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Plans 會員2023-12-310001129155US-GAAP：限制性股票成員2022-12-310001129155US-GAAP：限制性股票成員2021-12-310001129155US-GAAP：限制性股票成員2021-01-012021-12-310001129155US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員2023-01-012023-12-310001129155US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第三批成員2023-01-012023-03-310001129155美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-12-310001129155US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-12-310001129155mpx: partsMember2023-01-012023-12-310001129155MPX：Boats and Accessories 會2023-01-012023-12-310001129155國家：美國2023-01-012023-12-310001129155美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2022-01-012022-12-310001129155US-GAAP：非美國會員2022-01-012022-12-310001129155mpx: partsMember2022-01-012022-12-310001129155MPX：Boats and Accessories 會2022-01-012022-12-310001129155國家：美國2022-01-012022-12-310001129155美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2021-01-012021-12-310001129155US-GAAP：非美國會員2021-01-012021-12-310001129155mpx: partsMember2021-01-012021-12-310001129155MPX：Boats and Accessories 會2021-01-012021-12-310001129155國家：美國2021-01-012021-12-310001129155mpx: 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最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-07-012023-07-010001129155US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-07-012023-07-010001129155國家：美國US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-12-310001129155美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-12-310001129155美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001129155美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-3100011291552021-12-3100011291552020-12-310001129155US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-12-310001129155US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-01-012022-12-310001129155US-GAAP：出售一般和管理費用會員2021-01-012021-12-310001129155US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001129155US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001129155MPX：有限責任 255rcllcMembermpx: RPCMember2023-12-310001129155MPX：有限責任 255rcllcMembermpx: 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​

​

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-K

（Mark One）

☒

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

​

截至的財政年度 12 月 31 日, 2023

委員會文件編號1-16263

船用產品公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華

（公司註冊國）

58-2572419

（美國國税局僱主識別號）

​

2801 號布福德高速公路東北，300 套房

亞特蘭, 格魯吉亞 30329

(404) 321-7910

（主要行政辦公室的地址和註冊人的電話號碼）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

普通股，面值0.10美元

交易符號

MPX

註冊的每個交易所的名稱

紐約證券交易所

​

根據該法第12 (g) 條註冊的證券：無

按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。◻是的☒ 沒有

根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，用勾號指明註冊人是否無需提交報告。◻是的☒ 沒有

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。⌧ 是的 ◻沒有

用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內（或要求註冊人提交此類文件的較短時限）以電子方式提交了根據第 S-T 條例（本章第 232.405 條）要求提交的所有交互式數據文件。⌧ 是的 ◻沒有

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一項）：

大型加速過濾器◻     加速過濾器 ☒非加速文件管理器◻規模較小的報告公司 ☐新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☒

如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，則用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正 ☐

用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有 ☒

2023年6月30日，即註冊人最近第二財季的最後一個工作日，非關聯公司持有的海產品公司普通股的總市值為美元139,927,749基於紐約證券交易所2023年6月30日每股16.86美元的收盤價。

海產品公司有 34,682,949截至2024年2月20日的已發行普通股。

以引用方式納入的文檔

海產品公司2024年年度股東大會委託書的部分內容以引用方式納入本報告第三部分第10至14項。

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第一部分

本文檔中提及的 “我們”、“我們”、“海產品” 或 “公司” 是指海產品公司（“MPC”）及其子公司Chaparral Boats, Inc.（“Chaparral”）和Robalo Boats, LLC（“Robalo”）的集體或個人，除非上下文另有説明。

前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本報告中某些非歷史事實的陳述屬於 “前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述可能包括但不限於以下方面的陳述：公司認為其打算繼續成為向全球廣大消費者出售的休閒摩托艇的領先製造商；公司認為Chaparral將繼續通過富有洞察力的創新產品設計和高質量的製造流程擴大其產品範圍，以進入日益挑剔的休閒划船市場；公司認為目前發動機、樹脂和玻璃纖維的供應充足市場上市；公司認為相關供應鏈將繼續受到比 COVID-19 疫情之後的限制小；公司計劃繼續自願通過美國造船商協會（“ABA”）購買船尾驅動發動機，以獲得基於數量的購買折扣，並預計將繼續提供此類折扣；公司打算繼續評估需求和經銷商管理，將生產管理在適當的水平，及其期望能夠做到這一點；以及該公司認為其船型的經銷商庫存足以滿足當前的零售客户需求水平；其對銷售訂單積壓的估計；公司認為某些零部件成本、國際關税、運營成本的增加以及環境監管的影響在近年來增加了船隻和船隻所有權的成本，而且這種趨勢可能會持續下去；公司認為情況良好有能力利用行業條件；公司在 “業務——戰略” 中描述的戰略，包括但不限於協調複雜的供應鏈，以確保及時交付用於製造我們產品的原材料和零件，並通過規模經濟利用其購買力，提高零部件的價格；公司認為，其企業基礎設施、營銷和銷售能力，加上其財務實力和全國影響力，使其能夠有效地與競爭對手競爭；公司的營銷戰略是通過擴大專門的銷售、營銷和分銷系統來增加市場份額；公司計劃繼續向其獨立經銷商提供激勵措施、銷售教育、技術培訓和其他支持，以提高其效率和客户保留率；公司認為，全國公佈的固定零售價格使消費者有信心獲得儘可能優惠的價格，並鼓勵整個公司的經銷商網絡保持穩定的定價；公司計劃管理生產和經銷商的訂單積壓，以優化運營業績並在產品銷售下滑時降低風險，該訂單積壓將用於使生產水平與預期需求相匹配，確保有效的成本管理和生產率及其實現如此高效的成本管理和生產率的目標；公司計劃保持靈活的可變成本結構，在認為適當的情況下可以迅速降低，其目標是實現這種快速削減；公司的目標是創造積極、令人難忘通過產品設計和營銷為客户提供體驗，同時應對不斷變化的環境的挑戰，這種環境要求更多地使用技術進行虛擬營銷和產品演示；公司的戰略是監測休閒船市場，尋找我們可以通過新產品開發或收購進入的強大互補產品線；公司的目標是擴大品牌知名度，以提高補充我們現有產品的新船型號的成功率；公司的目標是改進通過提高我們的製造能力的利用率來實現銷售額和利潤；公司監控我們的經銷商和為經銷商庫存提供資金的第三方平面圖貸款機構的活動和財務狀況的戰略；公司的目標是通過優化投資於公司生產性資產的現金餘額、向股東支付股息以及在公開市場上回購公司普通股來實現股東回報最大化；公司的目標是協調各方利益我們的管理層和股東；公司考慮進行戰略收購的計劃；公司認為其設施在所有重要方面都符合美國環保局和職業安全與健康管理局的規定；公司認為目前無需任何物質支出即可遵守現行環境或安全法規；公司認為其醫療保健計劃通過促進獲得醫療保健的機會來改善員工的福祉；公司認為，除Chaparral和Robalo商標外，它不依賴任何商標單一商標或商品名稱或一組商標或商品名稱；該公司認為第二季度的季度經營業績傳統上創下了本年度的最高銷售量，因為這與零售銷售量最高的時期相對應；第四季度的銷售量同樣通常最低；這意味着這種傳統的季節性模式有望在未來保持不變，儘管可能並非如此；公司認為最近的利率上升減少了對小型船隻的零售需求，而且的購買者小型船隻對船隻擁有成本的增加更為敏感，這種費率的上漲也會影響經銷商並增加

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公司的成本歸因於公司支付了部分經銷商平面圖利息成本；公司評估認為，由於許多原材料價格最近下跌、供應量增加和運輸成本降低，以及這種趨勢可能持續下去的任何暗示，成本壓力有所緩解；公司認為船舶擁有成本的上漲足以影響零售需求，將來更難提高價格以補償用於支付可能出現的原材料和組件成本上漲的情況將來，從而影響未來的銷售和利潤率；公司認為自己保留所有必要的執照和許可證，並遵守所有適用的聯邦、州和地方法規；公司認為任何訴訟的最終結果都不會對其流動性、財務狀況或經營業績產生實質性影響；公司計劃繼續監測零售需求、競爭對手的行為、經銷商庫存水平以及經銷商和消費者融資的可用性用於購買其產品並酌情調整產量；該公司認為，從 COVID-19 疫情爆發開始，對新休閒船的強勁零售需求已在2023年底減弱並趨於穩定；管理層認為，2024年的季度同比銷售和利潤比較仍將受到挑戰；公司認為消費者正在恢復疫情前的日常生活方式，利率上升會增加船隻擁有成本，更高的利率可能會使潛在客户望而卻步來自購買船隻；公司的目標是某些零售激勵措施和其他補貼可能吸引更多消費者；公司認為其產量水平符合當前的預期需求；公司認為隨着零售需求的變化，公司生產的模型的平均尺寸正在增加，並評估這種趨勢將持續下去；由於消費者需求趨勢、相關價格點上漲和利潤率的提高，公司打算繼續關注大型船隻和預期；預期那個COVID-19 疫情後發生的供應鏈中斷和限制將繼續得到緩解，這種中斷和限制將不再影響生產；公司認為，2024年的財務業績將取決於多種因素，包括經濟趨勢、對非必需產品的需求、利率對消費者融資期權和經銷商庫存賬面成本的影響、公司激勵計劃的有效性、新產品發佈的成功以及公司的能力管理鑑於預計需求將低於2023年，製造成本；公司預計2024年的資本支出約為500萬美元；公司預計短期現金激勵薪酬支出的減少將對未來的運營現金流產生有利影響；公司認為，待回購船隻的價值將減輕其有義務回購經銷商庫存的風險；公司認為 現有現金、現金等價物、其整體強勁市值、運營產生的現金以及公司根據公司上架註冊聲明出售高達約1.5億美元普通股的能力將為滿足公司至少未來十二個月的需求提供足夠的資本；公司認為其擔保責任的公允價值並不重要，其對擔保責任的調整最終依據是 第三方樓層平面圖貸款機構提供的信息；公司認為，儘管與金融機構達成了協議，但在某些情況下，公司可能會出於商業原因決定回購超過此類協議中規定的合同金額的船隻；公司對未來合同義務金額和時間的估計；公司對其關鍵會計政策和估計的判斷和估計；公司對新會計聲明對公司合併財務報表影響的預期；公司的計劃不斷改善和完善其內部控制；以及公司對其投資組合市場風險的預期，包括主要投資貨幣市場基金的意圖，此類基金不受重大利率風險的影響，預計其市場風險敞口或這些風險的管理方式不會發生重大變化。

“可能”、“應該”、“將”、“期望”、“相信”、“預測”、“打算”、“計劃”、“尋找”、“項目”、“估計”、“目標”、“繼續”、“可能”、“可能”、“可能”、“戰略”、“展望”、“趨勢” 等詞語，這些術語的否定性及其不同形式（例如，不同）時態或數字或主要部分，以及動名詞和其他語音部分（例如形容詞、副詞和由此衍生的名詞），以及本文檔中使用的與歷史事實無關的類似表述旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述還包括 預測、表明或暗示未來業績、事件、業績或成就的任何其他陳述，以及有關未來財務業績（包括未來銷售、收益或增長率）的陳述，對我們持續業務的描述 戰略或前景（包括但不限於下面列出的前景） “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—展望” 和 “業務—業務戰略”），以及我們或我們的子公司可能採取的行動，以及對構成此類陳述基礎或與之相關的假設的陳述和描述。我們的前瞻性陳述基於管理層根據其經驗及其對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展及其認為適當的其他因素的看法所做的某些假設和分析。我們提醒您，此類陳述只是對未來業績的預測，不能保證，實際業績、發展和業務決策可能與前瞻性陳述所設想的有所不同。

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可能導致此類未來事件無法按預期發生的風險因素包括：全球和/或國家經濟狀況的變化、信貸的可用性以及影響全權支出的消費者信心水平可能下降、惡劣天氣條件導致的業務中斷、利率上升、消費者需求和偏好的意外變化、海事產品公司獨立船舶經銷商網絡的質量惡化或其庫存融資的可用性、我們的隔離能力大宗商品價格上漲的財務業績，當前供應商關係中斷的影響，我們購買足夠數量和質量的建築材料的能力，我們識別、完成或成功整合收購或戰略聯盟的能力，來自其他船隻製造商和經銷商的競爭，我們對人身傷害和財產損失索賠的潛在責任，我們遵守環境和其他監管要求的能力，我們對關鍵人員的依賴以及損失或中斷此類人員的服務、與網絡攻擊或其他威脅相關的風險（因為我們的運營依賴於數字技術和服務）、關鍵部件供應鏈的意外中斷和限制、發動機、樹脂和玻璃纖維等關鍵部件成本的波動、公司與美國造船商協會的關係發生意想不到的變化，或美國律師協會、雅馬哈和/或水星海事的供應中斷。我們提醒您，此類陳述只是對未來業績的預測，不能保證，實際業績、發展和業務決策可能與前瞻性陳述所設想的有所不同。有關這些因素以及可能導致實際業績與我們的預測和計劃不同的其他因素的討論，請參閲我們的年度報告表10-K中包含的 “風險因素” 部分。

第 1 項。商業

Marine Products生產玻璃纖維機動艇，通過其獨立經銷商網絡進行分銷和銷售。海洋產品公司的產品包括 Chaparral sterndrive 和舷外遊船以及 Robalo 舷外運動釣魚艇。

組織和概述

Marine Products是一家特拉華州公司，於2000年8月31日成立，與從RPC公司（紐約證券交易所代碼：RES）（“RPC”）分拆出來有關。自2001年2月28日起，RPC完成了分拆工作，將Chaparral已發行和已發行股票的100％捐給了RPC新成立的全資子公司Marine Products，然後將海產品普通股分配給RPC的股東。

Marine Products在運動艇和運動漁船市場設計、製造和銷售休閒玻璃纖維動力艇。該公司向由203家國內經銷商和87家國際獨立授權經銷商組成的網絡銷售其產品。Marine Products的使命是通過為客户提供高品質、創新的摩托艇來增強他們的划船體驗。該公司打算繼續保持休閒摩托艇的領先製造商，向全球廣大消費者出售。

Chaparral 於 1965 年在福特成立。佛羅裏達州勞德代爾。查帕拉爾的第一艘船是15英尺長的三體船設計，零售價低於1,000美元。隨着時間的推移，Chaparral通過提供卓越的質量和消費者價值而不斷髮展。1976年，查帕拉爾搬到了佐治亞州的納什維爾，在那裏可以購買一家前船舶製造公司的製造工廠。這為Chaparral提供了獲得更多製造空間和獲得訓練有素的員工的機會。憑藉超過58年的造船經驗，Chaparral繼續通過富有洞察力的創新產品設計和高質量的製造流程擴大其產品範圍，以進入日益挑剔的休閒划船市場。

該公司生產Chaparral船尾驅動遊艇，包括SSi和SSX型號，以及Chaparral Surf系列。該公司還生產Chaparral舷外遊艇，包括OSX豪華運動艇和SSi舷外機模型。在截至2023年9月30日的12個月期間，海事產品的Chaparral品牌是船尾驅動船的第二大製造商，船尾驅動船的長度從21英尺到34英尺不等，在此期間，其市場份額約為26.9％。

除了Chaparral製造的舷外模型外，該公司還生產Robalo舷外運動釣魚艇。Robalo成立於1969年，其第一艘船是一艘19英尺的中控臺鹽水漁船，是此類船中首批擁有 “不沉沒” 船體的船之一。以Robalo的名義製造的模型包括中控臺、雙控制枱和開曼灣船。

最新可用的行業統計數據 [來源：統計調查公司2023年9月30日的報告]表明羅巴洛是美國第三大舷外船製造商，船長在18至36英尺之間，市場份額為4.5％。此外，船用產品加上Robalo和Chaparral舷外機，在該規模範圍內的舷外機市場中排名第三，市場份額為6.2％。

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產品

Marine Products通過其Chaparral品牌向家庭休閒市場提供各種產品，並通過其Robalo品牌向運動釣魚市場提供各種產品，從而脱穎而出。

下表簡要描述了我們的產品線及其特定的市場重點：

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數字

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近似

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的

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總的來説

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零售

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產品線

    

模型

    

長度

    

價格範圍

    

描述

叢林 — SSi 運動艇

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19′-23′

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$48,000 - $107,000

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玻璃纖維船尾驅動和舷外動力運動艇作為高價值的快艇銷售，適合小型到大型團體。設計特色包括小型快艇的操控、運動艇的風格和開放式概念佈局。部分型號提供 Ski & Fish 選項，以滿足特定需求。全部以全國固定零售價格銷售。

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Chaparral — SSX 運動艇

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24′-34′

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$128,000 - $564,000

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玻璃纖維船尾驅動和舷外動力模型結合了運動艇和弓箭手的特點。作為高價值的豪華快艇銷售，面向家庭團體。

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Chaparral — 衝浪系列

 

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21′-30′

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$76,000 - $338,000

 

該車型系列採用了前向的船尾驅動發動機。玻璃纖維多用途弓箭手，Surf Series的銷售對象是經驗豐富和注重價值的買家。這些船旨在增強船的尾流，以適應流行的滑水衝浪運動。

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Chaparral — OSX 運動艇

 

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25′-30′

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$140,000 - $483,000

 

玻璃纖維多功能運動艇，配備舷外動力，設有充足的座位和娛樂區、客艙和浴室、卓越的性能和豪華的裝飾。

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Robalo — 中央控制枱

 

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18′-36′

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$46,000 - $654,000

 

玻璃纖維舷外運動釣魚船適用於大型淡水湖泊或鹹水用途。面向尋求家庭友好型便利設施的經驗豐富的漁民銷售。較小的車型包括拖車，所有車型均按全國固定零售價銷售。Explorer 系列提供額外的座位選項。

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羅巴洛—開曼灣遊艇

 

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20′-26′

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$55,000 - $227,000

 

玻璃纖維舷外動力運動釣魚船，適用於大型淡水湖泊或沿海海水。面向需要近海和海上能力的經驗豐富的漁民銷售。所有車型均以全國固定零售價格與拖車一起銷售。

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Robalo — 雙控制枱

 

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20′-31′

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$61,000 - $363,000

 

多用途玻璃纖維舷外動力運動釣魚船，適用於大型淡水湖泊或鹹水用途。以全國固定零售價格銷售，面向經驗豐富的漁民和同時尋求釣魚和巡航功能的家庭。

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製造業

Marine Products位於佐治亞州納什維爾的製造設施用於製造內飾、設計新模型、製造玻璃纖維船體和甲板以及組裝各種終端產品。質量控制貫穿整個製造過程。完成組裝和檢查後，船隻將裝載到公司擁有的拖車或第三方海上運輸拖車上，交付給經銷商。製造過程從設計產品開始，以滿足經銷商和客户的需求。插頭是在研發階段根據設計製造的。插頭用於製造模具，可以用來建造原型船。在滿足可接受的參數之前，會對插頭設計進行調整。最後一個插頭用於創建必要數量的生產模具。模具用於生產玻璃纖維船體和甲板。玻璃纖維組件是通過在模具上塗覆外部飾面或凝膠塗層來製成的，然後在層壓過程中在凝膠塗層上塗上多層玻璃纖維和樹脂。固化後，將船體和甲板從模具中取出，進行修剪並準備進行最後組裝，包括安裝電氣和管道系統、發動機、室內裝飾、配件和圖案。

產品質保

對於我們的 Chaparral 和 Robalo 產品，船舶產品為原始所有者提供終身有限結構船體保修和可轉讓的一年有限質保。Chaparral還包括五年有限結構甲板保修。其他物品的保修期為一到五年，不可轉讓。此外，就第一個後續所有者而言，可提供五年可轉讓船體保修以及某些部件的原始一年有限保修的剩餘部分。五年可轉讓船體保修在最初零售購買之日起五年後終止。與組件相關的索賠費用一般由原始組件製造商承擔。我們船上包含的發動機、發電機和導航電子設備的製造商自行提供和管理不同期限的保修。

供應商

Marine Products在製造船隻時使用的三個最重要的成本組成部分是發動機、樹脂和玻璃纖維。對於其中每一個，目前市場上都有充足的供應。雖然在 COVID-19 大流行之後，供應鏈受到限制，但到2022年底，許多短缺和延誤開始緩解。

海事產品公司不生產安裝在其船上的發動機。發動機通常由經銷商在訂購船隻時指定，通常基於預期的客户偏好或實際的客户訂單。Sterndrive發動機通過美國造船商協會（“ABA”）購買，該協會與水星海事和沃爾沃遍達訂有發動機供應協議，這兩家船尾驅動發動機是目前現有的兩家船尾驅動發動機供應商。這些安排包含激勵和折扣條款，如果在特定時間段內達到規定的購買量，則可以降低購買發動機的成本。儘管沒有最低購買量要求，但海事產品公司預計將繼續自願通過ABA購買sterndrive發動機，以獲得基於數量的購買折扣。海產品公司與美國律師協會沒有長期供應合同。海事產品公司與雅馬哈和水星海事簽訂了舷外發動機供應合同，但這些合同不是通過美國律師協會談判的。如果這些供應商的發動機供應突然長期中斷，我們的銷售和盈利能力可能會受到負面影響。請參閲下面的第 1A 項風險因素。

海洋產品在其製造過程中使用其他原材料。其中包括由碳氫化合物原料製成的樹脂以及銅和鋼。這些商品的成本隨着全球經濟狀況的變化而波動。

銷售和分銷

國內銷售是通過我們的獨立經銷商網絡產生的，該網絡由大約64家Chaparral經銷商、49家Robalo經銷商和90家經銷商組成，這兩個品牌均在美國各地的市場上銷售。海產品還擁有87家國際經銷商。我們的大多數經銷商還庫存和銷售其他公司製造的船舶品牌，包括一些直接與我們的品牌競爭的船品牌。任何經銷商所服務的地區都不是經銷商所獨有的；但是，Marine Products在與新經銷商建立關係時會謹慎行事，以保護現有經銷商和公司的共同利益。海事產品公司的六位獨立現場銷售代表拜訪現有經銷商，發展新的經銷商關係。現場銷售代表由全國銷售協調員指導，負責開發經銷商分銷網絡

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用於公司的產品。在2023年、2022年或2021年期間，沒有任何一家經銷商佔淨銷售額的10％或以上。向零售客户推銷船隻主要是經銷商的責任。海事產品通過補充划船雜誌上的本地廣告、銷售和市場營銷跟進以及參與選定的區域、國家和國際船展展覽來支持經銷商的營銷工作。此外，Marine Products還開發了虛擬營銷計劃，其中包括在線產品演示和宣傳其產品功能的虛擬現實軟件和硬件。

Marine Products繼續在美國、加拿大、歐洲、南美、亞洲和中東的許多地區尋找新的經銷商。通常，船舶產品要求在向海外運送船隻之前以美元全額付款。因此，不存在與這些國際銷售相關的信用風險，也沒有與外幣波動相關的風險。該公司的國際銷售受到非必需消費支出趨勢和美元在全球貨幣市場上的價值等因素的影響。2023年，該公司的國際淨銷售額與2022年相比下降了12.2％，這主要是由於單位銷售額的下降。國際淨銷售額佔總淨銷售額的百分比在2023年為5.9％，在2022年為6.7％，在2021年為5.3％。

海產品公司的銷售訂單表明了其經銷商的濃厚興趣。從歷史上看，經銷商在大多數情況下都收到了所有訂單。在典型的訂購、生產和交付週期中，公司監控經銷商的庫存水平，以便為其生產計劃提供信息，並確保經銷商不會持有過剩的庫存。但是，在2021年和2022年期間，極高的經銷商和消費者需求，加上公司因供應鏈中斷而導致的生產延遲，導致經銷商庫存降至歷史最低水平。到2023年上半年，低庫存水平和高需求相結合，迫使該公司將其產量分配給經銷商，以履行儘可能多的訂單並重建經銷商庫存。從2023年下半年開始，需求放緩，庫存得到充分補充。該公司繼續評估需求和經銷商庫存以管理生產水平。

海事產品公司約有71％的國內運輸是根據 “平面計劃融資” 計劃進行的，海事產品的子公司代表其經銷商與主要的第三方融資機構合作。其餘經銷商向當地市場的小型區域金融機構或自籌資金為船隻庫存提供資金。根據與合格貸款機構的這些既定安排，經銷商向其中一家或多家貸款機構建立信貸額度，用於購買船隻庫存，在展廳或船展展覽期間向零售客户出售。通常，當經銷商根據平面圖融資安排購買並交付船隻時，它將從其信貸額度中提款，貸款人通常在十個工作日內將船隻的發票費用直接支付給海事產品公司。當經銷商反過來將船出售給零售客户時，經銷商向貸款人償還款項，從而恢復其可用的信貸額度。每個經銷商的平面圖信貸額度都由經銷商的庫存、信用證，可能還有其他個人和不動產作為擔保。關於經銷商與合格貸款機構的平面圖融資安排，海事產品公司或其子公司已同意回購貸方從經銷商處收回的庫存，並以 “全新和未使用” 的狀態退還給海事產品公司，但須視定義為正常磨損。Marine Products或其子公司與這些合格貸款機構簽訂的合同協議包含公司對收回船隻債務的特定百分比的假設，但不得超過與貸款人談判達成的某些合同確定的美元限額。

公司目前與一家平面圖貸款機構簽訂了協議，根據該協議，合同回購限額基於以下最高標準：（i）平面圖貸款機構為我們的經銷商融資的平均淨應收賬款金額的特定百分比；（ii）平面圖貸款機構在過去三個月內為我們的兩家最高交易商融資的平均淨應收賬款總額，或（iii）800萬美元，減去前12年的回購月期。根據協議的定義，截至2023年12月31日，該貸款機構的回購限額為1,890萬美元。該公司與其他貸款機構簽訂了合同回購協議，最高回購義務總額為770萬美元，各種到期和取消條款不到一年。因此，截至2023年12月31日，所有融資機構的總回購義務約為2660萬美元。如果經銷商拖欠信貸額度，則合格的貸款機構可以援引製造商對該經銷商的回購義務。在這種情況下，向違約經銷商供應的所有制造商的所有回購協議通常都會生效，無論該經銷商違約的是哪艘或哪艘船。與海事產品公司回購合格貸款機構收回的船隻的義務不同，海事產品公司沒有義務直接從經銷商處回購船隻。Marine Products不向零售消費者贊助融資計劃；針對潛在船隻購買者的任何消費者融資促銷活動均由經銷商負責。

Marine Products提供經銷商和零售銷售激勵計劃，通常旨在促進儘早補充在春季和夏季黃金銷售季節耗盡的經銷商庫存庫存，並促進較舊產品的銷售

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經銷商庫存中的型號和指定時期內的特定型號。這些計劃有助於穩定海產品在高峯期和非高峯期之間的生產，並促進某些型號的銷售。對於2024車型年度（從2023年7月1日開始），海事產品公司根據美元數量和經銷商購買時間向其經銷商提供了多項銷售激勵計劃。在零售激勵措施方面，公司在2023年第四季度啟動了促銷計劃。儘管由於COVID-19後的高需求，零售激勵措施在2020年至2022年期間受到限制，但零售需求的正常化促使公司迴歸傳統的零售激勵計劃以刺激銷售。

我們認為，截至2023年12月31日，我們的船型的經銷商庫存足以滿足當前的零售客户需求水平。截至2023年12月31日，積壓的銷售訂單為1,243艘船，估計淨銷售額約為9,230萬美元。根據最近的生產水平，這表示大約有20.7周的待辦事項。截至2022年12月31日，積壓的銷售訂單為1544艘船，估計淨銷售額約為1.15億美元。根據當時的生產水平，這相當於大約16.6周的待辦事項。該公司將繼續監控經銷商庫存中的船隻數量，並在必要時調整其生產水平，以管理經銷商的庫存水平。該公司通常不會為自己的庫存製造大量船隻。該公司偶爾會為自己的庫存製造船隻，因為立即裝運所需的船隻數量並不總是給定生產計劃中最有效的船隻數量。

研究和開發

Marine Products一直是休閒划船行業的領先創新者。該公司最具創新性的設計之一是其Chaparral船型上的全長 “擴展V型飛機” 運行表面。通常，sterndrive 船在發動機進入水中的船體底部後部有幾英尺的間隙。使用擴展型 V 型飛機，運行表面將整個長度延伸到船尾。這項創新的好處是更多的甲板空間、更好的滑行性能和更舒適的乘坐體驗。儘管基本船體設計相似，但該公司歷來每年都會推出各種新模型，並定期更換、更新或停止現有模型。

另一種船體設計是 Hydro LiftTM用於 Robalo 船模型。這種可變的死角船體設計可在惡劣的水域條件下平穩行駛。它提高了給定發動機功率和船隻重量所能獲得的最大速度。Robalo 目前的模型使用 Hydro LiftTM設計，我們計劃繼續在 Robalo 模型上提供這種設計。

Infinity Power Step 是許多 Chaparral sterndrive 型號的專有專利功能TM。這種機械功能允許船尾的一部分自動下降到水下，從而產生 “降級” 樓梯效果，使船員能夠從船尾向下滑入水中。該臺階還可用作座椅，形成半浸式長凳。

為了支持其新產品開發工作，海產品在2023年承擔了75.7萬美元的研發成本，2022年為43.7萬美元，2021年為77.6萬美元。

行業概述

美國的休閒船舶市場是一個成熟的市場，據美國國家海洋製造商協會（“NMMA”）估計，2022年零售支出約為593億美元，用於購買新船和二手船、發動機、拖車、配件和其他相關成本。

目前，美國擁有大約1600萬艘休閒船，包括舷外船、舷內船、船尾驅動、噴氣式飛機、帆船和私人船隻。Marine Products憑藉三種系列的Chaparral船在船尾驅動划船類別中競爭，在舷外類別中憑藉其Robalo運動型漁船、Chaparral OSX Sport Luxury和精選的Chaparral SSi型號參與舷外類別的競爭。管理層認為，目前船隻銷售量最大的五個州是佛羅裏達州、德克薩斯州、密歇根州、北卡羅來納州和明尼蘇達州。海產品在每個州都有經銷商。

2023年，美國新舷外船的行業零售總額為41,357輛，約佔船體長度在18至36英尺之間的新型玻璃纖維摩托艇總銷量的72％。據估計，新舷外船的零售總額為37億美元，每單位平均零售價約為89,000美元。2023年，該公司向經銷商銷售的銷量中約有63％是舷外船，而2022年這一比例為58％。2023 年，美國新船尾驅動艇的零售總量為 5,830 輛，約佔船體長度為 21 至 34 英尺的新玻璃纖維摩托艇總銷售量的 10%。據估計，新的船尾驅動船的零售總價值為9億美元，

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每單位的平均零售價約為15.4萬美元。2023年該公司向經銷商銷售的銷量中約有37％是船尾驅動船，而2022年這一比例為42％。

下表反映了2023年和2022年按類別劃分的休閒海洋細分市場的預計年銷售額（來源：Info-Link Technologies, Inc.）：

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2023

​

2022

​

    

船

    

銷售額 (B 美元)

    

船

    

銷售額 (B 美元)

Sterndrive 船

 

5,830

​

$

0.9

 

6,552

​

$

0.9

舷外船

 

41,357

​

 

3.7

 

47,099

​

 

3.7

船內船

 

10,093

​

 

1.7

 

12,465

​

 

2.0

總計

 

57,280

​

$

6.3

 

66,116

​

$

6.6

​

Chaparral 的產品被歸類為船尾船和舷外船，而 Robalo 的產品被歸類為舷外船。在過去三年中，全行業的船尾驅動裝置銷量穩步下降。

儘管一些上市公司擁有多元化的休閒船品牌，但休閒船製造市場仍然高度分散。我們估計，船舶製造業包括不到15家船尾驅動製造商和大約75家擁有大量單位產量的舷外船製造商，其中大量來自具有不同程度的專業管理和製造技能的小型私營公司。根據統計調查公司提供的估計，在截至2023年9月30日的最新報告期內，包括海事產品公司品牌在內的前五名舷外機模型製造商的總市場份額約為36％，與去年同期持平。此外，根據統計調查公司的數據，包括海事產品公司的Chaparral品牌在內的前五大船尾驅動模型製造商的總市場份額約為85％，而去年同期為82％。在此期間，查帕拉爾在船尾驅動裝置中的市場份額約為26.9％，而去年同期為25.2％。

影響休閒划船行業銷售趨勢的因素有很多，包括總體經濟增長、消費者信心、家庭收入、經銷商和客户的融資可用性和成本、天氣、燃油價格、税法、人口統計和消費者的閒暇時間。正如其他地方指出的那樣，由於 COVID-19 疫情鼓勵美國消費者尋求涉及有限人數的安全户外活動，消費者需求在 2020 年第二季度開始大幅增加。此外，沿海和休閒區的住宅和度假房地產的價值也會影響休閒船的銷售。最新的NMMA調查表明，由於成本高昂和缺乏閒暇時間，許多過去的划船參與者目前不參加划船。近年來，某些部件成本、國際關税、運營成本的上漲以及環境監管的影響增加了船隻和船隻所有權的成本，而且這些趨勢可能會持續下去。其他休閒和娛樂活動對可用閒暇時間的競爭也可能影響休閒船的銷售。

管理層認為，海產品公司完全有能力利用以下條件，這些條件仍然是該行業的特徵：

●勞動密集型製造過程基本上仍未實現自動化；
●越來越嚴格的環境標準源於政府條例和客户的敏感性；
●缺乏對經銷商和製造商協調客户服務和支持的關注；以及
●零售船經銷商和許多製造商缺乏財務實力。

商業策略

休閒划船是一個成熟的行業。根據Info-Link Technologies, Inc. 的數據，在2019年至2023年之間，所有類型的新型摩托艇的零售額複合年增長率約為6.3％。該公司的歷史目標是

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​

通過行業領先的功能創新和設計使我們的產品線脱穎而出，從而增加其船隻銷量、淨銷售額和市場份額。

我們通過專注於執行以下業務和財務策略來管理公司：

●為我們的經銷商和零售消費者製造和銷售在市場上具有競爭力的高品質、時尚和創新的摩托艇，
●協調複雜的供應鏈，確保及時交付用於製造我們產品的原材料和零件，
●通過規模經濟利用我們的購買力，提高發動機、玻璃纖維、樹脂和許多其他組件的價格，
●通過擴大專門的銷售、營銷和分銷系統來增加市場份額；Marine Products擁有大約290家獨立經銷商的分銷網絡，我們向他們提供銷售教育、技術培訓和其他支持，以提高他們的效率和成功率，以及客户的滿意度和留存率，
●提供促銷和激勵計劃，幫助經銷商提高銷售額和客户滿意度，
●我們認為，對我們的某些車型維持全國宣傳的固定零售定價策略，這使消費者有信心獲得儘可能優惠的價格，並鼓勵我們的經銷商網絡保持一致的定價，
●管理我們的生產和經銷商積壓訂單，以優化運營業績並在產品銷售下滑時降低風險；公司的運營領導利用我們的訂單積壓來調整生產水平與預期需求，確保有效的成本管理和生產力，
●保持靈活的可變成本結構，在認為適當時可以迅速降低，
●設計我們的產品和營銷策略，在不斷變化的環境中為我們的客户創造積極、難忘的體驗，這種環境要求越來越多地使用技術進行虛擬營銷和產品演示，
●監測休閒船市場，尋找我們可能通過新產品開發或收購進入的強大互補產品線，
●擴大我們的品牌知名度，以提高補充我們現有產品的新船型的成功率，
●通過提高製造能力的利用率來改善我們的銷售和利潤，
●監控我們的經銷商和為我們的經銷商庫存提供資金的第三方平面圖貸款機構的活動和財務狀況，
●探索潛在的收購，這些收購可以擴大我們的規模，擴大我們的產品線和品牌組合，並帶來誘人的財務回報，
●通過優化投資於公司生產性資產的現金餘額、向股東支付股息以及在公開市場上回購公司普通股來最大限度地提高股東回報，以及
●協調管理層和股東的利益。

在執行這些戰略並努力優化我們的財務回報時，管理層密切監控經銷商訂單和庫存、各種型號的生產組合以及短期需求跡象，例如消費者信心、不斷變化的客户對保持社交距離的娛樂活動的偏好、利率、經銷商在年度經銷商會議上下的訂單，以及年度冬季船展和虛擬營銷活動的零售出席情況和訂單。我們還將與某些關鍵財務和其他數據相關的趨勢，包括我們的歷史和預測財務業績、市場份額、我們產品的單位銷售量、每艘船的平均銷售價格和毛利率等，作為我們戰略成功與否的指標。Marine Products的財務業績受到消費者信心和偏好的影響，因為遊艇是自由裁量的

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支出和消費者的閒暇時間有許多相互競爭的活動。遊艇還受到利率、融資可用性以及消費者偏好轉向不涉及大量人羣的安全活動的影響。

Marine Products總體戰略的一個組成部分是考慮進行戰略收購，以補充現有產品線，擴大其在市場上的地域影響力，並根據供貨情況、價格和互補產品線加強其能力。我們會定期審查潛在的收購目標。

競爭

休閒船行業高度分散，導致客户、經銷商和船展展覽空間的競爭激烈。在我們目前服務的市場內部以及我們可能進入的新市場中，都存在激烈的競爭。海洋產品的品牌與幾家擁有大量財務、營銷和其他資源的大型全國或地區製造商競爭。但是，我們相信，我們的企業基礎設施、營銷和銷售能力，加上我們的財務實力以及我們在全國範圍內的影響力，使我們能夠與這些公司進行有效的競爭。在我們的每個市場中，Marine Products的競爭基礎是對客户需求的響應能力、所提供型號的質量和範圍以及這些型號的有競爭力的價格。此外，Marine Products面臨着來自所有其他娛樂企業的普遍競爭，這些企業旨在吸引消費者的休閒時間和可自由支配的支出。

根據統計調查公司的數據，以下是根據2023年零售單位銷售額列出的美國前十名（從大到小）舷外船製造商的名單。根據統計調查公司的數據，在截至2023年9月30日的12個月期間，以下公司約佔美國所有船體長度為18至36英尺的舷外船零售銷量的55％（我們獲得的最新數據）。

1.不倫瑞克公司 1
2.海上狩獵船
3.海洋產品公司 2
4.Malibu Boats, Inc.
5.基韋斯特
6.懷特河海洋集團
7.運動員船
8.卡羅來納州小艇
9.灰白色
10.潮水

船尾驅動發動機驅動的市場包括各種各樣的船隻，約佔2023年傳統摩托艇零售單位銷售額的10％。2023 年，Chaparral 在船尾驅動市場的主要競爭對手包括 Cobalt 3，Sea Ray 4、Regal、Crownline 和 Monterey。

1包括 Bayliner、Boston Whaler 和 Sea Ray 舷外裝置

2 包括 Robalo 和 Chaparral 舷外部隊

3Malibu Boats, Inc. 的部門或子公司

4不倫瑞克公司的分部或子公司

環境和監管事務

船舶製造中使用的某些材料，包括用於製造甲板和船體的樹脂，具有毒性、易燃性、腐蝕性或反應性，被聯邦和州政府歸類為 “危險物質”。這些物質的控制由環境保護署（“EPA”）和州污染控制機構監管，它們需要報告和設施檢查以監測其法規的遵守情況。職業安全與健康管理局（“OSHA”）標準限制了員工無需呼吸防護或升級工廠通風即可暴露的排放量。海洋產品的製造設施定期由職業安全與健康管理局以及州和地方檢驗機構和部門進行檢查。海事產品公司認為，其設施在所有材料方面都符合這些法規。我們目前預計無需任何材料支出即可繼續遵守與現有製造設施相關的現行環境或安全法規。

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​

在美國銷售的休閒摩托艇的製造必須符合美國海岸警衞隊要求的認證標準。此外，在歐洲共同體製造銷售的船隻必須符合國際標準化組織的要求，該組織規定了摩托艇的設計和建造標準。海事產品公司出售的所有船隻都符合這些標準。此外，根據1971年《船舶安全法》，休閒船的安全受聯邦法規的約束。《船舶安全法》要求船舶製造商召回產品，以更換已證明存在影響安全的缺陷的零件或組件。船舶產品公司不時召回其他製造商生產的有缺陷的零部件。所有召回均未對海產品產生重大不利影響。

美國環保局已通過法規，規定許多船用推進發動機符合空氣排放標準，該標準要求在發動機上安裝催化轉化器。除其他外，這些法規還要求發動機製造商提供保修，保證發動機符合美國環保局的排放標準。海事產品公司Chaparral和Robalo產品系列中使用的發動機受這些法規的約束。這些法規與加州空氣資源委員會在2007年通過的法規類似，但適用於美國所有州和地區。這些法規增加了該公司大多數船舶產品的製造成本。遵守這些EPA法規增加了海產品的成本，也可能減少海產品的淨銷售額，因為擁有船隻的成本增加可能會迫使消費者購買更小或更便宜的船隻。

人力資本

下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的員工人數：

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十二月三十一日

    

2023

    

2022

員工

 

690

 

935

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休閒划船行業是週期性的，因此員工人數可能會根據經銷商和消費者需求的產量而變化。從2023年下半年開始，公司調整了生產水平和員工人數，以應對經銷商和零售需求的下降。公司的關鍵人力資本管理目標側重於培養以下領域的人才：

多元化與平等- 該公司的員工隊伍反映了其運營所在社區的多樣性。我們敬業的員工團隊朝着共同的目標努力。我們在一個小型社區提供就業機會，自1976年以來，我們一直是最大的僱主，由同一管理層支持該社區。我們公司的價值觀、關係和管理一致性很強。董事會設有一個人力資本和薪酬委員會，該委員會除其他外，負責監督與種族、性別和其他受保護階層相關的適用的非歧視法律的遵守情況。委員會向董事會提供季度報告，包括討論任何重大合規事宜。

發展和培訓- 公司的管理團隊及其所有員工應在工作場所表現出和促進誠實、合乎道德和尊重的行為。我們已經實施並維護了公司合規計劃，為與公司有關的所有人提供指導，包括其員工、高級管理人員和董事（“守則”）。需要對《守則》進行年度審查，《守則》禁止非法或不道德的活動，包括歧視，並指示我們的員工、管理人員和董事避免採取即使不是非法或不道德，也可能顯得非法或不當行為的行為。此外，公司每年提供防止、識別、舉報和制止任何類型的非法歧視的培訓。

留住員工- Marine Products監控員工的自願離職情況，並將這些統計數據報告給高級運營管理層。公司不時通過根據出勤率和工作表現為小時工提供各種獎勵計劃，獎勵員工的終身任期。

薪酬和福利- 公司專注於通過提供在市場上具有競爭力的薪酬和福利待遇來吸引和留住員工，同時考慮到工作地點和職責。我們提供有競爭力的財務福利，例如公司配套的401（k）退休計劃，並通常向某些受薪員工發放限制性股票獎勵。

公司提供的健康保險選項包括當地的初級保健醫生，該醫生以優惠或免費的價格向員工提供即時護理或醫療諮詢，以及某些以優惠或免費的價格提供某些維持藥物。

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根據該計劃，有健康問題的員工會前往靠近我們生產設施的醫生辦公室，接受護理或轉診到其他機構接受檢查或額外護理。我們認為，該計劃通過促進員工獲得醫療保健來改善他們的福祉。

安全- 海運產品公司監控多項安全措施，並定期向高級運營管理層報告。管理層審查安全事件，公司努力修復可能成為任何頻繁事故的潛在原因的運營問題。此外，公司根據其駕駛記錄向公司自有車輛的駕駛員發放安全獎金。

專有事項

Marine Products擁有多項商標、商品名稱和專利，它認為這些商標、商品名稱和專利對其業務很重要。除了 Chaparral 和 Robalo 商標外，海事產品不依賴於任何單一商標或商品名稱，也不依賴於一組商標或商品名稱。Chaparral和Robalo商標目前在美國註冊。目前此類登記的期限從7年到15年不等，但每次登記可以無限次續期。

季節性

海事產品的季度經營業績受到天氣和總體經濟狀況的影響。傳統上，第二季度的季度經營業績是本年度最高的銷售量，因為這與最高的零售銷售量時期相對應。出於類似的原因，第四季度的季度經營業績通常是全年最低的銷售量。任何季度的業績不一定表示未來任何時期的預期業績。

通脹

新船購買者通常會為購買提供資金。該公司認為，最近利率的上升（通常與更高的通貨膨脹率有關）減少了對小型船隻的零售需求，因為小型船的購買者通常對船隻擁有成本的增加更加敏感。更高的利率也會影響我們的經銷商，因為他們的船隻購買資金充足，而且他們承擔了持有庫存的大部分賬面成本。最後，公司因利率上升而產生更高的成本，因為我們經常支付經銷商平面圖的部分利息成本。

在2021年和2022年期間，由於 COVID-19 疫情後的經濟增長、勞動力短缺、供應鏈限制和美國財政政策，總體經濟的通貨膨脹率已升至40多年來的最高水平。結果，在此期間，公司製造過程中使用的原材料和組件的市場價格上漲。為了應對歷史最高的消費者需求以及更高的原材料和零部件成本，該公司提高了產品的價格。2023 年，公司製造過程中使用的許多原材料的價格開始下降，運輸變得更容易且更便宜，從而緩解了公司的成本壓力。但是，該公司認為，船隻擁有成本的上漲足以影響零售需求。因此，將來提高價格以彌補原材料和零部件成本的增加將更加困難，這可能會影響公司的銷售和利潤率。

申報的可用性

Marine Products在其網站MarineProductscorp.com上免費提供10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告以及這些報告的所有修正案，均在向美國證券交易委員會提交的同一天公佈。

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第 1A 項。風險因素

與我們的業務相關的風險

經濟狀況、信貸可用性和消費者信心水平會影響海產產品的銷售，因為海產品是用可支配收入購買的。

在經濟衰退期間或當經濟衰退被視為威脅時，海產品將受到不利影響，因為消費者的可支配收入減少或更傾向於儲蓄可支配收入而不是花錢。在全球政治或經濟不確定時期，如果消費者在這些不確定性得到解決之前放棄或推遲大量全權購買，海產品將受到負面影響。投資和住宅房地產的價格和財務回報的歷史波動可能迫使消費者推遲退休，或者在退休時選擇更為温和的生活方式。在這種情況下，消費者可能不購買船隻，可以在晚年購買船隻，也可以購買更小或更便宜的船隻。緊縮的貸款和信貸標準直到最近才被美國貸款機構使用，這可能使船隻貸款更難獲得，而此類貸款可能帶有不利條件，可能迫使消費者放棄購買船隻。這些因素過去也導致了海事產品銷售產品所依賴的經銷商的質量和數量的下降，將來可能還會繼續導致這種下降。

Marine Products依賴第三方經銷商平面圖貸款機構，這些貸款機構為其獨立經銷商網絡提供融資。

Marine Products將其產品出售給獨立經銷商網絡，其中大多數經銷商依靠一個或多個第三方經銷商平面圖貸款機構為庫存提供融資，然後再將其出售給零售客户。總的來説，這種融資來源對於海事產品向其經銷商網絡銷售產品的能力至關重要。儘管我們的許多經銷商目前在2024年車型年度均可獲得經銷商平面圖信貸，但如果平面圖融資可用性下降或融資條款發生不利變化，公司的銷售和盈利能力可能會受到不利影響。

利率和燃料價格影響船舶產品的銷售。

該公司的產品通常由我們的經銷商和零售船隻消費者提供資金。較高的利率會增加借貸成本，從而增加經銷商的經商成本和消費者的船隻擁有成本。燃料成本可能佔我們產品運營成本的很大一部分。因此，更高的利率和燃料成本可能會對消費者購買休閒划船的決定產生不利影響。

船舶產品公司對其獨立船舶經銷商網絡的依賴可能會影響其經營業績和銷售。

幾乎所有海事產品的銷售都來自其獨立船舶經銷商網絡。海產品公司與這些經銷商沒有長期協議。基於現有產品的質量、產品的價格和價值以及對客户服務的關注，休閒摩托艇製造商之間對經銷商的競爭持續加劇，個人經銷商也經常出售競爭對手製造的船隻。該公司在吸引和留住獨立船隻經銷商方面面臨着來自其他休閒摩托艇製造商的激烈競爭。支持Chaparral和Robalo商品名稱的獨立船舶經銷商的數量及其營銷和服務質量對海事產品的銷售能力至關重要。海產品公司獨立船隻經銷商網絡數量的惡化可能會對其船隻銷售產生重大不利影響。海事產品公司無法吸引新的經銷商並留住這些經銷商，或者無法增加現有經銷商的銷售額，可能會嚴重損害其執行業務計劃的能力。儘管海事產品公司的管理層認為，其在休閒划船市場的產品和服務的質量應使其能夠維持與經銷商的關係及其市場地位，但無法保證海事產品能夠維持其目前的銷售水平。

船舶經銷商違約可能會對船舶產品的財務狀況和經營業績產生不利影響。

公司的產品通過獨立經銷商銷售，這些經銷商的財務狀況對公司的持續成功至關重要。如果經銷商違約，公司的業績可能會受到負面影響，因為根據合同，海事產品公司或其子公司可能被要求在一定限額內回購庫存，但出於商業原因，公司可能會決定購買超出該合同義務的更多船隻。

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海產品的銷售受天氣條件的影響，這可能涉及全球變暖的長期影響。

海產產品的業務受天氣模式的影響，這可能會對其銷售產生不利影響。例如，乾旱狀況，或者僅僅是降雨量減少或降雨過多，可能會關閉區域划船地點或使划船變得危險或不方便，從而減少客户對我們產品的需求。此外，異常涼爽的天氣和漫長的冬季條件可能會導致某些地區的銷售季節縮短。颶風和其他風暴可能會中斷我們的運營或損壞我們的船隻庫存和製造設施。

海洋產品公司的單一運營地點為其銷售、利潤和資產價值帶來了風險。

海事產品的製造業務在佐治亞州納什維爾的單一地點進行。為了支持我們的運營，我們的幾家供應商還在我們的製造工廠附近建立了工廠，以便及時交付製造的組件。災難性天氣、內亂、自然災害或其他我們無法控制的意外事件可能會干擾我們和供應商開展製造業務或將成品船運送到經銷商網絡的能力。我們不擁有或無法訪問其他製造地點。如果發生此類事件或情況，我們可能會對在製品和成品庫存造成損失，並將對該庫存的價值產生減值費用。此外，由於我們無法制造船隻和向經銷商網絡交付船隻，我們的銷售和利潤可能會在此類事件或條件發生後立即受到不利影響。

海產品面臨激烈的競爭，這影響了我們的銷售和利潤。

休閒船行業高度分散，導致客户、經銷商和船展展覽空間的競爭激烈。這種競爭既影響我們目前服務的市場，也影響我們未來可能進入的新市場。我們與幾家擁有大量財務、營銷和其他資源的大型國家或地區製造商競爭。

由於海產品依賴第三方供應商，海事產品可能無法以合理的價格或根本無法獲得足夠的原材料、發動機和組件，這可能會增加我們的營運資金要求並對銷售和利潤率產生不利影響。

Marine Products依賴第三方供應商提供建造其各種動力艇所必需的原材料、發動機和組件。特別關鍵的是船用發動機和用於製造船舶的商品原材料的可用性和成本。海事產品公司為其購買的三種類型的發動機有三家供應商。儘管海事產品公司的管理層認為，目前的供應商關係足以提供滿足當前生產需求所需的發動機和材料，但無法保證這些關係將繼續下去，無法保證這些供應商將繼續運營，也無法保證這些供應商提供的材料數量或質量足以滿足海事產品的未來需求。當前供應商關係中斷或海事產品公司無法繼續以可接受的價格購買足夠數量和質量足夠的建築材料以滿足持續的生產計劃，可能會導致銷售下降或商品銷售成本的急劇增加。此外，由於這種依賴性，大宗商品原材料的波動性或生產材料當前或未來的價格上漲，或者海產品管理層無法購買執行增長和收購戰略所需的發動機和材料，可能會減少海事產品可能生產的待售船隻數量或導致海產品利潤率下降。

如前所述，我們依靠第三方提供製造過程中使用的許多原材料。由於我們無法控制的市場力量，這些原材料的價格波動通常是不可預測的。當這些原材料的價格上漲時，我們會嘗試通過提高產品的價格來保持利潤率。無法保證在未來出現通貨膨脹和成本增加的情況下，我們能夠提高產品價格並保持盈利能力。

船舶產品可能無法識別、完成或成功整合收購。

海事產品公司打算進行收購併建立戰略聯盟，使海事產品公司能夠獲得互補的技能和能力，提供新產品，擴大其客户羣並獲得其他競爭優勢。但是，無法保證Marine Products能夠成功確定合適的收購候選人或戰略合作伙伴，以令人滿意的條件獲得融資，完成收購或戰略聯盟，將收購的業務整合到其現有業務中，或擴展到新市場。一旦整合，收購的業務可能無法達到預期的銷售水平或

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盈利能力，或以其他方式按預期表現。收購還涉及特殊風險，包括與意想不到的問題、負債和意外情況、管理資源轉移相關的風險，以及利息成本增加、額外證券的發行以及與收購業務整合相關的困難可能對每股收益和收益產生的不利影響。未能成功整合收購可能會轉移管理層對海事產品公司現有業務的注意力，並可能損害海事產品與其主要經銷商和供應商的關係。

客户、投資者和其他利益相關者對我們的環境、社會和治理（ESG）實踐的期望不斷提高，可能會影響我們的業務，可能給我們帶來額外成本，或使我們面臨相關風險。 

 

許多公司在ESG實踐以及對相關ESG問題的監督方面受到利益相關者的更多關注。各利益相關者越來越重視我們潛在的環境和社會問題風險敞口以及我們選擇的影響。這種趨勢似乎可能會持續下去。更多地關注ESG和相關決策可能會對我們產生負面影響，因為客户、投資者和其他利益相關者在評估我們的ESG實踐後，可能會選擇不與我們合作或重新分配資本或拒絕投資。不遵守或不適應這些不斷變化的投資者和利益相關者ESG相關預期和標準的公司，或者被評估為沒有適當應對ESG問題日益關注的公司，其品牌和聲譽可能會受到損害，即使我們可能完全遵守所有相關法律和法規，我們或我們的股價也可能受到不利影響。

風險管理風險

海產品對人身傷害和財產損失索賠負有潛在責任。

我們銷售的產品或服務可能會使海事產品面臨與使用這些產品有關的人身傷害或財產損失索賠的潛在責任。從歷史上看，產品責任索賠的解決並未對海事產品的業務產生重大影響。海事產品公司維持其認為足夠的產品責任保險。但是，無法保證 Marine Products 不會遇到超出其保險承保範圍的法律索賠，也無法保證索賠將由保險承保。此外，對海產品的任何重大索賠都可能導致負面宣傳，這可能導致海事產品的銷售下降。

監管風險

如果海洋產品無法遵守環境和其他監管要求，其業務可能會面臨責任和罰款。

海產產品的運營受到各種聯邦、州和地方法規、條例和條例的廣泛監管、監督和許可。儘管Marine Products認為其持有所有必要的執照和許可證，並遵守所有適用的聯邦、州和地方法規，但無法保證海運產品能夠繼續保持所有必要的執照和許可證並遵守適用的法律和法規。未能滿足這些和其他監管要求可能會導致海產品被處以罰款或罰款，或可能增加運營成本。其他法律、規章和條例的通過也可能增加海產品的成本。

美國環境保護署（EPA）通過了影響許多船用推進發動機的法規。該法規增加了受該法規約束的船隻的成本，這可能會降低公司的盈利能力或減少銷售。

與一般造船一樣，我們的製造過程涉及使用、處理、儲存和簽訂回收或處置危險或有毒物質或廢物的合同。因此，我們受有關這些物質的法規的約束，濫用或不當處理這些物質可能會使海產品面臨責任或罰款。

此外，某些州已經或正在考慮要求獲得許可證才能運營休閒船。儘管預計此類許可要求不會過於嚴格，但法規可能會使潛在的首次購買者望而卻步，從而減少未來的銷售。

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與我們的勞動力相關的風險

船舶產品的成功將取決於其關鍵人員，任何關鍵人員的流失都可能影響其摩托艇的銷售。

海洋產品的成功將在很大程度上取決於關鍵管理人員的持續服務。任何高級管理人員的服務流失或中斷，或無法吸引和留住其他合格的管理、銷售、營銷和技術員工，都可能擾亂海事產品的運營，並導致其銷售和利潤率下降。

海洋產品公司吸引和留住合格員工的能力對其經營業績和未來增長至關重要。

海運產品依賴於有可用的小時工來生產其產品。與許多企業一樣，我們有時面臨尋找合格員工的挑戰。無法保證海運產品能夠吸引和留住合格的員工來滿足當前和/或未來的增長需求。

與我們的資本和所有權結構相關的風險

海事產品的執行官、董事及其關聯公司共同擁有大量所有權，公眾股東在海產品管理中可能沒有有效的發言權。

公司已根據紐約證券交易所（“NYSE”）上市公司手冊第303A條選擇了 “控股公司” 豁免。該公司是 “受控公司”，因為包括加里·羅林斯在內的集團， 帕梅拉·羅林斯、艾米·羅林斯·克萊斯勒和蒂莫西·羅林斯，他們都是公司的董事，以及他們控制的某些公司（“控股集團”）， 控制了公司百分之五十以上的投票權。作為 “控股公司”，公司無需遵守紐約證券交易所的某些規則，包括那些要求獨立董事及獨立提名和薪酬委員會佔多數的規則。

海事產品的執行官、董事及其關聯公司直接或通過間接受益所有權共持有海事產品公司已發行普通股的約71％。因此，這些股東有效控制了海產品公司的運營，包括董事選舉和收購等重大公司交易的批准。這種所有權的集中還可能延遲或阻止第三方以溢價獲得對海產品的控制權。

我們的執行官、董事及其關聯公司共擁有大量所有權，向投資公眾提供的海產品普通股可能有限。

向投資公眾提供的海洋產品普通股可能僅限於非執行官、董事及其關聯公司持有的股票，這可能會對海洋產品的股票交易價格產生負面影響，並影響少數股東出售股票的能力。執行官、董事及其關聯公司未來出售其全部或部分股票也可能對我們普通股的交易價格產生負面影響。

控股集團可能會採取可能對我們的經營業績、財務狀況或股票價格產生負面影響的行動。

控股集團可以通過公開市場交易、私下談判交易或其他方式，隨時自行決定收購或促使收購本公司、其子公司或關聯公司的額外股權或其他工具，或其價值與公司證券相關的衍生工具，或處置或安排處置此類股權或其他證券或工具，其金額由控制集團自行決定。此外，視各種因素而定，控股集團可隨時與公司及其關聯公司和其他人員，包括聘請的外部顧問，就公司的業務、管理、戰略選擇和方向進行討論，並自行決定、制定和實施旨在提高其在公司的投資價值的各種計劃或提案。如果控股集團採取任何此類行動，我們的普通股價格可能會受到負面影響，此類行為可能會導致我們的普通股市場波動，或者可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

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海產品公司註冊證書和章程中的規定可能會抑制對海產品的收購。

Marine Products的公司註冊證書、章程和其他文件包含的規定包括股東提案和董事提名的提前通知要求以及董事會的錯開任期。這些條款可能會使遭到海事產品董事會反對的要約、控制權變更或收購嘗試變得更加困難或昂貴。

與數字運營、網絡安全和業務中斷相關的風險

我們的運營依賴於遭受網絡攻擊或其他威脅的數字系統和流程，這些威脅可能會對我們的業務、合併經營業績和合並財務狀況產生重大不利影響。

我們的運營依賴於數字技術和服務。我們將這些技術和服務用於內部目的，包括數據存儲、處理和傳輸，以及與客户和供應商的互動。數字技術面臨來自內部和外部威脅的網絡攻擊的風險。網絡安全中的內部威脅是由公司內部的個人惡意或疏忽地披露、修改或刪除敏感信息，濫用對網絡和資產的訪問權限造成的。公司內部的個人包括現有員工、承包商和合作夥伴。網絡安全中的外部威脅是由未經授權的各方試圖通過利用安全漏洞或引入病毒、蠕蟲、特洛伊木馬和勒索軟件等惡意代碼來訪問我們的網絡和資產造成的。為了應對網絡攻擊的風險，我們會定期審查和更新流程，以防止未經授權訪問我們的網絡、信息技術資產和濫用數據。我們為適當的員工提供安全意識培訓，並嚴格管理所有員工和承包商的信息系統帳户和權限。我們還維護最新的事件響應計劃，以快速處理網絡安全事件。我們曾嘗試未經授權訪問我們的網絡的網絡攻擊，但未成功。迄今為止，這些襲擊尚未對我們的行動產生實質性影響。

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如果事實證明我們防範網絡安全風險的系統不足，我們可能會受到不利影響，包括知識產權、專有或機密信息或客户、供應商或員工數據的丟失或損壞，以及我們的業務運營中斷以及預防、應對或緩解網絡安全攻擊所需的成本增加。這些風險可能會損害我們的聲譽以及我們與客户、供應商、員工和其他第三方的關係，並可能導致對我們的索賠。這些風險可能會對我們的業務、合併經營業績和合並財務狀況產生重大不利影響。

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一般風險

海產品公司的股價一直在波動。

從歷史上看，從事全權消費品行業的公司的普通股市場價格波動很大。同樣，過去，我們普通股的市場價格差異很大。此外，向投資公眾提供的海產品普通股有限，前提是執行官、董事及其關聯公司不出售股票，這可能會對海洋產品普通股的交易價格產生負面影響，增加波動性並影響少數股東出售股票的能力。執行官、董事及其關聯公司未來出售其全部或大部分股份也可能對海洋產品公司普通股的交易價格產生負面影響。我們目前已向美國證券交易委員會存檔一份有效的S-3表格註冊聲明，該聲明將允許我們和我們的某些最大股東出售我們的大量普通股。

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項目 1B。未解決的員工評論

沒有。

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第 1C 項。網絡安全

風險管理和戰略

18

​

Marine Products將網絡安全視為企業範圍的風險，並制定了網絡安全風險與合規計劃，該計劃概述了現有的治理計劃，並概述了為緩解網絡風險所做的努力。我們已經實施了旨在檢測、預防和應對網絡安全事件的政策和流程。為了幫助指導其整體計劃，該公司使用互聯網安全中心（CIS）控制框架來提供保護IT系統和數據的最佳實踐。我們已經實施了支持零信任架構的 CIS 控件 8.0 版的大部分內容。

公司發佈了多項安全政策，所有員工均可訪問這些政策。所有這些政策每年都會進行審查，並根據需要進行更新，以應對新出現的合規風險或差距。迄今為止，海產品尚未發生重大網絡安全事件。如果發生重大網絡安全漏洞，將對該事件進行審查，以確定進一步升級是否合適。任何被評估為可能或成為重大事件的事件都將立即上報以進行進一步評估，並報告給我們執行領導團隊的指定成員，如果認為有必要，還會報告給董事會。我們計劃酌情諮詢外部法律顧問，包括就重要性分析和披露事宜進行協商，並就披露和其他合規決定做出最終的實質性決定。我們還計劃酌情隨時向我們的獨立公共會計師事務所通報此類事件。雖然公司目前對網絡安全風險進行了自保，但我們正在評估一項網絡責任保險單，該保險單可能為與數據泄露或其他類似事件相關的費用、業務損失、業務中斷以及罰款和處罰提供保障。該公司定期與所有第三方信息技術服務提供商進行接觸，以識別網絡安全威脅帶來的重大風險。

我們的業務戰略、經營業績和財務狀況沒有受到網絡安全威脅風險的重大影響，包括先前確定的網絡安全事件的影響，但我們無法保證這些風險或未來任何重大事件不會對它們產生重大影響。有關我們的網絡安全相關風險的更多信息，請參閲本10-K表年度報告的第1A項風險因素。

治理

董事會的作用

董事會負責監督公司的整體風險管理，包括至少每年審查和批准管理層為識別、評估、管理和緩解風險而實施的企業風險管理方法和流程。董事會已將其監督公司網絡安全和信息安全框架及風險管理的責任委託給審計委員會。審計委員會至少每季度接收一次信息和更新，並就公司網絡安全和信息安全框架的有效性、數據隱私和風險管理與高級領導積極接觸。此外，審計委員會還收到彙總威脅檢測和緩解計劃、對內部控制的審計、培訓和認證以及其他網絡優先事項和舉措的報告，以及高級領導人就與信息系統安全相關的重大事件（包括網絡安全事件）及時提供的最新情況。審計委員會包括具有風險管理（包括網絡安全）經驗的成員。

管理層的作用

公司管理層已經成立了一個由信息技術經理和高級管理層成員組成的網絡安全治理委員會。該委員會定期開會，討論網絡安全計劃的最新情況和挑戰，關注來自外部和內部來源的潛在威脅，監督現有或新興商業慣例的合規情況，並回應利益相關者的詢問。信息技術部門由具有廣泛專業知識的專業人員組成，由在網絡安全等各個方面擁有超過20年經驗的經理領導。該經理不斷監控趨勢，並及時瞭解各種網絡安全威脅和相關的緩解機會。該公司定期聘請第三方服務提供商對公司網絡進行外部漏洞掃描，以識別已知威脅，迄今為止，在這些評估中尚未發現任何關鍵漏洞。

​

19

​

第 2 項。屬性

海產品公司的辦公室位於佐治亞州亞特蘭大。這些辦公室目前與 RPC 共享並已租用。每月支付的租金由船用產品和RPC分配。根據這種安排，海產品每月支付約4,300美元的租金。海產品可在發出30天通知後隨時取消此安排。

Chaparral在佐治亞州納什維爾擁有並維護約1,284,000平方英尺的空間，用於製造、研發、倉庫、銷售辦公室和運營。此外，該公司在佐治亞州瓦爾多斯塔擁有83,000平方英尺的製造空間。船舶產品的屋頂總面積分配如下：製造業——729,400平方米，研發——68,500平方米，倉儲——446,900平方米，辦公室和其他——122,200平方英尺。

​

第 3 項。法律訴訟

海運產品公司在其正常業務過程中不時參與訴訟。Marine Products認為，此類訴訟的最終結果不會對其流動性、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

​

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

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第二部分

第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券

海事產品的普通股在紐約證券交易所上市交易，股票代碼為 “MPX”。截至2024年2月20日，我們公司共有34,682,949股已發行普通股，約有6,400名受益持有人。

發行人購買股票證券

該公司的股票回購計劃最初於2001年通過，隨後在2013年和2019年進行了修訂，該計劃授權在公開市場上總共回購825萬股股票。該公司在2023年和2022年沒有根據該計劃回購任何股票。截至2023年12月31日，仍有1,570,428股股票可供回購。該計劃沒有預先確定的到期日期。

性能圖

下圖顯示了基於公司股票表現（假設股息再投資）的累計股東總回報率與廣義股票市場指數和行業或同行集團指數的五年期比較。下圖中包含的指數是羅素2000指數（“羅素2000”）和包括被視為公司同行的公司的同行集團（“同業集團”）。Peer Group中包含的公司在每年年底根據各自發行人的股票市值進行了加權。同行集團旗下的公司包括不倫瑞克公司、MarineMax, Inc.、Malibu Boats, Inc.和Mastercraft Boat Holdings, Inc.

20

​

之所以使用羅素2000指數，是因為該公司是羅素2000指數的一個組成部分，也因為羅素2000是代表美國小盤股的股票指數。

下圖假設2018年12月31日投資的價值為100.00美元。

Graphic

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十二月三十一日

公司/指數

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2018

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2019

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2020

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2021

​

2022

​

2023

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基期

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​

​

​

​

​

海產品公司普通股

​

100

​

88

​

92

​

81

​

80

​

77

同行小組

​

100

​

126

​

161

​

228

​

162

​

205

羅素 2000 指數

​

100

​

123

​

146

​

166

​

131

​

147

​

​

第 6 項。已保留

第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

演示

以下討論應與本文件其他地方包含的合併財務報表一起閲讀。另請參閲本10-K表格第一部分中的 “前瞻性陳述”。有關本10-K表格中未包含的2022年項目以及2022年和2021年同比比較的討論可在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中找到，該項目以引用方式納入此處。

概述

與2022年相比，2023年的合併淨銷售額略有增長，這是由於船型組合使每艘船的平均總銷售價格增長了7.3％，但促銷成本的增加以及向經銷商的銷量下降4.4％部分抵消了這一增長。管理層將繼續監測休閒船市場各細分市場的零售需求、競爭對手的行為、經銷商庫存水平以及用於購買我們產品的經銷商和消費者融資的可用性，並酌情調整我們的生產水平。由於上漲，毛利從2022年的9,370萬美元降至2023年的9,040萬美元

21

​

由於船隻需求放緩和經銷商訂單同比下降，促銷成本加上製造成本效率低下。營業收入從上一年的5180萬美元降至4,920萬美元。由於利息收入的增加抵消了營業收入的下降，淨收入從去年的4,030萬美元增至4,170萬美元。2023年的攤薄後每股收益為1.21美元，高於2022年的1.18美元。

外表

我們認為，從 2020 年 COVID-19 疫情爆發開始，對新休閒船的強勁零售需求已經減弱，現已恢復正常。此外，消費者正在恢復疫情前的日常生活方式，利率上升導致船隻擁有成本的上漲。由於一些休閒船的買家會為購買提供資金，因此較高的利率可能會阻礙他們購買船隻。鑑於需求正常化和利率上升，我們重新制定了某些零售激勵措施和其他補貼，以吸引更多消費者來應對與2023年上半年相比需求下降的問題。我們已經調整了產量水平，使其與預期需求更加一致。

在過去的三個模型年中，Marine Products生產的船隻設計數量比往年少，以提高生產效率。此外，隨着零售需求的變化，公司生產的模型的平均尺寸有所增加，這種趨勢預計將繼續下去。鑑於這一趨勢、更高的相關價格點和更高的利潤率，該公司打算繼續專注於大型船隻。

由於在 COVID-19 疫情之後整個娛樂行業的強勁需求，關鍵材料和零部件一直處於供應緊張狀態。供應鏈中斷和限制對我們在2022年和2023年初的運營產生了負面影響，包括我們的產量和製造效率低下，但是，這些問題有所改善，不再影響生產。

我們在2024年的財務業績將取決於多種因素，包括經濟趨勢、對非必需產品的需求、利率對消費者融資選擇和經銷商庫存賬面成本的影響、公司激勵計劃的有效性、新車型上市的成功，以及與2023年初相比生產水平較低的情況下公司管理製造成本的能力。

運營結果

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​

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截至12月31日的年份

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2023

​

2022

​

2021

​

售出的船隻總數

 

​

4,139

 

​

4,331

 

​

4,165

 

每艘船的平均總銷售價格（以千計）

​

$

82.4

​

$

76.8

​

$

62.1

​

淨銷售額（以千計）

​

$

383,729

​

$

380,995

​

$

298,014

​

毛利率百分比

​

 

23.6

%  

 

24.6

%  

 

22.9

%  

銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比

​

​

11.3

%  

​

11.0

%  

​

10.7

%  

營業收入 （以千計）

​

$

49,202

​

$

51,796

​

$

36,392

​

保修費用（以千計）

​

$

5,829

​

$

5,903

​

$

3,702

​

​

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度對比

淨銷售額。與2022年相比，海事產品的淨銷售額在2023年小幅增長了270萬美元，增長了0.7％。增長主要是由於每艘船的平均總銷售價格上漲了7.3％，但部分被促銷成本的增加和售船數量下降4.4％所抵消。與去年相比，我們的大多數Chaparral車型以及許多Robalo車型的銷量在2023年有所下降。與上年相比，2023年的單位銷售受到需求正常化的負面影響，而後COVID水平和更高的利率。平均銷售價格與去年同期相比有所上漲，這主要是由於有利的模式組合被2023年第四季度宣佈的新計劃的零售激勵成本增加所部分抵消。國內淨銷售額為3.612億美元，與上年相比增長1.7％。2023年，國際淨銷售額為2,250萬美元，與上年相比下降了12.2％。

銷售商品的成本。由於材料和勞動力成本的上漲，2023年的商品銷售成本與2022年相比增長了2.1％。商品銷售成本佔淨銷售額的百分比在2023年增加到76.4％，而2022年為75.4％，這主要是由於更高的緣故

22

​

促銷成本加上製造效率低下，本年度船隻需求放緩和經銷商訂單與去年相比減少。

銷售、一般和管理費用。與2022年相比，2023年的銷售、一般和管理費用增加了130萬美元，增長了3.1％。增長的主要原因是與終止固定福利養老金計劃相關的非現金結算損失增加，2023年為240萬美元，而2022年為120萬美元。2023年，銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比為11.3％，而2022年為11.0％。按淨銷售額的百分比計算，保修費用在2023年和2022年均為1.5％。由於全年盈利能力降低，與2022年相比，公司在2023年的激勵薪酬成本較低。管理層預計，在合併財務報表附註中標題為 “承諾和意外開支” 的附註中描述的向選定非執行員工支付的預期激勵性薪酬的減少將對未來時期的銷售、一般和管理費用產生有利影響。

資產處置收益，淨額2023年為200萬美元，這主要是由於與2023年第三季度記錄的房地產交易相關的180萬美元收益。

淨利息收入由於現金餘額增加和投資收益率的提高，利息收入淨額從2022年的33.8萬美元增至2023年的290萬美元。海產品產生的利息收入主要來自對貨幣市場基金的多餘現金的投資。此外，還記錄了循環信貸額度的利息支出，主要與該貸款未使用部分的費用有關。

所得税條款。所得税準備金從2022年的1180萬美元降至2023年的1,040萬美元。有效税率從2022年的22.6％降至2023年的19.9％。與2022年不利的永久和有害離散調整相比，2023年有效税率的下降主要是由於有利的永久和有益的離散調整。

流動性和資本資源

現金和現金流

截至2023年12月31日，該公司的現金及現金等價物為7,200萬美元，截至2022年12月31日為4,320萬美元，截至2021年12月31日為1,410萬美元。下表列出了截至12月31日的十二個月的歷史現金流量：

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​

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日的年份

（以千計）

    

2023

    

2022

    

2021

經營活動提供的淨現金

​

$

56,846

​

$

49,348

​

$

457

用於投資活動的淨現金

​

 

(7,871)

​

 

(2,500)

​

 

(1,248)

用於融資活動的淨現金

​

 

(20,194)

​

 

(17,779)

​

 

(16,680)

​

與2022年相比，2023年經營活動提供的現金增加了750萬美元。2023年經營活動提供的淨現金包括4,170萬美元的淨收入和240萬美元的非現金養老金結算虧損調整，以及1140萬美元的庫存淨有利變化。這些有利的變化加上總額為180萬美元的營運資金其他組成部分（包括應收賬款減去應付賬款和應計費用）的淨有利變化，部分被其他非流動資產的不利變化所抵消。2023年庫存的淨有利變化主要是由於2023年關鍵部件的供應鏈中斷情況與去年相比有所改善，清除了部分完工船隻的庫存。我們營運資金其他組成部分的淨有利變化主要是由於應收賬款減少了290萬美元，這與2023年第四季度銷售額的下降相一致，但部分被應付賬款和應計費用的淨減少所抵消，這與2023年第四季度產量與同期相比下降一致。其他非流動資產的淨不利變化主要是由於僱主在2023年向補充退休計劃繳納了400萬澳元。

2023年用於投資活動的現金與2022年同期相比增加了540萬美元，這是由於包括運輸設備和倉庫空間在內的資本支出增加被出售資產收益部分抵消。

23

​

與2022年相比，2023年用於融資活動的現金增加了240萬美元，這主要是由於支付給普通股股東的股息增加，以及與限制性股票的歸屬相關的股票回購成本增加。

現金需求

管理層預計，2024年的資本支出約為500萬美元。

公司參與了由RPC贊助的多僱主退休收入計劃（“計劃”）。2023年，通過清算信託持有的資產，該計劃被完全終止。

2024 年 1 月 23 日，董事會批准了每股普通股 0.14 美元的季度現金分紅，將於 2024 年 3 月 11 日支付給 2024 年 2 月 9 日營業結束時的登記股東。根據行業狀況和海事產品的收益、財務狀況和其他相關因素，公司預計將繼續定期向普通股股東支付季度現金分紅。

自2023年10月1日起，公司開始記錄選定員工的短期現金激勵薪酬支出，年金額等於税前利潤（PTP激勵）的9％，定義為商譽調整前的税前收入和某些分配的公司支出。截至2023年第三季度，該PTP激勵措施每年總額為16％，受合同安排或自由裁量決定的約束。根據與一名員工簽訂的合同協議，每年7％的PTP激勵措施已於2023年9月30日終止。管理層預計，這種減少將繼續對未來時期的運營現金流產生有利影響。

該公司的股票回購計劃最初於2001年通過，隨後在2013年和2019年進行了修訂，該計劃授權在公開市場上總共回購825萬股股票。該公司在2023年和2022年沒有根據該計劃回購任何股票。截至2023年12月31日，仍有1,570,428股股票可供回購。該計劃沒有預先確定的到期日期。

該公司已與第三方平面圖貸款機構簽訂協議，同意在合格經銷商違約的情況下，回購從該經銷商手中收回的MPC船隻。這些安排受最大回購金額的限制，回購船隻的價值可以減輕相關風險。該公司在2023年和2022年沒有實質性回購經銷商庫存。有關回購義務的更多信息，請參閲合併財務報表附註中標題為 “承付款和意外開支” 的附註。

該公司認為，現有現金、現金等價物、其整體強勁市值、運營產生的現金以及公司根據公司上架註冊聲明出售高達約1.5億美元普通股的能力將足以滿足公司至少未來十二個月的要求。公司關於用於投資和融資目的的現金金額的決定受其資本狀況和運營提供的預期現金金額的影響。該公司還擁有循環信貸額度，以提高其管理營運資金投資或為其他目的提供資金的靈活性。

與信託銀行簽訂的循環信貸協議提供20.0美元的信貸額度 百萬美元，預定為 2026 年 11 月 12 日成熟。該融資機制包括（i）500萬美元的swingline貸款分期限額，（ii）所有信用證的總額度為250萬美元，以及（iii）承諾手風琴，該手風琴可以在最近完成的十二個月期間內將承諾總額增加3500萬美元和調整後的息税折舊攤銷前利潤（根據信貸協議計算），以較高者為準。 循環信貸額度包括公司及其合併後的國內子公司提供的全額和無條件擔保，並受某些財務和其他習慣契約的約束。 截至2023年12月31日，根據循環信貸協議，公司沒有未償還的借款。

合同義務

公司需要未來付款的義務和承諾包括我們的信貸額度、某些不可取消的運營租約、與使用公務飛機相關的金額和其他長期負債。 欲瞭解更多信息，請訪問

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​

尊重 MPC 的合同義務，參見 標題的筆記 應付給銀行的票據和租賃 在合併財務報表附註中.

公允價值測量

根據用於估值的輸入，以公允價值計量的公司資產和負債按公允價值層次結構（1、2或3級）進行分類。在交易所以報價交易的資產和負債被歸類為1級。除市場報價外，使用大量可觀測投入進行估值的資產和負債被歸類為二級。公司目前沒有定期計量的資產或負債，這些資產或負債是使用不可觀察的投入進行估值的，因此沒有按經常性計量的資產或負債被歸類為三級。補充高管退休計劃（“SERP”）投資以淨資產價值計量，淨資產價值是使用成本、折現的未來現金流、獨立評估和基於市場的可比數據或投資基金計算的未公開的淨資產價值等輸入計算得出的。

資產負債表外安排

為了幫助經銷商獲得購買船隻作為庫存的融資，該公司已與多家第三方平面圖貸款機構簽訂了協議，根據協議，公司為經銷商庫存船隻上的合格經銷商提供不同數額的債務擔保。根據交易商與第三方貸款機構之間的融資安排，公司在這些擔保下的義務在違約的情況下生效。協議規定，按照每家貸款機構的合同規定，將收回的船隻以新的和未使用的狀態歸還給公司，但須視正常磨損情況而定，以換取公司承擔這些船隻的債務。在2023年和2022年期間，公司沒有根據合同協議對經銷商庫存進行實質性回購。

管理層繼續主要根據第三方平面圖貸款機構提供的信息，監控更多違約風險和由此產生的回購義務，並根據當時合理獲得的信息在每個報告期結束時調整擔保責任。截至2023年12月31日，公司認為其擔保責任的公允價值並不重要。有關回購義務的更多信息，請參閲合併財務報表附註中標題為 “承付款和意外開支” 的附註。

公司目前與一家平面圖貸款機構簽訂了協議，根據該協議，合同回購限額基於以下最高標準：（i）平面圖貸款機構為我們的經銷商融資的平均淨應收賬款金額的特定百分比；（ii）平面圖貸款機構在過去三個月內為我們的兩家最高交易商融資的平均淨應收賬款總額，或（iii）800萬美元，減去前12年的回購月期。根據協議的定義，截至2023年12月31日，該貸款機構的回購限額為1,890萬美元。該公司與其他貸款機構簽訂了合同回購協議，最高回購義務總額為770萬美元，各種到期和取消條款不到一年。因此，截至2023年12月31日，所有融資機構的總回購義務約為2660萬美元。儘管公司與金融機構簽訂了這些協議，但在某些情況下，公司可能會出於商業原因決定回購超過合同金額的船隻。

關聯方交易

有關關聯方交易的描述，請參閲合併財務報表附註中標題為 “關聯方交易” 的附註。

關鍵會計政策與估計

合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，這些原則要求管理層在選擇計算會計估計數的適當假設時作出重大判斷。這些判斷基於我們的歷史經驗、現有合同的條款、行業趨勢以及從其他外部來源獲得的信息（視情況而定）。高級管理層已經與董事會審計委員會討論了需要重大判斷或估計的關鍵會計政策的制定、選擇和披露。該公司認為，在其重要的會計政策和估計中，以下內容可能涉及更高的判斷力和複雜性。

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銷售激勵和折扣

該公司通過其獨立經銷商網絡出售船隻，並根據所售商品所獲得的對價確認與客户簽訂合同的收入。公司將激勵措施記錄為銷售額的減少。公司使用歷史趨勢和管理層估計，並根據當前變化進行調整，估算了未來將為出售的船隻支付的激勵金額，並應計估計負債。該公司提供各種激勵措施，以促進對經銷商的銷售，並在較小程度上促進零售客户的銷售。這些激勵措施旨在鼓勵在銷售旺季過後及時補充經銷商庫存，穩定全年產量，改善生產模式組合。經銷商激勵計劃結合了年度批量承諾折扣，以及未通過特定平面圖融資協議為庫存融資的經銷商在開具發票時的額外折扣。年度經銷商銷量折扣主要基於7月1日至6月30日車型年度的購買量。此外，公司還會在不同時間提供其他特定時間或特定車型的激勵措施。

使激勵成本估算複雜化的因素是估算公司激勵金的能力、特定經銷商資助的庫存數量和時間以及受某些激勵措施約束的船隻的銷售通知。激勵措施的結算通常在出售後的三到十二個月內進行。公司定期分析歷史激勵趨勢，並根據激勵計劃趨勢和條款的變化調整已記錄的負債。2023年，淨銷售額中記錄的激勵總成本佔總銷售額的百分比為7.3％，2022年為5.6％，2021年為5.8％。2023年激勵成本佔總銷售額的百分比變動0.25個百分點將使淨銷售額、毛利率和營業收入增加或減少約90萬美元。

保修成本

公司將基於經驗估算的未來保修成本作為銷售、一般和管理費用的一部分，記錄在確認銷售後產生的保修成本。公司以車型年為基礎評估其對每個產品系列的保修義務。該公司針對船隻的各種部件（主要是玻璃纖維甲板和船體）的製造缺陷提供保修，保修期最長可延長至終身。船隻其他部件的保修費用（如果有）通常由原始部件製造商承擔。保修成本可能會有所不同，具體取決於所售船隻中部件的大小和數量、售前保修索賠以及所需的客户服務水平。此外，我們專注於高質量的製造計劃和流程，包括積極監控組件供應商的質量，管理經銷商和客户服務保修體驗和報銷。我們預計的保修義務基於保修條款和公司在一段時間內對這些條款的執行、製造缺陷或問題、維修成本以及船隻銷售的數量和組合。定期分析保修成本的估計，並根據包括實際索賠在內的多個因素進行調整。保修費用佔淨銷售額的百分比在2023年為1.5％，在2022年為1.5％，在2021年為1.2％。2023年預計保修費用佔淨銷售額的百分比增加0.10個百分點將增加銷售、一般和管理費用，並使營業收入減少約40萬美元。

最近會計公告的影響：

有關近期會計公告的説明，包括預期採用日期以及對經營業績和財務狀況的預期影響（如果已知），請參閲合併財務報表附註中題為 “重要會計政策” 的附註。

項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露

公司通過循環信貸協議中的借款承受利率風險敞口。截至2023年12月31日，我們的信貸額度下沒有未償還的計息預付款，該信貸額度按浮動利率計息。

​

Marine Products不持有可能使公司面臨重大市場風險的衍生金融工具。Marine Products主要投資於不受重大利率風險敞口的貨幣市場基金。Marine Products預計市場風險敞口或這些風險的管理方式不會發生任何重大變化。

​

​

26

​

第 8 項。財務報表和補充數據

​

管理層關於財務報告內部控制的報告

致海產品公司的股東：

海產品公司的管理層負責建立和維持對公司財務報告的充分內部控制。海產品公司維持內部會計控制制度，旨在以合理的成本提供合理的保證，確保資產免受損失或未經授權的使用，財務記錄充分，可以依據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表。書面政策和程序、內部審計計劃以及合格人員的甄選和培訓加強了內部控制系統。該系統包括要求遵守商業道德標準和遵守所有適用法律和法規的政策。

任何控制系統的有效性都有固有的侷限性。控制系統，無論設計和操作多麼精良，只能為控制系統的目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外，任何控制措施評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和任何欺詐事件（如果有）都將被發現。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，而且必須考慮控制的效益與其成本的關係。

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據2013年制定的標準，對截至2023年12月31日財務報告內部控制的設計和運營有效性進行了評估內部控制—集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據該評估，管理層的評估是，截至2023年12月31日，海產品公司對財務報告保持了有效的內部控制。

獨立註冊會計師事務所Grant Thornton LLP對截至2023年12月31日止年度的合併財務報表進行了審計，還發布了關於公司財務報告內部控制有效性的報告，該報告載於本報告第28頁。

/s/Ben M. Palmer

    

/s/ 邁克爾·施密特

Ben M. Palmer

邁克爾·L·施密特

總裁兼首席執行官

副總裁、首席財務官兼公司祕書

​

​

​

喬治亞州亞特蘭

​

​

2024年2月28日

​

​

​

​

​

27

​

獨立註冊會計師事務所的報告

董事會和股東

海洋產品公司

​

關於財務報告內部控制的意見

​

根據2013年制定的標準，我們對截至2023年12月31日的海產品公司（特拉華州的一家公司）及其子公司（“公司”）財務報告的內部控制進行了審計 內部控制—集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈。我們認為，根據COSO發佈的2013年內部控制—綜合框架中制定的標準，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）的標準，審計了公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表，2024年2月28日的報告對這些財務報表表達了無保留意見。

意見依據

公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這些內部控制載於隨附的管理層財務報告內部控制報告。我們的責任是根據我們的審計對公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們對公司必須保持獨立性。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

財務報告內部控制的定義和限制

公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

​

/s/ GRANT THORNTON LLP

​

喬治亞州亞特蘭

2024年2月28日

​

28

​

獨立註冊會計師事務所的報告

董事會和股東

海洋產品公司

對財務報表的意見

我們審計了截至2023年12月31日和2022年12月31日的隨附海產品公司（特拉華州的一家公司）及其子公司（“公司”）的合併資產負債表，截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益、股東權益和現金流表，以及第15（a）項下包含的相關附註和財務報表附表（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）的標準，根據公司會計監督委員會（“PCAOB”）中規定的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計 2013 內部控制——綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈，我們在2024年2月28日的報告表達了無保留的意見。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項源於本期財務報表的審計，該審計已傳達或要求向審計委員會通報，且：（1）涉及對財務報表具有重要意義的賬目或披露，（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通絲毫沒有改變我們對整個財務報表的看法，我們也不會通過傳達下文的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露發表單獨的意見。

保修責任

如合併財務報表附註1所述，該公司為出售給經銷商的所有船隻向原始所有者提供終身有限結構船體保修、五年結構甲板保修和一年有限保修。保修索賠的估計成本由公司在出售船隻時根據歷史索賠經驗進行記錄，隨後可能會根據生產質量等項目進行調整。我們將保修責任（“擔保”）確定為關鍵審計事項。

29

​

我們確定保修是關鍵審計事項的主要考慮因素是，與未來預期保修索賠的估算相比，保修責任具有更高的估算不確定性。由於估算的不確定性和確定負債的主觀性，審計師在評估公司使用的輸入和假設的合理性時需要做出重大判斷。

除其他外，我們與此事相關的審計程序包括以下內容。

●我們瞭解了情況，評估了設計，並測試了公司保修責任估算流程控制措施的運營有效性。例如，我們測試了對預計的未來保修索賠的控制措施，以及對制定保修責任時所用信息的完整性和準確性的驗證。
●我們使用與近期生產趨勢和公司歷史經驗相關的信息，測試了用於估算的流程。
●我們將公司上一年度與本年度預期索賠相關的保修負債與本年度支付的實際索賠進行了比較，以評估公司估算的歷史準確性。

​

/s/ GRANT THORNTON LLP

自 2004 年以來，我們一直擔任公司的審計師。

喬治亞州亞特蘭

2024年2月28日

​

​

​

30

​

​

合併資產負債表

海產品公司和子公司

（除共享信息外，以千計）

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

​

十二月三十一日

 

2023

​

2022

資產

​

​

  

 

​

  

現金和現金等價物

​

$

71,952

​

$

43,171

應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元11在 2023 年還有 $12在 2022 年

​

 

2,475

​

 

5,340

庫存

​

 

61,611

​

 

73,015

應收所得税

​

 

361

​

 

28

養老金計劃資產

​

​

—

​

​

356

預付費用和其他流動資產

​

 

2,847

​

 

3,088

流動資產總額

​

 

139,246

​

 

124,998

不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $32,789在 2023 年還有 $33,055在 2022 年

​

 

22,456

​

 

14,965

善意

​

 

3,308

​

 

3,308

其他無形資產，淨額

​

 

465

​

 

465

遞延所得税

​

 

8,590

​

 

6,027

退休計劃資產

​

​

15,379

​

​

9,881

其他資產

​

 

4,358

​

 

4,071

總資產

​

$

193,802

​

$

163,715

​

​

​

​

​

​

​

負債和股東權益

​

 

  

​

 

  

應付賬款

​

$

6,071

​

$

8,250

應計費用和其他負債

​

 

16,496

​

 

15,340

流動負債總額

​

 

22,567

​

 

23,590

退休計劃負債

​

 

17,998

​

 

14,440

其他長期負債

​

 

1,649

​

 

1,304

負債總額

​

 

42,214

​

 

39,334

承付款和或有開支（注11）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股東權益

​

​

​

​

​

​

優先股，$0.10面值， 1,000,000授權股份， 無發行的

​

​

—

​

​

—

普通股，$0.10面值， 74,000,000授權股份， 發行的和 傑出的 – 34,466,7262023 年的股票以及 34,217,5822022 年的股票

​

 

3,447

​

 

3,422

超過面值的資本

​

​

—

​

​

—

留存收益

​

 

148,141

​

 

122,954

累計其他綜合虧損

​

 

—

​

 

(1,995)

股東權益總額

​

 

151,588

​

 

124,381

負債和股東權益總額

​

$

193,802

​

$

163,715

​

所附説明是這些聲明的組成部分。

​

31

​

合併運營報表

海產品公司和子公司

（除每股數據外，以千計）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日的財年

    

2023

​

2022

​

2021

淨銷售額

​

$

383,729

​

$

380,995

​

$

298,014

銷售商品的成本

​

 

293,350

​

 

287,278

​

 

229,742

毛利

​

 

90,379

​

 

93,717

​

 

68,272

銷售、一般和管理費用

​

 

43,213

​

 

41,921

​

 

31,880

資產處置收益，淨額

​

​

(2,036)

​

​

—

​

​

—

營業收入

​

 

49,202

​

 

51,796

​

 

36,392

淨利息收入

​

 

2,860

​

 

338

​

 

16

所得税前收入

​

 

52,062

​

 

52,134

​

 

36,408

所得税條款

​

 

10,367

​

 

11,787

​

 

7,382

淨收入

​

$

41,695

​

$

40,347

​

$

29,026

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股收益

​

 

  

​

 

  

​

 

  

基本

​

$

1.21

​

$

1.18

​

$

0.85

稀釋

​

 

1.21

​

 

1.18

​

 

0.85

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股支付的股息

​

$

0.56

​

$

0.50

​

$

0.46

​

所附説明是這些聲明的組成部分。

​

32

​

綜合收益合併報表

海產品公司和子公司

（以千計）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日的財年

    

2023

​

2022

​

2021

淨收入

​

$

41,695

​

$

40,347

​

$

29,026

扣除税款的其他綜合收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金調整

​

 

1,995

​

 

581

​

 

(629)

綜合收入

​

$

43,690

​

$

40,928

​

$

28,397

​

所附説明是這些聲明的組成部分。

​

33

​

股東權益合併報表

海產品公司和子公司

（以千計）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

​

​

累積的

​

  

​

​

​

​

​

​

​

​

資本進入

​

​

​

​

其他

​

​

​

​

​

普通股

​

超過

​

已保留

​

全面

​

​

​

​

    

股份

    

金額

    

面值

    

收益

    

收入（虧損）

    

總計

餘額，2020 年 12 月 31 日

 

33,869

​

$

3,387

​

$

—

​

$

83,079

​

$

(1,947)

​

$

84,519

為股票激勵計劃發行的股票，淨額

 

188

​

 

18

​

 

2,271

​

 

​

​

 

—

​

 

2,289

已購買並退回的股票

 

(64)

​

 

(6)

​

 

(2,271)

​

 

1,226

​

 

—

​

 

(1,051)

淨收入

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

29,026

​

 

—

​

 

29,026

扣除税款的養老金調整

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(629)

​

 

(629)

分紅

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(15,629)

​

 

—

​

 

(15,629)

餘額，2021 年 12 月 31 日

 

33,993

​

$

3,399

​

$

—

​

$

97,702

​

$

(2,576)

​

$

98,525

為股票激勵計劃發行的股票，淨額

 

285

​

 

29

​

 

2,678

​

 

—

​

 

—

​

 

2,707

已購買並退回的股票

 

(60)

​

 

(6)

​

 

(2,678)

​

 

1,982

​

 

—

​

 

(702)

淨收入

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

40,347

​

 

—

​

 

40,347

扣除税款的養老金調整

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

581

​

 

581

分紅

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(17,077)

​

 

—

​

 

(17,077)

餘額，2022 年 12 月 31 日

 

34,218

​

$

3,422

​

$

—

​

$

122,954

​

$

(1,995)

​

$

124,381

為股票激勵計劃發行的股票，淨額

 

318

​

 

32

​

 

3,679

​

 

—

​

 

—

​

 

3,711

已購買並退回的股票

 

(69)

​

 

(7)

​

 

(3,679)

​

 

2,776

​

 

—

​

 

(910)

淨收入

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

41,695

​

 

—

​

 

41,695

扣除税款的養老金調整

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

1,995

​

 

1,995

分紅

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(19,284)

​

 

—

​

 

(19,284)

餘額，2023 年 12 月 31 日

 

34,467

​

$

3,447

​

$

—

​

$

148,141

​

$

—

​

$

151,588

​

所附説明是這些聲明的組成部分。

​

34

​

合併現金流量表

海產品公司和子公司

（以千計）

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日的財年

​

2023

​

2022

​

2021

經營活動

 

​

  

 

​

  

 

​

  

淨收入

​

$

41,695

​

$

40,347

​

$

29,026

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

折舊和攤銷

​

 

2,416

​

 

1,905

​

 

1,816

股票薪酬支出

​

 

3,711

​

 

2,707

​

 

2,289

資產處置收益，淨額

​

​

(2,036)

​

​

—

​

​

—

遞延所得税優惠

​

​

(3,126)

​

​

(1,798)

​

​

(140)

養老金結算損失

​

​

2,363

​

​

1,180

​

​

—

資產（增加）減少：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

應收賬款

​

 

2,865

​

 

(2,078)

​

 

1,444

應收所得税

​

 

(333)

​

 

(18)

​

 

(10)

庫存

​

 

11,404

​

 

246

​

 

(30,951)

預付費用和其他流動資產

​

 

792

​

 

(614)

​

 

(527)

其他非流動資產

​

 

(5,658)

​

 

2,675

​

 

(1,889)

負債增加（減少）：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

應付賬款

​

 

(2,179)

​

 

1,479

​

 

692

應計費用和其他負債

​

​

1,130

​

​

4,042

​

​

(4,287)

其他長期負債

​

 

3,802

​

 

(725)

​

 

2,994

經營活動提供的淨現金

​

 

56,846

​

 

49,348

​

 

457

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資活動

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資本支出

​

 

(10,174)

​

 

(2,500)

​

 

(1,248)

出售資產的收益

​

 

2,303

​

 

—

​

​

—

用於投資活動的淨現金

​

 

(7,871)

​

 

(2,500)

​

 

(1,248)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

籌資活動

​

 

  

​

 

  

​

 

  

支付股息

​

 

(19,284)

​

 

(17,077)

​

 

(15,629)

為購買和退回的普通股支付的現金

​

 

(910)

​

 

(702)

​

 

(1,051)

用於融資活動的淨現金

​

 

(20,194)

​

 

(17,779)

​

 

(16,680)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物的淨增加（減少）

​

 

28,781

​

 

29,069

​

 

(17,471)

期初的現金和現金等價物

​

 

43,171

​

 

14,102

​

 

31,573

期末的現金和現金等價物

​

$

71,952

​

$

43,171

​

$

14,102

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

補充信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税支付，淨額

​

$

13,911

​

$

13,022

​

$

7,493

​

所附説明是這些聲明的組成部分。

​

​

35

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

附註1: 重要會計政策

合併和列報的基礎

合併財務報表包括海產品公司（特拉華州的一家公司）及其全資子公司（“海產品”、“MPC” 或 “公司”）的賬目。

此處包含的合併財務報表不一定代表海產產品的未來經營業績、財務狀況和現金流。

該公司有 一可報告的細分市場——其摩托艇製造業務。公司的經營業績及其財務狀況不嚴重依賴任何單一客户或產品模式。沒有一個經銷商的下落 10%或更多2023年、2022年或2021年淨銷售額。公司國際經銷商的淨銷售額約為 $22.52023 年為百萬，美元25.62022年為百萬美元，以及美元15.92021 年達到 100 萬個。

普通股

船用產品獲準發行 74,000,000普通股，$0.10面值。當我們董事會宣佈使用合法可用資金時，普通股持有人有權獲得股息。每股普通股都有權 一票就所有提交股東表決的事項進行表決。普通股持有人沒有累積投票權。如果公司進行任何清算、解散或清盤，普通股持有人有權按比例分配可供分配給股東的剩餘資產。

優先股 

船用產品獲準最多發行 1,000,000優先股股份，$0.10面值。截至 2023 年 12 月 31 日，有 不發行的優先股。董事會有權在遵守法律規定的任何限制的前提下，規定優先股作為無系列的類別發行，或者，如果不時確定，可以分成一個或多個系列發行，並根據特拉華州適用法律提交證書，並確定任何其他類別或類別股票的名稱、權力、優先權和權利以及可交換性。就股息權和清算權而言，任何待發行的優先股都可能排在普通股之前。

股票回購

公司將股東權益中股票回購的成本記錄為普通股的減少，以收購股票的面值為限，其餘部分將分配給超過面值的資本，如果超過面值的資本耗盡，則將留存收益分配給留存收益。公司累計追蹤超過面值的資本，在每個報告期內，在合併股東權益報表中，將超過面值的資本盈餘作為購買和退回的股票的一部分予以披露。

在編制財務報表時使用估算值

按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的銷售和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。重要估算值用於確定銷售、銷售激勵和折扣以及保修成本。

銷售認可

海事產品公司根據其為換取所售商品而獲得的對價金額來確認與客户簽訂合同的收入。有關其他信息，請參閲標題為 “淨銷售額” 的説明。

36

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

廣告

廣告費用在發生期間記作費用。與產品手冊和其他可存貨的營銷材料相關的費用在相關的模型年份中遞延並攤銷，該年度的費用大約相當於這些材料的消耗量。該公司預付了與未攤銷的產品手冊費用相關的費用 $117截至 2023 年 12 月 31 日，千美元194截至 2022 年 12 月 31 日，已有數千人。廣告費用總額約為 $2.32023 年為百萬，美元2.12022 年有百萬美元還有美元1.62021年為百萬美元，計入銷售、一般和管理費用。

現金和現金等價物

收購時原始到期日為三個月或更短的高流動性投資被視為現金等價物。公司在銀行賬户中保留現金，有時可能超過聯邦保險限額。貨幣政策委員會維持現金等價物和對一家或多家大型金融機構的投資，貨幣政策限制對任何被國家評級機構評級低於 “投資等級” 的證券的投資。

應收賬款

公司的大部分應收賬款來自美國各地市場的經銷商。大約 71海事產品的國內出貨量百分比是根據 “平面計劃融資” 計劃進行的，海事產品的子公司代表其經銷商與各種主要的第三方融資機構合作。根據這些安排，經銷商向其中一家或多家第三方貸款機構建立信貸額度，用於購買船隻庫存，在展廳或船展展覽期間出售給零售客户。當經銷商根據平面圖融資安排購買並交付船隻時，它將從其信貸額度中提款，貸款人在大約十個工作日內將船隻的發票費用直接支付給Marine Products。公司通過考慮多種因素來確定其信用損失補償，包括貿易應收賬款的逾期時間、公司以前的虧損記錄、客户目前向公司償還債務的能力以及總體經濟和整個行業的狀況。當應收賬款無法收回時，公司將其註銷，隨後收到的此類應收賬款的付款記入備抵金。

庫存

庫存按成本（先入先出確定）和可變現淨值中較低者列報。當有證據表明庫存的可變現淨值低於其成本時，公司將差額認定為其發生期間的收益損失。淨可變現價值是正常業務過程中的估計銷售價格，不太可預測的完工、處置和運輸成本。

不動產、廠房和設備

財產、廠房和設備按成本記賬。折舊主要按資產的估計使用壽命進行直線折舊。報廢或以其他方式處置的資產的成本以及相關的累計折舊在處置年度的賬户中扣除，由此產生的損益記入或記作收入。增建、重大更新和改善的支出記作資本化，而例行維護和維修的支出按發生時列為支出。生產中使用的運營設備的折舊費用包含在隨附的合併運營報表中的銷售商品成本中。所有其他折舊均包含在隨附的合併經營報表中的銷售、一般和管理費用中。如果存在減值指標，則對不動產、廠房和設備進行減值審查。

商譽和其他無形資產

無形資產主要包括與收購的企業相關的商譽和商品名稱。商譽是指收購價格超過所收購企業淨資產公允價值的部分。商譽賬面金額為 $3,308,000截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。公司通過比較其市值來評估商譽是否受到損害

37

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

其收盤股價（第一級輸入）與年度評估日其股權賬面價值之比。該公司還定期對其無限期的商品名稱進行估值，並得出結論，這些資產的公允價值沒有減值。根據這些評估，該公司得出以下結論： 不在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，其商譽或商品名稱已出現減值。

投資

公司在不合格的補充高管退休計劃中持有某些被歸類為交易的證券。有關這些證券的更多信息，請參閲標題為 “員工福利計劃” 的説明。

保修成本

該公司提供終身有限結構船體保修， 五年有限結構甲板質保，且可轉讓 一年對原始所有者的有限擔保。其他物品的保修期為 一到 五年並且不可轉讓。此外，由於它與第一個後續所有者有關， 五年可轉讓的船體保修和原件的其餘部分 一年某些組件提供有限保修。該 五年可轉讓船體保修終止 五年在最初的零售購買之日之後。與組件相關的索賠費用一般由原始組件製造商承擔。公司根據其歷史索賠經驗，在出售時累積預計的未來保修成本。對截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的應計保修的分析如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千計）

    

2023

    

2022

年初餘額

​

$

5,699

​

$

4,641

減去：年內支付的款項

​

 

(4,450)

​

 

(4,845)

補充：本年度的保修條款

​

 

5,864

​

 

5,737

對前幾年的保修條款的更改

​

 

(35)

​

 

166

年底餘額

​

$

7,078

​

$

5,699

​

保險應計費用

公司為與一般責任、產品責任和車輛責任相關的風險提供全額保險，而健康保險計劃為每位受保員工和相關受撫養人提供最高年度索賠金額，以及員工補償，則自籌資金。自保計劃下的索賠估計費用是在發生索賠時累積的，隨後可能會根據與此類索賠有關的事態發展進行修訂。

研究和開發成本

公司將新產品和組件的研發費用按實際支出支出。研發成本包含在銷售、一般和管理費用中，總額為 $7572023 年將達到一千美元4372022年將達到一千美元，還有美元7762021 年將達到數千人。

回購義務

該公司已與第三方平面圖貸款機構簽訂協議，同意在經銷商違約的情況下回購從經銷商手中收回的MPC船隻。這些安排受最大回購金額的限制，回購船隻的價值可以減輕相關風險。當主要由於我們的一家經銷商違約造成的損失被確定為可能並且可以合理估計損失金額時，公司將累積估計損失。

所得税

遞延所得税負債和資產是根據資產和負債的財務和税基之間的差異確定的，使用預計差異將逆轉的當年有效的現行税率。公司設立了一個

38

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

如果公司得出結論，認為該資產很可能無法通過未來的應納税所得額變現，則根據遞延所得税資產的賬面價值提供估值補貼。

租賃

公司在合同開始時根據公司是否獲得在一段時間內控制可識別的財產、廠房和設備的使用以換取對價的權利來確定協議是租賃還是包含租約。該公司已選擇不將租賃的非租賃部分與租賃部分分開。可變租賃付款在發生時被確認為費用。

退休收入計劃（“計劃”）

Marine Products參與了一項多僱主退休收入計劃（“計劃”），這是由RPC, Inc.（“RPC”）贊助的可信退休收入計劃，該計劃根據其中包含的各種條款向其參與者提供月度福利。該公司於2021年啟動了終止該計劃的行動，並於2023年完全終止。有關解僱和相關和解的詳細信息，請參閲標題為 “員工福利計劃” 的説明。

股票薪酬

減去估計的沒收率，所有基於股份的支付獎勵均確認股票薪酬支出。因此，預計將在裁決的必要服務期內以直線方式歸屬的股票的薪酬成本將攤銷。有關其他信息，請參閲標題為 “員工福利計劃” 的説明。

每股收益

每股基本收益和攤薄後的每股收益是通過淨收益除以相應時期內已發行股票的加權平均數計算得出的。此外，公司定期發行基於股份的支付獎勵，其中包含不可沒收的股息權，因此被視為參與證券。有關授予員工的限制性股票的更多信息，請參閲標題為 “員工福利計劃” 的説明。

已發行普通股（參與證券）的限制性股票和加權平均已發行股票的對賬如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千計）

    

2023

    

2022

    

2021

股東可獲得的淨收入：

​

$

41,695

​

$

40,347

​

$

29,026

減去：分紅證券應佔收益的調整

​

 

(999)

​

 

(858)

​

 

(566)

用於計算每股收益的淨收益

​

$

40,696

​

$

39,489

​

$

28,460

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權平均已發行股數（包括參與證券）

​

 

34,443

​

 

34,183

​

 

33,984

對分紅證券的調整

​

 

(834)

​

 

(743)

​

 

(672)

用於計算基本和攤薄後每股收益的股份

​

 

33,609

​

 

33,440

​

 

33,312

​

金融工具的公允價值

公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和有價證券。由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。公司在不合格補充高管退休計劃（“SERP”）中持有的有價證券被歸類為交易證券。所有這些證券均按公允價值記賬

39

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

在隨附的合併資產負債表中。有關資產和負債公允價值計量的更多信息，請參閲標題為 “公允價值計量” 的説明。

供應商的集中度

該公司有 三的供應商 三它購買的發動機類型。如果這些發動機的交付突然中斷，供應商的這種集中可能會影響我們的銷售和盈利能力。

最近的會計公告

財務會計準則委員會發布了以下會計準則更新（“ASU”）：

最近採用的會計準則

​

亞利桑那州立大學編號 2021-08 — 業務合併（主題 805）: 對與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理。 該亞利桑那州立大學的修正案要求，在收購之日，收購方需要以收購前在被收購方財務報表中確認和計量的相同方式確認和衡量所收購的合同資產和合同負債。該公司預計在2023年第一季度對未來的業務合併採用了這些條款，其採用並未對其合併財務報表產生重大影響。

​

最近發佈的會計準則尚未採用

​

亞利桑那州立大學編號 2023-07 — 分部報告（主題 280）： 對可申報分部披露的改進。該亞利桑那州立大學的修正案要求實體披露首席運營決策者（CODM）的頭銜和職位，以及定期向CODM提供幷包含在每項報告的細分市場損益衡量標準中的重大分部支出。這些修正案對2024年開始的年度披露和2025年第一季度開始的中期披露有效，允許提前採用。這些修正對財務報表中列報的所有前期具有追溯效力。該公司有 一應申報部分，目前正在評估採用這些規定對其合併財務報表的影響。

​

亞利桑那州立大學編號 2023-09 — 所得税（主題 740）: 所得税披露的改進。 該亞利桑那州立大學的修正案要求實體在税率對賬和所得税繳納的所得税中納入統一的類別，並進一步分解信息，並按司法管轄區分列。這些修正案對2025年開始的年度披露生效，尚未發佈的年度財務報表允許提前採用。該公司目前正在評估採用這些條款對其合併財務報表的影響。

​

​

注2：淨銷售額

會計政策

MPC的合同收入主要來自向獨立經銷商銷售：（1）玻璃纖維機動船和配件，（2）零件。當與客户簽訂的合同條款下的義務得到履行時，即確認收入。將我們的船隻、配件和零件的所有權轉讓給我們的經銷商後，合同條款即得到滿足。淨銷售額是指我們為換取將貨物轉讓給經銷商而預期獲得的對價金額。我們預計將獲得的對價金額包括根據經銷商激勵措施調整後的銷售價格。當產品銷售時，與我們的基本保修相關的預期成本繼續被確認為支出，因為它們被視為擔保型擔保（見標題為 “重要會計政策” 的附註）。合同中無關緊要的附帶促銷物品被確認為費用。向客户收取的運費和手續費包含在隨附的合併經營報表的淨銷售額中，公司產生的相關成本包含在銷售商品成本中。

40

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

商品的性質

MPC在其合同中的履約義務包括：（1）船隻和配件以及（2）零件。公司轉移控制權並在履行其績效義務（時間點）後確認收入，具體如下：

●船隻和配件（國內銷售） —在經銷商交貨和驗收後。
●船隻和配件（國際銷售） —交貨到裝運港口後。
●零件 —在發貨/交付給承運人時。

付款條款

對於大多數國內客户來説，MPC在付款之前製造和交付船隻和配件以及零件——也就是説，MPC在向經銷商提交發票之前已經履行了其履約義務。MPC 在產品交付時向客户開具發票並獲得相關補償，通常在 七到 十開具發票後的幾個工作日。對於某些國內客户和所有國際客户，MPC要求在轉移貨物的控制權之前付款。這些金額被歸類為遞延收入，並在控制權轉移時予以確認，這種轉移通常發生在收到付款後的三個月內。

當公司與客户簽訂合同時，通常預計向客户交付貨物的日期（履行履約義務）與收到現金對價的日期之間不會有顯著的時間差異。因此，公司與客户的安排中沒有融資部分。

重大判斷

確定交易價格— MPC船隻和配件的交易價格是根據經銷商激勵措施調整後的發票價格。在確定與經銷商激勵相關的可變對價時使用的關鍵輸入和假設包括：

●輸入：當前型號年份的船舶銷量、潛在計劃激勵總百分比、經銷商激勵活動的前一年的結果（即獲得的激勵佔總激勵潛力的百分比）。
●假設：當前車型年度的激勵活動將密切反映上一車型年度的實際業績，並根據經銷商的購買趨勢或經濟因素進行必要調整。

其他— 我們與經銷商簽訂的合同不向他們提供退貨權。因此，我們沒有記錄任何退貨或退款的義務。

收入分類

下表按主要來源細分了我們的銷售額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千計）

    

2023

    

2022

    

2021

船和配件

​

$

378,321

​

$

375,912

​

$

293,312

零件

​

 

5,408

​

 

5,083

​

 

4,702

淨銷售額

​

$

383,729

​

$

380,995

​

$

298,014

​

41

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

下表對我們的國內和國際收入進行了細分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千計）

    

2023

    

2022

    

2021

國內

​

$

361,221

​

$

355,371

​

$

282,117

國際

​

 

22,508

​

 

25,624

​

 

15,897

淨銷售額

​

$

383,729

​

$

380,995

​

$

298,014

​

合同餘額

從國際和某些國內經銷商處收到的用於購買船隻的款項被歸類為遞延收入，幷包含在合併資產負債表上的應計費用和其他負債中。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千計）

    

2023

    

2022

遞延收入

​

$

654

​

$

1,989

​

截至2023年12月31日和2022年12月31日，當控制權移交時，幾乎所有遞延收入金額都已或將要確認為銷售額。

​

附註3: 應收賬款

應收賬款包括以下內容：

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日

    

2023

    

2022

（以千計）

 

​

  

 

​

  

貿易應收賬款

​

$

1,348

​

$

4,047

其他

​

 

1,138

​

 

1,305

總計

​

 

2,486

​

 

5,352

減去：信用損失備抵金

​

 

(11)

​

 

(12)

應收賬款淨額

​

$

2,475

​

$

5,340

​

貿易應收賬款主要包括與銷售按照 “樓面計劃融資” 計劃向合格貸款人發貨的船隻有關的餘額。其他應收賬款主要包括2023年和2022年來自不同供應商的回扣應收賬款。附表二估值和合格賬目中披露了公司信貸損失備抵額的變化。

​

注4: 庫存

庫存包括以下內容：

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日

 

2023

​

2022

（以千計）

​

​

​

​

​

​

原材料和用品

​

$

40,340

​

$

37,210

工作正在進行中

​

 

10,601

​

 

14,190

成品

​

 

10,670

​

 

21,615

庫存總額

​

$

61,611

​

$

73,015

​

​

​

42

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

附註5：財產、廠房和設備

不動產、廠房和設備按扣除累計折舊後的成本列報，包括以下內容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

估計的

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日

    

有用的生命

    

2023

    

2022

（以千計）

​

​

​

  

​

​

  

​

土地

 

不適用

​

$

1,024

​

$

895

建築物

 

7-40

​

 

26,069

​

 

21,567

操作設備和財產

 

3-15

​

 

15,872

​

 

14,292

傢俱和固定裝置

 

5-7

​

 

3,290

​

 

2,991

車輛

 

5-10

​

 

8,990

​

 

8,275

不動產、廠房和設備總額

 

​

​

 

55,245

​

 

48,020

減去：累計折舊

 

​

​

 

(32,789)

​

 

(33,055)

不動產、廠房和設備淨額

​

​

​

$

22,456

​

$

14,965

​

折舊費用為 $2.42023 年為百萬，美元1.92022 年有百萬美元還有美元1.82021 年達到 100 萬個。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，公司購買財產和設備的應付賬款並不重要。

​

附註6: 應計費用和其他負債

應計費用和其他負債包括以下內容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

​

十二月三十一日

​

2023

    

2022

（以千計）

 

​

  

 

​

  

應計工資和相關費用

​

$

2,591

​

$

3,753

應計銷售激勵和折扣

​

 

4,517

​

 

2,485

應計保修費用

​

 

7,078

​

 

5,699

遞延收入

​

 

654

​

 

1,989

應繳所得税

​

​

—

​

​

342

其他

​

 

1,656

​

 

1,072

應計費用和其他負債總額

​

$

16,496

​

$

15,340

​

​

​

注意事項 7: 應付給銀行的票據

2021 年 11 月 12 日，公司進入週轉期 credit a與 Truist Bank 的協議它提供的信貸額度為 $20.0百萬。 該設施包括 (i) a $5.0搖擺貸款的百萬次級限額，(ii) a $2.5所有信用證的總次級限額為百萬美元，以及（iii）承諾的手風琴，該手風琴可以將承付款總額增加兩者中較大者 $35.0百萬和調整後的息税折舊攤銷前利潤 （根據信貸協議計算）在最近完成的十二個月期間.該設施由MPC和擔保人幾乎所有個人財產的第一優先擔保權益和留置權擔保，包括但不限於公司擁有的某些資產。該設施計劃成熟 2026 年 11 月 12 日。

自2023年7月1日起，該融資機制下的循環借款應計利率等於定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上適用的百分比（如定義）。在2023年第二季度，信託銀行通知該公司，SOFR取代了該機制下所有借款的倫敦銀行同業拆借利率。新的適用百分比介於 150和 250所有貸款的基點基於貨幣政策委員會的淨槓桿率加上SOFR的調整 11.45基點。此外，公司根據協議支付設施費，範圍包括 25到 45基點，基於貨幣政策委員會的淨槓桿率，以未使用的循環承諾為基礎。

43

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

信貸協議包含某些財務契約，包括：（i）最大合併槓桿率為 2.50:1.00 和 (ii) 最低合併固定費用保險比率為 1.25:1.00 均在每個財政季度末確定。此外，該協議還包含習慣性契約，包括肯定和否定契約以及違約事件（均有慣例例外情況、門檻和排除條款）。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司遵守了這些契約。

公司承擔的與該循環信貸額度相關的貸款發放費和其他債務相關成本總額為美元1952021 年將達到數千人。這些成本將在貸款的剩餘期限內分攤為利息支出，剩餘的淨餘額被歸類為非流動其他資產的一部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日，貨幣政策委員會已經 不循環信貸額度下的未償還借款。

信貸額度產生的利息，包括循環信貸額度未使用部分的貸款費用和貸款成本的攤銷，為美元902023 年將達到一千美元902022年將達到一千美元102021 年將達到數千人。支付的利息為 $762023 年為 1,000 美元322022年將達到一千個， 無已於 2021 年付款。

附註8：所得税

下表列出了所得税準備金的組成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千計）

    

2023

    

2022

    

2021

現行規定：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

聯邦

​

$

12,384

​

$

12,225

​

$

7,176

州

​

 

1,109

​

 

1,360

​

 

346

遞延（福利）條款：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

聯邦

​

 

(3,047)

​

 

(1,687)

​

 

(248)

州

​

 

(79)

​

 

(111)

​

 

108

所得税準備金總額

​

$

10,367

​

$

11,787

​

$

7,382

​

聯邦法定税率和海產品有效税率之間的對賬情況如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2023

    

2022

    

2021

 

聯邦法定税率

 

21.0

%  

21.0

%  

21.0

%  

州所得税，扣除聯邦福利

 

1.2

 

1.3

 

0.9

 

研究和實驗學分

 

(1.3)

 

(0.7)

 

(0.9)

 

不可扣除的費用

​

(0.7)

​

0.3

​

(0.8)

​

突發事件的變化

 

0.5

 

0.8

 

0.4

 

與限制性股票歸屬有關的調整

 

(0.1)

 

(0.1)

 

(1.0)

 

其他

 

(0.7)

 

—

 

0.7

 

有效税率

 

19.9

%  

22.6

%  

20.3

%  

​

44

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日

    

2023

    

2022

（以千計）

 

​

  

 

​

  

遞延所得税資產：

 

​

  

 

​

  

保修成本

​

$

1,557

​

$

1,254

銷售激勵和折扣

​

 

570

​

 

110

基於股票的薪酬

​

 

824

​

 

866

長期退休計劃

​

 

3,960

​

 

3,099

資本化研發

​

​

2,900

​

​

1,300

所有其他人，淨額

​

 

465

​

 

490

遞延所得税資產總額

​

 

10,276

​

 

7,119

遞延所得税負債：

​

 

  

​

 

  

折舊和攤銷費用

​

 

(1,686)

​

 

(1,092)

遞延所得税淨資產

​

$

8,590

​

$

6,027

​

淨所得税付款總額為 $13.92023 年為百萬，美元13.02022年為百萬美元，以及美元7.52021 年達到 100 萬個。截至2023年12月31日，該公司與州所得税相關的淨營業虧損結轉額約為美元1.2百萬（總計），將於2034年到期。由於實施了税收籌劃策略，公司沒有與淨營業虧損結轉相關的估值補貼。

公司的政策是將與所得税事項相關的利息和罰款記錄為所得税支出的一部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日，應計利息和罰款並不重要。

2023年，公司確認了主要與上年頭寸相關的未確認税收優惠負債的增加，並將其作為合併資產負債表中其他長期負債的一部分入賬。該負債如果免除，將影響我們的有效利率。未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千計）

    

2023

    

2022

年初餘額

​

$

1,058

​

$

539

根據與本年度相關的税收狀況增加的內容

​

 

236

​

 

393

前幾年的税收狀況的增加

​

 

55

​

 

126

年底餘額

​

$

1,349

​

$

1,058

​

在未來12個月內，與公司未確認的税收狀況有關的未確認福利金額有理由增加或減少。除其他外，這些變化可能是自願披露協議下的州税收和解或正在進行的審查或審查的結論的結果。但是，目前無法對估計的範圍進行量化。

公司及其子公司在多個司法管轄區均需繳納美國聯邦和州所得税。在許多情況下，不確定的税收狀況與仍然開放的納税年度有關，需要接受相關税務機構的審查。總體而言，公司的2020年至2022納税年度仍有待審查。如果屬性延續到開放年度，則其他年份可能會開放。

​

45

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

注9：累計其他綜合虧損

累計的其他綜合虧損包括與截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的養老金計劃相關的變動，如下所示：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千計）

    

2023

    

2022

    

年初餘額

​

$

(1,995)

​

$

(2,576)

​

年內變化：

​

 

  

​

 

  

​

税前金額

​

 

2,536

​

 

632

​

税收優惠

​

 

(558)

​

 

(139)

​

扣除税款後的重新分類調整

​

 

  

​

 

  

​

淨虧損的攤銷

​

 

17

​

 

88

​

該年度的活動總數

​

 

1,995

​

 

581

​

年底餘額

​

$

—

​

$

(1,995)

​

​

​

注10：公允價值衡量標準

用於按公允價值衡量資產的各種輸入建立了一個層次結構，用於區分基於市場數據的假設（可觀測輸入）和公司的假設（不可觀察的輸入）。層次結構由三大層次組成，如下所示：

1.

第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場上的報價。

2.

第 2 級 — 活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或相似工具的報價，以及基於模型的估值技術，其中所有重要假設都可以在市場上觀察到，或者可以由基本上整個資產或負債的可觀測市場數據予以證實。

3.

第 3 級 — 使用公司的估計和假設得出的不可觀察的輸入，這些估計和假設反映了市場參與者將要使用的信息。

​

公司通過活躍市場中類似工具的報價或非活躍市場中相同或相似工具的報價來確定可供出售的有價證券的公允價值。有 不截至2023年12月31日和2022年12月31日持有的可供出售證券。交易證券由SERP資產組成，如標題為 “員工福利計劃” 的附註中所述，主要按其淨現金退保價值進行記錄，淨資產價值計算得出，淨資產價值近似於發行保險公司提供的公允價值。以淨資產價值衡量的這些資產的預期持有期尚不清楚。交易證券的價值為美元15.4截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元9.9截至 2022 年 12 月 31 日，百萬人。除了報價的市場價格外，還使用了大量可觀察的輸入來對交易證券進行估值。公司的政策是在季度報告期開始時確認各級之間的轉賬。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，有 不向或移出第 1、2 或 3 級的大量轉移。

由於流動資產和流動負債的到期日較短，資產負債表中列報的其他金融工具的賬面金額接近其公允價值。該公司目前不使用公允價值期權來衡量其任何現有金融工具，也尚未確定是否會為未來可能收購的金融工具選擇該期權。

​

附註11：承付款和意外開支

訴訟

該公司是某些訴訟的被告，這些訴訟指控原告因使用公司的產品而受到傷害或蒙受了損失。該公司正在對這些行動提出激烈的異議。管理層在與法律顧問協商後認為，這些訴訟的結果不會對海產品的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

46

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

經銷商平面圖融資

為了幫助經銷商獲得購買船隻作為庫存的融資，該公司已與多家經銷商和選定的第三方平面圖貸款機構簽訂了協議，為符合條件的經銷商的不同數額的債務提供擔保。根據交易商與第三方貸款機構之間的融資安排，公司在這些擔保下的義務在違約的情況下生效。協議規定，按照每家貸款機構的合同規定，將收回的船隻以新的和未使用的狀態歸還給公司，但須視正常磨損情況而定，以換取公司承擔這些船隻的債務。該公司有 不由於經銷商違約，在2023年和2022年期間根據合同協議對經銷商庫存進行實質性回購。

管理層繼續監控額外違約的風險以及由此產生的回購義務的風險，這在一定程度上是基於第三方樓層規劃貸款機構提供的信息，並將根據當時合理獲得的信息，在每個報告期結束時調整擔保負債。

公司目前與一家平面圖貸款機構簽訂了協議，根據該協議，合同回購限額基於以下最高標準：（i）平面圖貸款機構為我們的經銷商融資的平均淨應收賬款金額的特定百分比，（ii）平面圖貸款機構在過去三個月內為我們的兩家最高交易商融資的平均淨應收賬款總額，或（iii）美元8.0百萬，減少了前12個月的回購量。根據協議的定義，該貸款機構的回購限額為美元18.9截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。公司與其他貸款機構簽訂了合同回購協議，最高回購義務總額約為美元7.7百萬，各種到期和取消期限均不到一年。因此，所有金融機構的總回購義務約為美元26.6截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。回購的任何船隻的價值都可以減輕這種回購義務的風險。

所得税

公司繳納的所得税金額需要接受聯邦和州税務機關的持續審計，這通常會導致擬議的評估。其他長期負債包括公司對這些可能評估的估計負債，總額約為 $1.3截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元1.1截至2022年12月31日，為百萬。

短期現金激勵補償

除了記錄執行官的全權短期現金激勵（STCI）薪酬支出外，還記錄了STCI支出 四非執行員工基於税前利潤（PTP 激勵）的百分比，該百分比定義為商譽調整前的税前收入和某些分配的公司費用。在 2021 年和直到 2023 年第三季度，這項 PTP 激勵措施是 16每年合計百分比，受合同安排或酌情決定的約束。與之簽訂的合同協議下的PTP激勵措施 一員工，金額為 七每年百分比，已於 2023 年 9 月 30 日停產。因此，自2023年10月1日起，PTP激勵措施將由自由裁量決定 九每年的總百分比 三員工。

報告年度的STCI總支出如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千計）

    

2023

    

2022

​

2021

STCI 費用

​

$

10,651

​

$

12,039

​

$

8,535

​

這些金額包含在隨附的合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。

​

47

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

附註12：僱員福利計劃

補充高管退休計劃 -公司允許選定的高薪員工將部分薪酬推遲到SERP中。與這些延期相關的負債在合併資產負債表中被確認為退休計劃負債。SERP資產主要投資於公司擁有的人壽保險（“COLI”）保單，作為履行SERP義務的資金來源。這些資產受債權人的索賠，公司可以隨時將其指定用於其他目的。對COLI保單的投資包括美元的可變人壽保險單8.5截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元7.1截至 2022 年 12 月 31 日，百萬人。在COLI保單中，公司能夠根據保險承銷商提供的一系列選擇來配置資產，包括固定收益證券和股票基金。COLI保單按其淨現金退保價值入賬，該價值近似於公允價值，由發行保險公司提供，標準普爾在2023年的信用評級為A+。

如標題為 “重要會計政策” 的附註中所述，公司將SERP資產歸類為交易證券。這些資產的公允價值總計 $15.4截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元9.9截至 2022 年 12 月 31 日，百萬人。SERP資產在合併資產負債表的退休計劃資產中列報，資產公允價值的變動在合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中報告。與SERP資產相關的交易收益（虧損）總額為美元1.52023 年為百萬美元，美元 (2.4百萬）在 2022 年和 $1.62021 年達到 100 萬個。

SERP負債包括扣除分配後的參與者延期付款，按公允價值為美元列報18.0截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元14.4截至 2022 年 12 月 31 日，百萬人。SERP負債在退休計劃負債的合併資產負債表上報告，公允價值的任何變動在合併運營報表中記作銷售、一般和管理費用中的薪酬成本。SERP負債公允價值的變動代表美元的未實現收益（虧損）1.82023 年為百萬美元，以及 $ (2.3百萬）在 2022 年和 $1.62021 年達到 100 萬個。

退休收入計劃（“計劃”）— 公司於2021年啟動了終止該計劃的行動，並於2023年完全終止。作為終止的一部分，公司通過以下方式之一結算參與者負債：（i）通過參與者選擇的一次性和解；或（ii）向商業年金提供者或政府機構轉賬。公司通過清算計劃資產的投資為這次轉讓提供了資金。公司確認的税前非現金結算費用為美元2.42023年為百萬美元，這意味着加速確認先前記錄在累計其他綜合虧損（扣除税款）和遞延税（税收影響）中的淨精算虧損。此外，由於這是一項多僱主計劃，RPC使用與公司計劃資產相關的資金來結算其參與者負債。有關其他信息，請參閲標題為 “關聯方交易” 的説明。

​

48

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日

    

2023

    

2022

（以千計）

 

​

  

 

​

  

年底累計福利債務

​

$

—

​

$

3,146

​

​

​

​

​

​

​

預計福利債務的變化：

​

 

​

​

 

  

年初的補助義務

​

$

3,146

​

$

5,832

服務成本

​

 

—

​

 

—

利息成本

​

 

5

​

 

133

精算損失

​

 

(243)

​

 

(1,045)

已支付的福利

​

 

(131)

​

 

(322)

結算

​

​

(2,777)

​

​

(1,452)

年底的預計福利義務

​

$

—

​

$

3,146

計劃資產的變化：

​

 

​

​

 

  

年初計劃資產的公允價值

​

$

3,502

​

$

6,870

計劃資產的實際回報率

​

 

(70)

​

 

(1,594)

已支付的福利

​

 

(131)

​

 

(322)

資產的轉移

​

​

(524)

​

​

—

結算

​

​

(2,777)

​

​

(1,452)

年底計劃資產的公允價值

​

$

—

​

$

3,502

年底的資金狀況

​

$

—

​

$

356

​

截至2023年12月31日和2022年12月31日，該計劃的累計福利義務已在上文披露。對於這項合格計劃，公司使用12月31日的計量日期。截至2022年12月31日，該計劃的資金狀況在合併資產負債表的流動資產部分中記錄為養老金計劃資產。

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日

    

2023

    

2022

（以千計）

 

​

  

 

​

  

累計其他綜合虧損中確認的金額（税前）包括：

 

​

  

 

​

  

淨虧損

​

$

—

​

$

2,558

先前的服務成本（積分）

​

 

—

​

 

—

​

​

$

—

​

$

2,558

​

該計劃的定期淨福利成本的組成部分彙總如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千計）

​

2023

​

2022

​

2021

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

在此期間獲得的福利的服務成本

​

$

—

​

$

—

​

$

—

利息成本

​

 

5

​

 

133

​

 

147

計劃資產的預期回報率

​

 

—

​

 

—

​

 

(289)

淨虧損的攤銷

​

 

22

​

 

113

​

 

73

結算損失

​

​

2,363

​

​

1,180

​

​

—

定期淨成本

​

$

2,390

​

$

1,426

​

$

(69)

​

49

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的其他綜合收益中確認的税前金額彙總如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千計）

    

2023

    

2022

    

2021

淨虧損（收益）

​

$

(173)

​

$

549

​

$

879

淨虧損的攤銷

​

 

(22)

​

 

(113)

​

 

(73)

結算損失

​

​

(2,363)

​

​

(1,180)

​

​

—

累計其他綜合收益（虧損）中確認的金額

​

$

(2,558)

​

$

(744)

​

$

806

​

截至12月31日，用於確定預計福利債務和淨福利成本的加權平均假設如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日

    

2023

    

2022

    

2021

 

預計福利義務：

 

  

 

  

 

  

​

折扣率

 

(1)

​

(1)

​

(1)

​

補償增加率

 

—

 

不適用

 

不適用

 

淨收益成本：

 

  

 

  

 

  

 

折扣率

 

—

​

(1)

​

2.70

%  

計劃資產的預期回報率

 

—

​

—

​

4.00

%  

補償增加率

 

—

 

不適用

 

不適用

 

(1)截至2023年12月31日，本計劃中沒有負債，因此，折扣率不適用。截至2022年12月31日和2021年12月31日的預計福利義務反映了本計劃的終止，是根據計劃協議根據各種假設計算得出的。

​

截至2022年12月31日，該計劃按資產類別分列的加權平均資產配置如下：

​

​

​

​

​

​

​

的百分比

 

​

​

截至目前計劃資產

 

​

​

十二月三十一日

 

資產類別

    

2022

 

現金和現金等價物

 

3.7

%

固定收益證券

 

96.3

​

總計

 

100.0

%

​

下表使用截至2022年12月31日的公允價值層次結構顯示了我們的計劃資產。根據用於確定公允價值的投入的可靠性，公允價值層次結構分為三個級別。有關公允價值層次結構下三個層次的簡要描述，請參閲標題為 “公允價值衡量” 的説明。

截至2022年12月31日的公允價值層次結構：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資 （以千計）

    

​

​

    

總計

    

第 1 級

    

第 2 級

現金和現金等價物

 

​

(1)

​

$

129

​

$

129

​

$

—

固定收益證券

 

​

(2)

​

 

3,373

​

 

—

​

 

3,373

公允價值層次結構中的總資產

​

​

​

​

$

3,502

​

$

129

​

$

3,373

​

(1)用於支付福利和計劃管理費用的現金和現金等價物存放在貨幣市場基金規則2a-7中。
(2)固定收益證券主要使用市場方法進行估值，其輸入包括經紀商報價、基準收益率、基本利差和已報告的交易。2022年12月31日之後，這些證券被清算為年金購買提供資金。

​

50

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

401 (k) Plan — 海洋產品公司參與了由RPC贊助的固定繳款401（k）計劃，該計劃幾乎適用於服務時間超過90天的全職員工。自 2019 年 1 月 1 日起，公司開始配對 100參與者每1美元為401（k）計劃繳款的員工繳款百分比，用於其年度薪酬的前3％，參與者在接下來的年度薪酬中每1美元向401（k）計劃繳款的50％。員工在以下時間歸屬於公司的繳款 兩年的服務。海洋產品公司向401（k）計劃繳款的費用為美元1.22023 年為百萬，美元1.22022 年有百萬美元還有美元1.02021 年達到 100 萬個。

股票激勵計劃 — 公司保留 3,000,0002014年股票激勵計劃下的普通股，期限為 十年將於 2024 年 4 月到期。該計劃規定發行各種形式的股票激勵措施，包括激勵性和非合格股票期權和限制性股票。截至 2023 年 12 月 31 日，有 777,199可供授予的股份。

公司確認剩餘服務期內未償還的獎勵中未歸屬部分的補償費用。記錄這些獎勵的補償成本將基於授予日的公允價值減去估計沒收的費用。沒收額是在發放補助金時估算的，必要時會在以後各期進行修訂，以反映實際沒收情況。

税前股票員工薪酬支出約為 $3.7百萬 ($)2.92023 年税後百萬美元），美元2.7百萬 ($)2.12022年的税後百萬美元（税後），以及美元2.3百萬 ($)1.82021 年税後百萬美元）。

自2003年以來，我們沒有發行任何股票期權，也沒有立即發行更多股票期權的計劃。

限制性股票 — Marine Products向選定的員工和董事授予延時限制性股票，這些股票自授予之日起一定的規定年限後歸屬於員工，並立即歸屬於非僱員董事，視發行條款而定。公司在2023年向員工授予的延時限制性股票將在以下時間段內按比例歸屬 四年2022年授予的股份將在一段時間內按比例歸屬 五年。2022 年之前，延時限制性股票歸屬 五分之一每年從撥款日期的兩週年開始。在這些年中，受贈人將獲得所有申報的股息，並保留股票的投票權。

發行限制性股票的協議規定，在股票計劃規定的限制到期之前，不得出售或以其他方式轉讓授予的股份。公司解僱後，除死亡（全額退休）、殘疾或退休（部分根據服務期限歸屬）外，受限制的股份將根據該計劃沒收。

2023年第一季度，公司向某些員工發行了延時限制性股票，這些股票將在2023年第一季度按比例歸屬 四年。此外，公司根據預先設定的績效目標的實現情況向其執行官授予績效份額單位獎勵。這些獎項將根據2025年日曆年末懸崖歸屬所取得的業績在不同級別上頒發。公司對可能歸屬的部分獎勵進行了評估，因此應計的估計薪酬支出等於 100目標獎勵的百分比。

以下是截至2023年12月31日止年度非歸屬限制性股票變動摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權平均值

​

​

​

​

撥款日期博覽會

​

    

股份

    

價值

2023 年 1 月 1 日的非歸屬股份

 

764,170

​

$

14.15

已授予

 

318,348

​

​

13.25

既得

 

(243,468)

​

​

14.16

截至 2023 年 12 月 31 日的非歸屬股份

 

839,050

​

$

13.81

​

51

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

以下是截至2022年12月31日止年度非既得限制性股票的變動摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權平均值

​

​

​

​

撥款日期博覽會

​

    

股份

    

價值

截至2022年1月1日的非既得股份

 

671,370

​

$

14.70

已授予

 

311,703

​

​

11.61

既得

 

(193,403)

​

​

11.96

被沒收

 

(25,500)

​

​

14.11

截至2022年12月31日的非既得股份

 

764,170

​

$

14.15

​

限制性股票獎勵的公允價值基於授予當日公司股票的市場價格，並在必要的服務期內按直線法攤銷為補償費用。這些限制性股票獎勵的加權平均授予日期公允價值為 $13.25在 2023 年，美元11.61在 2022 年還有 $16.55在 2021 年。歸屬股票的總公允價值約為 $3.22023 年為百萬，美元2.22022 年有百萬美元還有美元3.22021 年達到 100 萬個。上表不包括與績效份額單位獎勵相關的任何活動，因為這些獎勵目前尚未發放或歸屬。

在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中，大約 $57股票薪酬獎勵的數千項超額税收優惠被記錄為離散的税收調整，並在合併現金流報表中歸類為經營活動，相比之下，約為美元68截至2022年12月31日的年度為千人。

其他信息 — 截至2023年12月31日，與非既得限制性股票相關的未確認薪酬成本總額約為美元7.7百萬美元，預計將在加權平均值期間內得到確認 2.7年份。

​

​

附註13：關聯方交易

在從RPC分拆的同時，該公司和RPC簽訂了各種協議，定義了分拆後的公司關係。

過渡支持服務協議規定，在任何一方終止協議之前，RPC向海事產品公司提供某些服務，包括財務報告、所得税管理和收購援助。海產品公司向RPC償還了其在代表海產品提供服務所產生的管理費用中估計可分配的份額，總額為 $1.12023 年為百萬，美元0.92022 年有百萬美元還有美元0.92021 年達到 100 萬個。公司就這些服務向RPC支付的款項為美元120截至 2023 年 12 月 31 日，千美元26截至 2022 年 12 月 31 日，已有一千人。此外，該公司還被拖欠美元524來自RPC的千美元，用於使用海產品在計劃中的資產來結算其參與負債。在欠款總額中，RPC向公司償還了美元4822023 年有數千人。公司的所有董事也是RPC的董事，公司的執行官是公司和RPC的員工。

RPC 和海洋產品公司擁有 50一家名為255 RC, LLC的有限責任公司的每家百分比，該公司是為共同購買和擁有公務飛機而成立的。此次收購主要由一美元提供資金2.6每家公司向255 RC，LLC捐款100萬美元。目前，RPC和Marine Products都是與255 RC, LLC簽訂的經營租賃協議的當事方，期限為 五年。海事產品公司記錄了公司飛機的某些淨運營成本，包括租金和固定成本的可分配份額，約為 $160在 2023 年、2022 年和 2021 年，每年有數千人。公司向255家RC LLC支付的款項為美元1.8截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元1.6截至 2022 年 12 月 31 日，百萬人。公司使用權益法對該投資進行核算，其收入或虧損的比例記入銷售、一般和管理費用。截至2023年12月31日，該投資與255 RC，LLC淨資產中的標的股權非常接近，留存收益中代表的未分配收益約為美元639千。

該集團包括加里·羅林斯、帕梅拉·羅林斯、艾米·羅林斯·克萊斯勒和蒂莫西·羅林斯（他們都是公司的董事）以及他們控制的某些公司控制的超過 五十公司投票權的百分比。

​

52

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

附註 14：租賃

公司在資產負債表上確認期限超過12個月的租賃，使用權（“ROU”）資產和負債按期內租賃付款的現值計算。在適當的情況下，在確定租賃付款時會考慮續訂選項。現有租約沒有剩餘價值保障。該公司在租約開始時估算其增量借款利率，以確定租賃付款的現值，因為該公司的大多數租約都沒有提供隱含的回報率。 ROU 資產不包括獲得的出租人激勵。該公司的租賃人口主要由辦公設備組成。在截至2023年12月31日的年度中，公司簽訂了新的租賃合同或修改了現有租約，導致ROU資產增加，以換取運營租賃負債，如下所示。

該公司沒有任何融資租約。截至2023年12月31日，該公司沒有任何尚未開始的經營租約。

租賃職位：

下表列出了資產負債表上記錄的與經營租賃相關的資產和負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日

（以千計）

    

合併資產負債表上的分類

    

2023

    

2022

資產：

 

  

 

​

  

​

​

  

經營租賃使用權資產

 

其他資產

​

$

295

​

$

239

​

​

​

​

​

​

​

​

​

負債：

 

  

​

 

  

​

 

  

經營租賃負債的流動部分

 

應計費用和其他負債

​

$

77

​

$

57

長期經營租賃負債

 

其他長期負債

​

 

220

​

 

180

租賃負債總額

 

  

​

$

297

​

$

237

​

租賃成本：

租賃費用的組成部分包含在合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中，如下所示：

​

​

​

​

​

​

​

​

（以千計）

    

2023

​

2022

運營租賃成本

 

$

93

​

$

59

短期租賃成本

 

​

—

​

​

—

可變租賃成本

​

​

3

​

​

—

總租賃成本

 

$

96

​

$

59

​

其他信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日，

  

2023

​

2022

​

為計量經營租賃負債的金額支付的現金 （以千計）

    

$

77

​

$

55

​

為換取經營租賃負債而獲得的ROU資產 （以千計）

​

 

127

​

 

222

​

加權平均剩餘租賃期限-運營租賃 （年）

​

 

3.7

​

 

4.2

​

加權平均貼現率——經營租賃

​

 

4.85

%

 

4.97

%

​

53

合併財務報表附註

海產品公司及其子公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

租賃承諾：

租賃負債的到期日——經營租賃：

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日，

​

2023

 

2022

（以千計）

 

​

​

​

​

​

2023

 

$

—

 

$

68

2024

​

​

89

​

​

58

2025

​

 

88

​

 

56

2026

​

 

85

​

 

55

2027

​

 

55

​

 

26

2028

​

 

6

​

 

—

租賃付款總額

​

 

323

​

 

263

減去：代表利息的金額

​

 

(26)

​

 

(26)

租賃負債的現值

​

$

297

​

$

237

​

公司是運營租賃的當事方，是租賃給第三方的某些房地產的出租人，初始期限為 36 個月它在2022年又續訂了36個月。該租約要求每月固定付款，不包含未來租金上漲或續訂選項的條款。承租人沒有任何條款和條件可以選擇購買該資產。截至2023年12月31日，該租約的預計未來租賃收入總額為美元300計劃按以下方式收到一千美元：2024 — 美元240一千零二五年 — 美元60千。公司錄得的租金收入為 $2402023 年將達到一千美元2392022年將達到一千美元2362021年為千美元，作為銷售、一般和管理費用的一部分記錄在合併運營報表中。

2023年，公司以出租人的身份簽訂了與倉庫相關的租賃協議，為承租人提供了在租賃期結束時購買資產的選擇權。對價包括所需的每週付款，購買價格為美元2.0減少了100萬的租賃付款。承租人有理由肯定會行使這種購買期權，因此，公司得出結論，該協議符合銷售類租賃的條件。作為本次交易的一部分，公司確認了約美元的收益1.8百萬美元已作為資產處置收益的一部分列報，已在合併運營報表中扣除。購買期權於 2023 年 12 月行使。

​

注 15: 後續事件

開啟 2024 年 1 月 23 日，董事會宣佈定期派發現金分紅 $0.14每股應付款 2024年3月11日致營業結束時的登記股東 2024年2月9日.

​

​

54

​

第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧

沒有。

​

項目 9A。控制和程序

評估披露控制和程序 — 公司維持披露控制和程序，旨在確保在委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告要求在其《交易法》報告中披露的信息，並收集此類信息並酌情傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時就所需的披露做出決定。

截至本報告所涉期末，即2023年12月31日（“評估日期”），公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。

管理層關於財務報告內部控制的報告 — 管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，如《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條所定義的那樣。管理層關於財務報告內部控制的報告載於本報告第27頁。該公司獨立註冊會計師事務所致同律師事務所已對截至2023年12月31日的內部控制有效性進行了審計，併發布了有關報告，該報告載於本報告第28頁。

財務報告內部控制的變化 — 2023年第四季度，公司對財務報告的內部控制沒有變化，這些變化是在《交易法》第13a-15條和第15d-15條（d）段要求的管理層評估中發現的，這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生了重大影響。

​

項目 9B。其他信息

在截至2023年12月31日的季度中， 不董事或高級職員，定義見經修訂的1934年《證券交易法》第16a-1（f）條 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。

​

​

第 9C 項。有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

​

​

​

55

​

第三部分

第 10 項。董事、執行官和公司治理

有關董事、董事提名人和執行官的信息將包含在其 2024 年年度股東大會的海產品委託聲明中，其標題為 “有關董事候選人、持續董事和執行官的信息” 的章節中。

審計委員會和審計委員會財務專家

有關公司審計委員會和審計委員會財務專家的信息將包含在其 2024 年年度股東大會的海產品委託聲明中，該部分標題為 “董事會和公司治理、董事會會議和委員會——審計委員會”。此信息以引用方式納入此處。

道德守則

海運產品公司有適用於所有員工的《商業行為準則》。此外，公司還制定了《董事和執行官商業行為與道德守則》和《關聯方交易政策》。這兩份文件都可以在公司的網站上找到 MarineProductscorp。副本也可以寫信給以下人員免費獲得：人力資源部，海產品公司，東北布福德高速公路2801號，300套房，佐治亞州亞特蘭大，30329。Marine Products打算通過在其互聯網網站上發佈此類信息來滿足表格8-K第5.05項下的披露要求，即修改或豁免其道德守則中與美國證券交易委員會規則中列舉的道德守則定義的任何內容有關的條款，該網站的地址如上所示。

第 16 (a) 節（實益所有權申報合規）

有關遵守《交易法》第16（a）條的信息將包含在公司2024年年度股東大會委託書中的 “第16（a）條受益所有權報告合規性” 下，該委託書以引用方式納入此處。

​

項目 11。高管薪酬

有關董事和高管薪酬的信息將包含在海產品公司2024年年度股東大會的委託聲明中，其標題為 “人力資本管理和薪酬委員會的聯鎖和內部參與”、“董事薪酬”、“薪酬討論與分析”、“人力資本管理和薪酬委員會報告” 和 “高管薪酬” 的章節中。此信息以引用方式納入此處。

​

項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務

有關某些受益所有人和管理層以及全體董事和執行官的擔保所有權的信息，將包含在2024年年度股東大會的海產品代理聲明中，標題為 “某些受益所有人和管理層的股票所有權” 部分。此信息以引用方式納入此處。

56

​

根據股權補償計劃獲準發行的證券

下表列出了截至2023年12月31日的有關股權薪酬計劃的某些信息。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

​

    

(C)

 

​

​

​

​

​

​

​

證券數量

 

​

​

​

​

​

​

​

剩餘可用時間

 

​

​

(A)

​

(B)

​

未來發行

 

​

​

To 的證券數量

​

加權平均值

​

股權補償

 

​

​

在行使權時發放

​

的行使價

​

計劃（不包括

 

​

​

傑出期權，

​

傑出期權，

​

所反映的證券

 

計劃類別

​

認股權證和權利

​

認股權證和權利

​

列 (A))

 

證券持有人批准的股權補償計劃

 

—

​

$

—

 

777,199

(1)​

股權補償計劃未獲得證券持有人批准

 

—

​

 

—

 

—

​

總計

 

—

​

$

—

 

777,199

​

​

(1)所有證券都可以以限制性股票或其他股票獎勵的形式發行。

有關股權薪酬計劃實質條款的信息，請參閲標題為 “員工福利計劃” 的説明。

​

第 13 項。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

有關某些關係和關聯方交易的信息將包含在其 2024 年年度股東大會的海產品代理聲明中，該部分標題為 “某些關係和關聯方交易” 的部分。有關董事獨立性的信息將包含在其 2024 年年度股東大會的海產品代理聲明中，標題為 “董事獨立性和紐約證券交易所要求” 的章節中。此信息以引用方式納入此處。

​

項目 14。主要會計費用和服務

有關首席會計師費用和服務的信息將包含在2024年年度股東大會海產品委託書中標題為 “審計事項——獨立註冊會計師事務所” 的部分中。此信息以引用方式納入此處。

​

​

57

​

第四部分

第 15 項。展覽和財務報表附表

合併財務報表、財務報表附表和附錄

1.隨附的合併財務報表索引和附表中列出的合併財務報表作為本報告的一部分提交。
2.隨附的合併財務報表索引和附表中列出的財務報表附表作為本報告的一部分提交。
3.隨附的證物索引中列出的證物作為本報告的一部分歸檔。以下此類證物是管理合同或補償計劃或安排：

​

​

10.5

海產品公司2004年股票激勵計劃（參照2004年3月24日提交的最終委託書附錄B納入此處）。

​

​

​

​

10.6

2004年股票激勵計劃下的延時限制性股票授予協議的形式（參照2004年11月1日提交的10-Q表附錄10.2納入此處）。

​

​

​

​

10.7

2004年股票激勵計劃下的績效限制性股票補助協議的形式（參照2004年11月1日提交的10-Q表附錄10.3納入此處）。

​

​

​

​

10.8

補充退休計劃（參照2005年3月15日提交的10-K表附錄10.16納入此處）。

​

​

​

​

10.9

2001年員工股票激勵計劃和2004年股票激勵計劃的第一修正案（參照2007年3月2日提交的10-K表附錄10.19納入）。

​

​

​

​

10.10

截至2009年2月28日與執行官簽訂的 “隨意” 薪酬安排摘要（參照2009年3月5日提交的10-K表附錄10.20納入此處）。

​

​

​

​

10.11

2004年股票激勵計劃下的延時限制性股票協議表格（參照2012年5月2日提交的10-Q表附錄10.1納入此處）。

​

​

​

​

10.13

2014 年股票激勵計劃（參照註冊人於 2014 年 3 月 17 日提交的最終委託書附錄 A 納入此處）。

​

​

​

​

10.14

海產品公司現金激勵措施（全權委託）執行官現金激勵措施確認書（參照2017年2月28日提交的10-K表附錄10.18納入此處）。

​

58

​

展品（包括上述第 3 項）：

展覽

數字

    

描述

3.1

(a) 海產品公司的公司章程（參照2001年2月13日提交的表格10附錄3.1納入此處）。

(b) 2005年6月8日簽發的海產品公司註冊證書修正證書（參照2005年6月9日提交的表格8-K最新報告的附錄99.1納入此處）。

3.2

經修訂和重述的海產品公司章程（參照2021年2月2日提交的8-K表附錄99，納入此處）。

4.1

海產品公司普通股證書表格（參照2001年2月13日提交的表格10附錄4.1納入此處）。

4.2

​

註冊人證券描述（參照2020年2月28日提交的10-K表附錄4.2納入此處）。

10.1

RPC, Inc.與海產品公司之間於2001年2月12日簽訂的關於分配和重組計劃的協議（參照2001年2月13日提交的表格10附錄10.2納入此處）。

10.2

RPC, Inc.、Chaparral Boats, Inc.和海事產品公司於2001年2月12日簽訂的員工福利協議（參照2001年2月13日提交的10號表格附錄10.3納入此處）。

10.3

RPC, Inc.與海產品公司簽訂的過渡支持服務協議，日期為2001年2月12日（參照2001年2月13日提交的表格10.4納入此處）。

10.4

RPC, Inc.與海產品公司之間於2001年2月12日簽訂的税收分攤協議（參照2001年2月13日提交的表格10.5納入此處）。

10.5

海產品公司2004年股票激勵計劃（參照2004年3月24日提交的最終委託書附錄B納入此處）。

10.6

2004年股票激勵計劃下的延時限制性股票授予協議的形式（參照2004年11月1日提交的10-Q表附錄10.2納入此處）。

10.7

​

2004年股票激勵計劃下的績效限制性股票補助協議的形式（參照2004年11月1日提交的10-Q表附錄10.3納入此處）。

10.8

補充退休計劃（參照2005年3月15日提交的10-K表附錄10.16納入此處）。

10.9

2001年員工股票激勵計劃和2004年股票激勵計劃第一修正案（參照2007年3月2日提交的10-K表附錄10.19納入此處）。

10.10

截至2009年2月28日與執行官簽訂的 “隨意” 薪酬安排摘要（參照2009年3月5日提交的10-K表附錄10.20納入此處）。

10.11

2004年股票激勵計劃下的延時限制性股票協議表格（參照2012年5月2日提交的10-Q表附錄10.1納入此處）。

10.13

2014 年股票激勵計劃（參照註冊人於 2014 年 3 月 17 日提交的最終委託書附錄 A 納入此處）。

10.14

海產品公司現金激勵措施（全權委託）執行官現金激勵措施確認書（參照2017年2月28日提交的10-K表附錄10.18納入此處）。

21

海產品公司的子公司（參照2008年3月4日提交的10-K表格附錄21在此註冊成立）。

23

Grant Thornton LLP 的同意

24

董事委託書

31.1

第 302 節首席執行官認證

31.2

第 302 條的首席財務官認證

32.1

第 906 節首席執行官和首席財務官認證

97.1

與追回錯誤判給的賠償有關的政策

​

​

​

101.INS

內聯 XBRL 實例文檔

101.SCH

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.LAB

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

59

​

展覽

數字

    

描述

101.PRE

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

101.DEF

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

104

​

公司截至2023年12月31日的年度報告的封面，格式為Inline XBRL

​

​

​

60

​

簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

海洋產品公司

​

​

/s/Ben M. Palmer

Ben M. Palmer

總裁兼首席執行官

2024年2月28日

​

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。

姓名

標題

 

日期

 

 

 

 

 

/s/Ben M. Palmer

 

總裁兼首席執行官

 

2024年2月28日

Ben M. Palmer

 

（首席執行官）

 

 

 

 

 

 

 

/s/ 邁克爾·施密特

 

副總裁、首席財務官兼公司祕書

 

2024年2月28日

邁克爾·L·施密特

 

（首席財務和會計官）

 

 

​

海產品公司董事（如下所列）簽署了一份委託書，指定本·帕爾默為事實律師，授權他代表他們簽署這份報告。

理查德·哈貝爾，導演

Gary W. Rollins，導演

傑裏·尼克斯，導演

蒂莫西·羅林斯，董事

蘇珊·R·貝爾，導演

帕梅拉·羅林斯，導演

導演 Patrick J. Gunning

約翰·威爾遜，導演

艾米·克雷斯勒，導演

​

​

/s/Ben M. Palmer

Ben M. Palmer

董事兼事實律師

​

2024年2月28日

​

​

​

61

​

合併財務報表、報告和附表索引

以下文件作為本報告的一部分提交。

財務報表和報告

頁面

​

​

管理層關於財務報告內部控制的報告

27

獨立註冊會計師事務所的報告（PCAOB 身份證號碼 248) 論財務報告的內部控制

28

獨立註冊會計師事務所的報告（PCAOB ID 號 248） 關於合併財務報表

29

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表2

31

截至2022年12月31日的三年中每年的合併運營報表3

32

截至2022年12月31日的三年中每年的合併綜合收益表3

33

截至2022年12月31日的三年中每年的合併股東權益表3

34

截至2022年12月31日的三年中每年的合併現金流量表3

35

合併財務報表附註

36-56

​

​

時間表

​

附表二——估值和合格賬户

62

​

上面未列出的附表之所以被省略，是因為它們不適用，或者所需信息已包含在合併財務報表或其附註中。

​

附表二——估值賬户和合格賬户

海產品公司及其子公司（千美元）

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截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

​

​

餘額為

​

充電至

​

網

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平衡

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開始

​

成本和

​

（註銷）/

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在結束時

描述 （以千計）

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週期的

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開支

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回收率

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時期

截至 2023 年 12 月 31 日的財年

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應收賬款信用損失備抵金

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12

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$

—

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$

(1)

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$

11

截至2022年12月31日的年度

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應收賬款信用損失備抵金

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$

12

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$

—

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$

—

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$

12

截至2021年12月31日的年度

​

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​

應收賬款信用損失備抵金

​

$

16

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$

—

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$

(4)

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$

12

遞延所得税資產估值補貼

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$

1,818

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$

—

​

$

(1,818)

​

$

—

​

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​

​

​

​

​

​

上面未顯示的任何時間表都被省略了，因為它們不適用。

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62