設備和相關組件。我們還依賴軟件和服務供應商或其他各方來協助我們運營、維護和管理我們的業務，包括賬單、安全、供應和一般運營。如果這些供應商中的任何一家遇到業務中斷、安全事件、訴訟或其他幹擾其及時交付產品或服務能力的問題，我們的運營可能會受到不利影響。

對關鍵許可方的依賴。我們依靠第三方許可的關鍵技術來提供我們的某些產品和服務。我們與這些許可方的協議可能會到期或終止，並且將來我們可能無法按照我們可接受的條款或根本無法獲得某些許可。此外，如果我們將許可技術整合到我們的網絡中，部署來自替代許可方的不同技術的靈活性可能會受到限制。

依賴關鍵客户合同。我們有幾份複雜的高價值的國內和全球客户合同。這些合同經常受到各種因素的影響，這些因素可能會降低或消除這些合同的盈利能力。此外，如果我們未能在主要合約到期時續約，我們將受到不利影響。

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對土地所有者的依賴。我們依靠政府機構、鐵路公司、公用事業、承運人和其他第三方授予的通行權、託管協議、特許經營權和其他授權，將我們的部分網絡設備放置在各自財產上方、上方或下方。除非我們能夠延長或續期，否則這些授權中有很大一部分將在未來五到十年內失效。此外，我們的一些業務受市政當局或其他政府機構規定的許可和特許經營要求的約束。如果這些授權中的任何一項被取消，或者以其他方式終止或失效，或者如果土地所有者要求提高價格，我們的運營可能會受到不利影響。同樣，如果我們無法獲得必要的土地所有者授權或政府許可，我們的建築計劃可能會被推遲。我們無法向您保證，當這些安排的條款到期時，我們將能夠成功延長這些安排，也無法簽訂實施我們的網絡擴張機會所必需的新安排。

氣候變化可能會干擾我們的運營，導致我們承擔大量的額外資本和運營成本或對我們的業務產生負面影響。

我們的大量設施位於容易遭受地震、洪水、火災、龍捲風或其他類似人員傷亡事件風險的地區。這些事件不時幹擾我們或我們關聯公司的運營，未來發生的類似事件可能會造成重大損失，包括輸電線路中斷、設施被洪水淹沒、停電、燃料短缺、網絡延誤或故障、財產和設備損壞或摧毀以及工作中斷。由於可觀的免賠額、承保限額和排除項以及可用性有限，我們通常只能通過保險彌補部分損失。我們的系統宂餘以及我們為保護基礎設施和運營免受此類事件影響而採取的其他措施可能無效或不足以維持此類事件後的運營。任何此類事件都可能導致業務中斷造成的收入損失、聲譽受損和利潤減少。

氣候變化可能會增加未來自然災害和其他極端天氣事件的頻率或嚴重性，這將增加我們面臨上述風險的風險，並可能幹擾我們來自主要供應商和供應商的供應鏈。

我們的環境、社會和治理 (ESG) 承諾、計劃和披露可能會使我們面臨聲譽、法律和商業風險。

我們的聲譽和品牌可能會受到我們對各種企業環境、社會和治理 (ESG) 舉措的公開承諾的影響，包括我們的政治貢獻、我們的宣傳立場以及我們的可持續性、包容性和多元化目標。這些舉措、目標或承諾可能難以實現，實施成本高昂。隨着我們對ESG事項的要求和自願披露有所增加，我們可能會因其準確性、充分性或完整性而受到批評。我們可能無法實現或被認為未能實現與ESG相關的舉措、目標或承諾。此外，我們可能會因為這些舉措、目標、承諾的時機、範圍或性質或對其的任何修訂而受到批評。我們實際或認為未能實現與ESG相關的舉措、目標、承諾，或未能滿足不斷變化的利益相關者的期望或標準，可能會導致針對我們的法律或監管訴訟、客户或員工流失、聲譽損害或其他對我們業務的負面影響，從而對我們產生不利影響。

影響我們非合併關聯公司的不利事態發展可能會間接影響我們。

我們的合併業務僅構成我們母公司Lumen合併業務的一部分。我們與不屬於我們合併公司集團成員的Lumen關聯公司進行各種公司間交易。對這些非合併關聯公司產生不利影響的事件或事態發展不會直接影響我們根據美國公認會計原則（“GAAP”）報告的合併財務狀況或業績，但如果此類事態發展幹擾了此類非合併關聯公司提供我們或我們的子公司應得的服務或支付款項的能力，則可能會間接對我們產生不利影響。出於這些原因，我們敦促您查看Lumen截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項中包含的風險因素披露。

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我們面臨其他業務風險。

我們面臨其他業務風險，包括：

•管理和管理一個向多個州的不同客户提供一系列複雜產品的組織所面臨的困難，以及

•恐怖主義、騷亂、破壞行為或社會動亂的不利影響。

法律和監管風險

我們受廣泛、不斷變化的監管框架的約束，這可能會產生運營或合規成本。

正如本年度報告其他地方詳細解釋的那樣，我們的國內業務受聯邦通信委員會監管，其他聯邦、州和地方機構受各種外國和國際機構的監管。我們無法向您保證，我們將成功獲得或保留在各個市場開展業務所需的所有監管許可。即使我們是，這些許可和相關法律對我們規定的服務標準和條件也可能會增加我們的成本，限制我們的運營靈活性或導致第三方索賠。

根據不同的國際、聯邦、州和地方法律、規章和條例，我們受到許多要求和解釋的約束，這些法律法規和規章通常非常詳細，偶爾會相互衝突。因此，我們無法確保我們始終被視為在任何一個時間點都符合所有這些要求。

各政府機構，包括對我們的業務擁有管轄權的州檢察長，過去經常對我們的商業行為進行調查，這些調查要麼是迴應客户的投訴，要麼是主動進行的，預計將來還會繼續這樣做。過去，其中一些調查曾導致鉅額罰款。有時，我們會通過簽訂同意令來解決此類問題，這些法院命令經常限制我們未來的行為。如果我們違反，這些同意令不僅使我們面臨合同補救措施，還會使我們面臨通過藐視法庭訴訟進行司法執法，其中任何一項都可能產生重大不利後果。此外，未來的調查可能會導致執法行動、訴訟、罰款、和解或聲譽損害，或者可能導致我們改變銷售行為或運營。

我們先前參與聯邦通信委員會的CAF II計劃以及目前參與聯邦通信委員會的RDOF計劃使我們面臨一定的財務風險。如果我們在CAF II和RDOF計劃結束時沒有遵守聯邦通信委員會的措施，我們可能會受到鉅額罰款或沒收，包括但不限於在很長一段時間內被暫停或取消未來政府計劃或合同的資格，這可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。

我們向各種聯邦、州和地方機構提供產品或服務。我們未能遵守適用於這些計劃的複雜政府法規和法律或政府合同條款，可能會導致我們遭受嚴重的負面宣傳或處罰，在很長一段時間內被暫停或禁止參加未來的政府計劃或合同，在某些情況下，還可能導致我們的聯邦通信委員會許可證被吊銷。此外，某些政府機構經常保留為方便起見或缺乏資金時終止合同的權利。如果我們的政府合同因任何原因終止，或者我們被暫停或禁止參與政府計劃或合同，則可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

各種州、國家、外國和國際法律法規適用於收集、使用
個人和其他數據的保留、保護、安全、披露、傳輸和其他處理。《歐洲》
聯盟和其他國際監管機構以及一些州政府最近頒佈或加強了這些監管機構
數據隱私法律要求，其他政府正在考慮建立類似或更強的保護措施。這些法律中有許多很複雜，經常變化，並且經常與其他司法管轄區的法律相沖突。我們的一些客户對我們施加了類似的要求，這些要求同樣或更高。如果我們未能遵守這些政府或合同要求中的任何一項，我們可能會遭受鉅額處罰和聲譽損失。
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從歷史上看，適應和應對不斷變化的監管要求對我們的運營產生了重大影響。我們認為，不斷變化的監管發展和監管的不確定性可能會繼續對我們的業務產生重大影響。特別是，如果美國國會按照某些政府官員、立法領導人和消費者利益團體目前的提議，修改或取消現行聯邦法律對私人網絡提供商（例如我們）對與在私人網絡上存儲或傳輸的第三方內容相關的索賠的責任限制，我們的業務可能會受到重大影響。如果目前懸而未決的加強對互聯網服務提供商的監管或進一步加強數據隱私法的提案得以實施，我們也可能受到重大影響。此外，監管我們收到的支持計劃款項或我們為某些受監管服務收取的費用的聯邦和州機構可以不時減少我們收到或可以收取的金額。這些法律的可變性也可能阻礙我們和我們的客户規劃未來或制定長期戰略的能力。

在我們的網絡上存儲或傳輸的第三方內容可能會導致責任或以其他方式損害我們的聲譽。

儘管我們在大多數服務合同中不對第三方內容承擔責任，但作為私有網絡提供商，我們可能會面臨與存儲或傳輸在我們網絡上的第三方內容相關的法律索賠。除其他外，此類索賠可能涉及誹謗、侵犯隱私、侵犯版權或協助和教唆在線賭博或色情等受限活動的指控。儘管我們認為根據現行法律，我們對此類索賠的責任是有限的，但針對其他承運人的訴訟已經成功，我們無法向您保證我們的辯護會佔上風。此類第三方內容還可能導致負面宣傳並損害我們的聲譽。此外，如上所述，懸而未決的修改法律提案可能會大大增加我們的法律風險。

針對我們或我們的關聯公司的未決法律訴訟可能會對我們產生重大不利影響。

針對我們和我們的關聯公司的幾項潛在的重大訴訟尚待審理。無法肯定地預測這些法律訴訟的結果。從任何給定日期起，我們在訴訟中蒙受的損失都可能超過我們的應計負債。出於所有這些原因，附註14——承諾、意外開支和其他項目中描述的任何訴訟程序，以及其中未描述的當前訴訟或未來的訴訟，都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績、證券交易價格和我們進入資本市場的能力產生重大不利影響。我們無法向你保證這些問題對我們的最終影響。

我們可能無法成功地保護和執行我們的知識產權。

我們依靠各種專利、版權、商品名稱、商標、服務標誌、商業祕密和其他類似的知識產權以及保密協議和程序來建立和保護我們的所有權。但是，由於各種原因，這些步驟可能無法完全保護我們，包括對執行這些權利的能力的固有限制。如果我們未能成功保護或執行我們的知識產權，我們的業務、競爭地位、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

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與開發和使用人工智能（AI）相關的問題可能會導致法律或監管行動，損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務造成重大損害。

我們目前將人工智能技術納入我們的某些產品和服務以及我們的業務運營中。目前，各種各樣的科技公司正在競爭激烈且快速變化的環境中開發人工智能，其中許多公司投入的資源比我們投入的研發計劃要多得多。由於其設計和算法的複雜性，人工智能帶來了各種風險和挑戰，其使用可能會產生意想不到的不利後果。雖然我們的目標是負責任地開發和使用人工智能，並努力識別和緩解人工智能的使用所帶來的道德和法律問題，但我們可能無法在問題出現之前識別或解決問題。公司對人工智能的使用可能會帶來與有害內容、不準確的輸出、偏見、知識產權侵權或挪用、誹謗、隱私事件和網絡安全漏洞等相關的風險。美國、歐盟和其他政府機構已經採取了初步措施來監管人工智能，這最終可能會增加人工智能的法律風險或降低其用處。出於所有這些原因，我們無法向您保證我們對人工智能的使用不會損害我們的業務、運營或聲譽。

我們被指控侵犯他人的知識產權，將來可能會面臨類似的指控。

我們經常收到來自第三方的通知，或者在第三方提起的訴訟中被點名，聲稱我們侵犯或正在侵犯他們的知識產權。我們目前正在對其中幾項通知和索賠作出迴應，並預計這種全行業趨勢將繼續下去。如果這些索賠成功，我們可能需要支付鉅額金錢賠償，停止使用適用的技術或支付特許權使用費以繼續使用適用的技術。如果我們被要求採取一項或多項此類行動，我們的收入或利潤率可能會下降，我們的業務可能會受到重大損害，或者我們可能被要求停止銷售或重新設計我們的一項或多項產品或服務，其中任何一項都可能對我們的業務產生重大不利影響。同樣，我們可能需要不時從第三方獲得使用某些專利或其他知識產權的權利，才能提供新產品和服務。如果我們無法以合理的條件從第三方獲得使用任何所需技術的權利，我們提供新產品和服務的能力可能會被禁止、限制、增加成本或延遲.

未能延長或重新談判我們的集體談判協議或停工可能會對我們產生重大影響。

截至2023年12月31日，我們約有43％的員工是以工會為代表的各種談判單位的成員。儘管我們與這些工會簽訂了協議，但我們無法預測未來對這些協議的談判結果。我們可能無法達成新的協議，工會僱員可能會參加罷工、工作放慢或其他勞工行動，這可能會嚴重幹擾我們提供服務的能力並增加我們的成本。即使我們成功達成新的協議或替代協議，它們也可能給我們帶來巨大的新成本，從而損害我們的競爭地位。

有關我們傳統基礎設施的媒體報道可能會使我們面臨政府行動、搬遷費用、訴訟、合規成本、處罰或聲譽損失。

2023年年中發佈的媒體報道稱，作為我們銅基網絡基礎設施一部分的某些鉛護套電纜構成公共衞生和環境風險。此類指控可能會使我們面臨立法或監管行動、移除費用、訴訟、合規費用或處罰。因此，我們可能會產生大量開支，這可能會對我們的財務業績或狀況產生重大不利影響。

我們還可能因對我們的鉛護套電纜對公共健康或環境的影響做出負面斷言而遭受聲譽損害，這可能會對我們的業務產生不利影響，即使此類指控最終被證明是不準確的。這種對我們聲譽的損害可能難以修復、昂貴且耗時。我們的聲譽受損可能會降低投資者對我們的信心，並對我們的證券價值產生重大不利影響.

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金融風險

我們的鉅額債務水平使我們面臨廣泛的風險。

截至2023年12月31日，我們有22億美元的未償合併無抵押債務（不包括融資租賃債務、未攤銷折扣、淨和未攤銷的債務發行成本以及應付票據關聯公司）。

我們大量的債務和相關的還本付息義務可能會在多個方面對我們產生不利影響，包括：

•要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付債務的利息和本金，從而減少我們可用於其他目的的資金，包括收購、資本支出、戰略計劃和向我們的直接母公司分紅；

•阻礙我們利用商機，規劃或應對不斷變化的市場、行業、競爭或經濟條件的能力；

•使我們更容易受到經濟或行業衰退的影響，包括利率上升（尤其是我們的浮動利率債務）；

•與槓桿率較低的公司相比，使我們處於競爭劣勢；

•對其他各方對Lumen的看法產生不利影響，包括但不限於現有或潛在的客户、供應商、員工或債權人；

•使我們更難或更昂貴地獲得任何必要的未來融資或再融資，包括這可能迫使我們出售資產或採取其他不太理想的行動來籌集資金的風險；以及

•這增加了我們可能無法履行債務協議中包含的財務或非金融契約或及時償還所有必需債務的風險，這兩種情況都可能導致我們的部分或全部未償債務加速償還。

如果我們增加借款，或者我們的信用評級或關聯公司的信用評級出現任何降級，則所有這些因素的影響都可能加劇。在某些限制和限制的前提下，我們的債務工具和子公司債務工具的當前條款允許我們或他們承擔額外的債務。

我們預計會定期要求融資，但我們無法向您保證我們將能夠以我們可接受的條件或根本無法接受的條件獲得此類融資。

我們預計將來會定期要求融資，為現有債務再融資，並可能用於其他目的。除其他因素外，我們安排額外融資的能力將取決於我們的財務狀況、業績、信用評級和債務契約。先前關於我們的關聯公司在信貸文件中違反契約的指控可能會阻止潛在的貸款人向我們提供信貸，除非和直到我們的關聯公司通過執行額外的信貸協議、獲得豁免或其他類似行動令人滿意地解決這些問題。我們獲得額外融資的能力還可能取決於當前的市場狀況，這可能會受到（i）總體市場狀況的不利影響，例如國內或海外主權或公司債務市場的混亂、地緣政治不穩定、貿易限制、流行病、經濟收縮或增長有限或其他類似的不利經濟發展，以及（ii）通信行業的具體情況。國內或全球金融市場的不穩定不時導致資本市場的週期性波動和混亂，這部分或嚴重限制了像我們這樣的槓桿公司獲得債務融資的能力。出於這些和其他原因，我們無法保證將按照我們可接受的條款或根本不提供用於上述任何目的的額外融資。

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如果我們無法償還所需的債務或為債務再融資，我們可能不得不考慮其他選擇，例如出售資產、發行更多證券、削減或推遲成本或以其他方式降低現金需求，或者與貸款人談判重組我們的適用債務。我們或我們的關聯公司當前和未來的債務工具可能會限制，或者市場或業務條件可能會限制我們以優惠條件或根本完成其中一些行動的能力。出於這些和其他原因，我們無法向您保證我們可以充分或及時地實施這些步驟，或者根本無法執行這些步驟。我們也無法向您保證，這些措施即使成功實施，也不會對我們的運營、財務業績或未來前景造成損害。

我們是高度複雜的債務結構的一部分，這可能會影響我們投資者的權利。

根據各種債務和融資安排，Lumen Technologies, Inc.及其多家子公司欠下鉅額款項，其中一些由其他主要子公司擔保。Lumen Technologies, Inc.超過一半的債務由其某些主要國內子公司擔保，其中一些子公司已將其幾乎所有資產（包括各自的某些子公司）質押以擔保。Lumen Technologies, Inc.的剩餘債務既沒有擔保也沒有擔保。三級融資中超過一半的債務由（i）由其幾乎所有資產的質押擔保，（ii）由其某些關聯公司在擔保基礎上提供擔保。Level 3 Financing的剩餘債務不由其任何資產擔保，但由其某些關聯公司在無擔保的基礎上提供擔保。截至本年度報告發布之日，包括我們在內的Qwest Communications International Inc. 的兩家直接或間接子公司也欠有大量債務。Lumen Technologies, Inc.的200多家子公司中的大多數既沒有借錢，也沒有為Lumen Technologies, Inc.或其附屬公司的任何債務提供擔保。因此，我們的合併債務工具的投資者應意識到，（i）確定其作為債權人的權利的優先權是一件複雜的事情，這在很大程度上取決於發行或擔保（如果有）適用債務的實體的資產和盈利能力，（ii）此類債務的很大一部分在結構上從屬於Lumen Technologies, Inc.非擔保子公司的所有負債，但以這些子公司的價值為限義務人。

我們和我們的關聯公司的各種債務協議包括限制和契約，這些限制和契約可能（i）限制我們開展業務或借入額外資金的能力，（ii）限制我們進行公司間交易的能力，以及（iii）在某些情況下導致我們的還款義務加速.

根據我們和我們關聯公司的合併債務和融資安排，債務發行人受各種契約和限制的約束，其中最嚴格的涉及Lumen Technologies, Inc.的債務和三級融資。

Lumen Technologies, Inc.的高級擔保信貸額度和擔保票據包含幾項重大限制，限制了其及其子公司借入額外資金或發放擔保；向股東支付股息或其他分配；發放貸款；設立資產留置權；出售資產；與其關聯公司進行交易以及進行合併、合併或其他類似交易。這些限制性契約可能會對我們和我們的關聯公司運營或重組各自業務、發行額外優先債務、進行收購、資產剝離或戰略交易或以其他方式執行各自計劃和戰略的能力產生重大不利影響。

三級融資的債務和融資安排包含基本相似的限制，限制了其作為單獨的受限集團在獨立基礎上開展業務。因此，其中某些契約可能會嚴重限制我們進行第三級交易的能力，包括從第三級或第三級向我們或我們的關聯實體分配現金的能力中接收現金。

Lumen Technologies, Inc.的高級擔保信貸額度以及我們的定期貸款債務都包含財務維護契約。

我們或我們的關聯公司未能遵守上述限制性或財務契約可能會導致違約事件，如果不糾正或免除，可能會加速我們的債務償還義務。我們的某些債務工具有交叉違約或交叉加速條款。如果存在這些條款，則對流動性的影響可能比單一債務工具違約或加速所產生的影響更大。

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我們關聯公司Level 3的某些債務持有人可能會試圖聲稱Level 3在出售其拉丁美洲業務後使用所得款項可能導致其信貸文件下的違約。

2023年7月25日，Lumen Technologies收到了一封代表的來信，信中聲稱代表Lumen Technologies約37％的融資債務和約56％的三級融資債務的持有人行事，要求開會討論Lumen及其附屬公司即將到期的債務，以及信中提到的與Level 3使用其拉丁資產剝離所得收益有關的明顯違約事件美國企業。

如果TSA設想的交易完成，參與的債權人將在Lumen的債務協議和適用法律允許的範圍內，放棄並免除我們因任何此類違規行為而產生的任何索賠或補救措施。但是，無法保證這些交易將完成，也無法保證其他債權人不會試圖向我們提出索賠。如果TSA所設想的交易沒有完成，就無法保證參與的債權人不會試圖發出所謂的違約通知，或試圖申報到期應付的債務本金以及應計利息。任何這樣的加速也可能使Lumen的優先擔保信貸額度下的貸款人宣佈所有借入的資金到期應付，終止其在此項下的承諾，並停止提供進一步的貸款。有擔保債務持有人還可以對其抵押品提起止贖程序。儘管Lumen會對所有此類行動提出強烈異議，但任何此類行動都可能導致的結果可能對我們和關聯公司的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響，任何此類行動都可能迫使我們或我們的關聯公司尋求破產保護。此外，迴應或抗辯任何違約索賠，包括通過訴訟，可能需要Lumen及其關聯公司花費大量資金和管理時間和精力，並可能對他們未來獲得融資或為現有債務進行再融資的能力產生不利影響。這些事態發展中的任何一個都可能以其他幾種方式對我們產生不利影響，特別是如果Lumen或Level 3無法再向我們提供我們目前從他們那裏獲得的服務，或者如果債權人試圖維護他們聲稱擁有的任何自助權利。

TSA所考慮的交易可能無法按預期完成，也可能無法按當前預期的時間表完成，甚至根本無法完成，即使此類交易已經完成，我們也可能無法實現其預期的收益。

我們預計，TSA所考慮的交易的完成將增強我們的流動性並延長我們關聯公司的債務到期日。但是，這些交易的完成必須滿足某些條件，TSA允許某些特定的貸款集團和Lumen在各種特定情況下終止協議。

因此，任何或全部交易可能無法按原先設想、按當前預期的時間表完成，或者根本無法完成。因此，我們可能無法及時或根本無法從這些交易中實現預期的收益。即使我們成功完成了TSA設想的交易，我們也可能無法實現此類交易的部分或全部預期收益。我們已經並將繼續承擔與TSA所設想的交易相關的鉅額成本、費用和專業服務費用以及其他交易成本，無論此類交易是否完成，這些費用和成本都由我們支付。

如果我們成功完成TSA所設想的交易，公司將面臨更高的利息，這可能會產生重要的後果，包括：（i）限制我們獲得額外融資以為未來營運資金、資本支出、收購或其他一般公司需求提供資金的能力，並增加借貸成本；（ii）要求將現金流的很大一部分用於償還債務，而不是用於其他目的；以及（iii）) 指定的每個其他因素上文標題為 “—我們的鉅額債務水平使我們面臨廣泛的風險。”

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此外，管理與完成TSA所考慮的交易有關的公司債務的協議將包含重大的額外限制，這些限制可能會限制公司從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力，包括對我們承擔債務、承擔留置權、進行合併或合併、處置資產、進行關聯交易、支付股息的能力的某些限制，進行收購併進行投資、貸款和墊款。這些限制可能會影響公司執行業務戰略的能力，限制我們籌集運營業務所需的額外債務或股權融資的能力，包括在經濟或業務低迷時期，並限制我們有效競爭或利用新商機的能力。我們不遵守這些契約可能會導致違約事件，如果不糾正或免除，可能會導致我們所有的債務加速償還。

我們的現金流可能不足以滿足我們所有的現金需求。

我們的業務是非常資本密集型的。基於多個因素，我們預計將繼續需要大量資金來實施我們的Quantum Fiber擴建計劃以及以其他方式維護、升級和擴展我們的網絡基礎設施和產品供應，包括（i）客户服務要求的變化；（ii）我們需要更換老化或過時的基礎設施；（iii）我們繼續需要擴大和改善我們的網絡以保持競爭力和滿足客户需求；以及（iv）我們的監管承諾。任何未能進行適當的資本支出都可能對我們的財務表現或前景產生不利影響。我們還將繼續需要大量現金來實現我們的固定承諾和其他業務目標，包括但不限於為債務還款、運營成本、維護費用、債務償還、納税義務、定期養老金繳款和其他福利支付提供資金。正如本年度報告其他部分所討論的那樣，我們的收入已經下降了好幾年，再加上其他因素，給我們的現金流帶來了向下壓力。出於所有這些原因，我們無法向您保證，我們未來來自運營活動的現金流將足以按照目前設想的方式為我們的所有現金需求提供資金。

在職和退休員工的養老金和醫療福利成本的增加可能會對我們產生重大影響。

截至2023年12月31日，我們有大量在職員工參與了由Lumen Technologies贊助的合格養老金計劃，該計劃承擔了Qwest Communications International Inc.前身養老金計劃規定的義務。截至該日，從會計角度來看，Lumen的養老金計劃和我們的其他退休後福利計劃的資金嚴重不足。我們通過Lumen Technologies繳納的金額不受隔離或限制，可用於為Lumen其他子公司的員工提供福利。Lumen維持我們的養老金和醫療保健計劃的成本以及這些計劃的未來資金需求受到多個因素的影響，包括我們適用的計劃信託基金持有的資金的投資回報；現行利率和貼現率的變化或其他用於計算我們計劃資金狀況的因素；總體醫療費用或具體根據我們的醫療計劃提交的索賠的增加；計劃參與者的壽命和付款選擇；計劃福利的變化；以及持續的影響實施、修改或可能廢除據此頒佈的現行聯邦醫療和養老金資金法律法規。這些計劃的成本增加可能會降低Lumen的盈利能力，並增加其對養老金計劃的融資承諾，這反過來又可能影響我們的流動性。

有關Lumen養老金計劃和Lumen其他退休後福利計劃的資金狀況的更多信息，請參閲附註9—員工福利。

我們的披露控制和程序或財務報告內部控制的失誤可能會對我們產生重大不利影響。

我們維持（i）披露控制和程序，旨在為我們的美國證券交易委員會報告的準確性和完整性提供合理的保證；（ii）對財務報告的內部控制，旨在為我們的財務報表的可靠性和遵守美國公認會計原則（“GAAP”）提供合理的保證。我們無法向你保證這些措施會有效。我們和Lumen的管理層此前發現了兩個重大缺陷，雖然在2019年成功修復了這些漏洞，但補救成本很高，並推遲了Lumen截至2018年12月31日止年度的10-K表年度報告的提交。

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如果我們需要記錄額外的無形資產減值，我們將被要求記錄一筆鉅額收益費用並減少股東權益。

截至2023年12月31日，本年度報告所列合併資產負債表中反映的合併資產總額中約有43％由商譽和其他無形資產組成。在2023年第四季度，由於要求削減無形資產的價值，我們在收益中記錄了鉅額的非現金支出。如果我們的無形資產在未來被確定為減值，則我們可能需要在確定減值期間記錄額外的重大非現金收益費用。反過來，任何此類費用都可能對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們會定期將現金轉移給Lumen Technologies的集中管理，這使我們面臨一定的風險。

我們由我們的終極母公司Lumen Technologies控制。根據我們與Lumen的現金管理安排，我們會定期將現金轉移到Lumen，我們在合併資產負債表上將其確認為向關聯公司提供的預付款。儘管Lumen會定期償還這些預付款以滿足我們全年的現金需求，但根據這種安排，Lumen在任何給定時間都可能欠我們一大筆款項。因此，對Lumen產生不利影響的發展可能會對我們收集這些進展的能力產生不利影響。

此外，我們打算繼續向直接股東分配合並現金流的很大一部分，從而減少我們用於償還債務或其他目的的資本資源。我們在發行時發佈的披露文件中更全面地描述了投資我們的債務證券的這些風險和其他風險。

高通脹可能會繼續對我們產生不利影響。

儘管最近通貨膨脹率一直在下降，但在過去三年中，我們的業務受到了數十年來最高的國內通貨膨脹率的影響。如果通貨膨脹率居高不下，我們的業務可能會繼續受到影響。高通脹的潛在影響包括（i）如果通貨膨脹壓力導致客户推遲、減少或取消對我們的產品和服務的支出，則收入降低；（ii）如果我們無法通過提高價格或減少其他支出來抵消勞動力和供應成本的上漲，則利潤率降低；（iii）通貨膨脹給現行利率帶來上行壓力的利息成本上升；（iv）如上所述，如果我們與之不匹配，可能會難以留住人員對我們員工的加薪期望。

我們面臨其他財務風險。

我們面臨其他財務風險，包括信用評級下調或對我們、我們的關聯公司或我們的行業不利的金融分析師報告可能對我們未償債務證券的流動性或市場價格產生不利影響的風險。

一般風險因素

不利的總體經濟、社會、健康或環境條件可能會對我們產生負面影響。

不利的總體經濟、社會、健康或環境條件，包括不穩定的經濟和信貸市場，或貿易戰、流行病、戰爭、社會動盪、騷亂、公民騷亂、自然災害、恐怖襲擊、環境災害、政治不穩定或其他因素造成的經濟活動低迷，可能會以各種方式對我們的業務或運營產生負面影響。

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股東或債務持有人的激進活動可能會對我們的業務造成實質性幹擾。

儘管我們始終歡迎利益相關者提供建設性的意見，但Lumen層面的激進股東可能會不時進行代理邀請，提出股東提案，或以其他方式試圖進行變更或收購對Lumen及其附屬公司（包括我們）的控制權。應對這些行動可能既昂貴又耗時，並可能幹擾Lumen和我們的運營，轉移董事會和管理層的注意力。如果激進股東提倡不得到其他股東、Lumen董事會或管理層支持的行動，這些不利影響可能會加劇。最近債務持有人積極性的增加可能會增加根據我們或我們的關聯公司的債務協議提出索賠的風險。

我們面臨其他一般風險。

作為一家運營複雜的大型全國性企業，我們面臨着各種其他一般風險，包括我們正在進行的一項或多項税務審計或審查可能導致納税義務與我們在合併財務報表中確認的納税義務存在重大差異的風險。

項目 1B。未解決的工作人員評論

沒有。

第 1C 項。網絡安全

風險管理和策略

作為一家通過我們的網絡在全球範圍內傳輸大量信息的技術和通信公司，我們認識到維護我們控制下的信息和系統的安全性和完整性至關重要。我們將網絡安全風險視為我們的主要企業風險之一，受公司各級管理層的控制和監控。我們將大量資源用於旨在識別、評估、管理、緩解和應對網絡安全威脅的計劃。

正如第1A項 “風險因素” 中所述，我們運營的幾個特徵加劇了我們對網絡攻擊的脆弱性，包括（i）我們在實質上依賴自有和租賃的網絡來開展業務，（ii）通過我們的系統傳輸大量數據，以及（iii）我們對敏感客户數據的處理和存儲。對我們系統的網絡攻擊可能來自多種來源，包括外國、第三方、供應商或員工的欺詐、惡意或破壞行為，以及外部各方試圖訪問存儲在我們網絡中或通過我們網絡傳輸的敏感數據。網絡攻擊可以採取多種形式，包括計算機黑客攻擊、計算機病毒、勒索軟件、蠕蟲或其他破壞性或破壞性軟件、拒絕服務攻擊或其他惡意活動。

為了識別、評估和降低網絡安全風險，我們實施了一項全球信息安全管理計劃，其中包括行政、技術和物理保障。我們利用深度防禦模型來識別、檢測、保護和應對信息系統面臨的威脅。我們的安全運營中心提供高級威脅檢測和響應功能。Lumen維護內部威脅計劃，以檢測、調查和降低Lumen全球資產、數據、服務和人員的內部威脅風險。我們的隱私和網絡安全政策涵蓋信息安全、事件響應程序和供應商管理。我們的風險管理團隊與我們的信息技術、隱私、產品和運營部門密切合作，持續評估新出現的網絡風險。我們監控我們運營地區適用於或可能適用於我們的現有或擬議的隱私和網絡安全法律、法規和指導，包括我們受 GDPR 約束的歐盟和英國，以及其他地區管理隱私權、數據保護和網絡安全的各種其他法律。作為美國政府承包商，我們需要遵守有關網絡安全的廣泛政府法規和標準。

Lumen定期聘請內部和外部審計師和顧問來評估和加強我們的計劃。這些獨立的外部審計師和顧問獲得了各種信息安全標準的認證，包括由國際標準化組織和PCI安全委員會管理的標準。這些活動通常包括滲透測試、第三方認證、合規性評估、審計以及漏洞和新出現威脅的評估。我們還定期部署內部審計流程，以進行額外的審查和評估。我們還與政府機構、網絡分析中心和網絡安全協會共享和接收威脅情報。

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正如本年度報告其他部分所指出的那樣，我們在很大程度上依賴各種第三方服務提供商來運營我們的業務，這使我們面臨網絡事件影響這些提供商系統的風險。我們有供應商風險管理計劃，用於評估、管理和監督與有權訪問我們數據和系統的第三方服務提供商相關的風險。我們會持續監控，確保他們符合我們的網絡安全標準。

儘管我們努力防止安全事件，但（i）其中一些攻擊導致了安全事件（儘管到目前為止，我們認為這些事件沒有對我們的經營業績或財務狀況造成重大不利影響）；（ii）未來可能會發生安全事件（其中一些可能對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響）。有關網絡安全風險的進一步討論，請參閲第 1A 項 “風險因素”。

Lumen 維護了一份事件響應手冊，為我們的利益相關者在處理任何數據事件時提供了一套指導方針。本手冊描述了我們如何評估事件，以及我們的安全團隊如何與Lumen的其他人（包括高級領導層）共享有關此類事件的信息，並在必要時與董事會的部分或全部成員共享有關此類事件的信息。這些上報條款，以及Lumen的披露控制和程序，旨在確保整個公司的適當代表都可以評估如何應對此類事件，併發布任何必要的公開通知。

事件響應小組（“CIRT”）會收到所有網絡安全事件的通知，並負責檢測和協調對安全事件的響應。該小組定期評估其溝通計劃，以確認在發生實際危機時能夠迅速向其成員發出警報，並以團隊形式開會討論應對方案。CIRT還會處理每起事件，除非它確定事件足夠嚴重。在這種情況下，它將通知網絡安全觀察小組，該小組負責處理引發更重大風險的網絡安全事件。

網絡安全觀察小組（“CSWAT”）由各業務領域的高級IT、運營、風險、法律和合規負責人組成。除了處理我們更重大的網絡事件外，CSWAT 還管理與業務連續性相關的風險，包括網絡安全威脅構成的風險，並實施控制措施以降低此類運營風險。除其他流程外，該團隊還審查了我們與信息安全、第三方風險、供應商管理、設施、計劃外停機、業務中斷、業務連續性和災難恢復相關的計劃和流程。

治理

作為我們整體風險管理方法的一部分，Lumen優先識別和管理多個層面的網絡安全風險，包括董事會監督、高管承諾和員工培訓。Lumen的風險與安全委員會由董事會的獨立董事組成，協助董事會監督我們的網絡安全和數據隱私風險。具體而言，我們的風險與安全委員會每季度舉行一次會議，(i) 接收Lumen首席安全官（“CSO”）關於安全計劃的定期報告，包括事件報告，（ii）審查信息安全、隱私和內部審計管理團隊對網絡安全的風險評估，包括公司網絡安全內部控制的充分性和有效性；（iii）審查新出現的網絡安全發展和威脅；（iv）審查適用法律和行業的遵守情況標準；以及 (v)定期審查我們緩解網絡安全風險的策略，例如我們的網絡保險承保範圍和發生安全事件或其他系統中斷時的應急計劃。風險與安全委員會至少每季度就委員會最近討論的事項向董事會全體成員提交報告，這使董事會全體成員能夠對我們的網絡風險和網絡流程進行額外的監督。董事會全體成員還將在對企業風險緩解計劃的年度審查中審查我們的網絡安全風險。

自1997年以來，Lumen的首席安全官一直在公共和私營部門的信息安全領域工作，自2017年起擔任首席安全官。他的技術和流程認證包括CISSP、ITIL基金會、六西格瑪認證、思科CCNP和CCNA，他還負責監督我們的信息安全標準的實施和合規性以及信息安全相關風險的緩解。

Lumen 還設有管理層委員會和響應小組，他們支持我們評估和管理網絡安全風險的流程，如下所示：

30

•風險監督委員會（“ROC”）的核心成員包括首席財務官、首席技術官、首席產品官和總法律顧問，負責制定風險管理決策，確保考慮所有相關因素並與我們的總體風險緩解戰略保持一致。ROC還監督關鍵風險管理活動，以幫助確保問責制、資源充足、公司指令的實施以及董事會和高級管理層提供的監督的一致性。

•技術安全和隱私委員會由CSO、首席信息官和首席隱私官共同主持，彙集了 IT、法律和內部審計人員以及其他職能負責人。安全和隱私委員會為這些跨職能的管理成員提供了一個論壇，使他們可以考慮新興技術，例如人工智能和新興的網絡安全風險；審查網絡安全和隱私法規；酌情批准、審查和更新政策和標準；促進跨職能合作，以管理整個企業的網絡安全和隱私風險。

在日常運營層面，Lumen擁有一支經驗豐富的信息安全團隊，其任務是實施我們的隱私和網絡安全計劃，並支持CSO實施我們的檢測、報告、安全和緩解功能。該團隊和民間社會組織致力於開發和實施旨在幫助識別、控制和修復網絡安全事件的工具和流程，並定期聘請顧問協助這些活動。Lumen還定期為員工舉辦有關我們的隱私、網絡安全和信息管理政策的培訓，進行網絡釣魚測試，並通常尋求通過廣泛的溝通和教育舉措提高全公司對網絡安全風險的認識。

第 2 項。屬性

我們的財產、廠房和設備主要包括電話線、電纜、中央辦公設備、土地和與我們的業務相關的建築物。我們的財產、廠房和設備總額由以下部分組成：
截至12月31日，
20232022
土地2 %2 %
光纖、導管和其他外部設備(1)
42 %43 %
中央辦公室和其他網絡電子設備(2)
32 %33 %
支持資產(3)
17 %17 %
在建工程(4)
7 %5 %
不動產、廠房和設備總額100 %100 %
_______________________________________________________________________________
(1)光纖、導管和其他外部設備由光纖和金屬電纜、導管、電線杆和其他支撐結構組成。
(2)中央辦公室和其他網絡電子設備包括電路和分組交換機、路由器、傳輸電子設備和為客户提供服務的電子設備。
(3)支助資產包括建築物、計算機和其他行政和支助設備。
(4)在建工程包括持有的在建但尚未投入使用的上述類別的建築和財產庫存。

我們擁有業務所需的電信設備的很大一部分。但是，我們還根據各種融資和運營租賃安排向第三方租賃某些設施、廠房、設備和軟件。我們還在主要大都市地區擁有和租賃行政辦公室，主要位於我們的本地服務區內。實際上，我們所有的網絡電子設備都位於我們在當地服務區內擁有或租賃的建築物或土地上。在我們的本地服務區域之外，根據與財產所有者或其他擁有財產權利的人簽訂的協議，我們的資產通常位於不動產上。由於這些協議的終止或到期，或者與我們在此類協議下的權利受到法律質疑有關，我們可能會失去其中一項或多項協議下的權利。

31

截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的淨財產、廠房和設備分別約為87億美元和83億美元。有關更多信息，請參閲本報告第二部分第8項中的合併財務報表附註8——不動產、廠房和設備。

我們已經就未使用的辦公和技術空間簽訂了各種協議，以減少有關此類空間的持續運營費用。

第 3 項。法律訴訟

有關我們參與的法律訴訟的信息，請參閲本報告第二部分第8項中的附註14——合併財務報表中的承付款、意外開支和其他項目。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

32

第二部分

除非上下文另有要求，否則本報告中提及的 “QC” 指的是Qwest Corporation，（ii）提及的 “Qwest”、“我們”、“公司” 和 “我們的” 是指Qwest公司及其合併子公司，（iii）提及 “QSC” 是指我們的直接母公司Qwest Services Corporation及其合併子公司，（iv）提及 “QCII” 提及 QSC 的直接母公司和我們的間接母公司 Qwest Communications International Inc. 及其合併子公司，以及 (v) 提及 “Lumen Technologies”，或 “Lumen Technologies, Inc.” 或 “Lumen” 是指QCII的直接母公司和我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc. 及其合併子公司，包括三級母公司有限責任公司，稱為 “三級”。

第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事宜和發行人購買股權證券

不適用。

第 6 項。 [已保留]

第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

第二部分第7項中所有提及 “附註” 之處均指本報告第二部分第8項中包含的合併財務報表附註。本報告中的某些陳述構成前瞻性陳述。有關前瞻性陳述的相關因素，請參閲本報告第一部分第1項之前的 “關於前瞻性陳述的特別説明”；有關適用於我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和前景的某些風險因素的討論，請參閲本報告第一部分第1A項中的 “風險因素”。

概述

我們是一家以設施為基礎的技術和通信公司，為我們的商業和大眾市場客户提供廣泛的綜合通信產品和服務。我們的具體產品和服務詳見附註3——收入確認，以及本報告第一部分第1項中 “運營——產品和服務” 標題下。

我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc. 與其大多數子公司都有現金管理安排或貸款安排，包括信貸額度、關聯公司債務、資本出資和分紅。作為這些現金管理或貸款安排的一部分，關聯公司向某些其他關聯公司提供信貸額度。這些信貸額度和公司間債務下的未償金額不時變化。根據這些安排，我們的大部分現金餘額每天預付給Lumen的服務公司子公司進行集中管理。我們可能會不時使用這些預付款項下欠我們的現金向我們的直接母公司QSC申報並支付股息，其淨效果是減少這些預付款的金額。我們在合併資產負債表上將這些轉賬的餘額報告為向關聯公司預付款。

截至 2023 年 12 月 31 日，我們為大約 210 萬寬帶用户提供服務。我們計算寬帶用户的方法可能無法與其他公司的方法相提並論。

出於附註1——重要會計政策的背景和摘要中指出的原因，我們確定只有一個可報告的部分。

33

產品、服務和收入

我們報告了我們的收入來自於為大眾市場客户服務的業務，主要屬於下面列出的前三個類別，而我們的收入來自於為企業客户提供服務的業務，主要是以下列出的 “收穫”、“培育” 和 “增長” 類別：

•其他寬帶，根據該協議，我們主要使用我們的銅基網絡基礎設施向住宅和小型企業客户提供低速寬帶服務；

•語音及其他，根據該計劃，我們的收入來自（i）提供本地和長途語音服務、專業服務和其他輔助服務，（ii）聯邦寬帶和州支持計劃，以及（iii）設備、IT解決方案和其他服務；

•光纖寬帶，根據該協議，我們利用我們的光纖網絡基礎設施向住宅和小型企業客户提供高速寬帶服務；

•收穫，其中包括我們為現金流管理的傳統服務，包括時分多路傳輸（“TDM”）語音、專線和其他傳統服務；

•培育，其中包括我們更成熟的產品，主要包括以太網；

•成長，其中包括向我們的商業客户銷售的產品和服務，我們預計這些產品和服務將增長，包括暗光纖和波長服務；以及

•加盟服務，這些通信服務也是我們向外部客户提供的通信服務。在
此外，我們還向我們的關聯公司提供應用程序開發和支持服務以及網絡支持。

我們可能會不時更改產品和服務的分類。

宏觀經濟、行業和工作環境的變化

自 2020 年 3 月美國爆發 COVID-19 疫情以來，社會、政府和宏觀經濟的變化以多種方式影響了我們、我們的客户和我們的業務。從2020年下半年開始，一直持續到2023年，我們合理調整了租賃面積，並停止使用七個未得到充分利用的租賃物業。這些租賃取消導致租賃成本加快，包括在截至2021年12月31日和2023年12月31日的年度中分別確認的100萬美元和300萬美元的此類成本，但將降低我們未來的運營成本。在截至2022年12月31日的年度中，我們沒有產生實質性的加速租賃成本。除了繼續降低成本的計劃外，我們預計將繼續進行房地產合理化工作，並預計在未來時期還會產生額外的加速房地產成本。

此外，正如本文其他地方進一步討論的那樣，疫情和由此產生的宏觀經濟變化導致（i）某些收入來源的增加而其他收入來源的減少；（ii）通貨膨脹造成的運營挑戰，在較小程度上還包括我們在業務中使用的某些組件和其他供應的短缺；（iii）我們的成本轉型計劃延遲；（iv）某些客户的決策延遲。迄今為止，這些影響，無論是個人還是總體而言，都沒有對我們的財務業績或財務狀況產生重大影響。

過去幾年的行業發展增加了纖維建築需求。由此產生的建築勞動力費的提高增加了使設備能夠接收我們的光纖寬帶服務的成本。我們認為，在2022年和2021年，這些因素導致了量子纖維擴建目標的延遲。

持續的通貨膨脹壓力、供應限制或業務不確定性可能會以多種方式對我們的財務業績產生重大影響，包括增加支出、減少收入、進一步推遲我們的網絡擴張計劃或以其他方式幹擾我們提供產品和服務的能力。有關疫情影響和由此產生的宏觀經濟變化的更多信息，請參閲（i）本項目的其餘部分，包括 “——流動性和資本資源——現金來源和用途概述” 和（ii）本報告第1A項。

34

影響我們運營的趨勢

除了上述疫情及其後果的影響外，我們的合併業務已經並將繼續受到以下全公司趨勢的影響：

•客户對自動化產品和服務的需求以及競爭壓力將要求我們繼續投資新技術和自動化流程，以改善客户體驗並降低運營開支。

•越來越多地使用數字應用程序、在線視頻、遊戲和人工智能，極大地增加了對強大、可擴展網絡服務的需求。我們將繼續增強我們的產品能力，並根據需求和盈利能力簡化我們的產品組合，以使客户能夠獲得更大的帶寬。

•企業繼續採用分佈式的全球運營模式。我們正在擴大和增強我們的光纖網絡，將更多建築物連接到我們的網絡，以創造收入機會，減少對其他運營商的依賴。

•客户偏好以及監管、技術和競爭環境的變化正在顯著減少對我們更成熟的服務的需求，使我們的某些其他產品實現商品化，或導致我們其他產品的數量或費率降低；（ii）由於對邊緣計算提供的更低延遲以及更快、更安全的數據傳輸的需求增加，也為我們創造了某些機會。

•我們幾項更新、技術更先進的服務的營業利潤率低於我們傳統的網內有線服務的營業利潤率，其中一些服務可能通過其他運營商與客户建立聯繫。

•我們的財務業績、槓桿率和關聯公司的債務契約合規性方面的不確定性已經導致並可能繼續導致我們的某些客户和其他第三方減少或停止與我們的業務往來。

•我們的傳統有線服務和其他更成熟的產品的衰退，需要調整成本結構以保持競爭力。

通貨膨脹給我們的利潤率帶來了下行壓力，宏觀經濟的不確定性可能導致我們的某些客户延遲決策，只要通貨膨脹率保持在較高水平，這些趨勢可能會繼續影響我們。本項目7的其他部分討論了這些以及其他影響我們業務的事態發展和趨勢。

35

運營結果

下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併經營業績：

截至12月31日的年份
20232022
（百萬美元）
營業收入$5,915 6,449 
運營費用6,110 3,694 
營業（虧損）收入
(195)2,755 
其他支出總額，淨額(75)(165)
所得税前（虧損）收入
(270)2,590 
所得税支出561 671 
淨（虧損）收入
$(831)1,919 

營業收入

下表彙總了我們在附註3——收入確認中描述的收入類別下記錄的合併營業收入：
截至12月31日的年份% 變化
20232022
（百萬美元）
其他寬帶$1,111 1,275 (13)%
語音及其他589 691 (15)%
光纖寬帶470 461 2 %
收穫1,048 1,134 (8)%
培育393 435 (10)%
成長145 159 (9)%
加盟服務2,159 2,294 (6)%
總營業收入$5,915 6,449 (8)%

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度總營業收入減少了5.34億美元。在每個產品類別中，這種下降主要是由於：

•與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度其他寬帶減少了1.64億美元，這主要是由於我們的低速寬帶服務的用户減少；

•與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日止年度的語音和其他業務減少了1.02億美元，這主要是由於（i）由於語音服務的下降，截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比減少了8,700萬美元；（ii）與2022年第一季度確認先前與CAF II計劃相關的遞延收入減少了1,300萬美元已於2021年12月31日到期，與截至12月的年度相比，影響了截至2023年12月31日的財年2022 年 31 月 31 日；

•與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度Harvest減少了8,600萬美元，這主要是由於企業客户的傳統語音服務下降了5,800萬美元；

•與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度Nurture減少了4200萬美元，這主要是由於以太網服務的下降。
36


•與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度增長減少了1400萬美元，這主要是由於波長服務的下降。

這些下降被以下因素部分抵消：

•與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度光纖寬帶增加了900萬美元，這要歸因於光纖客户的增長以及與費率的上升有關。

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度加盟服務收入也減少了1.35億美元。下降的主要原因是（i）截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比，由於員工調動到我們的關聯公司（根據我們的成本分配方法，這降低了我們的關聯公司收入），截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比減少了7500萬美元，這主要是由於服務水平的下降提供給我們的關聯公司。

運營費用

下表彙總了我們的合併運營費用：

截至12月31日的年份% 變化
20232022
（百萬美元）
服務和產品成本（不包括折舊和攤銷）
$1,608 1,646 (2)%
銷售、一般和管理
478 454 5 %
運營費用-附屬公司
796 734 8 %
折舊和攤銷
823 860 (4)%
商譽減值
2,405 — nm
運營費用總額$6,110 3,694 65 %
_______________________________________________________________________________
nm 大於 200% 的百分比以及正負值之間的比較或到/從零值的比較被認為沒有意義。

這些費用分類可能無法與其他公司的費用分類相提並論。

服務和產品成本（不包括折舊和攤銷）

服務和產品成本（不包括折舊和攤銷）是向客户提供產品和服務時產生的費用。這些費用包括直接歸因於運營和維護我們網絡的員工相關費用（例如工資、工資、福利和專業費）；設施費用（包括我們使用其他運營商的網絡向客户提供服務而產生的第三方電信費用）；租金和水電費；設備支出（例如調制解調器費用）；與我們參與通用服務基金（為促進通用服務可用性而設立的國家基金）相關的成本以合理和可承受的價格向所有消費者提供電信服務）；以及與我們的業務直接相關的某些法律和其他費用。

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度服務和產品成本（不包括折舊和攤銷）減少了3,800萬美元。這些下降主要是由於分配的員工相關費用減少了5800萬美元，保險和費用減少了1,000萬美元。3,200萬美元的網絡支出增加部分抵消了這些減少。
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銷售、一般和管理

銷售、一般和管理費用是指向我們的客户銷售產品和服務、公司管理費用和其他運營費用所產生的費用。這些費用包括：直接歸因於銷售產品或服務的員工相關費用（例如工資、工資、內部佣金、福利和專業費用）以及與員工相關的行政職能費用；營銷和廣告費用；財產和其他運營税和費用；外部佣金；與一般事務相關的法律費用；壞賬支出以及其他銷售、一般和管理費用。

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的銷售、一般和管理費用增加了2400萬美元，主要是應付的 到與員工相關的支出增加了4,300萬美元。1300萬美元的營銷和廣告支出減少以及400萬美元的壞賬支出減少了部分抵消了這一增長。

運營費用-關聯公司

我們因使用Lumen Technologies及其子公司提供的電信服務、營銷和員工相關支持服務而產生的關聯費用。

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度中，關聯公司的運營費用增加了6200萬美元，這主要是由於Lumen2022年ILEC資產剝離導致分配的公司支出增加了8200萬美元，但部分抵消了因使用關聯服務減少而減少的2000萬美元。

折舊和攤銷

下表詳細列出了我們的折舊和攤銷費用：

截至12月31日的年份% 變化
20232022
（百萬美元）
折舊$756 781 (3)%
攤銷67 79 (15)%
折舊和攤銷總額
$823 860 (4)%

年度折舊費用受多個因素的影響，包括我們的折舊成本基礎的變化、我們對某些網絡資產剩餘經濟壽命的估計變化以及新工廠的增加。與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度折舊費用減少了2500萬美元，這主要是由於年利率折舊壽命變化減少了8,100萬美元。由於折舊資產的淨增長，增加的6,000萬美元部分抵消了這一減少。

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度攤銷費用減少了1200萬美元，這主要是由於可攤銷資產的淨減少導致的攤銷費用減少了1,700萬美元。這一減少被該期間軟件年利率可攤銷壽命變更產生的400萬美元部分抵消。

商譽減值

我們需要每年進行與商譽相關的減值測試，從10月31日開始進行減值測試，如果出現減值指標，則更早進行減值測試。在2023年第二季度，公司確定存在的情況，表明我們申報單位的賬面價值很可能超過其公允價值。鑑於Lumen市值的持續下降，我們確定我們的量化減值分析將僅使用市場方法來估算報告單位的公允價值。


38

當我們在2023年第二季度進行減值測試時，我們得出的結論是，截至測試之日，我們的報告單位的估計公允價值大於權益的賬面價值。因此，我們得出結論，截至2023年6月30日，商譽沒有受到損害。

當我們在2023年第四季度進行減值測試時，我們得出的結論是，截至測試之日，我們的報告單位的估計公允價值低於權益的賬面價值。因此，截至2023年12月31日的財年，我們記錄了非現金、不可免税的商譽減值費用，總額為24億美元。

當我們在2022年和2021年第四季度進行減值測試時，我們得出的結論是，截至測試之日，我們的報告單位的估計公允價值大於我們的權益賬面價值。因此，我們得出結論，截至2022年第四季度和2021年第四季度的年度評估日，不存在減值。

我們目前正面臨競爭、宏觀經濟和金融壓力，並對未來債務再融資能力的擔憂。2023年，Lumen的股價也持續下跌。這些因素和其他因素促使我們確認了上述商譽減值。如果這些壓力持續下去，我們的預計現金流可能會進一步惡化，或者對貼現率和市場倍數的假設做出重大改變。所有這些都可能導致未來幾個季度的商譽減值。

有關這些測試和減值費用的更多詳細信息，請參閲本報告第二部分第8項中的合併財務報表附註2——商譽和其他無形資產。

39

其他合併業績

下表彙總了我們的其他支出總額、淨額和所得税支出：

截至12月31日的年份% 變化
20232022
（百萬美元）
利息支出$(95)(112)(15)%
利息收入（支出）-關聯公司，淨額
15 (60)(125)%
其他收入，淨額
5 7 (29)%
其他支出總額，淨額
$(75)(165)(55)%
所得税支出$561 671 (16)%

利息支出

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的利息支出減少了1,700萬美元。這一下降主要是由於2500萬美元的資本利息增加，但我們的平均利率從6.50％提高到6.79％部分抵消了這一下降。有關我們債務的更多信息，請參閲下面的附註6——長期債務和應付票據——關聯公司以及流動性和資本資源。

利息支出-附屬公司，淨額

利息支出——關聯公司，與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度淨變動了7,500萬美元。利息支出（關聯公司，淨額）的變化主要是由於2022年9月30日償還了應付票據關聯公司的未償本金和利息。有關我們債務的更多信息，請參閲附註6——長期債務和應付票據——關聯公司。

所得税支出

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們的有效所得税税率分別為（207.8）％和25.9％。截至2023年12月31日止年度的有效税率包括不可扣除的商譽減值產生的5.05億美元的不利總影響。有關更多信息，請參閲本報告第二部分第8項中的附註12——合併財務報表的所得税，以及下面的 “關鍵會計政策和估算——所得税”。

有關所得税的更多信息，請參閲附註 12——所得税。

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關鍵會計政策與估計

我們的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求管理層做出影響我們報告的資產、負債、收入和支出金額的估計和假設。我們已經確定某些政策和估計對我們的業務運營以及瞭解我們過去或現在與（i）商譽和其他無形資產、（ii）關聯交易和（iii）所得税相關的經營業績至關重要。這些政策和估計之所以被認為是至關重要的，是因為它們對我們的合併財務報表產生了重大影響，或者有可能產生重大影響，也因為它們要求我們做出重大的判斷、假設或估計。我們認為，根據作出估計、判斷和假設時獲得的信息，我們在核算下述項目時做出的估計、判斷和假設是合理的。但是，實際結果可能與這些估計值不同，這些差異可能是實質性的。

商譽和其他無形資產

我們有大量商譽，至少每年進行一次減值評估。截至2023年12月31日，商譽和無形資產總額為71億美元，佔我們總資產的43％。這些資產的減值分析被認為是至關重要的，因為它們對我們和我們的細分市場具有重要意義，而且用於估算公允價值的某些假設具有主觀性質。

企業合併產生的無形資產，例如商譽和資本化軟件，最初按估計公允價值入賬。我們主要使用直線法對資本化軟件進行攤銷，估計壽命最長可達7年。我們每年都會審查估計壽命和用於攤銷其他無形資產的方法。未來的攤銷費用金額可能與當前金額存在重大差異，具體取決於我們的年度審查結果。

我們的商譽來自於Lumen對我們的收購，收購價格超過了所收購淨資產的公允價值。

我們需要每年對商譽進行減值評估，如果事件發生或情況變化表明我們的任何申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值，則更頻繁地評估我們的商譽減值。在評估商譽減值時，我們可以首先評估定性因素，以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。

41

我們的年度商譽減值評估日為10月31日，當時我們將申報單位的估計股權公允價值與權益賬面價值進行了比較。如果估計的公允價值大於賬面價值，我們得出結論，不存在減值。如果估計的公允價值低於賬面價值，我們記錄的非現金減值費用等於超額金額。根據事實和情況，我們通常通過考慮（i）貼現現金流法（基於離散預測期內預計現金流的現值和基於離散預測期之後的預期正常化現金流的終值）和（ii）市場方法，包括使用服務與我們的服務相似的上市公司的倍數來估算公允價值。就我們使用貼現現金流法進行分析而言，根據這些預測預測的預計現金流的時間和金額需要根據我們的長期計劃進行估算，該計劃以有線行業趨勢、競爭格局、產品生命週期、運營舉措、資本配置計劃以及其他影響我們業務的公司特定和外部因素為依據。這些預計的現金流考慮了最近的歷史業績，與公司的短期財務預測和長期業務戰略一致。這些預計現金流的發展以及適用於此類現金流的貼現率受到固有的不確定性的影響，實際結果可能與此類估計有很大差異。我們對貼現率的確定基於加權平均資本成本法，該方法使用市場參與者的權益成本和税後債務成本，反映了預計現金流中固有的某些風險。關於我們使用市場方法進行的分析，公允價值是根據適用於扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收入和收益（“息税折舊攤銷前利潤”）的市場倍數估算的，並根據最近的市場交易調整了適當的控制溢價。我們申報單位的公允價值是根據市場方法估算的，使用收入和息税折舊攤銷前利潤市場倍數根據申報單位的特徵進行加權。我們進行了敏感度分析，考慮了一系列貼現率和一系列息税折舊攤銷前利潤市場倍數，我們認為我們使用的估計、判斷、假設和分配方法是合理的。

有關我們的商譽餘額和減值分析結果的更多信息，請參閲附註2——商譽和其他無形資產以瞭解更多信息。

加盟交易

我們確認關聯公司向我們開具的賬單金額的公司間費用，並確認向關聯公司開具賬單的公司間收入。

由於我們向關聯公司和其他關聯公司交易提供的服務非常重要，因此此處列出的經營業績、財務狀況和現金流不一定代表我們在報告所述期間作為獨立實體運營本可以實現的經營業績、財務狀況和現金流。有關其他信息，請參閲附註13——加盟交易。

所得税

我們已包含在Lumen Technologies的合併聯邦所得税申報表中。Lumen Technologies將我們的合併業績視為獨立的納税人。我們必須根據我們單獨的納税申報表應納税所得額向Lumen Technologies支付納税義務。我們還包含在Lumen Technologies提交的州綜合納税申報表中。

我們的所得税準備金包括延遲到未來時期的税收後果金額。我們記錄的遞延所得税資產和負債反映了可歸因於税收抵免結轉的未來税收後果，以及財務報表資產和負債的賬面價值與這些資產和負債的税基之間的差異。遞延税是使用已頒佈的税率計算的，該税率預計將在差異影響應納税所得額的當年適用。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收益中確認。

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遞延税的衡量通常涉及行使與實現納税基礎有關的大量判斷。我們的遞延所得税資產和負債反映了我們的評估，即如果税務機關對其進行審計，申報的納税申報表中的納税狀況以及由此產生的納税基礎更有可能得以維持。評估我們預計適用的税率並確定臨時差異預計會影響應納税所得額的年份，需要對未來收入在我們運營的州之間的分配做出判斷。我們在計量遞延所得税資產和負債時所涉及的任何做法或判斷的變化都可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。有關其他信息，請參閲附註 12—所得税。

流動性和資本資源

現金來源和用途概述

我們是Lumen Technologies, Inc.的間接全資子公司。因此，與Lumen的流動性和資本資源有關或影響的因素可能會對我們產生重大影響，包括對我們的信用評級、資本市場準入以及金融市場對我們的看法的變化。

我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc. 與其大多數子公司都有現金管理安排或貸款安排，包括信貸額度、關聯公司債務、資本出資和分紅。作為這些現金管理或貸款安排的一部分，關聯公司向某些其他關聯公司提供信貸額度。這些信貸額度和公司間債務下的未償金額不時變化。根據這些安排，我們的大部分現金餘額每天預付給Lumen的服務公司子公司進行集中管理。我們可能會不時使用這些預付款項下欠我們的現金向我們的直系母公司QSC申報和支付股息，有時會在適用法律允許的範圍內超過我們的收益，其淨效果是減少這些預付款的金額。我們的債務契約目前不限制我們可以向QSC支付的股息金額。考慮到我們與最終母公司Lumen Technologies, Inc. 的現金管理安排，以及Lumen Technologies, Inc.應付給我們的款項，我們的很大一部分流動性取決於Lumen償還對我們的債務的能力。

我們預計，我們未來的流動性需求將通過以下方式得到滿足：（i）我們的經營活動提供的現金，（ii）Lumen Technologies應付給我們的款項，（iii）我們在適用的債務契約允許的範圍內為QC的債務證券再融資的能力，以及（iv）Lumen Technologies或其關聯公司在他們願意和能夠出資的可用資金的情況下向他們提供資本出資、預付款或貸款，預付款或貸款。

參見 “經營業績——商譽減值” 下的附註，以考慮未來季度可能出現的額外商譽減值。

資本支出

我們持續投入資本支出，以擴大和改善我們的服務，增強和現代化我們的網絡，並在我們的市場中進行有效的競爭。Lumen Technologies和我們根據各種因素評估資本支出項目，包括預期的戰略影響（例如對收入增長、生產力、支出、服務水平和客户保留率的預測影響）和預期的投資回報率。Lumen的合併資本投資金額及其部分受對Lumen服務和產品的需求、我們的網絡需求、運營活動產生的現金流、償債和其他用途所需的現金、監管考慮（例如政府規定的基礎設施建設要求）以及必要供應、勞動力和許可證的可用性等因素的影響。

我們的資本支出繼續集中在提高網絡運營效率、支持新服務開發和擴大我們的光纖網絡，包括我們的量子光纖擴建計劃上。有關我們資本支出的更多信息，分別參見本報告第一部分第1項和第1A項中的 “業務” 和 “風險因素”。
43


債務和其他融資安排

2024年1月22日，Lumen、Level 3 Financing和Qwest與代表其總未償債務超過125億美元的債權人簽訂了經修訂和重述的交易支持協議，除其他外，延長了Lumen和Level 3融資的債務工具的到期日，併為Lumen提供獲得新循環信貸額度的渠道，金額預計約為10億美元。此外，債權人已承諾通過新的長期債務向Lumen提供13.25億美元的融資。經修訂和重述的交易支持協議所設想的交易的完成取決於各種成交條件的滿足。欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告第二部分第8項所列合併財務報表附註18——後續事件。

截至2023年12月31日，我們的未償債務總額約為22億美元（不包括融資租賃、未攤銷保費、淨未攤銷的債務發行成本和應付票據——關聯公司）。我們的未償債務將在未來12個月內到期（不包括融資租賃債務）。

視市場情況而定，在適用的債務契約允許的範圍內，Qwest Corporation將來可能會不時發行債務證券，主要用於為我們的部分到期債務進行再融資。任何新借款的可用性、利率和其他條款將取決於信用評級機構對Qwest Corporation的評級等因素。

截至本報告提交之日，Qwest Corporation優先無抵押債務的信用評級如下：
中介機構信用評級
標準普爾B
穆迪投資者服務公司Caa3
惠譽評級B+

Lumen's和Qwest Corporation的信用評級由評級機構不時進行審查和調整。未來我們或我們子公司的優先無抵押或有擔保債務評級的任何變化都可能影響我們的資本渠道或借貸成本。我們無法保證我們能夠以優惠條件借入更多資金，或者根本無法保證。請參閲本報告第一部分第 1A 項中的 “風險因素——財務風險”。

在過去的幾年中，我們不時進行各種再融資、贖回、要約、公開市場購買和其他交易，旨在減少我們的合併債務、降低利息成本、提高財務靈活性或以其他方式改善我們的債務狀況。視市場狀況、債務契約下的限制和其他限制而定，我們將來可能會在可行的範圍內進行類似的交易。有關更多信息，請參閲本報告第二部分第8項中的附註6——長期債務和應付票據——合併財務報表的附註。

應付票據-附屬公司

我們被允許根據循環期票向母公司Lumen Technologies借款高達20億美元。2022年9月30日，我們償還了這份期票下欠Lumen Technologies的所有款項。從那時起，根據這份期票，我們沒有欠Lumen Technologies的任何款項。有關更多信息，請參閲本文其他地方財務報表附註6——長期債務和應付票據——關聯公司中的 “應付票據——關聯公司”。

44

未來的合同義務

截至2023年12月31日，我們估計的未來債務包括當前和長期債務。與債務有關，如附註6——長期債務和應付票據——關聯公司所述，我們的長期債務為22億美元，當前到期日為100萬美元，沒有與應付票據——關聯公司相關的債務，如上所述。根據附註4—租賃中所述的經營租約，我們的當前債務（包括利息）為2,200萬美元，長期債務為5200萬美元。正如附註14——承諾、意外開支和其他項目所指出的那樣，我們與通行權協議和購買承諾相關的當前債務為4,800萬美元，長期債務為1.25億美元。此外，我們的當前資產報廢債務為300萬美元，長期負債為2700萬美元。

分紅

我們會定期向我們的直接母公司QSC支付股息，這減少了我們用於償還債務和其他目的的資本資源。有關更多信息，請參閲（i）我們的合併現金流量和股東權益報表和（ii）附註17——股東權益。

養老金和退休後福利義務

Lumen Technologies受其現有的固定福利養老金計劃和退休後福利計劃下的重大義務的約束。截至2023年12月31日，Lumen的合格和非合格固定福利養老金計劃以及合格的退休後福利計劃的會計無資金狀況分別約為7.69億美元和19億美元。有關我們和Lumen的養老金和退休後福利安排的更多信息，請參閲本報告第二部分第8項中的附註9——合併財務報表中的員工福利，以及Lumen截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中的合併財務報表附註11——合併財務報表的員工福利。

我們的在職和退休員工中有很大一部分參與了Lumen的合格養老金計劃和退休後福利計劃。2014年12月31日，Qwest Communications International Inc.（“QCII”）的養老金計劃和子公司的養老金計劃合併為CenturyLink退休計劃，該計劃現名為Lumen合併養老金計劃。我們的繳款不分開或僅限於支付應付給員工的金額，可用於向我們關聯公司的其他員工提供福利。在養老金計劃合併之前，上述員工參與了QCII養老金計劃。

Lumen的合格養老金計劃支付的福利是通過持有該計劃所有資產的信託支付的。根據目前的法律和情況，Lumen Technologies預計在2024年期間其合格養老金計劃不需要任何繳款。2025年及以後，Lumen合格養老金計劃所需的繳款金額將取決於多種因素，其中大多數是他們無法控制的，包括計劃投資收益、現行利率、人口統計經驗、計劃福利的變化以及資金法律法規的變化。除了所需的捐款外，Lumen Technologies偶爾還會提供自願捐款，並保留將來這樣做的權利。Lumen Technologies表示，預計不會在2024年向合格養老金計劃的信託提供自願捐款。

幾乎所有Lumen的退休後醫療保健和人壽保險福利計劃都沒有資金，由Lumen Technologies使用可用現金支付。

我們合併資產負債表上扣除其他流動負債和非流動負債後的附屬債務主要代表計劃合併前與QCII的養老金計劃和退休後福利計劃相關的扣除付款後的累計支出分配。2015年，我們同意了一項計劃，在30年期內結清未清的養老金和退休後附屬債務，即與QCII的淨餘額。根據該計劃，計劃按月付款。在截至2023年12月31日的年度中，我們根據該計劃向QCII支付了5700萬美元的淨結算款項。關聯公司負債的淨變動反映在我們合併現金流量表的經營活動中。在截至2024年的年度中，根據該計劃，我們預計將向QCII支付總額為5200萬美元的和解金。

45

2023年，Lumen預計的養老金計劃資產年長期回報率（扣除管理費用）為6.5％。2024年，Lumen預計這些資產的年長期回報率為6.5％。但是，實際回報可能有很大不同。

有關更多信息，請參閲本報告第一部分第 1A 項中的 “風險因素——財務風險”。

聯邦寬帶支持計劃

2020年初，聯邦通信委員會設立了農村數字機會基金（“RDOF”），這是一項聯邦支持計劃，旨在為美國農村地區的寬帶發展提供資金。在該計劃的第一階段，即RDOF第一階段，聯邦通信委員會最終發放了64億美元的補助金，將在10年內按月等額分期支付。Lumen Technologies在我們運營的多個州獲得了RDOF資助，並於2022年第二季度開始每月領取補助金，其中我們的份額並不大。

有關這些計劃的更多信息，請參閲（i）本報告第二部分第8項中的附註3——合併財務報表的收入確認，（ii）本報告第一部分第1項中的 “業務監管”，以及（iii）本報告第一部分第1A項中的 “風險因素——財務風險”。

聯邦官員提議修改可能影響我們的現行計劃和法律，包括旨在增加寬帶接入、增加寬帶提供商之間的競爭、降低寬帶成本以及重新採用與上屆政府通過的 “網絡中立” 規則相似的提案。2021年底，美國國會頒佈了立法，撥款650億美元，主要通過聯邦政府資助的州撥款來改善寬帶的可負擔性和接入能力。截至本報告發布之日，各州和聯邦機構正在繼續採取措施，向包括我們在內的符合條件的申請人提供這筆資金。儘管現在猜測這項立法對我們的潛在影響還為時過早，但我們預計這筆資金的發放將加劇對新服務領域寬帶客户的競爭。

現金流活動

下表彙總了我們的合併現金流活動：
截至12月31日的年份（減少）/增加
20232022
（百萬美元）
經營活動提供的淨現金
$2,389 2,626 (237)
用於投資活動的淨現金(466)(1,349)(883)
用於融資活動的淨現金
(1,921)(1,271)650 

運營活動

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度中，經營活動提供的淨現金減少了2.37億美元，這主要是由於經非現金項目調整後的淨虧損，部分被與營運資金變動相關的增加所抵消。由於時間差異，包括在收取應收賬款和支付利息支出、應付賬款和獎金方面，經營活動提供的現金在一段時期內會發生變化。 有關我們經營業績的更多信息，請參閲上面的 “經營業績”。

投資活動

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度中用於投資活動的淨現金減少了8.83億美元，這主要是由於向關聯公司提供的預付款減少，但部分被資本支出的增加所抵消。
46


融資活動

與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度中用於融資活動的淨現金增加了6.5億美元，這主要是由於支付給我們母公司的股息增加，但部分被應付票據——關聯公司的支付時間所抵消。

有關我們未償債務證券和融資活動的更多信息，請參閲附註6——長期債務和應付票據——關聯公司。

其他事項

我們受到各種法律訴訟和其他或有負債的約束，這些或有負債單獨或總體上可能會對我們的財務狀況、未來的經營業績或現金流產生重大影響。有關其他信息，請參閲附註14——承付款、意外開支和其他項目。

Lumen Technologies參與了幾起我們不是當事方的訴訟程序，如果不利於Lumen Technologies解決這些訴訟，可能會對其業務和財務狀況產生重大不利影響。作為Lumen Technologies的全資子公司，我們的業務和財務狀況可能會受到類似的影響。您可以在Lumen向美國證券交易委員會提交的季度和年度報告中找到對這些法律訴訟的描述。由於我們不是任何事項的當事方，因此截至2023年12月31日，我們尚未為這些事項計提任何負債。

市場風險

截至2023年12月31日，我們面臨的市場風險來自浮動利率長期債務利率的變化、修訂和重述的循環本票以及某些外幣的波動。

截至2023年12月31日，我們有大約20億美元（不包括融資租賃和其他債務）的未償長期債務，這些債務按固定利率計息，因此沒有利率風險。截至2023年12月31日，我們有2.15億美元的浮動利率債務可能受到擔保隔夜融資利率（“SOFR”）變化的影響。假設SOFR相對於這筆債務增加100個基點將使我們的年度税前收益減少200萬美元。截至2023年12月31日，根據應付票據附屬公司，我們沒有欠最終母公司Lumen Technologies, Inc的子公司的債務。該應付票據關聯公司按浮動利率計息，該利率基於Lumen在該利息期內未償借款的加權平均年利率，因此面臨潛在的利率風險。

評估市場風險的分析方法固有某些缺陷。如果市場狀況與分析中使用的假設有所不同，則實際價值可能與我們不時披露的價值存在重大差異。我們的分析僅納入截至2023年12月31日存在的風險敞口。

項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露

本報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——市場風險” 中的信息以引用方式納入此處。

47

第 8 項。合併財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所的報告

致董事會和股東
Qwest 公司：

對合並財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Qwest Corporation及其子公司（以下簡稱 “公司”）的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年期中每年的相關合並運營報表、現金流量和股東權益以及相關附註（統稱為合併財務報表）。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期內每年的經營業績和現金流量。

意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於公司。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定合併財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司沒有被要求對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露內容有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期合併財務報表審計中產生的事項，這些事項已告知或要求傳達給負責治理的人員，並且：（1）與合併財務報表相關的賬目或披露，（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的總體看法，我們通過通報下述關鍵審計事項，也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。

收入測試
正如合併財務報表附註3所述，截至2023年12月31日的財年，該公司的營業收入為59億美元。收入的處理和記錄依賴於多個信息技術（IT）系統。

我們認為，對審計證據是否充足超過收入的評估是一項關鍵的審計問題。由於數據量龐大，收入會計系統的數量和複雜性，在評估審計證據是否足以抵消收入時，需要審計師做出複雜的判斷。需要專門的技能和知識來測試用於處理和記錄收入的信息技術系統。

48

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們運用審計師的判斷來確定收入處理和記錄所要執行的程序（包括測試的IT系統）的性質和範圍。我們對設計進行了評估，並測試了與收入處理和記錄相關的某些內部控制措施的運營有效性。這包括對用於處理和記錄收入的IT系統的手動和自動控制。對於部分交易，我們將記錄的收入金額與公司內部數據、已執行的合同和其他相關的第三方數據的組合進行了比較。此外，我們還聘請了具有專業技能和知識的IT專業人員，他們協助設計和執行了與公司用於處理和記錄收入的某些IT系統相關的審計程序。我們通過評估所執行程序的結果，包括所獲得證據的相關性和可靠性，評估了獲得的審計證據的充足性。

商譽減值
正如合併財務報表附註2所述，公司在截至2023年12月31日的年度中記錄了24億美元的非現金減值費用。公司至少每年對商譽進行減值評估，如果事件或情況表明申報單位的賬面價值可能超過其公允價值，則更頻繁地進行商譽減值評估。在年度商譽減值評估日，公司使用市場方法估算了其申報單位的公允價值。年度商譽減值測試確定公司申報單位的賬面價值超過了其估計的公允價值。

我們將對公司年度商譽減值測試的評估確定為關鍵審計事項。在評估用於估算申報單位公允價值的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）市場多重假設時，需要審計師進行主觀判斷。對這一假設的評估具有挑戰性，因為用於確定這一假設的判斷差異可能會對報告單位的估計公允價值產生重大影響。評估息税折舊攤銷前利潤市場的多重假設需要專業技能和知識。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與商譽減值測試相關的某些內部控制措施的運營有效性。這包括與公司確定息税折舊攤銷前利潤市場多重假設相關的控制措施。我們邀請了具有專業技能和知識的估值專業人員，他們通過以下方式協助評估了息税折舊攤銷前利潤市場的多重假設：

•與息税折舊攤銷前利潤市場相比，使用可比實體的公開市場數據得出的多個區間

•進行靈敏度分析，考慮一系列息税折舊攤銷前利潤市場倍數。

//畢馬威會計師事務所
自 2002 年以來，我們一直擔任公司的審計師。
科羅拉多州丹佛
2024年2月22日

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QWEST 公司
合併運營報表
截至12月31日的年份
202320222021
（百萬美元）
營業收入
營業收入$3,756 4,155 4,562 
營業收入-附屬公司2,159 2,294 2,389 
總營業收入5,915 6,449 6,951 
運營費用
服務和產品成本（不包括折舊和攤銷）
1,608 1,646 1,722 
銷售、一般和管理478 454 354 
運營費用-附屬公司796 734 758 
折舊和攤銷823 860 1,009 
商譽減值
2,405 — — 
運營費用總額6,110 3,694 3,843 
營業（虧損）收入
(195)2,755 3,108 
其他（支出）收入
利息支出(95)(112)(181)
利息收入（支出）-關聯公司，淨額
15 (60)(105)
其他收入（支出），淨額5 7 (6)
其他支出總額，淨額(75)(165)(292)
所得税前（虧損）收入
(270)2,590 2,816 
所得税支出561 671 709 
淨（虧損）收入
$(831)1,919 2,107 

見合併財務報表附註。
50

QWEST 公司
合併資產負債表
十二月三十一日
20232022
（百萬美元）
資產
流動資產
現金和現金等價物$10 8 
應收賬款，減去美元備抵金34和 $36
261 347 
向關聯公司預付款— 569 
其他144 120 
流動資產總額415 1,044 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $8,239和 $7,617
8,700 8,273 
商譽和其他資產
善意6,955 9,360 
其他無形資產，淨額103 138 
其他，淨額164 141 
商譽和其他資產總額7,222 9,639 
總資產$16,337 18,956 
負債和股東權益
流動負債
長期債務的當前到期日$1 2 
應付賬款362 231 
附屬公司的預付款61 — 
應付票據-附屬機構— — 
應計費用和其他負債
工資和福利130 127 
所得税和其他税96 89 
其他121 130 
遞延收入的本期部分162 167 
流動負債總額933 746 
長期債務2,156 2,155 
遞延貸項和其他負債
遞延所得税，淨額1,318 1,282 
附屬公司債務，淨額495 552 
其他679 654 
遞延貸項和其他負債總額2,492 2,488 
承付款和意外開支（附註14）
股東權益
普通股- 一不含面值的股份，歸Qwest服務公司所有
10,050 10,050 
留存收益706 3,517 
股東權益總額10,756 13,567 
總負債和股東權益$16,337 18,956 
見合併財務報表附註。
51

QWEST 公司
合併現金流量表
截至12月31日的年份
202320222021
（百萬美元）
經營活動
淨（虧損）收入
$(831)1,919 2,107 
為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷823 860 1,009 
商譽減值
2,405 — — 
遞延所得税22 20 27 
為無法收回的賬户準備金66 60 27 
附屬票據的應計利息— 28 57 
提前償還債務造成的淨虧損— — 8 
流動資產和負債的變化：
應收賬款20 (68)36 
應付賬款14 (29)(41)
應計所得税和其他税款7 (5)(1)
其他流動資產和負債，淨額
(97)(26)(176)
其他非流動資產和負債的變化，淨額
17 (28)(13)
附屬公司債務的變化，淨額
(62)(90)(12)
其他，淨額5 (15)5 
經營活動提供的淨現金2,389 2,626 3,033 
投資活動
資本支出
(1,062)(849)(797)
附屬公司預付款的變動569 (576)— 
出售不動產、廠房和設備及其他資產的收益27 76 46 
用於投資活動的淨現金
(466)(1,349)(751)
籌資活動
應付票據的付款-附屬公司— (1,215)— 
長期債務的支付(2)(1)(1,186)
已支付的股息(1,980)— (570)
關聯公司預付款的變動61 (55)(537)
用於融資活動的淨現金(1,921)(1,271)(2,293)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）2 6 (11)
期初現金、現金等價物和限制性現金10 4 15 
期末現金、現金等價物和限制性現金$12 10 4 
補充現金流信息：
已繳所得税，淨額$(509)(673)(697)
已支付的利息，包括關聯公司利息（扣除資本化利息 $）54, $29和 $19)
$(97)(113)(188)
投資活動的補充非現金信息：
出售不動產、廠房和設備以換取應收賬款$— — 56 
融資活動的補充非現金信息：
向母公司分紅以換取向關聯公司支付的預付款
$(1,980)— — 
現金、現金等價物和限制性現金：
現金和現金等價物$10 8 2 
限制性現金-非流動2 2 2 
總計$12 10 4 
見合併財務報表附註。
52

QWEST 公司
股東權益合併報表
截至12月31日的年份
202320222021
（百萬美元）
普通股
期初餘額$10,050 10,050 10,050 
期末餘額10,050 10,050 10,050 
留存收益
期初餘額3,517 1,598 61 
淨（虧損）收入
(831)1,919 2,107 
向Qwest 服務公司申報並支付的股息(1,980)— (570)
期末餘額706 3,517 1,598 
股東權益總額$10,756 13,567 11,648 
見合併財務報表附註。
53

QWEST 公司
合併財務報表附註
除非上下文另有要求，否則本報告中提及的 “QC” 指的是Qwest Corporation，“我們” 和 “我們的” 是指Qwest公司及其合併子公司，“QSC” 是指我們的直接母公司Qwest Services Corporation及其合併子公司，“Lumen Technologies” 或 “Lumen” 是指我們的最終母公司Lumen Technologies，Inc. 及其合併子公司，包括三級母公司有限責任公司，被稱為 “三級”。

(1) 重要會計政策的背景和摘要

普通的

我們是一家以設施為基礎的技術和通信公司，為我們的商業和大眾市場客户提供廣泛的綜合通信產品和服務。我們的具體產品和服務詳見本報告的附註3——收入確認。

我們的合併營業總收入的大部分來自於中提供的服務 14-亞利桑那州、科羅拉多州、愛達荷州、愛荷華州、明尼蘇達州、蒙大拿州、內布拉斯加州、新墨西哥州、北達科他州、俄勒岡州、南達科他州、猶他州、華盛頓州和懷俄明我們將該地區稱為我們的本地服務區域。

演示基礎

隨附的合併財務報表包括我們的賬目和子公司的賬目。公司間金額和與合併子公司的交易已被刪除。與我們的非合併關聯公司（以下簡稱關聯公司）的交易尚未取消。

我們對某些前期金額進行了重新分類，以符合本期的列報方式，包括按產品和服務類別劃分的收入。有關其他信息，請參閲附註 3—收入確認。這些變化對任何時期的總營業收入、總運營支出或淨（虧損）收入都沒有影響。

運營費用

我們目前對運營費用的定義如下：

•服務和產品成本（不包括折舊和攤銷） 是向我們的客户提供產品和服務時產生的費用。這些費用包括：直接歸因於運營和維護我們網絡的員工相關費用（例如工資、工資、福利和專業費用）；設施費用（包括我們使用其他運營商的網絡向客户提供服務而產生的第三方電信費用）；租金和水電費；設備銷售費用（例如數據集成和調制解調器費用）；以及與我們的運營直接相關的其他費用；以及

•銷售、一般和管理費用是公司管理費用和其他運營費用。這些費用包括：直接歸因於銷售產品或服務的員工相關費用（例如工資、工資、內部佣金、福利和專業費用）以及與員工相關的行政職能費用；營銷和廣告；財產和其他運營税和費用；外部佣金；與一般事務相關的訴訟費用；壞賬支出以及其他銷售、一般和管理費用。

這些費用分類可能無法與其他公司的費用分類相提並論。

細分市場

我們的業務已整合到Lumen Technologies並作為其一部分進行報告。Lumen的首席運營決策者（“CODM”）是我們的CODM，但僅根據我們向美國證券交易委員會提交的季度和年度報告對我們的財務信息進行彙總審查。因此，我們不會定期向CODM提供離散的財務信息。因此，我們有 一可報告的細分市場。
54


重要會計政策摘要

估算值的使用

我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些會計原則要求我們做出一定的估計、判斷和假設。我們認為，根據作出估計、判斷和假設時獲得的信息，我們在核算特定項目和事項時做出的估計、判斷和假設是合理的。這些估計、判斷和假設可能會對截至合併資產負債表之日報告的資產、負債和股東權益組成部分，以及我們在其他合併財務報表中列報的期間報告的收入、支出和現金流組成部分的金額產生重大影響。我們還在評估與威脅或待處理的税收和法律事務有關的潛在損失時進行估計。有關其他信息，請參閲附註12—所得税和附註14—承付款、意外開支和其他項目。

對於與所得税無關的事項，如果認為可能發生虧損且金額可以合理估計，我們將確認估計損失的費用。如果我們有可能從第三方追回部分估計損失，我們會對可追回性進行單獨評估，如果也認為有可能恢復，則減少預計損失。

對於與所得税有關的事項，如果我們確定不確定的税收狀況的影響在相關税收機構的審計後很可能得以維持，那麼我們確認最大數額的收益，這種收益更有可能持續下去。如果不確定的税收狀況維持的可能性小於50％，我們不會確認該税收狀況的任何部分。我們確認因不確定税收狀況而產生的未確認福利金額的利息。

對於所有這些和其他問題，實際結果可能與我們的估計存在重大差異。

收入確認

我們的大部分合並收入來自與客户簽訂的合同，主要是通過提供通信和其他服務。與客户簽訂合同的收入根據《會計準則編纂》（“ASC”）606進行核算。我們還從租賃安排（主要是光纖容量協議）和政府補貼中獲得收入，ASC 606均未考慮這兩者。

當承諾的商品或服務的控制權移交給我們的客户時，收入即予以確認，金額反映了我們為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。收入根據以下五步模型確認：

•與客户簽訂的合同的身份；

•確定合同中的履約義務；

•確定交易價格；

•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及

•在我們履行履約義務時或在我們履行履約義務時確認收入。

我們為商業和住宅客户提供一系列通信服務，包括本地語音、VPN、以太網、數據、寬帶、專線（包括特殊接入）、網絡接入、傳輸、語音、信息技術、視頻和其他輔助服務。我們向各種企業提供這些服務，包括全球/國際、企業、批發、政府和中小型企業客户。某些合同還包括設備的銷售，這對我們的業務並不重要。

55

當我們提供適用服務或轉移產品控制權時，我們會確認服務收入。推遲確認在提供服務之前收到的某些付款。這些預付款可能包括某些激活費用和某些安裝費用。如果激活費用和安裝費用不是單獨的履約義務，我們會根據歷史經驗將其確認為實際或預期合同期限內的收入，其範圍通常為 一到 五年視服務而定。在大多數情況下，與新合同一起談判的現有合同的終止費或其他費用將在新的合同期限內延期並予以確認。

對於接入服務，我們通常會提前一個月向客户開具固定的月度費用賬單，並在合同期限內根據客户收到的服務確認收入。對於使用和其他輔助服務，我們通常會拖欠賬單，並在使用或交付時確認收入。在大多數情況下，為我們的服務產品開具的發票金額構成了單獨計費的價格。

在某些情況下，客户可能被允許修改合同。我們會評估範圍或價格的變化，以確定是否應將修改視為單獨的合同、終止現有合同和創建新合同，還是應將其視為對現有合同的更改。

對客户合同進行評估，以確定履約義務是否可分開。如果將履約義務視為可分離且存在單獨的收益流程，則我們期望從客户那裏獲得的總交易價格將根據其相對的獨立銷售價格分配給每項履約義務。然後，與每項履約義務相關的收入被確認為收入。

我們會定期出售網絡上的傳輸容量。這些交易通常以不可剝奪的使用權為結構，通常稱為 IRU，即在特定期限內使用特定容量或光纖的專有權利，通常 20年份。在大多數情況下，我們將傳輸容量轉移獲得的現金對價記作ASC 606收入，該收入根據貨幣的時間價值進行了調整，並在協議期限內按比例確認。深色纖維轉讓所獲得的現金對價計為非ASC 606租賃收入，我們也將在協議期限內按比例確認該收入。我們不確認同時將輸電容量資產兑換成其他非自有輸電容量資產的收入。

在向最終用户提供由第三方供應商提供的產品和服務方面，我們會審查我們、供應商和最終用户之間的關係，以評估應按總收入還是淨額報告收入。在評估收入應按總額還是淨額報告時，我們會考慮我們是否充當交易的委託人，控制用於履行與交易相關的履約義務的商品和服務。

根據與某些客户簽訂的合同，我們有服務水平承諾。如果我們確定此類服務水平未達到或可能尚未達到，我們將估算將發放的積分金額，並記錄服務級別承諾未兑現或可能無法兑現期間相應的收入減少。

客户付款是根據我們的客户合同中包含的賬單計劃進行的，通常是按月付款。

我們推遲（或資本化）增量合同收購和履行成本，並在平均合同期限內確認（或攤銷）此類成本。我們為客户提供的遞延合同成本的平均攤還期約為 36為大眾市場客户提供數月的服務，以及 33商業客户需要幾個月。定期監測這些遞延成本，以反映假設的任何重大變化。

有關其他信息，請參閲附註 3—收入確認。
56


加盟交易

我們向關聯公司提供電信服務，也向外部客户提供電信服務。此外，我們還向我們的關聯公司提供應用程序開發和支持服務。在我們的合併運營報表中，我們向關聯公司提供的服務被認定為營業收入關聯公司。我們還從我們的關聯公司購買服務，包括電信服務、營銷和與員工相關的支持服務。我們的關聯公司向我們提供的服務在我們的合併運營報表中被確認為運營費用關聯公司。由於我們向關聯公司提供的服務以及我們的關聯公司向我們提供的服務意義重大，因此此處列出的經營業績、財務狀況和現金流不一定代表我們在報告所述期間作為獨立實體運營本可以實現的經營業績、財務狀況和現金流。

我們按關聯公司向我們開具的賬單金額確認公司間費用，並確認向關聯公司開具賬單的公司間收入。有關更多信息，請參閲附註13——加盟交易。

我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc.與其大多數子公司都有現金管理安排或貸款安排，包括信貸額度、關聯公司債務、資本出資和分紅。作為這些現金管理安排的一部分，關聯公司向某些其他關聯公司提供信貸額度。這些信貸額度和公司間債務下的未償金額不時變化。根據這些安排，我們的大部分現金餘額每天轉移，由Lumen的服務公司子公司進行集中管理。我們可能會不時使用這些預付款項下欠我們的現金向我們的直接母公司QSC申報並支付股息，其淨效果是減少這些預付款的金額。我們在合併資產負債表上將這些轉賬的餘額報告為向關聯公司預付款。支付的股息反映在我們的合併股東權益報表中，合併現金流量表反映了作為投資活動向關聯公司提供的預付款的變化以及作為融資活動的關聯公司預付款的變化。利息是使用我們的應付票據附屬公司的當前利率對進出關聯公司的預付款進行評估的。

我們合併資產負債表上的附屬債務淨額和非流動負債主要代表計劃合併前與QCII的養老金計劃和退休後福利計劃相關的扣除付款後的累計支出分配。2015年，我們同意了一項計劃，以結清未清的關聯公司債務，與QCII的淨餘額超過 30一年的期限。根據該計劃，計劃按月付款。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們支付的和解付款為美元57百萬和美元61根據該計劃，分別向QCII撥款100萬英鎊。關聯公司負債的淨變動反映在我們合併現金流量表的經營活動中。

在正常業務過程中，我們通過母公司QSC向各個關聯公司轉移資產，這些資產記入我們的股權。我們的政策是根據賬面價值記錄資產轉移。這些
交易可能會減少我們用於償還債務和其他目的的資本資源。

2022年9月30日，Qwest Corporation根據循環本票償還了我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc.附屬公司的應付票據的未償本金和利息。有關更多信息，請參閲附註6——長期債務和應付票據——關聯公司中的 “應付票據——關聯公司”。

廣告費用

與廣告相關的費用在發生時列為支出，並在我們的合併運營報表中記為銷售、一般和管理費用。我們的廣告費用是 $17百萬，美元26百萬和美元24截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。

法律費用

在我們的正常業務過程中，聘請和聘請外部法律顧問就財務、監管、訴訟和其他事項向我們提供建議會產生費用。除某些例外情況外，我們會在收到相關服務時支出這些費用。
57


所得税

我們的業績包含在Lumen Technologies的合併聯邦所得税申報表和某些合併的州所得税申報表中。Lumen Technologies根據單獨的申報方法向我們分配所得税支出，該方法產生的所得税支出近似於我們作為獨立實體所產生的支出。如下文和附註12——所得税中所述，我們報告的遞延所得税資產和負債主要是通過應用單獨的申報方法確定的，因此，這些金額的結算取決於我們的母公司Lumen Technologies, Inc.，而不是税務機關。

所得税準備金包括當前應付的税款、延遲到未來時期的税收後果金額以及因税收狀況不確定而對我們的負債的調整。我們記錄的遞延所得税資產和負債反映了未來的税收後果，這些後果可歸因於財務報表資產和負債的賬面價值與這些資產和負債的税基之間的差異。遞延税是使用已頒佈的税率計算的，該税率預計將在差異影響應納税所得額的當年適用。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收益中確認。

我們在必要時設立估值補貼，將遞延所得税資產減少到我們認為更有可能收回的金額。我們每個季度都會評估保留遞延所得税資產的全部或部分估值補貼的必要性。有關其他信息，請參閲附註 12—所得税。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括流動性高的投資，這些投資很容易轉換為現金，並且不受利率波動的重大風險的影響。因此，我們的合併財務報表中報告的現金和現金等價物的價值接近其公允價值。我們的現金收款每天都轉移到Lumen Technologies, Inc.，而我們的最終母公司則為我們的現金支付需求提供資金。轉移到Lumen Technologies, Inc.的淨現金已反映為我們的合併資產負債表中對關聯公司的預付款。

當我們已簽發支票但尚未提交到我們的控制支出銀行賬户進行付款時，就會發生賬面透支。支付銀行賬户允許我們推遲對已發行支票的注資，直到支票出示付款為止。在已發行的支票出示付款之前，賬面透支將包含在我們合併資產負債表的應付賬款中。該活動包含在我們合併現金流量表的經營活動部分中。曾經有 不賬面透支包含在 2023 年 12 月 31 日或 2022 年 12 月 31 日的應付賬款中。

限制性現金

限制性現金主要包括用於抵押某些業績和運營義務的現金和投資。限制性現金在合併資產負債表中記作流動資產或非流動資產，具體取決於限制的期限和限制的目的。

應收賬款和信用損失備抵金

應收賬款的確認依據是客户應付的服務金額或購買的應收賬款和其他應收賬款的成本減去信貸損失備抵額。我們使用損失率法來估算信貸損失備抵額。有關我們估算信貸損失備抵額的方法的更多信息，請參閲附註5——金融工具的信用損失。
如果我們的賬户未清賬款已過，我們通常會將其視為逾期 30天。如果認為不可能收款，我們的過期賬款將從我們的信貸損失備抵中註銷。對先前註銷賬户的任何追回通常被視為收到期內壞賬支出的減少。扣除信貸損失備抵後的應收賬款賬面價值接近公允價值。

58

不動產、廠房和設備

由於我們被Lumen Technologies, Inc. 間接收購，收購時收購的不動產、廠房和設備是根據其截至收購之日的估計公允價值記錄的。隨後購置和建造的不動產、廠房和設備按成本入賬。不動產、廠房和設備主要使用直線分組法進行折舊。根據直線分組法，專門用於提供電信服務（佔我們不動產、廠房和設備的大部分）、具有相似物理特徵、用途和預期使用壽命的資產，用於折舊和跟蹤。我們使用相等壽命組程序來確定每個礦池的平均剩餘使用壽命。通常，按照直線分組法，當資產在正常業務活動中出售或報廢時，成本從不動產、廠房和設備中扣除，並計入累計折舊，而不確認損益。只有在異常處置的情況下，我們的合併經營報表才會確認收益或虧損。租賃權益改善將在資產使用壽命或預期租賃期限較短的時間內攤銷。保養和維修支出按發生時列為支出。在網絡和其他內部用途資本項目的建設階段，我們將相關的員工和利息成本資本化。內部使用的財產、廠房和設備用品按平均成本入賬，但重要個別物品除外，其成本根據具體身份確定。

我們每年進行內部審查，以評估我們的財產、廠房和設備的折舊壽命的合理性。我們的審查採用的模型考慮了實際使用情況、物理磨損、替代歷史、對技術演變的假設，在某些情況下，還考慮了精算確定的概率來估計我們資產基礎的剩餘使用壽命。我們的剩餘使用壽命評估評估了在實際退休之前可能出現的資產服務價值損失。許多客户共享的資產可能會因為這些客户減少對網絡的使用而失去服務價值。但是，直到所有客户都不再使用該資產並且我們確定該資產沒有其他用途時，該資產才會報廢。

每當事實和情況表明資產的賬面金額可能無法收回時，我們就會對長期有形資產進行減值審查。出於評估的目的，長期資產與其他資產和負債分組，處於最低水平，其可識別的現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債的現金流，除非運營發生重大變化。只有當資產組賬面金額無法收回且超過其估計公允價值時，才確認減值損失。通過將該資產組的賬面金額與該資產組預計產生的未貼現未來淨現金流進行比較來評估持有和使用的資產組的可收回性。如果該資產組的賬面價值無法收回，我們將根據該資產組賬面金額超過其估計公允價值的金額確認減值費用。

商譽和其他無形資產

我們最初按估計公允價值記錄業務合併產生的無形資產，例如商譽和資本化軟件。我們使用直線法對資本化軟件進行攤銷，估計壽命不超過 七年。非企業合併產生的其他無形資產最初按成本入賬。

內部使用的軟件，無論是由我們購買還是開發，均在其估計的使用壽命內使用直線法進行資本化和攤銷。我們已經將與軟件相關的某些成本資本化，例如員工花時間參與項目的成本以及材料和服務的外部直接成本。與用於內部用途的軟件相關的費用在項目進入開發階段之前均計為支出。內部使用軟件的後續添加、修改或升級僅限於允許該軟件執行以前未執行的任務。軟件維護、數據轉換和培訓費用在發生期間記作支出。我們每年都會審查資本化軟件的剩餘經濟壽命。資本化軟件包含在合併資產負債表中的其他無形資產淨額中。

59

我們需要每年對商譽進行減值評估，如果事件發生或情況發生變化，表明可能已發生減值，則更頻繁地進行減值評估。在申報單位權益的賬面金額超過申報單位權益的估計公允價值限於商譽餘額的時期，我們需要減記申報單位的商譽價值。減值評估在報告單位層面進行。我們已經確定我們的業務包括 一報告單位，符合我們對業務構成的認定 一運營部門。有關其他信息，請參閲附註2——商譽和其他無形資產。

養老金和退休後福利

我們的在職和退休員工中有很大一部分參與了Lumen綜合養老金計劃。2014年12月31日，QCII養老金計劃和附屬公司的養老金計劃合併為CenturyLink退休計劃，CenturyLink退休計劃現被命名為Lumen合併養老金計劃。在養老金計劃合併之前，上述員工參與了QCII養老金計劃。此外，我們的某些員工參與了Lumen的退休後醫療保健和人壽保險福利計劃。Lumen Technologies向我們及其其他關聯公司分配與養老金、退休後醫療保健和人壽保險福利相關的服務成本。我們通過Lumen Technologies繳納的金額不分開或僅限於應付給我們員工的工資，可用於向Lumen Technologies的其他員工提供福利。向我們分配服務成本的依據是我們目前根據計劃獲得福利的員工。

有關合格養老金、退休後和其他離職後福利計劃的更多信息，請參閲Lumen截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中的附註11——合併財務報表的員工福利。

更正非實質性錯誤

2023年，我們在先前報告的合併財務報表中發現了與應收賬款和應付賬款相關的錯誤。這些錯誤是由於低估了我們傳統大型機計費系統的收入以及低估了2021年之前的網絡支出造成的。我們已經完成了對個人和總體錯誤的定量和定性評估，並得出結論，這些錯誤對我們先前發佈的合併財務報表無關緊要。儘管進行了這樣的評估，但我們還是針對這些錯誤修訂了2022年12月31日合併資產負債表中的某些細列項目。這些調整的淨影響是應收賬款增加了美元38百萬美元，向關聯公司支付的預付款減少了美元7百萬美元，資產總額增加美元31百萬，應付賬款和總負債增加了美元18我們在2022年12月31日的合併資產負債表上顯示了百萬美元。此外，我們進行了調整，將2021年1月1日的留存收益增加了美元13百萬，這是2021年1月1日之前對非實質性錯誤的累計更正。這些錯誤沒有影響我們先前發佈的截至2022年12月31日或2021年12月31日止年度的合併運營報表、綜合（虧損）收益或現金流，也沒有而且預計不會對公司現有或未來商業安排的經濟性產生影響。

最近通過的會計公告

供應商融資計劃

2023 年 1 月 1 日，我們通過了《2022-04 年會計準則更新》（“ASU”），”負債-供應商融資計劃（副主題 405-50）：供應商融資計劃義務的披露”（“亞利桑那州立大學 2022-04”）。這些修正案要求使用供應商融資計劃購買商品或服務的公司披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、該期間的計劃活動、不同時期的變化以及計劃交易的潛在規模。亞利桑那州立大學2022-04年的採用並未對我們的合併財務報表產生重大影響。

60

信用損失

2023 年 1 月 1 日，我們採用了 ASU 2022-02，”金融工具-信貸損失（主題326）：陷入困境的債務重組（“TDR”）和過期披露”（“亞利桑那州立大學 2022-02”）。亞利桑那州立大學取消了TDR的確認和衡量指導，加強了現有的披露要求，並引入了與對遇到財務困難的借款人所做的某些應收賬款修改有關的新要求。亞利桑那州立大學2022-02年的採用對我們的合併財務報表沒有任何影響。

政府援助

2022年1月1日，我們通過了亞利桑那州立大學2021-10年度 “政府援助（主題832）：商業實體對政府援助的披露”（“亞利桑那州立大學2021-10”）。該亞利桑那州立大學要求商業實體披露有關其獲得的某些類型的政府援助的信息。有關更多信息，請參閲附註3—收入確認。

租賃

2022年1月1日，我們通過了亞利桑那州立大學2021-05年 “租賃（主題842）：出租人——具有可變租賃付款的某些租約”（“亞利桑那州立大學2021-05”）。本ASU（i）修訂了對出租人的租賃分類要求，使其與ASC主題840下的做法保持一致，（ii）為出租人提供了將不依賴參考指數或利率的可變租賃付款作為經營租賃進行分類和核算的標準；（iii）為出租人在經營租賃和其他相關主題下的淨投資提供指導。亞利桑那州立大學2021-05的採用沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。

債務

2021 年 1 月 1 日，我們採用了 ASU 2020-09 “債務（主題 470）根據美國證券交易委員會第33-10762號新聞稿對美國證券交易委員會段落的修訂（“ASU 2020-09”）。該亞利桑那州立大學修訂並取代了美國證券交易委員會的各項指導方針，以反映美國證券交易委員會第33-10762號公告，其中包括對包括子公司擔保等信用增強在內的註冊債務發行的財務披露要求的修訂。亞利桑那州立大學2020-09年的通過並未對我們的合併財務報表產生重大影響。

投資

2021 年 1 月 1 日，我們採用了 ASU 20201, “投資——股權證券（主題 321）、投資——權益法和合資企業（主題 323）以及衍生品和套期保值（主題 815）——闡明主題 321、主題 323 和主題 815 之間的相互作用”（“ASU 2020-01”）。除其他外，該亞利桑那州立大學澄清説，公司應考慮可觀察的交易，這些交易要求公司適用或停止主題323下的權益會計法， 投資-權益法和合資企業，目的是在應用權益法之前或終止權益法後立即根據主題321應用衡量替代方案。截至2023年12月31日，我們確定在本報告所涵蓋的報告期內沒有應用或終止股票法。亞利桑那州立大學2020-01的通過沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。

61

所得税

2021 年 1 月 1 日，我們採用了 ASU 2019-12 “簡化所得税會計（主題 740）”（“亞利桑那州立大學 2019-12”）。該亞利桑那州立大學取消了投資、期內分配和臨時計算的某些例外情況，並增加了指導方針，以降低所得税會計的複雜性。2019-12年度亞利桑那州立大學的採用並未對我們的合併財務報表產生重大影響。

最近發佈的會計公告

2023年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了亞利桑那州立大學2023-09年 “所得税（主題740）：所得税披露的改進”（“亞利桑那州立大學2023-09”）。該亞利桑那州立大學要求公共企業實體每年必須 “（1）披露税率對賬中的特定類別，以及（2）為符合量化門檻的對賬項目提供更多信息（如果這些對賬項目的影響等於或大於税前收入或虧損乘以適用的法定所得税税率計算出的金額的5％）。”亞利桑那州立大學2023-09年度將在2025財年期間對我們生效，並允許提前採用。我們選擇不提早採用這個 ASU。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-08年《無形資產——商譽和其他——加密資產（副主題 350-60）：加密資產的會計和披露》（“亞利桑那州立大學2023-08”）。該ASU旨在通過要求實體在每個報告期內以公允價值衡量這些加密資產並在淨收益中確認的公允價值變化來改善某些加密資產的會計處理。修正案還要求披露報告期內的重大持股、合同銷售限制和變動，從而改善了向投資者提供的有關實體持有的加密資產的信息。該ASU將在2025財年第一季度對我們生效，並允許提前採用。截至2023年12月31日，我們不持有加密資產，預計亞利桑那州立大學2023-08年不會對我們的合併財務報表產生任何影響。

2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年 “分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進”（“亞利桑那州立大學2023-07”）。該亞利桑那州立大學旨在主要通過加強對重大分部支出的披露來改善可報告的分部披露要求。該ASU將在2024財年對我們生效，並允許提前採用。截至2023年12月31日，我們正在評估其對合並財務報表的影響。

2023 年 10 月，FASB 發佈了 ASU 2023-06，”披露方面的改進：針對美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案”（“亞利桑那州立大學 2023-06”）。該亞利桑那州立大學將美國證券交易委員會的某些披露要求納入了FASB會計準則編纂（“編纂”）。預計亞利桑那州立大學的修正案將澄清或改善各種編纂主題的披露和列報要求，使用户可以更輕鬆地將受美國證券交易委員會現有披露約束的實體與以前不受要求約束的實體進行比較，並使編纂中的要求與美國證券交易委員會的法規保持一致。亞利桑那州立大學2023-06年的每項修正案將在美國證券交易委員會相應披露規則變更的生效之日生效。截至2023年12月31日，我們預計亞利桑那州立大學2023-06年不會對我們的合併財務報表產生任何影響。

2023 年 8 月，FASB 發佈了 ASU 2023-05，”企業合併 — 成立合資企業（副主題 805-60）：認可和初步評估”（“亞利桑那州立大學 2023-05”）。本ASU適用於組建符合合資企業（或公司合資企業）定義的實體。亞利桑那州立大學的修正案要求合資企業在成立時採用新的會計基礎。亞利桑那州立大學2023-05年將在2025財年第一季度對我們生效，允許提前採用。截至2023年12月31日，我們預計亞利桑那州立大學2023-05年不會對我們的合併財務報表產生任何影響。

2023 年 8 月，FASB 發佈了 ASU 2023-04，”負債（主題405）：根據美國證券交易委員會第121號工作人員會計公告對美國證券交易委員會段落的修訂”（“亞利桑那州 2023-04”）。該亞利桑那州立大學修訂並增加了美國證券交易委員會在《財務會計準則編纂法》中的各種段落，以反映有關實體為平臺用户持有的加密資產保護義務的會計核算指南。該亞利桑那州立大學不提供任何新的指導。亞利桑那州立大學2023-04年《財務會計準則編纂法》新增內容發佈後，對我們生效。截至2023年12月31日，我們預計亞利桑那州立大學2023-04年不會對我們的合併財務報表產生任何影響。

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2023 年 7 月，FASB 發佈了 ASU 2023-03，”財務報表（主題205）、損益表—報告綜合收益（主題220）、區分負債與權益（主題480）、股權（主題505）和薪酬（主題718）：根據美國證券交易委員會工作人員會計公告第120號、美國證券交易委員會在2022年3月24日EITF會議上的工作人員公告以及員工會計公告主題6.B、會計系列第280版——法規的總體修訂對美國證券交易委員會段落的修訂 S-X：適用於普通股的收入或虧損”（“亞利桑那州立大學 2023-03”）。該亞利桑那州立大學修改或取代了適用法典中的美國證券交易委員會各段落，以符合美國證券交易委員會過去的工作人員公告。該亞利桑那州立大學不提供任何新的指導。亞利桑那州立大學2023-03年度對我們生效，FASB編纂的新增內容一經發布。截至2023年12月31日，我們預計亞利桑那州立大學2023-03年不會對我們的合併財務報表產生任何影響。

2023 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2023-02，”投資-權益法和合資企業（主題 323）：使用比例攤銷法對税收抵免結構中的投資進行會計處理”（“亞利桑那州 2023-02”）。這些修正案允許申報實體選擇使用比例攤銷方法對符合條件的税收權益投資進行入賬，無論哪個計劃產生了相關的所得税抵免。亞利桑那州立大學2023-02將在2024財年第一季度對我們生效，並允許提前採用。截至2023年12月31日，我們預計亞利桑那州立大學2023-02年不會對我們的合併財務報表產生任何影響。

2023 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2023-01，”租賃（主題 842）：共同控制安排”（“亞利桑那州立大學 2023-01”）。這些修正案要求所有實體在使用壽命內向共同對照組分期償還與共同控制租約相關的租賃權益改善。亞利桑那州立大學2023-01將在2024財年第一季度對我們生效，並允許提前採用。截至2023年12月31日，我們預計亞利桑那州立大學2023-01年不會對我們的合併財務報表產生任何影響。

2022年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了 ASU 2022-06， “參考利率改革（主題 848）——推遲主題 848 的日落日期”（“亞利桑那州立大學 2022-06”）。這些修正案延長了準備者使用主題848中的參考利率改革救濟指導的期限，該指南將日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，之後將不再允許實體在主題848中申請減免。亞利桑那州立大學 2022-06 自發行之日起生效。根據我們對截至2023年12月31日的關鍵重要合同的審查，亞利桑那州立大學2022-06對我們的合併財務報表沒有重大影響。

2022 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-03， “公允價值計量（主題820）：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量”（“亞利桑那州立大學 2022-03”）。這些修正案明確規定，對出售股票證券投資的合同限制不被視為股票證券記賬單位的一部分，因此在衡量其公允價值時不予考慮。亞利桑那州立大學2022-03將在2024財年第一季度對我們生效，並允許提前採用。截至2023年12月31日，我們預計亞利桑那州立大學2022-03年不會對我們的合併財務報表產生任何影響。

2021 年 1 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-01， “參考利率改革（主題848）：範圍”（“ASU 2021-01”），其中澄清了主題848中有關合同修改和對衝會計的某些可選權宜措施和例外情況適用於受折扣過渡影響的衍生品。亞利桑那州立大學2021-01還修訂了主題848中的權宜之計和例外情況，以反映範圍澄清的增量後果，並針對受折扣過渡影響的衍生工具量身定製現有指南。這些修正可能適用於2022年12月31日當天或之前做出的合同修改以及簽訂或評估的對衝關係。亞利桑那州立大學2021-01在有限的時間內提供可選的權宜之計，以減輕參考利率改革會計的潛在負擔。根據我們對截至2023年12月31日的關鍵重要合同的審查，亞利桑那州立大學2021-01年不會對我們的合併財務報表產生重大影響。

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(2) 商譽和其他無形資產

商譽和其他無形資產包括以下內容：

截至12月31日，
20232022
（百萬美元）
善意(1)
$6,955 $9,360 
其他無形資產，減去美元的累計攤銷額1,966和 $1,924
$103 $138 
______________________________________________________________________ 
(1)我們記錄的累計非現金、不可免税商譽減值費用為美元2.4在截至2023年12月31日的年度中，有10億美元。
截至2023年12月31日，商譽和其他無形資產的賬面總額為美元9.0十億。

我們幾乎所有的商譽都來自於Lumen對我們的收購，收購價格超過了所收購淨資產的公允價值。

我們需要每年或在某些情況下更頻繁地評估我們的商譽減值，例如當事件或情況變化表明可能存在減值時。只有當我們的評估確定申報單位股權的賬面價值超過其公允價值時，我們才需要減記商譽的價值。我們的年度商譽減值評估日為10月31日，屆時我們對申報單位的商譽進行了評估。在審查報告單位的標準時，我們確定我們是 一報告單位。

2023 年商譽減值分析

2023年10月31日，我們對報告單位進行了年度減值分析。鑑於Lumen股價的持續下跌，我們確定我們的量化減值分析將僅使用市場方法估算報告單位的公允價值。運用這種方法，我們利用了電信行業內的公司比較和分析師報告，這些報告支持了一系列公允價值，這些公允價值來自年化收入以及兩者之間的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBITDA”）倍數 1.5x 和 3.5x 和 4.8x 和 8.4分別是 x。我們選擇了收入倍數範圍內的收入倍數和低於這些可比市場倍數的息税折舊攤銷前利潤倍數。根據我們進行的評估，我們得出結論，截至2023年10月31日，我們申報單位的估計公允價值低於其權益賬面價值。因此，我們記錄了非現金、不可免税的商譽減值費用，為美元2.42023 年 10 月 31 日達到十億。

在2023年第二季度，公司確定存在的情況，表明我們申報單位的賬面價值很可能超過其公允價值。鑑於Lumen市值的持續下降，我們確定我們的量化減值分析將僅使用市場方法來估算報告單位的公允價值。應用這種方法，我們利用了電信行業內部的公司比較和分析師報告，這些報告支持了一系列公允價值，這些公允價值來自年化收入和兩者之間的息税折舊攤銷前利潤倍數 1.5x 和 4.3x 和 4.6x 和 10.5分別是 x。我們選擇了收入倍數範圍內的收入倍數和低於這些可比市場倍數的息税折舊攤銷前利潤倍數。根據我們進行的評估，我們股票的估計公允價值比股權賬面價值高出大約 11截至2023年6月30日的百分比。我們得出的結論是，截至2023年6月30日，商譽沒有受到損害。

我們使用的市場方法納入了與今年剩餘時間預測業績相關的估計和假設，包括收入、支出和某些戰略舉措的實現。在制定市場倍數時，我們考慮了行業參與者的觀察到的趨勢。我們的評估包括許多需要做出重大判斷的因素。對這些因素的其他解釋可能會得出不同的結論。
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2022年和2021年商譽減值分析

在2022年10月31日和2021年10月31日，我們通過考慮市場方法和貼現現金流法來估算股票的公允價值。市場方法包括使用與我們的服務相似的上市公司的可比倍數。貼現現金流法基於預計現金流的現值和終值，等於預測期後所有正常化現金流的現值。根據我們進行的評估，我們股票的估計公允價值比股權賬面價值高出大約 24% 和 422022年10月31日和2021年10月31日分別為百分比。我們得出的結論是，截至2022年10月31日和2021年10月31日，商譽沒有受到減損。

我們評估商譽的公允價值估算納入了重要的判斷和假設，包括預測的收入和支出、資本成本和控制溢價。在開發市場倍數時，我們還考慮了行業參與者的觀察到的趨勢和其他需要做出重大判斷的定性因素。對這些因素的替代估計、判斷和解釋可能會導致對減值費用的必要性得出不同的結論。

下表顯示了從2021年12月31日到2023年12月31日的商譽展期情況：

（百萬美元）
截至2021年12月31日
$9,360 
截至2022年12月31日
9,360 
減值(2,405)
截至 2023 年 12 月 31 日(1)
$6,955 
______________________________________________________________________ 
(1)2023 年 12 月 31 日的商譽扣除累計減值虧損 $2.4十億。

我們每年都會審查估計壽命和用於攤銷其他無形資產的方法。攤銷費用的實際金額可能與我們的估計存在重大差異，具體取決於我們的年度審查結果。截至2023年12月31日，加權平均剩餘使用壽命為 3資本化軟件需要多年。

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的無形資產攤銷費用總額為美元67百萬，美元79百萬和美元176分別是百萬。

我們估計，截至2024年12月31日至2028年的無形資產攤銷費用總額將如下所示：
（百萬美元）
截至12月31日的年度
2024$44 
202516 
202610 
20277 
20285 

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(3) 收入確認

我們將從為大眾市場客户提供服務的業務中獲得的收入，主要歸類於下面列出的前三個類別，而我們從為企業客户提供服務的業務中獲得的收入主要分為下面列出的 “收穫”、“培育” 和 “增長” 類別：
•其他寬帶，根據該協議，我們主要使用我們的銅基網絡基礎設施向住宅和小型企業客户提供低速寬帶服務；

•語音及其他，根據該計劃，我們的收入來自（i）提供本地和長途語音服務、專業服務和其他輔助服務，（ii）聯邦寬帶和州支持計劃，以及（iii）設備、IT解決方案和其他服務；

•光纖寬帶，根據該協議，我們利用我們的光纖網絡基礎設施向住宅和小型企業客户提供高速寬帶服務；

•收穫，其中包括我們為現金流管理的傳統服務，包括時分多路傳輸（“TDM”）語音、專線和其他傳統服務；

•培育，其中包括我們更成熟的產品，主要包括以太網；

•成長，其中包括向我們的商業客户銷售的產品和服務，我們預計這些產品和服務將增長，包括暗光纖和波長服務；以及

•加盟服務，這些通信服務也是我們向外部客户提供的通信服務。在
此外，我們還向我們的關聯公司提供應用程序開發和支持服務以及網絡支持。
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將總收入與與客户簽訂的合同收入進行對賬

下表按產品和服務類別提供了我們按產品和服務類別劃分的總收入以及不受ASC 606約束的收入金額， “與客户簽訂合同的收入” （“ASC 606”），但受其他會計準則的約束：
 截至2023年12月31日的年度
總收入
對非 ASC 606 收入的調整(1)
與客户簽訂合同的總收入
 （百萬美元）
其他寬帶$1,111 (95)1,016 
語音及其他589 (16)573 
光纖寬帶470 (12)458 
收穫1,048 (139)909 
培育393 (8)385 
成長145 — 145 
加盟服務2,159 (45)2,114 
總收入$5,915 (315)5,600 
收入時機
在某個時間點轉移的貨物和服務$23 
一段時間內提供的服務5,577 
與客户簽訂合同的總收入$5,600 

 截至2022年12月31日的年度
總收入
對非 ASC 606 收入的調整(1)
與客户簽訂合同的總收入
 （百萬美元）
其他寬帶$1,275 (106)1,169 
語音及其他691 (31)660 
光纖寬帶461 (12)449 
收穫1,134 (161)973 
培育435 (9)426 
成長159 (9)150 
加盟服務2,294 (45)2,249 
總收入$6,449 (373)6,076 
收入時機
在某個時間點轉移的貨物和服務$28 
一段時間內提供的服務6,048 
與客户簽訂合同的總收入$6,076 
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 截至2021年12月31日的年度
總收入
對非 ASC 606 收入的調整(1)
與客户簽訂合同的總收入
 （百萬美元）
其他寬帶$1,360 (107)1,253 
語音及其他985 (161)824 
光纖寬帶408 — 408 
收穫1,206 (167)1,039 
培育450 (10)440 
成長153 (9)144 
加盟服務2,389 (29)2,360 
總收入$6,951 (483)6,468 
收入時機
在某個時間點轉移的貨物和服務$30 
一段時間內提供的服務6,438 
與客户簽訂合同的總收入$6,468 
_______________________________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606範圍內的監管收入和租賃收入。

我們沒有任何外部客户佔我們合併總營業收入的10％以上。我們幾乎所有的合併收入都來自美國的客户。

客户應收賬款和合同餘額

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的客户應收賬款、合同資產和合同負債餘額：
2023年12月31日2022年12月31日
 （百萬美元）
客户應收賬款 (1)
$210 297 
合同資產7 9 
合同負債269 343 
_______________________________________________________________________________
(1)反映客户應收賬款總額，包括關聯公司應收賬款總額，為美元239百萬和美元324百萬，扣除信貸損失備抵金 $29百萬和美元27百萬，分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。

合同負債包括我們從客户那裏收到的對價，或者在提供未來承諾的商品或服務之前開具的對價。在我們履行了對客户的相關績效義務之前，我們推遲將此考慮視為收入。合同負債包括提前一個月開具賬單的經常性服務，以及在實際或預期的合同期限內延續和確認的安裝和維護費用，範圍為 1到 5年份視服務而定。合同負債包含在合併資產負債表的遞延收入中。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們確認了美元169百萬和美元192合同負債中包含的收入分別為百萬美元343百萬和美元317截至 2023 年 1 月 1 日和 2022 年 1 月 1 日，分別為 100 萬。

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履約義務

截至2023年12月31日，我們預計將確認約美元2.0未來將有數十億美元的收入與部分或全部未履行的現有客户合同相關的履約義務有關。截至2023年12月31日，與預計將在2024年、2025年及之後確認的未履行的履約義務相關的交易價格為美元924百萬，美元571百萬，以及 $457分別是百萬。

這些金額不包括 (i) 我們確認收入的合同未履行的履約義務的價值，其金額是我們有權為所提供的服務開具發票的金額（例如，未承諾的使用或與待完成的專業或技術服務相關的非經常性費用），以及（ii）被歸類為不受ASC 606約束的租賃安排的合同.

合同成本

下表列出了我們的合同購置成本和履行成本的變化：
截至2023年12月31日的年度
收購成本配送成本
 （百萬美元）
期初餘額$61 46 
產生的成本43 38 
攤銷(46)(38)
期末餘額$58 46 

截至2022年12月31日的年度
收購成本配送成本
 （百萬美元）
期初餘額$64 47 
產生的成本50 39 
攤銷(53)(40)
期末餘額$61 46 
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收購成本包括因獲得合同而向員工支付的佣金。配送成本包括與向客户提供、安裝和激活通信服務相關的第三方和內部成本，包括為這些活動消耗的人力和物資。

我們根據服務轉讓在平均合同期限內以直線方式攤銷延期收購和配送成本 36大眾市場客户的平均合同期限為 33商業客户需要幾個月。我們在合併運營報表中將攤銷配送成本計入服務和產品成本，攤銷收購成本包含在銷售、一般和管理費用中。我們將這些遞延成本中預計將在未來12個月內作為其他流動資產攤銷的金額納入合併資產負債表。我們在合併資產負債表中納入了預計將在未來12個月以後在其他非流動資產中攤銷的遞延成本。我們每季度評估遞延收購和配送成本的減值情況。

政府資助

Lumen參與了各種美國聯邦和州計劃，根據這些計劃，政府將獲得政府補助金，以抵消與在未獲服務或服務不足的高成本或農村地區等目標地區提供服務相關的成本，或者為某些類型的客户（包括非營利組織、教育機構和地方政府機構）提供服務的成本。在某些情況下，支持付款取決於在里程碑截止日期之前建設特定的基礎設施或在指定地點提供服務和速度要求。承諾可以每年作出一次，多年期為一至十年，也可以持續進行，但會定期變更或終止。符合習慣做法，參見 ASC 832 政府援助，Lumen採用撥款會計模式，在資金打算補償的成本發生期間，將這些交易記作非ASC 606收入。這筆非ASC 606收入包含在我們的合併運營報表中的營業收入中。在向客户提供服務併產生費用但尚未收到現金時，相應的應收賬款即入賬。這些金額包含在我們的應收賬款中，減去合併資產負債表中的備抵金。某些計劃需要接受計劃承諾遵守情況的審計，根據這些評估的結果，Lumen可能需要向政府實體償還先前收到的現金，或者在某些情況下支付罰款。Lumen會評估每個計劃，並根據ASC 450的原則確定補助金可能被收回或處以罰款時的責任。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們記錄的非客户收入為美元36百萬和美元22分別有100萬人來自政府援助計劃，其中 24% 和 34分別有百分比與州全民服務基金支持計劃有關。

在 2015 年至 2021 年之間，Lumen 收到了大約 $500每年通過聯邦通信委員會（“FCC”）的第二期美國互聯基金（“CAF II”）獲得百萬美元，該計劃於2021年12月31日結束。我們在CAF II資金中的份額約為 $145每年一百萬。在CAF II資金方面，我們需要滿足某些特定的基礎設施建設要求 13各州到2021年底，這需要大量的資本支出。在2022年第一季度，我們確認了美元13根據我們最終的擴建和申報材料，數百萬以前的遞延收入與CAF II計劃的結束有關。政府有權審計我們對CAF II計劃的遵守情況，任何剩餘檢查的最終結果尚不清楚，但可能會導致我們的負債超過我們為這些事項設定的應計準備金。

2020年初，聯邦通信委員會創建了農村數字機會基金（“RDOF”）計劃，這是一項聯邦支持計劃，旨在為美國農村地區的寬帶部署提供資金。在該計劃的第一階段，即RDOF第一階段，聯邦通信委員會最終授予了美元6.4數十億美元的撫養費將按月等額分期支付 10年份。Lumen Technologies在我們運營的多個州獲得了RDOF資助，並於2022年第二季度開始每月領取補助金，其中我們的份額並不大。

我們參與了多個由州政府贊助的在未獲服務和服務不足的地區部署寬帶的計劃，各州的州普遍服務資金來自向電信提供商徵收的費用，並轉嫁給消費者。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們主要在內布拉斯加州、新墨西哥州和明尼蘇達州參與了此類項目.

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(4) 租賃

我們主要向第三方租賃各種辦公設施、託管設施和設備。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在我們的合併資產負債表中；我們在租賃期限內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。

我們從一開始就確定一項安排是否為租賃，以及該租賃是否符合融資或經營租賃的分類標準。租賃相關資產或使用權資產在租賃開始之日確認，金額等於相應的租賃負債。租賃相關負債按剩餘合同固定租賃付款的現值確認，並使用我們的增量借款利率進行折扣。作為租賃負債現值計算的一部分，我們使用增量借款利率，因為租賃中隱含的利率不容易確定。用於租賃會計的增量借款利率以我們的無抵押利率為基礎，並進行了調整，以近似於確認的租賃期限內我們可以以抵押方式借款的利率。我們根據租賃期限的長短和租賃所在的申報實體，使用投資組合方法，將增量借款利率應用於租賃組成部分。運營租賃費用在租賃期內以直線方式確認，而可變租賃付款則在發生時記作支出。經營租賃資產包含在 “其他” 中，在合併資產負債表上的商譽和其他資產項下淨值。當期經營租賃負債包含在合併資產負債表上的應計費用和其他負債項下的其他負債中。非流動經營租賃負債包含在合併資產負債表上的遞延貸項和其他負債項下的其他中。

我們的一些租賃安排包含租賃部分、非租賃部分（包括公共區域維護成本）和執行成本（包括房地產税和保險費用）。我們通常根據每個組件的估計獨立價格分別核算每個組件。對於託管租賃，我們將租賃和非租賃部分列為單一租賃部分。

我們的許多租賃協議都包含續訂選項；但是，除非我們確定可以合理確定續訂租約，否則我們不承認續訂期限內的使用權資產或租賃負債。某些租賃還包括購買租賃物業的選項。資產的折舊壽命和租賃權益改善受預期租賃期限的限制，除非有合理的確定可以行使所有權轉讓或購買期權。我們的租賃協議通常不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。

租賃費用包括以下內容：
截至12月31日的年份
202320222021
（百萬美元）
運營和短期租賃成本$26 25 26 
融資租賃成本：
使用權資產的攤銷1 1 1 
融資租賃成本總額1 1 1 
總租賃成本$27 26 27 

我們租賃各種設備、辦公設施、零售店和其他網絡站點。除少數例外情況外，這些租賃提供了固定或基於消費者價格指數的續訂選項和升級方案。任何租金減免以及租金上漲都包含在租賃期內按直線計算的租金支出計算中。大多數租賃的租賃期限包括初始不可取消的期限以及有合理保證的續訂期限下的任何期限。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，我們的總租金支出為美元27百萬，美元26百萬和美元27分別為百萬。我們還收到了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的轉租租金收入為美元8百萬，美元9百萬和美元10分別是百萬。
71


補充合併資產負債表信息和其他與租賃相關的信息包括如下：
截至12月31日，
租賃（百萬美元）資產負債表上的分類20232022
資產
經營租賃資產其他，淨額$65 68 
融資租賃資產不動產、廠房和設備，扣除累計折舊7 5 
租賃資產總額$72 73 
負債
當前
正在運營其他$20 21 
財務長期債務的當前到期日1 2 
非當前
正在運營其他47 58 
財務長期債務3 2 
租賃負債總額$71 83 
加權平均剩餘租賃期限（年）
經營租賃4.94.8
融資租賃7.710.0
加權平均折扣率
經營租賃4.83 %4.08 %
融資租賃5.89 %4.08 %

72

與租賃相關的補充合併現金流量表信息如下所示：
截至12月31日的年份
20232022
（百萬美元）
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
經營租賃的運營現金流$35 40 
融資租賃的運營現金流— — 
為融資租賃融資現金流融資2 1 
補充租賃現金流披露
為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃使用權資產$15 23 
為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產3 1 

截至2023年12月31日，租賃負債的到期日如下：
經營租賃融資租賃
（百萬美元）
2024$22 1 
202516 1 
202611 1 
20279 1 
20285 — 
此後11 1 
租賃付款總額74 5 
減去：利息(7)(1)
總計67 4 
減去：當前部分(20)(1)
長期部分$47 3 

營業租賃收入

我們根據運營租賃將各種數據傳輸容量、辦公設施、交換設施和其他網絡站點租賃給第三方。租賃和轉租收入包含在合併運營報表的營業收入中。參見附註1—重要會計政策的背景和摘要中的 “收入確認”。

截至2023年12月31日的年度, 2022年和2021年，我們的總租金收入為美元304百萬，美元346百萬和美元324百萬，分別代表 5我們的百分比 營業收入截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度。

73

(5) 金融工具的信用損失

為了評估我們對金融工具的預期信貸損失，我們彙總了具有相似風險特徵的金融資產，以監測其信貸質量或此類資產在生命週期內的惡化情況。我們會定期監控彙總金融資產中的某些風險特徵，並在內部和外部風險因素髮生變化時相應地修改其構成。我們單獨評估與其他金融資產不具有相同風險特徵的金融資產。我們按攤銷成本計量的金融資產主要包括應收賬款。

我們使用損失率法來估算信貸損失備抵額。我們對當前預期信用損失率的確定始於對歷史損失佔應收賬款百分比的審查。我們根據將應收賬款確認為信用損失的平均天數來衡量歷史虧損期。當由於我們的信貸和收款策略、某些類別的賬齡餘額或信用損失和追回政策的變化而導致資產的特定特徵和當前狀況與歷史時期發生變化時，我們會進行定性和定量評估以調整我們的歷史損失率。我們使用迴歸分析根據預測期內的歷史經驗和經濟數據來制定預期的損失率。我們根據收取賬單應收賬款付款的平均天數來衡量預測期。為了確定我們當前的信貸損失備抵額，我們合併了歷史和預期的信用損失率，並將其應用於我們的期末應收賬款。

如果客户的財務狀況意外惡化或經濟狀況發生意外變化，包括宏觀經濟事件，我們會評估調整信貸損失準備金的必要性。由此產生的任何調整都將影響調整期間的收益。

評估歷史觀察到的違約率、當前狀況和預測的經濟狀況之間的相關性需要判斷。對這些因素的另一種解釋可能會導致對我們的信貸損失備抵額得出不同的結論。信貸損失金額對情況變化和預測的經濟狀況很敏感。我們的歷史信用損失經歷、當前狀況和經濟狀況預測也可能無法代表客户未來的實際違約經歷，我們可能使用與其他公司不同的方法。


74

下表列出了2021年12月31日至2023年12月31日期間我們的應收賬款投資組合信貸損失準備金的活動：

商業大眾市場總計
（百萬美元）
截至2021年1月1日的餘額(1)
$25 36 61 
為預期損失編列的準備金10 17 27 
從津貼中扣除的註銷款(19)(35)(54)
已收回的款項3 1 4 
2021 年 12 月 31 日的餘額
$19 19 38 
為預期損失編列的準備金13 47 60 
從津貼中扣除的註銷款(14)(50)(64)
已收回的款項2 — 2 
截至2022年12月31日的餘額
$20 16 36 
為預期損失編列的準備金20 46 66 
從津貼中扣除的註銷款(26)(43)(69)
已收回的款項— 1 1 
截至2023年12月31日的餘額
$14 20 34 
(1)由於2021年1月1日對報告類別進行了內部重組，我們的應收賬款投資組合發生了變化，以適應我們管理客户的方式的變化。以前包含在消費者和商業投資組合中的信貸損失備抵金 $32百萬和美元4由於這一變化，2021年1月1日，分別將百萬美元重新歸類為大眾市場信貸損失補貼。
在截至2023年12月31日的年度中，我們減少了商業應收賬款投資組合的信貸損失準備金，這主要是由於核銷活動增加。

在截至2022年12月31日的年度中，我們減少了大眾市場應收賬款投資組合的信貸損失備抵金，這主要是由於核銷活動增加。

(6) 長期債務和應付票據-附屬機構

下圖反映了（i）Qwest Corporation及其子公司的合併長期債務，包括融資租賃和其他債務、未攤銷的保費、未攤銷的淨債務發行成本以及（ii）應付票據關聯公司：
截至12月31日，
利率 (1)
到期日 (1)
20232022
（百萬美元）
高級筆記
6.500% - 7.750%
2025 - 2057
$1,986 1,986 
定期貸款 (2)
SOFR + 2.50%
2027
215 215 
融資租賃及其他各種各樣各種各樣4 3 
未攤銷的保費，淨額4 5 
未攤銷的債務發行成本(52)(52)
長期債務總額2,157 2,157 
減少當前到期日(1)(2)
長期債務，不包括當前到期日$2,156 2,155 
附註應付賬款會員
6.210%
2027
$— — 
_______________________________________________________________________________
(1)截至 2023 年 12 月 31 日。
(2)Qwest Corporation的定期貸款的利率為 7.970% 和 6.640截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的百分比。
75


定期貸款

在2020年第四季度，我們借了美元215在CoBank ACB的浮動利率定期貸款下獲得百萬美元。該定期貸款的未償還本金加上任何應計和未付利息將於2027年10月23日到期。利息根據擔保隔夜融資利率（“SOFR”）或基準利率（定義見信貸協議）加上兩者之間的適用利潤率至少每季度支付一次 1.50% 至 2.50SOFR 貸款的年利率以及 0.50% 至 1.50基準利率貸款的年利率百分比取決於Qwest Corporation當時的優先無抵押長期債務評級。

長期債務到期日

以下是我們截至2023年12月31日的長期債務的本金總額（不包括未攤銷的保費、淨額、未攤銷的債務發行成本和應付票據關聯公司），這些債務將在以下年份到期：
（百萬美元）
2024$1 
2025250 
20261 
2027216 
2028— 
2029 年及以後1,737 
長期債務總額$2,205 

應付票據-附屬公司

2022年6月30日，Qwest Corporation與我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc.（“貸款人”）的子公司簽訂了經修訂和重述的循環本票（“應付票據——關聯公司”），該本票取代了原定於2022年6月30日到期的循環本票（“先前應付票據——關聯公司”）。經修訂的應付票據——附屬公司允許Qwest Corporation向Lumen借款，最高可達美元2.0十億。Qwest Corporation在應付票據——關聯公司項下所欠的任何未償本金餘額及其應計利息均應按需到期支付，但如果沒有提出要求，則應在到期日支付。應付票據-關聯公司的初始到期日為2027年6月30日，但將自動無限期續訂 十二-月期限，除非貸款人發出至少不打算續訂的通知 30初始到期日前幾天或每個後續到期日。

根據修訂後的應付票據——關聯公司的條款，利息每六個月評估一次，截至6月30日第四以及 12 月 31 日st（“利息期”），並應在利息期內支付 30相應利息期結束後的天數。使用Lumen Technologies, Inc.及其子公司合併未償債務的加權平均年利率，對相應利息期內的未償本金餘額累計利息。

2022年9月30日，Qwest Corporation償還了應付票據——關聯公司的未償本金和利息，約為美元1.2十億和美元43分別為百萬。自支付此類款項以來，Qwest Corporation沒有欠任何應付票據——關聯公司下的款項。
76


利息支出

利息支出包括長期債務總額的利息。下表列出了扣除資本化利息和關聯公司利息支出的淨利息支出總額：
截至12月31日的年份
202320222021
（百萬美元）
利息支出：
利息支出總額$149 141 200 
資本化利息(54)(29)(19)
利息支出總額$95 112 181 
關聯公司利息（收入）支出，淨額
$(15)60 105 

盟約

我們的優先票據是根據1990年4月15日和1999年10月15日的契約發行的。這些契約包含某些契約，包括但不限於：（i）禁止對我們的資產進行某些留置權；（ii）限制合併或出售我們的全部或幾乎所有資產，這種限制，要求繼任者承擔與這些票據有關的義務。這些契約不包含任何交叉違約條款。這些契約不包含任何財務契約或對我們根據該契約發行新證券的能力的限制。除2027年或之前到期的票據外，我們可以選擇按面值加上應計和未付利息兑換優先票據。

根據我們的定期貸款，我們必須將債務與息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）的比率維持在不超過 2.85:1.0，按照定期貸款文件中描述的方式確定和計算。定期貸款還包含負面質押契約，如果我們質押資產或允許為其他債務持有人的利益對我們的財產進行留置權，則該契約通常要求我們平等和按比例擔保定期貸款下的任何預付款。定期貸款還具有交叉還款違約和交叉加速條款。如果存在這些條款，則對流動性的影響可能比單一債務工具違約或加速所產生的影響更大。我們的債務與息税折舊攤銷前利潤比率可能會受到各種事件的不利影響，包括不可預見的突發事件，其中許多事件是我們無法控制的。這可能會降低我們的融資靈活性，因為根據我們的債務協議的某些條款，可能會限制承擔額外債務，或者在某些情況下，可能導致此類協議的某些條款下的違約。

我們的長期債務均未由其他公司擔保或擔保。

合規

在2023年12月31日和2022年12月31日，我們認為我們在所有重大方面都遵守了重大債務協議中包含的財務契約。

後續事件

有關截至2024年1月22日的經修訂和重述的交易支持協議中考慮的某些債務重組交易的信息，請參閲附註18——後續事件。

77

(7) 應收賬款
下表顯示了我們的應收賬款餘額的詳細信息：
截至12月31日，
2023
2022(1)
（百萬美元）
交易和購買的應收賬款$287 320 
應收賬款和未開票（貸項）應收賬款
(15)23 
其他23 40 
應收賬款總額295 383 
減去：信用損失備抵金(34)(36)
應收賬款，減去備抵金$261 347 
______________________________________________________________________
(1)對數額進行了調整，以反映應收賬款的非實質性更正。參見標題下的附註1——重要會計政策的背景和摘要 更正非實質性錯誤.

我們面臨來自客户的集中信用風險。我們通常不需要抵押品來保障我們的應收賬款餘額。我們與其他電信服務提供商簽訂了協議，根據協議，我們同意代表他們為這些提供商在我們當地服務區域內向我們的客户提供的服務開具賬單和收款。我們主要以追索權為基礎從其他電信服務提供商處購買應收賬款，並將這些金額計入我們的應收賬款餘額。我們沒有遭受與這些購買的應收賬款相關的任何重大損失。

(8) 不動產、廠房和設備

淨財產、廠房和設備由以下部分組成：
可折舊
生命		截至12月31日，
20232022
（百萬美元）
財產、廠房和設備：
土地不適用$334 339 
光纖、導管和其他外部設備(1)
15-45年份
7,126 6,755 
中央辦公室和其他網絡電子設備(2)
7-10年份
5,488 5,283 
支持資產(3)
3-30年份
2,845 2,766 
在建工程(4)
不適用1,146 747 
不動產、廠房和設備總額16,939 15,890 
累計折舊(8,239)(7,617)
不動產、廠房和設備淨額$8,700 8,273 
_______________________________________________________________________________
(1)光纖、導管和其他外部設備由光纖和金屬電纜、導管、電線杆和其他支撐結構組成。
(2)中央辦公室和其他網絡電子設備包括電路和分組交換機、路由器、傳輸電子設備和為客户提供服務的電子設備。
(3)支助資產包括建築物、計算機和其他行政和支助設備。
(4)在建工程包括持有的建築庫存和上述類別的財產，這些庫存由於仍在施工中而尚未投入使用。

我們記錄的折舊費用為美元756百萬，美元781百萬和美元833截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。

78

(9) 員工福利

養老金和退休後福利

QCII的退休後福利計劃於2012年1月1日併入Lumen的退休後福利計劃，2014年12月31日，QCII的合格養老金計劃和子公司的養老金計劃合併為CenturyLink退休計劃，該計劃現名為Lumen合併養老金計劃（“LCPP”）。根據現行法律和情況，（i）Lumen Technologies無需在2023年向LCPP提供現金捐款，（ii）Lumen Technologies預計不會被要求在2024年捐款。2024年及以後的LCPP所需繳款金額將取決於計劃投資的收益、現行貼現率、人口統計經驗、計劃福利的變化以及資金法律法規的變化。除了所需的捐款外，Lumen Technologies偶爾還會提供自願捐款。Lumen 科技做到了 不在2023年或2022年向LCPP自願捐款。

出於會計目的，Lumen的合格和非合格養老金計劃的無資金狀況約為 $769百萬和美元615截至2023年12月31日和2022年12月31日為百萬英鎊，其中包括合併後的QCII合格養老金計劃。出於會計目的，Lumen的退休後福利計劃的無資金狀況為 $1.9十億和美元2.0截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，已達十億

Lumen Technologies將與目前根據養老金和退休後福利計劃獲得福利的員工相關的當前服務成本分配給子公司。分配給我們的淨成本通過Lumen的公司間現金管理流程按月支付。

合併資產負債表上的附屬債務淨額和非流動負債主要代表計劃合併前與QCII的養老金計劃和退休後福利計劃相關的扣除付款後的累計支出分配。2015年，我們同意了一項計劃，以結清未償的養老金和退休後附屬債務，與QCII的淨餘額超過一年 30一年的期限。根據該計劃，計劃按月付款。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們支付的和解付款總額為美元57百萬和美元61根據該計劃，分別向QCII捐款100萬英鎊。關聯公司負債的淨變動反映在我們合併現金流量表的經營活動中。

我們被分配了 $22百萬的養老金服務費用和美元4截至2023年12月31日的年度中，百萬美元的退休後服務費用，這相當於 87Lumen當年養老金和退休後服務總成本的百分比。在截至2023年12月31日的年度合併運營報表中，養老金和退休後服務淨成本的合併淨額包含在服務和產品成本以及銷售、一般和管理費用中。

我們被分配了 $31百萬的養老金服務費用和美元7截至2022年12月31日的年度中，百萬美元的退休後服務費用，這相當於 72Lumen當年養老金和退休後服務總成本的百分比。在截至2022年12月31日的年度合併運營報表中，養老金和退休後服務淨成本合併計入服務和產品成本以及銷售、一般和管理費用。

我們被分配了 $38百萬的養老金服務費用和美元10截至2021年12月31日的年度中，百萬美元的退休後服務費用，這相當於 69Lumen當年養老金和退休後服務總成本的百分比。在截至2021年12月31日的年度合併運營報表中，養老金和退休後服務淨成本的合併淨額包含在服務和產品成本以及銷售、一般和管理費用中。

79

Lumen Technologies贊助了一項非繳費型合格固定福利養老金計劃，該計劃涵蓋了我們的某些符合條件的員工。LCPP 還向某些員工提供遺屬和殘疾撫卹金。2009年11月，在計劃合併之前，對養老金計劃進行了修訂，在2009年12月31日之後不再為沒有代表的在職員工提供應計養老金福利。此外，2009年1月1日之後僱用的無代表僱員沒有資格參與這些計劃。參與這些計劃的在職無代表員工保留截至2009年12月31日賺取的應計養老金福利，某些參與者將在2009年12月31日之後繼續獲得福利利息抵免。員工從Lumen Technologies離職後有資格獲得既得應計福利。這些計劃還為某些退休人員的合格受益人提供了死亡撫卹金；但是，對該計劃進行了修訂，自2010年3月1日起取消了對2004年1月1日之前退休且在2010年2月28日之後死亡的退休人員的死亡撫卹金，並取消了2003年12月31日之後退休的某些退休人員的合格受益人的死亡撫卹金。

Lumen Technologies維持退休後福利計劃，主要為某些符合條件的退休人員提供醫療保健和人壽保險福利。QCII退休後福利計劃於2012年1月1日併入Lumen的退休後福利計劃。職業醫療保健和人壽保險退休後計劃的福利義務是根據福利計劃的條款估算的。在計算該義務時，Lumen Technologies考慮了許多假設、估計和判斷，包括但不限於貼現率、醫療保健成本趨勢率和計劃修正案。自2024年1月1日起，由於新的集體談判協議，新代表的員工沒有資格獲得福利。沒有代表的新員工也沒有資格獲得該計劃規定的福利。

Lumen Technologies與其符合條件的無代表員工以及符合條件的1990年後無代理退休人員之間的退休後醫療保健和人壽保險計劃的條款由Lumen Technologies制定，可自行決定變更。Lumen Technologies的做法是與無代表的員工和1990年後沒有代表的退休人員分擔提供醫療保健福利的部分費用。無代表的退休後醫療保健福利的福利義務以當前書面計劃文件的條款為基礎，並根據與無代表僱員和1990年後無代表退休人員的預期持續費用分攤情況進行了調整。但是，Lumen在其1990年後無代理退休人員醫療保健計劃下的繳款上限為特定的美元金額。

2003 年醫療保險處方藥、改進和現代化法案

Lumen Technologies贊助具有多種福利選項的退休後醫療保健計劃，這些計劃提供的處方藥福利在精算上等於或超過了Medicare D部分。Lumen Technologies在計算退休後福利義務和定期淨退休後福利支出時認識到了根據2003年《醫療保險處方藥、改進和現代化法》獲得的聯邦補貼的影響。

其他福利計劃

醫療保健和人壽保險

我們基本上為所有在職員工提供醫療保健和人壽保險福利。我們的醫療保健計劃費用主要是自籌資金。我們在職員工的醫療保健福利支出為 $101百萬，美元99百萬和美元110截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。員工的團體基本人壽保險計劃已全額投保，保費由Lumen Technologies支付。

401 (k) 計劃

Lumen Technologies贊助了一項符合條件的固定繳款計劃，該計劃幾乎涵蓋了我們的所有員工。根據該計劃和美國國税局（“IRS”）的規定，員工可以繳納一定比例的年度薪酬，但不得超過一定的最高限額。目前，我們以現金形式匹配員工繳款的百分比。我們認出了 $27百萬，美元27百萬和美元29在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，與該計劃相關的支出分別為百萬美元。

80

(10) 股票薪酬

股票薪酬支出包含在服務和產品成本中，我們的合併運營報表中包含銷售、一般和管理費用。

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，我們記錄的股票薪酬支出約為美元9百萬，美元13百萬和美元15分別為百萬。我們從大約$的薪酬支出中確認了所得税優惠2百萬，美元3百萬和美元4在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，分別為百萬人。

(11) 金融工具的公允價值

我們的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、關聯公司預付款、應付賬款、應付賬款、應付票據關聯公司和長期債務，不包括融資租賃和其他債務。由於其短期性質，我們的現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、進出關聯公司的預付款、應付賬款和應付票據關聯公司的賬面金額接近其公允價值。

公允價值的定義是，在計量之日願意並有能力進行資產或負債交易的獨立當事方和知情方之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定公允價值時，我們使用估值技術，最大限度地利用可觀測的輸入，並最大限度地減少不可觀察的投入的使用，然後我們使用下述公允價值層次結構根據輸入的可靠性對估計值進行排名。我們根據市場報價（如果有）來確定長期債務（包括流動部分）的公允價值，或者，如果沒有，則根據活躍市場中可直接或間接觀察到的報價以外的投入來確定長期債務，包括流動部分，例如使用當前市場利率進行折扣的未來現金流。

FASB定義了公允價值衡量層次結構中的三個輸入級別，通常如下所示：
輸入電平輸入描述
第 1 級可觀察的輸入，例如活躍市場的報價。
第 2 級活躍市場中可直接或間接觀察到的報價以外的投入。
第 3 級幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀察的輸入。

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日我們金融負債的賬面金額和估計公允價值，以及用於確定公允價值的輸入水平，如下所示：

截至 2023 年 12 月 31 日截至2022年12月31日
輸入
級別		攜帶
金額		公平
價值		攜帶
金額		公平
價值
（百萬美元）
負債——長期債務（不包括融資租賃和其他債務）
2$2,153 1,162 2,154 1,691 

81

(12) 所得税

持續經營所得税支出的組成部分如下：
截至12月31日的年份
202320222021
（百萬美元）
所得税支出：
聯邦和外國
當前$432 514 553 
已推遲19 6 17 
州和地方
當前107 137 129 
已推遲3 14 10 
所得税支出$561 671 709 

持續經營的有效所得税税率與法定税率的不同之處如下：
截至12月31日的年份
202320222021
（百分比）
有效所得税税率：
聯邦法定所得税税率21.0 %21.0 %21.0 %
州所得税——扣除聯邦影響(31.3)%4.3 %3.7 %
商譽減值
(187.2)%— %— %
未確認的納税狀況的負債變化
(8.9)%0.6 %0.4 %
其他(1.4)%— %0.1 %
有效所得税税率(207.8)%25.9 %25.2 %

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們的有效所得税税率為（207.8)% 和 25.9分別為％。截至2023年12月31日的年度的有效税率包括美元505不可扣除的商譽減值的總體不利影響。

82

產生大量遞延所得税資產和遞延所得税負債的臨時差異的税收影響如下：
截至12月31日，
20232022
（百萬美元）
遞延所得税負債：
不動產、廠房和設備$(1,464)(1,414)
無形資產(95)(114)
其他(50)(54)
遞延所得税負債總額(1,609)(1,582)
遞延所得税資產：
由於參與退休後福利計劃，應向關聯公司支付292 302 
遞延所得税資產總額292 302 
減去遞延所得税資產的估值補貼— — 
遞延所得税淨資產292 302 
遞延所得税負債淨額$(1,317)(1,280)

2023 年 12 月 31 日，我們有 不根據我們對變現遞延所得税資產的可能性是否不大的評估，確定了估值補貼。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，美元1.3十億和美元1.3我們的合併資產負債表上的長期負債中包含了十億美元的遞延所得税淨負債。

除少數例外情況外，在2016年之前的幾年中，我們不再需要接受税務機關的美國聯邦、州和地方或非美國所得税審查。美國國税局以及州和地方税務機關保留對任何有淨營業虧損結轉的時期進行審計的權利。

2023年和2022年1月1日至12月31日期間我們的未確認税收優惠總額（不包括利息和任何相關的聯邦福利）變化的對賬如下：
截至12月31日的年份
20232022
 （百萬美元）
期初未確認的税收優惠$332 360 
由於上一年度的税收狀況而減少(1)(28)
由於本年度的税收狀況而減少(14)— 
期末未確認的税收優惠$317 332 

截至2023年12月31日，如果確認將影響有效所得税税率的未確認税收優惠總額為 非實質的。未確認的税收優惠還包括税收狀況，這些税收狀況如果得到確認，將導致對其他税收賬户（主要是遞延税）的調整，這不會影響有效税率，但可能會影響應付給税務機關的現金税金額。

我們的政策是在所得税支出中反映與未確認的税收優惠相關的利息支出。我們的應計利息（在相關税收優惠前列報）約為 $125百萬和美元95截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。

83

根據我們目前對各種因素的評估，包括（i）正在進行的審查的潛在結果，（ii）特定司法管轄區的訴訟時效到期，（iii）某些爭議問題的談判解決，以及（iv）適用的税收管轄區的行政慣例，以前針對不確定税收狀況採取的相關未確認税收優惠在未來12個月內可能不會改變. 實際的變化量（如果有）將取決於未來的事態發展和事件，其中許多是我們無法控制的。

我們付了 $509百萬，美元673百萬，以及 $697百萬美元分別與截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的所得税有關。

2022年8月，《通貨膨脹削減法》簽署成為法律，除其他外，該法案對調整後的財務報表收入實施了企業替代性最低税（“CAMT”），有效期為2022年12月31日之後的納税期。截至2023年12月31日，CAMT對我們的財務業績沒有實質性影響。此外，經濟合作與發展組織發佈了第二支柱示範規則，引入了新的全球最低税率為15％，計劃於2024年1月1日生效。儘管美國尚未通過第二支柱規則，但世界各地的其他政府正在頒佈立法，其中一些立法在2023年12月31日之後的納税期內有效。儘管全球最低税將增加我們的管理和合規負擔，但預計它將對我們的財務報表產生不實質性的影響。

(13) 加盟交易

我們向我們的關聯公司提供現有的本地交換運營商電信服務，我們還向外部客户提供這些服務。這些服務按監管費率（如適用）定價，或者我們認為與向外部客户收取的非監管市場費率一致。

我們還以應用程序開發和支持服務、網絡支持和技術服務以及管理和企業支持的形式向我們的關聯公司提供共享服務。在這方面，我們充當其他Lumen關聯公司的服務公司，並根據我們向這些關聯公司提供的服務成本相應地確認附屬收入。

只要有可能，共享服務的費用就會由我們的關聯公司直接因其使用的服務而產生。當這些分攤成本不是直接產生時，它們將根據我們認為最合理的方法在所有關聯公司之間進行分配，首先使用成本因果性衡量標準，或者，如果沒有成本因果性衡量標準，則使用通用分配器。我們可能會不時調整在關聯公司之間分配共享服務成本的基礎。如果適用，分配方法的任何此類變化都是前瞻性的。

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，直接關聯公司收入為美元1.6十億，美元1.7十億，以及 $1.7分別為十億美元，分配的附屬收入為美元537百萬，美元597百萬，以及 $661分別是百萬。

我們還從我們的關聯公司購買服務，包括電信服務、保險、飛行服務和其他支持服務，例如法律、監管、財務管理和行政支持。我們的關聯公司使用上述分配方法向我們收取這些服務的費用。

(14) 承付款、意外開支和其他項目

我們面臨各種索賠、法律訴訟和其他或有負債，包括下述事項，這些事項單獨或總體上可能會對我們的財務狀況、未來的經營業績或現金流產生重大影響。當然，我們準備根據需要對這些問題提起訴訟以作出判斷，並評估和考慮合理的和解機會。

84

我們每季度審查訴訟應計負債，但根據適用的會計準則，只有在認為損失可能和合理估計的情況下才確定應計負債，並且只有在情況變化允許的情況下，根據當時可用的信息修改先前確定的應計負債。因此，從任何給定日期起，我們都可能在訴訟中蒙受損失，即沒有應計負債或應計負債不足以彌補哪些損失。在遵守這些限制的前提下，在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我們累積了 $15百萬和美元19我們的訴訟和非所得税意外開支總額分別為百萬美元，這些支出包含在截至該日的合併資產負債表中的 “其他” 流動負債和 “其他負債” 中。我們目前無法估計超過該美元的合理可能的損失或損失範圍15由於有爭議的程序固有的不確定性和投機性質，累積了百萬美元。設立應計額並不意味着已撥出實際資金來應付特定的意外開支。因此，為應計金額解決特定的意外開支不會對我們的經營業績產生任何影響，但仍可能對我們的現金流產生不利影響。

主要訴訟程序

計費慣例套裝

2017年6月，Lumen Technologies子公司的一名前僱員對Lumen Technologies（當時名為CenturyLink, Inc.）提起就業訴訟，聲稱她因指控Lumen向部分零售客户收取未經授權的產品和服務的費用而被錯誤解僱。此後，部分基於前僱員的指控，提起了幾起法律訴訟，包括聯邦和州法院的消費者集體訴訟、聯邦法院的一系列證券投資者集體訴訟以及聯邦和路易斯安那州法院的幾起股東衍生訴訟。衍生訴訟是代表CenturyLink, Inc.對公司的某些現任和前任高管和董事提起的，並就涉嫌違反信託義務的行為尋求賠償。

消費者集體訴訟、證券投資者集體訴訟和聯邦衍生品訴訟已移交給美國明尼蘇達特區地方法院，進行協調和合並的審前程序，如《關於CenturyLink銷售慣例和證券訴訟》。Lumen Technologies已經和解了消費者和證券投資者的集體訴訟以及衍生訴訟。

Lumen已與多位州檢察長就相關索賠進行了討論，並已達成協議，以解決州檢察長提出的某些消費者行為索賠。儘管Lumen Technologies不同意這些問題中提出的指控，但它願意在適當的情況下考慮合理的和解方案。

華為網絡部署調查

Lumen已收到以下聯邦機構的請求，要求提供有關在Lumen網絡中使用華為技術公司（“華為”）製造的設備的信息。

•司法部。Lumen在《虛假索賠法》調查中收到了美國司法部的民事調查要求，指控Lumen Technologies, Inc.和Lumen Technologies政府解決方案公司未能遵守聯邦合同中有關使用華為設備的要求。

•FCC。聯邦通信委員會執法局向Lumen Technologies, Inc.發出了一封詢問信，內容是該公司向聯邦通信委員會書面證明Lumen遵守了聯邦通信委員會關於使用來自高成本計劃、生命線計劃、農村醫療保健計劃、E-Rate計劃、緊急寬帶福利計劃和平價連接計劃的資源的規定。根據聯邦政府的這些計劃，資金不得用於促進華為提供的設備或服務的部署或維護。聯邦通信委員會已確定華為對通信網絡或通信供應鏈的完整性構成國家安全威脅。

85

•電信隊。外國參與美國電信服務部門評估委員會（由美國司法部長、國土安全部部長和國防部部長組成）（通常稱為Team Telecom）發佈了與Lumen的FCC許可證及其對華為設備的使用有關的問題和信息。

我們正在配合調查。

馬歇爾消防訴訟。

2021 年 12 月 30 日，一場名為馬歇爾大火的野火在科羅拉多州博爾德附近點燃。馬歇爾大火炸死了 二人們，它燒燬了數千英畝土地，包括整個社區。大約 300已經提起訴訟，點名了各種被告並提出了各種救濟要求。迄今為止， 三其中Qwest Corp. 的過錯是：Allstate火災和意外傷害保險公司等人訴Qwest公司等人，第2023-cv-3048號案件，以及華萊士等人訴Qwest公司等人的第2023-cv-30488號案件，兩者均已與Kupfner等人訴科羅拉多州公共服務公司等人合併。案例編號 2022-cv-30195。合併程序正在科羅拉多州博爾德市科羅拉多州地方法院待審，潛在損害索賠的初步估計超過美元2十億。Qwest正在大力為這些指控辯護。

911 附加費

2021年6月，該公司收到了代表新墨西哥州行事的電話恢復服務有限責任公司（“PRS”）向聖達菲縣地方法院提起的申訴。該投訴稱，自2004年以來，西南地區的Qwest公司和CenturyTel未能向客户開具賬單、收取和匯出某些911附加費，從而違反了《新墨西哥州反納税人欺詐法》。通過審前程序，法院縮小了有待陪審團解決的問題範圍，裁定Lumen負有舉證責任，證明其行為是合理的，或者是已知的，並得到國家的批准。Qwest正在大力為新墨西哥州的索賠辯護，就像它成功處理其他州PRS的其他911索賠一樣。

其他程序、爭議和突發事件

我們不時參與與我們的業務相關的其他訴訟，包括專利侵權指控、主要與我們的費率或服務相關的監管聽證會、與員工索賠相關的訴訟、各種税收問題、環境法問題、勞工監管機構的申訴聽證會以及其他第三方侵權行為或商業糾紛。

我們目前正在為非執業實體對我們提起的幾起專利侵權訴訟進行辯護，其中許多實體正在尋求鉅額追償。這些案件已發展到不同的階段， 一如果問題沒有得到其他解決，或更多人可能會在未來十二個月內進入審判階段。在適用的情況下，我們正在向供應商和供應商尋求全部或部分賠償。與所有訴訟一樣，我們正在積極為這些訴訟辯護，當然，我們準備對這些問題提起訴訟以作出判決，並評估和考慮所有合理的和解機會。

我們受各種聯邦、州和地方環境保護和健康與安全法律的約束。我們不時受到各政府當局根據這些法律提起的司法和行政訴訟的約束。目前有幾起此類訴訟尚待審理，但有理由預計沒有一項超過美元300,000在罰款和罰款方面。此外，過去，我們收購了幾十年前安裝過鉛護套電纜的公司，或者在20世紀上半葉經營過某些製造公司的公司。根據適用的環境法，我們可以被指定為潛在責任方，應對我們前輩的歷史運營所產生的部分環境狀況的修復工作。

本標題下描述的其他訴訟的結果是不可預測的。但是，根據目前的情況，我們認為，在考慮了現有辯護和任何保險範圍或賠償權之後，這些其他訴訟的最終解決不會對我們產生重大不利影響。

86

本説明中列出的事項並未反映我們所有的突發事件。上述事項的最終結果可能與我們在本説明上文的某些陳述中預期、估計、預測或暗示的結果存在重大差異，而我們目前認為無關緊要的訴訟最終可能會對我們產生重大影響。

通行權

截至2023年12月31日，我們未來的租金承諾和通行權（“ROW”）協議如下：
未來的租金承諾和 ROW 協議
（百萬美元）
2024$26 
20252 
20262 
20272 
20282 
2029 年及以後25 
未來最低還款總額
$59 

購買承諾

我們有幾項承諾，主要用於來自各種供應商的營銷活動和支持服務，總額為 $114截至 2023 年 12 月 31 日，為百萬美元。在這筆金額中，我們預計將購買 $222024 年為百萬，美元242025 年到 2026 年將達到百萬美元，美元182027 年至 2028 年為 100 萬加元502029 年及以後的數百萬人。這些金額並不代表我們未來的全部預期購買量，而僅代表截至2023年12月31日我們根據合同承諾的物品。

(15) 其他財務信息

其他流動資產

下表顯示了我們合併資產負債表中其他流動資產的詳細信息：
截至12月31日，
20232022
（百萬美元）
預付費用$48 46 
合同購置成本34 38 
合同履行成本28 30 
持有待售資產
29 — 
其他5 6 
其他流動資產總額$144 120 

87

其他流動負債

下表顯示了我們合併資產負債表中其他流動負債的詳細信息：

截至12月31日，
20232022
（百萬美元）
當前的加盟義務$52 57 
當前的經營租賃負債20 21 
其他49 52 
其他流動負債總額$121 130 

其他非流動負債

下表顯示了我們合併資產負債表中其他非流動負債的詳細信息：

截至12月31日，
20232022
（百萬美元）
未被認可的税收優惠$442 427 
非流動經營租賃負債47 58 
其他190 169 
其他非流動負債總額$679 654 

(16) 工會合同

截至 2023 年 12 月 31 日，大約 43我們的員工百分比由美國通信工作者協會（“CWA”）或國際電氣工人兄弟會（“IBEW”）代表。 沒有我們所代表的員工受集體談判協議的約束，這些協議計劃在截至2024年12月31日的12個月內到期。我們認為，與員工的關係總體上仍然良好。

(17) 股東權益

普通股

我們有 一QSC擁有的已發行和流通普通股（無面值）的份額。

此外，在正常業務過程中，我們將資產和負債轉入和轉出QSC及其附屬公司，這些資產和負債記入我們的權益。我們的政策是根據賬面價值記錄這些資產轉移。

分紅

我們向QSC申報並支付了以下現金分紅：
截至12月31日的年份
202320222021
（百萬美元）
向 QSC 申報現金分紅$1,980 — 570 
支付給 QSC 的現金分紅(1)
1,980 — 570 
______________________________________________________________________
(1) 2023 年，我們宣佈向母公司子公司分發預付款分紅。
88

向QSC支付已申報股息的現金的時間由我們在與QSC協商後自行決定。在適用法律允許的範圍內，我們可能會向QSC申報並支付超過收益的股息。我們的債務契約不限制我們可以向QSC支付的股息金額。支付的股息作為融資活動反映在我們的合併現金流量表中。

(18) 後續事件

交易支持協議

2024年1月22日，公司、Lumen三級債權人和一組持有Lumen合併債務大部分的債權人（“TSA各方”）修改並重申了我們最初於2023年10月31日與部分TSA締約方簽訂的交易支持協議（經修訂和重述的 “交易支持協議”）。

交易支持協議定義了雙方對實施一系列交易（“TSA交易”）的承諾，該協議載於該協議所附條款表（“條款表”）。除其他外，交易支持協議，包括條款表，在遵守其中規定的條款和條件的前提下，考慮：

•第 3 級融資產生的美元1.325數十億美元的新資金長期優先擔保第一留置權債務，這些債務將由某些同意的貸款人支持；

•Lumen的新循環信貸額度預計約為$1十億;

•根據條款表的規定，通過與某些同意的貸款人進行一系列交易和其他債務交易，延長Lumen和Level 3的某些有擔保和無抵押債務的到期日、契約修改和利率提高；以及

•償還Lumen和Qwest的某些債務。

根據交易支持協議完成TSA交易的外部日期是2024年2月29日，Lumen可以單方面自行決定將其延長至2024年3月31日。該公司預計將在2024年第一季度完成TSA交易，但須滿足剩餘的成交條件。

在TSA交易完成後，三級融資和我們的其他關聯公司可能會評估與非參與債權人有關的潛在後續交易。

有關交易支持協議和TSA交易的更多信息，請參閲我們於2024年1月25日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告以及本年度報告的附錄10.10。


89

第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧

沒有。

項目 9A。控制和程序

披露控制和程序

我們維持披露控制和程序（定義見根據1934年《證券交易法》（“交易法”）頒佈的第13a-15（e）條），旨在合理保證我們在根據《交易法》提交或提供的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。其中包括旨在確保收集這些信息並酌情傳達給我們的高級管理層（包括首席執行官和首席財務官）的控制措施和程序，以便及時就所需的披露做出決定。管理層在我們的總裁兼首席執行官凱特·約翰遜和執行副總裁兼首席財務官克里斯·斯坦斯伯裏的參與下，評估了截至2023年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的，這為我們在本報告中要求披露的信息是按照上述方式收集和傳達的，提供了合理的保證。

財務報告內部控制的變化

2023年第四季度，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

內部控制的固有侷限性
我們或任何披露控制和程序系統的有效性受到某些限制，包括在設計、實施和評估控制和程序時行使判斷力，在確定未來事件可能性時使用的假設以及無法完全消除不當行為。因此，無法保證我們的披露控制和程序會發現所有錯誤或欺詐行為。就其性質而言，我們或任何披露控制和程序系統只能為管理層的控制目標提供合理的保證。

財務報告的內部控制
管理層關於財務報告內部控制的報告

公司管理層負責建立和維持對財務報告（定義見《交易法》第13a-15（f）條）的充分內部控制，該程序旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據美國公認的會計原則為外部目的編制財務報表。在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈的內部控制綜合框架（2013年）中的框架，對財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們在COSO框架下的評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制已於2023年12月31日生效。

90

管理層關於合併財務報表的報告

管理層已經編制了截至2023年12月31日止年度的合併財務報表的完整性和客觀性並對其負責。本報告中包含的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的，其中必然包括根據我們的最佳判斷和估計確定的金額。

我們的合併財務報表已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計，他們對合並財務報表發表了無保留意見。他們的審計是根據上市公司會計監督委員會（美國）的標準進行的。

項目 9B。其他信息

沒有。

項目 9C。披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息

不適用。
91

第三部分
項目 10。董事、執行官和公司治理

根據一般指示 I (2) 省略。

項目 11。高管薪酬

根據一般指示 I (2) 省略。

項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜

根據一般指示 I (2) 省略。

第 13 項。某些關係和關聯交易以及董事獨立性

根據一般指示 I (2) 省略。

項目 14。首席會計師費用和服務

預批准政策與程序

Lumen董事會審計委員會負責任命、薪酬和監督我們獨立註冊會計師事務所的工作。根據審計委員會的章程，審計委員會預先批准我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和允許的非審計服務。該批准可以在審計委員會批准我們的獨立註冊會計師事務所的聘用範圍時作出，也可以在個人基礎上進行。非審計服務的預先批准可以委託給審計委員會的一名或多名成員，但該決定必須報告給審計委員會全體成員。不得聘請我們的獨立註冊會計師事務所提供《交易法》第10A（g）條規定的非審計服務。

支付給獨立註冊會計師事務所的費用

QCII於2002年5月首次聘請畢馬威會計師事務所作為我們的獨立註冊會計師事務所。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，向我們收取或分配的專業會計服務的總審計費用分別為160萬美元和150萬美元，包括畢馬威對年度合併財務報表的審計。

審計費是指為審計合併財務報表而提供的專業服務，該年度的10-K表申報中包含的對合並財務報表的審計、對當年提交的10-Q表申報中包含的簡明合併財務報表的審查、慰問信、對向美國證券交易委員會提交的文件的協助和審查。顯示的每年的審計費用包括截至本申報之日已開具賬單的金額以及此後預計要計費的任何其他金額。

Lumen Technologies, Inc.的審計委員會事先批准了畢馬威會計師事務所提供的所有上述服務。

92

第四部分

項目 15。附錄和財務報表附表

以下括號中列出的證物已存檔於美國證券交易委員會，並以引用方式納入此處。所有其他展品均作為本電子提交文件的一部分提供。(1)
展覽
數字		描述
3.1
修訂和重述了Qwest Corporation的公司章程（參照Qwest Corporation於2013年5月13日向美國證券交易委員會提交的截至2013年3月31日的10-Q表季度報告（文件編號001-03040）附錄3.1納入）。
3.2
經修訂和重述的Qwest Corporation章程（參照Qwest Corporation於2004年1月13日向美國證券交易委員會提交的截至2002年12月31日年度的10-K表年度報告（文件編號001-03040）附錄3.3納入）。
4.1
契約於1990年4月15日由山州電話電報公司（現名為Qwest Corporation）和芝加哥第一國民銀行簽訂並由該契約簽發，根據該契約發行了Qwest Corporation於1月13日向美國證券交易委員會提交的截至2002年12月31日的10-K表年度報告（文件編號：001-03040）附錄4.2（文件編號：001-03040），2004）。
 a.
美國西部通信公司（現名為Qwest Corporation）和芝加哥第一國民銀行於1991年4月16日簽訂的第一份補充契約（參照Qwest Corporation於2004年1月13日向美國證券交易委員會提交的截至2002年12月31日年度的10-K表年度報告（文件編號001-03040）附錄4.3合併）。
4.2
契約由西北貝爾電話公司（Qwest公司的前身）與芝加哥第一國民銀行簽訂並簽訂於1990年4月15日，根據該契約，Qwest Corporation發行了2025年到期的7.25％的票據和2030年到期的7.75％的票據（參考CenturyLink, Inc.附錄4.5（b）。”於2012年5月10日向美國證券交易委員會提交的截至2012年3月31日的10-Q表季度報告（文件編號001-07784）。
a.
美國西部通信公司（現名為Qwest Corporation）和芝加哥第一國民銀行於1991年4月16日簽訂的第一份補充契約（參照Qwest Corporation於2004年1月13日向美國證券交易委員會提交的截至2002年12月31日年度的10-K表年度報告（文件編號001-03040）附錄4.3合併）。
4.3美國西部通信公司（現名為Qwest Corporation）和作為受託人的北美第一銀行信託公司於1999年10月15日簽訂的合約（參照Qwest Corporation於2000年3月3日向美國證券交易委員會提交的截至1999年12月31日年度的10-K表年度報告（文件編號001-03040）附錄4（b）註冊成立）。
a.
Qwest Corporation與美國全國銀行協會於2016年8月22日簽訂的第十六份補充契約，規定了Qwest Corporation於2056年到期的6.5％票據的條款（參照Qwest Corporation於2016年8月22日向美國證券交易委員會提交的8-A表格（文件編號001-03040）附錄4.17納入）。
b.
Qwest Corporation與美國銀行全國協會於2017年4月27日簽訂的第十七份補充契約，其中規定了Qwest Corporation於2017年4月27日向美國證券交易委員會提交的8-A表格（文件編號001-03040）附錄4.18的條款，其中載有Qwest Corporation於2057年到期的6.75％票據（參考Qwest Corporation的8-A表格（文件編號001-03040）附錄4.18。
4.4
經修訂和重述的截至2020年10月23日的Qwest Corporation、多家貸款機構以及作為管理代理人的CoBank、ACB於2020年10月23日簽訂的信貸協議（參照Qwest Corporation於2021年3月3日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日年度的10-K表年度報告（文件編號1-03040）附錄4.4合併）。
4.5*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第12條註冊的Qwest Corporation證券的描述。
10.1
2024年1月22日由Lumen Technologies, Inc.、Level 3 Financing, Inc.、Qwest Corporation及其中確定的同意方之間訂立的經修訂和重述的交易支持協議（參照Qwest Corporation於2024年1月25日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-03040）附錄10.1）。
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。
93

31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。
32.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。
101*
截至2023年12月31日的Qwest Corporation10-K表年度報告中的財務報表，格式為Inline XBRL：（i）合併運營報表，（ii）合併資產負債表，（iii）合併現金流量表，（iv）合併股東權益報表以及（v）合併財務報表附註。
104*封面格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中。
_______________________________________________________________________________
* 展品隨函提交。
(1)第4.1至4.3（i）節中的某些項目省略了補充契約或其他管理已退還債務的工具，或（ii）提及可能被類似變更取代、收購或影響的受託人。根據適用的美國證券交易委員會規則，定義我們某些長期債務持有人權利的某些文書的副本不在此提交。
94

第 16 項。商業和財務信息摘要

不適用。

95

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並於2024年2月22日獲得正式授權。
QWEST 公司
日期：2024 年 2 月 22 日來自：/s/Andrea Genschaw
安德里亞·根肖
高級副總裁、財務總監
（首席會計官）兼董事
__________________________________________________________________________________________________________________

根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員以註冊人的身份和日期在下文簽署了本報告。
簽名標題日期
/s/ 凱特·約翰遜
總裁兼首席執行官（首席執行官）
2024年2月22日
凱特·約翰遜
/s/ 克里斯·斯坦斯伯裏
執行副總裁兼首席財務官（首席財務官）
2024年2月22日
克里斯·斯坦斯伯裏
/s/ Stacey W. Goff執行副總裁、總法律顧問兼祕書兼董事2024年2月22日
Stacey W. Goff
/s/ 安德里亞·根肖高級副總裁、財務總監（首席會計官）兼董事2024年2月22日
安德里亞·根肖
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