美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， DC 20549
表格 10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的季度 報告 |
截至2023年9月30日的季度期間
或者
| 根據 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 條提交的 TRANSITION 報告 |
對於 來説，從 ___________ 到 ________ 的過渡期
委員會 文件編號：001-41741
Bowen 收購公司
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
| 不適用 | ||
| （州 或其他司法管轄區 | (國税局 僱主 | |
| of 註冊或組織） | 識別碼） |
| （主要行政辦公室的地址 ） | （Zip 代碼） |
(203) 998-5540
（發行人的 電話號碼包括區號）
| 根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ： | ||||
| 每個類別的標題 | 交易 個交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記註明 註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明 註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405 要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是較小的申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”、 和 “新興成長型公司” 的定義：
| 大型 加速過濾器 ☐ | 加速 過濾器 ☐ | ||
| 規模較小的
報告公司 |
|||
| 新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是 ☒ 不是 ☐
截至2023年11月9日 ，註冊人已發行9,166,500股普通股，面值0.0001美元。
索引
| 第一部分-財務信息 | |
| 項目 1 — 財務報表 | 3 |
| 資產負債表（未經審計） | 3 |
| 運營報表（未經審計） | 4 |
| 股東權益表（未經審計） | 5 |
| 現金流量表（未經審計） | 6 |
| 未經審計的財務報表附註 | 7 |
| 項目2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 13 |
| 第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露 | 15 |
| 項目 4 — 控制和程序 | 15 |
| 第二部分-其他信息 | |
| 項目2 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 16 |
| 項目 6 — 展品 | 17 |
| 簽名 | 18 |
| 2 |
I 部分-財務信息
項目 1 — 財務報表
BOWEN 收購公司
資產負債表
（未經審計）
| 2023年9月30日 | ||||
| 資產 | ||||
| 現金 | $ | |||
| 預付費用 | ||||
| 流動資產總額 | ||||
| 信託賬户中持有的現金 | ||||
| 總資產 | $ | |||
| 負債和股東權益 | ||||
| 流動負債： | ||||
| 應計發行成本和支出 | $ | |||
| 流動負債總額 | ||||
| 負債總額 | ||||
| 承付款和意外開支 | ||||
| 普通股可能被贖回， 贖回價值為 $ 的股票 | ||||
| 股東權益： | ||||
| 優先股，$面值； 授權股份； 已發行的和未決的 | ||||
| 普通股，$面值； 授權股份； 2023 年 9 月 30 日已發行和流通的股份（不包括 有待贖回的股票） | ||||
| 留存收益 | ||||
| 股東權益總額 | ||||
| T負債總額和股東權益 | $ | |||
附註是未經審計的財務報表的組成部分。
| 3 |
BOWEN 收購公司
操作語句
（未經審計）
| 截至2023年9月30日的三個月 | 從 2023 年 2 月 17 日（開始）到 2023年9月30日 | |||||||
| 組建和運營成本 | $ | $ | ||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入： | ||||||||
| 信託賬户中持有的有價證券的利息和股息 | ||||||||
| 其他收入總額 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 基本和攤薄後的加權平均已發行普通股、可贖回普通股 | ||||||||
| 基本和攤薄後的每股淨收益，可贖回普通股 | $ | $ | ||||||
| 基本和攤薄後的加權平均已發行普通股、不可贖回普通股 | ||||||||
| 基本和攤薄後的每股淨虧損，不可贖回的普通股 | $ | ) | $ | ) | ||||
附註是未經審計的財務報表的組成部分。
| 4 |
BOWEN 收購公司
股東權益變動聲明
（未經審計）
普通 股份 | 額外 付費 | 留存收益（累計） | 總計 股東 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字） | 公平 | ||||||||||||||||
| 2023 年 2 月 17 日的餘額（初始日期） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 向保薦人發行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 向承銷商發行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 出售公共單位的收益 | ||||||||||||||||||||
| 超額配股所得款項 | ||||||||||||||||||||
| 出售私人單位 | ||||||||||||||||||||
| 私人單位的超額配股 | ||||||||||||||||||||
| 承銷商出售公共單位的佣金 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 承銷商的超額配股佣金 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 其他發行成本 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 普通股的初始計量須根據ASC 480-10-S99 兑現額外的實收資本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 將發行成本分配給需要贖回的普通股 | - | |||||||||||||||||||
| 可贖回股份賬面價值增加的扣除額 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 隨後對可能需要贖回的普通股進行計量（信託賬户賺取的利息） | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
附註是未經審計的財務報表的組成部分。
| 5 |
BOWEN 收購公司
現金流量表
（未經審計）
從 2023 年 2 月 17 日（開始）到 2023年9月30日 | ||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||
| 淨收入 | $ | |||
| 調整以調節淨虧損與經營活動中使用的淨現金 | ||||
| 信託賬户中持有的投資所得收入 | ( | ) | ||
| 應計發行成本和支出 | ||||
| 預付費用 | ( | ) | ||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ||
| 來自投資活動的現金流： | ||||
| 在信託賬户中持有的投資 | ( | ) | ||
| 投資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||
| 來自融資活動的現金流： | ||||
| 發行創始人股份的收益 | ||||
| 出售普通股的收益 | ||||
| 私募收益 | ||||
| 承銷商折扣的支付 | ( | ) | ||
| 向關聯方付款 | ( | ) | ||
| 發行成本的支付 | ( | ) | ||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||
| 現金淨變動 | ||||
| 期初現金 | ||||
| 期末現金 | $ | |||
| 非現金融資活動的補充披露 | ||||
| 保薦人支付的發行費用以換取普通股的發行 | $ | |||
| 根據預付費用調整後的提供成本 | $ | |||
| 向額外實收資本收取的發行成本 | $ | |||
| 需要贖回的普通股的重新分類 | $ | |||
| 將發行成本分配給需要贖回的普通股 | $ | |||
| 對普通股進行重新計量調整，但可能需要贖回 | $ | |||
| 隨後對可能需要贖回的普通股進行計量（信託賬户賺取的收入） | $ | |||
附註是未經審計的財務報表的組成部分。
| 6 |
BOWEN 收購公司
未經審計 財務報表附註
注 1 — 組織和業務運營
組織 和一般
Bowen 收購公司（“公司”）於2023年2月17日在開曼羣島註冊成立。公司成立的目的是 與一家或多家企業進行合併、股權交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併 （“業務合併”）。
公司不限於以完善業務合併為目的的特定行業或行業。該公司是一家早期 階段和新興成長型公司，因此，公司面臨與早期和新興成長 公司相關的所有風險。
公司的贊助商是英屬維爾京羣島公司Createcharm Holdings Ltd.和特拉華州有限合夥企業Bowen Holding LP （“贊助商”）。截至2023年9月30日，該公司尚未開始任何運營。 2023年2月17日（成立）至2023年9月30日期間的所有活動都與公司的成立和首次公開募股（“首次公開募股”）（“IPO”）有關， 如下所述。最早 要等到初始業務合併完成後，公司才會產生任何營業收入。公司將以利息收入的形式從首次公開募股的收益中產生非營業收入。 公司已選擇12月31日作為其財政年度結束日期。
公司首次公開募股的 註冊聲明（“註冊聲明”）已於 2023 年 7 月 11 日宣佈生效。2023年7月14日，公司完成了600萬個單位（“公共單位”）的首次公開募股。每個公共單位由公司的一股普通股，面值0.0001美元（“普通股”）和一項權利（“權利”）組成，每股權利的持有人 有權在公司初始業務合併完成後獲得十分之一的普通股。 公共單位以每單位10.00美元的發行價出售，總收益為6000萬美元。
在完成首次公開募股的同時，公司完成了33萬個單位（“私募單位”）的私募配售（“私募單位”），價格為每個私募單位10.00美元，總收益為330萬美元。 私募股權被該公司的贊助商之一Createcharm Holdings Ltd和承銷商在首次公開募股中的代表EarlyBirdCapital, Inc.（“EBC”）收購。私募單位與首次公開募股中出售的公共單位中包含的單位 相同。私募股的購買者已同意，在公司初始業務合併完成之前，不轉讓、轉讓或 出售任何私募單位或普通股或私募單位所依據的權利（某些 受讓人除外）。
2023 年 7 月 17 日，承銷商全額行使了超額配股權，額外購買了 900,000 個單位。結果，2023年7月18日 ，公司以每單位10美元的價格又出售了90萬套單位，總收益為900萬美元。 與此次出售有關，Createcharm Holdings Ltd和EBC還從該公司 額外購買了31,500個私募單位。
截至2023年7月18日 ，交易成本為3,243,898美元，其中包括1,725,000美元的現金承保費和1,518,898美元的其他 發行成本。這些成本計入額外的實收資本或累計赤字，以免額外的實收資本 在首次公開募股完成後全部耗盡。
公司在首次公開募股結束後的15個月內（如果公司延長了經修訂和重述的備忘錄和公司章程中允許的完成業務 合併的時間，則最多有18個月）完成業務合併（ “合併期”）。但是，如果公司未在合併期內完成業務合併，且 股東沒有以其他方式修改經修訂和重述的公司備忘錄和章程以延長該期限，則公司 將 (i) 停止除清盤之外的所有業務，(ii) 儘快停止所有業務，但之後不超過十個工作日 ，按每股價格贖回100％的公開股票，以現金支付，等於當時向信託賬户存款 的總金額，包括利息已賺取但之前未向我們發放以支付公司税款（如果有，減去確定的 金額的利息）除以當時已發行和已發行的公開股票的數量，贖回 將完全取消公眾股東作為股東的權利（包括獲得進一步清算 分配，如果有的話），以及 (iii) 在此類贖回後儘快合理地儘快獲得清算 分配批准公司 的剩餘公眾股東及其董事會，清算和解散，但須遵守開曼 羣島法律規定的公司義務以及其他適用法律的要求。
Going 問題注意事項
截至2023年9月30日 ，該公司的現金為501,128美元，營運資金為531,570美元。該公司已經產生並將繼續 承擔鉅額的專業費用，以保持上市公司的身份，並在追求業務 合併時產生交易成本。關於公司根據2014-15年度會計準則 更新（“ASU”）“披露實體持續經營能力的不確定性” 對持續經營考慮因素的評估， 管理層認為，這些條件使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了嚴重懷疑。 此外，如果公司無法在合併期內完成業務合併，並且該期限沒有延長， 將進行清算並隨後解散。因此，管理層已經確定，這樣的附加條件也使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。財務報表不包括可能由不確定性結果引起的任何調整 。
| 7 |
注 2 — 重要會計政策摘要
演示文稿的基礎
所附財務報表是根據美國 美國公認的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及美國證券交易委員會第10-Q表和第 S-X條例第8條的説明編制的。根據美國證券交易委員會關於中期財務報告的規章制度，通常包含在根據GAAP 編制的財務報表中的某些信息或腳註披露已被簡要或省略。因此， 不包括完整列報財務狀況、經營業績或現金 流量所需的所有信息和腳註。管理層認為，未經審計的簡明財務報表反映了所有調整，其中僅包括公允列報所列期間餘額和業績所需的正常經常性 調整。 截至2023年9月30日的中期業績不一定代表截至2023年12月31日的預期業績。
新興 成長型公司
公司是 “新興成長型公司”，定義見經修訂的1933年《證券法》（“證券 法”）第2（a）條，該法案由經修訂的2012年《Jumpstart 我們的商業初創企業法》（“JOBS 法案”）（“喬布斯法”）修改，並且可以利用 適用於其他非新興上市公司的各種報告要求的某些豁免公司，包括但不限於不被要求遵守第 404 條中獨立註冊會計師事務所的認證 要求在《薩班斯-奧克斯利法案》中，減少了其定期 報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務，並免除了就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票以及 股東批准任何先前未批准的黃金降落傘付款的要求。
此外， 《就業法》第102 (b) (1) 條免除要求新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計 準則，直到私營公司（即尚未宣佈生效的《證券法》註冊聲明或 沒有根據《交易法》註冊一類證券的公司）必須遵守新的或修訂後的財務會計 標準。《就業法案》規定，公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求 ，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。公司選擇不退出 這樣的延長過渡期，這意味着當標準發佈或修訂時，上市公司 或私營公司的申請日期不同，公司作為新興成長型公司，可以在私營公司 採用新的或修訂後的標準時採用新的或修訂後的標準。這可能會使將公司的財務報表與另一家上市公司進行比較，後者 既不是新興成長型公司，也不是選擇不使用延長過渡期的新興成長型公司 ，也不是因為所使用的會計準則可能存在差異。
使用估計值的
按照美國公認會計原則編制財務報表要求公司管理層做出估算和假設 ，以影響財務 報表之日報告的資產負債金額以及或有資產負債的披露。
做出 估算需要管理層做出重大判斷。由於未來發生的一個或多個確認事件，管理層在制定 估算值時考慮的 對財務報表發佈之日存在的 某種狀況、情況或一系列情況的影響的估計在短期內可能發生變化。因此，實際結果可能與這些估計值有很大不同 。
現金 和現金等價物
公司將購買時原始到期日為三個月或更短的所有短期投資視為現金等價物。 截至2023年9月30日，該公司的現金餘額為501,128美元。
信託賬户中持有的投資
公司在信託賬户中持有的投資組合僅包括對到期日不超過185天的美國政府證券 的投資或符合《投資公司法》第2a-7條中某些條件的貨幣市場基金的投資，這些基金僅投資於直接的美國政府國庫債務。公司在信託賬户中持有的投資被歸類為交易證券。交易證券在每個報告期結束時以公允價值在資產負債表上列報。信託賬户中持有的投資的公允價值 變動所產生的收益和損失包含在隨附的 經營報表中，信託賬户中持有的有價證券的利息中。信託賬户中持有的投資的估計公允價值是使用 可用的市場信息確定的。截至2023年9月30日，信託賬户的餘額為70,450,871美元。 從2023年2月17日（開始）到2023年9月30日期間，信託賬户賺取的利息總額為760,871美元，這些利息作為 收入和未實現的投資收益全部再投資到信託賬户，因此在 現金流量表中作為經營活動的調整列報。
發行成本
發行成本包括在 資產負債表日期之前產生的法律、會計和其他成本（包括承保折扣和佣金），這些成本與首次公開募股直接相關，並在 2023 年 7 月 14 日 首次公開募股完成時計入股東權益。
所得 税
公司遵循ASC 740 “所得税” 規定的所得税的資產和負債會計方法。遞延的 税收資產和負債是根據記載現有資產和負債金額的財務 報表與其各自税基之間的差異而產生的預計未來税收後果進行確認。遞延所得税資產和負債是使用預計 收回或結算這些臨時差異的年份中適用於應納税所得額的已頒佈的税率來衡量的。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的 期間的收入中確認。必要時設立估值補貼，以將遞延所得税資產減少到預期的變現額 。
| 8 |
ASC 740 規定了財務報表確認和衡量 在納税申報表中採取或預計將要採取的納税狀況的確認門檻和衡量屬性。要使這些福利得到認可，税務機關審查後，税收狀況必須更有可能得到 維持。公司將與未確認的税收優惠 相關的應計利息和罰款視為所得税支出。截至 2023 年 9 月 30 日，沒有未確認的税收優惠，也沒有應計利息和罰款金額。該公司目前未發現任何可能導致大量付款、應計款項或重大 偏離其狀況的問題。
目前沒有開曼羣島政府對收入徵税。根據開曼所得税法規，不向公司徵收 所得税。因此，所得税未反映在公司的財務報表中。
公司遵守FASB ASC 260《每股收益》的會計和披露要求。運營報表包括 按照每股收益的兩類方法 列報每股可贖回股份的收益（虧損）和每股不可贖回股份的收益（虧損）。為了確定可贖回股票和不可贖回股份的淨收益（虧損），公司 首先考慮可分配給可贖回股票和不可贖回股份的未分配收益（虧損），未分配的 收益（虧損）是使用總淨虧損減去已支付的股息計算得出的。然後，公司根據可贖回和不可贖回股票之間的已發行股票的加權平均數，按比例分配未分配收益（虧損） 。對可能贖回的普通股贖回價值增加的任何調整 均被視為支付給公眾 股東的股息。截至2023年9月30日，公司沒有任何稀釋性證券和其他可能行使 或轉換為普通股然後分享公司收益的合約。因此，每股 股的攤薄收益（虧損）與本報告所述期間的每股基本收益（虧損）相同。
運營報表中列報的 每股淨收益（虧損）基於以下內容：
附表 列報的每股淨收益（虧損）經營報表
| 截至2023年9月30日的三個月 | 從 2023 年 2 月 17 日（開始）到 2023年9月30日 | |||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 持有信託賬户的投資所得利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 將臨時股權增加為贖回價值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨虧損包括普通股佔贖回價值的增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
三個月已結束 2023年9月30日 | 從 2023 年 2 月 17 日（開始）到 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| 可兑換 | 不可兑換 | 可兑換 | 不可兑換 | |||||||||||||
| 細節 | 股份 | 股份 | 股份 | 股份 | ||||||||||||
| 基本和攤薄後的每股淨收益/（虧損）： | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行股數 | 5,885,870 | 2,214,049 | 2,506,944 | 2,023,299 | ||||||||||||
| 所有權百分比 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨虧損的分配，包括臨時權益的增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 信託賬户賺取的收入 | ||||||||||||||||
| 將臨時權益增加到贖回價值 | ||||||||||||||||
| 淨收入/（虧損）的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行股數 | ||||||||||||||||
| 基本和攤薄後的每股淨收益/（虧損） | ) | ) | ||||||||||||||
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融 工具包括金融機構的現金賬户 ，這些賬户有時可能會超過25萬美元的聯邦存託保險承保範圍。公司在這些賬户上沒有遭受損失 ，管理層認為公司在這些賬户上沒有面臨重大風險。
| 9 |
金融工具的公平 價值
根據ASC 820 “公允價值 計量”，公司資產和負債的 公允價值接近資產負債表中顯示的賬面金額，其公允價值主要是由於其短期性質。
公司根據會計準則編纂 （“ASC”）主題480 “區分負債和權益” 中的指導方針，對其普通股進行入賬，但可能需要贖回。需要強制贖回的普通股（如果有 ）被歸類為負債工具，按公允價值計量。有條件可贖回的普通股（包括具有贖回權的普通 股，其贖回權要麼在持有人控制範圍內，要麼在 發生不確定事件時需要贖回，但不完全由公司控制）被歸類為臨時股權。在所有其他時間，普通股 都被歸類為股東權益。公司的普通股具有某些贖回權，這些贖回權被視為 不在公司的控制範圍內，可能會發生不確定的未來事件。因此， 可能需要贖回的普通股按贖回價值列報為臨時權益，不在 公司資產負債表的股東權益部分。公司在 發生贖回價值的變化時立即予以確認，並將可贖回普通股的賬面價值調整為等於每個報告期末的贖回價值。 可贖回普通股賬面金額的增加或減少受額外已付資本 和累計赤字的費用影響。
資產負債表中反映的可能贖回的普通股附表
| 公開發行收益 | $ | |||
| 減去： | ||||
| 分配給公共權利的收益 | ( | ) | ||
| 與可贖回股票相關的發行成本的分配 | ( | ) | ||
| 另外： | ||||
| 賬面價值佔贖回價值的增加 | ||||
| 普通股可能被贖回 | $ | |||
| 結束了-配股 | ||||
| 另外： | ||||
| 超額配股收益 | ||||
| 減去： | ||||
| 分配給公共權利的收益 | ( | ) | ||
| 與可贖回股票相關的發行成本的分配 | ( | ) | ||
| 另外： | ||||
| 賬面價值佔贖回價值的增加 | ||||
| 隨後對可能需要贖回的普通股進行計量（信託賬户賺取的收入） | ||||
| 普通股可能被贖回 | $ |
最新的 會計準則
管理層 認為，任何最近發佈但尚未生效的會計準則，如果目前得到採用，都不會對公司的財務報表產生重大影響 。
注意 3 — 首次公開募股
2023 年 7 月 14 日，該公司以每單位 10.00 美元的價格售出了 6,000,000 個單位。每個單位由一股普通股和一項權利 組成，可在公司初始業務合併完成後獲得十分之一（1/10）普通股。十項公開 權利將使持有人有權獲得一股普通股（見註釋7）。公司不會發行部分股票，只有全股 可以交易，因此，除非持有人購買了十倍數的單位，否則該持有人將無法獲得或交易權所依據的部分 股。該公司還授予承銷商45天的選擇權，可以額外購買最多90萬個單位 以支付超額配股。超額配股隨後於2023年7月17日全部行使。更多細節請參見注釋 1。
注意 4 — 私募配售
發起人和EBC已同意以每個私募單位10.00美元（3,300,000美元，或者）的價格購買總計33萬個私募單位（31.2萬個私募單位將由保薦人購買 ，以及18,000個私募單位，如果全部行使 承銷商的超額配股，則購買361,500個私募單位如果承銷商的超額配股權被全額行使，則在私募中 總計 為3,615,000美元，私募將與 同時進行首次公開募股的結束。
在2023年7月14日完成首次公開募股的同時，公司完成了33萬個私募單位的私募出售。每個私人 配售單位由一股普通股和一項在 完成公司初始業務合併後獲得十分之一（1/10）普通股的權利組成。出售私募股的收益已添加到信託賬户中持有的首次公開募股淨收益 中。如果公司未在合併期內完成業務合併，則出售信託賬户中持有的私募股權的收益 將用於為贖回公開股票提供資金（受 適用法律要求的約束）。除某些例外情況外，在業務合併完成之前，私募單位（包括標的證券）將不可轉讓、轉讓、 或出售。
2023 年 7 月 17 日，承銷商全額行使了超額配股權。有關更多詳細信息，請參見注釋 1。
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注意 5 — 關聯方
創始人 股票和 EBC 創始人股票
2023年2月27日，贊助商獲得了公司172.5萬股普通股（“創始人股份”），以換取 支付的25,000美元，用於支付贊助商承擔的發行費用。多達22.5萬股此類創始人股票將被沒收， 以承銷商的超額配股未全部行使為限。
2023年3月15日，公司向歐洲央行發行了18萬股普通股（“EBC創始人股票”），每股 股收購價為0.014美元，總收購價為2520美元。根據FINRA手冊第5110條 ，FINRA將EBC創始人的股票視為承銷商的薪酬。根據Black-Scholes期權定價模型，該公司估計，EBC創始人股票的公允價值約為1,016,000美元，合每股5.65美元。公司將股票面值和公允價值 之間的差額記作發行成本。
EBC創始人股票的公允價值估計為2023年3月15日。該公司使用以下假設 來估算EBC創始人股票的公允價值：
附表 早鳥資本假設的公允價值
| 到期時間 | ||||
| 無風險利率 | % | |||
| 波動率 | % | |||
| 股息收益率 | % |
贊助商已同意，在 發生以下日期之前，不轉讓、轉讓或出售任何創始人股份：(A) 初始業務合併完成六個月後，以及 (B) 公司在初始業務合併後完成 清算、合併、股份交換、重組或其他類似交易的日期，該合併導致 公司所有公眾股東擁有有權將其普通股兑換成現金、證券或其他 財產。除例外情況外，EBC還同意，在初始業務合併完成之前，不得出售、轉讓或轉讓EBC創始人的股份 。
Promissory 註釋 — 關聯方
2023年2月27日，保薦人向公司發行了無抵押本票（“本票”），根據該期票， 公司最多可以借入本金總額為30萬美元。本票不計息，應在（i）2023年12月31日或（ii）首次公開募股完成之前的 支付。本票已於 2023 年 7 月 14 日到期。截至2023年9月 30日，本票下沒有未償金額。
承保 協議
公司授予承銷商自首次公開募股之日起45天的期權，以首次公開募股價格減去承保折扣和佣金， 額外購買多達90萬個單位以支付超額配股。
承銷商有權獲得每單位0.25美元的現金承保折扣，總額為1,500,000美元（如果承銷商的超額配股權被全部行使，則總額為1,725,000美元 ），該折扣將在首次公開募股結束時支付。
2023 年 7 月 17 日，承銷商行使了全部超額配股權，購買了 900,000 個單位。結果， 公司在2023年7月18日以每套10.00美元的價格再出售了90萬套，為公司創造了900萬美元的總收益。
應向關聯方支付
贊助商代表公司支付了某些組建、運營或發行費用。這些款項按需支付，不計息 。截至2023年9月30日，保薦人已代表公司支付了151,318美元，用於支付與首次公開募股相關的費用，這筆費用已在2023年7月14日完成首次公開募股時從信託賬户中的發行收益中全額償還。
初始 會計服務費
公司已聘請公司的關聯方TenX Global Capital來協助編制財務報表和其他 會計諮詢服務。
在 從 2023 年 2 月 17 日（開始）到 2023 年 9 月 30 日期間， 為這些服務產生了 20,000 美元的服務費。
會計 服務協議
公司已聘請公司的關聯方TenX Global Capital協助編制從首次公開募股完成後開始的季度和年度財務報表 。該公司已同意按每季度5,250美元的固定季度費率支付這些服務。截至2023年9月30日，第二季度會計服務的應計服務費為5,250美元。
管理 費用
從 註冊聲明於 2023 年 7 月 11 日生效開始，允許贊助商的關聯公司向公司 收取可分配的管理費用，直至業務合併結束，每月最高為 10,000 美元，以補償 公司使用其辦公室、公用事業和人員的費用。截至2023年9月30日的三個月 以及2023年2月17日（開始）至2023年9月30日期間的26,667美元的管理費已記錄並支付。
注 6 — 承付款和意外開支
註冊 權利
根據2023年7月11日註冊聲明生效的註冊 權利協議，創始人股票、EBC創始人股票、私募股權的 持有人將有權獲得註冊權，該協議要求公司註冊此類證券 進行轉售。在遵守此類協議中規定的某些限制的前提下，這些證券的持有人將有權提出最多 三項要求，要求公司註冊此類證券，但不包括簡短的註冊要求。此外，持有人對企業合併 完成後提交的註冊聲明擁有某些 “搭便車” 註冊權，並有權要求公司根據《證券法》第415條註冊轉售此類證券。但是， 註冊權協議規定，在所涵蓋的證券解除封鎖限制之前，公司無需進行或允許任何註冊 聲明生效。公司將承擔 與提交任何此類註冊聲明相關的費用。
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Business 組合營銷協議
公司已聘請EBC擔任其業務合併方面的顧問，以協助與公司 股東舉行會議，討論潛在的業務合併和目標業務的屬性，向有興趣購買其初始業務合併相關證券的 潛在投資者介紹公司，並協助 發佈與業務合併有關的新聞稿和公開文件。公司將在其初始業務合併完成後向EBC支付這類 服務的服務費，金額為241.5萬美元，相當於首次公開募股總收益 的3.5％。此外，如果公司將公司介紹給與其完成初始業務 合併的目標企業，則公司將向EBC支付服務費，金額相當於 初始業務合併中應付總對價的1.0％，該金額將以現金支付，並在初始業務合併的截止日期到期。
注 7 — 股東權益
優先股 股——公司被授權發行2,000,000股優先股，每股面值為0.0001美元，其名稱、投票權以及公司董事會可能不時決定的其他權利和優惠。 截至2023年9月30日，沒有發行或流通的優先股。
普通股 股——公司被授權發行2億股普通股，面值為每股0.0001美元。普通股的持有人 有權對每股進行一次投票。2023 年 2 月 27 日，贊助商收到了 1,725,000 股創始人股份 ，以換取由贊助商承擔的發行費用的 25,000 美元，其中最多有 225,000 股此類創始人 股票將被沒收，前提是承銷商的超額配股未全部或部分行使，因此 創始人股票數量將等於公司已發行股份的20％ 以及首次公開募股後的已發行普通股（不包括私募股權所依據的 股）。自2023年7月17日超額配股 全部行使以來，沒有任何普通股可以沒收。截至2023年9月30日，共有2,266,500股普通股已發行和流通（不包括 可能需要贖回的6,90萬股）。
權利 — 除非公司不是企業合併中倖存的公司，否則每位權利持有人將在初始業務合併完成後自動獲得十分之一（1/10）普通股。公司 不會發行與權利交換有關的零碎股票。部分股份將向下四捨五入至最接近的整數 股，或根據開曼法律的適用條款以其他方式進行處理。如果公司在初始業務合併完成後不是倖存的 公司，則每位權利持有人必須肯定地轉換其 或其權利，以便在業務 組合完成後獲得每項權利所依據的十分之一（1/10）普通股。如果公司無法在規定的時間內完成初始業務合併，並且公司將 將公開股票贖回信託賬户中持有的資金，則權利持有者將不會獲得任何此類資金以實現其權利 ，權利將毫無價值地到期。
注 8 — 公允價值計量
公司金融資產和負債的 公允價值反映了管理層對公司在衡量之日市場參與者之間的有序交易 中因出售資產而本應收到的金額或因負債轉移而支付的金額的估計。在衡量其資產和負債的公允價值方面，公司 力求最大限度地使用可觀察的投入（從獨立來源獲得的市場數據），並最大限度地減少不可觀察的 輸入（關於市場參與者如何對資產和負債進行定價的內部假設）的使用。以下公允價值層次結構是 ，用於根據用於對資產和 負債進行估值的可觀察輸入和不可觀察的輸入對資產和負債進行分類：
等級 1：相同資產或負債在活躍市場上的報價。資產或負債的活躍市場是指資產或負債交易 發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
級別 2：除 1 級輸入之外的可觀察輸入。二級輸入的示例包括活躍市場中類似資產 或負債的報價，以及非活躍市場中相同資產或負債的報價。
第 3 級：基於我們對市場參與者在為資產或負債進行定價時將使用的假設的評估，得出不可觀察的輸入。
下表列出了截至2023年9月30日定期按公允價值計量的公司資產的信息，並指出了公司用來確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次結構。
定期計量公允價值附表
| 引用 | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||
| 中的價格 | 其他 | 其他 | ||||||||||||||
| 截至截至 | 活躍 | 可觀察 | 無法觀察 | |||||||||||||
| 9月30日 | 市場 | 輸入 | 輸入 | |||||||||||||
| 2023 | （第 1 級） | （第 2 級） | （第 3 級） | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 在信託賬户中持有的投資 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 9 — 後續事件
公司評估了資產負債表日期之後至財務報表 發佈之日發生的後續事件和交易。根據這次審查，公司沒有發現任何需要在財務報表中進行調整 或披露的後續事件。
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項目 2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
提及 “公司”、“我們的” 或 “我們” 的內容是指 Bowen Acquisition Corp. 以下 對公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與未經審計的 財務報表及其相關附註一起閲讀。以下討論和分析中包含的某些信息包括 前瞻性陳述。由於 多種因素的結果，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
概述
我們 是一家空白支票公司，註冊為開曼羣島豁免公司，註冊的目的是與一家或多家企業進行合併、股權交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。雖然我們打算 將搜索重點放在亞洲的企業上，但我們並不侷限於特定的行業或地理區域，以完善 初始業務合併。我們沒有選擇任何特定的業務合併目標，我們沒有，也沒有人代表我們 直接或間接地就任何業務合併目標發起任何實質性討論。我們打算使用本次發行和私募單位私募所得的現金、出售與初始業務合併相關的證券的收益 、我們的股票、債務或現金、股票和 債務的組合來實現我們的初始業務組合。
操作結果
迄今為止，我們 既沒有從事任何業務，也沒有產生任何收入。自成立至2023年9月30日，我們唯一的活動是組織活動，即為下述首次公開募股做準備所必需的活動，以及 為我們的初始業務合併確定目標公司。我們預計在 完成初始業務合併後才會產生任何營業收入。我們預計將以利息收入的形式為首次公開募股後持有的有價 證券產生營業外收入。我們預計，作為一家上市公司（法律、財務 報告、會計和審計合規），以及與搜索和完成 業務合併相關的盡職調查費用，我們將承擔更多的費用。
截至2023年9月30日的三個月，我們的淨收入為573,444美元，其中包括成立產生的187,428美元的虧損和運營成本被信託賬户的760,871美元收入所抵消。
從2023年2月17日（開始）到2023年9月30日期間，我們的淨收入為570,338美元，其中包括來自組建和運營成本的 190,533美元的虧損被信託賬户的760,871美元收入所抵消。
流動性 和資本資源
2023年7月14日，我們以每單位10.00美元的價格完成了單位的首次公開募股，總收益為6000萬美元。在 完成首次公開募股的同時，我們以每股私募單位10.00美元的價格向保薦人出售了33萬個私募單位 ，總收益為330,000美元。
2023 年 7 月 17 日，承銷商行使了全部超額配股權，購買了 900,000 個單位。結果， 在 2023 年 7 月 18 日，我們以每件 10.00 美元的價格額外出售了 900,000 個單位，總收益為 900,000 美元。在 全面行使超額配股權的同時，我們完成了總計31,500個私募單位的私募出售， 的收購價格為每個私募單位10.00美元，總收益為31.5萬美元。交易成本為3,243,898美元， 包括172.5萬美元的現金承保費和1,518,898美元的其他發行成本。
完成首次公開募股和出售超額配股後，來自首次公開募股和私募配售中 出售單位的淨收益69,690,000美元（每單位10.10美元）存入信託賬户。信託賬户中持有的資金可以投資 到期日為 185 天或更短的美國政府證券。我們打算使用信託 賬户中持有的幾乎所有資金，包括信託賬户所得利息的任何金額，來完成我們的初始業務合併。如果 我們的資本存量或債務全部或部分用作完成初始業務合併的對價，則信託賬户中持有的 剩餘收益將用作營運資金，為目標業務的運營融資， 進行其他收購和推行我們的增長戰略。
在 完成初始業務合併之前，我們將向我們提供 信託賬户外持有的約 700,000 美元的收益。我們將主要使用這些資金來確定和評估目標業務，對潛在的 目標企業進行業務盡職調查，往返潛在目標企業或其代表 或所有者的辦公室、工廠或類似地點，審查潛在目標企業的公司文件和實質性協議，構建、談判和完成業務 組合，並在信託賬户所得利息不足以支付我們的税款的範圍內納税。
我們 預計，在此期間我們的主要流動性需求將包括約20萬美元的法律、會計、盡職調查、 差旅和其他與組織、談判和記錄成功的企業合併相關的費用；100,000美元的法律 和與監管報告要求相關的會計費用；12萬美元的諮詢和行政服務；70,000美元的納斯達克 持續上市費以及大約16萬美元的一般營運資金，用於雜項活動費用、董事 和高級管理人員的費用責任保險、一般公司用途、清算義務和扣除估計利息收入後的儲備金。
這些 金額是估算值，可能與我們的實際支出存在重大差異。如果我們的可用資金不足，我們可能無法繼續尋找潛在的目標業務或進行盡職調查。
我們 認為，在本次發行之後，我們不需要籌集額外資金來支付經營 業務所需的支出。但是，如果我們對確定目標業務、進行深入盡職調查和談判 初始業務合併所需的成本的估計低於這樣做所需的實際金額，則在我們初始業務合併之前，我們可能沒有足夠的資金來運營 我們的業務。此外，我們可能需要獲得額外的融資來完成我們最初的 業務合併，或者因為我們有義務在初始 業務合併完成後贖回大量公開股票，在這種情況下，我們可能會發行更多證券或承擔與此類業務合併相關的債務。
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相關 方交易
請參閲 財務報表附註5-關聯方。
其他 合同義務
我們 沒有任何長期債務、資本租賃債務、經營租賃義務或長期負債反映在我們的資產負債表 上。
註冊 權利
根據2023年7月11日的註冊 權利協議，創始人股票、EBC創始人股票、私募股權的 持有人將有權獲得註冊權，該協議要求公司註冊此類證券進行轉售。根據此類協議中規定的某些限制 ，這些證券的持有人將有權提出最多三項要求，要求公司註冊此類證券，但不包括簡短的註冊 要求。此外，持有人對企業合併完成後提交的註冊聲明擁有一些 “搭便車” 註冊權 ，並有權要求公司 根據《證券法》第415條註冊轉售此類證券。但是，註冊權協議規定 在 所涵蓋的證券解除封鎖限制之前，公司無需進行或允許任何註冊或促使任何註冊聲明生效。公司將承擔與提交任何此類註冊聲明有關的 費用。
Business 組合營銷協議
我們 已聘請EBC擔任其業務合併方面的顧問，以協助與公司股東 舉行會議，討論潛在的業務合併和目標業務的屬性，向有興趣購買與其初始業務合併相關的證券的潛在投資者 介紹公司，並協助發佈與業務合併有關的新聞稿和 公開申報。公司將在完成初始業務合併 後向EBC支付此類服務的服務費，金額相當於首次公開募股總收益的3.5％。此外，如果公司將 公司介紹給與其完成初始業務合併的目標企業，則公司將向EBC 支付服務費，金額等於初始業務合併中應付總對價的1.0％，該金額將以現金支付，並在初始業務合併的截止日期到期 。
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關鍵 會計估算
根據美利堅合眾國 普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日或有資產和負債的披露 以及報告期內的收入和支出。實際 結果可能與這些估計值存在重大差異。我們尚未確定任何重要的會計政策或估計。
最新的 會計準則
管理層 認為，任何最近發佈但尚未生效的會計準則，如果目前獲得通過，都不會對我們的財務報表產生重大影響 。
第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露
根據《交易法》第 12b-2 條的定義，我們 是一家規模較小的申報公司，無需提供本項目要求的其他信息 。
第 4 項 — 控制和程序
對披露控制和程序的評估
披露 控制和程序是控制措施和其他程序，旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的 報告中要求披露的信息在 美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在 確保積累我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，並將 傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
對披露控制和程序的評估
按照《交易法》第13a-15條和第15d-15條的要求，截至2023年9月30日，我們的首席執行官兼首席財務官對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了 評估。 根據他們的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和 程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）之所以無效，僅僅是因為我們對與增值調整相關的財務報告的內部控制存在重大缺陷。因此，我們進行了必要的額外分析，以確保我們的財務報表按照美國公認會計原則編制 。因此，管理層認為，本10-Q表中包含的財務報表在所有重要方面公允地列報了我們在所報告期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
管理層的 關於財務報告內部控制的報告
由於 SEC的規定為新上市的公司規定了過渡期，此 10-Q表季度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告 或我們的獨立註冊會計師事務所的認證報告。
財務報告內部控制的變化
除本文所述外，在最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易所 法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部 控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。如上所述，管理層已發現與增員調整相關的內部控制 存在重大缺陷。雖然我們有確定和適當應用適用的會計 要求的流程，但我們計劃加強評估和實施適用於財務報表的會計準則的體系， 包括通過我們的人員和第三方專業人員加強分析，就複雜的會計 申請進行諮詢。
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第 第二部分-其他信息
第 2 項 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2023年2月27日，Bowen Holding LP共收購了172.5萬股普通股，總收購價為25,000美元。此後，Bowen Holding LP向我們的另一家贊助商Createcharm Holdings Ltd共轉讓了1,155,750股普通股。該公司 還於2023年3月15日向EarlyBirdCapital, Inc.發行了18萬股普通股，總收購價為2520美元。根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第4（a）（2）條，上述證券的發行 是豁免的。
2023 年 7 月 14 日，公司完成了 6,000,000 個單位的首次公開募股。每個單位由公司的一股普通股（面值0.0001美元）和一項權利組成，每股權利的持有人有權在 完成公司初始業務合併後獲得十分之一的普通股。這些單位以每單位10.00美元的發行價出售， 的總收益為6,000萬美元。EarlyBirdCapital, Inc.擔任首次公開募股的唯一賬面管理人，Revere Securities 擔任首次公開募股的聯席經理。本次發行的證券是根據《證券法》根據S-1表格（編號333-272076）的註冊 聲明註冊的。美國證券交易委員會宣佈註冊聲明於 2023 年 7 月 11 日生效。
在首次公開募股完成的同時，公司以每個私募單位10.00美元的價格完成了33萬個私募單位 的私募配售，總收益為330萬美元。私募股權由Createcharm Holdings Ltd和EarlyBirdCapital, Inc.收購 。私募配售單位與首次公開募股 中出售的單位相同。私募股的購買者已同意，在公司初始業務合併完成之前，不轉讓、轉讓或出售任何私募單位 或標的證券（某些受讓人除外）。 此次發行是根據《證券法》第4（a）（2）條中規定的註冊豁免進行的。
2023 年 7 月 17 日，承銷商全額行使了超額配股權，額外購買了 900,000 個單位。結果，2023年7月18日 ，公司以每單位10美元的價格又出售了90萬套單位，總收益為900萬美元。 與此次出售有關，Createcharm Holdings Ltd和EarlyBirdCapital, Inc.還從 額外購買了31,500個私募單位，總收益為31.5萬美元。額外的私募股權的發行是根據《證券法》第4（a）（2）條中包含的註冊豁免 進行的。
截至2023年7月18日 ，共有69,690,000美元存入作為受託人的大陸證券轉讓和 信託公司設立的信託賬户，該信託公司是首次公開募股的受託人（本次發行中出售的每單位10.10美元，包括超額配股 期權）。
我們 共支付了172.5萬美元的與首次公開募股相關的承保折扣和佣金。
對首次公開募股所得收益的使用説明，請參閲本10-Q表格第一部分第2項。
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項目 6 — 展品
| 附錄 否。 | 描述 | |
| 31.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證。 | |
| 31.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證。 | |
| 32.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 | |
| 32.2** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔。該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 內聯 XBRL 文檔中。 | |
| 101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫文檔。 | |
| 104 | 封面 頁面交互式數據文件。封面 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
* 隨函提交
** 這些認證是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條向美國證券交易委員會提供的，根據經修訂的1934年《證券交易法》第18條 的目的，不應將其視為以引用方式納入根據1933年《證券法》提交的任何 申報中，除非此類文件中以具體提及方式明確規定。
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
| BOWEN 收購公司 | ||
| 日期： 2023 年 11 月 9 日 | 通過。 | /s/ 羅建剛 |
| 羅建剛 | ||
主管 執行官 （主要 執行官） | ||
| 日期： 2023 年 11 月 9 日 | 通過。 | /s/ 陸靜 |
| Jing Lu | ||
主管 財務官 （主要 財務和會計官員） | ||
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