ALGM-202306300000866291假象2024Q13/3100008662912023-04-012023-06-3000008662912023-08-01Xbrli:共享00008662912023-06-30ISO 4217:美元00008662912023-03-310000866291美國-公認會計準則:關聯方成員2023-06-300000866291美國-公認會計準則:關聯方成員2023-03-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_________________
表格10-Q
_________________
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2023年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:001-39675
_________________
allegro microsystems公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________
| | | | | | | | |
| | |
特拉華州 | 46-2405937 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
| | |
周邊路955號 | |
曼徹斯特, | 新漢普郡 | 03103 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(603) 626-2300
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
_________________
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | ALGM | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是 ☒不是,不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2023年8月1日,註冊人已 192,376,420普通股,每股面值0.01美元,已發行。
目錄
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| | 頁面 |
| | |
| 前瞻性陳述 | 2 |
第一部分: | 財務信息 | 3 |
第1項。 | 簡明合併財務報表 | 3 |
| 於二零二三年六月三十日及二零二三年三月三十一日之簡明綜合資產負債表(未經審核) | 3 |
| 截至二零二三年六月三十日及二零二二年六月二十四日止三個月期間之簡明綜合經營報表(未經審核) | 4 |
| 截至二零二三年六月三十日及二零二二年六月二十四日止三個月期間之簡明綜合全面收益表(未經審核) | 5 |
| 截至二零二三年六月三十日及二零二二年六月二十四日止三個月期間之簡明綜合權益變動表(未經審核)。 | 6 |
| 截至二零二三年六月三十日及二零二二年六月二十四日止三個月期間之簡明綜合現金流量表(未經審核) | 7 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 24 |
第四項。 | 控制和程序 | 24 |
第二部分。 | 其他信息 | 25 |
第1項。 | 法律訴訟 | 25 |
第1A項。 | 風險因素 | 25 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 25 |
| | |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 25 |
第六項。 | 陳列品 | 26 |
簽名 | 27 |
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告(“季度報告”)包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述。我們打算將這類前瞻性陳述納入修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第21E節中有關前瞻性陳述的安全港條款。除本季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略、預期產品以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,都可能是前瞻性陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。
有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,包括有關流動性、增長和盈利戰略以及影響我們業務的因素和趨勢的陳述,都是前瞻性陳述。在不限制前述內容的情況下,在某些情況下,您可以通過諸如“目標”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“探索”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“將會”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“尋求”、“打算”、“目標”、“項目”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“可能”、“可能”、“將”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“可能”、“可能”、“將”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“可能”、或“繼續”或這些術語的否定或其他類似表述,儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些詞語。任何前瞻性陳述都不是對未來結果、業績或成就的保證,應避免過度依賴此類陳述。
前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設以及我們目前掌握的信息。這種信念和假設可能被證明是正確的,也可能不被證明是正確的。此外,此類前瞻性陳述受許多已知和未知風險、不確定性和假設的影響,由於各種因素,包括但不限於第一部分第2項中確定的因素,實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”和第二部分,第1A項。本季度報告和第一部分第1A項中的“風險因素”。由於此類因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會的截至2023年3月31日的10-K表格年度報告(以下簡稱“2023年年報”)以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時更新,因此我們可能會在截至2023年3月31日的10-K表格年度報告(以下簡稱“2023年年報”)中提及“風險因素”。
您應該完整閲讀本季度報告和我們參考的文件,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。所有前瞻性表述僅限於截至本季度報告發布之日,除非適用法律另有要求,否則我們不打算公開更新或修改任何前瞻性表述,無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化或其他原因。
除文意另有所指外,凡提及“我們”、“本公司”和“Allegro”時,均指Allegro MicroSystems,Inc.及其合併子公司的業務。
第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表
allegro microsystems公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(以千為單位,面值和股份除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 353,408 | | | $ | 351,576 | |
受限現金 | 8,913 | | | 7,129 | |
應收貿易賬款淨額 | 121,506 | | | 111,290 | |
應收關聯方的貿易及其他應收賬款 | 175 | | | 13,494 | |
盤存 | 174,170 | | | 151,301 | |
預付費用和其他流動資產 | 38,382 | | | 27,289 | |
應收關聯方票據流動部分 | 3,750 | | | 3,750 | |
流動資產總額 | 700,304 | | | 665,829 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 285,200 | | | 263,099 | |
經營性租賃使用權資產 | 20,693 | | | 16,866 | |
遞延所得税資產 | 58,684 | | | 50,359 | |
商譽 | 28,048 | | | 27,691 | |
無形資產,淨額 | 51,969 | | | 52,378 | |
關聯方應收票據減流動部分 | 7,500 | | | 8,438 | |
對關聯方的股權投資 | 26,980 | | | 27,265 | |
其他資產 | 54,712 | | | 69,230 | |
總資產 | $ | 1,234,090 | | | $ | 1,181,155 | |
負債、非控股權益及股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付貿易帳款 | $ | 65,382 | | | $ | 56,256 | |
應付關聯方的金額 | 6,465 | | | 9,682 | |
應計費用和其他流動負債 | 76,691 | | | 94,894 | |
經營租賃負債的當期部分 | 5,007 | | | 4,493 | |
| | | |
| | | |
| | | |
流動負債總額 | 153,545 | | | 165,325 | |
高級擔保信貸安排項下的到期債務 | 25,000 | | | 25,000 | |
經營租賃負債減去流動部分 | 16,383 | | | 13,048 | |
| | | |
其他長期負債 | 11,397 | | | 10,967 | |
總負債 | 206,325 | | | 214,340 | |
承付款和或有事項(附註10) | | | |
股東權益: | | | |
| | | |
優先股,$0.01票面價值;20,000,000授權股份,不是已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面價值;1,000,000,000授權股份,192,371,784於2023年6月30日已發行及發行在外的股份; 1,000,000,000授權股份,191,754,292於2023年3月31日已發行及尚未償還 | 1,924 | | | 1,918 | |
| | | |
| | | |
額外實收資本 | 674,692 | | | 674,179 | |
留存收益 | 371,165 | | | 310,315 | |
累計其他綜合損失 | (21,198) | | | (20,784) | |
Allegro MicroSystems,Inc.應佔權益 | 1,026,583 | | | 965,628 | |
非控制性權益 | 1,182 | | | 1,187 | |
股東權益總額 | 1,027,765 | | | 966,815 | |
負債、非控股權益和股東權益共計 | $ | 1,234,090 | | | $ | 1,181,155 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
allegro microsystems公司
簡明合併業務報表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 | |
| 6月30日, 2023 | | 6月24日, 2022 | |
淨銷售額 | $ | 278,293 | | | $ | 176,044 | | |
向關聯方銷售淨額 | — | | | 41,709 | | |
總淨銷售額 | 278,293 | | | 217,753 | | |
銷貨成本 | 120,343 | | | 79,067 | | |
銷售給關聯方的貨物成本 | — | | | 20,312 | | |
毛利 | 157,950 | | | 118,374 | | |
運營費用: | | | | |
研發 | 42,975 | | | 33,857 | | |
銷售、一般和行政 | 44,229 | | | 69,780 | | |
總運營費用 | 87,204 | | | 103,637 | | |
營業收入 | 70,746 | | | 14,737 | | |
其他(費用)收入: | | | | |
利息支出 | (769) | | | (278) | | |
利息收入 | 843 | | | 158 | | |
其他費用,淨額 | (2,716) | | | (2,369) | | |
所得税前收入 | 68,104 | | | 12,248 | | |
所得税撥備 | 7,215 | | | 1,965 | | |
淨收入 | 60,889 | | | 10,283 | | |
可歸於非控股權益的淨收入 | 39 | | | 36 | | |
歸屬於Allegro MicroSystems,Inc.的淨收入 | $ | 60,850 | | | $ | 10,247 | | |
Allegro MicroSystems,Inc.應佔每股普通股淨收入: | | | | |
基本信息 | $ | 0.32 | | | $ | 0.05 | | |
稀釋 | $ | 0.31 | | | $ | 0.05 | | |
加權平均流通股: | | | | |
基本信息 | 191,997,330 | | | 190,638,135 | | |
稀釋 | 194,991,906 | | | 192,406,276 | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
allegro microsystems公司
簡明綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 | |
| 6月30日, 2023 | | 6月24日, 2022 | |
淨收入 | $ | 60,889 | | | $ | 10,283 | | |
可歸於非控股權益的淨收入 | 39 | | | 36 | | |
歸屬於Allegro MicroSystems,Inc.的淨收入 | 60,850 | | | 10,247 | | |
其他全面虧損: | | | | |
外幣折算調整,税後淨額 | (458) | | | (6,818) | | |
綜合收益 | 60,392 | | | 3,429 | | |
可歸因於非控股權益的其他綜合收益 | 44 | | | 68 | | |
Allegro MicroSystems,Inc. | $ | 60,436 | | | $ | 3,497 | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
allegro microsystems公司
簡明合併權益變動表
(單位為千,不包括份額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 優先股 | | 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| | | | | | | | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2022年3月25日餘額 | | | | | | | | | | — | | | $ | — | | | 190,473,595 | | | $ | 1,905 | | | $ | 627,792 | | | $ | 122,958 | | | $ | (18,448) | | | $ | 1,156 | | | $ | 735,363 | |
淨收入 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,247 | | | — | | | 36 | | | 10,283 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的補償,扣除沒收 | | | | | | | | | | — | | | — | | | 706,584 | | | 7 | | | 34,131 | | | — | | | — | | | — | | | 34,138 | |
股權獎勵淨額結算預扣税款的支付 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,606) | | | — | | | — | | | — | | | (9,606) | |
外幣折算調整 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,750) | | | (68) | | | (6,818) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月24日餘額 | | | | | | | | | | — | | | $ | — | | | 191,180,179 | | | $ | 1,912 | | | $ | 652,317 | | | $ | 133,205 | | | $ | (25,198) | | | $ | 1,124 | | | $ | 763,360 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 優先股 | | 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| | | | | | | | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2023年3月31日的餘額 | | | | | | | | | | — | | | $ | — | | | 191,754,292 | | | $ | 1,918 | | | $ | 674,179 | | | $ | 310,315 | | | $ | (20,784) | | | $ | 1,187 | | | $ | 966,815 | |
淨收入 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 60,850 | | | — | | | 39 | | | 60,889 | |
基於股票的補償,扣除沒收 | | | | | | | | | | — | | | — | | | 541,288 | | | 5 | | | 11,037 | | | — | | | — | | | — | | | 11,042 | |
員工購股計劃下達情況 | | | | | | | | | | — | | | — | | | 76,204 | | | 1 | | | 1,898 | | | — | | | — | | | — | | | 1,899 | |
股權獎勵淨額結算預扣税款的支付 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,422) | | | — | | | — | | | — | | | (12,422) | |
外幣折算調整 | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (414) | | | (44) | | | (458) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年6月30日的餘額 | | | | | | | | | | — | | | $ | — | | | 192,371,784 | | | $ | 1,924 | | | $ | 674,692 | | | $ | 371,165 | | | $ | (21,198) | | | $ | 1,182 | | | $ | 1,027,765 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
allegro microsystems公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 |
| 6月30日, 2023 | | 6月24日, 2022 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 60,889 | | | $ | 10,283 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 14,273 | | | 11,918 | |
遞延融資成本攤銷 | 34 | | | 24 | |
遞延所得税 | (8,362) | | | (7,784) | |
基於股票的薪酬 | 11,042 | | | 34,136 | |
處置資產的收益 | — | | | (3) | |
| | | |
或有對價的公允價值變動 | — | | | (200) | |
| | | |
存貨和預期信貸損失準備金 | 5,183 | | | 2,640 | |
有價證券公允價值變動 | 3,651 | | | 3,486 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收貿易賬款 | (10,321) | | | (4,718) | |
應收賬款-其他 | (1,421) | | | 2,714 | |
盤存 | (27,947) | | | (4,888) | |
預付費用和其他資產 | (8,779) | | | (13,102) | |
應付貿易帳款 | 18,431 | | | 4,075 | |
應付/應收關聯方款項 | 10,102 | | | (3,267) | |
應計費用及其他流動和長期負債 | (17,112) | | | 1,239 | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 49,663 | | | 36,553 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購買房產、廠房和設備 | (44,910) | | | (14,389) | |
| | | |
| | | |
出售有價證券所得收益 | 9,971 | | | — | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額 | (34,939) | | | (14,389) | |
融資活動的現金流: | | | |
| | | |
關聯方應收票據收款 | 938 | | | 469 | |
支付與股權獎勵的股票淨額結算相關的税款 | (12,422) | | | (9,606) | |
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 | 1,899 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
支付債務發行成本 | (1,450) | | | — | |
用於融資活動的現金淨額 | (11,035) | | | (9,137) | |
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | (73) | | | (6,554) | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | 3,616 | | | 6,473 | |
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 358,705 | | | 289,799 | |
期末現金及現金等價物及限制現金: | $ | 362,321 | | | $ | 296,272 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
allegro microsystems公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股)
1. 業務性質和列報依據
Allegro MicroSystems,Inc.,公司及其合併子公司(以下簡稱“公司”)是全球領先的設計師、開發商、無晶圓廠製造商和銷售商,致力於汽車和工業市場的運動控制和節能系統的傳感和電源解決方案。該公司總部位於新罕布什爾州曼徹斯特,在多個大洲擁有全球足跡。
隨附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,並已根據美國證券交易委員會(“SEC”)之規則及規例予以精簡或省略。未經審核簡明綜合財務報表包括本公司及其附屬公司之賬目。所有公司間結餘已於綜合賬目中對銷。該等未經審核簡明綜合財務報表應與本公司截至2023年3月31日止年度的10—K表格年報所載綜合財務報表及其附註一併閲讀。公司管理層認為,所列中期財務報表反映了公司財務狀況、經營成果和現金流量公允報表所需的所有調整。該等未經審核簡明綜合財務報表所呈報之業績未必代表全年之預期業績。
財政期間
公司第一季度為期三個月,為期13周。公司2024財年第一季度截至2023年6月30日,公司2023財年第一季度截至2022年6月24日。
2. 重要會計政策摘要
預算的使用
編制符合美國公認會計原則的未經審核簡明綜合財務報表要求管理層作出估計及假設,該估計及假設會影響未經審核簡明綜合財務報表日期的資產、負債及或然事項披露金額,以及報告期內的淨銷售額及開支的呈報金額。該等估計與固定及無形資產的可使用年期、預期信貸虧損撥備及客户退貨及銷售撥備有關。該等估計還涉及應計負債、基於股票的獎勵的估值、遞延税項估值備抵、存貨的可變現淨值和其他儲備。管理層持續評估其估計。實際結果可能與該等估計不同,而該等差異對未經審核簡明綜合財務報表可能屬重大。
重新分類
為符合本期報告分類,已將某些款項重新分類為上期數額。
信用風險的集中度
截至2023年6月30日,一名客户佔 14.8佔公司未償還貿易應收賬款淨額的%。截至2023年3月31日,Sanken Electric Co.,Ltd.("Sanken")和另一個客户佔了 10.6%和17.3分別佔公司未償還貿易應收賬款淨額的%,包括關聯方貿易應收賬款。於該等日期,並無其他客户佔未償還貿易應收賬款淨額10%或以上。
截至2023年6月30日止三個月,一名客户佔 12.2佔總銷售額的%。截至二零二二年六月二十四日止三個月,Sanken佔 19.2佔總銷售額的%。截至2023年6月30日或2022年6月24日止三個月,概無其他客户佔總銷售淨額10%或以上。
近期會計公告
2022年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2022—06號,參考利率改革(主題848),主題848的日落日期推遲。2020年3月,FASB發佈ASU No.2020—04,參考利率改革(主題848),《促進參考利率改革對財務報告的影響》,在截至12月31日的原過渡期內,在倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)過渡至有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或其他適用利率時,提供了臨時緩解,2022. 2021年3月,英國金融行為監管局宣佈,美元LIBOR隔夜1個月、3個月、6個月及12個月期限的預期終止日期將為2023年6月30日,該日期超出了
allegro microsystems公司
未經審核簡明綜合財務報表附註—(續)
(以千為單位,不包括每股和每股)
主題848的日落日期鑑於這一發展,FASB發佈了這一更新,將主題848的截止日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日,之後實體將不再被允許在主題848中申請救濟。採納這一新指引不會對公司的財務狀況、經營成果、現金流量或相關披露造成重大影響。
3. 與客户簽訂合同的收入
下表概述截至2023年6月30日及2022年6月24日止三個月按應用、產品及地區劃分的淨銷售額。按應用程序對淨銷售額的分類是使用產品的各種特性和將公司產品納入的應用程序來確定的。按地區劃分的淨銷售額分類乃根據產品的運輸地點而釐定。
按應用分列的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 | |
| 6月30日, 2023 | | 6月24日, 2022 | |
| | | | |
汽車 | $ | 189,698 | | | $ | 149,649 | | |
工業 | 68,184 | | | 40,140 | | |
其他 | 20,411 | | | 27,964 | | |
總淨銷售額 | $ | 278,293 | | | $ | 217,753 | | |
按產品劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 | |
| 6月30日, 2023 | | 6月24日, 2022 | |
功率集成電路 | $ | 103,988 | | | $ | 80,660 | | |
磁傳感器 | 174,305 | | | 137,093 | | |
| | | | |
| | | | |
總淨銷售額 | $ | 278,293 | | | $ | 217,753 | | |
按地理位置劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 | |
| 6月30日, 2023 | | 6月24日, 2022 | |
美洲: | | | | |
美國 | $ | 48,824 | | | $ | 28,391 | | |
其他美洲 | 8,508 | | | 6,487 | | |
歐洲、中東和非洲地區: | | | | |
歐洲 | 55,388 | | | 35,333 | | |
亞洲: | | | | |
日本 | 41,580 | | | 41,709 | | |
偉大的中國 | 62,216 | | | 55,116 | | |
韓國 | 29,513 | | | 20,979 | | |
其他亞洲 | 32,264 | | | 29,738 | | |
總淨銷售額 | $ | 278,293 | | | $ | 217,753 | | |
本公司確認銷售額扣除退貨和銷售備抵,其中包括已發放信貸、價格保護調整和股票輪換權。於2023年6月30日及2023年3月31日,與退貨及銷售津貼相關的負債(包括關聯方調整)為美元,37,300及$30,571),並與未經審核簡明綜合資產負債表內的應收貿易賬款抵銷。
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未經審核簡明綜合財務報表附註—(續)
(以千為單位,不包括每股和每股)
未履行履約責任主要指未來交付日期之產品合約。本公司選擇不披露未履行履約責任的金額,原因是該等合約的原預期期限少於一年。
4. 公允價值計量
下表列出了公司截至2023年6月30日和2023年3月31日的金融資產和負債的信息,按公允價值經常性計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日的公允價值計量: |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金存款 | $ | 103,661 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 103,661 | |
受限現金: | | | | | | | |
貨幣市場基金存款 | 8,913 | | | — | | | — | | | 8,913 | |
其他流動資產: | | | | | | | |
有價證券投資 | 5,222 | | | — | | | — | | | 5,222 | |
總資產 | $ | 117,796 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 117,796 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日的公允價值計量: |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金存款 | $ | 102,019 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 102,019 | |
受限現金: | | | | | | | |
貨幣市場基金存款 | 7,129 | | | — | | | — | | | 7,129 | |
其他資產: | | | | | | | |
有價證券投資 | 19,929 | | | — | | | — | | | 19,929 | |
總資產 | $ | 129,077 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 129,077 | |
截至2023年7月,本公司已出售所有有價證券投資。
按經常性基準按公允價值計量的資產和負債還包括有價證券、單位投資信託基金、貸款、債券、股票和其他投資,這些投資構成了本公司的界定福利計劃資產。
截至二零二三年六月三十日及二零二二年六月二十四日止三個月,第一級、第二級及第三級資產或負債之間並無轉移。
5. 應收貿易賬款淨額
應收貿易賬款淨額(包括關聯方應收貿易賬款)包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 |
應收貿易賬款 | $ | 158,806 | | | $ | 150,914 | |
更少: | | | |
預期信貸損失準備金 | (206) | | | (102) | |
退貨和銷售折讓 | (37,094) | | | (26,269) | |
關聯方貿易應收賬款,扣除退貨和銷售備抵 | — | | | (13,253) | |
總計 | $ | 121,506 | | | $ | 111,290 | |
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未經審核簡明綜合財務報表附註—(續)
(以千為單位,不包括每股和每股)
本公司預期信用損失、退貨和銷售備抵(不包括關聯方調整)的變動如下::
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 預期信貸損失準備 | | 退貨 和銷售量 津貼 | | 總計 |
2023年3月31日的餘額 | | $ | 102 | | | $ | 26,269 | | | $ | 26,371 | |
條文 | | 104 | | | 41,811 | | | 41,915 | |
扣除額 | | — | | | (30,986) | | | (30,986) | |
2023年6月30日的餘額 | | $ | 206 | | | $ | 37,094 | | | $ | 37,300 | |
| | | | | | |
2022年3月25日餘額 | | $ | 105 | | | $ | 14,819 | | | $ | 14,924 | |
條文 | | 44 | | | 27,753 | | | 27,797 | |
扣除額 | | — | | | (28,322) | | | (28,322) | |
2022年6月24日餘額 | | $ | 149 | | | $ | 14,250 | | | $ | 14,399 | |
6. 盤存
存貨包括物料、人工及間接費用,包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 |
原材料和供應品 | $ | 13,690 | | | $ | 15,049 | |
Oracle Work in Process | 119,630 | | | 98,836 | |
成品 | 40,850 | | | 37,416 | |
總計 | $ | 174,170 | | | $ | 151,301 | |
公司記錄的存貨儲備總額為美元5,076及$2,115截至2023年6月30日及2022年6月24日止三個月的財務報表。
7. 財產、廠房和設備、淨值
物業、廠房及設備淨額按成本列賬,包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 |
土地 | $ | 19,522 | | | $ | 15,384 | |
建築物、建築物改進和租賃權改進 | 60,991 | | | 61,500 | |
機器和設備 | 641,453 | | | 611,459 | |
辦公設備 | 6,109 | | | 6,119 | |
在建工程 | 46,087 | | | 48,378 | |
總計 | 774,162 | | | 742,840 | |
減去累計折舊 | (488,962) | | | (479,741) | |
總計 | $ | 285,200 | | | $ | 263,099 | |
總計 折舊費用為美元12,767及$10,850截至2023年6月30日及2022年6月24日止三個月的財務報表。
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未經審核簡明綜合財務報表附註—(續)
(以千為單位,不包括每股和每股)
8. 商譽與無形資產
下表概述商譽賬面值變動如下:
| | | | | |
| 總計 |
2023年3月31日的餘額 | $ | 27,691 | |
調整 | 280 | |
外幣折算 | 77 | |
2023年6月30日的餘額 | $ | 28,048 | |
無形資產淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
描述 | | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 淨載運 金額 | | 加權—平均壽命 |
專利 | | $ | 41,305 | | | $ | 19,200 | | | $ | 22,105 | | | 10年份 |
客户關係 | | 3,307 | | | 3,154 | | | 153 | | | 3年份 |
工藝技術 | | 28,508 | | | 3,571 | | | 24,937 | | | 10年份 |
不確定壽命和遺留工藝技術 | | 4,690 | | | — | | | 4,690 | | | |
商標和其他 | | 287 | | | 203 | | | 84 | | | 2年份 |
總計 | | $ | 78,097 | | | $ | 26,128 | | | $ | 51,969 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 |
描述 | | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 淨載運 金額 | | 加權—平均壽命 |
專利 | | $ | 40,213 | | | $ | 18,335 | | | $ | 21,878 | | | 10年份 |
客户關係 | | 3,281 | | | 3,115 | | | 166 | | | 9年份 |
工藝技術 | | 28,508 | | | 2,963 | | | 25,545 | | | 12年份 |
不確定壽命和遺留工藝技術 | | 4,696 | | | — | | | 4,696 | | | |
商標和其他 | | 287 | | | 194 | | | 93 | | | 5年份 |
總計 | | $ | 76,985 | | | $ | 24,607 | | | $ | 52,378 | | | |
無形資產攤銷費用為#美元。1,506及$1,036截至2023年6月30日及2022年6月24日止三個月的財務報表。
9. 債務和其他借款
定期貸款安排
截至2023年6月30日,未償債務本金到期日為1美元25,000根據我們的定期貸款安排(定義如下),將於2028財年到期償還。
於二零二零年九月三十日,本公司與瑞士信貸集團開曼羣島分行作為行政代理及抵押品代理,以及其他代理、安排人及貸款方訂立定期貸款信貸協議,提供$325,0002028財年到期的高級擔保定期貸款融資(“定期貸款融資”)。於2023年6月28日,本公司訂立定期貸款融資的第一次修訂,以以定期SOFR為基準的利率取代LIBOR利率作為適用利率基準。
2023年循環信貸安排
於二零二三年六月二十一日,本公司與Morgan Stanley Senior Funding,Inc.訂立循環融資信貸協議(“二零二三年循環信貸協議”),作為行政代理人(以這種身份,“代理人”)、擔保代理人、信用證簽發人和貸款人,以及其他代理人、貸款人和信用證簽發人當事人(“貸款人”)。2023年循環信貸協議規定,224百萬美元有抵押循環信貸融資(“2023年循環信貸融資”),其中包括美元20百萬信用證次級貸款。2023年循環信貸融資可供使用至2028年6月21日,而據此作出的貸款將於2028年6月21日到期。二零二三年循環信貸協議之利息乃按相等於(i)不時生效之期限SOFR(定義見二零二三年循環信貸協議)加適用息差(介乎 1.50%至1.75%)或(ii)(x)聯邦基金利率中的最高值,由
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(以千為單位,不包括每股和每股)
紐約聯邦儲備銀行,加上 0.50%,(y)最優惠貸款利率或(z)一個月期SOFR加 1.0不時生效的%,加上適用的差價(範圍為 0.50%至0.75%).適用的息差是基於本公司在適用借款時的總淨槓桿率(定義見2023年循環信貸協議)。截至2023年6月30日, 不是未償還借款。
公司還將支付季度承諾費, 0.20%至0.25二零二三年循環信貸融資項下承擔超出二零二三年循環信貸融資項下未償還貸款及信用證每日金額之%。二零二三年循環信貸協議載有適用於本公司及其受限制附屬公司的若干契諾(定義見2023年循環信貸協議),包括但不限於額外債務、留置權、各種基本變動、股息及分派、投資限制(包括收購)、與關聯公司的交易、資產出售、初級融資預付、業務變動以及高級擔保信貸融資中慣常的其他限制。此外,本公司須維持總淨槓桿率不超過 4.00在每個財政季度末的1.00,在某些限制下, 4.50在公司完成收購後的四個財政季度內,500百萬美元。
二零二三年循環信貸協議就慣常違約事件作出規定。在違約事件發生時,代理人經以上持有人同意或要求, 50根據二零二三年循環信貸協議及其他貸款文件,可終止該等承諾及加快貸款到期日,並強制執行若干其他補救措施。於彼等各自之日常業務過程中,二零二三年循環信貸協議項下之一或多名貸款人或彼等之聯屬人士與本公司及本公司之附屬公司有或可能有各種關係,涉及提供各種金融服務,包括現金管理、商業銀行、投資銀行、諮詢或其他金融服務,彼等已接受或將接受,慣例費用和開支。
2020年循環信貸額度
2020年9月30日,本公司與瑞穗銀行訂立循環貸款協議,作為行政代理人和擔保代理人,以及其他代理人,擔保人和貸款方,規定$50,000於二零二三年到期之高級有抵押循環信貸融資(“二零二零年循環信貸融資”)。二零二零年循環信貸融資以與定期貸款融資相同之抵押品及基準相同之留置權作抵押。定期貸款融資的利息按倫敦銀行同業拆息加 3.75%至4.00%基於公司的淨槓桿率,LIBOR受 0.5%地板。於二零二三年六月二十一日訂立二零二三年循環信貸協議後,本公司償還任何未償還貸款,並終止二零二零年循環信貸融資項下的所有承擔及責任,二零二零年循環信貸融資由二零二三年循環信貸融資取代。
10. 承付款和或有事項
法律程序
本公司在正常業務過程中受到各種法律訴訟、索賠、監管審查或調查,其結果存在重大不確定性,本公司的最終責任(如有)難以預測。本公司於確定有可能產生負債且虧損金額可合理估計時,記錄法律或然負債的應計金額。於作出該等釐定時,本公司評估(其中包括)不利結果的可能性程度,以及當可能產生負債時,對虧損作出合理估計的能力。倘可能發生及可估計負債,本公司將披露或然事件之性質,倘可估計,則將提供該等損失之可能金額或損失範圍。本公司認為並無任何當前事項可能對其財務狀況、經營業績或現金流量造成重大不利影響。
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(以千為單位,不包括每股和每股)
11. 每股淨收益
下表載列Allegro MicroSystems,Inc.應佔每股普通股基本及攤薄淨收益。
| | | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 | |
| 6月30日, 2023 | | 6月24日, 2022 | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 60,889 | | | $ | 10,283 | | |
| | | | |
普通股基本加權平均份額 | 191,997,330 | | | 190,638,135 | | |
普通股等價物的稀釋效應 | 2,994,576 | | | 1,768,141 | | |
普通股攤薄加權平均股份 | 194,991,906 | | | 192,406,276 | | |
| | | | |
每股歸屬於普通股股東的基本淨收益 | $ | 0.32 | | | $ | 0.05 | | |
每股普通股股東應佔攤薄淨收益 | $ | 0.31 | | | $ | 0.05 | | |
截至2023年6月30日及2022年6月24日止三個月的計算每股淨收入並無假設轉換對每股收入產生反攤薄影響的證券。以下為受限制股票單位(「受限制股票單位」)及按表現受限制股票單位(「受限制股票單位」)項下的或然可出版股份,因該等證券會對每股淨收入產生反攤薄影響,故不包括在計算每股淨收入時:
| | | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 | |
| 6月30日, 2023 | | 6月24日, 2022 | |
限制性股票單位(RSU) | — | | | 19,272 | | |
績效庫存單位(PSU) | 65,943 | | | 46,991 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
下表為有關期間我們尚未行使的受限制股份單位、受限制股份單位及參與我們的僱員購股計劃的已發行及可發行加權平均股份資料:
| | | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 | |
| 6月30日, 2023 | | 6月24日, 2022 | |
限制性股票單位 | 1,163,894 | | | 668,259 | | |
業績存量單位 | 1,809,200 | | | 1,080,201 | | |
員工購股計劃 | 21,482 | | | 19,681 | | |
總計 | 2,994,576 | | | 1,768,141 | | |
12. 普通股和基於股票的薪酬
限售股單位
下表概述本公司截至2023年6月30日止三個月的RSU活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
截至2023年3月31日的未償還債務 | 2,251,224 | | | $ | 23.85 | |
授與 | 848,711 | | | 37.99 | |
已發佈 | (684,245) | | | 24.27 | |
被沒收 | (24,100) | | | 23.68 | |
截至2023年6月30日的未償還債務 | 2,391,590 | | | $ | 28.78 | |
截至2023年6月30日,未確認的賠償支出總額為美元,61,087,預計將在加權平均期間內確認2.63年歸屬受限制股份單位之授出日期公平值總額為美元16.5截至2023年6月30日的三個月為100萬美元。
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(以千為單位,不包括每股和每股)
績效股票單位
下表彙總了公司截至2023年6月30日的三個月的PSU活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
截至2023年3月31日的未償還債務 | 2,748,347 | | | $ | 23.47 | |
授與 | 292,985 | | | 40.50 | |
因業績達標而發行的超額股份 | 454,947 | | | 25.00 | |
已發佈 | (181,050) | | | 25.76 | |
被沒收 | (36,985) | | | 22.89 | |
截至2023年6月30日的未償還債務 | 3,278,244 | | | $ | 24.23 | |
包括在流通股中的396,171和486,299分別截至2023年3月31日和2023年6月30日的已歸屬但尚未發行的股票。包括PSU埃德在 0% - 200目標目標的百分比。截至2023年6月30日,與未歸屬賠償相關的總補償費用為#美元。25,613,預計將在加權平均期間內確認2.45好幾年了。
本公司於其未經審核簡明綜合經營報表的下列開支類別中記錄以股票為基礎的補償開支:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 | |
| 6月30日, 2023 | | 6月24日, 2022 | |
銷售成本 | $ | 2,606 | | | $ | 832 | | |
研發 | 2,868 | | | 1,128 | | |
銷售、一般和行政 | 5,568 | | | 32,176 | | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 11,042 | | | $ | 34,136 | | |
13. 所得税
本公司於其未經審核簡明綜合經營報表內記錄下列税項撥備:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 | |
| 6月30日, 2023 | | 6月24日, 2022 | |
所得税撥備 | $ | 7,215 | | $ | 1,965 | |
實際税率 | 10.6% | | 16.0% | |
本公司的所得税撥備包括基於年度有效税率估計加上離散項目的税務影響的年度迄今税項。
本公司須在美國及多個外國司法管轄區繳税。公司的實際所得税率波動主要是因為:我們的美國和外國收入的組合變化;離散交易和法律變化的影響;外國衍生無形收入扣除(“FDII”)產生的州税收影響和税收利益,包括《國內税收法典》(“IRC”)第174條資本化的永久影響(“174資本化”)和研究學分;由不可扣除的股票補償費用抵銷。
實際税率(“ETR”)同比主要受與股票補償意外收入有關的離散税收優惠、FDII扣除額減少被州税收減少、全球無形低税收入(“GILTI”)、子部分F以及不可扣除的股票補償費用的影響。
14. 關聯方交易
涉及Sanken的交易
本公司向Sanken銷售產品,並向Sanken購買過程中產品。截至2023年6月30日,Sanken持有約 51.2佔公司已發行普通股的%。
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(以千為單位,不包括每股和每股)
該公司產品向Sanken的淨銷售額共計美元,0和$41,709於截至二零二三年六月三十日及二零二二年六月二十四日止三個月內,本集團已分別於二零二三年六月三十日及二零二二年六月二十四日止三個月內。儘管若干成本已分攤或分配,但銷售貨品成本及關聯方銷售應佔毛利率與第三方客户一致。應收貿易賬款,扣除Sanken的備抵,共計美元0及$13,253截至2023年6月30日及2023年3月31日。來自Sanken的其他應收賬款共計1000美元113及$241截至2023年6月30日及2023年3月31日。應付Sanken的賬款共計1,373及$0截至2023年6月30日及2023年3月31日。
於二零二三年三月三十日,本公司與三肯訂立終止分銷協議(“終止協議”)。終止協議正式終止本公司與Sanken訂立日期為二零零七年七月五日的分銷協議(“分銷協議”),自二零二三年三月三十一日起生效。經銷協議賦予了Sanken在日本經銷公司產品的獨家權利。就終止分銷協議而言,及根據終止協議的規定,本公司一次性支付$5,000Sanken向Sanken出售,以換取取消Sanken在日本的獨家經銷權,該等經銷權已計入綜合經營報表的銷售、一般及行政費用。除終止協議外,AML與Sanken亦訂立短期、非獨家分銷協議(“短期分銷協議”)及諮詢協議(“諮詢協議”),該等協議均於二零二三年四月一日生效。此外,本公司允許Sanken一次性退回可再銷售存貨$4,200.短期分銷協議規定在一段時間內管理和銷售公司產品庫存, 二十四個月.根據諮詢協議之條款,Sanken同意繼續向一名戰略客户提供為期六個月的過渡服務,因為該客户的訂單由Sanken過渡至本公司,而本公司同意就提供該等過渡服務向Sanken付款。
Polar Semiconductor,LLC(“PSL”)
該公司從PSL採購在製品。PSL是三肯的子公司,70%的股份由Sanken和30%由本公司擁有。
從PSL購買的各種產品總額為$16,102及$14,671截至2023年6月30日和2022年6月24日的三個月。應支付給PSL的賬款包括在應付關聯方的金額中,共計#美元5,091及$4,682分別截至2023年6月30日和2023年3月31日。
自2023年1月26日起,本公司與PSL就晶圓製造簽訂了一份新的晶圓代工協議(“WFA”)。WFA用原定於2023年3月31日到期的2013年4月12日的PSL取代了之前的晶圓代工協議。
WFA有一個三年制期限,並自動續訂後續一年制條款,除非由下列任何一方終止兩年注意。根據世界財務報告,該公司將提供年度滾動預測三年,第一個兩年其中一些條款將具有約束力。公司計劃購買預計數量的晶圓;然而,如果公司未能購買第一批晶片的預測數量兩年,它將為給定年份的任何缺口支付罰款。雙方還就生產交付期以及第一批晶片、對準和掩模定價達成一致兩年這一術語的。此類定價的任何變化均須經雙方同意。
PSL應收票據
2021年12月2日,AML與PSL簽訂了一項貸款協議,PSL向AML提供了本金為#美元的初始本票。7,500(“初始PSL貸款”)。首筆私人按揭貸款將以等額分期償還,本金及利息按1.26年利率,在一段任期內四年,付款日期為每個日曆年季度的第一天(4月1日、7月1日、10月1日和1月1日)。2022年7月1日,PSL又借入了1美元7,500根據PSL貸款的相同條款(“二級PSL貸款”,以及與最初的PSL貸款一起,稱為“PSL本票”)。第二期私人按揭貸款將以等額分期償還,本金及利息按2.99年利率,在一段任期內四年,付款日期為每個日曆年季度的第一天(4月1日、7月1日、10月1日和1月1日)。貸款資金被PSL用於採購一臺深紫外光掃描儀和其他必要的相關製造工具,以提高晶片製造能力,以支持公司日益增長的晶片需求。截至2023年6月30日,PSL期票的未清餘額為#美元。11,250。在截至2023年6月30日的三個月內,PSL向AML支付了必需的季度付款,總額為$1,005,其中包括$67感興趣的人。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營成果的討論和分析應結合我們未經審計的簡明綜合財務報表和本季度報告其他部分包含的相關附註和其他信息,以及已審計的財務報表和相關附註,以及我們於2023年5月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(“2023年年報”)中“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”和“業務”項下的討論來閲讀。
除了歷史數據外,這一討論還包含關於我們的業務、經營結果、現金流、財務狀況和前景的前瞻性陳述,這些陳述基於涉及風險、不確定性和假設的當前預期。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於以下所列因素以及題為“前瞻性陳述”一節和第一部分第1A項所討論的因素。2023年年報和第二部分第1A項的“風險因素”。本季度報告的“風險因素”。此外,我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
我們在一個為期52周或53周的財政年度內運營,截至3月的最後一個星期五。每個財政季度都有13周,但在一個53周的一年裏,第四個財政季度有14周。所有含dollar的價格單位 截至三個月2023年6月30日和2022年6月24日, 截至2023年6月30日及2022年6月24日止的13週期間。所有提及“2024”、“2024財年”或類似提及均涉及截至2024年3月29日止的53週期間。所有提及“2023”、“2023財年”或類似提及均涉及截至2023年3月31日止的52週期間。
概述
我們是全球領先的傳感器集成電路(IC)和專用模擬電源IC的設計商、開發商、無晶圓廠製造商和營銷商,為汽車和工業市場提供最關鍵的技術。我們是全球領先的磁傳感器IC解決方案供應商,基於市場份額,由我們在汽車市場的市場領導地位推動。 我們的產品是汽車和工業電子系統的基礎。我們的傳感器IC使我們的客户能夠精確測量運動、速度、位置和電流,而我們的功率IC包括具有高温和高壓功能的電機驅動器、電源管理IC、發光二極管驅動器IC和隔離柵極驅動器。我們相信,我們的技術專長,加上我們深厚的應用知識和強大的客户關係,使我們能夠開發出比典型IC為客户提供更多價值的解決方案。與典型的IC相比,我們的解決方案更集成、智能和複雜應用,更易於客户使用。
我們的總部位於新罕布什爾州曼徹斯特,並在全球多個領域擁有足跡nts.我們的產品組合現在包括1,500多種產品,每年向全球10,000多個客户發貨超過15億台。截至2023年6月30日和2022年6月24日止三個月,我們分別產生2.783億美元和2.178億美元的淨銷售額,分別為6090萬美元和1030萬美元的淨收入。
商業動態
於二零二三年六月二十一日,我們與Morgan Stanley Senior Funding,Inc.訂立循環融資信貸協議(“二零二三年循環信貸協議”),作為行政代理人、擔保代理人、信用證簽發人和貸款人,以及其他代理人、貸款人和信用證簽發人當事人。二零二三年循環信貸協議規定一筆224,000美元的有抵押循環信貸融資(“二零二三年循環信貸融資”),其中包括一筆20,000美元的信用證次級融資。2023年循環信貸融資可供使用至2028年6月21日,而據此作出的貸款將於2028年6月21日到期。本公司可根據二零二三年循環信貸融資借貸作營運資金及一般企業用途,包括為二零二三年循環信貸協議所允許之交易融資。
影響我們經營業績的其他關鍵因素和趨勢
本集團的財務狀況及經營業績已及將繼續受多項其他因素及趨勢影響,包括以下各項:
通貨膨脹率
我們經營所在市場的通脹率持續上升,並可能繼續上升。過去幾個季度的通貨膨脹導致我們經歷了更高的成本,包括更高的勞動力成本,晶圓和供應商的其他材料成本,以及運輸和能源成本。我們的供應商已經提高了價格,並可能繼續提高價格,並在
在我們經營的市場競爭激烈,我們未必能夠相應提高價格,以維持我們的毛利率和盈利能力。倘通脹率持續上升或持續高企一段時間,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績及業績造成重大不利影響。平等。雖然我們一般能夠透過各種生產力及成本削減措施,以及調整銷售價格及推出毛利率有所改善的新產品,抵銷該等成本的增加,但我們提高平均銷售價格的能力取決於市場狀況及競爭動態。鑑於我們採取行動的時機與這些通脹壓力的時機相比較,我們可能會有一些時期無法完全收回成本的增長。
設計贏得新客户和現有客户
我們的終端客户在現有和新的應用領域不斷開發新產品,我們與我們大部分目標市場的主要原始設備製造商客户密切合作,以瞭解他們的產品路線圖和策略。對於新產品,從設計開始到生產到銷售的時間可能很長,通常在2到4年之間。因此,我們未來的銷售高度依賴於我們在贏得客户設計授權方面的持續成功。此外,儘管目前的通脹及定價情況,我們預計產品的平均銷售價格(“平均銷售價格”)將隨時間而下降,我們認為設計的勝利對我們未來的成功至關重要。我們預計,我們的新產品將越來越依賴於新設計贏得的收入。選擇過程通常很漫長,可能需要我們花費大量的設計和開發開支,以追求設計勝利,但無法保證我們的解決方案會被選中。因此,失去任何關鍵設計勝利或任何重大延誤的客户產品的批量生產(我們的產品是設計成的)的大規模生產可能會對我們的業務造成不利影響。此外,批量生產取決於我們客户的最終產品能否成功引入和市場接受,這可能會受到我們無法控制的多個因素的影響。
客户需求、訂單和預測
對我們產品的需求高度依賴於我們客户經營的終端市場的市場狀況,這些市場通常受季節性、週期性和競爭條件的影響。此外,我們總淨銷售額的很大一部分來自向大量購買我們產品的客户的銷售。這些客户一般會定期提供其需求預測。然而,這些預測並不承諾此類客户的最低購買量,客户可以修改這些預測而不受懲罰。此外,按照半導體行業的慣例,客户一般可在指定期限內取消我們產品的訂單。雖然我們過去允許大多數客户取消訂單,但我們目前的大部分客户訂單積壓是不可取消的,這有助於減少我們面臨不可預見的訂單取消的風險。然而,取消訂單可能會導致預期銷售額的損失,而不給我們足夠的時間來減少庫存和運營開支。此外,預測或客户訂單時間的變動使我們面臨庫存短缺或庫存過剩的風險。我們目前在通脹環境下運作。
製造成本和產品組合
毛利率一直並將繼續受多種因素影響,包括我們產品的平均售價、特定期間的產品組合、材料成本、產量、製造成本及效率。我們相信毛利率的主要驅動力是我們與客户就材料成本及收益率協商的平均售價。我們的定價和利潤率取決於我們生產和銷售給客户的產品的數量和特點。隨着我們產品的成熟和單位數量的增加,儘管目前的價格槓桿,我們預計他們的平均售價將在長期下降。我們不斷監控並努力降低產品成本,提高解決方案為客户提供的潛在價值,因為我們瞄準新設計的成功機會,並管理現有客户設計的產品生命週期。我們亦與供應商及分包商保持緊密關係,以改善品質、增加產量及降低製造成本。因此,這些下降通常與製造產量的提高以及晶圓、組裝和測試成本的降低相吻合,這抵消了因ASP下降而導致的部分或全部利潤率下降。然而,我們預計我們的毛利率將按季度波動,原因是產品組合、新產品引入、過渡到批量生產和生產成本等因素導致的平均價格變動。倘需求減少導致產量減少,毛利率一般會下降,導致我們對固定制造成本的吸收減少。毛利率通常在相反情況下增加。
半導體行業的週期性
半導體行業在歷史上一直是高度週期性的,其特點是技術變化日益迅速、產品過時、競爭性的價格壓力、不斷演變的標準、消費者和其他快速變化的市場的產品生命週期短以及產品供求波動。新技術可能會導致系統設計或平臺變動的突然變化,可能會使我們的部分產品過時,並要求我們投入大量研發資源以有效競爭。快速增長和能力的時期
擴張後偶爾會出現重大的市場調整,如銷售額下降、庫存累積、設施未得到充分利用。在擴張期間,我們的利潤率普遍提高,因為固定成本分攤到更高的生產量和單位銷售額上。此外,我們可能會建立庫存,以滿足在此期間對我們產品不斷增長的市場需求,從而進一步吸收固定成本並提高我們的毛利率。在擴張週期中,我們可能會增加資本支出和招聘,以增加我們的生產能力。在增長放緩或行業收縮的時期,我們的銷售、生產和生產力受到影響,利潤率普遍下降。
2017年減税和就業法案
根據2017年減税和就業法案(“就業法案”),自2023財政年度開始,美國税法現要求我們將國內和國外研究的國內和國外研發支出分別在5年和15年內資本化和攤銷(“174資本化”)。174資本化對2024財年的影響是年度現金税增加約2000萬美元,FDII福利增加900萬美元。雖然國會可能會修改這一條款,可能具有追溯效力,但我們不能保證這一條款會被推翻。此外,美國國税局(“IRS”)預計將發佈指導意見,可能修改這一法律的變化或其影響。
經營成果
截至2023年6月30日的三個月期間與截至2022年6月24日的三個月期間比較
下表概述截至二零二三年六月三十日及二零二二年六月二十四日止三個月期間的經營業績及經營業績佔總銷售淨額的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 | | 結束的三個月期間 | | 變化 |
| 6月30日, 2023 | | 作為百分比 淨銷售額 | | 6月24日, 2022 | | 作為百分比 淨銷售額 | | $ | | % |
| (千美元) |
總淨銷售額(1) | $ | 278,293 | | | 100.0 | % | | $ | 217,753 | | | 100.0 | % | | $ | 60,540 | | | 27.8 | % |
銷貨成本(1) | 120,343 | | | 43.2 | % | | 99,379 | | | 45.6 | % | | 20,964 | | | 21.1 | % |
毛利 | 157,950 | | | 56.8 | % | | 118,374 | | | 54.4 | % | | 39,576 | | | 33.4 | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
研發 | 42,975 | | | 15.4 | % | | 33,857 | | | 15.5 | % | | 9,118 | | | 26.9 | % |
銷售、一般和行政 | 44,229 | | | 15.9 | % | | 69,780 | | | 32.0 | % | | (25,551) | | | (36.6) | % |
總運營費用 | 87,204 | | | 31.3 | % | | 103,637 | | | 47.5 | % | | (16,433) | | | (15.9) | % |
營業收入 | 70,746 | | | 25.4 | % | | 14,737 | | | 6.9 | % | | 56,009 | | | 380.1 | % |
其他收入(費用),淨額: | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (769) | | | (0.3) | % | | (278) | | | (0.1) | % | | (491) | | | 176.6 | % |
利息收入 | 843 | | | 0.3 | % | | 158 | | | 0.1 | % | | 685 | | | 433.5 | % |
其他,淨額 | (2,716) | | | (1.0) | % | | (2,369) | | | (1.1) | % | | (347) | | | 14.6 | % |
其他收入合計,淨額 | (2,642) | | | (0.9) | % | | (2,489) | | | (1.1) | % | | (153) | | | 6.1 | % |
所得税前收入撥備 | 68,104 | | | 24.5 | % | | 12,248 | | | 5.6 | % | | 55,856 | | | 456.0 | % |
所得税撥備 | 7,215 | | | 2.6 | % | | 1,965 | | | 1.0 | % | | 5,250 | | | 267.2 | % |
淨收入 | 60,889 | | | 21.9 | % | | 10,283 | | | 4.7 | % | | 50,606 | | | 492.1 | % |
可歸於非控股權益的淨收入 | 39 | | | — | % | | 36 | | | — | % | | 3 | | | 8.3 | % |
歸屬於Allegro MicroSystems,Inc.的淨收入 | $ | 60,850 | | | 21.9 | % | | $ | 10,247 | | | 4.7 | % | | $ | 50,603 | | | 493.8 | % |
(1)我們於上文呈列期間的總銷售淨額及銷售貨品成本包括與三肯產生的關聯方銷售淨額及銷售貨品成本。有關上述期間關連人士淨銷售額的更多資料,請參閲本季度報告其他部分所載未經審核簡明綜合財務報表。
總淨銷售額
截至2023年6月30日止三個月期間的總淨銷售額於截至2022年6月24日止三個月期間增加。這一增長主要是由於我們的電動汽車產品出貨量增加,其中包括我們的先進的,
駕駛員輔助系統(“ADAS”)、電動汽車(“EV”)和基礎廣泛的工業應用,其中包括清潔能源和自動化,但我們的消費者和智能家居市場的下降所抵消。
按市場劃分的銷售趨勢
下表按市場彙總總淨銷售額。按市場劃分的淨銷售額是基於最終產品的特性和我們的產品設計應用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 | | 變化 |
| 6月30日, 2023 | | 6月24日, 2022 | | 金額 | | % |
| (千美元) |
汽車 | $ | 189,698 | | | $ | 149,649 | | | $ | 40,049 | | | 26.8 | % |
工業 | 68,184 | | | 40,140 | | | 28,044 | | | 69.9 | % |
其他 | 20,411 | | | 27,964 | | | (7,553) | | | (27.0) | % |
總淨銷售額 | $ | 278,293 | | | $ | 217,753 | | | $ | 60,540 | | | 27.8 | % |
汽車新截至2023年6月30日止三個月期間的銷售額較截至2022年6月24日止三個月期間有所增加,主要由於對ADAS、EV以及安全、舒適和便利應用的需求增加。
工業,工業與截至2022年6月24日的三個月期間相比,截至2023年6月30日的三個月期間的銷售額有所增加,主要是由於對清潔能源和自動化的需求增加。這一增長部分被我們數據中心應用程序的下降所抵消。
與截至2022年6月24日的三個月期間相比,截至2023年6月30日的三個月期間的其他淨銷售額有所下降,主要是由於對我們的能源之星家用電器應用的需求下降,包括消費和智能家居產品。
按產品劃分的銷售趨勢
下表彙總了按產品劃分的淨銷售額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 | | 變化 |
| 6月30日, 2023 | | 6月24日, 2022 | | 金額 | | % |
| (千美元) |
磁性傳感器(“MS”)和其他 | $ | 174,305 | | | $ | 137,093 | | | $ | 37,212 | | | 27.1 | % |
功率集成電路(PIC) | 103,988 | | | 80,660 | | | 23,328 | | | 28.9 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 278,293 | | | $ | 217,753 | | | $ | 60,540 | | | 27.8 | % |
按產品分類的淨銷售額的增長是由PIC和MS產品銷售額相對均勻的增長推動的。MS的銷售主要是由我們的電流和隔離器產品以及我們的磁位置傳感器推動的,而PIC的銷售主要是由我們的電機和高性能電源產品推動的。
按地理位置劃分的銷售趨勢
下表彙總了基於收貨地點的按地理位置劃分的淨銷售額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 | | 變化 |
| 6月30日, 2023 | | 6月24日, 2022 | | 金額 | | % |
| (千美元) |
美洲: | | | | | | | |
美國 | $ | 48,824 | | | $ | 28,391 | | | $ | 20,433 | | | 72.0 | % |
其他美洲 | 8,508 | | | 6,487 | | | 2,021 | | | 31.2 | % |
歐洲、中東和非洲地區: | | | | | | | |
歐洲 | 55,388 | | | 35,333 | | | 20,055 | | | 56.8 | % |
亞洲: | | | | | | | |
偉大的中國 | 62,216 | | | 55,116 | | | 7,100 | | | 12.9 | % |
日本 | 41,580 | | | 41,709 | | | (129) | | | (0.3) | % |
韓國 | 29,513 | | | 20,979 | | | 8,534 | | | 40.7 | % |
其他亞洲 | 32,264 | | | 29,738 | | | 2,526 | | | 8.5 | % |
總淨銷售額 | $ | 278,293 | | | $ | 217,753 | | | $ | 60,540 | | | 27.8 | % |
截至2023年6月30日止三個月期間,所有地區的淨銷售額較截至2022年6月24日止三個月期間有所增加,主要由於所有地區的內容及市場份額均有所增加,日本除外,日本自終止Sanken分銷協議(該協議為Sanken提供向日本分銷產品的獨家權利)後繼續過渡。
我們最大的增長來自北美和歐洲,這得益於我們廣泛的工業市場、工業自動化和電動汽車應用。亞洲的增長由中國及韓國帶動,包括汽車市場所有領域的增長,包括內燃機(“ICE”)、安全、舒適及便利、ADAS及電動汽車。
銷貨成本和毛利
商品成本d截至2023年6月30日止三個月期間較截至2022年6月24日止三個月期間有所增加,主要由於產量增加以支持更高的產品銷售,以及較小程度上增加庫存儲備和基於庫存的補償。
截至2023年6月30日止三個月期間的毛利較截至2022年6月24日止三個月期間有所增加,乃由於所有市場的銷售淨額增加60. 5百萬美元,惟部分被上文所討論的銷售成本影響所抵銷。
研發費用
研發費用截至2023年6月30日止三個月期間,與2023財政年度同期比較增加,主要是由於人事及外部服務成本合併增加,以及一般營運開支增加所致。
截至2023年6月30日及2022年6月24日止三個月期間,研發開支佔總銷售淨額的百分比維持相對一致,分別為15. 4%及15. 5%。
SG&A費用
SG&A費用截至2023年6月30日止三個月期間較截至2022年6月24日止三個月期間減少,主要由於計入與前首席執行官退休有關的加速股票補償開支2630萬美元,以及截至2022年6月24日止期間因領導層變動而導致的380萬美元遣散費。這些減少額被專業人員費用和外部事務費用增加240萬美元以及人事增加部分抵消。
SG & A開支佔總銷售淨額的百分比分別由截至2023年6月30日及2022年6月24日止三個月期間的32. 0%下降至15. 9%。減少主要由於上述影響所致。
利息支出和利息收入
截至2023年6月30日止三個月期間的利息開支較截至2022年6月24日止三個月期間增加,原因是定期貸款融資的利息支付增加。利息收入較截至2022年6月24日止三個月期間有所增加,主要由於維持較高現金結餘所致。
其他,淨額
截至二零二三年六月三十日止三個月期間,我們錄得外幣交易虧損,而截至二零二二年六月二十四日止三個月期間則錄得外幣交易收益。截至2023年6月30日止三個月期間錄得外幣交易虧損,主要由於英鎊走強導致英國分部的已變現及未變現虧損所致。
我們確認了890萬美元的未實現虧損,被截至2023年6月30日的三個月期間與我們在有價證券投資有關的已實現收益520萬美元所抵消,而截至2022年6月24日的三個月期間的未實現虧損340萬美元。
所得税撥備
截至2023年6月30日止三個月期間的所得税撥備及實際所得税率分別為7,200,000元及10. 6%,截至2022年6月24日止三個月期間的所得税撥備及實際所得税率分別為2,000,000元及16. 0%。實際税率(“ETR”)同比主要受與股票補償意外收入有關的離散税收優惠以及FDII扣除額減少(被州税、GILTI、子部分F和不可扣除股票補償費用減少所抵消)的影響。
流動性與資本資源
截至2023年6月30日, 我們擁有3.534億美元的現金及現金等價物和5.468億美元的營運資本,而現金及現金等價物和5.005億美元的營運資本分別為3.516億美元和5.005億美元, 截至2023年3月31日的營運資金。營運資金受我們業務需求的時間和程度影響。
我們對流動資金和資本資源的主要要求是營運資金、資本開支、未償還債務的本金和利息支付以及其他一般企業需要。以往,這些現金需求是通過業務活動提供的現金以及現金和現金等價物來滿足的。我們目前的2024財年資本部署策略是利用手頭現金和2023年循環信貸額度下的產能,支持我們在選定市場的持續增長計劃、計劃的資本支出,以及考慮潛在的收購。截至 2023年6月30日本公司並無參與任何已或合理可能對本公司的財務狀況、經營業績、流動資金、資本開支或資本資源造成當前或未來重大影響的資產負債表外安排。下一個財政年度的現金需求與我們的經營租賃、經營及資本購買承擔以及對我們界定福利及供款計劃的預期供款有關。此外,我們預計將投資擴大我們在中國、歐洲和日本的業務,以直接管理和服務我們在這些市場的客户,這可能導致我們的總淨銷售額、銷售成本和運營費用增加。有關本公司與租賃、不可撤銷購買承諾以及退休金及界定供款計劃有關的預期現金需求及付款時間的信息,請參閲本公司2023年年報經審核綜合財務報表附註12“租賃”、附註16“承諾及或然事項”及附註15“退休計劃”。
我們相信,我們的現有現金將足以為我們的持續經營、增長策略、計劃資本支出以及我們預計在未來12個月產生的額外開支提供資金。為支持及實現我們未來的增長計劃,我們可能需要或尋求有利的方式,通過股權或債務融資獲得額外資金。我們相信,我們目前的經營架構將促進來自經營的充足現金流,以滿足我們未來12個月後的預期長期流動資金需求。倘該等資源因情況變化而不足以滿足我們的流動資金需求,我們可能需要尋求額外融資。如果我們通過發行股票來籌集額外的資金,我們的股東將經歷稀釋。債務融資(如有)可能包含重大限制我們的營運或未來獲得額外債務融資的能力的契諾。我們籌集的任何額外融資可能包含對我們或我們的股東不利的條款。我們不能向您保證,我們將能夠以有利於我們或我們現有股東的條件獲得額外的融資。
經營、投資和融資活動的現金流
下表概述我們截至二零二三年六月三十日及二零二二年六月二十四日止三個月的現金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月24日 |
| (千美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 49,663 | | | $ | 36,553 | |
用於投資活動的現金淨額 | (34,939) | | | (14,389) | |
用於融資活動的現金淨額 | (11,035) | | | (9,137) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (73) | | | (6,554) | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | $ | 3,616 | | | $ | 6,473 | |
經營活動
截至2023年6月30日止三個月期間,經營活動提供的現金淨額為4970萬美元,主要來自淨收入6090萬美元和非現金費用2580萬美元,部分被淨經營資產和負債增加3700萬美元的現金淨減少所抵消。經營資產和負債的淨增加包括庫存增加2 790萬美元,預付費用和其他資產增加880萬美元,應計費用和其他流動和長期負債減少1 710萬美元,貿易應收賬款增加1 030萬美元,但部分被貿易應付賬款增加1 840萬美元所抵消,應收關聯方款項淨額增加1010萬美元。存貨增加主要是由於存貨增加,以支持二零二四財年剩餘時間的預期銷售增長。預付費用及其他資產增加主要是由於長期存款增加及繳税時間,包括應收增值税、保險及合約成本。應計開支及其他流動及長期負債減少,主要是由於根據年度獎勵薪酬計劃支付時間導致應計人員成本減少所致。應收貿易賬款淨額增加主要是由於銷售額按年增加以及收款時間。應付賬款增加的主要原因是向供應商和供應商付款的時間較短,但由於業務採購增加,包括未付資本支出1 170萬美元而部分抵消。應付關連人士款項淨額增加主要由於日常業務過程中有關付款的時間變動所致。
截至2022年6月24日止三個月,經營活動提供的現金淨額為3660萬美元,主要來自我們的淨收入1030萬美元和非現金費用4420萬美元,部分被經營資產和負債淨減少1790萬美元所抵消。經營資產和負債的淨變動包括預付費用增加1310萬美元,存貨增加490萬美元,應收貿易賬款淨額增加470萬美元,應收關聯方款項淨額減少330萬美元,但部分被應計費用和其他流動和長期負債增加120萬美元所抵消,應付貿易賬款增加410萬美元,其他應收賬款減少270萬美元。預付費用及其他資產增加主要是由於長期存款增加及繳税時間,包括應收增值税、保險及合約成本。存貨增加主要是由於存貨增加,以支持二零二三財年剩餘時間的預期銷售增長。應收貿易賬款淨額增加主要是由於銷售額按年增加,以及客户收款的時間。應付關連人士款項淨額減少主要由於日常業務過程中有關付款的時間變動所致。應計費用及其他流動和長期負債增加的主要原因是應計所得税和應計人事費增加,但部分被管理層獎勵金增加所抵消。應付賬款增加的主要原因是向供應商和供應商付款的時間較短,但由於業務採購增加,包括未付資本支出260萬美元而部分抵消。應收賬款—其他減少主要是由於分銷商銷售額同比增加,以及Sanken收款的時間。
投資活動
截至2023年6月30日止三個月期間,投資活動所用現金淨額為3490萬美元,包括購買物業、廠房和設備4490萬美元以及出售有價證券所得款項1000萬美元。
截至2022年6月24日止三個月期間,投資活動所用現金淨額為1440萬美元,包括購買物業、廠房及設備。
融資活動
截至2023年6月30日止三個月期間,融資活動所用現金淨額為1100萬美元,主要包括與股權獎勵淨額結算有關的税項及支付與2023年循環信貸融資有關的債務發行成本,部分被根據我們的員工購股計劃發行普通股有關的所得款項所抵銷。
截至2022年6月24日止三個月期間,融資活動所用現金淨額為910萬美元,主要包括與股權獎勵淨額結算有關的税項。
債務義務
看見附註9,"債務及其他借款" 在本季度報告其他部分所載未經審核簡明綜合財務報表中, 關於我們債務的信息。
近期會計公告
有關近期會計聲明(包括各自採納或預期採納日期)的詳細描述,以及本季度報告第1項所載簡明綜合財務報表的影響,請參閲本季度報告其他部分所載未經審核簡明綜合財務報表附註2“主要會計政策概要”。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設影響財務報表日期的資產、負債和或有事項披露的報告金額,以及報告期內的收入和支出報告金額。我們的主要會計政策載於二零二三年年報所載綜合財務報表附註2“主要會計政策概要”。自二零二三年三月三十一日以來,我們的關鍵會計政策及估計並無重大變動。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
自二零二三年三月三十一日以來,我們所承受的市場風險並無重大變動。有關本公司的利率、外匯兑換和通貨膨脹風險的詳細情況,見“第一部分第7A項。“關於市場風險的定量和定性信息”載於我們的2023年年報。
項目4.控制和程序
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時(定義見1934年證券交易法(“交易法”)下的規則13a—15(e)和15d—15(e)),管理層認識到,無論設計和操作如何良好,任何控制和程序都只能提供實現預期控制目標的合理保證。此外,披露控制措施和程序的設計必須反映出資源方面的限制,管理層在評價可能的控制措施和程序相對於其成本的效益時必須作出判斷。
信息披露控制和程序的評估
於二零二三年六月三十日,我們的管理層在首席執行官及首席財務官(分別為首席執行官及首席財務官)的參與下,評估了披露監控及程序的有效性。根據對我們於2023年6月30日的披露監控及程序的評估,我們的首席執行官及首席財務官得出結論,截至該日,我們的披露監控及程序在合理保證水平下有效。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涵蓋的期間內,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a—15(f)條和第15(d)—15(f)條)沒有發生對我們對財務報告的內部控制造成重大影響或合理可能造成重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們可能不時涉及在日常業務過程中產生的索賠、監管審查或調查及訴訟。任何此類索賠或訴訟的結果,無論是非曲直,以及公司的最終責任(如有)本質上是不確定的。吾等目前並無任何重大法律訴訟的一方,吾等亦不知悉有任何待決或威脅面臨之法律訴訟,吾等認為會對吾等之業務、經營業績、現金流量或財務狀況造成重大不利影響。
第1A項。風險因素。
先前在第1A項中披露的風險因素並無重大變化。我們的2023年度報告。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
沒有。
第5項其他資料
在截至2023年6月30日的三個月內,董事或公司高管通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”,每個術語在S-K條例第408(A)項中定義。
項目6.展品
(A)兩件展品
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證物編號: | | 展品説明 | | | | | | | | | | |
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10.1 | | Allegro MicroSystems,Inc.終止分銷協議。和Sanken Electric Co.,有限公司,2023年3月31日生效(通過引用從附件10.1併入公司於2023年4月5日提交的當前表格8—K報告)。 | | | | | | | | | | |
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10.2 | | Allegro MicroSystems,LLC和Sanken Electric Co.之間的分銷協議,有限公司,2023年4月1日生效(通過引用從附件10.2併入公司於2023年4月5日提交的當前表格8—K報告)。† | | | | | | | | | | |
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10.3 | | Allegro MicroSystems,LLC和Sanken Electric Co.之間的諮詢協議,有限公司,自2023年4月1日起生效(通過引用納入公司於2023年4月5日提交的當前表格8—K報告的附件10.3)。† | | | | | | | | | | |
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10.4 | | Allegro MicroSystems,Inc.於2023年6月21日簽署的循環融資信貸協議,作為借款人,摩根士丹利高級基金公司。作為行政代理人和抵押代理人,以及不時的其他貸款人(通過引用納入公司於2023年6月23日提交的表格8—K當前報告的附件10.1)。 | | | | | | | | | | |
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10.5 | | 定期貸款信貸協議—第一修正案,日期為2023年6月28日,由Allegro MicroSystems,Inc.和瑞士信貸公司開曼羣島分行。 | | | | | | | | | | |
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10.6 | | Allegro MicroSystems,Inc.於2023年5月15日對離職協議的修訂。和Derek D'Antilio(通過引用納入公司於2023年5月25日提交的10—K表格年度報告的附件10.29)。* | | | | | | | | | | |
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10.7 | | Allegro MicroSystems,Inc.於2023年5月15日對離職協議的修訂。和Sharon S. Briansky(通過引用從附件10.31併入公司於2023年5月25日提交的10—K表格年度報告)。* | | | | | | | | | | |
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31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 | | | | | | | | | | |
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31.2 | | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 | | | | | | | | | | |
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32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | | | | | | | | | | |
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32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 | | | | | | | | | | |
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101.INS | | 內聯XBRL實例文檔。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入了內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | |
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101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | |
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104 | | 封面頁交互式數據文件(格式為內聯XBRL,幷包含在隨附文件101中)。 | | | | | | | | | | |
*表示管理合同或補償計劃、合同或安排。
**隨函提供。
†本展品的部分(以"[某某]")根據1933年《證券法》第S—K條例第601(b)(10)(iv)項被省略,
修改後的條款,因為它們(i)不重要,(ii)如果公開披露,可能會對註冊人造成競爭損害。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | allegro microsystems公司 |
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日期:2023年8月4日 | | 發信人: | /s/Vineet Nargolwala |
| | | 維尼特·納爾戈瓦拉 |
| | | 總裁與首席執行官 (首席行政官) |
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日期:2023年8月4日 | | 發信人: | /s/Derek P. D'Antilio |
| | | 德里克·P·D‘安蒂裏奧 |
| | | 首席財務官兼財務主管高級副總裁 (首席財務官) |