lrcx-20211226假的2022Q200007075496 月 26 日http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201818MemberP6MP2Y00007075492021-06-282021-12-2600007075492022-01-28xbrli: 股票00007075492021-09-272021-12-26iso421:USD00007075492020-09-282020-12-2700007075492020-06-292020-12-27iso421:USDxbrli: 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最大成員2021-06-172021-06-170000707549US-GAAP:循環信貸機制成員2021-12-260000707549US-GAAP:商業票據成員2017-11-130000707549US-GAAP:商業票據成員2021-07-310000707549US-GAAP:商業票據成員2021-06-270000707549US-GAAP:商業票據成員2021-12-260000707549LRCX:金融租賃現金抵押會員2021-12-260000707549LRCX:弗裏蒙特和利弗莫爾釋放成員2021-12-260000707549LRCX:弗裏蒙特和利弗莫爾釋放成員SRT: 最大成員2021-12-260000707549US-GAAP:備用信用證成員2021-12-260000707549US-GAAP:其他非流動負債成員2021-12-260000707549LRCX: 股票回購計劃會員2020-11-012020-11-300000707549LRCX: 股票回購計劃會員2021-06-270000707549LRCX: 股票回購計劃會員2021-06-282021-09-260000707549LRCX: 股票回購計劃會員2021-09-260000707549LRCX: 股票回購計劃會員2021-09-272021-12-260000707549LRCX: 股票回購計劃會員2021-12-260000707549LRCX:2021 年 8 月加速股票回購協議成員2021-08-31lrcx: 金融機構0000707549LRCX:2021 年 8 月加速股票回購協議成員2021-08-312021-08-310000707549LRCX:2021 年 8 月加速股票回購協議成員US-GAAP:後續活動成員2022-01-012022-01-310000707549US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-06-270000707549US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-06-270000707549US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2021-06-270000707549US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2021-06-270000707549US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-06-282021-12-260000707549US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-06-282021-12-260000707549US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2021-06-282021-12-260000707549US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2021-06-282021-12-260000707549US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-12-260000707549US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-260000707549US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2021-12-260000707549US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2021-12-26 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2021 年 12 月 26 日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號 0-12933
___________________________________________________________
LAM 研究公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
___________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉華 | | 94-2634797 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | | | | | | | | | | | | |
4650 庫欣公園大道, | 弗裏蒙特, | 加利福尼亞 | | 94538 |
註冊人的電話號碼,包括區號: (510) 572-0200
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.001美元 | LRCX | 納斯達克股票市場 |
| | (納斯達克全球精選市場) |
__________________________________________________
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
截至2022年1月28日,註冊人已經 139,500,143已發行普通股。
LAM 研究公司
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁號 |
| 第一部分財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計): | |
| 截至2021年12月26日和2020年12月27日的三個月和六個月的簡明合併運營報表 | 3 |
| 截至2021年12月26日和2020年12月27日的三個月和六個月的簡明綜合綜合收益表 | 4 |
| 截至2021年12月26日和2021年6月27日的簡明合併資產負債表 | 5 |
| 截至2021年12月26日和2020年12月27日的六個月的簡明合併現金流量表 | 6 |
| 截至2021年12月26日和2020年12月27日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 32 |
| | |
| 第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 32 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 33 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 45 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 46 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 46 |
第 5 項。 | 其他信息 | 46 |
第 6 項。 | 展品 | 47 |
簽名 | 48 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
LAM 研究公司
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
收入 | $ | 4,226,604 | | | $ | 3,456,237 | | | $ | 8,531,069 | | | $ | 6,633,317 | |
銷售商品的成本 | 2,248,688 | | | 1,852,442 | | | 4,576,399 | | | 3,523,343 | |
毛利率 | 1,977,916 | | | 1,603,795 | | | 3,954,670 | | | 3,109,974 | |
研究和開發 | 403,644 | | | 375,172 | | | 785,971 | | | 730,539 | |
銷售、一般和管理 | 236,133 | | | 218,899 | | | 458,327 | | | 408,647 | |
運營費用總額 | 639,777 | | | 594,071 | | | 1,244,298 | | | 1,139,186 | |
營業收入 | 1,338,139 | | | 1,009,724 | | | 2,710,372 | | | 1,970,788 | |
其他收入(支出),淨額 | 17,999 | | | (29,941) | | | (10,858) | | | (68,733) | |
所得税前收入 | 1,356,138 | | | 979,783 | | | 2,699,514 | | | 1,902,055 | |
所得税支出 | (161,308) | | | (110,554) | | | (324,940) | | | (209,375) | |
淨收入 | $ | 1,194,830 | | | $ | 869,229 | | | $ | 2,374,574 | | | $ | 1,692,680 | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 8.50 | | | $ | 6.04 | | | $ | 16.82 | | | $ | 11.71 | |
稀釋 | $ | 8.44 | | | $ | 5.96 | | | $ | 16.71 | | | $ | 11.55 | |
每股計算中使用的股票數量: | | | | | | | |
基本 | 140,630 | | | 143,830 | | | 141,187 | | | 144,549 | |
稀釋 | 141,530 | | | 145,910 | | | 142,071 | | | 146,579 | |
| | | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註
LAM 研究公司
綜合收益的簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
淨收入 | $ | 1,194,830 | | | $ | 869,229 | | | $ | 2,374,574 | | | $ | 1,692,680 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (9,820) | | | 21,808 | | | (13,852) | | | 33,932 | |
現金流套期保值: | | | | | | | |
該期間未實現的淨收益 | 12,792 | | | 4,872 | | | 3,787 | | | 4,522 | |
淨(收益)虧損重新歸類為淨收益 | (7,904) | | | 283 | | | (11,446) | | | 1,050 | |
| 4,888 | | | 5,155 | | | (7,659) | | | 5,572 | |
可供出售的投資: | | | | | | | |
該期間未實現的淨虧損 | (785) | | | (644) | | | (3,190) | | | (2,044) | |
淨虧損重新歸類為淨收益 | 345 | | | 163 | | | 1,490 | | | 565 | |
| (440) | | | (481) | | | (1,700) | | | (1,479) | |
固定福利計劃,未實現部分的淨變動 | (1,006) | | | 64 | | | (807) | | | 60 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | (6,378) | | | 26,546 | | | (24,018) | | | 38,085 | |
綜合收入 | $ | 1,188,452 | | | $ | 895,775 | | | $ | 2,350,556 | | | $ | 1,730,765 | |
LAM 研究公司
簡明的合併資產負債表
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 12月26日, 2021 | | 6月27日 2021 |
| (未經審計) | | (1) |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 5,086,544 | | | $ | 4,418,263 | |
投資 | 242,590 | | | 1,310,872 | |
應收賬款,減去美元備抵金5,379截至 2021 年 12 月 26 日,以及 $5,255截至2021年6月27日 | 3,402,840 | | | 3,026,430 | |
庫存 | 3,074,177 | | | 2,689,294 | |
預付費用和其他流動資產 | 296,711 | | | 207,528 | |
流動資產總額 | 12,102,862 | | | 11,652,387 | |
財產和設備,淨額 | 1,503,385 | | | 1,303,479 | |
限制性現金和投資 | 250,863 | | | 252,487 | |
善意 | 1,489,678 | | | 1,490,134 | |
無形資產,淨額 | 112,077 | | | 132,365 | |
其他資產 | 1,226,563 | | | 1,061,300 | |
總資產 | $ | 16,685,428 | | | $ | 15,892,152 | |
負債和股東權益 | | | |
貿易應付賬款 | $ | 952,666 | | | $ | 829,710 | |
應計費用和其他流動負債 | 1,770,406 | | | 1,719,483 | |
遞延利潤 | 1,133,878 | | | 967,325 | |
長期債務和融資租賃債務的流動部分 | 6,201 | | | 11,349 | |
流動負債總額 | 3,863,151 | | | 3,527,867 | |
長期債務和融資租賃債務,減去流動部分 | 4,988,121 | | | 4,990,333 | |
應繳所得税 | 891,545 | | | 948,037 | |
其他長期負債 | 466,830 | | | 398,727 | |
負債總額 | 10,209,647 | | | 9,864,964 | |
承付款和意外開支 | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值為美元0.001每股;已授權, 5,000股份, 無傑出的 | — | | | — | |
普通股,面值為美元0.001每股;已授權, 400,000截至2021年12月26日和2021年6月27日的股份;已發行和流通的股份, 140,275截至 2021 年 12 月 26 日的股票,以及 142,501截至2021年6月27日的股票 | 140 | | | 143 | |
額外的實收資本 | 7,220,359 | | | 7,052,962 | |
庫存股票,按成本計算; 153,091截至 2021 年 12 月 26 日的股票,以及 150,766截至2021年6月27日的股票 | (17,294,255) | | | (15,646,701) | |
累計其他綜合虧損 | (88,146) | | | (64,128) | |
留存收益 | 16,637,683 | | | 14,684,912 | |
股東權益總額 | 6,475,781 | | | 6,027,188 | |
負債和股東權益總額 | $ | 16,685,428 | | | $ | 15,892,152 | |
(1) 源自經審計的財務報表
LAM 研究公司
簡明的合併現金流量表
(以千計)(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | 2,374,574 | | | $ | 1,692,680 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 161,579 | | | 149,301 | |
遞延所得税 | (26,573) | | | (4,312) | |
基於股權的薪酬支出 | 120,933 | | | 108,097 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | (75,204) | | | 11,029 | |
經營資產和負債的變化 | (657,279) | | | (969,647) | |
經營活動提供的淨現金 | 1,898,030 | | | 987,148 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出和無形資產 | (274,920) | | | (154,878) | |
| | | |
購買可供出售證券 | (268,457) | | | (2,452,216) | |
可供銷售證券的到期日 | 134,096 | | | 1,289,006 | |
可供出售證券的銷售 | 1,197,575 | | | 594,238 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | (5,518) | | | (7,876) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 782,776 | | | (731,726) | |
來自融資活動的現金流量: | | | |
債務本金支付 | (8,036) | | | (23,769) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
購買國庫股 | (1,651,568) | | | (1,171,878) | |
已支付的股息 | (396,647) | | | (355,056) | |
重新發行與員工股票購買計劃相關的庫存股 | 46,380 | | | 41,434 | |
發行普通股的收益 | 4,193 | | | 13,646 | |
| | | |
其他,淨額 | (17) | | | (1,179) | |
用於融資活動的淨現金 | (2,005,695) | | | (1,496,802) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (8,454) | | | 12,269 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 666,657 | | | (1,229,111) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 4,670,750 | | | 5,169,083 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 5,337,407 | | | $ | 3,939,972 | |
非現金交易時間表: | | | |
股票回購的應計應付賬款 | 20,103 | | | 23,046 | |
資本支出的應計應付賬款 | 96,425 | | | 72,282 | |
應付股息 | 210,587 | | | 186,611 | |
將製成品庫存轉入財產和設備 | 55,322 | | | 49,748 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 5,086,544 | | | $ | 3,687,165 | |
限制性現金和現金等價物 | 250,863 | | | 252,807 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 5,337,407 | | | $ | 3,939,972 | |
| | | |
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LAM 研究公司
簡明的股東權益合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2021年12月26日 |
| 常見 股票 股份 | | 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 財政部 股票 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 已保留 收益 | | 總計 |
2021 年 9 月 26 日的餘額 | 140,811 | | | $ | 141 | | | $ | 7,111,803 | | | $ | (16,863,573) | | | $ | (81,768) | | | $ | 15,653,440 | | | $ | 5,820,043 | |
普通股的發行 | 52 | | | — | | | 3,451 | | | — | | | — | | | — | | | 3,451 | |
購買庫存股票 | (685) | | | (1) | | | — | | | (434,791) | | | — | | | — | | | (434,792) | |
再發行庫存股 | 97 | | | — | | | 42,271 | | | 4,109 | | | — | | | — | | | 46,380 | |
基於股權的薪酬支出 | — | | | — | | | 62,834 | | | — | | | — | | | — | | | 62,834 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,194,830 | | | 1,194,830 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,378) | | | — | | | (6,378) | |
申報的現金分紅 ($)1.50每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (210,587) | | | (210,587) | |
2021 年 12 月 26 日的餘額 | 140,275 | | | $ | 140 | | | $ | 7,220,359 | | | $ | (17,294,255) | | | $ | (88,146) | | | $ | 16,637,683 | | | $ | 6,475,781 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2021年12月26日 |
| 常見 股票 股份 | | 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 財政部 股票 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 已保留 收益 | | 總計 |
截至2021年6月27日的餘額 | 142,501 | | | $ | 143 | | | $ | 7,052,962 | | | $ | (15,646,701) | | | $ | (64,128) | | | $ | 14,684,912 | | | $ | 6,027,188 | |
普通股的發行 | 99 | | | — | | | 4,193 | | | — | | | — | | | — | | | 4,193 | |
購買庫存股票 | (2,422) | | | (3) | | | — | | | (1,651,663) | | | — | | | — | | | (1,651,666) | |
再發行庫存股 | 97 | | | — | | | 42,271 | | | 4,109 | | | — | | | — | | | 46,380 | |
基於股權的薪酬支出 | — | | | — | | | 120,933 | | | — | | | — | | | — | | | 120,933 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,374,574 | | | 2,374,574 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,018) | | | — | | | (24,018) | |
申報的現金分紅 ($)3.00每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (421,803) | | | (421,803) | |
2021 年 12 月 26 日的餘額 | 140,275 | | | $ | 140 | | | $ | 7,220,359 | | | $ | (17,294,255) | | | $ | (88,146) | | | $ | 16,637,683 | | | $ | 6,475,781 | |
| | | | | | | | | | | | | |
|
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 三個月已結束 |
| 2020 年 12 月 27 日 |
| 常見 股票 股份 | | 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 財政部 股票 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 已保留 收益 | | 總計 |
截至2020年9月27日的餘額 | 144,593 | | | $ | 145 | | | $ | 6,761,545 | | | $ | (13,416,986) | | | $ | (82,672) | | | $ | 12,157,153 | | | $ | 5,419,185 | |
普通股的發行 | 100 | | | — | | | 8,108 | | | — | | | — | | | — | | | 8,108 | |
購買庫存股票 | (1,796) | | | (2) | | | — | | | (727,742) | | | — | | | — | | | (727,744) | |
再發行庫存股 | 207 | | | — | | | 32,261 | | | 9,173 | | | — | | | — | | | 41,434 | |
基於股權的薪酬支出 | — | | | — | | | 52,109 | | | — | | | — | | | — | | | 52,109 | |
轉換可轉換票據的影響 | 101 | | | — | | | (134) | | | — | | | — | | | — | | | (134) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
從臨時股權改為永久股權 | — | | | — | | | 792 | | | — | | | — | | | — | | | 792 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 869,229 | | | 869,229 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,546 | | | — | | | 26,546 | |
申報的現金分紅 ($)1.30每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (186,492) | | | (186,492) | |
截至2020年12月27日的餘額 | 143,205 | | | $ | 143 | | | $ | 6,854,681 | | | $ | (14,135,555) | | | $ | (56,126) | | | $ | 12,839,890 | | | $ | 5,503,033 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2020 年 12 月 27 日 |
| 常見 股票 股份 | | 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 財政部 股票 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 已保留 收益 | | 總計 |
截至2020年6月28日的餘額 | 145,331 | | | $ | 145 | | | $ | 6,695,858 | | | $ | (12,949,889) | | | $ | (94,211) | | | $ | 11,520,591 | | | $ | 5,172,494 | |
普通股的發行 | 205 | | | — | | | 13,646 | | | — | | | — | | | — | | | 13,646 | |
購買庫存股票 | (3,156) | | | (3) | | | — | | | (1,194,839) | | | — | | | — | | | (1,194,842) | |
再發行庫存股 | 207 | | | — | | | 32,261 | | | 9,173 | | | — | | | — | | | 41,434 | |
基於股權的薪酬支出 | — | | | — | | | 108,097 | | | — | | | — | | | — | | | 108,097 | |
轉換可轉換票據的影響 | 618 | | | 1 | | | (661) | | | — | | | — | | | — | | | (660) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
從臨時股權改為永久股權 | — | | | — | | | 5,480 | | | — | | | — | | | — | | | 5,480 | |
2018-18 年度採用 ASU | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,157 | | | 1,157 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,692,680 | | | 1,692,680 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,085 | | | — | | | 38,085 | |
申報的現金分紅 ($)2.60每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (374,538) | | | (374,538) | |
截至2020年12月27日的餘額 | 143,205 | | | $ | 143 | | | $ | 6,854,681 | | | $ | (14,135,555) | | | $ | (56,126) | | | $ | 12,839,890 | | | $ | 5,503,033 | |
| | | | | | | | | | | | | |
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LAM 研究公司
簡明合併財務報表附註
2021 年 12 月 26 日
(未經審計)
註釋 1 — 列報基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(“GAAP”)和第S-X條例第10條的指示編制的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,公允列報所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)都包括在內。隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與林業研究公司(“林業研究” 或 “公司”)截至2021年6月27日財年的經審計的合併財務報表一起閲讀,後者包含在公司截至2021年6月27日止年度的10-K表年度報告(“2021年10-K表格”)中。公司關於10-K表格、10-Q表和8-K表的報告可在互聯網上的證券交易委員會網站上在線查閲。該網站的地址是 www.sec.gov。該公司還在其公司網站上發佈了10-K表格、10-Q表和8-K表格的報告 http://investor.lamresearch.com。除非明確説明,否則本表格 10-Q 中提及的任何網站上的內容均不屬於本 10-Q 表格的一部分或以引用方式納入本表格。
簡明的合併財務報表包括Lam Research及其全資子公司的賬目。在合併中,所有公司間賬户和交易均已清除。該公司的報告期為52/53周的財政年度。公司本財年將於2022年6月26日結束,包括52周。截至2021年12月26日(“2021年12月季度”)和2020年12月27日的季度包括13周。
注意事項 2 — 最近的會計公告
最近採用
在2022財年第一季度,公司沒有采用任何對公司簡明合併財務報表產生重大影響的新會計準則。
更新尚未通過或生效
2021年11月,財務會計準則委員會發布了《2021-10年會計準則更新》,“政府援助(主題832):商業實體對政府援助的披露”,其中要求企業實體每年披露交易的性質和用於核算交易的相關會計政策、重要條款和條件以及受影響的細列項目,這些交易與政府進行類比或補助金核算(包括政府援助)貢獻會計模型。該指南對自2021年12月15日起發佈的年度財務報表有效,允許提前採用。公司必須在2023財年第一季度對截至2023年6月25日的年度報告期採用該標準。該指南既可以預期地適用於首次適用之日的所有範圍內的交易,也可以追溯適用。該公司目前正在評估採用對合並財務報表的影響。
注意事項 3 — 收入
遞延收入
收入為 $191.0百萬和美元756.7截至2021年6月27日,遞延收入中包含的百萬美元已在截至2021年12月26日的三個月和六個月內得到確認。
下表彙總了截至2021年12月26日尚未被確認為收入的合約的交易價格,以及公司預計何時將這些金額確認為收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於 1 年 | | 1-3 年 | | 3 年以上 | | 總計 |
| (以千計) |
遞延收入 | $ | 1,294,628 | | | $ | 163,533 | | (1) | $ | — | | | $ | 1,458,161 | |
(1) 該金額在公司簡明合併資產負債表的遞延利潤中列報,因為客户可以隨時要求履行負債。
收入分解
該公司在以下地區運營一應報告的業務板塊:晶圓加工半導體制造設備的製造和服務。由於公司的客户羣以及經濟特徵、產品和服務的性質以及採購、製造和分銷流程的相似之處,該公司的材料業務部門有資格進行整合。
該公司在以下地區運營七地理區域:美國、中國、歐洲、日本、韓國、東南亞和臺灣。對於地理報告,收入歸因於客户設施所在的地理位置。本公司服務 三主要市場:存儲器、代工和邏輯/集成設備製造。
下表顯示了公司按系統及其客户支持相關收入分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千計) |
系統收入 | $ | 2,740,173 | | | $ | 2,307,421 | | | $ | 5,665,056 | | | $ | 4,455,662 | |
與客户支持相關的收入及其他 | 1,486,431 | | | 1,148,816 | | | 2,866,013 | | | 2,177,655 | |
| $ | 4,226,604 | | | $ | 3,456,237 | | | $ | 8,531,069 | | | $ | 6,633,317 | |
系統收入包括沉積、蝕刻和清潔市場中新的尖端設備的銷售。
與客户支持相關的收入包括公司Reliant產品線中的客户服務、備件、升級和非領先設備的銷售。
下表顯示了按地理區域分列的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千計) |
中國 | $ | 1,080,973 | | | $ | 1,208,185 | | | $ | 2,688,683 | | | $ | 2,382,854 | |
韓國 | 1,068,220 | | | 712,525 | | | 1,986,357 | | | 1,468,782 | |
臺灣 | 773,121 | | | 584,299 | | | 1,411,187 | | | 1,030,390 | |
日本 | 513,936 | | | 344,023 | | | 982,667 | | | 736,549 | |
東南亞 | 364,382 | | | 365,458 | | | 729,630 | | | 568,797 | |
美國 | 244,798 | | | 137,492 | | | 473,009 | | | 275,384 | |
歐洲 | 181,174 | | | 104,255 | | | 259,536 | | | 170,561 | |
| $ | 4,226,604 | | | $ | 3,456,237 | | | $ | 8,531,069 | | | $ | 6,633,317 | |
下表列出了公司所服務的每個主要市場的領先和非領先設備以及升級收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
記憶 | 58 | % | | 68 | % | | 61 | % | | 63 | % |
鑄造廠 | 31 | % | | 26 | % | | 28 | % | | 31 | % |
邏輯/集成設備製造 | 11 | % | | 6 | % | | 11 | % | | 6 | % |
注意事項 4 — 基於股權的薪酬計劃
經修訂的Lam Research Corporation2015年股票激勵計劃(“2015年計劃”)規定,向符合條件的員工和非僱員董事發放公司普通股的非合格股票獎勵,包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和基於市場的績效RSU(“基於市場的PRSU”)。期權是以固定價格購買普通股的權利。RSU獎勵是指在歸屬時發行一定數量的普通股的協議。該公司基於市場的PRSU既包含市場狀況,也包含服務條件。公司的期權、RSU和基於市場的PRSU獎勵通常在一段時間內授予 三年。該公司還有一項員工股票購買計劃,允許員工通過工資扣除以折扣價購買普通股。
公司在簡明合併運營報表中確認了以下基於股票的薪酬支出(包括與員工股票購買計劃相關的費用)和相關的所得税優惠:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千計) |
基於股權的薪酬支出 | $ | 62,834 | | | $ | 52,109 | | | $ | 120,933 | | | $ | 108,097 | |
確認的與股權薪酬支出相關的所得税優惠 | $ | 9,014 | | | $ | 9,911 | | | $ | 17,222 | | | $ | 19,788 | |
注意事項 5 — 其他收入(支出),淨額
淨額其他收入(支出)的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千計) |
利息收入 | $ | 2,372 | | | $ | 4,796 | | | $ | 7,050 | | | $ | 11,755 | |
利息支出 | (46,765) | | | (52,551) | | | (91,821) | | | (104,666) | |
(虧損)遞延薪酬計劃相關資產的收益,淨額 | (56) | | | 24,207 | | | 7,381 | | | 37,134 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外匯收益(虧損),淨額 | 731 | | | (3,763) | | | 714 | | | (5,138) | |
其他,淨額 | 61,717 | | | (2,630) | | | 65,818 | | | (7,818) | |
| $ | 17,999 | | | $ | (29,941) | | | $ | (10,858) | | | $ | (68,733) | |
其他,淨額包括總額為美元的未實現收益46.6百萬美元與在截至2021年12月26日的三個月和六個月內公開交易的被投資方有關。有關公司投資的更多信息,請參閲附註8——金融工具。
注意事項 6 — 所得税支出
公司的所得税和有效税率準備如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千計,百分比除外) |
所得税支出 | $ | 161,308 | | | $ | 110,554 | | | $ | 324,940 | | | $ | 209,375 | |
有效税率 | 11.9 | % | | 11.3 | % | | 12.0 | % | | 11.0 | % |
21%的美國聯邦法定税率與公司截至2021年12月26日和2020年12月27日的三個月和六個月的有效税率之間的差異主要是由於較低税收管轄區的收入。
該公司將其國際銷售業務從瑞士轉移到馬來西亞,自2022財年起生效。到2036財年,該公司預計將在馬來西亞的各種税收優惠下運營,這些優惠對外國所得收入給予豁免,並以滿足某些條件為前提。
美國國税局(“IRS”)正在審查公司截至2018年6月24日的財政年度的美國聯邦所得税申報表。截至2021年12月26日,美國國税局尚未提出任何重大調整。公司無法合理估計何時與美國國税局進行現金結算(如果有)。
該公司在全球範圍內的所有税務審計都處於不同的審查階段,很難確定這些審查何時結束。在接下來的12個月中,由於税務審查或時效失效,公司的不確定税收狀況可能會增加或減少,這是合理的。由於時效失效而導致的不確定税收狀況的變化可能高達 $11.8百萬。
注意事項 7 — 每股淨收益
每股基本淨收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋性股票期權、限制性股票單位和可轉換票據的攤薄後每股淨收益使用庫存股法計算。 下表將輸入與每股淨收益的基本計算和攤薄計算結果進行了對比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千計,每股數據除外) |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1,194,830 | | | $ | 869,229 | | | $ | 2,374,574 | | | $ | 1,692,680 | |
分母: | | | | | | | |
基本平均已發行股數 | 140,630 | | | 143,830 | | | 141,187 | | | 144,549 | |
潛在稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
員工股票計劃 | 900 | | | 1,293 | | | 884 | | | 1,202 | |
可轉換票據 | — | | | 787 | | | — | | | 828 | |
| | | | | | | |
攤薄後的平均已發行股數 | 141,530 | | | 145,910 | | | 142,071 | | | 146,579 | |
每股淨收益-基本 | $ | 8.50 | | | $ | 6.04 | | | $ | 16.82 | | | $ | 11.71 | |
每股淨收益——攤薄 | $ | 8.44 | | | $ | 5.96 | | | $ | 16.71 | | | $ | 11.55 | |
為了計算攤薄後的每股淨收益,加權平均普通股不包括根據庫存股法具有反稀釋性的潛在稀釋性證券。在截至2021年12月26日和2020年12月27日的三個月和六個月中,包括期權和限制性股票單位在內的潛在稀釋性證券的影響並不嚴重。
注意事項 8 — 金融工具
公司持有各種持股、類型和期限的投資組合。該公司的共同基金與公司在遞延薪酬計劃下的義務有關,被歸類為交易證券。被歸類為交易證券的投資根據市場報價按公允價值入賬。證券交易成本和公允價值之間的差額被確認為其他收入(支出),在簡明合併運營報表中淨額。公司的所有債務證券均被歸類為可供出售的債券,因此按公允價值記錄在簡明合併資產負債表中,與市場估值變動相關的未實現收益或虧損,與信用損失無關,作為扣除税款的累計其他綜合收益(虧損)的單獨組成部分列報;信貸損失(如果有),在簡明合併運營報表中確認為其他收入(支出)。
公司定期投資股權證券。對於不容易確定的公允價值的股票投資,公司使用以下兩種方法進行記錄:1) 衡量權益投資的替代方案,即按成本減去減值(如果有)加上或減去符合條件的可觀測價格變動產生的變動來衡量股權投資;或者 2) 權益法
據此,公司每隔一個季度確認其在權益法投資收益或虧損中所佔的比例份額。當公司沒有能力控制被投資者,但被認為有能力對被投資者的運營或財務政策施加重大影響時,將使用權益法。對於公允價值易於確定的股票投資,公司根據報價定期按公允市場價值進行記錄。應用衡量替代方案產生的已實現和未實現收益和虧損、權益法對公司股權投資的影響以及對公允市場價值變動的確認(如適用)被確認為其他收益(支出),在簡明合併運營報表中扣除。
公允價值
公司將公允價值定義為在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定要求或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值衡量標準時,公司會考慮其交易的主要市場或最有利的市場,並考慮市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設。
公允價值層次結構已經建立,優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。層次結構中資產或負債的水平基於對公允價值衡量重要的最低投入水平。按公允價值記賬的資產和負債分為以下三類之一進行分類和披露:
第 1 級:根據活躍市場中具有足夠交易量和頻率的相同資產或負債的報價進行估值。
級別 2:基於除一級價格以外的可觀測輸入進行估值,例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價,或由模型推導的估值技術,其中所有重要投入均可在市場上觀測到,或者可以由資產或負債的整個期限內的可觀測市場數據證實。
第 3 級:估值基於對衡量資產或負債公允價值具有重要意義的估值方法中不可觀察的輸入,基於經紀商提供的不具約束力的報價,可能未得到可觀測的市場數據的證實。
該公司與定價供應商合作,為其大多數1級和2級投資提供公允價值。供應商要麼在活躍市場中提供報價,要麼在不對定價進行重大調整的情況下使用可觀察的輸入。重要的可觀察輸入包括在常用間隔內可觀察到的利率和收益率曲線、波動率和信用風險。衍生品合約的公允價值是根據可觀察到的市場投入(例如外幣匯率、遠期匯率曲線、貨幣波動率和利率)確定的,並考慮了公司及其交易對手的非履約風險。
公司的主要金融工具包括現金、現金等價物、投資、限制性現金和投資、長期投資、應收賬款、應付賬款、長期債務和租賃以及與外幣相關的衍生工具。由於到期時間短,現金、應收賬款和應付賬款的估計公允價值接近其賬面價值。租賃債務的估計公允價值接近其賬面價值,因為其中大多數債務的利率會定期根據市場利率進行調整。有關公司優先票據公允價值的更多信息,請參閲附註12——長期債務和其他借款。
投資
以非經常性公允價值計量的股票投資
截至2021年12月26日和2021年6月27日,股權投資為美元141.1百萬和美元117.3在簡明合併資產負債表中的其他資產中分別確認了100萬英鎊。
除了在截至2021年12月26日的三個月和六個月內公開交易的一家股票被投資方外,在截至2021年12月26日和2020年12月27日的三個月和六個月中,對公司股權投資採用衡量替代方案所產生的淨收益並不重要。有關在截至2021年12月26日的三個月和六個月內公開交易的股票投資者的相關收益的更多信息,請參閲附註5——其他收入(支出),淨額。此外,在被投資方上市後,公司開始定期按公允市場價值對公司股票類別的投資進行衡量。
定期按公允價值計量的債務和股權投資
下表列出了截至2021年12月26日和2021年6月27日公司按經常性公允價值計量的現金、現金等價物、投資、限制性現金和投資以及其他按公允價值計量的資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月26日 |
| | | | | | | | | (內部報告) |
| 成本 | | 未實現 獲得 | | 未實現 (損失) | | 公允價值 | | 現金和 現金 等價物 | | 投資 | | 受限 現金和 投資 | | 其他 資產 |
| (以千計) |
現金 | $ | 1,064,038 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,064,038 | | | $ | 1,063,202 | | | $ | — | | | $ | 836 | | | $ | — | |
定期存款 | 2,138,568 | | | — | | | — | | | 2,138,568 | | | 1,888,541 | | | — | | | 250,027 | | | — | |
第 1 級: | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 2,071,421 | | | — | | | — | | | 2,071,421 | | | 2,071,421 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
企業股票 | 3,000 | | | 46,633 | | | — | | | 49,633 | | | — | | | — | | | — | | | 49,633 | |
共同基金 | 89,524 | | | 19,236 | | | (126) | | | 108,634 | | | — | | | — | | | — | | | 108,634 | |
第 1 級總計 | 2,163,945 | | | 65,869 | | | (126) | | | 2,229,688 | | | 2,071,421 | | | — | | | — | | | 158,267 | |
第 2 級: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公司票據和債券 | 301,790 | | | 13 | | | (126) | | | 301,677 | | | 63,380 | | | 238,297 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券——商業 | 4,294 | | | — | | | (1) | | | 4,293 | | | — | | | 4,293 | | | — | | | — | |
第 2 級總計 | 306,084 | | | 13 | | | (127) | | | 305,970 | | | 63,380 | | | 242,590 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 5,672,635 | | | $ | 65,882 | | | $ | (253) | | | $ | 5,738,264 | | | $ | 5,086,544 | | | $ | 242,590 | | | $ | 250,863 | | | $ | 158,267 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月27日 |
| | | | | | | | | (內部報告) |
| 成本 | | 未實現 獲得 | | 未實現 (損失) | | 公允價值 | | 現金和 現金 等價物 | | 投資 | | 受限 現金和 投資 | | 其他 資產 |
| (以千計) |
現金 | $ | 875,738 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 875,738 | | | $ | 873,278 | | | $ | — | | | $ | 2,460 | | | $ | — | |
定期存款 | 1,548,874 | | | — | | | — | | | 1,548,874 | | | 1,298,847 | | | — | | | 250,027 | | | — | |
第 1 級: | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 2,246,138 | | | — | | | — | | | 2,246,138 | | | 2,246,138 | | | — | | | — | | | — | |
美國財政部和機構 | 204,743 | | | 96 | | | (47) | | | 204,792 | | | — | | | 204,792 | | | — | | | — | |
共同基金 | 80,694 | | | 15,510 | | | (33) | | | 96,171 | | | — | | | — | | | — | | | 96,171 | |
第 1 級總計 | 2,531,575 | | | 15,606 | | | (80) | | | 2,547,101 | | | 2,246,138 | | | 204,792 | | | — | | | 96,171 | |
第 2 級: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
政府贊助的企業 | 3,498 | | | 7 | | | — | | | 3,505 | | | — | | | 3,505 | | | — | | | — | |
外國政府債券 | 32,995 | | | 21 | | | (4) | | | 33,012 | | | — | | | 33,012 | | | — | | | — | |
公司票據和債券 | 1,043,308 | | | 2,247 | | | (457) | | | 1,045,098 | | | — | | | 1,045,098 | | | — | | | — | |
抵押貸款支持證券——住宅 | 5,623 | | | 54 | | | — | | | 5,677 | | | — | | | 5,677 | | | — | | | — | |
抵押貸款支持證券——商業 | 18,830 | | | 17 | | | (59) | | | 18,788 | | | — | | | 18,788 | | | — | | | — | |
第 2 級總計 | 1,104,254 | | | 2,346 | | | (520) | | | 1,106,080 | | | — | | | 1,106,080 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 6,060,441 | | | $ | 17,952 | | | $ | (600) | | | $ | 6,077,793 | | | $ | 4,418,263 | | | $ | 1,310,872 | | | $ | 252,487 | | | $ | 96,171 | |
公司按公允價值核算其投資組合。具體確定了投資銷售的已實現收益(虧損)。管理層通過考慮利率及其對投資現金流現值的影響,評估未活躍交易的債務證券投資的公允價值。
公司評估其公允價值低於攤銷成本的投資時,首先考慮公司是否有意出售證券,或者是否更有可能要求公司在收回攤銷成本基礎之前出售證券。無論哪種情況,公允價值和攤銷成本之間的差額在損益表中均被確認為虧損。在不太可能發生此類銷售的情況下,公司會考慮部分損失是否是信用損失造成的。如果此類損失是信貸損失造成的,則在損益表中確認這些金額。公允價值和攤銷成本之間的所有其他差異均在其他綜合收益中確認。在截至2021年12月26日和2020年12月27日的三個月和六個月中,損益表沒有確認此類損失。
在截至2021年12月26日和2020年12月27日的三個月和六個月中,投資銷售的已實現收益/(虧損)總額微不足道。
以下是對公司現金、現金等價物、投資以及限制性現金和未實現虧損頭寸投資的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月26日 |
| 未實現的損失 少於 12 個月 | | 未實現的損失 12 個月或更長時間 | | 總計 |
| 公允價值 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公允價值 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公允價值 | | 格羅斯 未實現 損失 |
| (以千計) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
共同基金 | 7,408 | | | (55) | | | 1,998 | | | (71) | | | 9,406 | | | (126) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公司票據和債券 | 180,892 | | | (126) | | | — | | | — | | | 180,892 | | | (126) | |
| | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券——商業 | 2,997 | | | (1) | | | — | | | — | | | 2,997 | | | (1) | |
| $ | 191,297 | | | $ | (182) | | | $ | 1,998 | | | $ | (71) | | | $ | 193,295 | | | $ | (253) | |
截至2021年12月26日,現金等價物、投資和合同到期的限制性投資的攤銷成本和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 公平 價值 |
| (以千計) |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 4,383,362 | | | $ | 4,383,338 | |
一年到五年後到期 | 118,352 | | | 118,267 | |
五年多後到期 | 14,359 | | | 14,354 | |
| $ | 4,516,073 | | | $ | 4,515,959 | |
如有必要,公司有能力清算其投資,以滿足公司未來12個月的流動性需求。因此,在隨附的簡明合併資產負債表中,合同到期日超過12個月的投資仍被歸類為短期投資。
衍生工具和套期保值
該公司按公允價值在其簡明合併資產負債表上持有衍生金融工具(“衍生品”)。公司與金融機構簽訂外幣遠期合約和外幣期權,其主要目標是減少與外幣匯率波動相關的收益和現金流的波動性。此外,公司簽訂利率互換安排以管理利率風險。這些衍生品的交易對手是公司認為具有信譽的大型全球金融機構,因此,它不認為交易對手不履行義務的風險是重大的。
根據與公司衍生合約相應交易對手簽訂的主淨額結算協議,在遵守適用的要求的前提下,允許公司使用一方向另一方支付的單一淨金額對相同貨幣的交易進行淨結算。但是,該公司選擇在其資產負債表上按總額列報衍生資產和衍生負債。截至2021年12月26日和2021年6月27日,與上述外匯和利率合約相關的抵消權的潛在影響對簡明合併資產負債表無關緊要。
現金流套期保值
公司的財務狀況經常受到與非美元交易或現金流的外幣匯率波動相關的市場風險的影響。公司的政策是通過外幣現金流套期保值計劃,使用遠期合約和通常到期的外幣期權,減輕這些非美元計價交易或現金流價值波動所產生的外匯風險 12幾個月且不遲於 24月。這些套期保值合約被指定為現金流套期保值,按公允價值記入公司的資產負債表,合約收益或虧損的有效部分包含在累計的其他綜合收益(虧損)中,隨後在套期保值項目影響收益的同一時期記入收入/支出。
此外,公司還簽訂了利率互換協議,以對衝固定利率債務某些基準利率變化導致的現金流變動。這些工具一開始就被指定為現金流套期保值,並與債務發行一起結算。合約收益或虧損的有效部分包含在累計的其他綜合收益(虧損)中,並在套期保值項目影響收益時攤銷為收益。
在開始時和每個季度末,都使用迴歸分析對衝進行前瞻性和回顧性測試,以確定其有效性。由於時間價值的變化而導致的外匯合約公允價值的變化包含在有效性評估中。要獲得套期保值會計的資格,對衝關係必須滿足與衍生工具和對衝項目相關的標準。這些標準包括對衝工具、對衝項目、對衝風險的性質以及如何衡量套期保值工具在抵消被套期保值項目公允價值或現金流變化風險敞口方面的有效性。
要獲得對衝會計處理,所有套期保值關係在對衝開始時都要正式記錄在案,並且必須對套期保值進行測試,以證明對衝交易的未來現金流提供高效的抵消變化的預期。當衍生工具被指定為有效現金流套期保值時,公司將在累計其他綜合收益(虧損)中確認套期保值工具公允價值的有效變化,直到套期保值敞口實現為止。因此,公司的經營業績不會因衍生工具公允價值的變化而波動。如果套期保值效果不高,或者如果公司認為標的套期保值預測交易不會發生,則公司可能無法考慮其衍生品
作為現金流套期保值的工具。如果發生這種情況,公司衍生工具公允價值的未來變化將計入收益。此外,先前記錄在其他綜合收益中的相關金額將立即重新歸類為收益。
截至2021年12月26日和2021年6月27日,未償現金流套期保值的公允價值並不大。此外,截至2021年12月26日,該公司在扣除税款的其他綜合收益中累計的非實質性淨收益或虧損與外匯現金流套期保值和利率合約有關,預計這些收益將在未來12個月內從其他綜合收益重新歸類為收益。
下表提供了截至目前未償還的現金流對衝工具的總名義價值 2021 年 12 月 26 日:
| | | | | |
| 12月26日, 2021 |
| (以千計) |
買入合約 | $ | 415,277 | |
賣出合約 | 410,812 | |
指定為現金流套期保值的衍生工具對公司簡明合併運營報表(包括累計其他綜合收益(“AOCI”)的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2021年12月26日 | | 2021年12月26日 |
| 的地點 收益或(虧損) 在淨收入中確認或重新歸類為淨收益 | 收益(損失) 已認可 在 AOCI | | 收益(損失) 重新分類 來自 AOCI 轉化為淨收益 | | 收益(虧損) 已認可 在 AOCI | | 收益(損失) 重新分類 來自 AOCI 轉化為淨收益 |
現金流對衝關係中的衍生品 | (以千計) |
外匯合約 | 收入 | $ | 20,377 | | | $ | 11,105 | | | $ | 14,441 | | | $ | 16,368 | |
外匯合約 | 銷售商品的成本 | (6,373) | | | (2,225) | | | (10,134) | | | (2,868) | |
外匯合約 | 研究和開發 | 2 | | | — | | | (1,247) | | | — | |
外匯合約 | 銷售、一般和管理 | (2,097) | | | (521) | | | (3,411) | | | (547) | |
利率合約 | 其他收入(支出),淨額 | — | | | (1,057) | | | — | | | (2,108) | |
| | $ | 11,909 | | | $ | 7,302 | | | $ | (351) | | | $ | 10,845 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2020 年 12 月 27 日 | | 2020 年 12 月 27 日 |
| 的地點 收益或(虧損) 在收入中確認或重新歸類為收入 | (虧損)收益 已認可 在 AOCI | | (虧損)收益 重新分類 來自 AOCI 轉化為淨收益 | | (虧損)收益 已認可 在 AOCI | | (虧損)收益 重新分類 來自 AOCI 轉化為淨收益 |
現金流對衝關係中的衍生品 | (以千計) |
外匯合約 | 收入 | $ | (5,056) | | | $ | (1,440) | | | $ | (8,337) | | | $ | (2,275) | |
外匯合約 | 銷售商品的成本 | 5,809 | | | 1,158 | | | 6,902 | | | 1,718 | |
外匯合約 | 研究和開發 | 1,875 | | | — | | | 2,269 | | | — | |
外匯合約 | 銷售、一般和管理 | 4,157 | | | 1,018 | | | 5,797 | | | 1,323 | |
利率合約 | 其他收入(支出),淨額 | — | | | (957) | | | — | | | (1,909) | |
| | $ | 6,785 | | | $ | (221) | | | $ | 6,631 | | | $ | (1,143) | |
資產負債表套期保值
公司還簽訂外幣遠期合約,以對衝與外幣計價的貨幣資產和負債相關的波動,主要是現金、第三方應收賬款、應付賬款以及公司間應收賬款和應付賬款。這些遠期合約不適用於對衝會計處理。因此,這些衍生品賬面價值的變化作為其他收入(支出)的組成部分入賬,淨額並抵消了與調整相關的外幣計價資產和負債的公允價值變化,這些資產和負債也記入其他收入(支出)淨額。截至2021年12月26日和2021年6月27日,未償資產負債表套期保值的公允價值並不大。
下表提供了截至目前未償還的資產負債表對衝工具的總名義價值 2021 年 12 月 26 日:
| | | | | |
| 12月26日, 2021 |
| (以千計) |
買入合約 | $ | 250,827 | |
賣出合約 | 308,228 | |
公司資產負債表對衝衍生工具對公司簡明合併運營報表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
未指定為套期保值工具的衍生品: | 地點 已確認的增益 在收入中 | 獲得 已認可 在淨收入中 | | 獲得 已認可 在淨收入中 | | 獲得 已認可 在淨收入中 | | 獲得 已認可 在淨收入中 |
| | (以千計) |
外匯合約 | 其他收入(支出),淨額 | $ | 3,417 | | | $ | 1,156 | | | $ | 9,937 | | | $ | 3,903 | |
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、投資、限制性現金和投資、貿易應收賬款以及用於套期保值活動的衍生金融工具。現金存放在大型全球金融機構。此類存款可能超過保險限額。管理層認為,持有公司現金的金融機構信譽良好,因此,這些餘額的信用風險微乎其微。
根據標準普爾、惠譽評級或穆迪投資者服務公司的評級,公司的可供出售證券整體投資組合必須保持平均最低評級 “AA-” 或 “Aa3”。為了確保多元化並最大限度地減少集中度,公司的政策限制了任何一家金融機構或商業發行人的信貸敞口。
如果交易對手不履行用於減輕匯率和利率波動影響的外幣和利率對衝合約以及與結構化股票回購安排相關的合同,公司將面臨信貸損失。這些交易對手是大型全球金融機構,迄今為止,沒有任何此類交易對手未能履行其對公司的財務義務。
信用風險評估,包括交易參考、銀行推薦和鄧白氏評級,對所有新客户進行評估,公司監控其客户的財務狀況和支付業績。通常,公司不需要銷售抵押品。
注意事項 9 — 庫存
庫存以成本(先入先出法)或可變現淨值的較低者列報。向日本客户發放的所有權直到客户接受後才轉移的系統發貨被歸類為成品庫存,在所有權轉讓之前按成本結算。庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 12月26日, 2021 | | 6月27日 2021 |
| (以千計) |
原材料 | $ | 1,847,498 | | | $ | 1,519,456 | |
在處理中工作 | 385,042 | | | 391,686 | |
成品 | 841,637 | | | 778,152 | |
| $ | 3,074,177 | | | $ | 2,689,294 | |
註釋 10 — 商譽和無形資產
善意
商譽餘額約為 $1.5截至 2021 年 12 月 26 日和 2021 年 6 月 27 日,已達十億。截至 2021 年 12 月 26 日和 2021 年 6 月 27 日,美元61.1由於購買會計和適用的外國法律,商譽餘額中的百萬美元可抵税,其餘餘額不可抵税。
無形資產
下表提供了公司除商譽以外的無形資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月26日 | | 2021年6月27日 |
| 格羅斯 | | 累積的 攤銷 | | 網 | | 格羅斯 | | 累積的 攤銷 | | 網 |
| (以千計) |
客户關係 | $ | 630,222 | | | $ | (605,575) | | | $ | 24,647 | | | $ | 630,303 | | | $ | (581,406) | | | $ | 48,897 | |
現有技術 | 669,179 | | | (661,902) | | | 7,277 | | | 669,359 | | | (659,898) | | | 9,461 | |
專利和其他無形資產 | 151,029 | | | (70,876) | | | 80,153 | | | 132,774 | | | (58,767) | | | 74,007 | |
| | | | | | | | | | | |
無形資產總額 | $ | 1,450,430 | | | $ | (1,338,353) | | | $ | 112,077 | | | $ | 1,432,436 | | | $ | (1,300,071) | | | $ | 132,365 | |
公司認可了 $19.5百萬和美元17.6在截至2021年12月26日和2020年12月27日的三個月中,無形資產攤銷費用分別為百萬美元。公司認可了 $38.6百萬和美元34.5在截至2021年12月26日和2020年12月27日的六個月中,無形資產攤銷費用分別為百萬美元。
截至2021年12月26日,無形資產的未來攤銷費用估計值反映在下表中。該表不包括 $17.5尚未投入使用的內部使用軟件的資本化成本為百萬美元。
| | | | | |
財政年度 | 金額 |
| (以千計) |
2022(剩下 6 個月) | $ | 36,198 | |
2023 | 28,653 | |
2024 | 17,510 | |
2025 | 8,588 | |
2026 | 2,755 | |
此後 | 857 | |
| $ | 94,561 | |
註釋 11 — 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 12月26日, 2021 | | 6月27日 2021 |
| (以千計) |
應計補償 | $ | 677,946 | | | $ | 552,925 | |
保修儲備 | 209,594 | | | 176,030 | |
所得税和其他應付税款 | 147,779 | | | 348,206 | |
應付股息 | 210,587 | | | 185,431 | |
其他 | 524,500 | | | 456,891 | |
| $ | 1,770,406 | | | $ | 1,719,483 | |
註釋 12 — 長期債務和其他借款
截至2021年12月26日和2021年6月27日,公司的未償債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月26日 | | 2021年6月27日 | |
| 金額 (以千計) | | 有效利率 | | 金額 (以千計) | | 有效利率 | |
固定利率 3.802025年3月15日到期的優先票據百分比(“2025年票據”) | 500,000 | | | 3.87 | % | | 500,000 | | | 3.87 | % | |
固定利率 3.752026年3月15日到期的優先票據百分比(“2026年票據”) | 750,000 | | | 3.86 | % | | 750,000 | | | 3.86 | % | |
固定利率 4.002029年3月15日到期的優先票據百分比(“2029年票據”) | 1,000,000 | | | 4.09 | % | | 1,000,000 | | | 4.09 | % | |
固定利率 1.902030年6月15日到期的優先票據百分比(“2030年票據”) | 750,000 | | | 2.01 | % | | 750,000 | | | 2.01 | % | |
固定利率 4.8752049年3月15日到期的優先票據百分比(“2049年票據”) | 750,000 | | | 4.93 | % | | 750,000 | | | 4.93 | % | |
固定利率 2.8752050年6月15日到期的優先票據百分比(“2050年票據”) | 750,000 | | | 2.93 | % | | 750,000 | | | 2.93 | % | |
固定利率 3.1252060年6月15日到期的優先票據百分比(“2060年票據”) | 500,000 | | | 3.18 | % | | 500,000 | | | 3.18 | % | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
按面值計算的未償債務總額 | 5,000,000 | | | | | 5,000,000 | | | | |
未攤銷的折扣 | (36,945) | | | | | (38,243) | | | | |
公允價值調整——利率合約 | 5,728 | | (1) | | | 6,621 | | (1) | | |
未攤銷的債券發行成本 | (7,138) | | | | | (7,443) | | | | |
按賬面價值計算的未償債務總額 | $ | 4,961,645 | | | | | $ | 4,960,935 | | | | |
報告為: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
長期債務 | $ | 4,961,645 | | | | | $ | 4,960,935 | | | | |
| | | | | | | | |
____________________________
(1) 該金額代表已終止的套期保值關係的累計公允價值收益,扣除截至報告所述期間的非實質性攤銷金額。
高級票據
2020 年 5 月 5 日,公司完成了 $ 的公開募股750公司於2030年6月15日到期的優先票據(“2030年票據”)的本金總額為百萬美元,美元750公司於2050年6月15日到期的優先票據(“2050年票據”)的本金總額為百萬美元,以及美元500公司於2060年6月15日到期的優先票據(“2060年票據”)的本金總額為百萬美元。公司按年利率支付利息 1.90%, 2.875%,以及 3.125百分比,分別按每年的6月15日和12月15日每半年計算一次的2030年、2050年和2060年票據。
2019 年 3 月 4 日,公司完成了 $ 的公開募股7502026年3月15日到期的公司優先票據(“2026年票據”)的本金總額為百萬美元1.02029年3月15日到期的公司優先票據(“2029年票據”)的本金總額為10億美元,美元750公司2049年3月15日到期的優先票據(“2049年票據”)的本金總額為百萬美元。公司按年利率支付利息 3.75%, 4.00%,以及 4.875%,分別為2026年、2029年和2049年票據,每半年一次為每年的3月15日和9月15日。
2015 年 3 月 12 日,公司完成了 $ 的公開募股5002025年3月15日到期的公司優先票據(“2025年票據”)的本金總額為百萬美元。公司按年利率支付利息 3.80每半年在每年的3月15日和9月15日按2025年票據計算的百分比。
公司可以贖回2025、2026、2029、2030、2049、2050和2060年票據(統稱 “優先票據”),贖回價格等於 100此類系列本金的百分比(“面值”),加上契約中描述的優先票據的 “整數” 溢價和2025年票據在2024年12月15日之前的應計和未付利息,2026年的票據在2026年1月15日之前,2029年的票據在2028年12月15日之前,2030年票據的2030年3月15日之前,2049年的票據在2048年9月15日之前,2050年票據在2049年12月15日之前,2060年票據在2059年12月15日之前。公司可以在2024年12月24日當天或之後隨時按面值兑換2025年票據的優先票據外加應計利息和未付利息,2026年1月15日當天或之後贖回2026年票據,在2030年3月15日當天或之後兑換2030年票據,在2048年9月15日當天或之後贖回2049票據,在2049年12月15日當天或之後贖回2049票據 2050年票據,2060年票據的日期為2059年12月15日當天或之後。此外,如契約中所述,在某些事件發生時,公司將被要求提出以等於的價格回購優先票據的提議 101相應票據本金的百分比,加上應計和未付利息。
截至2021年12月26日,有關未償還優先票據的部分其他信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 剩餘攤還期 | | 票據的公允價值(第 2 級) |
| (年) | | (以千計) |
2025 年筆記 | 3.2 | | $ | 537,095 | |
2026 年注意事項 | 4.2 | | $ | 817,688 | |
2029 注意事項 | 7.2 | | $ | 1,122,620 | |
2030 筆記 | 8.5 | | $ | 738,278 | |
2049 筆記 | 27.2 | | $ | 1,020,758 | |
2050 年筆記 | 28.5 | | $ | 749,880 | |
2060 筆記 | 38.5 | | $ | 512,775 | |
循環信貸額度
2014年3月12日,公司簽訂了無抵押信貸協議。本協議於2015年11月10日(“經修訂和重述的信貸協議”)、2017年10月13日(“第二修正案”)、2019年2月25日(“第三修正案”)和2021年6月17日(“第二修正案和重述的信貸協議”)進行了修訂。第二份經修訂和重述的信貸協議規定了 $1.50向貸款人辛迪加發放的十億美元循環信貸額度,以及擴張選項,允許公司在符合某些要求的前提下要求將貸款額度增加至多一美元600.0百萬,可能的承付總額為美元2.10十億。該設施將於 2026 年 6 月 17 日到期。
根據公司選擇,根據信貸額度借款額的利息基於(1)基準利率,定義為(a)最優惠利率,(b)聯邦基金利率加上最大值 0.5%,或 (c) 一個月倫敦銀行同業拆借利率+ 1.0%,加上點差 0.00% 至 0.30%,或 (2) 倫敦銀行同業拆借利率乘以法定利率,再加上利差 0.805% 至 1.30百分比,每種情況均加上融資費,此類利差和融資費是根據公司非信貸增強型優先無抵押長期債務的評級確定的。如第二經修訂和重述的信貸協議中所述,此類利差和此類設施費用將進一步受到可持續發展調整的影響,每種調整均基於公司在某些節能和健康與安全標準指標方面的表現。本金和任何應計和未付利息應在到期時支付。此外,公司將向貸款人支付季度承諾費,該費用因公司的信用評級而異。經修訂和重述的第二份信貸協議包含了在某些情況下(包括何時或是否停止提供此類參考利率)以替代參考利率取代倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的規定。第二份經修訂和重述的信貸協議包含肯定性承諾、否定承諾、財務承諾和違約事件。截至2021年12月26日,該公司有 不信貸額度下的未償借款符合所有財務契約.
商業票據計劃
2017年11月13日,公司制定了一項商業票據計劃(“CP計劃”),根據該計劃,公司可以在私募的基礎上發行無擔保商業票據票據,最高本金總額為美元1.25十億。2021年7月,公司將CP計劃規模修改為任何時候未償還的最大總額為$1.50十億。CP計劃的淨收益將用於一般公司用途,包括根據公司的股票回購計劃不時回購公司的普通股。CP計劃下的可用金額可以重新借用。CP計劃得到公司循環信貸安排的支持。截至2021年12月26日和2021年6月27日,該公司有 不CP計劃下的未償還借款。
利息成本
下表列出了截至2021年12月26日和2020年12月27日的三個月和六個月期間,與優先票據、可轉換票據和循環信貸額度的債務折扣、發行成本和利率合約的有效部分的合同利息息票據和攤銷相關的已確認利息成本金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千計) |
合同利息券 | $ | 43,782 | | | $ | 49,515 | | | $ | 87,564 | | | $ | 99,086 | |
利息折扣的攤銷 | 690 | | | 1,001 | | | 1,373 | | | 2,013 | |
發行成本攤銷 | 336 | | | 413 | | | 671 | | | 824 | |
利率合約的影響,淨額 | 611 | | | 511 | | | 1,216 | | | 1,017 | |
確認的利息成本總額 | $ | 45,419 | | | $ | 51,440 | | | $ | 90,824 | | | $ | 102,940 | |
註釋 13 — 租賃
公司租賃某些辦公空間、製造和倉庫空間、設備和車輛。雖然公司的大部分租賃安排是經營租賃,但公司的某些租賃符合融資租賃資格。
精選租賃和相關擔保
該公司以不可取消的租約租賃其大部分行政、研發和製造設施、區域銷售/服務辦公室和某些設備。該公司為位於加利福尼亞州弗裏蒙特總部、俄勒岡州圖拉丁校區內的建築物提供的某些設施租賃以及某些其他設施租賃為公司提供了延長租約期限或購買設施的選擇。該公司的某些設施租賃規定根據總體通貨膨脹率定期增加租金。
公司為加利福尼亞州弗裏蒙特和利弗莫爾的某些改良物業簽訂了融資租約(“加州設施租賃”)。公司必須維持總額約為美元的現金抵押品250.0百萬美元存入單獨的計息賬户,作為公司債務的擔保。截至2021年12月26日,這些金額與其他限制性現金和投資一起記錄在公司的簡明合併資產負債表中。
在 七年加州設施租賃的期限,當加州設施租賃的條款到期時,受加州設施租賃約束的財產可以再銷售。公司已向出租人保證,每處房產將具有一定的最低剩餘價值。公司根據加州設施租賃提供的最高擔保總額為美元298.4百萬。
注意 14 — 承付款和意外開支
有關選定租約擔保的詳細信息,請參閲附註13——租賃。
其他擔保
根據其某些協議,公司已向出租人發放了某些税款和一般責任賠償。該公司已簽訂保險合同,旨在限制其獲得此類賠償的風險。截至2021年12月26日,該公司尚未在其簡明合併財務報表中記錄與這些賠償有關的任何負債,因為它認為不太可能在這些擔保下支付任何重大款項。
通常,在預先確定的條件和限制下,公司會賠償客户因公司的產品或服務侵犯第三方知識產權而遭受損失。公司力求將其此類賠償責任限制在不超過受其賠償義務約束的產品或服務的銷售價格的範圍內。公司認為,根據這些擔保,不太可能支付任何實質性款項。
公司根據正常業務過程中發起的某些交易的要求向某些當事方提供擔保和備用信用證。截至2021年12月26日,根據這些安排和信用證,公司未來可能需要支付的最大可能付款金額為美元82.2百萬。該公司沒有
根據歷史經驗和目前獲得的信息,認為很可能需要支付任何實質性款項。
此外,公司已與其董事、高級管理人員和某些其他員工簽訂了符合其章程和公司註冊證書的賠償協議;根據當地法律,公司可能需要為員工在僱用範圍內的行為提供賠償。儘管公司簽訂的保險合同涵蓋了與這些賠償協議相關的部分潛在責任,但無法保證所有這些負債都將得到保障。根據歷史經驗和目前可用的信息,公司認為,根據此類賠償協議或法定義務,不可能需要支付任何實質性款項。
擔保
該公司為其系統提供標準保修。負債金額基於按系統類型、客户和地理區域劃分的實際歷史保修支出活動,並根據任何已知差異(例如系統可靠性改進的影響)進行了修改。截至2021年12月26日,保修準備金總額為美元18.8百萬美元在其他長期負債中確認,其餘部分包含在公司簡明合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債中。
公司產品保修準備金的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千計) |
期初餘額 | $ | 214,244 | | | $ | 136,860 | | | $ | 191,758 | | | $ | 129,197 | |
在此期間簽發的擔保 | 71,437 | | | 57,602 | | | 142,109 | | | 103,646 | |
在此期間達成的和解協議 | (68,126) | | | (41,539) | | | (128,418) | | | (77,670) | |
對先前存在的擔保的責任變更 | 10,833 | | | 291 | | | 22,939 | | | (1,959) | |
期末餘額 | $ | 228,388 | | | $ | 153,214 | | | $ | 228,388 | | | $ | 153,214 | |
法律訴訟
儘管公司目前不是其認為重要的任何法律訴訟的當事方,但公司是正常業務過程中不時出現的各種訴訟(包括知識產權索賠)的被告或原告。當既有可能發生負債又可以合理估計損失金額時,公司應計負債。在確定概率和確定損失是否可以合理估計時,都需要作出重大判斷。根據目前的信息,公司認為不可能因已知事項造成重大損失,因此沒有記錄任何與現有法律訴訟相關的訴訟或其他突發事件的應計金額。
註釋 15 — 股票回購計劃
2020 年 11 月,董事會授權公司最多額外回購 $5.0十億股普通股;該授權補充了任何先前授權的剩餘餘額。這些回購可以在公開市場上進行,也可以以私人購買的形式進行,可能包括使用與大型金融機構簽訂的衍生合約,在所有情況下都要遵守適用法律。該回購計劃沒有終止日期,可以隨時暫停或終止。
在規定的期限內,回購計劃下的回購情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | 的總數 股份 已回購 | | 的總成本 回購 | | 平均價格 每股支付 (1) | | 金額 可在下方找到 回購 程式 |
| (以千計,每股數據除外) |
截至 2021 年 6 月 27 日的可用餘額 | | | | | | | $ | 4,222,220 | |
截至2021年9月26日的季度 | 1,725 | | | $ | 1,209,744 | | | $ | 608.98 | | | $ | 3,012,476 | |
| | | | | | | |
截至2021年12月26日的季度 | 677 | | | $ | 429,983 | | | $ | 634.74 | | | $ | 2,582,493 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 每股支付的平均價格不包括加速股票回購活動的影響。請參閲下文有關公司在截至2021年12月26日的六個月內加速股票回購活動的更多披露。
除了根據上述董事會批准的回購計劃回購的股票外,在截至2021年12月26日的三個月和六個月中,公司還收購了 8千股,總成本為美元4.8百萬和 20千股,總成本為美元11.9分別為百萬美元,公司通過淨結算預扣了這筆款項,以支付根據公司股權補償計劃授予的限制性股票單位獎勵歸屬後的最低預扣税義務。公司通過這些淨股結算保留的股份不是董事會批准的回購計劃的一部分,而是根據公司的股權薪酬計劃獲得批准的。
加速股票回購協議
2021 年 8 月 31 日,公司與... 簽訂了加速股票回購協議(“2021 年 8 月 ASR”) 二金融機構將回購總額為美元650百萬普通股。該公司最初的交付量約為 806千股,這代表了 75預付款金額的百分比除以公司2021年8月31日的收盤價。根據2021年8月ASR獲得的股票總數基於回購期內公司普通股的平均每日成交量加權平均價格減去商定的折扣。2021 年 8 月 ASR 的最終結算髮生在公司 2021 年 12 月 26 日財季結束後的2022年1月,結果收到了大約 265另外一千股,得出的加權平均股價為美元606.71在交易期內。
注 16 — 累計其他綜合虧損
截至2021年12月26日的扣除税款的累計其他綜合虧損的組成部分以及截至2021年12月26日的六個月的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計外幣折算調整 | | 累積的 未實現 收益或虧損 現金流套期保值 | | 累積的 未實現 持有 收益或虧損 可供出售的投資 | | 累積的 未實現 組件 已定義的 福利計劃 | | 總計 |
| (以千計) |
截至2021年6月27日的餘額 | $ | (31,413) | | | $ | (14,125) | | | $ | 1,611 | | | $ | (20,201) | | | $ | (64,128) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | (13,852) | | | 3,787 | | | (3,190) | | | (807) | | | (14,062) | |
(收益)虧損從累計其他綜合虧損重新歸類為淨收益 (1) | — | | | (11,446) | |
| 1,490 | | | — | | | (9,956) | |
本期其他綜合虧損淨額 | (13,852) | | | (7,659) | | | (1,700) | | | (807) | | | (24,018) | |
2021 年 12 月 26 日的餘額 | $ | (45,265) | | | $ | (21,784) | | | $ | (89) | | | $ | (21,008) | | | $ | (88,146) | |
(1) 從AOCI重新歸類為淨收益的税後收益金額總體上並不重要,在我們的簡明合併運營報表中對任何個別地點也不重要。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的警示性聲明
除歷史事實外,本討論中包含的陳述均為前瞻性陳述,受1995年《私人證券訴訟改革法》制定的安全港條款的約束。通過使用諸如 “相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“計劃”、“目標”、“可能”、“可能”、“將”、“繼續” 等短語和詞語以及其他面向未來的術語,本報告中的某些(但不是全部)前瞻性陳述被明確認定為前瞻性陳述。將某些陳述確定為 “前瞻性” 並不意味着其他未明確標明的陳述不是前瞻性的。前瞻性陳述包括但不限於與以下內容相關的陳述:全球經濟環境的趨勢和機遇;半導體行業的趨勢和機遇,包括半導體終端市場和應用以及設備複雜性的趨勢和機遇;該行業和晶圓製造設備市場和支出的增長或下降;利潤率、市場份額、所服務的潛在市場、資本支出、研發支出、國際銷售額、收入(實際和/或遞延)、運營費用和總體收益;管理層對我們當前和未來運營和業務重點的計劃和目標;我們季度業績的波動性;客户羣的構成;客户和最終用户的要求以及我們滿足這些要求的能力;客户對我們產品和服務的支出和需求,以及客户支出和需求變化指標的可靠性;客户業務計劃或對我們產品需求的可變性的影響服務;我們的競爭,以及我們捍衞市場份額和獲得新市場份額的能力;與客户、供應商或其他方共同開發和合作關係的成功;外包活動;我們的供應鏈和供應商在我們業務中的作用,包括供應鏈限制和材料成本的影響;我們的領導力和能力以及促進創新的能力;我們的研發計劃;我們創造可持續差異化的能力;行業的技術變革和我們的能力確定這些變化並投資於研發計劃以應對這些變化;我們提供多產品解決方案的能力;為遵守不斷變化的標準所投入的資源以及這些努力的影響;州、聯邦和國際税法的變化、我們的估計年税率和影響我們税率的因素;法律和監管合規性;我們為實施關鍵會計政策(包括但不限於先前納税的充足性,未來税收優惠或負債,以及與之相關的應計額的充足性);對衝交易;債務或融資安排;我們的投資組合;我們的資本市場準入;利率波動的使用、支付和對債務的影響;我們支付季度股息的意圖及其金額(如果有);我們回購股票的能力和意圖;信用風險;控制和程序;費用的確認或攤銷;我們的管理能力並提高我們的現金狀況;我們與客户的戰略相關性;我們擴大業務規模以應對業務變化的能力;我們專利的價值;法律訴訟造成的潛在損失的實質性;在我們的擔保下付款的可能性;COVID-19 疫情的影響;以及我們支持未來業務活動(包括但不限於運營、投資、還本付息要求、股息和資本支出)的充足財務資源或流動性。此類陳述基於當前預期,受風險、不確定性以及狀況、重要性、價值和影響變化的影響,包括但不限於下文第二部分第1A項 “風險因素” 標題下討論的聲明以及本報告其他地方以及我們不時向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件,例如我們截至2021年6月27日的10-K表年度報告(我們的 “2021年10-K表格”)”),我們截至2021年9月26日的財季10-Q表季度報告,以及我們目前在 8-K 表格上的報告。此類風險、不確定性以及條件、重要性、價值和效果的變化可能導致我們的實際結果與本報告所表達的結果存在重大差異,而且其程度不容易預見。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本文發佈之日,並且基於我們目前合理瞭解的信息。我們不承擔任何義務公佈對這些前瞻性陳述的任何修訂的結果,這些修訂可能是為了反映本報告發布之日之後發生的事件或情況,或者反映預期或意外事件的發生或影響。
與管理層討論和分析財務狀況和經營業績相關的需要審查的文件
要全面瞭解我們截至2021年12月26日的三個月和六個月的財務狀況和經營業績,以及下文相關管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,您還應閲讀本10-Q表中列出的簡明合併財務報表和附註以及2021年10-K表中的財務報表和附註。
執行摘要
Lam Research Corporation是為半導體行業提供創新晶圓製造設備和服務的全球供應商。我們已經建立了強大的全球影響力,在納米級應用支持、化學、等離子體和流體、高級系統工程和廣泛的操作學科等領域擁有核心競爭力。我們的產品和服務旨在幫助我們的客户製造更小、性能更好的設備,這些設備用於各種電子產品,包括手機、個人計算機、服務器、可穿戴設備、汽車和數據存儲設備。
我們的客户羣包括領先的半導體存儲器、晶圓廠和集成設備製造商,他們生產非易失性存儲器、動態隨機存取存儲器和邏輯器件等產品。他們的持續成功是我們致力於推動定義下一代的半導體突破的一部分。我們的核心技術能力是整合硬件、工藝、材料、軟件和過程控制,從而在晶圓上取得成果。
半導體制造是我們客户的業務,涉及在晶圓上完成多個芯片或集成電路的製造。這涉及一組核心流程的重複,可能需要數百個單獨的步驟。製造這些設備需要高度複雜的工藝技術,才能將越來越多的新材料與原子尺度的精確控制相結合。除了滿足技術要求外,晶圓加工設備還必須提供高生產率和具有成本效益。
來自雲計算、物聯網和其他市場的需求推動了對越來越強大、更具成本效益的半導體的需求。同時,傳統的二維縮放面臨越來越多的技術挑戰。這些趨勢正在推動半導體制造業的重大變革,例如垂直擴展策略(例如三維架構)以及支持收縮的多圖案化越來越重要。
我們相信,憑藉我們在沉積、蝕刻和清潔領域的領導地位和能力,我們處於有利地位,可以促進半導體器件製造領域一些最重要的創新。我們的客户支持業務組提供產品和服務,以最大限度地提高已安裝設備的性能、可預測性和運營效率。有幾個因素為我們創造了可持續的差異化機會:(i)我們專注於研發,正在進行多項與持續工程、產品和工藝開發以及概念和可行性相關的項目;(ii)我們有效利用從廣泛的客户羣中學習週期的能力;(iii)我們與半生態系統合作伙伴的合作重點;(iv)我們識別和投資產品組合的廣度以應對技術變化的能力;以及(v)我們識別和投資產品組合的廣度以應對技術變化的能力;以及(v)) 我們專注於交付我們的多產品解決方案,目標是提高 Lam 解決方案對客户的價值。
在2021日曆年,由於器件製造複雜性的增加以及包括人工智能、5G網絡、高性能計算和物聯網在內的多個市場對半導體的強勁長期需求,對晶圓製造設備支出的投資有所增加。在截至2021年12月26日的季度中,客户需求保持強勁,h但是,我們遇到了供應鏈的限制,我們預計這些限制將在短期內持續下去。與 COVID-19 疫情相關的風險和不確定性仍然存在,這可能會繼續對我們的收入和毛利率產生負面影響。Ov呃,從長遠來看,我們認為,對半導體的長期需求將繼續推動我們產品和服務的可持續增長,而我們行業的技術變化,包括三維設備擴展、多重圖案、工藝流程和先進封裝芯片集成,將導致我們在沉積、蝕刻和清潔業務中產品和服務的潛在市場增加。
下表彙總了下述期間的某些關鍵財務信息:
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | |
(以千計,每股數據和百分比除外) |
收入 | $ | 4,226,604 | | | $ | 4,304,465 | | | |
毛利率 | $ | 1,977,916 | | | $ | 1,976,754 | | | |
毛利率佔總收入的百分比 | 46.8 | % | | 45.9 | % | | |
運營費用總額 | $ | 639,777 | | | $ | 604,521 | | | |
淨收入 | $ | 1,194,830 | | | $ | 1,179,744 | | | |
攤薄後的每股淨收益 | $ | 8.44 | | | $ | 8.27 | | | |
在2021年12月的季度中,收入與2021年9月的季度相比下降了2%,這主要是由於該行業存在廣泛的供應鏈問題導致的關鍵零件延遲,但部分被客户支持相關業務收入的增加所抵消。2021年12月季度毛利率佔收入百分比的增長
與 2021 年 9 月相比 季度主要是由客户和產品組合改善、製造相關支出減少以及工廠吸收率和現場利用率提高所推動的n,由增加的可變補償部分抵消。該與2021年9月季度相比,2021年12月季度的運營支出增長主要是由員工相關支出、租金支出和供應支出的增加所推動的,但部分被外部服務的減少所抵消。
我們的現金和現金等價物、投資以及限制性現金和投資餘額在2021年12月季度末增至56億美元,而2021年9月季度末為49億美元。這一增長主要是經營活動產生的14億美元現金的結果,部分被4.148億美元的股票回購所抵消,其中包括員工股票薪酬的淨股票結算;向股東支付的2.112億美元股息;以及1.385億美元的資本支出。截至 2021 年 12 月 26 日,員工人數約為 16,300 人。
操作結果
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
收入(單位:百萬) | $ | 4,227 | | | $ | 4,304 | | | | | $ | 8,531 | | | $ | 6,633 | |
中國 | 26 | % | | 37 | % | | | | 31 | % | | 36 | % |
韓國 | 25 | % | | 21 | % | | | | 23 | % | | 22 | % |
臺灣 | 18 | % | | 15 | % | | | | 17 | % | | 16 | % |
日本 | 12 | % | | 11 | % | | | | 11 | % | | 11 | % |
東南亞 | 9 | % | | 8 | % | | | | 9 | % | | 8 | % |
美國 | 6 | % | | 6 | % | | | | 6 | % | | 4 | % |
歐洲 | 4 | % | | 2 | % | | | | 3 | % | | 3 | % |
2021 年 12 月季度的收入與2021年9月的季度相比下降了2%,這是由於該行業廣泛的供應鏈問題導致的關鍵零件延遲,但部分被客户支持相關業務收入的增加所抵消。
下表顯示了按系統和客户支持相關收入分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千計) |
系統收入 | $ | 2,740,173 | | | $ | 2,924,883 | | | | | $ | 5,665,056 | | | $ | 4,455,662 | |
與客户支持相關的收入及其他 | 1,486,431 | | | 1,379,582 | | | | | 2,866,013 | | | 2,177,655 | |
| $ | 4,226,604 | | | $ | 4,304,465 | | | | | $ | 8,531,069 | | | $ | 6,633,317 | |
有關收入分列的兩個類別構成的更多信息,請參閲本10-Q表簡明合併財務報表附註3 “收入”。
下表列出了我們服務的每個主要市場的領先和非領先設備以及升級收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
記憶 | 58 | % | | 64 | % | | | | 61 | % | | 63 | % |
鑄造廠 | 31 | % | | 25 | % | | | | 28 | % | | 31 | % |
邏輯/集成設備製造 | 11 | % | | 11 | % | | | | 11 | % | | 6 | % |
毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
(以千計,百分比除外) |
毛利率 | $ | 1,977,916 | | | $ | 1,976,754 | | | | | $ | 3,954,670 | | | $ | 3,109,974 | |
收入百分比 | 46.8 | % | | 45.9 | % | | | | 46.4 | % | | 46.9 | % |
毛利率佔收入的百分比為 更高 在 2021 年 12 月的季度中,與 2021 年 9 月的季度主要是結果改善了客户和產品組合,減少了與製造相關的支出,提高了工廠吸收率和現場利用率n,可變補償的增加部分抵消。
毛利率佔收入百分比的下降 六個月已結束與去年同期相比,2021年12月主要是由製造業相關支出增加和油田利用率下降推動的,並增加了與員工相關的開支。
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
(以千計,百分比除外) |
研究與開發(“研發”) | $ | 403,644 | | | $ | 382,327 | | | | | $ | 785,971 | | | $ | 730,539 | |
收入百分比 | 9.6 | % | | 8.9 | % | | | | 9.2 | % | | 11.0 | % |
我們合作在2021年12月的季度繼續進行大量研發投資,重點是尖端的沉積、蝕刻、清潔和其他半導體制造工藝。與2021年9月季度相比,2021年12月季度研發支出增加的主要原因是員工相關支出增加了1300萬美元,這主要是由於員工人數增加和可變薪酬造成的。
截至2021年12月的六個月中,與去年同期相比,研發費用增加的主要原因是員工相關費用增加了6,100萬美元,這主要是由於員工人數的增加,但遞延薪酬計劃相關成本減少的1300萬美元略有抵消。
銷售、一般和管理
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
(以千計,百分比除外) |
銷售、一般和管理(“SG&A”) | $ | 236,133 | | | $ | 222,194 | | | | | $ | 458,327 | | | $ | 408,647 | |
收入百分比 | 5.6 | % | | 5.2 | % | | | | 5.4 | % | | 6.2 | % |
2021 年 12 月季度銷售和收購支出呃,與2021年9月的季度相比有所增加,這主要是由於員工人數增加和可變薪酬造成的,這主要是由於員工人數增加和可變薪酬所致。
截至2021年12月的六個月中,銷售和收購支出與去年同期相比有所增加,這主要是由員工相關支出增加3200萬澳元所致,部分原因是員工人數增加和1300萬美元的外部服務支出。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出),淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
(以千計) |
利息收入 | $ | 2,372 | | | $ | 4,678 | | | | | $ | 7,050 | | | $ | 11,755 | |
利息支出 | (46,765) | | | (45,056) | | | | | (91,821) | | | (104,666) | |
(虧損)遞延薪酬計劃相關資產的收益,淨額 | (56) | | | 7,437 | | | | | 7,381 | | | 37,134 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外匯收益(虧損),淨額 | 731 | | | (17) | | | | | 714 | | | (5,138) | |
其他,淨額 | 61,717 | | | 4,101 | | | | | 65,818 | | | (7,818) | |
| $ | 17,999 | | | $ | (28,857) | | | | | $ | (10,858) | | | $ | (68,733) | |
與2021年9月季度相比,2021年12月季度的利息收入有所下降,這主要是由於我們的投資組合變化導致利率降低。截至2021年12月的六個月中,利息收入與去年同期相比有所下降,這是由於現金餘額和利率下降所致。
由於我們的債務餘額保持平穩,2021年12月季度的利息支出與2021年9月的季度相比保持相對平穩。由於2021年優先票據的償還,截至2021年12月的六個月中,利息支出與去年同期相比有所下降。
2021年12月和2021年9月季度的遞延薪酬計劃相關資產的收益和虧損是由標的基金公允市場價值的波動推動的。
外匯波動主要是由於貨幣對我們部分未套期保值資產負債表風險敞口的變動所致。
其他,2021年12月和2021年9月季度的淨收入主要歸因於我們的股權投資收益;2021年12月季度包括一項此類股權投資的個人可觀收益。有關更多信息,請參閲本10-Q表第1部分中包含的簡明合併財務報表附註5 “其他收入(支出),淨額”。
所得税支出
我們在所述期間的所得税和有效税率規定如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
(以千計,百分比除外) |
所得税支出 | $ | 161,308 | | | $ | 163,632 | | | | | $ | 324,940 | | | $ | 209,375 | |
有效税率 | 11.9 | % | | 12.2 | % | | | | 12.0 | % | | 11.0 | % |
與2021年9月季度相比,2021年12月季度的有效税率保持穩定。
截至2021年12月的六個月中,與去年同期相比,有效税率的提高主要是由於較高和較低税收管轄區的收入水平和比例的變化。
我們將國際銷售業務從瑞士轉移到馬來西亞,自2022財年起生效。到2036財年,我們預計將在馬來西亞的各種税收優惠下運營,這些優惠對外國收入提供豁免,並視滿足某些條件而定。
國際收入佔我們總收入的很大一部分,因此我們的税前收入的很大一部分是在美國境外賺取和徵税的。國際税前收入在美國應納税,其有效税率低於聯邦法定税率。有關更多信息,請參閲2021年10-K表格第二部分第8項中的合併財務報表附註7 “所得税”。
我們每季度重新評估不確定的税收狀況。該評估基於的因素包括但不限於事實或情況的變化、税法的變化、有效解決的審計問題以及新的審計活動。確認或衡量標準的任何變化都將導致税收優惠的確認或對税收條款收取額外費用。
關鍵會計政策和估計
有關我們的關鍵會計政策和估算的討論,請參閲我們2021年10-K表格第二部分第7項中包含的 “關鍵會計政策和估計”。
最近的會計公告
有關近期會計公告的描述,包括預計採用日期和對我們簡明合併財務報表的估計影響(如果有),請參閲本10-Q表格第1部分中包含的簡明合併財務報表附註2-最近的會計公告。
流動性和資本資源
截至2021年12月26日,總現金、現金等價物、投資以及限制性現金和投資餘額為56億美元,而截至2021年6月27日為60億美元。這一下降主要是由17億美元的股票回購推動的,包括員工股票薪酬的淨股票結算、3.966億美元的股息和2.749億美元的資本支出,部分被經營活動產生的19億美元現金所抵消。
經營活動產生的現金流
在截至2021年12月26日的六個月中,經營活動提供的淨現金為19億美元,包括(以千計):
| | | | | |
淨收入 | $ | 2,374,574 | |
非現金費用: | |
折舊和攤銷 | 161,579 | |
基於股權的薪酬支出 | 120,933 | |
| |
遞延所得税 | (26,573) | |
| |
| |
運營資產和負債賬户的變動 | (657,279) | |
其他 | (75,204) | |
| $ | 1,898,030 | |
扣除外匯影響後,運營資產和負債賬户的重大變化包括現金的以下用途:庫存增加4.403億美元,應收賬款增加3.775億美元,預付費用和其他資產減少2490萬美元,應計費用和其他負債減少7,690萬美元。現金的使用被以下現金來源所抵消:遞延利潤增加1.666億美元,貿易應付賬款增加9,580萬美元。
來自投資活動的現金流
在截至2021年12月26日的六個月中,投資活動提供的淨現金為7.828億美元,主要包括出售11億美元的可供出售證券的淨收益,部分被2.749億美元的資本支出所抵消。
來自融資活動的現金流
在截至2021年12月26日的六個月中,用於融資活動的淨現金為20億美元,主要包括17億美元的庫存股回購,包括員工股票薪酬的淨股結算、3.966億美元的股息和用於償還債務的800萬美元現金,部分被普通股發行和重新發行國庫股的5,060萬美元總收益所抵消。
流動性
鑑於半導體行業競爭激烈,並且歷來需求快速變化,我們認為保持足夠的流動性儲備對於支持研發和資本基礎設施的持續投資水平非常重要。根據我們當前的業務展望,預計運營產生的現金流,加上截至2021年12月26日的現金、現金等價物和短期投資水平,將足以支持我們至少在未來十二個月內的預期運營、投資、還本付息要求、資本支出、資本再分配和分紅水平。但是,全球經濟和半導體行業的不確定性以及信貸市場的中斷在過去和將來都可能影響客户對我們產品的需求,以及我們管理與客户、供應商和債權人正常商業關係的能力。
從長遠來看,流動性將在很大程度上取決於我們的未來收入以及我們根據對產品和服務的需求適當管理成本的能力。儘管我們有大量現金餘額,但我們可能需要額外的資金,並且需要或選擇通過借款或公開或私下出售債務或股權證券來籌集所需的資金。我們認為,如有必要,我們將能夠以足以實現我們的目標的條件和金額進入資本市場。但是,持續的 COVID-19 疫情過去曾對資本市場造成過混亂,如果將來也發生同樣的情況,這可能會使任何融資變得更具挑戰性,而且無法保證我們能夠以商業上合理的條件或根本無法獲得此類融資。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
有關與利率、有價證券價格和外幣匯率變動相關的金融市場風險,請參閲我們的2021年表格10-K中的第二部分第7A項,“有關市場風險的定量和定性披露”。除下文所述外,自2021年6月27日以來,我們與市場風險相關的風險敞口沒有重大變化。下文提及的所有潛在變化均基於對我們截至2021年12月26日的財務狀況進行的敏感度分析。實際結果可能存在重大差異。
固定收益證券
我們對各種利息收益證券的投資會帶來一定程度的利率變動的市場風險。在任何時候,利率的急劇上升都可能對我們的固定收益投資組合的公允價值產生重大不利影響。相反,利率下降可能會對我們投資組合的利息收入產生重大不利影響。我們的目標是維持保守的投資政策,該政策側重於通過限制違約風險、市場風險、再投資風險和集中風險來保護我們的資本。
下表列出了固定收益證券的假設公允價值,該公允價值將由選定的潛在利率下降和上升所產生。市場變化反映了收益率曲線的即時假設平行變化,即正負50個基點(“基點”)、100個基點和150個基點,最低利率為零基點。截至2021年12月26日,假設的公允價值如下:
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| 證券估值 給定利率 減少 X 個基點 | | 公允價值 截至當時 2021年12月26日 | | 證券估值 給定利率 增加 X 個基點 |
| (150 個基點) | | (100 個基點) | | (50 個基點) | | 0.00% | | 50 個基點 | | 100 個基點 | | 150 個基點 |
| (以千計) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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公司票據和債券 | $ | 302,750 | | | $ | 302,682 | | | $ | 302,345 | | | $ | 301,677 | | | $ | 300,944 | | | $ | 300,212 | | | $ | 299,479 | |
| | | | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券-商業 | 4,341 | | | 4,330 | | | 4,313 | | | 4,293 | | | 4,574 | | | 4,255 | | | 4,236 | |
總計 | $ | 307,091 | | | $ | 307,012 | | | $ | 306,658 | | | $ | 305,970 | | | $ | 305,518 | | | $ | 304,467 | | | $ | 303,715 | |
我們通過投資高信用質量的證券,並對我們的投資組合進行適當調整,以應對任何投資發行人或擔保人信用評級的大幅下降,從而降低違約風險。投資組合僅包括具有活躍的二級市場或轉售市場的有價證券,以實現投資組合的流動性並保持謹慎的多元化。
股票價格風險
我們在公開交易證券中的投資價值受市場價格風險影響,包括與我們在遞延薪酬計劃下的義務相關的共同基金。下表列出了我們公開交易證券的假設公允價值,該公允價值將由投資組合中每種證券的價格可能下跌和上漲所產生。投資組合中每種證券價格的潛在波動幅度為正負10%、15%或25%,是根據這些證券價格的潛在短期變化選擇的。截至2021年12月26日,假設的公允價值如下:
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| 證券估值 假設 X 減小 在股價中 | | 公允價值 截至當時 2021年12月26日 | | 證券估值 假設增加 X 在股價中 |
| (25)% | | (15)% | | (10)% | | 0.00% | | 10% | | 15% | | 25% |
| (以千計) |
企業股票 | $ | 37,225 | | | $ | 42,188 | | | $ | 44,670 | | | $ | 49,633 | | | $ | 54,596 | | | $ | 57,078 | | | $ | 62,041 | |
共同基金 | 81,476 | | | $ | 92,339 | | | $ | 97,771 | | | 108,634 | | | $ | 119,497 | | | $ | 124,929 | | | $ | 135,793 | |
總計 | $ | 118,701 | | | $ | 134,527 | | | $ | 142,441 | | | $ | 158,267 | | | $ | 174,093 | | | $ | 182,007 | | | $ | 197,834 | |
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序的設計以及財務報告的內部控制
我們維持披露控制和程序以及對最終報告的內部控制,旨在遵守《交易法》第13a-15條。在設計和評估與每項控制措施和程序相關的控制措施和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,而且控制措施的有效性不可能是絕對的,因為為識別錯誤或降低錯誤發生風險而設計和實施控制的成本不應超過控制部門可能檢測到的錯誤所造成的潛在損失。此外,我們認為不能保證控制系統始終100%有效。因此,控制系統,無論設計和操作多麼精良,只能為控制系統的目標的實現提供合理而非絕對的保證。
披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15(b)條的要求,自2021年12月26日起,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對第13a-15(e)條中規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
我們打算持續審查和評估我們的披露控制和程序的設計和有效性,並糾正我們可能發現的任何重大缺陷。我們的目標是確保我們的高級管理層能夠及時獲得可能影響我們業務的重要信息。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
控制的有效性
儘管我們認為目前的披露控制和程序設計以及對財務報告的內部控制是有效的,但影響我們業務的未來事件可能會導致我們修改披露控制和程序或對財務報告的內部控制。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
請參閲其中題為 “法律訴訟” 的小節 附註14 “承付款和意外開支,” 參見我們在本10-Q表季度報告中提供的簡明合併財務報表。
第 1A 項。風險因素
除了本10-Q表中的其他信息外,在評估我們和我們的業務時還應仔細考慮以下風險因素,因為這些因素可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。COVID-19 疫情以及由此導致的全球商業和經濟環境的惡化已經加劇了以下許多風險因素,並且可能會進一步加劇。由於這些風險因素以及我們在其他美國證券交易委員會文件中討論的其他風險,我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中的預測存在重大差異。風險因素出現的順序不設定優先順序或重要性,也不應予以重視。
行業和客户風險
半導體資本設備行業受波動和快速增長或衰退時期的影響;因此,我們面臨着與戰略資源配置決策相關的風險
半導體資本設備行業歷來以需求快速變化為特徵。行業環境已變得更加以細分市場和客户之間的差異為特徵,行業內部的整合突顯了這一點。客户業務計劃的變化可能會導致對我們設備和服務的需求發生變化,這可能會對我們的業績產生負面影響。在任何特定時期,我們客户投資的可變性都取決於多個因素,包括但不限於電子需求、經濟狀況(包括總體經濟狀況以及半導體和電子行業)、行業供需、半導體價格以及我們的客户開發和製造越來越複雜和昂貴的半導體器件的能力。需求的變化可能要求我們的管理層調整分配給運營活動的支出和其他資源。
在產品和服務需求快速增長或下降的時期,我們在維持足夠的財務和業務控制、管理流程、信息系統和培訓、吸收和管理員工隊伍的程序,以及及時適當調整我們的供應鏈基礎設施和設施、勞動力和其他業務組成部分方面面臨重大挑戰。如果我們在需求增加或下降的時期未能充分應對這些挑戰,我們的毛利率和收益可能會受到負面影響。例如,由於隔離、就地避難或 “待在家裏” 的命令、設施關閉、勞動力挑戰以及與疫情相關的旅行和物流限制等生產、採購、物流和其他挑戰,COVID-19 疫情已經影響並可能進一步影響我們滿足產品需求的能力。
我們不斷重新評估我們的戰略資源配置選擇,以應對不斷變化的商業環境。如果我們不能充分適應不斷變化的業務環境,我們可能缺乏基礎設施和資源來擴大業務規模,以滿足客户的期望並在增長時期成功競爭,或者我們可能過快地擴展我們的能力和資源,和/或超出適合實際需求環境的範圍,從而導致固定成本過高。
特別是在過渡時期,資源分配決策可能會對我們的未來業績產生重大影響,尤其是在我們沒有準確預測行業變化的情況下。我們的成功將在很大程度上取決於我們的執行官和其他高級管理層成員有效識別和應對這些挑戰的能力。
半導體行業未來的下滑及其嚴重依賴的整體世界經濟狀況可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響
我們的業務取決於半導體制造商的資本設備支出,而資本設備支出反過來又取決於集成電路當前和預期的市場需求。隨着行業內客户的整合,半導體資本設備市場可能會經歷需求的快速變化,這既是由市場總體變化推動的,也是由特定客户的計劃和要求推動的。全國、全球或我們任何主要銷售地區的經濟、政治和商業狀況通常是不可預測的,它們歷來影響了客户對我們產品的需求以及與客户、供應商和債權人的正常商業關係。此外,在經濟不確定時期,我們的客户購買我們產品的預算或他們獲得信貸購買產品的能力可能會受到不利影響。這將限制他們購買我們的產品和服務的能力。因此,不斷變化的經濟、政治或商業狀況可能會對我們的經營業績和財務狀況造成重大不利變化,包括但不限於:
•對我們產品或服務的需求下降;
•由於客户無法向我們付款,應收賬款儲備金增加;
•由於我們無法出售此類庫存,庫存過剩或過時,庫存餘額儲備增加;
•遞延所得税資產的估值補貼;
•重組費用;
•資產減值,包括商譽和其他無形資產的潛在減值;
•我們的投資價值下降;
•我們的供應商就因預計客户購買的商品未實現而訂購的庫存貨款提出索賠;
•我們租賃的某些設施的價值下降至低於我們向出租人提供的剩餘價值擔保;以及
•維持可靠和不間斷的供應來源面臨挑戰。
半導體制造商投資水平的波動可能會對我們的總出貨量、收入、經營業績和收益產生重大影響。在適當的情況下,我們將嘗試通過成本管理計劃來應對這些波動,這些計劃旨在使我們的支出與預期的收入來源保持一致,這有時會導致重組費用。即使在收入減少的時期,我們也必須繼續投資於研發,保持廣泛的持續全球客户服務和支持能力,以保持競爭力,這可能會暫時損害我們的盈利能力和其他財務業績。
我們的主要客户數量有限
向有限數量的大客户銷售佔我們總收入、出貨量、現金流、收款和盈利能力的很大一部分。因此,即使是一個客户的行為也可能使我們在這些難以預測的領域受到變化的影響。此外,大客户可能能夠就要求進行協商,這些要求會導致我們的價格降低、成本增加和/或利潤率降低;遵守特定的環境、社會和公司治理標準;限制我們與他人共享技術的能力。同樣,在任何給定時間,我們的很大一部分信用風險都可能集中在有限數量的客户身上,因此,即使其中一個關鍵客户不向我們償還債務,也可能對我們的財務業績產生重大影響。
我們面臨着充滿挑戰和複雜的競爭環境
我們面臨着來自多個競爭對手的激烈競爭,隨着我們行業整合力度的加大以及新的區域競爭對手的出現和加強,我們可能面臨越來越大的競爭壓力。其他公司繼續開發系統和/或收購對我們具有競爭力的業務和產品,並可能推出新的產品和產品能力,這可能會影響我們銷售和支持現有產品的能力。如果我們的競爭對手與領先的半導體制造商建立戰略關係,涵蓋與我們銷售或可能開發的產品相似的產品,我們將面臨更大的風險,因為這可能會對我們向這些製造商銷售產品的能力產生不利影響。
我們認為,為了保持競爭力,我們必須投入大量財政資源來提供滿足客户需求的產品,維持全球客户服務和支持中心,並投資產品和工藝研發。技術變革和技術開發已經要求並將繼續要求新的昂貴投資。我們的某些競爭對手,包括那些由外國政府創建並提供財政支持的競爭對手,比我們擁有更多的財務資源和更廣泛的工程、製造、營銷以及客户服務和支持資源,因此有可能為客户提供更全面的產品和/或產品能力,從而在半導體設備行業取得更多的相對成功。這些競爭對手可能會大幅打折或贈送與我們銷售的產品相似的產品,挑戰甚至超過我們提供類似優惠的能力,並威脅到我們銷售這些產品的能力。我們還面臨着來自我們自己的客户的競爭,在某些情況下,他們建立了生產與我們的設備相似的附屬實體。此外,我們面臨着來自比我們更有利的法律或監管環境的公司的競爭,他們允許以我們可能無法比擬的方式自由行動。在許多情況下,解決問題的速度是提高客户滿意度的必要條件,而我們的競爭對手可能更有能力實現這些目標。出於這些原因,我們可能無法繼續在全球範圍內成功競爭。
此外,我們的競爭對手可能能夠開發出與我們提供的產品相當或優越的產品,或者可以更快地適應新技術或不斷變化的客户需求。特別是,儘管我們繼續開發我們認為可以滿足未來客户需求的產品增強功能,但我們可能無法及時成功完成這些附加產品增強功能的開發或引入,或者這些產品增強可能無法獲得市場認可或沒有競爭力。因此,競爭可能會加劇,我們可能無法繼續在市場上成功競爭,這可能會對我們的收入、經營業績、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。
一旦半導體制造商承諾購買競爭對手的半導體制造設備,製造商通常會繼續購買競爭對手的設備,這使得我們更難向該客户出售設備
半導體制造商必須進行大量投資,以認證晶圓加工設備並將其集成到半導體生產線中。我們認為,一旦半導體制造商選擇了特定供應商的加工設備,製造商通常會在很長一段時間內依賴該設備來實現特定的生產線應用,尤其是對於更注重工具重複利用的客户而言。因此,我們預計,如果某一客户最初為同一產品線應用選擇競爭對手的設備,則向該客户銷售我們的產品將變得更加困難。
我們依靠創造新產品和流程以及改進現有產品和流程來取得成功;因此,我們面臨與快速技術變革相關的風險
半導體制造工藝的快速技術變革使我們面臨更大的壓力,要求我們開發支持這些工藝的技術進步。我們認為,我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和提供具有更高能力的新產品以及繼續增強現有產品的能力。如果新產品或現有產品存在可靠性、質量、設計或安全問題,我們的績效可能會受到訂單減少、製造成本上漲、新產品驗收和付款延遲以及額外服務和保修費用的影響。我們可能無法成功開發和製造產品,或者我們推出的產品可能在市場上失敗。25年來,半導體行業技術進步的主要驅動力一直是縮小在半導體芯片上打印電路設計的光刻技術。這一驅動因素可能已接近其技術極限,導致半導體制造商研究多種技術中更復雜的變化,以繼續進行技術開發。此外,“大數據” 和利用大型數據集可用性的機器學習和人工智能等新工具的出現促使半導體制造商和設備製造商尋求利用這些工具推進技術開發的新產品和方法。面對哪些技術解決方案能否成功的不確定性,我們將需要將精力集中在開發技術變革上,這些變革最終會成功地支持我們的客户需求。我們未能及時開發和提供正確的技術解決方案,提供高效且具有成本效益的產品,可能會對我們的業務產生重大不利影響。我們未能及時將新產品商業化可能會導致市場份額損失、意想不到的成本和庫存過時,這將對我們的財務業績產生不利影響。
為了開發新產品和工藝並改進現有產品和工藝,我們預計將繼續在研發方面進行大量投資,調查新產品和技術的收購,投資或收購此類業務或技術,並尋求與客户、供應商或行業其他成員的聯合開發關係。我們的投資和收購可能不會像我們預期的那樣成功,尤其是在我們投資或收購對我們來説是新的產品線和技術的情況下。我們可能會發現,出於監管或其他原因,我們無法進行收購,因此,我們必須將自己侷限於合作和合資企業發展活動,這些活動與收購沒有同樣的好處。通過協作和/或聯合開發活動而不是通過收購來實現發展對管理層構成了重大挑戰,包括與調整業務目標;共享機密信息、知識產權和數據;與第三方共享價值;以及實現收購中可能存在但通過聯合開發項目無法實現的協同效應相關的挑戰。我們必須成功地管理產品過渡和聯合開發關係,因為新產品的推出可能會對我們現有產品的銷售產生不利影響,而且某些共同開發的技術可能會受到限制,限制我們與其他客户共享該技術的能力,這可能會限制我們對採用這些技術的產品的市場。未來的技術、工藝或產品開發可能會使我們當前的產品過時,從而給我們留下沒有競爭力的產品、過時的庫存或兩者兼而有之。此外,客户可以採用新技術或新工藝來應對與下一代設備相關的複雜挑戰。這種轉變可能導致我們的潛在市場規模縮小,或者可能增加我們沒有競爭或市場份額相對較低的市場的相對規模。
戰略聯盟和客户整合可能會對我們的業務產生負面影響
越來越多的半導體制造公司建立戰略聯盟或相互整合,以加快工藝和其他製造技術的開發和/或實現規模經濟。這種聯盟的結果可能是為特定功能定義特定的工具集和/或使用一組特定製造設備的一系列流程步驟的標準化,而整合的結果可能導致半導體制造設備市場的總體縮小,因為客户的業務在較高的銷量基礎上實現規模經濟和/或提高購買力。在某些情況下,如果競爭對手的工具或設備成為此類功能或過程的標準設備,這可能會對我們不利。這樣的其他結果
整合可能包括我們的客户重新評估他們未來的供應商關係,以考慮競爭對手的產品,和/或對產品定價和知識產權或數據控制施加額外的影響力。
同樣,我們的客户可以與教育或研究機構合作或效仿這些機構的領導,這些機構建立了完成各種任務或製造步驟的流程。如果這些機構在建立這些流程時使用競爭對手的設備,則客户很可能會傾向於使用相同的設備來建立自己的生產線。即使他們選擇了我們的設備,效仿他們的機構和客户也可能會對接受該設備施加條件,例如遵守標準和要求或限制我們許可專有權利的方式,這會增加我們的成本或要求我們承擔更大的風險。這些行動可能會對我們的市場份額和財務業績產生不利影響。
業務和運營風險
COVID-19 疫情對我們的業務、運營和財務業績產生了不利影響,並可能繼續對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響
COVID-19 疫情以及全球國家、州和地方政府為控制其傳播所做的努力導致了旨在遏制該疾病的廣泛措施,例如隔離、旅行禁令、關閉、就地避難或 “待在家裏” 的命令,這些措施共同嚴重限制了人員和貨物的流動以及企業的運營能力。這些限制和措施、我們員工內部或供應商或其他業務合作伙伴的確診或疑似感染事件,以及我們為員工、客户和供應商的最大利益行事的努力,已經並正在影響我們的業務和運營,包括導致設施關閉、生產延遲和產能限制;中斷供應鏈中的生產;中斷從我們的供應鏈到我們以及從我們到客户的貨物運輸;對我們的修改業務流程;要求實施業務連續性計劃;要求開發和認證替代供應來源;要求實施需要改變現有製造流程的社交距離措施;中斷商務旅行;中斷我們為現場製造和研發設施配備人員的能力;推遲資本擴張項目;以及要求我們的很大一部分員工進行遠程辦公。這些影響已經造成並將繼續導致產品發貨和產品開發延遲,成本增加,收入、盈利能力和運營現金減少,這些影響已經造成並預計將對我們的經營業績造成重大不利影響。疫情對全球經濟和業務的潛在持續時間和影響難以預測,也無法肯定地估計,但疫情導致了全球金融市場的重大幹擾,失業率上升和經濟不確定性,對我們的業務產生了不利影響,並可能繼續如此,並可能對客户支出、產品需求、客户支付能力、財務狀況和財務狀況造成重大負面影響財務狀況我們的供應商,以及我們獲得外部融資以資助我們的運營和資本支出的渠道。
我們的收入和經營業績是可變的
由於多種因素,我們的收入和經營業績可能會在每個季度之間或逐年大幅波動,但並非所有因素都在我們的控制範圍內。我們管理支出水平的部分依據是我們對未來收入的預期。由於我們的運營費用部分基於預期的未來收入,而且其中一定金額的支出相對固定,因此收入確認時間和/或少量交易的毛利水平的變化可能會對特定季度或年度的經營業績產生不利影響。可能導致我們的財務業績出現不可預測的波動的因素包括但不限於:
•電子和半導體行業的總體經濟狀況,特別是半導體設備行業的經濟狀況;
•客户下單的規模和時間;
•我們的遞延收入餘額的變化,包括批量購買協議、多年服務合同、延期訂單和採購首付等因素引起的變化;
•整合客户羣,這可能導致一個客户或市場的投資決策對我們產品或服務的需求產生重大影響;
•採購短缺;
•我們的供應商或外包提供商未能以符合我們預期的方式履行其義務;
•製造困難;
•客户取消或延遲發貨、安裝、客户付款和/或客户驗收;
•客户在其業務中繼續購買和使用我們的產品和服務的程度;
•我們的客户重複使用現有和已安裝的產品,但以此類重複使用減少了他們購買新產品或服務的需求為限;
•平均銷售價格、客户組合和產品組合的變化;
•我們及時開發、推出和銷售新的、增強的和有競爭力的產品的能力;
•我們的競爭對手推出新產品;
•我們的產品和技術面臨的法律或技術挑戰;
•基於我們無法控制的因素導致的運輸、通信、需求、信息技術或供應中斷,例如罷工、天災、戰爭、恐怖活動、疾病的廣泛爆發、自然或人為災害或氣候變化;
•法律、税務、會計或監管變化(包括但不限於進出口法規和關税的變化)或現有要求解釋或執行的變化;
•我們估計的有效税率的變化;以及
•外幣匯率波動。
例如,由於隔離、就地避難或 “待在家裏” 的命令、設施關閉、勞動力挑戰以及與疫情相關的旅行和物流限制等生產、採購、物流和其他挑戰,COVID-19 疫情已經影響並可能進一步影響我們滿足產品需求的能力。
我們依賴數量有限的關鍵供應商和外包提供商,我們冒着他們的表現可能無法達到我們的預期的風險
外包提供商和組件供應商已經並將繼續在我們的產品開發、製造運營、現場安裝和支持以及許多交易和管理職能(例如信息技術、設施管理和財務組織的某些部門)中發揮着關鍵作用。這些提供商和供應商可能會遭受財務挫折,被第三方收購,受排他性安排的約束,無法與我們開展進一步的業務,或者由於其獨立的業務決策而無法滿足我們的要求或期望,或 不可抗力可能中斷或損害他們持續發揮我們預期能力的事件。
儘管我們嘗試選擇信譽良好的提供商和供應商,並努力確保他們按照書面合同中的條款履行義務,但這些提供商或供應商中的一個或多個可能無法按我們的預期履行,或者未能保護或保護知識產權,此類失敗可能會對我們的業務產生不利影響。在某些情況下,我們的業務要求是從單一供應商或有限的供應商那裏獲得產品中包含的某些組件和子組件。在可行的情況下,我們會努力建立替代來源,以降低任何單一供應商或供應商的倒閉對我們的業務產生不利影響的風險,但這並非在所有情況下都可行。因此,長期無法獲得某些組件或安全的關鍵服務可能會損害我們管理運營、運送產品和創造收入的能力,這可能會對我們的經營業績產生不利影響並損害我們的客户關係。例如,由於隔離、“待在家裏” 的訂單、設施關閉、勞動力挑戰以及與疫情相關的旅行和物流限制等生產、採購、物流和其他挑戰,COVID—19疫情已經影響並可能進一步影響我們的製造業務、供應鏈和客户支持。
我們的業務依賴於易受網絡安全和其他威脅或事件影響的技術、數據、知識產權和其他敏感信息
我們的業務依賴於技術、數據、知識產權和其他敏感信息的使用和保護,這些信息可能歸我們或第三方(例如我們的客户和供應商)所有或許可給他們。我們維護並依賴某些關鍵信息系統來創建、傳輸、使用和存儲其中許多信息,並促進我們業務的有效運營。這些信息系統包括但不限於電信、互聯網、我們的公司內聯網、各種計算機硬件和軟件應用程序(其中一些可能集成到我們銷售的產品中或需要這些應用程序來提供我們提供的服務)、網絡通信和電子郵件。這些信息系統可能由我們、我們的外包提供商或第三方(例如供應商、承包商、客户和雲提供商)擁有和維護。此外,我們將軟件即服務 (SaaS) 產品用於某些重要的業務功能,這些功能由第三方提供,託管在他們自己的網絡和服務器或第三方網絡和服務器上,所有這些功能都依賴網絡、電子郵件和/或互聯網來實現。
我們尋求保護的技術、數據、知識產權和其他敏感信息可能會丟失、發佈、盜用或濫用,而包含或傳輸此類技術、數據、知識產權和其他敏感信息的信息系統在每種情況下都可能由於各種可能的原因而受到幹擾、泄露或故障。此類原因可能包括我們的員工或承包商的錯誤或未經授權的行為、網絡釣魚計劃和其他第三方攻擊,以及由於病毒、惡意軟件、拒絕服務攻擊、破壞性或代碼不足、電源故障或計算機、硬盤、通信線路或網絡設備物理損壞而導致的服務質量下降或數據訪問中斷。此類原因還可能包括使用經常變化或可能被掩蓋或難以檢測的技術,或旨在在觸發事件發生之前保持休眠狀態的技術,或者可能在很長一段時間內未被發現的技術。
我們過去曾經歷過網絡安全和其他威脅和事件。儘管過去的威脅和事件沒有造成重大不利影響,但我們將來可能會遭受與網絡安全和其他威脅或事件相關的物質損失。如果我們受到網絡安全或其他事件的影響,可能會對我們的業務產生重大不利影響。此類不利影響可能包括:
•丟失(或無法訪問,例如通過勒索軟件訪問)存儲在這些關鍵信息系統上或從這些系統傳輸到或從這些系統傳輸的機密和/或敏感信息;
•我們的產品、服務和/或運營的正常功能受到幹擾;
•我們或我們客户的製造過程失敗;
•我們的工作或客户工作的輸出錯誤;
•我們的員工、客户或其他方的個人或其他機密信息的丟失或公開泄露;
•公開發布客户財務和業務計劃、客户訂單和運營業績;
•可能會受到此類事件不利影響的員工或第三方提出索賠;
•盜用或盜竊我們或客户、供應商或其他方的資產或資源,包括技術數據、知識產權或其他敏感信息以及與之相關的費用;
•聲譽損害;
•我們在研究、開發和工程方面的投資價值下降;或
•我們未能履行或違反監管或其他法律義務,例如及時公佈或提交財務報表、税務信息和其他必要的通信。
儘管我們已經實施了符合ISO 27001標準的安全程序和病毒防護軟件、入侵防禦系統、身份和訪問控制以及緊急恢復流程,並且我們精心選擇了第三方信息系統提供商,以降低我們所依賴的信息系統以及我們尋求保護的技術、數據、知識產權和其他敏感信息面臨的風險,但無法保證這些安全程序以及緩解和保護系統是萬無一失的,我們可能仍會遭受網絡安全威脅和其他事件。僱用和留住具有豐富網絡安全意識的員工一直很困難,而且可能仍然很困難。此外,我們的政策和程序在使我們無法及時或根本無法有效識別風險、威脅和事件,或無法在事故發生時迅速、適當、有效地應對和修復此類事件造成的任何損失,此類事件可能會對我們的業務產生重大不利影響,此類事件可能對我們的業務產生重大不利影響,而且這種情況可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於國際銷售和全球運營管理
非美國銷售額,如第一部分第 2 項所示。在截至2021年12月26日的六個月以及2021年和2020財年中,這份10-Q表季度報告的運營業績分別約佔總收入的94%、94%和92%。我們預計,未來幾年,國際銷售將繼續佔我們總收入的很大一部分。
我們面臨着與國際銷售和全球運營管理相關的各種挑戰,包括但不限於:
•國內和國際貿易法規、政策、慣例、關係、爭端和問題;
•國內和國際關税、出口管制和其他壁壘;
•發展客户和/或供應商,他們獲得資本資源的機會可能有限;
•全球或國家經濟和政治狀況;
•貨幣管制的變化;
•不同司法管轄區在知識產權和合同權的執行方面的差異;
•我們有能力響應客户和外國政府對本地採購系統、備件和服務的需求,並與當地供應商建立必要的關係;
•影響外國業務的美國和國際法律法規的變化和遵守情況,包括美國和國際貿易限制和制裁、反賄賂、反腐敗、反抵制、環境、税收和勞動法;
•利息和外幣匯率的波動;
•不同地點對技術支持資源的需求;以及
•我們有能力在所有必要的地點保護和留住合格的人員,並有效地管理人員,以實現業務的成功運營。
例如,由於隔離、“待在家裏” 的訂單、設施關閉、勞動力挑戰以及與疫情相關的旅行和物流限制等生產、採購、物流和其他挑戰,COVID—19疫情已經影響並可能進一步影響我們的製造業務、供應鏈和客户支持。
基於中國、日本、韓國、臺灣和美國之間的複雜關係,存在固有的風險,即政治、外交和國家安全影響可能導致貿易爭端、影響和/或中斷,尤其是影響半導體行業的爭端、影響和/或中斷。這將對我們與中國、日本、韓國和/或臺灣的業務以及整個亞太地區或全球經濟產生不利影響。在我們開展業務的任何領域發生重大貿易爭端、影響和/或中斷都可能對我們未來的收入和利潤產生重大不利影響。
關税、出口管制、額外税收、貿易壁壘、制裁或終止或修改貿易協議、貿易區和其他關税減免舉措可能會增加我們的製造成本、降低利潤、降低我們產品的競爭力,或抑制我們銷售產品或購買必要設備和用品的能力,這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。我們的某些國際銷售取決於我們從美國或外國政府獲得出口許可證的能力,而我們無法獲得此類許可證,或者擴大需要出口許可證的銷售數量或種類,可能會限制我們產品的市場並對我們的收入產生不利影響。正如下文 “我們在中國這個對我們越來越重要的地區,向客户的銷售可能會受到出口許可證要求和其他監管變化或中美貿易關係過程中的其他政府行動的實質性和不利影響” 標題下討論的那樣,美國政府最近擴大了影響與中國貿易的出口許可證要求。此外,美國政府正在評估根據2018年《出口管制改革法》,哪些 “新興和基礎” 技術可能受到新的或額外的出口管制,如果實施此類管制,可能會對我們在美國境外銷售產品的能力產生不利影響。此外,存在外國政府可能堅持使用當地供應商等風險;迫使公司與當地公司合作進行設計並在當地提供設備,要求知識產權和/或當地製造業的轉讓;利用他們對司法系統的影響力來應對知識產權糾紛或問題;為政府支持的當地客户提供特別激勵措施,讓他們從當地競爭對手那裏購買商品,即使他們的產品不如我們的產品;所有這些都可能對我們的收入和利潤產生不利影響。
我們面臨外幣匯率的潛在不利變動。我們的大部分銷售和支出均以美元計價。但是,我們面臨的外幣匯率波動主要與以日元計價的收入以及以歐元、韓元、馬來西亞林吉特和印度盧比計價的支出有關。目前,我們對衝某些預期的外幣現金流,主要是以日元計價的預期收入和以歐元、韓元、馬來西亞令吉和印度盧比為主的支出。此外,我們簽訂外幣對衝合約,以最大限度地減少外幣匯率波動對某些外幣計價的貨幣資產和負債的短期影響,主要是第三方應收賬款、應付賬款以及公司間應收賬款和應付賬款。我們認為這些是我們受匯率波動影響的主要風險。出於上述目的,我們預計在可預見的將來將繼續進行套期保值交易。但是,這些套期保值交易可能無法達到預期的效果,因為標的風險敞口的實際時間與我們對這些風險敞口的預測之間的差異可能會使我們對任何給定交易的套期保值過高或不足。此外,通過對衝這些以外幣計價的收入、支出、貨幣資產和負債,我們可能會錯過有利的貨幣走勢,如果沒有套期保值,這種趨勢本來會對我們有利。此外,我們面臨非美元計價的貨幣資產和負債(前面討論的貨幣風險敞口除外)的短期外幣匯率波動的影響,目前我們不針對這些風險敞口簽訂外幣對衝合約。因此,當我們以這些貨幣進行業務(包括公司間交易)時,我們會受到潛在的不利外幣匯率波動的影響。
我們海外業務的規模也影響我們的現金產生地。現金的某些用途,例如股票回購、支付股息或償還票據,通常只能使用在岸現金餘額進行。由於我們的大部分現金是在美國境外產生的,因此這可能會影響某些業務決策和結果。
我們面臨與主要製造和研發設施中斷相關的風險
在我們維持業務連續性計劃的同時,我們的製造和研發設施集中在有限的地點。這些地點因各種原因而受到幹擾,例如自然或人為災害,範圍廣泛
疾病爆發、恐怖活動、政治或政府動亂或不穩定、我們的信息技術資源中斷、公用事業中斷、氣候變化的影響或其他我們無法控制的事件。此類中斷可能會導致我們產品的開發或交付、與客户合作開發新產品應用程序或為客户提供支持方面的延遲,這可能會導致業務或客户信任的喪失,從而對我們的業務和經營業績產生不利影響。例如,由於隔離、“待在家裏” 的訂單、設施關閉、勞動力挑戰以及與疫情相關的旅行和物流限制所帶來的生產、採購、物流和其他挑戰,COVID-19 疫情已經影響並可能進一步影響我們的製造業務、供應鏈、研發和客户支持。
我們面臨與產品集中和缺乏產品收入多元化相關的風險
我們的收入中有很大一部分來自有限數量的產品。我們的產品定價高達每個系統的數千萬英鎊。因此,即使是少數幾個系統也無法確認收入,這可能會對我們在給定季度的收入造成重大不利影響,從長遠來看,這些產品的持續市場接受對我們未來的成功至關重要。因此,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到以下因素的不利影響:
•即使是有限數量的產品,需求也有所下降;
•我們的關鍵產品未能獲得持續的市場認可;
•出口限制或其他監管或立法行動,這些行動可能會限制我們在某些市場向主要客户或客户出售這些產品的能力;
•競爭對手在我們參與的市場中提供的產品的改進版本;
•來自提供更廣泛產品線的競爭對手的壓力增加;
•來自區域競爭對手的壓力增加;
•我們無法通過產品解決的技術變化;或
•未能及時發佈我們產品的新版本或增強版本。
此外,我們提供的產品線有限這一事實帶來了這樣的風險,即我們的客户可能認為我們對他們的業務不那麼重要,後者提供額外產品和/或產品能力,包括利用 “大數據” 或其他新技術(例如機器學習和人工智能)的新產品。這可能會影響我們維持或擴大與某些客户的業務的能力。這種產品濃度還可能使我們面臨與技術變更相關的額外風險。我們的業務受到客户在晶圓製造過程的某些步驟中使用我們產品的影響。如果技術發生變化,從而使用我們的產品生產半導體所需的步驟更少,那麼對我們業務的影響可能大於對集中度較低的競爭對手的業務的影響。
我們可能無法保護我們的關鍵專有技術權利,這可能會影響我們的業務
我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術以及我們通過專利、版權、商業祕密和其他形式的保護來保護該技術的關鍵組成部分的能力。保護我們的關鍵專有技術有助於我們實現以下目標:開發技術專長和新產品及系統,為我們帶來競爭優勢;提高市場滲透率和客户羣增長;為客户提供全面的支持和服務。作為我們保護技術戰略的一部分,我們目前持有許多美國和外國專利以及待處理的專利申請,並且我們會對某些信息、流程和技術保密和/或作為商業祕密保密。但是,其他各方可能會質疑或試圖宣佈美國或外國政府頒發給我們的任何專利無效或規避這些專利;這些政府可能無法為待處理的申請頒發專利;或者由於我們或第三方的故意或無意的行為或不作為,我們可能會因我們或第三方的故意或無意行為或不作為甚至我們自己的員工的行為或不作為而失去對有價值信息的商業祕密保護。此外,知識產權訴訟可能既昂貴又耗時,即使頒發了專利或遵循了商業祕密程序,我們開展業務的某些國家的法律制度也可能無法像美國那樣嚴格或有效地執行專利和其他知識產權,或者可能有利於當地實體的知識產權執法。根據我們的任何專利、待處理的專利申請或商業祕密授予或預期的權利可能比我們預期的要狹窄,或者實際上不提供任何競爭優勢。此外,由於我們有選擇地在不同的司法管轄區申請專利保護,因此根據此類申請決定,我們可能無法在所有司法管轄區獲得足夠的保護。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務產生重大不利影響.
我們吸引、留住和激勵關鍵員工的能力對我們的成功至關重要
我們的成功競爭能力在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵具有適當技能、經驗和能力的關鍵員工的能力。由於對頂尖人才的激烈競爭、行業或商業經濟狀況的波動以及地域擴張的加快,這是一項持續的挑戰,這些因素結合起來可能會導致招聘活動和員工裁員。我們的招聘成功取決於多種因素,包括我們的薪酬和福利計劃的吸引力、全球經濟或政治和行業狀況、我們的組織結構、全球人才競爭和合格員工的可用性,
職業發展機會的可用性, 工人獲得必要授權以在本國以外提供服務的能力, 以及我們提供具有挑戰性和回報的工作環境的能力.我們會定期評估我們的整體薪酬和福利計劃,並酌情進行調整以保持或增強其競爭力。如果我們無法成功吸引、留住和激勵關鍵員工,我們可能無法利用市場機會,我們的經營業績可能會受到重大不利影響。
如果我們選擇收購或出售業務、產品線和技術,我們可能會遇到不可預見的成本和困難,這可能會損害我們的財務業績
我們管理戰略的一個重要內容是審查收購前景,這將補充我們現有的產品,擴大我們的市場覆蓋範圍和分銷能力,增強我們的技術能力或實現其他戰略目標。因此,我們可能會尋求收購互補的公司、產品或技術,或者我們可能會減少或處置某些不再符合我們長期戰略的產品線或技術。出於監管或其他原因,我們收購或處置企業、產品或技術的嘗試可能無法成功,從而導致鉅額財務成本,減少或失去機會,並轉移管理層的注意力。管理收購的業務、處置產品技術或裁減人員會帶來許多運營和財務風險,包括難以吸收收購的業務和新人員或分離現有業務或產品組、管理層將注意力從其他業務問題上轉移開、收購的無形資產的攤銷、客户對我們停止支持某項產品的決定作出的不利反應,以及收購或處置業務的關鍵員工或客户可能流失。無法保證我們能夠成功實現和管理任何此類潛在收購、處置產品線或技術、裁減人員,也無法保證我們的管理、人員或系統足以支持持續運營。任何此類不足或不足都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。
此外,任何收購都可能導致變動,例如股權證券的潛在稀釋性發行、債務和或有負債的產生、相關無形資產的攤銷以及商譽減值費用,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和/或普通股價格產生重大不利影響。
法律、監管和税收風險
出口許可證要求和其他監管變化或中美貿易關係過程中的其他政府行動可能會對我們在中國的客户的銷售產生重大和不利的影響
對於半導體設備行業來説,中國是一個龐大而快速發展的市場,因此對我們的業務很重要。在截至2021年12月26日的六個月以及2021和2020財年中,中國的收入,包括全球客户和在中國擁有製造設施的中國國內客户,分別約佔我們總收入的31%、35%和31%。美國和中國曆來有着複雜的關係,其中包括影響兩國貿易的行動。最近,這些行動包括擴大美國政府實施的出口許可證要求,這限制了我們產品的市場,對我們的收入產生了不利影響,增加了我們在外國競爭中的敞口,而且將來還可能在更大程度上造成這種影響。例如,在2020日曆年中,美國商務部頒佈了一項新規定,擴大了對美國公司向在中國被指定為軍事最終用户或其業務可能支持軍事終端用途的公司和其他最終用户出售某些物品的出口許可證要求,在其限制實體清單(包括半導體制造國際公司或中芯國際及相關實體)中增加了更多中國公司,並擴大了現有規則(稱為外國直接投資)產品規則)這可能會導致外國製造的晶圓、芯片組和使用我們的許多產品生產的某些相關物品受到華為技術有限公司的美國許可要求的約束Ltd(“華為”)或其關聯公司是涉及這些物品的交易的當事方。這些規則已經要求並可能要求我們申請並獲得額外的出口許可證,以便向中國的特定客户供應我們的某些產品,例如中芯國際(否則這些產品不需要向中國出口許可證),並且無法保證我們會及時或根本沒有獲得申請的許可證。此外,我們的客户(包括但不限於中國客户)可能需要美國出口許可證才能使用我們的產品,以便為其客户(即華為及其關聯公司)生產受擴大外國直接產品規則約束的產品,包括半導體晶圓和集成電路,這可能會對我們產品的需求產生不利影響。將來,美國商務部可能會在其受限實體清單中增加更多中國公司,或採取其他可能擴大許可要求或以其他方式影響我們產品市場和收入的行動。這些規則以及美國政府採取的其他監管行動的實施、解釋和對我們業務的影響是不確定和不斷變化的,這些規則、其他監管行動或變更以及美國或中國政府已經發生和將來可能發生的其他行動可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們面臨監管環境中的各種風險
我們面臨與以下方面相關的各種風險:(1)我們運營所在國家的立法或行政機構和/或監管機構可能頒佈的新的、不同的、不一致的,甚至相互衝突的法律、法規和法規;(2)與國際貿易有關的分歧或爭議;(3)法律、規章和法規的解釋和適用。作為一家在全球開展業務的上市公司,我們受多個司法管轄區的法律和各管理機構的規章制度的約束,包括與出口管制、財務和其他披露、公司治理、隱私、反腐敗相關的規章制度,例如《反海外腐敗法》和其他禁止向政府官員支付腐敗款項的地方法律、反抵制合規、衝突礦產或其他社會責任立法、移民或旅行法規、反壟斷法規以及法律或法規與碳排放有關的法律或法規以及為應對氣候變化問題而制定的其他法律或法規等.這些法律、規章和法規都給我們的業務帶來了成本,包括財務成本和與合規相關的管理層注意力的潛在轉移,並可能給我們的業務帶來風險,包括可能的罰款、行動限制以及如果我們不完全遵守,則聲譽受損。
為了保持較高的公司治理和公開披露標準,我們打算投入適當的資源以遵守不斷變化的標準。法律、法規和標準的變化或含糊的解釋可能會在合規問題上造成不確定性。為遵守新的和不斷變化的法規所做的努力已經導致營業收入減少,並將管理層的時間和精力從創收活動轉移到合規活動上,並將這種情況繼續導致。如果法院或監管機構認定我們不遵守法律法規,我們的業務、財務狀況和/或經營業績可能會受到不利影響。
針對我們的知識產權、賠償和其他索賠可能代價高昂,我們可能會失去持續業務和盈利所必需的重大權利
第三方可能會對我們提出侵權、挪用、不正當競爭、產品責任、違約或其他索賠。其他人不時向我們發送通知,指控我們的產品侵犯或盜用其專利或其他知識產權。此外,執法機關可以提起與知識產權或其他問題有關的刑事指控。我們還面臨商業和其他關係引起的索賠風險。此外,我們的章程和其他賠償義務規定,我們將賠償高級職員和董事會成員因為我們服務而在法律訴訟中可能蒙受的損失。在正常業務過程中,我們會不時就某些事項向與我們簽訂合同關係的第三方(包括客户和供應商)進行賠償。我們已同意在某些條件下使這些第三方免受特定損失的損失,例如因違反陳述或契約而導致的損失、第三方聲稱我們的產品在用於其預期目的時侵犯了該等第三方知識產權的其他索賠或針對某些方提出的其他索賠。在這種情況下,我們的政策是為索賠進行辯護或根據商業上合理的條件談判許可或其他和解。但是,我們將來可能無法以商業上合理的條款談判必要的許可或就其他和解達成協議,或者根本無法就其他和解達成協議,其他各方的這些索賠引起的任何訴訟都可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響,我們可能會受到鉅額損害賠償和處罰。此外,儘管我們有保險來保護我們免受某些索賠和某些財產損失,但此類保險可能無法為我們承保任何損失的全部金額或根本無法承保,並且可能存在大量的例外情況和免賠額。
我們的財務業績可能會受到高於預期的税率或額外納税義務敞口的不利影響
我們在美國和各個外國司法管轄區繳納所得税、交易税和其他税,並且需要做出重大判斷才能確定全球納税義務。我們繳納的税款金額需要接受各個司法管轄區的持續審計,管理税務機關的實質性評估可能會影響我們的盈利能力。作為一家跨國公司,我們的有效税率在很大程度上取決於全球收入的地理構成和管理每個地區的税收法規。我們的有效税率可能會受到法定税率不同國家之間收益分配的變化、遞延所得税資產的估值補貼、税法、重大審計評估或與税務機關協議的變化或到期的不利影響。這些因素可能會影響我們的盈利能力。特別是,遞延所得税資產(主要在美國境內)的賬面價值取決於我們在美國創造未來應納税所得額的能力。
經濟合作與發展組織税基侵蝕和利潤轉移項目提出的建議有可能導致許多國家的税法發生變化。此外,約瑟夫·拜登總統提出了幾項企業所得税提案,包括大幅提高美國企業所得税税率和修改非美國收入的税收。如果頒佈,此類變更可能會對我們的有效税率產生重大影響。
不遵守環境法規可能會對我們的經營業績產生不利影響
我們受與處理、排放和處置有毒、揮發性或其他危險化學品相關的各種國內和國際政府法規的約束。不遵守當前或未來的環境法規可能會導致我們被處以罰款,要求我們開展補救活動、暫停生產和/或停止運營,或導致我們的客户不接受我們的產品。這些法規可能要求我們改變目前的業務,購置大量額外設備,為遵守環境法規承擔大量其他費用,或採取其他行動。任何不遵守有關使用、處理、銷售、運輸或處置危險物質的法規的行為都可能使我們未來承擔責任,這可能會對我們的經營業績、財務狀況和業務運營能力產生不利影響。
我們的章程指定特拉華州財政法院為公司與其股東之間某些法律訴訟的唯一和專屬司法論壇,這可能會阻止有關此類索賠的訴訟
我們的章程規定,除非我們另有同意,否則特拉華州財政法院將是針對某些股東索賠(包括以衍生利益為由提出的索賠)提起訴訟的唯一專屬論壇,例如針對董事和高級管理人員違反信託義務的索賠、根據特拉華州通用公司法或我們的公司註冊證書或章程的任何條款提出的索賠,或受內部事務管轄的索賠教義。這是章程條款的一般摘要;有關詳細信息,您應參考章程的語言。儘管法院條款通常不適用於根據1934年《證券交易法》或1933年《證券法》提出的直接索賠,但正如最近的法院裁決所裁定的那樣,根據這些法規提出法律索賠的衍生訴訟可能屬於該條款的範圍。
作為特拉華州的一家公司,特拉華州法律控制着我們的內部事務問題,包括我們的董事、高級職員、員工和其他人對公司及其股東應承擔的責任。我們認為,我們的專屬法庭條款允許相對迅速地解決與我們的內部事務有關的訴訟,促進特拉華州法律在這些訴訟中的一致適用,並減少重複的、昂貴的多司法管轄區訴訟的可能性,從而使我們和我們的股東受益。但是,法院條款限制了股東向其認為可能比特拉華州更有利的司法論壇提出索賠的能力,這可能會阻礙提起此類訴訟。
金融、會計和資本市場風險
我們的普通股市場波動不定,這可能會影響我們籌集資金或進行收購的能力,也可能使我們的業務承受額外成本
我們普通股的市場價格波動不定,在過去幾年中波動很大。我們的普通股的交易價格可能會繼續保持高度波動,並且會因各種因素而大幅波動,其中許多因素不在我們的控制或影響範圍內。這些因素包括但不限於以下因素:
•一般市場、半導體或半導體設備行業狀況;
•在全國、全球或我們的任何主要銷售地區發生的經濟或政治事件、趨勢和意想不到的事態發展;
•我們的季度經營業績和財務狀況的變化,包括我們的流動性;
•我們的收入、收益或其他業務和財務指標與我們或證券分析師的預測或我們行業中其他公司的預測之間的差異;
•宣佈重組、裁員、關鍵員工離職和/或合併業務;
•涉及我們普通股的保證金交易、賣空、對衝和衍生品交易;
•政府法規;
•專利或其他所有權的發展或與之相關的索賠;
•我們或競爭對手的技術創新和新產品的推出;
•我們的新產品和現有產品的商業成功或失敗;或
•與主要客户或供應商的關係中斷。
此外,股票市場的價格和交易量波動很大。從歷史上看,我們目睹了普通股價格的巨大波動,部分原因是半導體的價格和市場。無論我們的實際經營業績如何,這些因素和其他因素都對我們的普通股價格產生了不利影響,並可能再次對我們的普通股價格產生不利影響。過去,在股票價格波動之後,許多公司成為證券集體訴訟的對象。如果我們在證券集體訴訟中被起訴,我們可能會承擔鉅額費用,而且可能會轉移注意力
管理層的注意力和資源,並對我們的財務業績和普通股價格產生不利影響。
我們可能會對商譽或長期資產造成減值
我們每年或每當事件或情況變化表明這些資產的賬面金額可能超過公允價值時,都會對企業合併中確定的商譽進行減值審查。每當事件或情況變化表明所有其他長期資產(包括有限壽命的無形資產)可能無法收回時,我們都會對這些資產進行審查。評估商譽和其他長期資產的潛在減值過程需要大量判斷。負面的行業或經濟趨勢,包括普通股市場價格下跌、對未來現金流的估計降低、業務中斷、增長率放緩或相關業務部門缺乏增長,可能會導致我們的長期資產(包括商譽和其他無形資產)出現減值費用。
在評估商譽時,如果我們得出結論,認為申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額,則將進行量化減值測試,我們可能需要在該期間記錄減值費用,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在評估其他長期資產時,如果我們得出結論,認為歸屬於這些資產的估計未貼現現金流低於其賬面價值,我們將根據資產賬面金額超過相應公允價值的部分來確認減值損失,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗做出判斷和假設,並嚴重依賴對未來經營業績的預測。我們在競爭激烈的環境中運營,對未來經營業績和現金流的預測可能與實際業績有很大差異。此外,如果我們的分析顯示潛在減值,我們可能需要在財務報表中記錄額外的收益費用,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們的槓桿和還本付息義務可能會對我們的財務狀況、經營業績和每股收益產生不利影響
我們未償還的優先無抵押票據本金總額為50億美元。此外,根據我們的15億美元商業票據計劃和15億美元的循環信貸額度,我們有資金可供我們使用,這為我們的商業票據計劃提供了支持。我們的循環信貸額度還包括將金額增加至最多6億美元的選項,潛在的承諾總額為21億美元。將來,我們可能會決定簽訂額外的債務安排。
此外,我們已經進入衍生工具安排,並將來可能會簽訂衍生工具安排,以對衝由於固定利率債務基準利率變化而導致的現金流波動。如果我們的衍生工具的交易對手不履行,我們可能會蒙受損失。
我們的債務可能會產生不利後果,包括:
•與替代參考利率改革(例如倫敦銀行同業拆借利率過渡)相關的風險;
•與無法履行我們的義務相關的風險;
•我們的部分現金流可能必須專門用於支付利息和本金,可能無法用於運營、營運資金、資本支出、擴張、收購或一般公司或其他用途;以及
•削弱了我們未來獲得額外融資的能力。
我們履行支出和債務義務的能力將取決於我們未來的表現,這將受到金融、商業、經濟、監管和其他因素的影響。此外,我們的業務可能無法產生足夠的現金流,使我們無法支付費用和償還債務。因此,我們可能需要訂立新的融資安排以獲得必要的資金。如果我們確定出於任何原因需要尋求額外資金,我們可能無法獲得此類資金,或者,如果有資金,則無法以可接受的條件獲得資金。如果我們未能償還債務,我們可能會拖欠此類債務,而這種違約可能導致我們拖欠其他未償債務。
我們的信貸協議包含契約限制,可能會限制我們經營業務的能力
我們可能無法應對商業和經濟狀況的變化,無法進行本來可能對我們有利的交易,也無法獲得額外的融資,因為我們的債務協議包含契約限制,而且我們未來的任何其他類似協議都可能包含契約限制,這些限制了我們的能力,除其他外:
•承擔額外債務、承擔與信用證有關的義務或發放擔保;
•創建留置權;
•與我們的關聯公司進行交易;
•出售某些資產;以及
•與任何人合併或合併。
我們遵守這些契約的能力取決於我們未來的表現,這將受到許多因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的,包括當前的經濟狀況。此外,我們未能遵守這些契約可能導致優先票據、可轉換票據或其他債務的違約,這可能會使持有人加速償還此類債務。如果我們的任何債務加速償還,我們可能沒有足夠的資金來償還此類債務,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大和負面影響。
無法保證我們會繼續申報現金分紅或以全部或任何特定金額回購我們的股票
自 2014 年 4 月以來,我們的董事會已宣佈季度分紅。我們繼續支付季度股息和回購股票的意圖取決於資本可用性以及董事會的定期決定,即現金分紅和股票回購符合股東的最大利益,也符合適用於申報和支付現金分紅或回購股票的所有法律和協議。除其他因素外,未來的分紅和股票回購還可能受到以下因素的影響:我們對收購和研發資金的潛在未來資本要求的看法;法律風險;聯邦、州和國際税法或公司法的變化;合同限制,例如債務安排中的財務或運營契約;在岸現金流的可用性;以及商業模式的變化。我們的股息支付和股票回購可能會不時發生變化,我們無法保證我們會繼續申報分紅或按全部或任何特定金額回購股票。減少或暫停我們的股息支付或股票回購可能會對我們的普通股價格產生負面影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
回購公司股票
2020 年 11 月,董事會授權管理層再回購多達 50 億美元的普通股;該授權補充了任何事先授權的剩餘餘額。這些回購可以在公開市場上進行,也可以以私人購買的形式進行,可能包括使用與大型金融機構簽訂的衍生合約,在所有情況下都要遵守適用法律。該回購計劃沒有終止日期,可以隨時暫停或終止。
股票回購,包括回購計劃下的股票回購,如下所示:
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| 總數 的股份 已回購 (1) | | 平均價格 每股支付 (2) | | 的總數 購買的股票 作為公開的一部分 已宣佈的計劃或 程式 | | 金額 可用 在下面 回購 程式 |
| (以千計,每股數據除外) |
截至 2021 年 6 月 27 日的可用餘額 | | | | | | | $ | 4,222,220 | |
截至2021年9月26日的季度 | 1,737 | | | $ | 608.89 | | | 1,725 | | | 3,012,479 | |
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2021 年 9 月 27 日-2021 年 10 月 24 日 | 3 | | | $ | 565.64 | | | — | | | 3,012,476 | |
2021 年 10 月 25 日-2021 年 11 月 21 日 | 356 | | | $ | 594.95 | | | 353 | | | 2,802,483 | |
2021 年 11 月 22 日-2021 年 12 月 26 日 | 326 | | | $ | 678.34 | | | 324 | | | 2,582,493 | |
截至2021年12月26日的季度 | 685 | | | $ | 634.51 | | | 677 | | | $ | 2,582,493 | |
(1) 在截至2021年12月26日的三個月和六個月中,我們分別收購了8,000股股票,總成本為480萬澳元和2萬股,我們通過淨股結算預扣了這筆股票,以支付根據我們的股權補償計劃授予的限制性股票單位獎勵歸屬後的最低預扣税義務。我們通過這些淨股份結算保留的股份不是董事會批准的回購計劃的一部分,而是根據我們的股權薪酬計劃獲得授權的。
(2) 每股支付的平均價格不包括加速股票回購活動的影響。請參閲下文有關截至2021年12月26日的六個月內我們加速股票回購活動的更多披露。
加速股票回購協議
2021年8月31日,我們與兩家金融機構簽訂了加速股票回購協議(“2021年8月ASR”),以回購總額為6.5億美元的普通股。我們首次交付了約80.6萬股股票,相當於預付款金額除以公司2021年8月31日收盤股價的75%。根據2021年8月ASR獲得的股票總數基於回購期內我們普通股的平均每日成交量加權平均價格減去商定的折扣。2021年8月的ASR的最終結算是在2022年1月,也就是我們2021年12月26日財季結束之後,又收到了約26.5萬股股票,交易期間的加權平均股價為606.71美元。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
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展覽 數字 | 描述 |
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10.1* | 非僱員董事薪酬計劃 |
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31.1 | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證(首席執行官) |
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31.2 | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證(首席財務官) |
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32.1 | 第 1350 節認證(首席執行官) |
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32.2 | 第 1350 節認證(首席財務官) |
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101.INS | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
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| *表示管理合同或補償計劃或安排。 |
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LAM 研究公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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日期: | 2022年2月1日 | LAM 研究公司 (註冊人) |
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| /s/ 道格拉斯 R. 貝廷格 |
道格拉斯·R·貝廷格 |
執行副總裁、首席財務官(首席財務官兼首席會計) 警官) |