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會員2022-10-012022-12-310000108312US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000108312US-GAAP：留存收益會員2022-09-300000108312WWD：商業售後市場會員WWD: 航空航天會員2022-10-012022-12-310000108312US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-09-300000108312US-GAAP：已轉移的加班會員2023-10-012023-12-310000108312US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000108312WWD: 工業會員WWD: 交通會員2023-10-012023-12-310000108312US-GAAP：TransferredateDaTime2023-10-012023-12-310000108312WWD: 工業會員US-GAAP：客户關係成員2023-12-310000108312美國公認會計準則：長期債務成員US-GAAP：測量輸入折扣率會員SRT：加權平均會員2023-12-310000108312US-GAAP：已轉移的加班會員2022-10-012022-12-310000108312US-GAAP：建築和建築改善成員2023-12-310000108312US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310000108312WWD: 流程技術會員2023-12-310000108312US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-09-300000108312US-GAAP：知識產權成員2023-12-310000108312US-GAAP：後續活動成員WWD：授權二千二十四會員2024-01-312024-01-310000108312US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-10-012022-12-310000108312WWD: 國防售後市場成員WWD: 航空航天會員2023-10-012023-12-310000108312WWD: 投資延期薪酬計劃公允價值會員2023-09-300000108312WWD: 工業會員WWD: 流程技術會員2023-12-310000108312WWD：固定利率交叉貨幣利率互換 2020 年合約成員2020-05-310000108312WWD: 工業會員WWD: 流程技術會員2023-09-300000108312US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-300000108312WWD：與客户提供的庫存成員相關的責任2023-12-310000108312US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-09-300000108312US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-10-012022-12-310000108312US-GAAP：留存收益會員2022-10-012022-12-310000108312WWD：美國國庫持有的延期補償會員2023-10-012023-12-310000108312US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310000108312WWD: GainLosson InvestmentsInvestments 延期薪酬計劃成員2022-10-012022-12-310000108312US-GAAP：運營部門成員WWD: 航空航天會員2023-10-012023-12-310000108312WWD: 物質權利會員SRT: 最大成員2025-10-012023-12-310000108312WWD：商業售後市場會員WWD: 航空航天會員2023-10-012023-12-310000108312US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300000108312WWD: 物質權利會員2024-01-012023-12-310000108312US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-12-310000108312US-GAAP：已轉移的加班會員WWD: 航空航天會員2023-10-012023-12-310000108312US-GAAP：客户關係成員2023-12-310000108312美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000108312US-GAAP：企業非細分市場成員2022-10-012022-12-310000108312US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310000108312US-GAAP：運營部門成員WWD: 航空航天會員2022-10-012022-12-3100001083122024-02-010000108312US-GAAP：後續活動成員2024-01-240000108312WWD: 伍德沃德和通用電氣合資企業成員2023-09-300000108312US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-10-012023-12-310000108312US-GAAP：知識產權成員2023-09-300000108312US-GAAP：企業非細分市場成員2023-09-300000108312WWD: 工業會員2023-12-310000108312WWD: 固定利率交叉貨幣利率合約成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-10-012022-12-3100001083122023-09-300000108312US-GAAP：美國國債普通股會員2022-09-300000108312US-GAAP：其他資本化房地產廠房和設備成員2023-12-310000108312WWD：美國國庫持有的延期補償會員2022-09-300000108312US-GAAP：公允價值輸入二級會員WWD：應收市政成員的長期票據2023-12-310000108312SRT: 最大成員WWD: 績效限制股票單位會員2023-11-012023-11-300000108312WWD：投資短期存款會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員2023-09-300000108312WWD: 績效限制股票單位會員2023-11-012023-11-300000108312WWD: 工業會員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2022-10-012022-12-310000108312WWD: 工業會員US-GAAP：已轉移的加班會員2023-10-012023-12-310000108312WWD: 延期補償 Inequity 會員2023-09-300000108312US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：德國2023-12-310000108312WWD: 工業會員2023-10-012023-12-310000108312美國通用會計準則：銷售會員WWD: 伍德沃德和通用電氣合資企業成員2022-10-012022-12-310000108312US-GAAP：公允價值套期保值會員WWD: 浮動利率交叉貨幣利率合約成員2022-10-012022-12-310000108312WWD: 國防售後市場成員WWD: 航空航天會員2022-10-012022-12-310000108312WWD：美國國庫持有的延期補償會員2022-10-012022-12-310000108312WWD: 工業會員US-GAAP：商標名會員2023-09-300000108312WWD：推遲了與工程與開發基金成員相關的重大權利的收入2023-12-310000108312WWD: 物質權利會員2023-09-300000108312WWD: 伍德沃德和通用電氣合資企業成員2023-10-012023-12-310000108312WWD：推遲了通用電氣合資企業組建成員的物質權利收入2023-12-310000108312WWD: 工業會員US-GAAP：運營部門成員2023-12-310000108312US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-10-012023-12-310000108312US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-10-012023-12-310000108312WWD: 績效限制股票單位會員2023-10-012023-12-310000108312WWD: 工業會員US-GAAP：TransferredateDaTime2022-10-012022-12-310000108312US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員WWD：對銀行和金融機構的投資會員2023-09-300000108312US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-09-300000108312WWD: 工業會員US-GAAP：運營部門成員2022-10-012022-12-310000108312WWD: 伍德沃德和通用電氣合資企業成員2023-12-310000108312WWD: 系列手冊會員2023-11-152023-11-150000108312WWD: 商業 OEM 會員WWD: 航空航天會員2022-10-012022-12-310000108312US-GAAP：商標名會員2023-12-310000108312US-GAAP：其他無形資產成員2023-09-300000108312US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-10-012023-12-310000108312WWD：延遲向會員預先開具收入發票和預付款2023-09-300000108312US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-09-300000108312US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-10-012023-12-310000108312US-GAAP：員工股權會員2023-10-012023-12-310000108312WWD: 伍德沃德和通用電氣合資企業成員US-GAAP：關聯黨成員2023-10-012023-12-310000108312US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員US-GAAP：員工股權會員2023-10-012023-12-310000108312WWD: 2016 年票據購買協議會員2023-10-012023-12-310000108312國家：美國US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-10-012023-12-310000108312US-GAAP：州和地方司法管轄區成員2023-10-012023-12-310000108312WWD: 航空航天會員2022-10-012022-12-310000108312US-GAAP：TransferredateDaTime2022-10-012022-12-310000108312WWD: 工業會員US-GAAP：已轉移的加班會員2022-10-012022-12-310000108312美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-10-012023-12-310000108312WWD: 績效限制股票單位會員2023-12-310000108312US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員WWD: 投資延期薪酬計劃公允價值會員2023-12-310000108312WWD：可再生能源系統產品組合成員2023-07-012023-09-300000108312US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-10-012022-12-310000108312WWD: 伍德沃德和通用電氣合資企業成員US-GAAP：關聯黨成員2022-10-012022-12-310000108312國家:GBUS-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-12-310000108312US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率SRT: 最低成員2023-10-012023-12-310000108312WWD：延遲向會員預先開具收入發票和預付款2023-12-310000108312US-GAAP：跨貨幣利率合約成員2023-09-300000108312WWD：推遲了通用電氣合資企業組建成員的物質權利收入2023-09-300000108312US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員WWD: 投資延期薪酬計劃公允價值會員2023-09-300000108312國家：美國US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-10-012022-12-310000108312WWD：美國國庫持有的延期補償會員2023-12-310000108312US-GAAP：循環信貸機制成員2023-12-310000108312WWD: 延期補償 Inequity 會員2023-12-310000108312US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-10-012022-12-310000108312WWD：固定利率交叉貨幣利率互換 2020 年合約成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2020-05-31iso421:EURWWD: 貸款xbrli: purexbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票WWD: segmentiso421:USDWWD: Swap

 

美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告

在截至的季度期間 十二月三十一日 2023

要麼

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在從 _____ 到 _____ 的過渡時期

委員會檔案編號 000-08408

伍德沃德公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

 

特拉華

 

36-1984010

（公司或組織的州或其他司法管轄區）

 

（美國國税局僱主識別號）

 

 

 

1081 伍德沃德路, 柯林斯堡, 科羅拉多州

 

80524

（主要行政辦公室地址）

 

（郵政編碼）

 

(970) 482-5811

（註冊人的電話號碼，包括區號）

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題

交易品種

註冊的每個交易所的名稱

 

 

 

普通股，面值每股0.001455美元

WWD

納斯達克全球精選市場

 

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器 ☒加速文件管理器 ☐非加速文件管理器 ☐規模較小的申報公司 ☐

新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。

是的 ☐沒有 ☒

截至 2024 年 2 月 1 日， 60,298,456註冊人的普通股面值為每股0.001455美元，已流通。

 

 

目錄

 

 

 

 

 

頁面

第一部分 — 財務信息

第 1 項。

 

財務報表

 

1

 

 

簡明合併收益表

 

1

 

 

簡明綜合收益表

 

2

 

 

簡明合併資產負債表

 

3

 

 

簡明合併現金流量表

 

4

 

 

股東權益簡明合併報表

 

5

 

 

簡明合併財務報表附註

 

6

第 2 項。

 

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 

25

 

 

前瞻性陳述

 

25

 

 

概述

 

26

 

 

運營結果

 

27

 

 

流動性和資本資源

 

30

第 3 項。

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

34

第 4 項。

 

控制和程序

 

34

第二部分 — 其他信息

第 1 項。

 

法律訴訟

 

35

第 1A 項。

 

風險因素

 

35

第 2 項。

 

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

 

35

第 5 項。

 

其他信息

 

35

第 6 項。

 

展品

 

36

 

 

簽名

 

36

 

 

 

 

 

第一部分 — 金融所有信息

第 1 項。 財務所有聲明

伍德沃德公司

壓縮合並 收益表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

 

 

三個月已結束

 

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

淨銷售額

 

$

786,730

 

 

$

618,619

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

銷售商品的成本

 

 

582,381

 

 

 

492,663

 

銷售、一般和管理費用

 

 

74,511

 

 

 

63,187

 

研究和開發成本

 

 

30,794

 

 

 

28,634

 

利息支出

 

 

11,436

 

 

 

11,142

 

利息收入

 

 

(1,473

)

 

 

(366

)

其他（收入）支出，淨額

 

 

(20,639

)

 

 

(8,390

)

成本和支出總額

 

 

677,010

 

 

 

586,870

 

所得税前收益

 

 

109,720

 

 

 

31,749

 

所得税支出

 

 

19,676

 

 

 

2,143

 

淨收益

 

$

90,044

 

 

$

29,606

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

每股基本收益

 

$

1.50

 

 

$

0.50

 

攤薄後的每股收益

 

$

1.46

 

 

$

0.49

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行普通股：

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

60,021

 

 

 

59,667

 

稀釋

 

 

61,846

 

 

 

60,928

 

參見隨附的簡明合併財務報表附註

1

 

伍德沃德公司

壓縮合並狀態綜合收益

（以千計）

（未經審計）

 

 

三個月已結束

 

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

淨收益

 

$

90,044

 

 

$

29,606

 

 

 

 

 

 

 

 

其他綜合收益：

 

 

 

 

 

 

外幣折算調整

 

 

23,841

 

 

 

30,227

 

指定為外國子公司淨投資套期保值的外幣交易淨額（虧損）

 

 

(1,866

)

 

 

(3,625

)

對外幣折算調整的變動徵税

 

 

(287

)

 

 

1,344

 

扣除税款的外幣折算和交易調整

 

 

21,688

 

 

 

27,946

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生工具公允價值調整後的未實現（虧損）

 

 

(18,510

)

 

 

(32,588

)

將衍生品的已實現淨虧損重新歸類為收益

 

 

17,899

 

 

 

38,186

 

對衍生品交易變更徵税

 

 

—

 

 

 

(113

)

扣除税款後的衍生調整

 

 

(611

)

 

 

5,485

 

 

 

 

 

 

 

養老金和其他退休後計劃的攤銷：

 

 

 

 

 

 

先前服務費用淨額

 

 

180

 

 

 

179

 

淨額（收益）

 

 

(250

)

 

 

(199

)

養老金和其他退休後福利計劃負債的外幣匯率變化

 

 

322

 

 

 

441

 

扣除外幣匯率變動後的養老金和其他退休後福利計劃負債調整的税收

 

 

(42

)

 

 

79

 

扣除税款的養老金和其他退休後福利計劃調整

 

 

210

 

 

 

500

 

綜合收益總額

 

$

111,331

 

 

$

63,537

 

參見隨附的簡明合併財務報表附註

2

 

伍德沃德公司

濃縮合並D 資產負債表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

 

 

十二月三十一日

 

 

9月30日

 

 

 

2023

 

 

2023

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

144,348

 

 

$

137,447

 

應收賬款，減去無法收回的備抵金（美元）5,777和 $5,847，分別地

 

 

778,065

 

 

 

749,859

 

庫存

 

 

559,673

 

 

 

517,843

 

應收所得税

 

 

11,348

 

 

 

14,120

 

其他流動資產

 

 

52,723

 

 

 

50,183

 

流動資產總額

 

 

1,546,157

 

 

 

1,469,452

 

財產、廠房和設備，淨額

 

 

931,253

 

 

 

913,094

 

善意

 

 

803,487

 

 

 

791,468

 

無形資產，淨額

 

 

460,986

 

 

 

452,363

 

遞延所得税資產

 

 

59,733

 

 

 

58,550

 

其他資產

 

 

329,189

 

 

 

325,276

 

總資產

 

$

4,130,805

 

 

$

4,010,203

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

短期債務

 

$

65,100

 

 

$

—

 

長期債務的當前部分

 

 

745

 

 

 

75,817

 

應付賬款

 

 

253,398

 

 

 

234,328

 

應繳所得税

 

 

51,914

 

 

 

44,435

 

應計負債

 

 

211,657

 

 

 

262,616

 

流動負債總額

 

 

582,814

 

 

 

617,196

 

長期債務，減去流動部分

 

 

653,029

 

 

 

645,709

 

遞延所得税負債

 

 

139,018

 

 

 

132,819

 

其他負債

 

 

565,882

 

 

 

543,490

 

負債總額

 

 

1,940,743

 

 

 

1,939,214

 

承付款和或有開支（注21）

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

優先股，面值 $0.003每股， 10,000授權股份， 不已發行的股票

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，面值 $0.001455每股， 150,000授權股份， 72,960已發行的股票

 

 

106

 

 

 

106

 

額外的實收資本

 

 

337,038

 

 

 

327,941

 

累積的其他綜合虧損

 

 

(49,384

)

 

 

(70,671

)

遞延補償

 

 

3,049

 

 

 

2,776

 

留存收益

 

 

2,985,409

 

 

 

2,908,574

 

 

 

3,276,218

 

 

 

3,168,726

 

按成本計算的庫存股， 12,823股票和 13,070分別為股份

 

 

(1,083,107

)

 

 

(1,094,961

)

按成本計算作為遞延補償而持有的國庫股票 54股票和， 55分別為股份

 

 

(3,049

)

 

 

(2,776

)

股東權益總額

 

 

2,190,062

 

 

 

2,070,989

 

負債和股東權益總額

 

$

4,130,805

 

 

$

4,010,203

 

參見隨附的簡明合併財務報表附註

3

 

伍德沃德公司

簡明的合併統計數據現金流的要素

（以千計）

（未經審計）

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收益

 

$

90,044

 

 

$

29,606

 

為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

28,825

 

 

 

29,304

 

出售資產的淨（收益）虧損

 

 

(9

)

 

 

33

 

基於股票的薪酬

 

 

4,937

 

 

 

11,316

 

遞延所得税

 

 

44

 

 

 

—

 

運營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

貿易應收賬款

 

 

6,430

 

 

 

31,318

 

未開單的應收賬款（合同資產）

 

 

(27,154

)

 

 

(12,226

)

履行合同的成本

 

 

(1,580

)

 

 

(496

)

庫存

 

 

(36,383

)

 

 

(50,559

)

應付賬款和應計負債

 

 

(31,654

)

 

 

(30,412

)

合同負債

 

 

7,502

 

 

 

2,065

 

所得税

 

 

8,766

 

 

 

890

 

退休金債務

 

 

(434

)

 

 

(664

)

其他

 

 

(2,545

)

 

 

(4,773

)

經營活動提供的淨現金

 

 

46,789

 

 

 

5,402

 

 

 

 

 

 

 

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

購買不動產、廠房和設備的付款

 

 

(41,812

)

 

 

(24,390

)

出售資產和短期投資的收益

 

 

36

 

 

 

37

 

業務收購，扣除獲得的現金

 

 

—

 

 

 

878

 

（用於）投資活動的淨現金

 

 

(41,776

)

 

 

(23,475

)

 

 

 

 

 

 

 

來自融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

已支付的現金分紅

 

 

(13,209

)

 

 

(11,355

)

出售庫存股的收益

 

 

15,267

 

 

 

1,199

 

回購普通股的付款

 

 

—

 

 

 

(26,369

)

循環信貸額度借款和短期借款

 

 

728,600

 

 

 

413,700

 

循環信貸額度和短期借款的付款

 

 

(663,500

)

 

 

(371,200

)

支付長期債務和融資租賃債務

 

 

(75,249

)

 

 

(98

)

融資活動提供的（用於）淨現金

 

 

(8,091

)

 

 

5,877

 

匯率變動對現金和現金等價物的影響

 

 

9,979

 

 

 

3,687

 

現金和現金等價物的淨變化

 

 

6,901

 

 

 

(8,509

)

年初的現金和現金等價物

 

 

137,447

 

 

 

107,844

 

期末的現金和現金等價物

 

$

144,348

 

 

$

99,335

 

參見隨附的簡明合併財務報表附註

4

 

伍德沃德公司

壓縮合並狀態股東權益

（以千計）

（未經審計）

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

累計的其他綜合（虧損）收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

額外的實收資本

 

 

外幣折算調整

 

 

未實現的衍生品收益（虧損）

 

 

最低退休金負債調整

 

 

累計其他綜合（虧損）收益總額

 

 

遞延補償

 

 

留存收益

 

 

按成本計算的庫存股

 

 

為遞延補償而持有的國庫股

 

 

股東權益總額

 

截至2022年9月30日的餘額

$

106

 

 

$

293,540

 

 

$

(86,494

)

 

$

(6,215

)

 

$

146

 

 

$

(92,563

)

 

$

6,781

 

 

$

2,727,233

 

 

$

(1,027,194

)

 

$

(6,781

)

 

$

1,901,122

 

淨收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29,606

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29,606

 

扣除税款的其他綜合收益（虧損）

 

—

 

 

 

—

 

 

 

27,946

 

 

 

5,485

 

 

 

500

 

 

 

33,931

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

33,931

 

已支付的現金分紅 ($)0.19每股）

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(11,355

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(11,355

)

庫存股的銷售

 

—

 

 

 

161

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

863

 

 

 

—

 

 

 

1,024

 

購買庫存股票

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(26,369

)

 

 

—

 

 

 

(26,369

)

為福利計劃發行的普通股

 

—

 

 

 

83

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

77

 

 

 

—

 

 

 

160

 

基於股票的薪酬

 

—

 

 

 

11,316

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,316

 

通過遞延補償購買股票

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

70

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(70

)

 

 

—

 

從遞延薪酬中分配股票

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(876

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

876

 

 

 

—

 

截至2022年12月31日的餘額

$

106

 

 

$

305,100

 

 

$

(58,548

)

 

$

(730

)

 

$

646

 

 

$

(58,632

)

 

$

5,975

 

 

$

2,745,484

 

 

$

(1,052,623

)

 

$

(5,975

)

 

$

1,939,435

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日的餘額

$

106

 

 

$

327,941

 

 

$

(67,393

)

 

$

(9,719

)

 

$

6,441

 

 

$

(70,671

)

 

$

2,776

 

 

$

2,908,574

 

 

$

(1,094,961

)

 

$

(2,776

)

 

 

2,070,989

 

淨收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

90,044

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

90,044

 

扣除税款的其他綜合收益（虧損）

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21,688

 

 

 

(611

)

 

 

210

 

 

 

21,287

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21,287

 

已支付的現金分紅 ($)0.22每股）

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13,209

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13,209

)

庫存股的銷售

 

—

 

 

 

4,160

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,854

 

 

 

—

 

 

 

16,014

 

基於股票的薪酬

 

—

 

 

 

4,937

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,937

 

通過遞延補償購買股票

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

32

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(32

)

 

 

—

 

從遞延薪酬中分配股票

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

241

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(241

)

 

 

—

 

截至 2023 年 12 月 31 日的餘額

$

106

 

 

$

337,038

 

 

$

(45,705

)

 

$

(10,330

)

 

$

6,651

 

 

$

(49,384

)

 

$

3,049

 

 

$

2,985,409

 

 

$

(1,083,107

)

 

$

(3,049

)

 

$

2,190,062

 

參見隨附的簡明合併財務報表附註

 

5

 

伍德沃德公司

簡明合併附註TED 財務報表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

注意事項 1.演示依據

伍德沃德公司（“伍德沃德” 或 “公司”）截至2023年12月31日以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的簡明合併財務報表（包括此處）尚未經過獨立註冊會計師事務所的審計。這些未經審計的簡明合併財務報表反映了管理層認為所有正常的經常性調整，這些調整是公允列報伍德沃德截至2023年12月31日的財務狀況以及本報告所述期間的收益、綜合收益、現金流和股東權益變動表所必需的。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的經營業績不一定表示其他中期或整個財年的預期經營業績。除非另有説明，否則這些未經審計的簡明合併財務報表中包含的美元和股票金額均以千計，每股金額除外。

此處包含的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的中期報告規章制度編制的。根據此類細則和條例，通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。因此，這些未經審計的簡明合併財務報表應與伍德沃德向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他財務信息中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。

管理層在編制此處包含的未經審計的簡明合併財務報表時，必須使用影響財務報表日報告的資產和負債金額、報告期內確認的收入和支出以及某些財務報表披露的估計和假設。這些未經審計的簡明合併財務報表中的重要估計包括信用損失備抵額；庫存的可變現淨值；可變對價，包括賺取和應付的客户回扣以及提前付款折扣；保修準備金；財產和可識別無形資產的使用壽命；財產、無形資產和商譽減值評估；所得税和相關估值準備金；衍生工具估值；確定資金時使用的假設養老金和退休後員工福利計劃的狀況和年度支出；發放給員工、董事會成員和任何其他符合條件的領取者的股票薪酬工具的估值；估算未來租賃付款現值時使用的增量借款利率估計；在租賃條款中納入續訂期權或不行使解僱權時使用的假設；用於遞延物資權收入確認和相關合同資產負債表分類的終身總銷售額估計負債；按成本對成本法確認收入時對銷售合同總成本的估計；以及意外開支。實際結果可能與伍德沃德的估計有所不同。

注意事項 2.新會計準則

財務會計準則委員會（“FASB”）或其他準則制定機構不時發佈新的會計聲明。FASB會計準則編纂（“ASC”）的更新通過發佈會計準則更新（“ASU”）進行通報。

2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《改進應報告的細分市場披露》。亞利桑那州立大學2023-07年的目的是加強對重大分部支出的披露。亞利桑那州立大學2023-07年的修正案適用於2023年12月15日之後開始的財政年度（伍德沃德的2025財年），以及自2024年12月15日之後的財政年度（伍德沃德的2026財年）開始的過渡期，允許提前通過，並將在追溯的基礎上適用於所有提交的時期。伍德沃德目前正在評估對其分部報告披露的影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税披露的改進》。亞利桑那州立大學2023-09年度的目的是通過要求在税率對賬中對信息進行統一的類別和更大程度的分類，對各司法管轄區繳納的所得税進行分類，以及對所得税披露進行其他幾項修改，從而加強對所得税的披露。亞利桑那州立大學2023-09年的修正案在2024年12月15日（伍德沃德的2026財年）之後的財政年度內生效，允許提前通過，並且必須具有前瞻性適用和追溯性申請的選項。伍德沃德目前正在評估對其所得税披露的影響。

6

 

注意事項 3.收入

按時間點或隨時間推移確認的收入金額如下：

 

 

截至 2023 年 12 月 31 日的三個月

 

 

截至2022年12月31日的三個月

 

 

 

航空航天

 

 

工業

 

 

合併

 

 

航空航天

 

 

工業

 

 

合併

 

時間點

 

$

188,503

 

 

$

186,630

 

 

$

375,133

 

 

$

169,840

 

 

$

139,839

 

 

$

309,679

 

隨着時間的推移

 

 

272,253

 

 

 

139,344

 

 

 

411,597

 

 

 

225,845

 

 

 

83,095

 

 

 

308,940

 

淨銷售總額

 

$

460,756

 

 

$

325,974

 

 

$

786,730

 

 

$

395,685

 

 

$

222,934

 

 

$

618,619

 

應收賬款

應收賬款包括以下內容：

 

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

已收賬款

 

 

 

 

 

 

貿易應收賬款

 

$

426,598

 

 

$

434,287

 

其他（中國金融機構）

 

 

57,098

 

 

 

50,940

 

已計賬應收賬款總額

 

 

483,696

 

 

 

485,227

 

當前未開票應收賬款（合同資產）

 

 

300,146

 

 

 

270,479

 

應收賬款總額

 

 

783,842

 

 

 

755,706

 

減去：無法收回款項的備抵金

 

 

(5,777

)

 

 

(5,847

)

應收賬款總額，淨額

 

$

778,065

 

 

$

749,859

 

截至2023年12月31日，簡明合併資產負債表上的 “其他資產” 包括 $6,945預計在十二個月內不會開具發票和收款的未開票應收賬款，相比之下 $7,332截至2023年9月30日。

伍德沃德簡明合併財務報表中的應收賬款代表預計收取的淨金額，與信貸損失相關的無法收回款項的備抵金是根據預期虧損確定的。預期損失是通過審查特定的客户賬户來估算的，同時考慮了應收賬款賬齡、客户的信用風險和歷史付款歷史記錄，以及當前和預測的經濟狀況以及其他相關因素。

貿易應收賬款和未開單應收賬款（合同資產）的無法收回金額和預期信貸損失變動的備抵金包括以下內容：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

餘額，開始

 

$

5,847

 

 

$

3,922

 

估計數的變化

 

 

298

 

 

 

344

 

註銷

 

 

(459

)

 

 

(83

)

其他1

 

 

91

 

 

 

20

 

平衡，結尾

 

$

5,777

 

 

$

4,203

 
(1)
包括該期間外匯匯率變動的影響。

合同負債

合同負債包括以下內容：

 

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

 

 

當前

 

 

非當前

 

 

當前

 

 

非當前

 

來自通用電氣合資企業成立的重大權利的遞延收入

 

$

6,255

 

 

$

232,553

 

 

$

6,147

 

 

$

233,997

 

來自客户預先開票和/或預付款的遞延收入

 

 

9,638

 

 

 

4,196

 

 

 

6,868

 

 

 

2,196

 

與客户提供的庫存相關的責任

 

 

14,357

 

 

 

—

 

 

 

14,543

 

 

 

—

 

與工程和開發資金相關的重大權利的遞延收入

 

 

6,872

 

 

 

183,190

 

 

 

6,190

 

 

 

178,464

 

合同負債淨額

 

$

37,122

 

 

$

419,939

 

 

$

33,748

 

 

$

414,657

 

 

7

 

伍德沃德確認的收入為 $13,033在截至2023年12月31日的三個月中，截至2023年10月1日記錄的合同負債餘額中，相比之下 $8,885在截至2022年12月31日的三個月中，來自截至2022年10月1日記錄的合同負債餘額。

剩餘的履約義務

截至2023年12月31日，與尚未在收入中確認履約義務的公司訂單的合約交易價格總額相關的剩餘履約義務為 $2,435,837，相比之下 $2,325,533截至 2023 年 9 月 30 日，其中大部分與伍德沃德在這兩個時期的航空航天領域有關。伍德沃德預計將在其中確認幾乎所有剩餘的履約義務兩年之後 2023年12月31日。

截至2023年12月31日，與尚未在收入中確認的重大權利相關的剩餘履約義務是 $472,957，相比之下 $457,391截至 2023 年 9 月 30 日，其中 $8,865預計將在中得到認可 雷姆財政年度的好消息 2024, $13,291預計會是 rec在財政年度內簽署 2025, 剩餘餘額預計將在此後予以確認.伍德沃德預計將在基礎計劃的整個生命週期內確認與實質權利相關的履約義務產生的收入，期限可能長達 四十年.

收入分解

伍德沃德設計、生產和服務可靠、高效、低排放和高性能的能源控制產品，適用於全球市場的各種應用。伍德沃德報告了其每個航空航天和工業應報告的部門的財務業績。伍德沃德進一步按主要市場細分了與客户簽訂的合同收入，因為伍德沃德認為這最能描述其收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。

航空航天應報告細分市場按主要市場劃分的收入如下：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

商用 OEM

 

$

171,354

 

 

$

138,875

 

商業售後市場

 

 

137,544

 

 

 

126,643

 

國防 OEM

 

 

93,425

 

 

 

89,762

 

國防售後市場

 

 

58,433

 

 

 

40,405

 

航空航天板塊總淨銷售額

 

$

460,756

 

 

$

395,685

 

工業可報告細分市場按主要市場劃分的收入如下：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

發電

 

$

98,106

 

 

$

81,577

 

運輸

 

 

174,469

 

 

 

88,915

 

石油和天然氣

 

 

53,399

 

 

 

52,442

 

工業板塊總淨銷售額

 

$

325,974

 

 

$

222,934

 

在2023財年，出於評估業績的目的，我們確定某些收入更符合我們的市場，包括髮電、運輸、石油和天然氣，而不是先前報告的往復式發動機和工業渦輪機。為了便於比較，我們對截至2022年12月31日的三個月的收入進行了重新分類，以符合新的列報方式。收入的重新分類對我們的合併財務業績沒有影響。

各佔伍德沃德每個應報告細分市場淨銷售額約10％或以上的客户如下：

 

 

截至 2023 年 12 月 31 日的三個月

 

截至2022年12月31日的三個月

航空航天

 

通用電氣公司、RTX 公司、波音公司

 

RTX 公司、通用電氣公司、波音公司

工業

 

濰柴韋斯特波特、勞斯萊斯集團、卡特彼勒公司

 

勞斯萊斯集團、卡特彼勒公司、Wartsila、通用電氣公司

 

8

 

注意事項 4.每股收益

每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。

攤薄後的每股收益反映了考慮股票期權和限制性股票的稀釋效應後的已發行股票的加權平均數。

以下是淨收益與基本每股收益和攤薄後每股收益的對賬情況：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

分子：

 

 

 

 

 

 

淨收益

 

$

90,044

 

 

$

29,606

 

分母：

 

 

 

 

 

 

已發行基本股數

 

 

60,021

 

 

 

59,667

 

股票期權和限制性股票的稀釋效應

 

 

1,825

 

 

 

1,261

 

攤薄後的流通股票

 

 

61,846

 

 

 

60,928

 

每股普通股收益：

 

 

 

 

 

 

每股基本收益

 

$

1.50

 

 

$

0.50

 

攤薄後的每股收益

 

$

1.46

 

 

$

0.49

 

以下股票期權補助金尚未到期，但由於納入攤薄後每股收益會產生反稀釋作用，因此不包括在攤薄後每股收益的計算中：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

選項

 

 

39

 

 

 

1,598

 

加權平均期權價格

 

$

114.53

 

 

$

101.18

 

基本每股收益和攤薄後每股收益的已發行普通股的加權平均值包括為履行遞延補償義務而持有的加權平均庫存股：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

為遞延補償義務而持有的加權平均庫存股份

 

 

55

 

 

 

131

 

 

注意事項 5.租約

承租人安排

根據在不同日期到期的協議，伍德沃德已簽訂了某些設施和設備的運營租約，租期超過一年。有些租賃除了租金外，還需要支付財產税、保險、維護費用或其他類似費用。伍德沃德還根據將在不同日期到期的協議簽訂了期限超過一年的設備融資租賃。

與租賃相關的資產和負債如下：

 

 

簡明合併資產負債表的分類

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃

 

其他資產

 

$

24,280

 

 

$

24,680

 

融資租賃

 

不動產、廠房和設備，淨額

 

 

3,089

 

 

 

3,337

 

租賃資產總額

 

 

 

 

27,369

 

 

 

28,017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃

 

應計負債

 

 

4,657

 

 

 

4,594

 

融資租賃

 

長期債務的當前部分

 

 

745

 

 

 

817

 

非流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃

 

其他 負債

 

 

20,250

 

 

 

20,685

 

融資租賃

 

長期債務，減去流動部分

 

 

2,559

 

 

 

2,733

 

租賃負債總額

 

 

 

$

28,211

 

 

$

28,829

 

 

9

 

與租賃相關的費用如下：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

運營租賃費用

 

$

1,632

 

 

$

1,487

 

融資租賃資產的攤銷

 

 

248

 

 

 

256

 

融資租賃負債的利息

 

 

41

 

 

 

34

 

可變租賃費用

 

 

228

 

 

 

210

 

短期租賃費用

 

 

38

 

 

 

57

 

租賃費用總額

 

$

2,187

 

 

$

2,044

 

與租賃相關的補充現金流信息如下：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

為計量租賃負債所含金額支付的現金：

 

 

 

 

 

 

經營租賃的運營現金流

 

$

1,316

 

 

$

1,360

 

融資租賃的運營現金流

 

 

41

 

 

 

34

 

為融資租賃融資現金流融資

 

 

249

 

 

 

99

 

為換取記錄的租賃義務而獲得的使用權資產：

 

 

 

 

 

經營租賃

 

 

477

 

 

 

411

 

融資租賃

 

 

—

 

 

 

27

 

出租人安排

伍德沃德評估了其製造合同，得出的結論是，某些客户產品製造合同符合被視為由伍德沃德作為出租人的租賃安排（“嵌入式租賃”）的標準。符合標準的具體制造合同是那些使用伍德沃德不動產、廠房和設備的合同，這些合同基本上（超過90％）專門用於為單一客户製造產品。伍德沃德擁有專門的生產線，其四個客户代表嵌入式租賃，所有這些客户均符合運營租賃資格，但未來客户的購買承諾數量不確定。

儘管伍德沃德預計將向這些客户分配未來淨銷售額的一部分用於嵌入式出租人安排，但它無法提供截至2023年12月31日租賃給客户的不動產、廠房和設備的預期未來未貼現租賃付款。如果將來客户減少從伍德沃德購買的相關產品，該公司認為，通過重新利用底層設備的用途來支持其他客户安排，它將從底層設備中獲得額外價值。

與客户簽訂的包括嵌入式運營租約（包含在簡明合併收益表的 “淨銷售額” 中）的收入為 $1,364在截至2023年12月31日的三個月中，相比之下 $1,388截至2022年12月31日的三個月。

通過嵌入式租賃安排向他人租賃的不動產、廠房和設備的賬面金額如下，包含在簡明合併資產負債表的 “不動產、廠房和設備淨額” 中：

 

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

不動產、廠房和設備

 

$

46,835

 

 

$

45,766

 

減去累計折舊

 

 

(29,472

)

 

 

(28,128

)

不動產、廠房和設備，淨額

 

$

17,363

 

 

$

17,638

 

 

注意事項 6.合資企業

在2016財年，伍德沃德和通用電氣公司（“GE”）通過其當時的通用電氣航空業務部門，完成了伍德沃德和通用電氣之間的戰略合資企業（“合資企業”）的組建，為現有的和所有未來的通用電氣商用飛機發動機開發、製造和支持燃料系統，這些發動機產生的推力超過五萬磅。

與合資公司成立相關的重大權利的未攤銷遞延收入包括：

 

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

應計負債

 

$

6,255

 

 

$

6,147

 

其他負債

 

 

232,553

 

 

 

233,997

 

 

10

 

被認定為銷售額增長的遞延收入（重要權利）的攤銷額為 $1,335在截至2023年12月31日的三個月中，以及 $831截至2022年12月31日的三個月。

與伍德沃德在合資企業收益中的股權相關的其他收入如下：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

其他收入

 

$

10,155

 

 

$

4,573

 

合資企業向伍德沃德分配的現金如下，在《簡明合併現金流量表》中 “經營活動提供的淨現金” 中的 “其他，淨額” 中確認：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

現金分配

 

$

6,500

 

 

$

4,500

 

合資企業的淨銷售額如下：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

淨銷售額1

 

$

20,272

 

 

$

6,477

 
(1)
淨銷售額包括減少 $14,539在截至2023年12月31日的三個月中，伍德沃德因伍德直接向第三方售後市場客户銷售而欠合資企業的特許權使用費，而銷售額減少了 $7,570截至2022年12月31日的三個月.

簡明合併資產負債表包括與合資企業欠伍德沃德金額相關的 “應收賬款”、與伍德沃德欠合資企業的金額有關的 “應付賬款”，以及與伍德沃德對合資企業的淨投資有關的 “其他資產”，如下所示：

 

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

應收賬款

 

$

3,978

 

 

$

3,666

 

應付賬款

 

 

8,025

 

 

 

6,276

 

其他資產

 

 

19,683

 

 

 

16,028

 

 

注意事項 7.金融工具和公允價值計量

下表列出了有關伍德沃德金融資產和負債的信息，這些信息定期以公允價值計量，並指出了伍德沃德用來確定美國公認會計原則公允價值層次結構所定義的公允價值的估值技術的公允價值層次結構。

 

 

2023 年 12 月 31 日

 

 

2023 年 9 月 30 日

 

 

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

 

總計

 

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

 

總計

 

金融資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對銀行和金融機構的投資

 

$

45,257

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

45,257

 

 

$

28,560

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

28,560

 

股權證券

 

 

28,969

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

28,969

 

 

 

24,913

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24,913

 

跨貨幣利率互換

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,389

 

 

 

—

 

 

 

5,389

 

金融資產總額

 

$

74,226

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

74,226

 

 

$

53,473

 

 

$

5,389

 

 

$

—

 

 

$

58,862

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

跨貨幣利率互換

 

$

—

 

 

$

12,362

 

 

$

—

 

 

$

12,362

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

金融負債總額

 

$

—

 

 

$

12,362

 

 

$

—

 

 

$

12,362

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

對銀行和金融機構的投資：伍德沃德及其子公司有時會將多餘的現金投資於各種高流動性的金融工具，伍德沃德認為這些工具屬於信譽良好的金融機構。此類投資按公允價值以 “現金及現金等價物” 列報，利息收入的已實現收益計入收益。鑑於投資的高流動性，伍德沃德投資於外國銀行的定期存款的賬面價值被視為等於公允價值。

股權證券： 伍德沃德通過投資各種共同基金，持有與其遞延薪酬計劃相關的有價股權證券。根據伍德沃德對這些工具的意圖，有價股票

11

 

證券被歸類為交易證券。交易證券按公允價值列報，已實現損益在簡明合併收益表的 “其他（收益）支出，淨額” 中確認。交易證券包含在簡明合併資產負債表的 “其他資產” 中。伍德沃德交易證券的公允價值基於各種共同基金淨資產價值的報價得出。

跨貨幣利率互換：伍德沃德持有跨貨幣利率互換，按公允價值核算。資產頭寸的互換包含在 “其他流動資產” 和 “其他資產” 中，負債頭寸的互換包含在簡明合併資產負債表中的 “應計負債” 和 “其他負債” 中。伍德沃德跨貨幣利率互換的公允價值是使用市場方法確定的，該方法基於報價以外的可觀察輸入，包括合同條款、利率、貨幣利率和其他市場因素。

現金、貿易應收賬款、應付賬款和短期借款不按公允價值重新計量，因為每種借款的賬面成本接近其各自的公允價值。

簡明合併資產負債表中無需按公允價值重新計量的其他金融工具的估計公允價值和賬面成本如下：

 

 

 

 

2023 年 12 月 31 日

 

 

2023 年 9 月 30 日

 

 

 

公允價值
等級制度
級別

 

估計的
公允價值

 

 

攜帶
成本

 

 

估計的
公允價值

 

 

攜帶
成本

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市政當局的應收票據

 

2

 

$

7,861

 

 

$

7,333

 

 

$

7,794

 

 

$

7,688

 

短期定期存款投資

 

2

 

 

6,099

 

 

 

6,101

 

 

 

6,095

 

 

 

6,107

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務

 

2

 

 

619,230

 

 

 

654,876

 

 

 

661,507

 

 

 

722,671

 

與伍德沃德在伊利諾伊州大羅克福德地區為航空航天部門開發第二個園區以及伍德沃德在其位於科羅拉多州柯林斯堡的公司總部開發新園區相關的某些經濟激勵措施方面，伍德沃德收到了伊利諾伊州和科羅拉多州市政當局的長期票據。長期票據的公允價值是根據一種模型估算的，該模型按期末向伍德沃德提供的利率折現了未來本金和利息付款，即類似期限的市政票據，這是美國公認會計原則公允價值層次結構定義的二級投入。用於估算長期票據公允價值的利率為 2.4%在 2023 年 12 月 31 日和 3.6%2023 年 9 月 30 日。

伍德沃德的某些外國子公司會不時將多餘的現金投資於短期定期存款，這些存款的固定到期日超過三個月，但自存款之日起不到一年。伍德沃德認為，這些投資來自信譽良好的金融機構。短期定期存款投資的公允價值是根據一種模型估算的，該模型將按投資期限相似的類似短期定期存款的外國子公司可獲得的利率對未來本金和利息付款進行貼現。根據美國公認會計原則公允價值層次結構的定義，這被確定為二級投入。用於估算短期定期存款公允價值的利率是 6.6%在 2023 年 12 月 31 日和 6.8%2023 年 9 月 30 日。

長期債務的公允價值是根據伍德沃德在期末可獲得的可比類型和到期日的債務價格估算的，這是美國公認會計原則公允價值層次結構定義的二級投入。用於估算長期債務公允價值的加權平均利率為 4.9%在 2023 年 12 月 31 日和 5.9%2023 年 9 月 30 日。

伍德沃德預計不會與任何不需要按公允價值重新計量的金融資產相關的信貸損失。

註釋 8.衍生工具和套期保值活動

未被指定為或不符合套期保值工具條件的衍生工具

2020年5月，伍德沃德簽訂了浮動利率跨貨幣利率互換（“2020年浮動利率跨貨幣互換”），名義價值為美元45,000，以及 五固定利率跨貨幣利率互換協議（“2020年固定利率跨貨幣互換”），總名義價值為美元400,000，這實際上分別降低了2018年票據下標的固定利率和浮動利率債務的利率（定義見附註14， 信貸設施、短期借款和長期債務，包含在合併財務報表附註中

12

 

在第二部分中，伍德沃德最近提交的10-K表格（第8項）和伍德沃德當時存在的循環信貸協議。

在伍德沃德的簡明合併收益表中，跨貨幣利率互換的淨利息收入被記錄為 “利息支出” 的減少額。2020年浮動利率交叉貨幣互換於2023年5月31日到期，因此不再記錄在簡明合併資產負債表中。截至 2023 年 12 月 31 日，2020年固定利率跨貨幣掉期的總名義價值為美元400,000。參見注釋 7 金融工具和公允價值計量截至2023年12月31日衍生工具的相關公允價值。

公允價值套期保值關係中的衍生工具

2020年5月，伍德沃德簽訂了以美元計價的公司間貸款，其期限和名義價值與2020年浮動利率跨貨幣互換相同，同時還進行了互惠的公司間浮動利率跨貨幣利率互換。這些協議由伍德沃德的全資子公司伍德沃德·巴巴多斯歐元融資有限公司（“歐洲巴巴多斯”）簽訂。根據ASC 815規定的標準，以美元計價的公司間貸款和互惠公司間浮動利率跨貨幣利率互換被指定為公允價值對衝工具。由於巴巴多斯歐元維持歐元本位貨幣，該衍生工具的目標是對衝因美元計價的公司間貸款即期調整而產生的外幣匯兑風險。

對於每筆浮動利率公司間跨貨幣利率互換，只有與衍生工具的跨貨幣基礎利差或排除部分相關的公允價值的變化才會計入累計其他綜合收益（“OCI”）。衍生工具公允價值的剩餘變化在伍德沃德簡明合併收益表中 “銷售、一般和管理成本” 中包含的外幣交易收益或損失中確認。衍生工具外幣交易損益公允價值的變化抵消了公司間歐元和美元計價貸款即期調整的變化。對衝有效性是根據衍生工具的公允價值變化進行評估的，其中不包括與跨貨幣基礎利差相關的任何公允價值變化。跨貨幣基礎利差的初始成本通過掉期應計流程記錄在每個週期的收益中。不存在與公司間浮動利率跨貨幣利率互換相關的信用風險相關偶然特徵。

現金流對衝關係中的衍生工具

2020 年 5 月，伍德沃德加入了 五美元應付公司間貸款，2020年固定利率跨貨幣互換的每批期限和名義價值相同，還有互惠的固定利率公司間跨貨幣利率互換。這些協議由巴巴多斯歐元簽署，根據ASC 815規定的標準，被指定為現金流套期保值。由於歐元巴巴多斯維持歐元本位貨幣，這些衍生工具的目標是在十三年內對衝現金流的外幣兑換風險導致的現金流波動風險，以支付與美元計價的公司間貸款相關的未來本金和利息。

對於每種固定利率的公司間跨貨幣利率互換，衍生工具公允價值的變化將在累計OCI中確認，並重新歸類為伍德沃德簡明合併收益表中 “銷售、一般和管理成本” 中包含的外幣交易損益。根據歐元和美元計價的公司間貸款（包括相關利息）的即期利率調整的變化，每個報告期都會對公允價值變動的累計OCI進行重新分類。對衝有效性是根據衍生工具的公允價值變化進行評估的，此類套期保值被認為在抵消外匯匯率波動風險方面非常有效。這些固定利率跨貨幣利率互換不存在與信用風險相關的偶然特徵。

淨投資對衝關係中的衍生工具

開啟 2016年9月23日，伍德沃德和伍德沃德國際控股有限公司是伍德沃德根據荷蘭法律組建的全資子公司（“BV子公司”），各自簽訂了票據購買協議（“2016年票據購買協議”），涉及伍德沃德和BV子公司出售本金總額為歐元的票據購買協議（“2016年票據購買協議”）160,000一系列私募交易中的優先無擔保票據。伍德沃德發行了歐元40,000伍德沃德到期的M系列優先票據的本金總額 2026年9月23日（“M系列筆記”）。伍德沃德將M系列票據指定為對衝伍德沃德對其歐元計價本位貨幣子公司的淨投資的外幣敞口。與M系列票據有關，在綜合（虧損）收益總額中的外幣折算調整中包含的淨外匯虧損為 $1,866在截至2023年12月31日的三個月中，相比之下 $3,625截至2022年12月31日的三個月。

13

 

被指定為合格對衝工具的衍生工具的影響

下表披露了指定為合格對衝工具的衍生工具收益中確認的（收入）支出金額：

 

 

 

 

截至12月31日的三個月

 

衍生品在：

 

地點

 

2023

 

 

2022

 

被指定為公允價值套期保值的跨貨幣利率互換協議

 

銷售、一般和管理費用

 

$

—

 

 

$

901

 

被指定為現金流套期保值的跨貨幣利率互換協議

 

銷售、一般和管理費用

 

 

17,899

 

 

 

37,285

 

 

 

 

 

$

17,899

 

 

$

38,186

 

下表披露了指定為合格對衝工具的衍生工具在累計OCI中確認的（收益）損失金額：

 

 

 

 

截至12月31日的三個月

 

衍生品在：

 

地點

 

2023

 

 

2022

 

被指定為公允價值套期保值的跨貨幣利率互換協議

 

銷售、一般和管理費用

 

$

—

 

 

$

896

 

被指定為現金流套期保值的跨貨幣利率互換協議

 

銷售、一般和管理費用

 

 

18,510

 

 

 

31,692

 

 

 

 

 

$

18,510

 

 

$

32,588

 

下表披露了從累計OCI重新分類為指定為合格對衝工具的衍生工具收益的（收益）虧損金額：

 

 

 

 

截至12月31日的三個月

 

衍生品在：

 

地點

 

2023

 

 

2022

 

被指定為公允價值套期保值的跨貨幣利率互換協議

 

銷售、一般和管理費用

 

$

—

 

 

$

901

 

被指定為現金流套期保值的跨貨幣利率互換協議

 

銷售、一般和管理費用

 

 

17,899

 

 

 

37,285

 

 

 

 

 

$

17,899

 

 

$

38,186

 

伍德沃德簡明合併資產負債表中與伍德沃德先前簽訂的衍生工具（歸類為累計OCI）相關的剩餘未確認損益為淨虧損 $10,312截至 2023 年 12 月 31 日，以及 $9,701截至 2023 年 9 月 30 日.

註釋 9.補充現金流量表信息

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

已支付的利息，扣除資本化金額

 

$

13,411

 

 

$

12,334

 

繳納的所得税

 

 

13,032

 

 

 

3,725

 

已收到所得税退款

 

 

2,440

 

 

 

322

 

非現金活動：

 

 

 

 

 

 

記賬購買不動產、廠房和設備

 

 

3,121

 

 

 

5,821

 

 

注意事項 10.庫存

 

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

原材料

 

$

154,663

 

 

$

133,699

 

工作進行中

 

 

133,977

 

 

 

127,438

 

組件部件(1)

 

 

343,444

 

 

 

327,522

 

成品

 

 

88,614

 

 

 

74,594

 

客户提供的庫存

 

 

14,357

 

 

 

14,543

 

控制權已移交給客户的現有庫存

 

 

(175,382

)

 

 

(159,953

)

 

$

559,673

 

 

$

517,843

 
(1)
零件包括可以作為成品單獨出售或包含在其他產品製造中的物品。

14

 

注意事項 11.財產、廠房和設備

 

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

土地和土地改善

 

$

90,073

 

 

$

89,352

 

建築物和建築物改進

 

 

591,776

 

 

 

589,735

 

租賃權改進

 

 

21,707

 

 

 

21,079

 

機械和生產設備

 

 

817,319

 

 

 

807,244

 

計算機設備和軟件

 

 

121,329

 

 

 

120,290

 

辦公室傢俱和設備

 

 

42,931

 

 

 

41,943

 

其他

 

 

38,354

 

 

 

20,073

 

在建工程

 

 

66,357

 

 

 

55,487

 

 

 

1,789,846

 

 

 

1,745,203

 

減去累計折舊

 

 

(858,593

)

 

 

(832,109

)

不動產、廠房和設備，淨額

 

$

931,253

 

 

$

913,094

 

伍德沃德的折舊費用如下：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

折舊費用

 

$

20,226

 

 

$

20,126

 

 

註釋 12.善意

 

 

9月30日
2023

 

 

外國的影響
貨幣
翻譯

 

 

十二月三十一日
2023

 

航空航天

 

$

455,423

 

 

$

—

 

 

$

455,423

 

工業

 

 

336,045

 

 

 

12,019

 

 

 

348,064

 

合併

 

$

791,468

 

 

$

12,019

 

 

$

803,487

 

伍德沃德在每個財年的第四季度對商譽進行減值測試，任何時候都有跡象表明商譽減值的可能性大於未減值（通常稱為觸發事件）。伍德沃德在 2023 財年第四季度的商譽減值測試沒有造成任何損失。

15

 

註釋 13.無形資產，淨額

 

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

 

 

格羅斯
攜帶
價值

 

 

累積的
攤銷

 

 

網
攜帶
金額

 

 

格羅斯
攜帶
價值

 

 

累積的
攤銷

 

 

網
攜帶
金額

 

壽命有限的無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户關係和合同：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

281,683

 

 

$

(238,825

)

 

$

42,858

 

 

$

281,683

 

 

$

(236,143

)

 

$

45,540

 

工業

 

 

394,516

 

 

 

(98,353

)

 

 

296,163

 

 

 

378,804

 

 

 

(90,084

)

 

 

288,720

 

總計

 

$

676,199

 

 

$

(337,178

)

 

$

339,021

 

 

$

660,487

 

 

$

(326,227

)

 

$

334,260

 

知識產權：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

工業

 

 

3,139

 

 

 

(3,139

)

 

 

—

 

 

 

3,139

 

 

 

(3,139

)

 

 

—

 

總計

 

$

3,139

 

 

$

(3,139

)

 

$

—

 

 

$

3,139

 

 

$

(3,139

)

 

$

—

 

工藝技術：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

44,570

 

 

$

(39,788

)

 

$

4,782

 

 

$

44,570

 

 

$

(39,551

)

 

$

5,019

 

工業

 

 

86,436

 

 

 

(33,261

)

 

 

53,175

 

 

 

83,456

 

 

 

(31,709

)

 

 

51,747

 

總計

 

$

131,006

 

 

$

(73,049

)

 

$

57,957

 

 

$

128,026

 

 

$

(71,260

)

 

$

56,766

 

其他無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

工業

 

 

574

 

 

 

(574

)

 

 

—

 

 

 

554

 

 

 

(524

)

 

 

30

 

總計

 

$

574

 

 

$

(574

)

 

$

—

 

 

$

554

 

 

$

(524

)

 

$

30

 

壽命無限的無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品名:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

工業

 

 

64,008

 

 

 

—

 

 

 

64,008

 

 

 

61,307

 

 

 

—

 

 

 

61,307

 

總計

 

$

64,008

 

 

$

—

 

 

$

64,008

 

 

$

61,307

 

 

$

—

 

 

$

61,307

 

無形資產總額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

326,253

 

 

$

(278,613

)

 

$

47,640

 

 

$

326,253

 

 

$

(275,694

)

 

$

50,559

 

工業

 

 

548,673

 

 

 

(135,327

)

 

 

413,346

 

 

 

527,260

 

 

 

(125,456

)

 

 

401,804

 

合併總計

 

$

874,926

 

 

$

(413,940

)

 

$

460,986

 

 

$

853,513

 

 

$

(401,150

)

 

$

452,363

 

伍德沃德在每個財年的第四季度對無限期商品名稱的無形資產進行減值測試，任何時候都有跡象表明無限期有效商品名稱無形資產受到減值的可能性大於未減值（通常稱為觸發事件）。伍德沃德對2023財年第四季度無限期商品名稱無形資產的減值測試導致 不減值。

伍德沃德記錄了與以下無形資產相關的攤銷費用：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

攤銷費用

 

$

8,599

 

 

$

9,178

 

與無形資產相關的未來攤銷費用預計為：

截至9月30日的財年：

 

 

 

2024（剩餘）

 

$

24,862

 

2025

 

 

28,195

 

2026

 

 

28,185

 

2027

 

 

28,137

 

2028

 

 

27,536

 

此後

 

 

260,063

 

 

$

396,978

 

 

註釋 14.信貸額度、短期借款和長期債務

循環信貸額度

伍德沃德維持一美元1,000,000循環信貸額度是根據貸款人集團伍德沃德和作為管理代理人的富國銀行全國協會之間的循環信貸協議設立的，該協議規定可以選擇將可用借款增加到美元1,500,000, 視貸款人的參與而定（經10月修訂）

16

 

2022, “第二份經修訂和重述的循環信貸協議”）。伍德沃德及其某些外國子公司可以根據第二經修訂和重述的循環信貸協議以美元或美元以外的外幣進行借款，通常按歐元銀行同業拆借利率（“Euribor”）、英鎊隔夜指數平均值（“SONIA”）、東京銀行同業拆借利率（“TIBOR”）和有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）基準利率加上利息 0.875% 至 1.75%。循環信貸協議將於2027年10月21日到期。

根據第二份經修訂和重述的循環信貸協議，有 $65,100截至2023年12月31日的未償還借款本金額，實際利率為 6.46%相比之下 不截至 2023 年 9 月 30 日的未償還借款。根據伍德沃德在未來十二個月內支付這筆款項的意圖和能力，所有未償還的借款都被歸類為短期借款。

短期借款

伍德沃德在各種金融機構還有其他外國信貸額度和國外透支額度，這些額度通常每年接受一次續期審查，並受金融機構適用的通常條款和條件的約束。根據相關融資協議的條款，伍德沃德的國外履約擔保機制僅限於向第三方提供履約擔保。截至2023年12月31日和2023年9月30日，伍德沃德的外國信貸額度和外國透支額度沒有未償還的借款。

筆記

2023 年 11 月 15 日，伍德沃德支付了全部本金餘額75,000使用其現有循環信貸額度下的借款收益發行H系列和K系列票據。

注意事項 15.應計負債

 

 

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

工資和其他會員福利

 

$

89,797

 

 

$

146,713

 

產品擔保和相關責任

 

 

21,802

 

 

 

18,162

 

應付利息

 

 

4,105

 

 

 

13,611

 

應計退休金

 

 

2,869

 

 

 

2,822

 

流動合約淨負債

 

 

37,122

 

 

 

33,748

 

税收，收入除外

 

 

22,842

 

 

 

13,436

 

其他

 

 

33,120

 

 

 

34,124

 

 

$

211,657

 

 

$

262,616

 

產品擔保和相關責任

伍德沃德銷售協議的條款包括此類協議所慣用的產品擔保。應計費用是針對特別確定的保修問題和可能導致未來成本的相關負債而確定的。每當過去的經驗表明存在正常和可預測的模式時，保修成本即在非特定基礎上確認收入。

應計產品保修和相關負債的變動如下：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

期初

 

$

18,162

 

 

$

40,042

 

扣除回收額後的增加

 

 

5,306

 

 

 

17,010

 

結算費用減免

 

 

(1,827

)

 

 

(7,702

)

外幣匯率變化

 

 

161

 

 

 

176

 

期末

 

$

21,802

 

 

$

49,526

 

重組費用

在2022財年，公司決定實施簡化的航空航天和工業組織與領導結構，旨在改善客户的銷售體驗，簡化運營，並通過改善執行來提高盈利能力。與此類重組引起的領導層變動有關，我們記錄了 $1,083重組費用作為非分部支出支出，已於2022年12月31日支付。

17

 

註釋 16.其他負債

 

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

應計退休金淨額減去應計負債中確認的金額

 

$

78,117

 

 

$

72,570

 

未確認的税收優惠總額

 

 

8,618

 

 

 

8,020

 

應付非當期所得税

 

 

10,714

 

 

 

10,714

 

延期經濟激勵 (1)

 

 

5,479

 

 

 

5,797

 

非流動經營租賃負債

 

 

20,250

 

 

 

20,685

 

非流動合約負債淨額

 

 

419,939

 

 

 

414,657

 

跨幣種掉期衍生負債

 

 

12,362

 

 

 

—

 

其他

 

 

10,403

 

 

 

11,047

 

 

 

$

565,882

 

 

$

543,490

 
(1)
伍德沃德從各州和地方當局那裏獲得與資本擴張項目相關的某些經濟激勵措施。這些金額最初記作遞延抵免，並被確認為相關資本擴張項目經濟週期內税前支出的減少。

注意事項 17.其他（收入）支出，淨額

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

合資企業收益中的股權

 

$

(10,155

)

 

$

(4,573

)

租金收入

 

 

(82

)

 

 

(88

)

遞延薪酬計劃投資的淨收益

 

 

(2,609

)

 

 

(1,191

)

與先前收購相關的非經常性事項的收益

 

 

(4,803

)

 

 

—

 

定期淨養老金和其他退休後福利的其他組成部分，不包括服務成本和利息支出

 

 

(2,919

)

 

 

(2,485

)

其他

 

 

(71

)

 

 

(53

)

 

$

(20,639

)

 

$

(8,390

)

 

註釋 18.所得税

估計的年度有效税率是根據一些重要的估計和判斷確定的。此外，作為一家全球商業企業，伍德沃德的税收支出可能會受到税率或法律的變化、税務審計和審查的完成、伍德沃德認為可以無限期再投資的未分配國外收益金額的估算變化、未來指導方針的發佈、解釋和規則制定以及其他無法確定預測的因素的影響。因此，臨時税收條款可能會有很大的波動。

下表列出了伍德沃德所得税前收入的税收支出和有效税率：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

所得税前收益

 

$

109,720

 

 

$

31,749

 

所得税支出

 

 

19,676

 

 

 

2,143

 

有效税率

 

 

17.9

%

 

 

6.7

%

與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月31日的三個月的有效税率有所提高，這主要是由於上一年度的不確定税收狀況的公佈以及未滙收入的預計未來預扣税。這一增長被本季度更大的股票補償税優惠所抵消。

未確認的税收優惠總額為 $11,858截至 2023年12月31日，以及 $11,112截至 2023 年 9 月 30 日。在 2023年12月31日，如果確認將影響伍德沃德有效税率的未確認税收優惠的負債金額為美元7,588。目前，伍德沃德認為，未確認的税收優惠的負債有可能減少多達美元2,178在接下來的十二個月中，由於税務機關完成了審查，法規失效以及税收狀況的結算。伍德沃德的税收支出包括與未確認的税收優惠相關的潛在利息和罰款以及與納税相關的所有其他利息和罰款的應計利息和罰款。

伍德沃德的 納税申報表需要接受美國聯邦、州和外國税務機關的審計，這些審計在任何給定時間都處於不同的完成階段。當局對税務事項的審查以及適用法規的失效

18

 

的 限制可能會導致税收支出的變化。通常，伍德沃德仍有待美國聯邦所得税審查的財政年度包括財政年度 2020然後再説。伍德沃德的財政年度仍有待美國主要州所得税司法管轄區的審查，包括財政年度 2019然後再説。伍德沃德在重要的外國司法管轄區仍有待審查的財政年度包括 2018然後再説。

注意事項 19.退休金

伍德沃德向符合條件的公司成員提供各種退休金，包括各種固定繳款計劃的繳款、與固定福利計劃相關的養老金福利、退休後醫療福利和退休後人壽保險福利。資格要求和福利水平因員工所在地而異。

固定繳款計劃

公司的大多數美國員工都有資格參與美國的固定繳款計劃。美國的固定繳款計劃允許員工出於所得税目的將部分年收入延期到其個人401（k）賬户中。公司向符合條件的員工賬户繳納相應的繳款，出於員工個人所得税的目的，這些賬户也將延期。某些非美國員工也有資格參與類似的非美國計劃。

與固定繳款計劃相關的費用金額如下：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

公司成本

 

$

11,175

 

 

$

10,102

 

固定福利計劃

伍德沃德已經定義了福利計劃，為美國、英國、日本和德國的某些退休僱員提供養老金福利。伍德沃德還向其員工提供其他退休後福利，包括退休後的醫療福利和人壽保險福利。美國向某些在職和退休員工、其受保受撫養人和受益人提供退休後醫療福利。根據凍結計劃，向美國的某些退休人員提供人壽保險福利，這些福利已不再適用於在職員工。使用9月30日的衡量日期對伍德沃德所有固定福利養老金和其他退休後福利計劃的資產和債務進行估值。

美國公認會計原則要求，對於截至2023年9月30日的未清債務，中期報告的資金狀況應與上年終財務狀況表中確認的資產或負債相同，調整後的資產或負債應計淨定期福利成本不包括先前在其他綜合收益中確認的金額（例如，服務成本、利息成本和計劃資產回報率的後續應計）和 (b) 資助的繳款計劃或福利支付。

確認的定期退休金淨成本的組成部分如下：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

美國

 

 

其他國家

 

 

總計

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

服務成本

 

$

194

 

 

$

223

 

 

$

309

 

 

$

320

 

 

$

503

 

 

$

543

 

利息成本

 

 

1,899

 

 

 

1,824

 

 

 

793

 

 

 

750

 

 

 

2,692

 

 

 

2,574

 

計劃資產的預期回報率

 

 

(2,271

)

 

 

(2,074

)

 

 

(592

)

 

 

(551

)

 

 

(2,863

)

 

 

(2,625

)

攤銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨精算損失（收益）

 

 

57

 

 

 

73

 

 

 

(168

)

 

 

(148

)

 

 

(111

)

 

 

(75

)

先前的服務成本

 

 

174

 

 

 

174

 

 

 

6

 

 

 

5

 

 

 

180

 

 

 

179

 

定期退休金淨成本

 

$

53

 

 

$

220

 

 

$

348

 

 

$

376

 

 

$

401

 

 

$

596

 

繳納的繳款

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

593

 

 

$

562

 

 

$

593

 

 

$

562

 

除服務成本和利息成本部分外，定期淨退休金成本的組成部分包含在 “其他（收入）支出，淨額” 細列項目中，利息部分包含在簡明合併收益表的 “利息支出” 細列項目中。

19

 

確認的定期其他退休後福利淨成本的組成部分如下：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

利息成本

 

$

226

 

 

$

226

 

攤銷：

 

 

 

 

 

 

淨精算收益

 

 

(139

)

 

 

(124

)

其他定期退休後費用淨額

 

$

87

 

 

$

102

 

繳納的繳款

 

$

412

 

 

$

441

 

除服務成本和利息成本部分以外的定期淨退休後福利成本的組成部分包含在 “其他（收入）支出，淨額” 細列項目中，利息成本部分包含在簡明合併收益表的 “利息支出” 細列項目中。

任何一年向這些計劃提供的現金捐款金額都取決於多種因素，包括伍德沃德經營所在司法管轄區的最低資金要求以及與某些外國計劃的受託人達成的安排。因此，2024財年的實際資金可能與目前的估計有所不同。 伍德沃德估計，其2024財年的剩餘現金捐款將如下：

退休金福利：

 

 

 

美國

 

$

—

 

英國

 

 

861

 

日本

 

 

—

 

德國

 

 

932

 

其他退休後福利

 

 

2,264

 

 

備註 20.股東權益

普通股和庫存股

普通股和庫存股活動摘要如下：

 

 

普通股

 

 

國庫股

 

 

為遞延補償而持有的國庫股

 

截至2022年9月30日的餘額

 

 

72,960

 

 

 

(13,207

)

 

 

(139

)

庫存股的銷售

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

—

 

購買庫存股票

 

 

—

 

 

 

(274

)

 

 

—

 

為福利計劃發行的普通股

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

通過遞延補償購買股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

從遞延薪酬中分配股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18

 

截至2022年12月31日的餘額

 

 

72,960

 

 

 

(13,460

)

 

 

(122

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日的餘額

 

 

72,960

 

 

 

(13,070

)

 

 

(55

)

庫存股的銷售

 

 

—

 

 

 

247

 

 

 

—

 

通過遞延補償購買股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

從遞延薪酬中分配股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

截至 2023 年 12 月 31 日的餘額

 

 

72,960

 

 

 

(12,823

)

 

 

(54

)

股票回購計劃

2022年1月，伍德沃德董事會（“董事會”）批准了一項回購高達美元的計劃800,000伍德沃德在公開市場或私下談判交易中的已發行普通股 兩年截至 2024 年 1 月的期限（“2022 年授權”）。在第一階段 三個月在2024財年，伍德沃德回購了 不根據2022年授權，伍德沃德回購了其普通股，而在2023財年的前三個月，伍德沃德回購了普通股 274以美元計價的普通股26,369.

2024年1月，董事會終止了即將到期的2022年授權，並同時批准了一項回購高達美元的新計劃600,000伍德沃德在公開市場或私下談判交易中的已發行普通股 三年截至 2027 年 1 月的期限（“2024 年授權”）。

20

 

基於股票的薪酬

管理未償還股票期權獎勵、限制性股票單位（“RSU”）和績效限制股票單位（“PSU”）的條款包含在不時修訂的2017年綜合激勵計劃（“2017年計劃”）中，對於2016年或之前授予的已發行股票期權，則包括2006年綜合激勵計劃（“2006年計劃”）。

2017年計劃於2017年1月首次獲得伍德沃德股東的批准，是2006年計劃的後續計劃。董事會已將管理2017年計劃的權力下放給董事會薪酬委員會，包括但不限於確定獎勵獲得者和獎勵條款的權力。2023 年 1 月 25 日，伍德沃德的股東批准了額外的 500伍德沃德的普通股將用於未來的補助。根據2017年的計劃，大約有 2,661截至今可供未來補助的伍德沃德普通股股份 2023年12月31日和 2,689截至的股份 2023年9月30日。

股票期權

授予股票期權獎勵的行使價等於授予贈款之日伍德沃德股票的市場價格，a 十年術語，通常有一個 四年授予時間表的速率為 25每年百分比。

授予期權的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權估值模型估算出截至授予之日的。伍德沃德根據計劃參與者的歷史經驗計算預期期限，該期限代表授予的股票期權預計到期的平均期限。預期波動率基於每日股價觀察的歷史波動率。估計的股息收益率基於伍德沃德的歷史股息慣例及其普通股的市場價值。無風險利率基於授予時股票期權合同期限內的美國國債收益率曲線。

以下是股票期權獎勵活動的摘要：

 

 

截至 2023 年 12 月 31 日的三個月

 

 

 

期權數量

 

 

每股加權平均行使價

 

期初餘額

 

 

4,842

 

 

$

80.48

 

已授予

 

 

6

 

 

 

131.66

 

已鍛鍊

 

 

(235

)

 

 

71.74

 

被沒收

 

 

(2

)

 

 

92.74

 

期末餘額

 

 

4,611

 

 

$

80.99

 

非既得股票期權的變化如下：

 

 

截至 2023 年 12 月 31 日的三個月

 

 

 

期權數量

 

 

加權平均授予日期每股公允價值

 

期初餘額

 

 

1,393

 

 

$

33.96

 

已授予

 

 

6

 

 

 

61.03

 

已鍛鍊

 

 

(572

)

 

 

32.37

 

被沒收

 

 

(1

)

 

 

34.42

 

期末餘額

 

 

826

 

 

$

35.26

 

有關已歸屬或預計將要歸屬且可在以下地址行使的股票期權的信息 2023 年 12 月 31 日情況如下：

 

 

期權數量

 

 

加權平均行使價

 

 

以年為單位的加權平均剩餘壽命

 

 

聚合內在價值

 

未完成的期權

 

 

4,611

 

 

$

80.99

 

 

 

5.4

 

 

$

254,265

 

既得和可行使的期權

 

 

3,753

 

 

 

77.96

 

 

 

4.8

 

 

 

218,292

 

已歸屬和預計將歸屬的期權

 

 

4,577

 

 

 

80.90

 

 

 

5.4

 

 

 

252,769

 

限制性庫存單位

出於年度補助和促銷獎勵的目的，公司根據其RSU協議（“標準格式的RSU協議”）向符合條件的員工發放RSU。公司還根據其吸引和留用RSU協議（“形式吸引和留用RSU協議”）向某些員工授予了RSU，該協議不時用於新員工和特定的留用目的。根據吸引和保留表格授予的限制性股票單位

21

 

協議通常計劃在三週年或四週年之際全部歸屬 of 相應的補助日期，視繼續就業而定。根據標準格式的 RSU 協議，在 2023 年 11 月 14 日之前授予的 RSU 通常具有 四年授予時間表的速率為 25每年百分比，以及此後根據此類協議授予的限制性股票單位通常應具有 三年授予時間表的速率為 33.3每年百分比，在每種情況下通常都取決於持續就業。

限制性股票單位的活動摘要：

 

 

截至 2023 年 12 月 31 日的三個月

 

 

 

單位數量

 

 

加權平均撥款日期公允價值

 

期初餘額

 

 

177

 

 

$

93.46

 

已授予

 

 

12

 

 

 

131.66

 

已發佈

 

 

(19

)

 

 

85.91

 

期末餘額

 

 

170

 

 

$

96.95

 

性能限制型股票單位

2023年11月，公司根據PSU協議的形式向某些員工授予PSU，該協議通常將在整個績效期內根據市場狀況和服務條件進行授權。與獎勵相關的市場狀況基於公司的相對股東總回報率（“TSR”），與構成標準普爾400中型股指數的其他公司在一段時間內產生的股東總回報率的比較 三年演出期。實現目標的績效將導致授予的PSU數量的歸屬和發行，等於 100百分比支出。業績低於或高於目標可能導致發行量介於兩者之間 0% - 150授予的 PSU 目標數量的百分比。無論市場條件是否達到，費用均根據服務期內的加權平均授予日公允價值進行直線確認。

2023年11月補助金的PSU的公允價值是根據蒙特卡羅估值方法確定的。蒙特卡羅方法中用於對授予的PSU進行估值的假設，包括蒙特卡羅方法的授予日公允價值結果，如下所示：

 

 

2023年12月31日

 

預期波動率

 

 

30.2

%

無風險利率

 

 

4.5

%

預期壽命

 

3年份

 

授予日期公允價值

 

$

146.47

 

授予的PSU獲得股息等值單位；因此， 不伍德沃德的股息適用了折扣。

PSU 活動摘要：

 

 

截至 2023 年 12 月 31 日的三個月

 

 

 

單位數量

 

 

加權平均撥款日期公允價值

 

期初餘額

 

 

—

 

 

$

—

 

已授予

 

 

66

 

 

 

146.47

 

被沒收

 

 

—

 

 

 

—

 

期末餘額

 

 

66

 

 

$

146.47

 

股票薪酬支出

伍德沃德在必要的服務期內以直線方式確認股票薪酬支出。根據公司使用的形式股票期權協議、表格RSU協議和表格PSU協議，以及經適用計劃管理人批准的條款，根據受贈人的退休資格，所需的服務期可以少於獎勵協議中規定的歸屬期限。因此，與某些股票期權補助、RSU補助和PSU補助相關的股票薪酬支出的確認可以加快到低於歸屬期限的期限，包括在授予之日立即確認股票薪酬支出。

2023 年 12 月 31 日，大約有 $27,881與非既得股票薪酬安排（包括股票期權、RSU和PSU）相關的未確認薪酬支出總額。據估計，用於確定已確認的股票薪酬支出的歸屬前沒收率為 0.0% 對於成員來説

22

 

板 和 7.3% 代表所有其他人。剩餘未確認的補償費用預計將在大約加權平均時間內確認 1.6年份。

註釋 21.承諾和突發事件

伍德沃德目前參與的索賠、未決或威脅的訴訟或其他法律訴訟、調查和/或監管程序發生在正常業務過程中，包括與產品責任索賠、就業事務、工傷賠償索賠、合同糾紛、產品保修索賠以及涉嫌違反各種法律和法規有關的索賠。伍德沃德使用對最可能的損失金額的估計，對已知的個別事項進行累計，前提是它認為該問題在最終解決後很可能會造成損失，而且這種損失是可以合理估計的。法律費用按發生時列為支出，在簡明合併收益表中歸類為 “銷售、一般和管理費用”。

伍德沃德在美國部分自保，醫療保健和工傷補償金額不超過預定金額，超過該金額將適用第三方保險。管理層定期審查相關索賠和訴訟的可能結果、預計產生的費用、保險的可用性和限額以及既定的應計負債。

儘管無法肯定地預測未決索賠、法律和監管程序以及調查的結果，但管理層認為，這些索賠、訴訟和調查可能產生的任何負債都不會對伍德沃德的流動性、財務狀況或經營業績產生實質性影響。

根據公司與現任公司高管簽訂的遣散費和控制權變更協議，如果伍德沃德無故解僱（定義見其中所定義），則伍德沃德必須向任何此類高管支付解僱補助金。此類補助金的金額將有所不同，具體取決於此類解僱是否發生在控制權變更後的特定時期。

註釋 22.區段信息

伍德沃德通過其為航空航天和工業市場提供服務 二可報告的細分市場——航空航天和工業。在適當的情況下，伍德沃德的可報告細分市場是伍德沃德運營板塊的彙總。伍德沃德在內部使用運營部門信息來管理其業務，包括評估運營部門績效和在運營部門之間分配資源的決策。

應申報部門的會計政策與公司的會計政策相同。伍德沃德根據給定時期內每個細分市場的內部績效指標來評估細分市場的盈虧情況。在該評估中，伍德沃德通常不包括某些重組費用、利息收入和支出、資產處置的某些損益或其他非經常性和/或非運營相關費用等事項。

按分部劃分的合併淨銷售額和收益摘要如下：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

細分市場外部淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

460,756

 

 

$

395,685

 

工業

 

 

325,974

 

 

 

222,934

 

合併淨銷售總額

 

$

786,730

 

 

$

618,619

 

分部收益：

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

79,002

 

 

$

55,434

 

工業

 

 

66,881

 

 

 

11,402

 

非分部支出

 

 

(26,200

)

 

 

(24,311

)

利息支出，淨額

 

 

(9,963

)

 

 

(10,776

)

所得税前合併收益

 

$

109,720

 

 

$

31,749

 

 

23

 

分部資產包括應收賬款、庫存、不動產、廠房和設備、淨額、商譽和其他無形資產。按分部劃分的合併總資產摘要如下：

 

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

分部資產：

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

1,838,875

 

 

$

1,829,410

 

工業

 

 

1,574,497

 

 

 

1,490,341

 

未分配的公司財產、廠房和設備，淨額

 

 

122,740

 

 

 

104,962

 

其他未分配資產

 

 

594,693

 

 

 

585,490

 

合併總資產

 

$

4,130,805

 

 

$

4,010,203

 

 

註釋 23.後續事件

2024 年 1 月 24 日，董事會批准了現金分紅 $0.25本季度每股，支付日期為 2024年3月5日，適用於截至登記在冊的股東 2024年2月20日.

 

24

 

第 2 項。 管理層的討論和分析財務狀況和經營業績

向前看ng 聲明

本10-Q表季度報告，包括 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，包含有關未來事件和1995年《私人證券訴訟改革法》所指未來業績的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均被視為前瞻性陳述。這些陳述基於當前對我們經營所在行業的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。諸如 “預測”、“相信”、“估計”、“尋求”、“目標”、“期望”、“預測”、“打算”、“繼續”、“展望”、“計劃”、“項目”、“目標”、“努力”、“能”、“可能”、“應該”、“將” 等詞語以及類似表述旨在識別這樣的前瞻性陳述。此外，任何涉及我們未來財務業績預測、我們預期的業務增長和趨勢以及未來事件或情況的其他特徵的陳述均為前瞻性陳述。除其他外，前瞻性陳述可能包括與以下內容有關的陳述：

•
未來的銷售額、收益、現金流、現金使用和其他財務業績指標，包括我們作為預期基礎的假設；
•
我們的業務和我們經營的市場的趨勢，包括對這些市場、我們的客户及其業務和產品的期望；
•
我們管理國際運營風險的能力；
•
對我們產品需求的預期，尤其是我們對中國天然氣卡車的期望；
•
我們在未來時期的預期支出以及此類支出隨時間推移的趨勢；
•
我們對利潤率以及特定產品、產品組合和戰略行動對利潤率的影響的預期；
•
描述我們對未來運營的計劃和期望，包括我們的戰略舉措和此類舉措的影響；
•
與我們與通用電氣公司合資企業的業績相關的計劃和期望；
•
特定行業或市場的預期活動水平以及這些水平變化的影響；
•
收購活動的範圍、性質或影響，以及此類收購納入我們業務的範圍、性質或影響；
•
研究、開發、生產和支持新產品和服務；
•
實施和實現任何重組工作的預期效果的能力；
•
我們對可能提供給我們的商業機會的計劃、目標、期望和意圖；
•
我們的流動性，包括我們滿足資本支出要求和運營的能力；
•
普通股的未來分紅和回購；
•
未來的負債水平和資本支出;
•
金融機構的穩定性，包括向我們貸款的機構；
•
養老金和其他退休後計劃的假設和未來繳款;
•
我們的税率和美國聯邦税法變更的其他影響；
•
我們產品中使用的原材料和組件的可用性；
•
與環境和排放法規相關的期望；
•
數據隱私、數據保護和信息安全法規的影響；
•
我們提高自動化水平和開發有競爭力的技術的能力；
•
我們鞏固的客户羣和增強客户體驗的能力；
•
我們管理與美國政府合同相關的風險的能力，包括國防活動和支出模式；
•
我們吸引、留住和培養合格人員以及維持良好勞資關係的能力；
•
我們保護知識產權的能力對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的影響；以及
•
任何潛在的物理或網絡安全攻擊對我們的運營、業務（包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽）的影響。

這些前瞻性陳述只是預測，受難以預測的風險、不確定性和假設的影響。可能導致實際業績和某些事件發生的時間與前瞻性陳述存在重大差異的因素包括但不限於伍德沃德向美國證券交易委員會提交的文件中描述的風險因素，包括2023年11月17日提交的截至2023年9月30日的10-K表年度報告，以及伍德沃德向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他風險。

除非適用法律要求，否則我們沒有義務出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述。除非我們另有説明或上下文另有要求，否則本10-Q表格中提及的 “伍德沃德”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指伍德沃德公司及其合併子公司。

除非我們另有説明或背景另有要求，否則本10-Q表格中列報的金額以千計，每股金額除外。

25

 

OVERV查看

全球商業狀況

在2024財年的前三個月，與去年同期相比，我們實現了顯著的銷售增長和利潤率的增長。在航空航天和工業市場，我們繼續看到終端市場對我們的產品和服務的強勁需求。由於我們的戰略舉措，我們的產出也有所改善，我們的供應鏈持續穩定。此外，我們還能夠更緊密地調整價格與產品的價值，這有助於減輕通貨膨脹的影響。我們仍然致力於增長、卓越運營和創新，以實現長期成功和提高股東價值。隨着通貨膨脹和經濟不確定性繼續影響我們業務的某些方面，我們還將繼續監測宏觀經濟環境。

運營亮點

本季度迄今為止的亮點

 

 

三個月已結束
十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

航空航天領域

 

$

460,756

 

 

$

395,685

 

工業細分市場

 

 

325,974

 

 

 

222,934

 

合併淨銷售額

 

$

786,730

 

 

$

618,619

 

 

 

 

 

 

 

 

收益：

 

 

 

 

 

 

航空航天領域

 

$

79,002

 

 

$

55,434

 

分部收益佔細分市場淨銷售額的百分比

 

 

17.2

%

 

 

14.0

%

工業細分市場

 

$

66,881

 

 

$

11,402

 

分部收益佔細分市場淨銷售額的百分比

 

 

20.5

%

 

 

5.1

%

合併淨收益

 

$

90,044

 

 

$

29,606

 

調整後的淨收益

 

$

89,811

 

 

$

29,606

 

 

 

 

 

 

 

 

有效税率

 

 

17.9

%

 

 

6.7

%

調整後的有效税率

 

 

17.7

%

 

 

6.7

%

合併攤薄後每股收益

 

$

1.46

 

 

$

0.49

 

合併調整後的攤薄後每股收益

 

$

1.45

 

 

$

0.49

 

 

 

 

 

 

 

 

息税前收益（“EBIT”）

 

$

119,683

 

 

$

42,525

 

調整後的息税前利潤

 

$

119,118

 

 

$

42,525

 

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）

 

$

148,508

 

 

$

71,829

 

調整後 EBITDA

 

$

147,943

 

 

$

71,829

 

調整後的淨收益、調整後的每股收益、調整後的有效税率、息税前利潤、調整後的息税前利潤、息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤均為非美國。GAAP 財務指標。對這些措施的描述以及這些非美國措施的對賬情況GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP財務指標可在 “非美國” 標題下找到本項目2中的 “GAAP財務指標” ——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

流動性亮點

2024財年前三個月經營活動提供的淨現金為46,789美元，而2023財年前三個月的淨現金為5,402美元。與上一財年的前三個月相比，2024財年前三個月經營活動提供的淨現金增加主要歸因於收益的增加，但部分被2023財年年度激勵薪酬高於目標的支出所抵消。

在2024財年的前三個月，自由現金流為4,977美元，而2023財年前三個月的自由現金流為負18,988美元。我們將自由現金流定義為來自經營活動的淨現金流減去不動產、廠房和設備付款。2024財年前三個月，調整後的自由現金流為2899美元，我們將其定義為自由現金流，其中不包括與正在進行的業務無關的非經常性事項的現金支付，以及因與先前收購相關的非經常性事項而收到的現金。2023財年前三個月沒有對自由現金流進行任何調整。與上一財年同期相比，2024財年前三個月的自由現金流和調整後的自由現金流的增加主要是由於收益的增加，但部分被2023財年年度激勵薪酬高於目標的支出所抵消。

26

 

如更高的資本支出。自由現金流和調整後的自由現金流是非美國的GAAP 財務指標。對這些措施的描述以及這些非美國措施的對賬情況GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP財務指標可在 “非美國” 標題下找到本項目2中的 “GAAP財務指標” ——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

截至2023年12月31日，我們持有144,348美元的現金及現金等價物，未償債務總額為718,874美元。根據我們的循環信貸協議，扣除未償還的信用證，我們還有927,212美元的額外可用借款。截至2023年12月31日，我們在各種外國信貸額度和外國透支額度下的額外借款能力為25,110美元。

的結果 運營

下表列出了簡明的合併收益表數據佔所示每個時期淨銷售額的百分比：

 

 

三個月已結束

 

 

 

2023年12月31日

 

 

佔淨銷售額的百分比

 

 

2022年12月31日

 

 

佔淨銷售額的百分比

 

淨銷售額

 

$

786,730

 

 

 

100

%

 

$

618,619

 

 

 

100

%

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售商品的成本

 

 

582,381

 

 

 

74.0

%

 

 

492,663

 

 

 

79.6

%

銷售費用、一般費用和管理費用

 

 

74,511

 

 

 

9.5

%

 

 

63,187

 

 

 

10.2

%

研究和開發成本

 

 

30,794

 

 

 

3.9

%

 

 

28,634

 

 

 

4.6

%

利息支出

 

 

11,436

 

 

 

1.5

%

 

 

11,142

 

 

 

1.8

%

利息收入

 

 

(1,473

)

 

 

(0.2

)%

 

 

(366

)

 

 

(0.1

)%

其他（收入）支出，淨額

 

 

(20,639

)

 

 

(2.6

)%

 

 

(8,390

)

 

 

(1.4

)%

成本和支出總額

 

 

677,010

 

 

 

86.1

%

 

 

586,870

 

 

 

94.9

%

所得税前收益

 

 

109,720

 

 

 

13.9

%

 

 

31,749

 

 

 

5.1

%

所得税支出

 

 

19,676

 

 

 

2.5

%

 

 

2,143

 

 

 

0.3

%

淨收益

 

$

90,044

 

 

 

11.4

%

 

$

29,606

 

 

 

4.8

%

其他精選財務數據：

 

 

2023年12月31日

 

 

2023年9月30日

 

營運資金

 

$

963,343

 

 

$

852,256

 

債務總額

 

 

718,874

 

 

 

721,526

 

股東權益總額

 

 

2,190,062

 

 

 

2,070,989

 

淨銷售額

與2023財年同期相比，2024財年第一季度的合併淨銷售額增長了168,111美元，增長了27.2％。

合併淨銷售額變動詳情如下：

 

 

三個月期限

 

截至2022年12月31日的合併淨銷售額

 

$

618,619

 

航空航天體積

 

 

34,493

 

工業產量

 

 

79,190

 

價格變動的影響

 

 

49,805

 

外幣匯率變動的影響

 

 

4,623

 

截至2023年12月31日的合併淨銷售額

 

$

786,730

 

在航空航天領域，與上一財年同期相比，2024財年第一季度的淨銷售額增長主要歸因於商業OEM產量的提高、國內和國際客運量的持續增長、飛機利用率的提高以及價格變現。

在工業領域，與上一財年同期相比，2024財年第一季度的淨銷售額增長主要歸因於所有市場的銷量增長，尤其是我們在中國的公路天然氣卡車業務以及價格變動。

27

 

成本和開支

銷售商品的成本從2023財年第一季度的492,663美元，佔淨銷售額的79.6％，增長了89,718美元，至2024財年第一季度的582,381美元，佔淨銷售額的74.0％。與上一財年同期相比，2024財年第一季度的絕對銷售成本增加主要是由於銷量的增加以及對材料和勞動力成本的淨通貨膨脹影響。

2024財年第一季度的毛利率（以淨銷售額減去銷售成本，除以淨銷售額來衡量）為26.0％，而2023財年第一季度為20.4％。與上一財年同期相比，2024財年第一季度的毛利率增長主要歸因於銷量和價格變現的增加，但部分被通貨膨脹對材料和勞動力成本的淨影響所抵消。

銷售費用、一般費用和管理費用與2023財年第一季度的63,187美元相比，2024財年第一季度增長了11,324美元，至74,511美元，增長了17.9％。2024財年第一季度的銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比下降至9.5％，而2023財年第一季度為10.2％。與上一財年同期相比，2024財年第一季度的銷售、一般和管理費用的絕對增長主要是由於與業務發展活動相關的支出增加、員工人數增加、與遞延薪酬計劃相關的支出增加以及年度可變激勵薪酬成本的增加。

研究和開發成本2024財年第一季度增長了2,160美元，至30,794美元，漲幅7.5％，而2023財年第一季度為28,634美元。與上一財年同期相比，2024財年第一季度的研發成本增加主要是由於項目和支出時間的可變性。2024財年第一季度，研發成本佔淨銷售額的百分比下降至3.9％，而上一財年同期為4.6％。

我們的研發活動幾乎涵蓋了我們所有的客户羣，我們預計，由於客户對當前和未來計劃的業務需求的時機，研發成本將持續波動。

利息支出與2023財年第一季度的11,142美元相比，2024財年第一季度增長了294美元，至11,436美元，漲幅2.6％。2024財年第一季度的利息支出佔淨銷售額的百分比為1.5％，而2023財年第一季度為1.8％。與上一財年同期相比，2024財年第一季度的絕對利息支出增加主要歸因於2024財年第一季度循環信貸額度的借款和利率增加。

其他收入2024財年第一季度增長了12,249美元，至20,639美元，而2023財年第一季度為8,390美元。與上一財年同期相比，2024財年第一季度其他收入的增加主要歸因於與通用電氣合資企業的收益增加以及與2024財年第一季度確認的先前收購相關的非經常性收益。

所得税2024財年第一季度所得税前收益的有效税率為17.9％，2023財年第一季度的實際所得税前收益率為6.7％。

與2023財年第一季度相比，2024財年第一季度的有效税率有所提高，這主要歸因於上一財年公佈的不確定税收狀況以及預計的未來未滙收入預扣税，但部分被2024財年第一季度更大的股票補償税優惠所抵消。

分部業績

下表按細分市場列出了銷售額：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

淨銷售額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

460,756

 

 

 

58.6

%

 

$

395,685

 

 

 

64.0

%

工業

 

 

325,974

 

 

 

41.4

%

 

 

222,934

 

 

 

36.0

%

合併淨銷售額

 

$

786,730

 

 

 

100

%

 

$

618,619

 

 

 

100

%

 

28

 

下表按分部列出了收益，並將分部收益與合併淨收益進行了對賬：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

航空航天

 

$

79,002

 

 

$

55,434

 

工業

 

 

66,881

 

 

 

11,402

 

非分部支出

 

 

(26,200

)

 

 

(24,311

)

利息支出，淨額

 

 

(9,963

)

 

 

(10,776

)

所得税前合併收益

 

 

109,720

 

 

 

31,749

 

所得税支出

 

 

(19,676

)

 

 

(2,143

)

合併淨收益

 

$

90,044

 

 

$

29,606

 

下表顯示了分部收益佔細分市場淨銷售額的百分比：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

航空航天

 

 

17.2

%

 

 

14.0

%

工業

 

 

20.5

%

 

 

5.1

%

航空航天

航空航天板塊淨銷售額2024財年第一季度增長了65,071美元，至460,756美元，漲幅16.4％，而2023財年第一季度為395,685美元。與上一財年同期相比，2024財年第一季度航空航天板塊的淨銷售額增長主要歸因於商業OEM產量的提高、客運量的持續增長、飛機利用率的提高以及價格變現。

與上一財年同期相比，國防OEM在2024財年第一季度的銷售額有所增長，這主要是由於對旋翼飛機和地面車輛零部件的需求增加所推動。與上一財年同期相比，我們在2024財年第一季度的國防售後市場銷售額有所增長，這主要是由於國防預算的增加導致運營和維護升級。

航空航天板塊收益與2023財年第一季度的55,434美元相比，2024財年第一季度增長了23,568美元，至79,002美元，漲幅42.5％。

航空航天板塊收益的增長歸因於以下原因：

 

 

三個月期限

 

截至2022年12月31日的收益

 

$

55,434

 

銷量和組合

 

 

14,130

 

價格、通貨膨脹和生產率

 

 

12,071

 

其他，淨額

 

 

(2,633

)

截至 2023 年 12 月 31 日的收益

 

$

79,002

 

2024財年第一季度，航空航天板塊的收益佔該細分市場淨銷售額的百分比為17.2％，而2023財年第一季度為14.0％。

工業

工業板塊淨銷售額與2023財年第一季度的222,934美元相比，2024財年第一季度增長了103,040美元，至325,974美元，增長了46.2％。與上一財年同期相比，2024財年第一季度工業板塊淨銷售額的增長主要歸因於所有市場的銷量增長，尤其是我們在中國的公路天然氣卡車業務的銷量增長以及價格變動。

工業板塊收益與2023財年第一季度的11,402美元相比，2024財年第一季度增長了55,479美元，至66,881美元，增長了486.6％。

工業板塊收益的增長歸因於以下原因：

 

 

三個月期限

 

截至2022年12月31日的收益

 

$

11,402

 

銷量和組合

 

 

43,745

 

價格、通貨膨脹和生產率

 

 

13,918

 

其他，淨額

 

 

(2,184

)

截至 2023 年 12 月 31 日的收益

 

$

66,881

 

 

29

 

2024財年第一季度工業板塊收益佔該細分市場淨銷售額的百分比為20.5％，而2023財年第一季度為5.1％。工業收益顯著受益於中國對公路天然氣卡車需求的增加，以及包括產量增加和其他效率提高在內的運營改善，以及良好的產品組合。

非分段

非分部支出2024財年第一季度增長了1,889美元，至26,200美元，而2023財年第一季度為24,311美元。與2023財年第一季度相比，2024財年第一季度非分部支出增加的主要原因是業務發展活動成本為4,238美元，以及與先前收購相關的4,803美元的非經常性收益，每項收購均未發生在上一財年。不包括自2024年以來的這些費用，非分部支出增加了2,454美元。

流動性和 CA資本資源

從歷史上看，我們通過運營活動和信貸額度下的借款提供的現金流滿足了營運資金需求以及資本支出、產品開發和其他與運營相關的流動性需求。我們還不時發行債務以補充現金需求，償還其他債務或為收購融資。我們仍然預計，經營活動產生的現金，加上循環信貸額度和其他借貸能力下的借款，將足以為我們在可預見的將來的持續運營需求提供資金。

除了我們的循環信貸額度外，我們還有各種外國信貸額度，其中一些與某些外國金融機構的存款淨額掛鈎。每年對這些外國信貸額度進行審查以進行續期。我們使用這些外國信貸額度下的借款定期為某些本地業務提供資金。有關我們的循環信貸額度和其他信貸額度的進一步討論，見附註14， 信貸額度、短期借款和長期債務在本10-Q表第一部分第一項中包含的簡明合併財務報表附註中。

截至2023年12月31日，我們的未償債務總額為718,874美元，包括2025年至2033年之間到期的各種無抵押票據和融資租賃下的債務。

截至2023年12月31日，我們的循環信貸額度有65,100美元的未償還額，根據我們在未來十二個月內償還這筆款項的意圖和能力，所有這些都被歸類為短期借款。截至2023年12月31日的三個月中，循環信貸額度和短期借款活動如下：

期間的最大每日餘額

 

$

270,400

 

期間的平均每日餘額

 

$

174,426

 

平均每日餘額的加權平均利率

 

 

6.43

%

截至2023年12月31日，扣除未償還的信用證，我們的循環信貸額度下的額外借款可用額度為927,212美元，各種外國信貸額度下的額外借款可用性為25,110美元。

據我們所知，截至2023年12月31日，我們遵守了所有債務契約。參見注釋 15， 信貸額度、短期借款和長期債務在我們最近提交的10-K表格第二部分第8項中包含的合併財務報表附註中，以獲取有關我們契約的更多信息。

除了利用我們的現金資源為業務的營運資金需求提供資金外，我們還評估了資金的其他戰略用途，包括回購普通股、支付股息、重大資本支出、戰略收購和現金的其他潛在用途。

公司不時與第三方金融機構簽訂各種保理協議，以出售其某些應收賬款。在截至2023年12月31日的三個月中，保理活動導致經營活動提供的現金減少了約5,161美元，而在截至2022年12月31日的三個月中，經營活動提供的現金增加了約4,736美元。

我們償還長期債務、遵守債務協議中包含的各種限制和契約以及為營運資金、資本支出和產品開發工作提供資金的能力將取決於我們從經營活動中產生現金的能力，而這反過來又取決於未來的經營業績以及總體經濟、金融、競爭、立法、監管和其他條件，其中一些條件可能超出我們的控制範圍。

30

 

我們認為，運營產生的現金流，以及我們根據合同承諾的借款和其他借貸能力，將繼續足以為預期的資本支出需求和可預見的將來的運營提供資金。但是，如果提供我們資本要求的金融機構拒絕履行其合同承諾、停止貸款或宣佈破產，我們可能會受到不利影響。我們認為，參與我們信貸安排的貸款機構財務穩定，目前預計不會對支持我們資本需求的金融機構產生不利影響。

現金流

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

經營活動提供的淨現金

 

$

46,789

 

 

$

5,402

 

（用於）投資活動的淨現金

 

 

(41,776

)

 

 

(23,475

)

融資活動提供的（用於）淨現金

 

 

(8,091

)

 

 

5,877

 

匯率變動對現金和現金等價物的影響

 

 

9,979

 

 

 

3,687

 

現金和現金等價物的淨變化

 

 

6,901

 

 

 

(8,509

)

年初的現金和現金等價物

 

 

137,447

 

 

 

107,844

 

期末的現金和現金等價物

 

$

144,348

 

 

$

99,335

 

經營活動提供的淨現金流量 2024財年的前三個月為46,789美元，而2023財年同期為5,402美元。與上一財年的前三個月相比，2024財年前三個月經營活動提供的淨現金增加主要歸因於收益的增加，但部分被2023財年年度激勵薪酬高於目標的支出所抵消。

用於投資活動的淨現金流量2024財年的前三個月為41,776美元，而2023財年同期為23,475美元。與上一財年的前三個月相比，2024財年前三個月用於投資活動的現金流有所增加，這主要是由於不動產、廠房和設備付款的增加。

用於融資活動的淨現金流量2024財年前三個月為8,091美元，而2023財年同期融資活動提供的淨現金流為5,877美元。與上一財年的前三個月相比，2024財年前三個月用於融資活動的淨現金流有所減少，這主要是由於普通股回購的減少以及淨負債支付額與淨借款相比的增加。在2024財年的前三個月，我們沒有回購任何普通股。在2023財年的前三個月，我們回購了26,369美元的普通股。在2024財年的前三個月，我們的淨債務還款額為10,149美元，而2023財年前三個月的淨負債借款為42,402美元。

非美國GAAP 財務指標

調整後的淨收益、調整後的每股收益、調整後的有效税率、息税前利潤、調整後的息税前利潤、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和調整後的自由現金流是未按照美國公認會計原則編制和列報的財務指標。但是，我們認為這些非美國人GAAP財務指標提供了額外的信息，使讀者能夠從管理的角度評估我們的業務。

基於收益的非美國公認會計準則財務指標

公司將調整後的淨收益定義為淨收益，不包括（i）與先前收購相關的非經常性收益，以及（ii）與業務發展活動相關的成本（如適用）。該公司認為，這些排除在外的項目本質上是短期的，與業務的持續運營沒有直接關係，因此，將其排除在外可以更清楚地説明伍德沃德基礎業務的表現。管理層使用調整後的淨收益來評估公司的業績，其中不包括這些不經常或不尋常的時期支出，這些支出不一定代表公司該期間的經營業績。管理層將調整後的每股收益定義為調整後的淨收益（如上所定義）除以該期間已發行普通股攤薄後的加權平均數。管理層將經營業績與其他可能沒有類似、不經常或不尋常費用的時期進行比較時，同時使用調整後的淨收益和調整後的每股收益。

31

 

淨收益和每股收益分別與調整後淨收益和調整後每股收益的對賬如下表所示：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

淨收益

 

 

每股收益

 

 

淨收益

 

 

每股收益

 

淨收益（美國公認會計原則）

 

$

90,044

 

 

$

1.46

 

 

$

29,606

 

 

$

0.49

 

非美國GAAP調整，扣除税款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與先前收購相關的非經常性收益

 

 

(3,433

)

 

 

(0.06

)

 

 

—

 

 

 

—

 

業務發展活動

 

 

3,200

 

 

 

0.05

 

 

 

—

 

 

 

—

 

非美國GAAP 調整

 

 

(233

)

 

 

(0.01

)

 

 

—

 

 

 

—

 

調整後的淨收益（非美國GAAP）

 

$

89,811

 

 

$

1.45

 

 

$

29,606

 

 

$

0.49

 

管理層使用息税前利潤來評估伍德沃德的業績，而無需考慮融資和税收相關因素，因為這些要素不會隨着經營業績而波動。管理層使用息税折舊攤銷前利潤來評估伍德沃德的經營業績，制定業務決策，包括制定預算、管理支出、預測未來時期以及評估各種戰略情景對資本結構的影響。證券分析師、投資者和其他人經常使用息税前利潤和息税折舊攤銷前利潤來評估公司，尤其是那些擁有大量不動產、廠房和設備以及需要攤銷的無形資產的公司。公司認為，息税前利潤和息税折舊攤銷前利潤是衡量投資者經營業績的有用指標，因為它們消除了融資和税收支出的影響，這些支出屬於營業外支出，可能由公司運營以外的因素驅動，例如税法或法規的變化，以及息税折舊攤銷前利潤，與折舊和攤銷相關的非現金費用。此外，由於融資利息、所得税、折舊和攤銷在公司之間和不同時期之間可能存在巨大差異，管理層認為刪除這些項目可以提高可比性。

調整後的息税前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進一步代表非美國對息税前利潤和息税折舊攤銷前利潤的GAAP調整，在適用情況下均進行了調整，以排除（i）與先前收購相關的非經常性收益，以及（ii）與業務發展活動相關的成本。由於這些費用是罕見或不尋常的項目，可能因時期而異，不會隨經營業績而波動，因此管理層認為，從息税前利潤和息税折舊攤銷前利潤中刪除這些收益和費用可以提高過去、現在和未來經營業績的可比性，並在比較不同時期的息税前利潤和息税折舊攤銷前利潤時提供一致性。

息税前利潤和調整後息税前利潤與淨收益對賬情況如下：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

淨收益（美國公認會計原則）

 

$

90,044

 

 

$

29,606

 

所得税支出

 

 

19,676

 

 

 

2,143

 

利息支出

 

 

11,436

 

 

 

11,142

 

利息收入

 

 

(1,473

)

 

 

(366

)

息税前利潤（非美國GAAP）

 

 

119,683

 

 

 

42,525

 

非美國GAAP 調整：

 

 

 

 

 

 

與先前收購相關的非經常性收益

 

 

(4,803

)

 

 

—

 

業務發展活動

 

 

4,238

 

 

 

—

 

非美國總人數GAAP 調整

 

 

(565

)

 

 

—

 

調整後的息税前利潤（非美國GAAP）

 

$

119,118

 

 

$

42,525

 

 

32

 

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益對賬情況如下：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

淨收益（美國公認會計原則）

 

$

90,044

 

 

$

29,606

 

所得税支出

 

 

19,676

 

 

 

2,143

 

利息支出

 

 

11,436

 

 

 

11,142

 

利息收入

 

 

(1,473

)

 

 

(366

)

無形資產的攤銷

 

 

8,599

 

 

 

9,178

 

折舊費用

 

 

20,226

 

 

 

20,126

 

息税折舊攤銷前利潤（非美國GAAP）

 

 

148,508

 

 

 

71,829

 

非美國GAAP 調整：

 

 

 

 

 

 

與先前收購相關的非經常性收益

 

 

(4,803

)

 

 

—

 

業務發展活動

 

 

4,238

 

 

 

—

 

非美國總人數GAAP 調整

 

 

(565

)

 

 

—

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤（非美國GAAP）

 

$

147,943

 

 

$

71,829

 

使用這些非美國的GAAP財務指標不應孤立地考慮，也不能作為其替代根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息。由於調整後的淨收益、調整後的每股淨收益、調整後的有效税率、息税前利潤、調整後的息税前利潤、息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（最直接可比的美國公認會計準則財務指標）相比，不包括某些財務信息，因此這些財務信息的用户應考慮不包括的信息。我們對調整後淨收益、調整後每股淨收益、調整後有效税率、息税前利潤、調整後息税前利潤、息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能與其他公司使用的類似標題的指標不同，限制了它們作為比較衡量標準的用處。

基於現金流的非美國公認會計準則財務指標

管理層使用自由現金流（公司定義為經營活動提供的淨現金流減去不動產、廠房和設備付款）來審查伍德沃德各業務集團的財務業績和現金產生，並評估現金水平。我們認為，自由現金流對投資者來説是一項有用的衡量標準，因為它描繪了我們有機增長和從業務中產生現金的能力，其目的包括支付債務利息、償還到期債務、為企業收購提供資金、購買普通股、支付股息以及投資其他研發。此外，證券分析師、投資者和其他人經常使用自由現金流來評估公司。調整後的自由現金流代表着另外一個非美國人對自由現金流的GAAP調整，以排除與正在進行的業務無關的非經常性事項相關的現金支付以及因與先前收購相關的非經常性事項而收到的現金的影響。管理層認為，將這些不經常出現或不尋常的項目排除在自由現金流中更好地反映了我們產生現金的能力，因為這些項目並不能代表公司在此期間的經營業績。

這些非美國公認會計原則財務指標的使用不應與根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息分開考慮，也不能作為其替代品。自由現金流和調整後的自由現金流不一定代表可供全權使用的資金，也不一定是衡量我們為現金需求提供資金的能力的指標。我們對自由現金流和調整後自由現金流的計算可能與其他公司使用的類似標題的衡量標準不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。

與經營活動提供的淨現金對賬的自由現金流和調整後的自由現金流如下：

 

 

截至12月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

經營活動提供的淨現金（美國公認會計原則）

 

$

46,789

 

 

$

5,402

 

不動產、廠房和設備的付款

 

 

(41,812

)

 

 

(24,390

)

自由現金流（非美國GAAP）

 

 

4,977

 

 

 

(18,988

)

因與先前收購相關的非經常性事項而收到的現金

 

 

(4,803

)

 

 

—

 

為與業務持續運營無關的非經常性事項支付的現金

 

 

2,725

 

 

 

—

 

調整後的自由現金流（非美國GAAP）

 

$

2,899

 

 

$

(18,988

)

 

33

 

關鍵會計估計

根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求我們做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。備註 1, 重要會計政策的運營和摘要在第二部分包含的合併財務報表附註中，我們最近提交的10-K表的第8項描述了編制合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。我們在最近提交的10-K表格第二部分第7項中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中確定的關鍵會計估算包括討論用於收入確認、庫存估值、商譽和其他無限期無形資產減值審查以及我們的所得税準備金的估算。此類會計估算要求在編制本10-Q表中包含的簡明合併財務報表時使用重大的判斷和假設，實際業績可能與報告的金額存在重大差異。

新會計準則

財務會計準則委員會或其他準則制定機構不時發佈新的會計聲明。FASB會計準則編纂的更新通過發佈《會計準則更新》進行溝通。

要了解最近發佈的指導方針的影響，無論是已通過還是將要通過，請查看注2中提供的信息， 新的會計準則在本10-Q表第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註中。除非另有討論，否則我們認為，最近發佈的指導方針，無論是通過還是將來通過，其影響預計都不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。

第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露

在正常業務過程中，我們的長期和短期債務和退休後福利計劃以及與我們的對外業務和外幣交易相關的外幣匯率風險面臨利率風險。我們還面臨各種市場風險，這些風險源於在正常業務過程中進行的與原材料成本和通貨膨脹變化等項目相關的交易。與客户和供應商的某些合同關係可以減輕正常採購和正常銷售活動引起的原材料成本變化和外幣匯率變化所帶來的風險。

我們最新的10-K表格第二部分第7A項 “關於市場風險的定量和定性披露” 中對這些市場風險進行了更全面的討論。自我們向美國證券交易委員會提交最新的10-K表格以來，這些市場風險沒有發生重大變化。

第 4 項。 控制和程序

我們已經建立了披露控制和程序，旨在確保在根據經修訂的1934年《證券交易法》（“該法”）提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保我們根據該法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官（Charles（“Chip”）、董事會主席、首席執行官兼總裁）以及首席財務和會計官（William F. Lacey，首席財務官），以便及時做出決策關於所需的披露。

小奇普·布蘭肯希普和威廉·萊西評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15條）的有效性。根據他們的評估，他們得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。

在截至2023年12月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

34

 

第二部分 — 其他信息

伍德沃德目前參與的索賠、未決或威脅的訴訟或其他法律程序、調查和/或監管程序發生在正常業務過程中，包括與產品責任索賠、就業事務、工傷賠償索賠、合同糾紛、產品保修索賠以及涉嫌違反各種法律和法規的行為有關的索賠、調查和/或監管程序。伍德沃德使用對最可能的損失金額的估計，對已知的個別事項進行累計，前提是它認為該問題在最終解決後很可能會造成損失，而且這種損失是可以合理估計的。

儘管無法肯定地預測未決索賠、法律和監管程序以及調查的結果，但管理層認為，這些索賠、訴訟和調查可能產生的任何負債都不會對伍德沃德的流動性、財務狀況或經營業績產生實質性影響。

Item 1A。 風險因素

投資我們的證券涉及風險。投資者或潛在投資者在就我們的證券做出投資決策時，應考慮我們最新的10-K表格第一部分第1A項中 “風險因素” 標題下概述的風險。自我們向美國證券交易委員會提交最新的10-K表格之日起，我們在最新的10-K表格中披露的風險因素沒有發生重大變化。

第 2 項。 未註冊的銷售股權證券和所得款項的使用

出售未註冊證券

沒有。

發行人購買股票證券
（以千計，股票和每股金額除外）

 

購買的股票總數

 

 

每股加權平均支付價格

 

 

作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (1)

 

 

期末根據計劃或計劃可能購買的最大股票數量（或近似美元價值）(1)

 

2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日 (2)

 

 

160

 

 

$

124.70

 

 

 

—

 

 

$

227,578

 

2023 年 11 月 1 日至 2023 年 11 月 30 日 (2)

 

 

89

 

 

 

135.18

 

 

 

—

 

 

 

227,578

 

2023 年 12 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 (2)

 

 

—

 

 

 

136.13

 

 

 

—

 

 

 

227,578

 

 

(1)
2022年1月，董事會批准了一項計劃，在截至2024年1月的兩年內，在公開市場或私下談判的交易中回購伍德沃德已發行普通股高達80萬澳元（“2022年授權”）。2024年1月，董事會終止了即將到期的2022年授權，同時批准了一項新計劃，即在截至2027年1月的三年期內，在公開市場或私下談判交易中回購伍德沃德高達60萬美元的已發行普通股（“2024年授權”）。
(2)
根據一項為管理伍德沃德高管福利計劃而設立的信託，在公開市場上收購了普通股，這與伍德沃德管理層某些符合條件的成員推遲薪酬有關，他們不可撤銷地選擇將部分或全部遞延薪酬投資於伍德沃德普通股。此外，2023年11月在公開市場上收購了89股普通股，這與以遞延補償方式持有的庫存股的股息再投資有關。該信託是一個獨立的法人實體，其擁有的股票包含在簡明合併資產負債表中的 “以遞延補償方式持有的庫存股” 中。

第 5 項。 其他信息

在截至2023年12月31日的三個月中，根據第16a-1（f）條的定義，沒有董事或高級職員， 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每種安排的定義見法規 S-K 第 408 項。

35

 

第 6 項。 E展覽

作為本報告一部分提交的證物列在展品索引中。

伍德沃德公司

展覽索引

 

 

展覽

數字

描述

*

10.1

蘭德爾·霍布斯的錄取通知書，日期為2022年10月7日

*

31.1

規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 對小查爾斯·布蘭肯希普的認證

*

31.2

規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 對 William F. Lacey 的認證

*

32.1

第 1350 節認證

*

101

以下財務報表來自公司截至2023年12月31日的季度10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併收益表，（iii）簡明綜合收益表，（iv）簡明合併現金流量表，（v）簡明合併股東權益表，（vi）簡明合併財務報表附註。

*

104

封面交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中，包含在附錄 101 中）

* 作為本報告的附錄提交

信號圖雷斯

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

伍德沃德公司

日期：2024 年 2 月 2 日

 

/s/ 小查爾斯 ·P· 布蘭肯希普

 

 

小查爾斯·P·布蘭肯希普

 

 

董事會主席、首席執行官兼總裁

（代表註冊人並作為註冊人的首席執行官）

 

 

 

日期：2024 年 2 月 2 日

 

/s/ 威廉 ·F· 萊西

 

 

威廉·F·萊西

 

 

首席財務官

（代表註冊人並作為註冊人的首席財務和會計官）

36