附錄 99.1
Target Hospitality公佈了令人印象深刻的2023年業績，進一步鞏固了財務狀況，專注於增值
德克薩斯州伍德蘭茲，2024年3月13日（PRNewsWire）——北美最大的垂直集成模塊化住宿和增值酒店服務提供商之一塔吉特酒店公司（“塔吉特酒店”、“塔吉特” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：TH）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和年度業績。
財務和運營要點
| ● | 截至2023年12月31日的年度收入為5.636億美元，比上年增長12％。 |
| ● | 截至2023年12月31日止年度的淨收入為1.737億美元，而2022年同期為7,390萬美元。 |
| ● | 截至2023年12月31日止年度的每股基本收益和攤薄收益分別為1.71美元和1.56美元。 |
| ● | 調整後 EBITDA(1)截至2023年12月31日的年度為3.442億美元，與2022年同期相比增長了30％。 |
| ● | 強勁的現金產生，運營活動提供的淨現金約為1.57億美元，全權現金流為1.43億美元(1)截至2023年12月31日止年度的（“DCF”）。 |
| ● | 截至2023年12月31日，財務靈活性高，可用流動性總額約為2.79億美元，淨槓桿率為0.2倍。 |
| ● | 宣佈了新的Pecos兒童中心（“PCC”）合同（“新PCC合同”），鞏固了PCC作為美國政府持續人道主義援助使命的關鍵要素的地位，該合同的核心是最低年收入承諾為1.78億美元。 |
| ● | 新的PCC合同為在2028年之前無縫延續現有服務奠定了基礎。 |
| ● | 財務狀況的實質性改善為不斷增長的潛在增長機會提供了支持，力求在2027年之前分配超過5億美元的淨增長資本。 |
| ● | 截至2024年3月8日，進行了約1780萬美元的股票回購，重點是為高回報計劃分配資金。 |
行政評論
“我們在2023年取得的強勁業績説明瞭我們高效運營平臺的好處，在過去幾年中，我們在戰略上對該平臺進行了增強。該平臺繼續支持我們適當適應客户需求的動態變化，同時持續實現我們的財務目標。” 總裁兼首席執行官布拉德·阿徹説。
“這些成就令人印象深刻，為我們繼續追求各種增值增長機會奠定了堅實的基礎。我們的資產負債表實力提供了理想的靈活性和充足的流動性，因為我們仍然專注於擴大和多樣化我們的服務產品。我們對未來感到興奮，並相信我們致力於為高回報機會進行耐心資本配置，為持續創造價值奠定了基礎，” 阿切爾總結道。
財務業績
全年摘要要點
有關非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的定義和對賬，請參閲本財報的附錄
在已結束的歲月裏 |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | | ||
收入 | | $ | 563,608 | | $ | 501,985 |
|
淨收入 | | $ | 173,700 | | $ | 73,939 |
|
每股收益 — 基本 | | $ | 1.71 | | $ | 0.76 |
|
每股收益——攤薄後 | | $ | 1.56 | | $ | 0.74 | |
調整後 EBITDA | | $ | 344,217 | | $ | 264,714 |
|
平均牀位利用率 | |
| 14,463 | |
| 12,564 |
|
2023 年第四季度財報發佈
利用率 | |
| 90 | % |
| 83 | % |
截至2023年12月31日的年度收入為5.636億美元，而2022年同期的收入為5.020億美元。這一增長是由公司PCC社區以及公司HFS — South板塊持續強勁的客户需求推動了政府板塊的顯著增長。
截至2023年12月31日止年度的淨收入為1.737億美元，而2022年同期為7,390萬美元，增長了135％。
截至2023年12月31日的財年，調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.442億美元，而2022年同期為2.647億美元，增長了30％。
第四季度摘要要點
截至三個月（以千美元計，每股金額除外）-（未經審計） | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | ||
收入 | | $ | 126,220 | | $ | 152,438 | |
淨收入 | | $ | 37,843 | | $ | 31,572 | |
每股收益 — 基本 | | $ | 0.37 | | $ | 0.32 | |
每股收益——攤薄後 | | $ | 0.29 | | $ | 0.31 | |
調整後 EBITDA(1) | | $ | 67,659 | | $ | 90,825 | |
平均牀位利用率 | | | 13,981 | | | 14,207 | |
利用率 | | | 87 | % | | 90 | % |
截至2023年12月31日的三個月，收入為1.262億美元，而2022年同期為1.524億美元。下降的主要原因是與公司PCC社區相關的非現金、非經常性基礎設施改善收入減少，該收入截至2023年11月已全部攤銷。
截至2023年12月31日的三個月，淨收入為3,780萬美元，而2022年同期為3,160萬美元，這歸因於權證負債公允價值的變化、利息支出的減少和所得税支出的減少，部分被上述收入減少導致的營業收入減少所抵消。
截至2023年12月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,770萬美元，而2022年同期為9,080萬美元，下降的主要原因是與公司PCC社區相關的非現金、非經常性基礎設施改善收入減少，截至2023年11月，該收入已全部攤銷。
資本管理
截至2023年12月31日的財年，該公司的資本支出約為6,560萬美元，其中包括約3,140萬美元的精選資產收購和相關的資產增強。資本支出主要集中在使投資組合能力和能力與強勁的客户需求保持一致，以及增強某些資產以支持美國政府的關鍵人道主義援助使命。
截至2023年12月31日，公司擁有約1.04億美元的現金及現金等價物，總可用流動性約為2.79億美元，公司1.75億美元信貸額度沒有未償借款，淨槓桿率為0.2倍。
截至2024年3月8日，該公司以約1,780萬美元的價格回購了約190萬股普通股。股票回購於2024年1月開始，是根據2022年11月宣佈的1億美元股票回購計劃執行的，約佔迄今為止執行的股票回購授權總額的17.8％。該回購計劃可能會不時暫停，在某些時候修改、延長或終止。回購計劃下的購買可以不時地通過公開市場或私下協商的交易進行，並將受市場狀況、適用的法律要求、合同義務和其他因素的約束。任何回購的普通股將作為庫存股持有。
2023 年第四季度財報發佈 | 第 2 頁，總共 13 頁 |
3
業務更新
正如公司先前宣佈的那樣，新的PCC合同的授予實現了一個重要的里程碑，該合同的生效日期為2023年11月16日。假設美國政府行使所有期權期，新的PCC合同規定了約1.78億美元的年度最低租賃收入承諾，到2028年，預計5年累計最低收入承諾約為8.92億美元。此外，新的PCC合同根據活躍的社區人口提供基於佔用情況的可變收入。
新的PCC合同鞏固了塔吉特的PCC社區作為政府持續人道主義援助使命的關鍵要素的重要性，併為2028年及以後的預期持續運營奠定了基礎，進一步增強了塔吉特的長期收入知名度。
此外，塔吉特一直專注於優化其財務狀況，重點是實質性加強其資產負債表，以最大限度地提高財務靈活性。該公司在2023年實現了多個增資目標，包括將公司的信貸額度擴大了5000萬美元，這使總可用容量增加到1.75億美元。此外，塔吉特謹慎地管理了其優先票據到期日狀況，該期限現已延長至2025年。
這些成就進一步增強了塔吉特的財務靈活性，再加上可觀的現金餘額，創造了高效的資本結構。這些要素補充了塔吉特的高收入可見度和持續強勁的現金產生，以支持穩健的流動性狀況，提供高度靈活的增長資本。
塔吉特優化的財務狀況使公司能夠同時尋求以最大化價值創造為重點的多種資本配置機會。重要的是，在塔吉特評估這些機會時，人們仍然將重點放在通過嚴格的資本部署來維持其強勁的財務狀況上。
塔吉特繼續積極評估一系列強勁的戰略增長機會，包括有機和無機舉措，併力求在2027年之前分配超過5億美元的淨增長資本。這些機會包括塔吉特現有的全套酒店解決方案，以及通過現有核心能力的各個要素擴大塔吉特的價值鏈參與度。
儘管最終結果和時機仍不確定，但這些機會的廣泛性和正在進行的評估令公司感到鼓舞。
該公司重申其2024年的初步展望，不包括對以下各項的收購：
| ● | 總收入在4.1億美元至4.25億美元之間 |
| ● | 調整後 EBITDA(1) 介於1.95億美元和2.1億美元之間 |
| ● | 總資本支出在2500萬至3000萬美元之間，不包括收購 |
2023 年第四季度財報發佈 | 第 3 頁，總共 13 頁 |
3
分部業績 — 2023 年第四季度
政府
有關非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的定義和對賬，請參閲本財報的附錄
截至三個月（以千美元計）-（未經審計） |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | | ||
收入 | | $ | 87,501 | | $ | 115,281 |
|
調整後的毛利(1) | | $ | 65,655 | | $ | 87,075 |
|
截至2023年12月31日的三個月，收入為8,750萬美元，而2022年同期為1.153億美元。該期間調整後的毛利為6,570萬美元，而2022年同期為8,710萬美元。
下降是由與公司PCC社區相關的非現金、非經常性基礎設施改善收入減少所致，該收入截至2023年11月已全部攤銷。
酒店與設施服務-南部
有關非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的定義和對賬，請參閲本財報的附錄
截至三個月（以千美元計，ADR 除外）-（未經審計） |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 |
| ||
收入 | | $ | 36,225 | | $ | 34,545 |
|
調整後的毛利(1) | | $ | 12,416 | | $ | 13,395 |
|
平均每日匯率 (ADR) | | $ | 76.58 | | $ | 72.86 | |
平均牀位利用率 | | | 5,105 | | | 5,051 | |
利用率 | | | 70 | % | | 90 | % |
截至2023年12月31日的三個月，收入為3,620萬美元，而2022年同期為3,450萬美元。截至2023年12月31日的三個月，平均使用牀位數增加到5,105張，ADR為76.58美元。
塔吉特繼續受益於不斷增長的客户需求，因為該公司龐大的網絡在提供世界一流的服務的同時，在勞動力配置方面提供了附加值和卓越的靈活性。
所有其他
有關非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的定義和對賬，請參閲本財報的附錄
截至三個月（以千美元計）-（未經審計） |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 |
| ||
收入 | | $ | 2,494 | | $ | 2,612 |
|
調整後的毛利(1) | | $ | (448) | | $ | (264) | |
該細分市場的業務包括未包含在其他細分市場中的酒店服務收入。截至2023年12月31日的三個月，收入為250萬美元，而2022年同期為260萬美元。
2023 年第四季度財報發佈 | 第 4 頁，總共 13 頁 |
3
電話會議
該公司計劃於2024年3月13日中部時間上午8點（美國東部時間上午9點）舉行電話會議，討論第四季度和2023年全年業績。
電話會議將通過Target Hospitality網站www.targethospitality.com的 “投資者” 欄目進行網絡直播，也可以通過以下選項之一通過電話進行連接：
準備好連接後，請使用 “直接電話撥號” 選項立即進入電話會議。
直接電話撥號
（快速連接網址）： | https://emportal.ink/3vRQZBC |
或者下面是傳統的操作員輔助撥號。
國內： | 1-888-664-6383 |
請在預定開始時間前大約 15 分鐘註冊網絡直播或撥打電話會議。
塔吉特酒店集團簡介
Target Hospitality是北美最大的垂直整合模塊化住宿和增值酒店服務提供商之一。Target通過包括優質餐飲服務管理、禮賓服務、洗衣、物流、安保和娛樂設施服務在內的全套增值解決方案，為一系列最終用户建立、擁有和運營定製且不斷增長的社區網絡。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿中的某些聲明（包括此處包含的財務展望）是1995年《美國私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。在本新聞稿中使用時，“估計”、“預測”、“預期”、“預測”、“計劃”、“打算”、“相信”、“尋求”、“可能”、“將”、“應該”、“未來”、“提議” 等詞語以及這些詞語或類似表述的變體（或此類詞語或表達的否定版本）旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績、狀況或結果，涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，其中許多因素是我們無法控制的，可能導致實際結果或結果與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能影響實際業績或結果的重要因素包括：運營、經濟（包括通貨膨脹）、政治和監管風險；我們在專業租賃住宿和酒店服務行業中有效競爭的能力，包括髮展HFS——南方和政府部門；有效管理我們的社區；自然災害和其他業務分佈，包括流行病或大流行性疾病的爆發；未來任何公共衞生危機的持續時間、相關的經濟影響以及由此對全球經濟需求的負面影響；州建築法規的變化對建築物銷售的影響；一些關鍵行業終端市場和地理區域的需求變化；終端市場需求要求的變化，包括與政府部門分包合同相關的可變佔用率；我們對第三方製造商和供應商的依賴；未能留住關鍵人員；原材料和勞動力成本的增加；減值費用對我們經營業績的影響；我們未來的經營業績波動、未能與業績相匹配或未達到預期；我們面臨的各種可能索賠和保險的潛在不足；我們的納税義務發生意想不到的變化；我們在各種法律法規下的義務；訴訟、判決、命令、監管或客户破產程序對我們業務的影響；我們成功收購和整合新業務的能力；全球或地方的經濟和政治運動，包括拜登政府或任何未來政府的政策變化；聯邦政府的預算和撥款；我們有效管理信用風險和收取應收賬款的能力；我們履行Target Hospitality上市公司義務的能力；我們的管理信息系統的任何故障；我們以優惠條件為債務再融資並滿足還本付息要求和義務的能力；以及與優先票據相關的未清債務的風險。除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
2023 年第四季度財報發佈 | 第 5 頁，總共 13 頁 |
3
| (1) | 非公認會計準則財務指標 |
本新聞稿包含歷史非公認會計準則財務指標，包括調整後毛利、全權現金流、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，這些衡量標準未根據美國公認會計原則計算，因為它們是管理層用來評估財務業績的關鍵指標。我們的業務是資本密集型的，這些額外指標使管理層能夠進一步評估我們的經營業績。本文包含這些指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。在要求的範圍內，本文件還載有披露這些措施的定義、效用和目的的聲明。
本新聞稿還包含一項前瞻性的非公認會計準則財務指標：調整後的息税折舊攤銷前利潤。如果沒有不合理的努力，Target Hospitality就無法將這項前瞻性指標與其最直接可比的GAAP財務指標進行對賬。我們無法提供前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則財務指標的對賬，因為此類對賬所需的某些項目超出了我們的控制範圍和/或無法合理預測，例如所得税準備金。準備此類對賬需要根據公認會計原則編制的前瞻性資產負債表、損益表和現金流量表，如果不付出不合理的努力，我們就無法獲得此類前瞻性財務報表。儘管我們提供了我們認為可以實現的最低調整後息税折舊攤銷前利潤，但我們無法準確預測調整後息税折舊攤銷前利潤計算的所有組成部分。Target Hospitality之所以提供調整後的息税折舊攤銷前利潤展望，是因為我們認為，從我們在GAAP下的業績來看，該指標提供了有用的信息，原因如下。
定義：
Target Hospitality將調整後的毛利定義為毛利加上專業租賃資產的折舊、減值損失和某些遣散費。
Target Hospitality將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出和債務清償損失、所得税支出（收益）、專業租賃資產折舊以及其他折舊和攤銷前的淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了對息税折舊攤銷前利潤的以下進一步調整，以排除某些非現金項目以及管理層認為與其核心業務運營無關的交易或事件的影響：
| ● | 其他（收入）支出，淨額：其他（收入）支出，淨額包括雜項現金收入、處置財產、廠房和設備的損益、COVID-19 相關費用以及其他非物質支出和非現金項目。 |
| ● | 交易費用：Target Hospitality在2022年和2023年產生了某些交易成本，包括法律費、諮詢費和承銷費，這些費用與2023年債務相關交易活動和其他業務發展項目相關的交易活動以及2022年其他非實質性項目有關。 |
| ● | 股票薪酬：與股票薪酬支出相關的費用，在可預見的將來，股票薪酬支出一直是我們業務中重要的經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分。 |
| ● | 認股權證負債公允價值的變動：權證負債估計公允價值的非現金變化。 |
| ● | 其他調整：系統實施成本，主要包括資本化系統實施成本的非現金攤銷、業務發展、會計準則實施成本和某些遣散費。 |
Target Hospitality將全權現金流定義為運營現金流減去專業租賃資產的維護資本支出。
用途和用途：
息税折舊攤銷前利潤反映淨收益（虧損），不包括利息支出和虧損對債務清償、所得税準備金、折舊和攤銷的影響。我們認為，息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的有意義的指標，因為我們用它來衡量我們償還債務、為資本支出提供資金和擴大業務的能力。與分析師、貸款人、投資者和其他人一樣，我們還使用息税折舊攤銷前利潤來評估公司，因為它不包括某些在不同行業或同一行業的公司之間可能有很大差異的項目。例如，利息支出可能取決於公司的資本結構、債務水平和信用評級。因此，利息支出對收益的影響可能因公司而異。公司的税收狀況也可能有所不同，因為它們利用税收優惠的能力不同，也因為它們運營所在司法管轄區的税收政策。因此，公司之間的有效税率和所得税準備金可能有很大差異。
2023 年第四季度財報發佈 | 第 6 頁，總共 13 頁 |
3
息税折舊攤銷前利潤還不包括折舊和攤銷費用，因為公司使用不同年齡的生產性資產，並使用不同的方法收購和折舊生產性資產。這些差異可能導致公司之間生產性資產的相對成本以及折舊和攤銷費用的巨大差異。
塔吉特酒店還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的有意義的指標。我們的調整後息税折舊攤銷前利潤反映了調整，以排除未反映塔吉特酒店持續經營業績的其他項目（包括某些項目）的影響。此外，為了得出調整後的息税折舊攤銷前利潤，我們不包括出售和處置折舊資產的損益和減值損失，因為將其納入息税折舊攤銷前利潤與報告剩餘資產的持續表現不一致。此外，出售和處置折舊資產的損益和減值損失代表前期的加速折舊或超額折舊，折舊不包括在息税折舊攤銷前利潤中。
Target Hospitality還提供全權現金流，因為我們認為它提供了有關我們業務的有用信息，詳情見下文。全權現金流表示專業租賃資產的維護資本支出後的可用現金金額，其中包括對我們現有業務的投資。
調整後的毛利、全權現金流、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不是衡量Target Hospitality在GAAP下的財務業績的指標，不應被視為毛利、淨收入或根據公認會計原則得出的其他績效衡量標準的替代方案，或作為衡量塔吉特酒店流動性的經營活動現金流的替代方案。調整後的毛利、全權現金流、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為Target Hospitality可用於再投資於我們業務增長的全權現金，也不得視為衡量其可用於履行我們義務的現金的指標。此外，這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。塔吉特酒店管理層認為，調整後的毛利、全權現金流、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有關塔吉特酒店及其財務狀況和經營業績的有用信息：（i）它們是塔吉特酒店管理團隊用來評估其經營業績的指標之一；（ii）它們是塔吉特酒店管理團隊用來做出日常運營決策的指標之一，（iii）它們經常被證券使用分析師、投資者和將其他利益相關方作為比較塔吉特酒店行業各公司業績的常用績效衡量標準。
投資者聯繫人：
馬克·舒克
(832) 702 – 8009
ir@targethospitality.com
2023 年第四季度財報發佈 | 第 7 頁，總共 13 頁 |
3
附錄 1
塔吉特酒店公司
綜合收益綜合報表
（千美元，每股金額除外）
| | 三個月已結束 | | 在截至今年的年份 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| 2022 | ||||
| | | （未經審計） | | | （未經審計） | | | （未經審計） | | | |
收入： | | | | | | | | | | | | |
服務收入 | | $ | 84,730 | | $ | 97,661 | | $ | 365,627 | | $ | 333,702 |
專業租金收入 | | | 41,490 | | | 54,777 | | | 197,981 | | | 168,283 |
總收入 | | | 126,220 | | | 152,438 | | | 563,608 | | | 501,985 |
成本： | | | | | | | | | | | | |
服務 | | | 42,105 | | | 42,595 | | | 151,574 | | | 174,200 |
專業租賃 | | | 6,492 | | | 9,637 | | | 30,084 | | | 27,824 |
專業租賃資產的折舊 | | | 15,384 | | | 16,308 | | | 68,626 | | | 52,833 |
毛利 | | | 62,239 | | | 83,898 | | | 313,324 | |
| 247,128 |
銷售、一般和管理 | | | 12,197 | | | 15,879 | | | 56,126 | | | 57,893 |
其他折舊和攤銷 | | | 3,869 | | | 3,696 | | | 15,351 | | | 14,832 |
其他支出（收入），淨額 | | | (3) | | | 110 | | | 1,241 | | | 36 |
營業收入 | |
| 46,176 | |
| 64,213 | |
| 240,606 | |
| 174,367 |
債務消滅造成的損失 | | | 151 | | | — | | | 2,279 | | | — |
利息支出，淨額 | | | 4,913 | | | 8,197 | | | 22,639 | | | 36,323 |
認股權證負債公允價值的變化 | | | (7,253) | | | 11,361 | | | (9,062) | | | 31,735 |
所得税前收入 | |
| 48,365 | |
| 44,655 | |
| 224,750 | |
| 106,309 |
所得税支出 | | | 10,522 | | | 13,083 | | | 51,050 | | | 32,370 |
淨收入 | |
| 37,843 | |
| 31,572 | |
| 173,700 | |
| 73,939 |
認股權證負債公允價值的變化 | | | (7,253) | | | — | | | (9,062) | | | — |
歸屬於普通股股東的淨收益——攤薄後 | | | 30,590 | | | 31,572 | | | 164,638 | | | 73,939 |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | |
外幣折算 | | | (17) | | | (10) | | | (64) | | | (112) |
綜合收入 | | $ | 37,826 | | $ | 31,562 | | $ | 173,636 | | $ | 73,827 |
| | | | | | | | | | | | |
已發行股票的加權平均數——基本 | | | 101,660,601 | | | 97,589,200 | | | 101,350,910 | | | 97,213,166 |
已發行股票的加權平均數——攤薄 | | | 104,538,888 | | | 101,873,928 | | | 105,319,405 | | | 100,057,748 |
| | | | | | | | | | | | |
每股淨收益-基本 | | $ | 0.37 | | $ | 0.32 | | $ | 1.71 | | $ | 0.76 |
每股淨收益——攤薄 | | $ | 0.29 | | $ | 0.31 | | $ | 1.56 | | $ | 0.74 |
2023 年第四季度財報發佈 | 第 8 頁，總共 13 頁 |
3
第 2 號附錄
塔吉特酒店公司
簡明的合併資產負債表數據
（以千美元計）
（未經審計）
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||
| | 2023 | | 2022 | ||
資產 | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 103,929 | | $ | 181,673 |
應收賬款，減去信用損失備抵金 | | | 67,092 | | | 42,153 |
其他流動資產 | | | 9,479 | | | 12,553 |
流動資產總額 | | $ | 180,500 | | $ | 236,379 |
| | | | | | |
專業租賃資產，淨額 | | | 349,064 | | | 357,129 |
商譽和其他無形資產，淨額 | | | 107,320 | | | 116,220 |
其他非流動資產 | | | 57,469 | | | 61,999 |
總資產 | | $ | 694,353 | | $ | 771,727 |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
應付賬款 | | $ | 20,926 | | $ | 17,563 |
遞延收入和客户存款 | | | 1,794 | | | 120,040 |
當前認股權證負債 | | | 675 | | | — |
其他流動負債 | | | 46,935 | | | 53,293 |
流動負債總額 | | | 70,330 | | | 190,896 |
| | | | | | |
長期債務，淨額 | | | 178,093 | | | 328,848 |
認股證負債 | | | — | | | 9,737 |
其他非流動負債 | | | 68,623 | | | 41,399 |
負債總額 | | | 317,046 | | | 570,880 |
| | | | | | |
股東權益 | | | | | | |
普通股和其他股東權益 | | | 116,192 | | | 113,164 |
累計收益 | | | 261,115 | | | 87,683 |
股東權益總額 | | | 377,307 | | | 200,847 |
負債和股東權益總額 | | $ | 694,353 | | $ | 771,727 |
2023 年第四季度財報發佈 | 第 9 頁，總共 13 頁 |
3
附錄 3
塔吉特酒店公司
簡明的合併現金流數據
（以千美元計）
（未經審計）
|
| 在截至今年的年份 | ||||
| | 十二月三十一日 | ||||
|
| 2023 | | 2022 | ||
| | | | | | |
現金及現金等價物-年初 | | $ | 181,673 | | $ | 23,406 |
| | | | | | |
來自經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收入 | | | 173,700 | | | 73,939 |
調整： | | | | | | |
折舊 | | | 70,530 | | | 54,363 |
無形資產的攤銷 | | | 13,447 | | | 13,302 |
其他非現金物品 | | 64,579 | | | 97,515 | |
經營資產和負債的變化 | | | (165,455) | | | 66,493 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 156,801 | | $ | 305,612 |
| | | | | | |
來自投資活動的現金流 | | | | | | |
購買專業租賃資產 | | | (60,808) | | | (120,287) |
其他投資活動 | | | (7,372) | | | (19,941) |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (68,180) | | $ | (140,228) |
| | | | | | |
來自融資活動的現金流 | | | | | | |
其他籌資活動 | | | (166,369) | | | (7,098) |
用於融資活動的淨現金 | | $ | (166,369) | | $ | (7,098) |
| | | | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | | 4 | | | (19) |
| | | | | | |
現金和現金等價物的變化 | | | (77,744) | | | 158,267 |
| | | | | | |
現金及現金等價物-年底 | | $ | 103,929 | | $ | 181,673 |
2023 年第四季度財報發佈 | 第 10 頁，總共 13 頁 |
3
第 4 號附錄
塔吉特酒店公司
毛利與調整後毛利的對賬
（以千美元計）
（未經審計）
| 在已結束的三個月中 | | 在截至今年的年份 | ||||||||
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| 2023 |
| 2022 | | 2023 |
| 2022 | ||||
| | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 62,239 | | $ | 83,898 | | $ | 313,324 | | $ | 247,128 |
| | | | | | | | | | | |
調整： | | | | | | | | | | | |
專業租賃資產的折舊 | | 15,384 | | | 16,308 | | | 68,626 | | | 52,833 |
調整後的毛利 | $ | 77,623 | | $ | 100,206 | | $ | 381,950 | | $ | 299,961 |
2023 年第四季度財報發佈 | 第 11 頁，總共 13 頁 |
3
第 5 號附錄
塔吉特酒店公司
淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以千美元計）
（未經審計）
| 在已結束的三個月中 | | 在截至今年的年份 | ||||||||
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 37,843 | | $ | 31,572 | | $ | 173,700 | | $ | 73,939 |
所得税支出 | | 10,522 | | | 13,083 | | | 51,050 | | | 32,370 |
利息支出，淨額 | | 4,913 | | | 8,197 | | | 22,639 | | | 36,323 |
債務消滅造成的損失 | | 151 | | | — | | | 2,279 | | | — |
其他折舊和攤銷 | | 3,869 | | | 3,696 | | | 15,351 | | | 14,832 |
專業租賃資產的折舊 | | 15,384 | | | 16,308 | | | 68,626 | | | 52,833 |
EBITDA | $ | 72,682 | | $ | 72,856 | | $ | 333,645 | | $ | 210,297 |
| | | | | | | | | | | |
調整 | | | | | | | | | | | |
其他支出（收入），淨額 | | (3) | | | 110 | | | 1,241 | | | 36 |
交易費用 | | 4,282 | | | 192 | | | 4,875 | | | 283 |
基於股票的薪酬 | | (2,774) | | | 5,573 | | | 11,174 | | | 19,121 |
認股權證負債公允價值的變化 | | (7,253) | | | 11,361 | | | (9,062) | | | 31,735 |
其他調整 | | 725 | | | 733 | | | 2,344 | | | 3,242 |
調整後 EBITDA | $ | 67,659 | | $ | 90,825 | | $ | 344,217 | | $ | 264,714 |
2023 年第四季度財報發佈 | 第 12 頁，總共 13 頁 |
3
附錄 6
塔吉特酒店公司
經營活動提供的淨現金與全權現金流的對賬
（以千美元計）
（未經審計）
| | 在這三個月裏 | | 這些年來 | ||||||||
| | 已結束 | | 已結束 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
| | | | | | | | | | |||
經營活動提供的淨現金 | | $ | 38,289 | | $ | 47,789 | | $ | 156,801 | | $ | 305,612 |
減去：專業租賃資產的維護資本支出 | | | (3,493) | | | (2,362) | | | (14,218) | | | (12,314) |
全權現金流 | | $ | 34,796 | | $ | 45,427 | | $ | 142,583 | | $ | 293,298 |
| | | | | | | | | | | | |
購買專業租賃資產 | | | (7,146) | | | (36,043) | | | (60,808) | | | (120,287) |
購買不動產、廠房和設備 | | | (125) | | | (528) | | | (3,066) | | | (20,556) |
收購的無形資產 | | | — | | | — | | | (4,547) | | | — |
出售專業租賃資產和其他不動產、廠房和設備的收益 | | | — | | | — | | | 241 | | | 615 |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (7,271) | | $ | (36,571) | | $ | (68,180) | | $ | (140,228) |
| | | | | | | | | | | | |
融資和融資租賃債務的本金支付 | | | (367) | | | (566) | | | (1,404) | | | (1,008) |
從ABL融資機制借款的本金支付 | | | — | | | — | | | — | | | (70,000) |
ABL 融資機制的借款收益 | | | — | | | — | | | — | | | 70,000 |
償還優先票據 | | | (28,054) | | | (5,500) | | | (153,054) | | | (5,500) |
通過權證交易所支付發行費用 | | | — | | | (774) | | | (1,504) | | | (774) |
通過行使認股權證發行普通股的收益 | | | — | | | 80 | | | 209 | | | 80 |
行使股票期權所得普通股發行收益 | | | — | | | 225 | | | 1,396 | | | 225 |
遞延融資費用的支付 | | | (3,771) | | | — | | | (5,194) | | | — |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | | | — | | | — | | | (6,818) | | | (121) |
用於融資活動的淨現金 | | $ | (32,192) | | $ | (6,535) | | $ | (166,369) | | $ | (7,098) |
2023 年第四季度財報發佈 | 第 13 頁，總共 13 頁 |
3