附錄 99.1
Rubicon 公佈 2023 年第四季度和全年財務業績
Rubicon在盈利方面取得了重大進展，調整後的息税折舊攤銷前利潤為正。
紐約州紐約——2024年3月7日——廢物、回收和車隊運營技術解決方案的領先提供商Rubicon Technologies, Inc.（“Rubicon” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：RBT）今天公佈了2023年第四季度和全年的財務和經營業績。
2023 年第四季度財務摘要
| ● | 收入為1.707億美元，與2022年第四季度的1.66億美元相比增長了470萬美元，增長了2.8％。 |
| ● | 毛利為1,320萬美元，與2022年第四季度的680萬美元相比增長了650萬美元，增長了95.4％。 |
| ● | 調整後的毛利為1,830萬美元，與2022年第四季度的1,340萬美元相比增長了490萬美元，增長了36.5％。 |
| ● | 毛利率為7.7％，與2022年第四季度的4.1％相比增長了367個基點。 |
| ● | 調整後的毛利率為10.7％，與2022年第四季度的8.1％相比增長了264個基點。 |
| ● | 淨虧損為1,510萬美元，與2022年第四季度（1,800萬美元）相比，增長了290萬美元，增長了16.1％。 |
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為40萬美元，與2022年第四季度（1,760萬美元）相比，增長了1,710萬美元，增長了97.5％。 |
2023 年全年財務摘要
| ● | 收入為6.976億美元，與2022年全年的6.754億美元相比增長了2,220萬美元，增長了3.3％。 |
| ● | 毛利為4,770萬美元，與2022年全年的2,500萬美元相比增長了2,270萬美元，增長了90.6％。 |
| ● | 調整後的毛利為7,220萬美元，與2022年全年的5,330萬美元相比增長了1,890萬美元，增長了35.5％。 |
| ● | 毛利率為6.8％，與2022年全年的3.7％相比增長了313個基點。 |
| ● | 調整後的毛利率為10.4％，與2022年全年的7.9％相比增長了246個基點。 |
| ● | 淨虧損為7,760萬美元，與2022年全年（2.818億美元）相比，增長了2.042億美元，增長了72.5％。 |
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,300萬美元，與2022年全年（7,430萬美元）相比，增長了4,130萬美元，增長了55.6％。 |
運營和業務亮點
| ● | RubiconConnect™ 增加了內曼·馬庫斯和韋爾地產等知名客户，同時延長了與Gap, Inc.、固特異輪胎和Americold的合同。2024年，重點仍然是通過為客户提供更好的環境和財務業績來加強與現有客户的關係和擴大客户羣。 |
| ● | 該公司第二屆年度下一次峯會展示了尖端的技術發展。最近的創新包括用於簡化發票的計費模塊和用於打擊非法廢物處置、確保運營效率的人工智能驅動功能。第三屆年度下一次峯會將於2024年6月在紐約市舉行，將船隊和商業合作伙伴匯聚一堂，以促進廢物、回收和可持續發展專家之間的合作。 |
| ● | Rubicon 通過推出技術諮詢服務展示了其對可持續發展的承諾，使客户能夠通過量身定製的解決方案和戰略合作伙伴關係實現可持續發展目標。 |
2023 年第四季度回顧
收入為1.707億美元，與2022年第四季度的1.66億美元相比增長了470萬美元，增長了2.8％，這主要是由現有客户的業務擴張所推動的。
毛利為1,320萬美元，與2022年第四季度的680萬美元相比增長了650萬美元，增長了95.4％，這得益於投資組合的優化和利潤率的提高。
調整後的毛利為1,830萬美元，與2022年第四季度的1,340萬美元相比增長了490萬美元，增長了36.5％，這得益於與現有客户的額外利潤率更高的業務，這也推動了AGP利潤率從8.1％增長超過260個基點至10.7％。
淨虧損為1,510萬美元，與2022年第四季度（1,800萬美元）相比，增長了290萬美元，增長了16.1％。
調整後的息税折舊攤銷前利潤為40萬美元，與2022年第四季度（1,760萬美元）相比，增長了1,710萬美元，增長了97.5％。
2023 年全年回顧
收入為6.976億美元，與2022年全年的6.754億美元相比增長了2,220萬美元，增長了3.3％，這主要是由於服務擴展和RubiconConnect業務的銷量增加。
毛利為4,770萬美元，與2022年全年的2,500萬美元相比增長了2,270萬美元，增長了90.6％，這得益於投資組合的優化和利潤率的提高。
調整後的毛利為7,220萬美元，與2022年全年的5,330萬美元相比增長了1,890萬美元，增長了35.5％，這得益於與現有客户的利潤率額外提高，這也推動了AGP利潤率從7.9％增長超過245個基點至10.4％。
淨虧損為7,760萬美元，與2022年全年（2.818億美元）相比，增長了2.042億美元，增長了72.5％。
調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,300萬美元，與2022年全年（7,430萬美元）相比，增長了4,130萬美元，增長了55.6％。
網絡直播信息
Rubicon Technologies, Inc.管理團隊將於美國東部時間今天下午，即2024年3月7日星期四下午5點舉行電話會議，討論其第四季度和2023年全年財務業績。可以通過電話撥打（929）203-2112，或撥打免費電話（888）660-6863接聽電話，並參考Rubicon Technologies, Inc.。會議的網絡直播也將在盧比肯網站（https://investors.rubicon.com/events-presentations/default.aspx）投資者關係部分的活動和演示頁面上播出。請在活動開始前至少 10 分鐘登錄網絡直播或撥打電話。
關於 Rubicon
Rubicon 開發基於人工智能的技術產品，併為垃圾產生者、車隊運營商和材料加工商提供專業的可持續發展解決方案，以幫助他們理解、管理和減少浪費。作為一家以使命為導向的公司，Rubicon 幫助其客户提高運營效率、釋放經濟價值並提供更好的環境成果。要了解更多信息，請訪問 rubicon.com。
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非公認會計準則財務指標
本新聞稿包含 “非公認會計準則財務指標”，包括調整後的毛利、調整後的毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤，這些是補充財務指標，不是根據公認會計原則（GAAP）計算或列報的。不應將此類非公認會計準則財務指標視為優於、替代或替代本新聞稿中提出的GAAP財務指標，應將其與之結合考慮。本新聞稿中的非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似標題的指標有所不同。這些非公認會計準則財務指標的定義，包括對盧比肯管理層使用這些非公認會計準則指標評估其業務的方式的解釋、盧比肯管理層認為這些非公認會計準則指標為投資者提供有用信息的實質性原因以及與使用這些非公認會計準則指標相關的限制，均列在下表後的 “非公認會計準則財務指標的使用” 下。此外，這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬包含在下表後面的 “非公認會計準則財務指標對賬” 下。
前瞻性陳述
本新聞稿包括1995年《美國私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除本新聞稿中包含的當前或歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。在本新聞稿中使用時，“可以”、“應該”、“將”、“可能”、“相信”、“預測”、“打算”、“估計”、“期望”、“項目” 等詞語，這些術語的否定詞和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述基於當前的預期、估計、預測和假設，儘管盧比肯及其管理層認為這些預期、估計、預測和假設是合理的，但本質上是不確定的；可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括但不限於：1) 業務合併完成後可能對Rubicon或其他公司提起的任何法律訴訟的結果；2) Rubicon繼續在紐約證券交易所上市的能力遵循的標準業務合併的完成；3) 認識到業務合併的預期收益的能力，這可能受合併後的公司盈利增長和管理增長、維持與客户和供應商的關係以及留住其管理層和關鍵員工的能力等因素的影響；4) 與業務合併相關的持續成本；5) 適用法律或法規的變化；6) Rubicon可能受到其他經濟、業務和/或不利影響的可能性競爭因素，包括COVID-19 疫情的持續影響、地緣政治衝突，例如以色列與哈馬斯或俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、通貨膨脹和潛在衰退條件的影響；7) Rubicon 執行預期的運營效率舉措、成本削減措施和融資安排；8) 公司 10-K 表年度報告註冊聲明中 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示説明” 部分中規定的其他風險和不確定性經修訂的S-1表格，向美國證券交易委員會（“SEC”）提交，以及Rubicon向美國證券交易委員會提交的其他文件。儘管Rubicon認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但本新聞稿中的任何內容均不應被視為任何人對本新聞稿中提出的前瞻性陳述將實現或此類前瞻性陳述的任何預期結果將實現的陳述。可能還有其他風險是盧比肯目前不知道的，或者盧比肯目前認為這些風險並不重要，這些風險也可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果有所不同，其中許多前瞻性陳述是盧比肯無法控制的。您不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非適用法律另有要求，否則Rubicon不承擔也明確表示不承擔更新這些前瞻性陳述的任何責任。
投資者
聯繫人：亞歷山德拉·克拉克
財務與投資者關係總監
alexandra.clark@rubicon.com
媒體聯繫人：本傑明·斯波爾
企業傳播高級經理
benjamin.spall@rubicon.com
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RUBICON 科技公司及其子公司
簡明的 合併運營報表（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
| 三個月已結束 | 年終了 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 服務 | $ | 158,511 | $ | 152,054 | $ | 644,636 | $ | 589,810 | ||||||||
| 可回收商品 | 12,152 | 13,938 | 52,946 | 85,578 | ||||||||||||
| 總收入 | 170,663 | 165,992 | 697,582 | 675,388 | ||||||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 收入成本（不包括攤銷和折舊）： | ||||||||||||||||
| 服務 | 145,727 | 146,368 | 600,940 | 569,750 | ||||||||||||
| 可回收商品 | 11,264 | 12,227 | 46,691 | 78,083 | ||||||||||||
| 總收入成本（不包括攤銷和折舊） | 156,991 | 158,595 | 647,631 | 647,833 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 | 2,805 | 2,841 | 11,729 | 16,177 | ||||||||||||
| 產品開發 | 6,020 | 9,114 | 29,645 | 37,450 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 7,068 | 8,973 | 52,950 | 221,493 | ||||||||||||
| 激勵性薪酬結算收益 | (420 | ) | - | (19,042 | ) | - | ||||||||||
| 攤銷和折舊 | 1,204 | 1,392 | 5,186 | 5,723 | ||||||||||||
| 總成本和支出 | 173,668 | 180,915 | 728,099 | 928,676 | ||||||||||||
| 運營損失 | (3,005 | ) | (14,923 | ) | (30,517 | ) | (253,288 | ) | ||||||||
| 其他收入（費用）： | ||||||||||||||||
| 賺取的利息 | 46 | 1 | 57 | 2 | ||||||||||||
| 認股權證負債公允價值變動所得（虧損）收益 | (864 | ) | (1,340 | ) | 2,021 | (1,777 | ) | |||||||||
| 盈出負債公允價值變動的收益 | 18 | 1,400 | 5,458 | 68,500 | ||||||||||||
| 衍生品公允價值變動所得（虧損）收益 | (519 | ) | 4,279 | (4,297 | ) | (72,641 | ) | |||||||||
| 公允價值超過SAFE收到的對價 | - | - | - | (800 | ) | |||||||||||
| 公允價值超過預先注資認股權證的對價 | - | (14,000 | ) | - | (14,000 | ) | ||||||||||
| 與合併相關的服務費結算收益 | - | 12,126 | 6,996 | 12,126 | ||||||||||||
| 債務清償造成的損失 | - | - | (18,234 | ) | - | |||||||||||
| 利息支出 | (9,758 | ) | (4,600 | ) | (34,232 | ) | (16,863 | ) | ||||||||
| 關聯方利息支出 | (508 | ) | - | (2,215 | ) | - | ||||||||||
| 其他費用 | (600 | ) | (960 | ) | (2,619 | ) | (2,954 | ) | ||||||||
| 其他收入總額（支出） | (12,185 | ) | (3,094 | ) | (47,065 | ) | (28,407 | ) | ||||||||
| 所得税前虧損 | (15,190 | ) | (18,017 | ) | (77,582 | ) | (281,695 | ) | ||||||||
| 所得税（福利）支出 | (52 | ) | 16 | (3 | ) | 76 | ||||||||||
| 淨虧損 | (15,138 | ) | (18,033 | ) | (77,579 | ) | (281,771 | ) | ||||||||
| 合併前歸屬於Holdings LLC單位持有人的淨虧損 | - | - | - | (228,997 | ) | |||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨虧損 | (2,179 | ) | (5,688 | ) | (20,635 | ) | (22,621 | ) | ||||||||
| 歸屬於A類普通股股東的淨虧損 | $ | (12,959 | ) | $ | (12,345 | ) | $ | (56,944 | ) | $ | (30,153 | ) | ||||
| 每股A類普通股的淨虧損——基本和攤薄後 | $ | (0.34 | ) | $ | (1.98 | ) | $ | (2.50 | ) | $ | (4.84 | ) | ||||
| 加權平均已發行股票——基本和攤薄後 | 37,667,417 | 6,235,675 | 22,797,555 | 6,235,675 | ||||||||||||
4
RUBICON 科技股份有限公司和子公司
簡化 合併資產負債表（未經審計）
（以千計）
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 18,695 | $ | 10,079 | ||||
| 應收賬款，淨額 | 66,977 | 65,923 | ||||||
| 合同資產，淨額 | 76,621 | 55,184 | ||||||
| 預付費用 | 13,305 | 10,466 | ||||||
| 其他流動資產 | 3,790 | 2,109 | ||||||
| 關聯方應收票據 | - | 7,020 | ||||||
| 流動資產總額 | 179,388 | 150,781 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 1,425 | 2,644 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 567 | 2,827 | ||||||
| 其他非流動資產 | 2,114 | 4,764 | ||||||
| 善意 | 32,132 | 32,132 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 7,661 | 10,881 | ||||||
| 總資產 | $ | 223,287 | $ | 204,029 | ||||
| 負債和股東（赤字）權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 65,465 | $ | 75,113 | ||||
| 信用額度 | 71,121 | 51,823 | ||||||
| 應計費用 | 77,001 | 108,002 | ||||||
| 合同負債 | 7,359 | 5,888 | ||||||
| 經營租賃負債，當前 | 725 | 1,880 | ||||||
| 認股證負債 | 26,493 | 20,890 | ||||||
| 衍生負債 | 9,375 | - | ||||||
| 債務負債，扣除遞延債務費用 | - | 3,771 | ||||||
| 流動負債總額 | $ | 257,539 | $ | 267,367 | ||||
| 長期負債： | ||||||||
| 遞延所得税 | 197 | 217 | ||||||
| 經營租賃負債，非流動 | - | 1,826 | ||||||
| 債務負債，扣除遞延債務費用 | 81,001 | 69,458 | ||||||
| 關聯方債務負債，扣除遞延債務費用 | 16,302 | 10,597 | ||||||
| 衍生負債 | 3,683 | 826 | ||||||
| 盈利負債 | 142 | 5,600 | ||||||
| 其他長期負債 | 3,395 | 2,590 | ||||||
| 長期負債總額 | 104,720 | 91,114 | ||||||
| 負債總額 | 362,259 | 358,481 | ||||||
| 承付款項和或有開支（注19） | ||||||||
| 股東（赤字）權益： | ||||||||
| 普通股 — 截至2023年12月31日和2022年12月31日，A類，每股面值0.0001美元，已授權69,000,000股，39,643,584股和6,985,869股和6,985,869股 | 4 | 1 | ||||||
| 普通股——截至2023年12月31日和2022年12月31日，V類，每股面值0.0001美元，已授權275,000,000股，已發行和流通4,425,388股和14,432,992股股票 | - | 1 | ||||||
| 優先股——截至2023年12月31日和2022年12月31日，每股面值0.0001美元，已授權1,000,000股，已發行和流通的股票為0股 | - | - | ||||||
| 額外的實收資本 | 127,716 | 34,659 | ||||||
| 累計赤字 | (394,804 | ) | (337,860 | ) | ||||
| 歸屬於 Rubicon Technologies, Inc. 的股東總赤字 | (267,084 | ) | (303,199 | ) | ||||
| 非控股權益 | 128,112 | 148,747 | ||||||
| 股東赤字總額 | (138,972 | ) | (154,452 | ) | ||||
| 負債總額和股東（赤字）權益 | $ | 223,287 | $ | 204,029 | ||||
5
RUBICON 科技公司及其子公司
簡化 合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (77,579 | ) | $ | (281,771 | ) | ||
| 為協調淨虧損與經營活動產生的淨現金流而進行的調整： | ||||||||
| 處置財產和設備損失 | 805 | 44 | ||||||
| 修訂租賃協議的收益 | (220 | ) | - | |||||
| 攤銷和折舊 | 5,186 | 5,723 | ||||||
| 遞延債務費用的攤銷 | 9,722 | 3,490 | ||||||
| 關聯方遞延債務費用的攤銷 | 708 | - | ||||||
| 實物實收利息資本化為債務本金 | 7,692 | - | ||||||
| 資本化為關聯方債務本金的實物實收利息 | 1,396 | 30 | ||||||
| 壞賬儲備 | 2,250 | (2,631 | ) | |||||
| 認股權證負債公允價值變動所致（收益）虧損 | (2,021 | ) | 1,777 | |||||
| 衍生品公允價值變動造成的損失 | 4,297 | 72,641 | ||||||
| 盈出負債公允價值變動的收益 | (5,458 | ) | (68,500 | ) | ||||
| 債務清償造成的損失 | 18,234 | - | ||||||
| 公允價值超過SAFE收到的對價 | - | 800 | ||||||
| 公允價值超過預先注資認股權證的對價 | - | 14,000 | ||||||
| SEPA承諾費虧損以A類普通股結算 | - | 892 | ||||||
| 基於股權的薪酬 | 15,023 | 94,204 | ||||||
| 幻影單位開支 | - | 6,783 | ||||||
| 應計激勵薪酬的結算 | (27,246 | ) | - | |||||
| 以普通股結算的服務費 | 10,613 | - | ||||||
| 與合併相關的服務費結算收益 | (6,996 | ) | (12,126 | ) | ||||
| 遞延所得税 | (20 | ) | 39 | |||||
| 經營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | (3,304 | ) | (20,632 | ) | ||||
| 合同資產 | (21,437 | ) | 1,800 | |||||
| 預付費用 | (611 | ) | (4,421 | ) | ||||
| 其他流動資產 | (1,765 | ) | (472 | ) | ||||
| 運營使用權資產 | 1,094 | 1,093 | ||||||
| 其他非流動資產 | (64 | ) | (180 | ) | ||||
| 應付賬款 | (9,649 | ) | 27,582 | |||||
| 應計費用 | 10,366 | 29,030 | ||||||
| 合同負債 | 1,471 | 1,285 | ||||||
| 經營租賃負債 | (1,595 | ) | (1,739 | ) | ||||
| 其他負債 | 2,219 | 223 | ||||||
| 來自經營活動的淨現金流量 | (66,889 | ) | (131,036 | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (816 | ) | (1,406 | ) | ||||
| 遠期購買期權衍生品購買 | - | (68,715 | ) | |||||
| 遠期購買期權衍生品的結算 | - | (6,000 | ) | |||||
| 來自投資活動的淨現金流量 | (816 | ) | (76,121 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 循環信貸額度的淨（還款額）借款 | (51,823 | ) | 21,907 | |||||
| 2023 年 6 月循環信貸額度的淨借款 | 71,121 | - | ||||||
| 債務收益 | 86,226 | 7,000 | ||||||
| 償還債務 | (53,500 | ) | (6,000 | ) | ||||
| 關聯方債務的收益 | 14,520 | 3,510 | ||||||
| 已支付的融資費用 | (13,891 | ) | (4,021 | ) | ||||
| 發行普通股的收益 | 24,767 | - | ||||||
| SAFE 的收益 | - | 8,000 | ||||||
| 預先注資認股權證的收益 | - | 6,000 | ||||||
| 貸款承諾資產的付款 | - | (1,447 | ) | |||||
| 合併的收益 | - | 196,778 | ||||||
| 已支付的股票發行成本 | (32 | ) | (25,108 | ) | ||||
| 為納税而預扣的 RSU | (1,067 | ) | - | |||||
| 來自融資活動的淨現金流量 | 76,321 | 206,619 | ||||||
| 現金和現金等價物的淨變化 | 8,616 | (538 | ) | |||||
| 現金，年初 | 10,079 | 10,617 | ||||||
| 現金，年底 | $ | 18,695 | $ | 10,079 | ||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 14,645 | $ | 12,234 | ||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露： | ||||||||
| 將認股權證負債換成普通股 | $ | 4,585 | $ | 3,311 | ||||
| 將 SAFE 轉換為 B 類單位 | $ | - | $ | 8,000 | ||||
| 盈出負債的設立 | $ | - | $ | 74,100 | ||||
| 股票發行成本應計但未支付 | $ | - | $ | 13,433 | ||||
| 股票發行成本以普通股結算 | $ | 7,069 | $ | 17,000 | ||||
| 免除股票發行成本 | $ | 6,364 | $ | - | ||||
| 作為遞延債務費用發行的認股權證的公允價值 | $ | 1,682 | $ | 430 | ||||
| 作為遞延債務費用發行的衍生品的公允價值 | $ | 12,739 | $ | - | ||||
| 作為貸款承諾資產發行的認股權證的公允價值 | $ | - | $ | 615 | ||||
| 將債務轉換為普通股 | $ | 17,000 | $ | - | ||||
| 將關聯方債務轉換為普通股 | $ | 3,080 | $ | - | ||||
| 貸款承諾資產重新歸類為遞延債務費用 | $ | 2,062 | $ | - | ||||
6
非公認會計準則財務指標的使用
調整後的毛利和調整後的毛利率
根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規定，調整後的毛利率和調整後的毛利率被視為非公認會計準則財務指標，因為它們分別不包括根據公認會計原則計算的毛利和毛利率中包含的某些金額。具體而言，公司通過將創收活動和平臺支持成本的攤銷和折舊與GAAP毛利（最具可比性的GAAP衡量標準）相加來計算調整後毛利。調整後的毛利率的計算方法是調整後的毛利除以GAAP總收入。Rubicon認為，列報調整後的毛利潤率和調整後的毛利率對投資者很有用，因為它們通過量化Rubicon向客户收取的加價和利潤，顯示了在擴大Rubicon數字平臺方面取得的進展，這些加價和利潤是其市場供應商成本的增量。這些措施表明了這一進展，因為這些措施的變化主要是由Rubicon為客户優化服務、提高運輸和回收合作伙伴效率以及在市場兩端實現規模經濟的能力所推動的。Rubicon的管理團隊使用這些非公認會計準則指標作為評估Rubicon客户賬户盈利能力的手段之一，不包括某些通常是固定的成本，並評估Rubicon在實現其定價策略方面的成功程度。但是，值得注意的是，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算和使用這些衡量標準，或者根本不這樣做，這可能會降低其作為比較衡量標準的用處。此外，不應將這些衡量標準與我們根據公認會計原則編制的業績分開或不參考。
調整後 EBITDA
根據美國證券交易委員會的規定，調整後的息税折舊攤銷前利潤被視為非公認會計準則財務指標，因為它不包括根據公認會計原則計算的淨虧損中包含的某些金額。具體而言，公司按公認會計準則淨虧損計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，經調整後不包括利息支出和收入、所得税支出和收益、攤銷和折舊、債務清償損益、股權補償、幻影單位支出、權證負債公允價值變動的損益、衍生品公允價值變動的損益、高管遣散費、收益或管理層展期獎金、超額公允價值的結算虧損在收到的SAFE對價的基礎上，超出預先注資認股權證的對價的公允價值，與合併相關的服務費結算的損益，其他營業外收入和支出以及獨特的非經常性收入和支出。
該公司之所以納入調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為它是Rubicon管理團隊用來評估其經營業績、制定未來運營計劃和做出戰略決策（包括與運營費用相關的決策）的關鍵指標。此外，該公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於突出Rubicon經營業績的趨勢，因為它排除了非運營性質或管理層無法控制的損益，以及可能因資本結構、Rubicon運營所在税務管轄區和資本投資的長期戰略決策而存在顯著差異的項目，從而可以更一致地比較不同時期的財務業績。分析師、投資者和其他利益相關方也經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估和比較Rubicon的業績，並將其與業內其他公司的業績進行比較。因此，公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供有用的信息，幫助他們以與Rubicon管理團隊和董事會相同的方式理解和評估其經營業績。
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應將其作為根據公認會計原則報告的淨虧損或其他業績分析的替代品。其中一些限制是：
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映公司的現金支出、資本支出未來要求或合同承諾； |
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映公司營運資金需求的變化或現金需求； | |
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映公司的税收支出或納税的現金需求； | |
| ● | 儘管攤銷和折舊是非現金費用，但攤銷和折舊的資產將來通常必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不反映此類置換的任何現金需求； | |
| ● | 不應將調整後的息税折舊攤銷前利潤解釋為推斷公司的未來業績不會受到公司可能在歷史時期進行調整的異常或非經常性項目的影響；以及 | |
| ● | 業內其他公司的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能與公司不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。 |
7
非公認會計準則財務指標的對賬
調整後的毛利和調整後的毛利率
下表顯示了每個時期調整後毛利潤和調整後毛利率與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
| 三個月已結束 | 年終了 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 170,663 | $ | 165,992 | $ | 697,582 | $ | 675,388 | ||||||||
| 減去：總收入成本（不包括攤銷和折舊） | 156,991 | 158,595 | 647,631 | 647,833 | ||||||||||||
| 減去：創收活動的攤銷和折舊 | 452 | 631 | 2,246 | 2,520 | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 13,220 | $ | 6,766 | $ | 47,705 | $ | 25,035 | ||||||||
| 毛利率 | 7.7 | % | 4.1 | % | 6.8 | % | 3.7 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 13,220 | $ | 6,766 | $ | 47,705 | $ | 25,035 | ||||||||
| 添加：創收活動的攤銷和折舊 | 452 | 631 | 2,246 | 2,520 | ||||||||||||
| 添加：平臺支持成本(1) | 4,620 | 6,005 | 22,281 | 25,766 | ||||||||||||
| 調整後的毛利 | $ | 18,292 | $ | 13,402 | $ | 72,232 | $ | 53,321 | ||||||||
| 調整後的毛利率 | 10.7 | % | 8.1 | % | 10.4 | % | 7.9 | % | ||||||||
| 創收活動的攤銷和折舊 | $ | 452 | $ | 631 | $ | 2,246 | $ | 2,520 | ||||||||
| 銷售、營銷、一般和管理活動的攤銷和折舊 | 752 | 761 | 2,940 | 3,203 | ||||||||||||
| 攤銷和折舊總額 | $ | 1,204 | $ | 1,392 | $ | 5,186 | $ | 5,723 | ||||||||
| 平臺支持成本(1) | $ | 4,620 | $ | 6,005 | $ | 22,281 | $ | 25,766 | ||||||||
| 市場供應商成本(2) | 152,371 | 152,590 | 625,350 | 622,067 | ||||||||||||
| 總收入成本（不包括攤銷和折舊） | $ | 156,991 | $ | 158,595 | $ | 647,631 | $ | 647,833 | ||||||||
| (1) | 平臺 支持成本定義為運營公司創收平臺的成本，這些成本與通過Rubicon的數字市場採購的銷售交易量 沒有直接關係。此類成本包括員工成本、數據成本、平臺託管 成本和其他管理費用。 |
| (2) | Marketplace 供應商成本定義為公司的運輸和回收合作伙伴對通過 Rubicon 的數字市場採購的服務收取的直接成本。 |
8
調整後 EBITDA
下表顯示了每個時期調整後息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
| 三個月已結束 | 年終了 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (15,138 | ) | $ | (18,033 | ) | $ | (77,579 | ) | $ | (281,771 | ) | ||||
| 調整： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | 9,758 | 4,600 | 34,232 | 16,863 | ||||||||||||
| 關聯方利息支出 | 508 | - | 2,215 | - | ||||||||||||
| 賺取的利息 | (46 | ) | (1 | ) | (57 | ) | (2 | ) | ||||||||
| 所得税（福利）支出 | (52 | ) | 16 | (3 | ) | 76 | ||||||||||
| 攤銷和折舊 | 1,204 | 1,392 | 5,186 | 5,723 | ||||||||||||
| 債務清償造成的損失 | - | - | 18,234 | - | ||||||||||||
| 基於股權的薪酬 | 1,784 | 5,659 | 15,023 | 94,204 | ||||||||||||
| 幻影單位開支 | - | - | - | 6,783 | ||||||||||||
| 遞延補償費用 | - | (1,250 | ) | - | - | |||||||||||
| 認股權證負債公允價值變動造成的虧損（收益） | 864 | 1,340 | (2,021 | ) | 1,777 | |||||||||||
| 盈出負債公允價值變動的收益 | (18 | ) | (1,400 | ) | (5,458 | ) | (68,500 | ) | ||||||||
| 衍生品公允價值變動的虧損（收益） | 519 | (4,279 | ) | 4,297 | 72,641 | |||||||||||
| 行政人員遣散費 | - | 1,952 | 4,553 | 1,952 | ||||||||||||
| 管理層展期獎金結算收益 | (420 | ) | (10,415 | ) | (27,246 | ) | (10,415 | ) | ||||||||
| 公允價值超過SAFE收到的對價 | - | - | - | 800 | ||||||||||||
| 公允價值超過預先注資認股權證的對價 | - | 14,000 | - | 14,000 | ||||||||||||
| 與合併相關的服務費結算收益 | - | (12,126 | ) | (6,996 | ) | (12,126 | ) | |||||||||
| 非經常性合併交易費用(3) | - | - | - | 80,712 | ||||||||||||
| 其他開支(4) | 600 | 960 | 2,619 | 2,954 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | (437 | ) | $ | (17,585 | ) | $ | (33,001 | ) | $ | (74,329 | ) | ||||
| (3) | 非經常性合併交易費用主要包括管理層獎金和與合併相關的應計費用。 |
| (4) | 其他支出主要包括外幣匯兑損益、税款、罰款、某些融資安排的費用以及出售財產和設備的損益。 |
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