假的2024Q100007075496 月 30 日P1YP2Y336551539000007075492023-06-262023-09-2400007075492023-10-19xbrli: 股票iso421:USD00007075492022-06-272022-09-25iso421:USDxbrli: 股票00007075492023-09-2400007075492023-06-2500007075492022-06-2600007075492022-09-250000707549美國通用會計準則：普通股成員2023-06-250000707549US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-250000707549US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-250000707549US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-250000707549US-GAAP：留存收益會員2023-06-250000707549美國通用會計準則：普通股成員2023-06-262023-09-240000707549US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-262023-09-240000707549US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-262023-09-240000707549US-GAAP：留存收益會員2023-06-262023-09-240000707549US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-262023-09-240000707549美國通用會計準則：普通股成員2023-09-240000707549US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-240000707549US-GAAP：美國國債普通股會員2023-09-240000707549US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-09-240000707549US-GAAP：留存收益會員2023-09-240000707549美國通用會計準則：普通股成員2022-06-260000707549US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-260000707549US-GAAP：美國國債普通股會員2022-06-260000707549US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-260000707549US-GAAP：留存收益會員2022-06-260000707549美國通用會計準則：普通股成員2022-06-272022-09-250000707549US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-272022-09-250000707549US-GAAP：美國國債普通股會員2022-06-272022-09-250000707549US-GAAP：留存收益會員2022-06-272022-09-250000707549US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-272022-09-250000707549美國通用會計準則：普通股成員2022-09-250000707549US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-250000707549US-GAAP：美國國債普通股會員2022-09-250000707549US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-250000707549US-GAAP：留存收益會員2022-09-25lrcx: 分段lrcx: 區域lrcx: 主要市場0000707549LRCX: 系統成員2023-06-262023-09-240000707549LRCX: 系統成員2022-06-272022-09-250000707549LRCX：客户支持和其他會員2023-06-262023-09-240000707549LRCX：客户支持和其他會員2022-06-272022-09-250000707549國家：中國2023-06-262023-09-240000707549國家：中國2022-06-272022-09-250000707549國家：韓國2023-06-262023-09-240000707549國家：韓國2022-06-272022-09-250000707549國家：日本2023-06-262023-09-240000707549國家：日本2022-06-272022-09-250000707549國家：美國2023-06-262023-09-240000707549國家：美國2022-06-272022-09-250000707549國家：臺灣2023-06-262023-09-240000707549國家：臺灣2022-06-272022-09-250000707549SRT: 歐洲會員2023-06-262023-09-240000707549SRT: 歐洲會員2022-06-272022-09-250000707549LRCX：東南亞成員2023-06-262023-09-240000707549LRCX：東南亞成員2022-06-272022-09-250000707549US-GAAP：產品濃度風險成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入LRCX: 記憶會員2023-06-262023-09-24xbrli: pure0000707549US-GAAP：產品濃度風險成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入LRCX: 記憶會員2022-06-272022-09-250000707549LRCX: 鑄造廠會員US-GAAP：產品濃度風險成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入2023-06-262023-09-240000707549LRCX: 鑄造廠會員US-GAAP：產品濃度風險成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入2022-06-272022-09-250000707549US-GAAP：產品濃度風險成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入LRCX: 邏輯集成設備製造成員2023-06-262023-09-240000707549US-GAAP：產品濃度風險成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入LRCX: 邏輯集成設備製造成員2022-06-272022-09-2500007075492023-06-262023-06-2500007075492023-09-252023-09-2400007075492024-09-302023-09-2400007075492026-09-282023-09-240000707549LRCX：時效成員的税務審查或失效2023-09-240000707549美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-240000707549美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-240000707549US-GAAP：共同基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-240000707549US-GAAP：共同基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-240000707549US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-240000707549US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-240000707549US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員2023-09-240000707549US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-09-240000707549US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-240000707549US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-240000707549US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-240000707549美國通用會計準則：CashmemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-240000707549美國通用會計準則：Cashmember2023-09-240000707549US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-240000707549US-GAAP：銀行定期存款會員2023-09-240000707549美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-250000707549美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-250000707549US-GAAP：共同基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-250000707549US-GAAP：共同基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-250000707549US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-250000707549US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-250000707549US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員2023-06-250000707549US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-06-250000707549US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-250000707549US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-250000707549US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-250000707549美國通用會計準則：CashmemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-250000707549美國通用會計準則：Cashmember2023-06-250000707549US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-250000707549US-GAAP：銀行定期存款會員2023-06-250000707549US-GAAP：共同基金成員2023-09-240000707549US-GAAP：公司債務證券會員2023-09-240000707549US-GAAP：客户關係成員2023-09-240000707549US-GAAP：客户關係成員2023-06-250000707549LRCX：現有技術成員2023-09-240000707549LRCX：現有技術成員2023-06-250000707549美國通用會計準則：專利會員2023-09-240000707549美國通用會計準則：專利會員2023-06-250000707549US-GAAP：在研研究與開發成員2023-09-240000707549US-GAAP：在研研究與開發成員2023-06-250000707549美國公認會計準則：國內成員國2023-09-240000707549LRCX：金融租賃現金抵押會員2023-06-250000707549LRCX：弗裏蒙特和利弗莫爾釋放成員2023-06-250000707549US-GAAP：土地建築和改善會員2023-06-262023-09-240000707549美國通用會計準則：Landmember2023-06-262023-09-240000707549美國公認會計準則：建築會員2023-06-262023-09-240000707549US-GAAP：備用信用證成員2023-09-240000707549US-GAAP：其他非流動負債成員2023-09-240000707549LRCX: 股票回購計劃會員2022-05-012022-05-310000707549LRCX: 股票回購計劃會員2023-06-250000707549LRCX: 股票回購計劃會員2023-06-262023-09-240000707549LRCX: 股票回購計劃會員2023-09-24lrcx: 員工0000707549US-GAAP：員工離職會員2023-06-250000707549US-GAAP：其他重組成員2023-06-250000707549US-GAAP：員工離職會員2023-06-262023-09-240000707549US-GAAP：其他重組成員2023-06-262023-09-240000707549US-GAAP：員工離職會員2023-09-240000707549US-GAAP：其他重組成員2023-09-240000707549LRCX: Timothy Marcher 會員2023-06-262023-09-240000707549LRCX: Timothy Marcher 會員LRCX：來自期權行使成員的蒂莫西·馬徹普通股2023-09-240000707549LRCX: Timothy Marcher 會員LRCX：蒂莫西·馬徹普通股成員2023-09-240000707549LRCX：克里斯蒂娜·阿科裏亞會員2023-06-262023-09-240000707549LRCX：克里斯蒂娜·阿科裏亞會員2023-09-240000707549LRCX: AvamHahn會員2023-06-262023-09-240000707549LRCX：來自期權行使成員的AvamHahn普通股LRCX: AvamHahn會員2023-09-24

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年9月24日

要麼 

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內                    到                     

委員會檔案編號 0-12933

___________________________________________________________

LAM 研究公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

___________________________________________________________

特拉華						94-2634797
（公司或組織的州或其他司法管轄區）						（美國國税局僱主識別號）
4650 庫欣公園大道, 弗裏蒙特, 加利福尼亞						94538
（主要行政辦公室地址）						（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號： (510) 572-0200

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.001美元			LRCX			納斯達克股票市場
						（納斯達克全球精選市場）

__________________________________________________

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。   是的  ☒   沒有  ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。  是的  ☒    沒有  ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的  ☐    沒有  ☒

截至 2023 年 10 月 19 日，註冊人已經 131,792已發行的千股普通股。

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LAM 研究公司

目錄

 

						頁號
			第一部分財務信息
第 1 項。			財務報表（未經審計）：
			截至2023年9月24日和2022年9月25日的三個月的簡明合併運營報表			3
			截至2023年9月24日和2022年9月25日的三個月的簡明綜合收益表			4
			截至 2023 年 9 月 24 日和 2023 年 6 月 25 日的簡明合併資產負債表			5
			截至2023年9月24日和2022年9月25日的三個月的簡明合併現金流量表			6
			截至2023年9月24日和2022年9月25日的三個月的簡明合併股東權益表			7
			簡明合併財務報表附註			8
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			17
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			24
第 4 項。			控制和程序			24
			第二部分。其他信息
第 1 項。			法律訴訟			25
第 1A 項。			風險因素			25
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			37
第 3 項。			優先證券違約			37
第 4 項。			礦山安全披露			38
第 5 項。			其他信息			38
第 6 項。			展品			39
簽名						40

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目錄

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

LAM 研究公司

簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

 

									三個月已結束
															9月24日 2023						9月25日 2022
收入															$	3,482,062					$	5,074,121
銷售商品的成本															1,819,420						2,737,286
重組費用，淨銷售成本															7,940						—
銷售商品的總成本															1,827,360						2,737,286
毛利率															1,654,702						2,336,835
研究和開發															422,629						433,375
銷售、一般和管理															207,023						205,620
重組費用，淨運營支出															2,021						—
運營費用總額															631,673						638,995
營業收入															1,023,029						1,697,840
其他收入（支出），淨額															2,601						(43,095)
所得税前收入															1,025,630						1,654,745
所得税支出															(138,232)						(228,866)
淨收入															$	887,398					$	1,425,879
每股淨收益：
基本															$	6.69					$	10.42
稀釋															$	6.66					$	10.39
每股計算中使用的股票數量：
基本															132,584						136,891
稀釋															133,166						137,208

參見簡明合併財務報表附註

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 3

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目錄

LAM 研究公司

綜合收益的簡明合併報表

（以千計）

（未經審計）

 

									三個月已結束
															9月24日 2023						9月25日 2022
淨收入															$	887,398					$	1,425,879
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整															(20,678)						(33,609)
現金流套期保值：
該期間未實現的淨收益															8,598						18,803
淨收益重新歸類為淨收益															(8,917)						(9,297)
															(319)						9,506
可供出售的投資：
該期間未實現的淨收益															182						80
淨收益重新歸類為淨收益															(10)						(53)
															172						27
固定福利計劃，未實現部分的淨變動															181						293
扣除税款的其他綜合虧損															(20,644)						(23,783)
綜合收入															$	866,754					$	1,402,096

參見簡明合併財務報表附註

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 4

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目錄

LAM 研究公司

簡明的合併資產負債表

（以千計，每股數據除外）

 

			9月24日 2023						6月25日 2023
			（未經審計）						(1)
資產
現金和現金等價物			$	5,126,150					$	5,337,056
投資			30,557						37,641
應收賬款，減去美元備抵金5,255截至 2023 年 9 月 24 日，以及 $5,344截至2023年6月25日			2,810,953						2,823,376
庫存			4,747,781						4,816,190
預付費用和其他流動資產			278,121						214,149
流動資產總額			12,993,562						13,228,412
財產和設備，淨額			2,110,511						1,856,672
善意			1,626,382						1,622,489
無形資產，淨額			157,618						168,454
其他資產			1,650,384						1,905,616
總資產			$	18,538,457					$	18,781,643
負債和股東權益
貿易應付賬款			$	528,163					$	470,702
應計費用和其他流動負債			2,120,055						2,010,637
遞延利潤			1,595,098						1,695,221
長期債務和融資租賃債務的流動部分			3,861						8,358
流動負債總額			4,247,177						4,184,918
長期債務和融資租賃債務，減去流動部分			4,980,460						5,003,183
應繳所得税			780,511						882,084
其他長期負債			482,979						501,286
負債總額			10,491,127						10,571,471
承諾和意外開支（參見附註13）
股東權益：
優先股，面值為美元0.001每股；已授權， 5,000股份， 無傑出的			—						—
普通股，面值為美元0.001每股；已授權， 400,000截至 2023 年 9 月 24 日和 2023 年 6 月 25 日的股份；已發行和流通的股份， 132,072截至 2023 年 9 月 24 日的股票，以及 133,297截至 2023 年 6 月 25 日的股票			132						133
額外的實收資本			7,879,031						7,809,002
庫存股票，按成本計算； 162,646截至 2023 年 9 月 24 日的股票，以及 161,380截至 2023 年 6 月 25 日的股票			(22,365,872)						(21,530,353)
累計其他綜合虧損			(121,350)						(100,706)
留存收益			22,655,389						22,032,096
股東權益總額			8,047,330						8,210,172
負債和股東權益總額			$	18,538,457					$	18,781,643

(1)源自經審計的財務報表

參見簡明合併財務報表附註

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 5

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目錄

LAM 研究公司

簡明的合併現金流量表

（以千計）（未經審計）

			三個月已結束
			9月24日 2023						9月25日 2022
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	887,398					$	1,425,879
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷			90,479						75,751
遞延所得税			(24,238)						(133,616)
基於股權的薪酬支出			67,211						71,110
其他，淨額			(150)						(2,751)
經營資產和負債的變化			(69,537)						(246,785)
經營活動提供的淨現金			951,163						1,189,588
來自投資活動的現金流：
資本支出和無形資產			(76,992)						(140,063)
可供銷售證券到期的收益			7,275						14,695
其他，淨額			(4,966)						(2,435)
用於投資活動的淨現金			(74,683)						(127,803)
來自融資活動的現金流量:
債務本金支付，包括融資租賃債務			(253,109)						(1,854)
購買國庫股			(843,238)						(109,779)
已支付的股息			(230,332)						(205,615)
發行普通股的收益			2,818						6,796
其他，淨額			(2,151)						(489)
用於融資活動的淨現金			(1,326,012)						(310,941)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			(11,031)						(16,925)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）			(460,563)						733,919
期初的現金、現金等價物和限制性現金 (1)			5,587,372						3,773,535
期末現金、現金等價物和限制性現金 (1)			$	5,126,809					$	4,507,454
非現金交易時間表：
股票回購的應計應付賬款			$	37,768					$	88
資本支出的應計應付賬款			38,668						79,173
應付股息			265,040						235,980
將製成品庫存轉入財產和設備			18,014						20,798
現金、現金等價物和限制性現金的對賬			9月24日 2023						9月25日 2022
現金和現金等價物			$	5,126,150					$	4,256,499
限制性現金及現金等價物 (1)			659						250,955
現金、現金等價物和限制性現金總額			$	5,126,809					$	4,507,454

(1) 限制性現金在簡明合併資產負債表中列報在 “其他資產” 中

參見簡明合併財務報表附註

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 6

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目錄

LAM 研究公司

簡明的股東權益合併報表

（以千計）

（未經審計）

			三個月已結束
			2023年9月24日
			常見 股票 股份						常見 股票						額外 付費 資本						財政部 股票						累積的 其他 全面 損失						已保留 收益						總計
截至 2023 年 6 月 25 日的餘額			133,297						$	133					$	7,809,002					$	(21,530,353)					$	(100,706)					$	22,032,096					$	8,210,172
普通股的發行			41						—						2,818						—						—						—						2,818
購買庫存股票			(1,266)						(1)						—						(835,519)						—						—						(835,520)
基於股權的薪酬支出			—						—						67,211						—						—						—						67,211
淨收入			—						—						—						—						—						887,398						887,398
其他綜合損失			—						—						—						—						(20,644)						—						(20,644)
申報的現金分紅 ($)2.00每股普通股）			—						—						—						—						—						(264,105)						(264,105)
截至 2023 年 9 月 24 日的餘額			132,072						$	132					$	7,879,031					$	(22,365,872)					$	(121,350)					$	22,655,389					$	8,047,330
			三個月已結束
			2022年9月25日
			常見 股票 股份						常見 股票						額外 付費 資本						財政部 股票						累積的 其他 全面 損失						已保留 收益						總計
截至2022年6月26日的餘額			136,975						$	137					$	7,414,916					$	(19,481,429)					$	(109,982)					$	18,454,724					$	6,278,366
普通股的發行			85						—						6,796						—						—						—						6,796
購買庫存股票			(686)						(1)						—						(109,820)						—						—						(109,821)
基於股權的薪酬支出			—						—						71,110						—						—						—						71,110
淨收入			—						—						—						—						—						1,425,879						1,425,879
其他綜合損失			—						—						—						—						(23,783)						—						(23,783)
申報的現金分紅 ($)1.725每股普通股）			—						—						—						—						—						(235,980)						(235,980)
截至2022年9月25日的餘額			136,374						$	136					$	7,492,822					$	(19,591,249)					$	(133,765)					$	19,644,623					$	7,412,567

參見簡明合併財務報表附註

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 7

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目錄

LAM 研究公司

簡明合併財務報表附註

2023 年 9 月 24 日

（未經審計）

註釋 1 — 列報基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則（“GAAP”）和第S-X條例第10條的指示編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，公允列報所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）均已包括在內。隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與林業研究公司（“林業研究” 或 “公司”）截至2023年6月25日財年的經審計的合併財務報表一起閲讀，後者包含在公司截至2023年6月25日止年度的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）中。

簡明的合併財務報表包括Lam Research及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易均已清除。該公司的報告期為52/53周的財政年度。公司本財年將於2024年6月30日結束，包括53周。截至2023年9月24日（“2023年9月季度”）和2022年9月25日的季度包括13周。

重新分類：2023年6月25日簡明合併資產負債表和財務報表附註的某些金額已重新分類，以符合本期列報方式。

注意事項 2 — 最近的會計公告

最近通過或生效

在2024財年第一季度，公司沒有采用任何對公司簡明合併財務報表產生重大影響的新會計準則。

更新尚未生效

尚未通過或生效的新會計準則預計會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。

注意事項 3 — 收入

收入分解

該公司在以下地區運營一應報告的業務板塊：晶圓加工半導體制造設備的製造和服務。由於公司的客户羣以及經濟特徵、產品和服務的性質以及採購、製造和分銷流程的相似之處，該公司的材料業務部門有資格進行整合。

該公司在以下地區運營七地理區域：美國、中國、歐洲、日本、韓國、東南亞和臺灣。對於地理報告，收入歸因於客户設施所在的地理位置。本公司服務 三主要市場：存儲器、代工和邏輯/集成設備製造。

下表顯示了公司按系統及其客户支持相關收入分列的收入：

									三個月已結束
															9月24日 2023						9月25日 2022
															（以千計）
系統收入															$	2,056,655					$	3,181,987
與客户支持相關的收入及其他															1,425,407						1,892,134
															$	3,482,062					$	5,074,121

系統收入包括沉積、蝕刻和清潔市場中新的尖端設備的銷售。

與客户支持相關的收入包括公司Reliant產品線中的客户服務、備件、升級和非領先設備的銷售。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 8

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目錄

下表顯示了按地理區域分列的公司收入：

									三個月已結束
															9月24日 2023						9月25日 2022
															（以千計）
中國															$	1,687,311					$	1,530,475
韓國															547,945						855,378
日本															324,520						458,693
美國															282,224						304,977
臺灣															242,490						1,120,946
歐洲															238,469						262,588
東南亞															159,103						541,064
															$	3,482,062					$	5,074,121

下表列出了公司所服務的每個主要市場的領先和非領先設備以及升級收入的百分比：

									三個月已結束
															9月24日 2023						9月25日 2022
記憶															38		%				52		%
鑄造廠															36		%				34		%
邏輯/集成設備製造															26		%				14		%

遞延收入

收入為 $561.8截至2023年9月24日的三個月中，截至2023年6月25日的遞延利潤中包含的百萬美元已得到確認， 31$的百分比1,837.9截至 2023 年 6 月 25 日，遞延收入為百萬美元。

下表彙總了截至2023年9月24日尚未被確認為收入的合約的交易價格，以及公司預計何時將這些金額確認為收入：

			少於 1 年						1-3 年						3 年以上						總計
			（以千計）
遞延收入			$	1,421,440					$	226,972		(1)			$	42,035		(1)			$	1,690,447

(1)該金額在公司簡明合併資產負債表的遞延利潤中列報，因為客户可以隨時要求履行負債。

注意事項 4 — 基於股權的薪酬計劃

經修訂的Lam Research Corporation2015年股票激勵計劃規定向符合條件的員工和非僱員董事發放公司普通股的非合格股票獎勵，包括股票期權、限制性股票單位（“RSU”）和基於市場的績效RSU（“基於市場的PRSU”）。期權是以固定價格購買普通股的權利。RSU獎勵是指在歸屬時發行一定數量的普通股的協議。該公司基於市場的PRSU既包含市場狀況，也包含服務條件。公司的期權、RSU和基於市場的PRSU獎勵通常在一段時間內授予 三年。該公司還有一項員工股票購買計劃，允許員工通過工資扣除以折扣價購買普通股。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 9

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目錄

公司在簡明合併運營報表中確認了以下基於股票的薪酬支出（包括與員工股票購買計劃相關的費用）和相關的所得税優惠：

									三個月已結束
															9月24日 2023						9月25日 2022
															（以千計）
基於股權的薪酬支出															$	67,211					$	71,110
確認的與股權薪酬支出相關的所得税優惠															$	9,564					$	11,528

注意事項 5 — 其他收入（支出），淨額

淨額其他收入（支出）的重要組成部分如下：

									三個月已結束
															9月24日 2023						9月25日 2022
															（以千計）
利息收入															$	56,564					$	15,056
利息支出															(45,331)						(46,052)
遞延薪酬計劃相關資產的（虧損）收益，淨額															(2,901)						(12,726)
外匯收益（虧損），淨額															1,269						6,821
其他，淨額															(7,000)						(6,194)
															$	2,601					$	(43,095)

注意事項 6 — 所得税支出

公司的所得税和有效税率準備如下：

									三個月已結束
															9月24日 2023						9月25日 2022
															（以千計，百分比除外）
所得税支出															$	138,232					$	228,866
有效税率															13.5		%				13.8		%

截至2023年9月24日和2022年9月25日的三個月，21％的美國聯邦法定税率與公司的有效税率之間的差異主要是由於較低税收管轄區的收入。

2022年8月16日，《減少通貨膨脹法》（“IRA”）簽署成為法律。總的來説，IRA的條款從公司2024財年開始生效，但有某些例外情況。IRA包括新的15％企業最低税。該公司已經評估了IRA的潛在影響，預計它不會對有效税率產生實質性影響。但是，該公司預計財政部將提供未來指導，並將進一步分析該指導方針的發佈時間。

美國國税局（“IRS”）正在審查公司截至2019年6月30日和2020年6月28日的財政年度的美國聯邦所得税申報表。迄今為止，美國國税局尚未提出任何重大調整。公司無法合理估計何時與美國國税局進行現金結算（如果有）。

該公司在全球範圍內的所有税務審計都處於不同的審查階段，很難確定這些審查何時結束。在接下來的12個月中，由於税務審查或時效失效，公司的不確定税收狀況可能會增加或減少，這是合理的。由於時效失效而導致的不確定税收狀況的變化可能高達 $9.8百萬。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 10

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目錄

注意事項 7 — 每股淨收益

每股基本淨收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋性股票期權、限制性股票單位和可轉換票據的攤薄後每股淨收益使用庫存股法計算。 下表將輸入與每股淨收益的基本計算和攤薄計算結果進行了對比。

									三個月已結束
															9月24日 2023						9月25日 2022
															（以千計，每股數據除外）
分子：
淨收入															$	887,398					$	1,425,879
分母：
基本平均已發行股數															132,584						136,891
潛在稀釋性證券的影響：
員工股票計劃															582						317
攤薄後的平均已發行股數															133,166						137,208
每股淨收益-基本															$	6.69					$	10.42
每股淨收益——攤薄															$	6.66					$	10.39

為了計算攤薄後的每股淨收益，加權平均普通股不包括根據庫存股法具有反稀釋性的潛在稀釋性證券。在截至2023年9月24日和2022年9月25日的三個月中，包括期權和限制性股票單位在內的潛在稀釋性證券的影響並不嚴重。

注意事項 8 — 金融工具

公司的投資策略以及投資和公允價值政策與2023年10-K表第二部分第8項中合併財務報表附註9 “金融工具” 中披露的政策沒有變化。截至2023年9月24日和2022年9月25日的三個月，債務和股權投資對簡明合併運營報表的財務報表影響並不大。

定期按公允價值計量的債務和股權投資

下表列出了截至2023年9月24日和2023年6月25日公司定期按公允價值計量的現金、現金等價物、投資和其他資產：

			2023年9月24日
																											（內部報告）
			成本						未實現 獲得						未實現 （損失）						公允價值						現金和 現金 等價物						投資												其他 資產
			（以千計）
第 1 級：
貨幣市場基金			$	1,657,890					$	—					$	—					$	1,657,890					$	1,657,890					$	—											$	—
共同基金			100,113						16,826						(1,973)						114,966						—						—												114,966
第 1 級總計			1,758,003						16,826						(1,973)						1,772,856						1,657,890						—												114,966
第 2 級：
公司票據和債券			30,727						2						(172)						30,557						—						30,557												—
第 2 級總計			30,727						2						(172)						30,557						—						30,557												—
總額受公允價值等級制約			$	1,788,730					$	16,828					$	(2,145)					$	1,803,413
現金																					$	1,772,866					$	1,772,207					$	—											$	659
定期存款																					1,696,053						1,696,053						—												—
總計																					$	5,272,332					$	5,126,150					$	30,557											$	115,625

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 11

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目錄

			2023年6月25日
																											（內部報告）
			成本						未實現 獲得						未實現 （損失）						公允價值						現金和 現金 等價物						投資												其他 資產
			（以千計）
第 1 級：
貨幣市場基金			$	2,223,642					$	—					$	—					$	2,223,642					$	2,223,642					$	—											$	—
共同基金			96,646						12,092						(2,069)						106,669						—						—												106,669
第 1 級總計			2,320,288						12,092						(2,069)						2,330,311						2,223,642						—												106,669
第 2 級：
公司票據和債券			38,033						—						(392)						37,641						—						37,641												—
第 2 級總計			38,033						—						(392)						37,641						—						37,641												—
總額受公允價值等級制約			$	2,358,321					$	12,092					$	(2,461)					$	2,367,952
現金																					$	2,132,811					$	2,132,522					$	—											$	289
定期存款																					1,230,919						980,892						—												250,027
總計																					$	5,731,682					$	5,337,056					$	37,641											$	356,985

以下是對公司未實現虧損頭寸投資的分析：

			2023年9月24日
			未實現的損失 少於 12 個月												未實現的損失 12 個月或更長時間												總計
			公允價值						格羅斯 未實現 損失						公允價值						格羅斯 未實現 損失						公允價值						格羅斯 未實現 損失
			（以千計）
共同基金			$	599					$	(6)					$	21,788					$	(1,967)					$	22,387					$	(1,973)
公司票據和債券			5,378						(1)						17,834						(171)						23,212						(172)
			$	5,977					$	(7)					$	39,622					$	(2,138)					$	45,599					$	(2,145)

截至2023年9月24日合同到期的現金等價物、投資和限制性投資的攤銷成本和公允價值如下：

			成本						公平 價值
			（以千計）
在一年或更短的時間內到期			$	3,384,670					$	3,384,500
一年到五年後到期			—						—
			$	3,384,670					$	3,384,500

如有必要，公司有能力清算其投資，以滿足公司未來12個月的流動性需求。因此，在隨附的簡明合併資產負債表中，合同到期日超過12個月的投資仍被歸類為短期投資。

衍生工具和套期保值

公司的套期保值策略和政策與2023年10-K表第二部分第8項中合併財務報表附註9 “金融工具” 中披露的策略和政策沒有變化。截至2023年9月24日和2023年6月25日，未償現金流和資產負債表套期保值的公允價值並不重要。截至2023年9月24日和2022年9月25日的三個月，衍生工具和套期保值活動對簡明合併運營報表的財務報表影響並不大。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 12

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目錄

信用風險的集中度

可能使公司受到信用風險集中的金融工具和公司的緩解策略與2023年10-K表第二部分第8項中合併財務報表附註9 “金融工具” 中披露的金融工具沒有變化。

注意事項 9 — 庫存

庫存以成本或可變現淨值的較低者列報，使用標準成本，即以先入先出的方式近似實際成本。向日本客户發放的所有權直到客户接受後才轉移的系統發貨被歸類為成品庫存，在所有權轉讓之前按成本結算。庫存包括以下內容：

			9月24日 2023						6月25日 2023
			（以千計）
原材料			$	3,202,468					$	3,196,988
在處理中工作			300,408						325,611
成品			1,244,905						1,293,591
			$	4,747,781					$	4,816,190

註釋 10 — 商譽和無形資產

善意

商譽餘額約為 $1.6截至 2023 年 9 月 24 日和 2023 年 6 月 25 日，已達十億。截至 2023 年 9 月 24 日和 2023 年 6 月 25 日，美元65.4由於購買會計和適用的外國法律，商譽餘額中的百萬美元可抵税，其餘餘額不可抵税。

無形資產

下表提供了公司除商譽以外的無形資產：

			2023年9月24日																		2023年6月25日
			格羅斯						累積的 攤銷						網						格羅斯						累積的 攤銷						網
			（以千計）
客户關係			$	644,103					$	(632,279)					$	11,824					$	644,138					$	(631,420)					$	12,718
現有技術			734,885						(677,619)						57,266						717,331						(674,549)						42,782
專利和其他無形資產			201,215						(125,134)						76,081						199,532						(116,659)						82,873
需要攤銷的無形資產			1,580,203						(1,435,032)						145,171						1,561,001						(1,422,628)						138,373
在研和開發			12,447						—						12,447						30,081						—						30,081
無形資產總額			$	1,592,650					$	(1,435,032)					$	157,618					$	1,591,082					$	(1,422,628)					$	168,454

公司認可了 $14.0百萬和美元11.6在截至2023年9月24日和2022年9月25日的三個月中，無形資產攤銷費用分別為百萬美元。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 13

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目錄

截至2023年9月24日，無形資產的未來攤銷費用估計值反映在下表中。該表不包括 $18.8尚未投入使用的無形資產的百萬資本化成本。

財政年度			金額
			（以千計）
2024 年（剩下 9 個月）			$	32,556
2025			30,544
2026			20,100
2027			15,360
2028			11,842
此後			15,928
			$	126,330

註釋 11 — 應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下內容：

			9月24日 2023						6月25日 2023
			（以千計）
應計補償			$	485,419					$	481,354
保修儲備			240,550						256,781
所得税和其他應付税款 (1)			587,410						460,630
應付股息			265,040						231,267
重組			3,095						8,014
其他			538,541						572,591
			$	2,120,055					$	2,010,637

(1) 所得税和其他應付税款餘額包括應計美元180.0百萬美元與聯邦預估税有關，根據美國國税局對加利福尼亞災區納税人的聯邦税收減免，其付款將延期至截至2023年12月24日的季度。

註釋 12 — 租賃

在截至2023年9月24日的三個月內，公司選擇行使融資租賃下可用的購買期權，購買位於加利福尼亞州弗裏蒙特和利弗莫爾的某些改善物業（“加州設施租賃”）。結果，公司發行了總額約為美元的現金抵押品250.0公司簡明合併資產負債表中其他資產中報告的限制性現金為百萬美元。此外，向出租人保證每處房產都有一定的最低剩餘價值，總額為 $298.4隨着加州設施租賃的取消，截至2023年6月25日，總共取消了100萬套。由於購買了改善後的房產，$250.5在公司主要由土地組成的簡明合併資產負債表中，淨增了100萬筆不動產和設備（美元）40.5百萬）以及建築物和裝修（美元）210.0百萬）。

註釋 13 — 承付款和意外開支

擔保

根據其某些協議，公司已向出租人發放了某些税款和一般責任賠償。該公司已簽訂保險合同，旨在限制其獲得此類賠償的風險。截至2023年9月24日，該公司尚未在其簡明合併財務報表中記錄與這些賠償有關的任何負債，因為它認為不太可能在這些擔保下支付任何重大款項。

通常，在預先確定的條件和限制下，公司會賠償客户因公司的產品或服務侵犯第三方知識產權而遭受損失。公司力求將其此類賠償責任限制在不超過受其賠償義務約束的產品或服務的銷售價格的範圍內。公司認為，根據這些擔保，不太可能支付任何實質性款項。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 14

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目錄

公司根據正常業務過程中發起的某些交易的要求向某些當事方提供擔保和備用信用證。截至2023年9月24日，根據這些安排和信用證，公司未來可能需要支付的最大可能付款金額為美元197.9百萬。根據歷史經驗和目前可用的信息，公司認為不可能需要支付任何實質性款項。

此外，公司已與其董事、高級管理人員和某些其他員工簽訂了符合其章程和公司註冊證書的賠償協議；根據當地法律，公司可能需要為員工在僱用範圍內的行為提供賠償。儘管公司簽訂的保險合同涵蓋了與這些賠償協議相關的部分潛在責任，但無法保證所有這些負債都將得到保障。根據歷史經驗和目前可用的信息，公司認為，根據此類賠償協議或法定義務，不可能需要支付任何實質性款項。

擔保

該公司為其系統提供標準保修。負債金額基於按系統類型、客户和地理區域劃分的實際歷史保修支出活動，並根據任何已知差異（例如系統可靠性改進的影響）進行了修改。截至 2023 年 9 月 24 日，保修準備金總額為 $24.8百萬美元列報為其他長期負債，其餘部分包含在公司簡明合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債中。

公司產品保修儲備金的變化如下：

									三個月已結束
															9月24日 2023						9月25日 2022
															（以千計）
期初餘額															$	286,663					$	256,258
在此期間簽發的擔保															44,519						88,213
在此期間達成的和解協議															(52,236)						(64,896)
在此期間簽發的保修責任的變化															(50)						(1,269)
對先前存在的擔保的責任變更															(13,522)						5,208
期末餘額															$	265,374					$	283,514

法律訴訟

儘管公司目前不是其認為重要的任何法律訴訟的當事方，但公司是正常業務過程中不時出現的各種訴訟（包括知識產權索賠）的被告或原告。當既有可能發生負債又可以合理估計損失金額時，公司應計負債。在確定概率和確定損失是否可以合理估計時，都需要作出重大判斷。根據目前的信息，公司認為不可能因已知事項造成重大損失，因此沒有記錄任何與現有法律訴訟相關的訴訟或其他突發事件的應計金額。

注意 14 — 股票回購計劃

2022年5月，董事會授權公司最多額外回購美元5.0十億股普通股；該授權補充了任何先前授權的剩餘餘額。這些回購可以在公開市場上進行，也可以以私人購買的形式進行，可能包括使用與大型金融機構簽訂的衍生合約，在所有情況下都要遵守適用法律。該回購計劃沒有終止日期，可以隨時暫停或終止。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 15

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目錄

在規定的期限內，回購計劃下的回購情況如下：

時期			的總數 股份 已回購						的總成本 回購 (2)						平均價格 按次付費 分享 (1,2)						金額 可在下方找到 回購 程式
			（以千計，每股數據除外）
截至 2023 年 6 月 25 日的可用餘額																					$	3,537,217
截至 2023 年 9 月 24 日的季度			1,257						$	829,874					$	660.01					$	2,707,343

(1) 每股支付的平均價格不包括加速股票回購活動的影響。

（2）根據《通貨膨脹減少法》，公司的淨股票回購需繳納1％的消費税。產生的消費税會減少回購計劃下的可用金額（如適用），幷包含在簡明合併股東權益表中回購的股票成本和每股支付的平均價格的計算中。

除了根據上述董事會批准的回購計劃回購的股票外，在截至2023年9月24日的三個月中，公司還收購了 9千股，總成本為美元5.5百萬美元，公司通過淨結算預扣了這筆款項，以支付根據公司股權補償計劃授予的限制性股票單位獎勵歸屬後的最低預扣税義務。公司通過這些淨股結算保留的股份不是董事會批准的回購計劃的一部分，而是根據公司的股權薪酬計劃獲得批准的。

註釋 15 — 重組費用，淨額

公司根據ASC 420 “離職或處置成本義務” 或ASC 712 “薪酬——非退休離職後福利”（如適用）的相關指導方針，記錄符合認可要求的員工遣散費和離職費用。對於未根據持續福利安排條款提供的非自願解僱補助金，與管理層批准的重組計劃相關的預期未來成本的當前公允價值的負債將在計劃傳達給員工的時期內確認，該計劃預計不會發生重大變化。對於包括法定要求在內的持續福利安排，當現有情況或一系列情況表明已發生債務、很可能會支付福利金且金額可以合理估計時，應計僱員解僱費用。當員工不可撤銷地接受提議並且可以合理估計金額時，與選擇自願解僱的員工相關的解僱補助金將記錄在案。如果適用，公司將在離職員工未來服務期超過任何最低或法律要求的保留期限內將此類成本記入運營費用。已產生但尚未支付的大多數重組費用都記錄在簡明合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債中。

在截至2023年6月25日的財年中，公司啟動了一項重組計劃，旨在使公司的成本結構與其經濟環境和商業機會展望更好地保持一致。根據該計劃，公司大約終止了業務 1,650員工，承擔與員工遣散費和離職費用相關的費用。員工遣散費和離職費用主要與遣散費、非現金遣散費有關，包括股權獎勵補償費用、養老金和其他解僱補助金。此外，公司還做出了一項戰略決策，將某些製造活動轉移到原有設施，併產生了轉移庫存和設備以及退出選定供應商安排的費用。

在截至2023年9月24日的三個月中，淨重組成本為美元7.9百萬和美元2.0在簡明合併運營報表中，重組費用（淨銷售成本）和重組費用（淨運營支出）分別記錄了百萬美元。 沒有重組費用在截至2022年9月25日的三個月內得到確認。

截至2023年9月24日，重組計劃的累計成本為美元130.3百萬。該公司預計，重組計劃將在2023年12月24日之前基本完成，並估計增量重組費用總額約為美元7在截至2023年12月24日的財政季度中，將產生百萬美元。

下表彙總了與重組計劃相關的活動：

			遣散費和福利						其他						總計
			（以千計）
截至2023年6月25日的重組負債			$	7,989					$	246					$	8,235
重組費用			5,474						4,487						9,961
現金支付			(10,525)						(4,262)						(14,787)
非現金活動			54						16						70
截至2023年9月24日的重組負債			$	2,992					$	487					$	3,479

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 16

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目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

關於前瞻性陳述的警示性聲明

除歷史事實外，本討論中包含的陳述均為前瞻性陳述，受1995年《私人證券訴訟改革法》制定的安全港條款的約束。通過使用諸如 “相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“計劃”、“目標”、“可能”、“可能”、“將”、“繼續” 等短語和詞語以及其他面向未來的術語，本報告中的某些（但不是全部）前瞻性陳述被明確認定為前瞻性陳述。將某些陳述確定為 “前瞻性” 並不意味着其他未明確標明的陳述不是前瞻性的。前瞻性陳述包括但不限於與以下內容相關的陳述：全球經濟環境的趨勢和機遇；半導體行業的趨勢和機遇，包括半導體終端市場和應用以及設備複雜性的趨勢和機遇；該行業和晶圓製造設備市場和支出的增長或下降；利潤率、市場份額、可用市場、資本支出、研發支出、國際的預期水平和變化率銷售、收入（實際和/或遞延）、運營費用和總體收益；管理層對我們當前和未來運營和業務重點的計劃和目標；重組活動；業務流程的改進和舉措；我們季度業績的波動性；客户羣的構成；客户和最終用户的要求以及我們滿足這些要求的能力；客户支出和對我們產品和服務的需求，以及客户支出和需求變化指標的可靠性；我們的可變性的影響客户的商業計劃或對我們產品和服務的需求；我們的競爭以及我們捍衞市場份額和獲得新市場份額的能力；與客户、供應商或其他方共同開發和合作關係的成功；外包活動；我們的供應鏈和供應商在我們業務中的作用，包括供應鏈限制和材料成本的影響；我們的領導力和能力以及我們促進創新的能力；我們的研發計劃；我們創造可持續的能力差異化；該行業的技術變化以及我們識別這些變化並投資研發計劃以應對這些變化的能力；我們提供多產品解決方案的能力；為遵守不斷變化的標準所投入的資源以及此類努力的影響；州、聯邦和國際税法的變化、我們的估計年税率和影響税率的因素；法律和監管合規性；我們做出的估算以及我們記錄的應計收入，以便執行我們的關鍵會計政策（包括但不限於先前納税額、未來税收優惠或負債的充足性以及與之相關的應計額的充足性）；對衝交易；債務或融資安排；我們的投資組合；我們的資本市場準入；利率波動的使用、支付和利率波動對債務的影響；我們支付季度股息及其金額（如果有）；我們回購股票的能力和意圖；信用風險；和程序；費用的確認或攤銷；我們的管理能力並增加我們的現金狀況；我們與客户的戰略相關性；我們擴大業務規模以應對業務變化的能力；我們專利的價值；法律訴訟產生的潛在損失的實質性；根據我們的擔保付款的可能性；COVID-19 疫情的影響；以及我們支持未來業務活動的充足財務資源或流動性（包括但不限於運營、投資、還本付息要求、股息和資本支出）。此類陳述基於當前預期，受風險、不確定性以及狀況、重要性、價值和影響變化的影響，包括但不限於下文第二部分第1A項 “風險因素” 標題下討論的聲明以及本報告其他地方以及我們不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件，例如我們截至2023年6月25日的10-K表年度報告（我們的 “2023年10-K表格”）”），以及我們目前關於8-K表的報告。此類風險、不確定性以及條件、重要性、價值和效果的變化可能導致我們的實際結果與本報告所表達的結果存在重大差異，而且其程度不容易預見。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日，並且基於我們目前合理瞭解的信息。我們不承擔任何義務公佈對這些前瞻性陳述的任何修訂的結果，這些修訂可能是為了反映本報告發布之日之後發生的事件或情況，或者反映預期或意外事件的發生或影響。

與管理層討論和分析財務狀況和經營業績相關的需要審查的文件

要全面瞭解我們截至2023年9月24日的三個月的財務狀況和經營業績，以及下文相關管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，您還應閲讀本10-Q表中列出的簡明合併財務報表和附註以及我們的2023年10-K表中的財務報表和附註。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 17

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目錄

執行摘要

Lam Research Corporation是為半導體行業提供創新晶圓製造設備和服務的全球供應商。我們已經建立了強大的全球影響力，在納米級應用支持、化學、等離子體和流體、高級系統工程和廣泛的操作學科等領域擁有核心競爭力。我們的產品和服務旨在幫助我們的客户製造更小、性能更好的設備，這些設備用於各種電子產品，包括手機、個人計算機、服務器、可穿戴設備、汽車和數據存儲設備。

我們的客户羣包括領先的半導體存儲器、晶圓廠和集成設備製造商，他們生產非易失性存儲器、動態隨機存取存儲器和邏輯器件等產品。他們的持續成功是我們致力於推動定義下一代的半導體突破的一部分。我們的核心技術能力是整合硬件、工藝、材料、軟件和過程控制，從而在晶圓上取得成果。

半導體制造是我們客户的業務，涉及在晶圓上完成多個芯片或集成電路的製造。這涉及一組核心流程的重複，可能需要數百個單獨的步驟。製造這些設備需要高度複雜的工藝技術，才能將越來越多的新材料與原子尺度的精確控制相結合。除了滿足技術要求外，晶圓加工設備還必須提供高生產率和具有成本效益。

來自雲計算、5G、物聯網和其他市場的需求推動了對越來越強大、更具成本效益的半導體的需求。同時，傳統的二維縮放面臨越來越多的技術挑戰。這些趨勢正在推動半導體制造業的重大變革，例如垂直擴展策略（例如三維架構）以及支持收縮的多圖案化越來越重要。

我們相信，憑藉我們在沉積、蝕刻和清潔領域的領導地位和專業知識，我們處於有利地位，可以促進半導體器件製造領域一些最重要的創新。我們的客户支持業務組提供產品和服務，以最大限度地提高已安裝設備的性能、可預測性和運營效率。有幾個因素為我們創造了可持續的差異化機會：（i）我們專注於研發，正在進行多項與持續工程、產品和工藝開發以及概念和可行性相關的項目；（ii）我們有效利用從廣泛的客户羣中學習週期的能力；（iii）我們與半生態系統合作伙伴的合作重點；（iv）我們識別和投資產品組合的廣度以應對技術變化的能力；以及（v）我們專注於提供我們的多產品解決方案目標是提高 Lam 解決方案對客户的價值。

由於晶圓製造設備支出減少，2023日曆年的總體客户需求減弱，這主要是存儲器市場疲軟造成的。此外，美國政府限制在中國銷售特定技術和客户的設備、零件和服務，進一步影響了該年度的設備需求。由於2023年日曆年業務水平下降，我們在截至2023年3月26日的季度啟動了一項重組計劃，旨在更好地使公司的成本結構與我們的前景保持一致。我們在2023財年下半年為與重組計劃相關的勞動力行動支付了約1.071億美元的費用，在2023年9月季度產生了550萬美元的費用。我們將繼續努力改進多項業務流程和舉措，預計將產生2.5億美元左右的支出，包括重組活動。與貿易限制和半導體需求環境相關的風險和不確定性可能會繼續對我們的收入和營業利潤率產生負面影響。從長遠來看，我們認為，對半導體的長期需求，加上我們行業的技術變化，包括三維設備擴展、多重圖案、工藝流程和先進封裝芯片集成，將推動可持續增長，並導致我們在沉積、蝕刻和清潔業務中的產品和服務的可用市場增加。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 18

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目錄

下表彙總了下述期間的某些關鍵財務信息：

			三個月已結束
			9月24日 2023						6月25日 2023
			（以千計，每股數據和百分比除外）
收入			$	3,482,062					$	3,207,257
毛利率			$	1,654,702					$	1,458,129
毛利率佔總收入的百分比			47.5		%				45.5		%
運營費用總額			$	631,673					$	603,524
淨收入			$	887,398					$	802,537
攤薄後的每股淨收益			$	6.66					$	5.97

在 2023 年 9 月的季度中，revenue 增加了 9% 與 2023 年 6 月的季度相比， 這主要是由於對DRAM領域的投資增加以及我們的中國客户在成熟節點設備上的支出增加。截至2023年9月季度末，遞延收入餘額為16.904億美元，比2023年6月季度末的18.379億美元餘額有所減少，這主要是由於預付存款的減少。我們的目標是在客户的需求與資源的可用性以及運營和財務目標的績效之間取得平衡。因此，我們會不時對產品的製造和交付的時間和優先順序行使自由裁量權和判斷力，這已經影響了此類產品的收入確認時機，並將來可能會影響這些產品的收入確認時機。

與2023年6月季度相比，2023年9月季度的毛利率佔收入的百分比增長主要是由於良好的客户組合，但不利的工廠吸收成本部分抵消了這一增長。與2023年6月季度相比，2023年9月季度的運營支出增加主要是由員工相關成本、供應支出和外部服務支出的增加所推動的，但部分被遞延薪酬計劃相關成本的減少所抵消。

我們的現金和現金等價物、投資以及限制性現金和投資餘額在2023年9月季度末降至52億美元，而2023年6月季度末為56億美元。下降的主要原因是8.432億美元的股票回購，包括員工股票薪酬的淨股份結算；2.531億美元的債務償還，主要與融資租賃下購買某些房產有關；以及向股東支付的2.303億美元股息，部分被經營活動產生的9.512億美元現金所抵消。截至 2023 年 9 月 24 日，員工人數約為 17,200 人。

操作結果

收入

			三個月已結束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
收入（單位：百萬）			$	3,482					$	3,207					$	5,074
中國			48		%				26		%				30		%
韓國			16		%				24		%				17		%
日本			9		%				10		%				9		%
美國			8		%				8		%				6		%
臺灣			7		%				20		%				22		%
歐洲			7		%				8		%				5		%
東南亞			5		%				4		%				11		%

2023年9月季度的收入較2023年6月季度增長了9％，這主要是由於對DRAM領域的投資增加以及我們的中國客户在成熟節點設備上的支出增加。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 19

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目錄

下表顯示了按系統和客户支持相關收入分列的收入：

			三個月已結束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
			（以千計）
系統收入			$	2,056,655					$	1,710,359					$	3,181,987
與客户支持相關的收入及其他			1,425,407						1,496,898						1,892,134
			$	3,482,062					$	3,207,257					$	5,074,121

有關收入分列的兩個類別構成的更多信息，請參閲本10-Q表簡明合併財務報表附註3 “收入”。

我們所服務的每個市場的領先和非領先設備及升級收入的百分比如下：

			三個月已結束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
記憶			38		%				27		%				52		%
鑄造廠			36		%				47		%				34		%
邏輯/集成設備製造			26		%				26		%				14		%

與2022年同期相比，截至2023年9月24日的三個月，存儲器市場的下降主要是由於我們的客户在此期間的NAND支出減少。

毛利率

			三個月已結束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
			（以千計，百分比除外）
毛利率			$	1,654,702					$	1,458,129					$	2,336,835
收入百分比			47.5		%				45.5		%				46.1		%

與 2023 年 6 月季度相比，2023 年 9 月季度的毛利率佔收入的百分比主要有所提高 由於良好的客户組合 被不利的工廠吸收成本部分抵消。

這個 增加總計 m截至三個月的利潤率佔收入的百分比與去年同期相比，2023年9月24日的主要原因是良好的客户組合以及材料成本、運費和物流支出的減少，但工廠利用率不佳部分抵消了這一點。

研究和開發

			三個月已結束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
			（以千計，百分比除外）
研究與開發（“研發”）			$	422,629					$	401,951					$	433,375
收入百分比			12.1		%				12.5		%				8.5		%

我們合作在2023年9月的季度繼續進行大量研發投資，重點是尖端的沉積、蝕刻、清潔和其他半導體制造響鈴進程。與2023年6月季度相比，2023年9月季度研發支出的增加主要是由供應和員工相關成本的增加所推動的，但部分被遞延薪酬計劃相關成本的減少所抵消。

在截至的三個月中，研發費用有所下降 2023年9月24日與去年同期相比，主要是由外部服務支出減少和員工相關成本降低所推動的。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 20

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目錄

銷售、一般和管理

			三個月已結束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
			（以千計，百分比除外）
銷售、一般和管理（“SG&A”）			$	207,023					$	199,831					$	205,620
收入百分比			5.9		%				6.2		%				4.1		%

2023 年 9 月的銷售和收購費用與 2023 年 6 月的同期相比，rter 有所增加rter，主要是由員工相關成本的增加所推動的。

截至2023年9月24日的三個月中，銷售和收購支出與去年同期持平。

重組費用，淨額

			三個月已結束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
			（以千計，百分比除外）
重組費用，淨額			$	9,961					$	13,188					$	—
收入百分比			0.3		%				0.4		%				—		%

在2023財年，我們啟動了一項重組計劃，旨在更好地使我們的成本結構與經濟環境和商業機會的前景保持一致。根據該計劃，我們解僱了大約1,650名員工，產生了與員工遣散費和離職費用相關的費用。員工遣散費和離職費用主要與遣散費、非現金遣散費有關，包括股權獎勵補償費用、養老金和其他解僱補助金。此外，我們做出了將某些製造活動遷至原有設施的戰略決策。

由於員工離職活動的時間安排，2023年9月季度的重組費用與2023年6月季度相比有所下降。在截至2022年9月25日的三個月中，沒有確認任何重組費用。

在截至2023年9月24日的三個月中，我們的簡明合併財務報表中分別記錄了790萬美元和200萬美元的淨重組成本，即淨銷售成本和重組費用，淨運營費用，包括本10-Q表第一部分。有關更多信息，請參閲本10-Q表第一部分中包含的簡明合併財務報表附註15 “淨重組費用”。

其他收入（支出），淨額

其他收入（支出），淨額包括以下內容：

			三個月已結束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
			（以千計）
利息收入			$	56,564					$	55,829					$	15,056
利息支出			(45,331)						(46,532)						(46,052)
遞延薪酬計劃相關資產的（虧損）收益，淨額			(2,901)						16,598						(12,726)
外匯收益（虧損），淨額			1,269						1,734						6,821
其他，淨額			(7,000)						(18,619)						(6,194)
			$	2,601					$	9,010					$	(43,095)

與2023年6月季度相比，2023年9月季度的利息收入有所增加，這主要是由於較高的平均收益率被較低的平均現金餘額部分抵消。由於平均收益率提高和平均現金餘額增加，截至2023年9月24日的三個月的利息收入與2022年同期相比有所增加。

列報的所有期限的利息支出保持一致。

遞延薪酬計劃相關資產的淨收益和虧損是由所有報告期內標的基金公允市場價值的波動推動的。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 21

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目錄

外匯波動主要是由於貨幣對我們所有期內部分未套期資產負債表敞口的波動所致。

與2023年6月季度相比，2023年9月季度的其他淨虧損有所降低，這主要是由股票投資公允市場價值的波動所致。截至2023年9月24日的三個月，其他方面的淨虧損與2022年同期相比持平。

所得税支出

我們在所述期間的所得税和有效税率規定如下：

			三個月已結束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
			（以千計，百分比除外）
所得税支出			$	138,232					$	61,078					$	228,866
有效税率			13.5		%				7.1		%				13.8		%

與2023年6月季度相比，2023年9月季度的有效税率提高主要是由於較高和較低税收管轄區的收入水平和比例的變化，以及確認了2023年6月季度因時效失效而未確認的税收優惠。

與去年同期相比，2023年9月季度的有效税率保持穩定。

國際收入佔我們總收入的很大一部分，因此我們的税前收入的很大一部分是在美國境外賺取和徵税的。國際税前收入在美國應納税，其有效税率低於聯邦法定税率。有關更多信息，請參閲2023年10-K表第二部分第8項中的合併財務報表附註7 “所得税”。

2022年8月16日，愛爾蘭共和軍簽署成為法律。總的來説，IRA的條款從我們的2024財年開始生效，但有某些例外情況。IRA包括新的15％企業最低税。我們已經評估了IRA的潛在影響，預計它不會對我們的有效税率產生實質性影響。但是，我們預計財政部將提供未來指導，並將進一步分析該指導方針的發佈時間。

我們每季度重新評估不確定的税收狀況。該評估基於的因素包括但不限於事實或情況的變化、税法的變化、有效解決的審計問題以及新的審計活動。確認或衡量標準的任何變化都將導致税收優惠的確認或對税收條款收取額外費用。

關鍵會計政策和估計

關鍵會計政策的定義是既對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響，又要求我們做出困難、複雜和/或主觀的判斷，這通常是由於需要對本質上不確定的事項做出估計。根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制財務報表要求管理層做出某些判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設可能會影響財務報表日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。我們的估計和假設基於歷史經驗以及我們認為適用的其他各種假設，並對其進行持續評估，以確保它們在當前條件下保持合理。實際業績可能與這些估計有很大差異，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。我們的關鍵會計估算包括：

•對影響收入的具有多重履約義務的安排的收入的確認和估值；

•庫存估值，這會影響毛利率；

•當期和遞延所得税的確認和計量，包括衡量不確定的税收狀況，這會影響我們的所得税支出準備金；以及

•長期資產的估值和可收回性，當我們記錄資產減值或加速其折舊或攤銷時，這會影響毛利率和運營費用。

有關上述關鍵會計估算的討論，請參閲我們2023年10-K表格第二部分第7項中包含的 “關鍵會計政策和估計”。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 22

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目錄

最近的會計公告

參見本10-Q表第1部分中包含的簡明合併財務報表附註2-最近的會計公告。

流動性和資本資源

截至2023年9月24日，總現金、現金等價物、投資以及限制性現金和投資餘額為52億美元，而截至2023年6月25日為56億美元。下降的主要原因是8.432億美元的股票回購，包括員工股票薪酬的淨股票結算；2.531億美元的債務償還，主要與融資租賃下購買某些房產相關的債務；以及支付的2.303億美元的股息；部分被經營活動產生的9.512億美元現金所抵消。

在截至2023年9月24日的三個月中，經營活動提供的淨現金為9.512億美元，包括（以千計）：

淨收入			$	887,398
非現金費用：
折舊和攤銷			90,479
基於股權的薪酬支出			67,211
遞延所得税			(24,238)
運營資產和負債賬户的變動			(69,537)
其他			(150)
			$	951,163

扣除外匯影響後，運營資產和負債賬户的重大變化包括以下現金用途：遞延利潤減少1.001億美元，應計費用和其他負債減少3,980萬美元，預付費用和其他流動資產增加4,380萬美元。現金的使用被以下現金來源所抵消：應付賬款增加5,350萬美元，庫存減少5,170萬美元，應收賬款減少900萬美元。

來自投資活動的現金流

在截至2023年9月24日的三個月中，用於投資活動的淨現金為7,470萬美元，主要包括7,700萬美元的資本支出，部分被730萬美元的可供出售證券到期收益所抵消。

來自融資活動的現金流

在截至2023年9月24日的三個月中，用於融資活動的淨現金為13億美元，主要包括8.432億美元的庫存股回購，包括員工股票薪酬的淨股結算，2.531億美元的債務償還（主要與通過融資租賃購買某些房產有關）以及支付的2.303億美元的股息。

流動性

鑑於半導體行業競爭激烈，並且歷來需求快速變化，我們認為保持足夠的流動性儲備對於支持研發和資本基礎設施的持續投資水平非常重要。根據我們當前的業務展望，預期的運營現金流，加上截至2023年9月24日的現金、現金等價物和短期投資水平，預計將足以支持我們至少在未來十二個月內的預期運營、投資、還本付息要求、資本支出、資本再分配和分紅水平。但是，我們無法控制的因素，包括全球經濟和半導體行業的不確定性以及信貸市場的中斷，在過去、現在和將來都會影響客户對我們產品的需求，以及我們管理與客户、供應商和債權人正常商業關係的能力。

從長遠來看，流動性將在很大程度上取決於我們的未來收入以及我們根據對產品和服務的需求適當管理成本的能力。儘管我們有大量現金餘額，但我們可能需要額外的資金，並且需要或選擇通過借款或公開或私下出售債務或股權證券來籌集所需的資金。我們認為，如有必要，我們將能夠以足以實現我們目標的條件和金額進入資本市場。但是，國內和全球宏觀經濟和政治條件可能會擾亂資本市場，並以其他方式使任何融資更具挑戰性，而且無法保證我們能夠以商業上合理的條件或根本獲得此類融資。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 23

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目錄

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

有關與利率、有價證券價格和外幣匯率變動相關的金融市場風險，請參閲我們的2023年表格10-K中的第二部分第7A項，“有關市場風險的定量和定性披露”。自2023年6月25日以來，我們與市場風險相關的風險敞口沒有重大變化。

第 4 項。控制和程序

披露控制和程序的設計以及財務報告的內部控制

我們維持披露控制和程序以及對財務報告的內部控制，這些措施旨在遵守《交易法》第13a-15條。在設計和評估與每項控制措施和程序相關的控制措施和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，而且控制措施的有效性不可能是絕對的，因為為識別錯誤或降低錯誤發生風險而設計和實施控制的成本不應超過控制部門可能檢測到的錯誤所造成的潛在損失。此外，我們認為，不能保證控制系統始終100％有效。因此，控制系統，無論設計和操作多麼精良，都只能為控制系統的目標的實現提供合理而非絕對的保證。

披露控制和程序

根據《交易法》第13a-15（b）條的要求，自2023年9月24日起，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對第13a-15（e）條中規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

我們打算持續審查和評估我們的披露控制和程序的設計和有效性，並糾正我們可能發現的任何重大缺陷。我們的目標是確保我們的高級管理層能夠及時獲得可能影響我們業務的重要信息。

財務報告內部控制的變化

在最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。

控制的有效性

儘管我們認為目前的披露控制和程序設計以及對財務報告的內部控制是有效的，但影響我們業務的未來事件可能會導致我們修改披露控制和程序或對財務報告的內部控制。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 24

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目錄

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

請參閲其中題為 “法律訴訟” 的小節 附註13 “承付款和意外開支”參見本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表。

第 1A 項。風險因素

除了本10-Q表中的其他信息外，在評估我們和我們的業務時還應仔細考慮以下風險因素，因為這些因素可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。由於這些風險因素，以及我們在其他美國證券交易委員會文件中討論的其他風險，我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中的預測存在重大差異。風險因素出現的順序不設定優先順序或重要性，也不應予以重視。

行業和客户風險

半導體資本設備行業受波動和快速增長或衰退時期的影響；因此，我們面臨着與戰略資源配置決策相關的風險

半導體資本設備行業歷來以需求快速變化為特徵。客户業務計劃的變化可能會導致對我們設備和服務的需求發生變化，這可能會對我們的業績產生負面影響。在任何特定時期，我們客户投資的可變性都取決於多個因素，包括但不限於電子需求、經濟狀況（包括總體經濟狀況以及半導體和電子行業）、行業供需、半導體價格以及我們的客户開發和製造越來越複雜和昂貴的半導體器件的能力。需求的變化可能要求我們的管理層調整分配給運營活動的支出和其他資源。

在產品和服務需求快速增長或下降的時期，我們在維持足夠的財務和業務控制、管理流程、信息系統和培訓、吸收和管理員工隊伍的程序，以及及時適當調整我們的供應鏈基礎設施和設施、勞動力和其他業務組成部分方面面臨重大挑戰。如果我們在需求增加或下降的時期未能充分應對這些挑戰，我們的毛利率和收益可能會受到負面影響。

我們不斷重新評估我們的戰略資源配置選擇，以應對不斷變化的商業環境。如果我們不能充分適應不斷變化的業務環境，我們可能缺乏基礎設施和資源來擴大業務規模，以滿足客户的期望並在增長時期成功競爭，或者我們可能過快地擴展我們的能力和資源，和/或超出適合實際需求環境的範圍，從而導致固定成本過高。

特別是在過渡時期，資源分配決策可能會對我們的未來業績產生重大影響，尤其是在我們沒有準確預測行業變化的情況下。我們的成功將在很大程度上取決於我們的執行官和其他高級管理層成員有效識別和應對這些挑戰的能力。

半導體行業未來的下滑及其嚴重依賴的整體世界經濟狀況可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響

我們的業務取決於半導體制造商的資本設備支出，而資本設備支出反過來又取決於集成電路當前和預期的市場需求。隨着行業內客户的整合，半導體資本設備市場可能會經歷需求的快速變化，這既是由市場總體變化推動的，也是由特定客户的計劃和要求推動的。在全國、全球或我們任何主要銷售區域發生的經濟、監管、政治和商業狀況通常是不可預測的，它們歷來影響了客户對我們產品的需求以及與客户、供應商和債權人的正常商業關係。此外，在經濟不確定時期，我們的客户購買我們產品的預算或他們獲得信貸購買產品的能力可能會受到不利影響。這將限制他們購買我們的產品和服務的能力。因此，不斷變化的經濟、監管、政治或商業狀況可能會對我們的經營業績和財務狀況造成重大不利變化，包括但不限於：

•對我們產品或服務的需求下降；

•由於客户無法向我們付款，應收賬款儲備金增加；

•由於我們無法出售此類庫存，庫存過剩或過時，庫存餘額儲備增加；

•遞延所得税資產的估值補貼；

•重組費用；

•資產減值，包括商譽和其他無形資產的潛在減值；

•我們的投資價值下降；

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 25

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目錄

•我們的供應商可能提出索賠，要求他們支付訂購的庫存貨款，這些庫存是預期客户的購買未實現的；以及

•維持可靠和不間斷的供應來源面臨挑戰。

半導體制造商投資水平的波動可能會對我們的總出貨量、收入、經營業績和收益產生重大影響。在適當的情況下，我們將嘗試通過成本管理計劃來應對這些波動，這些計劃旨在使我們的支出與預期的收入來源保持一致，這有時會導致重組費用。即使在收入減少的時期，我們也必須繼續投資於研發，保持廣泛的持續全球客户服務和支持能力，以保持競爭力，這可能會暫時損害我們的盈利能力和其他財務業績。

我們的主要客户數量有限

向有限數量的大客户銷售佔我們總收入、出貨量、現金流、收款和盈利能力的很大一部分。因此，即使是一個客户的行為也可能使我們在這些難以預測的領域受到變化的影響。此外，大客户可能能夠就要求進行協商，這些要求會導致我們的價格降低、成本增加和/或利潤率降低，並限制了我們與他人共享技術的能力。同樣，在任何給定時間，我們的很大一部分信用風險都可能集中在有限數量的客户身上，因此，即使其中一個關鍵客户不向我們償還債務，也可能對我們的財務業績產生重大影響。

我們面臨着充滿挑戰和複雜的競爭環境

我們面臨着來自多個競爭對手的激烈競爭，我們的競爭對手可能能夠開發出與我們提供的產品相當或更優的產品，或者可以更快地適應新技術或不斷變化的客户需求。特別是，儘管我們繼續開發我們認為將滿足未來客户需求的產品增強功能，但我們可能無法及時確定這些未來的客户需求，未能投入適當的資源開發產品以滿足這些需求，也無法成功完成這些其他產品增強的開發或推出，或者這些產品增強可能無法獲得市場接受或具有競爭力。因此，競爭可能會加劇，我們可能無法繼續在市場上成功競爭，這可能會對我們的收入、經營業績、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。

隨着我們行業整合工作的加強，以及新的區域競爭對手的出現和加強，我們可能面臨越來越大的競爭壓力。其他公司繼續開發系統和/或收購對我們具有競爭力的業務和產品，並可能推出新產品和產品功能，這可能會影響我們銷售和支持現有產品的能力。如果我們的競爭對手與領先的半導體制造商建立戰略關係，涵蓋與我們銷售或可能開發的產品相似的產品，我們將面臨更大的風險，因為這可能會對我們向這些製造商銷售產品的能力產生不利影響。

我們認為，為了保持競爭力，我們必須投入大量財政資源來提供滿足客户需求的產品，維持全球客户服務和支持中心，並投資產品和工藝研發。技術變革和技術開發已經要求並將繼續要求新的昂貴投資。我們的某些競爭對手，包括那些由外國政府創建並提供財政支持的競爭對手，比我們擁有更多的財務資源和更廣泛的工程、製造、營銷以及客户服務和支持資源，因此有可能為客户提供更全面的產品和/或產品能力，從而在半導體設備行業取得更多的相對成功。這些競爭對手可能會大幅打折或贈送與我們銷售的產品相似的產品，挑戰甚至超過我們提供類似優惠的能力，並威脅到我們銷售這些產品的能力。我們還面臨着來自我們自己的客户的競爭，在某些情況下，他們建立了生產與我們的設備相似的附屬實體。此外，我們面臨着來自比我們更有利的法律或監管環境的公司的競爭，這些公司能夠向適用的出口管制禁止向某些客户銷售某些應用的產品，從而允許我們以我們可能無法比擬的方式自由採取行動。在許多情況下，解決問題的速度是提高客户滿意度的必要條件，而我們的競爭對手可能更有能力實現這些目標。出於這些原因，我們可能無法繼續在全球範圍內成功競爭。

一旦半導體制造商承諾購買競爭對手的半導體制造設備，製造商通常會繼續購買競爭對手的設備，這使得我們更難向該客户出售設備

半導體制造商必須進行大量投資，以認證晶圓加工設備並將其集成到半導體生產線中。我們認為，一旦半導體制造商選擇了特定供應商的加工設備，製造商通常會在很長一段時間內依賴該設備來實現特定的生產線應用，尤其是對於更注重工具重複利用的客户而言。因此，我們預計，如果某一客户最初為同一產品線應用選擇競爭對手的設備，則向該客户銷售我們的產品將變得更加困難。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 26

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目錄

我們依靠創造新產品和流程以及改進現有產品和流程來取得成功；因此，我們面臨與快速技術變革相關的風險

半導體制造工藝的快速技術變革使我們面臨更大的壓力，要求我們開發支持這些工藝的技術進步。我們認為，我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和提供具有更高能力的新產品以及繼續增強現有產品的能力。如果新產品或現有產品存在可靠性、質量、設計或安全問題，我們的績效可能會受到訂單減少、製造成本上漲、新產品驗收和付款延遲以及額外服務和保修費用的影響。我們可能無法成功開發和製造產品，或者我們推出的產品可能在市場上失敗。25年來，半導體行業技術進步的主要驅動力一直是縮小在半導體芯片上打印電路設計的光刻技術。這一驅動因素可能已接近其技術極限，導致半導體制造商研究多種技術中更復雜的變化，以繼續進行技術開發。此外，“大數據” 和利用大型數據集可用性的機器學習和人工智能等新工具的出現促使半導體制造商和設備製造商尋求利用這些工具推進技術開發的新產品和方法。面對哪些技術解決方案能否成功的不確定性，我們將需要將精力集中在開發技術變革上，這些變革最終能夠成功地支持客户的需求。我們未能及時開發和提供正確的技術解決方案，提供高效且具有成本效益的產品，可能會對我們的業務產生重大不利影響。我們未能及時將新產品商業化可能會導致市場份額損失、意想不到的成本和庫存過時，這將對我們的財務業績產生不利影響。

為了開發新產品和工藝並改進現有產品和工藝，我們預計將繼續在研發方面進行大量投資，調查新產品和技術的收購，投資或收購此類業務或技術，並尋求與客户、供應商或行業其他成員的聯合開發關係。我們的投資和收購可能不會像我們預期的那樣成功，尤其是在我們投資或收購對我們來説是新的產品線和技術的情況下。我們可能會發現，出於監管或其他原因，我們無法進行收購，因此，我們必須將自己侷限於合作和合資企業發展活動，這些活動與收購沒有同樣的好處。通過協作和/或聯合開發活動而不是通過收購來實現發展對管理層構成了重大挑戰，包括與調整業務目標；共享機密信息、知識產權和數據；與第三方共享價值；以及實現收購中可能存在但通過聯合開發項目無法實現的協同效應相關的挑戰。我們必須成功地管理產品過渡和聯合開發關係，因為新產品的推出可能會對我們現有產品的銷售產生不利影響，而且某些共同開發的技術可能會受到限制，限制我們與其他客户共享該技術的能力，這可能會限制我們對採用這些技術的產品的市場。未來的技術、工藝或產品開發可能會使我們當前的產品過時，從而給我們留下沒有競爭力的產品、過時的庫存或兩者兼而有之。此外，客户可以採用新技術或新工藝來應對與下一代設備相關的複雜挑戰。這種轉變可能導致我們的潛在市場規模縮小，或者可能增加我們沒有競爭或市場份額相對較低的市場的相對規模。

戰略聯盟和客户整合可能會對我們的業務產生負面影響

半導體制造公司不時結成戰略聯盟或相互整合，以加快工藝和其他製造技術的開發和/或實現規模經濟。這種聯盟的結果可能是為特定功能定義特定的工具集和/或使用一組特定製造設備的一系列流程步驟的標準化，而整合的結果可能導致半導體制造設備市場的總體縮小，因為客户的業務在較高的銷量基礎上實現規模經濟和/或提高購買力。在某些情況下，如果競爭對手的工具或設備成為此類功能或過程的標準設備，這可能會對我們不利。此類整合的其他結果可能包括我們的客户重新評估他們未來的供應商關係，以考慮競爭對手的產品，和/或獲得對產品定價和知識產權或數據控制的更多影響力。

同樣，我們的客户可以與教育或研究機構合作或效仿這些機構的領導，這些機構建立了完成各種任務或製造步驟的流程。如果這些機構在建立這些流程時使用競爭對手的設備，則客户很可能會傾向於使用相同的設備來建立自己的生產線。即使他們選擇了我們的設備，效仿他們的機構和客户也可能會對接受該設備施加條件，例如遵守標準和要求或限制我們許可專有權利的方式，這會增加我們的成本或要求我們承擔更大的風險。這些行動可能會對我們的市場份額和財務業績產生不利影響。

業務和運營風險

我們的收入和經營業績是可變的

由於多種因素，我們的收入和經營業績可能會在每個季度或逐年之間大幅波動，但並非所有因素都在我們的控制範圍內。我們管理支出水平的部分依據是我們對未來收入的預期。由於我們的運營費用部分基於預期的未來收入，而且其中一定金額的支出相對固定，因此收入確認時間和/或少量交易的毛利水平的變化可能會不利

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 27

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目錄

影響特定季度或年度的經營業績。可能導致我們的財務業績出現不可預測的波動的因素包括但不限於：

•法律、税務、會計或監管變化（包括但不限於進出口法規和關税的變化，例如美國政府實施的限制對華出口的法規）或對現有要求的解釋或執行的變化；

•宏觀經濟、行業和市場狀況，包括由俄羅斯入侵烏克蘭、中東衝突、銀行倒閉和地緣政治問題造成的狀況；

•平均銷售價格、客户組合和產品組合的變化；

•外幣匯率波動；

•電子和半導體行業的總體經濟狀況，特別是半導體設備行業的經濟狀況；

•客户下單的規模和時間；

•我們的遞延收入餘額的變化，包括批量購買協議、多年服務合同、延期訂單和採購首付等因素引起的變化；

•整合客户羣，這可能導致一個客户或市場的投資決策對我們產品或服務的需求產生重大影響；

•採購短缺；

•我們的供應商或外包提供商未能以符合我們預期的方式履行其義務；

•製造困難；

•客户取消或延遲發貨、安裝、客户付款和/或客户驗收；

•客户在其業務中繼續購買和使用我們的產品和服務的程度；

•我們的客户重複使用現有和已安裝的產品，但以此類重複使用減少了他們購買新產品或服務的需求為限；

•我們及時開發、推出和銷售新的、增強的和有競爭力的產品的能力；

•我們的競爭對手推出新產品；

•我們的產品和技術面臨的法律或技術挑戰；

•基於我們無法控制的因素導致的運輸、通信、需求、信息技術或供應中斷，例如罷工、天災、戰爭、恐怖活動、疾病的廣泛爆發、自然或人為災害或氣候變化；

•供應鏈風險管理；

•通貨膨脹率或利率上升；以及

•我們估計的有效税率的變化。

我們未來的成功在很大程度上取決於國際銷售和全球運營管理

非美國銷售額，如第一部分第 2 項所示。在截至2023年9月24日的三個月以及2023和2022財年中，本10-Q表季度報告的運營業績分別約佔總收入的92％、91％和92％。我們預計，未來幾年，國際銷售將繼續佔我們總收入的很大一部分。

我們面臨着與國際銷售和全球運營管理相關的各種挑戰，包括但不限於：

•國內和國際貿易法規、政策、慣例、關係、爭端和問題；

•國內和國際關税、出口管制和其他壁壘；

•發展客户和/或供應商，他們獲得資本資源的機會可能有限；

•全球或國家經濟和政治狀況；

•貨幣管制的變化；

•不同司法管轄區在知識產權和合同權的執行方面的差異；

•我們有能力響應客户和外國政府對本地採購系統、備件和服務的需求，並與當地供應商建立必要的關係；

•影響外國業務的美國和國際法律法規的變化和遵守情況，包括美國和國際貿易限制和制裁、反賄賂、反腐敗、反抵制、環境、税收和勞動法；

•利息和外幣匯率的波動；

•不同地點對技術支持資源的需求；以及

•我們有能力在所有必要的地點保護和留住合格的人員，並有效地管理人員，以實現業務的成功運營。

基於中國、日本、韓國、臺灣和美國之間的複雜關係，政治、外交和國家安全影響可能導致貿易爭端、影響和/或中斷，尤其是影響半導體行業的貿易爭端、影響和/或中斷，存在固有的風險。這可能會對我們與中國、日本、韓國和/或臺灣的業務以及整個亞太地區或全球經濟產生不利影響。在我們開展業務的任何領域發生重大貿易爭端、影響和/或中斷都可能對我們未來的收入和利潤產生重大不利影響。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 28

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目錄

關税、出口管制、額外税收、貿易壁壘、制裁、終止或修改貿易協議、貿易區和其他關税減免舉措以及任何對等報復行動，都可能增加我們的製造成本、降低利潤、降低我們產品的競爭力、擾亂我們的供應鏈運營，或抑制我們銷售產品或提供服務的能力，這已經和將來都可能對我們的業務、經營業績或財務產生重大不利影響條件。我們的某些國際銷售取決於我們從美國或外國政府獲得出口許可證的能力，而我們無法獲得此類許可證，或者擴大需要出口許可證的銷售數量或種類，這限制了並將來可能會進一步限制我們產品的市場，已經而且可能對我們的收入產生不利影響。正如下文 “我們在中國這個重要地區向客户的銷售已受到影響，並可能受到出口許可證要求和其他監管變化或中美貿易關係過程中的其他政府行動” 的實質性和不利影響” 標題下討論的那樣，美國政府最近實施了新的管制措施，包括擴大出口許可證要求，這將對與中國的貿易產生重大影響。此外，美國政府正在評估可能受到新的或額外的出口管制的技術，如果實施此類額外管制，可能會進一步對我們在美國境外銷售產品的能力產生不利影響。美國政府實施的廣泛出口管制（例如最近限制對中國出口的管制）可能會導致從事國際業務的客户重新考慮他們對我們產品的使用和依賴，這可能對我們未來的收入和利潤產生不利影響。此外，外國政府可能採取報復行動；堅持使用當地供應商；迫使公司與當地公司合作，在當地基礎上設計和供應設備，要求轉讓知識產權和/或本地製造；利用其對司法系統的影響力來應對知識產權爭端或問題；為政府支持的當地客户提供特別激勵措施，讓他們從當地競爭對手那裏購買產品，即使他們的產品不如我們的；所有這些都可能對我們的收入和利潤率產生不利影響。

我們面臨外幣匯率的潛在不利變動。我們的大部分銷售和支出均以美元計價。但是，我們面臨的外幣匯率波動主要與以日元計價的收入以及以歐元、韓元、馬來西亞林吉特和印度盧比計價的支出有關。此外，在美元相對於國際客户的當地貨幣堅挺的時期，這可能會減少對我們產品的需求，這可能會加劇外匯折算對我們收入的不利影響。目前，我們對衝某些預期的外幣現金流，主要是以日元計價的預期收入以及以歐元、韓元、馬來西亞林吉特和印度盧比計價的支出。此外，我們簽訂外幣對衝合約，以最大限度地減少外幣匯率波動對某些外幣計價的貨幣資產和負債的短期影響，主要是第三方應收賬款、應付賬款以及公司間應收賬款和應付賬款。我們認為這些是我們受匯率波動影響的主要風險。出於上述目的，我們預計在可預見的將來將繼續進行套期保值交易。但是，這些套期保值交易可能無法達到預期的效果，因為標的風險敞口的實際時間與我們對這些風險敞口的預測之間的差異可能會使我們對任何給定交易的套期保值過高或不足。此外，通過對衝這些以外幣計價的收入、支出、貨幣資產和負債，我們可能會錯過有利的貨幣走勢，如果沒有套期保值，這種趨勢本來會對我們有利。此外，我們面臨非美元計價的貨幣資產和負債（前面討論的貨幣風險敞口除外）的短期外幣匯率波動的影響，目前我們不針對這些風險敞口簽訂外幣對衝合約。此外，我們的貨幣套期保值不一定能減輕美元堅挺對我們產品需求的潛在負面影響。因此，當我們以這些貨幣進行業務（包括公司間交易）時，我們會受到潛在的不利外幣匯率波動的影響。

我們海外業務的規模也影響我們的現金產生地。現金的某些用途，例如股票回購、支付股息或償還票據，通常只能使用在岸現金餘額進行。由於我們的大部分現金是在美國境外產生的，因此這可能會影響某些業務決策和結果。

我們的業務依賴於易受網絡安全和其他威脅或事件影響的技術、數據、知識產權和其他敏感信息

我們的業務依賴於技術、數據、知識產權和其他敏感信息的使用和保護，這些信息可能歸我們或第三方（例如我們的客户和供應商）所有或許可給他們。我們維護並依賴某些關鍵信息系統來創建、傳輸、使用和存儲其中許多信息，並促進我們業務的有效運營。這些信息系統包括但不限於電信、互聯網、我們的公司內聯網、各種計算機硬件和軟件應用程序（其中一些可能集成到我們銷售的產品中或需要這些應用程序來提供我們提供的服務）、網絡通信和電子郵件。這些信息系統可能由我們、我們的外包提供商或第三方（例如供應商、承包商、客户和雲提供商）擁有和維護。此外，我們將軟件即服務 (SaaS) 產品用於某些重要的業務功能，這些功能由第三方提供，託管在他們自己的網絡和服務器或第三方網絡和服務器上，所有這些功能都依賴網絡、電子郵件和/或互聯網來實現。

我們尋求保護的技術、數據、知識產權和其他敏感信息可能會丟失、泄露、被盜用或濫用，而包含或傳輸此類技術、數據、知識產權和其他敏感信息的信息系統都可能因各種可能的原因而受到幹擾、泄露或故障。此類原因可能包括我們的員工或承包商的錯誤或未經授權的行為、網絡釣魚計劃和其他第三方攻擊，以及由於病毒、惡意軟件、拒絕服務攻擊、破壞性或代碼不足、電源故障或計算機、硬盤、通信線路或網絡設備物理損壞而導致的服務或數據訪問質量下降或中斷。這樣

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 29

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目錄

原因還可能包括使用的技術經常變化，或者可能被偽裝或難以發現，或者設計成在觸發事件發生之前保持休眠狀態，或者可能在很長一段時間內未被發現。此外，隨着人工智能能力的提高和越來越多地被採用，它們可用於識別漏洞和實施越來越複雜的網絡安全攻擊。此外，我們、我們的客户、供應商和第三方提供商等對人工智能的使用也可能帶來獨特的漏洞。

我們過去曾經歷過網絡安全和其他威脅和事件。儘管過去的威脅和事件沒有造成重大不利影響，但我們將來可能會遭受與網絡安全和其他威脅或事件相關的物質損失。如果我們受到網絡安全或其他事件的影響，可能會對我們的業務產生重大不利影響。此類不利影響可能包括：

•丟失（或無法訪問，例如通過勒索軟件訪問）存儲在這些關鍵信息系統上或從這些系統傳輸到或從這些系統傳輸的機密和/或敏感信息；

•我們的產品、服務和/或運營的正常功能受到幹擾；

•我們或我們客户的製造過程失敗；

•我們的工作或客户工作的輸出錯誤；

•我們的員工、客户或其他方的個人或其他機密信息的丟失或公開泄露；

•公開發布客户財務和業務計劃、客户訂單和運營業績；

•可能會受到此類事件不利影響的員工或第三方提出索賠；

•盜用或盜竊我們或客户、供應商或其他方的資產或資源，包括技術數據、知識產權或其他敏感信息以及與之相關的費用；

•聲譽損害；

•我們在研究、開發和工程方面的投資價值下降；或

•我們未能履行或違反監管或其他法律義務，例如及時公佈或提交財務報表、税務信息和其他必要的通信。

儘管我們已經實施了符合ISO 27001標準的安全程序和病毒防護軟件、入侵防禦系統、身份和訪問控制以及緊急恢復流程，並且我們精心選擇了第三方信息系統提供商，以降低我們所依賴的信息系統以及我們尋求保護的技術、數據、知識產權和其他敏感信息面臨的風險，但無法保證這些安全程序以及緩解和保護系統是萬無一失的，我們可能仍會遭受網絡安全威脅和其他事件。僱用和留住具有豐富網絡安全意識的員工一直很困難，而且可能仍然很困難。此外，我們的政策和程序在使我們無法及時或根本無法有效識別風險、威脅和事件，或無法在事故發生時迅速、適當、有效地應對和修復此類事件造成的任何損失，此類事件可能會對我們的業務產生重大不利影響，此類事件可能對我們的業務產生重大不利影響，而且這種情況可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們可能無法實現重組計劃和業務轉型計劃的預期收益，這些努力可能會對我們的業務、運營、財務狀況、經營業績和競爭地位產生重大不利影響

2023年1月，我們宣佈正在實施一項包括裁員在內的重組計劃，我們預計將採取額外的業務重組、調整和轉型舉措，並將來可能會採取額外的業務重組、調整和轉型舉措。我們預計將產生與這些計劃和舉措相關的材料成本和費用。儘管重組計劃旨在使我們的成本結構更好地適應當前的經濟環境和未來的商機，而我們預期的轉型計劃的目標是加強運營和提高運營效率，但無法保證我們在這些計劃和舉措中會取得成功。這些計劃和舉措的實施可能會代價高昂並對我們的業務造成幹擾，我們可能無法按預期的成本或時間框架完成這些計劃和舉措，而且我們可能無法在預計的時間內或根本無法獲得預期的收益。重組和轉型可能會對我們的內部計劃以及我們招聘和留住熟練和積極進取的人員的能力產生不利影響，在過渡期間可能導致連續性喪失、積累的知識損失和/或效率低下，可能需要管理層和其他員工花費大量的時間和精力，並可能分散員工和管理層的注意力，這可能會將注意力從業務運營和發展上轉移開來。此外，員工隊伍的裁員可能會導致我們的生產能力降低，這可能會影響我們在互惠互利的時間表內製造或向客户運送產品的能力。如果我們未能實現部分或全部預期收益，可能會對我們的業務、運營、財務狀況、經營業績和競爭地位產生重大不利影響。有關我們重組計劃的更多信息，請參閲第一部分中簡明合併財務報表附註15

我們的供應鏈和外包提供商的中斷可能會影響我們滿足需求的能力，增加我們的成本，並對我們的收入和經營業績產生不利影響

我們的供應鏈已經並將繼續在我們的產品開發、製造運營、現場安裝和支持中發揮關鍵作用。我們的業務依賴於我們及時提供產品和服務，以滿足客户的需求，這在很大程度上取決於我們的直接供應商及時向我們以及其他公司向我們的直接供應商及時交付零件、材料和服務，包括組件和子組件。此外，外包提供商已經並將繼續在上述製造和以客户為中心的業務以及許多業務中發揮關鍵作用

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 30

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目錄

我們的交易和管理職能，例如信息技術、設施管理和財務組織的某些組成部分。這些提供商和供應商可能會遭受財務挫折，被第三方收購，受排他性安排的約束，無法與我們開展進一步的業務，或者由於其獨立的業務決策或不可抗力事件而無法滿足我們的要求或期望，這些事件可能會中斷或損害他們繼續按我們預期的表現的能力。由於以下原因，我們的製造業務也可能嚴重中斷，交付或安裝產品或提供服務或確認收入的能力延遲，成本增加或客户訂單被取消：

•未能或無法準確預測需求並在具有成本效益的基礎上獲得足夠數量的優質零件；

•零件、材料或服務的供應和成本的波動，包括由於通貨膨脹或利率上升或其他市場條件而導致的成本增加；

•在獲得所需的進出口批准方面遇到困難或延遲；

•由於運輸中斷、運力限制或燃料短缺導致的裝運延誤和運輸成本增加；

•需求增加導致半導體或其他組件或材料短缺；

•信息技術或基礎設施故障，包括第三方供應商或服務提供商的故障；以及

•基於我們無法控制的因素導致的運輸或供應中斷，例如罷工、天災、戰爭、恐怖活動、疾病的廣泛爆發、自然或人為災害或氣候變化。

對電子產品的需求和其他因素，例如 COVID-19 疫情，已經導致、並將來可能導致生產、交付和安裝我們產品所需的零件、材料和服務短缺，以及由於運輸中斷而導致的發貨延遲和不可預測性。這種短缺、延誤和不可預測性對我們的供應商滿足需求的能力產生了不利影響，並可能在將來產生影響。難以獲得充足和及時的零件、材料或服務供應，以及由於運輸中斷而導致的發貨延誤和不可預測性，對我們的製造業務和滿足客户需求的能力產生了不利影響，並可能在將來產生不利影響。此外，難以獲得交付或安裝產品或提供服務所需的零件、材料或服務，對我們的收入確認能力、確認收入的毛利率以及其他經營業績產生了不利影響，並將來可能會產生不利影響。儘管我們正在努力將成本增加的部分影響轉嫁給客户，以抵消對毛利率和其他經營業績的不利影響，但此類措施可能不成功，或者可能產生減少需求的效果，這將對我們的收入產生不利影響。

此外，對廣泛用於大量產品（包括我們產品的零件和材料）的一類稱為全氟烷基和多氟烷基物質（“PFAS”）的化學品實施更多限制，可能會對我們的供應鏈產生負面影響，因為含全氟辛烷磺酸產品的供應可能減少或不可用。正在考慮的擬議法規可能要求我們停止使用含PFAS的產品，這可能會對我們的業務、運營、收入、成本和競爭地位產生不利影響。無法保證含全氟辛烷磺酸的零件和材料的合適替代品能夠以類似的成本提供，甚至根本無法保證。

儘管我們嘗試選擇信譽良好的提供商和供應商，並努力確保他們按照書面合同中的條款履行義務，但這些提供商或供應商中的一個或多個可能無法按我們的預期履行，或者未能保護或保護知識產權，此類失敗可能會對我們的業務產生不利影響。在某些情況下，我們的業務要求是從單一供應商或有限的供應商那裏獲得產品中包含的某些組件和子組件。在可行的情況下，我們會努力建立替代來源，以降低任何單一供應商或供應商的倒閉對我們的業務產生不利影響的風險，但這並非在所有情況下都可行。一些關鍵零件的交貨週期較長，或者只能從單一供應商或有限的供應商組中獲得，而一些採購或分裝則由位於我們製造所在國家以外的其他國家的供應商提供。因此，長期無法獲得某些組件或安全的關鍵服務可能會損害我們管理運營、運送產品和創造收入的能力，這可能會對我們的經營業績產生不利影響並損害我們的客户關係。

我們面臨與主要製造和研發設施中斷相關的風險

在我們維持業務連續性計劃的同時，我們的製造和研發設施集中在有限的地點。這些地點受到各種原因的幹擾，例如自然或人為災害、疾病的廣泛爆發、戰爭、恐怖活動、政治或政府動亂或不穩定、我們的信息技術資源中斷、公用事業中斷、氣候變化的影響或其他我們無法控制的事件。此類中斷可能會導致我們產品的開發或交付、與客户合作開發新產品應用程序或為客户提供支持方面的延遲，這可能會導致業務或客户信任的喪失，從而對我們的業務和經營業績產生不利影響。

COVID-19 疫情對我們的業務、運營和財務業績產生了不利影響，將來可能會產生不利影響

COVID-19 疫情以及全球國家、州和地方政府為控制其傳播所做的努力促成了旨在遏制該疾病的措施，例如隔離、旅行禁令、關閉、就地避難或 “待在家裏” 的命令，這些措施共同嚴重限制了人員和貨物的流動以及企業的運營能力。儘管與 COVID-19 相關的特殊挑戰已基本消退，但這些限制和措施、我們員工內部或供應商或其他業務合作伙伴的確診或疑似感染事件，以及我們為員工、客户和供應商的最大利益而採取的行動（以前和將來）的努力可能會通過以下方式影響我們的業務和運營：

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 31

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目錄

導致設施關閉、生產延誤和產能限制；中斷供應鏈的生產；中斷從我們的供應鏈到我們以及從我們到客户的貨物運輸；需要修改我們的業務流程；要求實施業務連續性計劃；要求開發和認證替代供應來源；要求實施阻礙製造過程的社交距離措施；中斷商務旅行；擾亂我們在現場配備人員的能力製造和研發設施；推遲資本擴張項目；以及需要我們的部分員工進行遠程辦公。這些影響造成和將來都可能導致產品發貨和產品開發延遲，成本增加，收入、盈利能力和運營現金減少，這導致並可能將來對我們的經營業績造成重大不利影響。疫情在不同時期導致全球金融市場嚴重混亂，失業率上升和經濟不確定性，這對我們的業務產生了不利影響，並且可能在未來造成負面影響，並可能對客户支出、產品需求、客户的支付能力、我們的財務狀況和供應商的財務狀況以及我們為運營和資本支出提供資金的外部融資渠道產生重大的負面影響。

我們面臨與產品集中和缺乏產品收入多元化相關的風險

我們的收入中有很大一部分來自有限數量的產品。我們的產品每個系統的定價高達數千萬美元。因此，即使是少數幾個系統也無法確認收入，這可能會對我們在給定季度的收入造成重大不利影響，從長遠來看，這些產品的持續市場接受對我們未來的成功至關重要。因此，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到以下因素的不利影響：

•即使是有限數量的產品，需求也有所下降；

•我們的關鍵產品未能獲得持續的市場認可；

•出口限制或其他監管或立法行動，這些行動可能會限制我們在某些市場向主要客户或客户出售這些產品的能力；

•競爭對手在我們參與的市場中提供的產品的改進版本；

•來自提供更廣泛產品線的競爭對手的壓力增加；

•來自區域競爭對手的壓力增加；

•我們無法通過產品解決的技術變化；或

•未能及時發佈我們產品的新版本或增強版本。

此外，我們提供的產品線有限這一事實帶來了這樣的風險，即我們的客户可能認為我們對他們的業務不那麼重要，後者提供額外產品和/或產品能力，包括利用 “大數據” 或其他新技術（例如機器學習和人工智能）的新產品。這可能會影響我們維持或擴大與某些客户的業務的能力。這種產品濃度還可能使我們面臨與技術變更相關的額外風險。我們的業務受到客户在晶圓製造過程的某些步驟中使用我們產品的影響。如果技術發生變化，從而使用我們的產品生產半導體所需的步驟更少，那麼對我們業務的影響可能大於對集中度較低的競爭對手的業務的影響。

我們可能無法保護我們的關鍵專有技術權利，這可能會影響我們的業務

我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術以及我們通過專利、版權、商業祕密和其他形式的保護來保護該技術的關鍵組成部分的能力。保護我們的關鍵專有技術有助於我們實現以下目標：開發技術專長和新產品及系統，為我們帶來競爭優勢；提高市場滲透率和客户羣增長；為客户提供全面的支持和服務。作為我們保護技術戰略的一部分，我們目前持有許多美國和外國專利以及待處理的專利申請，並且我們會對某些信息、流程和技術保密和/或作為商業祕密保密。但是，其他各方可能會質疑或試圖宣佈美國或外國政府頒發給我們的任何專利無效或規避這些專利；這些政府可能無法為待處理的申請頒發專利；或者由於我們或第三方的故意或無意的行為或不作為，我們可能會因我們或第三方的故意或無意行為或不作為甚至我們自己的員工的行為或不作為而失去對有價值信息的商業祕密保護。此外，知識產權訴訟可能既昂貴又耗時，即使頒發了專利或遵循了商業祕密程序，我們開展業務的某些國家的法律制度也可能無法像美國那樣嚴格或有效地執行專利和其他知識產權，或者可能有利於當地實體的知識產權執法。根據我們的任何專利、待處理的專利申請或商業祕密授予或預期的權利可能比我們預期的要狹窄，或者實際上不提供任何競爭優勢。此外，由於我們有選擇地在不同的司法管轄區申請專利保護，因此根據此類申請決定，我們可能無法在所有司法管轄區獲得足夠的保護。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務產生重大不利影響.

我們吸引、留住和激勵關鍵員工的能力對我們的成功至關重要

我們的成功競爭能力在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵具有適當技能、經驗和能力的關鍵員工的能力。這是一項持續的挑戰，這是由於對頂尖人才的激烈競爭、行業或商業經濟狀況的波動以及地域擴張的加快，這些因素結合起來可能會導致招聘活動和員工裁員。我們的招聘成功取決於多種因素，包括我們的薪酬和福利計劃的吸引力、全球經濟或政治和行業狀況、我們的組織結構、全球人才競爭和合格員工的可用性、職業發展機會的可用性、員工在本國以外提供服務獲得必要授權的能力，以及我們提供具有挑戰性的和具有挑戰性的職位的能力

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 32

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目錄

獎勵豐厚的工作環境。我們會定期評估我們的整體薪酬和福利計劃，並酌情進行調整以保持或增強其競爭力。如果我們無法成功吸引、留住和激勵關鍵員工，我們可能無法利用市場機會，我們的經營業績可能會受到重大不利影響。

如果我們選擇收購或出售業務、產品線和技術，我們可能會遇到不可預見的成本和困難，這可能會損害我們的財務業績

我們管理戰略的一個重要內容是審查收購前景，這將補充我們現有的產品，擴大我們的市場覆蓋範圍和分銷能力，增強我們的技術能力或實現其他戰略目標。因此，我們可能會尋求收購互補的公司、產品或技術，或者我們可能會減少或處置某些不再符合我們長期戰略的產品線或技術。出於監管或其他原因，我們收購或處置企業、產品或技術的嘗試可能無法成功，從而導致鉅額財務成本，減少或失去機會，並轉移管理層的注意力。管理收購的業務、處置產品技術或裁減人員會帶來許多運營和財務風險，包括難以吸收收購的業務和新人員或分離現有業務或產品組、管理層將注意力從其他業務問題上轉移開、收購的無形資產的攤銷、客户對我們停止支持某項產品的決定作出的不利反應，以及收購或處置業務的關鍵員工或客户可能流失。無法保證我們能夠成功實現和管理任何此類潛在收購、處置產品線或技術、裁減人員，也無法保證我們的管理、人員或系統足以支持持續運營。任何此類不足或不足都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。

此外，任何收購都可能導致變動，例如股權證券的潛在稀釋性發行、債務和或有負債的產生、相關無形資產的攤銷以及商譽減值費用，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和/或普通股價格產生重大不利影響。

法律、監管和税收風險

我們在中國（對我們來説是一個重要地區）的客户的銷售已受到影響，並可能受到出口許可證要求和其他監管變化或中美貿易關係中其他政府行動的重大和不利影響

中國是半導體設備行業龐大而快速發展的市場，因此對我們的業務很重要。在截至2023年9月24日的三個月以及2023和2022財年中，中國的收入，包括全球客户和在中國擁有製造設施的中國國內客户，分別約佔我們總收入的48％、26％和31％。美國和中國曆來有着複雜的關係，其中包括影響兩國貿易的行動。最近，這些行動包括擴大美國政府實施的出口許可證要求，這限制了我們產品的市場，對我們的收入產生了不利影響，增加了我們在外國競爭中的敞口，而且將來可能在更大程度上如此。最近，美國政府頒佈了旨在限制中國製造先進半導體能力的新規定，其中包括在未獲得美國當局適當授權的情況下，限制向中國從事某些技術最終用途的客户設施出口、再出口或轉讓，或運輸、傳輸、轉讓或便利此類轉移或在這些設施提供服務。此外，美國商務部頒佈了新規定，擴大了對美國公司的出口許可證要求，允許其向在中國被指定為軍事最終用户或開展可能支持軍事最終用途的業務的公司和其他最終用户出售某些物品；因涉嫌軍民融合、支持俄羅斯或其他與國家安全問題範圍擴大相關的因素（包括半導體制造），在其限制實體清單和未經核實的清單中增加了更多中國公司國際公司（SMIC）及相關實體、長江存儲技術有限公司（YMTC）和相關實體）；並擴大了現有規則（稱為外國直接產品規則），可能導致外國製造的晶圓、芯片組和使用我們許多產品生產的某些相關物品受到華為技術有限公司的美國許可要求的約束。Ltd（“華為”）或其關聯公司是涉及這些物品的交易的當事方。這些規則要求並可能要求我們申請和獲得額外的出口許可證，以便向中國客户（例如中芯國際、長信存儲技術和長信存儲技術有限公司）供應我們的某些產品，而且無法保證我們會及時或根本獲得申請的許可證。此外，我們的客户（包括但不限於中國客户）可能需要美國出口許可證才能使用我們的產品，以便為其客户（即華為及其關聯公司）生產受擴大外國直接產品規則約束的產品，包括半導體晶圓和集成電路，這可能會對我們產品的需求產生不利影響。美國商務部將來可能會在其限制實體清單或未經核實的清單中增加更多中國公司，或者採取其他可能擴大許可要求或以其他方式影響我們產品市場和收入的行動。這些規則和美國政府採取的其他監管行動的實施、解釋和對我們業務的影響是不確定和不斷變化的，這些規則、其他監管行動或變更以及美國或中國政府已經發生和將來可能發生的其他行動可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 33

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我們面臨監管環境中的各種風險

我們面臨與以下方面相關的各種風險：（1）我們運營所在國家的立法或行政機構和/或監管機構可能頒佈的新的、不同的、不一致的，甚至相互衝突的法律、法規和法規；（2）與國際貿易有關的分歧或爭議；（3）法律、規章和法規的解釋和適用。作為一家在全球開展業務的上市公司，我們受多個司法管轄區的法律和各管理機構的規章制度的約束，包括與出口管制、財務和其他披露、公司治理、隱私、反腐敗相關的規章制度，例如《反海外腐敗法》和其他禁止向政府官員支付腐敗款項的地方法律、反抵制合規、衝突礦產或其他社會責任立法、移民或旅行法規、反壟斷法規以及法律或法規與碳排放有關的法律或法規以及為應對氣候變化問題而制定的其他法律或法規等.這些法律、規章和法規都給我們的業務帶來了成本，包括財務成本和與合規相關的管理層注意力的潛在轉移，並可能給我們的業務帶來風險，包括可能的罰款、行動限制以及如果我們不完全遵守，則聲譽受損。

為了保持較高的公司治理和公開披露標準，我們打算投入適當的資源以遵守不斷變化的標準。法律、法規和標準的變化或含糊的解釋可能會在合規問題上造成不確定性。為遵守新的和不斷變化的法規所做的努力已經導致營業收入減少，並將管理層的時間和精力從創收活動轉移到合規活動上，並將這種情況繼續導致。如果法院或監管機構認定我們不遵守法律法規，我們的業務、財務狀況和/或經營業績可能會受到不利影響。

針對我們的知識產權、賠償和其他索賠可能代價高昂，我們可能會失去持續業務和盈利所必需的重大權利

第三方可能會對我們提出侵權、挪用、不正當競爭、產品責任、違約或其他索賠。其他人不時向我們發送通知，指控我們的產品侵犯或盜用其專利或其他知識產權。此外，執法機關可以提起與知識產權或其他問題有關的刑事指控。我們還面臨商業和其他關係引起的索賠風險。此外，我們的章程和其他賠償義務規定，我們將賠償高級職員和董事會成員因為我們服務而在法律訴訟中可能蒙受的損失。在正常業務過程中，我們會不時就某些事項向與我們簽訂合同關係的第三方（包括客户和供應商）進行賠償。我們已同意在某些條件下使這些第三方免受特定損失的損失，例如因違反陳述或契約而導致的損失、第三方聲稱我們的產品在用於其預期目的時侵犯了該等第三方知識產權的其他索賠或針對某些方提出的其他索賠。在這種情況下，我們的政策是為索賠進行辯護或根據商業上合理的條件談判許可或其他和解。但是，我們將來可能無法以商業上合理的條款談判必要的許可或就其他和解達成協議，或者根本無法就其他和解達成協議，其他各方的這些索賠引起的任何訴訟都可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響，我們可能會受到鉅額損害賠償和處罰。此外，儘管我們有保險來保護我們免受某些索賠和某些財產損失，但此類保險可能無法為我們承保任何損失的全部金額或根本無法承保，並且可能存在大量的例外情況和免賠額。

我們的財務業績可能會受到高於預期的税率或額外納税義務敞口的不利影響

我們在美國和各個外國司法管轄區繳納所得税、交易税和其他税，並且需要做出重大判斷才能確定全球納税義務。我們繳納的税款金額需要接受各個司法管轄區的持續審計，管理税務機關的實質性評估可能會影響我們的盈利能力。作為一家跨國公司，我們的有效税率在很大程度上取決於全球收入的地理構成和管理每個地區的税收法規。法定税率不同的國家之間的收益分配、遞延所得税資產的估值補貼、税法、重大審計評估或與税務機關協議到期的變化可能會對我們的有效税率產生不利影響。特別是，遞延所得税資產（主要在美國境內）的賬面價值取決於我們在美國創造未來應納税所得額的能力。

2022年8月16日，愛爾蘭共和軍簽署成為法律。總的來説，IRA的條款從我們的2024財年開始生效，但有某些例外情況。IRA包括新的15％企業最低税。我們已經評估了IRA的潛在影響，預計它不會對我們的有效税率產生實質性影響。但是，我們預計財政部將提供未來指導，並將進一步分析該指導方針的發佈時間。

經濟合作與發展組織税基侵蝕和利潤轉移2.0（“BEPS 2.0”）項目提出的建議有可能導致許多國家的税法發生變化，包括實施全球最低税。根據這些建議，世界上有幾個國家已經頒佈或提議修改其現行税法。由於我們開展業務的每個國家都在評估其與建議的一致性，因此任何此類變化對我們的有效税率產生的時間和最終影響仍不確定。全面頒佈後，此類變更可能會對我們的有效税率產生重大影響。我們將繼續監測 BEPS 2.0 的實施進展。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 34

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目錄

此外，美國還提出了幾項企業所得税提案，包括修改非美國收入的税收。如果頒佈，此類變更可能會對我們的有效税率產生重大影響。

不斷增加和演變的環境法規可能會對我們的經營業績產生不利影響

我們在處理、排放、銷售和處置有毒、揮發性或其他危險或潛在危險物質方面受到各種國內和國際政府法規的約束，監管環境是動態的。不遵守當前或未來的環境法規（例如未來對使用或銷售全氟辛烷磺酸或含PFAS的產品實施的法規）可能會導致對我們處以罰款，要求我們進行補救活動，暫停生產和/或停止運營，或導致我們的客户不接受我們的產品。這些法規可能要求我們改變或停止目前在某些司法管轄區的業務，購置大量額外設備，為遵守環境法規承擔大量其他費用，或採取其他行動。合規義務以及任何不遵守有關危險或潛在危險物質（包括但不限於全氟辛烷磺酸）使用、處理、銷售、運輸或處置的現行或未來法規的行為，都可能使我們承擔未來的成本和責任，這些成本和責任可能會對我們的經營業績、財務狀況和業務運營能力產生不利影響。

我們的章程指定特拉華州財政法院為公司與其股東之間某些法律訴訟的唯一和專屬司法論壇，這可能會阻止有關此類索賠的訴訟

我們的章程規定，除非我們另有同意，否則特拉華州財政法院將是針對某些股東索賠（包括以衍生利益為由提出的索賠）提起訴訟的唯一專屬論壇，例如針對董事和高級管理人員違反信託義務的索賠、根據特拉華州通用公司法或我們的公司註冊證書或章程的任何條款提出的索賠，或受內部事務管轄的索賠教義。這是章程條款的一般摘要；有關詳細信息，您應參考章程的語言。儘管法院條款通常不適用於根據1934年《證券交易法》或1933年《證券法》提出的直接索賠，但正如最近的法院裁決所裁定的那樣，根據這些法規提出法律索賠的衍生訴訟可能屬於該條款的範圍。

作為特拉華州的一家公司，特拉華州法律控制着我們的內部事務問題，包括我們的董事、高級職員、員工和其他人對公司及其股東應承擔的責任。我們認為，我們的專屬法庭條款允許相對迅速地解決與我們的內部事務有關的訴訟，促進特拉華州法律在這些訴訟中的一致適用，並減少重複的、昂貴的多司法管轄區訴訟的可能性，從而使我們和我們的股東受益。但是，法院條款限制了股東向其認為可能比特拉華州更有利的司法論壇提出索賠的能力，這可能會阻礙提起此類訴訟。

金融、會計和資本市場風險

我們的普通股市場波動不定，這可能會影響我們籌集資金或進行收購的能力，也可能使我們的業務承受額外成本

我們普通股的市場價格波動不定，在過去幾年中波動很大。我們的普通股的交易價格可能會繼續保持高度波動，並且會因各種因素而大幅波動，其中許多因素不在我們的控制或影響範圍內。這些因素包括但不限於以下因素：

•一般市場、半導體或半導體設備行業狀況；

•在全國、全球或我們的任何主要銷售地區發生的經濟或政治事件、趨勢和意想不到的事態發展；

•宏觀經濟、行業和市場狀況，包括由俄羅斯入侵烏克蘭、中東衝突或銀行倒閉造成的狀況；以及地緣政治問題；

•我們的季度經營業績和財務狀況的變化，包括我們的流動性；

•我們的收入、收益或其他業務和財務指標與我們或證券分析師的預測或我們行業中其他公司的預測之間的差異；

•宣佈重組、裁員、關鍵員工離職和/或合併業務；

•涉及我們普通股的保證金交易、賣空、對衝和衍生品交易；

•政府法規；

•專利或其他所有權的發展或與之相關的索賠；

•我們或競爭對手的技術創新和新產品的推出；

•我們的新產品和現有產品的商業成功或失敗；或

•與主要客户或供應商的關係中斷。

此外，股票市場的價格和交易量波動很大。從歷史上看，我們目睹了普通股價格的巨大波動，部分原因是半導體的價格和市場。無論我們的實際經營業績如何，這些因素和其他因素都對我們的普通股價格產生了不利影響，並可能再次對我們的普通股價格產生不利影響。過去，在股票價格波動之後，許多公司成為證券集體訴訟的對象。如果我們在證券集體訴訟中被起訴，我們可能會承擔鉅額費用，這可能會轉移管理層的注意力和資源，對我們的財務業績和普通股價格產生不利影響。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 35

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目錄

我們可能會對商譽或長期資產造成減值

我們每年或每當事件或情況變化表明這些資產的賬面金額可能超過公允價值時，都會對企業合併中確定的商譽進行減值審查。每當事件或情況變化表明所有其他長期資產（包括有限壽命的無形資產）可能無法收回時，我們都會對這些資產進行審查。評估商譽和其他長期資產的潛在減值過程需要大量判斷。負面的行業或經濟趨勢，包括普通股市場價格下跌、對未來現金流的估計降低、業務中斷、增長率放緩或相關業務部門缺乏增長，可能會導致我們的長期資產（包括商譽和其他無形資產）出現減值費用。

在評估商譽時，如果我們得出結論，認為申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額，則將進行量化減值測試，我們可能需要在該期間記錄減值費用，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

在評估其他長期資產時，如果我們得出結論，認為歸屬於這些資產的估計未貼現現金流低於其賬面價值，我們將根據資產賬面金額超過相應公允價值的部分來確認減值損失，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗做出判斷和假設，並嚴重依賴對未來經營業績的預測。我們在競爭激烈的環境中運營，對未來經營業績和現金流的預測可能與實際業績有很大差異。此外，如果我們的分析顯示潛在減值，我們可能需要在財務報表中記錄額外的收益費用，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。

我們的槓桿和還本付息義務可能會對我們的財務狀況、經營業績和每股收益產生不利影響

我們未償還的優先無抵押票據本金總額為50億美元。此外，根據我們的15億美元商業票據計劃和15億美元的循環信貸額度，我們有資金可供我們使用，這為我們的商業票據計劃提供了支持。我們的循環信貸額度還包括將金額增加至最多6億美元的選項，潛在的承諾總額為21億美元。將來，我們可能會決定簽訂額外的債務安排。

此外，我們已經進入衍生工具安排，並將來可能會簽訂衍生工具安排，以對衝由於固定利率債務基準利率變化而導致的現金流波動。如果我們的衍生工具的交易對手不履行，我們可能會蒙受損失。

我們的債務可能會產生不利後果，包括：

•與無法履行我們的義務相關的風險；

•我們的部分現金流可能必須專門用於支付利息和本金，可能無法用於運營、營運資金、資本支出、擴張、收購或一般公司或其他用途；以及

•削弱了我們未來獲得額外融資的能力。

我們履行支出和債務義務的能力將取決於我們未來的表現，這將受到金融、商業、經濟、監管和其他因素的影響。此外，我們的業務可能無法產生足夠的現金流，使我們無法支付費用和償還債務。因此，我們可能需要訂立新的融資安排以獲得必要的資金。如果我們確定出於任何原因需要尋求額外資金，我們可能無法獲得此類資金，或者，如果有資金，則無法以可接受的條件獲得資金。如果我們未能償還債務，我們可能會拖欠此類債務，而這種違約可能導致我們拖欠其他未償債務。

我們的信貸協議包含契約限制，可能會限制我們經營業務的能力

我們可能無法應對商業和經濟狀況的變化，無法進行本來可能對我們有利的交易，也無法獲得額外的融資，因為我們的債務協議包含契約限制，而且我們未來的任何其他類似協議都可能包含契約限制，這些限制了我們的能力，除其他外：

•承擔額外債務、承擔與信用證有關的義務或發放擔保；

•創建留置權；

•與我們的關聯公司進行交易；

•出售某些資產；以及

•與任何人合併或合併。

我們遵守這些契約的能力取決於我們未來的表現，這將受到許多因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，包括當前的經濟狀況。此外，我們未能遵守這些契約可能導致優先票據或其他債務的違約，這可能會使持有人加速償還此類債務。如果我們的任何債務加速償還，我們可能沒有足夠的資金來償還此類債務，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大和負面影響。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 36

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目錄

無法保證我們會繼續申報現金分紅或以全部或任何特定金額回購我們的股票

自 2014 年 4 月以來，我們的董事會已宣佈季度分紅。我們繼續支付季度股息和回購股票的意圖取決於資本可用性以及董事會的定期決定，即現金分紅和股票回購符合股東的最大利益，也符合適用於申報和支付現金分紅或回購股票的所有法律和協議。除其他因素外，未來的分紅和股票回購還可能受到以下因素的影響：我們對收購和研發資金的潛在未來資本要求的看法；法律風險；聯邦、州和國際税法或公司法的變化；合同限制，例如債務安排中的財務或運營契約；在岸現金流的可用性；以及商業模式的變化。我們的股息支付和股票回購可能會不時發生變化，我們無法保證我們會繼續申報分紅或按全部或任何特定金額回購股票。減少或暫停我們的股息支付或股票回購可能會對我們的普通股價格產生負面影響。

如果我們的一個或多個交易對手金融機構違約或不履行對我們的義務，我們可能會蒙受重大損失

作為對衝活動的一部分，我們與各種金融機構進行涉及衍生金融工具的交易，其中可能包括遠期合約、期權合約、項圈和互換。此外，我們在美國境內外的銀行或其他金融機構的存款或賬户中有大量現金、現金等價物和其他投資。因此，我們面臨交易對手金融機構違約或倒閉的風險，在經濟低迷和金融市場不確定時期，這種風險可能會加劇。如果我們的一個交易對手破產或申請破產，我們收回因違約而蒙受損失的能力或我們在該對手賬户中存入或持有的資產的能力可能會受到該交易對手的流動性或管轄破產或破產程序的適用法律的限制。如果我們的一個或多個交易對手違約或倒閉，我們可能會蒙受重大損失，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

回購公司股票

2022年5月，董事會授權管理層再回購最多50億美元的普通股；該授權補充了任何事先授權的剩餘餘額。這些回購可以在公開市場上進行，也可以以私人購買的形式進行，可能包括使用與大型金融機構簽訂的衍生合約，在所有情況下都要遵守適用法律。該回購計劃沒有終止日期，可以隨時暫停或終止。

股票回購，包括回購計劃下的股票回購，如下所示：

時期			總數 的股份 已回購 (1)						平均價格 按每人支付 分享 (2)						的總數 購買的股票 作為公開的一部分 已宣佈的計劃或 程式						金額 可用 在下面 回購 程式 (2)
			（以千計，每股數據除外）
截至 2023 年 6 月 25 日的可用餘額																					$	3,537,217
2023 年 6 月 26 日-2023 年 7 月 23 日			541						$	640.02					539						3,191,998
2023 年 7 月 24 日-2023 年 8 月 20 日			358						$	682.21					355						2,949,670
2023 年 8 月 21 日-2023 年 9 月 24 日			367						$	667.39					363						2,707,343
截至 2023 年 9 月 24 日的季度			1,266						$	659.88		(3)			1,257						$	2,707,343

(1) 在截至2023年9月24日的三個月中，我們收購了9,000股股票，總成本為550萬美元，我們通過淨股結算預扣了這筆股票，以支付根據我們的股權補償計劃授予的限制性股票單位獎勵歸屬後的最低預扣税義務。我們通過這些淨股份結算保留的股份不是董事會批准的回購計劃的一部分，而是根據我們的股權薪酬計劃獲得授權的。

（2）根據《通貨膨脹減少法》，我們的淨股票回購需要繳納1％的消費税。產生的消費税會減少回購計劃下的可用金額（如適用），幷包含在簡明合併股東權益表中回購的股票成本和每股支付的平均價格的計算中。

(3) 每股平均支付價格為截至2023年9月24日的季度。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 37

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目錄

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

規則 10b5-1 和非規則 10b5-1 交易安排

在截至2023年9月24日的公司財政季度中，除以下安排外，公司的董事或高級管理人員均未加入 採用、已修改或 終止旨在滿足第10b5-1（c）條（“規則10b5-1交易安排”）或非規則10b5-1交易安排（定義見S-K法規第408（c）項）的肯定抗辯條件的購買或出售公司普通股的交易安排：

•開啟 2023年8月10日, 蒂莫西·M·阿切爾， 總裁兼首席執行官公司的， 採用a《規則》第10b5-1條交易安排。阿切爾先生的第10b5-1條交易安排規定：（i）可能行使將於2025年3月1日到期的10,524份股票期權，以及相關的出售不超過2025年3月1日的股票 10,524此類行使產生的公司普通股股份；以及 (ii) 可能出售的股票不超過 8,500公司普通股股份；每種情況均根據第10b5-1條交易安排的條款。阿切爾先生的第10b5-1條交易安排的終止日期為2024年8月9日。

•開啟 2023年8月4日, 克里斯蒂娜·C·科雷亞， 公司副總裁兼首席會計官公司的， 採用a《規則》第10b5-1條交易安排。科雷亞女士的第10b5-1條交易安排規定，可能出售的商品不超過 2,588根據第10b5-1條交易安排的條款，公司普通股的股份。科雷亞女士的第10b5-1條交易安排的終止日期為2024年12月31日。

•開啟 2023年9月6日, 艾娃·哈恩， 高級副總裁、首席法務官兼祕書公司的， 採用a《規則》第10b5-1條交易安排。哈恩女士的第10b5-1條交易安排規定：（i）可能行使將於2027年3月2日到期的2,342份股票期權，以及相關的出售不超過2027年3月2日 1,171通過此類行使產生的公司普通股股份；（ii）因歸屬1,226個服務類限制性股票單位（淨股份扣除預扣税）而可能出售的公司普通股淨股；（iii）視業績條件而定，可能出售因歸屬2,044個基於市場的績效限制性股票單位（代表最大數量為可能發行的股票；最終可以賺取的股票數量為 0% 至 150佔目標數字1,363的百分比）；每種情況均根據第10b5-1條交易安排的條款。哈恩女士的第10b5-1條交易安排的終止日期為2024年9月30日。

《規則》第10b5-1條交易安排包含定價條件，禁止或限制股票的出售低於預定的最低價格。《規則》第10b5-1條的每項交易安排將在以下日期中較早者終止：（a）上述各自的終止日期；（b）根據第10b5-1交易安排執行所有交易或與此類交易有關的所有訂單的到期；或（c）《規則》第10b5-1交易安排根據其條款以其他方式終止的日期，以其他方式終止。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 38

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目錄

第 6 項。展品

展品編號			描述
31.1			規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證（首席執行官）
31.2			規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證（首席財務官）
32.1			第 1350 節認證（首席執行官）
32.2			第 1350 節認證（首席財務官）
101.INS			行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH			內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL			內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF			內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB			內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE			內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104			封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 39

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目錄

LAM 研究公司

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

日期：			2023年10月23日						LAM 研究公司 （註冊人）
									/s/ 道格拉斯 R. 貝廷格
									道格拉斯·R·貝廷格
									執行副總裁兼首席財務官
									（首席財務官）

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 40