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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☑ | 根據1934年《財產交易法》第13條或第15條（d）款提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根據《1934年財產交換法》第13條或第15條（d）款提交的過渡報告 |
在過渡時期， 至今為止 .
委員會文件編號：001-32426
WEX INC.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 01-0526993 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| | |
| 漢考克街1號， | 波特蘭, | 我 | | 04101 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(207) 773-8171
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | | WEX | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
(班級名稱)
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。
þ 是 ¨編號：
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。
¨ 是的 þ 不是
用複選標記標出註冊人是否（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內）提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否遵守了此類提交要求。 þ 是 ¨編號：
檢查註冊人是否以電子方式提交了根據法規S第405條要求提交的每個交互式數據文件–T（本章第232.405節）之前的12個月（或要求註冊人提交此類文件的較短時間內）。 þ 是 ¨編號：
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見規則12b中"大型加速申報人"、"加速申報人"、"小型申報公司"和"新興增長公司"的定義。–2、《交易法》。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | þ | | | 加速的文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 þ
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示備案中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據第240.10D-1(B)節的第240.10D-1(B)節，對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。
☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則12b所定義–2法。 ☐ 是的 þ編號：
註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值（為計算目的，但不承認，所有董事，高級職員和任何10%或以上的股東都是註冊人的關聯公司）截至2023年6月30日，註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日，約為美元。7.810億美元（根據紐約證券交易所報告的該日註冊人普通股的收盤價）。
有幾個41,734,802截至2024年2月15日，註冊人普通股的流通股。
以引用方式併入的文件
本公司2024年股東周年大會的最終委託書（“2024年委託書”）的部分內容通過引用納入本10年第三部分，–K.該2024年委託書將在公司截至2023年12月31日的財年120天內提交給美國證券交易委員會。除2024年委託書中以引用方式特別納入本報告的章節外，2024年委託書不視為於10日作為本年報的一部分提交。–K.
| | | | | | | | |
| 目錄 |
轉發–展望聲明 | 1 |
縮略語和簡稱 | 3 |
| | |
第I部分 | | |
第1項。 | 業務 | 7 |
項目1A. | 風險因素 | 25 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 49 |
項目1C。 | 網絡安全 | 49 |
第二項。 | 屬性 | 51 |
第三項。 | 法律訴訟 | 51 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 51 |
| | |
第II部 | | |
第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 52 |
第6項。 | 已保留 | 53 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 53 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 75 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 77 |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 136 |
項目9A。 | 控制和程序 | 136 |
項目9B。 | 其他信息 | 139 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 139 |
| | |
第III部 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 139 |
第11項。 | 高管薪酬 | 140 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 140 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 140 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 140 |
| | |
第IV部 | | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 141 |
第16項。 | 表格10–K摘要 | 141 |
展品索引 | 142 |
簽名 | 146 |
除非上下文另有説明或要求，本表格10—K年度報告中的術語“我們”、“我們的”、“WEX”或“公司”是指WEX Inc.。及其所有根據美國公認會計原則合併的子公司。
前瞻性陳述
1995年的《私人證券訴訟改革法案》為前瞻性的聲明提供了一個“安全港”，而不是歷史事實的聲明。本年度報告表格10—K包括前瞻性陳述，包括但不限於關於管理層計劃和目標的陳述。本年報中任何並非歷史事實陳述的陳述均為前瞻性陳述。當在本年度報告中使用時，“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”、“立場”、“信心”和類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。前瞻性陳述與我們的未來計劃、目標、預期和意圖有關，並非歷史事實，因此涉及已知和未知的風險和不確定性以及其他可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果或表現存在重大差異的因素。以下因素（其中包括）可能導致實際結果與本年報所作前瞻性陳述以及我們授權官員所作口頭陳述中所載的結果有重大差異：
•燃料需求波動的影響以及燃料的波動和價格，包括公司國際市場的燃料差價，以及由此對公司利潤率、收入和淨收入的影響；
•總體經濟狀況的影響，包括燃料、企業支付服務、旅遊相關服務或醫療相關產品和服務需求的下降；
•未能遵守Mastercard或Visa合同和規則的適用要求；
•公司或公司客户經營所在地或其他地方發生的不可預測事件可能對公司員工、經營能力、經營業績和財務狀況產生不利影響的程度；
•信用損失的影響和規模，包括欺詐損失，以及如果公司未能充分評估和監控信用風險或欺詐性使用我們的支付卡或系統的其他不利影響；
•公司信用標準變化的影響；
•限制或壓縮交換費；
•不利的金融狀況對銀行系統的影響；
•對我們的環境、社會和治理做法加強審查的影響；
•未能實施新技術和新產品；
•未能實現或維持我們的成本和組織業務效率舉措的預期效益；
•未能有效競爭以維持或續簽關鍵客户和合作夥伴協議及關係，或維持此類協議下的數量；
•吸引和留住員工的能力；
•有能力執行公司的業務擴張和收購努力，並實現我們已經完成的收購的好處；
•由於我們的戰略性少數股權投資而未能實現商業和財務利益；
•外幣匯率對公司業務、收入和收入的影響，以及與我們在美國以外的業務相關的其他風險；
•未能充分保護託管的HSA資產；
•如果公司對其某些報告單位的公允價值評估發生變化，將產生減值費用；
•調查和訴訟的不確定性；
•公司保護其知識產權和其他專有權利的能力；
•監管資本要求和其他監管要求對WEX銀行的運營或其向WEX Inc.付款的能力的影響；
•公司債務工具對公司經營的影響；
•槓桿對公司經營、業績或借款能力的總體影響；
•利率的變化，包括我們必須為我們的存款支付的利率和通貨膨脹率；
•對某些債務進行再融資或獲得額外融資的能力；
•監管機構，包括税務、銀行和證券監管機構的行動，或税務、銀行或金融法規可能發生的變化，影響本公司的實業銀行、作為公司母公司的本公司或其他子公司或關聯公司；
•未遵守適用於非銀行託管人的金庫條例；
•本公司的技術系統或第三方服務提供商的技術系統的違規或其他問題的影響，以及由此對公司的聲譽、責任或與客户或商家的關係造成的任何負面影響；
•監管發展對隱私和數據保護的影響；
•對我們所依賴的技術和電子通信網絡的任何中斷的影響；
•將人工智能成功和合乎道德地融入我們的業務的能力；
•維持有效的內部控制制度的能力；
•我們的章程文件、特拉華州法律和適用的銀行法中可能推遲或阻止我們被第三方收購的條款的影響；以及
•本年度報告第1A項以及與此類前瞻性陳述有關的其他風險和不確定因素。
前瞻性陳述僅指截至本年度報告首次提交之日的情況，不應過分依賴這些陳述。我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新任何前瞻性陳述的義務。
縮略語和縮略語
本年度報告使用下列縮寫和縮寫，包括隨附的綜合財務報表及其附註。以下內容對讀者有所幫助，並在審閲年度報告時提供參考：
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| 2017年税法 | 2017年減税和就業法案 |
| 調整後自由現金流 | 根據經營活動產生的現金流量計算的非公認會計準則，根據當前投資證券的淨購買量、資本支出、淨存款的變化、BTFP下的借款變化和借入的聯邦資金以及某些其他調整進行了調整。 |
| 調整後淨收益或ANI | 調整股東應佔淨收益(虧損)以剔除除未分配公司支出以外的所有分部調整後營業收入項目的非公認會計準則措施，進一步剔除金融工具的未實現損益、淨外幣損益、債務發行成本攤銷、税務相關項目和某些其他非營業項目(視列報期間而定)。 |
| 修訂和重新簽署《信貸擔保協議》 | 本公司及其若干附屬公司作為借款人與代表貸款人的行政代理美國銀行於2021年4月1日訂立的經修訂及重新訂立的信貸協議(經不時修訂)。 |
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| Asccount收購 | 從Asccount，LLC收購某些實體，其中包括Asccount的健康和福利業務。 |
| ASC | 會計準則編撰 |
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| ASU | 會計準則更新 |
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| SaaS用户平均帳户數 | 代表我們SaaS平臺上活躍的以消費者為導向的健康、COBRA和計費帳户的平均數。SaaS賬户包括WEX Inc.根據美國財政部的指定擔任非銀行託管人的HSA賬户。 |
| B2B | 企業對企業 |
| 福利快遞 | Benefit Express Services，LLC是一家高度可配置的基於雲的福利管理技術和服務提供商，其間接和直接母公司於2021年6月1日被收購，並於2022年4月30日併入WEX Health，Inc.。 |
| BTFP | 聯邦儲備銀行定期融資計劃，向美國存款機構提供流動性。 |
| 專用宿主機 | 以消費者為導向的醫療保健 |
| CFPB | 消費者金融保護局 |
| CODM | 首席運營決策者 |
| 公司 | WEX Inc.及所有合併財務報表內的實體。 |
| 合併EBITDA | 根據本公司修訂和重列信貸協議的條款計算的非公認會計準則措施。 |
| 可轉換票據 | 於2027年7月15日到期，本金總額為310. 0百萬元，利率為6. 5%，於2020年7月1日發行，該等可換股優先無抵押票據已由本公司購回，並由受託人根據本公司的指示於2023年8月11日註銷。 |
| 企業現金 | 根據本公司修訂及重列信貸協議中我們綜合槓桿比率的條款計算。 |
| 新冠肺炎 | 由SARS—CoV—2冠狀病毒引起的傳染病。世界衞生組織於2020年3月11日宣佈冠狀病毒爆發為全球大流行。 |
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| dcfm | 貼現現金流量估值法 |
| 發現優勢 | Discovery Benefits，LLC，其後於2021年3月31日與WEX Health合併。 |
| DSU | 非僱員董事持有之遞延股份單位。 |
| EFS | 電子資金源有限責任公司，一家為車隊和企業客户提供定製企業支付解決方案的供應商，專注於大中型公路車隊。 |
| eNett | ENett International（澤西）Limited |
| 電動汽車 | 電動汽車 |
| FASB | 財務會計準則委員會 |
| 《反海外腐敗法》 | 美國《反海外腐敗法》 |
| FDIC | 美國聯邦存款保險公司 |
| 聯邦儲備銀行貼現窗口 | 允許WEX銀行在短期基礎上借入資金，以滿足內部或外部幹擾造成的流動性暫時短缺的貨幣政策。 |
| FinCEN | 美國財政部金融犯罪執法網絡 |
| FleetOne | FleetOne Holdings，LLC及其直接和間接子公司 |
| 法蘭克福機場 | 《聯邦儲備法》 |
| FSA | 靈活的支出賬户 |
| 公認會計原則 | 美國公認會計原則 |
| GILTI | 全球無形低税收入 |
| gpcm | 上市公司估值方法 |
| GPCs | 上市公司 |
| HRA | 醫療補償安排 |
| 人血清白蛋白 | 健康儲蓄賬户 |
| 冰 | 內燃機 |
| 倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
| NAV | 資產淨值 |
| 淨交換率 | 表示WEX記錄為商家收入的每筆支付處理交易的美元價值的百分比，減去給予客户的特定折扣和網絡費用。 |
| 淨逾期費率 | 淨額遲繳費率指遲繳費收入佔與WEX有支付處理關係的車隊所購燃料的百分比。 |
| 淨付款處理率 | 本公司記錄為來自商家的收入減去給予客户的某些折扣和網絡費用的每筆支付處理美元燃料的百分比。 |
| 備註 | 於2013年1月30日發行的4億美元優先票據，固定利率為4.75%，已於2021年3月15日被本公司悉數贖回。 |
| 紐交所 | 紐約證券交易所 |
| OFAC | 美國財政部外國資產控制辦公室 |
| 營運現金流 | 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| 營業權益 | 為提供公司短期應收款流動性或投資固定收益債務證券而取得之經營債務所產生之利息支出。 |
| 奧普塔爾 | Optal Limited |
| 太田 | 在線旅行社 |
| 在路上 | 通常，重型卡車長途行駛。 |
| 支付處理燃料美元 | 與WEX有付款處理關係的車隊購買燃料的美元總值。 |
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| 付款處理交易 | 與本公司有付款處理關係的車隊進行的採購總數，其中本公司為總採購保留應收款。 |
| PBRSU | 基於業績的限制性股票單位 |
| PO控股 | PO Holding，LLC，WEX Inc.的全資子公司。也是WEX Health的直接母公司 |
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| 加工成本 | 與處理交易、服務客户及商户有關的開支以及與五金及其他產品銷售有關的銷售貨品成本。 |
| 採購量 | 企業支付部門的採購量代表使用WEX企業卡產品和虛擬卡產品的所有WEX發行交易的總美元價值。養卹金部分的採購量代表WEX賺取的所有交易的美元總值。 |
| 可贖回非控股權益 | 非控股權益持有人SBI在2022年3月7日收購SBI在PO Holding的剩餘權益之前擁有的部分美國福利業務淨資產。 |
| 循環信貸安排 | 本公司根據經修訂及重訂信貸協議之有抵押循環信貸融資。 |
| RSU | 限制性股票單位 |
| SaaS | 軟件即服務 |
| 印度國家石油公司 | SBI Investments，Inc.該公司由State Bankshares，Inc.所有，是PO Holding，LLC的少數股權持有人 |
| 美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 |
| 分部調整營業收入 | 非GAAP衡量標準，調整營業收入，以排除公司管理層在評估分部業績時排除的特定項目，包括未分配企業費用、收購相關無形攤銷、其他收購和剝離相關項目、債務重組成本、股票補償、其他成本和某些非經常性或非現金經營費用，這些費用不是我們的經營核心，視所列期間而定。 |
| 服務費 | 用於提供支付解決方案的第三方網絡以及用於提供與創收直接相關的服務的其他第三方產生的費用。 |
| 軟性 | 有擔保的隔夜融資利率 |
| SPE | 獨資特殊目的實體 |
| 主題320 | 會計準則法典第320節，債務證券 |
| 主題606 | 會計準則法典第606節，客户合同收入 |
| 總體積 | 包括在WEX發行的賬户上的購買以及其他人發行的購買，但使用WEX平臺。 |
| TSR | 股東總回報 |
| UDFI | 猶他州金融機構部門 |
| 美國福利業務 | (i)2021年3月31日之前，WEX Health，Inc.和發現福利有限責任公司，（ii）2021年3月31日至2021年6月1日，WEX Health，Inc.，(iii)2021年6月1日至2022年4月30日，WEX Health，Inc.和benefitexpress，統稱，及（iv）自2022年4月30日起，WEX Health，Inc. |
| VCN | 虛擬卡號 |
| WAccess | 加權平均資本成本 |
| WEX | WEX Inc.，以及根據美國公認會計原則合併的所有附屬公司，除非上下文另有説明或要求。 |
| WEX澳大利亞 | WEX Card Holdings Australia Pty Ltd及其子公司 |
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| WEX銀行 | 根據猶他州法律組建的工業銀行，是WEX Inc.的全資子公司。 |
| WEX歐洲服務 | WEX Europe Service Limited，歐洲移動業務 |
| WEX健康 | WEX Health，Inc.公司的醫療保健技術和管理解決方案提供商/業務。 |
| WEX支付 | WEX Payments Inc.（原名Noventis，Inc.） |
第一部分
第一項：商業活動
我公司
WEX的使命是簡化企業運營的業務。WEX擁有並運營一個B2B生態系統，幫助我們的客户克服高度手動的流程和對賬，駕馭消費者驅動的醫療福利的複雜性，並解決他們的管理挑戰。我們相信，WEX為市場提供了一個獨特的功能組合，以簡化複雜性，從而使WEX的產品與我們的競爭對手區別開來，包括：
•全球商務平臺.我們的技術設計和運行具有全球規模和可靠性。我們在技術方面投入了大量資金，並希望繼續進行投資。使用我們的技術，我們的客户信任我們以20多種貨幣進行數千億美元的資金流動。我們相信，我們的產品和服務在企業基礎設施中發揮着不可或缺的作用。
•個性化解決方案，無縫嵌入.我們相信，WEX是我們終端市場的領導者，其解決方案由以客户為中心的創新和深厚的行業專業知識塑造。無論是在直接面向企業還是合作伙伴的渠道中，我們的解決方案都專注於通過將我們的解決方案深入嵌入最終客户工作流程中來簡化業務運營。
•洞察力推動成功.客户希望WEX能夠獲得專業知識和豐富數據的強大組合，以幫助他們做出更好的決策，更快地行動，並應對風險。我們將控制權交到客户手中。
我們跨部門的能力組合形成了一個多樣化的B2B生態系統，為我們的客户提供產品和服務，如下圖所示：
我們的解決方案生態系統
充分利用我們最佳的垂直專業知識和我們的商務平臺的力量
WEX解決方案生態系統
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| * 福利 | 重新設想移動性 | 支付&獲得支付 |
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CDH計劃
管理 | 非銀行
保管人 | 優勢
行政管理 | 分析與
控制 | 專有權
網絡 | 電動車和混合動力車
艦隊 | 費用
管理 | 工作流程
自動化 | 欺詐
控制 |
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| 全球商務平臺 |
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| 付款 | 獲得資金的途徑 | API集成 | 靈活的用户界面 | 全球全方位通道
服務 | 可擴展的數據，
分析，人工智能 | 風險與安全 |
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利用這些獨特的功能，WEX提供了組織用來提高效率和管理風險的解決方案。這些解決方案共享並受益於我們的底層功能，跨以下三個業務細分市場提供：
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移動性 WEX重新規劃了各種規模車隊的移動性。WEX在全球擁有超過60萬移動客户。 | | | 優勢 WEX簡化了僱主福利的管理，包括直接或通過合作伙伴在美國消費者直接健康賬户。我們為超過一半的美國財富1000強公司提供服務。 | | | 企業支付 WEX是世界上最大的商業支付公司之一，也是世界上一些最大組織值得信賴的技術合作夥伴。WEX在我們的領域是獨一無二的，因為我們將全資擁有的市場領先技術與全球發行和融資能力相結合。 |
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我們的全資子公司WEX Bank目前為我們的大部分移動和企業支付業務提供資金，為我們提供包括信貸裁定在內的多項服務，並且是某些HSA現金資產的存管機構。我們相信，WEX Bank的所有權為我們提供了低成本的資金和流動性來源，並使我們能夠為客户設計融資解決方案，補充我們的技術解決方案。
我們的解決方案生態系統為公司提供多種多樣的槓桿和機會，幫助WEX實現其財務和業務目標。目前的目標包括贏得新客户，增加我們的錢包份額，擴大和多樣化我們的產品，深化我們的全球業務，以及執行戰略併購。我們現有和不斷髮展的技術、優秀的員工隊伍以及強大的客户和合作夥伴足跡都將繼續推動我們的業務向前發展，我們希望這些都將幫助我們實現目標。我們在大型終端市場建立了增長引擎，在我們所參與的市場中，我們是領導者。
季節性
我們的某些業務受到季節性變化的影響。例如，在典型的一年中，燃油價格通常在夏季較高，在線旅遊銷售通常在第三季度較高。此外，由於消費者支出與保險免賠額相關，我們的福利分部經歷了季節性變化，通常導致在年初支出較高，直至僱員達到免賠額為止。
主要發展
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| 重命名報告分部 •就品牌重塑計劃而言，於二零二三年第一季度，本公司重命名其現有可報告分部。車隊解決方案部門更名為Mobility，差旅和企業解決方案部門更名為企業支付，健康和員工福利解決方案部門更名為福利。本集團之可呈報分部之組成並無變動。 |
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| 電動汽車相關舉措 •我們在許多電動汽車相關計劃方面取得了進展，包括我們最近擴展到包括電動汽車功能的DriverDash ®移動應用程序。這意味着，車隊經理可以通過現有的WEX門户網站啟用他們的卡進行電動汽車充電，並使用我們的集成應用程序DriverDash ®在一個信用額度、發票、數據集和管理界面上查找、激活、支付和跟蹤費用。這簡化了客户工作流程，同時無需駕駛員擁有多個fob和應用程序來管理其混合車隊。我們亦已在美國推出在家報銷產品，我們於2023年第四季度開始推出該產品的初始階段，並預計於2024年晚些時候推出倉庫功能。 •在2023年，我們的董事會授權公司在2025年前投資高達1億美元，主要是專注於能源轉型的早期公司。迄今為止，該公司已在三項此類少數股權投資中投資總計750萬美元，並已簽署認購和有限合夥協議，向兩項投資氣候/替代能源技術的風險投資基金額外投資最多1000萬美元。 |
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| 雲遷移 •我們於2023年第三季度全面遷移福利部門，實現了雲遷移目標。我們所有的核心技術現在都是基於雲的。為了減少我們對物理數據中心的依賴，在2023年第四季度，我們實現了減少數據中心的目標，即從2019年的33個數據中心整合到2023年底的7個。我們將繼續堅持云為先的開發理念，這有助於提高數據安全性、基礎設施彈性、系統可用性和上市速度。 |
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| 商業收購 •在2023年第三季度，我們從Asccount，LLC收購了一系列提供員工健康福利賬户的實體。我們相信，這些被收購實體的技術是對我們的補充，同時擴大了我們在福利領域的規模，並通過它們符合《平價醫療法案》和受撫養人驗證的能力擴大了我們的福利產品產品。 •2023年第四季度，我們收購了領先的雲本地現場服務管理軟件提供商Payzer。我們預計Payzer將加強我們與移動領域垂直客户的關係，使我們能夠將我們的支付能力與為我們的客户羣創造持久價值的集成軟件相匹配。Payzer的高增長、頂級服務提供和功能集，包括端到端業務管理軟件，並支持廣泛的支付解決方案，是SaaS和雲支付的融合。 |
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| 人工智能實驗 •我們在整個企業範圍內進行了人工智能實驗，這些實驗推動了以客户為中心的結果，發現了提高工作流效率的機會，並確定了許多其他機會，使我們可以通過利用這些技術繼續推動價值。我們相信，我們在信用裁決和監控中使用機器學習的努力幫助顯着減少了2023年的違約率，正如我們的信用損失結果所示。 |
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| 改進運營的努力 •到2023年底，我們實現了7500萬美元的運行成本節約，並有望在2024年底實現1億美元的收入。我們正在將節省的成本中的一部分再投資於增強我們的能力，包括數字產品、技術和風險管理能力和工具。 |
我們的業務部門
概述
在我們的移動領域，WEX在車隊車輛支付解決方案、交易處理和信息管理服務方面處於領先地位。我們通過三個不同的業務部門面向市場。
•北美艦隊。滿足主要使用輕型和中型車輛的企業的需求，這些車輛是北美服務性經濟運行的核心。
•越野車.滿足主要使用中型和重型車輛的企業的需求，這些車輛對北美貨運經濟的運營至關重要。
•國際艦隊。滿足主要使用輕型和中型車輛的企業的需求，這些車輛對北美以外的服務經濟的運營至關重要，包括我們在歐洲和亞太地區的Fleet投資組合。
截至2023年12月31日，超過1900萬輛汽車使用了我們的車隊管理解決方案。
解
我們相信，我們在移動領域的主要差異化來源是基於我們專有的閉環支付網絡為車隊運營商提供的增強的數據和控制。這個專有的閉環網絡使我們能夠捕獲豐富的數據，部署自定義控制，並建立車隊和商家之間的經濟關係。我們的數據和工具使車隊所有者和經理能夠控制支出並減少欺詐行為，同時優化車隊運營。在銷售點，我們捕獲一系列信息。所捕獲的信息的示例（因客户類型而異）包括購買金額、駕駛員、車輛、里程錶讀數、燃料或車輛維護供應商以及購買的物品。我們通過車輛分析報告、定製報告和我們的網站向客户提供標準和個性化的信息。我們還提醒客户不尋常的交易或超出預定參數的交易。客户可透過我們的平臺查閲其賬户資料，包括賬户歷史及近期交易，並下載相關詳情。此外，車隊管理人員可以選擇在特定採購類別中超過限額時通知車隊管理人員，包括在一定時間範圍內的交易限額和每天加侖數。在公路領域，我們還提供車隊可定製的支付解決方案，包括實時交互和無縫界面，提供數據完整性、替代支付和匯款選項、全面的結算解決方案、實時報告和分析，以實現合規性和成本優化以及燃料對賬和移動優化工具。
結合上述內容，我們為移動客户提供以下附加產品和服務：
•賬户激活和賬户保留:我們提供激活和保留服務，以促進我們產品的採用和使用。
•授權和賬單查詢和賬户維護:我們通過我們的專用聯絡中心處理授權和賬單問題、賬户變更和其他問題，這些聯絡中心每週七天、每天24小時提供服務。自助服務選項也通過我們的在線工具提供。
•客户管理:我們為運營大型車隊的客户指派客户經理。我們的客户經理對我們的計劃和他們所服務的車隊的目標都有深入的瞭解。
•信貸和收款服務:我們在大多數移動交易中提供短期信貸。與此服務相關，我們開發了專屬賬户審批、承銷、信貸管理和收款程序。
•商户服務:我們的代表與燃料和車輛維護供應商合作，為這些供應商註冊我們的網絡，測試所有網絡技術，並提供有關我們流程的培訓。
•分析解決方案: 我們為客户提供分析平臺和自定義報告工具的訪問，以確定成本節約機會和管理其車隊。
•輔助服務和產品:我們為車隊提供各種輔助服務和工具，幫助他們更好地管理開支和資本需求。此外，從2023年11月開始，我們提供雲原生
該軟件解決方案具有各種功能，包括調度、調度導航、營銷和支付接受，適用於HVAC、屋頂和其他類似垂直行業的移動現場服務客户。
在我們歷史上與ICE相關的車隊解決方案的基礎上，我們正在研究解決方案，我們相信將簡化電動汽車融入混合車隊。我們有能力幫助我們的客户過渡到預期的混合機隊未來。隨着車隊所有者希望增加由替代能源（如電動汽車）驅動的車輛，我們正在建立我們在車隊和移動性方面的深厚經驗，試圖開發和提供解決方案，以滿足特定客户需求，包括充電，電動汽車過渡規劃，以及成功管理從連接到先進路線規劃和碳排放報告的各種車輛類型的工具。
支付處理交易是移動領域的主要收入來源。收入是根據客户購買的總金額的百分比、每筆交易的固定金額或兩者的組合來獲得的。在典型的國內支付處理交易中，我們向船隊持卡人提供短期信貸，我們向商家支付購買價格，減去我們根據他們特定的商家協議保留並記錄為收入的費用，這通常發生在10天內。我們的WEX歐洲服務和GO燃油卡業務的收入主要來自供應商協商的燃料價格與向車隊客户收取的價格之間的差額。我們從我們的北美和國際移動客户那裏收取購買總價，通常是在付款日期後30天內。在我們的越野車隊業務中，與典型的北美或國際車隊交易相比，我們從向商家付款到從客户那裏收取費用之間的時間顯著減少。有一些例子，主要是在我們的越野業務中，WEX與承擔信用風險的商家處理車隊客户交易，並從車隊收取應收賬款。
除了來自支付處理交易的收入外，我們還確認向持卡人收取的費用的賬户服務收入、逾期賬户的融資費用收入以及交易處理收入和雜項其他產品和服務的其他收入。
分佈
我們直接或間接地向企業和政府機構銷售我們的Mobility產品和服務，包括各種規模的商用車隊和路途長途車隊。我們的直接產品系列包括支付處理和交易處理服務、北美的WEX品牌車隊卡和澳大利亞的MotorPass品牌車隊卡。此外，WEX的產品和服務以EFS、EFS運輸服務、T-Chek和Fleet One網絡品牌進行營銷。
我們還通過聯合品牌和自有品牌關係間接使用WEX網絡營銷我們的產品和服務。通過聯合品牌關係產品，我們向燃料供應商和車隊管理公司推廣我們的產品和服務，並與他們合作，使用他們的品牌名稱和我們在聯合品牌車隊卡上的標誌。這些公司尋求將我們的支付處理和信息管理服務作為其向客户提供的全部服務的一部分。
我們的自有品牌計劃僅使用燃料零售商的品牌名稱，為他們銷售我們的產品和服務，並與他們合作。與我們建立戰略合作關係的燃料零售商向他們的客户提供我們的支付處理和信息管理產品和服務，以建立和提高客户忠誠度。這些車隊使用這些產品和服務在與我們有自有品牌關係的燃料零售商的地點購買燃料。
競爭
總體而言，我們的移動業務與提供一般支付服務的金融機構競爭，而沒有我們解決方案集的增強功能。我們還與Fleetcor、U.S.Bank Voyager、Radius Payment Solutions、DKV和Edenred提供類似的更專業的產品。我們相信，通過我們的解決方案的廣度、我們的支付網絡的覆蓋範圍以及我們的優勢資金來源，我們可以與這些競爭對手和其他競爭對手展開有利的競爭。Odel通過WEX銀行。
概述
我們的福利部門簡化了管理和管理員工福利計劃的業務。我們向SaaS軟件提供嵌入式支付解決方案，併為消費者導向的健康福利、COBRA賬户以及福利登記和管理提供計劃管理服務。此外，WEX Inc.和WEX Bank分別為HSA提供託管和託管服務。
解
我們的產品為計劃管理員、僱主和計劃參與者及其家人簡化了瀏覽和管理員工福利的流程。我們的解決方案支持各種福利計劃，包括HSA、FSA、HRA、生活方式支出賬户、眼鏡蛇賬户、健康激勵、Medicare Advantage補充福利、通勤福利和其他基於賬户的福利計劃。我們還提供軟件，使員工能夠選擇和登記他們的福利，並在整個計劃年度管理這些福利。此外，WEX Inc.是美國國税局指定的HSA資產的非銀行託管人。截至2023年12月31日，WEX Inc.是54億美元HSA資產的託管人，其中15億美元是第三方經紀公司的投資基金，39億美元是現金。
下面總結了我們在福利細分市場中的主要產品和服務：
•以消費者為導向的利益.我們為基於賬户的福利計劃的記錄保存和管理提供了一個軟件平臺，該平臺可以報銷計劃參與者及其合格受撫養人發生的符合條件的費用。我們還提供借記卡處理服務，以實現即時電子報銷。
•非銀行託管服務.我們為HSAs提供非銀行託管服務，消費者餘額存放於包括WEX銀行在內的多個銀行存款機構。
•COBRA管理.我們為COBRA計劃的管理提供了一個軟件平臺。此外，我們收集和處理消費者保費付款。
•登記和福利管理.我們提供一個軟件平臺，指導員工瞭解他們的福利選項，使他們能夠在全年登記計劃，並訪問和管理他們的福利信息。
•行政服務.我們提供廣泛的福利計劃管理服務，包括僱主和參與者服務、索賠管理和報告。
我們通過提供功能豐富的軟件平臺來簡化計劃的管理和管理，該平臺可自動化並簡化利益相關者的流程。此外，通過強大的數據分析，我們幫助管理人員和僱主瞭解消費者的使用和參與，並與類似規模、地理位置和行業的公司進行基準。這些相同的功能使我們能夠幫助消費者導航他們的選擇，並就如何使用他們的好處做出明智的決定。我們能夠從我們龐大的數據庫中獲得豐富的見解，使我們能夠向與他們聯繫的消費者提供個性化的相關信息。我們還使管理員能夠在與增長、運營效率和消費者體驗相關的數十項指標上與同行進行性能比較。我們的產品旨在減少摩擦，降低管理成本，並提供更優雅的用户體驗。參與者可以使用我們的門户網站和移動應用程序隨時隨地訪問和管理他們的福利。
我們的平臺支持多種福利計劃類型，實現計劃設計的定製，並可擴展以在動態市場中提供新的福利產品，這與僱主福利策略中日益重要的選擇保持一致。我們的解決方案部署靈活，從僅軟件到全效益管理，其間有多種選項。
我們的收入主要來自三個來源：
•每位參與者每月收取我們的軟件和管理服務費用。
•與WEX Inc.是管理員。
•在計劃參與者及其家屬使用的借記卡上進行交換，以支付其福利計劃中的合資格費用。
分佈
我們通過各種合作伙伴分發我們的軟件和支付解決方案，例如第三方管理員、金融機構、工資供應商和健康計劃。這些合作伙伴在為僱主客户管理員工福利計劃時使用我們的軟件和支付解決方案。我們的團隊與這些合作伙伴合作，幫助他們部署市場策略和策略，以發展業務。此外，我們代表某些合作伙伴提供行政服務的業務流程外包。
我們直接或通過經紀人和顧問向僱主市場提供全面的行政服務。我們的解決方案可以是完全白標、聯合品牌或WEX品牌。
我們靈活的分銷能力增強了我們通過數百個合作伙伴以及直接面向僱主滲透到可尋址市場的能力。截至2023年12月31日止年度，我們的平臺平均擁有約1990萬個SaaS賬户。
競爭
在我們的合作伙伴渠道中，我們與其他類似福利解決方案的專業供應商競爭，如Alegeus Technologies和Nations Benefits，核心銀行平臺供應商，如FIS、Fiserv和Jack Henry，以及計劃管理員內部開發和維護的專有技術解決方案。
在我們的直接渠道中，我們與面向消費者的福利和COBRA管理提供商以及福利登記軟件和服務提供商競爭。該領域的競爭對手包括HealthEquity、Alight Technologies、Businessolver和Inspira Financial等公司。我們相信，通過我們的解決方案的廣度、平臺的豐富功能以及我們的產品可以靈活部署（從僅軟件到全效益管理）這一事實，我們可以在與這些競爭對手競爭中取得優勢。
概述
我們的企業支付部門專注於全球B2B支付的複雜支付環境。我們的能力和解決方案大致分為兩類：
•嵌入式支付.我們的主要服務是使客户能夠利用我們高度可擴展和垂直集成的支付解決方案，以集成到他們自己的工作流程中。客户主要通過我們專有的應用程序編程接口集（"API"）訪問我們的功能。我們將全資擁有和開發的基於雲的技術與全資擁有和運營的全球金融服務能力相結合，包括WEX Bank和我們在全球各地的各種電子貨幣機構，以滿足我們客户羣的商業支付需求。我們的最終客户主要使用我們的服務創建和使用虛擬信用卡，以滿足其業務模式中的付款義務。該解決方案的客户包括在線旅行社、旅遊運營商和航空公司，以及非旅遊客户，如專注於支出管理、應付賬款自動化、保險支付和媒體支付的金融技術公司。
•應付賬款（AP）自動化和支出管理.我們的AP自動化和支出管理功能建立在嵌入式支付功能之上，為企業管理AP自動化和支出管理功能提供了增強的用户界面和企業資源規劃（ERP）軟件集成點。我們在這一領域的解決方案面向各種規模的企業，並直接銷售給客户，並由授權我們技術的領先金融機構貼上白色標籤。
解
企業支付部門允許企業集中採購，簡化複雜的供應鏈流程，並消除與傳統採購訂單程序相關的紙質支票書寫。它還使全球的技術公司和創新者能夠通過單一的集成技術和發行合作伙伴簡化其支付需求。
我們企業支付產品集的核心是虛擬卡。我們的虛擬支付功能用於不提供實體卡的交易，包括越來越多地在線完成的交易，
數字連接的世界，但也可以通過電話，郵件，電子郵件或傳真使用。每筆交易在Mastercard或Visa網絡上都分配一個唯一的VCN，帶有自定義的支出限額、有效期和各種其他購買控制。這些控制措施旨在限制欺詐和未經授權的支出。獨特的VCN限制採購金額，並更輕鬆地跟蹤、結算和對賬採購，為客户創造效率和節約成本。我們的虛擬卡解決方案結合了（i）全資擁有的端到端高度可靠的技術，（ii）全球貨幣功能，超過20種活躍貨幣，以及（iii）全資擁有的全球合規和融資機制，使WEX成為支付處理器之外的髮卡機構。商業虛擬卡的使用特別有吸引力，因為它能夠輕鬆地對賬，防止欺詐，提供退款保護，具有全球貨幣能力，並通過交換經濟產生回扣。
我們的核心虛擬卡功能包含了一套額外的解決方案功能，以服務於我們的客户。對於我們的嵌入式支付解決方案，這些功能包括：（i）十幾個自定義數據字段，允許客户將發票號、預訂號或採購訂單等信息聯繫在一起，從而實現行業領先的自動報告和對賬優勢；（ii）與每個卡協會一起開發各種不同的虛擬卡產品，以優化卡的接受和交換收益，（iii）銀行轉賬和支票發行功能；（iv）現代化的RESTful API，以及相關的、以開發人員為中心的使用説明；以及（v）優化我們的系統和流程以滿足大客户需求的定製解決方案的能力。對於我們的AP自動化和支出管理解決方案，這些功能包括：（i）與不同ERP的可定製集成，（ii）增強AP數據分析和供應商支持團隊，專注於提高卡的接受度，（iii）與每個卡協會提供各種不同的虛擬卡產品，以優化卡的接受度和交換產量，（iv）銀行轉賬和支票發行功能，使WEX能夠滿足全部AP文件需求，以及（v）針對更簡單的小型企業需求以及複雜的企業需求的不同用户界面。
該部門的絕大多數收入來自淨交換收入，即通過髮卡、授權、結算和清算所產生的總交換收入，而支付給客户的回扣較少。對於我們的嵌入式支付產品，各行業領先的技術公司使用，我們的淨交換率低於我們的直接到企業的AP自動化和支出管理解決方案。由於我們的解決方案的成本基本上是固定或半固定的，因此該部門受益於高可變利潤率貢獻。一部分收入來自我們向合作伙伴金融機構收取的許可費，這些機構為我們的AP自動化和支出管理解決方案貼上了白標籤。這些金融機構支付的技術費用是軟件使他們能夠發行的支出的百分比。
分佈
我們以多種模式直接和間接向新老客户推銷企業支付部門的產品和服務。
在我們的嵌入式支付解決方案中，我們專注於直接銷售給旅遊、金融科技、保險、消費者賬單支付和媒體垂直領域的領先公司。我們客户的產品集主要集中在聚合和管理需要商業支付解決方案的大量支付。
在我們的AP自動化和支出管理解決方案中，我們專注於對企業的直接銷售以及授權金融機構直接使用我們的技術為他們的客户服務。我們的直銷團隊專注於直接面向大中型企業的新銷售，我們的定製ERP集成和供應商支持功能幫助他們將AP功能從高度手動和成本高昂的工作轉變為高度自動化和創收的功能。我們的AP自動化和支出管理解決方案也是針對金融機構的白標，我們為一些世界領先的金融機構提供白標技術給他們的企業客户。
競爭
總體而言，WEX公司支付與提供一般支付服務的金融機構競爭，而沒有我們解決方案集的增強功能。金融機構，包括但不限於摩根大通、巴克萊、第一資本、美國運通和花旗，都可以獲得與支付能力相結合的技術解決方案。我們與專注於向市場提供處理能力的專業金融技術公司(如I2C、Global Payments和Marqeta)競爭，與提供支付服務的合作銀行(如Cross River Bank、Celtic Bank、MVB Bank或Sutton Bank)合作。我們還與專注於應付賬款和支出管理的金融技術公司競爭，如Adyen、ConnexPay和Strike。我們相信，通過我們廣闊的地理範圍、深厚的支付專業知識、持久的關係、內部技術和發行能力，以及我們基於雲的專有技術堆棧，我們可以與這些競爭對手展開有利的競爭。
我們的戰略
作為支付和商業技術行業的持續創新者，WEX在向客户和市場推出和擴展我們的解決方案方面擁有豐富的經驗。我們目前的戰略是對我們發展業務的方法的簡化表述，更具體地説，我們概述了我們預計如何繼續滿足不斷變化的形勢的需求。
•全球商務平臺.我們向客户提供的解決方案的一個關鍵基礎是我們的平臺，我們通過該平臺提供服務於客户業務的解決方案。我們繼續專注於通過我們底層基礎設施的全球規模和可靠性以及通過預測客户的技術需求來實現差異化。我們試圖通過整合和持續改進我們的支付和軟件技術，並在整個組織中嵌入智能、敏捷性和彈性來實現這一點。
•無縫嵌入的個性化解決方案.通過我們的平臺，我們提供了一套專門為幫助我們的客户解決他們最複雜的痛點而量身定做的解決方案。憑藉我們深厚的行業專業知識，我們試圖通過以客户為中心的創新，與客户合作，確保我們的解決方案與他們的特定需求相關，從而使自己在市場中脱穎而出。我們通過將我們的解決方案無縫地嵌入到客户的運營中，使客户能夠通過他們已經使用的系統和界面訪問我們的功能，從而提高了我們提供的價值。
•洞察力助力成功.我們通過維護的大量數據和員工的專業知識提供的洞察力進一步放大了我們提供的解決方案的價值。通過這些洞察，我們使我們的客户能夠做出更好、更明智的決策，更快地採取行動，並降低風險。我們繼續擴大對人工智能、機器學習和其他創新工具的使用，以確保我們能夠隨着我們的增長而擴展，同時為我們自己和我們的客户管理風險。
雖然我們的戰略闡明瞭我們為在我們所處的市場和競爭格局中發展業務而做出的選擇，但我們預計這些選擇將帶來五個驅動因素的增長：
•贏得新客户.我們尋求通過培育我們的客户關係並確保我們是值得信賴的戰略合作伙伴來推動我們各個細分市場的有機增長。我們的支持和服務能力繼續使我們能夠與現有客户一起增長，並贏得新客户。
•增加錢包的份額.我們尋求通過增加我們向客户提供的服務來擴大我們的相關性和我們為客户提供的價值。通過我們廣泛多樣的解決方案套件，我們擁有獨特的解決方案組合，可以為多個領域的客户提供服務。雖然我們已經證明瞭客户在我們的產品套件中使用我們的解決方案的案例，但仍有機會在我們的所有產品解決方案中更深入地滲透我們的客户基礎。
•擴展產品並使其多樣化.我們不斷尋求在新的解決方案領域識別、試驗和推出產品。隨着業務模式的發展，我們尋求調整我們的解決方案套件，以保持相關性，並站在服務客户需求的前沿。
•深化全球影響力.作為一家全球性企業，我們在世界各地都有既定的足跡。通過平臺的可擴展性，我們尋求利用跨地區的能力，繼續發展我們的國際業務。
•戰略併購.除了我們的有機增長，我們認為通過戰略收購實現增長是一種有吸引力的資本使用，可以進一步擴大我們的產品規模和多樣化。
我們的技術和資源
WEX的數字和技術戰略仍然立足於深入瞭解客户的需求，利用我們的技術和支付專業知識，並持續強勁的投資，以提供短期和長期的優秀產品。我們在B2B生態系統中為客户提供的解決方案主要由專有技術組成，包括閉環支付網絡、嵌入式支付解決方案的SaaS軟件和虛擬支付功能。我們還投資於我們的開發管道，以實現更快的系統部署，這些工具是簡化和標準化的端到端。
我們技術願景的核心是提供響應靈敏、可靠的技術。我們的多雲戰略使我們能夠在整個產品套件中運行更具可擴展性、靈活性和合規性的系統，同時擺脱對成本更高、靈活性更低的數據中心的依賴。當我們簡化和解耦系統時，我們引入了更多的靈活性、可伸縮性和核心組件的重用。這不僅提高了我們持續部署解決方案的能力，而且還通過使我們能夠隔離問題並創造機會與合作伙伴進行有針對性的集成，從而改善了客户體驗。
這項工作與多層安全和隱私控制相結合，以降低安全威脅（包括網絡安全攻擊）的風險，從而為我們的客户提供可靠、合規的系統，使數據保護更加重要。有關我們管理網絡安全風險的流程和程序的信息，請參閲第I部分—項目1C—網絡安全。
隨着我們繼續數字化轉型，我們的數據方法將成為WEX的關鍵差異化因素。我們正在對數據平臺進行現代化改造，同時引入大規模實驗，以加快處理和呈現數據的速度，從而為員工和客户提供數據驅動的決策。我們正在將人工智能功能整合到我們的活動範圍內，減少流程效率低下，豐富以客户為中心的成果，同時繼續專注於建立有效的人工智能治理框架。
我們依賴專利、版權、商業祕密及商標法、保密程序、合約條款及其他類似措施，以保護我們業務中使用的專有信息及技術。我們通常與客户、顧問、服務提供商和其他合作伙伴（無論是當前的還是未來的）簽訂協議，其中包含限制使用和披露我們專有信息和技術的條款。在運營方面，我們已實施若干保障措施，旨在控制對我們專有信息和技術的訪問和分發。我們在美國和我們經營或計劃經營的其他國家尋求某些商標的註冊和保護。我們使用WEX品牌在全球銷售我們的產品和服務，以及其他品牌，如美國的FleetOne、CFS和benefitexpress，歐洲的eNett和Go Fuel Card以及澳大利亞的Motorpass。
監管與監督
本公司受美國和外國司法管轄區的大量法律和法規的約束，這些法律和法規適用於向客户提供金融技術服務和支付卡，或處理或服務支付卡和相關賬户的企業。此外，許多法律法規規範或影響WEX銀行（作為一家受保存管機構）以及我們與福利業務相關的運營。
我們還受到各種政府機構和行業自律組織的直接監督和定期審查，這些機構負責監督我們所從事的業務活動，包括UDFI、FDIC、SEC以及許多州和外國監管和許可機構。這些機構和當局通常在限制或以其他方式影響我們的業務和運營方面擁有廣泛的權力和自由裁量權，並且當根據相關機構或組織的判斷，我們的業務或運營未能遵守適用法律或達到其監管期望時，可能會對我們採取正式或非正式的監督、執法和其他行動。我們努力與監管機構保持建設性的關係。
適用於本公司的法律和法規經常不斷演變，有時模糊不清或不一致，它們適用於我們的程度有時並不明確。本節雖然並非詳盡無遺，但概述了適用於我們業務的美國聯邦和州法律法規以及外國法律法規。此外，規管我們業務的法律及監管框架的範圍及詮釋未來可能會有所改變，並對我們產生重大影響。有關影響我們的監管風險的更詳細討論，請參閲第I部分—第1A項—風險因素—與監管有關的風險。
WEX銀行的一般監管、監督和審查
作為一家根據猶他州法律組建的工業銀行，不接受可能通過支票或類似手段提取的活期存款，WEX銀行目前符合《銀行控股公司法》中"銀行"定義的工業銀行豁免標準。因此，WEX Inc.一般不受《銀行控股公司法》的約束。然而，WEX銀行須接受FDIC和UDFI的審查和監督。定期進行考試，並根據聯邦存款保險公司的考試政策和綜合評級框架發佈評級。作為監管機構，FDIC和UDFI可以針對違法行為、不安全或不健全的做法以及其他可起訴的不當行為發佈非正式或正式的執法行動。執行行動可能包括但不限於諒解備忘錄、同意令、歸還令和民事罰款。
此外，WEX銀行與美國以外的客户有業務往來，在某些國家，依靠當地銀行當局的不反對函向來自美國的上述國家的客户提供服務。WEX銀行遵守適用的美國法規，從美國向這些國家提供服務。
對公司間借款和交易的限制
FRA第23A條和第23B條以及實施條例限制了公司可以從WEX銀行借款或以其他方式獲得信貸或從事其他"涵蓋交易"的範圍。這些規則還要求本公司或其任何關聯公司（如FRA第23A條中的定義）與WEX銀行進行交易的條款和條件必須與當時與非關聯公司進行的類似交易基本相同，或至少對WEX銀行有利。“適用交易”包括貸款或信貸擴展、購買或投資證券、購買資產（包括受回購協議約束的資產）、接受證券作為貸款或信貸擴展的抵押品，或發出擔保、承兑或信用證。雖然適用的規則並不完全禁止從事“受保交易”，但它們確實限制了WEX銀行可能與任何一個附屬公司以及與所有附屬公司進行的受保交易的金額。此外，除某些例外情況外，WEX銀行向本公司或其其他附屬公司提供的每筆貸款或信貸延期必須以市值為貸款或信貸延期金額的100%至130%的抵押品作擔保，具體取決於抵押品的類型。見第一部分—第1A項—風險因素—"WEX Bank受監管要求的約束，這些要求在過去和將來可能要求我們向WEX Bank出資，或可能限制WEX Bank向WEX Inc.提供現金的能力。”
保護消費者權益
《多德—弗蘭克法案》授予CFPB一般權力，以防止受保護的個人或服務提供者在與消費者進行消費金融產品或服務的任何交易或提供消費金融產品或服務方面，根據聯邦法律實施或從事不公平、欺騙或濫用行為或做法。雖然WEX銀行目前不受CFPB的審查和監管，因為它的總資產不足100億美元，但它必須遵守CFPB發佈的規則和條例，FDIC負有監督和審查WEX銀行遵守聯邦規則和條例的主要責任。UDFI負責審查和監督WEX銀行遵守國家消費者保護法律和法規的情況。
CFPB還參與監管支付行業，包括監管條例E下的預付卡，該條例對通用預付卡、商店禮品卡和電子禮品卡提出了要求，這些產品目前包括有限數量的WEX產品，但隨着時間的推移，可能會隨着業務的發展而發展。
此外，《聯邦貿易委員會法》禁止在包括WEX Inc.在內的實體的商業活動中或影響其商業活動的不公平或欺騙性行為或做法。以及不受CFPB直接監管的子公司。此外，所有50個州和哥倫比亞特區都有自己的法律禁止不公平或欺騙性的行為和做法，其中許多還包括私人訴訟權。有關FDIC於2023年9月20日發佈的與我們的合規管理計劃有關的同意令的信息，請參閲第II部分—項目7—管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析— 監管方面的問題。
換乘費用
2022年7月1日，WEX銀行受多德—弗蘭克法案的Durbin修正案的條款約束，該條款規定髮卡機構或支付網絡收取的交換費或借記交易的收費將受美聯儲監管，並且必須與髮卡機構在授權、清算和結算交易時產生的成本“合理且成比例”。支付網絡費用不得直接或間接用於補償髮卡機構規避交換交易費用限制。截至本申請之日，Durbin修正案對我們現有的任何預付卡或借記卡產品的適用性是最小的。
場外衍生品市場
2010年《多德—弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》（“多德—弗蘭克法案”）還建立了對場外衍生品市場和參與該市場的實體的聯邦監督和監管。遵守衍生工具法規增加了我們的業務成本，而任何額外要求（例如未來的註冊要求或對衍生工具合約的加強監管）可能會增加額外成本，或可能要求我們更改我們隨後可能使用的燃料價格、貨幣和利率對衝慣例，以遵守新的監管要求。潛在的變化還可能包括我們衍生產品交易的結算和執行方法。
經紀存款
《聯邦存款保險法》第29條限制受保險存款機構接受經紀存款，除非該機構"資本充足"。對於"資本不足"的投保存款機構，會施加一定的利率上限限制。見第一部分—第1A項—風險因素— "WEX銀行面臨與依賴經紀存款有關的融資風險。"
反洗錢、反恐怖主義和制裁條例
我們經營所在的各個司法管轄區的適用法律及法規對其當地實體施加重大的反洗錢合規及盡職調查責任。我們必須核實客户的身份，監測和報告異常或可疑的賬户活動，以及金額超過規定限額的交易，並避免與指定人員或在指定地區進行交易，在適用法律和法規的要求下，（如《銀行保密法》和美國財政部和美國國税局的條例）。金融監管機構發佈了各種執行條例，並將執行列為高度優先事項。有關FDIC和UDFI於2022年5月6日發佈的與我們的《銀行保密法》和反洗錢合規計劃有關的同意令的信息，該同意令已分別於2023年11月8日和2023年11月21日被UDFI和FDIC終止，請參見第II部分—項目7—管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析— 監管事項.
美國政府實施了經濟制裁，影響了與指定外國、外國國民和其他人的交易。這些制裁由外國資產管制處執行，採取多種不同形式，但一般包括以下一項或多項內容：（i）限制與受制裁國家的貿易或投資，包括禁止從受制裁國家直接或間接進出口，禁止"美國人"從事與投資有關的金融交易，（ii）通過禁止轉移受美國管轄的財產（包括美國人擁有或控制的財產），凍結受制裁國家政府或特別指定的國民所擁有的資產。沒有外國資產管制處的許可證，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉讓被凍結的資產（例如財產和銀行存款）。
除適用的美國法律和條例外，我們還遵守旨在打擊洗錢和恐怖主義的各種國際法律和條例，包括：
•在加拿大，《凍結腐敗外國官員資產法》、《為腐敗外國官員受害者伸張正義法》、《刑法典》所列恐怖主義實體、《特別經濟措施法》、《聯合國法》及其相應條例；
•在歐盟，第四和第五個反洗錢指令（2015/849/EU）和（2018/843/EU），以及歐盟的經濟制裁制度；
•在英國，《2002年犯罪所得法》（經修訂）、《2000年恐怖主義法》（經2001年反恐怖主義、犯罪和安全法修正）、《2017年洗錢條例》（經修訂）、《2008年反恐怖主義法》、附表7、金融制裁—英國財政部制裁通知和新聞稿；
•在澳大利亞，2006年《反洗錢和反資助恐怖主義法》、《反洗錢和反資助恐怖主義規則》、2011年《自治制裁法》、2011年《澳大利亞自治制裁條例》、1945年《聯合國憲章法》（《聯合國法》）及其各項條例；
•在新加坡，1992年《腐敗、販毒和其他嚴重罪行（沒收利益）法》、2002年《恐怖主義（制止資助）法》以及新加坡金融管理局（"金管局"）與制裁和反洗錢有關的各種條例、通知、準則和指導。
醫療保健條例
美國聯邦和州政府繼續制定和考慮許多基礎廣泛的立法和監管建議，這些建議可能對我們福利相關業務的各個方面產生重大影響。我們的合作伙伴和客户管理的計劃具有面向消費者的賬户，用於支付員工和合格家屬產生的自付費用。這些賬户包括CDH賬户，如HSAs、FSAs和HRAs，以及健康獎勵、通勤者福利和其他基於賬户的安排。根據有關法律，這些賬户中的大多數都是免税的。
僱主繼續使用CDH方法來管理醫療支出的增長率，並使員工能夠就如何使用他們的醫療儲蓄做出決定。CDH計劃為消費者提供了對醫療費用支付的可見性和控制權。
WEX Health的軟件和支付解決方案支持的產品受各種州和聯邦法律的約束，包括《患者保護和平價醫療法案》。《醫療保健和教育協調法》（"ACA"）和《醫療保健和教育協調法》（統稱為"醫療改革"），以及國税局、衞生和公眾服務部、勞工部頒佈的條例，以及類似的國家法律和監管機構。
除税務相關法規外，醫療改革法還規定了覆蓋範圍標準，影響受保人和自保健康福利計劃，這些計劃影響我們目前的業務模式，包括我們與當前和未來客户、生產商和醫療保健提供者、產品、服務、流程和技術的關係。
隱私和信息安全條例
在數據處理方面，我們經常根據隱私和數據安全相關法律承擔或受特定合規義務的約束。
根據1999年的《金融服務現代化法案》（又稱《Gram—Leach—Bliley法案》）和某些州法律，WEX銀行必須維護一個全面的書面信息安全計劃，其中包括與消費者信息相關的行政、技術和物理保障措施。這一要求通常不延伸到有關公司或個人的信息，他們獲得了商業、商業或農業目的的金融產品或服務。2021年10月，聯邦貿易委員會更新了《GLBA保障規則》，明確了金融機構必須在其信息安全計劃中納入的新保障措施，例如對誰可以訪問消費者數據設置限制，要求加密以確保數據安全，並要求金融機構指定一名合格人員監督其信息安全計劃，並定期向實體報告，公司董事會或負責信息安全的高級官員。
GLBA還要求WEX Bank向客户提供初始和年度隱私通知，以描述我們的信息共享做法。如果WEX銀行打算與關聯公司和/或非關聯第三方分享有關消費者的非公開個人信息，WEX銀行必須向客户發出通知，並在合理的時間內讓每個客户“選擇退出”任何此類披露。GLBA還規範WEX公司的某些活動，有關隱私和信息安全的慣例。
除了我們必須遵守的聯邦隱私法外，各州還通過了法規、法規和其他措施，例如：（i）經《加利福尼亞隱私權法》修訂的《加利福尼亞消費者保護法》，於2023年1月1日生效。（ii）《弗吉尼亞消費者數據保護法》（Virginia Consumer Data Protection Act），2023年1月1日生效；（iii）科羅拉多隱私法，2023年7月1日生效；（iv）康涅狄格州數據隱私法，2023年7月1日生效；（v）猶他州消費者隱私法，2023年12月31日生效。其他幾個州也通過了自己的全面隱私法。特拉華州、佛羅裏達州、愛荷華州、蒙大拿州、俄勒岡州和得克薩斯州的隱私法將於2024年底生效，其他州也通過了類似的法律，將於2024年和2025年生效。在某些情況下，數據受聯邦法律監管（例如，HIPAA和HITECH或GLBA）是劃分出這些州法律的範圍。對於所有其他數據，WEX和WEX銀行必須監控並尋求在我們的業務中遵守各州隱私法。
2022年4月，美國聯邦銀行業監管機構（包括貨幣監理署、財政部、聯邦儲備委員會理事會和聯邦存款保險公司）發佈的一項最終規則要求銀行組織向其主要聯邦監管機構通報任何上升到"通知事件"級別的"計算機安全事件"，發言人説："在銀行機構確定事件發生後，儘快但不遲於36小時。
WEX和WEX銀行也受某些國際隱私和數據保護法的約束。例如，在歐洲和英國，《通用數據保護條例》（“GDPR”）和英國GDPR適用於所有處理歐盟/英國居民數據的公司，無論公司位於何處。GDPR和英國GDPR實施了嚴格的隱私保護，併為歐盟和英國居民提供了廣泛的個人數據權利（如刪除、訪問和更正個人數據的權利），並要求建立收集、使用和披露個人數據的合法基礎。此外，我們還受某些司法管轄區的其他國際法律和數據保護法律的約束，包括：
•在加拿大，《個人信息保護和電子文件法》以及艾伯塔省、不列顛哥倫比亞省和魁北克省頒佈的省級私營部門隱私立法；
•在澳大利亞，《隱私法》（1988年）和《澳大利亞隱私原則》；
•新加坡2012年《個人數據保護法》。
僅就我們的醫療保健服務而言，我們根據1996年《健康保險攜帶和責任法案》（“HIPAA”）及其實施條例（經《經濟和臨牀健康衞生信息技術法案》（“HITECH”）修訂）承擔若干責任。HIPAA和HITECH對受保護健康信息的隱私、安全和傳輸提出了要求，包括違規通知和報告要求。HITECH還要求在評估HIPAA安全標準下的行政罰款和處罰時，考慮公司執行公認的安全標準的情況。
電子郵件和文本營銷法律
我們使用直接電子郵件營銷和短信聯繫現有或潛在客户，因此受各種法規、法規和裁決的約束，包括電話消費者保護法、控制非徵集色情和營銷攻擊法和相關聯邦通信委員會命令以及類似的國際立法，如加拿大的反垃圾郵件立法，該條例規管商業電子訊息的發送。幾個州已經頒佈了更多的、更具限制性和懲罰性的法律來規範商業電子郵件。違反這些法律可能導致執法行動、法定罰款和處罰以及集體訴訟。
事實法
2003年的《公平和準確信貸交易法》修訂了《公平信貸報告法》，要求債權人採用身份盜竊預防方案，以發現、預防和減輕與所涵蓋賬户有關的身份盜竊，其中可以包括有合理可預見的身份盜竊風險的商業賬户。
《借貸中的真理法案》
《貸款真相法》（TILA）是作為消費者保護措施制定的，旨在提高消費者對信貸成本的認識，保護消費者免受未經授權的收費或賬單錯誤的影響，並由CFPB的Z條例實施。TILA和條例Z的大多數條款僅適用於消費者信貸的擴展，但也有少數條款適用於商業卡。例如，對未經授權使用的賠償責任的限制適用於名片，儘管為員工購買10張或更多信用卡的企業可以通過合同約定承擔更廣泛的賠償責任。
貨幣傳輸和支付工具許可證條例
美國
我們受多項美國法律及法規規管與我們業務的某些方面有關的貨幣轉移以及支付工具的發行及銷售。在美國，大多數州都對匯款人和支付工具的發行人發放許可證。通過我們的子公司，我們在所有需要業務的州獲得許可。許多州對我們與匯款和支付工具相關的服務的運營行使權力，並作為該權力的一部分，對我們進行定期審查，其中可能包括審查我們的合規實踐、政策和程序、財務狀況和相關記錄、隱私和數據安全政策和程序，以及與我們業務相關的其他事項。在這些定期檢查之後，國家機構可以向我們發佈調查結果和建議，促使我們對我們的操作和程序進行修改。
作為持牌人，我們須遵守若干限制及要求，包括淨值及保證債券要求、記錄保存及報告要求、控股股東的監管批准或持牌人控制權的直接及間接變更及若干其他公司事件的要求，以及維持若干水平的允許投資，金額相等於我們未償還付款責任。許多州還要求匯款人和支付工具的發行人遵守聯邦和州的反洗錢法律和法規。
此外，提供某些金融服務的非銀行必須在FinCEN註冊為"貨幣服務企業"。本公司透過附屬公司為註冊MSB。因此，我們建立了反洗錢合規計劃，其中包括：（i）內部政策和控制；（ii）指定合規機構，
（iii）持續的僱員培訓；及（iv）獨立檢討職能。我們已制定及實施由政策、程序、系統及內部監控組成的合規計劃，以監察及應對各種法律要求及發展。
政府機構可能會對資金轉移和支付工具銷售施加新的或額外的要求，我們預計我們受監管的附屬公司未來的合規成本將增加。
歐盟
公司的歐洲業務受監管支付服務的法律法規的約束，包括支付服務指令（EU 2015/2366 PSD 2）和電子貨幣指令（2009/110/EC EMD 2）。
除遵守上述指令的規定外，本公司亦須遵守歐盟成員國愛爾蘭的當地法律，而本公司是獲授權的電子貨幣機構。
Optal Financial Europe Limited（“OFEL”）是一家愛爾蘭授權電子貨幣機構，根據歐洲共同體（電子貨幣）條例2011年（經修訂）授權（實施2EMD）。這種授權的一項相關要求是保護客户資金，以防公司破產。此外，OFEL必須符合愛爾蘭的多項其他監管要求，作為授權電子貨幣機構的一部分。最重要的是：（a）歐洲聯盟2018年（支付服務）條例，執行PSD 2，（b）刑事司法《2010年（洗錢和資助恐怖主義）法》，經修正（CJA 2010），實施了5 AMLD，（c）歐洲銀行管理局的外包指導方針和愛爾蘭中央銀行（CBI）的跨行業外包指導方針，以及（d）CBI的跨行業外包指導方針。關於運營彈性的行業指南。本公司任何重大未能遵守這些要求的情況可能導致本公司受到制裁，包括暫停或放棄本公司授權。
英國
WEX在聯合王國的業務也須遵守有關支付服務的適用法律和條例。Optal Financial Limited（“OFL”）根據《2011年電子貨幣條例》（“EMR”）和《2017年支付服務條例》（“PSR”）被授權為電子貨幣機構，並必須遵守這些條例。它受金融行為監管局（“FCA”）監管，並受FCA“商業原則”約束。除其他義務外，《電子產品報告》和《電子產品報告》要求OFL保護其客户的相關資金。重大不遵守這些規定可能導致我們受到制裁，包括暫停或放棄我們的適用許可證。
除《洗錢、資助恐怖主義和資金轉移條例》外，OFL還必須遵守以下反金融犯罪法規：2017年《洗錢、資助恐怖主義和資金轉移（付款人信息）條例》（經修訂）；2002年《犯罪所得法》（經修訂）。此外，OFL必須遵守聯合王國的制裁制度，該制度對與被指認的個人或實體打交道施加了嚴重和廣泛的限制。
適用於OFL的其他相關監管要求是FCA在其手冊和/或其支付服務方法文件中對外包和運營彈性的期望。
新加坡
在新加坡，WEX Finance Inc.和Optal Singapore Pte Ltd獲許可經營信用卡和/或簽帳卡的業務，必須遵守1970年銀行法和2019年支付服務法（“PSA”）的適用條款。這些實體由管理局監督。除其他義務外，《公共服務協定》要求實體保障其客户的相關資金。
澳大利亞
eNett International（Singapore）Pte Ltd持有澳大利亞證券和投資委員會授予的澳大利亞金融服務許可證（"AFSL"），該許可證授權其向批發客户提供非現金支付服務。Optal Australia Pty Ltd持有eNett International（Singapore）Pte的中介授權。Ltd.如果我們未能遵守AFSL持有人所遵守的規則和法規，則可能導致我們受到制裁，包括暫停或放棄我們的許可證。向澳大利亞客户提供支付服務的WEX實體還必須遵守1998年《支付系統（監管）法》。
WEX Australia Pty Ltd、WEX Fuel Cards Australia Ltd和WEX預付卡Australia pty Ltd在符合必要條件的監管減免框架內運作。
第三方管理許可條例
我們受多項美國法律及法規規管員工福利計劃的第三方管理。在美國，大多數州向第三方管理員發放許可證。許多州對我們與員工福利計劃的第三方管理相關的服務的運營行使權力，並且作為該權力的一部分，可能會對我們進行定期檢查，其中可能包括對我們的政策和程序、財務狀況和相關記錄以及與我們業務相關的其他事項的審查。在這些定期檢查之後，國家機構可以向我們發佈調查結果和建議，促使我們對我們的操作和程序進行修改。
作為被許可人，我們受到某些限制和要求，這些限制和要求因州而異，包括保證金要求和記錄保存和報告要求。
逃脱法
我們受無人認領或遺棄財產的約束，美國和某些外國的州法律要求我們將在一段時間內無人認領的他人持有的無人認領財產轉讓給某些政府當局。此外，我們還接受國家和外國監管機構對我們的作弊行為的審計。
對分割的限制
WEX Bank須遵守與派付股息有關的多項監管規定，包括維持資本高於監管最低水平的規定。此外，銀行監管機構可確定股息的支付不適當，並可對股息的支付施加其他條件，甚至禁止股息的支付。此外，WEX銀行可能不會支付股息，如果它是資本不足或將成為資本不足的結果支付股息。猶他州法律允許WEX銀行在支付所有費用、損失、利息和應計或到期的税款後，從工業銀行的淨利潤中支付股息，但如果WEX銀行的盈餘賬户低於其股本的100%，WEX銀行必須在支付任何股息之前將其淨利潤的10%轉移到盈餘賬户。
公司對WEX銀行的義務
WEX銀行對本公司的任何非存款義務，在付款權上，從屬於WEX銀行的存款和其他債務。在本公司破產的情況下，本公司向聯邦銀行監管機構承諾維持WEX銀行的資本將由破產受託人承擔，並有權優先付款。
對WEX Inc.所有權的限制普通股
WEX Bank，因此本公司，受銀行法規的約束，該法規對可能通過控制本公司控制WEX Bank的實體施加要求。這些要求在第I部分—項目1A—風險因素中討論， “我們的憲章文件、特拉華州法律和適用的銀行法中的規定可能會推遲或阻止我們被第三方收購，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
反賄賂條例
WEX是一家全球性企業，須遵守其經營所在司法管轄區的反賄賂及反腐敗法律，包括但不限於《反海外腐敗法》、《英國2010年反賄賂法》（“UKBA”）、《加拿大刑法典》和《外國公職人員腐敗法》以及《新加坡1960年預防腐敗法》。《反海外腐敗法》禁止向外國政府官員和政治人物行賄，包括司法部執行的反賄賂條款和SEC執行的會計條款。該法令涵蓋範圍廣泛，涵蓋所有在海外開展業務的美國公司和公民等，並定義外國官員不僅包括那些擔任公職的人，還包括與外國政府經營或擁有的組織有關聯的當地公民。該法規還要求維護適當的賬簿和記錄，並維護適當的內部控制，以防止和發現可能的違反《反海外腐敗法》的行為。
非銀行託管人條例
作為美國國税局批准的被動非銀行託管人，WEX Inc.。財務條例第1.408—2（e）節（“財務條例”）的規定，包括淨值、保證金、記錄保存、審計和信託責任管理等要求。美國國税局對WEX公司行使權力。其與非銀行託管人指定有關的業務，並作為該授權的一部分，受WEX Inc.定期審查，其中可能包括檢討其營運常規、政策及程序、淨值及相關記錄，以及與該等業務有關的其他事宜。在這些定期審查之後，美國國税局可以發佈調查結果和建議，促使我們對我們的業務和程序進行修改。
人力資本
人才戰略
文化和參與對我們的業務至關重要。我們基於我們的核心價值觀，培養協作和支持的文化：
我們的員工、他們的福祉和他們的經營文化是我們作為一個組織和一個運營業務成功的核心。截至2023年12月31日，我們擁有約7，200名全職員工，其中約5，500名位於美國。其餘分佈在15個國家。我們相信，實現我們的增長目標並保持我們作為全球領先商業平臺的地位，需要一個專注於吸引、發展和留住優秀人才的戰略。人民的滿意、發展和福祉將永遠是我們的首要任務。
我們通過全面的培訓計劃、工具和教育促進員工的職業成長和發展，包括在線自助學習平臺、專業發展計劃、領導力和指導計劃、促進社區和參與的激勵措施、專門的福祉活動和個人財務諮詢。通過這些計劃，我們努力提高個人和企業績效，提高員工的敬業度、滿意度和成就感。此外，我們的全球表彰計劃允許員工相互提名以獲得表彰。這些獎勵隨後被納入我們的年度績效管理流程，該流程將計入員工的年度薪酬總額（或“總獎勵”）。WEX的總獎勵計劃包括工資，帶薪休假，401（k）僱主匹配，現金短期獎勵和長期獎勵股權獎勵的資格，以及健康和保健，受孕，職業，社會，社區和整體福祉福利福利。
我們的人才策略包括注重挽留員工，並定期監察員工流失率和敬業度，以尋找機會加強我們的人力資本管理方法。於2023年，我們的全球自願離職率約為10%，而我們一般承擔管理職責（“領導角色”）的全球僱員的自願離職率約為6%。我們深切關注員工敬業度及滿意度，並透過年度員工調查及全年脈搏調查收集員工反饋，以衡量文化及敬業度指標。我們利用調查結果來指導整個組織的決策。
我們致力於培養多元化、公平和包容的商業文化。這種文化對於為我們的利益相關者創造價值至關重要，包括推動客户所依賴的創新解決方案的開發。我們接納員工獨特的經歷和背景，以及他們的文化影響力和身份，這使得一個充分參與和蓬勃發展的工作場所能夠推動我們的業務向前發展。
截至2023年12月31日，女性員工佔我們全球員工總數的約53%，佔我們執行官的55%，佔我們董事會的42%，而有色人種佔我們美國員工總數的約23%。20%的美國行政人員和17%的董事會成員。2023年，我們全球女性擔任領導職務的比例約為45%，美國有色人種員工擔任領導職務的比例約為14%。
我們執行我們的多元化、公平和包容的業務願景，旨在實現領導角色的性別平等，並增加美國有色人種員工擔任領導角色，以更好地代表國家人口統計以及我們服務的客户和合作夥伴。正如我們發佈的DEI、ESG和其他報告所進一步表明的，WEX致力於創建一個代表我們社區、合作伙伴和客户的全球人才基礎，並培養一個多元化和包容的環境，讓所有員工都能茁壯成長。
2023性別多樣性
全球勞動力總數
行政人員
董事會
領導角色的全球代表性
健康、安全和健康
我們的目標是促進和促進員工的整體健康連續性護理，這不僅僅是身體，情感和行為安全，以確保他們的健康處於首要位置。WEX繼續汲取COVID—19疫情的經驗教訓，並時刻銘記疫情給員工帶來的獨特挑戰。因此，我們繼續支持員工靈活工作，因為我們的員工調查顯示，人們對遠程工作的靈活性表示讚賞。無論我們的員工是在辦公室還是在家工作，我們的首要目標都是一樣的—為員工提供一個健康安全的環境。我們提供廣泛的資源和工具，包括但不限於財富管理服務、虛擬人體工程學評估、按需健身課程、使用正念應用程序、遠程醫療服務、休假選項和家庭禮賓服務，以及為員工及其直系親屬提供精神、行為和情感支持，以支持員工的整體健康和整體安全。
可用信息
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位置 該公司的主要行政辦公室位於漢考克街1號，波特蘭，ME 04101。 | | | 電話號碼 (207) 773-8171 | | | 網際網路 www.wexinc.com |
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本公司的年度、季度和當期報告、委託書和提交給SEC的某些其他信息以及對其的修訂可以從我們的網站免費獲得。在我們向SEC提交或提供這些文件後，在合理可行的範圍內儘快將這些文件發佈到我們的網站上。美國證券交易委員會維護一個互聯網網站，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關發行人的其他信息，這些信息以電子方式向美國證券交易委員會提交， Www.sec.gov.公司的審計委員會章程、領導力發展和薪酬委員會章程、財務委員會章程、公司治理委員會章程、技術和網絡安全委員會章程、公司治理準則和商業行為和道德準則可通過公司的投資者關係頁面的"治理"部分免費查閲。
網站如向上述地址的投資者關係部提出書面要求，或致電（866）230—1633，本文件亦將免費提供給任何股東。本公司的互聯網網站及其所載或可通過其訪問的信息不包含在本10—K表格的年報中，不應被視為本報告的一部分。
項目1A.危險因素
下文所述的風險和不確定性並非我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前未知或我們目前認為不重大的額外風險及不確定性亦可能損害我們的業務營運。倘任何該等風險實際發生，我們的業務、財務狀況、經營業績及現金流量均可能受到影響。下文討論的風險和不確定性也包括前瞻性陳述，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。
風險因素摘要
投資我們的證券涉及風險。以下是我們認為業務面臨的主要風險的摘要。閣下應仔細審閲及考慮本摘要，連同本項目1A、本年報第一部分“風險因素”及本年報所載其他資料中更全面描述的風險。下文所述的風險和不確定性並非我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前未知或我們目前認為不太重要的額外風險及不確定性亦可能損害我們的業務營運。
如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和未來增長前景可能受到重大不利影響，並且在本報告中作出前瞻性陳述的事項的實際結果可能與該等前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異。
我們的工商業
•汽油及╱或柴油的需求或供應減少，及╱或該等燃料價格波動，可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
•總體經濟狀況的下降，特別是對燃料、旅行相關服務或醫療保健服務需求的下降，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。
•我們通過WEX發行商和其他第三方持牌機構的金融服務，通過萬事達卡和Visa網絡處理交易。如果這些持牌機構中的任何一家停止或無法向我們提供這些服務，我們將需要找到其他適當的機構來提供此類服務。
•不可預測或災難性的事件可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。
•我們已經並可能在未來經歷大量的信貸和欺詐損失以及其他不利影響。
•交換費的變化或限制可能會減少我們的收入。
•銀行倒閉或其他類似事件可能會對我們和我們客户的流動性和財務表現產生不利影響。
•投資者、客户和員工對我們ESG實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的期望可能會對我們的業務產生負面影響，導致額外的成本，或使我們面臨新的或額外的風險。
•我們未能適應技術和行業的變化並有效地實施新技術和產品，可能會對我們的競爭地位和我們的業務產生重大影響。
•我們可能無法實現或維持從我們的成本和組織運營效率計劃中獲得的預期收益。
•我們在競爭激烈的商業環境中運營。
•我們吸引、激勵和留住合格員工的能力對我們的成功至關重要。
•作為我們增長戰略的一部分，我們可能無法成功地執行收購。
•我們面臨着與我們的戰略性少數股權投資相關的風險。
•我們面臨與我們在美國以外的業務相關的風險。
•外幣匯率的波動已經並可能繼續影響我們的財務業績。
•作為HSA資產的非銀行託管人，WEX Inc.的S未能充分安置和保護我們的託管資產，或者我們的任何託管合作伙伴倒閉，都可能對我們的業務產生重大不利影響。
•我們已經並可能在未來發生商譽或其他無形資產的減值費用。
•本公司正在並可能在未來參與各種索賠、調查和法律程序。
•如果我們未能充分保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受損。
WEX銀行
•WEX Bank ILC的損失或暫停、適用的監管要求的變化、或符合ILC資格的機構數量或類型的增加可能會擾亂我們的運營、增加成本並加劇競爭。
•WEX Bank受到廣泛的監督和監管，可能限制我們的活動，並對我們的業務進行施加財務要求或限制，並限制我們產生收入的能力。
•經濟或其他市場的條件可能對WEX銀行吸引存款的能力產生不利影響。
•WEX銀行的資本成本已經增加，並可能繼續增加。
•WEX銀行面臨與依賴經紀存款有關的資金風險。
•如果WEX銀行未能滿足某些標準，WEX Inc.可能會受到《銀行控股公司法》的約束。
•WEX銀行的業績可能會受到市場波動和金融工具價值的重大變化的影響。
我們的債務
•我們目前有大量債務，並可能產生額外債務，這可能影響我們管理業務的靈活性，並可能對我們履行責任的能力造成重大不利影響。
•利率波動可能會對我們的經修訂及重列信貸協議項下產生的利息開支及受浮動利率影響的任何其他付款產生重大影響。
•我們可能希望或需要為大量債務再融資或以其他方式要求額外融資，但我們不能保證我們將能夠以優惠條款或根本獲得額外融資。
監管
•現有及新的法律法規及執法活動可能對我們的業務造成負面影響，限制我們的擴張機會，並對我們的經營業績及財務狀況造成重大影響。
•在一個司法管轄區或針對一種產品制定的法律或法規可能會導致其他司法管轄區或針對其他產品制定新的法律或法規。
•我們的税率變動、採納新法例或承擔額外税項負債可能會影響我們的業績。
•作為非銀行託管人，WEX Inc.受監管，不遵守規定可能使其無法維持其地位。
•我們業務的發展和擴展可能會使我們面臨額外的監管要求和其他風險，未能遵守或適應這些要求可能會損害我們的經營業績。
•我們在外國司法管轄區的增加增加了違反外國法律的可能性。
我們對技術的依賴
•我們經常遭受網絡攻擊，並預計它們將在未來繼續，我們可能無法充分保護我們的信息系統。
•我們受隱私和數據保護法規的約束，遵守這些法規可能會帶來重大負擔。不遵守規定可能對我們的業務產生負面影響。
•如果我們所使用的技術不可用，或未能按預期運行，或我們未能成功實施技術，我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。
•我們的業務依賴於由第三方管理的電子通信網絡。
•我們在業務中使用人工智能，正確管理其使用的挑戰可能會導致傷害。
普通股的所有權
•未能就財務報告及披露控制及程序維持有效的內部監控系統，可能導致我們無法準確報告財務業績。
•我們的章程文件、特拉華州法律和適用的銀行法中的規定可能會延遲或阻止我們被第三方收購，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
與我們的商業和工業有關的風險
我們大部分收入來自或透過我們的客户及燃料零售夥伴購買及銷售汽油及柴油，因此，汽油及╱或柴油需求或供應減少及╱或該等燃料價格波動可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們的移動業務分部是我們總收入最大的分部，我們的客户和燃料零售商合作伙伴在該分部主要購買或銷售汽油或柴油燃料。因此，我們公司總收入的很大一部分是通過購買和/或銷售燃料產生的，使我們在該分部的收入受燃料的需求和供應以及歷史波動的燃料價格的影響。
我們的移動部門總收入的很大一部分，特別是在我們的北美車隊業務，來自燃料供應商根據我們的客户購買的燃料購買價格的協商百分比向我們支付的費用。我們目前沒有使用燃料對衝衍生工具，因此，這些收入目前面臨燃料價格下跌的全部影響，我們的淨收入面臨燃料價格波動。因此，燃料價格的持續下跌，以及我們的客户購買或我們的燃料零售商合作伙伴出售的燃料數量的下降，將對我們的總收入，從而對我們的業務，財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
燃料價格波動受許多因素影響，所有這些因素都超出了我們的控制範圍。這些因素包括但不限於：
•國內外油氣供需情況及市場預期；
•對貨車運輸和貨運服務的需求；
•投資者對大宗商品的投機行為；
•主要石油出口國，包括石油輸出國組織成員國的行動，以及這些國家維持油價和生產控制的能力；
•國內外石油生產水平；
•石油生產技術的進步；
•基礎設施過剩或缺乏適當的基礎設施；
•地緣政治條件，包括革命、叛亂、環保主義、恐怖主義或戰爭，如俄羅斯和烏克蘭、以色列和哈馬斯之間持續的衝突；
•煉油廠的能力和利用率；
•天氣，包括氣候變化和自然災害；
•美元（或其他相關貨幣）相對於其他主要貨幣的價值；
•突發事件，如COVID—19大流行等全球流行病；
•當地、區域或全球經濟狀況；
•税收和關税；以及
•政府法規和立法，包括與温室氣體（“GHG”）和燃料效率標準有關的法規和立法。
其中一些因素可能因地區而異，可能會迅速變化，增加市場波動，而另一些因素可能會產生長期影響。這些因素和其他因素對燃料價格的長期影響可能是巨大的。例如，雖然我們無法預測影響的持續時間或嚴重程度，但歐洲和中東持續的衝突以及由此產生的制裁和軍事行動已經嚴重影響並可能繼續影響全球燃料價格的波動，我們無法預測這些衝突對燃料價格的最終影響。
我們的收入亦部分取決於客户就逾期結餘支付的逾期費。因此，燃油價格下降可能導致我們從未能及時付款的客户處賺取的逾期費數額下降。或者，燃料價格上漲可能導致我們提供資金的應收款或應付款金額增加，從而增加交易對手未能付款的風險和風險，以及欺詐活動的數量增加。見第一部分—第1A項—風險因素—"倘我們未能充分評估及監控交易對手構成的信貸風險，或倘我們的支付卡或系統繼續存在欺詐性使用，則我們已經歷及日後可能經歷重大信貸及欺詐損失及其他不利影響。"
除了對燃料價格的影響外，燃料和其他車輛產品和服務的市場需求和供應也可能影響交易數量或燃料銷售量。更少的加侖銷量等於更低的總量
燃料的購買價格，我們的談判收入百分比是根據該價格確定的。我們的收入，特別是在公路業務，也部分依賴於從每筆燃料購買交易中獲得的固定費用。因此，在燃料需求疲軟的環境下，可能由多項超出我們控制範圍的因素（包括價格上漲、整體本地、區域或全球經濟狀況、公共衞生危機、貨車運輸和貨運服務需求減少以及政府法規和立法（包括與温室氣體和燃料效率標準有關的法規和立法）導致，交易減少，導致我們的收入減少。我們設定的信用和其他標準也可以限制使用我們產品購買燃料的需求。此外，汽車製造商正在開發燃料效率更高的汽車，以及我們的Mobility客户和其他人採用替代燃料來源的汽車，如電動、氫或天然氣動力汽車，包括混合動力汽車。我們的客户或其他人繼續採用替代燃料及混合動力車輛、採用替代燃料車輛的速度加快，或重型車輛車隊（如公路貨車車隊）使用替代燃料車輛的任何重大增加，將導致汽油或柴油的銷售減少，並影響我們的財務表現。倘本集團未能開發產品並將其推出市場以替代因汽油或柴油銷售減少而導致的收入減少，則此趨勢可能對本集團的財務表現造成重大不利影響。有關替代燃料和混合動力車輛的任何趨勢以及温室氣體立法和監管如何影響我們的業務的更多信息，請參見第一部分—第1A項—風險因素—"我們未能適應技術和行業的變化並有效地實施新技術和產品，可能會對我們的競爭地位和我們的業務產生重大影響。"及第1A項—風險因素—"有關減少温室氣體排放的法例及監管以及私人業務行動可能會對我們的業務造成不利影響。"
在供應方面，地緣政治問題、戰爭（如歐洲和中東戰爭）、天氣、環境考慮、基礎設施、勞動力短缺或經濟狀況等因素導致的供應中斷也可能影響客户購買的燃料數量。在我們的客户需要或可以獲得更少的燃料的情況下，由此導致的採購量或交易量下降可能會減少我們的收入或收入的任何增長，並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
最後，我們歐洲車隊業務的收益主要來自我們的收益與供應商的燃料談判價格與向車隊客户收取的價格之間的差額掛鈎的交易。商家的燃油成本和我們向車隊客户收取的燃油費用取決於多個因素，其中包括本文所述的影響燃油價格的因素。當商家的燃料成本增長速度快於我們向移動客户收取的燃料價格，或我們向移動客户收取的燃料價格下降速度快於商家的燃料成本時，我們會經歷與燃料價格相關的收入收縮。倘上述情況存在或持續存在，我們將產生較少收益，可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
整體經濟狀況的下降，包括任何潛在的衰退，特別是對燃料、旅遊相關服務或醫療保健服務以及我們提供的其他業務相關產品和服務的需求下降，對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。
我們的業務及經營業績受到美國及國際經濟整體狀況的重大影響。我們大部分收入來自我們處理的採購量及其他交易，而我們的業務通常嚴重依賴於整體支出水平。對我們服務的需求在過去和將來至少部分地與整體經濟狀況和我們經營所在地區經濟體（特別是美國）的業務活動量相關，歐洲和英國。經濟條件的不利變化，通常超出我們的控制範圍，包括消費者信心下降、失業率上升、勞動力和商業模式重組或減少、通貨膨脹、衰退、政治氣候變化、戰爭（包括歐洲和中東的戰爭）或其他變化，通常以商業活動減少為特徵，並可能導致那些直接或間接為我們收入貢獻的人的支出減少或停滯，導致我們的客户或合作伙伴以及我們的客户或合作伙伴的客户對我們的產品和服務（包括燃料、旅行相關服務、醫療保健服務、CDH賬户、應付賬款服務以及其他與業務相關的產品和服務）的需求減少或停滯。此外，如果美國或全球經濟進入衰退，我們可能會經歷對我們服務的需求下降，並可能不得不降低我們的定價，所有這些都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。任何經濟及金融市場情況的低迷可能持續的嚴重程度及時間長短，以及任何從該等低迷中復甦的時間、力度及可持續性，通常都是未知的，亦非我們所能控制。因此，美國或國際的整體經濟狀況持續下滑可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
我們通過萬事達卡和Visa網絡通過WEX髮卡機構和其他第三方持牌機構的金融服務處理交易。如有任何持牌機構停止或不能向我們提供這些服務，我們將需要尋找其他合適的機構提供這些服務。此外，如果我們未能遵守萬事達卡或Visa的適用要求，他們可能會尋求罰款，暫停我們或終止我們的許可證。
我們收入的一個重要來源來自通過Mastercard和Visa網絡處理交易。萬事達卡和維薩卡的授權是通過多個WEX擁有的髮卡機構和第三方金融機構實現的。如果這些許可實體因任何原因停止提供服務或無法提供服務，或者在第三方的情況下，以實質上較不利的條件提供服務，我們將需要尋找這些服務的其他提供商。
Mastercard和Visa定期更新和修改其要求。要求的更改可能會使我們維持遵守許可證條件的成本顯著增加。此外，我們已同意將我們某些業務領域的交易量的一定比例交付給某些網絡。如果我們不遵守網絡的要求（視情況而定），我們可能面臨額外費用、許可證暫停或終止。任何暫停相關許可證可能會限制或消除我們提供Mastercard或Visa支付服務的能力，這將對我們的運營和收入產生重大影響。此外，監管變化或
如果發行人不遵守監管要求，可能會損害或要求我們停止在適用司法管轄區提供萬事達卡或Visa支付服務。如果我們無法找到替代供應商，我們可能無法再向客户提供此類支付處理服務，這將對我們的運營產生重大影響，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
在我們或我們的客户運營的地點或其他地方發生的不可預測或災難性事件，包括新冠肺炎疫情等事件，可能會對我們開展業務的能力產生不利影響，並可能影響我們的財務狀況和經營業績。
不可預測的事件，包括流行病和公共衞生危機(如新冠肺炎)、政治動盪、戰爭(包括歐洲和中東正在進行的戰爭)、恐怖主義襲擊、電力或技術故障、自然災害或災難(如野火或颶風)和惡劣天氣(包括氣候變化引起的條件)，都可能中斷我們的業務，因為它們會對全球市場、經濟狀況、燃料供需、旅行和旅遊以及醫療保健服務的使用造成幹擾。這些事件，包括歐洲和中東正在進行的戰爭以及新冠肺炎大流行，已經並可能在未來引發大規模的技術故障、延遲或安全漏洞，以及全球金融市場的波動性增加或重大擾亂。此類事件如果持續或嚴重，可能會影響我們的收入，包括減少對我們產品和服務的需求，限制我們提供服務的能力，或導致我們的技術系統和其中包含的信息出現安全或其他問題。因此，此類事件可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響，可能會產生實質性的影響。
我們認為，新冠肺炎疫情在許多方面已經導致企業和消費者行為發生革命性變化，世界各地的當局和企業在不同時間實施了許多旨在遏制病毒的措施，如旅行禁令和限制、隔離、避難所到位命令、企業關閉、疫苗接種要求和口罩強制要求等。即使在我們開展業務的地區內，與新冠肺炎疫情相關的限制已經大幅減少，但由於該病毒的全球經濟影響及其對人們和企業行為方式的持久影響，我們可能會繼續感受到對我們的業務的影響，包括全球旅行需求的波動、對供應鏈的影響、勞動力影響(例如，由於健康和安全要求及協議的不斷變化，難以招募、培訓、激勵和發展員工，工人的期望不斷變化，以及人才市場對靈活工作模式的多變性)、信貸可用性、對我們流動性的影響、政府在某些地區持續的限制、以及燃料需求和價格的持續波動。上述情況以及新冠肺炎疫情及其後果對我們業務造成的任何其他持續影響可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況、現金流和我們償還債務的能力產生重大影響，並總體上增加本文所述某些其他風險因素的風險。
倘我們未能充分評估及監控交易對手構成的信貸風險，或倘我們的支付卡或系統繼續存在欺詐性使用，則我們已經歷及日後可能經歷重大信貸及欺詐損失及其他不利影響。
我們受到交易對手帶來的信用風險的影響，其中許多是中小型企業。因為我們經常為交易對手的全部應收或應付款項提供資金(視情況而定)，而我們的收入只來自該金額的一小部分，因此我們的損失風險因交易對手不付款而放大。儘管我們使用各種模型和技術來篩選潛在的交易對手並建立適當的信用額度，但這些模型和技術
技術不能消除所有潛在的信用風險，也可能不會阻止我們批准以欺詐方式完成和提交的申請。此外，在申請時具有良好信用風險的業務可能會隨着時間的推移而惡化，我們可能無法檢測到這種變化。此外，為了發展我們的業務，我們可能會改變我們向其提供信貸的企業的類型和概況的政策，這也可能對我們的信貸損失產生不利影響。舉例來説，有時，比如在最近的供應鏈放緩期間，貨運業會經歷週期，吸引較小的獨立卡車司機進入信用狀況較差的市場。隨着貨運經濟週期的正常化，這些規模較小的獨立卡車司機中的一部分無法償還我們向他們提供的信貸，導致拖欠貨款的情況增加。此外，在經濟放緩時期，拖欠我們欠款的交易對手數量會增加。此外，通貨膨脹的市場狀況和不斷上升的利率已經增加，並可能繼續增加我們提供資金的應收賬款或應付賬款的名義金額以及我們交易對手的支付能力。
對於與我們的交易對手的某些交易，我們承擔因欺詐使用我們的支付卡或支付系統而造成重大損失的風險，無論是合同上的還是其他方面。我們還面臨着因員工、商家或承包商的欺詐行為而造成損失的風險。我們的保險覆蓋範圍可能不足或有限，可能不會針對這些損失提供保障。此外，犯罪分子還利用複雜的非法活動來攻擊我們，包括“掠奪”、偽造卡和賬户以及身份盜竊。一起重大事件或一系列欺詐或盜竊事件可能導致總體欺詐水平上升；欺詐活動造成的直接經濟損失；聲譽損害；我們服務的可取性降低；更嚴格的監管；合規成本增加；實施監管制裁；或鉅額罰款。因此，如果如上所述或以其他方式發生的重大欺詐行為發生或繼續發生，其結果可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
於過往年度，我們產生重大信貸及欺詐損失，尤其是在我們的移動業務分部，因此無法保證我們為減少信貸損失及欺詐影響而實施的策略將繼續成功，以減少信貸損失及欺詐對我們業務的影響。此外，如果我們的策略不能繼續按預期運作，公司可能會限制收入和盈利增長。因此，倘我們未能充分管理信貸風險、倘經濟狀況影響交易對手或彼等客户的業務，或倘我們出現重大欺詐虧損，則我們於經營報表中的信貸虧損撥備可能會增加，這可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
交換費的變化或限制可能會減少我們的收入。
我們很大一部分收入來自向商家收取的網絡處理費，即交換費，與使用我們的支付系統處理的交易有關，包括使用萬事達卡或維薩品牌卡或使用萬事達卡或維薩系統的交易。與這些支付方式相關的交換費金額受多項因素影響，包括我們運營所在的某些市場的監管限制，以及我們的第三方合作伙伴（包括Mastercard和Visa）強加或允許的費用或計劃變更。此外，在我們經營的市場中，交換費一直受到嚴格的法律、監管和立法審查以及競爭壓力，其中任何一項都可能導致未來在任何特定司法管轄區限制、降低或完全取消交換費。未來的變化可能會進一步限制或影響我們的業務方式，或限制我們向客户收取某些費用的能力。此外，與我們的卡或虛擬支付交易相關的交換費的暫時或永久減少、限制或取消，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
2022年7月1日，WEX銀行開始遵守多德—弗蘭克法案的Durbin修正案中規定的借記卡交換費上限。雖然目前，Durbin修正案對我們現有的任何預付卡或借記卡產品的適用性很小，但Durbin修正案的交換費上限可能會限制任何此類現有產品或我們未來可能希望開發的任何此類產品的增長前景、可行性或盈利能力。
銀行倒閉或影響金融機構的其他事件可能對我們和我們客户的流動性和財務表現造成不利影響。
2023年初，美國國內外多個銀行機構的財務狀況受到關注，尤其是那些與某些類型的儲户和大型債務投資證券投資組合有風險的機構。FDIC於2023年3月10日和2023年3月12日分別接管硅谷銀行和Signature銀行。雖然我們過去和現在都沒有直接對SVB或Signature Bank承擔風險，但我們定期在FDIC受保險銀行保留國內現金存款，這些存款超過了FDIC的保險限額。我們還在我們經營的外國銀行保留現金存款，其中部分未受FDIC或其他類似機構的保險或僅部分投保。此外，我們的投資組合包括若干銀行及金融機構的證券投資。
如果我們持有現金餘額、現金等價物或金融投資的銀行和金融機構進入破產管理或破產，或出現有關該等事件的擔憂或謠言，我們獲取現金的能力、我們在該等機構的投資價值和/或我們的流動性和財務表現可能受到不利影響。我們無法保證我們超過FDIC或其他類似保險限額的存款將得到美國或適用的外國政府的支持，或任何與我們有業務往來的銀行或金融機構將能夠在發生破產或流動性危機時獲得所需的流動性。
我們的客户（包括銀行客户）可能會因任何銀行倒閉或影響金融機構的其他事件而受到類似的不利影響。對客户流動資金或財務表現產生的任何不利影響可能減少對我們服務的需求或影響我們的預期信貸虧損撥備及應收賬款的可收回性。我們的客户的流動資金或財務狀況的重大變化（包括信用評級下調）可能導致應收賬款收款和現金流量出現不利趨勢，並可能需要額外計提預期虧損撥備。該等額外撥備可能會對我們未來的財務業績造成重大影響。
投資者、客户和員工對我們的環境、社會和管治慣例的審查和期望不斷變化，可能會對我們的業務造成負面影響，導致汽油或柴油燃料使用量下降，導致額外成本或使我們面臨新的或額外的風險。
近年來，已經作出了一些努力，針對投資界，包括投資顧問、主權財富基金、公共養老基金、大學和其他團體，推動剝離與化石燃料有關的公司發行的股票，並向貸款人和其他金融服務公司施壓，要求其限制或減少與類似有聯繫的公司的活動。如果這些努力取得成功，並且如果我們的業務被認為與這些社區使用化石燃料充分掛鈎，我們進入資本市場的能力可能會受到限制，我們的股價可能會受到負面影響。
此外，機構、個人和其他投資者、代理諮詢服務機構、監管當局、消費者和其他利益攸關方繼續關注石油和天然氣行業的可持續性做法，包括與温室氣體排放和氣候變化有關的做法。隨着我們對識別、衡量和報告環境、社會和管治（“ESG”）指標的不斷變化的標準作出迴應，我們的努力可能導致成本大幅增加，但可能無法滿足投資者或其他利益相關者的期望，以及不斷變化的標準或監管要求，這可能會對我們的財務業績、股價、聲譽、吸引或留住員工的能力產生負面影響，我們作為服務提供商、投資或商業夥伴的吸引力，或使我們面臨政府執法行動、私人訴訟和投資者審查。
我們未能適應技術和行業的變化並有效地實施新技術和產品，可能會對我們的競爭地位和我們的業務產生重大影響。
WEX是一個全球性的商業平臺，因此，我們必須不斷適應和響應競爭對手提供的技術進步，我們的合作伙伴，客户和潛在合作伙伴的要求，監管要求和不斷變化的行業標準和趨勢，例如預期的電動汽車整合到混合車隊。隨着電動汽車等技術的發展，我們吸引新客户、增加現有客户的淨收入以及創造新的或替代現有收入來源的能力，在很大程度上取決於我們適應行業標準、預測趨勢以及這些趨勢影響市場的程度的能力。並繼續加強我們的平臺，適時和安全地推出新產品和功能，以跟上技術發展和客户期望。如果我們無法提供增強功能和新產品、開發新功能以獲得市場認可、足夠快地創新以跟上快速技術發展的步伐，或我們提供的增強功能帶來意外後果，我們的競爭地位以及我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到不利影響。此外，未能按計劃淘汰遺留系統或更新我們的平臺，可能會影響我們產品的穩定性和可靠性，影響客户體驗。此外，客户可能不採用我們推出的增強功能或新產品，或可能不按預期使用它們。我們可能無法成功地開發修改、增強和改進，無法快速或具有成本效益地將其推向市場以響應市場需求，或者無法修改我們的平臺以保持符合適用的法律和監管要求。我們的平臺、技術能力和服務產品的擴展也帶來風險，包括成本超支、交付延遲和性能問題，所有這些都可能嚴重影響我們的競爭地位和業務。
我們可能無法實現或維持成本和組織運營效率計劃的預期效益，這些努力可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們一直並將承擔一定的成本和組織運營效率，旨在精簡我們的組織，改善內部協作模式，流程和自動化，並增強客户體驗，同時支持我們的生產力和業務成果。我們預計到2024年底將節省1億美元的運行成本。我們預計將部分節省的成本再投資於我們的業務，以增強我們的能力，包括數字產品、技術和風險管理能力。然而，倘我們未能成功管理及執行該等措施，或其不足或無效，我們可能無法達成財務目標及達致預期效益，改善可能被延遲、無法持續或未能實現，我們的業務、營運及競爭地位可能受到不利影響。即使我們能夠實現預期的效率運行率，我們可能無法再投資它們，或者我們可能無法達到預期的結果。這些措施或我們未能成功管理這些措施，可能導致意外後果或不可預見的成本，包括管理層和員工分心、減員、無法吸引或留住關鍵員工，以及降低員工生產力，從而可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
我們在競爭激烈的商業環境中運作。這種競爭可能會對我們收取的費用、我們的收入和利潤率以及我們在有利條件下獲得、維持或擴大客户關係的能力產生不利影響。
我們在我們的每個細分市場都面臨並預計將繼續面臨來自多家公司的競爭，這些公司正在提供或尋求提供相互競爭的能力和服務。從歷史上看，我們一直能夠為客户提供廣泛的服務和能力，因此，我們並不認為價格是我們競爭的唯一甚至主要基礎。隨着我們的競爭對手不斷髮展他們的服務產品，對於我們來説，僅僅依靠卓越的能力、技術、客户整合或服務來競爭變得越來越具有挑戰性，價格已經成為我們客户越來越重要的決策因素。在我們業務的某些領域，我們被迫通過降低費用和利潤率來應對競爭壓力。因此，我們所處的競爭格局可能會影響我們的收入和利潤率，並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們的服務目前主要集中在移動、旅行、企業支付和福利業務上。我們的一些競爭對手比我們更大，併成功地在這些業務中獲得了相當大的份額。在某種程度上，我們的競爭對手被視為特定業務的領導者，在我們試圖進一步滲透這些業務時，他們可能比我們更有優勢。
我們在努力簽訂新的客户協議或戰略關係、以類似或有利的條款續簽或維持現有的協議或關係，以及以有利的條件在現有關係下增長業務量方面，也面臨着日益激烈的競爭。例如，終止與主要石油公司、燃料零售商和卡車停靠站商家的協議，將減少接受我們的支付處理服務的地點數量。因此，我們可能會失去競爭優勢，我們的經營業績可能會受到不利影響。雖然我們定期監測這些關係，但不能保證我們將來能夠維持這些關係。此外，我們的供應商和客户在適應競爭激烈的市場時，由於他們的業務習慣發生了變化，我們也面臨着風險。由於我們與客户或其他合作伙伴的許多長期安排和協議不包含最低購買、銷售或數量義務，並且可能在沒有通知或相對較短的時間內由任何一方終止，因此客户或其他合作伙伴可能不會被要求在特定程度上或根本不需要使用我們提供的服務，即使我們與他們簽訂了合同。因此，我們在考慮市場變化或競爭對手提供的不同或更便宜的服務或其他方面時，面臨與這些主要客户的業務習慣和財務狀況的損失或變化相關的重大風險。
我們吸引、激勵和留住合格員工的能力對我們的成功至關重要，如果做不到這一點，可能會對我們的業績產生實質性的不利影響。
我們相信我們的員工，包括我們的執行領導團隊，是我們最重要的資源。今天，工作場所各種技能水平的工人和領導者的市場競爭都很激烈，特別是在金融科技、技術和其他專業領域，以及我們業務集中的地理區域。隨着我們的成長，我們可能無法吸引高素質和多樣化的員工，無法留住我們僱用的個人，或者無法適應遠程工作環境，特別是如果我們不提供與勞動力市場其他部門具有競爭力的僱傭條款、福利和條件。未能吸引、聘用、發展、激勵和留住高素質和多樣化的員工人才；未能實現我們的目標，即培養多樣化、公平和包容性的商業文化；未能成功招聘來填補我們的領導層和其他職位；未能維持促進創新和協作的企業文化；或未能設計和成功實施靈活的工作模式，以滿足當今員工和未來員工的期望
員工，可能會擾亂我們的業務、運營和業績，並對我們的業績和創造利益相關者價值的能力產生不利影響。
作為我們增長戰略的一部分，我們可能無法成功執行收購，並可能遇到實現我們已經完成或可能進行的收購的預期好處的困難。
我們一直積極收購資產和業務，作為我們增長戰略的一部分，我們預計未來將繼續通過收購業務、商業賬户投資組合和其他資產來尋求增長。我們通過收購大幅擴大了我們的整體業務、運營部門、客户基礎、員工人數和運營。我們未來的增長和盈利能力在一定程度上取決於我們在目前運營的業務部門和未來可能確定的其他業務部門內的持續成功擴張。作為我們擴張戰略的一部分，我們尋找收購和投資機會以及與其他企業的合作伙伴關係，以使我們能夠增加我們的市場滲透率、技術能力、產品供應和分銷能力。
以下任何或所有風險都可能對我們的增長戰略產生不利影響，包括：
•我們可能無法確定合適的收購或投資候選者，或無法以優惠條件收購更多資產或業務；
•我們可能會與他人競爭收購資產或業務或進行某些投資，這可能會加劇競爭，任何程度的競爭都可能導致候選人獲得收購的機會減少或價格上升；
•我們可能會與其他人競爭精選的收購或投資，我們的競爭可能包括規模更大、資金更充足、資源更多、更容易獲得資金的組織；
•我們可能會在預測收購或投資候選者的時機和可用性方面遇到困難；
•我們可能無法以優惠的條件或根本無法獲得必要的資金，為我們任何潛在的收購提供資金；以及
•我們可能無法產生執行我們的收購或投資戰略所需的現金。
在收購之後，我們可能不會像以前那樣成功地運營被收購的企業。例如，我們可能會在被收購企業服務的客户數量方面遇到一些損失，導致我們無法實現預期的收購收入和利潤，或者無法實現我們在進行收購時預期的協同效應水平。此外，我們的盡職調查審查可能無法充分發現我們可能因收購而產生的所有或有、未披露或以前未知的債務或風險，使我們面臨潛在的重大、意想不到的成本以及潛在的減值費用。收購還可能使我們承受額外的監管負擔，這可能會以意想不到的負面影響嚴重影響我們的業務。
此外，收購可能需要我們產生其他費用，如遣散費、重組費用或控制權變更付款，以及大量債務或其他債務。收購還可能導致不利的税收後果或重大折舊和攤銷或遞延補償費用，可能包括大量或有對價支付或其他補償，可能會減少我們在發生的季度的收益，或者可能無法產生足夠的財務回報來抵消收購成本。這些費用、收費或付款可能會對我們的經營業績產生不利影響。
此外，整合和運營任何收購的業務、技術、服務或產品的過程需要大量資源，而且整合可能需要比預期更長的時間。如果我們未能及時或有效地整合被收購企業、其員工、其技術或其他資產，這種失敗可能會導致我們無法實現收購的某些或全部預期收益，或者在被收購企業整合到我們已建立的系統之前，使我們暴露於被收購企業的任何缺陷或風險。因此，整合可能會分散管理層對我們正在進行的業務運營的大量注意力，並可能導致我們正在進行的業務中斷或我們的服務、標準、控制程序和政策不一致，其中任何一項都可能影響我們實現收購預期好處的能力，或以其他方式對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們面臨與策略性少數股權投資相關的風險，包括全部或部分投資資本的損失，這可能對我們的經營業績造成不利影響或未能提高股東價值。
我們已開始就策略性舉措對第三方的股本證券進行少數股權投資。這些投資本身就具有風險，因為這些公司通常處於早期階段，其技術或產品的市場可能永遠不會達到我們預期的水平。此外，我們可能無法實現此類投資的預期商業利益。此外，該等投資在我們進行初始投資時為非市場性及流動性差，而我們投資的財務成功及增值可能取決於流動性事件，例如公開發售、收購或其他有利的市場事件。如果我們投資的公司遇到財務困難，無法籌集額外融資，我們可能會失去全部或部分投資。
此外，我們可能無法指導或影響該等公司的管理、運營決策、合規及其他政策，這可能導致額外的財務及聲譽風險。此外，這些實體的其他投資者可能擁有與我們不一致的商業目標和利益，或可能以我們不批准的方式行使其權利。該等情況可能導致延遲決策或與該等其他投資者發生爭議及訴訟，所有這些均可能對我們的聲譽、業務、財務狀況及經營業績造成影響。倘該等實體尋求額外融資，該等融資或其他交易可能導致我們的所有權股權進一步攤薄，且該等交易的估值可能低於我們收購該等權益的投資交易，這可能會大幅減少我們於該等實體的投資的公平值。
我們面臨與美國境外業務相關的風險，這可能會損害我們在美國和國際業務。
除了我們在美國的業務外，我們還在許多外國國家開展業務並使用國際承包商和供應商。此外，我們還面臨國際運營的風險，其中一些風險在美國通常不會遇到，包括：
•外匯波動；
•美國與外國關係的變化，包括影響貿易和外國投資的變化；
•由於我們在國際業務中引入公司政策和控制措施而增加的開支；
•與我們的產品和服務本地化相關的費用增加，包括語言翻譯和創建本地化協議；
•基礎設施成本、負擔和法律、税務、會計和信息技術法律、事項和條約方面的複雜性增加；
•解釋和應用當地法律和法規，其中包括影響反洗錢、賄賂、金融交易報告、隱私、許可證和正餘額或預付卡的法律和法規；
•知識產權和合同權利的可轉讓性；
•由於但不限於增值税制度、現金匯回、税率變動、税法變動或解釋所產生的潛在不利税務後果；
•美國境外公司對產品和服務的競爭壓力，這些公司可以利用更低的運營成本；
•增加了遵守適用於海外業務的美國法律的費用，包括《反海外腐敗法》和《外國資產管制處》規定；
•政治、社會和經濟的不穩定和戰爭，包括恐怖襲擊和安全問題；
•當地勞動條件和法規。
我們在美國境外的投資、業務或運營（包括通過第三方）可能無法產生預期的收入水平，或者成本可能受到上述一個或多個因素的幹擾或影響。我們的國際業務的任何進一步擴張都可能給我們的資源帶來巨大負擔，轉移管理層對美國業務的注意力，並以其他方式損害我們的業務。
外幣匯率波動已影響並可能繼續影響我們的財務業績。
我們在使用美元以外的貨幣的國家賺取收入、支付費用、擁有資產和承擔負債。這些貨幣（目前活躍的數量超過20種）包括，但不限於，澳大利亞元、加拿大元、歐元、英鎊、新加坡元和新西蘭元。由於我們的合併財務報表是以美元列報的，因此我們還必須換算收入、收入和費用
資產及負債按各報告期末有效之匯率換算為美元。外幣交易的已實現及未實現損益以及以外幣計值的現金、應收及應付結餘的重新計量，均直接計入綜合經營報表。因此，美元對我們用於開展業務的其他主要貨幣的價值的增加或減少在過去已經並將繼續影響我們的收入、淨收入和以這些貨幣計值的資產負債表項目的價值。外幣匯率波動，尤其是美元兑其他貨幣的波動，可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
作為HSA資產的非銀行託管人，WEX Inc.我們未能妥善放置和保護我們的託管資產，或我們的任何存管合作伙伴（包括WEX銀行）的失敗，可能對我們的業務產生重大不利影響。
作為非銀行託管人，WEX Inc.它依靠各種聯邦保險的存款合作伙伴，包括WEX銀行，持有託管現金資產。如果任何重大不利事件將影響一個或多個該等存管合作伙伴，包括財務狀況顯著下降、服務質量下降、存款損失、無法遵守適用的銀行和金融服務監管要求、系統故障或無法返還本金或支付利息，我們的業務、財務狀況、或經營業績可能受到重大不利影響。此外，如果WEX Inc.我們無法準確預測有關變更的成功，或我們與這些新的存管夥伴的協議條款將與我們與現有存管夥伴的協議條款相同或更好。
我們已產生並可能於將來產生商譽或其他無形資產減值開支。
我們的商譽存在於多個報告單位，而該等個別報告單位的盈利能力可能會定期受到客户需求或其他經濟因素的影響。鑑於我們經營業務所在的市場部門及地區不同，這些個別報告單位可能較本公司整體受該等因素的影響更大。倘吾等釐定報告單位的公平值低於其各自的賬面值，或吾等其他無形資產的賬面值超過使用該等資產所產生的未貼現現金流量，則可能會確認非現金減值虧損，而任何該等撇減可能會對吾等的經營業績造成不利影響。 例如，在2022年第三季度，我們確認移動業務的減值支出1.365億美元。雖然吾等目前相信報告單位的公平值超過其各自的賬面值，且吾等的商譽將無限期地為貴公司的現金流量作出貢獻，但不可預見的事件、環境及市況的變動以及估計未來現金流量的差異可能對吾等資產的公平值造成不利影響，並可能導致未來減值支出。此外，雖然吾等相信使用吾等其他無形資產產生的預期未來現金流量超過該等資產的賬面值，但業務策略的重大變動、客户流失超出預期或技術過時均可能導致減值虧損及╱或攤銷開支加速。
本公司目前並可能在未來捲入各種索賠、調查和法律訴訟，其中部分可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
本公司於日常業務過程中面臨法律訴訟及申索，並可能涉及重大法律訴訟。這些訴訟可能包括但不限於商業或合同糾紛、人身傷害索賠、股東索賠和僱傭事宜。該等訴訟及申索可能對我們的財務報表造成重大不利影響。法律訴訟本身就不確定性，且概不保證吾等將在任何該等訴訟中成功為自己辯護，或吾等對該等事項之重要性及可能結果或潛在損失及既定儲備之評估將與該等事項之最終結果一致。在這類訴訟中提出的索賠類型可包括補償性損害賠償、懲罰性和間接損害賠償、特定履約和/或其他禁令或宣告性救濟。我們可能會在任何法律程序中為自己辯護而產生重大開支，並可能被要求支付損害賠償金或和解金，或受到公平補救措施的約束，從而對我們的運營和財務報表造成不利影響。此外，我們可能擁有的任何保險或賠償權利可能不足以或無法保護我們免受此類損失。迴應訴訟、索賠、訴訟、查詢和調查，即使是我們認為我們有實質性抗辯的訴訟、索賠、訴訟、查詢和調查，都需要我們承擔大量費用和投入大量資源，並可能產生損害我們聲譽的不利宣傳，從而對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
如果我們未能充分保護我們的知識產權和其他所有權，我們的競爭地位可能會受損，我們可能會失去寶貴的資產，產生減少的淨收入，並引發昂貴的訴訟以保護我們的權利。
我們的成功部分取決於保護我們的知識產權和其他專有信息和技術。我們依靠專利、版權、商標、服務商標、商業祕密法和合同限制的組合來建立和保護我們的知識產權和其他所有權。然而，我們為保護這些權利而採取的措施可能並不充分。我們目前發佈的、正在申請的或未來的專利和商標可能無法提供足夠廣泛的保護，或者它們可能無法在針對被指控侵權者的訴訟中被證明是可強制執行的。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權和其他專有信息和技術。
儘管我們採取了預防措施，未經授權的第三方可能會複製我們的全球商業平臺或我們平臺的某些方面，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們平臺競爭的產品。根據某些司法管轄區和外國國家的法律，某些許可條款保護我們的平臺或我們平臺的某些方面，可能無法執行。
與WEX Bank有關的風險
WEX銀行工業貸款公司章程的丟失或暫停或適用監管要求的變化可能會擾亂我們的某些業務，增加成本並加劇競爭。
WEX Bank是猶他州的一家工業銀行，根據工業貸款公司（“ILC”）特許經營。WEX銀行也是FDIC保險的存款機構。WEX Bank發行的存款目前用於支持和資助我們移動業務的絕大部分美國和加拿大業務，以及我們企業支付業務的大部分全球業務。WEX銀行的ILC章程使其能夠發行存款單、接受貨幣市場存款以及從其他銀行借聯邦基金信貸額度，我們相信這為我們提供了比許多競爭對手更低的資金成本，從而幫助我們為客户提供有競爭力的產品。
WEX銀行根據一套統一的州貸款法律運作，其業務受到廣泛的州和聯邦法規的約束。WEX銀行的主要監管機構是UDFI和FDIC；但WEX Inc.由於WEX銀行作為工業銀行的地位，目前不受《聯邦銀行控股公司法》的約束。繼續發放許可證和聯邦存款保險須符合合規性、安全性和健全性要求。其ILC章程的不利變化可能會影響WEX銀行的運營和/或吸引資金的能力，或限制我們向客户提供競爭性產品的能力。如果ILC特許證被取消，或者如果該特許證的變更限制或實際上禁止我們按照目前的運營方式進行運營，而我們的運營沒有“繼承”，則我們要麼需要外包我們的信貸支持活動，要麼自己進行這些活動，這將使我們受到我們開展業務的每個州的信貸法的約束。此外，WEX Inc.可能會受《銀行控股公司法》或影響。此外，我們不能成為萬事達卡和/或Visa髮卡機構，必須與其他金融機構合作發行產品或以其他方式出售投資組合。任何該等變動均會對我們的營運造成破壞，並可能導致大幅增加成本，並減少或消除任何感知或實際競爭優勢，從而對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。此外，銀行監管環境的變化，包括猶他州或聯邦政府實施新的或不同的措施或解釋，可能會嚴重影響或限制我們未來開展業務的方式，可能會使我們面臨更嚴格的監管監管要求，或可能導致我們的經修訂和重列信貸協議下的違約。
WEX Bank受到廣泛的監督和監管，可能限制我們的活動，並對我們的業務進行施加財務要求或限制，並限制我們產生收入的能力。
WEX銀行受到廣泛的聯邦和州監管和監督，包括FDIC和UDFI。關於適用於WEX銀行的此類條例的例子，見上文第一部分—第1項—業務—"條例和監督"。銀行業監管的主要目的是保護存款人、存款人資金、聯邦存款保險基金和整個銀行體系，而不是股東。這些法規影響我們的支付業務、資本結構、投資實踐、股息政策和增長等。未能遵守法律、法規或政策可能導致監管機構的制裁、監管機構的同意令、損害賠償、民事罰款或聲譽損害或其他書面命令，其中任何一項可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。雖然我們有旨在防止任何此類侵犯行為的政策和程序，但不能保證此類侵犯行為不會發生。例如，聯邦存款保險公司和
UDFI於2022年5月6日（“2022年命令”）要求WEX銀行加強其《銀行保密法》/反洗錢合規計劃，並處理相關事宜，包括與控制有關的事宜。2022年的命令分別於2023年11月8日和2023年11月21日被UFI和FDIC終止。在我們充分滿足2022年命令的要求後。 WEX Bank亦須遵守FDIC於2023年9月20日發出的同意令（“2023年命令”），該命令要求WEX Bank作出若干改進，包括糾正2023年命令中確定的若干問題，以及對WEX Bank合規管理計劃的總體改進。2023年法令的條款將繼續有效，並可強制執行，直至聯邦存款保險公司修改、終止、暫停或撤銷。有關2022年訂單和2023年訂單的更多信息，請參見第二部分—項目7—管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析— 監管事項.美國國會、聯邦監管機構和州立法機關和監管機構經常修訂銀行和證券法律、法規和政策。我們無法預測是否會採納或以何種形式採納任何其他擬議的法規或法規，或我們的業務可能會受到任何新法規或法規的影響。該等變動可能會使我們的業務承受額外成本、限制我們可能提供的金融服務及產品的類型，以及增加非銀行提供競爭性服務及產品的能力等。
經濟或信貸或其他金融市場的波動或不利條件可能對WEX銀行吸引和保留存款的能力產生不利影響。
經濟或信貸或其他金融市場的波動或不利條件可能限制WEX銀行在其希望或需要的時候吸引和保留存款的能力。此外，信用評級大幅下調、重大資本市場中斷、HSA現金資產大幅減少或提取，或WEX Bank儲户大幅提取等，均可能影響我們維持充足流動性的能力，並影響我們向客户提供有競爭力的產品的能力。此外，對WEX Bank存款可用性的任何此類限制可能會影響我們為客户購買提供資金的能力，從而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
在利率上升和存款市場變化的環境下，WEX銀行的資金成本有所增加，並可能繼續增加。
WEX Bank使用集體經紀和非經紀存款，包括存款證和計息貨幣市場存款，以及託管HSA現金資產為其運營提供資金，主要涉及代表我們的客户支付融資。定期存單從發行到到期均按固定利率計息，利率各不相同，期限相對較短。計息貨幣市場存款乃按固定及浮動利率發行。到期時，存款可能會在需要時以發行新存款取代。在利率上升的環境下，包括最近經歷的環境，WEX銀行未能以相同或更低利率的存款取代到期存款。因此，利率上升將導致淨收入減少，因為存款證及計息貨幣市場存款到期並被利率較高的存款所取代，否則我們無法或決定不增加我們根據合約收取的費用，或尋找或使用其他成本效益的資金來源，例如HSA現金存管資產。因此，利率上升也可能限制我們向客户提供有競爭力的產品的能力。
WEX銀行面臨與依賴經紀存款有關的資金風險。
截至2023年12月31日，最新的FDIC審查報告將WEX銀行歸類為監管框架下的“資本充足”，以便迅速採取糾正行動。然而，根據適用的法規，如果WEX銀行在這種框架下不再被歸類為“資本充足”，它將無法在未經聯邦存款保險公司批准的情況下通過接受經紀存款來為其業務融資，以及/或可能受到存款利率上限的限制。Wex銀行無法接受經紀存款，或其經紀存款的大量損失，可能會對其流動性產生不利影響，從而對其支持和資助公司目前支持和資助的業務的能力產生不利影響。此外，這種情況可能需要WEX銀行提高存款利率以試圖吸引新的存款，或通過其他來源以更高的利率獲得資金，這將影響公司向我們由WEX銀行服務的細分市場的客户提供有競爭力的產品的能力，並將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
WEX Bank受監管要求的約束，這些要求在過去和將來可能要求我們向WEX Bank出資，或可能限制WEX Bank向WEX Inc.提供現金的能力。
Wex銀行受到一系列監管要求的約束，除其他要求外，還必須保持最低監管資本金。如果WEX銀行不符合這些監管要求，包括資本金要求，其監管機構有廣泛的自由裁量權，可以採取一系列可能產生直接影響的糾正行動
對我們的財務狀況有實質性的影響。Wex銀行作為一家由FDIC承保的機構，必須保持一定的資本充足率、實繳資本下限和充足的貸款損失準備金。根據多德-弗蘭克法案，我們還被要求作為WEX銀行的財務實力來源。如果WEX銀行未能滿足其必須遵守的任何資本要求，或者如果根據多德-弗蘭克的實力來源要求，我們可能會被迫向WEX銀行提供額外的資本，這可能會削弱我們償還債務的能力，或者根據我們修訂和重新簽署的信貸協議的條款可能是不允許的。例如，2022年，由於燃料價格以前所未有的速度上漲，WEX Inc.向WEX銀行提供了額外的股本，以使WEX銀行維持其所需的最低監管資本金。
此外，我們移動業務的美國和加拿大業務以及我們企業支付業務的全球業務的絕大部分交易以及由此產生的收入均通過WEX Bank進行。由於適用的監管制度，WEX銀行在向WEX Inc.轉移現金或其他資產的方式受到限制。向WEX公司轉移資金的主要方法之一。是通過WEX銀行向我們支付股息。另一個主要方法是通過WEX銀行和WEX公司之間的主服務協議，該協議確立了它們之間關於以下業務的服務參數：（i）區域車隊的車隊卡業務；（ii）公路貨運車隊的車隊卡業務；（iii）企業支付業務；（iv）保理業務（統稱為“計劃”），其中某些計劃由WEX銀行資助，其他計劃由WEX Inc.資助。WEX Bank和WEX Inc.每個人每月都能獲得補償，因為他們為另一方資助的方案提供的服務。
然而，WEX銀行須遵守與股息支付有關的各種監管要求，包括維持資本高於監管最低水平的要求，以及其他付款。此外，銀行監管機構可確定派付股息或其他付款（包括根據總服務協議進行的付款）不適當，並可就派付股息或該等其他付款施加其他條件，甚至禁止派付股息或其他付款。因此，WEX Bank可能無法或只能向我們提供有限數額的現金或其他資產，這可能會影響我們償還債務、進行收購、增強產品供應或滿足企業需求的能力，其中任何情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 為了進一步討論影響WEX銀行向WEX Inc.提供現金的能力的某些監管事項，見第一部分—第1項—業務—監管和監督— 對WEX銀行的一般管理、監督和審查；對公司間借貸和交易的限制；以及對股息的限制。
如果WEX銀行未能滿足某些標準，WEX Inc.可能會受到銀行控股公司法的監管，這可能會迫使我們剝離WEX Bank或成為銀行控股公司或停止我們所有的非銀行業務，這可能會對我們的收入和業務產生不利影響，或可能導致我們的經修訂和重列信貸協議下的違約。
WEX銀行目前符合工業銀行豁免《銀行控股公司法》所規定的"銀行"定義的標準。取消此項豁免、任何潛在或待決立法的影響，可能影響該項豁免的一般性或適用於或影響WEX銀行，或WEX銀行在未來未能獲得此項豁免的資格，可能導致我們受到《銀行控股公司法》的監管或產生其他負面影響。這反過來可能導致WEX Inc.。我們需要剝離WEX銀行或成為銀行控股公司，並可能停止某些非銀行活動，這可能是銀行控股公司不允許的，並可能造成違約，根據我們的修訂和重申信貸協議。或者，如果我們成為銀行控股公司，這可能會產生其他不利影響，包括增加我們的合規成本，或使WEX Inc.。一個不那麼有吸引力的投資。 未能符合資格或取消這項豁免，或任何影響工業銀行的法例的影響，都可能對我們的收入和業務造成不利影響。如需瞭解我們失去工業銀行地位會如何影響我們的業務的其他信息，請參閲第一部分—第1A項—風險因素—“WEX銀行工業貸款公司章程的丟失或暫停或適用監管要求的變化可能會破壞我們的某些業務，增加成本並加劇競爭。
我們與WEX Bank的交易受到限制，這可能會限制我們與WEX Bank進行交易並從其獲得信貸的能力。
FRA第23A條和第23B條以及實施條例限制了我們可以從WEX銀行借款或以其他方式獲得信貸或與WEX銀行進行其他“涵蓋交易”的範圍。“適用交易”包括貸款或信貸擴展、購買或投資證券、購買資產（包括受回購協議約束的資產）、接受證券作為貸款或信貸擴展的抵押品，或發出擔保、承兑或信用證。雖然適用的規則並不完全禁止從事“受保交易”，但它們確實限制了WEX銀行可能與任何一個附屬公司以及與所有附屬公司進行的受保交易的金額。適用規則還要求我們與WEX銀行進行此類交易的條款和條件必須與WEX銀行基本相同，或至少對WEX銀行同樣有利，
與非關聯公司的可比交易當時適用。此外，除某些例外情況外，WEX銀行向本公司或其其他附屬公司提供的每筆貸款或信貸延期必須以市值為貸款或信貸延期金額的100%至130%的抵押品作擔保，具體取決於抵押品的類型。因此，WEX Bank可能無法提供信貸或與我們進行交易，包括旨在幫助我們償還債務的交易。
Wex銀行的業績可能會受到市場波動和金融工具價值重大變化的重大不利影響。
除了我們未能充分評估和監控交易對手帶來的信用風險，以及經濟或信貸或其他金融市場的波動或不利條件可能對我們產生負面影響的風險外，WEX銀行將託管現金資產投資於證券和其他金融工具的價值可能會受到市場和利率波動的重大影響，這可能會影響我們的業務、財務狀況或業務結果。
市場波動，包括但不限於利率波動、缺乏流動性的市場狀況和金融市場的其他幹擾，可能使某些金融工具的估值變得極其困難。根據當時的主要因素，未來期間對金融工具的後續估值可能會導致這些工具的價值發生重大變化。這些因素中的任何一個都可能導致WEX銀行的金融工具價值下降，這可能對WEX銀行的業務、財務狀況、運營結果、資本成本、資本要求以及為客户提取存款資產提供資金的能力產生不利影響。此外，在未來處置這些金融工具時，WEX銀行最終實現的價格將取決於當時市場的需求和流動性，可能會大幅低於當前公允價值。
WEX銀行的風險管理和監控流程，包括其壓力測試框架，尋求量化和控制WEX銀行對更極端市場波動的敞口。然而，如果發生極端的市場事件，WEX銀行的風險管理策略可能不會有效，我們可能會招致重大損失。
與我們的負債有關的風險
我們目前有大量債務，可能會產生額外的債務，這可能會影響我們管理業務的靈活性，並可能對我們履行償債義務的能力造成重大不利影響。
截至2023年12月31日，扣除未攤銷債務發行成本和債務貼現後，我們的未償債務約為38.686億美元。該等未償還金額包括(I)吾等經修訂及重訂信貸協議項下的債務，該協議包括A檔定期貸款安排、B檔定期貸款安排及有擔保循環信貸安排，以及(Ii)證券化及參與債務及借入的聯邦資金。除了我們的未償還債務，截至2023年12月31日，我們還根據我們修訂和重新簽署的信貸協議簽發了未償還信用證。我們還有WEX銀行持有的存款形式的額外債務和其他未償債務。
我們目前尚未償還的鉅額債務，或如果我們產生額外債務可能成為未償還債務，以及此類債務的條款和條件，除其他事項外，可能：
•導致我們難以產生足夠的現金流來償還我們信貸安排下的債務義務，如果我們不能履行這些債務義務，可能會導致違約事件；
•要求我們將很大一部分現金流用於償還債務，從而減少可用於執行我們的企業戰略、為營運資金或資本支出提供資金或用於其他一般企業用途的資金；
•限制我們為營運資金、資本支出或其他一般公司用途借入額外資金的能力；
•增加我們對不利的總體經濟或行業狀況的脆弱性;
•使我們相對於負債較少或更容易獲得資金的競爭對手處於競爭劣勢，例如限制我們進入新市場、升級資產或尋求收購或其他商業機會的能力；以及
•限制了我們在規劃或應對業務變化時的靈活性。
我們將來也可能承擔大量額外債務。除於二零二三年十二月三十一日循環信貸融資項下剩餘的可用借貸能力外，我們亦獲準根據信貸融資產生額外債務，惟須受特定限制，包括遵守經修訂及重列信貸協議所載的契諾。倘在任何情況下產生新債務，本公司所面臨的相關風險（如上文所述）可能加劇。
此外，倘吾等無法履行吾等任何債務協議項下之任何本金、利息或其他付款或結算責任，吾等可能被迫重組或重新融資吾等之債務、尋求額外股本融資或出售資產，吾等可能無法按令人滿意之條款或根本無法完成此等事宜。倘我們未能履行任何債務協議，可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
此外，經修訂及重列信貸協議要求我們符合若干財務契約，包括綜合EBITDA與綜合利息支出覆蓋率及綜合槓桿比率，如第二部分—第8項—附註16，融資及其他債務所述。經修訂及重列信貸協議亦載有多項肯定及否定契諾，除若干慣常例外情況外，限制我們（其中包括）就物業設立留置權、產生額外債務、訂立售後租回交易、作出貸款、墊款或其他投資、進行非正常過程資產銷售、宣佈或支付股息或就股權作出其他分配，改變我們的業務性質，訂立限制我們支付股息或其他分配能力的某些協議，或對我們的財產建立留置權，與附屬公司進行業務往來和/或與任何其他人合併或合併。
我們遵守這些條款的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，包括當前的經濟、金融和行業狀況。因任何原因未能遵守經修訂及重列信貸協議中的財務契諾或任何其他非財務或限制性契諾，均可能導致違約。倘出現違約，我們的貸款人可加速償還融資項下的債務（惟循環信貸融資項下的必要貸款人除外）、取消抵押品的贖回權或尋求其他補救措施，這可能危及我們繼續現有業務的能力。
利率波動可能會對我們的經修訂及重列信貸協議項下產生的利息開支及受浮動利率影響的任何其他付款產生重大影響。
由於經修訂及重列信貸協議項下的大部分債務按浮動利率計息，利率上升可能大幅增加我們的利息開支。此外，WEX Inc.從HealthcareBank購買的某些合同權利作為某些HSAs的託管人或分託管人包括每年支付的額外代價，該代價按季度計算，是有條件的，並基於聯邦基金利率的任何未來增長。由於聯邦基金利率大幅上升，公司預計將產生最大剩餘或有代價根據該安排應付。在應急期到期前聯邦基金利率的大幅下降可能導致本公司承擔的費用低於全部應急金額，然而，本公司目前無法確定或預測是否會發生此類下降。更多信息，見第二部分—項目7—管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析—流動性和資本資源。
我們可能希望或需要為大量債務再融資或以其他方式要求額外融資，但我們不能保證我們將能夠以優惠條款或根本獲得額外融資。
我們可能會選擇或需要為我們的若干債務再融資，以應對不斷變化的經濟和商業環境，或出於其他原因，即使該等債務的條款沒有要求這樣做。此外，我們可能需要或希望籌集大量額外融資，以取代到期債務，或為營運資金、資本支出、收購或其他一般企業需求提供資金。我們安排額外融資或再融資的能力將取決於（其中包括）我們的財務狀況及表現，以及當前市況及我們無法控制的其他因素。此外，我們未來與貸款人的聯繫亦取決於（其中包括）市場條件，市場條件多變，可能會導致獲取和償還債務的成本增加。因此，無法保證吾等將能夠按吾等可接受的條款或根本無法獲得額外融資或再融資，這可能對吾等造成重大不利影響。
與監管相關的風險
現有及新的法律法規及執法活動，包括與各種消費者保護法律有關的法律，例如根據多德—弗蘭克法案、聯邦貿易委員會法案和州立法，可能對我們的業務和我們目前經營的市場造成負面影響，限制我們的擴張機會，並嚴重影響我們的經營業績和財務狀況。
我們的業務受到國內和國際的嚴格監管。此外，經常會有新的監管措施，這可能導致重大限制，並可能影響我們的營運。這些現有和新出現的法律法規可能會使我們的業務擴張或運營變得非常困難，並對我們的收入產生負面影響或增加我們的合規成本。我們還與其他高度監管的企業開展業務，如銀行、支付卡發行商和醫療保險提供商。這些行業受到重大潛在的新法規、法律或改革的影響，這些法規、法律或改革可能會對這些企業、其維持或擴展產品和服務的能力以及與此相關的成本產生負面影響。任何該等發展亦可能對我們的業務及營運造成負面影響。如果取消《銀行控股公司法》中工業銀行"銀行"定義的豁免，而沒有對現有機構作出任何保留或調整，我們可能被要求成為銀行控股公司，這可能促使我們要麼停止某些活動，要麼剝離WEX銀行。《多德—弗蘭克法案》總體上導致政府加強對我們業務的監管和監督，包括監管衍生產品、資本市場活動、消費者金融以及與高管薪酬有關的若干要求。特別是，《多德—弗蘭克法案》確立了對場外衍生品市場和參與該市場的實體的聯邦監督和監管。衍生工具法規增加了我們的業務成本，而任何額外要求（例如未來的註冊要求或衍生工具合約的加強監管）可能會增加額外成本，或可能要求我們更改我們隨後可能使用的燃料價格、貨幣和利率對衝慣例，以遵守新的監管要求。此外，根據經修訂及重敍信貸協議，本行須向貸款人支付與多德—弗蘭克法案及其他法律、規則或法規變更相關的任何增加成本，惟須遵守經修訂及重敍信貸協議的條款。多德—弗蘭克法案還創建了CFPB，以根據聯邦消費者金融法監管消費者金融產品或服務的提供，包括支付行業的規則制定和監管，特別是預付卡。消費者金融法規的廣泛性質以及任何此類額外規則制定的實施日期可能會導致我們的業務和客户承擔額外的合規義務和費用。消費者保護委員會還擁有廣泛的消費者保護法律的規則制定權，它已按照第1項"管理和監督—消費者保護"下的規定行使了這些權力。目前尚不清楚CFPB未來可能頒佈哪些監管變動，以及該等變動會對我們的業務及營運產生何種影響（如有）。
WEX Inc.其美國子公司也受《聯邦貿易委員會法》和類似的州法律法規的約束，這些法律法規禁止在商業中或影響商業的不公平或欺騙性行為或做法。《聯邦貿易委員會法》適用於在美國經營的所有企業，WEX銀行受聯邦貿易委員會法管轄。
如果您不遵守適用的法律或法規，可能會導致（其中包括）暫停或撤銷許可證或註冊，限制、暫停或終止服務，和/或施加民事和刑事處罰，包括罰款。例如，WEX銀行與FDIC簽訂了2023年命令，要求WEX銀行作出某些改進，包括糾正2023年命令中確定的某些問題，以及對WEX銀行合規管理計劃的總體改進。有關2023年訂單的更多信息，請參見第二部分—項目7—管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析— 監管事項.影響我們或可能影響我們的法規包括：匯率、利率和費用限制、信貸訪問和披露要求、收款和定價要求、合規義務、數據安全和數據泄露要求、身份盜竊避免計劃、醫療保健授權、公共和私人醫療保險覆蓋的成本和範圍以及反洗錢合規計劃。我們通常還必須獲得政府監管機構的許可，才能在新地點開展業務，或與我們收購的業務的許可證轉讓有關。該等法規的變更，包括將以消費者為導向的法規擴展至B2B交易，可能對我們的營運、財務狀況及經營業績造成重大不利影響，並可能進一步增加我們的合規成本，限制我們拓展新市場的能力。
遵守反洗錢、反恐和制裁法律法規會增加合規成本和聲譽風險。
WEX運營所在的各個司法管轄區的適用法律法規對當地實體（包括WEX Bank、WEX Payments、OEL和OFL以及我們其他受監管的子公司）施加了重大的反洗錢合規和盡職調查義務。我們必須核實客户的身份，監測和報告異常或可疑的賬户活動，以及金額超過規定限額的交易，並避免與指定人員或在指定地區進行交易，在適用法律和法規的要求下，（如《銀行保密法》和美國財政部條例以及美國國税局條例，以及英國《2019年洗錢和恐怖主義融資條例》）。例如，WEX銀行與FDIC和UDFI簽署了2022年命令，要求WEX銀行加強其《銀行保密法》/反洗錢合規計劃，並解決相關問題，包括與控制有關的問題。2022年命令於2023年11月8日和2023年11月8日被UDFI和FDIC終止。
21、2023年分別。有關2022年命令的更多信息，請參見第二部分—項目7。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析— 監管事項.
我們還受到外國資產管制處管理的某些經濟和貿易制裁計劃的約束，這些計劃禁止或限制與特定國家、其政府、在某些情況下也禁止或限制與這些國家特別指定的國民的個人和實體、毒品販運者、恐怖分子或恐怖組織進行交易。類似的反洗錢、反資助恐怖主義和犯罪所得法適用於貨幣流動和通過電子交易進行的支付，以及與該國維持的清單（相當於其他幾個國家的外國資產管制處清單）所列人員的交易，並要求中間人在支付過程中遵守具體的數據保留義務。
金融監管機構發佈了各種執行條例，並將執行列為高度優先事項。未能維持和實施適當的計劃以打擊洗錢和恐怖主義融資，或未能遵守所有相關法律或法規，可能導致罰款或處罰，嚴厲的刑事或民事制裁，以及其他嚴重的法律和聲譽後果，包括限制受監管子公司開展新業務的能力，這可能影響我們的業務，財務狀況，和經營成果。此外，我們無法預測我們的業務可能遵守的未來監管要求的性質、範圍或影響，或現有法律法規的管理或解釋方式。
在一個司法管轄區或針對一種產品制定的法律或法規可能會導致其他司法管轄區或針對其他產品制定新的法律或法規。
監管機構經常監控支付行業治理的其他方法。因此，一個法域頒佈的法律或條例可能在另一法域產生類似的發展。此外，涉及一種產品的法律和法規可能會影響法規延伸到其他產品。
某些法規的擴展可能會對我們在其他地區或其他產品的業務產生負面影響。例如，關於互通和商業運營法規的規則和條例可能因國家而異，這增加了我們的運營的複雜性和費用。這些多種多樣且日益複雜的法規可能會限制我們將產品全球化的能力，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
旨在保護或限制訪問個人信息的法規和行業標準可能會對我們有效提供服務的能力產生不利影響，造成重大合規負擔，並使我們面臨涉及個人信息的安全事件的責任。
最近，在互聯網上運營的公司收集、使用、存儲、傳輸和安全個人信息的做法受到了越來越多的公眾審查。美國和國外的政府機構已經通過或正在考慮通過限制個人信息轉移和要求保護個人信息的法律和法規。例如，在美國，所有金融機構都必須採取某些步驟，以確保消費者金融信息的隱私和安全。2022年4月，由幾個美國聯邦銀行監管機構聯合發佈的最終規則生效，該規則要求銀行組織在發生某些計算機安全事件後36小時內通知其主要聯邦監管機構。CCPA對收集、處理和披露個人信息施加了額外的限制。弗吉尼亞州消費者數據保護法於2023年1月1日生效，科羅拉多州和康涅狄格州隱私法於2023年7月1日生效，猶他州的新法律於2023年12月31日生效。佛羅裏達州、蒙大拿州、俄勒岡州和德克薩斯州也通過了隱私法，將於2024年生效，特拉華州、愛荷華州和其他幾個州已經通過了類似的立法，將於2025年生效。甚至更多的州正在考慮隱私立法。在歐洲和英國，GDPR和英國GDPR也需要額外的隱私保護，並適用於所有處理歐盟/英國居民數據的公司，無論公司位於何處。如果當局未來在聯邦或州一級採用更具限制性的隱私法律或規則，我們的合規成本可能會增加，我們的增長機會可能會因我們的合規能力或聲譽損害而減少，我們對安全和數據隱私泄露的潛在責任可能會增加，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
此外，在向我們的客户提供服務方面，根據與支付網絡和某些客户的法規和安排，我們必須就個人信息和其他機密數據的保密性和安全性提供保證。根據這些安排，我們將接受有關支付卡行業標準的定期審計。我們遵守這些標準和滿足這些審計的能力將影響我們未來吸引和維持業務的能力。如果我們不遵守這些標準，我們可能會面臨違約訴訟或政府執法程序。此外，我們的客户關係和聲譽可能會受到損害。
我們的税率變動、採用新的美國或國際税法或承擔額外税務責任可能會影響我們的未來業績。
我們須繳納美國和許多外國司法管轄區的税款。在釐定所得税、遞延税項資產或負債的全球撥備以及評估全球税務狀況時，需要作出重大判斷。預測我們的未來實際税率是複雜的，受不確定性影響，並可能受到不同法定税率國家的盈利組合變動、遞延税項資產及負債估值變動或税法或其詮釋變動的影響。税務法律及法規的變動，以及相關詮釋及其他税務指引的變動及衝突，可能對我們的應收税項及負債以及遞延税項資產及遞延税項負債造成重大影響。任何該等變動均可能對我們的盈利能力產生重大不利影響。《2017年税法》、《2020年關懷法案》和《2022年減少通貨膨脹法案》顯著改變了美國國內税收法典，包括對美國公司的徵税，其中包括降低聯邦企業所得税率、限制利息扣除、改變資本支出的費用化，對股票回購徵收1%的消費税，並制定新的企業替代最低税。我們亦須接受美國國税局及其他税務機關對所得税申報表的審核。我們定期評估該等檢查導致不利結果的可能性，以確定我們的税項撥備是否充足。無法保證該等檢查的結果不會對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們敦促我們的股東就此類立法以及投資或持有我們普通股的潛在税務後果諮詢他們的法律和税務顧問。
作為非銀行託管人，WEX Inc.受監管，不遵守規定可能使其無法維持其非銀行託管人地位。
WEX Inc.是美國財政部指定的HSA資產的被動非銀行託管人，其中一部分是個人HSA持有人在第三方經紀公司的投資基金，其餘部分是現金，並已存放在各種存款機構。
作為非銀行託管人，WEX Inc.必須遵守《財務條例》的規定，包括淨資產和信託責任的管理等要求。如果WEX Inc.如果不遵守《財務條例》，包括對淨值和信託責任的管理要求，則這種不遵守將對維持現有保管賬户和通過增加保管賬户而增長的能力產生重大不利影響，並可能導致制定撤銷其作為非銀行保管人業務的授權的程序，任何或全部可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。此外，撤銷WEX公司。其非銀行託管人身份將影響我們從若干託管資產賺取收入的能力，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
醫療監管及政治框架不確定且不斷演變，我們無法預測進一步醫療改革及政府計劃的其他變動可能對我們的業務、經營業績或財務狀況造成的影響。
WEX Health的軟件和支付解決方案支持的產品受各種州和聯邦法律的約束，包括醫療保健改革法，這些法律一直受到政治壓力，要求修改或廢除。因此，美國醫療保健法律和法規正在不斷髮展，未來可能會發生重大變化。例如，2017年税法廢除了醫療改革的某些條款，包括將拒絕獲得符合醫療改革要求的醫療保險的個人的税收懲罰降為零，醫療改革可能會面臨更多挑戰，這可能會導致未來的更多變化。這些挑戰和變化可能導致美國醫療保健市場的不確定性和不可預測性，這可能會嚴重影響醫療保險的可用性和成本，醫療保健提供者和健康福利計劃的可行性，以及美國擁有醫療保險的人的比例，私人資助和政府資助的醫療保險之間的分佈，以及未來的需求和盈利能力，我們在目前的業務模式下提供的健康相關業務，這可能對我們的業務造成不利影響。醫療改革及醫療行業及醫療支出的其他變化的全面影響尚不清楚，因此，我們無法預測醫療改革措施將對我們的業務產生什麼影響。
我們業務的發展和擴展可能會使我們面臨額外的監管要求和其他風險，未能遵守或適應這些要求可能會損害我們的經營業績。
我們業務的發展和擴展可能會使我們面臨額外的風險和監管要求，包括監管資金轉賬和支付處理服務的法律。這些要求在我們經營的市場中有所不同，隨着我們支付產品的地域範圍和複雜性，
服務擴大了。雖然我們維持一個專注於支付行業適用法律和法規的合規計劃，但無法保證我們不會在一個或多個司法管轄區遭受罰款、刑事和民事訴訟或其他監管執法行動，或被要求調整業務實踐以適應未來的監管要求。
為了保持我們支付業務增長和擴展的靈活性，我們已在FinCEN註冊為貨幣服務業務，並已在大多數州獲得貨幣發送器許可證（或其等同物），並預期將根據需要在美國其他司法管轄區繼續申請許可證，以適應新產品的開發。此外，我們已在某些非美國司法管轄區（包括但不限於歐盟、愛爾蘭、英國、新加坡和澳大利亞）獲得業務所需的許可證。對我們的合規努力的評估，以及我們的產品和服務是否以及在何種程度上被視為資金轉移的問題，屬於監管解釋的事項，並可能隨着時間的推移而改變。我們努力獲取和維護這些許可證可能會導致大量的管理時間、精力和成本，並且考慮到這些監管框架的不斷變化，我們可能仍然無法保證合規性或我們維護這些許可證的能力。因此，合規要求、監管審核、執法行動、聲譽損害、吊銷許可證或其他監管限制對我們發展支付處理業務的能力造成的成本和運營中斷可能會對我們的財務業績造成不利影響。關於管理我們貨幣轉移業務的法律法規的進一步討論，見第一部分—第1項—業務—監管和監督— 貨幣傳輸和支付工具許可證條例.
我們在外國司法管轄區的增加增加了違反外國法律或違反《反海外腐敗法》和英國2010年《反賄賂法》的可能性。
我們受《反海外腐敗法》和英國管理局的約束，因為我們擁有根據英國法律組建的子公司，這些子公司是其他子公司的控股公司。《反海外腐敗法》一般禁止美國公司及其中間人為獲得或保留業務而向外國官員支付不當款項。《英國反腐敗法》涵蓋範圍更廣，除賄賂政府官員外，還禁止純商業背景下的賄賂，不允許《反海外腐敗法》允許的某些例外。我們經營業務或已經營業務的其他國家（包括巴西）以及我們打算經營業務的其他國家，也有反腐敗法律，我們現在、已經或將要遵守這些法律。
我們的員工和代理人代表我們與政府官員互動，包括在必要時獲得經營我們業務所需的許可證和其他監管批准。我們還與外國政府擁有或控制的第三方簽訂了多項合同。這些互動和合同可能會導致我們的員工或代理人未經授權付款或提供付款的風險，這些風險可能違反FCPA、UKBA或其他類似法律，我們可能會對我們的員工或代理人採取的此類未經授權的行為負責。
近年來，美國和其他監管機構對反賄賂法進行了重大監管審查並採取了行動，趨勢似乎是對外國實體和個人的付款及其關係以及公司遵守反賄賂法的控制措施和程序進行了更嚴格的審查。
雖然我們制定了旨在確保我們、我們的員工、代理人和中介人遵守《反海外腐敗法》和UKBA的政策和程序，但這些政策或程序可能無法始終有效地發揮作用，也無法保護我們免受員工、代理人和中介人就我們的業務或我們可能收購的任何業務所採取的行動的責任。倘我們相信或有理由相信我們的僱員、代理人或中介人已或可能已違反適用的反腐敗法律，我們可能會被要求調查或讓第三方調查相關事實和情況，這可能會花費高昂的費用，並需要高級管理層大量時間和關注。我們在美國境外的繼續運作和擴張可能會增加今後發生此類侵犯行為的風險。違反FCPA、UKBA或類似法律和法規可能會導致大量費用，需要實施新的和額外的控制和程序，轉移管理層的注意力，否則會對我們產生負面影響。任何認定我們違反了FCPA、UKBA或任何其他司法管轄區的法律，都可能使我們承擔（除其他外）罰款和法律費用，這可能損害我們的聲譽，並對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。隨着我們在全球範圍內的擴張以及在存在公認腐敗問題的國家，違反《反海外腐敗法》、英國管理局或其他類似法律或法規的可能性可能會增加。
有關減少温室氣體排放的法例及監管以及私人業務行動可能會對我們的業務造成不利影響。
鑑於地方、州、區域、國家和國際監管機構日益關注温室氣體排放和氣候變化問題，在美國和國際上，關於温室氣體排放監管的廣泛政策辯論。拜登政府已將氣候變化和限制温室氣體排放作為其最初和首要目標之一。例如，2021年1月，美國總統拜登簽署行政命令
美國再次承諾加入《巴黎協定》，根據該協定，近200個國家承諾減少全球排放。各州、地區、美國環境保護局和/或美國可能加入的任何國際協議頒佈的控制或限制温室氣體排放或以其他方式尋求解決氣候變化的其他立法或法規可能會對我們的合作伙伴和商家的運營造成不利影響。最後，包括汽車製造商在內的私營企業正越來越多地採取積極措施來控制或限制温室氣體排放，包括生產和/或購買完全使用替代燃料或混合動力電動汽車的車輛。許多汽車和卡車製造商已經宣佈計劃在未來十年內改造大部分車隊，混合動力電動車的使用趨勢將繼續增長。由於我們的業務目前嚴重依賴涉及汽油和柴油燃料的交易水平、現有或未來與温室氣體和氣候變化相關的法律或法規或業務行動，包括節約能源或使用替代能源的獎勵，如果任何相同的措施都有助於減少對汽油和柴油燃料的需求，而我們沒有或無法開發，產品或關係，以適應這些潛在事件。有關車輛使用替代燃料的增加對我們業務的影響的更多信息，請參閲第一部分—第1A項—風險因素—“我們很大一部分收入來自或通過我們的客户和燃料零售商合作伙伴購買和銷售汽油和柴油，因此，汽油和/或柴油需求或供應減少和/或該等燃料價格的波動可能對我們的業務，財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與我們對技術的依賴有關的風險
我們經常遭受網絡攻擊，並預計它們將在未來繼續。我們可能無法充分保護我們的信息系統，包括我們收集的數據，這可能使我們承擔責任和損害我們的聲譽。我們實施強有力的安全措施並遵守適用的數據保護法律的努力成本高昂且耗時，而且無法提供絕對的安全性以抵禦網絡攻擊、安全漏洞或未經授權的訪問。
全球網絡安全漏洞和威脅的增加，以及更復雜和有針對性的網絡攻擊，對我們的信息系統和網絡的安全構成了持續的風險。我們經常遭受網絡攻擊，並預計它們將在未來繼續。迄今為止，我們尚未因此類攻擊而遭受重大損失，但將來可能會遭受此類損失。
我們收集和存儲有關個人的敏感數據，包括健康和醫療保健相關信息、財務信息（例如，銀行賬户信息和支付卡信息）、政府身份文件或號碼（例如，社會保障號碼和税務識別號碼）、有關受保護類別的信息和支出數據。我們必須採取商業上合理的措施，以防止和減輕網絡攻擊的影響，以及未經授權的訪問、獲取、發佈和使用個人信息。如果發生安全漏洞，我們必須確定被泄露的信息類型，並根據適用法律確定糾正措施和後續步驟，這要求我們花費資金和其他資源來解決安全漏洞並防止未來的漏洞。此外，隨着外包、功能專業化、第三方數字服務和支付行業技術創新的增加（包括移動技術、令牌化、大數據和雲存儲解決方案），更多的第三方參與了卡交易的處理。因此，第三方（包括接受我們的卡的商家、支付處理器和我們的業務合作伙伴）持有或訪問的數據的機密性、完整性、隱私和/或安全性可能受到重大損害，這可能導致我們的卡發生未經授權的交易，以及與應對此類事件相關的成本。此外，高知名度的數據泄露可能會改變消費者的行為，影響我們獲取數據以作出產品報價和信貸決策的能力，導致立法和額外的監管要求，並導致我們的合規和監控成本增加。
試圖獲得未經授權、不正當或非法訪問我們的系統、我們的數據或我們的客户數據、降低服務質量或破壞我們的系統所使用的技術正在不斷髮展，難以快速檢測，並且在成功滲透我們的信息安全系統之前可能無法識別。網絡威脅包括但不限於：惡意軟件；破壞性惡意軟件；勒索軟件；企圖未經授權訪問系統或數據；中斷操作或關鍵系統；拒絕服務攻擊；未經授權釋放機密、個人或其他受保護的信息（我們或我們的員工、客户或合作伙伴）；數據、網絡或系統的損壞或加密；對個人的傷害；以及資產的損失。未經授權的方試圖通過各種方式訪問我們的系統或設施，在某些情況下已經訪問我們的系統或設施，其中包括針對我們的系統或設施或我們的第三方供應商或客户，或試圖欺詐性地誘使我們的員工、合作伙伴、客户或其他人披露用户名、密碼、支付卡信息或其他敏感信息。而這些數據又可能被用來訪問我們的信息技術系統。某些努力可能由國家贊助並得到大量財政和技術資源的支持，
甚至更難發現，預防和緩解。我們的安全措施也可能因員工錯誤、瀆職、系統錯誤或漏洞或其他違規行為而遭到破壞。我們已經開發了強大的系統和流程，旨在保護我們的數據和客户數據，並防止數據丟失和其他安全漏洞，我們將繼續投入大量額外資源來加強這些保護。然而，這些安全措施不能提供絕對的安全，而且可能不夠、被規避或過時。
任何實際或感知到的安全漏洞都可能中斷我們的運營；導致我們的系統或服務不可用；導致平臺、信息和網絡關閉；導致不當披露數據；嚴重損害我們的聲譽和品牌；導致重大法律和財務風險；導致客户對我們的產品和服務失去信心或減少使用；並對我們的業務及經營業績造成不利影響。我們的合作伙伴的任何網絡或數據安全漏洞（其中一些合作伙伴維護我們客户的信息），或我們客户系統的漏洞都可能產生類似的影響。此外，我們的第三方合作伙伴、客户或供應商可能在其自己的計算機系統上存在與我們系統完全無關的漏洞，但可能錯誤地將其自身的漏洞歸因於我們。雖然我們採取了商業上適當的措施來保護我們的合作伙伴、客户和供應商的系統所使用和包含的數據，但我們無法控制對這些系統的所有訪問，因此它們面臨網絡攻擊和欺詐的風險。
我們受美國和國際隱私和數據保護法規的約束，包括金融隱私法規，這些法規對數據保護提出了要求，遵守這些法規可能會帶來重大的合規負擔，不遵守這些法規可能會導致處罰，對我們的聲譽造成損害，並對我們的業務產生負面影響。
美國和世界各地的隱私和數據保護監管框架目前正在不斷變化，並可能在可預見的未來保持不變。美國全面的州隱私法，包括CCPA、弗吉尼亞州消費者數據保護法、科羅拉多州隱私法、康涅狄格州數據隱私法和猶他州消費者隱私法，以及即將生效的法案，如特拉華州、佛羅裏達州、愛荷華州、蒙大拿州、俄勒岡州和得克薩斯州，每個法案都要求涵蓋的企業維護數據安全計劃，以及向這些州的居民提供我們的數據使用的具體披露，並維護系統，使我們能夠接收和響應來自這些州的居民有關其個人數據的請求，包括刪除、更正或訪問此類數據的請求。如果我們被發現違反了任何這些要求，我們可能會受到民事處罰，在某些情況下，可能會受到私人訴訟。
根據GLBA和一些美國州法律，WEX銀行必須維護一個全面的書面信息安全計劃，其中包括與消費者信息相關的行政、技術和物理保護措施。這一要求通常不延伸到有關公司或個人的信息，他們獲得了商業、商業或農業目的的金融產品或服務。
GLBA還要求WEX銀行向客户提供初始和年度隱私通知，概括描述我們的信息共享做法。如果WEX銀行打算與關聯公司和/或非關聯第三方共享關於消費者的非公開個人信息，WEX銀行必須向客户提供通知和合理的時間段，讓每個客户選擇退出任何此類披露。GLBA還監管WEX Inc.在隱私和信息安全實踐方面的某些活動。除了我們必須遵守的美國聯邦隱私法外，各州還通過了法規、法規和其他措施，如CCPA，管理個人信息的收集和分發。在某些情況下，這些州措施免除了聯邦法律監管的某些數據，但對於某些其他類別的個人信息，我們和WEX銀行在開展業務時必須監控並努力遵守個別州的隱私法。
當我們處理受保護的健康信息時，HIPAA和HITECH發佈的法規、我們與客户的合同以及補充的州法律要求我們實施隱私和數據安全措施，並遵守違規通知要求。如果我們被發現違反了這些隱私、安全和違規通知要求，我們可能會受到合同損害賠償和民事或刑事處罰。2021年1月頒佈的HITECH法案修正案要求在評估HIPAA安全標準下的行政罰款和處罰時考慮公司執行公認的安全標準的情況。如果我們不能充分執行公認的安全標準，這一行動可能會增加執法風險，而如果成功實施公認的措施，則可減輕此類風險。
我們努力遵守美國和國外現有和未來的隱私和金融數據保護法律和法規，這是昂貴和耗時的。此外，任何網絡安全事件、涉及我們處理受保護和敏感信息的任何事件、未能遵守適用的違規通知和報告要求，或任何違反國際、聯邦或州隱私法的行為，都可能消耗大量財務和管理資源，使我們承擔超過任何適用保單、訴訟、監管審查的責任，和/或導致我們的聲譽受損，這可能會阻礙客户使用、續訂或擴大他們對我們服務的使用或導致我們
違反了我們與他們的合同。我們還可能需要花費大量資源來實施額外的數據保護措施，或以對客户吸引力較低的方式修改我們系統產品的特性和功能。
如果我們用於運營業務和與客户互動的技術失敗、不可用或未按預期運行，或者我們未能成功實施與我們的第三方技術安排相關的技術戰略和能力，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們利用專有和第三方技術的組合，包括第三方擁有和運營的“雲”技術或第三方管理的技術平臺、數據中心和處理系統，來開展我們的業務並與我們的客户、合作伙伴和供應商等互動。這包括我們開發的、與其他公司簽約開發、外包給單一供應商運營或通過第三方以服務協議的方式獲得的技術。隨着我們增加了平臺的數量以及我們的網絡和信息系統的規模，我們對這些技術的依賴對我們的經營活動變得越來越重要。
平臺、網絡或信息系統關閉可能對我們的運營活動產生的潛在負面影響有所增加。如果我們的專有技術或第三方提供商的技術未按約定或預期工作，或者我們或我們的第三方提供商的運營和所提供的服務導致我們的停機或不可用，我們高效提供服務的能力可能會受到不利影響，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。停機可能由多種原因引起，其中許多是我們無法控制的，包括但不限於：網絡攻擊、自然災害或恐怖主義行為等意想不到的災難性事件、軟件或硬件缺陷、網絡中斷(如計算機病毒或黑客攻擊)、設備被盜或破壞、員工錯誤和/或由第三方供應商引起或與之相關的行為或事件。如果我們的客户或合作伙伴未能訪問我們內部開發的技術，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，如果由於我們的系統或我們的供應商或服務提供商的系統中的安全故障，通過此類技術處理的有價值的業務數據或員工、客户和其他專有信息被第三方損壞、丟失、訪問或挪用，我們和我們的客户可能會受到損害。任何此類失敗或違規都可能需要花費大量資金進行補救，嚴重損害我們的聲譽和我們與客户的關係，包括有義務就任何此類失敗或違規行為通知個人、監管當局、媒體和其他利益相關者，導致不必要的媒體關注和銷售損失，並使我們面臨訴訟和責任的風險。儘管我們在技術上進行了大量投資，但不能保證一旦投入運營，它就會像預期的那樣發揮作用。我們的技術基礎設施，如我們的雲服務、備份和恢復程序或主動系統監控，可能無法按預期運行，並可能對WEX的業務產生負面影響。我們可能會得出結論，某些技術應該被淘汰，現有的平臺應該被整合，或者我們應該改變我們的技術戰略，我們可能被要求削弱或加速某些資產的折舊。我們技術戰略中的任何這些潛在變化或失敗也可能轉移管理層的注意力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的業務依賴於由第三方管理的電子通信網絡，這可能導致我們無法防止服務中斷。
我們以電子方式處理和授權交易的能力取決於我們通過第三方擁有和運營的銷售點設備和電子網絡與第三方供應商進行電子溝通的能力。我們所依賴的電子通信網絡經常受到各種程度和持續時間的幹擾。一個或多個此類網絡的任何嚴重中斷都可能削弱我們授權交易或收集有關此類交易的信息的能力，這反過來又可能損害我們可靠服務的聲譽，並對我們的運營業績造成不利影響。此外，我們收集與客户購買相關的增強數據的能力可能會受到某些供應商使用舊的銷售點設備的限制。如果我們網絡中的這些供應商在採用先進的銷售點設備方面進展緩慢，我們可能無法提供客户所需的最新服務和功能。
我們在業務中使用人工智能，正確管理人工智能的使用可能會對我們的品牌、聲譽、業務或客户造成損害，並對我們的經營業績造成不利影響。
我們使用人工智能（“AI”）解決方案，包括機器學習和生成人工智能工具，收集、彙總和分析數據，以協助開發我們的平臺、產品、服務、產品，以及使用內部工具支持我們的業務。隨着時間的推移，這些應用程序可能會在我們的運營中變得越來越重要。這項新興技術在使用過程中存在許多固有的風險，包括與網絡安全和數據隱私相關的風險。此外，人工智能算法基於機器學習和預測分析，這可能會造成準確性問題。
可能損害我們的品牌、聲譽、業務或客户的意外偏見和歧視性結果。此外，無法保證人工智能的使用將幫助我們提高效率。此外，我們的競爭對手或其他第三方可能比我們更快或更成功地將人工智能納入其業務、服務和產品，這可能會阻礙我們的有效競爭能力，並對我們的經營業績造成不利影響。成功、合乎道德和預期地使用人工智能將需要大量資源，包括擁有開發、測試和維護我們的平臺、產品、服務和產品所需的技術複雜性和專業知識。此外，人工智能的使用可能會增加網絡安全風險以及運營和技術風險。人工智能及其用例的基礎技術正在迅速發展，無法預測與使用人工智能相關的所有法律、運營或技術風險。例如，我們預計將繼續有關於人工智能開發和使用的新法律或法規，例如預計將頒佈的《歐盟人工智能法案》和美國發布的《關於人工智能安全、可靠和可信的開發和使用的行政命令》以及相關指導方針。此外，人工智能的使用方式是包括SEC和美國聯邦貿易委員會在內的各種美國監管機構不斷演變的審查主題。政府也可能會尋求監管、限制或阻止人工智能在我們的產品和服務中的使用，或以其他方式施加可能阻礙我們產品和服務的可用性或有效性的其他限制。
與我們普通股所有權有關的風險
未能維持有效的財務報告內部控制系統及披露控制及程序，可能導致我們無法準確報告財務業績或防止因欺詐而導致的重大錯報，這可能導致現任及潛在股東對我們的財務報告失去信心，對我們證券的交易價格造成不利影響，損害我們的經營業績，觸發經修訂及重列信貸協議項下的違約或導致對我們的監管程序。
有效的財務報告內部監控以及披露監控和程序對於我們提供可靠的財務報告、有效防止欺詐以及作為上市公司成功運營是必要的。未能就財務申報及披露監控及程序建立或維持有效的內部監控，可能會損害我們的聲譽或經營業績，或導致我們未能履行申報責任，或觸發經修訂及重列信貸協議項下的違約。
我們的財務報告和披露控制及程序部分依賴於我們從不同的內部財務報告系統和向我們提供有關我們處理的交易信息的第三方獲得的信息。此外，由於我們的策略包括通過收購其他業務來實現增長，這些業務處於不同的成熟度，並且可能具有不完善的財務報告系統和流程，我們依賴不同的財務系統來處理、總結和報告財務交易。如果這些系統不能正確地將信息傳輸至我們的財務分類賬，我們可能無法正確地總結和報告財務結果。
隨着我們在國內和國際上擴展業務，以及我們實施由FASB頒佈的新會計準則，我們將需要對財務報告和披露控制和程序保持有效的內部控制。倘吾等無法這樣做，吾等的外聘核數師可就吾等財務報告內部監控的有效性發表保留意見。
對財務報告和披露控制及程序的內部控制不力，可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能對我們證券的交易價格造成負面影響，或影響我們進入資本市場的能力，並可能導致（其中包括）SEC對我們提出監管程序。
財務報告內部控制方面的重大弱點過去曾並今後可能導致財務報表編制方面的缺陷。在編制財務報表時出現缺陷，可能導致針對我們的訴訟或監管調查或訴訟。例如，在2021年底，我們解決了SEC對WEX截至2018年12月31日止年度10—K/A表格年度報告中提到的修訂財務報表的調查，原因是涉及WEX在巴西的正式子公司的問題。對任何此類索賠的抗辯可能會導致管理層的注意力和資源轉移，如果任何此類索賠或訴訟未能以我方為受益方的方式解決，我方可能需要支付損害賠償金。任何訴訟或監管調查或程序，即使解決對我們有利，也可能導致我們產生大量的法律和其他費用。該等事件亦可能影響我們為未來業務計劃籌集資金的能力。
我們的憲章文件、特拉華州法律和適用的銀行法中的規定可能會延遲或阻止我們被第三方收購，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的公司註冊證書和章程包含多項條款，這些條款可能會使第三方在未經我們董事會批准的情況下更難獲得我們的控制權。這些規定包括分類董事會（將於2024年股東周年大會開始全面解密）、禁止股東以書面同意方式採取行動、在股東大會上提出業務或提名的事先通知要求以及“空白支票”優先股。這些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們的大部分已發行普通股或改變我們董事會的控制權。我們還受特拉華州法律的某些條款約束，包括特拉華州一般公司法第203條，這些條款可能會延遲、阻止或阻止我們進行收購。這些條款還可能延遲、阻止或阻止合併、收購、要約收購、代理權競爭或其他交易，否則可能導致我們的股東獲得高於其普通股市價的溢價。
根據經修訂的1978年《銀行控制變更法》（“CIBC法”）和聯邦存款保險公司（FDIC）的規定，任何人，無論是單獨的還是通過一個或多個其他人或與之協同行動，在獲得我們的“控制權”之前，必須向聯邦存款保險公司發出通知，並有效地獲得聯邦存款保險公司的事先批准。根據CIBC法案，如果（除其他外）一個人或公司收購了我們任何類別的投票權股票的25%或更多，控制權即為決定性的。如果一個人或公司收購了我們任何類別的有投票權股票的10%或以上，則產生了可推翻的控制權推定。
根據猶他州金融機構法（UFIA），任何人在未經UFI專員正式書面批准之前，不得直接或間接獲得存款機構的“控制權”。根據UFIA，控制權的定義包括有權投票25%或以上的任何類別的投票權證券。如果一個人有權直接或間接，或通過或與一個或多個人一致，投票超過10%但低於25%的任何類別的投票權證券，則產生可推翻的控制推定。任何人如欲反駁控制權推定，須向UFI專員提交申請。
投資者有責任確保他們不直接或間接收購我們的普通股股份，超過未經監管批准可以收購的金額。在實踐中，獲得此類批准的過程複雜而耗時，往往需要六個月以上，擬議的收購可能因各種因素而不獲批准，包括但不限於反托拉斯關切、申請人的財務狀況和管理能力，以及申請人未能提供所有必要的資料。
最後，我們的公司註冊證書要求，如果任何股東未能向我們提供令人滿意的證據證明已經獲得任何所需的批准，我們可以，或將在州或聯邦監管機構要求時，限制該股東在任何事項上投票該等股份的能力。
總的來説，這些條款可能會延遲或阻止第三方收購我們，儘管可能對我們的股東有利，或以其他方式對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外，由於這些要求，某些現有和潛在股東可能會選擇完全不投資於我們的股票或進一步投資於我們的股票。這可能會限制潛在投資者的數量，並影響我們吸引更多資金的能力。
項目1B.未解決的工作人員意見
沒有。
項目1C.網絡安全
全球網絡安全漏洞和威脅的增加，以及更復雜和有針對性的網絡攻擊，對我們的信息系統和網絡的安全構成了持續的風險。我們經常遭受針對我們的信息系統和網絡的網絡攻擊，包括那些存儲第三方敏感數據的系統和網絡。我們建立了全球信息安全計劃，由公司首席信息安全官（“CISO”）管理和監督，該計劃確立了我們遵守的最低要求，以便為開發、實施和支持我們的信息技術和系統提供安全的環境。我們的全球信息安全計劃旨在保持符合各種監管要求和認證標準，包括HIPAA、HITECH、PCI、ISO、SOC和SOX下的要求，因為我們的目標是擁有全球公認的最佳實踐。
我們定期對全球信息安全計劃進行評估，以確保其能夠實現減少已知和新出現的網絡安全風險威脅的目標，並確認持續遵守法律和行業最佳實踐和標準。管理層不斷對該計劃進行評估
並由獨立第三方至少每年或每當業務實踐發生重大變化時，可能影響包含個人信息的記錄的安全性或完整性，以確保組織管理信息安全的方法持續適用、充分和有效。作為年度審核程序的一部分，本公司除委聘獨立第三方進行滲透測試及整體風險評估外，亦委聘外聘核數師評估SOC2/SOC1、SOX、PCI—DSS及HITRUST的合規性。該等評估的結果會與公司管理層高級成員及董事會技術及網絡安全委員會（“技術委員會”）審閲及討論，該等評估的結果，而該委員會由具備技術及管治角度的網絡安全經驗的人士組成。根據其章程，技術委員會負責監督公司對技術、數據安全、網絡安全、災難恢復和業務連續性方面的風險管理。為了履行這一職能，技術委員會除了每年接收和審查全球信息安全計劃的評估結果外，還收到公司首席信息安全官的季度報告，該報告提供威脅矩陣、對我們網絡健康狀況的總體分析以及任何近期的威脅活動。然後，技術委員會在隨後的會議期間，根據需要定期向全體董事會和審計委員會彙報情況，以便隨時瞭解情況。此外，高級管理層成員（包括首席技術官（“首席技術官”）、首席首席安全官（“首席法律官”）及首席法律官（“首席法律官”）就與網絡安全事宜相關的問題或風險直接與董事會全體成員、審核委員會及╱或技術委員會溝通或向其提出意見。我們相信，負責評估及管理網絡安全威脅的重大風險以及就該等事宜與董事會及董事委員會溝通的高級管理層成員，在技術及管治層面均具備適當的專業知識及經驗，以確保彼等能有效履行該等職責。特別是，我們的首席信息安全官在不同的信息安全職位上工作了超過30年，包括自2014年3月起擔任WEX的首席信息安全官。此外，他還擁有計算機和信息系統安全領域的專業學位，以及多個ISACA和ISC2認證（CISM，CISA，CRISC，CISA和CISSP）。我們的首席技術官在不同的工程和技術崗位上工作了超過25年，包括在加入WEX之前擔任另外兩家公司的首席技術官。在過去的職位上，他負責實施產品和技術計劃，並在支付技術、技術基礎設施、技術工程、人工智能和機器學習方面積累了豐富的經驗。此外，他擁有計算機科學專業學位。我們的CLO自1996年以來一直在WEX工作，自2005年起擔任公司祕書和法律部門主管。在此職位上，她在與董事會協調處理眾多新出現的風險領域，並確保我們的治理程序具備管理和減輕這些風險的能力方面積累了豐富的經驗。
除了我們為確保我們的信息系統和網絡持續發展和適應持續的網絡安全威脅環境而制定的流程外，我們還設計了一個企業安全架構系統，該系統部署了多層安全控制，以便在發生潛在事件的情況下持續監控潛在的網絡安全漏洞和威脅。我們的系統配置為在發生任何潛在的違規或入侵時生成警報，並配備一個團隊來接收和處理此類警報。此外，所有存儲、處理、傳輸或可能影響機密數據安全性的WEX系統都將被記錄和監控，我們的信息安全團隊每天對任何此類系統進行審查。如果警報由我們的系統自動觸發或我們的團隊審查，並檢測到潛在的網絡或信息安全事故，警報將在信息安全事故響應團隊內提高，首席信息安全官將負責通知危機管理團隊，以促進公司對潛在事故的評估和響應。 危機管理小組和首席安全官將向高級管理層成員通報情況並與之協調，並酌情向技術委員會通報情況，以評估事故並考慮可能的應對行動，包括緩解和遏制行動。此外，危機管理小組將與高級管理層成員一道，決定是否聘用第三方，包括外部顧問、諮詢人、執法和外部法醫事務所，為評估和應對事件提供支助。
此外，我們制定了政策和程序，以幫助監督和識別與第三方服務提供商相關的網絡安全威脅的重大風險。在與供應商（特別是涉及處理、存儲或傳輸某些數據的供應商）接洽之前，信息安全團隊完成盡職調查流程，包括要求潛在供應商提供PCI、HIPPA、HITRUST和/或SOC 2合規性的證明（如適用）。在盡職調查過程中，信息安全團隊分配與信息安全風險相關的風險等級，並可酌情根據等級進行額外盡職調查。此外，我們聘請外部供應商風險監控及警報服務，以監控第三方供應商的網絡健康狀況。如果供應商的風險狀況發生變化，我們會審查風險並啟動相應的行動計劃，其中可能包括額外的監控、補救請求或終止。如果供應商是關鍵技術供應商和/或可訪問受保護數據的供應商，則任何行動計劃將上報給CISO，並在執行前需要CISO批准。
我們認為我們的全球信息安全計劃及其所遵循的流程只是我們整體企業風險管理策略的一部分。作為我們年度企業風險管理審查的一部分，我們識別並分類整個業務的風險領域，包括技術風險和與網絡安全相關的風險。我們確定了
本公司的整體業務背景下的此類風險，以及技術風險（尤其包括網絡安全）如何影響公司面臨的其他風險，反之亦然，以幫助我們為未來的整體風險管理策略提供信息。這使我們能夠根據我們的戰略目標和運營需求持續評估網絡安全風險。
截至本報告日期，我們並不知悉任何網絡安全威脅（包括以往任何網絡安全事件）對我們（包括我們的業務策略、經營業績或財務狀況）造成重大影響或合理可能對我們（包括我們的業務策略、經營業績或財務狀況）造成重大影響的重大風險。然而，我們無法保證網絡安全威脅不會對我們造成重大影響，包括我們的業務策略、經營業績或未來的財務狀況。見第一部分—第1A項—風險因素—"我們經常遭受網絡攻擊，並預計它們將在未來繼續。我們可能無法充分保護我們的信息系統，包括我們收集的數據，這可能使我們承擔責任和損害我們的聲譽。我們實施強有力的安全措施並遵守適用的數據保護法律的努力成本高昂且耗時，而且無法提供絕對的安全性以抵禦網絡攻擊、安全漏洞或未經授權的訪問。”
項目2.性能
我們的全球總部和主要行政辦公室位於緬因州波特蘭市，租賃期將於2034年到期，我們在WEX Bank的工業銀行業務位於猶他州，租賃期將於2032年到期。我們還根據租約在不同日期到期至2032年，在美國和世界各地租賃公司和區域辦事處以及運營中心。我們一般認為，我們現有的各項設施對我們目前進行的業務而言是合適和充足的。然而，我們定期檢討我們的空間需求，並可能租賃新的空間以滿足我們的業務需求，或整合或退出不再需要的設施，因為我們繼續優化我們的全球業務運營和足跡。
第三項：法律程序
有關吾等所涉及的若干重大法律訴訟的資料載於綜合財務報表第二部分—項目8—附註20，承擔及或然事項“訴訟及監管事宜”一節，以提述方式納入本報告。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
公司普通股的主要市場是紐約證券交易所，我們的股票代碼是WEX。截至2024年2月15日，我們普通股的收盤價為每股224.14美元，有4170萬股普通股流通股，有10個持有我們普通股的記錄。股東的實際人數大於記錄持有人的人數，包括實際擁有人，但其股份由經紀人或代名人持有的股東。
分紅
自2005年2月16日在紐約證券交易所開始交易以來，該公司沒有宣佈任何股息。未來股息的時間和數額（如有）將（i）取決於公司的經營業績、財務狀況、現金需求和其他相關因素；（ii）受董事會的酌情決定；和（iii）根據特拉華州一般公司法僅從公司的盈餘或當期淨利潤中支付。
本公司對其根據其經修訂和重列信貸協議可支付的股息有若干限制，包括備考遵守綜合槓桿比率，測試綜合融資債務減去（i）因允許證券化交易而產生的最多4億美元的綜合融資債務，（ii）構成準許保理交易的無追索權部分的合併融資債務的數額，及（iii）以美元或其他合法貨幣計值的不受限制現金及現金等價物，最多為4億美元（條件是這些其他貨幣可以隨時兑換，並交付，本公司及其附屬公司（不包括銀行監管的附屬公司）持有的淨資產（美元）與最近四個財政季度的合併息税前利潤低於2.75：1.00。
發行人購買股票證券
根據我們董事會批准並於2022年8月23日宣佈的股份回購計劃，公司被授權在2026年8月23日之前，在公開市場上通過各種其他方式回購其普通股，最多1.5億美元。2022年10月27日，公司公告稱，董事會批准對股份回購計劃增資5.0億美元，從而獲得6.5億美元的總回購授權，並將計劃期限縮短至2025年12月31日。下表列出了公司在2023年第四季度每個月的普通股回購情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總人數
購入的股份 | | 平均支付價格 每股(1),(2) | | 總人數
購入的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
或程序 | | 最大金額 股份價值 這可能還是可能的 在以下條件下購買 這些計劃或 節目(3) |
| 2023年10月1日-10月31日 | 145,301 | | | $ | 165.19 | | | 145,301 | | | $ | 339,457,234 | |
| 2023年11月1日-11月30日 | 681,100 | | | $ | 173.43 | | | 681,100 | | | $ | 221,335,032 | |
| 2023年12月1日-12月31日 | 43,718 | | | $ | 180.53 | | | 43,718 | | | $ | 213,442,771 | |
| 總計 | 870,119 | | | $ | 172.41 | | | 870,119 | | | |
(1)包括股票回購支付的佣金。
(2)2022年8月16日頒佈的《2022年降低通貨膨脹法》對2022年12月31日之後進行的某些股票回購的淨值徵收不可扣除的1%的消費税。所列的所有美元金額均不包括此類消費税（如適用）。
(3)價值基於截至2023年12月31日的股份回購計劃授權。有關2024年增加股份回購計劃授權的資料，請參閲第二部分—第8項—附註28“其後事項”。
任何交易的時間及金額均由WEX根據（其中包括）市況及本公司可能擁有的使用或投資其現金結餘的其他機會酌情決定。此外，回購須視乎可供購買的股票、當時的市況、本公司股票的交易價格及本公司的財務表現而定。回購計劃並不要求WEX收購任何特定數量的股份，並可隨時修改、終止或暫停。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
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下文的討論集中於影響截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的綜合經營業績、於二零二三年及二零二二年十二月三十一日的財務狀況的因素，以及（如適用）可能影響我們未來財務表現的因素，除非另有説明。本討論應與本年報表格10—K第II部分—第8項中的綜合財務報表及綜合財務報表附註一併閲讀。管理層對財務狀況及經營業績的討論與分析，或MD & A，載於以下章節： •2023年亮點和年度回顧 •我們的細分市場 •經營成果 •關鍵會計估計的應用 •新會計準則和新會計準則 •流動性與資本資源 |
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2023年亮點和年度回顧
公司亮點
以下圖表是選定結果的比較性總結視圖。管理層認為下文所載的“其他關鍵指標”對我們二零二三年的整體表現尤為重要，因為其提供了更完善的財務業績相關資料及數據。按部門列入了一個經常性的、更廣泛的主要業績指標清單， 經營成果在本MD&A的後面部分。
GAAP衡量標準(除每股數據外，以百萬美元計):
非GAAP衡量標準(除每股數據外，以百萬美元計):(1)
其他關鍵指標(單位：百萬):
整個公司處理的總數量(2)
(1)經調整的股東應佔淨收益、經調整的每股稀釋後股東應佔淨收益和經調整的自由現金流量是衡量經營業績的補充非公認會計準則財務指標。請參閲標題為補充GAAP計量的非GAAP財務計量和流動性與資本資源稍後在本MD & A中獲得更多信息，並將非GAAP財務指標與根據GAAP計算的最直接可比財務指標進行對賬。
(2)整個公司處理的總數量，其中包括WEX發行的賬户上的購買以及使用WEX平臺的其他人發行的購買。
我們的細分市場
WEX有三個可報告的部門：移動，企業支付和福利。在我們的移動業務部門，我們是車隊車輛支付解決方案、交易處理和信息管理服務的領導者，專門為各種規模的車隊的需求而設計，從小型企業到聯邦和州政府車隊以及公路運輸公司。我們的企業支付部門專注於全球B2B支付的複雜支付環境，使客户能夠利用我們的支付解決方案集成到自己的工作流程中，並管理其應付賬款自動化和支出管理功能。在我們的福利部門，我們為面向消費者的健康福利、COBRA賬户以及福利登記和管理提供嵌入式支付解決方案和計劃管理服務的SaaS軟件。此外，WEX Inc.和WEX銀行分別提供關於HSAs的託管和存管服務。
本公司的分部分配經營費用包括以下各項：
服務成本
•加工成本- 公司的加工成本包括與加工交易、服務客户和商家有關的費用以及與硬件和其他產品銷售有關的銷售成本。
•服務費- 該公司從用於提供支付解決方案的第三方網絡中產生成本。此外，其他第三方被用於提供與創收直接相關的服務。
•信貸損失準備金- 信貸損失準備金的變動是管理層對公司未償應收款組合損失的估計變化的結果，包括欺詐損失。
•營業權益- 本公司就經營債務及存款產生利息開支，該等貸款為短期應收款項提供流動資金或用於購買固定收益證券。
•折舊及攤銷- 本公司已識別與提供服務產生收入直接相關的有形和無形資產，並在此類別下記錄與這些資產相關的折舊和攤銷。該等資產包括加工平臺及相關基礎設施、收購的已開發技術無形資產及其他類似資產類型。
其他運營費用
•一般和行政 - 一般和行政包括行政、財務和會計、其他信息技術、人力資源、法律和其他公司職能的薪酬和相關費用。還包括公司設施費用、某些第三方專業服務費和其他公司費用。
•銷售和市場營銷- 本公司的銷售和營銷費用主要涉及薪酬、福利、銷售佣金以及銷售、營銷和其他相關活動的相關費用。
•折舊及攤銷- 與有形及無形資產有關的折舊及攤銷被視為與提供可產生收益的服務並無直接關係，則記作其他經營開支。該等資產包括企業設施及信息技術資產，以及已收購無形資產（計入服務成本的無形資產除外）。
•減值費用- 指非現金商譽減值支出。有關更多資料，請參閲我們的綜合財務報表第二部分—項目8—附註9，商譽及其他無形資產。
本公司不會將外幣收益及虧損、融資利息開支（扣除金融工具）、或然代價公平值變動、債務償還虧損、其他收入、所得税及非控股權益應佔調整分配至經營分部，因為管理層認為該等項目不可預測，並可能掩蓋分部的經營趨勢及業績。此外，本公司並無將若干企業開支分配至我們的經營分部，原因是該等項目由中央控制且並非直接歸屬於任何可報告分部。
經營成果
截至2023年12月31日止年度，與截至2022年12月31日止年度比較
以下包括管理層認為對了解我們的經營業績重要的資料。任何重大變動、不尋常或罕見事件或重大經濟變動對我們的經營業績有重大影響，詳情如下。
收入
下表反映Mobility的比較收益及主要營運統計數據：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月， | | 增加(減少) |
| (單位為百萬，每筆交易和每加侖數據除外) | 2023 | | 2022 | | 金額 | 百分比 |
收入(1),(2) | | | | | | |
| 支付處理收入 | $ | 695.0 | | | $ | 720.2 | | | $ | (25.3) | | (4) | % |
| 賬户服務收入 | 168.6 | | | 169.2 | | | (0.6) | | — | % |
| 融資手續費收入 | 312.9 | | | 359.7 | | | (46.7) | | (13) | % |
| 其他收入 | 206.2 | | | 194.6 | | | 11.6 | | 6 | % |
| 總收入 | $ | 1,382.7 | | | $ | 1,443.7 | | | $ | (61.0) | | (4) | % |
| | | | | | |
| 關鍵績效指標 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 總體積 | $ | 84,721.2 | | | $ | 98,906.4 | | | $ | (14,185.2) | | (14) | % |
| 付款處理交易 | 562.6 | | | 560.2 | | | 2.4 | | — | % |
| | | | | | |
| 燃料的支付處理金額 | $ | 56,683.6 | | | $ | 66,172.1 | | | $ | (9,488.5) | | (14) | % |
| 美國平均燃油價格(美元/加侖) | $ | 3.82 | | | $ | 4.46 | | | $ | (0.64) | | (14) | % |
淨支付處理率(3) | 1.23 | % | | 1.09 | % | | 0.14 | % | 13 | % |
| | | | | | |
| 淨逾期費率 | 0.48 | % | | 0.46 | % | | 0.02 | % | 3 | % |
(1)與前一年相比，外匯匯率波動對截至2023年12月31日的12個月的移動收入產生了非實質性影響。
(2)國內燃料價格下跌的不利影響導致截至2023年12月31日的一年收入與2022年相比減少了1.084億美元。
(3)我們的淨支付處理率得益於較低的國內燃料平均價格以及各種商家合同中包含的利率自動扶梯條款的影響。
與2022年相比，2023年的移動總收入減少了6100萬美元。移動業務總收入下降的主要原因是融資手續費收入下降，以及平均燃油價格下降對每年穩定的支付處理交易水平的影響。
融資費收入包括以下部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月， | | 增加(減少) |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 金額 | 百分比 |
| 財政收入 | $ | 271.8 | | | $ | 307.1 | | | $ | (35.3) | | (11) | % |
| 保理費收入 | 41.1 | | | 52.5 | | | (11.4) | | (22) | % |
| | | | | | |
| 融資手續費收入 | $ | 312.9 | | | $ | 359.7 | | | $ | (46.7) | | (13) | % |
融資收入主要包括根據未償還客户應收款項結餘就未按客户協議條款支付的應收款項收取的逾期費用，以及較小程度上包括循環組合結餘所賺取的融資費用。逾期費收入是當客户的應收賬款餘額拖欠時賺取的，並使用最低費用或規定的逾期費率乘以須繳納逾期費的未償還餘額兩者中的較高者計算。該等未償還結餘之絕對金額變動可歸因於（i）燃料價格變動；（ii）客户特定交易量；及（iii）客户特定拖欠。逾期費用收入亦會受到（i）逾期費用率變動及（ii）客户逾期餘額增加或減少的影響。逾期收費率主要根據與客户相關的風險，以及我們行業內標準費率的戰略觀點而釐定和設定。我們考慮的因素包括公司的整體財務模式和戰略計劃，客户未能及時付款給我們的業務造成的成本，以及延遲付款對我們的財務業績的影響。我們通常至少每年評估一次我們的遲繳費用率，但根據宏觀經濟因素，該等評估可能會更頻繁地進行。此外，我們定期評估行業內的市場費率，以確定適當的逾期費率。
二零二三年的財務收入較二零二二年減少35，300，000元，主要是由於平均燃料價格下跌導致賺取逾期費的客户支出下降，以及逾期費個案數目減少，反映我們已實施更嚴格的信貸政策。本集團可能會向若干遇到財務困難的客户提供優惠，惟一般限於延長付款時間、安排客户按付款計劃或豁免逾期費用。於二零二三年或二零二二年，概無向遇到財務困難的客户授出重大優惠。
保理費收入的主要來源是按我們購買的應收款項餘額的協商百分比計算。二零二三年的保理費收入較二零二二年減少1，140萬元。道路運輸市場的運輸需求下降導致二零二三年的保理髮票規模及數量較去年的需求上升有所下降。
運營費用
下表比較經營收入內的項目，並呈列流動性的分部經調整經營收入及分部經調整經營收入利潤率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月， | | 增加(減少) |
| (單位：百萬，保證金除外) | 2023 | | 2022 | | 金額 | 百分比 |
| 服務成本 | | | | | | |
| 加工成本 | $ | 283.9 | | | $ | 254.1 | | | $ | 29.8 | | 12 | % |
| 服務費 | $ | 7.6 | | | $ | 8.4 | | | $ | (0.8) | | (9) | % |
| *為信貸損失計提準備金 | $ | 87.1 | | | $ | 172.7 | | | $ | (85.6) | | (50) | % |
| 營業權益 | $ | 69.5 | | | $ | 13.9 | | | $ | 55.6 | | 399 | % |
| 折舊及攤銷 | $ | 40.8 | | | $ | 46.1 | | | $ | (5.3) | | (12) | % |
| | | | | | |
| 其他運營費用 | | | | | | |
| 一般和行政 | $ | 138.3 | | | $ | 110.2 | | | $ | 28.1 | | 25 | % |
| 銷售和市場營銷 | $ | 212.4 | | | $ | 203.3 | | | $ | 9.1 | | 4 | % |
| 折舊及攤銷 | $ | 70.3 | | | $ | 72.5 | | | $ | (2.3) | | (3) | % |
| 減值費用 | $ | — | | | $ | 136.5 | | | $ | (136.5) | | NM |
| | | | | | |
| 營業收入 | $ | 472.8 | | | $ | 426.0 | | | $ | 46.8 | | 11 | % |
| | | | | | |
分部調整後營業收入(1) | $ | 599.4 | | | $ | 693.4 | | | $ | (94.0) | | (14) | % |
分部調整後營業收入利潤率(2) | 43.3 | % | | 48.0 | % | | (4.7) | % | (10) | % |
(1)分部調整後的營業收入不包括未分配的公司支出、與收購相關的無形攤銷、其他收購和剝離相關項目、債務重組成本、基於股票的薪酬、其他成本以及某些非核心運營費用，視所列期間而定。見本項目7後面的“補充GAAP衡量的非GAAP財務計量”，以對總分部調整後的營業收入與所得税前收入進行對賬。另請參閲我們合併財務報表第二部分-第8項-附註24，分部信息，瞭解有關我們分部確定的更多信息。
(2)分部調整後營業收入利潤率的計算方法為分部調整後營業收入除以分部收入。2023年分部調整後營業收入利潤率的下降主要反映平均燃料價格下降和運營利息成本上升，但信貸損失和減值費用撥備的大幅減少抵消了這一下降。
NM--沒有意義
服務成本
處理成本增加了2980萬美元，部分原因是員工薪酬和其他業務支持成本增加。
與2022年相比，2023年底信貸損失準備金減少了8560萬美元，其中包括信貸和欺詐損失的估計數。2022年經歷的較高信貸和欺詐損失率在2023年有所改善，部分原因是為減少此類損失而實施的更嚴格的信貸政策。此外，隨着卡車運輸市場企穩，過去幾個季度公路卡車運輸業務的高虧損率有所緩和。燃料價格下降還導致應收賬款餘額總額下降，從而導致估計經費減少。我們通常通過計算與燃料有關的損失佔支付處理交易的燃料總支出的百分比來衡量我們的損失表現。這一信貸損失撥備指標為2023年燃料支出的15.4個基點，而2022年的燃料支出為26.0個基點。
與2022年相比，2023年的運營利息支出增加了5560萬美元。這一增長主要反映了利率上升和運營債務餘額增加，以支持營運資金需求。
2023年折舊和攤銷比上年減少530萬美元，原因是某些資產在2022年期間完全折舊。
其他運營費用
與2022年相比，2023年一般和行政費用增加了2,810萬美元，部分原因是薪酬和專業服務費用增加，以支持提高運營效率和業務增長，以及2023年第三季度註銷與放棄的IT開發項目相關的某些成本。
2022年期間的減值費用包括我們兩個國際移動報告部門的1.365億美元的非現金商譽減值費用。在截至2023年12月31日的年度內，我們的任何報告單位均未發現任何減值。更多信息見合併財務報表第二部分--第8項--附註9，商譽和其他無形資產。
收入
下表反映了公司付款中的比較收入和主要運營統計數據：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月， | | 增加(減少) |
| (單位：百萬，每筆交易數據除外) | 2023 | | 2022 | | 金額 | 百分比 |
收入(1) | | | | | | |
| 支付處理收入 | $ | 428.0 | | | $ | 353.7 | | | $ | 74.2 | | 21 | % |
| 賬户服務收入 | 42.1 | | | 42.9 | | | (0.8) | | (2) | % |
| 融資手續費收入 | 1.0 | | | 0.6 | | | 0.3 | | 53 | % |
| 其他收入 | 25.8 | | | 5.1 | | | 20.8 | | 410 | % |
| 總收入 | $ | 496.9 | | | $ | 402.3 | | | $ | 94.6 | | 24 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 關鍵績效指標 | | | | | | |
| 總體積 | $ | 128,167.8 | | | $ | 101,616.0 | | | $ | 26,551.8 | | 26 | % |
| 採購量 | $ | 92,196.9 | | | $ | 66,671.5 | | | $ | 25,525.4 | | 38 | % |
淨交換率(2) | 0.46 | % | | 0.53 | % | | (0.07) | % | (13) | % |
| | | | | | |
(1)與前一年相比，外幣匯率波動對2023年的企業支付收入產生了330萬美元的有利影響。
(2)客户和產品組合的變化，包括與旅遊相關的購買量的顯著增長，降低了我們從2022年到2023年的淨互換率。
與2022年相比，2023年企業支付總收入增加了9460萬美元。這一增長主要是由於全球消費者旅行需求持續強勁所致。此外，其他收入大幅增加，原因是受限現金餘額產生的利息收入增加，利率上升，平均餘額與旅行量增加相吻合。
對某些遇到財務困難的客户可能會給予優惠，通常僅限於延長付款時間、將客户安排在付款計劃中或免除滯納金。在2023年或2022年期間，沒有對遇到財務困難的客户做出實質性的讓步。
運營費用
下表比較了營業收入中的行項目，並顯示了公司付款的部門調整後的營業收入和部門調整後的營業收入利潤率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月， | | 增加(減少) |
| (單位：百萬，保證金除外) | 2023 | | 2022 | | 金額 | 百分比 |
| 服務成本 | | | | | | |
| 加工成本 | $ | 76.7 | | | $ | 72.9 | | | $ | 3.8 | | 5 | % |
| 服務費 | $ | 12.6 | | | $ | 13.2 | | | $ | (0.6) | | (4) | % |
| 信貸損失準備金 | $ | (4.7) | | | $ | 6.5 | | | $ | (11.2) | | (173) | % |
| 營業權益 | $ | 9.4 | | | $ | 5.8 | | | $ | 3.6 | | 62 | % |
| 折舊及攤銷 | $ | 24.1 | | | $ | 21.6 | | | $ | 2.5 | | 12 | % |
| | | | | | |
| 其他運營費用 | | | | | | |
| 一般和行政 | $ | 76.9 | | | $ | 67.8 | | | $ | 9.0 | | 13 | % |
| 銷售和市場營銷 | $ | 56.6 | | | $ | 56.3 | | | $ | 0.3 | | 1 | % |
| 折舊及攤銷 | $ | 26.2 | | | $ | 24.4 | | | $ | 1.8 | | 7 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 營業收入 | $ | 219.1 | | | $ | 133.9 | | | $ | 85.3 | | 64 | % |
| | | | | | |
分部調整後營業收入(1) | $ | 277.2 | | | $ | 192.7 | | | $ | 84.5 | | 44 | % |
分部調整後營業收入利潤率(2) | 55.8 | % | | 47.9 | % | | 7.9 | % | 16 | % |
(1)分部經調整經營收入不包括未分配企業開支、收購相關無形攤銷、其他收購及剝離相關項目、債務重組成本、股票補償、其他成本及若干非經常性或非現金經營費用（視乎所呈列期間而定）。有關分部調整後營業收入總額與所得税前收入的對賬，請參見本項目7後面的“非GAAP財務指標，補充GAAP措施”。有關分部釐定的更多資料，請參閲綜合財務報表第二部分—項目8—附註24“分部資料”。
(2)分部經調整經營收益率乃按分部經調整經營收益除以分部收益計算。請參閲下文，以瞭解本年度分部經調整經營利潤率之變動。
由於擁有我們所有的技術和發行能力，我們的企業支付部門具有高度可擴展性和相對固定的成本基礎，導致每年的支出基本相當。因此，2023年收入的大幅增長也使2023年營業收入、分部調整後營業收入、分部調整後營業收入利潤率大幅增加。2023年的開支與2022年的開支並無可比性，詳情載於下文。
二零二三年信貸虧損撥備較去年同期減少，反映國際預測虧損減少的影響。
一般和行政費用增加900萬美元，主要原因是專業服務費用增加，以支持提高運營效率和業務增長。
收入
下表反映了福利中的比較收入和主要運營統計數據：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月， | | 增加(減少) |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 金額 | 百分比 |
| 收入 | | | | | | |
| 支付處理收入 | $ | 90.7 | | | $ | 81.9 | | | $ | 8.8 | | 11 | % |
| 賬户服務收入 | 435.7 | | | 357.3 | | | 78.5 | | 22 | % |
| 融資手續費收入 | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.1 | | 81 | % |
| 其他收入 | 141.7 | | | 65.2 | | | 76.5 | | 117 | % |
| 總收入 | $ | 668.4 | | | $ | 504.5 | | | $ | 163.9 | | 32 | % |
| | | | | | |
| 關鍵績效指標 | | | | | | |
| | | | | | |
| 總體積 | $ | 12,441.8 | | | $ | 11,205.3 | | | $ | 1,236.5 | | 11 | % |
| 採購量 | $ | 6,655.6 | | | $ | 5,869.1 | | | $ | 786.5 | | 13 | % |
| | | | | | |
| SaaS平均帳户數 | 19.9 | | | 18.0 | | | 1.9 | | 11 | % |
| 平均HSA保管現金資產 | $ | 3,868.9 | | | $ | 3,176.8 | | | $ | 692.1 | | 22 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2023年，福利總收入較去年增加1.639億元。增加的主要原因是託管服務賺取的項目費用增加，反映在賬户服務收入（該等費用是可變的，部分基於基準參考利率），以及WEX銀行持有的HSA存款餘額投資賺取的平均餘額和利率上升，反映在其他收入。在較小程度上，持卡人增長和SaaS參與者增加推動的支出增加也有助於總收入的增加。
運營費用
下表比較經營收入內的項目，並呈列福利的分部經調整經營收入及分部經調整經營收入利潤率： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月， | | 增加(減少) |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 金額 | 百分比 |
| 服務成本 | | | | | | |
| 加工成本 | $ | 261.0 | | | $ | 231.9 | | | $ | 29.1 | | 13 | % |
| 服務費 | $ | 53.0 | | | $ | 43.6 | | | $ | 9.4 | | 22 | % |
| 信貸損失準備金 | $ | 7.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | 6.7 | | NM |
| 營業權益 | $ | 5.3 | | | $ | 0.9 | | | $ | 4.4 | | NM |
| 折舊及攤銷 | $ | 39.5 | | | $ | 38.2 | | | $ | 1.3 | | 3 | % |
| | | | | | |
| 其他運營費用 | | | | | | |
| 一般和行政 | $ | 55.7 | | | $ | 41.2 | | | $ | 14.6 | | 35 | % |
| 銷售和市場營銷 | $ | 58.7 | | | $ | 52.2 | | | $ | 6.5 | | 13 | % |
| 折舊及攤銷 | $ | 72.8 | | | $ | 59.1 | | | $ | 13.7 | | 23 | % |
| | | | | | |
| 營業收入 | $ | 114.8 | | | $ | 36.7 | | | $ | 78.1 | | 213 | % |
| | | | | | |
分部調整後營業收入(1) | $ | 241.8 | | | $ | 133.7 | | | $ | 108.1 | | 81 | % |
分部調整後營業收入利潤率(2) | 36.2 | % | | 26.5 | % | | 9.7 | % | 37 | % |
(1)分部經調整經營收入不包括未分配企業開支、收購相關無形攤銷、其他收購及剝離相關項目、債務重組成本、股票補償、其他成本及若干非經常性或非現金經營費用（視乎所呈列期間而定）。有關分部調整後營業收入總額與所得税前收入的對賬，請參見本項目7後面的“非GAAP財務指標，補充GAAP措施”。有關分部釐定的更多資料，請參閲綜合財務報表第二部分—項目8—附註24“分部資料”。
(2)分部經調整經營收益率乃按分部經調整經營收益除以分部收益計算。HSA資產賺取的收入對盈利具有高度增值作用，因此，二零二三年的分部經調整經營收入毛利率較二零二二年大幅上升。
服務成本
二零二三年的處理成本較二零二二年增加2910萬美元。增加主要由於僱員薪酬增加，包括Ascenssus收購的影響。
2023年的服務費較2022年增加940萬元。此增加主要由於較高的HSA存款所產生的費用較去年同期增加所致。
信貸損失準備金增加670萬美元，主要是由於與一個客户的未償應收賬款餘額相關的預期損失。
其他運營費用
二零二三年的一般及行政開支較去年同期增加1，460萬元，主要由於專業服務開支增加，以支持提高營運效率及業務增長。
二零二三年的銷售及市場推廣開支較二零二二年增加6，500，000元，主要由於銷售及市場推廣團隊的擴充，包括Ascensus收購事項的影響。
2023年的折舊及攤銷較去年同期增加1370萬美元，主要由於HSA合約權利的相對攤銷較高所致。
未分配的公司費用
未分配企業開支指與一般企業職能有關的開支部分，包括收購及出售開支、若干財務、法律、資訊科技、人力資源、行政及行政開支以及其他並非直接歸屬於可報告分部的開支。
下表比較經營收入內未分配企業開支的項目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月， | | 增加(減少) |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
| 其他運營費用 | | | | | | | |
| 一般和行政 | $ | 157.1 | | | $ | 124.7 | | | $ | 32.4 | | | 26 | % |
| 折舊及攤銷 | $ | 2.6 | | | $ | 2.0 | | | $ | 0.6 | | | 29 | % |
| | | | | | | |
與前一年相比，2023年的一般和行政費用增加了3240萬美元，主要是由於員工人數增加和相關薪酬支出，包括股票薪酬，以及與業務收購相關的成本增加。
營業外收入和費用
下表反映了不包括在營業收入中的某些金額的比較結果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月， | | 絕對金額變化 | | | | 變更對淨利潤的影響 |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | | | |
| 融資利息支出，金融工具淨額 | $ | (204.6) | | | $ | (47.5) | | | $ | 157.1 | | | | | 減少 |
| 或有對價的公允價值變動 | $ | (8.5) | | | $ | (139.1) | | | $ | 130.6 | | | | | 增加 |
| 可換股票據報廢虧損 | $ | (70.1) | | | $ | — | | | $ | 70.1 | | | | | 減少 |
| 外幣收益（虧損）淨額 | $ | 4.9 | | | $ | (22.7) | | | $ | 27.6 | | | | | 增加 |
| | | | | | | | | |
| 所得税撥備 | $ | 102.2 | | | $ | 93.1 | | | $ | 9.1 | | | | | 減少 |
| 非控股權益淨收入 | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | | | NM |
| 可贖回非控股權益價值變動 | $ | — | | | $ | 34.2 | | | $ | 34.2 | | | | | NM |
NM--沒有意義
主要由於2022年LIBOR遠期收益率曲線大幅上升，我們於2022年確認利率互換金融工具的重大未實現收益，減少了融資利息開支（扣除該年金融工具）。於二零二三年，我們定期貸款的浮動利率淨額較高，較二零二二年進一步增加二零二三年融資利息開支。
由於自我們於二零二一年四月完成向Bell Bank收購若干合約權利以來利率上升的環境，本公司的或然代價衍生負債自二零二二年起已有效反映於購買協議項下應付的最高或然代價。因此，在聯邦基金期貨曲線沒有大幅下跌的情況下，預計或有代價的公允價值的變動一般僅限於年度現金支付和因時間推移而進行的現值調整。有關此衍生負債估值的進一步資料，請參閲第二部分—第8項—我們的綜合財務報表附註18“公允價值”。
於2023年8月，我們以溢價購回本公司所有未償還本金總額，導致變現虧損70. 1百萬元。有關購回可換股票據的進一步資料，請參閲我們的綜合財務報表第二部分—項目8—附註16“融資及其他債務”。
我們的外幣匯兑風險主要與重新計量現金、應收款項及應付款項結餘有關，包括以外幣計值的公司間交易。於二零二三年，外幣收益淨額為4，900，000美元，而二零二二年則為虧損2，270，000美元。二零二三年之收益乃由於我們交易之若干外幣（包括歐元及英鎊）相對於美元走強所致。
二零二三年所得税撥備較上年同期增加，主要由於除所得税前收入增加，部分因公司實際税率變動而抵銷。該公司2023年的實際税率為27.7%，而2022年為35.7%。有關實際税率背後驅動因素的更多信息，請參閲綜合財務報表第二部分—項目8—附註14，所得税。
於二零二二年三月，本公司向SBI購買PO Holding餘下非控股權益，將可贖回非控股權益的賬面值減至零。該交易產生了3420萬美元的收益，扣除税項費用。有關進一步資料，請參閲我們的綜合財務報表第二部分—項目8—附註4，收購。
截至二零二二年十二月三十一日止年度，與截至二零二一年十二月三十一日止年度比較
截至二零二二年十二月三十一日止年度與截至二零二一年十二月三十一日止年度比較之討論及分析載於“項目7”一節。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”在我們的10—K表格年度報告中，截至2022年12月31日止年度，於2023年2月28日向SEC提交，並以引用方式併入本文。
補充GAAP計量的非GAAP財務計量
除了在公認會計原則的基礎上評估公司的業績外，公司管理層還使用特定的非公認會計準則財務指標來評估我們的整體經營業績，包括跨時期和與競爭對手的比較。我們的管理團隊認為這些非GAAP衡量標準是我們報告和規劃過程中不可或缺的一部分，並使用它們來評估經營業績，因為它們通常排除了我們業務運營或管理層控制範圍之外的財務結果。這些措施還用於在我們的業務部門之間分配資源，並用於短期和長期業務計劃的內部預算編制和預測。
分部調整後營業收入和調整後淨收入
分部調整後營業收入不包括未分配的公司支出、與收購相關的無形攤銷、其他與收購和剝離相關的項目、債務重組成本、基於股票的薪酬、其他成本以及某些非核心運營費用，視所列期間而定。
調整後淨收益同樣不包括分部調整後營業收入(未分配公司支出除外)的所有項目的影響，進一步不包括金融工具的未實現損益、外幣淨損益、債務發行成本攤銷、與税務相關的項目以及某些其他非營業項目(視列報期間而定)。
在本報告所述期間，在確定一項或多項非公認會計準則計量時，由於下列原因，下列項目已被排除：
•剔除對包括利率互換協議和投資證券在內的金融工具的非現金、按市值計價的調整，有助於管理層識別和評估公司基本業務的趨勢，否則這些趨勢可能會因為與這些金融工具相關的季度非現金收益波動而被掩蓋。此外，金融工具的非現金、按市值計價的調整很難準確預測，這使得對歷史和未來幾個季度的比較難以評估；
•淨外幣損益主要來自對現金、應收賬款和應付賬款餘額、某些以外幣計價的公司間票據以及與這些項目有關的外幣對衝的任何損益對本位幣的重新計量。排除這些項目有助於管理層比較不同期間的經營業績變化，否則可能會因匯率波動而變得模糊；
•或有代價的公允價值變動與取得若干合約權利以擔任HSA的託管人或次託管人有關，該等變動取決於未來利率假設的變動，對本公司的持續經營並無重大影響。此外，金融工具的非現金、按市值計價的調整很難準確預測，這使得對歷史和未來幾個季度的比較難以評估；
•本公司認為某些與收購相關的成本，包括某些融資成本、投資銀行費用、保修和賠償保險、某些與整合相關的費用和已收購無形資產的攤銷，以及資產剝離的收益和損失都是不可預測的，取決於我們可能無法控制的因素，與被收購或剝離業務或本公司的持續運營無關。此外，收購的規模和複雜程度往往決定了與收購相關的成本的大小，但這可能不代表未來的成本。本公司認為，剔除與收購相關的成本和資產剝離的損益，有利於將本公司的財務業績與本公司的歷史經營業績以及與本行業其他公司的財務業績進行比較；
•股票薪酬不同於其他形式的薪酬，因為它是一種非現金支出。例如，現金工資通常有固定和不變的現金成本。相比之下，與基於股權的獎勵相關的費用通常與員工最終收到的現金金額無關，公司的成本基於基於股票的薪酬估值方法和可能隨時間變化的基本假設；
•其他成本不是持續發生的，不反映預期的未來運營費用，也不能洞察我們業務當前或過去運營的基本面。這還包括非經常性專業服務成本，與某些已確定的舉措相關的成本，包括重組和技術舉措，以進一步精簡業務、提高公司效率、創造協同效應和實現公司運營的全球化，所有這些都是為了提高規模和效率，並在未來增加盈利能力。2021年12月31日終了年度的其他費用還包括因終止供應商合同而產生的罰款；
•減值費用為非現金資產註銷，不反映與公司持續經營相關的經常性成本。本公司認為，剔除這些非經常性費用有助於將本公司的財務業績與本公司的歷史經營業績以及同行業的其他公司進行比較；
•債務重組和債務發行成本攤銷(截至2023年12月31日的年度包括可轉換票據的清償虧損)與公司的持續經營無關。債務重組成本並非始終如一地發生，並不反映預期的未來運營費用，也不能提供對我們業務當前或過去運營的基本面的洞察。此外，由於債務發行成本攤銷取決於融資方式，不同的公司可能有很大不同，我們認為剔除這些成本有助於與歷史結果以及與我們行業內的其他公司進行比較；
•可歸因於非控股權益的調整，包括調整非控股權益的贖回價值，對業務的持續經營沒有重大影響；
•税務相關項目是公司的公認會計準則税務撥備和基於公司調整後税前淨收入以及某些離散税務項目的影響的備考税撥備之間的差額。用於計算公司調整後淨所得税撥備的方法與用於計算公司公認會計準則税項撥備的方法相同；
•本公司並無將若干企業開支分配至我們的經營分部，原因是該等項目由中央控制，並不直接歸屬於任何可報告分部。
分部調整後的營業收入和調整後的淨收入可能對投資者有用，作為評估我們業績的一種方法。然而，由於分部調整後的營業收入和調整後的淨收入是非公認會計原則的衡量標準，因此它們不應被視為替代或優於根據公認會計原則確定的營業收入或淨收入。WEX採用的分部經調整營業收入及經調整淨收入可能無法與其他公司採用的類似名稱計量方法相比較。
下表載列股東應佔淨收入與經調整股東應佔淨收入及相關每股數據的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 股東應佔淨收益 | $ | 266.6 | | | $ | 6.16 | | | $ | 201.4 | | | $ | 4.50 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | |
| 金融工具未實現損失（收益） | 30.4 | | | 0.70 | | | (83.2) | | | (1.86) | | | (39.2) | | | (0.86) | | | |
| 淨外幣(收益)損失 | (4.9) | | | (0.11) | | | 22.7 | | | 0.51 | | | 12.3 | | | 0.27 | | | |
| 或有對價的公允價值變動 | 8.5 | | | 0.20 | | | 139.1 | | | 3.11 | | | 40.1 | | | 0.88 | | | |
| 收購相關無形資產攤銷 | 184.0 | | | 4.25 | | | 170.5 | | | 3.81 | | | 181.7 | | | 4.01 | | | |
| 其他購置和剝離相關項目 | 6.6 | | | 0.15 | | | 17.9 | | | 0.40 | | | 36.9 | | | 0.81 | | | |
| 基於股票的薪酬 | 131.6 | | | 3.04 | | | 100.7 | | | 2.25 | | | 76.6 | | | 1.70 | | | |
| 其他成本 | 45.6 | | | 1.05 | | | 38.4 | | | 0.86 | | | 23.2 | | | 0.52 | | | |
| 減值費用 | — | | | — | | | 136.5 | | | 3.05 | | | — | | | — | | | |
| 債務重組和債務發行成本攤銷 | 89.4 | | | 2.06 | | | 17.3 | | | 0.39 | | | 21.8 | | | 0.48 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 非控股權益應佔之實際收入調整 | — | | | — | | | (34.6) | | | (0.77) | | | 132.0 | | | 2.91 | | | |
| 税務相關項目 | (112.1) | | | (2.59) | | | (115.8) | | | (2.59) | | | (71.5) | | | (1.58) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
可轉換債券的攤薄影響(1) | — | | | (0.10) | | | — | | | (0.13) | | | — | | | — | | | |
| 調整後的股東應佔淨收益 | $ | 645.8 | | | $ | 14.81 | | | $ | 611.0 | | | $ | 13.53 | | | $ | 414.1 | | | $ | 9.14 | | | |
(1)可換股票據的攤薄影響已按“如果折算”法就其未償還期間計算。根據如果轉換的方法，與可轉換票據相關的扣除税後的利息支出950萬美元和1510萬美元分別計入截至2023年12月31日和2022年12月31日的調整後淨收益。在計算截至2023年12月31日的年度的調整後每股攤薄收益時，約90萬股與假定轉換可換股票據(回購和註銷前)相關的公司普通股被計入，因為計入此類調整的影響是攤薄的。在截至2022年12月31日的一年中，與期初假定的可轉換票據轉換相關的約160萬股公司普通股被計入調整後的每股攤薄淨收益，因為包括此類調整的影響是攤薄的。
截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，美國公認會計準則的營業收入分別為6.471億美元、469.8美元和342.0美元。有關GAAP營業收入與分部調整後營業收入總額的對賬，請參閲下表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分部調整後營業收入 | | | | | |
| 移動性 | $ | 599.4 | | | $ | 693.4 | | | $ | 557.1 | |
| 企業支付 | 277.2 | | | 192.7 | | | 86.9 | |
| 優勢 | 241.8 | | | 133.7 | | | 104.4 | |
| 分部調整後營業收入總額 | $ | 1,118.4 | | | $ | 1,019.8 | | | $ | 748.4 | |
| | | | | |
| 對賬： | | | | | |
| 分部調整後營業收入總額 | $ | 1,118.4 | | | $ | 1,019.8 | | | $ | 748.4 | |
| 更少： | | | | | |
| 未分配的公司費用 | 103.0 | | | 84.5 | | | 78.2 | |
| 收購相關無形資產攤銷 | 184.0 | | | 170.5 | | | 181.7 | |
| 其他購置和剝離相關項目 | 6.6 | | | 17.9 | | | 40.5 | |
| 減值費用 | — | | | 136.5 | | | — | |
| 債務重組成本 | — | | | — | | | 6.2 | |
| 基於股票的薪酬 | 131.6 | | | 100.7 | | | 76.6 | |
| 其他成本 | 46.1 | | | 39.9 | | | 23.2 | |
| 營業收入 | $ | 647.1 | | | $ | 469.8 | | | $ | 342.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
調整後自由現金流
調整後自由現金流計算為經營活動的現金流量，調整流動投資證券的淨購買，資本支出，淨存款的變化，BTFP和借入聯邦基金的借款的變化，以及某些其他調整，其中反映了支付給賣方的或有代價超過收購日公允價值的調整，就退回抵押存款所得款項7，600萬元作出調整，以及就終止利率互換協議所得款項5，000萬元作出調整。雖然非GAAP調整後的自由現金流不是按照GAAP計算的，WEX認為，調整後的自由現金流是投資者進一步評估我們的經營業績的有用措施，因為（i）調整後的自由現金流表示業務的經營產生的現金水平，其中不包括某些非經常性交易，在對經常性的房地產投資進行適當的再投資後，運營業務所需的設備和資本化軟件；（ii）淨存款的變化作為日常運營的一部分每天發生；（iii）BTFP項下的借款和借入的聯邦資金主要用於替代代理存款，作為我們的應收賬款融資策略的一部分；及（iv）購買流動投資證券是由於業務上收集的存款而產生的。然而，由於調整後的自由現金流是一種非GAAP衡量標準，因此不應被視為替代或優於根據GAAP確定的經營現金流。此外，WEX使用的經調整自由現金流可能無法與其他公司使用的類似名稱的計量方法相比較。
下表載列截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的公認會計原則經營現金流量與經調整自由現金流量的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| (單位：百萬) | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 業務現金流，如報告 | | | | $ | 907.9 | | | $ | 679.4 | | | $ | (42.6) | |
| 經營活動現金流量調整： | | | | | | | | |
| 其他 | | | | (124.5) | | | — | | | — | |
| 就若干投資及融資活動作出調整： | | | | | | | | |
| 淨存款增加 | | | | 593.1 | | | 801.6 | | | 1,620.3 | |
| 根據《經濟和社會發展計劃》借款的增加 | | | | 775.0 | | | — | | | — | |
| 增加借入的聯邦資金 | | | | 70.0 | | | — | | | — | |
| 減：購買流動投資證券，扣除銷售額和到期日後的淨額 | | | | (1,561.0) | | | (585.8) | | | (956.2) | |
| 減去：資本支出 | | | | (143.6) | | | (112.9) | | | (86.0) | |
| 調整後自由現金流 | | | | $ | 516.9 | | | $ | 782.4 | | | $ | 535.4 | |
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制財務報表要求我們對影響財務報表日期資產和負債、收入和支出以及或然資產和負債的相關披露的若干項目和未來事件作出估計和判斷。我們的主要會計政策載於第二部分—第8項—附註1，呈列基準及主要會計政策概要。我們認為最依賴於應用關鍵會計估計和假設的會計政策，或對我們的財務狀況和經營業績的描繪最為重要並需要管理層作出最主觀判斷的會計政策，與以下各項有關：
•信用損失準備金；
•公司或有對價衍生負債的估值；
•公司業務合併和資產收購的估值；
•商譽減值；及
•所得税，尤其是遞延税項資產的可收回性。
該等會計政策要求就事項使用假設，其中部分於估計時高度不確定。倘實際經驗與所用假設不同，則本集團的綜合財務狀況、經營業績及現金流量可能受到重大影響。
信用損失準備金
預期信貸虧損撥備主要採用實際虧損率經驗及管理層酌情權按分析模型計算。對同質池中表現出較高信貸風險特徵的客户進行評估，並按個別基準預留預期信貸損失。我們使用信用評分和其他信息（包括髮生爭議、與客户的談話或其他重大信用損失事件）評估該等應收款項的個別預期信用損失估計。管理層透過分析拖欠報告、損失率趨勢、客户付款模式的變動、經濟指標及競爭、法律及監管環境的近期趨勢，監察應收賬款的信貸質素，以作出估計預期信貸虧損所需的判斷。當預測該等指標偏離歷史實際結果時，本公司定性評估預期趨勢對信貸虧損準備金的影響（如有）。有關預期信貸虧損的假設在每個報告期間均會檢討，並可能受應收賬款的實際表現及上述任何因素變動的影響。
在計算出的預期信貸虧損並不代表未來表現的情況下，實際虧損經驗和我們的經營業績可能與管理層的判斷和預期有重大差異，導致未來信貸虧損撥備增加或減少（如適用）。截至2023年12月31日，我們的信貸損失準備金估計為應收賬款總額餘額的2.6%，而2022年12月31日，當我們
預計信貸損失準備金佔應收賬款總額的3.2%。2023年準備金增加或減少應收賬款總額的0.5%將增加或減少信貸損失撥備1760萬美元。
有關信貸虧損的其他資料，請參閲本年報表格10—K第II部分第8項所載綜合財務報表附註1“呈列基準及主要會計政策概要”。
或有對價衍生負債
於二零二一年四月，我們完成收購若干合約權利，以擔任若干滙豐資產的託管人或分託管人。除了WEX在交易結束時支付的現金代價外，收購協議還包括額外的代價，這取決於交易結束後聯邦基金利率的任何未來上漲。或然付款期自2021年7月1日開始，直至（i）截至2030年12月31日止年度，或（ii）累計支付的或然代價金額等於2.25億美元之日（以較早者為準）。或有付款按季度計算，每年支付和結算。
鑑於該協議的期限將持續至2030年底，聯邦基金期貨合約中沒有足夠的可觀察市場數據，無法使用基於第一級或第二級投入的方法來確定公允價值。因此，吾等已使用模擬利率變動的數學方法（被視為第三級（不可觀察）輸入為基礎的方法）釐定或然代價負債的公平值，以估計未來聯邦基金利率曲線，該曲線用於貼現現金流量模型以釐定吾等預期付款責任的現值。
我們的或然代價負債的公允價值對聯邦基金利率的當前和未來變動高度敏感，該利率的增加或減少可能對我們的經營業績產生重大影響。然而，聯邦基金利率的任何變化只會影響未來的可計算付款。雖然WEX到2030年支付的最終金額可能與我們的估計有很大變化，但考慮到2.25億美元的支付上限，實際負債不能超過我們截至2023年12月31日的當前估計超過1000萬美元。截至2023年12月31日，我們或有負債的公允價值包括與2023年日曆相關的6450萬美元負債，不再受估計影響，並於2024年1月支付。
有關或然代價衍生負債的其他資料，請參閲第二部分—第8項—附註18，公允價值。
企業合併和資產收購
業務合併及資產收購之會計處理須對所收購業務或資產之未來現金流量之預期作出估計及判斷，以及將該等現金流量分配至可識別資產（包括無形資產及商譽）。所收購有形及無形資產及所承擔負債的公平值乃根據管理層的估計及假設，以及管理層編制的其他資料，包括預測財務資料、實際所得税率、現值貼現係數及長期增長預期。無形資產之已釐定公平值及相關指定之可使用年期影響未來攤銷開支之金額及時間。此外，估計可使用年期（乃根據我們預期可從相關資產中受益的年期）與我們從資產中受益的實際年期之間的重大差異可能導致未來減值。
管理層估計和假設的重要性與每項收購的規模有關。吾等之估計乃基於相信合理之假設，惟該等假設本身不確定及不可預測。有關我們收購的會計處理的其他信息，請參閲本年報表格10—K第II部分第8項所載綜合財務報表附註4，收購。
商譽減值
自10月1日起，我們至少每年進行一次量化商譽減值測試，或倘有事件或情況顯示商譽賬面值可能無法收回，則更頻密。該測試包括將每個已轉讓商譽的報告單位的賬面值與其估計公平值進行比較。各報告單位之公平值乃採用以收入為基礎之DCFM估值模式及以市場為基礎之GPCM估值模式組合估計。
驅動我們報告單位公允價值的關鍵假設為WACC和DCFM中的預測財務信息（即增長率以及預期未來現金流量的金額和時間）以及GPCM中的相關可比公司盈利倍數，所有這些都需要管理層作出重大判斷。在DCFM中，作為
WACC增加，公允價值減少，因為市場參與者需要更高的回報率。因此，例如，倘當前經濟環境惡化，導致WACC增加，我們報告單位的公平值將減少。此外，個別報告單位之盈利能力可能定期受到客户需求或其他經濟因素的影響。鑑於我們業務所在的市場部門及地區不同，個別報告單位可能比本公司整體受到更大的影響。因此，對一個或多個報告單位服務的需求可能下降，這可能對我們估計本公司報告單位公允價值的關鍵輸入數據產生不利影響。倘實際報告單位增長率低於先前估計或未來現金流量的時間出現延誤，則報告單位的公平值可能受到負面影響。GPCM要求我們識別與我們的報告單位（“GPCs”）業務和關鍵屬性相似的上市公司羣體，這涉及一定程度的判斷，因為沒有兩家公司完全相同。我們隨後使用該等GPC的各種收入和盈利倍數計算公允價值。在選擇適用於每個報告單位的適當倍數時，我們會對報告單位與政府職能中心進行比較分析，並考慮收入增長、盈利能力以及報告單位與政府職能中心相比的規模。該等倍數之大幅增加或減少將分別導致報告單位之公平值增加或減少。
我們於2023年10月1日進行的年度商譽減值測試並無發現減值。我們的其中一個報告單位（我們於2022年對其進行減值）於2023年12月31日的商譽為95. 3百萬美元。倘財務業績或宏觀經濟狀況較我們現時預期惡化，本報告單位可能會出現未來減值。我們的年度商譽減值測試顯示，估計公平值超出我們其他報告單位各自賬面值，範圍約為130%至200%。我們已對公平值計算的主要輸入數據進行敏感度分析，並透過將所有報告單位的公平值與整體市值對賬確認減值測試的結果。不可預見事件、環境及市況的變化以及未來現金流量估計的差異可能對我們資產的公平值造成不利影響，並可能導致未來減值支出。
有關商譽及商譽減值會計處理的其他資料，請參閲本年報表格10—K所載綜合財務報表附註1“呈列基準及主要會計政策概要”及附註9“商譽及其他無形資產”。
所得税
估值免税額
我們記錄估值撥備，以將遞延税項資產減少至較有可能變現的金額，釐定該金額需要重大判斷。在評估收回遞延税項資產的能力時，我們會考慮所有可用的正面及負面證據，包括過往經營業績、最近年度存在的累計虧損、預測盈利、未來應課税收入以及審慎可行的税務籌劃策略。我們於2023年12月31日的估值撥備由2022年12月31日的131. 4百萬元減少至100. 7百萬元，導致截至2023年12月31日的遞延税項負債淨額為115. 8百萬元。有關變現遞延税項資產及負債之預期變動可能對未來期間之所得税開支造成重大影響。
有關所得税的其他資料，請參閲本年報表格10—K第II部分第8項所載綜合財務報表附註1，主要會計政策的呈列基準及概要，以及附註14，所得税。
新會計準則和新會計準則
關於最近頒佈的和尚未通過的會計準則的完整討論，見第二部分—項目8—附註2，最近的會計公告。
流動性與資本資源
我們主要通過手頭現金、運營產生的現金、發行保證金和根據我們修訂和重新簽署的信貸協議借款來為我們的業務運營提供資金。截至2023年12月31日，我們擁有9.758億美元的現金和現金等價物，包括171.9美元的公司現金和循環信貸安排下的剩餘借款7.312億美元，以及可以獲得各種資金來源，包括其他銀行的未承諾聯邦資金信貸額度。
我們的短期現金需求主要包括為我們業務的營運資金需求、存款到期日的支付、我們修訂和重新簽署的信貸協議下的信貸安排的當前本金和利息支付，以及其他短期債務的支付。我們的長期現金需求主要包括根據我們修訂和重新簽署的信貸協議以及各種設施租賃協議所欠的金額。關於我們的債務和存款承諾的更多信息，請參閲本報告第二部分--第8項--附註16“融資和其他債務”和附註11--“存款”。有關我們未來租賃付款的更多信息，包括截至2023年12月31日的最低租賃付款時間表，請參閲第二部分-第8項-附註15，租賃。
我們相信，我們目前的現金和現金等價物、現金產生能力、財務狀況和運營以及可獲得的資金來源將足以滿足我們在未來12個月和可預見的未來的現金需求。下表更全面地列出了現金的經常來源和用途：
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| 現金來源 | | 現金的用途 |
•運營產生的現金 •我們修訂和重新簽署的信貸協議的借款和可獲得性1 •存款2 •參與債務和借入的聯邦資金3 •應收賬款保理和證券化安排4 | | •對我們修訂和重新簽署的信用證協議的付款 •按存款到期日付款 •償還借入的聯邦基金和其他短期借款 •企業的營運資金需求 •資本支出 •購買庫存股股份 •併購活動 |
(1)根據吾等經修訂及重訂的信貸協議，截至2023年12月31日，吾等有22.462億美元的未償還定期貸款本金借款、6.62億美元的循環信貸安排借款及3,680萬美元的信用證從循環信貸安排中提取。信用證是以我們的名義以第三方受益人為受益人開立的，主要是為公司支付處理活動提供擔保。在經修訂及重訂信貸協議條款的規限下，除非本公司選擇不續期，否則該等不可撤銷信用證是有擔保的，並按年續期。A部分定期貸款和B部分定期貸款分別需要在2026年4月1日和2028年4月1日之前按計劃每季度支付一次。有關我們經修訂及重新訂立的信貸協議適用利率的更多資料，請參閲本報告第二部分-第8項-附註16“融資及其他債務”。
(2)Wex銀行的監管地位使其能夠通過發行存款來籌集資本，以滿足公司的營運資本要求，但須遵守FDIC和UDFI管理的各種監管資本要求。WEX銀行通過某些客户接受其存款，作為已發放信貸的必要抵押品(“客户存款”)以及經紀和非經紀存單和貨幣市場存款產品的合同安排。此外，根據存款協議的條款，WEX Bank為WEX Inc.的S HSA客户持有存款。客户存款一般不計息，存單以固定利率發行，貨幣市場存款以基於聯邦基金利率的固定利率和浮動利率發行，HSA存款以消費者賬户協議中定義的利率發行。存單和某些定期貨幣市場存款產品有固定的合同到期日。持有者可以隨時提取無固定期限的貨幣市場存款，但允許的交易數量可能會受到限制，並可能需要通知。客户保證金在關係終止時釋放，扣除任何客户應收賬款，或在有限情況下重新評估客户的信用。HSA資金可由賬户持有人隨時提取。我們相信，我們的存款正在支付具有競爭力的收益率，經紀存款市場保持流動性。截至2023年12月31日，我們擁有41億美元的存款。見本報告第二部分--第8項--附註11--存款，瞭解有關我們的存款的更多信息。
(3)WEX銀行不時與第三方銀行簽訂參與協議，為超過WEX銀行對個人客户的貸款限額的客户餘額提供資金。截至2023年12月31日，根據這些參與協議借入了3910萬美元。Wex銀行還不時從未承諾的聯邦資金額度中借款，以補充公司應收賬款的融資。截至2023年12月31日，這些信用額度下有7000萬美元的未償還借款。關於這些貸款的更多信息，見本報告第二部分--第8項--附註16，融資和其他債務。
(4)本公司利用證券化債務協議為部分應收款項融資，降低借貸成本，並更有效地利用資本。截至2023年12月31日，該公司在這些融資下擁有1.019億美元的證券化債務。關於這些貸款的更多信息，見本報告第二部分—項目8—附註16，融資和其他債務。我們亦利用資產負債表外保理及應收賬款證券化設施，將若干應收賬款出售予不相關的第三方金融機構，以加速
收集公司的現金，降低內部成本。可用容量一般取決於我們符合出售條件的應收貿易賬款水平以及金融機構購買該等應收賬款的意願。然而，本公司並不依賴他們維持其流動資金及資本資源。有關公司證券化債務和資產負債表外安排的進一步信息，請參見本報告第二部分—第8項—附註16，融資和其他債務和附註13，資產負債表外安排。
其他可用現金來源
2023年3月12日，美聯儲宣佈了BTFP，為美國存款機構提供流動性。該計劃允許銀行貸款長達一年，以合格資產（包括美國國債和抵押貸款支持證券）的面值作抵押。預付款將提供至2024年3月11日，或如果該計劃延長，則更長時間。在BTFP下，WEX銀行隨時可以在沒有罰款的情況下進行再融資，以獲得最優惠的利率。截至2023年12月31日，WEX銀行已在BTFP下獲得了7.750億美元的臨時低成本資本，抵押了面值7.757億美元、市值7.041億美元的證券作為抵押品。
於2023年8月11日，本公司以總購買價370，400，000元（包括自2023年7月15日（包括該日）至2023年8月11日（但不包括）的應計及未付利息）回購其所有未償還可換股票據。其後，於2023年9月26日，本公司訂立了經修訂及重列信貸協議的第三次修訂（“第三次修訂”），將本公司循環信貸融資項下的循環信貸承諾增加了5億美元。根據第三次修訂的條款，經修訂及重列信貸協議項下的循環承擔已增加，從而創造足夠能力以恢復購回可換股票據及完成Ascensus收購事項的借貸金額。有關可換股票據回購、第三次修訂及Ascensus收購的更多資料，請參閲本報告第二部分—項目8—附註16，融資及其他債務及附註4，收購。
WEX銀行有能力從聯邦儲備銀行貼現窗口借款。借貸限額根據已抵押資產而波動，截至2023年12月31日，公司最高可借貸1.518億美元。於2023年12月31日，WEX銀行並無該信貸額度的未償還借貸。關於這一借款安排的更多信息，見本報告第二部分—項目8—附註16，融資和其他債務。
現金流
下表概述我們的現金活動及經調整自由現金流量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 提供的現金淨額(用於)： | | | | | |
| 經營活動 | $ | 907.9 | | | $ | 679.4 | | | $ | (42.6) | |
| 投資活動 | $ | (2,138.3) | | | $ | (716.7) | | | $ | (1,601.1) | |
| 融資活動 | $ | 1,573.3 | | | $ | 681.3 | | | $ | 1,596.2 | |
| 非GAAP財務衡量標準： | | | | | |
調整後自由現金流(1) | $ | 516.9 | | | $ | 782.4 | | | $ | 535.4 | |
(1)該公司的非GAAP調整後自由現金流計算為經營產生的現金，減去淨購買流動投資證券，資本支出，淨存款的變化，BTFP和借入的聯邦基金和某些其他調整。有關與經營活動提供的淨現金的對賬，最接近可比的公認會計原則衡量標準，以及我們認為這是一項重要財務衡量標準的原因，請參閲標題為： 補充GAAP計量的非GAAP財務計量.
經營活動
我們在移動和企業支付處理交易中為客户的全部應收款提供資金，而這些交易產生的收入僅佔該金額的一小部分。因此，燃料價格和採購量的增減對經營現金流產生重大影響，推動應收賬款和應付賬款餘額的變動，直接影響我們的資本資源需求。
本公司大部分應收貿易賬款的付款期為30日或以下，而未在協議條款內支付的應收款項一般須根據未償還應收款項餘額繳納逾期費。該公司還向某些小型船隊提供循環信貸。此類賬户還需繳納逾期費和利息
按循環餘額計算。截至2023年12月31日及2022年12月31日，本公司分別有約1.333億美元及1.578億美元的循環信貸結餘。
應收款組合包括一大組規模的同類較小的餘額，分佈在廣泛的行業。於2023年12月31日或2022年12月31日，概無一客户應收款項結餘佔未償還應收款項結餘10%或以上。於2023年12月31日，應收貿易賬款總額約98%及99%的未償還餘額分別逾期少於30日及60日。
•二零二三年經營活動提供的現金淨額較去年增加228. 5百萬元，主要由於二零二三年燃料價格較去年下跌對營運資金產生有利影響。
•2022年業務活動提供的現金淨額較上年增加7.22億美元，主要是由於應收賬款變動減少（扣除應付賬款變動相應增加），以及經非現金項目調整後淨收入增加所致。
截至2023年12月31日止年度，經營活動提供的現金淨額包括從返還抵押品存款中獲得的7600萬美元收入，以及終止公司所有未償還掉期（總名義金額為11億美元）後獲得的5000萬美元收入，本公司已用以管理與其未償還浮息借貸有關的利率風險。
投資活動
投資現金流量一般包括資本開支、用於收購的現金及合資格保管現金資產的投資。
•二零二三年投資活動所用現金淨額較去年增加1，421. 6百萬元，主要由於可供出售債務證券的淨購買量及收購所支付的現金增加所致。有關Ascenssus和Payzer收購的更多信息，見本報告第二部分—項目8—附註4，收購。
•二零二二年投資活動所用現金淨額較去年減少8. 845億元，主要由於收購付款減少以及可供出售債務證券淨購買減少所致。
融資活動
融資現金流一般包括髮行及償還債務、存款及僱員行使股票期權所得款項、受限制應付現金變動及購買普通股。我們普通股的回購可能會根據管理層對市場和經濟狀況的評估以及其他因素而有所不同。
•於二零二三年，融資活動提供的現金淨額較去年增加892. 0百萬元，主要由於新可用BTFP及循環信貸融資項下的借貸淨額所致，惟部分因購回可換股票據而抵銷。
•2022年融資活動提供的現金淨額較去年減少915. 0百萬美元，主要由於發行存款及購買普通股相對減少所致。
2023年，本公司回購了約170萬股普通股，受授權和尚未執行的股份回購計劃的約束。股票回購的現金支付總額為3.034億美元。截至2023年12月31日，根據回購計劃授權，有價值2.134億美元的普通股可供購買。有關2024年增加該等股份回購計劃授權的資料，請參閲第二部分—第8項—附註28，其後事項。
調整後自由現金流
調整後自由現金流的定義，以及我們認為它是一個重要的財務指標的原因，可以在標題為：補充GAAP計量的非GAAP財務計量.
•二零二三年經調整自由現金流量較二零二二年減少265，500，000元，反映可供出售債務證券的淨購買增加，部分被BTFP項下的借貸及經營活動現金流入增加所抵銷。
•於二零二二年，經調整自由現金流量較二零二一年增加246. 9百萬元，反映經營現金流量大幅增加及購買流動投資證券減少，惟部分被淨存款提供的現金較去年減少所抵銷。
未分派盈利
於2023年12月31日，本公司若干海外附屬公司的未分配盈利為231. 6百萬美元。除WEX Australia的任何歷史未分派盈利及未來盈利外，本公司繼續維持其於海外附屬公司的投資的無限期再投資主張。在分配海外子公司的盈利後，公司繼續主張無限期再投資（於2023年12月31日約為2.035億美元），公司將須繳納應付外國的預扣税（如適用），但一般不會有進一步的聯邦所得税負債。
美國境外的收益伴隨着某些金融風險，例如外匯匯率的變動。外幣匯率的變動可能會減少我們的外幣收入（扣除費用和現金流量）的報告價值。我們無法預測貨幣匯率的變動、貨幣匯率變動的影響，以及我們能夠管理貨幣匯率變動的影響的程度。
金融契約
經修訂及重列信貸協議包含多項肯定及否定的契約，除若干慣常例外情況外，限制本公司及其附屬公司的（包括，在某些有限的情況下，WEX銀行和本公司的其他受監管的子公司）有能力，其中包括（i）產生額外債務，（ii）支付股息或作出其他分配，贖回或回購股本，或進行投資或其他受限制付款，（iii）與關聯公司進行交易，（iv）出售資產或發行受限制附屬公司或受管制附屬公司的股票，（v）對資產建立留置權，或（vi）進行合併或合併，或出售全部或絕大部分公司資產。
經修訂及重列信貸協議亦規定，僅為A批定期貸款之放款人及循環信貸融資之放款人之利益，本公司於各財政季度末維持以下財務比率：
•綜合利息覆蓋率（定義見經修訂及重列信貸協議）不低於3.00至1.00；及
•截至2023年12月31日及其後的綜合槓桿比率（定義見經修訂及重列信貸協議）不超過4.75至1.00。
於二零二三年十二月三十一日，我們遵守該等契諾及限制。
承付款和或有事項
提供信貸的承諾
我們已作出承諾，在日常業務過程中提供信貸。我們大約有 94億美元截至2023年12月31日，作為已確立的客户協議的一部分，該協議屬於資產負債表外安排。該等金額於二零二四年可能會增加或減少給予客户的信貸，惟須經適當的信貸審查，作為我們貸款產品協議的一部分。其中許多承諾預計不會得到利用。我們可以隨時酌情調整大部分客户的信貸額度。因此，吾等不認為可供客户及策略關係客户使用的未動用信貸總額代表未來現金需求。吾等相信，吾等可透過上述現金來源為與該等信貸承擔有關之實際現金需求提供充足資金。
收購延期付款
我們已根據之前完成的收購推遲了現金支付和額外的對價。由於於2022年3月收購印度國家銀行於PO Holding的剩餘權益，本公司欠印度國家銀行2.34億美元的收購價，分別於2024年3月及2025年3月支付7,670萬美元及2026年3月支付8,060萬美元，連同根據收購協議條款應付的利息。關於這些延期付款所欠利息的補充資料，見第二部分--第8項--附註4--購置款。此外，本公司須於2024年1月向貝爾銀行支付1,250萬美元現金，與2021年4月收購超過30億美元HSA作為託管人或次級託管人的某些合同權利有關。與貝爾銀行的資產購買協議還包括WEX每年支付的額外對價的可能性，這是按季度計算的，是根據聯邦基金利率未來的任何變化而定的。這個
截至2023年12月31日，已產生9320萬美元的對價，其中6450萬美元截至2023年12月31日尚未支付，應在2024年第一季度支付。然而，假設截至2023年12月31日聯邦基金利率沒有進一步變化，公司預計將產生全部2.25億美元的或有對價，其餘部分將在未來兩年內以平均每年約6600萬美元的增量支付，這是基於截至2023年12月31日有效的聯邦基金利率。
其他合同承諾
我們有采購義務，包括協議和採購訂單，以獲得可在合同上強制執行的商品或服務，並指定所有重要條款，包括固定或最低數量、定價和大約購買時間。截至2023年12月31日，我們在2024年到期的購買義務下有大約2740萬美元的物質現金需求。我們在2024年以後到期的購買義務項下的重大現金需求約為2670萬美元。這些購買義務不包括截至2023年12月31日我們綜合資產負債表上記錄的金額。我們購買債務的預期付款時間是根據當前信息估計的。付款的時間和實際支付的金額可能不同，這取決於收到貨物或服務的時間，或某些債務的商定金額的變化。
根據現行合約安排，煤氣公司每年須向某些燃料供應商購買最低數量的燃料。如果未能達到這些最低承諾，將按照合同的規定評估罰款。如果該公司在2023年12月31日之後不根據這些承諾購買任何燃料，它將在2024年期間支付約430萬美元的罰款，並在2024年之後支付約1450萬美元的罰款。詳情見第二部分--第8項--附註20--承付款和或有事項。
除了這些合同承諾外，公司還承諾根據非營利性社區發展計劃提供高達1,130萬美元的貸款，並根據認購和有限合夥協議向某些有限合夥基金投資高達1,000萬美元。關於截至2023年12月31日這些未籌措資金的承付款以及預計供資期限的更多信息，見第二部分--項目8--附註20--承付款和或有事項。
監管事項
聯邦存款保險公司和聯邦存款保險公司分別於2023年11月8日和2023年11月21日終止了聯邦存款保險公司和聯邦存款保險公司於2022年5月6日發佈的同意令(“2022年令”)，該命令要求WEX銀行加強其《銀行保密法》/反洗錢合規計劃，並解決相關事項，包括與控制有關的事項。，在我們充分滿足2022年訂單的要求之後。
WEX銀行還受到FDIC於2023年9月20日發佈的同意令(“2023年命令”)的約束，該命令要求WEX銀行進行某些改進，包括更正2023年命令中發現的某些問題，以及對WEX銀行的合規管理計劃進行全面增強。已確定2023年訂單中詳細説明的違規行為對客户的影響和造成的任何損害，並已採取措施補救任何此類影響和損害。2023年命令的條款將繼續有效，並可強制執行，直到FDIC修改、終止、暫停或擱置。2022年命令和2023年命令中確定的事項對WEX銀行的運營或本公司的運營結果、財務狀況或現金流沒有也不會產生實質性影響。
項目7A.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着市場風險，包括利率、外幣匯率和大宗商品價格的變化。本公司不時訂立衍生工具安排以管理該等風險。
商品價格風險
我們移動部門的客户和燃料零售商合作伙伴主要購買或銷售燃料。因此，我們總收入的很大一部分來自燃料採購，這使得我們在這一領域的收入受到歷史上波動的燃料價格的影響。我們估計，2024年期間，國內平均燃料價格每比我們假設的美國每加侖平均零售燃料價格低1%，將導致2024年收入下降200萬美元。
外幣風險
我們面臨的外匯波動風險是由於我們的財務報表以美元呈列，以及我們的海外附屬公司以美元以外的貨幣進行交易，這導致我們的綜合經營報表反映的收益和虧損。本公司的大部分外匯風險與美元對歐元、澳元、加元和英鎊有關。我們的經營業績可能會受到重大影響，視乎匯率變動的波動性及幅度而定。如果我們收入的所有貨幣兑美元貶值或升值10%，公司2023年的收入和營業收入將相應減少或增加約2%或更少。我們目前不使用對衝工具來降低這些風險。然而，我們的國際業務增長增加了該風險，我們可能會在未來採取策略對衝若干外匯風險。
利率風險
在我們的日常運營過程中，我們面臨利率風險，因為利率變動可能會影響我們的運營和債務成本，然而，從HSA託管現金餘額賺取的收入使我們能夠幫助抵消該風險。
生息資產
WEX Inc.和WEX銀行分別提供關於HSAs的託管和存管服務。作為非銀行託管人，WEX Inc.我們與我們的存管夥伴（目前包括WEX銀行）簽訂合同，代表個人賬户持有人持有託管現金資產。HSA資產賺取的收入受現行利率環境波動影響。現行利率持續下跌可能會減少HSA資產的收益率，從而對我們的業務產生負面影響。相反，現行利率的持續上升可以增加HSA資產的收益率。然而，我們可能需要增加賬户持有人保留的利息或支付給我們合作伙伴的費用，儘管我們目前的大多數合作伙伴合同都存在上限。現行利率變動受宏觀經濟趨勢及政府政策所帶動，而我們無法控制。
WEX Inc.作為託管人，由WEX銀行存款、管理和投資的一般投資於固定收益證券。我們試圖通過制定嚴格的投資政策，最低投資評級、多元化投資組合及設定風險承受水平，限制信貸風險。截至2023年12月31日，我們有30億美元投資於按公允價值計的流動可供出售債務證券。截至2023年12月31日，該等證券的加權平均票面利率為4.1%。假設利率上升25個基點，截至2023年12月31日，我們的證券投資組合的公允價值的潛在下降將低於2%。相反，利率的相應下降將導致公平值的相應增加。
有息負債
本公司不時訂立利率掉期合約，以管理利率風險及在經濟上對衝與本公司經修訂及重列信貸協議項下未償還浮息借貸有關的未來利息付款的適用參考利率部分。我們定期檢討經修訂及重列信貸協議項下的預計借貸及當前利率環境，以確定是否應使用利率掉期以減少我們面對的利率波動風險。於2023年12月12日，本公司解除及終止其所有尚未完成的掉期協議。更多信息見第二部分—項目8—註釋12，衍生工具。
截至2023年12月31日，本公司有約11億美元的未償還存款，用於為移動和企業支付業務的營運資金需求提供資金，在大部分處理交易中，我們為客户的全部應收款項提供資金。該等存款一般為短期性質，惟若干定期存款證及定期貨幣市場存款的發行期限最長為五年。到期時，存款可按需要發行新存款來取代。詳情見第二部分—項目8—注11，交存。
該公司已推遲支付2.34億美元的收購，加上根據股份購買協議條款應計的任何利息，有關購買SBI在PO Holding的剩餘4.53%的股權。該等利息乃以12個月最低營業利率（於未來日期釐定）加指定息差為基準。詳情見第二部分—項目8—附註4，購置。
下表呈列假設利率上升或下降1%對我們的企業債務、按金及遞延收購負債的影響，假設未償還借貸及遞延收購負債以及於二零二三年十二月三十一日的合約按金到期日於二零二四年維持不變。由於年內利率、債務水平和存款組合的實際波動，實際結果可能與估計不同。
| | | | | |
| (單位：百萬) | 對利息的估計影響 |
| 修訂和重新簽署的信貸協議 | $ | 28.8 | |
合同存款(1) | $ | 4.4 | |
| 貨幣市場存款 | $ | 2.3 | |
| 遞延購置負債 | $ | 1.3 | |
短期債務(2) | $ | 2.1 | |
(1)就本表而言，吾等假設到期日為二零二四年之合約存款（包括存款證及若干固定到期日及╱或利率之貨幣市場存款）將以相同本金額取代，惟利率較到期時之有效利率高1%。
(2) 包括適用的參與債務、證券化債務和借入的聯邦基金（不包括從BTFP借款，因為它們在2024年12月之前是以固定利率計息）的影響。
我們已將HSA存款排除在上表中，原因是支付的消費者利率乃根據賬户協議的規定利率計算，且不受市場利率變動的重大影響。截至2023年12月31日，HSA存款的應付消費者利率介乎0.05%至0.40%，而2023年及2022年的應付平均利率分別為0.11%及0.04%。因此，未來12個月利率不太可能變動1%。
第8項：財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 78 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | 80 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益(虧損)表 | 81 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 82 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 83 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表 | 84 |
合併財務報表附註 | 86 |
獨立註冊會計師事務所報告
致WEX Inc.股東及董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已審核隨附WEX Inc.的綜合資產負債表。本公司於2023年及2022年12月31日止三年各年之相關合並經營報表、全面收益（虧損）、股東權益及現金流量表及相關附註（統稱“財務報表”）。我們認為，財務報表在所有重大方面公允列報了貴公司於2023年及2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日止三個年度各年的經營成果和現金流量，符合美利堅合眾國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月23日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的本期財務報表審計所產生的事項，該事項（1）涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露事項；（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。重要審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見，我們在下文傳達重要審計事項時，也不會就重要審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
收入—見財務報表附註1和3
關鍵審計事項説明
該公司的收入主要包括基於交易的費用，這些費用由大量的低美元交易組成，來自多個系統、數據庫和其他工具。收入的處理及記錄高度自動化，並根據與商家、客户及其他各方的合約條款。由於本公司基於交易的費用的性質，本公司使用自動化系統來處理和記錄其收入交易。
鑑於公司的系統來處理和記錄收入是高度自動化的，審計收入是複雜和具有挑戰性的，這是由於審計工作的程度和必要的信息技術（IT）專業人員的參與，以識別，測試和評估公司的系統，軟件應用程序和自動化控制。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司處理收入交易的系統有關的審計程序包括以下程序（其中包括）：
•在我們IT專家的幫助下，我們：
— 確定了用於處理收入交易的重要系統，並測試了對每個系統的一般IT控制的有效性，包括測試用户訪問控制、變更管理控制和IT運營控制。
— 對相關收入來源內的系統界面控制和自動控制的有效性進行測試，以及為確保收入準確性和完整性而設計的控制措施。
•我們測試了對公司相關收入業務流程的控制措施的有效性，包括將各種系統與公司總分類賬進行核對的措施。
•在我們的數據專家的協助下，我們創建了數據可視化，以評估記錄的收入並評估交易收入數據的趨勢。
•我們採用實質性分析程序對記錄的收入進行測試，將我們制定的獨立預期收入與管理層記錄的收入金額進行比較，並對交易進行詳細測試，將樣本交易的記錄收入與原始文件進行比較，並測試記錄收入的準確性。
/s/德勤律師事務所
波士頓，馬薩諸塞州
2024年2月23日
自2003年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
WEX Inc.綜合經營報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
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| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | |
| 支付處理收入 | $ | 1,213.7 | | | $ | 1,155.9 | | | $ | 859.0 | |
| 賬户服務收入 | 646.4 | | | 569.3 | | | 526.9 | |
| 融資手續費收入 | 314.2 | | | 360.5 | | | 255.3 | |
| 其他收入 | 373.7 | | | 264.9 | | | 209.4 | |
| 總收入 | 2,548.0 | | | 2,350.5 | | | 1,850.5 | |
| 服務成本 | | | | | |
| 加工成本 | 621.6 | | | 558.9 | | | 482.9 | |
| 服務費 | 73.3 | | | 65.2 | | | 52.8 | |
| 信貸損失準備金 | 89.8 | | | 179.9 | | | 45.1 | |
| 營業權益 | 84.2 | | | 20.6 | | | 9.2 | |
| 折舊及攤銷 | 104.4 | | | 105.9 | | | 112.2 | |
| 總服務成本 | 973.3 | | | 930.5 | | | 702.1 | |
| 一般和行政 | 428.0 | | | 343.9 | | | 326.9 | |
| 銷售和市場營銷 | 327.8 | | | 311.8 | | | 319.1 | |
| 折舊及攤銷 | 171.8 | | | 158.0 | | | 160.5 | |
| | | | | |
| 減值費用 | — | | | 136.5 | | | — | |
| | | | | |
| 營業收入 | 647.1 | | | 469.8 | | | 342.0 | |
| 融資利息支出，金融工具淨額 | (204.6) | | | (47.5) | | | (89.2) | |
| 外幣收益（虧損）淨額 | 4.9 | | | (22.7) | | | (12.3) | |
| 或有對價的公允價值變動 | (8.5) | | | (139.1) | | | (40.1) | |
| 可換股票據報廢虧損 | (70.1) | | | — | | | — | |
| 其他收入 | — | | | — | | | 3.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 所得税前收入 | 368.8 | | | 260.5 | | | 203.9 | |
| 所得税撥備 | 102.2 | | | 93.1 | | | 67.8 | |
| 淨收入 | 266.6 | | | 167.5 | | | 136.1 | |
| 減：非控股權益淨收入 | — | | | 0.3 | | | 0.8 | |
| WEX Inc.應佔淨收入 | 266.6 | | | 167.2 | | | 135.3 | |
| 可贖回非控股權益價值變動 | — | | | 34.2 | | | (135.2) | |
| 股東應佔淨收益 | $ | 266.6 | | | $ | 201.4 | | | $ | 0.1 | |
| | | | | |
| 每股股東應佔淨收入： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 6.23 | | | $ | 4.54 | | | $ | — | |
| 稀釋 | $ | 6.16 | | | $ | 4.50 | | | $ | — | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | |
| 基本信息 | 42.8 | | | 44.4 | | | 44.7 | |
| 稀釋 | 43.3 | | | 44.7 | | | 45.3 | |
請參閲合併財務報表附註。
WEX Inc.綜合收益表（虧損）
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 266.6 | | | $ | 167.5 | | | $ | 136.1 | |
| | | | | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| 可供出售債務證券的未實現收益(虧損) | 61.5 | | | (135.4) | | | (6.1) | |
| 外幣折算調整 | 15.6 | | | (48.4) | | | (31.5) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | 77.1 | | | (183.8) | | | (37.6) | |
| | | | | |
| 綜合收益(虧損) | 343.7 | | | (16.3) | | | 98.5 | |
| 減：非控股權益應佔綜合收益 | — | | | 0.3 | | | 0.5 | |
| WEX Inc.的全面收益(虧損) | $ | 343.7 | | | $ | (16.6) | | | $ | 98.0 | |
請參閲合併財務報表附註。
Wex Inc.合併資產負債表
(單位：百萬，不包括每股數據)
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| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 975.8 | | | $ | 922.0 | |
| 受限現金 | 1,254.2 | | | 937.8 | |
| 應收賬款淨額 | 3,428.5 | | | 3,275.7 | |
| 投資證券 | 3,022.1 | | | 1,395.3 | |
| 證券化應收賬款，受限 | 129.4 | | | 143.2 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 125.3 | | | 143.3 | |
| 流動資產總額 | 8,935.3 | | | 6,817.1 | |
| 財產、設備和大寫軟件 | 242.9 | | | 202.2 | |
| 商譽 | 3,015.7 | | | 2,728.9 | |
| 其他無形資產 | 1,458.7 | | | 1,473.6 | |
| 投資證券 | 66.8 | | | 48.0 | |
| 遞延所得税，淨額 | 13.7 | | | 13.4 | |
| 其他資產 | 149.0 | | | 246.0 | |
| 總資產 | $ | 13,882.1 | | | $ | 11,529.2 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 應付帳款 | $ | 1,479.1 | | | $ | 1,365.8 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 802.7 | | | 643.9 | |
| 限制性應付現金 | 1,253.5 | | | 937.1 | |
| 短期存款 | 3,942.8 | | | 3,144.6 | |
| 短期債務，淨額 | 1,041.1 | | | 202.6 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 8,519.2 | | | 6,294.1 | |
| 長期債務，淨額 | 2,827.5 | | | 2,522.2 | |
| 長期存款 | 129.8 | | | 334.2 | |
| 遞延所得税，淨額 | 129.5 | | | 142.2 | |
| 其他負債 | 455.5 | | | 587.1 | |
| 總負債 | 12,061.5 | | | 9,879.7 | |
| 承付款和或有事項(附註20) | | | |
| | | |
| 股東權益 | | | |
普通股$0.01票面價值；175.0授權股份；49.92023年發行的股票， 49.62022年；41.92023年流通股和43.22022年 | 0.5 | | | 0.5 | |
| 額外實收資本 | 1,053.0 | | | 928.0 | |
| 留存收益 | 1,757.1 | | | 1,490.5 | |
| 累計其他綜合損失 | (229.2) | | | (306.3) | |
按成本計算的庫存量；8.0和6.32023年和2022年的股票 | (760.8) | | | (463.2) | |
| | | |
| | | |
| 股東權益總額 | 1,820.6 | | | 1,649.5 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 13,882.1 | | | $ | 11,529.2 | |
請參閲合併財務報表附註。
Wex Inc.合併股東權益報表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發行普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | 累計
其他
全面
損失 | | 財務處
庫存 | | 非控制性權益 | | 總計
股東的
權益 |
| | 股票 | | 金額 | | | | | | |
| 2021年1月1日的餘額 | 48.6 | | | $ | 0.5 | | | $ | 830.7 | | | $ | 1,289.0 | | | $ | (82.9) | | | $ | (172.3) | | | $ | 13.0 | | | $ | 1,877.9 | |
| 根據股份薪酬計劃發行的股票 | 0.6 | | | — | | | 44.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44.2 | |
| 股份回購以扣税 | — | | | — | | | (23.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23.5) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 74.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 74.8 | |
收購非控股權益，淨額0.5 收購成本（附註4） | — | | | — | | | (82.2) | | | — | | | (2.3) | | | — | | | (13.1) | | | (97.6) | |
| 可供出售債務證券的未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.1) | | | — | | | — | | | (6.1) | |
| 可贖回非控股權益價值變動 | — | | | — | | | — | | | (135.2) | | | — | | | — | | | — | | | (135.2) | |
| 外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | (31.2) | | | — | | | (0.3) | | | (31.5) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 135.3 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 135.7 | |
| 2021年12月31日的餘額 | 49.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | 844.1 | | | $ | 1,289.1 | | | $ | (122.5) | | | $ | (172.3) | | | $ | — | | | $ | 1,838.8 | |
| 根據股份薪酬計劃發行的股票 | 0.3 | | | — | | | 4.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.9 | |
| 股份回購以扣税 | — | | | — | | | (18.9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.9) | |
| 購買庫藏股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (290.8) | | | — | | | (290.8) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 97.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 97.9 | |
| 可供出售債務證券的未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (135.4) | | | — | | | — | | | (135.4) | |
| 可贖回非控股權益價值變動 | — | | | — | | | — | | | 34.2 | | | — | | | — | | | — | | | 34.2 | |
| 外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | (48.4) | | | — | | | — | | | (48.4) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 167.2 | | | — | | | — | | | — | | | 167.2 | |
| 2022年12月31日的餘額 | 49.6 | | | $ | 0.5 | | | $ | 928.0 | | | $ | 1,490.5 | | | $ | (306.3) | | | $ | (463.2) | | | $ | — | | | $ | 1,649.5 | |
| 根據股份薪酬計劃發行的股票 | 0.3 | | | — | | | 16.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.1 | |
| 股份回購以扣税 | — | | | — | | | (18.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.1) | |
| 購買庫藏股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (297.6) | | | — | | | (297.6) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 127.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 127.0 | |
| 可供出售債務證券的未實現收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 61.5 | | | — | | | — | | | 61.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.6 | | | — | | | — | | | 15.6 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 266.6 | | | — | | | — | | | — | | | 266.6 | |
| 2023年12月31日的餘額 | 49.9 | | | $ | 0.5 | | | $ | 1,053.0 | | | $ | 1,757.1 | | | $ | (229.2) | | | $ | (760.8) | | | $ | — | | | $ | 1,820.6 | |
請參閲合併財務報表附註。
Wex Inc.合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 266.6 | | | $ | 167.5 | | | $ | 136.1 | |
| 將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | | | | | |
| | | | | |
| 或有對價的公允價值變動 | 8.5 | | | 139.1 | | | 40.1 | |
| 基於股票的薪酬 | 127.0 | | | 97.9 | | | 74.8 | |
| 折舊及攤銷 | 276.2 | | | 263.9 | | | 272.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 債務重組和債務發行成本攤銷和增值費用 | 18.7 | | | 17.2 | | | 15.5 | |
| 遞延税金(福利)準備 | (21.3) | | | (60.2) | | | 12.9 | |
| 信貸損失準備金 | 89.8 | | | 179.9 | | | 45.1 | |
| 減值費用 | — | | | 136.5 | | | — | |
| | | | | |
| 可換股票據報廢虧損 | 70.1 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 利率互換未實現虧損(收益) | 80.8 | | | (86.4) | | | (40.0) | |
| 其他非現金調整 | (3.1) | | | 19.6 | | | 12.2 | |
| 營業資產和負債的變動，扣除業務收購的影響： | | | | | |
| 應收賬款和證券化應收賬款 | (195.1) | | | (602.7) | | | (959.1) | |
| 預付費用及其他流動資產和其他長期資產 | 44.3 | | | (29.4) | | | 29.8 | |
| 應付帳款 | 115.4 | | | 348.7 | | | 253.0 | |
| 應計費用及其他流動和長期負債 | 38.2 | | | 79.3 | | | 60.2 | |
| | | | | |
| 所得税 | (8.2) | | | 8.6 | | | 4.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 907.9 | | | 679.4 | | | (42.6) | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 購置不動產、設備和資本化軟件 | (143.6) | | | (112.9) | | | (86.0) | |
| | | | | |
| 出售、贖回或分配其他投資的現金收益 | 4.1 | | | — | | | 3.1 | |
| 購買股權證券和其他投資 | (17.8) | | | (2.9) | | | (0.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 購買可供出售的債務證券 | (1,768.1) | | | (658.4) | | | (994.0) | |
| 可供出售債務證券的銷售及到期日 | 193.6 | | | 60.9 | | | 35.0 | |
| 無形資產的收購 | (4.5) | | | (3.3) | | | — | |
| 收購，扣除現金和限制性現金收購後的淨額 | (402.0) | | | — | | | (558.8) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (2,138.3) | | | (716.7) | | | (1,601.1) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 回購基於股份的獎勵以滿足扣繳税款 | (18.1) | | | (18.9) | | | (23.5) | |
| 購買庫藏股 | (303.4) | | | (282.8) | | | — | |
| 行使股票期權所得收益 | 16.1 | | | 5.0 | | | 44.2 | |
| 限制性應付現金淨變動 | 276.2 | | | 305.4 | | | 193.0 | |
| 存款淨變動 | 593.1 | | | 801.6 | | | 1,620.3 | |
| 其他短期債務活動淨額 | 58.9 | | | 54.1 | | | 2.2 | |
| 循環信貸安排借款 | 3,449.3 | | | 2,388.5 | | | 1,647.0 | |
| 循環信貸安排的償還 | (2,787.3) | | | (2,508.3) | | | (1,527.2) | |
| 定期貸款借款 | — | | | — | | | 112.8 | |
| 償還定期貸款 | (63.3) | | | (63.3) | | | (63.7) | |
| 關於BTFP的借貸 | 5,975.0 | | | — | | | — | |
| BTFP還款 | (5,200.0) | | | — | | | — | |
| 購回可換股票據 | (368.9) | | | — | | | — | |
| 贖回債券 | — | | | — | | | (400.0) | |
| 遞延和或有對價的支付 | (52.2) | | | — | | | — | |
| 發債成本 | (2.1) | | | — | | | (8.9) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 1,573.3 | | | 681.3 | | | 1,596.2 | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 27.4 | | | (41.1) | | | (25.4) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | 370.3 | | | 602.9 | | | (72.8) | |
現金、現金等價物和受限現金，年初(a) | 1,859.7 | | | 1,256.8 | | | 1,329.7 | |
現金、現金等價物和受限現金，年終(a) | $ | 2,230.0 | | | $ | 1,859.7 | | | $ | 1,256.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 補充現金流量信息 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
支付的利息(1) | $ | 247.9 | | | $ | 129.4 | | | $ | 132.2 | |
| 已繳納的所得税 | 130.3 | | | 142.8 | | | 50.6 | |
| 補充披露非現金投資和融資活動 | | | | | |
| 已發生但未支付的資本支出 | $ | 9.6 | | | $ | 8.1 | | | $ | 5.1 | |
| 收購PO Holding剩餘權益的初始遞延負債 | — | | | 216.6 | | | — | |
| 購買庫存股，期末未結算 | — | | | 8.1 | | | — | |
| 來自非控股權益的非現金貢獻 | — | | | — | | | 12.5 | |
| 作為資產收購一部分的遞延現金對價 | — | | | — | | | 47.4 | |
| 業務合併或資產收購產生的或然╱遞延代價 | 8.6 | | | — | | | 27.2 | |
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(1) 2023年報告的金額不包括美元的影響50.0 在終止利率互換協議時收到的1000萬美元收益。
(a)下表提供截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度於綜合資產負債表內呈報的現金、現金等價物及受限制現金與綜合現金流量表內金額的對賬：
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| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初現金及現金等價物 | $ | 922.0 | | | $ | 588.9 | | | $ | 852.0 | |
| 年初受限現金 | 937.8 | | | 667.9 | | | 477.6 | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,859.7 | | | $ | 1,256.8 | | | $ | 1,329.7 | |
| | | | | |
| 年終現金及現金等價物 | $ | 975.8 | | | $ | 922.0 | | | $ | 588.9 | |
| 年終受限現金 | 1,254.2 | | | 937.8 | | | 667.9 | |
| 年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,230.0 | | | $ | 1,859.7 | | | $ | 1,256.8 | |
請參閲合併財務報表附註。
WEX INC.綜合財務報表附註
業務描述
WEX Inc.（“公司”，“我們”或“我們的”）是一個全球性的商業平臺，簡化了企業的運營。就品牌重塑計劃而言，於二零二三年第一季度，本公司重命名其現有可報告分部。車隊解決方案部門更名為Mobility，差旅和企業解決方案部門更名為企業支付，健康和員工福利解決方案部門更名為福利。該等綜合財務報表附註反映該等變動。我們的可報告分部的組成並無變動，詳情載於附註24“分部資料”。
列報和使用估計數和假設的依據
隨附截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之綜合財務報表包括本公司及其附屬公司之賬目。所有公司間賬目及交易均已於合併時抵銷。
本公司根據GAAP和SEC的規則和條例，特別是S—X條例和表格10—K的指示編制其合併財務報表。該等原則要求管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的資產和負債的呈報金額和或然資產和負債的披露，以及期內收入和支出的呈報金額。實際結果可能與該等估計不同，且該等差異可能屬重大。
本公司將合併財務報表中的金額舍入至表格和文本中的百萬美元（除非另有説明），並根據相關整美元金額計算所有百分比和每股數據。因此，由於四捨五入，某些數額可能無法根據報告的數字計算、交叉或重新計算。
報告格式的變化
歷史上，我們的利率掉期合約定期結算的已實現損益已計入融資利息開支，而我們的掉期合約按市價計算的季度未實現損益已單獨列報於綜合經營報表的正文。於2023年第四季度，本公司自願更改會計呈列方式，以反映融資利息開支（扣除金融工具）內掉期價值變動產生的未實現損益。過往期間金額已重新分類，以符合本年度呈列方式。
截至2023年12月31日止年度，本公司已將若干非現金收益及虧損彙總並反映於一行，並於綜合現金流量表中將經營活動現金流量內的利率掉期未實現收益及虧損單獨呈列。過往期間金額已重新分類，以符合本年度呈列方式。
重大會計政策
現金和現金等價物
於購買時原到期日為三個月或以下的高流動性投資（可隨時轉換為現金）被視為現金等價物，並按成本（與公允價值相若）列賬。現金及現金等價物包括歐洲美元定期存款及貨幣市場基金，均為與金融機構訂立的無抵押短期投資。
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目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
受限現金
受限制現金指代表我們的客户從個人或僱主處收取並將其匯給第三方的資金、根據某些供應商協議需要保留的資金以及在交易結算前從在線旅行社收到的單獨賬户中收取的金額。限制性現金不能用於為公司的運營提供資金。我們一般維持與受限制現金抵銷負債。
應收賬款，扣除準備後的淨額
應收賬款包括應收多個行業客户及其他第三方的已開賬單及未開賬單金額。本公司經常向持卡人提供短期信貸，並向商家或支付網絡支付（如適用）購買價格，減去其保留並記錄為收入的費用。本公司隨後向持卡人收取購買總價。一般而言，本公司的貿易應收款規定了以下付款條件： 30如協議條款所述，未在到期付款日期前全額支付的款項，一般視為逾期，並須根據未償應收款餘額繳納逾期費和利息。一旦客户， 90和120發票到期日後的天數分別。終止逾期費和應計利息收入後收到的付款首先應用於未償還的逾期費和利息，本公司恢復應計利息和逾期費收入作為未來應收款項餘額賺取。一般來説，當它們被註銷時， 180發票開具日期後的天數或客户宣佈破產，受當地監管限制。
該公司向某些小型船隊提供循環信貸。這些賬户還需繳納滯納金，未全額支付的餘額需根據循環餘額收取利息。該公司擁有約$133.3百萬美元和美元157.8於2023年12月31日及2022年12月31日，有循環信貸結餘的應收款項中的百萬元。
應收帳款的備抵
應收賬款備抵反映了管理層目前對應收賬款無法收回餘額的估計數，主要包括信貸損失準備金。信用損失準備金將公司的應收賬款餘額減少到可變現淨值，如合併財務報表所報告。預期信貸虧損儲備包括定量及定性儲備部分。定量部分主要使用分析模型計算，其中包括考慮過往虧損經驗及過往事件以計算組合層面的虧損率。其亦包括根據客户資料（包括拖欠、付款模式變動及其他資料）而釐定為有無法收回風險之特定客户賬户結餘之儲備。定性部分乃透過分析經濟指標之近期趨勢及其他當前及預測資料釐定，以釐定預期虧損率與組合層面之過往虧損率相比是否會有重大變動。當預測該等指標偏離當前或歷史中位數時，本公司會定性評估該趨勢預期對信貸虧損準備金的影響（如有）。經濟指標包括消費者價格指數、企業破產趨勢、消費者支出和住房開工等。截至2023年及2022年12月31日止年度，因該等評估而按組合分部劃分的應收賬款撥備變動見附註6“應收賬款撥備”。
應收賬款乃根據類似風險特徵（包括借款人所屬行業、過往或預期信貸虧損模式、風險評級或分類及地理位置）以彙總基準評估信貸虧損。根據該評估，我們的投資組合分部包括以下各項：
•移動性—大部分客户羣由運輸、物流和車隊行業的公司組成。客户的相關信貸損失一般較低，然而，移動業務部門歷來佔公司信貸損失撥備的大部分。信貸損失通常與消費者價格指數和衡量趨勢和波動性的其他指數的變化有關，包括供應管理協會、製造業採購經理人指數和商業信心指數。
•企業支付—客户羣由多個行業運營的企業組成，包括大型在線旅行社。除eNett和WEX Payments投資組合因其各自的業務模式和收款條款而具有極低的信貸風險外，相關信貸損失是零星的，並與消費者指標（包括消費者支出和消費者價格指數）的趨勢密切相關。
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目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
•好處—客户羣包括第三方管理員、個人僱主和僱員。相關信貸虧損一般較低。
當應收賬款由於破產、糾紛、與客户的談話或其他重大信用損失事件而表現出較高的信用風險特徵時，應評估其賬户級別的信用損失估計值。有關預期信貸虧損的假設在每個報告期間均會檢討，並可能受應收賬款的實際表現及上述任何因素變動的影響。
應收賬款備抵還包括豁免融資費用準備金，用於維持客户商譽，並在確認的逾期費用收入中入賬，以及欺詐損失準備金，記錄為信貸損失。欺詐損失準備金是通過監控未決欺詐案件、客户識別的欺詐活動、本公司識別的已知和可疑欺詐活動以及未經證實的可疑活動來確定的，以便對可能的欺詐損失作出判斷。
表外安排
本公司存在向客户授信、應收賬款保理、應收賬款證券化等多種表外承諾，存在信用風險。該等安排載於附註20“承擔及或然事項”及附註13“資產負債表外安排”。
投資證券
本公司持有的投資證券主要包括（i）WEX Bank管理及投資的HSA資產，反映在我們綜合資產負債表的流動資產內；及（ii）WEX Bank購買及持有的證券，主要是為了符合社區再投資法的規定，反映在我們綜合資產負債表的非流動資產內。投資證券主要包括可供出售債務證券（包括美國國債及債券）、公司債務證券及資產或抵押貸款支持證券，以及公平值可隨時釐定的股本證券。可供出售債務證券及股本證券按公平值反映於綜合資產負債表，並根據管理層釐定該等證券是否可用於當前業務而分類為即期或長期，而不論該等證券之到期日為何。投資證券的成本基礎以特定識別方法為基礎。證券買賣按交易日期入賬。投資證券之應計利息於綜合資產負債表內計入預付開支及其他流動資產。截至2023年12月31日及2022年12月31日，投資證券的應計利息為美元，24.71000萬美元和300萬美元9.3分別為2.5億美元和2.5億美元。
倘投資之公平值低於其攤銷成本，則可供出售債務證券被視為減值。如果本公司很可能在收回其攤餘成本基準之前出售該證券，則該證券撇減至其公允價值，差額在營業收入中確認。倘本公司認為在收回其攤銷成本基準前不大可能出售該等證券，則本公司將減值分為信貸相關及非信貸相關部分。在評估是否存在信貸相關虧損時，本公司考慮多項因素，包括：公允價值低於攤銷成本基準的程度；與證券發行人特別有關的不利條件；證券發行人未能按計劃支付利息或本金；以及評級機構對證券評級的任何變動。歸屬於信貸相關部分的可供出售證券虧損乃通過比較預期從證券收取的現金流量現值與證券的攤銷成本基準而釐定，並記錄在我們綜合經營報表的信貸虧損撥備內。倘預期信貸虧損於未來期間減少，則信貸虧損撥備之扣除予以撥回。非信貸相關部分應佔虧損部分於綜合資產負債表之累計其他全面虧損（扣除適用税項）內反映。倘該虧損於未來期間減少，本公司錄得累計其他全面虧損（扣除適用税項）減少。
可供出售債務證券之已變現收益及虧損於綜合經營報表之其他收益內入賬。
其他投資
本公司不時於初期公司進行少數股權或其他投資，而該等投資並無可輕易釐定的公平值，且吾等並無對其施加重大影響。由於缺乏一個容易的
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目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
倘該等投資以公平值釐定，則該等投資乃按成本減任何減值計量，直至發生特定重新計量事件為止。該等投資於我們的綜合資產負債表的其他資產內入賬。於2023年12月31日及2022年，我們有$7.51000萬美元和300萬美元2.5 100萬美元的投資。
其他投資包括聯邦住房貸款銀行（“聯邦住房貸款銀行”）股票。FHLB的成員必須擁有一定數量的會員股票，基於成員的總資產，和活動股票，基於FHLB的未償還借款。由於該股由FHLB按面值發行及購回，且贖回一般受限制，故並無二級市場。釐定該股票的公平值並不切實可行，因此，於2023年12月31日，本公司以成本$持有該股票。4.2 億美元，計入綜合資產負債表的其他資產。
衍生品
本公司不時利用衍生工具作為其整體策略的一部分，包括減少利率波動的影響。此外，我們有一個或有代價衍生負債與我們的資產收購貝爾銀行。本公司的衍生工具以公允價值列賬於綜合資產負債表。利率掉期衍生工具之收益及虧損於融資利息開支（扣除金融工具）確認。或然代價負債之估計公平值變動於綜合經營報表內獨立確認。就現金流量呈列而言，利率掉期的已變現收益或虧損計入經營活動現金流量內。或然代價之現金付款計入融資活動之現金流量內，直至收購時之初步負債結餘為止。超出初始負債結餘之任何已付或然代價計入經營活動現金流量內。
租契
本公司的房地產租賃採用使用權模式入賬，該模式確認承租人在租賃期內負有向出租人支付租賃付款的財務義務，並確認與該權利相關的相應使用權資產。我們的部分租賃包括延長租賃期的選擇權。倘合理確定吾等將行使該選擇權，吾等會在租賃期內計入該選擇權的影響，以釐定未來租賃付款。本公司選擇不確認租期少於十二個月的租賃的資產或負債，並將租賃安排中的所有組成部分作為單一合併租賃組成部分入賬。短期租賃付款一般按直線法確認。我們的若干租賃協議包括可變租金付款，主要包括就通脹定期調整的租金付款以及根據成本或消耗（如維修及水電費）支付給出租人的金額。這些費用在債務發生期間確認。由於本公司的租賃沒有指定隱含利率，本公司根據租賃開始日期的可用信息使用增量借款利率來確定租賃付款的現值。
財產、設備和大寫軟件
不動產、設備和資本化軟件按成本列賬，扣除累計折舊和攤銷。更換、更新和改進均資本化，維修和保養費用則在發生時支銷。租賃物業裝修按剩餘租期或裝修可使用年期兩者中較短者以直線法折舊。 所有其他物業、設備及資本化軟件的折舊及攤銷主要採用直線法於下文所示截至二零二三年十二月三十一日的估計可使用年期內計算。
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| | 據估計，許多人的生命是有用的 |
| 傢俱、固定裝置和設備 | 3至5年份 |
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| 計算機軟件，包括內部使用的計算機軟件 | 3年份 |
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公司開發的內部使用軟件用於向客户提供處理和信息管理服務。公司的資本支出的很大一部分用於開發這種內部使用的計算機軟件。於初步項目階段產生之成本於產生時支銷。軟件開發成本在應用程序開發階段資本化。資本化始於項目初步階段完成，以及管理層授權並承諾為項目提供資金時。費用資本化
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目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
在軟件準備好可供其預期使用時停止。與維護內部使用軟件有關的費用在發生時計入費用。
以下為截至12月31日止年度內，在物業、設備和資本化軟件內資本化的內部使用計算機軟件的金額和所有內部使用計算機軟件發生的相關攤銷費用：
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| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 內部使用計算機軟件的資本化總額(包括在建軟件) | $ | 136.4 | | | $ | 107.7 | | | $ | 77.8 | |
| 內部使用的計算機軟件攤銷費用 | $ | 78.7 | | | $ | 78.0 | | | $ | 74.2 | |
雲計算安排
該公司將雲計算安排的實施成本資本化，包括第三方技術平臺的開發成本。當準備就緒可供預期使用時，這些金額將在託管安排的期限或基礎軟件的使用年限中較短的時間內攤銷至綜合業務報表。
截至12月31日，該公司在綜合資產負債表上對雲計算安排的以下成本進行了資本化：
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| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 |
| 雲計算總成本(包括正在進行的金額) | $ | 54.2 | | | $ | 21.7 | |
| 累計攤銷 | 16.6 | | | 7.2 | |
| 雲計算淨成本 | $ | 37.6 | | | $ | 14.5 | |
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| 計入預付費用和其他流動資產 | $ | 23.8 | | | $ | 9.3 | |
| 包括在其他資產中 | $ | 13.8 | | | $ | 5.2 | |
收購
本公司轉讓的對價超過已確認的收購資產和承擔的負債金額的任何部分，均記作商譽。被收購方的經營業績自各自收購之日起計入本公司的綜合業績。所有其他收購都計入資產收購，購買價格分配給收購的淨資產，不確認商譽。在收購日期之後，資產收購的收購價格不會隨後進行調整。
收購的資產和承擔的負債的公允價值是根據管理層的估計和假設以及管理層彙編的其他信息確定的。公允價值通常使用貼現現金流量估值方法確定，儘管公司在被認為合適時使用替代估值方法。重要的收購估值假設通常包括未來現金流的時間和數量、有效所得税税率、貼現率、長期增長預期和客户流失率。
商譽及其他無形資產
商譽被分配給報告單位，該單位位於或低於公司經營部門的一個級別。商譽不攤銷，但至少每年10月1日在報告單位一級對減值進行審查，如果事實或情況表明商譽可能減值，則更頻繁地進行審查。該等減值測試包括將各報告單位的公允價值與其賬面值(包括商譽)作比較。該公司使用貼現現金流分析和可比公司定價倍數來確定其報告單位的公允價值。這樣的分析得到了市場分析的證實。某些假設被用於確定公允價值，包括對未來現金流和終端價值的假設。該公司考慮它認為假設的市場參與者將在估計未來現金流時使用的假設。此外，適當的貼現率
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目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
是根據公司的資本成本或報告單位特定的經濟因素使用的。當報告單位的公允價值低於其賬面價值時，計入的商譽減值費用等於報告單位的賬面價值(包括商譽)超出其公允價值的金額，但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。有關本公司2023年、2022年和2021年期間商譽減值測試結果的進一步信息，請參閲附註9，商譽和其他無形資產。
被認為具有確定壽命的無形資產通常採用一種反映資產經濟利益預期消耗模式的方法進行攤銷。如果不能可靠地確定這一模式，則使用直線方法在資產的使用壽命內攤銷資產，使用壽命是資產預計將直接或間接對未來現金流做出貢獻的時間段。本公司在考慮與每項無形資產相關的具體事實和情況後，確定其可識別無形資產的使用年限。管理層在釐定資產使用年限時所考慮的因素包括協議的合約期、資產的歷史、本公司使用資產的長期策略、任何可能影響資產使用年限的法律或其他地方性法規，以及其他經濟因素，包括競爭及特定市場情況。本公司定期對已確定使用年限的無形資產的剩餘使用年限進行評估，以確定是否需要進行任何變更。
長期資產減值準備
公司的長期資產主要包括財產、設備、資本化軟件、使用權資產和無形資產。當發生事件或商業環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，便會檢討長期資產的賬面價值以計提減值。此類條件可能包括營運現金流減少或資產的使用方式或期限發生重大不利變化，包括在合同期限之前作出退出租賃或轉租租賃空間的決定。
為測試長期資產的減值，本公司一般使用資產在其剩餘壽命內未來未貼現現金流量的估計，以確定該資產的價值是否可收回。長期資產與其他資產和負債在可確定獨立可識別現金流量的最低水平分組，這通常是在報告單位水平。當資產的賬面價值根據上述分析無法收回時，確認資產減值，在這種情況下，資產減記至其公允價值，通常使用貼現現金流分析來確定。
發債成本
已產生的債務發行成本和資本化成本在各自債務安排的剩餘期限內按實際利率法攤銷為利息支出。.
金融工具--公允價值
該公司持有抵押貸款支持證券、美國國庫券、公司債務證券、共同基金、貨幣市場基金、衍生工具(見附註12，衍生工具)和某些其他按公允價值列賬的金融工具。本公司根據可獲得的報價或在市場報價不容易獲得或無法獲得時通過使用替代方法(如模型定價)來確定公允價值。在確定本公司金融工具的公允價值時考慮了各種因素，包括：收盤時交易所或場外市場報價；基準利率；期權和衍生品的時間價值和波動因素；同等工具的價格活動；以及公司自身的信用狀況。這些估值技術可以基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構：
•第1級-活躍市場上相同工具的報價。
•二級--類似工具在活躍市場的報價；相同或類似工具在非活躍市場的報價；以及其投入可觀察到或其重要價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值。
•第3級-無法觀察到顯著價值驅動因素的工具。
按公允價值計量的資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平在公允價值層次結構中進行整體分類。我們對一個特殊事件的重要性的評估
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目錄表 | 第II部 |
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對整個公允價值計量的投入需要作出判斷，並考慮資產或負債特有的因素。本公司持有按其資產淨值計量為實際權宜之計的若干投資，該等投資不包括在上述公允價值架構內。
金融工具--信用風險集中度
本公司的現金及現金等價物和限制性現金由資信較高的金融機構進行交易和維護。其中許多機構的現金餘額經常超過FDIC的保險限額；然而，管理層定期監測金融機構和公司賬户的構成。我們並未在該等賬目上蒙受任何損失，管理層相信持有本公司現金的金融機構是穩定的。我們試圖通過建立嚴格的投資政策來限制我們的投資證券的信用風險敞口，這些政策包括最低投資評級、我們的投資組合多樣化和設定風險承受水平。
收入確認
該公司在主題606或ASC 310應收賬款(“ASC 310”)下的收入佔其收入的大部分。有關收入的主要組成部分的説明，請參閲附註3，收入。
在主題606項下，公司通常根據其結論，即公司是委託代理關係中的代理人，記錄相當於留存對價的收入淨額。在作出這一決定時，本公司評估了其對客户承諾的性質，並確定其在將承諾的貨物或服務轉讓給客户之前並不控制該貨物或服務，而是安排另一實體提供該商品或服務。
公司Theme 606的絕大部分收入來自提供支付處理、交易處理和SaaS服務和支持的現成義務。因此，我們認為這些服務包括一系列基本相同的不同天數的服務，並具有相同的轉移到客户的模式。因此，隨時待命的承諾被視為單一系列性履行義務。以交易為基礎的費用通常是根據(I)交易量的美元價值的百分比；(Ii)處理的交易數量；或(Iii)它們的某種組合來計算的。該公司已經與主要石油公司、燃料零售商、車輛維修供應商、在線旅行社和健康合作伙伴簽訂了協議，這些公司向公司的客户提供服務和有限的產品。這些協議規定，當公司確認交易沒有錯誤，並接受數據並將數據發佈到公司記錄時，交易被視為捕獲。收入是根據迄今轉移的服務價值確認的，採用的是經過一段時間的產出方法。
該公司與某些大客户或合作伙伴簽訂合同，規定與業績里程碑掛鈎的費用回扣。此類回扣和獎勵是根據估計業績和相關商業協議的條款計算的，通常記錄在收入中。向我們的移動和公司支付部門的某些合作伙伴支付的金額記錄在我們的綜合運營報表上的銷售和營銷費用中。
根據ASC 310，我們記錄逾期賬户的收入和作為貸款關係的一部分評估給持卡人的某些其他費用，在評估費用時扣除估計無法收回的準備金。
基於股票的薪酬
該公司在其合併財務報表中確認支付給員工和董事的所有基於股票的付款的公允價值。在不具備市場條件的情況下，根據紐約證券交易所報告的公司股票的收盤價，在授予日確定和確定不符合市場條件的股票的公允價值。該公司使用Black-Scholes-Merton估值模型估計基於服務的股票期權獎勵的授予日期公允價值，並使用蒙特卡洛模擬模型估計根據市場狀況授予的獎勵(包括基於市場表現的股票期權獎勵、TSR業績獎勵和具有TSR業績條件的PBRSU)的公允價值。
基於股票的補償費用是在每個獎勵的必要服務期內扣除估計的沒收費用後記錄的。該公司使用直線方法確認與基於服務的股票期權和RSU授予相關的費用，並使用分級-歸屬方法確認基於市場表現的股票期權和PBRSU的費用。
有關詳細信息，請參閲附註22，基於股票的薪酬。
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目錄表 | 第II部 |
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廣告費
廣告和營銷費用在發生的期間內支出。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，廣告費用為27.1百萬，$23.4百萬美元和美元20.6分別為100萬美元。
所得税
所得税按資產負債法核算。根據這一方法，遞延税項資產和負債按現有資產和負債的財務報表賬面金額與各自的計税基礎之間的差額可歸因於未來的税務後果進行確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認。遞延税項資產的最終變現取決於相關臨時差額成為可扣除期間的未來應納税所得額。對於那些不被認為更有可能實現遞延税項資產的司法管轄區，設立估值免税額。本公司已選擇將GILTI税作為所發生年度的本期支出處理。
會計準則規定了確認門檻和計量屬性，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的納税狀況的財務報表。本會計準則還就終止確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡等方面提供了指導。與不確定的税收狀況相關的罰金和利息被確認為所得税費用的一個組成部分。如果沒有就不確定的税收狀況評估罰款和利息，應計金額將減少，並反映為總體所得税撥備的減少。
每股收益
基本每股收益是通過將股東應佔淨收益除以年內已發行普通股和既有DSU的加權平均股數來計算的。稀釋每股收益的計算與基本每股收益的計算類似，不同之處在於，稀釋每股收益的計算包括“如果轉換”方法下的可轉換證券的影響(如果此類證券的影響將是稀釋的)，幷包括假設行使稀釋期權、假設發行未歸屬的RSU、在確定日期業績條件已滿足的基於業績的獎勵、以及如果報告期末為或有期間結束時將使用庫存股方法將可發行的或有可發行股票，除非該影響是反稀釋的。庫存股方法假設收益，包括行使員工股票期權收到的現金和基於未歸屬股票的補償獎勵的平均未確認補償費用，將用於按當期平均市場價格購買本公司的普通股。
下表彙總了股東應佔淨收益，並對計算每股收益時使用的基本和稀釋後的流通股進行了核對：
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| 截至2013年12月31日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股東應佔淨收益 | $ | 266.6 | | | $ | 201.4 | | | $ | 0.1 | |
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| 加權平均已發行普通股-基本 | 42.8 | | | 44.4 | | | 44.7 | |
| 以股份為基礎的薪酬獎勵的攤薄影響 | 0.5 | | | 0.3 | | | 0.6 | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋 | 43.3 | | | 44.7 | | | 45.3 | |
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度， 0.41000萬美元和0.6在按庫存股方法計算稀釋後每股收益時，分別排除了100萬份流通股薪酬獎勵，因為計入這些獎勵的效果將是反稀釋的。在計算稀釋後每股收益時，不包括基於股票的薪酬獎勵非物質的截至2021年12月31日的年度。
在“If-Converted”方法下，大約1.6與假設轉換可換股票據相關的公司普通股有100萬股不包括在上表所列的稀釋股份中，因為納入該等股份的效果將是反攤薄的。於2023年8月期間，本公司回購所有
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公司的未償還可轉換票據。有關可轉換票據及其回購和註銷的更多信息，請參閲附註16，融資和其他債務。
外幣走勢
本公司海外子公司的財務報表以當地貨幣為功能貨幣，並使用資產和負債的年終現貨匯率、收入和費用的平均匯率以及股權交易的歷史匯率轉換為美元。由此產生的外幣換算調整計入累計其他全面損失的組成部分。
外幣交易的損益以及公司以外幣計價的現金、應收賬款和應收賬款餘額的重新計量，在綜合經營報表中直接計入外幣淨收益(虧損)。然而，在可預見的未來無法償還的公司間交易所產生的收益或損失不在綜合經營報表中確認。在這些情況下，收益或損失被遞延並計入累計的其他全面損失的組成部分。
累計其他綜合損失
累計其他全面虧損(“AOCL”)包括債務證券的未實現損益以及與境外業務淨投資有關的外幣換算調整。本公司已就AOCL所包括的債務證券的未實現虧損，就其遞延税項資產入賬全額估值準備。此外，AOCL內部的外幣換算調整的未實現收益和虧損在很大程度上被視為無限期再投資於美國以外。因此，在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，債務證券和外幣換算調整的此類未實現虧損沒有記錄重大遞延税款。截至2023年12月31日和2022年12月31日，AOCL的組成如下：
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| | 12月31日， |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 |
| 可供出售債務證券的未實現虧損 | $ | (80.0) | | | $ | (141.5) | |
| 外幣折算調整 | (149.2) | | | (164.8) | |
| 累計其他綜合虧損合計 | $ | (229.2) | | | $ | (306.3) | |
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WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
本公司評估財務會計準則委員會最近發佈的所有ASU，以考慮其適用性。下表未列出的任何近期發行的現金流量單位經評估及釐定為不適用、或並無或預期不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司並無採納任何會計準則。
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| 標準 | | 描述 | | 收養日期/方法 | | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
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ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露 | | 該業務單位之修訂要求加強有關定期提供予主要營運決策者並計入各呈報分部損益計量之重大分部開支之披露。此外，該ASU將有關可報告分部損益和資產的某些年度披露擴展至中期期間。 | | 該等修訂本於二零二三年十二月十五日之後開始的財政年度及於二零二四年十二月三十一日之後開始的財政年度內的中期期間生效。允許提前收養。該等修訂應追溯應用於財務報表呈列的所有過往期間。 | | 公司目前正在評估該ASU，以確定其對公司披露的影響。採納該ASU預期不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流量產生重大影響。 |
| ASU 2023-09，所得税(專題740)：所得税披露的改進 | | 更新與税率對賬有關的所得税披露，並要求披露按司法權區支付的所得税。 | | 該等修訂於二零二四年十二月三十一日之後開始的年度期間生效。對於尚未發佈或可供發佈的年度財務報表，允許提前採納。該等修訂本應按前瞻基準應用，惟允許追溯應用。 | | 公司目前正在評估該ASU，以確定其對公司披露的影響。採納該ASU預期不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流量產生重大影響。 |
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根據主題606，收入在履行合同條款規定的履行義務時確認，其數額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取所提供的貨物或服務。
下表列出了我們的綜合收入，這些收入基本上都與隨着時間推移轉移給客户的服務有關：
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| 截至2023年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 移動性 | | 企業支付 | | 優勢 | | 總計 |
| 主題606收入 | | | | | | | |
| 支付處理收入 | $ | 695.0 | | | $ | 428.0 | | | $ | 90.7 | | | $ | 1,213.7 | |
| 賬户服務收入 | 22.2 | | | 42.1 | | | 435.7 | | | 500.0 | |
| 其他收入 | 92.1 | | | — | | | 32.6 | | | 124.7 | |
| 主題606收入 | 809.3 | | | 470.1 | | | 559.0 | | | 1,838.4 | |
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| 非主題606收入 | 573.4 | | | 26.8 | | | 109.4 | | | 709.6 | |
| 總收入 | $ | 1,382.7 | | | $ | 496.9 | | | $ | 668.4 | | | $ | 2,548.0 | |
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| 截至2022年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 移動性 | | 企業支付 | | 優勢 | | 總計 |
| 主題606收入 | | | | | | | |
| 支付處理收入 | $ | 720.2 | | | $ | 353.7 | | | $ | 81.9 | | | $ | 1,155.9 | |
| 賬户服務收入 | 18.3 | | | 42.9 | | | 357.3 | | | 418.4 | |
| 其他收入 | 84.1 | | | 0.3 | | | 31.0 | | | 115.3 | |
| 主題606收入 | 822.6 | | | 396.9 | | | 470.2 | | | 1,689.7 | |
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| 非主題606收入 | 621.1 | | | 5.4 | | | 34.4 | | | 660.8 | |
| 總收入 | $ | 1,443.7 | | | $ | 402.3 | | | $ | 504.5 | | | $ | 2,350.5 | |
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| 截至2021年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 移動性 | | 企業支付 | | 優勢 | | 總計 |
| 主題606收入 | | | | | | | |
| 支付處理收入 | $ | 513.4 | | | $ | 274.1 | | | $ | 71.5 | | | $ | 859.0 | |
| 賬户服務收入 | 17.6 | | | 44.2 | | | 314.4 | | | 376.1 | |
| 其他收入 | 81.5 | | | 3.6 | | | 25.5 | | | 110.7 | |
| 主題606收入 | 612.5 | | | 321.9 | | | 411.4 | | | 1,345.8 | |
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| 非主題606收入 | 498.9 | | | 3.0 | | | 2.8 | | | 504.7 | |
| 總收入 | $ | 1,111.4 | | | $ | 324.9 | | | $ | 414.2 | | | $ | 1,850.5 | |
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支付處理收入
支付處理收入主要由交換收入構成。交換收入是商户銀行(“商户”)向髮卡銀行(一般指本公司)支付的費用，以換取本公司促進和處理與持卡人的交易。交換費在開環交易中由卡網絡設定，在閉環交易中由本公司設定。WEX通過閉環和開環網絡處理交易。
•移動性部門的交換收入主要涉及通過該公司專有的閉環燃料網絡處理的交易所賺取的收入。在閉環燃油網絡安排中，公司和商家之間簽訂書面合同，確定交易中收取的交換費。公司向船隊持卡人提供短期信貸，並向商家支付持卡人交易的購買價，減去公司保留的交換費。公司向船隊持卡人收取購買總價。在歐洲，交換收入具體來自供應商商定的燃油價格與船隊持卡人支付的商定價格之間的差額。
•我們公司支付和福利部門的交換收入與通過開環網絡處理的交易所賺取的收入有關。在開環網絡安排中，商家和持卡人之間涉及幾個中間人，參與這一過程的各方之間不存在書面合同。相反，交易是由卡網絡在銷售點確定的費率管理的。這一框架規定了兑換率、損失風險、爭議程序和付款時間。對於這些交易，公司和商家之間有一份默示合同。在我們的公司支付部分，公司向信用卡網絡匯款支付持卡人交易的購買價格，減去公司賺取的交換費。公司向持卡人收取購買總價。在我們的福利部分，從持卡人那裏進行交易和託收的資金是由第三方擔保銀行執行的，他們會將一部分交換費匯給我們。
該公司已確定商家是客户，因為它與交換收入有關，無論交易是通過什麼類型的網絡處理的。該公司對商家的主要履約義務是隨時準備好根據商家的要求提供支付和交易處理服務的承諾，這一承諾將隨着時間的推移以每日遞增的方式得到滿足。由於我們將處理的交易的時間和數量無法確定，因此總對價被確定為基於使用情況的可變對價。向客户提供服務的每一天都滿足可變性，我們考慮每天提供的服務，以便將適當的總費用分配給該天。我們每天根據當天提供的服務來衡量交換收入。
在確定收到的與這些服務有關的對價金額時，該公司採用了主題606中的委託-代理指導，並評估了它是否控制了其他中介機構提供的服務。本公司確定，WEX不控制商户收購人、信用卡網絡和保薦銀行提供的服務，因為這些各方都是主要債務人，交換收入是在扣除欠該等中介機構的費用後確認的。相反，本公司認定，第三方支付處理商提供的服務由本公司控制，支付給第三方支付處理商的費用在服務成本中計入服務費。
此外，該公司還與某些大客户或戰略持卡人簽訂合同，規定與業績里程碑掛鈎的費用回扣。當該等費用回扣構成應付予客户或向該客户購買服務的其他人士的對價時，該等費用回扣被視為可變對價，並在確認相關交換收入的同一期間內記錄為支付處理收入的減少。截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度，可變對價，包括確定為可變對價的費用回扣，總額為#美元2.1億，美元1.5億美元，以及0.9分別為200億美元和200億美元。為換取客户推薦而向某些其他合作伙伴提供的費用回扣不被視為可變考慮因素，並被記錄為銷售和營銷費用。
客户服務收入
在我們的移動部門，賬户服務收入主要包括根據服務的車輛數量向持卡人收取的月費。這些費用主要是作為提供每月車輛數據報告的回報，並在提供服務時按月確認。該公司還確認與遠程信息處理硬件安置的報告服務有關的收入(屬於主題606的範圍)，以及在作為借貸關係的一部分評估給持卡人時確認為收入的其他費用(不屬於主題606的範圍)。
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在我們的企業支付部門，賬户服務反映了使用我們的應收賬款和應付賬款SaaS平臺賺取的許可費，所有這些都在主題606的範圍內。
在我們的福利部門，我們確認賬户服務費為每位參與者每月在我們的SaaS醫療保健技術平臺上收取的費用，以及代表我們的HSA賬户持有人執行的託管服務的計劃費用。包括健康計劃、第三方管理人員、金融機構和工資公司在內的客户通常簽訂三至五年的合同，其中包含重大的解僱處罰。這個收入屬於主題606的範圍。
我們的企業支付和福利部門提供SaaS服務和支持，這是現成的承諾，並隨着時間的推移以一系列每日增量滿足。收入乃根據產出法確認，使用所用天數計量進度，因為本公司於每個月訂閲期平均轉移控制權。
財務費用收入
本公司從逾期賬款中賺取收入，並在評估費用時確認。融資費乃以最低費用或所述逾期費率乘以須繳納逾期費之未償還結餘兩者中之較高者計算。融資費收入還包括公司保理業務賺取的金額，該業務以折扣價從第三方購買應收賬款。這個收入超出了主題606的範圍。
其他收入
在我們的移動業務部門，其他收入主要包括交易處理收入、向商家收取的其他費用、專業服務（包括軟件開發項目和核心產品後銷售的其他服務）、遠程信息處理硬件的銷售以及向我們的公路客户銷售許可證，所有這些都在主題606的範圍內。收入於服務或硬件的控制權轉移至客户時確認，金額反映我們預期就交換該等服務收取的代價。
在我們的企業支付部門，大部分其他收入反映了受限制現金餘額賺取的利息收入，這超出了主題606的範圍。在我們的福利部門，其他收入包括WEX銀行持有的HSA存款餘額投資賺取的利息收入，該收入超出主題606的範圍，並在主題320下入賬；以及專業服務收入，該收入屬於主題606的範圍，並在我們預期從這些服務中獲得的金額履行服務時確認。
合同餘額
本公司的大部分應收款要麼來自未被視為我們客户的持卡人，因為這與交換收入有關，要麼來自主題606範圍以外的收入，因此不在下表中。本公司的合同資產包括根據長期合同向客户支付的預付款項，並於本公司確認轉讓相關貨物或服務的收入或本公司支付或承諾支付代價（兩者中較遲者）入賬。所產生的資產於本公司履行該等安排下的履約責任時攤銷至收入。本公司的合約負債包括在本公司履行相關履約義務之前收到的客户付款。 下表提供有關該等合約結餘的資料：
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| (單位：百萬) | | | | | | |
| 合同餘額 | | 合併資產負債表中的位置 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 應收賬款 | | 應收賬款淨額 | | $ | 59.1 | | | $ | 53.6 | |
| 合同資產 | | 預付費用和其他流動資產 | | 11.5 | | | 13.6 | |
| 合同資產 | | 其他資產 | | 33.1 | | | 37.9 | |
| 合同責任 | | 應計費用和其他流動負債 | | 12.4 | | | 8.1 | |
| 合同責任 | | 其他負債 | | 83.0 | | | 87.0 | |
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截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，就我們的合約資產確認的減值虧損並不重大。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，我們確認收入為美元，7.8百萬美元和美元28.5分別計入期初合約負債結餘。
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目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
剩餘履約義務
截至2023年12月31日，該公司未履行或部分未履行的履約義務代表了跨業務線部分合同的剩餘最低月費、與備用付款處理義務相關的遞延收入以及本公司尚未提供的合同義務專業服務。以下剩餘履約責任總額並不代表公司未來的收入，因為它們涉及公司業務的一小部分。
下表列有與報告期末剩餘履約義務有關的預期確認收入。
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| (單位：百萬) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 | | |
最低月費(1) | $ | 54.2 | | | $ | 23.9 | | | $ | 9.4 | | | $ | 5.4 | | | $ | 3.1 | | | $ | 0.8 | | | $ | 96.8 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他(2) | 13.1 | | | 28.0 | | | 50.4 | | | 22.5 | | | 5.9 | | | — | | | 119.9 | | | |
| 剩餘履約債務總額 | $ | 67.3 | | | $ | 51.9 | | | $ | 59.8 | | | $ | 27.9 | | | $ | 9.0 | | | $ | 0.8 | | | $ | 216.7 | | | |
(1)反式分配至剩餘履約責任的行動價代表若干服務合同的最低月費，其中包含實質性終止罰款，要求交易對手方在為方便起見而提前終止時向本公司支付剩餘最低月費總額。這些債務將在帳户服務收入內確認。
(2)指與支付處理服務義務相關的遞延收入和合同最低限額。與若干關係有關的代價屬可變，而合約代價的計量及估計取決於付款處理量及維持量份額等。
企業合併
本公司已產生及支銷與已完成業務合併直接有關之成本為美元。4.61000萬美元和300萬美元2.42023年和2021年分別為百萬。本公司 不於截至2022年12月31日止年度內發生與已完成業務合併直接相關的任何成本。與進行中業務合併有關之已產生及支銷成本 非物質的截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度。所有呈列年度之收購相關成本均計入一般及行政開支。
2023 Payzer收購
於二零二三年十一月一日，本公司完成收購Payzer Holdings，Inc.。（“Payzer”），一家基於雲的現場服務管理軟件供應商（“Payzer收購”）。此次收購預計將推進WEX的增長戰略，即擴大其產品套件，並通過為運營現場服務管理公司的移動部門客户提供新的、可擴展的SaaS解決方案來創造額外的交叉銷售機會。根據協議條款，收購之總代價約為美元。250.02000萬(美元)5.5 其中百萬美元為遞延），額外或有代價高達美元11.0 根據某些績效指標，需經某些營運資金和其他調整。
下表概述根據收購會計法於收購日期公平值初步分配至所收購資產及所承擔負債。當無形資產的第三方估值最終確定、獲得進一步資料及進行額外分析時，該等公平值可能會於計量期間繼續修訂，而該等調整可能對購買價分配造成重大影響。
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目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
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| (單位：百萬) | | |
轉讓現金對價，淨額f $4.5萬以現金獲得 | | $ | 244.0 | |
| 更少： | | |
| 應收賬款 | | 2.4 | |
客户關係(1)(5) | | 40.4 | |
發達的技術(2)(5) | | 17.2 | |
戰略夥伴關係(3)(5) | | 4.5 | |
商標(4)(5) | | 1.4 | |
| 其他流動和長期資產 | | 1.4 | |
| 應計費用和其他流動負債 | | (1.8) | |
| | |
| 遞延税項負債 | | (6.5) | |
| 或有/遞延考慮 | | (7.1) | |
| 其他負債 | | (0.9) | |
| 記錄商譽 | | $ | 193.0 | |
(1)加權平均使用壽命— 4.7年份
(2)加權平均使用壽命— 2.4年份
(3)加權平均使用壽命— 2.5年份
(4)加權平均使用壽命— 2.8年份
(5)於該業務合併中收購之所有可攤銷無形資產之加權平均可使用年期為 3.9好幾年了。
商譽乃按所轉讓代價超出已確認資產淨值之差額計算，並代表收購業務之預期協同效益。因Payzer收購事項而確認之商譽預期不會就税項目的扣減。
從收購日期至2023年12月31日，Payzer收購貢獻了美元，4.3 移動部門的總收入和美元2.5 税前虧損百萬美元。本財務報表中沒有包含任何備考信息，因為Payzer在不屬於本公司的期間內的業務對本公司的收入、淨收入或每股收益並不重要。
2023年Ascensus收購
於二零二三年九月一日，WEX Health完成向Ascensus，LLC收購若干實體（“Ascensus收購實體”）（“Ascensus收購事項”），該等實體包括Ascensus的健康及福利業務，併為僱員健康福利賬户（包括健康保險、健康保險及其他福利賬户）的技術提供者。Ascensus收購擴大了WEX目前在福利領域的足跡，同時也增強和擴大了平價醫療法案的合規性和驗證能力。根據協議條款，WEX Health完成收購，總代價約為美元，184.61000萬美元，取決於某些營運資本和其他調整。
下表彙總了在收購日按收購會計法對收購資產和承擔的負債進行的公允價值初步分配。這些公允價值可能會在計量期內隨着第三方對無形資產的估值最終確定、獲得進一步信息並進行額外分析而繼續修訂，而這些調整可能會對購買價格和分配產生重大影響。
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目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
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| (單位：百萬) | | | | | 如報道所述
2023年12月31日 |
轉移的現金對價，淨額為$26.74億美元現金和限制性現金 | | | | | $ | 158.0 | |
| 更少： | | | | | |
| 應收賬款 | | | | | 7.3 | |
客户關係(1)(5) | | | | | 52.1 | |
發達的技術(2)(5) | | | | | 6.6 | |
戰略夥伴關係(3)(5) | | | | | 14.0 | |
監護權(4)(5) | | | | | 23.2 | |
| 其他資產 | | | | | 3.8 | |
| 應計費用和其他流動負債 | | | | | (6.5) | |
| | | | | |
| 限制性應付現金 | | | | | (25.7) | |
| 其他負債 | | | | | (2.7) | |
| 記錄商譽 | | | | | $ | 85.9 | |
(1)加權平均使用壽命— 5.4年份
(2)加權平均使用壽命— 2.2年份
(3)加權平均使用壽命— 1.2年份
(4)加權平均使用壽命— 4.9年份
(5)於該業務合併中收購之所有可攤銷無形資產之加權平均可使用年期為 4.4好幾年了。
商譽按轉讓對價除以已確認淨資產的超額部分計算，代表收購業務的預期協同效應。預期因收購而確認的商譽可在税務上扣減。
從收購之日到2023年12月31日，Asccount收購的實體貢獻了$14.01000萬美元，用於福利部門的總收入和3.5税前虧損1.8億歐元。該等財務報表並無列載備考資料，因為被收購實體在非本公司部分期間的經營對本公司的收入、淨收入或每股盈利並無重大影響。
2021年收益快遞收購
2021年6月1日，WEX Inc.的子公司S健康完成了對BenefitExpress的收購。根據最終購買協議的條款，WEX Health完成了BenefitExpress收購，總代價約為$2751000萬美元，取決於某些營運資本和其他調整。在2022年第二季度，收購的採購會計成為最終決定。在截至2022年12月31日的年度內，沒有對採購會計進行任何調整。從收購之日到2021年12月31日，BenefitExpress貢獻了24.2總收入為4億美元，2.1 1000萬美元的所得税前虧損給公司運營。本財務報表並無包括備考資料，因為本公司非本公司一部分期間的業務對本公司的收入、淨收入及每股盈利並無重大影響。
收購
2023年資產收購
於二零二三年一月三日，本公司完成收購。 100一家新成立的印度實體的股權的百分之一，該實體是為了分割現有計算機軟件設計和開發業務的勞動力而創建的。總代價為美元6.0 100萬美元，該公司收購了大約 180僱員及其他資產。這些集合的員工隊伍代表了額外的資源，以提升我們的技術能力和為客户提供的服務。對價$4.5 2000萬美元在截止日期支付，最多為美元1.5 百萬美元， 18個月在收購日期後，取決於根據股份購買協議定義的員工流失的計算。此項收購已作為資產收購入賬，導致一筆勞動力無形資產資本化，8.1 百萬美元，包括美元2.1 由於確認與收購日期的差額有關的遞延税項負債，毛額為百萬美元。
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WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
無形資產及其税基。員工無形資產之估計可使用年期為 4.0年購置費用無關緊要。
2022年資產收購
於2022年6月，本公司訂立最終協議，向第三方購買若干資產組合，主要包括與埃克森及美孚在美國及加拿大的參與地點有關的品牌商業車隊卡客户賬户。於二零二二年九月，本公司完成收購該等應收款項，並向賣方支付初步收購價$45.1 100萬美元，包括截至估值日的賬户餘額面值，加上購買協議中界定的某些慣例調整。實際購入的應收賬款金額低於估值日的結餘，導致應收WEX的貸記款項已於二零二二年第四季度收回。我們根據資產收購會計法對該交易進行會計處理，並分配美元，38.3 購置費用總額中的百萬美元計入應收賬款，扣除備抵和美元3.3 百萬元的客户關係無形資產， 三年制生活應收賬款已付代價已計入綜合現金流量表之經營活動。
2022年收購PO Holding剩餘權益
2022年3月7日，WEX Inc.與SBI訂立股份購買協議（“股份購買協議”），據此SBI出售。購買，履行機構的剩餘 4.53購買價為美元的PO Holding的%權益234.0 根據購股協議之條款，百萬美元另加任何應計利息。此項交易使PO Holding，WEX Health的直接母公司，成為WEX Inc.的全資子公司。公司有權享有的經濟利益。有關更多資料，請參閲附註19，可贖回非控股權益。
購買價格應在 三分期付款$76.7 2024年、2025年和2026年3月各支付1000萬美元，最終付款為美元4.0 2026年3月還需支付。根據股份購買協議，WEX Inc.。根據2024年3月至2025年3月期間的12個月SOFR（2024年3月1日確定）， 1.25%，以及2025年3月至2026年3月的未償還餘額按12個月SOFR（於2025年3月3日確定）加 2.25%，但美元不計利息，4.0 2026年3月到期的1000萬美元。利用貼現率 3.4%，本公司按其淨現值為美元，216.6 於綜合資產負債表的其他負債中。相對於購買價之相關折扣將於還款期內以實際利率法攤銷為利息開支。
2021年資產收購
2021年4月1日，WEX Inc.完成收購若干合約權利，擔任託管人或分託管人，3 從SBI的子公司貝爾銀行的醫療保健銀行部門獲得了10億美元的HA。於收購完成後，WEX Inc.支付貝爾銀行的初始現金對價，200.0 萬公司必須作出 二與此次收購有關的額外現金支付給貝爾銀行，25.0 2023年7月支付，美元12.5 於2024年1月支付。收購協議還包括每年向貝爾銀行支付的潛在額外代價，該代價按季度計算，並取決於聯邦基金利率的未來任何上漲。或有支付期自2021年7月1日開始，並延長至（i）截至2030年12月31日止年度，或（ii）累計支付的或有代價金額等於美元的日期（以較早者為準）225.0 萬有關此衍生負債估值的進一步資料，請參閲附註18“公平值”。
如附註19，可贖回非控股權益，作為本次收購的一部分，WEX Inc.。下撥$11.2 2000萬美元的初始現金代價，以回購SBI在美國福利業務的非控股權益，減少SBI截至收購日的所有權百分比， 4.53百分之與收購有關之交易成本並不重大，並於產生時支銷。
2021年收購WEX Europe Services的剩餘權益
於2021年4月13日，本公司收購WEX Europe Services的剩餘權益，包括 25已發行普通股股本的%，收購價為美元97.0 萬鑑於本公司在交易前擁有WEX Europe Services的控股權益，收購事項被入賬為股權交易，導致額外實繳資本減少美元，81.61000萬美元，一美元13.1 1000萬消除 25WEX Europe Services的非控股權益%，累計其他全面收益減少美元2.3 萬與收購一起，本公司產生了美元0.5收購成本減少了2.5億歐元，進一步減少了額外的實收資本。
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WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內，本公司回購約1.71000萬美元和1.9根據先前批准和宣佈的回購計劃，分別為2.5億股。回購總額記為庫存股，計入綜合資產負債表#元。297.61000萬美元和300萬美元290.82023年和2022年分別為2.5億美元和2.5億美元。這一成本反映了2022年《通貨膨脹率降低法》對2022年12月31日之後進行的某些股票回購的淨值徵收1%的消費税。
應收賬款準備包括信貸損失準備金和欺詐損失準備金，反映了管理層目前對應收賬款壞賬餘額的估計。有關我們確定應收賬款準備的政策和程序的更多信息，請參見附註1，主要會計政策的列報基礎和摘要。下表按投資組合分類列出了應收賬款準備金的變化情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 | | | | |
| (單位：百萬) | 移動性 | | 企業支付 | | 優勢 | | 總計 | | | | |
| 年初餘額 | $ | 94.6 | | | $ | 14.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | 109.9 | | | | | |
信貸損失準備金(1) | 87.1 | | | (4.7) | | | 7.4 | | | 89.8 | | | | | |
其他(2) | 27.6 | | | — | | | — | | | 27.6 | | | | | |
| 沖銷 | (155.0) | | | (2.6) | | | (0.1) | | | (157.7) | | | | | |
| 追討以前撇賬的款額 | 18.3 | | | 1.9 | | | — | | | 20.2 | | | | | |
| 貨幣換算 | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | 0.4 | | | | | |
| 年終餘額 | $ | 72.8 | | | $ | 9.2 | | | $ | 8.1 | | | $ | 90.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 移動性 | | 企業支付 | | 優勢 | | 總計 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 年初餘額 | $ | 55.8 | | | $ | 9.9 | | | $ | 0.6 | | | $ | 66.3 | |
信貸損失準備金(1) | 172.7 | | | 6.5 | | | 0.8 | | | 179.9 | |
其他(2) | 37.6 | | | 0.2 | | | (0.1) | | | 37.7 | |
| 沖銷 | (183.5) | | | (1.4) | | | (0.4) | | | (185.4) | |
| 追討以前撇賬的款額 | 12.8 | | | — | | | — | | | 12.8 | |
| 貨幣換算 | (0.7) | | | (0.7) | | | — | | | (1.4) | |
| 年終餘額 | $ | 94.6 | | | $ | 14.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | 109.9 | |
(1)該撥備包括根據公司損失率經驗估計的信貸損失，幷包括預測信貸損失信息所需的調整。本表中報告的信貸損失準備金還包括欺詐損失準備金。
(2)主要包括向其他賬户收取的費用。本公司透過評估逾期結餘賬户的每月財務費用賺取收入。這些費用在評估費用時確認為收入。融資費乃以最低費用或所述逾期費率乘以須繳納逾期費之未償還結餘兩者中之較高者計算。有時，這些費用會被免除以維持關係商譽。向其他賬户收取的費用實質上是抵銷公司為該等豁免金額設立準備金時確認的逾期費收入。
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WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
信用風險集中
應收款項組合主要包括一大組跨行業的同類結餘，並對該等結餘進行集體減值評估。於2023年或2022年12月31日，概無個別客户之應收款項結餘佔未償還應收款項結餘10%或以上。 下表呈列逾期少於30日及60日之應收貿易賬款未償還結餘，分別以佔應收貿易賬款總額之百分比顯示：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 拖欠狀況 | 2023 | | 2022 |
| 逾期不到30天 | 98 | % | | 98 | % |
| 逾期未滿60天 | 99 | % | | 99 | % |
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本公司截至2023年和2022年12月31日的攤銷成本和投資證券估計公允價值列示如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 攤銷成本 | | 總計
未實現
收益 | | 總計
未實現
損失 | | 公允價值(1) |
| 截至2023年12月31日的結餘： | | | | | | | |
| 當前： | | | | | | | |
債務證券(2): | | | | | | | |
| 美國國庫券 | $ | 410.1 | | | $ | 0.8 | | | $ | 32.3 | | | $ | 378.6 | |
| 公司和主權債務證券 | 1,086.8 | | | 13.6 | | | 31.6 | | | 1,068.8 | |
| 市政債券 | 70.8 | | | 0.3 | | | 5.4 | | | 65.7 | |
| 資產支持證券 | 582.6 | | | 3.2 | | | 4.2 | | | 581.6 | |
| 抵押貸款支持證券 | 951.5 | | | 5.9 | | | 30.0 | | | 927.4 | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | 3,101.8 | | | $ | 23.8 | | | $ | 103.5 | | | $ | 3,022.1 | |
| | | | | | | |
| 非當前： | | | | | | | |
債務證券(3) | $ | 28.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 28.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 共同基金 | 29.1 | | | — | | | 3.6 | | | 25.5 | |
| 彙集投資基金 | 12.9 | | | — | | | — | | | 12.9 | |
| 總計 | $ | 70.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 4.4 | | | $ | 66.8 | |
總投資證券(4) | $ | 3,172.4 | | | $ | 24.4 | | | $ | 107.9 | | | $ | 3,088.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的結餘： | | | | | | | |
| 當前： | | | | | | | |
| 債務證券： | | | | | | | |
| 美國國庫券 | $ | 405.7 | | | $ | — | | | $ | 41.7 | | | $ | 364.1 | |
| 公司債務證券 | 547.2 | | | 0.2 | | | 49.5 | | | 497.8 | |
| 市政債券 | 53.0 | | | — | | | 8.0 | | | 45.0 | |
| 資產支持證券 | 199.8 | | | — | | | 9.1 | | | 190.7 | |
| 抵押貸款支持證券 | 330.4 | | | — | | | 32.7 | | | 297.7 | |
| 總計 | $ | 1,536.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 141.1 | | | $ | 1,395.3 | |
| | | | | | | |
| 非當前： | | | | | | | |
債務證券(3) | $ | 15.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.7 | | | $ | 14.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 共同基金 | 28.4 | | | — | | | 3.9 | | | 24.5 | |
| 彙集投資基金 | 9.0 | | | — | | | — | | | 9.0 | |
| 總計 | $ | 52.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 4.7 | | | $ | 48.0 | |
總投資證券(4) | $ | 1,588.7 | | | $ | 0.3 | | | $ | 145.8 | | | $ | 1,443.3 | |
(1)本公司計量其投資證券公允價值的方法在附註18“公允價值”中討論。
(2)截至2023年12月31日，公司已質押公允價值為美元的債務證券。83.6300萬美元作為其通過特許信用卡網絡處理的交易所欠經常性結算債務的抵押品，以及704.1作為BTFP項下借款的抵押品，見附註16，融資和其他債務。
(3)主要由市政債券組成。
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(4)不包括$13.71000萬美元和300萬美元11.1截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的股權證券分別計入預付費用和其他流動資產以及綜合資產負債表上的其他資產。
下表按證券類別和持續未實現虧損的時間長短彙總了未實現虧損頭寸中的債務證券的估計公允價值和未實現虧損總額，但未計入信貸損失撥備。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的投資證券沒有出現預期的信貸損失。
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| | 截至2023年12月31日 | | | | | | | | |
| | 不到一年 | | 一年或更長時間 | | 總計 | | | | |
| (單位：百萬) | 公允價值 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公允價值 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公允價值 | | 毛收入
未實現
損失 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資級評級債務證券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國國庫券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 358.6 | | | $ | 32.3 | | | $ | 358.6 | | | $ | 32.3 | | | | | | | | | |
| 公司債務證券 | 132.7 | | | 2.3 | | | 482.9 | | | 29.3 | | | 615.6 | | | 31.6 | | | | | | | | | |
| 市政債券 | 25.3 | | | 0.2 | | | 42.5 | | | 6.0 | | | 67.8 | | | 6.2 | | | | | | | | | |
| 資產支持證券 | 55.0 | | | 0.2 | | | 131.1 | | | 4.0 | | | 186.1 | | | 4.2 | | | | | | | | | |
| 抵押貸款支持證券 | 374.5 | | | 4.7 | | | 262.4 | | | 25.3 | | | 636.9 | | | 30.0 | | | | | | | | | |
| 債務證券總額 | $ | 587.5 | | | $ | 7.4 | | | $ | 1,277.5 | | | $ | 96.9 | | | $ | 1,865.0 | | | $ | 104.3 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | | | |
| 不到一年 | | 一年或更長時間 | | 總計 | | | | |
| 投資級評級債務證券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國國庫券 | $ | 123.7 | | | $ | 12.5 | | | $ | 240.4 | | | $ | 29.2 | | | $ | 364.1 | | | $ | 41.7 | | | | | | | | | |
| 公司債務證券 | 196.9 | | | 15.1 | | | 289.9 | | | 34.4 | | | 486.8 | | | 49.5 | | | | | | | | | |
| 市政債券 | 28.1 | | | 3.8 | | | 19.1 | | | 5.0 | | | 47.2 | | | 8.8 | | | | | | | | | |
| 資產支持證券 | 117.7 | | | 4.3 | | | 70.2 | | | 4.8 | | | 187.9 | | | 9.1 | | | | | | | | | |
| 抵押貸款支持證券 | 198.1 | | | 16.4 | | | 96.5 | | | 16.3 | | | 294.6 | | | 32.7 | | | | | | | | | |
| 債務證券總額 | $ | 664.4 | | | $ | 52.2 | | | $ | 716.1 | | | $ | 89.7 | | | $ | 1,380.5 | | | $ | 141.8 | | | | | | | | | |
上表所載之 429於2023年12月31日，當前公允價值低於相關攤銷成本的證券。上表所列本公司債務證券的未實現虧損主要由利率上升環境所驅動，根據考慮了公允價值低於證券攤銷基準的程度、與證券具體相關的不利條件、公司購買後工具信用評級的變化的分析，以及相關抵押品的強度，如果有的話。此外，本公司不打算出售該等證券，且本公司不太可能在收回其攤銷成本基礎之前被要求出售該等證券。
下表概述本公司債務證券的合約到期日。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | | | |
| | 2023 | | |
| (單位：百萬) | 攤銷成本 | | 公允價值 | | | | |
| | | | | | | |
| 在一年內到期 | $ | 104.0 | | | $ | 101.9 | | | | | |
| 1年後至第5年到期 | 670.9 | | | 637.1 | | | | | |
| 5年後至第10年到期 | 875.7 | | | 853.0 | | | | | |
| 在10年後到期 | 1,479.8 | | | 1,458.5 | | | | | |
| 總計 | $ | 3,130.4 | | | $ | 3,050.5 | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
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目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
股本證券
截至2022年12月31日止年度，就截至2022年12月31日仍持有的股本證券確認的未實現虧損約為美元，3.2 萬截至2023年及2021年12月31日止年度，就於2023年及2021年12月31日仍持有的股本證券確認的未實現收益及虧損為 非物質的.
財產、設備和資本化軟件淨額包括以下各項： | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 |
| 傢俱、固定裝置和設備 | $ | 51.9 | | | $ | 83.2 | |
| 計算機軟件，包括內部使用軟件 | 714.4 | | | 624.9 | |
| 租賃權改進 | 20.8 | | | 24.1 | |
| | | |
| 總計 | 787.1 | | | 732.2 | |
| 減去：累計折舊 | (544.2) | | | (529.9) | |
| 財產、設備和大寫軟件合計(淨額) | $ | 242.9 | | | $ | 202.2 | |
折舊費用為$92.2百萬，$93.4百萬美元和美元90.92023年、2022年和2021年分別為100萬。
商譽
截至二零二三年十二月三十一日止年度，商譽賬面值變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 移動性 | | 公司
付款 | | 優勢 | | 總計 |
| 截至2023年1月1日的餘額 | | | | | | | |
| 商譽毛額 | $ | 1,363.8 | | | $ | 789.1 | | | $ | 776.6 | | | $ | 2,929.5 | |
| 累計減值損失 | (190.7) | | | (9.9) | | | — | | | (200.6) | |
| 淨商譽 | $ | 1,173.1 | | | $ | 779.2 | | | $ | 776.6 | | | $ | 2,728.9 | |
| | | | | | | |
| 年內取得的商譽 | 193.0 | | | — | | | 85.9 | | | 278.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 外幣折算 | (0.2) | | | 8.1 | | | — | | | 7.9 | |
| | | | | | | |
| 2023年12月31日的餘額 | | | | | | | |
| 商譽毛額 | $ | 1,556.6 | | | $ | 797.2 | | | $ | 862.5 | | | $ | 3,216.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 累計減值損失 | (190.7) | | | (9.9) | | | — | | | (200.6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 淨商譽 | $ | 1,365.9 | | | $ | 787.3 | | | $ | 862.5 | | | $ | 3,015.7 | |
| | | | | |
目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
截至二零二二年十二月三十一日止年度，商譽賬面值變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 移動性 | | 公司
付款 | | 優勢 | | 總計 |
| 截至2022年1月1日的餘額 | | | | | | | |
| 商譽毛額 | $ | 1,380.6 | | | $ | 815.0 | | | $ | 776.6 | | | $ | 2,972.2 | |
| 累計減值損失 | (54.2) | | | (9.9) | | | — | | | (64.2) | |
| 淨商譽 | $ | 1,326.3 | | | $ | 805.1 | | | $ | 776.6 | | | $ | 2,908.1 | |
| | | | | | | |
| 減值費用 | (136.5) | | | — | | | — | | | (136.5) | |
| 外幣折算 | (16.7) | | | (25.9) | | | — | | | (42.7) | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | | | | | | | |
| 商譽毛額 | $ | 1,363.8 | | | $ | 789.1 | | | $ | 776.6 | | | $ | 2,929.5 | |
| 累計減值損失 | (190.7) | | | (9.9) | | | — | | | (200.6) | |
| 淨商譽 | $ | 1,173.1 | | | $ | 779.2 | | | $ | 776.6 | | | $ | 2,728.9 | |
於二零二二年第三季度，我們的國際船隊報告單位發現若干觸發事件，包括利率上升、市場估值下降及通脹壓力，導致主要在歐洲的預計現金流量下降，需要我們進行中期減值測試。吾等將每個已轉讓商譽的報告單位的賬面值與其公允值進行比較，公允值乃採用基於收入的貼現現金流量法及基於市場的指引公眾公司法相結合估計。由於已識別觸發事件的財務影響，我們的測試得出結論， 二我們的國際報告單位的估計公允價值超過其估計公允價值，導致確認減值支出為美元，136.5 本集團的移動業務分部的損失為百萬美元，即一個報告單位的商譽全部減值，另一個報告單位的商譽部分減值。
其他無形資產
其他無形資產包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：百萬) | 總運載量
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載運
金額 | | 總運載量
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載運
金額 |
| 已確定壽命的無形資產 | | | | | | | | | | | | |
| 收購的軟件和開發的技術 | | $ | 312.1 | | | $ | (232.1) | | | $ | 80.0 | | | $ | 288.0 | | | $ | (212.5) | | | $ | 75.5 | |
| 客户關係 | | 1,980.8 | | | (968.8) | | | 1,012.0 | | | 1,886.1 | | | (850.9) | | | 1,035.3 | |
合同權利(1) | | 286.6 | | | (52.4) | | | 234.2 | | | 263.4 | | | (23.2) | | | 240.3 | |
| 商家網絡和其他合作伙伴關係 | | 163.0 | | | (59.0) | | | 104.0 | | | 143.4 | | | (47.4) | | | 96.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 商品名稱和品牌名稱 | | 62.8 | | | (41.4) | | | 21.4 | | | 61.3 | | | (36.3) | | | 25.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他無形資產 | | 12.5 | | | (5.4) | | | 7.1 | | | 4.4 | | | (2.9) | | | 1.5 | |
| 總計 | | $ | 2,817.8 | | | $ | (1,359.1) | | | $ | 1,458.7 | | | $ | 2,646.8 | | | $ | (1,173.2) | | | $ | 1,473.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)合同權利是作為某些HSA的託管人或次級託管人的無形權利。有關更多信息，請參閲附註4，收購。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，攤銷費用為184.0百萬，$170.5百萬美元和美元181.7分別為100萬美元。下表列出了未來五個會計年度與上述已確定壽命的無形資產相關的預計攤銷費用：
| | | | | |
目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
| | | | | |
| (單位：百萬) | |
| 2024 | $ | 201.2 | |
| 2025 | $ | 188.1 | |
| 2026 | $ | 174.2 | |
| 2027 | $ | 159.4 | |
| 2028 | $ | 146.9 | |
應付賬款包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 |
| 應付商户款項 | $ | 1,323.6 | | | $ | 1,225.0 | |
| 其他應付款 | 155.5 | | | 140.7 | |
| 應付帳款 | $ | 1,479.1 | | | $ | 1,365.8 | |
WEX銀行的監管地位使其能夠通過發行存款籌集資本，以滿足公司的營運資金需求，但須遵守FDIC管理最低財務比率的規則。有關FDIC要求的更多信息，請參見附註25，補充監管資本披露。
WEX Bank接受其透過若干客户之存款，作為已發放信貸之所需抵押品（“客户存款”），並透過經紀及非經紀存款證及貨幣市場存款產品之合約安排接受其存款。此外，WEX銀行為WEX Inc.的利益持有HSA存款。受存款協議條款約束的HSA客户。
客户存款一般不計息，存款證按固定利率發行，貨幣市場存款按固定利率及浮動利率發行，而HSA存款按消費者賬户協議所界定的利率發行。
下表呈列按合約到期日分類為短期或長期存款之存款組成：
| | | | | |
目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 |
貨幣市場存款(1) | $ | 226.0 | | | $ | 157.2 | |
| 客户存款 | 195.9 | | | 146.7 | |
1年內到期的合同存款(1),(2) | 500.8 | | | 770.7 | |
HSA沉積物(3) | 3,020.0 | | | 2,070.0 | |
| 短期存款 | 3,942.8 | | | 3,144.6 | |
期限超過1年的合同存款(1),(2) | 129.8 | | | 334.2 | |
| 總存款 | $ | 4,072.6 | | | $ | 3,478.8 | |
| | | |
| 未償還HSA存款的加權平均成本 | 0.11 | % | | 0.04 | % |
| 未償合同存款加權平均資金成本 | 3.53 | % | | 1.48 | % |
| 未償還計息貨幣市場存款加權平均成本 | 5.47 | % | | 4.45 | % |
| | | |
(1)截至2023年12月31日及2022年12月31日，所有定期存單及貨幣市場存款均以美元面額計算。2500000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
(2)包括定期存款證及若干貨幣市場存款，其到期日固定，利率大致固定。
(3)由於賬户持有人可隨時提取資金，因此HSA存款記錄在綜合資產負債表的短期存款內。
下表呈列於二零二三年十二月三十一日的合約存款計劃到期日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2024 | | 2025 | | | | | | | | 總計 |
| 於截至十二月三十一日止年度內到期之款項： | $ | 500.8 | | | $ | 129.8 | | | | | | | | | $ | 630.6 | |
利率掉期合約
本公司不時訂立利率掉期合約，以管理與其未償還浮息借貸有關的利率風險。該等合約旨在經濟對衝與本公司修訂及重列信貸協議項下未償還借貸相關的未來利息付款的參考利率部分。
2023年4月26日，本公司當時的現有利率掉期合約進行了主要修訂，將浮動利率指數從一個月期美元LIBOR改為一個月期SOFR。在修訂浮動利率指數的同時，WEX根據合約須支付的固定利率亦有所調整。由於這些修訂，名義金額或到期日沒有變化。
2023年12月12日，本公司解除並終止了所有未償還掉期，總名義金額為$1.130億美元以換取美元的收據50.01000萬美元，對公司的經營業績產生了無形的影響。在合併現金流量表上的業務活動中反映了終止時收到收益所產生的現金流影響。
| | | | | |
目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
下表列出了在綜合經營報表上扣除金融工具後，在融資利息支出內發生和確認的利率互換損益的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Year ended December 31, |
| (單位：百萬) | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利率互換未實現虧損(收益) | | | | $ | 80.8 | | | $ | (86.4) | | | $ | (40.0) | |
| 利率互換的已實現(收益)損失 | | | | (94.0) | | | (5.2) | | | 25.7 | |
| 融資利息支出 | | | | 217.8 | | | 139.1 | | | 103.5 | |
| 融資利息支出，金融工具淨額 | | | | $ | 204.6 | | | $ | 47.5 | | | $ | 89.2 | |
或有代價衍生負債
於2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，本公司有一項與從貝爾銀行收購資產相關的或有代價衍生負債。有關這一衍生工具的進一步討論，請參閲附註4，收購。此外，請參閲附註18，公允價值，瞭解有關該公司衍生品估值的更多信息。
WEX歐洲服務和WEX銀行應收賬款保理
Wex Europe Services和WEX Bank分別與無關的第三方金融機構達成單獨的應收賬款保理安排，以出售其某些應收賬款餘額。每家子公司在轉讓後繼續為這些應收賬款提供服務，沒有參與利息。本公司從獨立律師那裏獲得了真實銷售意見，聲明根據當地法律，每個代表保理協議在破產或破產時提供法律隔離。因此，這些安排下的轉讓被視為銷售，並計入應收貿易賬款的減少，因為應收賬款的實際控制權轉移給了買方。收到的收益在扣除適用成本或協定貼現率後記入綜合現金流量表中的經營活動。保理損失計入綜合業務報表中的服務成本。保理業務的虧損為$。10.51000萬，$4.81000萬美元和300萬美元3.4截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別在業務綜合報表的服務成本內記錄。
WEX歐洲服務協議每年1月1日自動續簽，除非任何一方發出不少於90天的書面通知，表示其退出意向。根據該協議，只要客户餘額維持在買方確定的信用額度或以下，應收賬款即被出售而無追索權。該公司維持超過買方信用額度的任何客户應收餘額的違約風險，截至2023年12月31日和2022年12月31日，這一額度並不重要。該公司出售了$565.3百萬，$599.1百萬美元，以及$566.4在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，根據這一安排應收賬款分別為百萬美元。
WEX銀行的協議將延長至2024年8月，之後協議可以連續續簽一年，前提是WEX提供了買方接受的提前書面通知。該公司出售了$12.9億，美元6.3億美元，以及2.9在截至2023年、2022年、2022年和2021年12月31日的年度內，根據這一安排應收貿易賬款分別為10億美元。
福利證券化
2023年4月，WEX Health通過一家全資擁有的特殊目的實體(“SPE”)簽訂了一項循環限額為#美元的應收賬款證券化安排。35.01000萬美元，初始期限至2026年4月，可再延長最多三年並可隨時由SPE自願終止，但須符合以下條件30提前幾天通知。於2023年12月期間，本公司簽署了一項對初始應收賬款證券化協議的修訂，該協議暫停該貸款下的活動，直到雙方書面同意重新激活該貸款(“健康貸款修訂”)。在此暫停期間，該設施的旋轉限制為零。在衞生設施修正案之前，根據與一家無關金融機構的安排，WEX Health將符合條件的貿易應收賬款出售給SPE，SPE是一家遠離破產的子公司，反過來，SPE出售了其中某些資產的不可分割的所有權權益
| | | | | |
目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
向金融機構支付應收款，以換取相當於轉移的應收款毛額的現金。出售予SPE的貸款不再可用於滿足本公司或其附屬公司破產的債權人。出售給金融機構的應收款由SPE提供全額擔保，SPE還將任何未出售的應收款作為此類債務的抵押品。在醫療設施修訂案之前，WEX Health將繼續償還根據該設施出售給金融機構的應收款，然而，WEX將不保留對轉讓應收款的有效控制權，終止確認資產並將這些轉讓作為銷售入賬，第三方金融機構將擁有SPE所有資產的第一優先擔保權益，並且SPE沒有授予任何其他方擔保權益。此外，WEX Inc.向第三方金融機構提供了關於WEX Health作為貸款發起人和服務人的義務的履約擔保。SPE根據浮動利率就金融機構提供資金的金額支付利息，該利息於截至2023年12月31日止年度並不重大，並反映在綜合經營報表的經營利息中。該公司出售了約$140.7 截至2023年12月31日止年度，證券化融資項下的應收款項為百萬美元。
非銀行託管HSA現金資產
作為非銀行託管人，WEX Inc.與存管夥伴簽訂合同，代表個人賬户持有人持有託管現金資產。截至2023年12月31日，WEX Inc.是大約$3.9 10億美元的現金資產。在這些託管餘額中，約為美元0.9 截至2023年12月31日，滙豐銀行的現金資產有10億美元存放於某些第三方存管夥伴並由其管理，未記錄在我們的合併資產負債表中。管理層定期監測此類第三方存管夥伴的穩定性。餘額$3.0 截至2023年12月31日，滙豐銀行的10億美元資產存放在WEX銀行並由其管理，因此反映在我們的合併資產負債表中。有關綜合資產負債表記錄的HSA存款的進一步資料，請參閲附註11“存款”。
所得税前收入包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 225.8 | | | $ | 254.8 | | | $ | 194.4 | |
| 外國 | 143.0 | | | 5.7 | | | 9.6 | |
| 總計 | $ | 368.8 | | | $ | 260.5 | | | $ | 203.9 | |
截至十二月三十一日止年度，來自持續經營業務的所得税包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 美國 | | 州和地方 | | 外國 | | 總計 |
| 2023 | | | | | | | |
| 當前 | $ | 77.0 | | | $ | 13.3 | | | $ | 33.2 | | | $ | 123.5 | |
| 延期 | $ | (16.7) | | | $ | — | | | $ | (4.6) | | | $ | (21.3) | |
| 所得税 | | | | | | | $ | 102.2 | |
| 2022 | | | | | | | |
| 當前 | $ | 115.3 | | | $ | 23.9 | | | $ | 14.0 | | | $ | 153.2 | |
| 延期 | $ | (44.6) | | | $ | (9.2) | | | $ | (6.4) | | | $ | (60.2) | |
| 所得税 | | | | | | | $ | 93.1 | |
| 2021 | | | | | | | |
| 當前 | $ | 37.0 | | | $ | 7.1 | | | $ | 10.8 | | | $ | 54.9 | |
| 延期 | $ | (7.4) | | | $ | 6.4 | | | $ | 13.8 | | | $ | 12.9 | |
| 所得税 | | | | | | | $ | 67.8 | |
| | | | | |
目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
本公司若干海外附屬公司之未分配盈利為美元231.62023年12月31日，百萬美元。除WEX Australia的任何歷史未分派盈利及未來盈利外，本公司繼續維持其於海外附屬公司的投資的無限期再投資主張。在分配海外子公司的盈利後，公司繼續主張無限期再投資，約為美元，203.5 截至2023年12月31日，公司將繳納應付外國的預扣税（如適用），但一般沒有進一步的聯邦所得税負債。估計與該等未分配盈利相關的未確認遞延税項負債並不切實可行；然而，預期該等未確認遞延税項負債並不重大。
應用美國聯邦法定税率計算所得税與持續經營業務收入之已呈報實際税率之對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州所得税(扣除聯邦所得税優惠後的淨額) | 2.8 | | | 4.3 | | | 2.9 | |
| 外國所得税税率差異 | 2.3 | | | 0.4 | | | 1.3 | |
| 外國和州税率變動遞延所得税資產重估淨額 | 0.4 | | | (0.7) | | | 0.3 | |
| 税收抵免 | (0.3) | | | (0.4) | | | (6.2) | |
| 税務儲備 | 1.0 | | | 3.5 | | | 0.5 | |
| | | | | |
| 更改估值免税額 | (4.7) | | | 2.7 | | | 16.1 | |
| 不可扣除的費用 | 4.1 | | | 3.3 | | | 3.2 | |
| 以股份為基礎的薪酬獎勵所帶來的增值税收益 | 2.0 | | | 0.3 | | | (5.7) | |
| GILTI | 0.5 | | | 0.5 | | | — | |
| | | | | |
| 其他 | (1.4) | | | 0.8 | | | (0.2) | |
| 實際税率 | 27.7 | % | | 35.7 | % | | 33.2 | % |
本公司截至2023年12月31日止年度的實際税率受到可換股票據報廢虧損$的不利影響，70.1 於二零二三年第三季度，本集團於二零二三年第三季度錄得虧損百萬美元，而該等虧損為税務目的而不獲批准，以及股票薪酬產生的税項差額，主要由海外税項抵免及英國經營虧損淨額所導致的估值撥備減少所抵銷。2023年第二季度。
本公司截至2022年12月31日止年度的實際税率主要受到美元的離散税務調整的不利影響，12.7 有關設立估值撥備，以抵銷部分商譽減值支出及個別税項項目$$7.5 100萬美元主要與不確定的税務狀況有關。這部分被估值備抵減少美元所抵銷，9.1 2000萬美元，主要是由於eNett和Optal在澳大利亞使用了經營虧損結轉。
本公司截至2021年12月31日止年度的實際税率受到主要與eNett和Optal遞延税項資產有關的估值撥備以及外國税收抵免的不利影響。
就税務及財務報告而言，確認收入及開支之暫時性差異導致遞延税項資產及負債之重大部分之税務影響呈列如下：
| | | | | |
目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 |
| 與以下項目相關的遞延税項資產： | | | |
| 信貸損失準備金 | $ | 22.2 | | | $ | 23.8 | |
| 税收抵免結轉 | 15.7 | | | 13.1 | |
| 基於股票的薪酬，淨額 | 30.3 | | | 25.9 | |
| 營業淨虧損結轉 | 42.7 | | | 40.3 | |
| | | |
| 資本損失結轉 | 23.4 | | | 23.9 | |
| 應計項目 | 49.9 | | | 48.5 | |
| 經營租賃負債 | 17.8 | | | 20.0 | |
| 遞延融資成本 | — | | | 9.3 | |
| 合同義務 | 46.2 | | | 51.5 | |
| | | |
| 債務證券未實現損失 | 19.4 | | | 34.9 | |
| 其他 | 5.0 | | | 3.3 | |
| 總計 | $ | 272.6 | | | $ | 294.6 | |
| 與下列項目有關的遞延税項負債： | | | |
| | | |
| 財產、設備和大寫軟件 | (9.4) | | | (17.1) | |
| 無形資產 | (263.9) | | | (238.4) | |
| 利率互換 | — | | | (20.3) | |
| 經營性租賃資產 | (13.8) | | | (16.2) | |
| 遞延融資成本 | (0.6) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 總計 | $ | (287.7) | | | $ | (292.0) | |
| 估值免税額 | (100.7) | | | (131.4) | |
| 遞延所得税，淨額 | $ | (115.8) | | | $ | (128.8) | |
按司法權區劃分的遞延税項（負債）資產淨額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 |
| 美國 | $ | (127.4) | | | $ | (137.8) | |
| 澳大利亞 | 3.5 | | | 3.2 | |
| 歐洲 | 5.5 | | | 9.3 | |
| | | |
| 新加坡 | 2.7 | | | (4.2) | |
| 其他 | (0.1) | | | 0.7 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 遞延所得税，淨額 | $ | (115.8) | | | $ | (128.8) | |
該公司擁有大約美元552.5百萬美元和美元473.32023年12月31日和2022年12月31日，分配後的百萬美元分別為淨經營虧損結轉。該公司的海外淨經營虧損結轉約為美元，32.7百萬美元和美元62.7於2023年12月31日及2022年12月31日分別為百萬美元。公司有$29.11000萬美元和不是2023年12月31日和2022年12月31日的聯邦淨經營虧損結轉。美國各州的損失將在2043年之前的不同時間到期。美國聯邦損失以及澳大利亞和聯合王國的外國損失有無限期結轉期。
於2023年12月31日，本公司的估值撥備主要涉及i）計入累計其他全面虧損的債務證券未實現虧損的遞延税項資產，ii）與收購eNett和Optal相關的訴訟和上訴的部分法律解決所產生的外資虧損，iii）某些州和在澳大利亞和英國經營的某些實體的遞延税項資產淨額，以及iv）美國的一部分外國税
| | | | | |
目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
學分.在每一種情況下，本公司均已確定不太可能利用這些利益。於2023年，本公司錄得淨税項收益為美元。17.1 於二零二二年及二零二一年，本公司錄得税項支出淨額為美元7.01000萬美元和300萬美元32.7分別為調整估值撥備。下表提供本公司估值撥備概要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 年初餘額 | 向第一批人收費 | 釋放 | 累計其他全面損失（扣除）/解除 | 外幣折算 | 年終餘額 |
| 截至2022年12月31日的年度 | $ | (95.0) | | $ | (16.1) | | $ | 9.1 | | $ | (33.4) | | $ | 4.0 | | $ | (131.4) | |
| 截至2023年12月31日的年度 | $ | (131.4) | | $ | (2.5) | | $ | 19.6 | | $ | 14.9 | | $ | (1.3) | | $ | (100.7) | |
本公司確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。綜合經營報表中確認的利息和罰款總額對於截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度並不重要。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，與未確認税收優惠相關的利息和罰款累計金額為1美元。1.21000萬美元和300萬美元1.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
未確認税利總額(不包括利息和罰金)的期初和期末金額核對如下：
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| 截至2013年12月31日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 7.5 | | | $ | 5.0 | | | $ | 4.1 | |
| 與上一年税收狀況有關的增加 | 3.7 | | | 1.1 | | | 0.8 | |
| 與本年度税收狀況有關的增加 | 1.5 | | | 7.5 | | | — | |
| | | | | |
| 與上一年納税狀況有關的減少額 | (2.6) | | | (0.5) | | | — | |
| 聚落 | — | | | (5.5) | | | — | |
| | | | | |
| 期末餘額 | $ | 10.1 | | | $ | 7.5 | | | $ | 5.0 | |
截至2023年12月31日，公司擁有10.1數百萬未確認的税收優惠，如果完全確認，這將降低我們的實際税率。本公司預期未確認的税務優惠在未來12個月內不會因某些審查的結算或訴訟時效屆滿而有任何改變。
該公司的主要税務管轄區是美國、澳大利亞和英國。本公司或其子公司根據需要在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在三年國税局訴訟時效之後，該公司一般不再接受所得税審查。自2023年12月31日起，美國的州納税申報單在2020年前的幾年內不再接受税務審查。英國所得税審計的納税年度為2021年至2022年，而澳大利亞的納税年度為2018年至2022年。
經濟合作與發展組織(經合組織)支柱兩個全球最低税率規則一般規定最低有效税率為15%，旨在適用於從2024年開始的納税年度。2023年7月17日，經合組織發佈了《行政指導意見》，提出了某些安全港規則，有效地將某些生效日期延長至2027年1月1日。該公司正在密切關注事態的發展，並評估這些新規則的影響，包括是否有資格符合這些安全港規則。
該公司對其辦公空間有不可取消的運營租賃安排，這些安排將在不同的日期到期，直至2035年。該公司還根據可隨時取消的協議租用車輛和辦公設備。我們的某些寫字樓租約包含續訂選項一至三連續的五年制超過最初任期的時期。就大部分該等租賃而言，我們的結論是，我們並不合理地確定會行使續租選擇權，
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目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
因此，用於計算這些使用權資產和租賃負債的租賃期並不反映續租選擇權。已確認為使用權資產及租賃負債一部分的續期選擇權對我們財務狀況的影響並不重大。
下表提供了與我們的經營租賃相關的補充資產負債表信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| *(單位：百萬) | | 資產負債表位置 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 其他資產 | | $ | 61.8 | | | $ | 66.9 | |
| 負債 | | | | | | |
| 流動經營租賃負債 | | 應計費用和其他流動負債 | | 12.0 | | | 11.8 | |
| 非流動經營租賃負債 | | 其他負債 | | 66.0 | | | 70.6 | |
| 租賃總負債 | | | | $ | 78.0 | | | $ | 82.4 | |
下表列出了加權平均剩餘租賃期限和貼現率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| 加權平均剩餘期限(年) | | | | 8.6 | | 9.4 | |
| 加權平均貼現率 | | | | 4.6 | % | | 4.4 | % | |
我們的經營租賃負債的到期日如下：
| | | | | | | | |
| *(單位：百萬) | | 2023年12月31日 |
| 2024 | | $ | 15.2 | |
| 2025 | | 12.7 | |
| 2026 | | 10.7 | |
| 2027 | | 8.4 | |
| 2028 | | 8.0 | |
| 此後 | | 39.6 | |
| 租賃付款總額 | | $ | 94.5 | |
| 減去：推定利息 | | (16.5) | |
| 租賃債務總額 | | $ | 78.0 | |
| 減：租賃債務的流動部分 | | (12.0) | |
| 長期租賃義務 | | $ | 66.0 | |
我們認出了$15.6百萬，$19.52000萬美元，和美元24.3分別於2023年、2022年及2021年期間的營運租賃開支，其中包括為期12個月或以下的無形租賃及變動租賃成本，以及與設備及車輛有關的無形租賃支出。經營租賃費用在我們的綜合經營報表中被歸類為一般費用和行政費用。
下表列出了與我們的租賃相關的補充現金流和其他信息：
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| (單位：百萬) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 12.7 | | | $ | 15.7 | |
| | | |
| 非現金交易： | | | |
| 以租賃負債換取的使用權資產 | $ | 7.5 | | | $ | 1.9 | |
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下表彙總了該公司截至目前的未償債務總額：
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：百萬) | 天平
傑出的 | | 利息
費率 | | 天平
傑出的 | | 利息
費率 |
| 短期債務： | | | | | | | |
| 證券化債務 | $ | 101.9 | | | 5.85 | % | | $ | 110.6 | | | 3.83 | % |
| 參與債務 | 39.1 | | | 7.62 | % | | 39.0 | | | 6.64 | % |
| 借用聯邦資金 | 845.0 | | | 4.89 | % | | — | | | — | % |
長期債務的當期部分(5) | 55.1 | | | ** | | 53.1 | | | ** |
| 短期債務共計，淨額 | $ | 1,041.1 | | | | | $ | 202.6 | | | |
| | | | | | | |
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* * 為以下修訂和重列的信貸協議借款總額提供。
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| 未償餘額： |
| (單位：百萬) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 長期債務： | | | |
| 修訂及重訂信貸協議： | | | |
2026年4月到期的A期定期貸款(1) | $ | 843.9 | | | $ | 892.8 | |
B期定期貸款2028年4月到期(2) | 1,402.3 | | | 1,416.8 | |
2026年4月到期的循環信貸融資借款(1) | 662.0 | | | — | |
經修訂及重列信貸協議項下之借貸總額(3) | 2,908.2 | | | 2,309.6 | |
6.5%可換股票據，原到期日為2027年7月 | — | | | 310.0 | |
長期債務總額(4) | 2,908.2 | | | 2,619.6 | |
| 減未攤銷債務發行費用/折扣總額 | (25.6) | | | (44.3) | |
長期債務中較少的流動部分(5) | (55.1) | | | (53.1) | |
| 長期債務，淨額 | $ | 2,827.5 | | | $ | 2,522.2 | |
(1)根據公司的選擇，以可變利率計息，加上根據公司的綜合槓桿比率確定的適用利潤率。循環信貸融資項下的未償還借貸分類為長期借貸，原因是該等借貸可於到期日按利率重置方式結轉。
(2)截至2023年和2022年12月31日，未償還款項按浮動利率計息，按公司的選擇，加上適用的保證金，固定為 1.25基準利率借款的百分比， 2.25%的期限SOFR借款。
(3)於2023年12月31日及2022年12月31日，經修訂及重列信貸協議項下的未償還款項按加權平均實際利率計算： 7.3百分比和6.4%，分別。有關利率掉期合約的討論見附註12，衍生工具，該合約用於管理與本公司未償還浮息借貸相關的利率風險。
(4)有關本公司債務公允價值的信息，請參見附註18，公允價值。
(5)截至2023年12月31日和2022年12月31日的長期債務流動部分淨額為美元8.31000萬美元和300萬美元10.3 未攤銷債務發行成本/貼現分別為百萬美元。
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 經修訂及重列信貸協議項下的補充資料： | | | |
信用證(1) | $ | 36.8 | | | $ | 31.1 | |
循環信貸機制的剩餘借款能力(2) | $ | 731.2 | | | $ | 898.9 | |
(1)主要擔保公司付款處理活動。
(2)2023年12月31日結餘反映於2023年9月26日訂立的經修訂及重列信貸協議的第三次修訂導致的承擔增加。借款能力取決於維持遵守本公司經修訂及重列信貸協議中所界定的財務契約。本公司按每年的比率支付季度承諾費， 0.25百分比至0.50循環信貸工具每日未使用部分的百分比（這是 0.252023年12月31日和0.30於2022年12月31日的%）根據本公司的綜合槓桿率確定。
修訂和重新簽署的信貸協議
作為經修訂及重列信貸協議的一部分，本公司擁有優先有抵押A批定期貸款（“A批定期貸款”）、優先有抵押B批定期貸款（“B批定期貸款”）及循環信貸承擔。在到期前，A期定期貸款和B期定期貸款需要按季度支付美元的本金12.21000萬美元和300萬美元3.6 百萬，分別。根據經修訂及重列信貸協議，本公司已授出本公司絕大部分資產之抵押權益，惟若干例外情況除外，包括WEX Bank及若干海外附屬公司之資產。
於2023年9月26日，本公司訂立經修訂及重列信貸協議的第三次修訂，將循環信貸承諾由總額為2023年9月26日，930.02000萬美元至2000萬美元1,430.0 本公司的擔保循環信貸融資（“循環信貸融資”）下的1000萬美元。本修訂本並無對經修訂及重列信貸協議作出其他實質性變動。
於2023年4月24日，本公司修訂並重列信貸協議，僅為將當前參考利率替換為美元LIBOR後續利率SOFR（包括適用的信貸利差調整）。於2023年8月10日，經修訂及重列信貸協議進一步修訂，僅以修訂經營債務（定義見經修訂及重列信貸協議）的定義，以包括本公司若干附屬公司根據BTFP產生的任何債務。根據經修訂和重敍的信貸協議，經營債務不包括在我們的合併融資債務中，該債務用於計算公司的合併槓桿率（本句中所有大寫術語的定義見經修訂和重敍的信貸協議）。經修訂及重列信貸協議並無其他實質性變動作為該等修訂之一部分。
敞篷車備註
於2023年8月11日（“購回日期”），本公司與可換股票據持有人WP Bronco Holdings，LLC（由Warburg Pincus LLC管理的基金的聯屬公司）訂立私下磋商的購回協議，以購回所有未償還美元。310.0 本公司可換股票據本金總額為百萬美元， 119總購買價為美元的面值百分比370.4 百萬元，包括自二零二三年七月十五日（包括該日）至購回日期（但不包括購回日期）的應計及未付利息。於購回時，可換股票據之賬面淨值為美元。298.82000萬美元，導致撲滅損失#美元70.1 於截至2023年12月31日止年度的綜合經營報表內，計入非經營開支。
於購回前，可換股票據持有人可選擇於到期前任何時間轉換該等可換股票據，或按初步換股價為$200公司可選擇以現金結算的每股普通股、公司普通股股份或其組合。本公司將可換股票據及其轉換特徵作為單一會計單位入賬。與可換股票據有關之債務貼現及債務發行成本乃按實際利率法於2009年1月30日攤銷至利息開支。 七年制可換股票據的合約期限。於截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止各年度及截至購回日期，可換股票據之實際利率為 7.5百分比。
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可轉換票據的賬面金額包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
本金(1) | | $ | — | | | $ | 310.0 | |
| 減去：未攤銷折扣 | | — | | | (10.9) | |
| 減去：未攤銷發行成本 | | — | | | (1.8) | |
| 可轉換票據賬面淨額 | | $ | — | | | $ | 297.3 | |
| | | | |
(1)計入長期債務，淨額計入我們的綜合資產負債表，由未攤銷折價和發行成本的長期部分抵消。
利息每半年支付一次，分別於每年的1月15日和7月15日拖欠。根據公司的選擇權，利息要麼以現金支付，要麼通過增加可轉換票據的本金支付，或者現金和增加相結合。自可換股票據成立至購回日為止，所有應付的可換股票據利息均以現金支付。下表列出了為可轉換票據確認的利息支出總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
利息，利息6.5%票面利率 | $ | 12.4 | | | $ | 20.2 | | | $ | 20.2 | | | |
| 債務貼現攤銷和債務發行成本 | 1.5 | | | 2.2 | | | 2.1 | | | |
| $ | 13.9 | | | $ | 22.4 | | | $ | 22.3 | | | |
根據私募條款，只要華平繼續擁有至少50在轉換可轉換票據時，華平有權提名一名個人進入董事會，佔轉換後已發行股份總額和可發行普通股的百分比。這樣的提名人是華平投資有限責任公司的執行董事。作為我們的董事會成員，這些個人的服務報酬，在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內是無關緊要的。
債務契約
經修訂及重列信貸協議載有影響本公司及其附屬公司的慣常肯定及否定契約，包括限制本公司（其中包括）產生債務、授予留置權、作出若干投資、支付股息、購回股權及出售資產的能力的契約，惟若干例外情況除外。經修訂及重列信貸協議亦載有常規財務維持契諾，包括綜合利息保障比率及綜合槓桿比率，於二零二三年十二月三十一日如下：
•綜合利息覆蓋率不低於 3.00至1.00;及
•綜合槓桿率不超過 4.75到1.00。
規管可換股票據的附註載有常規契諾，除若干常規例外情況外，限制本公司（其中包括）產生額外債務的能力。就購回可換股票據而言，該附註已獲解除，因此，本公司不再受規管可換股票據附註所載限制所規限。
證券化設施
根據證券化債務協議，本公司每月按循環基準出售其若干澳洲及歐洲應收款項予本公司合併之無破產附屬公司，而附屬公司則以應收款項作為抵押發行證券化債務。就證券化應收款項收取的金額僅限於支付證券化債務，且不可用於一般公司用途。本公司按浮動利率加適用邊際就證券化債務的未償還餘額支付利息。
本公司與MUFG Bank，Ltd.簽訂了歐洲應收賬款證券化債務協議，最高循環借款限額為歐元55.0 除非雙方另有書面約定，否則將於2024年4月到期。於二零二三年九月，本公司與Australia and New Zealand Banking Group Limited（“ANZ”）訂立新證券化債務融資，以將其澳洲應收款項證券化。本協議的循環借款上限為澳元140.01000萬美元，初始任期為12個月截至2024年10月，每年
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此後，除非提前終止。於二零二三年十月，本公司終止其先前與MUFG Bank，Ltd.訂立的澳大利亞證券化債務協議，澳新銀行的新設施開始生效
參與債務
WEX銀行不時與第三方銀行簽訂參與協議，為超過WEX銀行對個人客户貸款限額的客户餘額提供資金。相關無抵押借貸一般按適用參考利率加息差釐定的浮動利率計息，利率介乎： 2.25百分比至2.50截至2023年12月31日和2022年。
截至2023年12月31日，本公司有尚未完成的參與協議，允許借貸總額高達$70.0 100萬美元，並在2024年的不同時間到期，除非雙方另有書面協議。
借款聯邦基金
WEX銀行從未承付的聯邦資金額度借款，以補充公司應收賬款的融資。聯邦基金的信貸額度為美元517.0截至2023年12月31日，百萬。WEX銀行有$70.0 截至2023年12月31日，這些聯邦基金信貸額度下的未償借款為百萬美元， 不是截至2022年12月31日的未償還借款。
2023年3月12日，美聯儲宣佈了BTFP，為美國存款機構提供流動性。該計劃允許銀行貸款長達一年，並以合格資產的面值作抵押。根據BTFP，WEX銀行能夠在不受罰款的情況下為未償債務再融資。截至2023年12月31日，WEX銀行擁有$775.0 於2024年12月到期的BTFP未償還借款，利率為 4.84百分之於二零二三年十二月三十一日，面值為美元的債務證券775.71000萬美元，公允價值為$704.1 以百萬美元作為抵押品。
其他
截至2023年12月31日，WEX銀行質押美元，217.3 WEX銀行持有的1000萬車隊應收款作為通過聯邦儲備銀行貼現窗口潛在借款的抵押品。可借貸的金額是根據抵押品的金額計算的，151.8 截至2023年12月31日，百萬。於2023年及2022年12月31日，WEX銀行並無透過聯邦儲備銀行貼現窗口就該信貸額度未償還借貸。
債務承諾
下表概述了本公司未來五年每年就其總債務支付的年度本金：
| | | | | |
| (單位：百萬) | |
| 2024 | $ | 1,049.3 | |
| 2025 | $ | 63.3 | |
| 2026 | $ | 1,422.5 | |
| 2027 | $ | 14.4 | |
| 2028 | $ | 1,344.7 | |
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該公司為美國僱員提供401（k）退休和儲蓄計劃。合資格的員工可立即參與該計劃。公司員工至少 18年，並已完成一年有資格在計劃中獲得公司的相應供款。公司匹配 100每個僱員的繳款百分比，最高限額為 6每個員工的合格補償金的百分比。所有捐款立即歸屬。WEX有權隨時終止該計劃。對該計劃的捐款是自願的。本公司出資$18.2百萬，$16.8百萬美元和美元15.1截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，分別為該計劃提供了1000萬美元的配套資金。
本公司亦為本公司指定的若干僱員提供遞延補償計劃。參加者可選擇延遲收取指定百分比或金額的補償，本公司提供最多 6參與人適用繳款部分的百分比，這對截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度並不重要。本公司維持授予人信託以持有該等計劃項下的資產，並按公允價值入賬。資產和相等抵銷的相關債務共計美元13.7百萬美元和美元11.1於2023年12月31日及2022年12月31日分別為百萬美元。該等資產計入綜合資產負債表內之預付開支及其他流動資產及其他資產（如適用），而相關責任則計入綜合資產負債表內之應計開支及其他流動負債及其他負債（如適用）。有關進一步資料，請參閲附註18“公平值”。
本公司在多個外國國家設有界定福利退休金計劃。該公司的海外固定福利養老金計劃的總淨未資金狀況為美元，3.8百萬美元和美元3.4截至2023年12月31日和2022年12月31日，該等負債於綜合資產負債表內計入應計開支及其他流動負債及其他負債（如適用）。本公司每年按公平值計量該等計劃責任，任何變動計入盈利。該等計劃的總成本對所有呈列期間的綜合財務報表而言並不重大。
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目錄表 | 第II部 |
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按公允價值經常性計量的資產和負債
下表呈列本公司按經常性基準按公允價值計量的金融工具：
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| | | 十二月三十一日， | | |
| (單位：百萬) | 公允價值
層次結構 | | 2023 | | 2022 | | |
| 金融資產： | | | | | | | |
貨幣市場共同基金(1) | 1 | | $ | 25.5 | | | $ | 35.1 | | | |
美國國庫券(1) | 2 | | $ | 10.4 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | |
| 投資證券，流動： | | | | | | | |
| 債務證券： | | | | | | | |
| 美國國庫券 | 2 | | 378.6 | | | 364.1 | | | |
| 公司債務證券 | 2 | | 1,068.8 | | | 497.8 | | | |
| 市政債券 | 2 | | 65.7 | | | 45.0 | | | |
| 資產支持證券 | 2 | | 581.6 | | | 190.7 | | | |
| 抵押貸款支持證券 | 2 | | 927.4 | | | 297.7 | | | |
| | | | | | | |
| 總計 | | | $ | 3,022.1 | | | $ | 1,395.3 | | | |
| | | | | | | |
| 非流動投資證券： | | | | | | | |
| 債務證券 | 2 | | $ | 28.4 | | | $ | 14.5 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 固定收益共同基金 | 1 | | 25.5 | | | 24.5 | | | |
以資產淨值計算的集合投資基金(2) | | | 12.9 | | | 9.0 | | | |
| 總計 | | | $ | 66.8 | | | $ | 48.0 | | | |
| | | | | | | |
高管遞延薪酬計劃信託(3) | 1 | | $ | 13.7 | | | $ | 11.1 | | | |
利率互換(4) | 2 | | $ | — | | | $ | 81.4 | | | |
| | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | |
或有對價(5) | 3 | | $ | 186.2 | | | $ | 206.4 | | | |
(1)公允價值以現金和現金等價物記錄。
(2)該證券的公允價值是作為實際權宜之計在資產淨值計量的，並未歸入公允價值等級。本表中列報的金額旨在使公允價值層次與合併資產負債表中列報的金額相一致。
(3)這些資產的公允價值根據公司執行遞延薪酬計劃支付義務的時間被記錄為當前或長期。在2023年12月31日，$1.7百萬美元和美元12.0公允價值分別計入預付費用、其他流動資產和其他資產。在2022年12月31日，$1.9百萬美元和美元9.2公允價值分別計入預付費用、其他流動資產和其他資產。
(4)這些資產的公允價值記錄為當期或長期，取決於預期貼現現金流的時間安排。在2022年12月31日，$45.31000萬美元和300萬美元36.1公允價值1,000萬美元在預付費用和其他流動資產和其他資產，分別為。
(5)這項負債的公允價值根據預期付款的時間記錄為當期或長期。在2023年12月31日，$64.51000萬美元和300萬美元121.7按公允價值計入應計費用和其他流動負債及其他負債，
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WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
分別進行了分析。在2022年12月31日，$28.71000萬美元和300萬美元177.7公允價值1000萬美元分別計入應計費用和其他流動負債及其他負債。
貨幣市場共同基金
本公司的一部分現金和現金等價物投資於貨幣市場共同基金，主要由短期政府證券組成，這些證券在公允價值等級中被分類為第一級，因為它們是使用活躍市場上相同工具的市場報價進行估值的。
美國國庫券
本公司的一部分現金及現金等價物投資於到期日為30天或更短的美國國庫券，這些國庫券在公允價值等級中被分類為第2級，因為它們是使用不活躍的市場中類似或相同工具的市場報價進行估值的。
債務證券
本公司使用不活躍市場中類似或相同工具的市場報價釐定美國國債的公允價值。就公司債務證券、市政債券、資產支持及抵押貸款支持證券而言，本公司一般採用與被估值債務證券或債券具有類似特徵的資產近期交易活動的報價。採用該等方法定價的證券及債券一般採用第二級輸入值進行估值。
彙集投資基金
集合投資基金為每位投資者設立個人資本賬户，反映每位投資者在基金資產淨值中的份額。截至2023年12月31日，本公司已 不是基金投資可每月贖回， 30提前幾天通知。
固定收益共同基金
本公司使用活躍市場上相同工具的市場報價釐定其固定收益互惠基金的公平值；該等輸入數據分類為公平值層級的第一級。
行政人員離職補償信託
於行政人員遞延薪酬計劃信託持有之投資（主要包括互惠基金）分類為公平值層級第一級，原因為公平值乃採用活躍市場相同工具之市場報價釐定。
利率互換
本公司根據掉期的預計固定付款與隱含浮動付款之間的差額的貼現現金流量，採用當前SOFR曲線釐定其利率掉期的公平值，該曲線為公平值層級的第二級輸入數據。
或有對價
作為附註4，收購中討論的貝爾銀行資產收購的一部分，本公司有義務支付額外的代價貝爾銀行，視聯邦基金利率的增加而定。本公司根據與貝爾銀行的購買協議中的基準聯邦基金利率與協議期限內的未來預測聯邦基金利率之間的差額，根據貼現現金流量確定該或有代價衍生負債的公允價值。預測聯邦基金利率代表公允價值層級內的第3級輸入。所產生之或然代價金額乃按下列比率貼現： 3.84百分比和3.52截至2023年和2022年12月31日，分別為%。由於聯邦基金利率大幅上升，本公司於2023年12月31日的或然代價衍生負債的公允價值實際上按該安排下應付的最大剩餘或然代價的現值計量，因此公允價值不會大幅增加。聯邦基金利率的大幅下降可能導致衍生負債的大幅下降。
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WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
本公司在綜合經營報表中記錄或有對價的估計公允價值變動。或有對價衍生負債的變動按公允價值經常性使用不可觀察到的投入(第3級)計量，截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的變動情況如下：
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| (單位：百萬) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
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| 或有對價--年初 | $ | 206.4 | | | $ | 67.3 | | | |
或有對價的支付(1) | (28.7) | | | — | | |
| 估計公允價值變動 | 8.5 | | | 139.1 | | |
| 或有對價--年終 | $ | 186.2 | | | $ | 206.4 | | |
(1)該公司已提交了$27.2在綜合現金流量表中融資活動提供的現金淨額內，支付這筆款項中相當於購置日的或有對價的公允價值。其餘部分已計入經營活動提供(用於)的現金淨額，特別是應計費用及其他流動和長期負債的變動。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
公司計入商譽減值費用#美元。136.5在截至2022年12月31日的年度內，使用第3級投入將某些報告單位的賬面價值減記為公允價值。有關用於公允價值計量的估值技術和投入的説明，請參閲附註9，商譽和其他無形資產。在截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內，本公司並無按公允價值按非經常性基礎計量的其他資產及負債。
按賬面價值計量的資產和負債，其公允價值已披露
該公司按賬面價值計量和報告的金融工具的公允價值如下：
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：百萬) | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
A檔定期貸款(1) | $ | 843.9 | | | ** | | $ | 892.8 | | | ** |
B檔定期貸款(1) | 1,402.3 | | | ** | | 1,416.8 | | | ** |
循環信貸安排的未償還借款(1) | 662.0 | | | ** | | — | | | — | |
可轉換票據(2) | — | | | — | | | 310.0 | | | 330.0 | |
期限超過一年的合同存款(3) | 129.8 | | | ** | | 334.2 | | | 308.1 | |
** *由於該工具的浮動利率接近市場利率，公允價值接近賬面價值。
(1)本公司以發行本公司債務的市場利率為基礎，釐定循環信貸貸款及A檔定期貸款及B檔定期貸款的公允價值，該等貸款為公允價值體系中的第二級投入。
(2)公司根據我們的股價和波動率、可轉換票據的轉換溢價和類似評級的信貸發行的實際利率來確定已發行可轉換票據的公允價值，所有這些都是公允價值等級中的第二級投入。2023年8月11日，公司回購了公司全部未償還的可轉換票據本金總額，受託人在公司的指示下注銷了回購的可轉換票據。
(3)本公司以類似剩餘期限存款的現行市場利率釐定其到期期限超過一年的合約存款的公允價值，該等存款為公允價值體系中的第二級投入。
其他資產和負債
除上文所述外，本公司若干金融工具，包括現金、現金等價物、限制性現金及限制性應付現金、短期合約存款及HSA存款、應收賬款及證券化應收賬款、應付賬款、應計開支及其他流動負債及其他負債的賬面價值，因其短期性質或到期日而接近其各自的公允價值。由於所述利率與當前市場利率一致，某些其他金融工具的賬面價值接近其各自的公允價值，其中包括計息貨幣市場存款、證券化債務、參與債務、借入的聯邦基金以及與我們收購相關的遞延對價。
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2019年3月5日，公司收購了員工福利管理公司Discovery Benefits。Discovery Benefits的銷售商SBI獲得了 4.9PO Holding的%股權，該公司新成立的母公司WEX Health and Discovery Benefits。原協議為SBI提供認沽權和本公司提供股權的認購權，其行使時間不得早於 七年了在收購日期之後。認沽期權使非控股權益可贖回，因此，非控股權益分類為股東權益以外的臨時權益。可贖回非控股權益價值的任何變動與保留盈利及受影響的每股盈利抵銷。
作為WEX Inc.的一部分。WEX Inc.於2021年4月1日從貝爾銀行購買HSA合同權利。和SBI簽訂了PO控股經營協議，其中反映了該公司購買美元，11.2 SBI在PO Holding的非控股權益中的1000萬美元，這降低了SBI的所有權比例， 4.53百分之根據PO Holding經營協議，SBI隨後選擇參與2021年6月1日benefitexpress收購的股權融資，該收購是通過認購協議促成的，據此SBI同意向本公司支付美元。12.5 百萬，等於 4.53購買價格的%。該應收款項最終被WEX Inc.拖欠的遞延付款抵銷。就收購Bell Bank的資產事宜向SBI提交。
於二零二二年三月七日，為完全履行PO Holding經營協議項下的任何權利，WEX Inc.。與SBI訂立股份購買協議，據此，WEX Inc.購買了SBI剩餘的 4.53PO Holding的百分之一的股權。PO Holding股份的收購價為美元。234.0 根據購股協議之條款，百萬美元另加任何應計利息。與未來支付購買價有關的初始負債按淨現值計為美元，216.6100萬美元，詳情見附註4，收購。緊接收購日期前可贖回非控股權益之賬面值為美元，254.41000萬美元。這一美元37.8於收購日期，超過百萬元之賬面值已計入綜合經營報表之可贖回非控股權益價值變動內。該可贖回非控股權益價值變動被美元抵銷，3.5 因應付SBI遞延負債的賬面和税基之間的差異而產生的遞延税項開支，可贖回非控股權益之賬面值因收購事項而減至零。由於這次收購，WEX Inc.擁有 100% PO控股
下表呈列截至2022年12月31日止年度本公司可贖回非控股權益的變動：
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| (單位：百萬) | | | |
| 年初餘額 | | | $ | 254.1 | |
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| 可贖回非控股權益的淨收入 | | | 0.3 | |
| 可贖回非控股權益價值變動 | | | (37.8) | |
| 回購非控制性權益 | | | (216.6) | |
| 年終餘額 | | | $ | — | |
訴訟和監管事項
本公司於日常業務過程中面臨訴訟、申索及監管事宜。截至本文件提交之日，當前估計的合理可能損失或有可能從所有法律或監管程序是不重要的公司的綜合財務狀況，經營成果，現金流或流動性。
向客户提供信貸
我們已作出承諾，在日常業務過程中提供信貸。我們有$9.4截至2023年12月31日，作為既定客户協議的一部分，未使用的貸款承諾將延期。該等金額於二零二四年可能會增加或減少給予客户的信貸，惟須經適當的信貸審查，作為我們貸款產品協議的一部分。其中許多承諾預計不會得到利用。我們可以調整
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大部分客户的信用額度由我們自行決定。因此，吾等不認為可供客户及策略關係客户使用的未動用信貸總額代表未來現金需求。鑑於本公司一般可隨時酌情調整其客户信貸額度，向客户貸款承擔的未到位部分可無條件取消，因此本公司並無就該等承擔的預期信貸虧損設立負債。
資金不足的承付款
作為一家會員銀行，我們承諾提供最高限額為美元的信貸額度，15.0 向一家非營利社區發展金融機構提供100萬美元貸款，以促進他們為負擔得起的優質住房提供靈活的融資，以幫助猶他州的中低收入居民。截至2023年12月31日，公司已出資$3.7 該信貸額度已計入綜合資產負債表內的應收賬款。截至2023年12月31日，該公司剩餘未使用的信用額度承諾為美元，11.3 100萬美元，延長至2024年8月。
截至2023年12月31日，本公司已就有限合夥投資訂立若干認購及有限合夥協議，10.0 投資於氣候/替代能源技術的某些風險資本基金。該等承擔須不時應合夥企業普通合夥人的要求支付，直至各創業基金各自最後截止日期的十週年為止，惟根據各自有限合夥企業協議的條款另行修訂者除外。
最低數量和支出承諾
根據現行合約安排，本公司須每年向若干燃料供應商採購最低數量的燃料。如未能履行這些最低數量承諾，則按合同規定評估罰款。於2022年6月，本公司及其歐洲燃料供應商修訂了現有合同，修改了前期及未來至2025年的最低數量承諾。由於這些修訂，本公司轉回了先前累計的罰款總額約為美元，7 2022年綜合經營報表內的收入減少1000萬元。根據經修訂的合同所產生的短缺罰款並不重大，2.7 截至2023年及2022年12月31日止年度，分別為百萬美元。根據以前的合同支付的短缺罰款為美元6.0截至二零二一年十二月三十一日止年度，如果該公司在2023年12月31日之後不根據這些承諾購買任何燃料，將產生額外的罰款費用，總額為美元。15.7 到2025年，百萬。本公司認為，根據目前的營運情況，招致最高罰款的風險微乎其微。
作為某些IT談判合同的一部分，該公司必須遵守最低年度支出承諾，
非IT相關服務。截至2023年12月31日，重大不可取消合同下的最低支出承諾總額約為美元54.1百萬.
本公司對其可能派付的股息有若干限制，包括經修訂及重列信貸協議項下的股息。經修訂及重列信貸協議允許吾等作出若干受限制付款（包括股息），惟須經監管機構批准，惟吾等能證明吾等符合經修訂及重列信貸協議所界定之綜合槓桿比率（不超過 2.75在執行有限制付款後的最近四個財政季度內，此外，只要本公司遵守其綜合利息覆蓋率，本公司可作出年度限制性付款，包括股息，最多為美元，300.0 最初的百萬美元，增加了美元50.0 在隨後的每個財政年度開始時，支付的最高金額為美元450.0 2024財年的百萬。自2005年2月16日在紐約證券交易所開始交易以來，該公司沒有宣佈任何股息。
WEX Bank支付給WEX Inc.的股息。在可預見的將來，WEX銀行支付的股息將繼續成為公司運營資金的來源。資本充足率要求用於限制WEX銀行可能支付的股息數額。WEX銀行是根據猶他州法律註冊的，FDIC為其存款提供保險。根據猶他州的法律，WEX銀行只有在（i）為WEX銀行應計或應付的所有費用、損失、利息和税款撥備，以及（ii）轉入盈餘基金後，才可從淨利潤中支付股息。 10股息所涵蓋期間股息前淨利潤的百分比，直至盈餘達到 100其資本存量的%。為了這些猶他州的股息
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由於限制，WEX銀行的資本存量為美元，116.3億美元，資本盈餘超過 100%的資本存量。根據FDIC的規定，如果在支付股息後，WEX銀行將“資本不足”，根據《聯邦存款保險法》和適用法規的定義，WEX銀行不得支付任何股息。FDIC還有權禁止WEX銀行從事FDIC認為不安全或不健全的商業行為，這取決於WEX銀行的財務狀況，可能包括支付股息。由於這些條例，WEX銀行在向WEX Inc.轉讓部分淨資產的能力受到限制。截至2023年12月31日，這些受限制淨資產約為 17佔公司合併淨資產總額的%。WEX Bank於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度各年均遵守上述股息限制。
該公司的某些其他子公司對他們向WEX Inc.分紅資金的能力有限制。由於特定的法律或法規限制。截至2023年12月31日，此類限制佔公司合併淨資產總額的不到1%。
雖然上述限制限制了WEX銀行和該公司的某些其他子公司可以轉移給WEX Inc.的資金數額，我們相信這些限制不會對我們提供營運資金的能力造成重大影響。
根據經修訂及重列二零一九年股權及獎勵計劃（“經修訂二零一九年計劃”），本公司定期以購股權、受限制股票、受限制股份單位及其他以股票為基礎的獎勵形式向若干僱員及董事授出股權獎勵，只要僱員於歸屬日期仍受僱於WEX，有關獎勵按指定條款歸屬，詳情如下。儘管有上述規定，該等股權獎勵規定，倘控制權變動（定義見經修訂二零一九年計劃），及自二零二二年授出之獎勵開始，退休時（受經修訂二零一九年計劃所界定之條文規限）加速歸屬。有 2.6 截至2023年12月31日，根據修訂後的2019年計劃，可授予未來股權補償獎勵的1000萬股普通股。
根據我們的股權激勵計劃確認的基於股票的薪酬開支為美元，127.0百萬，$97.9百萬美元和美元74.82023年、2022年和2021年分別為百萬美元。與這些成本有關的相關税收優惠為美元，23.11000萬，$16.9百萬美元和美元14.12023年，2022年和2021年，分別為百萬美元。
限售股單位
本公司定期向非僱員董事和某些僱員授予受限制單位，即在指定日期接收特定數量的本公司普通股股份的權利。授予非僱員董事的受限制股份單位歸屬 12由批出日期起計，或如署長選擇押後收取，則在董事會任期終止時。發放給員工的受限制單位通常每年遞增， 三年.
以下為截至2023年12月31日止年度的受限制股份單位活動概要：
| | | | | | | | | | | |
| (除每股數據外，以百萬美元計) | 單位 | | 加權平均
授予日期
公允價值 |
未歸屬於2023年1月1日 | 0.4 | | | $ | 164.69 | |
| 授與 | 0.3 | | | 178.28 | |
背心，包括 0.1預扣税股份(1) | (0.2) | | | 159.73 | |
| 被沒收 | — | | | 171.56 | |
未歸屬於2023年12月31日 | 0.5 | | | $ | 176.06 | |
(1)本公司扣留普通股股份，以支付受限制股份單位歸屬時到期的最低法定税款。現金隨後由本公司滙往適當的税務機關。
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截至2023年12月31日，有1美元47.6與受限制單位有關的未確認賠償成本總額中的百萬美元。預計這一費用將在加權平均期間內確認， 1.2年已授出受限制股份單位於授出日期之公平值總額為美元。58.4百萬，$45.9百萬美元和美元44.52023年、2022年和2021年，分別為百萬美元。於二零二三年、二零二二年及二零二一年歸屬的受限制股份單位於授出日期的公平值總額為美元。39.2百萬，$46.3百萬美元和美元24.4分別為100萬美元。
基於業績的限制性股票單位
基於業績的限制性股票單位
本公司定期向僱員授出PBRSUs，即根據歸屬期內達成業績目標及持續受僱而收取股份的權利。PBRSU獎項通常具有以下性能目標： 一至三年，取決於目標的性質，最終賺取的股份數目可能會因最終業績達到水平而有所不同。
有市場條件的基於業績的限制性股票單位
公司定期授予員工PBRSU一個額外的相對TSR修改量，以增加或減少支付+/—15%。TSC修改器的性能週期通常跨越 三年而最終修正值是基於公司在指定的TSC表現期內相對於標普中型股400指數所包含的公司的TSC。
授出日期的PBRSUs公允價值與市況
授出日期之獎勵與市況之公平值乃於授出日期採用蒙特卡洛模擬模型估計，該模型用於根據歷史波動水平模擬未來股價路徑分佈。 按授出日期劃分之公平值及其他相關資料之主要輸入數據概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授予日期 | 6/15/2022 | | 3/15/2021 | | | | | | | | |
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| 無風險利率 | 3.04 | % | | 0.29 | % | | | | | | | | |
股票價格(1) | $ | 161.08 | | | $ | 226.02 | | | | | | | | | |
| 預期股價波動 | 37.31 | % | | 53.65 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
加權平均每股公允價值(1) | $ | 158.25 | | | $ | 238.92 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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(1)於授出日期
無風險利率—無風險利率乃根據授出時與授出
預期股價波動—本公司根據本公司普通股在與獎勵歸屬期相匹配的期間內的歷史波動性估計預期股價波動性。
預期股息收益率—我們從未支付，也不期望支付，我們的普通股任何現金股息；因此，我們假設在獎勵的歸屬期內不會支付股息。
PBRSUs的前滾
以下是截至2023年12月31日的年度內PBRSU的活動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (除每股數據外，以百萬美元計) | 股票 | | | | | | 加權平均
授予日期
公允價值 |
未歸屬於2023年1月1日 | 0.6 | | | | | | | $ | 208.94 | |
| 授與 | 0.3 | | | | | | | 173.96 | |
| 被沒收 | (0.1) | | | | | | | 186.11 | |
既得，包括扣繳税款的微不足道的股份(1) | (0.1) | | | | | | | 246.28 | |
績效調整(2) | 0.1 | | | | | | | NM |
未歸屬於2023年12月31日 | 0.8 | | | | | | | $ | 184.81 | |
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目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
NM--沒有意義
(1)該公司扣留普通股股份，以支付PBRSU歸屬時應繳納的最低法定税款。然後，公司將現金匯給適當的税務機關。
(2)反映在截至2023年12月31日的年度內，根據估計業績成就的變化，預計將歸屬的PBRSU股份數量的調整。這一調整不包括預期市場狀況達到的結果對獎勵的影響，直到達到度量期結束。
截至2023年12月31日，有1美元47.0 預計在加權平均期間內確認的與PBRSUs有關的未確認賠償成本， 1.6年於二零二三年、二零二二年及二零二一年授出之PBRSUs於授出日期之公平值總額為美元。42.4百萬，$39.5百萬美元和美元34.9百萬，分別。於二零二三年、二零二二年及二零二一年歸屬的PBRSUs於授出日期的公平值總額為美元。16.3百萬，$17.2百萬美元和美元23.7分別為100萬美元。
股票期權
基於服務的股票期權
本公司定期向某些高級職員和僱員授出股票期權，這些期權通常可在下列情況下行使： 三年(with約 33在授出日期的週年紀念日，每年授出總授出總授出的百分比），併到期。 10自授予之日起數年。所有基於服務的股票期權授予規定的期權行使價格等於授予日普通股的收盤市值，如紐約證券交易所報告。 購股權獎勵之公平值乃於授出日期採用柏力克—舒爾斯—默頓購股權定價模式估計。絕大多數賠償金的估值採用下表所列假設：
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| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 加權平均授權日公允價值 | $ | 81.65 | | | $ | 70.82 | | | $ | 92.82 | |
| 加權平均預期期限(年) | 6 | | 6 | | 6 |
| 加權平均行權價 | $ | 173.56 | | | $ | 163.22 | | | $ | 226.02 | |
| 預期股價波動 | 43.64 | % | | 42.23 | % | | 41.81 | % |
| 無風險利率 | 3.55 | % | | 2.13 | % | | 1.05 | % |
預期期限-基於公司有限的期權行使歷史，以及其授予具有“普通香草”特徵的股票期權，公司使用簡化方法估計其員工股票期權的預期期限。預期期限假設代表授予的期權預期未償還的時間段。
預期股價波動-該公司根據公司普通股在與授予的期權的預期期限相匹配的一段時間內的歷史波動性來估計預期的股價波動性。
無風險利率-無風險利率基於授予時生效的美國國債收益率曲線，期限與期權的預期期限相匹配。
預期股息收益率-我們從未支付過，也不期望對我們的普通股支付任何現金股息；因此，我們假設不會在期權獎勵的預期條款上支付股息。
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目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
以下為截至2023年12月31日止年度的所有股票期權活動摘要：
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| (除每股數據或另有説明外，以百萬為單位) | 股票 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值 |
截至2023年1月1日未償還 | 0.8 | |
| $ | 145.44 | |
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| 授與 | 0.2 | | | 173.58 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (0.1) | | | 117.59 | | | | | |
| 沒收或過期 | (0.1) | | | 179.58 | | | | | |
截至2023年12月31日未償還債務 | 0.8 | | | $ | 155.58 | | | 6.7 | | $ | 34.3 | |
可於2023年12月31日行使 | 0.5 | | | $ | 142.55 | | | 5.4 | | $ | 26.8 | |
預計將於2023年12月31日歸屬 | 0.3 | | | $ | 174.64 | | | 8.7 | | $ | 7.3 | |
截至2023年12月31日，有1美元13.2與期權有關的未確認賠償成本總額中的百萬美元。預計這一費用將在加權平均期間內確認， 1.2年截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度行使的購股權的總內在價值為美元。10.1百萬，$2.2百萬美元和美元48.1分別為100萬美元。
遞延股票單位
非僱員董事可選擇延遲其現金費用及以非執行股份單位形式的受限制股份單位。這些獎項以普通股的形式發行 200公司董事會成員的職務因任何原因終止後的日。約有 0.1截至2023年12月31日和2022年12月31日，百萬DSU未償還。DSU活動列於上文RSU表中。於2023年及2022年12月31日未歸屬的DSU並不重大。
於2022年10月，本公司根據2022年1月1日生效的行政領導團隊重組而對營運進行全球檢討，啟動重組計劃。業務檢討發現若干機會進一步精簡業務，併為WEX的未來增長定位。與這一舉措有關的重組費用主要包括僱員離職費用，為美元9.2 截至2022年12月31日，百萬美元4.7 其中1000萬是在我們的移動部門記錄的，0.6 在我們的企業支付部門，百萬美元，1.6 在我們的福利部門，百萬美元，2.3 1000萬美元的公司開支該等成本約一半已反映在一般及行政開支內，其餘成本則於綜合經營報表內劃分為服務成本及銷售及市場推廣開支。截至2022年12月31日，應計和未付的重組成本為美元6.1 百萬元，並計入綜合資產負債表的應計開支及其他流動負債。截至2023年12月31日，概無重大剩餘應計及未付重組費用。
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目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
本公司根據首席執行官（本公司的主要營運決策者）分配資源及評估表現的方式釐定其經營分部及報告分部資料。 公司既有 三運營部門和三可報告分部，如下所述。
•移動提供支付處理、交易處理和信息管理服務，專門為各種規模的車隊的需求而設計，從小型企業到聯邦和州政府車隊以及公路運輸公司。
•企業支付專注於全球B2B支付的複雜支付環境，使客户能夠利用我們的支付解決方案集成到自己的工作流程中，管理其應付賬款自動化和支出管理功能。
•福利為消費者導向的醫療福利和全方位服務的福利登記解決方案提供了SaaS平臺，將福利管理、某些合規服務和消費者導向的福利賬户結合在一起。此外，本公司擔任某些HSA資產的非銀行託管人。
主要營運決策者使用分部經調整經營收入評估各分部之財務表現，惟不包括未分配企業開支、收購相關無形攤銷、其他收購及剝離相關項目、債務重組成本、股票補償、其他成本及若干非經常性或非現金經營開支（視乎所呈列期間而定）。我們不會將資產分配至我們的經營分部，因為本公司並無內部編制有關資料，亦無使用有關資料評估我們的表現。
下表介紹了該公司的部門披露情況：
細分市場收入
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| 截至2023年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 移動性 | | 企業支付 | | 優勢 | | 總計 |
| 支付處理收入 | $ | 695.0 | | | $ | 428.0 | | | $ | 90.7 | | | $ | 1,213.7 | |
| 賬户服務收入 | 168.6 | | | 42.1 | | | 435.7 | | | 646.4 | |
| 融資手續費收入 | 312.9 | | | 1.0 | | | 0.3 | | | 314.2 | |
| 其他收入 | 206.2 | | | 25.8 | | | 141.7 | | | 373.7 | |
| 總收入 | $ | 1,382.7 | | | $ | 496.9 | | | $ | 668.4 | | | $ | 2,548.0 | |
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| 截至2022年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 移動性 | | 企業支付 | | 優勢 | | 總計 |
| 支付處理收入 | $ | 720.2 | | | $ | 353.7 | | | $ | 81.9 | | | $ | 1,155.9 | |
| 賬户服務收入 | 169.2 | | | 42.9 | | | 357.3 | | | 569.3 | |
| 融資手續費收入 | 359.7 | | | 0.6 | | | 0.1 | | | 360.5 | |
| 其他收入 | 194.6 | | | 5.1 | | | 65.2 | | | 264.9 | |
| 總收入 | $ | 1,443.7 | | | $ | 402.3 | | | $ | 504.5 | | | $ | 2,350.5 | |
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| 截至2021年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 移動性 | | 企業支付 | | 優勢 | | 總計 |
| 支付處理收入 | $ | 513.4 | | | $ | 274.1 | | | $ | 71.5 | | | $ | 859.0 | |
| 賬户服務收入 | 168.4 | | | 44.2 | | | 314.4 | | | 526.9 | |
| 融資手續費收入 | 254.3 | | | 0.9 | | | 0.1 | | | 255.3 | |
| 其他收入 | 175.4 | | | 5.8 | | | 28.2 | | | 209.4 | |
| 總收入 | $ | 1,111.4 | | | $ | 324.9 | | | $ | 414.2 | | | $ | 1,850.5 | |
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WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
2023年、2022年或2021年，沒有一個客户的綜合收入超過總營收的10%。
分部調整後營業收入
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| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分部經調整營業收入： | | | | | |
| 移動性 | $ | 599.4 | | | $ | 693.4 | | | $ | 557.1 | |
| 企業支付 | 277.2 | | | 192.7 | | | 86.9 | |
| 優勢 | 241.8 | | | 133.7 | | | 104.4 | |
| 分部調整後營業收入總額 | $ | 1,118.4 | | | $ | 1,019.8 | | | $ | 748.4 | |
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| 對賬： | | | | | |
| 分部調整後營業收入總額 | $ | 1,118.4 | | | $ | 1,019.8 | | | $ | 748.4 | |
| 更少： | | | | | |
| 未分配的公司費用 | 103.0 | | | 84.5 | | | 78.2 | |
| 收購相關無形資產攤銷 | 184.0 | | | 170.5 | | | 181.7 | |
| 其他購置和剝離相關項目 | 6.6 | | | 17.9 | | | 40.5 | |
| 減值費用 | — | | | 136.5 | | | — | |
| 債務重組成本 | — | | | — | | | 6.2 | |
| 基於股票的薪酬 | 131.6 | | | 100.7 | | | 76.6 | |
| 其他成本 | 46.1 | | | 39.9 | | | 23.2 | |
| 營業收入 | $ | 647.1 | | | $ | 469.8 | | | $ | 342.0 | |
| 融資利息支出，金融工具淨額 | (204.6) | | | (47.5) | | | (89.2) | |
| 外幣收益（虧損）淨額 | 4.9 | | | (22.7) | | | (12.3) | |
| 其他收入 | — | | | — | | | 3.6 | |
| 可換股票據報廢虧損 | (70.1) | | | — | | | — | |
| 或有對價的公允價值變動 | (8.5) | | | (139.1) | | | (40.1) | |
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| | | | | |
| 所得税前收入 | $ | 368.8 | | | $ | 260.5 | | | $ | 203.9 | |
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目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
其他分部可呈報收入及開支資料
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| (單位：百萬) | 移動性 | | 企業支付 | | 優勢 | | | | | | |
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| 截至2023年12月31日的年度： | | | | | | | | | | | |
利息收入(1) | $ | 17.5 | | | $ | 21.6 | | | $ | 109.1 | | | | | | | |
| 營業利息支出 | $ | 69.5 | | | $ | 9.4 | | | $ | 5.3 | | | | | | | |
折舊(2) | $ | 40.9 | | | $ | 19.5 | | | $ | 27.2 | | | | | | | |
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| 截至2022年12月31日的年度： | | | | | | | | | | | |
利息收入(1) | $ | 6.5 | | | $ | 1.3 | | | $ | 32.2 | | | | | | | |
| 營業利息支出 | $ | 13.9 | | | $ | 5.8 | | | $ | 0.9 | | | | | | | |
折舊(2) | $ | 44.9 | | | $ | 15.2 | | | $ | 26.5 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度： | | | | | | | | | | | |
利息收入(1) | $ | 1.8 | | | $ | — | | | $ | 2.7 | | | | | | | |
| 營業利息支出 | $ | 6.8 | | | $ | 2.3 | | | $ | 0.1 | | | | | | | |
折舊(2) | $ | 47.5 | | | $ | 14.1 | | | $ | 25.1 | | | | | | | |
(1)應報告分部披露的利息收入金額計入前述表格的其他收入。
(2)不包括無形資產的攤銷，因為此類攤銷不包括在確定分部調整後的營業收入中。
地理數據
按主要地理區域劃分的收入(基於銷售發源國)如下：
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| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 2,193.8 | | | $ | 2,062.0 | | | $ | 1,642.7 | |
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其他國際組織(1) | 354.2 | | | 288.5 | | | 207.8 | |
| 總收入 | $ | 2,548.0 | | | $ | 2,350.5 | | | $ | 1,850.5 | |
(1)在報告的任何一年中，沒有一個國家的收入超過總收入的5%。
淨財產、設備和資本化軟件受到地理風險的影響，因為它們通常很難移動，流動性相對較差。按主要地理區域分列的財產、設備和資本化軟件淨額如下：
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| 截至2013年12月31日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 231.7 | | | $ | 193.0 | | | $ | 170.6 | |
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其他國際組織(1) | 11.2 | | | 9.2 | | | 8.9 | |
| 淨資產、設備和大寫軟件 | $ | 242.9 | | | $ | 202.2 | | | $ | 179.5 | |
(1)在本報告所述的任何一年中，沒有一個國家的淨資產、設備和資本化軟件的總比例超過5%。
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目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
該公司的子公司WEX銀行受FDIC和UDFI管理的各種監管資本要求的約束。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，WEX銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及對WEX銀行的資產、負債和某些表外項目進行量化衡量。Wex銀行的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會限制業務活動，並對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響。
為確保資本充足性，監管規定的量化措施要求WEX銀行維持監管規定的最低金額和比率。截至2023年12月31日，最新的FDIC審查報告將WEX銀行歸類為在監管框架下資本充足，以便迅速採取糾正行動。在該審查報告之後，管理層認為沒有任何條件或事件改變了WEX銀行的資本評級。
下表列出了WEX銀行的實際和監管最低資本金金額和比率：
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(單位：百萬) | 實際金額 | | 比率 | | 資本充足率的最低金額 | | 比率 | | 根據即時糾正措施撥備應充分資本化的最低金額 | | 比率 |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 總資本與風險加權資產 | $ | 727.2 | | | 16.27 | % | | $ | 357.5 | | | 8.00 | % | | $ | 446.9 | | | 10.00 | % |
| 1級資本與平均資產的比率 | $ | 675.2 | | | 10.21 | % | | $ | 264.4 | | | 4.00 | % | | $ | 330.5 | | | 5.00 | % |
| 普通股對風險加權資產的比率 | $ | 675.2 | | | 15.11 | % | | $ | 201.1 | | | 4.50 | % | | $ | 290.5 | | | 6.50 | % |
| 第一級資本與風險加權資產 | $ | 675.2 | | | 15.11 | % | | $ | 268.1 | | | 6.00 | % | | $ | 357.5 | | | 8.00 | % |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 總資本與風險加權資產 | $ | 595.6 | | | 15.16 | % | | $ | 314.4 | | | 8.00 | % | | $ | 393.0 | | | 10.00 | % |
| 1級資本與平均資產的比率 | $ | 546.2 | | | 10.22 | % | | $ | 213.7 | | | 4.00 | % | | $ | 267.1 | | | 5.00 | % |
| 普通股對風險加權資產的比率 | $ | 546.2 | | | 13.90 | % | | $ | 176.8 | | | 4.50 | % | | $ | 255.4 | | | 6.50 | % |
| 第一級資本與風險加權資產 | $ | 546.2 | | | 13.90 | % | | $ | 235.8 | | | 6.00 | % | | $ | 314.4 | | | 8.00 | % |
我們的董事會明確授權為發行最多 10.0 百萬股優先股0.01每股面值（“優先股”），以一個或多個類別或系列。每一優先股類別或系列應具有董事會決定的表決權、指定、優先權、資格和特殊或相關權利或特權、限制或限制，其中包括贖回條款、股息權、清算優先權和轉換權。有 不是截至2023年12月31日和2022年12月31日發行的優先股。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，WEX與被確定為透過股權與本公司有關連的人士進行若干交易。該等關聯方包括：
履行機構/貝爾銀行—於2022年12月31日不再為關聯方，原因是本公司於2022年回購SBI持有的PO Holding股權。有關本公司與該等人士之間交易的進一步資料，請參閲附註4，收購及附註19，可贖回非控股權益。
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目錄表 | 第II部 |
WEX INC. 合併財務報表附註(續) |
華平-2023年期間，華平出售了其所有已發行的WEX普通股，公司回購了華平持有的所有公司已發行可轉換票據。有關本公司與該關聯方之間的交易的進一步信息，請參閲附註16，融資和其他債務。
2024年2月15日，公司董事會批准了一項修訂的股票回購計劃，根據該計劃，最高可額外回購400.0到2025年12月31日，公司可能回購價值1,000萬美元的WEX普通股，將總授權從1美元擴大到1美元650.02000萬美元至2000萬美元1.051000億美元。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
信息披露控制的評估
和程序
我們的管理層在WEX Inc.首席執行官和首席財務官的參與下，在監督下，評估了截至2023年12月31日公司披露控制程序的有效性。“披露控制程序”是公司的控制程序和其他程序，旨在確保公司根據1934年證券交易法或交易法提交的報告中要求披露的信息，在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。根據他們的評估，WEX Inc.的首席執行官和首席財務官得出結論，該公司的披露控制和程序截至2023年12月31日有效。
管理層財務報告內部控制年度報告
Wex Inc.的S管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據《交易法》頒佈的第13a-15(F)條規定，對財務報告的內部控制是一種程序，旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。對財務報告的內部控制包括保持合理詳細、準確和公平地反映我們的交易和資產處置的記錄；提供合理的保證，以記錄編制我們的財務報表所需的交易；提供合理的保證，僅根據管理層和董事會的授權進行收入和支出；以及就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制並不是為了絕對保證我們的財務報表的錯誤陳述將被防止或被發現。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
在管理層（包括主要行政總裁及主要財務及會計主管）的監督及參與下，根據《財務報告》的框架，評估我們對財務報告的內部監控的有效性。 內部控制--綜合框架(2013) 由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據管理層在以下框架下的評價， 內部控制--綜合框架(2013)管理層得出的結論是，WEX公司。其財務報告內部監控於2023年12月31日生效。
於2023年9月1日，本公司收購若干實體，統稱為Ascensus的業務線Ascensus Health & Benefits。於二零二三年十一月一日，本公司收購Payzer Holdings，Inc.。管理層將這些業務排除在其對公司財務報告內部控制有效性的評估之外，
2023年12月31日這些排除是根據證券交易委員會的指導，即管理層關於收購企業當年財務報告內部控制的報告中可以省略對最近收購企業財務報告內部控制的評估。截至2023年12月31日止年度，這些業務合計佔公司總合並資產（不包括商譽和無形資產，包括在評估範圍內）的不到1.0%，佔總合併收入的不到1.0%。
截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所（特殊合夥）審計，詳情載於本報告。
財務報告內部控制的變化
截至2023年12月31日止財政季度，我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致WEX Inc.股東及董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已審核WEX Inc.財務報告的內部控制。截至2023年12月31日，根據 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2024年2月23日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
正如管理層的《財務報告內部控制年度報告》所述，管理層將Ascensus Health & Benefits和Payzer Holdings，Inc.的財務報告內部控制排除在其評估之外，該等公司分別於2023年9月1日及2023年11月1日收購，且其財務報表合共佔截至2023年12月31日止年度之綜合財務報表總資產（不包括商譽及無形資產）及總收入少於1. 0%。因此，我們的審計不包括對Ascensus Health & Benefits和Payzer Holdings，Inc.的財務報告的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估對財務報告的內部控制的有效性，包括在第9A項所附的管理層關於財務報告的內部控制的年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，必須對公司保持獨立性。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
波士頓，馬薩諸塞州
2024年2月23日
第9B項：其他資料
規則10B5-1交易計劃
在截至2023年12月31日的財政季度，我們的董事或高級職員都沒有，（定義見規則16a—1（f））採用或終止"規則10b5—1交易安排"或"非規則10b5—1交易安排"，如規則S—K第408項所定義，旨在滿足交易法規則10b5—1（c）的肯定抗辯條件，但下表所披露者除外：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 姓名和頭銜 | 通過日期(“A”)或
已終止(“T”) | 交易的特點
佈置 | 最大骨料
的股份數目
即將發行的普通股
購買或出售
根據交易
佈置 | 交易持續時間
佈置 |
賈格塔爾·納魯拉 首席財務官 | (A)2023年11月14日 | 規則10b5-1交易安排 | 至.為止8,091擬出售的股份(1) | 2024年3月5日-
2024年12月13日 |
(1)該數字包括最多6，366股受先前授予Narula先生的受限制股份單位限制的普通股（“受限制股份單位股份”），並於2024年3月15日和2024年6月15日歸屬。將可供出售的受限制股份單位股份總數尚未確定，原因是可供出售的股份將扣除為履行歸屬及結算該等受限制股份單位獎勵而產生的預扣税責任而出售的股份。因此，就本披露而言，本表所列股份反映Narula先生受限制股份單位相關股份的總最高數目，但不排除為履行預扣税責任而出售的股份。
第9 C項：披露妨礙檢查的外國司法管轄區
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
請參閲本公司關於2024年股東周年大會向股東提交的最終委託書中的信息（“2024年委託書”）標題“執行官”和“治理”以及相關小節，包括“董事會”和“違反第16（a）條報告”，如適用，該信息在此引入作為參考。
公司治理和其他文件的網站可用性
以下文件可在公司網站投資者關係部分的治理文件頁面中查閲， www.wexinc.com：（1）WEX商業行為和道德準則，涵蓋所有員工、管理人員和董事會；（2）公司的企業治理準則；（3）主要董事會委員會章程，包括審計、企業治理、領導力發展和薪酬、財務、技術和網絡安全委員會的章程。
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地址 股東還可以通過提交書面請求獲得這些文件的打印副本， 投資者關係，WEX Inc.，緬因州波特蘭漢考克街1號04101 | | | 網際網路 該公司打算在其網站上發佈， www.wexinc.com法律或紐約證券交易所上市標準要求的有關商業行為和道德準則的任何修訂或豁免的所有披露。 |
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第11項：高管薪酬
請參閲標題為“行政人員薪酬”及相關分節以及“管治”及相關分節（包括“董事薪酬”及“薪酬委員會互鎖及內幕人士參與”）的二零二四年委託書中的資料，該等資料以引用方式併入本報告。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
請參閲標題為“有關股權的資料”的二零二四年委託書中的資料及相關小節，包括“根據股權補償計劃獲授權發行的證券”及“主要股東”，該等資料以引用方式併入本報告。
第13項：建立某些關係和關聯交易，以及董事的獨立性
請參閲標題為“管治”的二零二四年委託聲明中的資料及相關分節（包括“董事獨立性”及“若干關係及相關交易”），該等資料以引用方式併入本報告。
項目14.總會計師費用和服務費
關於我們的總會計師向我們開出的總費用的信息，德勤律師事務所(PCAOB ID號34）將於標題為“審計事項”及相關小節“核數師甄選及費用”之二零二四年委託聲明中呈列，有關資料以引用方式併入本報告。
第四部分
項目15.各種展品和財務報表附表
以下文件作為本報告的一部分提交：
1.財務報表（見第頁的合併財務報表索引 77).
2.省略了財務報表附表，因為這些附表不是必需的或不適用的，或本報告另有所載資料。
3.本年度報告表格10—K所附的展覽索引現以引用的方式併入本文。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
展品索引
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| 證物編號： | | 描述 | |
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| 2.1 | | WEX Inc.，eNett International(Jersey)Limited，一家澤西有限公司，Optal Limited，一家在英格蘭和威爾士註冊成立的私人股份有限公司，Travelport Limited，一家百慕大豁免公司，Toro Private Holdings I，Ltd.，一家在英格蘭和威爾士註冊成立的私人公司，Optal Limited，以PSP Group DESOP酌情信託受託人的身份簽署，日期為2020年1月24日的股份購買協議，Optal Limited，以PSP Group DESOP酌情信託受託人的身份成立，該信託是通過2008年10月28日的酌情信託契約設立的，以及eNett和Optal的其他股東(結合於此，參考我們於2020年1月24日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的第2.1號附件) | |
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| 3.1 | | 修訂和重新簽署的WEX Inc.公司註冊證書(通過參考我們於2021年6月10日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1併入) | |
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| 3.2 | | 修訂和重新修訂了WEX Inc.的章程(通過參考我們於2022年12月13日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.2而併入) | |
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| 4.1 | | 由WEX Inc.及其某些子公司簽訂的美國證券協議，日期為2016年7月1日，作為質押人、轉讓人和債務人，以美國銀行為受益人，作為貸款人的抵押品代理(通過參考我們於2016年7月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的第4.2號附件納入) | |
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| 4.2 | | 根據交易法第12節註冊的世界交易所公司S證券簡介(參考我們於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表年報第4.2號附件而納入) | |
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| 4.3 | | 契約，日期為2020年7月1日，由WEX Inc.和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間的契約(通過引用我們於2020年7月1日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入) | |
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| 4.4 | | 2027年到期的6.50%可轉換優先票據表格(包括在附件4.1中)(通過參考附件4.2併入我們於2020年7月1日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中) | |
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| 10.1 | | 董事賠償協議表(參考我司2009年6月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告附件10.1) | |
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| 10.2 | | Cendant Corporation和Wright Express Corporation之間的應收税金協議，日期為2005年2月22日(通過引用我們於2005年3月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的第10.3號附件而併入) | |
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| 10.3 | | 萊特快遞公司和Realology公司之間於2009年6月26日簽訂的應收税款預付款協議(通過引用我們於2009年7月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的第10.1號附件，第001-32426號文件) | |
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| 10.4 | | 萊特快遞公司、Realology公司、温德姆全球公司和安飛士預算集團之間於2009年6月26日簽署的批准協議(通過引用我們於2009年7月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的第10.2號文件納入該協議) | |
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| 10.5 | | 由阿波羅投資基金VI，L.P.，阿波羅海外合夥人VI，L.P.，阿波羅海外合夥人(特拉華)VI，L.P.，阿波羅海外合夥人(Delaware892)VI，L.P.和阿波羅海外合夥人(德國)VI，L.P.提供的以萊特快遞公司為受益人的擔保，日期為2009年6月26日(通過引用我們於2009年7月30日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中的第10.3號附件而併入) | |
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| 10.6 | | 重述協議，日期為2021年4月1日，由WEX Inc.、其中指明的WEX Inc.的子公司、本協議的每一方貸款人、遞增循環貸款人、遞增期限A貸款人、額外期限A貸款人、期限B貸款人和美國銀行N.A.作為行政代理、擺動額度貸款人和L/C發行方簽署。(參考附件10.1併入我們於2021年4月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中) | |
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| 10.7 | | 對修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2023年4月24日，由WEX Inc.、其中指明的WEX Inc.的子公司、循環信貸貸款人一方和作為行政代理的美國銀行(通過引用我們於2023年7月27日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入) | |
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| 10.8 | | 2023年8月10日修訂和重述的信貸協議的第二次修訂（通過引用我們於2023年9月29日向SEC提交的關於表格8—K的當前報告的附件10.2） | |
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| 10.9 | | 2023年9月26日修訂和重述的信貸協議的第三次修訂（通過引用我們於2023年9月29日向SEC提交的表格8—K的當前報告的附件10.1） | |
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| 10.10 | | 2024年1月22日修訂和重述的信貸協議的第四次修正案（通過引用我們於2024年1月25日向SEC提交的表格8—K的當前報告的附件10.1） | |
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| 10.11 | | WEX Inc. 2027年到期的普通股和6.50%可轉換優先票據購買協議，日期為2020年6月29日，由WEX Inc.和WP Bronco Holdings，LLC（通過引用我們於2020年7月1日提交給SEC的當前表格8—K報告的附件10.1合併） | |
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| 10.12 | | 註冊權協議，日期為2020年7月1日，由WEX Inc.和WP Bronco Holdings，LLC（通過引用我們於2020年7月1日提交給SEC的當前表格8—K報告的附件10.2合併） | |
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| 10.13 | | 注回購協議，日期為2023年8月11日（通過引用我們於2023年8月14日向SEC提交的當前表格8—K報告的附件10. 1） | |
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| 10.14 | | 截至2020年12月15日，協議附件A所列各方、附件B所列各方、WEX Inc. eNett International（Jersey）Limited、Optal Limited、Toro Private Holdings I，Ltd.和Optal Limited，以PSP Group員工股份信託受託人的身份，包括作為附件D所附的修訂購買協議（通過引用我們於2020年12月15日向SEC提交的表格8—K的當前報告的附件10.1） | |
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| 10.15 | † | Wright Express Corporation修訂後的2010年股權和激勵計劃（通過引用2010年5月21日向SEC提交的表格8—K的當前報告的附件99. 1納入） | |
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| 10.16 | † | WEX Inc. 2019年股權和激勵計劃（通過引用我們於2019年5月15日提交給SEC的當前報告中的附件10.1合併） | |
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| 10.17 | † | 修訂和重述的2019年股權和激勵計劃（通過引用我們於2021年6月10日向SEC提交的當前報告中的表格99. 1納入） | |
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| 10.18 | † | 2015年WEX Inc.長期激勵計劃非法定股票期權授予協議（通過參考我們於2015年5月1日提交給SEC的10—Q表格季度報告的附件10.1） | |
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| 10.19 | † | WEX Inc. WEX Inc.下的不合格股票期權協議。2019年股權和激勵計劃（通過參考2020年2月28日向SEC提交的10—K表格年度報告的附件10.20合併） | |
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| 10.20 | † | WEX Inc.根據經修訂和重列的2019年股權和激勵計劃（通過參考我們於2021年8月4日向SEC提交的10—Q表格季度報告的附件10. 3納入） | |
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| 10.21 | † | WEX Inc.非法定股票期權協議，自2022年3月15日開始使用，根據修訂和重列的2019年股權和激勵計劃（通過引用我們於2022年5月3日向SEC提交的10—Q表格季度報告的附件10.1納入） | |
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| 10.22 | † | WEX Inc. 2023年WEX Inc.下的非法定股票期權協議。修訂和重申的2019年股權和激勵計劃（通過引用我們於2023年4月27日向SEC提交的10—Q表格季度報告的附件10.4） | |
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| 10.23 | † | WEX Inc.根據經修訂和重列的2019年股權和激勵計劃，基於業績的限制性股票單位獎勵協議（通過參考我們於2021年8月4日向SEC提交的10—Q表格季度報告的附件10. 4納入） | |
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| 10.24 | † | WEX Inc.基於業績的限制性股票單位獎勵協議，根據經修訂和重列的2019年股權和激勵計劃（通過參考我們於2022年5月3日提交給SEC的10—Q表格季度報告的附件10. 3納入） | |
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| 10.25 | † | WEX Inc. WEX Inc.下的2023年基於業績的限制性股票單位獎勵協議。修訂和重申的2019年股權和激勵計劃（通過引用我們於2023年4月27日向SEC提交的10—Q表格季度報告的附件10.2納入） | |
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| 10.26 | † | WEX Inc.經修訂及重列二零一九年股權及激勵計劃項下的受限制股票單位獎勵協議。（通過引用我們於2021年8月4日向SEC提交的10—Q表格季度報告的附件10.5） | |
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| 10.27 | † | WEX Inc.限制性股票單位獎勵協議，自2022年3月15日開始使用，根據修訂和重列的2019年股權和激勵計劃（通過引用我們於2022年5月3日向SEC提交的10—Q表格季度報告的附件10. 2納入） | |
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| 10.28 | † | WEX Inc. WEX Inc.項下的2023年限制性股票單位獎勵協議。修訂和重申的2019年股權和激勵計劃（通過引用我們於2023年4月27日向SEC提交的10—Q表格季度報告的附件10.3） | |
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| 10.29 | † | WEX Inc. WEX Inc.項下的2023年限制性股票單位獎勵協議。修訂和重申的2019年股權和激勵計劃（通過引用我們於2023年10月27日向SEC提交的10—Q表格季度報告的附件10.4） | |
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| 10.30 | † | Wright Express Corporation修訂並重申非僱員董事遞延薪酬計劃（通過引用我們於2009年1月7日向SEC提交的表格8—K當前報告的附件10.2） | |
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| 10.31 | † | 根據Wright Express Corporation 2005年股權和激勵計劃（2006年12月31日之前收到的補助金）的非僱員董事長期激勵計劃獎勵協議的表格（通過引用我們於2008年8月5日向SEC提交的10—Q表格季度報告的附件10.3） | |
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| 10.32 | † | Wright Express Corporation 2010年股權和激勵計劃下的Wright Express Corporation非僱員董事薪酬計劃獎勵協議（通過引用2011年2月28日向SEC提交的10—K表格年度報告的附件10.31） | |
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| 10.33 | † | 2015年第162（m）節績效激勵計劃（通過引用我們於2015年5月21日提交給SEC的當前報告中的表格8—K中的附件10.1納入） | |
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| 10.34 | † | 非僱員董事薪酬計劃（2023年1月1日生效）（通過引用我們於2023年2月28日向SEC提交的10—K表格年度報告的附件10.37） | |
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| 10.35 | † | 非僱員董事薪酬計劃（2023年10月1日生效）（通過引用我們於2023年10月27日向SEC提交的10—Q表格季度報告的附件10.5納入） | |
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| 10.36 | † | WEX Inc. 2018年3月5日的高管離職薪酬和控制權變更計劃（通過引用2019年3月18日向SEC提交的表格10—K年度報告的附件10. 18） | |
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| 10.37 | † | Melissa Smith的僱傭協議表格（通過引用我們於2009年1月7日向SEC提交的關於表格8—K的當前報告的附件10.6） | |
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| 10.38 | † | Hilary Rapkin的僱傭協議表格（通過引用我們於2009年1月7日向SEC提交的關於表格8—K的當前報告的附件10.7） | |
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| 10.39 | † | 2019年9月9日，WEX Inc.和Deshaies先生（通過引用我們於2021年3月1日向SEC提交的10—K表格年度報告的附件10.64） | |
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| 10.40 | † | 2015年11月6日，WEX Inc. Dearborn先生（通過引用我們於2021年3月1日向SEC提交的10—K表格年度報告的附件10.65） | |
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| 10.41 | † | 2021年12月30日，WEX Inc.詹妮弗·金博爾（Jennifer Kimball）（通過引用我們於2022年3月1日向SEC提交的10—K年度報告的附件10.68） | |
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| 10.42 | † | 2022年4月20日，WEX Inc.和Jagtar Narula（通過引用我們於2022年4月26日向SEC提交的關於8—K的當前報告的附件10.1） | |
| | | |
| 10.43 | † | 2021年11月23日，WEX Inc.和Karen Stroup（通過引用我們於2023年4月27日向SEC提交的10—Q表格季度報告的附件10.1） | |
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| 21.1 | * | 註冊人的子公司 | |
| | |
| 23.1 | * | 獨立註冊會計師事務所的同意書—Deloitte & Touche LLP | |
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| 31.1 | * | WEX INC.首席執行官認證根據1934年證券交易法頒佈的規則13a—14（a），經修訂， | |
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| | | | | | | | | |
| 31.2 | * | WEX Inc.首席財務官認證根據1934年證券交易法頒佈的規則13a—14（a），經修訂， | |
| | |
| 32.1 | * | WEX INC.首席執行官認證根據1934年《證券交易法》（經修訂）頒佈的規則13a—14（b），以及美國法典第18篇第63章第1350節， | |
| | |
| 32.2 | * | WEX Inc.首席財務官認證根據1934年《證券交易法》（經修訂）頒佈的規則13a—14（b），以及美國法典第18篇第63章第1350節， | |
| | | |
| 97 | * | 退還政策 | |
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| 101.INS | * | 內聯XBRL實例文檔 | |
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| 101.SCH | * | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
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| 101.CAL | * | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 | |
| | |
| 101.LAB | * | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 | |
| | |
| 101.PRE | * | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | |
| | |
| 101.DEF | * | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| | | |
| 104 | * | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息) | |
| | | |
| * | 與這份報告一起提交的。 | |
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| † | 表示根據本表格10—K第15（b）項要求作為證物存檔的管理合同或補償計劃或安排。 | |
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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| | WEX INC. |
| 2024年2月23日 | | 發信人： | /s/Jagtar Narula |
| | | 賈格塔爾·納魯拉 首席財務官（主要財務官） |
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根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
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| 2024年2月23日 | | /s/Melissa D.史密斯 |
| | 梅麗莎·D史密斯 |
| | 首席執行官、主席和總裁 |
| | (首席行政官) |
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| 2024年2月23日 | | /s/Jagtar Narula |
| | 賈格塔爾·納魯拉 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |
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| 2024年2月23日 | | /記者S/記者詹妮弗·金博爾 |
| | 詹妮弗·金博爾 |
| | 首席會計官 |
| | (首席會計官) |
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| 2024年2月23日 | | /記者S/記者傑克·A·範·維爾科姆 |
| | 傑克·A·範·維爾科姆 |
| | 董事副董事長兼首席執行官 |
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| 2024年2月23日 | | /S/首席執行官南希·阿爾託貝羅 |
| | 南希·阿爾託貝羅 |
| | 董事 |
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| 2024年2月23日 | | 撰稿S/記者Daniel·卡拉漢 |
| | Daniel·卡拉漢 |
| | 董事 |
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| 2024年2月23日 | | /s/Shikhar Ghosh |
| | Shikhar Ghosh |
| | 董事 |
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| 2024年2月23日 | | /s/James Groch |
| | 詹姆斯·格羅奇 |
| | 董事 |
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| 2024年2月23日 | | /s/James C. Neary |
| | James C. Neary |
| | 董事 |
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| 2024年2月23日 | | /s/德里克·羅曼 |
| | 德里克·羅曼 |
| | 董事 |
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| 2024年2月23日 | | /s/Stephen Smith |
| | 斯蒂芬·史密斯 |
| | 董事 |
| | |
| 2024年2月23日 | | /s/蘇珊·索布瑞 |
| | 蘇珊·索布瑞 |
| | 董事 |
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| 2024年2月23日 | | /s/Regina O. Sommer |
| | 裏賈納O. Sommer |
| | 董事 |
| | |
| 2024年2月23日 | | /s/Aimee Cardwell |
| | 艾米·卡德威爾 |
| | 董事 |
