美國 個州

證券 和交易委員會

華盛頓， 哥倫比亞特區 20549

 

 

表單 10-K

 

（標記一）

根據1934 年 《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的年度報告

 

對於 ，截至 2021 年 6 月 30 日的財政年度

 

或

 

☐ 根據1934 年 《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告

 

對於 的過渡期從 到

 

委員會 文件編號 000-27548

 

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司

（註冊人章程中規定的確切 姓名）

 

 

特拉華州		86-0708398
（註冊地所在州或其他司法管轄區或 組織）		（美國國税局僱主識別號）
http://www.lightpath.com
2603 挑戰者科技球場，100 號套房 奧蘭多， 佛羅裏達州 32826		(407) 382-4003
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼 ）		（註冊人的電話號碼，包括區域 代碼）

 

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：

 

每個課程的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
A 類 常見 股票， 面值 0.01 美元	LPTH	納斯達克股票市場有限責任公司

 

根據該法第 12 (g) 條註冊的證券 ：

 

系列 D 參與優先股購買權

（班級標題 ）

 

按照《證券法》第 405 條 的定義，如果註冊人是知名的經驗豐富的發行人，請用複選標記註明 。是的 ☐ 沒有

 

如果根據該法第 13 條或第 15 (d) 條不需要註冊人提交報告 ，請用複選標記註明 。是的 ☐ 沒有

用複選標記註明 註冊人是否：(1) 在過去 12 個月（或註冊人需要提交此類 報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券和 交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告 ，並且 (2) 過去一直受此類申報要求的約束 90 天。是的沒有☐

 

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限 ）（本 章節第 232.405 節）中是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本 章第 232.405 條）要求提交的所有互動數據文件 。 是的沒有 ☐

 

用複選標記指示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是 新興成長型公司。參見《交易法》第 12b-2 條中 “大型 加速申報人”、 “非加速申報人”、“小型申報 公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：

 

新興成長型公司 ☐

 

 

如果是 新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人 是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第 13 (a) 條提供的 提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

 

用複選標記表明 註冊人是否已根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b)） 編制或出具 審計報告的註冊會計師事務所就其管理層對其財務報告 內部控制的有效性所做的評估提交了報告和 證明。☐

 

用複選標記指示 註冊人是否為空殼公司（如《交易法》第 12b-2 條中定義的 ）。是的☐ 沒有。

 

截至2020年12月31日，註冊人由非關聯公司持有 的有表決權股票的 總市值約為76,925,641美元（基於 註冊人在納斯達克資本 市場上的A類普通股的收盤價）。

 

 

截至 2021 年 9 月 7 日，註冊人 已發行的 A 類普通股數量為 26,994,534.

 

以引用方式納入的文檔

 

2022財年股東年會委託書的 部分以引用方式納入第二部分和 第三部分。

 

 

 

LightPath 科技股份有限公司

表格 10-K

 

表 目錄

 

第一部分
項目 1.商業	3
項目 1A。風險因素	13
項目 2.屬性	21
項目 3.法律 訴訟	21
第二部分
項目 5.註冊人普通 股權市場、相關股東事項和發行人購買股權 證券	22
項目 7.管理層對 運營財務狀況和業績的討論和 分析	22
項目 8.財務報表 和補充數據	34
第 9 項。 會計師在會計和財務 披露方面的變化和分歧	34
項目 9A。控制和 程序	34
項目 9B。其他 信息	34
第三部分
第 10 項。董事、執行 高級管理人員和公司治理	35
項目 11.高管 薪酬	35
第 12 項。某些受益所有人的安全所有權 和 管理層	35
第 13 項。某些關係和相關 交易，以及董事獨立性	35
第 14 項。首席會計師 費用和服務	35
第四部分
第 15 項。展品、財務 報表附表	36
第 16 項。表格 10-K 摘要	39
合併財務報表指數	F-1
簽名	34

 

 

警告 關於前瞻性陳述的説明

 

本年度報告 10-K 表中的某些陳述和信息可能構成 修正後的1933年《證券法》第27A條（“證券法”）、經修訂的1934年 《證券交易法》第21E條（“交易所 法”）和 {的私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” br} 1995。這些前瞻性陳述包括但不限於有關計劃、目標、目標、預測、 戰略、未來事件或業績的 陳述，與 冠狀病毒 （“COVID-19”）疫情對我們業務的預期影響相關的陳述，以及基本假設和 其他陳述，這些陳述不是歷史事實陳述。在 某些情況下，您可以通過 術語來識別前瞻性陳述，例如 “可能”、“將”、 “應該”、“期望”、“計劃”、 “預測”、“相信”、 “估計”、“預測”、 “潛力” 或 “繼續”，或其他 類似術語。這些前瞻性陳述 基於我們當前對未來 發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。儘管管理層 認為這些前瞻性陳述與 一樣合理，但無法保證影響我們的未來發展 會像我們預期的那樣。前瞻性 陳述涉及已知和未知的風險、不確定性以及 其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或 成就與 前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、 業績或成就存在重大差異。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。 前瞻性陳述僅代表截至本10-K表年度報告發布之日管理層的信念和 假設。 您應該完整閲讀這份 10-K 表年度報告，並且 明白，我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。除非法律要求，否則我們假設 沒有義務更新這些前瞻性陳述，或者 更新實際業績可能與 這些前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異的原因，即使將來有新的 信息。

 

第一部分

 

項目 1。業務。

 

將軍

 

我們的公司

 

LightPath Technologies, Inc.（“LightPath”、 “公司”、“我們” 或 “我們”）於 1992 年根據特拉華州法律註冊成立，是 LightPath Technologies 有限合夥企業（1989 年成立的新 墨西哥有限合夥企業）及其前身 成立於新墨西哥州的公司 綜合太陽能技術公司 1985。如今，LightPath 是一家跨國公司，在美國、 中華人民共和國和拉脱維亞共和國擁有主要的 工廠。

 

子公司

 

2005 年 11 月，我們成立了 LightPath 光學儀器（上海）有限公司。， Ltd（“LPOI”），一家全資子公司，位於中華人民共和國嘉定 。LPOI 設施（ “上海工廠”）主要用於銷售和 支持功能。

 

2013 年 12 月，我們成立了 LightPath 光學儀器 （鎮江）有限公司（“LPOIZ”），這是一家位於中華人民共和國江蘇 省新城區的全資子公司。LPOIZ 的 製造工廠（“鎮江工廠”） 是我們在中國的主要製造工廠，為 大批量光學 元件和組件的生產提供了較低的成本結構。在2019財年末， 將該設施從39,000平方英尺擴大到55,000平方英尺，以增加 拋光能力，以支持我們不斷增長的紅外業務。

 

2016 年 12 月，我們收購了紐約 公司（“ISP”）ISP Optics Corporation及其全資子公司 ISP Optics Latvia SIA，這是一家根據拉脱維亞共和國法律（“ISP 拉脱維亞”）於1998年成立的有限責任公司。ISP 是一家垂直整合的製造商 提供全方位的紅外產品，從定製的紅外 光學元件到目錄和高性能鏡頭組件。 歷史上，ISP 在紐約歐文頓的工廠（ “歐文頓工廠”）是其全球 運營總部，同時還提供製造 能力、光學塗層、光學和機械設計、 組裝和測試。2019 年 6 月，我們完成了將 這家制造工廠搬遷到我們位於佛羅裏達州奧蘭多、 和拉脱維亞裏加的現有工廠的工作。ISP Latvia 是高 精度光學元件的製造商，提供全方位的紅外產品， 包括目錄和定製紅外光學器件。ISP 拉脱維亞的 製造工廠位於拉脱維亞的里加（“里加 工廠”）。

 

 

 

行業

 

我們和我們的客户支持廣泛的行業，包括 汽車、電信、國防、 醫療、生物技術、工業、消費品等。 這些行業的共同點是在其產品中使用光子學作為 支持技術。

 

在過去的十年中，我們目睹了 在新應用中採用光子學的關鍵轉變。在 光子學行業的早期，該技術是一項專業，它既昂貴，又需要高度專業化的技術知識， 導致該技術在國防和高端醫療應用以外的 行業中採用率很低。從光纖通信 的商業化開始，以及傳感器 和激光器等關鍵技術成本顯著降低的進一步推動 ，該技術在更多行業和 應用中的採用開始迅速增長。根據 《美國國家科學院報告：光學和 光子學：我們國家的基本技術》， 支持光的產品和服務的年價值估計在7萬億美元至10萬億美元之間，佔世界經濟的11％。

 

隨着採用率的加快以及高度多樣化的 行業和應用利用越來越多的 光子學技術， 客户和供應鏈的需求都發生了變化，以支持這些需求。 過去，我們和其他組件供應商主要為專門從事光子學的客户 提供服務。大型原始設備製造商 的需求集中在依賴組件公司作為光學零件和小型製造以及 組件的供應鏈上。因此，供應鏈支離破碎， 由大量小公司組成，在製造過程中通常具有特定的 專業技術。OEM 通常自己生產 的設計，在沒有任何產品規劃或 協作的情況下，依靠供應鏈來滿足 的需求。

 

隨着行業的發展，感官、可視化和成像 能力已成為差異化因素，如果不是眾多行業中 產品系列不斷擴大的必需品，客户的專業 要求已無法得到充分滿足。 隨着技術的更廣泛適應，以及客户 現在在不同技術方面擁有不同的專業知識， 的需求也有所不同，成熟的供應鏈往往如此。就我們而言，這一變化意味着現在為OEM 客户提供服務，對於這些客户，光子學是他們 嵌入到產品中的幾種技術之一。也就是説，有限數量的 OEM 已經從依賴為 物料清單（“BOM”）提供所有組件的 分佈式供應鏈過渡到高度多元化的 和分散的全球客户羣，其系統 的光學部分只是集成的多種技術 的一部分。因此，原始 設備和終端市場製造商不斷擴大的市場越來越需要圍繞他們的 生態系統，以支持他們對領域 知識、設計、組裝和光學需求供應的需求。我們 將這個生態系統稱為光學工程解決方案。我們 處於獨特的地位，可以作為單一的全球解決方案 提供商，擁有領先的工程和製造 能力。這促成了新的 戰略和組織協調的制定，如下文所述，我們 已在最近幾個月開始實施該戰略，取得了顯著的初步成功，包括恢復兩位數的年收入增長、 多項新產品設計以及贏得主要跨國客户 合同。

 

增長戰略

 

從歷史上看，我們的經營重點是光學元件 製造，特別是我們作為視覺照明應用精密模製鏡片製造商的領導地位。 雖然仍將定位為元器件供應商，但我們在2016年12月收購了紅外光學元件製造商 ISP，從而擴大了我們的潛在市場。 總體而言，我們的業務缺乏協同效應，維持了 的高成本結構，也缺乏 利用行業演變和增長機會的明確路徑 。

 

2020 年 3 月，我們董事會（“董事會”） 招募了業內資深人士山姆·魯賓先生擔任首席執行官一職，負責制定 並實施未來的新戰略，他在通過有機和無機 手段實現高增長方面有着良好的記錄。 2020 年秋季，魯賓先生帶領我們的董事會和領導團隊進行了 合作討論，目的是為我們的業務制定新的 綜合戰略。協作 戰略規劃流程包括來自整個 組織的領導者、與客户、供應商和 合作伙伴的詳細對話，對我們所處環境的深入分析，光子學及其使用方面的 變化和趨勢，以及 對我們的能力、優勢和劣勢的分析。在整個 過程中，我們專注於制定一項戰略，為我們的客户創造 獨特而持久的價值，並利用我們 獨特的能力和差異化因素，包括現有能力 和差異化因素，以及我們收購和 有機發展的新能力。

 

瞭解市場正在發生的變化，以及 光子學等技術從 專業轉變為融入主流行業 和應用時發生的變化，我們重新定義了戰略方向，為 廣大客户羣提供光學領域的專業知識，併成為 他們系統光學引擎的合作伙伴。在我們看來， 隨着光子學應用的發展，需求也在變化。 行業正在從擁有許多 組件製造商的分散行業轉變為以解決方案為中心的行業， 有可能在解決方案開發和 生產方面建立合作伙伴關係。我們認為，這樣的夥伴關係始於我們，作為 供應商。我們在光子學領域擁有內部專業知識， 在最先進的技術和 必要的製造技術方面擁有知識和經驗。然後，我們可以進一步發展 這些合作伙伴關係，具體做法是與客户在 的整個設計過程中密切合作，設計根據客户需求量身定製的 光學解決方案，通常使用我們 擁有的獨特技術，並向客户提供相應的完整 光學子系統以集成到其產品中。這種 方法建立在我們 目前都擁有的獨特增值技術之上，例如光學成型、製造和 系統設計，以及我們可能收購或 未來開發的其他技術，這些技術通常基於專有製造 技術，為 客户創建量身定製的解決方案。

 

在光學設計、製造、生產和測試 技術方面提供領域專業知識和廣泛的 “know 方法” 將使我們的客户能夠專注於自己的 開發工作，而無需培養光學方面的主題 專業知識。通過提供通往光學 解決方案世界的橋樑，我們與客户長期合作， 為客户創造價值，並通過我們建立的 長期供應關係來獲取該價值。

 

 

組織協調

 

除了制定新的戰略方向外，我們 還專注於該戰略計劃的執行。首先， 我們使組織與戰略計劃保持一致。這種調整 一直在組織的各個層面進行，從 領導層開始，通過聘請彼得·格里夫設立運營副總裁 一職，並在我們的前任官退休 後聘請了新的首席財務官艾伯特·米蘭達。我們還任命了 董事會的新董事S. Eric Creviston，他在 無線和移動技術以及半導體行業方面擁有豐富的經驗。我們 認為，新任運營副總裁、 建設和擴大製造業務方面的專家，以及在光學行業財務 管理和併購方面具有豐富經驗的新任首席財務官， 的加入將使我們現在能夠專注於打下與我們的戰略計劃保持一致的堅實基礎，並創建一個為 做好重大舉措做好準備的業務生長，包括有機生長和 無機生長。

 

為了執行我們的新戰略計劃，除其他外，我們還需要一個強大的製造組織以及一個提供光子學領域專業知識的技術 組織，從 設計為 客户需求量身定製的光學工程解決方案，到此類子系統的製造、組裝和 測試。鑑於光子學技術 的快速進步，實現可持續的優勢 還取決於擁有獨特的能力和技術， 使我們的團隊能夠設計和提供最佳的量身定製 解決方案。為了支持這些目標，我們在全組織範圍內開始了幾項不同的 工作，從標準化和 優化我們的流程和系統開始，再調整 組織結構，例如將過去一個 聯合工程小組分成工程職能，這是 運營的一部分，以及一個新的產品開發小組， 專注於開發使我們 能夠更好地設計和交付的能力和技術解決方案。通過組建一個小規模、有針對性的 新產品開發小組，我們能夠開發出獨特的 技術，使我們能夠設計出我們認為比其他可用的解決方案更好 的解決方案。此類獨特的技術 包括開發量身定製和優化的光學塗層，以及 先進的製造技術，例如自由曲面光學 組件、其他地方無法獲得的定製材料、 和尖端的光學設計 能力。

 

從長遠來看，我們已經確定了可能成為重要差異化的能力和 技術，例如，包括 光學探測器和有源光學組件，例如 ，如激光、運動系統等。 許多此類獨特技術的集合將使我們能夠 使我們的光學解決方案脱穎而出，併為客户提供完全根據其 需求量身定製的 產品。

 

除了我們 正在實施的所有組織協調計劃外，我們還對中國子公司進行了領導層移交和 運營改進。正如第 7 項中更詳細地討論的 。管理層的討論和 對財務狀況和經營業績的分析，我們 解僱了中國 子公司LPOIZ和LPOI的某些管理員工，並過渡到新的管理層 人員。這些事件對中國的國內銷售產生了不利影響， 但我們預計這些影響將在2022財年上半年減輕。

 

技術

 

我們相信，要成為滿足客户光子學需求 的首選合作伙伴，光子學領域的專業知識是關鍵要素。 光學和光子學需要多學科技能，包括 物理學、機械工程、材料科學、電氣 工程、化學等。這是 使用光子學如此複雜的部分原因，同時也是 我們認為的機會的一部分。 知道可以生產什麼和不能生產什麼， 設計光學 系統的架構和詳細設計，包括電氣和機械接口，選擇 並執行最佳的製造技術，交付 所需的工程原型以及 長期生產大量商品，都是 領域所需專業知識的一部分。此外，要為客户設計最佳 解決方案，我們不僅需要知道 可以生產什麼以及如何進行設計，還必須具有獨特的 能力，使我們的解決方案與眾不同，使我們能夠 設計和生產比 原本可能提供的更有利可圖的更好的解決方案。

 

按照這些思路，我們將繼續專注於在所有工程 和製造團隊中開發新的 創新能力和技術，包括系統設計和測試、 元件的光學制造、材料生產、光學 塗層以及機電設計和 生產。

 

 

我們擁有的製造技術包括：

 

 

新產品開發

 

關於我們的新戰略方向，為了利用我們的 主題專業知識併為客户提供可集成到其產品中的光學 子系統，我們在2021財年的開發工作也轉向專注於開發產品、 技術和能力，使我們能夠提供更好的 解決方案，使用最適合每位客户的技術以及 與客户產品生命週期保持一致。這包括開發 獨特的材料、加工技術、光學鍍膜產品 等，這使我們能夠為 客户設計比它在其他地方或通過 內部/自備能力獲得的更好的光學系統。此類開發工作的例子 包括新的和獨特的光學塗層、 為設計提供更大靈活性的先進材料、認證我們的材料和 工藝，例如我們最近宣佈的開發用於太空的熱成像光學器件的 項目，以及 更多。在可能的情況下，我們會為我們 開發的技術申請專利，但在許多情況下，由於需要詳細披露流程，專利提供的保護減少了 ，因此 我們僅在我們認為專利可執行 且不損害我們三十年來開發的商業祕密和 知識產權的情況下才申請專利。

 

在 2021年和2020財年，我們在新產品開發方面的支出分別約為220萬美元和170萬美元。

 

在某些情況下，我們的產品和技術開發由工程服務賬單支持 ，例如非經常性的 工程（“NRE”）費用。在其他情況下，我們會獲得 外部資金，例如我們最近宣佈的 佛羅裏達太空基金會的資助。在某些情況下，我們的努力是 自籌資金的。

 

作為我們產品開發和研發 工作的一部分，我們在世界各地的工廠中擁有 50 多名擁有工程和相關 高級學位的員工。 我們在佛羅裏達州奧蘭多和中國鎮江的設施位於 工業技術園區內或附近， 與包括一所主要大學在內的光學行業選區有大量接觸。 這使我們和我們的員工能夠保持在 行業設計趨勢的最前沿，並參與協作 合作。

 

 

產品組和市場

 

概述

 

我們的業務分為三個產品組：PMO、紅外 產品和特種產品。這些產品組由我們的主要產品能力支持 ：模製光學器件、熱成像 光學元件和定製設計的光學器件。

 

我們的 PMO 產品組由具有不同應用的可見精密模製光學元件 組成。我們的紅外產品組包括 紅外光學元件（模製和金剛石切削）和熱 成像組件。該產品組還包括 常規鏡片和數控研磨鏡片和拋光鏡片。在這兩個 產品組中，我們有能力製造從 非常小（直徑亞毫米）到超過 300 毫米，焦距從大約 0.4 毫米到超過 2000 毫米的鏡頭。此外，兩個產品 組均提供目錄和定製設計的光學元件。

 

我們的特殊產品組由增值產品、 （例如光學子系統、組件和準直器）和 NRE 產品組成，後者由我們根據與客户簽訂的 產品開發協議開發的產品組成。 通常，客户會聯繫我們並要求我們為現有產品開發新的 產品或應用程序，以滿足他們 的特定需求或規格。任何 此類產品開發的時間和範圍都超出了我們的控制範圍。

 

產品組

 

從 2019 年底開始，我們實施了產品管理職能，為我們的每項主要產品功能都配備了產品 經理：模製光學器件、 熱成像光學元件和定製設計的光學器件。產品 管理主要是一個投資組合管理流程， 在上述 定義的產品能力領域內分析產品。該職能已開始為選擇投資 優先事項提供便利，以幫助我們在戰略上調整我們的能力，與 戰略行業收入機會保持一致。從長遠來看， 此功能還有助於確保成功的產品生命週期 管理。下文進一步討論了我們 提供的各種產品以及我們預計每種此類 產品的某些增長機會。

 

PMO 產品組。非球面 鏡片以其最佳性能而聞名。非球面鏡片 通過取代幾個 傳統透鏡來簡化和縮小光學系統。但是，非球面鏡片可能很困難，而且 的加工成本很高。我們的玻璃成型技術允許 生產低批量和大批量的非球面光學元件，同時 仍能以可承受的價格保持最高質量。 成型是生產 非球面的最穩定、最經濟的方式，我們已經完善了這種方法，以提供最精確的 模壓非球面透鏡。

 

紅外產品組。 我們的紅外 產品組包括使用各種紅外玻璃材料的模製和車削紅外 鏡頭和組件。 硫系化物材料 的進步使中波（MWIR）和 長波（LWIR）光學元件的壓縮成型成為可能，其工藝類似於精密模製 透鏡。我們的模製紅外光學技術可實現高 性能、經濟實惠的紅外非球面透鏡， 不依賴傳統的金剛石車削或漫長的拋光方法。 使用精密模製非球面光學器件可顯著減少 典型熱成像系統 所需的鏡頭數量以及製造這些透鏡的成本。成型是傳統鏡片加工方法的極佳替代方案，尤其是 要求體積和可重複性的 。

 

通過我們的全資子公司ISP，我們還提供鍺、 硅或硒化鋅非球面透鏡和球面透鏡，它們是 通過金剛石車削製造的。這種製造技術 使我們能夠提供更大的鏡片尺寸，並能夠使用其他無法有效成型的 光學材料。ISP 提供的 能力使我們能夠應對複雜的 光學挑戰，這些挑戰需要更多不可模製的奇特光學襯底 材料以及更大尺寸的 光學元件。

 

 

臨近 2018財年末，我們宣佈了由硫系玻璃製成的新紅外 鏡頭系列的全面生產 能力和全球上市。我們開發了這種玻璃， 將其內部熔化以生產我們的黑鑽石玻璃，這款 已註冊商標，以 BD6 的名義銷售。從歷史上看， 我們的大多數熱成像產品都是基於鍺的， 這取決於市場定價和供應情況。BD6 提供了 低成本的鍺替代品，我們預計這將有利於 我們當前一些紅外產品的成本結構， 使我們能夠擴大產品供應，以響應 市場對低成本紅外光學 應用日益增長的需求。

 

總體而言，我們預計紅外光學將增長，尤其是隨着 BD6 繼續被應用於新應用和新設計。 紅外系統包括熱成像攝像機、 温度傳感、氣體傳感設備、光譜儀、夜間 視覺系統、汽車駕駛員感知系統，例如盲點探測、熱武器瞄準器和紅外對策 系統，是一個快速增長的領域，我們正在銷售用於許多此類應用的 產品。隨着 紅外成像系統的廣泛使用，隨着組件成本的降低，市場需求 將增加。我們的 非球面成型工藝是利用較小透鏡降低成本 和實現紅外成像系統 商業化的支持技術，因為我們的鏡頭 的非球面形狀使系統設計人員能夠減少系統中的透鏡元素， 以較低的成本提供類似的性能。此外， 還有一種趨勢，即在這些設備中使用較小尺寸的傳感器 ，這些設備需要較小尺寸的鏡頭，並且非常適合我們的 成型技術。

 

特殊產品組。我們提供一系列定製的特種光學 產品和組件，這些產品和組件充分利用了我們獨特的 技術和能力。這些產品包括定製 光學設計、安裝透鏡、光學組件和準直器 組件。準直器組件，用於涉及光 探測和測距（LIDAR）技術的應用，用於高級駕駛員 輔助系統和自動駕駛車輛，例如叉車和 其他自動倉庫設備。這仍然是一個具有長期增長潛力的 新興市場。我們還預計，醫療項目和商用光學 子組件將實現增長。

 

我們基於我們的專有技術設計、製造光學組件，並將其銷售到測試 和測量、醫療器械、軍事、工業和 通信市場。我們的許多 光學組件由我們 製造的幾種產品組成。

 

結合我們的新戰略方向和不斷擴大的 產品和服務組合，我們正在評估 如何優化我們的產品 組的財務報告。

 

銷售和營銷

 

營銷。廣泛的產品多樣性和不同的 產品成熟度是光學行業的特徵。產品 垂直領域包括消費類（例如相機、手機、遊戲、 和複印機）到工業（例如激光、數據存儲和 紅外成像），從以鏡頭為中心 功能的產品（例如望遠鏡、顯微鏡和鏡頭系統）到包含鏡頭組件（例如 3D 打印、機器 視覺、激光雷達、機器人和機器人）的 產品半導體生產設備）和 通信。因此，我們在各種各樣的 客户羣體中銷售我們的產品，包括激光系統製造商、 激光器原始設備製造商、紅外成像系統供應商、工業激光工具 製造商、電信設備製造商、醫療 儀器製造商和工業測量設備 製造商、政府國防機構和全球研究 機構。我們的營銷工作包括使用在線廣告在全球 統一我們的信息、利用社交媒體的 品牌活動、我們的網站以及 大量的直接營銷活動。隨着我們的重點從 組件和標準產品的銷售轉向成為定製解決方案的合作伙伴 ，我們的營銷活動也從注重組件的技術方面轉向關注最佳 實踐用例、我們的解決方案的總體結果和用户 權益。我們的市場信息將着眼於激發興趣和 參與度。

 

銷售模式 和結構。協調組織以更好地服務於我們的新 解決方案戰略，以及 對我們的主要企業目標負責，我們進行了多項 次組織變革，旨在確保客户滿意度和 運營效率。首先，通過 產品管理職能的創建，我們的組織結構現在使 能夠密切協調供需關係，以幫助我們利用 擴展的產品能力，協調我們廣泛產品組合的 開發工作。其次，在 2020 年 6 月，我們聘請了一位全球銷售和營銷副總裁 ，他正在將組織業務部門的方法過渡到統一的全球直銷團隊，該團隊以解決問題 和需求分析銷售流程為標準。2020 年秋季，我們的 直銷團隊接受了桑德勒培訓，以改變他們的 心態，增強行動能力並改善溝通技巧。然後， 在 2021 年 1 月，我們調整了銷售結構，使其還包括一個 全球業務發展職能，該職能負責 識別和開發新客户、新的市場機會 和協會網絡以宣傳品牌。2021 年 8 月， 我們增加了技術項目經理，以更好地支持我們的定製客户計劃從原型 工程過渡到全面製造 。

貿易展。我們每年在北美、歐洲和 亞洲的許多 貿易展覽會上展示我們的標準產品、新的創新 產品和我們的整體能力組合。由於 COVID-19，這些貿易展覽會中的大多數 要麼被取消，要麼改為虛擬在線交易所。在 2021 年，我們參加了幾個 “虛擬展覽”，包括攝影協會 儀器工程師學會、國防和商業傳感和 EPIC Photonics+。2021 年 8 月，作為在佐治亞州亞特蘭大舉行的 AUVSI XPONENTIAL 的一部分，我們參加了2021年的第一個 “面對面” 活動，該活動側重於支持自動駕駛汽車、無人駕駛汽車和機器人技術的新興技術 。2021 年 9 月，我們將在 深圳的中國 國際光電博覽會（“CIOE”）上 “面對面” 展出。該參與戰略強調了我們的指令 ，即擴大客户羣以提供解決方案並參與新興市場 。這些貿易展即使是虛擬展會（我們預計這將成為2021年剩餘時間的常態）也為 我們提供了進一步擴展我們的品牌、網絡以增強 業務關係的機會，除了目標行業 方向之外，還可以獲得有關技術 趨勢的寶貴見解。

 

 

競賽

 

工程解決方案

 

非自適應光學工程解決方案市場正在興起。隨着像 LightPath 這樣的公司開始將其 產品從組件過渡到工程解決方案，我們在 多個方面展開競爭：

 

 

我們的關鍵差異化因素是我們獨特的技術，使我們能夠 設計更好的解決方案。

 

PMO 產品組。我們的 PMO 產品可與亞洲 光學有限公司、Anteryon BV、羅切斯特精密光學和 陽光光學科技（集團）有限公司等公司生產的傳統鏡頭 和光學元件競爭。非球面鏡頭 系統製造商包括松下公司、阿爾卑斯電氣 有限公司、Hoya Corporation，以及來自 中國和臺灣的其他競爭對手，例如 E-Pin 光學工業有限公司和 Kinik Company。

 

我們的非球面透鏡可與由多個 常規鏡片組成的鏡頭系統競爭。機加工非球面鏡片可與我們的 模壓玻璃非球面鏡片競爭。非球面表面的使用為 光學設計師提供了校正球面 像差和增強最先進光學 產品的性能的強大工具。但是，我們認為，我們的光學設計 專業知識以及以低價提供定製高性能 光學元件的靈活性是我們相對於這些競爭對手的關鍵競爭優勢 。另一個 競爭優勢是我們能夠在不同大洲的 個不同設施之間切換生產。我們不依賴 一個工廠，能夠將生產轉移進出中國， 通過保證 供應鏈的連續性和適應客户的地理 偏好，創造了可觀的價值。

 

另一方面， 塑料模製非球面和混合塑料/玻璃非球面 光學元件允許大批量生產，但是 主要限於對性能要求不高 的低成本消費品（例如 一次性或手機相機中的塑料鏡頭）。模壓塑料非球面出現在產品中，這些產品強調成本或重量是衡量成功與否 而不是性能和耐久性的產品。我們的低成本結構使我們能夠與這些鏡片競爭，因為我們的玻璃鏡片具有更高的性能和 的耐用性，而價格卻很小。 除非玻璃 替代品是可行的替代品，否則我們不會在塑料鏡片市場上競爭。

 

紅外產品組。我們的紅外光學元件與Janos Technology LLC、Ophir Optronics Solutions Ltd.（MKS Instruments, Inc.的子公司）、Clear Align, II-VI, Inc.以及各種東歐和亞洲 製造商生產的 光學產品競爭。可以使用 多種技術生產紅外光學組件。從歷史上看，紅外光學元件 僅使用傳統的製造技術生產，後來 隨着金剛石車削（一種用於光學材料的 先進數控技術）的問世， 採用合成硫系化物玻璃，我們開始利用我們在精密成型領域多年 的領導地位和專業知識對紅外光學元件進行精密模塑。硫系玻璃，例如我們專有的 BD6 材料，由 合成製成，其成本本質上低於鍺等晶體 材料。此外，像我們的 BD6 材料這樣的玻璃還具有更多優勢，包括 a-熱特性、 較輕的重量以及通過精密 成型實現大批量生產的能力，這是傳統紅外材料無法實現的， 由於其晶體結構。除了將鏡片 直接注塑成成品外，我們還開發了一種 工藝並申請了專利，該工藝可將大型光學元件模製成接近淨的形狀， 為無法直接通過成型生產的 組件節省了大量成本。所有這一切在一定程度上與 我們選擇垂直整合和生產我們自己的 硫系玻璃有關，這使我們能夠利用和優化我們的 玻璃製造來生產獨特的材料和更好的整體 系統性能，從而為客户創造更多的技術 優勢。

 

我們認為，市場轉向在紅外產品中使用合成 材料對我們來説是一個重大機遇 ，我們將繼續投資以進一步突破 紅外組件成型以及玻璃 製造技術和產品的極限。我們相信，這一過程將 為該行業 細分市場創造顯著的差異化和價值，並將進一步改變該行業 細分市場的動態。

 

我們的模製紅外光學器件可與 Umicore N.V.（“Umicore”）、羅切斯特精密光學、 以及許多亞洲和歐洲製造商生產的產品競爭。我們認為，與這些競爭對手生產的 產品相比， 在玻璃成型技術方面的領導地位、我們通過生產自己的玻璃實現的垂直整合 、我們對該領域技術開發的持續投資，加上我們多樣化的 製造靈活性以及位於亞洲、歐洲和北美的 製造設施，是關鍵優勢。

 

 

製造業

 

設施。我們的製造 主要在我們位於佛羅裏達州奧蘭多的合計 38,000 平方英尺的 生產設施（“奧蘭多 工廠”）、LPOIZ 位於中國鎮江的合計 55,000 平方英尺的 生產設施以及位於拉脱維亞 里加的 ISP 拉脱維亞23,000平方英尺的生產設施中進行。LPOI 銷售和支持職能部門佔地上海 1,900 平方英尺 的工廠。

 

我們的奧蘭多工廠和LPOIZ的鎮江工廠為製造過程的每個步驟設有 區域，包括塗層 工作區、金剛石車削、預製件製造以及用於精密玻璃成型和集成組裝的潔淨室 。奧蘭多 和鎮江設施包括新產品開發 實驗室和空間，其中包括開發和計量 設備。奧蘭多和鎮江工廠擁有 防反射和紅外鍍膜設備，可在內部對鏡片 進行塗層。ISP 拉脱維亞的里加工廠包括完全 垂直整合的製造工藝，用於生產高 精度的紅外鏡頭和紅外鏡頭組件，包括 晶體生長、數控研磨、常規拋光、金剛石 車削、組件和最先進的計量技術。在 2021財年，我們還開始在里加 工廠增加紅外塗層能力。

 

我們 定期在奧蘭多、 鎮江和里加的工廠增加額外的生產設備。在2021財年，我們在里加工廠增加了額外的 空間，還簽署了奧蘭多工廠額外空間的租賃協議，我們預計將在2022財年末佔用 空間。除了在我們的製造工廠增加額外的設備或 空間外，我們還會根據需要增加額外的工作 班次以增加產能並滿足預測的需求。 我們打算監控設施的容量，並將 根據需要增加此類空間。我們認為，我們的設施和 計劃中的擴建足以滿足我們明年 的需求。

 

生產和設備。我們的奧蘭多工廠包括 BD6 硫系玻璃的玻璃熔化 能力、我們的 模壓玻璃非球體的製造區域、多個抗反射和耐磨 塗層室、金剛石車削機和提供全尺寸金剛石車削透鏡 能力的配套計量設備、支持新產品 開發的模具和機械車間、我們機加工 零件的商業生產要求、製造專有的精密玻璃成型 機器和模具設備，以及我們的潔淨室成型和 裝配工作站及相關的計量 設備。

 

LPOIZ 的鎮江工廠設有精密玻璃成型 製造區、潔淨室、機械車間、切割區和用於在可見 和紅外光學及相關計量設備上進行抗反射塗層的薄 薄膜塗層室。

 

ISP 拉脱維亞的里加工廠包括晶體生長、 研磨、拋光、金剛石車削、質量控制部門 和一個為各部門提供必要的 工具的機械車間。晶體生長部門配備了多個 熔爐，用於生長水溶性晶體。研磨和拋光 部門擁有現代化的數控設備、鏡片定心和 常規設備，用於執行主軸、雙面和 連續拋光操作。金剛石車削部門擁有 許多金剛石車削機以及最新的 計量工具。在 2021 財年，我們開始在里加工廠增加紅外 塗層能力。質量控制 部門包含許多檢查站，配有各種 設備，用於對成品 光學器件進行光學測試。

 

奧蘭多、鎮江和里加的設施已獲得 ISO 9001:2015 認證。鎮江工廠還通過了 ISO/TS 1649:2009 汽車認證，可製造光學鏡片和 配件。奧蘭多設施符合《國際武器貿易條例》（“ITAR”），並已在美國國務院 註冊。里加工廠簽訂了 DSP-5 ITAR 許可證和技術援助協議，允許 該設施生產符合 ITAR 要求的物品。

 

有關我們設施的更多信息，請參閲 第 2 項。這份 10-K 表格 年度報告中的 處房產。

 

分包商和戰略聯盟。我們 認為，低成本製造對我們 的長期 成功至關重要。在這方面，我們通常在 生產流程中使用分包商來完成某些需要 專業能力的處理步驟。例如，我們目前使用許多 合格的分包商在必要時製造、拋光和塗裝 某些鏡頭。我們已採取措施，通過 專利披露和內部商業祕密 控制來保護我們的 專有方法，實現可重複的高質量製造。

 

供應商。 我們在製造模壓玻璃非球面和 透鏡陣列產品時使用了許多 玻璃成分。這些玻璃或同等產品可從眾多供應商處購買，包括CDGM Glass 有限公司、Ohara Corporation和住田光學玻璃有限公司。用於紅外玻璃和準直器 產品的基礎光學材料由許多光學和 玻璃製造商製造和供應。ISP 利用位於全球各地的主要紅外材料供應商 來生產廣譜的紅外晶體 和玻璃。我們 BD6 玻璃製造能力的發展為紅外玻璃提供了低成本的內部來源。我們 認為，儘管在這方面無法保證，但此類生產材料 將繼續以合理的價格供應，在某些情況下， 價格會有所上漲。

 

 

我們還依賴當地和區域供應商提供組件材料 和服務，例如外殼、固定裝置、化學品和惰性氣體、 特種陶瓷、UV 和 AR 塗層以及其他特種 塗層。此外，某些產品需要外部 處理，例如陽極氧化和金屬化。迄今為止，我們 不依賴任何製造商，並且已經為這些 材料和服務找到了適當數量的 合格供應商和供應商。

 

我們目前從單一或有限的 來源購買一些關鍵材料。我們認為，儘管在這方面無法保證，但仍將繼續以具有競爭力的價格提供令人滿意的生產 材料供應。

 

知識產權

 

我們的政策是通過 專利、商業祕密保護、商標和版權等措施來保護我們的技術。我們 主要依靠商業祕密和未獲得專利的 專有技術來保護某些工藝發明、鏡頭設計和 創新。我們已採取安全措施在 合理的範圍內保護我們的貿易 機密和專有技術。

 

我們正在積極為客户提供 新特性、功能或其他優勢的新產品申請專利。 在過去的兩年中，我們獲得了兩項新專利。我們 還有三項剩餘的專利，這些專利與 我們的某些鏡頭的融合有關，這些鏡頭屬於我們的特種產品 組。這些專利將在2023年之前的不同時間到期。自 2021 年 1 月以來，我們還提交了三份 發明的新披露。

 

我們保護專有權利的手段可能不充分 ，我們的競爭對手可能會獨立開發與我們的相似或與我們的競爭的技術或 產品。 專利、商標和商業祕密法律僅為我們的技術和產品提供有限的 保護。許多 國家的法律在保護我們的所有權的程度上不如美國法律那麼大。儘管我們努力保護 我們的所有權，但未經授權的當事方可能會嘗試獲取 和使用我們認為是專有的信息。第三方 也可能圍繞我們的專有權利進行設計，如果圍繞着 的設計在市場上獲得好評，這可能會降低我們受保護的 技術和產品的價值。此外，如果 我們的任何產品或技術受第三方專利 或其他知識產權的保護，我們可能會受到 各種法律訴訟。我們無法向您保證，我們的技術 平臺和產品不會侵犯他人持有的專利或 將來不會侵犯他們持有的專利。 強制執行我們的知識產權、保護我們的貿易 機密、確定他人專有 權利的有效性和範圍，或者為侵權、 無效、挪用或其他索賠進行辯護，可能需要提起訴訟。

 

我們擁有多個註冊和未註冊的服務商標和 商標，用於我們的產品的營銷和銷售。 下表列出了我們的註冊和未註冊的 服務商標和商標（如果已註冊）、申請 商標的國家以及此類商標的續訂日期。

 

標記	類型	已註冊	國家	續訂 日期
LightPath®	服務標誌	是的	美國	2022 年 10 月 22 日
GRADIUM™	商標	是的	美國	2027 年 4 月 29 日
環形燈	商標	沒有	-	-
黑鑽石	商標	沒有	-	-
GelTech	商標	沒有	-	-
綠洲	商標	沒有	-	-
LightPath®	服務標誌	是的	中華人民共和國	2025 年 9 月 13 日
ISP 光學®	商標	是的	美國	2022 年 8 月 12 日

 

 

環境和政府法規

 

目前，我們製造過程中的排放和廢棄物 處於非常低的水平，因此不需要特殊的環境許可證或 許可證。將來，我們可能需要獲得特殊的 許可才能處置更多的廢物副產品。我們使用的玻璃 材料含有一些穩定的 分子形式的有毒元素。但是，高温擴散過程 會導致此類元素以氣態形式低水平排放。如果 產量達到一定水平，我們相信我們將能夠 有效地回收某些原材料廢物，因此 降低處置水平。我們認為，目前 我們遵守了管理我們業務的所有重要聯邦、州和地方法規以及 條例，並已獲得運營 業務所需的所有實質性 許可證和許可證。

 

我們還在 製造過程中使用某些化學品、溶劑和粘合劑。我們認為我們會保留所有必要的許可證 ，並且完全遵守所有適用的 法規。

 

據我們所知，目前沒有美國聯邦、州或 地方法規限制我們產品的製造和分銷 。某些最終用户申請需要政府 批准完整的光學系統，例如美國食品藥品監督管理局批准才能用於內窺鏡檢查。在這些情況下，我們 通常會參與二級工作，我們的 OEM 客户將負責許可和批准 流程。

 

《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》 對產品中使用從剛果民主共和國 及鄰國開採的 “衝突礦產” 規定了披露要求，無論這些 產品是否由第三方製造。衝突礦物 包括錫、鉭、鎢和金及其衍生物。 根據這些要求，我們必須在 SD 表格上報告我們為確定這類 礦物和由這些礦物生產的金屬的來源所採用的程序。 與遵守這些披露要求相關的成本， 包括對我們產品中使用的任何衝突 礦物來源的調查費用，以及此類核查活動導致的產品、工藝或 供應來源的 補救和其他變更的費用。 此外，這些規則的實施可能會對我們 產品中使用的材料的採購、供應和定價產生不利影響。我們努力只使用從 無衝突冶煉廠和煉油廠採購的供應商；但是，將來，我們在收集有關供應商 和任何此類衝突礦產來源的信息時可能會遇到困難。

 

 

在 2021 財年，我們對三個客户的銷售總額約佔我們年收入的 38%，其中一個 客户佔我們銷售額的 18%，另一個客户佔我們銷售額的 10%， 和第三個客户佔我們銷售額的 10%。在 2020 財年，我們向三個客户銷售了 ，總計約佔我們年收入的 31%，其中一位客户佔我們 銷售額的 15%，另一位客户佔我們銷售額的 10%，第三個 客户佔我們銷售額的 6%。任何這些客户的流失，或 對任何此類客户的銷售額大幅減少， 都將對我們的收入和利潤產生不利影響。我們將繼續實現業務的多元化，以最大限度地降低我們的銷售集中度 風險。

 

在 2021 財年，我們 68% 的淨收入來自美國以外的銷售 ，其中 95% 的國外銷售來自歐洲和亞洲的 客户。在 2020 財年，我們 淨收入的 66% 來自美國以外的銷售，96% 的 國外銷售來自歐洲和 亞洲的客户。

 

 

員工

 

截至 2021 年 6 月 30 日，我們有 361 名員工，其中 353 名為 名全職同等員工，其中 122 名在美國，其中 119 名位於佛羅裏達州奧蘭多，3 名在不同 地點遠程辦公，101 名位於拉脱維亞裏加，138 名位於中國嘉定 和鎮江。在我們的 353 名全職同等員工中，我們 有 28 名員工從事管理、行政和 文祕職能，35 名員工從事新產品開發，13 名員工從事銷售和營銷，277 名員工從事生產 和質量控制職能。未來十二個月的任何新增員工或 離職將取決於2022財年實現的 實際銷售水平。我們已經使用並將繼續使用兼職幫助，包括實習生、 臨時就業機構和外部顧問（在 適當的情況下）來提高潛在員工的資格並根據需要提高 的產量。我們在 中國工作的員工由工會代表。

項目 1A。風險 因素。

 

以下 討論了可能影響 我們業務的運營和/或財務業績的主要因素。請參閲 標題為的部分 第 7 項。 管理層對本10-K 年度報告的財務狀況 和經營業績的討論和分析，以進一步討論影響我們的運營和/或財務 業績的這些因素和其他相關因素 。

 

與我們的業務和財務業績相關的風險

 

我們的業務、經營業績、財務狀況、現金 流量和 A 類普通股的股價可能會受到疫情、流行病或其他公共衞生 緊急情況（例如最近爆發的 COVID-19）的不利影響。我們的 業務、經營業績、財務狀況、現金流、 和 A 類普通股的股價可能會受到疫情、流行病或其他公共衞生 緊急情況（例如最近全球爆發的 COVID-19）的不利影響。 2020 年 3 月，世界衞生組織（“世衞組織”） 宣佈 COVID-19 為大流行病。COVID-19 疫情導致世界各地 政府實施了幫助控制 病毒傳播的措施，包括 “待在家裏” 命令、旅行限制、業務削減、學校關閉和其他措施。這些限制措施對 2020 年美國的經濟狀況產生了重大影響，一直持續到 2021 年。從 2021 年春季開始，隨着疫苗的供應量增加，一些 限制措施已經取消。

 

作為醫療和國防工業的關鍵 供應商， 我們被視為 “必不可少的企業”。迄今為止，我們 繼續按照政府指導方針以及州和地方命令運營我們的製造設施；但是， COVID-19 的爆發以及政府當局採取的任何預防或保護措施 可能會對 我們的運營、供應鏈、客户和運輸 網絡產生重大不利影響，包括業務關閉或中斷。 COVID-19 可能對我們的業務產生不利影響的程度取決於未來的 發展，這些發展高度不確定和不可預測，取決於 疫情的嚴重程度和持續時間，以及全球為遏制或減輕其 影響而採取的行動的有效性。目前無法合理估計由此產生的任何財務影響 ，但可能會對我們的 業務、經營業績、財務狀況和現金 流量產生重大不利影響。即使在 COVID-19 疫情消退之後，由於任何 導致的經濟衰退或蕭條，我們的業務仍可能受到重大不利影響。此外， 對 COVID-19 經濟影響的擔憂 導致金融和其他資本市場的極端波動 ，這已經並將繼續 對我們的股價和我們進入 資本市場的能力產生不利影響。在某種程度上，COVID-19 疫情可能對我們的業務和財務業績產生不利影響，它也可能產生 加劇本 10-K 表年度報告中描述的許多其他風險的 效應。

 

我們有虧損的歷史。我們報告稱，2021財年的淨虧損為320萬美元，儘管我們報告的2020財年淨收入為90萬美元，但2019財年的淨虧損為270萬美元。在2019財年之前，我們報告的2018和2017財年淨收入分別為110萬美元和770萬美元， ，但我們在2016財年之前就有虧損的歷史。 截至2021年6月30日，我們的累計赤字約為2.02億美元。如果我們 沒有獲得足夠的收入來維持盈利能力，或者我們 繼續承擔異常成本，我們未來可能會蒙受損失。我們預計 通過推廣我們的紅外 產品和持續降低所有產品 組的成本來創造額外的銷售額，從而實現收入增長，但我們無法保證這種改善或 增長。

 

可能對我們未來盈利能力產生不利影響的因素 包括但不限於 單位銷售量下降或銷售價格下降導致的收入下降，或兩者兼而有之，我們 向供應商訂購供應的能力，這反過來會影響我們 製造產品的能力，以及客户對 應收賬款的付款延遲。

 

任何 未能保持盈利能力都將對我們實施業務計劃、業績 和運營以及財務狀況產生重大不利影響，並可能導致我們的A類普通股的 價值下降。

 

 

我們依賴幾個關鍵客户，失去任何關鍵 客户都可能導致我們的 收入大幅下降。在 2021 財年， 我們向三個客户的銷售總額約佔我們年收入的38％， 其中一位客户佔我們銷售額的18％，另一位客户佔我們銷售額的10％，第三位客户佔我們銷售額的10％。我們認為 第三位買家輸掉了鉅額出價，這可能會影響我們在未來兩個季度的 銷售額。在 2020 財年，我們向 三個客户的銷售總額約佔我們 年收入的 31%，其中一位客户佔我們銷售額的 15%，另一位 客户佔我們銷售額的 10%，第三位客户佔我們 銷售額的 6%。我們目前的戰略是提供光學 設計、製造、生產和測試技術領域的 專業知識和廣泛的 “專業知識”，這將使 我們的客户能夠專注於自己的開發工作，而 無需 發展光學領域的主題專業知識。通過提供 通往光學解決方案世界的橋樑，我們與 客户長期合作，為客户創造價值， 通過我們 建立的長期供應關係來獲取這種價值。但是，任何這些客户的流失，或 對任何此類客户的銷售額大幅減少， 都將對我們的收入產生不利影響。

 

由於我們向國際客户銷售和/或從國際供應商那裏採購材料 ，我們可能會受到政治和其他風險的影響。 在 2021 財年，我們 68% 的淨收入 來自美國以外的銷售，95% 的國外 銷售額來自歐洲和亞洲的客户。在 2020 財年， 我們 66% 的淨收入來自美國以外的銷售， 96% 的國外銷售來自歐洲和 亞洲的客户。如果我們無法與新的 國際分銷商建立關係，維持與 現有國際分銷商的關係，維持和擴大 的國外業務，擴大國際銷售以及與國際服務提供商發展 關係，我們的國際銷售將受到限制，甚至可能下降。此外，如果國際 經濟疲軟， 我們的國際銷售可能會受到不利影響。我們面臨以下風險，包括 ：

 

● 收取應收賬款的難度更大 ，收款期限更長；

● 可能有 不同的定價環境和更長的銷售 週期；

● 衰退對美國以外經濟體的影響；

● 外國監管要求的意外變化 ；

● 遵守各種外國法律和不同法律 標準的負擔；

● 認證 要求；

● 某些國家減少了對知識產權的保護 ；

● 價格管制和 外匯管制；

● 政府 禁運或對外貿易限制；

● 徵收 關税和關税以及其他貿易壁壘；

● 進出口 管制；

● 運輸 延誤和中斷；

● 恐怖襲擊 和一般安全問題；以及

● 政治、社會、 經濟的不穩定和混亂。

 

 

作為一家開展國際業務的美國公司，我們 受《美國反海外腐敗法》和其他類似的國外 反腐敗法律以及管理我們 業務的其他法律的約束。如果我們不遵守這些法律， 可能會受到民事或刑事處罰、其他補救措施、 和法律費用，這可能會對我們的業務、 財務狀況和經營業績產生不利影響。我們的業務受反腐敗 法律的約束，包括美國《反海外腐敗法》 （“FCPA”）以及 適用於我們開展業務的國家/地區的其他 外國反腐敗法。FCPA 和其他 法律通常禁止我們以及我們的員工和中介機構 向 政府官員或其他人員提供、承諾、授權或付款，以獲得或保留業務 或獲得其他商業優勢。此外，我們不能 預測我們的國際業務可能遵守的未來監管 要求的性質、範圍或影響，也無法預測現行法律的管理或 解釋方式。美國境外的業務可能會受到貿易生產法律、政策和措施的變化以及影響貿易和 投資的 其他監管要求的影響。

 

我們還受管理我們 國際業務的其他法律和法規的約束，包括由 美國商務部工業局和 安全局、美國財政部外國 資產控制辦公室以及各種非美國政府實體管理的法規，包括 適用的出口管制條例、對 個國家和個人的經濟制裁、海關、要求、貨幣兑換 br} 法規和轉讓定價法規（統稱為 “貿易控制法”）。

 

儘管我們制定了合規計劃，但無法保證我們 將完全有效地確保我們遵守所有 適用的反腐敗法律，包括 FCPA 或其他法律 要求或貿易控制法。如果我們不遵守 《反海外腐敗法》和其他外國反腐敗法或貿易 控制法，我們可能會受到刑事和民事處罰、 撤資、其他制裁和補救措施以及法律 費用，這可能會對我們的業務、 財務狀況、經營業績和流動性產生不利影響。同樣， 對美國或國外 當局可能違反《反海外腐敗法》、其他 反腐敗法或貿易控制法的任何調查也可能對我們的聲譽、 業務、財務狀況和 經營業績產生不利影響。

 

如果我們控制的 非有形資產（包括 我們中國子公司的公司印章和印章）的託管人或授權用户未能履行職責或 挪用或濫用這些資產，我們的業務和運營 可能會受到重大不利影響。在中國，即使 沒有簽名，公司印章或印章也是公司對第三方的 法律代表。根據中華人民共和國的法律，公司交易的法律文件， ，包括我們業務所依賴的合同和租賃， 使用 “公司印章” 執行，這些文書 包含簽字實體的公章或註冊於 並向國家工商行政管理總局 或國家工商行政管理總局提交的法定代表人的 簽名。

 

我們的中國子公司LPOI和LPOIZ通常使用公司職權執行法律 文件。除其他外，我們的一個或多個公司資金 可用於執行商業銷售或 採購合同、採購合同和辦公室租賃、開立 銀行賬户、開立支票和開具發票。我們已經對排骨的訪問和使用採取了控制措施 。但是，我們 無法向您保證，可以防止未經授權訪問或使用這些 chops 。持有公司 股權的指定員工可能會濫用權力，例如，違揹我們的利益或意圖，約束我們簽訂違揹我們利益或意圖的 合同，這可能會導致 由於任何合同義務或由此產生的 爭議，給他們造成經濟損失、運營中斷或其他損失。如果與我們簽訂合同的一方 聲稱我們在此 情況下沒有本着誠意行事，那麼我們可能會為取消此類合同承擔費用。 此類公司或法律行動可能涉及大量時間和 資源，同時分散管理層對我們運營的注意力。此外， 此外，如果受讓人依賴代表的表面權限並本着誠意行事，我們可能無法收回在這類 挪用公款的情況下出售或轉移出我們控制範圍的公司資產。

 

如果指定員工使用印章試圖獲得對我們一家或多家中國子公司的控制權 ，我們將需要採取 法律行動，尋求歸還適用的印章，向有關當局申請 新印章，或以其他方式為違反其職責的行為尋求 法律補救。 在我們因此類濫用或 挪用而失去對一家 或多家中國子公司的公司活動的有效控制權的任何時期，受影響實體 的業務活動都可能受到幹擾，我們可能會失去業務中 方面的經濟利益。如果這些排骨被盜或 被未經授權的人員使用或用於未經授權的目的，這些實體的 公司治理可能會受到嚴重損害， 受到不利影響，這些實體的運營可能會受到 嚴重的不利影響。

 

國際關税，包括適用於中美之間貿易 的商品的關税，可能會對 我們的業務和經營業績產生重大不利影響。近年來，美國政府採取了 某些行動，這些行動導致並可能導致 美國和國際貿易政策的進一步變化，包括對包括中國在內的許多美國 貿易夥伴出口的某些產品徵收 關税。全球以及中美之間的貿易關税制度 特別具有對中國的整體經濟 狀況產生負面影響的風險，這可能會對我們產生負面影響。 此外，徵收關税可能會導致我們向中國客户或向中國最終用户銷售的其他 客户的產品銷售減少，這將直接影響 我們的業務。

 

 

目前尚不清楚在美國新總統 政府的領導下，税收或貿易政策、關税或貿易 關係將如何變化或演變。美國貿易政策的感知或實際變化 可能會引發受影響國家的報復行動， 可能會限制我們在受影響國家或與 受影響國家開展業務的能力，或者禁止、減少或阻止外國客户購買 我們的產品，從而導致含有我們組件的 產品成本增加， 製造我們產品的成本增加，以及 國外產品的價格上漲市場。美國貿易政策的變化和對策 可能會降低我們產品的競爭力，並導致我們的 銷售和收入下降，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

 

關税對我們在2019財年晚些時候開始 的銷售成本產生了負面影響。結果，我們實施了許多策略 來減輕關税當前乃至未來的影響。 這些策略從2020財年 第二季度開始緩解了關税的影響，一直持續到2021財年。 但是，鑑於 有效和擬議關税的範圍和期限的不確定性，以及美國或其他國家在未來 可能採取更多貿易行動， 未來對我們的運營和財務業績的任何影響都是不確定的，這些影響可能比我們在2020財年經歷的 更大。此外，我們無法保證 我們為減輕這類 關税或其他貿易行動的影響而實施的戰略將繼續取得成功。 如果我們的供應鏈、成本、銷售或盈利能力 受到關税或其他貿易行動的負面影響，我們的 業務、財務狀況和經營業績可能會受到 重大不利影響。

 

我們未來的增長部分取決於我們的市場滲透率 努力。我們未來的增長 部分取決於我們的市場滲透努力， 包括實現銷售多元化以及向現有和其他市場提供完整的 光學解決方案，例如組件。 雖然我們相信我們能夠提供這樣的工程解決方案，但 我們預計需要贏得客户的信任， 提供的不僅僅是光學組件，這個過程 有時可能需要幾個月甚至幾年的時間。擴大我們的產品線 和向新市場銷售將需要對 設備、設施和材料進行大量投資。無法保證 將成功開發任何擬議產品、 表現出理想的光學性能、能夠以合理的成本以商業數量生產 或 成功上市。

 

我們產品的成功商業化在很大程度上依賴於關鍵的業務和銷售關係，如果不開發或維護 ，將對獲得 的市場知名度和接受度產生不利影響，並將導致 商業機會的流失。為了獲得廣泛的市場知名度和 對我們的產品和技術的接受，作為我們 業務戰略的一部分，我們將嘗試與其他公司建立各種 業務關係，這些公司會將 我們的技術納入他們的產品和/或基於我們技術的 銷售產品。我們 產品和技術的成功商業化將部分取決於我們 履行與產品和 相關的開發要求合同義務的能力。這些業務 關係的失敗將限制我們產品和 技術的商業化，這將對我們的業務 發展和創收能力產生不利影響。

 

如果我們不擴大銷售和營銷組織，我們的 收入可能不會增加。我們的產品的銷售需要 針對潛在客户組織 中的幾個關鍵 部門的長期銷售和營銷工作，通常需要我們的高管、人員以及專業 系統和應用工程師共同努力。目前，我們的 直銷和營銷組織有些有限。我們 認為，我們需要繼續加強我們的銷售和 營銷組織，以提高市場知名度和 我們產品的銷售。 合格人員競爭激烈，我們可能無法僱用我們需要的那種和數量的 銷售和營銷人員及應用工程師 。如果我們無法繼續在全球範圍內擴大銷售 業務，我們可能無法繼續提高 的市場知名度或產品的銷量，這將對我們的收入、經營業績和財務 狀況產生不利影響。

 

如果我們無法開發和成功推出滿足客户需求的新產品和 增強產品，我們的 業務可能不會成功。 我們未來的成功在一定程度上取決於我們預測客户需求 和開發滿足這些需求的產品的能力。推出新 產品和增強產品將要求我們有效地將生產流程從研發轉移到 製造，並將我們的努力與 供應商的努力相協調，以快速實現高效的批量生產。如果我們 未能按計劃有效地轉移生產流程、開發產品 改進或推出滿足我們 客户需求的新產品，我們的淨收入可能會下降，這將 對我們的經營業績和財務 狀況產生不利影響。

 

如果我們無法有效競爭，我們的業務和經營 業績可能會受到負面影響。在我們經營的光學市場中，我們面臨着激烈的 競爭。我們的許多 競爭對手都是大型上市公司和私營公司，它們的 運營歷史比我們更長，財務、技術、 營銷和其他資源也要多得多。因此，這些 競爭對手能夠將比我們更多的資源投入到 開發、促銷、銷售和支持他們的產品上。 此外，我們的幾個 競爭對手的市值和現金儲備比我們的大得多，因此，這些 競爭對手比我們更有能力開拓市場、 開發新技術和收購其他公司以 獲得新技術或產品。我們還與傳統球面透鏡產品和 非球面鏡片產品的 製造商、光學質量玻璃生產商、 其他漸變透鏡技術開發商以及 電信產品製造商競爭。在光學鏡頭 和通信市場，我們正在與 知名國際公司競爭，尤其是在亞洲。這些公司中有許多 也是光學和 通信組件的主要客户，因此，他們對我們產品的某些市場擁有重大控制權 。無法保證 現有或新的競爭對手不會開發出比我們現有 和計劃中的技術和產品更優於或更具商業可接受性的技術，也無法保證 行業的競爭不會導致我們產品價格的降低。如果我們 無法成功地與現有公司和我們所競爭市場的新 進入者競爭，我們的業務、 經營業績和財務狀況可能會受到不利影響 。

 

 

我們預計，隨着時間的推移， 部分產品的平均銷售價格將進一步下降，因此，必須增加我們的 銷量、降低成本和/或推出更高利潤的 產品，以達到並保持穩定的盈利 業績。在過去的十年中，我們的一些產品的平均 銷售價格有所下降， 包括我們的大多數被動元件產品。我們預計 隨着光學元件和模塊市場 中的某些產品變得更像大宗商品，我們 產品的平均銷售價格將因競爭性定價 壓力、我們或競爭對手推出的新產品或 其他因素而下降。我們試圖通過增加銷量和/或 改變我們的產品組合來抵消 平均銷售價格的預期下降。如果我們無法通過增加 銷量或改變產品組合來抵消預期的 未來平均銷售價格的下降，則我們的淨收入和 毛利率將下降，從而增加 運營所需的預計現金。為了應對這些定價壓力，我們必須 開發和推出新產品和產品增強功能， 將產生更高的利潤，繼續降低成本，和/或 改變我們的產品組合以產生更高的利潤。如果我們 無法維持或提高毛利率，我們的財務 狀況和經營業績可能會受到 損害。

 

由於我們的產品有限，如果不增加 增長，我們創造 額外收入的能力可能會受到限制。我們根據三個產品組來組織我們的 業務：PMO、紅外產品、 和特種產品。在2021財年，PMO產品 的銷售約佔我們淨收入的41％， 紅外產品的銷售約佔我們 淨收入的55％，特種產品的銷售佔我們 收入的4％。未來，我們預計我們的PMO和 紅外產品組均將增長。這些產品，尤其是我們基於 BD6 的紅外產品，持續和擴大市場接受度 對我們未來的成功至關重要。無法保證我們的 當前產品或新產品會以我們預期的 速度獲得市場認可，或者根本無法保證這可能會對我們的 經營業績和財務狀況產生不利影響。

 

我們可能需要額外的資金來維持未來 的運營，並可能需要尋求進一步的融資，我們可能無法以可接受的條件或根本無法獲得這些融資，這可能會影響 我們實施業務戰略的能力。我們 的資本資源有限。從歷史上看，我們的運營資金主要來自股權融資的收益，一些 水平的債務融資以及運營產生的現金流。 近年來，我們已經籌集了足夠的資金來資助我們的 業務和必要的投資。因此，在未來幾年， 我們預計只需要額外的資金來支持 的收購，這將進一步擴大我們的業務和產品線 。當我們 按照我們可接受的條件或根本無法獲得額外融資時，我們可能無法獲得額外融資。

 

我們 未來的資本需求將取決於許多因素，包括：(i) 盈利能力；(ii) 我們 競爭對手發佈的競爭產品；(iii) 我們在研究和 開發方面的投資水平；以及 (iv) 我們的資本支出金額， 包括設備和收購。我們無法向您保證，我們 將來能夠獲得資金來滿足我們的需求。如果 我們無法在需要時籌集資金，我們的業務、財務 狀況和經營業績將受到重大不利影響 ，我們可能被迫減少或終止我們的 業務。

 

訴訟可能會對我們的業務、財務狀況、 和經營業績產生不利影響。在正常的 業務運營過程中，我們可能會不時受到訴訟 ，這可能會導致我們的整個財務報表 承擔重大責任，或者如果需要更改我們的業務運營，可能會對我們的經營業績產生負面影響。為 此類訴訟辯護的費用可能很大，並且受固有的 不確定性的影響。保險 可能根本無法提供或金額不足以支付與這些 或其他事項有關的任何負債。 訴訟也可能出現負面宣傳，無論指控是否有效或 我們最終是否被認定負面責任，都可能對買家對我們 業務的看法產生負面影響。任何 此類事項的不利結果都可能對我們的經營業績或 財務狀況產生不利影響。此外，我們 參與的任何訴訟也可能需要我們的高級 管理層的大量參與，並可能將管理層的注意力從我們的 業務和運營上轉移開。

 

我們面臨貨幣匯率波動的影響， 可能會對我們的財務業績和現金 流量產生負面影響。我們以美元執行來自美國的 設施的所有國外銷售和公司間交易，以 部分減輕外幣波動的影響。 但是，我們的部分國際收入和支出是 以外幣計價的。因此，我們面臨貨幣和相應匯率波動的 風險。 在2021和2020財年，我們 確認的 外幣交易淨虧損分別約為1,000美元和21.4萬美元。任何導致匯率下降的 波動都可能對我們的部分收入和支出產生不利影響， 可能會對我們的經營業績和財務 狀況產生負面影響。

 

我們還從美國境外採購某些原材料。其中一些以非美元貨幣定價的 材料由於美元兑與非美元掛鈎的 貨幣，尤其是歐元和人民幣的價值而波動。隨着美元 的走強，這增加了我們的利潤率，並有助於我們 實現正現金流和盈利能力。如果 美元的強度降低，國外材料的成本 可能會增加，這將對我們的財務 狀況和經營業績產生不利影響。如果歐元或人民幣 貨幣兑美元長期呈不利趨勢，那麼我們將尋求重新平衡我們的戰略 材料採購。

 

 

我們的很大一部分現金是在美國境外產生和持有的。在國外維持大量現金的風險可能會 對我們的現金流和財務業績產生不利影響。 在2021財年，超過50％的 現金存放在國外。從歷史上看，我們通常將在 以外運營的子公司的 未匯款收益視為無限期再投資。在2020財年，我們開始 申報公司間分紅，將外國子公司的部分收益 匯給我們。在美國境外 持有的剩餘現金主要用於 業務在現金存放地的持續運營。某些 國家（例如中國）的貨幣法律限制了我們 利用在中國的現金資源在其他 國家開展業務的能力。在匯回任何資金之前，法人實體留存的 收益必須等於其 註冊資本的至少 50%。根據截至2020年12月31日（最近法定納税年度末）的留存收益，LPOIZ 有大約560萬美元可供匯回，LPOI 沒有任何可供匯回的收益。這種限制 可能會影響我們充分利用現金資源滿足美國或其他國家的 需求的能力，並可能對我們的 流動性產生不利影響。此外，由於此類現金的匯回受到 的限制，並且可能需要繳納鉅額税款，因此 我們不能 確定我們能否以 優惠條件或及時匯回此類現金。如果我們蒙受運營虧損 和/或需要在國際賬户中持有的現金用於我們在美國的業務，則未能及時和具有成本效益的方式匯回這些 現金可能會對 我們的業務和財務業績產生不利影響。

 

我們的業務可能會受到財政和 税收政策變更的重大影響。這些政策可能產生的負面或意想不到的税收後果 ，或其潛在 影響的不確定性，可能會對我們的經營業績和A類普通股的 價格產生不利影響。2017年美國減税和就業法案（ “TCJA”）於2017年12月20日獲得美國國會批准，並於2017年12月22日簽署成為法律。該立法 對經修訂的1986年《美國國税法》（“IRC”）進行了重大修改。此類變化包括 將公司税率從35％降至21％， 限制利息支出和基於績效的 激勵性薪酬的可扣除性，以及實施修改後的 領土税制度，包括要求 公司納入其 全球 無形低税收入及其對美國應納税 收入（實際上是非）影響的條款除其他變化外，美國收入超過非美國公司有形資產的認定回報率 。

 

此外，TCJA 要求進行以前美國税法不要求的複雜計算 ，在解釋 TCJA 的規定和計算中的重要估算時做出重大 判斷，並準備 和分析以前不相關或定期出現 的信息。TCJA的實施要求我們對以前未匯回的某些國外收入和利潤 （“外國E&P”）計算 一次性過渡税。在2018財年，我們暫時確定了 國外勘探和生產的納入情況，並預計由於將美國淨 營業虧損（“NOL”）結轉收益用於 這些收益，我們不會欠 任何一次性過渡税。在2019財年，我們完成了對 TCJA的分析，儘管我們沒有欠任何一次性過渡税，但與NOL結轉相關的遞延所得税資產減少了約202,000美元。該金額被我們的估值 補貼所抵消，因為我們的所得税 準備金的淨影響為零。

 

TCJA 也可能影響我們未來的遣返策略。 外國政府可能會針對TCJA頒佈税法， 可能會導致全球税收的進一步變化， 對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。圍繞改革對我們的財務 業績和業務影響的 不確定性也可能削弱投資者 對我們財務狀況的信心。反過來，這可能會對我們的A類普通股 的價格產生重大不利影響。

 

2020 年 3 月 27 日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟 安全法》（“CARES 法案”）簽署成為法律， 除其他外，旨在向符合條件的企業和個人提供緊急 援助。CARES法案 還暫停了對2021年1月1日之前開始的 應納税年度產生的淨利息的扣除限制，允許對2017年12月31日之後和2021年1月1日之前的應納税年度產生的淨利息支出扣除額進行五年 結轉，並將淨利息支出扣除的 限制修改為應納税年度 調整後應納税所得額的50％ 從 2019 年和 2020 年開始。在2020財年，由於CARES法案，公司 得以加快收回與先前繳納的替代性最低税相關的應收所得税 。截至2020年6月30日，約10.7萬美元的應收款 已於2020年7月收到 。此外，公司選擇利用《CARES法案》下的 工資税延期，從而節省約32.5萬美元的現金 ，自2021年6月30日起累積， 至少延期至2021年12月31日。雖然我們可能會根據 CARES 法案獲得更多 的財務、税收或其他救濟和其他福利，但目前 無法估計任何此類 減免的可用性、範圍或影響。

 

此外，我們的全球業務使我們受到 多個税務機構的管轄。在這些不同的 司法管轄區賺取的收入按不同的基礎納税，包括實際賺取的淨收入 、視為所得的淨收入和基於收入的預扣税 。我們的所得税負債 的最終確定涉及對每個司法管轄區的地方税法、税收協定和 相關機構的解釋，以及對未來經營範圍 和取得的成果以及所得收入和 支出的時間和性質使用 估計值和假設。税法和 貨幣/匯回控制的變化或解釋可能會影響我們在一個納税年度 所得税負債的確定，這反過來又可能對我們的財務狀況和 經營業績產生 重大不利影響。例如，拜登總統提議對美國現行税法進行各種 變革，包括提高 企業所得税税率和提高外國子公司 某些收益的所得税税率，如果頒佈， 可能會對我們的業務、經營業績、 財務狀況和現金流產生重大影響。

 

 

我們未來的成功取決於我們的主要執行官以及 吸引、留住和激勵合格 人員的能力。我們未來的成功很大程度上取決於我們的主要執行官、管理團隊、 和其他工程、銷售、營銷、製造和支持 人員的持續服務。如果我們的一名或多名關鍵員工無法或 不願繼續擔任他們目前的職位，則我們 可能無法輕易地替換他們（如果有的話）。此外，我們可能會支付 額外費用來招聘和留住新的關鍵員工。如果我們的任何 名關鍵員工加入競爭對手或組建競爭對手的 公司，我們可能會失去部分或很大一部分 客户。由於這些因素， 任何關鍵員工的服務流失都可能對我們的業務、 財務狀況和經營業績產生不利影響。

 

我們 持續吸引和留住高素質人員的能力 對我們的成功也至關重要，因為我們將需要僱用 並留住更多人員來支持我們的業務戰略。 我們預計將繼續有選擇地招聘製造業、 工程、銷售和市場營銷以及管理職能，以便 與我們的業務水平保持一致，並進一步推進我們的 業務戰略。我們在行業中面臨着對熟練 人員的激烈競爭。這種競爭可能會使吸引、僱用和留住合格的 經理和員工變得更加困難和昂貴。由於這些因素，我們可能無法有效管理或發展我們的業務， 可能對我們的財務狀況或業務產生不利影響。

 

我們依賴單一或有限來源供應商來提供產品中的一些關鍵 材料或工藝步驟，這使我們 容易受到供應短缺、性能不佳或價格 波動的影響。我們目前從 單一或有限來源供應商那裏購買了幾種關鍵材料， 或讓外部供應商執行加工步驟，例如鏡片 塗層，這些材料用於我們的產品製造中或製造期間。將來我們可能無法及時獲得所需的 材料或服務，或者 可能因為評估和測試潛在替代供應商的 產品或服務而出現延遲。電信設備行業 需求的下降可能 對我們某些 供應商的財務狀況產生了不利影響，其中一些供應商的財務資源有限。我們過去有 ，將來可能需要預付 付款，以保護財務有限的 供應商的關鍵材料。這些供應商 面臨的財務或其他困難可能會限制關鍵部件或材料的供應。以 為例，中國勞動力成本的上漲增加了在中國開展業務的供應商的 破產風險，並導致 我們的製造成本上升，需要尋找 替代供應商。此外，財務困難可能削弱我們收回向這些供應商預付款的能力。任何 中斷或延遲供應這些材料或 服務，或者無法在合理的 時間內以可接受的價格從其他來源獲得這些材料或服務 ，都將損害我們按計劃向客户交付產品 的能力，並可能導致買家取消 訂單，從而對我們的業務、財務 狀況和經營業績產生負面影響。

 

我們面臨產品責任風險，這可能會對我們的 業務產生不利影響。銷售我們的 光學產品涉及他人提出的產品責任 索賠的固有風險。我們目前不維持產品責任 保險。產品責任保險價格昂貴， 受各種承保範圍的例外情況限制，如果我們決定在 未來購買此類保險，則可能無法按照我們可接受的條款獲得 。此外，如果成功提出產品責任 索賠，任何保險的金額和範圍可能不足以保護我們。如果對方提出索賠併成功提起訴訟 ，我們的財務狀況 和經營業績可能會受到不利影響。

 

業務中斷可能會對我們的 業務產生不利影響。我們在佛羅裏達州奧蘭多、拉脱維亞 里加和中國鎮江的製造工廠生產 產品。我們的收入取決於 這些設施的持續運營。奧蘭多設施 有兩份租約，一份將於2022年11月到期， 另一份將於2032年11月到期。里加設施有兩份租約， 一份將於2022年12月到期，另一份將於2025年12月到期， 和鎮江設施的三份租約將在2021年12月、2022年4月和2022年6月到期 。我們的運營 容易受到火災、颶風和雨水、 地震、電力中斷、電信故障以及 其他我們無法控制的事件的幹擾。我們沒有詳細的設施災難 恢復計劃，除我們的其他設施外，我們沒有備用 設施，也沒有與任何其他製造商簽訂的合同 安排，以防任何設施發生人員傷亡或毀壞，或者任何設施 因任何其他原因停止向我們提供。如果我們 被要求重建或搬遷我們的任一製造 設施，則需要在改進和設備 上進行大量投資。我們僅提供有限數量的業務 中斷保險，這可能不足以補償我們 可能發生的損失。

 

由於可用電力短缺， 我們的 設施可能會停電。我們目前沒有 備用發電機或備用電源，以防萬一 停電。如果停電中斷了我們的電力供應， 我們將暫時無法在這樣的 設施繼續運營。

 

我們因停電、 重建、搬遷或其他業務中斷而蒙受的任何 損失或損害都可能導致製造和 生產能力的嚴重延遲或降低，損害我們的聲譽，損害我們 留住現有客户和獲得新客户的能力，並可能 導致銷售減少、收入損失、成本增加和/或損失 市場份額，其中任何一項都可能嚴重損害我們的業務 和我們的經營業績。

 

 

我們未能準確預測材料需求可能 導致我們產生額外成本、庫存過剩或 沒有足夠的材料來製造我們的產品。我們的 材料需求預測基於實際或預期的 產品訂單。我們必須準確預測 對我們產品的需求和 獲得必要材料所需的交貨時間，這一點非常重要。我們 訂購的材料的交貨時間差異很大，取決於各種因素，例如特定的 供應商要求、訂單規模、合同條款以及 在任何給定時間對材料的市場需求。如果我們 高估了我們的材料需求，我們可能會有過剩的 庫存，這將增加我們的成本。如果我們低估了 的材料需求，我們的庫存可能不足， 可能會中斷我們的生產並延遲向客户交付 產品。任何此類事件都會 對我們的經營業績產生負面影響。此外，為避免材料庫存過剩，我們可能會收取與修改 供應商的現有采購訂單相關的取消 費用，根據此類取消 費用的高度，這可能會對我們的 業務業績產生不利影響。

 

如果我們沒有達到可接受的製造產量，我們的經營 業績可能會受到影響。我們的產品 的製造涉及複雜而精確的過程。我們 幾種產品的製造成本相對固定，因此，製造 收益對我們的業務成功和運營業績至關重要。我們的製造流程或 供應商的製造流程的變化可能會大大降低我們的製造產量。 此外，在向我們的 生產線引入新產品後，我們可能會出現製造延遲和 製造產量下降的情況。出現不可接受的製造 收益率或產品收益率可能會對我們的財務 狀況和經營業績產生不利影響。

 

如果我們的客户不符合我們的生產線進行批量出貨的資格，我們的經營業績可能會受到影響。我們的製造 生產線已通過我們的資格標準以及 技術標準。但是，我們的客户可能還要求 我們的生產線通過他們的特定資格認證 標準，並且除了我們的 ISO 9001:2015 認證外，我們還需要根據國際質量 標準進行註冊。該客户 認證流程決定了我們的生產線 是否符合客户的質量、性能和可靠性 標準。通常，在 生產線獲得批量生產資格之前，客户不會購買我們的產品， 除有限數量的評估單位外。我們可能無法 獲得生產線的客户資格，或者 在獲得 生產線的客户資格認證方面可能會出現延遲。如果 我們的產品或生產線的資格認證出現延遲，我們的客户可能會將 產品從長期供應計劃中刪除，這將導致 在每個這樣的 客户的供應計劃期限內損失大量的收入機會，或者我們的客户可能會從 其他製造商處購買。無法獲得我們生產線的客户資格 ，或延遲獲得此類 資格，可能會對我們的財務狀況和 經營業績產生不利影響。

 

由於英國 決定終止其歐盟成員資格，我們的業務可能會受到影響。 2020 年 1 月，英國和歐盟簽訂了 退出協議，根據該協議，英國 於 2020 年 1 月 31 日正式退出歐盟（通常稱為 “英國脱歐”）。在撤出 之後，英國進入了過渡期 ，計劃於 2020 年 12 月 31 日結束。自2021年5月1日起， 英國和歐盟達成了一項雙邊貿易和 合作協議，管理 英國與歐盟之間的未來關係。但是，與英國脱歐和英國與歐盟之間的 新關係（ 將繼續發展和定義，以及英國脱歐造成的任何 由此產生的政治和經濟不穩定，我們的業務仍然存在 的不確定性和風險。英國脱歐的 政治和經濟影響已經導致並將繼續 造成全球市場的巨大波動， 英國 和歐盟國家之間對進出口的更大限制，貨幣 匯率的波動以及監管複雜性增加。英國退出的影響 可能會對 英國、歐盟和其他地方的 商業活動、政治穩定和經濟狀況產生不利影響。這些 事態發展及其最終影響，或認為其中任何 都可能發生的看法，可能會對英國、歐元區或歐盟的經濟增長或商業活動產生實質性的不利影響，並可能 導致企業搬遷，導致 業務中斷，導致經濟衰退或蕭條，抑制 歐洲經濟的增長，導致我們目前用於交易業務的所有 全球貨幣波動性更大，並影響穩定性金融市場、 信貸的可得性、政治體系或金融機構以及 金融和貨幣體系。此類事態發展可能會對我們的業務、財務狀況、 流動性和經營業績產生 重大不利影響。

 

與我們的知識產權相關的風險

 

如果我們無法保護和執行我們的知識產權 權利，我們可能無法有效競爭。我們認為 我們的知識產權對我們的成功和競爭地位至關重要，我們依靠 專利、版權、商標和商業祕密法律以及 披露限制相結合來保護我們的知識產權 權利。儘管我們為 建立和保護我們的知識產權投入了大量資源，但 我們採取的行動可能不足以防止他人模仿或 不當使用我們的產品，也不足以防止他人 聲稱 我們侵犯了他們的知識產權。

 

此外，我們無法保證將來我們的專利 申請會獲得批准，也無法保證任何可能頒發的專利 將保護我們的知識產權，也無法保證第三方不會質疑任何已頒發的專利。其他各方可以圍繞可能頒發給我們的任何 專利獨立開發類似或競爭性的技術或設計。我們還依賴保密 程序和與員工、 顧問和企業合作伙伴的合同條款來保護我們的專有 權利，但我們無法保證這些方遵守 的保密義務，這可能非常耗時，昂貴且難以執行。

 

可能需要提起訴訟，以執行我們的專利、版權和 其他知識產權，保護我們的商業祕密， 確定 他人所有權的有效性和範圍，或者為侵權或無效索賠進行辯護。 此類訴訟可能很耗時，會分散管理層的注意力， 昂貴且難以預測。我們未能保護或 執行我們的知識產權可能會對 我們的業務、財務狀況、前景和 經營業績產生不利影響。

 

 

我們的配方和工藝沒有專利保護， 並且失去任何配方和工藝的所有權都將 對我們的業務產生負面影響。我們相信我們的 配方和流程歸我們所有。但是，我們沒有為我們的所有配方和 工藝尋求專利保護， 也不打算尋求專利保護。相反，我們依賴於我們的公式和 流程、貿易保密法和員工保密 協議的複雜性。但是，我們無法向您保證，其他公司 不會獲取我們的機密信息或商業祕密，或者 不會獨立開發同等或優越的產品或 技術並獲得專利或類似權利。儘管我們認為 我們的配方和工藝是獨立開發的 並且沒有侵犯他人的專利或權利，但我們流程的各種 組件可能會侵犯現有或未來的 專利，在這種情況下，我們可能需要修改流程 或獲得許可。我們無法向您保證我們能夠 及時或按照可接受的條款和條件這樣做 ，不採取上述任何一項都將對我們的業務、經營業績、財務狀況、 和現金流產生負面影響。

 

我們可能無法在世界各地保護我們的知識產權 。在全球所有 國家/地區申請、起訴和捍衞 專利或建立其他知識產權的成本將高得令人望而卻步， 而且我們在美國以外的一些國家的知識產權可能不如美國的知識產權那麼廣泛或根本不存在。 此外，許多公司在 國外 司法管轄區保護和捍衞知識產權方面遇到了重大問題。一些國家的法律制度不贊成 強制執行專利和其他知識產權保護， 這可能使我們難以普遍制止侵犯 我們的專利或侵佔我們的知識產權 。在外國司法管轄區強制執行我們的專利和其他知識 產權的訴訟可能會導致 鉅額成本，並將我們的精力和注意力從業務的其他 方面轉移開來，可能會使我們的專利或知識產權 面臨失效或狹義解釋的風險，我們的專利申請面臨無法簽發的風險， 可能會促使第三方對我們提出索賠。我們不能 在我們提起的任何訴訟中佔上風，裁定的損害賠償或其他 補救措施（如果有）可能沒有商業意義。我們 認為我們已經為我們的知識產權提供足夠的保護；但是，我們無法提供任何 保證此類保護在未來是足夠的。 任何侵犯或盜用我們的專利和 知識產權的行為都將對我們的業務、 經營業績、財務狀況和現金 流產生不利影響。

 

我們可能會捲入知識產權糾紛和 訴訟，這可能會對我們的 業務產生不利影響。根據競爭對手的規模和複雜程度以及我們行業快速技術進步的歷史 ，我們預計，有幾個 競爭對手可能正在美國申請專利，或者在國外 的專利申請如果頒發，可能與與我們的產品相似的 有關。如果要頒發此類專利，專利 持有人或被許可人可以對我們提出侵權索賠，或者 聲稱我們侵犯了其他知識產權。 這些索賠和由此產生的任何訴訟如果成功， 可能會使我們承擔重大損害賠償責任，並使我們的 所有權失效。無論訴訟的是非曲直如何， 的解決可能既耗時又昂貴，並且會分散 管理層的時間和注意力。任何潛在的知識產權 訴訟也可能迫使我們採取以下一項或多項行動， 其中任何一項都可能損害我們的業務並對我們的 財務狀況和經營業績產生不利影響：

 

● 停止銷售、 合併或使用我們使用有爭議的 知識產權的產品；

● 重新設計我們使用有爭議的知識產權的 產品。

 

項目 2.屬性。

 

我們的 物業主要包括租賃的辦公和製造 設施。我們的公司總部位於佛羅裏達州奧蘭多 ，我們的製造工廠主要位於中國鎮江和拉脱維亞的里加。我們還在中國上海設有銷售、營銷、 和行政辦公室。以下 時間表顯示了截至2021年6月30日我們的辦公室和 設施的大致平方英尺：

 

位置	平方英尺	承諾和使用
佛羅裏達州奧蘭多	65,000	已租用；4 間套房用於公司總部辦公室、 製造和研發
里加，拉脱維亞	29,000	已租用；3 間套房用於行政辦公室、製造和 晶體種植
中國鎮江	55,000	已出租；1 棟建築物用於製造，1 棟建築物的 1 層樓用於製造
中國上海	1,900	已租用；1 套辦公套件用於銷售、營銷和管理 辦公室

我們的地區銷售人員在家中設有辦公室 ，為其地理區域提供服務。

有關我們設施的更多信息，請參閲 第 1 項。 本年度報告中的業務 表格 10-K。有關租賃的更多信息， 請參閲本10-K表年度報告合併財務 報表附註附註13，租賃 承諾。

 

第 3 項。法律 訴訟。

 

我們不時參與 正常業務過程中產生的各種法律訴訟。我們目前沒有重大法律 訴訟當事方或我們的財產 受其約束，據我們所知，預計或威脅不會出現任何重大不利的 法律活動。

 

 

第二部分

 

第 5 項。 註冊人的普通股、相關股東事項和 發行人購買股權證券的市場。

 

市場信息

 

我們的 A類普通股在納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “LPTH”。

 

持有者

 

截至 2021 年 8 月 31 日，我們估計我們的 類普通股大約有 199 名登記持有人 ，大約有 17,951 名街名持有者。

 

股息

 

我們 從未申報或支付過我們的A類普通股 股的任何現金分紅，也不打算在 可預見的將來支付任何現金分紅。我們目前打算保留所有未來的 收入，為我們 業務的運營和擴張提供資金。 此外，將來 的股息（如果有）的支付將取決於我們的 收益、資本要求、財務狀況和其他 相關因素。

 

商品 7.管理層對 運營財務狀況和業績的討論和 分析。

 

您應閲讀我們的 管理層對 財務狀況和經營業績的以下討論和分析，以及我們的合併財務報表和 附註。

 

以下討論包含 涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，例如我們的計劃、 目標、預期和意圖的陳述。我們的實際業績可能與前瞻性 陳述中討論的結果存在重大差異。另請參閲本10-K表年度報告開頭 中關於 前瞻性陳述的警示性措辭。

 

以下討論還包括非公認會計準則術語 “毛利率” 的使用，以及在 “非公認會計準則 財務指標” 標題下詳細討論的其他非公認會計準則指標 。毛利率由 通過從營業收入中扣除銷售成本來確定。 銷售成本包括製造業的直接和間接勞動力、材料、 服務、租金、公用事業和折舊的固定成本以及 可變間接費用。不應將毛利率視為營業收入或淨收入的 替代方案，兩者都是根據公認會計原則確定的 。我們認為，毛利率 雖然是非公認會計準則的財務指標，但作為投資決策的基礎，對 投資者來説是有用和有意義的。它為 投資者提供了證明我們成本結構的信息， 為我們的總成本和支出提供資金。我們使用 毛利率來衡量我們的業務業績， 過去曾公開分析和報告毛利率信息 。其他公司可能以不同的 方式計算毛利率。

 

COVID-19 的潛在影響

 

2020 年 3 月，基於全球暴露量的迅速增加，世衞組織宣佈 COVID-19 疫情為大流行 。COVID-19 已在包括美國在內的世界各地傳播，並隨着其他變種的出現繼續 傳播。由於 COVID-19 疫情，我們在中國、拉脱維亞和 美國的工廠的員工在 2021 財年的一部分時間內受到居家令的約束，自 表格 10-K 年度報告發布之日起，這些限制已取消。除居家令外， 許多司法管轄區還實施了社交距離和其他 限制和措施，以減緩 COVID-19 的傳播。這些 限制在2020年對美國 的經濟狀況產生了重大影響，一直持續到2021年。從 2021 年春季開始，隨着疫苗的供應量增加， 我們已經看到一些限制取消。儘管在我們運營的地區實施了這些居家令和其他措施以及 限制，但作為醫療和國防工業的重要供應商，我們 被視為一項必不可少的企業；因此，不管 的居家令如何，我們的員工都被允許在 設施工作，我們的業務總體上繼續照常運營。儘管如此，儘管取消了這些 的居家辦公訂單，出於對員工的擔憂，我們在美國 和拉脱維亞的非製造業員工在一定程度上繼續遠程工作 。對於我們在美國、中國和拉脱維亞 的製造員工，我們錯開輪班以 儘可能減少輪班內和不同班次之間的接觸，並最大限度地減少在同一建築物內工作的員工之間的互動和物理距離 。迄今為止，我們 尚未看到 COVID-19 對我們的業務產生任何重大的直接財務影響。但是，COVID-19 疫情繼續影響 經濟狀況，這可能會影響我們客户的短期和 長期需求，因此 有可能對我們的經營業績、現金 流量和未來的財務狀況產生負面影響。管理層正在積極監控這種情況以及對我們的財務 狀況、流動性和經營業績的任何影響。但是，鑑於 COVID-19 疫情的每日演變以及全球為遏制其傳播而採取的對策 ，我們目前無法估計 COVID-19 疫情對我們 2022 財年或 以後未來經營、財務或流動性業績的影響。

 

 

我們中國 子公司發生的某些事件的影響

 

2021 年 4 月，我們解僱了中國 子公司LPOIZ和LPOI的幾名員工，包括總經理、 銷售經理和工程經理，此前我們確定 參與了不當行為和不利於我們 利益的行為，包括企圖盜用我們的某些 專有技術，將銷售轉移給擁有或 的實體由這些前僱員和其他涉嫌的 欺詐、盜竊和挪用公款行為控制。與這類 解僱有關，我們的中國子公司已與被解僱的員工提起了某些法律 訴訟。

 

我們 在 員工解僱之前和之後以及相關的法律訴訟中承擔了與 這些事項的調查相關的各種費用。在截至2021年6月30日的年度中，這些費用 包括法律、諮詢和其他過渡性管理 費用，總額為71.8萬美元。在隨附的合併 綜合收益（虧損）表中，這類 支出被記錄為 “銷售、一般和 管理費用”。

知道 員工在國際子公司的過渡可能會導致 漫長的法律訴訟，從而中斷子公司 的運營能力，再加上由於 COVID-19 施加的 旅行限制，我們的高管 無法前往中國監督過渡，我們選擇在 解僱時與某些員工簽訂 遣散協議。根據遣散費協議，LPOIZ和LPOI 同意向此類員工支付總額約48.5萬美元的遣散費，分六個月支付。 執行遣散協議後，我們發現被解僱的員工還有其他 不當行為。因此，LPOIZ和LPOI 尚未支付遣散費，並對 員工獲得此類補助金的權利提出了異議。但是，根據 中國法院裁定我們的 子公司最終有義務支付這些款項的可能性，我們 從 2021 年 6 月 30 日起累計了這些款項，並且這類 費用在隨附的合併 綜合收益（損失）表中被記錄為 “銷售、一般和 管理” 費用。

我們 已將 LPOI 和 LPOIZ 的管理過渡到新的管理 團隊，沒有對他們的運營能力產生任何重大不利影響。我們預計 過渡不會對LPOI或LPOIZ的 業務運營造成任何重大不利影響。

 

隨着我們繼續尋求法律選擇和 補救措施，我們 預計未來會產生額外的律師費和諮詢費用；但是，此類未來費用預計將低於迄今為止產生的 水平。

 

儘管 我們已採取措施儘量減少 解僱當地管理人員和過渡到新的 管理人員對業務造成的影響，但在截至2021年6月30日的三個月期間，LPOIZ和LPOI在中國的國內銷售 以及截至2021年6月30日的三個月期間的經營業績受到一些短期的不利影響，我們預計這種影響可能會持續到接下來的一到兩年 宿舍。對於LPOIZ或LPOI的生產 以及為LightPath的 客户向LightPath提供的產品供應而言，我們沒有經歷過任何 的重大不利影響，我們預計也不會受到任何 的重大不利影響。

 

操作結果

 

截至2021年6月30日的財政年度的經營業績與 截至2020年6月30日的財年相比：

 

收入：

2021財年的收入 約為3,850萬美元，與2020財年的3500萬美元相比，增長了 10％。 2021財年 紅外產品產生的收入約為2,100萬美元，與上一財年相比增長了16％。 收入的增長歸因於向 工業市場客户的 模製和金剛石加工紅外產品的銷售增加，其中包括簽訂年度供應 協議的主要客户，該協議在2021財年續訂了更高的美元價值 。工業應用、消防攝像機、 和其他公共安全應用仍然是紅外產品（包括 熱成像組件）需求增長的主要 驅動力。最近，我們看到 對醫療和温度傳感應用的需求增加，例如 發燒檢測。COVID-19 加速了對温度傳感應用的需求，儘管需求自最初的激增以來已趨於平穩，但仍然居高不下。

 

 

2021財年 由PMO產品產生的收入 約為1,590萬美元，與上一財年相比，增長了8％。收入的增長主要歸因於 目錄和分銷 渠道的銷售額大幅增長，由於 COVID-19 對學院和 大學的影響，這些渠道在 財年下半年受到負面影響。這一增長被電信市場客户的 銷售下降部分抵消， 的訂單在2021財年下半年開始放緩。我們 認為這種放緩是暫時的；但是，隨着客户將其 庫存水平與下一階段的5G 部署保持一致，我們預計 將持續至少兩個季度。

 

2021財年 由特殊產品產生的收入 約為160萬美元，與2020財年相比，下降了約29％。這種下降主要是由於NRE項目收入以及 某些傳統特種產品在2020財年的銷售不在2021財年經常出現 。NRE 收入基於項目，任何此類項目的 時間完全取決於我們的客户 及其項目活動。

 

銷售成本和毛利率：

2021財年的毛利 約為1,340萬美元，與2020財年的約1,380萬美元相比，下降了3％。 2021財年 的總銷售成本約為2500萬美元，而2020財年的總銷售成本為2,110萬美元，增長了 18％。 2021財年的毛利率佔收入的百分比為35％，而上一財年的毛利率為40％。PMO 產品的利潤率總體上保持強勁，儘管與2020財年第四季度 季度相比，2021財年第四季度的銷售額 有所下降，由於 產能未得到充分利用，導致效率低下。但是，我們的紅外產品 的利潤率一直低於我們的目標水平。在 2021 財年，我們開始 大批量交付多個關鍵的紅外 OEM 項目，其中 訂單包括採用我們的模壓和 金剛石切削的 BD6 材料的產品。與將新產品 擴大到批量生產的典型情況一樣，我們遇到了許多技術 挑戰，既與組件的製造有關，也與一些增值活動有關，例如塗層和 組裝。儘管此類早期問題很常見，但我們預計 能夠解決問題，提高產量並將 產品提高到其目標毛利率水平。

 

銷售、一般和管理銷售：

2021財年，銷售、一般和管理 （“SG&A”）成本約為1,200萬美元，與上一財年相比， 增加了約300萬美元，增長了34％。2021財年的銷售和收購包括以下 非經常性支出：（i）與之前描述的在中國 子公司發生的事件相關的120萬美元支出，包括遣散費、法律和諮詢費，（ii） 向我們的前 首席執行官提供約40萬美元的額外薪酬，如先前在2020年11月18日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的當前 報告中披露的那樣，以及 (iii) 大約15萬美元的額外股票補償 記為退休時歸屬於的某些限制性股票單位由兩位 董事組成。剩餘的130萬美元增長是由於我們 執行領導團隊變動導致的招聘成本增加，以及與運營 改善相關的項目的外部 諮詢服務的增加，以及與填補關鍵職位相關的 相關的人事相關成本增加。

 

新產品開發：

2021財年 新產品的開發成本約為220萬美元，與上一財年的 約170萬美元相比，增長了約26％。這種增長 主要是由於增加了工程員工和 外部服務，以支持對光學 設計的需求。

 

其他費用：

2021財年的 利息 支出約為21.5萬美元，而上一財年的 約為33.9萬美元。 利息支出的減少是由於利率降低，以及截至2021年6月30日，與上一財年末相比，我們的總債務（包括融資租賃債務）和 不包括經營租賃負債減少了17％ 。

 

2021財年的其他 支出淨額約為19.4萬美元， 而2020財年的淨支出約為17.5萬美元。2021財年 外匯交易的淨虧損有所降低，但是 2021財年還包括我們應計的21萬美元支出， 尚待進一步調查，這些支出與之前描述的在中國子公司發生的 事件有關。我們以美元執行來自美國設施的所有 對外銷售和公司間 交易，這在一定程度上緩解了 外幣波動的影響。以非美國貨幣（主要是人民幣和 歐元）計價的 資產和負債按資產負債表 日的現行匯率折算，收入和支出按當年平均 匯率折算。在2021財年，我們產生的 外幣交易淨虧損約為1,000美元， ，而2020財年的淨虧損為21.4萬美元。

 

所得税：

在 2021財年，我們記錄的所得税支出約為934,000美元，而2020財年的所得税支出約為76.4萬美元， 主要與我們在中國業務的所得税有關。 2021和2020財年的所得税還包括中國 預扣税，分別為50萬美元和20萬美元， 與LPOIZ申報的公司間分紅相關的預扣税， 應付給作為母公司的我們。儘管這種匯回交易 導致了中國額外的預扣税，但LPOIZ 目前有資格享受降低的中國所得税税率； 因此，這些收入的總税率仍低於 正常所得税税率。2021財年的剩餘所得税準備金 源於我們美國遞延所得税資產的估值 補貼的增加。請參閲註釋 9， 所得税，請參見 表10-K的本年度報告中的合併財務報表附註 ，以獲取與我們的每個税務 司法管轄區相關的更多信息。

 

 

淨收益（虧損）：

2021財年的淨 虧損約為320萬美元，合每股基本虧損0.12美元，攤薄後每股虧損為0.12美元，而2020財年 的淨收益約為867,000美元，基本和攤薄後每股收益0.03美元。與 2020財年相比，2021財年的淨收入下降主要歸因於毛利率下降導致營業收入減少了400萬美元 ，以及 運營支出的增加，包括上述200萬美元的 銷售和收購以及與前述在 發生的事件有關的 支出相關的其他費用，向 支付額外薪酬我們的前首席執行官以及因退休而產生的額外股票 薪酬我們的兩位董事的。 非經營項目包括約213,000美元的國外 匯兑損益的有利差額，以及所得税準備金 中約17萬美元的 不利差額。

 

2021財年基本股和 攤薄後的加權平均已發行普通股均為26,314,025股，而2020財年基本普通股和攤薄後的已發行普通股分別為25,853,419股和27,469,845股。 加權平均基本普通股的增加是由於根據2014年ESP發行了 股A類普通股（i），（ii）在 行使股票期權後發行，以及（iii）標的既得限制性股票單位。 潛在的攤薄普通股等價物不包括在2021財年攤薄後股票的 計算範圍內，因為由於 期間出現淨虧損，其影響 本來是反稀釋的。

 

流動性和資本資源

 

截至2021年6月30日，我們的營運資金約為1,230萬美元，現金和現金等價物總額約為680萬美元。超過50％的現金及現金等價物 由我們在中國和拉脱維亞的外國子公司持有。我們在中國和 拉脱維亞的外國子公司持有的現金和 現金等價物是由國外收入在國內產生的。 從歷史上看，我們將國外 子公司持有的未匯款收益視為永久再投資。但是，在 2020財年，我們開始申報公司間分紅，將外國子公司的部分 收益匯給我們，即美國 母公司。我們仍然打算將外國子公司產生的很大一部分 收益進行再投資，但是 我們還計劃將其 收益的一部分匯回本國。

 

在中國，在匯回任何資金之前，法人實體留存的 收益必須等於 註冊資本的至少 50%。在2021年和2020財年，我們分別從LPOIZ匯回了約400萬美元和200萬美元的 。 根據截至2020年12月31日，即 上一個法定納税年度結束時的留存收益，LPOIZ還有560萬澳元的可用資金 ，而LPOI沒有任何可用於 匯回的收益。根據我們先前的意圖，我們歷來沒有 為相關 收益規定未來的中國預扣税。但是，在2020財年，我們開始對打算匯回的收入部分累計這些 税。

 

截至2021年6月30日應付的貸款 包括 原始本金約為580萬美元的定期貸款（ “BankUnited 定期貸款”）， N.A.（“BankUnited”），以及向第三方 方發放的設備貸款。貸款詳情如下：

 

BankUnited Loans

 

2019 年 2 月 26 日，我們與 BankUnited 簽訂了 BankUnited 定期貸款的貸款協議（ “貸款協議”）、最高金額為 的循環信貸額度（“BankUnited 循環額度”）、 和最高金額為1000萬美元的非循環指導信貸額度（“br} 指導線” 以及 BankUnited 循環貸款和BankUnited定期貸款，即 “BankUnited 貸款”）。2019年5月6日，我們與BankUnited簽訂了 該貸款協議的某些第一修正案，該修正案於2019年2月26日生效（“修正案” 和 連同貸款協議的 “經修訂的貸款 協議”）。 2021 年 9 月 9 日，我們與 BankUnited 簽訂了信函協議（ “信函協議”）。信函協議：(i) 將截至2021年9月30日 的季度的 固定費用覆蓋率降至1.0， 將截至2021年12月31日的季度的 固定費用覆蓋率降至1.1；(ii) 修改了固定費用 保險比率和總槓桿比率的計算，以規定與LPOI和LPOIZ的 事件相關的費用相關的 調整費用必須得到 bankUnited 的批准；(iii) 終止指導線；以及 (iv) 在我們能夠提款 之前，需要 BankUnited 的 批准循環貸款，視我們是否遵守截至2021年9月30日的季度和 2021年12月31日的季度的固定費用 承保率而定。信函協議還允許我們豁免在信函協議簽署之前因我們未遵守 2021 年 6 月 30 日測得的固定費用覆蓋率而發生的 違約。根據豁免，我們不再違反 經修訂的貸款協議。最後，根據信函 協議，我們向BankUnited支付了相當於 10,000美元的費用。

 

根據GelTech、互聯網服務提供商和我們為BankUnited授予的證券 協議，我們在經修訂的貸款協議下的 義務由 我們所有資產以及我們的美國子公司GelTech、 Inc.（“GelTech”）和互聯網服務提供商的資產 中的第一優先擔保權益（視允許的留置權而定）進行抵押。 我們在國外 子公司的股權和資產不包括在擔保 權益中。

 

BankUnited 循環線

 

根據BankUnited循環貸款借入的金額 可以在2022年2月26日之前的任何時候償還和 再借款，屆時 所有金額將立即到期並支付。 根據信函協議 ，來自BankUnited Revolving 額度的預付款需要貸款機構的特別批准，如果不遵守經修訂的所有適用契約 ，則不予批准 。BankUnited 循環額度下的預付款按未清每日餘額計息，年利率等於比30天倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％。 利息應在每個月的第一天到期並拖欠支付。截至2021年6月30日 ，BankUnited循環信貸額度下沒有未清款項 。

 

 

BankUnited 定期貸款

 

根據經修訂的貸款協議 ，BankUnited預付了5,813,500美元，給 全額償還了拖欠我們前貸款機構的與收購互聯網服務提供商有關的 融資的款項，並支付與關閉BankUnited 貸款相關的費用 和費用。BankUnited定期貸款的期限為5年，但如果 BankUnited循環貸款在2022年2月22日之後沒有續訂， 將與BankUnited循環貸款同期到期。 管理層預計，BankUnited循環線將續訂。 BankUnited定期貸款的年利率等於比30天倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％的 2.75％。 48,445.83美元的等額每月本金付款，外加應計利息，應在學期內每個月的第一天到期，拖欠支付 。到期後，所有 本金和利息應立即到期並支付。截至 2021年6月30日，適用利率為2.84％，BankUnited定期貸款的 未清餘額約為 450萬美元。

 

指導線

 

在 簽署信函協議之前，經修訂的貸款協議規定， BankUnited可以自行決定根據指導線向我們預付貸款 ，最高未償還本金總額不超過1,000萬美元，這筆款項可以 用於資本支出和批准的業務 收購。此類預付款的收購最低金額為1,000,000美元，資本支出的最低金額為50萬美元，並且將限於成本的80％或由BankUnited另行確定的 。在 指導線下借入的款項無法再借入。 指導線下的預付款將按每日 未清餘額計息，年利率等於比30天倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％。 利息將在每個月的第一天 到期並按時支付。在經修訂的 貸款協議的每個週年紀念日，將按月支付本金， 按十年期攤銷。截至2021年6月30日，指導線下沒有未繳款項 。 根據書面協議， 指導線於 2021 財年末在 終止。

 

一般條款

 

經修訂的貸款協議包含習慣契約，包括但不限於某些財務契約。通常，我們 必須將固定費用覆蓋率維持在1.25比1.00之間， 的總槓桿比率維持在4.00比1.00。 信函 協議允許我們豁免在 信函協議簽訂之前因我們未能遵守2021年6月30日測得的固定費用 承保率而產生的違約。根據豁免，我們 不再違約經修訂的貸款 協議。截至2021年6月30日，我們遵守了 所有其他契約。

 

設備貸款

 

2020 年 12 月，拉脱維亞互聯網服務提供商與 第三方簽訂了設備貸款（“設備貸款”），該第三方也是 的重要客户。設備貸款隸屬於 BankUnited 貸款，由某些設備抵押。設備貸款下的 初始預付款為225,000歐元（或 27.5萬美元），在60個月內分期等額支付， 所得款項用於向供應商預付將來交付的 設備。設備貸款 的利息固定利率為3.3％。當設備供應商支付的最終款項為 時，預計將額外提取225,000歐元 （或27.5萬美元）。

 

有關 BankUnited 貸款和 設備貸款的 更多信息，請參閲附註 17， 應付貸款 ，適用於本10-K表年度報告的合併財務 報表附註。

 

我們相信我們有足夠的財政資源來維持來年的 當前業務。我們已經設定了 個里程碑，將對其進行跟蹤，以確保在 支出資金時，我們能夠在 投入額外資金之前取得成果。我們預計未來幾年的銷售增長， 主要來自我們計劃重點關注的工程解決方案。

 

在可用的範圍內，我們通常依靠運營以及股權和債務 發行的現金來滿足我們的流動性需求 並保持我們償還BankUnited定期貸款和 設備貸款的能力。有許多因素可能導致 需要籌集額外資金，包括收入下降或缺乏預期的銷售增長、材料成本增加、 勞動力成本增加、計劃生產效率提高 無法實現、財產、意外傷害險、福利和 責任保險保費的增加以及其他成本的增加。在我們尋求 恢復銷售增長的過程中， 我們還將繼續努力控制成本。我們的努力旨在創造 正現金流和盈利能力。如果這些努力不成功 ，我們可能需要籌集額外資金。如果我們無法以合理的條件獲得資本 ，除了成本控制措施和 持續努力增加銷售外，可能還需要採取其他行動 。這些行動可能包括探索 出售公司的戰略選擇、出售某些 產品線、建立合資企業或戰略 聯盟以便我們在其中尋求商機、 制定與我們的技術、 或其他替代方案相關的許可安排。

 

現金流——運營：

2021財年，運營部門提供的現金流約為470萬美元，而2020財年 的現金流約為370萬美元。儘管銷售額與上一財年相比有所增加，但運營現金流的增加主要是由於 應收賬款和庫存管理的改善。此外，與2020財年相比，2021財年的應付賬款和應計 負債有所增加， 主要是由於我們中國子公司發生的上述事件， 的某些費用已經發生但尚未支付。

 

我們預計，未來幾年由 業務提供的現金流將繼續改善，因為我們將繼續專注於管理 應收賬款、應付賬款和庫存，同時繼續增長 銷售額和毛利率， 一般、行政、銷售和營銷以及新產品 開發成本將適度增加。

 

 

現金流——投資：

在2021財年，我們在資本設備上的支出約為320萬美元，而2020財年 的支出約為240萬美元。我們在2021財年的資本支出 主要與我們的紅外 塗層產能的持續擴大以及增加我們的鏡片壓制和切割 產能以滿足當前和預測的需求有關。在2020財年，我們的資本支出 主要與持續擴大我們的紅外玻璃 產能、增加塗層產能和產能以及增加 壓機產能有關。

 

現金流——融資：

2021財年用於融資活動的淨現金約為84.3萬美元，而2020財年為62.2萬美元。2021財年 融資活動中使用的現金反映了我們貸款和融資租賃的本金支付額約130萬美元， 被設備 貸款的約27.5萬美元收益以及行使 股票期權和根據2014年ESPP出售A類普通股所得的約17.3萬美元收益所抵消。2020財年用於融資活動的現金反映了我們 貸款和融資租賃的本金約110萬美元，由來自BankUnited循環貸款的約40萬美元收益以及根據2014年ESPP行使股票期權和 出售A類普通股所得的約47,000美元收益所抵消。

 

我們預計 2022財年的資本支出將達到類似水平；但是，支出總額將取決於銷售 增長機會和其他情況。

 

我們的運作方式：

 

我們 有兩種基本類型的持續銷售：通過臨時購買 訂單進行銷售，主要是標準產品配置（我們的 “週轉” 業務），以及客户產品 開發這一更具挑戰性和 可能更具回報的業務。在後一種業務中，我們與 客户合作，幫助他們確定光學規格，甚至 為他們創建特定的光學設計，包括複雜的 多組件設計，我們稱之為 “工程化 解決方案”。隨後對少量 產品 “抽樣”，以供客户測試和 評估。此後，如果客户得出結論，我們的 規格或設計是滿足其產品需求的最佳解決方案； 我們將談判並 “贏得” 一份合同（有時稱為 “設計勝出”），無論是 “一攬子 採購訂單” 類型還是供應協議。與週轉業務相比， 的策略是 創造一個能充分利用我們的 生產能力的年金收入來源，後者 不可預測且不均衡。這種年金收入來源還可以 產生低成本、大批量的訂單。一個關鍵的業務 目標是儘可能將我們的業務轉化為設計勝利 和年金模式。 在這樣做時我們面臨着幾個挑戰：

 

 

 

 

儘管 在贏得更多 “年金” 業務方面面臨種種挑戰，但我們 仍然相信，我們可以成功收購這項 業務，因為我們在商業市場上提供了獨特的光學設計 工程能力，而我們認為該市場 在這一服務提供領域的服務不足。 此外，我們認為，如果某些客户不願承諾 從外國商家 生產來源購買關鍵組件，我們將向他們提供價值，作為美國的 供應來源。有關與我們的各種收入來源相關的收入確認 的信息，請參閲 本10-K表年度報告中的關鍵會計政策和 估計。

 

 

我們的主要績效指標：

 

通常 管理層每週審查幾項績效 指標。其中一些指標是定性的，其他指標是 定量的。隨着業務中 機遇和挑戰的變化，這些指標會不時變化。它們主要是非財務指標，例如按產品線劃分的可出貨產量單位 、按主要產品線劃分的產量收益率，以及 來自支持成品 可發運產品生產的重要中介 製造過程的產出和收益數據。這些指標可用於計算諸如 等其他相關指標，例如每班的完全產出單位產量 ，這些指標因產品和我們在任何給定時間該產品生產的自動化狀態 而異。更高的每班產量 意味着更低的單位成本，因此， 在必要的情況下， 可以提高利潤率或提高競爭能力， 對於價格敏感的客户應用程序。來自這些 報告的數據用於確定戰術作戰行動和 變化。我們認為，我們的非金融生產指標， ，如上所述，是專有信息。

 

通常同時審查的金融 指標包括微觀層面商業週期的 主要要素：

 

 

 

 

 

 

這些 指標同樣用於確定戰術作戰 的行動和變化，將在下文進行更詳細的討論。 管理層將在我們過渡到 新戰略計劃時評估這些關鍵指標，以確定是否有必要對我們的關鍵指標進行任何修改或更新 。

 

銷售待辦事項：

我們 相信我們的銷售增長一直是並將繼續是我們衡量成功的最佳 指標。我們對銷售 工作成效的最佳看法是我們的 “訂單簿”。我們的訂單簿 等同於銷售 “待辦事項”。它具有定量和 定性兩個方面：從數量上講，是我們的待辦事項的預期 美元價值，從質量上講， 的待辦事項百分比是客户計劃在特定日期交付的。過去， 我們以 12 個月為單位評估待處理的訂單，檢查了買家要求在一年內交付的訂單 。為更好地與我們對長期客户 訂單和關係的戰略重點保持一致，從 2021 財年開始，管理層 開始評估我們的待辦事項總量，其中包括客户請求的所有已確認訂單 ，這些訂單被合理地認為仍在 積壓中並轉化為收入。這包括客户 的採購訂單，如果 符合上述標準，則可能包括供應合同下的金額。通常， 待辦事項總數越高對我們越好。

 

我們的 積壓訂單總量與上一財年 年度的水平基本持平，同時與上一財年 相比，我們的銷售額也增長了10％，保持了強勁的預訂業績。截至 2021 年 6 月 30 日，我們的 積壓總量約為 2,130 萬美元， ，而截至 2020 年 6 月 30 日為 2190 萬美元。2021財年和2020財年的積壓增長率 如下：

 

季度	待辦事項總計 ($000)	與去年年底相比更改	與上一季度末相比更改
Q1 2020	$16,567	-9%	-9%
Q2 2020	$22,559	24%	36%
Q3 2020	$22,772	26%	1%
Q4 2020	$21,908	21%	-4%
Q1 2021	$20,866	-5%	-5%
Q2 2021	$23,835	9%	14%
Q3 2021	$19,498	-11%	-18%
Q4 2021	$21,329	-3%	9%

 

 

從2021財年和2020財年的第一季度到第二季度 ， 我們的待辦事項總量都有所增加，這主要是由於在 相應財年的第二季度續訂了一份大型年度合同，我們在相應財年的 第三季度開始發貨。此 續訂的時間與上一財年類似。其他 年度和多年期合同續訂的時間可能會有所不同， 可能會大幅增加 收到訂單時的積壓量，隨後 根據這些訂單發貨 ，積壓量將逐漸減少。

 

 

我們 對工業、國防和急救領域使用的 紅外產品的需求繼續增長。對使用我們的新 BD6 材料製成 鏡頭的興趣繼續推動了對 紅外產品的需求。我們預計，通過繼續多元化並提供 具有成本競爭結構的新應用程序， 我們可見的PMO產品組將保持温和增長；但是，我們 認為，我們 中國子公司LPOIZ和LPOI的某些員工的解僱以及向新的 管理人員過渡，可能會對這些子公司未來在中國的銷售產生不利影響兩個季度， 這將影響我們同期 的PMO鏡頭業務的潛在增長。我們的前員工，包括管理人員， 與我們在中國的某些客户保持着關係， 我們預計，除非我們的新員工與這些客户建立 關係（這種關係無法保證），中國國內 的銷售可能會受到不利影響。

 

按產品組劃分的收入美元和單位：

 

下表按我們的三個 產品組列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和十二個月的收入美元和單位：

 

	（未經審計）
	三個月 截至6月30日，		截至六月的年度 30,
					季度	年初至今
	2021	2020	2021	2020	% 更改	% 更改
收入
PMO	$2,941,270	$3,893,162	$15,882,189	$14,639,687	-24%	8%
紅外 產品	4,975,947	4,793,246	20,971,080	18,052,856	4%	16%
專業 產品	415,099	420,732	1,611,552	2,275,420	-1%	-29%
總收入	$8,332,316	$9,107,140	$38,464,821	$34,967,963	-9%	10%

個單位
PMO	323,404	1,050,668	3,139,774	3,198,672	-69%	-2%
紅外 產品	122,127	150,194	579,563	384,344	-19%	51%
專業 產品	8,901	7,876	32,980	41,443	13%	-20%
單位總計	454,432	1,208,738	3,752,317	3,624,459	-62%	4%

 

 

截至2021年6月30日的三個月，而截至2020年6月30日 的三個月

我們的 收入在2021財年第四季度下降了9％， 與上一財年同期相比下降了9％，這主要是由於 是由於對PMO產品的需求減少所致，而紅外產品銷售的輕微增長部分抵消了 。

 

2021財年第四季度來自PMO產品組的收入 為290萬美元，與上一財年同期 季度相比下降了24％。收入的下降主要歸因於 電信市場對客户的銷售減少，但部分被我們的目錄和分銷渠道銷售的增長 所抵消。 目錄和分銷銷售額的增長反映了從 COVID-19 對高校的最初 影響中恢復過來。與去年同期相比，PMO單位 的銷售額下降了69％，但是， 的平均銷售價格增長了145％。 平均銷售價格的上漲是由於 電信產品的單位銷售額大幅下降，這些產品的 銷量通常較高，平均銷售價格較低。由於訂單放緩， 電信產品的單位銷量與上年同期相比下降了約93％， 我們認為，隨着 客户將其庫存水平與下一階段的 5G部署保持一致，這種情況將持續至少兩個季度。

 

2021財年第四季度紅外產品組產生的收入 為500萬美元，與上一財年同期 相比，增長了4％。 收入的增長主要是由鑽石轉化紅外產品的銷售推動的，而 基於 BD6 的模製紅外產品的銷售下降了。 鑽石轉化成紅外線產品的銷售額增長主要是由於 與大批量年度 合同相比，訂單發貨的時機有所降低，上一財年 第四季度的出貨量有所下降。對基於 BD6 的紅外產品的需求已趨於平穩，尤其是對温度傳感應用的需求， 此前，COVID-19 加速了對温度傳感應用的需求。對 工業應用、消防和其他公共安全 應用的需求仍然強勁。模製紅外產品比 金剛石加工紅外線產品的數量更高，平均銷售價格更低。由於2021財年第四季度銷售的模製 紅外線產品的組合減少， 紅外裝置的銷售額與上一財年相比下降了19％，平均銷售價格上漲了28％。

 

我們的 特種產品收入與上一財年同期 相比下降了1％，佔2021財年第四季度和 2020財年第四季度 總收入的5％。

 

 

截至2021年6月30日的年度與截至2020年6月30日的年度對比

與2020財年相比，我們 2021財年的 收入增加了約350萬美元，增長了10％，其中紅外 和PMO產品的銷售均有所增長。

 

2021財年來自PMO產品組的收入 增長為1,590萬美元，與2020財年相比增長了8％。 收入的增長主要歸因於 通過目錄和分銷渠道實現的銷售額大幅增長，由於 COVID-19 對高校的影響， 在 2020 財年下半年銷售額有所下降。 電信市場對客户的銷售下降部分抵消了這一增長， 電信市場的訂單在2021財年下半年開始放緩。我們認為這種放緩是暫時的 ，但我們預計這種放緩將持續至少兩個季度，因為客户將庫存水平調整到下一階段 5G 推出 階段。與上一財年相比，PMO單位的銷售額下降了2％， 但是，由於電信產品 銷售的下降，平均銷售價格 增長了11％，而電信產品 的銷量通常更高，平均銷售價格也更低。與上一財年相比，電信產品 的單位銷量下降了4％。

 

紅外產品組在2021財年產生的收入 為2,100萬美元，與上一財年相比，增長了約16％。收入的增加歸因於向工業市場 客户銷售的模製和金剛石切削紅外產品的 銷售量增加，其中包括一個關鍵客户，其年度供應協議在 2021 財年續訂了更高金額 。在2021財年，紅外裝置 的銷售額與上年同期相比增長了51％， 的平均銷售價格下降了23％。單位的增加和 平均銷售價格的下降是由模製 紅外線產品的銷售增長推動的，其中包括使用我們的新 BD6 材料製造的產品，這些產品的數量更高，價格也比 金剛石加工的紅外線產品更高，價格也更低。工業應用、 消防攝像機和其他公共安全應用仍然是包括熱成像組件在內的紅外 產品需求增長的主要驅動力。在 2021 財年， 我們看到對醫療和温度傳感 應用的需求增加，例如發燒檢測。COVID-19 加速了對温度 傳感應用的需求，儘管 需求自最初的峯值以來已趨於平穩，但仍在 上升。

 

在 2021財年，我們的特種產品收入與上一財年相比下降了66.4萬美元， 下降了29％，這主要是由於NRE 項目收入以及2020財年某些傳統特種 產品的銷售在2021財年不會重複出現。NRE 收入 以項目為基礎，任何此類項目的時間都完全 取決於我們的客户及其項目活動。

 

庫存水平：

我們管理庫存水平以最大限度地減少對營運資本的投資，但仍然可以靈活地在 合理的程度上滿足客户需求。我們每季度都會審查庫存中是否有過時商品 。雖然庫存組合是一個重要因素， 包括充足的長期交貨期材料安全庫存， 生產各階段庫存的一個重要綜合衡量標準是以該季度銷售成本的 天數表示的季度末庫存， 也稱為 “庫存銷售天數” 或 “DCSI”。計算方法是： 季度的期末庫存除以該季度 商品的銷售成本，乘以 365 除以 4。通常，較低的 DCSI 指標等同於減少庫存投資，因此， 可以更有效地使用資本。下表顯示了我們在前八個財年 季度的 DCSI：

  

財政 季度		已結束	DCSI（天）
Q4-2021		6/30/2021	126
Q3-2021		3/31/2021	119
Q2-2021		12/31/2020	142
Q1-2021		9/30/2020	154
2021 財年平均值			135
Q4-2020		6/30/2020	146
Q3-2020		3/31/2020	160
Q2-2020		12/31/2019	121
Q1-2020		9/30/2019	142
2020 財年平均值			142

 

我們2021財年的平均DCSI為135，而 2020財年的平均DCSI為142。由於 越來越關注庫存管理， 銷售額的增加和庫存水平的下降推動了DCSI的下降。在上一財年，庫存水平 有所增加，部分原因是戰略性購買了某些原料 材料，以縮短交貨時間並滿足對 紅外玻璃不斷增長的需求。2020 年下半年， 庫存的增加還受到 COVID-19 導致的客户訂單活動 的轉變所推動，當時我們收到了推遲某些產品的 發貨並加快其他產品的製造和 發貨的短暫通知。隨着我們繼續看到對紅外和PMO產品的需求 不斷增加，我們預計DCSI將恢復到110至120之間的 區間。

 

 

應收賬款級別和質量：

同樣， 我們管理應收賬款以最大限度地減少對營運 資本的投資。我們衡量應收賬款質量的依據是 通常為 30 天的 期限以不同增量到期的應收賬款總額的比例。最重要的應收賬款彙總衡量標準是 季度的期末淨應收賬款餘額， 表示為該季度淨 收入的天數，也稱為 “未償銷售天數” 或 “DSO”。計算方法是將該季度的期末應收賬款淨額除以該季度的淨收入， 乘以 365 除以 4。通常，較低的 DSO 衡量標準 等同於減少對應收賬款的投資，因此， 可以提高資本的使用效率。 下表顯示了我們在前八個 財政季度的DSO：

 

財政 季度		已結束	DSO（天數）
Q4-2021		6/30/2021	51
Q3-2021		3/31/2021	53
Q2-2021		12/31/2020	63
Q1-2021		9/30/2020	60
2021 財年平均值			57
Q4-2020		6/30/2020	62
Q3-2020		3/31/2020	66
Q2-2020		12/31/2019	70
Q1-2020		9/30/2019	67
2020 財年平均值			66

 

我們2021財年的平均DSO為57個，而2020財年 的平均DSO為66個。2021財年的改善反映了我們對收款的更多關注 ，以及付款條件政策的收緊。2021財年下半年的 下降也反映了向付款期限較短的客户提供的 銷售組合的增加。我們努力使 的 DSO 不高於 60。

 

其他關鍵指標：

其他 關鍵指標包括各種運營指標，其中一些是 定性指標，另一些是定量指標。隨着 業務中機遇和挑戰的變化，這些指標不時變化 。它們大多是非財務指標，例如 準時交貨趨勢、按主要產品 生產線劃分的可出貨產量單位、按主要產品線劃分的產量收益率，以及支持可裝運 成品生產的重要中間製造 流程的產量 和產量數據。這些指標可用於計算其他 相關指標，例如每班的全收益單位產量， ，這些指標因特定產品以及我們在任何給定時間該產品生產的自動化狀態 而異。提高每班單位產量 意味着更低的單位成本，因此， 提高利潤率或提高競爭能力，以適合 價格敏感的客户應用程序。來自這些報告的數據 用於確定戰術作戰行動和變化。 管理層還評估業務績效，並使用某些非公認會計準則衡量標準就我們的運營做出業務 決策。 下方 “非公認會計準則財務指標” 標題下對這些非公認會計準則指標進行了更詳細的描述。

 

非公認會計準則財務指標

 

我們 根據公認會計原則報告歷史業績；但是，我們的 管理層還會評估業務業績，並使用某些非公認會計準則財務 指標對我們的運營做出業務 決策。我們認為，這些非公認會計準則財務指標為管理層和投資者提供了 有用的信息， 補充了我們根據公認會計原則計算的財務狀況和經營業績 ；但是，我們承認我們的 非公認會計準則財務指標存在許多侷限性。因此， 您不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的業績的替代品 ，它們不一定 可與其他公司 使用的非公認會計準則財務指標相提並論。

 

息税折舊攤銷前利潤：

息税折舊攤銷前利潤是管理層、 貸款人和某些投資者在 評估公司財務狀況 和核心經營業績的某些方面時使用的非公認會計準則財務指標。投資者有時將息税折舊攤銷前利潤用作 ，通過消除折舊和 攤銷的影響，可以使資本結構和 資本密集度不同的企業之間的盈利趨勢 具有一定程度的可比性。息税折舊攤銷前利潤也不包括主要營運 資本項目的變化，例如應收賬款、庫存和應付賬款， 這也可能表明對現金的巨大需求或來源。由於 有關資本投資和融資的決策以及 營運資本組成部分的變化可能會對現金 流量產生重大影響，因此息税折舊攤銷前利潤並不是衡量企業現金流的良好指標。我們 使用息税折舊攤銷前利潤來評估 核心業務的相對基本業績並用於規劃目的。我們通過調整淨收入來計算息税折舊攤銷前利潤 ，不包括淨利息支出、所得税 支出或收益、折舊和攤銷，因此使用 “扣除利息、税項、折舊和 攤銷前的收益” 和縮寫 “息税折舊攤銷前利潤”。

 

 

下表將截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和 十二個月的淨收入調整為息税折舊攤銷前利潤：

 

	（未經審計）
	截至6月的季度 30,		截至六月的年度 30,
	2021	2020	2021	2020
淨收益 （虧損）	$(2,913,210)	$656,952	$(3,185,251)	$866,929
折舊和 攤銷	900,964	837,123	3,509,436	3,424,438
所得税 條款	(49,671)	90,442	933,915	763,998
利息 支出	48,863	66,184	215,354	339,446
EBITDA	$(2,013,054)	$1,650,701	$1,473,454	$5,394,811
收入的百分比	-24%	18%	4%	15%

 

截至2021年6月30日的季度我們的息税折舊攤銷前利潤虧損約200萬美元，而截至2020年6月30日的季度收益為170萬美元 。2021財年第四季度息税折舊攤銷前利潤下降 主要歸因於毛利率下降以及銷售和收購 及其他支出的增加，包括與前述 在我們中國子公司發生的事件相關的約130萬美元的 費用，以及在上述 所述期間發生的某些董事 和人事事務，以及新產品的增加開發成本。此外， 的外匯損益差異約為 11.2萬美元。

 

我們2021財年的息税折舊攤銷前利潤約為150萬美元，而2020財年的 約為540萬美元。2021財年息税折舊攤銷前利潤的下降主要歸因於銷售和收購及其他支出的增加， 包括與上述中國 子公司發生的事件有關的大約200萬美元支出，以及上述期間發生的某些高管、董事和人事 事項，以及 新產品開發成本的增加。 這些增加的成本被大約 213,000美元的外匯損益差額部分抵消。

 

資產負債表外安排

 

我們不參與任何涉及可變利益 實體或資產負債表外安排的活動。

 

關鍵會計政策與估計

 

按照美利堅合眾國普遍接受的 會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設， 會影響報告的資產和負債金額， 披露在 財務報表發佈之日的或有資產和負債以及在所列報告期內報告的收入和支出金額 。我們的關鍵估計 包括貿易應收賬款備抵額，該備抵金由 壞賬備抵金、過期庫存備抵金、股票獎勵薪酬支出估值和 所得税會計組成。儘管我們認為這些 估計值是合理的，但鑑於持續適用 的條件或假設發生了變化，實際結果可能與那些 估計值有所不同。我們還有其他政策 考慮為關鍵會計政策，例如我們的收入 確認政策，但是，這些政策的應用不要求我們作出 困難或主觀的重大估計或判斷。

 

管理層已與董事會討論了關鍵會計 政策和估算的選擇，董事會審查了 我們在本表10-K年度報告中披露的與關鍵會計政策和 估算相關的信息。管理層使用的關鍵 會計政策以及其 估算和假設的方法如下：

 

應收賬款備抵金的計算方法是，對於美國和拉脱維亞賬户，從到期日起超過90天的 發票總額的 100% 和從 到期日起 60 天以上的發票總額的 10%，對於沒有商定 付款計劃的中國賬户 逾期 120 天以上的發票的 100%。應收賬款是客户在正常貿易條件下應付的債務。我們對客户的財務狀況進行持續的 信用評估。 收回先前註銷的壞賬金額 作為收取 款項期間壞賬支出的減少額入賬。如果我們的實際收款體驗發生變化， 可能需要修改我們的限額。在嘗試 收取應收款失敗後，應收款將從備抵中註銷 。迄今為止，我們的實際結果與我們的估計結果基本一致，我們預計這種 估計在未來 將繼續保持實質性一致。

 

 

庫存報廢補貼的計算方法是為 兩年未售出或 兩年內未購買的商品預留 100%。經確認，這些物品的允許使用率為 100%，因為 ，允許在過去十二個月內被視為緩慢移動 的其他物品使用 50%，允許被視為 在過去六個月內材料使用量較低的物品獲得 25% 的使用率。我們 的供應量超過兩年的物品也按使用率保留 25% 至 100% 的價格。根據最近的訂單和報價活動對確定的零件進行了調整 ，以確定最終的 庫存餘量。迄今為止，我們的實際結果與我們的估計結果基本一致，我們預計這種 估計在未來 將繼續保持實質性一致。

 

收入通常是在向客户轉讓產品或服務的控制權時確認的，包括 所有權的風險和回報，其金額 反映了我們為換取 這些產品或服務而預期獲得的對價。 銷售光學元件和組件的履行義務已在 個時間點得到履行。我們通常承擔所有 費用、損失或損壞風險，並保留商品的所有權，直至 將產品控制權移交給買家為止。運費 和手續費包含在所售商品的成本中。產品開發協議的收入 被確認為履行 義務，是根據協議 的條款以及將產品、報告或設計的控制權移交給 客户時履行的。產品開發協議本質上通常是短期的 ，收入在滿足 履約義務和轉讓商定 交付項的控制權後予以確認。與銷售相關的 增值税（“增值税”）的開具發票金額會在 資產負債表中過賬，不包含在 收入中。

 

股票薪酬是根據獎勵的公允價值計算的 在授予之日計量， 被確認為員工必要 服務期內的支出。我們使用Black-Scholes-Merton定價模型，將每種股票期權的公允價值估計為授予之日的 。 我們的董事、高級管理人員和關鍵員工通過經修訂和重述的綜合激勵 計劃（“綜合計劃”），在 2018 年 10 月 之前以及之後的 2018 年股票和激勵薪酬 計劃（“SICP”）獲得了基於股票的 薪酬。在 綜合計劃和SICP下授予的大多數期權按比例授予的期權超過兩到四年， 的合同期限通常為十年。波動率為 基於普通股收盤價的四年曆史趨勢 ，預期期限主要根據先前未平倉期權的歷史 經驗確定。使用的利率 是固定到期日的美國國債利率。 每個季度都會評估實現以 業績為基礎的期權授予目標的可能性。如果確定 有可能實現目標，則補償費用 將在剩餘的歸屬 期內攤銷。

 

在企業 組合中收購的商譽和無形資產使用適用於無形資產類型的普遍接受的 估值方法按公允價值進行確認， 與商譽分開報告。除商譽以外購買的無形資產 將在其使用壽命內攤銷，除非 這些壽命被確定為無限期。購買的無形 資產按成本減去累計攤銷額進行記賬。 攤銷是根據 相應資產的估計使用壽命計算的，通常為兩到十五年。當事件或 情況表明使用壽命與先前的估計相比發生了重大變化時，我們會定期 重新評估無形資產的使用壽命。永久存在的無形資產 主要包括客户關係、專有技術/商業祕密 和商標。它們通常按使用風險調整後折現率預計從 資產中產生的估計現金流的當前 價值進行估值。在確定 我們無形資產的公允價值時，使用了對未來預期收入和剩餘使用壽命的估計和假設 。 每年 對商譽和無形資產進行減值測試，如果事件 或情況變化表明 商譽的賬面價值可能無法收回，則在年度測試之間進行減值測試。

 

我們 評估定性因素，以確定其申報單位的公允價值低於賬面金額的可能性是否更大 ，以此作為確定 是否有必要進行商譽減值分析的依據。如果我們 確定其公允價值很可能小於賬面金額 ，則進行商譽減值測試。將申報單位的公允價值與其 賬面金額進行比較，如果賬面金額超過其公允價值， 則將根據賬面金額超過申報單位公允價值 的金額確認減值費用，但不超過分配給該 申報單位的商譽總額。

 

所得税會計需要估算和判斷 才能確定用於財務報表目的的所得税支出。 這些估計和判斷髮生在計算税收 抵免、福利和扣除額以及 某些税收資產和負債的計算中，這些資產和負債源於 為税收和 財務報表目的確認收入和支出的時間上的差異。我們評估了 變現遞延所得税資產的可能性，並得出結論，由於某些司法管轄區應納税所得額的時間和金額的不確定性，需要估值 補貼來儲備可能無法變現的遞延税 資產的金額。在 得出結論時，我們評估了某些相關標準， 包括經非經常性項目調整後的當前 和前兩年產生的税前收入金額、 可用於變現 遞延所得税資產的遞延所得税負債的存在、 受影響司法管轄區內可用於吸收淨營業 虧損的應納税所得額以及未來幾年的應納税收入。由於未來的市場狀況、 美國或國際税法的變化以及其他因素，我們對 未來盈利能力的判斷可能會發生變化。這些 變動（如果有）可能需要對這些遞延的 税收資產進行實質性調整，從而導致在做出此類決定的期間淨收入減少或淨虧損增加 ，這反過來又可能導致我們在後續時期的税收準備 增加或減少。

 

在 全球業務的正常過程中，有許多交易和 計算的最終税收結果尚不確定。 其中一些 不確定性是由於相關實體之間的成本報銷 和特許權使用費安排而產生的，這可能會影響 我們在我們運營的每個司法管轄區的收入或損失。 儘管我們認為我們的估計是合理的，但是 無法保證 這些問題的最終納税結果不會與我們的歷史所得税 準備金和應計金中所反映的結果不同。如果我們的假設不正確 ，則差異可能會對我們的 所得税準備金和 做出此類決定期間的經營業績產生重大影響。除了上述 描述的因素外，我們當前和預期的有效税率還基於 當時的税法。 頒佈的税法在這一年中的重大變化可能會影響這些估計。

 

本年度報告 10-K表附註的附註2 “重要會計政策摘要 ” 描述了最近發佈的 最近發佈但我們 尚未實施的會計聲明的影響，該附註描述了這些 公告預計將對我們的財務狀況產生的潛在影響， 業績運營和現金流。

 

 

項目 8.財務 報表和補充數據。

 

本項目所需的 信息是通過 參考合併財務報表和 中列出的補充數據納入此處的 第 15 項。附錄， 10-K表格的本年度報告第四部分的財務報表 附表。

 

第 9 項。 的變更以及與會計師在會計和財務 披露方面的分歧。

 

無。

 

項目 9A。控件 和程序。

 

對披露控制和程序的評估

 

截至2021年6月30日的財政年度末 ，我們在包括首席執行官 （“首席執行官”）和首席財務官 （“首席財務官”）在內的 管理層成員的監督和參與下，對我們根據 設計和 運作的有效性進行了 的評估《交易法》第13a-15 (b) 條。我們的首席執行官和首席財務官 根據他們的評估得出結論，截至 2021 年 6 月 30 日，我們的披露控制和程序已在本財年結束時生效，以合理保證 要求我們在根據《交易法》向美國證券交易委員會提交或提交的報告中要求披露的 信息將在期限內記錄、處理、彙總和報告 br} 在 SEC 的規則和表格中規定，經過累積和 告知我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，視情況而定 允許就所需的 披露及時做出決定。

 

管理層關於財務 報告內部控制的年度報告

 

我們的 管理層負責建立和維持對財務報告的充足的 內部控制（定義見《交易法》第 13a-15 (f) 條）。 財務報告的內部控制是一個過程，包括政策和 程序，旨在為財務報告的 可靠性以及根據美國 普遍接受的會計原則編制用於外部報告目的的財務 報表提供合理的保證。我們的管理層根據 評估了我們對財務報告的內部控制內部控制——特雷德韋委員會 （“COSO”）的 贊助組織委員會發布的綜合 框架（2013 年框架）。根據本次評估的結果，我們的 管理層得出結論，根據這種 標準，我們對財務 報告的內部控制自2021年6月30日起生效。

 

一個 控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能提供合理而非絕對的保證，保證控制系統的 目標在所有潛在的 條件下都能得到滿足，並且可能無法防止或檢測 所有錯誤和所有欺詐。由於 所有控制系統固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證 LightPath 內的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被預防或發現。我們對財務報告的內部 控制旨在為財務報告的可靠性以及 按照公認的會計 原則按照 為外部目的編制財務報表提供合理的 保證。

 

審計師關於財務 報告內部控制的報告

 

本 年度報告不包括我們 獨立註冊會計師事務所關於內部 財務報告控制的認證報告。根據美國證券交易所 委員會（“SEC”）的規定，管理層的報告不受 我們獨立註冊的公共 會計師事務所的認證，該規定允許我們在本年度報告中僅提供 管理層的報告。

 

財務報告內部控制的變化

 

作為《薩班斯-奧克斯利法案》第 404 條實施工作的一部分，我們持續監控和維護 控制程序， 與此相關，我們將繼續審查、 測試和提高內部控制的有效性。 針對我們中國 子公司發生的事件，我們採取了其他旨在改善內部控制的政策和程序 ，包括在沒有 限制的情況下修改外國 財務董事的報告結構、採用適用於我們 子公司駐外員工的行為準則、採用內部 權限批准矩陣以及為我們的 會計僱用更多員工除其他外，LPOI和LPOIZ的部門將改善 職責的分離。除了這些修改外， 在第四季度和截至2021年6月30日的年度以來， 我們對財務報告的內部 控制（該術語定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何重大變化， 對 的內部控制受到重大影響或合理可能對我們的內部控制產生重大影響財務報告。

 

項目 9B。其他信息。

 

簽訂實質性最終協議

註冊人在 資產負債表外安排下設立直接財務義務或債務

 

2021 年 9 月 9 日 ，我們簽訂了信函協議。信函 協議：（i）將截至2021年9月30日的季度 的固定費用覆蓋率降至1.0，將截至2021年12月31日的季度 的固定費用覆蓋率降至1.1；（ii）修改了 固定費用覆蓋率和總槓桿比率的計算，為與LPOI和LPOIZ的 事件相關的費用調整提供 ，費用必須得到 bankUnited 的批准；(iii) 終止指導線；以及 (iv) 在我們能夠提款 之前需要 bankUnited 的 批准循環貸款，視我們是否遵守截至2021年9月30日的季度和 2021年12月31日的季度的固定費用 承保率而定。信函協議還允許我們豁免在信函協議簽署之前因我們 遵守2021年6月30日測得的固定費用覆蓋率而產生的 違約。根據豁免，我們不再違反 經修訂的貸款協議。最後，根據信函 協議，我們向BankUnited支付了相當於1萬美元的費用。

 

上述 對信函協議的描述僅為摘要， 參照作為附錄 10.21 提交的信函協議的完整文本，對 進行了全面限定。

 

 

 

第三部分

 

商品 10.董事、執行官和 公司治理。

 

本項目所要求的信息是通過引用 我們在2021財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交的2022財年年度 股東大會的委託書納入此處。

 

商品 11.高管薪酬。

 

本項目所要求的信息是通過引用 我們在2021財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交的2022財年年度 股東大會的委託書納入此處。

 

第 12 項。安全 某些受益所有人和管理層的所有權。

 

本項目所要求的信息是通過引用 我們在2021財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交的2022財年年度 股東大會的委託書納入此處，但下面列出的 項除外。

 

根據股權補償 計劃獲準發行的證券

 

下表列出了有關薪酬 計劃的信息，根據該計劃，截至2021財年底，我們的股票證券獲準發行 ：

 

套餐類別	在行使未償還的 期權、認股權證和權利時將發行的證券數量	未平倉期權、 認股權證和權益的加權平均行使價和授予價格	可供未來發行的剩餘證券數量
證券持有人批准的股權 薪酬計劃	2,194,812	$1.78	829,786
股權 薪酬計劃未經證券持有人批准	—	—	—

 

 

 

第 13 項。某些關係和 相關交易，以及董事獨立性。

 

本項目所要求的信息是通過引用 我們在2021財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交的2022財年年度 股東大會的委託書納入此處。

 

商品 14.首席會計師費和 服務。

 

本項目所要求的信息是通過引用 我們在2021財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交的2022財年年度 股東大會的委託書納入此處。

 

 

 

第四部分

 

商品 15.展品，財務報表 附表。

 

(a) 以下文件 是作為本 10-K 表年度報告的一部分提交的：

 

(1) 財務報表 — 參見本報告第 F-1 頁上的索引

 

(b) 以下證物 作為本報告的一部分在此提交

  

展品編號		描述
3.1.1		LightPath Technologies, Inc. 註冊證書 ，於 1992 年 6 月 15 日向特拉華州國務卿提交，該證書作為 我們 10-K 表年度報告（文件編號 3.1.1）附錄 3.1.1 提交 000-25748) 於 2020 年 9 月 10 日向美國證券交易委員會提交，並通過引用 納入此處。
3.1.2		LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正案於 1995 年 10 月 2 日向 特拉華州州長提交，該證書作為附錄3.1.2 提交給證券 和交易委員會的 2020 年 9 月 10 日向證券 和交易委員會提交的 10-K 表年度 報告（文件編號 000-25748）
3.1.3		LightPath Technologies, Inc. 的A類普通股和E-1類普通股、 E-2類普通股和E-3類普通股的指定證書 於1995年11月9日向特拉華州州長提交，該證書作為我們向證券公司提交的10-K表年度 報告（文件編號000-25748）附錄3.1.3提交 br} 和交易委員會於 2020 年 9 月 10 日生效，並以引用方式併入此
3.1.4		LightPath Technologies, Inc. 的A系列優先股指定證書 於 1997 年 7 月 9 日向特拉華州國務卿 提交，該證書作為我們 1997 年 9 月 11 日向美國證券交易委員會提交的 表年度報告的附錄 3.4 提交，並以引用 的形式納入此處。10-KSB40
3.1.5		LightPath Technologies, Inc. B 系列股票指定證書 於 1997 年 10 月 2 日向特拉華州國務卿提交， 該證書作為我們 1997 年 11 月 14 日向美國證券交易所 委員會提交的 10-QSB（文件編號 000-27548）季度報告的附錄3.2提交，並以 的引用納入此處。
3.1.6		LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正案於 1997 年 11 月 12 日向 特拉華州州長提交，該證書作為 1997 年 11 月 14 日向 證券交易委員會提交的 10-QSB 季度報告（文件編號 000-27548）的附錄3.1提交， 在此提交。
3.1.7		LightPath Technologies, Inc. 的C系列優先股指定證書 於1998年2月6日向特拉華州國務卿提交，該證書作為附錄3.2提交給美國證券交易委員會 的S-3表格（文件編號333-47905）， 在此提交。
3.1.8		LightPath Technologies, Inc. D 系列參與方 優先股的指定、優惠和權利證書 於 1998 年 4 月 29 日向特拉華州國務卿提交，該證書作為 附錄 1 提交給我們 8-A 表註冊聲明（文件編號 000-27548) 於 1998 年 4 月 28 日向美國證券交易委員會提交，並通過引用 納入此處。

 

3.1.9		LightPath Technologies, Inc. 的 F 系列優先股指定證書 於 1999 年 11 月 2 日向 特拉華州州長提交，該證書作為 2000 年 1 月 10 日向 美國證券交易委員會提交的 表格（文件編號：333-94303）的附錄 3.2 提交， 。
3.1.10		LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正案於 2003 年 2 月 28 日向 特拉華州州長提交，該證書作為我們於 2003 年 1 月 24 日向證券和 交易委員會提交的代理聲明（文件編號 000-27548）的附錄 A 提交，並以引用方式納入此 。
3.1.11		LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正案證書 ，於2016年3月1日向特拉華州國務卿 提交，該證書作為附錄3.1.11提交給證券 和交易委員會於2016年11月14日提交給證券 和交易委員會的10-Q表季度報告（文件編號：000-27548），並以引用方式納入其中 。
3.1.12		LightPath Technologies, Inc.公司註冊證書修正案的 證書 於2017年10月30日提交給特拉華州國務卿 ，該證書作為附件3.1提交給證券 和交易委員會的當前 表格（文件編號：000-27548），並以引用方式在此處成立 。
3.1.13		LightPath Technologies, Inc. 的 A 類普通股 和 E-1 類普通股、E-2 類普通股和 E-3 類普通股指定證書修正證書 於 2017 年 10 月 30 日向特拉華州國務卿提交，該證書作為 我們當前的 8-K 表報告（文件編號：000-27548）附錄 3.2 提交 2017 年 10 月 31 日向美國證券交易委員會提交，並以引用方式納入此處。

 

 

 

3.1.14		LightPath Technologies, Inc. D 系列參與優先股的指定、優先權和權利證書修正案 於2018年1月30日提交給特拉華州州長 ，該證書作為我們於2018年2月1日向證券 和交易委員會提交的當前 表格（文件編號：000-27548）的附錄3.1提交併以引用方式納入此處 。
3.2.1		第二份 修訂和重述的 LightPath Technologies, Inc. 章程 作為附錄3.1提交給美國證券交易委員會 的 表格（文件編號：000-27548），並以引用 的形式納入此處。
4.1		根據經修訂的1934年《證券 交易法》第12條註冊的證券的描述 。*
10.1		於2002年10月15日修訂的 和重述綜合激勵計劃，經修訂後的 ，該計劃於2017年10月31日作為我們向證券和 交易委員會提交的 8-K表格（文件編號：000-27548）的當前報告的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處 。
10.2		LightPath Technologies, Inc. 員工股票購買計劃於 2015 年 1 月 30 日生效，該計劃於 2014 年 12 月 19 日作為附表 14A 的最終 委託聲明（文件編號：000-27548）附錄A提交， 在此提交。
10.3		LightPath Technologies, Inc. 和 Challenger Discovery LLC 於 2014 年 7 月 2 日簽訂的第六份租賃修正案，該修正案作為 附錄 10.1 提交給我們當前的 8-K 表報告（文件編號: 000-27548) 於 2014 年 7 月 8 日向美國證券交易委員會提交，並通過引用 納入此處。
10.4		2018 年 2 月 8 日修訂和重述的 LightPath Technologies, Inc. 綜合激勵計劃第 8 號修正案，該修正案作為我們 10-Q 表季度報告（文件編號: 000-27548) 於 2018 年 2 月 13 日向美國證券交易委員會提交，並通過引用 納入此處。
10.5		LightPath Technologies, Inc. 和 CIO University Tech, LLC 於 2018 年 4 月 20 日作為附錄 10.1 提交 我們於 2018 年 4 月 26 日向 證券交易委員會提交的 8-K 表格（文件編號：000-27548），並以此作為附錄10.1提交。
10.6		LightPath Technologies, Inc. 和 CIO University Tech, LLC 於 2019 年 1 月 9 日簽訂的第一份 租賃修正案，作為 附錄 10.3 提交給我們 10-Q 表季度報告（文件編號: 000-27548) 於 2019 年 2 月 7 日向美國證券交易委員會提交，並通過引用 納入此處。
10.7		貸款 協議於2019年2月26日由LightPath Technologies, Inc.與北卡羅來納州BankUnited簽訂，該協議是我們於2019年3月1日向美國證券交易委員會提交的 表格最新報告（文件編號：000-27548）的附錄 10.1作為附錄 10.1提交。
10.8		LightPath Technologies, Inc. 於2019年2月26日出具的 期限 貸款票據，該票據作為 我們於2019年3月1日向 證券交易委員會提交的當前8-K表報告（文件編號：000-27548）的附錄10.2提交， 在此提交。
10.9		LightPath Technologies, Inc. 於2019年2月26日出具的支持北卡羅來納州BankUnited的循環 信用票據，該票據作為 我們於2019年3月1日向證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號：000-27548）的附錄10.3提交， 在此提交。
10.10		LightPath Technologies, Inc. 於2019年2月26日發佈的支持北卡羅來納州BankUnited的 指南 我們於2019年3月21日向 證券交易委員會提交的當前8-K表報告（文件編號：000-27548）作為附錄10.4提交，

 

 

10.11		安全 於2019年2月26日由LightPath Technologies, Inc. 簽訂了支持北卡羅來納州BankUnited的協議，GelTech, Inc.和ISP Optics Corporation於2019年2月26日作為附錄10.5提交給證券 和交易委員會的8-K表格（文件編號：000-27548），並註冊成立 在此以引用為準。
10.12		擔保 協議（定期貸款）於2019年2月26日由GelTech Inc.、ISP 光學公司、LightPath 光學儀器（上海） 有限公司、LightPath 光學儀器（鎮江）有限公司、 和SIA拉脱維亞ISP Optics簽訂，向北美銀行聯合提交，該協議 作為我們當前附錄10.6提交表格8-K報告（文件編號: 000-27548) 於 2019 年 3 月 1 日向美國證券交易委員會提交，並通過引用 納入此處。
10.13		擔保 協議（循環信貸）於2019年2月26日由GelTech Inc.、ISP Optics Corporation、LightPath 光學儀器 （上海）有限公司、LightPath 光學儀器（鎮江） 有限公司和SIA拉脱維亞ISP Optics簽訂的 協議（循環信貸），以北卡羅來納州BankUnited的形式提交 ，後者作為附錄10.7提交給我們 2019年3月1日向美國證券交易所 委員會提交的關於8-K 表格（文件編號：000-27548）的最新報告，並以 的引用納入此處。
10.14		GelTech Inc.、 ISP 光學公司、LightPath 光學儀器 （上海）有限公司、LightPath 光學儀器（鎮江） 有限公司和拉脱維亞ISP Optics（SIA）於 2019 年 2 月 26 日簽訂的 擔保 協議（指導線），轉而支持作為我們當前附錄10.8提交的北美銀行聯合銀行 2019年3月1日向美國證券交易所 委員會提交的關於8-K 表格（文件編號：000-27548）的報告，並以 的引用納入此處。
10.15		LightPath Technologies, Inc. 和 BankUnited 之間於2019年5月6日發佈的第一份 貸款協議修正案，於2019年5月9日作為附錄10.10提交給證券 和交易委員會的10-Q表格（文件編號：000-27548），於2019年2月26日生效，併入此處 以此為參考。
10.16		LightPath Technologies, Inc. 2018 年股票和激勵薪酬計劃， 作為附錄10.1提交給美國證券交易所 委員會的2018年股票和激勵補償計劃，並以 的引用方式納入本報告。
10.17		LightPath Technologies, Inc. 與山姆·魯賓先生之間的 就業 協議， 是我們於2020年2月28日向美國證券交易所 委員會提交的當前8-K表格 （文件編號：000-27548）的附錄10.1作為附錄10.1提交，並以 的引文納入此處。
10.18		公司與 J. James Gaynor 於 2020 年 11 月 13 日簽訂的 信函協議作為我們於 2021 年 2 月 3 日向美國證券交易委員會提交 的 10-Q 表季度報告（文件編號：000-27548）附錄10.1提交，並以引用方式納入此處。
10.19		LightPath Technologies, Inc. 與艾伯特 米蘭達先生之間的 就業 表格 （文件編號：000-27548）於2021年4月22日作為附錄10.1提交給美國證券交易委員會的 表格（文件編號：000-27548），並以引用方式納入此處 。
10.20		LightPath Technologies, Inc. 與Challenger-Discovery, LLC之間的租賃協議第八次 修正案已作為 附錄99.1提交，並於 2021 年 5 月 17 日向 證券交易委員會提交的 表格最新報告（文件編號：000-27548），並以引用方式納入此處。
10.21		LightPath Technologies, Inc. 和 BankUnited, N.A. 於 2021 年 9 月 9 日簽訂的信函 協議*
14.1		《商業行為與道德準則》，於2016年5月3日作為我們向美國證券交易委員會提交的 表格最新報告（文件編號：000-27548）作為附錄 14.1提交， 以引用方式納入此處。
14.2		《高級財務官商業行為與道德守則》， 於2016年5月3日作為附件14.2提交給美國證券交易所 委員會的8-K （文件編號：000-27548），並以引用 的形式納入此處。

 

 

21.1		註冊人的子公司*
23.1		MSL 的同意，P.A.*
24		委託書*
31.1		根據1934年 《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官的認證 *
31.2		根據1934年 《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官的認證 *
32.1		根據《美國法典》第 18 條 條文對首席執行官的 認證 《美國法典》第 18 編第 63 章第 1350 條*
32.2		根據《美國法典》第 18 節 獲得首席財務官認證 《美國法典》第 18 編第 63 章第 1350 條*

 

101.INS XBRL 實例文檔*

101.SCH XBRL 分類擴展架構文檔*

101.CAL XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔*

101.DEF XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔*

101.LAB XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔*

101.PRE XBRL 分類法演示文稿鏈接庫文檔*

 

 

*在此提交

 

第 16 項。10-K 表格摘要。

 

無。

 

 

LightPath 科技股份有限公司

 

合併財務報表指數

 

獨立註冊會計師事務所報告 — MSL， P.A.		F-2
合併 財務報表：
截至2021年6月30日和2020年6月30日的合併 資產負債表		F-3
截至2021年6月30日和2020年6月30日止年度的合併 綜合收益（虧損）表		F-4
截至2021年6月30日和2020年6月30日止年度 的合併 股東權益變動表		F-5
截至2021年6月30日和 2020年止年度的合併 現金流量表		F-6
合併財務報表附註		F-7

 

 

 

 

 

 

 

獨立註冊會計師事務所的報告

 

 

 

致於 董事會和股東

的 LightPath Technologies, Inc.

 

 

關於合併財務報表的意見

 

我們 審計了截至2021年6月30日和2020年6月30日的LightPath Technologies, Inc.（“公司”）隨附的合併資產負債表，以及截至2021年6月30日和 2020年各年度的 綜合收益（虧損）、股東權益變動、 和現金流的相關合並報表以及相關附註（統稱為 合併財務報表）。我們認為， 合併財務報表按照 美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面 公允列報了公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的財務狀況以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的每年的經營業績和現金流量 。

 

意見依據

 

這些 合併財務報表由 公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表 表達 的意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會 （美國）（“PCAOB”）註冊的公共會計師事務所 ，根據美國 聯邦證券法以及 美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們必須 對公司保持獨立性。

 

我們 根據 PCAOB 的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行 審計，以合理保證合併的 財務報表是否存在重大誤報，無論是錯誤還是欺詐所致。公司無需對其對 財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有聘請 進行審計。作為審計的一部分， 我們必須 瞭解財務 報告的內部控制，但不是為了就公司對 財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的 觀點。

 

我們的 審計包括執行程序以評估合併財務報表 重大錯報的風險， 是否由於錯誤或欺詐所致，以及執行 應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查 有關合並財務報表中金額和披露內容的證據。我們的審計 還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重要 估計，以及評估合併財務報表的整體 列報方式。我們 認為，我們的審計為我們的 意見提供了合理的依據。

 

關鍵審計事項

 

下文傳達的 關鍵審計事項源於 本期對合並財務報表 的審計，該審計已告知或要求告知審計 委員會，且：(1) 與合併財務報表具有重要意義的 賬目或披露有關，(2) 涉及 我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。 關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變 我們對合並財務報表的看法（整個 ），而且我們不會通過通報以下關鍵審計事項 來就關鍵審計事項提供單獨意見，也沒有就與之相關的賬目或披露提供單獨意見 。

 

庫存補貼

 

正如 在公司 合併財務報表附註2中披露的那樣，公司記錄了估計的 庫存備抵額，以表明公司的庫存按成本或可變現淨值的較低值計算 。除其他因素外，公司依靠過去的使用情況、銷售經驗、最近的訂單和報價 活動、未來的銷售預測及其戰略業務計劃 來制定估算值。根據管理層的 評估，截至2021年6月30日，公司記錄的 庫存補貼約為120萬美元。

 

審計 管理層對庫存配額的估計涉及 的主觀評估和審計師的高度判斷，這是由於 在估算未來庫存 營業額和銷售額時涉及重大假設。

 

處理 此事涉及執行程序和評估審計 證據，以形成我們對 合併財務報表的總體意見。我們達成了諒解， 評估了內部控制的設計，這些設計旨在解決與以較低的成本或可實現淨值的 記錄庫存有關的 重大錯報風險。我們測試了計算 庫存配額時使用的基礎數據的準確性和 完整性，包括對庫存 使用交易樣本的測試，並重新計算了配額計算。我們 還通過將 歷史備抵金額與實際庫存 註銷歷史進行比較，評估了公司準確估算用於估算值的 假設的能力。此外，我們還審查了管理層的業務 計劃和對未來銷售的預測。

 

我們 自 2017 年起一直擔任公司的審計師。

 

/s/ MSL，P.A.

 

奧蘭多， 佛羅裏達州

2021 年 9 月 13 日

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司
合併資產負債表
	6 月 30，	6 月 30，
資產	2021	2020
當前 資產：
現金和現金 等價物	$6,774,694	$5,387,388
交易賬户 應收賬款，扣除45,643美元和9,917美元的備抵金	4,656,354	6,188,726
庫存， net	8,659,587	8,984,482
其他 應收賬款	137,103	132,051
預付費用 和其他資產	475,364	565,181
當前 資產總額	20,703,102	21,257,828
財產和 設備，淨額	13,279,867	11,799,061
經營租賃 使用權資產	9,015,498	1,220,430
無形資產， 淨額	5,582,881	6,707,964
善意	5,854,905	5,854,905
遞延税 資產，淨額	147,000	659,000
其他 資產	27,737	75,730
資產總數	$54,610,990	$47,574,918
負債 和股東權益
當前 負債：
應付賬款	$2,924,333	$2,558,638
應計 負債	1,067,265	992,221
應計工資和 福利	2,810,043	1,827,740
經營租賃 負債，流動	799,507	765,422
應付貸款， 流動部分	634,846	981,350
融資租賃 債務，流動部分	212,212	278,040
當前 負債總額	8,448,206	7,403,411
融資租賃 債務，減去流動部分	66,801	279,435
經營租賃 負債，非流動	8,461,133	887,766
應付貸款，減去 流動部分	4,057,365	4,437,365
負債總額	21,033,505	13,007,977
承諾和 意外情況
股東 權益：
優先股： D 系列，面值0.01美元，有投票權；
已授權 500,000 股 股；未發行和流通	—	—
普通股： A 類，面值0.01美元，有投票權；
44,500,000 股 已授權；26,985,913 股和 25,891,885 股
已發行和 已發行股份	269,859	258,919
額外的實收資本	231,438,651	230,634,056
累計的其他 綜合收益	2,116,152	735,892
累計 赤字	(200,247,177)	(197,061,926)
股東權益總額	33,577,485	34,566,941
負債總額 和股東權益	$54,610,990	$47,574,918
附註是這些合併 財務報表的組成部分。

 

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司
綜合收益（虧損）合併報表
	年份 已結束
	6 月 30，
	2021	2020
收入， 淨收入	$38,464,821	$34,967,963
銷售成本	25,017,051	21,125,464
毛利	13,447,770	13,842,499
運營 費用：
銷售、一般 和管理	11,989,597	8,961,150
新產品 開發	2,165,951	1,714,077
無形資產的攤銷	1,125,083	1,129,341
處置財產和設備的損失（收益）	8,951	(107,280)
總運營 費用	15,289,582	11,697,288
營業收入 （虧損）	(1,841,812)	2,145,211
其他 費用：
利息支出， 淨額	(215,354)	(339,446)
其他費用， 淨額	(194,170)	(174,838)
其他 支出總額，淨額	(409,524)	(514,284)
所得税前的收入（虧損）	(2,251,336)	1,630,927
所得税 條款	933,915	763,998
淨收益 （虧損）	$(3,185,251)	$866,929
外幣 折算調整	1,380,260	(72,626)
全面 收入（虧損）	$(1,804,991)	$794,303
每股 股普通股收益（虧損）（基本）	$(0.12)	$0.03
每股計算中使用的股票數量 （基本）	26,314,025	25,853,419
每股 股普通股收益（虧損）（攤薄）	$(0.12)	$0.03
每股計算中使用的股票數量 （攤薄）	26,314,025	27,469,845
附註是這些合併 財務報表的組成部分。

 

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司
股東 權益變動合併報表
				累積的
	A 級		額外	其他		總計
	普通股票		付費	全面	累積的	股東
	股份	金額	資本	收入	赤字	公平
截至 2019 年 6 月 30 日的餘額	25,813,895	$258,139	$230,321,324	$808,518	$(197,928,855)	$33,459,126
發行普通 股，用於：
員工股票 購買計劃	30,537	305	24,307	—	—	24,612
行使股票 期權和限制性股票單位，淨額	42,453	425	21,838	—	—	22,263
作為補償發行的股票	5,000	50	6,100	—	—	6,150
股票期權和限制性股票單位的基於股票的 補償	—	—	260,487	—	—	260,487
外幣 折算調整	—	—	—	(72,626)	—	(72,626)
淨收入	—	—	—	—	866,929	866,929
截至 2020 年 6 月 30 日的餘額	25,891,885	$258,919	$230,634,056	$735,892	$(197,061,926)	$34,566,941
發行普通 股，用於：
員工股票 購買計劃	8,145	81	29,897	—	—	29,978
行使股票 期權和限制性股票單位，淨額	1,085,883	10,859	131,833	—	—	142,692
股票期權和限制性股票單位的基於股票的 補償	—	—	642,865	—	—	642,865
外幣 折算調整	—	—	—	1,380,260	—	1,380,260
淨虧損	—	—	—	—	(3,185,251)	(3,185,251)
2021 年 6 月 30 日的餘額	26,985,913	$269,859	$231,438,651	$2,116,152	$(200,247,177)	$33,577,485
附註是這些合併 財務報表的組成部分。

 

 

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司
合併現金流量表
	截至六月的年度 30,
	2021	2020
來自 經營活動的現金流：
淨（虧損） 收入	$(3,185,251)	$866,929
對 的調整將淨（虧損）收入與經營 活動提供的淨現金進行對賬：
折舊和 攤銷	3,509,436	3,424,438
攤銷債務成本產生的利息	18,572	18,572
處置財產和設備的損失（收益）	8,951	(107,280)
股票期權和限制性股票單位的基於股票的 薪酬，淨額	642,865	250,737
可疑應收賬款準備金	(35,799)	18,826
經營 租賃負債的變化	(187,616)	(157,757)
庫存註銷 餘額	157,399	127,872
遞延税 支出（福利）	512,000	(7,000)
運營資產和負債的變化：
交易賬户 應收賬款	1,568,171	3,279
其他 應收賬款	(5,052)	221,644
庫存	167,496	(1,427,827)
預付 費用和其他資產	137,810	403,220
應付賬款和應計負債	1,423,042	97,160
經營活動提供的淨 現金	4,732,024	3,732,813
來自 投資活動的現金流：
購買 財產和設備	(3,158,784)	(2,442,779)
出售設備的收益	—	186,986
用於投資活動的淨 現金	(3,158,784)	(2,255,793)
來自 融資活動的現金流：
行使股票期權的收益	142,692	22,263
出售員工股票購買計劃普通股的收益	29,978	24,612
應付貸款的借款	275,377	400,000
應付貸款	(1,013,014)	(581,350)
償還 融資租賃債務	(278,462)	(487,233)
用於融資活動的淨 現金	(843,429)	(621,708)
兑換 匯率對現金和現金等價物的影響	657,495	(72,625)
現金和 現金等價物的變化	1,387,306	782,687
現金和現金 等價物，期初	5,387,388	4,604,701
現金和現金 等價物，期末	$6,774,694	$5,387,388
現金流信息的補充 披露：
以現金支付的利息	$199,524	$330,910
已繳所得税	$1,054,232	$526,225
附註是這些合併 財務報表的組成部分。

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司

合併財務 報表附註

 

 

 

 

LightPath Technologies, Inc.（“LightPath”、 “公司”、“我們” 或 “我們的”）於 1992 年在特拉華州註冊成立。它是1989年成立的 LightPath Technologies有限合夥企業的 繼任者，其前身綜合太陽能技術 公司成立於1985年。該公司在1996財年完成了首次公開發行 。2000 年 4 月 14 日，該公司 收購了 Horizon Photonics, Inc.（“Horizon”）。 2000 年 9 月 20 日，該公司收購了 Geltech, Inc. （“Geltech”）。2005 年 11 月，我們成立了 LightPath 光學儀器（上海）有限公司（“LPOI”），這是一家位於中國人民共和國嘉定的 全資子公司。2013 年 12 月，我們成立了 LightPath Optical 儀器儀表（鎮江）有限公司（“LPOIZ”），這是一家位於中華人民共和國江蘇省鎮江市的 全資子公司。2016年12月，我們收購了紐約公司（“ISP”）ISP Optics Corporation及其全資子公司ISP Optics Latvia SIA，這是一家根據拉脱維亞共和國 （“ISP Latvia”）法律於1998年成立的有限 責任公司。

 

LightPath 是光學元件和更高級別的 組件的製造商，包括精密模壓玻璃非球面光學元件、 模製和金剛石切削的紅外非球面透鏡以及其他用於生產操縱光線的產品的 光學組件。 LightPath 利用先進的光學制造 工藝設計、開發、製造和分銷光學 組件和組件。許多行業的客户將 LightPath 產品整合到各種 應用中，包括國防 產品、醫療設備、激光輔助工業工具、汽車 安全應用、條形碼掃描器、光學數據存儲、混合 光纖同軸電纜數據通信、電信、機器視覺和傳感器， 等。

 

在本文中 所用，“LightPath”、 “公司”、“我們” 或 “我們的” 等術語單獨指的是 LightPath，或者，按照 上下文的要求，與 的子公司合併。

 

 

合併財務報表包括公司及其 全資子公司的賬目。在 合併中，所有重要的公司間餘額 和交易均已清除。

 

管理層的估計。管理層在 編制公司合併財務 報表期間做出了估算和假設，這些估算和假設會影響合併 財務報表和附註中報告的金額。隨着更多 可用信息，此類估計和 假設在未來可能會發生變化，這反過來可能會影響此處報告的金額和 披露的金額。

 

現金和現金等價物包括銀行存款和購買時到期日為 90 天或更短的現金等價物 。公司 在各種機構開設現金賬户，通常具有 高的信用評級。公司的國內現金賬户由一家金融機構保管，餘額有時可能超過 聯邦保險限額。公司的外國現金 賬户沒有保險。截至2021年6月30日或2020年6月30日，公司沒有任何限制性的 現金。

 

應收賬款備抵金的計算方法是：美國和拉脱維亞賬户自到期日起超過 90 天的 發票總額的 100% 和自 到期日起 60 天以上的發票總額的 10% 以及中國賬户逾期 120 天以上的發票 的 100%。 應收賬款是根據正常貿易 條款應付的客户債務。公司對其 客户的財務狀況進行持續的信用評估。如果公司的實際 收款體驗發生變化，則可能需要 修改其津貼。在所有收取應收款的嘗試均失敗後， 應收款將從 備抵中註銷。

 

 

庫存主要由原材料、模具、在制和成品 鏡頭、準直器和組件組成，按先入先出原則，按成本 或淨可實現價值的較低者列報。庫存 成本包括材料、人工和製造管理費用。 從我們的供應商處購買商品會增加購買負擔 ，以支付海關、運費和手續費。與過剩製造能力有關的 的固定成本在發生時計為支出。 公司考慮以下零件標準，以考慮 的庫存補貼：(i) 兩年 年未售出的物品以及 (ii) 兩年 年未購買的物品。經確認，允許這些物品達到 100%，允許在過去十二個月內被視為緩慢移動 的其他物品達到 50%，對於在過去六個月內被認為材料使用量較低的物品 ，允許使用 25% 的價格。我們供應量超過兩年的物品 也將按25％至100％的比例保留 ，具體取決於使用率。根據最近的訂單和報價活動 對確定的零件進行了調整，以確定最終的 庫存餘量。

 

財產和設備按 按成本列報，並使用直線法在 相關資產的估計使用壽命為一 到十年之間進行折舊。租賃權益改善使用直線法在較短的 租賃期或相關 資產的估計使用壽命內攤銷。在建工程 表示尚未投入使用 服務的資產的累計成本，主要與製造 設備有關。

 

每當事件或 情況變化表明 資產的賬面金額可能無法收回時， 的長期資產，例如 不動產、廠房和設備以及受 攤銷的購買的無形資產，都會進行減值審查。持有 和使用的資產的可收回性是通過將 資產的賬面金額與該資產預計產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量的。如果資產 的賬面金額超過其預計的未來現金流量，則減值費用按 資產賬面金額超過資產公允價值的金額進行確認。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的財政年度中，公司沒有記錄任何 長期資產減值。待處置的資產將在合併資產負債表中單獨列報 ，並按賬面金額或公允價值減去出售成本後的 進行報告，並且 將不再折舊。歸類為待售的 已處置集團的資產和負債將在 合併資產負債表的相應資產負債部分中單獨列報 。

 

在企業 組合中收購的商譽和無形資產使用適用於無形資產類型的普遍接受的 估值方法按公允價值進行確認， 與商譽分開報告。除商譽以外購買的無形資產 將在其使用壽命內攤銷，除非 這些壽命被確定為無限期。購買的無形 資產按成本減去累計攤銷額進行記賬。 攤銷是根據 相應資產的估計使用壽命計算的，通常為兩到十五年。當事件或情況表明 的使用壽命與先前的估計相比有顯著變化時，公司 會定期重新評估其無形資產 的使用壽命。永久存在的 無形資產主要由客户關係、 專有技術/商業祕密和商標組成。通常 的估值是使用風險調整後的折現率預計由資產產生的 的估計現金流的現值。 在確定我們無形資產的公允價值時，使用了對未來預期收入和剩餘使用壽命的估計 和假設。如果事件或情況變化表明商譽的 賬面價值可能無法收回，則每年和每年 測試之間的期間，都會對商譽和無形資產進行減值測試。

 

公司將評估定性因素，以確定 其申報單位 的公允價值是否更有可能低於其賬面金額，以此作為確定 是否有必要進行商譽減值分析的基礎。如果 公司確定其公允價值 很可能低於賬面金額，則進行商譽 減值測試。第一步是確定 潛在減值，將申報單位 的公允價值與其賬面金額進行比較。如果賬面金額超過其公允的 價值，則需要執行第二步；否則，無需採取進一步的 步驟。第二步是衡量 減值損失，將商譽 的隱含公允價值與商譽的賬面金額進行比較。 商譽賬面金額超過隱含公允價值的任何部分均被確認為 減值損失，商譽的賬面價值按 減記為公允價值。在截至2021年6月30日或 2020的財政年度中，公司沒有記錄任何商譽 減值。

 

租賃。在2020財年第一季度，公司 採用了亞利桑那州立大學第2016-02號，即租賃 （主題842）（“ASC主題842”）。該指南 要求實體確認資產負債表上所有租賃的租賃負債和 使用權資產， 披露有關該實體租賃 安排的關鍵信息。公司自2019年7月1日起採用該標準， 使用修改後的追溯過渡方法，將 新標準應用於首次申請 之日存在的所有租約，而不是重申比較期限。公司 選擇了 過渡指導方針允許的一攬子實際權宜措施，這使公司能夠延續 的歷史租賃分類，而不必重新評估 (i) 合同是否存在或包含租約，以及 (ii) 2019年7月1日之前存在的任何租賃的初始直接成本 。公司 還選擇合併租賃和非租賃部分，不在 合併資產負債表上記錄初始期限為 12 個月或更短的 租約。由於於2019年7月1日採用了ASC Topic 842，公司確認了170萬美元的經營租賃 使用權資產和相應的230萬美元經營 租賃負債， 公司合併資產負債表上的現有租賃負債為230萬美元。更多細節見附註13 “租賃”。 採用ASC主題842對公司的 合併綜合收益（虧損）表或 合併現金流量表沒有影響。

 

 

所得税按資產負債法計算 。遞延所得税資產 和負債是根據 財務報表與資產和負債的納税基礎 之間的差異計算的，根據頒佈的税法和適用於 預計差異會影響應納税所得額的時期的税率，計算出未來的應納税或可扣除金額 。 估值補貼的設立是為了將遞延税 資產減少到預期的變現金額。

 

公司尚未確認對不確定的税收 頭寸的負債。由於 沒有未確認的福利或罰款，因此尚未提供 未確認的税收優惠或罰款的期初和期末金額的對賬表。如果存在 未確認的税收優惠或罰款，公司將確認與未確認的税收優惠相關的應計利息 利息和運營費用罰款。

 

公司向美國（“美國”）提交文件聯邦所得 納税申報表，以及各州和國外 司法管轄區的納税申報表。須經 國税局審查的開放納税年度通常從 申報之日起三年內保持開放。須經州 司法管轄區審查的納税年度通常從 申報之日起最多四年內保持開放。在拉脱維亞，需要審查的納税年度自申報之日起最多五年內保持開放，在中國，需要審查的納税 年度從 申報之日起最多十年內保持開放。

 

截至2021年6月30日 ，我們的現金、現金等價物總額約為680萬美元。其中，超過50％由我們在中國和拉脱維亞的外國子公司持有。這些外國資金 是通過國外收入在中國和拉脱維亞產生的。 從歷史上看，我們將國外 子公司持有的未匯款收益視為永久再投資。但是，在 2020財年，我們開始申報公司間分紅，將外國子公司的部分 收益匯給美國母公司 公司。我們仍然打算將外國子公司產生的很大一部分 收益進行再投資，但是我們也 計劃將他們的部分收益匯回本國。

 

對於我們在中國 的外國子公司產生的資金， 法人實體的留存收益必須等於註冊資本 的至少 50%，然後才能匯回任何資金。在2021年和2020財年， 我們分別從LPOIZ匯回了約400萬美元和200萬美元。根據截至2020年12月31日（最近法定納税年度末）的留存收益，LPOIZ 還有560萬美元的可用資金，LPOI沒有任何 資金可供匯回。根據我們先前的意圖，我們 歷來沒有為相關收益規定未來的中國預扣税 。但是，在2020財年，我們開始 對打算匯回的收入部分累計這些税款。截至2021年6月30日，已累計與未來股息相關的10萬美元預扣税 。

 

從2019財年開始，根據美國 所得税規則，公司 非美國子公司的收益將納入全球無形的 低税收收入（“GILTI”）。有關其他 信息，請參閲這些合併 財務報表附註 9 “所得 税”。

 

收入確認 — 更多信息，請參閲本合併財務報表的 附註 3 “收入”。

 

增值税是根據公司在 中華人民共和國和拉脱維亞銷售的所有產品的總銷售價格計算得出的。增值税税率 最高可達 21%，具體取決於所售產品的類型。增值税 可以由公司為原材料和其他 材料支付的增值税抵消，這些增值税包含在生產或收購其 成品的成本中。公司在隨附的合併財務 報表中記錄了扣除 應付賬款後的應收增值税。

 

新產品開發成本 在發生時記作支出。

 

 

股票薪酬是根據獎勵的公允價值計算的 在授予之日計量， 被確認為員工必要 服務期內的支出。我們使用 Black-Scholes-Merton 定價模型估算截至授予之日每個限制性 股票單位或股票期權的公允價值。我們的董事、高級管理人員和 關鍵員工通過經修訂的 修正和重述綜合激勵計劃（ “綜合計劃”）獲得股票薪酬，該計劃有效期至2018年10月，在 日期之後，即2018年股票和激勵薪酬計劃（ “SICP”）。綜合計劃 和SICP授予的大多數期權按比例歸屬 兩到四年，合同期通常為四到十年 年限。波動率基於普通股收盤價的歷史趨勢 ，預期期限主要根據先前未獲獎項的歷史經驗確定 。使用的利率是美國財政部 固定到期日利率。每個季度都會評估實現基於績效的期權授予目標的可能性 。如果確定有可能實現目標 ，則薪酬費用將在 剩餘歸屬期內攤銷。

 

金融工具的公允價值。公司根據財務會計準則委員會的 （“FASB”）會計準則編纂主題820， “公允價值衡量和披露”（“ASC 820”）對 中的金融工具進行核算，該主題為衡量公允價值 提供了框架，並擴大了 資產和負債公允價值衡量的必要披露。ASC 820將公允價值定義為在計量之日市場參與者之間的有序 交易中，在資產或負債的本金市場或最有利的市場 中將收到的資產或支付給 轉移負債（退出價格）的 交易所價格。 ASC 820 還建立了公允價值層次結構，該層次結構要求 實體在衡量公允價值時最大限度地利用可觀測輸入，並最大限度地減少 不可觀察輸入的使用。標準 描述了可用於衡量公平 價值的三個輸入級別：

 

第 1 級-相同資產或 負債在活躍市場的報價。

 

第 2 級-第 1 級中包含的報價以外的其他可直接或間接觀測的投入。

 

第 3 級-幾乎沒有 市場活動支持的不可觀察的輸入，因此要求實體對市場參與者在定價中使用的假設制定自己的 假設。

 

此處討論的公允價值估算基於某些市場 假設和 管理層可獲得的相關信息。

 

某些資產負債表上金融 工具的相應賬面價值近似於其公允價值。這些 金融工具包括應收賬款、應付賬款 和應計負債。假設這些金融工具的公允價值為 近似賬面價值，因為 它們本質上是短期的，賬面金額 近似於公允價值，或者是按 需求應收或應付的。根據我們目前可用的利率，公司融資租賃 債務和應付貸款的公允價值接近其賬面價值 。有關更多信息，請參閲這些合併 財務報表附註17 “應付貸款”。管理層 將這些公允價值估算值視為二級公允價值 衡量標準。

 

公司沒有任何其他可歸類為 1 級、 2 級或 3 級工具的金融或非金融 資產或負債。

 

債務發行成本記錄為相關應付票據賬面價值減少相同金額 ，並在相關 票據的期限內按比例攤銷。

 

綜合收益的定義是 在一段時間內，商業企業 的權益（淨資產）因交易和其他事件以及 來自非所有者來源的情況而發生的變化。它包括一段時間內的所有 股權變動，但所有者 的投資和向 所有者的分配所產生的變動除外。綜合收益有兩個組成部分，淨 收入和其他綜合收益，包含在 合併綜合收益表中。我們的其他 綜合收益包括為財務報告 目的而進行的外幣折算 調整。

 

業務板塊。由於 公司主要經營一個業務領域，因此不需要 額外報告。

 

 

最近的會計聲明。財務會計準則委員會發布的 新會計公告尚未對公司截至2021年6月30日止年度 生效。

 

2019年12月，財務會計準則委員會發布了2019-12年度會計準則更新 （“ASU”），“所得税（主題740）： 簡化所得税會計”。此更新中的修正案 刪除了主題 740 中一般原則的某些例外情況，從而簡化了所得税的核算。 修正案還通過澄清和修訂 現有指南，改善了美國 GAAP 在主題 740 其他領域的統一適用和簡化。對於公共企業實體， 本更新中的修正案對2020年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期 生效。該 ASU 將於 財年第一季度對公司生效。允許提前收養。公司 目前正在評估採用此更新對其 合併財務報表的影響。

 

否 最近發佈或新生效的 其他新會計公告已經或預計將對 合併財務報表產生重大影響。

 

 

產品收入

公司生產光學元件和更高級別的 組件，包括精密模壓玻璃非球面光學元件、 模製和金剛石切削的紅外非球面透鏡以及其他用於生產操縱光線的產品的 光學組件。 公司利用先進的光學 製造工藝設計、開發、製造和分銷 光學元件和組件。該公司還為廣泛的光學 市場進行光學解決方案的研究和 開發。收入主要來自光學 組件和組件的銷售。

 

收入確認

收入 通常在向 客户轉讓產品或服務的控制權（包括 風險和所有權回報）時予以確認，金額應反映公司 為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。 公司通常承擔所有成本、損失風險或損壞， 保留商品的所有權，直到產品控制權 移交給客户為止。運費和手續費 包含在銷售商品的成本中。列報的收入不含銷售税 和任何類似的評估。

 

慣例 付款條件是根據信用 評估向客户授予的。公司沒有任何確認收入 的合同，但客户付款視未來的 事件而定。遞延收入在公司業績之前收到 現金付款或到期時入賬。截至2021年6月30日和 2020年，遞延的 收入並不大。

 

產品的性質

銷售光學元件和組件的收入 在向客户轉讓控制權（包括 所有權的風險和回報）時予以確認。 銷售光學元件和組件的履約義務已在 時刻得到滿足。產品開發協議通常是 性質的短期協議，收入在履行 履約義務後確認，並轉讓商定的 交付項的控制權。該公司將其產品分為三組 組：精密模製光學（“PMO”）、紅外和 特種產品。來自產品開發協議 的收入包含在特種產品中。截至2021年6月30日和2020年6月30日止年度，公司按 產品組劃分的收入如下 ：

 

	截至六月的年度 30,
	2021	2020
PMO	$15,882,189	$14,639,687
紅外 產品	20,971,080	18,052,856
專業 產品	1,611,552	2,275,420
總收入	$38,464,821	$34,967,963

 

 

 

庫存的 組成部分包括以下內容：

 

	2021 年 6 月 30 日	2020 年 6 月 30 日
原始 材料	$3,908,630	$3,876,955
在 流程中工作	2,473,070	2,989,070
成品	3,467,105	3,134,800
過時留出餘地	(1,189,218)	(1,016,343)
	$8,659,587	$8,984,482

 

在 財年和2020財年，公司對所有允許的物品進行了評估， 分別處置了約15.7萬美元和12.8萬美元的 庫存零件，並將其從 報廢備金中註銷。

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日，扣除相關的報廢補貼 後，原材料模具的價值分別約為200萬美元和230萬美元 。

 

 

財產 和設備包括以下內容：

 

	估計的	6 月 30，	6 月 30，
	壽命 （年）	2021	2020
製造 設備	5 - 10	$21,465,402	$18,444,448
計算機設備 和軟件	3 - 5	918,679	801,625
傢俱和 固定裝置	5	362,944	321,418
租賃地產 改進	5 - 7	2,944,543	2,171,388
正在施工		1,529,452	1,274,880
財產和 設備總數		27,221,020	23,013,759
減去累計 折舊和攤銷		(13,941,153)	(11,214,698)
財產和 設備總額，淨額		$13,279,867	$11,799,061

 

 

在 2015財年，公司延長了奧蘭多的租約期限， 從房東那裏獲得了420,014美元 的租户改善補貼。在2019財年，公司從房東那裏獲得了與奧蘭多設施新部分 相關的租户 改善補貼，金額為309,450美元。這些補貼 用於建造改善設施，最初記錄為 租賃權益改善和遞延租金負債。截至2021年6月30日和2020年6月30日，餘額 將在相應的租賃條款中攤銷， 已包含在租賃權益改善和運營租賃負債 中。

 

 

6。商譽和無形資產

 

在 與2016年12月收購互聯網服務提供商有關的 中，公司 確定了無形資產，這些資產按公允價值入賬， 將在其使用壽命期間按直線攤銷。超出所有 已確定資產和負債公允價值的超額購買價格記作商譽， 主要歸因於預期的協同效應和互聯網服務提供商 員工隊伍的集結。

 

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的 年度中， 商譽的淨賬面價值沒有變化，也沒有發生任何表明 商譽賬面價值可能無法收回的事件或情況變化。

 

可識別的 無形資產包括：

 

	有用 壽命（年）	2021 年 6 月 30 日	2020 年 6 月 30 日
客户 關係	15	$3,590,000	$3,590,000
交易 機密	8	3,272,000	3,272,000
商標	8	3,814,000	3,814,000
無形資產總額		10,676,000	10,676,000
減去 累計攤銷額		(5,093,119)	(3,968,036)
無形資產總額，淨額		$5,582,881	$6,707,964

 

可識別無形資產的未來 攤銷如下 ：

 

財年 年末：
2022年6月 30	1,125,083
2023 年 6 月 30 日	1,125,083
2024 年 6 月 30 日	1,125,083
2025 年 6 月 30 日	658,398
2025 年 6 月 30 日之後	1,549,234
	$5,582,881

 

7。應付賬款

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的 應付賬款餘額分別包括大約 99,500美元和91,000美元的 已賺但未付的董事會費用。

 

 

8。股東權益

 

公司的法定股本由5500萬股股票組成，包括5000萬股普通股，面值 每股0.01美元，以及500萬股優先股，面值 0.01美元。

 

在批准的 500萬股優先股中， 董事會此前已指定：

 

 

在授權的 5000萬股普通股中， 董事會此前已將44,500,000股授權為 A類普通股。A類普通股的股東每持有一股 有權獲得一票。剩餘的5,500,000股授權普通股被指定為E-1類普通股、E-2類普通股或E-3類普通股， 所有先前已發行的股票已被 贖回或轉換為A類普通股 股。

 

 

就 財務報告而言，所得税前收入包括 以下組成部分：

 

	年度 已於 6 月 30 日結束，
	2021	2020
税前收入（虧損）：
美國 個州	$(5,265,803)	$(3,739,527)
國外	3,014,467	5,370,454
所得税前收入 （虧損）	$(2,251,336)	$1,630,927

 

 

所得税準備金的 組成部分如下 ：

 

	年度 已於 6 月 30 日結束，
	2021	2020
當前：
聯邦 税	$-	$-
州	18,563	3,047
國外	403,352	767,951
當前總計	421,915	770,998
已延期：
聯邦 税	510,069	4,931
州	1,931	(11,931)
國外	-	-
推遲總計	512,000	(7,000)
所得税準備金總額	$933,915	$763,998

 

 

按照美國聯邦法定 税率計算的所得税與總所得税準備金的 對賬如下：

 

	年度 已於 6 月 30 日結束，
	2021	2020
美國 聯邦法定税率	21.0%	21.0%
所得税準備金對賬：
按法定税率徵税 ：	$(472,782)	$342,495
淨外國收入需繳納較低的税率	(169,276)	(497,959)
州 所得税，扣除聯邦補助金	(196,719)	(75,415)
估值 津貼	(1,400,450)	344,793
NOL 到期和調整	3,516,695	(206,807)
GILTI	310,431	835,101
聯邦 研發和其他信貸	(74,288)	(71,962)
基於股票的 薪酬	(265,485)	-
其他 永久差異	(67,893)	(183,367)
其他， net	(246,318)	277,119
	$933,915	$763,998

 

2020 年 3 月 27 日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES 法案”）簽署成為法律，該法案除其他外，旨在向 符合條件的企業和個人提供緊急援助。CARES法案還暫停了2021年1月1日之前開始的應納税年度 對淨利息扣除的限制，允許將2017年12月31日之後的應納税年度和2021年1月1日之前產生的 淨利息支出扣除的限制修改為應納税年度調整後應納税 收入的50％ 從 2019 年和 2020 年開始。在 2020財年，由於CARES法案，公司得以加快收回與先前繳納的替代性最低税有關的 應收所得税。截至2020年6月30日， 的應收款金額約為10.7萬美元，已於2020年7月收到 。此外，公司選擇使用《CARES法案》規定的工資税 延期，從而節省了約32.5萬美元的現金，自2021年6月30日起累計， 至少推遲到2021年12月31日。

 

中華人民共和國所得税法

公司的中國子公司LPOI和LPOIZ受 關於私人經營和外商投資企業的《中華人民共和國所得税法》的管轄， 這些企業在 適當的税收調整後，通常按法定財務報表中報告的 收入按25％的法定税率納税。根據科技公司的 激勵計劃，在截至2021年6月30日和2020年6月30日的兩個年度中，LPOIZ的税率均為15％。中國沒有記錄任何遞延税 條款，因為其影響被視為最低限度。

 

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的 年度中，公司宣佈將LPOIZ的 公司間股息分別為400萬美元和200萬美元 ，作為其母公司支付給公司。 因此，公司在2021財年和2020財年分別應計並繳納了與股息相關的40萬美元和20萬美元的中國預扣税 。除了這些預扣税外， 這種公司間分紅對合並 財務報表沒有影響。截至2021年6月30日，公司已累積了與未來 股息相關的10萬美元預扣税。

 

從歷史上看，公司將 其外國子公司持有的未匯款收益視為永久再投資。但是， 在2020財年，公司開始申報公司間 股息，以將其 外國子公司的部分歷史收益匯給美國母公司。 公司仍打算將其外國子公司最近產生的 收益的很大一部分進行再投資，但是 公司還計劃匯回其子公司歷史 收益的一部分。根據其先前的意圖， 公司歷來沒有為相關收益規定未來的中國 預扣税。但是，在 2020財年，公司開始按其打算匯回的 歷史收益部分累計這些税款。

 

 

拉脱維亞企業所得税法

公司的拉脱維亞子公司拉脱維亞分公司受拉脱維亞 企業所得税法管轄。在2017年12月31日之前，拉脱維亞互聯網服務提供商 的法定所得税税率為15％。自2018年1月1日起，拉脱維亞共和國頒佈了税收改革， 的關鍵條款如下：（i）公司不再需要繳納 所得税，而是需要對 分配利潤（或定義為分配額）繳納分配税，並且（ii） 税率改為20％；但是，分配金額首先除以0.8得出税額應計利潤金額， 導致有效税率為 25%。作為一項過渡性的 衡量標準，如果 在2019年12月31日之前申報，則在2018年1月1日之前的收益中分配的 在2019年12月31日之前分配的 無需納税。拉脱維亞互聯網服務提供商已宣佈向其美國母公司ISP 支付 公司間股息 ，以支付2018年1月1日之前累計的全部收益。該股息的分配將來自2018年1月1日之前 的收益，因此無需納税。 公司目前不打算分配2018年1月1日之後產生的當前 收益。如果 公司將來改變這種意圖，則分配税（如果有）將隨着利潤的產生而累計。

 

導致遞延所得税資產和遞延所得税負債中大部分 的臨時差異的税收 影響如下 截至6月30日：

 

 

	截至六月的年度 30,
	2021	2020
遞延税 資產：
淨營業虧損 結轉額	$13,585,000	$16,039,000
基於股票的 薪酬	563,000	868,000
研發和其他 積分	2,177,000	2,108,000
資本化研發 費用	564,000	487,000
庫存	253,000	218,000
應計費用 和其他	347,000	99,000
遞延所得税總額 資產	17,489,000	19,819,000
遞延所得税資產的估值補貼	(15,644,000)	(17,044,000)
遞延税 資產總額	1,845,000	2,775,000
遞延税 負債：
折舊和 其他	(255,000)	(390,000)
無形資產	(1,443,000)	(1,726,000)
遞延所得税 負債總額	(1,698,000)	(2,116,000)
遞延所得税淨額 資產	$147,000	$659,000

 

截至2019年6月30日 ，公司還記錄了21.4萬美元的非流動收入 應收税款，該應收税款與先前繳納的替代性 最低税有關，根據TCJA的某些條款，預計將在未來五年 年內收回。在 2020財年，這筆應收賬款中約有10.7萬美元已收到， 餘額被重新歸類為其他應收賬款，即往來應收款， 隨後於2020年7月收取。截至 2021 年 6 月 30 日 30，沒有餘額。

 

 

在 評估遞延所得税資產的未來可能確認時， 管理層會考慮部分 部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現。 遞延所得税資產的最終實現取決於在 這些臨時差額可以扣除的時期內 的未來應納税所得額的產生。管理層在進行這一 評估時考慮了遞延所得税負債的預定沖銷、預計的 未來應納税收入和税收籌劃策略。為了充分實現遞延所得税資產， 公司需要在2022年至2034年NOL 結轉額到期之前產生約6100萬美元的 未來應納税所得額。根據 歷史應納税所得額水平，管理層已規定對截至2021年6月30日 30日的15,644,000美元的遞延所得税資產進行估值 調整，與2020年6月30日 相比，減少了約140萬美元。與去年相比，遞延 税收資產的估值補貼的增加主要是 本年度遞延項目的各種變動的結果。淨額 遞延所得税資產為147,000美元，來自無限期結轉期的聯邦和州税收抵免 。 上述 有效税率對賬中披露的州所得税支出包括由全額估值 補貼抵消的州遞延 税。

 

截至2021年6月30日 ，除了淨營業虧損結轉外， 公司的研發和其他信貸結餘 遠期還款約為2,177,000美元，將於2022年至2041年到期。一部分NOL結轉金可能受到《美國國税法》第382條和 383條的 某些限制的約束，這將限制未來時期的年度使用量 ，這主要是由於之前 時期所有權的變化。

 

10。補償性股權激勵計劃和 其他股權激勵

 

 

基於股份的付款安排——公司的 董事、高級管理人員和主要員工通過綜合計劃獲得截至2018年10月的股票薪酬，並在該日之後通過SICP獲得 薪酬。獎勵包括激勵性股票 期權、非合格股票期權和限制性股票單位 （“RSU”）獎勵。股票薪酬根據獎勵的公允價值在 發放日計量，並被確認為 為員工必要服務期內的支出。 公司使用Black-Scholes-Merton定價模型估算截至授予之日每種股票期權的公允價值。根據綜合計劃和SICP授予的大多數 期權按比例歸屬 ，期限為兩到四年，合同期限通常為十年。 波動率基於 普通股收盤價的四年曆史趨勢，預期期限主要根據先前未平倉的 期權的歷史經驗確定。使用的利率是固定到期日的美國國債利率 。每隔 季度都會評估實現基於績效的 期權授予目標的可能性。如果確定有可能實現目標， 則薪酬費用將在剩餘的 歸屬期內攤銷。

 

LightPath Technologies, Inc. 員工股票購買計劃 （“2014 ESPP”）於2014年10月30日獲得公司董事會 通過，並於2015年1月29日獲得 公司股東的批准。2014年ESPP 允許員工在指定日期（6月30日和 12月31日）以不低於 A類普通股市值的85％的價格通過工資 扣除額購買A類普通股，扣除額不得超過員工 薪酬的15％。在任何情況下，任何參與者都不能在任何 日曆年內購買價值超過25,000美元的 A類普通股，並且員工在12個月的發行期內的任何購買日期購買的股票不得超過8,000股 ，在 六個月的發行期內在任何購買日期購買4,000股股票。 2021財年和2020財年分別約3,000美元和2,500美元的折扣包含在隨附的合併 報表綜合收益（虧損）中的銷售、 一般和管理費用中，該折扣代表根據2014年ESPP 購買股票的員工獲得的10％折扣的價值 。

 

這些 計劃總結如下：

 

股權 薪酬安排	獎勵股份 已授權	截至 2021 年 6 月 30 日 30 日未還清	2021 年 6 月 30 日可發行
SICP（或綜合 計劃）	5,115,625	2,194,812	829,786
2014 特別是	400,000	—	298,455
	5,515,625	2,194,812	1,128,241

 

 

授予日公允價值和基本假設；合同 條款—公司估算每個 股票期權截至授予之日的公允價值。該公司使用 Black-Scholes-Merton 定價模型。2014 年 ESPP 公允價值是員工在 購買交易之日獲得的折扣的 金額。

 

對於在截至2021年6月30日和 2020年止年度授予的 股票期權和限制性股票單位，公司使用以下假設將每種股票獎勵的公允價值估計為授予之日的 ：

 

	截至六月的年度 30,
	2021	2020
加權平均值 預期波動率	72.0%	65.9%
股息 收益率	0%	0%
加權平均 無風險利率	0.74%	1.47%
加權平均值 預期期限，以年為單位	7.49	7.49

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的每年，用於計算具有業績和 服務條件的 期權和限制性股票單位補助的公允價值的 假設沒收率為20％。波動率和預期期限基於 A 類普通股收盤價 和實際沒收的七年曆史趨勢。使用的利率是美國財政部 固定到期日利率。

 

有關當前基於股份的支付獎勵的信息 — 截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中基於股份的支付 獎勵的活動摘要如下 ：

 

	股票 期權			受限 個股單位 (RSU)
		加權-	加權-		加權-
		平均值	平均值		平均值
		運動	剩餘的		剩餘的
	股份	價格	合同	股份	合同
2019 年 6 月 30 日	979,925	$1.80	5.5	1,864,526	0.9
已授予	314,817	$1.60	9.6	484,000	2.4
已鍛鍊	(29,356)	$1.35		(17,204)
已取消/已沒收	(322,811)	$2.08		(3,019)
2020 年 6 月 30 日	942,575	$1.65	6.5	2,328,303	0.9
已授予	121,933	$2.97	9.7	296,386	2.3
已鍛鍊	(225,137)	$1.50		(862,804)
已取消/已沒收	(406,444)	$1.75		-
2021 年 6 月 30 日	432,927	$2.01	8.8	1,761,885	0.9
獎勵 可行使/
歸類為 of
2021 年 6 月 30 日	110,943	$1.55	7.9	1,163,298	—
獎勵 不可行使/
未歸屬於 的
2021 年 6 月 30 日	321,984	$2.17	9.1	598,587	0.9
	432,927			1,761,885

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的 年度 行使的股票期權的總內在價值分別約為344,000美元和 35,000美元。

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日，已發行和可行使的股票期權的 總內在價值分別約為28.5萬美元和120萬美元。

 

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中，歸屬股票期權的 總公允價值分別約為14.2萬美元和94,000美元， 。

 

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中，行使的限制性股票單位的 總內在價值分別約為280萬美元和12,000美元， 。

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日 已發行和可行使的限制性股票單位的總內在價值分別約為300萬美元和550萬美元。

 

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中，歸屬的限制性股票單位的 總公允價值分別約為110萬美元和44.3萬美元， 。

 

截至 2021年6月30日，截至2018年10月以及在 之日之後，未確認的薪酬成本總額約為110萬美元，與基於非既得股份的 薪酬安排有關，包括根據綜合計劃授予的股票期權和限制性股票單位（ ）。需要確認的預期薪酬成本為 ，如下所示：

 

財年 年末：	股票 期權	RSU	總計
2022 年 6 月 30 日	$110,128	$312,766	$422,894
2023 年 6 月 30 日	116,986	258,592	375,578
2024 年 6 月 30 日	94,516	132,045	226,561
2025 年 6 月 30 日	33,885	34,707	68,592
	$355,515	$738,110	$1,093,625

 

上面的 表不包括公司2014年ESPP下的股票，該公司的收購結算日期為第二和第四個財政季度 財政季度。

 

RSU 獎勵立即歸屬，或自授予之日起最多四年。

 

公司在行使 股票期權時發行A類普通股的新股。下表彙總了使用 Black-Scholes-Merton定價模型估算的公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的 不可行使/未歸屬獎勵的數量 和加權平均授予日公允價值，以及截至該日止的兩年中 的變化：

 

不可行使/未歸屬 獎勵	股票期權 股票	RSU 股票	股總數	加權平均值 授予日期公允價值 （每 股）
2019 年 6 月 30 日	110,695	400,144	510,839	$2.09
已授予	314,817	484,000	798,817	$0.79
既得	(99,151)	(203,147)	(302,298)	$1.78
已取消/已沒收	(60,079)	(11,471)	(71,550)	$2.70
2020 年 6 月 30 日	266,282	669,526	935,808	$1.10
已授予	121,933	296,386	418,319	$2.48
既得	(64,636)	(367,325)	(431,961)	$1.39
已取消/已沒收	(1,595)	-	(1,595)	$2.85
2021 年 6 月 30 日	321,984	598,587	920,571	$1.59

 

 

加速歸屬 — 公司 通常不加速任何股票期權或限制性股票單位的歸屬， 但是，如果退休，董事會可以 加快歸屬。

 

財務報表的影響和列報 — 下表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月30日止年度 的股票薪酬支出總額，該費用包含在隨附的 綜合收益表 （虧損）中的 銷售、一般和管理費用中：

	截至六月的年度 30,
	2021	2020
股票 期權	$76,616	$(59,019)
RSU	566,249	309,757
總計	$642,865	$250,738

 

在截至2020年6月30日的 年度中，由於幾位 高管離職，大量補助金 在未投入的情況下被沒收。

 

11。每股收益（虧損）

 

每股基本收益（虧損）的計算方法是將淨收益 （虧損）除以每個報告期內A類普通 股票的加權平均數。攤薄後每股收益 （虧損）的計算方法與每股 股基本收益（虧損）類似，唯一的不同是它反映瞭如果行使稀釋性證券或其他發行A類普通股的債務 或將其轉換為 A類普通股股票，則可能發生的稀釋。以下 表描述了每股基本收益和攤薄後 收益（虧損）的計算：

 

	截至六月的年度 30,
	2021	2020
淨收益 （虧損）	$(3,185,251)	$866,929
已發行普通股的加權平均值：
基本 股數	26,314,025	25,853,419
稀釋性 證券的影響：
購買 普通股的期權	-	7,026
RSU	-	1,609,400
攤薄後的 股數	26,314,025	27,469,845
普通股每股收益 （虧損）：
基本	$(0.12)	$0.03
稀釋	$(0.12)	$0.03

 

 

以下 的潛在攤薄股票不包括在攤薄後每股收益的計算中， ，因為它們的 效應是反稀釋的：

 

	截至六月的年度 30,
	2021	2020
購買 普通股的期權	490,703	918,951
RSU	2,220,710	518,610
	2,711,413	1,437,561

 

 

公司通過固定繳款退休計劃向其在美國的員工 提供退休金。這些福利 根據Insperity 401（k）計劃（“Insperity 計劃”）提供。Insperity計劃是一項401（k）固定繳款 計劃，所有年滿21歲的員工在工作三個月後都有資格參加 。根據 Insperity計劃，公司對前 2% 的 員工繳款的100％進行匹配。截至2021年6月30日，共有70名員工註冊了該計劃。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的 年度中，公司分別繳納了約11.1萬美元和97,000美元的相應捐款。

 

 

公司的製造和辦公 空間有運營租約。截至2021年6月30日，該公司為其位於佛羅裏達州奧蘭多 的公司總部和製造設施簽訂了兩份租賃協議 。第一份租約（“奧蘭多租約”） 已修訂，於 2021 年 4 月 30 日生效，將空間從大約 26,000 平方英尺擴大到大約 52,000 平方英尺。租賃期限從2022年4月30日延長至 的特定日期，即 房東在 租賃場所完成某些工作之日起的一百二十七 (127) 個月。預計開始日期為2022年5月1日。 根據約百分之三（3%）的年增長率確定了延長期限的最低租金。 此外，公司還可行使一項五年延期權 。此類額外 延期權的最低租金將在 行使期權時確定，並將以 “公平市場租金 費率” 為基礎，該費率是根據經修訂的 奧蘭多租約確定的。第二份租約於2018年4月簽訂，佔地12,378平方英尺，位於佛羅裏達州奧蘭多（“奧蘭多租約 II”），在公司總部附近提供額外的製造和辦公 空間。奧蘭多第二期租約的 生效日期為2018年12月1日， 它的原始期限為四年，有 額外五年期限的續訂選項。該租約將於2022年11月到期，不會續訂，因為該製造和辦公空間 將搬遷到經修訂的奧蘭多 租約中包含的擴建空間。

 

截至 2021年6月30日，該公司通過其全資子公司 LPOI簽訂了位於中國上海 辦公設施的租賃協議（“上海租約”），租金為1,900平方英尺。 上海租約於 2015 年 10 月開始。在2020財年， 上海租約又續訂了三年， 現已於2022年10月到期。

 

截至 2021 年 6 月 30 日，該公司通過其全資子公司 LPOIZ 簽訂了三份位於中國鎮江的製造和辦公 設施租賃協議，總面積為 55,000 平方英尺。最初的租約（“鎮江第一期租約”）為 ，租金約為26,000平方英尺，最初的 期限為五年，有續訂選項。在2019財年，公司續訂了 鎮江第一期租約，該租約現已於2022年6月到期。在 2018財年，又簽訂了另一份租約，在同一設施中增加13,000平方英尺 （“鎮江租約二期”）。 鎮江二期租約的期限為54個月，將於2021年12月到期。在2019財年，LPOIZ簽訂了第三份租賃 協議，在現有工廠附近使用製造空間， 再增加16,000平方英尺（“鎮江租約 III”）。鎮江三期租約的期限為三年， 將於2022年4月到期。

 

 

2021 年 6 月 30 日，該公司通過互聯網服務提供商的全資子公司 ISP 拉脱維亞簽訂了兩份位於拉脱維亞裏加的製造和辦公 工廠的租賃協議，總面積為 29,000 平方英尺。 第一份租約（“里加租約 I”）於 2020 年 8 月修訂，將空間擴大到大約 24,000 平方英尺。 的租賃期限從 2022 年 12 月 31 日延長至 2025 年 12 月 31 日。第二份租約（“里加二期租約”）的面積約為5,000平方英尺，最初的租期為五年，有 續訂選項，定於2019年12月到期。在 財年期間，里加第二期租約已續訂，現已於 2022年12月到期。

 

在 2020年8月31日之前，該公司通過其全資子公司 互聯網服務提供商簽訂了位於紐約歐文頓的製造和辦公設施 的租賃協議（“互聯網服務提供商租賃”），租金為13,000平方英尺。互聯網服務提供商租約的原始期限為五年 ，並有續訂選項，已於2020年8月到期。截至2019年6月30日， 以前設在該設施 的業務的搬遷工作已經完成，我們已停止使用該設施。參見注釋 18， 重組，轉到這些 合併財務報表以獲取更多 信息。

 

正如 這些 合併財務報表附註2（重要會計政策）中所討論的那樣，公司採用了自2019年7月1日起生效的ASC主題 842。該公司的設施租賃被歸類為運營租賃，該公司還有與佛羅裏達州奧蘭多的某些設備相關的融資 租約。 設施的運營租約不可取消， 將於 2022 年到期。在 合理確定公司將行使該期權時，公司在租賃期限中包括續訂（或終止） 的期權，並作為使用權 （“ROU”）資產和租賃負債的一部分。 公司目前根據在2018和2019財年簽訂的四份融資租賃 協議承擔債務， 期限從三到五年不等。租約適用於計算機 和製造設備。

 

公司的經營租賃 ROU 資產和相關的租賃 負債最初按租賃期內未來 租賃付款的現值計量。我們的兩份經營租賃 包括續訂選項，這些選項未包含在經營租賃 ROU 資產和相關租賃負債的衡量 中。由於 公司的大多數租賃都不提供隱含利率， 公司根據 開始之日獲得的信息使用了抵押增量借款利率 來確定未來付款的現值。目前，公司的租約中沒有 包含 依賴於指數或利率的可變租賃付款。公司負責 支付其某些租賃的某些房地產税、保險和其他費用 。這些金額通常被視為 是可變的，不包括在ROU 資產和租賃負債的衡量中。公司通常將 非租賃組件（例如維護）與租賃 組件分開計算。公司的租賃協議不包含任何 重大剩餘價值擔保或重大限制 契約。期限為 12 個月或更短的租賃不在合併資產負債表中記錄 ；公司在租期 期限內按直線方式確認這些租賃的租賃 費用。

 

公司獲得了奧蘭多 租約和奧蘭多租約二期的租户改善補貼。這些補貼用於 建造改善設施，幷包含在租賃權益改善 和經營租賃負債中。餘額將按相應的租賃條款攤銷 。

 

租賃費用的 組成部分如下：

 

	年度 已於 6 月 30 日結束，
	2021	2020
經營 租賃成本	$682,980	$646,845
財務 租賃成本：
租賃資產的折舊	207,931	324,058
租賃負債利息	44,248	77,540
融資租賃總成本	252,179	401,598
總租賃成本	$935,159	$1,048,443

 

與租賃相關的補充 資產負債表信息如下 ：

 

	分類	2021 年 6 月 30 日	2020 年 6 月 30 日
資產：
經營 租賃資產	經營 租賃資產	$9,015,498	$1,220,430
融資 租賃資產	財產和設備，淨額 (1)	477,102	666,519
租賃資產總額		$9,492,600	$1,886,949
負債：
當前：
經營 租約	經營 租賃負債，流動	$799,507	$765,422
短期 租賃	應計負債 (2)	-	97,665
融資 租賃	融資 租賃負債，流動	212,212	278,040
非當前：
經營 租約	經營 租賃負債，減去流動部分	8,461,133	887,766
融資 租賃	融資 租賃負債，減去流動部分	66,801	279,435
租賃負債總額		$9,539,653	$2,308,328

 

 

 

 

租賃 與租賃相關的期限和折扣率信息如下 ：

 

租賃 期限和折扣率	2021 年 6 月 30 日
加權 平均剩餘租賃期限（以年為單位）
經營 租約	10.9
融資 租賃	1.4
加權 平均折扣率
經營 租約	3.0%
融資 租賃	7.8%

 

補充 現金流信息：

	年度 已於 6 月 30 日結束，
	2021	2020
為租賃 負債計量中包含的金額支付的現金：
用於經營租賃的經營 現金	$869,668	$790,199
用於融資租賃的經營 現金	$44,247	$77,553
為用於融資租賃的 現金融資	$278,462	$487,233

 

截至2021年6月30日 ， 租賃負債的未來 到期日如下：

 

財年 年末：	財務 租賃	經營 租約
2022 年 6 月 30 日	231,783	832,120
2023 年 6 月 30 日	59,647	1,039,572
2024 年 6 月 30 日	11,811	943,624
2025 年 6 月 30 日	—	968,324
2026 年 6 月 30 日，	—	874,256
此後	—	6,219,941
未來 最低付款總額	303,241	10,877,837
減去 的估算利息	(24,228)	(1,617,197)
租賃負債的現值	$279,013	$9,260,640

 

 

 

公司不時參與正常業務過程中產生的各種法律訴訟 。管理層在 與法律顧問一起審查了所有這些訴訟和程序後， 認為總損失（如果有）不會對公司的財務狀況 或經營業績產生 重大不利影響。

 

2021 年 4 月，公司解僱了其中國 子公司LPOIZ和LPOI的幾名員工，包括總經理、 銷售經理和工程經理，此前該公司確定 參與了不當行為和不利於我們 利益的行為，包括企圖盜用我們的某些 專有技術，將銷售轉移給擁有或 的實體} 由這些前僱員和其他涉嫌的 欺詐、盜竊和挪用公款行為控制。與這類 解僱有關，公司的中國子公司已聘請 與被解僱的 員工提起某些法律訴訟。

 

在 員工解僱和相關法律訴訟之前和之後， 公司已經承擔了與 調查這些事項相關的各種費用。 截至2021年6月30日的年度中，這些支出包括法律、諮詢和其他業務 管理費，總額為71.8萬美元。在隨附的合併 綜合收益（虧損）表中，此類費用被記錄為 “銷售、一般和 管理費用”。

 

公司還確定了金額為 210,000 美元的額外負債，這筆債務將來可能由於 這些員工的行為而產生。該金額自2021年6月30日起累計， 有待進一步調查，幷包含在隨附的 綜合收益（虧損）合併報表中的 “其他 支出，淨額” 中。

 

知道 員工在國際子公司的過渡可能會導致 漫長的法律訴訟，從而中斷子公司 的運營能力，再加上由於 COVID-19 施加的 旅行限制，我們的高管 無法前往中國監督過渡，公司選擇在 解僱時與某些員工簽訂遣散協議。根據遣散費協議，LPOIZ和 LPOI同意向此類員工支付總額約48.5萬美元的遣散費，將在六個月的 期內支付。在執行遣散費協議後，我們 發現了被解僱的員工還有其他不當行為。 因此，LPOIZ和LPOI尚未支付遣散費 ，並對員工獲得此類 付款的權利提出了異議。但是，根據法院 將裁定公司的子公司 最終有義務支付這些款項的可能性，我們已從 2021 年 6 月 30 日開始累計 這些款項。 在隨附的 綜合收益（虧損）合併報表中， 將此類支出記錄為 “銷售、一般和管理” 費用。

 

公司已將LPOI和LPOIZ的管理移交給新的 管理團隊，沒有對這些子公司的 運營能力產生任何重大不利影響。管理層 預計過渡不會對 LPOI或LPOIZ的業務運營產生任何重大不利影響。

 

由於採取了所有法律選擇和補救措施， 公司預計在未來時期會產生額外的律師費和諮詢 費用；但是，此類未來費用預計將低於迄今為止產生的 水平。

 

儘管 公司已採取措施最大限度地降低 解僱管理人員和過渡到新的 管理人員所產生的業務影響，但公司在截至2021年6月30日 的三個月期間對LPOIZ和LPOI在中國的國內銷售以及截至2021年6月30日的三個月期間的經營業績都經歷了一些短期 的不利影響，管理層預計 下一個月的經營業績可能會持續下去到四分之二。對於LPOIZ的 或LPOI向其其他 子公司為其客户生產和供應產品，公司沒有受到任何重大不利影響， 管理層也沒有預料到任何重大不利影響。

 

公司的業務、經營業績、財務 狀況、現金流和其 A 類普通 股票的股價可能會受到疫情、流行病或其他 突發公共衞生事件的不利影響，例如最近爆發的 冠狀病毒（“COVID-19”），該病毒已從中國 傳播到包括美國 在內的全球許多其他國家 } 各州。2020 年 3 月，世界衞生組織（ “世衞組織”）宣佈 COVID-19 為大流行病。COVID-19 疫情導致世界各國政府實施越來越嚴格的 措施，以幫助控制 病毒的傳播，包括 “待在家裏” 命令、旅行 限制、業務削減、學校關閉和其他 措施。

 

 

截至 迄今為止，公司尚未經歷過 COVID-19 對其業務的任何重大的直接 財務影響。但是，COVID-19 疫情繼續影響經濟狀況，這可能會 影響客户的短期和長期需求，因此， 有可能對 公司未來的經營業績、現金流和財務 狀況產生負面影響。管理層正在積極監控這種 情況以及對我們的財務狀況、流動性和 經營業績的任何影響。但是，鑑於 COVID-19 疫情的每日演變以及全球為遏制其傳播所採取的對策，我們 目前無法估計 COVID-19 疫情對我們 2022 財年或以後的未來經營業績、財務或 流動性的影響。

 

 

以非美國貨幣計價的資產 和負債按資產負債表日的現行匯率折算 ， 收入和支出按該期間的平均匯率 折算。非美國業務的財務 報表折算的收益或虧損（其中本位貨幣 不是美元）反映為單獨的 股權組成部分，截至2021年6月30日和2020年6月30日，累計收益分別約為210萬美元和73.6萬美元， 。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中，我們 還確認了分別約1,000美元和21.4萬美元的 合併綜合收益（虧損）行中標題為 “其他收入（支出）， 淨額” 的項目中的淨外幣交易虧損。

 

在國外的資產 和淨資產如下：

 

		中國				拉脱維亞
		2021 年 6 月 30 日		2020 年 6 月 30 日		2021 年 6 月 30 日		2020 年 6 月 30 日
資產		2,010 萬美元		1,900 萬美元		1130 萬美元		980 萬美元
淨 資產		1,660 萬美元		1,620 萬美元		900 萬美元		820 萬美元

 

 

 

公司使用多種玻璃成分製造 其模製玻璃非球面體和透鏡陣列產品。這些眼鏡或 等價物可從許多供應商處購買， 包括 CDGM Glass Company Ltd.、 Ohara Corporation 和 Sumita Optical Glass, Inc. Base 光學材料由多家光學和 玻璃製造商製造和供應，這些材料用於公司的某些特種 產品。該公司還利用遍佈全球的主要紅外 材料供應商提供廣譜的 紅外晶體和玻璃。該公司認為， 將繼續以合理的價格提供 令人滿意的此類生產材料供應，在某些情況下， 價格上漲，儘管在這方面無法保證。

 

在 2021財年，公司向三個客户進行了銷售， 共佔其年收入的38％， 和2021年6月30日應收賬款的31％。向這些 客户的銷售佔我們 2021 財年收入的百分比包括一位 客户（18%）、另一位客户（10%）和第三位客户（佔 10%）。截至2021年6月30日，其中一個客户佔應收賬款的21％， 第二個客户佔應收賬款的10％，另一個 客户沒有應收賬款餘額。在 2020財年，公司向三個客户進行了銷售， 共佔其年收入的31％， 和應收賬款的30％。對這些客户的銷售佔我們 2020 財年收入的 百分比包括一位客户（15％）、 另一位客户（佔10％）和第三位客户（佔6％）。截至2020年6月30日，這些 客户中的一個佔應收賬款的18％，另外兩個 客户均不到應收賬款的10％。這些客户中的任何一個的流失，或對任何此類客户的銷售額大幅減少，都將對 公司的收入產生不利影響。

 

在 2021財年，公司淨收入的68％ 來自美國以外的銷售，95％的國外銷售來自歐洲和亞洲的客户。在2020財年， 公司淨收入的66％來自美國以外的銷售，96％的國外銷售來自歐洲 和亞洲的客户。

 

 

 

BankUnited Loans

 

2019年2月26日 ，公司與BankUnited簽訂了貸款協議（ “貸款協議”），以（i）最高金額為200萬美元的 循環信貸額度（ “BankUnited 循環額度”），（ii）金額不超過5,813,500美元的定期貸款（“BankUnited定期貸款”）、 和 (iii) 非循環指導信貸額度，最高金額為1,000萬美元（“指導額度” 以及 連同BankUnited循環額度和BankUnited定期貸款 ，即 “BankUnited貸款”）。BankUnited 的每筆貸款都以支持BankUnited的期票（ “BankUnited Notes”）為證。

 

2019年5月 6日，公司與BankUnited簽訂了特定的 貸款協議第一修正案，該修正案於2019年2月26日生效（ “修正案”，連同貸款協議， “經修訂的貸款協議”）。該修正案修改了固定費用覆蓋率的 定義，以更準確地 反映雙方在執行貸款 協議時的諒解。 2021 年 9 月 9 日，公司與 BankUnited 簽訂了信函協議（“信函協議”）。信函協議：（i） 將截至2021年9月30日的季度 的固定費用覆蓋率降至1.0，將截至2021年12月 31日的季度固定費用覆蓋率降至1.1；（ii）修改了固定費用 承保比率和總槓桿比率的計算，以規定與LPOI和LPOIZ的 事件相關的費用進行調整，費用必須得到 bankUnited 的批准；(iii) 終止指導線；以及 (iv) 在我們能夠提款 之前，需要 BankUnited 的 批准循環貸款，視我們是否遵守截至2021年9月30日的季度和 2021年12月31日的季度的固定費用 承保率而定。信函協議還授予公司 豁免在信函協議簽署之前因其 未能遵守2021年6月30日 測得的固定費用覆蓋率而產生的違約。根據豁免，公司不再違反 經修訂的貸款協議。最後，在 信函協議中，公司向BankUnited支付了相當於 10,000美元的費用。

 

BankUnited 循環線

 

根據經修訂的貸款協議 ，BankUnited將根據BankUnited循環額度向公司預付貸款 ，最高未償還本金總額不超過2,000,000美元， 所得款項將用於營運資金和一般 公司用途。 根據 信函協議，來自BankUnited循環貸款的預付款將 需要貸款人的特別批准，在 未遵守經修訂的所有適用契約的情況下，將不予批准。在BankUnited 循環額度下借入的款項可以在2022年2月26日 之前的任何時間償還和再借款，屆時所有金額將立即 到期並支付。BankUnited Revolving 額度下的預付款對未償還的每日餘額計息，每年 利率等於比30天倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％。利息 應在每個 月的第一天到期並拖欠支付。截至2021年6月30日，適用的利率為2.84％ ，BankUnited 循環額度下沒有未償還款項。

 

BankUnited 定期貸款

 

根據經修訂的貸款協議 ，BankUnited向公司預付了5,813,500美元，以全額償還欠Avidbank的款項， 支付與關閉 BankUnited貸款相關的費用和開支。BankUnited定期貸款的期限為5年 ，但如果 BankUnited循環貸款在2022年2月26日之後沒有續訂，則與BankUnited循環貸款的期限相同。 管理層預計，BankUnited循環線將續訂。 BankUnited定期貸款的年利率等於比30天倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％的 2.75％。 48,445.83美元的等額每月本金付款，外加應計利息，應在學期內每個月的第一天到期，拖欠支付 。到期後，所有 本金和利息應立即到期並支付。截至 2021年6月30日，適用利率為2.84％，BankUnited定期貸款的 未清餘額約為 450萬美元。

 

指導線

 

在 簽訂信函協議之前，經修訂的貸款協議規定， BankUnited可自行決定根據指導額度向 公司預付貸款，最高未償還本金總額不超過1,000萬美元，所得款項 可用於資本支出和批准的業務 收購。此類預付款的收購最低金額為1,000,000美元，資本支出的最低金額為50萬美元，並且將限於成本的80％或BankUnited確定的以其他方式 確定。根據指導熱線 借入的金額無法再借入。指導線 下的預付款將按每年 利率對未清的每日餘額計息，比30天倫敦銀行同業拆借利率高出2.75％。利息 應在每月 的第一天到期並按時支付。在經修訂的貸款協議的每個週年紀念日， 每月的本金都將按照 十年期限進行攤銷。截至2021年6月30日， 指導線下沒有未繳款項。 根據 信函協議，指導熱線 在2021財年末後終止。

 

 

安全與保障

 

根據GelTech、互聯網服務提供商和公司 為BankUnited授予的 安全協議， 公司在經修訂的貸款協議下的義務由 所有資產以及 公司美國子公司GelTech和互聯網服務提供商的資產中的第一優先擔保權益（受 允許的留置權的約束）作為抵押。公司在其外國子公司的股權和 資產不包括 擔保權益。此外，根據公司及其子公司為 為BankUnited簽訂的 擔保協議，公司所有 子公司都為公司在 修訂後的貸款協議及相關文件下的義務提供了擔保。

 

一般條款

 

修正後的貸款協議包含習慣契約，包括但不限於：(i) 對財產處置的限制； (ii) 對變更公司業務的限制或 允許控制權變更；(iii) 對額外 債務或抵押的限制；(iv) 對分配的限制； 和 (v) 對某些資產的限制投資。經修訂的貸款 協議還包含某些財務契約，包括 保持固定費用覆蓋率為1.25比 1.00 和總槓桿率為4.00比1.00的義務。 信函 協議允許公司豁免在 訂立信函協議之前因未能遵守2021年6月30日測得的固定 費用承保率而產生的違約。根據 豁免，公司不再違約經修訂的貸款 協議。截至2021年6月30日，公司遵守了所有其他契約。

   

我們可以 隨時在 預付任何或全部BankUnited貸款，不收取罰款或溢價。逾期付款需支付 的滯納金，相當於未付金額的百分之五（5%）。違約事件期間的未償金額 應計利息，利率比違約事件發生前不久適用 的30天倫敦銀行同業拆借利率 高出百分之五 (5%)。 經修訂的貸款協議包含與違約事件、費用 報銷和保密有關的其他慣例 條款。

 

與BankUnited貸款相關的融資 成本被記錄為債務折扣 ，將在期限內攤銷。截至2021年6月30日和2020年6月30日的 年度的利息支出中包含約19,000美元的 攤銷。

 

2020 年 12 月，拉脱維亞互聯網服務提供商與 第三方簽訂了設備貸款（“設備貸款”），該第三方也是 重要客户，設備貸款從 隸屬於BankUnited貸款，由某些設備抵押。 設備貸款下的初始預付款為225,000歐元（或 27.5萬美元），在60個月內分期等額支付， 的收益用於向供應商預付將來交付的 設備。設備貸款 的利息固定利率為3.3％。當設備供應商支付的最終款項為 時，預計將額外提取225,000歐元 （或27.5萬美元）。

 

應付貸款的未來 到期日如下：

 

	BankUnited 定期貸款	設備 貸款	未攤銷的債務 成本	總計
財年 年末：
2022 年 6 月 30 日	$581,350	$55,075	(18,572)	$617,853
2023 年 6 月 30 日	581,350	55,075	(18,572)	617,853
2024 年 6 月 30 日	3,342,763	55,075	(12,382)	3,385,456
2025 年 6 月 30 日		55,075	-	55,075
2025 年 6 月 30 日之後		15,974	-	15,974
付款總額	$4,505,463	$236,274	$(49,526)	4,692,211
減少當前 部分				(634,846)
非當前 部分				$4,057,365

 

 

合併財務報表的結尾

 

 

簽名

 

根據 1934 年《證券 交易法》第 13 條或第 15 (d) 條的要求，註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告，因此 獲得正式授權。

 

 

	LIGHTPATH 科技股份有限公司
日期：2021 年 9 月 13 日	來自：	/s/ 什穆爾·魯賓
		shmuel 魯賓
		總裁兼 首席執行官

 

根據 1934 年《證券交易法》的要求，本 報告由以下人員代表 註冊人，以 所示的身份和日期簽署如下。

 

 

 

/s/ SHMUEL RUBIN			/s/ 艾伯特·米蘭達
Shmuel 魯賓 總裁 兼首席執行官（首席執行官 官）		2021 年 9 月 13 日，		艾伯特 米蘭達 主管 財務官 （主要 財務官）		2021 年 9 月 13 日
/s/ LOUIS LEEBURG			/s/ SOHAIL KHAN
路易 利堡 董事 （董事會主席）		2021 年 9 月 8 日，		Sohail Khan 董事		2021 年 9 月 9 日
/s/ M. 斯科特·法里斯			/s/ JOSEPH MENAKER
M. 斯科特·法里斯 董事		2021 年 9 月 10 日，		約瑟夫 梅納克 董事		2021 年 9 月 8 日
/s/ 克雷格·鄧納姆			/s/ DARCIE PECK
克雷格 鄧納姆 董事		2021 年 9 月 8 日，		Darcie Peck 董事		2021 年 9 月 8 日
/s/ S. ERIC CREVISTON

S. 埃裏克·克雷維斯頓 董事

2021 年 9 月 9 日，