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計算和圖形學會員2017-12-312018-12-290000002488AMD：企業嵌入式和半導體成員US-GAAP：運營部門成員2019-12-292020-12-260000002488AMD：企業嵌入式和半導體成員US-GAAP：運營部門成員2018-12-302019-12-280000002488AMD：企業嵌入式和半導體成員US-GAAP：運營部門成員2017-12-312018-12-290000002488US-GAAP：材料核對項目成員2019-12-292020-12-260000002488US-GAAP：材料核對項目成員2018-12-302019-12-280000002488US-GAAP：材料核對項目成員2017-12-312018-12-290000002488國家：美國2019-12-292020-12-260000002488國家：美國2018-12-302019-12-280000002488國家：美國2017-12-312018-12-290000002488國家：中國2019-12-292020-12-260000002488國家：中國2018-12-302019-12-280000002488國家：中國2017-12-312018-12-290000002488國家：日本2019-12-292020-12-260000002488國家：日本2018-12-302019-12-280000002488國家：日本2017-12-312018-12-290000002488SRT: 歐洲會員2019-12-292020-12-260000002488SRT: 歐洲會員2018-12-302019-12-280000002488SRT: 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Quarter Hillinc. 訴訟成員2018-07-022018-07-02amd: 專利0000002488AMD: AquilaMemberAMD: Quarter Hillinc. 訴訟成員2018-07-022018-07-020000002488AMD: CollaboMemberAMD: Quarter Hillinc. 訴訟成員2018-07-022018-07-020000002488AMD: Polaris會員AMD: Quarter Hillinc. 訴訟成員2018-07-022018-07-020000002488AMD: Quarter Hillinc. 訴訟成員2018-07-020000002488AMD：蒙特雷研究訴訟成員2019-11-152019-11-15amd: site0000002488AMD: Xilinxinc 會員2020-10-262020-10-260000002488AMD: Xilinxinc 會員2020-10-2600000024882020-09-272020-12-2600000024882020-06-282020-09-2600000024882020-03-292020-06-2700000024882019-12-292020-03-2800000024882019-09-292019-12-2800000024882019-06-302019-09-2800000024882019-03-312019-06-2900000024882018-12-302019-03-30

美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 表單 10-K

（Mark One）

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的年度報告。
			在截至的財政年度 12 月 26 日, 2020
			或者
☐			根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告。
			在過渡期內              到

委員會檔案編號 001-07882

 

先進的微型設備等

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華			94-1692300
（州或其他司法管轄區 公司或組織）			（美國國税局僱主 證件號）

2485 奧古斯丁大道

聖克拉拉, 加利福尼亞95054

（主要行政辦公室地址）

(408) 749-4000

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

（每個班級的標題）			（交易符號）			（註冊的每個交易所的名稱）
普通股，每股面值0.01美元			AMD			納斯達克全球精選市場

根據該法第12（g）條註冊的證券：

沒有

按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的☑ 沒有☐

根據《交易法》第 13 條或第 15 (d) 條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的☐    沒有  ☑

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☑ 沒有☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件：是的☑ 沒有☐

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器			☑			加速過濾器			☐
非加速過濾器			☐			規模較小的申報公司			☐
新興成長型公司			☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☑ 

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐沒有 ☑

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截至2020年6月27日，註冊人非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為美元58.5根據2020年6月26日納斯達克全球精選市場（NASDAQ）公佈的每股50.10美元的收盤價，該收盤價為50.10億美元，這是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日。

註明截至最新可行日期，註冊人每類普通股的已發行股票數量： 1,211,280,009截至2021年1月22日，普通股，每股面值0.01美元。

以引用方式納入的文檔

註冊人2021年年度股東大會委託聲明（2021年委託聲明）的部分內容已納入本協議第三部分。2021年委託書將在註冊人截至2020年12月26日的財政年度後的120天內向美國證券交易委員會提交。

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索引

第一部分						1
第 1 項。			商業			1
第 1A 項。			風險因素			14
項目 1B。			未解決的員工評論			34
第 2 項。			屬性			34
第 3 項。			法律訴訟			35
第 4 項。			礦山安全披露			35
第二部分						36
第 5 項。			註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券			36
第 6 項。			精選財務數據			38
第 7 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			39
項目 7A。			關於市場風險的定量和定性披露			48
第 8 項。			財務報表和補充數據			49
第 9 項。			會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧			87
項目 9A。			控制和程序			87
項目 9B。			其他信息			88
第三部分						89
項目 10。			董事、執行官和公司治理			89
項目 11。			高管薪酬			89
項目 12。			某些受益所有人的擔保所有權及管理層和相關股東事務			89
項目 13。			某些關係和關聯交易及董事獨立性			89
項目 14。			主要會計費用和服務			89
第四部分						90
項目 15。			展品、財務報表附表			90
項目 16。			10-K 表格摘要			96
簽名.						96

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第一部分

第 1 項。     商業

關於前瞻性陳述的警示聲明

本報告中的陳述包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前的預期和信念，涉及許多風險和不確定性，可能導致實際結果與預期存在重大差異。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日或陳述中註明的日期，不應作為對未來事件的預測，因為我們無法向您保證這些陳述中反映的事件或情況將會實現或將會發生。你可以使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述，包括 “相信”、“期望”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“打算”、“計劃”、“預期”、“預期” 或這些詞語和短語的否定詞、這些詞語和短語的其他變體或類似術語。除其他外，前瞻性陳述涉及：未來會計規則對AMD合併財務報表的可能影響；對AMD產品的需求；AMD參與的市場的增長、變化和競爭格局；AMD根據知識產權許可協議將獲得的預期金額，以及AMD預計從兩家合資企業未來產品銷售中獲得的特許權使用費。AMD持有Higon信息技術有限公司（THATIC JV）產品的股權將在此類許可知識產權的基礎上開發；銷售AMD 產品模式；在可預見的將來，國際銷售將繼續佔總銷售額的很大一部分；AMD 的現金、現金等價物和短期投資餘額，以及根據信貸協議向AMD及其某些子公司提供的特定循環信貸額度（循環信貸額度）下的可用性，將足以為AMD的運營提供資金，包括未來12個月的資本支出；AMD獲得足夠外部融資的能力在優惠條件下，或所有；AMD 預計，根據管理層目前所知的信息，與 AMD 當前訴訟相關的潛在責任不會對其財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響；除了 AMD 根據清理令為未來補救費用累積的金額外，任何金額都不會對我們的財務狀況、現金流或經營業績產生實質性影響；我們預計未來將在美國和美國提交專利申請在國外進行重大發明在我們認為適當的情況下；與加強和實施信息安全控制相關的預期持續成本和增加成本；分配給未履行的剩餘履約義務的收入，將在未來 12 個月內予以確認；所有未開賬的應收賬款預計將在12個月內開具賬單和收款；少數客户將繼續佔AMD收入的很大一部分；對Xilinx, Inc.的收購目前預計將於今年年底完成 2021 年日曆年。有關可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的因素的討論，請參閲 “第一部分，第1A項風險因素” 和 “第二部分，第7項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”（MD&A）中提出的 “財務狀況” 部分，以及本報告下文所述或我們的其他證券交易委員會（SEC）報告和文件中詳述的其他風險和不確定性。我們認為沒有義務更新前瞻性陳述。

普通的

我們是一家全球半導體公司，主要提供：

•x86 微處理器，作為獨立設備或集成到加速處理單元 (APU)、芯片組、獨立和集成圖形處理單元 (GPU)、數據中心和專業 GPU 以及開發服務中；以及

•服務器和嵌入式處理器、半定製片上系統 (SoC) 產品、遊戲機開發服務和技術。

我們還可能不時出售或許可我們的部分知識產權 (IP) 投資組合。

有關地理區域的財務信息以及與收入和經營業績有關的分部信息，請參閲我們的合併財務報表附註14中列出的信息。

我們使用截至12月最後一個星期六的52周或53周的財政年度。除非另有明確説明，否則本報告中提及的2020年、2019年和2018年均指財政年度。

1

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待收購

2020年10月26日，我們與我們的全資子公司Thrones Merger Sub, Inc.（Merger Sub）和賽靈思公司（Xilinx）簽訂了合併協議和計劃（合併協議），根據該協議，Merger Sub將與賽靈思合併併入賽靈思（合併），賽靈思作為我們的全資子公司在合併中倖存下來。根據合併協議，在合併生效時（生效時間），在生效時間前夕發行和流通的每股賽靈思普通股（賽靈思普通股）（庫存股和我們或合併子公司直接持有的賽靈思普通股除外）將轉換為獲得1.7234股全額支付和不可評估普通股的權利，如果適用，還將以現金代替免費股票交易股票，須繳納任何適用的預扣税。截至合併協議簽署時，該交易的價值為350億美元. 由於我們的普通股價格、合併截止日已發行的賽靈思普通股數量和其他因素，該交易的實際估值可能與估計金額有很大差異. 合併的完成受慣例條件的約束，包括監管部門的批准以及我們的股東和賽靈思股東的批准。該交易目前預計將在2021年日曆年底之前完成。

附加信息

先進微設備有限公司（AMD）於1969年5月1日根據特拉華州法律註冊成立，並於1972年成為一家上市公司。我們的普通股目前在納斯達克全球精選市場（NASDAQ）上市，股票代碼為 “AMD”。我們的郵寄地址和行政辦公室位於加利福尼亞州聖克拉拉市奧古斯丁大道2485號 95054，我們的電話號碼是 (408) 749-4000。美國證券交易委員會網站www.sec.gov包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告、代理和信息聲明以及其他信息。

本10-K表年度報告中提及的 “AMD”、“我們”、“管理層”、“我們的” 或 “公司” 是指Advanced Micro Devices, Inc.和我們的合併子公司。

AMD、AMD Arrow 標誌、速龍、AMD CDNA、AMD Instinct、AMD RDNA、EPYC、FirePro、FreeSync、Geode、Opteron、Radeon、Radeon Instinct、Rdna、鋭龍、Threadripper、Infinity Fabric 及其組合均為高級微設備公司的商標。

微軟、Windows、DirectX和Xbox One是微軟公司在美國和/或其他國家的註冊商標或商標。PCIe 是 PCI-SIG 公司的註冊商標。Chromebook 和 Stadia 是谷歌公司的商標。Linux 是 Linus Torvalds 在美國和其他國家的註冊商標。PlayStation 是索尼互動娛樂公司的註冊商標或商標。Arm 是 ARM 有限公司（或其子公司）在美國和/或其他地方的註冊商標。Vulkan 和 Vulkan 徽標是 Khronos Group Inc. 的註冊商標。

其他名稱僅供參考，用於識別公司和產品，也可能是其各自所有者的商標。

網站訪問我們的美國證券交易委員會文件和公司治理文件

在我們網站的投資者關係頁面上， http://ir.amd.com，我們發佈了向美國證券交易委員會提交的文件、公司治理原則、執行官、所有其他高級財務主管以及某些法律和內部審計代表的道德守則、適用於董事會和所有員工的全球商業行為標準以及董事會審計和財務、薪酬和領導資源、提名和公司治理以及創新和技術委員會的章程的鏈接。我們向美國證券交易委員會提交的文件在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的文件後，將在合理可行的情況下儘快公佈。您也可以通過以下方式獲取這些文件的副本：AMD 公司祕書，7171 Southwest Parkway，M/S B100.T，德克薩斯州奧斯汀 78735，或發送電子郵件至： Corporate.Secretary@amd.com。所有這些文件和文件都是免費提供的。

如果我們對我們的道德準則進行實質性修訂，或向我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官、財務總監或履行類似職能的人員授予任何豁免，包括任何默示豁免，我們打算在我們的網站上披露此類修正或豁免的性質。

我們網站上包含的信息未以引用方式納入本報告，也未被視為本報告的一部分。

2

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我們的行業

我們是一家全球半導體公司。半導體是用於各種電子產品和系統的組件。集成電路（IC）是一種半導體器件，由單個芯片上的許多相互連接的晶體管組成。自1948年晶體管發明以來，集成電路工藝和設計技術的改進促成了以更低的單位功能成本開發出更小、更復雜和更可靠的IC。

計算和圖形

計算和圖形市場

計算和圖形市場滿足了包括個人計算機、筆記本電腦/筆記本電腦和工作站在內的計算設備對計算和視覺數據處理的需求。我們通過 CPU、GPU、APU、片上系統和芯片組產品為這個市場提供服務。

中央處理單元 (CPU)。微處理器是一種用作計算機CPU的集成電路。它通常由數億或數十億個晶體管組成，這些晶體管以串行方式處理數據並控制系統中的其他設備，充當計算機的 “大腦”。微處理器的性能是影響計算和娛樂平臺（例如臺式機、筆記本電腦和工作站）性能的關鍵因素。用於衡量 CPU 性能的主要元素是每個週期的工作量（或每個週期執行多少條指令）、時鐘速度（代表 CPU 內部邏輯的運行速率，以千兆赫茲或每秒數十億個週期為單位來衡量）和功耗。影響微處理器性能的其他因素包括其製造中使用的處理技術、內核的數量和類型、內核處理多線程或同時處理多條指令的能力、其指令集的位大小、存儲器大小和數據訪問速度。

集成電路設計和製造工藝技術的發展使微處理器性能有了顯著提高。由於數字數據的增長和日益複雜的軟件應用程序導致企業和消費者需要更高的計算機系統性能，因此多核微處理器可以增強整體系統的性能和效率，因為計算任務可以分散在兩個或多個處理內核上，每個內核都可以全速執行任務。多核微處理器可以同時提高計算機系統的性能，而不會顯著增加消耗的總功耗和散發的總熱量。企業和消費者還需要採用改進的電源管理技術的計算機系統，這有助於他們降低計算機系統的功耗，實現更小、更便攜的外形尺寸，並可以降低總擁有成本。

圖形處理單元 (GPU)。 GPU 是一種可編程邏輯芯片，可幫助渲染圖像、動畫和視頻，並且越來越多地用於處理一般計算任務。GPU 位於插件卡中、作為分立處理器或主板上的芯片中，或者作為加速處理單元 (APU) 或片上系統 (SoC) 的一部分與 CPU 位於同一芯片中。獨立卡上的 GPU 或主板上的獨立 GPU 通常訪問自己的內存，而芯片組或 CPU 芯片中的 GPU 與 CPU 共享主內存。

GPU 對數據執行並行操作以為視頻顯示器渲染圖像，這對於在該顯示器上顯示計算機生成的圖像、解碼和渲染動畫以及顯示視頻至關重要。GPU 越複雜，分辨率越高，移動的物體可以在視頻顯示器或虛擬環境（例如虛擬現實 (VR) 和增強現實 (AR)）中顯示的速度越快、更流暢。

除圖形處理外，GPU 還用於對多組數據執行並行操作，並越來越多地用於對需要重複計算的非圖形應用程序執行矢量處理，例如高性能計算 (HPC)、深度學習、人工和機器智能、區塊鏈和其他各種應用程序（例如加密貨幣挖礦和自動駕駛）。

加速處理單元 (APU)。 消費者越來越需要能夠改善終端用户體驗、系統性能和能效的計算設備。消費者還繼續要求更薄、更輕、性能更好、電池壽命更長的移動設備。我們認為，優化其組件使用的計算架構可以提供這些改進。

APU 是一種處理單元，它將 CPU 和 GPU 集成到一個芯片（或一塊芯片）上，在某些情況下，還集成了其他特殊用途組件。這種集成通過將選定任務 “卸載” 到最合適的組件（即 CPU 或 GPU）來優化組件使用，從而提高系統性能，從而增加

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CPU 和 GPU 之間通過共享內存傳輸的數據速度，並允許 GPU 同時充當圖形引擎和應用程序加速器。將 CPU 和 GPU 放在同一個芯片上通常還可以通過消除分立芯片之間的連接等方式來提高能源效率。

片上系統 (SoC)。SoC 是一種具有 CPU、GPU 和其他組件（例如內存控制器和外設管理）的 IC，包括單個芯片上的完整計算系統。通過將所有這些元素組合成一個 SoC，可以提高系統性能和能效，就像 APU 一樣。

芯片組。 芯片組是一個通用術語，指允許微處理器連接到系統中更廣泛的外圍設備（例如存儲、光驅和通用串行總線 (USB) 外圍設備）的設備或設備集合。芯片組可以執行基本邏輯功能並與微處理器協同運行，以管理系統中所有設備的系統控制和電源管理功能。芯片組最常出現在更大尺寸的系統中，通常是臺式機系統或更大的筆記本電腦平臺，這需要芯片組支持的擴展外設選擇。典型的筆記本電腦平臺和小型臺式機平臺通常不使用芯片組，而是依賴 APU 的功能來連接平臺上所有必需的設備。

我們的計算和顯卡產品

我們的微處理器集成到計算平臺中，計算平臺是一系列旨在協同工作以提供更完整的計算解決方案的技術。我們認為，由微處理器、芯片組（作為分立器件或集成到 SoC 中）和 GPU（作為分立 GPU 或集成到 APU 或 SoC）組成的集成、平衡的計算平臺可在系統層面協同工作，為最終用户帶來更高的系統穩定性、更高的性能和更高的能效。此外，我們相信我們的客户還將受益於全 AMD 平臺（包括 APU 或 CPU、獨立 GPU 和需要時的芯片組），因為我們能夠優化互操作性，為客户提供關鍵平臺組件的單一聯繫點，使他們能夠以各種電腦和服務器系統外形規格快速將平臺推向市場。

目前，我們的微處理器和芯片組以 x86 指令集架構和 AMD Infinity Fabric™ 為基礎，後者將片上存儲器控制器和輸入/輸出 (I/O) 通道直接連接到一個或多個微處理器內核。我們通常將兩個或更多處理器內核集成到一個芯片上，每個內核都有自己的專用緩存，即位於半導體芯片上的內存，允許快速訪問常用數據和指令。我們的一些微處理器具有額外的緩存級別，例如二級緩存或二級緩存，以及三級或三級緩存，以實現快速數據訪問和高性能。

我們專注於通過我們的設計原則和電源管理技術創新，不斷提高產品的能效。為此，我們提供具有多種低功耗狀態的CPU、GPU、APU、SoC和芯片組，這些狀態旨在利用較低的時鐘速度和電壓來降低活動和空閒時間的處理器功耗。智能動態電源管理的使用旨在通過允許快速高效地完成計算應用程序，從而恢復到超低功耗的空閒狀態，從而降低能耗。

桌面。我們的臺式機平臺微處理器目前包括 AMD 鋭龍™ 系列處理器和 AMD 速龍™ 處理器。2020 年 4 月，我們向商業用户、遊戲玩家和創作者增加了採用 “Zen 2” 核心架構的 AMD 鋭龍 3 3100 和 AMD 鋭龍 3 3300X 處理器，從而擴展了我們的第三代 AMD 鋭龍臺式機處理器系列。2020年6月，我們宣佈進一步增加第三代AMD鋭龍臺式機處理器系列，推出了專為發燒友市場設計的AMD Ryzen 9 3900XT、AMD Ryzen 7 3800XT和AMD Ryzen 5 3600XT臺式機處理器。2020 年 7 月，我們為消費市場推出了 AMD 鋭龍 4000 系列臺式機處理器和內置 Radeon™ 顯卡的 AMD 速龍 3000 系列臺式機處理器。AMD Ryzen 4000 G 系列臺式機處理器為消費者、遊戲玩家、主播和創作者提供能效，幷包括多層安全功能。AMD 速龍 3000 G 系列臺式機處理器為使用 “Zen” 核心架構的入門級 PC 提供響應式性能和功能。2020 年 10 月，我們推出了由 “Zen 3” 核心架構提供支持的 AMD 鋭龍 5000 系列臺式機處理器系列。AMD 鋭龍 5000 系列處理器擁有多達 16 個內核，為遊戲玩家和內容創作者提供全面的領先性能。

筆記本電腦和二合一電腦。 我們將繼續投資於為筆記本電腦平臺設計和開發高性能和低功耗的APU，併為消費和商業市場提供AMD Ryzen和AMD Athlon移動處理器。2020 年 1 月，我們推出了 AMD 鋭龍 4000 系列移動處理器，適用於超薄筆記本電腦和遊戲筆記本電腦，旨在提供性能和能效。2020 年 9 月，我們推出了

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首款適用於 Chromebook 的移動 AMD 鋭龍和 AMD 速龍處理器。AMD 鋭龍和速龍 3000 C 系列移動處理器旨在實現更薄、更輕的 Chromebook 設計，具有更長的電池壽命和增強的連接性。

商業的。 我們為商業市場提供企業級臺式機和筆記本電腦解決方案，作為 AMD PRO 移動版和配備 Radeon 顯卡的 AMD PRO 臺式機處理器出售。這些解決方案旨在為企業客户提供性能、安全能力和業務功能，例如增強的安全性和可管理性、平臺壽命和更長的映像穩定性。2020 年 5 月，我們宣佈面向商用筆記本電腦的 AMD Ryzen PRO 4000 系列移動系列在全球上市，該系列採用企業級 AMD PRO 技術打造，為企業 IT 部署提供了一系列安全性和可管理性功能。2020 年 7 月，我們為商業市場推出了內置 Radeon 顯卡的 AMD 鋭龍 PRO 4000 系列和 AMD 速龍 PRO 3000 系列臺式機處理器。同樣在7月，我們發佈了新的AMD Ryzen Threadripper™ PRO處理器系列，該系列處理器具有多達64個內核，採用企業級AMD PRO技術構建。AMD 鋭龍 Threadripper PRO 處理器專為 OEM 和系統集成商的專業工作站而設計，為多線程工作負載提供全譜計算能力，為輕線程工作負載提供高頻單核性能。

芯片組。 我們提供全套芯片組產品，包括支持專為發燒友臺式機平臺設計的 PCIe® 4.0（第四代外設組件互連高速主板接口）的 X570 芯片組。我們還在 2020 年 4 月推出了 B550 芯片組，並於 2020 年 7 月推出了適用於第三代 AMD 鋭龍臺式機處理器和 5000 處理器的 AM4 插槽的 A520 芯片組。此外，我們將繼續為AM4臺式機平臺提供B450和A320芯片組，這些芯片組與AMD鋭龍處理器相結合，以滿足高性能和經濟實惠的主流平臺細分市場。在高端臺式機（HEDT）和工作站領域，我們分別提供 TRX40 和 WRX80 芯片組，以支持提供高速 I/O 和平臺帶寬的第三代鋭龍 Threadripper 和 Threadripper Pro 平臺。

顯卡市場

半導體顯卡市場滿足了改善各種計算設備中視覺和數據處理的需求。除了傳統的生產力和通信用途外，許多消費者還將電腦用作娛樂平臺，因此他們看重更豐富、更具視覺吸引力和身臨其境的體驗。因此，視覺真實感和圖形顯示功能是計算設備之間的關鍵產品差異化元素。這導致越來越多地創建和使用處理密集型多媒體內容，用於玩遊戲、捕獲媒體、查看在線視頻、編輯照片和管理計算設備上的數字內容。反過來，這些趨勢導致消費者對高性能顯卡解決方案的需求增加，也促使製造商設計具有這些功能的計算設備。使用計算機輔助設計 (CAD)、為媒體和娛樂市場開發內容以及生成專業可視化和渲染的行業可以從針對專業圖形市場優化的顯卡解決方案中受益匪淺。

除了傳統的顯卡市場外，在高性能計算 (HPC)、人工智能和雲可視化（虛擬桌面基礎架構和雲遊戲）等市場中，對由圖形處理器提供支持的加速計算的需求龐大且不斷增長。傳統的 HPC 專注於科學研究、模型仿真和探索 正在推動大學和政府研究中心對計算吞吐量的需求增加。人工智能是機器學習和深度學習工作負載中一個快速增長的領域。圖形處理器主要用於機器學習模型的訓練。雲可視化市場是由在家辦公的趨勢推動的，因此對遠程訪問的需求不斷增加，以及從傳統的臺式機和筆記本電腦工作負載向雲端的轉移。 圖形處理器上計算工作負載的擴展正在推動傳統顯卡芯片的市場擴張。

圖形計算市場的另一個領域是區塊鏈技術，它是一種分散的數字賬本，用於安全存儲、傳輸和處理敏感和有價值的數據。區塊鏈應用程序通常使用專門設計的應用程序專用集成電路 (ASIC) 或通用 CPU 或 GPU 來執行。

我們的顯卡產品

圖形處理是我們創建的幾乎所有產品的基本組成部分，可以在APU、GPU、SoC或獨立 GPU 與上述其他產品協同工作的組合中找到。我們的客户通常使用我們的圖形解決方案來啟用或提高圖像渲染速度，幫助提高圖像分辨率和色彩清晰度，並越來越多地使用我們的圖形解決方案來處理雲和數據的大量數據集

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中心應用程序。我們開發的顯卡產品適用於各種計算設備和娛樂平臺，包括臺式機、筆記本電腦、二合一計算機、一體機 (AIO)、專業工作站和數據中心。我們的每款顯卡產品都有可用的驅動程序和支持軟件包，使這些產品能夠在各種操作系統和應用程序下有效使用。我們已經開發了RDNA™ 2，這是一種高性能、高能效的顯卡架構，它是下一代電腦遊戲顯卡、PlayStation 5和Xbox Series S和Xbox Series S和Xbox Series S和Xbox Series此外，RDNA 2 架構支持高級圖形功能，例如光線追蹤、無限緩存和可變速率着色。我們的硬件和軟件組件用於實現光線追蹤技術，以模擬光線在電影或遊戲場景中的移動路徑，從而生成逼真的三維圖像。

我們的APU通過在單個芯片上集成CPU和GPU，為高價值和主流電腦提供視覺處理功能，而獨立 GPU（也稱為 dGPU）在所有平臺上提供高性能圖形處理。AMD 加速並行處理或通用型 GPU (GPGPU) 是指一組先進的硬件和軟件技術，這些技術使獨立 AMD GPU 與 CPU 協同工作，利用大量獨立 GPU 內核，協同處理信息，從而加速超越傳統 CPU 處理的計算任務。此外，具有異構計算功能的計算設備可以更高效地運行計算密集型任務，我們相信這為最終用户提供了卓越的應用程序體驗。此外，異構計算允許將 GPU 提升到與 CPU 相同的級別，以進行內存訪問、排隊和執行。

獨立臺式機和筆記本電腦顯卡。我們的臺式機和筆記本電腦獨立顯卡支持當前一代的應用程序編程接口 (API)，例如DirectX® 12 Ultimate和Vulkan®，支持使用AMD FreeSync™、AMD FreeSync Premium和AMD FreeSync Premium Pro技術的新顯示器，並且旨在支持電腦平臺中的虛擬現實。2020 年 8 月，我們宣佈面向更新後的 27 英寸 iMac 推出全新 AMD Radeon Pro 5000 系列 GPU，為消費者和專業用户帶來各種圖形密集型應用程序和工作負載。2020 年 10 月，我們推出了 AMD Radeon RX™ 6000 系列顯卡，可提供發燒級電腦遊戲體驗。AMD Radeon RX 6000系列包括AMD Radeon RX 6800和Radeon RX 6800 XT顯卡，以及基於從遊戲機到電腦的AMD RDNA 2遊戲架構構建的Radeon RX 6900 XT。AMD RDNA 2 GPU 具有計算單元的增強、可視化流水線的改進以及名為 AMD Infinity Cache 的新型高速緩存的推出。這些架構增強功能可在最新遊戲中實現超高性能和超高保真度。作為對全新AMD RX 6000系列顯卡的推出的補充，AMD推出了AMD Smart Access Memory，該內存與AMD Ryzen 5000系列處理器結合使用時，可在許多遊戲中逐步提高性能。

專業圖形。 我們的 AMD Radeon Pro 系列專業顯卡產品包括專為集成到移動和臺式機工作站而設計的多視圖顯卡和 GPU。AMD Radeon Pro 顯卡專為要求苛刻的用例而設計，例如 CAD 的設計和製造，以及廣播和動畫管道的媒體和娛樂。AMD Radeon Pro 支持終端用户通過高分辨率顯示器上的遊戲和可視化引擎利用 GPU 加速可視化進行建築、架構和機械設計；Radeon VR Creator 顯卡還能夠通過 VR 和 AR 支持此功能。AMD Radeon Pro 顯卡的軟件驅動程序旨在為各種軟件包（包括需要專業軟件供應商認證的軟件包）提供高穩定性和性能。2020 年 2 月，我們發佈了專為設計與製造以及建築、工程與施工 (AEC) 專業人員設計的 AMD Radeon Pro W5500 工作站顯卡。我們還宣佈推出專為支持下一代高性能專業移動工作站而設計和優化的 AMD Radeon Pro W5500M GPU。2020 年 5 月，我們發佈了面向廣播和工程專業人士的 AMD Radeon Pro VII 工作站顯卡。2020 年 6 月，我們宣佈推出 AMD Radeon Pro 5600M 移動 GPU，採用 7 納米 (nm) 工藝技術和先進的 AMD RDNA 架構，適用於專業應用，包括視頻編輯、色彩分級、應用程序開發、遊戲創作等。

數據中心圖形. 我們提供兩個產品系列來加速數據中心的工作負載。我們的可視化雲數據中心 GPU 包括一系列針對需要遠程可視化的工作負載量量身定製的解決方案，例如桌面即服務、工作站即服務和雲遊戲。這些 GPU 旨在涵蓋所有圖形應用程序加速，從輕型桌面任務到工作站任務、多 GPU 高端渲染和雲遊戲活動。我們的軟件解決方案通過了許多專業軟件供應商應用程序的認證，並針對現代遊戲進行了優化。2020 年 12 月，亞馬遜網絡服務宣佈並推出了其新的 “G4ad” 實例，該實例專為虛擬工作站、遊戲直播和圖形渲染等圖形密集型應用程序而設計。G4ad 同時使用 AMD EPYC 處理器和 AMD Radeon Pro V520 GPU。AMD Radeon Pro V520 是第一款基於 AMD RDNA 的 7 nm GPU

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針對雲環境發佈。

我們的 AMD Radeon Instinct™ 和 AMD Instinct 系列 GPU 產品專為滿足面向計算的數據中心應用程序不斷增長的需求而設計，包括深度學習訓練和仿真等傳統 HPC 工作負載，其中 GPU 的計算能力可提供卓越的靈活性和性能。結合我們的 ROCm™ 開放軟件平臺，我們的客户可以提供差異化的加速平臺，以應對下一代計算挑戰，同時最大限度地減少數據中心的功耗和空間需求。2020 年 11 月，我們宣佈推出基於全新 AMD CDNA™ 架構的 AMD Instinct MI100 加速器。MI100 GPU 專為加速科學計算和人工智能市場的工作負載而打造。

企業、嵌入式和半定製

企業、嵌入式和半定製市場

企業、嵌入式和半定製市場滿足了服務器、嵌入式計算設備和定製設計的計算設備市場對計算和視覺數據處理的需求。我們使用我們的CPU、GPU、APU和定製設計的片上系統產品為這些市場提供服務。

服務器。 服務器是作為客户端-服務器架構的一部分為互聯客户執行服務的計算機系統。許多服務器設計為運行一個或多個應用程序，通常可以長時間運行，而無需人工幹預。服務器示例包括雲服務器、Web、電子郵件服務器、打印服務器和本地服務器。這些服務器可以運行各種應用程序，包括商業智能、企業資源規劃、客户關係管理和高級科學或工程模型，以解決從財務建模到天氣預報再到石油和天然氣勘探等學科的高級計算問題。服務器還用於雲計算，雲計算是一種計算模型，其中數據、應用程序和服務通過互聯網或內聯網交付，可以毫不費力地快速配置和發佈。當今的數據中心需要新的技術和配置模型來滿足由需要存儲、訪問、分析和管理的數據量不斷增長所驅動的需求。服務器必須高效、可擴展和適應性強，以滿足新的和不斷變化的工作負載的計算特徵。

嵌入式. 嵌入式產品可滿足企業級電信、網絡、安全、存儲系統和瘦客户機（即在網絡上用作接入設備的計算機）中的計算需求。通常，AMD 嵌入式產品用於要求高到中等性能的應用程序，其中關鍵特性可能包括相對較低的功耗、小尺寸和全天候運行。高性能顯卡在某些嵌入式系統中很重要。對 Linux 的支持®，Windows® 對於某些客户而言，其他操作系統以及越來越複雜的應用程序也至關重要。其他要求可能包括滿足工業温度、衝擊、振動和可靠性的嚴格規格。嵌入式市場已經從開發專有的定製設計轉向利用行業標準指令集架構和處理器，以此來幫助降低成本和縮短上市時間。

半自定義. 我們利用我們的核心 IP，包括我們的顯卡和處理技術，為 PC 和遊戲市場開發半定製解決方案。在這個市場中，半導體供應商與系統設計師和製造商合作，以增強半定製客户的性能和整體用户體驗。我們已經與當今許多領先的遊戲機製造商使用了這種協作式共同開發方法，還可以滿足遊戲機以外許多其他市場的客户需求。我們利用現有的 IP 來創建針對特定客户需求量身定製的各種產品，從複雜的完全定製的 SoC 到對現有 CPU、APU 或 GPU 產品的更適度的改編和集成，應有盡有。

我們的企業、嵌入式和半定製產品

服務器處理器。 我們的服務器平臺微處理器目前包括AMD EPYC™ 系列處理器以及AMD 皓龍™ X 和 A 系列處理器。AMD 皓龍™ X3000 系列 APU 是一系列完全集成的 CPU、GPU 和 I/O，旨在為個人和小型企業需求提供處理和顯卡性能。AMD EPYC 7001 系列高性能處理器擁有多達 32 個 “Zen” 計算內核，第二代 AMD EPYC 7002 系列包含多達 64 個 “Zen 2” 計算內核。兩者都旨在支持全方位的整數、浮點、內存帶寬和 I/O 基準測試和工作負載。2020 年 4 月，我們宣佈擴展第二代 AMD EPYC 處理器系列，加入三款新處理器：AMD EPYC 7F32（8 核）、AMD EPYC 7F52（16 核）和 AMD EPYC 7F72（24 核）。這些新處理器利用高達 500 MHz 的額外基本頻率和大量緩存。AMD EPYC 處理器為雲提供動力

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來自領先雲提供商的實例。

嵌入式處理器。我們的嵌入式處理器旨在支持更高的連接性和安全性，我們相信它們可以成為計算行業企業和雲基礎設施以及 “沉浸式計算” 領域高性能帶寬和存儲需求的強大驅動力。我們的嵌入式平臺產品包括 AMD 嵌入式 EPYC CPU、AMD 嵌入式 V 系列 APU、CPU 和 SoC、AMD 嵌入式 R 系列 APU、CPU 和 SoC、AMD 嵌入式 G 系列 SoC 平臺和 AMD 嵌入式 Radeon GPU。2020 年 2 月，我們宣佈擴大嵌入式產品系列，推出兩款全新 AMD 鋭龍嵌入式 R1000 低功耗處理器，為客户提供 6 至 10 瓦的散熱設計功率 (TDP) 範圍。 AMD 鋭龍嵌入式 R1000 系列現在包括鋭龍嵌入式 R1102G 和 R1305G 處理器，專為高效的功率包圍而設計，使客户能夠創建無風扇系統。 2020 年 11 月，我們推出了採用 7 納米工藝技術製造的 AMD 鋭龍嵌入式 V2000 系列處理器、多達八個 “Zen 2” 內核和七個 AMD Radeon 顯卡 CPU 計算單元，為嵌入式客户提供能效和企業級安全功能。

半自定義. 我們的半定製產品是基於 AMD CPU、GPU 和多媒體技術量身定製、共同開發的高性能、客户專屬解決方案。我們與客户密切合作，定義與設備或應用程序要求精確匹配的解決方案。我們開發了支持索尼 PlayStation® 的半定製 SoC 產品 4 和索尼 PlayStation® 5 還有微軟® Xbox One X，微軟® Xbox One S，微軟® Xbox Series X™ 和 Xbox Series S™ 遊戲機。微軟和索尼於2020年11月推出了他們的新遊戲機。

銷售和營銷

我們通過直銷隊伍以及國內和國際市場的獨立分銷商和銷售代表銷售我們的產品。我們的銷售安排通常以特定客户提供的產品預測為基礎，但通常不包括任何最低產品購買量的承諾或要求。我們主要使用採購訂單、銷售訂單確認和合同協議作為銷售安排的證據。我們的協議通常包含標準條款和條件，涵蓋付款條款、擔保和產品特定問題的賠償等事項。

我們通常保證，我們出售給客户的產品將符合我們批准的規格，並且在正常使用和條件下在一年內沒有材料和工藝缺陷。我們為某些產品類型提供長達三年的有限質保，有時還會根據與某些客户的協議條款提供其他保修期。

我們以 AMD 商標營銷和銷售我們的最新產品。我們的臺式機微處理器產品品牌是 AMD 鋭龍™、AMD 鋭龍™ PRO、鋭龍™ Threadripper™、AMD A 系列、AMD FX™、AMD 速龍™、AMD 速龍™ PRO 和 AMD Pro A 系列。我們的筆記本電腦和二合一微處理器是配備 Radeon™ Vega Graphics 的 AMD 鋭龍™ 處理器、AMD A 系列、AMD 速龍、配備 Radeon Vega Graphics 的 AMD 鋭龍 PRO、配備 Radeon Vega Graphics 的 AMD 速龍™ PRO 和 AMD Pro A 系列處理器。我們的微處理器服務器品牌是 AMD EPYC™ 和 AMD 皓龍™ 處理器。我們還將低功耗版本的AMD皓龍、AMD速龍以及AMD Geode™、AMD鋭龍、AMD EPYC、AMD Ryzen、AMD EPYC、AMD R系列和G系列處理器作為嵌入式處理器解決方案出售。我們在消費顯卡市場上的產品品牌是 AMD Radeon 顯卡，而 AMD 嵌入式 Radeon 顯卡是我們在嵌入式顯卡市場上的產品品牌。我們的專業顯卡產品品牌是 AMD Radeon Pro 和 AMD FirePro™ 顯卡。我們的數據中心顯卡產品品牌是用於服務器的 Radeon Instinct™ 和 AMD Instinct 加速器。我們還以 AMD 商標營銷和銷售我們的芯片組。

我們通過直接營銷和聯合營銷計劃來推銷我們的產品。此外，我們與客户和第三方制定了合作廣告和營銷計劃，包括市場開發計劃，根據該計劃，我們可以提供產品信息、培訓、營銷材料和資金。根據我們的聯合營銷開發計劃，符合條件的客户可以使用市場開發資金作為與我們的產品和集成我們產品的第三方系統相關的廣告和營銷計劃的補償，前提是滿足既定標準。

顧客

我們的微處理器客户主要包括原始設備製造商 (OEM)、大型公共雲服務提供商、原始設計製造商 (ODM)、系統集成商和兩者的獨立分銷商

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國內和國際市場。ODM 向有品牌和無品牌的自有品牌經銷商、OEM 和系統製造商提供設計和/或製造服務。我們的微處理器產品的客户還包括在線零售商。我們的顯卡產品客户包括上述客户以及附加板製造商 (AIB)。

我們的芯片組產品的客户主要包括 PC OEM（通常通過 ODM 或其他合同製造商）製造 OEM 主板，以及將芯片組集成到其渠道主板中的臺式機和服務器主板製造商。

我們與客户密切合作，定義新產品的產品特性、性能和時機，以便我們正在開發的產品滿足客户的需求。我們還聘請應用工程師來協助我們的客户設計、測試和認證包含我們產品的系統設計。我們相信，我們對客户服務和設計支持的承諾縮短了客户的上市時間，並促進了鼓勵客户使用我們下一代產品的關係。

我們還與客户合作，利用我們的 CPU、GPU 和 APU 技術開發差異化產品。某些客户向我們支付設計和開發服務的非經常性工程費用以及由此產生的產品的購買價格。

截至2020年12月26日的財年，沒有一個客户佔我們合併淨收入的10％以上。

原始設備製造商

我們重點關注三種類型的 OEM 合作伙伴：跨國公司、選定的區域客户和一些本地系統集成商，他們的目標客户是各種規模的商業和消費終端客户。大型跨國公司和地區客户是我們的OEM合作伙伴業務的核心；但是，我們越來越關注增值經銷商（VAR）渠道，該渠道向中端市場和中小型企業（SMB）細分市場轉售OEM系統。我們的 OEM 客户包括眾多國內外服務器和工作站、臺式機、筆記本電腦、電腦主板和遊戲機製造商。

第三方分銷商

我們的授權渠道分銷商向分銷商以及中小型OEM和ODM轉售。通常，分銷商經營各種各樣的產品，可能包括與我們的產品競爭的產品。分銷商通常會維護我們的產品庫存。在大多數情況下，我們與分銷商簽訂的協議保護他們的產品庫存免受降價影響，並對我們從價格手冊中刪除且早於生產代碼日期少於 12 個月的任何產品提供退貨權利。此外，與我們的分銷商簽訂的某些協議可能包含標準的庫存週轉條款，允許有限的產品退貨。

附加板 (AIB) 製造商和系統集成商

我們向AIB製造商提供組件級顯卡和芯片組產品，而AIB製造商又使用我們的技術製造並向系統集成商（SI）、零售買家和次級分銷商銷售板級產品。我們與AIB的協議保護他們的產品庫存免受降價影響。我們還直接向我們的 SI 客户銷售商品。SI 通常在市場上以區域或產品為基礎的強勢位置進行銷售。它們通常在較短的設計週期內運行，並且可以使用新技術快速響應。SI 通常使用獨立顯卡解決方案作為實現產品差異化併為客户增加價值的手段。

微處理器和芯片組市場的競爭

英特爾公司多年來一直是微處理器市場份額的領導者。英特爾的市場份額、利潤率和大量財務資源使其能夠積極推銷其產品，為我們的客户和渠道合作伙伴提供特別激勵措施，並影響與我們有業務往來的客户。英特爾通過各種品牌和其他營銷計劃對計算機制造商及其分銷渠道施加了巨大影響。此外，英特爾能夠推動 x86 微處理器的事實上的標準和規格，這可能會導致我們和其他公司延遲訪問此類標準。我們預計英特爾將繼續對營銷、研發、新制造設施和其他科技公司進行大量投資。

許多公司提供或已經開發了基於 ARM 的微處理器和平臺。基於 ARM 的設計

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正用於個人電腦和服務器市場，這可能會導致ARM生態系統的進一步增長和發展。2020年，英偉達宣佈已達成收購ARM Holdings的協議。Nvidia 是我們在獨立顯卡市場的主要競爭對手。我們與使用基於ARM的解決方案的公司競爭的能力取決於我們及時設計並以誘人的價格向市場推出節能、高性能產品的能力。

顯卡市場的競爭

在顯卡市場上，我們的競爭對手包括獨立顯卡、嵌入式圖形處理器和集成圖形處理器 (IGP) 芯片組的供應商。英特爾製造和銷售嵌入式圖形處理器和 IGP 芯片組，並且是我們這部分業務的主要競爭對手。我們的APU和英特爾集成顯卡的單位出貨量增加可能會促使計算機制造商減少他們製造的與獨立顯卡組件配對的系統的數量，尤其是筆記本電腦的系統數量，因為它們可以以較低的成本為大多數主流電腦用户提供令人滿意的顯卡性能。英特爾可能會採取行動，使我們的獨立 GPU 和 IGP 芯片組處於競爭劣勢，例如向我們在顯卡市場的競爭對手提供其專有顯卡接口或其他有用信息的優先訪問權限，或者限制外部公司的准入，同時為消費和商業應用開發自己的高端獨立 GPU。

我們在獨立顯卡市場的主要競爭對手是Nvidia，他們被認為是市場份額的領導者。我們認為，圖形處理器的複雜性不斷提高以及相關的研發成本是進入該市場的門檻越來越高。

此外，英特爾還宣佈正在開發自己的高端獨立 GPU。

企業、嵌入式和半定製市場的競爭

在服務器市場上，我們用我們的CPU服務器產品與英特爾競爭，用我們的GPU服務器產品與Nvidia競爭。

在數據中心，我們的主要競爭對手是 Nvidia，因為採用其專有 CUDA 軟件平臺確立了其在 HPC 和機器學習領域的市場份額。另一個競爭對手是英特爾，該公司生產用於數據中心加速的產品，例如英特爾Xe或Habana AI處理器。其他競爭對手包括眾多深度學習加速器公司，主要由早期到後期的初創企業組成。大型雲服務提供商也表示有興趣開發自己的產品以加速人工智能。

我們是半定製遊戲機產品的市場份額領導者，在這些產品中，顯卡性能至關重要，我們主要與Nvidia競爭。

研究和開發

我們將研發活動重點放在提高產品性能和增強產品設計上。我們的主要關注領域是提供下一代 CPU 和 GPU IP，並將該 IP 設計到我們的下一代產品的 SoC 中，在每種情況下都要提高系統性能和每瓦特性能特徵。例如，我們專注於延長筆記本電腦 APU 產品的電池壽命，以及我們的分立 GPU 和服務器微處理器的性能和能效。另一個重要的關注領域是 HPC。傳統上，HPC 一直是科學計算和超級計算機的代名詞，但我們看到 HPC 和機器學習之間的界限越來越模糊，高性能 CPU 和 GPU 部署到工作站和雲計算數據中心以及超級計算機。 我們還專注於提供一系列低功耗集成平臺，為包括商業客户、移動計算和遊戲在內的關鍵市場提供服務。我們相信這些平臺將為客户帶來更高的性能和能效。我們還研究先進的存儲器技術。隨着 SoC 技術的進步，內存有時會限制 CPU 性能，我們致力於改進內存技術以提高性能。另一個重點領域是機器智能，它是不斷髮展的機器學習領域的平臺。我們的 CPU、GPU、加速器和 APU 提供各種機器學習部署所需的計算能力和靈活性. 我們還與工藝技術、軟件和其他功能知識產權方面的行業領導者合作，並與行業和行業聯盟中的其他人合作，進行早期研發。我們在美國開展產品的產品和系統研發活動，並在加拿大、中國、印度、臺灣和新加坡設立了其他設計和開發工程團隊，他們在美國總部的指導下開展特定活動。

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製造安排以及裝配和測試設施

第三方晶圓鑄造設施

我們與臺灣半導體制造有限公司（臺積電）簽訂了代工協議，為某些產品生產晶圓，包括生產我們所有的7 nm產品。

我們還是與GLOBALFOUNDRIES Inc. (GF) 簽訂的晶圓供應協議 (WSA) 的當事方，根據該協議，我們需要從在工藝節點大於7 nm的工藝節點上生產的GF購買我們所有的微處理器和APU產品以及特定部分的GPU產品，只有少數例外。

其他第三方製造商

我們將板級顯卡產品的製造外包給第三方製造商。

組裝、測試、標記和包裝設施

我們產品的晶圓由第三方代工廠交付給我們位於亞太地區的組裝、測試、標記和封裝合作伙伴，他們負責封裝和測試我們的最終半導體產品。我們是與通富微電子有限公司的兩家組裝、測試、標記和包裝（ATMP）合資企業（統稱為ATMP合資企業）的當事方。我們的大部分ATMP服務由ATMP合資企業提供。

知識產權和許可

我們依靠合同和知識產權來保護我們的產品和技術免受未經授權的第三方複製和使用。知識產權包括版權、專利、專利申請、商標、商業祕密和麪具工作權。截至2020年12月26日，我們在美國有大約4,200項專利，在美國有大約1,000項專利申請待處理。在某些情況下，我們已在外國司法管轄區提交了相應的申請。包括美國和外國事務在內，我們在全球有大約 10,600 項專利事務，包括大約 7,500 項已頒發的專利和 3,000 項待處理的專利申請。我們預計未來將在我們認為適當的情況下在美國和國外就重大發明提交專利申請。我們不認為任何個人專利或任何專利的到期對我們的業務具有重要意義。

與半導體行業一樣，我們與其他公司簽訂了許多交叉許可和技術交流協議，根據這些協議，我們既可以轉讓也可以獲得技術和知識產權。其中一項協議是我們在 2009 年 11 月 11 日與英特爾簽訂的交叉許可協議。根據交叉許可協議，我們授予英特爾和英特爾對彼此在 2014 年 11 月 11 日之前首次申請的所有專利的非排他性、免版税許可，雙方可以在世界任何地方利用這些專利來製造和銷售某些半導體和電子相關產品。根據交叉許可協議，英特爾有權為第三方生產半導體產品，但第三方產品設計並未因此類製造而獲得許可。我們有權為第三方進行組裝和測試，但無權為第三方製造半導體產品。除非提前終止，否則交叉許可協議的期限將持續到最後一次到期的許可專利到期。如果另一方嚴重違反交叉許可協議，並且未在60天內糾正已發現的重大違規行為，則一方可以終止交叉許可協議或另一方的權利和許可。終止後，終止方的許可權終止，但終止方的許可權繼續有效，前提是該方繼續遵守交叉許可協議的條款。如果一方發生控制權變更（定義見交叉許可協議），則交叉許可協議將自動終止，雙方的許可將終止。一方破產後，該當事方可以承擔，但不得轉讓交叉許可協議，如果無法假定交叉許可協議，則交叉許可協議和授予的許可證將終止。

待辦事項

銷售主要根據當前交貨的採購訂單或涵蓋一段時間內採購的協議進行。儘管此類訂單或協議可以提供對未來季度的可見性，但它們不一定表示未來任何時期的實際銷售額，因為其中一些訂單或協議可能會被修改或取消，而不會受到罰款。對於我們的半定製SoC產品，我們的訂單和協議更加嚴格，導致下個季度的待辦事項大量積壓。

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季節性

我們的經營業績往往因季節而異。從歷史上看，儘管市場狀況和產品過渡可能會影響這些趨勢，但我們在下半年的淨收入普遍高於上半年。

人力資本

截至2020年12月26日，我們的全球員工隊伍中約有12,600名員工。我們相信，當我們的創新文化、創造性思維和來自各種背景的人們在一個引人入勝的開放環境中共同努力時，我們處於最佳狀態。我們的重點領域包括以下內容：

使命、文化和參與

我們的歷史-AMD 成立於 1969 年，最初是一家硅谷初創公司，最初是數十名員工專注於尖端半導體產品。從這些微不足道的起步開始，我們已經成長為一家跨國公司，在此過程中取得了許多重要的行業第一。今天，我們開發高性能計算和可視化產品，以解決世界上一些最艱鉅、最有趣的挑戰。

我們的願景——高性能計算正在改變我們的生活。

我們的使命——打造可加速下一代計算體驗的優質產品。

我們的員工受到這一願景和使命的驅動。當來自世界各地的創造性思維和不同視角共同合作時，就會發生創新。這是我們獨特文化的基礎，也是 AMD 員工參與我們行業最活躍的原因。

我們對全球員工進行保密的年度調查，以衡量我們的文化、敬業度和經理素質。結果由 AMD 董事會審查，並由我們的高級領導團隊和各級經理採取行動。我們的2020年調查結果顯示，所有類別的分數均持續改善，其分數在科技行業的跨國公司中名列前茅。我們的員工將我們的文化描述為創新、開放和相互尊重，並將我們的經理素質評為科技行業前10％的同行。

歸屬感和包容性

我們多元化和包容性的員工隊伍鼓勵員工分享他們的觀點和不同的觀點。我們相信，建立多元化的人才渠道、鼓勵尊重和歸屬感的文化，以及越來越多地包容獨特和代表性不足的聲音，可以讓 AMD 變得更強大。AMD 的員工資源小組鼓勵員工參與度，並在我們的文化中發揮重要作用。

我們專注於招聘和培養代表性不足的少數族裔和女性領導人。我們很自豪能夠由一位備受推崇的首席執行官領導，她的業務和技術實力贏得了許多受人尊敬的獎項。2020年，蘇麗莎作為2020年羅伯特·諾伊斯獎的獲得者獲得了芯片行業的最高榮譽。蘇博士還憑藉其戰略願景和成功的公司轉型在《財富》雜誌年度商人榜上名列第 #2 位。

總獎勵

我們通過提供有競爭力的薪酬、激勵和福利來投資我們的員工，這些薪水和福利是根據員工的偏好確定的。我們的激勵措施以精英為基礎，我們有強烈的績效薪酬文化，我們認為這種文化可以帶來卓越的業績。我們每年對總薪酬進行基準測試，以確保我們的薪酬和福利計劃在同行中保持競爭力。

發展

我們為員工提供在 AMD 發展職業生涯的機會。我們專注於領導力發展，鼓勵員工抓住新機會。我們的經理和領導力發展計劃受到高度評價，我們為員工提供專業的發展計劃。

環境法規

過去，我們的業務和財產一直並將繼續受到各種美國和外國法律法規的約束，包括與我們的產品和製造過程中使用的材料有關的法律和法規，

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向環境排放污染物, 處理, 運輸, 儲存和處置固體和危險廢物以及污染補救.這些法律法規要求我們的供應商獲得許可才能生產我們的產品，包括排放空氣污染物和廢水。儘管我們的管理系統旨在監督供應商的合規性，但我們無法向您保證我們的供應商一直或將要完全遵守此類法律、法規和許可證。如果我們的供應商違反或不遵守其中任何條款，可能會產生一系列後果，包括罰款、暫停生產、改變製造工藝、進出口限制、銷售限制、刑事和民事責任或其他制裁。我們還可能對因接觸我們使用、儲存、釋放、處置的危險材料或位於我們的設施、下方或源自我們的設施或其他環境或自然資源損害的危險材料而產生的任何和所有後果承擔責任。儘管我們已經為可預見的相關支出編制了預算，但我們無法向您保證，未來的環境法律要求將來不會變得更加嚴格或代價高昂。因此，我們無法向您保證，我們遵守當前和未來的環境、健康和安全法律的成本，以及我們因過去和將來釋放或接觸有害物質而產生的責任不會對我們產生重大不利影響。

環境法很複雜，變化頻繁，而且隨着時間的推移往往變得更加嚴格。例如，歐洲聯盟（歐盟）和中國是越來越多地頒佈限制在電子產品中使用鉛和其他材料的司法管轄區中的兩個。這些法規影響半導體器件和封裝。隨着全球範圍內限制電子產品材料的法規不斷增加，與不受此類限制的產品相比，受這些限制的產品的成本、質量和製造產量可能不太有利，或者向合規產品的過渡可能不符合客户的路線圖，或產生需求的突然變化，從而可能導致庫存過剩。包括歐盟、澳大利亞、加利福尼亞和中國在內的許多司法管轄區正在制定或已經完成基於能源之星規格以及其他能耗限制的計算機和服務器的市場準入或公共採購法規。我們的某些產品有可能被排除在其中一些市場之外，這可能會對我們產生重大不利影響。

某些環境法，包括1980年美國《綜合、環境應對、補償和責任法》或《超級基金法》，對不動產的現任和前任所有者或經營者規定了嚴格的責任，或者在某些情況下是連帶責任，以支付清除或補救危險物質的費用，並規定了自然資源損害的責任。即使所有者或經營者不知道或不對此類危險物質的釋放負責，這些法律也往往規定了賠償責任。這些環境法還評估在發現危險物質受到污染時安排將危險物質送往處置或處理設施的人員的責任。即使這些人從未擁有或運營過受污染的設施，他們也可以承擔清理費用。

在超級基金清理加利福尼亞州森尼韋爾被列入國家優先事項清單的三個場地的清理令中，我們被指定為責任方。自1981年以來，我們發現以前的地下儲罐向地下水排放了有害物質，並着手對這三個地點進行調查和修復。1979年之前，釋放到地下水中的化學物質通常用於美國半導體行業的晶圓製造工藝。

1991 年，我們收到了加州地區水質控制委員會下達的與這三個場地有關的最終場地清理要求令。我們已經就其中兩項命令與其他責任方簽訂了和解協議。在此類協議的期限內，其他當事方同意承擔大部分可預見的費用，並在根據命令開展補救活動中承擔主要責任。如果其他各方不履行和解協議規定的義務，我們將承擔協議範圍之外的額外費用以及所有剩餘費用。

為了解決這些命令規定的未來預期補救成本，我們計算並記錄了估計的環境負債約為400萬美元，在確定清理的估計成本時沒有記錄任何潛在的保險賠償額。由於環境保護署或加州地區水質控制委員會規定的額外測試和補救義務，成本也可能增加。無法肯定地預測未來補救工作的進展，這些成本可能會發生變化。我們認為，超過應計金額的潛在負債（如果有）不會對我們的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。

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第 1A 項。風險因素

下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。此外，您應該考慮同時發生的兩種或多種風險的相互關係和複合效應。

風險因素摘要

以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險摘要。

經濟和戰略風險

•英特爾公司在微處理器市場的主導地位及其激進的商業行為可能會限制我們在公平競爭環境中有效競爭的能力。

•全球經濟和市場的不確定性可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

•失去重要客户可能會對我們產生重大不利影響。

•持續的新型冠狀病毒（COVID-19）疫情可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

•我們產品的銷售市場競爭激烈。

•我們的經營業績受季度和季節性銷售模式的影響。

•對我們產品的需求在一定程度上取決於產品銷售行業的市場狀況。對我們產品的需求波動或其中任何一個行業的市場下滑都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。

•半導體行業週期性強，經歷了嚴重的衰退，對我們的業務產生了重大不利影響，並可能繼續對我們的業務產生重大不利影響。

•如果我們無法通過專利、版權、商業祕密、商標和其他措施充分保護我們在美國和國外的技術或其他知識產權，我們可能會失去競爭優勢並承擔鉅額費用。

•不利的貨幣匯率波動可能會對我們產生不利影響。

運營和技術風險

•我們依靠第三方來製造我們的產品，如果他們無法及時生產足夠數量和使用競爭技術，我們的業務可能會受到重大不利影響。

•我們的產品未能達到預期的製造收益率可能會對我們的財務業績產生負面影響。

•如果沒有必要的設備、材料、基材或製造工藝來製造我們的產品，我們可能會受到重大不利影響。

•我們業務的成功取決於我們能否及時推出具有功能和性能水平的產品，這些產品為我們的客户提供價值，同時支持和適應重大的行業轉型。

•我們從半定製 SoC 產品中獲得的收入取決於我們的半定製 SoC 產品是否融入客户的產品以及這些產品的成功。

•我們的產品可能存在安全漏洞，可能會對我們產生重大不利影響。

•IT 中斷、數據丟失、數據泄露和網絡攻擊可能會損害我們的知識產權或其他敏感信息，修復成本高昂或對我們的業務、聲譽和運營造成重大損害。

•涉及我們產品的訂購和運輸的不確定性可能會對我們產生重大不利影響。

•我們及時設計和推出新產品的能力取決於第三方的知識產權。

•我們依賴第三方公司設計、製造和供應主板、軟件、內存和其他計算機平臺組件，以支持我們的業務。

•如果我們失去了 Microsoft Corporation 對我們產品的支持，或者其他軟件供應商不設計和開發在我們的產品上運行的軟件，我們銷售產品的能力可能會受到重大不利影響。

•我們對第三方分銷商和AIB合作伙伴的依賴使我們面臨某些風險。

•我們的業務依賴於內部業務流程和信息系統的正常運作，修改或中斷此類系統可能會中斷我們的業務、流程和內部控制。

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•如果我們的產品與部分或全部行業標準軟件和硬件不兼容，我們可能會受到重大不利影響。

•與缺陷產品相關的成本可能會對我們產生重大不利影響。

•如果我們在應對客户對我們產品的需求變化時未能保持供應鏈的效率，我們的業務可能會受到重大不利影響。

•我們將某些供應鏈物流職能外包給第三方，包括我們的部分產品分銷、運輸管理和信息技術支持服務。

•我們無法有效控制產品在灰色市場上的銷售，可能會對我們產生重大不利影響。

法律和監管風險

•政府行動和法規，例如出口管理法規、關税和貿易保護措施，可能會限制我們向某些客户出口產品的能力。

•如果我們無法變現遞延所得税資產，我們的經營業績將受到不利影響

•我們的業務有潛在的納税義務。

•我們是訴訟的一方，可能會成為其他索賠或訴訟的當事方，這些索賠或訴訟可能導致我們承擔鉅額費用或支付鉅額損害賠償或禁止我們銷售我們的產品。

•我們受環境法、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》中與衝突礦產相關的條款以及可能導致額外成本和負債的各種其他法律或法規的約束。

Xilinx 併購風險

•收購、合資企業和/或投資，包括我們最近宣佈的對賽靈思的收購，以及未能整合收購的業務，可能會擾亂我們的業務和/或稀釋或對我們的普通股價格產生不利影響。

•我們完成合並的能力取決於成交條件，包括我們和賽靈思股東的批准以及政府機構的同意和批准，這可能會施加可能對我們產生不利影響或導致合併無法完成的條件。

•無論合併是否完成，合併的宣佈和懸而未決都可能導致我們的業務中斷，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

•合併後公司的有形、固定壽命的無形資產或無限期無形資產（包括商譽）的任何減值都可能對合並後的公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。

流動性和資本資源風險

•管理我們的票據和循環信貸額度的協議對我們施加了限制，這可能會對我們經營業務的能力產生不利影響。

•我們的債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響，使我們無法實施戰略或履行合同義務。

•我們可能無法產生足夠的現金來償還債務或滿足我們的營運資金需求。

•如果控制權發生變化，我們可能無法按照適用的契約和循環信貸額度的要求回購未償債務，這將導致契約和循環信貸額度的違約。

•如果我們無法產生足夠的收入和運營現金流或獲得外部融資，我們可能會面臨現金短缺，無法將所有計劃中的投資用於研發或其他戰略投資。

一般風險

•我們的全球業務面臨政治、法律和經濟風險以及自然災害，這可能會對我們產生重大不利影響。

•未來我們可能會因購買商譽和技術許可證而蒙受減值。

•我們無法繼續吸引和留住合格的人才可能會阻礙我們的業務。

•我們的股價會受到波動的影響。

•全球政治狀況可能會對我們產品的需求產生不利影響。

有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論，請參閲下文。

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經濟和戰略風險

英特爾公司在微處理器市場的主導地位及其激進的商業行為可能會限制我們在公平競爭環境中有效競爭的能力。

英特爾公司多年來一直是微處理器的市場份額領導者。英特爾的市場份額、利潤率和大量財務資源使其能夠積極推銷其產品，為我們的客户和渠道合作伙伴提供特別激勵措施，並影響與我們有業務往來的客户。過去，這些激進的活動導致了我們許多產品的單位銷售下降和平均銷售價格的降低，並對我們的利潤率和盈利能力產生了不利影響。

英特爾通過各種品牌和其他營銷計劃對計算機制造商及其分銷渠道施加巨大影響。由於英特爾在微處理器市場的地位，英特爾已經能夠控制x86微處理器和計算機系統的標準和基準測試，並決定微處理器市場對我們的產品類型。英特爾還在計算機系統平臺上佔據主導地位，該平臺包括核心邏輯芯片組、圖形芯片、網絡設備（有線和無線）、非易失性存儲以及組裝計算機系統所必需的其他組件。此外，英特爾能夠推動 x86 微處理器的事實上的標準和規格，這可能會導致我們和其他公司延遲獲得此類標準。

只要英特爾保持這種主導地位，英特爾的商業行為可能會對我們產生重大不利影響，包括旨在限制我們的市場份額和利潤率的折扣和分配策略及定價行動；產品組合和推出時間表；產品捆綁、營銷和銷售策略；向其當前和潛在客户、零售商和渠道合作伙伴支付的獨家經營權付款；對行業標準的事實控制以及對個人電腦製造商和其他電腦行業參與者（包括主板）的嚴重影響，內存、芯片組和基本輸入/輸出系統 (BIOS) 供應商和軟件公司以及英特爾平臺的圖形接口；以及支持英特爾品牌定位而不是其原始設備製造商 (OEM) 客户和零售商品牌的營銷和廣告支出。

英特爾的財務資源比我們多得多，因此在市場營銷和研發上的支出比我們多得多。我們預計英特爾將繼續對營銷、研發、新制造設施和其他科技公司進行大量投資。如果英特爾使用更先進的工藝技術製造其微處理器產品的很大一部分，或者比我們更早地將有競爭力的新產品推向市場，我們可能更容易受到英特爾對微處理器產品的激進營銷和定價策略的影響。

英特爾還可以採取行動，使我們的獨立顯卡處理單元（GPU）處於競爭劣勢，包括讓我們在顯卡市場上的一個或多個競爭對手（例如Nvidia Corporation）優先使用其專有顯卡接口或其他有用信息。此外，英特爾還宣佈正在開發自己的高端獨立 GPU。英特爾在微處理器市場和集成顯卡芯片組市場的地位、其具有競爭力的新產品的推出、與頂級原始設備製造商的現有關係以及其激進的營銷和定價策略可能會導致我們產品的單位銷量下降和平均銷售價格降低，這可能會對我們產生重大不利影響。

全球經濟和市場的不確定性可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

不確定的全球經濟狀況過去和將來都可能對我們的業務產生不利影響，包括但不限於中國經濟的放緩，中國經濟是全球最大的臺式機和筆記本電腦市場之一。全球經濟環境的不確定性可能會對消費者的信心和支出產生負面影響，導致我們的客户推遲購買。此外，在經濟困難時期，我們當前或潛在的未來客户可能會遇到現金流問題，因此可能會修改、推遲或取消購買我們產品的計劃。此外，如果我們的客户未能成功創造足夠的收入或無法獲得融資，他們可能無法支付或延遲支付欠我們的應收賬款。由於我們預計少數客户將繼續佔我們收入的很大一部分，因此與客户可能違約或延遲向我們付款相關的風險有所增加。我們當前或潛在的未來客户無法向我們支付產品費用，都可能對我們的收入和現金流產生不利影響。此外，我們的主要供應商可能會減少產量或破產，從而對我們製造產品的能力產生不利影響。此外，不確定的經濟狀況可能會

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使我們更難通過借款或私下或公開出售債務或股權證券籌集資金。

失去重要客户可能會對我們產生重大不利影響。

我們在很大一部分業務中依賴少數客户，我們預計少數客户將繼續佔我們未來收入的很大一部分。如果我們的一個主要客户決定停止購買我們的產品，或者如果其中一個客户大幅減少其業務或對我們產品的需求，我們的業務將受到重大不利影響。

持續的新型冠狀病毒（COVID-19）疫情可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

COVID-19 疫情導致政府當局實施了許多公共衞生措施，包括隔離、企業關閉、旅行禁令以及與社交聚會和出行相關的限制，以遏制該病毒。我們的業務已經並將繼續受到影響，因為這些措施已經並將繼續對我們的業務運營和實踐產生影響，因此我們已經經歷了並將繼續遭受業務中斷。

儘管我們在世界各地的許多辦公室仍然開放，這要麼是因為該地區的疫情已得到控制，要麼是為了根據政府指導方針啟用關鍵的現場業務功能，但我們的大多數員工繼續在家工作，直至另行通知。目前尚不確定為遏制 COVID-19 傳播而採取的措施何時會取消，也不確定是否會採取其他措施。如果 COVID-19 繼續傳播或出現進一步的病毒浪潮，我們可能需要進一步限制運營或以可能影響我們業務的方式修改我們的業務慣例。如果我們的員工由於自我隔離、隔離、旅行限制或疾病而無法履行其工作職責，或者長時間無法在家中高效地履行職責，則我們可能無法實現我們的產品計劃、路線圖和客户承諾，並且我們的員工總體生產力可能會降低。我們將繼續監測我們的運營和政府當局為應對 COVID-19 而採取的公共衞生措施。儘管一些公共衞生措施有所緩解，而且我們的一小部分員工在某些辦公室工作，但我們安全地重新開放辦公室的努力可能不會成功，並可能使我們的員工面臨健康風險。即使取消或修改了有關流動性的 COVID-19 措施，我們的員工重返工作崗位的能力也可能會延遲我們全體員工的返回和正常業務運營的恢復。

由於 COVID-19，我們的部分供應鏈出現了一些中斷。我們會根據不斷變化的客户需求和需求調整供應鏈要求，繼續監控需求信號。如果我們的第三方製造、供應商或供應商因設施關閉、邊境和港口關閉以及員工的行動限制而中斷而延遲、減少或取消向客户供應我們的產品，則可能會對我們的業務產生重大不利影響。

COVID-19 在短期內和長期內都可能對全球經濟產生不利影響，可能導致經濟衰退。這可能會對消費者的信心和支出產生負面影響，導致我們的客户推遲或取消購買，或者延遲付款或拖欠應付給我們的未付款，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。例如，2020年第一季度，中國是全球最大的臺式機和筆記本電腦市場之一，我們的個人電腦相關銷售有所疲軟。此外，由於 COVID-19，在 2020 年上半年，我們的客户付款出現了一些延遲。

COVID-19 還導致了全球資本和金融市場的混亂和波動。儘管我們認為，我們的現金、現金等價物和短期投資以及循環信貸額度將足以為未來12個月的運營提供資金，包括資本支出，但我們可能需要額外的資金來為運營和資本支出融資，而且由於COVID-19 導致資本和金融市場萎縮，我們可能無法獲得此類資金，但這可能會對我們的業務產生不利影響。

COVID-19 對我們的業務和財務業績的影響將取決於未來的發展，這些發展不可預測且高度不確定，包括疫情的持續傳播、持續時間和嚴重程度、與 COVID-19 相關的業務中斷的廣度和持續時間、有效疫苗的供應和分配，以及世界各地為遏制 COVID-19 而採取的公共衞生措施和行動。COVID-19 的長期影響可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們產品的銷售市場競爭激烈。

我們銷售產品的市場競爭非常激烈，及時向市場提供最新、最好的產品對於實現收入增長至關重要。我們認為，決定我們的主要因素

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產品競爭力包括及時的產品推出、產品質量、產品特性和功能（包括實現最先進的視覺和虛擬現實體驗）、能效（包括功耗和電池壽命）、可靠性、處理器時鐘速度、性能、尺寸（或外形尺寸）、銷售價格、成本、行業標準的遵守情況（以及開放行業標準的制定）、集成級別、軟件和硬件兼容性、安全性和穩定性、品牌知名度和可用性。

我們預計，由於快速的技術變革、我們的競爭對手頻繁推出可能提供更好性能/體驗或可能包含使我們的產品競爭力相對較弱的附加功能的新競爭對手的產品，競爭將繼續激烈。我們還可能面臨競爭對手的激進定價，尤其是在充滿挑戰的經濟時期。此外，我們的競爭對手擁有大量的營銷和銷售資源，這可能會增加市場下滑的競爭環境，從而降低價格和利潤率。一些競爭對手可能有更多的機會或權利獲得補充技術，包括接口、處理器和內存技術信息。例如，藉助我們的APU產品和其他帶有集成顯卡的競爭解決方案，我們認為，由於集成顯卡質量和性能的提高，未來對額外獨立顯卡芯片和顯卡的需求可能會減少。如果競爭對手在我們之前向市場推出有競爭力的新產品，對我們產品的需求可能會受到不利影響，我們的業務可能會受到不利影響。此外，英特爾正在尋求通過針對各種計算領域的高端獨立顯卡解決方案來擴大其在個人電腦市場集成顯卡中的地位，這可能會對我們在這些計算領域的競爭能力產生負面影響。

此外，我們正在與現有和新的競爭對手一起進入市場，他們可能能夠更快地適應客户要求和新興技術。我們無法向您保證，我們將能夠成功地與當前或新的競爭對手競爭，這些競爭對手可能在這些新市場中佔有更強的地位，或者預測客户需求和新興行業趨勢的能力更強。此外，我們可能面臨來自一些客户的競爭，這些客户內部開發與我們相同的產品。 我們的研發工作可能會面臨延遲或中斷，或者我們可能需要在研發上投入比預期更多的資源。此外，在過去的幾年中，半導體行業經歷了幾次兼併和收購。由於該行業的供應商、客户和合作夥伴減少，進一步的整合可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的經營業績受季度和季節性銷售模式的影響。

在這一年中，我們的銷售概況的加權可能有所不同。從歷史上看，我們的季度銷售額中有很大一部分是在本季度的最後一個月完成的。這種不平衡的銷售模式使得預測每個財政期間的收入變得困難，並增加了季度業績和財務狀況出現意想不到的變化的風險。此外，我們的經營業績往往會因銷售產品的市場而季節性變化。例如，從歷史上看，儘管市場狀況和產品過渡可能會影響這些趨勢，但從歷史上看，我們在下半年的淨收入通常高於上半年。造成和影響季度和季節性趨勢的許多因素是我們無法控制的。

對我們產品的需求在一定程度上取決於產品銷售行業的市場狀況。對我們產品的需求波動或其中任何一個行業的市場下滑都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。

過去，計算機市場的整個行業的波動對我們產生了嚴重的不利影響，將來可能會對我們產生重大不利影響。我們的計算和顯卡收入的很大一部分集中在消費類臺式機和筆記本電腦細分市場，這些細分市場過去曾經歷過下降，其原因包括小型和其他外形尺寸的採用、競爭的加劇以及更換週期的變化。我們的半定製SoC產品的成功取決於為我們的半定製設計渠道和消費者市場條件確保客户的安全，包括索尼PlayStation® 4、索尼PlayStation® 4 Pro、微軟® Xbox One™ S和微軟® Xbox One™ X遊戲機系統以及全球索尼和微軟的下一代遊戲機的成功。此外，由於GPU產品應用於加密貨幣挖礦，GPU市場的需求有時會增加。例如，我們的GPU收入在一定程度上受到加密貨幣採礦市場波動的影響。對加密貨幣的需求已經發生了變化，並且可能會繼續快速變化。例如，中國和韓國對加密貨幣交易和貨幣估值實施了限制，開採此類貨幣的相應利益可能會受到重大波動。或者，各國可能會創建自己的加密貨幣或等價物，或者就中國而言，它們正在創建自己的加密貨幣或等價物，這也可能會影響人們對採礦的興趣。如果我們無法管理與加密貨幣採礦市場波動相關的風險，我們的GPU業務可能會受到重大不利影響。

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半導體行業週期性強，經歷了嚴重的衰退，對我們的業務產生了重大不利影響，並可能繼續對我們的業務產生重大不利影響。

半導體行業具有很強的週期性，經歷了顯著的衰退，通常伴隨着持續而快速的技術變革、供需的劇烈波動、持續的新產品推出、價格侵蝕和總體經濟狀況的下滑。由於平均銷售價格大幅下降；半導體行業供需失衡的週期性；對包含我們產品的最終用户產品（例如個人電腦）的需求下降；以及庫存水平過剩，我們在最近的低迷時期蒙受了鉅額損失。

過去，整個行業的計算機市場波動對我們產生了重大不利影響，將來可能會對我們產生重大不利影響。過去，全球經濟的不確定性和疲軟影響了半導體市場，因為消費者和企業推遲了購買，這對我們產品的需求產生了負面影響。我們的財務表現已經而且將來可能會受到這些衰退的負面影響。

我們業務的增長還取決於高增長的鄰近新興全球市場對我們產品的持續需求。我們在這些市場取得成功的能力在一定程度上取決於我們建立充足的當地基礎設施的能力，以及我們在這些市場中建立和維持當地關係的能力。如果這些市場的需求低於我們的預期，我們的產品銷售可能會下降，這將對我們產生重大不利影響。

如果我們無法通過專利、版權、商業祕密、商標和其他措施充分保護我們在美國和國外的技術或其他知識產權，我們可能會失去競爭優勢並承擔鉅額費用。

我們依靠合同提供的多種保護來保護我們的知識產權，包括保密和保密協議、版權、專利、商標和普通法權利，例如商業祕密。但是，我們無法向您保證，我們將能夠充分保護我們的技術或其他知識產權免受第三方侵權或在美國和國外被盜用。我們許可或頒發給我們的任何專利都可能受到質疑、無效或規避，或者根據該專利授予的權利可能無法為我們帶來競爭優勢。此外，由於採取了減緩 COVID-19 爆發的措施，各專利局和法院受到了不利影響，並且有可能出現延遲或中斷的情況，這可能會影響我們的某些專利權。

此外，我們提交的專利申請可能不會導致專利的頒發，或者，如果頒發了專利，則該專利可能不會以對我們有利的形式發佈。儘管我們努力保護我們的知識產權，但其他人可能會獨立開發類似的產品、複製我們的產品或圍繞我們的專利和其他權利進行設計。此外，很難以具有成本效益的方式在全球範圍內監測我們知識產權的遵守情況和執行我們的知識產權。在外國法律提供的知識產權保護少於美國和國外提供的知識產權保護的司法管轄區，我們的技術或其他知識產權可能會受到損害，我們的業務將受到重大不利影響。

不利的貨幣匯率波動可能會對我們產生不利影響。

我們有以外幣計價的成本、資產和負債。因此，匯率的變動可能會導致我們以外幣計價的支出佔收入的百分比增加，從而影響我們的盈利能力和現金流。只要我們認為合適，我們就會對衝部分短期外匯敞口，以防貨幣匯率波動。我們根據工資等項目的長期支出預測來確定我們的外匯敞口總額。我們無法向您保證，這些活動將有效減少外匯風險敞口。不這樣做可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外，我們的大部分產品銷售額均以美元計價。美元與當地貨幣之間的匯率波動可能會導致此類客户以當地貨幣計算的產品成本增加或減少。美元兑當地貨幣升值可能會減少我們產品的銷售。

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運營和技術風險

我們依靠第三方來製造我們的產品，如果他們無法及時生產足夠數量和使用競爭技術，我們的業務可能會受到重大不利影響。

我們依靠第三方晶圓代工廠為我們的所有產品製造硅晶片。為了生產某些產品的晶圓，包括生產我們所有的7納米（nm）產品，我們使用臺灣半導體制造有限公司（TSMC）。我們為所有CPU和APU產品購買晶圓，並從GLOBALFOUNDRIES, Inc. (GF) 為在大於7納米的工藝節點上製造的特定部分GPU產品購買晶圓，但有少數例外。我們還依賴第三方製造商來組裝、測試、標記和包裝 (ATMP) 我們的產品。與所有這些第三方製造供應商建立可靠的關係非常重要，以確保足夠的產品供應來響應客户需求。

我們無法保證這些製造商或我們的其他第三方製造供應商能夠滿足我們的短期或長期製造要求。如果我們遇到來自第三方製造供應商的供應限制，我們可能需要在客户之間分配受影響的產品，這可能會對我們與這些客户的關係以及我們的財務狀況產生重大不利影響。此外，如果由於製造供應商的供應波動或延遲，我們無法滿足客户需求，則可能導致銷售損失並對我們的業務產生重大不利影響。例如，如果臺積電無法為我們的7 nm產品生產足夠數量的晶圓以滿足客户需求，則可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們與一些第三方製造供應商沒有長期承諾合同。我們根據採購訂單獲得其中一些製造服務，除了現有采購訂單中的數量外，這些製造商無需向我們提供任何指定的最低數量的產品。因此，我們依靠這些供應商將其生產能力的一部分分配給我們，足以滿足我們的需求，生產質量可接受、製造產量可接受的產品，並及時以可接受的價格將這些產品交付給我們。我們使用的製造商還為其他公司（包括我們的某些競爭對手）製造晶圓和ATMP產品。他們可以選擇優先考慮其他客户的容量，提高他們在短時間內向我們收取的價格，或者減少或取消向我們的交貨，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。

與我們依賴第三方製造商相關的其他風險包括對交貨時間表和質量保證的控制有限、需求過剩時期產能不足、知識產權被挪用、對多個分包商的依賴以及管理庫存和零件的能力有限。此外，如果我們的任何第三方製造商遭受設施損壞，失去物質協議下的利益，停電，缺乏足夠的產品製造能力，遇到財務困難，無法從供應商那裏獲得必要的原材料，遭受任何其他幹擾或效率降低，或者遇到不確定的社會經濟或政治環境或條件，我們可能會遇到供應延遲或中斷。如果我們無法確保足夠或可靠的產品供應，我們滿足客户需求的能力可能會受到不利影響，這可能會對我們的業務產生重大影響。

如果我們將某些產品的生產轉移到新的製造商，我們可能會遇到產品推遲推出、產量降低或產品性能較差的情況。如果我們在產品質量方面遇到問題或無法從特定的第三方製造商那裏獲得足夠的產能，或者如果我們出於其他原因停止使用其中一家供應商，我們可能無法在短時間內為任何特定產品獲得替代供應。如果我們需要尋找其他第三方製造商，我們的產品運輸可能會嚴重延遲，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們是與格芯簽訂的晶圓供應協議 (WSA) 的當事方，該協議規定了我們購買格芯生產的產品的條款，有效期至2024年。根據WSA，我們必須購買晶圓來滿足我們所有的CPU和APU產品要求，以及從GF購買晶圓以滿足特定部分的GPU產品要求，這些晶圓在工藝節點大於7 nm的工藝節點上製造，但有限的例外情況除外。我們已經商定了到2021年的最低年度晶圓購買目標。如果我們在一個日曆年內未能實現商定的晶圓購買目標，我們將需要向GF支付實際晶圓購買量與適用的年度購買目標之間的部分差額。如果我們的實際晶圓需求少於實現適用的年度晶圓購買目標所需的晶圓數量，則我們的庫存可能會過剩或庫存單位成本增加，這兩者都可能對我們的毛利率和經營業績產生不利影響。我們可能會遇到嚴重的延遲

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如果我們需要尋找替代的第三方製造商，這可能會對我們的業務產生重大不利影響，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們是通富微電子有限公司兩家ATMP合資企業（統稱為ATMP合資企業）的當事方。我們大部分的ATMP服務由ATMP合資企業提供，不能保證ATMP合資企業能夠滿足我們長期的ATMP要求。如果由於ATMP合資企業的供應波動或延遲而導致我們無法滿足客户需求，則可能導致銷售損失並對我們的業務產生重大不利影響。

我們的產品未能達到預期的製造收益率可能會對我們的財務業績產生負面影響。

半導體制造良率是產品設計和工藝技術的結果，而工藝技術通常是製造商專有的，低良率可能是設計失敗、工藝技術故障或兩者結合造成的。我們的第三方鑄造廠負責用於製造硅晶片的工藝技術。如果我們的第三方代工廠遇到製造效率低下或在生產過程中遇到中斷、錯誤或困難，我們可能無法達到可接受的產量或出現產品交付延遲。我們無法確定我們的第三方代工廠是否能夠開發、獲得或成功實施領先的工藝技術，以盈利或及時地生產我們的下一代產品，也無法確定我們的競爭對手不會更早地開發新技術、產品或工藝。此外，在鑄造廠實施新工藝技術期間，其製造設施可能無法充分生產。向小型工藝技術的技術過渡的重大延遲可能會對我們產生重大的不利影響，特別是如果我們的競爭對手在我們之前過渡到更具成本效益的技術。例如，我們目前將7納米產品組合的重點放在臺積電的7納米工藝上。如果臺積電無法為我們的7 nm產品生產足夠數量的晶圓以滿足客户需求，則可能會對我們的業務產生重大不利影響。

製造產量的任何下降都可能導致單位成本增加，這將對我們的毛利率產生不利影響和/或迫使我們將減少的產品供應分配給客户，這可能會損害我們與客户的關係和聲譽，並對我們的業務產生重大不利影響。

如果沒有必要的設備、材料、基材或製造工藝來製造我們的產品，我們可能會受到重大不利影響。

我們可能會從多家供應商那裏購買設備、材料和基材供我們的後端製造服務提供商使用，我們的業務取決於及時獲得充足的設備和材料供應。我們的第三方供應商也依賴於同樣及時地交付足夠數量的設備和材料來製造我們的產品。此外，隨着我們的許多產品技術複雜性的增加，我們依賴第三方供應商來更新他們的流程，以繼續滿足我們的後端製造需求。用於製造我們產品的某些設備和材料只能從有限數量的供應商處獲得，在某些情況下，只能從獨家供應商處獲得。我們還依賴數量有限的供應商為我們的微處理器（包括我們的APU產品）提供大多數特定類型的集成電路封裝。同樣，我們產品製造中使用的某些非專有材料或組件，例如存儲器、印刷電路板 (PCB)、內插板、基板和電容器，目前只能從有限的來源獲得。如果我們無法持續以合理的成本採購穩定的基材供應以滿足我們的生產需求，我們可能會遇到基材供應短缺或生產成本增加，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。由於我們和我們的第三方製造供應商購買的某些設備和材料很複雜，因此有時很難用一個供應商代替另一個供應商。由於產能限制或其他因素，供應商可能會不時延長交貨時間、限制供應或提高價格。此外，其中一些材料和組件可能會受到價格和供應情況的快速變化的影響。該行業供應中斷或需求增加可能導致各種必需材料的短缺和價格上漲。對唯一供應商或有限數量的供應商的依賴加劇了這些風險。如果我們無法為後端製造業務採購某些材料，或者我們的第三方鑄造廠或製造供應商無法為製造我們的產品採購材料，我們的業務將受到重大不利影響。

我們業務的成功取決於我們能否及時推出具有功能和性能水平的產品，這些產品為我們的客户提供價值，同時支持和適應重大的行業轉型。

我們的成功在很大程度上取決於以下各項的開發、認證、實施和接受

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為我們的客户提供價值的新產品設計和改進。我們能夠以客户可以接受的價格及時開發、認證和分銷並製造新產品和相關技術，以滿足不斷變化的行業需求，這是決定我們在目標市場競爭力的重要因素。由於消費者對新產品功能有偏好或要求與個人電腦市場的消費者不同，因此個人電腦銷售可能會受到負面影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們的產品路線圖包括採用 7 納米工藝技術的下一代 AMD 鋭龍™、AMD Radeon™ 和 AMD EPYC™ 處理器。我們無法向您保證，我們為執行產品路線圖所做的努力將帶來創新的產品和技術，為我們的客户帶來價值。如果我們未能或延遲開發、認證或交付能夠為客户提供價值並應對這些新趨勢的新產品或技術，或者我們未能預測消費者將採用哪些新外形規格並相應地調整我們的業務，我們可能會失去競爭地位，這可能會導致我們失去市場份額，並要求我們打折產品的銷售價格。儘管我們在研發方面投入了大量資金，但我們無法確定我們能否及時開發、獲得或成功實施新產品和技術，也無法確定它們是否會受到客户的好評。此外，我們在新產品和技術上的投資涉及某些風險和不確定性，可能會干擾我們正在進行的業務。新投資可能無法產生足夠的收入，可能會產生意想不到的負債，並可能轉移我們有限的資源，分散管理層對當前業務的注意力。我們無法確定我們對新產品和技術的持續投資是否會成功，是否符合我們的預期，不會對我們的聲譽、財務狀況和經營業績產生不利影響。

開發、認證或交付新產品的延遲也可能導致我們錯過客户的產品設計窗口，或者在某些情況下，違反合同義務或導致我們支付罰款。如果我們的客户在其計算機系統或產品的初始設計中不包括我們的產品，則至少要等到下一個設計配置之後，他們才會在其系統或產品中使用我們的產品。獲得納入客户系統或產品資格的過程可能很漫長，並可能導致我們進一步錯過最終用户需求的週期，這也可能導致市場份額流失並損害我們的業務。我們還取決於客户平臺發佈的成功與時機。如果我們的客户推遲產品發佈，或者如果我們的客户沒有使用我們的產品有效地推銷他們的平臺，則可能會延遲將我們的產品推向市場，並導致我們錯過最終用户需求的週期，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外，市場需求要求產品在整個行業的基礎上納入新的功能和性能標準。在特定產品的生命週期內，銷售價格通常會隨着時間的推移而降低。為了維持公司的總體平均銷售價格，有必要推出新產品和改進現有產品。如果我們無法推出銷售價格足夠高的新產品，也無法增加能夠抵消現有產品銷售價格隨着時間的推移而下降的單位銷售量，我們的業務可能會受到重大不利影響。

我們從半定製 SoC 產品中獲得的收入取決於我們的半定製 SoC 產品是否融入客户的產品以及這些產品的成功。

我們從半定製的SoC產品中獲得的收入是向第三方收取的設計和開發服務的非經常性工程費用，以及與向這些第三方銷售我們的半定製SoC產品相關的收入。因此，我們從半定製產品中獲得收入的能力取決於我們為半定製設計管道保護客户的能力、客户參與該項目的願望以及將我們的半定製SoC產品整合到這些客户的產品中。我們的半定製SoC產品的任何銷售收入都與第三方產品的銷售直接相關，並反映了他們在市場上的成功。此外，我們無法控制這些第三方的營銷工作，也無法保證他們的產品將在當前或未來幾年成功銷售。因此，我們預期的半定製SoC產品收入可能無法完全實現，我們的經營業績可能會受到不利影響。

我們的產品可能存在安全漏洞，可能會對我們產生重大不利影響。

我們銷售的產品很複雜，可能存在安全漏洞，這些漏洞可能導致丟失、損壞、盜竊或濫用機密數據或系統性能問題等。我們預防和解決安全漏洞的努力可能會降低性能，只能部分有效或根本不成功。我們還可能依賴第三方，例如客户、供應商和最終用户，來部署我們的緩解措施或創建自己的緩解措施，他們可能會推遲、拒絕或修改此類緩解措施的實施。我們與客户的關係可能會受到不利影響，因為我們的一些客户可能會停止購買我們的產品，減少或推遲將來對我們產品的購買，或者使用競爭產品。客户的任何這些行為都可能對我們的收入產生不利影響。我們還面臨與Spectre方面相關的索賠和訴訟-

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渠道漏洞，並可能因未來的漏洞而面臨額外的索賠或訴訟。我們產品的實際或感知安全漏洞可能會使我們受到負面宣傳，損害我們的品牌和聲譽，並可能對我們的業務或財務業績造成重大損害。

IT 中斷、數據丟失、數據泄露和網絡攻擊可能會損害我們的知識產權或其他敏感信息，修復成本高昂或對我們的業務、聲譽和運營造成重大損害。

在我們的正常業務過程中，我們會維護有關信息技術（IT）資產的敏感數據，還可能保留有關我們業務合作伙伴和第三方提供商IT資產的敏感信息，包括我們的知識產權以及與我們的業務以及我們的客户和業務合作伙伴的業務相關的專有或機密商業信息。維護這些信息的安全性對我們的業務和聲譽很重要。我們認為，像 AMD 這樣的公司越來越多地遭受各種各樣的安全事件、網絡攻擊、黑客和網絡釣魚攻擊、業務和系統中斷攻擊以及其他未經授權的訪問的企圖。這些威脅可能來自各種來源，從個人黑客或內部威脅到國家支持的攻擊，各種複雜程度不等。網絡威脅可能是通用的，也可能是針對我們的信息系統定製的。網絡攻擊變得越來越普遍，更難發現、防禦或預防。我們的網絡和存儲應用程序以及我們的客户、業務合作伙伴和第三方提供商的網絡和存儲應用程序可能會受到黑客的未經授權的訪問，或者由於操作員錯誤、不當行為或其他系統中斷而遭到入侵。

通常很難預測或立即發現此類事件以及此類事件造成的損失。這些數據泄露以及對我們的信息或知識產權的任何未經授權的訪問、濫用或披露都可能損害我們的知識產權並暴露敏感的商業信息。對我們或我們的客户、業務合作伙伴或第三方提供商的網絡攻擊也可能導致我們承擔鉅額的補救成本，導致產品開發延遲，擾亂關鍵業務運營，轉移管理層和關鍵信息技術資源的注意力。這些事件還可能使我們承擔責任，使我們面臨鉅額開支，並對我們的聲譽和業務造成重大損害。

我們還保留有關員工和消費者的機密和個人身份信息。我們的員工和消費者數據的機密性和完整性對我們的業務很重要，我們的員工和消費者對我們充分保護他們的個人信息寄予厚望。

我們預計，與加強和實施信息安全控制相關的成本將持續增加，包括與升級應用程序、計算機和網絡安全組件相關的成本；培訓工作人員以維護和監控我們的安全控制措施；修復任何數據安全漏洞和處理相關訴訟；減輕聲譽損害；以及遵守歐盟通用數據保護條例和加利福尼亞消費者隱私法等外部法規。

我們經常與第三方提供商合作提供某些員工服務，我們可能會根據向我們提供的服務範圍向此類第三方提供某些有限的員工信息。但是，如果這些第三方未能採取或遵守適當的數據安全措施，或者其網絡遭到破壞，我們員工的數據可能會被不當訪問、使用或披露。

違反數據隱私可能會嚴重幹擾我們的業務運營。未能充分維護和更新我們的安全系統可能會對我們的運營和維持員工信心的能力產生重大不利影響。未能防止未經授權訪問電子和其他機密信息、IT 中斷、數據丟失和數據泄露可能會對我們的財務狀況、競爭地位和經營業績產生重大不利影響。

涉及我們產品的訂購和運輸的不確定性可能會對我們產生重大不利影響。

我們通常根據個人採購訂單銷售我們的產品。我們通常與客户沒有長期供應安排或最低購買要求，唯一的不同是訂單通常必須是標準包裝數量。通常，我們的買家可以在發貨前 30 天以上取消標準商品的訂單，而無需支付高額費用。我們的庫存水平部分基於客户對產品需求的估計，這可能無法準確預測客户將來想要或最終購買的產品的數量或類型。當我們的產品通過下游渠道分銷商和客户間接銷售時，我們預測需求的能力就更加複雜了，因為我們對需求的預測是基於下游渠道多方提供的估計。

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我們的許多市場的特點是產品生命週期短，這可能導致快速過時和價格下跌。此外，我們的客户可以出於任何原因在短時間內更改其庫存慣例。我們可能會在預期的增長時期建立庫存，而由於預期訂單未能兑現而取消或推遲產品訂單或生產過剩可能會導致庫存過剩或過時，這可能會導致庫存減記並對毛利率產生不利影響。

可能導致庫存過剩或過時（可能導致庫存價值減記、平均銷售價格下降或毛利率下降）的因素包括：對我們產品的需求突然或大幅下降；我們產品的生產或設計缺陷；由於技術和客户要求的迅速變化，庫存報廢的發生率更高；未能準確估計客户對我們產品的需求，包括對我們的舊產品的需求推出新產品；或我們的競爭對手推出新產品或採取激進的定價行動。

我們及時設計和推出新產品的能力取決於第三方的知識產權。

在設計和開發新的和增強型產品時，我們依賴第三方知識產權，例如軟件和硬件的開發和測試工具。此外，某些產品功能可能依賴於從第三方獲得的知識產權。滿足客户對半導體產品更多特性和更大功能的需求所需的設計要求可能會超過我們可用的第三方知識產權或開發或測試工具的能力。如果我們使用的第三方知識產權不可用，在時限、製造技術或價格範圍內無法提供所需的功能或性能，或者未能生產出滿足客户需求的設計，我們的業務可能會受到重大不利影響。

我們依賴第三方公司設計、製造和供應主板、軟件、內存和其他計算機平臺組件，以支持我們的業務。

我們依賴第三方公司設計、製造和供應主板、顯卡、軟件（例如 BIOS、操作系統、驅動程序）、內存和其他組件，我們的客户使用這些組件來支持和/或使用我們的微處理器、GPU 和 APU 產品。我們還依靠我們的附加板 (AIB) 合作伙伴來支持我們的 GPU 和 APU 產品。此外，我們的微處理器不適用於設計用於英特爾微處理器的主板和芯片組。如果主板、顯卡、軟件、內存和其他組件的設計師、製造商、AIB和供應商停止或減少基於或支持我們產品的當前或未來產品的設計、製造或生產，我們的業務可能會受到重大不利影響。

如果我們失去了 Microsoft Corporation 對我們產品的支持，或者其他軟件供應商不設計和開發在我們的產品上運行的軟件，我們銷售產品的能力可能會受到重大不利影響。

我們在英特爾控制的 x86 指令集之外進行創新的能力部分取決於微軟設計和開發其操作系統，以便在我們的基於 x86 的微處理器產品上運行或支持。關於我們的顯卡產品，我們在某種程度上依賴微軟來設計和開發其操作系統，以便在我們的顯卡產品上運行或支持我們的顯卡產品。同樣，我們的產品（例如我們的APU產品）在市場上的成功取決於獨立軟件提供商設計和開發在我們的產品上運行的軟件。如果 Microsoft 不繼續設計和開發其操作系統以使其能夠使用我們的 x86 指令集，或者不繼續開發和維護其操作系統以支持我們的顯卡產品，則獨立軟件提供商可能會放棄設計其軟件應用程序以利用我們的創新，並且客户可能不會購買裝有我們產品的電腦。此外，一些許可用於我們產品的軟件驅動程序已獲得 Microsoft 的認證。如果微軟沒有對驅動程序進行認證，或者如果我們無法保持微軟或其他軟件供應商的支持，那麼我們推銷產品的能力將受到重大不利影響。

我們對第三方分銷商和AIB合作伙伴的依賴使我們面臨某些風險。

我們根據協議直接或通過第三方分銷商和AIB合作伙伴營銷和銷售我們的產品，為方便起見，任何一方在事先通知另一方後通常可以終止這些協議。這些協議是非排他性的，允許我們的分銷商和AIB合作伙伴提供競爭對手的產品。我們依賴我們的分銷商和AIB合作伙伴來補充我們的直接營銷和銷售工作。如果有任何重要的分銷商或AIB合作伙伴，或者我們的大量分銷商或AIB合作伙伴

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終止了與我們的關係，決定推銷競爭對手的產品而不是我們的產品，或者決定根本不銷售我們的產品，我們將產品推向市場的能力將受到影響，我們將受到重大不利影響。此外，如果我們無法向我們的重要分銷商和/或AIB合作伙伴收取應收賬款，則可能會對我們的業務產生重大不利影響。如果我們無法管理與使用第三方分銷商和AIB合作伙伴相關的風險，也無法提供適當的激勵措施使他們專注於銷售我們的產品，則我們的業務可能會受到重大不利影響。

此外，分銷商和AIB合作伙伴通常會保留我們的產品庫存。在大多數情況下，我們與分銷商簽訂的協議可保護他們的產品庫存免受降價影響，並對我們已從價格手冊中刪除且比生產日期早於 12 個月的任何產品提供退貨權。與我們的分銷商簽訂的某些協議還包含標準庫存週轉條款，允許有限的退貨水平。我們與AIB合作伙伴簽訂的協議可保護他們的產品庫存免受降價影響。如果我們的產品價格大幅下跌，我們提供的價格保護權將對我們產生重大不利影響，因為我們的收入和相應的毛利率將下降。

我們的業務依賴於內部業務流程和信息系統的正常運作，修改或中斷此類系統可能會中斷我們的業務、流程和內部控制。

我們依靠許多內部業務流程和信息系統來支持關鍵業務功能，而這些流程和系統的有效運行對我們的業務至關重要。我們的業務流程和信息系統需要具有足夠的擴展性以支持我們的業務增長，並且可能需要修改或升級，這會使我們面臨許多運營風險。因此，我們的信息系統將不斷髮展和調整，以滿足我們的業務需求。這些變更可能代價高昂並會干擾我們的運營，並可能對管理時間造成巨大壓力。

這些變化可能還需要更改我們的信息系統、修改內部控制程序以及對員工和第三方資源進行大量培訓。我們通過整合和標準化工作，不斷努力簡化我們的信息系統和應用程序。無法保證我們的業務和運營不會因這次過渡而受到任何干擾。我們的信息技術系統以及第三方信息技術提供商或業務合作伙伴的信息技術系統也可能容易受到我們無法控制的情況造成的損害或中斷，包括災難性事件、電力異常或中斷、自然災害、病毒或惡意軟件、網絡攻擊、數據泄露以及計算機系統或網絡故障，使我們面臨鉅額成本、聲譽損害以及業務中斷或損害。

此外，隨着我們的 IT 環境的不斷髮展，我們正在採用新的方式與客户和合作夥伴進行內部和外部通信和共享數據，使用移動和雲等可以提高業務效率的方法。但是，這些做法也可能導致更加分散的 IT 環境，使我們更難保持對內部和外部用户的可見性和控制，以及滿足可擴展性和管理要求。如果我們的安全控制跟不上這些變化的速度，或者如果我們無法滿足監管和合規要求，我們的業務將受到重大不利影響。

如果我們的產品與部分或全部行業標準軟件和硬件不兼容，我們可能會受到重大不利影響。

我們的產品可能與部分或全部行業標準的軟件和硬件不完全兼容。此外，我們可能無法及時糾正任何此類兼容性問題。如果我們的客户無法實現與軟件或硬件的兼容性，我們可能會受到重大不利影響。此外，僅僅宣佈與我們的產品相關的不兼容問題就可能對我們的業務產生重大不利影響。

與缺陷產品相關的成本可能會對我們產生重大不利影響。

像我們提供的產品一樣複雜的產品在首次推出時或發佈新版本或現有產品增強功能時，可能存在缺陷或故障。我們無法向您保證，儘管我們進行了測試程序，但未來商業發貨開始後在新產品或發佈的版本中不會發現錯誤，這可能會導致我們的產品失去或延遲市場接受度、材料召回和更換成本、收入損失、減記缺陷產品庫存、轉移我們的工程人員對產品開發工作的注意力、對與缺陷產品或相關責任相關的訴訟進行辯護，包括財產損失、個人責任受傷、我們在行業中的聲譽受損以及數據丟失或

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無形財產，可能會對我們與客户的關係產生不利影響。此外，我們可能難以識別現場有缺陷產品的最終客户。因此，我們可能會花費大量成本來實施修改以糾正缺陷。這些問題中的任何一個都可能對我們的業務產生重大不利影響。

如果我們的產品造成了或僅僅是造成了有形或無形的損害，我們可能會面臨潛在的產品責任索賠。消費者或銷售我們產品的其他人可能會提出索賠，即使所謂的傷害是由於他人的行為造成的，我們也可能受到索賠。與未投保負債或超過保險負債的金額有關的產品責任索賠、召回或其他索賠可能會對我們的業務產生重大不利影響。

如果我們在應對客户對我們產品的需求變化時未能保持供應鏈的效率，我們的業務可能會受到重大不利影響。

我們滿足客户對我們產品的需求的能力在一定程度上取決於我們能否及時交付客户想要的產品。因此，我們依靠我們的供應鏈來製造、分銷和配送我們的產品。隨着我們繼續發展業務，向高增長的鄰近市場擴張，獲得新客户並加強與現有客户的關係，我們的供應鏈效率將變得越來越重要，因為我們的許多客户往往對特定產品有特定的要求，以及他們要求交付這些產品的特定時限。如果我們無法始終如一地在正確的地點及時向客户交付合適的產品，我們的客户可能會減少向我們訂購的數量，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們將某些供應鏈物流職能外包給第三方，包括我們的部分產品分銷、運輸管理和信息技術支持服務。

我們依靠第三方供應商來運營我們的區域產品配送中心，並管理我們在設施之間、向製造供應商和客户之間運送我們的在製品和成品。此外，我們依靠第三方向我們提供某些信息技術服務，包括服務枱支持、桌面應用程序服務、業務和軟件支持應用程序、服務器和存儲管理、數據中心運營、數據庫管理以及語音、視頻和遠程訪問。我們無法保證這些提供商將根據合同條款及時履行各自的責任，在這種情況下，我們的內部運營和向客户分銷產品的過程可能會受到重大不利影響。此外，我們無法保證與這些第三方提供商的合同會續訂，在這種情況下，我們將不得不將這些職能移交給內部或聘請新的提供商，如果過渡執行不當，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們無法有效控制產品在灰色市場上的銷售，可能會對我們產生重大不利影響。

我們直接向 OEM 並通過授權的第三方分銷商營銷和銷售我們的產品。我們的產品有時會從我們的授權分銷渠道轉移出去，在 “灰色市場” 上出售。灰色市場產品導致我們看不見的影子庫存，因此很難準確預測需求。此外，當灰色市場產品進入市場時，我們和我們的分銷渠道會與這些大幅折扣的灰色市場產品競爭，這會對我們產品的需求產生不利影響，並對我們的利潤率產生負面影響。此外，我們無法控制灰色市場活動可能會導致客户滿意度問題，因為每當在我們的授權分銷渠道之外購買產品時，我們的客户都有購買假冒或不合格產品的風險，包括可能被更改、處理不當或損壞的產品，或者是以新品形式呈現的二手商品。

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法律和監管風險

政府行動和法規，例如出口管理法規、關税和貿易保護措施，可能會限制我們向某些客户出口產品的能力。

我們與中國第三方實體Higon信息技術有限公司（THATIC）擁有兩家合資企業（統稱為THATIC合資企業）的股權。2019年6月，美國商務部工業與安全局（BIS）將某些中國實體列入實體清單，包括THATIC和THATIC合資企業。2019年10月，國際清算銀行在實體清單中增加了更多的中國實體。此外，美國政府呼籲改變國內和外交政策。具體而言，中美貿易關係仍不確定。美國政府宣佈對進口到美國的某些以中國為原產國的產品徵收關税，中國也針對美國的行動徵收了關税。我們正在採取措施減輕這些關税對我們的業務和基於AMD處理器的產品的影響。美國、中國或其他國家將來也有可能對我們的產品或客户實施關税、貿易保護措施、進出口法規或其他限制，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。重大貿易中斷或建立或提高任何關税、貿易保護措施或限制措施都可能導致銷售損失，對我們的聲譽和業務產生不利影響。

如果我們無法變現遞延所得税資產，我們的經營業績可能會受到不利影響。

在2020年第四季度，我們減少了很大一部分遞延所得税資產的估值補貼，從而在資產負債表上產生了14億美元的遞延所得税資產。我們的遞延所得税資產包括淨營業虧損和税收抵免結轉額，可用於抵消應納税所得額並減少未來時期應繳的所得税。每個季度，我們都會考慮正面和負面證據，以確定遞延所得税資產的全部或部分變現的可能性是否更大。如果我們確定部分或全部遞延所得税資產無法變現，則可能會在做出該決定期間產生重大支出，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

此外，根據《美國國税法》第382條或383條、單獨的回報虧損年度規定或雙重合並虧損規則，我們的大量遞延所得税資產以及與淨營業虧損或税收抵免相關的部分遞延所得税資產可能會受到限制。這些限制可能會降低我們在税收屬性到期之前使用淨營業虧損或税收抵免的能力。

我們的業務有潛在的納税義務。

在我們開展業務的司法管轄區，税務機構對我們徵收所得税、間接税或其他税收索賠。在確定我們的全球所得税準備金時，需要做出重大判斷。税法是動態的，隨着新法律的通過以及對法律的新解釋的發佈或適用，税法可能會發生變化。税法的任何變更都可能對我們的納税義務和有效税率產生重大不利影響。

在我們的正常業務過程中，在許多交易和計算中，最終的所得税、間接税或其他税收確定尚不確定。儘管我們認為我們的税收估算是合理的，但我們無法保證任何税務審計和訴訟的最終決定與歷史税收條款和應計額中反映的決定不會有重大差異。如果由於審計、評估或訴訟而徵收額外税款，則可能會對我們在作出該決定的一個或多個時期內的現金、税收準備金和淨收入產生重大不利影響。

我們是訴訟的一方，可能會成為其他索賠或訴訟的當事方，這些索賠或訴訟可能導致我們承擔鉅額費用或支付鉅額損害賠償或禁止我們銷售我們的產品。

我們不時成為各種法律訴訟的被告或原告。例如，正如我們的合併財務報表附註17所述，我們受到某些與聯邦證券法和公司治理有關的索賠。我們的產品被消費者購買和/或使用，這可能會增加我們面臨消費者訴訟的風險，例如產品責任索賠和消費者集體訴訟索賠，包括合併財務報表附註17中描述的索賠。有時，我們會收到指控稱，據稱有人接觸了我們以前的半導體晶圓製造設施中使用的物質，而且這種所謂的暴露造成了傷害。訴訟可能涉及複雜的事實和法律問題，其結果不確定。如果成功向我們提出索賠，包括合併財務報表附註17中描述的索賠，則有可能導致支付可能對我們的業務造成重大影響的損失。

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關於知識產權訴訟，我們不時被通知或第三方可能對我們和/或我們的客户提起或已經提起訴訟，理由是我們侵犯了他人的知識產權，助長或誘導了對他人的知識產權的侵犯，不當主張知識產權所有權或以其他方式不當使用他人的知識產權。如果有人提出任何此類索賠，我們可能會尋求獲得第三方知識產權的許可。如果有的話，我們無法向您保證，我們將能夠以令人滿意的條件獲得所有必要的許可證。這些當事方可能會對我們或我們的客户提起訴訟，要求賠償（可能高達三倍的賠償）或禁令，禁止銷售包含涉嫌侵犯知識產權的產品或禁止我們目前開展的業務運營，這可能導致我們不得不停止銷售某些產品或增加銷售某些產品的成本，或者可能損害我們的聲譽。損害賠償的裁決，包括物質特許權使用費或其他類型的損害賠償，或對我們部分或全部產品的製造和銷售下達禁令，可能會對我們產生重大不利影響。或者，我們可以決定重新設計我們的產品或訴諸訴訟來質疑此類索賠。無論其優點如何，此類挑戰都可能非常昂貴和耗時，可能會導致產品發佈或發貨延遲和/或可能對我們產生重大不利影響。我們無法向您保證，與我們的知識產權或他人的知識產權相關的訴訟總是可以避免或成功結束的。

即使我們勝訴，任何訴訟都可能代價高昂且耗時，並且會轉移我們管理層和關鍵人員的業務運營注意力，這可能會對我們產生重大不利影響。

我們受環境法、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》中與衝突礦產相關的條款以及可能導致額外成本和負債的各種其他法律或法規的約束。

過去，我們的運營和財產一直並將繼續受到美國和外國各種法律和法規的約束，包括與我們的產品和製造過程中使用的材料、向環境排放污染物、固體和危險廢物的處理、運輸、儲存和處置以及污染補救有關的法律和法規。這些法律和法規要求我們的供應商獲得生產我們產品的運營許可，包括排放空氣污染物和廢水。儘管我們的管理系統旨在監督供應商的合規性，但我們無法向您保證我們的供應商已經或將始終完全遵守此類法律、法規和許可證。如果我們的供應商違反或不遵守其中任何一項規定，可能會導致一系列後果，包括罰款、暫停生產、改變製造工藝、進出口限制、銷售限制、刑事和民事責任或其他制裁。我們的製造供應商的此類違規行為可能會導致供應中斷、採購成本上漲和/或聲譽受損。

環境法很複雜，經常變化，並且隨着時間的推移往往會變得更加嚴格。例如，歐盟（EU）和中國是越來越多頒佈限制在電子產品中使用鉛和其他材料的司法管轄區中的兩個。這些法規影響半導體器件和封裝。隨着全球範圍內限制電子產品中材料的法規不斷增加，與不受此類限制的產品相比，受這些限制的產品的成本、質量和製造產量可能不太有利，或者向合規產品的過渡可能不符合客户路線圖，或者需求突然發生變化，從而可能導致庫存過剩。包括歐盟、澳大利亞、加利福尼亞和中國在內的許多司法管轄區正在根據能源之星規格和其他能耗限制制定或最終確定計算機和服務器的市場準入或公共採購法規。我們的某些產品有可能被排除在其中一些市場之外，這可能會對我們產生重大不利影響。

某些環境法，包括1980年《美國全面、環境應對、補償和責任法》或《超級基金法》，對現任和以前的不動產所有者或經營者規定了嚴格的或在某些情況下連帶責任，以支付清除或修復危險物質的費用，並規定了自然資源損害賠償責任。即使所有者或經營者不知道或不對此類危險物質的釋放負責，這些法律也經常規定賠償責任。這些環境法還評估了在發現危險物質受到污染時安排將危險物質送往處置或處理設施的人應承擔的責任。這些人即使從未擁有或經營過受污染的設施，也可以承擔清理費用。我們在加利福尼亞州森尼韋爾的三個超級基金基地被指定為責任方。儘管我們還沒有，但將來我們可能會被指定為其他超級基金或受污染場所的潛在責任方。此外，我們的其他設施可能存在尚未發現的污染。

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根據2010年的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》，美國證券交易委員會對使用源自剛果民主共和國或鄰國的 “衝突” 礦產的公司通過了披露和報告要求。我們繼續承擔與遵守這些要求相關的額外費用，例如與制定盡職調查流程內部控制措施、確定我們產品中使用的任何衝突礦物的來源、審核流程以及向我們的客户和美國證券交易委員會報告相關的費用。除美國證券交易委員會的監管外，歐盟、中國和其他司法管轄區正在制定以衝突礦產為重點的新政策，這可能會影響並增加我們的合規計劃的成本。此外，由於我們的供應鏈很複雜，如果我們無法充分驗證相關礦產的來源，我們可能會面臨聲譽挑戰。此外，在滿足那些要求我們產品的所有組件都經過 “無衝突” 認證的客户方面，我們可能會遇到挑戰。如果我們無法滿足這些客户，他們可能會選擇競爭對手的產品。

美國聯邦政府發佈了新的聯邦採購政策，重點是根除強迫勞動和人口販運的做法。德國聯邦採購辦公室與Bitkom貿易協會合作發佈了新的供應鏈勞動力要求。此外，英國、澳大利亞和加利福尼亞州已發佈法律，要求我們披露我們在識別和消除供應鏈中的強迫勞動和人口販運方面的政策和做法。一些客户以及責任商業聯盟也發佈了期望，希望消除這些可能影響我們的做法。儘管我們有政策和管理體系來識別和避免供應鏈中的這些行為，但我們無法保證我們的供應商將始終遵守這些法律和期望。如果我們無法充分滿足這些期望，我們可能會面臨執法責任和聲譽挑戰。此外，如果我們無法滿足客户的強迫和人口販運勞動政策，他們可能會選擇競爭對手的產品，那麼我們可能會遇到客户的挑戰。

Xilinx 併購風險

收購、合資企業和/或投資，包括我們最近宣佈的對賽靈思的收購，以及未能整合收購的業務，可能會擾亂我們的業務和/或稀釋或對我們的普通股價格產生不利影響。

我們的成功將部分取決於我們擴大產品供應和發展業務的能力，以應對不斷變化的技術、客户需求和競爭壓力。在某些情況下，我們可能會通過收購互補的業務、解決方案或技術，或者通過合資企業或投資來追求增長，而不是通過內部開發。尋找合適的收購或合資候選人可能很困難、耗時且成本高昂，而且我們可能無法成功完成已確定的收購或合資企業。

例如，2020年10月26日，我們與我們的直接全資子公司一起與賽靈思公司（Xilinx）簽訂了合併協議和計劃（合併協議），根據該協議，我們同意收購賽靈思（合併）。我們之所以簽訂合併協議，是因為我們相信合併將帶來某些好處，包括一定的運營協同效應和成本效率，並推動產品創新。實現這些預期的優勢將取決於成功地將我們和賽靈思的業務整合在一起。不確定賽靈思的業務能否及時或根本成功地與我們的業務整合，也不確定任何預期收益能否實現，原因有很多，包括但不限於：未能及時或其他方式獲得適用的監管或股東批准；未能滿足合併的其他成交條件；我們無法以盈利方式整合賽靈思收購的技術或服務或從中受益；轉移他用資本和其他資源，包括管理層的我們現有業務的關注；與合併相關的意外成本或負債；未能快速有效地利用合併後業務規模的擴大；在我們之前未開展業務的國家進行協調和整合；合併對我們與員工、供應商、供應商和客户關係的潛在影響；與 Xilinx 員工、供應商、供應商和客户的關係受損或流失；我們所在地區的總體經濟狀況的不利變化賽靈思的運營；與合併相關的潛在訴訟；在吸收員工和文化方面遇到的困難；管理規模更大、更復雜的公司擴張業務方面的困難；在吸引和留住關鍵人員方面面臨的挑戰；以及協調我們和賽靈思的財務報告系統方面的困難。其中許多因素將超出我們的控制範圍，其中任何一個都可能導致成本增加，預期收入減少以及管理層的時間和精力分散，這可能會對合並後的公司產生重大影響。此外，即使成功整合了業務運營，也可能無法在預期的時間範圍內或根本無法實現合併的全部好處。所有這些因素都可能降低或延遲合併的預期增值效應，並對合並後的公司產生負面影響。如果我們無法成功整合我們的

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以及賽靈思的業務和運營，或者如果合併業務出現延遲，可能會對我們開發或銷售新產品的能力產生負面影響，削弱我們發展業務的能力，這反過來又可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

收購和合資企業還可能涉及進入我們以前幾乎沒有或根本沒有經驗的地理或商業市場。因此，我們可能無法實現收購或合資企業的預期收益，這可能會損害我們的經營業績。此外，為了完成收購（以及合併中的設想），我們可能會發行股權證券，這將削弱我們的股東所有權，並可能對我們的普通股價格產生不利影響，和/或產生債務，承擔或有負債，或對收購的資產產生攤銷費用和減記，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，如果此類收購或合資企業要求我們尋求額外的債務或股權融資，我們可能無法以對我們有利的條件或根本無法獲得此類融資。即使我們成功完成收購或合資企業，我們也可能無法有效或高效地吸收和整合收購的業務、技術、解決方案、資產、人員或業務，尤其是在被收購公司的關鍵人員決定不為我們工作的情況下。

收購和合資還可能減少我們可用於運營和其他用途的現金，這可能會損害我們的業務。此外，我們在有效評估和執行新業務計劃方面的任何失誤都可能對我們的業務產生不利影響。我們可能無法充分評估新業務舉措的風險，隨後可能會發生改變最初考慮的風險的事件。此外，我們可能無法實現有關未來運營、產品和服務的目標和期望。我們的大部分 ATMP 服務由 ATMP 合資公司提供，並且不能保證合資企業能夠滿足我們的長期 ATMP 要求。如果由於ATMP合資企業的供應波動或延遲而導致我們無法滿足客户需求，則可能導致銷售損失並對我們的業務產生重大不利影響。

此外，我們可能無法從我們的業務計劃中獲得預期的好處。例如，我們可能無法從THATIC合資公司的預期未來業績中獲得預期的收益，包括從某些許可知識產權中獲得的任何未來里程碑款項和任何特許權使用費。2019年6月，國際清算銀行將某些中國實體列入實體名單，包括THATIC和THATIC合資企業。我們遵守了與實體名單指定有關的美國法律。

我們完成合並的能力取決於成交條件，包括我們和賽靈思股東的批准以及政府機構的同意和批准，這可能會施加可能對我們產生不利影響或導致合併無法完成的條件。

合併受合併協議中規定的許多成交條件的約束。除其他外，其中包括我們和賽靈思股東的批准、根據某些競爭法獲得的批准，以及政府缺乏阻礙合併完成的限制或禁令。無法保證會獲得所需的同意和批准，也無法保證成交條件會及時或根本得到滿足。任何延遲完成合並都可能導致合併後的公司無法實現或延遲實現我們預期實現的部分或全部收益。此外，我們無法保證這些條件不會導致放棄或推遲合併。這些事件中的任何一個的發生都可能對我們的經營業績和普通股的交易價格產生重大的不利影響。此外，根據合併協議，如果合併協議在某些情況下終止，包括由於賽靈思董事會更改建議而終止合併協議，則賽靈思將需要向我們支付相當於10億美元的終止費。如果合併協議在某些情況下終止，包括由於董事會更改建議而終止合併協議，我們將需要向賽靈思支付相當於15億美元的終止費。如果合併協議因未能在2021年10月26日之前獲得所需的監管批准而終止，我們將需要支付相當於10億美元的終止費（在監管成交條件尚未滿足的情況下，每種情況都將自動延期至2022年1月26日，然後自動延期至2022年4月26日）。

無論合併是否完成，合併的宣佈和待定都可能導致我們的業務中斷，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響.

無論合併是否完成，合併的宣佈和懸而未決都可能導致我們的業務中斷：我們和賽靈思的現任和潛在員工在合併後公司的未來角色可能會面臨不確定性，這可能會對留住關鍵員工的能力產生不利影響；合併完成的不確定性可能導致客户、供應商、分銷商、供應商、戰略合作伙伴或其他人推遲或推遲簽訂合同、做出其他決定或尋求變更或取消現有業務

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關係；管理層的注意力可能會轉移到合併的完成上。如果合併未完成，我們將承擔鉅額成本，包括可能支付的終止費和管理資源的轉移，而我們從中獲得的收益將很少或根本沒有。

合併後公司的有形、有固定期限的無形資產或無限期無形資產的任何減值

資產，包括商譽，可能會對合並後的公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。

根據ASC 805 “企業合併” 的規定，將使用收購會計方法對合並進行核算，根據本指導，AMD 代表會計收購方。我們將按合併完成之日各自的公允價值記錄收購的資產，包括可識別的無形資產和從 Xilinx 承擔的負債。購買價格超過此類資產和負債的淨公允價值的任何部分都將記為商譽。與合併有關的是，合併後的公司預計將在其合併資產負債表上記錄大量商譽和其他無形資產。

包括商譽在內的無限期無形資產將至少每年進行一次減值測試，當某些指標出現時，包括商譽在內的所有有形和無形資產都將進行減值測試。如果合併後的公司將來確定包括商譽在內的有形或無形資產受到減值，則合併後的公司屆時將記錄減值費用。商譽和無形資產的減值測試需要大量使用判斷和假設，尤其是在確定公允價值時。合併後公司業務的長期經濟前景和未來現金流的下降可能會對資產價值產生重大影響，並可能導致包括商譽在內的無形資產減值，這可能會對合並後的公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

流動性和資本資源風險

管理我們的票據和循環信貸額度的協議對我們施加了限制，這可能會對我們經營業務的能力產生不利影響。

管理我們2022年到期的7.50％優先票據（7.50％的票據）的契約包含各種契約，這些契約限制了我們的能力，除其他外：承擔額外債務；支付股息和其他限制性付款；進行某些投資，包括對我們的無限制子公司的投資；設立或允許某些受限子公司向我們支付股息或進行其他分配的能力；使用出售資產的收益；進入與關聯公司進行某些類型的交易；並整合、合併或出售我們的全部資產或基本上全部資產。

此外，循環信貸額度的信貸協議（信貸協議）限制了我們對票據進行現金支付的能力，前提是：（i）在信貸協議下存在違約事件或由此產生的違約事件，或者（ii）如果我們在此類付款生效後預計將合併總槓桿率超過3.50倍。我們未來的任何債務協議都可能包含類似的限制。如果在某些情況下，我們未能按照適用契約的要求以現金支付一系列票據，則將構成此類契約下的違約事件，這反過來又可能構成管理我們其他債務的協議下的違約事件。

我們的循環信貸額度還包含各種契約，這些契約限制了我們在以下方面的能力：承擔額外的債務和留置權、進行某些投資、與其他實體合併或合併、進行某些處置、對子公司支付任何上游付款的能力設置任何障礙、在次級債務或某些借款到期日之前償還次級債務或某些借款，以及與關聯公司進行任何非正常交易的能力 (在每種情況下, 某些習慣例外情況除外).

管理我們的票據和循環信貸額度的協議包含交叉違約條款，根據這些條款，某些協議中有關其他債務的違約將導致契約或循環信貸額度下的交叉違約。例如，發生任何債務違約或在到期金額超過 (i) 5000萬美元時未能償還債務，將導致我們2026年到期的7.50％票據和2.125％的可轉換優先票據（2.125％票據）的契約下的交叉違約（在某種程度上，此類違約將導致此類債務加速），以及（ii）1億美元將導致循環信貸額度下的交叉違約。在任何這些借款安排下發生違約行為都將允許適用的票據持有人或我們的循環信貸額度下的貸款人宣佈契約或循環信貸額度下的所有未償還款項立即到期並應付。如果票據持有人或我們7.50％票據或2.125％票據的契約下的受託人或

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我們的循環信貸額度下的貸款人可以加快借款的還款，我們無法向您保證我們將有足夠的資產來償還這些借款。

2.125％票據的轉換可能會稀釋我們現有股東的所有權權益，或者可能以其他方式壓低我們普通股的價格。

部分或全部2.125％票據的轉換可能會削弱我們現有股東的所有權權益。除非我們提前贖回或回購或兑換，否則2.125％的票據將於2026年9月1日到期。在2020年第四個日曆季度，截至2020年12月31日，我們的待轉換普通股的銷售價格已得到滿足，因此，2.125％的票據有資格在2021年第一個日曆季度進行轉換。 我們在公開市場上出售此類轉換後可發行的普通股都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，2.125％票據的存在可能會鼓勵市場參與者進行賣空，因為其轉換可用於滿足空頭頭寸，或者預計將2.125％的票據轉換為現金和/或普通股可能會壓低我們普通股的價格。

我們的債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響，使我們無法實施戰略或履行合同義務。

截至2020年12月26日，我們的未償債務本金總額為美元338百萬。我們的債務可能使我們難以履行財務義務，包括定期支付本金和利息；限制我們為營運資金、資本支出、收購以及一般公司和其他目的借入額外資金的能力；限制我們使用現金流或為未來營運資金、資本支出、收購或其他一般公司用途獲得額外融資的能力；要求我們使用運營現金流的很大一部分來償還債務；安排我們與債務相對較少的競爭對手相比，處於競爭劣勢；並且增加了我們抵禦不利經濟和行業條件影響的脆弱性。

我們可能無法產生足夠的現金來償還債務或滿足我們的營運資金需求。

我們償還債務和為債務再融資的能力將取決於我們的財務和經營業績，這可能會在每個季度之間大幅波動，並受當前的經濟、金融和商業狀況以及其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。我們無法向您保證我們將能夠產生現金流，也無法向您保證，我們將能夠借入資金，包括通過循環信貸額度借款，本金不超過5億美元（我們的循環信貸額度），其金額足以使我們能夠償還債務或滿足營運資金需求。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流或借入足夠的資金來償還債務，我們可能需要出售資產或股權，減少支出，為全部或部分現有債務再融資或獲得額外融資。我們無法向您保證，我們將能夠為債務再融資、出售資產或股權、通過循環信貸額度借入資金或以我們可接受的條件借入更多資金（如果有的話）。

如果控制權發生變化，我們可能無法按照適用的契約和循環信貸額度的要求回購未償債務，這將導致契約和循環信貸額度的違約。

控制權變更後，我們將被要求提出以本金的101％回購當時尚未償還的所有7.50％票據和2.125％的票據，外加截至但不包括回購日的應計和未付利息（如果有）。此外，根據我們的循環信貸額度，控制權的變更將是違約事件。截至2020年12月26日，美元338百萬未償本金，包括我們的票據。未來的債務協議可能包含類似的條款。我們可能沒有足夠的財務資源來回購未償票據和預付循環信貸額度下的所有未清債務。

如果我們無法產生足夠的收入和運營現金流或獲得外部融資，我們可能會面臨現金短缺，無法將所有計劃中的投資用於研發或其他戰略投資。

我們為研發支出提供資金的能力取決於從運營中獲得足夠的收入和現金流，以及必要時是否有外部融資。我們的研發支出加上持續的運營開支將大量消耗我們的現金流，並可能減少我們的現金餘額。如果有新的競爭對手、現有競爭對手的技術進步或其他競爭因素需要

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如果我們在研發工作上投入比預期更多的資源，我們的運營費用將增加。如果要求我們在不增加收入的情況下在研發工作上投入比預期更多的資源，我們的經營業績可能會下降。

我們定期評估市場的外部融資機會，包括債務和股權融資。在需要時可能無法獲得額外的債務或股權融資，或者如果有的話，可能無法以令人滿意的條件獲得。信貸市場的健康狀況可能會對我們在需要時獲得融資的能力產生不利影響。穆迪或標準普爾等信用評級機構的任何降級都可能對我們獲得外部融資的能力或此類融資的條款產生不利影響。信貸機構降級或對我們信用價值的擔憂可能會影響與供應商的關係，供應商可能會限制我們的信貸額度。我們無法獲得所需的資金或無法從運營中獲得足夠的現金，這可能要求我們放棄項目或削減對研發或其他戰略計劃的計劃投資。如果我們削減計劃中的研發投資或放棄項目，我們的產品可能無法保持競爭力，我們的業務將受到重大不利影響。

一般風險

我們的全球業務面臨政治、法律和經濟風險以及自然災害，這可能會對我們產生重大不利影響。

我們的業務遍及世界各地，包括美國、加拿大、歐洲、澳大利亞和亞洲。我們依賴美國、歐洲和亞洲的第三方晶圓代工廠。我們產品的幾乎所有產品組裝和最終測試都是在中國、馬來西亞和臺灣的由第三方製造工廠運營的製造工廠進行的。我們還開展國際銷售業務。截至2020年12月26日的財年，國際銷售額佔淨收入的百分比為77％。我們預計，在可預見的將來，國際銷售將繼續佔總銷售額的很大一部分。

與我們在國外的業務相關的政治、法律和經濟風險包括但不限於：徵用；特定國家或地區的政治或經濟條件的變化；税法、貿易保護措施和進出口許可要求的變化；保護我們的知識產權方面的困難；人員配置管理方面的困難以及不同僱傭做法和勞動法的風險；外幣匯率的變化；對我們資金和其他資產轉移的限制司法管轄區之間的子公司；運費和利率的變化；美國與我們的海外設施之間的航空運輸中斷；税收和關税豁免的喪失或修改；遵守與國際業務相關的美國法律法規，包括出口管制和經濟制裁法律法規以及《反海外腐敗法》。

此外，我們的全球業務（或我們的業務合作伙伴的業務）可能會受到自然災害的影響，例如地震、海嘯、洪水、颱風、火災和火山爆發，這些自然災害會干擾生產或其他運營。例如，我們在聖塔克拉拉的業務位於加利福尼亞的主要地震斷層線附近。我們開展業務的國家可能存在衝突或不確定性，包括公共衞生問題（例如，COVID-19、禽流感、麻疹或埃博拉等傳染病的爆發）、安全問題、自然災害、火災、公用事業服務中斷、核電廠事故或一般經濟或政治因素。例如，世界各國政府已經實施並將繼續實施減緩 COVID-19 疫情的措施。我們的業務已經並將繼續受到中斷，因為這些措施已經並將繼續對我們的業務運營和實踐產生影響。此外，歐盟的《通用數據保護條例》對我們如何收集、處理和傳輸個人數據提出了重要的新要求，並對違規行為處以鉅額罰款。上述任何風險如果發生，都可能導致組件成本增加、生產延遲、一般業務中斷、某些技術的出口許可證難以獲得的延遲、關税和其他壁壘和限制、更長的付款週期、增加税收、限制資金匯回以及遵守各種外國法律的負擔，所有這些最終都可能對我們的業務產生重大不利影響。

未來我們可能會因購買商譽和技術許可證而蒙受減值。

我們從每年第四季度的第一天開始進行年度商譽減值分析。在進行年度商譽減值分析之後，我們會監測任何事件或情況變化，例如商業環境或經營業績的重大不利變化、管理層業務戰略的變化、無法成功向市場推出新產品以及無法成功實現目標

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內部預測或我們股價的大幅下跌，這可能代表減值指標。任何此類事件的發生都可能要求我們記錄未來的商譽減值費用。

我們許可某些第三方技術和工具來設計和生產我們的產品。我們將這些許可證的價值列為資產負債表上的其他非流動資產，並根據這些許可證給我們帶來的未來經濟利益定期評估這些許可證的賬面價值。資產壽命、競爭技術的變化和業務戰略的變化等因素可能是減值的指標。任何此類事件的發生都可能需要我們記錄未來的技術許可證減值費用。

我們無法繼續吸引和留住合格的人才可能會阻礙我們的業務。

我們未來的成功在很大程度上取決於眾多合格的工程、營銷、銷售和執行員工的持續服務。技術行業對高技能高管和員工的競爭非常激烈，我們的競爭對手將目標對準了組織中具有所需技能和經驗的個人。如果我們無法繼續吸引、培訓和留住我們的領導團隊和業務所需的合格員工，我們的產品開發計劃的進展可能會受到阻礙，我們可能會受到重大不利影響。為了幫助吸引、留住和激勵我們的高管和合格員工，我們使用基於股份的激勵獎勵，例如員工股票期權和非既得股票單位（限制性股票單位）。如果以普通股價格表現來衡量此類股票獎勵的價值沒有升值，或者如果我們的基於股份的薪酬不再被視為寶貴的福利，那麼我們吸引、留住和激勵高管和員工的能力可能會受到削弱，這可能會損害我們的經營業績。此外，如果我們的股票獎勵價值大幅增加，這可能會為我們的高管和員工創造巨大的個人財富，並影響我們留住員工的能力。此外，未來的任何重組計劃都可能對我們吸引和留住關鍵員工的能力產生不利影響。

我們的股價會受到波動的影響。

我們的股價經歷了價格和交易量的波動，未來可能會出現大幅波動。由於各種因素，我們股票的交易價格可能會大幅波動，包括我們的財務狀況和經營業績的實際或預期波動、我們財務估計或證券分析師財務估計和評級的變化、資本結構的變化，包括向公眾發行額外債務或股權、利率變化、有關我們的產品或競爭對手產品的新聞以及廣泛的市場和行業波動。股價波動可能會影響我們的股權薪酬的價值，這可能會影響我們招聘和留住員工的能力。此外，我們股價的波動可能會對我們的商業和融資機會產生不利影響。

全球政治狀況可能會對我們產品的需求產生不利影響。

全球政治狀況可能會造成不確定性，可能對我們的業務產生不利影響。美國已經並將繼續捲入武裝衝突，這可能會對我們的銷售和供應鏈產生進一步影響。武裝衝突、政治不穩定或內亂或軍事動亂的後果是不可預測的，我們可能無法預見可能對我們產生重大不利影響的事件。恐怖襲擊或其他敵對行為可能會對我們的運營產生負面影響，或對我們產品的需求產生不利影響，此類攻擊或相關的武裝衝突可能會影響我們或供應商或客户的物理設施。此外，這些攻擊或敵對行為可能會使旅行和我們產品的運輸變得更加困難和昂貴，這可能會對我們造成重大不利影響。這些事件中的任何一個都可能導致消費者支出減少或導致美國經濟和全球金融市場的波動加劇。

第 1B 項。未解決的員工評論

沒有。

第 2 項。屬性

截至2020年12月26日，我們租賃了約246萬平方英尺的空間用於研發、工程、管理和倉庫用途，包括位於加利福尼亞州聖克拉拉的總部、位於德克薩斯州奧斯汀的主要行政設施、位於中國上海的設計中心、位於加拿大安大略省萬錦市的主要顯卡和芯片組產品設施、位於印度班加羅爾和海得拉巴的兩個設計中心以及位於印度班加羅爾和海得拉巴的多個較小的區域銷售辦事處主要是客户附近的商業中心在美國、歐洲、亞洲和拉丁美洲。儘管其中一些租約包括可選續約，但這些租約將在2028年之前的不同日期到期。我們佔據了大約 251,000 平方英尺

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根據將於 2027 年 7 月到期的運營租約，我們在加利福尼亞州聖克拉拉的總部有英尺的空間。我們可以選擇將租賃期限再延長兩個五年。我們在德克薩斯州奧斯汀的主要行政設施的租約面積約為 511,000 平方英尺，將於 2025 年 3 月到期，並提供為期十年的可選續約。我們在加拿大安大略省萬錦市約36.5萬平方英尺的設施的租約將於2028年2月到期，並提供一次為期五年的可選續約。根據為期十年的經營租約，我們在中國上海的設計中心佔用了大約 265,000 平方英尺的空間，該租約將於 2028 年 3 月到期。在印度的兩份租約中，我們還總共佔用了約28.7萬平方英尺的面積。我們在印度班加羅爾設計中心的租約將於 2026 年 9 月到期，但有未定義的續訂期限。我們在印度海得拉巴的設計中心的租約將於2022年11月到期，續訂期限為五年.

目前，我們預計，通過在到期前續訂租約、按月入住率或用同等設施取而代之，在保持任何設施的使用率方面都不會遇到困難。

我們認為，我們的現有設施適合並足以滿足我們目前的目的，此類設施的生產能力正在得到大量利用，或者我們計劃利用這種能力。

第 3 項。法律訴訟

有關我們的法律訴訟的討論，請參閲附註17 –合併財務報表附註的意外開支（本表格10-K第二部分，第8項）。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

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第二部分

第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務以及

發行人購買股票證券

我們的普通股在納斯達克全球精選市場（NASDAQ）上市，股票代碼為 “AMD”。2021年1月22日，我們的普通股共有4,155名註冊持有人，普通股的收盤價為92.79美元 納斯達克公佈的每股收益。

有關我們的股權薪酬計劃的信息，請參閲下文第三部分第 11 項。

性能圖

五年累計總回報的比較

先進微器件、標普500指數和標普500半導體指數

下圖顯示了2015年12月26日至2020年12月26日我們的普通股、標準普爾500指數和標準普爾500指數半導體指數累計總回報率的五年比較。我們普通股過去的表現並不表示未來的表現。

			基期			歲月終結
公司/指數			12/26/2015			12/31/2016			12/30/2017			12/29/2018			12/28/2019			12/26/2020
先進微設備有限公司			100			388			352			610			1,582			3,144
標準普爾500指數			100			111			135			128			171			199
標普500半導體指數			100			126			171			160			236			331

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股權證券的未註冊銷售

我們於2020年12月28日發行了認股權證，向其購買了42,439股普通股 商業夥伴 根據與該夥伴的戰略安排。認股權證的行使價為每股25.4994美元，將於2023年12月28日到期。認股權證是根據經修訂的1933年《證券法》第4（a）（2）條發行的。

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第 6 項。精選財務數據

			2020(1)						2019(1)						2018(1)						2017(1)(2)						2016(1)(2)
			以百萬計，每股金額除外
淨收入			$	9,763					$	6,731					$	6,475					$	5,253					$	4,319
淨收益（虧損） (3)			$	2,490					$	341					$	337					$	(33)					$	(498)
每股收益（虧損）
基本			$	2.10					$	0.31					$	0.34					$	(0.03)					$	(0.60)
稀釋			$	2.06					$	0.30					$	0.32					$	(0.03)					$	(0.60)
每股計算中使用的份額
基本			1,184						1,091						982						952						835
稀釋			1,207						1,120						1,064						952						835
長期債務、淨負債和其他長期負債 (4)			$	507					$	643					$	1,306					$	1,443					$	1,559
總資產			$	8,962					$	6,028					$	4,556					$	3,552					$	3,328

(1)						2020 年、2019 年、2018 年和 2017 年各有 52 周，而 2016 年有 53 周。
(2)						調整了2017年和2016年的金額，以反映2014-09年財務會計準則委員會（FASB）會計準則更新（ASU）的追溯適用情況， 與客户簽訂合同的收入.
(3)						2020年，我們在發放部分遞延所得税資產估值補貼後，確認了13億美元的所得税優惠，這使我們的遞延所得税資產相應增加，從而增加了總資產。2016年，我們記錄了3.4億美元的銷售成本費用，包括認股權證協議下的2.4億美元認股權證和1億美元的付款，這兩筆款項均與與環球鑄造廠簽訂的晶圓採購協議（WSA）的第六次修正案有關。此外，我們出售ATMP合資公司85％的股權累計税前收益為1.46億美元。
(4)						2019年，我們將長期債務、淨負債和其他長期負債減少了6.63億美元，這主要是由於淨債務轉換和償還額為6.28億美元。2016年，我們將長期債務、淨負債和其他長期負債減少了5.34億美元，這主要是由於淨債務償還額為10.48億美元，但扣除3.08億美元的未攤銷折扣和1,400萬美元的未攤銷發行成本的2.125億美元票據的發行本金為8.05億美元，部分抵消了這一點。

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第 7 項。管理層對財務狀況和業績的討論和分析

運營

以下討論應與截至2020年12月26日和2019年12月28日的合併財務報表以及截至2020年12月26日的三年中每年的相關附註（包含在本10-K表年度報告中）以及本10-K表年度報告的其他部分，包括 “第一部分，第1項：業務”、“第二部分，第6項：精選財務數據” 和 “部分” 一起閲讀二，第8項：財務報表和補充數據。”

導言

在本節中，我們將描述Advanced Micro Devices, Inc.及其全資子公司（統稱為 “我們”、“我們的” 或 “AMD”）的總體財務狀況和經營業績，包括討論我們與2019年相比的2020年經營業績、對財務狀況變化的分析以及對我們的合同義務和資產負債表外安排的討論。有關本10-K表中未包含的2018年項目以及2019年至2018年同比比較的討論，可在截至2019年12月28日財年的10-K表年度報告第二部分第7項的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中找到。

概述

2020年，我們繼續在技術、運營和財務基礎上再接再厲，以推動我們的長期增長戰略。儘管有 COVID-19 大流行的背景，我們還是取得了強勁的財務業績，並進一步擴大了我們行業領先的產品組合。2020年的淨收入為98億美元，與2019年的67億美元淨收入相比增長了45％。毛利率佔2020年淨收入的百分比為45％，而2019年為43％。我們2020年的營業收入增至14億美元，而2019年的營業收入為6.31億美元。我們2020年的淨收入從上一年的3.41億美元增至25億美元。在發放部分遞延所得税資產估值補貼後，我們確認了13億美元的所得税優惠。2020年，我們在改善資產負債表方面取得了重大進展。截至2020年12月26日，現金、現金等價物和短期投資為23億美元，而2019年底為15億美元。截至2020年12月26日，總債務的本金總額為3.38億美元，而截至2019年12月28日為5.63億美元。

2020 年，我們持續執行產品路線圖，推出了多種採用前沿製造技術的產品。在這一年中，我們推出了許多7納米（nm）產品，包括我們的第三代AMD Ryzen™ 臺式機處理器系列的新成員，面向主流市場的AMD鋭龍3 3100和AMD Ryzen 3 3300X，以及面向發燒友市場的AMD鋭龍9 3900XT、AMD Ryzen 7 3800XT和AMD Ryzen 5 3600XT處理器。2020 年 7 月，我們推出了專為從原始設備製造商到系統集成商的專業工作站設計的 AMD 鋭龍 Threadripper™ PRO 處理器系列，以及面向消費者、遊戲玩家、主播和創作者的採用 Radeon™ 顯卡的 AMD 鋭龍 4000 系列臺式機處理器。我們還推出了使用與 AMD 鋭龍臺式機處理器系列相同的 Zen 核心架構和內置 Radeon 顯卡的 AMD 速龍™ 3000 系列臺式機處理器。此外，為商業市場推出了AMD Ryzen PRO 4000系列和AMD Athlon PRO 3000系列臺式機處理器。2020 年 10 月，我們推出了由 “Zen 3” 核心架構提供支持的 AMD 鋭龍 5000 系列臺式機處理器系列。我們還在 2020 年擴展了筆記本電腦產品。2020 年 5 月，我們宣佈面向商用筆記本電腦的 AMD Ryzen™ PRO 4000 系列移動版系列在全球上市，該系列採用企業級 AMD PRO 技術打造，為企業 IT 部署提供了一系列安全性和可管理性功能。此外，我們還宣佈推出適用於Chromebook平臺的AMD鋭龍3000 C系列移動處理器和AMD Athlon 3000 C系列移動處理器，專為遠程學習和遠程辦公中的多任務處理和內容創作而設計。在顯卡產品方面，我們通過專為廣播和工程專業人員設計的 AMD Radeon™ Pro VII 工作站顯卡擴展了我們的專業產品範圍。2020 年 8 月，我們宣佈面向更新後的 27 英寸 iMac 推出全新 AMD Radeon Pro 5000 系列 GPU，為消費者和專業用户帶來各種圖形密集型應用程序和工作負載。我們還推出了基於AMD RDNA™ 2遊戲架構的AMD Radeon RX 6000系列顯卡，專為發燒級電腦遊戲而設計。2020 年 11 月，我們推出了數據中心圖形處理器，即 AMD Instinct™ MI100 GPU 加速器，這是第一款使用專用於高性能計算工作負載的全新 AMD CDNA 架構的加速器。

在這一年中，我們擴展了我們的EPYC服務器系列。2020 年 4 月，我們宣佈擴展第二代 AMD EPYC 處理器系列，加入三款新處理器：AMD EPYC 7F32（8 核）、AMD EPYC 7F52（16 核）和 AMD EPYC 7F72（24 核）。這些新處理器利用高達 500 MHz 的額外基本頻率和大量緩存。2020 年 10 月，我們發佈了基於 AMD EPYC™ 處理器的 Azure Dav4、Eav4、

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Easv4 和 Lsv2 虛擬機用於改進對來自應用程序、網站等的大量數據的實時分析。我們還擴展了嵌入式處理器系列，推出了兩款全新的 AMD 鋭龍嵌入式 R1000 低功耗處理器，為客户提供 6 到 10 瓦的散熱設計功率 (TDP) 範圍。 2020 年 11 月，我們推出了基於 7 納米制程技術、“Zen 2” 內核和高性能 AMD Radeon 顯卡的 AMD 鋭龍嵌入式 V2000 系列處理器。

儘管當前的 COVID-19 疫情繼續影響我們的業務運營和實踐，而且我們預計它可能會繼續影響我們的業務，但我們在2020年經歷了有限的財務中斷。儘管我們的許多辦公室仍然開放，可以根據當地政府的指導方針實現關鍵的現場業務功能，但我們的大多數員工在 2020 年都在家辦公。在2020年下半年，我們在中國的大多數員工重返工作崗位，在遵守當地政府的健康措施的前提下，我們維持了正常的業務運營。我們將繼續監控並採取措施保護員工的健康和安全，併為在家工作的員工提供支持，使他們能夠提高工作效率。當我們根據不斷變化的客户需求和需求調整供應鏈要求時，我們會監控需求信號。我們還會評估我們的產品計劃和路線圖，以做出任何必要的調整，以支持遠程辦公要求並解決 COVID-19 造成的地理和市場需求變化。

作為我們確立AMD成為行業高性能計算領導者的戰略的一部分，我們在2020年10月宣佈，我們簽訂了以全股交易收購賽靈思公司的最終協議。該交易目前預計將在2021年日曆年底之前完成。

我們打算在下文討論我們的財務狀況和經營業績，以提供有助於理解我們的財務報表、這些財務報表中某些關鍵項目的不同時期變化、導致這些變化的主要因素，以及某些會計原則、政策和估計如何影響我們的財務報表。

關鍵會計估計

我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國公認會計原則（U.S. GAAP）編制的。財務報表的編制要求我們做出影響合併財務報表中報告的金額的估算和判斷。我們會持續評估我們的估計，包括與收入、庫存、商譽税和所得税相關的估計。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。儘管從歷史上看，實際業績與管理層的預期相當一致，但實際業績可能與這些估計有所不同，或者我們的估計可能會受到不同假設或條件的影響。

管理層認為，以下關鍵會計估計對我們的財務報表列報最重要，需要做出最困難、最主觀和最複雜的判斷。

收入補貼。與客户簽訂的收入合同包括可變金額，我們會根據ASC 606-10-32-8至14對這些金額進行評估，以確定我們有權獲得並確認為收入的淨對價金額。我們通過估算在調整向OEM客户提供的退貨權和折扣權以及向分銷商客户出售的未售商品的退貨、返利和價格保護的合同價格進行調整後，我們預計從客户那裏獲得的最可能的對價金額來確定我們有權獲得的淨對價。

我們根據實際的歷史活動和經驗，包括向原始設備製造商和分銷商客户發放的實際歷史回報、折扣和信用額度來確定合同價格的必要調整（視情況而定），包括針對已知事件或當前經濟狀況的調整，或兩者兼而有之。

我們對分銷商價格激勵措施和分銷商持有的未售出產品的價格保護的必要調整的估計是基於向分銷商客户提供的實際歷史激勵措施以及基於我們的內部和外部市場數據分析的已知未來價格走勢。

除了已知的定價協議外，我們對OEM價格激勵必要調整的估算還使用了實際的歷史返利率以及根據內部和外部市場數據分析對未來OEM返利計劃實現情況的估計。

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我們通過合作廣告和營銷促銷提供激勵計劃。如果可以估計為此類計劃提供的資金，則我們在確認相關收入時確認收入減少；否則，我們將在以下兩者中較晚的時間確認收入減少：i) 相關收入交易發生；或 ii) 該計劃提供時。對於我們向客户償還客户執行特定產品廣告或營銷和促銷活動的部分費用的交易，除非他們符合費用確認條件，否則此類金額將被視為收入減少。

我們還向某些 OEM 和大多數分銷客户提供有限的產品退貨權。這些退貨權通常僅限於客户上一季度出貨量的合同百分比，但是，根據適用的事實和情況，我們可能會不時批准合同安排之外的其他產品退貨。為了估算收入調整以考慮這些退貨（包括向分銷商和原始設備製造商客户提供的產品補貨權），我們使用收集的相關趨勢實際歷史產品退貨率信息，並根據實際已知信息或事件進行調整（視情況而定）。

總體而言，根據我們的假設以及針對已知事件的調整（如果有的話），我們對與原始設備製造商和分銷商客户簽訂的合同下因可變對價而導致的合同價格調整的估計與實際業績基本一致；但是，這些估計有待管理層的判斷，實際準備金可能與我們的估計和當前條款有所不同，從而導致我們的收入和經營業績將來進行調整。

庫存估值。我們以標準成本對庫存進行估值，根據對未來需求和市場狀況的假設，調整為近似實際成本或估計的淨可實現價值的較低值。我們用來估算必要的庫存賬面價值調整的實質性假設對於每種產品來説可能是獨一無二的，並且是基於具體的事實和情況。在確定產品的過剩儲備或過時儲備時，我們會考慮諸如業務和經濟狀況的變化、對我們產品需求的非暫時減少以及技術或客户要求的變化等假設。在確定成本或淨可變現價值儲備的較低值時，我們會考慮最近的歷史銷售活動和銷售價格以及對未來銷售價格的估計等假設。如果我們預計未來需求或市場狀況等假設的變化不如先前的估計，則可能需要進行額外的庫存減記，並將反映在銷售成本中，從而對該期間的毛利率產生負面影響。如果在任何時期，我們能夠出售減記至低於前一時期的最終已實現銷售價格的庫存，則相關收入將在減少或不抵消銷售成本的情況下記錄在案，從而為該時期的毛利率帶來淨收益。總體而言，我們對庫存賬面價值調整的估計與實際結果基本一致。

善意。我們從每年第四季度的第一天開始進行商譽減值分析，如果某些事件或情況表明可能出現減值損失，則更頻繁地進行商譽減值分析。分析可能包括定性和定量因素，以評估減值的可能性。

我們首先分析定性因素，以確定申報單位的公允價值是否更有可能超過其賬面金額。定性因素包括行業和市場考量、整體財務表現、股價趨勢和市值以及公司特定事件。如果我們得出結論，申報單位的公允價值很可能超過其賬面金額，則我們不會進行量化減值測試。

如果我們得出結論，申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值，則將通過將每個申報單位的公允價值與其賬面價值進行比較來進行量化商譽減值測試。如有必要，量化減值分析會考慮收益法，該方法要求估算預期未來現金流的現值以確定報告單位的公允價值。重要的估計值包括收入增長率和營業利潤率，用於計算預計的未來現金流、貼現率以及未來的經濟和市場狀況。

商譽減值費用是指申報單位的公允價值低於其賬面價值的金額，不超過分配給該申報單位的商譽總額。

所得税。在為財務報表報告目的確定應納税所得額時，我們必須做出一定的估計和判斷。這些估計和判斷適用於計算某些納税負債和確定遞延所得税資產的可收回性，遞延所得税資產是由於税收和財務報表報告目的確認資產負債之間的暫時差異造成的。

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我們會定期評估收回遞延所得税資產的可能性。除非認為收回的可能性大於無（概率超過50％），否則我們將以估值補貼的形式記錄所得税支出，用於我們估計最終無法收回的遞延所得税資產，或維持前期記錄的估值補貼。在考慮所有現有證據時，如果我們確定變現遞延所得税資產的可能性大於無，我們將撤銷部分或全部現有的估值補貼，這將抵免所得税支出，並在逆轉期間建立資產。

在確定是否需要設立或維持估值補貼時，我們考慮了司法管轄區應納税所得額的四個來源：（i）將淨營業虧損結轉至前幾年；（ii）現有應納税臨時差額的未來逆轉；（iii）可行而謹慎的税收籌劃策略；（iv）不包括逆轉臨時差異和結轉的未來應納税收入。

到2020年底，我們在前三年中表現出穩定、持續和不斷增長的盈利能力。我們的消費和商用產品持續保持積極勢頭，包括我們新發布的臺式機、移動設備和圖形處理器，服務器產品的市場接受度提高，新遊戲機處理器產品的成功採用以及我們在持續開發高性能計算產品方面的領導地位，為我們維持和提高盈利能力的能力提供了支持。在評估遞延所得税資產的可變現性時，我們考慮了我們行業高度動態和競爭的格局、我們新產品的持續表現和市場接受度，以及這種市場接受度對我們未來盈利能力估計的影響。因此，在2020年第四季度，我們得出結論，我們的盈利經營業績，包括本期業績，以及對未來持續盈利能力的越來越樂觀的預測，提供了足夠的積極證據，支持了我們一定數量的美國遞延所得税資產的可變現，因此，公佈了先前針對這些遞延所得税資產記錄的相關估值補貼，在2020年第四季度帶來了13億美元的税收優惠。

對於某些聯邦、州和外國税收屬性，我們將繼續維持約16億美元的估值補貼。維持聯邦估值補貼是由於當前的限制，包括《美國國税法》第382條或383條、單獨的回報虧損年度規則或雙重合並虧損規則下的限制。維持國家和外國估值補貼是由於缺乏足夠的收入來源。

此外，我們的納税義務的計算涉及解決複雜的多司法管轄區税收規則適用中的不確定性，以及美國國税局或其他税務機構將來調整我們不確定的税收狀況的可能性。如果我們對這些税收的估計高於或低於實際結果，則可能會產生額外的税收優惠或費用。

運營結果

我們根據以下兩個應報告的細分市場報告財務業績：計算和圖形板塊以及企業、嵌入式和半定製板塊。

有關我們應報告的細分市場的更多信息載於附註14 –財務報表附註的分部報告（本表格10-K第二部分，第8項）。

我們的經營業績往往因季節而異。從歷史上看，儘管市場狀況和產品過渡可能會影響這些趨勢，但我們在下半年的淨收入普遍高於上半年。

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下表彙總了2020年、2019年和2018年按細分市場劃分的淨收入和營業收入（虧損）。

			2020						2019						2018
			（以百萬計）
淨收入：
計算和圖形			$	6,432					$	4,709					$	4,125
企業、嵌入式和半定製			3,331						2,022						2,350
淨收入總額			$	9,763					$	6,731					$	6,475
營業收入（虧損）：
計算和圖形			$	1,266					$	577					$	470
企業、嵌入式和半定製			391						263						163
所有其他			(288)						(209)						(182)
總營業收入			$	1,369					$	631					$	451

計算和圖形

2020年計算機和顯卡淨收入為64億美元，增長了37％，而2019年為47億美元，這主要是由於單位出貨量增長了37％，平均銷售價格上漲了2％。單位出貨量的增加主要是由於對我們鋭龍處理器的需求增加。平均銷售價格的上漲主要是由我們的鋭龍處理器銷量增加所帶來的更豐富的客户端處理器組合所致，而鋭龍處理器的平均銷售價格較高，但由於產品週期時間原因，我們的Radeon產品的平均銷售價格下降部分抵消了這一點。

2020年，計算和顯卡的營業收入為13億美元，而2019年為5.77億美元。營業收入的增長主要是由銷售額增加的利潤率推動的，這足以抵消更高的運營支出。運營費用增加的原因見下文 “費用”。

企業、嵌入式和半定製

2020年，企業、嵌入式和半定製淨收入為33億美元，增長了65％，而2019年的淨收入為20億美元，這主要是由我們的EPYC服務器處理器銷售額增加和半定製收入增加所推動的。

2020年，企業、嵌入式和半定製的營業收入為3.91億美元，而2019年為2.63億美元。營業收入的增長主要歸因於收入增長帶來的利潤貢獻，這足以抵消2020年更高的運營支出和2019年創下的6000萬美元許可收益。由於下文 “費用” 中概述的原因，運營費用增加。

所有其他

2020年所有其他2.88億美元的營業虧損包括2.74億美元的股票薪酬支出和1400萬美元的收購相關成本。

2019年所有其他2.09億美元的營業虧損包括1.97億美元的股票薪酬支出和1200萬美元的法律事務應計或有虧損。

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毛利率、支出、許可收益、利息支出、其他費用和所得税的比較

以下是2020年、2019年和2018年的某些合併運營報表數據的摘要：

			2020						2019						2018
			（以百萬計，百分比除外）
淨收入			$	9,763					$	6,731					$	6,475
銷售成本			5,416						3,863						4,028
毛利			4,347						2,868						2,447
毛利率			45		%				43		%				38		%
研究和開發			1,983						1,547						1,434
市場營銷、一般和行政			995						750						562
許可收益			—						(60)						—
利息支出			(47)						(94)						(121)
其他費用，淨額			(47)						(165)						—
所得税準備金（福利）			(1,210)						31						(9)

毛利率

2020年，毛利率佔淨收入的百分比為45％，而2019年為43％。毛利率的增長主要是由2020年鋭龍和EPYC處理器的銷售推動的，它們的毛利率高於企業平均水平，但部分被毛利率低於公司平均水平的半定製產品和Radeon產品的銷售所抵消。

開支

研究和開發費用

與2019年的15億美元相比，2020年20億美元的研發支出增加了4.36億美元，增長了28％。增長的主要原因是計算和顯卡以及企業和嵌入式及半定製領域產品開發成本的增加，這是由於員工人數的增加以及財務業績改善推動的年度員工激勵措施增加。

市場營銷、一般和管理費用

2020年營銷、一般和管理費用為9.95億美元，與2019年的7.5億美元相比，增加了2.45億美元，增長了33％。增長的主要原因是計算和顯卡以及企業、嵌入式和半定製領域的市場進入活動增加，以及財務業績改善推動的員工人數增加和年度員工激勵措施的增加。

許可收益

2019年，我們確認了與THATIC合資企業許可知識產權相關的6000萬美元許可收益。有關其他信息，請參閲 “合併財務報表附註” 附註4。

利息支出

與2019年的9400萬美元相比，2020年的利息支出為4700萬美元，減少了4700萬美元，這主要是由於債務餘額減少。

其他費用，淨額

其他支出淨額從2019年的1.65億美元減少了2020年的1.18億美元。這兩個時期的其他支出淨額主要包括未償債務和可轉換債務工具的贖回、回購和轉換的虧損。

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所得税條款（福利）

到2020年底，我們在前三年中表現出穩定、持續和不斷增長的盈利能力。我們的消費和商用產品（包括我們新發布的臺式機、移動和圖形處理器）的持續積極勢頭、服務器產品的市場接受度提高、新遊戲機處理器產品的成功採用以及我們在開發高性能計算產品方面持續處於領先地位，為我們維持和增長這種盈利能力提供了支持。在評估遞延所得税資產的可變現性時，我們考慮了我們行業高度動態和競爭的格局、我們新產品的持續表現和市場接受度，以及這種市場接受度對未來盈利能力預測的影響。因此，在2020年第四季度，我們得出結論，我們的盈利經營業績，包括本期業績，以及對未來持續盈利能力的越來越樂觀的預測，提供了足夠的積極證據，支持了我們一定數量的美國遞延所得税資產的可變現，相應地，也支持了先前針對這些遞延所得税資產記錄的相關估值補貼的發放，從而在2020年第四季度帶來了13億美元的税收優惠。

對於某些聯邦、州和外國税收屬性，我們將繼續維持約16億美元的估值補貼。維持聯邦估值補貼是由於當前的限制，包括《美國國税法》第382條或383條、單獨的回報虧損年度規則或雙重合並虧損規則下的限制。維持國家和外國估值補貼是由於缺乏足夠的收入來源。

我們在2020年記錄了12億美元的所得税優惠，在2019年記錄了3,100萬美元的所得税準備金。2020年的所得税優惠主要歸因於美國發放的估值補貼帶來的13億美元税收優惠。與跨境交易相關的約1000萬美元預扣税收支出、1,300萬美元的州和外國税收以及針對某些州和外國税收抵免的7500萬美元估值補貼增加了7500萬美元，這些優惠被税務腳註對賬表中州税和國外税率優惠的一部分所抵消。

2019年的所得税準備金主要是由於與跨境交易相關的2200萬美元預扣税和盈利地區的2200萬美元國外所得税，但因減少去年應計的美國所得税而獲得的1300萬美元優惠部分抵消。

國際銷售

2020年，國際銷售佔淨收入的百分比為77％，2019年為74％。我們預計，在可預見的將來，國際銷售將繼續佔總銷售額的很大一部分。我們幾乎所有的銷售交易都以美元計價。

財務狀況

流動性和資本資源

截至2020年12月26日，我們的現金、現金等價物和短期投資為23億美元，而截至2019年12月28日為15億美元。 截至2020年12月26日，國內持有的現金和現金等價物的百分比為94％，截至2019年12月28日為90％。

我們在2020年、2019年和2018財年的運營、投資和融資現金流活動如下：

			2020						2019						2018
			（以百萬計）
提供的淨現金（用於）：
經營活動			$	1,071					$	493					$	34
投資活動			(952)						(149)						(170)
籌資活動			6						43						28
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少）			$	125					$	387					$	(108)

截至2020年12月26日和2019年12月28日，我們的總本債負債分別為3.38億美元和5.63億美元。

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我們認為，我們的現金、現金等價物和短期投資餘額以及2019年6月達成的循環信貸額度（有關更多信息，請參閲 “合併財務報表附註6” 附註6）將足以為未來12個月的運營提供資金，包括資本支出。我們相信，如果我們需要額外的資金，我們將能夠進入資本市場。但是，我們無法保證此類資金將以優惠條件提供，甚至根本無法保證。

運營活動

我們的營運資本運營現金流入和流出主要是向客户收取的現金、庫存購買的付款和員工相關支出的支出。

2020年，經營活動提供的淨現金為11億美元，這主要是由於我們的淨收入為25億美元，調整後的4.88億美元非現金調整以及運營資產和負債變動產生的9.31億美元淨現金流出。運營資產和負債變化的主要驅動因素包括應收賬款增加2.19億美元，這主要是由2020年第四季度收入與2019年第四季度相比增長11億美元所推動的，但部分被2020年第四季度與2019年第四季度相比收入線性改善導致的收款增加所抵消；庫存增加4.17億美元，這是支持客户需求的產品製造增加所推動的；預付費用增加2.31億美元主要應付費用和其他資產由於供應商信貸的增加，應付賬款減少了5.13億美元，這主要是由於向供應商付款的時機所致，但被應計負債的增加5.74億美元所抵消，其他原因是應計營銷費用增加以及財務業績改善導致的應計年度員工激勵增加。

2019年，經營活動提供的淨現金為4.93億美元，這主要是由於我們的淨收入為3.41億美元，經調整後的非現金和非營業費用為6.94億美元，運營資產和負債變動產生的淨現金流出5.42億美元。運營資產和負債變化的主要驅動因素包括應收賬款增加6.23億美元，這主要是由2019年第四季度收入與2018年第四季度相比增加了7.08億美元；2019年第四季度晶圓購買量與2018年第四季度相比增加推動的庫存增加了1.37億美元；以及主要由於供應商信貸和其他非流動資金的增加而導致的預付費用和其他資產增加了1.76億美元資產，部分被153美元所抵消應付賬款增加了100萬英鎊，這是由於庫存購買量增加以及應計營銷費用增加2.2億美元以及其他因素所致。

投資活動

2020年，用於投資活動的淨現金為9.52億美元，其中主要包括用於購買短期投資的8.5億美元和用於購買房地產和設備的2.94億美元，部分被短期投資到期日的1.92億美元所抵消。

2019年用於投資活動的淨現金為1.49億美元，主要包括用於購買房地產和設備的2.17億美元，部分被4,100萬美元的可供出售債務證券的購買和到期的淨現金流入所抵消。

融資活動

2020年，融資活動提供的淨現金為600萬美元，主要包括根據我們的8500萬澳元員工股權計劃發行普通股的收益，部分被回購的7800萬美元普通股所抵消，用於支付員工股權補助金歸屬的員工預扣税。我們在2020年第二季度借入了2億美元的短期債務，並在2020年第三季度還清了餘額。

2019年，融資活動提供的淨現金為4,300萬美元，主要包括來自西海岸高科技有限責任公司（WCH）行使的認股權證的4.49億美元現金流入以及根據我們的股票薪酬權益計劃發行普通股的7400萬美元現金流入，部分被該年度用於債務減免活動的4.73億美元現金所抵消。

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合同義務

下表彙總了截至2020年12月26日的合併本金合同現金債務，並輔之以下表的討論：

			按期付款
（以百萬計）			總計						2021						2022						2023						2024						2025						2026 年和 其後
定期債務 (1)			$	338					$	—					$	312					$	—					$	—					$	—					$	26
總利息債務 (2)			54						25						25						1						1						1						1
其他長期負債 (3)			159						55						64						19						10						8						3
經營租賃 (4)			284						52						55						48						41						34						54
購買義務 (5)			3,032						2,971						7						15						15						15						9
合同義務總額 (6)			$	3,867					$	3,103					$	463					$	83					$	67					$	58					$	93

(1)						有關更多信息，請參閲合併財務報表附註附註6——債務和循環信貸額度。
(2)						代表我們未償債務的利息債務，以現金支付。
(3)						金額主要代表未來與軟件技術、許可證和知識產權許可證相關的固定和不可取消的現金付款，包括未來12個月內到期的付款。
(4)						有關其他信息，請參閲附註16 — 合併財務報表附註的承諾和擔保。
(5)						表示商品和服務的購買義務，其中部分付款基於我們獲得的服務的數量或類型。在這種情況下，我們在上表中僅列出了最低購買義務量。上述金額中不包括在通知後可取消且不處以鉅額罰款的商品和服務的採購訂單。
(6)						總金額不包括已經記錄在合併資產負債表上的合同債務，但債務和與軟件和技術許可以及知識產權許可相關的其他負債除外。

上表所列債務的預計付款時間是根據當前信息估算的。付款時間和實際支付金額可能會有所不同，這取決於收到貨物或服務的時間，或者某些債務的商定金額的變化。

截至2020年12月26日，我們的未確認税收優惠總額為1.19億美元。我們在任何一個時間點都在進行外國和美國州的税務審計。目前，由於税務審計結果的時間的不確定性，我們無法對付款時間做出合理可靠的估計；因此，此類金額未包含在上述合同義務表中。

資產負債表外安排

截至2020年12月26日，我們沒有資產負債表外安排。

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第 7A 項。有關市場風險的定量和定性披露

利率風險。我們因利率變動而面臨的市場風險主要與我們的投資組合和長期債務有關。我們通常將現金投資於期限較短或經常有利息重置條款的投資。因此，我們的利息收入會隨着短期市場條件而波動。截至2020年12月26日，我們的投資組合包括定期存款和商業票據。由於我們的投資組合的加權平均到期日相對較短，以及當前的低利率環境，我們的利率風險敞口微乎其微。

截至2020年12月26日，我們所有未償還的長期債務均為固定利率。因此，我們因報告的利息支出和相應現金流的利率變動而承受的市場風險微乎其微。

我們將繼續監測我們的利率風險敞口。

違約風險。我們僅投資於高信用質量的證券，並不斷調整我們的投資組合，以應對任何投資發行人或擔保人信用評級的大幅下降，從而降低投資組合的違約風險。我們的投資組合包括對二級市場或轉售市場活躍的有價債務證券的投資，以確保投資組合的流動性。我們反對本金損失，並努力通過限制違約風險和市場風險來保護我們的投資資金。

我們積極監控特定於我們投資的證券和證券類別的市場狀況和發展。我們認為，我們在投資資金時採取了保守的方法，即我們只投資於期限相對較短的高評級債務證券，而不投資我們認為風險較高的證券。截至2020年12月26日，我們幾乎所有的債務證券投資都被至少一家評級機構評為A級。儘管我們認為我們會採取謹慎措施來降低與投資相關的風險，但由於存在我們無法控制的情況，此類風險無法完全消除。

外匯風險。由於我們的海外業務，我們產生了成本，我們的資產和負債以外幣計價，而產品的銷售主要以美元計價。

我們維持外幣對衝策略，使用衍生金融工具來降低與外幣匯率變動相關的風險。該策略考慮了我們所有的風險敞口。我們不將衍生金融工具用於交易或投機目的。

下表提供了有關我們截至2020年12月26日和2019年12月28日的外幣遠期合約的信息。我們所有的外幣遠期合約都在12個月內到期。 

			2020年12月26日																		2019年12月28日
			名義上的 金額						平均值 合同 費率						估計的 公允價值 收益（損失）						名義上的 金額						平均值 合同 費率						估計的 公允價值 收益（損失）
			（以百萬計，合同費率除外）
外幣遠期合約：
中國人民幣			$	261					6.8160						$	8					$	277					6.9890						$	(1)
加元			247						1.3165						6						249						1.3183						2
印度盧比			97						76.0259						1						76						72.9476						—
新加坡元			50						1.3574						1						50						1.3597						—
歐元			35						0.8578						1						48						0.8927						1
新臺幣			58						28.0978						—						38						30.1873						—
英鎊			3						0.7375						—						1						0.7614						—
馬來西亞林吉特			3						4.0456						—						—						4.0889						—
日元			1						103.5000						—						—						—						—
總計			$	755											$	17					$	739											$	2

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第 8 項。財務報表和補充數據

先進微設備有限公司

合併運營報表

 

			年終了
			12月26日， 2020						12月28日 2019						12月29日 2018
			（以百萬計，每股金額除外）
淨收入			$	9,763					$	6,731					$	6,475
銷售成本			5,416						3,863						4,028
毛利			4,347						2,868						2,447
研究和開發			1,983						1,547						1,434
市場營銷、一般和行政			995						750						562
許可收益			—						(60)						—
營業收入			1,369						631						451
利息支出			(47)						(94)						(121)
其他費用，淨額			(47)						(165)						—
所得税前收入和股權收入（虧損）			1,275						372						330
所得税準備金（福利）			(1,210)						31						(9)
被投資者的股權收益（虧損）			5						—						(2)
淨收入			$	2,490					$	341					$	337
每股收益
基本			$	2.10					$	0.31					$	0.34
稀釋			$	2.06					$	0.30					$	0.32
每股計算中使用的份額
基本			1,184						1,091						982
稀釋			1,207						1,120						1,064

見合併財務報表附註。

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先進微設備有限公司

合併綜合收益表

			年終了
			12月26日， 2020						12月28日 2019						12月29日 2018
			（以百萬計）
淨收入			$	2,490					$	341					$	337
其他綜合收益（虧損）
現金流套期保值未實現收益（虧損）的淨變動			17						8						(14)
與採用 ASU 2016-01《金融工具》相關的累積赤字的累積效應調整			—						—						2
綜合收入總額			$	2,507					$	349					$	325

見合併財務報表附註。

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先進微設備有限公司

合併資產負債表

 

			12月26日， 2020						12月28日 2019
			（以百萬計，面值金額除外）
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	1,595					$	1,466
短期投資			695						37
應收賬款，淨額			2,066						1,859
庫存			1,399						982
來自關聯方的應收款			10						20
預付費用和其他流動資產			378						233
流動資產總額			6,143						4,597
財產和設備，淨額			641						500
經營租賃使用權資產			208						205
善意			289						289
投資：權益法			63						58
遞延所得税資產			1,245						22
其他非流動資產			373						357
總資產			$	8,962					$	6,028
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款			$	468					$	988
應付給關聯方的賬款			78						213
應計負債			1,796						1,084
其他流動負債			75						74
流動負債總額			2,417						2,359
長期債務，淨額			330						486
長期經營租賃負債			201						199
其他長期負債			177						157
承付款和意外開支（見附註16和17）
股東權益：
資本存量：
普通股，面值 $0.01；授權股份： 2,250；已發行股份： 1,217和 1,175；已發行股份： 1,211和 1,170			12						12
額外的實收資本			10,544						9,963
按成本計算的國庫股票（持有的股份： 6和 5)			(131)						(53)
累計赤字			(4,605)						(7,095)
累計其他綜合收益			17						—
股東權益總額			5,837						2,827
負債和股東權益總額			$	8,962					$	6,028

見合併財務報表附註。

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先進微設備有限公司

股東權益合併報表

 

			年終了
			12月26日， 2020						12月28日 2019						12月29日 2018
			（以百萬計）
資本存量
普通股
期初餘額			$	12					$	10					$	9
根據員工權益計劃發行的普通股			—						—						1
行使認股權證時發行普通股			—						1						—
發行普通股以償還可轉換債務			—						1						—
期末餘額			$	12					$	12					$	10
額外的實收資本
期初餘額			$	9,963					$	8,750					$	8,464
根據員工權益計劃發行的普通股			85						74						71
基於股票的薪酬			274						197						137
行使認股權證時發行普通股			—						448						—
發行普通股以償還可轉換債務			217						485						—
發行庫存股以部分償還債務			—						4						78
發行認股權證			5						5						—
期末餘額			$	10,544					$	9,963					$	8,750
庫存股
期初餘額			$	(53)					$	(50)					$	(108)
回購普通股以預扣員工權益計劃的税款			(78)						(6)						(6)
發行庫存股以部分償還債務			—						3						64
期末餘額			$	(131)					$	(53)					$	(50)
累計赤字
期初餘額			$	(7,095)					$	(7,436)					$	(7,775)
淨收入			2,490						341						337
與採用亞利桑那州立大學相關的累計赤字累積效應調整 2016-01，《金融工具》			—						—						2
期末餘額			$	(4,605)					$	(7,095)					$	(7,436)
累計其他綜合收益（虧損）
期初餘額			$	—					$	(8)					$	6
其他綜合收益（虧損）			17						8						(14)
期末餘額			$	17					$	—					$	(8)
股東權益總額			$	5,837					$	2,827					$	1,266

見合併財務報表附註。

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先進微設備有限公司

合併現金流量表

			年末
			12月26日， 2020						12月28日 2019						12月29日 2018
			（以百萬計）
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	2,490					$	341					$	337
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷			312						222						170
基於股票的薪酬			274						197						137
債務折扣和發行成本的攤銷			14						30						38
經營租賃使用權資產的攤銷			42						36						—
債務贖回、回購和轉換損失			54						176						12
出售/處置財產和設備的損失			33						42						27
技術許可證減值			—						—						45
遞延所得税			(1,223)						(7)						(4)
其他			6						(2)						(1)
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額			(219)						(623)						(806)
庫存			(417)						(137)						(151)
來自關聯方的應收款			10						14						(28)
預付費用和其他資產			(231)						(176)						(70)
應付給關聯方的賬款			(135)						7						35
應付賬款			(513)						153						212
應計負債和其他			574						220						81
經營活動提供的淨現金			1,071						493						34
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備			(294)						(217)						(163)
購買短期投資			(850)						(284)						(123)
短期投資到期所得收益			192						325						45
收取出售應收賬款的遞延收益			—						25						71
其他			—						2						—
用於投資活動的淨現金			(952)						(149)						(170)
來自融資活動的現金流：
短期借款的收益			200						—						—
償還和清償債務			(200)						(473)						(41)
行使認股權證的收益			—						449						—
通過員工權益計劃出售普通股的收益			85						74						70
回購普通股以預扣員工權益計劃的税款			(78)						(6)						(6)
其他			(1)						(1)						5
融資活動提供的淨現金			6						43						28
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少）			125						387						(108)
年初現金、現金等價物和限制性現金			1,470						1,083						1,191
年底現金、現金等價物和限制性現金			$	1,595					$	1,470					$	1,083

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			年末
			12月26日， 2020						12月28日 2019						12月29日 2018
			（以百萬計）
補充現金流信息：
年內為以下用途支付的現金：
利息			$	31					$	67					$	79
扣除退款後的所得税			$	8					$	(4)					$	(8)
非現金投資和融資活動：
購買應計但未支付的財產和設備			$	31					$	65					$	49
發行普通股以償還可轉換債務			$	217					$	377					$	—
為購置財產和設備而轉移資產			$	111					$	115					$	28
發行庫存股以部分償還債務			$	—					$	7					$	141
出售應收款的遞延收益			$	—					$	—					$	25
租賃的非現金活動：
通過承擔相關負債獲得的經營租賃使用權資產			$	45					$	22					$	—
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
現金和現金等價物			$	1,595					$	1,466					$	1,078
預付費用和其他流動資產中包含限制性現金			$	—					$	4					$	5
現金、現金等價物和限制性現金總額			$	1,595					$	1,470					$	1,083

見合併財務報表附註。

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先進微設備有限公司

合併財務報表附註

注意事項 1 —該公司

先進微設備公司是一家全球半導體公司。此處提及的AMD或公司是指先進微設備公司及其合併子公司。AMD 的產品包括 x86 微處理器 (CPU)、集成微處理器和顯卡 (APU) 的加速處理單元、獨立顯卡處理單元 (GPU)、半定製片上系統 (SOC) 產品以及適用於 PC、遊戲、數據中心和嵌入式市場的芯片組。此外，AMD 還提供開發服務並出售或許可其部分知識產權組合。

注意事項 2 — 重要會計政策摘要

財政年度。該公司使用截至12月最後一個星期六的52周或53周的財政年度。2020財年、2019年和2018財年分別截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日。2020財年、2019年和2018財年各由52周組成。

整合原則。合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。合併後，所有公司間賬户和交易均已清除。

重新分類。 某些上期金額已重新分類，以符合本期列報方式。

估算值的使用。根據美國公認會計原則（U.S. GAAP）編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額、承付款和意外開支的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計數不同，這種差異可能對財務報表具有重大意義。管理層使用主觀判斷的領域包括但不限於收入補貼、庫存估值、估值和評估商譽和遞延所得税的潛在減值（如果有）。

收入確認

當客户獲得對承諾商品或服務的控制權時，收入即予以確認，並以反映公司為換取這些商品或服務而預期獲得的對價的金額進行確認。與提供商品或服務同時徵收的銷售税、增值税和其他税款不包括在收入中。與產品銷售相關的運費和手續費包含在銷售成本中。公司幾乎所有的收入都來自產品銷售，代表一項單一的履約義務。

非定製產品

根據銷售的運輸條款，當非定製產品運送給客户（包括原始設備製造商（OEM）和分銷商）時，公司會轉移控制權並確認收入。非定製產品安排通常包含一項單一的履約義務。根據原始設備製造商協議，某些 OEM 可能有權獲得退貨和返利。該公司還根據允許大多數分銷商對其持有的未售出商品享有一定的退貨權和價格保護的條款向分銷商進行銷售。公司估算了原始設備製造商和分銷商安排下的可變對價金額，並相應地根據實際歷史經驗和任何已知事件記錄了產品退貨、價格保護補貼和折扣準備金。

公司向某些客户提供激勵計劃，包括合作廣告、營銷促銷、基於數量的激勵措施和特殊定價安排。如果可以估計為此類計劃提供的資金，則公司在確認相關收入時確認收入的減少；否則，公司將在以下兩者中較晚的時間確認收入減少：i) 相關收入交易發生；或 ii) 該計劃提供時。對於公司向客户償還客户執行特定產品廣告或營銷和促銷活動的部分費用的交易，除非這些金額符合費用確認條件，否則這些金額被視為收入減少。

可變考慮因素的限制並不是實質性的。

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定製產品

與公司的企業、嵌入式和半定製細分市場（半定製產品）相關的定製產品在公司生產產品期間被確認為收入，這些產品根據不可取消的採購訂單出售，公司擁有可強制執行的付款權，在合同開始時公司沒有其他用途。公司使用基於成本的輸入法（按發生的成本加上估計的利潤率計算）來確定在報告日確認處理中但未完成的客户訂單的收入金額。公司認為，基於成本的輸入法是衡量公司如何履行對客户的績效義務的最合適方式，因為所產生的努力和成本最能描述公司對績效義務的滿意程度。

半定製產品的銷售不受退貨權的約束。定製產品安排涉及單一履約義務。沒有與定製產品相關的可變考慮量估計值。

開發和知識產權許可協議

公司可能會不時與客户簽訂協議，將提供開發服務和公司知識產權使用權許可相結合。根據安排的性質，這些安排被視為單一或多項履約義務。收入在控制權移交時確認，視安排的性質而定，在一段時間內或某個時間點。公司評估許可部分是否不同。如果許可組成部分 (i) 能夠與眾不同，(ii) 在安排中是不同的，則該部分是不同的。如果許可證沒有區別，則將其與開發服務作為單一履行義務相結合，並隨着時間的推移得到承認。如果許可證不同，則在客户有能力從許可證中受益的時間點確認收入。

公司可能會不時與客户簽訂僅涉及其專利或知識產權的銷售或許可的安排。通常，除了轉讓公司專利或知識產權的指定許可外，沒有其他履行義務。因此，收入是在客户有能力從許可證中受益的時間點確認的。

無論是綜合開發和知識產權安排，還是涉及知識產權銷售或許可的獨立安排，都沒有可變的對價估計。

隨着時間的推移，與定製產品和開發服務相關的確認總收入約佔 18%, 19% 和 29分別佔公司2020年、2019年和2018年收入的百分比。

客户通常需要在公司的標準合同條款內為產品和服務付款，這些條款通常是淨的 30到 60天。該公司已確定與客户簽訂的合同中沒有重要的融資部分。

庫存

公司按標準成本對庫存進行估值，調整為大致較低的值 實際成本或根據對未來需求和市場狀況的假設估算的可變現淨價值。在確定其產品的過剩儲備或過時儲備時，公司會考慮諸如業務和經濟狀況的變化、非暫時的產品需求下降以及技術或客户要求的變化等假設。在確定成本或淨可變現價值儲備的較低值時，公司會考慮最近的歷史銷售活動和銷售價格以及對未來銷售價格的估計等假設。公司為被認為過時的庫存和不可取消的庫存的採購訂單做好了全額儲備。公司使用最近的歷史活動以及預期或預測的需求，將現有餘額和不可取消的採購訂單與預期使用量進行定期審查，以確定現有多餘的庫存。如果對客户需求的估計進一步下降或市場狀況變得不如公司預期的那麼有利，則可能需要進行額外的庫存賬面價值調整.

善意

公司從每年第四季度的第一天開始進行商譽減值分析，如果某些事件或情況表明可能出現減值損失，則更頻繁地進行商譽減值分析。分析可能包括定性和定量因素，以評估減值的可能性。

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公司首先分析定性因素，以確定申報單位的公允價值是否更有可能超過其賬面金額。定性因素包括行業和市場考量、整體財務表現、股價趨勢和市值以及公司特定事件。如果公司得出結論，認為申報單位的公允價值很可能超過其賬面金額，則公司不會進行量化減值測試。

如果公司得出結論，認為申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值，則將通過將每個申報單位的公允價值與其賬面價值進行比較來進行量化商譽減值測試。如有必要，量化減值分析會考慮收益法，該方法要求估算預期未來現金流的現值以確定報告單位的公允價值。重要的估計值包括收入增長率和營業利潤率，用於計算預計的未來現金流、貼現率以及未來的經濟和市場狀況。

商譽減值費用是指申報單位的公允價值低於其賬面價值的金額，不超過分配給該申報單位的商譽總額。

突發事件

公司不時成為正常業務過程中出現的各種法律訴訟的被告或原告。公司還須向其開展業務的司法管轄區的税務機構徵收所得税、間接税或其他税收索賠。此外，公司是環境事務的當事方，包括地方、地區、州和聯邦政府在公司目前或過去開展業務的地點或附近開展的清理活動。公司必須評估對這些事項作出任何不利判斷或結果的可能性以及合理可能的損失範圍。確定這些承諾和意外開支所需的準備金金額（如果有）包括評估不利後果的可能性以及估計潛在損失金額。所需儲備金（如果有）可能會因每個事項的新發展或情況的變化（例如結算策略的變化）而發生變化。

現金等價物和短期投資

現金等價物包括易於轉換為現金且購買時原始到期日為三個月或更短的金融工具。對12個月內到期的定期存款和有價證券的其他投資包括在短期投資中。將有價證券歸類為流動證券的依據是公司的意圖和信念，即公司有能力在12個月內出售這些證券並將出售所得收益用於運營。

投資可供出售的債務證券

該公司將其收購之日對債務證券的投資歸類為可供出售。可供出售的債務證券按公允價值列報，扣除税款的相關未實現損益包含在累計其他綜合收益（虧損）中，該收益是股東權益的一部分。如果可供出售債務證券的公允價值低於其攤銷成本基礎，則公司將評估下降是否是信用損失造成的，在這種情況下，減值通過信用損失備抵進行記錄。不歸因於信貸損失的未實現收益和虧損包含在扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）中，該收益是股東權益的一部分。出售證券的成本是根據特定的識別方法確定的。

應收賬款

應收賬款主要由扣除返利、價格保護和可疑賬款備抵後的貿易應收賬款組成。應收賬款還包括未開票的應收賬款，主要是指已完成的開發服務工作，這些服務已確認為收入但尚未向客户開具發票，以及在合同開始時公司沒有其他用途的不可取消採購訂單下的半定製產品，其收入已確認但尚未向客户開具發票。所有未開票的應收賬款預計將在十二個月內開具賬單和收款。

公司通過信用額度、信貸額度、持續監控程序和信用審批來管理其客户信用風險敞口。此外，公司對所有新客户進行深入的信用評估，並定期對現有客户進行深入的信用評估。因此，如果認為有必要，公司可能會要求信用證、銀行或公司擔保或預付款。公司保留可疑賬户備抵金，包括已知的特定問題賬户以及基於總體估計的金額

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根據歷史經驗和對其當前信貸質量的審查，潛在的無法收回的應收賬款。該公司認為來自客户的應收賬款餘額不構成重大的信用風險。

財產和設備

財產和設備按成本列報。折舊和攤銷是在資產的估計使用壽命範圍內按直線計算的。估計的使用壽命如下：設備用途 二到 六年, 租賃權益改善的衡量標準是剩餘租賃條款中較短的期限或改善措施的估計有用經濟壽命.

租賃

公司在安排開始時確定一項安排是租約還是包含租約。當公司在租賃開始時確定該安排是租賃或包含租約時，它就會確定該租約是經營租賃還是融資租賃。運營和融資租賃導致公司在其資產負債表上記錄使用權（ROU）資產和租賃負債。ROU資產代表公司在租賃期限內使用標的資產的權利，租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。運營和融資租賃ROU資產和負債最初是根據租賃期內租賃付款的現值確認的。在確定租賃付款的現值時，如果隱性利率易於確定，則公司使用隱性利率，或者當隱性利率不容易確定時，公司使用其增量借款利率。增量借款利率不是常用的報價利率，它是通過包括公司信用評級和全額抵押影響在內的多種投入得出的。增量借款利率基於公司在類似租賃付款期限內的抵押借款能力。由於公司已集中管理財資業務，因此公司對所有租賃使用合併後的集團增量借款利率。經營租賃ROU資產還包括任何租賃付款，不包括任何租賃激勵措施。特定的租賃條款可能包括在公司合理確定會行使租約時延長或終止租約的選項。經營租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。根據指導方針，公司選擇不確認任何類別標的資產的短期（12個月或更短）租賃產生的ROU資產和租賃負債。運營租賃包含在公司合併資產負債表上的經營租賃ROU資產、其他流動負債和長期經營租賃負債中。該公司的融資租賃並不重要。

外幣折算/交易

公司所有外國子公司的本位幣均為美元。以非美元計價的資產和負債已按貨幣資產和負債的當前匯率以及非貨幣資產和負債的歷史匯率重新計量為美元。非美元計價的交易均按每個時期有效的平均匯率進行了重新計量，但與非貨幣資產負債表金額相關的銷售成本和支出交易除外，這些交易已按歷史匯率重新計量。外幣調整的收益或損失包含在收益中。

營銷和廣告費用

廣告費用在發生時記作支出。此外，公司的營銷和廣告費用包括客户激勵計劃下的某些合作廣告融資義務，這些費用是根據與客户和供應商合作伙伴達成的協議記錄的。合作廣告費用記作市場營銷、一般和管理費用，前提是支付的現金不超過收到的廣告收益的估計公允價值。支付的現金超過所收到的廣告補助的估計公允價值的任何部分都記作收入減少。2020年、2019年和2018年的營銷和廣告總支出約為美元314百萬，美元217百萬和美元176分別是百萬。

股票薪酬

公司根據Black-Scholes模型計算的期權公允價值估算股票期權在授予日的股票薪酬成本。對於基於時間的限制性股票單位（RSU），公允價值基於授予日公司普通股的收盤價。該公司使用蒙特卡羅模擬模型估算涉及市場狀況的限制性股票單位的授予日公允價值。公司使用Black-Scholes模型估算根據員工股票購買計劃（ESPP）發行的股票的授予日公允價值。在適用獎勵的歸屬期內使用以下方法確認補償費用

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直線法，但與具有績效或市場條件的限制性股票單位（PRSU）相關的薪酬支出除外，從服務開始之日起到必要服務期結束時，每部分歸屬均按比例確認。沒收率是在發放補助金時估算的，如果實際沒收率與這些估計數不同，則在必要時在以後各期進行修訂。

所得税

公司使用負債法計算所得税準備金，並確認遞延所得税資產和負債，以彌補財務報表與所得税基礎資產和負債之間的暫時差異，以及營業虧損和税收抵免結轉。公司使用適用於預計變現或結算這些税收資產的年份的有效應納税所得額的税率來衡量遞延所得税資產和負債，並在無法得出結論，認為更有可能實現部分或全部遞延所得税資產時，為遞延所得税資產提供估值補貼。評估需要作出重大判斷，並在每個適用的税收司法管轄區進行。此外，公司只有在司法管轄區税務機關審查後，根據税收狀況的技術優勢，預計其税收狀況更有可能得以維持，才會承認不確定税收狀況帶來的税收優惠。公司將任何應計利息和未確認的税收優惠罰款分別視為利息支出和所得税支出。

最近採用的會計準則

2016年6月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了2016-13年度會計準則更新（ASU），金融工具—信用損失（主題 326），金融工具信用損失的計量。該標準改變了衡量金融工具信用損失的方法以及記錄此類損失的時間。該公司在2020年第一季度使用修改後的回顧性採用方法採用了該標準。該準則在採用後對合並財務報表沒有影響。

最近發佈的會計準則

2020 年 8 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2020-06， 債務—帶有轉換和其他期權的債務（副標題470-20）和實體自有權益合同（副主題815-40），實體自有權益中的可轉換工具和合約的會計處理。 該標準取消了一些需要將嵌入式轉換功能與可轉換工具分離的模型，從而簡化了可轉換工具的會計及其對自有資產合約衍生品範圍例外情況的應用。該指南還涉及在攤薄後的每股收益計算中如何考慮可轉換工具，並加強了對實體自有股權中可轉換工具和合同條款的披露。該標準對2021年12月15日之後開始的財政年度有效，允許提前採用，可以通過修改後的追溯方法（對期初留存收益進行累積效應調整）或全面的追溯方法來採用。該公司目前正在評估該新準則對其合併財務報表的影響。

儘管財務會計準則委員會還發布了其他幾份新的會計公告，但公司認為這些會計聲明都沒有或將對其合併財務報表產生重大影響。

注意事項 3 —補充財務報表信息

短期投資

截至2020年12月26日，該公司的收入為美元400百萬定期存款和 $295百萬張商業票據。截至2019年12月28日，該公司的收入為美元37百萬張商業票據。

應收賬款，淨額

截至2020年12月26日和2019年12月28日，應收賬款淨額包括未開單應收賬款美元123百萬和美元197分別是百萬。

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庫存

			12月26日， 2020						12月28日 2019
			（以百萬計）
原材料			$	93					$	94
工作正在進行中			1,139						691
成品			167						197
庫存總額			$	1,399					$	982

財產和設備，淨額

			12月26日， 2020						12月28日 2019
			（以百萬計）
租賃權改進			$	208					$	203
裝備			1,209						951
在建工程			136						114
財產和設備，毛額			1,553						1,268
累計折舊			(912)						(768)
財產和設備總額，淨額			$	641					$	500

2020年、2019年和2018年的折舊費用為美元217百萬，美元142百萬和美元94分別是百萬。

其他非流動資產

			12月26日， 2020						12月28日 2019
			（以百萬計）
軟件和技術許可證，網絡			$	229					$	210
其他			144						147
其他非流動資產總額			$	373					$	357

應計負債

			12月26日， 2020						12月28日 2019
			（以百萬計）
應計薪酬和福利			$	513					$	285
應計營銷計劃和廣告費用			839						454
其他應計負債和流動負債			444						345
應計負債總額			$	1,796					$	1,084

未賺取的收入

未賺取收入是指在公司履行履約義務之前從客户那裏收到或應付的對價。未賺取的收入與開發服務、知識產權許可和產品收入的任意組合有關。 未實現收入的變化如下：

			12月26日， 2020						12月28日 2019
			（以百萬計）
期初餘額			$	2					$	11
未賺取的收入			22						43
該期間確認的收入			(9)						(52)
期末餘額			$	15					$	2

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截至2020年12月26日，分配給未履行（或部分未履行）的剩餘績效義務的收入為美元337百萬，其中可能包括從客户那裏收到但尚未賺取的款項，以及將開具發票並確認為未來時期與開發服務、知識產權許可和產品收入的任意組合相關的收入的金額。該公司預計將確認美元174百萬美元收入分配給未來剩餘的履約義務 12月。

分配給剩餘履約義務的收入不包括最初預期期限為一年或更短的金額。

備註 4 —關聯方—股權合資企業

ATMP 合資企業s

該公司持有15股權百分比二與中國股份公司通富微電子有限公司的關聯公司合資企業（統稱 ATMP 合資企業）。公司沒有義務為ATMP合資企業提供資金。由於其對ATMP合資企業的重大影響，該公司按權益會計法核算其在ATMP合資企業中的股權。

ATMP合資公司向公司提供組裝、測試、標記和包裝（ATMP）服務。該公司協助ATMP合資企業管理某些原材料庫存。根據公司的庫存管理計劃，從ATMP合資企業購買和向其轉售庫存的行為在與ATMP合資企業的購買和轉售中報告，不影響公司的合併運營報表。

該公司在2020年和2019年從ATMP合資企業購買的金額為美元831百萬和美元660分別為百萬。截至2020年12月26日和2019年12月28日，應付給ATMP合資公司的金額為美元78百萬和美元213分別為百萬元，幷包含在公司合併資產負債表上對關聯方的應付賬款中。該公司在2020年和2019年向ATMP合資企業的轉售額為美元28百萬和美元56分別為百萬。截至2020年12月26日和2019年12月28日，該公司向ATMP合資公司收取的應收賬款為美元10百萬和美元7公司合併資產負債表中關聯方的應收賬款中分別包含百萬美元。

2020年，公司錄得收益為美元5合併運營報表中被投資者的股權收益（虧損）為百萬美元。在2019年，該公司做到了 不記錄被投資者的股權收益（虧損）中的任何收益或虧損。在2018年，該公司錄得了1美元2被投資方的股權收益（虧損）虧損為百萬美元，其中包括公司代表ATMP合資企業產生的某些費用。截至2020年12月26日和2019年12月28日，公司對ATMP合資企業投資的賬面價值約為美元63百萬和美元58分別是百萬。

THATIC 合資企業

該公司持有以下股權 二與中國第三方實體希貢信息技術有限公司（THATIC）合資企業（統稱 THATIC 合資企業）。該公司持有其中一家合資企業的多數股權，在另一家合資企業中持有少數股權。該公司不是THATIC合資企業的主要受益人，因此，公司不合並這兩個實體，也沒有按照權益會計法核算其在THATIC合資企業中的股權。

公司在THATIC合資企業淨虧損中所佔的份額未記錄在公司的合併經營報表中，因為公司沒有義務為超過公司對THATIC合資企業的投資的虧損提供資金，後者是 零截至2020年12月26日和2019年12月28日。

2016年2月，該公司將其某些知識產權（許可IP）許可給了THATIC合資企業，總額為美元293在實現某些里程碑後，將在幾年內支付數百萬美元的許可費。該公司還預計將根據THATIC合資企業產品的銷售獲得特許權使用費，這些產品將在此類許可知識產權的基礎上開發。公司將與2016年2月協議相關的許可知識產權收入和特許權使用費收入歸類為營業收入範圍內的許可收益。

2017年3月，該公司與THATIC合資公司簽訂了開發和知識產權協議（開發和知識產權），並預計將根據該協議開發的THATIC合資企業產品的銷售獲得特許權使用費。該公司將與2017年3月協議相關的開發和知識產權收入以及特許權使用費收入歸類為曾經獲得的收入。

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公司認可了 $60百萬作為2019年與許可知識產權相關的許可收益。在2018年，公司確認了美元86完成開發和知識產權協議下的所有技術里程碑後，將獲得百萬的知識產權相關收入。

截至2020年12月26日，該公司已經 不來自THATIC合資公司的應收賬款。該公司從THATIC合資公司獲得的應收賬款為美元13截至2019年12月28日，其合併資產負債表中關聯方的應收賬款中已包括百萬美元。

2019年6月，美國商務部工業與安全局將某些中國實體列入實體名單，包括THATIC和THATIC合資企業。公司遵守了與實體名單指定有關的美國法律。

備註 5 —善意

截至2020年12月26日和2019年12月28日，商譽賬面金額均為美元289百萬，全部分配給公司企業、嵌入式和半定製板塊內的報告部門。

在2020年和2019年第四季度，公司進行了年度商譽減值測試，得出的結論是 不其報告單位的商譽減值。

備註 6 —債務和循環信貸額度

債務

截至2020年12月26日和2019年12月28日，該公司的總債務包括：

			12月26日， 2020						12月28日 2019
			（以百萬計）
7.502022年到期的優先票據百分比 (7.50% 注意事項）			$	312					$	312
2.125% 2026年到期的可轉換優先票據 (2.125% 注意事項）			26						251
債務總額（本金）			338						563
未攤銷的債務折扣 2.125% 注意事項			(7)						(73)
未攤銷的債務發行成本 2.125% 注意事項			—						(3)
未攤銷的債務發行成本 7.50% 注意事項			(1)						(1)
長期債務總額（淨額）			$	330					$	486

2.1252026年到期的可轉換優先票據百分比

2016年9月，該公司發行了美元805本金總額為百萬 2.1252026年到期的可轉換優先票據百分比 (2.125% 備註）。這個 2.125% 票據是公司的一般無抵押優先債券。從2017年3月開始，利息每半年在每年的3月和9月支付一次。截至2020年12月26日，該公司的未償本金總額 2.125% Notes 是 $26百萬。

這個 2.125% 票據將於2026年9月1日到期。但是，正如管理該協定的契約所概述的那樣 2.125% 票據，持有人 2.125% 票據可以在特定時間段內以及出現以下情況之一時自行選擇進行轉換：

(1) 在截至2016年9月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度（且僅限於該日曆季度），前提是公司普通股最後公佈的銷售價格至少為 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30在前一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比（相當於初始轉換價格約為美元）8.00每股普通股）；

(2) 在 五任何一個工作日之後的營業日期 十連續交易日期間（“計量期”），在此期間，計量期內每個交易日每1,000美元本金票據的交易價格低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格的產品百分比以及每個此類交易日的轉換率；或

(3) 在發生特定的公司活動時。

62

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無論上述情況如何，在2026年6月1日或之後以及到期日前一個工作日營業結束之前，持有人都可以隨時轉換票據。轉換後，公司將視情況在公司選舉中支付或交付現金、公司普通股或現金和公司普通股的組合。

上文（1）中描述的活動是在2020年第四個日曆季度舉行的，因此 2.125自2021年1月1日起，％票據可由持有人選擇兑換，並在2021年3月31日之前保持可兑換狀態。

在2020年，持有者 2.125% 票據轉換 $225這些票據的本金為百萬美元，公司為此發行的票據約為 28按轉換價格計算的公司普通股的百萬股8.00每股。該公司記錄了虧損 $54從這些轉換中扣除合併運營報表中的其他支出中扣除數百萬美元。

該公司目前的意圖是在普通股轉換後交付其普通股 2.125% 備註。因此，沒有為其提供償債基金 2.125% 票據，公司繼續對債券負債部分的賬面價值進行分類 2.125作為長期債務的票據百分比和股權部分 2.125截至2020年12月26日，其合併資產負債表上作為永久權益的票據百分比。

確定是否2.125可兑換票據的百分比按日曆季度執行。

基於公司普通股的收盤價 $91.81在2020年12月24日，即2020年的最後一個交易日，如果轉換後的價值 2.125% 票據比其本金額高出約美元272百萬。

負債部分的實際利率 2.125% 備註是 8%。該利率基於發行時沒有相關轉換功能的類似負債的利率。 下表列出了與以下內容相關的已確認的利息支出總額 2.125截至2020年12月26日止年度的票據百分比：

			12月26日， 2020						12月28日 2019
			（以百萬計）
合同利息支出			$	4					$	15
與債務發行成本攤銷相關的利息成本			$	—					$	1
與債務折扣攤銷相關的利息成本			$	6					$	22

權益部分的賬面金額 2.125% Notes 是 $10百萬和美元95截至2020年12月26日和2019年12月28日，分別為百萬人。

7.502022年到期優先票據百分比

2012 年 8 月 15 日，公司發行了 $500其中的一百萬個 7.502022年到期的優先票據百分比 (7.50% 備註）。這個 7.50% 票據是公司的一般無抵押優先債券。利息應在每年的2月15日和8月15日支付，從2013年2月15日開始，直至2022年8月15日的到期日。這個 7.50% 票據受契約條款管轄（ 7.50% 契約）於2012年8月15日由公司與北卡羅來納州富國銀行作為受託人簽訂。截至2020年12月26日，該公司的未償本金總額 7.50% Notes 是 $312百萬。

在2022年8月15日之前，公司可能會兑換部分或全部 7.50% 票據價格等於 100本金的百分比加上應計和未付利息以及 “整數” 溢價（定義見 7.50% 契約）。持有人有權要求公司回購全部或部分股份 7.50% 在公司發生控制權變更時（如上所述） 7.50百分比契約，回購價為 101本金加上應計和未付利息的百分比。此外，一個默認事件（定義在 7.50% 契約）可能導致加速到期 7.50% 備註。

債務契約和資歷

這個 7.50％票據要求公司遵守某些財務契約和一些限制性契約。這個 7.50% 註釋和 2.125% 票據的排名與公司現有和未來的優先債務相同，並且優先於公司所有未來的次級債務。這個 7.50% 註釋和 2.125％票據在擔保此類債務的抵押品範圍內，其排名低於公司未來所有優先擔保債務，並且在結構上從屬於公司子公司所有現有和未來的債務和負債。

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可能回購未償還票據

公司可以選擇購買或以其他方式停用 7.50% 註釋和 2.125在公司認為市場條件有利的情況下，不時在公開市場或私下談判交易中直接或通過中介機構或通過要約進行收購的帶有現金、股票或其他資產的票據百分比。

循環信貸額度

2019年6月7日，公司簽訂了最高額度的有擔保循環信貸額度500百萬美元（循環信貸額度），根據作為借款人的公司、貸款方和作為管理代理人的富國銀行全國協會簽訂的信貸協議（信貸協議）。循環信貸額度由美元組成500百萬美元，五年期有擔保循環貸款額度，包括美元50百萬搖擺線子設施和一個 $75信用證的百萬次限額。

在截至2020年9月26日的第三季度之前，信貸協議下的債務由公司除知識產權以外的幾乎所有財產的留置權擔保。在截至2020年9月26日的第三季度中，由於公司債務評級的上調，信貸協議下的安全要求終止，公司抵押品的留置權也被釋放。

信貸協議還提供了增加循環信貸額度或產生增量定期貸款或其他增量等值的能力。該公司在循環信貸額度下的可用借款也可能會減少。

循環信貸額度下的借款按倫敦銀行同業拆借利率或公司選擇的基準利率（在每種情況下，按習慣定義）加上適用的利潤率計息。

信貸協議包含慣常的肯定和否定承諾以及總槓桿協議。信貸協議還包含慣常的違約事件。

2020 年 4 月 6 日，公司借入了美元200根據信貸協議，通過倫敦銀行同業拆借利率貸款期權獲得百萬美元，年利率為 2.37%。公司償還了這筆錢2002020年7月6日有100萬筆借款加上利息。截至2020年12月26日，該公司的收入為美元13根據信貸協議，有數百萬張信用證未償還，公司遵守了信貸協議下的所有必要承諾。

總債務的未來付款

截至2020年12月26日，公司未來的債務償還義務如下：

			定期債務 （僅限校長）
			（以百萬計）
2022			$	312
2026			26
總計			$	338

備註 7 —金融工具

公允價值測量

經常性按公允價值記錄的金融工具

截至2020年12月26日和2019年12月28日，該公司的收入為美元295百萬和美元37公司合併資產負債表的短期投資中分別包含數百萬張商業票據。該商業票據被歸類為二級，因為其公允價值估算是基於可比工具的報價.

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此外，截至2020年12月26日和2019年12月28日，該公司還擁有約美元46百萬和美元30對為公司遞延薪酬計劃設立的拉比信託中持有的共同基金的投資分別為百萬美元，這些投資包含在公司合併資產負債表上的其他非流動資產中。截至2019年12月28日，該公司還有大約美元4數百萬筆貨幣市場基金投資，用作信用證存款的抵押品，這些投資包含在公司合併資產負債表上的其他流動資產中。這些貨幣市場基金和共同基金之所以歸類為1級，是因為它們是使用活躍市場中相同工具的報價進行估值的。它們的攤銷成本近似於所有列報期限的公允價值。公司被限制使用這些投資。

未按公允價值記錄的金融工具

該公司按公允價值持有其金融工具，長期債務除外。公司長期債務的賬面金額和估計公允價值如下：

			2020年12月26日												2019年12月28日
			攜帶 金額						估計的 公允價值						攜帶 金額						估計的 公允價值
			（以百萬計）
長期債務，淨額			$	330					$	642					$	486					$	1,823

公司長期債務的估計公允價值基於二級投入，因為公允價值基於公司債務和非活躍市場中可比工具的報價。該公司的 2.125截至2020年12月26日，長期債務中包含的票據淨額百分比可由持有人選擇進行兑換。的估計公允價值 2.125截至2020年12月26日的票據百分比考慮了公司股價的價值91.81截至2020年12月24日，截至2020年12月26日的年度的最後交易日期，初始轉換價格約為美元8.00每股普通股。

根據現有條款，公司定期存款、應收賬款、應付賬款和其他短期債務的公允價值接近其賬面價值。

對衝交易和衍生金融工具

被指定為會計套期保值的現金流套期保值和未被指定為會計套期保值的外幣遠期合約

公司簽訂外幣遠期合約，以對衝其面臨的外幣匯率風險敞口，這些風險與以美元以外的貨幣計價的未來預測交易有關。這些合同通常在內到期 12月，並被指定為會計套期保值。截至2020年12月26日和2019年12月28日，公司指定為現金流套期保值的未償外幣遠期合約的名義價值為美元501百萬和美元467分別為百萬。截至2020年12月26日和2019年12月28日，這些合約的公允價值並不重要。

公司還簽訂外幣遠期合約，以減少外幣波動對以美元以外貨幣計價的某些應收賬款或應付賬款的短期影響。這些遠期合約通常在期限內到期 3月，不被指定為會計套期保值。截至2020年12月26日和2019年12月28日，未償合約的名義價值為美元254百萬和美元272分別為百萬。截至2020年12月26日和2019年12月28日，這些合約的公允價值並不重要。

注意事項 8 — 累計其他綜合收益（虧損）

公司可供出售債務證券的未實現持股收益或虧損以及符合現金流套期保值條件的衍生金融工具的未實現持有收益和虧損包含在其他綜合收益（虧損）中。

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下表彙總了累計其他綜合收益（虧損）的變化：

						2020						2019						2018
現金流套期保值的收益（虧損）：						（以百萬計）
期初餘額						$	—					$	(8)					$	6
期間產生的未實現淨收益（虧損） 時期						18						2						(19)
淨虧損（收益）重新歸類為該期間的收入						(1)						6						5
其他綜合收益總額（虧損）						17						8						(14)
期末餘額						$	17					$	—					$	(8)

注意 9 —信用風險的集中度

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括對定期存款、可供出售債務證券和貿易應收賬款的投資。

該公司向信貸質量高的金融機構進行投資。在進行投資時，對工業企業和金融機構商業票據的投資評級為A1、P1或更高。公司投資免税證券，包括評級為A、A2或以上的市政票據、債券和債券以及回購協議，每種協議均以上述類型和質量的證券作為抵押品。

該公司認為，貿易應收賬款方面的信用風險集中程度有限，因為公司的客户羣由大量不同地域的客户組成，從而稀釋了貿易信用風險。該公司應收賬款餘額最高的前三名客户各佔大約 18%, 17% 和 6截至2020年12月26日，分別佔合併應收賬款餘額總額的百分比以及 15%, 9% 和 8截至2019年12月28日，分別佔合併應收賬款餘額總額的百分比。但是，根據過去的收款經驗和對他們當前信貸質量的審查，公司認為來自這些客户的應收賬款餘額不構成重大的信用風險。

註釋 10 — 每股收益

每股基本收益是根據已發行股票的加權平均數計算得出的。

攤薄後的每股收益是根據該期間已發行股票的加權平均數加上可能具有稀釋作用的已發行股票計算得出的。潛在的稀釋性股票是通過將庫存股方法應用於公司的股票期權、限制性股票單位（包括PRSU）、根據ESPP發行的普通股和認股權證來確定的。轉換後可發行的潛在稀釋性股票 2.1252026年到期的可轉換優先票據百分比 (2.125% Notes）使用 if 轉換方法計算。

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下表列出了基本和攤薄後每股收益的組成部分：

			2020						2019						2018
			（以百萬計，每股金額除外）
分子
每股基本收益的淨收益			$	2,490					$	341					$	337
潛在攤薄股票的影響：
與2.125％票據相關的利息支出			1						—						—
攤薄後每股收益的淨收益			$	2,491					$	341					$	337
分母
基本加權平均份額			1,184						1,091						982
潛在攤薄股票的影響：
員工股權計劃和認股權證			20						29						82
2.125% 票據			3						—						—
攤薄後的加權平均股票			1,207						1,120						1,064
每股收益：
基本			$	2.10					$	0.31					$	0.34
稀釋			$	2.06					$	0.30					$	0.32

員工權益計劃中的潛在份額以及轉換對員工權益計劃的影響 2.125截至轉換日期的票據百分比，總計 222020年的百萬美元，不包括在每股收益的計算中，因為它們本來是反稀釋的。

員工權益計劃中的潛在股份，轉換的影響 2.125截至轉換日的票據百分比以及剩餘未償還額的假定折算 2.125% 票據，總計 93百萬和 1052019年和2018年的每股收益計算中分別沒有包括100萬股，因為它們的納入本來是反稀釋的。

注意 11 —普通股和股票薪酬

普通股

已發行普通股如下：

			年終了
			12月26日， 2020						12月28日 2019						12月29日 2018
			（以百萬計）
期初餘額			1,170						1,005						967
根據員工權益計劃發行的普通股			14						20						31
回購普通股以預扣股權獎勵的税款			(1)						—						—
行使認股權證時發行普通股			—						75						—
發行普通股以償還可轉換債務			28						69						—
發行庫存股以部分償還債務			—						1						7
期末餘額			1,211						1,170						1,005

股票薪酬

公司的員工股權計劃旨在吸引、留住和激勵高素質員工。2004年4月29日，公司股東批准了經修訂和重述的2004年股權激勵計劃（2004年計劃）。2017年第四季度，公司推出了經修訂和重述的2017年員工股票購買計劃（2017年計劃）。

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根據2004年的計劃，股票期權通常歸屬和行使 三年自授予之日起的期限，並在其內到期 七年在授予日期之後。公司從沒收的未償還股權獎勵中重新收購的未歸屬股票可供授予，並可能作為新的獎勵重新發行。

根據2004年計劃，公司可以授予（i）股票期權和（ii）限制性股票單位，包括基於時間的限制性股票單位和PRSU。

股票期權。 根據2004年計劃，可以授予非法定股票期權和激勵性股票期權。受每種非法定股票期權和激勵性股票期權約束的股票的行使價不能低於 100授予之日公司普通股公允市場價值的百分比。根據2004年計劃授予的每份期權的行使價必須在行使時全額支付。

基於時間的限制性股票單位。 基於時間的限制性股票單位是可以授予任何員工、董事或顧問的獎勵，如果歸屬條款和條件得到滿足，公司有義務在未來發行一定數量的公司普通股。股票的購買價格為美元0.00每股。

PRSU。 可以向公司的某些高級管理人員授予PRSU。業績指標可以是財務業績、非財務業績和/或市場狀況。每個PRSU獎勵都反映了在根據公司的財務業績、非財務業績和/或市場狀況進行調整之前可能向獎勵獲得者發行的目標股數（目標股份）。期末補助金接受者獲得的實際股份數量可能介於0% 至250授予的目標股份的百分比，取決於每個單獨獎勵所指定的績效目標的實現程度。

ESPP。根據2017年計劃，參與發行期的符合條件的員工最多可以擁有 10在某些限制的前提下，其合格收益的百分比被扣留用於購買普通股 85第一個或最後一個工作日公允市場價值中較低值的百分比 六個月發售期。發行期從每年的五月和十一月開始。

截至2020年12月26日，該公司已經 57百萬股普通股可供未來撥款，以及 22根據2004年計劃，在行使已發行股票期權或歸屬未歸屬的限制性股票單位（包括PRSU）時預留髮行的百萬股股票。此外，該公司還有 40根據2017年計劃，有100萬股普通股可供發行。

估值和費用

股票薪酬支出在合併運營報表中分配如下：

			2020						2019						2018
			（以百萬計）
銷售成本			$	6					$	6					$	4
研究和開發			173						129						91
營銷、一般和行政			95						62						42
所得税前股票薪酬支出總額			274						197						137
所得税優惠			(42)						—						—
股票薪酬支出總額，扣除所得税			$	232					$	197					$	137

股票期權。 截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日的年度授予的員工股票期權的加權平均估計公允價值為美元38.49, $13.31和 $7.62每股分別使用以下假設：

			2020						2019						2018
預期波動率			57.87		%				52.60% - 56.51%						51.51% - 60.46%
無風險利率			0.18		%				1.53% - 2.51%						2.20% - 2.83%
預期分紅			—		%				—		%				—		%
預期壽命（年）			4.3						3.94 - 3.95						3.92 - 3.94

公司綜合使用其普通股的歷史波動率和公司普通股公開交易期權的隱含波動率作為預期波動率假設。無風險利率是

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基於美國國債零息收益率曲線的利率，其期限近似於最接近期權授予日期的期權授予的預期期限。預期的股息收益率為 零因為該公司預計在不久的將來不會派發股息。員工股票期權的預期期限代表股票期權預計將保持未償還期的加權平均時期。

下表彙總了股票期權活動和相關信息：

			未決數字 的股份						加權- 平均值 運動 價格						聚合內在價值						加權平均剩餘合同壽命 （以年為單位）
			（以百萬計，股價除外）
截至2019年12月28日的餘額			10						$	7.56
已授予			—						$	84.85
已鍛鍊			(3)						$	3.62
截至2020年12月26日的餘額			7						$	12.91					$	589					2.92
可於 2020 年 12 月 26 日行使			6						$	7.01					$	538					2.43

2020年、2019年和2018年行使的股票期權的總內在價值為美元180百萬，美元84百萬和美元67分別是百萬。

截至2020年12月26日，該公司的收入為美元19與股票期權相關的未確認薪酬支出總額為百萬美元，將在加權平均期間內確認 1.66年份。

基於時間的限制性股票單位。2020年、2019年和2018年期間授予的基於時間的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值為美元78.59, $32.52和 $17.66分別為每股。

下表彙總了基於時間的 RSU 活動和相關信息：

			數字 的股份						加權- 平均值 公允價值						聚合內在價值						加權平均剩餘合同壽命 （以年為單位）
			（以百萬計，股價除外）
截至2019年12月28日的未歸屬股份			18						$	22.93
已授予			4						$	78.59
被沒收			(1)						$	30.82
既得			(9)						$	20.67
截至2020年12月26日的未歸屬股份			12						$	43.98					$	1,078					1.13

在2020年、2019年和2018年歸屬的基於時間的限制性股票單位的總公允價值為美元642百萬，美元395百萬和美元315分別是百萬。

截至2020年12月26日，該公司的收入為美元462與基於時間的限制性股票單位相關的未確認薪酬支出總額為百萬美元，將在加權平均期間內確認 1.69年份。

PRSU。 2020年、2019年和2018年授予的PRSU的加權平均授予日公允價值為美元122.95, $50.00和 $21.67，分別使用以下假設：

			2020						2019						2018
預期波動率			55.74% - 60.10%						60.54% - 62.52%						63.77% - 67.97%
無風險利率			0.14% - 1.41%						1.56% - 2.49%						2.06% - 2.82%
預期分紅			—		%				—		%				—		%
預期期限（以年為單位）			2.48 - 3.00						2.48 - 5.00						2.48 - 3.00

該公司根據美國國債零息收益率曲線的利率使用其普通股的歷史波動率和無風險利率，其期限近似於最接近授予日期的PRSU撥款的預期壽命。預期的股息收益率為 零因為該公司預計在不久的將來不會派發股息。減貧戰略單位的預期期限代表這些減貧戰略單位的必要服務期。

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下表彙總了 PRSU 活動和相關信息：

			數字 的股份						加權- 平均值 公允價值						聚合內在價值						加權平均剩餘合同壽命 （以年為單位）
			（以百萬計，股價除外）
截至2019年12月28日的未歸屬股份			3						$	36.13
已授予			1						$	122.95
被沒收			—						$	45.25
既得			(1)						$	16.45
截至2020年12月26日的未歸屬股份			3						$	55.63					$	248					2.25

2020年、2019年和2018年歸屬的PRSU的總公允價值為美元76百萬，美元65百萬和美元84分別是百萬。

截至2020年12月26日，該公司的收入為美元102與PRSU相關的未確認薪酬支出總額為百萬美元，將在加權平均期間內確認 1.73年份。

特別是。 2020年、2019年和2018年ESPP的加權平均撥款日公允價值為美元20.97, $9.96和 $4.71每股分別使用以下假設：

			2020						2019						2018
預期波動率			55.16% - 66.53%						48.95% - 67.02%						45.88% - 66.66%
無風險利率			0.11% - 0.15%						1.58% - 2.46%						2.05% - 2.52%
預期分紅			—		%				—		%				—		%
預期期限（以年為單位）			0.50						0.50						0.50

該公司使用其普通股的歷史波動率和基於美國國債零息率收益率曲線的無風險利率，其期限近似於最接近ESPP授予日期的ESPP撥款的預期壽命。預期的股息收益率為 零因為該公司預計在不久的將來不會派發股息。ESPP的預期期限為六個月的發行期。

在 2020 年期間， 2根據ESPP購買了百萬股普通股，收購價為美元37.81由此產生的現金收益總額為 $75百萬。截至2020年12月26日，該公司的收入為美元12與ESPP相關的未確認薪酬支出總額為百萬美元，這筆費用將在加權平均值期間內確認 0.37年份。

注 12 —退休福利計劃

該公司在美國和某些外國提供退休金計劃。該公司有401（k）退休計劃，允許美國參與的員工按照該計劃的規定繳款，但須遵守美國國税局的限制。公司匹配 75僱員繳款的百分比不超過 6其合格薪酬的百分比。該公司對2020年、2019年和2018年401（k）計劃的繳款約為 $29百萬, $25百萬和美元21分別是百萬。

注意 13 —所得税

所得税前收入包括以下內容：

			2020						2019						2018
			（以百萬計）
美國			$	1,213					$	334					$	114
非美國			67						38						214
税前總收入，包括被投資者的權益收益（虧損）			$	1,280					$	372					$	328

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所得税條款（福利）包括：

			2020						2019						2018
			（以百萬計）
當前：
美國聯邦			$	—					$	(13)					$	12
美國州和地方			5						1						—
非美國			8						50						(17)
總計			13						38						(5)
已推遲：
美國聯邦			(1,193)						—						—
美國州和地方			(28)						—						—
非美國			(2)						(7)						(4)
總計			(1,223)						(7)						(4)
所得税準備金（福利）			$	(1,210)					$	31					$	(9)

下表顯示了法定聯邦所得税與總所得税準備金（福利）之間的對賬情況。

			2020						2019						2018
			（以百萬計）
法定聯邦所得税支出為21％			$	269					$	78					$	69
州税			(6)						1						1
外國預扣税（退款）			10						22						(29)
國外税率損失/（福利）			(3)						2						2
估值補貼變更			(1,301)						(59)						(64)
研究積分			(57)						—						(1)
與股份薪酬相關的超額税收優惠			(116)						—						—
税收改革法			—						(13)						13
其他			(6)						—						—
所得税準備金（福利）			$	(1,210)					$	31					$	(9)

2020年的所得税優惠主要歸因於美元1.3美國發放的估值補貼帶來的十億美元税收優惠該優惠被約美元部分抵消10與跨境交易相關的百萬預扣税支出，美元13百萬的州和外國税收以及 $75某些州和外國税收抵免的估值補貼增加了100萬英鎊，這些補貼作為州税和外國税率優惠的一部分反映在上面的對賬表中。

2019年的所得税準備金主要是由於 $22與跨境交易相關的百萬預扣税和美元22在國外繳納的税款為百萬美元，部分抵消了13百萬美元補助金，用於減少去年應計的美國所得税。

2018年的所得税準備金主要是由於36自2010年起，外國司法管轄區退還的與法律和解有關的預扣税款為百萬美元，部分抵消了美元13税收改革法案產生的百萬美國所得税，一美元7國外地區的百萬税收準備金和美元7數百萬的跨境交易預扣税。

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遞延所得税反映了税收結轉的淨税收影響，以及用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的餘額之間的暫時差異。截至2020年12月26日和2019年12月28日，公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：

			12月26日， 2020						12月28日 2019
			（以百萬計）
遞延所得税資產：
淨營業虧損結轉額			$	1,029					$	1,357
應計金額和儲備金目前不可扣除			514						257
收購的無形資產和商譽			—						50
聯邦和州税收抵免結轉			569						584
國外研究與開發 ITC 信貸			489						429
資本化成本			174						232
租賃責任			72						57
其他			149						105
遞延所得税資產總額			2,996						3,071
減去：估值補貼			(1,576)						(2,867)
扣除估值補貼的遞延所得税資產總額			1,420						204
遞延所得税負債：
使用權資產			(62)						(49)
可轉換票據的折扣			(2)						(16)
未分配的國外收入			(114)						(111)
其他			(8)						(17)
遞延所得税負債總額			(186)						(193)
遞延所得税淨資產			$	1,234					$	11

遞延所得税估值補貼的變動情況如下：

			2020						2019						2018
			（以百萬計）
年初餘額			$	2,867					$	2,443					$	2,621
所得税支出/其他賬户的費用（減免）*			(1,301)						(61)						(59)
淨（扣除額）回收額+			10						485						(119)
年底餘額			$	1,576					$	2,867					$	2,443

*			記入其他賬户的金額並不重要
+			2019年和2020年的淨回收主要與原始遞延所得税淨資產和新產生的税收抵免有關

遞延所得税負債包含在合併資產負債表上的其他長期負債中。截至2020年12月26日和2019年12月28日的遞延所得税資產和遞延所得税負債之間的明細如下：

			12月26日， 2020						12月28日 2019
			（以百萬計）
遞延所得税資產			$	1,245					$	22
遞延所得税負債			(11)						(11)
遞延所得税淨資產			$	1,234					$	11

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到2020年底，公司在過去三年中表現出持續的盈利能力。該公司維持和提高盈利能力的能力得益於其消費和商用產品的持續積極勢頭，包括新發布的臺式機、移動和圖形處理器，其服務器產品的市場接受度提高，新遊戲機處理器產品的成功採用以及其在高性能計算產品開發方面的持續領先地位。在評估遞延所得税資產的可變現性時，公司考慮了其行業高度動態和競爭格局、其新產品的持續表現和市場接受度，以及這種市場接受度對未來盈利能力預測的影響。因此，在2020年第四季度，該公司得出結論，其盈利經營業績的歷史，包括本期業績，以及對未來持續盈利能力的越來越有利的預測，為其一定數量的美國遞延所得税資產的可變現提供了足夠的積極證據，因此， 發放先前記錄在這些遞延所得税資產上的相關估值補貼，從而產生了$的税收優惠1.32020 年第四季度將達到 10 億美元。

公司繼續維持約美元的估值補貼1.6數十億美元用於某些聯邦、州和外國的税收屬性。維持聯邦估值補貼是由於當前的限制，包括《美國國税法》第382條或383條、單獨的回報虧損年度規則或雙重合並虧損規則下的限制。維持國家和外國估值補貼是由於缺乏足夠的收入來源。

截至2020年12月26日，該公司的美國聯邦和州淨營業虧損結轉額為美元5.2十億和美元343分別為百萬。美國聯邦淨營業虧損將在2029年至2037年之間到期，該州的淨營業虧損將在2039年的不同日期到期。美元的聯邦税收抵免385百萬將在2021年至2040年之間的不同日期到期。$的州税收抵免252百萬美元將在2021年至2035年之間的不同日期到期，但加州研發信貸除外，該信貸不會過期。該公司還有 $494加拿大數百萬筆信貸結轉額將在2026年至2040年之間到期。

根據現行美國税法，無限期再投資的未分配收益的未來分配的影響預計將是從當地司法管轄區和不符合條件的美國州司法管轄區預扣税款。永久再投資且可能需要繳納預扣税的累計未分配收益金額為 $304截至2020年12月26日，百萬人。

公司未確認的税收優惠總額的對賬情況如下：

			2020						2019						2018
			（以百萬計）
年初餘額			$	65					$	49					$	49
前幾年的税收狀況有所增加			41						5						1
前幾年的税收狀況有所減少			(15)						—						(1)
增加本年度的税收頭寸			30						15						3
與税務機關達成和解的費用減少			(1)						(3)						(2)
因時效到期而減少			(1)						(1)						(1)
年底餘額			$	119					$	65					$	49

影響有效税率的未確認税收優惠金額為 $77百萬，美元17百萬和美元9截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日，分別為百萬人。該公司有 不截至2020年12月26日、2019年12月28日和2018年12月29日，與未確認的税收優惠相關的重大應計利息和應計罰款。

公司有可能在未來12個月內完成税務審計，這可能會實質性地改變不確定税收優惠的平衡；但是，税務審計結束和結算的時間非常不確定。該公司及其子公司在任何一個時間點都有多項外國和美國州的審計正在進行中。該公司提供了不確定的税收狀況，需要根據所採用的方法承擔責任，以考慮所得税的不確定性。

該公司在美國和外國司法管轄區需要納税。來自非美國活動的收入需繳納當地國家所得税。公司可能接受税務機構審查的實質性司法管轄區是美國，由於淨營業虧損，美國從2007年起開放多年。

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備註 14 —分部報告

管理層，包括擔任公司首席執行官的首席運營決策者，使用分部淨收入和營業收入（虧損）來審查和評估經營業績。這些績效衡量標準包括根據管理層的判斷向運營部門分配費用。該公司有以下幾點 二可報告的細分市場：

•計算和顯卡領域，主要包括臺式機和筆記本電腦處理器和芯片組、獨立和集成圖形處理單元 (GPU)、數據中心和專業 GPU 以及開發服務。公司還可能不時出售或許可其部分知識產權組合。

•企業、嵌入式和半定製細分市場，主要包括服務器和嵌入式處理器、半定製片上系統 (SoC) 產品、遊戲機開發服務和技術。公司還可能不時出售或許可其部分知識產權組合。

除了這些應報告的細分市場外，公司還有一個 “所有其他” 類別，該類別不是應報告的細分市場。該類別主要包括某些未分配給任何應申報部門的費用和積分，因為管理層在評估應申報分部的業績時不考慮這些費用和積分。該類別主要包括員工股票薪酬支出。

下表彙總了2020年、2019年和2018年按細分市場劃分的淨收入和營業收入（虧損）。

			2020						2019						2018
			（以百萬計）
淨收入：
計算和圖形			$	6,432					$	4,709					$	4,125
企業、嵌入式和半定製			3,331						2,022						2,350
淨收入總額			$	9,763					$	6,731					$	6,475
營業收入（虧損）：
計算和圖形			$	1,266					$	577					$	470
企業、嵌入式和半定製			391						263						163
所有其他			(288)						(209)						(182)
總營業收入			$	1,369					$	631					$	451

下表提供了 “所有其他” 類別中包含的項目：

			2020						2019						2018
			（以百萬計）
營業虧損：
股票薪酬支出			$	(274)					$	(197)					$	(137)
與收購相關的成本			(14)						—						—
技術許可證減值			—						—						(45)
法律事務上的意外損失			—						(12)						—
總營業虧損			$	(288)					$	(209)					$	(182)

公司不會分散地向其運營部門分配資產，管理層也不會使用離散的資產信息來評估運營部門。

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下表根據客户的賬單地點按地理區域彙總了對外部客户的銷售額：

			2020						2019						2018
			（以百萬計）
美國			$	2,294					$	1,764					$	1,327
中國（包括香港）			2,329						1,736						1,319
日本			1,033						840						1,225
歐洲			1,108						762						470
臺灣			1,187						719						1,197
新加坡			1,096						597						728
其他國家			716						313						209
對外部客户的總銷售額			$	9,763					$	6,731					$	6,475

下表彙總了對主要客户的銷售額，這些銷售額佔相應年份公司合併淨收入的至少10％：

			2020						2019						2018
客户 A			*						12		%				19		%
客户 B			*						*						11		%

*						小於 10%

對客户A和B的銷售包括公司企業、嵌入式和半定製領域的產品。

下表彙總了按地理區域淨列的財產和設備：

			12月26日， 2020						12月28日 2019
			（以百萬計）
美國			$	421					$	300
加拿大			126						99
中國			34						36
新加坡			32						33
其他國家			28						32
財產和設備總額，淨額			$	641					$	500

注十五 —其他費用，淨額

下表彙總了其他支出的組成部分，淨額：

			2020						2019						2018
			（以百萬計）
利息收入			$	8					$	15					$	18
債務贖回、回購和轉換損失			(54)						(176)						(12)
其他			(1)						(4)						(6)
其他費用，淨額			$	(47)					$	(165)					$	—

筆記 16 —承諾和保障

經營租賃

該公司已為其公司辦公室、數據中心、研發設施和某些設備簽訂了運營和融資租約。租約將在2028年之前的不同日期到期，其中一些包括將租約延長至五年的選項。

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在2020年、2019年和2018年，公司錄得的收入為美元59百萬，美元56百萬和美元53分別為百萬的運營租賃費用，包括短期租賃費用。在2020年和2019年，公司錄得的收入為美元27百萬和美元25分別為百萬的可變租賃費用，主要包括運營費用和與使用運營租賃設施相關的財產税。對於2020年和2019年，運營現金流中包含的運營租賃支付的現金為美元55百萬和美元47分別為百萬。該公司的融資租賃和短期租賃並不重要。

與租賃相關的補充信息如下：

			12月26日， 2020
加權平均剩餘租賃期限 — 經營租賃			5.56年份
加權平均折扣率-運營租賃			5.29		%

截至2020年12月26日，不可撤銷的經營租賃負債下的未來最低租賃付款額如下：

年			（以百萬計）
2021			$	52
2022			55
2023			48
2024			41
2025			34
2026 年及以後			54
最低租賃付款總額			284
減去：利息			(42)
最低租賃付款淨額的現值			242
減去：當前部分			(41)
長期經營租賃負債總額			$	201

某些其他經營租賃包含增加租賃付款的條款，但須視消費者物價指數的變化而定。

購買和其他合同義務

公司的購買義務主要包括公司從第三方購買晶圓和基材的義務。該公司還有其他合同義務，主要包括合併資產負債表上的其他長期負債和應計負債，其中主要包括美元149根據某些軟件和技術許可證以及知識產權許可證到期的數百萬筆款項將在2025年之前支付。

截至2020年12月26日，未來的無條件購買義務總額如下：

年			（以百萬計）
2021			$	3,026
2022			71
2023			34
2024			25
2025			23
2026 年及以後			12
無條件購買承諾總額			$	3,191

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擔保和賠償

公司通常保證，其向客户出售的產品將符合其批准的規格，並且在正常使用和條件下沒有材料和工藝缺陷 一年。公司還可能提供 一到 三年有限擔保基於產品類型和與某些客户協商的保修條款。在銷售保修產品時，公司將保修成本計入銷售成本。

在截至2020年12月26日和2019年12月28日的年度中，公司的產品保修估計責任變動如下：

			12月26日， 2020						12月28日 2019
			（以百萬計）
期初餘額			$	15					$	13
期間的條款			82						31
在此期間的定居點			(60)						(29)
期末餘額			$	37					$	15

除了產品擔保外，公司還會在正常業務過程中不時就某些事項向與其簽訂合同關係的其他當事方進行賠償，包括客户、出租人以及與公司進行其他交易的當事方。在這些有限的事項中，公司已同意使某些第三方免受特定類型的索賠或損失的損失，例如因違反陳述或契約而產生的索賠或損失、第三方聲稱公司產品在特定條件下用於其預期目的和在特定條件下侵犯了第三方知識產權的索賠，或針對受賠方提出的其他特定索賠。由於每項特定索賠和賠償條款可能涉及獨特的事實和情況，因此無法確定這些賠償義務下的最大潛在責任金額。從歷史上看，公司根據這些義務支付的款項並不多。此外，對原有擔保的估算值的變化所產生的影響並不重要。

備註 17 —突發事件

股東衍生訴訟（韋塞爾斯、漢密爾頓和哈）

2014 年 3 月 20 日，一場所謂的股東衍生訴訟，標題是 Wessels 訴 Read 等人。，第 1:14 cv-262486號案件（Wessels）是在加利福尼亞州聖塔克拉拉縣高等法院對該公司（僅作為名義被告）及其某些董事和高級管理人員提起的。該投訴旨在以違反信託義務、浪費公司資產和不當致富為由對公司和某些個別董事和高級管理人員提出索賠。該申訴要求賠償，據稱這些陳述和遺漏是由於公司及其個別董事和高級管理人員就其32納米技術和 “Llano” 產品作出的重大誤導性陳述和/或重大遺漏造成的。原告稱，這些陳述和遺漏據稱人為地抬高了在此期間為公司普通股支付的價格。2015 年 4 月 27 日，一起類似的所謂股東衍生品訴訟標題是 克里斯托弗·漢密爾頓和大衞·漢密爾頓訴巴恩斯等人，第 5:15-cv-01890 號案件（漢密爾頓）是在美國加利福尼亞北區地方法院對該公司（僅作為名義被告）及其某些董事和高級職員提起的。

2015年9月29日，一起類似的所謂股東衍生品訴訟標題是 Jake Ha 訴考德威爾等人， 第 3:15-cv-04485 (Ha) 號案件是在美國加利福尼亞北區地方法院對該公司（僅作為名義被告）及其某些董事和高級職員提起的。該訴訟還要求法院下達命令，宣佈股東對公司2015年代理的投票無效。該案已移交給處理漢密爾頓訴訟的法官，現為第 4:15-cv-04485號案件。Wessels、Hamilton和Ha的股東衍生訴訟在集體訴訟得到解決之前暫停（上文所示） Hatamian 訴 AMD 等人，在美國加利福尼亞北區地方法院（哈塔米安訴訟）對該公司提起的訴訟，編號為 3:14-cv-00226。Hatamian訴訟對該公司及其某些高管提出索賠，指控他們違反了經修訂的1934年《交易法》（《交易法》）第10（b）條和美國證券交易委員會關於其32納米技術和 “Llano” 產品的某些聲明的第10b-5條。2017年10月9日，雙方簽署瞭解決哈塔米安訴訟的最終和解協議，並將其提交法院批准。根據該協議的條款，和解完全由某些人提供資金

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公司的保險公司和被告繼續否認任何責任或不當行為。2018年3月2日，法院批准了和解協議，並對哈塔米安訴訟作出了最終判決。

2018年1月30日，韋塞爾斯和漢密爾頓的原告修改了他們的申訴。2018年2月2日，哈原告也提出了修改後的申訴。2018年2月22日，該公司提出動議，要求駁回漢密爾頓和哈原告的修正申訴。2018年4月2日，該公司提出異議，要求駁回韋塞爾斯修正後的申訴。2018年7月23日，聖塔克拉拉高等法院維持了該公司在韋塞爾斯案中的異議，以偏見的方式駁回了該案的所有索賠。韋塞爾斯的原告於2018年9月27日提交了上訴通知書。2018年10月4日，聯邦法院發佈命令，駁回漢密爾頓和哈的修正申訴。漢密爾頓原告於2018年10月8日提交了上訴通知書，Ha的原告於2018年10月15日提交了上訴通知書。2018年11月19日，漢密爾頓和哈的原告提出動議，要求立即撤銷駁回其索賠的命令。該公司於2018年12月13日反對該動議，法院於2019年2月25日駁回了該動議。2020年3月16日，第九巡迴法院確認地方法院駁回了Ha的申訴，尋求進一步上訴的時間已經到期。同一天，第九巡迴法院還推翻了地區法院對漢密爾頓申訴的駁回，並將其發回重審，以進一步考慮被告的駁回動議。在補充情況通報之後，該駁回動議仍在審理中。2020年8月27日，加州上訴法院確認了地方法院對韋塞爾斯申訴的駁回，尋求進一步上訴的時間已經到期。

根據管理層目前已知的信息，公司認為，潛在負債（如果有）不會對其財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。

Hauck 等人訴訟

自 2018 年 1 月 19 日起， 三美國加利福尼亞北區地方法院已對該公司提起假定的集體訴訟：(1) 戴安娜·豪克等人訴 AMD, Inc.第 5:18-cv-0047 號案件，於 2018 年 1 月 19 日提出；(2) Brian Speck 等人訴 AMD, Inc.，案例編號 5:18-cv-0744，於 2018 年 2 月 4 日提出；以及 (3) 內森·巴恩斯和喬納森·卡斯基-麥地那等人訴 AMD, Inc.，案例編號 5:18-cv-00883，於 2018 年 2 月 9 日提出。2018年4月9日，法院合併了這些案件並下令 戴安娜·豪克等人訴 AMD, Inc.充當主要案例。2018年6月13日， 六原告（來自加利福尼亞州、路易斯安那州、佛羅裏達州和馬薩諸塞州）提出了合併的修正申訴，指控該公司未能披露其處理者涉嫌的Spectre漏洞。原告進一步聲稱，如果不讓消費者接觸Spectre，該公司的處理器就無法以其宣傳的處理速度運行，並且任何補救這一安全漏洞的 “補丁” 都將導致處理器性能下降。原告代表全國性的集體根據多種訴訟理由尋求賠償 四購買公司處理器和/或含有 AMD 處理器的設備的消費者的州子類別（加利福尼亞州、佛羅裏達州、馬薩諸塞州、路易斯安那州）。原告還要求律師費、公平救濟和賠償。根據法院的命令，指示雙方當事人最初僅就合併修正申訴中的八項訴訟理由提起訴訟，公司於2018年7月13日提出了駁回動議。2018年10月29日，在原告自願駁回其中一項索賠後，法院批准了公司的動議，駁回了六項允許修改的訴訟理由。原告於2018年12月6日提出了修改後的合併申訴。2019年1月3日，公司再次採取行動，駁回了目前有爭議的部分索賠。2019年4月4日，法院批准了公司的動議，並以偏見的方式駁回了目前有爭議的所有索賠。 2019年5月6日，法院批准了雙方根據美聯儲的規定和要求。R. Civ.P.54（b）作出部分最終判決並證明可以上訴法院2019年4月4日的駁回令。同日，原告根據一項協議，在不影響的情況下自願駁回了其餘索賠，根據該協議，公司同意延長訴訟時效和/或休息期，但須遵守某些條款和條件。2019年5月30日，原告向美國第九巡迴上訴法院提交了上訴通知書。上訴的簡報已經完成。2020年5月15日，第九巡迴法院確認了地方法院駁回了目前針對公司的部分索賠的裁決。2020年8月14日，地區法院以有偏見的方式駁回了其餘的索賠。

根據管理層目前已知的信息，公司認為，潛在負債（如果有）不會對其財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。

Quarterhill 公司訴訟 

2018 年 7 月 2 日，三名為Aquila Innovations, Inc.（Aquila）、Collabo Innovations, Inc.（Collabo）和北極星創新有限公司（Polaris）的實體分別向美國德克薩斯州西區地方法院提起了針對該公司的專利侵權投訴。Aquila 聲稱該公司侵權二與電力管理相關的專利（6,239,614 和 6,895,519 項）；Collabo 指控該公司侵權一與電源管理相關的專利（7,930,575）；北極星指控該公司侵權二專利 (6,728,144)

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以及 8,117,526）與動態隨機存取存儲器或 DRAM 的控制或使用有關。每一個三投訴要求對公司進行未指明的金錢賠償、利息、費用、支出和成本；Aquila和Collabo還要求增加賠償。Aquila、Collabo和Polaris似乎都與一家名為Quarterhill Inc.（前身為WiLAN Inc.）的專利主張實體有關。2018 年 11 月 16 日，AMD 在 Collabo和 天鷹座案件並提出了駁回的動議 北極星案例。2019年1月25日，公司在 Collabo和 天鷹座案件。 2019年7月22日，該公司在北極星案中的駁回動議被駁回。2019年8月23日，法院就每起案件舉行了索賠解釋聽證會。2020年5月14日，應北極星的要求，法院駁回了與該案中兩項專利之一有關的所有索賠 北極星案例。2020 年 6 月 10 日，法院批准了 AMD 暫緩執行該動議 北極星和 天鷹座有待結案的案件 埋葬 部分專利審判和上訴委員會對這些案件中的每項訴訟專利進行審查。

根據管理層目前已知的信息，公司認為，潛在負債（如果有）不會對其財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。

蒙特雷研究訴訟

2019年11月15日，蒙特利研究有限責任公司向美國特拉華特區地方法院對該公司提起了專利侵權訴訟。蒙特雷研究聲稱該公司侵權行為 六美國專利：6,534,805項（與SRAM單元設計有關）；6,629,226項（與讀取接口協議有關）；6,651,134項（與存儲設備有關）；6,765,407項（與可編程數字電路有關）；6,961,807項（與集成電路和相關的存儲器系統有關）；以及8,373,455項（與輸出緩衝電路有關）。Monterey Research要求對公司進行未指明的金錢賠償、額外賠償、利息、費用、開支、成本和禁令救濟。2020年1月22日，該公司提出動議，要求駁回蒙特利研究公司的部分投訴。2020年2月5日，蒙特利研究提出了修改後的申訴。2020年2月19日，該公司再次提出動議，要求駁回蒙特利研究公司的部分投訴。2020年10月13日，法院部分批准並部分駁回了該公司再次提出的解僱動議。2020年10月27日，該公司對蒙特雷的申訴作出了答覆，並以蒙特雷違反雙方的訴訟前保密協議為由提出了反訴。2020年12月1日，蒙特雷提出動議，要求駁回公司的反訴。2021年1月5日，法院批准了公司暫緩訴訟待審的動議 各方之間專利審判和上訴委員會對訴訟專利的審查。

根據管理層目前已知的信息，公司認為，潛在負債（如果有）不會對其財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。

龐蒂亞克市警察和消防退休系統訴訟

2020 年 9 月 29 日，AMD 股東龐蒂亞克市警察和消防局退休系統在美國加州北區地方法院對 AMD 及其董事會成員（統稱 “被告”）提起股東衍生訴訟（“申訴”）。參見龐蒂亞克市警察和消防退休系統訴考德威爾等人案，第 5:20-cv-6794 號（加利福尼亞州北部）。該申訴稱，被告違反了信託義務，違反了 1934 年《交易法》第 14 (a) 條，並通過虛假陳述公司對多元化的承諾，特別是 AMD 董事會和高級領導團隊的成員構成，從而不公正地致富。2020年12月18日，被告提出駁回申訴的動議。

根據管理層目前已知的信息，公司認為，潛在負債（如果有）不會對其財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。

賽靈思收購訴訟

2020年10月26日，公司及其全資子公司Thrones Merger Sub, Inc. 和賽靈思公司（“賽靈思”）簽訂了最終協議（“合併協議”），根據該協議，公司將通過將Thrones Merger Sub, Inc.與賽靈思合併併入賽靈思來收購賽靈思，而賽靈思將繼續作為倖存的公司併成為公司的全資子公司（“擬議交易”）。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註18。2020年12月3日，公司和賽靈思在S-4表格上提交了註冊聲明（連同其中包含的聯合委託書和招股説明書，即 “註冊聲明”），描述了擬議的交易和其他相關事項。2020年12月11日，賽靈思的一位股東就擬議交易向紐約縣紐約州最高法院提起了假定的集體訴訟。 努涅斯訴賽靈思案，案例編號 656971/2020（紐約州附件Ct.）。該訴訟指控賽靈思董事會在擬議交易中違反了對賽靈思股東的信託義務

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據稱未能在擬議交易中為賽靈思股東獲得公平、充足和最大的對價，也沒有在註冊聲明中披露有關擬議交易的某些重要信息。該訴訟對該公司提出了單一索賠，指控該公司協助和教唆賽靈思董事違反其信託義務。該訴訟旨在禁止或撤銷與賽靈思的任何交易以及某些其他公平救濟、未指明的損害賠償以及律師費和成本。

2020年12月15日，賽靈思的一位股東就擬議交易向美國紐約南區地方法院提起訴訟。 Shumacher 訴賽靈思案，案例編號 1:20-cv-10595（S.D.N.Y.）。該訴訟指控賽靈思及其董事會散佈了一份虛假和誤導性的註冊聲明，該聲明遺漏了有關擬議交易的重要信息，從而違反了經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第14（a）條。該訴訟還對該公司提出了單一索賠，指控該公司由於對註冊聲明的構成進行監督控制，因此作為《交易法》第20（a）條所指的賽靈思的控股人。該訴訟旨在禁止或撤銷與賽靈思的任何交易以及某些其他公平救濟、未指明的損害賠償以及律師費和成本。

2020年12月23日，該公司的一名股東就擬議交易向美國紐約南區地方法院提起訴訟。 瓦齊拉尼訴先進微設備案，案例編號 1:20-cv-10894（S.D.N.Y）。該訴訟指控該公司及其董事會散佈了一份虛假和誤導性的註冊聲明，該聲明遺漏了有關擬議交易的重要信息，從而違反了《交易法》第14（a）和20（a）條。該訴訟旨在禁止或撤銷與賽靈思的任何交易以及某些其他公平救濟、未指明的損害賠償以及律師費和成本。

根據管理層目前已知的信息，公司認為，潛在負債（如果有）不會對其財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。

未來鏈接系統訴訟

2020年12月21日，Future Link Systems, LLC向美國德克薩斯州西區地方法院對該公司提起了專利侵權訴訟。Future Link Systems指控該公司侵犯了三項美國專利：7,983,888項（與模擬PCI Express電路有關）；6,363,466項（與失序數據交易有關）；以及6,622,108項（與互連測試有關）。Future Link Systems要求對公司進行未指明的金錢賠償、額外賠償、利息、費用、開支、成本和禁令救濟。

根據管理層目前已知的信息，公司認為潛在負債（如果有）不會對其財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響.

環境問題

該公司被指定為超級基金清理令的責任方 三位於加利福尼亞州森尼維爾且被列入國家優先事項清單的站點。自1981年以來，該公司發現了以前的地下儲罐向地下水排放的有害物質，並着手對這些儲罐進行調查和補救 三網站。1979年之前，釋放到地下水中的化學物質通常用於美國半導體行業的晶圓製造工藝。

1991 年，該公司收到了加州地區水質控制委員會下達的《最終場地清理要求令》，內容涉及 三站點。該公司已與其他責任方就其中兩份訂單簽訂了和解協議。在此類協議的期限內，其他當事方同意承擔大部分可預見的費用，並在根據命令開展補救活動中承擔主要責任。如果其他各方不履行和解協議規定的義務，公司仍負責支付協議範圍之外的額外費用以及所有剩餘費用。

為了解決命令下預期的未來補救成本, 公司計算並記錄了估計的環境負債約為 $4百萬，並且在確定清理的估計費用時沒有記錄任何潛在的保險賠償額。無法肯定地預測未來補救工作的進展，這些成本可能會發生變化。該公司認為，除了已經累積的金額外，任何金額都不是實質性的。

其他法律事務

公司是正常業務過程中發生的各種訴訟的被告或原告。關於這些問題，根據管理層目前的瞭解，公司認為金額或範圍

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合理可能的損失（如果有），無論是個人還是總體而言，都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

備註 18 —待收購

開啟 2020年10月26日，公司與公司的全資子公司Thrones Merger Sub, Inc.（Merger Sub）和賽靈思公司（Xilinx）簽訂了合併協議和計劃（“合併協議”），根據該協議，Merger Sub將與賽靈思合併併入賽靈思（合併），賽靈思作為公司的全資子公司在合併中倖存下來。根據合併協議，在合併生效時（生效時間），在生效時間前夕發行和流通的每股賽靈思普通股（賽靈思普通股）（庫存股和公司或合併子公司直接持有的賽靈思普通股除外）將轉換為收款權 1.7234全額支付和不可評估的公司普通股以及（如果適用）代替部分股份的現金，但須繳納任何適用的預扣税。截至合併協議簽署時, 該交易的價值為 $35十億。由於公司普通股價格的變動、合併截止日賽靈思普通股的已發行數量以及其他因素，該交易的實際估值可能與估計金額有很大差異.

根據合併協議，公司將被要求向賽靈思支付等於美元的終止費1.5如果合併協議在某些情況下終止，包括由於公司董事會更改建議而終止合併協議，則為十億美元。公司將被要求支付等於美元的終止費1如果合併協議在某些情況下因未能在2021年10月26日之前獲得所需的監管批准而終止，則為10億美元（在監管截止條件尚未滿足的情況下，每種情況都可自動延期至2022年1月26日，然後延至2022年4月26日）。

合併的完成受慣例條件的約束，包括監管部門的批准以及公司和賽靈思股東的批准。目前，合併預計將在2021年日曆年底之前完成。

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獨立註冊會計師事務所的報告

致先進微設備公司的股東和董事會

對財務報表的意見

我們審計了隨附的截至2020年12月26日和2019年12月28日的Advanced Micro Devices, Inc.（以下簡稱 “公司”）的合併資產負債表、截至2020年12月26日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益、股東權益和現金流以及相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2020年12月26日和2019年12月28日的財務狀況，以及截至2020年12月26日的三年中每年的經營業績和現金流量。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013年框架）中制定的標準，對公司截至2020年12月26日的財務報告內部控制進行了審計，並於2021年1月29日對此發表了無保留意見。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文通報的關鍵審計事項是本期對財務報表進行審計時產生的事項，這些事項已通報或要求告知審計委員會，並且：(1) 與財務報表相關的賬目或披露以及 (2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的總體看法，而且我們通過通報下述關鍵審計事項，也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。

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			庫存估值
此事的描述			截至2020年12月26日，該公司的淨庫存餘額為13.99億美元。正如合併財務報表附註2所述，公司在完成對超過預測需求的現有庫存數量的持續審查後，通過考慮最近的歷史活動以及預期或預測的需求，將庫存賬面價值調整為實際成本或預計可變現淨值中較低值。 審計管理層的庫存賬面價值調整涉及重大判斷，因為這些估算是基於受公司無法控制的市場、行業和競爭條件影響的許多因素。特別是，在估算庫存賬面價值調整時，管理層制定了諸如未來銷售數量和銷售價格預測之類的假設，這些假設對產品供應的競爭力、客户要求和產品生命週期很敏感。這些重要的假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。
我們在審計中是如何解決這個問題的			我們對公司庫存賬面價值調整確定流程的內部控制進行了理解，評估了設計並測試了內部控制的運營有效性，包括制定上述假設和管理層判斷的基礎。 除其他外，我們的審計程序包括測試管理層關鍵假設和判斷的合理性，以及測試用於確定庫存賬面價值調整金額的基礎數據的準確性和完整性。例如，我們將現有庫存的數量和賬面價值與相關單位銷售額（包括歷史和預測銷售額）進行了比較，通過分析歷史銷售和評估任何可能影響銷售價格的因素來評估管理層對未來銷售價格的估計的合理性，並通過分析與產品生命週期和/或確定的替代客户用途相關的潛在技術變化來評估管理層對此類銷售預測的調整的適當性和充分性。我們還通過將管理層的歷史預測與實際業績進行比較，評估了管理層估計所依據的預測的準確性，評估了行業和市場因素，並對管理層用於評估庫存賬面價值調整的必要變化的重要假設進行了敏感性分析。
			遞延所得税資產估值補貼
此事的描述			如合併財務報表附註13所述，截至2020年12月26日，該公司的遞延所得税資產為14.2億美元，扣除15.76億美元的估值補貼。如果根據所有可用證據的權重，管理層認為遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現，則遞延所得税資產將減去估值補貼。估值補貼一旦確定，當管理層根據所有可用證據的權重得出結論，認為相關的遞延所得税資產更有可能變現時，就會發放估值補貼。2020年，管理層得出結論，有足夠的積極證據可以發放與美國遞延所得税資產相關的部分估值補貼，從而在2020年帶來13.01億美元的所得税優惠。 審計管理層對遞延所得税資產可變現性的分析既複雜又具有很強的判斷力，因為評估過程涉及對可能受公司未來運營、市場或經濟狀況影響的假設的重大判斷和主觀評估。

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我們在審計中是如何解決這個問題的			我們瞭解了應對與遞延所得税資產可變現性相關的重大錯報風險的控制措施，包括對管理層對其税收屬性性質的評估的控制以及對未來逆轉現有應納税臨時差額和未來應納税所得額的預測，瞭解了控制措施的設計並測試了這些控制措施的運營有效性。 我們評估了公司對其美國遞延所得税資產可變現性的評估，以及由此產生的估值補貼發放情況。除其他外，我們的審計程序包括評估公司税收屬性的性質、適用與受額外限制的屬性相關的技術税務指南、對未來逆轉現有應納税臨時差異的預測以及公司為評估其未來預計應納税所得額的可靠性而使用的假設。我們將未來應納税所得額的預測與前一時期的實際結果進行了比較，並評估了管理層對當前行業和經濟趨勢的考慮。我們還將未來應納税所得額的預測與公司編制的其他預測財務信息進行了比較。此外，我們測試了公司預測中使用的基礎數據的完整性和準確性。我們邀請了具有專業技能和知識的税務專業人員來評估公司對撤銷現有臨時應納税差額和結轉金額的時間表及其遞延所得税資產的結轉壽命的評估，以及預計的未來應納税所得額來源是否具有在相關時間段內使用遞延所得税資產的適當性質。

//安永會計師事務所

自1970年以來，我們一直擔任公司的審計師。

加利福尼亞州聖何塞

2021 年 1 月 29 日

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獨立註冊會計師事務所的報告

致先進微設備公司的股東和董事會

關於財務報告內部控制的意見

根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制集成框架（2013年框架）（COSO標準）中制定的標準，我們對截至2020年12月26日的Advanced Micro Devices, Inc.對財務報告的內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，截至2020年12月26日，Advanced Micro Devices, Inc.（以下簡稱 “公司”）在所有重大方面都對財務報告進行了有效的內部控制。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了公司截至2020年12月26日和2019年12月28日的合併資產負債表、截至2020年12月26日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益、股東權益和現金流以及相關附註和我們2021年1月29日的報告對此發表了無保留意見。

意見依據

公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估隨附的管理層財務報告內部控制報告中所載的財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

財務報告內部控制的定義和限制

公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來時期任何成效評估的預測都可能受到以下風險的影響：由於條件的變化，控制可能變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。

//安永會計師事務所

加利福尼亞州聖何塞

2021 年 1 月 29 日

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補充財務信息（未經審計）

該公司使用截至12月最後一個星期六的52周或53周的財政年度。2020年和2019年的所有季度包括13周。

 

			（以百萬計，每股金額除外）
			2020																								2019
			12 月 26 日						9 月 26 日						6 月 27 日						3 月 28 日						12 月 28 日						9 月 28 日						6 月 29 日						3 月 30 日
淨收入			$	3,244					$	2,801					$	1,932					$	1,786					$	2,127					$	1,801					$	1,531					$	1,272
銷售成本			1,793						1,571						1,084						968						1,178						1,024						910						751
毛利			1,451						1,230						848						818						949						777						621						521
研究和開發			573						508						460						442						395						406						373						373
市場營銷、一般和行政			308						273						215						199						206						185						189						170
許可收益			—						—						—						—						—						—						—						(60)
營業收入			570						449						173						177						348						186						59						38
利息支出			(9)						(11)						(14)						(13)						(18)						(24)						(25)						(27)
其他收入（支出），淨額			(15)						(37)						1						4						(125)						(36)						3						(7)
所得税前收入			546						401						160						168						205						126						37						4
所得税準備金（福利） (1)			(1,232)						12						4						6						35						7						2						(13)
被投資者的股權收益（虧損）			3						1						1						—						—						1						—						(1)
淨收入			$	1,781					$	390					$	157					$	162					$	170					$	120					$	35					$	16
每股收益
基本			$	1.48					$	0.33					$	0.13					$	0.14					$	0.15					$	0.11					$	0.03					$	0.01
稀釋			$	1.45					$	0.32					$	0.13					$	0.14					$	0.15					$	0.11					$	0.03					$	0.01
每股計算中使用的份額
基本			1,205						1,184						1,174						1,170						1,140						1,097						1,084						1,044
稀釋			1,226						1,215						1,227						1,224						1,188						1,117						1,109						1,094

(1)在2020年第四季度，公司確認了一美元1.3發放美國遞延所得税資產的部分估值補貼後，將獲得十億美元的所得税優惠。

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第 9 項。會計師在會計和財務方面的變化和分歧

披露

沒有。

第 9A 項。控制和程序

披露控制和程序

我們維持披露控制和程序，其設計目標是合理保證在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息，例如本10-K表年度報告，將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需做出決定披露。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼周密，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，我們的管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。

截至2020年12月26日，即本報告所涉期末，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對根據《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條設計和運營披露控制和程序的有效性進行了評估。此類評估每季度進行一次，因此可以在我們的10-Q表和10-K表的定期報告中報告包括首席執行官和首席財務官在內的管理層關於披露控制有效性的結論。這些評估活動的總體目標是監控我們的披露控制措施，並在必要時對其進行修改。我們打算將披露控制作為動態系統來維持，我們會根據情況進行調整。基於上述情況，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。

管理層關於財務報告內部控制的報告

財務報告的內部控制是指由我們首席執行官兼首席財務官設計或在其監督下，由董事會、管理層和其他人員實施的流程，其目的是為財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則編制用於外部目的的財務報表提供合理的保證，包括以下政策和程序：

(1) 與維護記錄有關，這些記錄以合理的詳細程度準確、公平地反映公司資產的交易和處置；

(2) 提供合理的保證，確保交易是在必要時記錄的，以便根據美國公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及

(3) 提供合理保證，防止或及時發現未經授權收購、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產。

對財務報告的內部控制由於其固有的侷限性而不能絕對保證財務報告目標的實現。財務報告的內部控制是一個涉及人類勤奮和合規的過程，可能會出現因人為失誤而導致的判斷失誤和故障。對財務報告的內部控制也可以通過串通或管理不當來規避對財務報告的內部控制。由於這些限制，存在通過對財務報告的內部控制無法及時防止或發現重大誤報的風險。但是，這些固有的限制是財務報告程序的已知特徵。因此，可以將保護措施設計到過程中，以降低（但不能消除）這種風險。管理層負責建立和維持對公司財務報告的適當內部控制。

管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的題為 “內部控制——綜合框架” 的報告中提出的2013年框架來評估公司對財務報告的內部控制的有效性。管理層得出的結論是

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公司對財務報告的內部控制自2020年12月26日起生效，保證水平合理。我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所已發佈了截至2020年12月26日公司財務報告內部控制的認證報告，該報告包含在上文第二部分第8項中。

財務報告內部控制的變化

在最近結束的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第 9B 項。其他信息

沒有。

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第三部分

第 10 項。董事、執行官和公司治理

我們 2021 年年度股東大會委託聲明（我們的 2021 年委託聲明）中 “第 1 項——董事選舉”（包括 “股東提名董事的考慮”）、“公司治理”、“董事會會議和委員會”、“執行官” 和 “第 16 (a) 條受益所有權報告合規性” 標題下的信息以引用方式納入此處。股東向董事會推薦候選人的程序沒有實質性變化。另請參閲上文 “第 1 部分，第 1 項——網站訪問公司報告和公司治理文件”。

第 11 項。高管薪酬

標題為 “董事薪酬和福利”（包括 “2020 年非僱員董事薪酬”）、“薪酬討論與分析”、“薪酬政策與實踐”、“高管薪酬”（包括 “2020 年薪酬彙總表”、“2020 年非合格遞延薪酬”、“2020 財年年末的傑出股權獎勵”、“2020 年基於計劃的獎勵的發放” 和 “2020 年期權行使和股票”）以及 “遣散費和股票” 標題下的信息我們2021年委託書中的 “控制安排變更” 由以下人員納入此處參考。

第 12 項。某些受益所有人和管理層的安全所有權，以及

相關股東事宜

我們2021年委託書中 “主要股東”、“董事和執行官的證券所有權” 和 “股權薪酬計劃信息” 標題下的信息以引用方式納入此處。

第 13 項。某些關係和關聯交易以及董事獨立性

我們2021年委託書中 “公司治理—董事的獨立性” 和 “某些關係和相關交易” 標題下的信息以引用方式納入此處。

第 14 項。主要會計費用和服務

我們的2021年委託書中 “第2項——批准任命獨立註冊會計師事務所——獨立註冊會計師事務所的費用” 標題下的信息以引用方式納入此處。

除了我們2021年委託書中以引用方式特別納入本10-K表年度報告第三部分的信息外，我們的2021年委託書將不被視為本報告的一部分提交。在不限制上述內容的前提下，我們2021年委託書中 “薪酬委員會報告” 和 “審計委員會報告” 標題下的信息未以引用方式納入本10-K表年度報告中。

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第四部分

 

第 15 項。證物、財務報表附表

1。財務報表

AMD 的財務報表載於本 10-K 表年度報告的第 8 項。

所有附表都被省略了，因為這些信息不是必填的、不適用的，或者包含在合併財務報表附註中。

2。展品

隨附的證物索引中列出的證物作為本10-K表年度報告的一部分提交或以引用方式納入本年度報告。以下是此類展品的清單：

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展品描述

2.1

特此以引用方式納入先進微設備公司、Thrones Merger Sub, Inc.和Xilinx, Inc.於2020年10月26日作為附錄2.1提交的Advanced Micro Devices, Inc.、Thrones Merger Sub, Inc.和Xilinx, Inc.於2020年10月26日作為附錄2.1提交的合併協議和計劃。

3.1

特此以引用方式納入作為AMD截至2018年6月30日的10-Q表季度報告附錄3.1的2018年5月2日修訂和重述的先進微設備公司註冊證書。

3.2

Advanced Micro Devices, Inc. 經修訂和重述的章程，經2021年1月29日修訂。

4.1

特此以引用方式納入作為AMD截至2019年12月28日的10-K表年度報告附錄4.1提交的Advanced Micro Devices, Inc.普通股的描述。

4.2

特此以引用方式納入Advanced Micro Devices, Inc.與北美富國銀行於2012年8月15日簽訂的關於2022年到期7.50％優先票據的契約，包括7.50％的票據表格，該契約作為附錄4.1提交，該契約於2012年8月15日作為附錄4.1提交。

4.3

特此以引用方式納入AMD於2016年9月14日以附錄4.1的形式提交的Advanced Micro Devices, Inc.和美國富國銀行於2016年9月14日簽訂的合約，作為附錄4.1提交。

4.4

特此以引用方式納入2016年9月14日Advanced Micro Devices, Inc.與北卡羅來納州富國銀行於2016年9月14日簽訂的關於2026年到期的2.125％可轉換優先票據（包括2.125％票據表格）的第一份補充契約。

4.5

特此以引用方式納入AMD截至2016年9月24日財季的10-Q表季度報告附錄4.1作為附錄4.1提交的高級微設備公司和美國富國銀行於2016年9月23日簽訂的第一份補充契約。

*10.1

特此以引用方式納入作為AMD截至2011年4月2日的10-Q表季度報告附錄10.2提交的2011年高管激勵計劃。

*10.2

SeaMicro, Inc.經修訂和重述的2007年股權激勵計劃作為附錄10.1提交給美國證券交易委員會的AMD於2012年3月23日向美國證券交易委員會提交的S-8表格註冊聲明中，現以引用方式納入。

*10.3

自2013年6月1日起作為附錄10.1提交的AMD高管遣散計劃和高級副總裁摘要計劃説明作為附件10.1提交，特此以引用方式納入AMD於2013年6月7日發佈的8-K表最新報告。

*10.4

經修訂和重述的AMD遞延收益賬户計劃作為附件10.18提交的截至2007年12月29日財年的AMD10-K表年度報告附錄10.18，現以引用方式納入。

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			*10.5						作為截至2012年12月29日的AMD10-K表年度報告附錄10.16（a）提交的經修訂和重述的AMD遞延收益賬户計劃第1號修正案於2012年7月1日生效，特此以引用方式納入。
			*10.6						特此以引用方式納入Advanced Micro Devices, Inc.與其高管和董事之間的賠償協議以附錄10.1的形式提交給AMD 2008年10月6日的8-K表最新報告。
			*10.7						作為截至2007年12月29日財年的AMD10-K表年度報告附錄10.13（b）提交的經修訂和重述的管理連續性協議表格特此以引用方式納入。
			*10.8						作為附錄10.11提交的《控制權變更協議表格》作為截至2009年12月26日財年的AMD10-K表年度報告附錄10.11提交，特此以引用方式納入。
			*10.9						特此以引用方式納入經修訂和重述的Advanced Micro Devices, Inc.和Devinder Kumar之間的管理連續性協議，該協議作為附錄10.3提交的AMD截至2012年9月29日的10-Q表季度報告。
			*10.10						特此以引用方式納入Advanced Micro Devices, Inc.和Mark D. Papermaster於2011年10月7日作為附錄10.63提交的AMD截至2011年12月31日的10-K表年度報告的附錄10.63。
			10.11						特此以引用方式納入了Advanced Micro Devices, Inc.與英特爾公司於2009年11月11日簽訂的和解協議，該協議作為附錄10.1提交給了AMD最新的8-K表報告。
			**10.12						特此以引用方式納入Advanced Micro Devices, Inc.與英特爾公司於2009年11月11日簽訂的專利交叉許可協議，作為AMD於2009年11月17日發佈的8-K表最新報告的附錄10.2。
			10.13						特此以引用方式納入Lantana HP, LTD和Advanced Micro Devices, Inc.於2013年3月26日簽訂的分租協議，該協議作為附件10.2提交給了AMD截至2013年3月30日的10-Q表季度報告。
			10.14						特此以引用方式納入作為附錄10.3提交的7171西南百匯控股有限責任公司、蘭塔納惠普有限公司和Advanced Micro Devices, Inc.於2013年3月26日簽訂的主房東同意轉租。
			10.15						特此以引用方式納入7171西南百匯控股有限責任公司與蘭塔納惠普有限公司於2013年3月26日簽訂的租賃協議，該協議作為附件10.4提交，作為附件10.4提交。
			*10.16						特此以引用方式納入由Lisa T. Su和Advanced Micro Devices, Inc.簽訂的自2014年10月8日起生效的僱傭協議，該協議作為附錄10.2提交給了AMD於2014年10月14日發佈的8-K/A表的最新報告。
			*10.17						特此以引用方式納入作為AMD截至2014年9月27日財季10-Q表季度報告附錄10.1的2004年股權激勵計劃下的高級副總裁及以上級別的股票期權協議表格。
			*10.18						特此以引用方式納入Advanced Micro Devices, Inc.和Forrest E. Norrod於2014年10月20日作為附錄10.66提交的Amd截至2014年12月27日財年的10-K表年度報告附錄10.66。
			*10.19						特此以引用方式納入自2014年12月31日起生效的AMD年度10-K表年度報告附錄10.68的高級副總裁高管遣散計劃和高級副總裁摘要計劃説明。
			*10.20						特此以引用方式納入作為AMD截至2015年9月26日財季10-Q表季度報告附錄10.1的2004年股權激勵計劃下高級副總裁及以上級別的股票期權協議表格。

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			10.21						特此以引用方式納入Advanced Micro Devices, Inc.與南通富士通微電子有限公司之間於2015年10月15日簽訂的股權購買協議，該協議作為附錄10.1提交，作為附錄10.1提交。
			*10.22						特此以引用方式納入作為AMD截至2015年12月26日財年10-K表年度報告附錄10.78的2004年股權激勵計劃下高級副總裁及以上級別的股票期權協議表格。
			*10.23						特此以引用方式納入作為AMD截至2015年12月26日財年10-K表年度報告附錄10.79的2004年股權激勵計劃下的高級副總裁及以上級別的限制性股票單位協議表格。
			*10.24						特此以引用方式納入作為AMD截至2015年12月26日財年10-K表年度報告附錄10.80的2004年股權激勵計劃下高級副總裁及以上級別的基於績效的限制性股票單位協議。
			*10.25						特此以引用方式納入2004年股權激勵計劃下高級副總裁及以上職位的股票期權協議表格，該協議作為附錄10.88提交給AMD截至2016年12月31日財年的10-K表年度報告。
			*10.26						特此以引用方式納入作為附錄10.89提交的2004年股權計劃下高級副總裁及以上級別的限制性股票單位協議表格，該協議作為附錄10.89提交給了AMD 截至2016年12月31日財年的10-K表年度報告。
			*10.27						特此以引用方式納入作為AMD截至2016年12月31日財年10-K表年度報告附錄10.90的2004年股權激勵計劃下高級副總裁及以上級別的基於績效的限制性股票單位協議。
			*10.28						特此以引用方式納入作為AMD截至2017年4月4日財季10-Q表季度報告附錄10.2的2004年股權激勵計劃下高級副總裁及以上級別的股票期權協議表格。
			*10.29						經修訂和重述的2004年股權激勵計劃作為附錄10.1提交給美國證券交易委員會的AMD於2017年5月8日向美國證券交易委員會提交的S-8表格註冊聲明附錄10.1，特此以引用方式納入。
			*10.30						特此以引用方式納入經修訂和重述的2018年8月23日發佈的2017年員工股票購買計劃，該計劃作為附錄10.1提交給了AMD截至2018年9月29日的財季10-Q表季度報告。
			*10.31						特此以引用方式納入經2017年10月12日修訂和重述的2017年員工股票購買計劃，該計劃作為附錄10.98提交給了AMD截至2017年12月30日財年的10-K表年度報告。
			*10.32						特此以引用方式納入2004年股權激勵計劃下高級副總裁及以上職位的股票期權協議表格，該協議作為附錄10.99提交給AMD截至2017年12月30日財年的10-K表年度報告。
			*10.33						特此以引用方式納入2004年股權激勵計劃下高級副總裁及以上級別的限制性股票單位獎勵協議表格，該協議作為附件10.100提交給AMD截至2017年12月30日財年的10-K表年度報告。
			*10.34						特此以引用方式納入作為AMD截至2017年12月30日財年10-K表年度報告附錄10.101的2004年股權激勵計劃下高級副總裁及以上級別的基於績效的限制性股票單位協議。
			*10.35						特此以引用方式納入截至2018年3月31日的AMD作為10-Q表季度報告附錄10.1提交的截至2018年2月8日的Advanced Micro Devices, Inc.高管激勵計劃修正案。
			*10.36						特此以引用方式納入2004年股權激勵計劃下高級副總裁及以上職位的股票期權協議表格，該協議作為附錄10.103提交給AMD截至2018年12月29日財年的10-K表年度報告。
			*10.37						特此以引用方式納入作為AMD截至2018年12月29日財年10-K表年度報告附錄10.104的2004年股權激勵計劃下高級副總裁及以上級別的基於績效的限制性股票單位協議。

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			*10.38						特此以引用方式納入作為AMD截至2018年12月29日財年10-K表年度報告的附錄10.105提交的2004年股權激勵計劃下高級副總裁及以上級別的限制性股票單位協議表格。
			10.39						特此以引用方式納入作為借款人的Advanced Micro Devices, Inc.、其中所述的貸款人作為貸款人和作為行政代理人、swingline代理人和發行貸款人的富國銀行全國協會作為附錄10.1提交的截至2019年6月7日的信貸協議。
			*10.40						特此以引用方式納入作為AMD截至2019年9月28日財季的10-Q表季度報告附錄10.1的2019年8月1日Advanced Micro Devices, Inc.和Rick Bergman之間的要約信。
			*10.41						特此以引用方式納入ADVANCED Micro Devices, Inc.和Rick Bergman於2019年8月1日作為附錄10.2提交的AMD截至2019年9月28日財季的10-Q表季度報告附錄10.2。
			*10.42						特此以引用方式納入ADVANCED Micro Devices, Inc.與Lisa T. Su於2019年8月9日簽訂的基於價值創造績效的限制性股票單位授予通知，該通知作為附錄10.3提交給了AMD 截至2019年9月28日的財季的10-Q表季度報告。
			*10.43						特此以引用方式納入ADVANCED Micro Devices, Inc.與Mark Papermaster於2019年8月9日簽訂的基於價值創造績效的限制性股票單位授予通知，該通知作為附件10.4提交給了AMD 截至2019年9月28日的財季的10-Q表季度報告。
			*10.44						特此以引用方式納入截至2019年9月28日的AMD作為10-Q表季度報告附錄10.6提交的截至2019年8月21日的Advanced Micro Devices, Inc.高管激勵計劃的修正案。
			*10.45						特此以引用方式納入作為AMD截至2019年9月28日財季的10-Q表季度報告附錄10.7的2019年8月21日修訂和重述的2004年股權激勵計劃。
			*10.46						特此以引用方式納入截至2020年3月28日的 AMD 10-Q 表季度報告附錄 10.1，經修訂和重述的截至 2020 年 2 月 12 日的外部董事股權薪酬政策。
			*10.47						特此以引用方式納入作為AMD截至2020年6月27日財季的10-Q表季度報告附錄10.1的2004年股權激勵計劃下高級副總裁及以上級別的基於績效的限制性股票單位協議。
			*10.48						特此以引用方式納入作為AMD截至2020年6月27日財季的10-Q表季度報告附錄10.2的2004年股權激勵計劃下的高級副總裁及以上級別的股票期權協議表格。
			*10.49						特此以引用方式納入作為AMD截至2020年6月27日財季的10-Q表季度報告附錄10.3的2004年股權激勵計劃下的高級副總裁及以上級別的限制性股票單位協議表格。
			***10.50						特此以引用方式納入美國先進微設備公司、鑄造公司和美國AMD Fab Technologies公司於2009年3月2日簽訂的晶圓供應協議，該協議作為附錄10.1提交給了AMD截至2020年9月26日的財季10-Q表季度報告.
			***10.51						晶圓供應協議第1修正案，適用於先進微器件公司、格芯公司、格芯美國公司和新加坡格芯公司。寵物。Ltd. 於2011年3月29日作為附錄10.2提交的截至2020年9月26日財季的AMD10-Q表季度報告，特此以引用方式納入。

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			***10.52						作為附錄10.3提交的截至2020年9月26日至10月28日的AMD財季的10-Q表季度報告附錄10.3的2012年3月4日先進微設備公司、GLOBALFOUNDRIES 美國公司、先進技術投資有限責任公司和ATIC國際投資公司有限責任公司之間的第2號晶圓供應協議修正案作為附錄10.3提交。
			***10.53						特此以引用方式納入美國先進微設備公司、GLOBALFOUNDRIES Inc.和GLOBALFOUNDRIES U.S. Inc.於2012年12月6日發佈的第3號晶圓供應協議修正案，該修正案作為附錄10.4提交的AMD截至2020年9月26日至10月28日財季的10-Q表季度報告.
			***10.54						特此以引用方式納入先進微設備公司、GLOBALFOUNDRIES Inc.和GLOBALFOUNDRIES 美國公司於2014年3月30日簽訂的第4號晶圓供應協議修正案，該修正案作為附件10.5提交，作為附件10.5提交。
			***10.55						特此以引用方式納入截至2015年4月16日的先進微設備公司、GLOBALFOUNDRIES Inc.和GLOBALFOUNDRIES 美國公司之間的第5號晶圓供應協議修正案，該修正案作為附錄10.6提交，作為附件10.6提交。
			***10.56						特此以引用方式納入先進微設備公司、GLOBALFOUNDRIES, Inc.和GLOBALFOUNDRIES U.S., Inc.於2016年8月30日作為附錄10.7提交的AMD截至2020年9月26日至10月28日財季的10-Q表季度報告附錄10.7。
			**10.57						特此以引用方式納入先進微器件公司、GLOBALFOUNDRIES Inc.和GLOBALFOUNDRIES U.S. Inc.於2019年1月28日簽訂的第7號晶圓供應協議修正案作為附錄10.1提交，該修正案作為附件10.1提交。
			10.58						公司提供的公務機個人乘客使用和商業旅行政策已於2021年1月25日修訂。
			21						AMD 子公司名單。
			23						獨立註冊會計師事務所的同意.
			24						授權書。
			31.1						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。
			31.2						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。
			32.1						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。
			32.2						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。
			101.INS						XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中
			101.SCH						XBRL 分類擴展架構文檔
			101.CAL						XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
			101.DEF						XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
			101.LAB						XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

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			101.PRE						XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
			104						封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中

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*管理合同和補償計劃或安排。

** 根據保密處理請求，本證件的部分內容已被刪除，該請求已獲批准。這些部分已單獨向美國證券交易委員會提交。

*** 本展覽的部分內容被省略了，因為它們都（i）不是實質性的，而且（ii）如果公開披露會對競爭造成損害。

AMD 將應要求提供任何展品的副本，並支付 AMD 提供此類展品的合理費用。

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第 16 項。表單 10-K 摘要

不適用。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

2021年1月29日			A高級 M微型 D驅逐, INC.
			來自：			/s/devinder Kumar
						devinder Kumar
						執行副總裁、首席財務官兼財務主管

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期在下文簽署。

 

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簽名

標題

日期

/s/Lisa T.Su

總裁兼首席執行官 （首席執行官），董事

2021年1月29日

Lisa T. Su

/s/devinder Kumar

執行副總裁、首席財務官兼財務主管 （首席財務官）

2021年1月29日

devinder Kumar

/s/達拉·史密斯

公司副總裁、首席會計官（首席會計官）

2021年1月29日

達拉·史密斯

*

董事、董事會主席

2021年1月29日

約翰·考德威爾

*

董事

2021年1月29日

Nora M. Denzel

*

董事

德莫特·馬克·杜爾坎

2021年1月29日

*

董事

2021年1月29日

邁克爾·P·格雷戈爾

*

董事

2021年1月29日

約瑟夫·A·户主

*

董事

2021年1月29日

約翰·W·馬倫

*

董事

2021年1月29日

Abhi Y. Talwalkar

 

*來自：			/s/devinder Kumar
			Devinder Kumar，事實上的律師

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