Exhibit 1

附件1

LOGO

YPF SOCIEEDAD ANNOIMA

合併財務報表

截至 2023年、2022年和2021年12月31日

YPF社會性無名氏

截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日的綜合財務報表

內容


注意	描述	f—頁
	術語表	F - 1
	法律信息	F - 2
	合併財務狀況表	F - 3
	綜合全面收益表	F - 4
	合併股東權益變動表	F - 5
	合併現金流量表	F - 8
	綜合財務報表附註：
1	本集團業務之一般資料、架構及組織	F - 9
2	編制合併財務報表的依據	F - 10
3	收購和處置	F - 26
4	金融風險管理	F - 26
5	業務細分信息	F - 30
6	按類別分列的金融工具	F - 34
7	無形資產	F - 38
8	財產、廠房和設備	F - 39
9	使用權資產	F - 45
10	對聯營公司和合資企業的投資	F - 47
11	盤存	F - 49
12	其他應收賬款	F - 49
13	應收貿易賬款	F - 49
14	對金融資產的投資	F - 50
15	現金和現金等價物	F - 50
16	條文	F - 50
17	所得税	F - 56
18	應繳税金	F - 57
19	工資和社會保障	F - 57
20	租賃負債	F - 58
21	貸款	F - 59
22	其他負債	F - 62
23	應付帳款	F - 62
24	收入	F - 62
25	費用	F - 66
26	本質上的費用	F - 66
27	其他淨經營業績	F - 68
28	淨財務業績	F - 68
29	共同協議中的投資	F - 68
30	股東權益	F - 70
31	每股收益	F - 71
32	與MAXUS實體相關的問題	F - 71
33	或有資產和負債	F - 77
34	合同承諾	F - 81
35	主要規定	F - 84
36	與關聯方的餘額和交易	F - 105
37	員工福利計劃和類似義務	F - 109
38	後續事件	F - 112


		F - 1
YPF社會性無名氏
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日的綜合財務報表

術語表


術語		定義
adr		美國存託憑證
廣告		美國存托股份
AESA		子公司A—Evangelista S.A.
AFIP		阿根廷税務局
anses		國家社會保障管理局
ASC		會計準則編撰
聯想		根據國際會計準則第28號，YPF對其具有重大影響力的公司
B2B		企業對企業
B2C		企業對消費者
BCRA		阿根廷共和國中央銀行（Banco Central de la República Argentina）
BNA		阿根廷國家銀行(阿根廷納西翁銀行)
博		阿根廷共和國政府公報(阿根廷共和國政府公報)
CAMMESA		馬約里斯塔管理公司。
能		阿根廷北部盆地(昆卡阿根廷北部)
光盤		協理中央碼頭南S.A.
CGU		現金產生單位
CNDC		阿根廷反托拉斯局(Comisión National de Defensa de la Competencia)
CNV		阿根廷證券委員會(全國瓦洛雷委員會)
CPI		INDEC公佈消費物價指數
CSJN		阿根廷最高法院(Corte Suprema de Justisa de la Nación阿根廷)
巴拉甘CT		合資企業CT Barragán S.A.
埃勒什		2011年S.A.U.
Enargas		阿根廷天然氣監管機構（Ente Nacional Regulador del Gas）
enarsa		Energía Argentina S.A.（前阿根廷能源公司（日本）
FASB		財務會計準則委員會
離岸價		船上交貨
澳大利亞天然氣公司		澳大利亞天然氣有限公司
GPA		Gasoducto del Pacífico（阿根廷）S.A.
集團化		YPF及其子公司
國際會計準則		國際會計準則
國際會計準則委員會		國際會計準則理事會
ID		聯合Inversora Dock Sud S.A.
IFRIC		國際財務報告解釋委員會
國際財務報告準則		國際財務報告準則
indec		國家統計和普查研究所(國家統計和普查研究所)
是		聯合協定(尤尼翁過境)
合資企業		國際財務報告準則第11號規定由基金共同擁有的公司
LGS		一般公司法(Ley General De Social)第19,550號
液化天然氣		液化天然氣
液化石油氣		液化石油氣
MBtu		百萬英熱單位
巨型		合資企業Compañía Mega S.A.
大都會		子公司Metroenergía S.A.
Metrogas		子公司Metrogas S.A.
MINEM		前能源和礦業部(Energía y Minería)
MLO		西馬爾維納斯盆地(昆卡·馬爾維納斯·奧斯特)
MTN		中期票據
不是的		可轉讓債務
油罐化		聯營油罐公司Ebytem S.A.
OLCLP		合資企業Oleoducto Loma Campana-Lago Pellegrini S.A.
奧爾德瓦爾		Loooductos del Valle S.A.
OPESA		附屬運營公司
太田		OleoductoTrasandino（阿根廷）S.A.
場外交易		合資企業OleoductoTrasandino（智利）S.A.
鋼筆		國家行政部門
比索		阿根廷比索
皮斯特		運輸系統入口點（Punto de ingreso al sistema de transporte）
Profertil		合資企業Profertil S.A.
refinor		合資企業Refinería del Norte S.A.
棒材		決策記錄
RTI		綜合關税審查(修訂塔裏法裏亞綜合)
RTT		過渡性關税制度(Régimen Tarifario de Transición)
硒		能源祕書處(能源祕書)
美國證券交易委員會		美國證券交易委員會
看見		電能祕書處(Energía Eléctrica祕書)
SGE		政府能源祕書處(祕書戈比耶諾·德埃爾吉亞)
SRH		碳氫資源祕書處(祕書希德羅卡布里斯)
SSHyC		碳氫化合物和燃料部副祕書處(Hidrocarburos和可燃物小組祕書)
子公司		國際財務報告準則第10號規定由YPF控制的公司。
後盾		合資企業Sustentator S.A.
Termap		Marítimas PatagóNicas S.A.
流轉税		對洛杉磯人的抱怨
美元		美元
昂格		下落不明天然氣
美元		美元
美元/桶		美元/桶
UVA		購買力單位
增值税		增值税
WEM		電力批發市場
YPF巴西		子公司巴西石油衍生品有限公司。
YPF智利		子公司YPF Chile S.A.
YPF EE		合資企業YPF Energía Eléctrica S.A.
YPF氣體		YPF Gas S.A.
YPF控股		子公司YPF Holdings，Inc.
YPF國際		YPF International S.A.
YPF或公司		YPF S.A.
祕魯YPF		YPF E & P Perú S.A.C.
YPF Ventures		YPF Ventures S.A.U.
YTEC		子公司YPF Tecnología S.A.
Y—LUZ		子公司Y—LUZ Inversora S.A.U.由YPF EE控制


		F - 2
YPF社會性無名氏

截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日的綜合財務報表

法律信息

法定地址

Macacha Güemes 515—Ciudad Autónoma de Buenos Aires，阿根廷。

財政年度

第47號，2023年1月1日開始。

焊接設備有限公司的主營業務

公司的目的是通過第三方或與第三方聯合進行原油、天然氣和其他礦物的研究、勘探、開發和生產，以及原油和石油產品以及直接和間接石油衍生物的精煉、商業化和分銷，包括石化產品、化學品（包括烴衍生物）和非化石燃料，生物燃料及其組件，以及用碳氫化合物生產電力，通過這些能源生產、使用、購買、銷售、交換、進口或出口生物燃料及其組件。公司的目的還在於，在申請監管框架要求的相關許可證後，通過子公司或與第三方聯合，以現行法律授權的所有形式和方式提供電信服務，以及糧食和糧食製品的生產、工業化、加工、商業化、調節、運輸和儲存，以及與其工商業業務相輔相成的任何其他活動，或為實現其目標可能需要的任何活動。為了實現這些目標，公司可以在章程規定的限制範圍內，在阿根廷或國外設立、與任何公共或私人實體建立聯繫或擁有利益。

向公共商業登記處備案

1991年2月5日根據第404號第108卷A號法律，Sociedades Anónimas提交給負責阿根廷公司註冊處的布宜諾斯艾利斯市公共商業登記處（總檢察長）；和章程取代以前的章程，1993年6月15日，根據第5，109號，Book 113，A卷，Sociedades Anónimas，提交給上述公共登記處。

公司期限

2093年6月15日

《章程》的最後修正案

2021年4月30日在布宜諾斯艾利斯市公共商業登記處註冊，負責阿根廷公司註冊處（Inspección General de Justicia）於2021年8月5日註冊，註冊編號為12，049，Book 103公司。此外，股東大會於2024年1月26日批准的一項修正案正在向上述公共登記處登記。

資本結構

393312793股普通股，面值10美元，每股1票。

認購、繳款和授權證券交易所上市（單位：比索）

3,933,127,930.

霍拉西奧·丹尼爾·馬林

總統


		F - 3
YPF社會性無名氏

合併財務狀況表

截至2023年、2022年和2021年12月31日

（數額以百萬美元美元計）


	注意到	2023		2022		2021
資產
非流動資產
無形資產	7		367		384		419
財產、廠房和設備	8		17,712		17,510		16,003
使用權資產	9		631		541		519
對聯營公司和合資企業的投資	10		1,676		1,905		1,529
遞延所得税資產，淨額	17		18		17		19
其他應收賬款	12		158		205		190
應收貿易賬款	13		31		6		43
對金融資產的投資	14		8		201		25

非流動資產總額			20,601		20,769		18,747

流動資產
待處置資產			-		-		1
盤存	11		1,683		1,738		1,500
合同資產	24		10		1		13
其他應收賬款	12		381		808		616
應收貿易賬款	13		973		1,504		1,305
對金融資產的投資	14		264		319		497
現金和現金等價物	15		1,123		773		611

流動資產總額			4,434		5,143		4,543

總資產			25,035		25,912		23,290


股東權益
股東繳費			4,504		4,507		4,535
留存收益			4,445		5,947		3,649

股東應佔母公司股東權益			8,949		10,454		8,184

非控制性權益			102		98		80

股東權益總額			9,051		10,552		8,264


負債
非流動負債
條文	16		2,660		2,571		2,519
合同責任	24		34		-		-
遞延所得税負債，淨額	17		1,242		1,733		1,805
所得税納税義務	17		4		26		29
應繳税金	18		-		1		2
工資和社會保障	19		-		1		32
租賃負債	20		325		272		276
貸款	21		6,682		5,948		6,534
其他負債	22		112		19		9
應付帳款	23		5		6		9

非流動負債總額			11,064		10,577		11,215

流動負債
條文	16		181		199		188
合同責任	24		69		77		130
所得税納税義務	17		31		27		13
應繳税金	18		139		173		143
工資和社會保障	19		210		297		229
租賃負債	20		341		294		266
貸款	21		1,508		1,140		845
其他負債	22		122		12		34
應付帳款	23		2,319		2,564		1,963

流動負債總額			4,920		4,783		3,811

總負債			15,984		15,360		15,026

總負債和股東權益			25,035		25,912		23,290

附註是這些合併財務報表的組成部分。

霍拉西奧·丹尼爾·馬林

總裁


		F - 4
YPF社會性無名氏

綜合全面收益表

截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度

(除每股信息以美元表示外，以百萬美元表示的金額除外)


淨收入	注意到		2023		2022		2021

收入		24		17,311		18,757		13,682
費用		25		(13,853)		(13,684)		(10,629)

毛利				3,458		5,073		3,053


銷售費用		26		(1,804)		(1,896)		(1,507)
行政費用		26		(705)		(657)		(470)
勘探費		26		(61)		(65)		(30)
財產、廠房和設備及無形資產減值		7-8		(2,288)		(123)		(115)
其他淨經營業績		27		152		150		(232)

營業利潤或虧損				(1,248)		2,482		699


聯營公司和合資企業的股權收益		10		94		446		287

財政收入		28		4,489		2,188		904
財務成本		28		(3,979)		(2,315)		(1,408)
其他財務業績		28		387		255		233

淨財務業績		28		897		128		(271)



所得税前淨損益				(257)		3,056		715


所得税		17		(1,020)		(822)		(699)


本年度淨損益				(1,277)		2,234		16


其他綜合收益

可隨後重新分類為損益的項目：
附屬公司、聯營公司及合營企業之換算影響				(442)		(194)		(62)
附屬公司、聯營公司及合營企業之淨貨幣狀況⁽¹⁾				221		276		177

本年度其他全面收入				(221)		82		115



本年度綜合收益總額				(1,498)		2,316		131


下列人士應佔本年度損益淨額：
母公司股東				(1,312)		2,228		26
非控制性權益				35		6		(10)
應佔年內其他全面收益：
母公司股東				(190)		70		98
非控制性權益				(31)		12		17
本年度可歸因於以下各項的全面收入總額：
母公司股東				(1,502)		2,298		124
非控制性權益				4		18		7
歸屬於母公司股東的每股盈利：
基本的和稀釋的		31		(3.35)		5.67		0.07

(1)	與以比索為功能貨幣的附屬公司、聯營公司及合營企業有關的業績，見附註2. b. 1）。

附註是這些合併財務報表的組成部分。

霍拉西奧·丹尼爾·馬林

總裁


		F - 5
YPF社會性無名氏

合併股東權益變動表

截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度

（以百萬美元計）


	2023
	股東繳費
	資本	財務處股票	基於共享的效益平面圖	採集成本財政部股票⁽²⁾	股票交易保費	發行保費	總計
財政年度開始時的餘額	3,915	18	2	(30)	(38)	640	4,507
股份福利計劃的應計 ⁽³⁾	-	-	3	-	-	-	3
庫藏股回購	-	-	-	-	-	-	-
股份福利計劃的結算	4	(4)	(4)	-	(2)	-	(6)
儲備的構成 ⁽⁵⁾	-	-	-	-	-	-	-
其他綜合收益	-	-	-	-	-	-	-
淨損益	-	-	-	-	-	-	-

財政年度結束時的餘額	3,919	14	1	(30)	(40)	640	4,504


	留存收益⁽⁴⁾							可歸屬於
	法律儲備	儲備面向未來紅利	預留給 Investments	預留給購買國庫的股票	其他全面收入		未被挪用保留收益和損失	股東父代的公司	非- 控管利息	總計股東認知度股權
財政年度開始時的餘額	787	-	-	-	(494)		5,654	10,454	98	10,552
股份福利計劃的應計 ⁽³⁾	-	-	-	-	-		-	3	-	3
庫藏股回購	-	-	-	-	-		-	-	-	-
股份福利計劃的結算	-	-	-	-	-		-	(6)	-	(6)
儲備的構成 ⁽⁵⁾	-	226	5,325	35	-		(5,586)	-	-	-
其他綜合收益	-	-	-	-	(190)		-	(190)	(31)	(221)
淨損益	-	-	-	-	-		(1,312)	(1,312)	35	(1,277)

財政年度結束時的餘額	787	226	5,325	35	(684)	⁽¹⁾	(1,244)	8,949	102	9,051

(1)	包括(1,873)與以美元以外的本位幣對子公司、聯營公司和合資企業的投資進行財務報表折算所產生的影響，以及1,189對以比索為本位幣的子公司、聯營公司和合資企業的淨貨幣頭寸的確認結果。見注2.b.1)。

(2)	扣除與基於股份的福利計劃相關的員工所得税預扣。

(3)

見附註37。

(4)	包括僅限於分配留存收益的70項。見附註30。

(5)	根據2023年4月28日股東大會的決定。

霍拉西奧·丹尼爾·馬林

總統


		F - 6
YPF社會性無名氏

合併股東權益變動表

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度(續)

（數額以百萬美元計）


	2022
	股東繳費
	資本	財務處股票	基於共享的效益平面圖	採集成本財政部股票⁽²⁾	股票交易保費	發行保費	總計
財政年度開始時的餘額	3,931	2	5	(5)	(38)	640	4,535
股份福利計劃的應計 ⁽³⁾	-	-	2	-	-	-	2
庫藏股回購	(19)	19	-	(28)	-	-	(28)
股份福利計劃的結算	3	(3)	(5)	3	-	-	(2)
累計損失的勻支 ⁽⁵⁾	-	-	-	-	-	-	-
其他綜合收益	-	-	-	-	-	-	-
淨利潤	-	-	-	-	-	-	-

財政年度結束時的餘額	3,915	18	2	(30)	(38)	640	4,507


	留存收益⁽⁴⁾							可歸屬於
	法律保留	儲備面向未來分紅	預留給投資	預留給購買國庫的股票	其他全面收入		未被挪用保留收益和損失	股東父代的公司	非- 控管利息	總計股東認知度股權
財政年度開始時的餘額	787	-	-	-	(564)		3,426	8,184	80	8,264
股份福利計劃的應計 ⁽³⁾	-	-	-	-	-		-	2	-	2
庫藏股回購	-	-	-	-	-		-	(28)	-	(28)
股份福利計劃的結算	-	-	-	-	-		-	(2)	-	(2)
累計損失的勻支 ⁽⁵⁾	-	-	-	-	-		-	-	-	-
其他綜合收益	-	-	-	-	70		-	70	12	82
淨利潤	-	-	-	-	-		2,228	2,228	6	2,234

財政年度結束時的餘額	787	-	-	-	(494)	⁽¹⁾	5,654	10,454	98	10,552

(1)	包括（1，431）對應於以美元以外的功能貨幣換算於子公司、聯營公司和合營企業的投資的財務報表的影響，以及937對應於以比索為功能貨幣的子公司、聯營公司和合營企業淨貨幣狀況的確認結果。見附註2.b.1）。

(2)	扣除與基於股份的福利計劃相關的員工所得税預扣。

(3)

見附註37。

(4)	包括68項僅限於分派保留收益。

(5)	於2022年4月29日召開的股東大會上決定。

霍拉西奧·丹尼爾·馬林

總裁


		F - 7
YPF社會性無名氏

合併股東權益變動表

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度(續)

（數額以百萬美元計）


	2021
	股東繳費
	資本	財務處股票	基於共享的福利計劃	採集成本財政部股票⁽²⁾	股票交易保費	發行保費	總計
財政年度開始時的餘額	3,926	7	(4)	7	(44)	640	4,532
股份福利計劃的應計 ⁽³⁾	-	-	6	-	-	-	6
庫藏股回購	-	-	-	-	-	-	-
股份福利計劃的結算	5	(5)	3	(12)	6	-	(3)
沖銷準備金和吸收累計虧損 ⁽⁴⁾	-	-	-	-	-	-	-
其他綜合收益	-	-	-	-	-	-	-
淨損益	-	-	-	-	-	-	-

財政年度結束時的餘額	3,931	2	5	(5)	(38)	640	4,535


	留存收益							可歸屬於
	法律儲備	儲備面向未來紅利	預留給 Investments	預留給購買財政部股票	其他全面收入		未被挪用保留收益和損失	股東父代的公司	非- 控管利息	總計股東認知度股權
財政年度開始時的餘額	787	114	1,630	37	(662)		1,619	8,057	73	8,130
股份福利計劃的應計 ⁽³⁾	-	-	-	-	-		-	6	-	6
庫藏股回購	-	-	-	-	-		-	-	-	-
股份福利計劃的結算	-	-	-	-	-		-	(3)	-	(3)
沖銷準備金和吸收累計虧損 ⁽⁴⁾	-	(114)	(1,630)	(37)	-		1,781	-	-	-
其他綜合收益	-	-	-	-	98		-	98	17	115
淨損益	-	-	-	-	-		26	26	(10)	16

財政年度結束時的餘額	787	-	-	-	(564)	(1)	3,426	8,184	80	8,264

(1)	包括（1，237）對應於以美元以外的功能貨幣換算於子公司、聯營公司和合營企業的投資的財務報表的影響，以及673對應於以比索為功能貨幣的子公司、聯營公司和合營企業淨貨幣狀況的確認結果。見附註2.b.1）。

(2)	扣除與基於股份的福利計劃相關的員工所得税預扣。

(3)

見附註37。

(4)	於二零二一年四月三十日股東周年大會上決定。

附註是這些合併財務報表的組成部分。

霍拉西奧·丹尼爾·馬林

總裁


		F - 8
YPF社會性無名氏

合併現金流量表

截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度

（以百萬美元計）


	2023		2022		2021
經營活動的現金流
淨損益		(1,277)		2,234		16
對淨利潤或虧損與經營活動提供的現金流量進行調整：
聯營公司和合資企業的股權收益		(94)		(446)		(287)
財產、廠房和設備折舊		3,016		2,551		2,816
無形資產攤銷		37		43		51
使用權資產折舊		220		214		201
財產、廠房和設備以及無形資產的報廢和材料消耗		383		375		342
徵收所得税		1,020		822		699
撥備淨增加		426		139		510
財產、廠房和設備及無形資產減值		2,288		123		115
匯率、利率和其他方面變化的影響		(692)		(73)		440
基於股份的福利計劃		3		8		6
其他保險收入		-		-		(15)
債務交換的結果		-		-		(21)
分配區域所產生的結果		-		-		(21)
出售資產的結果		-		-		(57)
資產和負債的變動:
應收貿易賬款		(178)		(397)		117
其他應收賬款		(178)		(94)		(241)
盤存		44		(232)		(303)
應付帳款		736		600		(91)
應納税金		74		112		(33)
工資和社會保障		231		80		10
其他負債		66		(14)		(92)
因付款/使用而減少的撥備		(491)		(159)		(81)
合同資產		(12)		7		(6)
合同責任		25		(29)		56
收到的股息		276		94		56
收取損益保險所得款項		-		1		19
繳納所得税		(10)		(266)		(5)

經營活動淨現金流 ^{(1) (2)}		5,913		5,693		4,201


投資活動：⁽³⁾
購置不動產、廠房和設備及無形資產		(5,673)		(4,006)		(2,448)
出資及取得聯營公司及合營企業的權益		(5)		(2)		-
與關聯方的貸款，淨額		-		(18)		-
出售金融資產所得收益		583		643		406
購買金融資產所產生的付款		(337)		(740)		(594)
從金融資產收到的利息		85		99		41
轉讓土地和出售資產所得收益		15		8		48

用於投資活動的現金流量淨額		(5,332)		(4,016)		(2,547)


融資活動：⁽³⁾
償還貸款		(1,396)		(780)		(1,653)
利息的支付		(623)		(543)		(615)
貸款收益		2,667		402		963
帳户透支，淨額		(3)		71		8
庫藏股回購		-		(28)		-
租賃付款		(359)		(341)		(302)
支付與所得税有關的利息		(8)		(8)		(1)

來自/（用於）籌資活動的現金流量淨額		278		(1,227)		(1,600)



匯率變動對現金及現金等價物的影響		(509)		(288)		(93)



現金及現金等價物淨增(減)		350		162		(39)


財政年度開始時的現金和現金等價物		773		611		650
財政年度結束時的現金和現金等價物		1,123		773		611

現金及現金等價物淨增(減)		350		162		(39)

(1)	不包括現金和現金等價物產生的匯率變化的影響，這一點在本報表中單獨披露。

(2)	包括截至2023年、2022年和2021年12月31日止財政年度的193、175和119，分別用於支付短期租賃以及支付與基礎資產性能和/或使用相關的租賃可變費用。

(3)	不影響現金和現金等價物的主要投資和融資交易對應於：


	2023		2022		2021
不動產、廠場和設備以及無形資產的未付款項購置		434		488		357
油氣井廢棄成本		507		268		32
增加使用權資產		404		306		284
使用權資產折舊資本化		68		57		44
租賃負債財務增記資本化		13		14		11
聯營公司及合營企業資本化		-		1		-

附註是這些合併財務報表的組成部分。

霍拉西奧·丹尼爾·馬林

總統


		F - 9
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

（以百萬美元表示的金額，但以美元表示的股份和每股金額除外，另有説明）

1.	本集團業務之一般資料、架構及組織

一般信息

YPF S.A.（ACYPF 或ACYPF Company）是一家根據阿根廷法律註冊成立的股份公司（sociedad anónima），註冊辦事處位於布宜諾斯艾利斯市Macacha Güemes 515。

YPF及其子公司（簡稱"NPF集團"）構成阿根廷領先的能源集團，經營着一個完全整合的石油和天然氣鏈，在國內上游、下游和天然氣和電力業務中佔據領先的市場地位。

經濟集團的結構和組織

下圖顯示截至2023年12月31日的組織架構，包括本集團主要公司：

LOGO

(1)

直接和間接持有。

(2)	見附註35.c.3），ENARGAS有關YPF在Metrogas項目中的權益的附註。

(3)	2023年4月13日，YPF EE通過其子公司Y—LUZ完成了對Enel Américas S.A.的收購。持有IDS 57.14%普通股，截至上述日期控制IDS及其子公司CDS。與此同時，通過與泛美Sur S.A.簽署的聯合採購協議，（ESTA），Y—LUZ將佔IDS股本29.84%的股份轉讓給PAS。

(4)

請參閲註釋3。

(5)	截至2023年1月1日，YPF EE與Y—GEN Eléctrica S.A.U.合併。和Y—GEN Eléctrica II S.A.U.


		F - 10
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

1.	本集團業務之一般資料、架構及組織（續）

業務安排

截至2023年12月31日，本集團按以下架構進行業務：

上游

下游

天然氣和電力

中央行政及其他

各業務分部涵蓋的活動詳情載於附註5。

本集團之業務、物業及客户主要位於阿根廷。然而，集團還持有玻利維亞勘探領域的參與權益，並在智利銷售噴氣燃料、天然氣、潤滑油和衍生品，在巴西銷售潤滑油和衍生品。

2.	綜合財務報表之編制基準

2.a）適用的會計框架

本公司截至2023年12月31日的財政年度的綜合財務報表根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則列報。公司的會計年度從每年1月1日開始，至12月31日結束。

2.b)材料會計政策

2.b.1)準備和介紹的依據

功能貨幣

YPF的S功能貨幣是美元，它是根據國際會計準則第21條中規定的指導方針確定的，外匯匯率變化的影響。

以本公司本位幣以外的貨幣進行的交易被視為外幣交易，並在交易發生之日以本位幣進行初步確認(出於實際原因，如果匯率沒有明顯變化，則按每月的平均匯率進行確認)。在每個報告期結束時，或在結算日：(1)外幣貨幣項目按該日的匯率折算，折算產生的匯兑差額在產生匯兑差額的期間的全面收益表的財務淨額項目中予以確認；(Ii)以歷史成本和結果計量的外幣和非貨幣項目，按交易當日的匯率以本位幣計值。

以美元以外的本位幣換算子公司、聯營公司和合資企業的業績和財務狀況的影響，記錄在產生這些影響的期間的全面收益表的其他全面收益項目中。

如果對功能貨幣不是美元的子公司、聯營公司或合資企業進行全部或部分出售(導致失去控制權)，股東權益變動表中其他全面收益賬户中累積的匯兑差額將重新分類為當期損益。如果部分出售子公司而沒有導致失去控制權，累計換算差額的比例份額將在股東權益變動表中重新歸類到非控股權益賬户。


		F - 11
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

2.	編制合併財務報表的依據(續)

列報貨幣

這些合併財務報表中包含的信息是以美元列報的，這是公司的S本位幣。

YPF在阿根廷用於法定、法律和監管目的的合併財務報表是以比索表示的，並提交給CNV和董事會批准並授權於2024年3月6日發佈的財務報表。

具有高度通貨膨脹經濟體功能貨幣的子公司、聯營公司和合資企業的財務信息

根據《國際會計準則第29號》《高度通貨膨脹經濟體的財務報告》，職能貨幣為惡性通貨膨脹經濟體貨幣的實體的財務報表必須在報告期結束時以當前計量單位(通貨膨脹調整貨幣)重新列報。

《國際會計準則》第29號描述了在確定一個經濟體是否處於惡性通貨膨脹時需要考慮的某些數量和質量因素。根據這種評價，得出的結論是，必須恢復適用通貨膨脹調整數。此外，2018年12月4日發佈在《BO》中的第27,468號法律規定，截至2018年12月31日或之後的中期和特殊期間的年度財務報表應以通貨膨脹調整後的貨幣向CNV提交，如IAS 29所述。

具有高度通貨膨脹經濟體功能貨幣的子公司的財務報表在其母公司的合併財務報表中計入其母公司的合併財務報表之前，將根據國際會計準則第29條進行重述，母公司的合併財務報表的功能貨幣屬於非惡性通貨膨脹經濟體(在YPF的情況下為美元)，但沒有重複比較數字。

隨後，這些子公司的業績和財務狀況將按其財務報表的收盤價換算為美元。重述比較數字的影響在上一財政年度的財務報表中以通貨膨脹調整後的貨幣金額列示，並且沒有進行調整以反映隨後的價格或匯率總水平的變化，在全面收益表中其他全面收益？項下的子公司、聯營公司和合資企業的淨貨幣頭寸項目中確認。

該等準則亦適用於本集團於聯營公司及合資企業的投資。

當一個經濟體不再具有惡性通貨膨脹，因此該實體不再根據國際會計準則第29號重報其財務報表時，它將使用該實體停止重報其財務報表之日按經通貨膨脹調整的貨幣重報的金額作為歷史成本。

現行和非現行分類

財務狀況表中的列報根據活動的經營週期對流動資產和非流動資產及負債進行了區分。

流動資產和負債包括在期間結束之日後12個月內變現或結算的資產和負債。所有其他資產和負債均歸類為非流動資產。

會計準則

這些合併財務報表是根據歷史成本法編制的，考慮了從過渡到國際財務報告準則之日(2011年1月1日)起對財產、廠房和設備及無形資產項目採用的歸屬成本法，但按公允價值通過損益計量的金融資產除外(見附註2.b.7)。


		F - 12
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

2.	編制合併財務報表的依據(續)

以比索為功能貨幣的子公司的非貨幣性資產和負債按期末貨幣重列。

合併政策

本集團於財務報表內合併其控制的所有附屬公司，並撇除合併實體之間的集團內結餘及交易。當一個實體面臨或有權獲得因其在該實體中的權益而產生的可變回報時，本集團控制該實體，並有能力通過其對實體的權力影響該等回報，定義見IFRS 10合併財務報表。

就合併而言，考慮到重大後續事件和交易及/或現有管理資料，以及YPF與子公司之間的交易將會導致子公司的股本發生變化，採用了子公司截至每個期間末的最新財務報表。由於行政原因，本集團若干公司的最新財務報表的公佈日期可能與YPF的財務報表的公佈日期不同。此外，這些公司使用的會計原則和準則已酌情與YPF使用的會計原則和準則趨同，目的是根據統一的計量和列報標準列報綜合財務報表。

除持有Metrogas(70%)和YTEC(51%)的股份外，本公司持有合併後公司100%的資本。本公司的結論是，不存在需要披露額外信息的重大非控制性權益，如《國際財務報告準則》第12條所述，披露其他實體的權益。主要附屬公司的情況載於附註10。

聯合作戰

JA和其他類似合同中的權益被定義為噹噹事各方對與聯合安排有關的負債的資產和債務擁有權利時，根據IFRS 11聯合安排，根據與每項聯合安排有關的資產、負債、收入和費用的份額確認的聯合經營的權益，並根據其具體性質在財務狀況表和全面收益表中列報。主要的JA在註釋29中進行了説明。

2.B.2)無形資產

無形資產是按照國際會計準則第38號無形資產的成本模式計量的，在該模式中，資產在初步確認後按其成本減去攤銷和任何減值損失入賬。

每類資產的估計使用年限及攤銷方法於每個財政年度結束時按年修訂，並於適當時作出預期調整。該等資產的可收回程度已修訂，詳見附註2.b.5)。

截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日，集團並無使用年限不確定的無形資產。

本集團主要無形資產如下：

服務優惠

專家組將碳氫化合物運輸特許權--根據《碳氫化合物法》授予，並符合《國際石油學會服務特許權安排》規定的條件--歸類為無形資產(見附註35.a.1)。這些資產在上述特許權有效期內使用直線法攤銷。

自第115/2019號法令頒佈以來，在該法令公佈後給予的碳氫化合物運輸特許權在財務狀況表的財產、廠房和設備項下分類(見附註35.a.1)。


		F - 13
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

2.	編制合併財務報表的依據(續)

探礦權

探礦權是指根據勘探目的(常規或非常規)，在執行當局在每份招標文件中規定的條款期間，在勘探許可證所界定的區域內開展搜索碳氫化合物所需的所有活動的專有權。見附註35.a.1)。

根據《國際財務報告準則》第6號《礦產資源勘探和評估》，本集團將探礦權歸類為無形資產。這些資產不攤銷，因為它們與評估階段的油田投資有關。

勘探費用(地質和地球物理費用、維護費用和與勘探活動有關的其他費用)，不包括勘探鑽探費用，在財務狀況表中財產、廠房和設備的勘探鑽井進行中賬户中資本化(見附註2.b.3)，在全面收益表中記入淨收益。

當油氣田開採的技術可靠性和商業可行性得到證明時，這些資產被重新分類到財務狀況表中財產、廠房和設備項下的採礦財產、油井和相關設備賬户。

其他無形資產

本集團主要將所有軟件許可的購置成本和計算機應用程序的開發成本歸類為無形資產。這些資產按每類資產的估計使用年限按直線法攤銷，平均使用年限為5年。

2.B.3)財產、廠房和設備

關於財產、廠房和設備，按照“國際會計準則”第16號“財產、廠房和設備”項下的成本模式計量，在初步確認後，資產按其成本減去任何累計折舊和任何減值損失入賬。該資產的初始成本包括其購置、建造成本和任何其他直接歸因於將該資產運至其能夠運營所需的地點和條件的成本，如適用，還包括估計的碳氫化合物井廢棄成本。

對於需要長期建設以達到使用條件的資產，與第三方融資相關的借款成本將按照集團S平均負債率進行資本化，直到資產準備好使用。

允許恢復服務能力以實現持續經營、延長使用壽命和/或增加資產的生產能力的後續成本計入資產的賬面值，或確認為獨立資產。主要大修按直線法資本化並折舊，直至下一次主要大修。

維修、養護及一般保養開支於產生期間在全面收益表中扣除。

該等資產之可收回性已修訂，詳情載於附註2. b. 5）。

出售資產產生的任何收益或虧損在終止確認該資產的期間內計入全面收益表的淨收益。

石油和天然氣生產活動

本集團採用成功努力法確認石油及天然氣勘探及生產活動。在已探明儲量和未探明儲量的地區，收購開採特許權所產生的成本在財務狀況表中的"採礦財產、油井和相關設備明細表"項目的"採礦財產、油井和相關設備明細表"中資本化。與勘探許可證有關的成本分類為無形資產。


		F - 14
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

2.	編制合併財務報表的依據(續)

勘探成本（不包括與勘探井相關的成本）在全面收益表中的淨收益中扣除。鑽探勘探井（包括地層測試井）的成本在財務狀況表中的“不動產、廠房和設備”項目的“正在進行勘探鑽探”賬户中資本化，直至確定存在證明儲量以證明其商業開發的合理性。倘未發現該等儲量，則該等鑽探成本於全面收益表之淨收益中扣除。有時，鑽井完成後，可能會確定一口探井的儲量尚不能歸類為探明儲量。在這種情況下，如果勘探井的鑽探成本保持資本化，如果勘探井的儲量量足以證明其開發為生產井，並且如果在評估儲量以及項目的經濟和運營可行性方面取得了足夠的進展。如果不符合上述任何條件，勘探井成本將計入全面收益表的淨收益。除上述內容外，勘探活動在許多情況下還涉及在數年內鑽探多口井，以便對項目進行全面評估。因此，某些勘探井可能會長期接受評價，直到得出關於這些井以及評估和量化與每個項目相關的儲量所需的任何額外勘探活動的結論。評價階段的勘探井成本詳見附註8。

開發井和幹開發井的鑽探成本，以及與石油和天然氣儲量開發相關的安裝成本，在財務狀況表中的"採礦物業、井和相關設備明細表"項目"中的"採礦物業、井和相關設備明細表"中資本化。

折舊方法及可使用年期

每類資產的估計使用年限和折舊方法每年在每個財政年度結束時進行修訂，並在適當時進行前瞻性調整。

與石油及天然氣生產活動有關的資產折舊如下：

與生產活動有關的資本化成本按油田折舊，將產出石油和天然氣與已探明和已開發石油和天然氣儲量的比率應用生產單位法。

與收購採礦財產和擴大已探明儲量的特許權有關的資本化成本採用生產單位法，通過應用已開採石油和天然氣與已探明石油和天然氣總儲量的比率，按油田折舊。

折舊乃根據已探明石油及天然氣儲量估計於披露有關變動日期後的變動作出調整。本集團每年至少修訂一次石油和天然氣儲量的估計。該等估計由獨立第三方按三年輪換週期審核。

所有其他不直接影響石油和天然氣生產的資產，均採用直線法折舊，計算方法是根據各類資產的估計使用年限計算的，如下所述：


		幾年來估計可使用生活
建築物和其他建築		50
煉油設備和石油化工廠		20-25
天然氣分配基礎設施		20-50
運輸設備		5-25
傢俱、固定裝置和裝置		10
賣設備		10
其他財產		10

土地與可能位於其上的建築物或設施分開分類，並且由於其被視為具有無限的使用壽命，因此不需要折舊。


		F - 15
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

2.	編制合併財務報表的依據(續)

與油氣井放棄義務有關的費用

與油氣井廢棄責任相關的成本連同其相關資產按貼現值資本化，並使用產量單位法折舊。作為補償，按貼現應付款項的相同估計值確認為該概念的負債。貼現應付金額估計數的變更是根據可用的最佳內部和外部信息考慮當前成本。該等變動乃根據國際財務報告詮釋委員會第1號“現有停用、修復及類似負債之變動”所載指引確認，該指引表明，負債變動將計入當期對應資產成本或從資產成本中扣除，考慮到如果負債減少超過資產賬面值，則該超出部分將於全面收益表的淨收益中確認。

2.b.4）租賃

作為承租人，本集團根據國際財務報告準則第16號“租賃”確認、計量及披露租賃負債及使用權資產。租賃的定義主要與控制權的概念有關。國際財務報告準則第16號區分租賃合約與服務合約，根據已識別資產是否處於客户控制之下，倘客户有權：（i）從使用資產中獲得絕大部分經濟利益，及ii）直接使用資產，則存在此控制。

租賃負債按承租人於初始確認各合約當日的增量借款利率（增量貼現率）貼現的未來租賃付款總額計量。其後，本集團重新計算租賃負債，以反映任何租賃修訂或修改或所謂的租賃物固定付款的任何修訂，並應用（如適用）經修訂的貼現率。

使用權資產使用國際會計準則第16號（見附註2.b.3）下的成本模型計量，並初始確認為等於租賃負債初始計量的總和，其中考慮預付款項扣除租賃優惠、初始直接成本以及估計拆除和修復成本。使用權資產根據每份合同中確立的租賃期限採用直線法折舊，除非相關資產的使用年期較短或有其他更具代表性的基準。

使用權資產的可收回性已按附註2.b.5所載修訂。

本集團繼續根據國際財務報告準則第16號所指明的選擇，將短期租賃及低價值相關資產租賃確認為全面收益表中的淨收益中的開支，惟資本化者除外。與相關資產性能及╱或使用有關的可變租賃付款在全面收益表的淨收益中確認。

2.b.5）不動產、廠場和設備、無形資產和使用權資產減值

於各期間之結算日，本集團會檢討是否有任何跡象顯示該等資產可能已出現減值虧損或已收回於過往期間確認之減值虧損。倘存在有關跡象，則會估計資產之可收回金額。為此，本集團將其賬面值與可收回金額進行比較。

這些資產被分組為現金產生單位，即產生現金流入或現金流的最小可識別資產組，獨立於其他資產或資產組產生的現金流入或現金流，並考慮到監管、經濟、運營和商業條件。

本集團主要現金產生單位的資產分為：（i）按盆地劃分的現金產生單位，如果其對應於儲量主要為天然氣的油田的資產；（ii）單個現金產生單位，如果其對應於儲量主要為石油的油田的資產；和（iii）單個現金產生單位，如果其對應於煉油、石化產品生產及其商業化影響的資產。監管、經濟、運營和商業條件的變化可能會改變資產到現金產生單位的分組。不同資產組別可能導致該等資產之可收回金額之不同估計，因此產生虧損或收回額外減值虧損。


		F - 16
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

2.	編制合併財務報表的依據(續)

倘賬面值超過現金產生單位的可收回金額，則該超出的價值在全面收益表的經營損益中確認減值虧損。減值虧損按賬面值的比例分配給現金產生單位的資產，並在計算折舊或攤銷時予以考慮。

減值虧損撥回於全面收益表之經營損益確認。為此，現金產生單位的賬面值增加至其可收回金額的經修訂估計，使該新金額在不考慮過往期間確認的減值虧損的情況下不會超過賬面值。

根據國際財務報告準則第6號，倘任何情況事件顯示該等資產的賬面值可能超過其可收回金額，及╱或在其重新分類至財務狀況表中的“採礦物業、油井及相關設備”項目前，倘其技術可靠性及商業可行性可證明，則在財務狀況表中“無形資產”項目中確認的勘探權的可收回性會單獨評估。

計量可收回金額

每個現金產生單位的可收回金額按以下兩者中的較高者確定：（i）其公允價值減出售成本，即市場參與者之間出售資產的有序交易中將收到的價格，減該等資產的出售成本，如果該價值可用、合理可靠且基於與潛在買家的近期談判或類似交易，及（ii）其使用價值，即利用資產開採所產生的現金流量預測，其依據是與資產剩餘使用壽命內的經濟狀況有關的可得收入和支出的最佳估計，使用過去的結果以及業務發展和市場發展的預測，，按反映所用資本加權平均成本的比率貼現。

在計算使用價值時，碳氫化合物、精煉產品和石化產品的買賣價格、現行法規和資本支出估計是主要現金產生單位現金流量預測中最敏感的方面。現金流量預測中使用的特定和可變情況的評估需要使用估計（見附註2.c））。

2.b.6）聯營企業和合資企業的投資

聯營公司及合營企業採用權益法入賬（見附註10）。

根據此方法，投資最初按成本於財務狀況表中的“於聯營公司及合營企業投資”項目中確認，其賬面值增加或減少以確認投資者於收購日期後於聯營公司或合營企業損益中的權益，並反映於全面收益表中的“於聯營公司及合營企業股權收益”項目中。此外，其賬面值會增加或減少以確認已影響聯營公司或合營企業權益的供款和股息。該投資包括（如適用）收購中識別的商譽。

本集團根據合約同意與另一方行使共同控制權的合營安排，當各方對合營安排的淨資產擁有權利時，分類為合營企業；或當各方對與合營安排有關的資產擁有權利時，分類為合營業務（見附註2.b.1）綜合政策第二節）。

投資者可能對其施加重大影響力（但並非控制或共同控制）的實體投資分類為聯營公司。

於聯營公司及合營企業之投資乃根據各期末可得之最後財務報表進行估值，並考慮重大其後事件及交易及╱或可得管理資料及本集團與該等關聯公司之間可能導致後者權益變動之交易。請參見附註2.b.1）“刪除合併” “策略刪除”部分。

負資產公司的權益於財務狀況表的“其他負債”項下呈列。


		F - 17
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

2.	編制合併財務報表的依據(續)

於各期間的結算日，本集團會檢討是否有任何跡象顯示該等投資可能已出現價值減值或已收回過往期間確認的減值虧損。倘存在有關跡象，則會估計投資之可收回金額。如果在以往期間確認價值減值或減值虧損的收回，則在全面收益表中的“聯營公司及合營企業股權收入”中確認。

2.b.7）金融工具

本集團對金融資產的分類乃根據管理該等資產的業務模式及合約現金流量的特徵而釐定。

倘符合下列條件，則金融資產按攤銷成本計量：（i）本集團業務模式的目標是持有資產以收取合約現金流量；及（2）合約條款規定於特定日期僅支付本金及利息。該等金融資產初步按公平值加所發生交易成本確認，其後採用實際利率法按攤銷成本減任何減值虧損計量。終止確認、修改、按公平值計入損益的重新分類、價值減值或應用實際利率所產生的收益（虧損）於全面收益表的“財務淨額” 業績明細項目中確認。

金融資產不符合上述以攤餘成本計量的條件的，按公允價值計量且其變動計入當期損益。該等金融資產初步按公允價值確認，而發生的交易成本則在全面收益表中確認為淨收益中的支出。出售該等資產之公平值變動及結果乃於全面收益表內之“財務業績淨額”項目確認。

金融資產之買賣於本集團承諾購買或出售該等資產當日確認。本集團僅當管理該等資產所用的業務模式發生變化時，方會重新分類該等資產。

金融負債初步按公允價值減去所發生交易成本確認，其後採用實際利率法按攤銷成本計量。債務工具的利息在全面收益表的“淨財務業績”項目中確認，但資本化的利息除外。

一般而言，本集團於初始確認時使用交易價格釐定金融工具之公平值。

金融資產減值準備

本集團使用預期信貸虧損模式評估其按攤銷成本計量的金融資產的減值，在本期損益中確認金融資產存續期內預期信貸虧損的變動金額，作為全面收益表中的“銷售費用”項目中的減值收益或虧損，並就應收貿易賬款應用國際財務報告準則第9號“金融工具”允許的簡化方法。

根據國際財務報告準則第9號，預期信貸虧損的估計是根據到期期編制矩陣，按客户類型對金融資產進行分組：i）關聯方；ii）公共部門及iii）私營部門。隨後，根據表明償還能力的特殊特徵，如i）拖欠付款；ii）存在擔保；iii）存在已啟動或正在啟動的法律程序，以收取款項等。定義了每個組後，將指定預期信貸損失率，該預期信貸損失率是根據根據當前經濟狀況和未來經濟狀況預測調整的歷史付款績效計算的。

終止確認和抵銷

金融資產當從該等投資收取現金流量的權利以及與其所有權相關的風險和利益已經到期或已經轉讓時，將終止確認。


		F - 18
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

2.	編制合併財務報表的依據(續)

當金融負債已終止時，即當債務已支付或取消或到期時，終止確認。此外，本集團將以重大不同條款的金融工具交換入賬，作為原有金融負債的註銷，確認新金融負債。同樣，本集團將金融負債現行條款的重大修改入賬為金融負債的取消及新金融負債的確認。

金融資產和負債在有法定可執行權利抵銷該等資產和負債，且有意按淨額基準結算，或同時變現資產和結算負債時相互抵銷。

2.b.8）庫存

存貨按成本與可變現淨值兩者中較低者估值。成本包括採購成本（減去貿易折扣、回扣及其他類似項目）、轉換成本及其他成本，這些成本是根據資產性質將存貨運至其目前位置及銷售條件而產生的。可變現淨值是正常業務過程中的估計售價減去銷售成本。

在精煉產品的情況下，由於很難在單個基礎上確認每種產品的生產成本，因此成本按照此類產品的銷售價格按比例分配（異麥芽苷法）。

本集團於各期末評估存貨的可變現淨值，當存貨超過其可變現淨值時，將相應的價值調整計入全面收益表的淨收益，並在導致存貨變動的情況下，將有關調整撥回。

2.b.9）現金和現金等價物

在現金流量表中，現金及現金等價物包括庫存現金、銀行活期存款和其他原到期日最長為3個月的短期高流動性投資。該等款項不包括銀行透支，該等款項呈列為貸款。

2.b.10）股東權益

資本賬户和庫藏股賬户由面值持有的普通股股份組成。增資的認購額與已發行股份面值之間的差額列報於公司發行溢價表賬户。

當公司購買自己的股份以符合以股權工具結算的股份基礎福利計劃時，所產生的成本在庫存股收購成本明細表中呈列。有關成本與以股份為基礎的福利計劃累計金額之間的差額，於以股份為基礎的福利計劃累計金額呈列，於以股份為基礎的福利計劃累計金額呈列於以股份為基礎的交易溢價賬（見附註30及37）。


		F - 19
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

2.	編制合併財務報表的依據(續)

2.b.11）以股份為基礎的福利計劃

本集團維持具有附註37所述特點的以股份為本的福利計劃。此類計劃是按照《國際財務報告準則》第2號《股份支付法》規定的準則進行記錄的。

股權結算股份支付交易確認為服務期間的直線支出，基於S集團對最終將授予的股權工具數量的估計，考慮到其在授予日的公允價值，並在股東權益變動報表中抵銷了基於股份的福利計劃賬户中的貸方條目。在每個期間結束時，本集團根據其預期將根據各自福利計劃規定的授予條件授予的股權工具數量審查其估計。

以現金結算的股份支付交易確認為服務期間的直線支出基於集團對S集團分配的股權工具數量的估計，並在財務狀況表中的工資和社會保障項目中的獎金和激勵準備金賬户中分配了抵銷條目，按公允價值計量。負債的公允價值變動在全面收益表的淨收益中確認。

2.B.12)收入

與客户簽訂合同的收入

在《國際財務報告準則》第15條中，根據與客户的合同收入，專家組確定了與客户簽訂的主要合同(見附註24)，並對其中涉及的貨物和服務進行評估，以確定履約義務及其歸類為在某一時間點和隨時間履行的債務。

在與貨物銷售有關的合同中，收入是在貨物控制權轉移給最終客户時確認的，這發生在根據協議的合同條款在交貨點轉移貨物的實際佔有權時。於指定時間履行履約責任時，本集團確認交易價格為收入，即根據每件貨品的銷售價格，預期有權以該等貨品換取的對價金額。

服務合同和施工合同確立了隨着時間推移而得到履行的履約義務。就服務合同而言，收入在有效提供此類服務時確認，並根據各自的合同條款確認。就建築合同而言，收入是通過衡量達到完全滿意的進展程度來確認的，在這種情況下，可以根據協議的合同條款，使用作為最適當的方法的輸入法可靠地衡量這種滿意程度，並考慮到每項工程的最終估計差額及其在期末的進展程度。

此外，根據國際財務報告準則第15號的要求，收入按所報告的業務細分為以下類別：(I)商品或服務的類型；(Ii)銷售渠道；(Iii)目標市場(見附註5和24)。

政府獎勵計劃的收入

根據《國際會計準則第20號》《政府贈款會計和政府援助披露》，國家政府發放的贈款在有合理保證將收到贈款且贈款附帶條件得到遵守的情況下，按公允價值確認。

國家政府贈款的收入在全面收益表中收入項下的國家政府獎勵項下披露。

根據《國際會計準則》第20條的要求，附註35和36説明瞭國家政府贈款的性質和特點。


		F - 20
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

2.	編制合併財務報表的依據(續)

2.B.13)持有待售的非流動資產

被分類為持有待售的非流動資產(或出售組)按賬面值和公允價值減去出售成本中的較低者計量。緊接將非流動資產(或出售組)歸類為待售之前，非流動資產(或出售組)的賬面價值根據適用的國際財務報告準則計量，包括國際會計準則第36號資產減值。

如果非流動資產(或出售集團)的賬面價值將通過出售或處置交易而不是通過繼續使用而收回，則被歸類為持有以待出售。為了得出這一結論，公司分析了交易的實質，考慮到是否轉移了所有風險和回報(包括關於碳氫氣井放棄義務的撥備)。只有當出售或處置交易的可能性很高，並且非流動資產(或處置組)在其當前條件下可以立即出售時，才認為滿足該條件。

根據國際財務報告準則第5號“持作出售的非流動資產和已終止經營業務”的規定，為使出售交易極有可能發生，公司管理層的適當級別必須致力於制定一項處置資產（或處置集團）的計劃，並且必須啟動一項主動計劃，以確定買方並完成該計劃。此外，資產（或處置組）必須以相對於其當前公允價值合理的價格積極營銷出售。此外，除IFRS 5允許的情況外，銷售交易應預期在分類日期起1年內有資格確認為已完成出售，並且完成計劃所需的行動應表明不太可能對計劃作出重大變更或撤回計劃。

本集團認為，當非流動資產（或出售集團）在批准發佈財務報表前符合國際財務報告準則第5號中被分類為持作出售的所有要求（但不是在與該等財務報表對應的期間結束時），且該非流動資產（或處置組）的賬面值超過其公允價值減處置成本。在此情況下，本集團須獨立於其現金產生單位對該非流動資產（或出售組別）進行減值審閲，如有必要，則根據國際會計準則第36號確認減值虧損。

2.b.14）頒佈新標準

根據國際會計準則第8號會計政策、會計估計變更和錯誤的要求，以下是國際會計準則理事會頒佈的準則和詮釋的摘要：

準則和詮釋，自2023年1月1日起強制應用，且已被本集團採納（如適用）

國際會計準則第1號財務報表的列報和國際財務報告準則第2號實務聲明—會計政策的披露

2021年2月，國際會計準則理事會頒佈了以下適用於2023年1月1日或之後開始的財政年度的《國際會計準則第1號》修訂本：

重大會計政策一詞由重大會計政策取代。

增加了指導和解釋性指導，以幫助實體確定需要披露的重大會計政策。

會計政策可能是重大的，無論涉及的金額大小，因此，此類政策的性質以及某些條件，例如它們是否與充分理解另一項被視為重大的會計政策有關，都應加以分析。

如果實體披露被認為不重要的會計政策，這種披露不應導致混淆。

本集團已於實施上述修訂後對重大會計政策的披露進行分析，因此，已重新調整若干披露，使本集團綜合財務報表的使用者有更好的瞭解。


		F - 21
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

2.	編制合併財務報表的依據(續)

國際會計準則第8號—會計估計的定義

2021年2月，國際會計準則理事會發布了與會計估計定義有關的國際會計準則第8號修訂，於 2023年1月1日或之後開始的財政年度生效。

該等修訂包括會計估計概念的定義，以幫助實體區分會計政策和會計估計—因為先前的定義與會計政策的定義相互關聯，並可能導致錯誤—將會計估計定義為財務報表中受計量不確定性影響的非貨幣金額。

國際會計準則理事會澄清，會計估計的變更應按前瞻性方式進行會計處理，如果該等變更是基於先前計量時無法獲得的新信息，以及影響該等估計中所使用變量的變更，則不應視為錯誤的更正。

上述修訂的實施並未對本集團S合併財務報表產生任何重大影響。

《國際會計準則》第12號修正案--與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税款

2021年5月，國際會計準則理事會發布了關於在同時確認資產和負債的交易中初始確認遞延税的國際會計準則第12號所得税修正案，適用於從2023年1月1日或之後開始的會計年度。

修正案對初始確認豁免提出了例外規定，具體説明瞭在資產和負債的初始確認同時產生等額應税和可抵扣臨時差額的交易中，實體應如何核算所得税和遞延税項。因此，在確認資產和負債的交易中，例如與租賃和放棄或退役債務有關的交易，應確認此類交易產生的遞延税金。

在實施上述修訂後，本集團已對使用權資產和租賃負債產生的遞延税項資產和負債進行了細分。此外，2022年和2021年12月31日終了的財政年度的比較信息已根據《國際會計準則》第12號修正案重新列報(見附註17)。然而，這對初始留存收益沒有影響。

《國際會計準則第12號--國際税制改革--支柱二示範規則》修正案

2023年5月，國際會計準則理事會發布了與經濟合作與發展組織(經合組織)制定的國際税收改革支柱兩示範規則(改革)有關的國際會計準則第12號修正案，適用於2023年1月1日或之後開始的財政年度。

該等修訂為國際會計準則第12號的要求引入臨時例外情況，容許實體不確認或披露因實施改革而產生的所得税效應所產生的遞延税項的資料。此外，它還要求在年度財務報表中進行某些額外披露。

於該等綜合財務報表日期，由於本集團所在司法管轄區並無與該等改革有關的税務監管架構，上述修訂的實施並無影響。然而，該集團正在監測未來可能出現的税務法規方面的變化。

標準和解釋，截至這些合併財務報表結算日不強制適用，且本集團尚未採納

2023年8月15日，CNV一般決議(br}第972/2023號)在《BO》中公佈，其中規定，除非得到發行人的特別許可，否則不允許發行人較早地適用IFRS和/或其修正案。從這個意義上説，專家組沒有事先採用這些國際財務報告準則和/或其修改。


		F - 22
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

2.	編制合併財務報表的依據(續)

國際財務報告準則第10號和國際會計準則第28號修正案--投資者與其夥伴或合資企業之間的資產出售或出資

2014年9月，國際會計準則委員會修訂了國際會計準則第10號和國際會計準則第28號對聯營公司和合資企業的投資，以澄清在涉及受控實體的交易中，在財務報表中確認的利潤或虧損的程度取決於被出售或出資的受控公司是否被視為符合國際財務報告準則3的業務組合。2015年12月，國際會計準則理事會無限期推遲了此類修改的實施。

《國際會計準則》第1號修正案-- 負債分類

2020年1月，國際會計準則理事會發布了《國際會計準則》第1號修正案，將負債分類為流動負債和非流動負債，適用於2024年1月1日或之後開始的財政年度。

修正案明確了負債在流動和非流動方面的分類：

必須基於報告期末的現有權利，將結算推遲至少十二個月，並且明確只有在報告期末的現有權利才能影響負債的分類。

不受有關實體是否行使其權利延遲清償負債之預期影響。

該結算指向交易對手方轉讓現金、權益工具、其他資產或服務。

截至該等綜合財務報表刊發日期，本集團預計，實施該等修訂將不會對其財務報表造成重大影響。

國際財務報告準則第16號的修訂—租賃

2022年9月，國際會計準則理事會頒佈了國際財務報告準則第16號（修訂本）與售後租回交易中的租賃計量有關，原因是該準則未能指明在初始確認後如何計量該等租賃，該等租賃適用於2024年1月1日或之後開始的財政年度。

根據國際財務報告準則第16號的本修訂，賣方—承租人須計量售後租回交易產生的租賃負債，而不確認其保留的使用權的收益或虧損，且不妨礙確認租賃全部或部分終止的收益或虧損。

於該等綜合財務報表刊發日期，本集團預期應用上述修訂將不會對其財務報表造成重大影響。

國際會計準則第1號的修訂—非流動負債有契約

2022年10月，國際會計準則理事會頒佈了國際會計準則第1號的修訂，有關非流動負債的分類，並追溯適用於2024年1月1日或之後開始的財政年度。

該等修訂澄清，當實體須於報告期日期或之前遵守有關契諾，將附有契諾的貸款協議分類為非流動負債可能會受到影響，即使契諾於稍後評估。

此外，還納入了與附註中信息披露有關的某些額外要求，因為這將使財務報表用户瞭解非流動負債可能在報告期後12個月內到期的風險。

截至該等綜合財務報表發佈日期，本集團預計，實施上述修訂將不會對其財務報表造成重大影響，惟補充所報告資料的額外披露除外。


		F - 23
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

2.	編制合併財務報表的依據(續)

國際會計準則第7號和國際財務報告準則第7號的修訂—供應商融資安排

2023年5月，國際會計準則理事會發布了與供應商融資安排有關的國際會計準則第7號現金流量表第1條和國際財務報告準則第7號金融工具：披露準則第2條的修訂，適用於2024年1月1日或之後開始的財政年度。

該等修訂引入新的披露年度財務報表中與上述供應商融資安排有關的定性和定量信息的要求，例如合同條款、金融負債的賬面值、結算及╱或到期日等。該等修訂並無要求披露比較資料。

截至該等綜合財務報表發佈日期，本集團預計，實施該等修訂將不會對其財務報表造成重大影響，惟補充當前呈列資料的附註中的若干額外披露除外。

國際會計準則第21號修正案—缺乏交換性

2023年8月，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第21號（IAS 21）的修訂，該修訂適用於2025年1月1日或之後開始的報告期。

這些修訂消除了IAS 21中描述的兩種貨幣之間暫時缺乏兑換的適用方法，並引入了貨幣之間兑換的定義和一種分析方法，該方法要求每個實體確定一種貨幣是否可以兑換成另一種貨幣，用於每個特定目的，根據一系列參數獲得該貨幣，例如對貨幣是否在正常管理期間內獲得的評估，獲得所述貨幣的能力等等。一旦確定兩種貨幣之間沒有交換，匯率應被估計為代表在市場參與者之間有序交易中將獲得的並反映經濟狀況的匯率。該等修訂並無指明估計將使用之匯率之方法，有關方法須由各實體制定。

此外，該等修訂納入了披露要求，例如對導致不存在匯率的限制的描述、所涉及交易的定性和定量描述、所使用的匯率類型及其估計方法、對實體因不存在匯率而面臨的風險的描述等。

截至該等綜合財務報表刊發日期，本集團正在評估實施該等修訂的影響。

2.c）重大估計和估計不確定性的主要來源

在編制某個日期的財務報表時，本集團須作出估計和評估，影響於該日期記錄的資產和負債金額、披露的或然資產和負債，以及會計年度或期間確認的收入和支出。實際未來溢利（虧損）可能與編制該等綜合財務報表當日作出的估計及評估有所不同。

有關未來的假設及有關編制該等綜合財務報表所作估計的其他不確定性來源如下：

石油和天然氣儲量

估計石油及天然氣儲量是本集團決策過程的一個組成部分。石油及天然氣儲量使用地質及工程數據進行估計，這意味着一定程度的不確定性，並取決於該估計中使用的若干因素、假設及變數，其中部分因素超出本集團控制範圍。與項目、投資和業務計劃直接相關的石油和天然氣儲量用於計算折舊以及評估上游資產的可回收性。

本集團根據美國證券交易委員會關於石油和天然氣行業的法規S—X第4—10（a）條所載規則和法規，作出與石油和天然氣儲量相關的估計和假設。


		F - 24
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

2.	編制合併財務報表的依據(續)

條文

本集團的法定或承擔責任按照國際會計準則第37號“撥備、或然負債及或然資產”確認、計量及披露。撥備包括髮生不取決於未來事件的責任（如環境責任撥備和油氣井放棄責任撥備），以及履行取決於發生超出本集團控制範圍的未來事件的責任（如訴訟和或然事項撥備）。

除油氣井廢棄義務準備金和環境責任準備金（其支付日期是根據工作計劃估計的）外，訴訟和意外開支的非流動準備金，鑑於所包括項目的性質，無法合理估計相應支付日期的具體時間表。

就訴訟及或然事項撥備而言，投訴、申索及訴訟的最終結果以及本集團為特定事項指定的類別可能有所不同，原因是估計乃基於規則的詮釋、合約、意見及損害賠償金額的評估。因此，與此類或有事項相關的情況以及每種情況下定義的策略的任何變化可能會對訴訟和或有事項確認的撥備或本集團指定的類別產生重大影響。

就環境責任撥備而言，本集團須遵守多項環境保護法律及法規，對污染清理成本及營運造成的環境損害施加懲罰。本公司認為，本集團的業務基本上符合現行與環境保護有關的法律法規，因為這些法規在歷史上一直被解釋和應用。然而，本公司定期進行研究，以更深入地瞭解集團經營的某些地理區域的環境損害，以確定其狀況和任何必要的補救措施。在該等研究完成及評估前，本集團無法估計將需要產生的額外成本（如有）。

關於油氣井放棄義務的準備，考慮到尚未放棄的油井數量以及油井所在的幾個地理區域的複雜性，油氣井放棄產生的當前成本用於估計未來成本，這構成油氣井放棄義務準備的最佳估計。與油氣井廢棄有關的法律或法規、成本、油氣井使用壽命、貼現率和/或應用技術的變化會對這些估計的重新評估產生影響。應用於油氣井廢棄責任撥備的會計政策概述於附註2. b. 3）。

本集團無法預測未來將頒佈的法律或法規，或未來的法規將如何管理，這些法規與正在進行的研究一樣，可能會對長期的經營業績產生重大影響。

關於某些撥備、或有負債及或有資產，本集團已根據國際會計準則第37號下預期的豁免，已決定不披露某些可能對本集團造成嚴重不利影響的關鍵信息。

所得税和遞延税

本財政年度的所得税費用包括當期和遞延所得税費用，這些費用根據國際會計準則第12號確定和披露。本集團定期評估納税申報表中有關税務法規須受詮釋影響的情況的狀況，並根據預期向税務機關支付的金額（如適用）作出撥備。


		F - 25
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

2.	編制合併財務報表的依據(續)

所得税開支乃根據本集團經營業務及產生應課税收入所在國家各期末已頒佈或實質頒佈之税法計算。此外，還將考慮其他因素，如對此類法律及其法規確立的選擇權的評估、現行税法未明確規定的交易和/或事件的税務處理相關的詮釋、分析税務機關是否可能接受不確定的税務處理，以及與遞延税項的時間和實現有關的估計，如該日的預期實際税率。

遞延税項資產確認結轉的税務虧損，以其可能通過未來應課税收入抵銷為限。於評估遞延税項資產之確認時，本集團考慮遞延税項負債之預期撥回、未來應課税收入之預測及税務規劃策略。有關產生未來應課税收入的假設取決於本集團對未來現金流量的估計。如果未來現金流量和應課税收入與估計有重大差異，則本集團實現已記錄遞延税項資產淨額的能力可能會受到影響。

此外，税務法規及╱或其詮釋之變動亦可能影響該等估計。參見注釋 17。

物業、廠房及設備、無形資產及使用權資產減值撥備

估計物業、廠房及設備、無形資產及使用權資產之可收回金額所採用之主要指引載於附註2. b. 5）。

計量資產的可收回金額涉及本集團對不確定問題的估計，例如通貨膨脹和通貨緊縮對成本的影響、貼現率、儲量量、與該等儲量相關的生產水平隨時間的分佈以及產品的未來價格，包括對本地和石油、天然氣和精煉產品市場供求狀況的展望，這些情況會影響現金流量預測中考慮的售價。本集團之估計可能會因新資料而變動。

關於將石油和天然氣儲量油田的資產分組的現金產生單位的計量，現金流量預測用於涵蓋油田的經濟生產壽命，受開採特許權、協議或投資合同終止的限制。現金流量預測使用本集團對石油和天然氣未來售價、儲量、與該等儲量相關的生產水平隨時間的分佈、未來投資、生產成本、油田耗竭率、本地和國際市場的供求、現行法規和合同條件等因素的最佳估計確定。同樣，未探明儲量的現金流量預測也按風險因素加權。

除上段所述者外，集團資產的現金產生單位的現金流量預測是根據（其中包括）銷售額的預期演變、單位貢獻利潤率、固定成本、可變成本和投資水平，根據業務計劃中預期的展望並考慮各組資產的當前狀況進行估計的。同樣地，直至資產使用年限結束的現金流量預測是通過使用適當的貼現率根據預算或預測推斷現金流量預測來估計的。

現金流量預測中考慮的價格是基於本集團經營所在市場的預測的組合，並考慮到可能影響本集團商業化的不同產品的特定情況。一般而言，本集團不將暫時低（或高）價格或利潤率視為減值跡象（或減值虧損的撥回）。減值評估主要反映與市場上觀察到的最大和最小範圍之間的中間點一致的長期價格，以及在石油和天然氣行業和政府機構的第三方專家發佈的價格預測範圍內。天然氣價格對應於每個流域和銷售渠道的平均加權價格，根據當前合同和法規以及市場供求預測確定。


		F - 26
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

2.	編制合併財務報表的依據(續)

2.d）比較信息

於本財務報表中呈列用於比較目的的截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止財政年度的金額及其他資料來自截至二零二二年十二月三十一日止綜合財務報表。同樣，附註2.b.14）和5所述的比較數字的變動以及非重大信息的若干額外披露已經作出。

收購及出售

解散公司YPF Holdings，Inc.，YCLH控股公司YPF Services USA Corp.

2024年1月5日，特拉華州國務卿批准解散YPF Holdings， Inc.，自2023年12月28日起生效，YCLH控股公司（由YPF Holdings，Inc. 100%控制的子公司）YPF Services USA Corp.

金融風險管理

本集團的活動使其面臨各種財務風險：市場風險（包括匯率風險、利率風險和價格風險）、流動性風險和信貸風險。於本集團內，風險管理職能乃就本集團於某段期間或特定日期所承受之金融工具相關之財務風險而進行。

以下描述了可能對集團在每個運營中心的戰略、業績、經營業績和財務狀況造成重大不利影響的主要風險。下文所載業務所面對之風險並無按潛在重大性或發生概率之任何特定次序顯示。

下文所載之市場風險敏感度分析乃基於一項因素變動而所有其他因素不變。實際上，這不太可能發生，某些因素的變化可能是相關的，例如，利率的變化和外幣匯率的變化。

這種敏感性分析僅提供了有限的時間點視圖。對本集團金融工具的實際影響可能與敏感度分析中顯示的影響有顯著差異。

市場風險管理

本集團所面對的市場風險為本集團金融資產及金融負債的估值以及若干預期現金流量可能受匯率、利率或若干其他價格變量變動影響的可能性。

以下為該等風險的描述，以及本集團所面臨的風險程度的詳細信息，以及各相關市場變量可能變動的敏感度分析。

匯率風險

以不同於本公司功能貨幣的貨幣計值的金融資產和負債的價值受匯率波動影響。由於YPF的功能貨幣是美元，產生最大風險的貨幣是比索（阿根廷法定貨幣）。

同樣，根據BCRA下令的外匯市場准入限制，集團在流動性管理方面保持積極策略（見附註35.g））。


		F - 27
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

4.	金融風險管理（美國）

下表載列現行匯率變動10%對本集團淨收入的影響明細，主要計及於二零二三年十二月三十一日以比索計值的金融資產及負債的風險：


	增值（+）/折舊 (-)匯率	利潤（虧損）
對金融資產和負債對應的除所得税前損益的影響	+10%	31
對金融資產和負債對應的除所得税前損益的影響	-10%	(31)

然而，在截至2023年12月31日的財年，比索兑換美元的匯率出現了356%的變化。

利率風險

本集團面臨與貸款及金融資產投資利率波動有關的風險。利率變動可能會影響與浮動利率掛鈎的金融資產和負債產生的利息收入和損失。

本集團對衝利率風險的策略是以浮動利率維持相對較低百分比的債務，並使用衍生金融工具對衝與利率相關的風險。

下表提供了截至2023年12月31日，考慮適用利率應計利息的金融資產和負債的信息：


	金融資產 ⁽¹⁾	金融負債 ⁽²⁾
固定利率	985	7,497
浮動利率	-	693

總計⁽³⁾	985	8,190

(1)	包括短期投資、按攤餘成本計量的金融資產投資、與關聯方的貸款以及有計息付款協議的貿易應收款。其不包括其餘大部分不計息的應收貿易賬款。

(2)	僅包括金融貸款。不包括應付賬款（大多數不計利息），也不包括租賃負債。

(3)

包括本金和利息。

浮動利率金融貸款佔截至2023年12月31日貸款總額的8%，包括NO、出口預融資以及與本地和國際實體的金融貸款。浮動利率貸款主要受BADLAR、SOFR、LIBOR、CDI和SELIC波動的影響，其中44個BADLAR加息0.10%—5.00%之間，607個SOFR加息0.25%—8.50%之間，4個LIBOR加息1.50%之間，7個CDI的應計利息加上0.34%和6.00%之間的利差，2個SELIC的應計利息加上2.75%和4.90%之間的利差。

截至二零二三年十二月三十一日止財政年度，本集團訂立利率掉期。

金融資產除與關聯方的貸款和貿易應收款（其利率風險較低）外，主要包括固定利率存款、BCRA票據、公共證券和私人證券。

下表顯示了截至2023年12月31日，浮動利率增加或減少100個基點（


	增加（+）/減少（—）利率	利潤（虧損）
對本年度損益的影響	+100 b.p.	(3)
對本年度損益的影響	—100次	3


		F - 28
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

4.	金融風險管理（美國）

價格風險

本集團就分類為按公平值計入損益之金融工具（公共證券及互惠基金）之投資承受自身價格風險。本集團持續監察該等投資之變動，以確定重大變動。

本集團不使用衍生金融工具對衝與商品價格波動有關的風險以及投資於公共證券和互惠基金所固有的價格風險。

於2023年12月31日，本集團並無受到共同基金及公共證券估值變動的重大影響（見附註6中的公允價值計量第一節）。於2023年12月31日，按公平值計入損益的金融資產總值為210。

下表顯示金融工具投資價格變動10%將對截至2023年12月31日的除所得税前損益的影響：


	增加（+）/減少（—）價格	利潤（虧損）
對所得税前損益的影響	+10%	21
對所得税前損益的影響	-10%	(21)

本集團關於燃料銷售的定價政策考慮了多個因素，例如國際和本地油價、精煉產品的國際價格、加工和分銷成本、生物燃料價格、匯率波動、本地供求、競爭、庫存、出口關税、本地税收、產品的國內利潤率等。

集團的期望是隨着時間的推移，使當地價格與國際市場價格保持一致，尋求原油和燃料當地價格之間保持合理的關係，而不考慮短期波動；但是，價格風險將取決於集團定價政策中也考慮的其他關鍵因素（包括但不限於匯率或國際價格的突然變化，或潛在的法律或監管限制，或影響市場面對突然價格變化能力的其他限制），而這可能導致集團無法維持這種關係。2023年，石油交付由生產商和煉油商或銷售商進行談判。

流動性風險管理

流動性風險與短期、中期或長期債務所需資金之間可能不匹配有關。本集團打算調整其金融債務的到期情況，使其與其產生足夠現金以資助每年的預計支出的能力相關。截至2023年12月31日，流動性可用性達到1，123項，考慮到現金230項和其他流動性金融資產893項。此外，本集團有217項可自由使用的其他投資包括在財務狀況表中的“金融資產投資”項目中（見附註14）。未承諾的銀行信貸額度與資本市場一起構成了重要的資金來源。同樣，YPF有能力根據頻繁發行人制度發行債券。

根據BCRA就離岸債務本金到期日進入交易市場以及以外幣計值的債務證券發行（定於2023年12月31日之前）制定的限制，本集團已履行所有已發行的規定。見附註21和35.g）。


		F - 29
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

4.	金融風險管理（美國）

下表載列本集團於二零二三年十二月三十一日之金融負債到期日：


	2023
	到期日
	0—1年		1—2年		2—3年		3—4年		4—5年		超過 5年		總
金融負債
租賃負債		341		174		81		38		15		17		666
貸款		1,508		1,746		1,099		1,226		785		1,826		8,190
其他負債⁽¹⁾		120		40		35		36		-		1		232
應付帳款⁽¹⁾		2,313		-		-		-		-		4		2,317

		4,282		1,960		1,215		1,300		800		1,848		11,405

(1)	包括與金融負債相關的合同未貼現現金流量，前提是它們與其面值沒有顯著差異。

本集團的大部分貸款都包含市場標準的此類合同契約，其中包括與本集團的槓桿率和償債覆蓋率有關的財務契約，以及由重大不利司法判決引發的違約事件等。見注16、32和33。

根據貸款協議及否的條款，倘本集團違反契諾或未能在規定期限內作出補救，則其將違約，這種情況將限制其流動性，且鑑於其大部分貸款包含交叉違約條文，可能導致其債務提前到期。

本集團每季度監察契約的遵守情況。於二零二三年十二月三十一日，本集團遵守其契諾。

值得注意的是，根據我們的子公司Metrogas所取得的貸款的條款和條件，將不符合利息覆蓋率，這可能會加快該等金融負債的到期日。然而，金融債權人於二零二三年十二月三十一日正式同意豁免Metrogas遵守與該財務比率有關的合約責任。

信用風險管理

信貸風險定義為第三方不遵守其合同義務的可能性，從而對集團的經營業績產生負面影響。

本集團之信貸風險乃按個別客户基準計量及控制。本集團擁有自己的系統，根據用於此類最終內部客户記錄和外部數據源的最佳實踐，對所有客户和第三方的信貸表現進行永久評估，並確定風險限額。

可能使本集團面臨信貸集中風險的金融工具主要包括現金及現金等價物、金融資產投資、應收貿易賬款及其他應收款項。本集團主要將超額現金投資於阿根廷及海外信貸評級良好之金融機構之高流動性投資。在正常業務過程中，根據對客户的持續信貸評估，本集團向客户及若干關聯方提供信貸。

同樣地，呆賬貿易虧損的支出根據有關其客户的具體信息在全面收益表中的淨收益中扣除。

可疑賬款準備金按附註2.b.7所述標準計量。

本集團於2023年12月31日的最大信貸風險，基於其金融工具類型（不排除若干類型擔保涵蓋的金額）如下：


	最大暴露
現金及現金等價物		1,123
金融資產投資		272
其他金融資產		1,295


		F - 30
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

4.	金融風險管理（美國）

考慮到基於交易對手的集中度的最大信貸風險，信貸和對中央政府、直接機構和政府參與的公司的投資約佔1，015，佔38%，而本集團的其餘債務人則分散。

以下為截至2023年12月31日的逾期金融資產明細：


	當前貿易應收賬款		其他流動應收賬款
逾期不到三個月		41		3
逾期三至六個月		13		1
逾期六個月以上		90		3

		144		7

截至2023年12月31日，應收賬款呆賬撥備為59.該等撥備是本集團對與應收賬款有關的信貸損失的最佳估計。

擔保政策

作為授予客户的信貸限額的抵押品，本集團從其客户獲得若干類型的擔保。在加油站和分銷商市場，通常與客户建立了長期關係，抵押貸款佔主導地位。外國客户以母公司的聯名債券為準。在工業和運輸市場，銀行擔保佔主導地位。在較小程度上，本集團亦取得其他擔保，如信貸保險、保證債券及擔保客户—供應商等。

於二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日，本集團由第三方授出的有效擔保金額分別為945、873及737。

截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止財政年度，本集團並無執行擔保。

業務分部資料

集團組織結構的不同業務部門考慮了集團可從中獲得收入和產生費用的不同活動。該組織結構基於主要決策者分析主要經營和財務規模的方式，以作出資源分配和績效評估的決策，同時考慮集團的業務策略。

業務分部資料的呈列方式與主要決策者用以分配資源及評估業務分部表現的資料的報告方式一致。

業務部門結構如下：

上游

上游分部從事與原油、天然氣和壓裂砂的勘探、開採和生產有關的所有活動。

其收入主要來自：（i）向下遊分部出售所生產的原油；及（ii）向天然氣及電力分部出售所生產的天然氣，以及向天然氣及電力分部出售工廠保留的天然氣。

此分部產生與上述活動有關的所有成本。

於2023年1月1日，與鑽探用壓裂砂勘探、開採和生產相關的若干資產（以前列入中央管理及其他）被分配至上游分部。此外，截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止財政年度的比較資料已重列。


		F - 31
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

業務分部信息（續）

下游

下游部門從事與以下活動有關的活動：（i）原油精煉和石化生產；（ii）與原油到煉油廠的運輸以及在不同銷售渠道銷售的精煉和石化產品的運輸和分銷有關的物流；（iii）原油和從這些過程中獲得的精煉和石化產品的商業化；（四）農業綜合企業業的特產和穀物及其副產品的商業化。

其收入主要來自原油、精煉和石化產品、農業綜合企業的特種產品和穀物及其副產品的銷售。這些業務是通過B2C（零售）、B2B（工業、運輸、航空、農業、潤滑油和特種產品）、液化石油氣、化學品、國際貿易和運輸以及向公司銷售業務進行的。

該分部產生與上述活動相關的所有成本，包括從上游分部和第三方採購原油，以及從天然氣和電力分部採購汽油、丙烷和丁烷以及煉油廠和石化工業聯合體消耗的天然氣。

天然氣和電力

天然氣和電力部門從事與以下相關的活動：（i）天然氣運輸至第三方和下游部門，及其商業化；（ii）通過租用再氣化船，在埃斯科瓦爾和布蘭卡省進行液化天然氣再氣化終端的商業和技術運營；（iii）儲存在汽油、丙烷及丁烷分離及分餾裝置內的天然氣的運輸、調節及加工；（iv）透過我們的附屬公司Metrogas分銷天然氣；及（v）儲存所生產的天然氣。此外，通過我們對聯營公司和合資企業的投資，該公司從事與以下相關的活動：（i）天然氣液體分離及其分餾、儲存和運輸，用於生產乙烷、丙烷、丁烷和汽油；（ii）生產常規熱電和可再生能源；（iii）化肥的生產、儲存、分銷和銷售。

其收入主要來自天然氣作為第三方和下游業務的生產商的商業化、通過我們的子公司Metrogas分銷天然氣、向下遊業務銷售汽油、丙烷和丁烷以及提供LNG再氣化服務。

該分部產生與上述活動相關的所有成本，包括從上游分部購買天然氣和工廠保留的天然氣。

於2023年1月1日，與通過Profertil合資企業生產、儲存、分銷和銷售化肥相關的若干資產（先前包括在下游分部）被分配至天然氣和電力分部。此外，截至2022年及2021年12月31日止財政年度的比較資料已重列。

中央行政及其他

此分部涵蓋本集團所進行的不屬於上述業務分部且不呈報業務分部的其他活動，主要包括企業行政開支及資產及建築活動。

業務分部之間的銷售按本集團制定的內部轉讓價格進行，一般尋求接近國內市場價格。

各業務分部的營業利潤或虧損及資產均經合併調整後確定。


		F - 32
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

業務分部信息（續）


	上游			下游		天然氣和電力		中環行政和其他		整固調整 ⁽¹⁾		總
截至2023年12月31日止的年度
收入		171			14,888		2,017		235		-		17,311
分部間銷售收入		7,211			100		357		781		(8,449)		-

收入		7,382			14,988		2,374		1,016		(8,449)		17,311


營業利潤或虧損		(1,927)	⁽⁴⁾		896		(3)		(270)		56		(1,248)
聯營公司和合資企業的股權收益		-			10		84		-		-		94

淨財務業績													897
所得税前淨虧損													(257)
所得税													(1,020)
淨虧損													(1,277)

購置不動產、廠房和設備		4,773			1,140		178		100		-		6,191
購置使用權資產		363			19		22		-		-		404
資產		11,129			9,916		2,282		1,826		(118)		25,035

其他損益表項目
不動產、廠房和設備折舊 ⁽³⁾		2,452			464		44		56		-		3,016
無形資產攤銷		-			30		7		-		-		37
使用權資產折舊		131			71		19		-		(1)		220
財產、廠房和設備的減值⁽²⁾		2,288			-		-		-		-		2,288

截至2022年12月31日止的年度
收入		174			16,016		2,304		263		-		18,757
分部間銷售收入		7,134			109		391		779		(8,413)		-

收入		7,308			16,125		2,695		1,042		(8,413)		18,757


營業利潤或虧損		1,310	⁽⁴⁾		1,523		90		(405)		(36)		2,482
聯營公司和合資企業的股權收益		-			23		428		(5)		-		446

淨財務業績													128
所得税前淨利潤													3,056
所得税													(822)
淨利潤													2,234

購置不動產、廠房和設備		3,417			837		78		127		-		4,459
購置使用權資產		204			102		-		-		-		306
資產		11,528			9,530		3,215		1,807		(168)		25,912

其他損益表項目
不動產、廠房和設備折舊 ⁽³⁾		1,947			477		48		79		-		2,551
無形資產攤銷		-			29		12		2		-		43
使用權資產折舊		140			59		20		-		(5)		214
財產、廠房和設備的減值⁽²⁾		123			-		-		-		-		123


		F - 33
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

業務分部信息（續）


	上游			下游		天然氣和電力		中環行政和其他		整固調整 ⁽¹⁾		總
截至2021年12月31日止的年度
收入		147			11,220		2,069		246		-		13,682
分部間銷售收入		5,820			64		161		484		(6,529)		-

收入		5,967			11,284		2,230		730		(6,529)		13,682


營業利潤或虧損		80	⁽⁴⁾		945		10		(198)		(138)		699
聯營公司和合資企業的股權收益		-			48		239		-		-		287

淨財務業績													(271)
所得税前淨利潤													715
所得税													(699)
淨利潤													16

購置不動產、廠房和設備		2,168			406		27		65		-		2,666
購置使用權資產		172			105		7		-		-		284
資產		10,681			8,321		2,846		1,575		(133)		23,290

其他損益表項目
不動產、廠房和設備折舊 ⁽³⁾		2,259			456		28		73		-		2,816
無形資產攤銷		-			39		8		4		-		51
使用權資產折舊		129			61		17		-		(6)		201
財產、廠房和設備及無形資產減值⁽²⁾		115			-		-		-		-		115

(1)	與本集團業務分部之間的抵銷相對應。

(2)	見附註2.c）、7和8。

(3)	包括物業、廠房及設備減值費用的折舊。

(4)	分別包括截至2023年、2022年和2021年12月31日的（21）、（26）和（10）非生產性勘探鑽井。


		F - 34
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

業務分部信息（續）

按地區劃分的收入及非流動資產的分佈詳情載於附註7、8、9及24。

6.	按類別分列的金融工具

下表按金融工具類別顯示金融資產和負債，以及與財務狀況表中相應項目的對賬（如適用）。由於財務狀況表中的項目其他應收款、其他負債及應付款同時包含金融工具及非金融資產及負債（例如應收税項、應收款項及應付實物款項等），因此對賬於標題為“非金融資產”及“非金融負債”的欄呈列。

金融資產


	2023

	金融資產位於攤餘成本		金融按公平值計入損益		小計金融資產		非金融資產		總
其他應收賬款⁽¹⁾		232		-		232		308		540
應收貿易賬款⁽²⁾		1,063		-		1,063		-		1,063
對金融資產的投資		158		114		272		-		272
現金和現金等價物		1,027		96		1,123		-		1,123

		2,480		210		2,690		308		2,998


	2022

	金融資產位於攤餘成本		金融按公平值計入損益		小計金融資產		非金融資產		總
其他應收賬款⁽¹⁾		246		-		246		783		1,029
應收貿易賬款⁽²⁾		1,641		-		1,641		-		1,641
對金融資產的投資		446		74		520		-		520
現金和現金等價物		437		336		773		-		773

		2,770		410		3,180		783		3,963


	2021

	金融資產位於攤餘成本		金融按公平值計入損益		小計金融資產		非金融資產		總
其他應收賬款⁽¹⁾		221		-		221		601		822
應收貿易賬款⁽²⁾		1,545		-		1,545		-		1,545
對金融資產的投資		424		98		522		-		522
現金和現金等價物		317		294		611		-		611

		2,507		392		2,899		601		3,500

(1)	不包括其他可疑應收款項撥備。

(2)	並不包括應收賬款之撥備。


		F - 35
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

6.	按類別分列的金融工具（1999年）

金融負債


	2023

	金融負債在攤餘成本		金融按公平值計入損益		小計金融負債		非金融負債		總
租賃負債		666		-		666		-		666
貸款		8,190		-		8,190		-		8,190
其他負債		232		-		232		2		234
應付帳款		2,317		-		2,317		7		2,324

		11,405		-		11,405		9		11,414


	2022
	金融負債在攤餘成本		金融按公平值計入損益		小計金融負債		非金融負債		總
租賃負債		566		-		566		-		566
貸款		7,088		-		7,088		-		7,088
其他負債		31		-		31		-		31
應付帳款		2,513		-		2,513		57		2,570

		10,198		-		10,198		57		10,255


	2021
	金融負債在攤餘成本		金融按公平值計入損益		小計金融負債		非金融負債		總
租賃負債		542		-		542		-		542
貸款		7,379		-		7,379		-		7,379
其他負債		43		-		43		-		43
應付帳款		1,904		-		1,904		68		1,972

		9,868		-		9,868		68		9,936

金融及非金融工具之收益及虧損分配至以下類別：


	2023
	財務和非金融資產/負債攤餘成本		金融資產/按公平值計入或損失		總
利息收入		325		-		325
利息損失		(776)		-		(776)
淨財務增長		(364)		-		(364)
淨匯兑差額		1,561		(236)		1,325
按公允價值計量且損益變動之金融資產之業績		-		289		289
衍生金融工具		-		7		7
出口增長方案 ⁽¹⁾		-		22		22
金融資產交易的結果 ⁽²⁾		-		32		32
債務交換的結果		-		-		-
淨貨幣頭寸的結果		37		-		37

		783		114		897


		F - 36
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

6.	按類別分列的金融工具（1999年）


	2022
	財務和非金融資產/負債攤餘成本		金融資產/按公平值計入或損失		總
利息收入		319		-		319
利息損失		(712)		-		(712)
淨財務增長		(275)		-		(275)
淨匯兑差額		638		(97)		541
按公允價值計量且損益變動之金融資產之業績		-		118		118
衍生金融工具		-		(9)		(9)
出口增長方案		-		-		-
金融資產交易的結果		-		-		-
債務交換的結果		-		-		-
淨貨幣頭寸的結果		146		-		146

		116		12		128


	2021
	財務和非金融資產/負債攤餘成本		金融資產/按公平值計入或損失		總
利息收入		164		-		164
利息損失		(749)		-		(749)
淨財務增長		(167)		-		(167)
淨匯兑差額		294		(46)		248
按公允價值計量且損益變動之金融資產之業績		-		105		105
衍生金融工具		-		(10)		(10)
出口增長方案		-		-		-
金融資產交易的結果		-		-		-
債務交換的結果⁽³⁾		21		-		21
淨貨幣頭寸的結果		117		-		117

		(320)		49		(271)

(1)

見附註35.g)。

(2)

見附註28。

(3)

見附註21。

公允價值計量

國際財務報告準則第13號公允價值計量將金融工具的公允價值定義為在S公平交易中知情的獨立各方之間可以交換資產或結算金融負債的金額。所有按公允價值計量的金融工具均被分配到國際財務報告準則第13號規定的其中一個估值層次(以及按攤餘成本計量的貸款，其公允價值在金融資產的公允價值和按攤餘成本部分計量的金融負債中披露)。這一估值層次結構包括3個層次。

(i)

第1級：估值基於活躍市場上相同金融資產或負債的未經調整報價，本集團可於期末參考。如果交易以足夠的頻率和足夠的數量發生，使價格信息能夠持續獲得，市場就被認為是活躍的。由於活躍市場中的報價是公允價值最可靠的指標，因此應始終使用該指標(如果可用)。本集團分配給這一級別的金融工具包括對上市共同基金和公共證券的投資。

(Ii)

第2級：公允價值是根據直接或間接在市場上可觀察到的投入使用估值方法確定的。如果有關金融工具有固定的合同期，則用於估值的投入必須在整個合同期內可觀察到。本集團並未對金融工具的估值低於這一水平。

(Iii)

第三級：本集團使用並非基於市場可觀察輸入數據的估值技術。只有在沒有可用的市場數據的情況下才允許這樣做。輸入數據反映本集團就市場參與者定價時會考慮的因素所作的假設。集團為此使用最佳可用信息，包括內部公司數據。本集團並無在此級別下對金融工具進行估值。


		F - 37
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

6.	按類別分列的金融工具（1999年）

下表列示本集團於二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日按公平值計入損益計量的金融資產及其公平值水平的分配。


	2023
金融資產	1級		2級		3級		總
金融資產投資：⁽¹⁾
- 大眾證券		114		-		-		114

		114		-		-		114

現金和現金等價物：
- 共同基金		96		-		-		96

		96		-		-		96

		210		-		-		210


	2022
金融資產	1級		2級		3級		總
金融資產投資： ⁽¹⁾
- 大眾證券		74		-		-		74

		74		-		-		74

現金和現金等價物：
- 共同基金		336		-		-		336

		336		-		-		336

		410		-		-		410


	2021
金融資產	1級		2級		3級		總
金融資產投資：⁽¹⁾
- 大眾證券		98		-		-		98

		98		-		-		98

現金和現金等價物：
- 共同基金		294		-		-		294

		294		-		-		294

		392		-		-		392

(1)

見附註14。

本集團並無按公平值計入損益之金融負債。

公允價值估計

截至2023年12月31日止年度，宏觀經濟環境並無任何變動對本集團按公平值計量的金融工具造成重大影響。

本集團的政策是在發生或當前情況發生變化時確認若干估值層級之間的轉移。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，用於釐定本集團金融工具公平值的不同層級之間並無轉移。

以攤餘成本計量的金融資產和金融負債的公允價值

於2023年、2022年及2021年12月31日，貸款的估計公平值（經考慮未調整上市價格（第1級）及剩餘金融貸款提供給本集團的利率（第3級））分別為7，547、5，812及5，483。

其他應收賬款、應收貿易賬款、金融資產投資、現金和現金等價物、其他負債和按攤銷成本支付的賬款的公允價值與其賬面價值沒有顯著差異。


		F - 38
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

無形資產


	2023	2022	2021
無形資產賬面淨值	407	424	462
無形資產減值準備	(40)	(40)	(43)

	367	384	419

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，S集團無形資產的演變情況如下：


	服務會議		探索權利		其他無形資產		總計
成本		883		160		420		1,463
累計攤銷		611		-		362		973

2020年12月31日的餘額		272		160		58		490


成本
增加		25		-		7		32
翻譯效果		-		-		(3)		(3)
的通脹率作了調整 ⁽¹⁾		-		-		19		19
減少、改敍和其他變動		-		(24)		3		(21)

累計攤銷
增加		37		-		14		51
翻譯效果		-		-		(1)		(1)
的通脹率作了調整 ⁽¹⁾		-		-		5		5
減少、改敍和其他變動		-		-		-		-

成本		908		136		446		1,490
累計攤銷		648		-		380		1,028

截至2021年12月31日的餘額		260		136		66		462


成本
增加		25		-		4		29
翻譯效果		-		-		(32)		(32)
的通脹率作了調整 ⁽¹⁾		-		-		35		35
減少、改敍和其他變動		-		(26)		-		(26)

累計攤銷
增加		27		-		16		43
翻譯效果		-		-		(10)		(10)
的通脹率作了調整 ⁽¹⁾		-		-		11		11
減少、改敍和其他變動		-		-		-		-

成本		933		110		453		1,496
累計攤銷		675		-		397		1,072

截至2022年12月31日的餘額		258		110		56		424


成本
增加		31		-		2		33
翻譯效果		-		-		(60)		(60)
的通脹率作了調整 ⁽¹⁾		-		-		36		36
減少、改敍和其他變動		-		-		-		-

累計攤銷
增加		28		-		9		37
翻譯效果		-		-		(29)		(29)
的通脹率作了調整 ⁽¹⁾		-		-		18		18
減少、改敍和其他變動		-		-		-		-

成本		964		110		431		1,505
累計攤銷		703		-		395		1,098

截至2023年12月31日的餘額		261		110		36		407

(1)	相當於對子公司無形資產期初餘額進行通貨膨脹調整，將比索作為功能貨幣，在全面收益表中記入其他全面收益。


		F - 39
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

7.無形資產（美國）

下文載列截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度無形資產減值撥備的演變：


	2023		2022		2021
年初金額		40		43		25
計入損益的增加		-		-		18
翻譯差異		-		(3)		-

年末金額		40		40		43

同樣，根據國際財務報告準則第8號“經營分部”，無形資產的地理位置位於阿根廷。

財產、廠房和設備


	2023		2022		2021
不動產、廠場和設備賬面淨值		20,532		18,261		16,777
材料和設備過時的經費		(171)		(151)		(123)
不動產、廠場和設備減值準備		(2,649)		(600)		(651)

		17,712		17,510		16,003


		F - 40
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

8.	物業、廠房及設備（續）

截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集團物業、廠房及設備的變動如下：


	土地和建築物		採礦財產，井和相關裝備			煉油廠裝備和石油化工植物		交通運輸裝備		材料和裝備在……裏面貨倉		鑽探和在工作中進展		探索性的鑽進進展		傢俱，固定裝置和安裝		賣裝備		基礎設施自然燃氣分佈		其他物業		總計
成本		1,282		46,154			8,128		455		1,068		2,663		47		748		1,265		763		773		63,346
累計折舊		616		37,897			4,766		318		-		-		-		641		802		400		581		46,021

2020年12月31日的餘額		666		8,257	⁽¹⁾		3,362		137		1,068		2,663		47		107		463		363		192		17,325


成本
增加		7		38	⁽⁴⁾		51		6		618		1,913		22		1		-		-		10		2,666	⁽⁶⁾
翻譯效果		(28)		-			-		(7)		(3)		(22)		-		(5)		-		(138)		(29)		(232)
的通脹率作了調整⁽⁵⁾		68		-			-		17		7		50		-		10		-		318		65		535
減少、改敍和其他變動		14		1,565	⁽⁷⁾		148		19		(632)		(1,785)		(27)		53		54		52		44		(495)	⁽³⁾

累計折舊
增加		26		2,468	⁽⁴⁾		356		22		-		-		-		55		67		19		28		3,041
翻譯效果		(15)		-			-		(5)		-		-		-		(4)		-		(72)		(22)		(118)
的通脹率作了調整⁽⁵⁾		35		-			-		11		-		-		-		9		-		167		49		271
減少、改敍和其他變動		(6)		(149)	⁽⁷⁾		(1)		(9)		-		-		-		-		-		(5)		(2)		(172)	⁽³⁾

成本		1,343		47,757			8,327		490		1,058		2,819		42		807		1,319		995		863		65,820
累計折舊		656		40,216			5,121		337		-		-		-		701		869		509		634		49,043

截至2021年12月31日的餘額		687		7,541	⁽¹⁾		3,206		153		1,058		2,819		42		106		450		486		229		16,777


成本
增加		1		278	⁽⁴⁾		69		9		944		3,080		43		1		-		-		34		4,459	⁽⁶⁾
翻譯效果		(86)		-			-		(23)		(9)		(28)		-		(14)		-		(418)		(104)		(682)
的通脹率作了調整⁽⁵⁾		111		-			-		31		12		36		-		18		-		547		134		889
減少、改敍和其他變動		26		2,052			281		21		(810)		(2,027)		(47)		20		24		35		3		(422)	⁽³⁾

累計折舊
增加		29		2,123	⁽⁴⁾		374		25		-		-		-		56		67		19		31		2,724
翻譯效果		(44)		-			-		(15)		-		-		-		(12)		-		(213)		(67)		(351)
的通脹率作了調整⁽⁵⁾		59		-			-		20		-		-		-		16		-		279		86		460
減少、改敍和其他變動		-		(45)			(1)		(8)		-		-		-		-		(11)		(8)		-		(73)	⁽³⁾

成本		1,395		50,087			8,677		528		1,195		3,880		38		832		1,343		1,159		930		70,064
累計折舊		700		42,294			5,494		359		-		-		-		761		925		586		684		51,803

截至2022年12月31日的餘額		695		7,793	⁽¹⁾		3,183		169		1,195		3,880		38		71		418		573		246		18,261


		F - 41
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

8.	物業、廠房及設備（續）


	土地和建築物		採礦財產，井和相關裝備			煉油廠裝備和石油化工植物		交通運輸裝備		材料和裝備在……裏面貨倉		鑽探和在工作中進展		探索性的鑽進進展			傢俱，固定裝置和安裝		賣裝備		基礎設施自然燃氣分佈		其他物業		總計
成本		1,395		50,087			8,677		528		1,195		3,880		38			832		1,343		1,159		930		70,064
累計折舊		700		42,294			5,494		359		-		-		-			761		925		586		684		51,803

截至2022年12月31日的餘額		695		7,793	⁽¹⁾		3,183		169		1,195		3,880		38			71		418		573		246		18,261


成本
增加		1		511	⁽⁴⁾		99		6		1,282		4,161		119			4		-		-		8		6,191	⁽⁶⁾
翻譯效果		(178)		-			-		(55)		(19)		(46)		-			(30)		-		(904)		(223)		(1,455)
的通脹率作了調整⁽⁵⁾		106		-			-		33		11		27		-			18		-		537		131		863
減少、改敍和其他變動		16		2,503			135		165		(1,030)		(2,357)		(26)			45		39		18		(3)		(495)	⁽³⁾

累計折舊
增加		28		2,692	⁽⁴⁾		364		30		-		-		-			36		64		10		28		3,252
翻譯效果		(96)		-			-		(36)		-		-		-			(27)		-		(455)		(150)		(764)
的通脹率作了調整⁽⁵⁾		57		-			-		22		-		-		-			16		-		270		88		453
減少、改敍和其他變動		(1)		(92)			-		(5)		-		-		-			-		(8)		-		(2)		(108)	⁽³⁾

成本		1,340		53,101			8,911		677		1,439		5,665		131			869		1,382		810		843		75,168
累計折舊		688		44,894			5,858		370		-		-		-			786		981		411		648		54,636

截至2023年12月31日的餘額		652		8,207	⁽¹⁾		3,053		307		1,439		5,665		131	⁽²⁾		83		401		399		195		20,532

(1)	包括截至2023年、2022年及2021年12月31日的269、333及356項礦產資產。

(2)	截至2023年12月31日，有26口勘探井正在進行中。於截至該日止年度內，11口油井已開工，4口油井已計入勘探費用，4口油井已轉入採礦物業、油井及相關設備明細賬户中已探明儲量的物業。

(3)	包括截至 2023年、2022年及2021年12月31日止年度分別計入物業、廠房及設備撥備的賬面淨值4、1及1。

(4)	分別包括截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的507、268及32項碳氫氣井廢棄成本及13項及19項折舊回收。

(5)	相當於對子公司的不動產、廠房和設備期初餘額進行通貨膨脹調整，以比索為本位幣，在全面收益表中記入其他全面收益。

(6)	包括分別對應於截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的短期租賃的57、44和11個；包括分別對應於截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的標的資產表現和/或使用的租賃的可變費用的6、5和7個。此外，它還包括分別對應於截至2023年、2022年和2021年12月31日的使用權資產折舊資本化的68、57和44項(見附註9)；以及分別對應於截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的租賃負債財務增值資本化的13、14和11項(見附註20)。

(7)	包括Loma de la Mina區塊逆轉所對應的140%的成本和累計折舊。見附註 34.a)。


		F - 42
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

8.	物業、廠房及設備（續）

本集團將借款成本資本化為資產成本的一部分。截至2023年、2022年和2021年12月31日的財政年度，資本化率分別為7.89%、8.19%和8.47%，資本化金額分別為17、12和11。

以下是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日終了年度的材料和設備陳舊準備金的演變情況：


	2023		2022		2021
年初金額		151		123		134
計入利潤或虧損的增加		24		30		6
計入利潤或虧損的減幅		-		-		(16)
因利用率而導致的應用程序		(4)		(1)		(1)
翻譯差異		(2)		(1)		-
的通脹率作了調整 ⁽¹⁾		2		-		-

年末金額		171		151		123

(1)	與按比索為本位幣的子公司材料和設備陳舊準備金的期初餘額的通貨膨脹調整數相對應，在全面收益表中記入其他全面收益。

以下是2023年12月31日終了年度和2021年12月31日終了年度財產、廠房和設備減值準備的變化情況：


	2023		2022		2021
年初金額		600		651		778
計入利潤或虧損的增加		2,288		123		97
折舊⁽¹⁾		(236)		(173)		(225)
翻譯差異		(7)		(5)		-
的通脹率作了調整⁽²⁾		4		4		2
轉會及其他調動		-		-		(1)

年末金額		2,649		600		651

(1)	計入附註26所列物業、廠房及設備折舊。

(2)	對應於以比索為功能貨幣的附屬公司物業、廠房及設備減值撥備期初結餘的通脹調整，該減值撥備已於全面收益表內計入其他全面收益表。

本集團根據附註2. b. 5）及2. c）所述之指引及方法估計物業、廠房及設備之可收回金額。

本集團持續監察其經營所在業務之前景。總體而言，它分析了價格指數和貨幣貶值等宏觀經濟變量，特別是天然氣市場的需求量和天然氣銷售價格。

關於天然氣市場，近年來制定了獎勵計劃，以增加國內天然氣產量。2018年和2019年，在一年中的特定時間，由於非常規油田產量的增加而導致供應過剩，這在過去是一種不尋常的情況，由於油井的臨時關閉，影響了天然氣生產。這種情況導致當地市場天然氣銷售價格下降，導致天然氣產量下降，原因是缺乏開發項目的激勵措施。因此，2020年11月16日，國家政府批准了GasAr 2020—2024計劃，旨在進行可行的投資，以增加該國所有盆地的天然氣產量，並滿足當地市場的碳氫化合物需求。2022年11月4日，國民政府批准了2023—2028年GasAr計劃。在這一框架內，YPF在內烏基納、澳大利亞和諾羅斯特盆地承擔了天然氣生產承諾。見附註35.d.1）。

於2021年12月31日，本集團確認因油田表現及生產成本上升導致產量低於預期而產生的現金產生單位Gas—Austral Basin之物業、廠房及設備減值支出97項（扣除所得税影響63項）。於二零二一年十二月三十一日使用的除税後貼現率為14. 08%，而現金產生單位天然氣—Austral Basin於該日期的除税後可收回價值等於135。此外，截至二零二一年十二月三十一日，現金產生單位天然氣—Neuquina盆地的淨資產賬面值為2，435美元，與其可收回價值相若。因此，本集團於截至該日止年度並無確認任何減值支出或過往減值撥回，主要為遵守該盆地的GasAr 2020—2024計劃。


		F - 43
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

8.	物業、廠房及設備（續）

於2022年9月30日，本集團確認現金產生單位天然氣—Austral Basin之物業、廠房及設備減值支出98（扣除所得税後64），主要由生產成本增加產生。於二零二二年九月三十日使用的除税後貼現率為14. 63%。

於2022年12月31日，本集團就現金產生單位天然氣—Austral Basin確認額外物業、廠房及設備減值支出25（扣除所得税16），主要由於油田表現導致產量低於預期及生產成本增加所致。截至2022年12月31日使用的除税後貼現率為14. 80%，而現金產生單位天然氣—Austral Basin截至該日期的除税後可收回金額等於65。此外，現金產生單位天然氣—Neuquina盆地的淨資產賬面值為2，585美元，與其可收回價值相若。因此，本集團於截至該日止年度並無確認任何減值支出或過往減值撥回，主要為遵守該盆地的GasAr 2020—2024計劃及GasAr 2023—2028計劃。

截至2023年9月30日，本集團確認現金產生單位天然氣—內烏基納盆地的物業、廠房及設備減值支出506（329扣除所得税），由多個變量組合產生，主要包括，國內天然氣市場競爭加劇，可能導致中長期天然氣銷售價格下降，在我們的生產中。於二零二三年九月三十日使用的除税後貼現率為14. 89%。此外，截至2023年12月31日，現金產生單位天然氣—內烏基納盆地的淨資產賬面價值為2400美元，接近其可收回價值。本集團將繼續分析上述變數之前景，以進一步估計其對預期現金流量之影響。

2024年2月29日（見附註38）YPF公司董事會決議出售與上游業務相關的若干資產組，主要是與現金產生單位石油、現金產生單位天然氣—Austral Basin和現金產生單位天然氣—Neuquina Basin相關的成熟油田，預計公允價值減出售成本將低於其賬面值。公司認為這是國際會計準則第36號下的減值損失指標。因此，本公司於2023年12月31日獨立於其現金產生單位進行減值審查，並確認物業、廠房及設備減值支出1，782（1，158扣除所得税影響），考慮到各出售組別的淨資產及可收回價值。

考慮到，近年來阿根廷的大多數油氣資產交易與主要目標儲層為非常規地層的油田有關（具體而言，Vaca Muerta形成），以及可被視為與每個處置組中評估的資產相比較的交易，公開可用信息不足以得出與每個處置組相同資產在活躍市場的公允價值的結論（第1級），或可直接或間接觀察資產的輸入數據（第1級報價除外）。

因此，各出售組別的可收回價值是採用石油及天然氣行業常用的資產估值技術（即貼現現金流量分析技術）確定的。由於估值中使用的不可觀察輸入數據，即公允值減出售成本計量，因此該估值被視為公允值層級中的第3級。

在估計出售組別的貼現現金流量時，本公司與一名與本集團無關且具有適當資格的第三方合資格獨立估值師緊密合作，以建立適當的估值技術及模型的輸入數據。


		F - 44
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

8.	物業、廠房及設備（續）

這種估價方法需要預測產量、運營費用、資本支出、油氣井廢棄成本、特許權使用費和税收以及特許權終止日期。出售組別可收回金額最敏感的主要假設為產量、原油及天然氣價格、貼現率及宏觀經濟變數。準備金的價值以未來總收入、未來淨收入、現值表示，並考慮到將於近期到期的某些特許權終止延長十年。未來淨收益乃從未來總收益中扣除現金支付的特許權使用費、營運開支、資本開支及油氣井廢棄成本、生產税及阿根廷所得税計算。運營費用包括現場運營費用、運輸和加工費用以及與生產活動直接相關的間接費用分配。資本成本包括鑽井和完井成本、設施成本和現場維護成本。油氣井廢棄成本是指與廢棄相關的設施拆除、油井堵塞以及回收和恢復有關的成本。現值定義為按税後貼現率貼現的未來淨收入，截至2023年12月31日為15%。

下文載列於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，處於評價階段的探井成本演變：


	2023		2022		2021
年初金額		15		19		30
在確定已探明儲量之前增加的項目		16		20		6
計入勘探費用的減少額		-		(3)		-
已探明儲量的礦物財產、油井和相關設備的重新分類		(5)		(21)		(17)

年末金額		26		15		19

下表顯示了截至2023年12月31日，評估期超過一年的勘探井成本以及相關項目數量：


	金額		項目數量		井的數量
1至5年		10		5		5

同樣，根據國際財務報告準則第8號，按地理區域劃分的物業、廠房及設備分佈情況如下：


	2023		2022		2021
阿根廷		17,702		17,500		16,002
南方共同市場及其聯繫國		10		10		1

		17,712		17,510		16,003


		F - 45
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

使用權資產

本集團為承租人的租賃合同主要對應於：

開採設備和設施，包括鑽井和修井設備以及提升泵。這些合同的平均期限為3年，根據集團對這些資產的可獲得性確定最低保證付款，並根據每單位使用率(每小時或每天)計算可變付款。

機器和設備，包括：

(i)

天然氣壓縮和發電設備，其合同平均期限為3年，並根據可用電力確定最低付款，以及根據每發電單位費率計算的可變付款。

(Ii)

再氣化和天然氣液化設備，其合同平均期限為4年，並根據本集團對這些資產的可獲得性確定最低保證付款。

運輸設備，包括：

(i)

用於碳氫化合物運輸的船隻和駁船，其合同平均期限為3年，並根據集團對這些資產的可獲得性確定最低保證付款。

(Ii)

卡車車隊，其合同的平均期限為2年，並根據每單位使用率(每行駛公里)估計的可變報酬。在某些情況下，最低付款是根據專家組對這些資產的可獲得性規定的。

加油站的合同包括土地和相關設施的租賃，平均期限為7年，並根據給定的燃料量進行支付。

土地和建築物，包括：

(i)

安裝地下天然氣儲存所需的地面設施所需的儲氣庫和土地，其合同平均期限為6年，並根據合同條款和條件確定最低保證付款。

(Ii)

港口和土地使用許可證，其合同平均期限為6年，並根據合同條款和條件確定最低保證付款。


		F - 46
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

9.使用權資產（非）

本集團於二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日之使用權資產演變如下：


	土地和建築物		開發設施和裝備		機械設備和裝備		燃氣車站		交通運輸裝備		總計
成本		16		326		298		92		228		960
累計折舊		9		148		116		26		137		436

2020年12月31日的餘額		7		178		182		66		91		524


成本
增加		17		39		28		12		188		284
翻譯效果		-		-		-		(3)		-		(3)
的通脹率作了調整 ⁽²⁾		-		-		-		6		-		6
減少、改敍和其他變動		-		(13)		(45)		(6)		(111)		(175)

累計折舊
增加		2		81		67		11		84		245	⁽¹⁾
翻譯效果		-		-		-		(1)		-		(1)
的通脹率作了調整 ⁽²⁾		-		-		-		2		-		2
減少、改敍和其他變動		-		(7)		(19)		(2)		(101)		(129)

成本		33		352		281		101		305		1,072
累計折舊		11		222		164		36		120		553

截至2021年12月31日的餘額		22		130		117		65		185		519


成本
增加		2		148		17		5		134		306
翻譯效果		-		-		-		(8)		-		(8)
的通脹率作了調整 ⁽²⁾		1		-		-		11		-		12
減少、改敍和其他變動		(3)		(5)		(15)		(9)		(69)		(101)

累計折舊
增加		9		81		57		12		112		271	⁽¹⁾
翻譯效果		-		-		-		(4)		-		(4)
的通脹率作了調整 ⁽²⁾		-		-		-		5		-		5
減少、改敍和其他變動		(1)		(2)		(12)		(5)		(65)		(85)

成本		33		495		283		100		370		1,281
累計折舊		19		301		209		44		167		740

截至2022年12月31日的餘額		14		194		74		56		203		541


成本
增加		13		93		169		1		128		404
翻譯效果		(1)		-		-		(18)		-		(19)
的通脹率作了調整 ⁽²⁾		-		-		-		11		-		11
減少、改敍和其他變動		(5)		(21)		(1)		-		-		(27)

累計折舊
增加		6		119		43		9		111		288	⁽¹⁾
翻譯效果		(1)		-		-		(10)		-		(11)
的通脹率作了調整 ⁽²⁾		-		-		-		6		-		6
減少、改敍和其他變動		-		(4)		-		-		-		(4)

成本		40		567		451		94		498		1,650
累計折舊		24		416		252		49		278		1,019

截至2023年12月31日的餘額		16		151		199		45		220		631

(1)	包括分別於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度全面收益表中計入使用權資產折舊的220、214及201項（見附註26），幷包括於財務狀況表中計入物業、廠房及設備折舊的68、57及44項（見附註8）。

(2)	對應於以比索為功能貨幣的附屬公司使用權資產期初結餘的通貨膨脹調整，該調整已於全面收益表的其他全面收益表中扣除。

同樣，根據國際財務報告準則第8號，使用權資產的地理位置位於阿根廷。


		F - 47
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

10.聯營公司及合營公司之投資

下表列示於2023年、2022年及 2021年12月31日於聯營公司及合營企業的投資總額：


	2023		2022		2021
聯營公司投資額		142		172		160
合資企業投資額		1,534		1,733		1,369

		1,676		1,905		1,529

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度影響上述投資價值的主要變動如下：


	2023		2022		2021
年初數額		1,905		1,529		1,274
購置和捐助		5		2		-
聯營公司及合營企業投資收入		94		446		287
翻譯差異		(99)		(40)		(7)
分紅		(275)		(94)		(59)
的通脹率作了調整 ⁽¹⁾		46		61		34
聯營公司及合營企業資本化		-		1		-

年末金額		1,676		1,905		1,529

(1)	對應於以比索為功能貨幣的聯營公司及合營企業期初結餘的通貨膨脹調整，該調整計入全面收益表中的其他全面收益表。

下表載列截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度本集團於聯營公司及合營企業的投資結果本金金額(按權益法計算)。這些公司報告的價值已進行調整(如果適用)，以適應公司在計算上述日期的權益法價值時使用的會計政策：


	聯屬						合資企業
	2023		2022		2021		2023		2022		2021
淨收入		(2)		13		46		96		433		241
其他綜合收益		(23)		8		7		(30)		13		20

本年度綜合收益		(25)		21		53		66		446		261

除對YPF EE的投資外，公司在聯營公司和合資企業中沒有重大投資。

截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、20


	2023 ⁽¹⁾			2022 ⁽¹⁾		2021 ⁽¹⁾
非流動資產總額		2,102			1,839		1,791
現金和現金等價物		114			94		97
其他流動資產		152			178		145
流動資產總額		266			272		242

總資產		2,368			2,111		2,033


財務負債(不包括應付帳款、準備金和其他負債)		720			721		652
其他非流動負債		204			97		134
非流動負債總額		924			818		786
財務負債(不包括應付帳款、準備金和其他負債)		188			150		195
其他流動負債		143			110		128
流動負債總額		331			260		323

總負債		1,255			1,078		1,109




股東權益總額		1,113	⁽²⁾		1,033		924


收到的股息⁽³⁾		35			25		-

收盤匯率		806.95			177.06		102.62


		F - 48
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

10.投資於聯營企業和合資企業(續)


	2023 ⁽¹⁾		2022 ⁽¹⁾		2021 ⁽¹⁾
收入		531		486		442
利息收入		6		41		18
折舊及攤銷		(143)		(107)		(96)
利息損失		(56)		(68)		(80)
所得税		(266)		(11)		(85)
營業利潤		273		247		225

淨收入		(53)		134		66
其他綜合收益		2,414		585		186

綜合收益總額		2,361		719		252


平均匯率		294.95		130.71		95.06

(1)	財務信息來自YPF EE的法定合併財務報表，並使用所示匯率將金額折算為美元。根據這些信息，對YPF EE的股權計算和結果進行了會計調整。權益和調整後的結果與此處披露的財務信息沒有顯著差異。

(2)

包括非控股權益。

(3)	這些金額使用股息支付日期的匯率折算為美元。

下表列示附屬公司、聯營公司及合營企業的資料：


實體名稱	主營業務	國家	的百分比擁有權股本

子公司：⁽⁴⁾
YPF國際 ⁽³⁾	投資	玻利維亞	100.00%
YPF控股 ^{(3) (5)}	投資和金融	美國	100.00%
OPESA	YPF加油站的商業管理	阿根廷	99.99%
AESA	工程和建築服務	阿根廷	100.00%
Metrogas	提供天然氣配送公共服務	阿根廷	70.00%
YPF智利 ⁽³⁾	潤滑油、柴油、石化和航空燃料貿易和天然氣商業化	智利	100.00%
YTEC	技術、知識、貨物和服務的調查、開發、生產、進口、出口和商業化	阿根廷	51.00%

實體名稱	主營業務	國家	的百分比擁有權股本	2023		2022		2021

合資企業： ⁽²⁾
YPF EE⁽³⁾	所有初級生產來源的電能的發電、運輸和商業化	阿根廷	75.00%		735		776		699
Mega ⁽³⁾	天然氣液體的分離、分餾、儲運及其商業化	阿根廷	38.00%		133		164		111
普羅費爾蒂爾 ⁽³⁾	化肥的生產和商業化	阿根廷	50.00%		339		449		276
refinor	碳氫化合物的工業化、運輸和商業化	阿根廷	50.00%		23		35		32
OLCLP ⁽³⁾	管道的建設和開採，石油的運輸和儲存，進口，出口，購買和銷售原材料，工業設備和機械	阿根廷	85.00%		34		25		16
巴拉甘CT ⁽³⁾	生產和發電電能	阿根廷	50.00%		250		268		227

員工：
奧爾德瓦爾 ⁽³⁾	油氣運輸和儲存	阿根廷	37.00%		55		58		47
Termap	碳氫化合物儲存和運輸	阿根廷	33.15%		15		20		24
油罐化⁽³⁾	油氣運輸和儲存	阿根廷	30.00%		25		26		19
光盤⁽³⁾	發電及其商業化	阿根廷	10.25%⁽¹⁾		26		28		27
YPF氣體	工業和/或住宅用氣體分餾、裝瓶、分配和運輸	阿根廷	33.99%		17		34		30
其他公司：
其他	-	-	-		24		22		21

					1,676		1,905		1,529

(1)	此外，集團透過YPF EE間接持有22.36%的股本。

(2)	按照股東協議約定，本公司由股東共同控制。

(3)	美元已被定義為該公司的本位幣。

(4)	此外，還合併了YPF Services USA Corp.、YPF Brasil、Wokler Investment S.A.、YPF哥倫比亞S.A.S.、Miwen S.A.、Eleran、Lestery S.A.、YPF Perú、YPF Ventures、Metroenergía、YPF Litio S.A.U和YPF Digital S.A.U。

(5)

請參閲註釋3。


		F - 49
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

11.庫存


	2023		2022		2021
成品	1,052		1,144		1,024
原油和天然氣	507		449		366
正在加工的產品	45		51		34
原材料、包裝材料等	79		94		76

	1,683	⁽¹⁾	1,738	⁽¹⁾	1,500	⁽¹⁾

(1)	截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，庫存成本不超過其可變現淨值。

12.其他應收款


	2023				2022				2021
	非-當前		當前		非-當前		當前		非-當前		當前
服務應收款和其他資產銷售應收款		-		11		12		5		20		19
税收抵免和出口退税		83		44		152		349		148		142
對第三方的貸款和與關聯方的餘額 ⁽¹⁾		43		6		10		31		10		16
擔保存款		-		13		-		5		-		34
預付費用		18		33		23		41		9		88
給僱員的墊款和貸款		-		3		1		5		1		4
給供應商和海關代理的預付款⁽²⁾		-		84		-		165		-		150
在JA和其他協議中與合作伙伴的應收款		8		155		16		178		10		142
保險應收賬款		-		-		-		-		-		1
雜類		7		32		6		30		7		21

		159		381		220		809		205		617
其他可疑應收賬款準備		(1)		-		(15)		(1)		(15)		(1)

		158		381		205		808		190		616

(1)	有關關聯方的信息，請參閲附註36。

(2)	除其他事項外，還包括為支付與進口燃料和貨物有關的税款和進口權而向海關代理預付的款項。

13.貿易應收賬款


	2023				2022				2021
	非當前		當前		非當前		當前		非當前		當前
應收賬款及關聯方^{(1) (2)}		43		1,020		61		1,580		138		1,407
可疑貿易應收賬款準備		(12)		(47)		(55)		(76)		(95)		(102)

		31		973		6		1,504		43		1,305

(1)	有關關聯方的信息，請參閲附註36。

(2)	關於應收貿易賬款中所列合同的貸方信息，見附註24。

以下是截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的可疑貿易應收賬款準備的演變情況：


	2023					2022					2021
	非當前			當前		非當前			當前		非當前			當前
年初餘額		55			76		95			102		105			125
計入費用的增加		-			20		-			21		10			39
計入收入的減少額		-			(2)		-			(7)		-			(19)
因利用率而導致的應用程序		-			(3)		-			(7)		-			(25)
淨交流與翻譯差異		(43)			(42)		(40)			(29)		(20)			(14)
淨貨幣頭寸的結果⁽¹⁾		-			(2)		-			(4)		-			(4)

年終餘額		12	⁽²⁾		47		55	⁽²⁾		76		95	⁽²⁾		102

(1)	包括對子公司以比索為本位幣的可疑應收賬款準備的期初餘額的通貨膨脹調整，在全面收益表中記入其他全面收益，以及對會計年度的通貨膨脹進行調整，在全面收益表中記入淨收益。

(2)	主要包括根據第1,053/2018號法令(見附註35.c.1)向天然氣分銷商計入的每日累計差額。


		F - 50
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

14.對金融資產的投資


	2023				2022				2021
	非當前		當前		非當前		當前		非當前		當前
按攤銷成本計算的投資
大眾證券 ⁽¹⁾		-		99		201		162		22		332
私人證券—不和股票市場期票		8		4		-		3		3		8
定期存款⁽²⁾		-		47		-		80		-		59

		8		150		201		245		25		399

按公允價值計量且業績變動之投資
大眾證券 ⁽¹⁾		-		114		-		74		-		98

		-		114		-		74		-		98

		8		264		201		319		25		497

(1)

見附註36。

(2)	對應於銀行的定期存款。

15.現金及現金等價物


	2023			2022		2021
現金和銀行 ⁽¹⁾		230			369		223
短期投資		797	⁽²⁾		68		94	⁽²⁾
按公允價值計量且結果變動的金融資產 ⁽³⁾		96			336		294

		1,123			773		611

(1)	包括作為抵押品授予的餘額。見附註34.e）。

(2)	包括截至2023年12月31日的727張BCRA賬單。此外，截至2023年12月31日和2021年12月31日，它還包括45和10項定期存款和其他投資。

(3)

請參閲註釋6。

16.規定

本集團截至2023年、2022年及2021年12月31日止財政年度的撥備變動如下：


	訴訟條款和應急預案						為以下事項撥備環境責任				碳氫化合物經費棄井義務						總計
	非-當前			當前			非-當前		當前		非-當前			當前			非-當前		當前
2020年12月31日的餘額		599			23			66		31		1,554			19			2,219		73

計入費用的增加		400	⁽³⁾		1			105		-		157			-			662		1
計入收入的減少額		(42)			(37)			-		-		(94)			-			(136)		(37)
因利用率而導致的應用程序		(7)			(7)			-		(22)		-			(19)			(7)		(48)
淨交流與翻譯差異		(31)			-			(4)		(12)		-			-			(35)		(12)
改敍和其他變動		(47)			42			(71)		71		(66)	⁽¹⁾		98	⁽¹⁾		(184)		211
淨貨幣頭寸的結果⁽²⁾		-			-			-		-		-			-			-		-

截至2021年12月31日的餘額		872			22			96		68		1,551			98			2,519		188

計入費用的增加		187	⁽³⁾		-			69		-		215			-			471		-
計入收入的減少額		(354)	⁽⁴⁾		-			(1)		-		(41)			-			(396)		-
因利用率而導致的應用程序		(12)			(35)			-		(48)		-			(56)			(12)		(139)
淨交流與翻譯差異		(55)			-			(8)		(34)		-			-			(63)		(34)
改敍和其他變動		(66)	⁽⁵⁾		35			(60)		60		179	⁽¹⁾		89	⁽¹⁾		53		184
淨貨幣頭寸的結果⁽²⁾		(1)			-			-		-		-			-			(1)		-

截至2022年12月31日的餘額		571			22			96		46		1,904			131			2,571		199

計入費用的增加		89			3			80		-		264			-			433		3
計入收入的減少額		(26)			(6)			-		-		(12)			-			(38)		(6)
因利用率而導致的應用程序		(1)			(318)	⁽⁷⁾		-		(50)		-			(122)			(1)		(490)
淨交流與翻譯差異		(110)			(1)			(52)		(38)		-			-			(162)		(39)
改敍和其他變動		(456)	⁽⁶⁾		321			(76)		76		390	⁽¹⁾		117	⁽¹⁾		(142)		514
淨貨幣頭寸的結果⁽²⁾		(1)			-			-		-		-			-			(1)		-

截至2023年12月31日的餘額		66			21			48		34		2,546			126			2,660		181

(1)	包括507、268和32，分別對應於截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度油氣井廢棄成本的年度重新計算。

(2)	包括以比索為功能貨幣的附屬公司撥備期初結餘的通貨膨脹調整（已於全面收益表內計入其他全面收益表內計入），以及財政年度通貨膨脹調整（已於全面收益表內計入淨收益表內計入）。

(3)	包括與確認與2014—2017年期間油氣井廢棄成本的税收減免有關的爭議相應的應計財務利息。

(4)	包括30項索賠，對應於與2014—2017年期間油氣井棄用費用扣除有關的爭議有關的正規化制度的賠償責任。見附註16.a.5）。

(5)	在財務狀況表中，包括22個重新分類為“所得税負債”的企業所得税負債，該負債與2014—2017年期間油氣井棄用費用的税收減免有關的爭議相關的正規化制度有關。見附註16.a.5）。

(6)	包括因與TGN訂立的和解協議而在財務狀況表中重新分類為“其他負債”的134項，以及因信託和解協議而重新分類為“訴訟及或然事項”的286項。分別見附註16.a.2）和32。

(7)	包括支付信託和解協議的金額。見附註32。


		F - 51
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

16.條款（附件）

本集團參與了多項勞工、商業、民事、税務、刑事、環境、海關和行政訴訟，這些訴訟單獨或與其他訴訟合併，如果全部或部分解決對本集團不利，可能導致施加重大成本、判決、罰款或其他損失。雖然本集團認為，已根據法律顧問的意見和建議，並根據適用的會計準則，對此類風險進行了適當的撥備，但隨着新信息的發展，以及在司法程序中獲得呈列證據的結果等因素，某些損失或有事項可能發生變化。如果訴訟的裁決全部或部分對集團不利，則此類風險造成的損失可能會大大超過記錄的撥備。

此外，由於其運營，本集團須遵守與環境保護有關的多項法律法規（見附註2.c）。

16.a）訴訟和意外事件的規定

本集團已確認可能發生且可合理估計的待決訴訟、申索及或然事項。確認的最重大未決訴訟和或然事項如下所述：

16.a.1）阿根廷政府在1990年之前承擔的負債和意外開支

根據YPF的私有化法，阿根廷政府於1990年12月31日接管了前身公司的某些債務。在與1990年12月31日之前發生的事件或行為有關的某些訴訟中，YPF被要求根據某些司法判決預付款項。YPF有權根據上述補償獲得阿根廷政府的補償。

在未決訴訟中，YPF聲稱根據第24145號法律（YPF的私有化法）和第546/1993號法令，它有權就1991年1月1日之前發生的事件和意外事件得到阿根廷政府的賠償。

16.a.2）天然氣市場限制引起的索賠

AES Uruguaiana Empreendimentos S.A.（AESU）和南錐體共同市場天然氣運輸公司（Transportadora de Gas del Mercosur S.A. (（TGM）

2016年12月30日和2017年12月4日，YPF、AESU和Companhía do Estado do Río Grande do Sul（FüSURGAS）以及YPF和TGM分別簽署了和解協議，終止了國際商會就天然氣銷售合同和相關天然氣運輸合同進行的國際仲裁所產生的各種索賠，該等合同因阿根廷政府決定將天然氣改道輸往國內市場而導致的不可抗力事件而受到影響。

根據這些和解協議，雙方在不承認任何事實或權利的情況下，放棄了截至其已經或可以且YPF承諾支付的所有索賠：（i）AESU和SUGAS單一和總額為60（2017年1月10日付款）；及（ii）TGM，114（2018年1月2日首次支付107筆，其餘7筆分7筆，每期1筆，第一筆於2018年2月1日到期，及其後各年同日之餘額）。此外，YPF同意向TGM支付13美元（分7期，每期1.86美元，到期日與補償餘額相同），作為雙方簽訂的可中斷出口運輸合同的付款，有效期至2027年。

截至該等綜合財務報表刊發日期，YPF已遵守與TGM協定的付款時間表。


		F - 52
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

16.條款（附件）

北天然氣運輸公司（TGN）

2009年4月8日，YPF向ENARGAS提出了針對TGN的投訴，要求終止與該公司簽訂的天然氣運輸合同，該合同涉及與AESU和其他方簽訂的天然氣出口合同下的交付。終止與該公司的合同的依據是：（a）由於（i）與SURGAS和AESU的天然氣合同終止，以及（ii）由於現行法規，在法律上不可能將上述合同轉讓給其他託運人， YPF無法接受運輸服務，TGN無法提供此類服務，（b）由於自2004年起施行的法例有若干更改，TGN在法律上不可能以固定的方式提供運輸服務，及（c）藝術家 阿根廷法律規定，當非常事件使一方當事人的義務負擔過重時，可以使用不可撤銷原則。

TGN通知YPF因YPF的過失而終止運輸合同。

TGN提出投訴，聲稱遵守合同，並支付了2007年2月20日至2009年3月20日期間共計30張未付發票。 TGN隨後修改了投訴，並要求支付（i）2009年4月20日至2010年6月20日31張未付發票，（ii）2010年7月20日至2010年11月20日10張未付發票，以及（iii）2010年12月6日至2011年1月4日3張未付發票。

TGN還對YPF提出了賠償訴訟，索賠金額為142美元，外加終止運輸合同的利息和法律費用。

在完成證據開示程序後，下級法院於2020年10月16日作出判決，據此決議：（i）宣佈TGN提交的遵守確定天然氣運輸合同（合同）的索賠為抽象；（ii）部分批准在合同履行案件中提出的索賠，並命令YPF支付未付發票，數額由指定的會計專家在執行判決階段確定，外加利息和訴訟費；及（iii）承認有關損害賠償的申索，並命令YPF支付231美元的款額，另加利息及法庭費用。

2020年10月22日，YPF 就下級法院關於合同履行索賠和損害賠償索賠的裁決提出上訴。

2022年2月16日，上訴法院作出判決（i）確認下級法院的判決，該判決命令YPF支付未付發票的金額，金額由判決執行階段指定的會計專家確定；（ii）確認YPF應承擔賠償金231加利息或按結算日BNA公佈的賣出匯率計算的等值比索；（iii）將適用的年息率由6%減至4%；及（iv）就損害賠償案件而言，上訴訟費須由被告人支付，而就履行合約而言，上訴訟費須由被告人分擔。

2022年2月21日，YPF提出上訴，要求更正和/或澄清上訴法院判決中的某些方面。於2022年3月7日，YPF就更正及╱或澄清上訴法庭作出判決的若干方面提出的上訴獲得順利解決。此外，在該日，對上訴法院作出的判決提出了特別上訴，該判決於2022年4月5日就提出的聯邦問題獲得批准，但因上訴法院作出的判決的任意性而被駁回，並於2022年4月12日就這最後一個方面提出了申訴上訴。截至該日，司法委員會正在審查這些案件，涉及提出的特別上訴和申訴上訴。

2023年2月3日，YPF和TGN就YPF分4期連續支付的唯一和總額為190.6美元的款項達成和解協議，自2024年開始，TGN和YPF在不承認事實或權利的情況下放棄了他們在該日期之前已經或可能已經對對方提出的所有索賠，將提交給CSJN的特別上訴和投訴摘要化。2023年2月23日，和解協議被提交給CSJN，要求對其進行認證。

2023年4月，根據CSJN的決定，YPF和TGN之間的和解協議提交給下級法院，請求其批准。2023年5月5日，下級法院批准了該協議。


		F - 53
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

16.條款（附件）

16.a.3）用户和消費者協會

用户和消費者協會索賠（最初針對Repsol YPF S.A.在將索賠擴大到YPF之前）償還據稱在1993年至1997年和1997年至2001年期間向瓶裝液化石油氣消費者收取的高價。

2015年12月28日，下級法院作出判決，受理了用户和消費者協會對YPF提出的1993—1997年期間的賠償要求，並命令該公司將98美元的金額和利息（由專家證人在和解期間估計）給SE，分配給根據第26，020號法律設立的信託基金。

考慮到YPF公司在國內散裝液化石油氣市場的地位尚未得到充分證明，裁定駁回了1997—2001年期間相應項目的索賠。此外，該裁決駁回了對Repsol S.A.的申訴，Repsol YPF S.A.在1993年至1997年期間，原告聲稱YPF濫用其支配地位，在YPF中沒有任何股權，也沒有與YPF的任何其他關係。

雙方都對該決定提出上訴，上訴被受理，具有暫停執行效力。

於二零一七年十二月七日，本公司獲悉第二上訴法庭的判決，其中：（i）確認1993—1997年期間的賠償要求；（ii）將用户和消費者協會的索賠從1997年至1999年期間延長至1999年期間，將與該項目有關的和解推遲至判決的執行階段；以及（iii）部分批准被告就因較高的石油氣成本導致的能源消耗降低或不同而導致的項目損壞提出的上訴。

應當指出，第二上訴法院確認的裁決並沒有命令YPF向申請人支付最終結算的金額，而是將這些資金轉移給SE，以便將資金分配給第26，020號法律設立的信託基金，以便根據執行當局制定的標準，在資源較少的地區擴大天然氣網絡。執行機構必須在確定判決金額後的6個月內提交相應的可行性研究報告（第470/2015號法令）以及可行性研究報告提交後6個月內開始的工作計劃。

最後，本公司就上訴法院的判決提出特別上訴，該上訴被維持，法院檔案已提交至CSJN，上訴法院的判決仍被暫停執行。

2021年6月2日，CSJN將檔案轉交給國家總檢察長辦公室，徵求其對特別上訴的法律依據的意見。

2023年4月13日，國家總檢察長辦公室發表意見，建議CSJN批准YPF提出的特別上訴，並推翻第二上訴法院的判決。截至本綜合財務報表刊發日期，特別上訴尚未作出決定。

16.a.4）環境索賠

拉普拉塔

關於YPF在拉普拉塔擁有的煉油廠的運營，有一些司法索賠，主要是由該地區的鄰居提出的，要求(I)賠償因La Plata煉油廠的運營而據稱造成的環境污染造成的損害，以及(Ii)對上述煉油廠鄰近的水道進行環境補救。如果這些索賠持續下去，他們可能會要求與拉普拉塔煉油廠運營相關的額外投資。

2006年，YPF向布宜諾斯艾利斯省環境政策祕書處提交了一份介紹報告，其中建議開展一項研究，以確定與上述污染有關的風險。


		F - 54
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

16.條款（附件）

2011年1月25日，YPF與布宜諾斯艾利斯省可持續發展署(OPDS，西班牙語首字母縮寫)簽署了一項協議，根據OPDS第88/2010號決議創建的補救、責任和環境風險控制計劃。根據這項協議，各方同意在拉普拉塔煉油廠附近的航道共同開展為期8年的工作計劃，其中涉及航道沉積物的表徵和風險評估研究。該協議規定，如果風險評估研究發現了糾正行動，將考慮不同的替代辦法和可用的技術，以及實施這些辦法所需的步驟。根據協議，還將對沉積材料進行年代測定研究，以確定阿根廷政府的責任，因為阿根廷政府有義務根據《S私營法》第9條的規定，使YPF處於無害狀態。這項研究證明，河道中存在的碳氫化合物有88%至91%是在1991年之前沉積的。在這方面，YPF徵得OPDS的同意，通過專門顧問進行了若干研究和定性，並將其進展情況通報給省機構。該協議由該實體發佈的第380/2019號決議取代，該決議核準了YPF(受監測的自然恢復)所建議的為期24個月的補救模式。YPF已經回答了OPD要求的所有要點，並請求延長決議。2023年6月26日，通過布宜諾斯艾利斯省環境部發布的第2,775/2023號決議，YPF獲得了兩年的延期，以通過建議的補救方式(受監測的自然恢復)繼續進行補救和監測工作。

關於上述司法索賠，公司於2021年2月7日接到一審判決通知，認為環境損害已得到證實，因此下令停止活動，並對影響拉普拉塔煉油廠鄰近航道的環境破壞進行補救。這一裁決確定了共同被告對損害賠償的連帶責任如下：YPF 90%(阿根廷政府80%，YPF 20%)和兩個共同被告公司10%。該公司對這一決定提出上訴。截至這些合併財務報表發佈之日，上述上訴正在等待拉普拉塔聯邦法院的解決。

奎爾梅斯

關於目前由YPF運營的從拉普拉塔到Dock Sud(Progative 37)的管道中的燃料泄漏，這是1988年發生的，當時YPF是一家阿根廷國有公司，原因是導致多管破裂的非法行為，有幾項索賠，大多是由他們所在地區的鄰居提出的，他們要求(1)賠償據稱這類事件造成的人身損害和(2)環境補救。這些過程正處於發現階段。燃料將在2002年11月出現並變得可察覺，這導致公司在布宜諾斯艾利斯省環境當局的監督下，在受影響地區進行了正在進行的補救工作。

阿根廷政府否認在本案中賠償YPF的任何責任，因此該公司起訴阿根廷政府，要求獲得一項司法裁決，宣佈該決定無效。這起訴訟還沒有解決。

其他環保主張

除上文討論的索賠外，本集團還有其他正在進行的環境訴訟，涉及(I)個人損害和/或 (Ii)環境補救和/或(Iii)集體損害。這些訴訟程序涉及專家組在該國不同司法管轄區開展的活動。在所有這些案件中，考慮到截至日期的現有資料、訴訟程序結束前的估計時間以及在訴訟繼續進行期間提交的額外證據的結果，專家組設立了一項其認為足以應對這些索賠的準備金。

16.A.5)納税申索

關於油氣井報廢費用扣除的爭議

本公司已按照附註2.b.3)所詳述的準則記錄油氣井廢棄成本，並在所得税法及其監管法令沒有具體處理此事項的情況下，根據扣除費用的税務準則(權責發生制準則)的一般準則，在計算本税項時扣除油氣井廢棄成本的費用。然而，這一解釋遭到了AFIP的反對，該解釋將允許在發生費用後扣除。


		F - 55
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

16.條款（附件）

AFIP瞭解到，碳氫化合物井廢棄費用的扣除應推遲，直到納税人有機會在油井耗盡後實際開始廢棄油井，因為它認為廢棄油井是觸發碳氫化合物井廢棄費用應計的事件。

另一方面，本公司以及石油行業的其他公司明白，與廢棄油井有關的重大事件成本實際上是鑽探行為，因為鑽探會對環境造成影響，因此有義務修復這種影響(廢棄)。這項義務不受任何條件的制約，因為不存在關於是否會不可避免地發生油井枯竭的不確定性。該公司瞭解到，AFIP也與石油行業的其他公司發生了類似的糾紛。

在這方面，2016年6月，負責澄清這方面法律義務的來源並回應石油勘探和生產商會的協商的MINEM SRH作出了有利於石油公司立場的裁決，並得出結論認為，鑽探是產生廢棄油井費用的重大事件。

SRH和YPF都已將商會的這一答覆通知了AFIP，但AFIP以不同的理由拒絕了這一立場。

2018年11月7日，AFIP通知本公司關於2011至2016財年的預計調整的確定程序已開始。該公司於2018年12月21日向AFIP提交了抗辯書。

2020年2月3日，AFIP通知本公司關於2017財年預計調整的確定程序已開始。該公司於2020年3月17日向AFIP提交了答辯。

2020年8月26日，《BO》公佈了第27,562號法律，擴大了税收、社保繳費和關税的正規化制度，該制度最初是根據第27,541號法律建立的，該法律由AFIP第4,816/2020號總決議管理。

2021年6月9日，YPF放棄了2014財年的訴訟時效，允許AFIP在行政訴訟的背景下分析公司於2018年12月21日提起的抗辯的法律依據。

本公司根據其外部顧問的意見，儘管在技術上有利於維護自己的立場，但仍評估了第27,562號和27,653號法律規定的所得税正規化計劃及其產生的抵免餘額，並於2020年11月30日和2022年3月30日，堅持上述計劃，從而結束了分別對應於2011至2013財年和2014至2017財年的碳氫化合物廢棄費用扣除爭議。

關於2018財政年度之後及之後的財政年度，應當指出，自2017年12月頒佈第27,430號法律(税制改革)以來，在鑽井階段扣除廢棄油井的費用已被認可，並將其視為投資成本的一部分，而不論實際的廢棄支出是在哪個時期支付的。

16.A.6)其他未決訴訟

在正常業務過程中，該集團在勞工、民事和商業法院被起訴了許多法律程序。本公司在諮詢其外部法律顧問後，已為此目的制定了一項撥備，考慮了基於截至該等綜合財務報表發佈日期可獲得的信息的最佳估計，包括法律費用和法庭費用。

16.b)環境責任準備金和油氣井廢棄義務準備金

根據S集團目前的補救措施及廢棄油井計劃，考慮到尚未廢棄的油井數量、成本及付款日期的時間表，本集團已就評估及/或補救行動可能及可合理估計的環境責任及廢棄油井計提撥備。


		F - 56
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

17.所得税

2023年、2022年和2021年12月31日終了年度應計所得税支出計算如下：


	2023		2022			2021
當期所得税		(45)		(31)			(18)
遞延所得税		(975)		(810)			(681)

		(1,020)		(841)			(699)

所得税—棄井		-		19	⁽¹⁾		-

		(1,020)		(822)			(699)

(1)	對應於規範化制度對與油氣井棄用費用扣除相關爭議的影響。見附註16.a.5）。

截至二零二三年、及二零二一年十二月三十一日止年度的所得税開支與將現行税率應用於各財政年度綜合全面收益表產生的除所得税前損益淨額所產生的所得税開支的對賬如下：


	2023			2022			2021
所得税前淨損益		(257)			3,056			715
平均税率 ⁽⁴⁾		25.29%			25.33%			34.55%

適用於除所得税前淨損益的平均税率		65			(774)			(247)
不動產、廠場和設備及無形資產估值的影響，淨額		(1,193)			154			501
與貨幣估值有關的匯兑差額和其他結果的影響，淨額 ⁽¹⁾		990			(112)			(500)
存貨估值的影響		(549)			(268)			(108)
聯營公司及合營企業投資收入		24			112			99
税率變動的影響 ⁽³⁾		(423)	⁽²⁾		(25)	⁽²⁾		(439)
正規化制度對與放棄油氣井費用扣除有關的爭端的影響		-			18	⁽⁵⁾		-
雜類		66	⁽⁶⁾		73			(5)

所得税		(1,020)			(822)			(699)

(1)	包括税務通脹調整的影響。

(2)	對應於撥回時遞延所得税餘額的補救。見附註35.e.1）。

(3)	對應於税率變動對期初遞延税餘額的影響，該變動按根據第27，630號法律引入的修訂案轉回時的現行税率計算。見附註35.e.1）。

(4)	符合YPF及其子公司的平均預計税率，符合第27，630號法律修正案。見附註35.e.1）。

(5)	見附註16.a.5)。

(6)	包括與我們子公司Metrogas的2023年納税申報單中採用的2023年納税標準相對應的32個納税標準。

此外，截至2023年、2022年和2021年12月31日的所得税負債、遞延所得税資產、淨和遞延所得税負債的細目如下：


	2023						2022						2021
	非當前			當前			非當前			當前			非當前			當前
所得税納税義務		4	⁽²⁾		31	⁽¹⁾		26	⁽²⁾		27	⁽¹⁾		29	⁽²⁾		13	⁽¹⁾

(1)	包括分別與截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日與碳氫化合物井廢棄費用扣除有關的爭端所涉及的正規化制度的12期所對應的第1、6和5期(見附註16.a.5)。此外，它還包括與扣除未用税額和現有税項損失結轉的當期所得税淨額相關的撥備。

(2)	包括分別與截至2023年、2022年和2021年12月31日的碳氫化合物井廢棄費用扣除相對應的與爭端有關的制度的剩餘分期付款4、26和29(見附註16.a.5)。


	2023		2022 ⁽⁴⁾		2021 ⁽⁴⁾
遞延税項資產
準備金和其他不可扣除的負債		113		154		380
租賃負債		234		188		190
税損結轉		1,782		167		27
雜類		1		1		16

		2,130		510		613

遞延税項負債
財產、廠房和設備及其他⁽¹⁾		(2,017)		(1,028)		(1,532)
根據税收通脹進行調整⁽²⁾		(1,078)		(965)		(644)
使用權資產		(221)		(180)		(184)
雜類		(38)		(53)		(39)

遞延税項負債總額		(3,354)		(2,226)		(2,399)

遞延税金淨額合計⁽³⁾		(1,224)		(1,716)		(1,786)

(1)	包括房產、廠房設備、無形資產、存貨對應的遞延税金。

(2)	包括推遲税收通貨膨脹調整的影響。見《2023年預算法--推遲繳税》通脹調整一節附註35.e.1)。

(3)	包括(96)、(86)和(37)，對應於以比索為本位幣的子公司以比索為本位幣的期初遞延税項負債的通脹調整，在全面收益表中計入其他全面收益，幷包括分別於 2023年、2022年和2021年12月31日的換算影響對應的1,563、965和322項。

(4)	見附註2.b.14)。


		F - 57
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

17.所得税 (續)

截至2023年12月31日，本集團已確認10、25及1,747年度税項虧損的遞延税項資產，根據現行税法，該等遞延税項資產可分別於2025、2027及2028年度前以應課税溢利抵銷。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，沒有未確認的遞延税項資產。截至2021年12月31日，本集團未確認的税項虧損結轉抵免達37項，於2022年至2025年到期。

截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，集團分別將18、17和19項資產歸類為遞延税項資產，1,242項、1,733項和1,805項遞延税項負債分別歸類為遞延税項負債，所有這些資產均來自這些合併財務報表所列各獨立公司的遞延税項淨餘額。

截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，在全面收益表中產生對其他全面收入的費用的原因，沒有造成所得税的暫時性差異。

2019年3月28日，本公司同意遵守根據第27430號法律為礦山、採石場、森林和類似資產類別建立的税收重估制度。這允許對所得税重估資產的折舊進行更高的扣除，因此將影響遞延所得税的記錄。

18.應繳税款


	2023				2022				2021
	非當前		當前		非當前		當前		非當前		當前
增值税		-		22		-		26		-		20
扣留和認知		-		21		-		46		-		32
版税		-		75		-		77		-		61
燃油税		-		-		-		-		-		7
流轉税		-		7		-		8		-		3
雜類		-		14		1		16		2		20

		-		139		1		173		2		143

19.工資和社會保障


	2023				2022				2021
	非當前		當前		非當前		當前		非當前		當前
工資和社會保障		-		58		-		68		-		49
獎金和獎勵條款		-		104		-		113		-		67
休假條款		-		45		-		77		-		70
其他員工福利⁽¹⁾		-		3		1		39		32		43

		-		210		1		297		32		229

(1)	包括本集團執行的自願退休計劃。


		F - 58
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

20.租賃負債


	2023				2022				2021
	非流動		電流		非流動		電流		非流動		電流
租賃負債		325		341		272		294		276		266

該等負債按以下比率貼現：


租賃期	2023		有效月平均使用的速率		2022		有效月平均使用的速率		2021		有效月平均使用的速率
0至1年		87		1.55%		39		1.07%		32		0.80%
1至2年		142		1.17%		198		1.54%		116		1.03%
2至3年		210		1.02%		144		1.23%		150		1.15%
3至4年		46		0.97%		81		1.28%		109		1.25%
4至5年		118		0.90%		43		0.95%		42		0.96%
5至9年		38		0.81%		45		0.79%		86		0.89%
超過9年		25		0.75%		16		0.82%		7		0.80%

		666				566				542

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，租賃合同產生的應計財務費用分別至77、75及57。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，64、61及46分別計入全面收益表中“財務業績淨額”項目的財務成本項下的“財務增長”項目，13、14及11分別計入財務狀況表中“物業、廠房及設備”項目中的“物業、廠房及設備”項目。

於2023年12月31日，與租賃合約有關的負債到期日於附註4中披露。

截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止財政年度，本集團租賃負債的演變如下：


	2023		2022		2021
年初餘額		566		542		551
租賃增加		404		306		284
財政增額		77		75		57
租賃減少		(23)		(15)		(46)
付款		(359)		(341)		(302)
淨交流與翻譯差異		-		(2)		(1)
淨貨幣頭寸的結果⁽¹⁾		1		1		(1)

年終餘額		666		566		542

(1)	包括以比索為功能貨幣的附屬公司租賃負債期初結餘的通貨膨脹調整（已於全面收益表中的其他全面收益表中扣除），以及財政年度通貨膨脹調整（已於全面收益表中的淨收益中扣除）。

截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日，本財政年度全面收益表淨收益中記錄的支出總額以及與相關資產表現及╱或使用相關的短期租賃、低價值租賃及可變租賃付款的資本化總額分別為242、238及115。


		F - 59
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

21.貸款


					2023					2022				2021
	利率⁽¹⁾			成熟	非- 電流		Current			非- 電流		Current		非- 電流		Current
比索：

不是的	122.41%	-	126.90%	2024		-		60			64		5		67		56	⁽⁴⁾
貸款	143.65%	-	143.65%	2024-2025		9		15			46		25		136		70
賬户透支	94.00%	-	103.00%	2024		-		56			-		71		-		8

						9		131			110		101		203		134

比索以外的貨幣：

不是的^{(2) (3)}	0.00%	-	10.00%	2024-2047		6,191		767			5,594		828		6,206		541
出口預融資	1.90%	-	10.95%	2024-2025		102		545	⁽⁵⁾		-		22		12		42	⁽⁵⁾
進口融資		-		-		-		-			-		21		-		3
貸款	6.28%	-	19.54%	2024-2030		380		65			244		168		113		125

						6,673		1,377			5,838		1,039		6,331		711

						6,682		1,508			5,948		1,140		6,534		845

(1)	截至2023年12月31日的名義年利率。

(2)	分別於 2023年、2022年和2021年12月31日披露的淨額為3、9和4，分別對應YPF通過公開市場交易回購的自有NO。

(3)	包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的1，327，523和602，其面值將根據發佈的系列條款以適用匯率以比索註銷。

(4)	包括截至2021年12月31日的45個，其面值為美元，根據發佈系列的條件以適用匯率以美元註銷。

(5)	包括截至2023年12月31日和2021年12月31日分別為85和2項由BNA授予的出口預融資，自2023年12月31日起計1.90%的固定利率和自2021年12月31日起計5.50%的加權平均利率。

以下為截至2023年、2022年及2021年12月31日止財政年度貸款的演變：


	2023		2022		2021
年初餘額		7,088		7,379		8,070
貸款收益		2,667		402		963
償還貸款		(1,396)		(780)		(1,653)
利息的支付		(623)		(543)		(615)
賬户透支淨額		(3)		71		8
應計利息⁽¹⁾		702		680		701
淨交流與翻譯差異		(239)		(113)		(70)
債務交換的結果		-		-		(21)
淨貨幣頭寸的結果⁽²⁾		(6)		(8)		(4)

年終結餘		8,190		7,088		7,379

(1)	包括資本化的財務費用。

(2)	包括以比索為功能貨幣的附屬公司貸款期初結餘的通貨膨脹調整，該調整已在全面收益表的其他全面收益表中扣除，以及財政年度的通貨膨脹調整，該調整已在全面收益表的淨收益中扣除。


		F - 60
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

21.貸款（美國）

有關本集團之無事項詳情如下：


														2023					2022				2021
月	年		主值 ⁽¹¹⁾			裁判員		班級		利率⁽³⁾			本金成熟度	非當前		當前			非當前		當前		非當前		當前
YPF
-		1998		美元	15		(1) (6)		-		固定	10.00%	2028		15		-			15		-		15		-
四月，二月，十月		2014/15/16		美元	866		(2) (4) (6)		第二十八類		固定	8.75%	2024		-		354			346		273		606		278
九月		2014		比索	1,000		(2) (6) (7)		第三十四類		BADLAR +0.1%	122.41%	2024		-		-	⁽¹²⁾		1		1		3		2
四月		2015		美元	1,132		(2) (6)		第三十九類		固定	8.50%	2025		1,132		41			1,132		41		1,132		41
十月		2015		比索	2,000		(2) (6) (7)		XLIII類		-	-	-		-		-			-		4		6		7
可能		2017		比索	4,602		(2) (6) (8)		LII類		-	-	-		-		-			-		-		-		47
7月，12月		2017		美元	809		(2) (6)		LIII級		固定	6.95%	2027		816		25			818		25		816		25
十二月		2017		美元	537		(2) (6)		課堂直播		固定	7.00%	2047		530		1			529		1		533		2
六月		2019		美元	399		(6) (9)		第I類		固定	8.50%	2029		397		-			397		-		397		-
六月		2020		美元	78		(5) (6) (9)		第xii類		-	-	-		-		-			-		-		-		75
七月		2020		美元	341		(6) (9)		第十三類		固定	8.50%	2025		43		88			127		90		211		91
十二月，二月		2020/21		美元	133		(5) (6) (9)		第十四類		-	-	-		-		-			-		139		143		-
二月		2021		美元	776		(6) (9)		第十六類		固定	9.00%	2026		307		235			542		238		740		9
二月		2021		美元	748		(6) (9)		第十七類		固定	9.00%	2029		758		-			760		-		716		-
二月		2021		美元	576		(6) (9)		第十八類		固定	7.00%	2033		553		11			544		10		513		10
二月		2021		比索	4,128		(6) (9) (10)		第十九類		固定	3.50%	2024		-		35			63		-		58		-
七月		2021		美元	384		(4) (5) (6) (9)		XX類		固定	5.75%	2032		384		10			384		11		384		10
一月		2023		美元	230		(5) (6) (9)		二十一類		固定	1.00%	2026		229		1			-		-		-		-
一月，四月		2023		比索	15,761		(6) (9)		第二十二類		BADLAR +3.0%	126.90%	2024		-		25			-		-		-		-
四月		2023		美元	147		(5) (6) (9)		第二十三類		固定	0.00%	2025		158		-			-		-		-		-
四月		2023		美元	38		(5) (6) (9)		第XXIV級		固定	1.00%	2027		38		-			-		-		-		-
六月		2023		美元	263		(6) (9)		XXV級		固定	5.00%	2026		262		1			-		-		-		-
九月		2023		美元	400		(4) (5) (9)		第XXVI級		固定	0.00%	2028		400		-			-		-		-		-
十月		2023		美元	128		(5) (9)		第XXVII級		固定	0.00%	2028		169		-			-		-		-		-

															6,191		827			5,658		833		6,273		597

(1)	相當於1997年的1,000個MTN方案。

(2)	相當於2008年的10,000個MTN計劃。

(3)	截至2023年12月31日的名義年利率。

(4)	ANES和/或Fondo阿根廷Hidrocarburos基金會參與了這些 no的主要認購，隨後可由各自的持有人酌情在授權交易這些可轉讓債券的證券市場進行交易。

(5)	這些NO的支付貨幣為比索，按發行的系列條款適用的匯率計算。

(6)	截至這些財務報表發佈之日，公司已完全遵守相應的價格附錄中披露的收益的使用情況。

(7)	沒有歸類為生產性投資，可根據阿根廷保險監督局頒佈的適用於保險活動的一般條例第35.8.1項K款的規定計算。

(8)	本期債券的支付貨幣為美元，按照相關發行系列的條件適用的匯率計算。

(9)	相當於經常出票人制度，數額為7 215美元。

(10)	本期債券的支付貨幣為根據相關發行系列的條件適用的UVA價值的比索。

(11)	發行的總名義價值，不包括通過交易所註銷的名義價值，單位為百萬。

(12)	截至2023年12月31日，註冊金額不到1。


		F - 61
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

21.貸款（美國）

交換NO

鑑於BCRA(見附註35.g)制定了外匯限制，並通過於2020年7月就2021年到期的XLVII no類債券進行再融資來遵守上述規定，加上為了放寬本公司未來兩年的財務承諾，YPF於2021年1月7日推出了XLVII、XXVIII、XIII、XXXIX、LIII、I和Liv no類(現有可轉讓債務)的交換要約，以逐步提高固定利率，以美元計價的新XVI、XVII和XVIII no類(新可轉讓債務)。從 1.5%到9%不等，在2023年至2033年期間償還，包括對第XLVII類No.

新的可轉讓債務包含與現有可轉讓債務類似的契諾。此外，第XVI類NO通過以下方式獲得擔保：(I)根據YPF與公認的市場貿易商訂立的銷售協議，轉讓因出口某些可出口產品而產生的收款權；以及(Ii)YPF EE股份的第一筆質押，相當於本公司已發行股本和投票權的50%，只要第XVI類NO至少50%的本金尚未償還。

2021年2月11日，在XLVII No類持有者的早期參與期屆滿和現有剩餘可轉讓債務的交換要約到期後，YPF宣佈已達成全球參與交換XLVII No 32%和59.8%的協議。有了這樣的結果，並考慮到交易所包含的現有可轉讓債券的本金和利息的再融資大大超過了XLVII No類的60%的再融資要求，同一天BCRA批准青龍基金進入自由交易所市場，支付向提交XLVII no類債券的持有人提出的現金部分作為交換，並支付到期未交換的XLVII No類債券。

因此，在2021年2月12日和2021年3月1日(第XLVIIO類持有人後期參與的截止日期)，YPF發行了本金總額分別為775.8、747.8和575.6的新第XVI、XVII和XVIIO類債券，並收到提交現有可轉讓債務的招標指示，詳情如下：

第XLVII類，本金247.3。

第XXVIII類，本金656.4。

第XIII類，本金為201.7。

第XXXIX類NO，本金額為368.2。

LIII類NO，本金額為190.7。

I類NO，本金額為101.0。

LIV NO類，本金額為213.4。

YPF評估了交換的工具是否存在實質性差異，同時考慮到兩個方面（例如，貨幣、期限、利率等）和數量方面（如果新條款下現金流量的貼現現值（包括已支付的任何費用減去已收取的任何費用，並使用原始實際利率貼現）與原始金融負債剩餘現金流量的貼現現值相差至少10%）。在此方面，本公司根據國際財務報告準則第9號將NO的交換確認為債務修改，原因是受交換的工具並無重大差異。由於該交易，YPF於截至2021年12月31日止財政年度確認溢利21（見附註28）。


		F - 62
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

22.其他負債


	2023						2022				2021
	非流動			電流			非流動		電流		非流動		電流
特許權負債		8			67			18		7		8	8
合同索賠的負債		104	⁽¹⁾		49	⁽¹⁾		1		1		1	26	⁽²⁾
雜類		-			6			-		4		-	-

		112			122			19		12		9	34

(1)	見附註16.a.2）。

(2)

見附註34.d）。

23.應付賬款


	2023				2022				2021
	非流動		電流		非流動		電流		非流動		電流
應付賬款及關聯方 ⁽¹⁾		4		2,285		4		2,498		8		1,880
保證存款		-		4		1		5		-		7
在JA和其他協議中與合作伙伴合作		1		14		1		50		1		60
雜類		-		16		-		11		-		16

		5		2,319		6		2,564		9		1,963

(1)	有關關聯方的信息，請參閲附註36。

24.收入


	2023		2022		2021
客户合約收益		16,995		18,437		13,384
國家政府獎勵措施 ⁽¹⁾		316		320		298

		17,311		18,757		13,682

(1)

見附註36。

本集團按業務分部劃分的交易及主要收入載於附註5。

本集團根據以下詳情分類來自客户合約的收益：

燃料銷售合同（在託運和直接銷售模式下）

天然氣銷售合同

原油銷售合同

石油化工產品銷售合同

農業綜合企業專用品銷售合同和穀物及其副產品銷售合同

其他精煉產品銷售合同

服務合同

建築合同

此外，如附註2. b. 12所述，本集團來自客户合約的收益細分為以下類別：


		F - 63
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

24. 收入（續）

收入細目

貨物或服務類型


	2023
	上游		下游		氣體和電源		中環管理和其他人		總
柴油		-		6,620		-		-		6,620
汽油		-		3,493		-		-		3,493
天然氣⁽¹⁾		-		7		1,666		-		1,673
原油		-		427		-		-		427
噴氣燃料		-		1,047		-		-		1,047
潤滑劑和副產品		-		614		-		-		614
液化石油氣		-		379		-		-		379
燃料油		-		95		-		-		95
石化		-		438		-		-		438
化肥和植保產品		-		594		-		-		594
麪粉、油和穀物		-		224		-		-		224
瀝青		-		172		-		-		172
在加油站轉售的貨物		-		76		-		-		76
服務收入		-		-		-		102		102
建築合同收入		-		-		-		99		99
初榨石腦油		-		181		-		-		181
石油焦炭		-		249		-		-		249
液化天然氣再氣化		-		-		50		-		50
其他商品和服務		171		158		99		34		462

		171		14,774		1,815		235		16,995


	2022
	上游		下行		氣體和電源		中環管理和其他人		總
柴油		-		6,837		-		-		6,837
汽油		-		3,460		-		-		3,460
天然氣⁽¹⁾		-		16		1,881		-		1,897
原油		-		76		-		-		76
噴氣燃料		-		1,031		-		-		1,031
潤滑劑和副產品		-		608		-		-		608
液化石油氣		-		472		-		-		472
燃料油		-		198		-		-		198
石化		-		495		-		-		495
化肥和植保產品		-		835		-		-		835
麪粉、油和穀物		-		773		-		-		773
瀝青		-		172		-		-		172
在加油站轉售的貨物		-		102		-		-		102
服務收入		-		-		-		120		120
建築合同收入		-		-		-		135		135
初榨石腦油		-		203		-		-		203
石油焦炭		-		405		-		-		405
液化天然氣再氣化		-		-		43		-		43
其他商品和服務		174		215		180		6		575

		174		15,898		2,104		261		18,437


		F - 64
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

24.收入(續)


	2021
	上游		下行		氣體和電源		中環管理和其他人		總
柴油		-		4,498		-		-		4,498
汽油		-		2,742		-		-		2,742
天然氣⁽¹⁾		-		15		1,711		-		1,726
原油		-		63		-		-		63
噴氣燃料		-		337		-		-		337
潤滑劑和副產品		-		531		-		-		531
液化石油氣		-		458		-		-		458
燃料油		-		209		-		-		209
石化		-		476		-		-		476
化肥和植保產品		-		520		-		-		520
麪粉、油和穀物		-		629		-		-		629
瀝青		-		116		-		-		116
在加油站轉售的貨物		-		70		-		-		70
服務收入		-		-		-		79		79
建築合同收入		-		-		-		123		123
初榨石腦油		-		172		-		-		172
石油焦炭		-		191		-		-		191
液化天然氣再氣化		-		-		43		-		43
其他商品和服務		147		118		98		38		401

		147		11,145		1,852		240		13,384

(1)	包括1，398、1，473和1，313，分別對應於截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度本公司生產的天然氣銷售。

銷售渠道


	2023
	上游		下行		氣體和電源		中環管理和其他人		總
加油站		-		6,541		-		-		6,541
發電廠		-		46		412		-		458
分銷公司		-		-		171		-		171
天然氣零售分銷		-		-		170		-		170
工業、運輸和航空		-		4,202		961		-		5,163
農業		-		1,804		-		-		1,804
石化行業		-		614		-		-		614
交易		-		1,043		-		-		1,043
石油公司		-		141		-		-		141
液化石油氣商業化		-		143		-		-		143
其他銷售渠道		171		240		101		235		747

		171		14,774		1,815		235		16,995


	2022
	上游		下行		氣體和電源		中環管理和其他人		總
加油站		-		6,673		-		-		6,673
發電廠		-		13		461		-		474
分銷公司		-		-		179		-		179
天然氣零售分銷		-		-		308		-		308
工業、運輸和航空		-		3,890		1,043		-		4,933
農業		-		2,697		-		-		2,697
石化行業		-		722		-		-		722
交易		-		901		-		-		901
石油公司		-		688		-		-		688
液化石油氣商業化		-		177		-		-		177
其他銷售渠道		174		137		113		261		685

		174		15,898		2,104		261		18,437


		F - 65
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

24.收入(續)


	2021
	上游		下行		氣體和電源		中環管理和其他人		總
加油站		-		4,898		-		-		4,898
發電廠		-		131		508		-		639
分銷公司		-		-		187		-		187
天然氣零售分銷		-		-		329		-		329
工業、運輸和航空		-		2,104		751		-		2,855
農業		-		1,917		-		-		1,917
石化行業		-		671		-		-		671
交易		-		576		-		-		576
石油公司		-		570		-		-		570
液化石油氣商業化		-		149		-		-		149
其他銷售渠道		147		129		77		240		593

		147		11,145		1,852		240		13,384

目標市場

截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，國內市場的銷售額分別為15，083、16，100及11，776。

截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，國際市場銷售額分別為1，912、2，337及1，608。

同樣，根據國際財務報告準則第8號，按地理區域劃分的收入分配（根據預期市場）如下：


	2023		2022		2021
阿根廷		15,399		16,420		12,074
南方共同市場及其聯繫國		1,309		1,107		668
歐洲		171		414		253
世界其他地區		432		816		687

		17,311		18,757		13,682

於2023年、2022年及2021年12月31日，概無外部客户佔本集團收入10%或以上。

合同餘額

下表反映有關信貸、合約資產及合約負債的資料：


	2023				2022				2021
	非- 電流		電流		非- 電流		電流		非- 電流		電流
應收貿易賬款項目中所列合同的貸方		41		993		51		1,490		116		1,334
合同資產		-		10		-		1		-		13
合同責任		34		69		-		77		-		130

合同資產主要與本集團根據建築合同開展的活動有關。

合同負債主要與客户根據農業企業(化肥和作物保護產品)燃料和特種產品銷售合同以及運輸服務合同等合同收到的預付款有關。

於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內，本集團分別確認61、117及64項來自與客户的合約收入於全面收益表收入細目下，該等收入已計入每年年初財務狀況表中的合同負債細目。


		F - 66
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

25.費用


	2023		2022		2021
財政年度開始時的庫存		1,738		1,500		1,191
購買		5,106		6,212		4,052
生產成本⁽¹⁾		8,703		7,704		6,880
翻譯差異		(29)		(13)		(6)
的通脹率作了調整⁽²⁾		18		19		12
財政年度結束時的庫存		(1,683)		(1,738)		(1,500)

		13,853		13,684		10,629

(1)

見附註26。

(2)	對應於以比索為本位幣的子公司存貨期初餘額的通貨膨脹調整數，在全面收益表中記入其他全面收益項下。

26.本質上的費用

本集團根據支出的功能分類為“成本支出”、“管理支出”、“銷售支出”和“勘探支出”行的一部分，從而呈列全面收益表。於截至2023年、2022年及2021年12月31日止財政年度，有關開支性質及其與本集團內部職能的關係的已按要求披露以下額外資料：


	2023
	生產費用⁽²⁾		行政費用		賣費用			探索費用		總
薪金和社會保障税		790		276		136			13	1,215
服務費和補償		50		236		37			-	323
其他人員費用		232		26		13			1	272
税項、收費及供款		130		24		765	⁽¹⁾		-	919
特許權使用費、地役權和費用		1,009		-		2			2	1,013
保險		81		3		3			-	87
房地產和設備租金		179		1		16			-	196	⁽³⁾
調查費用		-		-		-			16	16
財產、廠房和設備折舊		2,886		43		87			-	3,016
無形資產攤銷		30		7		-			-	37
使用權資產折舊		209		-		11			-	220
工業投入、消耗材料和用品		521		5		12			-	538
業務服務和其他服務合同		535		10		59			6	610	⁽³⁾
保護、維修和保養		1,395		29		43			-	1,467	⁽³⁾
非生產性勘探鑽探		-		-		-			21	21
運輸、產品和費用		521		-		491			-	1,012	⁽³⁾
可疑貿易應收賬款準備		-		-		18			-	18
宣傳和廣告費		-		36		56			-	92
燃料、天然氣、能源和雜項		135		9		55			2	201	⁽³⁾

		8,703		705		1,804			61	11,273

(1)	包括89項出口扣繳款和541項流轉税。

(2)	包括23項研究和開發活動。

(3)	包括分別與短期租賃和與基礎資產性能和/或使用相關的租賃費用相對應的75和104。


		F - 67
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

26.按性質劃分的支出（按類別劃分）


	2022
	生產費用⁽²⁾		行政性費用		賣費用			探索費用		總計
薪金和社會保障税		781		222		116			11	1,130
服務費和補償		46		194		32			1	273
其他人員費用		202		19		11			1	233
税項、收費及供款		121		13		954	⁽¹⁾		-	1,088
特許權使用費、地役權和費用		1,026		-		2			3	1,031
保險		71		3		2			-	76
房地產和設備租金		140		1		11			-	152	⁽³⁾
調查費用		-		-		-			18	18
財產、廠房和設備折舊		2,400		61		90			-	2,551
無形資產攤銷		29		14		-			-	43
使用權資產折舊		202		-		12			-	214
工業投入、消耗材料和用品		454		2		10			-	466
業務服務和其他服務合同		383		10		52			4	449	⁽³⁾
保護、維修和保養		1,206		25		44			1	1,276	⁽³⁾
非生產性勘探鑽探		-		-		-			26	26
運輸、產品和費用		473		-		434			-	907	⁽³⁾
可疑貿易應收賬款準備		-		-		14			-	14
宣傳和廣告費		-		82		21			-	103
燃料、天然氣、能源和雜項		170		11		91			-	272	⁽³⁾

		7,704		657		1,896			65	10,322

(1)	包括251項出口扣留款和567項流轉税。

(2)	包括27項研究和開發活動。

(3)	包括分別對應於短期租賃和與基礎資產性能和/或使用相關的租賃費用的63和104。


	2021
	生產費用⁽²⁾		行政性費用		賣費用			探索費用		總計
薪金和社會保障税		537		148		84			4	773	⁽⁴⁾
服務費和補償		47		136		29			-	212
其他人員費用		140		12		6			1	159
税項、收費及供款		118		7		757	⁽¹⁾		1	883
特許權使用費、地役權和費用		831		-		1			2	834
保險		74		5		2			-	81
房地產和設備租金		125		-		12			-	137	⁽³⁾
調查費用		-		-		-			3	3
財產、廠房和設備折舊		2,670		60		86			-	2,816
無形資產攤銷		38		12		1			-	51
使用權資產折舊		190		-		11			-	201
工業投入、消耗材料和用品		370		4		9			-	383
業務服務和其他服務合同		388		8		51			6	453	⁽³⁾
保護、維修和保養		905		20		23			1	949	⁽³⁾
非生產性勘探鑽探		-		-		-			10	10
運輸、產品和費用		359		-		309			-	668	⁽³⁾
可疑貿易應收賬款準備		-		-		30			-	30
宣傳和廣告費		-		43		18			-	61
燃料、天然氣、能源和雜項		88		15		78			2	183	⁽³⁾

		6,880		470		1,507			30	8,887

(1)	包括206項出口扣留款和450項流轉税。

(2)	包括19項研究和開發活動。

(3)	包括分別與短期租賃和與基礎資產性能和/或使用相關的租賃費用相對應的40和58項。

(4)	包括18項與生產性恢復方案II相對應，受益於OPESA。見附註36。


		F - 68
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

27.其他淨業務結果


	2023		2022		2021
區域分配結果 ⁽¹⁾		-		-		21
出售資產的結果		-		-		57
訴訟		(31)		145		(341)
保險		-		-		15
出口增長方案 ⁽²⁾		149		-		-
雜類		34		5		16

		152		150		(232)

(1) 參見注釋 34.b）。 (2) 見附註35.g）。 28.淨財務業績
	2023		2022		2021
財政收入
利息收入		325		319		164
匯兑差異		4,150		1,826		641
財政增長		14		43		99

財政總收入		4,489		2,188		904


財務成本
利息損失		(776)		(712)		(749)
匯兑差異		(2,825)		(1,285)		(393)
財政增長		(378)		(318)		(266)

財務費用共計		(3,979)		(2,315)		(1,408)


其他財務業績
按公平值計入損益之金融資產之業績		289		118		105
衍生金融工具		7		(9)		(10)
淨貨幣頭寸的結果		37		146		117
出口增長方案 ⁽¹⁾		22		-		-
金融資產交易的結果 ⁽²⁾		32		-		-
債務交換的結果⁽³⁾		-		-		21

其他財務業績合計		387		255		233



淨財務業績合計		897		128		(271)

(1) 參見注釋 35.g）。 (2) 包括19個對應於會計年度通貨膨脹調整和（41）對應於換算的影響。 (3) 見附註21。

29.合資企業的投資

本集團參與JA和其他協議，這些協議給予本集團一個合同確立的百分比，即資產權利和合同產生的義務。

本集團參與的勘探及生產JA及其他協議根據合約確立的所有權權益將油氣生產分配給各合作伙伴。因此，這些碳氫化合物由合作伙伴直接商業化，並認識到每一種碳氫化合物的相應經濟影響。


		F - 69
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

29.	合資企業投資（1999年）

截至2023年、2022年和2021年12月31日的資產和負債，以及本集團參與的JA和其他協議的會計年度的主要費用如下：


	2023		2022		2021
非流動資產⁽¹⁾		5,246		4,221		3,497
流動資產		115		157		113

總資產		5,361		4,378		3,610


非流動負債		313		294		270
流動負債		483		514		356

總負債		796		808		626


生產成本		2,017		1,435		1,412
勘探費		10		2		1

(1)	它不包括不動產、廠房和設備的減值費用，因為它們是由參與JA和其他協議的合夥人記錄的。

截至2023年12月31日，本集團參與的主要勘探和生產JA及其他協議如下：


名字	位置	參與	運算符
acambuco	薩爾塔	22.50%	泛美能源有限責任公司
阿瓜達·德·卡斯特羅和阿瓜達·皮沙納 ⁽²⁾	諾伊肯	40.00%	泛美能源有限責任公司
Aguada Pichana este-área Vaca Muerta ⁽²⁾	諾伊肯	16.90%	道達爾澳大利亞公司
Aguada Pichana este-殘留物	諾伊肯	27.27%	道達爾澳大利亞公司
阿瓜拉圭	薩爾塔	53.00%	TecPetroleum S.A.
巴賈達·阿涅羅	諾伊肯	50.00%	O&G發展有限公司S.A.
巴霍·德爾·託羅	諾伊肯	50.00%	YPF
班杜裏亞蘇爾	諾伊肯	40.00%	YPF
CAM—2/A SUR	火地島	50.00%	Enap Sipetrol Argentina S.A.
罐100 ⁽¹⁾	阿根廷大陸架	35.00%	Equinor Argentina BV（Sucursal Argentina）
罐102	阿根廷大陸架	50.00%	YPF
CAN 114	阿根廷大陸架	50.00%	Equinor Argentina AS（Sucursal Argentina）
Campamento Central/Cañadón Perdido	丘布特	50.00%	YPF
查查胡恩	門多薩	70.00%	YPF
Consorcio CNQ 7/A	拉潘帕和門多薩	50.00%	普魯斯汽油公司
El Orejano	諾伊肯	50.00%	YPF
託迪略	丘布特	12.20%	TecPetroleum S.A.
La Amara Chica	諾伊肯	50.00%	YPF
拉卡萊拉	諾伊肯	50.00%	普魯斯汽油公司
La Tapera和Puesto Quiroga	丘布特	12.20%	TecPetroleum S.A.
拉斯塔卡納斯	諾伊肯	50.00%	YPF
林德羅·阿特拉維薩	諾伊肯	37.50%	泛美能源有限責任公司
洛馬·坎帕納	內烏肯和門多薩	50.00%	YPF
洛馬德爾莫萊	諾伊肯	50.00%	埃克森美孚勘探阿根廷公司
Magallanes	聖克魯斯、火地島和阿根廷大陸架	50.00%	Enap Sipetrol Argentina S.A.
MLO 123	阿根廷大陸架	37.50%	道達爾澳大利亞公司
納朗布埃納 ⁽¹⁾	諾伊肯	50.00%	YPF
潘帕耶瓜斯一世	諾伊肯	50.00%	埃克森美孚勘探阿根廷公司
拉莫斯	薩爾塔	42.00%	普魯斯汽油能源公司
林孔德爾芒格魯洛	諾伊肯	50.00%	YPF
裏約熱內盧	諾伊肯	33.33%	YPF
聖羅克	諾伊肯	34.11%	道達爾澳大利亞公司
Yacimiento La Ventana-Río Tunuyán	門多薩	70.00%	YPF

(1)

見附註34.b)。

(2)

2023年8月11日，根據1,529/2023號法令，內烏昆省批准了YPF、道達爾澳大利亞公司和泛美能源有限責任公司之間交換開採特許權權益的協議，根據該協議，YPF在Aguada Pichana Oust的權益增加了10%，在Aguada Pichana Este的權益減少了5.6%。


		F - 70
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

30.股東權益

截至2023年12月31日，S公司的資本為3,919股，庫存股為14股，為393,312,793股普通股，分為A、B、C、D四類，票面價值10比索，每股1票。這些股份已獲全額認購、繳足及授權在證券交易所上市。

截至2023年12月31日，共有3764股A類流通股。只要任何A類股仍未發行，下列情況需要阿根廷政府投贊成票：(I)合併；(Ii)以協議或敵意收購超過50%的YPF股份；(Iii)轉讓YPF的所有生產和探礦權；(Iv)自願解散YPF；或(V)改變阿根廷境外的公司和/或税務地址。項目(3)和(4)也需要事先得到阿根廷國會的批准。

在下文詳述的第26,741號法律頒佈前，雷普索爾股份有限公司(雷普索爾股份有限公司)直接或間接持有本公司57.43%的股份，而彼得森能源及其聯營公司通過持有S基金25.46%的股份，對本公司產生重大影響。

2012年5月4日頒佈的第26,741號法律，改變了YPF的股權結構，S宣佈由雷普索爾擁有的YPF D類股份為國家公共利益，應沒收相當於YPF S 51%股權的股份。此外，第26,741號法律宣佈，在碳氫化合物供應以及碳氫化合物的開採、工業化、運輸和銷售方面實現自給自足，應被視為符合國家公共利益，是阿根廷的優先事項，目的是確保社會公平的經濟發展、創造就業機會、提高各經濟部門的競爭力以及各省和地區的公平和可持續增長。被徵用的股份分配如下：阿根廷聯邦政府佔51%，某些省份佔49%。

在截至2023年12月31日和2021年12月31日的財政年度內，公司沒有回購自己的股份。在截至2022年12月31日的財政年度內，本公司已回購1,888,798股本身已發行的股份，金額為28股，以符合以股份為本的福利計劃(見附註37)。

根據LGS和CNV規則的規定，本公司必須按不少於本年度淨利潤或虧損、上一年度調整、從其他全面收益轉移到未分配留存收益和虧損的代數和所產生的正結果的5%計提法定準備金，直至該準備金達到資本賬户和資本賬户調整及與該等賬户相關的換算差異之和的20%。截至2023年12月31日，法定準備金已全面整合，達787。同樣，本公司S股東大會已為未來股息、投資和購買庫存股撥付自願準備金。關於未來股息儲備和遵守LGS，我們以阿根廷法定貨幣比索宣佈股息。紅利的申報和分配是根據以比索為單位的最後一次年度審計財務報表提交給國家證券監督委員會的。

考慮到CNV規則第3條第11項c)和e)第三章標題四，以阿根廷法定貨幣比索計算的庫藏股購置費和股票交易溢價賬户餘額限制了留存收益的分配。截至2023年12月31日，受限餘額為70歐元，其中30歐元相當於庫藏股收購成本餘額，40歐元對應於股票交易溢價餘額。

當會計年度末的留存收益淨餘額為正數時，可以根據股東大會的決定進行分配，但不受法律限制。此外，根據CNV規則，當阿根廷法定貨幣的其他全面收益賬淨餘額(即比索)為正時，將不會進行分配、資本化或用於補償累積虧損，而將作為留存收益的一部分計算，以便進行比較，以確定本公司相對於LGS第31、32和206條、或其他法律或監管規則(參考資本和儲備的限制或比率，並未具體和明確規定)的情況。當該賬户在財政年度結束時的淨餘額為負值時，將對相同金額的留存收益的分配施加限制。


		F - 71
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

31.每股收益

下表顯示了用於計算每股基本收益和稀釋後收益的淨利潤或虧損以及股份數量：


	2023		2022		2021
淨損益		(1,312)		2,228		26
加權平均流通股數		391,722,944		392,719,453		392,792,602
基本每股收益和稀釋後每股收益		(3.35)		5.67		0.07

並無YPF金融工具或其他未償還合約暗示潛在普通股的存在，因此稀釋後每股收益與基本每股收益相符。

32.與MAXUS實體相關的問題

32.a)法律程序

32.a.1）導言

在1995年被YPF收購時，Maxus Energy Corporation及其子公司（包括Tierra Solutions， Inc.）（AUSTS）、Maxus International Energy Company（AUSMIEC）、Maxus（US）勘探公司（AUSMUSE）和Gateway Coal Company（AUSMUSE），以及與Maxus、TS、MIEC和MUSE一起，該公司將承擔與Maxus先前子公司Diamond Shamrock Chemicals Company（AUSMUSE）的先前業務有關的若干負債。1986年，Maxus將化學品出售給西方化學品公司（美國西方化學品公司），並就該出售協議賠償化學品和西方化學品在1986年9月4日之前的業務或活動的某些責任，包括與化學品在該日期之前使用的化學品工廠和廢物處理場有關的環境責任。主要由於該等賠償義務，Maxus實體在美國捲入了各種環境和合同性質的行政和司法程序，如附註32.a.2所述。

2016年6月，各Maxus實體根據《美國破產法》第11章（《美國破產法》第11章）向美國特拉華特區破產法院（《破產法》第11章）提交了一份自願呈請，其效力為擱置附註32.a.2.ii）所述的交叉申索。2016年12月，作為重組程序的一部分，Maxus實體以債務人身份根據美國破產法提交了其擬議清算計劃（清算計劃）。2017年3月，Maxus實體和Maxus實體的債權人委員會（債權人委員會）根據美國破產法提交了他們的替代擬議清算計劃（替代計劃），其中考慮，除其他事項外，創建清算信託（清算信託），並取消YPF Holdings和YCLH Holdings，Inc（YCLH Holdings Limited，前CLH Holdings，Inc.）的股權參與者。在Maxus實體中。破產法院於2017年5月批准替代計劃，該替代計劃已於2017年7月確認並生效。

2018年6月，清算信託向破產法院提起訴訟，起訴YPF、YPF Holdings、YCLH Holdings和YPF International （統稱YPF被告）以及與YPF被告無關的其他實體，要求賠償金額高達14，000美元，基於YPF 被告與Maxus實體的公司重組交易有關的欺詐性轉讓和改變自我責任的指控。在整個20世紀90年代和2000年代的幾十年中，集團的國際業務進行了某些重組交易，包括組成Maxus Entities Group的公司的某些業務，這些業務是在正常業務過程中進行的，其合法目的是在管理此類國際業務方面實現更高的效率。清算信託聲稱，（i）這些重組交易構成欺詐性轉讓，YPF被告應對此負責，（ii）YPF被告是Maxus實體的另一個實體，並應負責其所有責任，包括附註32.a.2.i）中所述的環境責任。YPF被告駁回了清算信託提出的這些指控，因為這些指控沒有任何法律依據，並從破產法院獲得了對其有利的部分即決判決，駁回了清算信託提出的與所稱的變更自我損害賠償有關的所有責任理論（Maxus實體的所有責任和或有事項的責任），如附註32.a.4所述）。


		F - 72
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

32. 與最大實體有關的問題（參見）

2023年4月6日，YPF被告、清算信託和其他與YPF被告無關的公司（Repsol，S.A.，Repsol Exploración，S.A. Repsol USA Holdings LLC，Repsol E & P USA LLC，Repsol Offshore E & P USA，Inc.，Perenco Trinidad & Tobago（Holdings）ETVE SLU（f/k/a Repsol E & P T & T Limited）和 Repsol Services Co.（統稱為Repsol被告人）簽署了（除其他文件外）和解和解除協議（Repsol信託和解協議），規定完全解除和解除所有索賠，以換取支付和解金額，但須滿足或放棄某些條件，包括法院批准和其他程序事件，如附註32.a.4所述）。

32.a.2）Maxus實體根據美國破產法重組過程的背景

在Maxus實體於2016年6月根據美國破產法向破產法院提交申請後，本公司僅獲得主管當局公佈和/或該等訴訟所涉各方公開提交的有關針對Maxus實體的行政和司法訴訟的信息，包括美國環境保護署（EPA）發佈的信息。

鑑於清算信託公司向破產法院請求YPF被告應對Maxus實體的所有負債和或有事項負責，包括最終因此類程序而在未來可能產生的負債和或有事項（所有責任推定理論），因此這些行政和司法程序的發展與公司相關。然而，如附註32.a.4）所述，於二零二二年六月二十二日，破產法院授予YPF被告人勝訴的部分簡易判決，駁回清算信託就所稱的變更自我損害賠償提出的全部責任推定理論（Maxus實體的所有責任及或然責任）。破產法院駁回了所有責任推定理論，同意YPF被告的意見，即所謂的自我損害需要因果關係的證據，因此清算信託必須證明聲稱的損害是由所謂的自我行為造成的。此外，如附註32.a.4所述），清算信託提起的案件已被駁回。

32.a.2.i）環境行政事項

1986年，在向西方出售化學品時，TS（前身為Chemical Land Holdings，Inc.）他擁有一家化工廠，位於新澤西州紐瓦克的李斯特大道，位於帕塞克河的岸邊。據稱，該工廠排放的化學品污染了工廠周圍地區（Lister Site Quad）、帕塞克河和紐瓦克灣。出售後及截至Maxus 實體於2016年6月向破產法院提交重組申請之日，Lister場地的廠房繼續由TS擁有。西方公司聲稱，根據銷售協議，Maxus使自己有責任賠償西方公司與Lister場址、帕塞克河和紐瓦克灣有關的所有環境責任，這些責任可能是化學公司或西方公司的責任。在整個20世紀90年代及隨後，美國環保署、新澤西環境保護部（EPA Department of Environmental Protection）和美國國家海洋和大氣管理局（NNOAA）針對西方、馬克斯斯實體和其他各種實體發起了幾項行政訴訟，這些訴訟涉及Lister Site、帕塞克河和紐瓦克灣的環境責任的研究和補救，其中包括以下所述：

環保署發佈的2014年可行性研究和2016年ROD，用於帕塞克河下游8.3英里的環境修復；

TS根據2008年與環保署達成的同意協議在Lister場地附近採取的拆除行動；

2019年帕塞克河下游17英里的補救調查報告、2020年帕塞克河下游17英里的可行性研究報告、以及美國環保署發佈的帕塞克河上游9英里的2021年ROD；

紐瓦克灣和哈肯薩克河、亞瑟·基爾河和基爾範·庫爾河部分地區的可行性研究。

截至信託和解協議、Oxy和解協議和政府協議（見附註32.a.4）的生效日期，YPF被告並非當事方的若干行政訴訟仍在審理中。


		F - 73
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

32. 與最大實體有關的問題（參見）

32.a.2.ii）新澤西州法院就帕塞克河的法律訴訟

關於帕塞克河、紐瓦克灣、其他附近水道和周邊地區的污染，環保署於2005年向新澤西法院起訴Maxus、TS、YPF、YPF Holdings、YCLH Holdings、Repsol和其他公司，包括Occidental（後來增加了YPF International），尋求補救自然資源損害賠償和懲罰性損害賠償等索賠。被告作出了迴應性的訴狀和文件。

2008年，Occidental向新澤西州法院提交了交叉索賠，聲稱根據 Chemicals銷售協議，Maxus將負責賠償Occidental的DEP向Occidental索賠的損失，YPF、YPF Holdings、YCLH Holdings和Repsol（後來增加了YPF International）也對此類損失負責，因為它們收到了來自Maxus的欺詐性轉讓和/或Maxus自作主張。被告駁回了這些指控，並提出了適當的辯護理由。

2013年，DEP與YPF、YPF Holdings、YPF International、YCLH Holdings、Maxus和TS簽訂了一份擬議的和解協議（和解協議和解協議）。《和解協議》並不意味着認可事實或權利，僅為調解目的提交，須經過批准程序、公佈、評論期和新澤西法院的批准。根據和解協議的條款，DEP將同意解除針對YPF、YPF International、YPF Holdings、YCLH Holdings、Maxus和TS的某些與帕塞克河地理區域內環境責任相關的索賠，承認這些和訴訟中的其他參與者如果被認定負有責任，集體承擔最多400人的有限責任。作為回報，Maxus將在批准和解協議時現金支付65美元。

與此同時，Repsol與DEP達成和解協議，同意支付65美元（受上述相同的400美元限額）。

2013年，新澤西州法院批准了和解協議，2014年2月10日，根據和解協議，Maxus支付了65美元的定金。

此外，2014年12月16日，新澤西州法院批准了一項和解協議，據此，DEP 同意解決對西方公司與帕塞克河特定地理區域內的環境責任有關的所有索賠，以支付190美元和最多400美元的款項，以償還新的州如果根據《美國聯邦綜合環境反應、賠償和責任法》，澤西島需要支付一定比例的未來補救行動費用。

在簽署上述和解協議之後，被告（西方公司、Maxus公司、TS公司、YPF公司、YPF國際公司、YPF控股公司、YCLH控股公司和Repsol公司）之間的交叉索賠仍有待新澤西法院解決。

然而，自 2016年6月17日起，Maxus、TS和其他附屬公司各自根據第11章向破產法院提交了自願申請，如附註32.a.3所述），此類交叉索賠被擱置。2016年6月28日，應西方法院的請求，新澤西法院將帕塞克河訴訟中的所有剩餘索賠從新澤西法院轉移到破產法院。

2023年8月2日，新澤西州法院提交了駁回所有索賠的規定，立即駁回，並損害了同一日期的訴訟。


		F - 74
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

32. 與最大實體有關的問題（參見）

32.a.3）根據美國破產法第11章進行的重組程序

2016年6月17日，各Maxus實體根據美國破產法向美國破產法院提交了一份自願申請。在此背景下，Maxus實體與YPF、YPF Holdings、YCLH Holdings、YPF International和YPF Services USA Corp（簡稱"YPF Services Corp"）（統稱"YPF"實體代理商"）訂立了一份協議（2016年協議），以解決Maxus實體針對YPF實體的所有非自願索賠，包括任何其他自我索賠，YPF實體代理商認為所有這些索賠均無正當理由。

2016年協議規定：（i）YPF Holdings授出一筆金額最高為63. 1英鎊的為期一年的貸款（EMDIP貸款），以資助Maxus實體在破產案件中的活動，及（ii）向Maxus實體支付130英鎊（EMDE），以解除Maxus實體可能對YPF實體的所有索償。

2016年12月29日，Maxus實體根據美國破產法向破產法院提交其擬議清算計劃。該計劃預計根據2016年協議支付130美元和解款，並規定，如果2016年協議獲得批准，則部分130美元和解款將存入（i）清算信託基金以分配給債權人，以及（ii）環境響應信託基金以用於補救。此外，倘清盤計劃獲批准，則與Maxus實體訂立的二零一六年協議將可能獲確認，而針對YPF實體的申索（包括另一個申索）將獲清償及解除，以換取130和解付款。

然而，如果破產法院不批准2016年協議，清算計劃規定了某些意外情況。在這種情況下，Maxus實體對YPF實體的索賠，包括另一個自我索賠，將轉移到清算信託。

2017年3月28日，Maxus實體和債權人委員會提交了替代計劃，其中不包括與YPF實體的2016年協議。

根據替代計劃，清算信託基金可以對YPF實體提出自我索賠和屬於破產破產財產的任何其他索賠。清算信託基金將由西方公司以Maxus實體債權人的身份提供資金。因此，替代計劃並未考慮執行最初提交的2016年協議，並於2017年4月10日，YPF Holdings發出通知，該情況構成DIP貸款項下的違約事件。通過批准西方公司根據替代計劃提供的融資，破產法院命令根據DIP貸款條款返還未償款項（12），這些款項隨後返還給YPF控股公司。

2017年5月22日，破產法院發佈命令，確認債權人委員會和Maxus實體提交的替代計劃，該計劃於2017年7月14日生效。通過替代計劃，成立了清算信託，於2018年提出了下文附註32.a.4）中提及的投訴。

32.a.4）清算信託的債權

2018年6月14日，清算信託向破產法院對YPF被告和Repsol被告提起訴訟，索賠最高14，000美元的賠償金，基於Maxus實體的欺詐轉移和責任的指控（清算信託的索賠要求）。如上所述，在整個20世紀90年代和2000年代的幾十年中，集團的國際業務進行了幾次重組，包括組成Maxus Entities Group的公司的業務，這些業務是在正常業務過程中進行的，其合法目標是提高集團國際業務的管理效率。就其本身而言，對於YPF被告而言，清算信託聲稱（i）這些重組交易構成YPF被告負有責任的欺詐性轉讓，以及（ii）YPF被告是Maxus實體的另一個實體，負責Maxus實體的所有違約責任，包括附註32.a.2.i）中所述的環境責任責任。YPF被告駁回了這些指控，並提出動議，駁回清算信託公司的索賠（駁回動議）。


		F - 75
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

32. 與最大實體有關的問題（參見）

在2018年10月19日至2019年1月22日期間，與解僱動議有關的幾項程序性行動已經完成。同樣，在此期間，Repsol被告還提出動議，要求破產法院駁回清算信託公司的索賠。2019年2月15日，破產法院駁回了這兩項動議。

2019年3月1日，YPF被告尋求許可對2019年2月15日的命令提出上訴，駁回瞭解僱動議。上訴於2019年9月12日被特拉華州地方法院駁回，雙方繼續進行發現程序。

雖然上述上訴仍在考慮中，但2019年4月1日，YPF被告和Repsol被告分別回答了清算信託發起的投訴。

在清算信託的索賠框架內，2019年和2020年期間，法院活動集中在（i）提交撤回轉介的動議，其目的是將事項移交給相應地區的地區法院而不是破產法院，（ii）發現程序，（iii）提交取消對清算信託律師資格的動議，及（iv）程序階段的定義。

2020年3月23日，特拉華州地區地方法院駁回了YPF被告和Repsol被告提出的撤回申請，認為申請為時過早。

關於發現程序，司法活動主要包括與程序中擬出示的書證和證言的定義有關的程序。事實發現程序於2021年10月21日基本結束，專家發現程序於2022年4月8日結束。

關於取消清算信託律師資格的動議， 2020年12月19日，YPF被告提交了一份取消White & Case LLP作為清算信託法律代表資格的動議，基於公司的理解，即該律師事務所可能因在註冊成立律師事務所時產生的利益衝突而被阻止以該身份行事。Jessica Boelter律師事務所Sidley Austin LLP的前合夥人和律師團隊成員，在此程序中為YPF被告提供諮詢。

2021年4月6日，破產法院駁回了該取消資格的動議，YPF被告向第三巡迴上訴法院提出上訴。

2022年9月9日，第三巡迴上訴法院發佈了一項決定，確認破產法院駁回取消資格動議的決定。

2022年3月16日，清算信託提出動議，要求就其針對YPF被告及Repsol被告的若干索賠作出部分即決判決。該動議當時沒有要求作出金錢判決，承認某些問題應在審判中解決。

2022年4月27日，YPF被告人和Repsol被告人提交了他們的簡易判決動議，以及他們各自對清算信託提交的簡易判決動議的反對。

2022年6月13日，破產法院舉行聽證會，聽取與簡易判決動議有關的口頭辯論。於2022年6月22日，破產法院駁回了清算信託提出的簡易判決動議，其中指出（除其他考慮因素外）存在爭議的事實相關事宜，須在審判階段解決。破產法院還作出了部分有利於YPF被告的簡易判決，駁回了清算信託就所要求的變更賠償金提出的所有責任推定理論（對所有Maxus實體的責任和意外事件負責）。破產法院在駁回清算信託提出的所有責任推定理論時，同意YPF被告的觀點，即他人所要求的損害賠償需要因果關係的證據，因此清算信託必須證明所要求的損害賠償是由所謂的他人行為造成的。破產法院還表示， YPF被告和Repsol被告被指控的自我改變行為的責任是一個問題，必須首先在審判階段解決，然後才能分析損害賠償額（如果有的話）。


		F - 76
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

32. 與最大實體有關的問題（參見）

2022年9月30日，破產法院確認了雙方提議的審判日期在2023年3月和4月。2023年1月3日，雙方共同要求推遲所有截止日期並暫停審判日期，新的審判日期將在2023年6月19日至2023年7月31日期間舉行。破產法院當天批准了該請求。

如附註32.a.1所述，於2023年4月6日，YPF被告、Repsol被告及清算信託簽署了信託和解協議。根據信託和解協議，清算信託同意駁回所有針對YPF被告和Repsol 被告提起的訴訟，並完全免除和解除所有索賠，以換取支付575美元，YPF被告同意支付其中287.5美元（減去某些扣除），加上從2023年5月1日起至付款之日的應計利息。在新澤西州法院對YPF被告人的未決民事訴訟（見附註32.a.2.ii）也包括在上述解僱及釋放中。

除《信託和解協議》外，YPF被告和Repsol被告還與西方公司和其他西方實體簽署了和解和釋放協議（Occidental 和解協議），其中包括西方石油公司和西方化學控股公司（統稱Occidental Parties）。根據Oxy和解協議（除信託和解協議所涵蓋的金額外，該協議不要求支付任何款項，Oxy雙方根據該協議給予Oxy雙方的利益），Oxy雙方同意解除他們可能對 YPF被告和Repsol被告就Maxus實體、帕塞克河和其他需要進行環境補救的區域所擁有的所有索賠。

YPF被告和Repsol被告還與多個美國政府實體（包括美國司法部（代表環保署、內政部和NOAA）以及俄亥俄州和威斯康星州（非政府締約方）簽訂了和解協議和不起訴協議（非政府協議）。政府當事方已承諾不起訴YPF被告或Repsol被告，涉及與清算信託所主張的索賠類似的索賠，以及根據美國《綜合環境反應、賠償和責任法》（CERCLA）提出的某些索賠。考慮到《信託結算協議》對政府各方的好處，《政府協議》也不要求支付《信託結算協議》所涵蓋的金額之外的任何款項。

如上所述，YPF 被告向清算信託支付款項，以及根據上述協議駁回和解除針對YPF被告的訴訟和索賠，須遵守若干條件和程序步驟，包括獲得批准信託和解協議的最終法院命令和批准政府協議的最終法院命令。2023年8月2日，在滿足所有條件和程序步驟後，YPF被告根據信託和解協議支付款項，上述解僱和釋放對YPF被告生效，包括駁回所有針對YPF被告的相關州和聯邦訴訟。

32.b）會計事項

關於Maxus實體於2016年6月17日根據美國破產法向破產法院提交的申請（如附註32.a.2所述），本公司認為這是一個需要重新考慮合併 Maxus實體是否仍然適當的事件。為進行該分析，本公司遵循國際財務報告準則第10號確立的指引，重新評估其是否對Maxus實體的活動保持控制權。根據國際會計準則第8號，本分析得到了FASB發佈的美國標準ASC 810中規定的標準的補充，其原則與IFRS 10一致，但更詳細地處理了與根據美國破產法提交重組程序的實體合併有關的問題。


		F - 77
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

32. 與最大實體有關的問題（參見）

一般而言，當實體根據《美國破產法》提交重組申請時，股東無法行使作出對實體業務經濟表現有重大影響的決策的權力，因為該權力通常須經破產法院批准。

Maxus實體根據《美國破產法》提交的申請對YPF Holdings作為這些實體股東的權利產生了相關影響，因為破產程序的債權人（債權人）取代了代表Maxus實體對董事提起衍生訴訟的法定身份，因為債權人將是這些實體價值增加的主要受益人。然而，在根據《美國破產法》自願提交重組申請時，應注意的是，YPF Holdings保留其通過股東大會指定Maxus實體董事的權利，除非破產法院另有命令。此外，向破產法院提交的破產案件也影響了各Maxus實體的董事會和管理層的責任和職能。每個Maxus實體都成為擁有財產的非債務人，並且根據美國破產法，仍然擁有其財產，並且在受到某些限制的情況下，被授權進行其正常經營，除非破產法院另有命令。即便如此，在美國破產法第108條案件中，Maxus實體的董事並沒有絕對的酌情權，因為Maxus實體正常業務過程以外的任何決定都將得到破產法院的批准。

同樣，Maxus實體於2016年11月8日修訂了其章程，以賦予獨立董事更大的酌情權。

此外，破產法院批准的替代計劃已於2017年7月確認並生效，根據該計劃，YPF Holdings和YCLH Holdings在Maxus實體中的股權被取消，因此，該等公司不再參與Maxus實體。

有鑑於此，本公司理解，其不再能夠影響Maxus Entities的運營和業績，這是IFRS 10為確立有效財務控制而設定的必要條件，因此，於2016年6月17日，本公司着手解除Maxus Entities的投資。

33.或有資產和負債

本集團有下列個別重大的或有及申索，而本公司及其外部法律顧問認為該等或有及索償可能會導致結果。從這個意義上説，根據本集團掌握的信息，包括在未決訴訟結束前的剩餘時間、證據發現結果以及內部和外部顧問的評估，本集團無法估計與第33.b節所述若干事項有關的合理可能損失或損失範圍。

33.a) 或有資產

本集團並無重大或有資產。

33.b)或有負債

33.B.1)環境索賠

巴塔哥尼亞超級市場協會(ASSUPA？)

ASSUPA起訴了在不同盆地(2003年的Neuquina盆地、2010年的西北盆地和2012年的聖豪爾赫和南方盆地)經營開採特許權和勘探許可證的公司，其中包括YPF，聲稱補救了據稱由碳氫化合物活動造成的一般環境破壞。此外，它還要求設立環境恢復基金，並執行防止今後破壞環境的措施。


		F - 78
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

33. 或有資產和負債(續)

內烏基納盆地地區的特許公司

YPF和其他被起訴方答覆了這一索賠。經過幾次訴訟，2014年12月30日，CSJN發佈了兩份中間判決。第一項判決宣佈，與地方和省級情況有關的所有環境損害都不在其原來的管轄範圍之內，只有跨司法管轄區的情況(如科羅拉多河流域)才屬於其管轄範圍。在第二次判決中，法院駁回了ASSUPA提出的將Repsol SA和在YPF開展活動至2012年4月的董事作為必要第三方的請願書。法院還駁回了預防措施和與這類請求有關的其他程序。

作為這一決定的結果，一名個人提起了預防行動，以防止今後的損害和減少推定損害，這是一項修復損害的訴訟，包括對據稱由YPF在內烏昆省進行的碳氫化合物活動造成的集體損害進行綜合補救。在這種行動中，YPF答覆了索賠，並要求傳喚國民政府、省政府和該地區的其他石油公司出庭。

西北盆地地區的特許經營公司

2014年12月1日，YPF接到投訴的通知，並因通知缺陷提出暫停程序最後期限的動議，法院批准了這一動議。2017年4月19日，YPF接到法院命令恢復程序期限的通知，並與其他共同被告一起及時提出法律缺陷質疑。法院下令擱置這些答覆申訴的條款，直到基於法律缺陷對辯方做出最終命令。

Golfo San Jorge Basin 區域的特許經營公司

YPF提出了法律缺陷例外。根據這些文件，法院下令暫停對申訴的答覆。本條款將繼續暫停執行，直至公司作出並提交最終決定，該決定將在所有被告公司送達訴訟通知並答覆投訴後得到解決。2021年2月8日，法官宣佈聯邦法官在此案中的無能，理解到沒有證明存在司法管轄區間損害來證明這一點是合理的。2021年3月29日，上訴法院維持一審判決。原告未對該判決提出上訴，因此是最終判決。

2021年5月3日，ASSUPA要求檢察官辦公室調查可能的刑事犯罪行為，並要求環境犯罪調查檢察官辦公室參與調查，以在其管轄權問題上提供協助，制定調查策略和/或確定調查所聲稱的犯罪行為的行動方針。此外，它還要求將案件移交省級法院，以便繼續審理此案，這導致創建了一個新的案件檔案。2021年9月9日，法官宣佈他沒有管轄權，因為沒有跨司法管轄權損害。

2021年5月14日，法官駁回了ASSUPA將案件提交省級法院的請求，認為其不可受理，但告知訴訟程序仍將在司法或行政當局的要求下作為工具性證據處置。

澳大利亞盆地地區的特許經營公司

2015年11月2日，YPF收到索賠通知，並要求暫停程序截止日期，因為通知缺陷。法院批准了這一暫停，在發生了幾起不同的共同被告人和當事人被傳喚出庭的事件後，法官於2020年6月23日下令發出新的通知，移交案件。原告對判決提出上訴。

2021年5月12日，該案件被提交給聯邦爭議行政上訴法院，以決定原告A.S. 對日期為2020年6月23日的中間判決的上訴，其中法官決定維持YPF以及其他共同被告提出的請求，命令移交案件。2022年11月8日，聯邦爭議行政法院批准了下級法院關於再次送達申訴的決定。


		F - 79
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

33.或有資產和負債（續）

碼頭南部、裏奧馬坦扎、裏亞丘埃洛、奎爾梅斯和Refinería Luján de Cuyo

2006年，布宜諾斯艾利斯省碼頭南部的一羣鄰居向CSJN起訴了44家公司，其中包括YPF、阿根廷政府、布宜諾斯艾利斯省、布宜諾斯艾利斯市和14個市政當局，要求對馬坦扎河和裏亞丘埃洛河造成的環境集體損害進行補救和賠償。此外，碼頭Sud地區的另一組鄰居提交了2項額外的環境索賠，其中一項與YPF有關的索賠被中止，而另一項索賠則要求對碼頭Sud地區的集體環境損害和據稱位於該地區的幾家公司（包括YPF、布宜諾斯艾利斯省和幾個市政當局）遭受的個人財產損害進行補救和賠償。目前，無法合理估計這些投訴的結果，也無法估計由此產生的相關法律費用和開支。根據YPF私有化法，YPF有權對1991年1月1日之前發生的事件和索賠進行賠償，並由阿根廷政府對其不予賠償。

通過其2008年7月8日的判決，CSJN：

決定馬坦扎裏亞丘埃洛盆地管理局（ACUMAR）（第26168號法律）應負責執行流域環境補救方案，阿根廷政府、布宜諾斯艾利斯省和布宜諾斯艾利斯市對其執行負責；委託Quilmes聯邦下級法院瞭解有關補救和衞生執行的所有事項；宣佈與執行補救計劃有關的所有訴訟將累積並由本法院處理，且此程序產生與尋求流域環境補救的其他集體行動有關的待決案件，這些待決案件應存檔。YPF被ACUMAR發佈的某些決議通知，根據該決議，公司被要求提交一份與YPF的某些裝置有關的工業再轉化計劃。儘管本公司就上述決議案提出上訴，但該計劃仍呈列。

決定確定過去修復環境損害行為所引起的責任的訴訟將繼續由該法院審理。

除附註16.a.4）中包含的與 Quilmes環境索賠有關的評論外，公司基於類似論點對其提出了其他司法和非司法索賠。

另一方面，YPF定期進行的監測工作使YPF能夠檢測到Luján de Cuyo煉油廠附近的底土受到一定程度的環境影響，從而實施了公司與門多薩省執法機構商定的環境損害調查、評估和補救方案，這些費用已在財務狀況報表第

關於對Luján de Cuyo煉油廠周圍含水層的環境破壞，進行了一項詳細的研究計劃，以確定、分析風險並採取緩解行動。此後，制定了一項補救工程計劃，目前正在實施。補救後續行動在阿瓜國家研究所(INA)和地方當局的監督和協助下進行。

33.b.2)有爭議的索賠

Petersen Energía Inversora，S.A.U.和Petersen Energia，S.A.U.（統稱為，彼得森）伊頓公園資本管理公司，L.P.，Eton Park Master Fund，L.P.（統稱為Eton Park Fund，L.P.）及Eton Park Fund，L.P.（統稱為Eton Park Fund，連同Petersen，原告）

這些訴訟的原告是彼得森和伊頓公園，這兩家公司之前都持有美國存託憑證（ADR），證明代表YPF D類股票的美國存托股票（ADS）。Petersen於2015年4月8日提交投訴，伊頓公園於2016年11月3日提交投訴。這兩項申訴均提交給美國紐約南區地區法院（美國聯邦地區法院），並針對阿根廷共和國和YPF提出。申訴指控共和國在2012年幹預YPF，共和國隨後沒收了Repsol持有的YPF的控股權（見注30）。彼得森和伊頓公園聲稱共和國和YPF違反了公司章程中所載的所謂義務。彼得森案和伊頓公園案被認為是相關案件，正在共同進行，並被分配給同一地區法院。


		F - 80
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

33.或有資產和負債（續）

2015年9月8日，在伊頓公園提出申訴之前，共和國和YPF提出動議，駁回彼得森·阿比的索賠。2015年10月19日和2015年10月23日，彼得森分別對共和黨和YPF的駁回動議提出反對。2016年9月9日，地方法院作出決定，部分駁回駁回動議。公司和共和國對這一決定提出上訴，要求完全駁回申訴。該公司和共和國認為，如果有，案件應在阿根廷繼續審理（法院非被告人）。美國第二巡迴上訴法院（美國上訴法院）認為，地區法院對此事擁有管轄權。2018年10月31日，公司和共和國就該決定向美國最高法院（簡稱“最高法院”）提出上訴。2019年6月24日，最高法院駁回上訴。

2019年8月30日，共和國和YPF提出動議，駁回彼得森和伊頓公園案件，再次主張案件應在阿根廷進行（非公民法院）。2020年6月5日，地方法院駁回了這些駁回動議。共和國和YPF於2019年7月8日提交了對彼得森投訴的答覆，並於2020年7月10日提交了對伊頓公園投訴的答覆。2020年7月13日，地方法院發佈命令，要求當事人繼續進行事實和專家發現。鑑於Petersen案和Eton Park案之間的重疊，這兩起案件共同推進，當事方在這兩起案件中進行了合併發現。事實發現於二零二一年八月二十七日結束。

專家發現於2022年4月6日結束。2022年4月14日，彼得森和伊頓公園（原告）和YPF和共和國（被告）提交了開庭陳述，以支持在彼得森和伊頓公園訴訟中進行即決判決的交叉動議。原告辯稱，地區法院應就YPF和共和國的責任和損害賠償作出有利於他們的簡易判決。YPF和Republic在其開庭陳述中均辯稱，YPF對原告不承擔任何責任，也不承擔任何損害賠償責任，因此，地區法院應作出有利於YPF的簡易判決，駁回所有針對YPF的剩餘索賠。雙方分別於2022年5月26日和2022年6月23日提交了反對意見和答辯意見。

2023年3月30日，地區法院批准了YPF的簡易判決動議，並駁回了原告對YPF的全部簡易判決動議。地區法院認定YPF不承擔合同責任，且不應因違約而對原告承擔損害賠償，因此駁回原告對YPF的索賠要求。

根據 2023年3月30日發佈的判決，在2023年9月15日發佈的最終判決中，地區法院下令、裁定和裁定駁回所有原告對YPF的索賠，裁定YPF沒有合同責任，也不欠原告的違約賠償金。

2023年10月18日，原告對地區法院關於YPF的最終判決提出上訴，並將為上訴目的合併到指定的最終判決中的命令。

2023年10月23日，YPF提交了有條件交叉上訴通知書。

在此背景下，YPF將繼續根據適用的法律程序和現有的辯護理由為自己辯護。

公司將繼續重新評估訴訟的狀況及其對集團業績和財務狀況的可能影響（視需要）。


		F - 81
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

33.或有資產和負債（續）

33.b.3）向CNDC提出的索賠

燃料銷售價格索賠

專家組向全國過渡委員會提出了若干索賠，這些索賠涉及YPF及時答覆的燃料銷售中的價格歧視指控。

33.B.4)其他索賠

此外，本集團亦有數宗勞工、民事及商事案件被起訴，以及AFIP及省市財政當局的數宗索償(個別並不重大)尚未撥備，因為本公司根據截至該等綜合財務報表發佈日期所得的證據認為該等個案構成可能的或有事項。

34.合同承諾

34.a)開採特許權、運輸特許權和勘探許可證

於截至2023年12月31日止財政年度，本集團取得開採特許權、運輸特許權及勘探許可證，當中包括作出若干投資及開支及維持活動水平的承諾。此外，還獲得了某些特許權和許可證的延期，並撤銷了某些領域。以下是截至2023年12月31日的一年中發生的最相關的協議、特許權和許可證：

5區外勘探和開採協定(烏拉圭)

2023年12月12日，YPF和波特蘭國家可燃物管理局(ANCAP)簽署了一份合同，授予烏拉圭近海地區的油氣勘探和開採區，根據合同，YPF通過其控股公司Miwen S.A.獲得了Off-5區塊的100%股份。合同期限為30年，包括勘探和開採期，最長可延長至10年。

勘探許可證El Campamento Este區塊

2023年10月12日，根據聖克魯斯省頒佈的第1,207/2023號法令，YPF獲得了在El Campamento Este區塊進行非常規油氣勘探的許可證，許可證為期4年，為第一個勘探期，YPF的主要權益是巴勒莫·艾克地質構造。

勘探許可證La Azucena區塊

2023年10月10日，根據聖克魯斯省頒佈的第1,182/2023號法令，YPF獲得了La Azucena區塊的非常規油氣勘探許可證，第一次勘探期限為4年，YPF S主要關注巴勒莫·艾克地質構造。

Fracción II-El Cerrito區塊協定

2023年8月1日，YPF和Comañía General de Comburtible S.A.(CGC)簽署了一項框架協議，聯合鑽探和完成位於聖克魯斯省非常規油氣開採特許權Fracción II-El Cerrito內卡納多恩德烏斯地區Palermo Aike地層的第一口探井。

Vaca Muerta Norte輸油管道的運輸特許權

2023年2月9日，根據內烏昆省頒佈的第299/2023號法令，YPF獲得了與La Amara Chica區塊碳氫化合物非常規開採特許權有關的石油運輸特許權，其中包括修建一條從該區塊到Puesto Hernández區塊的輸油管道，向Luján de Cuyo煉油廠供應石油，並在上述開採特許權剩餘期限內向智利出口原油。截至這些合併財務報表發佈之日，YPF將其在這一運輸特許權中24.8%的權益轉讓給其他公司的事宜正在等待內烏昆省的批准。


		F - 82
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

34.臨時承諾（附件）

阿瓜拉圭JA特許權

2023年2月3日，YPF與薩爾塔省簽署了一份協議備忘錄，其中包括：（i）Sierras de Aguaragüe、Campo Durán—Madrejones、Río Pescado和San Antonio Sur地區的開採特許權的條款從其原始條款到期日起延長10年；（ii）La Bolsa地區自特許權到期之日起被歸還；（iii）投資額最高為14.2%。2023年8月24日，薩爾塔省頒佈了第543/2023號法令，批准了《協議備忘錄》。

與門多薩省簽訂的意向書

2021年7月26日，YPF與門多薩省簽署了一份意向書，其中除其他事項外，雙方在遵守若干條件並獲得相應批准的情況下，達成如下協議：（i）在YPF擁有的某些地區將生產從二級開採轉移到三級開採；（ii）該省將着手給予特許權使用費率降低，適用於三次採油井生產的碳氫化合物；（iii）2022年，YPF將在其財產的某些區域開始鑽探2口先導井，以勘探Vaca Muerta地層並驗證其技術和經濟潛力；（iv）從特許權到期之日起歸還Loma de La Mina和Puesto Molina Norte地區。

2021年8月12日，門多薩省第1，117/2021號法令批准了意向書。

2022年1月4日，YPF接到第01/2022號行政決定的通知，根據該決定，門多薩省批准了Loma de La Mina地區的歸還，並將其移交給新的運營商。

2023年6月22日，YPF接到第17/2023號行政決定的通知，根據該決定，門多薩省批准Puesto Molina Norte Block的歸還。

海上勘探許可證CAN 102

2023年3月7日，根據SE第123/2023號決議，Equinor Argentina AS（阿根廷分公司）和YPF獲得了CAN 102區塊勘探許可證第一個勘探期的新延長1年，勘探許可證的有效期延長至2025年11月。

Charagua區塊勘探協議（玻利維亞）

2017年7月26日，與Yacimientos Petrolíferos Fiscales Bolivianos（YACYPFB）簽署的在玻利維亞Charagua 區塊開始勘探工作的協議進行了公證，最初於2017年1月簽署。此外，還介紹了玻利維亞領土上的勘探和開發活動計劃。

於二零一七年十月，就轉讓予YPFB Chaco S.A.的條款達成協議。與YPFB簽訂的服務合同中40%的金額，用於勘探Charagua區塊。此外，轉讓協議已於二零一八年一月二十五日簽署。

2021年5月25日，頒佈了第1，376號法律，批准了YPF E & P和YPFB執行的勘探和開採Charagua區塊的石油服務合同的修訂案，據此YPF E & P將其在上述協議項下的全部權益和權利以及職責的40%轉讓給YPFB Chaco S.A.。2021年8月16日，本修訂程序正式通過合同公證完成。

如果取得預期的商業發現，YPFB，YPF E & P（YPF的間接子公司）和YPFB查科S.A.將創建一個混合經濟公司，利息分別為百分之五十一，百分之二十九點四及百分之十九點六。

2020年，由於COVID—19衞生緊急事件，申請暫停第一個探索期的截止日期，YPFB於2021年1月4日根據DEEA第001—2021號決議批准；將期限延長至2021年5月26日。


		F - 83
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

34.臨時承諾（附件）

此外，鑑於COVID—19大流行導致持續的衞生緊急情況，導致探索期的截止日期因不可抗力事件而暫停，探索期的第一階段延長至二零二一年六月四日。探索期的第二階段於2023年11月3日結束，目前正在進行第三階段。

34.b）投資協議和承諾以及轉讓

本集團已簽訂投資協議及承諾及轉讓。下文概述了截至2023年、2022年和2021年12月31日止財政年度執行的最相關協議和轉讓的主要特徵。

CAN 100勘探許可證轉讓協議（海上）—E—1區塊改造

2019年10月8日，YPF和Equinor Argentina BV（Sucursal Argentina）簽署了一項協議，據此Equinor Argentina BV（Sucursal Argentina）將收購CAN 100地區50%的權益，而YPF保留該地區50%的權益。《協定》將在符合某些先決條件的前提下生效。

2020年4月16日，在滿足轉讓協議中商定的條件後，包括SE根據碳氫化合物法第72條批准轉讓，該轉讓是根據第55/2020號決議授予的，交易達成，因此YPF將其在該地區的50%權益和業務轉讓給Equinor Argentina BV（Sucursal Argentina）。 2020年4月22日，YPF收到22個。

2021年1月14日，YPF與殼牌阿根廷和Equinor Argentina BV（Sucursal Argentina）和殼牌阿根廷執行兩項協議，據此YPF和Equinor Argentina BV（Sucursal Argentina）分別向殼牌阿根廷轉讓CAN 100地區15%的權益，YPF保留該地區35%的權益。這些協議的效力取決於某些先決條件，包括2012年4月23日授權的SE批准轉讓。這項轉讓要求Shell Argentina向YPF支付未付價款5美元。此外，於2021年12月14日，鑑於遵守轉讓協議項下的若干條件，殼牌阿根廷向YPF額外支付5美元。

開發Chihuído de la Sierra Negra Sudeste—Narambuena地區的協議

2014年4月，YPF和雪佛龍公司（以下簡稱雪佛龍雪佛龍公司）的子公司簽署了一項投資項目協議，在內烏肯省（Neuquén）的地區聯合勘探非常規油氣。投資將由雪佛龍獨家承擔，風險由雪佛龍承擔。投資分兩個階段支付，今後可能根據該區域勘探結果商定第三階段。

為此，本公司和雪佛龍簽署了必要的協議，以執行轉讓給Compañía de Desarrollo No Convcional S.R. L（COCDNC）的（i）Narambuena勘探項目區域的50%股份和（ii）Neuquén省和門多薩省Chihuido de la Sierra Negra開採特許權的7%法定權益。但是，雪佛龍公司的合同權利僅限於Narambuena地區，因為YPF將擁有項目地區和Desfiladero Bayo地區以外的常規生產和儲備的100%所有權。2008年，Narambuena地區的特許權被延長至2027年11月14日。

第一階段於2018年完成，第二階段於2018年4月開始，並於2021年4月完成，CDNC對第一階段和第二階段的貢獻總額為114. 4。2022年1月，雪佛龍批准了其決定，行使選擇權，開始Narambuena地區非常規投資項目第三階段。


		F - 84
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

34. 臨時承諾（附件）

34.c）合同承付款

本集團已簽署合同，根據該合同，同意購買某些產品和服務，並出售天然氣、液化石油氣和其他產品。其中有些合同包括處罰條款，規定對違反接收、交付或運輸合同標的產品的義務給予賠償。考慮上述補償後，進行中合同的預期估計虧損（如有）已於確認年度或期間的淨損益中扣除。

本集團已根據阿根廷在各特定時間生效的天然氣出口法規，重新談判某些因監管原因受到可中斷和固定天然氣供應合同影響的天然氣出口合同。截至該等財務報表發佈日期，本集團正在按照上文商定的承諾執行活動。倘本集團未能遵守該等協議，我們可能會面臨重大索償，惟須受本集團可能作出的抗辯所規限。

截至2023年12月31日，勘探和投資承諾及支出，直至完成最重要的勘探許可證和開採特許權為止，共計3，241。

34.d）Exmar Energy Netherlands B.V.之間的協議，Exmar Argentina S.A.U Exmar N.V.

2020年10月19日，YPF與Exmar Energy Netherlands B.V.達成和解協議，Exmar Argentina S.A.U Exmar N.V. 生效，根據該協議，在不承認任何事實或權利的情況下，決定終止於2018年11月20日簽署的液化駁船租賃協議和Tango FLNG液化駁船液化服務協議，並終止Exmar Energy Netherlands B.V.和Exmar Argentina S.A.U.提起的仲裁請求。2020年7月15日，倫敦國際仲裁法院（ICLCIA）對YPF提起訴訟，因此，這些公司對YPF沒有進一步的索賠。截至2022年12月31日，本公司就上述協議支付了總額150美元的款項，其中包括在財務狀況表中確認的22個月分期付款和18個月分期付款，這些款項已被擔保。

34.e）給予的擔保

截至2023年12月31日，本集團已發出銀行擔保10. 00元。YPF承擔了與履行其子公司和合資企業義務有關的84項其他承諾。

YPF在紐約為Class XVI NO持有人開設了一個準備金和支付賬户，其截至2023年、2022年和2021年12月31日的餘額為138（其中有40筆未繳款項，共計178筆），160筆（其中未償還金額為25筆，總額為185筆）和19筆，分別佔未來6個月將支付的NO債務還本付息的125%，符合現行外匯法規。

35.主要法規

本集團進行業務活動所依據的主要監管框架概述如下。但是，本節的目的並不是對管理集團業務的所有法規進行詳盡的描述。

35.a）適用於碳氫化合物行業的法規

35.a.1）碳氫化合物法

第17，319號法律於1967年6月23日頒佈，在其有效期內，它得到了許多修訂，最後一次修訂是在2014年由第27，007號法律（《石油烴法》）引入的。


		F - 85
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

《碳氫化合物法》規定了阿根廷碳氫化合物資源勘探、開採、工業化、運輸和商業化的原則。該法最相關的方面如下：

位於阿根廷領土及其大陸架的液態和氣態烴儲層屬於阿根廷政府或各省，具體取決於其領土位置。與油氣勘探、開採、工業化、運輸和商業化有關的活動應由國有、私營或混合所有制公司根據《油氣法》和PEN發佈的條例進行。此外，這些公司應在根據SE第407/2007號決議設立的石油公司註冊處註冊，根據該決議，每年對這些公司進行技術和財務分析。未經註冊的公司無權在阿根廷境內的油田開展活動。

勘探許可證的條件由執行當局根據勘探目標在每次招標時確定：（i）常規勘探特許權許可證，期限分為兩個期限，每個期限最長3年，另加可選延長最長5年；（ii）非常規勘探許可證，期限分為兩個期限，每個期限最長為4年，另加最長為5年的選擇性延長；及（iii）大陸架和領水勘探許可證，期限分為兩個期限，每一個期限為3年，可延長，每一個期限為1年。

開採特許權的期限自根據相應條例授予特許權之日起計算，如下：（i）常規開採特許權：25年；（ii）非常規開採特許權：35年；（iii）大陸架和領水開採特許權：30年。此外，開採特許權持有人可在特許權到期前至少一年請求無限次延長特許權，每次延長期限為10年。

開採特許權持有人可獲得運輸特許權以撤離其生產。因此，源自常規開採特許權的運輸特許權的期限為25年，源自非常規開採特許權的運輸特許權的期限為35年，自特許權授予之日加上可能授予的任何延長算起。

自第115/2019號法令頒佈以來，通過招標程序授予的運輸特許權期限為自授予之日起35年，可再延長10年。此外，自該法令生效之日起授予的運輸特許權持有人以及在該日期之前授予並在其後實施的運輸特許權中設施容量的擴大，可通過容量保留合同確保託運人的可靠服務容量。這些合同可以就其分配方式、價格和數量自由協商。未訂約容量和未使用的訂約容量，以執行機關核準的電價為準。

勘探許可證和開採特許權的持有者應：(I)每年預付費用，根據PEN指定的規模，每平方公里或不足1平方公里收取費用；以及(Ii)以特許權使用費方式開採的液態碳氫化合物的井口產量的12%至18%之間的百分比，允許國家或省級行政部門酌情並作為特許權授予人，考慮到油井的生產率、條件和位置，將這一費率降低至5%。此外，它們還需繳納聯邦税、省税和市税、進出口關税，在勘探許可證有效期內，還要繳納《碳氫化合物法》規定的税制。

不履行許可證和特許權項下的義務可能會導致《碳氫化合物法》規定的條款到期，或由執行當局處以罰款。


		F - 86
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

此外，阿根廷政府根據修訂《碳氫化合物法》的下列法律和決定，將碳氫資源所有權轉讓給各省：

1992年，第24,145號法律批准將碳氫化合物儲量轉移到所在省份。

1994年，修改了阿根廷憲法。根據這項修正案，各省被授予對其領土內自然資源的主要控制權。

2003年，根據第546/2003號法令，將在指定為轉移區的某些地點以及省級主管當局指定的其他地區頒發勘探許可證和/或開採特許權和交通特許權的權利移交給各省。

2007年，第26,197號法律承認，根據《阿根廷憲法》第124條，油氣藏(包括1994年以前獲得特許權的油氣藏)歸各省所有，並授予它們管理這類油氣藏的權利。

35.A.2)YPF私有化法

1992年，第24,145號法律(《私有化法》)將Yacimientos Petroleumíferos Fiscales Social edad del Estado(YPF的前身公司)私有化，並決定將油氣田從阿根廷政府轉讓給各省，但須遵守勘探許可證和開採特許權持有人的現有權利。根據私營法，本公司獲授予勘探許可證及開採特許權，該等特許權為YPF目前經營的多個特許權的原始業權。

35.A.3)Neuquén省的碳氫化合物非常規開採特許權(CENCH？，西班牙語縮寫)。

2021年12月16日，頒佈了第2,183/2021號省令，內烏昆省批准了經第142/2021號決議修正的第53/2020號決議，其中規定了該省頒發CENCH的事宜。

上述決議：(1)確定了適用於擬提交的試點計劃的參數，以申請《可持續發展計劃》；(2)確定了界定《可持續發展計劃》領土面積的技術標準；(2)為超過試行計劃面積的區域設立了面積擴展獎金；(3)要求在批量生產階段提交年度更新的《持續發展計劃》；以及(4)明確規定，在每次提交和更新《可持續發展計劃》之後的下一年所作的承諾應是明確的承諾。

35.b)適用於下游段的條例

35.B.1)有關液態碳氫化合物出口的規例

除其他貨物外，原油、汽油和柴油的出口必須按照第645/2002號法令和第(Br)號決議的規定進行登記。E-241/2017號文件，經SSHyC第329/2019號決議修正。

為了獲得出口許可證，有興趣出口這些產品的公司應在登記簿上登記出口交易，並確保它們已向感興趣的潛在國內市場代理提供了獲得產品的可能性。

2023年3月28日，《石油條例》公佈了SE第175/2023號決議，為原油和通過跨境輸油管道從瀝青礦物中獲得的石油建立了一個特別的登記制度。為了獲得出口許可證，各實體將被要求向SSHyC證明各自的出口不影響國內市場供應。許可證應註明自許可證頒發之日起至少一年內批准的出口量。


		F - 87
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

35.b.2）精煉產品

前SRH發佈的第5/2016號決議取代了SE第1283/2006號決議附件二，確定了2級和3級柴油和汽油的規格，其中包括鉛、錳、氧和乙醇含量的變化，更重要的是，與硫有關，要求石油公司實施一項計劃，將2級汽油的硫含量限值降低到50毫克/千克，3級汽油的硫含量限值降低到10毫克/千克，2級柴油的硫含量限值降低到350毫克/千克。為了滿足新的規格要求，石油公司必須向執法當局提交一份詳細的投資計劃表，詳細的時間表，。

通過修改前SRH第5/2016號決議的SE第576/2019號決議，為2級汽油和2級柴油制定了新的規格，並將滿足這些要求的期限延長至2024年1月1日。

然而，通過SE 第492/2023號決議，建立了一個特定機制，根據每家石油公司詳細説明的時間表，推遲SE第576/2019號決議的規格的生效日期，以達到所需規格。在這個意義上，關於公司提交的投資計劃的詳細時間表，執法當局決定將拉普拉塔工業園區生產的2級汽油的規格的最後期限延長至2024年6月30日，並將盧揚德庫約工業園區生產的2級柴油的規格延長至2025年12月31日。因此，公司目前正在按照適用決議執行最後的工作。

35.c）適用於天然氣和電力部門的法規

35.c.1）天然氣的運輸、分銷和商業化

1992年頒佈的第24，076號法律（《天然氣法》）及其第1，738/1992號管理法令對天然氣公共運輸和分銷服務進行了規範。《天然氣法》還設立了國家天然氣管理局，負責管理和執行為天然氣運輸、分銷和商業化所採用的法律框架。

天然氣輸配系統分為2條主要的天然氣管道，即北部和南部，由運輸公司和9個區域分銷公司運營。這些系統根據開放獲取原則運作，根據此原則，天然氣供應商可不受歧視地利用現有的能力。此外，根據《天然氣法》，運輸公司不得買賣天然氣（除某些例外），並且禁止生產商、運輸商、分銷商和銷售商之間的某些形式的交叉所有權。

天然氣的國內批發需求分為4個部分：（i）由分銷公司供應的優先需求（住宅需求和其他非工業用户，以下簡稱分銷商）；（ii）熱電發電；（iii）工業需求；（iv）壓縮天然氣。

關於商業化，《天然氣法》規定，價格由供需自由互動產生，並確立了將天然氣採購成本轉移給分配系統用户的權利。

然而，適用於天然氣商業化的法規受到了以下因素的影響：2002年1月6日頒佈的第25561號法律（2002年《公共緊急狀態法》）宣佈的公共緊急狀態、2001年的金融危機、可兑換制度的結束以及運輸和分銷關税的凍結。因此，一系列臨時決定修改了定價系統和投標量，其中最突出的是：尋求在生產商和SE之間建立協議的法規，以確保報價量和價格重新轉換的臨時程序；規範天然氣調度的規則，授權重新定向注入天然氣，以及確保優先需求（分銷部門）供應的其他機制。


		F - 88
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

2017年，在2002年的《公共緊急狀態法》停止生效後，開始了分配部門供應的過渡進程，其中包括：呼籲生產商和ENARSA就天然氣供應的基本條件（框架協議）達成協議，有效期為2018年1月1日至2019年12月31日；建立2019年4月至2020年3月的競爭性投標機制，並隨後續期（根據SE的指示）投標過程產生的合同，直到第27號法律第5條規定的期限屆滿為止，第541條（《團結法》宣佈能源部門進入公共緊急狀態）。

2021年1月1日，自第892/2020號法令批准GasAr 2020—2024年計劃以來，（見附註35.d.1）），配電分部的需求及熱電發電分部的大部分需求均已按時供應，因此，供應這些部分的生產商收到的價格通過其下提供的投標過程確定。

向熱電發電部門銷售天然氣受原SE決議第95/2013號第8條監管，該決議的效力由生產發展部發佈的第12/2019號決議重新確立，CAMMESA已臨時分配的任務是為目前沒有天然氣供應合同的發電機免費採購和供應燃料，力

此外，向工業部門以及向CNG部門（經第892/2020號法令和SE第447/2020號決議修訂）的銷售基於生產商或銷售商與客户之間的自由談判。

第1，053/2018號法令

在2017年12月2002年《公共緊急狀態法》到期後，以及過渡方案（其中包括就分銷部門供應的基本條件達成協議）實施幾個月後，根據上述協議執行的合同的履行受到2018年比索大幅貶值和分銷商根據2018年冬季期間批准的關税計劃中隱含的匯率支付天然氣價格（低於框架協議和個別合同規定的價格）。這引發了以美元計價的單個協議的重新談判過程，導致適用於2018年12月至12月期限的天然氣價格下降，但未就預期匯率差異達成協議。

2018年11月16日，發佈了第1，053/2018號法令，阿根廷政府決定接管遵守該計劃的經銷商和生產商，每月支付分銷商購買的天然氣價格與自4月1日起生效的關税方案中包含的天然氣價格之間的累計日差，2018年至2019年3月31日，自2019年10月1日起連續30個月分期付款。

此外，該法令規定，自2019年4月1日起，天然氣生產商和分銷商之間的合同應規定，因匯率變動而產生的較高成本不得轉移給天然氣全方位服務用户。

2019年10月25日，YPF遵守了根據該法令建立的制度，根據該制度，阿根廷政府僅支付了第一筆款項，其餘未付款項於該等綜合財務報表發佈之日累計。

2020年12月14日，第27，591號法律公佈，批准2021財政年度預算，並推翻第1，053/2018號法令。

截至這些合併財務報表發佈之日，公司向財政部提交了行政索賠，要求支付該制度下的第二至第三十期分期付款加利息，但尚未解決。


		F - 89
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

35.c.2）天然氣和液化天然氣出口

天然氣

根據《天然氣法》及其《管理法令》，天然氣出口應由PEN授權，但國內供應不受影響，並建立了天然氣出口制度，其中包括確定的和可中斷的授權。在2002年的公共緊急狀態期間，阿根廷當局採取了多項措施限制阿根廷的天然氣出口。

此外，自2016年以來，天然氣出口制度被多次修改，最終目的是保障限制天然氣出口的國內市場供應。

具體而言，根據前MEyMN第104/2018號決議和前SGE第9/2018號決議，制定了獲得天然氣出口許可證的程序，規定為獲得出口許可證，應確保國內市場供應。該程序後來被SGE第417/2019號決議否決。

目前，天然氣出口受SE第774/2022號決議的約束，該決議規定了頒發管道天然氣出口許可證的程序的條款和條件。該過程考慮到根據GasAr 2020—2024計劃和GasAr 2023—2028計劃（見附註35. d. 1）授予持有出口許可證的生產商的確定出口優先權。

LNG

2021年7月27日，SE第706/2021號決議公佈，該決議建立了液化天然氣運營商登記制度，並規範了出口活動。為了獲得出口許可證，液化天然氣出口商必須在各自的類別中進行登記，並確保他們已向可能感興趣的潛在國內市場代理提供了獲得此類產品的可能性。

上述決議還規定，執行當局可簽發有效期最長為20年的液化天然氣出口許可證，此前曾評估過，考慮到項目的特點以及在生產過程的任何階段可能對天然氣運輸能力造成的影響，國內天然氣供應不會受到影響。本許可證不得隨後被撤銷或中斷，以確保國內市場供應。

35.c.3)適用於天然氣分銷的監管要求

本集團透過其附屬公司Metrogas參與天然氣分銷。

天然氣分銷系統受《天然氣法》的監管，該法及其監管法令、其他監管法令、招標條款和條件(Pliego)、分銷許可證和轉讓協議為Metrogas的活動制定了法律框架。

根據《天然氣法》發佈的《分銷許可證》、《轉讓協議》和《條例》對服務質量、資本投資、對資產轉讓和產權負擔的限制、天然氣生產商、運輸商和分銷商之間的交叉持股限制，以及Metrogas股份轉讓等方面提出了某些要求。

天然氣分銷價格在《分銷許可證》中確定，並由ENARGAS管理。

分銷許可證

分銷許可證授權Metrogas提供天然氣公共分銷服務，有效期為35年，到期後可於2027年12月28日續期，根據《天然氣法》，根據ENARGAS就實質性履行其所有義務以及Metrogas在之前期限內的表現向PEN提出的建議，再延長10年的期限。

在35年或45年期限到期後，《天然氣法》要求對此類許可證進行新的競爭性招標，如果Metrogas已履行其義務，它將有權選擇與第三方提交給PEN的最佳報價相等。


		F - 90
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

一般來説，在經銷許可證到期終止後，Metrogas將有權獲得等於指定資產價值或中標者在新一次招標中支付的金額的對價，兩者以較低者為準。

根據燃氣法，Metrogas有多種義務，包括在其服務範圍內遵守所有合理的服務請求，除非這對供應商來説不經濟，並以安全的方式運營和維護其設施，這可能需要某些投資來更換或改進設施，如《分銷許可證》所規定的那樣。

此外，經銷許可證規定了Metrogas的其他義務，包括提供經銷服務、維持不間斷服務、以審慎方式運營系統、維護經銷網絡、進行強制性投資、保存某些會計記錄以及向ENARGAS提供某些定期報告。

阿根廷政府可根據ENARGAS的建議和其他原因吊銷分銷許可證，原因包括：Metrogas在分銷許可證規定的期限之外未能履行其義務和/或不間斷服務的全部或部分中斷(可歸因於Metrogas)；出售、處置、轉讓和抵押Metrogas核心資產(用於資助天然氣管道系統擴建和改善的產權負擔除外)，以及在Metrogas破產、解散或清算的情況下。

此外，分銷許可證規定，Metrogas不得接管母公司S的債務或授予信貸或抵押資產以擔保債務或向母公司S的債權人授予任何其他利益。

關税方案和關税重新談判

隨着2002年《公共緊急狀態下法》的頒佈，適用於公用事業公司許可合同的現行法律框架受到影響。該法規定，可按第23，928號《可兑換法》規定的匯率，將以可兑換美元確定的關税轉換為比索，禁止根據任何外國指數調整關税，包括美國貨幣指數。在監管框架下建立的PPI協議，以及重新談判PEN授予的公共服務合同（包括大都會燃氣分銷許可證）的程序。 2002年《公共緊急狀態法》的到期日相繼延長至2017年12月31日，同時還延長了重新談判許可證和公共服務特許權的條款。

在重新談判過程中，2017年3月30日，Metrogas與前MINEM和財政部簽署了一份關於調整天然氣分銷許可證的協議備忘錄（綜合協議備忘錄），其中規定了調整分銷許可證的條件和RTI的一系列指導方針，其中包括引入非自動機制，在5年關税審查之間對分銷關税進行半年調整（考慮價格和服務成本的變化）。經第252/2018號法令批准的綜合關税審查包括從2002年1月6日至分銷許可證終止的合同期。

儘管為RTA考慮了變量以及據此確定的關税調整，但阿根廷政府於2019年實施了多項措施，這些措施顯著修改了RTA和分銷許可證持有人提交的強制性投資計劃中規定的經濟和金融等式，對Metrogas造成了損害。在產生最大變化、從而導致收入減少的措施中，最突出的是推遲半年費率調整和與計算UNG有關的費用增加。

考慮到上述情況，2019年10月11日，Metrogas向ENARGAS提交了行政索賠，要求對其強制性投資計劃進行審查和調整，並要求給予經濟補償，以恢復經濟和財政平衡，同時重新考慮某些監管措施。由於《團結法》和2020年採取的新措施的持續影響，本索賠後來得到了更新，詳情如下。


		F - 91
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

2019年12月23日，《聯邦政府組織法》公佈了第27，541號法律，宣佈經濟、金融、財政、行政、社會保障、關税、能源、衞生和社會事務方面進入公共緊急狀態，並暫停調整聯邦管轄下的電力和天然氣分銷和運輸的關税方案，直到新的臨時關税方案生效之日（第1，020/2020號法令）。此外，它授權PEN開始對現行RTI進行特別審查的權力，並授權PEN對ENARGAS進行為期一年的行政幹預，這已由第278/2020號法令正式確定。1年的任期隨後通過第1，020/2020號法令延長至2021年12月31日或RTI完成。

2020年12月17日，發佈了第1，020/2020號法令，命令聯邦管轄下的電力和天然氣公共分配和運輸服務供應商啟動RTI，規定最長談判期限為2年，並規定在RTI完成之前制定RTT。2022年12月7日，第815/2022號法令在BO中公佈，將ENARGAS的行政幹預延長至2024年1月1日或直到RTI完成，RTI談判期限延長至2023年12月16日。

2023年4月28日，ENARGAS第190/2023號決議在《BO》中公佈，批准了Metrogas將於2023年4月起適用於消費的新過渡關税計劃。

2023年12月18日，發佈了第55/2023號法令，命令啟動RTI（見註釋 35.c.6）。

對經銷商從其用户處獲得的較低收入進行補償的程序，用於補償其福利和/或獎金以及未計入天然氣的較高成本

MINEM第508—E/2017號決議確立了補償天然氣分銷許可證持有人從用户獲得的收入較低的程序，原因是根據現行法規對用户適用的社會費率和消費量較低的折扣，以及與為確認其在費率中確定的費用相比，UNG的成本較高，自1月1日起適用，2018.然而，2018年12月7日，ENARGAS通知了SGE某些意見，聲稱SGE不認可關於UNG的調整，並決定，2018年1月至2018年11月收到的所有款項（在此日期之前屬於臨時性質）應與SGE欠Metrogas的款項抵銷。此外，同期根據該程序確定的實際價值調整，以及2018年12月至2019年9月產生的成本超出部分也未確認。

本程序符合第2，255/1992號法令批准的標準許可證第20.2條，其中規定經銷商有權就這些措施造成的收入減少獲得補償，以維持與通過網絡運營和維護天然氣公共分銷服務相關的支付鏈，包括支付購買天然氣的發票，並確保提供上述公共服務的連續性。

ENARGAS關於YPF在Metrogas的權益的説明

2016年12月28日，Metrogas收到ENARGAS的通知，要求其按照2002年《公共緊急狀態法》規定的最後期限和《天然氣法》第34條的規定，調整Metrogas的股權結構。在這方面，應該指出的是，YPF在2013年4月19日的ENARGAS決議第I/2，566號批准的交易中間接收購了Metrogas 70%的股權；並且，在與YPF Inversora Energética S.A.合併後，和Gas Agricultino S.A.持有Metrogas 70%的股份

2017年3月30日，YPF提出上訴，要求撤銷ENARGAS通知，並作出新的決定，設定一個符合當前天然氣市場狀況的合理時間表，以遵守《天然氣法》第34條。

2017年6月15日，YPF向ENARGAS提交了一份調整其在Metrogas的權益過程的暫定時間表，該時間表於2017年7月3日詳細延長。這種陳述並不意味着放棄上述上訴。

2018年4月5日，ENARGAS駁回了YPF於2017年3月30日通過ENARGAS決議第313/2018號提出的複議上訴。 2018年10月8日，YPF向SGE提出上訴，以決定該問題。截至該等綜合財務報表刊發日期，上訴尚未作出裁決。


		F - 92
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

35.c.4）與液化石油氣行業有關的監管框架

2005年頒佈的第26，020號法律（《液化石油氣法》）規定了液化石油氣行業的監管框架，涵蓋與液化石油氣生產、分餾、裝瓶、運輸、儲存、分銷和銷售有關的所有活動，並宣佈這些活動符合公共利益。它還規定，如果產品在原產國受到補貼，無論PEN 制定的限制或其他措施，LPG都可以自由進口，一旦國內需求的供應得到保證，LPG就可以自由出口。

根據《液化石油氣法》，阿根廷政府啟動了多項刺激國內市場供應的計劃（見注35.d.2）），該法律規定設立一個信託基金，為無法通過網絡獲得天然氣分配的低收入消費者的瓶裝液化石油氣消費提供資金。

通過ENARGAS第704/2023號和第52/2024號決議，考慮了對通過網絡供應未稀釋丙烷/丁烷氣體的地點的LPG運費和/或運輸成本的處理（見附註35.c.6））。

35.c.5）與發電相關的監管框架

本集團通過YPF EE和CT Barragán生產熱能和可再生能源。

阿根廷電力部門的基本管理框架是根據1991年第24065號法律修訂的1960年第15336號法律規定的，並由第1398/1992號和第186/1995號法令（統稱為《管理框架》）加以管理。本監管框架由有關發電和商業化的SE法規（包括前SEE決議第61/1992號）予以補充。此外，在可再生能源發電方面，為促進其發展而頒佈的具體法規對監管框架進行了補充（見可再生能源第一節）。

第24065號法律實施了電力部門國有公司的私有化，並將該行業縱向劃分為四個類別：（一）發電；（二）輸電；（三）配電；（四）需求。此外，法律組織了WEM（見WEM），其中發電機是其參與者之一。

根據第24065號法律，發電被定義為在競爭市場中發展的公共利益活動。熱源發電機（即用天然氣、石油液，如柴油和燃料油或煤炭發電）和可再生非液壓源發電，不需要國家的任何特許經營。然而，輸電和配電活動是作為公共服務加以管理的，因此需要阿根廷政府給予的特許權。

反過來，各省可以管理其相關領土內的電力系統，各省是其執行當局。但是，如果省級電力部門的參與者連接阿根廷電網（西班牙語首字母縮寫為"AMASADI"），它還必須符合聯邦法規。

阿根廷電力監管機構（阿根廷電力監管機構）是一個管理、審計和控制電力行業的機構。

CAMMESA

CAMMESA 負責SADI公司的國家負載調度。CAMMESA的主要職能是在實時操作系統中對電力供應和需求進行技術和管理協調，其中包括確定系統中所有發電廠的生產計劃，以平衡生產和需求。CAMMESA還根據經生產發展部發佈的第12/2019號決議修訂的前SE第95/2013號決議第8條的規定，向所有WEM代理商收取款項，並向發電機提供天然氣。


		F - 93
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

WEM

WEM由一個期限市場（賣方和買方之間自由商定的數量、價格和條件合同）、一個現貨市場（價格是根據生產的經濟成本以小時為單位確定的，由系統負載中心（市場節點）測量的短期邊際成本表示）和一個現貨市場價格的季度穩定系統（用於分銷商採購）。

電力調度價格與現貨市場

為了滿足能源需求，CAMMESA優先考慮可變生產成本最低的能源單元，逐步轉向可變生產成本最高的單元，直到滿足全部需求。因此，CAMMESA必須考慮到典型的小時需求曲線和系統現有的限制，確定最佳市場價格。必須使用此程序來規劃未來SAID和WEM需求。然而，預測與當前市場條件之間的差距導致分銷商按季節性價格購買能源和按現貨價格向發電商支付能源銷售款之間的差異。

自2002年《公共緊急狀態法》頒佈以來，電力部門通過第134/2015號法令實施緊急狀態以來，一系列臨時條款修改了原有的定價體系。在公佈的主要條例中，與下列方面有關的決議比較突出：燃料的管理和調度，要求招標提供額外的熱電和相關的電力生產能力，但須遵守特別報酬機制，通過發電商和非洲、中東和非洲共同市場之間的合同正式作出承諾；呼籲招標，通過關閉開放式循環和熱電聯產，納入新的高效電力能源發電；以及SE的決議，為發電部門實施新的薪酬機制。

2020年2月26日，SE通過第31/2020號決議，將未根據合同交付的發電機組的報酬換算為比索（自SEE前第19/2017號決議以來以美元設定）。隨後，SE一直通過新的決議案決定上述薪酬制度的增加。2023年10月30日，通過第869/2023號決議，SE決定增加上述薪酬。

關於認可的熱力發電機的薪酬制度，規定其薪酬將包括每月可用電力的薪酬、發電電力的薪酬和運行電力的薪酬，以及最大熱力需求小時數所產生的能源的薪酬。

可再生能源

近年來，阿根廷頒佈了法規，以規範可再生能源並將其納入WEM，並通過税收優惠和優惠或補貼關税形式的激勵措施促進其發展。因此，2006年頒佈了第26190號法律，建立了可再生能源使用國家促進制度，隨後於2015年通過第27191號法律修訂。除其他事項外，這些法規為所有電力消費者（特別是大用户）設定了可再生能源消費的目標，即要求他們消費的可再生能源電力的最低百分比，併為符合條件的項目制定了税收優惠。

在旨在鼓勵使用可再生能源的主要法規中，下列法規非常突出：

前MEyM第281—E/2017號決議，批准了可再生能源定期市場（EMATER），允許大用户通過以下方式滿足其可再生能源電力的消費配額：（i）聯合購買系統（通過CAMMESA）；（ii）簽署私人電力供應協議（EMACAE）；或（iii）開發自發電或熱電聯產項目。作為一般原則，在MATER（聯合採購系統之外）上籤署的CAE可以在雙方之間自由協商。

根據前MEyM號決議第136/2016號、第252/2016號、第275/2017號和前SGE號決議第100/2018號建立的RenovAr計劃（第1、1.5、2和3輪），其特點是根據各自的投標條款和條件，在WEM上承包可再生能源電力。


		F - 94
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

35.c.6）第55/2023號法令—國家能源部門的緊急情況

2023年12月18日，聯邦政府頒佈了第55/2023號法令，宣佈國家能源部門進入緊急狀態，涉及聯邦管轄範圍內的發電、運輸和分配，以及天然氣的運輸和分配。該聲明及其引起的行動將有效至2024年12月31日。制定了這樣的法令：（i）此類公共服務提供者的RTI開始，其有效期不超過2024年12月31日；和（ii）ENARGAS和ENRE從2024年1月1日起幹預。

2023年12月18日，《BO》公佈了ENARGAS第704/2023號決議，以通過公開聽證會審議： (一)天然氣運輸和天然氣網絡分銷公共服務收費的過渡性調整；(二)天然氣採購價格轉為收費；(三)天然氣運輸和天然氣網絡分銷公共服務收費每月價格更新的確定；(四)天然氣價格對聯合國天然氣集團的影響的處理；以及(V)Gasoducto Norte管道的逆轉。2024年2月15日，ENARGAS第52/2024號決議在《BO》中公佈，該決議宣佈上述公開聽證會的有效性，並確定臨時關税的批准將在本決議公佈後30天內進行。

35.d)碳氫化合物生產獎勵方案

35.d.1)天然氣生產獎勵計劃

出於增產的目的和國內天然氣市場的供應，考慮到國家S能源貿易逆差，阿根廷政府實施了多項刺激國內天然氣生產的計劃：

非常規油氣藏天然氣生產開發投資刺激方案(第46號決議方案)

根據MINEM第46-E/2017號決議，設立了第46號決議計劃，目的是鼓勵在2021年12月31日之前從內烏基納盆地的非常規儲集層生產天然氣的投資。

該決議確定了一項賠償，其數額等於從包括常規和非常規天然氣在內的國內市場銷售所獲得的有效銷售價格中扣除2018年最低銷售價格為7.50美元/mBtu，2019年為7.00美元/mBtu，2020年為6.50美元/mBtu，2021年為6.00美元/mBtu，乘以非常規天然氣的生產量。根據第46號決議計劃，補償將支付如下：88%支付給生產公司，12%支付給計劃中所包括的特許區所在的省。

該公司因在Aguada Pichana Este和Aguada Pichana Oust-Aguada de Castro地區的權益而被納入第46號決議方案。

根據第46號決議計劃，該公司對幾項付款決議提出了行政異議。截至該等綜合財務報表發佈之日，聯交所尚未就此作出任何決議案。

阿根廷天然氣生產促進計劃--2020-2024年供需計劃(2020-2024年天然氣計劃)

2020年11月16日公佈了第892/2020號法令，其中批准了2020-2024年天然氣生產計劃，主要目的是：鼓勵對天然氣生產的投資，以滿足國內生產的需求；確保生產和分配部門的長期確定性；確保優先需求和熱電發電部分的供應；以及建立透明、公開和競爭的天然氣價格形成制度。


		F - 95
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

GasAr 2020-2024年計劃最初有效期為4年，將通過天然氣生產商、經銷商和分銷商(為滿足優先需求)和CAMMESA(為滿足熱電需求)之間執行個別合同來實施。《2020-2024年天然氣計劃》規定，各合同應通過拍賣或招標程序進行談判，每個日曆年365天的總基流量為70,000,000立方米/天，確保需求聚合機制，以滿足優先需求和發電廠的天然氣需求，以及非冬季期間的出口。此外，它還規定，阿根廷政府可決定在PIST承擔天然氣價格部分的按月付款，以減輕天然氣成本轉嫁給用户的影響。因此，阿根廷政府應酌情向每個生產商支付相當於向分銷商和/或分銷商收取的價格與投標的季節性價格之間的差額的補償。

此外，根據提交的投標書，參與的生產商應承諾達到每個盆地的產量曲線，以確保維持和/或增加當前的產量水平。如果沒有實現這一曲線，則可實行與投標價格成比例的減產，包括最終將生產商從2020-2024年天然氣生產計劃中刪除。此外，如果不遵守所作的投資承諾或增加阿根廷附加值的承諾(根據《2020-2024年天然氣生產計劃》對生產者施加的義務)，可處以處罰。

2010年11月24日公佈了2020年SE第317/2020號決議，要求公開招標，以有效授予2020-2024年計劃規定的總基準量和2021年至2024年每個冬季的額外基準量。

2020年12月16日公佈了SE第391/2020號決議(補充SE第447/2020號決議)，該決議授予了基礎天然氣產量和批准的天然氣價格，與授予的產量對應。根據該決議，該公司獲得了高達7,628.5mm3(20.9mm3/d，拍賣中投標的總體積，全部對應於內烏基納盆地，符合承諾的產量曲線約為30mm3/d)的天然氣年供應量。在總承諾量中，約56%將用於通過CAMMESA滿足發電廠的需求，其餘44%將用於滿足經銷商的優先需求。

2021年3月4日，AFIP第4，939/2021號總決議在《銀行業條例》中公佈，確立了在第892/2020號法令附件中建立的證券系統下注冊、申請和轉讓税收信用證書的程序，目的是支持支付上述附件中定義的阿根廷政府承擔的賠償金。

截至2023年12月31日，本公司已收到國民政府累計賠償金327筆。

再保險和促進聯邦碳氫化合物生產國內自給自足、出口、進口替代和擴大 2023—2028年全國所有碳氫化合物盆地運輸系統的計劃（GasAr 2023—2028年計劃）

2022年11月4日，BO發佈了第730/2022號法令，批准了GasAr 2023—2028計劃，該計劃授權SE在PIST實施天然氣供應量、條款和最高參考價格供應系統，適用於供應商和用户之間的供應合同，確保本計劃下的自由價格形成和價格透明度，根據第24，076號法律和SE確定的數量，以保證考慮到運輸能力的最佳需求供應。

此外，GasAr 2023—2028計劃修改了天然氣出口許可證方案，根據相關法規，建立了出口配額，將根據特定標準分配給參與生產商。但是，根據相關法規，任何出口許可證持有人在每個季節期間的出口不得超過授權出口總量的30% 或超過其根據GasAr 2023—2028計劃交付承諾的50%（以較低者為準）。


		F - 96
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

2022年12月23日，SE第860/2022號決議發佈，其中規定：（i）批准SE第770/2022號決議要求的國家公開招標；（ii）將生產商根據GasAr 2020—2024計劃對分銷和分銷許可證供應商ENARSA和CAMMESA所作的交付承諾從2025年1月1日延長至12月31日，2028年，最多20，900，000立方米/日；及（iii）向供應商授出天然氣量。根據該決議，根據GasAr 2023—2028年計劃，公司獲得了對應於內烏基納盆地的天然氣年供應量高達965，000 m ³/d（基礎氣1月），冬季天然氣年供應量高達3，250，000 m ³/d（峯值氣2024年）。

2023年9月27日，SE發佈了第799/2023號決議，根據GasAr 2023—2028年計劃，公司在2023年10月至2028年12月期間向Austral和Noroeste盆地每月供應天然氣。

35.d.2）國內液化石油氣供應的獎勵方案

為了確保以可承受的價格向國內市場供應液化石油氣，確保無法通過網絡獲得天然氣供應的最低收入用户獲得液化石油氣，阿根廷政府實施了以下與公司相關的計劃：

瓶對瓶計劃

關於瓶裝液化石油氣部門，《液化石油氣法》（見附註35.c.4）規定設立一個信託基金，為無法通過網絡獲得天然氣分銷的低收入用户消費10、12、15公斤瓶裝液化石油氣提供資金，從而授予 SE制定基準價格的權力。

2015年，在上述背景下，第470/2015號法令創建了瓶對瓶方案，該方案通過SE第49/2015號決議加以規範。本計劃的目的是保持10、12和15公斤瓶裝丁烷和丙烷商業化鏈的價格穩定，以及某些供應區域。根據瓶對瓶計劃條例的規定，目前SE每年確定生產商供應國內市場的丁烷配額，以及適用於每瓶裝液化石油氣的基準價格。根據Bottle—to Bottle Program，生產商將獲得補償，最終由SGE決議號15/2019從2019年2月1日起設定為0。

丙烷網絡協議

為了保證通過網絡供應未稀釋丙烷的條件的穩定性，2002年12月27日，MINEM與液化石油氣生產商簽訂了一份協議，為未稀釋丙烷氣分配網絡供應丙烷氣，有效期至2003年4月30日，最長可延長一年。後來，根據2005年第26，019號法律、2009年第26，546號法律和第496/2023號法令，該協議被授權延長至2023年12月31日。丙烷網絡協議的第20個延期協議仍然有效。

該協議保證以給定價格通過網絡向丙烷氣分銷商和次級分銷商供應給定體積的天然氣，但對LPG生產商的收入較低支付經濟補償。

35.d.3）油氣開採投資促進制度—第929/2013號法令

第929/2013號法令規定為常規和非常規油氣開採項目建立油氣開採投資促進制度。碳氫化合物勘探許可證和/或開採特許權持有人和/或與這些持有人有關聯的任何第三方可以申請納入本制度，這些持有人以外幣提交的投資項目（截至項目提交之日計算）至少為1，000美元，在項目的頭5年內投資（該金額經第27，007號法律修改，減至250美元）。


		F - 97
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

以下是該制度為受試者確定的主要福利：（i）根據第17，319號法律的條款，並自各自項目啟動以來連續第五年起，將有權向國外市場自由出售其在上述項目下生產的液態和氣態烴的產量的20%，並徵收0%的出口税，（ii）他們有權100%免費獲得從上一項所述碳氫化合物出口中獲得的任何外匯；以及（iii）在國家生產不能滿足第17319號法律第6條規定的國內供應需要的時期，該制度所包括的主體將有權獲得，自其各自項目批准和啟動後的第五年 —就上述項目下生產的液態和氣態烴的可供出口的百分比而言—價格不低於參考出口價格，該價格將不計算其他適用的出口關税的影響。

35.d.4）常規烴生產的獎勵計劃

省刺激方案—門多薩省

2020年12月4日，門多薩省通過第9279號法律，創建了名為"門多薩激活烴"的計劃（門多薩激活烴），旨在促進烴活動的開發、再激活和增加。計劃I將通過税收抵免憑證向受益人償還在本法規中規定的授權限額以內的任何支出，這些支出在新井部署和/或現有井的恢復（截至本法律公佈之日，這些項目已處於閒置狀態）。這些税收抵免證書可用於支付流轉税和特許權使用費。

2021年7月7日，門多薩省根據第9330號法律創建了名為"門多薩激活烴II"的計劃，其目的和方式與計劃I相同，將税收抵免擴大至法規授權的限額，並將其使用期限延長至2025年12月31日，可延長 3年。

2021年12月31日，門多薩省根據第9364號法律創建了名為"門多薩激活烴III"的計劃，其目的和方式與計劃I和II相同，將税收抵免擴大至法規授權的限額，並將其使用期限延長至2026年12月31日，可延長3年。

截至這些合併財務報表發佈之日，涉及Barrancas、Vizcacheras和Loma Alta Sur地區項目的方案I和涉及Barrancas和Desfiladero Bayo地區項目的方案II的提案獲得批准。

省刺激方案—內烏肯省

根據第913/2021號法令，內烏肯省下令創建省碳氫化合物再活化方案，以促進投資和增加常規碳氫化合物產量。該計劃考慮通過授予税收優惠為投資提供財政獎勵，獲得最多已批准投資金額的50%的不可轉讓税收抵免證書，一旦所做的投資獲得認證，該證書可用於支付週轉税，直至2026年12月31日。

第424/2023號法令為第913/2021號法令創建的方案提供了連續性，允許提交帶有税收抵免的新投資計劃，該計劃可在2028年12月31日之前使用。

根據省油氣恢復方案，YPF與內烏肯省執行了協議，以獲得該方案的好處，其中涉及Octógono Fiscal、Al Norte de La Dorsal、Loma La Lata—Sierra Barrosa、Señal Cerro Bayo和Volcán Auca Mahuida地區的項目。


		F - 98
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

省刺激方案—丘布特省

根據第278/2021號法令，丘布特省制定了《石油烴工業計劃》，旨在刺激碳氫化合物產量的增加，維持儲量並保持就業。該方案考慮降低適用於增量生產的特許權使用費率。

根據這些方案，YPF提交了包括Manantiales Behr、Campamento Central—Cañadón Perdido、Restinga Alí和El Trébol等地區的項目。

截至該等合併財務報表發佈之日，丘布特省已批准適用於：（i）第166/2022號法令決定的El Trébol地區聚合物注入試驗項目的增量生產，將該生產的特許權使用費使用（ii）海上初級開發項目的增量產量（Proyecto Desarrollo Primaria Costa Afuera）在Restinga Alí地區，由第184/2022號法令決定，將該地區最多6口油井的石油開採費率降低至6%，為期10年；以及（iii）Manantiales Behr地區Grimbeek Norte II二級聚合物注入試驗項目的增量產量，由第418/2023號法令決定，將2031年9月之前獲得的石油生產的特許權使用費率降低至6%。

35.e）税務條例

35.e.1）所得税

2018年12月4日在《財政條例》上公佈的第27，468號法律規定，出於税收目的的通貨膨脹調整程序將適用於2018年1月1日開始的財政年度。在本程序生效後的第一個、第二個和第三個財政年度，如果在第一個、第二個和第三個應用年度，從這些年度開始到結束的估計CPI的變化分別超過55%、30%和15%，則本程序應適用。從第四年開始，即，在從2021年1月1日開始的財年，該程序將適用於適用財年結束前36個月累計的CPI變化超過100%的情況。考慮到於二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日的消費物價指數超過上述參數，本集團於所得税估計中應用通脹的税項調整。

2021年6月16日，第27，630號法律在《税務條例》上公佈，對《所得税法》進行了以下修訂：

修改了適用於 2021年1月1日或之後開始的財政年度的公司和常設機構的所得税率。為此，政府引入了一個税率，由25%至35%不等，根據納税人的累積應課税純利，每年根據消費物價指數調整有關數額。

向個人、未分割財產和外國受益人分配股息和利潤的税率為 7%。

特別所得納税人的所得税預繳

2022年8月16日，AFIP第5248/2022號總決議在《銀行業條例》上公佈。該決議規定，一次性預付所得税，適用於2021或2022財政年度滿足以下條件之一的公司：（i）確定的所得税金額等於或高於1億比索；和/或（ii）結轉任何税收損失前的應納税所得額等於或高於3億比索。這種預付款的確定如下：（i）對於根據一般機制計算的預付款高於0比索的納税人，已經適用基準預付款的25%；（ii）對於剩餘納税人，不考慮税收損失，則適用應納税收入的15%。


		F - 99
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

2023年7月21日，AFIP第5，391/2023號一般決議在《税務條例》中公佈，為在2022或2023財政年度納税申報表中滿足以下條件的納税人設立一次性特別預付款：（i）已報告至少6億比索的應納税收入，不適用税款損失結轉；（ii）尚未確定任何所得税。將通過對即將記錄預付款的財政年度前一個財政年度的應納税所得額應用15%來估計這一非常預付款，而不考慮税收損失結轉。

2023年預算法—推遲通貨膨脹的税收調整

2022年12月1日，《税務條例》公佈了第27，701號法律，該法對《所得税法》進行了修改，確立了根據該法考慮的通貨膨脹税收調整的可能性，該調整對應於2022年1月開始的第一個和第二個財政年度，允許納税人選擇記錄，調整額的三分之一在該財政年度內，其餘三分之二在緊接其後的兩個期間內按相等部分計算。只有在計算相應前三分之一的兩個財政期間內，在購買、建造、製造或最終進口固定資產（汽車除外）的投資均等於或高於300億比索的主體，才可享受此項福利。

35.e.2）個人資產税—替代納税人

個人和外國實體，以及未分割的財產，無論是在阿根廷還是在國外，都要繳納阿根廷實體發行的任何股票或ADS價值的0.50%的個人資產税。該税是向阿根廷發行此類股票或美國存託憑證（如YPF）徵收的，其必須作為相應股東的替代品繳納此税，並基於股權價值（按照權益法），或截至每年12月31日的最後一份財務報表得出的股份賬面價值。根據《個人資產税法》，本集團有權使用本集團認為適當的償還方法，尋求償還須繳納該等税項的股東所繳税款。

35.e.3）燃料税

在碳氫化合物部門放松管制後，石油產品市場價格的存在，第23，966號法律規定了液體燃料轉讓税，對某些類型的燃料徵税，取代了以前基於管制價格的制度。自2003年8月起，原先按燃料種類計算每升固定價值的計算方法已由平均銷售價格計算的費率所取代。

後來，根據税收改革，新機制進行了修改，重新建立了每升固定金額，每季度根據CPI的變化進行調整。

內部燃料供應獎勵制度（INDIAIC INDUSTRY，西班牙文縮寫）

2022年6月16日，《商業條例》公佈了第329/2022號法令，創建了一個促進機制，允許煉油和/或綜合煉油公司獲得相當於他們必須支付的柴油進口液體燃料和二氧化碳税（燃料税）的金額，該金額可用於支付此類税。RIAIC將適用於2022年6月16日至8月16日期間的柴油進口和原油轉讓，這些產品符合上述法令及其相應法規中的某些要求。

2023年2月22日，在BO中公佈了第86/2023號法令，通過該法令重新建立RIAIC，確認了相當於煉油公司和/或綜合煉油廠必須為2023年1月1日至2月28日期間進口柴油和汽油支付的燃油税的金額，該條款可適用於為此類税款支付的金額，最高限額分別為進口柴油和汽油在國內市場銷售額的20%和17%，且符合上述法令及其相應法規中規定的某些要求。

2023年7月10日，SE第570/2023號決議在BO中公佈，延長了通過第86/2023號法令設立的RIAIC的有效期，適用於2023年3月1日至2023年4月30日期間進行的所有柴油和汽油進口業務，這些業務符合上述法令及其相應法規中規定的某些要求。


		F - 100
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

2023年9月7日，德國聯邦政府頒佈了第461/2023號法令，該法令為2023年8月1日至2023年10月31日期間符合某些要求的所有柴油和汽油進口業務重新設立了RIAIC。2023年11月23日，SE第952/2023號決議在BO中公佈，該決議將第461/2023號法令中關於柴油和/或汽油進口業務的條款的有效期延長至2023年11月30日。

35.e.4）税收正規化制度

2020年8月26日，第27，562號法律（《公共應急框架內的社會團結和生產復興法》）在《BO》上公佈，宣佈擴大最初根據第27，541號法律為微型、小型和中型企業（MSME）規定的税收、社會保障和海關義務的正規化。對於擁有海外金融資產的法人實體，他們應事先遵守在遵守制度之日起60天內將至少30%的資產返還的要求（包括持有至少30%股本的股東）。

該制度允許包括截至2020年7月31日到期的債務，並根據債務類型和納税人確定了48至120期現金折扣或計劃，前6期按2%固定月利率，從第7期起按私人銀行按比索計算的BADLAR利率計算。

該計劃最初於2020年10月31日到期，隨後通過第966/2020號法令連續延長至2020年12月15日。

2021年11月11日，《銀行業條例》公佈了第27，653號法律《加強恢復受COVID—19疫情影響的經濟和社會活動的税收減免法》，該法律（i）延長了根據第27，562號法律修訂的第27，541號法律授予的暫停期，延長了期限，並進一步涵蓋截至2021年8月31日已到期的債務；（ii）僅適用於AFIP審計活動發現的未償還金額的正常化，超過未償還本金額40%的利息被註銷，並授權以最多72期的計劃支付，以及（iii）在2022年8月26日之前取消了股息分配的限制，除非公司已預先取消了根據第27，541號法律設立的此類税款債務。

此外，AFIP於2022年2月25日在《銀行業條例》上公佈的第5，157/2022號一般決議規定，遵守上述正規化制度的期限為至2022年3月31日，包括該期限由AFIP於4月1日在《銀行業條例》上公佈的第5，181/2022號一般決議延長至2022年4月29日，2022.

35.e.5）包容性和團結阿根廷的税收（CONPAIS Tax Debug，西班牙語縮寫）

2023年7月24日，第377/2023號法令在BO中公佈，通過該法令，第27，541/2019號法律確立了PAIS税的範圍，以在需要進入交易市場以獲取和支付某些商品和服務時進口業務。

適用於外幣購買的税率為：（i）非居民在國外或國內提供的某些服務的税率為25%；（ii）非居民在國外或國內承包貨物進出口貨運服務和其他運輸服務的税率為7.5%；及（iii）7.5%的貨物進口，但第377/2023號法令第2節e）項及其相應條例所述者除外。2023年12月13日，在《銀行業條例》中公佈了第29/2023號法令，將第（ii）和（iii）項中提到的税率提高到17.5%。

35.e.6）價格協議的税收優惠

2023年8月26日，《商業部條例》公佈了第433/2023號法令，為與經濟部商務祕書處簽訂國內市場價格協議或調整現有價格協議的實體提供税收優惠，有效期至2023年10月31日。這些税收優惠包括暫停支付某些貨物的PAIS税、將某些關税項目的出口關税税率降低到0%、某些生產部門支付出口關税的便利計劃以及延長某些税收和社會保障義務的支付期限。2023年10月26日，根據第551/2023號法令，這些税收優惠被延長至2023年12月31日。


		F - 101
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35. 主要法規（附件）

35.f）海關條例

35.f.1）出口關税

與根據第492/2023號法令、第549/2023號法令、第597/2023號法令和第28/2023號法令相關的交易有關的出口關税、税款和其他費用，應使用根據這些法令及其補充條例收到和結算的外匯所得金額作為税基支付（見附註35.g））。

碳氫化合物

自2018年9月以來，重新確立了自2000年起生效並於2017年1月暫停的碳氫化合物出口關税。機制各不相同，從設定固定金額到確定應税價值或離岸價的税率。

2020年5月19日，BBO發佈了第488/2020號法令，確立了烴類出口關税的浮動税率，範圍為0%（布倫特原油價格等於或低於45美元/桶）至8%（布倫特原油價格等於或高於60美元/桶）。有效期至二零二一年十二月。

2020年12月31日，《BO》發佈了第1，060/2020號法令，有效期至2022年12月31日，該法令規定了對南方共同市場共同體（CONCONCM）第29章所列商品的4.5%的出口關税税率，其中包括乙醇和甲醇等。

農產品

2020年3月4日，《BO》發佈了第230/2020號法令，該法令對大豆和大豆副產品的出口徵收33%的税（第27，541號法律允許的最高税率）。小麥、玉米及高粱的出口税率維持在12%。

2020年10月5日，《商業及商業條例》公佈第790/2020號法令，從2021年1月起，大豆和大豆副產品（如豆油和豆粕）的出口關税分別固定為33%和31%。自2022年3月起，上述產品的所有出口關税均定為33%。自2023年1月起，恢復了第790/2020號法令規定的出口關税。

進口許可證

2017年7月5日，生產發展部發佈了第E 523/2017號決議，為所有NCM關税項目下的商品建立了自動和非自動進口許可制度，並打算最終進入消費。此外，委員會還決定，上述決議附件二至十四所列的非關税商品關税項目須實行非自動進口許可證。

2021年3月10日，貿易政策和管理副祕書處發佈的第5/2021號決議對附件十二進行了修訂，其中包括柴油在內的幾種商品現在適用自動進口許可證制度。

35.f.2）海關收款

2023年3月29日，AFIP第5，339/2023號總決議在《BO》中公佈，暫停在2023年12月31日之前，對最終進口貨物的所得税和增值税徵收制度適用除外證明。

此外，為了計算所得税預付款，可能不再計算因上述暫停而產生的税款，在某些情況下，增值税税款的計算將受到暫時限制。


		F - 102
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35.主要法規（附件）

2023年8月26日，AFIP第5，407/2023號總決議在《BO》中公佈，該決議在2023年10月31日之前：（i）暫停適用AFIP第5，339/2023號總決議中某些關税項目的進口；及（ii）不包括對某些税號進口適用所得税和增值税的海關徵收制度。在這兩種情況下，這些關税項目均由東南部決定，但進口貨物是由祕書處為此目的指定的納税人提供的。2023年11月1日，根據AFIP第5，441/2023號總決議，這些條款的有效期延長至2023年11月30日。

2023年12月29日，根據AFIP第5，476/2023號總決議，AFIP第5，339/2023號總決議的規定被延長至2024年6月30日，取消了計算增值税徵收的臨時限制。

35.g）與外匯市場有關的規定

為了規範貨物和服務進口的支付、外國金融債務的本金和利息的支付以及利潤和股息的支付等進入外匯市場的機會，《巴塞爾公約》確立了以下要求：

在2024年12月31日之前，如果債權人與債務人無關，則需要事先徵得BCRA的同意才能償還外國金融債務的本金和利息，除非符合法規中規定的某些條件。

二、

有義務在規定期限內通過外匯市場結算從海外收到的所有資金，收集向第三方發放的貸款，收集定期存款或出售任何其他資產的收益，如果資產是在2020年5月28日之後獲得的，除非遵守法規中規定的某些條件。

三、

2020年10月15日至2023年12月31日期間，有義務就外國金融債務本金和利息到期日以及發行外幣債務證券提交再融資計劃。

此外，BCRA 制定了未經事先同意進入外匯市場的要求，其中包括提交宣誓聲明，宣佈：

阿根廷境內所有外幣持有的全部存款均存入當地銀行賬户，沒有擁有可用的流動性外國資產，也沒有持有代表外國股份合計超過100 000美元的阿根廷存款憑證。

二、

在進入外匯市場之前的180天內（某些情況下為90天）沒有進行證券銷售、交換和轉讓的某些操作，並且它承諾在隨後的180天內（某些情況下為90天）不進行此類操作。

三、

在進入外匯市場之前的180天內，沒有在該國交付當地貨幣或當地流動資產的資金，除非遵守法規中規定的某些條件。

關於 2023年12月13日之前海關登記錄入的貨物進口以及2023年12月13日之前提供和/或應計的服務（以下簡稱"債務存量"）的支付，實體可以認購自由阿根廷重建債券（"BBOPREAL"，西班牙語首字母縮寫"），金額相當於此類進口。

在2024年1月31日之前，已認購BOPREAL的金額最多等於或超過債務存量50%的實體，可以從2024年2月1日起進入外匯市場購買這些金額，並遵守通信A.No. 7，925（經修訂）中規定的條件。此外，截至2024年1月31日，已認購BOPREAL的金額最多等於或超過債務存量25%的實體，可自 2024年2月1日起進入外匯市場，並遵守第7，941號通知中規定的條件。

自2024年4月1日起，由初次拍賣中獲得的BOPREAL價值與其名義價值之間的差額產生的以外幣報價的證券銷售所得，可以直接存入第三方在海外的賬户。


		F - 103
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35.主要法規（附件）

關於自2023年12月13日起海關入境登記的貨物進口的付款以及自2023年12月13日起提供和/或累計的服務，實體可在未經BCRA事先同意的情況下獲得外匯市場准入權，且除適用於每種情況的監管要求外，經核實付款符合監管規定中規定的時間表。

增量石油生產的外匯准入制度（西班牙語首字母縮寫為ERADPIP）和增量天然氣生產的外匯准入制度（西班牙語首字母縮寫為ERADPIGN）

2022年5月26日，阿根廷政府發佈了第277/2022號法令，建立了RADPIP和RADPIGN制度。為了獲得這些制度下的利益，公司必須：（i）在石油公司註冊處註冊，併成為碳氫化合物開採特許權的持有人；（ii）根據SE制定的條款遵守這些制度；（iii）根據法令中規定的條款獲得增量產量；以及（iv）遵守促進地區和國家碳氫化合物工業供應商就業、工作和發展制度。

RADPIP和RADPIGN制度的受益人將根據上文第（iii）項的增量生產的一定百分比，在外匯市場上獲得外匯貨幣，用於支付對外貿易和金融負債的本金和利息，包括與非居民相關公司的負債和/或利潤和股息。交易所市場的此類准入將不需獲得BCRA的事先批准。

另一方面，BCRA通過第277/2022號法令的第7，788號和第7，803號通信，為能源部門的實體和第277/2022號法令的受益人提供了一種可能性，在進口融資、出口預融資和/或外匯結算的同時，以零利率（LEDIV，西班牙語首字母縮寫）以美元支付的票據。

出口增長方案

關於通過外匯市場結算從國外收到的資金，《巴塞爾公約》制定了以下條例：

A 7，853號通知允許，根據第492/2023號法令和第808/2023號和第827/2023號SE決議確立的出口增加，在2023年10月25日之前，與碳氫化合物行業相關的某些產品的出口收益、出口的前融資和/或後融資或結算預付款，25%用於交易以外幣報價並以比索支付的證券，其餘75%在外匯市場結算，這些交易可以存入計息賬户和/或在 LEDIV認購。

A 7，867號通知允許，根據第549/2023號法令規定的出口增長，截至2023年11月17日的貨物和服務出口收益、出口前融資和/或出口後融資或結算預付款，30%用於交易以外幣報價並以比索支付的證券，其餘70%用於交易在外匯市場結算，可存入計息賬户和/或在LEDIV認購。

2023年11月21日，頒佈了第597/2023號法令，該法令將第549/2023號法令的出口增長方案延長至2023年12月10日，並允許將貨物和服務出口所得的收益、出口的前融資和/或後融資或結算預付款用於交易外幣報價和比索支付的證券，其餘50%在外匯市場結算。

2023年12月13日，頒佈了第28/2023號法令，重新確立了第549/2023號和第597/2023號法令的出口增長方案，並允許將貨物和服務出口所得的收益、出口的前融資和/或後融資或結算預付款用於交易證券的20%，以外幣報價並以比索支付，其餘的80%在外匯市場結算。


		F - 104
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

35.主要法規（附件）

35.h)《必要性和緊迫性法令》(西班牙文首字母縮寫)第70/2023號

2023年12月21日，BO公佈了第70/2023號法令，宣佈在2025年12月31日之前，在經濟、金融、財政、行政、養老金、關税、健康和社會事務方面進入公共緊急狀態。該法令廢除、引入和/或修改某些法律。已制定的主要措施包括：(1)改革現有補貼的結構，以確保最終用户能夠獲得基本和必要的電力和天然氣消費；(2)根據每個供應點的電費計算基本消費成本；(3)界定與用户分配和收取補貼有關的機制；(4)修訂《政府補貼法》和第23,696號法律(國家改革法)，以確定不給予國家政府為股東的公司任何公法特權或優勢；(5)修訂第20,680號法律(《供應法》)，該法律授權經濟部和S商務部祕書處對貨物的供應和分配實施管制和制裁；(6)廢除1,060/2000號法令，該法令規定了石油公司與加油站簽訂的獨家燃料供應合同的最高期限，並將前者在將其財產的品牌商業化的加油站網絡中的權益限制在40%以內。

雖然DNU第70/2023號需要至少由國民議會中的一個參眾兩院辯論和批准，但其條款自2023年12月29日起生效，但有些條款受到暫停其有效性的預防措施的限制。截至這些合併財務報表印發之日，無法預測此類DNU所載修改的演變，也無法預測可能宣佈的新措施或其影響。

35.i)CNV監管框架

結算清算代理、交易代理等信息需求

截至這些合併財務報表發佈之日，本公司已在CNV註冊，登記類別為結算和結算代理及交易代理-直接參與者，記錄號為549。考慮到本公司的S業務和合營公司規則，本公司在任何情況下都不會為合營公司管轄的市場的交易向第三方提供經紀服務，也不會向第三方開立運營賬户以在合營公司管轄的市場下單和交易。

根據CNV的規定，本公司應遵守CNV的條例第5(C)節、第二章、第七章的規定，結算和清算代理-直接參與者。在這方面，正如CNV規則第二章第七章第13節所述，截至2023年12月31日，本公司的股本超過了該規則所要求的最低股本。


		F - 105
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

36.與關聯方的餘額和交易

下表詳細列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日和2021年12月31日的聯營公司和合資企業的餘額，以及截至該等日期止年度與上述各方的交易情況。


	2023
	其他應收賬款				貿易應收款		對金融資產的投資				Account 應付		合同負債
	非流動		Current		當前		非當前		當前		當前		當前
合資企業：
YPF EE		-		5		5		4		-		39		-
Profertil		-		-		15		-		-		15		-
巨型		-		-		15		-		-		-		-
refinor		-		-		12		-		4		1		-
OLCLP		-		-		-		-		-		2		-
後盾		-		-		-		-		-		-		-
巴拉甘CT		-		-		-		-		-		-		-
太田		-		-		-		-		-		1		-
場外交易		-		-		-		-		-		1		-

		-		5		47		4		4		59		-


員工：
光盤		-		-		-		-		-		-		-
YPF氣體		-		1		6		-		-		1		-
奧爾德瓦爾		43		-		-		4		-		10		-
Termap		-		-		-		-		-		2		-
GPA		-		-		-		-		-		1		-
油罐化		-		-		-		-		-		4		-
澳大利亞天然氣公司		-		-		-		-		-		-		-

		43		1		6		4		-		18		-

		43		6		53		8		4		77		-


	2022
	其他應收賬款				貿易應收款		對金融資產的投資				Account 應付		合同負債
	非當前		當前		當前		非當前		當前		當前		當前
合資企業：
YPF EE		-		4		6		-		-		40		-
Profertil		-		-		8		-		-		12		-
巨型		-		-		43		-		-		1		-
refinor		-		-		13		-		-		3		-
OLCLP		-		-		-		-		-		2		-
後盾		-		-		-		-		-		-		-
巴拉甘CT		-		-		-		-		-		-		-
太田		-		-		-		-		-		-		-
場外交易		-		-		-		-		-		-		-

				4		70		-		-		58		-

員工：
光盤		-		-		-		-		-		-		-
YPF氣體		-		2		9		-		-		3		-
奧爾德瓦爾		-		18		-		-		-		10		-
Termap		-		-		-		-		-		3		-
GPA		-		-		-		-		-		2		-
油罐化		-		-		-		-		-		4		-
澳大利亞天然氣公司		-		-		-		-		-		-		-

		-		20		9		-		-		22		-

		-		24		79		-		-		80		-


		F - 106
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

36.與相關方的餘額和交易（續）


	2021
	其他應收賬款				貿易應收賬款		對金融資產的投資				帳目應付		合同負債
	非當前		當前		當前		非當前		當前		當前		當前
合資企業：
YPF EE		-		4		12		-		8		33		1
Profertil		-		-		11		-		-		9		-
巨型		-		-		43		-		-		6		-
refinor		-		-		19		-		-		1		-
OLCLP		-		-		-		-		-		2		-
後盾		-		-		-		-		-		-		-
巴拉甘CT		-		-		-		-		-		-		-
太田		-		-		-		-		-		-		-
場外交易		-		-		-		-		-		-		-

		-		4		85		-		8		51		1

員工：
光盤		-		-		-		-		-		-		-
YPF氣體		-		1		7		-		-		2		-
奧爾德瓦爾		-		-		-		-		-		4		-
Termap		-		-		-		-		-		1		-
GPA		-		-		-		-		-		3		-
油罐化		-		-		-		-		-		2		-
澳大利亞天然氣公司		-		-		-		-		-		-		-

		-		1		7		-		-		12		-

		-		5		92		-		8		63		1


		F - 107
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

36.與相關方的餘額和交易（續）


	2023						2022						2021
	收入		購買和服務		淨利息收入(虧損)		收入		購買和服務		淨利息收入(虧損)		收入		購買和服務		淨利息收入(虧損)
合資企業：
YPF EE		24		115		1		33		126		-		64		100		-
Profertil		73		135		-		76		208		-		56		115		-
巨型		256		3		1		242		-		-		197		13		-
refinor		94		22		-		142		35		-		130		15		-
OLCLP		1		13		-		1		11		-		1		8		-
後盾		1		-		-		-		-		-		-		-		-
巴拉甘CT		-		-		-		-		-		-		-		2		-
太田		-		8		-		-		3		-		-		-		-
場外交易		-		3		-		-		-		-		-		-		-

		449		299		2		494		383		-		448		253		-

員工：
光盤		-		-		-		-		-		-		4		-		(1	)
YPF氣體		52		6		1		77		9		-		58		8		-
奧爾德瓦爾		-		60		-		1		50		-		-		36		-
Termap		-		22		-		-		21		-		-		19		-
GPA		-		16		-		-		17		-		-		18		-
油罐化		-		26		-		-		28		-		-		25		-
澳大利亞天然氣公司		3		-		-		5		-		-		5		-		-

		55		130		1		83		125		-		67		106		(1	)

		504		429		3		577		508		-		515		359		(1	)


		F - 108
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

36.與相關方的餘額和交易（續）

此外，在正常業務過程中，考慮到作為阿根廷的主要能源集團，集團的客户/供應商組合既包括私營部門實體，也包括國家公共部門實體。根據國際會計準則第24號關聯方披露的要求，在上述主要交易中最重要的是：


		餘額						交易記錄
		債務/（負債）						收入/（費用）
客户/供應商	參考文獻	2023		2022		2021		2023		2022		2021
SGE	(1) (18)		-		-		16		-		-		39
SGE	(2) (18)		23		72		43		195		192		169
SGE	(3) (18)		2		9		4		6		15		8
SGE	(4) (18)		-		1		2		-		-		-
SGE	(5) (18)		4		7		1		7		8		9
SGE	(6) (18)		8		38		66		-		-		-
交通運輸部	(7) (18)		2		8		8		25		51		67
AFIP	(8) (18)		20		38		-		83		52		-
司業	(9) (18)		-		-		-		-		2		6
工作、就業和社會保障部和AFIP	(10) (18)		-		-		-		-		-		2
CAMMESA	(11)		59		109		125		374		403		587
CAMMESA	(12)		(3)		(4)		(11)		(49)		(26)		(85)
enarsa	(13)		25		71		87		141		130		123
enarsa	(14)		(62)		(97)		(77)		(52)		(30)		(34)
阿根廷航空公司	(15)		43		89		26		383		416		127
阿根廷航空公司	(16)		-		-		-		(1)		(2)		(2)
Agua y Saneamientos Cortinos S.A.	(17)		2		10		17		-		-		32

(1)	第46號決議的好處見附註35.d.1）。

(2)	2020—2024年GasAr計劃和2023—2028年GasAr計劃的好處。見附註35.d.1）。

(3)	未稀釋丙烷氣分配網絡丙烷氣供應協議的好處。見附註35.d.2）。

(4)	確認天然氣和未稀釋丙烷氣通過網絡分銷服務的供應商延遲付款所產生的財務成本的好處。它們包括對分銷商、次級分銷商、運輸商和生產商的經濟補償，通過確認授予住宅用户天然氣和未稀釋丙烷氣延期付款所產生的利息，通過2019年7月1日至2019年10月31日期間開具的發票的22%的網絡，從2019年12月1日起開具的常規發票中收回，每月5次，相等且連續週期。

(5)	天然氣管道分配服務特許公司從其用户處獲得的較低收入補償，以使Metrogas受益。

(6)	根據第1，053/2018號法令進行賠償。見附註35.c.1）。

(7)	以差別價格向公共交通工具乘客提供柴油的補償。這些措施包括對碳氫化合物生產和精煉公司的經濟補償，這些公司致力於確保供應必要數量的柴油以滿足國內需求。

(8)	RIAIC的好處。見附註35.e.3）。

(9)	鼓勵國內生產資本貨物，受益於AESA。它是通過財政債券來實現的，該債券被計算為用於支付國家税款的税收抵免（即，所得税、增值税和國內税），條件是製造商在阿根廷擁有工業設施。

(10)	生產性恢復方案II確認的受益於OPESA。見附註26。

(11)	銷售燃料油、柴油和天然氣。

(12)

購買電能。

(13)	銷售天然氣及提供液化天然氣再氣化服務及施工檢查服務。

(14)

購買天然氣和原油。

(15)

噴氣燃料的銷售。

(16)	為YPF服務俱樂部計劃購買里程。

(17)	出售持作出售之資產。

(18)	根據國際會計準則第20號確認的獎勵收入。見附註2.b.12）。

此外，本集團已與國家公共部門相關實體訂立若干融資及保險交易。此類交易包括附註14、15和21所述的某些金融交易以及與Nación Seguros S.A.的交易。與某些保險合同有關。

另一方面，本集團持有阿根廷共和國2029年及2030年債券，其被識別為按公允價值計量且結果變動的金融資產投資，以及國家政府發行的票據及債券，其被識別為按攤餘成本計量的金融資產投資（見附註14）。此外，本集團持有被識別為現金及現金等價物的BCRA票據（見附註15）。

此外，本公司間接持有CDNC及Compañía de Hidrocaburo No Convencional S.R.L. (但根據現有合同協議，該公司不行使作出相關財務和運營決策的權力，不為其活動提供資金，也不承擔因其在這些公司的利益而產生的任何風險或利益。因此，有關利息並無為本公司產生任何結餘或業績。


		F - 109
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

36.與相關方的餘額和交易（續）

考慮到雪佛龍未來可能對CHNC行使的權利，獲得Loma Campana 50%的開採特許權和其他補充權利，並作為對公司和雪佛龍於2013年7月16日簽署的項目投資協議（LC協議）項下這些權利和其他義務的擔保，一項質押以雪佛龍為受益人，對YPF的一家附屬公司的股份，該附屬公司間接持有YPF在CHNC的權益。

在此背景下，考慮到YPF是Loma Campana Area的運營商，雙方簽署了一份項目義務、賠償和擔保協議，根據該協議，公司就LC 協議作出了某些陳述和擔保。本擔保與項目的經營和管理有關，不包括項目的履約情況或投資回報，這兩項風險均由Chevron Risks承擔。

在2023、2022和2021財政年度，YPF和CHNC進行了交易，其中包括YPF分別為453、442和424美元購買天然氣和原油。該等交易乃根據市場之一般及監管條件完成。於2023年、2022年及2021年12月31日，應付中國核電的淨結餘分別為38、46及29。

下表披露截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度YPF主要管理人員（包括董事會成員及副總裁、董事會委任的具有行政職能的經理）的應計薪酬：


	2023		2022		2021
短期僱員福利⁽¹⁾		10		13		12
基於股份的福利		1		1		1
退休後福利		-		1		1
離職福利		3		6		2

		14		21		16

(1)	不包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的社會保障繳款分別為2、3和3，。

37.僱員福利計劃和類似義務

退休計劃

自1995年3月1日起，本集團已建立退休計劃，通過該計劃，本集團向共同基金提供相當於每個加入該計劃的成員每月報酬的3%至10%的供款，並且在共同基金沒有足夠的資產支付福利的情況下，沒有法律或推定義務做出額外的供款。

只有在某些情況下自願終止、無故解僱或死亡或喪失工作能力的情況下，計劃成員才會在退休前從本集團獲得繳款。本集團有權隨時終止本計劃，而不產生終止費用。

截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，與退休計劃相關的支出金額分別為3、4和3。

目標績效獎金計劃和績效評估計劃

這些計劃涵蓋S集團的部分人員，並以現金支付。這些獎金基於對公司目標、業務單位目標和個人績效的遵守情況。計算時考慮到每個僱員的年薪、與實現這些目標有關的某些關鍵因素以及每個僱員的業績評估。

截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度，與目標績效獎金計劃和績效評估計劃相關的支出金額分別為111、122和73。


		F - 110
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

37.員工福利計劃和類似義務(續)

基於股份的福利計劃

自2013財年起，公司決定實施基於股份的福利計劃，旨在使某些高管級別的員工、經理和關鍵或關鍵技術知識人員的業績與公司戰略計劃的目標保持一致。該計劃按年度計劃組織，包括通過公司股份向每個被選中的員工提供參與，條件是在計劃規定的期限內(從授予之日起最多3年，以下稱為服務期)留在該計劃內，這是獲得商定的最終懲罰的唯一必要條件。

本公司S董事會與前幾年批准的股份制福利計劃一致，也具有類似的特點：

在2018年5月8日舉行的會議上，批准創建2018-2021年新的以共享為基礎的福利計劃，自2018年7月1日起生效3年。

在2019年5月9日舉行的會議上，批准創建新的2019-2022年共享福利計劃，自2019年7月1日起生效3年。

在2020年11月10日舉行的會議上，批准創建2020-2023年新的以共享為基礎的福利計劃，自2020年7月1日起生效3年。

在2021年9月23日舉行的會議上，批准創建2021-2024年新的以共享為基礎的福利計劃，自2021年7月1日起生效3年。

在2022年9月15日舉行的會議上，批准創建2022-2025年新的以共享為基礎的福利計劃，自2022年8月1日起生效3年。

在2023年8月16日舉行的會議上，批准創建2023-2026年新的以共享為基礎的福利計劃，自2023年8月1日起生效3年。

此外，2019-2022年計劃還補充了一筆額外的美元，其歸屬與基於股份的福利計劃相同，將按此類歸屬之日的有效匯率以比索支付。這種補充劑沒有明顯的效果。

此外，2021—2024年計劃將以現金支付。該計劃條件的這種改變不會產生任何重大影響。

附註2.b.11）載述以股份為基礎的福利計劃的會計政策。購回庫存股份於附註30披露。

截至2023年、 2022年及2021年12月31日止年度末，有關股份福利計劃股份數量演變的資料如下：

2018—2021年計劃


	2023		2022		2021
財政年度開始時的金額		-		-		237,082
- 授予		-		-		-
- 解決		-		-		(230,254)
- 過期		-		-		(6,828)

財政年度結束時的金額 ⁽¹⁾		-		-		-

財政年度確認的		-		-		-	⁽²⁾
於授出日期之股份公平值（以美元計）。		-		-		13.60

(1)	該計劃於二零二一年的有效期為7個月。

(2)

註冊值小於1。


		F - 111
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

37.員工福利計劃和類似義務(續)

2019—2022年計劃


	2023		2022			2021
財政年度開始時的金額		-		258,904			467,368
- 授予		-		-			-
- 解決		-		(192,225)			(182,510)
- 過期		-		(66,679)			(25,954)

財政年度結束時的金額 ⁽¹⁾		-		-			258,904


財政年度確認的		-		-	⁽²⁾		2
於授出日期之股份公平值（以美元計）。		-		9.97			9.97

(1)	2022年計劃的壽命為7個月，而截至2021年12月31日，計劃的剩餘壽命為7個月。

(2)

註冊值小於1。

2020-2023年計劃


	2023			2022		2021
財政年度開始時的金額		350,796			681,529		985,900
- 授予		-			-		-
- 解決		(271,817)			(308,298)		(263,914)
- 過期		(78,979)			(22,435)		(40,457)

財政年度結束時的金額 ⁽¹⁾		-			350,796		681,529


財政年度確認的		-	⁽²⁾		1		2
於授出日期之股份公平值（以美元計）。		4.75			4.75		4.75

(1)	2023年計劃的壽命為7個月，而截至2022年12月31日，計劃的平均剩餘壽命為7個月，截至2021年12月31日，計劃的平均剩餘壽命為7至19個月。

(2)

註冊值小於1。

計劃2021-2024


	2023		2022		2021
財政年度開始時的金額		818,823		1,252,400		-
- 授予		50,037		-		1,252,400
- 解決		(367,371)		(418,598)		-
- 過期		(23,392)		(14,979)		-

財政年度結束時的金額 ⁽¹⁾		478,097		818,823		1,252,400


財政年度確認的		17		6		2
於授出日期之股份公平值（以美元計）。		36.43		8.00		8.00

(1)	截至2023年12月31日，該計劃的平均剩餘壽命為7個月，而截至2022年12月31日，該計劃的剩餘壽命為7至19個月，截至2021年12月31日，該計劃的剩餘壽命為7至31個月。

計劃2022- 2025


	2023		2022		2021
財政年度開始時的金額		962,150		-		-
- 授予		69,176		962,150		-
- 解決		(320,649)		-		-
- 過期		(69,516)		-		-

財政年度結束時的金額 ⁽¹⁾		641,161		962,150		-


財政年度確認的		2		1		-
於授出日期之股份公平值（以美元計）。		6.67		6.67		-

(1)	截至2023年12月21日，該計劃的平均剩餘壽命為8至20個月，而截至2022年12月31日，該計劃的平均剩餘壽命為8至32個月。

計劃2023-2026


	2023			2022		2021
財政年度開始時的金額		-			-		-
- 授予		778,756	⁽²⁾		-		-
- 解決		(7,473)			-		-
- 過期		(50,915)			-		-

財政年度結束時的金額 ⁽¹⁾		720,368			-		-


財政年度確認的		1			-		-
於授出日期之股份公平值（以美元計）。		14.63			-		-

(1)	截至2023年12月31日，該計劃的平均剩餘壽命為8至32個月。

(2)	包括分配47,650股，計劃到期後結算。


		F - 112
YPF社會性無名氏
合併財務報表附註截至2023年、2022年和2021年12月31日

38.後續事件

於2024年1月5日，本公司宣佈根據2008年MTN計劃發出本金總額為346英鎊的第XXVIII類債券的購買要約，已收到並接受138份訂單(佔未償還金額的40%)，並於2024年2月7日完全註銷，外加相應的利息。

本公司於2024年1月17日根據經常發行者制度在國際市場發行第XXVIII類債券，不以美元計價、認購及以美元支付，固定年利率9.50%於2031年1月到期，自2026年7月起分10次半年償還。第XXVIII類NO以面值800發行，價格為99.083%，到期日收益率為9.75%，並有擔保。YPF在紐約為第XXVIII類NO的持有者開設了一個準備金和支付賬户，根據現有外匯法規的授權，該賬户必須覆蓋此類NO在未來6個月內償還債務的125%。

2024年2月29日，YPF董事會決定處置與上游業務部門相關的某些資產組，主要是與CGU石油、CGU天然氣-澳大利亞盆地和CGU天然氣-內烏基納盆地相關的成熟油田。指示的成熟油田由總共55個區域組成，這些區域被分成18個處置組。本次資產處置與S公司新的管理計劃一致，該計劃認為常規上游投資組合的合理化是S基金戰略所基於的驅動因素之一，重點放在非常規領域的活動和投資上。預計這些資產組將有資格在基金S董事會作出決定後12個月內被確認為完成出售，因此，截至當日，它們符合被歸類為持有待售的所有標準。因此，資產將從不動產、廠房和設備細目重新分類為持有待售資產細目和有關碳氫氣井放棄義務準備金。截至2023年12月31日，這些資產組的處置不符合國際財務報告準則5持有的出售標準，因此，截至該日，這些資產處置組未被歸類為持有待售資產。

考慮到前述YPF和S董事會的決定，國際會計準則36項下的減值指標已針對每組資產進行評估(見附註8)。於2023年12月31日，將被分類為持有待售業務的資產及負債包括賬面金額為1,899英鎊的物業、廠房及設備，以及賬面金額為2,082英鎊的相關碳氫氣井廢棄責任撥備。

儘管有上述規定，該等資產的賬面金額可能會在未來期間根據YPF進行的處置過程的結果以及與第三方就該等資產達成的財務代價而進行調整。此外，此類處置的成交將取決於慣例成交條件的滿足，包括適用的監管批准。

於本綜合財務報表刊發日期，根據國際財務報告準則，並無其他重大後續事項對S集團於2023年12月31日的財務狀況、經營業績或其於附註中的披露有影響。

這些合併財務報表已由董事董事會S會議批准，並授權於2024年3月6日發佈。