TeraWulf公佈2023年第四季度和全年業績年收入同比增長360％；年度比特幣自挖增長550％，達到3,407份。報告稱，2023年每千瓦時3.2美分的實現電力成本，超過公司預期的每千瓦時3.5美分，自挖運營能力達到8 EH/s，自2023年初以來的三倍多。截至2024年2月29日，當前現金和比特幣持有量為4900萬美元馬裏蘭州，2024 年 3 月 19 日（環球新聞專線）— TeraWulf Inc.（納斯達克股票代碼：WULF）（“TeraWulf” 或”公司”）擁有並運營由超過95％的零碳能源提供動力的垂直整合國內比特幣採礦設施，今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。管理層評論 “除了我們在2023年取得的出色財務成就外，這要歸功於我們團隊堅定不移的奉獻精神和辛勤工作，TeraWulf在實現我們的財務和運營目標方面取得了長足的進步。其中包括積極減免債務、快速擴張我們的有機基礎設施以及對財務透明度的堅定承諾。” TeraWulf創始人兼首席執行官保羅·普拉格評論道。“此外，鑑於可用數字基礎設施的溢價，我們目前的設施提供了很大的擴張空間，使我們能夠創造更大的價值。我們的戰略計劃要求到2024年底達到300兆瓦的運營能力，到2025年底擴大到550兆瓦。”TeraWulf首席財務官帕特里克·弗勒裏補充説：“如公認會計原則和非公認會計準則指標所示，在2023年，TeraWulf表現出卓越的運營業績和擴張增長，收入和盈利能力創歷史新高。憑藉業界領先的每千瓦時3.2美分的電力成本，截至2024年2月29日，我們還大幅減少了總額4000萬美元的債務，這極大地增強了我們的財務狀況。截至2月底，我們的資產負債表反映了堅實的財務基礎，擁有4900萬美元的現金和現金等價物以及比特幣。債務的大幅減少和流動性狀況的增加凸顯了TeraWulf對審慎財務管理的堅定承諾，使我們能夠更加安全地充滿信心地利用未來的機會。”TeraWulf首席運營官納扎爾·汗補充説：“展望未來，我們很高興能夠利用我們高效且具有成本效益的基礎設施來顯著提高頂級站點的哈希率。”“此外，我們正在積極尋找機會來優化我們專有基礎設施的利用率並釋放額外價值，包括評估高級人工智能和高性能計算應用程序。”2023年全年運營和財務亮點截至2023年12月31日的財年的主要財務和運營亮點包括：2023財年的收入增長了360％，達到6,920萬美元，而2022財年的收入增長了1,500萬美元，這要歸因於比特幣產量的增加和該期間的平均已實現比特幣價格的上漲。2023年的毛利增長了960％，至4190萬美元，而2022財年為400萬美元。非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了6,490萬美元，至3,490萬美元 2023年為70萬美元，而2022財年為3,420萬美元。截至2023年12月31日，報告的現金及現金等價物為5,440萬美元，而2022財年末為130萬美元。2023財年末的淨負債¹ 下降了41％，至8,490萬美元，而2022財年末為1.447億美元。截至2024年2月29日，淨負債又減少了32％，至5,800萬美元。2023財年的其他非公認會計準則指標，包括TeraWulf在Nautilus Cryptomine設施中合資權益的影響²，包括：截至2023年12月31日，自採運營能力增長了464％，達到每秒7.9 exahash（“EH/s”），而截至2022年12月31日為1.4 EH/s。與之相比，自開採的比特幣產量在2023年增長了550％，達到3,407個到2022財年達到524美元。自開每枚比特幣的平均電力成本為8,676美元，約合2023年約為0.032美元/千瓦時。_____________________________________________ ¹ 淨負債計算公式為公司定期貸款的未償本金餘額減去現金和現金等價物。

² 公司在Nautilus Cryptomine設施運營收益或虧損中所佔的份額反映在合併運營報表中的 “扣除税款的被投資方淨虧損中的權益” 中。因此，在TeraWulf合併運營報表中，Nautilus Cryptomine設施的經營業績未反映在收入、收入成本或運營項目成本中。該公司使用這些指標作為運營進展和有效性的指標，並認為這些指標對投資者具有相同的用途，也可用於與同行公司進行比較。哈希率增長在2023財年，TeraWulf經歷了顯著增長，其自採運營能力到年底達到7.9 EH/s，較2022年底的1.4EH/s增長了四倍多。截至2024年2月29日，該公司的自挖哈希率為7.5 EH/s，部署了大約64,500名礦工。其中，48,500名礦工在水手湖工廠工作，而諾第留斯加密礦設施則容納了該公司約16,000名礦工。全資擁有的Lake Mariner設施正在進一步擴建，該設施由93％的零碳電力提供動力，4號樓的建設已進入最後階段。這一增量基礎設施預計將額外貢獻35兆瓦的容量，使TeraWulf在這兩個地點的總運營採礦能力提高到約10 EH/s。由於現有設施有相當大的擴張空間，該公司重申其承諾，即到2024年底實現300兆瓦的運營基礎設施容量。此外，它努力到2025年利用當前一代礦機部署550兆瓦，相當於約28.3 EH/s。該公司不斷評估其能源和數字基礎設施的最大利潤利用率，正在積極探索高性能計算 (HPC) 和人工智能 (AI) 的潛在應用。2023財年財務業績截至2023年12月31日止年度的收入增長了360％，達到6,920萬美元，而2022財年的收入為1,500萬美元。收入的增加歸因於6月份對2號樓（50兆瓦）進行通電後，比特幣產量同比增長了550％。3號樓（45兆瓦）隨後於12月完工，使水手湖設施的聯機容量達到160兆瓦。截至2023年12月31日止年度的毛利為4190萬美元（佔收入的61％），而截至2022年12月31日止年度的毛利為400萬美元（佔收入的26％），增長了3,790萬美元（增長961％），這要歸因於上述運營能力的增加。截至2023年12月31日止年度的運營成本總額為7,130萬美元，而截至2022年12月31日止年度的運營成本為4,770萬美元。運營成本的增加主要是由2023年Lake Mariner工廠採礦業務增加導致的折舊費用增加所致。截至2023年12月31日止年度的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤為3,070萬美元，而截至2022年12月31日止年度的虧損為3,420萬美元。流動性和資本資源截至2023年12月31日和2024年2月29日，公司資產負債表上分別持有5,620萬美元和4,910萬美元的現金和現金等價物以及比特幣。截至同期，該公司的未償債務分別約為1.394億美元和1.060億美元。該公司預計，4月的第一週將額外還款約3,000萬美元，從而將債務餘額減少至7,600萬美元。投資者電話會議和網絡直播正如先前宣佈的那樣，TeraWulf將於今天，即2024年3月19日星期二美國東部時間下午5點（太平洋時間下午3點）開始為投資者舉辦第四季度和2023年全年財報電話會議和業務最新情況。準備好的講話之後將與管理層進行問答。電話會議將進行現場直播，並將通過公司網站 https://investors.terawulf.com/events-and-presentations/ “投資者” 部分下的 “活動與演講” 進行重播。關於TeraWulf TeraWulf在美國擁有並運營垂直整合、環境清潔的比特幣採礦設施。該公司由一羣經驗豐富的能源企業家領導，目前擁有兩個比特幣採礦設施：位於紐約的全資湖水手工廠，以及位於賓夕法尼亞州的Nautilus Cryptomine設施，後者是與Cumulus Coin, LLC合資的合資企業。TeraWulf 生產國產比特幣，由 95% 的零碳能源提供動力，包括核能、水電和太陽能，目標是利用 100% 的零碳能源。TeraWulf的核心重點是與其業務成功直接相關的ESG，希望在工業規模上提供行業領先的採礦經濟學。前瞻性陳述本新聞稿包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括有關預期未來事件的陳述和非歷史事實的預期。除歷史事實陳述外，所有陳述均可被視為前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述通常用 “計劃”、“相信”、“目標”、“目標”、“期望”、“預期”、“打算”、“展望”、“估計”、“預測”、“項目”、“繼續”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛力”、“預測”、“應該”、“將” 等詞語來識別以及其他類似的詞語和表述，儘管沒有這些詞語或表述並不意味着陳述不是前瞻性的。前瞻性陳述基於當前的預期和信念

TeraWulf的管理和本質上受許多因素、風險、不確定性和假設及其潛在影響的影響。無法保證未來的發展會是預期的。基於多種因素、風險、不確定性和假設，實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異，其中包括：（1）加密貨幣採礦業的狀況，包括比特幣和其他加密貨幣市場定價的波動，以及加密貨幣採礦的經濟學，包括影響加密貨幣採礦成本、效率和盈利能力的變量或因素；（2）各種加密貨幣採礦服務提供商之間的競爭；（3）影響TeraWulf運營或其運營行業的適用法律、法規和/或許可證的變化，包括有關發電、加密貨幣使用和/或加密貨幣採礦的監管，和/或有關安全、健康、環境和其他事項的監管，這可能需要大量支出；(4) 實現某些業務目標和及時且具有成本效益地執行綜合項目的能力；(5) 未能及時和/或以可接受的條件獲得充足的融資用於增長戰略或業務；（6）公眾對比特幣或其他加密貨幣失去信心以及加密貨幣市場操縱的可能性；（7）不利的地緣政治或經濟狀況，包括高通脹環境；（8）由於設備故障或故障、物理災難、數據安全漏洞、計算機故障或破壞而導致的網絡犯罪、洗錢、惡意軟件感染、網絡釣魚和/或損失和幹擾的可能性（以及與之相關的成本）上述任何一項）；（9）可用性，維持和發展TeraWulf業務和運營所需的設備的交付時間表和成本，包括符合實現其增長戰略所需技術或其他規格的採礦設備和基礎設施設備；(10) 僱員隊伍因素，包括關鍵員工流失；(11) 與TeraWulf、RM 101 f/k/a IKONICS Corporation和/或業務合併有關的訴訟；以及 (12) 公司不時詳述的其他風險和不確定性向美國證券交易委員會提交的文件（”秒”）。提醒潛在投資者、股東和其他讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表發表之日。除非法律或法規要求，否則TeraWulf不承擔任何義務在任何前瞻性陳述發表後公開更新，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。投資者可參閲公司向美國證券交易委員會提交的文件中有關前瞻性陳述的風險和不確定性的全面討論以及對風險因素的討論，這些文件可在www.sec.gov上查閲。非公認會計準則指標我們尚未提供初步和預計的調整後息税折舊攤銷前利潤與衡量普通股股東淨收入/（虧損）的最可比的GAAP指標的對賬情況。鑑於很難預測普通股股東淨收入/（虧損）中包含的由事件驅動的交易和其他非核心運營項目，包括但不限於資產減值和所得税估值調整，因此向普通股股東提供淨收入/（虧損）指導可能具有誤導性，而且不切實際。該非公認會計準則指標與歷史時期最具可比性的GAAP指標的對賬表明了將在非公認會計準則所涵蓋的時段結束後編制的對賬情況。請參閲我們在網站www.terawulf.com/investors上發佈的季度財報電話會議上發佈的 “非公認會計準則財務信息”，瞭解我們的GAAP業績以及這些指標（如果使用）與可比的GAAP指標的對賬情況。公司聯繫人：傑森·阿薩德企業傳播總監 assad@terawulf.com (678) 570-6791 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表（以千計，股票數量、每股金額和麪值除外）2023 年 12 月 31 日資產流動資產：現金及現金等價物 54,439 美元 1,279 美元限制性現金 — 7,044 數字貨幣，淨額 1,801 183 預付費用 4,540 5,040 95 其他應收賬款 1,001 — 其他流動資產 806 543 流動資產總額 62,587 14,144 被投資者的淨資產權益 98,613 98,741 房地產,廠房和設備，淨額 205,284 191,521 使用權資產 10,943 11,944 其他資產 679 1,337 總資產 378,106 317,687 負債和股東權益流動負債：應付賬款 15,169 21,862 應計建築負債 1,526 2,903 其他應計負債 9,179 14,963 應計負債 2,500 14,583

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併運營報表（以千計，股份數量和每股普通股虧損除外）應付關聯方的其他金額 972 3,295 或有價值權利 — 10,900 經營租賃負債的流動部分 48 42 應付的保險費融資 1,803 2,117 可轉換本票 — 3,416 長期債務的流動部分 123,465 51,938 流動負債總額 154,662 126,019 經營租賃負債，扣除流動部分 899 947 長期債務 56 72,967 負債總額 155,617 199,933股承諾和意外開支（見附註12）股東權益：截至2023年12月31日和2022年12月31日授權的優先股，面值0.001美元，1億美元和25,000,000美元；截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行和流通的9,566股股票；截至2023年12月31日和2022年12月31日的清算優先權總額分別為11,423美元和10,349美元。9,273股普通股，面值0.001美元，400001美元截至2023年12月31日和2022年12月31日分別獲得授權；截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行和未償還的276,733,329和145,492,971份和145,492,971份，分別是。277 145 額外實收資本 472,834 294,810 累計赤字 (259,895) (186,474) 股東權益總額 222,489 117,754 總負債和股東權益 378,106 美元 317,687 美元截至2023年12月31日的年度收入 69,229 美元 15,033 美元收入成本（不包括如下所示的折舊）27,315 11,087 美元 3 毛利 41,914 3,950 運營成本：運營費用 2,116 2,038 運營費用 — 關聯方 2,773 1,248 銷售、一般和管理費用 23,693 22,770 銷售、一般和管理費用 —關聯方 13,325 13,280 折舊 28,350 6,667 出售數字貨幣的已實現收益 (3,174) (569) 數字貨幣減值 3,043 1,457 處置財產、廠房和設備虧損 1,209 — 非貨幣礦業交易所虧損 — 804 總運營成本 71,335 47,695 營業虧損 (29,421) (43,745) 利息支出 (33,745) 4,812) (24,679) 債務清償損失 — (2,054) 其他收入 231 — 所得税前虧損和被投資方淨虧損權益 (64,002) (70,478) 所得税優惠 — 256 被投資者的淨虧損權益，扣除税款 (9,290) (15,712) 持續經營虧損 (73,292) (85,934) 扣除税款的已終止業務虧損 (129) (4,857) 淨虧損 (73,421) (90,791) 優先股股息 (1,074) (783) 歸屬於普通股股東的淨虧損美元 (74,495) 美元 (91,574)

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併現金流量表（以千計）普通股每股虧損：持續經營業務美元（0.35）美元（0.78）已終止業務—（0.04）基本和攤薄後美元（0.35）美元（0.82）加權平均已發行普通股：基本和攤薄後的209,956,392 110,638,792美元截至2023年12月31日的年度經營活動現金流量：淨虧損美元 ($) 73,421) 美元 (90,791) 調整淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金：債券發行成本、承諾費的攤銷債務折扣的增加 19,515 11,676 與普通股有關的關聯方支出待結算 2,917 2,083 為利息支出發行的普通股 26 82 股票薪酬支出 5,859 1,568 折舊 28,350 6,667 使用權資產攤銷 1,001 303 採礦產生的數字貨幣增加 (63,877) (10,810) 數字貨幣減值已實現 3,043 1,457 出售數字貨幣的收益 (3,174) (569) 出售數字貨幣的收益 83,902 9,739 處置財產、廠房和設備的損失 1,209 — 非貨幣損失礦業交易所 — 804 債務清償損失 — 2,054 遞延所得税優惠 — (256) 被投資者的淨虧損權益，扣除税款 9,290 15,712 已終止業務的虧損 129 4,857 運營資產和負債的變化：預付費用減少（增加）555（3,601）關聯方應付金額減少— 815 其他應收賬款增加（1,001）— 增加其他流動資產 (215) (46) 其他資產減少 (增加) 310 (994) (減少) 應付賬款增加 (7,272) 10,197 (減少)其他應計負債 (931) 5,916 (減少) 應付關聯方的其他金額增加 (2,013) 700 (減少) 經營租賃負債增加 (42) 175 來自持續經營業務的經營活動提供的淨現金 4,160 (32,262) 來自已終止業務的經營活動提供的淨現金103 (1,804) 經營活動提供的淨現金4,263 (3,262) 4,066) 來自投資活動的現金流：對合資企業的投資，包括代表合資企業直接付款 (2,845) (46,172)代表合資企業或合資夥伴支付的廠房和設備押金的有償付款—（11,741）償還代表合資企業或合資夥伴支付的廠房和設備押金— 11,716購買和存入廠房和設備（75,168）（61,116）出售待售淨資產的收益——13,266用於投資活動的淨現金（78,013）（9,116）4,047)

非公認會計準則衡量公司公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤，這不是衡量美國公認會計原則（“GAAP”）下財務業績的指標。公司的非公認會計準則 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 不包括（i）利息、税收、折舊和攤銷的影響；（ii）優先股股息、股票薪酬支出和普通股關聯方支出，所有這些都是公司認為不能反映其總體業務業績的非現金項目，會計需要管理層的判斷，與其他公司相比，由此產生的費用可能有很大差異；(iii) 與以下內容相關的被投資方扣除税款淨虧損中的權益Nautilus；（iv）與非常規監管活動相關的成本，管理層認為這些成本並不能反映公司的持續經營活動；（v）與利息收入或管理層認為不能反映公司持續經營活動的收入相關的其他收入；（vi）與不適用於公司未來業務活動的已終止業務相關的損益。該公司的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤還包括被投資方收到的與Nautilus投資回報相關的比特幣分配的影響。管理層認為，除了不包括股本在扣除税款後的被投資方淨虧損中的影響外，還反映了公司因投資Nautilus而可用於持續運營的資產。管理層認為，提供這種不包括這些項目的非公認會計準則財務指標可以對公司的核心業務經營業績與其他公司的經營業績進行有意義的比較，併為公司提供財務和運營決策以及評估自己在不同時期內的核心業務經營業績的重要工具。除了管理層內部使用非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤外，管理層還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤也有助於投資者和分析師持續比較公司各報告期的業績。管理層認為，儘管一些排除在外的項目涉及現金支出，而且其中一些會定期重複出現（儘管管理層認為任何此類項目都不是公司產生比特幣相關收入所必需的正常運營費用），但管理層仍認為情況確實如此。例如，公司預計，不包括調整後的息税折舊攤銷前利潤的基於股份的薪酬支出在未來幾年將繼續是一項重要的經常性支出，並且是向某些員工、高級職員、董事和顧問提供的薪酬的重要組成部分。此外，管理層不將任何排除在外的項目視為公司產生比特幣相關收入所必需的費用。公司調整後的息税折舊攤銷前利潤指標可能無法與公司行業中其他公司提供的類似指標直接比較，因為公司所在行業的其他公司對非公認會計準則財務業績的計算方式可能有所不同。根據公認會計原則，公司調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，不應被視為營業（虧損）收入或根據公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的替代方案。儘管管理層內部使用並公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤，但公司僅補充使用該衡量標準，並不認為它可以替代或優於公認會計準則財務業績提供的信息。因此，調整後的息税折舊攤銷前利潤不應單獨考慮，應與公司合併財務報表中包含的信息一起閲讀，這些信息是根據公認會計原則編制的。下表是公司在所述期間（以千計）的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤與其最直接可比的GAAP指標（即歸於普通股股東的淨虧損）的對賬情況：融資活動產生的現金流：發行長期債務的收益，扣除支付的發行成本為0美元和38美元 — 22,462長期債務本金（6,599美元）——保險費和財產、廠房和設備的收益為2,513 7,041筆保險費本金以及財產、廠房和設備融資融資(2,738) (4,924) 向股東發行期票的收益 — 3,416 普通股發行的收益，扣除發行成本 1,051 美元和 142 美元 135,917 47,326 認股權證發行與股票發行相關的收益 2,500 5,700 與股票薪酬獎勵淨股結算相關的預扣税款 (2,013) — 優先股發行的收益 — 9,513 66 發行可轉換本票的收益 1,250 14,700 可轉換本票的本金 — (15,306) 或有支付與出售待售淨資產收益相關的價值權利負債 (10,964) — 融資活動提供的淨現金 119,866 89,981 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 46,116 (38,132) 期初的現金、現金等價物和限制性現金 8,323 46,455 期末現金、現金等價物和限制性現金 54,439 美元在此期間支付的現金：利息 19,572 美元 13,989 美元所得税 $ — $ — 截至12月31日的年度

2023 年歸屬於普通股股東的淨虧損美元 (74,495) 美元 (91,574) 調整了歸屬於普通股股東的淨虧損與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤：優先股股息 1,074 783 已終止業務的虧損，扣除税款 129 4,857 與Nautilus 9,290 15,712受投資方的分配有關，與 Nautilus 相關 21,949 — 所得税支出（收益）—（256）利息支出 34,812 24,679 折舊 28,350 6,667 使用權資產攤銷 1,001 303 股票型薪酬支出 5,859 1,568 與普通股有關的關聯方支出待結算 2,917 2,083 與非常規監管活動相關的成本 — 996 其他收入 (231) — 非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤 30,655 美元 (34,182)