美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
| 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的截至季度期間的季度
報告 |
| 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的從到過渡期的過渡 報告 |
委員會 文件號：001-38797
IMAC Holdings, Inc.
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
| （州 或其他司法管轄區 | (I.R.S. 僱主 | |
| 公司 或組織） | 身份 編號。） |
| （主要行政辦公室地址 ） | （Zip 代碼） |
(844) 266-4622
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 資本市場 | ||||
用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 在過去 12 個月內（或者註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司、 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“規模較小 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型 加速過濾器 | ☐ | 加速 過濾器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的 報告公司 | ||
| 新興 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是 ☐ 不是 ☒
截至2023年11月20日，註冊人已發行1,138,321股普通股，面值每股0.001美元。*
* 回顧性地重述了 2023 年 9 月 30 比 1 反向股票拆分的影響。（註釋 10）
IMAC 控股有限公司
目錄
| 頁面 | |
| 有關前瞻性陳述的重要信息 | 3 |
| 第一部分財務信息 | 4 |
| 第 1 項。財務報表（未經審計） | 4 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
| 第 4 項。控制和程序 | 29 |
| 第二部分。其他信息 | 30 |
| 第 1 項。法律訴訟 | 30 |
| 第 1A 項。風險因素 | 30 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 33 |
| 第 3 項。優先證券違約 | 33 |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 33 |
| 第 5 項。其他信息 | 33 |
| 第 6 項。展品 | 33 |
| 2 |
關於前瞻性陳述的重要 信息
本10-Q表季度報告的部分 （包括以引用方式納入的信息）包括基於我們當前對業務戰略、市場潛力、未來財務業績、 行業和其他事項的信念、預期和預測的 “前瞻性陳述” 。這特別包括本10-Q表季度報告的 “第2項——管理層對財務 狀況和經營業績的討論和分析”，以及本10-Q表季度報告 的其他部分。“相信”、“期望”、“預測”、“項目”、“可以”、 “將” 等詞語以及類似的表述通常表示 “前瞻性陳述”，這些陳述僅代表聲明發表之日的 。這些前瞻性陳述中討論的事項受風險、不確定性、 和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績與前瞻性 陳述中的預測、預期或暗示的業績存在重大差異。這些風險、不確定性和其他因素中最重要的是與我們提議的Theralink Technologies 合併相關的因素，以及我們於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中 “第1A項——風險因素” 中描述的風險、不確定性和其他因素。除了 適用法律要求的有限範圍外，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、 未來事件還是其他原因。
| 3 |
第 第一部分。財務信息
商品 1.財務報表
IMAC 控股有限公司
簡化 合併資產負債表
9月30日 2023 | 十二月三十一日 | |||||||
| （未經審計） | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 遞延薪酬，當期部分 | ||||||||
| 其他資產，淨額 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 其他資產： | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 保證金 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 其他資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益（赤字） | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 患者存款 | ||||||||
| 應付票據，本期部分 | ||||||||
| 融資租賃債務，流動部分 | ||||||||
| 發行普通股的負債，流動部分 | ||||||||
| 經營租賃負債，流動部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 應付票據，扣除流動部分 | ||||||||
| 融資租賃債務，扣除流動部分 | ||||||||
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承諾和意外開支——附註13 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股-$面值， 授權; 和 分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行和未償還債務。 | ||||||||
| 普通股-$面值， 授權; 和 分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行的股票；以及 和 分別於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日到期。* | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
| * |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註 。
| 4 |
IMAC 控股有限公司
簡明的 合併運營報表
（未經審計）
三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 患者收入，淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 患者費用 | ||||||||||||||||
| 工資和福利 | ||||||||||||||||
| 廣告和營銷 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 資產處置或減值損失 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出） | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他支出總額 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税 | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| A-1系列已申報的優先股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | (11,339,849 | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的每股淨虧損 | ||||||||||||||||
| 基礎版和稀釋版* | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均值 | ||||||||||||||||
| 基礎版和稀釋版* | ||||||||||||||||
| * |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註 。
| 5 |
IMAC 控股有限公司
簡明的 股東權益（赤字）合併報表
（未經審計）
| 普通股 | 額外 | |||||||||||||||||||
的數量 股票* | 標準桿數 | 付費 資本 | 累計赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 普通股的發行 | ||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬，淨額 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額，2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 普通股的發行 | ||||||||||||||||||||
| 員工股票期權的發行 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額，2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 普通股的發行 | ||||||||||||||||||||
| 員工股票期權的發行 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額，2022 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
優先股 |
普通股 | |||||||||||||||||||||||||||
數字 的股份 |
標準桿數 | 數字 的 股份 | 標準桿數 | 額外 已付款- 資本 | 累計赤字 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 普通股的發行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 員工股票期權的發行 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 普通股的發行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 發行優先股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 已申報的股息— A-1系列 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| * |
見 隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
| 6 |
IMAC 控股有限公司
簡明的 合併現金流量表
（未經審計）
九個月已結束 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 基於股份的薪酬，淨額 | ||||||||
| 處置損失或資產減值 | ||||||||
| 壞賬支出 | ||||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | ( | ) | ||||||
| 保證金 | ||||||||
| 使用權/租賃責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 患者存款 | ( | ) | ||||||
| 來自經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 出售路易斯安那州骨科業務的收益 | ( | ) | ||||||
| 出售裏卡多·奈特的收益，個人電腦業務 | ||||||||
| 向Theralink Technologies, Inc.支付的貸款款項 | ( | ) | ||||||
| 出售財產和設備的收益 | ||||||||
| 來自投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 發行普通股的收益 | ||||||||
| 發行優先股的收益 | ||||||||
| 應付票據的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資租賃債務的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的淨現金 | ||||||||
| 現金淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金，期初 | ||||||||
| 現金，期末 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流信息： | ||||||||
| 已付利息 | $ | $ | ||||||
| A-1系列優先股申報的股息 | $ | $ | ||||||
參見未經審計的簡明合併財務報表附註 。
| 7 |
IMAC 控股有限公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注 1 — 業務描述
IMAC Holdings, Inc. 是IMAC再生中心和我們的研究性新藥部門的控股公司。IMAC Holdings, Inc. 和 其附屬公司（統稱為 “公司”）通過其 IMAC 再生中心連鎖提供運動、骨科和神經系統療法。通過其合併和股權持有的實體，其門診醫療診所提供保守的、非侵入性的 藥物治療，以幫助患有背痛、膝蓋疼痛、關節痛、韌帶和肌腱損傷以及其他相關軟組織 疾病的患者。截至2023年9月30日，公司通過管理服務協議擁有或經營位於肯塔基州和密蘇裏州 的三家醫療診所。該公司提供不含阿片類藥物的運動醫學治療。該公司的研究性新藥 部門正在對其研究性化合物進行臨牀試驗，該化合物利用臍帶衍生的異體間充質幹細胞 細胞治療帕金森氏病引起的運動遲緩。
正如 在附註2中概述的那樣，鑑於公司目前的財務狀況，在2023年前九個月中，公司決定 關閉五個表現不佳的地點，並出售其在路易斯安那州骨科和伊利諾伊州的診所以及BackSpace, LLC的業務 ，以籌集足夠的資金來支持正在進行的運營。管理層一直在積極探索各種戰略選擇 ，以支持2023年及以後的運營。
2023年5月23日 ，特拉華州的一家公司（納斯達克股票代碼：BACK）（“公司”）IMAC Holdings, Inc.（場外交易代碼：THER）、內華達州的一家公司（“Theralink”）、 和特拉華州的一家公司和一家新成立的IMAC Merger Sub, Inc. 簽訂了合併協議和計劃（“合併協議”）（“合併協議”）公司擁有的子公司（“合併子公司”）。 根據合併協議中規定的條款和條件，Merger Sub將與Theralink合併併入Theralink（“合併”）， Theralink將繼續作為倖存實體（“倖存實體”）和公司的全資子公司。 2023年5月22日，公司董事會和Theralink董事會一致批准了合併協議。
在 合併生效時間（“生效時間”），Theralink的每股普通股（“Theralink普通股 股”）和Theralink的每股優先股（連同Theralink普通股，“Theralink普通股，“Theralink股票”） 將轉換為截至生效時間前夕發行和流通的每股優先股（以及Theralink普通股，“Theralink股票”） 公司普通股（“公司股份”）的一部分，使向Theralink股票持有人發行的公司 股票總數等於85％截至生效 時間（“合併對價”）已發行的公司股票總數的百分比。
在 生效時間，每份在生效時間之前未償還的Theralink股票期權（均為 “Theralink股票期權”）的授予，無論當時是否歸屬 或可行使，都將由公司承擔，並轉換為與一定數量的公司股票相關的股票 期權，該期權等於：(i) Theralink普通股數量的乘積 此類Theralink股票期權；以及 (ii) 一股Theralink普通股除以該公司可發行的部分 股所得的比率在生效時間（“交換比率”）上最終確定的股份，每股 公司股票的行使價（四捨五入到最接近的整數）等於通過將此類Theralink股票期權的每股行使價（A）除以（B）該交易所比率得出的商數。
公司和Theralink均同意不直接或間接 徵求競爭性收購提案，也不會就 任何未經請求的另類收購提案進行討論或提供與 有關的機密信息，但非邀約提案的某些例外情況除外。但是，如果該方未經請求收到的善意收購提案， 並非由於嚴重違反合併協議的非招標條款而產生，並且公司或Theralink的 董事會或其任何委員會（如適用）在與其財務顧問和外部法律 法律顧問協商後得出結論，這種未經請求的善意收購提案構成或可以合理地是預計將產生更高的 報價，該方可能會提供有關該報價或任何非公開信息並與該第三方進行討論和談判 ，以迴應此類未經請求的善意收購提議；前提是各方提供通知 並向各當事方提供任何非公開信息，同時向收購提案制定者提供此類非公開信息 向收購提案的制定者提供此類非公開信息。
完成合並需滿足或免除慣例成交條件，包括：（i）大多數已發行Theralink股票的持有人通過合併 協議；（ii）公司普通股的大多數已發行股份批准發行與合併有關的 公司股票；（iii）沒有任何禁止完成的法院命令或監管禁令 合併；(iv) (a) Hart-Scott-Rodino 反壟斷法下的所有等待期的到期或終止經修訂的1976年改進法（“HSR法”）以及（b）與任何政府實體達成的不完成 合併協議所設想交易的任何協議；（v）公司在 表格S-4上註冊將在合併中發行的公司股份的註冊聲明的有效性；（vi）在遵守規定的重要性標準的前提下， 另一方陳述和保證的準確性；(vii) 授權在納斯達克的合併 中發行公司股票；(viii) 另一方遵守了其契約的所有重要方面；以及（ix）雙方完成了令人滿意的 盡職調查。
公司和Theralink分別在合併協議中做出了慣常陳述和保證。合併協議還包含 慣常契約和協議，包括與 (i) 公司和 Theralink 在合併協議簽署之日與合併截止日期之間的每項業務的行為以及 (ii) 雙方為促成合並完成所做的努力，包括可能導致 任何 到期或終止的必要行動《高鐵法》規定的等待期。
| 8 |
注 2 — 重要會計政策摘要
整合原則
隨附的簡明合併財務報表是根據財務會計準則委員會 （“FASB”）會計準則編纂委員會（“ASC”）頒佈的美利堅合眾國（“美國”）的公認會計原則 （“GAAP”）以及美國證券 和交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。
隨附的 簡明合併財務報表包括IMAC Holdings, Inc.和以下實體的賬目，這些實體 是由於直接擁有控股權益或授予我們作為該實體的唯一普通合夥人或 管理成員的其他權利而合併的：聖路易斯IMAC再生中心有限責任公司（“IMAC 聖路易斯市”）、IMAC管理服務有限責任公司 （“IMAC 管理”），MAC Regeneration Management, LLC（“德克薩斯州 IMAC”）納什維爾的 IMAC 再生管理公司， LLC（“IMAC Nashville”）IMAC 管理伊利諾伊州有限責任公司（“伊利諾伊州IMAC”）、Advantage Hand Therapeic and Orthopedic Refiliation, LLC（“Advantage Therapy”）、佛羅裏達州IMAC管理有限責任公司（“IMAC Florida”）、路易斯安那州骨科 和體育康復中心（“路易斯安那州IMAC”）和Back Space, LLC（“BackSpace”）；以下與納什維爾的IMAC再生管理公司合併 的實體，有限責任公司將通過合同進行控制：賓夕法尼亞州納什維爾的IMAC再生中心（“IMAC Nashville PC”）；以下實體因合同控制而與伊利諾伊州IMAC管理有限責任公司合併： Progressive Health and Reperation, Ltd.、伊利諾伊州脊柱與椎間盤研究所有限公司和裏卡多·奈特公司；以下因合同控制而與IMAC管理服務有限責任公司合併的實體 ：綜合醫學和脊椎療法再生 中心PSC（“肯塔基州PC”）和肯塔基州IMAC Medical PSC（“肯塔基州PSC”）；以下與 合併的實體佛羅裏達州IMAC 將通過合同進行控制：賓夕法尼亞州威爾米奇脊骨療法和賓夕法尼亞州佛羅裏達州的IMAC Medical；與之合併的以下 實體路易斯安那州骨科與運動康復中心將通過合同控制：路易斯安那州的IMAC Medical，一家醫療 公司；以及以下因合同控制而與BackSpace合併的實體：ChiroMart LLC、佛羅裏達州ChiroMart LLC和密蘇裏州ChiroMart LLC。
2023年1月期間，公司關閉了四個表現不佳的診所的運營：韋伯斯特格羅夫斯、列剋星敦、皮爾斯堡和坦帕。
2023年1月27日，公司簽署了一項協議，出售路易斯安那州IMAC、PC和路易斯安那州骨科與體育 Rehab, LLC的所有資產，總額為105萬美元的現金。此外，該交易還包括將相關的房地產租約轉讓給買方 。
2023年3月1日，該公司簽署了一項協議，將The BackSpace, LLC出售給Curis Express, LLC。此次出售取消了IMAC Holdings、 Inc.零售脊骨療法部門。此外，該交易還包括所有相關的房地產租賃和某些未來 潛在擴張地點的權利。
2023 年 4 月 1 日，公司簽署了一項出售個人電腦裏卡多·奈特所有資產的協議。
2023 年 5 月 期間，由於員工大量離職以及替補 人員的通貨膨脹壓力，公司關閉了密蘇裏州斯普林菲爾德的業務。大多數資產在6月份出售。
使用估計值的
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設 ，以影響在編制簡明合併 財務報表之日和期間報告的資產、負債、收入和支出金額。公司持續評估其估計，包括與保險調整 和可疑賬户準備金相關的估計。該公司的估計基於歷史經驗和其他各種假設，據信 在這種情況下是合理的。實際結果可能與這些估計有重大差異。
改敍
為了與本年度列報方式保持一致，上一年的某些 金額已重新分類。這些重新分類對 報告的經營業績沒有影響。具體而言，我們將基於股份的薪酬重新歸類為工資和福利。
收入 確認
公司的患者服務收入來自於我們在門診醫療診所進行的非外科手術。此類服務的費用 要麼向患者收費，要麼向第三方付款人收費，包括醫療保險。
公司根據公司預計有權從患者和 第三方付款人那裏獲得的估計金額來確認服務收入。合同調整的估算基於相關合同協議中規定的付款條件。 公司還記錄與未投保的 賬户相關的估計隱含價格優惠（主要基於歷史收款經驗），以按預計收取的估計金額記錄這些收入。
從 2020 年 1 月 開始，公司以訂閲為基礎實施健康維護計劃。目前有四種會員計劃 ，每種計劃的服務級別各不相同。公司按月確認會員收入。 健康維護計劃的註冊可以在當月的任何時間進行，並且可以隨時取消註冊。
| 9 |
從 開始，該公司於2021年6月推出了BackSpace，並開始在沃爾瑪零售店提供門診脊骨療法和脊柱護理服務以及會員資格 服務。此類服務的費用已支付並確認為已支付。該實體於 2023 年 3 月 1 日出售。
從 開始，該公司於2022年9月推出了激素替代療法 “HRT” 和醫療減肥計劃。公司 在提供服務時確認HRT和醫療減肥收入。
其他 管理服務費用來自管理服務，其中公司為診所 提供賬單和收款支持，以及根據被稱為企業醫學實踐（“CPM”）的州特定法規提供管理服務。 根據CPM，商業公司不得行醫或僱用醫生提供專業的醫療 服務。在這種情況下，公司通過有限責任公司為醫生擁有的電腦提供所有管理支持。由於合同控制（“MSA” — 管理服務協議），PC 已合併 。我們從這些管理 安排中獲得的費用要麼基於每家診所收入的預先確定的百分比，要麼是基於 LLC 成本的加價百分比。該公司確認提供服務期間的其他管理服務收入。這些收入由 IMAC Nashville、IMAC Management、伊利諾伊州 IMAC、佛羅裏達州 IMAC、路易斯安那州 IMAC 和 Back Space 獲得，並在 的合併中被扣除。
患者 存款
患者 押金來自於患者在提供服務之前的付款。我們的服務範圍包括傳統醫學和再生醫學。 再生醫學手術很少由保險公司支付；因此，公司通常要求 患者預付再生服務以及患者特定保險公司要求的任何自付額和免賠額。對於一些 患者，信貸是通過外部供應商提供的。在這種情況下，公司由信用卡公司付款，風險將 轉移到信用卡公司向患者收取。在進行手術 之前，這些資金作為患者存款入賬，此時患者押金被確認為患者服務收入。
金融工具的公平 價值
由於短期性質，應收賬款、其他資產的流動部分和應付賬款的 賬面金額接近其各自的公允價值 。由於 的市場利率，信貸額度和應付票據的賬面金額接近公允價值。可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括 主要包括現金和現金等價物、應收賬款和其他資產的流動部分。
變量 利益實體
某些 州禁止 “企業執業”，通過控制醫生的臨牀決策，限制商業公司從事醫療保健 。在禁止公司執業的州，公司與持牌醫生擁有的專業公司（“PC”）簽訂長期管理協議， 反過來僱用或與在其診所提供專業護理的醫生簽訂合同。根據這些與個人電腦簽訂的管理協議，公司 獨家提供該診所的所有非臨牀服務。
簡明合併財務報表包括可變利益實體（“VIE”）的賬户，根據財務會計準則編纂810（“合併”）的規定，公司 是其中的主要受益人。 公司有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動。此外，如果發生此類預期損失， 公司將吸收這些實體的幾乎所有預期損失。截至 2023 年 9 月 30 日，該公司的合併後的 VIE 包括 12 台 PC。
應收賬款
應收賬款主要由第三方付款人（非政府）、政府付款人和私人付費患者 的應付金額組成，並扣除可疑賬户備抵金和合同折扣。公司收取未清的 應收賬款的能力對其經營業績和現金流至關重要。因此，公司 簡明合併財務報表中報告的應收賬款按預期收到的淨額入賬。
公司從第三方付款人處收到的應收賬款是扣除估計的合同調整和 第三方付款人的準備金後入賬的，這些調整和津貼是根據公司設施現金收款和合同 註銷的歷史趨勢、應收賬款賬齡、既定費用表、與付款人的關係以及程序統計數據估算得出的。儘管第三方付款人仍有可能更改 的預計報銷額，但公司預計，任何此類變化都將微乎其微，因此 不會對公司的財務狀況或經營業績產生實質性影響。公司的 收款政策和程序基於付款人類型、索賠金額和每個患者 賬户的預計收款百分比。公司分析每個設施的應收賬款，以確保收款和賬齡類別正確。運行 系統生成報告，通過對患者賬户進行優先排序，為收集工作提供幫助。收款工作包括與保險公司或患者直接聯繫 以及書面信函。
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合同、其他折扣和可疑賬户的津貼
管理層 根據其歷史收款經驗以及與付款人的合同關係 來估算合同折扣和其他折扣的補貼。授權和提供的服務以及相關報銷通常需要進行解釋和協商， 可能導致的付款與公司的估計不同。
2016年6月，財務會計準則委員會發布了2016-13年度會計準則更新（ASU），“金融工具——信貸損失”。這個 ASU 添加了一個新的減值模型（稱為當前的預期信用損失（“CECL”）模型），該模型基於預期損失 而不是產生的損失。根據新的指導方針，實體將其對預期信貸損失的估計值列為備抵金。結果 ，公司使用預期虧損模型而不是使用 已發生的虧損更改了可疑賬户備抵的會計政策。新模型基於公司截至資產負債表日的 預期，通過分析歷史客户數據並考慮當前的經濟 趨勢，預計資產在整個生命週期內將出現的信用損失。
根據經修訂的1934年《證券交易法》第12b-2條， 是一家規模較小的申報公司，這些變更於2023年1月1日對公司生效 。亞利桑那州立大學2016-13年度的通過並未對公司的簡明合併財務報表產生重大財務影響。
截至2023年9月30日的九個月中， 可疑賬户備抵的展期如下：
可疑賬户備抵附表
| 2023年9月30日 | ||||
| （未經審計） | ||||
| 期初餘額 | $ | |||
| 壞賬支出 | ||||
| 註銷 | ( | ) | ||
| 期末餘額 | $ | |||
其他資產
其他資產的流動部分，淨額主要包括公司的合併夥伴Theralink Technologies, Inc.（“THER”）分別於2023年7月和2023年8月
簽訂的次級本票和可轉換本票（見注14）。每張票據應在一年內償還，利息複利率為6.0％。
可轉換本票還包含一項可轉換功能，可供公司選擇以固定價格
美元轉換為其他普通股每股。截至 2023 年 9 月 30 日，THER 股票的價值為 0.0009 美元。兩張
張票據之間的貸款總額為美元
屬性 和裝備
財產 和設備按成本減去累計折舊後列報。財產和設備的增建和改善按成本計為資本 。自有資產的折舊是使用估計使用壽命的直線法計算的， 租賃權益改善的攤銷是使用直線法計算的，相關資產 的估計使用壽命或租賃期限中較短的時間內。出售或報廢資產的成本以及相關的累計折舊將從賬户中扣除，任何 產生的收益或虧損都反映在該年度的其他收入（支出）中。維護和維修支出按發生的費用記入 。
無形 資產
公司將企業合併中收購的無形資產的公允價值資本化。無形資產在其估計的經濟使用壽命（通常是合同期限）內按直線 分期攤銷。公司對收購的資產和每次收購時承擔的 負債進行估值，將其記作業務合併，並將每項收購業務的收購價格 分配給其各自的有形和無形淨資產。當資產的賬面金額 無法收回且超過其公允價值時，公司將記錄減值損失。截至2023年9月30日，該公司已出售路易斯安那州市場、伊利諾伊州 市場和BackSpace零售商店的資產。路易斯安那州市場的無形資產賬面總額約為61,000美元，伊利諾伊州 市場的無形賬面總額約為26.5萬美元，BackSpace零售商店的無形賬面總額約為6萬美元，該金額在交易中註銷。截至2022年9月30日，該公司關閉了佛羅裏達州 的一家診所，無形賬面總額約為3萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中，公司記錄了該金額 的非現金減值虧損。
長壽命 資產
每當事件或情況變化 表明賬面金額可能無法收回時，財產和設備以及無形資產等長期存在的 資產都會進行減值評估。在本報告所述年度，長期資產沒有減值。
廣告 和營銷
公司使用廣告和營銷來推廣其服務。廣告和營銷費用在發生時記作支出。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，廣告 和營銷費用分別約為9,000美元和24.5萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中， 分別約為12萬美元和85.8萬美元。
普通股每股基本 淨虧損的計算方法是將適用於普通股股東的淨虧損除以該年內已發行普通股 的加權平均數。普通股攤薄後的每股淨虧損是根據年內已發行普通股 的加權平均值確定的，並根據普通股等價物的稀釋效應進行了調整，包括可轉換 債務中的轉換期權。已發行普通股的加權平均數不包括普通股等價物，因為將其納入將產生 反稀釋作用。
| 11 |
所得 税
所得 税按資產負債法計算。遞延所得税資產和負債是針對未來的税收後果進行確認的 ，該後果歸因於財務報表中現有資產和負債的賬面金額與其各自的 納税基礎以及營業虧損和税收抵免結轉結轉之間的差異。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率 來衡量的，該税率預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響 在包括頒佈日期在內的期限內在收入中確認。
遞延的 税收資產必須減少估值補貼，以至於根據現有證據的權重， 很可能無法變現遞延所得税資產。
新通過的會計公告
主題 326 從 2023 年 1 月 1 日起對公司生效。此更新要求按攤銷成本計量的金融資產（或一組金融資產） 按預計收款的淨額列報。信貸損失備抵是一個估值 賬户，從金融資產的攤銷成本基礎中扣除，以該金融資產的預期 金額顯示淨賬面價值。該公司已經評估了話題326的影響，並確定它沒有實質性的 財務影響。
注 3 — 資本要求、流動性和持續經營注意事項
公司的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的，包括
持續經營基礎假設，該基礎考慮在正常業務過程中變現資產和清算負債。
但是，如隨附的簡明合併財務報表所示，公司自成立以來一直遭受了
運營的鉅額損失。該公司的營運資金為負約為（美元）
管理層 認識到，公司可能需要獲得更多資源才能成功實施其業務計劃。鑑於我們將取得成功， 無法保證。如果管理層無法在需要時及時成功地籌集額外資金，則公司業務計劃、財務狀況和經營業績的實施 將受到重大影響。這些簡明的合併 財務報表不包括與記錄資產金額的可收回性和分類以及負債分類 相關的任何調整，如果公司無法繼續作為持續經營企業，這些調整可能是必要的。
| 12 |
注 4 — 信用風險的集中
現金
公司在金融機構維持其現金賬户，有時可能超過25萬美元的聯邦保險限額。
收入 和應收賬款
截至2023年9月30日和2022年12月31日 ，該公司的收入和應收賬款集中度如下：
集中風險附表
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 佔收入的百分比 | 應收賬款的百分比 | 佔收入的百分比 | 應收賬款的百分比 | |||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||
| 醫療保險付款 | % | % | % | % | ||||||||||||
注 5 — 應收賬款
截至2023年9月30日和2022年12月31日的 ，公司的應收賬款包括以下內容：
應收賬款附表
9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 應收賬款總額 | $ | $ | ||||||
| 減去：可疑賬款備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收賬款，淨額 | $ | $ | ||||||
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注 6 — 財產和設備
截至2023年9月30日和2022年12月31日， 公司的財產和設備包括以下物業：
財產和設備清單
估計的 年內有用壽命 | 9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||||
| （未經審計） | ||||||||||
| 租賃權改進 | $ | $ | ||||||||
| 裝備 | ||||||||||
| 財產和設備總額 | ||||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 在建工程 | ||||||||||
| 財產和設備總額，淨額 | $ | $ | ||||||||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，折舊 分別約為4.4萬美元和20萬美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別約為27.7萬美元和67.4萬美元。
注 7 — 無形資產和商譽
截至2023年9月30日和2022年12月31日， 公司的無形資產和商譽包括以下內容：
無形資產和商譽表
| 2023 年 9 月 30 日（未經審計） | ||||||||||||||
| 估計的 | 累積的 | |||||||||||||
| 有用生活 | 成本 | 攤銷 | 網 | |||||||||||
| 無形資產： | ||||||||||||||
| 管理服務協議 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
| 明確的活體資產 | ( | ) | ||||||||||||
| 研究和開發 | - | |||||||||||||
| 無形資產和商譽總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
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| 2022年12月31日 | ||||||||||||||
| 估計的 | 累積的 | |||||||||||||
| 有用生活 | 成本 | 攤銷 | 網 | |||||||||||
| 無形資產： | ||||||||||||||
| 管理服務協議 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
| 非競爭協議 | ( | ) | ||||||||||||
| 客户名單 | ( | ) | ||||||||||||
| 品牌發展 | ( | ) | ||||||||||||
| 明確的活體資產 | ( | ) | ||||||||||||
| 研究和開發 | - | |||||||||||||
| 善意 | ( | ) | ||||||||||||
| 無形資產和商譽總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2023年1月，公司出售了路易斯安那市場，該市場的無形賬面總額約為61,000美元， 作為減值額註銷。
2023年2月，該公司出售了BackSpace零售診所，這些診所的無形賬面總額約為6萬美元， 被作為減值註銷。
2023年4月1日，公司簽署了一項協議，出售個人電腦裏卡多·奈特的所有資產，該公司的無形賬面總額 約為26.5萬美元，作為減值註銷。
2022年3月，公司決定關閉佛羅裏達州的一家診所，其無形賬面總額約為34,000美元， 作為減值註銷。因此，在截至2022年3月 31日的三個月中，公司記錄了該金額的非現金減值虧損。由於截至2022年9月20日的三個月中股價大幅下跌，公司確定發生了觸發性的 事件。經確定，伊利諾伊州IMAC MSA的減值虧損為2,128,000美元，肯塔基州IMAC MSA的減值虧損為1672,000美元。
公司在本財年第四季度進行年度減值測試。在截至2022年12月31日的年度中，公司 進行了定性減值測試，根據申報單位的全部可用信息，公司得出結論 截至2022年12月 31日，賬面價值大於申報單位的估計公允價值。2022年12月錄得450萬美元的商譽減值虧損。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月， 的攤銷額分別約為33,000美元和28.1萬美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的攤銷額分別為11萬美元和693,000美元。
公司估計的未來無形資產攤銷額如下：
無形資產未來攤銷時間表
| 截至12月31日的年份 | ||||
| （未經審計） | ||||
| 2023（三個月） | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| $ | ||||
注 8 — 經營租賃
2019年1月1日，公司採用了適用於2019年1月 1日生效的租賃的修改後的追溯方法採用了ASC 842。從2019年1月1日起的經營期的業績根據ASC 842列報，而前一期間的金額未經 調整，將繼續根據我們在ASC 840下的歷史會計進行報告。該公司的租賃包括 經營租約，主要與房地產租賃協議有關。公司租賃投資組合的大部分價值與 從2017年3月開始簽訂的房地產租賃協議有關。
折扣 費率適用於運營租賃
為了 確定截至2019年1月1日運營租賃的最低未來租賃付款的現值，公司必須估算 在類似期限內以抵押方式借款所需要支付的利率，金額等於類似經濟環境下的租賃付款 （“增量借款利率” 或 “IBR”）。
公司通過確定參考利率並根據融資 期權和某些租賃特定情況進行調整來確定適當的IBR。對於截至2023年9月30日和2022年12月31日增加的租賃參考利率， 公司使用了加權平均利率。
| 15 |
總運營租賃成本
公司產生的總租賃成本中 個人 部分如下：
經營租賃成本表
九個月 已結束 2023年9月30日 | 九個月 已結束 2022年9月30日 | |||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||
| 運營租賃費用 | $ | $ | ||||||
經營租賃下的最低 租金在租賃期限內以直截了當的方式確認。
經營租賃的到期日
公司未來在經營租賃下的最低租賃付款金額如下：
未來最低租賃付款額表
正在運營 租賃 | ||||
| （未經審計） | ||||
| 未貼現的未來最低租賃付款額： | ||||
| 2023（三個月） | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | ||||
| 代表估算利息的金額 | ( | ) | ||
| 經營租賃負債總額 | ||||
| 經營租賃負債的當前部分 | ( | ) | ||
| 經營租賃負債，非當期 | $ | |||
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附註 9 — 應付票據
下文 是公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的未償債務摘要：
應付票據附表
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 應付給金融機構的票據，金額為美元 | $ | $ | ||||||
| 應付給金融機構的票據，金額為美元 | ||||||||
| $ | ||||||||
| 減去：當前部分： | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
公司應付票據的主要 到期日如下：
應付票據本金到期日附表
| 截至12月31日的年份 | 金額 | |||
（未經審計） | ||||
| 2023（三個月） | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 總計 | $ | |||
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注 10 — 股東權益（赤字）
反向 股票分割
自 2023 年 9 月 7 日起，公司對已發行和流通的普通股實施了 30 比 1 的反向股票拆分。在 反向拆分下，每三十股已發行和流通的已發行股票自動轉換為一股普通股 股，每股面值為0.001美元。除非另有説明，否則簡明合併財務報表 中有關股票和每股數據的所有信息都反映了30比1反向股票拆分的追溯效應。反向拆分前的授權普通股 股總數為6000萬股，反向拆分後的授權普通股總數為2,000,000股。
2018 年激勵薪酬計劃
公司董事會和大部分已發行股份的持有人於 2018 年 5 月批准並通過了公司的 2018 年激勵 薪酬計劃（“2018 年計劃”），保留在行使股票期權和授予其他股權獎勵時最多發行33,333股普通股（須經過一些 調整）。2018年計劃規定授予激勵性股票 期權（“ISO”）、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、 基於績效的股票獎勵、其他形式的股權薪酬和績效現金獎勵。ISO 只能授予員工。 所有其他獎勵可以授予員工（包括高管）以及公司的非僱員董事和顧問、 和關聯公司。2018年計劃於2022年7月6日修訂，將33,333股普通股增加到66,667股普通股。
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股票 期權
截至2023年9月30日 ，公司已向公司多名員工發行了股票期權，以非合格股票期權 的形式購買了4,368股普通股。大多數期權在四年內歸屬，其中 25% 在一年後歸屬，其餘 75% 將在接下來的36個月內按月等額分期歸屬，有效期為十年。2021 年授予的一項獎勵 的有效期為一年，有效期為十年。股票期權的股票補償是根據使用Black-Scholes方法計算的公允價值在授予之日估算的 。這些期權的每股公允價值是根據Black-Scholes-Merton定價模型計算的 。
限制 庫存單位
2022年2月21日，公司向一位立即歸屬的高管授予了3,333份限制性股票單位。
2022年10月15日，公司向董事會成員共授予了10,000個限制性股票單位，這些限制性單位立即歸屬。
2023 年 5 月 19 日，公司向董事會成員共授予了 8,767 個 RSU，這些限制性股立即歸屬。
首選 股票
2023年7月25日，公司與幾家機構投資者和經認可的 投資者簽訂了最終證券購買協議，其中包括Theralink Technologies, Inc.、其先前宣佈的合併夥伴 （場外交易代碼：THER）（“Theralink”）的現有重要投資者，以及Theralink董事長，以出售其優先股和認股權證。IMAC共出售了其A-1系列可轉換優先股的2,500股 股，標稱價值為每股1,000美元，A-2系列可轉換優先股的1,800股，標稱價值為每股1,000美元，以及購買最多2,075,702股普通股的認股權證，總收益為430萬美元，扣除配售代理費和其他發行費用。A-1可轉換優先股的股息應為 12% 的 股息，最初可轉換為公司共計763,126股普通股，A-2系列可轉換優先股的股份最初可轉換為公司共計549,451股普通股，每股轉換價格為3.276美元。認股權證的行使價為每股3.276美元，可立即行使，並將自股東批准本次私募之日起五年 年到期。本次發行的收益中約300萬美元用於向Theralink發放兩筆貸款，用於投資銷售和營銷工作以及 一般營運資金，因為兩家公司繼續採取正式措施推進先前 於2023年5月23日宣佈的合併。截至2023年9月30日，A-1系列可轉換股票 優先股已申報並累積約55,000美元的股息。
公司還簽訂了註冊權協議，根據該協議，它同意在計劃合併結束後 後45天內向證券交易委員會（“SEC”）提交一份註冊聲明，涵蓋轉售公司 A-1系列可轉換優先股、A-2系列可轉換優先股和認股權證基礎的普通股。
普通股票
2022年7月6日 ，公司股東批准了董事會的提議，將公司普通股的法定股數 從1,000,000股增加到2,000,000股。
2022年8月16日，公司與經認可的機構 投資者（“購買者”）簽訂了證券購買協議（“證券購買協議”），根據該協議，公司以註冊直接發行（“註冊的 直接發行”）向買方出售 172,149股普通股（“股份”），收購價為22.80美元”）。在同時進行的私募中，公司還同意向投資者發行第一系列認股權證，以購買 172,149股普通股，該認股權證將在註冊直接發行普通股發行之日起六個月之日開始行使（“行使日期”），並在行使日期 五週年之日到期，行使價為每股28.5美元，以及購買172,149股普通股的系列2認股權證，這些認股權證將在行使之日開始行使 ，並於行使日到期行使日一週年，行使價為每股28.50美元。股票 由公司根據其最初於2020年3月27日向美國證券交易委員會提交的S-3表格（經修訂的 “註冊聲明”）發行，該聲明於2020年4月3日宣佈生效。該公司收到了兩筆交易的總收益 390萬美元。公司將本次發行的淨收益用於營運資金和其他一般公司 用途，包括為實施公司戰略替代活動的成本融資。
注意 11 — 退休計劃
公司提供401（k）計劃，涵蓋符合條件的員工。該計劃規定符合條件的 員工自願延期發工資。此外， 公司必須為延期繳納工資 的員工繳納相當於總薪酬的50％的相應繳款，最高為總薪酬的6％。公司比賽於 2023 年 3 月終止。該公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別繳納了0美元和3萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別繳納了44,000美元和10.1萬美元。
注意 12 — 所得税
如果根據所有可用的正面和負面 證據的權重，很可能無法變現部分或全部遞延所得税資產，則ASC 740要求估值補貼以減少報告的遞延所得税資產。管理層評估了所有 可用證據，以估計在適當的時期內是否會產生足夠的未來應納税所得額以及是否具有適當的 特徵來實現遞延所得税資產。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，由於公司的整體經營業績和全額估值補貼，沒有記錄與所得税相關的所得税支出 或收益。
公司對其不確定的税收狀況進行了全面審查，並確定沒有必要對截至2022年12月31日的 未確認的税收優惠進行任何調整。截至2023年9月30日，公司沒有記錄未確認的税收優惠。 公司須繳納聯邦、州和地方税務機關的税收。公司的聯邦、州和地方所得税申報表在申報表提交後的三年內須接受税務機關的審查，公司2019年至2022年的聯邦、 州和地方所得税申報表仍有待審查。
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注 13 — 承諾和意外開支
公司應計負債並按或有負債的估計成本向業務收費，包括對截至資產負債表日存在的各種已申訴和未申明的索賠的裁定或結算 ，前提是存在虧損 且損失（或可能損失範圍）是可以估計的。
公司可能會不時受到我們正常業務過程中產生的威脅和/或主張的索賠。除下述事項外 ，管理層未發現任何個人或總體上合理可能對公司財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響的事項。
第三方 審計
2021年4月15日，公司收到醫療保險和醫療補助服務中心（“CMS”） 承包商考文特·布里奇集團的通知，他們向CMS建議該公司多付2,921,868美元。該金額是從2017年2月至2020年11月期間的40份索賠樣本中對11,530美元的費用進行統計推斷。
2021 年 6 月 3 日，公司收到 CMS 的付款申請，金額為 2,918,472 美元。公司啟動了自己的內部審計 程序併發起了相應的上訴。該公司收到了CMS於2021年9月30日發出的通知，稱他們 “通過將推斷推斷推斷推斷為實際情況，認為 該請求是有利的”。該公司收到了另一份通知，稱 “ 推斷的超額付款已減少到抽樣被拒絕的索賠的實際多付金額為5,327.73美元”，截至2021年12月31日，這筆款項已支付 。
2021年10月21日，公司收到醫療保險和醫療補助服務中心 （“CMS”）承包商考文特橋集團的通知，他們向CMS建議該公司多付2716,056.33美元。 該金額是從2017年7月至2020年11月期間Progressive Health & Recombinance, Ltd （“漸進健康”）的38份索賠樣本中對6,791.33美元的費用進行統計推斷。該公司於2019年4月與Progressive Health簽訂了管理協議，因此 僅對抽樣索賠的一部分負責。共審查了38項索賠，其中25項索賠來自與公司簽訂管理協議之前的 ，其餘13項索賠與公司管理 Progressive Health的時期有關。2021 年 12 月，公司收到 CMS 的付款申請，金額 為 2,709,265 美元。 公司已開始自己的內部審計程序，並已啟動相應的上訴。該公司於 2023 年 2 月 26 日提交了 重審請求。2023 年 7 月 5 日，公司收到了第二次上訴的重審決定。 合格獨立承包商提供了 “部分贊成” 的決定，認為醫療必要性支持了38項上訴索賠中的15項。該公司打算在8月30日的最後期限之前向行政法法官提出書面上訴。公司及時提起上訴，行政法法官的聽證會正在進行中；日期尚未確定 。
2022年5月17日，公司收到醫療保險和醫療補助服務中心（“CMS”） 承包商考文特橋集團的通知，他們向CMS建議該公司多付與優勢療法相關的492,086.22美元。 該金額是對樣本費用的統計推斷，發現多付的實際金額為10,420.22美元。 公司已經累積了為這筆潛在的超額付款而發現的實際樣本量。2022年5月27日，公司收到來自CMS的 付款請求，金額為481,666.00美元。該公司已經開始了自己的內部審計程序，並已啟動相應的 上訴。在這份2022年5月的通知之前，CMS已經對Advantage Therapy進行了預付款審計。截至2023年6月30日，這次 審計使醫療保險應收賬款的補償餘額約為10萬美元。該公司於 2023 年 5 月提交了重審 請求。2023 年 8 月 4 日，公司收到了第二次上訴的重審決定。合格的獨立 承包商提供了 “部分贊成” 的決定，支持了65項上訴索賠中的31項。該公司打算在10月2日的最後期限之前向行政法法官提起書面上訴 。該公司及時提起上訴，定於2024年2月20日舉行行政法法官的聽證會。
2022年12月9日，公司收到了醫療保險和醫療補助中心 服務中心（“CMS”）承包商考文特橋集團對肯塔基州IMAC再生中心的暫停付款通知。2022年12月22日，公司對 暫停付款做出了迴應，發佈了反駁通知。在通知反駁意見得到答覆之前，暫停付款將一直有效。 指南建議回覆時間為30至45天，儘管截至提交本文件之日，即200多天後，尚未收到任何回覆，也沒有對暫停付款 做出任何解釋。
2023 年 10 月 2 日，公司收到了 Kepro 的通知，即 “關於大量案件失敗的初步制裁通知”。 Kepro 已推薦糾正行動計劃 (CAP)。(i) 進行根本原因分析 (RCA) 並描述 失敗的根本原因。提交已執行的 RCA 的副本。(ii) 確定聯合呼籲程序的目標（預期成果）。這些目標必須是可衡量的，包含 分子和分母，且有意義。(iii) 解釋如何創建或修改流程以糾正 根本原因。(iv) 解釋該程序將如何實施，包括實施的時間框架。(v) 解釋 將如何監測和報告已實施的流程和結果。(vi) 確定負責監測 CAP指定時間範圍的人員。該公司打算遵守CAP的建議。此外，經過進一步的 審查，公司將對Kepro的審計建議和結果提出上訴。計劃於2023年11月20日與Kepro舉行會議，以審查調查結果、CAP和對調查結果的上訴。沒有財務補償請求。
注 14 — 合併協議
2023年5月23日 ，特拉華州的一家公司（納斯達克股票代碼：BACK）（“公司”）IMAC Holdings, Inc.（場外交易代碼：THER）、內華達州的一家公司（“Theralink”）、 和特拉華州的一家公司和一家新成立的IMAC Merger Sub, Inc. 簽訂了合併協議和計劃（“合併協議”）（“合併協議”）公司擁有的子公司（“合併子公司”）。 根據合併協議中規定的條款和條件，Merger Sub將與Theralink合併併入Theralink（“合併”）， Theralink將繼續作為倖存實體（“倖存實體”）和公司的全資子公司。 2023年5月22日，公司董事會和Theralink董事會一致批准了合併協議。
在 合併生效時間（“生效時間”），Theralink的每股普通股（“Theralink普通股 股”）和Theralink的每股優先股（連同Theralink普通股，“Theralink普通股，“Theralink股票”） 將轉換為截至生效時間前夕發行和流通的每股優先股（以及Theralink普通股，“Theralink股票”） 公司普通股（“公司股份”）的一部分，使向Theralink股票持有人發行的公司 股票總數等於85％截至生效 時間（“合併對價”）已發行的公司股票總數的百分比。
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在 生效時間，每份在生效時間之前未償還的Theralink股票期權（均為 “Theralink股票期權”）的授予，無論當時是否歸屬 或可行使，都將由公司承擔，並轉換為與一定數量的公司股票相關的股票 期權，該期權等於：(i) Theralink普通股數量的乘積 此類Theralink股票期權；以及 (ii) 一股Theralink普通股除以該公司可發行的部分 股所得的比率在生效時間（“交換比率”）上最終確定的股份，每股 公司股票的行使價（四捨五入到最接近的整數）等於通過將此類Theralink股票期權的每股行使價（A）除以（B）該交易所比率得出的商數。
公司和Theralink均同意不直接或間接 徵求競爭性收購提案，也不會就 任何未經請求的另類收購提案進行討論或提供與 有關的機密信息，但非邀約提案的某些例外情況除外。但是，如果該方未經請求收到的善意收購提案， 並非由於嚴重違反合併協議的非招標條款而產生，並且公司或Theralink的 董事會或其任何委員會（如適用）在與其財務顧問和外部法律 法律顧問協商後得出結論，這種未經請求的善意收購提案構成或可以合理地是預計將產生更高的 報價，該方可能會提供有關該報價或任何非公開信息並與該第三方進行討論和談判 ，以迴應此類未經請求的善意收購提議；前提是各方提供通知 並向各當事方提供任何非公開信息，同時向收購提案制定者提供此類非公開信息 向收購提案的制定者提供此類非公開信息。
完成合並需滿足或免除慣例成交條件，包括：（i）大多數已發行Theralink股票的持有人通過合併 協議；（ii）公司普通股的大多數已發行股份批准發行與合併有關的 公司股票；（iii）沒有任何禁止完成的法院命令或監管禁令 合併；(iv) (a) Hart-Scott-Rodino 反壟斷法下的所有等待期的到期或終止經修訂的1976年改進法（“HSR法”）以及（b）與任何政府實體達成的不完成 合併協議所設想交易的任何協議；（v）公司在 表格S-4上註冊將在合併中發行的公司股份的註冊聲明的有效性；（vi）在遵守規定的重要性標準的前提下， 另一方陳述和保證的準確性；(vii) 授權在納斯達克的合併 中發行公司股票；(viii) 另一方遵守了其契約的所有重要方面；以及（ix）雙方完成了令人滿意的 盡職調查。
公司和Theralink分別在合併協議中做出了慣常陳述和保證。合併協議還包含 慣常契約和協議，包括與 (i) 公司和 Theralink 在合併協議簽署之日與合併截止日期之間的每項業務的行為以及 (ii) 雙方為促成合並完成所做的努力，包括可能導致 任何 到期或終止的必要行動《高鐵法》規定的等待期。
注意 15-後續事件
2023 年 10 月 1 日，公司簽署了一項協議，出售肯塔基州默裏的所有資產。
2023年11月9日，公司與JWB Healthcare LLC簽訂了管理 協議，管理密蘇裏州切斯特菲爾德的診所。作為協議的一部分，該公司同意出售某些 資產，並將切斯特菲爾德辦公地點的租約轉讓給了JWB Healthcare LLC。
公司分析了其在2023年9月30日之後以及截至2023年11月21日（即這些簡明的 合併財務報表發佈之日）的運營情況，除非此處披露，否則這些 簡明合併財務報表中沒有重大的後續事件可供披露。
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| 商品 2. | 管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
關於前瞻性信息的特別説明
以下對截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的經營業績和財務狀況的討論和分析應與我們的財務報表以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的財務報表 附註一起閲讀。本季度報告包含聯邦證券法中定義的 術語的前瞻性陳述。本季度報告 中包含的前瞻性陳述中描述的事件可能不會發生。通常，這些陳述涉及業務計劃或戰略、我們的計劃或戰略的預計或預期收益或其他後果 、我們收購的預計或預期收益，或涉及預期 收入、收益或經營業績其他方面的預測。“可能”、“將”、“期望”、 “相信”、“預測”、“項目”、“計劃”、“打算”、“估計”、 和 “繼續” 等詞及其對立面和類似表述旨在識別前瞻性陳述。我們提醒 您，這些陳述並不能保證未來的表現或事件，並且會受到許多不確定性、風險和 其他影響的影響，其中許多是我們無法控制的，這可能會影響陳述的準確性以及 陳述所依據的預測。可能影響我們業績的因素包括但不限於第 1A 項 中規定的風險和不確定性。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的風險因素，如本季度報告其他地方 所述，特別是第二部分第IA項——風險因素。
這些不確定性、風險和其他影響中的任何 一個或多個都可能對我們的經營業績以及我們的前瞻性 陳述最終是否被證明是準確的，都可能產生重大影響。我們的實際業績、業績和成就可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的 存在重大差異。除非聯邦證券法要求，否則我們沒有義務 公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是來自新信息、未來事件還是其他方面。
本 MD&A 中提及的 “我們”、“我們的”、“我們的公司”、“我們的業務” 和 “IMAC Holdings” 是指特拉華州的一家公司 IMAC Holdings, Inc.，在公司轉換之前（定義見下文）、肯塔基州有限責任公司 IMAC Holdings, LLC 以及由於直接擁有 控股權而合併的以下實體作為該實體的唯一普通合夥人或管理成員授予我們的利益或其他權利：IMAC Regeneration 聖路易斯中心有限責任公司（“IMAC 聖路易斯”）、IMAC 管理服務有限責任公司（”IMAC 管理”）、IMAC 再生 管理有限責任公司（“德克薩斯州 IMAC”）納什維爾的 IMAC 再生管理有限責任公司（“IMAC 納什維爾”）伊利諾伊州 IMAC 管理 有限責任公司（“伊利諾伊州 IMAC”）、Advantage 手部療法和骨科康復有限責任公司（“優勢療法”）、 佛羅裏達州 IMAC 管理有限責任公司（“IMAC 佛羅裏達州”）、路易斯安那州骨科醫院 c & Sports Rehab（“IMAC Louisiana”） 和 Back Space, LLC（“BackSpace”）；以下實體因合同控制而與納什維爾的IMAC再生管理公司 LLC合併：IMAC Regeneration賓夕法尼亞州納什維爾中心（“IMAC Nashville PC”）；以下因合同控制而與伊利諾伊州IMAC管理有限責任公司合併的實體：伊利諾伊州漸進健康與康復有限公司 脊椎與椎間盤研究所有限公司和裏卡多·奈特，P.C.；以下因合同控制而與IMAC管理服務 LLC合併的實體：綜合醫學和脊椎療法再生中心 PSC（“肯塔基州 PC”）和肯塔基州 PSC 的 IMAC Medical （“肯塔基州 PSC”）；以下實體合併為佛羅裏達州IMAC 將通過合同控制： 賓夕法尼亞州威爾米奇脊骨療法和賓夕法尼亞州佛羅裏達州IMAC Medical；以下因合同控制而與路易斯安那州骨科 和體育康復中心合併的實體：醫療公司路易斯安那州的IMAC Medical；以及以下因合同控制而與BackSpace合併的實體：ChiroMart LLC，ChiroMart 佛羅裏達有限責任公司和密蘇裏州ChiroMart有限責任公司。
概述
我們 是通過我們的再生和康復 藥物治療提供運動和骨科療法以及微創手術的提供商，旨在改善我們擁有或管理的IMAC 再生中心連鎖中患者的身體健康。我們的 門診醫療診所提供保守的微創藥物治療，以幫助患有背痛、膝蓋疼痛、關節 疼痛、韌帶和肌腱損傷以及其他相關軟組織疾病的患者。我們的持牌醫療保健專業人員會評估每位患者 ，並提供定製的治療計劃，該計劃將傳統醫療程序和創新的再生醫學程序與 與物理醫學相結合。我們不使用或提供基於阿片類藥物的處方作為治療方案的一部分，以幫助 我們的患者避免阿片類藥物濫用和成癮的危險。最初的 IMAC 再生中心於 2000 年 8 月在肯塔基州開業，至今仍是我們當前業務的旗艦地點，該業務於 2015 年 3 月正式成立。
鑑於 公司目前的財務狀況，公司在2023年上半年決定關閉五個表現不佳的地點 ，此外還出售了其在路易斯安那州骨科和芝加哥的診所以及BackSpace, LLC的業務，以籌集足夠的 資金來支持正在進行的運營。管理層一直在積極探索各種戰略替代方案，以支持 2023 年及以後的運營。
我們 直接擁有我們的醫療診所或已簽訂長期管理服務協議，通過合同運營和控制我們的某些 醫療診所。我們傾向於擁有這些診所；但是，一些州法律限制了公司執業 ，並要求持牌醫生擁有該診所。因此，我們管理的診所完全由專業服務公司（以有限責任公司或公司形式成立）內的醫療專業人員 擁有，並受我們 的共同控制，以遵守規範醫療機構所有權的州法律。根據管理服務協議 ，我們根據所提供服務的成本獲得服務費的報酬，外加特定的加價百分比以及由每家專業服務公司自行決定的全權年度獎金 。
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最近的事態發展
以下要點列出了該公司2023年第三季度的重大 近期進展。
| ● | 2023年7月25日，公司與幾家機構和合格投資者簽訂了最終證券購買協議， 其中包括Theralink Technologies, Inc.、其先前宣佈的合併夥伴（場外交易代碼：THER）（“Theralink”）、 和Theralink董事長的現有重要投資者，以出售其優先股和認股權證。IMAC共出售了2,500股 A-1系列可轉換優先股，標稱價值為每股1,000美元，A-2系列可轉換優先股的1,800股，標明價值為每股1,000美元，以及購買最多2,075,702股普通股的認股權證，總收益為430萬美元，扣除配售代理費和其他發行費用。A-1可轉換優先股的股息應為 12％，最初可轉換為公司共計763,126股普通股，A-2系列可轉換優先股的股份 最初可轉換為公司共計549,451股普通股，每股均為 ，轉換價格為每股3.276美元。認股權證的行使價為每股3.27美元，可立即行使 ，並將自股東批准本次私募之日起五年內到期。預計約 300萬美元的發行收益將用於向Theralink提供貸款，用於投資銷售和營銷工作 以及一般營運資金，因為兩家公司將繼續採取正式措施推進先前 於2023年5月23日宣佈的合併。*回顧性地重述了30比1的反向股票拆分的影響。（註釋 10） |
公司還簽訂了註冊權協議，根據該協議，它同意在計劃合併結束後 後45天內向證券交易委員會（“SEC”）提交一份註冊聲明，涵蓋轉售公司 A-1系列可轉換優先股、A-2系列可轉換優先股和認股權證基礎的普通股。
上述 摘要根據分別作為附錄3.1、3.2、4.1、10.1和10.2附於附錄3.1、3.2、4.1、10.1和10.2的每份指定證書、A-2系列可轉換優先股、認股權證、證券購買協議和註冊 權利協議的全文進行了全面限定。
| ● | 自 2023 年 9 月 7 日起，公司對已發行的 和已發行普通股實施了 30:1 的反向股票拆分。在反向拆分中，每三十股已發行和流通的 股自動轉換為一股普通股， ，每股面值為0.001美元。除非另有説明，否則簡明的 合併財務報表中有關股票和每股數據的所有信息均使30比1的反向股票拆分具有追溯效力 。反向拆分前 的已發行普通股總數為6000萬股，反向拆分後的已發行普通股總數為2,000,000股。 | |
| ● | 2023 年 10 月 1 日，公司簽署了一項協議，出售 位於肯塔基州默裏的所有資產。 |
重要的 財務指標
公司2023年第三季度的重要 財務指標列於以下要點。
| ● | 患者淨收入從2022年第三季度的380萬美元下降至2023年第三季度的160萬美元。 | |
| ● | 截至2023年9月30日，營運資金為（40萬美元），而截至2022年12月31日，營運資金為50萬美元。 | |
| ● | 調整後 息税折舊攤銷前利潤12023年第三季度為（50萬美元），而2022年第三季度為190萬美元。 | |
| (1) | 調整後 息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，與公認會計準則的淨虧損指標最為相似。有關公認會計準則和非公認會計準則指標的完整對賬，請參閲下面的 “非公認會計準則 財務事項對賬”。 |
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可能或正在影響我們業務的事項
我們 認為，我們未來的成功取決於各種機遇、挑戰、趨勢和其他因素，包括：
| ● | 我們的 需要僱用額外的醫療保健專業人員來運營現有的診所； | |
| ● | 我們 有能力通過增加患者數量和新服務持續增加每個機構的收入； | |
| ● | 我們 有能力以可接受的價格吸引有能力、技術熟練的醫療和銷售人員來管理我們的管理費用； | |
| ● | 我們 控制運營開支的能力；我們完成擬議的Theralink Technologies合併的能力，以及 合併是否會被證明對我們的公司和股東有利。 |
截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績與截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績對比
我們 直接擁有我們的醫療診所或已簽訂長期管理服務協議，通過合同運營和控制這些醫療診所 。我們傾向於擁有這些診所；但是，一些州法律限制了公司執業，並要求 持牌醫生擁有該診所。因此，我們管理的診所完全由 專業服務公司（以公司或有限責任公司形式成立）內的醫療專業人員擁有，與我們或符合條件的 成員共同控制，以遵守規範醫療機構所有權的州法律。根據管理 服務協議，我們通過基於所提供服務成本的服務費獲得報酬，外加特定的加價百分比以及由每家專業服務公司自行決定的全權委託 年度獎金。
收入
我們的 收入結構在藥物治療和生理治療之間實現了多元化。我們的藥物治療進一步細分為 傳統醫學和再生醫學實踐。我們是傳統物理醫學治療的網絡內提供商，例如物理療法、脊椎按摩療法服務和醫學評估，大多數私人健康保險公司都提供這種服務。再生醫療 治療通常不在保險範圍內，但由患者支付。有關我們的收入確認政策的更多信息， 請參閲 10-K 表格中包含的 “合併財務報表附註”。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，收入 如下：
三個月已結束 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (以千計，未經審計) | ||||||||
| 收入： | ||||||||
| 門診設施服務 | $ | 1,429 | $ | 3,616 | ||||
| 會員資格 | 137 | 170 | ||||||
| 總收入 | $ | 1,566 | $ | 3,786 | ||||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的收入 如下：
九個月已結束 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (以千計，未經審計) | ||||||||
| 收入： | ||||||||
| 門診設施服務 | $ | 4,538 | $ | 12,206 | ||||
| 會員資格 | 465 | 508 | ||||||
| 總收入 | $ | 5,003 | $ | 12,714 | ||||
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有關我們按服務類型劃分的收入明細的更多信息，請參見下表 。
三個月已結束 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 收入： | ||||||||
| 藥物治療 | 67 | % | 64 | % | ||||
| 物理療法 | 20 | % | 27 | % | ||||
| 脊椎療法護理 | 4 | % | 3 | % | ||||
| 會員資格 | 9 | % | 6 | % | ||||
| 100 | % | 100 | % | |||||
九個月已結束 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 收入： | ||||||||
| 藥物治療 | 65 | % | 66 | % | ||||
| 物理療法 | 22 | % | 26 | % | ||||
| 脊椎療法護理 | 4 | % | 2 | % | ||||
| 會員資格 | 9 | % | 6 | % | ||||
| 100 | % | 100 | % | |||||
合併 業績
截至2023年9月30日的三個月，由於路易斯安那州市場、芝加哥 市場和BackSpace零售門店的出售以及表現不佳的門店的關閉，總收入減少了約230萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月中，由於路易斯安那州市場、 芝加哥市場和BackSpace零售門店的出售以及表現不佳的門店的關閉，總收入減少了約770萬美元。
IMAC 診所
在 的總收入減少中，約440萬美元歸因於出售或關閉IMAC診所。
零售 診所
公司於2021年6月開始在沃爾瑪開設零售診所。2023 年 3 月 1 日，我們簽署了一項協議，將 BackSpace, LLC 出售給 Curis Express, LLC。此次出售取消了IMAC Holdings, Inc.零售脊骨療法部門。在2023年第一季度， BackSpace收入中有75％與會員資格有關。
會員資格
IMAC Clinics 於 2020 年 1 月實施了 健康會員計劃，該健康計劃有不同的計劃級別， 包括按月訂閲的脊骨療法和醫療護理服務。因此，會員在一個月內可以有多次 次訪問，但是這些訪問只會收到一筆付款。
運營 費用
運營 費用包括患者費用、工資和福利、基於股份的薪酬、廣告和營銷、一般和管理 費用以及折舊費用。
患者 費用包括提供服務的醫療用品。
| 患者費用 | 2023 | 2022 | 從... 更改 前一年 | 與去年相比的百分比變化 | ||||||||||||
| 截至 9 月 30 日的三個月 | $ | 146,000 | $ | 280,000 | $ | (134,000 | ) | (48 | )% | |||||||
| 截至9月30日的九個月 | $ | 588,000 | $ | 1,138,000 | $ | (550,000 | ) | (48 | )% | |||||||
由於表現不佳的診所關閉以及路易斯安那州和零售商店的出售，截至2023年9月30日的九個月中，收入成本 （患者費用）與2022年9月30日相比有所下降。患者支出佔收入的百分比一直保持相對穩定，2023年第三季度為9.5％，而2022年第三季度為7.4％。 第三季度的增長部分是由於醫療服務結構的臨時轉移以及為實現購買量折扣而降低的購買力。
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薪水 和福利包括工資單、福利和關聯方合同。
| 工資和福利 | 2023 | 2022 | 從... 更改 前一年 | 變動百分比 前一年 | ||||||||||||
| 截至 9 月 30 日的三個月 | $ | 912,000 | $ | 3,411,000 | $ | (2,499,000 | ) | (73 | )% | |||||||
| 截至9月30日的九個月 | $ | 4,477,000 | $ | 11,173,000 | $ | (6,696,000 | ) | (60 | )% | |||||||
由於表現不佳的診所關閉以及路易斯安那州和零售商店的出售，截至2023年9月30日的九個月的工資 和福利支出與截至2022年9月30日的九個月相比有所下降。同店診所的員工人數也減少了 。
廣告 和營銷包括營銷、業務推廣和品牌認可。
| 廣告和營銷 | 2023 | 2022 | 從... 更改 前一年 | 與去年相比的百分比變化 | ||||||||||||
| 截至 9 月 30 日的三個月 | $ | 9,000 | $ | 245,000 | $ | (236,000 | ) | (96 | )% | |||||||
| 截至9月30日的九個月 | $ | 120,000 | $ | 858,000 | $ | (738,000 | ) | (86 | )% | |||||||
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月，廣告 和營銷費用減少了23.6萬美元。這一減少歸因於診所的減少和應計開支的逆轉。
一般 和管理費用（“G&A”）包括除廣告和營銷、工資和福利、 患者費用和折舊之外的所有其他費用。
| 一般和行政 | 2023 | 2022 | 從... 更改 前一年 | 與去年相比的百分比變化 | ||||||||||||
| 截至 9 月 30 日的三個月 | $ | 1,129,000 | $ | 1,866,000 | $ | (737,000 | ) | (39 | )% | |||||||
| 截至9月30日的九個月 | $ | 3,524,000 | $ | 5,539,000 | $ | (2,015,000 | ) | (36 | )% | |||||||
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與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，G&A 減少了2,015,000美元。由於出售和關閉了七個IMAC診所以及10個Backspace門店，與2023年前九個月相比， 租金支出減少了54.2萬美元，公用事業支出減少了16.7萬美元。與 2022年前九個月相比，該公司 在2023年前九個月的合同勞務和諮詢費用減少了23.7萬美元。
FDA 臨牀試驗
2020 年 8 月，美國食品藥品監督管理局（“FDA”）批准了該公司的研究性新 藥物申請。該公司在2022年完成了第三批第一階段的臨牀試驗。在截至2023年9月30日的九個月中，該公司在臨牀試驗的顧問、用品、軟件和差旅方面產生了44,000美元的 併購費用，而截至2022年9月30日的九個月中為44.6萬美元。
折舊 與我們購買的用於業務活動的財產和設備有關。攤銷與我們的業務 收購有關。
| 折舊和攤銷 | 2023 | 2022 | 從... 更改 前一年 | 與去年相比的百分比變化 | ||||||||||||
| 截至 9 月 30 日的三個月 | $ | 77,000 | $ | 482,000 | $ | (405,000 | ) | (84 | )% | |||||||
| 截至9月30日的九個月 | $ | 387,000 | $ | 1,367,000 | $ | (980,000 | ) | (72 | )% | |||||||
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月的折舊 和攤銷額有所下降。減少 歸因於記錄的無形資產減值、路易斯安那州和零售診所的出售以及醫療設備的銷售。
處置損失 和減值與處置我們的財產和設備購買相關的收益或虧損或註銷無形資產時的減值 有關。
| 處置損失/（收益）和減值 | 2023 | 2022 | 從... 更改 前一年 | 與去年相比的百分比變化 | ||||||||||||
| 截至 9 月 30 日的三個月 | $ | 2,190,000 | $ | 3,850,000 | $ | (1,660,000 | ) | (43 | )% | |||||||
| 截至9月30日的九個月 | $ | 3,883,000 | $ | 3,932,000 | $ | (49,000 | ) | (1 | )% | |||||||
與截至2023年9月30日 的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，處置和減值虧損 減少了166萬美元，這是由於Theralink應收票據的減值虧損2,27.5萬美元以及運營租賃的有利結算而減值收益10.7萬美元。
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現金流分析
我們運營現金流的主要來源是向患者、私人保險公司、政府 計劃、自保僱主和其他付款人收取的應收賬款。
在 截至2023年9月30日的九個月中，運營中使用的淨現金約為300萬美元，這主要歸因於 與出售路易斯安那州和關閉診所相關的資產處置損失。其中，用於運營的 淨現金中約有30萬美元是在截至2023年9月30日的三個月中產生的。
在截至2023年9月30日的九個月中，投資活動使用的淨 現金約為190萬美元。110萬美元歸因於在此期間出售裏卡多·奈特、個人電腦和路易斯安那骨科業務。300萬美元用於向Theralink提供貸款，用於投資銷售和營銷工作以及一般營運 資本用途，因為兩家公司繼續採取正式措施推進先前計劃的合併於 2023 年 5 月 23 日發佈。
在截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨 現金約為420萬美元。430萬美元來自與多家機構和合格投資者簽訂的最終證券購買協議， 包括Theralink現有的A-1系列可轉換優先股和A-2系列可轉換優先股 股票的重要投資者。截至2023年9月30日的九個月中，A-1可轉換優先股的股息為55,000美元。在此期間， 共償還了7.5萬美元的債務。
非公認會計準則財務指標的對賬
此 報告包含某些非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤，管理層 使用這些指標來分析我們的財務業績和持續經營業績。
為了更好地評估公司的財務業績，管理層認為，扣除利息、所得税、基於股票 的薪酬以及折舊和攤銷前的淨收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）是評估公司經營 業績的有用衡量標準，因為調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了針對某些非現金和/或非經營項目調整後的淨收益。我們還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對許多投資者評估公司當前業務的持續業績很有用。調整後的 息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則的財務指標，不應被視為衡量公認會計原則下財務業績的指標。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤 不是根據公認會計原則確定的衡量標準，因此此類非公認會計準則財務指標容易受到不同計算的影響。因此， 調整後的息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。
這個 非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於財務業績指標， 財務業績指標是根據美國公認會計原則編制的，可能不同於其他公司使用的非公認會計準則財務指標， 作為分析工具存在侷限性。
調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP指標的對賬情況如下。
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
九月 30, 2023 | 9月30日 2022 | 9月30日 2023 | 9月30日 2022 | |||||||||||||
| 歸屬於IMAC Holdings, Inc.的GAAP虧損 | $ | (2,858,000 | ) | $ | (6,334,000 | ) | $ | (7,960,000 | ) | $ | (11,340,000 | ) | ||||
| 利息收入 | (27,000 | ) | (3,000 | ) | (27,000 | ) | (4,000 | ) | ||||||||
| 利息支出 | 72,000 | 3,000 | 97,000 | 12,000 | ||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出 | 9,000 | 84,000 | 141,000 | 354,000 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 77,000 | 482,000 | 387,000 | 1,367,000 | ||||||||||||
| 處置損失和資產減值 | 2,190,000 | 3,850,000 | 3,883,000 | 3,932,000 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | (537,000 | ) | $ | (1,918,000 | ) | $ | (3,479,000 | ) | $ | (5,679,000 | ) | ||||
流動性 和資本資源
截至2023年9月30日 ，我們有20萬澳元的現金和負營運資金（50萬美元）。截至2022年12月31日，我們的現金為80萬美元，營運資金為50萬美元。營運資金的減少主要是由於在截至2023年9月30日的九個月中發行了300萬美元的應收票據，減值了230萬美元的票據，出售了優先股以及 經營租賃負債的減少。
截至2023年9月30日 ，我們的流動負債約為250萬美元。經營租賃佔我們當前 負債的30萬美元。在截至2023年9月30日的剩餘流動負債中，向供應商償還的約90萬美元流動負債 ，我們歷來是在正常業務過程中償還的，應計費用約佔餘額的60萬美元。最後，應計工資、税收、401k 繳款和帶薪休假約佔剩餘流動負債的 20 萬美元 。
合同 義務
下表彙總了截至2023年9月30日按期劃分的合同義務：
| 按期到期的付款 | ||||||||||||||||
| 總計 | 小於 1 年 | 1-3 年 | 4-5 歲 | |||||||||||||
| 短期債務 | $ | 4,181 | $ | 4,181 | $ | - | $ | - | ||||||||
| 長期債務，包括利息 | 43,199 | - | 43,199 | - | ||||||||||||
| 融資租賃債務，包括利息 | 15,454 | 15,454 | - | - | ||||||||||||
| 經營租賃義務 | 1,167,837 | 359,609 | 708,048 | 100,180 | ||||||||||||
| $ | 1,230,671 | $ | 379,244 | $ | 751,247 | $ | 100,180 | |||||||||
非平衡表 表單安排
截至2023年9月30日 ，公司沒有任何資產負債表外安排。
| 28 |
| 商品 3. | 關於市場風險的定量 和定性披露 |
不適用。
| 商品 4. | 控制 和程序 |
披露 控制和程序
我們 維持披露控制和程序，旨在確保我們 1934 年《證券交易法》（“交易法”）中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中規定的 期限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官 官和首席財務官，以便及時關於必要披露的決定。在設計和評估 披露控制和程序時，我們認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼完善， 只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在評估 可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用自己的判斷。
正如下文 進一步討論的那樣，我們在包括 首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條中定義的披露控制 和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官 兼首席財務官得出結論，由於我們的財務報告內部控制存在某些重大缺陷，我們在《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的 披露控制和程序自2023年9月30日起未生效。重大弱點與缺乏能夠正確處理複雜 交易的內部會計人員以及會計與其他職能之間缺乏職責分離有關。
我們 聘請了一家諮詢公司就與美國公認會計原則相關的技術問題提供建議，這些問題與我們的會計賬簿和 記錄的維護以及合併財務報表的編制有關。如果我們的補救措施不足以解決重大 缺陷，或者如果發現或將來出現財務報告內部控制中存在其他重大缺陷或重大缺陷，則我們的合併財務報表可能包含重大錯誤陳述，我們可能需要重申 我們的財務業績。此外，如果我們無法成功修復這一重大缺陷，如果我們無法出具 準確和及時的財務報表，我們的股價可能會受到不利影響，我們可能無法維持對 適用的證券交易所上市要求的遵守。
我們的 管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，因為 在《交易法》第13a-15 (f) 條和第15d-15 (f) 條中對該術語的定義是 。在包括 首席執行官兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈的《內部控制——綜合框架》（2013）中的框架，對財務 報告的內部控制的有效性進行了評估。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制不能 防止或發現所有錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都存在這樣的風險，即 控制措施可能因條件變化而變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能下降 。因此，即使那些被確定有效的制度也只能為財務 報表的編制和列報提供合理的保證。根據我們在內部控制—綜合框架 （2013）框架下的評估，我們的管理層得出結論，由於我們的財務報告內部控制存在某些重大缺陷，我們在《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的 披露控制和程序自2023年9月30日起未生效。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有變化，這與《交易法》第13a-15條或第15d-15條第 (d) 段要求的評估有關，這些評估對我們的財務報告內部控制產生了重大影響， 或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
| 29 |
第二部分。其他信息
| 商品 1. | 法律 訴訟 |
我們可能會不時地參與我們正常業務過程中出現的各種訴訟和法律訴訟，如下所述 。但是，訴訟存在固有的不確定性， 可能會不時出現這些或其他事項的不利結果，這可能會損害我們的業務。我們目前沒有發現任何我們認為會或 單獨或總體上對我們造成重大不利影響的法律訴訟或索賠。但是，無論最終結果如何，任何此類訴訟 或索賠都可能給管理層和員工帶來巨大負擔，並可能帶來昂貴的辯護費用或不利的 初步臨時裁決。
| 商品 1A。 | 風險 因素 |
在 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中列出的信息（以引用方式納入此處）、管理層討論開始時提出的題為 “前瞻性信息特別説明” 的信息以及 分析中，您還應考慮 存在許多不同的已知和未知風險可以防範我們無法實現我們的目標。如果其中任何風險 實際發生，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。在這種情況下， 我們證券的交易價格可能會下跌，投資者可能會損失全部或部分投資。這些風險因素 可能無法識別我們面臨的所有風險，我們的運營也可能受到我們目前未知或我們目前認為對我們的運營無關緊要的因素的影響。
我們 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中錄得淨虧損，無法保證我們未來的 業務會帶來淨收益；我們獲得了持續經營資格。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的淨收入分別約為7,97萬美元和12,714,000美元， 淨虧損分別約為5,003,000美元和11,340,000美元。無法保證我們未來的業務會 帶來淨收入。我們未能增加收入或提高毛利率將損害我們的業務。未來，我們可能無法維持或增加每季度或每年的盈利能力。如果我們的收入增長速度比預期的要慢， 我們的毛利率未能提高或我們的運營支出超出預期，我們的經營業績就會受到影響。我們收取的管理服務費用 可能會減少，這將減少我們的收入並損害我們的業務。如果我們無法以相對於成本的可接受價格出售我們的服務 ，或者如果我們未能及時開發和推出新服務和可從 獲得額外收入的服務，我們的財務業績就會受到影響。
| 30 |
2023年5月31日，公司收到納斯達克的通知，稱公司未能按照《上市規則》5550 (b) (1)（“最低股權規則”）的要求維持持續上市所需的最低250萬美元股東 股權。2023 年 8 月 3 日， 公司向納斯達克提交了一份計劃，允許公司將提供符合最低股權規則的證據 的時間延長至2023年11月27日，並通過表格8-K提交本最新報告，其中包括 (1) 披露納斯達克的缺陷 信和所引的具體缺陷或缺陷；(2) 對使公司 能夠完成的交易或事件的描述滿足繼續上市的股東權益要求；(3) 一份肯定的聲明，即截至 之日報告稱，根據上述第 (2) 項中提及的具體交易 或事件，公司認為已恢復遵守股東權益要求；以及 (4) 一份披露稱，納斯達克將繼續監督公司 對股東權益要求的持續遵守情況，如果公司在提交下次定期報告時沒有證據 合規性，則可能會被退市。
正如公司先前披露的 ，公司於2023年7月25日根據證券購買 協議完成了出售其可轉換優先股和認股權證的融資交易。在扣除配售代理費和其他發行費用之前，公司共出售了2,500股A-1系列可轉換優先股，標稱價值為每股1,000美元，A-2系列可轉換優先股的1,800股，以及購買最多2,075,702股公司普通股的認股權證，總收益為4,300,000美元。A-1系列可轉換優先股的股息為 12％，最初共可轉換為公司763,126股普通股， A-2系列可轉換優先股的股票最初可轉換為公司總共549,451股普通股，每股 ，轉換價格為每股3.276美元。在根據納斯達克股票市場適用的 規章制度獲得股東批准之前，A-1和A-2系列可轉換優先股不能按持有人的 期權轉換為公司普通股。認股權證的行使價為每股3.276美元，可在獲得股東批准融資交易之日 當天或之後行使，並將自獲得該股東 批准之日起五年後到期。* 根據30比1反向股票拆分的影響，回顧性重述。（註釋 10）
| 31 |
我們 有 5,000,000 股授權優先股和 4,995,700 股未發行優先股，我們的董事會無需您的投票即可指定該優先股的權利和 優先股。
我們的 公司註冊證書授權我們的董事會發行 “空白支票” 優先股，並確定這些股票的權利、 優惠、特權和限制，包括投票權，而無需進一步獲得股東批准。普通股持有人的權利 將受到 未來可能發行的任何優先股持有人的權利的約束，並可能受到其不利影響。如前面的風險因素所示，未經股東批准即可發行優先股 可能會使第三方更難收購我們公司的大多數有表決權的股票，因此 阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變化。我們目前有4,300股已發行優先股， 或計劃在未來發行任何此類股票。
2023年7月25日，公司與幾家機構和合格投資者簽訂了最終的證券購買協議， 包括Theralink Technologies, Inc.、其先前宣佈的合併夥伴（“Theralink”）、 和Theralink董事長，以出售其可轉換優先股和認股權證（“私募股權”）。 公司共出售了2,500股A-1系列可轉換優先股，標稱價值為每股1,000美元（“ A-1系列可轉換優先股”），1,800股A-2系列可轉換優先股，標稱價值為每股1,000美元（“ A-2系列可轉換優先股”），以及購買公司最多2,075,702股股票的認股權證（“認股權證”）的 普通股，總收益為4,300,000美元，扣除配售代理費和其他發行費用。A-1系列可轉換優先股的股息 的股息為12％，最初可轉換為公司共計763,126股普通股 股，而A-2系列可轉換優先股的股份最初可轉換為公司共計549,451股普通股，每股轉換價格為3.276美元。在根據納斯達克股票市場的適用規章制度獲得股東批准 之前，持有人可以選擇將A-1系列和A-2系列可轉換 優先股轉換為公司普通股。認股權證的行使價為每股 3.276美元，可在獲得股東對私募股東批准之日當天或之後行使，並將自獲得此類股東批准之日起五年後到期 。預計 私募的收益中約300萬美元將用於向Theralink提供貸款，用於投資銷售和營銷工作以及一般營運資金 用途，因為兩家公司將繼續採取正式措施推進先前於2023年5月23日宣佈的合併計劃。 * 回顧性地重述了 30 比 1 反向股票拆分的影響。（註釋 10）
公司還簽訂了註冊權協議，根據該協議，它同意在計劃合併結束後 後45天內向證券交易委員會（“SEC”）提交一份註冊聲明，涵蓋轉售公司 A-1系列可轉換優先股、A-2系列可轉換優先股和認股權證基礎的普通股。
2023 年 7 月 27 日，公司向 特拉華州州長提交了優先權、權利和限制指定證書，確定了兩個被指定為A-1系列可轉換優先股和A-2系列可轉換優先股的優先股 系列優先股。
存在許多風險和不確定性，可能會影響IMAC與Theralink合併的完成。
合併的結構是股票反向合併，根據該合併，Theralink的所有未償還股權將用於 兑換 IMAC 普通股。預計Theralink的利益相關者將擁有合併後公司約85％的股份，合併前 IMAC的股東預計將擁有合併後公司約15％的股份，按國庫 股票法計算的全面攤薄計算，但須遵守合併協議中規定的某些調整。兩家公司的董事會一致批准了合併協議。但是，無法保證在合併 程序之前或合併過程中會對股東產生稀釋影響。此外，還存在可能無法充分實現擬議合併的成本節約、協同效應和增長或 可能需要比預期更長的時間；IMAC的股東可能不批准在擬議合併中發行IMAC 普通股的新股，或者IMAC的股東可能不批准擬議的合併；關閉擬議合併的條件 可能得不到滿足的風險當事方可以終止合併協議，或者擬議的 合併的結束可能會被推遲或根本不會發生；業務或員工關係的潛在不利反應或變化，包括 因宣佈或完成擬議合併而產生的不良反應或變化；可能導致與擬議合併相關的合併協議終止的任何其他事件、變更或其他情況的發生 ；IMAC 資本結構和治理的變化可能對其證券的市場價值及其獲得資產的能力產生不利影響的風險資本 市場；IMAC 保留其市場的能力納斯達克上市；Theralink留住客户、留住和僱用關鍵人員 以及維持與供應商和客户的關係以及Theralink的總體經營業績和業務的能力； 擬議的合併風險可能會分散管理層對正在進行的業務運營的注意力或導致IMAC和/或Theralink承擔鉅額成本；Theralink可能無法減少開支的風險；任何相關經濟衰退的影響；影響醫療保健行業的 法規變更的風險；以及其他重要的可能導致實際結果與 預測結果存在重大差異的因素。所有這些因素都難以預測，可能超出IMAC或Theralink的控制範圍。
| 32 |
| 商品 2. | 未註冊 股權證券的銷售和所得款項的使用 |
沒有。
| 商品 3. | 優先證券的默認 |
沒有。
| 商品 4. | 我的 安全披露 |
不適用。
| 商品 5. | 其他 信息 |
沒有。
| 商品 6. | 展品 |
| 附錄 編號 | 描述 | |
| 3.1 | IMAC Holdings, Inc. 的公司註冊證書（作為公司於2018年9月17日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處）。 | |
| 3.2 | IMAC Holdings, Inc. 公司註冊證書修正證書（作為公司於2018年12月10日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格註冊聲明附錄3.2提交，並以引用方式納入此處）。 | |
| 3.3 | 2019年8月8日向特拉華州國務卿提交的IMAC Holdings, Inc.公司註冊證書更正證書（作為公司於2019年8月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.4提交，並以引用方式納入此處）。 | |
| 3.4 | IMAC Holdings, Inc. 的章程（作為公司於2018年9月17日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處）。 | |
| 3.5 | IMAC Holdings, Inc. A-1系列可轉換優先股的優先權、權利和限制指定證書 （作為公司於2023年7月28日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1提交，並以 參考文獻納入此處）。 | |
| 3.6 | 公司A-2系列可轉換優先股的優先權、權利和限制指定證書 （作為公司於2023年7月28日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.2提交，並以 引用納入此處）。 | |
| 3.7 | 2023年9月6日向特拉華州國務卿提交的公司註冊證書修正證書（作為公司於2023年9月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入）。 | |
| 4.1 | 普通股證書樣本（作為公司於2018年9月17日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明附錄4.1提交，並以引用方式納入此處）。 | |
| 4.2 | 普通股認股權證表格（作為公司於2018年12月3日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格註冊聲明附錄4.2提交，並以引用方式納入此處）。 | |
| 4.3 | IMAC Holdings, Inc.與股權轉讓有限責任公司之間的認股權證代理協議表格（作為公司於2018年12月3日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格註冊聲明附錄4.3提交，並以引用方式納入此處）。 | |
| 4.4 | 承銷商單位購買期權表（作為公司於2019年2月8日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格註冊聲明附錄4.4提交，並以引用方式納入此處）。 | |
| 4.5 | 公司於2023年7月28日發行的普通股購買權證表格（作為公司於2023年7月28日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.1提交，並以引用方式納入）。 | |
| 10.1 | 公司與簽名頁上註明的每位投資者之間的證券購買協議表格，日期為2023年7月25日（作為公司於2023年7月28日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1提交，並以引用方式納入）。 | |
| 10.2 | 公司與在其簽名頁上註明的每位投資者之間的註冊權協議表格，日期為2023年7月25日（作為公司於2023年7月28日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.2提交，並以引用方式納入）。 |
| 33 |
| 31.1* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 | |
| 31.2* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。 | |
| 32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 | |
| 32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 | |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類法擴展架構 | |
| 101.CAL* | 行內 XBRL 分類法擴展計算 Linkbase | |
| 101.LAB* | Inline XBRL 分類擴展標籤 Linkbase | |
| 101.PRE* | Inline XBRL 分類法擴展演示文稿 Linkbase | |
| 101.DEF* | 行內 XBRL 分類法擴展定義 Linkbase | |
| 104 | Cover 頁面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
| * | 隨函提交 。 |
| ** | 根據《美國法典》第 18 編第 1350 節，此 認證僅作為本季度報告的附帶提供，不是 根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 18 條提交的，也不得以引用方式納入到本報告發布之日之前或之後提交的 IMAC Holdings, Inc. 的任何 申報中，無論此類申報中採用何種通用公司註冊語言。 |
| 34 |
簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式讓下列簽署人代表其 簽署本報告，經正式授權。
| IMAC HOLDINGS, INC. | ||
| 日期： 2023 年 11 月 21 日 | 作者： | // Jeffrey S. Ervin |
| 傑弗裏 S. Ervin | ||
主管 執行官 （主要 執行官） | ||
| 日期： 2023 年 11 月 21 日 | 作者： | /s/ Sheri Gardzina |
| Sheri Gardzina | ||
主管 財務官 （主要 財務和會計官員） | ||
| 35 |