附件 11.1

道德準則

引言

金牛有限公司董事會已通過適用於所有董事、高級管理人員和員工的本道德守則(《守則》)，以：

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促進誠實和道德行為，包括合乎道德地處理個人關係和職業關係之間實際或明顯的利益衝突；

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在公司向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的報告和文件中，以及在由公司或代表公司進行的其他公開通信中，促進公司全面、公平、準確、及時和可理解的披露；

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促進遵守適用的政府法律、規則和條例；

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阻止不法行為；以及

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要求及時提交違反本守則的內部報告，並追究遵守本守則的責任。

本守則只有經公司董事會決議方可修改。在本守則中，所提及的“公司” 指金牛有限公司及其附屬公司。

2.	誠實、道德、公正的行為

每個人都對公司負有誠信行事的責任。誠信要求誠實、公正和坦率。欺騙、不誠實和服從自己的原則與誠信是不一致的。對公司的服務絕不應從屬於個人利益和利益。

每個人員必須：

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誠實行事，包括誠實和坦率，同時在需要時或在符合公司利益的情況下對公司信息保密。

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遵守所有適用的政府法律、規則和法規。

	●	遵守適用的會計和審計標準以及公司政策的要求，以保持公司財務記錄和其他與業務相關的信息和數據的準確性和完整性。

	●	堅持高標準的商業道德，不通過非法或不道德的商業行為尋求競爭優勢。

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與公司的客户、供應商、業務合作伙伴、競爭對手和員工公平交易。

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禁止通過操縱、隱瞞、濫用特權信息、歪曲重要事實或任何其他不公平交易行為來利用任何人。

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保護公司資產並確保其正確使用。

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副歌避免利用公司資產或利用公司資產發現的個人機會在本公司僱傭範圍以外的個人利益的資產、信息或職位。

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disclose conflicts of interest and only enter into “related-party transactions” under guidelines or resolutions approved by the Board of Directors (or the appropriate committee of the Board). For purposes of this Code, “related-party transactions” are defined as transactions in which (1) the aggregate amount involved will or may be expected to exceed $120,000 in any calendar year, (2) the Company or any of its subsidiaries is a participant, and (3) any (a) executive officer, director or nominee for election as a director, (b) greater than 5% beneficial owner of the Company’s ordinary shares, or (c) immediate family member, of the persons referred to in clauses (a) and (b), has or will have a direct or indirect material interest (other than solely as a result of being a director or a less than 10% beneficial owner of another entity). A conflict of interest situation can arise when a person takes actions or has interests that may make it difficult to perform his or her work objectively and effectively. Conflicts of interest may also arise if a person, or a member of his or her family, receives improper personal benefits as a result of his or her position. Anything that would be a conflict for a person subject to this Code also will be a conflict if it is related to a member of his or her family or a close relative. Examples of conflict of interest situations include, but are not limited to, the following:

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任何任何供應商、客户或業務夥伴的重大所有權權益；

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任何與任何客户、供應商、業務夥伴或競爭對手的諮詢或僱傭關係；

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任何影響個人投入適當時間和注意力的外部商業活動或她在公司的責任；

	●	收到任何來自與公司目前或未來有業務往來的任何公司的金錢、非象徵性禮物或過度招待交易；

	●	在這個位置監督、審查或者影響近親屬的職務考核、工資待遇的；

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銷售向公司購買任何東西或從公司購買任何東西，但與可比高級人員相同的條款和條件除外或允許董事如此購買或出售；及

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任何受本守則約束的人的個人利益受到幹擾的其他情況、事件、關係或情況 —甚至似乎干涉—公司整體利益。

披露

公司努力確保公司提交給美國證券交易委員會的報告和文件的內容和披露以及其他公共溝通應根據適用的披露標準（包括重要性標準）完整、公平、準確、及時且易於理解。每個人必須：

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不是故意向他人歪曲或導致他人歪曲公司的事實，無論是在公司內部還是外部公司，包括公司的獨立審計師、政府監管機構、自律組織和其他政府官員，酌情；和

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在與他或她的責任領域相關，適當審查和批判性分析擬議披露的準確性，等網站和資源

除上述內容外，本公司的首席執行官和首席財務官以及本公司的每個子公司或可變權益實體（或履行類似職能的人），以及通常參與公司財務報告的其他每個人必須熟悉適用於的披露要求本公司之業務及財務運作。

每個人員必須立即提請公司董事會審計委員會主席注意其可能擁有的任何信息，涉及（a）內部和/或披露控制的設計或操作方面的重大缺陷，這些缺陷可能對公司記錄、處理、彙總和報告財務數據的能力產生不利影響，或（b）任何欺詐，無論是否重大，涉及管理層或在公司財務報告、披露或內部控制中發揮重要作用的其他員工。

合規性

公司有義務和政策遵守所有適用的政府法律、規則和法規。每個人都有個人責任遵守這些法律、規則和條例（包括與會計和審計事項有關的法律、規則和條例）所規定的標準和限制。

報告和問責

公司的審計委員會負責將本守則應用於向其提出問題的特定情況，並有權在任何特定情況下解釋本守則。任何人如意識到任何現有或潛在違反本守則的行為，應立即通知審核委員會主席。不這樣做本身就是違反本守則。

具體來説，每個人必須：

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通知主席及時發現任何現有或潛在違反本守則的行為；及

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不是對善意舉報潛在違法行為的任何其他人進行報復。

公司在調查和執行本守則以及報告本守則時將遵循以下程序：

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審核委員會將採取一切適當行動，調查向其報告的任何違規行為。

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如果審計委員會（以多數票決定）確定存在違約行為時，應通知董事會。

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在在接到已發生違規行為的通知後，委員會（以多數決定）將採取或授權採取紀律措施或預防措施在與審計委員會和/或總法律顧問協商後，採取其認為適當的行動，直至（包括）解僱或者，如果發生刑事或其他嚴重違法行為，通知SEC或其他適當的執法部門當局

遵循上述程序的人員不得因遵循上述程序而受到公司或其任何高級管理人員或僱員的解僱、降級、停職、威脅、騷擾或以任何方式在僱傭條款和條件方面歧視該人員。

豁免及修訂

任何棄權（定義見下文）或默示放棄（定義見下文）本守則關於主要執行官、主要財務官、主要會計官或控制人的規定，以及履行類似職能或任何修正案的人員（定義如下）本守則的任何內容必須在公司20—F表格的年度報告或提交給SEC的當前表格6—K表格的報告中披露。“放棄”是指公司董事會批准對本守則條款的重大偏離。"默示放棄"是指公司未能在合理的時間內就已告知公司執行官的、違反《守則》條款的重大偏離採取行動。"修正案"是指對本守則的任何修正案，但技術性、行政性或其他非實質性修正案除外。

所有人員應注意，公司無意授予或允許豁免本守則的要求。本公司期望全面遵守本守則。

其他政策和程序

在本協議日期之前或以後，公司以書面形式制定的或向公司員工、高級管理人員或董事普遍公佈的任何其他政策或程序是單獨的要求，並保持完全有效。

問詢

有關本守則或其對特定人員或情況的適用性的所有查詢和疑問應向公司祕書提出。