附件4.1
註冊人的證券説明
依據《條例》第12條註冊
1934年《證券交易法》
Capricor Therapeutics，Inc.該公司由55，000，000股股份組成，包括50，000，000股普通股，每股面值0.001美元（“普通股”）和5，000，000股優先股，每股面值0.001美元（“優先股”）。我們有一類證券根據1934年《證券交易法》第12條註冊，即普通股，在納斯達克資本市場上市，代碼為“CAPR”。在本展覽中，除非上下文另有要求，詞語"我們"、"我們的"、"我們的"和"公司"是指Capricor Therapeutics，Inc.，特拉華州的一家公司
普通股説明
一般信息
以下摘要列出了我們普通股的一些一般條款。因為這是一個摘要，所以它不包含所有對您可能重要的信息。有關我們普通股的更詳細描述，您應閲讀我們的註冊證書（經修訂）和我們的章程，其中每一個都是我們10—K表格年度報告的附件，本摘要也是一個附件，以及特拉華州普通公司法（“DGCL”）的適用條款。
投票權
本公司普通股持有人有權就提交股東投票的所有事項對記錄在案的每一股股份投一票，並且在董事選舉中沒有累積投票權。
股息權
受可能適用於任何已發行優先股股份的權利以及為優先股持有人的利益而預留款項作為償債基金或贖回或購買賬户的要求（如有）的限制，我們的普通股持有人有權收取股息（如有），董事會可能不時宣佈以合法可用於支付股息的資產。任何該等股息應按比例分配給我們普通股持有人。
清算權
在本公司發生任何清算的情況下，本公司普通股持有人將有權按比例分享在支付或支付所有債務和義務後以及在清算後向已發行優先股持有人支付的剩餘資產（如有）。
沒有優先購買權或類似權利
我們普通股的持有人沒有優先權或轉換權、交換權、優先購買權或其他認購權，我們的普通股不受任何償債基金條款的約束。
全額支付和不可評税
我們普通股的所有流通股都已全額支付且不可評估。
優先股
我們的董事會已被授權指定和發行一個或多個系列的最多5，000，000股優先股，而無需股東採取行動。我們的董事會可以確定每個系列股票的權利、偏好和特權及其任何資格、限制或限制。我們的董事會可以授權發行具有投票權或轉換權的優先股，
影響普通股持有人的表決權或其他權利。優先股的發行，雖然提供了與未來可能的融資和收購以及其他公司目的有關的靈活性，但在某些情況下，可能會產生延遲或阻止本公司控制權變動的效果，並可能損害本公司普通股的市場價格。截至2023年12月31日，概無已發行及發行在外的優先股股份。
DGCL某些條款的反收購效力以及我們的公司註冊證書和章程
DGCL的條款、我們的註冊證書（經修訂）和我們的章程可能被視為具有反收購效力，並可能延遲、阻止或阻止股東可能認為符合其最佳利益的要約收購或收購嘗試，包括可能導致對股東持有的股份支付高於市價的溢價的嘗試。這些規定旨在提高董事會組成和董事會制定的政策的連續性和穩定性，並阻止可能涉及實際或威脅控制權變更的某些類型的交易。這些條款概述如下，旨在減少我們對未經請求收購建議的脆弱性，並旨在阻止可能用於代理權爭奪的某些策略。該等條文亦可能會影響我們的管理層的變動。
《香港海關條例》第203條
作為特拉華州公司，我們受DGCL第203條的約束。一般而言，第203條禁止特拉華州上市公司在該人成為有興趣股東的交易之日起三年內與"有興趣股東"進行"業務合併"，除非該業務合併或該人成為有興趣股東的交易是，以規定的方式批准或其他規定的例外情況適用。就第203條而言，“企業合併”的定義廣義上包括合併、資產或股票出售或其他交易，從而為相關股東帶來經濟利益。除某些例外情況外，“有利害關係的股東”是指與附屬公司和聯營公司一起擁有（或在三年前確實擁有）公司15%或以上有表決權股份的人。
增發股份
我們的董事會有權在股東不採取進一步行動的情況下，以一個或多個系列發行最多5，000，000股優先股，並指定每個系列的權利、優先權、特權和限制。發行優先股可能具有延遲或防止本公司控制權變動的效果，而無需股東採取進一步行動。
此外，我們的董事會有權發行授權但未發行的普通股，無需股東採取進一步行動，受任何適用的證券交易所規則的限制。在某些情況下，我們可以利用額外股份制造投票障礙，或阻撓尋求實現收購或以其他方式獲得控制權的人士，例如在私人配售交易中向可能支持我們董事會反對敵意收購的買家發行該等股份。
股東特別會議
公司章程規定，股東特別會議可以由董事會主席、總裁或董事會召集。主席或祕書應根據一份或多份書面要求（須述明其目的）召開特別大會，該書面要求由持有人簽署並註明日期，該等要求代表有權就可能適當建議在特別大會上審議的任何問題投票的不少於10%。這些規定可能會延遲或阻礙股東或股東集團強制考慮某項提案的能力，或阻礙持有我們多數流通股本的股東採取某些所需行動。
股東建議的預告規定
公司章程規定，只有在股東周年大會或特別大會上，公司普通股持有人可以提名候選人蔘加董事會選舉，但該股東的意圖不遲於會議召開前30天向公司祕書發出書面通知。
此外，我們的章程要求，任何股東誰發出任何股東建議通知，應連同提交的建議的文本和一個簡短的書面聲明，為什麼該股東贊成該建議，並列出該股東的名稱和地址，該股東實益擁有的本公司每類股票的所有股份的數目和類別，以及該股東的任何財務權益，在提案中，股東（而不是股東）。
上述規定可能阻止我們的股東在股東周年大會上提出事項或提名董事，如果提案不符合所需程序。此外，必要的程序可能會阻止潛在收購方進行委託書徵集，以選舉其自己的被提名人進入我們的董事會或以其他方式試圖獲得本公司的控制權。
填補董事會空缺
我們的章程規定，因撤換董事或在年度會議之間增加法定董事人數而導致的董事會空缺，只能由剩餘董事的過半數填補。此外，組成我們董事會的董事人數只能不時通過我們董事會的決議來確定。這些規定將防止股東增加我們董事會的規模，然後通過用自己提名的人填補任何由此產生的空缺來控制我們的董事會，從而使改變我們董事會的組成更加困難。
附例的修訂
我們的董事會被明確授權通過、修改或廢除我們的章程。
轉會代理和註冊處
我們普通股的轉讓代理和登記人是Equiniti Trust Company，LLC。它的地址是紐約華爾街48號，23層，紐約10005，電話號碼是8004689716。