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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One) | |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 | |
截至的季度期間 | |
要麼 | |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
(委員會檔案編號)
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(主要行政辦公室地址) | (註冊人的電話號碼) |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
加速過濾器 ☐ | 非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2024年1月19日,已發行普通股數量為
目錄
連接有限公司
10-Q 表格的索引
|
|
| 頁面 | |
第一部分 | 財務信息 | |||
第 1 項。 | 財務報表 | 1 | ||
截至2023年12月29日和2022年12月30日的季度的簡明合併運營報表(未經審計) | 1 | |||
截至2023年12月29日和2022年12月30日的季度簡明綜合收益表(未經審計) | 2 | |||
截至 2023 年 12 月 29 日和 2023 年 9 月 29 日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 3 | |||
截至2023年12月29日和2022年12月30日的季度的簡明合併權益表(未經審計) | 4 | |||
截至2023年12月29日和2022年12月30日的季度簡明合併現金流量表(未經審計) | 5 | |||
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 6 | |||
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 | ||
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 | ||
第 4 項。 | 控制和程序 | 33 | ||
第二部分。 | 其他信息 | |||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 35 | ||
第 1A 項。 | 風險因素 | 35 | ||
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 35 | ||
第 5 項。 | 其他信息 | 36 | ||
第 6 項。 | 展品 | 36 | ||
簽名 | 37 |
i
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
TE 連接有限公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
對於 | |||||||
季度已結束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
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(以百萬計,每股數據除外) | |||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | |||
銷售成本 |
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毛利率 |
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銷售費用、一般費用和管理費用 |
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研究、開發和工程費用 |
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收購和整合成本 |
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重組和其他費用,淨額 |
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營業收入 | | | |||||
利息收入 | | | |||||
利息支出 |
| ( | ( | ||||
其他費用,淨額 |
| ( | ( | ||||
所得税前持續經營的收入 |
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所得税(費用)補助 |
| | ( | ||||
持續經營的收入 |
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已終止業務的虧損,扣除所得税 |
| ( | ( | ||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
每股基本收益: | |||||||
持續經營的收入 | $ | | $ | | |||
已終止業務造成的虧損 |
| — |
| — | |||
淨收入 |
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攤薄後的每股收益: | |||||||
持續經營的收入 | $ | | $ | | |||
已終止業務造成的虧損 |
| — |
| — | |||
淨收入 |
| |
| | |||
加權平均已發行股票數量: | |||||||
基本 |
| | | ||||
稀釋 |
| | |
參見簡明合併財務報表附註。
1
目錄
TE 連接有限公司
綜合收益的簡明合併報表
(未經審計)
對於 | |||||||
季度已結束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
其他綜合收入: | |||||||
貨幣換算 |
| | | ||||
調整未確認的養老金和退休後福利成本,扣除所得税 |
| ( | | ||||
扣除所得税後的現金流套期保值收益 |
| | | ||||
其他綜合收入 |
| |
| | |||
綜合收入 | | | |||||
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益 | ( | ( | |||||
歸屬於TE Connectivity有限公司的綜合收益 | $ | | $ | |
參見簡明合併財務報表附註。
2
目錄
TE 連接有限公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
12月29日 | 9月29日, | ||||||
| 2023 |
| 2023 |
| |||
(以百萬計,股票除外) | |||||||
數據) | |||||||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款,扣除可疑賬款備抵金美元 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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善意 |
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無形資產,淨額 |
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遞延所得税 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債、可贖回的非控股權益和股權 | |||||||
流動負債: | |||||||
短期債務 | $ | | $ | | |||
應付賬款 |
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應計負債和其他流動負債 |
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流動負債總額 |
| |
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長期債務 |
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長期養老金和退休後負債 |
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遞延所得税 |
| |
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所得税 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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承付款和或有開支(注9) | |||||||
可贖回的非控制性權益 | | | |||||
股權: | |||||||
TE Connectivity 有限公司股東權益: | |||||||
普通股,瑞士法郎 |
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累計收益 |
| |
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國庫股票,按成本計算, |
| ( |
| ( | |||
累計其他綜合收益(虧損) |
| |
| ( | |||
TE Connectivity 有限公司股東權益總額 | | | |||||
非控股權益 | | — | |||||
權益總額 |
| |
| | |||
負債總額、可贖回的非控制性權益和權益 | $ | | $ | |
參見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
TE 連接有限公司
簡明合併權益表
(未經審計)
截至2023年12月29日的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
累積的 | TE 連接 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 有限公司 | 非- | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 貢獻了 | 累積的 | 全面 | 股東 | 控制 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 公平 |
| 興趣愛好 |
| 公平 |
| |||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年9月29日的餘額 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
收購 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||||
淨收入 |
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| — |
| — |
| — |
| — |
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其他綜合收入 |
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基於股份的薪酬支出 |
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行使股票期權 |
| — |
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限制性股票獎勵歸屬和其他活動 |
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| — |
| — |
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| ( |
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| ( | |||||||||
回購普通股 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
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| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
2023 年 12 月 29 日的餘額 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年12月30日的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
累積的 | TE 連接 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 有限公司 | 非- | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 貢獻了 | 累積的 | 全面 | 股東 | 控制 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公平 |
| 興趣愛好 |
| 公平 |
| |||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
淨收入 | — |
| — |
| — |
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其他綜合收入 |
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基於股份的薪酬支出 |
| — |
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| — |
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行使股票期權 |
| — |
| — |
| — |
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限制性股票獎勵歸屬和其他活動 |
| — |
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| ( |
| ( |
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| ( |
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| ( | |||||||||
回購普通股 |
| — |
| — |
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| — |
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| ( |
| — |
| ( | |||||||||
截至2022年12月30日的餘額 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | |
參見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
TE 連接有限公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
對於 | |||||||
季度已結束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
來自經營活動的現金流: | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
已終止業務的虧損,扣除所得税 |
| |
| | |||
持續經營的收入 |
| |
| | |||
對持續經營收入與經營活動提供的淨現金進行對賬的調整: | |||||||
折舊和攤銷 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| ( |
| ( | |||
非現金租賃成本 | | | |||||
應收賬款和存貨損失準備金 |
| |
| | |||
基於股份的薪酬支出 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
扣除收購和剝離影響的資產和負債變化: | |||||||
應收賬款,淨額 |
| |
| ( | |||
庫存 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他流動資產 |
| ( |
| ( | |||
應付賬款 |
| |
| | |||
應計負債和其他流動負債 |
| ( |
| ( | |||
所得税 |
| |
| | |||
其他 |
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| | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
來自投資活動的現金流: | |||||||
資本支出 |
| ( |
| ( | |||
出售不動產、廠房和設備的收益 |
| |
| | |||
收購業務,扣除獲得的現金 |
| ( |
| ( | |||
剝離業務的收益,扣除出售業務保留的現金 | | — | |||||
其他 |
| ( |
| | |||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
來自融資活動的現金流: | |||||||
商業票據淨減少 |
| ( |
| ( | |||
償還債務 |
| ( |
| ( | |||
行使股票期權的收益 |
| |
| | |||
回購普通股 |
| ( |
| ( | |||
向股東支付普通股股息 |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| ( |
| ( | |||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
貨幣折算對現金的影響 |
| |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 |
| ( |
| ( | |||
期初的現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
參見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
TE 連接有限公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1。列報基礎和會計政策
TE Connectivity Ltd.(“TE Connectivity” 或 “公司”,可稱為 “我們” 或 “我們的”)未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和1934年《證券交易法》10-Q表的指示,以美元(“美元”)編制的。管理層認為,未經審計的簡明合併財務報表包含公允列報中期業績所需的所有正常經常性調整。中期報告的經營業績不一定代表整個財政年度或任何後續過渡期的經營業績。
年終資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有信息和披露。這些財務報表應與截至2023年9月29日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。
除非另有説明,否則簡明合併財務報表中提及的2024財年和2023財年分別指截至2024年9月27日和截至2023年9月29日的財政年度。
最近發佈的會計公告
2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2023-07號會計準則更新(“ASU”), 分部報告(主題 280)——對可報告的分部披露的改進,它主要通過加強對重大分部支出的披露來更新應申報的分部披露要求。這些修正案對我們的2025財年年度報告和隨後的過渡期有效;但是,允許提前通過。修正案應追溯適用於財務報表中列報的所有期間。我們目前正在評估採用將對我們的簡明合併財務報表產生的影響。
2023 年 12 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號 所得税(主題 740)——改進所得税披露,通過改進主要與税率對賬和所得税繳納信息相關的披露,提高所得税披露的透明度和決策用處。修正案將於2026財年對我們生效;但是,允許提前通過。我們目前正在評估採用將對我們的簡明合併財務報表產生的影響。
最近通過的會計聲明
2022 年 9 月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第 2022-04 號, 負債—供應商融資計劃(副主題 405-50)—披露供應商融資計劃債務, 以提高透明度, 並就實體在購買貨物和服務時使用供應商融資計劃的情況進行新的披露.亞利桑那州立大學要求我們作為供應商融資計劃的買方,披露該計劃的關鍵條款、未償債務金額、此類金額的資產負債表列報以及年度期間債務活動的展期。我們在2024財年第一季度採用了此更新。採用並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。有關我們的供應鏈融資計劃的更多信息,請參閲附註9。
6
目錄
TE 連接有限公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
2。重組和其他費用,淨額
淨重組和其他費用包括以下內容:
對於 | |||||||
季度已結束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
重組費用,淨額 | $ | | $ | | |||
資產剝離損失和持有待售業務減值 | | | |||||
其他費用,淨額 |
| |
| | |||
重組和其他費用,淨額 | $ | | $ | |
重組費用,淨額
按分部劃分的淨重組和費用如下:
對於 | |||||||
季度已結束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
運輸解決方案 | $ | | $ | | |||
工業解決方案 |
| |
| | |||
通信解決方案 |
| |
| | |||
重組費用,淨額 | $ | | $ | |
我們的重組儲備金活動如下:
餘額為 | 餘額為 |
| ||||||||||||||||||||
9月29日, | 的變化 | 現金 | 非現金 | 貨幣 | 12月29日 | |||||||||||||||||
| 2023 |
| 收費 |
| 估計 |
| 付款 |
| 物品 |
| 翻譯 |
| 2023 |
| ||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||||
2024 財年行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
2023 財年行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | | — | ( | ( | — | | | |||||||||||||||
設施和其他退出成本 | | | — | ( | — | — | | |||||||||||||||
不動產、廠房和設備 | — | | — | — | ( | — | | |||||||||||||||
總計 | | | ( | ( | ( | | | |||||||||||||||
2023 財年前行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | | — | | ( | — | | | |||||||||||||||
設施和其他退出成本 | | | — | ( | — | — | | |||||||||||||||
總計 | | | | ( | — | | | |||||||||||||||
活動總數 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
7
目錄
TE 連接有限公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
2024 財年行動
在2024財年,我們啟動了一項重組計劃,以優化我們的製造足跡並改善組織的成本結構,主要是在工業解決方案和運輸解決方案領域。在截至2023年12月29日的季度中,我們記錄的重組費用為美元
2023 財年行動
在2023財年,我們啟動了一項與所有細分市場的成本結構改善相關的重組計劃。與該計劃有關,在截至2023年12月29日和2022年12月30日的季度中,我們記錄的淨重組信貸額為美元
下表彙總了截至2023年12月29日按細分市場劃分的2023財年計劃的預期、發生和剩餘費用:
總計 | 累積 | 剩餘的 | ||||||||
預期 | 收費 | 預期 | ||||||||
| 收費 |
| 已發生 |
| 收費 |
| ||||
(單位:百萬) | ||||||||||
運輸解決方案 | $ | | $ | | $ | | ||||
工業解決方案 |
| |
| |
| | ||||
通信解決方案 |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
2023 財年前行動
在截至2023年12月29日和2022年12月30日的季度中,我們記錄的淨重組費用為美元
重組準備金總額
簡明合併資產負債表中包含的重組儲備金如下:
12月29日 | 9月29日, | ||||||
| 2023 |
| 2023 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
應計負債和其他流動負債 | $ | | $ | | |||
其他負債 |
| |
| | |||
重組儲備金 | $ | | $ | |
資產剝離
在截至2023年12月29日的季度中,我們出售了
8
目錄
TE 連接有限公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
3。收購
在截至2023年12月29日的季度中,我們收購了大約
我們收購了
4。庫存
庫存包括以下內容:
12月29日 | 9月29日, | ||||||
| 2023 |
| 2023 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
原材料 | $ | | $ | | |||
工作進行中 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
庫存 | $ | | $ | |
5。善意
按分部劃分的商譽賬面金額的變化如下:
| 運輸 |
| 工業 |
| 通信 |
|
| ||||||
解決方案 | 解決方案 | 解決方案 | 總計 | ||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
2023年9月29日(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
收購 | — | | — | | |||||||||
貨幣折算和其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
2023年12月29日(1) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 截至2023年12月29日和2023年9月29日,運輸解決方案、工業解決方案和通信解決方案板塊的累計減值虧損為 $ |
在截至2023年12月29日的季度中,我們確認了工業解決方案板塊與收購有關的商譽。有關收購的更多信息,請參見附註3。
9
目錄
TE 連接有限公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
6。無形資產,淨額
無形資產包括以下內容:
2023年12月29日 | 2023年9月29日 | ||||||||||||||||||
| 格羅斯 |
|
| 網 |
| 格羅斯 |
|
| 網 | ||||||||||
攜帶 | 累積的 | 攜帶 | 攜帶 | 累積的 | 攜帶 | ||||||||||||||
金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 |
| |||||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||
客户關係 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
知識產權 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
其他 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
無形資產攤銷費用為美元
截至2023年12月29日,無形資產的總攤銷費用預計如下:
| (單位:百萬) |
| ||
2024 財年的剩餘時間 | $ | | ||
2025 財年 | | |||
2026 財年 |
| | ||
2027 財年 |
| | ||
2028 財年 |
| | ||
2029 財年 |
| | ||
此後 |
| | ||
總計 | $ | |
7。債務
截至2023年12月29日,我們的全資子公司泰科電子集團有限公司(“TEGSA”)擁有美元
根據指示性估值,我們債務的公允價值約為美元
8。租賃
租賃成本的組成部分如下:
對於 | |||||||
季度已結束 |
| ||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
| (單位:百萬) | ||||||
運營租賃成本 | $ | | $ | | |||
可變租賃成本 | | | |||||
總租賃成本 | $ | | $ | |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
與租賃相關的現金流信息,包括重要的非現金交易,如下所示:
對於 | |||||||
季度已結束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
| (單位:百萬) |
| |||||
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | |||||||
運營租賃的付款(1) | $ | | $ | | |||
使用權資產,包括對現有租賃的修改,以換取經營租賃負債 | | |
(1) | 這些付款包含在經營活動產生的現金流中,主要是應計負債和其他流動負債的變動。 |
9。承付款和或有開支
法律 訴訟程序
在正常業務過程中,我們面臨各種法律訴訟和索賠,包括專利侵權索賠、產品責任問題、僱傭糾紛、協議爭議、其他商業糾紛、環境問題、反壟斷索賠和税收事務,包括增值税、銷售和使用税、房地產税和轉讓税等非所得税問題。儘管根據我們的經驗、當前信息和適用法律預測這些訴訟的結果是不可行的,但我們預計這些訴訟的個別或總體結果不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
貿易 合規 事情
我們一直在調查我們過去遵守美國相關貿易管制的情況,並自願向美國商務部工業和安全局(“BIS”)和美國國務院國防貿易控制局(“DDTC”)披露了明顯的違反貿易管制的情況。我們正在與BIS和DDTC就這些問題進行合作,由此產生的調查仍在進行中。美國司法部還就這些事項的各個方面聯繫了我們。我們無法預測這些機構調查的時間和最終結果。不利的結果可能包括針對我們的披露而處以的罰款或罰款,但我們尚無法合理估計任何此類罰款或罰款的程度。儘管根據我們目前對事實的理解,我們已為可能的罰款和處罰做了準備,但對這些事項的調查尚未完成,此類調查的最終結果以及相關的罰款和處罰可能與目前保留的金額有所不同。
環境問題
我們參與了與多個地點的環境修復問題相關的調查和清理的各個階段。鑑於所需清理的範圍、適用法律法規的解釋以及其他清理方法的不確定性,現場清理的最終成本很難預測。截至2023年12月29日,我們得出的結論是,我們將在這些地點承擔的調查和補救費用在合理可能的範圍內
11
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
擔保
在處置資產或業務時,我們經常提供陳述、擔保和/或賠償以涵蓋各種風險,包括未知的資產損失、出售房地產所涉及的環境風險、廢物處理場和製造設施環境污染的調查和修復責任,以及與處置前時期相關的不明納税負債和律師費。我們預計這些不確定性不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
截至2023年12月29日,我們的未償信用證、保函和擔保債券為美元
供應鏈金融計劃
我們與一家金融機構簽訂了協議,允許參與的供應商為付款義務提供資金。金融機構與供應商有單獨的安排,為他們提供要求提前支付發票的選項。我們不確定金融機構與供應商之間協議的條款或條件。我們對供應商的義務,包括到期金額和預定付款日期,不受供應商根據該安排融資的決定的影響,我們無需向金融機構提供抵押品。我們的供應鏈融資計劃下的未償還款項為美元,這些債務包含在我們的簡明合併資產負債表的應付賬款中
10。金融工具
國外 貨幣匯率風險
作為管理外幣匯率變動風險的一部分,我們使用跨貨幣互換合約和外幣遠期合約,其中一部分被指定為現金流套期保值。這些合同的目標是最大限度地減少公司間交易和其他現金交易外幣匯率變化對現金流和盈利能力的影響。我們預計,在未來十二個月內,與現金流套期保值指定工具相關的累計其他綜合收益(虧損)餘額將在未來十二個月內重新歸類為簡明合併運營報表。
淨投資對衝
我們使用公司間貸款和以相同貨幣計價的外部借款對衝我們在某些外國業務中的淨投資。這些套期保值的總名義價值為 $
我們還使用跨貨幣互換計劃來對衝我們在某些外國業務中的淨投資。該計劃下合同的總名義價值為 $
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
這些跨貨幣互換合約記錄在簡明合併資產負債表中,如下所示:
12月29日 | 9月29日, | ||||||
| 2023 |
| 2023 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | | $ | | |||
其他資產 |
| |
| | |||
應計負債和其他流動負債 | | | |||||
其他負債 | | |
我們的淨投資套期保值計劃的影響如下:
對於 | |||||||
季度已結束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
公司間貸款和外部借款造成的外幣匯兑損失(1) | $ | ( | $ | ( | |||
被指定為淨投資套期保值的跨貨幣掉期合約的虧損(1) |
| ( |
| ( |
(1) | 計為貨幣折算,是累計其他綜合收益(虧損)的一部分,由淨投資折算引起的變動所抵消。 |
大宗商品套期保值
作為管理某些大宗商品價格波動風險敞口的一部分,我們使用大宗商品掉期合約。這些合同的目標是最大限度地減少生產中使用的商品價格變動對現金流和盈利能力的影響。這些合約的總名義價值為美元
12月29日 | 9月29日, | ||||||
| 2023 |
| 2023 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | | $ | | |||
應計負債和其他流動負債 | | | |||||
其他負債 | | |
我們的大宗商品掉期合約的影響如下:
對於 | |||||||
季度已結束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
其他綜合收益(虧損)中記錄的收益 | $ | | $ | | |||
虧損從累計的其他綜合收益(虧損)重新歸類為銷售成本 | ( | ( |
我們預計,在未來十二個月內,與大宗商品套期保值相關的累計其他綜合收益(虧損)餘額將全部重新歸類為簡明合併運營報表。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
11。退休計劃
所有非美國和美國的固定福利養老金計劃的定期淨養老金福利成本如下:
非美國計劃 | 美國的計劃 | ||||||||||||
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度已結束 | 季度已結束 | ||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | 12月29日 | 十二月三十日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
運營費用: | |||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他(收入)支出: | |||||||||||||
| |
| |
| |
| | ||||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
| |
| |
| |
| | ||||||
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||
定期養老金福利淨成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2023年12月29日的季度中,我們捐款了美元
12。所得税
我們記錄的所得税優惠為$
儘管很難預測我們全球考試的時間或結果,但我們估計,截至2023年12月29日,大約為美元
截至2023年12月29日,我們不知道有任何其他事項會導致簡明合併資產負債表中反映的未確認的所得税優惠金額發生重大變化。
13。每股收益
計算基本和攤薄後每股收益時使用的已發行股票的加權平均數如下:
對於 | |||||
季度已結束 | |||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||
| 2023 |
| 2022 |
| |
(單位:百萬) | |||||
基本 | | | |||
基於股份的薪酬安排的稀釋影響 | | | |||
稀釋 | | |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
以下股票期權未包含在攤薄後每股收益的計算中,因為這些工具的標的行使價高於我們普通股的平均市場價格,而且納入後將具有反稀釋作用:
對於 | |||||
季度已結束 | |||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||
| 2023 |
| 2022 |
| |
(單位:百萬) | |||||
反稀釋股票期權 |
| | |
14。股權
分紅
我們向股東支付的現金分紅如下:
對於 |
| ||||||
季度已結束 |
| ||||||
| 12月29日 |
| 十二月三十日 |
| |||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
每股普通股支付的股息 | $ | | $ | |
在股東批准股息支付後,我們會記錄負債並相應計入股權。截至2023年12月29日和2023年9月29日,簡明合併資產負債表中應計和其他流動負債中記錄的股息的未付部分總額為美元
股票回購計劃
在截至2023年12月29日的季度中,我們董事會批准增加美元
對於 | |||||||
季度已結束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
回購的普通股數量 |
| |
| | |||
回購價值 |
| $ | |
| $ | |
2023 年 12 月 29 日,我們有 $
15。股票計劃
基於股份的薪酬支出包含在簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中,如下所示:
對於 | |||||||
季度已結束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
基於股份的薪酬支出 |
| $ | |
| $ | |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
截至 2023 年 12 月 29 日,有 $
在截至2023年12月29日的季度中,作為年度激勵計劃補助金的一部分,我們授予了以下基於股票的獎勵:
授予日期 | ||||||
| 股份 |
| 公允價值 |
| ||
(單位:百萬) | ||||||
分享選項 | | $ | | |||
限制性股票獎勵 | |
| | |||
績效份額獎勵 | | |
截至 2023 年 12 月 29 日,我們有
基於股份的薪酬假設
我們在Black-Scholes-Merton期權定價模型中對作為年度激勵計劃補助金的一部分授予的期權所使用的假設如下:
預期的股價波動 |
|
| | % |
|
無風險利率 |
| | % | ||
每股預期年度分紅 | $ | | |||
期權的預期壽命(以年為單位) |
|
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
16。區段和地理數據
各細分市場的淨銷售額(1)和行業終端市場(2)如下:
對於 | |||||||
季度已結束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
運輸解決方案: | |||||||
汽車 | $ | | $ | | |||
商業運輸 |
| |
| | |||
傳感器 |
| |
| | |||
整體運輸解決方案 | | | |||||
工業解決方案: | |||||||
工業設備 | | | |||||
航空航天、國防和海洋 |
| |
| | |||
能量 |
| |
| | |||
醫療 | | | |||||
全面的工業解決方案 | | | |||||
通信解決方案: | |||||||
數據和設備 | | | |||||
電器 |
| |
| | |||
整體通信解決方案 | | | |||||
總計 | $ | | $ | |
(1) | 細分市場間的銷售並不重要。 |
(2) | 行業終端市場信息與我們的內部管理報告一致,並可能在管理層認為必要時定期進行修改。 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
按地理區域劃分的淨銷售額(1)分部如下:
對於 | |||||||
季度已結束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
歐洲/中東/非洲(“EMEA”): | |||||||
運輸解決方案 | $ | | $ | | |||
工業解決方案 |
| |
| | |||
通信解決方案 |
| |
| | |||
EMEA 總計 |
| |
| | |||
亞太地區: | |||||||
運輸解決方案 | | | |||||
工業解決方案 |
| |
| | |||
通信解決方案 | | | |||||
亞太地區總計 |
| |
| | |||
美洲: | |||||||
運輸解決方案 | | | |||||
工業解決方案 |
| |
| | |||
通信解決方案 | | | |||||
美洲合計 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | |
(1) | 根據記錄銷售的法律實體,向外部客户的淨銷售額歸因於各個國家/地區。 |
按細分市場劃分的營業收入如下:
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
運輸解決方案 | $ | | $ | | |||
工業解決方案 | | | |||||
通信解決方案 | | | |||||
總計 | $ | | $ | |
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的簡明合併財務報表以及本10-Q表季度報告其他地方包含的附註一起閲讀。以下討論可能包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。由於許多因素,包括但不限於 “前瞻性信息” 和 “第二部分” 標題下的因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異。第 1A 項。風險因素。”
我們的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)以美元(“美元”)編制的。
以下討論包括有機淨銷售增長(下降),這是一項非公認會計準則財務指標。有關該指標的更多信息,請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
概述
TE Connectivity Ltd.(“TE Connectivity” 或 “公司”,可能被稱為 “我們” 或 “我們的”)是全球工業技術領導者,致力於創造更安全、可持續、高效和互聯的未來。我們廣泛的連接和傳感器解決方案支持電力、信號和數據的分配,以推進下一代交通、可再生能源、自動化工廠、數據中心、醫療技術等。
業績摘要
● | 與2023財年第一季度相比,我們在2024財年第一季度的淨銷售額基本持平,通信解決方案和工業解決方案板塊的下降被運輸解決方案板塊的銷售增長所抵消。 在有機基礎上,我們在2024財年第一季度的淨銷售額與2023財年第一季度相比下降了0.7%。 |
● | 我們按細分市場劃分的淨銷售額如下: |
● | 運輸解決方案—我們的淨銷售額在2024財年第一季度增長了5.0%,這主要是由於汽車終端市場的銷售增長。 |
● | 工業解決方案—由於工業設備終端市場的銷售下降,我們在2024財年第一季度的淨銷售額下降了3.3%,但醫療、航空航天、國防和海事以及能源終端市場的銷售增長部分抵消了這一增長。 |
● | 通信解決方案—由於數據和設備以及家電終端市場的銷售下降,我們在2024財年第一季度的淨銷售額下降了17.0%。 |
● | 2024財年第一季度,經營活動提供的淨現金為7.19億美元。 |
經濟狀況
我們的業務和經營業績已經並將繼續受到全球經濟狀況的影響。近年來,全球經濟受到供應鏈中斷和通貨膨脹成本壓力以及世界某些地區的軍事衝突和 COVID-19 疫情的影響。我們正在監控當前的環境及其對我們的客户和我們所服務的終端市場的潛在影響。
19
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近年來,我們經歷了通貨膨脹的成本壓力,包括運輸、能源和原材料成本的增加。但是,通過前幾年開始的生產率或價格上漲,我們得以緩解成本增加和供應鏈中斷。此外,我們已經採取並將繼續專注於成本管理的行動,包括重組和其他成本削減舉措,例如減少全權支出和差旅。此外,我們正在管理資本資源並監控資本可用性,以確保我們有足夠的資源來滿足未來的資本需求。請參閲 “流動性和資本資源” 中的更多討論。
我們繼續監測世界某些地區的軍事衝突以及周邊國家不斷升級的緊張局勢和相關制裁。在2023財年或2024財年第一季度,這些沒有對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。
COVID-19 疫情產生了全球影響,導致業務放緩或關閉,包括全球供應鏈的系統性中斷。疫情影響了我們業務的某些方面,包括我們在2023財年初在中國的某些業務;但是,我們預計疫情不會在2024財年對我們的全球業務產生重大影響。
外表
在2024財年第二季度,我們預計我們的淨銷售額約為39.5億美元,而2023財年第二季度為41.6億美元,所有細分市場的銷售額均有所下降。與2024財年第一季度相比,我們預計2024財年第二季度的淨銷售額將增加,其中工業解決方案板塊的銷售增長被運輸解決方案板塊的小幅下降部分抵消。我們預計,在2024財年第二季度,持續經營業務的攤薄後每股收益約為1.75美元。該前景反映了與2023財年同期相比,外幣匯率對2024財年第二季度淨銷售額和每股收益分別約1300萬美元和每股收益0.05美元的負面影響。此外,這一前景基於與當前水平一致的外幣匯率和大宗商品價格。
收購
在2024財年第一季度,我們以每股現金505.00瑞士法郎的價格收購了總部位於瑞士的電磁解決方案領導者沙夫納控股股份公司(“沙夫納”)約98.7%的已發行股份,收購價為3.02億瑞士法郎(相當於3.49億美元),扣除收購的現金。自收購之日起,沙夫納業務已被報告為我們的工業解決方案板塊的一部分。有關收購的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註3。
資產剝離
在2024財年第一季度,我們出售了一家企業,淨現金收益為3,800萬美元。與資產剝離有關,我們記錄了1,100萬美元的税前銷售虧損。我們的運輸解決方案部門報告了出售的業務。有關資產剝離的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註2。
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運營結果
淨銷售額
下表按細分市場列出了我們的淨銷售額和佔總淨銷售額的百分比:
對於 | |||||||||||||
季度已結束 | |||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| |||||||
| (百萬美元) |
| |||||||||||
運輸解決方案 | $ | 2,373 | 62 | % | $ | 2,259 | 58 | % | |||||
工業解決方案 |
| 1,025 |
| 27 |
| 1,060 |
| 28 | |||||
通信解決方案 |
| 433 |
| 11 |
| 522 |
| 14 | |||||
總計 | $ | 3,831 |
| 100 | % | $ | 3,841 |
| 100 | % |
下表分析了我們按細分市場劃分的淨銷售額的變化:
截至2023年12月29日的季度淨銷售額的變化 | |||||||||||||||||
與截至2022年12月30日的季度淨銷售額對比 | |||||||||||||||||
淨銷售額 | 有機淨銷售額 | 收購 | |||||||||||||||
| 增長(下降) | 增長(下降) | 翻譯 | (資產剝離) |
| ||||||||||||
(百萬美元) |
| ||||||||||||||||
運輸解決方案 | $ | 114 |
| 5.0 | % | $ | 113 |
| 5.0 | % | $ | 26 | $ | (25) | |||
工業解決方案 |
| (35) |
| (3.3) |
| (52) |
| (4.9) |
| 18 |
| (1) | |||||
通信解決方案 |
| (89) |
| (17.0) |
| (89) |
| (17.0) |
| — |
| — | |||||
總計 | $ | (10) |
| (0.3) | % | $ | (28) |
| (0.7) | % | $ | 44 | $ | (26) |
與2023財年第一季度相比,2024財年第一季度的淨銷售額略有下降1000萬美元,下降0.3%。淨銷售額的下降是由淨銷售額有機下降0.7%以及收購和剝離造成的0.7%的淨負面影響造成的,但由於某些外幣走強,1.1%的外幣折算的積極影響在很大程度上抵消了淨銷售額的下降。2023財年啟動的定價行動對2024財年第一季度的有機淨銷售額產生了6800萬美元的積極影響。
請參閲下文 “分部業績” 下對淨銷售額的進一步討論。
按地理區域劃分的淨銷售額。 我們的業務在三個地理區域開展業務——歐洲/中東/非洲(“EMEA”)、亞太和美洲,我們的經營業績受外幣匯率變動的影響。與其他貨幣相比,美元價值的增加或減少將直接影響我們報告的業績,因為我們在每個財政期末將這些貨幣兑換成美元。
在2024財年第一季度,我們約有60%的淨銷售額是以美元以外的貨幣開具發票的。
下表按地理區域列出了我們的淨銷售額和佔總淨銷售額的百分比(1):
對於 | |||||||||||||
季度已結束 | |||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||
EMEA | $ | 1,411 | 37 | % | $ | 1,326 | 34 | % | |||||
亞太地區 | 1,379 |
| 36 | 1,407 |
| 37 | |||||||
美洲 |
| 1,041 |
| 27 |
| 1,108 |
| 29 | |||||
總計 | $ | 3,831 |
| 100 | % | $ | 3,841 |
| 100 | % |
(1) | 根據記錄銷售的法律實體,向外部客户的淨銷售額歸因於各個國家/地區。 |
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下表分析了我們按地理區域劃分的淨銷售額的變化:
截至2023年12月29日的季度淨銷售額的變化 | |||||||||||||||||
與截至2022年12月30日的季度淨銷售額對比 | |||||||||||||||||
淨銷售額 | 有機淨銷售額 | 收購 | |||||||||||||||
| 增長(下降) |
| 增長(下降) |
| 翻譯 |
| (資產剝離) |
| |||||||||
(百萬美元) |
| ||||||||||||||||
EMEA | $ | 85 |
| 6.4 | % | $ | 33 |
| 2.5 | % | $ | 60 | $ | (8) | |||
亞太地區 | (28) | (2.0) | (6) | (0.4) | (18) | (4) | |||||||||||
美洲 |
| (67) |
| (6.0) |
| (55) |
| (5.0) |
| 2 |
| (14) | |||||
總計 | $ | (10) |
| (0.3) | % | $ | (28) |
| (0.7) | % | $ | 44 | $ | (26) |
銷售成本和毛利率
下表顯示了銷售成本和毛利率信息:
對於 | ||||||||||||
季度已結束 | ||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | |||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改變 |
| ||||
(百萬美元) | ||||||||||||
銷售成本 | $ | 2,507 | $ | 2,654 | $ | (147) | ||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 65.4 | % |
| 69.1 | % |
|
| ||||
毛利率 | $ | 1,324 | $ | 1,187 | $ | 137 | ||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 34.6 | % |
| 30.9 | % |
|
|
與2023財年第一季度相比,2024財年第一季度的毛利率增加了1.37億美元,這主要是由於製造業生產率的提高和去年定價行動的積極影響,但銷量減少部分抵消了這一影響。
我們在產品製造中使用各種各樣的原材料,銷售成本和毛利率受原材料價格波動的影響。近年來,原材料價格和供應受到全球經濟狀況的影響,包括供應鏈中斷和通貨膨脹成本壓力。下表顯示了與銅、金、銀和鈀相關的平均價格:
對於 |
| ||||||||
季度已結束 | |||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||||
| 測量 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||
銅 |
| Lb。 | $ | 3.87 | $ | 4.18 | |||
黃金 |
| 特洛伊奧茲。 |
| 1,943 |
| 1,821 | |||
銀 | 特洛伊奧茲。 | 23.15 | 24.26 | ||||||
鈀 |
| 特洛伊奧茲。 |
| 1,500 |
| 2,083 |
我們預計將在2024財年購買約1.85億磅銅、11萬金衡盎司黃金、200萬金衡盎司白銀和1萬金衡盎司鈀金。
22
目錄
運營費用
下表顯示了運營費用信息:
對於 | ||||||||||||
季度已結束 | ||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | |||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改變 |
| ||||
(百萬美元) | ||||||||||||
銷售費用、一般費用和管理費用 | $ | 424 | $ | 392 | $ | 32 | ||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 11.1 | % |
| 10.2 | % |
|
| ||||
重組和其他費用,淨額 | $ | 21 | $ | 111 | $ | (90) |
銷售、一般和管理費用。 與2023財年第一季度相比,2024財年第一季度的銷售、一般和管理費用增加了3200萬美元,這主要是由於通貨膨脹的影響,但部分被先前重組行動帶來的節省所抵消。
重組和其他費用,淨額 我們致力於持續提高生產率,並評估簡化全球製造足跡、將設施遷移到成本較低的地區、降低固定成本和消除產能過剩的機會。這些舉措旨在幫助我們保持行業競爭力,提高運營槓桿率,為未來的增長做好準備。
在2024財年,我們啟動了一項重組計劃,以優化我們的製造足跡並改善組織的成本結構,主要是在工業解決方案和運輸解決方案領域。我們在2024財年第一季度產生的淨重組費用為900萬美元。與2024財年第一季度開始的2024財年行動相關的年化成本節省預計約為300萬美元,預計將在2025財年末全部實現。節省的成本將主要反映在銷售和銷售成本、一般和管理費用上。對於2024財年,我們預計重組費用總額約為1億美元,總支出約為1.75億美元,將由運營現金提供資金。
有關淨重組和其他費用的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註2。
營業收入
下表顯示了營業收入和營業利潤率信息:
對於 | ||||||||||||
季度已結束 | ||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | |||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改變 |
| ||||
(百萬美元) | ||||||||||||
營業收入 | $ | 698 | $ | 502 | $ | 196 | ||||||
營業利潤率 |
| 18.2 | % |
| 13.1 | % |
|
|
23
目錄
營業收入包括以下內容:
對於 | |||||||
季度已結束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
收購和整合成本 | $ | 8 | $ | 9 | |||
重組和其他費用,淨額 |
| 21 |
| 111 | |||
銷售費用、一般費用和管理費用中記錄的税款(非所得税) | 4 | — | |||||
總計 | $ | 33 | $ | 120 |
請參閲下文 “分部業績” 下對營業收入的討論。
非運營物品
下表顯示了部分非運行信息:
對於 | ||||||||||||
季度已結束 | ||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | |||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改變 |
| ||||
(百萬美元) | ||||||||||||
所得税支出(福利) | $ | (1,105) | $ | 87 | $ | (1,192) | ||||||
有效税率 |
| (158.1) | % |
| 17.9 | % |
|
|
所得税。 有關所得税的討論,請參閲簡明合併財務報表附註12。
經濟合作與發展組織(“經合組織”)和參與國繼續努力制定15%的全球最低公司税。成員國已開始制定規則,一些國家提議立即提高法定税率,從而加快這些規則的影響。2023年,瑞士議會批准了一項實施該規則的憲法修正案,瑞士聯邦委員會於12月採取行動,實施了經合組織全球最低税收規則的內容,該規則自2024年1月1日起生效。全球最低税收是國際税收框架的重大結構性變化,預計將從2025財年開始影響我們。儘管全球頒佈已經開始,但經合組織和參與國仍在繼續努力界定基本規則和行政程序。我們目前正在監測這些事態發展並評估其影響,這可能對我們的經營業績、現金税和全球企業有效税率具有重要意義。
分部業績
運輸解決方案
淨銷售額。 下表顯示了運輸解決方案板塊的淨銷售額以及按行業終端市場劃分的佔總淨銷售額的百分比(1):
對於 | |||||||||||||
季度已結束 | |||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||
汽車 | $ | 1,776 |
| 75 | % | $ | 1,649 |
| 73 | % | |||
商業運輸 |
| 356 |
| 15 |
| 348 |
| 15 | |||||
傳感器 |
| 241 |
| 10 |
| 262 |
| 12 | |||||
總計 | $ | 2,373 |
| 100 | % | $ | 2,259 |
| 100 | % |
(1) | 行業終端市場信息與我們的內部管理報告一致,並可能在管理層認為必要時定期進行修改。 |
24
目錄
下表分析了按行業終端市場劃分的運輸解決方案板塊淨銷售額的變化:
截至2023年12月29日的季度淨銷售額的變化 | |||||||||||||||||
與截至2022年12月30日的季度淨銷售額對比 | |||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
| 有機淨銷售額 |
|
|
| |||||||||||
增長(下降) | 增長(下降) | 翻譯 | 資產剝離 |
| |||||||||||||
(百萬美元) |
| ||||||||||||||||
汽車 | $ | 127 | 7.7 | % | $ | 135 | 8.1 | % | $ | 17 |
| $ | (25) | ||||
商業運輸 |
| 8 |
| 2.3 |
| 2 |
| 0.7 |
| 6 |
| — | |||||
傳感器 |
| (21) |
| (8.0) |
| (24) |
| (9.2) |
| 3 |
| — | |||||
總計 | $ | 114 |
| 5.0 | % | $ | 113 |
| 5.0 | % | $ | 26 | $ | (25) |
運輸解決方案板塊的淨銷售額在2024財年第一季度比2023財年第一季度增長了1.14億美元,增長了5.0%,增長了5.0%,這主要是由於5.0%的有機淨銷售增長。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下:
● | 汽車—我們在2024財年第一季度的有機淨銷售額增長了8.1%,其中亞太地區增長了13.4%,歐洲、中東和非洲地區增長了7.4%,但被美洲地區4.0%的下降部分抵消。我們在亞太和歐洲、中東和非洲地區的有機淨銷售增長主要歸因於汽車產量增長以及每輛車的含量增加。在美洲地區,我們的有機淨銷售額下降的主要原因是汽車產量下降。對於2024財年全年,我們預計全球汽車產量將比2023財年的水平略有增長。 |
● | 商業運輸—由於亞太地區的增長,我們在2024財年第一季度的有機淨銷售額增長了0.7%,但部分被美洲地區的下降所抵消。 |
● | 傳感器—由於工業和運輸應用市場疲軟,我們的有機淨銷售額在2024財年第一季度下降了9.2%以及某些利潤率較低和增長較低的產品線的戰略退出。 |
營業收入。 下表顯示了運輸解決方案板塊的營業收入和營業利潤率信息:
對於 | ||||||||||
季度已結束 | ||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| ||||
(百萬美元) | ||||||||||
營業收入 | $ | 478 | $ | 282 | $ | 196 | ||||
營業利潤率 |
| 20.1 | % |
| 12.5 | % |
|
與2023財年第一季度相比,運輸解決方案板塊的營業收入在2024財年第一季度增加了1.96億美元。不包括以下項目,2024財年第一季度的營業收入有所增加,這主要是由於製造業生產率的提高以及去年定價行動的積極影響。
對於 | |||||||
季度已結束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
收購和整合成本 | $ | — | $ | 2 | |||
重組和其他費用,淨額 | 14 | 74 | |||||
銷售費用、一般費用和管理費用中記錄的税款(非所得税) | 3 | — | |||||
總計 | $ | 17 | $ | 76 |
25
目錄
工業解決方案
淨銷售額。 下表顯示了工業解決方案板塊的淨銷售額以及按行業終端市場劃分的佔總淨銷售額的百分比(1):
對於 | |||||||||||||
季度已結束 | |||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||
工業設備 | $ | 330 |
| 32 | % | $ | 434 |
| 41 | % | |||
航空航天、國防和海洋 | 290 | 28 | 264 | 25 | |||||||||
能量 |
| 205 |
| 20 |
| 189 |
| 18 | |||||
醫療 | 200 |
| 20 | 173 | 16 | ||||||||
總計 | $ | 1,025 |
| 100 | % | $ | 1,060 |
| 100 | % |
(1) | 行業終端市場信息與我們的內部管理報告一致,並可能在管理層認為必要時定期進行修改。 |
下表分析了按行業終端市場劃分的工業解決方案板塊淨銷售額的變化:
截至2023年12月29日的季度淨銷售額的變化 | |||||||||||||||||
與截至2022年12月30日的季度淨銷售額對比 | |||||||||||||||||
淨銷售額 | 有機淨銷售額 | 收購 | |||||||||||||||
| 增長(下降) |
| 增長(下降) |
| 翻譯 |
| (資產剝離) |
| |||||||||
(百萬美元) |
| ||||||||||||||||
工業設備 | $ | (104) |
| (24.0) | % | $ | (115) |
| (26.3) | % | $ | 11 | $ | — | |||
航空航天、國防和海洋 |
| 26 | 9.8 | 33 | 12.5 | 4 | (11) | ||||||||||
能量 | 16 |
| 8.5 |
| 3 |
| 1.4 |
| 3 |
| 10 | ||||||
醫療 |
| 27 |
| 15.6 |
| 27 |
| 15.6 |
| — |
| — | |||||
總計 | $ | (35) |
| (3.3) | % | $ | (52) |
| (4.9) | % | $ | 18 | $ | (1) |
在工業解決方案領域,與2023財年第一季度相比,2024財年第一季度的淨銷售額下降了3500萬美元,下降了3.3%,這主要是由於有機淨銷售額下降了4.9%。2023財年啟動的定價行動對2024財年第一季度的有機淨銷售額產生了5000萬美元的積極影響。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下:
● | 工業設備—我們的有機淨銷售額在2024財年第一季度下降了26.3%,所有地區均有所下降以及供應鏈庫存更正導致需求減少. |
● | 航空航天、國防和海洋—由於所有市場的增長,我們的有機淨銷售額在2024財年第一季度增長了12.5%。 |
● | 能源—我們在2024財年第一季度的有機淨銷售額增長了1.4%,這主要是由於美洲地區的增長和可再生能源應用的強勁,但部分被歐洲、中東和非洲地區的下降所抵消。 |
● | 醫療—我們的有機淨銷售額在2024財年第一季度增長了15.6%,這主要是由於增長 在介入醫療應用中. |
26
目錄
營業收入。 下表列出了工業解決方案板塊的營業收入和營業利潤率信息:
對於 | ||||||||||
季度已結束 | ||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| ||||
(百萬美元) | ||||||||||
營業收入 | $ | 141 | $ | 156 | $ | (15) | ||||
營業利潤率 |
| 13.8 | % |
| 14.7 | % |
|
|
與2023財年第一季度相比,2024財年第一季度工業解決方案板塊的營業收入減少了1500萬美元。不包括以下項目,2024財年第一季度的營業收入下降主要是由於銷量減少,但部分被去年定價行動的積極影響所抵消。
對於 | |||||||
季度已結束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
收購和整合成本 | $ | 7 | $ | 6 | |||
重組和其他費用,淨額 |
| 6 |
| 13 | |||
銷售費用、一般費用和管理費用中記錄的税款(非所得税) | 1 | — | |||||
總計 | $ | 14 | $ | 19 |
通信解決方案
淨銷售額。 下表顯示了通信解決方案板塊的淨銷售額以及按行業終端市場劃分的佔總淨銷售額的百分比(1):
對於 | |||||||||||||
季度已結束 | |||||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | ||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||
數據和設備 | $ | 279 | 64 | % | $ | 329 | 63 | % | |||||
家電 |
| 154 |
| 36 |
| 193 |
| 37 | |||||
總計 | $ | 433 |
| 100 | % | $ | 522 |
| 100 | % |
(1) | 行業終端市場信息與我們的內部管理報告一致,並可能在管理層認為必要時定期進行修改。 |
下表分析了按行業終端市場劃分的通信解決方案板塊淨銷售額的變化:
截至2023年12月29日的季度淨銷售額的變化 | ||||||||||||
與截至2022年12月30日的季度淨銷售額對比 | ||||||||||||
| 淨銷售額 |
| 有機淨銷售額 |
|
| |||||||
拒絕 | 拒絕 | |||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||
數據和設備 | $ | (50) | (15.2) | % | $ | (50) | (15.2) | % | ||||
家電 |
| (39) |
| (20.2) |
| (39) |
| (20.2) | ||||
總計 | $ | (89) |
| (17.0) | % | $ | (89) |
| (17.0) | % |
27
目錄
由於有機淨銷售額下降17.0%,與2023財年第一季度相比,通信解決方案板塊的淨銷售額在2024財年第一季度下降了8900萬美元,下降了17.0%。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下:
● | 數據和設備—結果,我們在2024財年第一季度的有機淨銷售額下降了15.2% 亞太地區的市場下滑以及供應鏈庫存調整導致的需求減少. |
● | 家電—由於所有地區的市場下滑以及供應鏈庫存調整導致需求減少,我們在2024財年第一季度的有機淨銷售額下降了20.2%。 |
營業收入。 下表顯示了通信解決方案板塊的營業收入和營業利潤率信息:
對於 | ||||||||||
季度已結束 | ||||||||||
12月29日 | 十二月三十日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| ||||
(百萬美元) | ||||||||||
營業收入 | $ | 79 | $ | 64 | $ | 15 | ||||
營業利潤率 |
| 18.2 | % |
| 12.3 | % |
|
與2023財年第一季度相比,2024財年第一季度通信解決方案板塊的營業收入增加了1500萬美元。不包括以下項目,營業收入略有下降,這主要是由於銷量減少,但很大程度上被製造生產率的提高所抵消。
對於 | |||||||
季度已結束 | |||||||
12月29日 | 十二月三十日 |
| |||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
(單位:百萬) | |||||||
收購和整合成本 | $ | 1 | $ | 1 | |||
重組和其他費用,淨額 | 1 | 24 | |||||
總計 | $ | 2 | $ | 25 |
流動性和資本資源
我們為未來資本需求提供資金的能力將受到我們持續從運營中產生現金的能力的影響,並可能受到我們進入資本市場、貨幣市場或其他資金來源的機會以及融資安排的能力和條款的影響。我們認為,運營產生的現金以及必要的其他潛在資金來源將足以滿足我們在可預見的將來的預期資本需求,包括支付2024年8月到期的3.5億美元的 3.45% 優先票據。根據我們的授權股票回購計劃,我們可以使用多餘的現金購買部分普通股,收購戰略業務或產品線,支付普通股股息或減少未償債務。未來資金的成本或可用性可能會受到金融市場狀況的影響。我們將繼續監測金融市場,並在必要時應對不斷變化的情況。我們相信,我們有足夠的財務資源和流動性,這將使我們能夠滿足持續的營運資金和其他現金流需求。
來自經營活動的現金流
在2024財年第一季度,經營活動提供的淨現金從2023財年第一季度的5.81億美元增加了1.38億美元,至7.19億美元。這一增長主要是由於税前收入的增加,但部分被營運資本水平變化的影響所抵消。在2024財年和2023財年第一季度,扣除退款後的所得税金額分別為1億美元和9,800萬美元。
28
目錄
來自投資活動的現金流
2024財年和2023財年第一季度的資本支出分別為1.51億美元和1.83億美元。我們預計,2024財年的資本支出水平約為淨銷售額的5%。我們相信我們的資本資金水平足以支持新計劃,我們將繼續投資我們的製造基礎設施,以進一步提高生產力和製造能力。
在2024財年第一季度,我們收到了與出售一家企業相關的淨現金收益3,800萬美元。有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註2。
在2024財年第一季度,扣除收購的現金後,我們以3.49億美元的現金收購價收購了一家企業。在2023財年第一季度,扣除收購的現金後,我們以1.09億美元的現金收購價收購了一家企業。有關收購的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註3。
來自融資活動和資本化的現金流
截至2023年12月29日和2023年9月29日,總債務分別為41.98億美元和42.11億美元。有關債務的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註7。
截至2023年12月29日,我們的全資子公司泰科電子集團有限公司(“TEGSA”)有2.61億美元的未償商業票據,加權平均利率為5.50%。截至2023年9月29日,TEGSA有3.3億美元的未償商業票據,加權平均利率為5.50%。
TEGSA擁有五年期無抵押優先循環信貸額度(“信貸額度”),到期日為2026年6月,承諾總額為15億美元。截至2023年12月29日或2023年9月29日,TEGSA在信貸額度下沒有借款。
信貸額度包含財務比率協議,規定如果截至每個財政季度的最後一天,我們在最近結束的連續四個財政季度的合併總債務與合併息税折舊攤銷前利潤(定義見信貸額度)的比率超過3.75比1.0,則會觸發違約事件(定義見信貸額度)。信貸額度和我們的其他債務協議包含其他習慣契約。目前,我們的所有契約都不被視為限制我們的運營。截至2023年12月29日,我們遵守了所有債務契約,並相信在可預見的將來,我們將繼續遵守現有契約。
除信貸額度外,TEGSA還是我們的優先票據和商業票據的借款人。TEGSA在其優先票據、商業票據和信貸額度下的付款義務由其母公司TE Connectivity Ltd在無擔保的基礎上提供全額無條件擔保。
在2024財年和2023財年第一季度,向股東支付的普通股股息分別為1.83億美元和1.78億美元。
在 2024 財年第一季度,我們董事會批准將股票回購計劃增加 15 億美元。在2024財年和2023財年第一季度,根據股票回購計劃,我們分別以4.2億美元的價格回購了約300萬股普通股,並以2.33億美元的價格回購了約200萬股普通股。截至2023年12月29日,根據我們的股票回購授權,我們還有18億美元的可用資產。
擔保人財務信息摘要
如上所述,我們的優先票據、商業票據和信貸額度由TEGSA發行,由TEGSA的母公司TE Connectivity Ltd在無擔保的基礎上提供全額無條件擔保。除了作為債務證券的發行人外,TEGSA還直接或間接擁有我們所有的運營子公司。以下表格顯示
29
目錄
TE Connectivity Ltd.和TEGSA的合併財務信息摘要,不包括對我們非擔保子公司的投資和收益股權。
12月29日 | 9月29日, | ||||||
| 2023 |
| 2023 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
資產負債表數據: | |||||||
流動資產總額 | $ | 1,117 | $ | 1,632 | |||
非流動資產總額(1) |
| 3,485 |
| 2,857 | |||
流動負債總額 |
| 940 |
| 1,303 | |||
非流動負債總額(2) | 8,710 | 7,592 |
(1) | 包括截至2023年12月29日和2023年9月29日分別為34.54億美元和27.83億美元的應收非擔保子公司間貸款。 |
(2) | 包括截至2023年12月29日和2023年9月29日分別為50.7億美元和40.56億美元的應付給非擔保子公司的公司間貸款。 |
對於 | 對於 | ||||||
季度結束 | 財政年度已結束 | ||||||
12月29日 | 9月29日, | ||||||
| 2023 |
| 2023 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
運營報表數據: | |||||||
持續經營造成的損失 | $ | (153) | $ | (606) | |||
淨虧損 |
| (153) |
| (606) |
擔保
在某些情況下,我們保證了第三方的業績,併為未完成的工作和財務承諾提供了財務擔保。這些擔保的條款各不相同,結束日期從2024財年到此類交易完成不等。擔保將在不履行義務時觸發,擔保項下可能出現的不履約風險不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
在處置資產或業務時,我們經常提供陳述、擔保和/或賠償以涵蓋各種風險,包括未知的資產損失、出售房地產所涉及的環境風險、廢物處理場和製造設施環境污染的調查和修復責任,以及與處置前時期相關的不明納税負債和律師費。我們預計這些不確定性不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
截至2023年12月29日,我們的未償信用證、保函和擔保債券為1.96億美元,其中包括與剝離海底通信業務相關的2200萬美元信用證。此外,截至2023年12月29日,我們有2600萬美元的與剝離相關的履約擔保。根據合同,我們同意繼續兑現與銷售之日存在的企業項目相關的信用證和履約擔保;但是,根據歷史經驗,我們預計不必履行這些擔保。
承付款和或有開支
法律訴訟
在正常業務過程中,我們面臨各種法律訴訟和索賠,包括專利侵權索賠、產品責任問題、僱傭糾紛、協議爭議、其他商業糾紛、環境問題、反壟斷索賠和税收事務,包括增值税、銷售和使用税、房地產税和轉讓税等非所得税問題。儘管預測這些訴訟的結果是不可行的,但依據是
30
目錄
我們的經驗、當前信息和適用法律,我們預計這些訴訟的個別或總體結果不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
貿易合規事宜
我們一直在調查我們過去遵守美國相關貿易管制的情況,並自願向美國商務部工業和安全局(“BIS”)和美國國務院國防貿易控制局(“DDTC”)披露了明顯的違反貿易管制的情況。我們正在與BIS和DDTC就這些問題進行合作,由此產生的調查仍在進行中。美國司法部還就這些事項的各個方面聯繫了我們。我們無法預測這些機構調查的時間和最終結果。不利的結果可能包括針對我們的披露而處以的罰款或罰款,但我們尚無法合理估計任何此類罰款或罰款的程度。儘管根據我們目前對事實的理解,我們已為可能的罰款和處罰做了準備,但對這些事項的調查尚未完成,此類調查的最終結果以及相關的罰款和處罰可能與目前保留的金額有所不同。
關鍵會計政策與估計
按照公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響報告的資產和負債金額、或有資產負債的披露以及報告的收入和支出金額。
除其他外,我們的收入確認、商譽和其他無形資產、所得税和養老金計劃的會計政策基於管理層的判斷和假設。有關這些政策以及這些政策中使用的基本會計假設和估計的更多信息,請參閲 “第二部分。第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計” 以及我們截至2023年9月29日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和附註。在2024財年第一季度,這些信息沒有重大變化。
會計公告
有關最近發佈和通過的會計公告的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註1。
非公認會計準則財務指標
有機淨銷售增長(下降)
我們提出有機淨銷售增長(下降),因為我們認為投資者除了根據公認會計原則考慮業績外,還應考慮這一調整後的財務指標。有機淨銷售增長(下降)代表淨銷售增長(下降)(最具可比性的GAAP財務指標),其中不包括外幣匯率以及前十二個月中發生的收購和剝離(如果有)的影響。有機淨銷售增長(下降)是衡量我們業績的有用指標,因為它不包括管理層無法完全控制的項目,例如外幣匯率變動的影響,以及無法反映公司基本增長的項目,例如收購和剝離活動。
有機淨銷售增長(下降)提供了有關我們的業績和業務趨勢的有用信息。管理層使用這種衡量標準來監控和評估績效。此外,管理層在與應申報細分市場和公司整體運營相關的決策過程中將該衡量標準與GAAP財務指標一起使用。這也是我們激勵性薪酬計劃的重要組成部分。我們認為,投資者將受益於獲得管理層在評估運營時使用的相同財務指標。“經營業績” 和 “分部業績” 中列出的表格提供了有機淨銷售增長(下降)與根據公認會計原則計算的淨銷售增長(下降)的對賬情況。
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目錄
有機淨銷售增長(下降)是一項非公認會計準則財務指標,根據公認會計原則,不應將其視為業績的替代品。這項非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。該衡量標準的主要侷限性在於,它排除了本來會增加或減少我們報告的業績的項目的財務影響。解決這一限制的最佳方法是將有機淨銷售增長(下降)與淨銷售增長(下降)相結合,以更好地瞭解報告金額的任何增加或減少的金額、特徵和影響。
前瞻性信息
根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條以及《交易法》第21E條的定義,本10-Q表季度報告中的某些陳述是 “前瞻性陳述”。這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息。前瞻性陳述除其他外包括有關我們可能或假設的未來經營業績、業務戰略、融資計劃、競爭地位、潛在增長機會、潛在的經營業績改善、收購、資產剝離、競爭的影響以及未來立法或法規的影響的信息。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述,可以通過使用前瞻性術語來識別,例如 “相信”、“期望”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“可能” 和 “應該”,或這些術語的否定詞或類似表述。
前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。投資者不應過分依賴任何前瞻性陳述。除非法律要求,否則在提交本報告後,我們沒有任何意圖或義務更新前瞻性陳述。
以下風險和其他風險,在 “第一部分第 1A 項” 中有更詳細的描述。風險因素”,在截至2023年9月29日財年的10-K表年度報告和本報告中,可能會導致我們的業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異:
● | 全球或區域經濟和全球資本市場的狀況,以及週期性行業狀況,包括衰退、通貨膨脹和更高的利率; |
● | 影響我們所服務的行業,尤其是汽車行業產品需求的條件; |
● | 未來商譽減值的風險; |
● | 定價壓力和競爭,包括與技術變革速度相關的競爭風險; |
● | 市場對我們的新產品推出、產品創新和產品生命週期的接受程度; |
● | 原材料的可用性、質量和成本; |
● | 產品責任、保修和產品召回索賠以及我們為此類索賠進行辯護的能力; |
● | 外幣匯率的波動和抵消套期保值的影響; |
● | 財務狀況以及客户和供應商的整合; |
● | 對第三方供應商的依賴; |
● | 與當前和未來的收購和資產剝離相關的風險; |
● | 由於自然災害或其他災難導致業務中斷的全球風險,這些風險已經影響並可能繼續對我們的運營業績以及客户行為、業務和業務產生負面影響 |
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目錄
製造業務、我們的設施和供應商的設施,以及我們業務的其他方面; |
● | 政治、經濟和軍事不穩定的全球風險,包括世界某些地區持續的軍事衝突,以及中國動盪不定的經濟狀況和不斷變化的監管體系; |
● | 與網絡安全事件和其他信息技術基礎設施中斷相關的風險; |
● | 與遵守當前和未來的環境及其他法律法規,包括與氣候變化有關的法律和法規相關的風險; |
● | 與對環境、社會和治理事務的審查和期望日益增加相關的風險; |
● | 與遵守適用的反壟斷或競爭法或適用的貿易法規相關的風險; |
● | 我們保護知識產權的能力; |
● | 訴訟、監管行動和合規問題的風險; |
● | 我們在債務工具規定的限制範圍內運營的能力; |
● | 各種非美國和美國的立法提案和其他舉措可能對我們產生的影響,這些提案和其他舉措如果獲得通過,可能會大幅提高我們的全球公司有效税率,增加全球現金税,並對我們的美國政府合同業務產生負面影響; |
● | 與化學品使用、有害物質含量、回收和其他循環經濟計劃相關的要求; |
● | 與成為瑞士公司相關的各種風險; |
● | 我們股票市場價格波動的影響;以及 |
● | 我們的公司章程中某些條款對未經請求的收購提案的影響。 |
可能還有其他風險和不確定性,我們目前無法預測,或者我們目前預計不會對我們的業務產生重大不利影響。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
在2024財年第一季度,我們的市場風險敞口沒有重大變化。有關我們的市場風險敞口的進一步討論,請參閲 “第二部分。第 7A 項我們截至2023年9月29日財年的10-K表年度報告中關於市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至2023年12月29日我們的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》第13a-15(e)條)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年12月29日起生效。
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目錄
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月29日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
自從我們提交截至2023年9月29日財年的10-K表年度報告以來,我們的法律訴訟沒有任何實質性進展。請參閲 “第一部分” 第 3 項。法律訴訟” 載於我們截至2023年9月29日財政年度的10-K表年度報告,瞭解有關法律訴訟的更多信息。
第 1A 項。風險因素
與 “第一部分第1A項” 中披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有實質性變化。風險因素” 載於我們截至2023年9月29日財年的10-K表年度報告。我們在10-K表年度報告中描述的風險因素,以及本報告中的其他信息,可能會對我們的業務運營、財務狀況或流動性產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營、財務狀況和流動性。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表顯示了有關我們在截至2023年12月29日的季度中購買普通股的信息:
最大值 | |||||||||||
的總數 | 近似 | ||||||||||
購買的股票 | 美元價值 | ||||||||||
作為其中的一部分 | 當年 5 月的股票數量 | ||||||||||
總數 | 平均價格 | 公開宣佈 | 還未被購買 | ||||||||
的股份 | 按每人支付 | 計劃或 | 根據計劃 | ||||||||
時期 |
| 已購買(1) |
| 分享(1) |
| 程式(2) |
| 或程序(2) |
| ||
2023 年 9 月 30 日至 10 月 27 日 | 813,638 | $ | 121.46 | 813,400 | $ | 636,647,983 | |||||
2023 年 10 月 28 日至 12 月 1 日 |
| 1,490,417 |
| 128.43 |
| 1,374,573 |
| 460,520,746 | |||
2023 年 12 月 2 日至 12 月 29 日 |
| 1,135,361 |
| 137.42 |
| 1,051,968 |
| 1,815,756,314 | |||
總計 |
| 3,439,416 | 129.75 |
| 3,239,941 |
|
|
(1) | 這些列包括截至2023年12月29日的季度中發生的以下交易: |
(i) | 從個人手中收購199,475股普通股,以滿足與根據股權補償計劃發行的限制性股票獎勵歸屬相關的預扣税要求;以及 |
(ii) | 按交易日彙總的公開市場購買總額為3,239,941股普通股,以及2007年9月宣佈的股票回購計劃。 |
(2) | 在截至2023年12月29日的季度中,我們董事會批准將股票回購計劃增加15億美元。我們的股票回購計劃授權我們不時通過公開市場或私人交易購買部分已發行普通股,具體取決於業務和市場狀況。股票回購計劃沒有到期日. |
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第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易安排
在截至2023年12月29日的季度中,我們的任何董事或高級職員(定義見《交易法》第16a-1(f)條)
● | 在截至2023年12月29日的季度中, |
上述交易計劃是在開放的內幕交易窗口內簽訂的,符合我們的內幕交易政策和程序。根據適用的證券法律、規則和法規,實際銷售交易將在向美國證券交易委員會提交的文件中公開披露。
第 6 項。展品
展品編號 | 展覽 | |
10.1 | *‡ | TE Connectivity Ltd. 2007 年股票和激勵計劃(自 2023 年 12 月 12 日起修訂和重述) |
22.1 | * | 擔保證券 |
31.1 | * | 首席執行官根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證 |
31.2 | * | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證 |
32.1 | ** | 首席執行官兼首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條作出的認證 |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔(1) | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互式數據文件(2) |
‡管理合同或補償計劃或安排
*隨函提交
** | 隨函提供 |
(1) | 該實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
(2) | 採用內聯 XBRL 格式幷包含在附錄 101 中 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
TE 連接有限公司 | ||
來自: | /s/ Heath A. Mitts Heath A. Mitts |
日期:2024 年 1 月 26 日
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