lpth_10q.htm

0000889971假的--06-30Q120230.0150000000000.014450000027071929270467904000000000000000000.050.0321535421000043000000008899712022-07-012022-09-3000008899712021-07-012022-06-300000889971LPTH: LPOIZ 會員2022-09-300000889971LPTH: LV 會員2022-06-300000889971LPTH: LV 會員2022-09-300000889971LPTH: CNMember2022-06-300000889971LPTH: CNMember2022-09-300000889971LPTH: 信函協議會員2022-07-012022-09-300000889971LPTH: 設備貸款會員2021-09-012021-09-300000889971LPTH: 設備貸款會員2020-12-012020-12-3100008899712020-07-012021-06-300000889971LPTH: 信函協議會員2021-09-012021-09-300000889971美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-07-012022-09-300000889971美國公認會計準則：無擔保債務成員2019-02-260000889971LPTH：聯合銀行會員2022-09-300000889971LPTH：聯合銀行會員2019-02-260000889971LPTH：五月十一日兩千二十二名成員LPTH：第三協議成員2021-09-012021-09-300000889971LPTH：十一月五日兩萬二十一名會員LPTH：第二封信協議成員2021-07-012021-09-300000889971LPTH：十一月五日兩萬二十一名會員LPTH：第二封信協議成員2022-07-012022-09-300000889971LPTH：未攤銷的債務成本成員2022-09-300000889971LPTH: 設備貸款會員2022-09-300000889971美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-09-300000889971LPTH：股票期權和限制性股票單位RSU會員2022-09-3000008899712022-03-310000889971LPTH: TwentyTwentyFour會員2022-03-310000889971LPTH: TwentyTwentyThree會員2022-03-310000889971LPTH: TwentyTwentyTwoMember2022-03-310000889971US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-07-012021-09-300000889971US-GAAP：員工股權會員2021-07-012021-09-300000889971US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-07-012022-09-300000889971US-GAAP：員工股權會員2022-07-012022-09-300000889971LPTH: LPOIZ 會員LPTH: CNMember2022-07-012022-09-300000889971美國公認會計準則：國內成員國2022-07-012022-09-300000889971LPTH: LPOI 會員LPTH: CNMember2022-07-012022-09-300000889971US-GAAP：FiniteLive Intagible Assets 會員2022-09-300000889971US-GAAP：商標名會員2022-07-012022-09-300000889971US-GAAP：貿易祕密會員2022-07-012022-09-300000889971US-GAAP：客户關係成員2022-07-012022-09-300000889971US-GAAP：商標名會員2022-09-300000889971US-GAAP：商標名會員2022-06-300000889971US-GAAP：貿易祕密會員2022-09-300000889971US-GAAP：貿易祕密會員2022-06-300000889971US-GAAP：客户關係成員2022-09-300000889971US-GAAP：客户關係成員2022-06-300000889971US-GAAP：LeaseHoldiments 成員SRT: 最大成員2022-07-012022-09-300000889971US-GAAP：LeaseHoldiments 成員SRT: 最低成員2022-07-012022-09-300000889971US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2022-07-012022-09-300000889971US-GAAP：計算機設備成員SRT: 最大成員2022-07-012022-09-300000889971US-GAAP：計算機設備成員SRT: 最低成員2022-07-012022-09-300000889971US-GAAP：機械和設備成員SRT: 最大成員2022-07-012022-09-300000889971US-GAAP：機械和設備成員SRT: 最低成員2022-07-012022-09-300000889971US-GAAP：在建會員2022-09-300000889971US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2022-09-300000889971US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2022-09-300000889971US-GAAP：計算機設備成員2022-09-300000889971US-GAAP：機械和設備成員2022-09-300000889971US-GAAP：在建會員2022-06-300000889971US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2022-06-300000889971US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2022-06-300000889971US-GAAP：計算機設備成員2022-06-300000889971US-GAAP：機械和設備成員2022-06-300000889971LPTH: ToolingRawMaterials會員2022-09-300000889971LPTH: ToolingRawMaterials會員2022-06-300000889971LPTH: 特種產品會員2021-07-012021-09-300000889971LPTH: 紅外產品會員2021-07-012021-09-300000889971LPTH: 紅外產品會員2022-07-012022-09-300000889971LPTH: 特種產品會員2022-07-012022-09-300000889971LPTH: PMember2022-07-012022-09-300000889971LPTH: PMember2021-07-012021-09-300000889971US-GAAP：留存收益會員2022-09-300000889971US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-300000889971US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-300000889971LPTH: ClassCommonStock會員2022-09-300000889971US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300000889971US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300000889971US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-300000889971LPTH: ClassCommonStock會員2022-07-012022-09-300000889971US-GAAP：留存收益會員2022-06-300000889971US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-300000889971US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300000889971LPTH: ClassCommonStock會員2022-06-3000008899712021-09-300000889971US-GAAP：留存收益會員2021-09-300000889971US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-09-300000889971US-GAAP：額外實收資本會員2021-09-300000889971LPTH: ClassCommonStock會員2021-09-300000889971US-GAAP：留存收益會員2021-07-012021-09-300000889971US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-07-012021-09-300000889971US-GAAP：額外實收資本會員2021-07-012021-09-300000889971LPTH: ClassCommonStock會員2021-07-012021-09-3000008899712021-06-300000889971US-GAAP：留存收益會員2021-06-300000889971US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-06-300000889971US-GAAP：額外實收資本會員2021-06-300000889971LPTH: ClassCommonStock會員2021-06-3000008899712021-07-012021-09-3000008899712022-06-3000008899712022-09-3000008899712022-11-07iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pure

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量：

本截至2022年9月30日的季度10-Q表季度報告（“季度報告”）中的某些陳述和信息可能構成經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述以外的所有陳述，涉及我們預計或預計未來將發生或可能發生的活動、事件或發展，包括未來資本支出、增長、產品開發、銷售、業務戰略、與冠狀病毒（“COVID-19”）疫情或通貨膨脹和利率上升對我們業務的任何進一步預期影響相關的陳述以及其他類似事項，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語或其他類似術語來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們當前的預期和假設，並存在許多風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的。這些陳述受許多風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致未來的實際業績與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異，包括但不限於：COVID-19 疫情的持續持續時間和範圍以及對我們產品需求的任何影響；我們從供應商那裏獲得所需原材料和零部件的能力；政府、企業和個人為應對疫情而採取的額外行動，包括強制關閉企業和限制現場商業互動，特別是在我們的國外設施的商業互動；疫情和為應對疫情而採取的行動對全球和地區經濟和經濟活動的影響；全球主要市場的總體經濟不確定性以及全球經濟狀況惡化或經濟增長水平低下；地緣政治緊張局勢和俄烏衝突；我們可以採取的降低運營成本的措施的影響；通貨膨脹率上升和利率上升，這降低了資本市場現金流和借貸能力；我們的無法維持盈利的銷售增長、將庫存轉換為現金或降低成本以維持產品競爭力的價格；可能使我們無法實施或實現當前和計劃中的業務計劃的預期收益或可能增加成本的情況或發展；以及我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的公開文件中詳述的因素，包括我們在10-K表年度報告中第1A項 “風險因素” 中詳述的因素截至2022年6月30日的財年。鑑於這些風險和不確定性，此處作出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制，無法保證我們預期的實際業績或發展會實現。我們沒有義務更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述。

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在為財務報表的讀者提供有關我們的財務狀況、經營業績和流動性的敍述性報告。本討論和分析應與所附未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及我們截至2022年6月30日止年度的10-K表年度報告（包括經審計的合併財務報表及其附註）一起閲讀。以下討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，例如我們的計劃、目標、預期和意圖的陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。另請參閲本季度報告開頭關於前瞻性陳述的警示性措辭。

2020年3月，基於全球暴露量的迅速增加，世衞組織宣佈 COVID-19 疫情為大流行病。COVID-19 已傳播到包括美國在內的世界各地，並隨着其他變種的出現而繼續傳播。由於 COVID-19 疫情，我們在中國、拉脱維亞和美國的工廠的員工在 2021 財年的部分時間裏受到居家令的約束，此後這些限制已取消。除了居家令外，許多司法管轄區還實施了社交距離和其他限制和措施，以減緩 COVID-19 的傳播。這些限制對2020年美國的經濟狀況產生了重大影響，一直持續到2021年和2022年。從2021年春季開始，隨着疫苗的增加，限制措施開始取消。儘管在我們運營的地區實施了這些居家令和其他措施和限制，但作為醫療和國防工業的重要供應商，我們被認為是一項必不可少的企業；因此，無論下達何種居家令，我們的員工都被允許在我們的設施工作，我們的業務運營總體上繼續正常運營。儘管如此，儘管取消了這些居家辦公訂單，但出於對員工的擔憂，我們在美國和拉脱維亞的非製造業員工在一定程度上繼續遠程辦公。迄今為止，我們還沒有看到 COVID-19 對我們的業務產生任何重大的直接財務影響。但是，COVID-19 疫情繼續影響經濟狀況，尤其是在中國，這影響了客户的短期和長期需求，因此對我們在該地區的經營業績、現金流和財務狀況產生了負面影響。此外，一些地區仍然存在旅行限制，這影響了我們依賴差旅的某些運營方面，例如招聘高級職位，以及服務提供商的差旅來維護我們的生產設備。管理層正在積極監控這種情況，並採取措施減輕對我們的財務狀況、流動性和全球經營業績的影響。但是，鑑於 COVID-19 疫情的每日演變以及全球為遏制其傳播而採取的對策，我們目前無法估計 COVID-19 疫情對我們 2023 財年或以後的未來經營業績、財務或流動性的影響。

我們於1992年在特拉華州註冊成立，其前身是LightPath Technologies有限合夥企業，成立於1989年的新墨西哥州有限合夥企業，其前身是成立於1985年的新墨西哥州綜合太陽能技術公司。如今，LightPath 是一家跨國公司，在美國、中華人民共和國和拉脱維亞共和國擁有主要設施。

我們的能力包括精密模製光學、熱成像光學、定製設計的光學器件以及光學組件和子系統的設計和製造。這些能力使我們能夠製造光學元件和更高級別的組件，包括精密模壓玻璃非球面光學器件、模製和金剛石切削的紅外非球面鏡片以及其他用於生產操縱光線的產品的光學材料。我們利用先進的光學制造工藝設計、開發、製造和集成光學元件和組件。垂直產品範圍從消費類（例如相機、手機、遊戲和複印機）到工業（例如激光器、數據存儲和紅外成像），從以鏡頭為核心功能的產品（例如望遠鏡、顯微鏡和鏡頭系統）到包含鏡頭組件（例如 3D 打印、機器視覺、激光雷達、機器人和半導體生產設備）和通信的產品。因此，我們在各種各樣的客户羣體中銷售我們的產品，包括激光系統製造商、激光原始設備製造商、紅外成像系統供應商、工業激光工具製造商、電信設備製造商、醫療儀器製造商和工業測量設備製造商、政府國防機構和全球研究機構。

2005 年 11 月，我們在中華人民共和國嘉定成立了全資子公司 LPOI。LPOI 提供銷售和支持功能。2013年12月，我們成立了LPOIZ，這是一家位於中華人民共和國江蘇省新城區的全資子公司。LPOIZ佔地55,000平方英尺的製造工廠（“鎮江工廠”）是我們在中國的主要製造工廠，為大批量光學元件和組件的生產提供了較低的成本結構。

2016 年 12 月，我們收購了 ISP 及其全資子公司 ISP 拉脱維亞。ISP 是一家垂直整合的製造商，提供全方位的紅外產品，從定製的紅外光學元件到目錄和高性能鏡頭組件。自2019年6月以來，ISP的製造業務一直設在我們的奧蘭多工廠。ISP Latvia 是一家高精度光學器件製造商，提供全方位的紅外產品，包括目錄和定製的紅外光學器件。ISP Latvia在拉脱維亞裏加的工廠（“里加工廠”）充當其製造工廠。

有關更多信息，請參閲我們截至2022年6月30日止年度的10-K表年度報告。

我們的業務分為三個產品組：PMO、紅外產品和特種產品。這些產品組由我們的主要產品能力提供支持：模製光學器件、熱成像光學元件和定製設計的光學器件，每個產品都有產品經理。產品管理主要是一個投資組合管理流程，用於分析上述產品能力領域內的產品。該職能有助於選擇投資優先事項，以幫助我們在戰略上調整我們的能力，使之與戰略行業收入機會保持一致。從長遠來看，該功能還有助於確保成功的產品生命週期管理。

我們的 PMO 產品組由具有不同應用的可見精密模製光學元件組成。我們的紅外產品組由模製和金剛石切削的紅外光學元件和熱成像組件組成。該產品組還包括傳統鏡片和數控研磨鏡片和拋光鏡片。在這兩個產品組中，我們有能力製造從非常小（直徑亞毫米）到超過 300 毫米，焦距從大約 0.4 毫米到超過 2000 毫米的鏡頭。此外，這兩個產品組都提供目錄和定製設計的光學器件。

我們的專業產品組包括增值產品，例如光學子系統、組件和準直器，以及非經常性工程（“NRE”）產品，包括我們根據與客户簽訂的產品開發協議開發的產品。通常，客户會聯繫我們並要求我們為現有產品開發新產品或應用程序，以滿足他們的特定需求或規格。任何此類產品開發的時間和範圍都超出了我們的控制範圍。

我們基於我們的專有技術，在測試和測量、醫療器械、軍事、工業和通信市場中設計、製造和銷售光學組件。我們的許多光學組件由我們製造的幾種產品組成。

結合我們的新戰略方向和不斷擴大的產品和服務組合，我們正在評估優化產品組財務報告的方式。

從歷史上看，我們的經營重點是光學元件製造，特別是我們作為視覺照明應用精密模製鏡片製造商的領導地位。雖然我們仍將定位為元器件供應商，但我們在2016年12月收購了紅外光學元件製造商ISP，從而擴大了我們的潛在市場。總體而言，我們的業務缺乏協同效應，維持了高成本結構，也缺乏利用行業演變和增長機會的明確路徑。

2020 年 3 月，我們董事會（“董事會”）聘請了在通過有機和無機手段實現高增長方面有良好記錄的行業資深人士山姆·魯賓先生擔任首席執行官一職，並制定和實施未來的新戰略。2020年秋季，魯賓先生帶領我們的董事會和領導團隊進行了合作討論，目的是為我們的業務制定新的綜合戰略。協作戰略規劃過程包括來自整個組織的領導者、與客户、供應商和合作夥伴的詳細對話、對我們所處環境、光子學使用及其周圍的變化和趨勢的深入分析，以及對我們的能力、優勢和劣勢的分析。在整個過程中，我們專注於制定一項戰略，為客户創造獨特而持久的價值，並利用我們獨特的能力和差異化優勢，包括現有能力和差異化因素，以及我們通過有機方式獲得和開發的新能力。

我們瞭解市場上正在發生的變化以及光子學等技術從專業轉變為融入主流行業和應用時發生的變化，我們重新定義了戰略方向，為廣大客户羣提供光學領域的專業知識，併成為他們系統光學引擎的合作伙伴。我們認為，隨着光子學應用的發展，客户的需求也在不斷髮展。該行業正在從一個擁有許多組件製造商的分散行業轉變為一個以解決方案為中心的行業，有可能在解決方案開發和生產方面建立合作伙伴關係。我們相信，這樣的夥伴關係可以從我們作為供應商開始。我們在光子學領域擁有內部專業知識、先進光學技術方面的知識和經驗，以及必要的製造技術和能力。我們相信，我們可以通過在客户的整個設計過程中與客户密切合作，設計根據客户需求量身定製的光學解決方案，通常使用我們擁有的獨特技術，以及為客户提供可集成到其產品中的完整光學子系統，從而發展這些合作伙伴關係。這種方法建立在我們目前擁有的獨特增值技術之上，例如光學成型、製造、系統設計和專有製造技術，以及我們未來可能收購或開發的其他技術，為我們的客户創建量身定製的解決方案。

我們的領域專業知識以及在光學設計、製造、生產和測試技術方面的廣泛的 “專業知識” 將使我們的客户能夠專注於自己的開發工作，使他們無需發展光學領域的主題專業知識。通過提供通往光學解決方案世界的橋樑，我們能夠與客户長期合作，為客户創造價值，並通過我們尋求發展的長期供應關係來獲取這種價值。

有關我們戰略方向的更多信息，請參閲我們最近截至2022年6月30日財年的10-K表年度報告。

2023財年第一季度的收入約為740萬美元，與上一財年同期的約910萬美元相比，減少了約170萬美元，下降了19％。導致銷售額下降的兩個主要因素如下：（1）由於中國經濟不景氣，亞洲市場的需求減少；（2）由於颶風伊恩，我們在2023財年第一季度的最後幾天意外關閉了我們的美國工廠，所有產品組的銷售都受到負面影響。

2023財年第一季度，紅外產品產生的收入約為360萬美元，與上一財年同期的約490萬美元相比，減少了約120萬美元，下降了26％。收入下降主要是由基於BD6的模製紅外產品的銷售推動的，尤其是對中國工業市場客户的銷售。鑽石轉化紅外產品的銷售額也有所下降，這主要歸因於國防和工業市場的客户。

2023財年第一季度PMO產品產生的收入約為330萬美元，與上一財年同期的約380萬美元相比，減少了約54萬美元，下降了14％。收入的減少主要歸因於我們的目錄和分銷渠道的銷售額以及對商業客户的銷售的減少。我們的目錄和分銷渠道銷售額下降的主要原因是我們在2022財年第三季度終止了在歐洲的分銷協議。我們不再通過該分銷商接受新訂單，現在正在直接向終端客户徵集和接收訂單。這種過渡將持續到2023財年第三季度，因為我們將繼續發貨合同終止之前的分銷訂單。PMO產品銷售下降的其餘部分與我們所服務的所有行業的中國客户有關。

2023財年第一季度，我們的特種產品產生的收入約為45.5萬美元，與上一財年同期的40.2萬美元相比增長了約52,000美元，增長了13％。這一增長主要是由2023財年第一季度向客户收取的非經常性費用推動的。

與上一財年同期的約320萬美元相比，2023財年第一季度的毛利率約為220萬美元，下降了30％。2023財年第一季度的總銷售成本約為510萬美元，而上一財年同期的總銷售成本約為590萬美元。2023財年第一季度的毛利率佔收入的百分比為30％，而上一財年同期為35％。毛利率佔收入百分比的下降主要是由於收入水平明顯降低，對固定制造成本的貢獻減少了。在如此低的收入水平上保持30％的毛利率反映了我們一直在實施的多項運營和成本結構改進所帶來的好處。

2023財年第一季度的銷售和收購成本約為260萬美元，與上一財年同期的約290萬美元相比，減少了約23.1萬美元，下降了8％。銷售和收購成本的減少主要是由於與先前披露的中國子公司發生的事件相關的費用減少了約30萬美元，包括法律和諮詢費用。請參閲註釋 13， 突發事件，請參見本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表，以獲取更多信息。

2023財年第一季度的新產品開發成本約為55萬美元，與上一財年同期相比增加了約12.3萬美元，增長了29％。這一增長主要是由於我們在新產品開發和製造工程部門之間重新分配了人力資源，後者包含在銷售成本中。

2023財年第一季度的淨利息支出約為7萬美元，而上一財年同期為46,000美元。利息支出的增加是由於利率提高和貸款費用攤銷額增加所致。截至2022年9月30日的季度，債務總額與截至2021年9月30日的季度相比下降了19％。

2023財年第一季度的其他淨收入約為27,000美元，而上一財年同期的其他支出淨額為51,000美元。其他收入和支出主要由外匯交易的淨收益損失組成。我們以美元執行所有來自美國設施的國外銷售和公司間交易，這在一定程度上緩解了外幣波動的影響。以非美國貨幣（主要是人民幣和歐元）計價的資產和負債按資產負債表日的通行匯率折算，收入和支出按當年的平均匯率折算。在2023財年第一季度，我們的淨外幣交易收益約為23,000美元，而上一財年同期的虧損約為26,000美元。

在2023財年第一季度，所得税支出約為10.2萬美元，而上一財年同期的所得税支出約為13萬美元。所得税支出主要與我們在中國業務的所得税有關，包括與LPOIZ申報並作為其母公司應付給我們的公司間股息相關的估計中國預扣税。下降是由於該司法管轄區的應納税所得額降低。

2023財年第一季度的淨虧損約為140萬美元，合每股基本虧損和攤薄虧損0.05美元，而上一財年同期為63.2萬美元，基本和攤薄後每股虧損0.02美元。與上一財年同期相比，2023財年第一季度的淨虧損增加主要歸因於收入和毛利率的下降，但部分被運營費用和所得税的減少所抵消。

2023財年第一季度的基本和攤薄後的加權平均已發行普通股為27,070,949股，而2022財年第一季度的基本和攤薄後的加權平均已發行普通股為26,993,971股。加權平均基本普通股的增加是由於根據2014年ESPP和標的既得限制性股票發行了A類普通股。

由於我們在中國的業務，我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會在很大程度上受到中國經濟、政治、法律和社會狀況的影響。中國經濟在許多方面與其他國家的經濟不同，包括在發展水平、增長率、政府參與程度、外匯控制和資源分配方面。儘管中國經濟在過去幾十年中經歷了顯著增長，但其增長率近年來有所下降，並可能繼續下降。根據中國國家統計局的數據，中國的年經濟增長率在2017年為6.9％，在2018年為6.8％，在2019年為6.1％，在2020年為2.3％，在2021年為8.1％。儘管一些分析師表示，中國的經濟增長可能會放緩，但2022年的年經濟增長率估計為4.8％。由於中國零冠狀病毒戰略，中國總體經濟狀況惡化，導致中國對公司產品的需求減少，從而降低了我們在中國的子公司和公司的整體收入和淨收入。中國當前經濟狀況的持續或經濟增長的進一步放緩、經濟衰退、衰退或其他不利的經濟狀況可能會對我們未來幾個季度的業務和經營業績產生重大不利影響。

截至2022年9月30日，我們的營運資金約為920萬美元，現金和現金等價物總額約為430萬美元，其中超過50％的現金和現金等價物由我們的外國子公司持有。

我們在中國和拉脱維亞的外國子公司持有的現金和現金等價物是由國外收入在國內產生的。從歷史上看，我們將外國子公司持有的未匯款收益視為永久再投資。但是，在2020財年，我們開始申報公司間分紅，將外國子公司的部分收益匯給我們，即美國母公司。我們仍然打算將外國子公司產生的很大一部分收益進行再投資，但是，我們也計劃將他們的部分收益匯回本國。在2020財年，我們開始對打算匯回的收入部分累計這些税款。

在中國，在匯回任何資金之前，法人實體的留存收益必須至少等於註冊資本的50％。截至2022年9月30日，LPOIZ有大約330萬美元可供匯回，根據截至2021年12月31日（最近法定納税年度末）的累計收益，截至2022年9月30日，LPOIZ沒有任何可供匯回的收入。

根據經修訂的貸款協議，應付貸款包括BankUnited定期貸款和次級設備貸款。截至2022年9月30日，BankUnited定期貸款的未償餘額約為380萬美元。截至2022年9月30日，設備貸款的未償餘額約為30.1萬美元。

經修訂的貸款協議和信函協議包括某些習慣契約。截至2022年9月30日，我們獲得了固定費用覆蓋率和總槓桿率的合規豁免，並且我們遵守了經修訂的所有其他條款。有關其他信息，請參閲註釋11， 應付貸款，轉到本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表。

2022年2月，我們提交了貨架註冊聲明，以促進我們的A類普通股、A類普通股可行使的認股權證以及/或總髮行價不超過7,580萬美元的單位的發行。在提交上架註冊聲明時，我們還附上了一份與市場股票計劃有關的招股説明書補充文件，根據該計劃，我們可以不時發行和出售A類普通股，總髮行價不超過2520萬美元，從而將上架註冊聲明中可用的總髮行價格降至5,060萬美元。美國證券交易委員會於2022年3月1日宣佈上架註冊聲明生效。截至2022年9月30日，我們尚未根據市場股票計劃發行任何A類普通股。

在可用的範圍內，我們通常依靠運營以及股票和債券發行產生的現金來滿足我們的流動性需求並維持我們償還BankUnited定期貸款的能力。我們預計在定期貸款到期日之前，向新的貸款機構對債務進行再融資，而定期貸款無法保證。有許多因素可能導致需要籌集額外資金，包括收入下降或缺乏預期的銷售增長、材料成本增加、勞動力成本增加、計劃中的生產效率提高未實現、財產、意外傷害、福利和責任保險保費的增加以及其他成本的增加。在尋求新的銷售增長的同時，我們還將繼續努力控制成本。我們的努力旨在創造正的現金流和盈利能力。如果這些努力不成功，我們可能需要籌集更多資金。如果我們無法以合理的條件或費率獲得資金，則除了成本控制措施和持續努力增加銷售外，可能還需要採取其他行動。這些行動可能包括探索出售公司的戰略選擇、出售某些產品線、建立合資企業或戰略聯盟以尋求商機、制定與我們的技術有關的許可安排或其他替代方案。

2023財年前三個月，運營中使用的現金約為41.5萬美元，而上一財年同期約為160萬美元。2023財年前三個月用於運營的現金少於同期，2023財年第一季度運營資產和負債的淨變動流出約69,000美元，而2022財年第一季度的運營資產和負債淨變動淨變動流出200萬美元。2022年第一財季運營中使用的現金金額由多個因素造成，包括該季度的應付賬款和應計負債減少，這是由於支付了與先前披露的截至2021年6月30日發生的事件相關的某些費用，以及由於銷售額高於上一季度而導致的應收賬款增加。2023財年前三個月運營中使用的現金反映了應收賬款的減少，這是由於銷售額低於前一個季度。

在2023財年的前三個月，我們在資本設備上的投資支出約為24.3萬美元，而上一財年同期約為120萬美元。2023財年的前三個月僅反映維護資本支出，而我們在2022財年前三個月的大部分資本支出與持續擴大我們的紅外塗層產能以及增加鏡頭金剛石車削能力以滿足當前和預測的需求有關。總體而言，我們預計2023財年的資本支出水平將高於2022財年，但是，總支出將取決於機會和情況。

2023財年前三個月用於融資活動的淨現金約為18.7萬美元，而上一財年同期融資活動提供的現金約為51,000美元。2023財年前三個月用於融資活動的現金反映了我們貸款和融資租賃的本金約20.7萬美元，被根據2014年ESPP出售A類普通股所得的約2萬美元收益所抵消。2022財年前三個月融資活動提供的現金反映了我們貸款和融資租賃的本金約23.8萬美元，被設備貸款的約26.7萬美元收益以及根據2014年ESPP出售A類普通股的收益所抵消的約22,000美元。

截至2022年9月30日，我們的主要承諾包括運營和融資租賃下的債務以及債務協議。正如我們在截至2022年6月30日的10-K表年度報告中披露的那樣，在2023財年的前三個月中，我們償還債務或根據運營和融資租賃付款的合同現金義務或有負債沒有發生重大變化。

我們不從事任何涉及可變利益實體或資產負債表外安排的活動。

在截至2022年9月30日的三個月中，與第7項中披露的相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。管理層對截至2022年6月30日止年度的10-K表年度報告的財務狀況和經營業績的討論和分析。

我們有兩種基本類型的持續銷售：通過主要是標準產品配置的臨時採購訂單進行銷售（我們的 “週轉” 業務），以及更具挑戰性且可能更具回報的客户產品開發業務。在後一種業務中，我們與客户合作，幫助他們確定光學規格，甚至為他們創建特定的光學設計，包括我們稱之為 “工程解決方案” 的複雜多組件設計。隨後對少量產品進行 “抽樣”，以供客户進行測試和評估。此後，如果客户得出結論，認為我們的規格或設計是滿足其產品需求的最佳解決方案；我們將談判並 “贏得” 合同（有時稱為 “設計勝出”），無論是 “一攬子採購訂單” 類型還是供應協議。與週轉業務相比，該戰略是創造一個能充分利用我們的生產能力的年金收入來源，後者不可預測且不均衡。這種年金收入來源還可以產生低成本、大批量的訂單。一個關鍵的業務目標是儘可能將我們的業務轉化為設計贏利和年金模式。在這樣做時我們面臨着幾個挑戰：

儘管在贏得更多 “年金” 業務方面存在這些挑戰，但我們仍然相信，我們可以成功收購這項業務，因為我們在商業市場上提供了獨特的光學設計工程能力，而我們認為商業市場在這一服務提供領域的服務不足。此外，我們認為，如果某些客户不願承諾從外國商業生產來源購買關鍵組件，我們將為他們提供價值，作為美國的供應來源。有關與我們的各種收入來源相關的收入確認的信息，請參閲 關鍵會計政策與估計在我們於 2022 年 6 月 30 日發佈的 10-K 表年度報告中。

管理層通常每週審查一些定性和定量的業績指標。隨着業務機遇和挑戰的變化，這些指標不時變化。這些指標用於確定戰術作戰行動和變化。我們認為，我們的非金融生產指標，例如上述指標，是專有信息。

這些指標還用於確定戰術作戰行動和變化，下文將對此進行更詳細的討論。在我們過渡到新的戰略計劃時，管理層正在評估這些關鍵指標，並正在實施某些變更和更新，詳情見下文。

我們相信，我們的銷售增長一直是並將繼續是我們成功的最佳指標。我們對銷售工作成效的最佳看法是我們的 “訂單簿”。我們的訂單簿等同於銷售 “待辦事項”。它具有定量和定性兩個方面：從數量上講，是我們的待辦事項的預期美元價值，從質量上講，客户計劃在確定日期的交付中待辦事項的百分比。我們會評估我們的總積壓訂單，其中包括客户請求的所有已確認訂單，這些訂單被合理地認為仍處於待處理狀態並可轉化為收入。這包括客户的採購訂單，如果滿足上述標準，則可能包括供應合同下的金額。通常，待辦事項總數越高對我們越好。

截至2022年9月30日，我們的待辦事項總額約為2300萬美元，與截至2022年9月30日的1,930萬美元相比，增長了19％。與2022財年末相比，我們的積壓總量在2023財年的前三個月增加了29％。過去五個財政季度的積壓變動率為：

2023財年前三個月積壓量的增加主要是由於與精密運動控制系統和OEM組件的長期歐洲客户簽訂了400萬美元的供應協議。新的供應協議將在我們2023財年的下半年生效，預計將持續約12-18個月。此外，還收到了與美國和歐洲客户合作的其他幾個重要長期項目的訂單。

從歷史上看，我們是在每個財年的第二季度收到一份大型紅外產品年度合同的續約，我們通常在第三財年開始發貨。其他合同續訂的時間可能不太一致，因此，當收到年度和多年期訂單時，積壓量可能會大幅增加，隨着這些訂單的發貨，積壓的總量隨後會減少。我們的年度和多年合同預計將在未來幾個季度續訂。

市場對工業、國防和急救領域使用的紅外產品的需求繼續增長。對使用我們專有BD6材料製成的鏡頭的興趣繼續推動了對紅外產品的需求。由於目前全球鍺的供應集中在俄羅斯和中國，最近的全球事件再次引起了人們對BD6作為鍺替代品的興趣。我們預計，通過繼續多樣化並提供具有成本競爭力的結構的新應用，我們可見的PMO產品組將保持温和增長。但是，中國PMO和紅外產品的訂單預訂仍然緩慢。我們認為，在2022財年，我們在中國子公司LPOIZ和LPOI的某些管理層員工的解僱以及向新的管理人員過渡對這些子公司在中國的國內銷售產生了不利影響。儘管我們的新銷售和管理人員已開始與客户建立關係，但中國的國內銷售也受到中國經濟衰退的不利影響，我們預計這將繼續對該地區2023財年的收入產生負面影響。

下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間我們三個產品組的收入美元和單位：

受PMO和紅外產品下降的推動，我們在2023財年第一季度的收入與上一財年同期相比下降了19％。導致銷售額下降的兩個主要因素如下：（1）由於中國經濟不景氣，亞洲市場的需求減少；（2）由於颶風伊恩，我們在2023財年第一季度的最後幾天意外關閉了我們的美國工廠，所有產品組的銷售都受到負面影響。

2023財年第一季度PMO產品組的收入為330萬美元，與上一財年同期相比下降了14％。收入的減少主要歸因於我們的目錄和分銷渠道的銷售額以及對商業客户的銷售的減少。我們的目錄和分銷渠道銷售額下降的主要原因是我們在2022財年第三季度終止了在歐洲的分銷協議。我們不再通過該分銷商接受新訂單，現在正在直接向終端客户徵集和接收訂單。這種過渡將持續到2023財年第三季度，因為我們將繼續發貨合同終止之前的分銷訂單。PMO產品銷售下降的其餘部分與我們所服務的所有行業的中國客户有關。

紅外產品組在2023財年第一季度的收入為360萬美元，與上一財年同期相比下降了26％。收入下降主要是由基於BD6的模製紅外產品的銷售推動的，尤其是對中國工業市場客户的銷售。鑽石轉化紅外產品的銷售額也有所下降，這主要歸因於國防和工業市場的客户。

與上一財年同期相比，我們的特種產品收入增長了13％，分別佔2023財年和2022財年第一季度總收入的6％和4％。這一增長主要是由2023財年第一季度向客户收取的非經常性費用推動的。

其他關鍵指標包括各種運營指標，其中一些是定性的，有些是定量的。隨着業務機遇和挑戰的變化，這些指標會不時變化。它們大多是非財務指標，例如評估銷售機會渠道、準時交付趨勢、按主要產品線劃分的可出貨產量單位、按主要產品線劃分的產量收益率，以及支持成品可裝運產品生產的重要中間製造過程的產出和收益數據。這些指標可用於計算其他相關指標，例如每班次的全產單位產量，這些指標因特定產品以及我們在任何給定時間該產品生產的自動化狀態而異。更高的每班單位產量意味着更低的單位成本，因此，在必要的情況下，提高利潤率或提高競爭能力，以應對價格敏感的客户應用。這些報告中的數據用於確定戰術行動和變化。管理層還使用某些非公認會計準則衡量標準來評估業務績效並就我們的運營做出業務決策。下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下對這些非公認會計準則指標進行了更詳細的描述。

我們根據公認會計原則報告歷史業績；但是，我們的管理層還使用某些非公認會計準則財務指標評估業務業績，並就我們的運營做出業務決策。我們認為，這些非公認會計準則財務指標為管理層和投資者提供了有用的信息，補充了我們根據公認會計原則計算的財務狀況和經營業績；但是，我們承認我們的非公認會計準則財務指標存在許多侷限性。因此，您不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的業績的替代品，它們不一定可以與其他公司使用的非公認會計準則財務指標相提並論。

息税折舊攤銷前利潤是管理層、貸款人和某些投資者使用的非公認會計準則財務指標，用作評估公司財務狀況和核心經營業績某些方面的補充指標。投資者有時會使用息税折舊攤銷前利潤，因為通過消除折舊和攤銷的影響，可以使資本結構和資本密集度不同的企業之間的盈利趨勢具有一定程度的可比性。息税折舊攤銷前利潤也不包括主要營運資金項目的變化，例如應收賬款、庫存和應付賬款，這也可能表明對現金的巨大需求或來源。由於有關資本投資和融資的決策以及營運資本組成部分的變化可能會對現金流產生重大影響，因此息税折舊攤銷前利潤不一定是衡量企業現金流的良好指標。我們使用息税折舊攤銷前利潤來評估核心業務的相對基本業績並用於規劃目的。我們通過調整淨收益來計算息税折舊攤銷前利潤，不包括淨利息支出、所得税支出或收益、折舊和攤銷，因此稱為 “扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益”，縮寫為 “息税折舊攤銷前利潤”。

我們認為，息税折舊攤銷前利潤有助於投資者更好地瞭解我們的基礎業務運營。下表將截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度的淨虧損調整為息税折舊攤銷前利潤：

截至2022年9月30日的季度，我們的息税折舊攤銷前利潤為虧損約39.2萬美元，而上一財年同期的收益為45.4萬美元。2023財年第一季度息税折舊攤銷前利潤的下降主要歸因於收入和毛利率的下降，但部分被運營成本的降低所抵消。

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至2022年9月30日，即本季度報告所涉期末的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年9月30日起生效，即及時報告我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。

在截至2022年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有任何重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

我們的業務、運營和財務狀況受到各種風險和不確定性的影響。第一部分 “第 1A 項” 中描述的風險因素。應仔細考慮截至2022年6月30日的10-K表年度報告中的 “風險因素”，以及本10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的與評估我們、我們的業務以及本10-Q表季度報告中包含或以引用方式納入的其他信息。在截至2022年9月30日的季度中，與先前在第一部分 “第1A項” 中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。風險因素” 載於我們截至2022年6月30日的10-K表年度報告。

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

每個班級的標題		交易品種		註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.01美元		LPTH		納斯達克股票市場有限責任公司

物品		頁面

關於前瞻性陳述的警示説明		3

第一部分財務信息

第 1 項	財務報表	4
	未經審計的簡明合併資產負債表	4
	未經審計的綜合收益（虧損）簡明合併報表	5
	未經審計的簡明合併股東權益變動表	6
	未經審計的簡明合併現金流量表	7
	未經審計的簡明合併財務報表附註	8
第 2 項	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	20
	運營結果	22
	流動性和資本資源	24
	合同義務和承諾	25
	資產負債表外安排	25
	關鍵會計政策與估計	25
	非公認會計準則財務指標	29
第 4 項	控制和程序	29

第二部分其他信息

第 1 項	法律訴訟	30
第 1A 項	風險因素	30
第 2 項	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	30
第 3 項	優先證券違約	30
第 4 項	礦山安全披露	30
第 5 項	其他信息	30
第 6 項	展品	31

簽名		33

光路科技公司
簡明合併資產負債表
（未經審計）
	9月30日			6月30日
資產	2022			2022
流動資產：
現金和現金等價物	$	4,298,869		$	5,507,891
貿易應收賬款，扣除美元備抵後的淨額46,691和 $36,313		4,584,019			5,211,292
庫存，淨額		7,005,709			6,985,427
其他應收賬款		82,391			-
預付費用和其他資產		434,601			464,804
流動資產總額		16,405,589			18,169,414

財產和設備，淨額		10,767,788			11,640,463
經營租賃使用權資產		10,095,366			10,420,604
無形資產，淨額		4,176,527			4,457,798
善意		5,854,905			5,854,905
遞延所得税資產，淨額		143,000			143,000
其他資產		47,066			27,737
總資產	$	47,490,241		$	50,713,921
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	2,344,334		$	3,073,933
應計負債		864,301			558,750
應計工資和福利		1,888,766			2,081,212
經營租賃負債，當前		960,331			965,622
應付貸款，當期部分		1,091,145			998,692
融資租賃債務，流動部分		21,638			55,348
流動負債總額		7,170,515			7,733,557

遞延所得税負債，淨額		511,419			541,015
融資租賃債務，減去流動部分		8,085			11,454
經營租賃負債，非流動		9,114,599			9,478,077
應付貸款，減去流動部分		2,948,446			3,218,580
負債總額		19,753,064			20,982,683

承付款和或有開支

股東權益：
優先股：D系列，美元0.01面值，投票； 500,000已授權股份；未發行和流通股票		-			—
普通股：A類，美元0.01面值，投票； 44,500,000授權股份； 27,071,929和 27,046,790已發行和流通股份		270,719			270,468
額外的實收資本		232,619,220			232,315,003
累計其他綜合收益		17,296			935,125
累計赤字		(205,170,058	)		(203,789,358	)
股東權益總額		27,737,177			29,731,238
負債和股東權益總額	$	47,490,241		$	50,713,921

光路科技公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表
（未經審計）

	三個月已結束
	9月30日
	2022			2021
收入，淨額	$	7,366,901		$	9,103,343
銷售成本		5,132,989			5,931,408
毛利率		2,233,912			3,171,935
運營費用：
銷售、一般和管理		2,638,173			2,869,046
新產品開發		549,881			427,011
無形資產的攤銷		281,271			281,271
運營費用總額		3,469,325			3,577,328
營業虧損		(1,235,413	)		(405,393	)
其他收入（支出）：
利息支出，淨額		(70,370	)		(45,749	)
其他收入（支出），淨額		27,217			(51,082	)
其他收入（支出）總額，淨額		(43,153	)		(96,831	)
所得税前虧損		(1,278,566	)		(502,224	)
所得税條款		102,134			129,873
淨虧損	$	(1,380,700	)	$	(632,097	)
外幣折算調整		(917,829	)		(144,174	)
綜合損失	$	(2,298,529	)	$	(776,271	)
普通股每股虧損（基本）	$	(0.05	)	$	(0.02	)
每股計算中使用的股票數量（基本）		27,070,949			26,993,971
普通股每股虧損（攤薄）	$	(0.05	)	$	(0.02	)
每股計算中使用的股票數量（攤薄）		27,070,949			26,993,971

光路科技公司
股東權益變動簡明合併報表
（未經審計）
								累積的
	A 級				額外			其他						總計
	普通股				付費			全面			累積的			股東
	股份		金額		資本			收入			赤字			公平
截至2022年6月30日的餘額		27,046,790	$	270,468	$	232,315,003		$	935,125		$	(203,789,358	)	$	29,731,238
發行普通股，用於：
員工股票購買計劃		16,287		163		19,707			—			—			19,870
行使股票期權和限制性股票單位，淨額		8,852		88		(88	)		—			—			—
股票期權和限制性股票單位的股票補償		—		—		284,598			—			—			284,598
外幣折算調整		—		—		—			(917,829	)		—			(917,829	)
淨虧損		—		—		—			—			(1,380,700	)		(1,380,700	)
截至2022年9月30日的餘額		27,071,929	$	270,719	$	232,619,220		$	17,296		$	(205,170,058	)	$	27,737,177

截至2021年6月30日的餘額		26,985,913	$	269,859	$	231,438,651		$	2,116,152		$	(200,247,177	)	$	33,577,485
發行普通股，用於：
員工股票購買計劃		8,621		86		21,640			—			—			21,726
股票期權和限制性股票單位的股票補償		—		—		116,591			—			—			116,591
外幣折算調整		—		—		—			(144,174	)		—			(144,174	)
淨虧損		—		—		—			—			(632,097	)		(632,097	)
截至2021年9月30日的餘額		26,994,534	$	269,945	$	231,576,882		$	1,971,978		$	(200,879,274	)	$	32,939,531

大型加速過濾器	☐	加速過濾器	☐
非加速文件管理器	☒	規模較小的申報公司	☒
		新興成長型公司	☐

光路科技公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
	截至9月30日的三個月
	2022			2021
來自經營活動的現金流：
淨虧損	$	(1,380,700	)	$	(632,097	)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷		816,334			910,962
債務成本攤銷產生的利息		18,560			4,643
股票期權和限制性股票單位的股票薪酬，淨額		284,598			116,591
可疑應收賬款準備金		(12,452	)		12,010
經營租賃資產和負債的變化		(43,531	)		(52,172	)
將庫存註銷到備用金中		-			60,935
遞延所得税優惠		(29,596	)		-
運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款		639,725			(1,283,594	)
其他應收賬款		(82,391	)		134,860
庫存		(20,282	)		(109,829	)
預付費用和其他資產		10,874			19,702
應付賬款和應計負債		(616,494	)		(799,693	)
用於經營活動的淨現金		(415,355	)		(1,617,682	)

來自投資活動的現金流：
購買財產和設備		(243,393	)		(1,199,005	)
用於投資活動的淨現金		(243,393	)		(1,199,005	)

來自融資活動的現金流：
出售員工股票購買計劃普通股的收益		19,870			21,726
應付貸款的借款		-			266,850
應付貸款的付款		(169,902	)		(163,758	)
償還融資租賃債務		(37,079	)		(73,891	)
融資活動提供的（用於）淨現金		(187,111	)		50,927
匯率對現金和現金等價物的影響		(363,163	)		(31,953	)
現金和現金等價物的變化		(1,209,022	)		(2,797,713	)
現金和現金等價物，期初		5,507,891			6,774,694
現金和現金等價物，期末	$	4,298,869		$	3,976,981

現金流信息的補充披露：
以現金支付的利息	$	48,803		$	41,466
已繳納的所得税	$	140,756		$	111,535

	三個月已結束 9月30日
	2022		2021
PMO	$	3,272,555	$	3,812,950
紅外線產品		3,639,659		4,887,918
特種產品		454,687		402,475
總收入	$	7,366,901	$	9,103,343

	2022年9月30日			2022年6月30日
原材料	$	2,788,577		$	3,019,156
工作正在進行中		2,731,354			2,243,907
成品		2,916,888			3,052,001
報廢補貼		(1,431,110	)		(1,329,637	)
	$	7,005,709		$	6,985,427

	估計壽命（年）		2022年9月30日			2022年6月30日
製造設備	5 - 10		$	21,291,400		$	22,058,636
計算機設備和軟件	3 - 5			989,720			978,348
傢俱和固定裝置		5		338,819			352,060
租賃權改進	5 - 7			2,976,292			3,043,867
在建工程				972,199			943,793
財產和設備總額				26,568,430			27,376,704
減去累計折舊和攤銷				(15,800,642	)		(15,736,241	)
財產和設備總額，淨額			$	10,767,788		$	11,640,463

	使用壽命（年）		2022年9月30日			2022年6月30日
客户關係		15	$	3,590,000		$	3,590,000
商業祕密		8		3,272,000			3,272,000
商標		8		3,814,000			3,814,000
無形資產總額				10,676,000			10,676,000
減去累計攤銷				(6,499,473	)		(6,218,202	)
無形資產總額，淨額			$	4,176,527		$	4,457,798

財政年度結束：
2023 年 6 月 30 日（剩餘九個月）		843,812
2024年6月30日		1,125,083
2025年6月30日		658,398
2026年6月30日		239,334
2026 年 6 月 30 日之後		1,309,900
	$	4,176,527

	股票期權						限制性股票單位（RSU）
			加權-		加權-					加權-
			平均值		平均值					平均值
			運動		剩餘的					剩餘的
	股份		價格		合同		股份			合同
2022年6月30日		534,462	$	2.03		7.0		2,079,669			0.9

已授予		-	$	-				8,852
已鍛鍊		-	$	-				(8,852	)
已取消/已沒收		-	$	-				-
2022年9月30日		534,462	$	2.03		6.9		2,079,669			0.9

可行使的獎勵/
截至歸屬
2022年9月30日		246,392	$	1.89		6.6		1,334,978			—

獎勵不可行使/
截至未歸屬
2022年9月30日		288,070	$	2.15		7.1		744,691			0.9
		534,462						2,079,669

	分類	2022年9月30日		2022年6月30日
資產：
經營租賃資產	經營租賃資產	$	10,095,366	$	10,420,604
融資租賃資產	財產和設備，淨額⁽¹⁾		28,783		61,566
租賃資產總額		$	10,124,149	$	10,482,170

負債：
當前：
經營租賃	經營租賃負債，當前	$	960,331	$	965,622
融資租賃	融資租賃負債，當前		21,638		55,348

非當前：
經營租賃	經營租賃負債，減去流動部分		9,114,599		9,478,077
融資租賃	融資租賃負債，減去流動部分		8,085		11,454
租賃負債總額		$	10,104,653	$	10,510,501

租賃期限和折扣率	2022年9月30日
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）
經營租賃		9.9
融資租賃		1.1

加權平均折扣率
經營租賃		2.9	%
融資租賃		7.1	%

財政年度結束：	股票期權		RSU		總計
2023 年 6 月 30 日（剩餘九個月）	$	145,557	$	317,172	$	462,729
2024年6月30日		94,196		190,864		285,060
2025年6月30日		33,885		54,308		88,193
	$	273,638	$	562,344	$	835,982

	三個月已結束 9月30日
	2022		2021
購買普通股的期權		534,462		427,726
RSU		2,061,090		1,738,439
		2,595,552		2,166,165

	截至9月30日的三個月
	2022		2021
運營租賃成本	$	231,501	$	172,230
融資租賃成本：
租賃資產的折舊		34,111		47,354
租賃負債的利息		2,683		6,432
融資租賃成本總額		36,794		53,786
總租賃成本	$	268,295	$	226,016

	聯合銀行定期貸款		設備貸款		未攤銷的債務成本			總計
財政年度結束：
2023 年 6 月 30 日（剩餘九個月）	$	734,037	$	71,296		(40,213	)	$	765,120
2024年6月30日		3,044,738		95,062		—			3,139,800
2025年6月30日		—		95,062		—			95,062
2026年6月30日		—		39,609		—			39,609
2026 年 6 月 30 日之後		—		—		—			—
付款總額	$	3,778,775	$	301,029	$	(40,213	)		4,039,591
減少當前部分									(1,091,145	)
非流動部分								$	2,948,446

	中國		拉脱維亞
	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年9月30日	2022年6月30日
資產	$18.4百萬	$19.6百萬	$11.9百萬	$12.7百萬
淨資產	$14.6百萬	$15.7百萬	$9.3百萬	$10.0百萬

	·	保持光學設計和新產品採樣能力，包括高素質和響應迅速的光學設計工程人員；

	·	事實上，隨着我們的客户將這種性質的產品投入更大批量的商業化生產（例如，模製光學器件的年產量可能超過一百萬件），他們開始專注於降低成本——這通常會導致他們轉向大型或海外生產商，即使犧牲了質量；以及

	·	我們的小型企業規模意味着，在我們因需要額外資本支出而面臨財務限制之前，我們只能提供適量的總生產能力——換句話説，由於我們的現金資源和現金流有限，如果不安排此類額外資本支出，我們可能無法為市場上出現的每一個機會提供服務。

	·	銷售積壓；

	·	按產品組劃分的收入美元和單位；以及

	·	其他關鍵指標。

季度	待辦事項總數 ($ 000)		與去年年底相比的變化			與上一季度末相比的變化
Q1 2022	$	19,265		-10	%		-10	%
Q2 2022	$	21,929		3	%		14	%
Q3 2022	$	19,678		-8	%		-10	%
Q4 2022	$	17,767		-17	%		-10	%
Q1 2023	$	22,973		29	%		29	%

	（未經審計）
	截至9月30日的季度
	2022			2021
淨虧損	$	(1,380,700	)	$	(632,097	)
折舊和攤銷		816,334			910,962
所得税條款		102,134			129,873
利息支出		70,370			45,749
EBITDA	$	(391,862	)	$	454,487
佔收入的百分比		-5	%		5	%

展品編號		描述

3.1.1	LightPath Technologies, Inc. 於1992年6月15日向特拉華州國務卿提交的公司註冊證書，該證書作為附件3.1.1提交給美國證券交易委員會的10-K表（文件編號000-27548），並以引用方式納入此處。

3.1.2	LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正證書於1995年10月2日向特拉華州國務卿提交，該修正證書作為2020年9月10日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（文件編號000-27548）的附錄3.1.2提交，並以引用方式納入此處。

3.1.3	LightPath Technologies, Inc. 的A類普通股和E-1類普通股、E-2類普通股和E-3類普通股的指定證書於1995年11月9日向特拉華州國務卿提交，該證書作為附件3.1.3提交給美國證券交易委員會的10-K表格（文件編號000-27548），並以引用方式納入此處。

3.1.4	LightPath Technologies, Inc. 的A系列優先股指定證書於1997年7月9日向特拉華州國務卿提交，該證書作為1997年9月11日向美國證券交易委員會提交的 10-KSB40 表年度報告的附錄3.4提交，並以引用方式納入此處。

3.1.5	LightPath Technologies, Inc. B系列股票指定證書於1997年10月2日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於1997年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-QSB表季度報告（文件編號000-27548）的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處。

3.1.6	LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正證書於1997年11月12日向特拉華州國務卿提交，該證書作為1997年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-QSB表季度報告（文件編號000-27548）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。

3.1.7	LightPath Technologies, Inc. C系列優先股指定證書於1998年2月6日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於1998年3月13日向美國證券交易委員會提交的S-3表格（文件編號333-47905）註冊聲明的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處。

3.1.8	LightPath Technologies, Inc.D系列參與優先股的指定、優先權和權利證書於1998年4月29日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於1998年4月28日向美國證券交易委員會提交的8-A表格（文件編號000-27548）註冊聲明的附錄1提交，並以引用方式納入此處。

3.1.9	LightPath Technologies, Inc. 的F系列優先股指定證書於1999年11月2日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於2000年1月10日向美國證券交易委員會提交的S-3表格（文件編號：333-94303）註冊聲明的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處。

3.1.10	LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正證書於2003年2月28日提交給特拉華州國務卿，該證書作為我們於2003年1月24日向美國證券交易委員會提交的委託書（文件編號000-27548）的附錄A提交，並以引用方式納入此處。

3.1.11	LightPath Technologies, Inc. 於2016年3月1日向特拉華州國務卿提交的公司註冊證書修正證書，該證書作為2016年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告（文件編號：000-27548）的附錄3.1.11提交，並以引用方式納入此處。

3.1.12	LightPath Technologies, Inc. 於2017年10月30日向特拉華州國務卿提交的公司註冊證書修正證書，該證書作為我們於2017年10月31日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表（文件編號：000-27548）報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。

3.1.13	LightPath Technologies, Inc. 的A類普通股和E-1類普通股、E-2類普通股和E-3類普通股指定證書修正證書，於2017年10月30日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於2017年10月31日向美國證券交易委員會提交的8-K表格（文件編號：000-27548）最新報告的附錄3.2提交，並由以下機構合併參考這裏。

3.1.14	LightPath Technologies, Inc. D系列參與優先股的指定、優先權和權利證書修正證書於2018年1月30日向特拉華州國務卿提交，該證書作為2018年2月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表格（文件編號：000-27548）最新報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。

3.2.1	LightPath Technologies, Inc. 的第二份修訂和重述章程已作為我們於2021年2月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號：000-27548）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。

31.1			根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證*

31.2			根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證*

32.1			根據《美國法典》第 18 編第 63 章第 1350 節，對首席執行官進行認證*

32.2			根據美國法典第18編第63章第1350節《美國法典》第18編對首席財務官的認證*

101.INS	內聯 XBRL 實例文檔	*

101.SCH	內聯 XBRL 分類擴展架構文檔	*

101.CAL	內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔	*

101.DEF	內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔	*

101.LAB	內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔	*

101.PRE	內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔	*

104	封面交互式數據文件 — 採用內聯 XBRL 格式幷包含在附錄 101 中	*

	光路科技公司

日期：2022年11月10日	來自：	/s/ Shmuel Rubin
		什穆爾·魯賓
		總裁兼首席執行官

日期：2022年11月10日	來自：	/s/ 艾伯特·米蘭達
		阿爾伯特·米蘭達
		首席財務官