Expedia 集團公佈2023年第四季度和全年業績

發佈創紀錄的收入和盈利能力

第四季度收入和盈利能力增長較第三季度加速

實現利潤率擴大，實現兩位數收入增長的全年預期

推動了有記錄以來最大的年度股票回購，回購額超過20億美元

華盛頓州西雅圖——2024年2月8日——Expedia集團有限公司（納斯達克股票代碼：EXPE）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。

“我們實現了全年指引並取得了創紀錄的業績，同時完成了大規模轉型，應對了隨之而來的固有波動。我們的工作終於開始取得成果，我們在技術方面處於有史以來最好的狀態。” Expedia 集團副董事長兼首席執行官彼得·克恩説。“展望未來，我們現在能夠在不受近年來面臨的眾多限制的情況下執行任務。我們將繼續專注於獲取和留住合適的客户，推動B2C和B2B業務的份額增長，並提供業內最佳的產品和合作夥伴體驗。能夠重返進攻狀態並引領行業真是令人興奮。”

主要亮點

•與2022年相比，全年住宿總預訂量增長了創紀錄的11％，創紀錄的酒店總預訂量增長了18％。

•有史以來最高的全年和第四季度收入，與2022年相比，兩者均增長了10％。

•第四季度B2C收入同比增長從第三季度開始加速。

•創紀錄的季度和全年B2B收入，與2022年相比分別增長了28％和33％。

•與2022年相比，有史以來最高的全年GAAP淨收入增長了127％。

•與2022年相比，創紀錄的全年調整後息税折舊攤銷前利潤增長了14％。

•與2022年相比，調整後的息税折舊攤銷前利潤率大幅增長，第四季度超過130個基點，全年接近75個基點。

•2023年以創紀錄的20億美元回購了超過1900萬股股票。

財務摘要和運營指標（以百萬計，每股金額除外）-2023年第四季度

* 本新聞稿末尾提供了非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP指標的對賬情況。

財務摘要和運營指標（以百萬計，每股金額除外）-2023 年全年

* 本新聞稿末尾提供了非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP指標的對賬情況。

電話會議

Expedia Group, Inc.將於太平洋時間（太平洋時間）2024年2月8日星期四下午1點30分通過網絡直播電話會議，討論2023年第四季度的財務業績和某些前瞻性信息。網絡直播將向公眾開放，可通過ir.expediagroup.com觀看。Expedia 集團預計將在首次播出後的大約十二個月內保持對投資者關係網站網絡直播的訪問權限。

關於 Expedia 集團

Expedia Group, Inc. 的品牌通過我們的全球平臺為世界各地的每個人提供旅行支持。在旅行是造福人類的力量這一核心信念的推動下，我們幫助人們以新的方式體驗世界並建立持久的聯繫。我們提供行業領先的技術解決方案，以推動合作伙伴的成長和成功，同時為旅行者提供難忘的體驗。我們的組織由三大支柱組成：Expedia Brands，容納我們所有的消費品牌；Expedia產品與技術，專注於集團的產品和技術戰略與產品；以及Expedia for Business，包括整個旅行生態系統的企業對企業解決方案和關係。

Expedia 集團的三個旗艦消費品牌包括：Expedia®、Hotels.com® 和Vrbo®。One Key™ 是我們全面的忠誠度計劃，它將Expedia、Hotels.com和Vrbo統一為一種簡單、靈活的旅行獎勵體驗。要註冊 One Key，請在 iOS 和安卓設備上免費下載 Expedia、Hotels.com 和 Vrbo 移動應用程序。One Key 目前在美國上市，並將很快在全球上市。

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投資者關係通訊

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Expedia Group, Inc

趨勢指標

（所有數字均以百萬計）

以下指標旨在補充本新聞稿和我們向美國證券交易委員會提交的文件中的財務報表，不包括一次性項目、收購、外匯或其他調整的調整。我們的任何補充指標的定義或方法可能會發生變化，此類變更可能是實質性的。隨着我們的業務隨着時間的推移而發展，我們也可能會停止某些補充指標。如果任何補充指標與我們的歷史財務報表之間存在任何差異，您應依賴向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的財務報表中包含的信息。

(1) 我們的廣告和媒體業務包括負責為我們的全球在線旅遊品牌創造廣告收入的Expedia Group Media Solutions和領先的酒店元搜索網站trivago。
(2) 其他收入主要包括保險、汽車租賃、目的地服務和郵輪收入。

(3) 有關更多詳情，請參閲以下標題為 “非公認會計準則指標的表格對賬——按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤” 的部分。

(4) 其他包括優棧消費、公司和公司間清除。

(5) Expedia 集團不按細分市場計算或報告淨收益（虧損）。

注意事項：

•所有 trivago 收入均歸類為非美國銷售點。

•B2B包括我們前提供全方位服務的差旅管理公司易信達，該公司已於2021年11月出售。

•由於四捨五入，某些數字可能不相加。本版本中的所有百分比均根據精確、未四捨五入的數字計算。

EXPEDIA GROUP, INC

合併運營報表

（以百萬計，股票和每股數據除外）

（未經審計）

EXPEDIA GROUP, INC

合併資產負債表

（以百萬計，但以千美元和麪值反映的股票數量除外）

EXPEDIA GROUP, INC

合併現金流量表

（以百萬計）

（未經審計）

註釋和定義：

已預訂的房晚：代表我們的 B2C 可報告細分市場預訂的酒店房晚和酒店住宿以及我們 B2B 可報告細分市場的預訂酒店房晚。預訂的酒店房晚包括商家和代理商的酒店房晚。房產住宿與我們的替代住宿業務有關。

已預訂的機票：包括商家和代理機票預訂。

總預訂量：通常代表預訂時記錄的交易的總零售價值，反映出旅客旅行的總價格，包括税費、費用和其他費用，經取消和退款調整後。

住宿指標：按預訂量報告，收入除外，收入按住宿計算。住宿包括商家和代理商樣板酒店以及其他住宿。

B2C：B2C細分市場（前身為零售）通過各種消費品牌為我們的全球客户提供全方位的旅行和廣告服務，包括：Expedia、Hotels.com、Vrbo、Orbitz、Travelocity、Wotif集團、ebookers、Hotwire.com和CarRentals.com。

B2B：B2B細分市場為包括航空公司、線下旅行社、在線零售商、企業差旅管理和金融機構在內的各種旅行和非旅行公司提供動力，這些公司利用我們領先的旅行技術，利用我們的多樣化供應來擴大其產品範圍，向旅客推銷Expedia集團的價格和可用性。

優棧網：trivago細分市場主要通過其本地化酒店元搜索網站向在線旅遊公司和旅行服務提供商發送推薦來產生廣告收入。

公司：包括未分配的公司費用。

非公認會計準則指標

Expedia Group報告調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、槓桿比率、調整後淨收益（虧損）、調整後每股收益、自由現金流和調整後支出（非公認會計準則收入成本、非公認會計準則銷售和營銷、非公認會計準則技術和內容以及非公認會計準則一般和管理費用），所有這些都是公認會計準則的補充指標，被美國證券交易委員會定義為非公認會計準則財務指標。這些衡量標準是管理層評估業務績效和內部預算所依據的主要指標之一。管理層認為，投資者應該可以使用與管理層分析業績相同的工具。除了根據公認會計原則編制的業績外，還應考慮這些非公認會計準則指標，但不應將其視為替代或優於公認會計原則。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益（虧損）和調整後每股收益有一定的侷限性，因為它們沒有考慮到某些支出對我們合併運營報表的影響。我們還提供最直接可比的公認會計準則指標和對賬項目的描述，以得出非公認會計準則指標，努力彌補所列非公認會計準則指標的侷限性。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益（虧損）和調整後每股收益也不包括與交易税務事項相關的某些項目，這些項目最終可能以現金結算。我們敦促投資者查看 “管理層討論與分析” 和 “法律訴訟” 部分中有關這些事項的詳細披露，以及公司向美國證券交易委員會提交的年度和季度報告中包含的財務報表附註。公司使用的非公認會計準則財務指標的計算方法可能與其他公司使用的類似標題的指標不同，因此可能無法進行比較。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於Expedia集團的淨收益（虧損），經調整後：

（1）歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）；

（2）所得税準備金；

(3) 其他費用總額，淨額；

（4）股票薪酬支出，包括與某些子公司股權計劃相關的薪酬支出；

(5) 與收購相關的影響，包括

(i) 無形資產和商譽攤銷以及無形資產減值，

(ii) 因或有對價安排價值變動而確認的收益（虧損）；以及

(iii) 為結算被收購方的員工薪酬計劃而支付的預付對價；

(6) 某些其他項目，包括重組；

(7) 法律儲備金、佔用税和其他税收中包含的項目，包括可能解決與交易税（例如酒店税和消費税）相關的問題的準備金，與法院判決和最終和解有關的儲備金，以及某些交易税收訴訟中可能需要在訴訟前支付的款項所產生的費用（如果有）；

(8) 收入套期保值活動中包含的與該期間確認的收入相關的淨收益（虧損）部分；以及

(9) 折舊。

上述項目不包括在我們的調整後息税折舊攤銷前利潤指標中，因為這些項目本質上是非現金項目，或者因為這些項目的金額和時間不可預測，不受核心經營業績的驅動，因此與前一時期和競爭對手的比較沒有意義。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是分析師和投資者評估我們未來表現的有用指標，因為該指標可以將我們的業績和預計現金收益與前一時期的歷史業績以及競爭對手的業績進行更有意義的比較。此外，我們的管理層在內部使用這一衡量標準來評估我們整個業務和各個業務部門的業績。此外，我們認為，通過排除某些項目，例如股票薪酬和收購相關影響，調整後的息税折舊攤銷前利潤更接近於我們業務產生的現金營業收入，使投資者能夠了解影響我們業務持續現金收益能力的因素和趨勢，資本投資和償還債務的依據。

調整後的淨收益（虧損）通常涵蓋運營報表中在正常運營中發生並已經或最終將要以現金結算的所有項目，其定義為歸屬於Expedia集團的淨收益（虧損）加上扣除税後的以下項目（a）：

（1）股票薪酬支出，包括與某些子公司的權益計劃和股票法投資相關的薪酬支出；

(2) 與收購相關的影響，包括；

(i) 無形資產的攤銷，包括作為股票法投資的一部分，以及商譽和無形資產減值；

(ii) 因或有對價安排價值變動而確認的收益（虧損）；

(iii) 為結算被收購方的員工薪酬計劃而支付的預付對價；以及

(iv) 我們收購或失去控股權益時根據非控制性投資基礎調整確認的收益（虧損）；

(3) 以美元計價的現金的貨幣收益或損失；

（4）股權投資公允價值的變化；

（5）某些其他項目，包括重組費用；

(6) 法律儲備金、佔用税和其他税收中包含的項目，包括可能解決與交易税（例如酒店佔用税和消費税）、相關的法院判決和最終和解有關的問題的準備金，以及某些交易税收訴訟中可能需要在訴訟前支付的款項（包括作為股權法投資的一部分）產生的費用（如果有）；

（7）已終止的業務；

（8）上述調整項目對非控股權益的影響；以及

(9) 收入套期保值活動的未實現收益（虧損），這些收益包含在其他淨額中。

調整後的淨收益（虧損）包括優先股股息。我們認為，調整後淨收益（虧損）對投資者很有用，因為它代表了Expedia集團的綜合業績，其中考慮了折舊，管理層認為折舊是持續的經商成本，但不包括某些支出和與我們的業務核心業務沒有直接關係的項目的影響。

(a) 自2023年1月1日起，我們將税前調整後淨收益的有效税率的計算方法改為長期預計税率，因為我們的管理層認為該税率可以提高報告期內的一致性，並且產生的結果反映了Expedia集團的長期有效税率。該預計有效税率不包括上述調整後淨收益項目的所得税影響，並消除了非經常性和特定時期所得税項目的影響，這些項目的規模和頻率可能有所不同。根據我們目前的長期預測，我們將2023年税前調整後淨收入的有效税率為21.5％。

調整後每股收益定義為調整後淨收益（虧損）除以調整後的加權平均已發行股份，如果適用，包括根據庫存股法對調整後每股收益進行稀釋的可轉換債務工具。庫存股方法假設我們將選擇以現金結算債務的本金和股票的轉換溢價。如果此類工具的轉換價格超過我們該期間的平均股價，則這些工具通常不會對調整後的加權平均已發行股票產生任何影響。這與我們的可轉換債務工具的GAAP稀釋方法不同，後者包括採用折算法進行稀釋的債券。我們認為，調整後的每股收益對投資者很有用，因為它代表了Expedia集團的合併業績，其中考慮了折舊，我們認為折舊是持續的經商成本，以及其他未分配給運營業務的項目，例如利息支出、税收、外匯損益和少數股息，但不包括與我們的業務核心業務沒有直接關係的某些支出的影響。調整後淨收益（虧損）和調整後每股收益與調整後息税折舊攤銷前利潤有類似的限制。此外，調整後淨收益（虧損）不包括影響我們該期間的淨收益（虧損）和每股淨收益（虧損）的所有項目。因此，我們認為評估這些指標以及我們的合併經營報表非常重要。

自由現金流定義為經營活動提供的淨現金流減去資本支出。管理層認為，自由現金流對投資者很有用，因為它代表了我們的運營業務產生的運營現金流，減去了資本支出，但在考慮其他不是 “的現金流動” 之前

與我們業務的核心業務直接相關，例如融資活動、外匯或某些投資活動。自由現金流有一定的侷限性，因為它不代表該期間現金餘額的總增加或減少，也不代表全權支出的剩餘現金流。因此，評估自由現金流和合並現金流報表非常重要。

調整後的費用（收入成本、直接和間接銷售和營銷、技術和內容以及一般和管理費用）不包括與適用的股票薪酬會計準則下的股票期權、限制性股票單位和其他股權薪酬支出相關的股票薪酬。Expedia Group將股票薪酬排除在這些指標之外，主要是因為它們是非現金支出，我們認為不一定能反映我們持續的現金運營支出和現金營業收入。此外，由於可用的估值方法、主觀假設以及公司在採用適用的股票薪酬會計準則時可以使用的獎勵類型各不相同，管理層認為，提供不包括股票薪酬的非公認會計準則財務指標可以使投資者對我們的經常性核心業務經營業績與其他公司的經營業績進行有意義的比較，併為管理層提供財務運營決策和評估我們自己的重要工具在不同時期內反覆出現的核心業務經營業績。使用不考慮股票薪酬的財務衡量標準存在某些限制，包括股票薪酬是經常性支出，也是員工薪酬的重要組成部分。因此，評估我們的GAAP和非GAAP指標非常重要。有關按行項目分列的股票薪酬，請參閲合併運營報表附註。

Expedia Group, Inc.（不包括優棧網）為了提高業務中基於交易的部分的透明度，Expedia Group公佈了總業績，不包括優棧網的業績。

非公認會計準則指標的表格對賬

按分部劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益）(1)

(1) 我們的B2C和B2B細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤包括某些支出的分配，主要是收入和設施成本、我們的全球旅行供應組織的總成本、大部分平臺和市場技術成本，以及與對衝我們淨商户住宿收入一部分的遠期合約相關的已實現外幣收益或虧損。我們主要根據交易量和其他使用指標進行分配。我們不會將某些共同費用，例如會計、人力資源、某些信息技術和法律費用分配給我們的應申報部門。我們將這些費用包括在公司支出和消除費中。我們的分配方法會定期進行評估，可能會發生變化。

調整後的息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益）

 

(1) 淨收益和調整後息税折舊攤銷前利潤率等於歸屬於Expedia Group, Inc.的淨收益（虧損）或調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。

(2) 槓桿比率表示調整後的債務除以TTM調整後的息税折舊攤銷前利潤。

調整後淨收益（虧損）和調整後每股收益

自由現金流

調整後的費用（收入成本、直接和間接銷售和營銷、技術和內容以及一般和管理費用）

 

注意：由於四捨五入，某些數字可能不相加。

(1) trivago金額不包含股票補償，因為這些金額已包含在上述合併總額中。

(2) 調整了銷售和營銷費用，以追加整合中扣除的優棧網上的B2C直銷支出。

(3) 調整後的管理費用總額是調整後的銷售和營銷費用（間接、技術和內容以及一般和管理費用）的總和。

根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明

本新聞稿可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，涉及風險和不確定性。這些前瞻性陳述基於假設，這些假設本質上會受到難以預測的不確定性、風險和情況變化的影響。使用 “相信”、“估計”、“期望” 和 “將” 等詞語，或這些術語的否定詞或其他類似表述等，通常用於識別前瞻性陳述。但是，這些詞語並不是識別此類陳述的唯一手段。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述均為前瞻性陳述，可能包括與未來收入、支出、利潤率、盈利能力、淨收益（虧損）、每股收益和其他經營業績指標以及Expedia Group, Inc.業務未來增長前景有關的陳述。實際結果可能與預測結果存在重大差異，不應將報告的結果視為未來業績的指標。可能導致實際業績與預測結果不同的潛在風險和不確定性包括我們最近提交的10-K表和10-Q表定期報告中 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中描述的風險和不確定性，這些報告可在我們的投資者關係網站ir.expediagroup.com和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。本新聞稿中提供的所有信息均截至2024年2月8日。不應過分依賴本新聞稿中的前瞻性陳述，這些陳述基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息。除非法律要求，否則我們沒有義務更新這些信息。