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美國證券交易委員會徽標
November 20, 2020
肖恩迪
總法律顧問
RLX 科技公司
百富國際大廈B座5樓
北京市朝陽區 100027
中華人民共和國
Re: RLX Technology Inc.
Draft Registration
關於 F-1 表格的聲明
Submitted October
26, 2020
CIK No. 0001828365
親愛的狄先生：
我們已經審查了您的註冊聲明草稿，並有
以下評論。在
我們的一些評論，我們可能會要求您向我們提供信息，所以
我們可能會更好
理解你的披露。
請回復這封信，提供所要求的內容
信息，要麼提交
經修訂的註冊聲明草案或公開提交您的註冊聲明草案
的註冊聲明
埃德加。如果您認為我們的評論不適用於您的事實，
情況與否
認為修正案是適當的，請在你的修正案中告訴我們原因
迴應。
在查看了您為迴應這些問題而提供的信息之後
評論和你的
修訂後的註冊聲明草案或提交的註冊聲明，我們
可能還有其他
評論。
2020 年 10 月 26 日提交的註冊聲明草稿
普通的
1. Please supplementally
向我們提供所有書面通信的副本，定義見
Rule 405 under the
《證券法》，您或任何獲授權代表您這樣做的人，
present to potential
依賴《證券法》第5（d）條的投資者，無論是
not they retain copies
的通信。請聯繫相關工作人員
with the review of this
申請討論如何向我們提交材料（如果有）以供我們使用
review.
肖恩迪
名字姓氏 Sean Di
RLX 科技公司
公司 20,
十一月 NamerLX
2020 Technology Inc.
十一月
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名字姓氏
招股説明書摘要
公司歷史和結構，第 3 頁
2。請將 Relx Inc. 添加到第 4 頁的結構圖中。
適用於本招股説明書的慣例，第 7 頁
3.我們注意到，在你在第 8 頁對重組的定義中，你
披露預期
向Relx Inc.增發普通股以結算
一定數額的資本
Relx Inc. 以預付款的形式向您提供的支持。請
修改你的
披露以提供有關本次股票發行的更多信息。
指明要做什麼
這將在多大程度上削弱ADS的所有權和/或價值
的完成
提供。
管理層對財務狀況和結果的討論與分析
運營
運營結果，第 87 頁
4。我們注意到您對波動因素的披露
在收入中
對賬單列項目已歸因。鑑於意義重大
週期間的波動，
請討論並量化變化的根本原因。對於
示例，用
關於向線下分銷商銷售的變化，你應該
描述並量化
儘可能地考慮與之相關的潛在驅動因素或指標
擴大你的規模
分銷和零售網絡以及任何相關趨勢，或
不確定性（例如，體積和
平均銷售價格）。請參閲美國證券交易委員會發布的第 33-6835 號和
33-8350.
5。此外，我們注意到您披露的收入成本增加了
在很大程度上符合
您的淨收入的增加。鑑於這樣的重要性
對您的結果造成的成本
顯示的每個時段的運作情況以及您的規模
操作，請修改
並擴展您的 MD&A 以分別量化和討論因素
負責
公司收入成本水平的變化。請注意
即使總的來説也是如此
收入成本或運營成本的金額沒有實質性差異
從一段時間到
期間，成本組成部分的重大差異的影響
收入或運營
相互抵消的成本應單獨披露，
量化並進行了討論（不是
網狀）。這種披露應以以下方式呈現：
讓投資者辨別出來
引用的多個成分中每種成分的相對貢獻
成本的總變動
收入和由此產生的毛利。
資本支出，第93頁
6。我們注意到，為了滿足您的需求，您將繼續承擔資本支出
你的需求
商業。在您有任何實質性資本承諾的範圍內
支出，
請根據表格 20-F 第一部分第 5.B 項予以披露。
肖恩迪
名字姓氏 Sean Di
RLX 科技公司
公司 20,
十一月 NamerLX
2020 Technology Inc.
十一月
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名字姓氏
關鍵會計政策，第 94 頁
7。我們注意到您關於重要會計政策的部分。看來是這樣
包含的物品是
只是重複你在《重要會計政策》中的章節
你的筆記
財務報表。根據 FR-60，此 MD&A 部分的用意是
專注於
您的關鍵會計政策的敏感性方面，即
很可能
在不同項下報告的金額將大相徑庭
條件或假設。
在根據 FR-60 進行披露時，註冊人無需重複
已經存在的信息
包含在財務報表或申報的其他部分中。
一個例子
關鍵會計政策中需要解決的其他信息
將是你的依據
回報率和補貼的估計數以及這些估計是否有
成型期各不相同
週期，或任何其他可能影響假設的數據
一個能做得更好的投資者
瞭解公司對判斷區域進行會計處理的依據。
管理層對財務狀況和結果的討論與分析
運營
關於市場風險的定量和定性披露，第 99 頁
8。請修改您的披露內容，使用建議的格式之一
在第一部分項目中概述
11 of Form 20-F.
9。此外，我們從你的集中度披露中注意到
製造商
佔您總購買金額的72％。此外，在頁面上
你透露的 F-29
一家線下分銷商的收入超過淨收入的10％
您的收入
2018 財年期間。請修改以披露姓名和百分比
任何客户的
誰佔你這段時期收入的百分之十或以上
呈現在你的
註冊聲明。請參閲表格 20-F 第 I 部分第 4.B.6 項，以及
項目101 (c) (1) (七)
法規 S-K。
商業
概述，第 106 頁
10。請修改您的披露內容，以澄清您的產品是否是
在其他國家出售
比中國。請考慮包括與監管相關的披露
去賣你的
其他國家的產品。
供應鏈管理，第 115 頁
11。我們注意到你披露了你已經簽訂了供應協議
還有一定的第三種-
派對製造商。我們還注意到，一家制造商解釋了
佔總數的 72%
截至2019年12月31日止年度的購買金額。請提交您的
與
這個製造商作為展品或者告訴我們為什麼你不需要
這樣做。參閲項目
S-K 法規第 601 條。
肖恩迪
名字姓氏 Sean Di
RLX 科技公司
公司 20,
十一月 NamerLX
2020 Technology Inc.
十一月
Page 4 20, 2020 Page 4
名字姓氏
主要股東，第 147 頁
12。請將 Relx Inc. 添加到表格中。另外，請告訴我們你為什麼
還沒有包括
Long Jiang 和 Yilong Wen 的股權總額為
所有董事和
集團執行官。
股本描述
我們的發行後備忘錄和公司章程
獨家論壇，第 154 頁
13。我們注意到你透露説，美國地方法院
南區
紐約將是美國境內的專屬論壇
任何分辨率
申訴聲稱訴訟原因源於或與之相關
不管怎樣去聯邦
美國證券法。我們還注意到你在以下方面的披露
第 170 頁那是
美國紐約南區聯邦地區法院
（或者，如果是美國
紐約南區地方法院缺少主題
事項管轄權
特定爭議，紐約州紐約縣的州法院）應
有獨家的
審理和裁定由或引起的任何爭議的管轄權
以任何方式與
存款協議。請修改您的披露內容以清楚地描述
任何風險或其他
這些規定可能對投資者產生的影響，請解決
是否有
關於法院是否會執行這些條款的問題。
重要會計政策
ac) 分部報告，第 F-28 頁
14。我們注意到，該集團的首席運營決策者是
被認定為其首長
執行官，在以下情況下審查集團的綜合業績
做決定
關於分配資源和評估績效。該小組有
內部報告
按性質分列的收入、成本和支出。因此，該小組
只有一個
運營和可報告的細分市場。請告訴我們並在您的信息中澄清
披露什麼 “通過
整體 “自然” 意味着。在您的回覆中，描述最詳細的內容
級別
提供給 CODM 和董事會的信息以及
信息水平
用於向其報告的個人的預算和薪酬
CODM。
肖恩迪
名字姓氏 Sean Di
RLX 科技公司
公司 20,
十一月 NamerLX
2020 Technology Inc.
十一月
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名字姓氏
合併財務報表附註
註釋 16.基於股份的薪酬，第 F-40 頁
15。您披露根據家長激勵計劃授予的獎勵是
受服務約束
條件和績效條件以及授予日期已考慮在內
成為 “日期”
績效結果已公佈。”修改以披露是否
這代表
當績效目標被定義並傳達給
員工或當
績效目標有望實現。請參閲 ASC 718-10-55-80
83 and 92 to 95.
此外，修改以披露您的業績性質
條件，包括如果
績效條件是在獎項開始時確定的
安排或稍後
date, pursuant to ASC 718-10-50-1(a) and 2(a)(1).
你可以致電 202-551-3346 聯繫艾菲·辛普森或致電 Melissa Raminpour
202-551-3379
如果您對財務報表的評論有疑問，以及
相關的
事情。請致電 202-551-3454 與 Erin Purnell 聯繫，或致電 Asia Timmons-Pierce
202-551-3754
還有其他問題。
Sincerely,
Division of
公司財務
Office of
製造業