美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至該年度為止12月31日, 2023

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

佣金文件編號1-12317

Nov Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

裏士滿大道10353號

休斯敦, 德克薩斯州 77042-4103

(主要執行辦公室地址)

(346) 223-3000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☒不是☐

如果註冊人不需要根據法案第13條或第15條（d）款提交報告，則用複選標記進行標記。是的☐ 不是☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒

截至2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值是$6.3億截至2024年2月3日， 394,003,549已發行的公司普通股(面值0.01美元)。

引用成立為法團的文件

表格10-K

部分 I

項目1.B有用性

一般信息

NOV Inc.（“NOV”或“本公司”）是全球能源行業領先的獨立設備和技術供應商。NOV及其前身公司成立於1862年，已經花費了162年的時間來幫助改變油氣田開發，並提高其成本效益、效率、安全性和環境影響。在過去的幾十年裏，公司開創並完善了關鍵技術，以提高前沿資源的經濟可行性，包括非常規和深水油氣。最近，通過應用其深厚的專業知識和技術，該公司幫助推進了向可持續能源的過渡。

NOV廣泛的專有技術組合支持行業的全油田鑽井、完井和生產需求。憑藉無與倫比的跨部門能力、範圍和規模，NOV繼續開發和引入技術，進一步提高能源生產的經濟性和效率，重點是自動化、預測分析和基於條件的維護。

NOV為61個國家的主要多元化、全國性和獨立的服務公司、承包商和能源生產商提供服務。在2024年1月1日之前，NOV分三個部門運營：井筒技術、完井和生產解決方案和鑽機技術。自2024年1月1日起，NOV將其報告結構合併為兩個部分：能源設備和能源產品和服務。

企業戰略和競爭優勢

NOV的主要業務目標是產生高於平均水平的長期資本回報，並通過提供技術、設備和服務，幫助降低與石油、天然氣和可再生能源的能源開發和生產相關的邊際成本和環境足跡，進一步提升其作為全球領先的獨立能源技術和設備供應商的地位。NOV的戰略是利用其作為全球能源行業領先的設備和技術供應商的地位所產生的規模經濟；它繼續開發的專有技術；以及它可以應用於推進能源轉型的核心能力和競爭力。NOV還認為，其製造業務模式的資產和資本密集度低於能源行業的大多數其他參與者。

利用NOV在規模、範圍、規模和市場地位方面的優勢

NOV作為全球領先的獨立能源技術和設備供應商的地位提供了幾個競爭優勢，包括：

採購和製造的規模經濟. NOV的全球領導地位和足跡遍及幾乎所有主要的石油和天然氣市場，為公司提供了規模經濟，使獨特的全球供應鏈得以發展，從而允許從低成本來源採購材料。該公司的全球製造足跡和多樣化的生產靈活性也使NOV能夠快速適應需求變化，有效地利用高需求地區的製造能力，並在成本較低的司法管轄區生產產品。NOV的地理多樣性還減少了活動地點變化、能源價格的區域差異和不利天氣事件帶來的潛在收入波動。

分銷和營銷的範圍和規模。NOV在61個國家開展業務，已建立了高效的全球分銷網絡，並與幾乎所有石油和天然氣生產商、服務公司和承包商建立了良好的關係。NOV利用其客户關係和分銷能力來加速新產品和技術的商業化。NOV還經常為全球市場開發技術，公司的基礎設施允許快速市場滲透，並通過圍繞某些產品的標準化操作創造先發優勢。

車隊標準化的聲譽、經驗和好處。NOV相信，其聲譽和經驗使其產品成為客户購買風險較低的產品。該公司受益於客户努力標準化培訓、維護和備件，從而減少停機時間和庫存需求，降低培訓成本，提高安全性。客户可能更喜歡NOV的標準化設備，NOV是資本充足的市場領導者，他們可以與NOV簽訂長期服務協議，提供大數據分析和狀態監測，以最大限度地提高設備使用率並降低設備擁有的總成本。

設備安裝基礎大。 作為一家領先的石油和天然氣業務原始設備製造商（“OEM”），NOV相信，它有能力為其龐大的安裝設備提供售後市場支持。大多數服務公司更喜歡OEM售後支持，而且他們的許多客户也要求OEM售後支持。客户在購買和使用來自不同供應商的潛在不兼容產品時，經常會遇到更高的風險和成本，特別是當產品必須通過複雜的接口交互時，這是常見的故障和計劃外成本來源。此外，過去的某些事件增加了行業的風險，政府監管機構顯示出強烈偏好OEM服務承包商的關鍵設備維護。

數字產品和技術。 與規模較小、多元化程度較低的組織相比，NOV的規模、規模和知識廣度提供了固有的技術競爭優勢。NOV在建設資本設備、控制系統、傳感器、現場儀表和數據採集系統方面的熟練程度為開發獨特的全面數字能源解決方案提供了條件。此外，NOV完善的全球現場服務基礎設施使該公司在商業化和部署數字解決方案所需的支持方面擁有獨特的能力和優勢，這些解決方案必須在惡劣環境中收集、彙總和傳輸來自複雜機械和設備的現場級數據。11月正在投入大量的時間和資源來開發其最大TM平臺和MaxTM邊緣設備，可在邊緣和雲中對實時設備和過程數據進行大規模收集、聚合和大數據分析。雖然該平臺的最初應用是一個預測分析和基於條件的設備監控解決方案，但它也是公司數據服務和軟件解決方案的邊緣重點骨幹，用於監控、分析和優化公司的許多製造業務。

開發專有技術和解決方案，幫助石油和天然氣運營商降低其供應邊際成本

NOV致力於進一步開發其大量的技術組合，並以開發創新的客户生產力解決方案而聞名。本公司有能力引入突破性技術，以提高效率和滿足行業需求，以產生強勁回報。該公司認為，其跨業務部門的專業知識獨特地定位NOV在其業務線上開創專有技術。例如，NOV的Wellbore Technologies和Rig Technologies部門聯合推出了閉環鑽井技術，將井底的實時數據與鑽機控制聯繫起來，並使用機器學習來提高效率。NOV與客户密切合作以確定需求，其技術專家利用內部能力開發增值技術。

充分利用和推動終端市場細分

向所有行業參與者提供技術和產品是NOV商業模式的關鍵原則。只要NOV能夠提供等同於或優於服務提供商開發的設備和技術產品，它將防止任何一個組織擁有專有優勢，從而導致碎片化。這種分散擴大了NOV的客户羣，避免了客户集中在其大部分業務。NOV抵制了近期垂直整合的趨勢，使公司處於具有吸引力和獨特的地位，成為全球最大的油田服務行業獨立技術和設備供應商。某些國際市場的政府正在推行推動當地內容和擴大當地就業的舉措。該公司預計，這些行動可能會促使更多的本地創業企業，進一步擴大對NOV設備的需求。

利用核心能力和能力，協助客户減少環境足跡，推進能源轉型計劃

NOV的工程專業知識、複雜的全球供應鏈管理、低成本製造和大規模能源基礎設施開發支持為客户提供了獨特的能力，以協助客户推進能源轉型。該公司開創了許多有助於減少排放的創新，包括最近推出的Ideal eFrac雙螺桿泵設備，該設備顯著減少排放並降低與液壓增產相關的成本，以及PowerBlade雙螺桿泵動能回收系統，該系統可從起重機、絞車和絞車中回收能量。™™NOV也是領先的地熱設備和技術供應商，提供廣泛的工具和設備，專門為地熱開發相關的超惡劣條件設計。此外，憑藉在海上重型起重設備和船舶建築設計方面的專業知識，該公司是用於建造，安裝和維護海上風塔和渦輪機的專用船舶的領先設備和技術供應商。該公司看到了新產品和技術的開發和商業化的前景，以提高陸地和海上風力、地熱發電以及碳捕獲和封存的效率和經濟性（見下文的“能源轉型”）。

採用資本輕業務模式，能夠快速擴展運營規模

NOV的製造設施需要相對較低的投資和維護費用，而它們所能實現的銷售額。NOV生產多樣化的產品線，並通過將生產運行轉移到高需求或低成本的設施來提高效率。該公司還受益於客户羣，需要在極端環境中使用的技術複雜的設備。

NOV的基礎設施利用了能源行業的週期性。隨着大宗商品價格上漲，該行業通常進入擴張階段，設備訂單增加。NOV能夠快速提升生產能力，在滿足客户需求的同時，捕捉上行週期價值。在下行週期，公司的重點是內部效率和技術進步。NOV不斷追求週期性技術舉措，增強了其推動長期客户和股東價值的能力。該公司還外包了非關鍵加工操作，公差要求較低，並在下降週期將加工操作帶回公司擁有的設施，以降低成本和有效利用。

採用具有充足流動性的保守資本結構，以利用與石油和天然氣行業相關的波動性

NOV維持保守的資本結構，擁有投資級信用評級及充裕的流動性。本公司通過持續監控現金流、資本支出和債務能力，審慎管理其資本結構。保持財務實力激發了客户的信心，這些客户在多年的時間框架內作出了大量採購承諾，並期望NOV在未來幾十年內通過OEM售後零件和服務支持他們的設備。NOV強大的資產負債表為執行其戰略提供了靈活性，包括通過行業波動和大宗商品價格週期推進技術產品。本公司擬維持保守的資產負債表管理方法，以保持營運及策略靈活性。

能源轉型

作為全球領先的獨立能源技術和設備供應商，NOV可以成為世界向低碳未來過渡的關鍵參與者。雖然石油和天然氣對全球經濟的許多部分仍然至關重要，但向清潔、碳中和能源的過渡對於能夠提高可再生能源經濟競爭力的組織來説是一個巨大的經濟機遇。國際能源署估計，到2040年，全球二氧化碳排放量必須減少50%，即每年3.4萬億美元。NOV正致力於開發專有解決方案，以改善項目執行，推動更高的資本回報，並降低與可再生能源相關的均衡化能源成本（“LCOE”，這是一種衡量能源壽命內發電平均淨成本的指標）。

固定海上風力

NOV憑藉其在石油和天然氣自升式船舶設計方面的專業知識、強大的售後市場網絡以及在船舶設備設計方面的良好聲譽，成為全球領先的海上風力渦輪機安裝船設備和設計供應商。NOV的全面產品包括設計和製造關鍵的千斤頂系統、起重機和繫泊設備；開發和許可船舶設計；與造船廠密切合作，在風力安裝船上安裝和調試設備；以及售後部件、服務和維修。該公司預計，全球海上風電安裝船市場將迎來一個增長期，主要是由於需要更大的船舶來支持風力渦輪機的安裝，轉子直徑、機艙重量和輪轂高度越來越大。在更高的輪轂高度安裝現代化、更重的機艙所需的船舶與NOV以前設計的相似，並且在全球各地相對一致。此外，隨着美國固定海上風電項目接近最終許可批准，對符合瓊斯法案的風力安裝船的需求將變得更加迫切。因此，該公司處於有利地位，以獲得與未來新建風力安裝船相關的額外訂單。

海上風電場

該公司認為，新興的海上浮動風電市場是未來十年最大的可再生能源機會之一。NOV正在積極開發新產品和技術，以支持該行業及其傳統產品組合，包括起重機、絞車、繫泊系統、纜索鋪設系統、壓載系統以及鏈條連接器和張緊器。NOV開發了一種正在申請專利的Tri—Floater半潛式浮動基礎，該基礎比競爭產品需要更少的鋼材。NOV還在設計幾種專有的提升和搬運工具，用於流線型渦輪機部件的安裝。如今，浮動海上風電市場正處於商業化前開發階段，行業參與者專注於概念驗證和降低執行風險。NOV正致力於成為一個增值合作伙伴，能夠利用公司廣泛且不斷增長的相關技術組合、成功管理複雜海洋項目的廣泛記錄、與全球造船廠的關係以及適應嚴格質量和可追溯性的強大全球供應鏈，有意義地降低項目執行風險。

陸上風電

NOV正在開發技術，通過經濟地建造越來越高的風塔來降低陸上風的LCOE。更高的輪轂高度使渦輪機能夠承受更強的風力，顯著提高能量捕獲率，降低能源成本，並擴大風力項目可以盈利開發的地區。更大、更高效的渦輪機也需要更高的輪轂高度。更大的渦輪機和更高的風力的結合提高了風電場的經濟性。因此，風力渦輪機的尺寸和塔高數年來一直在穩步增長。NOV在大型工業資本設備（包括起重機、起重工具和旋轉機械）方面的核心設計和製造能力使NOV能夠開發適合用途的風力組件和安裝設備，以促進在更高的輪轂高度上建造陸上風力渦輪機。

2019年，NOV收購Keystone Tower Systems（“KTS”）的少數股權，該公司開發了一種專利錐形螺旋焊接工藝，可實現自動化風塔段生產。如果完善，這種專有工藝可以顯著減少塔段生產時間並降低成本。此外，隨着時間的推移，該工藝可以實現現場製造操作，這可以降低成本，並消除運輸高塔開發所需的大直徑段的許多物流限制。KTS的第一條商業生產線正在繼續測試和調試，然後在NOV位於德克薩斯州潘帕的工廠內開始商業生產。於二零二三年，NOV收購KTS的控股權益，並開始按綜合基準呈報KTS的財務業績。

NOV正在開發一種適合用途的陸上風塔安裝系統。建造陸上風塔目前需要大型履帶式起重機，這些起重機在低和中等輪轂高度時提供了機動性，但在高輪轂高度時效率明顯降低。NOV的技術基於知識產權、控制系統和通過移動式沙漠和北極鑽機設計開發的經驗，使用塔式起重機和獨特的移動系統。這種正在申請專利的組合創造了一種結構可靠的移動式塔式起重機，預計將顯著提高高大風力塔安裝過程的安全性、可靠性和效率。

地熱

今天，NOV的許多石油和天然氣產品用於鑽探地熱井，這些井產生蒸汽，使表面安裝的渦輪機發電。NOV的頂部驅動器、防噴器、鑽桿、鑽桿檢查和塗層、尾管懸掛器、完井工具、鑽頭和全陸地鑽機包一直是全球地熱開發的關鍵組成部分。此外，隨着地熱發電最近的重新牽引力，NOV開發了新的專有產品，以解決全球許多獨特的地熱生產挑戰。

碳捕獲和封存

NOV的定位是在不斷增長的碳捕獲和封存行業中發揮有意義的作用。NOV Wellstream Processing業務的技術使二氧化碳從烴中分離、脱水和液化成為碳捕獲鏈的所有重要組成部分。此外，APL業務的轉塔和繫泊系統促進了海上碳再注入場地的開發。

降低石油和天然氣行業的碳排放和環境足跡

NOV致力於提供經濟地降低碳強度並提供卓越性能的產品和服務。該公司率先開發了許多解決方案，以改善行業的安全和環境足跡，包括NOV的閉環固體控制系統，雙安全殼出油管技術，太陽能泵送系統和碳氫化合物泄漏檢測系統等。NOV繼續致力於減少排放和提高行業可持續性。

NOV的PowerBlade雙穩態動能回收系統是一種再生制動技術，它利用飛輪能量和鋰離子電池能量存儲，顯著降低了與鑽井和提升相關的燃料消耗和排放。™PowerBlade系統捕獲並再生電能，這些電能在絞車、起重機或絞車減速和停止時會以熱量形式消散。PowerBlade系統然後在需要時返回這些能量。

NOV的Maestro Eschsmart可配置電源管理系統可幫助操作員降低燃料消耗，同時保持安全的鑽井作業。™Maestro系統實時有效計算並確定所需發電的優化和安全水平。Maestro系統與正在進行的鑽機操作實時運行，並優化鑽機的功耗以減少排放。

NOV公司的EcoBooster EGR系統可實現液壓動力系統的峯值功率削減，並減少所需泵的活動，從而降低燃油消耗和排放量高達80%。™短期功率峯值由智能閥連接到環形管線的流量覆蓋。EcoBooster泵系統的另一個好處是改善了設備性能，因為泵的液壓響應比泵泵™

NOV的iNOVaTHERM鑽井廢物管理系統採用熱解吸技術，可有效減少鑽井廢物的源頭並進行安全的現場處置，大大減少成本高昂的碳排放活動，如駁船運輸、起重機升降和卡車運輸。™NOV先進的實時監測廢物管理系統在降低廢物運輸風險和減少行業整體排放方面發揮着不可或缺的作用。

NOV的Ideal eFRAC壓送設備提供先進的油井增產技術，可大幅減少排放並降低擁有成本。™正在申請專利的Ideal eFrac系統通過降低複雜性和將人員從危險環境中轉移來提高井場安全性。除了更低的運行排放和更高的功率密度外，Ideal eFrac系統由於其降低的噪音和更小的佔地面積，對鄰近社區的破壞性更小，交付所需的貨車數量減少了40%。

NOV公司的eDrive防滑系統用於鋼絲繩橇和混合鋼絲繩卡車，通過降低客户操作對環境的影響並加強法規合規性，為幹預提供了更可持續的解決方案。™

業務細分概述

為了進一步提高運營和財務效率，該公司宣佈計劃將其運營結構整合為能源設備和能源產品和服務兩個部門。NOV的新運營結構於2024年1月1日生效。該公司計劃於2024年第一季度開始報告新的分部信息。

於2024年1月1日之前，NOV執行以下三個分部的業務策略：

井筒技術提供所需的關鍵技術、設備和服務，以最大限度地提高客户的石油和天然氣鑽井效率和經濟效益。該細分市場包含以下業務部門：

完工和生產解決方案提供關鍵技術，以優化完井過程和油井生命週期的生產階段。完井和生產解決方案業務部門包括：

某些產品和系統與監控和優化服務集成，利用11月的MAXTM數字生態系統。這些服務包括實時狀態監控、遠程控制、數據分析、基於狀態的維護和流程優化，可提高性能並實現更主動的售後支持。

鑽機技術 是先進鑽井設備包和相關石油和天然氣井資本設備的工程、製造和支持領域的全球領導者。該部門還設計，建造，安裝和支持可再生能源設備和技術，重點是風能和太陽能。Rig Technologies擁有兩個業務部門：

按分部劃分的財務資料及地區收入及長期資產分類，請參閲綜合財務報表附註16。我們還在第1項的末尾加入了油田術語表。本年度報告的“業務”。

市場與競爭

該公司的客户主要是服務公司，石油和天然氣公司和造船廠。通過NOV的銷售隊伍和委託代表，油井技術和完井和生產解決方案的產品在全球範圍內銷售和租賃。幾乎所有的鑽機技術的資本設備和備件銷售，以及很大一部分較小的泵和零件銷售，都是通過NOV的直接銷售隊伍和分銷服務中心進行的。對外國石油公司的銷售往往是有代表安排或通過代表安排進行的。

該公司的競爭主要包括公開交易的油田服務和設備公司以及石油和天然氣、工業和可再生能源設備市場的較小的獨立設備製造商。

本公司的海外業務，包括中東、非洲、拉丁美洲、遠東、加拿大和歐洲的重大業務，均面臨與在海外開展業務有關的通常風險，包括外匯兑換風險和不確定的政治和經濟環境，這可能會限制或擾亂市場，限制資金流動或導致剝奪合同權利或沒收財產而沒有公平補償。位於本公司經營所在部分國家的政府擁有石油及天然氣公司已採納政策（或受政府政策約束），優先向當地國民擁有多數股權的公司購買商品及服務。由於這些政策，本公司依賴於與這些國家的當地國民的合資企業、許可證安排和其他業務合併。有關地區收入資料的資料，請參閲綜合財務報表附註16。

油氣活動水平對公司業務的影響

石油和天然氣行業歷史上經歷了巨大的波動。對公司產品和服務的需求主要取決於全球石油和天然氣行業的總體活動水平。石油和天然氣活動反過來又受到全球石油和天然氣價格等因素的嚴重影響。高水平的鑽井和油井修復通常刺激了對公司產品和服務的需求。此外，高水平的石油和天然氣活動增加了石油和天然氣公司、鑽井承包商、油田服務公司和OCTG製造商投資於本公司銷售的設備的現金流。

關於當前全球經濟環境和相關石油和天然氣活動水平的進一步討論見項目1A。“風險因素”和第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

公司業務的季節性

從歷史上看，該公司部分部門的活動水平在一定程度上遵循季節性趨勢。該公司通常在第四季度實現更明顯的支出水平，在第一季度下降，其某些業務，它認為這與年度預算週期和冬季天氣有關。平均而言，過去五年第一季度收入較第四季度環比下降9.1%。極端惡劣的冬季天氣可能會減少遠北部或高海拔地區的油田作業，包括科羅拉多州、加拿大和中國的部分地區，加拿大每年的解凍（或“破裂”）使一些未經改善的道路在每個第二季度的部分時間無法進入重型設備。這兩種情況暫時減少了受影響地區對公司產品和服務的需求，儘管一旦情況好轉，收入通常會恢復。由於國家或傳統假日季節和年度預算週期引起的客户活動水平波動也可能影響他們在公司的支出水平，導致當地銷售額的暫時下降和增加。雖然公司預計上述季節性和其他趨勢可能會繼續，但不能保證公司客户的支出將繼續遵循過去的模式。

研究和新產品開發與知識產權

該公司認為，它一直是開發新技術和設備的領導者，以提高鑽井和油井維修過程的安全性和生產力，其銷售和收益一直部分依賴於成功推出新產品或改進產品。它還投資於與其非石油和天然氣業務相關的新技術以及與可再生能源相關的技術。通過其內部開發計劃和某些收購，公司已經彙集了一系列廣泛的技術，這些技術受到大量商標的保護，包括商品和服務、專利、商業祕密和其他所有權。

截至2023年12月31日，本公司在全球範圍內持有大量已授權專利和待審專利申請，包括美國專利和美國專利申請，以及多個其他國家的專利和專利申請。這些專利的有效期為2024年至2042年。此外，該公司保留了大量的商品和服務商標，並保留了一些商業祕密。

儘管本公司認為該知識產權具有價值，但其他公司已成功開發並銷售不同設計的競爭產品。本公司認為，產品的質量及及時交付、向客户提供的服務以及員工的技術知識及技能，對競爭力而言，與知識產權同等重要。雖然本公司強調其研究和開發計劃的重要性，但與開發和成功推出新產品相關的技術挑戰和市場不確定性，因此無法保證本公司將從新產品中實現未來收入。

製造和服務地點

本公司產品的製造過程通常包括機加工、焊接和製造、熱處理、製造和採購組件的組裝以及測試。大多數設備主要由合金鋼製造。合金鋼鑄件、鍛件、採購部件和棒材的可用性和價格對生產和發貨時間至關重要。

Wellbore Technologies設計、製造、租賃和銷售用於執行鑽井作業的各種設備和技術，並提供優化其性能的服務，包括：固體控制和廢物管理設備和服務，鑽井液，優質鑽桿，有線管，鑽井優化服務，管檢查和塗層服務，儀器儀表，井下工具和鑽頭。主要設施位於德克薩斯州休斯頓、Conroe、Navasota和雪松公園；墨西哥韋拉克魯斯；加拿大尼斯庫；阿聯酋迪拜；中國和沙特阿拉伯。

完井和生產解決方案設計、製造和集成完井、石油和天然氣生產和工業市場的技術。這包括水力壓裂增產所需的設備和技術，包括壓力泵車、攪拌機、砂磨機、水合裝置、注入裝置、出油管和管滙；井榦預，包括連續油管裝置、連續油管和鋼絲繩裝置和工具；用於泵送、混合、運輸和儲存的固井產品；陸上生產，包括流體處理、複合管、地面輸送和螺桿泵以及人工提升系統；海上生產，包括集成生產系統和水下生產技術。主要設施位於休斯頓和德克薩斯州沃斯堡；俄克拉荷馬州塔爾薩；馬來西亞塞乃；中國山東青島；丹麥卡倫堡；巴西阿庫超級港；英國曼徹斯特；沙特阿拉伯達曼；英國蘇格蘭阿伯丁郡；以及英國山。賓夕法尼亞州，聯合。

鑽機技術公司提供鑽機組件、完整的陸地鑽機、海上鑽井設備包、起重機和可再生能源設備和技術。主要生產和服務設施位於德克薩斯州休斯頓；阿聯酋迪拜；沙特阿拉伯朱拜勒；路易斯安那州新伊比利亞；挪威斯塔萬格和克里斯蒂安桑；墨西哥墨西卡利；印度浦那；新加坡和韓國。

原材料

本公司相信，其營運所用的材料及組件一般可從多個來源獲得。本公司支付的原材料價格可能受（其中包括）能源、鋼鐵及其他商品價格；進口材料關税及關税；以及外匯匯率的影響。該公司經歷了銑削鋼和標準牌號的價格上漲、下跌和穩定，並普遍看到不鏽合金產品價格繼續上漲。本公司通過對銷售產品徵收附加費及調整價格，成功減輕原材料成本上漲對其營運的財務影響。本公司業務中使用的鋼材及其他原材料價格上漲及供應減少可能對未來期間造成不利影響。

積壓

本公司監察其積壓訂單以指導其規劃。積壓包括通常需要三個月以上的製造和交付訂單。

積壓量的測量是基於書面訂單，這些訂單是確定的，但在某些情況下可能會被客户拖欠。大多數公司要求償還在這種情況下發生的費用。無法保證積壓金額最終將實現為收入，或公司將從積壓工作中賺取利潤。於2023年、2022年及2021年12月31日，完工及生產解決方案的積壓分別為18億美元、16億美元及13億美元。截至2023年、2022年和2021年12月31日，Rig Technologies的積壓額分別為29億美元、28億美元和28億美元。

人力資本

NOV在全球擁有33，676名不同的員工，利用他們的技能和專業知識，提供產品和服務，幫助我們的客户安全、高效、可持續和具有競爭力的運營。NOV的團隊設計和製造了一系列廣泛的設備和技術，從地球上一些最重、最大和最複雜的移動機器（海上鑽井平臺、風力渦輪機安裝船和FPSO）到非常小的精密傳感器和測量設備。

NOV的員工基礎包括：

36%的NOV員工在美國工作，21%在歐洲，14%在拉丁美洲，12%在亞太地區，11%在中東和非洲，4%在加拿大，2%在中國。該公司的548個物理地點包括各種規模的製造廠、研究設施、機械車間、辦公樓、倉庫和配送中心，其中20至1100人工作，以及維修店、租賃工具基地、銷售辦事處和其他5至200人工作的小型地點。許多NOV員工前往客户地點工作，包括陸上和海上鑽井現場、造船廠和其他需要安裝、調試、服務或維修的工業地點，或者客户需要培訓或技術支持的地方。

NOV的成功取決於這些敬業、熟練、勤奮的員工。本公司堅信，保障和支持NOV員工的健康、安全、多樣性、尊重、技能、職業滿意度和福祉對業務的成功至關重要。公司的人力資源、健康安全和環境組織提供政策、監督、監控、資源、培訓和全公司範圍內的援助，旨在培養一種擁抱這一信念的文化。

安全問題

保護所有利益相關者的健康和安全是一項核心價值觀。NOV對可報告傷害進行全面監控和跟蹤，每個季度由我們的運營分部總裁與首席執行官、首席財務官和首席HSE官進行審查（包括重大傷害、根本原因分析和補救措施）。成功的安全計劃和活動也在公司的運營中共享，包括：

健康和福祉

本公司為員工提供當地具競爭力的健康福利、帶薪假期和休假以及退休福利。在美國，這包括健康，視力和牙科保險，人壽保險，殘疾保險，401（k）退休儲蓄計劃，僱員援助計劃和健康計劃。

多樣性和包容性

NOV致力於維持多元化的員工隊伍、個人包容性和機會平等。本公司相信，員工基礎具有不同的教育、培訓和生活經驗（性別、年齡、宗教、種族、民族、文化背景、性取向、語言、教育、能力、觀點等）。可以帶來更具創新性和創造性的業務解決方案、更明智的決策、更高的員工參與度以及更好地留住和招聘頂尖人才。

為了支持這一承諾，NOV公司向員工傳達了CEO的多元化和包容性聲明，並實施了涵蓋公司業務的培訓計劃。 行為準則和商業道德，無意識偏見，以及工作場所騷擾.

在NOV的全球員工隊伍中，女性佔所有員工的15%，佔受薪員工的23%，佔C套房的22%，佔公司董事會席位的22%。

職業滿意度和技能

NOV跟蹤和監控員工體驗的數據，包括招聘、人員流動和晉升趨勢。該公司還通過測量員工滿意度的“脈搏”調查獲得員工反饋。整個公司的人力資源經理和業務經理審查這些信息，以確定需要改進的領域並制定補救策略。

公司投資於員工教育、成長和發展的機會，提供技術、管理和軟技能方面的全面培訓機會。一些方案包括： 卓越動力專為當前和潛在的商業領袖設計， 主管培訓和資源（STAR）和領導自我與他人為新管理人員設計的課程，以及許多其他課程，通過公司專門的技術培訓中心設在休斯頓，新加坡，阿聯酋，挪威，英國和南美洲。

可用信息

該公司的主要行政辦公室位於10353 Richmond Avenue，Houston，Texas 77042。電話號碼是（346）223—3000。有關本公司產品和服務的更多信息可在其網站上找到：www.nov.com。該公司的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“NOV”。本公司10—K表格的年度報告、10—Q表格的季度報告、8—K表格的當前報告以及所有相關修訂，在合理可行的情況下，在本公司網站www.nov.com/investor的投資者關係部分免費提供這些材料以電子方式提交或提供給美國證券交易委員會（SEC）。公司的道德準則也張貼在其網站上。本公司網站上公佈的信息並不以引用的方式納入本年報表格10—K。

第1A項。風險因素

您應仔細考慮以下所述的風險，以及此處包含或以引用方式併入的其他信息。實現以下任何風險可能對我們的業務、財務狀況、現金流量及經營業績造成重大不利影響。

行業環境和運營相關

我們依賴於石油及天然氣行業的活動水平，該行業的活動水平波動，並已導致並可能導致未來我們的經營業績波動。

石油和天然氣行業在歷史上經歷了巨大的波動。對我們產品和服務的需求主要取決於運行中的石油鑽機數量、正在鑽探的油氣井數量、這些井的深度和鑽探條件、產量、完井數量、其他油田服務公司的資本支出以及修井活動的水平。鑽井和修井活動在短期內可能會有很大的波動，特別是在美國和加拿大。對我們產品和服務的需求和定價將繼續受到我們無法控制的諸多因素的影響，包括：

對未來石油和天然氣價格的預期導致石油和天然氣公司、鑽井承包商和其他服務公司的戰略和支出水平發生許多變化，特別是在決定購買我們製造的這類主要資本設備方面。由市場決定的石油和天然氣價格可能會保持在我們某些客户可以接受的範圍以下，這可能會繼續減少對我們產品的需求，並對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

我們設備的某些合同存在風險。

截至2023年12月31日，我們積壓了由完工和生產解決方案公司和鑽井技術公司製造、組裝、測試和交付的資本設備，金額分別為18億美元和29億美元。除了其他沒有列出的因素外，以下因素可能會降低我們在這些合同上的利潤率，對這些合同的完成產生不利影響，對我們在市場上的地位產生不利影響，或使我們受到合同處罰：

公司現有的鑽井平臺和生產設備合同一般帶有大量的首付款和進度賬單條款，以促進這些項目的最終完成，大多數合同不允許客户為方便而取消項目。然而，我們的客户過去遇到的不利市場條件或財務困難，在過去和將來都可能導致合同取消或項目延遲或放棄。任何此類事態發展都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們行業的競爭，包括我們的競爭對手推出新產品和技術，以及保護我們的產品和技術的知識產權到期，最終可能導致收入和收益下降。

油田產品和服務行業競爭激烈。我們在目前的每一條主要產品線上都與國家、地區和外國競爭對手競爭。其中某些競爭對手可能比我們擁有更多的財務、技術、製造和營銷資源，可能處於更好的競爭地位。以下每個因素都會影響我們的收入和收益：

我們在開發新技術和設備方面處於領先地位，以提高鑽井和油井維修過程的安全性和生產率。如果我們無法保持我們的技術領先地位，可能會對我們在某些產品和服務方面的競爭優勢產生不利影響。我們的收入和經營業績部分取決於新產品或改進產品的成功推出。通過我們的內部開發計劃和收購，我們彙集了一系列受大量商標和服務商標、專利、商業祕密和其他所有權保護的技術，這些權利在規定的期限後到期，有些在未來幾年的不同時間到期。該等權利到期可能對我們的經營業績造成重大不利影響。此外，雖然本公司強調其研發計劃的重要性，但與開發和成功推出新產品相關的技術挑戰和市場不確定性，因此無法保證本公司將從新產品中實現未來收入。我們還可能與競爭對手就我們的技術或我們的技術許可支付產生爭議。例如，我們正在進行有關根據我們的某些技術許可證應付款項的訴訟。進一步討論見綜合財務報表附註12。

我們用於提供服務的工具、技術、方法、程序和組件可能侵犯他人的知識產權。侵權索賠通常會導致大量的法律和其他成本，並可能分散管理層對我們核心業務的運營。根據第三方授權支付的版税（如果有的話）可能會增加我們的成本。此外，開發非侵權技術可能會增加我們的成本。如果無法獲得許可證，我們可能無法繼續提供特定服務或產品，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流造成不利影響。

此外，若干外國司法管轄區及位於我們經營所在國家的政府擁有的石油及天然氣公司已採納政策或法規，可能使該等國家的當地國民獲得競爭優勢。我們的競爭對手採取的行動以及當地政策、優惠或法規的變化可能會影響我們在某些市場的競爭能力，並對我們的財務業績造成不利影響。

我們大部分收入來自我們的非美國業務，這使我們面對在我們經營所在的多個國家的業務所固有的風險。

於二零二三年，我們約66%的收入來自美國以外的業務（按收入目的地）。我們的海外業務包括在全球每個產油地區的重要業務。我們的收入和運營受到通常與在海外開展業務有關的風險，包括：

供應鏈中斷及價格上漲可能對我們的業務、流動資金、綜合經營業績及綜合財務狀況造成重大不利影響。

我們的業務依賴於廣泛的原材料和商品來生產我們的產品。短缺、運輸及供應中斷可能對我們製造原材料的供應、成品交付及服務人員的運輸造成不利影響。這些問題在不同程度上持續存在，並可能由於地緣政治趨勢的演變而繼續存在。可能對我們的業務及綜合經營業績造成不利影響的因素如下：

我們有時為多年固定價格合同提供工程處理包和其他工程產品，這些合同可能要求我們承擔與成本超支、運營成本膨脹、勞動力可用性、供應商和承包商的定價和績效相關的風險，以及潛在的違約金索賠。

我們有時以多年合同的形式提供加工設備或複雜設備的工程防滑包裝，不含價格上漲條款。其中一些合同是我們的客户所需要的，包括國家石油公司(NOC)。這些項目包括作為防滑組件或工程產品的供應商，以及安裝和調試服務，並可能要求我們承擔與供應商的成本超支或由於材料或勞動力成本上升相關的額外風險。此外，國家石油公司在根據協議履行情況發生爭端或分歧時往往擁有相當大的影響力，而且它們經常在政治狀況不穩定、戰爭、內亂或其他類型的社區問題的國家開展業務。這些問題還可能導致成本超支、延誤和項目損失。

在綜合的基礎上提供防滑套餐和工程產品以及服務還可能要求我們承擔與運營成本膨脹、勞動力可用性和生產率、供應商定價和績效以及潛在的違約金索賠相關的額外風險。我們依賴第三方分包商、財團合作伙伴和設備供應商來幫助我們完成這些類型的合同。如果我們不能及時和合理地聘用分包商或獲得設備或材料，我們按照規定的最後期限或盈利完成項目的能力可能會受到損害。如果我們需要為這些商品和服務支付的金額超過我們在競標固定價格工作時估計的金額，我們可能會在履行這些合同時蒙受損失。這些延遲和額外的成本可能是巨大的，我們可能需要為這些延遲賠償我們的客户。這可能會減少可實現的利潤或導致項目虧損。

網絡安全風險和威脅可能會對我們的業務產生不利影響。

我們嚴重依賴信息系統來開展業務。我們的信息系統或我們使用和依賴的他人擁有的信息系統的任何故障、中斷或安全漏洞，都可能導致我們的客户關係管理、總賬系統和其他系統出現故障或中斷。雖然我們有旨在防止或限制信息系統故障、中斷或安全漏洞的影響的政策和程序，但不能保證任何此類故障、中斷或安全漏洞不會發生，或者即使它們確實發生了，也不能保證任何漏洞或中斷將受到足夠的限制。如果我們的信息系統發生任何故障、中斷或安全漏洞，可能會損害我們的聲譽，導致我們的知識產權或其他專有信息(包括客户數據)的丟失，導致客户業務損失，使我們受到額外的監管審查，或者使我們面臨民事訴訟和可能的財務責任，任何這些都可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

我們可能會遭受直接或間接的網絡攻擊造成的業務中斷。這些形式多種多樣，包括針對我們、我們的供應商或我們的客户的勒索軟件。例如，我們的運營受到了Kronos公司基於雲的員工工作計時系統被廣泛報道的關閉的影響，我們的某些運營部門訂閲了記錄工作時間的系統。我們的人力資源和運營管理部門能夠迅速實施替代程序，直到恢復Kronos系統。我們沒有因停機而遭受重大損失，我們的員工數據也沒有受到影響。與幾乎所有其他大公司一樣，我們收到了大量的網絡釣魚攻擊和其他未遂的網絡攻擊，例如試圖侵入我們的系統或使用分佈式拒絕服務攻擊。到目前為止，這些網絡安全風險尚未導致我們的業務出現任何實質性的不利中斷，但對我們的業務活動構成了持續的實質性中斷威脅。

我們以具有競爭力的成本聘用和留住合格人員的能力可能會對我們的運營和增長潛力產生重大影響。

我們銷售的許多產品和我們提供的相關服務都很複雜，技術也很先進，這使它們能夠在具有挑戰性的條件下發揮作用。我們的成功能力在一定程度上取決於我們能否吸引和留住合格的人員來提供服務，以及設計、製造、使用、安裝和委託我們的產品。能源行業內外的競爭對手為這些高技能人員支付的工資大幅增加，可能會導致熟練勞動力供應不足，或者增加我們的勞動力成本，或者兩者兼而有之。如果熟練勞動力的供應受到限制或我們的成本增加，我們的利潤率可能會下降，我們的增長潛力可能會受到損害。

惡劣或不合季節的天氣條件可能會對我們的營運造成不利影響。

我們的業務可能會受到我們經營所在地區的惡劣天氣條件的重大不利影響。許多專家認為，全球氣候變化可能會增加極端天氣狀況的頻率和嚴重程度。惡劣或不合季節的天氣條件的恢復可能導致人員撤離和服務中斷；無法按照合同時間表向工地運送材料；在不合季節的暖冬，石油和天然氣需求減少；生產力下降。此外，特別惡劣的天氣可能導致與天氣有關的人員撤離和服務削減，包括：

任何該等事件均可能對我們的財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。

商譽或其他無限期無形資產的減值可能會減少我們的收益。

截至2023年12月31日，公司擁有約16億美元的商譽和2億美元的無限期其他無形資產。公認會計原則要求本公司每年或任何事件或情況顯示商譽及其他無限期無形資產可能出現減值時進行減值測試。可能顯示潛在減值的事件或情況包括（但不限於）全球石油和天然氣價格或鑽探持續大幅下跌；石油和天然氣公司或鑽探承包商的盈利能力或現金流持續大幅下降；其他油田服務公司的資本投資持續大幅減少；或全球石油或天然氣庫存大幅增加。任何商譽減值支出（可能屬重大）的時間及幅度取決於觸發該支出的事件的時間及嚴重程度，並需要管理層作出高度判斷。如果我們確定商譽或其他無限期無形資產的任何剩餘餘額出現減值，我們將立即記錄收益扣除，並相應減少股東權益，從而導致資產負債表槓桿（按債務佔資本總額計算）可能增加。

參見第7項"管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析"關鍵會計估計中關於"商譽和其他不確定—存續無形資產"的進一步討論。

我們已透過收購擴大及發展我們的業務，並繼續追求增長策略，但我們不能保證我們將以合理價格進行有吸引力的收購，或該等收購將帶來我們預期的結果。

吾等無法保證收購將帶來吾等預期的財務、營運或其他利益，且吾等無法保證吾等將成功地將任何收購業務的營運及資產與吾等自身業務整合，或吾等管理層將能夠有效管理任何新業務線。管理層未能整合及管理所收購業務及其所承擔負債，均可能對我們的業務及財務表現造成不利影響。此外，我們可能需要承擔大量債務，以資助未來的收購。我們不能保證我們將能夠以我們可以接受的條件或根本無法獲得這筆融資。未來收購可能導致折舊及攤銷費用增加、利息費用增加、財務槓桿增加或本公司營業收入減少，任何情況都可能導致我們的業務受到影響。

採納任何未來的聯邦、州或地方法律或實施法規，對水力壓裂過程施加報告義務，或限制或禁止，可能會增加天然氣和油井的完工難度，並可能對我們的業務、綜合經營業績和綜合財務狀況造成重大不利影響。

已經或可能採取各種聯邦和州立法和監管舉措，以及其他國家的行動，這可能導致對水力壓裂作業施加額外的要求或限制。例如，美國許多州已經通過了立法和/或法規，要求對水力壓裂工藝中使用的化學品進行額外披露，但通常包括對專有信息的保護。州一級還通過了立法、法規和/或政策，對水力壓裂作業施加了其他類型的要求（例如在一定程度的地震活動情況下對作業的限制）。州和地方層面正在考慮額外的立法和/或法規，可能會施加進一步的化學品披露或其他監管要求（例如禁止某些地區的水力壓裂作業），這可能會影響我們的運營。四個州（紐約州、馬裏蘭州、華盛頓州和佛蒙特州）已經禁止使用大容量水力壓裂。俄勒岡州已經採取了為期五年的暫停措施，科羅拉多州已經頒佈立法，為地方政府提供水力壓裂作業的監管權力。一些州的地方司法管轄區已經通過了限制或在某些情況下禁止使用水力壓裂法的法令，儘管其中許多法令受到質疑，有些已經被推翻。此外，我們已提供或可能提供水力壓裂服務的多個外國國家的政府當局已施加或正在考慮施加可能影響水力壓裂作業的各種限制或條件。未來採用任何聯邦、州、地方或外國法律或法規，對水力壓裂過程施加報告義務，或限制或禁止，可能會增加天然氣和油井的完工難度，並可能對我們的業務、綜合經營業績和綜合財務狀況產生重大不利影響。

法律和法規相關

我們未能遵守現有或未來的美國及外國法律法規，可能會對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。

我們遵守各種複雜的美國和外國法律法規的能力，如《反海外腐敗法》、英國《反海外腐敗法》、英國《反海外腐敗法》等。《反賄賂法》和其他外國反賄賂和反腐敗法律、各種貿易管制法規以及人權和反奴隸制立法取決於我們持續的合規計劃的成功，包括我們繼續有效監督和培訓員工以阻止違禁行為的能力。這些不同的法律和法規可能經常發生重大變化。即使本公司已遵守這些法律，我們仍可能捲入政府調查。倘我們未能遵守適用法律及法規，我們可能會受到調查、制裁、民事及刑事檢控以及罰款及處罰，這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績及現金流量造成重大不利影響。此外，政府的幹擾可能會對我們開展業務的能力產生負面影響。供應鏈限制，如英國。《現代奴隸制法案》和其他類似的立法也可能對我們的供應鏈、生產成本和產品製造能力產生重大影響。

我們還需要遵守各種複雜的美國和外國税法、法規和條約。這些法律、條例和條約可能經常發生重大變化，因此有理由預期今後會發生變化。如果我們未能遵守任何該等税法、法規或條約，我們可能會受到（其中包括）民事和刑事起訴、罰款、處罰和沒收我們的資產，這可能會影響我們向客户提供產品和服務的能力。任何該等事件均可能對我們的業務、財務狀況、經營業績及現金流量造成重大不利影響。

此外，在某些情況下，我們產品和服務的直接或間接消費者、為購買我們產品和服務提供融資的實體或我們產品和服務的供應鏈成員可能會捲入政府調查、內部調查、政治或其他執法事務。在這種情況下，此類調查可能會對我們產品的消費者、向這些消費者提供財務支持的實體或供應鏈中的實體及時履行其業務計劃或及時履行與我們達成的協議的能力造成不利影響。本公司還可能參與對我們產品的消費者的調查，這對本公司造成了巨大的成本。

倘我們未能遵守任何國際、聯邦、州及地方有關環境保護、分區及其他適用於我們業務的事宜的法律、法規及政策，我們可能會受到不利影響。

我們的業務受多項國際、聯邦、州和地方法律、法規和政策的約束，管理環境保護、分區和其他事項。這些法律法規過去經常變動，有理由預期將來會有更多變動。如果現有的監管要求發生變化，我們可能需要作出重大的意外資本和運營支出。我們無法向您保證，我們的運營將繼續遵守未來的法律法規。政府當局可能會尋求對我們處以罰款和處罰，或撤銷或拒絕頒發或更新經營許可證，以違反適用法律和法規。在此等情況下，我們可能會被要求減少或停止運營或進行現場補救或其他糾正措施，從而可能對我們的運營和財務狀況造成不利影響。

我們的業務使我們面臨潛在的環境、產品或人身傷害責任。

我們的企業在過去和將來可能會使我們面臨有害物質的風險，這些有害物質逃逸到環境中或產品無法執行或導致人身傷害，或使個人暴露在化學品、有害物質或環境條件下，其中任何一種都可能導致：

我們現在和過去的活動，以及我們以前部門和子公司的活動，可能會導致我們面臨重大的環境、法規、人身傷害、集體訴訟、大規模侵權和其他訴訟和責任。這些費用可能包括清理受污染場地的費用和場地關閉義務。還可以根據以下一種或多種理論來施加這些責任：

我們可能沒有為潛在的環境、產品或人身傷害責任提供足夠的保險。

雖然我們維持責任保險，但這種保險是有承保範圍限制的。此外，某些保單不承保環境污染造成的損害，或可能因其他原因排除承保範圍。關於我們的保險範圍，我們面臨以下風險：

即使是部分未投保的索賠，如果成功且金額巨大，也可能對我們的合併財務報表產生實質性的不利影響。

未來的法律、法規、條約、國際義務、與温室氣體(GHG)相關的報告義務、氣候變化以及與環境、社會和治理(ESG)相關的激進主義可能會對我們的業務產生不利影響，可能會增加合規義務，並可能對我們的業務、綜合經營業績和綜合財務狀況產生實質性的不利影響。

倡導團體和監管機構對美國和歐盟的氣候變化和温室氣體(GHG)排放的關注和關注已經加快。投資者、客户、治理專家和政府官員更加關注可持續性、利益相關者治理和能源轉型。因此，人們加大了對替代能源的推廣力度，並增加了對化石燃料的負面態度或看法。減少温室氣體排放的新法律法規，包括徵收費用或税收，可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。由於環境要求，包括迴應環境問題的土地使用政策，石油和天然氣的勘探和生產可能會下降。我們開展業務的地區的州、國家和國際政府和機構繼續評估，並在某些情況下采用與氣候有關的立法和其他限制温室氣體排放的監管舉措。2021年2月，美國正式重新加入《巴黎協定》。《巴黎協定》要求各國每五年審查一次設定温室氣體減排目標的國家自主貢獻，並在這方面取得進展。一些司法管轄區的法律和法規，例如歐盟企業可持續發展報告指令(CSRD)和加州氣候企業數據責任法案和氣候相關金融風險法案，規定了在未來幾年報告温室氣體排放的義務。一些温室氣體排放量的計算可能涉及不確定性和缺乏精確度，因為沒有可靠的投入或方法來進行這種計算。因此，歐盟CSRD和加利福尼亞州的條例以及其他類似的條例會引起與所要求的披露有關的訴訟風險。由於我們的業務取決於石油和天然氣行業的活動水平，現有或未來與温室氣體和氣候變化相關的法律、法規、條約或國際協議，包括節能或使用替代能源的激勵措施，可能會減少對石油和天然氣的需求，並可能對我們的業務產生負面影響。同樣，這種限制可能會導致在二氧化碳的釋放、捕獲、封存和使用方面產生額外的遵守義務。為了響應這些不斷變化的或新的法規以及客户、投資者和其他人的環境倡議，我們已經採取並可能在未來採取的努力可能會增加我們的成本。這些和其他環境要求可能會對我們的業務、合併的運營結果和合並的財務狀況產生實質性的不利影響。

除了監管風險外，增加與ESG問題相關的宣傳，特別是關於氣候變化和温室氣體排放的宣傳，可能會對我們的業務、合併的運營結果和合並的財務狀況產生實質性的不利影響。我們的投資者、客户和其他利益相關者更加關注可持續發展和能源轉型。對石油和天然氣行業的負面看法以及對替代能源的推廣可能會對我們產品的需求和我們的庫存價格產生負面影響。此外，如果我們沒有充分識別或管理與ESG相關的風險，或者如果我們對ESG問題的反應存在負面看法，我們可能會遭受聲譽損害。我們還可能因努力解決對我們的利益相關者重要的ESG問題而增加成本，包括提供有關ESG問題的擴展報告，這可能會影響我們的財務狀況或運營結果。法律、法規、條約、負面聲譽影響和社會對我們行業的看法相結合，可能會對石油和天然氣的需求以及對我們產品的需求產生不利影響。因此，在我們駕馭能源轉型的過程中，我們的股票價格可能會受到負面影響。

在某些司法管轄區實施的本地內容要求可能會增加我們業務的複雜性，並影響對我們服務的需求。

越來越多的國家要求設備供應商和承包商滿足當地的內容要求或其他當地標準。為了滿足許多這些本地內容和其他要求，我們需要吸引和留住合格的本地人員。如果我們因任何理由限制本地合格人才的供應而無法做到這一點，我們的業務增長和盈利能力可能會受到不利影響。此外，我們在某些司法管轄區工作的能力有時取決於我們成功談判和達成可接受的合資協議的能力。如果不能達成可接受的協議，可能會對公司在某些國家的業務產生不利影響。此外，我們可能會與無關聯的第三方分享合資企業的控制權。合營方之間的意見分歧和分歧可能會導致決策延遲和在重大問題上的爭議。在某些情況下，我們可能會對我們的合資企業的結果和我們的綜合經營結果造成實質性的不利影響。

本公司可能會受到税率變化、採用新税法、税務審計或可能對我們的業務、綜合經營業績和綜合財務狀況產生重大不利影響的額外税務負債的影響。

我們在美國和許多司法管轄區納税，我們的業務和子公司都是在那裏組建的。由於經濟和政治條件，美國和其他司法管轄區的税率可能會發生重大變化。此外，我們的納税申報單受到美國和其他税務機關和政府機構的審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的税收撥備是否足夠。不能保證檢查的結果。税率的提高，特別是在美國，我們實現遞延税項資產的能力的變化，或者我們對納税申報單的審查產生的不利結果，都可能對我們的業務、綜合經營業績和綜合財務狀況產生實質性的不利影響。特別是，該公司在丹麥收到並支付了5100萬美元的轉讓定價税評估。該公司及其顧問認為這項評估是沒有價值的。該公司目前正在上訴，並相信在上訴程序成功後將得到補償。這筆款項已作為長期應收賬款入賬。此外，美國國税局正在審查該公司2017年和2018年的納税申報單，並已提議對2017年發生的某些重組步驟進行調整。該公司及其顧問認為，這些重組步驟已根據美國税收法律和法規適當完成，並已就擬議中的調整提出上訴。然而，如果本公司上訴程序不成功，美國國税局建議的調整將被利用外國税收抵免結轉大幅抵消，這些結轉後來到期而未使用或完全由估值津貼保留，並將欠下4,800萬美元的額外所得税支出。

該公司正在監測與經合組織全球反基地侵蝕模式規則(“支柱二”)相關的發展，該規則將於2024年在多個司法管轄區生效。本公司預計第二支柱的規定不會對本公司未來的實際税率產生重大影響。

我們在美國以外的業務要求我們同時遵守美國和國際法規，違反這些法規可能會對我們的業務、合併的運營結果和合並的財務狀況產生實質性的不利影響。特別是，我們在俄羅斯的行動使我們面臨與當前政治衝突有關的額外風險。

貨物、服務和技術的跨境運輸使我們受到廣泛的貿易法律和法規的約束。我們的進出口活動受我們經營所在國家的貿易、海關和其他法律法規的約束。此外，包括美國在內的許多國家控制某些貨物、服務和技術的出口、再出口和國內轉讓，並規定相關的出口記錄和報告義務。政府還對某些國家、個人和實體實施經濟制裁，以限制或禁止涉及這些國家、個人和實體的交易。這反過來又會限制、限制或阻止我們在某些司法管轄區的業務活動。對於我們在美國以外的業務，我們必須遵守適用的美國法律和其他適用的國際法規。由於我們擁有來自多個司法管轄區的法律實體、設施和公民，我們的業務和人員可能會受到不同主權國家頒佈的法律和法規的約束。有時候，這些法律會互相沖突，並對我們經營所在的不同司法管轄區的公民施加不一致的義務，導致複雜的合規問題。2014年，美國、歐盟和其他政府機構對俄羅斯石油和天然氣行業實施了部門制裁。除其他外，這些制裁限制了美國和歐盟提供某些商品、服務和技術，以支持深海、北極近海或頁巖項目的勘探或生產，這些項目有可能在俄羅斯生產石油。當時，這些制裁導致我們逐步結束和終止了在俄羅斯的某些項目，並阻止我們在俄羅斯開展某些其他項目。2017年和2018年，美國政府對俄羅斯、俄羅斯石油和天然氣行業以及某些俄羅斯公司實施了額外製裁。

2022年2月，由於烏克蘭的武裝衝突，歐盟、美國、英國、瑞士和其他國家的政府對俄羅斯和俄羅斯利益實施了額外的制裁。這些制裁措施包括對某些商品、供應品和技術的出口、再出口和在俄羅斯的國內轉讓進行控制，其中包括我們在俄羅斯的業務中使用的一些。它們還限制與某些俄羅斯國有客户、某些金融機構和某些個人做生意，並限制或禁止在俄羅斯進行新的投資和商業活動。俄羅斯聯邦為應對制裁而採取的實際及潛在的政府及法律行動使情況變得複雜，這可能使我們的僱員在俄羅斯面臨不利的法律後果，包括潛在的刑事處罰。還頒佈了涉及白俄羅斯和白俄羅斯利益的其他制裁措施。為了應對這些制裁，我們停止了在俄羅斯的新投資，並減少了我們在俄羅斯的活動。於2022年第三季度，我們出售了白俄羅斯業務，並簽訂了出售俄羅斯業務的協議。該出售須經俄羅斯和其他司法管轄區的多項政府批准。在俄羅斯和白俄羅斯發生的這些事件以及我們在努力遵守適用法律和法規時對各種制裁的反應可能導致訴訟。如果我們無法獲得政府批准，我們也可能因俄羅斯的情況而產生遣散費。 由於烏克蘭衝突以及俄羅斯和白俄羅斯相關活動的相關制裁，我們於截至2023年和2022年12月31日止年度分別錄得減值和其他支出420萬美元和1.268億美元。

除海關法、貿易法規和制裁外，我們在美國以外國家的業務也受反腐敗法約束。例如，我們遵守《美國反海外腐敗法》（FCPA），該法案禁止美國公司及其代理人和僱員向外國官員提供任何有價值的東西，以影響這些個人以官方身份的任何行為或決定，以幫助獲得或保留業務、直接向任何個人或公司實體提供業務或獲取任何不公平利益。我們的活動可能會導致員工、代理人或合資企業合作伙伴未經授權付款或提供付款的風險，這些可能違反反腐敗法律，即使其中一些方不受我們的控制。我們制定了內部監控政策和程序，併為員工和代理人實施了有關《反海外腐敗法》的培訓和合規計劃。然而，我們不能保證我們的政策、程序和計劃將始終保護我們免受員工或代理人的魯莽或犯罪行為的侵害。我們還面臨着我們在美國境外的員工、合資夥伴和代理商可能無法遵守其他適用法律的風險。對違反適用反腐敗法的指控已導致並可能在未來導致內部、獨立或政府調查。違反反腐敗法律可能導致嚴厲的刑事或民事制裁，而我們可能須承擔其他責任，這可能對我們的業務、綜合經營業績及綜合財務狀況造成重大不利影響。

油田術語彙總表

項目1B。未解決問題D工作人員評論

沒有。

項目1C。網絡安全

作為公司企業風險管理的一部分，我們維持着網絡風險計劃，並制定了檢測、預防、緩解和補救網絡安全事件及相關風險的政策和程序。該計劃由我們的首席信息安全官(“CISO”)領導，他在信息安全領域擁有30年的經驗，是一名認證的信息系統安全專業人員。我們的CISO直接向我們的公司IT首席信息官彙報，他在所有信息技術領域擁有超過25年的經驗。我們的網絡安全團隊由經驗豐富、受過教育和經過認證的專業人員組成，他們在網絡安全領導角色方面擁有數十年的經驗。

我們的網絡風險管理計劃基於公認的網絡安全和信息技術行業實踐和標準。這些標準包括國家標準與技術研究所(“NIST”)、網絡安全框架(“CSF”)和國際標準化組織(“ISO”)27001。安全控制使用信息安全管理系統(“ISMS”)進行管理，提供由人員、流程和技術組成的系統方法。NOV的ISMS旨在通過主動限制安全事件的影響，將風險降至最低，並確保業務連續性。

我們的網絡安全事件響應計劃包括上報給高級管理層的流程，高級管理層評估與網絡安全事件相關的各種因素，以評估對公司的影響和任何必要的披露。如果網絡安全事件被高級管理層確定為重大事件，我們的董事會將立即收到通知，並根據適用的法律要求報告事件。我們的流程還解決與第三方服務提供商相關的網絡安全風險，包括我們供應鏈中的供應商或能夠訪問我們的數據或系統的供應商。我們從網絡安全風險的角度對第三方服務提供商進行評估，其中可能包括對該服務提供商的網絡安全態勢的評估或對特定緩解控制的建議。我們進行持續的漏洞評估和持續的滲透測試。此外，我們還對我們的流程進行內部和外部評估，以確定改進的機會並減少網絡安全事件的風險。

公司董事會通過定期更新對公司的網絡安全計劃進行監督，通常是每季度更新一次。此外，每年都會討論網絡安全風險，將其作為企業風險管理的一部分。

我們沒有經歷過任何對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性不利影響的網絡安全事件。雖然我們沒有經歷過任何單獨或綜合的網絡安全事件，但我們過去經歷過網絡攻擊，我們相信到目前為止，通過公司採取的預防性、偵測和響應措施，這些攻擊已經得到緩解。我們認識到網絡安全風險對我們的業務戰略、運營結果和財務狀況的潛在影響，並採取積極措施緩解這些風險。見第1A項。“風險因素。”

項目2.新聞操作員

截至2023年12月31日，該公司在全球擁有或租賃了約548家工廠，包括以下主要製造、服務、分銷和行政設施：

*擁有建築物，但出租土地。

我們擁有或租賃了大約302個翻新和製造新設備和部件的維修和製造設施，110個提供檢測和設備租賃的服務中心，以及136個工程、銷售和管理設施。

項目3.法律法律程序

見附註12--承付款和或有事項(第四部分，本表格10-K第15項)以供進一步討論。

項目4.礦山安全披露

有關我們煤礦的礦山安全和其他監管行動的信息包含在本10-K表的附件95中。

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)交易，代碼為“NOV”。截至2024年2月2日，共有1738名普通股持有者登記在冊。許多股東選擇通過經紀賬户和其他中介機構持有股票，而不是作為記錄持有者(不包括證券頭寸上市的個人參與者)，因此實際股東人數未知，但要高得多。

2023年和2022年每個季度宣佈的現金股息為每股0.05美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為7900萬美元和7800萬美元。未來股息的宣佈和支付由公司董事會酌情決定，並將取決於公司的經營業績、財務狀況、資本要求、未來前景和公司董事會認為相關的其他因素。

第5項所要求的與我們的股權補償計劃有關的信息。“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”通過參考第12項所列信息併入。“某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。

性能圖表

下圖將我們普通股的累計總股東回報與S指數、S石油天然氣設備與服務指數、PHLX石油服務指數和S石油天然氣設備指數進行了比較。總股東回報假設於2018年11月31日投資於S指數、S石油天然氣設備與服務指數、PHLX石油服務指數和S石油天然氣設備指數的100美元。它還假設對所有股息進行再投資。下圖所示的結果不一定代表未來的業績。

除S-K法規第201(E)項的規定或《交易法》第18條(美國法典第15編78R)規定的責任外，這些信息不應被視為“徵集材料”或已“存檔”給證監會或受第14A法規(17 CFR 240.14a-1-240.14a-104)的約束。

發行人及關聯購買人購買股權證券