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菲德利斯保險集團公佈2023年第四季度業績
2023 年第四季度亮點：
•保費總額為7.839億美元；較2022年第四季度增長31.7％
•合併比率為 81.4%
•期初普通股的年化營業回報率（“運營ROE”）為25.2％，普通股的平均營業回報率（“運營ROAE”）為23.6％
•淨收益為2.283億美元，攤薄後每股普通股收益為1.93美元，營業淨收益為1.354億美元，攤薄後每股普通股收益為1.15美元
•截至2023年12月31日，攤薄後每股普通股賬面價值為20.69美元，與2023年9月30日相比增長了13.4％
2023 年全年亮點：
•保費總額為36億美元；較2022年全年增長18.6％
•合併比率為82.1％；較2022年全年提高9.8個百分點
•營業淨收入為3.989億美元，攤薄後每股普通股收益為3.49美元
•淨收益為21億美元，攤薄後每股普通股收益為18.65美元
•營業回報率為22.2％，營業回報率為18.8％
•紐約證券交易所於2023年7月3日完成首次公開募股，通過以每股普通股14.00美元的價格發行7,142,857股普通股，籌集了8,940萬美元的淨收益
百慕大彭布羅克，2024年2月29日——富德利斯保險控股有限公司（“Fidelis” 或 “FIHL” 或 “集團”）（紐約證券交易所代碼：FIHL）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度財務業績。
集團首席執行官丹·伯羅斯表示：“對於Fidelis來説，第四季度是具有里程碑意義的一年的良好結局，在這一年中，我們成為了一家上市公司，鞏固了我們作為全球專業保險公司的地位。利用我們靈活而又紀律嚴明的方法，我們抓住了誘人的機會，實現了強勁的加息，並實現了出色的財務業績，包括第四季度的合併比率為81.4％，年化運營投資回報率為23.6％，同時我們繼續執行戰略的各個方面。

“我們正以強勁的勢頭進入2024年。從核心層面來看，我們預計艱難的市場狀況將持續下去，我們將繼續專注於積極管理資本，以促進可持續增長並保持我們同類最佳承保業績的記錄。憑藉我們的領先市場地位和資產負債表實力，我們完全有能力繼續實現長期盈利增長和股東價值。”
第四季度合併業績
•2023年第四季度普通股股東可獲得的淨收益為2.283億美元，攤薄後每股普通股收益為1.93美元，其中包括設立的遞延所得税淨資產90.0美元
富德利斯保險控股有限公司
南韋爾斯利故居 | 皮茨灣路 90 號 | HM08 | 彭布羅克 | 百慕大

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百萬與百慕大企業所得税的頒佈有關。營業淨收益為1.354億美元，攤薄後每股普通股收益為1.15美元。
•2023年第四季度的承保收入為9,440萬美元，合併比率為81.4％，而2022年第四季度的承保收入為1.376億美元，合併比率為66.2％。
•2023年第四季度淨利潤虧損準備金為1,510萬美元，而去年同期為390萬美元。
•2023年第四季度的淨投資收入為3,870萬美元，而去年同期為1710萬美元。
•本季度的營業投資回報率為6.3％，按年計算為25.2％，而去年同期為7.0％，年化收益率為28.0％。
•本季度的營業投資回報率為5.9％，按年計算為23.6％，而去年同期為6.8％，年化收益率為27.2％。
•截至2023年12月31日，攤薄後每股普通股的賬面價值為20.69美元，與2023年9月30日相比增長了13.4％。
2023 年全年合併業績
•截至2023年12月31日的財年，普通股股東可獲得的淨收益為21.325億美元，攤薄後的每股普通股收益為18.65美元，其中包括Fidelis MGU分配的淨收益16.391億美元以及與百慕大企業所得税的頒佈相關的9,000萬美元遞延所得税淨資產。營業淨收入為3.989億美元，攤薄後每股普通股收益為3.49美元。
•截至2023年12月31日止年度的承保收入為3.273億美元，合併比率為82.1％，而截至2022年12月31日的年度為1.204億美元，合併比率為91.9％。這一改善是由我們的專業板塊保費增長以及災難發生率的顯著降低和鉅額損失推動的。
•去年淨利潤虧損準備金發展為6,290萬美元，而去年同期為2,210萬美元。
•淨投資收入為1.195億美元，而去年同期為4,070萬美元。
•受承保收入和投資收益大幅增長的推動，營業回報率和營業回報率分別從截至2022年12月31日止年度的4.4％和4.5％增至截至2023年12月31日止年度的22.2％和18.8％。
•截至2023年12月31日，攤薄後每股普通股賬面價值為20.69美元，較2023年1月3日完成的分離交易時的調整後攤薄後每股普通股賬面價值增長了27.4％，這得益於淨收益和其他綜合收益中報告的未實現淨收益。
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下表詳細介紹了評估我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月業績的關鍵財務指標：
截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
20232022改變20232022改變
（百萬美元，每股數據除外）
普通股股東可獲得的淨收益$228.3 $119.9 90 %$2,132.5 $52.6 3,954 %
攤薄後每股普通股收益1.93 0.60 222 %18.65 0.26 7,073 %
營業淨收入 (1)
135.4 129.3 5 %398.9 89.5 346 %
營業每股收益 (1)
1.15 0.65 77 %3.49 0.45 676 %
已寫保費總額783.9 595.2 32 %3,579.0 3,018.1 19 %
淨賺取的保費507.8 407.7 25 %1,832.6 1,500.5 22 %
災難和鉅額損失75.5 (3.3)
納米 (2)
215.3 378.9 (43)%
上一年度儲備發展淨利好15.1 3.9 287 %62.9 22.1 185 %
淨投資收益38.7 17.1 126 %119.5 40.7 194 %
合併比率81.4 %66.2 %15.2 積分82.1 %91.9 %(9.8) 分
運營投資回報率 (1)
6.3 %7.0 %(0.7) pts22.2 %4.4 %17.8 積分
運營投資回報率 (1)
5.9 %6.8 %(0.9) 積分18.8 %4.5 %14.3 積分

(1) 營業淨收益、營業每股收益、營業回報率和營業回報率均為非公認會計準則財務指標。請參閲 “非公認會計準則財務指標” 中的定義和對賬。
(2) NM-沒有意義
分部業績
專業細分市場
下表彙總了我們的專業板塊的承保業績：
截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
20232022改變20232022改變
（百萬美元）
已寫保費總額$423.0 $371.7 $51.3 $2,241.3 $1,616.2 $625.1 
再保險費減讓(115.9)(116.3)0.4 (775.8)(558.8)(217.0)
寫入的淨保費307.1 255.4 51.7 1,465.5 1,057.4 408.1 
淨賺取的保費335.3 251.4 83.9 1,203.3 849.4 353.9 
損失和損失調整費用(166.7)(98.8)(67.9)(583.1)(508.7)(74.4)
保單購買費用(61.9)(62.3)0.4 (289.1)(189.4)(99.7)
承保收入$106.7 $90.3 $16.4 $331.1 $151.3 $179.8 
損失比率49.7 %39.3 %10.4 個積分48.5 %59.9 %(11.4) 積分
保單收購費用比率18.5 %24.8 %(6.3) 分24.0 %22.3 %1.7 點積分
承保比率68.2 %64.1 %4.1 分72.5 %82.2 %(9.7) 分
在截至2023年12月31日的三個月中，我們在專業板塊的承保比率比上年同期增長了4.1個百分點，這主要是由我們的虧損率增加所推動的，如下所述。
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在截至2023年12月31日的十二個月中，我們在專業板塊的承保比率比上年提高了9.7個百分點，這主要是由於我們的虧損率下降以及利率提高以及定價和條款和條件的改善。
在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，淨保費收入的增長主要是由新業務、強勁續保以及房地產D&F、海運、航空和航空航天業務的利率提高所產生的淨保費增加所致。
下表彙總了我們的專業板塊的虧損和虧損調整費用：
截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
20232022改變20232022改變
（百萬美元）
自然損失$94.6 $111.0 $(16.4)$381.9 $300.9 $81.0 
災難和鉅額損失64.5 (9.5)74.0 160.9 218.8 (57.9)
（有利）/不利的上一年發展7.6 (2.7)10.3 40.3 (11.0)51.3 
損失和損失調整費用$166.7 $98.8 $67.9 $583.1 $508.7 $74.4 
損失率-流失損失28.2 %44.2 %(16.0) 積分31.7 %35.4 %(3.7) pts
損失率-災難和鉅額損失19.2 %(3.8)%23.0 積分13.5 %25.8 %(12.3) pts
損失比率-先前的事故年份2.3 %(1.1)%3.4 分3.3 %(1.3)%4.6 點積分
損失比率49.7 %39.3 %10.4 個積分48.5 %59.9 %(11.4) 積分
在截至2023年12月31日的三個月中，我們在專業板塊的虧損率上升了10.4點。在截至2023年12月31日的十二個月中，我們在專業板塊的虧損率提高了11.4點。
在截至2023年12月31日的三個月中，這場災難和鉅額損失主要與Viasat-3衞星部署失敗、蘇丹衝突以及我們的地產D&F業務領域的其他損失事件相關的損失有關。相比之下，去年同期的災難以及與伊恩颶風的某些損失逆轉相關的鉅額損失，這些損失最初是在截至2022年9月30日的三個月中記錄的。
截至2023年12月31日的財年中，這場災難和鉅額損失主要與蘇丹衝突、與Viasat-3衞星部署失敗相關的損失、美國強對流風暴造成的損失以及包括地產 D&F、能源和海事在內的各種業務領域的其他損失事件有關。相比之下，我們的航空和航空航天業務領域去年發生的災難和與烏克蘭衝突相關的鉅額損失，以及我們的地產 D&F 業務領域的 “伊恩” 颶風。
截至2023年12月31日的三個月，去年的不利發展主要與我們的房地產開發業務領域伊恩颶風的不利發展有關。
截至2023年12月31日止年度的上年不利發展主要與能源業務領域兩份合同的估計增加、房地產開發與發展和航空航天業務領域的負面發展以及烏克蘭衝突儲備金中更新的法律費用條款有關。
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定製細分
下表彙總了我們的定製板塊的承保業績：
截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
20232022改變20232022改變
（百萬美元）
已寫保費總額$353.2 $222.7 $130.5 $720.4 $795.7 $(75.3)
再保險費減讓(127.1)(29.9)(97.2)(304.4)(229.1)(75.3)
寫入的淨保費226.1 192.8 33.3 416.0 566.6 (150.6)
淨賺取的保費95.2 105.1 (9.9)375.6 384.4 (8.8)
損失和損失調整費用(19.5)(23.1)3.6 (92.0)(118.9)26.9 
保單購買費用(35.3)(40.5)5.2 (140.4)(135.3)(5.1)
承保收入$40.4 $41.5 $(1.1)$143.2 $130.2 $13.0 
損失比率20.5 %22.0 %(1.5) 積分24.5 %30.9 %(6.4) 分
保單收購費用比率37.1 %38.5 %(1.4) 積分37.4 %35.2 %2.2 點積分
承保比率57.6 %60.5 %(2.9) pts61.9 %66.1 %(4.2) 分
在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，我們在定製板塊的承保比率比上年同期分別提高了2.9點和4.2點，這主要是由虧損率下降所推動的。
在截至2023年12月31日的三個月中，由於新業務（主要是結構性信貸協議）以及其他合同的條款和條件比截至2023年9月30日的三個月有所改善，保費總額有所增加。

在截至2023年12月31日的十二個月中，由於我們對新業務的選擇性更強，保費總額有所下降。定製市場側重於非經常性機會，許多因素影響了我們對2023年該細分市場的風險看法，包括地緣政治的不穩定、通貨膨脹和利率上升。
下表彙總了我們的定製板塊的虧損和虧損調整費用：
截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
20232022改變20232022改變
（百萬美元）
自然損失$25.7 $12.3 $13.4 $106.3 $93.3 $13.0 
鉅額損失(0.1)27.7 (27.8)20.4 54.5 (34.1)
前一年的發展良好(6.1)(16.9)10.8 (34.7)(28.9)(5.8)
損失和損失調整費用$19.5 $23.1 $(3.6)$92.0 $118.9 $(26.9)
損失率-流失損失27.0 %11.7 %15.3 積分28.3 %24.3 %4.0 積分
損失率-鉅額損失(0.1)%26.4 %(26.5) 積分5.4 %14.1 %(8.7) 分
損失比率-先前的事故年份(6.4)%(16.1)%9.7 點積分(9.2)%(7.5)%(1.7) 積分
損失比率20.5 %22.0 %(1.5) 積分24.5 %30.9 %(6.4) 分
在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，由於本年度鉅額虧損減少，我們在定製板塊的虧損率有所提高。
在截至2023年12月31日的三個月中，我們的其他定製業務領域沒有出現鉅額虧損，而在截至2022年12月31日的三個月中，我們的其他定製業務領域出現了一次鉅額虧損。
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在截至2023年12月31日的十二個月中，鉅額虧損與我們的信用和政治風險業務領域的兩項知識產權損失有關。相比之下，在截至2022年12月31日的十二個月中，我們的信貸和政治風險業務領域出現了與烏克蘭衝突相關的鉅額虧損，而我們的其他定製業務領域也出現了一次虧損。
在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，去年的良好發展是由大多數基礎業務領域的虧損好於預期所推動的。
再保險板塊
下表是我們再保險板塊的承保業績摘要：
截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
20232022改變20232022改變
（百萬美元）
已寫保費總額$7.7 $0.8 $6.9 $617.3 $606.2 $11.1 
再保險費減讓8.3 (24.8)33.1 (362.2)(371.8)9.6 
寫入的淨保費16.0 (24.0)40.0 255.1 234.4 20.7 
淨賺取的保費77.3 51.2 26.1 253.7 266.7 (13.0)
損失和損失調整費用(3.0)2.3 (5.3)(23.7)(202.6)178.9 
保單購買費用(23.4)(18.3)(5.1)(69.0)(59.7)(9.3)
承保收入$50.9 $35.2 $15.7 $161.0 $4.4 $156.6 
損失比率3.9 %(4.5)%8.4 分9.3 %76.0 %(66.7) 積分
保單收購費用比率30.3 %35.7 %(5.4) 分27.2 %22.4 %4.8 分
承保比率34.2 %31.2 %3.0 積分36.5 %98.4 %(61.9) 積分
在截至2023年12月31日的三個月中，我們在再保險板塊的承保比率比上年同期增長了3.0個百分點，這主要是由虧損率的上升推動的。
在截至2023年12月31日的十二個月中，我們在再保險板塊的承保比率比上年提高了61.9點，這主要是由去年良好的發展以及災難和鉅額損失的減少所推動的。
在截至2023年12月31日的三個月中，在我們對外再保險合同的影響下，淨保費收入有所增加。
在截至2023年12月31日的十二個月中，淨保費收入有所下降，原因是2022年受益於2021年更高的淨保費收益。
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下表彙總了我們再保險板塊的虧損和損失調整費用：
截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
20232022改變20232022改變
（百萬美元）
自然損失$8.5 $3.5 $5.0 $58.2 $79.2 $(21.0)
災難和鉅額損失11.1 (21.5)32.6 34.0 105.6 (71.6)
（有利）/不利的上一年發展(16.6)15.7 (32.3)(68.5)17.8 (86.3)
損失和損失調整費用$3.0 $(2.3)$5.3 $23.7 $202.6 $(178.9)
損失率-流失損失11.0 %6.8 %4.2 分22.9 %29.7 %(6.8) 分
損失率-災難和鉅額損失14.4 %(42.0)%56.4 積分13.4 %39.6 %(26.2) 積分
損失比率-先前的事故年份(21.5)%30.7 %(52.2) 積分(27.0)%6.7 %(33.7) 積分
損失比率3.9 %(4.5)%8.4 分9.3 %76.0 %(66.7) 積分
截至2023年12月31日的三個月，再保險板塊的災難和鉅額損失與我們的財產再保險業務領域在美國發生的強對流風暴有關。相比之下，上一年度公佈的發生但未報告的損失主要與颶風伊恩有關，但部分被與澳大利亞洪水有關的損失所抵消。
2023年12月31日的十二個月中，再保險板塊的災難損失主要與夏威夷野火、美國的強對流風暴和新西蘭的加布裏埃爾氣旋有關，而去年與颶風伊恩、澳大利亞洪水和歐洲風暴相關的損失相比之下。
在截至2023年12月31日的三個月中，上年的良好發展與各種事件造成的損失減少和良好的索賠經歷有關。
在2023年12月31日的十二個月中，前一年的良好發展主要與伊恩颶風造成的損失減少有關，以及由前幾次事故年度的良好索賠經歷推動的良好的人員流失經歷。
其他承保費用
我們不按細分市場分配Fidelis MGU佣金或一般和管理費用。
Fidelis MGU 佣金
在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，我們的Fidelis MGU佣金分別為7790萬美元和2.253億美元，包括割讓和利潤佣金，這是自2023年1月1日起生效的框架協議的一部分。根據與集團簽訂的授權協議，Fidelis MGU管理髮放、承保、承保管理、對外再保險和索賠處理。
下表彙總了 Fidelis MGU 賺取的佣金：
截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
2023202220232022
（百萬美元）
割讓佣金支出$58.8 $— $166.2 $— 
利潤佣金支出19.1 — 59.1 — 
Fidelis MGU 佣金總額$77.9 $— $225.3 $— 
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一般和管理費用
在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，我們的一般和管理費用分別為2570萬美元和8,270萬美元（2022年：2940萬美元和1.655億美元）。減少的主要原因是離職交易完成後員工人數和相關成本的減少。
投資業績
截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
2023202220232022
（百萬美元）
已實現和未實現的淨投資收益/（虧損）$7.3 $3.8 $4.9 $(33.7)
淨投資收益38.7 17.1 119.5 40.7 
淨投資回報 $46.0 $20.9 $124.4 $7.0 
已實現和未實現的淨投資收益/（虧損）
在截至2023年12月31日的三個月中，已實現和未實現的淨投資收益是由於我們的信用損失備抵和按公允價值記錄的其他投資的未實現收益的減少。截至2023年12月31日止年度的已實現和未實現的淨投資收益來自其他投資的已實現和未實現的收益，部分被固定期限證券銷售的已實現淨虧損所抵消。
淨投資收益
在截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，我們的淨投資收益的增加是由於2022年和2023年利率的上升，而我們投資組合的短期性質意味着我們正在以更高的利率進行再投資。
電話會議
Fidelis將於美國東部時間2024年3月1日星期五上午9點主持電話會議，討論其財務業績。撥打 1-888-886-7786（美國來電者）或 1-206-962-3782（國際來電者），然後在通話前大約 10 分鐘輸入密碼 6281805 即可接聽電話。本次電話會議的僅限收聽的網絡直播也將通過公司網站 https://investors.fidelisinsurance.com/ 的 “投資者關係” 欄目播出。該網絡直播的錄像將在活動結束大約兩小時後在公司網站的投資者關係部分公佈，並將在網站上存檔一年。
關於 Fidelis
Fidelis Insurance Holdings Limited（紐約證券交易所代碼：FIHL）是一家全球專業保險公司，利用戰略合作伙伴關係提供創新的量身定製的保險解決方案。
我們擁有高度多元化的投資組合，專注於三個細分市場：專業保險、定製保險和再保險，我們相信這使我們能夠利用不斷變化的（重新）保險市場所帶來的機遇，在市場週期中積極改變我們的業務組合，併產生優異的承保回報。
Fidelis Insurance運營公司總部位於百慕大，在愛爾蘭和英國等全球設有辦事處，AM Best、標普和惠譽的財務實力評級為A-（優秀）。有關 Fidelis Insurance、我們的員工和產品的更多信息，請訪問我們的網站 www.FidelisInsurance.com
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非公認會計準則財務指標
本新聞稿包括某些財務指標，相關電話會議將包括某些未根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）計算的財務指標，包括營業淨收益、營業每股收益、營業淨資產回報率和運營回報率，因此屬於非美國公認會計原則。GAAP 財務指標。根據G條例，此類指標與最具可比性的美國公認會計原則數據的對賬包含在所附財務信息中。
零售物價指數衡量標準
續約價格指數（RPI）是Fidelis用來評估一組特定合同的近似利率上漲指數的衡量標準，使用100％的基數作為上一年度的利率。儘管管理層認為零售物價指數是適當的統計指標，但它不是與Fidelis合併財務業績直接相關的財務指標。管理層對零售物價指數的計算涉及一定程度的判斷，涉及合同的可比性、價格、風險敞口、留存水平的變化以及任何其他不斷變化的條款和條件對零售物價指數計算的相對影響。考慮了具有類似性質的潛在續約，因此它並不能反映Fidelis投資組合中的所有合約。以零售物價指數表示的合約組合的未來盈利能力和表現取決於保費率的趨勢以外的許多因素，包括保單條款、條件和措辭。
關於前瞻性陳述的安全港
本新聞稿（包括此處包含的文件）包含 “前瞻性陳述”，我們的官員和代表可能會不時作出（包括在相關的電話會議上）“前瞻性陳述”，其中包括所有與歷史或當前事實無關、可能與我們的戰略、計劃、預測或意圖有關的陳述，這些陳述是根據1995年美國私人證券訴訟改革法案的安全港條款作出的。前瞻性陳述可以通過諸如：“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“相信”、“項目”、“估計”、“預期”、“策略”、“預測”、“潛力”、“假設”、“未來”、“可能”、“應該”、“可能”、“將” 以及這些術語和類似術語的否定詞和短語。前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來表現的保證。相反，這些警示性陳述對它們進行了限定，因為它們僅基於我們當前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設，但受重大的業務、經濟和競爭不確定性的影響，其中許多不確定性是我們無法控制的，或者可能會發生變化。我們的實際業績和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的業績和財務狀況存在重大差異。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。
前瞻性陳述的示例包括我們就以下方面所做的陳述：與淨收益和每股淨收益有關的討論；預期的經營業績，例如收入增長和收益；我們對戰略和業務業績的預期；有關我們對災難和其他損失事件估計的信息；我們的流動性和資本資源；以及對索賠、訴訟、環境成本、或有負債以及政府和監管等財務狀況影響的預期調查和訴訟。
由於影響我們的假設、風險、不確定性和其他因素的變化，我們未來的實際業績可能與任何前瞻性陳述中的預期存在重大差異，其中許多因素是我們無法控制的，包括：保費率強化的持續趨勢和可能推動持續加息的因素；我們投資組合的預期增長；所需的對外再保險和資本資源的可用性；影響嵌入式保費的盈利和書面保費的發展和模式價值；變化在會計原則或其應用方面；承保槓桿水平；災難和其他損失的水平和時間以及相關儲備金
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我們承保的業務；投資組合的表現；我們與Fidelis MGU的戰略關係；財務實力評級的維持；全球地緣政治和經濟不確定性影響我們撰寫的業務範圍的影響；我們業務所在司法管轄區的税收改革和保險監管的影響；以及富達保險控股有限公司根據最終首次公開募股招股説明書中題為 “風險因素” 的部分中披露的風險、不確定性和其他因素至規則 424 (b) (4) (2023年6月30日向美國證券交易委員會提交的註冊號為333-271270）（該部分以引用方式納入此處），隨後向美國證券交易委員會提交的文件也可通過電子方式在www.sec.gov上查閲。
我們在本新聞稿和相關電話會議上做出的任何前瞻性陳述、期望、信念和預測僅代表其發表之日並本着誠意表達，我們的管理層僅根據我們目前獲得的信息，認為這些陳述、期望、信念和預測有合理的依據。但是，無法保證管理層的預期、信念和預測將得到實現，實際業績可能與前瞻性陳述所表達或表明的結果存在重大差異。此外，不應將我們過去的業績以及我們的管理團隊和Fidelis MGU的表現解釋為對未來業績的保證。我們沒有義務公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

投資者聯繫人：
菲德利斯保險集團
米蘭達亨特
(441) 279 2561
miranda.hunter@fidelisinsurance.com

媒體聯繫人：
菲德利斯保險集團
詹姆斯·杜梅洛
44 778 904 0954
James.Dumelow@fidelisinsurance.com

Kekst CNC
Fidelis@kekstcnc.com


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菲德利斯保險控股有限公司
合併資產負債表
截至2023年12月31日（未經審計）和2022年12月31日
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）
十二月三十一日
2023		2022年12月31日
資產
按公允價值計算可供出售的固定期限證券（攤銷成本：3,271.4美元，2022年：2,160.8美元（扣除2022年1.3美元的信貸損失備抵後：1.1美元））
$3,244.9 $2,050.9 
按公允價值計算可供出售的短期投資（攤銷成本：49.0美元，2022年：257.0美元（扣除零美元的信貸損失備抵後，2022年：零美元））
49.0 257.0 
按公允價值計算的其他投資（攤銷成本：50.8美元，2022年：126.3美元）
47.5 117.1 
投資總額3,341.4 2,425.0 
現金和現金等價物712.4 1,222.0 
限制性現金和現金等價物251.7 185.9 
應計投資收益27.2 10.9 
保費和其他應收賬款（扣除17.3美元的信貸損失準備金，2022年：8.8美元）
2,209.3 1,862.7 
Fidelis MGU 應付金額（扣除信用損失備抵額為零，2022 年：零）
173.3 — 
遞延再保險費1,061.4 823.7 
可從已付損失中收回的再保險餘額（扣除信用損失備抵額為零，2022年：零美元）
182.7 159.4 
可從損失準備金和損失調整費用中收回的再保險餘額（扣除1.3美元的信貸損失備抵後，2022年：1.0美元）
1,108.6 976.1 
遞延保單收購成本（包括遞延的Fidelis MGU佣金164.1美元，2022年：零美元）
786.6 515.8 
其他資產173.5 131.0 
總資產$10,028.1 $8,312.5 
負債和股東權益
負債
損失準備金和損失調整費用$2,448.9 $2,045.2 
未賺取的保費3,149.5 2,618.6 
應付再保險餘額1,071.5 1,057.0 
應付給 Fidelis MGU 的款項334.5 — 
長期債務448.2 447.5 
優先證券（面值0.01美元，贖回價格和清算優先權10,000美元）58.4 58.4 
其他負債67.3 98.7 
負債總額7,578.3 6,325.4 
承付款和意外開支
股東權益
普通股（面值0.01美元，已發行和流通：117,914,754，2022年：194,545,370）1.2 1.9 
額外的實收資本2,039.0 2,075.2 
累計其他綜合虧損(27.0)(100.8)
留存收益436.6 0.5 
歸屬於普通股股東的股東權益總額2,449.8 1,976.8 
非控股權益— 10.3 
包括非控股權益在內的股東權益總額2,449.8 1,987.1 
負債、非控股權益和股東權益總額$10,028.1 $8,312.5 
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菲德利斯保險控股有限公司
合併收益和綜合收益表（未經審計）
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月中
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）
三個月已結束年終了
2023年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
收入
已寫保費總額$783.9 $595.2 $3,579.0 $3,018.1 
再保險保費被割讓(234.7)(171.0)(1,442.4)(1,159.7)
寫入的淨保費549.2 424.2 2,136.6 1,858.4 
淨未賺保費的變化(41.4)(16.5)(304.0)(357.9)
淨賺取的保費507.8 407.7 1,832.6 1,500.5 
已實現和未實現的淨投資收益/（虧損）7.3 3.8 4.9 (33.7)
淨投資收益38.7 17.1 119.5 40.7 
其他收入/（損失）(0.1)0.3 0.1 1.9 
扣除Fidelis MGU分銷淨收益前的總收入553.7 428.9 1,957.1 1,509.4 
Fidelis MGU 發行的淨收益——1,639.1—
總收入553.7 428.9 3,596.2 1,509.4 
開支
損失和損失調整費用189.2 119.6 698.8 830.2 
保單收購費用（包括Fidelis MGU的77.9美元和225.3美元的佣金（2022年：零美元和零美元）） 198.5 121.1 723.8 384.4 
一般和管理費用25.7 29.4 82.7 165.5 
公司和其他費用0.7 18.6 4.1 20.5 
淨外匯（收益）/虧損4.9 (2.7)4.1 (6.8)
融資成本8.9 8.2 35.5 35.5 
支出總額427.9 294.2 1,549.0 1,429.3 
所得税前收入125.8 134.7 2,047.2 80.1 
所得税（費用）/福利102.5 (12.1)85.3 (17.8)
淨收入228.3 122.6 2,132.5 62.3 
歸屬於非控股權益的淨收益— (2.7)— (9.7)
普通股股東可獲得的淨收益$228.3 $119.9 $2,132.5 $52.6 
其他綜合收益/（虧損）
可供出售投資的未實現收益/（虧損）$66.9 $14.5 $82.4 $(96.5)
所得税（支出）/收益，所有這些都與可供出售投資的未實現收益/（虧損）有關(8.3)0.7 (9.7)8.1 
貨幣折算調整— 1.4 — (1.1)
其他綜合收益/（虧損）總額58.6 16.6 72.7 (89.5)
歸屬於普通股股東的綜合收益/（虧損）$286.9 $136.5 $2,205.2 $(36.9)
每股數據
普通股每股收益
普通股每股收益$1.94 $0.62 $18.65 $0.27 
攤薄後每股普通股收益$1.93 $0.60 $18.65 $0.26 
已發行普通股的加權平均值117,914,754 194,465,927 114,313,971 194,290,180 
加權平均攤薄後已發行普通股118,249,860 199,412,376 114,324,683 199,323,854 
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菲德利斯保險控股有限公司
合併分部數據（未經審計）
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月中
（以百萬美元表示）
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
專業定製再保險其他總計
已寫保費總額$423.0 $353.2 $7.7 $— $783.9 
寫入的淨保費307.1 226.1 16.0 — 549.2 
淨賺取的保費335.3 95.2 77.3 — 507.8 
損失和損失調整費用(166.7)(19.5)(3.0)— (189.2)
保單購買費用(61.9)(35.3)(23.4)(77.9)(198.5)
一般和管理費用— — — (25.7)(25.7)
承保收入106.7 40.4 50.9 (103.6)94.4 
已實現和未實現的淨投資收益7.3 
淨投資收益38.7 
其他損失(0.1)
公司和其他費用(0.7)
淨外匯損失(4.9)
融資成本(8.9)
所得税前收入125.8 
所得税支出102.5 
淨收入228.3 
歸屬於非控股權益的淨收益— 
普通股股東可獲得的淨收益$228.3 
發生的虧損和損失調整費用——本年度(159.1)(25.6)(19.6)$(204.3)
發生的損失和損失調整費用-以前的事故年度(7.6)6.1 16.6 15.1 
發生的損失和損失調整費用——總計$(166.7)$(19.5)$(3.0)$(189.2)
承保比率
虧損比率-本年度47.4 %26.9 %25.4 %40.3 %
損失比率-先前的事故年份2.3 %(6.4 %)(21.5 %)(3.0 %)
損失比率-總計49.7 %20.5 %3.9 %37.3 %
保單收購費用比率18.5 %37.1 %30.3 %23.7 %
承保比率68.2 %57.6 %34.2 %61.0 %
Fidelis MGU 佣金比率15.3 %
一般和管理費用比率5.1 %
合併比率81.4 %

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截至2022年12月31日的三個月
專業定製再保險其他總計
已寫保費總額$371.7 $222.7 $0.8 $— $595.2 
寫入的淨保費255.4 192.8 (24.0)— 424.2 
淨賺取的保費251.4 105.1 51.2 — 407.7 
損失和損失調整費用(98.8)(23.1)2.3 — (119.6)
保單購買費用(62.3)(40.5)(18.3)— (121.1)
一般和管理費用— — — (29.4)(29.4)
承保收入90.3 41.5 35.2 (29.4)137.6 
已實現和未實現的淨投資收益3.8 
淨投資收益17.1 
其他收入0.3 
公司和其他費用(18.6)
淨外匯收益2.7 
融資成本(8.2)
所得税前收入134.7 
所得税支出(12.1)
淨收入122.6 
歸屬於非控股權益的淨收益(2.7)
普通股股東可獲得的淨收益$119.9 
發生的虧損和損失調整費用——本年度(101.5)(40.0)18.0 $(123.5)
發生的損失和損失調整費用-以前的事故年度2.7 16.9 (15.7)3.9 
發生的損失和損失調整費用——總計$(98.8)$(23.1)$2.3 $(119.6)
承保比率
虧損比率-本年度40.4 %38.1 %(35.2 %)30.3 %
損失比率-先前的事故年份(1.1 %)(16.1 %)30.7 %(1.0 %)
損失比率-總計39.3 %22.0 %(4.5 %)29.3 %
保單收購費用比率24.8 %38.5 %35.7 %29.7 %
承保比率64.1 %60.5 %31.2 %59.0 %
一般和管理費用比率7.2 %
合併比率66.2 %

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截至2023年12月31日的財年
專業定製再保險其他總計
已寫保費總額$2,241.3 $720.4 $617.3 $— $3,579.0 
寫入的淨保費1,465.5 416.0 255.1 — 2,136.6 
淨賺取的保費1,203.3 375.6 253.7 — 1,832.6 
損失和損失調整費用(583.1)(92.0)(23.7)— (698.8)
保單購買費用(289.1)(140.4)(69.0)(225.3)(723.8)
一般和管理費用— — — (82.7)(82.7)
承保收入331.1 143.2 161.0 (308.0)327.3 
已實現和未實現的淨投資收益4.9 
淨投資收益119.5 
其他收入0.1 
Fidelis MGU 發行的淨收益1,639.1 
公司和其他費用(4.1)
淨外匯損失(4.1)
融資成本(35.5)
所得税前收入2,047.2 
所得税支出85.3 
淨收入2,132.5 
歸屬於非控股權益的淨收益— 
普通股股東可獲得的淨收益$2,132.5 
發生的虧損和損失調整費用——本年度(542.8)(126.7)(92.2)$(761.7)
發生的損失和損失調整費用-以前的事故年度(40.3)34.7 68.5 62.9 
發生的損失和損失調整費用——總計$(583.1)$(92.0)$(23.7)$(698.8)
承保比率
虧損比率-本年度45.2 %33.7 %36.3 %41.5 %
損失比率-先前的事故年份3.3 %(9.2 %)(27.0 %)(3.4 %)
損失比率-總計48.5 %24.5 %9.3 %38.1 %
保單收購費用比率24.0 %37.4 %27.2 %27.2 %
承保比率72.5 %61.9 %36.5 %65.3 %
Fidelis MGU 佣金比率12.3 %
一般和管理費用比率4.5 %
合併比率82.1 %

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截至2022年12月31日的年度
專業定製再保險其他總計
已寫保費總額$1,616.2 $795.7 $606.2 $— $3,018.1 
寫入的淨保費1,057.4 566.6 234.4 — 1,858.4 
淨賺取的保費849.4 384.4 266.7 — 1,500.5 
損失和損失調整費用(508.7)(118.9)(202.6)— (830.2)
保單購買費用(189.4)(135.3)(59.7)— (384.4)
一般和管理費用— — — (165.5)(165.5)
承保收入151.3 130.2 4.4 (165.5)120.4 
已實現和未實現的淨投資虧損(33.7)
淨投資收益40.7 
其他收入1.9 
公司和其他費用(20.5)
淨外匯收益6.8 
融資成本(35.5)
所得税前收入80.1 
所得税支出(17.8)
淨收入62.3 
歸屬於非控股權益的淨收益(9.7)
普通股股東可獲得的淨收益$52.6 
發生的虧損和損失調整費用——本年度(519.7)(147.8)(184.8)$(852.3)
發生的損失和損失調整費用-以前的事故年度11.0 28.9 (17.8)22.1 
發生的損失和損失調整費用——總計$(508.7)$(118.9)$(202.6)$(830.2)
承保比率
虧損比率-本年度61.2 %38.4 %69.3 %56.8 %
損失比率-先前的事故年份(1.3 %)(7.5 %)6.7 %(1.5 %)
損失比率-總計59.9 %30.9 %76.0 %55.3 %
保單收購費用比率22.3 %35.2 %22.4 %25.6 %
承保比率82.2 %66.1 %98.4 %80.9 %
一般和管理費用比率11.0 %
合併比率91.9 %


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菲德利斯保險控股有限公司
非公認會計準則財務指標對賬（未經審計）
營業淨收益：是衡量我們業績的非公認會計準則財務指標，未考慮某些非經常性項目和其他可能無法正確反映我們業務正常活動、業績或未來前景的項目的影響。該指標按普通股持有人可獲得的淨收益計算，其中不包括Fidelis MGU分配的淨收益、已實現和未實現的淨投資收益/（虧損）、淨外匯收益/（虧損）以及公司和其他費用，包括認股權證成本、重組費用、任何非經常性收入和支出以及這些項目的所得税（收益）/支出以及2023年與百慕大公司實施相關的遞延所得税淨資產的設立所得税。
普通股平均回報率（“ROAE”）：表示淨收益除以普通股股東權益的平均值。
普通股平均營業回報率（“運營回報率”）：是一項非公認會計準則財務指標，代表了我們各期財務業績的有意義的比較，以百分比表示，計算方法是營業淨收入除以調整後的平均普通股股東權益。
攤薄後每股營業淨收益（“運營每股收益”）：是一項非公認會計準則財務指標，是衡量盈利能力的重要指標，使投資者、分析師、評級機構和其他財務信息用户能夠更輕鬆地分析集團的業績，其方式與管理層分析集團基本業務業績的方式類似。營業每股收益的計算方法是將營業淨收入除以攤薄後的加權平均已發行普通股。
期初普通股的營業回報率（“運營投資回報率”）：是非美國的GAAP衡量標準代表了我們各期財務業績之間的有意義的比較，以百分比表示，計算方法是營業淨收入除以調整後的期初普通股股東權益。

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下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月調整後的普通股股東權益、營業淨收益、ROAE、營業回報率、營業淨收益率和營業每股收益的計算。
截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
2023202220232022
（百萬美元）
普通股股東平均權益$2,305.0 $1,907.3 $2,213.3 $1,995.4 
開立普通股股東權益
2,160.1 1,837.8 1,976.8 2,013.9 
與離職交易有關的調整— — (178.4)— 
調整後的期初普通股股東權益2,160.1 1,837.8 1,798.4 2,013.9 
關閉普通股股東權益2,449.8 1,976.8 2,449.8 1,976.8 
調整後的平均普通股股東權益2,305.0 1,907.3 2,124.1 1,995.4 
普通股股東可獲得的淨收益228.3 119.9 2,132.5 52.6 
對Fidelis MGU分配淨收益的調整— — (1,639.1)— 
已實現和未實現的淨投資（收益）/虧損的調整(7.3)(3.8)(4.9)33.7 
對淨外匯（收益）/虧損的調整4.9 (2.7)4.1 (6.8)
公司和其他開支的調整0.7 18.6 4.1 20.5 
所得税支出福利 (1)
(91.2)(2.7)(97.8)(10.5)
營業淨收入$135.4 $129.3 $398.9 $89.5 
咆哮
9.9 %6.3 %96.3 %2.6 %
運營投資回報率6.3 %7.0 %22.2 %4.4 %
運營支出回報率
5.9 %6.8 %18.8 %4.5 %
運營每股收益$1.15 $0.65 $3.49 $0.45 
(1) 普通股股東可獲得的淨收益調整所得税優惠。2023年所得税優惠包括設立與百慕大企業所得税實施相關的9,000萬美元遞延所得税淨資產。
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