apyx-20230930
0000719135假的12 月 31 日Q3202300007191352023-01-012023-09-3000007191352023-11-08xbrli: 股票00007191352023-09-30iso421:USD00007191352022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00007191352023-07-012023-09-3000007191352022-07-012022-09-3000007191352022-01-012022-09-300000719135美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300000719135US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300000719135US-GAAP：留存收益會員2022-06-300000719135US-GAAP：非控股權益成員2022-06-3000007191352022-06-300000719135美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300000719135US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-300000719135US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300000719135US-GAAP：非控股權益成員2022-07-012022-09-300000719135美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300000719135US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-300000719135US-GAAP：留存收益會員2022-09-300000719135US-GAAP：非控股權益成員2022-09-3000007191352022-09-300000719135美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300000719135US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300000719135US-GAAP：留存收益會員2023-06-300000719135US-GAAP：非控股權益成員2023-06-3000007191352023-06-300000719135US-GAAP：非控股權益成員2023-07-012023-09-300000719135美國通用會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-300000719135US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300000719135US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300000719135美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300000719135US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300000719135US-GAAP：留存收益會員2023-09-300000719135US-GAAP：非控股權益成員2023-09-300000719135美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310000719135US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310000719135US-GAAP：留存收益會員2021-12-310000719135US-GAAP：非控股權益成員2021-12-3100007191352021-12-310000719135美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-09-300000719135US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-09-300000719135US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-09-300000719135US-GAAP：非控股權益成員2022-01-012022-09-300000719135美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000719135US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000719135US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000719135US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310000719135US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-09-300000719135美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-09-300000719135US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-09-300000719135US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-09-3000007191352018-01-012018-12-3100007191352022-01-012022-12-310000719135APYX: 貨架註冊會員2022-11-222022-11-220000719135APYX: AttheMarket會員2022-11-222022-11-220000719135APYX: MidcapCredit Agredit協議成員2023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員APYX：債務工具契約TrancheoneOne成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員APYX：債務工具契約TranchetTomeber美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX：債務工具契約第三部分成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: PerceptiveCredit協議成員US-GAAP：後續活動成員2023-11-080000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: PerceptiveCredit協議初始貸款成員US-GAAP：後續活動成員2023-11-080000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX：PerceptiveCredit協議延遲了DrawLoan會員US-GAAP：後續活動成員2023-11-0800007191352023-03-142023-03-1400007191352023-05-082023-05-0800007191352023-01-012023-01-3100007191352023-08-102023-08-1000007191352023-01-092023-01-09xbrli: pure0000719135美國通用會計準則：Landmember2023-09-300000719135美國通用會計準則：Landmember2022-12-310000719135US-GAAP：建築和建築改善成員2023-09-300000719135US-GAAP：建築和建築改善成員2022-12-310000719135US-GAAP：機械和設備成員2023-09-300000719135US-GAAP：機械和設備成員2022-12-310000719135US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-09-300000719135US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2022-12-310000719135APYX：計算機設備和軟件會員2023-09-300000719135APYX：計算機設備和軟件會員2022-12-310000719135US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-09-300000719135US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2022-12-310000719135APYX: moldsMember2023-09-300000719135APYX: moldsMember2022-12-3100007191352023-05-0800007191352023-05-012023-05-310000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-07-012023-09-300000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-01-012023-09-300000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-07-012023-09-300000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-09-300000719135美國公認會計準則：有擔保債務成員APYX: TermLoanMember2023-09-300000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員2023-01-012023-09-300000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員2023-02-170000719135APYX：調整後的期限為R會員的隔夜融資利率美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-02-172023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-02-172023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員APYX：債務工具契約TrancheoneOne成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-30APYX：每月付款0000719135APYX：債務工具預還款期限OneMber美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-02-172023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員APYX：債務工具預還期兩個成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-02-172023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員APYX：債務工具預還款期三名成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-02-172023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員APYX：債務工具終止期限OneMberUS-GAAP：循環信貸機制成員2023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員APYX：債務工具終止期限OneMberUS-GAAP：循環信貸機制成員2023-02-172023-02-170000719135APYX：調整後的期限為R會員的隔夜融資利率美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-02-172023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-02-172023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員APYX：債務工具終止期限OneMberUS-GAAP：循環信貸機制成員2023-09-300000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員APYX：債務工具終止期兩個成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-02-172023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX：債務工具終止期三名成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-02-172023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-09-3000007191352023-02-172023-02-1700007191352023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員2023-02-172023-02-170000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: PerceptiveCredit協議初始貸款成員US-GAAP：後續活動成員2023-11-082023-11-080000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員US-GAAP：後續活動成員2023-11-082023-11-080000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: MidcapCredit Agredit協議成員US-GAAP：後續活動成員2023-11-080000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX: PerceptiveCredit協議成員US-GAAP：後續活動成員2023-11-082023-11-080000719135APYX：債務工具預還款期限OneMber美國公認會計準則：信用額度成員APYX: PerceptiveCredit協議成員US-GAAP：後續活動成員2023-11-082023-11-080000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX：債務工具預還期兩個成員APYX: PerceptiveCredit協議成員US-GAAP：後續活動成員2023-11-082023-11-080000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX：債務工具預還款期三名成員APYX: PerceptiveCredit協議成員US-GAAP：後續活動成員2023-11-082023-11-080000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX：債務工具預還期四會員APYX: PerceptiveCredit協議成員US-GAAP：後續活動成員2023-11-082023-11-080000719135美國公認會計準則：信用額度成員APYX：第四年成員之後的債務工具預付款期APYX: PerceptiveCredit協議成員US-GAAP：後續活動成員2023-11-082023-11-080000719135US-GAAP：後續活動成員2023-11-082023-11-080000719135US-GAAP：後續活動成員2023-11-080000719135APYX: 中國供應商會員2019-12-310000719135US-GAAP：企業合資企業成員2019-12-310000719135US-GAAP：企業合資企業成員2021-01-012021-12-310000719135US-GAAP：企業合資企業成員2020-01-012020-12-310000719135US-GAAP：企業合資企業成員2023-06-300000719135US-GAAP：企業合資企業成員2023-06-012023-09-300000719135US-GAAP：企業合資企業成員2022-06-300000719135US-GAAP：企業合資企業成員2022-12-310000719135US-GAAP：企業合資企業成員2021-12-310000719135US-GAAP：企業合資企業成員2023-07-012023-09-300000719135US-GAAP：企業合資企業成員2022-07-012022-09-300000719135US-GAAP：企業合資企業成員2023-01-012023-09-300000719135US-GAAP：企業合資企業成員2022-01-012022-09-300000719135US-GAAP：企業合資企業成員2023-09-300000719135US-GAAP：企業合資企業成員2022-09-300000719135US-GAAP：員工股權會員2023-07-012023-09-300000719135US-GAAP：員工股權會員2022-07-012022-09-300000719135US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-09-300000719135US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-09-300000719135US-GAAP：Warrant 會員2023-07-012023-09-300000719135US-GAAP：Warrant 會員2022-07-012022-09-300000719135US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-09-300000719135US-GAAP：Warrant 會員2022-01-012022-09-300000719135SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300000719135SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300000719135SRT: 最低成員APYX：對 Goodwin 和 SIMB 成員提起訴訟2023-09-300000719135SRT: 最大成員APYX：對 Goodwin 和 SIMB 成員提起訴訟2023-09-300000719135APYX：對 Goodwin 和 SIMB 成員提起訴訟2023-09-300000719135APYX: 成員於 2022 年提起的訴訟SRT: 最低成員2023-09-300000719135SRT: 最大成員APYX: 成員於 2022 年提起的訴訟2023-09-300000719135APYX: 成員於 2022 年提起的訴訟2023-09-300000719135US-GAAP：考文垂會員2023-07-012023-09-300000719135US-GAAP：考文垂會員2022-07-012022-09-300000719135US-GAAP：考文垂會員2023-01-012023-09-300000719135US-GAAP：考文垂會員2022-01-012022-09-300000719135US-GAAP：考文垂會員2023-09-300000719135US-GAAP：考文垂會員2022-12-31apyx: segment0000719135APYX: AdvanceEnergy 會員US-GAAP：運營部門成員2023-07-012023-09-300000719135US-GAAP：運營部門成員APYX: OEM 會員2023-07-012023-09-300000719135US-GAAP：企業非細分市場成員2023-07-012023-09-300000719135APYX: AdvanceEnergy 會員US-GAAP：運營部門成員2022-07-012022-09-300000719135US-GAAP：運營部門成員APYX: OEM 會員2022-07-012022-09-300000719135US-GAAP：企業非細分市場成員2022-07-012022-09-300000719135APYX: AdvanceEnergy 會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-09-300000719135US-GAAP：運營部門成員APYX: OEM 會員2023-01-012023-09-300000719135US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-09-300000719135APYX: AdvanceEnergy 會員US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-09-300000719135US-GAAP：運營部門成員APYX: OEM 會員2022-01-012022-09-300000719135US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-012022-09-300000719135國家：美國2023-07-012023-09-300000719135國家：美國2022-07-012022-09-300000719135國家：美國2023-01-012023-09-300000719135國家：美國2022-01-012022-09-300000719135US-GAAP：非美國會員2023-07-012023-09-300000719135US-GAAP：非美國會員2022-07-012022-09-300000719135US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-09-300000719135US-GAAP：非美國會員2022-01-012022-09-30
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間
2023年9月30日
要麼
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _____ 到 _____ 的過渡時期
委員會檔案編號： 001-31885
apyxmedicallogotagline.jpg
APYX 醫療公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華11-2644611
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
烏爾默頓路 5115 號，克利爾沃特, FL33760
（主要行政辦公室地址，郵政編碼）
(727) 384-2323
（註冊人的電話號碼）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股APYX納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受此類申報要求的約束。 是的: ☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的: ☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☐
加速過濾器
☐
非加速過濾器☒規模較小的申報公司☒
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的： ☐沒有 ☒

As 2023 年 11 月 8 日的 34,643,855註冊人的面值為0.001美元的普通股已流通。

目錄
APYX 醫療公司
10-Q 表季度報告索引
截至2023年9月30日的季度期間

頁面
第一部分
財務信息
2
第 1 項。
簡明合併財務報表（未經審計）
2
截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表
2
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表
3
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併權益變動表
4
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表
5
簡明合併財務報表附註
6
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
25
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第 4 項。
控制和程序
37
第二部分。
其他信息
38
第 1 項。
法律訴訟
38
第 1A 項。
風險因素
39
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
40
第 3 項。
優先證券違約
40
第 4 項。
礦山安全披露
40
第 5 項。
其他信息
40
第 6 項。
展品
41
簽名
42
1
目錄

第一部分財務信息

第 1 項。簡明合併財務報表

APYX 醫療公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
2023年9月30日
（未經審計）
2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$22,134 $10,192 
貿易應收賬款，扣除美元備抵後的淨額652和 $668
12,648 10,602 
所得税應收賬款— 7,545 
其他應收賬款596 99 
存貨，扣除過時準備金（美元）611和 $457
11,285 11,797 
預付費用和其他流動資產3,487 2,737 
流動資產總額50,150 42,972 
財產和設備，淨額2,093 6,761 
經營租賃使用權資產5,274 710 
融資租賃使用權資產74 115 
其他資產1,855 1,217 
總資產$59,446 $51,775 
負債和權益
流動負債：
應付賬款$2,050 $2,669 
應計費用和其他流動負債7,914 8,928 
經營租賃負債的流動部分310 216 
融資租賃負債的流動部分20 37 
流動負債總額10,294 11,850 
定期貸款，淨額9,009 — 
長期經營租賃負債4,992 470 
長期融資租賃負債58 73 
長期合同負債1,326 1,408 
其他負債181 181 
負債總額25,860 13,982 
公平
優先股，$0.001面值； 10,000,000授權股份； 0截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日已發行和未償還債務
— — 
普通股，$0.001面值； 75,000,000授權股份； 34,643,855截至 2023 年 9 月 30 日已發行和尚未到期，以及 34,597,822截至2022年12月31日已發行和未付清
35 35 
額外的實收資本78,154 73,282 
累計赤字(44,841)(35,735)
股東權益總額
33,34837,582
非控股權益 238 211 
權益總額33,586 37,793 
負債和權益總額$59,446 $51,775 
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）

三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
銷售$11,976 $9,114 $37,687 $31,899 
銷售成本3,998 3,357 12,857 11,009 
毛利7,978 5,757 24,830 20,890 
其他成本和開支：
研究和開發1,276 1,061 3,596 3,289 
專業服務1,831 1,936 5,165 6,611 
工資和相關費用4,667 3,871 14,770 13,944 
銷售、一般和管理4,841 4,671 15,474 14,675 
其他費用和支出總額12,615 11,539 39,005 38,519 
售後回租收益— — 2,692 — 
運營損失(4,637)(5,782)(11,483)(17,629)
利息收入248 73 478 93 
利息支出(585)(1)(1,362)(12)
其他（支出）收入，淨額(19)(35)622 551 
其他（支出）收入總額，淨額(356)37 (262)632 
所得税前虧損(4,993)(5,745)(11,745)(16,997)
所得税（福利）支出(318)50 (2,519)216 
淨虧損(4,675)(5,795)(9,226)(17,213)
歸因於非控股權益的淨虧損(46)(31)(120)(78)
歸屬於股東的淨虧損$(4,629)$(5,764)$(9,106)$(17,135)
每股虧損：
基本款和稀釋版$(0.13)$(0.17)$(0.26)$(0.50)

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併權益變動表
（未經審計）
（以千計）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
普通股額外的實收資本累計赤字非控股權益權益總額
股份面值
截至2022年6月30日的餘額34,493 $34 $69,793 $(23,922)$258 $46,163 
在股票期權行使中發行的股票以換取現金62 1 156 — —157 
基於股票的薪酬— — 1,692 — —1,692 
股票期權淨結算髮行的股票33 — — — —— 
淨虧損— — — (5,764)(31)(5,795)
2022 年 9 月 30 日的餘額34,588 $35 $71,641 $(29,686)$227 $42,217 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額34,629 $35 $76,773 $(40,212)$137 $36,733 
來自非控股權益的出資— — — — 147147 
在股票期權行使中發行的股票以換取現金10 — 30 — —30 
基於股票的薪酬— — 1,351 — —1,351 
股票期權淨結算髮行的股票5 — — — —— 
淨虧損— — — (4,629)(46)(4,675)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額34,644 $35 $78,154 $(44,841)$238 $33,586 
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
普通股額外的實收資本累計赤字非控股權益總計
股份面值
2021 年 12 月 31 日的餘額34,410 $34 $66,221 $(12,551)$305 $54,009 
在股票期權行使中發行的股票以換取現金106 1 364 — —365 
基於股票的薪酬— — 5,056 — —5,056 
股票期權淨結算髮行的股票72 — — — —— 
淨虧損— — — (17,135)(78)(17,213)
2022 年 9 月 30 日的餘額34,588 $35 $71,641 $(29,686)$227 $42,217 
截至2022年12月31日的餘額34,598 $35 $73,282 $(35,735)$211 $37,793 
來自非控股權益的出資— — — — 147147 
在股票期權行使中發行的股票以換取現金35 — 86 — —86 
基於股票的薪酬— — 4,200 — —4,200 
股票期權淨結算髮行的股票11 — — — —— 
發行認股權證所得收益— — 586 — —586 
淨虧損— — — (9,106)(120)(9,226)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額34,644 $35 $78,154 $(44,841)$238 $33,586 
 
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
APYX 醫療公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
截至9月30日的九個月
20232022
來自經營活動的現金流
淨虧損$(9,226)$(17,213)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷540 688 
為庫存過時編列經費229 158 
處置財產和設備的 (收益) 損失(2,656)76 
基於股票的薪酬4,200 5,056 
可疑賬款備抵準備金176 283 
非現金利息支出354 — 
非現金租賃費用56 — 
運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款(2,192)3,273 
預付費用和其他資產(698)(521)
所得税應收賬款7,545 97 
庫存401 (5,672)
應付賬款(613)(439)
應計負債和其他負債(1,153)(1,536)
用於經營活動的淨現金(3,037)(15,750)
來自投資活動的現金流
購買財產和設備(440)(868)
出售財產和設備的收益7,267 — 
由（用於）投資活動提供的淨現金6,827 (868)
來自融資活動的現金流
股票期權行使的收益86 365 
定期貸款的收益9,289 — 
支付債務發行成本(1,754)— 
發行認股權證的收益586 — 
償還融資租賃負債(32)(138)
來自非控股權益的出資147 — 
融資活動提供的淨現金8,322 227 
匯率對現金的影響(170)354 
現金和現金等價物的淨變化11,942 (16,037)
現金和現金等價物，期初10,192 30,870 
現金和現金等價物，期末$22,134 $14,833 
已支付的現金用於：
利息$834 $12 
所得税$261 $128 
非現金活動：
資本化的使用權資產和在執行租賃時確認的經營租賃負債$4,917 $— 
資本化的使用權資產和租賃修改後確認的經營租賃負債$— $769 
在執行租賃時確認的資本化使用權資產和融資租賃負債$— $103 
在執行租賃修改時取消確認的使用權資產和融資租賃負債$— $28 
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

注意事項 1。列報基礎

Apyx Medical Corporation（“公司”、“Apyx”、“it” 及類似條款）於1982年根據特拉華州法律註冊成立，其主要執行辦公室位於佛羅裏達州克利爾沃特市烏爾默頓路5115號33760。

該公司是一家先進的能源技術公司，熱衷於通過創新產品改善人們的生活，包括在整容手術市場以Renuvion® 的名義銷售和銷售的氦等離子體技術產品以及在醫院外科市場以J-Plasma® 的名義銷售和銷售。Renuvion® 和J-Plasma® 為外科醫生提供了獨特的能力，可以向組織提供可控的熱量，以達到預期的效果。該公司還通過與其他醫療器械製造商簽訂的OEM協議，利用其在獨特波形方面的深厚專業知識和數十年的經驗。

作為其加速和全額資助其先進能源開發計劃的一部分 業務，重點是化粧品 手術市場，該公司於2018年出售了其核心業務，總收益為美元97百萬。 這些收益用於啟動廣泛的營銷和銷售計劃，從而在2021年12月31日之前和2022年第一季度實現了銷售的快速增長。 業務的這一計劃增長伴隨着業務的擴展，包括零部件採購、擴大製造能力以將這些材料轉化為可銷售的庫存、額外的全權支出，包括增加全球對貿易展的參與、額外的員工培訓、用户會議、增加差旅和娛樂費用、更廣泛的研發項目以及增加支持這些活動的員工。此外，該公司過去和現在仍有一些鉅額的非經常性全權支出，這些支出與完成與皮膚表面修復和皮膚鬆弛許可相關的多年營銷計劃有關。

2022年3月14日，美國食品藥品監督管理局（“FDA”）發佈了一份醫療器械安全通訊（“安全通訊”）。美國食品和藥物管理局警告説，不要將Renuvion/J-Plasma用於旨在通過皮膚表面修復（一種在皮膚上治療皺紋的手術）或皮膚收縮（一種可以單獨進行或與吸脂聯合進行以達到諸如 “緊緻” 等皮膚效果的皮膚下手術）來改善皮膚外觀的手術。當時，Renuvion/J-Plasma設備系統已獲美國食品藥品管理局批准，可在開腹和腹腔鏡外科手術中一般用於切割、凝固和消融軟組織，但尚未確定對任何美容皮膚手術（旨在改善皮膚外觀的手術）是否安全或有效。在安全溝通之後，該公司對採用氦等離子體技術的需求放緩。

2022年5月26日，該公司宣佈已獲得美國食品藥品管理局的510（k）份許可，允許將Renuvion® Dermal Handpiece用於某些皮膚表面修復手術，特別是用於治療中度至重度皺紋和皺紋，僅限於菲茨帕特里克皮膚類型為I、II或III的患者。

2022年6月2日，美國食品藥品管理局更新了《安全通報》，向消費者和醫療保健提供者通報了Renuvion® 設備系統針對某些皮膚表面修復手術的新510（k）許可。

2022年7月18日，該公司宣佈已獲得美國食品藥品管理局的510（k）份許可，允許將Renuvion® APR手機用於皮下皮膚科和美容手術，以改善頸部和下巴（下巴下方）區域皮膚鬆弛（鬆弛）的外觀。

2022年7月21日，美國食品和藥物管理局更新了《安全通訊》，向消費者和醫療保健提供者通報了Renuvion® APR手機的許可，可在某些旨在改善皮膚鬆弛外觀的手術中在皮下使用。

2023年2月27日，該公司宣佈已獲得美國食品藥品管理局的510（k）份許可，允許在需要凝固/收縮軟組織的情況下使用Renuvion® APR手機輸送射頻能量和/或氦等離子體。軟組織包括皮下組織。

2023年4月28日，該公司宣佈，已獲得美國食品藥品管理局的510（k）份許可，允許在吸脂後使用Renuvion® APR手持設備凝固皮下軟組織，以進行美觀的身體輪廓。

2023年5月10日，美國食品藥品管理局更新了《安全通訊》，向消費者和醫療保健提供者通報了Renuvion® APR手機的許可，該手機可在皮下用於某些旨在改善皮膚外觀的手術，包括在抽脂後凝固皮下軟組織以進行美觀的身體輪廓。

6
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）



美國食品和藥物管理局2023年5月10日對安全通信的更新解決了自2022年3月14日起發佈的原始安全通訊中提出的問題。管理層認為，自2022年3月14日起，獲得這些額外許可以及相應的《安全通報》更新，應有助於減輕安全溝通在未來時期的財務影響。

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。持續經營的列報基礎假設公司將在這些財務報表發佈之日起一年後繼續運營，並將能夠在正常業務過程中變現資產並清償負債和承諾。

根據財務會計準則委員會會計準則編纂（“ASC”）主題205-40的要求， 披露有關實體持續經營能力的不確定性，管理層必須評估總體上是否存在一些條件或事件，使人們對公司自這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起一年的持續經營能力產生了重大懷疑。該評估沒有考慮到截至未經審計的簡明合併財務報表發佈之日尚未全面實施或不在公司控制範圍內的管理層計劃的潛在緩解作用。當這種方法存在重大疑問時，管理層將評估其計劃的緩解效果是否足以緩解人們對公司繼續作為持續經營企業的能力的實質性懷疑。但是，只有在以下兩個條件下才考慮管理層計劃的緩解作用：(1) 這些計劃很可能在財務報表發佈之日後的一年內得到有效實施；(2) 這些計劃實施後很可能會緩解相關條件或事件，這些條件或事件使人們對該實體能否在財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業產生重大懷疑。

儘管在美國食品藥品管理局安全通報發佈之前的2022年第一季度的銷售額持續增長，但在過去的幾年中，不包括公司在2018年向Symmetry Surgical出售核心業務板塊，該公司出現了經常性淨虧損和運營現金流出，該公司預計虧損將在短期內持續下去。在截至2022年12月31日的年度中，公司出現了營業虧損美元23.6百萬美元並使用了美元20.3數百萬的運營現金。在截至2023年9月30日的九個月中，公司出現了營業虧損美元11.5百萬美元並使用了美元11.1百萬美元的運營現金，不包括收到的公司退税（包括利息）約美元8.1百萬。截至2023年9月30日，該公司的現金及現金等價物為美元22.1百萬，其中公司必須維持美元10.0根據其信貸協議，百萬美元。這些條件使人們對公司自這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起至少一年的持續經營能力產生了嚴重懷疑。

為了緩解這些狀況，公司採取了各種融資解決方案，以提高流動性。

2022年11月22日，公司提交了貨架註冊聲明，規定其能夠註冊總額不超過美元的證券100百萬。貨架註冊包括嵌入式自動櫃員機設施，價格最高可達美元40百萬。迄今為止，該公司尚未使用該設施。

2023年2月17日，公司不時與MidCap Funding IV Trust（作為代理人）和MidCap Financial Trust（作為定期貸款服務商）及其貸款方簽訂信貸、證券和擔保協議（“中型股信貸協議”）。

中型股信貸協議規定最高可達美元35百萬融資，包括優先有擔保定期貸款和有擔保循環貸款。信貸協議規定了不超過$的優先擔保定期貸款25百萬，包括 (i) 初始資金 $10百萬，（ii）第二批美元5百萬美元，以及（iii）第三筆美元10百萬。擔保循環融資機制提供的貸款本金總額不超過 $10百萬美元，其借款基礎等於公司符合條件的應收賬款和庫存的特定百分比，根據中型股信貸協議的條款確定。

2023年11月8日，公司與公司（作為借款人）、Apyx中國控股公司和Apyx Bulgaria EOOD、公司的全資子公司（作為子公司擔保人）、Perceptive Credit Holdings IV, LP（作為初始貸款人和管理代理人）（“Perceptive 貸款人”）以及彼此之間簽訂了信貸和擔保協議（“感知信貸協議”）（“Perceptive Credit Holdings IV”）時不時舉行派對。

7
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）



Perceptive Credit 協議規定了高達 $ 的貸款45百萬，包括優先擔保定期貸款。感知信貸協議規定（i）初始貸款為美元37.5百萬美元和 (ii) 美元的延遲提款貸款7.5百萬。

有關中型股信貸協議和感知信貸協議條款的更深入描述，請參閲附註7。

2023年2月27日，公司董事會批准了一項出售和回租公司位於佛羅裏達州克利爾沃特的不動產的計劃。2023年3月14日，公司與VK Acquisities VI, LLC（“買方”）簽訂了購買和銷售協議（“購買協議”），以出售公司位於佛羅裏達州克利爾沃特烏爾默頓路5115號的設施，收購協議（統稱 “房產”）中有更全面的描述，收購價格為美元7,650,000。2023 年 5 月 8 日，公司簽署了購買協議，同時簽署了 10 年向買方回租標的財產的協議。

有關購買協議條款的更深入描述，請參閲附註4和5。

2023年1月，公司獲悉，美國國税局對我們2018年、2019年和2020年納税申報表的審查程序已經完成，公司的退税金額約為美元0.2比公司截至2022年12月31日的合併資產負債表中記錄的金額多出百萬美元。2023 年 8 月 10 日，公司收到了 $8.1來自美國國税局的百萬美元，其中包括大約 $0.4美元上百萬的利息7.7百萬所得税退税。

該公司還重新評估了其運營支出和成本結構，並根據預期的收入水平進行了調整。這包括減少部分運營支出，包括2023年1月9日生效的裁員，該裁員使公司的美國員工人數減少了 14%.

管理層認為，已經採取的行動，包括用感知信貸協議取代中型股信貸協議，緩解了人們對公司自發布未經審計的簡明合併財務報表之日起至少一年的持續經營能力產生嚴重懷疑的情況。


注意事項 2。最近的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2016-13年度會計準則更新（“ASU”）， 金融工具-信貸損失（主題 326）。該更新改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模型，包括貿易和其他應收賬款、合同資產、持有至到期的債務證券和貸款，並要求各實體使用新的前瞻性預期虧損模型，從而提前確認損失備抵額。此更新最初發佈於 2019 年 12 月 15 日之後的年度和過渡期內生效，允許提前採用。2019 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2019-10 金融工具-信貸損失（主題 326）、衍生品和套期保值（主題 815）和租賃（主題 842）生效日期，它將小型申報公司的這些標準的生效日期推遲到2022年12月15日之後開始的財政年度。該公司於2023年1月1日採用了新標準，其影響對公司的影響不大。

在本財年發佈或生效的其他新會計公告沒有或預計會對我們的合併財務報表或披露產生重大影響。
8
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）



注意事項 3。庫存

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是根據先入先出的原則確定的。製成品和在製品庫存包括材料、人工和管理費用。工廠管理費用主要分配給根據直接勞動時間內部製造的庫存。

庫存包括以下內容：
（以千計）9月30日
2023		十二月三十一日
2022
原材料$4,578 $4,979 
工作正在進行中2,522 2,160 
成品 4,796 5,115 
總庫存11,896 12,254 
減去：為過時編列的經費(611)(457)
庫存，淨額$11,285 $11,797 
9
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）





備註 4.財產和設備
（以千計）2023年9月30日
（未經審計）		十二月三十一日
2022
土地$— $1,600 
建築和改進— 4,426 
機械和設備2,635 2,613 
傢俱和固定裝置216 211 
計算機設備和軟件1,079 1,420 
租賃權改進178 178 
模具1,017 847 
不動產、廠房和設備共計5,125 11,295 
減去：累計折舊和攤銷(3,489)(5,041)
在役財產和設備1,636 6,254 
在建工程457 507 
財產和設備，淨額$2,093 $6,761 

為了改善公司的流動性和資產負債表狀況，管理層探索了利用公司未支配不動產的各種選擇。2023年2月27日，公司董事會批准了一項出售和回租公司位於佛羅裏達州克利爾沃特的不動產的計劃。

2023年3月14日，公司與VK Acquisities VI, LLC（“買方”）簽訂了購買和銷售協議（“購買協議”），以出售公司位於佛羅裏達州克利爾沃特烏爾默頓路5115號的設施，收購協議（統稱 “房產”）中有更全面的描述，收購價格為美元7,650,000.

2023 年 5 月 8 日，公司簽署了購買協議，同時簽署了 10 年向買方回租標的財產的協議（見註釋5）。公司收到的淨現金收益約為 $6,600,000，在扣留了大約 $ 的押金後0.6百萬，等於 一年的租金、税款、第一個月的租金、支出和費用。這美元2,700,000本次交易的收益在隨附的截至2023年9月30日的九個月簡明合併運營報表中以售後回租收益的形式列報。

10
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）



備註 5.租賃

經營租賃

該公司根據不可取消的經營租賃協議租賃其在保加利亞索非亞的設施和計算機。這些經營租賃的期限將持續到2027年12月。

根據購買協議的條款（見附註4），2023年5月，公司簽訂了單一租户工業建築租約（“租約”），根據該租約，該物業被租回給公司。該租約的初始期限為十（10) 自截止之日起的年份（“初始期限”），續訂期限為五年（5) 年，可由公司選擇行使。年度固定租金為 $619,500在初始學期的第一年，並受以下條件的約束 4此後到初始學期每年的增長百分比。如果公司行使續訂期權，租金將重置為當前的市場價格。租約規定了 3在整個初始學期和可選續訂期限內，租金支付的管理費百分比。

租賃是三淨租約，根據該租約，與財產有關的所有成本、支出和義務，包括維修和維護費用、公用事業費、房地產税或其他可能徵收的與財產有關的税款，均應由公司支付。此外，租賃還包含此類租賃中通常包含的其他習慣條款和條款。

有關公司加權平均剩餘經營租賃條款和貼現率假設的信息如下：
2023年9月30日十二月三十一日
2022
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）9.24.4
加權平均折扣率8.42%2.54%

截至2023年9月30日的經營租賃負債的到期日如下：
（以千計）
2023$190 
2024773 
2025799 
2026826 
2027855 
此後4,516 
租賃付款總額7,959 
減去估算的利息(2,657)
租賃負債的現值5,302 
減去租賃負債的流動部分(310)
租賃負債的長期部分$4,992 


11
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）



注意事項 6。應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下內容：
（以千計）9月30日
2023		十二月三十一日
2022
應計工資單$879 $563 
應計獎金1,188 — 
應計佣金1,183 847 
應計產品保修386 391 
應計產品責任索賠保險免賠額2,060 1,825 
應計專業費用和與法律相關的或有負債607 901 
連帶工資負債— 345 
短期合同負債712 853 
不確定的税收狀況— 2,079 
應繳銷售税245 245 
其他應計費用和流動負債654 879 
應計費用和其他流動負債總額$7,914 $8,928 

2023年4月，由於時效到期，公司免除了其剩餘的連帶工資負債。該調整包含在截至2023年9月30日的九個月的其他（支出）收入淨額中。
12
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）



備註 7.債務

截至2023年9月30日的三個月和九個月的利息支出中包括美元36,000和 $87,000分別是債務發行成本的攤銷額和美元81,000和 $198,000分別是債務折扣的攤銷，包括增加定期貸款的退出費。截至2023年9月30日的三個月和九個月的利息支出中包括美元25,000和 $62,000分別是債務發行成本的攤銷額和美元3,000和 $7,000分別是分期償還循環融資機制的債務折扣。

截至2023年9月30日，該公司的定期貸款淨額包括以下各項：

（以千計）
定期貸款$10,000 
未攤銷的債務發行成本(414)
未攤銷的債務折扣，包括退出費的增加(577)
定期貸款，淨額$9,009 

與執行感知信貸協議相關的定期貸款淨額已於2023年11月8日全額支付。公司仍在確定中型股信貸協議和感知信貸協議的適當會計處理方式。儘管感知信貸協議包含主觀加速條款，但管理層已經確定，Perceptive加快履行主觀加速條款規定的義務的可能性很小。因此，截至2023年9月30日，定期貸款淨額已在隨附的簡明合併資產負債表中列為長期負債。該公司預計將在中型股信貸協議失效時記錄約虧損 $2.5百萬美元，用於註銷未攤銷的債務發行成本、債務折扣和未攤銷的債務溢價。

中型股信貸協議

2023年2月17日，公司與公司（作為借款人）、公司的全資子公司Apyx中國控股公司（作為擔保人）、MidCap Funding IV Trust（作為代理人）、MidCap Funding IV Trust（作為代理人）和MidCap Financial Trust（作為定期貸款服務商）及其貸款方（統稱 “MidCap Financial Trust”）簽訂了信貸、證券和擔保協議（“中型股信貸協議”），雙方不時簽訂了信貸、證券和擔保協議（“中型股信貸協議”）中型股”）。

中型股信貸協議規定最高可達美元35百萬融資，包括優先有擔保定期貸款和有擔保循環貸款。MidCap信貸協議規定了不超過$的優先擔保定期貸款25百萬，包括 (i) 初始資金 $10百萬，（ii）第二批美元5百萬美元，以及（iii）第三筆美元10百萬。擔保循環融資機制提供的貸款本金總額不超過 $10百萬，其借款基礎等於根據中型股信貸協議確定的合格應收賬款和庫存的百分比。中型股信貸協議將於2028年2月1日到期。中型股信貸協議下的未償借款已使用執行Perceptive信貸協議的收益全額償還。

定期貸款

最初的部分 $102023 年 2 月 17 日，扣除交易成本後，百萬美元已獲得全額融資。根據中型股信貸協議的某些條款和條件，第二批將在2023年6月30日至2023年12月31日之間提供，第三批將分別在2024年1月1日至2024年9月30日之間提供。除其他外，公司獲得這些額外資金的能力取決於某些最低收入目標的實現。

每筆定期貸款的利息按每月浮動利率重置，根據調整後的1個月SOFR plus 0.1%，最低限度為 2.5%，加上 7.35以 360 天為基礎計算的百分比 (12.82023 年 9 月 30 日的百分比）。利息應在每月第一天按月支付。

前二十四（24) 幾個月的定期貸款構成純息期（可能有十二個月）12）月延期）。在純息期之後，定期貸款的未償本金將在三十六年期內償還（36) 等額的每月付款（或二十四（24）帶擴展名）。所有剩餘的未償本金以及所有應計和未付利息將於2028年2月1日到期。定期貸款可以隨時自願全額或部分預付，但須遵守MidCap信貸協議中規定的條款和條件。此外，根據MidCap信貸協議的條款，定期貸款需繳納強制性的預付費。的預付款
13
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）



定期貸款需繳納以下費用 3%, 2%，以及 1分別在第一年、第二年及之後支付的預付款金額的百分比。在最終還清定期貸款時，公司還有義務支付退出費為 4根據該協議籌資總額的百分比。退出費是在中型股信貸協議的有效期內使用實際利率法累積的。為了滿足中型股信貸協議，公司向MidCap支付了預付款費用為 3% 和全部 4退出費佔Perceptive信貸協議收益的百分比如下所述。

由於中型股信貸協議包含主觀加速條款，且公司出現經常性虧損，因此截至2023年9月30日，未償借款已作為流動負債列報在隨附的簡明合併資產負債表中。

旋轉設施

公司可以在2028年2月1日之前根據循環貸款進行借款、還款和再借款，屆時該融資機制將終止，所有未償還的款項，包括所有應計和未付利息，都必須償還。借款僅限於公司借款基礎中較小的一部分和循環承諾的美元10,000,000.

在循環貸款方面，為了中型股的利益，公司必須維護一個密碼箱賬户。存入密碼箱賬户的資金每天都被轉移到MidCap，並用於循環協議下的未償借款 5MidCap收到資金後的幾天。超過循環借款的任何餘額都將立即退還給公司。

根據循環融資機制發放的貸款按浮動利率計息，按調整後的1個月SOFR plus計算 0.1%，最低限度為 2.5%，加上 4.00以 360 天為基礎計算的百分比 (9.42023 年 9 月 30 日的百分比）。公司有義務支付等於的費用 0.5每年分別佔循環貸款未償餘額的百分比和可用循環承付款中平均未使用部分的百分比。此外，如果循環貸款在到期前終止或減少，則公司需要繳納延期發放費。終止和減少承諾需繳納以下費用 3%, 2%，以及 1分別在第一年、第二年及之後終止或減少的承諾的百分比。公司還必須保持最低餘額為 30借款基數中較小值的百分比或美元10在循環融資機制下有百萬美元。如果一個月的平均未償餘額小於最低餘額，則公司以當月循環貸款的最高利率為最低餘額和平均未償還餘額之間的差額支付最低餘額費。對於此類貸款，利息和費用應在每月第一天按月支付。為了滿足中型股信貸協議，公司向MidCap支付了延期啟動費為 3包含感知信貸協議收益的循環承諾的百分比如下所述。

截至2023年9月30日，該公司尚未從循環貸款中提取任何款項。截至 2023 年 9 月 30 日，該公司擁有大約 $7,800,000可在旋轉設施上繪製。由於中型股信貸協議包含主觀加速條款，而且公司必須保管一個密碼箱，因此從循環貸款中提取的任何金額都將作為流動負債列報在合併資產負債表中。

抵押品

公司在MidCap信貸協議下的義務由其幾乎所有資產的第一優先留置權擔保。

盟約

MidCap信貸協議包含慣常的肯定和否定契約，包括限制公司及其子公司承擔債務、授予留置權、進行分配、簽訂某些限制性協議、支付或修改次級債務、處置資產、進行投資和收購、與關聯公司進行某些交易以及進行某些根本性變更的能力的契約，但每種情況都有限制和例外情況。

中型股信貸協議還要求公司滿足某些財務承諾，包括與其先進能源板塊（按季度測試）相關的至少十二（12）個月的淨收入目標，年終目標為美元49百萬，美元60百萬和美元702023 年、2024 年和 2025 年分別為 100 萬。此外，公司必須保持餘額為美元10在中型股信貸協議的期限內，有百萬的現金和現金等價物。

截至2023年9月30日，公司未遵守過去十二個月的最低淨收入財務契約。由於使用下文討論的Perceptive信貸協議的收益償還了中型股信貸協議下的未償還款項，因此本次違規事件對公司沒有影響。
14
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）




違約事件

中型股信貸協議還包含慣常的違約事件 其中包括某些付款違約、某些其他合同和債務的交叉違約、契約違約、陳述和擔保不準確、破產和破產違約、判決違約、控制權變更違約、與未能繼續在美國證券交易委員會註冊並在納斯達克股票市場上市相關的違約行為以及任何重大不利變化。

在中型股信貸協議下的違約事件發生和持續期間，相應的管理代理人可以，除其他外，（i）暫停或終止相關行政代理人和貸款人的承諾以及義務，（ii）宣佈協議下的所有未清債務（包括本金、應計和未付利息）立即到期並支付，以及（iii）行使規定的其他權利和補救措施根據協議。中型股信貸協議規定，在某些情況下，違約事件發生期間違約利率將適用於該協議下的所有債務，年利率等於 2超過適用利率的百分比。

公司將與違約事件（或有看跌期權）觸發的潛在加速相關的衍生負債和中型股信貸協議中出現違約事件時的補充利息分為兩部分。分叉衍生品對公司未經審計的簡明合併財務報表來説是微不足道的。

發行認股權證

關於公司在《中型股信貸協議》下的義務，公司向MidCap的法定信託基金髮行了最多可購買的MidCap金融認股權證 250,000其普通股的股份，面值 $0.001，行使價為美元3.40每股。

認股權證有 10期限為一年，可以通過交出內在價值等於所行使認股權證累計行使價的認股權證向公司發放按已行使或行使的認股權證數量的付款來行使。

公司確定這些認股權證符合股票分類標準，並將按相對公允價值分配給認股權證的收益作為債務折扣和額外的實收資本納入隨附的簡明合併財務報表。

債務發行成本

在簽訂中型股信貸協議時，公司承擔的債務發行成本約為 $1.8百萬，主要包括支付給財務顧問的佣金。這些費用分配給已發行和未發放的定期貸款和循環貸款。分配給已發放的定期貸款的費用將在貸款期限內使用實際利率法攤銷。分配給未發放定期貸款的費用已延期，並將在從發放之日起的定期貸款期限內攤銷。公司在公司定期貸款的借款權到期時確認了遞延成本。分配給循環貸款的成本將在中型股信貸協議的期限內以直線方式確認。公司預計將在中型股信貸協議失效後確認所有未攤銷的虧損成本。

在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中，分配給已發行定期貸款的成本已作為定期貸款的減少額列報。分配給未發放定期貸款和循環貸款的成本已在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中以預付費用和其他流動資產的形式列報。

感知性信貸協議

2023年11月8日，公司與公司（作為借款人）、Apyx中國控股公司和Apyx Bulgaria EOOD、公司的全資子公司（作為子公司擔保人）、Perceptive Credit Holdings IV, LP（作為初始貸款人和管理代理人）（“Perceptive 貸款人”）以及彼此之間簽訂了信貸和擔保協議（“感知信貸協議”）（“Perceptive Credit Holdings IV”）時不時舉行派對。

Perceptive Credit 協議規定了高達 $ 的貸款45百萬，包括優先擔保定期貸款。感知信貸協議規定（i）初始貸款為美元37.5百萬美元和 (ii) 美元的延遲提款貸款7.5百萬。信貸協議將於2028年11月8日到期。
15
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）




貸款

$的初始貸款37.5百萬美元已於 2023 年 11 月 8 日獲得全額資助，約為 $11.0百萬美元的收益用於償還中型股信貸協議下的債務，包括大約 $1.0百萬美元的相關預付款罰款和退出費，以及 $2.5百萬美元，用於支付與Perceptive信貸協議相關的交易費和其他費用，其中包括 2收盤時應支付給Perceptive的總設施費用的百分比。延遲提款貸款的有效期至2024年12月31日，前提條件是實現最低收入目標等。在償還了MidCap信貸協議並支付了與Perceptive Credit協議相關的交易費用和其他費用後，這些貸款的淨收益將用於營運資金和一般公司用途。

初始貸款和延遲提款貸款按浮動利率計息，基於一個月的SOFR，下限為 5.0%，加上 7.0%。前四十八 (48）幾個月的貸款構成純息期，利息每月在每月的最後一天支付。在純息期之後，貸款的未償本金應按月還款方式償還 3付款日未清餘額的百分比。所有剩餘的未償本金以及所有應計和未付利息應在到期時到期。根據Perceptive Credit協議中規定的條款和條件，可以隨時自願全額或部分預付貸款。此外，根據Perceptive信貸協議的條款，貸款必須履行強制性的預付款義務。貸款的預付款需繳納以下費用 10%, 9%, 6%, 4% 和 2分別在第一年、第二年、第三年、第四年及之後支付的預付款金額的百分比。

抵押品

公司在Perceptive信貸協議下的義務由其幾乎所有資產的第一優先留置權擔保。

盟約

Perceptive Credit 協議包含慣常的肯定和否定契約，包括限制公司及其子公司承擔債務、授予留置權、進行分配、簽訂某些限制性協議、支付或修改次級債務、處置資產、進行投資和收購、與關聯公司進行某些交易以及進行某些根本性變化的契約，在每種情況下，均受Perceptive Credit中規定的限制和例外情況的限制協議。Perceptive信貸協議還要求公司滿足某些財務承諾，包括與其先進能源板塊有關的最低過去十二個月淨收入目標（按季度測試），年終目標為美元41.6百萬，美元57.0百萬，美元70.2百萬，以及 $87.82024 年、2025 年、2026 年和 2027 年分別為百萬美元。此外，公司必須保持美元的餘額3在Perceptive信貸協議的期限內，有數百萬美元的現金和現金等價物。

違約事件

Perceptive Credit 協議還包含慣常的違約事件（定義見感知信貸協議），其中包括某些付款違約、某些其他合同和債務的交叉違約、契約違約、陳述和擔保不準確、破產和破產違約、判決違約、控制權變更違約、與未能繼續在美國證券交易委員會註冊並在納斯達克股票市場上市交易相關的違約行為以及任何重大不利變化。

在Perceptive Credit協議下的違約事件發生和持續期間，行政代理人可應相應貸款人的要求，除其他外，（i）終止承諾，（ii）宣佈協議下的所有未清債務（包括本金、應計和未付利息）立即到期並支付，以及（iii）行使協議規定的其他權利和補救措施。Perceptive Credit協議規定，在某些情況下，違約事件發生時和發生期間，違約利率將適用於所有債務，年利率等於 3超過適用利率的百分比。

發行認股權證

關於公司根據Perceptive信貸協議提供的初始貸款，該公司發行了Perceptive認股權證，最多可購買 1,250,000其普通股的股份，面值 $0.001，行使價為美元2.43每股。在
16
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）



發放延遲提款貸款，如果適用，公司將發行Perceptive認股權證，最多可購買 250,000其普通股的股份，面值 $0.001，行使價等於前一個工作日的 10 天成交量加權平均銷售價格。
17
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）



備註 8.中國合資企業

2019年，該公司與其中國供應商（“中國合資企業”）簽訂了合資協議，根據該協議，公司擁有 51% 的利息。中國合資企業已合併到這些簡明的合併財務報表中。該協議要求公司向新成立的實體出資約美元357,000，其中大約 $203,000和 $154,000分別是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中繳納的。2023年6月，公司對合資協議進行了修訂，以增加其註冊資本金額。該修正案要求公司向中國合資企業額外出資 $255,000，其中 $153,000已於 2023 年 9 月 30 日製作。截至這些簡明合併財務報表發佈之日，該合資企業尚未開始主要運營。

的變化 公司’s 的所有權對中國合資企業的投資如下：

截至9月30日的三個月九個月已結束
9月30日
（以千計）2023202220232022
開始對中國合資企業感興趣$142$269$219$317
捐款 $153$—$153$—
歸因於 Apyx 的淨虧損$(48)$(33)$(125)$(81)
終止對中國合資企業的興趣$247$236$247$236

備註 9.每股收益（虧損）

每股基本收益（虧損）（“基本每股收益”）的計算方法是將淨收益或虧損除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益（虧損）（“攤薄後每股收益”）使所有已發行的攤薄潛在股票生效。由於公司在所有報告期內均處於淨虧損狀況，因此所有潛在的已發行股票均具有反稀釋作用。 下表提供了每股基本虧損和攤薄虧損的計算結果。
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
（以千計，每股數據除外）2023202220232022
分子：
歸屬於股東的淨虧損$(4,629)$(5,764)$(9,106)$(17,135)
分母：
加權平均已發行股票——基本股和攤薄後股票
34,642 34,569 34,614 34,488 
每股虧損：
基本款和稀釋版$(0.13)$(0.17)$(0.26)$(0.50)
不包括在普通股攤薄後每股虧損中的反稀釋工具：
選項7,713 6,635 7,713 6,635 
認股證250 — 250 — 

18
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）



備註 10。股票薪酬

根據公司的股票期權計劃，董事會可以向公司的員工、高級職員、董事和顧問授予限制性股票和購買普通股的期權。公司根據財務會計準則委員會ASC主題718對股票期權進行核算， 補償-股票補償，使用Black-Scholes模型，在歸屬期內根據授予日的公允價值確認股票薪酬支出，該模型包括一些影響授予日公允價值和確認支出金額的估計值。

該公司確認了大約 $1,351,000和 $4,200,000，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，股票薪酬支出分別為美元1,692,000和 $5,056,000分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月中。

股票期權活動總結如下：
期權數量加權平均行使價
截至 2022 年 12 月 31 日已發行
6,520,444 $7.12 
已授予1,527,865 2.63 
已鍛鍊(57,000)2.65 
已取消並被沒收(278,546)7.03 
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清
7,712,763 $6.27 

公司允許股票期權持有人通過交出股票獎勵來行使股票獎勵，其內在價值等於行使股票獎勵的累計行使價，即淨結算。這些退出包含在上述期權展期中行使的股票期權中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們分別收到了 6,662和 55,853期權作為行使時的付款 5,338和 33,313選項。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們分別收到了 10,967和 92,520期權作為行使時的付款 11,033和 72,313選項。

行使股票期權時需要發行的普通股將從授權和未發行的股票中發行。 該公司使用Black-Scholes模型計算了2023年授予的期權（“2023年補助金”）的授予日公允價值。
2023 年補助
行使價$2.50-$4.21
無風險利率3.6%-4.3%
預期股息收益率—
預期波動率85.8%-88.4%
預期期限（以年為單位）6

備註 11.所得税

所得税（福利）支出約為 $ (318,000) 和 $50,000有效税率為 6.4% 和 (0.9) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百分比。在截至2023年9月30日的三個月中，有效税率與法定税率有所不同，這主要是由於公司在本季度收到的所得税退税的利息收入，部分被該期間產生的淨營業虧損（“NOL”）中記錄的全額估值補貼所抵消。在截至2022年9月30日的三個月中，有效利率與法定利率有所不同，這主要是由於在此期間產生的淨資產上記錄了全額估值補貼。

所得税（福利）支出約為 $ (2,519,000) 和 $216,000有效税率為 21.4% 和 (1.3) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百分比。在截至2023年9月30日的九個月中，有效税率與法定税率有所不同，這主要是由於公司對不確定税收狀況（包括應計利息和罰款）的責任逆轉，約為美元2.1百萬美元，這筆款項在2023年1月美國國税局完成對公司2018年至2020年所得税申報表和公司利息收入的審查後得以維持
19
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）



所得税退款，部分被NOL的全額估值補貼和該期間產生的遞延所得税淨資產所抵消。在截至2022年9月的九個月中，有效利率與法定利率有所不同，這主要是由於在此期間對NOL產生的全額估值補貼，以及對不確定税收狀況的利息和罰款。

備註 12。承付款和意外開支

訴訟

醫療器械行業的特點是索賠和訴訟頻繁，在正常業務過程中，公司可能會受到各種索賠、訴訟和訴訟的約束。此類索賠可能包括現任或前任員工、分銷商和競爭對手提出的索賠、與我們的產品營銷和促銷有關的索賠以及產品責任索賠。

該公司參與了許多與使用我們的氦等離子體技術有關的法律訴訟。這些法律訴訟的結果不在公司的控制範圍內，可能在很長一段時間內都不為人所知。它認為此類索賠已由保險充分承保；但是，就該公司的一家航空公司而言，該公司在可用的總體承保水平上存在爭議。儘管如此，管理層認為，公司有合理的辯護，預計此類索賠無論是個人還是總體而言，都不會對其財務狀況、經營業績和現金流造成重大的不利影響。但是，如果損害賠償超過公司保單的總承保限額，或者其保險公司放棄保險，管理層認為，與這些索賠相關的成本可能會對合並財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

2021年12月，公司向公司的國際分銷商提供了合同終止通知。2022年3月，公司收到了前分銷商的來信，理由是合同終止不當並指控賠償。2022年，該公司錄得的估計虧損為美元250,000在隨附的截至2022年9月30日的九個月簡明合併運營報表中提供專業服務。自我們在2022年第四季度回覆分銷商以來，公司在此事上沒有發生任何變化。因此, 我們已將此事的估計損失修訂為 $0因為已經不可能再發生損失.估計損失減少了美元250,000包含在隨附的截至2023年9月30日的九個月的簡明合併運營報表中的專業服務中。

正如先前就公司於2022年6月7日提交的8-K表最新報告向美國證券交易委員會披露的那樣，原告威廉·哈塔威於2022年6月6日以個人名義並代表所有與公司類似情況的其他人查爾斯·古德温向美國佛羅裏達中區地方法院（“美國地方法院”）提起申訴（“哈塔威申訴”）（“古德温”），公司總裁兼首席執行官兼公司董事會成員，以及塔拉·森布（”Semb”），該公司首席財務官、財務主管兼祕書，指控公司、古德温和塞姆布違反了1934年《證券交易法》第10（b）條和20（a）條及其下的第10b-5條，主要涉及有關公司某些先進能源產品的標籤外使用以及此類使用將對公司業務、運營產生的影響的某些公開聲明和披露前景。哈塔威投訴要求賠償金額不詳的賠償。

雖然此事尚處於初期階段，但管理層已確定損失可能在估計的美元範圍內475,000到 $2,500,000。該公司記錄的估計虧損為 $475,000在隨附的截至2022年9月30日的九個月簡明合併運營報表中提供專業服務。2023年6月15日，美國地方法院發佈了一項命令，駁回了哈塔威的申訴，並允許原告在2023年7月3日之前提出第二份修正申訴，否則美國地方法院將結案。2023年6月27日，原告正式通知法院，不會提出第二次修正申訴，根據法院6月15日的駁回令，該案於2023年7月17日被標記為已結案。公司記錄的估計損失到此為止。

2022年，公司被告知某些手術據稱是由同一位醫生實施的，目前法院正在審理兩起相關產品責任案件。年底之後，其保險公司通知該公司，儘管每起潛在事件具有共同性，但十名個人原告的指控中的全部或大部分都可能單獨扣除免賠額。公司已確定虧損是
20
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）



很可能，而且估計的損失範圍約為 $1,450,000到 $2,400,000。該公司記錄的估計虧損為 $1,450,000與2022年期間的事項有關。儘管管理層預計實際損失金額將在估計的損失範圍內，但至少有可能在短期內發生實際損失金額的變化。

2023年3月1日，Shiva Stein作為原告向特拉華州財政法院提起了衍生訴訟，標題為Stein訴Makrides等人，C.A. 第 2023-0239-MTZ 號（“Stein Suit”），並將公司列為名義被告，主要涉及先前披露的聯邦證券集體訴訟中的爭議事實 2019 年並於 2020 年和解，標題是 Pritchard 訴 Apyx Medical Corporation 等人，案號 8:19-cv-00919（佛羅裏達州醫學博士）(“普里查德案”).Stein Suit根據和解的Pritchard案中描述的一系列涉嫌誤導性陳述和重大遺漏，要求賠償未指明的賠償，這些損害據稱是由於涉嫌違反信託義務、不當致富和相關索賠而造成的，該案涉及該公司為評估其J-Plasma皮膚表面修復技術的安全性和有效性而開展的2018-2019年臨牀研究。2023年4月3日，公司正式提出動議，以時效和其他法律依據駁回該案，這觸發了原告提出修正申訴的權利。2023年7月12日，原告的律師告知公司的律師，原告斯坦因不打算提出修改後的申訴，原告的律師於2023年7月17日提交了自願解僱通知。法院於2023年7月20日下達了以偏見為由駁回斯坦因訴訟的命令。

當已知或認為可能出現損失且金額可以合理估計時，公司將在合併財務報表中為這些行為計提負債。如果對已知或可能損失的合理估計值是一個區間，並且該範圍內的任何金額都不比其他任何金額更好，則記錄該區間的最小金額。如果損失是合理可能的，但尚不清楚或不可能發生，並且可以合理估計，則將在簡明合併財務報表附註中披露估計的損失或損失範圍。在大多數情況下，需要做出重大判斷才能估計要記錄的損失的金額和時間，實際結果可能與這些估計有所不同。

購買承諾

截至2023年9月30日，該公司的收購承諾總額約為美元3.5百萬個，預計將在未來十二個月內購買。

21
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）



備註 13.關聯方交易

保加利亞Apyx董事總經理尼古拉·希列夫的幾位親屬被視為關聯方。希列夫的配偶特奧多拉·希列娃是公司會計部門的員工。希列夫的兒子斯韋託斯拉夫·希列夫是質量保證部門的質量經理。

該公司中國合資企業的合作伙伴也是該公司的供應商。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司從該供應商處購買了約美元50,000和 $85,000，分別地。對於 截至2023年9月30日的九個月2022年，公司從該供應商處購買了約美元501,000和 $455,000，分別地。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司向該供應商的淨應付賬款和應收賬款淨額分別約為美元12,000和 $8,000，分別地。

備註 14.地理和區段信息

只有當運營部門表現出相似的經濟特徵時，才會將其合併為可報告的細分市場。除了類似的經濟特徵外，公司在確定應報告的細分市場時還考慮以下因素：業務活動的性質、直接向其首席運營決策者負責的運營和管理活動管理結構、向董事會和投資者提供的離散財務信息以及信息的可用性。首席運營決策者未按細分市場審查資產信息，也無法按細分市場提供資產信息，因此，公司尚未提供按細分市場衡量資產的指標。

該公司’披露的可報告的細分市場的主要組織和管理方式為 二運營部門：先進能源和OEM。 “企業及其他”包括某些未分配的公司和管理成本，這些成本未明確歸因於任何應報告的分部。OEM部門主要由開發和製造合同及產品驅動，所有相關費用均記為銷售成本，因此不會產生特定細分市場的運營費用。

有關可報告分部的財務信息摘要如下：

截至2023年9月30日的三個月
（以千計）先進能源OEM企業及其他總計
銷售$9,836 $2,140 $— $11,976 
運營收入（虧損）70 591 (5,298)(4,637)
利息收入— — 248 248 
利息支出— — (585)(585)
其他損失，淨額— — (19)(19)
所得税優惠— — (318)(318)

22
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）



截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
（以千計）先進能源OEM企業及其他總計
銷售$7,080 $2,034 $— $9,114 
運營收入（虧損）(1,174)356 (4,964)(5,782)
利息收入— — 73 73 
利息支出— — (1)(1)
其他損失，淨額— — (35)(35)
所得税支出— — 50 50 

截至2023年9月30日的九個月
（以千計）先進能源OEM企業及其他總計
銷售$31,248 $6,439 $— $37,687 
運營收入（虧損）(509)1,795 (12,769)(11,483)
利息收入— — 478 478 
利息支出— — (1,362)(1,362)
其他收入，淨額— — 622 622 
所得税優惠— — (2,519)(2,519)

截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
（以千計）先進能源OEM企業及其他總計
銷售$26,258 $5,641 $— $31,899 
運營收入（虧損）(3,765)1,142 (15,006)(17,629)
利息收入— — 93 93 
利息支出— — (12)(12)
其他收入，淨額— — 551 551 
所得税支出— — 216 216 

國際銷售額約為 27.8% 和 26.6截至2023年9月30日的三個月和九個月分別佔總收入的百分比，相比之下 23.2% 和 29.5分別佔截至2022年9月30日的三個月和九個月總收入的百分比。









23
目錄
APYX 醫療公司
簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）



根據客户在發票上的 “收貨” 地點，按地理區域劃分的收入如下所示：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
（以千計）2023202220232022
按國內和國際分列的銷售額
國內$8,652 $6,997 $27,660 $22,492 
國際3,324 2,117 10,027 9,407 
總計$11,976 $9,114 $37,687 $31,899 

24
目錄
APYX 醫療公司
管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績


第 2 項. 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

您應閲讀以下討論和分析，以及本報告其他地方包含的我們的財務報表和相關附註。本討論包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於本報告中討論的各種因素以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述代表截至本報告發布之日的信念和假設。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新前瞻性陳述，但即使我們的估計發生變化，我們也明確表示不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。過去的表現並不能保證未來的業績。

行政級別概述

我們是一家先進的能源技術公司，熱衷於通過創新產品改善人們的生活，包括我們在整容手術市場以Renuvion® 的名義銷售和銷售的氦等離子體技術產品以及在醫院外科市場以J-Plasma® 的名義銷售和銷售。Renuvion® 和J-Plasma® 為外科醫生提供了獨特的能力，可以向組織提供可控的熱量，以達到預期的效果。我們還通過與其他醫療器械製造商簽訂的 OEM 協議，利用我們在獨特波形方面的深厚專業知識和數十年的經驗。

作為我們加快先進能源開發併為其提供全額資金的計劃的一部分 業務，重點是化粧品 手術市場，我們在2018年出售了核心業務，總收益為9700萬美元。 這些收益用於啟動廣泛的營銷和銷售計劃，從而在2021年12月31日之前和2022年第一季度實現了銷售的快速增長。 業務的這一計劃增長伴隨着業務的擴展，包括零部件採購、擴大製造能力以將這些材料轉化為可銷售的庫存、額外的全權支出，包括增加全球對貿易展的參與、額外的員工培訓、用户會議、增加差旅和娛樂費用、更廣泛的研發項目以及增加支持這些活動的員工。此外，我們過去和現在仍然有一些與完成皮膚修復和皮膚鬆弛許可相關的多年營銷計劃相關的大量非經常性全權支出。

2022年3月14日，美國食品藥品監督管理局（“FDA”）發佈了一份安全通報，警告消費者和醫療保健提供者不要在經美國食品藥品管理局批准的常規適應症之外使用我們的Advanced Energy產品，用於在開腹和腹腔鏡外科手術中切割、凝固和消融軟組織的一般用途。在安全溝通之後，我們遇到了對採用氦等離子體技術的需求放緩。

2022年5月26日，我們宣佈已獲得美國食品藥品管理局的510（k）份許可，允許使用Renuvion Dermal Handpiece進行特定的皮膚表面修復手術。2022年7月18日，我們宣佈已獲得美國食品藥品管理局的510（k）份許可，允許將Renuvion® APR手持設備用於某些皮膚收縮手術。

2022年6月2日和2022年7月21日，美國食品和藥物管理局更新了《醫療器械安全通訊》，承認了Renuvion® Dermal手機的新510（k）許可，以及Renuvion® APR手機的擴展適應症。Renuvion® Dermal手機的510（k）間隙允許外科醫生進行皮膚表面修復手術，以治療中度至重度的皺紋和皺紋，僅限於菲茨帕特里克皮膚類型為I、II或III的患者。現在，Renuvion® APR手機的間隙為510（k），可以改善頸部和下肢區域皮膚鬆弛（鬆弛）的外觀。

2022年7月18日，我們宣佈，我們獲得了美國食品藥品管理局的510（k）份許可，允許將Renuvion® APR手機用於皮下皮膚科和美容手術，以改善頸部和下巴（下巴下方）區域皮膚鬆弛（鬆弛）的外觀。

2022年7月21日，美國食品和藥物管理局更新了《安全通訊》，向消費者和醫療保健提供者通報了Renuvion® APR手機的許可，可在某些旨在改善皮膚鬆弛外觀的手術中在皮下使用。

2023年2月27日，我們宣佈已獲得美國食品藥品管理局的510（k）份許可，允許在需要凝固/收縮軟組織的情況下使用Renuvion® APR手機輸送射頻能量和/或氦等離子體。軟組織包括皮下組織。

25
目錄
APYX 醫療公司
管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績-續

2023年4月28日，我們宣佈，我們獲得了美國食品藥品管理局的510（k）份許可，允許在吸脂後使用Renuvion® APR手持設備凝固皮下軟組織，進行美觀的身體輪廓。

2023年5月10日，美國食品藥品管理局更新了《安全通訊》，向消費者和醫療保健提供者通報了Renuvion® APR手機的許可，該手機可在皮下用於某些旨在改善皮膚外觀的手術，包括在抽脂後凝固皮下軟組織以進行美觀的身體輪廓。

美國食品和藥物管理局2023年5月10日對安全通信的更新解決了自2022年3月14日起發佈的原始安全通訊中提出的問題。我們認為，自2022年3月14日起，獲得這些額外許可以及相應的《安全通報》更新，應有助於減輕安全溝通在未來時期的財務影響。

儘管在美國食品藥品管理局發佈安全通信之前的2022年第一季度的銷售額持續增長，但在過去的幾年中，不包括我們在2018年向Symmetry Surgical出售的核心業務板塊，我們出現了經常性淨虧損和運營現金流出，我們預計虧損將在短期內持續下去。在截至2022年12月31日的年度中，我們蒙受了2360萬美元的營業虧損，並使用了2,030萬美元的運營現金。在截至2023年9月30日的九個月中，我們蒙受了1150萬美元的營業虧損，並使用了1,110萬美元的運營現金，其中不包括收到的約810萬澳元的退税。截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物為2,210萬美元，根據信貸協議，我們必須維持其中1,000萬美元。這些條件使人們嚴重懷疑我們是否有能力自這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起至少一年的持續經營。

為了緩解這些狀況，我們採取了各種融資解決方案，以提高流動性。

2022年11月22日，我們提交了貨架註冊聲明，使我們能夠註冊總額不超過1億美元的證券。貨架註冊包括價值高達4000萬美元的嵌入式自動櫃員機設施。迄今為止，我們還沒有使用過這個設施。

2023年2月17日，我們不時與MidCap Funding IV Trust（作為代理人）和MidCap Financial Trust（作為定期貸款服務商）及其貸款方簽訂了信貸、擔保和擔保協議（“信貸協議”）。

信貸協議規定了高達3500萬美元的貸款，包括優先擔保定期貸款和擔保循環貸款。信貸協議規定了不超過2,500萬美元的優先擔保定期貸款，包括（i）1,000萬美元的初始貸款，（ii）第二筆500萬美元的貸款，以及（iii）第三筆1,000萬美元的貸款。擔保循環融資機制提供的貸款本金總額不超過1,000萬美元，其借款基礎等於根據信貸協議條款確定的公司合格應收賬款和存貨的某些百分比。

2023年11月8日，我們與Perceptive Credit Holdings IV, LP（作為初始貸款人和管理代理人）（“Perceptive”）以及不時與貸款人簽訂了信貸和擔保協議（“感知信貸協議”）。

Perceptive信貸協議規定了高達4,500萬美元的貸款，包括優先擔保定期貸款。Perceptive信貸協議規定（i）3,750萬美元的初始貸款，（ii）750萬美元的延遲提款貸款。

有關中型股信貸協議和感知信貸協議條款的更深入描述，請參閲本10-Q表季度報告第1項中的簡明合併財務報表附註7。

2023 年 2 月 27 日，我們董事會批准了一項出售和回租我們位於佛羅裏達州克利爾沃特的不動產的計劃。2023年3月14日，我們與VK Acquisities VI, LLC（“買方”）簽訂了購買和銷售協議（“購買協議”），以出售我們位於佛羅裏達州克利爾沃特烏爾默頓路5115號的設施，如購買協議（統稱 “房產”）中所述，收購價格為765萬美元。購買協議以買方令人滿意地完成盡職調查為前提。2023年5月8日，我們完成了收購協議，同時簽署了一項為期10年的協議，向買方回租標的房產。

有關收購協議條款的更深入描述，請參閲本10-Q表季度報告第1項中的簡明合併財務報表附註4和5。
26
目錄
APYX 醫療公司
管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績-續


2023年1月，我們獲悉，美國國税局對2018年、2019年和2020年納税申報表的審查程序已經完成，批准的退税金額比公司截至2022年12月31日的合併資產負債表中記錄的金額多出約20萬美元。2023年8月10日，我們從美國國税局收到了810萬美元，其中包括770萬美元所得税退税的約40萬美元利息。

我們還重新評估了運營支出和成本結構，並根據預期的收入水平進行了調整。這包括減少部分運營支出，包括2023年1月9日生效的裁員，這使我們在美國的員工人數減少了14％。

我們認為，已經採取的行動，包括用感知信貸協議取代中型股信貸協議，緩解了人們對我們自發布未經審計的簡明合併財務報表之日起至少一年的持續經營能力的嚴重懷疑的情況。

通過增加美國外科醫生對我們手機的採用和使用以及滿足國際市場分銷商的需求，我們將繼續推動先進能源業務的銷售。管理層估計，我們的產品已銷往60多個國家。截至 2023 年 9 月 30 日，我們擁有一支由 36 名現場銷售專業人員組成的直銷隊伍，並聘用了 3 家獨立銷售機構。我們還有 4 位銷售經理。在我們全球醫療事務團隊的支持下，該銷售組織專注於在整容手術市場中使用Renuvion®。這個由臨牀支持專家組成的全球團隊專注於為我們的用户提供支持，以確保患者獲得最佳療效。此外，我們還投資了培訓計劃和營銷相關活動，以支持加快將Renuvion® 應用於醫生的實踐。

就我們的運營部門而言，只有當它們表現出相似的經濟特徵時，我們的業績才會彙總到可報告的細分市場中。除了類似的經濟特徵外，我們在確定應報告的細分市場時還考慮以下因素：業務活動的性質、直接向首席運營決策者負責的運營和管理活動的管理結構、離散財務信息的可用性以及向董事會和投資者提供的信息。首席運營決策者未按細分市場審查資產信息，也無法按細分市場提供資產信息，因此，我們沒有按應申報細分市場提供資產衡量標準。

據披露，我們的應報告細分市場主要作為兩個運營板塊進行組織和管理：先進能源和OEM。“公司及其他” 包括某些未分配的公司和管理成本，這些成本未明確歸因於任何應報告的細分市場。OEM部門主要由開發和製造合同及產品驅動，所有相關費用均記為銷售成本，因此不會產生特定細分市場的運營費用。

為了應對全球供應鏈的不穩定和通貨膨脹成本的增加，我們將繼續採取行動，與供應商密切合作，密切監控原材料組件（即半導體和塑料）的可用性、交貨時間和承運人的可用性，從而儘可能減少任何潛在的不利影響。 我們預計，全球供應鏈的不穩定將繼續對我們的業務產生影響，但迄今為止，這對我們的財務表現並不重要。疫情的後果、全球供應鏈的不穩定和通貨膨脹成本的增加及其對全球經濟的不利影響繼續演變。因此，未來對我們業務和財務報表的影響的重要性仍然存在很大的不確定性。

我們強烈鼓勵投資者訪問我們的網站： www.apyxmedical.com查看最新新聞並查看我們向美國證券交易委員會提交的文件。











27
目錄
APYX 醫療公司
管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績-續




運營結果

銷售
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
（以千計）20232022改變20232022改變
按可報告細分市場劃分的銷售額
先進能源$9,836 $7,080 38.9 %$31,248 $26,258 19.0 %
OEM2,140 2,034 5.2 %6,439 5,641 14.1 %
總計$11,976 $9,114 31.4 %$37,687 $31,899 18.1 %
(632,000)
按國內和國際分列的銷售額
國內$8,652 $6,997 23.7 %$27,660 $22,492 23.0 %
國際3,324 2,117 57.0 %10,027 9,407 6.6 %
總計$11,976 $9,114 31.4 %$37,687 $31,899 18.1 %

總收入增加了 31.4%與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月，約合290萬美元。高級能源板塊t 銷售額增長了 38.9%，漲幅約為 280 萬美元，對於這三個人來説截至 2023 年 9 月 30 日的月份與三者相比 截至2022年9月30日的月份. Advanced Energy的銷售增長是由國內客户將其發電機升級為我們在2023年1月推出的全新Apyx One控制枱以及由於Apyx One主機推出而導致新發電機的平均銷售價格上漲所推動的。在國內增長的同時，國際市場上的發電機和手機銷量也有所增加。OEM 細分市場t 銷售額增長了 5.2%，漲幅約為 0.1 萬美元，對於 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月與之相比 截至2022年9月30日的三個月。OEM 銷售額的增長是由於對現有客户的銷量增加。

總收入增加了 18.1%與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月約合580萬美元。高級能源板塊t 銷售額增長了 19.0%，漲幅約為 500 萬美元，對於 截至2023年9月30日的九個月與之相比 截至2022年9月30日的九個月. Advanced Energy的銷售增長是由國內客户將其發電機升級為我們在2023年1月推出的全新Apyx One控制枱以及由於Apyx One主機推出而導致新發電機的平均銷售價格上漲所推動的。與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，整車廠細分市場的銷售額增長了14.1％，約合80萬美元。 OEM銷售額的增長是由於對現有客户的銷量增加，以及與完成我們的一些OEM開發協議的開發部分相關的供應安排開始後的新銷售額的增加。

國際銷售約佔這三家公司總收入的27.8％和26.6％ 截至2023年9月30日的九個月，分別佔去年同期總收入的23.2％和29.5％。管理層估計我們的產品的銷量已超過在 60% 的國家是通過當地經銷商，由銷售和營銷人員通過我們在佛羅裏達州克利爾沃特和保加利亞索非亞的工廠進行協調。

28
目錄
APYX 醫療公司
管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績-續

毛利
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
（以千計）20232022改變20232022改變
銷售成本$3,998 $3,357 19.1 %$12,857 $11,009 16.8 %
佔銷售額的百分比33.4 %36.8 %34.1 %34.5 %
毛利$7,978 $5,757 38.6 %$24,830 $20,890 18.9 %
佔銷售額的百分比66.6 %63.2 %65.9 %65.5 %
截至2023年9月30日的三個月，毛利增長了38.6％，達到800萬美元，而去年同期為580萬美元。截至2023年9月30日的三個月，毛利率為66.6％， 相比之下，2022年同期為63.2％。截至2023年9月30日的三個月，毛利率比上年同期增長主要歸因於我們兩個細分市場之間銷售結構的變化，我們的先進能源板塊在先進能源板塊總銷售額和產品組合中所佔的比例有所提高。這些增長被我們先進能源板塊的地域結構部分抵消，國際銷售額佔總銷售額的百分比更高。

的毛利潤 截至2023年9月30日的九個月，增長了18.9％，至2480萬美元，而去年同期為2,090萬美元。的毛利率 截至2023年9月30日的九個月為65.9％，而2022年同期為65.5％。截至2023年9月30日的九個月中，毛利率比上年同期增長的主要原因是我們的先進能源和OEM板塊的產品組合以及先進能源板塊的地域結構發生了變化，國內銷售佔總銷售額的百分比有所提高。

其他成本和開支
研究和開發
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
（以千計）20232022改變20232022改變
研發費用$1,276 $1,061 20.3 %$3,596 $3,289 9.3 %
佔銷售額的百分比10.7 %11.6 %9.5 %10.3 %
截至2023年9月30日的三個月，研發費用增長了20.3％，這主要是由於我們的產品開發計劃和臨牀研究支出增加（10萬美元），以及勞動力和福利成本比上年同期（10萬美元）增加。

在截至2023年9月30日的九個月中，研發費用增長了9.3％，這主要是由於我們的產品開發計劃和臨牀研究支出增加（20萬美元），以及勞動力和福利成本比上年同期（10萬美元）增加。
專業服務
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
（以千計）20232022改變20232022改變
專業服務費用$1,831 $1,936 (5.4)%$5,165 $6,611 (21.9)%
佔銷售額的百分比15.3 %21.2 %13.7 %20.7 %

截至2023年9月30日的三個月，專業服務支出下降了5.4％，這主要是由於法律費用（10萬美元）和招聘費用（10萬美元）的減少。董事會期權支出的增加（10萬美元）部分抵消了這些下降。

29
目錄
APYX 醫療公司
管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績-續

專業用户惡習開支減少了截至2023年9月30日的九個月中為21.9％，這主要歸因於與去年集體訴訟記錄的估計損失相關的法律費用減少（120萬美元），以及本年度法律損失應急基金的逆轉會計和審計費（10萬美元）、醫生諮詢費（10萬美元）和董事會期權支出（10萬美元）.

工資和相關費用
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
（以千計）20232022改變20232022改變
工資和相關費用$4,667 $3,871 20.6 %$14,770 $13,944 5.9 %
佔銷售額的百分比39.0 %42.5 %39.2 %43.7 %

杜林g 截至2023年9月30日的三個月，工資及相關費用增長了20.6％，這主要是由於獎金支出（70萬美元）以及勞動力和福利成本（30萬美元）的增加。股票薪酬支出的減少（20萬美元）部分抵消了這些增長。

在截至2023年9月30日的九個月中，工資及相關費用增長了5.9％，這主要是由於獎金支出（100萬美元）、臨時勞動力費用（30萬美元）以及勞動力和福利成本（20萬美元）與去年同期相比的增加。股票薪酬支出的減少（70萬美元）部分抵消了這些增長。

銷售、一般和管理費用
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
（以千計）20232022改變20232022改變
銷售和收購費用$4,841 $4,671 3.6 %$15,474 $14,675 5.4 %
佔銷售額的百分比40.4 %51.3 %41.1 %46.0 %

在截至2023年9月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用增長了3.6％，這主要是由於佣金（30萬美元）、壞賬支出（10萬美元）和監管成本（10萬美元）的增加。這些增長被較低的員工會議和培訓成本（20萬美元）以及包括我們保單上的產品責任索賠（10萬美元）在內的保險費用減少所部分抵消。

在 截至2023年9月30日的九個月，銷售，一般和管理人員管理支出增長了5.4％，這主要是由於佣金（70萬美元）、差旅費用（40萬美元）、保險費用（包括我們保單上的產品責任索賠）（30萬美元）和監管成本（20萬美元）的增加。這些增長被廣告支出的減少部分抵消，包括展會費用和相關成本（40萬美元）、員工會議和培訓成本（30萬美元）和壞賬支出（10萬美元）。

售後回租的收益

三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
（以千計）2023202220232022
其他收入，淨額— $— 2,692 $— 
佔銷售額的百分比— %— %7.1 %— %

杜林g 截至2023年9月30日的九個月中，由於我們在佛羅裏達州克利爾沃特的設施在2023年5月的出售和回租收益，售後回租收益約為270萬美元。



30
目錄
APYX 醫療公司
管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績-續

利息收入（支出）

三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
（以千計）2023202220232022
利息收入$248 $73 $478 $93 
佔銷售額的百分比2.1 %0.8 %1.3 %0.3 %
利息支出(585)$(1)(1,362)$(12)
佔銷售額的百分比(4.9)%— %(3.6)%— %

與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的利息收入分別增加了約20萬美元和40萬美元。這一增長是由於我們對包含在現金和現金等價物中的貨幣市場基金和美國國債的投資收益率的提高，但平均餘額的下降部分抵消了這一增長。

與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別增加了約60萬美元和140萬美元。這些增長是由於2023年2月17日簽訂的信貸協議的現金和非現金利息支出造成的。

所得税
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
（以千計）2023202220232022
所得税支出（福利）$(318)$50 $(2,519)$216 
有效税率6.4 %(0.9)%21.4 %(1.3)%

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，我們的所得税支出約為31.8萬美元，有效税率分別為6.4％和0.9％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，有效税率與法定税率有所不同，這主要是由於我們在本季度收到的所得税退税的利息收入，部分被該期間產生的淨營業虧損（“NOL”）中記錄的全額估值補貼所抵消。在截至2022年9月30日的三個月中，有效利率與法定利率有所不同，這主要是由於在此期間產生的淨資產上記錄了全額估值補貼。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的所得税支出約為251.9萬美元，有效税率分別為21.4％和21.6％（1.3％）。在截至2023年9月30日的九個月中，有效税率與法定税率有所不同，這主要是由於我們對不確定税收狀況（包括應計利息和罰款）的負債逆轉，這些負債是在美國國税局於2023年1月完成對2018年至2020年所得税申報表和所得税退税利息收入的審查後維持的，但該期間產生的NOL和遞延所得税淨資產的全部估值補貼部分抵消。在截至2022年9月的九個月中，有效利率與法定利率有所不同，這主要是由於在此期間對NOL產生的全額估值補貼，以及對不確定税收狀況的利息和罰款。

流動性和資本資源

到 2023 年 9 月 30 日，我們有大約 2210 萬美元以現金和現金等價物計，相比之下 1,020 萬美元截至2022年12月31日的現金和現金等價物。截至2023年9月30日，我們的營運資金約為3,990萬美元，而截至2022年12月31日為3,110萬美元。截至2023年9月30日，營運資金的增加主要是由於執行中型股信貸協議所獲得的收益、2023年5月出售佛羅裏達州克利爾沃特設施所得的收益，以及美國國税局於2023年1月完成對2018、2019年和2020年所得税申報表的審查後撤銷了我們對不確定税收狀況的責任。這一增長被我們在2023年前三個季度的淨虧損部分抵消，不包括非現金活動，主要由股票薪酬組成。

31
目錄
APYX 醫療公司
管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績-續

對於 截至2023年9月30日的九個月，不包括所得税退税款在內，用於經營活動的淨現金約為1,110萬美元，這主要為我們的運營虧損提供了1150萬美元，而用於經營活動的淨現金約為1,580萬美元在2022年的同一時期。正如高管層概述中所討論的那樣，我們的營業虧損、運營中使用的現金以及當前的現金和現金等價物餘額為2,210萬美元，根據信貸協議，我們必須維持其中的1,000萬美元，這使人們嚴重懷疑我們是否有能力自發布未經審計的簡明合併財務報表之日起至少一年的持續經營。

為了緩解這些狀況，我們採取了各種融資解決方案，以提高流動性。

2022年11月22日，我們提交了貨架註冊聲明，使我們能夠註冊總額不超過1億美元的證券。貨架註冊包括價值高達4000萬美元的嵌入式自動櫃員機設施。迄今為止，我們還沒有使用過這個設施。

2023年2月17日，我們不時與MidCap Funding IV Trust（作為代理人）和MidCap Financial Trust（作為定期貸款服務商）及其貸款方簽訂了信貸、擔保和擔保協議（“信貸協議”）。

信貸協議規定了高達3500萬美元的貸款，包括優先擔保定期貸款和擔保循環貸款。信貸協議規定了不超過2,500萬美元的優先擔保定期貸款，包括（i）1,000萬美元的初始貸款，（ii）第二筆500萬美元的貸款，以及（iii）第三筆1,000萬美元的貸款。擔保循環融資機制提供的貸款本金總額不超過1,000萬美元，其借款基礎等於根據信貸協議條款確定的公司合格應收賬款和存貨的某些百分比。

2023年11月8日，我們與Perceptive Credit Holdings IV, LP（作為初始貸款人和管理代理人）（“Perceptive”）以及不時與貸款方簽訂了信貸和擔保協議（“感知信貸協議”）。

Perceptive信貸協議規定了高達4,500萬美元的貸款，包括優先擔保定期貸款。Perceptive信貸協議規定（i）3,750萬美元的初始貸款，（ii）750萬美元的延遲提款貸款。

有關中型股信貸協議和感知信貸協議條款的更深入描述，請參閲本10-Q表季度報告第1項中的簡明合併財務報表附註7。

2023 年 2 月 27 日，我們董事會批准了一項出售和回租我們位於佛羅裏達州克利爾沃特的不動產的計劃。2023年3月14日，我們與VK Acquisities VI, LLC（“買方”）簽訂了購買和銷售協議（“購買協議”），以出售我們位於佛羅裏達州克利爾沃特烏爾默頓路5115號的設施，如購買協議（統稱 “房產”）中所述，收購價格為765萬美元。2023年5月8日，我們完成了收購協議，同時簽署了一項為期10年的協議，向買方回租標的房產。

有關收購協議條款的更深入描述，請參閲本10-Q表季度報告第1項中的簡明合併財務報表附註4和5。

2023年1月，我們被告知，美國國税局對我們2018年、2019年和2020年納税申報表的審查程序已經完成，公司的退税金額比公司截至2022年12月31日的合併資產負債表中記錄的金額多出約20萬美元。2023年8月10日，我們從美國國税局收到了810萬美元，其中包括770萬美元所得税退税的約40萬美元利息。

我們還繼續重新評估我們的運營支出和成本結構，使其與我們的預期收入水平相稱，並且我們有能力減少或推遲支出，以增加和保持流動性。我們已經減少了一些運營支出，包括2023年1月9日生效的裁員，這使我們在美國的員工人數減少了14％。

我們認為，已經採取的行動，包括用感知信貸協議取代中型股信貸協議，緩解了人們對我們自發布未經審計的簡明合併財務報表之日起至少一年的持續經營能力的嚴重懷疑的情況。
32
目錄
APYX 醫療公司
管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績-續


截至2023年9月30日的九個月中，投資活動提供的淨現金為 680 萬美元 與出售我們在佛羅裏達州克利爾沃特的設施（730萬美元）有關，部分被房地產和設備投資（40萬美元）所抵消。截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為90萬美元與之相關對財產和設備的投資。

截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為 830萬美元，主要與執行信貸協議時獲得的收益（990萬美元）減去交易中產生的債務發行成本（180萬美元）有關。

截至2023年9月30日，我們在循環融資機制下的可用借款約為780萬美元。

截至 2023 年 9 月 30 日，我們的購買承諾總額約為 350 萬美元，預計所有這些產品基本上都將在未來十二個月內購買。




33
目錄
APYX 醫療公司
管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績-續

關鍵會計估計

在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（美國公認會計原則）編制合併財務報表時，我們採用了各種會計政策。我們最重要的會計政策在2022年包含的合併財務報表附註2中披露10-K 表格，於 2023 年 3 月 16 日向美國證券交易委員會提交。

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求我們做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。我們的估算和假設，包括與庫存、無形資產、不動產、廠房和設備、法律訴訟、研發、保修義務、產品負債、銷售回報和折扣、股票薪酬和所得税相關的估計和假設，會酌情更新，在大多數情況下，至少每季度更新一次。我們的估算基於歷史經驗或在當時情況下被認為合理的各種假設，其結果構成了對資產、負債、收入和支出的報告價值做出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。

如果估計值符合以下兩個標準，則被認為是至關重要的：(1) 估計需要對作出會計估算時不確定的重大事項進行假設；(2) 本可以合理地做出其他重大差異的估計，或者估算值很可能在不同時期發生重大變化。我們的關鍵會計估算包括以下內容：

股票薪酬

根據我們的股票期權計劃，董事會可以向公司的員工、高級管理人員和董事授予購買公司普通股的期權。我們根據財務會計準則委員會ASC主題718-10對股票期權進行核算， 補償股票補償，補償費用在歸屬期內予以確認。期權使用Black-Scholes模型進行估值，該模型包括許多影響我們支出金額的估算值。我們已經確定，這些估計值中最關鍵的是計算中使用的預期壽命和波動率的估計。

預期壽命

對於基於股票的員工薪酬獎勵，我們使用美國證券交易委員會的簡化方法估算獎勵的預期壽命。我們使用這種方法，因為我們歷來沒有向員工發放足夠數量的股票薪酬獎勵，無法確定對獎勵期限的合理估計。對於發放給非僱員的獎勵，我們使用過去的運動行為、合同期限和預期剩餘運動行為的組合來計算預期壽命。

波動率

我們利用獎勵預期壽命期間股票的歷史波動率來確定波動率。如果我們確定超過使用壽命的期限為股票的波動性提供了更合理的依據，則美國證券交易委員會允許我們將其包括在內。此外，ASC 718-10允許我們在波動性中排除期限，前提是我們認為這些事件或情況是我們特有的，並且沒有合理地預計該事件或交易會在預期的獎勵期限內再次發生。在計算波動率時，我們沒有包括任何其他時段，也沒有忽略任何時段。

應收賬款備抵金

我們為無法收回的應收賬款保留準備金。在評估可疑賬户備抵的充足性時，我們會分析歷史壞賬經驗、按客户類別分列的未清應收賬款的構成以及未清餘額的年限，並根據確定可疑賬户備抵額度進行估算，包括運營環境變化和其他趨勢的預期影響。估計數的變化反映在作出估計的時期內。如果客户的財務狀況惡化，導致無法付款，則可能需要額外的津貼。
34
目錄
APYX 醫療公司
管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績-續

庫存報廢補貼

我們為可能無法以超過當前賬面成本的價格銷售產品而導致的過剩和過時庫存保留儲備。我們經營的市場競爭激烈，不斷推出新產品和外科手術。這樣的市場變化可能會導致我們的產品過時。我們根據歷史經驗和預期的未來趨勢，對這些產品成本的未來可收回性進行估計，並記錄過剩和過時庫存的準備金。如果實際產品生命週期、產品需求或對新產品推出的接受程度低於管理層的預期，則可能需要進一步減記庫存，這將對未來的經營業績產生不利影響。

訴訟突發事件

根據權威指導，當已知或認為可能出現損失且金額可以合理估計時，我們會在合併財務報表中記錄這些行為的負債。如果對已知或可能損失的合理估計值在一個區間內，並且該範圍內的任何金額都不比其他任何金額更好，則應計該區間的最低金額。如果損失是合理可能的，但尚不清楚或不可能發生，並且可以合理估計，則在合併財務報表附註中披露估計的損失或損失範圍。在大多數情況下，需要作出重大判斷才能估計要記錄的損失的金額和時間；實際結果可能不同於這些估計。

所得税

所得税準備金包括目前應繳的聯邦、外國、州和地方所得税，以及由於財務報表與資產和負債税基之間的暫時差異而延期繳納的所得税。遞延所得税資產或負債是根據財務報表與資產和負債所得税基礎之間的差額計算的，使用頒佈的邊際税率。當税收優惠很可能無法實現時，記錄估值補貼是為了減少遞延所得税資產。遞延所得税支出或抵免額基於資產或負債在不同時期的變化。

由於歷史虧損以及我們預計將在不久的將來繼續產生虧損，我們記錄了遞延所得税淨資產的估值補貼。除了《CARES法案》的結轉條款和2020年確認的相關所得税優惠外，我們預計不會記錄與遞延所得税資產相關的所得税優惠。我們將重新評估每個報告期遞延所得税資產的變現，並將能夠在經營業績改善的範圍內減少估值補貼，而且變現遞延所得税資產的可能性很大。由於管理層尚未完全確定何時在美國產生應納税所得額，因此截至2023年9月30日，我們繼續記錄遞延所得税淨資產餘額的估值補貼。

我們評估了所得税申報表中已採取或預計將要採取的不確定税收狀況對財務報表的影響，所得税申報表的最大金額經相關税務機構審計後很可能無法維持。不確定的所得税狀況不會在財務報表中予以確認，除非這種狀況更有可能得以維持。

通脹

疫情的後果、全球供應鏈的不穩定和通貨膨脹成本的增加及其對全球經濟的不利影響繼續演變。因此，未來對我們業務和財務報表的影響的重要性仍然存在很大的不確定性。迄今為止，通貨膨脹尚未對我們的運營或財務業績產生重大影響。但是，隨着原材料、運費和勞動力成本的這些趨勢持續下去，我們未來的財務業績可能會受到不利影響。

資產負債表外安排

我們目前沒有資產負債表外安排。

最近的會計公告

參見本10-Q表第一部分第1項中簡明合併財務報表附註2.

35
目錄
APYX 醫療公司
第 3 項. 關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

36
目錄
APYX 醫療公司
第 4 項。控制和程序

披露控制和程序

我們的管理層建立並維持了披露控制和程序，旨在確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並將其傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，視情況而定，以便及時就所需的披露做出決定。截至本報告所涉期末，管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（該術語的定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

2023 年 2 月，我們簽訂了信貸、擔保和擔保協議（“信貸協議”）。我們圍繞信貸協議的會計制定了新的控制活動，包括審查和遵守債務契約。我們正在測試新控制措施的有效性。在《10-Q表季度報告》所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有其他變化，這些變化與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條要求的評估有關，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。

37
目錄
APYX 醫療公司
第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

參見本10-Q表第一部分第1項中簡明合併財務報表附註12。


38
目錄
APYX 醫療公司
第 1A 項。風險因素

截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第1A項所述的風險因素沒有重大變化。


39
目錄
APYX 醫療公司
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

沒有。
40
目錄
APYX 醫療公司
第 6 項。展品
3.1
註冊人公司章程（參照註冊於 註冊人於 2011 年 3 月 31 日提交的 10-K/A 表格報告的附錄 3.1)
3.2
根據註冊人的法律（參照註冊人成立 註冊人於 2011 年 3 月 31 日提交的 10-K/A 表格報告的附錄 3.2)
3.3
註冊人公司註冊證書修訂證書（參照註冊成立 註冊人於 2017 年 11 月 3 日提交的 10-Q 表季度報告的附錄 3.5)
3.4
淘汰證書（以引用方式納入 註冊人於 2018 年 5 月 3 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 3.1)
3.5註冊人公司註冊證書修正證書（參照註冊人於2018年12月28日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1納入）
10.1
2023 年 4 月 12 日的《購買和銷售協議第一修正案》（參照以下內容納入 註冊人於 2023 年 4 月 18 日提交的 8 表最新報告的附錄 10.1).
31.1*
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證
31.2*
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證
32.1*
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證
32.2*
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證
101.INS**XBRL 實例文檔
101.SCH**XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL**XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF**XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB**XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101. PRE**XBRL 分類擴展標籤演示文檔

* 隨函提交。

** 就經修訂的 1934 年《證券交易法》第 18 條而言，根據經修訂的 1933 年《證券法》第 11 條或 12 條的目的，XBRL（可擴展商業報告語言）信息已提供但未歸檔，也不是註冊聲明或招股説明書的一部分，否則不承擔這些條款規定的責任。

41
目錄
APYX 醫療公司
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
Apyx 醫療公司
日期：2023 年 11 月 9 日來自：/s/ 查爾斯·古德温二世
查爾斯·古德温二世
總裁、首席執行官兼董事
（首席執行官）
日期：2023 年 11 月 9 日來自：/s/ Tara Semb
塔拉·塞姆
首席財務官，
財務主管兼祕書
（首席財務官）

42