美國 個州

證券 和交易委員會

華盛頓, 哥倫比亞特區 20549

時間表 13D/A

根據 1934 年的《證券交易法》

(第 3 號修正案 )*

Reed's, Inc.

(發行人的姓名 )

Common 股票,每股面值0.0001美元

(證券類別的標題 )

758338305

(CUSIP 編號)

Union Square Park 資本管理有限責任公司

美洲大道 1120 號,15 樓

紐約 紐約州約克,10036

(姓名、 地址和電話號碼

已授權 接收通知和通信)

2024 年 2 月 8 日

(需要提交本聲明的事件的日期 )

如果 申報人之前曾在附表 13G 中提交過一份聲明,報告本附表 13D 所涉及的收購,並且由於規則 13d-1 (e)、規則 13d-1 (f) 或規則 13d-1 (g) 而提交本附表,請選中以下複選框。

* 本封面頁的其餘部分應填寫,用於申報人首次在本表格上提交有關主題 證券類別的文件,以及隨後包含會改變先前封面 頁面中提供的披露的信息的任何修正案。

就1934年《證券交易法》(“法案”)第18條而言,本封面其餘部分所要求的 信息不應被視為 “提交”,也不得以其他方式受該法該部分的責任的約束,但 應受該法所有其他條款的約束(但是,見附註)。

本 附表13D/A修訂並完整重申了申報人於2022年3月22日向美國證券交易委員會提交的附表13D聲明,該聲明於2023年2月15日和2023年6月2日修訂。2023 年 1 月 27 日,發行人的 50比1的反向股票拆分已於美國東部時間2023年1月27日上午12點01分在納斯達克生效(“反向股票拆分”)。 在生效時,發行人的普通股開始以新的CUSIP編號758338305進行交易。

(第 1 頁,共 11 頁)

CUSIP 不是。 758338305 時間表 13D 第 第 2 頁,共 11 頁

1

舉報人的姓名

Union Square Park Park

2 如果是羣組成員,請選中 相應的複選框

(a) ☐

(b) ☐

3

僅限 SEC 使用

4

資金來源

廁所

5

如果根據第 2 (d) 或 2 (e) 項要求披露法律程序,請勾選 複選框

6

國籍 或組織地點

特拉華

股數
從中受益
由... 擁有
每個
報告
個人和
7

唯一的 投票權

-0-

8

共享 投票權

1,230,699 股股份(包括行使認股權證時可發行的 145,828 股股份)以及 根據SAFE,發行人下一次股權融資中可能收購的531,205股股票)

9

唯一的 處置力

-0-

10

共享 處置權

1,230,699 股股份(包括行使認股權證時可發行的 145,828 股股份)以及 根據SAFE,發行人下一次股權融資中可能收購的531,205股股票)

11

彙總 每位申報人實際擁有的金額

1,230,699 股股份(包括行使認股權證時可發行的 145,828 股股份)以及 根據SAFE,發行人下一次股權融資中可能收購的531,205股股票)

12

檢查 第 (11) 行中的總金額是否不包括某些股份

13

第 (11) 行中的金額表示的類別的百分比

17.98%

14

舉報人的類型

PN

CUSIP 不是。 758338305 時間表 13D 第 第 3 頁,共 11 頁

1

舉報人的姓名

Union Square Park 資本管理有限責任公司

2 如果是羣組成員,請選中 相應的複選框

(a) ☐

(b) ☐

3

僅限 SEC 使用

4

資金來源

AF

5 如果根據第 2 (d) 或 2 (e) 項要求披露法律程序,請勾選 複選框
6

國籍 或組織地點

特拉華

股數
從中受益
由... 擁有
每個
報告
個人和
7

唯一的 投票權

-0-

8

共享 投票權

1,230,699 股股份(包括行使認股權證時可發行的 145,828 股股份)以及 根據SAFE,發行人下一次股權融資中可能收購的531,205股股票)

9

唯一的 處置力

-0-

10

共享 處置權

1,230,699 股股份(包括行使認股權證時可發行的 145,828 股股份)以及 根據SAFE,發行人下一次股權融資中可能收購的531,205股股票)

11

彙總 每位申報人實際擁有的金額

1,230,699 股股份(包括行使認股權證時可發行的 145,828 股股份)以及 根據SAFE,發行人下一次股權融資中可能收購的531,205股股票)

12

檢查 第 (11) 行中的總金額是否不包括某些股份

13

第 (11) 行中的金額表示的類別的百分比

17.98%

14

舉報人的類型

IA

CUSIP 不是。 758338305 時間表 13D 第 第 4 頁,共 11 頁

1

舉報人的姓名

聯盟 Square Park GP, LLC

2 如果是羣組成員,請選中 相應的複選框

(a) ☐

(b) ☐

3

僅限 SEC 使用

4

資金來源

AF

5 如果根據第 2 (d) 或 2 (e) 項要求披露法律程序,請勾選 複選框
6

國籍 或組織地點

特拉華

股數
從中受益
由... 擁有
每個
報告
個人和
7

唯一的 投票權

-0-

8

共享 投票權

1,230,699 股股份(包括行使認股權證時可發行的 145,828 股股份)以及 根據SAFE,發行人下一次股權融資中可能收購的531,205股股票)

9

唯一的 處置力

-0-

10

共享 處置權

1,230,699 股股份(包括行使認股權證時可發行的 145,828 股股份)以及 根據SAFE,發行人下一次股權融資中可能收購的531,205股股票)

11

彙總 每位申報人實際擁有的金額

1,230,699 股股份(包括行使認股權證時可發行的 145,828 股股份)以及 根據SAFE,發行人下一次股權融資中可能收購的531,205股股票)

12

檢查 第 (11) 行中的總金額是否不包括某些股份

13

第 (11) 行中的金額表示的類別的百分比

17.98%

14

舉報人的類型

OO

CUSIP 不是。 758338305 時間表 13D 第 5 頁,共 11 頁

1

舉報人的姓名

Leon M. Zaltzman

2 如果是羣組成員,請選中 相應的複選框

(a) ☐

(b) ☐

3

僅限 SEC 使用

4

資金來源

AF

5 如果根據第 2 (d) 或 2 (e) 項要求披露法律程序,請勾選 複選框
6

國籍 或組織地點

美國 個州

股數
從中受益
由... 擁有
每個
報告
個人和
7

唯一的 投票權

-0-

8

共享 投票權

1,230,699 股股票(包括行使認股權證時可發行的 145,828 股股票 和 根據SAFE,發行人下一次股權融資中可能收購的531,205股股票

9

唯一的 處置力

-0-

10

共享 處置權

1,230,699 股股票(包括行使認股權證時可發行的 145,828 股股票 和 根據SAFE,發行人下一次股權融資中可能收購的531,205股股票

11

彙總 每位申報人實際擁有的金額

1,230,699 股股票(包括行使認股權證時可發行的 145,828 股股票 和 根據SAFE,發行人下一次股權融資中可能收購的531,205股股票

12

檢查 第 (11) 行中的總金額是否不包括某些股份

13

第 (11) 行中的金額表示的類別的百分比

17.98%

14

舉報人的類型

CUSIP 不是。 758338305 時間表 13D 第 6 頁,共 11 頁

項目 1. 安全性 和發行人
附表13D(“附表13D”)中的這份 聲明涉及特拉華州公司裏德公司(“發行人”)的普通股,面值為每股0.0001美元 (“股票”)。發行人的 主要執行辦公室位於康涅狄格州諾沃克市梅里特7號201 06851。

項目 2. 身份 和背景
(a)

此 附表 13D 是代表 (i) 聯合廣場公園合夥人、有限責任公司(“USPP 基金”)、(ii) 聯合廣場公園資本管理有限責任公司(“USPCM”)、 (iii) 聯合廣場公園有限責任公司(“USPGP”)和 (iv) Leon M. Zaltzman(“先生 Zaltzman”)提交的 USPP基金直接持有的股份。上述 人下文有時統稱為 “舉報人”。

USPCM 是USPP基金的投資經理,因此可能被視為對USPP基金持有的證券 擁有投票權和投資權。USPGP是USPP基金的普通合夥人,因此可能被視為對USPP基金持有的證券擁有投票權和投資權 。Zaltzman 先生是 USPCM 和 USPGP 的管理成員。

提交本聲明本身不應解釋為任何申報人承認此處報告的證券的實益所有權 。
(b) 每位申報人的 主要營業地址是美國大道1120號,紐約州紐約市15樓,10036。
(c) 的主要業務:(i) USPP基金是投資證券,(ii) USPCM將擔任USPP基金的投資經理, (iii) USPGP是USPP基金的普通合夥人,(iv) Zaltzman先生將擔任USPCM和 USPGP的管理成員。
(d)-(e) 在過去的五 (5) 年中,沒有一個舉報人:(1) 在刑事訴訟(不包括交通違規行為 或類似的輕罪)中被定罪,或(2)參與了具有管轄權的司法或行政機構的民事訴訟, 由於此類訴訟,曾經或將受到禁止未來違規行為或禁止 的判決、法令或最終命令的約束} 或強制執行受聯邦或州證券法約束的活動,或發現任何違反此類法律的行為。
(f) USPP基金是特拉華州的有限合夥企業。USPCM 和 USPGP 是特拉華州的有限責任公司。Zaltzman 先生是美利堅合眾國 的公民。

CUSIP 不是。 758338305 時間表 13D 第 7 頁,共 11 頁

項目 3. 來源 和資金或其他對價的金額

用於購買此處報告的股票的資金 來自USPP基金的一般營運資金 。 共支付了7,643,503.47美元,包括經紀佣金,用於收購此處報告的股票。根據SAFE投資(定義見下文),額外支付了796,808美元。

申報人已經並可能通過主要經紀商開設的保證金賬户購買股票,這些賬户根據適用的聯邦保證金法規、 證券交易所規則和此類公司的信貸政策,在需要時發放 保證金抵免額度,以便在保證金賬户中開設或持有頭寸。股票頭寸可以存放在保證金賬户中,也可以質押 作為償還此類賬户借方餘額的抵押擔保。

項目 4. 交易目的
每個 申報人出於投資目的收購了此處報告的證券。
正如 在發行人於2022年3月22日提交的8-K表最新報告(“3月22日表格8-K”)中披露的那樣, 扎爾茲曼先生於2022年3月21日被任命為發行人董事會成員。
自2023年7月7日起,扎爾茲曼先生辭去發行人 董事會的職務。Zaltzman 先生過去和現在都被允許作為董事會 觀察員出席董事會會議。
儘管 申報人目前沒有關於發行人的任何具體計劃或提案,但申報人可以 與發行人的高管和董事就申報人對發行人的投資進行討論。 這些對話的主題可能涵蓋一系列問題,包括與發行人業務、管理層、 董事會組成、投資者溝通、運營、資本配置、股息政策、財務狀況、兼併和收購 戰略、整體業務戰略、高管薪酬以及與發行人業務和利益相關者相關的公司治理有關的問題。 申報人還可能與其他股東或其他利益相關方進行類似的對話,例如行業分析師、 現有或潛在的戰略合作伙伴或競爭對手、投資專業人員和其他投資者,並可能根據適當的保密或類似協議(可能包含慣常的停頓條款 條款)與任何此類人員或發行人交換信息 。舉報人可以隨時重新考慮和改變其與上述內容有關的意圖。申報 人員還可以採取附表13D第4項(a)至(j)小節所述的一項或多項行動,並可能與發行人的管理層和發行人董事會、發行人的其他股東、 和其他利益相關方(例如上述各方)討論 或提出此類行動。
申報人打算持續審查其對發行人的投資。根據各種因素,包括 但不限於發行人的財務狀況和戰略方向、上述 的討論和行動結果、發行人董事會採取的行動、股票的價格水平、流動性要求和申報人可獲得的其他投資 機會、證券市場狀況以及總體經濟和行業狀況, 申報人將來可能會對其採取行動發行人認為的投資狀況適當, 包括但不限於在公開市場或其他方面購買基於或與 股票或發行人的價值相關的額外股票或其他工具,出售此處報告的部分或全部證券,和/或對股票進行套期保值 或類似交易

4314959
CUSIP 不是。 758338305 時間表 13D 第 8 頁,共 11 頁

項目 5. 發行人證券的利息
(a) 有關申報人實益擁有的股份總數和股份 的百分比,請參閲本附表13D封面的 行(11)和(13)行。截至本附表13D中使用的百分比反映了發行人於2023年1月27日在納斯達克進行的 50股反向股票拆分(“反向股票拆分”)的結果, 是根據發行人於2023年12月15日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告 中報告的2023年10月13日已發行的4,169,131股股票計算得出的。另一位投資者額外投資300萬美元的SAFE投資還 按照與申報人的SAFE投資相同的條款和條件轉換為下一次股權融資。 百分比以6,846,164的分母為基礎,其中包括(i)4,169,131股(代表已發行股份),(ii)行使認股權證時可向申報人發行的145,828股股票,以及(iii)來自已融資 的合併SAFE投資的2,531,205股股票。該計算假設發行人的下一次股權融資自發行人之日起60天內完成, 每股轉換價格為1.50美元。該計算不包括非SAFE 締約方的投資者可能購買的額外股票,以及下一次股權融資中每股定價低於1.50美元的可能性。
(b) 參見本附表 13D 封面的 行 (7) 至 (10) 行,瞭解每位申報人擁有 唯一或共同的投票權或指導投票權的股票數量,以及處置或指導處置的唯一或共同權力。
(c) 除第 6 項披露的 外,申報人在過去六十 (60) 天內沒有進行任何股票交易。
(d) 已知除申報人外, 人無權或有權指示從USPP基金持有的股票中收取 的股息或出售所得的收益。
(e) 不適用。

項目 6. 與發行人證券有關的合同、 安排、諒解或關係

2022年3月10日,USPP基金與發行人簽訂了證券購買協議(“2022年SPA”),根據該協議,發行人(i)在 收盤時向USPP基金髮行了10,714,286*股股票和認股權證(“2022年認股權證”),以每股0.2877*美元的收購價格購買5,357,143股股票* 如發行人於2022年3月10日發佈的8-K表格 的最新報告(“3月10日8-K)、8-K表格和3月22日的8-K表格” 所述,該表格於2022年3月11日關閉。2022年認股權證的行使價為每股0.2877美元*,可能會根據其中規定的某些情況進行調整 ,並且可以在2022年9月 11日至2027年9月11日當天或之後的任何時候不時行使。2022年認股權證包括19.99%的實益所有權 封鎖器,持有人可以在向發行人發出60天通知後免除該封鎖權。

*報告的 數字以反向股票拆分前為基礎。反向股票拆分後,金額如下:214,286股股票和2022年認股權證 將以14.385美元的行使價購買107,143股股票(根據其中規定的某些事件可能進一步調整)。

2022年3月10日,USPP基金與發行人簽訂了註冊權協議(“2022年RRA”),該協議授予USPP基金慣例 註冊權。

隨後, 發行人的1比50反向股票拆分於美國東部時間2023年1月27日凌晨12點01分在納斯達克生效。

CUSIP 不是。 758338305 時間表 13D 第 第 9 頁,共 11 頁

2023年5月25日,USPP基金與發行人簽訂了證券購買協議(“2023年SPA”),根據該協議, 發行人(i)向美國PP基金髮行了收盤的193,424股股票和認股權證(“2023年認股權證”),以每股2.585美元的收購價購買38,685股股票,該發行人於2023年5月25日結束的私募中,如 2023 年 5 月 25 日的 8-K 表最新報告(“5 月 25 日的 8-K 表格”)中所述。2023年認股權證的行使價為每股2.50美元,視其中規定的某些情況進行調整,並且可以在 發行之日起至2026年5月25日的任何時候不時行使。2023 年認股權證包括 19.9% 的受益所有權封鎖,持有人可以在提前 60 天通知發行人後放棄該封鎖。

2022年5月25日,USPP基金還簽訂了註冊權協議(“2023 RRA”),該協議授予美國PP基金的慣常註冊 權。

2024年2月8日,USPP基金與發行人簽訂了未來股票投資簡單協議(“SAFE”) ,金額為796,808美元。SAFE投資轉換為發行人的下一次股權融資,其低值為下一次股權融資中的每股價格和1.50美元。

上述 2022 年 SPA、2022 年 RRA、2022 年認股權證、2023 年 SPA、2023 年 RRA、2023 年認股權證和 SAFE 的摘要並不完整,受證券購買協議、 註冊權協議和認股權證的全文的約束和限定,這些文件作為附錄 B、附錄 C 和附錄 D、附錄 E、附錄 F、附錄 F、附錄 F、附錄 G 和附錄 H 分別以引用方式納入此處。

除本附表13D中另有描述的 外,申報人與任何其他個人或實體之間沒有關於 發行人證券的合同、安排、諒解或類似關係。

項目 7. 材料 將作為證物提交
附錄 A: 聯合申報協議,日期為2023年2月13日。
附錄 B: 2022年3月10日的證券購買協議表格(參照3月10日表格8-K附錄10.1納入此處)。
附錄 C: 2022年3月11日的註冊權協議表格(參照3月10日表格8-K的附錄10.2納入此處)。
附錄 D: 2022年3月11日的認股權證表格(參照3月10日8-K表附錄4.1,納入此處)。
附錄 E: 2023年5月25日的證券購買協議表格(參照5月25日8-K表附錄10.1納入此處)。
附錄 F: 日期為2023年5月25日的註冊權協議表格(參照5月25日表格8-K附錄10.3納入此處)。
附錄 G: 2023年5月25日的認股權證表格(參照5月25日8-K表附錄4.1,納入此處)。
附錄 H: 2024年2月8日的《未來股權簡單協議》,隨函提交。

CUSIP 不是。 758338305 時間表 13D 第 10 頁,共 11 頁

簽名

在 進行合理的詢問後,盡其所知和所信,下列簽署人證明本 聲明中提供的信息真實、完整和正確。

日期: 2024 年 2 月 27 日

聯盟 Square Park Partners,LP
/s/{ br} Leon M. Zaltzman
姓名: Leon M. Zaltzman
標題: 管理 普通合夥人成員

Union Square Park 資本管理有限責任公司
/s/{ br} Leon M. Zaltzman
姓名: Leon M. Zaltzman
標題: 管理 成員

聯盟 Square Park GP, LLC
/s/{ br} Leon M. Zaltzman
姓名: Leon M. Zaltzman
標題: 管理 成員

/s/{ br} Leon M. Zaltzman
LEON M. ZALTZMAN

CUSIP 不是。 758338305 時間表 13D 第 11 頁,共 11 頁

附錄 A

聯合申報協議
根據規則 13d-1 (k)

下列簽署人承認並同意,附表13D中的上述聲明是代表每位簽署人提交的, 附表13D中本聲明的所有後續修正案均應代表以下每位簽署人提交,而不必提交額外的聯合申報協議。下列簽署人承認,雙方應負責及時提交此類 修正案,並負責此處和其中包含的與他或其有關的信息的完整性和準確性,但 不對有關他人的信息的完整性和準確性負責,除非它知道或有 理由認為此類信息不準確。

日期: 2024 年 2 月 27 日

Union Square Park Park
/s/{ br} Leon M. Zaltzman
姓名: Leon M. Zaltzman
標題: 管理 普通合夥人成員

Union Square Park 資本管理有限責任公司
/s/{ br} Leon M. Zaltzman
姓名: Leon M. Zaltzman
標題: 管理 成員

聯盟 Square Park GP, LLC
/s/{ br} Leon M. Zaltzman
姓名: Leon M. Zaltzman
標題: 管理 成員

/s/{ br} Leon M. Zaltzman
LEON M. ZALTZMAN

附錄 H

本 票據及其轉換後可發行的證券尚未根據經修訂的 的1933年《證券法》(“證券法”)進行註冊。除非根據 依據《證券法》規定的有效註冊聲明,或者公司收到法律顧問對 表示滿意 的意見,即《證券法》不需要註冊,否則不得出售、要約出售、質押、抵押或以其他方式轉讓。

簡單的 未來股權協議 (SAFE)

投資 金額 發行日期
美國 796,808.00 美元 2024 年 2 月 8 日

本 未來股權簡單協議(以下簡稱 “SAFE”)由特拉華州的一家公司 Reed's Inc.(“公司”) 向聯合廣場公園合夥人有限責任公司或其受讓人(“持有人”)發行,以換取持有人支付上述 投資金額(“投資金額”)。

1。 定義。本 SAFE 中未另行定義的大寫術語將具有本第 1 節中規定的含義。

1.1 “普通股” 是指公司的普通股,面值0.0001美元。

1.2 “轉換股份”(用於確定本SAFE轉換後可發行的股票證券的類型) 指:

(a) 關於根據第 2.1 節進行的轉換,下次股權融資中發行的股權證券股份;以及

(b) 關於根據第 2.2 節進行的普通股轉換。

1.3 “轉換價格” 是指(四捨五入到最接近的1/100美分):

(a) 對於根據第2.1節進行的轉換,以下一次 股權融資中發行的股票購買價格中較低者為1.50美元。

(b) 對於根據第 2.2 節進行的轉換,VWAP 中的較低值為 1.50 美元。

1.4 “公司交易” 是指:

(a) 在單筆交易或一系列關聯交易中完成公司全部或實質上 全部資產的出售、轉讓或其他處置;

(b) 公司與另一實體的合併或合併的完成(合併或合併除外,在合併或合併之前,公司股本的 持有人在 此類交易完成後立即繼續持有公司或尚存或收購實體股本中大部分未償還的 有表決權證券);或

(c) 在單筆交易或一系列關聯交易中完成 向 “個人” 或 “團體”(根據《交易法》第 13 (d) 條和第 14 (d) 條的定義)的轉讓(無論是通過合併、合併還是其他方式),前提是此類個人或團體在收盤後成為 “受益所有人”(定義為 在《交易法》第13d-3條中)公司(或尚存或收購的 實體)50%以上的已發行有表決權證券。

為避免疑問,如果一項交易的唯一目的是改變公司的註冊狀態或創建一個 控股公司,該控股公司將由在該交易之前立即持有公司證券的人以基本相同的比例擁有,則該交易不構成 “公司交易”。儘管如此,任何SAFE的轉換或在善意融資交易中出售股權證券都不會被視為 “公司交易”。

1.5 “解散” 指 (a) 自願終止公司的運營;(b) 為公司債權人的 利益而進行的一般性轉讓;或 (c) 公司的清算、解散或清盤(公司交易除外), 無論是自願還是非自願的。

1.6 “股權證券” 指(a)普通股;(b)任何授予購買普通股權的證券;或(c) 任何直接或間接轉換為普通股或可兑換(有或沒有額外對價)普通股的證券。 儘管如此,以下證券將不被視為 “股權證券”:(i) 公司向公司任何董事、高級職員、員工、顧問或顧問授予、發行 或出售的任何證券,其主要目的是招標 或保留其服務;(ii) 公司向Whitebox Advisors, LLC和/或其關聯公司發行的任何可轉換期票 (“有擔保貸款人”);以及(iii)公司發行的任何SAFE(包括本SAFE)。

1.7 “交易法” 是指經修訂的1934年證券交易法。

1.8 “下一次股權融資” 是指公司繼本SAFE發行之日 之後由公司有擔保貸款人支持的下一次出售其股權證券。該公司打算將其下一次股權融資作為向股東發行 的公開發行。按照目前的提議,授予的權利將為登記在冊的股東提供購買公司 普通股的機會。供股的最終條款將在與公司 財務顧問協商後確定。

1.9 “SAFE” 是指公司 出於善意融資目的發行並可能根據其條款轉換為公司股本的任何簡單未來股權協議(或其他類似協議)。

1.10 “證券法” 是指經修訂的1933年《證券法》。

1.11 “交易市場” 是指彭博有限責任公司在有關日期報告的普通股上市或報價 交易的以下任何市場或交易所:紐約證券交易所市場、納斯達克資本市場、納斯達克全球市場、 納斯達克全球精選市場、紐約證券交易所、OTCQB或OTCQX(或上述任何一項的繼任者)。

1.12 “VWAP” 是指在任何日期由以下第一條適用的條款確定的價格:(a) 如果普通股 隨後在交易市場上市或報價,則根據彭博有限責任公司的報道,普通股在當時上市或報價的交易市場上該日期(或 最接近的前一天)普通股的每日成交量加權平均價格 a 交易日從上午 9:30(紐約時間)到下午 4:02(紐約時間)),(b) 如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市場, 交易量加權平均值如果普通股當時未在OTCQB或OTCQX上上市或報價,則在該日期(或最接近的前一個日期)的普通股價格(視情況而定), (c) 如果普通股當時沒有在OTCQB或OTCQX上上市或報價,並且如果普通股的價格隨後在場外交易市場集團有限公司(或繼任其職能的類似組織或機構 發佈的 “粉紅表” 中報告 報告價格的百分比)、所報告的普通股的最新每股出價,或(d)在所有其他情況下,是董事會確定的普通股的公平市場 價值本公司(“董事會”)的董事真誠擔任。

2。 轉換。根據以下條款,該SAFE將轉換為股票證券。

2.1 下一步股權融資轉換。該SAFE將在下一輪股權 融資結束時自動轉換為轉換股票。公司在進行此類轉換時發行的轉換股票數量將等於通過將投資金額(x)除以(y)適用的轉換價格獲得的商數(向下舍入到最接近的 整股)。在下一輪股權融資 結束前至少五(5)天,公司將以書面形式通知持有人預計將在此類融資中發行的 股權證券的條款。根據本SAFE的轉換髮行轉換股票將遵循適用於下一次股權融資中發行的股票證券的相同條款和條件,並受 的約束。如果下一次股權融資是 向公司股東發行:(i) 如果轉換股份的數量超過普通股持有人在供股(作為股東或根據持有人現有的優先權 權利)(“供股股份”)中分配認購的股票數量,則公司將作出安排,確保轉換股份和 的全額發行} (ii) 在持有人權利份額超過轉換份額(差額為 “超額權利份額”)的範圍內, 持有人可以單獨行事根據供股條款和條件酌情認購超額供股股份。 持有人無權因持有本SAFE而被視為出於任何目的的公司股本持有人, 本SAFE中包含的任何內容均不得解釋為授予持有人公司股東的任何權利 的任何權利,或就董事選舉或在任何會議上提交給股東的任何事項進行投票的權利,或給予或 在轉換 股票獲得許可之前,不同意任何公司行動或接收會議通知,或接收訂閲權或其他方式是根據本 SAFE 中描述的條款發佈的。

2.2 公司交易轉換。如果在本SAFE根據第 2.1節進行轉換之前進行公司交易,則在該公司交易結束時,持有人可以選擇:(a)公司將向持有人支付相當於投資金額的 的金額;或者(b)本SAFE將轉換為等於除以(x)獲得的商數(向下舍入為最接近的整股 )數量的轉換股份投資金額乘以 (y) 適用的轉換價格。

2.3 轉換力學。

(a) 融資協議。持有人承認,根據第2.1節將本SAFE轉換為轉換股份可能需要持有人執行與購買和出售轉換股份有關的某些協議,以及與此類證券 有關的 註冊權、優先拒絕權和共同銷售權、首次要約權和投票權(如果有)(統稱為 “融資協議”)。持有人同意執行與下一次股權融資有關的 的所有融資協議。

(b) 證書。在本SAFE轉換和轉換股份發行之後,公司 (費用自理)將盡快向持有人簽發並交付一份或多份證明轉換股份(如果已通過認證)的證書, 或者如果轉換股份未通過認證,則將交付反映持有人持有的轉換股份的公司股票登記冊的真實和正確的副本。在持有人 向公司交出本SAFE(或提供取消文書或損失宣誓書)之前,公司無需發行或交付轉換股份。根據第2.1節和第2.2節,本SAFE 的轉換可能分別以下一次股權融資和公司交易 的完成為條件。

3. 優先級。如果在本SAFE未償還期間解散,則公司向持有人支付等於投資金額的金額 的義務將排在公司資本的支付權的優先地位 股票。

4。 公司的陳述和保證。關於本SAFE所考慮的交易,公司特此 向持有人陳述並保證如下:

4.1 正當組織;資格和良好信譽。根據特拉華州法律,公司是一家合法組建、有效存在且信譽良好的公司 ,擁有一切必要的公司權力和權力,可以像現在一樣開展業務。 公司具有正式的業務交易資格,並且在每個司法管轄區都信譽良好,如果不符合條件或 信譽良好,將對公司產生重大不利影響。

4.2 授權和可執行性。除轉換股份的授權和發行外,公司及其高管、董事和股東已採取了授權、執行和交付 本SAFE所必需的所有公司行動。除非受與強制執行債權人權利有關或影響 的適用破產、破產、重組或類似法律的限制,否則公司已採取所有必要的公司行動,使本《SAFE》條款中反映的 公司的所有義務根據其條款生效和可執行。

5。 持有人的陳述和保證。關於本SAFE所考慮的交易,持有人特此 向公司陳述並保證如下:

5.1 授權。持有人擁有加入本 SAFE 並履行 本協議要求其履行的所有義務的全部權力和權限(如果是個人,則有能力)。本 SAFE 在由持有人執行和交付後,將構成持有人 的有效且具有法律約束力的義務,可根據其條款強制執行,但以下情況除外:(a) 受適用的破產、破產、 重組、暫停、欺詐性轉讓以及影響債權人 權利執行的任何其他普遍適用法律的限制,以及 (b) 受與特定履行、禁令救濟可用性有關的法律的限制或其他公平的 補救措施。

5.2 完全用自己的賬户購買。持有人承認,本SAFE是依據持有人向公司提交的 陳述向持有人簽訂的,持有人特此通過執行本SAFE確認該SAFE、轉換股份和轉換股轉換後可發行的任何 普通股(統稱為 “證券”)將通過持有人自己的賬户進行 投資,而不是作為被提名人或代理人收購(除非持有人另有規定)簽名 頁(此處),不是為了轉售或分銷其任何部分,而且持有人目前無意出售 、授予任何參與權或以其他方式分發此類商品。通過執行本SAFE,持有人進一步表示, 持有人與任何人沒有任何合同、承諾、協議或安排向該人或任何第三方出售、轉讓或授予有關證券的參與權 。如果不是個人,則持有人還表示其 不是僅為了收購證券而組織的。

5.3 信息披露;非依賴性。持有人承認已收到其認為必要 或適當的所有信息,以使其能夠就證券投資做出明智的決定。持有人進一步表示, 它有機會就 證券發行的條款和條件提問並獲得公司的答覆。持有人確認,公司沒有就證券投資的潛在成功、回報、 效果或收益(法律、監管、税務、財務、會計或其他方面)提供任何擔保或陳述。在決定 購買證券時,持有人不依賴公司的建議或建議,而是做出了自己的獨立 決定,對證券的投資適合和適合持有人。持有人明白,沒有任何聯邦或 州機構忽視了證券投資的優點或風險,也沒有就該投資的 公平性或可取性做出任何發現或決定。

5.4 投資經驗。持有人是處於發展階段的公司的證券投資者,並承認其 能夠自力更生,可以承擔投資的經濟風險,並且在金融或商業 事項上擁有足夠的知識和經驗,能夠評估證券投資的利弊和風險。

5.5 合格投資者。持有人是《證券法》頒佈的 條例D第501條所指的 “合格投資者”。持有人同意提供公司或其任何關聯公司要求的任何其他信息,以 確保遵守與證券買賣有關的適用的美國聯邦和州證券法。

5.6 限制性證券。持有人明白,證券過去和將來都沒有根據《證券 法》或州證券法進行註冊,原因是其註冊條款的特定豁免,除其他外,這取決於投資意圖的善意性質以及持有人在此陳述的準確性。 持有人明白,根據美國聯邦和適用的州證券法 ,證券是 “限制性證券”,根據這些法律,持有人必須無限期持有證券,除非它們已在證券和 交易委員會(“SEC”)註冊並由州當局註冊或獲得資格,或者可以豁免此類註冊 和資格要求。持有人承認,公司沒有義務註冊證券 或獲得轉售資格,並進一步承認,如果存在註冊或資格豁免,則可能以各種 要求為條件,包括但不限於出售時間和方式、證券持有期限以及持有人無法控制且公司沒有義務的 要求,而且可能無法滿足 的要求。

5.7 不進行一般性招標。持有人及其高級職員、董事、員工、代理人、股東或合夥人沒有 直接或間接地,包括通過經紀人或發現者通過證券法D條例第502條所指的任何形式的 一般招標或一般廣告徵求要約或要約或出售證券,或以第4 (a) (2) 條所指的涉及公開發行的任何方式 《證券法》。持有人承認,公司 或任何其他人均未提出通過證券法D條例第502條 所指的任何形式的一般性招標或廣告向其出售證券,也沒有以涉及《證券法》第4 (a) (2) 條所指的公開發行的任何方式向其出售證券。

5.8 住所。持有人的主要營業地位於 持有人簽名頁上顯示的地址所示的州或省。

5.9 外國投資者。持有人特此表示,其對與任何證券認購邀請相關的司法管轄區 法律的全面遵守情況感到滿意,包括 (a) 其管轄範圍內購買 證券的法律要求;(b) 適用於此類購買的任何外匯限制;(c) 可能需要獲得的任何政府或其他同意 ;以及 (d) 所得税和其他税可能與購買、持有、 轉換、兑換、出售或相關的後果(如果有)證券的轉讓。持有人對證券的認購和付款以及持有人對證券的持續受益所有權不會違反任何適用的證券或持有人管轄範圍內的其他法律。持有人承認 公司未在外國司法管轄區對證券採取任何行動。

6。 其他。

6.1 繼任者和受讓人。除非此處另有規定,否則本SAFE的條款和條件將使雙方各自的繼承人和受讓人受益 並具有約束力;但是,未經持有人的書面同意,公司不得轉讓其在本SAFE下的義務 。本 SAFE 僅供本協議各方及其各自的 繼承人和允許的受讓人受益,本文中任何明示或暗示的意圖或將要授予任何其他個人或實體 任何性質的法律或衡平權利、利益或補救措施。

6.2 法律選擇。本 SAFE 以及因本説明引起或與本説明有關的所有事項,無論是合同、侵權行為還是法規 都將受特拉華州內部法律管轄和解釋,在這些原則或規則要求或允許適用除特拉華州以外的任何司法管轄區 法律的範圍內,不對該州法律的衝突 條款生效。

6.3 同行。本 SAFE 可以在對應方中執行,每份協議都將被視為原件,但所有協議加起來將 視為同一個協議。對應物可以通過傳真、電子郵件(包括 PDF 或任何符合 2000 年美國聯邦 ESIGN 法案)的電子 簽名進行交付, 例如、www.docusign.com)或其他傳輸方式,以及以此方式交付的任何對應的 將被視為已按時有效交付,並且在所有目的上均有效且有效。

6.4 標題和字幕。本 SAFE 中使用的標題和字幕僅為方便起見,在解釋或解釋本 SAFE 時不被視為 。

6.5 通知。根據本協議發出或發出的所有通知和其他通信均為書面通知和其他通信,應視為有效 ,前提是:(a) 親自交付給通知方;(b) 通過電子郵件或經確認的傳真發送;(c) 在 通過掛號或掛號郵件發送、要求退貨收據、預付郵費後一 (1) 天;或 (d) 在 a {br 存款一 (1) 天后一 (1) 天} 全國認可的隔夜快遞,註明次日送達,並提供收據的書面驗證。所有通信將通過本協議簽名頁上顯示的地址(或發送到隨後根據本第 6.5 節發出的書面通知修改的電子郵件地址、傳真號碼或 其他地址)發送給相應各方。

6.6 無發現者費。持有人表示,它既沒有也沒有義務支付與本 SAFE 所設想的交易相關的任何發現費、經紀商的 費用或佣金。持有人同意賠償持有人或其任何高級職員、僱員或代表應負責的 對 所考慮的交易(以及為此類責任或聲稱的責任進行辯護的費用和費用)而產生的任何佣金或補償,並使公司 免受任何責任。公司同意賠償持有人 對公司或其任何高管、僱員或代表負責的 所考慮的交易(以及為此類責任或聲稱的責任進行辯護的費用和開支)而產生的任何佣金或賠償,並使持有人 免受任何責任。

6.7 費用。各方將支付與本 SAFE 的談判、執行、交付和履行 相關的所有成本和開支。

6.8 律師費。如果需要採取任何法律或衡平法行動來執行或解釋本 SAFE 的條款,則除 該方可能有權獲得的任何其他救濟外,勝訴方將有權獲得合理的律師費、費用和必要的支出。

6.9 完整協議;修正和豁免。 本 SAFE 構成 雙方對本協議主題的全面理解和協議。經公司和持有人書面同意,可以對本 SAFE 的任何條款進行修改 ,並且可以放棄對任何條款的遵守(一般或在特定情況下,追溯性或預期性) 。根據本第6.9節生效的任何豁免或修正將對本SAFE的每位未來持有人和公司具有約束力 。

6.10 可分割性。如果根據適用法律,本SAFE的一項或多項規定被認定為不可執行,則此類條款將被排除在本SAFE之外,SAFE的其餘部分將被解釋為此類條款已被排除在外,並且本SAFE將根據其條款強制執行 。

6.11 傳輸限制。

(a) “市場僵局” 協議。持有人特此同意,在自 之日起的任何與公司普通股公開發行有關的最終招股説明書以及截至公司和配售代理人或管理承銷商規定的日期 (該期限不超過一百八十(180)天,或 為滿足 (i) 監管限制而可能要求的其他期限內的任何期限內,都不會發布與公司普通股公開發行有關的最終招股説明書研究 報告的出版或以其他方式分發,以及(ii)分析師的建議和意見):(A)出借;要約;質押;出售;出售合約;出售任何期權或合約 進行購買;購買任何期權或賣出合約;授予任何期權、權利或認股權證;或以其他方式直接或間接轉讓或處置 任何普通股或任何可轉換成普通股或可行使或可兑換(直接或 間接)為普通股的證券(無論此類股份或任何此類證券隨後歸持有人所有還是此後收購);或 (B) 訂立任何全部或部分轉移給他人的互換或其他安排,擁有此類證券 所產生的任何經濟後果;上文 (A) 或 (B) 條所述的任何此類交易是否應通過以現金或其他方式交割普通股或 其他證券來結算。本第 6.11 (a) 節的上述規定將:(x) 僅適用於 公司的公開發行,不適用於根據承銷協議向承銷商出售任何股票;(y) 不適用於為持有人或持有人直系親屬的直接或間接利益而向任何信託轉讓 的任何股份,前提是 信託受託人同意受此處規定的限制的書面約束,並進一步前提是任何此類 轉讓均不涉及價值處置;以及 (z)僅當公司 的所有高管和董事都受到相同的限制,並且公司採取商業上合理的努力從個人擁有已發行普通股5%以上的所有股東 那裏獲得類似的協議時才適用於持有人。儘管此處有任何相反的規定(為避免疑問,包括第 6.1 節),與公開發行相關的承銷商是本 第 6.11 (a) 節的預期第三方受益人,將有權力、權力和權力像本協議當事方一樣執行本協議條款。 持有人還同意執行承銷商可能合理要求的與公開發行 相關的協議,這些協議應符合本第 6.11 (a) 節或進一步生效所必需的協議。

為了執行上述契約,公司可以對持有人的公司可註冊 證券(以及受上述限制約束的公司股份或所有其他人的證券)施加停止轉讓指令,直到 期限結束為止。持有人同意,在代表 持有人所有公司可登記證券(以及受本第 6.11 (a) 節所載 限制約束的公司股份或所有其他人的證券)的所有證書上都將使用大致如下的圖例:

根據公司與這些證券的原持有人 之間的協議的規定,本證書所代表的 證券的封鎖期從公司根據經修訂的1933年《證券法》提交的註冊 聲明的生效之日開始,該協議的副本可在公司總部獲得。此類封鎖期對這些證券的受讓人 具有約束力。

(b) 對處置的進一步限制。在不以任何方式限制本 SAFE 中規定的陳述和擔保的情況下, 持有人進一步同意,除非受讓人為了公司的利益以書面形式同意 作出第 5 節和 第 6.11 (a) 節中規定的陳述和擔保,並且:

(i) 然後,根據《證券法》實際上有一份涵蓋此類擬議處置的註冊聲明,而此類處置是與該註冊聲明相關的 ;或

(ii) 持有人已經 (A) 將擬議處置通知了公司;(B) 向公司詳細説明瞭擬議處置的情況 ;以及 (C) 應公司的要求,向公司提供了律師的意見 ,使公司對此類處置無需根據《證券法》進行登記感到相當滿意。

持有人同意不向公司的競爭對手處置任何證券,這是 公司本着誠意作出的決定。

(c) 傳奇。持有人理解並承認證券可能帶有以下傳説:

本 票據及其轉換後可發行的證券尚未根據經修訂的 的1933年《證券法》(“證券法”)進行註冊。除非根據 依據《證券法》下的有效註冊聲明,或者公司收到法律顧問對 《證券法》不需要註冊的意見,或者除非根據《證券法》第144條出售,否則不得出售、要約出售、質押、抵押或以其他方式轉讓。

6.12 致謝。為避免疑問,經確認持有人有權受益於本 SAFE 轉換前發生的任何分割、資本重組、合併或其他影響轉換股份所依據的公司資本存量的類似 交易,持有人將有權享受公司股本數量的所有調整 。

6.13 進一步的保證。雙方將不時執行和交付此類額外文件,並將提供執行本 SAFE 條款和與之相關的任何協議的合理要求的額外 信息。

6.14 高級職員和董事不承擔責任。在任何情況下,公司任何高級管理人員或董事均不對根據本《SAFE》到期和應付的任何款項承擔任何責任。

6.15 免除陪審團審判。各方特此放棄對基於本保險箱、證券或其標的或由此產生的任何索賠或訴訟理由進行陪審團審判的權利。本豁免的範圍旨在包羅萬象 可能向任何法院提起的與本交易標的有關的所有爭議,包括但不限 的合同索賠、侵權索賠(包括疏忽)、違反職責索賠以及所有其他普通法和法定索賠。 本節已由本協議各方進行了充分討論,這些條款不存在任何例外情況。本協議各方 在此進一步聲明並保證,該當事方已與其法律顧問一起審查了本豁免,並且該方 在與法律顧問協商後有意和自願地放棄其陪審團審判權。

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