附錄 4.1
 
根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 12 條註冊的 註冊人證券的描述
 
以下是特拉華州的一家公司 LightPath Technologies, Inc.（“LightPath”、“公司”、 “我們”、“我們” 或 “我們的”）的 股本的所有重要特徵的摘要 ，如經修訂的公司註冊證書（ “公司註冊證書”）和經修訂的 重申了經進一步修訂的章程（“章程”），以及根據經修訂的 1934 年 《證券交易法》（“交易法”）第 12 條註冊的 。該摘要 聲稱並不完整，並以 提及我們的公司註冊證書和章程為其進行了全面限定，其中的每個 均以引用方式納入 10-K 表年度 報告的附件，本附錄 4.1 是其中的一部分，也參考了《特拉華州一般公司法》（ “DGCL”）的 條款。我們鼓勵您查看 我們的公司註冊證書和章程以及 DGCL 適用的 條款的完整副本，以獲取更多信息。
 
常規
 
我們的 授權股本由5500萬股股票組成，將 分成5000萬股普通股，面值每股0.01美元（“普通股”），以及面值每股0.01美元的5,000,000股優先股 股（“優先股”）。 根據我們的公司註冊證書，我們董事會（我們 “董事會”）有權發行一個或多個類別或系列的 普通股和優先股， 具有這樣的投票權、名稱、偏好和親屬、 參與權、可選權或其他特殊權利（如果有），以及這類 的資格、限制或限制（如果有），如 應在我們的 董事會通過並作為指定提交的一項或多項決議中作出規定。
 
A 類普通股
 
在我們的 公司註冊證書中批准的 5000萬股普通股中，我們的董事會已將44,500,000股指定為 A類普通股，面值每股0.01美元（“A類 普通股”）。截至2021年9月7日，我們的A類普通股有26,994,534股 已流通。剩餘的5,500,000股授權普通股被指定為E-1類普通股、E-2類普通股或E-3類普通股， 所有先前已發行的股票已被 贖回或轉換為我們的A類普通股 股。
 
我們 A 類普通股的持有人 有權就所有提交給股東投票的事項進行記錄的每股 獲得一票， ，並且有權在董事會宣佈的合法可用資金中獲得 股息，因此可以分配給股東的合法資金 ，並按比例分配 合法分配給 的資產} LightPath進行清算或解散時的股東， 無論是自願還是非自願的。我們沒有支付 任何股息，預計在可預見的將來也不會為我們的 A類普通股支付任何股息。我們目前的 政策是保留收益（如果有），用於發展 我們的業務。我們的A類普通股股東在董事選舉中沒有 累積投票權，也沒有 優先權、認購權或轉換權。我們的 A 類普通 股票無需我們兑換。
 
截至2021年9月7日 ，我們已預留髮行1,761,885股標的A類普通股 股 股，432,927股A類普通股用於在 行使已發行股票期權時發行，根據2018年股票和 激勵補償計劃發行的829,786股A類普通股，以及根據我們的2014年員工股票購買 計劃，將發行298,455股A類 普通股。
 
 
 
 
我們 A 類普通股的 過户代理人和註冊機構是北卡羅來納州 Computershare 信託公司。
 
優先股
 
在批准的 500萬股優先股中，我們的董事會先前已指定 ：
 
●
250股 股優先股作為A系列優先股，所有此前 股已發行的股票之前已被贖回或 轉換為我們的A類普通股，不得重新發行 ；
●
300股 股優先股作為B系列優先股，所有先前 股已發行的股票先前已被贖回或 轉換為我們的A類普通股，不得重新發行 ；
●
500 股 股優先股作為 C 系列優先股，所有此前 股已發行的股票先前已被贖回或 轉換為我們的 A 類普通股，不得重新發行 ；
●
50萬股 優先股作為D系列優先股，均未發行 ；但是，在1998年，我們的董事會宣佈分派股息 ，作為在 發生某些事件時，每股A類普通股已發行股份購買一股D系列優先股 股的權利。版權已於 2021 年 2 月 28 日 到期；以及
●
我們的 500 股 優先股作為 F 系列優先股，所有之前 股已發行的股票先前已被贖回或 轉換為我們的 A 類普通股，不得重新發行 。
 
在 的5,000,000股優先股中，我們的 優先股中有4,498,450股仍可供董事會指定。 因此，未經股東批准，我們的董事會有權發行優先股，附帶股息、清算、轉換、 投票權或其他可能對普通股持有人的投票權 或其他權利產生不利影響的優先股。 優先股的發行可能會產生限制 A類普通股的分紅、稀釋A類 普通股的投票權、損害A類 普通股的清算權、推遲或阻止我們控制權的變動， 所有這些都無需我們的股東採取進一步行動。


 
 
 
 
選項
 
截至 2021年9月8日，我們已發行432,927股A類普通股 股標的股票期權， 的加權平均行使價約為每股 2.01美元。
 
我們的公司註冊證書、章程、 和 DGCL 的某些條款
 
我們的公司註冊證書和章程中的某些 條款以及 DGCL 的某些條款 可能被視為具有 反收購效力，可能會延遲、阻止或阻止股東可能認為符合其最大利益的招標 要約或收購嘗試，包括可能導致在股票市場價格上支付 溢價的企圖由 股東持有。我們的 公司註冊證書和章程中包含的這些條款包括以下 描述的項目。
●
機密委員會。我們的 公司註冊證書規定，我們的董事會應分為三類 類，人數儘可能相等， 每類董事的任期為三年。此類規定可能 用於延遲或阻止對我們的收購或我們的 董事和高級管理人員變動。
●
沒有書面同意。我們的 公司註冊證書和章程規定，所有股東行動必須 在正式召開的股東大會上進行，而不是 的書面同意。
●
股東特別會議。我們的 章程規定，股東的特別會議只能由董事會主席、總裁或董事會多數成員 召開。
●
股東預先通知程序。 我們的章程規定，尋求在股東大會之前提交提案 或在股東大會上提名 董事候選人的股東必須及時以書面形式發出 通知，並對股東通知的 形式和內容規定要求。這些條款 可能會推遲或阻止股東在 股東會議上提出問題或在股東大會上提名 董事，這可能會推遲或阻止 次收購嘗試或管理層變動。
●
沒有累積投票。我們的公司註冊證書 不包括董事累積投票權的規定 。在累積投票下，持有足夠比例的某類股份的少數股東 可以 確保選舉一名或多名董事。
●
獨家論壇。我們的章程規定 ，除非我們書面同意選擇 替代法庭，否則在適用法律允許的最大範圍內，特拉華州的法院是處理任何索賠的唯一和排他性的 論壇，包括股東 (i) 因現任或前任董事違反 義務而提出的公司權利 索賠以 的身份或 (ii) DGCL授予特拉華州財政法院管轄權 的董事或高級管理人員或股東。
●
未指定的優先股。由於 我們的董事會有權確定 任何其他系列優先股的股票的優先權和權利，因此 可能 賦予任何優先股優先權、權力和 權利，包括投票權和股息權，優先於 A 類普通股持有人的權利 ，這可能會對我們 A 類普通股的持有人產生不利影響，並可能阻礙 a 即使改變對LightPath的控制權將有利於股東的利益，也要收購我們。
 
我們的公司註冊證書 和章程中包含的這些 和其他條款預計將阻止強制性收購行為 和收購要約不足。這些條款還旨在 鼓勵尋求獲得我們控制權的人首先 與我們的董事會進行談判。但是，這些條款可能會推遲或 阻止涉及我們 控制權實際或潛在變更的交易，包括股東可能獲得高於當前 價格的股票溢價的交易。此類條款還可能限制 股東罷免現任管理層或批准股東可能認為符合其 最大利益的交易 的能力。
 
 
 
 
此外， 我們還受 DGCL 第 203 節的規定約束。DGCL 第 203 條禁止特拉華州上市公司 在成為感興趣的股東後的三 年內與 “感興趣的股東” 進行 “業務合併” ，除非：
●
公司 董事會批准了該人在企業合併或其他 交易之日之前成為感興趣的 股東的業務合併或 其他交易；
●
在交易完成 導致該人成為 利益股東的交易後，該人擁有交易開始時公司至少85％的有表決權的 股票，不包括為確定已發行股份的數量、董事和 同時也是公司高管擁有的股份以及 員工參與者沒有權利的已發行股份祕密確定 受計劃約束的股份是否將在招標中投標 或交換報價；或
●
在該人成為感興趣的股東之日或之後，公司 董事會批准了業務合併， 公司股東在年度或特別股東會議上以 的贊成票批准了該公司的未發行有表決權的 股東所擁有的至少 66-2/ 3% 的已發行有表決權 股票。
 
A “業務合併” 包括合併、資產出售、 和其他為 感興趣的股東帶來經濟利益的交易。除某些例外情況外， “感興趣的股東” 是指與 關聯公司和關聯公司一起擁有或在過去三年內 確實擁有公司 15% 或更多有表決權的股票的人。
 
Section 203 of the DGCL could depress our stock price and delay, discourage, or prohibit transactions not approved in advance by our Board, such as takeover attempts that might otherwise involve the payment to our stockholders of a premium over the market price of our Class A Common Stock.