附錄 99.1
沃辛頓企業公佈2024財年第三季度業績
俄亥俄州哥倫布市,2024年3月20日(環球通訊社)——沃辛頓企業公司(紐約證券交易所代碼:WOR)報告稱,截至2024年2月29日的2024財年第三季度淨銷售額為3.168億美元,持續經營淨收益為2,200萬美元,攤薄每股收益為0.44美元。相比之下,2023財年第三季度的淨銷售額為3.463億美元,持續經營的淨收益為2980萬美元,攤薄每股收益為0.60美元。經調整後,該公司公佈的本年度季度持續經營業務淨收益為4,020萬美元,攤薄每股收益為0.80美元,而上一季度調整後的持續經營業務淨收益為3,990萬美元,合每股收益0.81美元。
正如先前披露的那樣,該公司以前的鋼鐵加工業務向獨立的上市公司沃辛頓鋼鐵公司(“沃辛頓鋼鐵公司”)的分離已於2023年12月1日完成(“分離”)。因此,沃辛頓鋼鐵公司的業績作為已終止業務列報,與公司在分離之前的持續業務分開。已終止業務的收益僅包括直接歸因於沃辛頓鋼鐵公司的運營費用。間接的公司管理費用包含在持續經營中,在分離後扣除的範圍內,已作為對離職前持續經營收益的調整列入下表。2024財年第三季度受到最終離職成本以及主要與不可扣除的交易成本有關的一次性所得税支出的負面影響。此外,本年度季度受到非現金費用的負面影響,該費用旨在全額償還我們最後剩餘的養老金計劃的無準備金福利義務。如下表所示,本年度季度和上一季度的業績都受到某些其他項目的影響,這些項目未包括在持續經營的淨收益中。
(以百萬美元計,每股金額除外) | 3Q 2024 | 3Q 2023 | ||||||||||||||
税後 | 每股 | 税後 | 每股 | |||||||||||||
持續經營的淨收益 | $ | 22.0 | $ | 0.44 | $ | 29.8 | $ | 0.60 | ||||||||
分離時消除了企業成本 | - | - | 7.9 | 0.16 | ||||||||||||
對 5 級收入累積進行調整 | - | - | (0.8 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||
減值和重組費用 | 0.5 | 0.01 | 0.9 | 0.03 | ||||||||||||
離職費用 | 2.3 | 0.05 | 1.8 | 0.04 | ||||||||||||
養老金結算費 | 6.2 | 0.12 | - | - | ||||||||||||
出售對ArtiFlex投資的虧損 | - | - | 0.3 | - | ||||||||||||
分離的一次性税收影響 | 9.2 | 0.18 | - | - | ||||||||||||
調整後的持續經營淨收益 | $ | 40.2 | $ | 0.80 | $ | 39.9 | $ | 0.81 |
沃辛頓企業總裁兼首席執行官安迪·羅斯表示:“我們的第一個完整季度有了一個良好的開端,沃辛頓企業公佈的調整後每股收益為0.80美元。”“我們消費品業務的銷量和利潤率的增加,加上建築產品板塊的健康貢獻,推動了業績,但我們的可持續能源解決方案業務在歐洲的持續疲軟所抵消。我們感謝我們的員工繼續致力於每天為客户提供增值產品。”
本年度和上一年度比較期的財務要點如下:
(以百萬美元計,每股金額除外)
3Q 2024 | 3Q 2023 | 9M 2024 | 9M 2023 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | 316.8 | $ | 346.3 | $ | 926.9 | $ | 1,049.7 | ||||||||
營業收入(虧損) | 4.3 | 4.0 | (17.4 | ) | 14.5 | |||||||||||
調整後的營業收入 | 8.0 | 16.9 | 15.1 | 49.3 | ||||||||||||
持續經營的淨收益 | 22.0 | 29.8 | 66.8 | 75.6 | ||||||||||||
調整後 EBITDA | 66.9 | 70.2 | 187.8 | 212.3 | ||||||||||||
持續經營業務的每股收益——攤薄後 | 0.44 | 0.60 | 1.33 | 1.53 | ||||||||||||
來自持續經營業務的調整後每股收益——攤薄後 | $ | 0.80 | $ | 0.81 | $ | 2.11 | $ | 2.39 |
合併季度業績
2024財年第三季度的淨銷售額為3.168億美元,比上年同期減少2960萬美元,下降8.5%,這是由於不利的組合加上銷量略有下降,導致建築產品的淨銷售額減少了3560萬美元。
營業收入為430萬美元,較上一季度的400萬美元略有增加。經調整後,800萬美元的營業收入比上年同期下降了890萬美元,這歸因於建築產品和可持續能源解決方案的捐款減少,毛利下降了590萬美元,但部分被消費品方面的改善所抵消,總銷售和收購支出的增加300萬美元,其中不包括分離後取消的上一季度公司成本的影響。
雜項支出比上一季度增加了720萬美元,這主要是由於一項養老金提取交易,將不活躍的Gerstenslager養老金計劃的剩餘預計福利義務全部轉移給第三方保險公司,這導致了810萬美元的税前非現金支出。
本年度淨利息支出為名義利息支出,而上一季度為420萬美元,這要歸因於利息收入增加,以及2023年7月28日贖回定於2026年4月到期的公司優先無抵押票據(“2026年票據”)推動的平均債務水平降低。
股票收入比上一季度增加了610萬美元,達到4,320萬美元,這主要是由於WAVE的出資增加。
本年度季度的所得税支出為1,850萬美元,而去年同期為740萬美元。增長是由主要與離職相關的離散税收調整推動的。本季度所得税支出反映的預計年有效税率為30.8%,高於上一季度的22.6%,這是由於分離引發的一次性費用(主要由不可扣除的交易成本組成)的影響。經調整後,本年度季度的有效税率為23.1%,而上一季度的有效税率為20.9%。
資產負債表
截至2024財年第三季度末,債務總額為2.98億美元,較2023年5月31日下降約3.9億美元,這是由於在2024財年提前贖回了等額的優先無抵押票據,其中包括2023年12月的1.5億美元,該票據的資金來自分離前不久的沃辛頓鋼鐵公司的現金分配。該公司在2024財年第三季度結束時現金為2.273億美元。
季度分部業績
自2023年12月1日起,位於俄亥俄州韋斯特維爾的丙烷儲罐製造工廠的管理職責調整為消費品建築產品。此外,在第三季度,管理層開始根據調整後的息税折舊攤銷前利潤評估分部業績,定義和進一步描述見下文 “使用非公認會計準則指標和定義” 部分。以下財務業績,包括歷史數據,反映了這些變化。
消費品在本年度季度的淨銷售額為1.332億美元,比上年同期增長250萬美元,增長1.9%,這要歸因於銷量的增加,但平均銷售價格的下降部分抵消了這一增長。受銷量增加的影響,調整後的息税折舊攤銷前利潤在本季度增長了450萬美元,至2560萬美元。
建築產品在本年度季度淨銷售額為1.482億美元,比上年同期下降19%,下降3560萬美元,這主要是由於產品組合的不利變化。由於不利的組合壓縮了毛利,調整後的息税折舊攤銷前利潤較上一季度下降了500萬美元,至5,310萬美元。在WAVE增長710萬美元的推動下,股票收益貢獻的增加部分抵消了毛利下降的影響。
由於銷量增加,可持續能源解決方案在本年度季度實現了3540萬美元的淨銷售額,比上一季度增長了360萬美元,增長了11.3%。調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損270萬美元,較上一季度下降290萬美元,原因是銷量仍然太低,無法吸收業務的固定成本。
最近的事態發展
外表
羅斯説:“在我們進入第四季度之際,沃辛頓企業運營良好。”“我們擁有經過仔細審查的戰略和強大的團隊,他們對兑現增加股東價值的承諾寄予厚望。我們並非沒有挑戰,但我們的戰略定位是堅實的,我們擁有強勁的資產負債表和大量資金,可以在機會出現時抓住機遇。我們的轉型、創新和收購的沃辛頓業務系統已經根深蒂固,將使我們取得成功。”
即將舉行的投資者活動
電話會議
公司將在美國東部時間2024年3月21日上午 8:30 舉行的季度電話會議上審查2024財年第三季度業績。有關電話會議的詳細信息可以在公司網站上找到 https://www.worthingtonenterprises.com/。
關於沃辛頓企業
沃辛頓企業(紐約證券交易所代碼:WOR)是市場領先品牌的設計師和製造商,這些品牌幫助人們過上更安全、更健康、更具表現力的生活。該公司分為三個部門:建築產品、消費品和可持續能源解決方案。沃辛頓對創新和轉型的關注延伸到建築產品,包括供暖和製冷解決方案、供水系統、建築和聲學網格天花板以及金屬框架和配件,以及以Coleman®、Bernzomatic®、Bernzomatic®、Balloon Time®、Level5 Tools®、Mag Torch®、Well-X-Trol®、General®、Garden-Weasel®、Pactool International®、HALO和Haw等品牌銷售的工具、户外生活和慶祝活動類別的消費品 Keye。該公司通過機載加氣系統和氣體密封解決方案為不斷增長的全球氫氣生態系統提供服務。
沃辛頓企業總部位於俄亥俄州哥倫布市,在北美和歐洲擁有約5,000名員工。
沃辛頓企業成立於1955年,名為沃辛頓工業公司,遵循以人為本的理念,將為股東賺錢作為其首要企業目標。Worthington Enterprises通過賦予員工在改善日常生活的有吸引力的市場中與領先品牌一起創新、蓬勃發展和成長來實現這一成果。該公司通過志願者活動和沃辛頓公司基金會與開展業務的當地社區進行深入互動,積極參與勞動力發展計劃,並每年報告其企業公民意識和可持續發展工作。欲瞭解更多信息,請訪問 worthingtonenterprises.com。
安全港聲明
本新聞稿中包含的部分陳述構成 “前瞻性陳述”,因為該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》(“法案”)中使用。該公司希望利用該法中包含的安全港條款。前瞻性陳述反映了公司當前對未來業績或事件的預期、估計或預測。這些陳述通常通過使用前瞻性詞語或短語來識別,例如 “相信”、“期望”、“可能”、“可以”、“應該”、“打算”、“計劃”、“將”、“可能”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略”、“目標”、“尋求”、“預見” 等類似詞語或短語。這些前瞻性陳述包括但不限於與以下內容有關的陳述:未來或預期的現金狀況、流動性以及進入金融市場和資本的能力;前景、戰略或業務計劃;公司鋼鐵加工業務分離(“分離”)的預期收益;分離後公司的預期財務和運營業績以及未來的機會;説明分離對歷史的估計影響的公司業績時期;分離交易的税收待遇;未來或預期的增長、增長潛力、前進動力、業績、競爭地位、銷售額、銷量、現金流、收益、利潤、資產負債表優勢、債務、財務狀況或其他財務指標;原材料和製成品的定價趨勢以及定價變化的影響;提高或維持利潤的能力;公司或其市場的預期需求或需求趨勢;產品線的增加和參與新市場的機會市場;預期轉型和創新努力帶來的好處;提高公司運營業績和競爭地位的能力;預期的營運資金需求、資本支出和資產銷售;成本、運營、銷售、庫存管理、採購和供應鏈及其結果的預期改善和效率;預計的盈利潛力;進行收購的能力以及與收購、合資企業、裁員相關的預計時機、結果、收益、成本、費用和支出以及設施處置、關閉和整合;預計產能和運營與需求的一致性;在低迷市場中盈利運營和創造現金的能力;佔領和維持市場份額以及開發或利用未來機會、客户計劃、新業務、新產品和新市場的能力;對公司和客户庫存、就業和訂單的預期;對經濟和市場或其改善的預期;對創造持續收益的預期,盈利潛力、利潤率或股東價值;司法裁決的影響;新型冠狀病毒(“COVID-19”)疫情不斷變化的影響以及政府和非政府機構對經濟和市場以及我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商的各種應對措施;以及其他非歷史問題。
由於前瞻性陳述基於信念、估計和假設,因此它們本質上會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與預測結果存在重大差異。許多因素都可能影響實際業績,包括但不限於以下因素:與分離相關的監管部門批准的不確定性,包括美國國税局的裁決;公司成功實現分離預期收益的能力;與 COVID-19 疫情相關的風險、不確定性和影響——其持續時間、範圍和嚴重程度無法預測,包括 COVID-19 或其變種未來傳播捲土重來的可能性—— 和疫苗的可得性、有效性和接受程度,以及其他實際或潛在的突發公共衞生事件以及政府當局或其他機構就此採取的行動;國家、區域和全球經濟狀況的總體影響,以及主要產品市場內部的影響,包括 COVID-19 造成的重大經濟幹擾、與之相關的行動以及相關財政刺激計劃的實施;包括通貨膨脹在內的國內和全球金融市場狀況的影響利率和經濟衰退,以及金融機構提供資本的能力;關税的影響、影響公司產品或供應商的貿易限制措施的採用、美國退出貿易協定或對貿易協定的重大重新談判、貿易戰的發生、邊境口岸的關閉以及貿易法規或關係的其他變化;石油價格和/或供應的變化;產品需求和定價的變化;產品組合、產品替代和市場對該協議的接受程度公司的產品;原材料(尤其是鋼鐵)、供應、運輸、公用事業、勞動力和其他運營所需物品的定價、質量或可用性的波動或波動(尤其是在 COVID-19 疫情和俄羅斯入侵烏克蘭的情況下);採購和供應鏈限制的影響;與工傷賠償、產品召回或產品責任、意外事件或其他事項有關的不利索賠經歷的結果;設施關閉和業務整合的影響;金融公司參與的鋼鐵、汽車、建築和其他行業的困難、整合和其他變化;未能維持適當的庫存水平;原始設備製造商、最終用户和客户、供應商、合資夥伴以及與公司有業務往來的其他人的財務困難(包括破產申請);通過裁員、關閉設施和其他成本削減措施實現有針對性的開支削減的能力;實現成本節省的能力以及及時改善運營、銷售和採購及效率,以及轉型計劃帶來的其他預期收益;新收購的業務和合資企業的總體成功與整合能力,維護和發展客户,實現協同效應和其他預期收益並由此節省成本;設施內、主要產品市場和公司整體參與的行業的產能水平和效率;供應商業務中斷的影響,由於惡劣天氣、人員傷亡事件、設備故障、勞動力短缺、公用事業服務中斷、內亂、國際衝突(尤其是俄羅斯入侵烏克蘭)、恐怖活動或其他原因導致的客户、設施和運輸業務;客户需求、庫存、支出模式、產品選擇和供應商選擇的變化;與國際經商相關的風險,包括經濟、政治和社會不穩定(特別是鑑於俄羅斯入侵烏克蘭)、外幣匯率敞口和公司產品在全球市場的接受程度;改善和維持流程和業務慣例以適應經濟、競爭和技術環境的能力;通貨膨脹、利率上升和經濟衰退的影響,這可能會對公司的運營和財務業績產生負面影響;實際業績與公司在適用其重要會計政策時使用的估計和/或假設的偏差;美國的進口和進口價格水平公司的市場;環境法律法規的影響,或美國環境保護署或類似監管機構增加成本或限制公司使用或銷售某些產品的能力的行動;越來越多的環境、温室氣體排放和可持續發展法規和考慮因素的影響;美國和國外司法裁決和政府法規的影響,包括美國證券交易委員會和其他政府機構通過的司法裁決和政府法規的影響正如《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARES)、2021年《合併撥款法》、2021年《美國救援計劃法》和2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》所設想的那樣;美國醫療保健法的影響以及此類法律的潛在變化,尤其是考慮到 COVID-19 疫情,這可能會增加公司的醫療保健和其他成本,並對公司的運營和財務業績產生負面影響;影響美國的税法和潛在的變化此類法律可能會增加公司成本並對公司的運營和財務業績產生負面影響;網絡安全風險;隱私和信息安全法律和標準的影響;以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述的其他風險,包括公司截至2023年5月31日財年10-K表年度報告 “第一部分——第1A項——風險因素” 中描述的風險。
前瞻性陳述應根據此類風險來解釋。正如該法案所考慮的那樣,公司為投資者注意到了這些因素。預測或確定所有潛在的風險因素是不可能的。因此,讀者不應將上述清單視為所有潛在風險和不確定性的完整清單。提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至發佈之日。除非適用法律要求,否則公司不承擔更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
沃辛頓企業有限公司 合併收益表 (以千計,每股金額除外) | ||||||||||||||||
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
二月 29, | 二月 28, | 二月 29, | 二月 28, | |||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | 316,755 | $ | 346,315 | $ | 926,902 | $ | 1,049,694 | ||||||||
銷售商品的成本 | 243,643 | 267,344 | 720,882 | 820,266 | ||||||||||||
毛利 | 73,112 | 78,971 | 206,020 | 229,428 | ||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | 65,134 | 71,359 | 210,262 | 211,208 | ||||||||||||
長期資產的減值 | - | 484 | - | 484 | ||||||||||||
重組和其他費用(收入),淨額 | 698 | 823 | 704 | (354 | ) | |||||||||||
離職費用 | 2,999 | 2,305 | 12,465 | 3,572 | ||||||||||||
營業收入(虧損) | 4,281 | 4,000 | (17,411 | ) | 14,518 | |||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
雜項收入(支出) | (6,995 | ) | 217 | (5,983 | ) | (4,499 | ) | |||||||||
債務消滅造成的損失 | - | - | (1,534 | ) | - | |||||||||||
利息支出,淨額 | (50 | ) | (4,186 | ) | (1,596 | ) | (15,689 | ) | ||||||||
未合併關聯公司淨收益中的權益 | 43,235 | 37,111 | 127,328 | 102,004 | ||||||||||||
所得税前收益 | 40,471 | 37,142 | 100,804 | 96,334 | ||||||||||||
所得税支出 | 18,471 | 7,391 | 34,041 | 20,709 | ||||||||||||
持續經營的淨收益 | 22,000 | 29,751 | 66,763 | 75,625 | ||||||||||||
已終止業務的淨收益 | - | 20,507 | 83,106 | 59,382 | ||||||||||||
淨收益 | 22,000 | 50,258 | 149,869 | 135,007 | ||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | - | 3,933 | 7,460 | 8,382 | ||||||||||||
歸屬於控股權益的淨收益 | $ | 22,000 | $ | 46,325 | $ | 142,409 | $ | 126,625 | ||||||||
歸屬於控股權益的金額: | ||||||||||||||||
持續經營的淨收益 | $ | 22,000 | $ | 29,751 | $ | 66,763 | $ | 75,625 | ||||||||
已終止業務的淨收益 | - | 16,574 | 75,646 | 51,000 | ||||||||||||
歸屬於控股權益的淨收益 | $ | 22,000 | $ | 46,325 | $ | 142,409 | $ | 126,625 | ||||||||
持續經營的每股收益——基本 | $ | 0.45 | $ | 0.61 | $ | 1.36 | $ | 1.56 | ||||||||
已終止業務的每股收益——基本 | - | 0.34 | 1.54 | 1.05 | ||||||||||||
歸屬於控股權益的每股淨收益——基本 | $ | 0.45 | $ | 0.95 | $ | 2.90 | $ | 2.61 | ||||||||
持續經營業務的每股收益——攤薄 | $ | 0.44 | $ | 0.60 | $ | 1.33 | $ | 1.53 | ||||||||
已終止業務的每股收益——攤薄後 | - | 0.34 | 1.50 | 1.04 | ||||||||||||
歸屬於控股權益的每股淨收益——攤薄後 | $ | 0.44 | $ | 0.94 | $ | 2.83 | $ | 2.57 | ||||||||
加權平均已發行普通股——基本 | 49,315 | 48,587 | 49,113 | 48,541 | ||||||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 50,417 | 49,493 | 50,271 | 49,356 | ||||||||||||
每股申報的現金分紅 | $ | 0.16 | $ | 0.31 | $ | 0.80 | $ | 0.93 |
合併資產負債表 沃辛頓企業有限公司 (以千計) | ||||||||
二月 29, | 5月31日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 227,310 | $ | 422,268 | ||||
應收賬款,減去截至2024年2月29日的750美元和803美元的備抵金 | ||||||||
分別是 2023 年 5 月 31 日和 | 219,389 | 224,863 | ||||||
庫存 | ||||||||
原材料 | 74,929 | 91,988 | ||||||
工作正在進行中 | 18,234 | 19,189 | ||||||
成品 | 98,553 | 83,322 | ||||||
庫存總額 | 191,716 | 194,499 | ||||||
應收所得税 | 2,398 | 1,681 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 50,298 | 46,301 | ||||||
已終止業務的流動資產 | - | 978,725 | ||||||
流動資產總額 | 691,111 | 1,868,337 | ||||||
投資未合併的關聯公司 | 120,707 | 138,041 | ||||||
經營租賃資產 | 21,285 | 24,686 | ||||||
善意 | 345,445 | 336,178 | ||||||
其他無形資產,扣除累計攤銷額 | ||||||||
截至2024年2月29日和2023年5月31日,分別為82,190美元和73,308美元 | 226,859 | 230,851 | ||||||
其他資產 | 30,900 | 14,339 | ||||||
財產、廠房和設備: | ||||||||
土地 | 12,203 | 12,120 | ||||||
建築物和裝修 | 142,522 | 139,514 | ||||||
機械和設備 | 417,777 | 403,885 | ||||||
在建工程 | 39,260 | 24,779 | ||||||
不動產、廠房和設備共計 | 611,762 | 580,298 | ||||||
減去:累計折舊 | 343,380 | 323,883 | ||||||
不動產、廠房和設備總額,淨額 | 268,382 | 256,415 | ||||||
已終止業務的非流動資產 | - | 782,071 | ||||||
總資產 | $ | 1,704,689 | $ | 3,650,918 | ||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 108,660 | $ | 126,743 | ||||
應計薪酬、員工福利計劃繳款和相關税費 | 47,657 | 46,782 | ||||||
應付股息 | 8,916 | 18,330 | ||||||
其他應計項目 | 29,697 | 37,801 | ||||||
當期經營租賃負債 | 6,555 | 6,682 | ||||||
應繳所得税 | 536 | 8,918 | ||||||
長期債務的當前到期日 | 267 | 264 | ||||||
與已終止業務相關的流動負債 | - | 472,038 | ||||||
流動負債總額 | 202,288 | 717,558 | ||||||
其他負債 | 76,300 | 71,766 | ||||||
分配金額超過對未合併關聯公司的投資 | 116,775 | 117,297 | ||||||
長期債務 | 297,695 | 689,718 | ||||||
非流動經營租賃負債 | 15,103 | 18,326 | ||||||
遞延所得税 | 82,086 | 82,356 | ||||||
已終止業務的非流動負債 | - | 132,269 | ||||||
負債總額 | 790,247 | 1,829,290 | ||||||
股東權益-控股權 | 912,096 | 1,696,011 | ||||||
非控股權益 | 2,346 | 125,617 | ||||||
權益總額 | 914,442 | 1,821,628 | ||||||
負債和權益總額 | $ | 1,704,689 | $ | 3,650,918 |
沃辛頓企業有限公司 合併現金流量表 (以千計) | ||||||||||||||||
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
二月 29, | 2月28日 | 二月 29, | 2月28日 | |||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
經營活動: | ||||||||||||||||
淨收益 | $ | 22,000 | $ | 50,258 | $ | 149,869 | $ | 135,007 | ||||||||
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 11,949 | 28,153 | 68,281 | 84,508 | ||||||||||||
長期資產的減值 | - | 484 | 1,401 | 796 | ||||||||||||
遞延所得税(受益)準備金 | 4,329 | (5,525 | ) | 843 | (20,198 | ) | ||||||||||
債務消滅造成的損失 | - | - | 1,534 | - | ||||||||||||
壞賬支出(收入) | 24 | 2,346 | (430 | ) | 3,786 | |||||||||||
未合併關聯公司的淨收益中的權益,扣除分配 | (2,926 | ) | 23,218 | 3,169 | 84,415 | |||||||||||
出售資產的淨虧損(收益) | (14 | ) | 46 | (348 | ) | (4,988 | ) | |||||||||
基於股票的薪酬 | 2,602 | 4,975 | 13,294 | 13,758 | ||||||||||||
扣除收購影響後的資產負債變化: | ||||||||||||||||
應收款 | (18,124 | ) | 3,382 | 49,737 | 160,475 | |||||||||||
庫存 | 16,176 | 53,499 | 54,999 | 166,959 | ||||||||||||
應付賬款 | 15,561 | 6,627 | (59,534 | ) | (195,489 | ) | ||||||||||
應計薪酬和員工福利 | 7,190 | (2,900 | ) | (2,030 | ) | (33,432 | ) | |||||||||
應繳所得税 | (725 | ) | - | (7,691 | ) | (300 | ) | |||||||||
其他業務項目,淨額 | (7,921 | ) | 17,588 | (28,288 | ) | 833 | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 | 50,121 | 182,151 | 244,806 | 396,130 | ||||||||||||
投資活動: | ||||||||||||||||
不動產、廠房和設備投資 | (10,017 | ) | (22,748 | ) | (72,191 | ) | (68,715 | ) | ||||||||
收購,扣除獲得的現金 | (8,707 | ) | - | (29,721 | ) | (56,088 | ) | |||||||||
出售資產的收益,扣除銷售成本 | - | 51 | 837 | 35,545 | ||||||||||||
應收票據投資 | 100 | - | (14,900 | ) | - | |||||||||||
投資非有價股權證券 | (75 | ) | (20 | ) | (1,614 | ) | (270 | ) | ||||||||
出售Artiflex投資的淨收益 | 35 | (300 | ) | - | 35,795 | |||||||||||
來自未合併關聯公司的分配 | 1,085 | |||||||||||||||
投資活動使用的淨現金 | (18,664 | ) | (23,017 | ) | (116,504 | ) | (53,733 | ) | ||||||||
籌資活動: | ||||||||||||||||
沃辛頓鋼鐵公司分離後的分銷 | 150,000 | - | 150,000 | - | ||||||||||||
分離時向沃辛頓鋼鐵公司轉賬 | (218,048 | ) | - | (218,048 | ) | - | ||||||||||
短期借款的淨收益 (1) | - | (1,330 | ) | 172,187 | (44,392 | ) | ||||||||||
長期債務的本金付款 | (150,133 | ) | (5,759 | ) | (393,890 | ) | (5,909 | ) | ||||||||
普通股發行的收益,扣除預扣税 | (1,023 | ) | 704 | (15,360 | ) | (3,411 | ) | |||||||||
向非控股權益付款 | - | - | (1,920 | ) | (11,760 | ) | ||||||||||
已支付的股息 | (15,849 | ) | (15,101 | ) | (48,907 | ) | (44,166 | ) | ||||||||
融資活動提供(使用)的淨現金 | (235,053 | ) | (21,486 | ) | (355,938 | ) | (109,638 | ) | ||||||||
現金和現金等價物的增加(減少) | (203,596 | ) | 137,648 | (227,636 | ) | 232,759 | ||||||||||
期初的現金和現金等價物 | 430,906 | 129,596 | 454,946 | 34,485 | ||||||||||||
期末的現金和現金等價物 (2) | $ | 227,310 | $ | 267,244 | $ | 227,310 | $ | 267,244 |
_______________________
沃辛頓企業有限公司
非公認會計準則財務指標/預計財務數據
(以千計,單位和每股金額除外)
下文提供了某些非公認會計準則財務指標的對賬,包括調整後的營業收入、歸屬於控股權的持續經營業務淨收益和歸屬於控股權的持續經營業務攤薄後每股收益與截至2024年2月29日和2023年2月28日止三個月和九個月中最具可比性的GAAP指標的對賬。有關這些衡量標準的更多信息,請參閲此處的 “使用非公認會計準則指標和定義” 部分和下面的非公認會計準則腳註。
截至2024年2月29日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
正在運營 收入 | 收益 之前 所得税 | 所得税支出 (好處) | 淨收益-持續經營 | 攤薄後每股收益-持續經營 | 有效 税 費率 | |||||||||||||||||||
GAAP | $ | 4,281 | $ | 40,471 | $ | 18,471 | $ | 22,000 | $ | 0.44 | 45.6 | % | ||||||||||||
重組和其他費用,淨額 | 698 | 698 | (166 | ) | 532 | 0.01 | ||||||||||||||||||
離職費用 | 2,999 | 2,999 | (712 | ) | 2,287 | 0.05 | ||||||||||||||||||
養老金結算費 | - | 8,103 | (1,929 | ) | 6,174 | 0.12 | ||||||||||||||||||
分離的一次性税收影響 | - | - | 9,197 | 9,197 | 0.18 | |||||||||||||||||||
非公認會計準則 | $ | 7,978 | $ | 52,271 | $ | 12,081 | $ | 40,190 | $ | 0.80 | 23.1 | % |
截至 2023 年 2 月 28 日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
正在運營 收入 | 收益 之前 所得税 | 所得税支出 (好處) | 淨收益-持續經營 | 攤薄後每股收益-持續經營 | 有效 税 費率 | |||||||||||||||||||
GAAP | $ | 4,000 | $ | 37,142 | $ | 7,391 | $ | 29,751 | $ | 0.60 | 19.9 | % | ||||||||||||
分離時消除了企業成本 | 10,369 | 10,369 | (2,469 | ) | 7,900 | 0.16 | ||||||||||||||||||
對 5 級收入累積進行調整 | (1,050 | ) | (1,050 | ) | 253 | (797 | ) | (0.02 | ) | |||||||||||||||
長期資產的減值 | 484 | 484 | (115 | ) | 369 | 0.01 | ||||||||||||||||||
重組和其他收入,淨額 | 823 | 823 | (191 | ) | 632 | 0.02 | ||||||||||||||||||
離職費用 | 2,305 | 2,305 | (549 | ) | 1,756 | 0.04 | ||||||||||||||||||
出售對ArtiFlex投資的虧損 | - | 300 | (43 | ) | 257 | - | ||||||||||||||||||
非公認會計準則 | $ | 16,931 | $ | 50,373 | $ | 10,505 | $ | 39,868 | $ | 0.81 | 20.9 | % |
截至2024年2月29日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
正在運營 收入(虧損) | 收益 之前 所得税 | 所得税支出 (好處) | 淨收益-持續經營 | 攤薄後每股收益-持續經營 | 有效 税 費率 | |||||||||||||||||||
GAAP | $ | (17,411 | ) | $ | 100,804 | $ | 34,041 | $ | 66,763 | $ | 1.33 | 33.8 | % | |||||||||||
分離時消除了企業成本 | 19,343 | 19,343 | (4,606 | ) | 14,737 | 0.30 | ||||||||||||||||||
重組和其他收入,淨額 | 704 | 704 | (168 | ) | 536 | 0.01 | ||||||||||||||||||
離職費用 | 12,465 | 12,465 | (2,968 | ) | 9,497 | 0.19 | ||||||||||||||||||
養老金結算費 | - | 8,103 | (1,929 | ) | 6,174 | 0.12 | ||||||||||||||||||
債務消滅造成的損失 | - | 1,534 | (365 | ) | 1,169 | 0.02 | ||||||||||||||||||
出售資產的收益作為股權收益 | - | (2,780 | ) | 662 | (2,118 | ) | (0.04 | ) | ||||||||||||||||
分離的一次性税收影響 | - | - | 9,197 | 9,197 | 0.18 | |||||||||||||||||||
非公認會計準則 | $ | 15,101 | $ | 140,173 | $ | 34,218 | $ | 105,955 | $ | 2.11 | 24.4 | % |
截至2023年2月28日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
正在運營 收入 | 收益 之前 所得税 | 所得税支出 (好處) | 淨收益-持續經營 | 攤薄後每股收益-持續經營 | 有效 税 費率 | |||||||||||||||||||
GAAP | $ | 14,518 | $ | 96,334 | $ | 20,709 | $ | 75,625 | $ | 1.53 | 21.5 | % | ||||||||||||
分離時消除了企業成本 | 31,108 | 31,108 | (7,391 | ) | 23,717 | 0.48 | ||||||||||||||||||
長期資產的減值 | 484 | 484 | (115 | ) | 369 | 0.01 | ||||||||||||||||||
重組和其他收入,淨額 | (354 | ) | (354 | ) | 85 | (269 | ) | (0.01 | ) | |||||||||||||||
離職費用 | 3,572 | 3,572 | (854 | ) | 2,718 | 0.06 | ||||||||||||||||||
養老金結算費 | - | 4,774 | (1,142 | ) | 3,632 | 0.07 | ||||||||||||||||||
出售Artiflex投資的虧損 | - | 16,059 | (3,842 | ) | 12,217 | 0.25 | ||||||||||||||||||
非公認會計準則 | $ | 49,328 | $ | 151,977 | $ | 33,968 | $ | 118,009 | $ | 2.39 | 22.4 | % |
為了進一步協助分析截至2024年2月29日和2023年2月28日的三個月和九個月的分部業績,提供了以下補充信息,包括淨銷售額、銷量以及調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率,這些是管理層用於評估該細分市場持續經營業績和分配資源的非公認會計準則財務指標。以下彙總的分部信息包括調整後息税折舊攤銷前利潤與其最具可比性的GAAP指標(用於衡量分部利潤的營業收入)的對賬。
對於分離之前的時期,我們還按形式納入了調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率,以説明我們與沃辛頓鋼鐵公司在過渡服務協議和長期鋼鐵供應協議下分離後關係的估計影響。這份暫定財務信息假設分離發生在2022年6月1日,即我們2023財年的第一天。有關本演示文稿的更多信息,請參閲此處包含的 “使用非公認會計準則指標和定義” 部分。
截至2024年2月29日的三個月 | |||||||||||||||||||
可持續 | 未分配 | ||||||||||||||||||
消費者 | 建築 | 能量 | 企業 | ||||||||||||||||
產品 | 產品 | 解決方案 | 和其他 | 合併 | |||||||||||||||
體積(單位) | 19,010 | 3,422 | 143 | 不適用 | 22,575 | ||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 133,181 | $ | 148,190 | $ | 35,384 | 不適用 | $ | 316,755 | ||||||||||
營業收入(虧損) | $ | 21,352 | $ | 2,703 | $ | (4,848 | ) | $ | (14,926 | ) | $ | 4,281 | |||||||
重組和其他費用,淨額 | - | 84 | - | 614 | 698 | ||||||||||||||
離職費用 | - | - | - | 2,999 | 2,999 | ||||||||||||||
調整後的營業收入(虧損) | 21,352 | 2,787 | (4,848 | ) | (11,313 | ) | 7,978 | ||||||||||||
雜項收入(支出),淨額 (1) | 12 | 154 | 328 | 613 | 1,107 | ||||||||||||||
未合併關聯公司淨收益中的權益 | - | 43,813 | - | (578 | ) | 43,235 | |||||||||||||
調整後的息税前利潤 | $ | 21,364 | $ | 46,754 | $ | (4,520 | ) | $ | (11,278 | ) | $ | 52,320 | |||||||
折舊和攤銷 | 3,960 | 5,985 | 1,853 | 151 | 11,949 | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 325 | 320 | - | 1,957 | 2,602 | ||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 25,649 | $ | 53,059 | $ | (2,667 | ) | $ | (9,170 | ) | $ | 66,871 | |||||||
調整後息折舊攤銷前利潤率 | 19.3 | % | 35.8 | % | (7.5 | %) | NM | 21.1 | % |
截至2023年2月28日的三個月 | |||||||||||||||||||
可持續 | 未分配 | ||||||||||||||||||
消費者 | 建築 | 能量 | 企業 | ||||||||||||||||
產品 | 產品 | 解決方案 | 和其他 | 合併 | |||||||||||||||
體積(單位) | 18,154 | 3,499 | 122 | 不適用 | 21,775 | ||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 130,684 | $ | 183,839 | $ | 31,792 | 不適用 | $ | 346,315 | ||||||||||
營業收入(虧損) | $ | 14,594 | $ | 9,900 | $ | (1,403 | ) | $ | (19,091 | ) | $ | 4,000 | |||||||
分離時消除了企業成本 (4) | 2,611 | 2,616 | - | 5,142 | 10,369 | ||||||||||||||
對 5 級收入累積進行調整 | (1,050 | ) | - | - | - | (1,050 | ) | ||||||||||||
長期資產的減值 | - | 484 | - | - | 484 | ||||||||||||||
重組和其他收入,淨額 | 206 | 617 | - | - | 823 | ||||||||||||||
離職費用 | - | - | - | 2,305 | 2,305 | ||||||||||||||
調整後的營業收入(虧損) | 16,361 | 13,617 | (1,403 | ) | (11,644 | ) | 16,931 | ||||||||||||
雜項收入(支出),淨額 | (12 | ) | 122 | (37 | ) | 144 | 217 | ||||||||||||
未合併關聯公司的淨收益中的權益 (2) | - | 37,836 | - | (425 | ) | 37,411 | |||||||||||||
調整後的息税前利潤 | $ | 16,349 | $ | 51,575 | $ | (1,440 | ) | $ | (11,925 | ) | $ | 54,559 | |||||||
折舊和攤銷 | 4,264 | 5,666 | 1,652 | 311 | 11,893 | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 487 | 856 | - | 2,421 | 3,764 | ||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 21,100 | $ | 58,097 | $ | 212 | $ | (9,193 | ) | $ | 70,216 | ||||||||
調整後息折舊攤銷前利潤率 | 16.1 | % | 31.6 | % | 0.7 | % | NM | 20.3 | % | ||||||||||
預計調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 20,625 | $ | 57,622 | $ | 212 | $ | (9,110 | ) | $ | 69,349 | ||||||||
預計調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 15.8 | % | 31.3 | % | 0.7 | % | NM | 20.0 | % |
截至2024年2月29日的九個月 | |||||||||||||||||||
可持續 | 未分配 | ||||||||||||||||||
消費者 | 建築 | 能量 | 企業 | ||||||||||||||||
產品 | 產品 | 解決方案 | 和其他 | 合併 | |||||||||||||||
體積(單位) | 50,973 | 10,578 | 363 | 不適用 | 61,914 | ||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 369,923 | $ | 465,421 | $ | 91,558 | 不適用 | $ | 926,902 | ||||||||||
營業收入(虧損) | $ | 34,207 | $ | 8,971 | $ | (13,025 | ) | $ | (47,564 | ) | $ | (17,411 | ) | ||||||
分離時消除了企業成本 (4) | 4,707 | 4,650 | - | 9,986 | 19,343 | ||||||||||||||
重組和其他費用,淨額 | - | 84 | - | 620 | 704 | ||||||||||||||
離職費用 | - | - | - | 12,465 | 12,465 | ||||||||||||||
調整後的營業收入(虧損) | 38,914 | 13,705 | (13,025 | ) | (24,493 | ) | 15,101 | ||||||||||||
雜項收入(支出),淨額 (1) | 49 | 452 | 1,165 | 454 | 2,120 | ||||||||||||||
未合併關聯公司的淨收益中的權益 (2) | - | 124,032 | - | 516 | 124,548 | ||||||||||||||
調整後的息税前利潤 (3) | $ | 38,963 | $ | 138,189 | $ | (11,860 | ) | $ | (23,523 | ) | $ | 141,769 | |||||||
折舊和攤銷 | 12,064 | 17,911 | 5,426 | 837 | 36,238 | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 1,510 | 2,401 | - | 5,911 | 9,822 | ||||||||||||||
調整後 EBITDA (3) | $ | 52,537 | $ | 158,501 | $ | (6,434 | ) | $ | (16,775 | ) | $ | 187,829 | |||||||
調整後息折舊攤銷前利潤率 | 14.2 | % | 34.1 | % | (7.0 | %) | NM | 20.3 | % | ||||||||||
預計調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 51,637 | $ | 157,601 | $ | (6,434 | ) | $ | (16,609 | ) | $ | 186,195 | |||||||
預計調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 14.0 | % | 33.9 | % | (7.0 | %) | NM | 20.1 | % |
截至2023年2月28日的九個月 | |||||||||||||||||||
可持續 | 未分配 | ||||||||||||||||||
消費者 | 建築 | 能量 | 企業 | ||||||||||||||||
產品 | 產品 | 解決方案 | 和其他 | 合併 | |||||||||||||||
體積(單位) | 55,068 | 10,842 | 411 | 不適用 | 66,321 | ||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 406,479 | $ | 542,536 | $ | 100,679 | 不適用 | $ | 1,049,694 | ||||||||||
營業收入(虧損) | $ | 46,422 | $ | 12,250 | $ | (1,709 | ) | $ | (42,445 | ) | $ | 14,518 | |||||||
分離時消除了企業成本 (4) | 7,833 | 7,849 | - | 15,426 | 31,108 | ||||||||||||||
長期資產的減值 | - | 484 | - | - | 484 | ||||||||||||||
重組和其他收入,淨額 | 206 | 617 | - | (1,177 | ) | (354 | ) | ||||||||||||
離職費用 | - | - | - | 3,572 | 3,572 | ||||||||||||||
調整後的營業收入(虧損) | $ | 54,461 | $ | 21,200 | $ | (1,709 | ) | $ | (24,624 | ) | $ | 49,328 | |||||||
雜項收入(支出),淨額 (1) | (78 | ) | 405 | 19 | (69 | ) | 277 | ||||||||||||
未合併關聯公司的淨收益中的權益 (2) | - | 116,809 | - | 1,254 | 118,063 | ||||||||||||||
調整後的息税前利潤 | $ | 54,383 | $ | 138,414 | $ | (1,690 | ) | $ | (23,439 | ) | $ | 167,668 | |||||||
折舊和攤銷 | 12,002 | 16,479 | 4,622 | 1,099 | 34,202 | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 1,461 | 2,565 | - | 6,392 | 10,418 | ||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 67,846 | $ | 157,458 | $ | 2,932 | $ | (15,948 | ) | $ | 212,288 | ||||||||
調整後息折舊攤銷前利潤率 | 16.7 | % | 29.0 | % | 2.9 | % | NM | 20.2 | % | ||||||||||
預計調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 66,371 | $ | 155,983 | $ | 2,932 | $ | (15,699 | ) | $ | 209,587 | ||||||||
預計調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 16.3 | % | 28.8 | % | 2.9 | % | NM | 20.0 | % |
非公認會計準則腳註:
下表概述了我們在報告期內按未合併子公司分列的股權收益(虧損):
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||||
二月 29, | 二月 28, | 二月 29, | 二月 28, | ||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
波浪 | $ | 26,022 | $ | 18,906 | $ | 75,765 | $ | 61,681 | |||||||||
克拉克·迪特里希 | 17,791 | 18,930 | 48,267 | 55,128 | |||||||||||||
Artiflex | - | (300 | ) | - | (13,700 | ) | |||||||||||
主力 | (578 | ) | (425 | ) | 3,296 | (1,105 | ) | ||||||||||
總股權收益 | $ | 43,235 | $ | 37,111 | $ | 127,328 | $ | 102,004 |
沃辛頓企業有限公司
非公認會計準則衡量標準和定義的使用
非公認會計準則衡量標準。這些材料包括某些財務指標,這些衡量標準不是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)計算和預先計算的。非公認會計準則財務指標通常不包括管理層認為無法反映的項目,因此在評估公司持續經營業績時不應將其包括在內。管理層使用非公認會計準則財務指標來評估公司的業績,參與財務和運營規劃,並確定激勵性薪酬。管理層認為,這些非公認會計準則指標為公司持續經營業績提供了有用的補充信息和額外視角,不應被視為可比GAAP衡量標準的替代方案。此外,管理層認為,這些非公認會計準則指標允許對公司業務趨勢進行有意義的比較和分析,並使投資者能夠以與管理層相同的方式評估運營和未來前景。
以下內容解釋了這些材料中提出的每項非公認會計準則指標:
調整後的營業收入定義為營業收入(虧損),不包括下列項目,但以自然包含在營業收入(虧損)中的範圍內。
調整後的持續經營淨收益定義為歸屬於控股權益的持續經營淨收益(“持續經營淨收益”),不包括下文概述的排除項目的税後影響。
調整後的持續經營業務攤薄後每股收益(“持續經營業務的調整後每股收益”)——定義為調整後的持續經營業務淨收益除以攤薄後的加權平均已發行股份。
調整後的息税折舊攤銷前利潤 — 調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益。息税折舊攤銷前利潤的計算方法是酌情將利息支出、淨額、所得税支出、折舊和攤銷額與控股權益的持續經營淨收益相加或減去,經進一步調整以排除減值和重組費用(收益)以及管理層認為無法反映其持續經營業績時不應包括的其他項目,如下所述。調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括股票薪酬,因為其性質是非現金的,這與管理層評估經營業績的方式一致。在細分市場層面,調整後的息税折舊攤銷前利潤包括為支持日常業務運營而存在的集中式企業後臺職能的費用分配。上市公司和其他治理成本由公司層面保管。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。
非公認會計準則財務指標的排除
管理層認為,出於以下原因,將以下項目從本報告中提出的非公認會計準則指標中排除以下項目是有用的,以供自己和投資者對業務進行評估:
形式上的財務信息。這些材料包括某些財務數據和運營指標,這些數據和運營指標以預估形式列報,以説明沃辛頓鋼鐵公司與歷史合併後公司的分離(已於2023年12月1日完成)的估計影響,並使其他公司歷史上存在的剝離業務生效。管理層認為,這些預計指標為投資者提供了有關公司在反映分離後持續經營業績的有用補充財務信息。這份暫定財務信息是根據現有最佳信息和管理估計編制的,並受所附腳註中所述的假設和調整的影響。它們無意完整列報截至所述期間的公司財務狀況或分離後的經營業績。此外,預計財務信息僅供參考,如果分離和相關交易在假定日期完成,則不一定代表公司未來的經營業績或財務狀況。鑑於申報日期提供的信息,管理層認為這些假設和估計是合理的。
索尼婭·希金博瑟姆
高級副總裁
企業事務、傳播和可持續發展主管
614.438.7391
sonya.higginbotham@wthg.com
馬庫斯·A·羅吉爾
財務主管兼投資者關係官員
614.840.4663
marcus.rogier@wthg.com
老威爾遜橋路 200 號
俄亥俄州哥倫布市 43085
沃辛頓企業網