美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☑
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年12月31日

要麼

☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 ____________ 到 ____________ 的過渡時期

委員會檔案編號 1-1373

摩丁製造公司公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

威斯康星
  
39-0482000
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
  
（美國國税局僱主識別號）

德科文大道 1500 號, 拉辛, 威斯康星
  
53403
（主要行政辦公室地址）
  
（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號 (262) 636-1200

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題
交易品種
註冊的每個交易所的名稱
     
普通股，面值0.625美元
MOD
紐約證券交易所

用複選標記表明註冊人 (1) 在過去 12 個月內是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），並且（2）在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。
是的 ☑沒有 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☑沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長 公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速文件管理器 ☐
  
加速文件管理器  ☑
  
       
非加速文件管理器 ☐
  
規模較小的申報公司 ☐
  
       
   
新興成長型公司 ☐
  

如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務 會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐ 沒有 ☑

註冊人普通股的已發行股票數量為面值0.625美元 52,207,750在 2024年1月26日.

摩丁製造公司
目錄

第一部分財務信息
 
      
 
第 1 項。財務報表。
1
 
      
 
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
24
 
      
 
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
35
 
      
 
第 4 項。控制和程序。
35
 
      
第二部分。其他信息
  
 
    
 
第 2 項未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
36
 
      
 
第 5 項。其他信息。
36
 
      
 
第 6 項。展品。
37
 
      
簽名
 38

目錄

第一部分財務信息
第 1 項。 財務報表。

摩丁製造公司
合併運營報表
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）

 
三個月已結束
十二月三十一日
    
九個月已結束
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
淨銷售額
  
$
561.4
    
$
560.0
     $ 1,804.3     $ 1,679.8  
銷售成本
    
434.1
      
462.4
       1,414.0
       1,402.6
  
毛利
    
127.3
      
97.6
       390.3
       277.2
  
銷售、一般和管理費用
    
68.0
      
58.0
       198.3
       173.1
  
重組費用
    
1.6
      
0.1
       2.1
       2.2
  
出售資產的收益
    (4.0 )     -       (4.0 )     -  
營業收入
    
61.7
      
39.5
       193.9       101.9  
利息支出
    
(5.8
)
    
(5.9
)
     (17.8 )     (14.7 )
其他費用——淨額    
(0.5
)
    
(0.4
)
     (1.0 )     (4.1 )
所得税前收益
    
55.4
      
33.2
       175.1       83.1  
所得税準備金
    
(10.3
)
    
(8.5
)
     (37.8 )     (19.8 )
淨收益
    
45.1
      
24.7
       137.3       63.3  
歸屬於非控股權益的淨收益    
(0.7
)
    
(0.2
)
     (1.6 )     (0.1 )
歸屬於莫丁的淨收益
  
$
44.4
    
$
24.5
     $ 135.7     $ 63.2  
                                 
歸屬於摩丁股東的每股淨收益：
                                
基本
  
$
0.85
    
$
0.47
     $ 2.59     $ 1.21  
稀釋
  
$
0.83
    
$
0.46
     $ 2.55     $ 1.20  
                                 
加權平均已發行股數：
                                
基本
    
52.3
      
52.3
       52.4
       52.2
  
稀釋
    
53.2
      
52.9
       53.2
       52.7
  

簡明合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
 
1
目錄
摩丁製造公司
綜合收益合併報表
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中
（以百萬計）
（未經審計）

 
三個月已結束
十二月三十一日
    
九個月已結束
十二月三十一日
  
   
2023

2022

2023

2022
  
淨收益
  
$
45.1
    
$
24.7
     $ 137.3     $ 63.3  
其他綜合收益（虧損），扣除所得税：
                                
外幣折算
    
19.4
      
23.1
       5.9       (24.7 )
固定福利 計劃，扣除所得税 $0.3, $0, $0.8和 $0百萬
    
0.1
      
1.3
       1.7
       4.0
  
現金流套期保值， 扣除所得税 $0.2, $0.2, ($0.1) 和 $0.2 百萬
    
0.5
      
1.5
       (0.4 )     (0.1 )
其他綜合收益總額（虧損）
    
20.0
      
25.9
       7.2       (20.8 )
                                 
綜合收益（虧損）
    
65.1
      
50.6
       144.5       42.5  
歸屬於非控股權益的綜合（收益）虧損
    
(0.8
)
    
(0.8
)
     (1.5 )     0.2  
歸因於摩丁的綜合收益（虧損）
  
$
64.3
    
$
49.8
     $ 143.0     $ 42.7  

簡明合併財務報表附註是這些報表的組成部分。

2
目錄
摩丁製造公司
合併 資產負債表
2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
資產
            
現金和現金等價物
  
$
149.7
    
$
67.1
  
貿易應收賬款——淨額
    
364.4
      
398.0
  
庫存
    
341.3
      
324.9
  
其他流動資產
    
62.8
      
56.4
  
流動資產總額
    
918.2
      
846.4
  
不動產、廠房和設備——淨額
    
317.3
      
314.5
  
無形資產-淨額
    
78.4
      
81.1
  
善意
    
166.7
      
165.6
  
遞延所得税
    
78.1
      
83.7
  
其他非流動資產
    
92.7
      
74.6
  
總資產
  
$
1,651.4
    
$
1,565.9
  
                 
負債和股東權益
                
短期債務
  
$
-
    
$
3.7
  
長期債務——流動部分
    
19.7
      
19.7
  
應付賬款
    
255.3
      
332.8
  
應計薪酬和員工福利
    
79.6
      
89.8
  
其他流動負債
    
120.9
      
61.1
  
流動負債總額
    
475.5
      
507.1
  
長期債務
    
313.5
      
329.3
  
遞延所得税
    
5.8
      
4.8
  
養老金
    
31.0
      
40.2
  
其他非流動負債
    
90.4
      
84.9
  
負債總額
    
916.2
      
966.3
  
承付款和意外開支（見附註18）
            
股東權益：
                
優先股，$0.025 面值，已授權 16.0百萬股，已發行- 無
    
-
      
-
  
普通股，$0.625 面值，已授權 80.0百萬股，已發行 55.9百萬和 55.4百萬股
    
35.0
      
34.6
  
額外的實收資本
    
279.6
      
270.8
  
留存收益
    
633.2
      
497.5
  
累計其他綜合虧損
    
(153.8
)
    
(161.1
)
庫存股，按成本計算， 3.7 百萬和 3.3百萬股
    
(66.6
)
    
(49.0
)
摩丁股東權益總額
    
727.4
      
592.8
  
非控股權益
    
7.8
      
6.8
  
權益總額
    
735.2
      
599.6
  
負債和權益總額
  
$
1,651.4
    
$
1,565.9
  

簡明合併財務報表附註是這些報表的組成部分。

3
目錄
摩丁製造公司
現金流簡明合併報表
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中
（以百萬計）
（未經審計）

 
截至12月31日的九個月
  
   
2023
    
2022
  
來自經營活動的現金流：
            
淨收益
  
$
137.3
    
$
63.3
  
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
                
折舊和攤銷
    
41.1
      
40.7
  
出售資產的收益
    (4.0 )     -  
股票薪酬支出
    
7.7
      
5.0
  
遞延所得税
    
4.7
      
(0.9
)
其他 — 淨額
    
4.7
      
4.0
  
運營資產和負債的變化：
                
貿易應收賬款
    
26.9
      
5.4
  
庫存
    
(18.5
)
    
(40.0
)
應付賬款
    
(67.8
)
    
(9.3
)
其他資產和負債
    
42.9
      
(0.3
)
經營活動提供的淨現金
    
175.0
      
67.9
  
                 
來自投資活動的現金流：
                
不動產、廠房和設備支出
    
(43.8
)
    
(35.2
)
收購業務的付款
     (4.8 )     -  
處置資產（付款）的收益
     (0.6 )     0.1  
其他 — 淨額
    
(5.3
)
    
(0.1
)
用於投資活動的淨現金
    
(54.5
)
    
(35.2
)
                 
來自融資活動的現金流：
                
借入債務
    
176.6
      
233.8
  
償還債務
    
(193.6
)
    
(226.4
)
銀行透支額度的借款（還款）——淨額
    
(3.7
)
    
4.6
  
根據股票回購計劃購買庫存股
    
(13.3
)
    
(4.7
)
向非控股權益支付的股息
    
(0.5
)
    
(0.6
)
其他 — 淨額
    
(2.9
)
    
0.7
  
融資活動提供的（用於）淨現金    
(37.4
)
    
7.4
  
                 
匯率變動對現金的影響
    
0.9
      
(3.1
)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長    
84.0
      
37.0
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金——期初    
67.2
      
45.4
  
現金、現金等價物和限制性現金——期末  
$
151.2
    
$
82.4
  

簡明合併財務報表附註是這些報表的組成部分。

4
目錄
摩丁製造公司
的合併報表 股東們公平
在截至2023年12月31日的三個月和九個月中， 2023年和2022年
（以百萬計）
（未經審計）

 
普通股
    
額外
付費
   
已保留
    
累積的
其他
綜合的
   
美國國庫股，在
   
非-
控制
        
 
股份
    
金額
    
首都
    
收入
    
損失
    
成本
    
利息
    
總計
  
平衡， 3 月 31 日, 2023
    
55.4
    
$
34.6
    
$
270.8
    
$
497.5
    
$
(161.1
)
  
$
(49.0
)
  
$
6.8
    
$
599.6
  
淨收益
    
-
      
-
      
-
      
44.8
      
-
      
-
      
0.5
      
45.3
  
其他綜合損失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(0.5
)
    
-
      
(0.2
)
    
(0.7
)
股票期權和獎勵
    
0.2
      
0.1
      
0.4
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.5
  
購買庫存股票
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1.2
)
    
-
      
(1.2
)
股票薪酬支出
    
-
      
-
      
1.5
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1.5
  
向非控股權益支付的股息
     -       -       -       -       -       -       (0.5 )     (0.5 )
餘額，6月30日 2023
    
55.6
    
$
34.7
    
$
272.7
    
$
542.3
    
$
(161.6
)
  
$
(50.2
)
  
$
6.6
    
$
644.5
  
淨收益
    
-
       -       -       46.5       -       -       0.4     46.9  
其他綜合損失
    
-
       -       -       -       (12.1 )     -       -     (12.1 )
股票期權和獎勵
     0.1       0.1       0.6       -       -       -       -       0.7  
購買庫存股票
     -       -       -       -       -       (9.1 )     -       (9.1 )
股票薪酬支出
    
-
       -       3.1       -       -       -       -       3.1  
餘額，9月30日 2023
     55.7     $ 34.8     $ 276.4     $ 588.8     $ (173.7 )   $ (59.3 )   $ 7.0     $ 674.0  
淨收益
    
-
       -       -       44.4       -       -       0.7       45.1  
其他綜合收入
    
-
       -       -       -       19.9     -       0.1       20.0
股票期權和獎勵
     0.2       0.2       0.1       -       -       -       -       0.3  
購買庫存股票
     -       -       -       -       -       (7.3 )     -       (7.3 )
股票薪酬支出
    
-
       -       3.1       -       -       -       -       3.1  
平衡， 12 月 31 日, 2023
     55.9     $ 35.0     $ 279.6     $ 633.2     $ (153.8 )   $ (66.6 )   $ 7.8     $ 735.2  

 
普通股
    
額外
付費
   
已保留
    
累積的
其他
綜合的
   
美國國庫股，在
    
非-
控制
        
 
股份
    
金額
    
首都
    
收入
    
損失
    
成本
    
利息
    
總計
  
平衡， 3 月 31 日, 2022
    
54.8
    
$
34.2
    
$
261.6
    
$
344.4
    
$
(149.5
)
  
$
(40.0
)
  
$
7.4
    
$
458.1
  
淨收益
    
-
      
-
      
-
      
14.3
      
-
      
-
      
-
      
14.3
  
其他綜合損失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(23.8
)
    
-
      
(0.4
)
    
(24.2
)
股票期權和獎勵
    
0.1
      
0.1
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.1
  
購買庫存股票
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1.7
)
    
-
      
(1.7
)
股票薪酬支出
    
-
      
-
      
1.1
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1.1
  
向非控股權益支付的股息
     -       -       -       -       -       -       (0.6 )     (0.6 )
餘額，6月30日 2022
    
54.9
    
$
34.3
    
$
262.7
    
$
358.7
    
$
(173.3
)
  
$
(41.7
)
  
$
6.4
    
$
447.1
  
淨收益（虧損）
    
-
       -
       -
       24.4       -
       -
       (0.1 )     24.3  
其他綜合損失
    
-
       -
       -
       -
       (22.0 )     -
       (0.5 )     (22.5 )
股票期權和獎勵
     0.2       0.1       0.9       -       -       -       -       1.0  
購買國庫股
    -       -       -       -       -       (1.6 )     -       (1.6 )
股票薪酬支出
    
-
       -
       2.4
       -
       -
       -
       -
       2.4
  
餘額，9月30日 2022
     55.1
     $ 34.4     $ 266.0     $ 383.1     $ (195.3 )   $ (43.3 )   $ 5.8     $ 450.7  
淨收益
    
-
       -
       -
       24.5       -
       -
       0.2
       24.7  
其他綜合收入
    
-
       -
       -
       -
       25.3     -
       0.6
       25.9
股票期權和獎勵
     0.2       0.2       1.3       -       -       -       -       1.5  
購買庫存股票
     -       -       -       -       -       (2.8 )     -       (2.8 )
股票薪酬支出
    
-
       -
       1.5
       -
       -
       -
       -
       1.5
  
平衡， 12 月 31 日, 2022
     55.3
     $ 34.6     $ 268.8     $ 407.6     $ (170.0 )   $ (46.1 )   $ 6.6     $ 501.5  

簡明合併財務報表附註是這些報表的組成部分。

5
目錄
摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）


注1：概述



隨附的摩丁製造公司（“摩丁” 或 “公司”）未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則 （“GAAP”）以及S-X條例第10-Q表和第10-01條的説明編制的。因此，它們不包括全面列報財務 狀況、經營業績和現金流所需的所有信息和腳註，這是GAAP要求的完整財務報表所必需的。財務報表包括所有正常的經常性調整，管理層認為這些調整是中期公允業績表 所必需的。2024財年前九個月的業績不一定代表全年業績的預期。這些財務報表應與摩丁截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務 報表和相關附註一起閲讀。



新的 會計指南



供應商 融資計劃

2022年9月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了有關供應商融資計劃披露的新指導方針，包括關鍵條款、未清債務以及此類債務在財務報表中的列報情況。此外，從2025財年開始，將需要每年延期此類計劃下的債務。新指南不影響供應商融資計劃義務的確認、衡量或財務報表 的列報。該公司自2023年4月1日起採用了該指導方針。



公司通過金融機構促進自願供應商融資計劃，該計劃允許美國和歐洲的某些供應商以折扣價向金融機構提前 支付發票。公司或金融機構可以在以下情況下終止供應商融資計劃 90提前幾天通知。無論供應商是否參與該計劃，公司對供應商的義務，包括到期金額和付款條件，都是一致的。 公司不是參與供應商與金融機構之間安排的當事方。根據該計劃，公司向金融機構確認供應商發票的有效性，並根據 原始付款條件向其匯款，通常範圍為 60到 120天。該計劃下的未清債務，包括在 應付賬款合併資產負債表中的 ，總計 $16.1百萬和美元21.2百萬在 十二月 31，2023 以及 三月 分別是 2023 年 31 日。


分部報告披露
2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 應申報細分市場的新披露指南。新指南將要求披露重要的細分市場支出，即（i）對該細分市場具有重大意義的支出，（ii）定期向首席運營決策者（“CODM”）提供的支出，（iii）包含在 報告的分部損益衡量標準中。此外，新指南將要求各公司披露其CODM的標題和地位，並擴大中期披露範圍，將大部分年度分部披露包括在內。 對可報告區段的定義和確定方法保持不變。新的披露要求將對公司2025財年的年度財務報表生效。該公司目前正在評估 的潛在影響 新的 披露要求，但預計 指南不會對其合併財務報表產生重大影響。
6
目錄

摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）

注2：收購和處置

收購納普斯科技公司

2023 年 7 月 1 日，公司以總計美元的對價收購了 Napps Technology Corporation（“Napps”）的幾乎所有淨運營資產5.8百萬。公司支付了 $4.82024財年第二季度為百萬美元，根據協議條款，預計將支付剩餘的美元1.0成交一年後向賣方支付百萬美元。

Napps 是一家位於德克薩斯州的空氣和水冷式冷卻器、冷凝機組和熱 泵製造商。此次收購擴大了公司的室內空氣質量產品組合，支持了其增長戰略和改善室內空氣質量的使命。Napps的歷史年銷售額約為 $5.0百萬。自收購之日起，該公司已報告了氣候解決方案板塊內納普斯業務的財務業績。



在2023年12月31日的簡明合併財務報表中，公司已將 收購價格分配給收購的可識別有形和無形資產以及根據其截至收購之日的估計公允價值承擔的負債。公司聘請了第三方估值專家來協助確定 收購的無形資產的公允價值。估值分析考慮了收購業務的預期未來現金流。該公司記錄了美元2.9數百萬的無形資產，包括客户關係和收購的技術資產。該公司正在使用大約的加權平均壽命來攤銷收購的無形資產 十年。公司將收購價格中超出已確認的商譽淨資產的部分分配給商譽，金額為美元1.0百萬，用於所得税的目的可以扣除。

該公司對收購Napps的收購價格的分配如下：


貿易應收賬款
  
$
1.2
  
庫存
    
1.3
  
財產、廠房和設備及其他資產
    
0.1
  
無形資產
    
2.9
  
善意
    
1.0
  
應付賬款和其他負債
    
(0.7
)
購買價格
  
$
5.8
  


7
目錄

摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）

的處置 二塗料設施

2023 年 9 月 19 日，公司出售了 二位於加利福尼亞州和佛羅裏達州的塗料設施交給 Protecall, LLC。這些設施提供售後應用服務，在這些服務中，暖通空調設備噴塗 防腐保護塗層。該公司的其他塗料業務繼續擁有和許可其用於售後市場的噴塗塗料，並正在通過產品許可安排戰略性地尋求增長。在 處置之前，公司報告了這些業務在性能技術領域的財務業績。在 2023 財年，這些產品的淨銷售額 二企業總計 $6.4百萬。由於這筆交易，公司註銷了美元0.7百萬美元的商譽歸因於已處置的業務，銷售收益低於美元0.12024財年第二季度為百萬美元。

的處置 三德國汽車業務

2023 年 10 月 31 日，公司出售了 三總部設在德國的汽車業務（“處置集團”）向Regent, L.P的附屬公司出售這些為歐洲汽車市場生產用於內燃柴油和汽油發動機的空氣冷卻和 液冷產品的業務將支持其將資源的戰略重點放在利潤率更高的技術上。根據美國公認會計原則，出於報告目的，公司確定 處置組不符合已終止業務的資格。作為評估的一部分，該公司考慮了歐洲未來對汽車和其他汽車客户的預期銷售，這些客户提供類似的產品，並在高性能技術領域使用 類似的傳熱技術。

出售處置組的淨交易價格 低於美元1.0百萬。由於此次出售，該公司錄得了 $4.02024財年第三季度的銷售收益為百萬美元，這主要是由處置集團在 出售時的淨負債狀況推動的。此外，銷售收益包括註銷的美元0.6與處置集團的養老金 計劃相關的百萬淨精算收益。該公司報告了美元4.0合併運營報表中出售資產收益項下的百萬美元收益。


在處置之前，公司報告了處置 集團在其性能技術板塊內的財務業績。公司2024財年前九個月和2023財年前九個月合併運營報表中包含的處置集團的淨銷售額總額為美元54.2百萬和美元54.8分別是百萬， 。

8
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摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
注3：收入確認
收入的分類

下表列出了公司每個運營部門的收入。每個 細分市場的收入均按產品組、地理位置和收入確認時間進行細分n.

從2024財年開始，隨着公司的戰略轉型以及在業務中持續應用80/20原則，公司完善了氣候解決方案板塊的分類收入報告，使其與該細分市場圍繞三個基於市場的垂直領域調整團隊的方式更加一致：i) 傳熱 產品；ii) 暖通空調和製冷；以及 iii) 數據中心冷卻。在完善的2024財年報告中，公司根據每個基於市場的 垂直團隊管理的相應產品線和相關客户關係來報告收入。下表中列出的2023財年分類收入信息已重新編制，使其與2024財年的列報方式相似。

   
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
    
截至2022年12月31日的三個月
  

 
氣候
解決方案
    
性能
科技
    
細分市場
總計
    
氣候
解決方案
    
性能
科技
    
細分市場
總計
  
產品組：
                                    
傳熱
  
$
90.0
    
$
-
    
$
90.0
    
$
113.7
    
$
-
    
$
113.7
  
暖通空調和製冷
     92.0       -       92.0       89.8       -       89.8  
數據中心冷卻
    
60.5
      
-
      
60.5
      
45.1
      
-
      
45.1
  
風冷
    
-
      
162.0
      
162.0
      
-
      
158.9
      
158.9
  
液體冷卻
    
-
      
112.1
      
112.1
      
-
      
117.3
      
117.3
  
高級解決方案
    
-
      
44.8
      
44.8
      
-
      
35.2
      
35.2
  
細分市場間銷售
    
-
      
4.1
      
4.1
      
-
      
6.4
      
6.4
  
淨銷售額
  
$
242.5
    
$
323.0
    
$
565.5
    
$
248.6
    
$
317.8
    
$
566.4
  
                                                 
地理位置：
                                                
美洲
  
$
145.2
    
$
184.9
    
$
330.1
    
$
148.5
    
$
167.2
    
$
315.7
  
歐洲
    
89.1
      
89.9
      
179.0
      
94.4
      
97.6
      
192.0
  
亞洲
    
8.2
      
48.2
      
56.4
      
5.7
      
53.0
      
58.7
  
淨銷售額
  
$
242.5
    
$
323.0
    
$
565.5
    
$
248.6
    
$
317.8
    
$
566.4
  
                                                 
收入確認時間：
                                                
在某個時間點轉移的產品
  
$
233.0
    
$
309.4
    
$
542.4
    
$
233.3
    
$
301.0
    
$
534.3
  
隨着時間的推移而轉移的產品
    
9.5
      
13.6
      
23.1
      
15.3
      
16.8
      
32.1
  
淨銷售額
  
$
242.5
    
$
323.0
    
$
565.5
    
$
248.6
    
$
317.8
    
$
566.4
  

9
目錄

摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
   
九截至 2023 年 12 月 31 日的 個月
    
九截至2022年12月31日的月份
  

 
氣候
解決方案
    
性能
科技
    
細分市場
總計
    
氣候
解決方案
    
性能
科技
    
細分市場
總計
  
產品組：
                                    
傳熱
  
$
321.7
    
$
-
    
$
321.7
    
$
374.7
    
$
-
    
$
374.7
  
暖通空調和製冷
    
260.9
      
-
      
260.9
      
262.0
      
-
      
262.0
  
數據中心冷卻
    
207.5
      
-
      
207.5
      
111.9
      
-
      
111.9
  
風冷
    
-
      
508.0
      
508.0
      
-
      
481.2
      
481.2
  
液體冷卻
    
-
      
373.2
      
373.2
      
-
      
347.2
      
347.2
  
高級解決方案
    
-
      
133.0
      
133.0
      
-
      
102.8
      
102.8
  
細分市場間銷售
    
-
      
19.4
      
19.4
      
0.3
      
20.9
      
21.2
  
淨銷售額
  
$
790.1
    
$
1,033.6
    
$
1,823.7
    
$
748.9
    
$
952.1
    
$
1,701.0
  
                                                 
地理位置：
                                                
美洲
  
$
450.0
    
$
559.8
    
$
1,009.8
    
$
444.2
    
$
514.3
    
$
958.5
  
歐洲
    
319.4
      
326.3
      
645.7
      
284.3
      
285.0
      
569.3
  
亞洲
    
20.7
      
147.5
      
168.2
      
20.4
      
152.8
      
173.2
  
淨銷售額
  
$
790.1
    
$
1,033.6
    
$
1,823.7
    
$
748.9
    
$
952.1
    
$
1,701.0
  
                                                 
收入確認時間：
                                                
在某個時間點轉移的產品
  
$
761.8
    
$
986.0
    
$
1,747.8
    
$
707.1
    
$
892.6
    
$
1,599.7
  
隨着時間的推移而轉移的產品
    
28.3
      
47.6
      
75.9
      
41.8
      
59.5
      
101.3
  
淨銷售額
  
$
790.1
    
$
1,033.6
    
$
1,823.7
    
$
748.9
    
$
952.1
    
$
1,701.0
  

合同餘額

與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債如下：

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
合同資產
  
$
14.7
    
$
19.3
  
合同負債
    
79.2
      
21.5
  

合同資產， 包含在合併資產負債表中的其他流動資產中，主要包括與客户擁有的工具合同相關的資本化成本，其中客户有保證的報銷，以及一段時間內確認收入的記錄資產 ，這代表公司有權對已完成但尚未開單的工作收取報價。這美元4.6在2024財年的前九個月中，合同資產減少了百萬 ，這主要是由於隨着時間的推移確認收入的合同資產減少。

合約負債， 包含在合併資產負債表中其他流動負債中，包括 客户存款等 付款人ts 在履行客户 合同規定的履約義務之前收到了，包括數據中心冷卻產品和客户自有工具的合同。美元57.7在2024財年的前九個月中，合同 負債增加了100萬英鎊，這主要是由於在公司履行履約義務之前收到的付款，這主要與庫存交貨週期長的合同有關。

10
目錄

摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
注4：公允價值計量

公允價值的定義是指在市場參與者之間的有序交易中，在資產的主市場或最有利的市場上轉移負債或者 負債將獲得的價格，或為轉移負債而支付的價格。公允價值衡量標準分為以下層次結構：

•
第 1 級 — 活躍市場中相同工具的報價。
•
第 2 級 — 活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或相似工具的報價；以及在活躍市場中可以觀察到所有重要的 投入的模型推導的估值。
•
第 3 級 — 模型推導的估值，其中一個或多個重要輸入不可觀察。

如果可用，公司使用報價來確定公允價值，並將此類衡量標準歸類為1級。在某些情況下，如果市場價格不存在 ，公司使用可觀察到的基於市場的輸入來計算公允價值，在這種情況下，衡量標準被歸類為二級。如果沒有報價或可觀察的市場價格，公司將根據 估值模型確定公允價值，該模型儘可能使用利率、收益率曲線或貨幣利率等市場數據。這些測量值被歸類為 3 級。

由於這些工具的短期性質，現金、現金等價物、限制性現金、短期投資、貿易應收賬款、應付賬款和短期債務的賬面價值接近公允價值 。附註17中披露了公司長期債務的公允價值.

附註5：養老金
養老金成本包括以下組成部分：

  截至12月31日的三個月     截至12月31日的九個月  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
服務成本
  
$
-
    
$
0.1
    
$
0.1
    
$
0.2
  
利息成本
    
2.3
      
2.0
      
7.1
      
6.0
  
計劃資產的預期回報率
    
(2.5
)
    
(2.9
)
    
(7.7
)
    
(8.7
)
未確認的淨虧損的攤銷
    
1.1
      
1.4
      
3.4
      
4.3
  
定期福利淨成本
  
$
0.9
    
$
0.6
    
$
2.9
    
$
1.8
  

公司的資金政策是每年至少繳納根據適用的法律法規提供福利所需的精算金額 。關於2021年《美國救援計劃法》中的資金救濟條款，該公司做到了 不在2024財年的前九個月向其美國養老金計劃提供現金繳款。該公司預計將出資 $0.9在2024財年第四季度向其美國養老金計劃注入了100萬英鎊。

11
目錄

摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
注6：基於股票的薪酬

公司的股票激勵計劃包括以下內容：（1）針對高管和其他高管的長期激勵計劃（“LTIP”），授權發放 股票獎勵、股票期權和基於績效的留任和績效獎勵；（2）針對其他管理層和關鍵員工的全權股權計劃；（3）非僱員董事的股票獎勵。

公司根據授予時獎勵的公允價值計算薪酬支出，然後在股票獎勵的相應 歸屬期內按比例確認支出。公司確認的股票薪酬支出為美元3.1百萬和美元1.5百萬 在截至12月的三個月中 31，分別是 2023 年和 2022 年。 公司確認的股票薪酬支出為美元7.7 百萬加元5.0截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中分別為百萬美元.

在2024財年的前九個月中，公司授予了基於業績的股票獎勵和 限制性股票獎勵。基於績效的股票獎勵的績效指標基於目標 三年投資資本的平均現金流回報率和目標 三年扣除利息、税項、折舊、攤銷和某些其他調整前的合併淨收益的平均增長（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）在截至2026年3月31日的業績期結束時。

在2023財年的前九個月中，公司發放了限制性股票獎勵、股票期權、 和績效現金獎勵。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中發放的股票薪酬獎勵的加權平均公允價值如下s:

      截至12月的九個月 31,  
    2023     2022  
          公允價值           公允價值  
 
股份
    
每項獎勵
     股份    
每項獎勵
  
績效股票獎勵
    
0.3
    
$
27.52
       -     -  
限制性股票獎勵
    
0.2
    
$
37.59
       0.5     $ 13.49  
股票期權     -       -       0.2     $ 6.99  

作為截至2023年12月31日，與非既得股票薪酬獎勵相關的未確認的 薪酬支出如下，這些費用將在剩餘服務期內被確認為支出：

 
無法識別
補償
開支
    
加權平均值
剩餘服務
以年為單位的時期
  
績效股票獎勵   $ 12.2       2.2  
限制性股票獎勵
    
8.6
      
1.7
  
股票期權
    
1.3
      
1.4
  
總計
  
$
22.1
      
2.0
  

12
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摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
附註7：重組活動


在2024財年的前九個月中，重組和重新定位費用 主要包括氣候解決方案和性能技術領域的設備轉讓成本和遣散費。這些重組活動是公司受80/20原則支持的轉型計劃的一部分，包括旨在提高其製造設施生產效率的產品線轉移，以及有針對性地裁減歐洲和亞洲的員工。



在2023財年的前九個月中，重組和重新定位費用 主要包括與歐洲高性能技術板塊有針對性的裁員相關的遣散費。此外，該公司還分別承擔了與性能技術和氣候解決方案領域先前租賃的 設施相關的設備轉讓費用和關閉費用.

重組和重新定位費用如下：

  截至12月31日的三個月     截至12月31日的九個 個月，  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
員工遣散費和相關福利
  
$
0.7
    
$
-
    
$
0.8
    
$
1.4
  
其他重組和重新定位費用
    
0.9
      
0.1
      
1.3
      
0.8
  
總計
  
$
1.6
    
$
0.1
    
$
2.1
    
$
2.2
  

其他重組和重新定位費用主要包括設備轉讓和工廠整合成本。

公司根據其書面計劃、程序和相關法定要求累積遣散費。應計遣散費的變化如下：

 
截至12月31日的三個月
  
   
2023
    
2022
  
期初餘額
  
$
3.2
    
$
12.9
  
補充
    
0.7
      
-
  
付款
    
(1.0
)
    
(1.9
)
匯率變動的影響
    
0.1
      
1.2
  
期末餘額
  
$
3.0
    
$
12.2
  

    九截至12月31日的月份  
    2023
     2022
  
期初餘額   $ 10.6     $ 20.2  
補充     0.8
       1.4
  
付款     (5.9 )     (8.6 )
企業處置 (a)
     (2.5 )     -  
匯率變動的效果     -       (0.8 )
期末餘額   $ 3.0     $ 12.2  
  (a)
該公司出售了 三 2024財年第三季度總部設在德國的汽車企業。出售之前，公司在2023年9月30日的合併 資產負債表中將與這些業務相關的遣散費重新歸類為待售的遣散費。有關此次銷售的更多信息，請參閲註釋 2。

13
目錄

摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
附註8：其他收入和支出

其他收入和支出包括以下內容：

  截至12月31日的三個月     截至12月31日的九個月  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
利息收入
  
$
1.4
    
$
0.3
    
$
3.1
    
$
0.7
  
外幣交易 (a)
    
(1.1
)
    
(0.3
)
    
(1.6
)
    
(3.4
)
定期福利淨成本 (b)
    
(0.8
)
    
(0.4
)
    
(2.5
)
    
(1.4
)
總開支 –網
  
$
(0.5
)
  
$
(0.4
)
  
$
(1.0
)
  
$
(4.1
)

(a)
外幣交易主要包括外幣計價資產和負債重新計量或結算的外幣 交易收益和虧損，包括公司間貸款和以外幣計價的交易，以及 某些外幣兑換合約的損益。

(b)
公司養老金和退休後 計劃的淨定期福利成本不包括服務成本。

附註9：所得税

公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的有效税率為 18.6百分比和 25.6分別是百分比。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，公司的有效税率為 21.6百分比和 23.8分別為 百分比。2024財年的有效税率低於上一財年，這主要是由於國外和美國收入的組合和金額的變化。2024財年期間的有效税率也受到 $的有利影響3.1與出售物品相關的百萬税收優惠 三第三季度總部設在德國的汽車業務。有關此次銷售的更多信息，請參閲註釋 2。此外，2024財年前九個月的有效税率 受到了美元發行的有利影響1.8由於時效到期 ，第二季度有100萬個未確認的税收優惠。
公司根據其遞延所得税淨資產記錄估值補貼，前提是它確定未來很可能無法變現 此類資產。公司每個季度都會評估其遞延所得税資產變現的可能性，並確定是否需要對其進行估值補貼或調整。這一 決定涉及判斷以及重要估計值和假設的使用，包括對未來應納税所得額的預期和税收籌劃策略。此外，公司還考慮了法定結轉期的期限和歷史財務業績。

截至2023年12月31日，美國和某些外國司法管轄區的遞延所得税資產的估值補貼總額為美元38.4百萬和美元16.3分別為百萬。公司將在每個適用的税收管轄區維持估值補貼，直到確定更有可能變現 遞延所得税資產，從而無需估值補貼。未來的事件或情況，例如應納税所得額降低或公司在美國和某些外國司法管轄區的業務財務前景發生不利變化，可能需要設立進一步的估值補貼。

14
目錄

摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
中期報告的會計政策要求公司每季度調整其有效税率，使其與 估計的年度有效税率保持一致。根據這種方法，公司將其估計的年所得税税率應用於其年初至今的普通收益，以得出每季度的所得税準備金。公司記錄某些重大、不尋常或不經常發生的項目在發生期間的税收影響 。此外，公司在 總體有效税率計算中排除了預計將在整個財年產生淨營業虧損的運營的影響，而是根據年初至今的業績單獨記錄這些影響。該公司預計，在2024財年的剩餘時間內，未確認的税收優惠不會發生重大變化。

注意 10: E每股收益

基本每股收益和攤薄後每股收益的組成部分如下：

 
截至12月31日的三個月
     截至12月31日的九個月  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
歸屬於莫丁的淨收益
  
$
44.4
    
$
24.5
    
$
135.7
    
$
63.2
  
                                 
加權平均已發行股票——基本
    
52.3
      
52.3
      
52.4
      
52.2
  
稀釋性證券的影響
    
0.9
      
0.6
      
0.8
      
0.5
  
加權平均已發行股票——攤薄
    
53.2
      
52.9
      
53.2
      
52.7
  
                                 
每股收益：
                                
每股淨收益—基本
  
$
0.85
    
$
0.47
    
$
2.59
    
$
1.21
  
每股淨收益——攤薄
  
$
0.83
    
$
0.46
    
$
2.55
    
$
1.20
  

有 不影響截至2023年12月31日的三個月和九個月攤薄後每股收益計算的反稀釋證券。
 
在截至2022年12月31日的三個月和九個月中，攤薄後每股收益的計算不包括在內 0.1百萬和 0.6分別有百萬種股票期權，因為它們是反稀釋的。此外，截至2022年12月31日的三個月和九個月的計算不包括少於 0.1百萬和 0.2 百萬股限制性股票獎勵，因為它們具有反稀釋作用。

附註11：現金、現金等價物和限制性現金
現金、現金等價物和限制性現金包括以下內容：

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
現金和現金等價物
  
$
149.7
    
$
67.1
  
限制性現金
    
1.5
      
0.1
  
現金、現金等價物和限制性現金總額
  
$
151.2
    
$
67.2
  

限制性現金在合併資產負債表中的其他流動資產和其他非流動資產中列報，主要包括租金、進出口税和商業協議所需的 合同擔保或承諾的存款。

15
目錄

摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
附註12：庫存
庫存包括以下內容：

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
原材料
  
$
207.7
    
$
218.3
  
工作正在進行中
    
55.4
      
49.9
  
成品
    
78.2
      
56.7
  
庫存總額
  
$
341.3
    
$
324.9
  

附註13：財產、廠房和設備

財產、廠房和設備，包括折舊壽命，包括以下內容：

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
土地
  
$
16.3
    
$
16.4
  
建築物和改善 (10-40年份）
    
268.4
      
264.0
  
機械和設備 (3-15年份）
    
815.7
      
853.3
  
辦公設備（3-10年份）
    
95.1
      
93.6
  
在建工程
    
44.4
      
47.5
  
     
1,239.9
      
1,274.8
  
減去：累計折舊
    
(922.6
)
    
(960.3
)
不動產、廠房和設備淨額
  
$
317.3
    
$
314.5
  

附註14：商譽和無形資產

下表顯示了從2023年3月31日到2023年12月31日商譽賬面價值的向前滾動 。

   
氣候
解決方案
    
性能
科技
    
總計
  
善意，3月31日 2023
  
$
105.7
    
$
59.9
    
$
165.6
  
收購（處置）(a)
    
1.0
      
(0.7
)
    
0.3
  
匯率變動的影響
    
0.7
   
0.1
   
0.8
善意， 12 月 31 日, 2023
  
$
107.4
    
$
59.3
    
$
166.7
  

(a) 在2024財年第二季度，公司錄得美元1.0與收購納普斯有關的百萬商譽。此外，該公司註銷了美元0.7與出售物品有關的百萬商譽 二塗料設施。有關其他信息，請參閲註釋 2。

16
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摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
無形資產包括以下內容：

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
    格羅斯           網     格羅斯           網  
    攜帶     累積的
    無形的
     攜帶
    累積的
    無形的
  
   
價值
    
攤銷
    
資產
    
價值
    
攤銷
    
資產
  
客户關係
  
$
63.3
    
$
(26.4
)
  
$
36.9
    
$
60.3
    
$
(23.4
)
  
$
36.9
  
商標名稱
    
50.3
      
(17.8
)
    
32.5
      
50.1
      
(15.9
)
    
34.2
  
獲得的技術
    
23.2
      
(14.2
)
    
9.0
      
22.6
      
(12.6
)
    
10.0
  
無形資產總額
  
$
136.8
    
$
(58.4
)
  
$
78.4
    
$
133.0
    
$
(51.9
)
  
$
81.1
  

在2024財年 第二季度，公司記錄了客户關係並收購了總額為美元的科技無形資產2.9百萬與 Napps 的收購有關。有關其他信息，請參見注釋 2。

公司記錄的攤銷費用為 $2.1百萬和美元2.0百萬 分別在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月. 公司記錄的攤銷費用為 $6.1 百萬和美元6.0截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中分別為百萬美元。該公司估計，它將記錄 大約 $2.02024財年剩餘時間內的攤銷費用為百萬美元。該公司估計，它將記錄 大約 $8.0 2025 財年至 2028 財年的年度攤銷費用為百萬美元， 約為 $7.02029 財年為百萬美元。

備註 15：產品保修

應計保修費用的變化如下：

 
截至12月31日的三個月
  
   
2023
    
2022
  
期初餘額
  
$
10.3
    
$
6.2
  
銷售時記錄的保修信息
    
1.6
      
0.9
  
對先前存在的保修的調整
    
(0.4
)
    
(0.3
)
定居點
    
(1.4
)
    
(1.4
)
匯率變動的影響
    
0.3
      
0.3
  
期末餘額
  
$
10.4
    
$
5.7
  

 
截至12月31日的九個月
  
   
2023
    
2022
  
期初餘額
  
$
6.9
    
$
6.3
  
銷售時記錄的保修信息
    
4.7
      
4.2
  
對先前存在的保修的調整
    
2.7
      
(0.8
)
定居點
    
(3.9
)
    
(3.8
)
企業處置 (a)
     (0.2 )     -  
匯率變動的影響
    
0.2
   
(0.2
)
期末餘額
  
$
10.4
    
$
5.7
  
 
(a)  
該公司出售了 三 2024財年第三季度總部設在德國的汽車企業。在出售之前，公司在2023年9月30日的合併資產負債表 中將與這些業務相關的擔保責任重新歸類為待售擔保。有關此次銷售的更多信息，請參閲註釋 2。

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摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
附註16：租賃

租賃資產和負債
下表彙總了合併資產負債表 表上記錄的租賃情況.

   
資產負債表位置
  
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
租賃資產
                
經營租賃 ROU 資產
  
其他非流動資產
  
$
71.6
    
$
59.1
  
融資租賃 ROU 資產 (a)
  
不動產、廠房和設備——淨額
    
6.8
      
7.1
  
                      
租賃負債
                    
經營租賃負債
  
其他流動負債
  
$
13.0
    
$
11.8
  
經營租賃負債
  
其他非流動負債
    
59.8
      
48.9
  
融資租賃負債
  
長期債務——流動部分
    
0.4
      
0.4
  
融資租賃負債
   長期債務
    
2.0
      
2.3
  
  (a)
財務使用權（“ROU”） 資產 在扣除累計攤銷額後的美元后入賬3.6百萬和美元3.2截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，分別為 100 萬.

租賃費用的組成部分
租賃費用的組成部分如下：

  截至12月31日的三個月    
九幾個月已結束 12 月 31 日,
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
經營租賃 費用 (a)
  
$
6.1
    
$
5.2
    
$
17.6
    
$
16.0
  
融資租賃 費用：
                                
ROU 資產的折舊
    
0.1
      
0.1
      
0.4
      
0.4
  
租賃負債的利息
    
-
       -
       0.1
      
0.1
  
總租賃 費用
  
$
6.2
    
$
5.3
    
$
18.1
    
$
16.5
  
 
(a)
在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，運營租賃費用包括短期租賃費用為美元1.4百萬和美元4.3分別為百萬。在截至2022年12月31日的三個月和九個月 個月中，運營租賃費用包括短期租賃費用為美元1.4百萬和美元4.2分別為百萬。可變租賃費用並不大t.

18
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摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
附註17：債務

長期債務包括以下內容：
財政年度
成熟度
  
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
定期貸款
2028
  
$
208.2
    
$
215.7
  
5.9% 優先票據
2029
    
100.0
      
100.0
  
5.8% 優先票據
2027
    
25.0
      
33.3
  
其他 (a)
      
2.4
      
2.7
  
       
335.6
      
351.7
  
減去：當前部分
      
(19.7
)
    
(19.7
)
減去：未攤銷的債務發行成本
      
(2.4
)
    
(2.7
)
長期債務總額
    
$
313.5
    
$
329.3
  

(a)
其他長期債務主要包括 包括融資租賃債務.

長期債務，包括長期債務的當前部分，到期日為 如下：

財政年度
      
2024 年的剩餘時間
  
$
2.8
  
2025
    
19.7
  
2026
    
44.8
  
2027
    
44.8
  
2028
    
198.0
  
2029 年及以後
    
25.5
  
總計
  
$
335.6
  

公司與一家銀行集團簽訂了信貸協議 ，該協議提供多幣種美元275.0百萬循環信貸額度以及以美元和 歐元計價的定期貸款額度將於 2027 年 10 月到期。此外，信貸協議還規定了期限較短的搖擺貸款。循環信貸、swingline和定期貸款機制下的借款根據適用的參考利率按浮動 利率計息，包括取決於公司槓桿率的保證金百分比，如下所述。截至2023年12月31日，定期貸款的加權平均利率為 6.5百分比。

根據信貸協議的條款，公司在其合併資產負債表上將其循環信貸和swingline貸款下的借款分別歸類為長期和短期債務 。截至2023年12月31日和2023年3月31日，該公司有 不其循環信貸或 swingline貸款下的未償借款。截至2023年12月31日，國內信用證總額為美元5.6百萬美元，因此，公司循環信貸額度下的可用借款 容量為美元269.4百萬。


該公司還為其外國子公司簽訂信貸協議。與這些外國信貸協議相關的 未償短期借款總額為美元3.7截至 2023 年 3 月 31 日，百萬美元。 有 不2023 年 12 月 31 日與這些協議相關的短期借款.

19
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摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
公司信貸協議和優先票據協議下的債務由幾乎所有國內資產的留置權擔保。這些協議還要求 遵守各種契約，這些契約可能會限制公司承擔額外債務的能力；授予留置權；進行投資、貸款或擔保；與關聯公司進行某些交易；以及進行包括 股息在內的限制性付款。此外，協議可能要求在出售某些資產時預付款。
其信貸協議中的財務契約包括槓桿比率契約，該契約要求公司將其合併負債減去信貸協議所定義的 現金餘額的一部分限制在不超過 三和四分之一乘以扣除 利息、税項、折舊、攤銷和某些其他調整前的合併淨收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）。公司還必須將調整後息税折舊攤銷前利潤的比率維持在至少 三乘以合併利息支出。截至2023年12月31日，該公司遵守了其債務契約。
公司使用貼現的未來現金流來估算長期債務的公允價值，其利率是向公司提供的可比期限的類似債務工具。截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司長期債務的賬面價值約為公允價值，優先票據除外，其總公允價值為美元119.0百萬和美元125.9分別為百萬。公司長期債務的公允價值 在公允價值層次結構中被歸類為二級。有關二級公允價值計量的定義，請參閲附註4.

附註18：風險、不確定性、突發事件和訴訟

環保
T該公司記錄了與美國製造設施（該公司目前擁有和運營的一座製造設施）以及其位於荷蘭的 前製造工廠相關的環境調查和補救應計費用。這些應計費用主要與設施的土壤和地下水污染有關，在這些設施中，過去的運營遵循了當時存在的 法規認為可以接受的做法和程序，或者公司是先前所有者義務的繼承者，而現行法律法規要求開展調查和/或補救工作以確保充分的環境合規性。如果可以合理估計可能的環境責任的損失範圍 ，但該範圍內的任何金額都不能比任何其他金額更準確地估計，則公司應計該範圍中的最小值。公司的環境事務應計費用總計 $18.3百萬和美元17.6截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，分別為 百萬。在2024財年第三季度，該公司將與美國前製造工廠相關的應計補救措施增加了美元1.0百萬。隨着有關環境問題的更多信息的出現，公司將重新評估負債並在必要時修改 的估計應計額。儘管最終的環境修復成本可能超過應計金額，但根據目前獲得的信息，公司認為，這些 事項的最終結果，無論是個人還是總體而言，都不會對其財務狀況產生重大不利影響。但是，這些問題存在固有的不確定性，可能會出現不利的結果，包括重大的金錢 損失。

其他訴訟
在正常業務過程中，在私人當事方、政府 機構和/或其他對莫丁提出索賠的各種訴訟和執法程序中，公司及其子公司被指定為被告。該公司認為，任何超過已累計金額的額外虧損都不會對公司的合併資產負債表、 經營業績和現金流產生實質性影響。此外，管理層預計，此類訴訟或訴訟最終可能產生的負債（如果有）不會對公司的財務狀況產生重大不利影響.

20
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摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
附註19：累計其他綜合虧損

累計其他綜合虧損的變化如下：

 
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
    
截至2023年12月31日的九個月
  
   
國外
貨幣
翻譯
    
已定義
好處
計劃
    
現金
流量
樹籬
    
總計
    
國外
貨幣
翻譯
    
已定義
好處
計劃
    
現金
流量
樹籬
    
總計
  
期初餘額
  
$
(70.8
)
  
$
(102.8
)
  
$
(0.1
)
  
$
(173.7
)
   $ (57.5 )   $ (104.4 )   $ 0.8     $ (161.1 )
                                                                 
重新分類前的其他綜合收益（虧損）
    
19.3
      
-
      
0.6
      
19.9
       6.0       -       0.2       6.2  
重新分類：
                                                                
未確認的淨虧損攤銷 (a)
    
-
      
1.0
      
-
      
1.0
       -       3.1       -       3.1  
已處置企業未確認的淨養老金 收益 (b)
     -       (0.6 )     -       (0.6 )     -       (0.6 )     -       (0.6 )
已實現虧損（收益）— 淨額（c）
    
-
      
-
      
0.1
      
0.1
       -       -       (0.7 )     (0.7 )
所得税
     -      
(0.3
)
    
(0.2
)
    
(0.5
)
     -       (0.8 )     0.1       (0.7 )
其他綜合收益（虧損）總額
   
19.3
      
0.1
      
0.5
      
19.9
       6.0       1.7       (0.4 )     7.3  
                                                                 
期末餘額
  
$
(51.5
)
  
$
(102.7
)
  
$
0.4
    
$
(153.8
)
   $ (51.5 )   $ (102.7 )   $ 0.4     $ (153.8 )

 
截至2022年12月31日的三個月
    
截至2022年12月31日的九個月
  
   
國外
貨幣
翻譯
    
已定義
好處
計劃
    
現金
流量
樹籬
    
總計
    
國外
貨幣
翻譯
    
已定義
好處
計劃
    
現金
流量
樹籬
    
總計
  
期初餘額
  
$
(86.0
)
  
$
(108.4
)
  
$
(0.9
)
  
$
(195.3
)
   $ (39.1 )   $ (111.1 )   $ 0.7     $ (149.5 )
                                                                 
重新分類前的其他綜合收益（虧損）
    
22.5
      
-
      
1.3
      
23.8
       (24.4 )     -       0.1       (24.3 )
重新分類：
                                                                
未確認的淨虧損攤銷 (a)
    
-
      
1.3
      
-
      
1.3
       -       4.0       -       4.0  
已實現虧損——淨額 (c)
     -       -       0.4       0.4       -       -       -       -  
所得税
    
-
      
-
      
(0.2
)
    
(0.2
)
     -       -       (0.2 )     (0.2 )
其他綜合收益（虧損）總額
   
22.5
      
1.3
      
1.5
      
25.3
       (24.4 )     4.0       (0.1 )     (20.5 )

                                                               
期末餘額
  
$
(63.5
)
  
$
(107.1
)
  
$
0.6
    
$
(170.0
)
   $ (63.5 )   $ (107.1 )   $ 0.6     $ (170.0 )
  (a)
金額包含在計算公司固定福利計劃（包括養老金和其他退休後計劃）的定期淨福利成本時。有關公司養老金計劃的更多信息，請參閲附註5。
  (b)
由於出售 三總部設在德國的汽車企業，該公司註銷了美元0.6百萬淨精算收益與處置集團的養老金計劃有關。有關此次銷售的更多信息，請參閲註釋 2。
  (c)
金額表示與重新歸類為淨收益的現金流套期保值相關的淨收益和虧損 。

21
目錄

摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
備註 20：分段信息

以下是按細分市場劃分的淨銷售額、毛利潤和營業收入摘要：

 
截至12月31日的三個月
  

 
2023
    
2022
  
   
外部
銷售
    
分段間
銷售
    
總計
    
外部
銷售
    
分段間
銷售
    
總計
  
淨銷售額：
                                    
氣候解決方案
   $ 242.5     $ -     $ 242.5     $ 248.6     $ -     $ 248.6  
性能技術
     318.9       4.1       323.0       311.4       6.4       317.8  
分段總計
    
561.4
      
4.1
      
565.5
      
560.0
      
6.4
      
566.4
  
公司和淘汰
    
-
      
(4.1
)
    
(4.1
)
    
-
      
(6.4
)
    
(6.4
)
淨銷售額
  
$
561.4
    
$
-
    
$
561.4
    
$
560.0
    
$
-
    
$
560.0
  

 
截至12月31日的九個月
  
   
2023
    
2022
  
   
外部
銷售
    
分段間
銷售
    
總計
    
外部
銷售
    
分段間
銷售
    
總計
  
淨銷售額：
                                    
氣候解決方案
   $
790.1     $
-     $
790.1     $
748.6     $
0.3     $
748.9  
性能技術
     1,014.2       19.4       1,033.6       931.2       20.9       952.1  
分段總計
    
1,804.3
      
19.4
      
1,823.7
      
1,679.8
      
21.2
      
1,701.0
  
公司和淘汰
    
-
      
(19.4
)
    
(19.4
)
    
-
      
(21.2
)
    
(21.2
)
淨銷售額
  
$
1,804.3
    
$
-
    
$
1,804.3
    
$
1,679.8
    
$
-
    
$
1,679.8
  

 
截至12月31日的三個月
  

截至12月31日的九個月  
   
2023
  

2022
  

2023
  
2022
  
     $’s  
佔銷售額的百分比  
 $’s  
佔銷售額的百分比  
$’s
 
佔銷售額的百分比  
$’s
 
佔銷售額的百分比
 
毛利：
                                                        
氣候解決方案   $ 66.1     27.3 %   $ 54.8     22.0 %   $ 206.9     26.2 %   $ 162.5     21.7 %
性能技術
     61.0     18.9 %     43.0     13.5 %     182.4     17.6 %     115.2     12.1 %
分段總計
    
127.1
    
22.5
%
    
97.8
    
17.3
%
    
389.3
    
21.3
%
    
277.7
    
16.3
%
公司和淘汰
    
0.2
    
-
      
(0.2
)
  
-
      
1.0
    
-
      
(0.5
)
  
-
  
毛利
  
$
127.3
    
22.7
%
  
$
97.6
    
17.4
%
  
$
390.3
    
21.6
%
  
$
277.2
    
16.5
%

22
目錄

摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
 
截至12月31日的三個月
     截至12月31日的九個月  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
營業收入：
                        
氣候解決方案   $ 38.8     $ 30.2     $ 127.7     $ 89.9  
性能技術     31.2       17.4       96.8       41.1  
分段總計
    
70.0
      
47.6
      
224.5
      
131.0
  
公司和淘汰
    
(8.3
)
    
(8.1
)
    
(30.6
)
    
(29.1
)
營業收入
  
$
61.7
    
$
39.5
    
$
193.9
    
$
101.9
  

以下是分部資產的摘要，全部由貿易 應收賬款和庫存以及其他資產組成：

 
2023年12月31日
    
2023年3月31日
  
資產：
            
氣候解決方案   $ 348.0     $ 334.8  
性能技術     357.7       388.1  
其他 (a)
     945.7       843.0  
總資產
  
$
1,651.4
    
$
1,565.9
  
 
(a)
代表氣候解決方案和性能技術板塊以及企業的現金和現金等價物、其他流動 資產、不動產、廠房和設備、無形資產、商譽、遞延所得税和其他非流動資產.

注21：後續事件

收購 TMGCore, Inc. 的知識產權
2024 年 1 月，公司從數據中心單相和兩相液體浸入冷卻 技術的專家 TMGCore, Inc. 購買了知識產權和其他特定資產。該公司預計將利用液體冷卻浸泡技術來支持其擴大其全球數據中心產品供應的增長戰略。資產的初始購買價格為美元12.0百萬。在2029財年，可能會向賣方支付額外的或有對價。任何額外對價的金額取決於 與所收購技術相關的未來財務指標。目前，公司無法估算2029財年可能向賣方支付的額外對價的金額或範圍。

技術服務中心重組
2024年1月，該公司批准了關閉歐洲技術服務中心的計劃。這項重組計劃的目標是優化公司 對其技術服務中心能力的利用，並根據最近的出售情況調整其成本結構 三德國的汽車 業務。該公司的目標是在2025財年上半年完成關閉。目前，公司尚未確定全面的重組計劃，但是，公司初步估計，關閉成本 的總額約為美元8.0百萬到美元12.0 百萬。隨着管理層完成重組計劃，這一估計可能會發生變化。該公司預計，與該重組計劃相關的遣散費將在2024財年第四季度入賬。

23
目錄
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

當我們在本報告中使用 “摩丁”、“我們”、“我們”、“公司” 或 “我們的” 等術語時，我們指的是摩丁製造公司。我們的財政年度於3月31日結束，因此，所有提及季度的內容均指我們的財政季度。截至2023年12月31日的 季度是2024財年的第三季度。

收購納普斯科技公司
2023年7月1日，我們以總計580萬美元的對價收購了納普斯科技公司（“Napps”）的幾乎所有淨運營資產。Napps是一家位於德克薩斯州的空氣和水冷式製冷機、冷凝機組 和熱泵製造商。此次收購擴大了我們的室內空氣質量產品組合，支持了我們的增長戰略和改善室內空氣質量的使命。Napps的歷史年銷售額約為500萬美元。自 收購之日起，我們已經報告了氣候解決方案板塊內納普斯業務的財務業績。

兩個塗料設施的處置
2023 年 9 月 19 日，我們將位於加利福尼亞州和佛羅裏達州的兩座塗料設施出售給了 Protecall, LLC。這些設施提供售後應用服務，在這些服務中，暖通空調設備噴塗 防腐保護塗層。我們的其他塗料業務繼續擁有和許可用於售後市場的噴塗塗料，並正在通過產品許可安排戰略性地追求增長。在 處置之前，我們報告了高性能技術板塊中這些業務的財務業績。在2023財年，這兩項業務的淨銷售額總額為640萬美元。由於這筆交易，我們在2024財年第二季度記錄的 銷售收益低於10萬美元。

德國汽車業務的處置
2023年10月31日，我們將三家位於德國的汽車業務出售給了Regent, L.P的子公司。我們預計，出售這些業務為歐洲汽車市場生產用於內燃柴油和汽油發動機 的空氣和液冷產品 ，將支持我們將資源的戰略重點放在利潤率更高的技術上。在處置之前，我們報告了性能技術 板塊中這些業務的財務業績。在2024財年和2023財年的前九個月中，這三項業務的淨銷售額分別為5,420萬美元和5,480萬美元。由於此次出售，我們在2024財年 第三季度錄得了400萬美元的銷售收益。

有關企業收購和處置的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註2。

第三季度亮點
2024財年第三季度的淨銷售額比2023財年第三季度增長了140萬美元，增幅不到1％，這主要是由於我們的高性能技術板塊的銷售額增加，但部分被我們 氣候解決方案板塊銷售額的下降所抵消。銷售成本下降了2,830萬美元，下降了6％。毛利增長了2970萬美元，毛利率提高了530個基點至22.7％。銷售、一般和管理（“SG&A”）費用增加了1,000萬美元，這主要是由於與薪酬相關的費用增加。2024財年第三季度的營業收入為6,170萬美元，比上年增長了2,220萬美元，這主要是由於我們的運營板塊 的收益增加以及出售德國汽車業務的400萬美元收益，但部分被銷售和收購支出的增加所抵消。

24
目錄
今年迄今為止的亮點
2024財年前九個月的淨銷售額比去年同期增長了1.245億美元，增長了7％，這主要是由於我們的高性能技術和氣候解決方案板塊的銷售額增加。銷售成本比去年同期增加了1140萬美元，增長了1％，這主要是由於銷售量的增加。毛利增長了1.131億美元，毛利率提高了510個基點至21.6％。銷售和收購費用增加了2520萬美元，這主要是由於 與薪酬相關的費用增加。2024財年前九個月的營業收入為1.939億美元，比上年增加了9,200萬美元，這主要是由於我們運營部門的收益增加以及出售德國汽車業務的收益，但銷售和併購支出的增加部分抵消了這一收益。

最近的事件
2024 年 1 月，我們購買了 TMGCore, Inc. 的知識產權和其他特定資產，該公司是數據中心單相和兩相液體浸入式冷卻技術的專家。我們預計 利用液體冷卻浸泡技術來支持我們擴大全球數據中心產品供應的增長戰略。這些資產的初始收購價格為1,200萬美元。在 2029 財年，可能需要向賣方 支付額外的或有對價。任何額外對價的金額取決於與所收購技術相關的未來財務指標。目前，我們無法估計 在 2029 財年可能向賣家支付的額外對價的金額或範圍。

同樣在 2024 年 1 月，我們批准了關閉歐洲技術服務中心的計劃。鑑於最近在德國出售了三家汽車業務，該重組計劃的目標是優化我們的技術服務中心產能的利用率， 調整我們的成本結構。我們的目標是在2025財年上半年完成關閉。目前，我們尚未確定完整的重組計劃， 但是，我們初步估計，關閉成本總額約為800萬至1,200萬美元。隨着我們完成重組計劃，這一估計可能會發生變化。我們預計，與此 重組計劃相關的遣散費將在2024財年第四季度入賬。

合併經營業績

下表按比較方式列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的合併財務業績：

   
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
    
截至2023年12月31日的九個月
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
（單位：百萬）
  
$'s
    
佔銷售額的百分比
    
$'s
    
佔銷售額的百分比
    
$'s
    
佔銷售額的百分比
    
$'s
    
佔銷售額的百分比
  
淨銷售額
  
$
561.4
      
100.0
%
  
$
560.0
      
100.0
%
  
$
1,804.3
      
100.0
%
  
$
1,679.8
      
100.0
%
銷售成本
    
434.1
      
77.3
%
    
462.4
      
82.6
%
    
1,414.0
      
78.4
%
    
1,402.6
      
83.5
%
毛利
    
127.3
      
22.7
%
    
97.6
      
17.4
%
    
390.3
      
21.6
%
    
277.2
      
16.5
%
銷售、一般和管理費用
    
68.0
      
12.1
%
    
58.0
      
10.3
%
    
198.3
      
11.0
%
    
173.1
      
10.3
%
重組費用
    
1.6
      
0.3
%
    
0.1
      
-
      
2.1
      
0.1
%
    
2.2
      
0.1
%
出售資產的收益
    
(4.0
)
    
-0.7
%
    
-
      
-
      
(4.0
)
    
-0.2
%
    
-
      
-
  
營業收入
    
61.7
      
11.0
%
    
39.5
      
7.1
%
    
193.9
      
10.7
%
    
101.9
      
6.1
%
利息支出
    
(5.8
)
    
-1.0
%
    
(5.9
)
    
-1.1
%
    
(17.8
)
    
-0.9
%
    
(14.7
)
    
-0.9
%
其他費用——淨額
    
(0.5
)
    
-0.1
%
    
(0.4
)
    
-0.1
%
    
(1.0
)
    
-0.1
%
    
(4.1
)
    
-0.2
%
所得税前收益
    
55.4
      
9.9
%
    
33.2
      
5.9
%
    
175.1
      
9.7
%
    
83.1
      
4.9
%
所得税準備金
    
(10.3
)
    
-1.8
%
    
(8.5
)
    
-1.5
%
    
(37.8
)
    
-2.1
%
    
(19.8
)
    
-1.2
%
淨收益
  
$
45.1
      
8.0
%
  
$
24.7
      
4.4
%
  
$
137.3
      
7.6
%
  
$
63.3
      
3.8
%

25
目錄
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的比較

第三季度淨銷售額為5.614億美元，比去年第三季度增長140萬美元，這主要是由於有利的商業定價和外幣匯率的1,000萬美元有利影響。這些增長 被銷量的減少部分抵消，其中包括我們在2023年10月31日出售的高性能技術板塊中三家汽車業務的銷售下降。

第三季度銷售成本下降了2,830萬美元，下降了6％，這主要是由於銷售量減少、運營效率提高和原材料價格下降，減少了約500萬美元。這些下降部分被外幣匯率的760萬美元不利影響所抵消，在較小程度上，勞動力和通貨膨脹成本的上漲。銷售成本佔銷售額的百分比下降了530個基點至77.3％，這主要是由於 有利的銷售組合、商業定價和運營效率的提高。

由於銷售額增加和銷售成本佔銷售額的百分比降低，第三季度毛利增長了2970萬美元，毛利率提高了530個基點至22.7％。

第三季度銷售和收購支出增加了1,000萬美元，增長了17％。銷售和收購費用佔銷售額的百分比增加了180個基點。銷售和收購支出的增加主要是由於與薪酬相關的費用增加， 與去年相比增加了約700萬美元，其中包括因財務業績改善而增加的激勵性薪酬支出。此外，與美國先前關閉的製造工廠 相關的環境費用增加了90萬美元。

與2023財年第三季度相比，重組費用增加了150萬美元，這主要是由於氣候解決方案領域的設備轉讓成本和遣散費用的增加。

2023 年 10 月 31 日，我們出售了位於德國的三家汽車業務。由於此次出售，我們在2024財年第三季度創下了400萬澳元的公司銷售收益。

2024財年第三季度的營業收入為6,170萬美元，與2023財年第三季度相比增加了2220萬美元，這主要是由於我們運營部門的毛利潤增加以及德國 汽車業務的銷售收益，但銷售和收購支出的增加部分抵消了這一收益。

與2023財年第三季度相比，2024財年第三季度的利息支出減少了10萬美元。2024財年利率的不利變化導致利息成本上升，但被2023財年第三季度與信貸協議修正案相關的70萬美元利息支出記錄為利息支出所抵消。

2024財年和2023財年第三季度的所得税準備金分別為1,030萬美元和850萬美元。180萬美元的增長主要是由於與去年同期 相比，本年度的收益有所增加，但部分被與2024財年第三季度出售德國汽車業務相關的310萬美元税收優惠所抵消。

26
目錄
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的比較

2024財年迄今淨銷售額為18.043億美元，比去年同期增長1.245億美元，增長7％，這主要是由於有利的商業定價、更高的銷售量以及外國 貨幣匯率的2510萬美元有利影響。性能技術和氣候解決方案板塊的銷售額分別增長了8150萬美元和4,120萬美元。

2024財年迄今的銷售成本為14.140億美元，增長了1140萬美元，增長了1％，這主要是由於銷售量增加，外幣匯率的1,980萬美元不利影響，以及在較小程度上勞動力和 通貨膨脹成本的增加。這些增長被原材料價格的下跌部分抵消，原材料價格下降了約3,300萬美元，並在較小程度上提高了運營效率。銷售成本佔銷售額的百分比下降了510個基點至78.4％，這主要是由於銷售額增加的有利影響。

由於銷售額增加和銷售成本佔銷售額的百分比降低，毛利增長了1.131億美元，毛利率提高了510個基點至21.6％。

2024財年迄今為止的銷售和收購支出增加了2520萬美元，增長了15％。銷售和收購費用佔銷售額的百分比增加了70個基點。銷售和收購費用的增加主要是由薪酬相關的 支出的增加（增加了約1400萬美元）以及其他一般和管理支出的增加，例如產品開發成本、專業服務費和員工差旅費的增加。與去年相比，與薪酬相關的 支出包括由財務業績改善推動的更高的激勵性薪酬支出。

與去年同期相比，2024財年前九個月的重組費用減少了10萬美元，這主要是由於高性能技術板塊的遣散費減少，但氣候解決方案板塊 遣散費和設備轉讓費用的增加部分抵消了這一點。

2023 年 10 月 31 日，我們出售了位於德國的三家汽車業務。由於此次出售，我們在2024財年第三季度創下了400萬澳元的公司銷售收益。

2024財年前九個月的營業收入為1.939億美元，與去年同期相比增加了9,200萬美元，這主要是由於我們運營部門的毛利潤增加以及德國 汽車業務的銷售收益，但銷售和收購支出的增加部分抵消了這一收益。

與去年同期相比，2024財年前九個月的利息支出增加了310萬美元，這主要是由於利率的不利變化，但上一年沒有記錄的70萬美元與信貸協議修正案相關的成本 部分抵消了這一點。

在2024財年和2023財年的前九個月中，所得税準備金分別為3,780萬美元和1,980萬美元。1800萬美元的增長主要是由於本年度的收益與去年同期 相比有所增加，但部分被與2024財年第三季度出售德國汽車業務相關的310萬美元税收優惠所抵消。

27
目錄
分段操作結果

以下是對截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的分部經營業績的討論：

氣候解決方案
                                                
   
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
    
截至2023年12月31日的九個月
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
（單位：百萬）
  
$'s
    
佔銷售額的百分比
    
$'s
    
佔銷售額的百分比
    
$'s
    
佔銷售額的百分比
    
$'s
    
佔銷售額的百分比
  
淨銷售額
  
$
242.5
      
100.0
%
  
$
248.6
      
100.0
%
  
$
790.1
      
100.0
%
  
$
748.9
      
100.0
%
銷售成本
    
176.4
      
72.7
%
    
193.8
      
78.0
%
    
583.2
      
73.8
%
    
586.4
      
78.3
%
毛利
    
66.1
      
27.3
%
    
54.8
      
22.0
%
    
206.9
      
26.2
%
    
162.5
      
21.7
%
銷售、一般和管理費用
    
25.9
      
10.7
%
    
24.6
      
9.9
%
    
77.5
      
9.8
%
    
72.3
      
9.7
%
重組費用
    
1.4
      
0.6
%
    
-
      
-
      
1.7
      
0.2
%
    
0.3
      
-
  
營業收入
  
$
38.8
      
16.0
%
  
$
30.2
      
12.2
%
  
$
127.7
      
16.2
%
  
$
89.9
      
12.0
%

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的比較

從2023財年第三季度到2024財年第三季度，Climate Solutions的淨銷售額下降了610萬美元，下降了2％，這主要是由於銷售量下降，但被外國 貨幣匯率的440萬美元有利影響部分抵消。與去年第三季度相比，數據中心冷卻產品的銷售額增長了1,540萬美元，超大規模和託管客户的銷售額均有所增加，暖通空調和製冷產品 的銷售額增長了220萬美元。傳熱產品的銷售額下降了2370萬美元，這主要是由於市場疲軟和客户需求與上年相比減少，以及與80/20產品 合理化計劃相關的低利潤業務的戰略退出。

從2023財年第三季度到2024財年第三季度，氣候解決方案的銷售成本下降了1740萬美元，下降了9％，這主要是由於銷售量減少和運營效率的提高。此外，原材料 價格下降了約200萬美元。這些下降被外幣匯率的310萬美元不利影響以及勞動力和通貨膨脹成本上漲在較小程度上所抵消。按銷售額的百分比計算，銷售成本 下降了530個基點至72.7％，這主要是由於良好的銷售組合和運營效率的提高。

由於銷售額下降和銷售成本佔銷售額的百分比降低，毛利增長了1,130萬美元，毛利率提高了530個基點至27.3％。

與去年第三季度相比，銷售和收購支出增加了130萬美元。銷售和收購費用佔銷售額的百分比增加了80個基點。銷售和收購費用的增加主要是由更高的 薪酬相關費用推動的。

2024財年第三季度的重組費用總額為140萬美元，包括與歐洲和亞洲有針對性的裁員相關的設備轉讓成本和遣散費。

從2023財年第三季度到2024財年第三季度，營業收入為3,880萬美元，增加了860萬美元，這主要是由於毛利潤的增加，但部分被重組和銷售併購支出的增加所抵消。

28
目錄
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的比較

Climate Solutions今年迄今為止的淨銷售額比去年同期增長了4,120萬美元，增長了6％，這主要是由於銷售量的增加以及外幣匯率的1180萬美元的有利影響。與去年同期 相比，數據中心冷卻產品的銷售額增長了9,560萬美元，這主要是由於對超大規模和託管客户的銷售額增加。傳熱、暖通空調和製冷產品的銷售額分別下降了5,300萬美元 和110萬美元。傳熱產品的銷售下降主要是由於市場疲軟和客户需求與去年相比減少以及低利潤業務戰略退出的影響。

Climate Solutions今年迄今為止的銷售成本比去年同期下降了320萬美元，下降了1％，這主要是由於原材料價格下降了約1,600萬美元，以及運營效率的提高。這些 的下降被銷售量增加、外幣匯率的860萬美元不利影響以及勞動力和通貨膨脹成本及保修費用上漲所產生的增長部分抵消。按銷售額的百分比計算， 銷售成本下降了450個基點至73.8％，這主要是由於銷售額增加和運營效率提高的有利影響。

由於銷售額增加和銷售成本佔銷售額的百分比降低，毛利增長了4,440萬美元，毛利率提高了450個基點至26.2％。

氣候解決方案今年迄今為止的銷售和收購支出增加了520萬美元。銷售和收購費用佔銷售額的百分比增加了10個基點。銷售和收購費用的增加包括與薪酬相關的費用以及其他一般和管理費用的增加 。

與2023財年的前九個月相比，重組費用增加了140萬美元。2024財年的支出包括設備轉讓和遣散費。2023財年的支出主要與先前租賃的設施相關的關閉成本 有關。

2024財年前九個月的營業收入為1.277億美元，比去年同期增加了3780萬美元，這主要是由於毛利潤的增加，但部分被銷售和收購和重組費用的增加所抵消。

性能技術
                                                
   
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
    
截至2023年12月31日的九個月
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
（單位：百萬）
  
$'s
    
佔銷售額的百分比
    
$'s
    
佔銷售額的百分比
    
$'s
    
佔銷售額的百分比
    
$'s
    
佔銷售額的百分比
  
淨銷售額
  
$
323.0
      
100.0
%
  
$
317.8
      
100.0
%
  
$
1,033.6
      
100.0
%
  
$
952.1
      
100.0
%
銷售成本
    
262.0
      
81.1
%
    
274.8
      
86.5
%
    
851.2
      
82.4
%
    
836.9
      
87.9
%
毛利
    
61.0
      
18.9
%
    
43.0
      
13.5
%
    
182.4
      
17.6
%
    
115.2
      
12.1
%
銷售、一般和管理費用
    
29.6
      
9.2
%
    
25.5
      
8.0
%
    
85.2
      
8.2
%
    
72.2
      
7.6
%
重組費用
    
0.2
      
-
      
0.1
      
-
      
0.4
      
-
      
1.9
      
0.2
%
營業收入
  
$
31.2
      
9.7
%
  
$
17.4
      
5.5
%
  
$
96.8
      
9.4
%
  
$
41.1
      
4.3
%

29
目錄
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的比較

從2023財年第三季度到2024財年第三季度，Performance Technologies的淨銷售額增長了520萬美元，增長了2％，這主要是由於有利的商業定價和外國 貨幣匯率的560萬美元有利影響。銷售量的減少部分抵消了這些增長，其中包括我們在2023年10月31日出售的三家德國汽車業務的銷售額減少了1,020萬美元。與上一年 年第三季度相比，高級解決方案和風冷產品的銷售額分別增長了960萬美元和310萬美元。液冷產品的銷售額減少了520萬美元。

從2023財年第三季度到2024財年第三季度，Performance Technologies的銷售成本下降了1,280萬美元，下降了5％，這主要是由於銷量減少以及在較小程度上原材料價格下跌， 下降了約300萬美元。這些下降被外幣匯率以及勞動力和通貨膨脹成本上漲的460萬美元不利影響部分抵消。銷售成本佔銷售額的百分比下降了540個基點 ，至81.1％，這主要是由於有利的商業定價，但勞動力和通貨膨脹成本的上漲部分抵消了這一點。

由於銷售額增加和銷售成本佔銷售額的百分比降低，毛利增長了1,800萬美元，毛利率提高了540個基點至18.9％。

與去年第三季度相比，銷售和收購支出增加了410萬美元，增長了16％。銷售和收購費用佔銷售額的百分比增加了120個基點。銷售和收購費用的增加主要是由於 與薪酬相關的費用增加，增加了約300萬美元，以及產品開發成本的增加。

從2023財年第三季度到2024財年第三季度，營業收入為3,120萬美元，增加了1,380萬美元，這主要是由於毛利潤的增加，但部分被銷售和收購支出的增加所抵消。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的比較

Performance Technologies今年迄今為止的淨銷售額比去年同期增長了8,150萬美元，增長了9％，這主要是由於有利的商業定價、1,340萬美元的外幣匯率的有利影響，以及銷售量的增加（在較小程度上）。與去年同期相比，先進解決方案、風冷和液冷產品的銷售額分別增長了3,020萬美元、2680萬美元和2,600萬美元。

Performance Technologies今年迄今為止的銷售成本比去年同期增加了1,430萬美元，增長了2％，這主要是由於勞動力和通貨膨脹成本的增加，外幣兑換 匯率的1,120萬美元不利影響以及銷售量的增加。這些增長被較低的原材料價格部分抵消，後者下降了約1,700萬美元。銷售成本佔銷售額的百分比下降了550個基點至82.4％，這主要是由於 銷售增長的有利影響，但勞動力和通貨膨脹成本的增加部分抵消了這一影響。

由於銷售額增加和銷售成本佔銷售額的百分比降低，毛利增長了6,720萬美元，毛利率提高了550個基點至17.6％。

與去年同期相比，Performance Technologies今年迄今為止的銷售和收購支出增加了1,300萬美元，增長了18％。按銷售額的百分比計算，年初至今的銷售和收購費用增加了60個基點。 銷售和收購費用的增加主要是由於與薪酬相關的費用增加，增加了約700萬美元，以及其他一般和管理費用的增加。

與去年同期相比，2024財年前九個月的重組費用減少了150萬美元，這主要是由於遣散費減少。

2024財年前九個月的營業收入為9,680萬美元，比去年同期增加了5,570萬美元，這主要是由於毛利潤的增加，但部分被銷售和收購支出的增加所抵消。

30
目錄
流動性和資本資源

我們的主要流動性來源是來自經營活動的現金流、截至2023年12月31日的1.497億美元的現金和現金等價物以及循環信貸額度下的2.694億美元的可用借款能力。鑑於我們 廣泛的國際業務，我們的現金和現金等價物中約有1.03億美元由我們的非美國子公司持有。非美國子公司持有的金額可供一般公司使用；但是，如果匯回這些資金， 可能需要繳納外國預扣税。我們相信，我們的流動性來源將提供足夠的現金流，足以滿足我們的短期和長期融資需求。

經營活動提供的淨現金
截至2023年12月31日的九個月中，經營活動提供的淨現金為1.75億美元，與去年同期相比增加了1.071億美元。 運營現金流的增加主要是由於收益增加的有利影響，在較小程度上，營運資金與去年同期相比出現了有利的淨變化。營運資金的有利淨變化包括與庫存交貨週期長的銷售合同有關的 客户存款的增加。

資本支出
2024財年前九個月的資本支出為4,380萬美元，與去年同期相比增加了860萬美元。2024 財年的資本支出包括支持我們多個業務部門的戰略增長 計劃的投資。

債務
我們的信貸協議要求我們遵守各種契約，包括槓桿比率契約和利息支出承保比率契約，下文將進一步討論這些條款。根據我們的信貸協議， 的債務由幾乎所有國內資產的留置權擔保。這些協議還要求遵守各種契約，這些契約可能會限制我們承擔額外債務、授予留置權、進行投資、貸款或擔保、與關聯公司進行 某些交易或進行包括股息在內的限制性付款的能力。此外，如果出售某些資產，信貸協議可能要求預付款。

主要信貸協議中的槓桿率協議要求我們將合併負債減去部分現金餘額（均由信貸協議定義）限制在不超過扣除利息、税項、折舊、攤銷和某些其他調整前的合併淨收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）的三倍和四分之一。我們還受利息支出覆蓋率契約的約束，該協議要求我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤維持在合併利息支出的至少三倍 。截至2023年12月31日，我們遵守了債務契約。我們預計將在2024財年剩餘時間及以後繼續遵守我們的債務契約。

股票回購計劃
在2024財年的前九個月中，我們回購了1,330萬美元的普通股。截至2023年12月31日，根據當前的回購計劃，我們還有3,210萬美元的股票回購授權，該計劃將於2024年11月到期。我們是否以及在多大程度上回購額外股票的決定將取決於多種因素，包括業務狀況、其他現金優先權和股票價格。

31
目錄
前瞻性陳述

本報告，包括但不限於項目2下的討論。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析包含陳述，包括有關未來財務業績的信息， ，並附有 “相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算” 以及1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的其他類似 “前瞻性” 陳述等短語。由於某些風險和不確定性，包括但不限於 公司截至2023年3月31日的10-K表年度報告第一部分 “風險因素” 中描述的風險和不確定性，Modine的實際業績、 業績或成就可能與這些聲明中表達或暗示的存在重大差異。其他風險和不確定性包括但不限於以下內容：

市場風險：


 •
全球經濟和金融市場潛在的不利事態發展或中斷的影響，包括與通貨膨脹、能源成本、供應鏈挑戰、關税、制裁和其他貿易問題或 跨境貿易限制（以及可能由此產生的任何貿易戰）和軍事衝突相關的影響，包括烏克蘭和中東當前的衝突以及最近在紅海對船隻的襲擊；


•
其他經濟、社會和政治條件、變化、挑戰和動盪的影響，尤其是我們和客户經營和競爭的地理、產品和金融市場的影響，包括外幣 匯率波動；利率上升；衰退和復甦；以及有關監管和/或政策變化影響的普遍不確定性，包括與已經或可能在美國或國外實施的税收和貿易相關的不確定性；


•
與原材料（包括鋁、銅、鋼和不鏽鋼（鎳）以及其他購買的組件庫存相關的潛在價格上漲的影響，包括但不限於基於倫敦金屬交易所和相關溢價或製造成本的標的 材料成本的增加。這些價格可能會受到多種因素的影響，包括貿易法和關税的變化、供應商的行為以及需求的顯著 波動。這種風險包括我們成功管理風險敞口的能力，以及我們調整產品定價以應對價格上漲的能力，包括通過我們的報價流程或 潛在價格調整的合同條款，以及此類合同條款在時間上固有的延遲；


•
我們有能力站在技術進步的最前沿，以便從競爭對手中脱穎而出，為客户提供創新的產品和服務，以及我們預計將推動銷售增長的 技術的任何變化或採用率的變化所產生的影響，包括與數據中心冷卻和電動汽車相關的技術；


•
我們緩解勞動力成本增加和勞動力短缺的能力；


•
COVID-19 等公共衞生威脅對國家和全球經濟、我們的業務、供應商（和供應鏈）、客户和員工的影響；以及


•
立法、法規和政府激勵計劃（包括應對氣候變化的立法、法規和政府激勵計劃）對我們產品和我們所服務市場需求的影響，包括我們利用機會提供 替代新技術以滿足環境和/或能源標準和目標的能力。

32
目錄
運營風險：


 •
問題的影響，包括與供應商滿足我們的數量、質量、價格和時間要求相關的物流和運輸挑戰，以及供應商整體健康狀況的影響，包括他們在生產能力受到限制時滿足我們的批量需求的能力和意願；


•
鑑於經濟和市場特定因素，客户的整體健康狀況和定價壓力，以及任何主要客户的穩定性或業績惡化對我們的潛在影響，包括 與現已解決的美國汽車工人聯合會罷工相關的任何揮之不去的影響；


•
我們維持當前客户關係和有效競爭新業務的能力，包括我們通過抵消或以其他方式解決與 供應鏈挑戰和通貨膨脹市場條件相關的任何成本增加來實現我們可接受的利潤率的能力；


•
產品或製造困難或運營效率低下的影響，包括任何產品或計劃的發佈、產品轉讓挑戰和保修索賠；


•
主要客户對產品或計劃發佈、產品申請或要求發起的延遲或修改的影響；


•
我們有能力始終如一地組織我們的業務，以具有適當技能和穩定的勞動力來發展和維持具有競爭力的成本基礎，同時還要對自己進行地理定位，這樣我們就可以繼續為客户提供他們對Modine的要求和期望的技術專長和市場領先的產品來支持 ；


•
我們有能力有效和高效地管理我們的業務以應對銷售量的變化，包括保持足夠的生產能力以滿足我們不斷增長的業務的需求，同時完成重組 活動並實現由此產生的預期收益；


•
調查和修復環境污染的成本和其他影響；包括與我們無法控制的他人和/或設施的行為或不作為相關的成本和其他影響；


•
我們招聘和留住人才的能力，包括擔任管理、領導、運營和行政職能的人員；


•
我們保護我們的專有信息和知識產權免受內部或外部來源的盜竊或攻擊的能力；


•
我們的信息技術系統嚴重中斷或重大漏洞的影響，以及任何相關的延遲、問題或成本；


•
越來越複雜和嚴格的法律法規以及與合規相關的成本，包括州和聯邦勞動法規、與成為美國上市公司相關的法律法規，以及我們運營所在的各個司法管轄區存在的其他法律 和法規；

33
目錄

 •
客户、投資者和員工越來越重視環境、社會和公司治理事宜，可能會給我們帶來額外成本，對我們的聲譽產生不利影響或使我們面臨新的風險；


•
我們的設施或我們的主要客户和/或供應商的設施停工或受到幹擾；


•
與醫療保健和相關保險費用相關的持續和不斷增加的壓力；以及


•
訴訟、索賠或其他義務的費用和其他影響，包括可能因剝離業務而對我們提出的訴訟、索賠或其他影響。

戰略風險：


 •
我們有能力成功實現預期收益，包括通過戰略舉措提高利潤率和現金流，以及我們在業務中持續運用80/20原則；


•
我們有能力通過識別和執行有機增長機會和收購來加速增長，並高效成功地整合收購的業務；以及


•
激進股東行為的潛在影響，包括我們的業務中斷和相關成本。

財務風險：


 •
我們有能力有效地為當前業務的全球流動性需求提供資金，並在信貸市場中斷或緊縮或 全球經濟衰退狀況延續的情況下兑現我們的長期承諾；


•
利率上調對我們的浮動利率債務的影響；


•
聯邦、州或地方税變化的影響可能會增加我們的所得税支出；


•
我們遵守信貸協議中財務條款的能力，包括我們的槓桿比率（淨負債除以調整後的息税折舊攤銷前利潤，見我們的信貸協議）和我們的利息覆蓋率（調整後的息税折舊攤銷前利潤除以 除以利息支出，見我們的信貸協議）；


•
外幣匯率波動對我們財務業績的潛在不利影響；以及


•
我們有能力在我們經營的各個司法管轄區有效實現遞延所得税資產的收益。

前瞻性陳述截至本報告發布之日；我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

34
目錄
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露。

公司關於市場風險的定量和定性披露以引用方式納入了公司截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項。自2023財年提交10-K表格以來，公司的市場風險並未發生重大變化。

第 4 項。
控制和程序。

對披露控制和程序的評估

截至本10-Q表季度報告所涉期末，公司管理層在公司總裁兼首席執行官和 執行副總裁兼首席財務官的監督和參與下，根據《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，在合理的保證水平上評估了公司披露控制和程序的有效性。根據 該評估，總裁兼首席執行官兼執行副總裁兼首席財務官得出結論，公司的設計和運營截至2023年12月31日，的披露控制和程序在合理的 保證水平下有效。

財務報告內部控制的變化

在2024財年第三季度，財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
 
35
目錄
第二部分。其他信息

第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

發行人購買股票證券

以下描述了公司在2024財年第三季度購買普通股的情況：

 
 
時期
 
 
的總數
購買的股票
 
 
平均值
已支付的價格
每股
的總數
購買的股票
作為公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序
最大數量（或
近似美元
股票的價值）
那可能還會被購買
根據計劃或方案 (a)
2023 年 10 月 1 日至 10 月 31 日
 56,558 (b)
$43.27
_______
$36,370,398
         
2023 年 11 月 1 日至 11 月 30 日
  100,000 (c)
$43.07
100,000
$32,063,074
         
2023 年 12 月 1 日至 12 月 31 日
9,683 (b)
$54.24
_______
$32,063,074
         
總計
166,241
$43.79
100,000
  

(a)
自2022年11月5日起，公司董事會授權公司在其認為適當的時間和價格回購高達5000萬美元的摩丁普通股。該授權將於 2024 年 11 月 到期。

(b)
包括員工和/或董事為履行股票獎勵歸屬時產生的預扣税義務而向公司交付的股票。根據其股權補償計劃，公司讓參與者有機會將獎勵中足以履行限制終止後產生的預扣税義務的股份數量歸還給公司。這些股份作為庫存股持有。

(c)
包括根據上文（a）所述的回購計劃收購的股份。

第 5 項。
其他信息。

在截至2023年12月31日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員 採用要麼 終止“規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易 安排”，每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。
36
目錄
第 6 項。
展品。

(a)
展品:

展品編號
描述
在此註冊成立
參考到
已歸檔
在此附上
       
31.1
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 對總裁兼首席執行官尼爾·布林克的認證。
  
X
       
31.2
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 執行副總裁兼首席財務官邁克爾·盧卡雷利的認證。
  
X
       
32.1
第 1350 條對總裁兼首席執行官尼爾·布林克的認證。
  
X
       
32.2
執行副總裁兼首席財務官邁克爾·盧卡雷利的第 1350 條認證。
  
X
       
101.INS
行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）。
  
X
       
101.SCH
內聯 XBRL 分類擴展架構。
  
X
       
101.CAL
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
  
X
       
101.DEF
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
  
X
       
10.1. 實驗室
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
  
X
       
10.1.PRE
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
  
X
       
104
封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）。
  
X

37
目錄
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

摩丁製造公司
  
（註冊人）
  
   
來自：
 /s/ 邁克爾·盧卡雷利  
邁克爾·盧卡雷利，執行副總裁、首席財務官*
  
   
日期：2024 年 1 月 31 日
  

* 以公司首席財務官和正式授權人員的身份執行


38