美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
1934 年的《證券交易法》
在截至的季度期間
或者
1934 年的《證券交易法》
在從 ___________ 到 ____________ 的過渡期間
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示） |
|
| |
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
| （美國國税局僱主 證件號） |
http://www.lightpath.com
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
|
| 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
☒ | 規模較小的申報公司 | ||
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
僅適用於公司發行人：
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量：
光路科技公司
10-Q 表格
索引
物品 |
|
| 頁面 |
|
關於前瞻性陳述的警示説明 |
| 3 |
| |
第一部分 | 財務信息 |
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第 1 項 | 財務報表 |
| 4 |
|
| 未經審計的簡明合併資產負債表 |
| 4 |
|
| 未經審計的簡明綜合收益（虧損）報表 |
| 5 |
|
| 未經審計的簡明合併股東權益變動表 |
| 6 |
|
| 未經審計的簡明合併現金流量表 |
| 7 |
|
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 |
| 8 |
|
第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
| 20 |
|
| 運營結果 |
| 22 |
|
| 流動性和資本資源 |
| 24 |
|
| 合同義務和承諾 |
| 25 |
|
| 資產負債表外安排 |
| 25 |
|
| 關鍵會計政策與估計 |
| 25 |
|
| 非公認會計準則財務指標 |
| 28 |
|
第 4 項 | 控制和程序 |
| 29 |
|
|
|
|
|
|
第二部分 | 其他信息 |
|
|
|
第 1 項 | 法律訴訟 |
| 30 |
|
第 1A 項 | 風險因素 |
| 30 |
|
第 2 項 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
| 30 |
|
第 3 項 | 優先證券違約 |
| 30 |
|
第 4 項 | 礦山安全披露 |
| 30 |
|
第 5 項 | 其他信息 |
| 30 |
|
第 6 項 | 展品 |
| 31 |
|
|
|
|
|
|
簽名 |
| 33 |
| |
| 2 |
| 目錄 |
關於前瞻性陳述的警示性説明
本截至2021年9月30日的季度10-Q表季度報告（“季度報告”）中的某些陳述和信息可能構成經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，涉及我們預計或預計未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述，包括未來資本支出、增長、產品開發、銷售、業務戰略、與冠狀病毒（“COVID-19”）疫情對我們業務的任何進一步預期影響有關的陳述以及其他類似事項，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語或其他類似術語來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們當前的預期和假設，並存在許多風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的。這些陳述受許多風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致未來的實際業績與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異，包括但不限於：COVID-19 疫情的持續持續時間和範圍以及對我們產品需求的任何影響；我們從供應商那裏獲得所需原材料和零部件的能力；政府、企業和個人為應對疫情而採取的額外行動，包括強制關閉企業和限制現場商業互動；疫情和為應對疫情而採取的行動對全球和區域經濟和經濟活動的影響；COVID-19 疫情消退後的復甦步伐；全球主要市場的總體經濟不確定性以及全球經濟狀況惡化或經濟增長水平低迷；我們可以採取措施降低運營成本的影響；我們無法維持盈利的銷售增長、將庫存轉換為現金或降低成本以維持具有競爭力的價格產品；可能使我們無法實施或實現預期收益或可能增加我們當前和計劃中的業務計劃成本的情況或發展；以及我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的公開文件中詳述的因素，包括截至2021年6月30日的10-K表年度報告第1A項 “風險因素”。鑑於這些風險和不確定性，此處作出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制，無法保證我們預期的實際業績或發展會實現。我們沒有義務更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述。
| 3 |
| 目錄 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
光路科技公司 | ||||||||
簡明合併資產負債表 | ||||||||
（未經審計） | ||||||||
|
| 9月30日 |
|
| 6月30日 |
| ||
|
| 2021 |
|
| 2021 |
| ||
資產 | ||||||||
流動資產： |
|
|
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
貿易應收賬款，扣除美元備抵後的淨額 |
|
|
|
|
|
| ||
庫存，淨額 |
|
|
|
|
|
| ||
其他應收賬款 |
|
|
|
|
|
| ||
預付費用和其他資產 |
|
|
|
|
|
| ||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
| ||
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
| ||
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
| ||
善意 |
|
|
|
|
|
| ||
遞延所得税資產，淨額 |
|
|
|
|
|
| ||
其他資產 |
|
|
|
|
|
| ||
總資產 |
| $ |
|
| $ |
| ||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
應計負債 |
|
|
|
|
|
| ||
應計工資和福利 |
|
|
|
|
|
| ||
經營租賃負債，當前 |
|
|
|
|
|
| ||
應付貸款，當期部分 |
|
|
|
|
|
| ||
融資租賃債務，流動部分 |
|
|
|
|
|
| ||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃債務，減去流動部分 |
|
|
|
|
|
| ||
經營租賃負債，非流動 |
|
|
|
|
|
| ||
應付貸款，減去流動部分 |
|
|
|
|
|
| ||
負債總額 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股：D系列，美元 |
|
|
|
|
|
| ||
普通股：A類，美元 |
|
|
|
|
|
| ||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
| ||
累計其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
| ||
累計赤字 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
| ||
負債和股東權益總額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 4 |
| 目錄 |
光路科技公司 | ||||||||
綜合收益（虧損）簡明合併報表 | ||||||||
（未經審計） | ||||||||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 三個月已結束 |
| |||||
|
| 9月30日 |
| |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
收入，淨額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
銷售成本 |
|
|
|
|
|
| ||
毛利率 |
|
|
|
|
|
| ||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
| ||
新產品開發 |
|
|
|
|
|
| ||
無形資產的攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
處置財產和設備的損失（收益） |
|
|
|
|
| ( | ) | |
運營費用總額 |
|
|
|
|
|
| ||
營業收入（虧損） |
|
| ( | ) |
|
|
| |
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，淨額 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
其他收入（支出），淨額 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
其他收入（支出）總額，淨額 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
所得税前收入（虧損） |
|
| ( | ) |
|
|
| |
所得税條款 |
|
|
|
|
|
| ||
淨收益（虧損） |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
外幣折算調整 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
綜合收益（虧損） |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
普通股每股收益（虧損）（基本） |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
每股計算中使用的股票數量（基本） |
|
|
|
|
|
| ||
普通股每股收益（虧損）（攤薄） |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
每股計算中使用的股票數量（攤薄） |
|
|
|
|
|
| ||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 5 |
| 目錄 |
光路科技公司 | ||||||||||||||||||||||||
股東權益變動簡明合併報表 | ||||||||||||||||||||||||
（未經審計） | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
|
| A 級 |
|
|
|
|
|
|
|
| 累積的 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
| 普通股 |
|
|
|
|
| 額外 付費 |
|
| 其他 全面 |
|
| 累積的 |
|
| 總計 股東 |
| ||||||
|
| 股份 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 收入 |
|
| 赤字 |
|
| 公平 |
| ||||||
截至2021年6月30日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
發行普通股，用於： |
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員工股票購買計劃 |
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|
| ||||||
股票期權和限制性股票單位的股票補償 |
|
| — |
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| |||||
外幣折算調整 |
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| — |
|
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|
| ( | ) |
|
|
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|
| ( | ) | |||
淨虧損 |
|
| — |
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|
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|
|
|
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|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |||
截至2021年9月30日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
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|
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截至2020年6月30日的餘額 |
|
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
發行普通股，用於： |
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員工股票購買計劃 |
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| ||||||
行使股票期權，淨額 |
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| ||||||
股票期權和限制性股票單位的股票補償 |
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| — |
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| |||||
外幣折算調整 |
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| — |
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| |||||
淨收入 |
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| — |
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| |||||
截至2020年9月30日的餘額 |
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|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 6 |
| 目錄 |
光路科技公司 | ||||||||
簡明合併現金流量表 | ||||||||
（未經審計） | ||||||||
|
| 截至9月30日的三個月 |
| |||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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來自經營活動的現金流： |
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| ||
淨（虧損）收入 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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| ||
債務成本攤銷產生的利息 |
|
| 4,643 |
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|
| |
處置財產和設備的收益 |
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| — |
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| ( | ) |
股票期權和限制性股票單位的股票薪酬，淨額 |
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| ||
可疑應收賬款準備金 |
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| ||
經營租賃負債的變化 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
將庫存註銷到備用金中 |
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| ||
運營資產和負債的變化： |
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|
貿易應收賬款 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
其他應收賬款 |
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| ||
庫存 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
預付費用和其他資產 |
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|
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| ||
應付賬款和應計負債 |
|
| ( | ) |
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| |
經營活動提供的（用於）淨現金 |
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| ( | ) |
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|
來自投資活動的現金流： |
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|
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購買財產和設備 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
用於投資活動的淨現金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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|
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|
來自融資活動的現金流： |
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|
|
行使股票期權的收益 |
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出售員工股票購買計劃普通股的收益 |
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| ||
應付貸款的借款 |
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|
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| ||
應付貸款的付款 |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
償還融資租賃債務 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
匯率對現金和現金等價物的影響 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
現金和現金等價物的變化 |
|
| (2,797,713 | ) |
|
| (801 | ) |
現金和現金等價物，期初 |
|
|
|
|
|
| ||
現金和現金等價物，期末 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
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|
|
|
|
|
現金流信息的補充披露： |
|
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以現金支付的利息 |
| $ |
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| $ |
| ||
已繳納的所得税 |
| $ |
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| $ |
| ||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 7 |
| 目錄 |
光路科技公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1。演示基礎
本文檔中提及的 “公司”、“LightPath”、“我們” 或 “我們的” 意在指LightPath Technologies, Inc.（個人），或根據上下文的要求合併後的子公司。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據《交易法》頒佈的第S-X條第8條的要求編制的，因此，不包括根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則公允列報財務狀況、經營業績和現金流所需的所有信息和腳註。這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們的合併財務報表和相關附註一起閲讀，這些附註包含在我們向美國證券交易委員會提交的截至2021年6月30日財年的10-K表年度報告中。除非另有説明，否則提及的特定年份或季度是指我們截至6月30日的財政年度以及這些財政年度的相關季度。
這些簡明合併財務報表未經審計，但包括所有調整，包括正常的經常性調整，管理層認為，這些調整是公允列報我們在所列中期的財務狀況、經營業績和現金流所必需的。截至2021年6月30日的合併資產負債表源自當時經審計的財務報表，但不包括公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註。過渡期的經營業績不一定代表全年的預期結果。未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。
2。重要會計政策
附註2中提供了我們的重要會計政策， 重要會計政策摘要，在我們截至2021年6月30日財年的10-K表年度報告中的合併財務報表中。在截至2021年9月30日的三個月中，我們的重要會計政策與截至2021年6月30日財年的10-K表年度報告中披露的政策相比沒有重大變化。
估算值的使用
管理層在編制未經審計的簡明合併財務報表時做出了估算和假設，這些估計和假設會影響未經審計的簡明合併財務報表和附註中報告的金額。隨着更多信息的出現，此類估計和假設將來可能會發生變化，這反過來又可能影響此處報告和披露的金額。
3。收入
產品收入
我們是一家光學元件和更高級別組件的製造商，包括精密模壓玻璃非球面光學元件、模製和金剛石切削的紅外光學元件，以及其他用於生產操縱光線的產品的光學材料。我們利用先進的光學制造工藝設計、開發、製造和分銷光學元件和組件。我們還為廣泛的光學市場研究和開發光學解決方案。收入主要來自光學元件和組件的銷售。
收入確認
收入通常在向客户轉讓產品或服務的控制權（包括所有權的風險和回報）時予以確認，金額應反映我們為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。我們通常承擔所有費用、損失或損壞風險，並保留商品的所有權，直至產品控制權移交給客户。運費和手續費包含在銷售商品的成本中。我們提供的收入已扣除銷售税和任何類似評估。
根據信用評估，向客户授予慣常付款條件。我們目前沒有任何確認收入的合同，但客户付款取決於未來的事件。我們在業績之前收到或到期的現金付款時記錄遞延收入。截至2021年6月30日和2021年9月30日，遞延收入並不大。
| 8 |
| 目錄 |
產品的性質
光學元件和組件銷售收入在控制權移交給客户時予以確認，包括所有權的風險和回報。銷售光學元件和組件的履約義務已在某個時間點得到履行。產品開發協議通常是短期的，收入在履行義務和轉讓商定交付成果的控制權後予以確認。我們將產品分為三組：精密模製光學（“PMO”）、紅外和特種產品。來自產品開發協議的收入包含在特種產品中。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，按產品組劃分的收入如下：
|
| 三個月已結束 |
| |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
PMO |
| $ |
|
| $ |
| ||
紅外線產品 |
|
|
|
|
|
| ||
特種產品 |
|
|
|
|
|
| ||
總收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
4。庫存
庫存的組成部分包括以下內容：
|
| 9月30日 2021 |
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| 6月30日 2021 |
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原材料 |
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| $ |
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工作正在進行中 |
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成品 |
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報廢補貼 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| $ |
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| $ |
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扣除相關的過時備抵後，原材料模具的價值約為美元
| 9 |
| 目錄 |
5。財產和設備
財產和設備概述如下：
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| 估計壽命（年） |
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| 2021年9月30日 |
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| 2021 年 6 月 30 日 |
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製造設備 |
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| $ |
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| $ |
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計算機設備和軟件 |
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傢俱和固定裝置 |
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租賃權改進 |
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在建工程 |
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財產和設備總額 |
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減去累計折舊和攤銷 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
財產和設備總額，淨額 |
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| $ |
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| $ |
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6。商譽和無形資產
在截至2021年9月30日的三個月中，商譽的淨賬面價值沒有變化。
可識別的無形資產包括：
|
| 有用的生活 （年份） |
| 9月30日 2021 |
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| 6月30日 2021 |
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客户關係 |
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| $ |
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| $ |
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商業祕密 |
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商標 |
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無形資產總額 |
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減去累計攤銷 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
無形資產總額，淨額 |
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| $ |
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| $ |
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可識別無形資產的未來攤銷情況如下：
財政年度結束： |
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2022年6月30日（剩餘九個月） |
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2023年6月30日 |
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2024 年 6 月 30 日 |
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2025 年 6 月 30 日 |
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2025 年 6 月 30 日之後 |
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| $ |
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| 10 |
| 目錄 |
7。所得税
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的總所得税支出和有效所得税税率摘要如下：
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| 三個月已結束 |
| |||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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所得税前（虧損）收入 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
所得税條款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
有效所得税税率 |
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| - | % |
|
| % | |
我們在上述期間的有效税率與聯邦法定税率之間的差異是由於我們在包括美國（“美國”）、中華人民共和國和拉脱維亞共和國在內的各個税收管轄區產生的應納税收入和虧損混合所致。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，所得税支出主要與我們在中國的業務所得税有關，包括LightPath 光學儀器（鎮江）有限公司（“LPOIZ”）申報的公司間股息的預扣税款，該股息將作為其母公司支付給我們。
我們會記錄遞延所得税淨資產，前提是我們認為這些資產的部分或全部變現的可能性很大。遞延所得税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內未來應納税所得額的產生。在進行此評估時，我們會考慮遞延所得税負債的預定逆轉、預計的未來應納税收入和税收籌劃策略。截至2021年9月30日和2021年6月30日，我們已經為遞延所得税淨資產提供了估值補貼，以將遞延所得税淨資產減少到我們估計更有可能變現的金額。我們的遞延所得税淨資產主要包括無限期結轉期的聯邦和州税收抵免。
美國聯邦和州所得税
據估計，我們的美國聯邦和州法定所得税税率為
中華人民共和國所得税法
我們的中國子公司光通光學儀器（上海）有限公司（“LPOI”）和LPOIZ受《中華人民共和國所得税法》管轄。截至2021年9月30日，LPOI和LPOIZ的法定所得税税率為
在2020財年，公司開始申報公司間分紅，將其外國子公司的部分歷史收益匯給美國母公司。該公司打算將其外國子公司最近產生的部分收益進行再投資，但公司還計劃匯回其子公司的部分歷史收益。在2020財年，公司開始根據其打算匯回的歷史收益部分累計這些税款。
拉脱維亞企業所得税法
我們的拉脱維亞子公司ISP Optics Latvia，SIA（“ISP Latvia”）受拉脱維亞企業所得税法管轄。自2018年1月1日起，拉脱維亞共和國頒佈了税收改革，其中包含以下關鍵條款：（i）公司不再需要繳納所得税，而是要對分配利潤（或定義為分配）繳納分配税；（ii）税率改為20％；但是，分配金額首先除以0.8，得出税前利潤，因此有效税率為25％。作為過渡性措施，如果在2019年12月31日之前申報，則2018年1月1日之前的收益分配無需納税。拉脱維亞互聯網服務提供商宣佈向其美國母公司ISP支付公司間股息，金額為2018年1月1日之前累計的全部收益。該股息的分配將來自2018年1月1日之前的收益，因此無需納税。我們目前不打算分配2018年1月1日之後產生的任何收益。如果將來我們改變這種意圖，我們將隨着利潤的產生而累積分配税（如果有）。
| 11 |
| 目錄 |
8。基於股票的薪酬
我們的董事、高級管理人員和主要員工通過經修訂和重述的綜合激勵計劃（“綜合計劃”）獲得股票薪酬，該計劃有效期至2018年10月，在此之後，包括激勵性股票期權、非合格股票期權和限制性股票單位（“RSU”）獎勵，包括激勵性股票期權、非合格股票期權和限制性股票單位（“RSU”）獎勵。股票薪酬支出主要基於截至授予之日的獎勵的公允價值，並被確認為必要服務期內的支出。
下表顯示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的股票薪酬支出總額，這些支出包含在隨附的未經審計的簡明綜合收益報表中的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出中：
|
| 截至9月30日的三個月 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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股票期權 |
| $ |
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| $ |
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RSU |
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總計 |
| $ |
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| $ |
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我們還通過了 LightPath Technologies, Inc. 員工股票購買計劃（“2014 ESPP”）。2014年的ESPP允許員工通過工資扣除購買A類普通股，但須遵守某些限制。折扣為 $
授予日期：公允價值和基本假設；合同條款
我們使用Black-Scholes-Merton定價模型估算每種股票期權截至授予之日的公允價值。2014年ESPP股票的公允價值是員工在購買交易之日獲得的折扣金額。
授予的大多數股票期權在兩到四年內按比例歸屬，通常可行使十年。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，計算RSU補助金公允價值時使用的假設沒收率為0％，用於計算績效和服務條件期權公允價值的假設沒收率為20％。波動率和預期期限基於A類普通股收盤價和實際沒收的七年曆史趨勢。使用的利率是固定到期日的美國國債利率。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間，沒有授予任何股票期權或限制性股票單位。
| 12 |
| 目錄 |
有關當前基於股份的薪酬獎勵的信息
截至2021年9月30日的三個月中，基於股份的薪酬獎勵活動摘要如下：
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| 股票期權 |
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| 限制性股票單位 (RSU) |
| ||||||||||||||
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| 加權- |
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| 加權- |
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|
| 加權- |
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| 平均值 |
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| 平均值 |
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| 平均值 |
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| 運動 |
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| 剩餘的 |
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|
| 剩餘的 |
| |||||
|
| 股份 |
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| 價格 |
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| 合同 |
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| 股份 |
|
| 合同 |
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2021 年 6 月 30 日 | $ | |||||||||||||||||||
| 已授予 | - | $ | - | |||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | - | $ | - | |||||||||||||||||
| 已取消/已沒收 | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||
| 2021年9月30日 | $ |
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| ||||||||||||
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可行使的獎勵/ |
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截至歸屬 |
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2021年9月30日 |
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| $ |
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| — |
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獎勵不可行使/ |
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截至未歸屬 |
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2021年9月30日 |
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| $ |
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| |||||
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|
| 424,227 |
|
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|
|
| 1,756,351 |
|
|
|
|
|
RSU 獎勵立即授予，或自授予之日起兩到四年內授予。
截至 2021 年 9 月 30 日，大約有 $
財政年度結束： |
| 股票期權 |
|
| RSU |
|
| 總計 |
| |||
2022年6月30日（剩餘九個月） |
| $ |
|
| $ |
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| $ |
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2023年6月30日 |
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| |||
2024年6月30日 |
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| |||
2025年6月30日 |
|
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|
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|
| |||
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | 963,138 |
| ||
| 13 |
| 目錄 |
9。每股收益（虧損）
每股基本收益的計算方法是，在每個報告期內，淨收益或虧損除以A類普通股的加權平均流通股數。攤薄後每股收益的計算方法與基本每股收益類似，不同之處在於它反映了行使攤薄證券或其他發行A類普通股的義務或將其轉換為A類普通股時可能發生的稀釋。下表描述了A類普通股基本收益和攤薄後每股收益（虧損）的計算：
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| 三個月已結束 |
| |||||
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| 2021 |
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| 2020 |
| ||
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淨收益（虧損） |
| $ | ( | ) |
| $ |
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已發行普通股的加權平均值： |
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基本股票數量 |
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稀釋性證券的影響： |
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購買普通股的期權 |
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| - |
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| |
RSU |
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| - |
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攤薄後的股票數量 |
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| ||
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普通股每股收益（虧損）： |
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基本 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
稀釋 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
以下潛在的攤薄股未包含在A類普通股攤薄後的每股收益的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的：
|
| 三個月已結束 |
| |||||
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| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
購買普通股的期權 |
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|
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| ||
RSU |
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| ||
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| ||
10。租賃
我們的租賃主要包括與位於佛羅裏達州奧蘭多、拉脱維亞裏加、中國上海和中國鎮江的設施相關的運營租賃，以及與位於佛羅裏達州奧蘭多的某些設備相關的融資租賃。設施的運營租約是不可取消的運營租約，有效期至
我們的經營租賃ROU資產和相關的租賃負債最初以租賃期內未來租賃付款的現值計量。我們的兩份經營租賃包括續訂選項，這些選項未包含在經營租賃ROU資產和相關租賃負債的衡量中。其中一份租約將於2022年11月到期，我們不打算續約，第二份此類租約於2021年4月修訂，隨後於2021年9月修訂，將期限延長至2032年，並將租賃空間從26,000平方英尺增加到約58,500平方英尺。
由於我們的大多數租賃都不提供隱性利率，因此我們使用基於開始日期可用信息的抵押增量借款利率來確定未來付款的現值。目前，我們的租賃均不包括取決於指數或利率的可變租賃付款。我們負責支付某些租賃的某些房地產税、保險和其他費用。這些金額通常被認為是可變的，不包括在ROU資產和租賃負債的衡量中。我們通常將非租賃組成部分（例如維護）與租賃部分分開考慮。我們的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制契約。期限不超過12個月的租賃不記錄在資產負債表上；我們在租賃期限內按直線方式確認這些租賃的租賃費用。
| 14 |
| 目錄 |
我們位於佛羅裏達州奧蘭多的設施（“奧蘭多工廠”）的兩份租約均獲得了租户改善補貼。這些補貼用於建造改善設施，幷包含在租賃權益改善和運營租賃負債中。餘額將按相應的租賃條款攤銷。
租賃費用的組成部分如下：
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| 截至9月30日的三個月 |
| |||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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運營租賃成本 |
| $ |
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| $ |
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融資租賃成本： |
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租賃資產的折舊 |
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租賃負債的利息 |
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融資租賃成本總額 |
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總租賃成本 |
| $ |
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| $ |
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
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| 分類 |
| 2021年9月30日 |
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| 2021 年 6 月 30 日 |
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資產： |
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經營租賃資產 |
| 經營租賃資產 |
| $ |
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| $ |
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融資租賃資產 |
| 財產和設備，淨額(1) |
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租賃資產總額 |
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| $ |
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| $ |
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負債： |
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當前： |
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經營租賃 |
| 經營租賃負債，當前 |
| $ |
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| $ |
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融資租賃 |
| 融資租賃負債，當前 |
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非當前： |
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經營租賃 |
| 經營租賃負債，減去流動部分 |
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| ||
融資租賃 |
| 融資租賃負債，減去流動部分 |
|
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租賃負債總額 |
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| $ |
|
| $ |
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(1) 融資租賃資產在扣除約美元的累計折舊後入賬
與租賃相關的租賃期限和折扣率信息如下：
租賃期限和折扣率 |
| 2021年9月30日 |
| |
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位） |
| |||
經營租賃 |
|
|
| |
融資租賃 |
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|
加權平均折扣率 |
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|
經營租賃 |
|
| ||
融資租賃 |
|
| ||
| 15 |
| 目錄 |
補充現金流信息：
|
| 截至9月30日的三個月 |
| |||||
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| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
為計量租賃負債所含金額支付的現金： |
|
|
|
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| ||
用於經營租賃的運營現金 |
| $ |
|
| $ |
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用於融資租賃的運營現金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
為用於融資租賃的現金融資 |
| $ |
|
| $ |
| ||
截至2021年9月30日，租賃負債的未來到期日如下：
財政年度結束： |
| 融資租賃 |
|
| 經營租賃 |
| ||
2022年6月30日（剩餘九個月） |
| $ |
|
| $ |
| ||
2023年6月30日 |
|
|
|
|
|
| ||
2024年6月30日 |
|
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|
|
|
| ||
2025年6月30日 |
|
|
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|
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| ||
2026年6月30日 |
|
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|
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| ||
此後 |
|
| — |
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| |
未來最低還款總額 |
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減去估算的利息 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
租賃負債的現值 |
| $ |
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| $ |
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11。應付貸款
截至2021年9月30日和2021年6月30日，應付貸款主要包括應付給BankUnited N.A.（“BankUnited”）的BankUnited定期貸款（定義見下文）。2019年2月26日，我們與BankUnited簽訂了貸款協議（“貸款協議”），內容涉及（i）循環信貸額度，最高金額為美元
2019年5月6日，我們與BankUnited簽訂了某些貸款協議第一修正案（“修正案”，連同貸款協議，“經修訂的貸款協議”），自2019年2月26日起生效。該修正案修改了固定費用覆蓋率的定義，以更準確地反映雙方在執行貸款協議時的理解。2021年9月9日，我們與BankUnited簽訂了書面協議（“信函協議”）。書面協議：(i)
| 16 |
| 目錄 |
我們已經開始與其他貸款機構進行討論，目的是在到期前以合理的商業條件為我們的信貸額度再融資，而這種條件無法保證。
BankUnited 循環線
根據經修訂的貸款協議，BankUnited將根據BankUnited循環額度向我們提供貸款預付款，最高未償本金總額不超過2,000,000美元，所得款項將用於營運資金和一般公司用途。在BankUnited循環貸款下借入的款項可以在2022年2月26日之前的任何時候償還和再借款，屆時所有金額將立即到期並支付。BankUnited循環信貸額度下的預付款對未清的每日餘額計息，年利率等於
聯合銀行定期貸款
根據經修訂的貸款協議，BankUnited預付了美元
安全與保障
根據GelTech、互聯網服務提供商和我們為BankUnited授予的擔保協議，我們在經修訂的貸款協議下的義務由我們在所有資產以及美國子公司GelTech, Inc.（“GelTech”）和互聯網服務提供商的資產中的第一優先擔保權益（視允許的留置權而定）進行抵押。我們在外國子公司的股權和資產不包括在擔保權益中。此外，根據我們和我們的子公司為BankUnited簽訂的擔保協議，我們所有的子公司都為我們在修訂後的貸款協議和相關文件下的義務提供了擔保。
一般條款
經修訂的貸款協議包含習慣性契約，包括但不限於：（i）對財產處置的限制；（ii）更改業務或允許控制權變更的限制；（iii）對額外債務或抵押的限制；（iv）對分配的限制；（v）對某些投資的限制。經修訂的貸款協議還包含某些財務契約，包括維持1.25比1.00的固定費用覆蓋率和4.00比1.00的總槓桿率的義務。截至2021年9月30日，我們獲得了固定費用覆蓋率和總槓桿率的合規豁免，並且我們遵守了經修訂的所有其他必要條款。
我們可以隨時全部或部分預付任何或全部BankUnited貸款，無需支付罰款或溢價。逾期付款需繳納等於百分之五的滯納金（
與BankUnited貸款相關的融資成本記作債務折扣，將在期限內攤銷。攤銷額約為 $
| 17 |
| 目錄 |
2020年12月，拉脱維亞互聯網服務提供商與第三方簽訂了設備貸款（“設備貸款”），該第三方也是重要客户，設備貸款從屬於BankUnited貸款，由某些設備抵押。設備貸款下的初始預付款為22.5萬歐元（或美元）
應付貸款的未來到期日如下：
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| 聯合銀行定期貸款 |
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| 設備貸款 |
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| 未攤銷的債務成本 |
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| 總計 |
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財政年度結束： |
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2022年6月30日（剩餘九個月） |
| $ |
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| $ |
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| ( | ) |
| $ |
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2023年6月30日 |
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| ( | ) |
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| |||
2024年6月30日 |
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2025年6月30日 |
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2025 年 6 月 30 日之後 |
|
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| ||||
付款總額 |
| $ |
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減少當前部分 |
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非流動部分 |
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12。國外業務
以非美國貨幣計價的資產和負債按資產負債表日的現行匯率折算，收入和支出按該期間的平均匯率折算。本位幣不是美元的非美國業務財務報表折算的收益或虧損作為權益的單獨組成部分反映出來，截至2021年9月30日和2021年6月30日，累計收益分別約為200萬美元和210萬美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，我們確認的淨外幣交易虧損約為美元
我們的現金和現金等價物總額約為 $
國外的資產和淨資產如下：
中國 | 拉脱維亞 | |||||||
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| 2021年9月30日 |
| 2021 年 6 月 30 日 |
| 2021年9月30日 |
| 2021 年 6 月 30 日 |
資產 | $ | $ | $ | $ | ||||
淨資產 | $ | $ | $ | $ | ||||
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13。突發事件
法律
公司不時參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟。管理層在與法律顧問一起審查了所有這些訴訟和程序後，認為總損失（如果有）不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
2021年4月，我們解僱了中國子公司LPOIZ和LPOI的多名員工，包括總經理、銷售經理和工程經理，此前我們確定他們參與了不當行為和不利於我們利益的行為，包括盜用我們的某些專有技術，將銷售轉移給這些前僱員擁有或控制的實體以及其他涉嫌欺詐、盜竊和挪用公款的行為。關於此類解僱，我們的中國子公司已與被解僱的員工提起了某些法律訴訟。
在解僱員工之前和之後以及相關的法律訴訟中，我們承擔了與調查這些事項相關的各種費用。這些費用, 包括法律, 諮詢和其他過渡管理費用, 總計 $
我們還確定了另外一筆金額為美元的負債
我們知道國際子公司的員工過渡可能會導致漫長的法律訴訟，從而中斷子公司的運營能力，再加上由於 COVID-19 實施的旅行限制，我們的高管無法前往中國監督過渡，因此我們選擇在解僱時與某些員工簽訂遣散協議。根據遣散費協議, LPOIZ和LPOI同意向此類員工支付大約$的遣散費
我們已將LPOI和LPOIZ的管理移交給新的管理團隊，沒有對這些子公司的運營能力產生任何重大不利影響。管理層預計過渡不會對LPOI或LPOIZ的業務運營產生任何重大不利影響。
在尋求所有法律選擇和補救措施的過程中，我們預計未來會產生額外的律師費和諮詢費用；但是，預計未來此類費用將低於迄今為止產生的水平。
儘管我們已採取措施最大限度地減少因管理層員工解僱和過渡到新的管理人員而產生的業務影響，但在截至2021年6月30日和2021年9月30日的三個月期間，我們對LPOIZ和LPOI在中國的國內銷售以及經營業績產生了一些短期的不利影響，管理層預計這種影響可能會持續到未來一到兩個季度。對於LPOIZ或LPOI向其他子公司為其客户生產和供應產品，公司沒有經歷過任何重大不利影響，管理層也沒有預見到任何重大不利影響。
新冠肺炎
我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和A類普通股的股價可能會受到疫情、流行病或其他突發公共衞生事件的不利影響，例如最近爆發的 COVID-19，該疫情從中國蔓延到包括美國在內的世界各國。
迄今為止，我們尚未經歷 COVID-19 對我們的業務產生任何重大的直接財務影響。但是，COVID-19 疫情繼續影響經濟狀況，這可能會影響客户的短期和長期需求，因此有可能對我們未來的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。此外，一些地區實施了旅行限制，這可能會影響我們依賴差旅的某些運營方面，例如招聘高級職位，以及服務提供商的差旅以維護我們的生產設備。管理層正在積極監控這種情況以及對我們的財務狀況、流動性和經營業績的任何影響。但是，鑑於 COVID-19 疫情的每日演變以及全球為遏制其傳播而採取的對策，我們目前無法估計 COVID-19 疫情對我們 2022 財年剩餘時間或以後的未來經營業績、財務或流動性的影響。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在為財務報表的讀者提供有關我們的財務狀況、經營業績和流動性的敍述性報告。本討論和分析應與所附未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及我們截至2021年6月30日止年度的10-K表年度報告（包括經審計的合併財務報表及其附註）一起閲讀。以下討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，例如我們的計劃、目標、預期和意圖的陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。另請參閲本季度報告開頭關於前瞻性陳述的警示性措辭。
本季度報告中對我們業績的討論包括使用非公認會計準則術語 “毛利率”，以及在 “非公認會計準則財務指標” 標題下更詳細地討論的其他非公認會計準則指標。毛利率是通過從營業收入中扣除銷售成本來確定的。銷售成本包括製造業的直接和間接勞動力、材料、服務、固定租金、公用事業和折舊成本以及可變管理費用。不應將毛利率視為營業收入或淨收入的替代方案，後者是根據公認會計原則確定的。我們認為，毛利率雖然是非公認會計準則的財務指標，但作為投資決策的基礎，對投資者來説是有用和有意義的。它為投資者提供了證明我們成本結構的信息，併為我們的總成本和支出提供資金。我們使用毛利率來衡量我們的業務表現，並且歷來曾公開分析和報告毛利率信息。其他公司可能以不同的方式計算毛利率。
COVID-19 的潛在影響
2020 年 3 月，世界衞生組織（“世衞組織”）宣佈，基於全球暴露量的迅速增加，COVID-19 疫情為大流行病。此後，COVID-19 傳播到世界各地，包括美國。在整個 COVID-19 疫情期間，我們在中國、拉脱維亞和美國的製造設施繼續基本照常運營。我們在美國和拉脱維亞的一些非製造業員工繼續遠程辦公，無論是全職還是部分工作。在可能的情況下，我們會錯開輪班以減少輪班內部和不同班次之間的接觸，並最大限度地減少在同一建築物內工作的員工之間的互動和身體距離。我們的每個地點都會根據當地條件和指導方針不斷調整這些措施。迄今為止，我們還沒有看到 COVID-19 對我們的業務產生任何重大的直接負面影響。但是，COVID-19 疫情繼續影響經濟狀況，這可能會影響客户的短期和長期需求，因此有可能對我們未來的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。此外，我們看到，為應對疫情，對用於發燒檢測應用的熱成像組件的需求有所增加。此外，一些地區實施了旅行限制，這可能會影響我們依賴差旅的某些運營方面，例如招聘高級職位，以及服務提供商的差旅以維護我們的生產設備。管理層正在積極監控這種情況以及對我們的財務狀況、流動性和經營業績的任何影響。但是，鑑於 COVID-19 疫情的每日演變以及全球為遏制其傳播而採取的對策，我們目前無法估計 COVID-19 疫情對我們 2022 財年剩餘時間乃至更長時間的未來經營業績、財務或流動性的影響。
導言
我們於1992年在特拉華州註冊成立，其前身是LightPath Technologies有限合夥企業，成立於1989年的新墨西哥州有限合夥企業，其前身是成立於1985年的新墨西哥州綜合太陽能技術公司。如今，LightPath 是一家跨國公司，在美國、中華人民共和國和拉脱維亞共和國擁有主要設施。
我們的能力包括精密模製光學、熱成像光學、定製設計的光學器件以及光學組件和子系統的設計和製造。這些能力使我們能夠製造光學元件和更高級別的組件，包括精密模壓玻璃非球面光學器件、模製和金剛石切削的紅外非球面鏡片以及其他用於生產操縱光線的產品的光學材料。我們利用先進的光學制造工藝設計、開發、製造和集成光學元件和組件。垂直產品範圍從消費類（例如相機、手機、遊戲和複印機）到工業（例如激光器、數據存儲和紅外成像），從以鏡頭為核心功能的產品（例如望遠鏡、顯微鏡和鏡頭系統）到包含鏡頭組件（例如 3D 打印、機器視覺、激光雷達、機器人和半導體生產設備）和通信的產品。因此，我們在各種各樣的客户羣體中銷售我們的產品，包括激光系統製造商、激光原始設備製造商、紅外成像系統供應商、工業激光工具製造商、電信設備製造商、醫療儀器製造商和工業測量設備製造商、政府國防機構和全球研究機構。
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子公司
2005 年 11 月，我們在中華人民共和國嘉定成立了全資子公司 LPOI。LPOI 提供銷售和支持功能。2013年12月，我們成立了LPOIZ，這是一家位於中華人民共和國江蘇省新城區的全資子公司。LPOIZ佔地55,000平方英尺的製造工廠（“鎮江工廠”）是我們在中國的主要製造工廠，為大批量光學元件和組件的生產提供了較低的成本結構。
2016 年 12 月，我們收購了 ISP 及其全資子公司 ISP 拉脱維亞。ISP 是一家垂直整合的製造商，提供全方位的紅外產品，從定製的紅外光學元件到目錄和高性能鏡頭組件。歷史上，ISP位於紐約歐文頓的工廠是其全球運營總部，同時還提供製造能力、光學鍍膜以及光學和機械設計、組裝和測試。2019 年 6 月，我們完成了將該設施遷至我們現有的奧蘭多工廠和位於拉脱維亞裏加的工廠（“里加工廠”）的搬遷。ISP Latvia 是一家高精度光學器件製造商，提供全方位的紅外產品，包括目錄和定製的紅外光學器件。ISP 拉脱維亞的里加工廠充當其製造工廠。
欲瞭解更多信息，請參閲我們截至2021年6月30日止年度的10-K表年度報告。
產品組
我們的業務分為三個產品組：PMO、紅外產品和特種產品。這些產品組由我們的主要產品能力支持：模製光學器件、熱成像光學元件和定製設計的光學器件。從 2019 年底開始，我們實施了產品管理職能，每項主要產品功能均由一名產品經理負責：模製光學器件、熱成像光學元件和定製設計的光學器件。產品管理主要是一個投資組合管理流程，用於分析上述產品能力領域內的產品。該職能已開始為選擇投資優先事項提供便利，以幫助我們在戰略上調整我們的能力，使之與戰略行業收入機會保持一致。從長遠來看，該功能還有助於確保成功的產品生命週期管理。
我們的 PMO 產品組由具有不同應用的可見精密模製光學元件組成。我們的紅外產品組由模製和金剛石切削的紅外光學元件和熱成像組件組成。該產品組還包括傳統鏡片和數控研磨鏡片和拋光鏡片。在這兩個產品組中，我們有能力製造從非常小（直徑亞毫米）到超過 300 毫米，焦距從大約 0.4 毫米到超過 2000 毫米的鏡頭。此外，這兩個產品組都提供目錄和定製設計的光學器件。
我們的專業產品組包括增值產品，例如光學子系統、組件和準直器，以及非經常性工程（“NRE”）產品，包括我們根據與客户簽訂的產品開發協議開發的產品。通常，客户會聯繫我們並要求我們為現有產品開發新產品或應用程序，以滿足他們的特定需求或規格。任何此類產品開發的時間和範圍都超出了我們的控制範圍。
增長戰略
從歷史上看，我們的經營重點是光學元件製造，特別是我們作為視覺照明應用精密模製鏡片製造商的領導地位。雖然我們仍將定位為元器件供應商，但我們在2016年12月收購了紅外光學元件製造商ISP，從而擴大了我們的潛在市場。總體而言，我們的業務缺乏協同效應，維持了高成本結構，也缺乏利用行業演變和增長機會的明確路徑。
2020 年 3 月，我們董事會（“董事會”）聘請山姆·魯賓先生擔任首席執行官一職，並制定和實施未來的新戰略。2020年秋季，魯賓先生帶領我們的董事會和領導團隊進行了合作討論，目的是為我們的業務制定新的綜合戰略。協作戰略規劃過程包括來自整個組織的領導者、與客户、供應商和合作夥伴的詳細對話、對我們所處環境、光子學使用及其周圍的變化和趨勢的深入分析，以及對我們的能力、優勢和劣勢的分析。在整個過程中，我們專注於制定一項戰略，為客户創造獨特而持久的價值，並利用我們獨特的能力和差異化優勢，包括現有能力和差異化因素，以及我們通過有機方式獲得和開發的新能力。
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我們瞭解市場上正在發生的變化，以及光子學等技術從專業技術轉變為融入主流行業和應用時發生的變化，我們重新定義了我們的戰略方向，為我們廣泛的客户羣提供光學領域的專業知識，併成為他們系統光學引擎的合作伙伴。我們認為，隨着光子學應用的發展，需求也在變化。該行業正在從一個擁有許多組件製造商的分散行業轉變為一個以解決方案為中心的行業，有可能在解決方案開發和生產方面建立合作伙伴關係。我們相信，這樣的夥伴關係始於我們作為供應商。我們在光子學領域擁有內部專業知識，在最先進的技術和必要的製造技術方面擁有知識和經驗。然後，我們可以通過在客户的整個設計過程中與客户密切合作，設計根據客户需求量身定製的光學解決方案，通常使用我們擁有的獨特技術，並向客户提供相應的完整光學子系統以集成到他們的產品中，從而進一步發展這些合作伙伴關係。這種方法建立在我們雙方目前都擁有的獨特增值技術之上，例如光學成型、製造和系統設計，以及我們將來可能收購或開發的其他技術，這些技術通常基於專有製造技術，為我們的客户創建量身定製的解決方案。
提供光學設計、製造、生產和測試技術領域的專業知識和廣泛的 “專業知識” 將使我們的客户能夠專注於自己的開發工作，而無需發展光學領域的主題專業知識。通過提供通往光學解決方案世界的橋樑，我們與客户長期合作，為客户創造價值，並通過我們建立的長期供應關係來獲取這種價值。
有關我們戰略方向的更多信息，請參閲我們最近的截至2021年6月30日財年的10-K表年度報告。
運營結果
收入
2022財年第一季度的收入約為910萬美元，與上一財年同期的約950萬美元相比，減少了約40.6萬美元，下降了4％。2022財年第一季度，紅外產品產生的收入約為490萬美元，與上一財年同期的約470萬美元相比，增長了約16.3萬美元，增長了3％。收入的增長是由模製紅外產品的銷售推動的，這些產品主要面向工業市場的客户。2022財年第一季度PMO產品產生的收入約為380萬美元，與上一財年同期的約430萬美元相比，減少了約48.1萬美元，下降了11％。正如我們在最近兩個季度所討論的那樣，PMO產品銷售的下降是由於我們最大的電信客户減少了訂單，也是由於我們在中國的管理團隊的調動導致我們在中國的國內銷售暫時下降。儘管我們用其他市場的產品銷售取而代之，電信市場的產品銷售將繼續下降，但我們在中國的國內銷售在2022財年第一季度部分恢復，與2021財年第四季度相比，我們的PMO銷售額連續增長30％，就證明瞭這一點。這一下降被我們的目錄和分銷渠道銷售額的增長以及對工業和醫療行業客户銷售的增加部分抵消。2022財年第一季度，我們的特種產品產生的收入約為40.2萬美元，與上一財年同期的49.1萬美元相比下降了約8.8萬美元，下降了18％。這種下降主要與2021財年第一季度定製特種產品的銷售有關，這種訂單在2022財年第一季度沒有重複。
銷售成本和毛利率
與上一財年同期的約390萬美元相比，2022財年第一季度的毛利率約為320萬美元，下降了18％。2022財年第一季度的總銷售成本約為590萬美元，而上一財年同期的總銷售成本約為570萬美元。2022財年第一季度的毛利率佔收入的百分比為35％，而上一財年同期為40％。毛利率佔收入百分比的下降主要是由於每個時期銷售的產品組合所致。紅外產品的利潤率通常低於我們的PMO產品，佔2022財年第一季度收入的54％，而2021財年第一季度佔收入的50％。隨着我們克服了新鏡頭進入批量生產階段的傳統啟動效率低下問題，新紅外產品的毛利率連續提高。之前遇到的與BD6塗料相關的產量問題已在2022財年第一季度得到解決，這已開始降低我們購買這些產品的成本。我們在將這些新產品的製造效率提高到與現有產品相似的水平方面繼續取得進展。
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銷售、一般和管理
2022財年第一季度的銷售、一般和管理（“SG&A”）成本約為290萬美元，與上一財年同期的約240萬美元相比，增加了約42.9萬美元，增長了18％。增加的主要原因是與我們在中國子公司發生的上述事件相關的約328,000美元的費用，包括遣散費、法律和諮詢費。請參考註釋 13， 突發事件，請參見本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表，以獲取更多信息。與上一財年同期相比，銷售和收購成本的剩餘增長是由於與員工人數適度增加相關的人事相關成本的增加。
新產品開發
2022財年第一季度的新產品開發成本約為427,000美元，與上一財年同期相比減少了約23,000美元，下降了5％。下降的主要原因是調整了我們的新產品開發和製造工程部門的某些職位，後者包含在銷售成本中。
其他收入（支出）
2022財年第一季度的利息支出約為46,000美元，而上一財年同期的利息支出為59,000美元。與截至2020年9月30日的季度相比，利息支出的減少是由於利率降低以及截至2021年9月30日的季度債務總額減少了12％。
2022財年第一季度的其他支出淨額約為51,000美元，而上一財年同期為88,000美元。其他收入和支出主要由外匯交易的淨收益和損失組成。我們以美元執行所有來自美國設施的國外銷售和公司間交易，這在一定程度上緩解了外幣波動的影響。以非美國貨幣（主要是人民幣和歐元）計價的資產和負債按資產負債表日的通行匯率折算，收入和支出按當年的平均匯率折算。在2022財年第一季度，我們的淨外幣交易虧損約為26,000美元，而上一財年同期為98,000美元。
所得税
在2022財年第一季度，所得税支出約為13萬美元，而上一財年同期約為43.5萬美元，主要與我們在中國業務的所得税有關，包括與LPOIZ申報並作為其母公司應付給我們的公司間分紅相關的中國預扣税。
淨收益（虧損）
2022財年第一季度的淨虧損約為63.2萬美元，合每股基本虧損和攤薄虧損0.02美元，而2021財年第一季度的淨收益為97,000美元，基本和攤薄後每股收益0.00美元。與上一財年同期相比，2022財年第一季度的淨收入下降主要歸因於毛利率下降和銷售併購支出的增加，包括與前述中國子公司發生的事件相關的約328,000美元的費用。與上一財年同期相比，所得税準備金減少了約30.5萬美元，部分抵消了營業收入的減少。
2022財年第一季度的基本和攤薄後的加權平均已發行普通股為26,993,971股，而2021財年第一季度的基本和攤薄後的加權平均已發行普通股分別為25,982,260股和28,432,275股。加權平均基本普通股的增加是由於根據2014年ESPP發行了A類普通股（i），（ii）行使股票期權，（ii）行使股票期權，（iii）標的既得限制性股票單位。
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流動性和資本資源
截至2021年9月30日，我們的營運資金約為1,130萬美元，現金和現金等價物總額約為400萬美元，其中超過50％的現金和現金等價物由我們的外國子公司持有。
我們在中國和拉脱維亞的外國子公司持有的現金和現金等價物是由國外收入在國內產生的。從歷史上看，我們將外國子公司持有的未匯款收益視為永久再投資。但是，在2020財年，我們開始申報公司間分紅，將外國子公司的部分收益匯給我們，即美國母公司。我們仍然打算將外國子公司產生的很大一部分收益進行再投資，但是，我們也計劃將他們的部分收益匯回本國。在2020財年，我們開始對打算匯回的收入部分累計這些税款。
在中國，在匯回任何資金之前，法人實體的留存收益必須至少等於註冊資本的50％。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間，我們分別從LPOIZ匯回了約100萬美元。截至2021年9月30日，根據截至最近法定納税年度末累積的未分配收益，LPOIZ有大約460萬美元可供匯回，而LPOI沒有任何收入可供匯回。
根據經修訂的貸款協議和書面協議，應付貸款包括BankUnited定期貸款和BankUnited循環貸款以及次級設備貸款。截至2021年9月30日，BankUnited定期貸款的未償餘額約為440萬美元，BankUnited循環貸款沒有未償還的借款。截至2021年9月30日，設備貸款的未償餘額約為47.6萬美元。
經修訂的貸款協議和信函協議包括某些習慣契約。截至2021年9月30日，我們獲得了固定費用覆蓋率和總槓桿比率的合規豁免，並且我們遵守了經修訂的所有其他條款。有關其他信息，請參閲註釋11， 應付貸款，轉到本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表。
在可用的範圍內，我們通常依靠運營以及股票和債券發行產生的現金來滿足我們的流動性需求並維持我們償還BankUnited定期貸款的能力。我們預計在定期貸款到期日之前，向新的貸款機構對債務進行再融資，而定期貸款無法保證。有許多因素可能導致需要籌集額外資金，包括收入下降或缺乏預期的銷售增長、材料成本增加、勞動力成本增加、計劃中的生產效率提高未實現、財產、意外傷害、福利和責任保險保費的增加以及其他成本的增加。在尋求新的銷售增長的過程中，我們還將繼續努力控制成本。我們的努力旨在創造正的現金流和盈利能力。如果這些努力不成功，我們可能需要籌集更多資金。如果我們無法以合理的條件獲得資金，除了成本控制措施和持續努力增加銷售外，可能還需要採取其他行動。這些行動可能包括探索出售公司的戰略選擇、出售某些產品線、建立合資企業或戰略聯盟以尋求商機、制定與我們的技術有關的許可安排或其他替代方案。
現金流——運營：
2022財年前三個月，運營中使用的現金約為160萬美元，而上一財年同期運營提供的現金約為66.2萬美元。2022財年前三個月運營現金流的減少是由於淨收入減少，應收賬款增加以及應付賬款和應計負債的減少。應收賬款的增加主要是由於截至2021年9月30日的三個月的收入與截至2021年6月30日的上一季度相比有所增加。應付賬款和應計負債的減少主要是由於我們中國子公司發生的上述事件，這些事件的某些費用自2021年6月30日起應計，其中許多費用是在截至2021年9月30日的三個月內支付的。根據我們預測的銷售增長和預期的利潤率提高，我們預計未來幾個季度運營提供的現金流將有所改善，營運資金的改善被銷售和營銷以及新產品開發支出的邊際增長部分抵消。
現金流——投資：
在2021財年的前三個月，我們在資本設備上的投資約為120萬美元，與2020財年同期大致相同。我們在2022財年前三個月的大部分資本支出與持續擴大我們的紅外塗層產能以及增加我們的鏡片金剛石車削能力以滿足當前和預測的需求有關。總體而言，我們預計2022財年的資本支出水平將低於2021財年，但是，總支出將取決於機會和情況。
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現金流——融資：
2022財年前三個月，融資活動提供的淨現金約為51,000美元，而上一財年同期用於融資活動的淨現金約為17.6萬美元。2022財年前三個月融資活動提供的現金反映了我們貸款和融資租賃的本金約23.8萬美元，被設備貸款的約26.7萬美元收益以及根據2014年ESPP出售A類普通股的收益所抵消的約22,000美元。2021財年前三個月用於融資活動的現金反映了約31.3萬美元的貸款和資本租賃本金，其中扣除了根據2014年ESPP行使股票期權和出售A類普通股所得的約13.7萬美元收益。
合同義務和承諾
截至2021年9月30日，我們的主要承諾包括運營和融資租賃下的債務以及債務協議。在2022財年的前三個月，我們償還債務或根據運營和融資租賃付款的合同現金義務以及截至2021年6月30日止年度的10-K表年度報告中披露的或有負債沒有發生重大變化。
資產負債表外安排
我們不從事任何涉及可變利益實體或資產負債表外安排的活動。
關鍵會計政策與估計
在截至2021年9月30日的三個月中，與第7項中披露的相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。管理層對截至2021年6月30日止年度的10-K表年度報告的財務狀況和經營業績的討論和分析。
我們如何運作
我們有兩種基本類型的持續銷售：通過主要是標準產品配置的臨時採購訂單進行銷售（我們的 “週轉” 業務），以及更具挑戰性且可能更具回報的客户產品開發業務。在後一種業務中，我們與客户合作，幫助他們確定光學規格，甚至為他們創建特定的光學設計，包括我們稱之為 “工程解決方案” 的複雜多組件設計。隨後對少量產品進行 “抽樣”，以供客户進行測試和評估。此後，如果客户得出結論，認為我們的規格或設計是滿足其產品需求的最佳解決方案；我們將談判並 “贏得” 合同（有時稱為 “設計勝出”），無論是 “一攬子採購訂單” 類型還是供應協議。與週轉業務相比，該戰略是創造一個能充分利用我們的生產能力的年金收入來源，後者不可預測且不均衡。這種年金收入來源還可以產生低成本、大批量的訂單。一個關鍵的業務目標是儘可能將我們的業務轉化為設計贏利和年金模式。在這樣做時我們面臨着幾個挑戰：
| · | 保持光學設計和新產品採樣能力，包括高素質和響應迅速的光學設計工程人員； |
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| · | 事實上，隨着我們的客户將這種性質的產品投入更大批量的商業化生產（例如，模製光學器件的年產量可能超過一百萬件），他們開始專注於降低成本——這通常會導致他們轉向大型或海外生產商，即使犧牲了質量；以及 |
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| · | 我們的小型企業規模意味着，在我們因需要額外資本支出而面臨財務限制之前，我們只能提供適量的總生產能力——換句話説，由於我們的現金資源和現金流有限，如果不安排此類額外資本支出，我們可能無法為市場上出現的每一個機會提供服務。 |
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儘管在贏得更多 “年金” 業務方面存在這些挑戰，但我們仍然相信，我們可以成功收購這項業務，因為我們在商業市場上提供了獨特的光學設計工程能力，而我們認為商業市場在這一服務提供領域的服務不足。此外，我們認為，如果某些客户不願承諾從外國商業生產來源購買關鍵組件，我們將為他們提供價值，作為美國的供應來源。有關與我們的各種收入來源相關的收入確認的信息，請參閲 關鍵會計政策與估計在我們於 2021 年 6 月 30 日發佈的 10-K 表年度報告中。
我們的主要績效指標：
管理層通常每週審查一些定性和定量的業績指標。隨着業務機遇和挑戰的變化，這些指標不時變化。這些指標用於確定戰術作戰行動和變化。我們認為，我們的非金融生產指標，例如上述指標，是專有信息。
被視為關鍵並定期審查的財務指標如下：
| · | 銷售積壓； |
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| · | 按產品組劃分的收入美元和單位；以及 |
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| · | 其他關鍵指標。 |
這些指標還用於確定戰術作戰行動和變化，下文將對此進行更詳細的討論。在我們過渡到新的戰略計劃時，管理層正在評估這些關鍵指標，並正在實施某些變更和更新，詳情見下文。
銷售待辦事項
我們相信，我們的銷售增長一直是並將繼續是我們成功的最佳指標。我們對銷售工作成效的最佳看法是我們的 “訂單簿”。我們的訂單簿等同於銷售 “待辦事項”。它具有定量和定性兩個方面：從數量上講，是我們的待辦事項的預期美元價值，從質量上講，客户計劃在確定日期的交付中待辦事項的百分比。我們會評估我們的總積壓訂單，其中包括客户請求的所有已確認訂單，這些訂單被合理地認為仍處於待處理狀態並可轉化為收入。這包括客户的採購訂單，如果滿足上述標準，則可能包括供應合同下的金額。通常，待辦事項總數越高對我們越好。
截至2021年9月30日，我們的待辦事項總額約為1,930萬美元，與截至2020年9月30日的2,090萬美元相比，下降了8％。與2021財年末相比，我們的積壓總量在2022財年第一季度減少了10％。過去五個財政季度的積壓變動率為：
季度 |
| 總計 待辦事項 ($ 000) |
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| 與去年年底相比的變化 |
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| 與上一季度末相比的變化 |
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Q1 2021 |
| $ | 20,866 |
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| -5 | % |
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| -5 | % |
Q2 2021 |
| $ | 23,835 |
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| 9 | % |
|
| 14 | % |
Q3 2021 |
| $ | 19,498 |
|
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| -11 | % |
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| -18 | % |
Q4 2021 |
| $ | 21,329 |
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|
| -3 | % |
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| 9 | % |
Q1 2022 |
| $ | 19,265 |
|
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| -10 | % |
|
| -10 | % |
2022財年第一季度積壓量的減少是由於與年度合同相比的出貨量，而該季度沒有續訂主要合同。此外，我們從大型電信客户那裏收到的新訂單減少了，這些訂單通常每季度續訂一次。從歷史上看，我們是在每個財年的第二季度收到一份大型紅外產品年度合同的續約，我們通常在第三財年開始發貨。當收到年度和多年期訂單時，積壓量可能會大幅增加，隨着這些訂單的發貨，積壓的總量隨後會減少。我們的年度和多年合同預計將在未來幾個季度續訂。
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| 目錄 |
我們對工業、國防和急救領域使用的紅外產品的需求繼續增長。對使用我們的新BD6材料製成的鏡頭的興趣繼續推動了對紅外產品的需求。我們預計，通過繼續實現多元化和提供新的應用程序，保持成本競爭結構，我們可見的PMO產品組將保持温和增長；但是，我們認為，解僱中國子公司LPOIZ和LPOI的某些管理人員以及向新的管理人員的過渡對這些子公司在過去兩個季度在中國的國內銷售產生了不利影響，這種情況可能會再持續一到兩個季度，並將影響潛在的增長潛力在此期間我們的PMO鏡頭業務中。我們的前員工，包括管理人員，與中國的某些客户保持着關係，我們預計，除非我們的新銷售和管理人員與這些客户建立關係（無法保證），否則中國的國內銷售可能會受到不利影響。
按產品組劃分的收入美元和單位
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間我們三個產品組的收入美元和單位：
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| （未經審計） |
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| ||||||
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| 三個月已結束 |
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| 季度 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| % 變化 |
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收入 |
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| |||
PMO |
| $ | 3,812,950 |
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| $ | 4,293,603 |
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| -11 | % |
紅外線產品 |
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| 4,887,918 |
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| 4,724,504 |
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| 3 | % |
特種產品 |
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| 402,475 |
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| 490,865 |
|
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| -18 | % |
總收入 |
| $ | 9,103,343 |
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| $ | 9,508,972 |
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| -4 | % |
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單位 |
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PMO |
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| 494,307 |
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| 1,126,777 |
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| -56 | % |
紅外線產品 |
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| 144,447 |
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| 178,922 |
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| -19 | % |
特種產品 |
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| 5,262 |
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| 9,633 |
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| -45 | % |
單位總數 |
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| 644,016 |
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| 1,315,332 |
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| -51 | % |
與上一財年同期相比，我們在2022財年第一季度的收入減少了約40.6萬美元，這主要是由於PMO產品銷售的下降，但部分被紅外產品銷售的增長所抵消。
PMO產品組在2022財年第一季度產生的收入為380萬美元，與上一財年同期相比減少了約48.1萬美元，下降了11％。收入下降主要歸因於電信市場主要客户的訂單減少，這是由於該客户的市場份額減少所致。這一下降被我們的目錄和分銷渠道銷售額的增長以及對工業和醫療行業客户銷售的增加部分抵消。與上一財年同期相比，PMO單位的銷售額下降了56％，平均銷售價格上漲了102％。銷量下降的主要原因是電信產品組合的減少，這些產品的平均銷售價格通常較低。與上一財年同期相比，2022財年第一季度電信產品的單位銷量下降了約76％。
紅外產品組在2022財年第一季度產生的收入為490萬美元，與上一財年同期相比增長了約16.3萬美元，增長了3％。收入的增長是由模製紅外產品的銷售推動的，主要是面向工業市場的客户。在2022財年第一季度，紅外裝置的銷售額與上年同期相比下降了19％，平均銷售價格增長了28％。平均銷售價格的上漲主要是由於模製紅外產品的出貨組合所致，包括一些數量較少、價格較高的新型熱成像組件。工業應用、消防攝像機和其他公共安全應用仍然是紅外產品（包括熱成像組件）需求增長的主要驅動力。在2020財年和2021財年，我們看到對醫療和温度傳感應用（例如發燒檢測）的需求增加。COVID-19 加速了對温度傳感應用的需求，儘管需求自最初的激增以來已經趨於平穩，但仍然很高。
| 27 |
| 目錄 |
在2022財年第一季度，我們的特種產品收入與上一財年同期相比下降了88,000美元，下降了18％，這主要與2021財年第一季度的定製特種產品的銷售有關，該訂單在2022財年第一季度沒有重複。
其他關鍵指標
其他關鍵指標包括各種運營指標，其中一些是定性的，有些是定量的。隨着業務機遇和挑戰的變化，這些指標會不時變化。它們大多是非財務指標，例如評估銷售機會渠道、準時交付趨勢、按主要產品線劃分的可出貨產量單位、按主要產品線劃分的產量收益率，以及支持成品可裝運產品生產的重要中間製造過程的產出和收益數據。這些指標可用於計算其他相關指標，例如每班次的全產單位產量，這些指標因特定產品以及我們在任何給定時間該產品生產的自動化狀態而異。更高的每班單位產量意味着更低的單位成本，因此，在必要的情況下，提高利潤率或提高競爭能力，以應對價格敏感的客户應用。這些報告中的數據用於確定戰術行動和變化。管理層還使用某些非公認會計準則衡量標準來評估業務績效並就我們的運營做出業務決策。下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下對這些非公認會計準則指標進行了更詳細的描述。
非公認會計準則財務指標
我們根據公認會計原則報告歷史業績；但是，我們的管理層還使用某些非公認會計準則財務指標評估業務業績，並就我們的運營做出業務決策。我們認為，這些非公認會計準則財務指標為管理層和投資者提供了有用的信息，補充了我們根據公認會計原則計算的財務狀況和經營業績；但是，我們承認我們的非公認會計準則財務指標存在許多侷限性。因此，您不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的業績的替代品，它們不一定可以與其他公司使用的非公認會計準則財務指標相提並論。
EBITDA
息税折舊攤銷前利潤是管理層、貸款人和某些投資者使用的非公認會計準則財務指標，用作評估公司財務狀況和核心經營業績某些方面的補充指標。投資者有時會使用息税折舊攤銷前利潤，因為通過消除折舊和攤銷的影響，可以使資本結構和資本密集度不同的企業之間的盈利趨勢具有一定程度的可比性。息税折舊攤銷前利潤也不包括主要營運資金項目的變化，例如應收賬款、庫存和應付賬款，這也可能表明對現金的巨大需求或來源。由於有關資本投資和融資的決策以及營運資本組成部分的變化可能會對現金流產生重大影響，因此息税折舊攤銷前利潤不一定是衡量企業現金流的良好指標。我們使用息税折舊攤銷前利潤來評估核心業務的相對基本業績並用於規劃目的。我們通過調整淨收益來計算息税折舊攤銷前利潤，不包括淨利息支出、所得税支出或收益、折舊和攤銷，因此稱為 “扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益”，縮寫為 “息税折舊攤銷前利潤”。
| 28 |
| 目錄 |
我們認為，息税折舊攤銷前利潤有助於投資者更好地瞭解我們的基礎業務運營。下表將截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的淨收益（虧損）調整為息税折舊攤銷前利潤：
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| （未經審計） |
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| 截至9月30日的季度 |
| |||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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淨收益（虧損） |
| $ | (632,097 | ) |
| $ | 97,068 |
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折舊和攤銷 |
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| 910,962 |
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| 826,308 |
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所得税條款 |
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| 129,873 |
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| 434,640 |
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利息支出 |
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| 45,749 |
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| 58,549 |
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EBITDA |
| $ | 454,487 |
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| $ | 1,416,565 |
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佔收入的百分比 |
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| 5 | % |
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| 15 | % |
截至2021年9月30日的三個月，我們的息税折舊攤銷前利潤約為45.4萬美元，而上一財年同期為140萬美元。2022財年第一季度息税折舊攤銷前利潤的下降主要歸因於毛利率下降和銷售併購支出的增加，包括與前面描述的在中國子公司發生的事件相關的約328,000美元的支出。
第 4 項。控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至2021年9月30日，即本季度報告所涉期末的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年9月30日起生效，即及時報告我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。
關於我們在中國子公司發生的事件，我們採取了額外的政策和程序來改善我們的內部控制，包括但不限於修改我們的外國財務總監的報告結構，採用適用於子公司外國員工的行為守則，採用內部權力批准矩陣，為我們在LPOI和LPOIZ的會計部門僱用更多員工以改善職責分離等。除了這些修改外，在截至2021年9月30日的季度中，我們的財務報告內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有任何重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或合理地可能產生重大影響。
| 29 |
| 目錄 |
第二部分其他信息
第 1 項。法律訴訟
沒有
第 1A 項。風險因素
沒有。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有
第 3 項。優先證券違約
沒有
第 4 項。礦山安全披露
沒有
第 5 項。其他信息
簽訂重要的最終協議 註冊人的直接財務義務或資產負債表外安排下的債務的設立
2021 年 11 月 5 日，我們與 BankUnited 簽訂了第二份信函協議。根據第二封信函協議，雙方同意就修訂後的貸款協議可能的修改、寬容或其他決議啟動討論，該協議將於2021年12月31日當天或之前結束。擬議的重組協議將包括以下條款：（i）定期貸款的到期日為2023年4月15日；（ii）從2022年11月1日起將每月還款額增加到10萬美元；（iii）定期貸款將從2022年8月1日起採用更高的利率；（iv）向2023年4月15日收取相當於定期貸款未償本金餘額4％的退出費定期貸款在該日期仍未償還且尚未向其他貸款機構再融資的程度；以及（v）應付50,000美元的費用在擬議的重組協議執行後。第二份信函協議還允許我們豁免在第二封信函協議簽署之前因我們未能遵守2021年9月30日測得的固定費用覆蓋率和總槓桿率而產生的違約。根據第二份信函協議和豁免，我們不再違約經修訂的貸款協議。此外，第二份信函協議指出，BankUnited將放棄遵守截至2021年12月31日、2022年3月31日和2022年6月30日的季度的固定費用覆蓋率和總槓桿率，這些豁免將包含在擬議的重組協議中。最後，根據第二封信函協議，我們向BankUnited支付了相當於25,000美元的押金，用於支付BankUnited與第二信函協議和擬議重組協議相關的律師費、成本和開支。
上述對第二份信函協議的描述僅為摘要，並參照本文作為附錄10.2提交的第二份信函協議的完整案文進行了全面限定。
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| 目錄 |
第 6 項。展品
以下證物作為本報告的一部分在此提交。
展品編號 |
| 描述 |
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3.1.1 |
| LightPath Technologies, Inc. 於1992年6月15日向特拉華州國務卿提交的公司註冊證書，該證書作為附件3.1.1提交給美國證券交易委員會的10-K表（文件編號000-27548），並以引用方式納入此處。 |
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3.1.2 |
| LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正證書於1995年10月2日向特拉華州國務卿提交，該修正證書作為2020年9月10日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（文件編號000-27548）的附錄3.1.2提交，並以引用方式納入此處。 |
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3.1.3 |
| LightPath Technologies, Inc. 的A類普通股和E-1類普通股、E-2類普通股和E-3類普通股的指定證書於1995年11月9日向特拉華州國務卿提交，該證書作為附件3.1.3提交給美國證券交易委員會的10-K表格（文件編號000-27548），並以引用方式納入此處。 |
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3.1.4 |
| LightPath Technologies, Inc. 的A系列優先股指定證書於1997年7月9日向特拉華州國務卿提交，該證書作為1997年9月11日向美國證券交易委員會提交的 10-KSB40 表年度報告的附錄3.4提交，並以引用方式納入此處。 |
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3.1.5 |
| LightPath Technologies, Inc. B系列股票指定證書於1997年10月2日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於1997年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-QSB表季度報告（文件編號000-27548）的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處。 |
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3.1.6 |
| LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正證書於1997年11月12日向特拉華州國務卿提交，該證書作為1997年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-QSB表季度報告（文件編號000-27548）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。 |
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3.1.7 |
| LightPath Technologies, Inc. C系列優先股指定證書於1998年2月6日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於1998年3月13日向美國證券交易委員會提交的S-3表格（文件編號333-47905）註冊聲明的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處。 |
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3.1.8 |
| LightPath Technologies, Inc.D系列參與優先股的指定、優先權和權利證書於1998年4月29日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於1998年4月28日向美國證券交易委員會提交的8-A表格（文件編號000-27548）註冊聲明的附錄1提交，並以引用方式納入此處。 |
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3.1.9 |
| LightPath Technologies, Inc. 的F系列優先股指定證書於1999年11月2日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於2000年1月10日向美國證券交易委員會提交的S-3表格（文件編號：333-94303）註冊聲明的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處。 |
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3.1.10 |
| LightPath Technologies, Inc. 公司註冊證書修正證書於2003年2月28日提交給特拉華州國務卿，該證書作為我們於2003年1月24日向美國證券交易委員會提交的委託書（文件編號000-27548）的附錄A提交，並以引用方式納入此處。 |
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3.1.11 |
| LightPath Technologies, Inc. 於2016年3月1日向特拉華州國務卿提交的公司註冊證書修正證書，該證書作為2016年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告（文件編號：000-27548）的附錄3.1.11提交，並以引用方式納入此處。 |
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3.1.12 |
| LightPath Technologies, Inc. 於2017年10月30日向特拉華州國務卿提交的公司註冊證書修正證書，該證書作為我們於2017年10月31日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表（文件編號：000-27548）報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。 |
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3.1.13 |
| LightPath Technologies, Inc. 的A類普通股和E-1類普通股、E-2類普通股和E-3類普通股指定證書修正證書，於2017年10月30日向特拉華州國務卿提交，該證書作為我們於2017年10月31日向美國證券交易委員會提交的8-K表格（文件編號：000-27548）最新報告的附錄3.2提交，並由以下機構合併參考這裏。 |
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3.1.14 |
| LightPath Technologies, Inc. D系列參與優先股的指定、優先權和權利證書修正證書於2018年1月30日向特拉華州國務卿提交，該證書作為2018年2月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表格（文件編號：000-27548）最新報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。 |
| 31 |
| 目錄 |
3.2.1 |
| LightPath Technologies, Inc. 的第二份修訂和重述章程已作為我們於2021年2月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號：000-27548）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。 |
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10.1 |
| LightPath Technologies, Inc.和Challenger Discovery LLC於2021年9月21日簽訂的第九份租賃修正案，該修正案作為我們於2021年9月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號：000-27548）的附錄10.1提交，並以引用方式納入此處。 |
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10.2 |
| LightPath Technologies, Inc. 與 BankUnited, N.A. 於 2021 年 11 月 5 日簽署的信函協議* |
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10.3 |
| LightPath Technologies, Inc. 和 BankUnited, N.A. 於 2021 年 11 月 8 日發出的違約和豁免通知 |
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31.1 |
| 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證* |
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31.2 |
| 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證* |
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32.1 |
| 根據《美國法典》第 18 編第 63 章第 1350 節，對首席執行官進行認證* |
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|
32.2 |
| 根據美國法典第18編第63章第1350節《美國法典》第18編對首席財務官的認證* |
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101.INS |
| XBRL 實例文檔 * |
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101.SCH |
| XBRL 分類擴展架構文檔* |
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101.CAL |
| XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 * |
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101.DEF |
| XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔* |
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101.LAB |
| XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔* |
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101.PRE XBRL |
| 分類演示文稿鏈接庫文檔 * |
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104 |
| 封面交互式數據文件 — 採用內聯 XBRL 格式幷包含在附錄 101 中 * |
*隨函提交
| 32 |
| 目錄 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
光路科技公司 | |||
| 日期： 2021年11月9日 | 來自： | /s/ Shmuel Rubin | |
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| 什穆爾·魯賓 | |
總裁兼首席執行官 | |||
日期： 2021年11月9日 | 來自： | /s/ 艾伯特·米蘭達。 |
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| 阿爾伯特·米蘭達 |
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| 首席財務官 |
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| 33 |