美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格 10-K

 

☑	根據 證券第13或15(D)節規定的年度 報告 1934年交換法案
	截至2020年12月31日的財年
或
☐	根據 證券第13或15(D)節進行的過渡 報告 1934年交換法案
	對於 ，過渡期從_

 

佣金 檔號：001-33035

 

WidePoint 公司

(註冊人的確切名稱見其章程)

 

特拉華州		52-2040275
(州或其他司法管轄區		(税務局僱主
成立公司或組織)		標識號)

 

11250 弗吉尼亞州費爾法克斯市瓦普斯米爾路南塔210號套房 22030

(主要執行機構地址)(郵編)

 

(703) 349-2577

(註冊人電話號碼，含區號 )

 

根據該法第12(B)條登記的證券 ：

 

每個班級的標題	交易代碼	每個交換的名稱 註冊的
普通股 每股面值0.001美元	所見即所得	紐約證券交易所 美國證券交易所

 

根據該法第12(G)條登記的證券 ：

無

 

勾選 標記表示註冊人是否為證券法第405條中定義的知名經驗豐富的發行人。 是☐否 ☑

 

勾選 標記表示註冊人是否不需要根據該法案的 第13節或第15(D)節提交報告。☐No ☑

 

勾選標記表示註冊人(1) 是否在過去12 個月內(或註冊人被要求 提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D) 條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交 要求：Yes☑No☐

 

 

 

勾選 標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人 被要求提交此類文件的較短時間)內，以電子方式提交了根據S-T條例(本章232.405節)第405條 要求提交的每個 互動數據文件：YES☑No ☐

 

勾選 標記註冊人是大型加速申請者、 加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲Exchange 法案規則12b-2中的 “大型加速申報公司”、“加速 申報公司”、“較小的報告公司”和 “新興成長型公司”的定義。

 

大型 加速文件服務器☐		加速文件服務器 ☐
非加速 文件服務器☑		較小的 報告公司☑ 新興成長型 公司☐

 

如果是 新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。是☐否 ☐

 

勾選 標記表示註冊人是否提交了一份報告，並證明 管理層根據 《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C.7262(B))第404(B)條對其財務報告進行的內部控制的有效性。 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所 。 ☐

 

勾選 標記註冊人是否為空殼公司(如法案規則 12b-2所定義)。是☐否☑

 

註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值 根據註冊人最近完成的 第二財季最後一個 營業日紐約證券交易所美國證券交易所普通股的收盤價計算，約為5910萬美元 。

 

截至2021年3月12日，註冊人共有8,994,701股普通股已發行， 已發行。

 

通過引用合併的文檔

 

WidePoint Corporation與其 2021年股東年會相關的委託書部分 通過引用併入第三部分 。

 

 

有關前瞻性陳述和風險的警告説明 因素摘要

 

本Form 10-K年度報告 包含有關我們 業務、運營、財務業績和狀況的前瞻性陳述 ，以及我們對業務 運營和財務業績及狀況的計劃、目標和預期，這些都會受到風險和不確定性的影響。本年度報告10-K表格中除 歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為 前瞻性陳述。您可以通過 個單詞來識別這些陳述，例如“目標”、“預期”、“ ”“假設”、“”相信“”、“”可能“”、“ ”“到期”、“”估計“”、“”預期“”、“ ”“目標”、“”打算“”、“”可能“”、“ ”“目標”、“”計劃“”、“ ”“潛在”、“”定位“”、“ ”“預測”、“”應該“”、“”目標“”“ ”“will”“和其他類似的 表達式是對未來事件和 未來趨勢的預測或指示。這些前瞻性陳述基於 當前對我們的業務和我們所在行業的預期、估計、預測和預測，以及我們 管理層的信念和假設。這些聲明不是對未來業績或發展的 保證，涉及已知 和未知的風險、不確定性以及在某些 情況下超出我們控制範圍的其他因素。所有前瞻性陳述均受 風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們預期的大不相同，包括以下風險因素摘要：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有關 這些風險和不確定性以及其他可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中包含的結果大不相同的 討論，請參閲本年度報告中的Form 10-K“風險 因素”。本年度報告中的 表格 10-K中包含的 前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出。我們不承擔 因新信息、未來事件或 其他原因而公開更新或修改任何前瞻性 聲明的義務，除非法律另有要求。

 

在本10-K表格年度報告中，除非上下文另有説明， 術語“公司”和“WidePoint”以及 “我們”、“我們的”、“我們的”和“我們”統稱為WidePoint Corporation 及其合併子公司。本年度報告中包含的10-K表格中的所有股票和每股信息 均已追溯調整，以反映2020年完成的十分之一反向股票拆分 。

 

第 部分I

 

項目 1.業務

 

公司 概述

 

我們是領先的 可信移動性管理(TM2)提供商，包括 經聯邦認證的通信管理、身份管理、 以及交互式賬單顯示和分析解決方案。我們幫助 我們的客户在這一充滿挑戰和複雜的業務環境中實現其移動性 管理和安全目標的組織使命 。

 

我們通過靈活的託管服務模式提供我們的TM2 解決方案，該模式包括 一套可擴展的全面功能 ，任何客户都可以使用這些功能來滿足移動性管理最常見的 功能、技術和安全要求 。我們的TM2解決方案在設計和實施時考慮到了 靈活性，因此它可以通過簡單的配置設置(而不是通過昂貴的軟件開發)滿足各種 客户要求。我們的 TM2解決方案的靈活性使我們的客户能夠快速擴展或 收縮其移動性管理需求。我們的TM2解決方案 通過安全的聯邦 政府認證的專有門户進行託管和按需訪問，該門户使我們的客户 能夠管理、分析和保護其寶貴的 通信資產，並部署身份管理解決方案 ，提供對受限 環境的安全虛擬和物理訪問。

 

我們的 解決方案

 

我們的TM2框架 將我們核心功能的優勢結合到單個 安全的全面企業解決方案集中，使我們的 客户能夠安全地啟用和管理他們的 移動資產，如下所述：

 

 

 

電信全生命週期管理

 

我們為 公司、政府和非營利組織提供 全面的電信生命週期管理解決方案。我們的 解決方案在託管且安全的多式聯運環境中交付 。我們的解決方案為我們的客户提供電信 資產的全面可見性，從而使我們的客户能夠安全、 高效地管理電信資產的各個方面，同時降低 總體擁有成本。我們提供最先進的呼叫 全天候呼叫中心，幫助我們的用户保持 工作效率。

 

移動和身份管理

 

作為美國國防部指定的兩個外部證書頒發機構之一，我們提供 多種不同的聯邦認證數字證書和 憑據，使我們的客户能夠通過 由美國聯邦政府擁有和管理的安全門户開展業務， 訪問 用於訪問公司網絡、數據庫和其他IT資產的政府設施和安全移動設備。 我們還提供全面的移動安全解決方案來保護 用户、設備和公司資源，包括建立

 

數字計費和分析解決方案

 

我們為 大型通信服務提供商(CSP)提供創新的 交互式計費通信和分析解決方案。我們的定製 解決方案使其最終客户能夠通過我們的高級自助用户門户 全天候在線查看和分析他們的賬單 。我們的 解決方案在託管和安全的環境中交付， 為我們的CSP提供對其收入模式的全面瞭解 ，從而推動更強大的客户體驗，降低其 運營成本並提高盈利能力。

 

銷售週期

 

我們向政府和企業銷售服務 解決方案。我們是否有能力 成功銷售我們的服務取決於我們 與現有客户和潛在客户組織的關鍵決策者 建立和維護的關係。我們的銷售週期很長， 經常受到許多我們無法控制的因素的影響，包括 但不限於客户特定的提案和採購 流程、獨特的客户服務要求、 客户的時間表和緊迫性、關鍵領導 和/或拖慢提案或項目的人員變動、 潛在客户組織內不同職能小組在 組織做出購買決定之前進行的 評估、預算資金延遲、間歇性的美國聯邦 以及可能延長銷售週期的其他因素 。其中許多變量都不在我們的控制範圍內 ，我們試圖通過構建具有重疊銷售 週期的商機的大型渠道來管理對我們的財務影響。

 

從我們第一次積極與潛在客户接洽開始，可能需要 超過12個月的時間與客户簽訂合同，然後 全面實施可能需要短短几周到幾個月的時間 ，具體取決於客户工作説明書的複雜性以及我們和客户完成部署的 接洽級別 。合同成交和實施時間表因這些因素而異，其中許多因素不在我們的 控制範圍之內。

 

銷售 方法

 

我們通過直銷模式銷售 我們的服務，在直銷模式下，我們 控制合同和關鍵關係，或者我們與 大型系統集成商和其他戰略合作伙伴合作，提供 我們的TM2解決方案，作為他們向最終客户提供的整體解決方案的一部分 。我們歷來在 直銷模式下發展業務；然而，最近我們也通過與大型系統集成商的合作完成了很大一部分新銷售 。雖然我們相信我們可以通過這兩種模式繼續 成功增長我們的銷售額，但當我們與大型系統集成商和其他戰略合作伙伴合作時，往往存在更大規模的 機會。

 

 

 

 

 

我們的銷售 方法總結如下：

 

 

 

 

 

 

我們的銷售團隊擁有 廣泛的技能和專業知識，可以培養合格的銷售線索 並指導我們的潛在客户找到符合其組織目標和目的的解決方案。

 

營銷 和品牌推廣

 

我們的營銷 戰略是在目標市場打造我們的品牌並提高市場對我們 解決方案的認知度，這將使我們能夠成功地 與 客户端銷售流程中涉及的關鍵決策者建立牢固的關係。關鍵決策者 通常由信息技術高管、財務 高管和通信資產和網絡經理 組成。

 

我們開展廣泛的、有針對性的 營銷活動，旨在 擴大市場對我們的解決方案和專業知識的認識。 廣泛的營銷活動包括出席 行業和貿易展、網站營銷、發佈技術 白皮書和使用案例研究、專題網絡廣播、公共 關係活動、主題專家論壇和行業 知名度計劃。有針對性的營銷活動包括 互聯網搜索引擎優化、定向電子郵件和直接 郵件、旨在利用現有 客户和網絡關係的聯合營銷策略。

 

 

 

 

 

客户 濃度

 

我們很大一部分收入來自聯邦 政府機構資助的合同，我們以主承包商或分包商的身份履行這些合同。我們相信，特別是與 聯邦政府機構簽訂的合同，將是我們在可預見的未來的主要 收入來源，儘管我們正在 努力通過與大型系統集成商和戰略合作伙伴的關係 擴大與商業客户的聯繫。因此，聯邦政府 財政或支出政策(包括持續預算 決議和政府關門)的負面變化會影響我們主要政府客户(包括國土安全部)的支出 預算，這將直接影響我們的財務 績效。

 

我們希望所有 我們的客户都能在這一充滿挑戰的移動環境中 滿足他們對移動管理和安全目標的組織需求 。通過交付我們的TM2服務 解決方案，我們通常可以為我們的客户節省很大一部分移動性和安全管理總支出 轉化為真正的現金節省。雖然我們的大多數客户使用他們的儲蓄 購買和升級他們的託管服務，但如果我們的 客户決定保留儲蓄而不購買額外的高利潤率服務，可能會對我們的應收收入基數產生負面影響 ，並導致利潤率降低。我們 相信我們有一套有吸引力的解決方案，我們也相信 在可預見的未來，政府在移動性管理和網絡安全服務和解決方案方面的支出將會增加。

 

我們的政府客户羣 主要位於美國大西洋中部地區 ，而我們的商業客户羣分佈在美國大陸、加拿大、歐洲和中東地區 。從歷史上看，我們已經並可能在未來繼續從美國聯邦政府合同中獲得很大比例的總收入。

 

由於我們業務的性質 以及在正常業務過程中籤訂的某些合同的相對規模， 任何一個重要客户的流失都將對我們的運營結果產生重大不利影響 。在未來一段時間內，我們將 繼續專注於通過增加公共和私營部門的 客户合同的規模和數量來實現收入多元化。

 

政府 合同

 

我們有大量的 政府合同和合同車輛。我們與 聯邦政府的合同以及與其他實體的許多合同允許 政府客户為方便政府或因承包商違約而隨時修改、縮減或終止 合同。如果合同是為了 方便而終止的，我們通常會從終止之日起獲得允許成本的補償 ，並按規定利潤或費用的比例 支付實際完成的工作 。

 

合同載體 包括政府範圍的採購合同 (GWAC)和基於GSA附表70的一攬子採購協議 (BPA)和客户 特定合同。我們還持有多個不確定 交貨/不確定數量(“ID/IQ”)合同， 包括但不限於：

 

 

 

 

 

 

 

我們將繼續 建立與主要系統集成商和 戰略合作伙伴的合作伙伴關係，以爭奪公共和私營部門的機會 。

 

產品 開發和技術解決方案增強

 

我們相信，我們的 現有技術平臺是足夠的，能夠滿足我們對客户的運營 義務。我們可能會為某些產品 開發計劃提供資金，以增強或定製面向現有客户端 的平臺和軟件解決方案。這些計劃 旨在提高我們軟件解決方案的效率和效果 ，並根據需要滿足客户不斷變化的組織 要求。我們在評估了 潛在客户尋求的市場能力後，考慮到技術進步、我們當前客户用户羣對增強功能的反饋 以及其他 因素，確定了對 進一步開發的增強功能。我們目前的開發活動側重於 集成我們的異構服務交付平臺，以及 改進我們的信息技術服務的安全狀況和交付 。

 

我們利用 標準架構來確保增強功能受到 適當的監督和審查，並遵循一致且 高效的流程。我們的開發團隊由具有實際技術和實際客户端開發經驗的 專業人員組成。我們相信這使我們能夠設計和 部署能夠及時 解決實際問題的增強功能。

 

 

在過去一年中，我們為戰略性產品開發計劃以及 平臺和門户集成以及其他產品和門户 增強提供了資金和 開支。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我們與下一代TM2平臺應用程序相關的產品開發成本分別約為903,000美元 和146,000美元，並已資本化。在2021年，我們 將繼續與我們的戰略合作伙伴合作， 專注於我們的產品開發工作以及與客户的 集成。

 

安全 認證和認可

 

我們的TM2解決方案 框架已獲得聯邦政府的多項安全認證和 認證。因此，我們從 國土安全部、總務署和 商務部獲得了 多個運營授權(ATOS)。ATO證明我們滿足 處理敏感數據的所有網絡安全要求 聯邦信息管理法案規定的 中級和高級級別。這些目標實現起來困難、耗時、 且成本高昂。我們的安全認證和認可 顯著降低了我們的 公共和私營部門客户的安全風險。

 

數據 中心

 

我們託管我們的 專有解決方案，並在愛爾蘭、俄亥俄州和弗吉尼亞州的五(5)個數據中心運行所有服務器、系統和網絡 ，我們將來可能會整合這些數據中心。我們還在雲中託管我們的 專有解決方案，並計劃在未來將更多 客户遷移到雲。我們與 客户簽訂的協議包含有關指定級別的系統 可用性的保證，我們定期向客户提供符合這些標準的 性能報告。我們利用監控 技術軟件工具，定期持續檢查我們的服務器和 關鍵底層組件是否存在 系統可用性和性能問題、服務器和應用程序 安全和滲透漏洞，以及 可能影響我們系統對客户可用性的其他因素。每個 數據中心都提供安全措施、宂餘的環境 控制、消防系統和宂餘的 發電機，以滿足我們的服務級別協議。為方便數據 丟失恢復，我們使用 負載平衡的Web服務器工具、複製的數據庫服務器和 容錯存儲設備運行多層系統配置。該架構旨在 確保在主服務器發生故障時進行近乎實時的數據恢復 。根據客户要求，我們還可以 在 運營備份站點和災難恢復備份站點之間提供近乎實時的異步數據複製。

 

知識產權

 

我們的知識產權 對我們的業務非常重要。我們依靠 美國和其他司法管轄區的專利、版權、商標、服務標誌、貿易 祕密和其他權利，以及保密程序和 合同條款來保護我們作為 解決方案、技術、運營流程和其他知識產權 的專有服務。我們通過多種 方式保護我們的知識產權，包括與我們的員工、客户、顧問和合作夥伴 簽訂保密和其他書面 協議，試圖控制對我們 軟件、文檔和其他專有技術以及其他 信息的訪問和分發。儘管我們努力保護我們的專有權利， 第三方仍可能未經授權嘗試使用、複製 或以其他方式獲取、營銷或分發我們的知識產權或技術，或以其他方式開發與我們的軟件和 服務具有相同功能的軟件或 服務。

 

美國專利申請 旨在為持有者提供排除他人 在美國製造、使用、銷售或進口已授予專利權利要求所涵蓋的 發明的權利。我們的專利， 包括我們正在申請的專利，如果被授予，可能會受到爭議、 規避或作廢。此外，已頒發和待批專利的 可能授予的權利可能無法為我們提供 專有保護或競爭優勢，我們可能無法 阻止第三方侵犯這些專利。 因此，無法確定我們已頒發的專利以及 待批專利和我們為保護知識產權而採取的 其他步驟的確切好處。

 

 

 

 

 

市場競爭

 

我們的TM2市場 以移動管理、身份管理以及數字 計費和分析為中心。

 

 

 

我們對 服務的定價是透明的，只要可行，我們都會嘗試將客户需求 與正確的服務級別相匹配，只收取一次包含費 。我們實行透明的定價策略， 允許我們的客户購買我們的整個全方位服務解決方案，或者 只選擇他們需要的服務來滿足他們的需求。我們 不會像我們的競爭對手經常採用的 那樣，使用介紹性預告費率來吸引新客户，或者 對我們的客户進行誘餌和改變定價策略。我們TM2產品的定價 將根據潛在客户的技術 基礎設施、其運營規模、工作流程要求 以及許多其他可能影響定價的因素而有所不同。

 

我們並不將我們的 服務視為商品，而且我們的TM2產品 與其他競爭對手的服務產品的可比性並不實際 ，因為競爭對手之間在上述定價模式和整體 功能上存在差異。由於我們與競爭對手之間的定價差異 ，因此很難 與我們市場上的定價模式進行比較。

 

所有潛在的 客户最初往往對價格敏感，在我們能夠證明我們的解決方案將為他們 節省時間和金錢後，這種情況通常會 發生變化。我們相信我們的TM2解決方案定價具有 競爭力，反映了為我們的 客户提供的解決方案的價值。我們的目標是為我們的 客户提供滿足其需求的最佳解決方案。他説：

 

 

 

 

我們規模較大的 競爭對手通常比我們擁有更大的規模和財力 ，他們可能能夠提供我們核心能力之外的更廣泛的技術 解決方案。由於我們 集中了大量的聯邦政府合同，我們 還面臨着來自各種大小 公司的競爭，包括洛克希德·馬丁公司、諾斯羅普·格魯曼公司和其他大中型聯邦政府 集成商的部門作為 以及數量有限的中小型主題 專家組織，在 身份管理領域提供專業功能。

 

如果我們不能 跟上我們市場的激烈競爭步伐，向我們的目標市場提供 經濟高效且相關的解決方案，我們的 業務、財務狀況和運營結果將受到 的影響。

 

合同

 

當我們贏得合同時，我們更願意 作為主承包商；但是，我們 將經常作為分包商並與大型 系統集成商合作，以贏得更大的市場機會。我們還可能 與其他競爭對手或 垂直供應商簽訂戰略合作協議，以抓住市場商機。我們目標市場的潛在 客户使用廣泛的合同 車輛購買技術服務，範圍從單個 採購訂單、獎勵或綜合服務合同 (包括一攬子採購協議和類似的不定期 交付不確定數量合同)，涵蓋一系列 技術服務，我們可能能夠也可能無法提供作為主承包商的所有服務 。

 

季節性

 

我們的業務不是季節性的 。但是，我們的收入和經營結果可能會因季度而異 ，原因包括 合同收入、一個季度的計費天數、 運營商服務收入和其他直接成本的時間、任何特定 季度合同的開始和完成時間、以及政府機構授予合同的時間表、我們獲得的每個合同的期限以及一般經濟條件。由於我們很大一部分費用(如人員和設施成本) 在短期內是固定的，因此成功的合同履行和 任一季度開始或完成的合同數量以及 合同數量的變化可能會導致 各季度的運營結果有很大差異。

 

調節

 

我們最重要的 監管來源與遵守與美國政府合同的形成、管理和 履行相關的法律和法規有關，包括：

 

 

 

 

聯邦政府 審核和審查我們在合同、定價實踐、成本結構和遵守適用法律、法規和標準方面的表現。如果政府審計發現 不當或非法活動，我們可能會受到民事和 刑事處罰和行政制裁，包括 終止合同、沒收利潤、暫停 付款、罰款以及暫停或禁止與美國政府機構開展業務 。

 

人力 資本

 

WidePoint目前 員工234名全職專業人員(201名在美國，33名在歐洲)，6名顧問，4名兼職人員和23名 分包商。

 

WidePoint認為 我們的人力資本是我們公司最重要的戰略性 資產之一。因此，我們培育和維護了一個 安全、專業和無騷擾的工作環境。 WidePoint員工手冊中包含的業務行為準則和道德政策 要求每位員工按照 的要求行事。我們的核心價值觀 包括：

 

人民。為我們的業務吸引、培養和留住 最優秀和最聰明的人才，並強烈 鼓勵求知慾，學習高效 和有效交付我們服務的新方法。重視我們 人的多樣性，營造一個開放包容的環境，以反映我們價值觀的方式對待每一個 人。

 

服務。在我們的所有TM2服務產品中提供長期客户滿意度 ，使WidePoint能夠實現或超過既定的財務目標 ，最終為股東帶來更大的 價值。

 

正直正直。以最高的 誠信和道德行事，通過言行一致併為我們的 行動負責，贏得我們的客户、 員工、供應商和其他利益相關者的信任。

 

我們 希望每位WidePoint員工在 與同事、客户、供應商和WidePoint的任何其他 潛在利益相關者打交道時都遵守這些核心價值觀。

 

WidePoint提供 在我們行業內具有競爭力的薪酬方案， 我們將吸引、留住、激勵和獎勵必須在競爭激烈且技術挑戰極大的環境中運營的優秀員工 。我們尋求將薪酬的年度變化 與公司整體業績以及每個人對所取得業績的貢獻 聯繫起來。 強調公司整體業績旨在使 員工的財務利益與 股東的利益保持一致。我們的薪酬方案還包括廣泛的 福利，如醫療保險、職業培訓和 教育學費報銷、401K退休計劃、年度帶薪 休假等。

 

我們 相信，具有競爭力的薪酬方案與 職業成長和發展機會相結合，有助於增加 員工的任期並減少自願離職。我們員工的平均年限 約為七(7)年，超過四分之一的員工受僱於我們超過十年 (10)年。

 

 

 

 

企業 信息

 

我們於1997年5月30日根據特拉華州法律成立，名稱為WidePoint Corporation。我們的主要行政辦公室位於弗吉尼亞州費爾法克斯南塔210號Waples Mill Rd.11250號，郵編：22030。我們的互聯網地址是 www.widepoint.com。我們網站上的信息不會 合併到本10-K表格中。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(the United States Securities and Exchange Commission，簡稱：美國證券交易委員會)提交或向美國證券交易委員會(the United States Securities and Exchange Commission， )提交或提交這些材料後，將通過我們的 網站免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)，以及根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13(A)或15(D)節提交或提供的這些報告的修正案 證交會維護一個互聯網網站，該網站 包含以電子方式向證交會提交文件的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他 信息 網址為http://www.sec.gov.

 

第 1A項。危險因素

 

您應仔細考慮以下風險因素和 我們不時提交給證券和交易委員會的其他報告，以及本年度報告(Form 10-K)中的其他信息。 您應仔細考慮以下風險因素和 我們不時提交給證券和交易委員會的其他報告以及本年度報告(Form 10-K)中的其他信息。風險因素中討論的事項，以及 我們目前不知道或認為無關緊要的其他風險和不確定性，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果 和未來增長前景產生重大不利 影響，並可能導致我們普通股的交易價格下跌 。

 

與流行病相關的風險

 

新冠肺炎疫情或其他疫情可能對我們的業務和運營產生重大 不利影響。

 

我們 繼續監測新冠肺炎疫情的影響，並採取 措施減輕其傳播給我們帶來的風險，包括 與我們的客户、員工、供應商和其他 利益相關者合作。由於隔離、政府命令和指導、 設施關閉、疾病、旅行限制、 預防措施的實施和其他限制，大流行在過去和現在 對我們業務的某些要素和我們的 運營造成了不利影響。此外， 大流行已經影響並可能進一步影響受影響國家的更廣泛的經濟 ，包括對經濟增長、金融和資本市場的正常運作、外幣匯率和利率產生負面影響。我們的辦公室 仍在運營，我們將保持社交距離，並在適當的情況下加強清潔規程和個人防護 設備的使用。然而，新冠肺炎大流行或 另一場大流行可能導致經濟 活動和高失業率的長期中斷，以及全球 供應鏈的中斷，因此對我們的 綜合運營業績、財務狀況和現金流 造成實質性的負面影響。

 

與我們業務相關的風險

 

我們的市場競爭非常激烈，我們可能無法有效競爭，也無法 讓市場接受我們的產品和服務。

 

我們 在一個高度分散、對價格敏感且 面臨激烈競爭的市場中運營。此外， 技術的快速變化影響了我們及時響應新產品和 創新產品以滿足新市場需求的能力。我們在美國聯邦市場的佔有率 很高，我們預計 政府合同以及 商業合同的競爭將在未來繼續加劇，因為 現有競爭對手會開發更多的功能，以更好地 與我們的核心能力和我們的目標客户羣 保持一致。

 

 

 

 

 

雖然 我們認為我們的客户服務、強大的客户保留率和 集成技術解決方案集是我們的主要優勢 ，但我們的競爭對手可能會提供介紹性定價和 大幅折扣其服務以贏得市場份額和/或 以換取在其他領域或以後獲得更高利潤率的服務的收入 。競爭加劇可能導致額外的 定價壓力、銷售額下降、客户合同期限縮短 、利潤率下降或我們的解決方案無法實現 或保持廣泛的市場接受度。此外，我們的許多 競爭對手比我們擁有更多的財力。如果我們 無法有效競爭，我們將很難 保持我們的定價率並增加和留住客户， 有足夠的財力支付和留住關鍵人員， 我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害 。

 

我們可能無法 通過新的軟件產品和服務來應對快速的技術變化 ，這可能會損害我們的銷售和 盈利能力。

 

我們的 產品、服務和解決方案組合可能會因快速的技術變化以及移動領域的競爭對手頻繁推出新的 產品和服務而過時 。此外，移動計算硬件 和軟件技術的頻繁變化，以及主要通信運營商使用的 計費平臺與客户對 通信管理解決方案交付方式的 不斷變化的需求之間的不一致，可能會影響我們 高效交付服務的能力，並損害我們的利潤率 。

 

要使我們的解決方案獲得並保持市場接受度，我們必須 有效預測這些變化，並提供及時響應這些變化的軟件產品 和服務。客户可能 需要 我們當前的解決方案不具備和/或成本過高的自定義交易和報告功能 才能開發出滿足客户要求並確保我們的 合同有利可圖的 。此外，開發新的 產品和服務在投資回報方面具有高度的不確定性，需要花費大量時間和 財力採取行動，因為無法保證用於開發此類產品的 資金和時間會產生 回報。如果我們不能及時、經濟高效地開發滿足客户偏好的軟件產品和服務， 我們與現有客户續簽協議的能力以及我們創造或增加解決方案需求的 能力將受到 損害。

 

失去重要的客户合同，包括我們與國土安全部簽訂的IDIQ，也可能對我們的財務業績產生不利的 影響。

 

雖然 我們認為我們與關鍵決策者的業務關係很牢固，對我們來説代表着強大的競爭優勢； 但是，如果我們的主要客户聯繫人離開他們的公司，或者 客户被另一家利用競爭對手提供相同服務的公司收購，我們關係的強度可能會 減弱。我們估計，失去任何年託管服務收入超過100萬美元的大型 合同，而沒有贏得任何抵消性的合計合同，可能會對我們的運營現金流和 財務業績產生重大不利影響；我們可能會面臨 啟動額外成本削減措施的決定，這些措施主要 包括對受合同損失影響的人員和資產進行有效削減。

 

此外， 失去重要客户合同也可能導致 公司推遲潛在有利的戰略選擇。在 重大客户合同丟失的情況下，如果我們的財務 業績因重要客户合同損失而惡化 ，公司可能需要 迅速考慮其他戰略選擇 ，包括出售部分或全部資產。因此，失去一個重要客户，尤其是國土安全部CWMS 2.0 IDIQ，將對我們的運營產生重大不利影響 。

 

 

 

 

 

我們的銷售週期可能很長，無法預測，需要 相當長的時間和費用，這可能會導致我們的運營 結果波動。

 

我們的 銷售週期是從最初與潛在客户聯繫到最終銷售之間的時間，通常較長且 不可預測。我們的一些潛在客户可能已經根據固定期限 合同獲得了 部分託管移動解決方案，這可能會限制他們及時購買我們的 解決方案的能力。此外，我們的潛在客户 通常會進行長達 一年或更長時間的重要評估過程，這需要我們花費大量的 時間、精力和金錢，讓他們瞭解我們 產品的功能以及他們可以為 組織帶來的潛在成本節約。此外，購買我們的解決方案通常 還需要在潛在客户組織內的多個部門 之間進行協調和達成一致，這進一步 延長了我們的銷售週期。因此，我們預測特定銷售的時間和規模的能力 有限。 任何延遲完成或未能完成 特定季度或年份的銷售都可能損害我們的業務，並可能導致 我們的運營結果發生重大變化。

 

我們的財力有限，一個或多個 新產品或服務的失敗可能會嚴重損害我們的 財務業績。

 

產品 研發可能既耗時又昂貴，而且 我們的投資沒有任何回報保證。 我們的產品或服務之一未能獲得市場認可可能會給我們造成 財務損失，原因是開發或獲取 新產品和服務以及隨後營銷此類新產品和服務所涉及的成本。如果我們的產品和服務不能獲得市場認可， 我們的財務業績可能會受到重大不利影響。此外，我們的許多競爭對手比我們擁有 更多的資源，如果我們不能跟上市場上 激烈競爭的步伐，我們的業務、財務 狀況和運營結果都將受到影響。

 

我們有大量固定的 運營成本，可能很難針對 意外的收入波動進行調整。

 

在任何特定的 季度之前，我們的運營費用(特別是人員、租金和通信成本)中有很高的 百分比是固定的。因此，我們項目的 數量或平均規模意外或長期減少，或 日程安排意外延遲，可能會導致任何特定季度的 運營結果發生重大變化，並可能對該 季度的運營和現金流產生重大不利影響。重大預期客户合同的 意外終止、減少或延遲執行可能 要求我們保留未得到充分利用的員工，這可能會對我們的現金流、財務狀況和 運營結果產生重大不利影響。可能對我們的 季度收益產生負面影響的其他因素包括：

 

 

 

 

我們目前可以使用信貸融資協議，該協議 要求我們遵守財務契約，如果不遵守 此類契約，可能會限制我們獲得債務資本， 同時要求我們的 貸款人立即償還借款。

 

我們可以 獲得信貸安排，該貸款由一個可變的 信貸額度組成，主要用於滿足短期營運資金需求 併為收購增長提供部分資金。我們的信貸安排 協議要求我們在 季度和年度的基礎上維護某些財務契約。如果我們無法履行未來的 契約，我們的貸款人可能會採取不利措施，包括 提高我們的浮動利率、加快部分或全部償還所有未付本金和利息 、減少我們的信貸額度 或提供不利的續訂條款，所有這些都可能對我們滿足定期短期運營現金流 要求以及應對政府長期停擺的能力產生實質性的不利影響。 我們的信貸安排將於2021年4月到期，如果我們 無法與當前貸款機構或未來的任何 其他貸款機構續簽信貸安排，我們的業務和經營業績將受到影響，我們可能需要獲得額外資金或籌集 資金，而這些資金可能無法以優惠條款或全部 獲得。

 

我們有過 虧損的歷史，我們可能無法持續 盈利。

 

雖然我們 在2020和2019年實現了盈利，但我們在2019年之前一直處於虧損狀態。導致 之前淨運營虧損的一個重要因素是對銷售和 營銷和產品開發項目的投資，這些項目沒有產生 預期的投資回報；因此，我們的網絡資本和整體財務 狀況承受了巨大的 累積壓力。不能保證我們能夠持續 最近財務業績的改善，實現營收增長和淨收益為正的財務 目標，而不會 關閉重要的新業務和增量合同 擴展。無法成功擴展我們的銷售渠道 並完成盈利的新業務可能會影響我們的 長期生存能力和盈利能力，並最終限制我們可用於發展業務和 實現預期財務結果的 財務資源。

 

聯邦機構和某些大客户可以隨時意外地 終止與我們的合同，而不會受到 處罰。

 

我們所有的 政府合同，包括國土安全部IDIQ，都包含一個 標準條款，允許政府為方便起見而取消我們的合同 而不會受到處罰。此外，我們與 聯邦政府簽訂的合同允許政府機構隨時修改、 縮減或終止合同，以方便政府 。2020年我們總收入的36%和託管服務收入的33% 來自我們的國土安全部 合同。如果由於某種原因，我們新的國土安全部CWMS 2.0 IDIQ被終止 ，將對我們未來的收入、盈利能力和現金流產生重大不利影響 。

 

我們與大型企業簽訂的一些 合同還包含 合同條款，其中包括客户可以為方便起見 取消合同，只需提前發出有限通知 ，且不會受到重大處罰。任何大型政府或商業 客户終止、延遲或 修改合同可能會導致分配給該客户 項目的員工損失預期收入和額外的 開支。我們可能需要保留分配給終止合同的未充分利用的員工 ，或者我們最終可能 失去該合同的主題專業知識，並需要 保留更昂貴的人力資源以在合同恢復時執行合同 。我們任何大型項目的意外取消或大幅 縮減都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生 直接的重大不利影響。

 

 

 

 

 

我們無法以客户願意支付的可接受利潤率 準確定價和銷售我們提供的產品，這將 對我們的業務產生持續 年數的負面影響。

 

我們與客户簽訂的大多數 合同期限為三(3)至五(5)年 ，並有可選的附加續約期。我們的政府 合同通常由一個基期獎勵組成，根據頒發合同的機構的需要，有4個選項 期限 。我們的商業合同的合同期限為3年或更長 ，大多數情況下會自動每年續簽。我們的大多數 合同都以固定的單位履約價格 義務(如管理的單位價格)提供。由於我們公司固定價格合同的長期性 ，如果我們未能準確定義工作範圍並正確管理工作範圍 蠕變，未能正確定價我們的產品以匹配客户的 運營環境，或未能有效管理我們的成本以 履行這些履約義務，可能會對我們的財務狀況和未來數年的運營結果產生不利的 負面影響 。此外，如果我們未能以與 合同一致的方式履行我們的 合同履行義務，可能會對我們的整體盈利能力產生不利影響，並可能 對我們的業務、財務狀況 和運營結果產生重大不利影響。

 

如果我們未能有效管理和發展與主要系統集成商的戰略 關係，或者如果這些第三方 選擇不營銷和銷售我們的TM2產品，我們的 運營業績將受到影響。

 

我們戰略目標的成功實施在一定程度上取決於與主要系統集成商和 其他戰略合作伙伴的戰略關係。雖然我們與關鍵系統集成商和其他戰略合作伙伴的關係是一個相對較新的 戰略，但我們相信我們的業務關係是牢固的，並且 將繼續增長，我們相信我們的主要系統集成商 和其他戰略合作伙伴將繼續支持將我們的TM2產品作為其整體技術解決方案的一部分 納入 。

 

某些 我們的戰略關係相對較新，因此， 不確定這些第三方是否能夠成功營銷和 銷售我們的解決方案，或者提供我們認為可能存在的 客户的數量和質量。如果我們無法管理和 發展我們的戰略關係，我們的客户 羣的增長可能會受到損害，我們可能不得不投入更多的 資源來分銷、銷售和營銷我們的解決方案， 這將增加我們的成本並減少我們的 收益。

 

關鍵人員的流失 或無法吸引和留住更多人員可能會 削弱我們發展業務的能力。

 

我們 高度依賴我們的主要高管、運營經理和主題專家的持續服務和業績來 運行我們的核心業務。更換這些人員 可能會花費大量的時間和財務 資源，他們的流失可能會嚴重延遲或阻礙我們業務目標的實現 。我們不為我們的任何主要高管和 主題專家維護關鍵 個人人壽保險。

 

我們計劃 繼續用最優秀的人才補充我們的隊伍 以優化我們的員工隊伍，用更少的資源做更多的事情。我們面臨着來自眾多諮詢、技術、軟件和通信公司對合格人才的 激烈競爭。我們 實現顯著收入增長的能力在很大程度上將取決於我們能否成功招聘、培訓和留住足夠數量的合格人員來支持我們的增長。 新員工可能需要大量培訓，並且可能需要大量的 時間才能實現充分的工作效率。如果我們的招聘、培訓和留住工作不成功或 沒有產生相應的收入增長，我們的業務將 受到損害。

 

此外，如果我們的主要員工從我們或我們的子公司辭職 以加入競爭對手或組建競爭對手，則此類人員的流失以及由此導致的現有或潛在的 客户流失到任何此類競爭對手都可能對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生重大不利的 影響。儘管我們要求我們的某些員工簽署 協議，禁止他們在 特定時間內加入競爭對手、組建 競爭公司或招攬我們的客户或員工，但我們不能確定這些協議 是否有效阻止我們的主要員工參與 這些行動，或者法院或其他裁決實體是否 會切實執行這些協議。

 

 

 

 

 

 

我們為許多 客户提供最低服務級別承諾，如果我們不能履行這些承諾，可能會導致 客户大量流失，損害我們的聲譽，並給我們帶來成本 。

 

我們目前或將來的許多客户協議都要求 我們滿足平臺可用性、發票處理速度和訂單處理速度等項目的最低服務級別承諾 。如果我們無法履行這些協議規定的服務級別 ，我們的許多客户將有 權利終止與我們的協議，我們可能有 合同義務向我們的客户提供積分或 支付其他罰款。如果我們的軟件產品在 很長一段時間內不可用，我們可能會因為這些合同權利而失去大量的 客户，我們的聲譽可能會 受到損害，我們可能會被要求向 我們的客户提供大量信用或向我們的客户支付 重大合同罰款，其中任何一項都可能損害我們的 業務、財務狀況和運營結果。

 

我們在行業中的長期成功在一定程度上取決於我們 能否將我們的解決方案銷售擴大到位於美國以外的客户 ，因此我們的業務容易 受到與國際銷售和 運營相關的風險的影響。

 

我們目前正在尋求擴大我們解決方案組合的國際銷售和運營 。這種國際擴張將 使我們面臨在美國未曾面臨的新風險 。這些風險包括：

 

 

在國際市場運營還需要大量的管理 注意力和財力。在 其他國家/地區建立業務和管理增長所需的投資和其他 資源可能無法產生所需的收入或 盈利水平。

 

向 國際市場擴張可能需要我們遵守額外的 賬單、發票、通信、數據隱私和類似的 法規，這可能會使我們在這些市場的運營成本高昂或難以實現。

 

許多 國際監管機構已經通過了有關 可以將通信賬單發送到何處、如何發送以及必須如何處理和保護此類賬單上的數據 的法規。例如，某些 國家/地區限制將通信賬單以物理或電子方式發送到國外 ，而其他 國家/地區則要求在以電子方式傳輸賬單之前對某些信息進行加密或編輯 。這些法規 因司法管轄區而異，我們業務的國際擴張 可能會使我們受到額外的類似法規的約束。 不遵守這些法規可能會導致 鉅額罰款，而遵守這些 法規可能需要花費大量的財務和 行政資源。

 

 

 

 

 

 

此外，個人身份信息越來越受到全球多個司法管轄區 法律法規的制約 其目的是保護在管轄司法管轄區內或從管轄轄區內收集、處理和傳輸的 個人信息的隱私 。我們未能遵守 適用的安全港、隱私法和國際安全 法規，或任何導致 未經授權泄露個人身份信息或 其他客户數據的安全故障，可能會導致 政府機構或個人處以罰款或提起訴訟，這可能會損害我們的 運營結果。

 

我們可能無法 成功獲取補充業務、服務或 技術來支持我們的增長戰略。

 

我們未來可能會 收購或投資於互補和補充的 業務、服務或技術。對於擁有 可信業務關係和能力的企業向大型商業企業和/或聯邦、州和地方政府 機構提供 服務的需求非常激烈。 如果此類收購的價格可能會超過 合理水平，而此類收購的資金不再 可用，我們可能無法收購戰略資產。(=此外， 這些收購、投資或新的業務關係可能會 導致無法預見的困難和支出。我們可能會在吸收或整合我們已收購或未來可能收購的 公司的業務、 技術、產品、服務、人員或運營方面遇到困難 。如果 被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作，該公司的 技術或服務不容易與我們集成，或者由於 管理層變動或其他原因，我們難以留住被收購公司的客户，則可能會出現這些困難。這些收購 還可能擾亂我們的業務，轉移我們的資源，並且需要 大量的管理層關注，否則這些關注將用於我們的業務發展 。此外，任何收購、投資或業務關係的預期收益 可能無法 實現，或者我們可能面臨未知負債。此外， 未來的任何收購可能需要我們：

 

 

如果這些風險中的任何一個 成為現實，我們的業務和經營業績將受到損害 。

 

如果出現一種或 更廣泛使用的標準化通信設備或計費或 運營支持系統，可能會限制我們TM2解決方案的價值和可操作性 ，以及我們與 此類設備製造商或在提供類似服務中使用此類系統的運營商 競爭的能力。

 

我們的TM2 解決方案的價值在很大程度上來自我們的 通信管理軟件能夠與 不同的通信 設備、計費系統和運營支持系統進行交互，並支持它們之間的互操作。 出現一個或少數廣泛使用的 通信設備、計費系統或運營支持系統 使用統一、一致的標準化接口集 用於通信服務提供商與其企業客户之間的交互，可能會顯著降低我們的解決方案對我們客户和潛在客户的價值。 此外，任何此類通信設備、計費系統或 運營支持系統都可以使用專有軟件 或我們的軟件所採用的技術標準此外，由於競爭或其他原因，此類設備的製造商或使用此類計費系統或運營支持系統的運營商 可能會積極尋求限制此類設備、 計費系統或運營支持系統與我們的軟件 產品的互操作性。如果此類 製造商或運營商或其授權的被許可方 開發一個或多個與我們的解決方案競爭的通信管理解決方案，則由此導致的軟件產品缺乏兼容性將使我們在潛在市場中處於 顯著的競爭劣勢，或者完全阻止我們 在該細分市場上競爭。

 

 

 

 

 

A 通信技術或設備的持續擴散和多樣化 可能會增加提供我們的 軟件產品的成本，或者限制我們向潛在客户提供我們的TM2產品的能力 。

 

我們提供TM2產品的 能力取決於我們的產品與客户及其通信服務提供商的通信 基礎設施和設備的 技術兼容性。新通信技術和設備的開發和引入 要求我們 花費大量的人力和財力來開發和 維護我們的軟件產品與這些 技術和設備的互操作性。通信 產品和服務的持續激增可能會顯著增加我們的研究和 開發成本，並增加新技術和產品的初始 發佈與我們在軟件產品中為其提供 支持的能力之間的滯後時間，這將限制我們有能力服務的 潛在客户市場，以及 我們TM2產品的財務可行性。

 

如果通信運營商禁止客户向我們披露 通信計費和使用數據，我們的 解決方案對該運營商客户的價值將受到影響，這可能會 限制我們爭奪他們業務的能力。

 

我們提供的基於信息技術的解決方案軟件 的某些 功能和服務取決於我們 訪問客户通信計費和使用數據的能力。 例如，我們提供外包或自動化 通信賬單審核、計費爭議解決、賬單 支付、成本分攤和費用優化的能力取決於我們 訪問此數據的能力。如果通信運營商 禁止其客户向我們披露此信息， 這些企業將只能自助使用我們解決方案的這些與計費相關的 方面，這將損害 我們的解決方案對這些企業的部分價值。這反過來可能會限制我們與這些企業內部開發的通信管理解決方案 競爭的能力， 要求我們支付額外費用才能從通信運營商獲得對該 計費和使用數據的訪問許可，如果向我們提供這樣的 許可證，或者使我們在與授權訪問該 數據的任何第三方通信管理 解決方案服務提供商的競爭中處於 劣勢。

 

如果我們不 保持和提高盈利能力，我們的淨營業虧損 結轉將受到估值調整的影響。

 

截至2020年12月31日，我們的聯邦淨營業虧損結轉總額約為3,610萬美元，州淨營業虧損結轉總額約為3,600萬美元。我們 利用淨營業虧損結轉和 相關遞延税項資產的能力取決於我們產生 未來應税收入的能力。我們產生未來應税收入的能力可能會受到多種情況的影響 。如果我們不能 產生應納税所得額，我們現有的淨營業虧損 結轉和相關遞延税項資產可能到期而未使用。 此外，如果主要股東(或某些 股東羣體)的 所有權權益在三年內累計變化超過50%， 根據《內部會計準則》第382節制定的規則，結轉的淨營業虧損可能會受到年度限制。 根據《內部會計準則》第382條制定的規則， 大股東(或某些 股東羣體)的所有權權益在三年內累計變化超過50%，則結轉的淨營業虧損和相關遞延税金資產可能到期而未使用。 以及類似的州 規則(我們將每條規則稱為所有權變更)。這樣的所有權變更 可能會限制每年可用來抵消未來 應税收入的歷史淨營業虧損 結轉金額。

 

 

 

 

與政府機構開展業務相關的風險

 

聯邦政府支出政策或預算優先事項的變化 可能會導致 我們損失收入。

 

我們 年收入的很大一部分來自聯邦政府機構資助的合同 。我們相信，在可預見的未來，與聯邦政府機構簽訂的合同 將是我們收入的重要來源。因此， 聯邦政府財政或支出政策或美國聯邦 預算的變化可能會直接影響我們的財務業績。可能損害我們業務的 因素包括：

 

 

這些 或其他因素可能會導致聯邦政府機構和 部門延遲支付欠我們服務的款項， 減少他們在合同項下的採購，行使他們終止合同的權利，或者不行使續簽合同的選擇權， 任何這些都可能導致我們損失收入。此外，美國政府機構因削減聯邦赤字而 造成的任何 限制，包括因自動減支或其他原因造成的 限制，可能會限制我們現有合同的持續 資金，以及我們獲得 額外合同的能力。

 

我們 可能會因通過競爭性採購流程授予的合同 而產生鉅額成本，這可能會對我們的運營結果產生負面影響 。

 

大多數IF 並非所有聯邦、州和地方政府以及商業 合同都是通過競爭性採購流程授予的 從最初的招標到最終的 合同授予可能需要一年或更長時間。我們預計，在可預見的未來，我們尋求的大部分業務將通過競爭性程序 和類似的漫長銷售週期授予。競爭性採購會導致 鉅額前期成本，並帶來許多風險， 包括：

 

 

 

 

 

 

我們在競爭性採購過程中產生的 成本可能非常巨大，如果我們參與競爭性採購而無法贏得特定合同，這些 成本可能會對我們的運營結果產生負面影響。此外， 總務署多個授標時間表 合同、政府範圍的採購合同、一攬子採購 協議以及其他不確定交付/不確定數量 合同不能保證 我們的工作量超過最低限度，而是允許我們通過進一步的 競爭程序進行一般工作。此競爭過程可能導致 競爭和定價壓力增加，要求我們 在授予後持續努力以實現相關 合同項下的收入。

 

我們未能獲得並保持安全認證以及 必要的安全許可可能會限制我們作為主承包商或分包商直接為政府客户執行 機密工作的能力，這可能會導致我們失去 業務。

 

一些 政府合同要求我們保持系統的聯邦和 行業認可的安全認證、 設施安全許可，並要求我們的某些員工 保持個人安全許可。如果我們無法 保持我們系統的安全認證，或者我們的員工 失去或無法及時獲得安全許可，或者我們失去了 設施許可，我們的客户可能有權終止 合同或在合同到期時決定不續簽合同。因此，如果我們無法獲得或保持特定合同所需的 安全認證和許可， 或者我們不能及時獲得這些認證和許可，我們可能無法從合同中獲得預期的 收入，如果不用其他合同的 收入來替代，可能會損害我們的經營業績。對於 我們無法獲得設施安全許可 或聘用員工獲得 特定合同所需的安全許可的程度，我們將無法履行該合同， 我們可能無法競爭或贏得類似 工作的新合同。

 

聯邦政府合同包含賦予政府 客户各種對我們不利的權利的條款，包括 為方便起見可以隨時終止合同。

 

聯邦 政府合同包含條款，並受法律和 法規的約束，這些法律和法規為政府客户提供商業合同中通常沒有的權利和 補救措施。這些權利和補救措施除其他事項外，還允許政府客户 ：

 

 

 

 

如果 聯邦政府客户因 方便而終止了我們的合同，我們只能收回已發生或承諾的成本、 結算費用以及在 終止之前完成的工作的利潤。如果聯邦政府客户意外 終止、取消或拒絕對我們的一個或多個重要合同(如 國土安全部IDIQ)行使與 續訂的選擇權，或者暫停或禁止我們與 聯邦政府開展業務，我們的收入和經營業績將受到 重大損害。

 

與隱私、網絡安全和技術相關的風險

 

安全漏洞或網絡安全事件可能導致客户流失 和負面宣傳，並對我們的 業務造成實質性損害。

 

我們提供的許多 服務涉及管理和保護涉及敏感或機密政府職能的信息 。其中一個系統的 安全漏洞或網絡安全事件 可能會對我們的業務造成嚴重損害，損害我們的聲譽， 並阻止我們有資格為聯邦政府客户進一步從事敏感或 機密系統的工作。此外， 敏感個人數據可能會通過網絡安全事件被非法訪問和/或竊取 。我們可能會因此類 安全漏洞而蒙受損失，超出我們 保險的保單限額。由於我們開發、安裝和維護的一個系統的安全漏洞，我們的聲譽受損或 獲得額外工作的資格受到限制，這可能會 大幅減少我們的收入。

 

許多 州已頒佈法律，要求公司在涉及其個人數據的 數據安全漏洞時通知消費者。這些關於安全漏洞的 強制性披露通常會導致 廣泛的負面宣傳，這可能會導致我們的客户 對我們的數據安全措施的有效性失去信心。 任何安全漏洞或網絡安全事件，無論成功與否，都會損害我們的聲譽，並可能導致 客户流失。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響 。

 

實際或預期違反我們的安全措施，或 政府要求披露客户信息可能會 降低對我們解決方案的需求，並使我們承擔重大的 責任。

 

在通信交易的 處理過程中，我們接收、傳輸和 存儲大量敏感客户信息，包括 通話記錄、賬單記錄、合同條款、財務和 支付信息(包括信用卡信息)，我們已 簽訂合同義務對某些信息進行 保密。任何人如果 規避我們的安全措施，都可能竊取專有或 機密客户信息，或導致我們的 運營中斷，任何此類安全疏忽都可能使我們面臨 訴訟、重大合同責任和 客户流失，或損害我們的聲譽，或者以其他方式損害我們的 業務。我們在防範安全漏洞方面會產生大量成本 ，並且可能會在緩解任何漏洞導致的 問題時產生大量額外成本。此外，如果我們被要求 向政府 當局披露任何此類敏感客户信息，該披露可能會使我們面臨失去 客户的風險，或者可能會損害我們的業務。

 

如果 客户認為我們可能需要 向政府 當局披露敏感的客户信息，或者我們的系統和軟件產品沒有 提供足夠的安全性來存儲機密 信息或通過Internet或公司 外聯網進行傳輸，或者我們的業務不足以使用Internet或Extranet ，則我們的業務將受到損害。客户對 安全的擔憂可能會阻止他們使用互聯網進行涉及機密信息的 交易，包括我們解決方案中包含的 類型的交易，因此我們未能 防止安全漏洞，或者發生廣為人知的影響整個互聯網的 安全漏洞，可能會 嚴重損害我們的業務和財務業績。

 

 

 

我們可能對客户因我們的 服務或我們未能修復系統故障而造成的損害負責。

 

我們的許多項目 都涉及對客户業務運營至關重要的技術應用程序或系統。如果 我們無法正確執行我們的服務，我們可能無法 使用承諾的 功能或在承諾的時間範圍內向客户交付應用程序或系統，也無法滿足 支持和維護所需的服務級別。雖然我們已 創建了宂餘和備份系統，但我們 的任何此類故障都可能導致我們的客户向我們索賠大量損失 。此外，如果我們代表客户管理第三方 服務，但未能按照客户請求的經批准的 更改執行，可能會導致客户向我們索賠 ，要求我們支付實質性損害賠償 。(=

 

儘管我們嘗試 限制我們提供的應用程序或系統中的 缺陷的合同責任金額和類型，並提供在某些 情況下減輕此責任的 保險範圍，但我們不能保證這些限制和 保險範圍在所有 情況下都適用並可強制執行。即使發現這些限制和保險承保範圍 適用且可強制執行，我們對客户的此類索賠責任 仍可能超出我們的保險承保範圍 ，且金額巨大，並影響我們的業務、財務 狀況和運營結果。

 

我們向客户提供服務的能力取決於我們的 客户持續高速訪問互聯網和 互聯網基礎設施的持續可靠性 。

 

我們的 業務有賴於我們的客户持續高速 接入互聯網，以及互聯網基礎設施的持續維護和 發展。 我們的解決方案的未來交付將依賴於第三方互聯網服務提供商 來擴展高速互聯網接入，維護具有必要速度、數據容量和安全性的可靠的 網絡，以及 開發互補的解決方案和服務，包括 高速調制解調器，以提供可靠和及時的互聯網 接入和服務。所有這些因素都不在我們的控制範圍內。 如果互聯網的用户數量、使用頻率或帶寬要求持續增加 ，互聯網可能會變得擁堵，無法 支持對其提出的要求，其性能或 可靠性可能會下降。任何互聯網中斷或延遲都可能 對我們向 客户提供服務的能力產生不利影響。

 

 

 

 

 

目前，互聯網 接入是由電信公司和互聯網 接入服務提供商提供的，它們在寬帶和互聯網接入市場擁有顯著且不斷增長的 市場力量。2017年12月14日，美國聯邦通信委員會(Federal Communications Commission)將 寬帶互聯網接入服務歸類為不受監管的信息服務 ，並廢除了禁止攔截、 限制或對內容或 服務進行付費優先排序的具體規則。在缺乏政府監管的情況下，這些提供商 可能會採取影響其客户 使用我們的產品和服務的能力的措施，例如試圖向其 客户收取更高的費用來使用我們的產品和服務。如果互聯網服務提供商實施基於使用情況的定價， 包括有意義的帶寬上限，或者試圖將其網絡訪問盈利 ，我們可能會產生更大的運營費用 ，客户獲取和留住可能會受到負面影響 。此外，如果網絡運營商 創建互聯網接入服務層級，並向我們收費或 禁止通過這些層級向我們的客户提供我們的服務，我們的業務可能會受到負面影響。其中一些 這些提供商還可能提供與我們自己的產品直接 競爭的產品和服務，這可能會使他們獲得 競爭優勢。

 

我們的TM2平臺和/或流程中的缺陷或錯誤可能會損害 我們的聲譽，削弱我們銷售產品的能力，並導致 給我們帶來巨大成本。

 

我們服務交付的一個關鍵 部分涉及使用內部開發的軟件解決方案 。如果我們的軟件解決方案包含 未檢測到的缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤會影響我們處理 客户交易、準備報告和/或提供服務的能力 ，一般情況下可能會導致無法按照客户預期執行任務，並可能對我們造成經濟損失 。由於我們的客户將我們的軟件產品用於其業務的重要 方面，因此我們的軟件產品中的任何缺陷或錯誤或其他 性能問題都可能損害我們的 聲譽，並可能損害我們客户的業務。如果 發生這種情況，我們可能需要發放大量服務積分 ，以減少向客户開具發票的金額，損失未來的 銷售，或者我們的現有客户可以選擇不續訂他們與我們的 客户協議。產品性能問題可能 導致失去市場份額、無法獲得市場認可 以及軟件 增強功能的開發資源被轉移。如果我們的軟件產品無法運行或包含 技術缺陷，客户可能會向我們索賠 損害賠償。無論我們是否對軟件的 故障或缺陷負責，我們都可能被要求花費大量時間和金錢進行訴訟、仲裁或其他爭議解決， 並可能支付鉅額和解或 損害賠償。

 

第三方聲稱我們的軟件產品或 技術侵犯了其知識產權，無論 是否正確，都可能使我們面臨代價高昂且耗時的訴訟 或昂貴的許可證。

 

雖然我們相信 我們的服務和產品沒有侵犯他人的知識產權 ，但未來可能會對我們提出侵權索賠 。在 通信和技術行業，經常有基於 侵權或其他侵犯知識產權的指控的訴訟。 隨着我們面臨日益激烈的競爭，針對我們的知識產權索賠的可能性可能會增加。這些申請， 無論是否成功，都可能：

 

 

因此，任何針對我們的第三方知識產權索賠 都可能增加我們的費用並損害我們的業務。此外， 雖然我們擁有專有技術許可，但我們不能 確定此類技術的所有者權利不會 受到挑戰、無效或規避。此外， 我們的許多客户協議要求我們賠償客户的 某些第三方知識產權侵權索賠， 這可能會增加我們的成本 ，如果出現與任何此類索賠相關的不利裁決，我們可能需要支付損害賠償金 。這些類型的索賠可能會損害我們與客户的 關係，可能會阻止未來的客户 購買我們的軟件產品，或者可能使我們因這些索賠而面臨訴訟 。即使我們不是客户與第三方之間任何訴訟的當事人 ，任何此類訴訟中的不利結果也可能使我們更難在我們是 指名方的任何後續訴訟中捍衞我們的 知識產權。

 

 

 

 

 

我們可能無法保護我們的專有軟件和 方法。

 

我們的成功在一定程度上取決於我們的專有軟件、 方法和其他知識產權。我們依靠商業祕密、保密和其他合同 安排以及版權和商標法的 組合來保護我們的 專有權。我們通常與員工、合作伙伴、 顧問、獨立銷售代理和客户簽訂保密和 保密協議，並限制 訪問和分發我們的專有信息。我們 不能確定我們在這方面採取的步驟 是否足以阻止我們的專有信息被盜用 ，或者我們是否能夠檢測到未經授權的使用並採取 適當的步驟來執行我們的知識產權。 此外，法定合同條例還保護 聯邦機構 保留訪問和使用 用於向此類機構提供合同服務的專有知識產權的權利。我們已嘗試在我們的政策和程序中 設置一定的保障措施，以保護員工開發的 知識產權。我們的政策和 程序規定， 員工及其顧問創造的知識產權仍是我們的財產。如果我們無法 保護我們的專有軟件和方法， 我們的業務價值可能會下降，我們可能面臨更激烈的 競爭。

 

與監管相關的風險

 

我們未能遵守複雜的採購法律法規 可能會導致我們失去業務，並受到各種 處罰。

 

我們必須 遵守與聯邦政府合同的形成、 管理和履行有關的法律法規， 這些法律法規會影響我們與聯邦政府客户開展業務的方式 ，並可能會給我們的業務帶來額外成本。在 最重要的法律法規中有：

 

 

如果 政府審查或調查發現不正當或非法的 活動，我們可能會受到民事和刑事處罰以及 行政處罰，包括終止我們的 合同、沒收利潤、暫停 欠我們的款項 、罰款，以及暫停或禁止我們與聯邦政府機構開展 業務。特別是，民事 虛假索賠法案規定了三倍的損害賠償和潛在的 實質性民事處罰，例如，承包商 向政府提交虛假或欺詐性索賠以要求付款或批准，或作出虛假陳述以獲得政府支付或批准的虛假或欺詐性索賠。根據 民事虛假索賠法案提起的訴訟可以由政府或 其他人代表政府提起。 民事虛假索賠法案的這些條款允許當事人(如我們的員工)代表政府 起訴我們，並分享任何 賠償的一部分。任何不遵守適用法律和 法規的行為都可能導致合同終止、價格或費用 降低，或者暫停或禁止與 政府簽訂合同，每一項都可能導致我們的 收入大幅減少。

 

 

 

採用新的採購法律或法規可能會 減少聯邦 政府外包的服務量，並導致我們的 收入減少。

 

新的 法律、採購法規或勞工組織 壓力可能會導致聯邦機構在使用外部服務提供商方面採取限制性的 採購做法 。美國政府僱員聯合會是 最大的聯邦僱員工會，它強烈支持 可以限制將服務外包給 政府承包商的程序的立法。其中一項名為《真實、 責任和合同責任法案》的提案將 通過要求機構為內部 政府員工提供更多機會與 承包商競爭可以外包的工作，從而有效地減少聯邦政府外包的服務量。如果頒佈此類立法， 或類似立法，可能會減少 聯邦 政府可以外包的IT服務量，這可能會大幅減少我們的 收入。

 

不利的政府審計結果可能會使我們受到各種 處罰和制裁，並可能損害我們的聲譽和與客户的 關係。

 

聯邦政府 審核和審查我們在合同、定價實踐、成本結構和遵守適用法律、法規和標準方面的表現。與大多數大型政府承包商一樣，我們的合同由聯邦機構定期 審核，包括國防合同審計 機構。對我們或我們的分包商進行不利的審計可能會 對我們的經營業績產生重大不利影響。以 為例，最初報銷的任何費用可能會 隨後被拒絕。在這種情況下，我們已經 收取的現金可能需要退款。

 

如果 政府審計發現不當或非法活動，我們可能會 受到民事和刑事處罰以及 行政 制裁，包括終止合同、沒收 利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止 與美國政府機構開展業務。此外，如果針對我們的 不當行為的指控是真是假 ，我們 的聲譽可能會受到嚴重損害。

 

與我們的證券和資本結構相關的風險

 

我們的普通股價格一直不穩定，未來可能也會 不穩定。

 

股票市場不時經歷極端的價格波動和 成交量波動。我們行業的 家公司的證券市場價格波動特別大。廣泛的 這類市場波動可能會對我們普通股的市場價格 產生不利影響。我們普通股的市場價格已經經歷了 ，並且可能會繼續受到多種因素的影響 ，包括：

 

 

 

 

在過去的 中，一些經歷了股票市場價格波動的公司 一直是證券集團訴訟的對象。如果我們是證券集體訴訟的對象 ，我們可能會產生鉅額成本，並 分散我們管理層的注意力和資源， 此類證券集體訴訟可能會對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生重大 不利影響。

 

未來出售我們普通股可能會對我們的普通股價格產生負面影響，和/或稀釋現有 股東的權益。

 

如果我們 或我們的股東大量出售我們的普通股， 我們普通股的市場價格可能會下跌。此類股票 發行的價格可能比我們普通股當時的交易價格 有折扣。此外，為了 為收購或其他一般公司目的籌集資金，我們可能需要發行可 轉換為大量普通股或可為其行使的證券 。這些發行將稀釋我們的股東 百分比所有權權益，這將產生 減少我們股東對我們 股東投票事項的影響的效果，並可能稀釋我們普通股 的賬面價值。不能保證我們不會尋求出售 額外的普通股，以滿足我們的營運 資本或交易中的其他需要，而這可能會稀釋 現有股東的權益。

 

由於我們的 反收購條款，可以阻止第三方以高於市場價的價格收購我們 普通股的股票。

 

我們的公司證書、章程和 特拉華州法律的各種 條款可能會使第三方更難 收購我們，即使這樣做可能對您和我們的 其他股東有利。我們必須遵守特拉華州公司法第203條 的規定。第203條禁止 特拉華州上市公司在 成為利益股東的 交易之日起三年內與任何利益相關股東進行 “業務合併”，除非 業務合併以規定的方式獲得批准。 “業務合併”包括合併、資產出售 和為 相關股東帶來經濟利益的其他交易。除某些例外情況外， “有利害關係的股東”是指(I)與 關聯公司和聯營公司一起擁有我們15%或更多有表決權 股票的人，或(Ii)我們的關聯公司或聯營公司在確定 “有興趣”的日期之前 之前的3年內的任何時間擁有我們的 已發行有表決權股票的15%或更多的人( 連同關聯公司和聯營公司)。

 

我們的 公司註冊證書還規定，我們的股東在年度會議 或股東特別會議 上要求或允許採取的任何行動，只有在有權 就特定行動投票的所有股東一致同意的情況下，才能在沒有該 會議的情況下采取。為了將任何事項 正確提交會議，股東必須 遵守有關提前通知我們的某些要求。 上述條款可能會將股東行動推遲到 下一次股東大會，這是我們大多數未償還投票權證券的持有者 青睞的 。這些規定還可能會阻止其他個人或 實體對我們的普通股提出收購要約，因為 此類個人或實體即使收購了我們 已發行的有表決權證券，也只能在正式召開的股東大會上採取行動(例如選舉新董事或批准合併) ，而不能通過 書面同意。

 

特拉華州公司法 一般規定，修改公司的公司註冊證書或章程需要 有權對 任何事項進行表決的多數股份的 贊成票，除非公司的 公司註冊證書或章程(視情況而定) 要求更高的百分比。我們的公司證書和 章程不需要更多的百分比投票。我們的 董事會分為三類， 大約三分之一的董事任職於每一類 董事，每屆 年度股東大會選舉產生一類董事，任期三年 ，或者直到選出繼任者上任。我們的章程 規定，董事會將決定在董事會任職的 名董事的人數。我們的董事會目前 由五名成員組成。

 

 

 

 

 

我們的 公司證書和章程包含特拉華州一般公司法允許的有關 董事責任的條款 。這些條款在特拉華州《公司法總則》允許的範圍內，最大限度地消除了董事在履行其董事職責時的任何作為或不作為對我們或我們的 股東承擔的個人責任。我們的 公司證書和章程還允許我們在特拉華州一般公司法允許的最大範圍內對我們的董事進行賠償。 我們的章程還規定，我們可以向董事會 不時批准的任何官員、員工、代理人或其他個人提供賠償 。我們相信，這些規定 將有助於我們吸引和留住合格的人員 擔任董事。

 

我們預計在可預見的 未來不會宣佈任何紅利。

 

我們 在可預見的將來不會向我們 普通股的持有者宣佈任何現金股息。因此，投資者 必須依賴於在價格上漲後出售普通股，而這可能永遠不會發生，這是實現未來投資收益的唯一途徑 。尋求現金分紅的投資者不應 購買我們的普通股。

 

項目 1B。未解決的員工意見

 

不適用 。

 

項目 2.屬性

 

我們所有的物業位置都已出租。我們相信，我們可以毫無困難地以合理的商業價格獲得滿足預計需求所需的 額外設施 ，儘管不能保證我們能夠做到這一點。 下表顯示了我們在美國的酒店在2020年12月31日的位置：

 

				基座	基座
		租賃	大約。	每件成本	年刊
物理 街道地址	城市， 州郵政編碼	期滿	平方英尺	平方英尺	成本
11250 Waples Mill Rd S.塔樓，210號套房	費爾法克斯，VA 22030	2029年3月	11,852	$29	$349,000
8351 北大街，200號套房	俄亥俄州哥倫布市， 43235	2037年9月	18,833	$8	$151,000
2101 行政大道，400套房	弗吉尼亞州漢普頓，郵編：23669	2024年12月	6,440	$16	$105,000

 

下表 顯示了我們在2020年12月31日在我們的 國際位置的酒店位置：

 

				底座	底座
		租賃	近似。	每個成本	年度
物理街道地址	國家郵政編碼	過期	平方英尺	平方英尺	成本
南 縣商業園	都柏林 18，愛爾蘭	2026年3月	6,000	$30	$182,000

 

第 項3.法律訴訟

 

我們可能會不時涉及正常業務過程中產生的索賠 。我們目前未參與針對我們的法律 訴訟、政府行動、調查或索賠 目前懸而未決或涉及我們的 我們的管理層認為可能會對我們的業務和財務狀況產生重大 不利影響的 合理預期 。

 

第 項4.礦山安全信息披露

 

沒有。

 

 

 

第 第二部分

 

第 項5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

 

市場信息

 

我們的普通股 在紐約證券交易所美國股票交易所交易，代碼為 “WYY”。

 

托架

 

截至2021年3月12日 交易結束時，我們普通股的 記錄註冊持有人有95人。

 

轉接代理和註冊處

 

我們普通股的轉讓代理和登記處是美國股票轉讓和信託公司(American Stock Transfer& Trust Company)。

 

股利政策

 

我們從未支付過普通股股息 ，並打算在可預見的未來繼續執行此政策 。我們計劃保留收益，用於 擴大我們的業務基礎。未來是否派發股息 將由我們的董事會自行決定， 將取決於我們的運營結果、財務 狀況、合同和法律限制以及管理層和董事會認為是業務優先要求的任何其他因素 。

 

最近出售的未註冊證券

 

沒有。

 

在市場發售協議

 

2020年8月18日，我們與B.Riley Securities，Inc.(簡稱B.Riley FBR)、Benchmark Company，LLC(簡稱Benchmark)和Spartan Capital Securities，LLC(簡稱Spartan)，以及B.Riley FBR and Benchmark(銷售代理)簽訂了在市場上發行的 銷售協議(以下簡稱“銷售協議”)，其中，我們與B.Riley 證券公司(簡稱B.Riley FBR and Benchmark，簡稱“銷售代理”)簽訂了銷售協議面值 每股0.001美元，不時在銷售協議中規定 。銷售協議 規定允許公開出售我們的普通股 ，總髮行價最高可達 $24,000,000。

 

在遵守銷售協議中規定的條款和條件的情況下，銷售代理將根據 我們的指示，不時使用符合正常交易和銷售慣例的商業合理努力 出售股票。我們向銷售代理提供了慣常的 賠償權利，銷售代理將有權獲得 佣金，佣金最高可達每股銷售毛收入的4%(4.0%) 。 銷售協議將於 出售銷售協議項下的全部股份或在許可範圍內終止銷售協議兩者中的較早者終止。 在截至2020年12月31日的12個月內，本公司已產生 333,500美元的發售成本。

 

根據《證券銷售協議》 出售股份(如有)，應按照經修訂的1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)下的 規則415的定義，按市價或與銷售約定的方式 以市價或與銷售達成的其他協議的方式 進行 被視為“公開發售”的交易。 以普通經紀交易的方式 進行的銷售。 以市價或與銷售達成的其他協議的方式 進行的交易。 根據經修訂的“1933年證券法”(以下簡稱“證券法”) 規則415所界定的“公開發售”交易。 在截至2020年12月31日的三個月內，我們通過銷售代理出售了 399,313股普通股，總金額約為4,678,381美元，為我們帶來的淨收益 約為4,345,475美元。在2020年8月18日至2020年9月30日期間，我們未通過銷售代理出售普通股 。

 

 

 

 

 

普通股反向拆分

 

2020年10月23日，公司向特拉華州 祕書提交了 修訂後的公司註冊證書，以實施公司普通股的十分之一反向股票拆分 ，自 下午5：00起生效。美國東部時間2020年11月6日。《 修正案證書》還將普通股的法定股數從1.1億股降至3000萬股。 本Form 10-K年度報告中包含的所有股票、限制性股票 獎勵(“RSA”)和每股信息均已追溯調整，以 反映股票拆分。

 

股票證券回購

 

如董事會於2019年10月7日批准的 ，董事會 批准了一項股票回購計劃(“2019年回購計劃”)，以購買最多250萬美元的我們的普通股。 根據該計劃，我們被授權不時在公開市場回購我們已發行和 已發行的普通股，並根據聯邦證券法(包括規則10br}) 私下協商交易和阻止交易在截至2019年12月31日的 年度內，我們回購了863,733股 普通股，總金額約為366,000美元。在截至2020年3月31日的3個月內，我們回購了24,174股 普通股，總金額約為10,100美元。作為預防措施，此計劃 已於2020年3月9日暫停 新冠肺炎 大流行。在2020年3月9日至2020年12月31日期間，沒有根據2019年回購計劃回購股票 。截至 2020年12月31日，根據沒有到期日期的2019年回購計劃，仍有210萬美元可用於未來購買 。

 

	股份總數購得	平均支付價格每股	公開購買的股份總數 宣佈的計劃或計劃	尚未購買的股票的近似美元價值 計劃或計劃
	-	$-	-	$2,154,037
一月	2,277	$3.99	2,277	$2,144,513
三月	140	$4.00	140	$2,143,925
總計	2,417	$4.00	2,417

 

第 項6.選定的財務數據

 

較小的報告公司不需要。

 

項目 7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

本討論應與本表格10-K的其他 部分一起閲讀，包括“風險因素”、 以及財務報表及其註釋。本討論的各個 部分包含許多前瞻性的 陳述，所有這些陳述都基於我們當前的預期， 可能會受到本10-K年度報告中描述的不確定性和風險因素的影響 。請參閲“有關前瞻性陳述和風險因素的告誡 説明 摘要。”我們的實際結果可能與 大不相同。

 

 

 

組織 概述

 

我們於1997年5月30日根據特拉華州法律註冊成立。我們是可信移動管理 (TM2)的領先提供商，由聯邦認證的通信 管理、身份管理、交互式賬單提交 和分析解決方案組成。我們幫助我們的客户在這個充滿挑戰和複雜的業務環境中實現其移動性管理和安全方面的 組織使命 目標 。

 

我們通過靈活的託管服務模式提供我們的TM2 解決方案，該模式包括 一套可擴展的全面功能 ，任何客户都可以使用這些功能來滿足移動性管理最常見的 功能、技術和安全要求 。我們的TM2解決方案在設計和實施時考慮到了 靈活性，因此它可以通過簡單的配置設置(而不是通過昂貴的軟件開發)滿足各種 客户要求。我們的 TM2解決方案的靈活性使我們的客户能夠快速擴展或 收縮其移動性管理需求。我們的TM2解決方案 通過安全的聯邦 政府認證的專有門户進行託管和按需訪問，該門户使我們的客户 能夠管理、分析和保護其寶貴的 通信資產，並部署身份管理解決方案 ，提供對受限 環境的安全虛擬和物理訪問。

 

戰略重點

 

我們執行了2020年的關鍵計劃，贏得了重新競爭的美國國土安全部不確定交付/不確定數量(DHS CWMS 2.0 IDIQ)，併成功支持了2020年的人口普查。此外，我們還專注於擴大我們的客户羣和銷售渠道，並利用我們與關鍵系統集成商和戰略合作伙伴的戰略關係 來奪取額外的市場 份額。在2021財年，我們將繼續關注以下關鍵目標 ：

 

 

我們的長期 戰略重點和目標的驅動因素是，我們需要擴大我們的 臨界質量，以便我們有更大的靈活性為技術解決方案投資 ，並推出新的銷售和營銷 計劃，以擴大我們的市場份額並增加我們產品的 廣度，從而提高公司的可持續性 和增長。我們實現長期目標的戰略 包括：

 

 

我們 相信這些行動可以推動我們的TM2 產品的戰略重新定位，並可能包括將 與收購補充和補充產品相結合的不結盟產品的銷售，從而 可以產生更專注的TM2 產品核心集。

 

 

 

 

 

 

關鍵會計政策和估算

 

請參閲 合併財務報表的附註2，以瞭解我們的 重要會計政策摘要(如適用)，並參考其他 附註。在許多情況下，特定 交易的會計處理由美國公認會計原則(GAAP)明確規定，在其應用中不需要 管理層的判斷。我們的高級 管理層已與其審計委員會審查了這些關鍵會計政策和 相關披露。參見 合併財務報表附註2，其中包含有關美國公認會計原則要求的會計政策和其他披露的附加 信息 。以下部分提供有關某些關鍵會計政策的 信息，這些政策對合並財務報表 非常重要，需要 重要的管理假設和判斷。

 

分段

 

部門 由權威指導定義為 公司的組成部分，其中有單獨的財務信息可用，並由首席運營決策者(CODM)或決策 小組在決定如何分配資源和評估 績效時進行 評估。我們的首席執行官是我們的首席執行官。

 

我們的客户將 我們的市場視為單一業務，並需要一套集成且 可擴展的企業範圍解決方案。我們的TM2產品是 完全託管的服務驅動型解決方案，使用我們的 專有技術平臺來提供我們的服務。履行我們的合同義務所需的勞務量 可能會根據 客户的具體要求而有很大不同 ；但是，我們執行這些服務的方式在整個公司是一致的， 需要一個由內部主題專家和 支持人員組成的相關團隊。

 

為了 評估託管服務業務模式，我們的CODM和 執行管理團隊根據 我們託管和運營商服務的總體組合以及相關的 利潤率來衡量財務績效。這些財務指標更清楚地表明瞭我們是如何管理關鍵客户關係的， 還決定了我們的整體盈利能力。

 

我們為財務報告的目的列報了一個單獨的 部分，並在此基礎上編制了 合併財務報表。

 

收入 確認

 

我們的託管 服務解決方案可能需要人工、第三方 產品和服務的組合。我們的託管服務通常不是 相互依賴的，我們的合同履行義務是 每月一致交付的。在這些安排中，我們通常沒有 未交付的績效義務， 會要求我們將收入分攤到更長的 時間段。如果存在未交付的履約義務 我們的做法是在履行履約義務後確認收入 。

.

我們很大一部分收入 來自與美國聯邦政府簽訂的固定價格合同 ，這些合同是與管理的設備數量捆綁在一起的固定費用安排 。我們的實際報告收入 可能每月波動，具體取決於工作時間、用户數量 、管理的設備數量、實際或預期證明的 費用節省、實際技術支出或與客户簽訂合同的任何其他指標。

 

 

 

我們針對託管服務的收入 認可政策彙總如下 ：

 

 

 

 

我們的 勞務收入確認政策彙總 如下：

 

 

我們針對轉售服務的 收入確認政策彙總如下：

 

 

我們針對付費運營商服務的收入 確認政策彙總如下：

 

 

 

 

商譽

 

商譽是指被收購公司的收購成本超出收購資產和承擔的負債的公允價值 。根據公認會計原則 ，商譽並不攤銷，而是於每年12月31日在報告單位層面進行減值測試 ，如果發生事件或情況(例如商業環境的不利 變化)，則在年度測試之間 更有可能將報告單位的公允價值降至低於其賬面值 。

 

報告單位 被定義為運營部門或比運營部門低一級 的業務部門，管理層定期審查該部門的離散財務信息 。該公司有一個用於減值測試的 單一報告單元 。

 

商譽 減值測試採用兩步法。第一步 通過將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較來確定是否存在潛在減值。如果報告單位的公允價值小於其 賬面金額，則需要進行第二步減值測試 以衡量任何減值損失的金額。我們可以選擇 繞過任何報告期的定性評估， 繼續執行兩步商譽減值測試的第一步，然後在隨後的任何期間繼續執行 定性評估。我們繞過了使用 2020年的定性評估。

 

商譽減值 測試涉及管理層判斷，需要使用廣泛接受的估值方法，如市場法(報告單位所在行業的盈利倍數或交易倍數 )或 收益法貼現現金流量法，評估報告單位的賬面價值是否可以通過其公允價值得到支持(br}使用廣泛接受的估值方法，如 市盈率或交易倍數 )。報告單位的公允價值是採用與市場法和 收益法相一致的 估值技術相結合來確定的。

 

在根據收益法編制 貼現現金流模型時，我們使用報告單位的內部 五年預測和使用管理層認為根據當前 和預期未來經濟狀況合適的增長率計算的終止值來估計 未來現金流。然後，我們應用貼現率 對這些未來現金流進行貼現，得出淨現值 金額，表示報告單位的估計公允價值。應用的貼現率近似於使用資本資產定價 模型確定的預期 股權融資成本。該模型使用 內部和外部輸入來根據 貨幣的時間價值和承擔投資固有不確定性的價格來評估未來現金流，從而生成適當的貼現率。

 

截至2020年12月31日，我們擁有約1850萬美元的商譽。 我們單個報告單位的公允價值高於賬面價值 ；因此，我們得出結論，截至2020年12月31日，商譽沒有減損 。如果未來的經營業績或 宏觀經濟狀況與我們目前的 假設大不相同，公司可能面臨增加的 商譽減值風險。

 

壞賬備付金

 

我們 歷來沒有為我們的 聯邦政府客户保留可疑賬户撥備，因為我們沒有經歷過重大或 經常性損失。壞賬撥備與 商業應收賬款有關，此類撥備代表 管理層對 公司未付貿易應收賬款固有損失的最佳估計。我們通過考慮多個 因素來確定壞賬準備，這些因素包括應收賬款過期 的時間長度、客户以前的付款記錄和當前的 償債能力，以及一般 經濟和整個行業的狀況。客户帳户餘額 未按合同條款結算超過120天或沒有確定付款承諾的 將存放在第三方代收機構 ，並建立準備金。在確定 應收賬款最終無法收回後，我們會將預留的應收賬款與現有備抵進行核銷。隨後收到的此類應收賬款 計入 壞賬準備。如果應收賬款已 核銷，且不存在壞賬準備 ，則後續收到的款項將計入壞賬 費用。

 

 

 

在一定程度上， 針對新興市場趨勢而更新的歷史信貸經驗 信貸不能指示未來業績，實際虧損可能 與管理層的判斷和 預期大不相同，從而導致未來損失撥備增加或減少 ，視情況而定。確定壞賬撥備 的過程需要高度判斷。在給定相同信息的情況下， 其他人有可能在任何時間 得出不同的合理結論。

 

在截至2020年12月31日的年度內，本公司記錄了與 商業合同相關的 壞賬支出淨額約為1,000美元。

 

基於股份的薪酬

 

我們向員工、董事發放 基於股份的薪酬獎勵，並在 場合向非員工發放獎勵，獎勵的公允價值 取決於管理層做出的重大估計。每個期權獎勵的公允價值 在授予日使用 Black-Scholes期權定價模型(“Black-Scholes 模型”)估算，該模型使用無股息率、 無風險利率和預期壽命(以年為單位)約兩(2)至十(10)年的假設。

 

預期的 波動性基於我們普通股的歷史波動性 。授予期權的預期期限基於對 歷史員工解僱率和期權行使的分析。 無風險利率基於 期間的美國國債收益率，與授予時 生效的期權預期期限一致。根據新興市場趨勢更新的歷史波動性 估計、無風險利率、期權條款和罰沒率 不能指示 未來業績，它可能與 管理層對 類似股票獎勵的公允價值的判斷和預期大不相同，從而導致 未來薪酬支出的增加或降低(視情況而定)。確定基於股份的薪酬的公允價值的過程需要較高的 判斷力。在給定相同的 信息的情況下，其他人可能會在任何時間點得出不同的合理 結論。

 

所得税會計

 

遞延税項資產 和負債是根據 財務報表與資產和負債的計税基準之間的差異，使用 預計在 年度內有效的制定税率來確定的，預計差異將會逆轉。當管理層確定 遞延税項資產的全部或部分收益更有可能無法實現時，將建立估值 免税額。

 

由於遞延 税額衡量的是 財務報表中確認的項目的未來税收影響，因此需要 某些估計和假設來確定遞延税項資產的全部 或部分收益是否更有可能無法實現 。在進行此評估時，管理層分析並 估計未來應納税所得額的影響，扭轉暫時性的 差異和可用的納税籌劃策略。這些 評估每季度執行一次，並考慮到任何新的 信息。

 

本公司的重大遞延税項資產包括淨營業虧損 結轉、基於股份的薪酬和與先前業務收購相關的無形資產攤銷 。如果 事實或情況的變化導致對 遞延税項資產最終變現能力的判斷髮生變化(包括我們的 利用歷史淨營業虧損和基於股份的 補償費用)，本公司將在事實或 情況發生變化期間記錄或調整相關的 估值撥備，同時相應增加或 減少所得税撥備。

 

 

 

 

2020年的運營結果

 

截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度相比

 

收入

 

截至2020年12月31日的 年度的收入約為1.803億美元，與2019年的約1.017億美元相比， 增長了約7860萬美元(或77%)。我們提供的 個時期的收入組合如下：

 

	年限 結束
	12月 31，		美元
	2020	2019	差異
承運商 服務	$137,640,019	$68,739,088	$68,900,931
託管 服務：
託管 服務費	32,154,976	26,958,876(1)	5,196,100
收費 服務費	6,916,092	4,304,616	2,611,476
轉售 和其他服務	3,631,928	1,717,667(1)	1,914,261
	42,702,996	32,981,159	9,721,837
	$180,343,015	$101,720,247	$78,622,768

 

 

 

 

 

 

 

 

以下按 客户類型列出了所示期間的收入 ：

 

	年限 結束
	12月 31，		美元
	2020	2019	差異
美國聯邦政府	$165,799,500	$86,497,328	$79,302,172
美國 州和地方政府	101,079	479,379	(378,300)
外國 政府	127,512	109,948	17,564
商業 企業	14,314,924	14,633,592	(318,668)
	$180,343,015	$101,720,247	$78,622,768

 

 

 

 

 

收入成本

 

截至2020年12月31日的年度的收入成本 約為159.9 百萬美元(或收入的89%)，而2019年的收入成本約為8430萬美元(或收入的83%)。美元增長 是因為與去年相比，支持計費服務費合同和與配件銷售相關的庫存成本的勞動力成本 上升 。我們的收入成本可能會因 配件銷售活動而波動，這在很大程度上取決於客户 移動設備配件要求。

 

毛利

 

截至 年度的毛利潤約為2040萬美元(或佔 收入的11%)，而2019年的毛利潤約為1740萬美元(或佔 收入的17%)。毛利潤的美元增長 反映了與去年 相比管理服務收入的增加。

 

運營費用

 

截至2020年12月31日的一年，銷售和營銷費用 約為190萬美元(佔收入的1.0%)，而2019年的銷售和營銷費用約為170萬美元(佔收入的1.6%)。增加反映了業務開發投資 ，但部分被差旅成本減少所抵消 。

 

截至2020年12月31日的年度，一般和 管理費用約為1,430萬美元(或收入的8%)，而2019年約為1,380萬美元(或收入的14%)。一般和管理費用的 增加反映了支持增加的業務的管理費用 和管理成本，以及與在雲環境中支持我們的基礎設施相關的 成本，以及與去年相比基於股份的薪酬 費用的增加，但部分被差旅 成本的減少所抵消。

 

 

 

產品 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，與我們的專有平臺相關的開發成本分別約為 $903,000美元和$146,000，已資本化 。

 

截至2020年12月31日的年度的折舊和攤銷費用約為 1,091,000美元，而2019年的折舊和攤銷費用約為988,100美元。*折舊和攤銷費用的增加 反映了我們可折舊資產基數的增加。

 

其他 (費用)收入

 

截至2020年12月31日的年度，淨其他費用 約為299,000美元，而2019年的淨其他費用約為266,400美元。其他淨費用的增加 主要是由其他 收入減少推動的。

 

(福利) 所得税撥備

 

截至2020年12月31日的年度所得税 (福利)撥備約為 約740萬美元，而2019年約為40萬美元。目前的所得税撥備包括沖銷 上文討論的820萬美元的估值津貼，部分 被當年80萬美元的税費支出抵消，導致 獲得740萬美元的税收優惠。

 

淨收入

 

主要由於 2020年完成的2020年人口普查項目的收入增加，截至2020年12月31日的年度淨收入增至約1,030萬美元，而2019年的淨收入約為 20萬美元。

 

流動性 與資本

 

淨營運資金

 

我們的直接 流動資金來源包括現金和現金等價物、應收賬款、未開賬單的應收賬款，以及獲得大西洋聯合銀行高達500萬美元的營運資金 信貸安排。此外，我們最近還建立了市場(ATM)股權 銷售計劃(如下所述)，允許我們通過該計劃下的銷售 代理，不時 銷售高達2,400萬美元的普通股。不能保證，如果需要，我們 將能夠以優惠條件或全部 籌集資金。

 

截至2020年12月31日，我們的淨營運資本約為1300萬美元 ，而截至2019年12月31日，我們的淨營運資本為500萬美元。淨營運資本的 增長主要受收入增長、通過自動櫃員機銷售計劃發行普通股的收益以及臨時應付時間差異的推動。我們可能 需要籌集額外資金來資助重大增長計劃 和/或收購，並且不能保證會以可接受的條款或全部 獲得額外的 資金。

 

自動櫃員機銷售計劃

 

2020年8月18日，我們與B.Riley Securities，Inc.、Benchmark Company，LLC和Spartan Capital Securities，LLC簽訂了在市場上發行銷售 協議(“銷售協議”)，該協議根據 建立了一個自動取款機股權計劃，我們可以根據 提供和出售最多2,400萬美元的 普通股，每股票面價值0.001美元，按設定 不時發行和出售 普通股，每股票面價值0.001美元 我們可以根據 提供和出售最多2,400萬美元的 普通股，每股票面價值0.001美元我們沒有義務出售任何 股票，並且我們可以隨時暫停銷售 協議下的報價或終止銷售協議。在截至2020年12月31日的三個月內，我們根據ATM 計劃出售了399,000股 股票，截至2020年12月31日的剩餘容量為2000萬美元 。

 

隨後 到2020年12月31日，該公司出售了100,687股股票，總收益為110萬美元。

 

 

 

經營活動的現金流

 

經營活動提供的現金表明我們有能力 從經常性業務活動中產生足夠的現金流 。我們最大的現金運營費用是人工和 公司贊助的福利。我們的第二大現金運營費用 是我們的設施成本和相關技術通信成本 ，以支持向客户交付我們的服務。我們 以不可取消的長期合同租賃我們的設施。對我們固定勞動力和/或基礎設施成本的任何 更改都可能需要 相當長的時間才能生效，具體取決於所做更改的性質 以及終止任何尚未到期的協議的現金支付 。我們經常遇到臨時收款時間差異 由於客户發票處理延遲，這通常是我們無法控制的，包括與預算 資金問題有關的美國聯邦政府間歇性停擺 。

 

在截至2020年12月31日的年度，運營部門提供的淨現金約為640萬美元，原因是應收賬款增加 和臨時應付時間差異。

 

在截至2019年12月31日的年度，運營部門提供的淨現金約為590萬美元，原因是 應收賬款和臨時支付時間差異的收集有所改善 。

 

投資活動產生的現金流

 

投資活動中使用的現金顯示了我們的長期基礎設施投資 。我們維護自己的技術 基礎設施，可能需要額外購買 計算機硬件、軟件和其他固定基礎設施資產 以確保我們的環境得到適當維護，並能夠支持 我們的客户義務。我們通常使用可用現金或租賃融資協議為購買長期 基礎設施資產提供資金 。

 

截至2020年12月31日的 年度，用於投資活動的現金 約為120萬美元，其中 包括計算機硬件和軟件採購以及 資本化的內部開發軟件成本，主要是與升級我們的ITMS™平臺、安全身份管理技術和網絡 運營中心相關的 。

 

截至2019年12月31日的年度，用於投資活動的現金約為50萬美元 主要包括購買計算機硬件和軟件 以及資本化與我們的 TDI Optimiser™解決方案相關的內部開發的軟件成本。

 

融資活動的現金流

 

融資活動中使用的現金指示我們的債務融資 以及融資交易和股票期權 行使的收益。

 

在截至2020年12月31日的年度，用於融資活動的現金約為370萬美元，包括租賃本金 償還金額約為608,000美元，通過自動櫃員機銷售計劃發行普通股的收益 430萬美元，扣除發行成本的淨額 ，以及回購我們的普通股10,100美元。 本公司在本年度累計信用額度預付款中墊付並償還了約190萬美元。

 

 

 

截至2019年12月31日的 年度，用於融資活動的現金約為80萬美元，包括租賃本金 償還約473,300美元，支付發債成本 5,000美元，以及回購普通股366,000美元。 本公司在本年度累計信用額度預付款中墊付並償還了約680萬美元。

 

匯率對現金及等價物的淨影響

 

在截至2020年12月31日的 年度，歐元相對於美元的升值 使我們的外匯現金餘額的折算價值比去年增加了約155,500美元。在截至2019年12月31日的一年中，歐元對美元的逐漸貶值使我們的外匯現金餘額的折算價值減少了約47,000美元。

 

信貸安排和其他承諾

 

截至2020年12月31日， 公司與大西洋聯合銀行的500萬美元營運資金信貸安排沒有未償還的借款。截至2020年12月31日，沒有針對額外資本支出的實質性 承諾，但這種情況可能會隨着未來授予的材料合同或任務訂單的增加而 發生變化 。營運資本信貸安排下的可用金額以借款基數為準，借款基數 等於(I)500萬美元或(Ii)我們合格應收賬款淨未付餘額的50%，兩者以較小者為準。該設施由我們所有個人 財產(包括應收賬款、一般無形資產、 庫存和設備)的第一留置權擔保。信貸安排的到期日 是2021年4月30日，該安排的浮動利率 等於華爾街日報最優惠利率加 0.25%。

 

信貸安排要求公司每季度滿足以下 財務契約：(I)保持最低 調整後有形淨值至少200萬美元，(Ii)保持 最低合併調整後EBITDA至少為利息 費用的兩倍，以及(Iii)保持1.1比1.0的流動比率(不包括根據最近採用的租賃會計標準報告的 租賃負債)。

 

我們 相信，我們的營運資金信貸安排只要在2021年4月30日到期後續籤或更換，連同手頭的現金 以及我們自動櫃員機銷售計劃下的銷售收益， 應該足以滿足我們目前 業務運營或潛在收購的最低要求。我們可能需要籌集 額外資本來支持我們的運營，並且不能 保證會以可接受的 條款提供額外資本，或者根本不能保證。

 

合同義務

 

下面的 表標識了代表我們的 合同承諾的未來義務的交易。採購義務 包括我們購買 可強制執行且具有法律約束力的商品和服務的協議，並指定重要條款， 包括：要購買的固定或最低數量；固定、 最低或可變價格規定；以及交易的大概時間 。以下是截至12月31日的財年我們的 合同義務摘要 ：

 

義務類型	2021	2022	2023	2024	2025	此後	總計
運營 租賃義務(1)	$832,365	$854,679	$811,538	$832,494	$740,253	$4,179,979	$8,251,308
融資 租賃義務(1)	6,215	-	-	-	-	-	6,215
	$838,580	$854,679	$811,538	$832,494	$740,253	$4,179,979	$8,257,523

 

 

 

 

表外安排 表內安排

 

根據SEC 法規的定義，公司沒有 現有的表外安排。

 

第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露

 

較小的報告公司不需要。

 

第 項8.財務報表和補充數據

 

本協議要求幷包含的合併 財務報表和明細表列在以下第15項下。

 

第 9A項。控制和程序

 

信息披露控制和程序的評估

 

在 監督下，在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的參與下，我們 根據規則13a-15(E)和15d-15(E) 對我們的披露控制和程序進行了評估，規則13a-15(E)和15d-15(E) 根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)頒佈 。基於此評估，我們的首席執行官 首席財務官和首席財務官得出結論，我們的披露 控制和程序在本年度報告(Form 10-K)所涵蓋的時間 結束時有效，以確保根據 《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 得到記錄、處理、彙總和報告， 在SEC的規則和表格中指定的時間段內。 這些披露控制和程序包括旨在確保我們在提交或提交的報告中要求 披露的信息被累積並 傳達給管理層，包括我們的首席執行官 和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的 決定。

 

管理層的 年度財務內部控制報告 報告

 

我們的管理層 負責建立和維護對財務報告的充分內部 控制，這一術語在 交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。在 的監督下，在包括首席執行官和首席財務官在內的我們管理層的參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助 組織委員會發布的《內部控制框架- 綜合框架》對我們對 財務報告的內部控制的有效性進行了 評估。根據我們在《內部控制-綜合框架》(2013)框架下的評估 ，我們的管理層得出結論，我們對 財務報告(ICOFR)的內部控制自2020年12月31日起生效。

  

我們的ICOFR系統 旨在根據美國公認的會計原則，為 已發佈財務報表的編制和公平列報提供合理保證 。所有的內部控制系統，無論設計得多好，都有其固有的侷限性。因此，即使那些被確定為有效的系統 也只能提供合理的保證 ，並且可能無法防止或檢測錯誤陳述。此外， 對未來期間的任何有效性評估的預測可能會受到 由於 條件的變化而導致控制措施不足的風險，或者政策或 程序的遵守程度可能惡化的風險。

 

財務報告內部控制變更

 

在 2020年第四季度，公司的ICOFR沒有 對公司的ICOFR產生重大影響，或有合理的可能 對公司的ICOFR產生重大影響。

 

 

第三部分。

 

項目 10.董事、高管和公司治理

 

關於我們的董事、高管和公司治理的信息 通過參考我們提交給證券交易委員會的最終的 委託書合併在此，該委託書將在本10-K表格所涵蓋的關於2021年股東年會的 財年結束後的120天內提交給證券交易委員會 。

 

第 項11.高管薪酬

 

在此併入 我們將在 財務年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交的關於2021年股東年會的最終委託書 本10-K表格涵蓋的財務年度。

 

第 項12.某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項

 

本表格所涵蓋的 財年結束後120天內提交給證券交易委員會的關於2021年股東年會的 最終委託書，將以我們的 最終委託書為參考併入本表格 中有關 證券所有權的信息。

 

股權薪酬計劃信息

 

下表列出了截至2020年12月31日關於公司薪酬計劃的信息，根據該計劃， 其普通股被授權發行：

 

	(a)	(b)	(c)
董事、被提名人和高管	將於以下日期發行的證券數量練習 ，共未完成的選項，認股權證和 權利	加權平均行權價未完成的 選項，認股權證及權利	剩餘可用證券數量用於未來的 發行(不包括證券反映在 第(A)欄)
權益 薪酬計劃：
由證券持有人批准 ：	187,334	$5.66	241,273
未經證券持有人批准	-	$0.00	-
總計：	187,334	$5.66	241,273

 

第 項13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性

 

合併於此 參考我們提交給證券交易委員會的最終委託書，該委託書將在 本10-K表格所涵蓋的有關2021年 股東年會的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

 

 

第14項：主要會計費用和服務

 

合併於此 參考我們提交給證券交易委員會的最終委託書，該委託書將在 本10-K表格所涵蓋的有關2021年 股東年會的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

 

第 第四部分。

 

第 項15.展品和財務報表明細表

 

*財務 報表和財務報表明細表

 

財務報表：

 

獨立註冊會計師事務所報告

 

截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併 資產負債表

 

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度合併 營業報表

 

合併 股東變更報表*截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度股本

 

截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併 現金流量表

 

合併財務報表附註

 

所有 其他明細表都被省略，因為它們不適用或不是必需的，或者因為所需的信息包含在 財務報表或附註中

 

■ 展品：以下 展品隨附存檔或通過 引用併入本文：

 

1.1	在2020年8月18日由WidePoint Corporation、B.Riley Securities，Inc.、The Benchmark Company，LLC和Spartan Capital Securities，LLC 簽訂的 市場發行銷售協議(在此引用附件1.1以形成8-K表，於2020年8月18日提交 )。
3.1	修改並 重新簽署WidePoint Corporation的註冊證書。 (在此引用註冊人最終委託書的附件A，提交日期為2004年12月 27)。 修改並 重新發布WidePoint Corporation的註冊證書。 (在此引用註冊人最終委託書的附件A，提交日期為2004年12月 27日。)
3.1.1	修訂後的公司註冊證書 。(在此引用於2020年10月29日提交的表格8-K的附件3.1。)
3.2	章程。 (在此引用表格S-4註冊人註冊聲明(檔案號： 333-29833)附件3.6)
4.1	根據1924年《證券交易法》第12節註冊的證券 説明(於此提交)。

 

 

10.1	WidePoint公司與金康公司之間的僱傭 協議。* (在此引用 註冊人於2020年5月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。
10.2	貸款 與Access National Bank簽訂安全協議。(在此通過引用附件10.1併入註冊人於2017年6月15日提交的表格8-K當前報告中的附件10.1)。
10.2.1	首次 與Access National銀行修改貸款和擔保協議 。(通過引用註冊人於2018年2月19日提交的表格8-K的當前報告的附件10.1將其合併於此)。
10.2.2	與Access National銀行對貸款和擔保協議進行第二次修改 (通過引用註冊人於2018年5月1日提交的表格8-K的當前報告的附件10.1將其合併於此)。
10.2.3	與Access National銀行對貸款和擔保協議進行第四次 修改 銀行。(通過引用註冊人於2019年5月8日提交的表格8-K的當前報告的附件10.1將其合併於此)。
10.2.4	與Access National銀行對貸款和擔保協議進行第五次修改 (通過引用註冊人於2020年4月30日提交的表格8-K的當前報告的附件10.1將其合併於此。
10.3	修訂並 重新制定了2008年股票激勵計劃。*(在此併入 參考公司2009年11月24日提交的最終委託書的附錄I )
10.4	WidePoint 公司2017綜合激勵計劃*(通過引用併入公司2017年10月31日提交的最終委託書的附錄A中的 )
10.5	WidePoint Corporation 2017綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格 (通過引用併入註冊人當前8-K表格報告的附件10.2，如 於2018年3月2日提交的 )
10.6	WidePoint Corporation 2017年度股票期權獎勵協議表格 綜合激勵計劃*(在註冊人於2018年3月2日提交的當前8-K表格報告中引用附件 10.3)
10.7	蜂窩無線 與美國國土安全部簽訂的託管服務合同 (通過引用將附件10.1併入註冊人於2020年12月2日提交的表格8-K的當前報告中 )
10.8	WidePoint Corporation和Jason Holloway之間的僱傭 協議。* (在此引用 註冊人於2020年5月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.2。)
10.9	WidePoint Corporation和Kellie H.Kim之間的僱傭 協議。* (在此引用 註冊人於2020年5月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.3。)
21	WidePoint Corporation的 子公司(隨函備案)。

 

 

23.1	Moss Adams LLP(隨函存檔)的同意書。
31.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(現存檔)第302節對首席執行官進行認證。
31.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(現提交)第302節對首席財務官進行認證。
32	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act) 第906節頒發 首席執行官和首席財務官證書(茲提交 )。
101	交互式 數據文件
101	INS+ XBRL實例文檔
101	SCH+ XBRL分類擴展架構文檔
101	CAL+ XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101	DEF+ XBRL分類定義Linkbase文檔
101	Lab+ XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101	Pre+ XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

____________________

 

 

 

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的 要求，註冊人 已正式授權以下籤署人 代表其簽署本報告。

 

 

		WidePoint 公司
日期：	2021年3月23日		s/晉 H.Kang
			金華康
			首席執行官
日期：	2021年3月23日		/s/ 凱莉·H·金
			凱莉·H·金
			首席財務官

 

 

日期：	2021年3月23日		/s/晉 H.Kang
			金華康
			董事、首席執行官兼總裁
			(首席執行官 )
日期：	2021年3月23日		/s/ 奧託·岡瑟
			奧託·根瑟：
			董事會主席
日期：	2021年3月23日		/s/ Julia A.Bowen
			朱莉婭·A·鮑恩
			導演
日期：	2021年3月23日		/s/ 理查德·L·託達羅
			理查德·L·託達羅
			導演
日期：	2021年3月23日		/s/ 菲利普·加芬克爾
			菲利普·加芬克爾
			導演

 

 

 

財務報表索引

 

 

 

	頁面
獨立註冊會計師事務所報告	F-1
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併 資產負債表	F-2
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度合併 營業報表	F-3
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併 綜合全面收益表	F-4
截至2020年12月31日和2019年12月31日的股東權益合併報表	F-5
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度合併 現金流量表	F-6
綜合財務 備註 綜合財務報表：財務報表：財務報表、財務報表、財務報表	F-8

 

 

獨立註冊會計師事務所報告

 

致 股東和董事會

WidePoint 公司

 

對財務報表的看法

 

我們已 審計了WidePoint 公司及其子公司(“本公司”)截至 12月31日、2020年和2019年12月31日的合併資產負債表、截至 止年度的相關合並 營業報表、全面收益、 股東權益變動和現金流量，以及相關附註(統稱為 “合併財務報表”)。在我們看來， 合併財務報表 按照美國公認的會計 原則，在所有重要方面公平地呈現本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合財務狀況，以及截至那時止年度的綜合運營結果和現金流量 。

 

意見基礎

 

這些 合併財務報表由 公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表 意見 。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共 會計師事務所， 根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB適用的 規則和法規，我們 必須與公司保持獨立。

 

我們 根據PCAOB的標準進行審計。 這些標準要求我們計劃和執行審計以 合理保證合併的 財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要，也不需要我們 對其財務報告的內部控制進行審計 。作為我們審計的一部分，我們 需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告的內部 控制的有效性發表 意見。因此，我們不發表此類 意見。

 

我們的 審計包括執行程序以評估合併後的 重大錯報的風險處理財務報表，無論是由於錯誤還是欺詐，並執行應對這些 風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上檢查關於 合併財務 報表中的金額和披露的 證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計 原則和做出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報情況。我們相信，我們的審計 為我們的意見提供了合理的 基礎。

 

重要審計事項

 

關鍵審計事項是指在本期 對合並財務報表進行審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計 委員會的事項，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們的 特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。我們 確定沒有關鍵審核 事項。

 

/s/ Moss Adams LLP

 

加利福尼亞州聖地亞哥

2021年3月23日

 

自2007年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

 

 

WidePoint 公司和子公司

合併資產負債表

 

	十二月三十一號，
	2020	2019
資產
當前 資產
現金 和現金等價物	$15,996,749	$6,879,627
應收賬款 扣除壞賬準備後的應收賬款
2020年和2019年分別為114,169美元和126,235美元	35,882,661	14,580,928
未開單 應收賬款	13,848,726	13,976,958
其他 流動資產	1,763,633	1,094,847
流動資產合計	67,491,769	36,532,360
非流動資產
財產 和設備，淨額	573,039	681,575
經營 租賃使用權資產，淨額	6,095,376	5,932,769
無形資產，淨額	2,187,503	2,450,770
商譽	18,555,578	18,555,578
遞延 納税資產，淨額	5,606,079	-
其他 長期資產	815,007	140,403
總資產	$101,324,351	$64,293,455
負債和股東權益
流動負債
應付帳款	$36,221,981	$13,581,822
應計費用	15,626,313	14,947,981
遞延 收入	2,016,282	2,265,067
經營租賃負債的當期 部分	577,855	599,619
其他定期債務的當前 部分	-	133,777
流動負債合計	54,442,431	31,528,266
非流動負債
營業 租賃負債，扣除當期部分	5,931,788	5,593,649
遞延 收入，扣除當前部分	398,409	363,560
遞延 税負，淨額	-	1,868,562
總負債	60,772,628	39,354,037
承付款 和或有事項(附註19)	-	-
股東權益
優先股，面值0.001美元；1000萬股
授權； 2,045,714股已發行，無流通股	-	-
普通股 ，面值0.001美元；3000萬股
授權； 9,050,262股和8,386,146股
分別發行 和未償還	8,876	83,861
追加 實收資本	100,504,741	95,279,114
累計 其他綜合虧損	(104,615)	(242,594)
累計赤字	(59,857,279)	(70,180,963)
股東權益合計	40,551,723	24,939,418
負債和股東權益合計	$101,324,351	$64,293,455

 

附註是這些合併的 財務報表的組成部分。

 

 

WidePoint 公司和子公司

合併 操作報表

 

	年限 結束
	12月 31，
	2020	2019
收入	$180,343,015	$101,720,247
收入成本 (包括攤銷和折舊
分別為541,842美元和 922,455美元)	159,887,807	84,342,282
毛利	20,455,208	17,377,965
運營費用
銷售和 營銷	1,871,146	1,659,875
一般費用和 管理費用(包括基於股份的費用
薪酬 分別為810,281美元和717,987美元)	14,270,342	13,844,689
折舊和攤銷	1,091,463	988,146
總運營費用	17,232,951	16,492,710
運營收入	3,222,257	885,255
其他(費用) 收入
利息 收入	3,944	5,355
利息 費用	(302,924)	(310,582)
其他 收入	456	38,877
其他費用合計	(298,524)	(266,350)
所得税(福利)撥備前收入	2,923,733	618,905
所得税 (福利)撥備	(7,399,951)	392,650
淨收入	$10,323,684	$226,255
每股基本收益	$1.22	$0.03
基本 加權平均流通股	8,460,558	8,397,454
稀釋後每股收益	$1.20	$0.03
稀釋 加權平均流通股	8,603,170	8,401,029

 

附註是這些合併的 財務報表的組成部分。

 

 

WidePoint公司及其子公司

合併 全面收益表

 

	年限 結束
	十二月三十一號，
	2020	2019
淨收入	$10,323,684	$226,255
其他 綜合收益(虧損)：
國外 貨幣換算調整，税後淨額	137,979	(56,109)
其他 綜合收益(虧損)	137,979	(56,109)
綜合 收入	$10,461,663	$170,146

 

附註是這些合併的 財務報表的組成部分。

 

 

WidePoint公司及其子公司

合併 股東權益變動表

 

			其他內容
	普通股 股		實繳	累計	累計
	已發佈	金額	資本	保監處	赤字	總計
餘額，2019年1月1日	8,411,245	$84,113	$94,926,560	$(186,485)	$(70,407,218)	$24,416,970
普通股 回購	(86,373)	$(865)	(364,820)	-	-	(365,685)
普通股發行 -
受限	66,274	663	(663)	-	-	-
普通股註銷 -
受限	(5,000)	(50)	50	-	-	-
股票薪酬費用 -
受限	-	-	381,251	-	-	381,251
股票薪酬費用 -
非合格股票 期權	-	-	336,736	-	-	336,736
外幣折算 -
(虧損)	-	-	-	(56,109)	-	(56,109)
淨收入	-	-	-		226,255	226,255
餘額，2019年12月31日	8,386,146	$83,861	$95,279,114	$(242,594)	$(70,180,963)	$24,939,418
反向拆分調整	-	(75,475)	75,475	-	-	-
在反向拆分時進行四捨五入的股票發行	2,546	2	(2)	-	-	-
普通股 回購	(2,416)	(2)	(10,111)	-	-	(10,113)
發行 普通股-
選項 練習	32,803	33	4,966	-	-	4,999
發行 普通股-
受限	58,123	58	(58)	-	-	-
通過在市場上發行普通股
計劃，扣除 發行成本333,305美元	399,313	399	4,345,076	-	-	4,345,475
股票 薪酬費用-
受限	-	-	704,973	-	-	704,973
股票 薪酬費用-
不合格的 股票期權	-	-	105,308	-	-	105,308
外幣 折算-
收入	-	-	-	137,979	-	137,979
淨收入	-	-	-		10,323,684	10,323,684
餘額， 2020年12月31日	8,876,515	$8,876	$100,504,741	$(104,615)	$(59,857,279)	$40,551,723

 

附註是這些合併的 財務報表的組成部分。

 

 

WidePoint 公司和子公司

合併 現金流量表

 

	年限 結束
	12月 31，
	2020	2019
經營活動的現金流
淨收入	$10,323,684	$226,255
調整 將淨收入與以下公司提供的淨現金進行調整
(用於)操作 活動：
遞延所得税 (福利)費用	(7,465,922)	343,659
折舊 費用	1,150,530	1,124,110
計提 壞賬準備	571	22,037
無形資產攤銷	482,204	786,491
攤銷 遞延融資成本	1,667	5,000
基於股份的 薪酬費用	810,281	717,987
資產和負債的變化 ：
應收賬款 和未開票應收賬款	(21,027,396)	(7,967,993)
盤存	(776,883)	(29,868)
預付費用 和其他流動資產	115,517	(12,576)
其他 資產	18,604	62,960
應付賬款 和應計費用	23,059,452	10,443,535
應付所得税	(41,432)	33,346
遞延收入 和其他負債	(264,594)	99,899
經營活動提供的淨現金	6,386,283	5,854,842
投資活動的現金流
購買 財產和設備	(254,448)	(370,322)
資本化 軟件開發成本	(902,577)	(146,227)
投資活動中使用的淨現金	(1,157,025)	(516,549)
融資活動的現金流
銀行信用額度預付款	1,895,676	6,784,934
償還銀行的信用額度預付款	(1,895,676)	(6,784,934)
租賃義務項下的本金 償還	(608,004)	(473,278)
債務 發行成本	-	(5,000)
普通股 回購	(10,113)	(365,685)
發行普通股 股票/在市場上發行(扣除發行成本)	4,345,475	-
行使股票期權的收益	4,999	-
融資活動提供(用於)的現金淨額	3,732,357	(843,963)
匯率對現金及其等價物的淨影響	155,507	(46,595)
現金和現金等價物淨增長	9,117,122	4,447,735
期初現金和現金等價物	6,879,627	2,431,892
現金和現金等價物 期末	$15,996,749	$6,879,627

 

附註是這些合併的 財務報表的組成部分。

 

 

WidePoint 公司和子公司

合併 現金流量表

 

	年限 結束
	12月 31，
	2020	2019
補充現金流量信息
支付 利息的現金	$308,260	$216,096
支付所得税的現金	$65,990	$14,859
非現金投資 和融資活動
保單 由短期應付票據融資	$-	$181,923
股票期權的無現金行使	$25	$-
以新租賃負債換取租賃資產	$943,290	$471,919

 

附註是這些合併的 財務報表的組成部分。

 

 

合併財務報表附註

 

1. 運營組織和性質

 

組織

 

WidePoint 公司(“WidePoint”或“公司”) 於1997年5月30日在特拉華州註冊成立，通過其在美國、愛爾蘭、荷蘭和英國的全資運營子公司開展業務。 公司的主要執行和行政總部 位於弗吉尼亞州費爾法克斯。

 

運營性質

 

該公司是值得信賴的移動性管理(TM2)的領先提供商。 公司的TM2平臺和服務解決方案使其 客户能夠通過其 符合聯邦標準的平臺智能電信 管理系統(ITMS™)有效地保護、管理和分析其移動通信資產的整個生命週期。該公司的ITMS平臺 符合SSAE 18標準，並獲得了 美國國土安全部的操作權限。此外，總務處 授權該公司對其TM2平臺的身份認證組件 進行操作。公司的TM2平臺由內部 託管，並通過專門為每個客户配置的安全客户門户 按需訪問。該公司可以 以多種配置交付這些解決方案，從 使用平臺即服務到 包括對所有最終用户和 組織的全生命週期支持的全面服務解決方案。

 

公司很大一部分費用(如人員和 設施成本)在短期內是固定的，可能無法 輕鬆修改以通過公司 市場的變化進行管理，這些變化可能會對定價和/或提供服務的成本造成壓力。

 

該公司有 定期資本支出要求來維護和升級與其託管解決方案相關的內部技術基礎設施， 在任何給定的 季度發生的其他此類成本可能會很高。

 

2. 重要會計政策

 

演示基礎

 

隨附的 合併財務報表是根據 美國公認的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會的財務報表規則和規定編制的。

 

普通股反向拆分

 

2020年10月23日，本公司向特拉華州祕書提交了修訂後的 和重新註冊的公司證書，以實施公司普通股 的股票 十分之一的反向股票拆分，自2020年11月6日美國東部時間下午5點起生效。 公司已向特拉華州祕書提交了經修訂的 公司註冊證書，以實施公司普通股 的十分之一反向股票拆分，自2020年11月6日美國東部時間下午5點起生效。修訂證書還 將普通股的法定股票數量從 1.1億股減少到3000萬股。 財務報表中包含的所有股票、限制性股票獎勵 (“RSA”)和每股信息都已追溯調整，以反映 股票拆分。

 

 

 

合併原則

 

隨附的 合併財務報表包括 公司、其全資子公司和被收購實體自 各自收購日期以來的賬目。所有重要的 公司間金額都在 合併中消除。

 

重新分類

 

已對上期合併資產負債表進行了某些 重新分類，以符合本期列報。此類 重新分類對淨收入沒有影響，正如之前 報告的那樣。

 

會計準則更新

 

最近採用的會計準則

 

2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07，薪酬-股票 薪酬(主題718)；改進了非員工股份支付會計 。自2019年1月1日起，公司採用了 ASU 2018-07。新的指導方針簡化了 支付給非員工的基於股份的付款的會計處理。根據本ASU， 對非員工的股票獎勵將在獎勵授予日按公允價值 計量。實體將需要評估滿足績效條件的 概率(如果存在 )，獎勵在授予時將繼續根據ASC 718進行分類，這樣就無需在授予 員工時重新評估 分類，與授予 員工的獎勵保持一致。公司歷史上從未向非員工發放過大量 基於股份的薪酬。採用後對公司的合併財務報表沒有 實質性影響 。

 

2017年1月，發佈了《簡化商譽減值測試》 ASU No.2017-04。根據本ASU的修訂， 實體應通過將報告單位的公允價值與其 賬面金額進行比較來執行其年度或中期商譽減值 測試。單位應當就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用 ，但損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額 。ASU還 取消了賬面金額為零或 為負的任何報告單位執行定性評估的要求， 如果未能通過定性測試，則執行 商譽減值測試的步驟2。實體應在 預期基礎上應用本ASU，並在2019年12月15日之後的會計年度內對其進行年度或任何中期商譽減值測試。 本公司於2020年1月1日前瞻性地採用了本指南。 採用本指南並未對 其合併財務報表產生實質性影響。

 

評估中的會計準則

 

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，Financial Instruments- 信用損失(主題326)：《 金融工具信用損失的計量》(主題326)。主題326修訂了 報告以攤銷成本為基礎並可供出售的債務證券的資產信用損失的指南。對於以攤銷成本為基礎持有的資產，主題326取消了當前GAAP中可能的初始 確認閾值，而是要求 實體反映其對所有預期信貸 損失的當前估計。信貸損失準備是從金融資產的攤餘成本基礎上減去 的估值賬户 ，以表示預計收回的淨額。對於可用於銷售債務證券的 ，信用損失應以類似於當前GAAP的 方式計量，但主題326將要求將 信用損失作為津貼而不是作為 減記。此ASU更新影響持有財務 資產和租賃淨投資的實體，這些資產和淨投資未按 公允價值通過淨收入入賬。此更新適用於 公司2022年12月15日之後的會計年度 ，包括這些會計年度內的過渡期。公司目前正在評估即將採用的這一新的 標準對其合併財務報表的影響。

 

 

 

 

 

外幣

 

以外幣計價的資產和 負債根據每個報告期末的匯率折算為 美元。由此產生的換算調整，連同任何相關的税收影響，都包括在累計的其他 綜合(虧損)收入中，這是股東 權益的一個組成部分。折算調整重新分類為在 出售或大量清算海外業務投資時的收益 。收入和支出按年內平均 月末匯率換算。與以本位幣以外的貨幣進行的交易相關的 損益， 包括以美元為本位幣的美國境外業務，根據活動的性質，在公司的 綜合運營報表中進行淨報告。有關更多信息，請參見注釋18。

 

細分市場報告

 

部門 由權威指導定義為 公司的組成部分，其中有單獨的財務信息可用，並由首席運營決策者(CODM)或決策 小組在決定如何分配資源和評估 財務業績時進行 評估。該公司的CODM是其首席執行官 。

 

該公司的 客户將我們的市場視為單一業務，並要求 一套集成且可擴展的企業範圍解決方案。 公司的TM2產品實質上是託管服務 驅動的解決方案，它們使用我們的專有技術平臺來 提供我們的服務。根據客户的具體要求，履行我們的 合同義務所需的勞務量可能會因合同而異 ；但是， 我們執行這些服務的方式在整個 公司是一致的，需要一個由內部主題 專家和支持人員組成的相關團隊。

 

為了 評估託管服務業務模式，公司的CODM 和高級管理團隊根據我們託管服務和運營商服務的總體組合以及相關的 利潤率 來衡量財務業績。這些財務指標更清楚地表明瞭我們是如何管理關鍵客户關係的， 還決定了我們的整體盈利能力。

 

本公司 為財務報告目的列報單一分部， 在此基礎上編制合併財務報表。

 

使用估算

 

根據美國公認的會計 原則編制 合併財務報表要求管理層 做出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的 資產和負債的報告金額、或有資產和 負債的披露以及報告期間的 報告的收入和費用金額 。需要使用估計和 判斷的更重要領域涉及收入確認、應收賬款 估值準備金、實現無形資產和商譽的能力、實現遞延所得税資產的能力、某些金融工具的公允價值 以及評估 或有事項和訴訟。管理層根據 歷史經驗和 認為在當時情況下合理的各種其他假設做出估計。實際結果 可能與這些估計值不同。

 

 

 

公允價值計量

 

公允 價值定義為根據 公司的本金，或者在沒有本金的情況下，根據特定資產或負債的最有利的市場，在計量日期，在市場參與者之間有序交易 時，出售 資產或支付轉移負債將收到的價格 。GAAP 提供了估值投入的三級層次結構 用於計量公允價值的技術，定義如下 ：

 

級別1-實體可以訪問的 活躍市場中相同資產或負債的 報價(未調整)的投入。

 

第2級- 第1級中包含的、可直接或間接觀察到 資產或負債基本上整個資產或負債完整期限的 報價以外的輸入， 包括：

 

 

級別3- 無法觀察到的、反映公司自身對 市場參與者將根據 情況下可獲得的最佳信息為資產或負債定價時使用的假設的假設(例如，圍繞 預期現金流的時間和金額的內部推導假設)的輸入。本公司於截至2020年12月31日及2019年12月31日的 年度內，以公允價值經常性 計量合併資產負債表上列報的或有賣方融資本票的公允價值 使用重大不可察覺的投入(第3級)。有關按公允 價值結轉的金融負債的其他 信息，請參閲附註3。

 

公司監控市場狀況，並至少每季度評估公允價值 層次結構級別。對於公允價值層次的任何調入和調出 ，公司選擇在發生調入和調出的 報告期開始時 披露公允價值計量。 按公允價值計量的金融資產和負債見附註3 。

 

金融工具

 

可能使公司面臨信用風險的金融 工具 包括現金和現金等價物以及應收賬款 。

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

公司 與大型金融機構保持有息現金存款和短期隔夜投資 。就這些 合併財務報表而言，公司 將所有原始到期日為 三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。美國金融機構持有的帶息現金存款 由聯邦存款保險公司(FDIC)承保，最高保額為25萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司的存款超過FDIC限額 分別約為13,197,000美元和3,902,000美元。*該公司還在愛爾蘭的一家金融機構保留 存款，由愛爾蘭中央銀行承保，每個金融機構最高可達100,000歐元 。該公司還在英國的一家金融機構保留存款，該存款由 金融服務補償計劃承保，每個金融機構最高可達 GB 75,000 GB。截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司的外國銀行存款分別超過保險 限額約2,045,000美元和748,000美元 。

 

壞賬準備

 

公司 通過考慮 多個因素來確定壞賬撥備，這些因素包括客户類型、信用 價值、付款歷史、應收賬款逾期時間 、公司以前的虧損歷史、 客户目前向 公司支付債務的能力，以及整體經濟和行業狀況 。當應收賬款 在用盡所有收款 努力後被視為無法收回時，公司將予以核銷。隨後收到的此類應收賬款將 計入壞賬準備。

 

客户帳户 超過合同付款期限的餘額將被 審核是否可收回，90天后的餘額將被視為過期 ，除非在交易時作出了指定不同付款條款的安排 。經過具體審查並確定可能需要壞賬準備後，如果 公司認為該帳户可能無法收回， 公司將保留該金額。

 

 

庫存

 

庫存包括 移動設備和附件以及身份憑證硬件 組件。存貨採用先進先出法或市場法，以成本較低者計價。公司可對已過時或超出預期需求或可變現淨值的存貨進行 減記。如果我們產品的未來 需求或市場狀況不如預測 ，或者如果不可預見的技術變化 對庫存效用產生負面影響，我們可能需要記錄 額外減記，這將對我們的毛利 產生不利影響。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，沒有庫存減記 。

 

物業和設備

 

財產和 設備按歷史成本，扣除累計折舊和攤銷後計算。折舊和攤銷費用 根據根據 租賃安排獲得的資產的 財產和/或設備或租賃期的分類，在 預計使用年限內使用直線法計算。資產的預計使用壽命如下 ：

 

	估計數
	使用壽命
計算機 硬件和軟件	3-5年
傢俱 和固定裝置	5年
移動設備	3年 年

 

本公司 通過 確定財產和設備在其剩餘壽命內的折舊是否可以通過預計的未貼現 未來現金流收回來評估財產和設備的可回收性。財產和設備減值金額 如果有，則按公允價值計量，並在管理層確定財產和設備減值的期間計入 運營費用 。截至2020年12月31日和2019年12月31日， 公司管理層尚未發現其財產和設備出現任何重大 減值。

 

租約

 

公司擁有公司辦公室、 數據中心、計算機硬件和汽車的運營和融資租賃， 在ASC 842租賃(主題842)項下佔 。租約的剩餘 租期從一年到18年 不等。

 

公司在開始時確定安排是否為租賃。 公司考慮存在已識別資產的任何合同 ，並且公司有權在 確定合同是否包含租賃時控制此類資產的使用。使用權 (“ROU”)資產代表公司在租賃期內 使用標的資產的權利，租賃 負債代表其支付租賃產生的 租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和租賃負債 在開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的 營業租賃不提供隱含利率，因此本公司根據 採用日期 的信息確定租賃 付款的現值時，使用 遞增借款利率。經營租賃ROU資產包括在起租日期之前支付的任何租賃付款 。租賃 付款的租賃費用在租賃 期限內以直線方式確認。

 

 

 

商譽和其他無形資產

 

公司根據ASC 350無形資產(主題350)對商譽和其他無限期無形資產進行會計處理。根據 ASC主題350，商譽和某些無限期無形資產不攤銷，但需接受年度減值測試 ，如果存在潛在減值指標，則在年度測試之間進行測試。

 

公司對截至12月31日的商譽和其他無限期無形資產進行年度減值評估，如果發生的事件或情況變化更有可能使報告單位的公允價值 低於其賬面價值，則在兩次年度測試之間對商譽和其他無限期無形資產進行減值評估。 本公司每年對商譽和其他無限期無形資產進行減值評估，如果發生的事件或情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。本公司可選擇首先 評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其 賬面價值，以此作為確定是否需要 進行兩步定量商譽減值測試或 繞過任何報告期的定性評估的基礎，然後 繼續執行兩步商譽減值測試的第一步。 繼續執行兩步商譽減值測試的第一步 減值測試 是否需要執行兩步商譽減值測試 是否需要 繞過任何報告期的定性評估 繼續執行兩步商譽減值測試的第一步 。

 

商譽和其他 無限期無形減值測試涉及管理層 判斷，要求使用被廣泛接受的估值方法評估報告單位的賬面價值是否能夠得到其公允價值的支持。量化商譽減值 測試採用兩步法。第一步通過將報告單位的公允價值 與賬面金額(包括商譽)進行比較來確定 是否存在潛在減值。如果報告單位的公允價值小於其賬面值 ，則需要進行第二步減值測試，以 計量任何減值損失的金額。

 

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，沒有 商譽減值和其他無限期無形資產 。

 

與客户的合同收入

 

收入 在將承諾產品或 服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司預期從這些產品或 服務交換中獲得的對價 。本公司簽訂的合同可包括 各種產品和服務組合，這些產品和服務通常 能夠區分開來，並作為單獨的履行義務 入賬。收入在扣除從 客户收取的任何税款後確認，這些税款隨後將匯給政府 當局。

 

公司將產品和服務報告在管理的 服務和運營商服務類別下，如下所述： ：

 

承運商 服務。公司為互聯設備或終端提供電話、數據和衞星以及相關的 移動服務所產生的 費用開具賬單。這些服務 要求我們採購、處理和支付通信運營商的發票 。只要我們在將產品和服務轉移給客户之前控制產品和服務，我們就會按毛計確認此類安排的收入和相關成本 。我們是這些交易的委託人 當我們被視為主要債權人時，我們 直接向通信運營商 發出有線和無線服務的採購訂單，和/或我們有權 選擇最佳提供商和費率計劃。對於 中我們沒有此類經濟風險的安排，我們按淨額確認收入和 相關成本。我們報告的總收入的很大一部分 與此服務組件相關；但是，它 在我們報告的總毛利潤 中只佔很小的一部分。這是一項商品類型的服務，利潤率是象徵性的， 但這是向聯邦政府客户提供的必要服務 客户參與我們提供全方位服務解決方案。由於涉及的信用風險增加， 公司不向商業 客户提供這些風險服務。

 

 

 

託管 服務。公司通過 全服務、準全服務或自助式解決方案提供託管服務，以滿足我們客户的 需求。我們報告的 毛利潤的很大一部分與此服務組件相關。應計收入 基於公司預期最終開具的發票。 應計收入與實際開單收入之間的差額在編制賬單期間進行了 調整，此類 差額在歷史上並不重要。託管服務 不相互依賴，在這些安排中沒有未交付的履約 義務。該公司將其 應計費收入彙總為以下分組：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

判斷和估計

 

公司與客户簽訂的合同通常包括承諾 按照固定 費率或固定費用安排將多種產品和服務轉讓給客户。確定產品和 服務是否被視為不同的績效義務， 應單獨核算，而不是放在一起核算，這可能需要 判斷。我們的託管服務解決方案的組件通常是 不同的性能義務，它們並不相互依賴， 可以在一個月內完成。本公司的產品 一般銷售並享有退貨權利。從歷史上看，退貨 一直是無關緊要的，並在 產品退貨期間確認。公司可能會提供其他事件驅動的 未履行履約義務的信用或激勵措施 ，這些信用或激勵措施將作為可變對價進行會計處理，並在事件發生的 期間確認。

 

合同餘額

 

合同餘額的很大一部分 代表從聯邦 政府合同中賺取的收入。收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間有很大不同 因為 長期開具統一的託管服務發票 。合併發票通常需要 計費小時數、管理的單位、頒發的憑證、售出的配件 以及來自電信提供商和其他 供應商的使用數據等數據。因此，在履行所有履約義務後， 可能需要三十(30)至六十(br})天才能交付完整的客户發票。因此，公司可能同時擁有 應收賬款(開票收入)和未開票的 應收賬款(已確認收入但尚未開票)，這可能 代表一個或多個月的收入。此外，根據合同條款，公司 可能需要提前 支付服務費用，並推遲確認收入，直至履行所有義務 。

 

付款條款和 條件因合同類型而異，但條款通常包括 要求在三十(30)至九十(90)天內付款。 政府和商業客户的付款條款和條件説明如下：

 

 

 

我們開票條款的主要目的 是為客户提供簡化和 可預測的方式購買我們的產品和服務，而不是 從客户那裏獲得融資。

 

壞賬撥備反映了公司對未收回應收賬款固有的可能損失的最佳估計。 超過45天未收回的客户應收賬款餘額將被審查是否可收回，並且除非根據與客户簽訂的合同延長了不同的合同 還款條款，否則這些應收賬款餘額將在90天后被視為逾期。 公司在 考慮可能影響逾期應收賬款可回收性的因素後確定壞賬撥備，這些因素通常包括 客户的財務狀況和信譽、最近的 付款歷史、客户類型和逾期時間 應收賬款。在具體審查並確定可能需要壞賬準備後，如果公司認為該帳户可能 無法收回，則將保留 該金額。

 

 

 

客户帳户 未收回超過120天的應收賬款 和/或未按照合同 還款條款結算且沒有確定付款承諾的應收賬款 將 存入第三方代收機構，併為未收回的全部餘額 建立準備金。當應收賬款出現 無法收回時，公司將在180天后或更早的時間核銷 應收賬款。隨後收到的此類應收賬款 計入壞賬準備。如果 應收賬款已核銷，且不存在 可疑賬款撥備，則後續收到的款項將記入壞賬費用 作為回收。

 

與客户簽訂合同的成本

 

本公司 不從與 客户簽訂合同的成本中確認資產，通常會將這些成本作為已發生的費用支出。 公司主要使用內部勞動力來管理和監督 客户獲取流程，並敲定合同條款和 條件，並開始客户啟動活動。 公司主要使用內部勞動力來管理和監督 客户獲取流程，並最終確定合同條款和 條件，並開始客户啟動活動。如果有的話。 無論與客户簽訂合同的結果如何，都會產生內部人工成本，因此這些成本不會被視為與 客户簽訂合同的成本的增量。在授予此類 合同後，公司通常不會產生顯著的 增量成本來與客户簽訂合同。與客户簽訂 合同的增量成本可能包括向 某些內部和/或外部支付佣金來自客户。公司通常不會 在交付服務之前預付銷售佣金 。

 

產品開發

 

產品開發 費用包括工資、員工福利和與產品開發相關的其他員工 相關費用。產品 開發費用還包括第三方開發和 編程費用、主題專家、為國際市場翻譯軟件而產生的本地化費用 ，以及購買的軟件代碼和服務內容的攤銷費用。在達到 技術可行性之前，與產品開發相關的成本 都會計入費用。在 實施產品開發和增強期間發生的成本將 資本化，並在解決方案的預計 生命週期內攤銷為收入成本。

 

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，本公司與TM2平臺應用相關的產品 開發成本分別約為903,000美元和146,000美元，並已資本化 。有關產品開發成本資本化的其他信息，請參閲合併財務報表附註9 。

 

所得税

 

本公司 根據權威指引 核算所得税，該指引要求根據財務報表和收益 資產和負債的計税基礎 使用制定的邊際税率 計算遞延税項資產和負債。指導意見要求，如果根據 現有證據的權重，部分或 全部遞延税淨資產很可能無法實現 ，則應將遞延税項淨資產 減去估值津貼。

 

管理層評估 現有的正面和負面證據，以估計 是否會產生足夠的未來應納税所得額來使用 現有遞延税項資產。根據現行所得税會計準則 ，與其他主觀證據(如我們對未來增長的預測、税務籌劃和其他税收戰略)相比，此類客觀證據在 中的權重更大。

 

 

 

 

 

本公司 在財務 報表中確認所採取或預期採取的不確定税收狀況對所得税申報單的影響，其金額經相關税務機關審核後很可能持續 。不確定的 所得税狀況將不會在財務 報表中確認，除非經相關税務機關審計後該狀況更有可能持續 。

 

基本和稀釋後每股收益(EPS)

 

基本每股收益不包括 稀釋，計算方法是將淨收入除以 期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益包括如果發行普通股和 限制性股票的證券或其他合同被行使或轉換為普通股和 限制性股票時可能發生的潛在稀釋。在計算稀釋每股收益時，假設的 股票期權轉換和未歸屬限制性股票獎勵 的增量股份數量是使用 庫存股方法計算的。每股收益的計算見合併財務 報表附註17。

 

員工股票薪酬

 

公司 根據ASC 718-10的 條款對基於股票的員工薪酬安排進行核算。本公司根據獎勵授予日期的公允價值，使用 Black-Scholes期權定價模型，扣除預期罰沒，確認為換取員工服務而授予的 員工股票獎勵的成本。 這些成本在授權期內按比例確認。每個 股票期權的行權價格等於 公司普通股在授予之日的市場價格，合同 期限從3年到10年不等。有關基於股票的 薪酬計劃的其他信息，請參閲合併 財務報表附註16。

 

3.公允價值計量

 

合併 財務報表包括 公允市值可能與歷史 基礎上反映的金額不同的金融工具。

 

按公允價值以外計入的金融資產和金融負債

 

公司的 金融工具包括現金等價物、應收賬款、短期和長期債務(或有 期票除外)和其他與發行普通股 相關的金融工具。現金等價物及應收賬款的賬面價值接近其公允價值 ，原因是該等工具到期日較短，而過去的 證據顯示該等工具的賬面價值符合其賬面價值 。由於 利率反映了當前的市場利率，公司在其信貸安排下的銀行借款的賬面價值接近公允價值。

 

 

 

4. 應收賬款和重大集中

 

公司收入安排的很大一部分 包括公司 與美國聯邦政府機構的固定價格合同 以及幾家大型跨國上市公司和私營公司 。截至顯示的期間 ，下表中的應收賬款由 客户類型組成：

 

	十二月三十一號，
	2020	2019
政府 (1)	$34,097,906	$12,604,582
商業廣告 (2)	1,898,924	2,102,581
應收賬款總額	35,996,830	14,707,163
減去：有疑問的免税額
賬户 (3)	114,169	126,235
應收賬款 淨額	$35,882,661	$14,580,928

 

(1)政府 合同通常是固定價格，不得超過安排 ，期限為五(5)年，包括一個基準年和四(4)個年度選項年續訂。政府應收賬款 在一張合併的月度發票下開具，並從服務日期起 起拖欠約三十(30)至六十(60)天，付款一般在發票開具之日起三十(30) 天內到期。政府應收賬款 可能會因以下原因而延遲： 政府機構的行政處理延遲、持續的預算決議可能會延遲 合同資金的可獲得性，和/或簽約官員僅在行政上提出的 發票更正請求可能會延遲我們的政府客户的付款處理 。

 

(2)商業 合同通常是固定價格安排，合同 期限從兩(2)年到三(3)年不等。商業應收賬款 根據基本合同條款和 條件計費，這些條款的還款期限通常從 三十(30)天到九十(90)天。商業應收賬款按客户應收金額計提，如果認為有必要，則扣除可疑賬户的備付金 。

 

(3)在截至2020年12月31日和2019年12月31日的 年度內，本公司分別記錄了與商業客户相關的壞賬支出撥備 共計約1,000美元和22,000美元。 公司歷史上沒有為其 政府客户保留壞賬準備金，因為它沒有經歷過重大或 經常性壞賬費用，而且合同的性質和規模 沒有必要建立這樣的 壞賬準備金。

 

顯著濃度

 

截至所示期間 的客户 佔合併應收賬款的10%或更多，見下表：

 

	十二月三十一號，
	2020	2019
	作為% 的	作為% 的
客户 名稱	應收賬款	應收賬款
國家航空航天局	--	21%
美國人口普查局	70%	18%

 

 

 

 

代表合併收入10%或更多的客户 在下表中列出了 顯示的每個時期 ：

 

	年限 結束
	12月 31，
	2020	2019
	作為% 的	作為% 的
客户名稱	收入	收入
美國移民局和海關執法局	--	14%
美國海關邊境巡邏	--	12%
美國人口普查局	50%	10%

 

5. 未開單的應收賬款和重要的 集中

 

未開單賬款 應收賬款是指與產品和/或提供的服務相關的收入，我們無法在資產負債表上為這些產品和/或服務開具正式的 賬單，原因是發票處理時間 或固定合同賬單 時間表導致延遲。我們的未開單應收賬款中有很大一部分 包括運營商服務和網絡安全硬件 以及在 報告期末交付但未開票的軟件產品。截至以下期間，未開票應收賬款按 客户類型包括：

 

	十二月三十一號，
	2020	2019
政府	$13,664,406	$13,712,913
商品化	184,320	264,045
未開票應收賬款	$13,848,726	$13,976,958

 

顯著濃度

 

截至所示期間 的客户 佔合併未開單應收賬款的10%或更多 見下表：

 

	十二月三十一號，
	2020	2019
	作為% 的	作為% 的
客户 名稱	應收賬款	應收賬款
美國國土安全部總部	11%	--
美國移民和海關執法局	20%	24%
美國人口普查局	25%	23%
美國海岸警衞隊	16%	--

 

 

 

6. 其他流動資產

 

截至下面列出的期間，其他流動 資產包括以下內容 ：

 

	十二月三十一號，
	2020	2019
盤存	$990,976	$213,713
預付租金、 保險和其他資產	772,657	881,134
其他流動資產合計	$1,763,633	$1,094,847

 

7. 財產和設備

 

截至以下時間段， 財產和設備的主要類別包括以下內容 ：

	十二月三十一號，
	2020	2019
計算機硬件 和軟件	$2,271,000	$2,041,978
傢俱和 固定裝置	462,361	399,521
租賃改進	318,449	299,340
汽車	31,913	56,800
總資產和 設備	3,083,723	2,797,639
減去：累計折舊和
攤銷	2,510,684	2,116,064
物業和 設備，淨值	$573,039	$681,575

 

於截至2020年及2019年12月31日止年度內，本公司分別以現金購買 物業及設備約254,000美元及 $370,300。

 

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，財產和設備折舊費用分別約為402,700美元和555,400美元， 。

 

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，沒有對自有財產和設備進行任何實質性處置 。

 

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，用於折舊財產和設備的估計使用年限沒有 變化 。

 

 

 

 

8. 租約

 

公司簽訂了公司和運營 設施的經營租賃(“房地產租賃”)、數據中心和汽車的計算機硬件 (統稱為“所有其他 租賃”)。

 

房地產租賃。基本上 所有房地產租賃的剩餘期限都是六(6)到九(9)年 ，另外還有五(5)年的延期。所有 這些租約都需要支付固定租賃費，其中包含每年3%到4%不等的年度租賃付款遞增條款。 某些租約包含提前終止條款， 需要支付未攤銷的租户改善費用、房地產 經紀佣金，以及最長六(6)個月的租金以補償房東提前終止租約。退出 租約的成本很高，可能在20萬美元到 80萬美元之間。任何租賃終止條款最早可以 在2023年行使。

 

所有其他租賃。非房地產 經營租賃的剩餘期限為一(1)至兩(2)年。 所有這些租賃都需要在整個 租賃期內支付固定租賃費用，不提供升級條款。此類安排下沒有提前 終止條款。

 

租賃費用的 構成如下：

 

	年限 結束
	十二月三十一號，
	2020	2019
經營租賃 費用	$32,367	$212,221
融資租賃 費用：
攤銷 使用權資產	$673,378	$568,688
融資利息 租賃負債	293,493	285,978
融資租賃總費用	$966,871	$854,666

 

 

 

 

	年限 結束
	十二月三十一號，
	2020	2019
為計入租賃負債的金額支付的現金 ：
營業 營業租賃現金流	$32,367	$212,221
運營 融資租賃現金流	293,493	285,978
融資 融資租賃的現金流	608,004	473,278

 

營業租賃費用包括在 合併營業報表中的一般費用和管理費用中。使用權攤銷 資產計入 經營的 合併報表中的折舊和攤銷。

 

與租賃相關的補充 資產負債表信息如下 ：

 

	十二月三十一號，
	2020	2019
經營 租賃使用權資產，淨額	$6,095,376	$5,932,769
經營租賃負債的當期 部分	577,855	599,619
營業 租賃負債，扣除當期部分	5,931,788	5,593,649
加權 平均剩餘租期
運營 租約	11.4	11.1
融資 租賃	0.3	1.1
加權 平均貼現率
運營 租約	5%	5%
融資 租賃	5%	5%

 

截至2020年12月31日的租賃 負債到期日如下：

 

	經營租賃	融資租賃
2021	$832,365	$6,215
2022	854,679	-
2023	811,538	-
2024	832,494	-
2025	740,253	-
此後	4,179,979	-
未貼現的經營租賃付款合計	8,251,308	6,215
減去： 計入利息	1,747,828	52
合計 運營 租賃負債	$6,503,480	$6,163

 

 

 

在截至2020年12月31日的年度內，本公司簽訂了租賃 修正案，自2020年7月24日起生效，以增加辦公空間並將原租賃期限延長 一年。公司 根據ASC 842中的租賃修改指南 對租賃修訂進行了核算。因此，公司重新計量了租賃負債 並確認了額外的租賃負債和 相應的使用權資產943,290美元。租賃負債 使用公司3.5%的遞增借款利率 進行貼現。

 

9. 無形資產

 

本公司的 無形資產由購買的無形資產組成，其中包括 客户關係、渠道關係、 電信軟件、商號和商標以及 競業禁止協議。與企業合併相關而獲得的無形資產按公允價值進行估值，並在預期使用年限內按直線攤銷 ，根據無形資產的特點，預期使用年限可能從三(3)年至十五(15)年或更長時間不等。

 

該公司的 無形資產還包括在銷售和交付其信息技術服務 產品時使用的內部開發軟件 。該公司利用與軟件開發 相關的某些內部成本來提供其信息技術 服務，包括但不限於其智能 電信管理系統(ITMS™)、公鑰 基礎設施(Pki)和優化器電信數據智能 (tdi™)應用程序。重大開發成本從已證明的技術可行性 開始資本化，直至產品可向客户全面發佈為止 。一旦產品可供 正式發佈，資本化成本將根據售出的單位 攤銷，或一般按預期的 功能壽命(可能為兩(2)到五(5) 年)以直線方式攤銷。

 

以下 表彙總了截至下面列出的期間購買和內部開發的需攤銷的無形資產 ：

 

	2020年12月31日
				加權
				平均值
	毛重 承運量	累計	淨額 賬簿	攤銷
	金額	攤銷	價值	期間
客户 關係	$1,980,000	$(1,980,000)	$-	8.0
渠道關係	2,628,080	(1,168,036)	1,460,044	5.0
內部開發的軟件	1,846,194	(1,280,108)	566,086	3.0
商號 名稱和商標	290,472	(129,099)	161,373	5.0
	$6,744,746	$(4,557,243)	$2,187,503

 

 

 

 

	2019年12月31日
				加權
				平均值
	毛重 承運量	累計	淨額 賬簿	攤銷
	金額	攤銷	價值	期間
客户 關係	$1,980,000	$(1,980,000)	$-	8.0
渠道關係	2,628,080	(992,830)	1,635,250	5.0
內部開發的軟件	1,623,122	(988,340)	634,782	3.0
商號 名稱和商標	290,472	(109,734)	180,738	5.0
	$6,521,674	$(4,070,904)	$2,450,770

 

購買的無形資產

 

截至 2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司未確認任何 與收購相關的無形資產。

 

截至 2020年12月31日和2019年12月31日的年度，未處置或出售 購買的無形資產。

 

內部開發

 

截至2020年12月31日的年度，公司記錄的資本化軟件開發成本約為903,000美元，與成本相關 與升級 ITMS™平臺、安全身份管理 技術和網絡運營中心相關，其中209,400美元 在年內從正在進行的基建工作轉移到內部開發的軟件。正在進行的資本工程 計入合併資產負債表中的其他長期資產 。

 

在截至2019年12月31日的年度，公司記錄的資本化軟件 開發成本約為146,000美元，與我們的下一代TDI™ 應用相關的成本 相關。

 

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，記錄的攤銷費用總額分別約為471,000美元和786,000美元 。

 

 

 

截至2020年12月31日，我們 無形資產在未來五年每年的預計攤銷金額約為 ：

 

2021	$524,025
2022	373,043
2023	252,728
2024	194,570
2025	194,570
此後	648,567
總計	$2,187,503

 

10. 商譽

 

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，商譽沒有 變化。截至2020年12月31日和2019年12月31日，商譽未減值 ，沒有累計減值損失。

 

11. 其他流動負債

 

應計費用 包括以下截至下面所列期間的費用 ：

 

	十二月三十一號，
	2020	2019
運營商服務 成本	$11,832,170	$12,274,440
工資和 工資税	2,774,138	1,781,628
庫存 採購、顧問和其他成本	1,004,303	834,131
遣散費 成本	7,612	7,612
應繳美國所得税	28,130.00	8,850
應繳外國所得税	(20,040)	41,320
應計費用總額	$15,626,313	$14,947,981

 

12. 信用額度

 

2017年6月15日，本公司與大西洋聯合銀行(前身為Access National Bank) 簽訂了貸款和擔保協議 (“貸款協議”)。貸款協議規定 500萬美元的營運資金循環額度 信貸。

 

自2020年4月30日起，本公司與大西洋聯合銀行簽訂了第五份修訂協議 (“修訂協議”)，以 修訂現有貸款協議。修改協議 將該貸款的到期日從2020年4月30日延長至2021年4月30日，並將浮動利率從 華爾街日報最優惠利率加0.50%改為華爾街日報最優惠利率加0.25%。

 

 

貸款協議 要求本公司按季度遵守以下財務契約：(I)維持最低調整後有形淨值至少200萬美元，(Ii)維持最低綜合 調整後EBITDA至少為利息支出的兩倍，以及(Iii) 維持1.1至1.0的流動比率(不包括根據最近採用的租賃會計準則報告的融資租賃 負債)。

 

營運資金信用額度下的可用 金額以 借款基數為準，借款基數等於(I)500萬美元或 (Ii)本公司合格 應收賬款淨未付餘額的50%，兩者以較小者為準。該設施由公司所有個人財產的第一留置權 擔保，包括應收賬款、一般無形資產、庫存 和在美國維護的設備。截至2020年12月31日，根據借款基準公式，該公司有資格借款最多490萬美元。

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根據目前與Access National Bank簽訂的 信貸安排，本公司在截至2020年12月31日的年度內獲得了預付款 ，並償還了約180萬美元。

 

13. 其他義務

 

公司 每年為其商業責任保險 保費提供不到12個月的資金。在截至2019年12月31日的年度內，本公司共融資約181,900美元。

 

14. 所得税

 

所得税 截至年度的撥備(福利)如下：

 

	12月 31，
	2020	2019
當前 撥備
狀態	$68,541	$10,000
外國	6,577	38,991
總計	75,118	48,991
延期撥備 (福利)
聯邦制	(6,651,247)	177,049
狀態	(823,822)	189,632
外國	-	(23,022)
總計	(7,475,069)	343,659
所得税 “(福利)撥備”	$(7,399,951)	$392,650