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帕特里克工業公司公佈2023年第四季度和全年財務業績，並宣佈季度現金分紅

2023年第四季度和全年亮點（除非另有説明，否則與2022年第四季度相比）

•第四季度淨銷售額為7.81億美元，下降了18％，這是由於我們終端市場的OEM批發單位出貨量減少，以及為反映某些大宗商品成本的變化而轉嫁給客户的價格降低。

•第四季度和2023年全年攤薄後每股收益（EPS）分別為1.41美元和6.50美元。扣除有利的公允價值計量調整後，第四季度和2023年全年每股收益分別包括約0.08美元和0.21美元的與龍捲風損失、遣散費和設施整合有關的一次性非經常性支出。

•第四季度的營業利潤率提高了20個基點至7.3％，這反映了我們的多元化戰略、成功的勞動力管理和成本控制以及持續改進和自動化舉措帶來的持續好處。

•2023年全年實現7.5％的營業利潤率。

•第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1億美元，下降了8％，而第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率增長了140個基點至12.8％；2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率為4.25億美元，下降了34％，而2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率下降了100個基點至12.2％。

•與2022年年底相比，庫存減少了1.58億美元。

•2023年全年運營提供的現金為4.09億美元，而2022年為4.12億美元；2023年的自由現金流為3.5億美元，與2022年的3.32億美元相比增長了5％。

•年內償還了2.6億美元的債務，使2023年底的總淨槓桿率達到2.4倍，可用流動性總額為7.8億美元。2023年以股票回購和分紅的形式向股東返還了6100萬美元。

•於2024年1月完成了對Sportech, LLC的收購，這是我們迄今為止最大的一筆收購。

印第安納州埃爾克哈特，2024年2月8日——户外運動愛好者和住房市場的領先組件解決方案提供商帕特里克工業公司（納斯達克股票代碼：PATK）（“帕特里克” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和年度的財務業績。

第四季度的淨銷售額從2022年第四季度的9.52億美元下降了18％，至7.81億美元。收入下降的主要原因是，在此期間，終端市場的OEM批發單位出貨量減少，以及為反映某些大宗商品成本變化而向客户傳遞的較低價格，對我們的業務產生了影響。

5700萬美元的營業收入較2022年第四季度的6,800萬美元減少了1100萬美元，下降了15％。下降是銷售額下降的結果，但部分被成本削減措施所抵消。與去年同期的7.1％相比，7.3％的營業利潤率增長了20個基點，這要歸因於我們的團隊執行了成本節約計劃、成功的勞動力管理、自動化、持續改進以及通過利潤率增值收購實現業務戰略多元化的投資。我們的海運業務較高的固定成本狀況部分抵消了這些影響。

淨收入為3,100萬美元，與2022年同期的4000萬美元相比下降了23％。攤薄後的每股收益為1.41美元，較1.68美元下降了16％。2023年第四季度攤薄後每股收益包括約0.08美元的一次性非經常性支出，這些費用與12月我們在田納西州納什維爾的兩處設施遭受龍捲風損壞、遣散費和設施整合有關，扣除有利的公允價值衡量調整後。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1億美元，下降了8％，而調整後的息税折舊攤銷前利潤率與去年同期相比增長了140個基點至12.8％。

首席執行官安迪·內梅斯表示：“我為我們的團隊在整個2023年取得的成就感到非常自豪，面對充滿挑戰的市場條件，他們堅持不懈地專注於駕駛和取得強勁業績，堅定不移地致力於實現我們的目標，即成為户外運動愛好者和住房市場原始設備製造商的首選供應商。”“儘管房車批發單位的出貨量在2023年觸及10年來的最低水平，而且新出現的海運不利因素導致2023年下半年的海運批發出貨率與上半年相比下降了近30％，但我們的團隊的表現還是令人印象深刻。我們通過嚴格的成本控制和謹慎的營運資金管理，實現了強勁的自由現金流，同時通過在2023年償還2.6億美元的債務，減少了1.58億美元的庫存，繼續鞏固我們的財務基礎。我們強大的流動性使我們能夠保持靈活性，採取果斷行動，抓住戰略機遇，包括我們最近在2024年1月收購Sportech等投資。儘管面臨週期性壓力，我們的戰略多元化計劃仍提高了我們的盈利能力，我們預計需求恢復後業績將有所改善。”

房車總裁傑夫·羅迪諾表示：“我們繼續投資我們的平臺，以確保我們繼續專注於提供最高質量和服務的目標，同時積極傾聽客户的聲音。最近成立的高級產品演進組，以及我們對自動化、人工智能、機器人學習、IT和軟件解決方案的持續投資，代表着我們致力於不斷改善以客户為中心的模式以及我們的財務和結構流程，進一步使我們能夠帶來支持未來增長的長期收益。”

按市場領域劃分的2023年第四季度收入（除非另有説明，否則與2022年第四季度相比）

房車（收入的45％）

•3.53億美元的收入下降了14％，而房車行業的批發出貨量下降了3％

•每個批發房車的全年含量下降了9％，至4,800美元

海運（收入的22％）

•1.74億美元的收入下降了32％，而摩托艇行業的批發出貨量估計下降了24％

•全年每個批發摩托艇單元的估計含量下降了5％，至4,803美元

住房（收入的33％，包括人造住房（“MH”）和工業）

•2.54億美元的收入下降了11％；MH行業單位的批發出貨量下降了2％；房屋開工總量增長了2％，單户住宅開工量增長了22％，多户住宅開工量下降了27％

•全年每個批發MH單位的MH含量增長了2％，達到6,372美元

2023 年全年業績

淨銷售額為35億美元，較2022年創紀錄的49億美元下降了29％，這反映了房車批發單元的出貨量在年內下降了37％，估計的海運批發單位出貨量下降了7％，MH批發單位出貨量下降了21％，以及由於通貨膨脹和利率打壓了需求，新房開工量下降了9％。

2.6億美元的營業收入下降了48％，而2022年為4.96億美元。7.5％的營業利潤率從去年的10.2％下降了270個基點。淨收入為1.43億美元，與2022年的3.28億美元相比下降了56％。攤薄後的每股收益為6.50美元，較去年同期的13.49美元下降了52％。2023年攤薄後的每股收益包括約0.21美元的一次性非經常性支出，這些費用與12月我們在田納西州納什維爾的設施遭受龍捲風損壞、遣散費和設施整合有關，扣除有利的公允價值計量調整後。2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.25億美元，較2022年下降34％。

資產負債表、現金流和資本分配

2023年全年運營提供的現金為4.09億美元，而2022年為4.12億美元，這是因為我們的營運資本貨幣化在很大程度上抵消了淨收入的同比下降。2023年全年購買的不動產、廠房和設備總額為5900萬美元，這反映了對支持可擴展增長的自動化和技術計劃的持續投資。2023年全年，業務收購總額為2600萬美元，主要與第二季度收購帕特里克海運有關。2023年的自由現金流為3.5億美元，與2022年的3.32億美元相比增長了5％。

根據我們的資本配置戰略，我們在2023年第四季度向股東返還了1900萬美元，其中包括700萬美元的機會性回購約90,800股股票和1200萬美元的股息。全年，我們回購了約276,800股股票，總額為1900萬美元，並向股東返還了4200萬美元的股息。

我們在2023年償還了約2.6億美元的長期債務。截至本季度末，我們的總債務約為10億美元，總淨槓桿率為2.4倍（根據我們的信貸協議計算）。可用流動性，包括我們的信貸額度下的可用借款和手頭現金，約為7.8億美元。2024年1月，我們完成了對Sportech的3.15億美元收購，資金主要來自我們的信貸額度下的借款。

業務展望和摘要

內梅斯繼續説：“面對充滿挑戰的環境，我們的團隊成員展示了我們的 “BETTER Together” 價值觀，優先改善客户服務，滿足客户需求，根據他們的動態生產計劃進行管理，同時還通過減輕債務、謹慎的營運資本和成本管理以及提高運營效率等舉措來專注於我們的財務實力。”“我們對業務的長期增長潛力充滿信心，並樂觀地認為，今年我們的終端市場將開始改善，首先是房車市場。我們最近對Sportech的收購側重於Powersports市場中極具吸引力的公用事業和高端越野車細分市場，這為我們未來的有機增長和戰略增長提供了另一個堅實的平臺。Sportech使我們能夠在有吸引力的户外愛好者領域進一步加快發展勢頭，並且我們繼續看到擴大總體潛在市場的潛力，進一步推動我們的戰略多元化。展望2024年，憑藉我們強大的資本結構和流動性狀況、靈活的商業模式以及專注於提供最高水平的客户服務，我們將隨時準備調整業務以應對挑戰和機遇，推動盈利的長期增長。”

季度現金分紅

2024 年 2 月 5 日，公司董事會宣佈季度現金分紅為每股普通股 0.55 美元。股息將於2024年3月4日支付給2024年2月20日營業結束時的登記股東。

電話會議網絡直播

正如先前宣佈的那樣，帕特里克工業公司將在美國東部時間2024年2月8日星期四上午10點舉辦其2023年第四季度財報電話會議的在線網絡直播，該電話會議可在公司網站www.patrickind.com的 “投資者專區” 下觀看。此外，可以在公司網站www.patrickind.com的 “投資者專區” 下查看補充收益報告。

關於帕特里克工業公司

帕特里克工業公司（納斯達克股票代碼：PATK）是房車、船舶、動力運動和住房市場的領先組件解決方案提供商。Patrick 成立於 1959 年，總部設在印第安納州的埃爾克哈特，在美國各地僱用了大約 10,000 名團隊成員。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本新聞稿包含與未來業績、我們的意圖、信念和對未來的預期或預測相關的某些陳述，這些陳述是前瞻性陳述，該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》中定義。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，根據各種因素，這些風險和不確定性可能導致實際業績與歷史或預期業績存在重大差異。可能影響業績的潛在因素包括：外部宏觀經濟因素的影響，包括世界金融市場的不利發展、與關税和其他貿易問題有關的中斷以及全球供應鏈中斷；不利的經濟和商業狀況，包括通貨膨脹壓力、週期性和季節性；利率變動和其他貨幣和市場波動的影響；客户或供應商財務狀況惡化；能力快速調整我們的生產計劃以應對需求的快速變化；重要客户的流失；消費者偏好的變化；競爭造成的定價壓力；信貸市場條件限制消費者和批發客户獲得房車、人造房屋和海產品零售和批發融資的能力；突發公共衞生事件或流行病，例如 COVID-19 疫情；對原材料進口的限制和税收的徵收或變更；以及我們產品中使用的組件；信息技術性能和安全，包括我們阻止網絡攻擊或其他信息安全事件的能力；某些原材料的任何成本上漲或供應有限；政府和環境法規的影響以及我們無法遵守這些法規的情況；我們的負債水平；遵守信貸協議契約的能力；勞動力和生產設施的可用性和成本以及勞動力短缺的影響；零售商和製造商的庫存水平；管理能力營運資金，包括庫存和庫存過時；產生現金流或獲得融資以資助增長的能力；公司核心業務的未來增長率；效率提高和成本降低的實現和影響；成功整合收購和其他增長計劃；提高利率和石油和汽油價格；留住關鍵行政和管理人員的能力；戰爭和軍事衝突（例如烏克蘭戰爭和不斷演變的衝突）對我們業務的影響以色列、加沙和敍利亞，以及整個中東；自然災害或其他不可預見的事件以及惡劣的天氣狀況。

無法保證任何前瞻性陳述都會實現，也無法保證實際業績不會與此類前瞻性陳述中列出的結果有顯著差異。有關可能影響我們業務並導致實際業績與前瞻性陳述中明示或暗示的風險不同的某些風險的信息包含在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中，以及公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交併在美國證券交易委員會（“SEC”）網站www.sec.gov上發佈的公司後續季度10-Q表中。此外，未來的分紅須經董事會批准。每份前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映其發佈之日後發生的事件或情況。

聯繫人：

史蒂夫·奧哈拉

投資者關係副總裁

oharas@patrickind.com

574.294.7511

帕特里克工業公司

簡明合併現金流量表（未經審計）

帕特里克工業公司

普通股每股收益（未經審計）

下表説明瞭攤薄後股票數量的計算，顯示了採用亞利桑那州立大學2020-06對我們2023年到期的1.00％可轉換票據的稀釋影響，如上所述：

帕特里克工業公司

非公認會計準則對賬（未經審計）

非公認會計準則財務指標的使用

除了根據美國公認會計原則報告財務業績外，公司還提供財務指標，例如淨槓桿率、單位內容、淨負債、自由現金流、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBITDA”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤和可用流動性，我們認為這些是衡量公司經營業績的重要指標。不應將這些指標視為美國公認會計原則的替代方案。我們對淨槓桿率、單位含量、淨負債、自由現金流、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和可用流動性的計算可能與其他人使用的類似標題的指標有所不同。我們通過從未償債務總值中減去現金和現金等價物來計算淨負債。我們通過將折舊和攤銷、淨利息支出和所得税支出與淨收入相加來計算息税折舊攤銷前利潤。我們在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時，採用息税折舊攤銷前利潤，加上基於股票的不動產、廠房和設備銷售的薪酬和虧損，減去不動產、廠房和設備的銷售收益。我們通過從運營現金流中減去購買不動產、廠房和設備所支付的現金來計算自由現金流。房車批發單位的出貨量由房車行業協會提供。船舶批發單位出貨量是公司根據國家海洋製造商協會提供的數據估算得出的。MH 批發單位出貨量由人造房屋協會提供。房屋開工由美國人口普查局提供。您不應孤立地考慮這些指標，也不要將其作為根據美國公認會計原則報告的結果分析的替代品。

下表將淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：

下表對全年運營現金流與自由現金流進行了對賬：