美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
從_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名在其章程中規定)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (美國國税局僱主 識別號碼) |
(主要執行機構地址和郵政編碼 )
(註冊人電話號碼,含 區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人
(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求
。
用複選標記表示註冊人
是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義:
大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器☐ |
規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人
是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐
不是
截至2024年2月16日,註冊人的A類普通股和B類普通股的流通股數量為
MOBIX Labs,Inc.
目錄
頁面 | ||
第一部分財務信息 | 1 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
簡明綜合資產負債表 | 2 | |
簡明合併經營和全面收益報表(虧損) | 3 | |
可贖回可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表 | 4 | |
現金流量表簡明合併報表 | 5 | |
簡明合併財務報表附註 | 6 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第四項。 | 控制和程序 | 42 |
第二部分:其他信息 | 44 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 44 |
第1A項。 | 風險因素 | 44 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 75 |
第三項。 | 高級證券違約 | 75 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 75 |
第五項。 | 其他信息 | 75 |
第六項。 | 陳列品 | 76 |
簽名 | 77 |
i
有關前瞻性陳述的注意事項
本報告包含《1933年證券法》(修訂後的《證券法》)第27A節和《1934年證券交易法》(修訂後的《交易法》)第21E節所界定的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述是指不同於歷史信息或當前狀況的陳述,與未來事件或我們未來的財務表現有關。詞語 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“ ”、“項目”、“應該”、“將”、“將”以及類似的表述可標識前瞻性陳述,但沒有這些話並不意味着一份聲明不具有前瞻性。在本Form 10-Q季度報告中, 前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的任何陳述:
● | Mobix Labs,Inc.(“Mobix Labs”)的財務和業務業績 ; | |
● | Mobix Labs有意收購公司和技術; |
● | Mobix實驗室戰略、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、預測、預計成本、前景和計劃的變化; |
● | Mobix實驗室的產品和技術在無線和連接市場以及潛在的新感知類別中的實施、市場接受度和成功; |
● | 對Mobix實驗室產品的需求及其驅動因素 ; |
● | Mobix Labs的發展機遇和戰略; |
● | Mobix Labs行業的競爭,Mobix Labs的產品和技術相對於市場上存在的競爭產品和技術的優勢,以及在技術能力、成本和可擴展性方面的競爭因素。 |
● | Mobix實驗室以經濟高效的方式進行擴展的能力 並維護和擴展其製造和供應鏈關係; |
● | Mobix Labs預計,在可預見的未來,它將產生大量費用和持續虧損; |
● | Mobix實驗室對依賴有限數量的客户的期望 以及努力使其客户基礎多樣化; |
● | 衞生流行病,包括新冠肺炎疫情對摩比克斯實驗室業務和行業的影響以及摩比克斯實驗室可能採取的行動; |
● | Mobix Labs對其獲得和維護知識產權保護且不侵犯他人權利的能力的期望; |
● | 一般經濟和社會政治條件及其對Mobix實驗室技術和供應鏈需求的影響; |
● | 未來資本需求及現金來源和用途; 和 |
● | 任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果。 |
這些前瞻性陳述 基於截至本季度報告發布之日的10-Q表格信息,以及當前的預期、預測和假設。 涉及大量判斷、風險和不確定性。因此,前瞻性陳述不應被視為代表Mobix Labs的觀點。自發布之日起,Mobix Labs不承擔更新前瞻性陳述以反映其之後的事件或情況的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,除非適用的證券法可能要求 。
您不應過度依賴這些前瞻性陳述。由於許多已知和未知的風險和不確定性,Mobix實驗室的實際結果或表現可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。可能導致實際結果不同的因素 包括“第1A項”中所列的風險和不確定性。本 表格10-Q季度報告中的風險因素。
II
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Mobix Labs,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表
2023年12月31日和2022年12月31日
截至2023年12月31日和2023年9月30日的簡明綜合資產負債表(未經審計) | 2 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止三個月的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)(未經審計) | 3 | |
截至2023年12月31日及2022年12月31日止三個月可贖回優先股及股東權益(虧損)簡明合併報表(未經審計) | 4 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止三個月簡明綜合現金流量表(未經審計) | 5 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 6 |
1
MOBIX Labs,Inc.
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計,以千為單位,不包括股票和每股 股票金額)
12月31日, | 9月30日, | |||||||
2023 | 2023 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
遞延交易成本 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債,可贖回的可轉換優先股 和股東權益(虧損) | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用和其他流動負債 | ||||||||
延期購買對價 | ||||||||
應付票據 | ||||||||
應付票據--關聯方 | ||||||||
未來股權的簡單協議(“保險箱”) | ||||||||
經營租賃負債,流動 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
溢價負債 | ||||||||
管道製造--整體責任 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註14) | ||||||||
可贖回可轉換優先股 | ||||||||
創始人可轉換優先股,$ | ||||||||
A系列可轉換優先股,$ | ||||||||
股東權益(虧損) | ||||||||
傳統Mobix普通股,$ | ||||||||
A類普通股,$ | ||||||||
B類普通股,$ | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益合計(虧損) | ( | ) | ||||||
總負債、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字) | $ | $ |
見 簡明合併財務報表附註。
2
MOBIX Labs,Inc.
簡明合併業務報表
和綜合收益(虧損)
(未經審計,以千為單位,不包括股票和每股 股票金額)
截至 12月31日的三個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
淨收入 | ||||||||
產品銷售 | $ | $ | ||||||
成本和開支 | ||||||||
收入成本 | ||||||||
研發 | ||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息支出 | ||||||||
溢利負債公允價值變動 | ( | ) | ||||||
管道整體負債的公允價值變動 | ||||||||
私募認股權證的公允價值變動 | ||||||||
保險箱的公允價值變動 | ||||||||
與合併相關的交易成本已支出 | ||||||||
所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税撥備(福利) | ( | ) | ||||||
淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
每股普通股淨收益(虧損): | ||||||||
基本信息 | $ | $ | ( | ) | ||||
稀釋 | $ | $ | ( | ) | ||||
加權平均已發行普通股: | ||||||||
基本信息 | ||||||||
稀釋 |
見簡明合併財務報表附註。
3
MOBIX Labs,Inc.
可贖回的精簡合併報表
可轉換優先股和股東權益(虧損)
(未經審計,以千為單位,不包括股票和每股 股票金額)
創業者
可贖回 敞篷車 優先股 | 系列
A 可贖回 敞篷車 優先股 |
偶然地 | 遺留 普通股 | A類 A 普通股 | B類 普通股 | 額外的 個實收 | 累計 | 股東合計 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行或有可贖回普通股,用於收購EMI Solutions,Inc. | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股的贖回功能失效 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行與 有關的權證及應付票據 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
反向資本重組交易, 淨額(注3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在行使股票期權後發行普通股 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證行權後發行普通股 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在歸屬RSU時發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日的餘額 | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證行權後發行普通股 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
見簡明合併財務報表附註。
4
MOBIX Labs,Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計,以千計)
截至 12月31日的三個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
發行與應付票據有關的認股權證,記入利息開支 | ||||||||
溢利負債公允價值變動 | ( | ) | ||||||
管道整體負債的公允價值變動 | ||||||||
私募認股權證的公允價值變動 | ||||||||
保險箱的公允價值變動 | ||||||||
與合併相關的交易成本已支出 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ||||||
其他非現金項目 | ( | ) | ||||||
營業資產和負債變動,扣除業務收購後的淨額: | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
應付帳款 | ( | ) | ||||||
應計費用和其他流動負債 | ||||||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動 | ||||||||
收購EMI Solutions,Inc.,扣除收購的現金 | ( | ) | ||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動 | ||||||||
發行普通股所得款項 | ||||||||
行使普通股認股權證所得款項 | ||||||||
發行應付票據所得款項 | ||||||||
發行可轉換票據所得款項 | ||||||||
應付票據的本金支付 | ( | ) | ||||||
應付票據的本金付款--關聯方 | ( | ) | ||||||
合併所得收益和管道 | ||||||||
支付的與合併相關的交易成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金淨增 | ||||||||
期初現金 | ||||||||
期末現金 | $ | $ | ||||||
補充現金流量信息 | ||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
繳納所得税的現金 | ||||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||
未支付的合併相關交易成本 | $ | $ | ||||||
為收購EMI Solutions,Inc.發行的或有可贖回可轉換股票。 | ||||||||
收購EMI Solutions,Inc.的延期購買對價。 | ||||||||
保險箱轉換為普通股 | ||||||||
發行與應付票據有關的認股權證,記為債務貼現 |
見簡明合併財務報表附註。
5
MOBIX Labs,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計,單位為千,不包括每股和每股金額)
注1-公司信息
Mobix Labs,Inc.(“Mobix Labs”或“公司”),是一家總部位於加利福尼亞州歐文的特拉華州公司,是一家無廠房半導體公司,提供MmWave 5G和C波段無線解決方案 ,併為支持航空航天、軍事和高可靠性市場的下一代通信系統提供連接和過濾產品。該公司目前正在開發的集成電路旨在提供性能、效率、尺寸和成本方面的優勢。該公司的True Xero有源光纜旨在以實惠的價格滿足客户對高質量有源光纜解決方案的需求。該公司的電磁過濾產品是在收購EMI解決方案公司(“EMI”)時收購的,專為軍事和航空航天應用而設計,目前正用於軍事和航空航天應用。這些 技術專為大型且快速增長的市場而設計,這些市場對更高性能的通信和過濾系統的需求日益增長,這些系統越來越多地混合使用無線和連接技術。
於2023年12月21日(“完成日期”),Chavant Capital(“Chavant”)收購公司(“Chavant”)根據日期為2022年11月15日的業務合併協議(經修訂、補充或以其他方式修訂的“業務合併協議”)完成合並,由Chavant、Clay Merger和Chavant的新成立的全資直接子公司Clay Merger SubII,Inc.(“合併子公司”)以及Mobix實驗室,Inc.(“Legacy Mobix”)完成合並,根據該協議,除其他事項外,合併子公司與Legacy Mobix合併,並併入Legacy Mobix,Legacy Mobix在合併後作為Chavant的全資直接子公司倖存(連同與之相關的其他交易,稱為“合併”)。隨着合併的完成(“結束”),Chavant將其名稱從“Chavant Capital Acquisition Corp.”改為“Chavant Capital Acquisition Corp.”。致“Mobix Labs,Inc.”Legacy Mobix從
“Mobix Labs,Inc.”更名。致“Mobix Labs Operations,Inc.”作為合併的結果,該公司籌集了
美元的毛收入
在簡明綜合財務報表附註中,除非另有説明或上下文另有暗示,否則“公司”指合併完成前的舊Mobix及合併完成後的本公司。
持續經營的企業
簡明綜合財務報表已編制
假設本公司將繼續經營下去。自成立以來,公司的運營虧損和負現金流
主要是由於其對產品開發的持續投資造成的。截至2023年12月31日及2022年12月31日止三個月,本公司的營運虧損為
6
MOBIX Labs,Inc.
簡明合併財務報表附註 (續)
(未經審計,以千為單位,不包括股票和每股 股票金額)
雖然公司將尋求籌集額外資本,但不能保證必要的融資將以公司可以接受的條款提供,或者根本不能保證。如果公司通過發行股權證券來籌集資金,可能會稀釋現有股東的權益。發行的任何股權證券也可規定優先於普通股持有人的權利、優惠或特權。如果公司通過發行債務證券籌集資金,此類債務證券將擁有優先於優先股和普通股股東的權利、優惠和特權。債務證券或借款的條款 可能會對公司的運營施加重大限制。資本市場在過去和未來都可能經歷波動期,這可能會影響股權和債務融資的可用性和成本。此外,美聯儲最近和未來可能上調的聯邦基金利率(作為借款利率的基準)可能會對債務融資的成本或可獲得性產生不利影響。
如果公司無法獲得額外的融資,或者如果此類交易成功完成但沒有提供足夠的融資,公司可能需要削減運營支出,這可能會對其業務前景產生不利影響,或者公司可能無法繼續運營。簡明合併財務報表 不包括可能因這些不確定性的結果而產生的任何調整。因此,簡明綜合財務報表是在假設本公司將繼續作為一家持續經營企業的基礎上編制的,並考慮了在正常業務過程中資產的變現以及負債和承諾的償還。
附註2--主要會計政策摘要
陳述的基礎
此次合併被計入公司的反向資本重組 ,因為Legacy Mobix已被確定為ASC主題805-下的會計收購方-企業合併。根據這種會計方法,Chavant在財務報告中被視為“被收購”的公司。此項釐定 主要基於持有Legacy Mobix股本的人士,該股本於完成合並後佔本公司相對多數投票權,並有能力提名本公司管治機構的大部分成員、由本公司高級管理層組成的Legacy Mobix高級管理人員及由本公司持續經營業務組成的Legacy Mobix業務。因此,就會計目的而言,本公司的財務報表是Legacy Mobix財務報表的延續,合併被視為等同於Legacy Mobix為Chavant的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。Chavant的淨資產於結算時按歷史成本確認,並無商譽或其他無形資產入賬。合併前的業務顯示為Legacy Mobix的業務,合併後Legacy Mobix的累計虧損已結轉 。完成合並後,Chavant的所有已發行及已發行證券均視為本公司證券的發行。
簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”) 編制的,其中包括Mobix Labs,Inc.及其子公司的賬目。該公司的財政年度將於9月30日結束。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已被精簡或省略。因此,這些簡明綜合財務報表應與本公司截至2023年9月30日及截至本年度的經審計財務報表及相關附註一併閲讀,這些附註對本公司的會計政策和某些其他信息提供了更完整的討論。2023年9月30日的簡明綜合資產負債表來自本公司經審計的財務報表。這些未經審計的簡明綜合財務報表是按照與年度財務報表相同的基準編制的,管理層認為,這些調整反映了所有調整,其中只包括正常的經常性調整,對公司截至2023年12月31日的簡明財務狀況及其運營業績和截至2022年12月31日的三個月的現金流量進行公允陳述所必需的 。截至2023年12月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年9月30日的財政年度或未來任何其他年度或中期的預期結果。
7
MOBIX Labs,Inc.
簡明合併財務報表附註 (續)
(未經審計,以千為單位,不包括股票和每股 股票金額)
合併原則
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目 。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
預算的使用
為編制本公司簡明綜合財務報表,本公司需要作出估計和假設,以影響某些資產和負債的報告金額; 所涵蓋期間的收入和支出報告金額以及在簡明綜合財務報表附註中披露的某些金額。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層使用歷史經驗和其他因素(包括當前經濟環境)持續評估其估計和假設 管理層認為在這種情況下是合理的。本公司會在事實及 情況需要時調整該等估計及假設。這些估計數因經濟環境的持續變化而發生的變化將反映在今後各期間的財務報表中。由於無法準確確定未來事件及其影響,實際結果可能與這些估計和假設大不相同。需要公司做出重大估計和假設的領域包括但不限於:
● | 基於股票的薪酬和基於股權的獎勵的估值; |
● | 合併前的普通股估值; |
● | 商譽和長期資產的減值評估; |
● | 以公允價值計量溢價負債、管道整體負債和其他負債; |
● | 收購價格分配和在企業合併中獲得的淨資產的估值 ;以及, |
● | 所得税和相關估值免税額撥備 和税收不確定性。 |
現金
截至2023年12月31日和2023年9月30日,公司的現金餘額為大型金融機構的活期存款。本公司將所有期限為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。截至2023年12月31日或2023年9月30日,公司沒有現金等價物。任何金融機構的存款金額都可能超過聯邦保險的限額。本公司將現金 存放在信用質量較高的金融機構,其現金存款未出現任何虧損。
應收賬款淨額
應收賬款按發票金額入賬,不計息。對於來自客户的應收貿易賬款,公司對其客户進行持續的信用評估,併為預期的信用損失計提撥備。預期信貸損失撥備是本公司基於當前和歷史信息以及對未來事件和環境的合理和可支持的預測而做出的最佳估計。被視為無法收回的應收賬款 在確認時從預期信貸損失撥備中扣除。截至2023年12月31日和2023年9月30日的預期信貸損失撥備,以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的壞賬支出並不重要。
8
MOBIX Labs,Inc.
簡明合併財務報表附註 (續)
(未經審計,以千為單位,不包括股票和每股 股票金額)
庫存
存貨以成本中較低者為準,以先進先出或可變現淨值為準。庫存成本包括材料採購成本、外部製造成本、入庫運費和入庫成本以及資本化間接費用。公司根據現有信息以及公司對未來需求、產品陳舊和市場狀況的當前預期,記錄與過剩和陳舊物品相關的損失的庫存準備金。 任何過剩和陳舊庫存準備金都計入銷售成本,是庫存賬面價值的永久減少。
無形資產,淨額
該公司的無形資產主要由收購的
發達的技術和客户關係組成,其有限壽命範圍為
長期資產減值準備
每當事件或情況變化顯示該等資產的賬面值可能無法收回時,本公司便會審核其長期資產(包括物業及 設備及無形資產)的減值。截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止三個月,本公司並無就長期資產錄得任何減值虧損。
商譽
商譽指被收購企業的購買對價的公允價值 超過被收購的可識別淨資產的公允價值。商譽不會攤銷,但會在每年7月31日按報告單位水平進行減值測試,或更頻繁地在情況發生變化或發生事件而使報告單位的公允價值低於其賬面值的情況下進行測試。截至2023年12月31日及2022年12月31日止三個月,本公司並無錄得任何商譽減值 虧損。
企業合併
本公司根據所收購的有形資產、承擔的負債和所收購的無形資產的估計公允價值,將收購的收購價格分配給這些資產。購買價格超出收購淨資產公允價值的部分計入商譽。
對企業合併進行會計處理要求管理層作出重大估計和假設,以確定收購日收購的資產和承擔的負債的公允價值。 儘管管理層認為這些假設和估計是合理和適當的,但它們本質上是不確定的。評估某些收購資產的關鍵估計 可能包括但不限於預期的未來現金流,包括來自產品銷售、客户合同和收購技術的收入增長率假設 ,將收購的技術開發成商業上可行的產品的預期成本,項目完成後的估計現金流,包括與技術遷移曲線相關的假設,以及預期的銷售、一般和管理成本。用於將預期未來現金流貼現至現值的貼現率 通常根據加權平均資本成本分析得出,並進行調整以反映固有風險。可能發生的意外事件和情況可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
9
MOBIX Labs,Inc.
簡明合併財務報表附註 (續)
(未經審計,以千為單位,不包括股票和每股 股票金額)
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格(退出價格)。 公司對計量公允價值時使用的投入採用三級層次結構,強調使用可觀察到的投入,而不是使用不可觀察到的投入 ,要求在可用時使用最可觀察到的投入。可觀察到的投入是基於從公司以外的來源獲得的市場數據的市場參與者假設 。不可觀察的輸入是公司自己的假設,即市場參與者將根據當時可獲得的最佳信息對資產或負債進行定價。金融和非金融資產和負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行分類。
作為考慮此類假設的基礎,管理層根據投入的可靠性和可觀測性確定公允價值時採用了三級層次結構,如下所示:
級別1-包括相同資產或負債的活躍市場報價 的可觀察投入。
第2級-活躍市場中相同資產和負債的報價以外的可觀察投入 ,非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價, 或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可由可觀察市場數據證實的其他投入。
第3級-無法觀察到的定價投入,通常不太能從客觀來源觀察到,例如貼現現金流模型或估值。
每股淨收益(虧損)
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簡明合併財務報表附註 (續)
(未經審計,以千為單位,不包括股票和每股 股票金額)
綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)包括公司的淨收益 (虧損)以及除與股東的交易和經濟事件以外的交易和經濟事件導致的股東權益的其他變化。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,公司的淨收益(虧損)和全面收益(虧損)之間沒有差異。
最近採用的會計公告
根據證券法的定義,本公司是一家“新興成長型公司”。根據2012年的JumpStart Our Business Startups Act,新興成長型公司可以選擇(I)在適用於公共業務實體的相同期間內採用新的或 修訂後的會計準則,或(Ii)在與非公共業務實體相同的時間段內採用,包括在允許的情況下儘早採用。除會計準則外,本公司選擇在允許的情況下提前採用新的或修訂的會計準則,並在與非公共企業實體相同的 時間段內採用新的或修訂的會計準則。
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB) 發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU),金融工具--信貸損失(主題326)(“ASU 2016-13”),其中提供了關於金融工具信貸損失計量的指導。本ASU在GAAP中加入了基於預期損失而不是已發生損失的當前預期信用損失減值模型,因此需要利用更廣泛的合理和可支持的信息來得出信用損失估計。本公司於2023年10月1日採用經修訂的追溯 基礎上的指引,對簡明綜合財務報表沒有重大影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,業務合併 (主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”)。ASU 2021-08要求實體根據ASC 606確認和計量在企業合併中收購的合同資產和合同負債,就像收購實體發起合同一樣。本公司對2023年10月1日或之後發生的業務合併 採用了本指導意見,不會對其財務狀況或經營結果產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告 (主題280):改進可報告分部披露(“ASU 2023-07”)。ASU 2023-07擴大分部披露範圍,要求披露定期提供給首席運營決策制定者的重大分部費用,幷包括在每個已報告的分部損益衡量指標中、其他分部 項目的金額及其構成説明,以及對應報告分部的損益和資產的中期披露。ASU 2023-07規定的披露要求也適用於具有單一可報告部分的公共實體。ASU在2024年10月1日開始的公司財政年度和2025年10月1日開始的公司財政年度內的過渡期內有效,並允許提前採用。 本公司預計採用ASU 2023-07不會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09, 所得税(專題 740):改進所得税披露(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09要求提供有關申報實體有效税率對賬的分類信息以及已支付所得税的信息。ASU在公司從2025年10月1日開始的財政年度內有效。該指南將在預期基礎上應用,並可選擇追溯應用該標準。 允許及早採用。本公司預計採用ASU 2023-09不會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。
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簡明合併財務報表附註 (續)
(未經審計,以千為單位,不包括股票和每股 股票金額)
注3--反向資本重組
如注1所述,公司信息,合併於2023年12月21日完成。在合併中,按照《企業合併協議》的規定:
● | 所有傳統的Mobix | |
● | 所有Legacy Mobix創始人可贖回可轉換優先股和A系列可贖回可轉換優先股,總計 | |
● | Legacy Mobix的所有可轉換票據在緊接交易前並根據其條款轉換為Legacy Mobix普通股
,總計 | |
● | Legacy Mobix的所有保險箱都被改裝成 | |
● | Legacy Mobix的所有 股票期權和認股權證均由公司承擔,並將 轉換為相同數量的股票期權或認股權證,以購買公司A類普通股的股份,其行使價不變,歸屬條件或其他 條款;和 | |
● | Legacy Mobix的所有 限制性股票單位(“RSU”)均由本公司 承擔,並轉換為涵蓋相同數量的本公司A類普通股的RSU。 |
與結束 相關的其他事件包括:
● | 本公司簽訂了PIPE認購協議,如下所述; | |
● | 本公司簽訂保薦人認購協議、保薦人認股權證及保薦人函件協議,如下所述; | |
● | 公司與股東簽訂了不贖回協議,如下所述 ; | |
● | 本公司對其業務合併營銷協議進行了修訂,如下所述; | |
● | 該公司承擔了 | |
● | 公司通過了《2023年員工購股計劃》和《2023年股權激勵計劃》,如附註17所述。股權激勵計劃; |
● | 公司通過了經修訂和重述的公司註冊證書,並修訂和重述了章程;以及 | |
● | 本公司與每位董事及高級管理人員訂立賠償協議。 |
管道訂閲協議
關於合併,Chavant與某些認可投資者簽訂了PIPE認購協議,根據該協議,投資者同意購買總計
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簡明合併財務報表附註 (續)
(未經審計,以千為單位,不包括股票和每股 股票金額)
管道投資者也收到了認股權證。
贊助商管道認購協議、保薦人授權書和保薦人 信函協議
2023年12月19日,Chavant與保薦人簽訂了保薦人管道認購協議,根據該協議,保薦人同意以私募方式購買,該私募基本上與交易結束同時進行。
關於簽署保薦人管道認購協議,傳統Mobix實驗室向保薦人發出認購權證
2023年12月20日,Chavant還與贊助商簽訂了保薦函協議,根據該協議,作為對
不贖回協議
2023年12月20日,Chavant和Mobix Labs與Chavant的一名股東簽訂了不贖回協議,根據該協議,該股東同意撤回其贖回
《企業合併營銷協議》修正案
2023年12月21日,Chavant與某些顧問簽訂了截至2021年7月19日的商業聯合營銷協議修正案,其中雙方同意解決他們在協議預期的營銷費用方面的分歧,顧問同意獲得以下總額的現金作為支付費用或報銷費用的替代
溢價股份
除了成交時支付的對價外,Legacy Mobix的某些股東和Legacy Mobix股票期權的某些持有人(“溢價接受者”)將有權獲得額外的
總額
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(未經審計,以千為單位,不包括股票和每股 股票金額)
溢價股份被計入負債分類工具
是因為決定溢價接受者將有權獲得的溢價股份數量的事件包括並非完全與公司普通股掛鈎的事件。於結算時,本公司使用蒙特卡羅模擬模型估計其溢價股份負債的合計公允價值,並記錄負債#美元。
全流通股份
根據上文所述的PIPE認購協議、保薦人PIPE認購協議和業務合併營銷協議修正案,Chavant同意就以下事項向PIPE投資者、保薦人和某些顧問增發
其A類普通股(“完整股份”)
全股計入負債分類工具
是因為決定可發行全股數量的事件包括並非完全與公司普通股掛鈎的事件
。截止收盤時,公司使用蒙特卡洛模擬模型估算了其對全部股份的負債的總公允價值,並記錄了#美元的負債。
見附註12,公允價值計量,瞭解有關本公司就上述協議發行的金融工具的計量的其他資料 。
舊版Mobix產生了$
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(未經審計,以千為單位,不包括股票和每股 股票金額)
股票 | ||||
Chavant上市股票,扣除贖回後的淨額 | ||||
Chavant方正股票,扣除被沒收的股票 | ||||
PIPE投資者股票 | ||||
管道搜查證的交收 | ||||
贊助商管道訂閲 | ||||
保薦人認股權證的和解 | ||||
向非贖回股東交收認股權證 | ||||
《企業合併營銷協議》修正案 | ||||
*Total Chavant股票在緊接合並前已發行 | ||||
舊版Mobix轉存共享 | ||||
傳統Mobix可轉換票據的轉換 | ||||
傳統Mobix保險箱的轉換 | ||||
合併中發行的A類普通股總數 | ||||
成交收益: | ||||
查萬特信託基金的收益 | $ | |||
管道投資收益 | ||||
結賬付款: | ||||
遺留Mobix合併相關交易成本 | ( | ) | ||
查萬特併購相關交易成本 | ( | ) | ||
合併交易完成時的現金淨收益 | ||||
在交易完成前支付的Mobix合併相關交易成本 | ( | ) | ||
現金淨收益 | ||||
非現金活動: | ||||
將傳統Mobix可轉換票據轉換為A類普通股 | ||||
將傳統Mobix保險箱轉換為A類普通股 | ||||
將傳統Mobix可贖回可轉換優先股轉換為 B類普通股 | ||||
Chavant承擔的未支付的合併相關交易成本 | ( | ) | ||
遺留Mobix未支付的合併相關交易成本 | ( | ) | ||
與合併相關的交易成本已支出 | ||||
負債--分類票據: | ||||
溢價負債的公允價值 | ( | ) | ||
管道整體負債的公允價值 | ( | ) | ||
私募認股權證的公允價值 | ( | ) | ||
合併對淨股本的影響 | $ | ( | ) |
附註4-認股權證
公共和私人認股權證
在首次公開募股方面,Chavant發佈了
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(未經審計,以千為單位,不包括股票和每股 股票金額)
私募認股權證與公開認股權證相同,不同之處在於私募認股權證及在行使私募認股權證時可發行的A類普通股股份在合併完成後三十天前不得轉讓、轉讓或出售,但若干有限例外情況除外。此外,私募認股權證可在無現金基礎上行使,只要由初始購買者或其獲準受讓人持有,則不可贖回。 若私募認股權證由非初始購買者或其準許受讓人持有,則私募認股權證將可由本公司贖回,並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。
如果公司以低於指定水平的價格(“新發行價格”)發行額外的股權證券以籌集資金,則公有權證和私募認股權證都將進行調整
;如果該等發行的總收益超過
由於根據PIPE認購協議及與合併有關的其他協議發行股份,本公司將認股權證的行使價由$
成交時,本公司認為公開認股權證符合本公司本身股票合約的衍生範圍例外情況,並將公開認股權證計入股東權益。本公司的結論是,私募認股權證不符合衍生範圍的例外情況,並作為負債入賬。
具體地説,私募認股權證包含根據權證持有人的特徵而影響結算金額的條款,而這並不是股權股份固定換固定期權定價的投入。因此,私募認股權證
不被視為與公司股票掛鈎,必須歸類為負債。在交易結束時,公司使用Black-Scholes期權定價模型估計了私募認股權證的總公允價值,並確認負債#美元。
喉管搜查證
關於PIPE認購協議,本公司向投資者發出認股權證,按行使價$購買普通股股份。
傳統Mobix認股權證
與合併有關,Legacy Mobix的所有未發行認股權證均由本公司承擔,並轉換為相同數目的認股權證,以購買本公司A類普通股的股份,而其行使價或其他條款不變。合併後,認股權證購買合共
在截至2023年12月31日的三個月內,Legacy Mobix發行了
份認股權證,購買了
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(未經審計,以千為單位,不包括股票和每股 股票金額)
同樣在截至2023年12月31日的三個月內,Legacy Mobix
授權證購買了
自2023年12月31日起,公司有義務發行認股權證
購買
2022年10月和12月,該公司發行了認股權證,購買了
2022年12月,公司發佈了購買權證
見附註12,公允價值計量,瞭解有關本公司就前述交易發行的權證所作的計量的其他資料 。
附註5-收購EMI
2023年12月18日,本公司收購了作為業務合併入賬的所有已發行和已發行的百代普通股,從而完成了對百代的收購。EMI 是一家用於軍事和航空航天應用的電磁幹擾過濾產品製造商。該公司相信,收購EMI將補充其現有的產品,擴大其客户基礎,並使其能夠提供滿足 更廣泛應用和市場的解決方案。
收購的對價包括
百代合併協議規定,如果Legacy Mobix
在完成對百代收購後的24個月內沒有完成首次公開募股(包括合併),賣方可以要求公司支付所有未支付的現金對價,並向賣方提供“認沽權利”
,其中賣方可以要求公司回購
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(未經審計,以千為單位,不包括股票和每股 股票金額)
購買注意事項: | ||||
發行給賣方的或有可贖回普通股 | $ | |||
現金對價(按現值計算) | ||||
$ | ||||
分配: | ||||
現金 | $ | |||
應收賬款 | ||||
庫存 | ||||
其他流動資產 | ||||
財產和設備 | ||||
其他資產 | ||||
無形資產--客户關係 | ||||
無形資產--積壓 | ||||
無形資產--商品名稱 | ||||
商譽 | ||||
應付帳款 | ( | ) | ||
應計費用 | ( | ) | ||
遞延税項負債 | ( | ) | ||
$ |
本公司預計客户關係的使用年限為 15年,商標的使用年限為兩年,積壓的客户關係的使用年限為一年。商譽主要 歸因於合併業務的預期協同效應,不可扣除所得税。
百代的經營業績計入本公司於收購日期後各期間的簡明綜合財務報表。本公司截至2023年12月31日的三個月的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中包含的百代收入和淨收益(虧損)金額並不重要。下表顯示了該公司未經審計的預計收入和淨收益(虧損),就好像截至2022年10月1日對百代的收購已經完成一樣。
截至12月31日的三個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
淨收益(虧損) | ( | ) |
注6--庫存
12月31日, | 9月30日, | |||||||
2023 | 2023 | |||||||
原料 | $ | | $ | |||||
成品 | ||||||||
總庫存 | $ | $ |
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簡明合併財務報表附註 (續)
(未經審計,以千為單位,不包括股票和每股 股票金額)
附註7--財產和設備,淨額
預計使用壽命 | 12月31日, | 9月30日, | ||||||||
(年) | 2023 | 2023 | ||||||||
設備和傢俱 | $ | $ | ||||||||
實驗室設備 | ||||||||||
租賃權改進 | ||||||||||
在建工程 | ||||||||||
財產和設備,毛額 | ||||||||||
減去:累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||||
財產和設備,淨額 | $ | $ |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的折舊費用為$
附註8--無形資產,淨額
估計數 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
有用的壽命 (年) | 毛收入 | 累計 攤銷 | 網絡 | 毛收入 | 累計 攤銷 | 網絡 | ||||||||||||||||||||||
發達的技術 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
客户關係 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
商號 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
積壓 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
公司記錄了與無形資產相關的攤銷費用
$
截至9月30日的年度, | ||||
2024年(剩餘9個月) | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
附註9-商譽
2023年9月30日的餘額 | $ | |||
收購EMI | ||||
2023年12月31日的餘額 | $ |
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附註10--應計費用和其他流動負債
12月31日, | 9月30日, | |||||||
2023 | 2023 | |||||||
應計薪酬和福利 | $ | $ | ||||||
發行認股權證的法律責任 | ||||||||
應計專業費用 | ||||||||
應計利息 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
未支付的合併相關交易成本 | ||||||||
其他 | ||||||||
應計費用和其他流動負債總額 | $ | $ |
附註11 -債務
12月31日, | 9月30日, | |||||||
2023 | 2023 | |||||||
應付票據 | $ | $ | ||||||
應付票據--關聯方 | ||||||||
保險箱 | ||||||||
債務總額 | ||||||||
減去:歸類為當期的金額 | ( | ) | ( | ) | ||||
非流動部分 | $ | $ |
應付票據
於截至2023年12月31日止三個月內,本公司將
記入兩張本金總額為$的應付本票
就其中一項票據的發行而言,本公司向買方發出認股權證,以購買合共
一張未償還票據,於2023年9月發行,本金為
美元
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(未經審計,單位為千,不包括每股和每股金額)
截至2023年12月31日,本金餘額為$的應付本票
7%本票-關聯方
本公司與關聯方有兩張未償還本票,本金總額為$
應付票據-關聯方
在截至2023年12月31日的三個月內,本公司償還了一張本金餘額為$的票據。
保險箱
關於合併,所有未完成的保險箱,相當於
原始購買金額為#美元。
本公司於每個報告日期按公允價值重新計量保險箱。
截至2023年、2023年及2022年12月31日止三個月,本公司錄得保險箱公允價值增加$
可轉換票據
在截至2023年12月31日的三個月內,公司發行了本金總額為$的可轉換票據。
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(未經審計,單位為千,不包括每股和每股金額)
附註12--公允價值計量
由於這些工具的短期性質,公司現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。本公司相信債務的賬面價值合計接近其於2023年12月31日及2023年9月30日的公允價值,因為應付票據、
公允價值層次結構
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
溢價負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
管道製造--整體責任 | ||||||||||||||||
私人認股權證及其他認股權證 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
本公司將溢價負債、管道整體負債、私募認股權證及其他認股權證及保險箱歸類為3級金融工具,原因是發展所用假設所需的判斷,以及該等假設對公允價值計量的重要性。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的三個月內,沒有金融工具在公允價值層次結構之間轉移。
截至2023年12月31日的三個月: | 溢價 負債 | 管道 整裝 負債 | 私 認股權證 | 保險箱 | ||||||||||||
平衡,2023年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已確認的負債 | ||||||||||||||||
合併中的A類普通股轉換 | ( | ) | ||||||||||||||
計入淨收益(虧損)的公允價值變動 | ( | ) | ||||||||||||||
平衡,2023年12月31日 | $ | $ | $ | $ |
截至2022年12月31日的三個月: | 保險箱 | |||
平衡,2022年9月30日 | $ | |||
保險箱的發行 | ||||
計入淨收益(虧損)的公允價值變動 | ||||
平衡,2022年12月31日 | $ |
溢價負債
本公司使用蒙特卡羅模擬模型估計溢價負債的公允價值,該模型利用了波動率、預期期限和無風險利率等重大假設,以確定實現溢價條件的可能性。
12月21日, (閉幕) | 12月31日, | |||||||
股票價格 | $ | $ | ||||||
預期波動率 | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
合同條款 |
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(未經審計,單位為千,不包括每股和每股金額)
管道製造--整體責任
該公司使用蒙特卡洛模擬模型,該模型利用重要的假設,包括波動性、預期期限和無風險利率,來估計管道整體負債的公允價值。
12月21日
(閉幕) | 12月31日, | |||||||
股票價格 | $ | $ | ||||||
預期波動率 | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
合同條款 |
附註13-租契
本公司已簽訂辦公空間的營運租約。租約的剩餘期限從六個月到
截至 12月31日的三個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營租賃成本 | $ | $ | ||||||
短期租賃成本 | ||||||||
總租賃成本 | $ | $ |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,計入經營租賃負債計量的金額支付的現金為#美元。
截至9月30日的年度, | ||||
2024年(剩餘9個月) | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
最低租賃付款總額 | ||||
減去:推定利息 | ( | ) | ||
未來最低租賃付款的現值 | ||||
減去:租賃項下的流動債務 | ( | ) | ||
長期租賃義務 | $ |
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附註14--承付款和或有事項
不可取消的採購承諾
本公司對延長至2024年9月的不同日期的服務作出無條件購買承諾。截至2023年12月31日,這些無條件購買承諾下的未來最低付款總額為$
或有損失
在2021財年,公司確認了與業務收購相關的或有虧損的負債。該公司估計負債金額為#美元。
訴訟
在正常業務過程中,公司可能會不時受到法律訴訟、索賠和訴訟的影響。本公司相信其目前並不參與任何重大法律訴訟 本公司亦不知悉任何其他懸而未決或受威脅的訴訟會對本公司的業務、經營業績、現金流或財務狀況造成重大不利影響 若該等訴訟以不利方式解決 。
彌償
在正常業務過程中,公司通常在與客户、供應商和供應商的安排中包括標準的 賠償條款。根據這些規定,本公司可能有義務就與其服務、違反陳述或契諾、侵犯知識產權或針對該等當事人提出的其他索賠而蒙受或發生的損失或索賠向該等當事人進行賠償。這些規定可能會限制提出賠償要求的時間。該公司過去並未產生針對第三方索賠的重大費用 ,也未在其標準服務保證或與客户、供應商和 供應商的安排下產生重大費用。因此,截至2023年12月31日或2023年9月30日,本公司尚未確認對這些賠償條款的任何責任。
附註15 - 所得税
該公司記錄了一筆所得税準備金(福利)為$(
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(未經審計,單位為千,不包括每股和每股金額)
附註16--股權
就合併事宜,本公司採納經修訂及重述的公司註冊證書,並修訂及重述公司章程。修訂和重述的公司註冊證書授權發行優先股、A類普通股和B類普通股。
普通股
本公司獲授權發行
在截至2023年12月31日的三個月中,Legacy Mobix銷售了
在截至2022年12月31日的三個月內,公司出售了
A類普通股法定股數 | ||||
A類已發行普通股 | ||||
B類普通股轉換準備金 | ||||
公募權證和私募認股權證的行使準備金 | ||||
行使其他已發行或可發行普通股認股權證的儲備 | ||||
根據管道補足條款可發行的股份 | ||||
套利股份儲備金 | ||||
未償還的股票期權和RSU | ||||
2023年股權激勵計劃下可授予的獎勵 | ||||
2023年員工購股計劃下可授予的獎勵 | ||||
可供發行的普通股 |
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(未經審計,單位為千,不包括每股和每股金額)
優先股
與合併相關,Legacy Mobix
創始人可贖回可轉換優先股和A系列可贖回可轉換優先股的所有流通股均被註銷,並轉換為
修改和重述的公司證書授權公司發行
本公司從未宣佈或支付任何類別的股權證券的任何股息,預計近期也不會這樣做。
附註17--股權激勵計劃
關於合併,公司通過了2023年股權激勵計劃,規定向員工、董事、高級管理人員、顧問或其他為公司提供服務的人員發放股票期權、限制性股票獎勵、RSU和其他基於股票的薪酬獎勵。此類獎勵的具體條款由董事會或董事會委員會確定。本公司已預留
此外,在合併方面,公司通過了2023年員工購股計劃,以幫助符合條件的員工獲得公司的股權。根據2023年員工股票購買計劃,
符合條件的員工可以選擇加入該計劃,指定部分符合條件的薪酬在要約期內由公司扣留,並在要約期結束時購買公司A類普通股。購買的股份價格不得低於
在合併之前,Legacy Mobix有三個股權激勵計劃 ,規定發放基於股票的薪酬獎勵,而在合併之前,Legacy Mobix RSU和股票期權 根據這些計劃尚未完成。根據2023年股權激勵計劃的條款,不能根據傳統的Mobix股權激勵計劃進行進一步獎勵。
限售股單位
與合併有關,Legacy Mobix的所有RSU均由本公司承擔,並轉換為涵蓋相同數量的本公司A類普通股的RSU。
2022年11月,Legacy Mobix及其某些高級管理人員和關鍵員工同意簽訂經修訂的RSU協議,涉及以下內容
26
MOBIX
LABS,INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計,單位為千,不包括每股和每股金額)
結束時,業績條件得到滿足,授予
獎項僅受服務條件的限制。因此,公司需要在所需的服務期內確認這些獎勵的價值。在截至2023年12月31日的三個月內,公司確認了基於股票的薪酬支出
美元
單位數 | 加權平均 贈與日期交易會 單位價值 | |||||||
截至2023年9月30日的未償還債務 | $ | |||||||
基於性能的RSU | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
取消 | $ | |||||||
截至2023年12月31日的未償還債務 | $ |
在截至2022年12月31日的三個月內,未授予任何RSU。
與RSU相關的未確認補償費用為$
股票期權
與合併有關,所有傳統Mobix股票期權均由本公司承擔,並轉換為與本公司相同數量的股票期權,其行使價、歸屬條件或其他條款不變。
數 選項的數量 | 加權平均 行權價格 每股 | 加權平均 剩餘 合同 期限(年) | ||||||||||
截至2023年9月30日的未償還債務 | $ | | ||||||||||
授與 | $ | |||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | $ | |||||||||
過期 | ( | ) | $ | |||||||||
截至2023年12月31日的未償還債務 | $ | |||||||||||
可於2023年12月31日行使 | $ |
股票期權獎勵條款允許根據公司的酌情決定權行使股票期權的“股票淨額結算”
。在截至2023年12月31日的三個月內行使的股票期權包括購買總計
與股票期權相關的未確認的股票薪酬支出,
合計$
27
MOBIX
LABS,INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計,單位為千,不包括每股和每股金額)
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月內授予的期權的加權平均授予日期公允價值為$
截至12月31日的三個月, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
射程 | 射程 | |||||||||||||||
低 | 高 | 低 | 高 | |||||||||||||
預期波動率 | % | % | % | % | ||||||||||||
預期股息收益率 | % | % | % | % | ||||||||||||
無風險利率 | % | % | % | % | ||||||||||||
預期期限(年) |
截至 12月31日的三個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入成本 | $ | $ | ||||||
研發 | ||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||
基於股票的薪酬總支出 | $ | $ |
附註18-每股淨收益(虧損)
本公司採用兩類法計算A類和B類普通股每股淨收益(虧損)。每股基本淨收入(虧損)按期間內已發行股份的加權平均數計算
。每股攤薄淨收益(虧損)是使用加權平均股數和期內潛在
已發行攤薄證券的影響計算的。潛在攤薄證券包括股票期權、認股權證、RSU和其他或有發行的股票。已發行的股票期權、認股權證、RSU及其他或有發行股份的攤薄效應
反映於每股攤薄收益中,適用於(A)兩類法或(B)IF-轉換法及庫存股法中較具攤薄作用的方法。A類普通股每股稀釋後淨收益(虧損)的計算假設為B類普通股的轉換,而B類普通股的稀釋後每股淨收益(虧損)不假設B類普通股的轉換。
截至12月31日的三個月, | ||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
A類 | B類 | 普普通通 庫存 | ||||||||||
每股基本淨收益(虧損): | ||||||||||||
分子: | ||||||||||||
淨收益(虧損)分配 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
分母: | ||||||||||||
加權平均流通股 | ||||||||||||
每股基本淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
每股攤薄淨收益(虧損): | ||||||||||||
分子: | ||||||||||||
淨收益(虧損)分配 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
將B類普通股轉換為A類普通股後的淨收入重新分配 | ||||||||||||
淨收入重新分配 | ( | ) | ||||||||||
淨收益(虧損)分配 | ( | ) | ||||||||||
分母: | ||||||||||||
計算基本每股收益時使用的股份數量 | ||||||||||||
將B類普通股轉換為A類普通股 | ||||||||||||
股票期權、認股權證和RSU的稀釋效應 | ||||||||||||
在每股計算中使用的股份數量 | ||||||||||||
每股攤薄淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
28
MOBIX
LABS,INC.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計,單位為千,不包括每股和每股金額)
就應用IF轉換法或庫存股方法計算稀釋每股收益而言,公開認股權證、私募認股權證、完整股份及股票期權
會導致反攤薄。因此,這些證券不包括在每股攤薄淨收益(虧損)的計算中。溢價
股份不包括在計算已發行攤薄股份數目時,因為攤薄股份數目是
基於與A類普通股的VWAP有關的轉換或有事項,而該等或有事項在本文所述期間尚未達到,而或有事項則為
未解決。
截至 12月31日的三個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
公有認股權證和私募認股權證 | ||||||||
全流通股份 | ||||||||
溢價股份 | ||||||||
RSU | ||||||||
股票期權 | ||||||||
可轉換優先股(按折算後計算) | ||||||||
普通股認股權證 | ||||||||
可轉換票據 | ||||||||
附註19--濃度
在截至2023年12月31日的三個月中,兩個客户的
附註20-地理信息
按地理區域劃分的收入
截至 12月31日的三個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
美國 | $ | $ | ||||||
捷克共和國 | ||||||||
泰國 | ||||||||
其他 | ||||||||
淨收入合計 | $ | $ |
長壽資產
該公司幾乎所有的長期資產都位於美國。
附註21--後續活動
2024年1月,該公司裁員約
29
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
以下討論和分析應與我們未經審計的簡明合併財務報表一起閲讀,其中包括本季度報告第I部分,表格10-Q中的第1項。以下討論包含基於當前信念的前瞻性陳述,涉及風險、不確定性和假設,例如有關我們的計劃、目標、預期、意圖和預測的陳述。由於幾個因素的影響,我們的實際結果和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中描述或暗示的情況大不相同。 這些因素包括“風險因素”和本季度報告中10-Q表格中其他部分陳述的因素。您 應仔細閲讀“風險因素”部分,以瞭解可能導致實際 結果與我們的前瞻性陳述大不相同的重要因素。
除 每股和每股金額外,本文中的所有金額均以千為單位。
概述
總部位於加利福尼亞州歐文的我們是一家無廠房的半導體公司,開發顛覆性的毫米波5G和C頻段無線解決方案,併為支持航空航天、軍事和高可靠性(“Hirel”)市場的下一代通信系統提供連接和過濾產品 。為了 增強我們的產品組合,我們還打算收購能夠加快通信解決方案的速度、可訪問性、 和效率的公司和技術,這將使我們能夠擴展到戰略一致的行業。我們目前正在開發的集成電路 旨在提供性能、效率、尺寸和成本方面的顯著優勢。我們的True Xero Active 光纜已投產多年,並在收購Cosemi Technologies,Inc.(“Cosemi”) 時被收購,旨在以實惠的價格滿足客户對高質量有源光纜解決方案的需求。我們的電磁 過濾產品是在收購EMI Solutions,Inc.(“EMI”)時收購的,專為軍事和航空航天應用而設計,目前也在使用。這些創新技術專為大型且快速增長的市場而設計,在這些市場中, 對更高性能的通信和過濾系統的需求日益增長,這些系統利用不斷擴大的無線和 連接技術組合。
2023年12月21日,Chavant Capital收購公司(“Chavant”)根據日期為2022年11月15日的業務合併協議(經修訂、補充或以其他方式修改的“業務合併協議”)完成合並,該協議由Chavant、Clay Merger Sub II,Inc.、特拉華州一家公司和Chavant新成立的全資直屬子公司(“合併子公司”)以及特拉華州公司Mobix Labs,Inc.(“Legacy Mobix”)完成,根據該協議,除其他事項外,Sub合併與Legacy Mobix,隨着Legacy Mobix作為Chavant的全資直屬子公司倖存下來(連同與之相關的其他交易,稱為“合併”)。 隨着合併的完成(“結束”),Chavant將其名稱從“Chavant Capital Acquisition”改為“Chavant Capital Acquisition Corp.”。致“Mobix Labs,Inc.”(“公司”)和Legacy Mobix將其名稱從“Mobix Labs,Inc.” 改為“Mobix Labs Operations,Inc.”
在整個討論中,除非另有説明或上下文中另有暗示,否則所有提及“我們”、“我們”或“我們”的字眼均指合併完成前的Legacy Mobix,以及合併完成後的本公司及其附屬公司。
30
我們成立的目標是通過設計和開發用於無線產品信號處理應用的高性能、高性價比和超緊湊的半導體組件和解決方案,來簡化無線產品的開發並最大化無線產品的性能。自我們成立以來,我們的公司戰略已經演變為包括在不同行業領域的收購,包括航空航天、軍事和Hirel技術,作為我們加強通信服務承諾的一部分。我們開發或收購了廣泛的知識產權組合 ,包括對我們的半導體和通信技術商業化至關重要的專利和商業祕密。在利用我們的專有技術時,我們的目標是讓我們的集成電路和組件服務於大型且快速增長的市場,我們認為這些市場對更高性能的通信技術的需求日益增長,包括無線和連接系統。我們 正在積極尋求與無線通信、航空航天、軍事和Hirel產品製造商的客户接觸。
2021年,我們完成了對總部位於加利福尼亞州歐文的全球高速連接解決方案供應商Cosemi包括知識產權在內的所有資產的收購。 Cosemi的知識產權組合包括廣泛的混合有源光纜和光纖引擎,為各種應用提供 最佳連接,包括家庭娛樂、遊戲、增強現實和虛擬現實、視頻會議、醫療、移動設備和顯示器等。收購Cosemi為我們目前的連接業務奠定了基礎 。我們相信,隨着數據中心、基礎設施、家庭娛樂或消費電子市場對更快、更可靠的數據傳輸的需求日益明顯,科賽米獲得專利的混合電纜技術和光纖芯片解決方案以及我們的創新半導體 技術將在C波段和毫米波5G市場提供更多機會。
最新發展動態
合併
我們將此次合併視為反向資本重組。 根據這種會計方法,Chavant在財務報告中被視為“被收購”的公司。這一決定 主要是基於傳統Mobix股本的持有者,該股本在合併完成後構成我們普通股的大部分投票權,並有能力提名我們的董事會(“董事會”)的大多數成員、由我們的高級管理層組成的Legacy Mobix高級管理層以及由我們的持續運營組成的Legacy Mobix的運營。因此,為了會計目的,我們的財務報表是Legacy Mobix財務報表的延續,合併被視為Legacy Mobix發行股票換取Chavant淨資產的等價物,並伴隨着資本重組。我們確認了Chavant截至收盤時的淨資產(按歷史成本計算),未記錄商譽或其他無形資產。我們在合併前的業務 顯示為Legacy Mobix的業務,而Legacy Mobix的累計虧損已在 關閉後結轉。完成合並後,我們會將Chavant於交易完成時發行及發行的所有證券視為證券發行。
作為合併的結果,我們獲得了21,014美元的總收益,包括Chavant信託賬户中持有的1,264美元現金的貢獻,以及以每股10美元的Chavant A類普通股(“A類普通股”)的價格對公開股權(“PIPE”)進行的19,750美元的私人投資。我們的A類普通股和公開認股權證於2023年12月22日在納斯達克股票市場有限責任公司開始交易,代碼分別為“MOBX” 和“MOBXW”。
收購EMI Solutions,Inc.
2023年12月18日,我們收購了百代所有已發行和已發行普通股,完成了對百代的收購。EMI是一家軍事和航空航天應用的電磁幹擾過濾產品製造商。我們相信,收購EMI將補充我們現有的產品供應, 擴大我們的客户基礎,並使我們能夠提供滿足更廣泛應用和市場的解決方案。收購百代的代價包括964,912股傳統美孚普通股和2,200美元現金。根據收購時Legacy Mobix普通股的公允價值,我們對普通股的估值為8,856美元。我們收購百代的其他會計細節包括在我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註中。
31
降低成本
為了解決我們的資金限制,並將我們的現金 用於完成2023年12月21日完成的合併和我們對EMI的收購(2023年12月18日完成),自2023財年第四季度開始,我們削減了員工人數,並暫時無薪解僱了大約一半的員工。我們還減少了外部服務和其他成本的使用,並推遲了可自由支配的支出。 由於採取了這些措施,我們在截至2023年12月31日的三個月中的運營支出(股票薪酬支出除外)與截至2023年9月30日的三個月的實際支出相比有所減少。2024年1月,我們永久性地 裁減了約35%的員工,其中包括之前暫時休假的員工。
融資活動
在截至2023年12月31日的三個月內,我們有額外的融資活動,主要包括髮行期票、可轉換票據和傳統Mobix普通股 。有關詳細信息,請參閲下面的“流動性和資本資源”和我們的未經審計的簡明合併財務報表 。
新冠肺炎大流行、供應鏈中斷和通貨膨脹的影響
新冠肺炎疫情已經並可能繼續 導致我們的旅行能力受到幹擾和限制,我們的辦公樓和客户或供應商的設施暫時關閉,活動被取消或修改,我們位於越南、臺灣和中國的製造商和供應商受到幹擾,包括2022年上半年上海的新冠肺炎封鎖導致我們在中國的供應鏈嚴重延誤。我們經歷了發貨和產品發佈的延遲,這對我們與連接業務相關的銷售和運營業績產生了負面影響 ,未來由於流行病或其他原因造成的任何延遲都可能在未來產生實質性的負面影響 。在截至2023年9月30日的一年中,我們的收入也出現了下降,原因是供應鏈限制限制了我們滿足最大客户需求的能力,導致產品銷售額下降。此外,新冠肺炎在越南的封鎖從2023年上半年開始給我們的越南製造商帶來了運營和償付能力方面的挑戰。 作為迴應,我們在2023年7月轉向成本更高的臺灣製造商來提高產量。然而,這一轉變已經導致, 並將繼續導致利潤率低於預期。
為了幫助我們的代工製造商和供應商緩解與新冠肺炎相關的中斷,我們在支持訂單的供應鏈中遇到了延遲,我們使用了成本更高的運輸和製造替代方案 。新冠肺炎的額外中斷限制了我們的供應,迫使我們轉向成本效益較低的組件和材料 。供應鏈中斷導致的運輸和製造替代產品以及零部件和材料成本較高,對我們毛利率的負面影響超出了我們對業務前景的預期。這些限制將繼續存在,並預計將繼續對我們的毛利率百分比產生重大影響。我們正在繼續實施運營措施 以最大限度地縮短完成訂單的週轉時間。我們目前還在設計並計劃推出成本較低的產品,作為具有更具競爭力的組件的替代產品,旨在保持性能標準。然而,不能保證這些努力將足以抵消供應鏈中斷對我們的毛利和淨收益(虧損)的負面影響。
除了我們經歷的一般通脹水平外,我們還面臨特定通脹壓力的風險,這是由於新冠肺炎疫情預期的持續影響和相關的全球供應鏈中斷,包括材料和組件大宗商品價格上漲以及運輸成本 對我們的毛利率產生了負面影響。如果通脹居高不下或上升,我們的毛利率和運營結果將進一步受到負面影響 。為了減輕通貨膨脹的影響,如上所述,我們正在設計並計劃推出 成本較低的產品,作為具有更具競爭力的組件的替代產品,旨在保持性能標準。此外, 我們還為我們的連接產品認證了另一家臺灣製造商,以促進我們製造商之間的競爭。然而, 不能保證這些努力將足以抵消通貨膨脹對我們毛利率和淨虧損的負面影響。
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經營成果
截至2023年12月31日的三個月與2022年12月31日的比較
(千美元) | 截至三個月
個月 | 變化 | ||||||||||||||
2023 | 2022 |
$ | % | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
產品銷售 | $ | 285 | $ | 679 | (394 | ) | (58 | )% | ||||||||
成本和開支 | ||||||||||||||||
收入成本 | 329 | 694 | (365 | ) | (53 | )% | ||||||||||
研發 | 1,562 | 3,417 | (1,855 | ) | (54 | )% | ||||||||||
銷售、一般和行政 | 15,663 | 5,794 | 9,869 | 170 | % | |||||||||||
運營虧損 | (17,269 | ) | (9,226 | ) | (8,043 | ) | 87 | % | ||||||||
利息支出 | 857 | 83 | 774 | 933 | % | |||||||||||
溢利負債公允價值變動 | (24,764 | ) | — | (24,764 | ) | NM | ||||||||||
管道整體負債的公允價值變動 | 2,904 | — | 2,904 | NM | ||||||||||||
私募認股權證的公允價值變動 | 60 | — | 60 | NM | ||||||||||||
保險箱的公允價值變動 | 10 | 50 | (40 | ) | (80 | )% | ||||||||||
與合併相關的交易成本已支出 | 4,009 | — | 4,009 | NM | ||||||||||||
所得税前收入(虧損) | (345 | ) | (9,359 | ) | 9,014 | (96 | )% | |||||||||
所得税撥備(福利) | (1,280 | ) | 31 | (1,311 | ) | NM | ||||||||||
淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) | $ | 935 | $ | (9,390 | ) | $ | 10,325 | (110 | )% |
“nm”表示數量沒有意義。
淨收入
我們的淨收入主要來自向設備製造商銷售產品 。我們在履行合同條款下的履約義務時確認產品收入,並在所有權轉移時確認產品收入(根據合同中的合同發貨或收到客户),扣除估計銷售退貨和津貼的應計費用(在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中,這不是實質性的)。我們徵收的銷售税和其他税,如果有的話,不包括在淨收入中。
我們的收入會因各種因素而波動, 包括收到客户訂單的時間、產品組合、競爭對手提供的價格、全球經濟狀況 和其他因素。
截至2023年12月31日的三個月,我們的淨收入為285美元,而截至2022年12月31日的三個月為679美元,減少了394美元,降幅為58%。這一變化主要反映了我們的連接產品銷售額減少了462美元,原因是在截至2023年12月31日的三個月中,我們最大客户的需求減少。我們連接產品淨收入的減少被我們於2023年12月18日收購的 EMI淨收入68美元部分抵消。
收入成本
收入成本包括材料成本、裝配、測試和運輸產品的合同製造服務成本、入境運費、所收購開發技術的攤銷成本、 庫存報廢費用和其他與產品相關的成本。收入成本還包括員工薪酬和從事產品採購的員工的福利(包括基於股票的薪酬)、設施成本和折舊。
截至2023年12月31日的三個月的收入成本為329美元,而截至2022年12月31日的三個月的收入成本為694美元,減少365美元或53%。這一變化主要反映了我們的連接產品的收入成本下降了413美元,這是受上述銷售量下降的推動。
研究和開發費用
我們承擔 所有已發生的研發成本。
33
截至2023年12月31日的三個月,研發費用為1,562美元,而截至2022年12月31日的三個月為3,417美元,減少了1,855美元,降幅為54%。這一下降主要是由於我們在截至2023年9月30日的財年第四季度啟動的成本削減行動導致員工薪酬和福利減少以及外部服務成本下降。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用主要包括員工薪酬和高管和管理人員的福利(包括基於股票的薪酬),包括人力資源、會計、信息技術、銷售和營銷、外部專業和法律費用、保險、廣告和促銷計劃、差旅和娛樂以及設施成本。
截至2023年12月31日的三個月,銷售、一般和行政費用為15,663美元,而截至2022年12月31日的三個月為5,794美元,增加了9,869美元或170%。這一增長主要反映了基於股票的薪酬支出增加了8,901美元,以及外部服務成本的增加,但這部分被我們在截至2023年9月30日的財年第四季度啟動的成本削減行動導致的員工薪酬和福利下降所抵消。股票薪酬支出的增加與某些獎勵有關,這些獎勵的歸屬取決於合併的完成和服務條件的滿足。在合併之前,我們 沒有確認這些獎勵的任何費用,因為合併和獎勵的歸屬不太可能完成。合併完成後,我們得出結論認為有可能授予這些獎勵,我們確認了從獎勵之日起至2023年12月31日的服務期部分的基於股票的薪酬支出10,858美元。我們將在這些獎勵的歸屬日期(延長至2027年12月)期間按比例確認剩餘的41,642美元成本。
利息支出
利息支出包括與本公司關聯方和非關聯方本票、應付票據和可轉換票據有關的現金和非現金 利息。
截至2023年12月31日的三個月的利息支出為857美元,而截至2022年12月31日的三個月的利息支出為83美元,增加了774美元。這一增長主要反映了截至2023年12月31日的三個月的成本為729K美元,相當於我們在此期間因借款而發行的普通股認股權證的價值 。
收益負債的公允價值變動
與合併有關,某些傳統Mobix股東和某些傳統Mobix股票期權持有人將有權獲得額外總計3,500,000股我們的A類普通股 ,這是基於在七年溢價期間內交易價格目標的實現情況。 我們將溢價股票作為負債分類工具進行會計處理,因為決定溢價接受者將有權獲得的溢價股票數量的事件包括沒有完全與我們的普通股掛鈎的事件,我們在每個報告期結束時將盈利負債重新計量為其估計公允價值。有關盈利負債的其他資料 可於本公司未經審計的簡明綜合財務報表附註3中找到。
我們估計,截至合併完成時,盈利負債的公允價值為33,559美元。截至2023年12月31日,尚未達到發行任何盈利股份的條件,我們將盈利負債的賬面金額調整為其估計公允價值8,795美元。負債的減少 導致了24,764美元的非現金收益,這主要是由於我們的A類普通股在2023年12月31日結算至 12月31日期間價格下降。
34
收益負債的公允價值基於許多因素,包括我們A類普通股的市場價格的變化。我們A類普通股的市場價格在收盤後的一段時間內經歷了大幅波動 ,未來可能會經歷大幅波動 。這種價格波動將增加或減少賺取負債的價值,我們將在我們的運營報表和全面收益(虧損)中確認相應的 損失或收益,金額可能很大。
管道整體負債的公允價值變動
關於合併,我們同意在指定期間內A類普通股的成交量加權平均價格低於每股10.00美元的情況下,向2,254,737股A類普通股的持有人增發我們A類普通股的 股。在這種情況下,我們將有義務 增發最多1,052,030股A類普通股。我們將完整股計入負債 分類工具,因為決定我們將有義務發行的完整股數量的事件並不只與我們的普通股掛鈎,我們在每個報告期結束時將管道完整負債重新計量為其估計公允價值。 與管道完整負債相關的其他信息可在本報告所包括的未經審計的簡明合併財務報表附註3中找到。
我們估計,截至合併完成時,管道整體負債的公允價值為2,071美元。截至2023年12月31日,管道整體負債尚未結清,我們將整體負債的賬面金額調整為其估計公允價值4,975美元。負債的增加導致了2,904美元的非現金損失,這主要是由於收盤至2023年12月31日我們的A類普通股價格下降所致。
未來A類普通股市場價格的波動將增加或減少管道整體負債的價值,我們將在我們的運營報表和全面收益(虧損)中確認相應的虧損 或收益,金額可能很大。
公允價值私募認股權證的變動
與合併有關,我們假設由Chavant最初發行的3,000,000份私募認股權證(“私募認股權證”)。經調整後,每份認股權證持有人有權以每股5.79美元的價格購買我們A類普通股的一股。私募認股權證可於合併完成後三十天起至合併完成五年後終止的任何時間行使。
我們的結論是,私募認股權證不符合衍生品範圍例外,因為它們包含的條款影響結算金額,取決於權證持有人的特徵 ,這不是對股權股票固定換固定期權定價的投入。因此,私有的 認股權證不被視為與我們的股票掛鈎,必須歸類為負債。在成交時,我們估計了私募認股權證的總公允價值,並確認了150美元的負債。截至2023年12月31日,私募認股權證仍未償還 ,我們將負債的賬面價值調整為其估計公允價值210美元。負債公允價值的增加導致了60美元的非現金損失。未來A類普通股市場價格的波動和其他因素可能會增加或減少私募認股權證的價值,我們可能需要確認類似的損失或收益,其金額可能是 可觀的。
保險箱的公允價值變動
我們對保險箱進行了評估,得出的結論是,保險箱在壓縮的合併資產負債表中被歸類為負債。保險箱最初按其公允價值記錄,並在每個報告日期按公允價值重新計量。我們估計保險箱在緊接合並前的公允價值為1,522美元,截至2023年12月31日的三個月,我們確認了保險箱公允價值增加的10美元損失。與合併有關,所有已發行保險箱,相當於最初購買金額1,000美元,均被轉換為我們 A類普通股的股份,保險箱的1,522美元公允價值計入股權,不再確認收益或損失。在截至2022年12月31日的三個月中,保險箱的估計公允價值增加了50美元,我們確認了50美元的損失。截至2023年12月31日,沒有未完成的保險箱。
35
所得税撥備(福利)
我們採用資產負債法核算所得税,根據資產負債法確認遞延税項資產和負債,以計入可歸因於 現有資產和負債與其各自税基之間差額的財務報表之間的差額而產生的未來税務後果。税法變更對遞延税項的影響 税法變更對資產和負債的影響在新法律頒佈期間的經營業績中確認。我們 記錄了一項估值準備金,以減少我們的遞延税項資產的賬面金額,除非此類資產更有可能變現 。
在截至2023年12月31日的三個月,我們 確認了1,280美元的所得税優惠,而截至2022年12月31日的三個月的所得税撥備為31美元。 在收購百代的過程中,我們確認了與收購的無形資產相關的1,386美元的額外遞延税項負債。根據這些税項屬性的可用性,我們確定我們預計將實現現有 遞延税項資產的更大部分,並在截至2023年12月31日的三個月內,我們確認了1,280美元的所得税優惠,因為由此導致我們的遞延税項資產的估值免税額減少。在截至2022年12月31日的三個月內,我們沒有確認任何與税前賬面虧損9,359美元相關的税項優惠,這主要是因為我們沒有預期因我們的淨營業虧損而產生的遞延税項資產將在未來實現。
流動性與資本資源
現金流
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的未經審計的精簡合併現金流:
(千美元) | 截至三個月
個月 | 變化 | ||||||||||
2023 | 2022 | $ | ||||||||||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (3,596 | ) | $ | (5,472 | ) | $ | 1,876 | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (115 | ) | (6 | ) | (109 | ) | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | 18,418 | 5,943 | 12,475 | |||||||||
現金淨增 | 14,707 | 465 | $ | 14,242 | ||||||||
期初現金 | 89 | 178 | ||||||||||
期末現金 | $ | 14,796 | $ | 643 |
經營活動
截至2023年12月31日的三個月,經營活動中使用的現金淨額為3,596美元,其中包括我們淨收益935美元、非現金信貸淨額5,298美元和營運資本項目淨減少767美元的影響。非現金信貸淨額主要包括盈利負債公允價值變動的24,764美元收益和1,280美元的遞延所得税優惠,但被股票期權和限制性股票單位的基於股票的薪酬支出12,705美元、合併相關交易成本支出4,009美元、管道整體負債公允價值變動的2,904美元虧損、發行與借款有關的認股權證的支出729美元以及折舊和攤銷費用350美元所部分抵消。
截至2022年12月31日的三個月,經營活動中使用的現金淨額為5,472美元,其中包括淨虧損9,390美元、非現金費用淨額4,235美元和營運資本項目淨增加317美元的影響。非現金費用淨額主要包括股票期權和限制性股票單位的股票薪酬3,856美元以及折舊和攤銷費用324美元。
投資活動
截至2023年12月31日的三個月,投資活動中使用的現金淨額為115美元,包括付款或收購百代收購,減去收購現金。
截至2022年12月31日的三個月,用於投資活動的現金淨額為5美元,其中包括購置財產和設備的付款。
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融資活動
截至2023年12月31日的三個月,融資活動提供的現金淨額為18,418美元,其中包括合併和PIPE收益21,014美元,發行普通股收益3,286美元,以及發行應付票據和可轉換票據收益446美元。與合併有關的交易成本5,966美元和應付票據本金付款362美元(包括應付票據相關方的付款 344美元)部分抵消了這些金額。
截至2022年12月31日的三個月,融資活動提供的現金淨額為5,943美元,其中包括髮行普通股所得的5,108美元和行使普通股認股權證的所得的900美元,與合併相關的交易成本65美元所抵消。
流動性
截至2023年12月31日,我們的現金餘額為14,796美元,而2023年9月30日為89美元。截至2023年12月31日,我們的營運資本赤字為5575美元,而2023年9月30日的營運資本赤字為19593美元。
我們的債務由總額為1,503美元的應付票據、本金總額為3,349美元的7%本票相關方和本金為100美元的應付票據相關方組成。應付票據及應付票據關聯方於不同日期到期至2024年11月,並無抵押。其中一張票據需要每週支付4美元;其餘票據在到期前不需要任何本金付款 。7%的本票相關方到期日期為2023年7月,目前到期。
截至2023年12月31日,我們的總負債為37,090美元,而截至2023年9月30日的總負債為21,789美元。我們總負債的增加主要是由於我們 確認的收益負債和管道整體負債的金額,截至2023年12月31日,這兩項負債總額為13,770美元。相關協議 規定,通過發行A類普通股來清償這些債務;我們預計不會支付任何現金來清償收益負債和管道整體負債。
其他承諾包括(i)不可撤銷的經營租賃設備、辦公設施和其他財產,其中包含未來四年內應付的最低租賃付款總額為1,987美元,(ii)無條件購買承諾984美元的服務,延伸至2024年9月30日的不同日期, 和(iii)遞延購買代價2美元,045與我們收購EMI有關,於截至2025年6月的不同日期支付。
持續經營的企業
截至2023年12月31日的三個月,我們的運營虧損17,269美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度,我們的運營虧損分別為35,544美元和23,714美元。截至2023年12月31日,我們的累計赤字為82,827美元。我們歷來通過發行和出售股權證券以及發行債券來為我們的業務提供資金。我們預計在可預見的未來將繼續出現運營虧損和負現金流,需要籌集額外的債務或股權融資,為我們的持續運營、產品開發計劃和資本支出需求提供資金,償還債務並進行 戰略投資。我們相信,由於我們目前 沒有足夠的流動資金來滿足我們的運營需求並至少在未來12個月內履行我們的義務,因此我們是否有能力繼續作為一家持續經營的企業存在很大疑問。
37
雖然我們將尋求籌集更多資本,但我們不能向您保證,我們將以我們可以接受的條款提供必要的融資,或者根本不能。如果我們通過發行股權證券來籌集資金,可能會稀釋我們現有股東的權益。我們發行的任何股權證券也可能規定優先於我們普通股持有人的權利、優惠 或特權。如果我們通過發行債務證券籌集資金,這種債務證券將擁有優先於優先股和普通股股東的權利、優惠和特權。債務證券或借款的條款 可能會對我們的業務造成重大限制。資本市場在過去和未來可能會經歷一段時間的波動,這可能會影響股權和債務融資的可用性和成本。此外,美聯儲最近和未來可能上調的聯邦基金利率(作為借款利率的基準)可能會對成本 或債務融資的可用性產生不利影響。
如果我們無法獲得額外的融資, 或者如果此類交易成功完成但沒有提供足夠的融資,我們可能會被要求減少運營支出,這可能會對我們的業務前景產生不利影響,或者我們可能無法繼續運營。財務報表 不包括這些不確定性的結果可能導致的任何調整。因此,財務報表是在假設我們將作為一家持續經營的企業繼續存在的基礎上編制的,並考慮了在正常業務過程中資產的變現以及負債和承諾的償還。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制我們的財務報表和 相關披露,要求我們作出影響未經審計的簡明綜合財務報表中報告的金額的判斷、假設和估計。
我們在應用我們的會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在財務報表中報告的結果有重大影響。我們的一些會計政策 要求我們做出困難和主觀的判斷,這通常是因為需要對 本身不確定的事項進行估計。我們的估計和判斷是基於歷史經驗、當前經濟和行業狀況以及我們認為在這種情況下合理的其他因素。在不同的 假設或條件下,實際結果可能與我們的估計不同。
我們最關鍵的會計估計包括: 我們在確定盈利負債的公允價值、管道整體負債的公允價值、普通股的公允價值、基於股票的薪酬、所得税撥備和計量確定的無形資產時使用的假設 。
收益負債的公允價值
我們將收益股份計入負債 分類工具,因為決定收益接受者將有權獲得收益股份數量的事件包括並非完全與我們的普通股掛鈎的事件,我們在每個報告期結束時將收益負債重新計量為其估計公允價值。
我們使用蒙特卡羅模擬模型來估計盈利負債的公允價值,該模型利用了波動率、預期期限和無風險利率等重要假設,以確定盈利條件的實現概率。
38
下表總結了在估計相應日期的收益和負債的公允價值時使用的假設:
12月21日
| 12月31日, 2023 | |||||||
股票價格 | $ | 10.66 | $ | 4.02 | ||||
預期波動率 | 50 | % | 50 | % | ||||
無風險利率 | 3.9 | % | 3.9 | % | ||||
合同條款 | 8年 | 8年 |
管道整體負債的公允價值
我們將全部股份計入負債 分類工具,因為決定我們將有義務發行的全部股份數量的事件並不完全與我們的普通股掛鈎,我們在每個報告期結束時將管道整體負債重新計量為其估計公允價值。
我們使用蒙特卡羅模擬模型,該模型利用包括波動率、預期期限和無風險利率在內的重要假設來估計管道整體負債的公允價值。 下表總結了在各個日期估計管道整體負債的公允價值時使用的假設:
12月21日, | 12月31日, | |||||||
股票價格 | $ | 10.17 | $ | 6.18 | ||||
預期波動率 | 49 | % | 49 | % | ||||
無風險利率 | 5.4 | % | 5.4 | % | ||||
合同條款 | 4個月 | 4個月 |
普通股公允價值
我們普通股的公允價值會影響許多交易的會計和計量,包括基於股票薪酬的獎勵、我們普通股和優先股的銷售或購買我們普通股和業務組合的權證。在合併前的一段時間內,我們的普通股沒有公開市場 ,我們在確定我們普通股的公允價值時考慮了許多客觀和主觀因素,包括: 我們普通股的第三方估值、可比公司的估值、在公平交易中向外部投資者出售我們的普通股、我們的預測財務業績、運營發展和里程碑、我們的基本普通股缺乏市場性、實現流動性事件的可能性、以及總體和行業特定的經濟前景,以及 其他因素。我們根據美國註冊會計師協會公共會計師指南《作為補償發行的私人持股公司股權證券的估值》中的適用要素來確定我們普通股的公允價值。
我們估值背後的假設代表了我們的最佳估計,這涉及內在的不確定性和判斷的應用。因此,如果因素或預期結果 發生變化,或者如果我們使用了顯著不同的假設或估計,我們的基於股票的薪酬支出和基於股權的 估值或我們收購的企業的價值可能會有很大不同。合併後,我們將根據市場報價確定我們普通股的公允價值。
基於股票的薪酬
我們的股票薪酬獎勵包括股票 期權和限制性股票單位。在某些情況下,其他股權交易,如出售認股權證以購買我們的普通股 被視為授予員工的股權分類獎勵。在每種情況下,我們都必須確定基於股權的獎勵的公允價值。
39
我們使用布萊克-斯科爾斯-默頓(“布萊克-斯科爾斯”)期權定價模型估計購買我們普通股的股票期權和認股權證的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型在估計股票獎勵的公允價值時考慮了幾個變量和假設。這些變量 包括:
● | 標的普通股每股公允價值; |
● | 行使價; |
● | 無風險利率; |
● | 預期期限; |
● | 預期的 預期的股價波動;以及 |
● | 預期年度股息收益率。 |
我們確認每個股票期權 獎勵的公允價值是在必要的服務期(通常為四年)內按直線計算的補償費用。我們選擇 在沒收發生時對其進行核算,並初步記錄基於股票的補償費用,假設所有期權持有人都將完成所需的服務期 。如果員工因未能完成必要的服務期限而被取消獎勵,我們將在獎勵被取消期間沖銷 以前確認的基於股票的薪酬支出。
我們的限制性股票單位使持有人 有權獲得一定數量的普通股。我們的大多數受限股票單位同時受到基於服務的歸屬條件和業績條件的約束。我們根據我們普通股標的股份的授予日期公允價值來確定每個限制性股票單位的公允價值。我們對受限股票單位的會計核算還要求我們評估 實現適用業績條件的概率。當我們得出不可能達到業績條件的結論時,我們 不確認受限股票單位的任何補償成本。我們不斷地重新評估達到性能條件的概率。如果我們隨後確定有可能達到業績條件,我們將被要求記錄以前未確認的基於股票的薪酬支出的“追趕” ,受任何適用的基於時間的歸屬的限制。
我們還向員工和服務提供商發行了購買普通股的認股權證,以換取向我們提供的服務,我們確定這些認股權證應計入 股權分類獎勵。我們根據上面討論的變量和假設,使用Black-Scholes期權定價模型確定了這些權證在發行之日的公允價值,並在我們的 經營報表和綜合損失報表中將公允價值確認為基於股票的補償費用。
我們在我們的運營報表中對基於股票的薪酬費用進行分類的方式與對獲獎者的工資和相關成本進行分類或對獲獎者的服務付款進行分類的方式相同。在未來期間,我們預計基於股票的薪酬支出將會增加, 部分原因是我們現有的未確認的基於股票的薪酬支出,以及我們授予額外的基於股票的獎勵以繼續 吸引和留住員工。
所得税撥備
我們採用資產負債法來計算所得税,根據資產負債法,遞延税項資產和負債因現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的差額而產生的未來税項後果予以確認。我們在新法律頒佈期間的經營業績中認識到税法變化對遞延税項資產和負債的影響。 我們計入估值準備以減少遞延税項資產的賬面金額,除非此類資產更有可能變現 。
我們根據有關確認和計量的兩步流程確認不確定税務狀況的負債 。我們只有在當地税務機關根據税收優惠的技術優點進行審查後,更有可能維持税收優惠的情況下才會確認税收優惠。我們根據最終與相關税務機關達成和解後可能實現的50%以上的最大利益來計量 該等倉位在財務報表中確認的税收優惠金額。對不確定税務狀況的確認或計量的變化 反映在估計發生變化期間的經營報表中,基於以前無法獲得的新信息 。
40
已確定壽命的無形資產
我們擁有與收購相關的無形資產 ,包括髮達的技術、客户關係、商號和積壓。我們根據預期使用年限記錄與收購相關的每項無形資產的攤銷費用。當事件或環境變化表明與收購相關的無形資產的賬面價值可能無法收回時,我們也會審查與收購相關的無形資產的減值。 這包括我們對我們的經營業績的定期審查,以確定減值指標。被視為可能觸發減值審核的重要因素包括與預期歷史或預計未來經營業績相比表現顯著欠佳,或 收購相關無形資產的使用方式發生重大變化。
我們在資產組 水平進行減值測試,代表可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債的現金流的最低水平。收購相關無形資產的可回收性是通過將該等收購相關無形資產的預測未貼現現金流量(包括最終處置時的任何現金流量)與其賬面價值進行比較而確定的。如果與收購相關的無形資產的賬面價值超過預測的未貼現現金流量,則與收購相關的無形資產將減記至其公允價值。
我們的減值測試要求我們在估計與收購相關的無形資產的未來現金流量、貼現率、資產公允價值和預期使用年限時採用判斷 。為了做出這些判斷,我們可以使用內部未貼現現金流估計、市場報價(如果有) 或其他可用數據。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月內,我們沒有記錄任何減值費用。然而,未來的現金流可能與預期不同,或者我們在公允價值計算中使用的假設和估計可能會發生變化,包括與供應鏈中斷的持續時間和嚴重程度有關的假設 導致我們連接業務發貨延遲的那些假設、我們最大客户的積壓變化或其他因素。假設或估計中的任何此類變化 可能會改變我們用來估計公允價值的未來現金流量的估計,並可能導致相關資產的估計公允價值下降 。我們對資產公允價值估計的這種下降可能會導致未來的減值費用 。
新興成長型公司
我們是經JOBS法案修改的《證券法》第2(A)節所界定的“新興成長型公司”,我們將利用適用於非新興成長型公司的其他上市公司的某些豁免,包括但不限於,不需要遵守《薩班斯-奧克斯利法》第404節的審計師認證要求,在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務,以及免除對高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘付款進行不具約束力的諮詢投票的要求 。
此外,《就業法案》第102(B)(1)節免除了 新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則的要求,直到私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據交易法註冊的證券類別的公司)必須遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定,公司 可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但 任何此類選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇退出延長的過渡期,這意味着當標準發佈或修訂時,如果上市公司或私營公司有不同的應用日期,我們作為新興成長型公司, 可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。
較小的報告公司
此外,我們是S-K法規第10(F)(1)項所定義的“較小的報告公司”。較小的報告公司可以利用某些減少的披露義務,其中包括只提供兩年的經審計財務報表。我們仍將是一家規模較小的報告公司 ,直到本財年的最後一天:(I)在我們第二財季的最後一個營業日,由非關聯公司持有的我們普通股的市值超過2.5億美元 ,或者(Ii)在該已完成的財年中,我們的年收入超過1億美元,並且截至我們第二財季的最後一個營業日,由非關聯方持有的我們普通股的市值超過7億美元。如果在我們不再是一家新興成長型公司時,我們仍然是一家較小的報告公司,我們可能會繼續依賴較小的報告公司可以獲得的這些特定減少的披露要求的豁免。
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第3項關於市場風險的定量和定性披露
我們 是交易法規則12b-2所界定的較小的報告公司,不需要提供本項目所要求的其他信息。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序進行評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,根據1934年證券交易法規則13a-15,評估了截至2023年12月31日我們披露控制程序和程序的設計和運作的有效性。在評估過程中,我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,如下所述 ,因此,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序 截至2023年12月31日尚未生效。
材料 財務報告內部控制的薄弱環節
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。實質上的弱點如下:
● | 我們沒有設計和維護與我們的財務報告要求相稱的有效控制環境。具體地説,我們缺乏足夠的人員,具備適當的會計知識、培訓和經驗,無法及時準確地適當分析、記錄和披露會計事項。 此外,我們的人員不足導致無法始終如一地建立適當的權力和責任來實現財務報告目標,這主要體現在我們的財務和會計職能職責分工不足 。 |
● | 我們沒有在足夠精確的水平上設計和維護有效的風險評估流程,以識別財務報表中重大錯報的新風險和不斷變化的風險。具體地説, 對現有控制的更改或新控制的實施不足以應對我們對財務報告重大錯報風險的更改。 |
這些 材料缺陷導致了以下其他材料缺陷:
● | 我們沒有設計和維護正式的會計政策、程序和控制,以實現完整、準確和及時的財務會計、報告和披露,包括對以下方面的控制:(I)準備和審查賬户對賬和日記帳分錄,(Ii)保持適當的職責分離 ,(Iii)確定股票期權的適當授予日期,並評估我們的Black-Scholes 模型中使用的假設,以確定期權授予的公允價值,以及(Iv)審查所得税撥備和相關披露的完整性和準確性。此外,我們沒有設計和維護對財務報表中帳目的分類和列報以及披露的控制,並確保收入交易記錄在正確的期間。 |
● | 我們 沒有設計和維護有效的控制措施來識別和核算某些非常規、不尋常或複雜的交易,包括 此類交易正確應用美國公認會計原則。具體地説,我們沒有設計和維護有效的控制措施,以(I)及時 識別、核算和評估業務組合和資產收購,包括相關的税務影響,以及(Ii)及時 識別、核算和評估我們的融資安排。 | |
● | 我們 沒有設計和維護有效的控制措施來驗證交易是否得到正確授權、執行和核算,包括與激勵性薪酬安排相關的交易。 |
42
這些重大弱點導致收入、應計費用、一般和行政費用、庫存、銷售產品成本 、可贖回可轉換優先股、創始人優先股和普通股的核算和分類、基於股票的薪酬費用、其他流動資產、所得税費用和遞延税項負債以及與這些 調整相關的賬户,以及我們業務組合的收購價格分配,在截至 的年度經審計財務報表和截至9月30日的年度中進行了調整。於截至2022年及2021年的中期財務報表及截至2023年12月31日止三個月的中期財務報表中與股票薪酬開支及應計開支及其他流動負債有關的調整。
|
● | 我們 沒有為與財務報表編制相關的信息系統設計和維護有效的信息技術(“IT”)一般控制。具體地説,我們沒有設計和維護(I)程序更改管理控制,以確保程序和數據更改得到適當的識別、測試、授權和實施;(Ii)用户訪問控制,以確保適當的職責分工,並充分限制適當人員對用户和特權的訪問;(Iii)計算機操作 控制,以確保監控數據的處理和傳輸以及數據備份和恢復;以及(Iv)程序開發控制,以確保新軟件開發經過測試、授權和適當實施。這些缺陷並未導致我們的財務報表出現誤報。 |
此外, 這些重大缺陷可能導致我們幾乎所有賬目或披露的錯誤陳述,這將導致我們的年度或中期財務報表出現重大錯誤陳述,而這是無法防止或檢測到的。
補救 計劃
我們 已開始實施計劃,以彌補這些重大缺陷,這將導致公司未來的鉅額成本。
這些補救措施將包括:(I)聘請更多的會計和IT人員,以加強我們的技術報告、交易會計和IT能力;(Ii)設計和實施控制措施,以正規化角色和審查責任,並設計和實施對職責分工的控制措施;(Iii)設計和實施控制措施,以識別和評估我們 業務的變化以及對我們財務報告內部控制的影響;(Iv)設計和實施對交易適當授權的控制措施;(V)設計和實施控制措施,以識別、説明非常規、不尋常或複雜交易並對其進行評估; (Vi)設計和實施支持我們財務結算流程的正式會計政策、程序和控制措施,包括對賬户對賬和日記帳分錄的控制;(Vii)設計和實施控制措施,以確定股票期權的適當授予日期,並評估布萊克-斯科爾斯模型中使用的假設;(Viii)設計和實施控制措施,以確保所得税撥備和相關披露的完整性和準確性;(Ix)設計和實施控制措施,以控制財務報表中賬目和披露的分類和列報,並確保在正確的期間記錄收入交易。(X)實施更復雜的IT系統,以及(Xi)設計和實施IT總控。
在我們的補救計劃完全實施、適用的控制措施運行了足夠的一段時間,並且我們通過測試得出結論認為新實施和增強的控制措施正在有效運行之前,我們不會認為重大缺陷已得到補救。
儘管如此,我們的管理層認為,本季度報告中包含的10-Q表格中的財務報表在所有材料中都公平地列報了我們的財務狀況、經營業績和所列示期間的現金流。
財務報告內部控制變更
在最近一個會計季度內,我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
2023年6月16日,律師事務所Rutan&Tucker,LLP(“Rutan”)在加利福尼亞州奧蘭治縣高級法院對Mobix Labs提起訴訟,要求追回其前客户Cosemi據稱欠Rutan的約70萬美元的法律費用,這些費用是與Mobix Labs在2021年收購Cosemi有關的。Mobix Labs打算在這起訴訟中積極為自己辯護,同時正在尋求針對Cosemi的單獨仲裁。Mobix Labs無法預測此事的最終結果,但不認為它會對其運營結果或財務狀況產生 實質性影響,因為Mobix Labs已記錄了截至2023年9月30日和2023年12月31日的濃縮資產負債表上的應付賬款金額。
我們一直並可能繼續受到正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟和其他法律和行政程序的影響。 其中一些索賠、訴訟和其他訴訟程序可能範圍很複雜,並導致重大不確定性、損害賠償、罰款、處罰、 非金錢制裁或其他救濟。然而,我們不認為任何此類索賠、訴訟或目前待決的法律程序,無論是單獨的或總體的,都不會對我們的業務產生重大影響,或可能對我們未來的經營業績、財務狀況或現金流造成重大不利影響。
第1A項。風險因素。
下面介紹的風險因素不一定詳盡無遺,建議您自行調查Mobix實驗室的業務。
彙總風險因素
對我們證券的投資涉及巨大的風險。以下所述的一個或多個事件或情況單獨發生或與其他事件或情況一起發生, 可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素和風險包括但不限於:
與Mobix實驗室的商業和行業相關的風險
● | Mobix Labs是一家處於早期階段的公司,其有限的運營歷史 使其難以評估其未來前景以及可能面臨的風險和挑戰。 |
● | Mobix實驗室無法預測在可預見的未來,它是否會成功地實現收入增長或運營收入。 |
● | Mobix Labs在其業務運營中出現了虧損 ,預計其費用將會增加,並將繼續虧損。 |
● | 人們對Mobix Labs繼續經營下去的能力有很大的懷疑。 |
● | Mobix實驗室可能無法滿足未來的資本要求, 這可能會限制其增長能力,並危及其繼續業務運營的能力。 |
● | Mobix Labs未來將需要籌集更多資本,以 為其運營和執行其業務計劃提供資金,這些業務計劃可能無法以Mobix Labs可接受的條款提供,或者根本無法獲得,而且 可能會導致股東的股權被稀釋。 |
● | Mobix實驗室可能無法成功獲取或整合新的業務、產品和技術,也可能無法實現預期的收益。 |
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● | Mobix Labs的半導體產品正在開發中, 預計這些產品要到2025年才能開始銷售。 |
● | Mobix Labs產品的市場仍在發展中 ,可能不會以預期的速度和規模發展。 |
● | Mobix Labs的產品和解決方案市場競爭激烈。 |
● | Mobix Labs的大部分收入 歷來來自一個連接客户,預計在不久的將來將從有限數量的客户那裏獲得收入; 失去任何關鍵客户都可能對其業務產生實質性的不利影響。 |
● | Mobix Labs增加銷售額和實現客户羣多元化的努力可能不會成功。 |
● | Mobix Labs的連接業務需要大量的營運資金來購買原材料和較長的銷售週期,其進一步轉移營運資金要求的努力可能不會成功 。 |
● | Mobix Labs未來的成功將在很大程度上取決於其 為其市場開發併成功推出滿足客户需求的新的增強產品和解決方案的能力。 |
● | 由於通貨膨脹和供應鏈限制,某些組件的價格上漲,Mobix Labs的毛利率和運營業績已經並可能受到不利影響。 |
● | 莫比克斯實驗室的財務狀況和業務可能會受到傳染性疾病爆發的不利影響,例如新冠肺炎疫情對其運營造成了影響。 |
● | Mobix Labs的業務戰略在一定程度上依賴於對公司、資產或技術的收購,以創造增長和增加現金流。 |
● | 與Mobix Labs所依賴的美國以外的供應商和合同製造商有關的全球政治和經濟不確定性以及不利條件 可能會對Mobix Labs的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。 |
● | Mobix Labs在運營中嚴重依賴第三方承包商,如果他們不能有效地執行任務,Mobix Labs的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響 。 |
● | Mobix實驗室發現其內部財務報告控制存在重大弱點。如果Mobix Labs無法彌補這些重大缺陷,或者如果它在未來發現了更多的材料 弱點,或者以其他方式未能保持對財務報告的有效內部控制,它可能無法準確 或及時報告其財務狀況或運營結果。 |
● | 如果涉及其IT系統或機密信息的安全漏洞,Mobix Labs的業務和運營可能會受到影響。 |
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與Mobix Labs證券所有權相關的風險
● | Mobix實驗室證券的市場價格可能會波動,其A類普通股的價值可能會下降。 |
● | Mobix Labs普通股的雙重股權結構 將投票權集中在Mobix Labs的B類普通股(“B類普通股”)持有者和A類普通股(“普通股”)的持有者手中,他們大多是Mobix Labs的董事或管理層。 |
● | Mobix Labs的管理層在運營上市公司方面的經驗有限。 |
● | 未來出售A類普通股可能會導致A類普通股的市場價格大幅下跌,即使Mobix Labs的業務表現良好。 |
● | 已發行認股權證可行使A類普通股 ,如果行使,將導致Mobix Labs股東的股權被稀釋。 |
● | 特拉華州的法律以及憲章和章程中的條款 可能會使收購提議變得更加困難。 |
● | 如果摩比克斯實驗室無法繼續遵守納斯達克的持續上市標準,納斯達克可能會將摩比克斯實驗室的證券在其交易所退市,這可能會 限制投資者交易摩比克斯實驗室的證券的能力。 |
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與Mobix實驗室的業務和行業相關的風險
Mobix Labs是一家處於早期階段的公司,其有限的運營歷史 使其難以評估其未來前景以及可能面臨的風險和挑戰。
Mobix Labs自2020年成立以來,一直專注於開發半導體產品 ,並於2021年將業務擴展到連接產品的銷售。有限的運營歷史 使得很難評估Mobix實驗室的未來前景以及可能遇到的風險和挑戰。 Mobix實驗室已經面臨或預計將面臨的風險和挑戰包括但不限於以下能力:
● | 開發其半導體產品並將其商業化; |
● | 設計和交付性能合格的半導體產品; |
● | 增加其連接產品的銷售收入; |
● | 預測公司的收入和預算,管理公司的開支; |
● | 執行其增長戰略,包括通過合併和收購; |
● | 在可接受的條件下籌集額外資本以執行其業務計劃; |
● | 繼續作為一家持續經營的企業; |
● | 吸引新客户,留住現有客户,擴大現有的商業關係; |
● | 在競爭激烈的行業中取得成功 ; |
● | 計劃和管理當前和未來產品的資本支出,並管理與當前和未來產品相關的供應鏈和供應商關係; |
● | 遵守適用於其美國境內和境外業務的現有和新的或修改的法律和法規,包括美國海關和出口法規的合規要求; |
● | 預測和應對宏觀經濟變化和其所在市場的變化 ; |
● | 維護和提升其聲譽和品牌的價值; |
● | 有效管理其增長和業務運營,包括 新冠肺炎疫情對其業務的任何持續影響; |
● | 開發和保護知識產權; |
● | 維護和加強其信息技術系統的安全; |
● | 招聘、整合和留住組織中所有級別的人才; |
● | 在可能引起的任何法律程序中成功地為自己辯護,並在其可能發起的任何法律程序中執行其權利;以及 |
● | 管理和緩解任何突發公共衞生事件、自然災害、廣泛的旅行中斷、安全風險(包括IT安全、數據隱私、網絡風險、國際衝突、地緣政治緊張局勢和其他其無法控制的事件)對其業務的不利影響。 |
如果Mobix實驗室未能解決其面臨的風險和困難,包括與上面列出的挑戰相關的風險和困難,以及本報告中其他地方描述的挑戰 與Mobix實驗室的業務和行業相關的風險“該部門的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外,由於Mobix Labs的歷史財務數據有限,並且在一個快速發展且競爭激烈的市場中運營,因此如果Mobix Labs有更長的運營歷史或在更可預測的市場中運營,則對其未來收入和支出的任何預測都可能不像 那樣準確。Mobix實驗室在過去和未來都會遇到風險和不確定因素,這些風險和不確定因素是在快速變化的行業中運營歷史有限的成長型公司經常遇到的。如果Mobix Labs用來規劃和運營其業務的這些風險和不確定性的假設是不正確的或發生了變化,或者如果它沒有成功地應對這些風險,其運營結果可能與其預期大不相同,其業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
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Mobix實驗室無法預測它是否會成功地實現收入增長 在可預見的未來它是否能夠從運營中獲得收入。
Mobix實驗室無法預測它是否會成功地實現收入增長 在可預見的未來它是否能夠從運營中獲得收入。由於製造限制、更換成本和資本限制,Mobix Labs無法獲得足夠的成品來滿足客户對其連接產品的訂單,並無法維持或提高其連接產品的利潤率,因此Mobix Labs的收入已經並將繼續受到不利影響。因此,Mobix Labs的實際運營結果一直很好,Mobix Labs的管理層預計這些結果將繼續下去,明顯低於預測或預測的結果。
Mobix Labs在其業務運營中出現了虧損, 預計其費用,包括與研發活動相關的費用將會增加,並且在不久的將來將繼續出現運營虧損。在可預見的未來,Mobix實驗室可能不會從運營中獲得或產生收入。
自成立以來,Mobix Labs出現了運營虧損和負現金流,這主要是由於其對產品開發的持續投資。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年中,Mobix Labs的運營虧損分別為3550萬美元和2370萬美元,在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中,Mobix Labs的運營虧損分別為1730萬美元和920萬美元。截至2023年12月31日,摩拜實驗室累計虧損8280萬美元。自2023年12月31日以來,Mobix Labs持續出現運營虧損, Mobix Labs預計在可預見的未來,它將繼續或增加與研發活動相關的費用,並繼續出現運營虧損和運營現金流為負的情況。
Mobix實驗室可能無法從運營中獲得或產生足夠的收入來維持自身。即使Mobix Labs將其半導體產品推向市場,增加其連接收入並執行其收購戰略,也可能會因以下原因而招致鉅額虧損,包括對其產品的需求不足、日益激烈的競爭、挑戰宏觀經濟狀況、監管變化和本文討論的其他風險。
人們對Mobix Labs繼續經營下去的能力有很大的懷疑。
正如前面的風險因素所述,Mobix實驗室預計,在可預見的未來,它將繼續出現運營虧損和運營現金流為負的情況,並且 將需要籌集更多的債務或股權融資來為其運營提供資金。Mobix實驗室認為,人們對其持續經營的能力存在很大懷疑,而且Mobix實驗室目前沒有足夠的流動性來滿足其運營需求, 至少在未來12個月內履行其義務。此外,Mobix Labs的獨立註冊公共會計事務所在其關於Mobix Labs的財務報表的報告中包含了一段説明,該報告包含在2023年12月28日提交給 美國證券交易委員會的8-K表中(“Form 8-K”),説明瞭對Mobix Labs作為持續經營的企業 繼續存在的能力的重大懷疑。
截至本季度報告中其他部分包含的Mobix Labs財務報表的發佈日期,Mobix Labs沒有足夠的資金來滿足其運營需求 並自其財務報表發佈之日起至少12個月內履行其義務。不能保證 Mobix Labs將能夠以可接受的條款獲得融資,或者根本不能保證提供必要的臨時資金以繼續運營和履行義務。如果Mobix實驗室通過發行股權證券來籌集資金,可能會對現有股東造成稀釋 。發行的任何股權證券也可規定優先於普通股持有人的權利、優惠或特權。如果Mobix實驗室通過發行債務證券籌集資金,此類債務證券將擁有優先於優先股和普通股股東的權利、優先權和特權。債務證券或借款條款可能會對Mobix 實驗室的運營造成重大限制。如果沒有這樣的額外資金,Mobix實驗室將無法繼續運營。
任何此類事件都將對Mobix Labs的財務狀況、運營結果、現金流和實現預期業務目標的能力產生重大不利影響。
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Mobix實驗室可能無法滿足未來的資本要求, 這可能會限制其增長能力,並危及其繼續業務運營的能力。
除了上文所述的即時流動性需求 外,Mobix實驗室還在資本密集型行業運營,這需要大量現金為其持續運營提供資金,包括研發。Mobix實驗室預計,在可預見的未來,其資本支出將繼續大幅增長,因為它將繼續發展和壯大其業務,並將其半導體產品商業化。雖然Mobix Labs目前從其連接和電磁過濾產品中獲得收入,但Mobix Labs的現金流動性需要商業化推出其半導體產品和解決方案,而在推出此類半導體產品後的現金流動性需求將取決於 Mobix Labs的實際成本與Mobix Labs的估計和Mobix Labs控制這些成本和籌集額外資金的能力的差異程度。Mobix Labs的半導體產品可能永遠不會取得商業成功,也可能無法與競爭對手的產品進行有效競爭。供應商重新接洽方面的任何挑戰、提升產能或人力或銷售和服務接洽的延遲、材料價格上漲或持續的全球供應鏈中斷也可能增加對額外 資本的需求,以按時發佈Mobix Labs的半導體產品,或者可能推遲這些產品的發佈。可能需要 額外的資金來資助Mobix Labs的收購戰略、運營、研究、開發和設計Mobix Labs的預期產品,包括其他下一代通信標準。未來,具體的融資機制、條款、時間和金額取決於Mobix Labs對市場機會的評估以及相關時間的業務情況 。
Mobix實驗室未來將需要籌集更多資金 以執行其業務計劃,該計劃可能無法按Mobix實驗室接受的條款提供,或者根本無法提供。任何涉及出售和發行股權證券的籌資活動都可能大大稀釋現有股東的權益。
未來,Mobix實驗室將需要額外的 資本,以應對技術進步、競爭動態或技術、客户需求、商業機會、挑戰、收購或不可預見的情況,並可能出於其他原因決定進行股權或債務融資或進行信貸安排 。為了進一步發展與現有或潛在客户或合作伙伴的業務關係,Mobix實驗室可能會向此類現有或潛在客户或合作伙伴發行股權或股權掛鈎證券。Mobix實驗室可能無法以優惠條款及時獲得額外的債務或股權融資,甚至根本不能。如果Mobix實驗室通過發行股權或可轉換債券或其他股權掛鈎證券來籌集額外資金,或者如果它向現有或潛在客户發行股權或股權掛鈎證券以進一步 業務關係,其現有股東可能會遭遇嚴重稀釋。此外,如果Mobix Labs通過發行額外的證券來籌集任何資金 ,這種發行也將導致股東的增量攤薄,而且這種攤薄可能會非常嚴重。Mobix實驗室未來獲得的任何債務融資都可能涉及限制其籌資活動和其他財務和運營事項的限制性契約,這可能會使Mobix實驗室更難獲得額外的 資本和尋求商業機會,包括潛在的收購。如果Mobix Labs無法獲得足夠的融資 或按Mobix Labs滿意的條款融資,當Mobix Labs需要時,Mobix Labs繼續增長或支持其業務並應對業務挑戰的能力可能會受到極大限制。
Mobix Labs可能無法成功獲取或整合新的業務、產品和技術,可能無法實現預期的收益,或者Mobix Labs的業務可能受到損害。
Mobix實驗室必須繼續 以發展業務,以應對不斷變化的技術、客户需求和競爭壓力。在某些情況下,Mobix實驗室可能會決定通過收購互補性業務、產品或技術來發展業務,而不是通過內部開發。最近一次是在2023年12月,Mobix實驗室完成了對EMI Solutions的收購,可能無法成功 確認此次收購的協同效應。
確定合適的收購對象可能非常困難、耗時且成本高昂,而且Mobix實驗室可能無法確定合適的對象或成功完成已確定的收購。此外,完成收購可能會將Mobix Labs的管理層和關鍵人員從業務運營中分流出來,這可能會損害業務並影響財務業績。即使Mobix Labs完成收購,它 也可能無法將新收購的組織、產品、技術或員工成功整合到Mobix Labs的運營中 ,或者可能無法完全實現預期的部分協同效應。被收購公司可能在產品質量、監管 營銷授權或認證或知識產權保護方面存在缺陷,這些缺陷在盡職調查活動中未被發現 或在收購時未被斷言。在這種情況下,Mobix Labs重新建立市場準入、合規或補救產品質量或知識產權保護方面的缺陷可能是困難、昂貴和耗時的。 這可能會對Mobix Labs的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
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整合一項收購也可能既昂貴又耗時,可能會給Mobix Labs的資源帶來壓力。在許多情況下,整合新業務還將涉及在缺乏內部控制的業務中實施或改進適合上市公司的內部控制。此外,由於各種原因,Mobix實驗室可能無法留住被收購公司的員工或被收購公司的客户、供應商、經銷商或其他合作伙伴,包括這些實體可能是Mobix Labs的競爭對手,或者可能與Mobix Labs的競爭對手關係密切。未能成功整合Mobix Labs的收購可能會對其業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響 。
Mobix Labs在一定程度上依賴於其客户來設計其半導體產品。設計過程的性質要求Mobix實驗室在客户承諾使用其產品之前 在確認這些費用的收入之前預先支付費用,這可能會對其財務業績產生不利影響。
Mobix Labs將其半導體產品商業化的主要關注點之一是贏得競爭性投標選擇過程,也就是所謂的“設計制勝”,以開發用於其客户產品的組件和解決方案。Mobix Labs投入了大量時間和資源與客户的系統設計師合作,以瞭解他們未來的需求,並提供Mobix Labs認為可以滿足這些需求的產品,而這些投標 選擇過程可能會很漫長。如果客户的系統設計人員最初選擇競爭對手的產品,則Mobix Labs銷售其產品用於該系統的難度將大大增加,因為更換供應商可能會給Mobix Labs的客户帶來巨大的成本、時間、精力和風險。因此,Mobix Labs未能贏得競爭性投標可能會導致其在產品生命週期內從給定客户的產品線獲得的收入。此外,設計機會可能不常見或延遲。Mobix Labs未來的競爭能力在很大程度上將取決於其設計產品的能力 以確保符合其潛在客户的規範。Mobix實驗室預計將投入大量時間和資源 併產生大量費用來設計其產品以確保符合相關規範。
Mobix實驗室在開發新產品時經常會產生鉅額支出 ,但不能保證其客户的系統設計人員會選擇其產品用於其應用程序 。Mobix實驗室通常需要在客户明確表示需要哪些特定設計之前預測哪些產品設計會產生需求。即使Mobix Labs的客户系統設計師選擇了它的產品, Mobix Labs也要經過一段相當長的時間才能產生與其產生的鉅額費用相關的收入。
延遲的原因一般包括以下因素: Mobix Labs的產品銷售和開發週期時間表及相關影響:
● | Mobix Labs的客户通常需要對其產品進行全面的技術評估,然後才能將其納入設計; |
● | 從選擇Mobix實驗室的產品開始商業發貨起,可能需要六到十八個月的時間;以及 |
● | Mobix Labs的客户可能會遇到變化的市場條件或產品開發問題。 |
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用於產品開發和 銷售和營銷的資源可能不會為Mobix實驗室帶來實質性收入,如果Mobix實驗室在預期需求的情況下生產了產品,則可能需要不時註銷多餘的 和過時的庫存。Mobix實驗室可能會將資源花費在其客户可能不採用的產品的開發上。如果Mobix Labs在庫存方面產生了無法回收的鉅額費用和投資,並且無法彌補這些費用,Mobix Labs的運營業績將受到不利影響。此外, 如果Mobix Labs在預期成本降低的情況下降價銷售產品,但仍在庫存中持有成本較高的產品,則其經營業績將受到損害。
此外,即使系統設計人員在他們的系統中使用Mobix實驗室的產品,Mobix Labs的系統也可能不會在商業上取得成功,Mobix Labs也可能不會從其產品的銷售中獲得可觀的 收入。因此,Mobix實驗室可能無法準確預測與任何新產品推出相關的訂單和收入的數量和時間 ,這可能導致收入波動或實質性下降 並對其運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
Mobix Labs的半導體產品正在開發中, 根據其籌集額外資本的能力,預計在2025年之前不會開始銷售這些產品。 如果Mobix Labs無法成功開發和商業化其無線產品和解決方案,或者在此過程中遇到重大延誤,Mobix Labs的半導體產品的商業化可能會推遲,Mobix Labs的業務、財務狀況和運營結果將受到重大不利影響。
Mobix Labs的發展有賴於其半導體產品和解決方案的成功開發和商業化。Mobix Labs的半導體產品和解決方案目前正在開發中,但它 尚未銷售任何半導體產品。儘管Mobix Labs預計將在2025年開始銷售其半導體產品,但這一目標取決於Mobix Labs籌集額外資金的能力。見“-Mobix實驗室可能無法滿足其未來的資本要求,這可能會限制其增長能力,並危及其繼續業務運營的能力.”
任何目標客户都沒有合同承諾選擇Mobix Labs的半導體產品和解決方案,或者何時開始這樣做。Mobix Labs半導體產品的商業化 在很大程度上取決於Mobix Labs無線產品的成功開發和商業化。
如果採用Mobix Labs無線技術的產品在商業上投放市場但沒有獲得廣泛的市場認可,Mobix Labs將無法產生支持其業務所需的收入 。
以下因素以及其他因素可能會影響市場對Mobix Labs半導體產品的接受程度:
● | 採用Mobix Labs技術的無線產品相對於其他產品或競爭對手技術的價格; |
● | 業界或用户對Mobix Labs技術的便利性、安全性、效率和好處的看法; |
● | Mobix實驗室的獨立銷售代表組織和分銷商的銷售和營銷工作的有效性,Mobix實驗室也稱為其渠道合作伙伴; |
● | 與Mobix Labs渠道合作伙伴對Mobix Labs技術和解決方案的支持和接受率 ; |
● | 新聞和博客報道、社交媒體報道和其他不在Mobix實驗室控制範圍內的宣傳因素 ;以及 |
● | 監管方面的發展。 |
如果Mobix Labs無法獲得或保持其技術的市場接受度,並且其產品不能贏得市場的廣泛接受,Mobix Labs的業務將受到嚴重損害。
Mobix Labs的客户通常要求其產品 經歷漫長而昂貴的認證過程,這並不能保證產品的銷售。如果Mobix Labs未能成功或延遲 向客户鑑定這些產品,其業務和運營業績將受到影響。
在購買Mobix Labs的產品之前,其客户通常要求Mobix Labs的產品和解決方案經過廣泛的鑑定過程,包括 測試客户系統中的產品和解決方案,以及測試可靠性。此鑑定過程 可能需要幾個月的時間,客户對產品的鑑定並不能保證將產品銷售給該客户。 即使在成功通過鑑定並將產品銷售給客户之後,Mobix Labs的第三方承包商製造流程的後續修訂或其對新供應商的選擇可能需要與客户進行新的鑑定過程,這可能導致 延遲或持有過剩或過時的庫存。Mobix Labs的產品合格後,客户可能需要幾個月或更長時間才能開始批量生產包含Mobix Labs產品的組件或系統。 如果Mobix Labs未能成功或延遲向客户鑑定這些產品,則可能會阻止或延遲向客户銷售產品,這可能會阻礙Mobix Labs的增長,並導致其業務受到影響。
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Mobix Labs產品的市場仍在發展中 ,可能不會以預期的速度和規模發展。
Mobix Labs為5G網絡設計的產品的市場相對較新且仍在發展中,這使得Mobix Labs的業務和未來前景難以評估 ,因此對總可尋址市場(TAM)和可服務可尋址市場(SAM)的估計和預測 受到重大不確定性的影響。Mobix實驗室及其客户正在經歷快速變化(包括技術和法規變化)的市場中尋找機會,很難預測機會的時機和規模。Mobix實驗室及其客户正在致力於商業化的許多無線和有線應用程序需要複雜的技術, 這些應用程序商業化所需的鉅額資本投資、競爭格局、消費者接受率以及當前或未來法規的影響等方面都存在不確定性。監管、安全或可靠性 發展,其中許多不在Mobix實驗室及其客户的控制範圍之內,也可能導致延遲或以其他方式損害新技術和解決方案的商業採用,這可能會對Mobix實驗室的增長產生不利影響。
2023年12月28日提交給美國證券交易委員會的8-K表格以及摩比克斯實驗室已經或將提交給美國證券交易委員會的其他報告中包含的估計和預測,涉及Mobix實驗室認為其產品和解決方案可以服務的無線和有線應用市場,包括對這些市場的TAM和SAM的估計,基於行業出版物和報告或其他公開可用的信息以及Mobix實驗室管理層的 估計和預期。這些估計和預測涉及許多假設和限制,並受到重大不確定性的影響,請注意不要給予它們不適當的權重。行業調查和出版物一般指出,其中包含的信息 是從被認為可靠的來源獲得的,但這些來源可能不準確和完整。Mobix Labs的評估和預測基於各種假設,包括市場對其及其客户的產品和解決方案的接受度以及5G技術和快速發展的新市場將如何發展的假設。雖然Mobix Labs 認為其假設以及支持其估計和預測的數據是合理的,但這些假設和估計可能不是 正確的,支持其假設或估計的條件可能隨時發生變化,從而降低這些潛在因素的預測準確性 。因此,它的估計和預測可能被證明是不正確的。如果第三方或內部生成的數據被證明是不準確的,或者Mobix實驗室基於該數據做出的假設有誤,其產品和解決方案的TAM和SAM可能比其估計的要小,其未來的增長機會和銷售增長可能比它估計的要小,其未來的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
此外,Mobix Labs的半導體產品 尚未商業化。很難預測客户對Mobix Labs的半導體產品和解決方案的接受和需求 、客户保留率和擴張率、競爭產品的進入或現有競爭產品的成功。 隨着Mobix Labs開發其半導體產品,它面臨着潛在客户可能不重視或不願意承擔將其產品整合到其產品中的 成本的風險,特別是如果他們認為客户對之前的產品感到滿意的話。即使他們認為Mobix Labs的產品包含改進的功能或允許卓越的性能,但潛在客户 可能會因為設計或定價限制而不願採用Mobix Labs的產品。由於Mobix實驗室投入大量時間和資源開發其半導體產品,如果無法銷售其半導體產品和新一代半導體產品 ,Mobix實驗室可能會繼續虧損,其業務、財務狀況、運營結果和增長前景都將受到負面影響 。
如果Mobix Labs不能有效地管理和擴大其增長或執行其增長戰略,其業務和前景可能會受到實質性的不利影響。
Mobix實驗室可能無法以足夠快的速度擴展其業務以滿足客户和市場需求,這可能會導致盈利能力下降或導致其無法執行其業務戰略 。為了發展業務,Mobix實驗室將需要繼續發展和擴展其業務和運營,以滿足客户 和市場需求。不斷髮展和擴展其業務和運營對Mobix Labs的管理以及其財務和運營資源提出了更高的要求 以:
● | 吸引新客户,擴大客户基礎; |
● | 向現有客户銷售額外的產品和服務, 減少客户流失; |
● | 投資於其技術和產品供應; |
● | 有效管理組織變革; |
● | 加快和/或調整研究和開發活動的重點; |
● | 加大銷售和營銷力度; |
● | 拓寬客户支持和服務能力; |
● | 保持或提高運營效率; |
● | 實施適當的業務和財務制度;以及 |
● | 保持有效的財務披露、控制和程序。 |
如果Mobix實驗室不能有效地發展和擴展其業務和運營 ,它可能無法以經濟高效的方式執行其業務戰略,其業務、財務狀況、盈利能力和運營結果可能會受到不利影響。
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Mobix實驗室的半導體產品和解決方案市場競爭激烈,一些市場參與者擁有更多的資源。Mobix實驗室在成本、技術和工程資源等方面與老牌競爭對手和新的市場進入者展開競爭。
半導體產品和解決方案市場競爭激烈 。高通、恩智浦半導體、Qorvo,Inc.、Skyworks Solutions,Inc.和Analog Devices Inc.等大公司都提供了適用於聯網設備的5G無線電的射頻和混合信號部分的產品。 還有一些規模較小的公司也希望從5G市場中獲利。這些公司包括AnokiWave、Otava Inc.、Movandi Corporation和被西弗斯半導體收購的Mixcomm。Mobix Labs未來在其半導體產品和解決方案商業化方面的成功將取決於它能否提供解決目標客户工程挑戰的技術、產品和解決方案,並繼續及時開發半導體產品和解決方案,以及它 能否保持領先於現有和新的競爭對手。Mobix Labs的競爭對手眾多,它們通過提供半導體產品和解決方案直接與Mobix Labs競爭,通過嘗試用不同的技術解決一些相同的挑戰來間接地與Mobix Labs競爭。 Mobix Labs的一些現有競爭對手和潛在的新競爭對手比Mobix Labs擁有更長的運營歷史、更高的知名度、更成熟的客户基礎以及顯著更多的財務、技術、研發、營銷和其他資源 。因此,Mobix Labs的競爭對手可能會比Mobix Labs 更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。在某些情況下,Mobix Labs的競爭對手 可能更有能力發起或經受住激烈的價格競爭,Mobix Labs可能不得不降低價格以保留 現有業務或獲得新業務。如果Mobix Labs不能保持其產品和解決方案的優惠定價,其利潤率和盈利能力可能會受到影響。此外,如果潛在客户目前正在使用競爭對手的解決方案,則該客户 可能不願在沒有激勵措施的情況下切換到Mobix Labs的解決方案。某些現有和新的競爭對手可能會更好地 獲得競爭解決方案,有效地協商其他戰略關係,並利用收購或其他類似的 擴展機會。競爭對手還可能建立關係或結成聯盟,這可能會損害Mobix Labs的競爭地位。
競爭加劇可能導致定價壓力和利潤率下降,並可能阻礙Mobix Labs增加產品銷售或失去市場份額的能力。 任何這一切都將對其業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。任何未能維持與目標客户和渠道合作伙伴的現有關係 或以其他方式成功競爭的情況,也將對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
Mobix Labs過去的大部分收入 來自一個連接客户,預計在不久的將來,它將從有限數量的客户那裏獲得收入;而失去任何關鍵客户都可能對其業務產生實質性的不利影響。
Mobix Labs很大一部分收入來自向全球視頻和電話解決方案提供商Plantronics B.V.銷售其連接產品。此 客户以採購訂單的形式從Mobix Labs購買連接產品,Mobix Labs未與此客户簽訂長期合同或承諾。失去這一客户將對Mobix Labs的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
Mobix Labs正在積極尋求機會 將其半導體產品和解決方案整合到原始設備製造商(“OEM”)和原始設計製造商(“ODM”)的開發計劃和無線解決方案中。如果Mobix Labs贏得了對具有廣泛市場採用率的無線應用程序的競爭性投標,例如在通信基礎設施領域,這可能會使Mobix Labs 在該產品的生命週期內從給定客户的產品線中獲得可觀的收入。但是,通常需要較長的銷售週期才能與無線客户接洽,而且接洽過程充滿不確定性。Mobix Labs預計在其半導體產品和解決方案商業化後,主要是OEM和ODM的客户數量將是有限的 ,這些客户中的任何一個的流失都將對Mobix Labs的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
Mobix Labs增加銷售額和實現客户羣多元化的努力可能不會成功,或者可能需要比預期更長的時間才能見效。
如前面的風險因素所述,Mobix Labs的所有總收入基本上都來自對一個連接客户的銷售。Mobix Labs的增長在一定程度上取決於其是否有能力通過增加對從事連接或無線產品和解決方案分銷和供應的客户的銷售來實現客户基礎的多樣化,並有效地爭奪這些客户的業務。Mobix實驗室將需要 開發新產品和對現有產品的增強,並擴展其直接和間接銷售、營銷和客户服務能力 ,這將導致運營成本增加。如果Mobix Labs不能用收入的增加來抵消這些成本的增加,它的經營業績將受到不利影響。Mobix Labs在增加銷售額方面可能不會成功,而Mobix Labs在實現客户基礎多元化和增加銷售額方面的任何失敗都將對其增長產生不利影響。
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Mobix Labs的連接產品和解決方案面臨着激烈的競爭,主要來自中國製造商。如果客户偏好改變為要求更多低價和大宗商品類型的產品,或者如果美國對中國進口產品徵收的關税下降,Mobix實驗室的競爭優勢將會降低。
Mobix實驗室的連接產品和解決方案的市場競爭激烈且分散,並受不斷變化的技術和不斷變化的客户需求的影響。許多供應商生產和營銷產品和服務,這些產品和服務在不同程度上與Mobix Labs的產品競爭,Mobix Labs預計這種競爭將繼續加劇。影響Mobix Labs連接市場的技術變革速度之快可能會 增加它面臨來自目前尚未與之競爭的公司設計的新產品或服務的競爭的機會。此外,Mobix實驗室面臨着來自自己客户的競爭,因為他們可能會選擇投資開發自己的內部解決方案。
目前,大多數有源光纜(“AOC”)供應商都位於中國。Mobix實驗室認為,許多美國客户對這些供應商生產的產品的整體質量 表示擔憂,並認為由於全球經濟緊張和關税,Mobix在定價中受益。因此,摩拜實驗室認為,作為一家總部位於美國的無廠房公司,在中國以外的地區(如臺灣)擁有製造關係,並專注於性能、質量和定製,同時在AOC市場保持有競爭力的定價,因此具有一定的優勢。 然而,如果市場認知和客户偏好發生變化,中國製造商和供應商可能能夠 在提供更低價格的連接產品方面獲得相對於Mobix實驗室的競爭優勢。此外,儘管摩拜實驗室在中國之外有生產關係,但它仍然依賴中國的承包商來採購其連接產品的大部分原材料,而且摩拜實驗室的客户可能會認為摩拜實驗室依賴中國供應商,這可能會侵蝕摩拜實驗室相對於中國競爭對手的 感知競爭優勢。如果發生其中任何一種情況,Mobix Labs可能會失去市場份額, 其業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
Mobix Labs產品的平均售價可能會隨着時間的推移而下降 ,這可能會對其收入和毛利率產生負面影響。
在Mobix Labs服務的市場中,無線和連接產品的平均售價隨着時間的推移一直在下降,Mobix實驗室預計隨着時間的推移,這種下降將影響其產品 。因此,如果目標市場的競爭加劇,Mobix Labs可能需要降低其產品的平均單價 以應對競爭定價壓力、Mobix Labs或其競爭對手推出的新產品以及其他原因。Mobix 如果不能通過降低成本、以更高的售價或毛利率及時開發新的或增強的產品或增加銷量來抵消平均售價的下降,則Mobix實驗室的毛利率和財務業績將受到影響 。
Mobix實驗室所在的行業受供需波動和最終定價的影響,這會影響其收入和盈利能力。
Mobix Labs服務的無線和連接行業的特點是技術變化快、資本支出高、產品生命週期短、工藝技術和製造設施不斷進步、不斷髮展的標準和產品供需波動。隨着Mobix Labs產品市場的發展和成熟,行業客户羣中的變化和整合可能會導致額外的波動。新冠肺炎等突發公共事件、不斷增加的全球地質風險以及摩比克斯實驗室無法控制的經濟不穩定也可能造成突然或持久的波動。這些波動可能導致產品需求下降、產能過剩、庫存水平上升,以及Mobix Labs的競爭對手採取激進的定價行動。這些波動 還可能導致對Mobix Labs產品中使用或製造的關鍵組件和設備的需求增加,從而導致交貨期延長、供應延遲和生產中斷。這些波動中的任何一個都可能對Mobix的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的負面影響。
Mobix Labs的連接業務需要大量的營運資金來購買原材料和較長的銷售週期,其將營運資金要求進一步轉移到製造商身上的努力可能不會成功,或者可能需要比預期更長的時間才能生效。
Mobix Labs的連接業務需要 大量的營運資金來購買原材料。儘管Mobix Labs已根據其現有付款條款將部分前期營運資金要求 轉移到製造商身上,但Mobix Labs試圖通過與製造商簽訂新的合同安排將部分前期營運資金要求進一步轉移到製造商身上的嘗試可能不會成功。在一定程度上,Mobix實驗室無法進一步將其營運資金要求轉移給製造商,因此它可能會面臨延遲 Mobix Labs履行訂單的能力。
Mobix Labs未來的成功將在很大程度上取決於其 為其市場開發併成功推出滿足客户需求的新的增強產品和解決方案的能力。
Mobix Labs半導體和連接產品的銷售取決於其預測現有和潛在客户需求的能力,以及開發滿足這些需求的產品的能力。Mobix實驗室未來的成功將取決於其為無線和連接市場推出新產品的能力,預測無線和連接技術以及無線和連接標準的改進和增強,以及 開發在快速變化的行業中具有競爭力的半導體和連接產品的能力。為了進一步推動這些努力,Mobix實驗室預計將在正在進行的研究和開發上投入大量資金。如果Mobix實驗室沒有為其研究和開發工作提供足夠的資金,或者如果其研發投資沒有轉化為對其產品的實質性改進,Mobix實驗室可能無法有效競爭,其業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
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此外,新產品的推出和產品改進將需要Mobix實驗室與其客户、供應商和製造商的努力協調,以實現批量生產,並在這些產品在現場時提供支持。如果Mobix Labs不能協調這些工作, 如期開發滿足客户需求的產品增強或推出新產品,其現金流可能會受到實質性的 和不利影響,其業務和前景可能會受到損害。Mobix Labs的產品介紹可能無法達到預期的發佈時間表,或者其產品可能在市場上沒有競爭力,這兩種情況中的任何一種都會對其收入、運營結果和前景產生不利影響。
此外,考慮到Mobix Labs競爭市場的快速發展性質,Mobix Labs的產品和技術可能會被替代或競爭的技術淘汰。Mobix實驗室運營的市場的特點是不斷變化的技術和不斷髮展的行業標準,其中包括引入和實施新興的5G蜂窩標準。儘管Mobix Labs管理層在用技術解決方案滿足客户設計要求方面擁有多年的經驗,但Mobix Labs可能無法成功識別、開發和營銷響應快速技術變化、不斷髮展的技術標準和其他人開發的系統的產品或系統 。Mobix Labs的競爭對手可能會開發出更好地滿足客户需求的技術。如果Mobix Labs 不繼續開發、製造和銷售滿足客户需求的創新技術或應用程序,銷售可能會受到影響,其增長前景可能會受到影響。
Mobix Labs 客户的整合或垂直整合可能會對其財務業績產生不利影響。
Mobix Labs行業的特點是開發適銷對路的半導體產品和解決方案相關的高成本,以及對生產能力的高水平投資 。因此,半導體行業已經並可能繼續經歷公司之間的重大整合和客户之間的垂直整合。與Mobix實驗室相比,整合後形成的大型競爭對手可能具有某些優勢,包括但不限於:更多的財力和其他資源,以抵禦不利的經濟或市場條件,並致力於產品的開發、工程、製造、營銷和分銷;更長的運營歷史;在關鍵市場的存在;專利保護;以及更高的知名度。此外,如果Mobix實驗室找不到有吸引力的機會收購公司以擴大業務,它可能會在競爭中處於 劣勢。Mobix Labs之間的競爭對手之間的整合和客户之間的整合 可能會侵蝕其市場份額,對其競爭能力產生負面影響,並要求其重組其運營,其中任何一項都可能對其業務產生實質性的不利影響。
Mobix Labs通常不會從客户那裏獲得長期購買承諾 ,如果客户取消或更改採購訂單,其收入和運營業績可能會受到影響。
到 為止,Mobix Labs幾乎所有的銷售都是在訂單的基礎上進行的。除了有限的例外,Mobix實驗室通常不會獲得與其客户的長期承諾 。Mobix Labs與其客户的協議允許其客户在指定通知時取消、更改或推遲其產品採購訂單,並受協商的限制。在某些情況下,其客户可以在相對較短的時間內通知Mobix實驗室取消採購訂單,而不會對他們造成懲罰。此外,客户可能會將訂單推遲到下一財季交付。 Mobix Labs的收入和運營結果可能會有很大波動,並可能受到其客户的購買決策的重大和不成比例的影響,包括其最大的客户,Mobix Labs幾乎所有收入都來自於連接產品的銷售。隨着Mobix Labs為無線和連接產品發展客户關係,其 客户可能會決定購買比過去更少的設備,可能會在通知有限的情況下隨時改變他們的採購模式,可能會更改他們準備與其開展業務的條款,或者可能決定根本不繼續購買其產品 ,任何這些都可能導致其收入下降,對其業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害 。取消、減少或重新安排客户訂單也可能導致預期銷售額的損失 而不給Mobix實驗室足夠的時間來減少庫存和運營費用,因為它的很大一部分費用 至少在短期內是固定的。此外,預測或訂單時間的變化使Mobix實驗室面臨庫存短缺或庫存過剩的風險。上述任何事件都可能對Mobix Labs的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
Mobix Labs產品中的缺陷或糟糕的設計和工程解決方案可能會導致銷售損失並承擔重大責任。
如果Mobix Labs的產品表現不佳, 無論是由於設計、工程還是其他原因,Mobix Labs都可能失去銷售。在某些情況下,如果發現Mobix Labs的產品是導致故障或無法滿足客户性能規格的組件,Mobix Labs可能會被要求 向其客户支付金錢損害賠償。Mobix Labs產品中真實或可感知的缺陷或錯誤可能會導致渠道合作伙伴或客户就他們可能遭受的損失提出索賠。如果渠道合作伙伴或客户提出此類索賠,Mobix實驗室可能需要或出於客户關係或其他原因選擇花費額外資源來幫助糾正問題, 包括保修和維修成本,以及與重新制造庫存相關的成本。Mobix Labs的 標準銷售條款和條件中的責任條款在某些情況下可能無法執行,或者可能無法完全或有效地保護其免受索賠及相關責任和成本的影響。此外,無論哪一方有過錯,此類錯誤都可能轉移Mobix Labs某些工程人員對其產品開發工作的注意力,損害Mobix Labs的聲譽和產品聲譽,造成重大的客户關係問題,並導致產品責任索賠。Mobix Labs維護保險 以防範與使用其產品相關的某些類型的索賠,但其保險覆蓋範圍可能不足以涵蓋任何此類索賠 。此外,即使索賠最終不成功,也可能導致與訴訟相關的資金支出,並分散管理層的時間和其他資源。Mobix Labs還可能產生與召回其一個或多個產品相關的成本和費用。此外,Mobix Labs的產品可能會直接或間接地通過召回其客户的產品 ,其中可能嵌入了Mobix Labs的產品。識別已廣泛分發的召回產品的過程可能很漫長且需要大量資源,而且Mobix實驗室可能會產生巨大的更換成本、客户的合同損壞 以及對其聲譽的重大損害。這些問題的發生可能會導致Mobix Labs產品延遲或失去市場接受度,並可能對其業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
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Mobix Labs依賴第三方離岸製造商生產其許多產品,如果其供應鏈中斷,任何開發替代供應來源的努力都可能不會成功或可能需要比預期更長的時間才能生效。
作為一家無廠房的公司,Mobix Labs不生產自己的半導體或連接產品,目前依賴海外製造商生產其產品。Mobix實驗室無法 確保這些製造商將繼續經營,或者不會被Mobix實驗室的競爭對手之一或其他對繼續生產這些產品用於Mobix實驗室的預期用途不感興趣的公司收購。Mobix Labs對離岸製造商的依賴使其面臨一系列風險,其中包括:
● | 因修改或中斷製造商的運營而導致的供應中斷; |
● | 因未糾正的缺陷、可靠性問題或製造商在部件上的變化而導致的產品發貨延遲; |
● | 缺乏與製造商的長期供應安排; |
● | 由於供應商將其他客户訂單優先於Mobix實驗室,導致交貨延遲; |
● | 供應商生產的瑕疵產品對其聲譽造成損害的; |
● | 供應商的交貨量因其或其其他客户的需求變化而波動; |
● | 由於新冠肺炎等疫情復發或其他莫比克斯實驗室無法控制的原因而導致的中斷、短缺、交貨延遲和可能的供應中斷 ; |
● | 政治、法律和經濟變化、危機或不穩定 以及摩比克斯實驗室製造商工廠所在司法管轄區的內亂,如中國與臺灣關係的變化可能對摩比克斯實驗室製造商在臺灣的運營造成不利影響。 |
● | 貨幣兑換風險和匯率波動; 和 |
● | 遵守美國海關和國際貿易法規的要求。 |
儘管Mobix Labs的半導體和連接產品可以由其他製造商生產 ,但任何將其供應安排轉移到一個或多個其他製造商的嘗試都可能需要大量的協調和費用,並可能導致生產延遲。如果Mobix Labs無法在合同製造商之間安排足夠的產能,或者合同製造商在生產、質量、財務或其他方面遇到困難,Mobix實驗室在尋找替代供應來源時可能會在滿足客户需求方面遇到困難,或者它可能需要 向這些合同製造商提供財務通融,或者採取其他措施緩解供應中斷。任何替代製造商都可能無法或不願意滿足Mobix Labs及其客户的規格。此外,摩拜實驗室可能會 遭遇一些供應商的供應短缺,比如它在中國遭遇的新冠肺炎封鎖。 任何供應商或製造地點的任何供應中斷都可能導致供應延遲或中斷,從而損害Mobix實驗室的業務、財務狀況。如果上面討論的任何風險成為現實,成本可能會大幅增加,Mobix實驗室滿足其產品需求的能力可能會受到影響。
由於通貨膨脹和供應鏈限制,Mobix Labs的毛利率和運營業績一直受到並可能受到某些組件價格上漲的不利影響。
Mobix Labs超出其控制範圍的成本增加,包括與Mobix Labs產品的生產和分銷直接或間接相關的材料和組件的商品價格上漲 已經並將繼續對Mobix Labs的財務業績產生負面影響。這些增加的成本可能包括材料和組件的增加、燃料和運輸成本(包括運輸附加費)、更高的利率、商品損壞損失的增加、通貨膨脹、 外幣匯率的波動、勞動力成本的增加、世界各地的勞資糾紛、保險成本的增加(包括保險費增加的可能性)、工人索賠成本、因任何突發公共衞生事件(如新冠肺炎)而增加的經營成本、營銷和銷售成本的增加、更高的税率以及遵守法律法規的成本 。包括會計準則,特別是在它成為上市公司之後。除了摩拜實驗室經歷的一般通脹水平外,它還面臨特定通脹壓力對產品價格的風險 例如,由於新冠肺炎疫情的任何持續影響、相關的全球供應鏈中斷以及不確定的經濟和地緣政治環境。如果通貨膨脹率居高不下或上升,Mobix實驗室可能無法在不對毛利率和運營結果造成負面影響的情況下充分調整價格 以抵消影響。如果Mobix Labs未能按照客户的期望 交付,可能會破壞現有的客户關係,並導致未來業務的損失。 未能按照客户的期望完成所有訂單可能會對Mobix Labs的財務業績造成負面影響。
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摩比克斯實驗室的財務狀況和業務可能會受到傳染性疾病爆發的不利影響,如新冠肺炎疫情對其業務運營的影響, 包括2022年上半年上海新冠肺炎封鎖導致其在中國的供應鏈大幅延遲,以及 摩拜實驗室的業務可能繼續受到實質性的直接或間接不利影響。
莫比克斯實驗室的業務可能會受到傳染病大範圍爆發的影響,包括新冠肺炎的爆發,這給美國和世界經濟造成了相當大的不穩定和破壞 。新冠肺炎及其對摩拜實驗室業務的相關影響已經對其業務運營產生了重大和不利的影響,其業務可能會繼續受到實質性的直接或間接影響。
世界各地的政府當局採取了 各種措施,以減緩像新冠肺炎這樣的傳染性疾病的傳播,導致企業關閉,消費者和員工的旅行受到限制。未來任何傳染性疾病的爆發和其他不利的公共衞生事態發展都可能對Mobix實驗室的業務運營產生重大和不利的影響。具體地説,新冠肺炎疫情造成並可能繼續 造成以下情況:摩比克斯實驗室的出行能力受到幹擾和限制,辦公樓和客户或供應商的設施暫時關閉,活動被取消或修改,位於越南、臺灣和中國的製造商和供應商受到幹擾,包括2022年上半年上海的新冠肺炎封鎖導致摩比克斯實驗室在中國的供應鏈大幅延誤。Mobix Labs經歷了發貨和產品發佈的延遲,這對Mobix Labs與其連接業務相關的銷售和運營業績產生了負面影響,未來由於流行病或其他原因造成的任何延遲, 都可能在未來產生負面影響。如果新冠肺炎疫情繼續對摩比克斯實驗室的業務和財務業績造成不利影響,或者未來的任何疫情對其業務和財務業績產生不利影響,這也可能造成 本報告中描述的許多其他風險的增加風險因素“部分。
Mobix Labs的業務戰略在一定程度上依賴於對公司、資產或技術的收購,以創造增長和增加現金流。Mobix實驗室可能無法完成計劃中的戰略性收購,或無法充分實現過去或未來收購或投資的預期收益。
Mobix Labs從事收購和其他戰略交易,並進行投資,它認為這對其業務的未來非常重要。Mobix Labs不時收購業務和其他資產,包括專利、技術和其他無形資產,或其他戰略交易。例如,收購Cosemi為Mobix Labs目前的連接業務奠定了基礎。最近,Mobix Labs收購了EMI Solutions,這與Mobix Labs尋求收購互補業務的戰略一致。Mobix實驗室的戰略 活動通常側重於為其產品和技術打開或擴大機會,並支持新產品的設計和 推出(或增強現有產品)。Mobix實驗室的許多戰略活動都具有很高的風險,需要使用大量資本。Mobix實驗室的戰略活動可能不會產生財務回報,也不會增加對其技術或產品的採用或繼續使用。Mobix實驗室可能低估了成本或高估了收益,包括產品、收入、成本和其他預期實現的協同效應和增長機會,它可能無法 實現這些收益。此外,Mobix Labs未來可能會記錄與其戰略活動相關的減值或其他費用。 Mobix Labs發生的任何與戰略活動相關的損失或減值費用可能會對其財務狀況產生負面影響, Mobix Labs可能會產生與其未完全減值或退出的戰略資產或投資相關的新損失。
實現業務收購的預期收益 在一定程度上取決於Mobix Labs以高效和有效的方式整合業務並實現預期的協同效應的能力,而這些努力可能不會成功。這種集成既複雜又耗時,涉及重大挑戰 ,包括:
● | 留住關鍵員工; |
● | 成功整合新員工、設施、技術、 產品、流程、運營(包括供應和製造運營)、銷售和分銷渠道以及業務系統; |
● | 留住企業的客户和供應商; |
● | 最大限度地將管理層的注意力從持續的業務事務上轉移開;以及 |
● | 管理Mobix Labs業務、運營和員工基礎的日益擴大的規模、複雜性和全球化。 |
Mobix Labs可能不會從其收購中獲得商業價值,它可能會承擔不在其可能獲得的賠償保護範圍內的責任,並可能 成為訴訟對象。此外,Mobix實驗室可能無法成功進入或擴展新的銷售或分銷渠道、地理區域、行業和由被收購企業服務或與其相鄰的應用程序,也無法應對其戰略收購可能帶來的潛在新機會。
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如果Mobix Labs沒有實現業務收購或其他戰略活動的預期 好處,其業務和運營結果可能會受到不利影響。
Mobix Labs未來的收購和其他戰略投資可能需要獲得美國和/或外國政府機構的批准。某些機構可能會拒絕或未能及時批准其收購,導致Mobix實驗室無法實現擬議交易的預期好處。如果Mobix Labs完成收購的能力的聲譽受到損害,未來的收購或其他戰略投資可能會更加困難、複雜或昂貴。此外,如果美中關係仍然緊張,中國實驗室完成任何需要中國監管機構批准的交易的能力可能會受到嚴重影響。
Mobix實驗室面臨某些資產的潛在減值費用 。
截至2023年12月31日,Mobix Labs的資產負債表上約有1,080萬美元的商譽和1,160萬美元的無形資產。根據公認會計原則,只要發生事件或環境變化表明無形資產的賬面價值可能無法收回,Mobix實驗室就必須審查其無形資產的減值。Mobix Labs在第四財季對商譽進行年度評估,並在發生事件或環境變化表明此類資產的賬面價值可能無法收回時,臨時評估商譽的減值。Mobix實驗室可能會產生鉅額商譽或無形減值費用,這可能會對其財務業績產生負面影響 。
Mobix Labs要有效管理其預期的業務增長和擴張,還需要加強其運營、財務和管理控制以及基礎設施、人力資源政策和報告系統。這些增強和改進將需要大量資本支出以及分配寶貴的管理和員工資源。
Mobix Labs將繼續進行投資並實施旨在發展其業務的計劃,包括:
● | 投資研發; |
● | 培養一支高技能的勞動力隊伍; |
● | 加大銷售和營銷力度,吸引新客户; |
● | 為其產品投資新的應用和市場; | |
● | 與第三方合作開發製造流程;以及 |
● | 投資於法律、會計和其他必要的行政職能,以支持其上市公司的運營。 |
這些計劃可能會比Mobix Labs目前預期的成本更高,Mobix Labs可能無法成功增加收入(如果有的話),以足以抵消 這些更高的費用並實現和保持盈利。Mobix Labs正在尋求的一些市場機會還處於開發的早期階段,市場對其產品的大規模需求可能需要很多年,如果有的話。Mobix Labs的收入 可能會受到多種原因的不利影響,包括與其產品競爭的新技術的開發和/或市場接受度 ;Mobix Labs的客户未能開發包括Mobix Labs的產品或技術的程序並將其商業化;Mobix Labs無法有效管理其庫存或規模化生產產品;Mobix Labs無法進入新市場或幫助客户針對新的應用調整其產品;Mobix Labs未能吸引新客户或擴大現有客户的訂單,或者競爭加劇。此外,很難預測Mobix Labs目標市場的規模和增長率、客户對其半導體產品的需求、商業化時間表、相關技術的發展、競爭產品的進入或現有產品和解決方案的成功。出於這些原因,Mobix實驗室預計短期內不會實現盈利。如果Mobix Labs的收入不能長期增長,其實現和保持盈利的能力可能會受到不利影響,其業務價值可能會大幅縮水。
最近,為了解決資本限制並將現金用於完成合並,自2023財年第四季度開始,Mobix Labs削減了員工人數,並暫時無薪解僱了大約一半的員工。2024年1月,Mobix Labs永久性地裁減了大約35%的員工,其中包括之前暫時休假的員工。Mobix實驗室還減少了對外部服務和其他成本的使用,並推遲了可自由支配的支出。如果要求Mobix Labs進一步裁員,這可能會繼續對Mobix Labs的業務、增長和前景產生實質性的不利影響。
Mobix Labs要有效管理其預期的業務增長和擴張,還需要加強其運營、財務和管理控制以及基礎設施、人力資源政策和報告系統。這些增強和改進將需要大量資本支出、額外員工人數和其他運營支出方面的投資,以及寶貴的管理和員工資源的分配。Mobix Labs未來的財務業績和執行其商業計劃的能力將在一定程度上取決於其有效管理未來任何增長和擴張的能力。不能保證Mobix實驗室能夠以高效或及時的方式這樣做,或者根本不能保證。
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與Mobix Labs所依賴的美國以外的供應商和合同製造商有關的全球政治和經濟不確定性以及不利條件 可能會對Mobix Labs的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
Mobix實驗室使用了美國以外的代工工廠,包括臺灣和越南。該公司還為其連接產品和封裝採購材料,並在中國測試其半導體產品。該公司在加拿大、亞洲和澳大利亞擁有包括工程師在內的第三方承包商。Mobix Labs收入的一部分來自國際市場,Mobix Labs預計未來國際銷售將佔其收入的 一部分。與Mobix Labs的國際業務運營相關的風險包括:
● | 政治、法律和經濟變化、危機或不穩定 和摩比克斯實驗室開展業務的市場的內亂,如美國與中國之間的貿易和政治爭端可能導致的宏觀經濟潛在疲軟,中國與臺灣的關係進一步惡化,可能對摩比克斯實驗室在臺灣的製造商業務、摩比克斯實驗室的客户和科技產業供應鏈造成不利影響; |
● | 遵守美國海關和出口條例的要求,包括《出口管理條例》和《國際貿易和武器條例》; |
● | 貨幣兑換風險及匯率和利率波動 ; |
● | 貿易政策爭端或限制、經濟和貿易制裁、進出口關税、出口管制條例的變更或美國政府或摩比克斯實驗室開展業務的國家政府施加的其他限制,特別是中國; | |
● | 複雜、多變和不斷變化的政府法規和法律標準和要求,特別是在税收法規、價格保護、競爭做法、出口管制法規和限制、海關和税收要求、移民、反抵制法規、數據隱私、知識產權、反賄賂和反腐敗合規以及環境合規方面; |
● | 恐怖主義造成的經濟破壞和恐怖主義威脅以及美國及其盟國對此的反應; |
● | 管理複雜性增加,包括不同的僱傭做法和勞工問題; |
● | 改變移民法、規章和程序以及各政府機構的執法做法; |
● | 難以登記、執行、維護和保護知識產權,保護這些權利的法律薄弱; |
● | 自然災害或突發公共衞生事件,如新冠肺炎大流行; |
● | 運輸中斷和延誤,以及勞動力和運輸成本的增加。 |
● | 外國税收、關税和運費的變化; |
● | 原材料成本和能源成本的波動;以及 |
● | 應收賬款收款難度較大,收款週期較長。 |
任何這些風險或與國際業務運營相關的任何其他風險都可能對Mobix實驗室的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
此外,儘管摩拜實驗室不銷售其產品或在中國設有製造業務,但該公司在中國採購其連接產品和封裝的材料並測試其 半導體產品,並通過其國際業務面臨商業、經濟、政治、法律、監管等風險,包括中國與臺灣關係的變化可能對其在臺灣的合同製造 以及中國和臺灣的供應鏈產生不利影響,從而對其業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。例如,美國和中國關係、政治環境或國際貿易政策和關係的變化可能導致法律或法規或其解釋和執行的進一步修訂 、增加税收、貿易制裁、徵收進出口關税 、進出口限制、貨幣升值或報復性行動,這些已經並可能繼續對中國的業務計劃和經營業績產生不利影響。此外,擴大的出口限制可能會限制Mobix實驗室向某些中國公司以及與這些公司有業務往來的第三方銷售產品的能力。
此外,地緣政治緊張局勢的持續不確定性或惡化,包括俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭進一步升級,以色列國和哈馬斯之間的衝突進一步升級,以及以色列國與中東和北非各國之間的緊張局勢進一步升級,都可能導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化。任何或所有這些因素 都可能對Mobix實驗室的業務、運營結果、財務狀況和增長產生負面影響。
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Mobix實驗室受政府進出口管制 法律法規約束。Mobix Labs不遵守這些法律法規可能會對其業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
Mobix Labs的技術和產品 受出口管制和進口法律法規的約束,包括美國出口管理條例、國際武器貿易條例以及美國進口和海關條例。此外,Mobix實驗室還受到各種經濟和貿易制裁 由美國財政部外國資產控制辦公室執行的法律法規。美國進出口管制 法律法規和經濟制裁可能禁止或限制將某些產品、軟件、技術和服務運往受美國禁運或制裁的國家、政府和個人。遵守進出口管制和制裁法規可能會 限制Mobix實驗室可以在哪裏與誰開展業務。此外,遵守此類法律法規可能非常耗時 ,並導致銷售機會的延遲或喪失。Mobix Labs的產品和技術的出口必須遵守這些法律法規。如果Mobix Labs未能遵守這些法律法規,Mobix Labs及其員工可能會受到重大的民事或刑事處罰,包括可能失去進出口特權、可能對Mobix實驗室和負責人處以罰款,在極端情況下,可能會對負責人處以監禁。
貿易政策、關税和進出口法規的變化 可能會對Mobix實驗室的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
全球政治、監管和經濟條件的變化,或管理Mobix實驗室可以購買其組件、製造或銷售其產品或開展業務的地區或國家的對外貿易、製造、開發和投資的法律和政策的變化 可能會對Mobix實驗室的業務產生不利影響。近年來,美國已經制定或提議改變貿易政策,包括出口管制限制、談判或終止貿易協議、對進入美國的進口產品徵收更高的關税、加大對個人、公司或國家的經濟制裁,以及影響美國與其他摩比克斯實驗室開展業務或計劃開展業務的國家之間貿易的其他政府法規,包括中國,摩比克斯實驗室在那裏為其連接產品和包裝並測試其半導體產品採購材料。作為迴應,其他一些國家也提出或制定了類似的針對與美國貿易的措施。由於這些發展,國際貿易可能會受到更大的限制和經濟上的不利影響,這可能會對Mobix實驗室的業務產生不利影響。對於Mobix實驗室來説,改變其業務運營以適應或遵守任何此類變化可能既耗時又昂貴 如果做不到這一點,可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
Mobix Labs高度依賴其高級管理團隊和關鍵人員,如果Mobix Labs無法吸引和留住成功所需的人員,其業務可能會受到損害。
Mobix Labs的成功在很大程度上取決於其高級管理團隊和關鍵工程師的持續服務和業績。Mobix Labs的員工,包括其 高級管理團隊和工程師,通常是隨意的員工,因此可以在不提前通知的情況下隨時終止與Mobix Labs的僱傭關係。更換Mobix Labs高級管理團隊的任何成員或其他關鍵人員可能會涉及大量的時間和成本,並可能顯著推遲或阻礙Mobix Labs業務目標的實現。
Mobix Labs未來的成功在一定程度上還取決於它能否繼續吸引和留住高技能人才。對高技能人才的競爭往往非常激烈,尤其是對高技能工程師和研發人員的競爭。與Mobix Labs競爭人才的許多其他公司可能比Mobix Labs擁有更多的財務和其他資源,以及更長的行業歷史。如果Mobix Labs從競爭對手或其他公司僱傭員工,其前僱主可能會試圖聲稱這些員工或Mobix Labs違反了其法定義務,這可能會導致其時間和資源的浪費,並可能導致 索賠。Mobix Labs的競爭對手還可能提供比Mobix Labs更具吸引力的機會、職業發展或其他特徵。
對這些技能人才的高需求 導致Mobix Labs行業的薪酬期望上升,Mobix Labs在吸引執行其增長戰略所需的技能人才方面已經並可能繼續面臨挑戰,這可能會繼續給Mobix 實驗室的財務狀況帶來壓力,並對其運營結果和增長前景產生不利影響。此外,求職者和現有員工通常會考慮與其就業相關的股權薪酬的價值。如果Mobix 實驗室的股權薪酬價值下降,其招聘和留住高技能員工的能力可能會受到影響。
如果不能成功吸引或留住合格的人員來滿足Mobix實驗室當前或未來的需求,可能會對其增長產生負面影響。
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Mobix Labs在運營中嚴重依賴包括工程承包商在內的第三方承包商,如果他們不能有效地履行任務,Mobix實驗室的業務、財務狀況和運營結果都將受到不利影響。
Mobix Labs依賴,並計劃繼續依賴第三方承包商,包括工程承包商。Mobix Labs預計將擴大其合同基礎,包括招聘更多的海外工程承包商。這種依賴涉及幾個風險,包括減少對可用性、產能利用率、交付時間表和成本的控制。如果Mobix Labs的第三方承包商和顧問不能有效地履行他們的任務,其業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
Mobix實驗室發現其財務報告的內部控制存在重大缺陷。如果Mobix Labs無法彌補這些重大弱點,或者如果它在未來發現了更多的重大弱點,或者以其他方式未能保持對財務報告的有效內部控制,它可能無法準確或 及時報告其財務狀況或運營結果,這可能會對Mobix實驗室的業務和股價產生不利影響。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報 有合理的可能性無法得到及時預防或發現。實質上的弱點如下:
● | Mobix實驗室沒有設計和維護與其財務報告要求相稱的有效控制環境。具體地説,Mobix實驗室缺乏足夠的人員 具備適當的會計知識、培訓和經驗,無法及時準確地適當分析、記錄和披露會計事項 。此外,人員不足導致無法始終如一地確立適當的權力和責任,以實現財務報告目標,除其他外,財務和會計職能職責劃分不足。 |
● | Mobix實驗室沒有在足夠精確的水平上設計和維護有效的風險評估流程,以識別財務報表中重大錯報的新風險和不斷變化的風險。具體地説, 對現有控制措施的更改或新控制措施的實施不足以應對重大錯報財務報告風險的變化。 |
這些重大弱點導致了以下 其他重大弱點:
● | Mobix實驗室沒有設計和維護正式的會計政策、程序和控制,以實現完整、準確和及時的財務會計、報告和披露,包括對以下方面的控制:(I)準備和審查賬户對賬和日記帳分錄,(Ii)保持適當的職責分工, (Iii)確定股票期權的適當授予日期,並評估Black-Scholes模型中使用的假設,以 確定期權授予的公允價值,以及(Iv)審查所得税撥備和相關披露的完整性和準確性。此外,Mobix實驗室沒有設計和維護對財務報表中帳目和披露的分類和列報的控制,並確保收入交易記錄在正確的期間。 |
● | Mobix實驗室沒有設計和維護有效的控制 來識別和説明某些非常規、不尋常或複雜的交易,包括對此類交易正確應用美國公認會計原則 。具體地説,Mobix實驗室沒有設計和維護有效的控制措施,以(I)及時識別、核算和評估業務組合和資產收購,包括相關的税務影響,以及(Ii)及時識別、核算和評估融資安排 。 | |
● | Mobix實驗室沒有設計和維護有效的控制來驗證 交易是否正確授權、執行和核算,包括與激勵性薪酬安排相關的交易。 |
這些重大弱點導致在截至9月30日的年度經審計財務報表中與收入、應計費用、一般和行政費用、庫存、銷售產品成本 、可贖回優先股、創始人優先股和普通股的會計和分類、 基於股票的薪酬費用、其他流動資產、所得税費用和遞延税項負債以及相關賬户有關的調整,以及業務合併的收購價格分配。截至2022年和2021年的中期財務報表及截至2023年12月31日的三個月的中期財務報表中與股票薪酬支出和應計費用及其他流動負債相關的調整。
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● | Mobix實驗室沒有為與財務報表編制相關的信息系統設計和維護有效的IT總體控制。具體地説,Mobix實驗室沒有設計和維護(I)程序更改管理控制,以確保程序和數據更改得到適當的識別、測試、授權和實施 ,(Ii)用户訪問控制,以確保適當的職責分工,並充分限制適當人員的用户和特權訪問 ,(Iii)計算機操作控制,以確保數據的處理和傳輸以及數據備份和恢復 受到監控,以及(Iv)程序開發控制,以確保新軟件開發經過測試、授權和適當實施。 這些缺陷不會導致財務報表的錯誤陳述。 |
此外,這些重大缺陷可能 導致Mobix Labs幾乎所有賬目或披露的錯誤陳述,這將導致年度或中期財務報表的重大錯誤陳述 ,這是無法防止或檢測到的。
Mobix實驗室已經開始實施一項計劃 ,以彌補上述重大缺陷。這些補救措施將包括:(I)增聘會計和信息技術人員以加強其技術報告、交易會計和信息技術能力;(Ii)設計和實施控制 以正式確定角色和審查責任,並設計和實施對職責分工的控制;(Iii)設計和實施控制以確定和評估Mobix Labs業務的變化及其對財務報告內部控制的影響。(4)設計和實施對交易適當授權的控制,(5)設計和實施控制,以確定、核算和評估非常規、不尋常或複雜交易的價值 ;(6)設計和實施支持Mobix實驗室財務結算程序的正式會計政策、程序和控制,包括對賬户調節和日記帳分錄的控制;(7)設計和實施控制,以確定股票期權的適當授予日期,並評估布萊克-斯科爾斯模型中使用的假設; (Viii)設計和實施對所得税撥備和相關披露的完整性和準確性的控制;(Ix) 設計和實施對財務報表中賬目和披露的分類和列報的控制 並確保收入交易記錄在正確的期間;(X)實施更復雜的IT系統,以及(Xi)設計和實施IT總體控制。
Mobix實驗室正在努力盡可能高效地修復材料的弱點。目前,Mobix實驗室無法提供與實施此補救計劃相關的預計成本估計 ;但這些補救措施將非常耗時,將導致Mobix實驗室產生巨大成本,並將對其財務和運營資源提出重大要求。
雖然Mobix實驗室正在設計和實施 措施以彌補其現有的重大弱點,但目前無法預測這些措施的成功與否或對這些措施的評估結果 。Mobix Labs不能保證這些措施將彌補其財務報告內部控制中的任何缺陷,否則未來不會發現財務報告內部控制中的其他重大弱點 。由於業務、人員、IT系統和應用程序或其他因素的條件變化,Mobix Labs當前的控制和開發的任何新控制都可能變得不夠用。未能針對財務報告設計或保持有效的內部控制,或在實施或改進過程中遇到任何困難,都可能增加合規成本,對股票交易價格造成負面影響,或以其他方式損害Mobix Labs的經營業績或導致其無法履行報告義務。 Mobix Labs對財務報告的內部控制的有效性受到各種固有限制的影響,包括 成本限制、決策時使用的判斷、對未來事件可能性的假設、人為錯誤的可能性 以及欺詐風險。如果莫比克斯實驗室無法彌補這一重大弱點,則其在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告信息的能力可能會受到不利影響,進而可能對摩比克斯實驗室的聲譽和業務以及摩比克斯實驗室A類普通股的市場價格造成不利影響。此外, 任何此類失敗都可能導致美國證券交易委員會或其他監管機構提起訴訟或採取監管行動,失去投資者信心, 摩比克斯實驗室的證券被摘牌,損害摩比克斯實驗室的聲譽和財務狀況,或者轉移摩比克斯實驗室業務運營的財務 和管理資源。
作為一家上市公司,根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,Mobix實驗室將被要求由管理層提交一份關於其財務報告內部控制有效性的報告。在Mobix Labs不再是JOBS法案所定義的“新興成長型公司”或S-K條例第10(F)(1)項所定義的“較小的報告公司”之前,Mobix Labs的獨立註冊會計師事務所無需證明 Mobix實驗室財務報告內部控制的有效性。Mobix Labs可能無法持續得出其對財務報告具有有效內部控制的結論,在這種情況下, Mobix Labs的獨立註冊會計師事務所不能就Mobix Labs對財務報告的內部控制的有效性 出具無保留意見。如果Mobix Labs無法得出結論認為它對財務報告進行了有效的內部控制 ,並且Mobix Labs的獨立註冊會計師事務所無法就Mobix Labs對財務報告的內部控制的有效性發表無保留意見 ,投資者可能會對Mobix實驗室報告的財務信息失去信心,這可能會對Mobix Labs的A類普通股的交易價格產生實質性的不利影響。
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如果發生涉及其IT系統或機密信息的安全漏洞,或涉及其IT系統或信息、知識產權或其他專有或機密信息的其他事件,Mobix Labs的業務和運營可能會受到影響。
第三方可能試圖在未經授權的情況下訪問Mobix Labs的IT系統或信息,此類攻擊正變得越來越複雜。這些攻擊可能與工業、企業或其他間諜活動、犯罪黑客或國家支持的入侵有關,可能包括惡意軟件、中斷拒絕服務攻擊、勒索軟件攻擊和其他電子安全漏洞,可能導致Mobix實驗室的IT系統、數據或操作中斷,或者未經授權或意外訪問或泄露Mobix實驗室的機密信息,包括但不限於個人信息和與Mobix實驗室業務活動有關的信息。存儲和/或處理Mobix Labs機密信息(包括個人信息)或提供其IT系統(包括應用程序)中使用的產品、軟件或服務的第三方 可能會受到類似的攻擊。Mobix Labs和代表Mobix Labs存儲和/或處理信息的第三方採取的安全措施 可能不足以或有效地 阻止所有網絡安全威脅,包括日益複雜和不斷髮展的第三方攻擊。
此外,由於政治不確定性和涉及俄羅斯、烏克蘭及周邊地區的軍事行動,Mobix實驗室和Mobix實驗室所依賴的第三方可能 容易受到信息技術入侵、計算機惡意軟件、勒索軟件或其他網絡攻擊的風險,包括可能嚴重擾亂其系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷Mobix Labs產品的能力的 攻擊。Mobix實驗室不能保證針對此類事件的預防努力會成功。
此外,員工和前員工,特別是成為Mobix Labs競爭對手、客户或其他第三方員工的前僱員,未來可能會盜用、使用、發佈或向Mobix Labs的競爭對手、客户或其他第三方提供Mobix Labs的技術、知識產權或其他專有或機密信息。同樣,Mobix Labs向其直接和間接的實際客户和潛在客户以及其某些顧問提供並預期將訪問其某些技術、知識產權和其他專有或機密信息,這些客户和顧問在未來可能會錯誤地使用此類技術、知識產權或信息,或錯誤地向第三方披露此類技術、知識產權或信息,包括Mobix Labs的競爭對手或國家行為者。
由於任何IT安全漏洞或其他原因,Mobix Labs或其員工、客户、供應商或其他第三方的技術、知識產權或專有、機密或個人信息被盜用、盜竊、誤用、披露、丟失或破壞,可能會損害其競爭地位,降低其在研發和其他戰略舉措上的投資價值,導致其失去業務, 損害其聲譽,使其受到法律或監管程序的影響,導致其產生其他損失或責任,並以其他方式對其業務產生不利影響。Mobix實驗室將繼續在其IT系統、技術和機密信息(包括個人信息)的安全方面投入大量資源,這可能會繼續對Mobix實驗室的資金需求產生重大需求, 可能會對其財務狀況和運營結果產生不利影響。
Mobix Labs過去、現在和將來都捲入了法律和監管程序以及商業或合同糾紛,這可能會對其盈利能力和財務狀況產生不利影響。
Mobix實驗室過去一直、現在和將來可能會捲入實際和威脅的訴訟、監管程序以及可能重大的商業或合同糾紛。這些問題可能包括但不限於與Mobix Labs供應商和客户的糾紛、知識產權糾紛、股東訴訟、與Mobix Labs收購交易對手的糾紛、政府調查、 集體訴訟、人身傷害索賠、環境問題、海關和增值税糾紛以及僱傭和税收問題。 在過去,這些糾紛包括知識產權糾紛,包括導致Mobix Labs持有的某些專利無效的糾紛,以及在過去的收購中與賣家就估值和收購對價事項發生的糾紛。 此外,Mobix Labs未來可能面臨各種勞工和僱傭索賠,其中可能包括但不限於一般歧視、工資和工時、隱私、ERISA或殘疾索賠。在此類事件中,政府機構或私人 各方可能尋求向Mobix Labs追回數額不詳的鉅額罰款或金錢損害賠償,包括在某些情況下,三倍或懲罰性賠償,或尋求以某種方式限制Mobix Labs的運營。這些類型的訴訟可能需要大量的管理時間和注意力,或者可能涉及重大的法律責任、不利的監管結果和/或鉅額的辯護費用 。這些案件往往引起復雜的事實和法律問題,並造成風險和不確定因素。任何這些訴訟和索賠都可能對Mobix Labs的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響,其已建立的準備金 或其可用的保險可能不足以緩解這種影響。
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Mobix Labs在其產品的開發和銷售方面受到並必須繼續遵守不同司法管轄區的眾多法律和政府法規,包括員工和承包商的聘用。
Mobix實驗室開發和銷售包含 電子組件的產品,此類組件可能包含在產品製造和組裝地點以及產品銷售地點受政府監管的材料。由於Mobix Labs在國際上銷售產品,並打算在其半導體產品商業化的同時大幅增加其銷售額,這將是一個複雜的過程, 將需要持續監控法規和持續的合規過程,以確保Mobix Labs及其供應商和製造商遵守所有現有法規。如果有一項意想不到的新規定對Mobix Labs的各種組件的使用產生了重大影響,或者需要更昂貴的組件,那麼該規定可能會對Mobix Labs的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
Mobix Labs依賴於其高級管理人員和董事,他們的損失可能會對Mobix Labs的運營能力產生不利影響。
Mobix Labs的運營依賴於相對較少的個人,尤其是Mobix Labs的管理人員和主管。Mobix Labs認為,它的成功 有賴於其管理人員和董事的持續服務。Mobix Labs的任何管理人員和主管都不需要 在Mobix Labs的事務上投入任何指定的時間,因此,在各種業務活動中分配他們的時間 時會有利益衝突。Mobix實驗室一名或多名董事或管理人員的服務意外中斷可能會對業務產生不利影響。
Mobix Labs的一些潛在客户,包括軍事和航空航天行業的潛在客户,可能會要求其遵守額外的監管要求,這將增加其合規成本 。
Mobix Labs的一些潛在客户,包括軍事和航空航天行業的客户,可能會要求它遵守額外的監管要求。這些額外的 規定可能會給Mobix Labs的業務帶來其他額外成本,如果不遵守這些或其他適用的規定和要求,包括過去的不遵守,可能會導致索賠、下調合同價格或退款 義務、民事或刑事處罰以及終止合同。對Mobix實驗室與此類潛在客户開展業務的能力的任何此類損害、處罰、中斷或限制都將對Mobix實驗室的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響,並可能產生實質性的不利影響。
Mobix Labs受美國和外國反腐敗和反洗錢法律法規的約束。Mobix Labs可能會因違規行為面臨刑事責任和其他嚴重後果, 可能會損害其業務。
Mobix Labs受美國1977年修訂的《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)、美國《美國法典》第18編第201節《美國旅行法》所包含的美國國內賄賂法規以及Mobix Labs開展活動的國家的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律的約束。反腐敗法被廣泛解讀,禁止公司及其員工、商業合作伙伴、第三方中間人、 代表和代理人直接或間接授權、承諾、提供或提供不正當付款或任何其他有價值的東西給政府官員、政治候選人、政黨或商業合作伙伴,目的是獲得或 保留業務或獲得不正當的商業優勢。
Mobix實驗室與外國官員有直接和間接的互動 ,包括促進對非美國國家的政府實體的銷售。Mobix Labs有時利用 第三方在海外開展業務,如渠道合作伙伴和承包商,以及第三方業務合作伙伴、代表和代理可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動 。Mobix Labs可能會對其員工或這些第三方的腐敗或其他非法活動負責,即使 Mobix Labs沒有明確授權或實際瞭解此類活動。《反海外腐敗法》和其他適用的法律法規 法律還要求Mobix實驗室保存準確的賬簿和記錄,並維護旨在 防止任何此類行為的內部控制程序和合規程序。Mobix Labs的員工、業務合作伙伴、第三方中介、代表或代理商可能會 採取違反Mobix Labs政策和適用法律的行為,Mobix Labs可能要對此負責。Mobix Labs因違反這些法律而暴露的風險將隨着其國際業務的擴大以及在國外司法管轄區的銷售和運營而增加。
任何違反上述法律法規的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、鉅額民事和刑事罰款和處罰、 損害賠償、和解、起訴、執法行動、監禁、暫停或取消政府合同、税收重估、 違約和欺詐訴訟、聲譽損害和其他後果,任何這些都可能對Mobix實驗室的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,對任何調查或行動作出迴應可能會導致管理人員的注意力和資源顯著轉移,以及鉅額的辯護費用和其他專業費用。
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Mobix Labs使用淨營業虧損結轉 和其他税務屬性的能力可能會因其他所有權變更而受到限制。
Mobix Labs在其歷史上已經出現了虧損 ,預計在不久的將來還會繼續虧損。在Mobix Labs產生應税損失的範圍內,未使用的損失將結轉以抵消未來的應税收入(如果有),直到此類未使用的損失到期。
在2017年12月31日之後的應納税期間產生的美國聯邦淨營業虧損結轉 可以無限期結轉,但此類 淨營業虧損結轉在2020年12月31日之後的應納税年度結轉的扣除額限制為應税收入的80%。類似的 規則可能適用於州税法。暫停或以其他方式限制淨營業虧損或税收抵免的使用,可能具有追溯效力 ,可能會導致Mobix Labs現有的淨營業虧損或税收抵免到期或無法用來抵消未來的所得税債務 。
此外,結轉的淨營業虧損 將受到美國國税局和國家税務機關的審查和可能的調整。根據《守則》第382節和第383節,如果Mobix實驗室所有權發生某些累積變化,這些聯邦淨營業虧損結轉和其他税務屬性可能會受到年度限制。根據《準則》第382節的規定,如果一個或多個股東或一組股東持有一家公司至少5%的股份,則通常會發生所有權變更。 在三年滾動期間內,如果一個或多個股東或股東羣體的所有權比其最低持股百分比增加50個百分點以上。 Mobix實驗室利用淨營業虧損、結轉和其他税務屬性來抵銷未來應税收入或納税義務的能力可能會受到限制。類似的規則也可能 適用於州税法。Mobix Labs尚未確定因合併或其他交易而導致的所有權累計更改額,或因此而對其利用淨營業虧損結轉和其他税收屬性的能力造成的任何限制 。如果Mobix Labs賺取應税收入,這些限制可能會導致Mobix Labs未來的所得税負擔增加 ,其未來的現金流可能會受到不利影響。由於最終實現這些資產未來收益的不確定性,Mobix Labs已記錄了與其淨運營虧損 結轉和其他遞延税項資產相關的全部估值準備金。
Mobix Labs的知識產權申請,包括專利和商標申請,可能無法頒發或授予,或者可能需要比預期更長的時間才能頒發或授予,這 可能會對Mobix Labs執行其知識產權的能力產生重大不利影響。
Mobix Labs的無線業務和連接業務擁有多項專利和 項正在申請的專利。此外,Mobix Labs還擁有註冊商標和懸而未決的商標申請。Mobix Labs不能確定其專利和商標保護申請是否會成功, 即使頒發或授予,Mobix Labs也不能保證此類專利或商標將為其知識產權提供有意義的保護 。此外,知識產權註冊過程可能既昂貴又耗時,Mobix Labs 可能無法以合理的 成本或及時提交和/或起訴所有必要或理想的知識產權註冊申請,也無法在所有相關市場尋求或獲得保護。此外,Mobix Labs的競爭對手可能會圍繞Mobix Labs註冊或頒發的專利或商標設計 以開發與之競爭的產品和服務,這可能會降低或取消Mobix Labs可能被頒發或授予的任何知識產權註冊的價值,並對Mobix Labs的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
執行和保護Mobix Labs的知識產權可能代價高昂,可能無法防止其知識產權被挪用、侵權或未經授權使用, 可能導致其喪失執行其知識產權的能力,並可能受到知識產權法的變化、某些外國司法管轄區可能無法有效保護其知識產權的法律以及此類司法管轄區知識產權執法不力的不利影響。
Mobix實驗室主要依靠專利、商標、商業祕密和類似的法律,以及保密和保密協議、國際條約和其他方法來保護其知識產權和專有信息。保護Mobix Labs的知識產權不被盜用, 侵權或未經授權的使用可能是昂貴、困難和耗時的。Mobix Labs無法確定其已採取和未來將採取的措施是否會防止其產品、技術或知識產權被盜用、侵權或未經授權使用 ,尤其是在法律保護其權利可能不如美國法律充分或迅速的外國國家,或在缺乏或無效執行此類法律的國家。
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一些行業參與者在貶低一般專利或特別是標準基本專利方面有既得利益,他們對某些專利制度發起了攻擊, 增加了修改現有專利法的可能性。在美國,關於潛在的專利法律變更以及當前和潛在的關於專利的訴訟的討論仍在繼續。某些製造或銷售Mobix Labs產品的國家/地區的法律,包括亞洲的某些國家/地區,可能不會像美國法律那樣保護Mobix Labs的知識產權 。Mobix實驗室無法肯定地預測專利法或其執行的任何潛在變化的長期影響。此外,其他國家的法律和政策或任何國外或國內標準機構在知識產權執法或許可或採用標準方面的做法在未來可能會發生變化, 不利於Mobix Labs產品或技術的銷售、執行或使用。
Mobix Labs通常與其員工、顧問、戰略合作伙伴和與其有業務往來的任何其他第三方簽訂保密協議,如果與這些第三方的關係 可能需要泄露其機密信息。Mobix實驗室還試圖控制對其技術、文檔和其他專有信息的訪問和分發。儘管作出了這些努力,但內部或外部各方仍可嘗試在未經Mobix Labs授權的情況下複製、披露、獲取或使用Mobix Labs的產品或技術。此外,前員工可能會向Mobix Labs的業務合作伙伴、客户或競爭對手尋求就業機會,並可能不正當地利用其專有信息為其新僱主謀取利益或與之相關。
Mobix Labs可能需要在未來提起訴訟或進行仲裁,以強制執行其合同和知識產權,或確定他人專有權利的有效性和範圍。 由於任何此類訴訟或仲裁,Mobix Labs可能會失去執行其知識產權的能力或產生鉅額費用 。Mobix Labs為執行其合同或知識產權而採取的任何行動都可能無效,而且可能代價高昂、耗時,導致其部分知識產權的減損或損失,並可能佔用大量的管理時間和注意力,而這反過來又可能對其運營結果和現金流產生負面影響。第三方也可以在行政和其他法律程序中分別對Mobix Labs知識產權的有效性和可執行性提出質疑。對任何訴訟程序的不利裁決可能會使Mobix Labs的知識產權面臨無效的風險。此外, 即使是對Mobix Labs執法工作的積極解決方案也可能需要時間才能完成,這可能會減少其收入和現金 在完成之前的一段時間內可用於其他目的的資源,如研發。
第三方指控Mobix Labs侵權、挪用或侵犯知識產權,無論成功與否,都可能使其面臨代價高昂且耗時的訴訟或昂貴的 許可證,其業務可能受到不利影響。
由於Mobix實驗室所處行業的競爭,與侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控相關的訴訟頻繁發生。 Mobix Labs不能保證其業務的運營不會也不會侵犯、挪用或侵犯第三方的權利,並且可能不知道其服務或技術正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知識產權 。未來,Mobix實驗室可能會收到第三方關於其知識產權的詢問,並可能成為與Mobix Labs侵犯、挪用或侵犯其知識產權的訴訟或糾紛相關的訴訟或糾紛,特別是隨着Mobix Labs擴大在市場上的存在並面臨日益激烈的競爭。
此外,Mobix Labs的註冊商標 可能會受到反對、註銷或類似的對抗性訴訟程序,當事人可能會聲稱Mobix實驗室的產品的名稱和品牌在某些國家或地區侵犯或侵犯了他們的商標權。如果此類索賠勝訴, Mobix Labs可能不得不更改其產品在受影響地區的名稱和品牌,並可能產生其他成本,這 可能會導致品牌認知度下降,並可能需要投入資源開發、廣告和營銷新品牌。
Mobix Labs目前是協議的一方, 預計將簽訂更多協議,根據這些協議,Mobix Labs 產品實際或據稱侵犯第三方專利或第三方其他知識產權可能產生的損害和費用,將為其客户、製造商和渠道合作伙伴及其他合作伙伴提供辯護、賠償和無害的賠償。這些賠償義務的範圍各不相同 ,但在某些情況下,可能不受上限限制,或要求Mobix Labs賠償此類第三方因第三方知識產權侵權索賠而產生的損害和費用,包括律師費。Mobix Labs的保險可能無法涵蓋所有知識產權侵權索賠。即使Mobix Labs不是客户與第三方之間與其產品侵權有關的任何訴訟的一方,任何此類訴訟的不利結果也可能使Mobix Labs更難在其作為指名方的任何後續訴訟中針對其產品的知識產權侵權指控為其辯護。
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Mobix Labs對知識產權的保護 針對Mobix Labs或第三方提出的權利索賠,即Mobix Labs需要賠償,無論是否有價值,無論成功與否, 可能會耗時、昂貴,轉移管理資源和注意力,並可能迫使Mobix Labs獲得 第三方知識產權許可證,這可能涉及大量使用費或其他付款,並且可能無法以可接受的條款獲得 。此外,如果勝訴,提出此類索賠的一方可以獲得一項判決,要求Mobix Labs支付鉅額損害賠償金或從該第三方獲得許可證,或者以其他方式導致禁令,限制Mobix Labs將其技術許可給其他人或收取版税付款的能力。不利的裁決還可能使Mobix Labs的知識產權無效或縮小 ,並可能要求Mobix Labs採購或開發沒有侵權的替代產品,這可能需要花費大量的 努力和費用。這些事件中的任何一項都可能對Mobix實驗室的業務、聲譽、運營業績、財務狀況和前景造成不利影響。
Mobix Labs還可能被指控 它或其員工無意中或以其他方式使用或泄露了員工的前僱主的商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果Mobix Labs未能為此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,它還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使Mobix實驗室成功地對這些索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本和對管理資源的需求。
Mobix Labs受州、聯邦和國際隱私以及數據保護法律法規的約束。Mobix Labs如果不遵守這些法律法規,可能會對其業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
Mobix Labs受州、聯邦和國際隱私和數據保護相關法律法規的約束,這些法律法規對Mobix Labs在收集、存儲、使用、處理、披露、保護、傳輸、保留和處置個人、敏感、受監管和機密數據方面施加了義務。IT 還可能受到與收集、使用和披露個人、機密和其他數據有關的合同義務的約束。 雖然IT努力遵守所有適用的隱私、數據保護和信息安全法律和法規,以及其 合同義務和適用的行業標準,但此類法律、法規、義務和標準仍在不斷髮展, 變得越來越複雜,這使得合規具有挑戰性和成本。Mobix實驗室未能或被認為未能遵守與隱私、數據保護或信息安全有關的法律、法規、行業標準或合同或其他法律義務 可能會對其聲譽、業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與Mobix Labs證券所有權相關的風險
Mobix Labs證券的市場價格可能會波動。
Mobix實驗室證券價格的波動可能會導致您的全部或部分投資損失。在收盤前,Legacy Mobix的股票 沒有公開市場。
Mobix Labs證券的交易價格波動很大,會受到各種因素的影響,其中一些因素是Mobix Labs無法控制的。如果A類普通股的公眾流通股和/或交易量較低,價格波動可能會更大。
下列任何因素都可能對您對Mobix Labs證券的投資產生重大不利影響 其證券的交易價格可能遠遠低於您為其支付的價格 。在這種情況下,Mobix實驗室證券的交易價格可能無法回升,可能會進一步下跌。影響Mobix Labs證券交易價格的因素可能包括:
● | Mobix實驗室季度財務結果的實際或預期波動 或被認為與Mobix實驗室相似的公司的季度財務結果; |
● | 市場對Mobix Labs運營業績的預期變化 ; |
● | 競爭對手的成功; |
● | 缺乏鄰近的競爭對手; |
● | Mobix Labs的經營業績未能達到證券分析師或投資者在特定時期的預期 ; |
● | 證券分析師對Mobix實驗室或Mobix實驗室所在行業的財務估計和建議的變化 ; |
● | 投資者認為可與Mobix實驗室相媲美的其他公司的運營和股價表現; |
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● | Mobix實驗室或其競爭對手宣佈重大合同、收購、合資企業、其他戰略關係或資本承諾; |
● | 影響Mobix Labs業務的法律法規變化 ; |
● | 啟動或參與涉及Mobix實驗室的訴訟 |
● | Mobix Labs資本結構的變化,如未來發行證券或產生額外債務; |
● | 可供公開發售的A類普通股的數量; |
● | 董事會或管理層的任何重大變動; |
● | Mobix實驗室的董事、高管或大股東出售大量A類普通股,或認為可能發生此類出售; |
● | 一般經濟和政治條件,如經濟衰退、利率、燃料價格、國際貨幣波動和戰爭或恐怖主義行為;以及 |
● | 會計準則、政策、準則、解釋或原則的變化。 |
無論Mobix Labs的運營表現如何,廣泛的市場和行業因素都可能對Mobix Labs證券的市場價格造成實質性損害。總的來説,股票市場和納斯達克經歷了價格和成交量的波動,這些波動往往與受影響公司的經營業績無關或不成比例 。
在過去,在市場波動之後, 股東會提起證券集體訴訟。如果Mobix Labs捲入證券訴訟,可能會產生巨大的成本,並將資源和執行管理層的注意力從Mobix Labs的業務中分流出來,無論此類訴訟的結果如何 。
活躍的A類普通股交易市場可能無法發展,您可能無法出售您持有的A類普通股。
收盤前,Mobix Labs的A類普通股沒有公開上市 。雖然摩拜實驗室已在納斯達克上市A類普通股,但活躍的交易市場可能永遠不會發展或持續下去。如果A類普通股的活躍市場沒有發展或持續下去,您可能很難 以有吸引力的價格出售股票。
如果股票研究分析師不發表關於Mobix Labs的研究報告或報告,或者如果他們發表不利的研究報告或報告,Mobix Labs的股價和交易量可能會下降。
A類普通股的交易市場將受到股票研究分析師發佈的關於Mobix實驗室及其業務的研究和報告的影響。如果Mobix 實驗室確實有股票研究分析師的報道,它將無法控制分析師或其報告中包含的內容和意見 。如果一名或多名股票研究分析師下調了Mobix Labs的股票評級,或者發佈了其他不利的評論或研究報告,Mobix Labs的股票價格可能會下跌。如果一個或多個股票研究分析師停止報道Mobix Labs或未能定期發佈報告 ,對Mobix Labs股票的需求可能會減少,這反過來可能會導致Mobix Labs的股價或交易量 下降。
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Mobix Labs受到有關監管事項、公司治理和公開披露的法律法規的影響,這些變化增加了Mobix Labs的成本和違規風險 並可能對Mobix Labs的業務和Mobix Labs的運營結果產生不利影響。
Mobix實驗室受國家、地區和地方政府制定的法律法規的約束。特別是,Mobix實驗室必須遵守某些美國證券交易委員會和其他法律 要求。Mobix實驗室遵守新的和不斷變化的法律法規的努力已經並可能繼續導致一般和行政費用的增加,以及管理時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。這些法律法規及其解釋和應用也可能會隨着時間的推移而變化,這些變化可能會對Mobix實驗室的業務、投資和運營結果產生重大不利影響。這種 演變可能導致合規問題的持續不確定性,以及持續修訂 Mobix實驗室的披露和治理實踐所需的額外成本。如果我們不處理和遵守這些規定以及任何後續的變化, Mobix Labs可能會受到處罰,Mobix Labs的業務可能會受到損害。此外,不遵守解釋和適用的適用法律或法規 可能會對Mobix Labs的業務和Mobix Labs的運營結果產生重大不利影響。
Mobix Labs普通股的雙重股權結構具有將投票控制權集中到Mobix Labs B類普通股持有者手中的效果,他們中的大多數是Mobix Labs的董事或管理層;這將限制或排除您影響公司事務的能力。
Mobix Labs的B類普通股每股有十票,A類普通股每股有一票。持有B類普通股的股東,包括Mobix Labs的某些高管和董事及其附屬公司,共同持有Mobix Labs流通股的大部分投票權。由於B類普通股和A類普通股之間的投票權比率為10:1,B類普通股的持有者集體控制普通股的大多數合併投票權,因此能夠控制提交給Mobix Labs股東批准的所有事項。這種集中控制將限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力。
B類普通股持有者的轉讓 通常會導致這些股票自動轉換為A類普通股,但有有限的例外,例如為遺產規劃或慈善目的而進行的某些 轉讓。將B類普通股轉換為A類普通股 將隨着時間的推移,增加持有B類普通股的持有者的相對投票權,直到2023年12月21日七週年後,B類普通股的流通股自動轉換為A類普通股。
Mobix Labs的管理層在運營上市公司方面的經驗有限。
Mobix Labs的高管在管理上市公司方面的經驗有限。Mobix Labs的管理團隊可能無法成功或有效地管理其向上市公司的過渡,而根據聯邦證券法,該公司將受到重大監管和報告義務的約束 。他們在處理與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限,這可能是他們的劣勢,因為他們可能會有越來越多的時間投入到這些活動中,這將導致 用於合併後公司管理和發展的時間更少。Mobix實驗室認為,它將需要繼續尋找在美國上市公司要求的財務報告方面具備適當知識、經驗和培訓的會計政策、實踐或內部控制方面的額外人員 。為使Mobix實驗室達到美國上市公司所要求的會計準則水平,開發和實施必要的標準和控制將需要大量的 成本,這些成本可能比預期的要高。Mobix Labs認為,它將被要求擴大員工基礎,並增聘 名員工來支持其上市公司的運營,這將增加其未來的運營成本。
Mobix實驗室將需要額外的資金來支持其運營和增長。Mobix實驗室可能無法以有吸引力的條款或根本不能獲得此類資金,因此您可能會經歷稀釋。
Mobix Labs預計,隨着完成Mobix Labs無線產品的設計和測試並推出,並擴大Mobix Labs連接產品的銷售,其資本支出在可預見的未來將繼續大幅增長,其資本支出水平將受到客户對Mobix Labs產品和服務需求的顯著 影響。Mobix Labs的運營歷史有限,這意味着它對Mobix Labs產品和服務的需求歷史數據有限。因此,Mobix Labs未來的資本要求可能不確定,實際資本要求可能與當前預期的不同。Mobix實驗室可能需要 尋求股權或債務融資,為Mobix實驗室的部分資本支出提供資金。我們可能無法及時或按可接受的條款 獲得此類融資。
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Mobix Labs能否獲得必要的融資以執行Mobix Labs的業務計劃取決於許多因素,包括一般市場狀況和投資者對Mobix Labs商業模式的接受程度。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們沒有吸引力 或無法獲得。如果Mobix Labs無法籌集到足夠的資金,Mobix Labs將不得不大幅削減支出,推遲或取消Mobix Labs計劃的活動,或大幅改變Mobix Labs的公司結構。Mobix Labs可能無法獲得任何資金,並且可能沒有足夠的資源來開展Mobix Labs的業務,這兩種情況 都可能意味着Mobix Labs將被迫縮減或停止Mobix Labs的運營。
此外,Mobix Labs未來的資本需求和其他商業原因可能要求它出售額外的股權或債務證券,或者獲得信貸安排。出售額外的股權或股權掛鈎證券可能會稀釋Mobix Labs的股東權益。債務的產生將導致 償債義務增加,並可能導致運營和融資契約限制Mobix Labs的運營 或Mobix Labs向Mobix Labs股東支付股息的能力。如果Mobix Labs不能在需要或想要的時候籌集額外資金,Mobix Labs的業務、財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。
Mobix實驗室可能會受到證券或集體訴訟的影響 這些訴訟代價高昂,可能會分散管理層的注意力。
Mobix Labs的股價可能會波動 ,在過去,經歷過股票市場價格波動的公司都會受到證券訴訟,包括集體訴訟。Mobix Labs未來可能成為這類訴訟的目標。此類訴訟可能 導致鉅額成本和轉移管理層的注意力和資源,這可能對Mobix實驗室的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。訴訟中的任何不利裁決或為了結任何此類實際或威脅的訴訟而支付的任何金額都可能要求Mobix實驗室支付鉅額款項,和/或還可能使 Mobix實驗室承擔重大責任。
Mobix Labs的股東未來將經歷稀釋。
由於收購的股權發行、資本市場交易或其他原因,現有股東持有的A類普通股的股權比例 將在未來稀釋,包括但不限於Mobix Labs可能授予其董事、高管、 和員工的股權獎勵,包括涵蓋最多5,000,000股A類普通股的限制性股票單位(RSU)、行使認股權證或滿足觸發發行溢價股票或整股以及轉換B類普通股的條件 。見“-與Mobix Labs的商業和工業相關的風險-Mobix Labs未來將需要籌集額外的資本以執行其業務計劃,該業務計劃可能無法以Mobix Labs可接受的條款提供, 或根本不能。如果Mobix Labs在涉及出售和發行股權或股權掛鈎證券的融資交易中籌集額外資本,此類融資交易可能會極大地稀釋其股東的權益。“這些發行將對Mobix Labs的每股收益產生稀釋 影響,這可能會對A類普通股的市場價格產生不利影響。Mobix Labs 是一家“新興成長型公司”和“較小的報告公司”,如果Mobix Labs利用新興成長型公司或較小的報告公司可以獲得的某些披露要求豁免,這可能會降低Mobix 實驗室的證券對投資者的吸引力,並可能使其更難與其他某些上市公司 進行比較。
Mobix Labs是一家“新興成長型公司”和一家“較小的報告公司”,如果Mobix Labs利用新興成長型公司或較小的報告公司可以獲得的某些披露要求豁免,Mobix Labs的證券對投資者的吸引力可能會降低。
Mobix Labs是JOBS法案中定義的“新興成長型公司” ,Mobix Labs可以利用某些豁免和免除各種報告要求的優勢,即 適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司。特別是,雖然Mobix Labs是一家“新興成長型公司”,但Mobix Labs不會被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第(Br)404(B)節的審計師認證要求,Mobix Labs將不受上市公司會計監督委員會可能採用的要求強制審計公司輪換或要求在審計師財務報表報告中補充的任何規則的約束,Mobix實驗室將在Mobix Labs的定期報告和代理 報表中減少關於高管薪酬的披露義務。此外,Mobix實驗室將不會被要求就高管薪酬或股東批准任何之前未獲批准的金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票。
此外,《就業法案》規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。這允許 新興成長型公司推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營 公司。Mobix Labs已經選擇不在這種延長的過渡期內“退出”,這意味着當一個標準被髮布或修訂時,它對於上市公司或私營公司有不同的申請日期,Mobix實驗室作為一個新興的成長型公司, 可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使Mobix 實驗室的財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較 由於所用會計標準的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期 。
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Mobix Labs仍將是一家新興的成長型公司 ,直到(I)本財年的最後一天(A)Chavant首次公開募股五週年(2021年7月19日)之後的最後一天,(B)Mobix Labs的年總收入至少為12.35億美元,或(C)Mobix實驗室被視為大型加速申報公司,這意味着,截至Mobix Labs最近完成的第二財季的最後一個工作日,非附屬公司持有的Mobix Labs普通股的市值超過7億美元,以及(Ii)Mobix Labs在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期 。
JOBS法案的確切含義 取決於美國證券交易委員會和其他監管機構的解釋和指導,Mobix實驗室不能向您保證,Mobix實驗室將能夠 利用JOBS法案的所有好處。此外,投資者可能會發現A類普通股對Mobix Labs依賴於JOBS法案授予的豁免和減免的程度不那麼有吸引力。如果一些投資者因此發現A類普通股的吸引力下降,則A類普通股的交易市場可能不那麼活躍,Mobix實驗室的股價可能會 下跌或變得更加波動。
此外,摩比克斯實驗室是S-K條例第10(F)(1)項所界定的“較小的報告公司”。較小的報告公司可以利用某些減少的披露義務,其中包括只提供兩年的經審計財務報表。Mobix Labs仍將是一家較小的報告公司,直到本財年的最後一天:(I)截至最近完成的第二財季的最後一個營業日,非關聯公司持有的Mobix Labs普通股市值超過2.5億美元,或(Ii)截至最近完成的第二財季的最後一個營業日,非關聯公司持有的Mobix普通股市值超過7億美元 財年,Mobix Labs在該第二財季最後一個營業日之前完成的最近一個財年的年收入超過1億美元。在一定程度上,Mobix Labs利用了這種減少的披露義務,這可能會使Mobix Labs的財務報表難以或不可能與其他上市公司進行比較。
由於Mobix Labs預計在可預見的將來不會為A類普通股支付任何現金股息,因此資本增值(如果有的話)將是您唯一的收益來源,而且您的投資可能永遠得不到回報。
您不應依賴投資A類普通股來提供股息收入。Mobix Labs目前打算保留其未來的收益(如果有的話),為業務的發展和增長提供資金。此外,Mobix Labs可能選擇使用的任何未來債務協議的條款也可能類似地 排除Mobix Labs支付股息。因此,A類普通股的資本增值(如果有的話)將是您在可預見的未來獲得收益的唯一來源。尋求現金分紅的投資者不應購買A類普通股。
未來出售A類普通股可能會導致Mobix Labs A類普通股的市場價格大幅下跌,即使Mobix Labs的業務表現良好。
在公開市場上出售大量Mobix實驗室A類普通股,或認為可能發生此類出售,可能會對其A類普通股的市場價格產生不利影響,並可能使投資者更難在投資者認為合適的時間和價格出售所持Mobix Labs A類普通股。
在適用於經修訂及重訂的註冊權及禁售權協議及其他與成交有關的認購協議的訂約方所持有的若干股份的禁售期 屆滿後的任何時間,該等股東將可根據轉售登記聲明出售該等股份。作為限制終止或根據註冊權出售Mobix Labs的A類普通股 可能會使Mobix Labs在未來以Mobix Labs認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。 這些出售還可能導致其A類普通股的交易價格下跌,使您更難在您認為合適的時間和價格出售A類普通股。在修訂和重訂的註冊權和禁售權協議的適用條款到期或終止之前,標的股票將被限制轉售,這可能會減少Mobix Labs A類普通股的公開“流通股”,可能會使 難以維持或難以獲得Mobix Labs A類普通股在國家證券交易所的報價、上市或交易,並可能 產生減少其A類普通股的交易市場的效果,這可能對Mobix Labs A類普通股的價格產生不利影響。
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Mobix Labs還打算根據證券法以表格S-8的格式提交註冊 聲明,登記根據其股權激勵計劃可能不時發行的Mobix Labs A類普通股股票,以及已授予或承諾給Mobix Labs董事、高管和其他員工的任何Mobix Labs A類普通股股票 期權和RSU,包括交易結束後RSU,所有這些都受基於時間的歸屬條件的限制。根據這些註冊聲明登記的股票 在發行時將可在公開市場上出售,但須遵守歸屬安排和行使期權,如果是Mobix Labs的關聯公司,則符合規則第144條。
Mobix Labs無法預測 這些出售,特別是Mobix Labs董事、高管和大股東的出售,可能對其A類普通股的現行市場價格產生影響。如果這些股票的持有者在公開市場上出售或表示有意出售大量Mobix Labs A類普通股,Mobix Labs A類普通股的交易價格可能會 大幅下跌,使Mobix Labs未來難以通過證券發行籌集資金。
已發行認股權證可行使A類普通股 ,如果行使,將增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量,並將導致Mobix Labs股東的股權稀釋 。
截至2023年12月31日,Mobix Labs擁有流通權證 ,可行使該權證以每股0.01美元至5.79美元的價格購買總計11,295,020股A類普通股(取決於適用權證中規定的調整)。只要行使該等認股權證,將額外發行 A類普通股,這將導致A類普通股持有者的股權稀釋,並將增加 有資格在公開市場轉售的股份數量。在公開市場出售大量該等股份或可行使該等認股權證的事實,可能會對A類普通股的市價造成不利影響。
Mobix Labs憲章和章程規定,對於Mobix Labs與其股東之間的某些糾紛,在特拉華州衡平法院有一個獨家論壇,美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出訴因的任何投訴的獨家論壇。
摩比克斯實驗室章程和細則規定, 除非摩比克斯實驗室書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或如果該法院對此沒有事由管轄權,則位於特拉華州境內的另一州或聯邦法院)將在法律允許的最大範圍內成為以下案件的唯一和獨家法院:(A)任何代表摩比克斯實驗室提起的派生訴訟或法律程序,(B)主張任何董事違反受託責任索賠的任何訴訟,Mobix實驗室的高級管理人員或員工(br}向Mobix實驗室或股東提起訴訟,(C)提起任何民事訴訟以解釋、適用或執行特拉華州公司法的任何規定,(D)提起任何民事訴訟以解釋、適用、強制執行或確定憲章或章程的條款的有效性,或(E)提起任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟,但在所有情況下, 應由對被指定為被告的不可或缺的當事人擁有個人管轄權的法院管轄,但條件是:前述規定不適用於根據《證券法》或《交易法》產生的任何訴訟因由;(Ii)除非Mobix Labs書面同意選擇替代法院,否則美國聯邦地區法院將在法律允許的最大範圍內, 成為解決根據《證券法》和根據證券法頒佈的規則和條例提出訴因的任何投訴的唯一和獨家論壇,但前提是上述規定不適用於根據《交易法》提出索賠的任何訴訟。(Iii)任何購買或以其他方式收購或持有Mobix Labs股本的任何個人或實體將被視為知悉並同意這些規定;以及(Iv)如果未能執行上述 規定,將造成Mobix Labs不可彌補的損害,並有權獲得公平救濟,包括禁令救濟和具體 履行,以執行上述規定。Mobix Labs章程或章程中沒有任何條款禁止根據《交易法》主張索賠的股東向聯邦法院提出此類索賠,前提是《交易所法》授予聯邦政府對此類索賠的獨家管轄權,但須遵守適用法律。
Mobix Labs認為,這些條款可能會使Mobix實驗室受益,因為它們提高了總理和法官在適用特拉華州法律和聯邦證券法方面的一致性 ,特別是在解決公司糾紛方面經驗豐富,與其他論壇相比,在更快的時間表上高效管理案件,以及保護免受多法院訴訟的負擔。如果法院發現Mobix Labs憲章和章程中包含的論壇條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,Mobix Labs可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外 費用,這可能會對Mobix Labs的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。例如,《證券法》第22節規定,聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或《證券法》或《規則》及其下的《規則》所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有同時管轄權。因此,對於法院是否會在根據《證券法》提出的索賠中執行這種書面的法院選擇條款存在不確定性。
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法院條款的選擇可能會限制股東向司法法院提出其認為有利於與莫比克斯實驗室或其任何現任或前任董事、 高級管理人員、其他員工、代理人或股東向莫比克斯實驗室提起糾紛的索賠的能力,這可能會阻止向莫比克斯實驗室或其任何現任或前任董事、高管、其他員工、代理人或股東提出此類索賠,並導致投資者提出索賠的成本增加。
根據擔保協議,可能對Mobix實驗室提出的索賠必須通過具有約束力的最終仲裁解決,仲裁遵循一套程序,可能比訴訟更具限制性。
Chavant 與大陸股票轉讓公司於2021年7月19日簽訂的認股權證協議(經修訂的“認股權證協議”)規定,任何糾紛、爭議或索賠,無論是在侵權合同中引起或與認股權證協議或其執行、違反、終止或有效性有關的,都應提交加利福尼亞州奧蘭治縣的一名中立和公正的仲裁員進行最終和有約束力的仲裁, 根據紐約州法律。因此,權證持有人將不能在聯邦或州法院對Mobix實驗室提起訴訟,而是需要通過最終和具有約束力的仲裁程序提出此類索賠。
《擔保協議》規定,此類仲裁程序一般由JAMS管理,並根據《JAMS全面仲裁規則和程序》中規定的規則和政策進行。與聯邦法院或州法院的訴訟相比,這些規則和政策提供的權利可能要有限得多。認股權證協議的強制性仲裁條款可能會阻止權證持有人和律師 同意代表這些各方對Mobix Labs提出索賠。購買或以其他方式獲得或持有權證的任何權益的任何個人或實體應被視為已知悉並同意強制性仲裁規定。
擔保協議中的強制性仲裁條款並不解除Mobix Labs遵守聯邦證券法及其規章制度的職責。Mobix實驗室認為,擔保協議中的條款在聯邦和州法律下均可強制執行,包括涉及聯邦證券法索賠,但其可執行性存在不確定性,並且可能最終被確定為不可執行。
特拉華州的法律以及憲章和章程中的條款可能會 使收購提議變得更加困難。
憲章、章程和特拉華州法律的某些條款可能會阻止、推遲、推遲或阻止股東可能認為有利的合併、要約收購、代理競爭或其他控制權交易變更,包括可能導致Mobix Labs A類普通股溢價的嘗試。除其他事項外,憲章和附例包括以下條款:
● | 提供雙層普通股結構,這使得B類普通股的持有者,其中大多數是Mobix Labs的管理層,有能力控制需要股東批准的事項的結果 ,即使他們共同擁有的股份遠遠少於Mobix Labs已發行的A類普通股和B類普通股的多數股份; |
● | 規定一個交錯的三年任期的機密董事會,這可能會推遲股東改變Mobix實驗室董事會多數成員的能力; |
● | 規定,只要任何B類普通股 股票仍未發行,則持有當時已發行的B類普通股股份的多數投票權的持有人將有權選舉 三名董事會成員(“B類董事”),並且只要有三名B類董事,每個類別將包含不超過一名B類董事; |
● | 禁止在董事選舉中進行累積投票,這 限制了小股東選舉董事候選人的能力; |
● | 規定摩比克斯實驗室董事會有獨家權利選舉一名董事來填補因摩比克斯實驗室董事會擴大或一名董事非由摩比克斯實驗室某一類別或系列股本持有人選舉產生的空缺或辭職、死亡或罷免而產生的空缺 ,這使得股東 無法填補摩比克斯實驗室董事會的空缺; |
● | 允許Mobix實驗室董事會發行普通股和優先股,包括“空白支票”優先股,並確定這些股票的價格和其他條款,包括優先股的優先權和投票權,而無需股東批准,這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權 ; |
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● | 禁止股東通過書面同意採取行動,這迫使 股東在年度或特別股東會議上採取行動,但在任何B類普通股持有人的任何會議上採取的任何行動都可以在沒有會議和書面同意的情況下采取; |
● | 要求股東特別會議(A)僅由董事會主席、首席執行官或莫比克斯實驗室的總裁或摩比克斯實驗室董事會召開,以及(B)應持有摩比克斯實驗室流通股不少於10%投票權的股東的書面請求(根據憲章和章程提出),由莫比克斯實驗室董事會召開,這可能會推遲股東強制考慮提案或採取行動(包括罷免董事)的能力; |
● | 為選舉Mobix Labs董事會成員的提名(不包括由Mobix Labs任何類別或系列股本持有人根據《憲章》選出的董事,最初為B類董事)或提出股東可在股東年度會議上採取行動的事項(不包括Mobix Labs任何類別或系列股本持有人根據憲章有權作為單一類別投票的事項)提供事先通知要求。這可能阻止股東在股東年度會議上提出事項,推遲Mobix實驗室董事會的改革,還可能阻止或阻止潛在收購者徵集代理人 選舉收購人自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對公司的控制權; |
● | 要求股東以絕對多數票修改《憲章》或《章程》的某些條款;以及 |
● | 賦予Mobix Labs董事會制定、更改或廢除章程的權利,這可能會允許Mobix Labs董事會採取額外行動來防止主動收購,並禁止收購方 修改章程以促進主動收購企圖。 |
這些條款單獨或一起可能會推遲敵意收購和Mobix Labs控制權的變更,或者Mobix Labs董事會和Mobix Labs管理層的變更。
作為一家特拉華州公司,Mobix Labs也受特拉華州法律條款的約束,包括DGCL第203節,該條款禁止持有超過15%的已發行A類普通股的一些股東在未經幾乎所有A類普通股的持有者批准的情況下進行某些商業合併。憲章或章程或特拉華州法律中任何具有推遲或阻止控制權變更的條款 都可能限制股東獲得A類普通股溢價的機會,並可能 還影響一些投資者願意為A類普通股支付的價格。
如果摩比克斯實驗室無法繼續遵守納斯達克的持續上市標準,納斯達克可能會將摩比克斯實驗室的證券在其交易所退市,這可能會 限制投資者交易摩比克斯實驗室的證券的能力,並使摩比克斯實驗室受到額外的交易限制。
目前,A類普通股和公募權證在納斯達克交易。然而,摩比克斯實驗室無法向您保證,摩比克斯實驗室的證券未來將繼續在納斯達克上上市 。為了繼續將摩拜實驗室的證券在納斯達克上市,摩拜實驗室需要保持一定的財務、分銷和股票價格水平。Mobix Labs被要求保持最低市值(通常為5000萬美元) 以及最低數量的Mobix Labs上市證券持有人(通常為300名公眾持有人)。
如果納斯達克將摩比克斯實驗室的證券從其交易所退市,而摩比克斯實驗室無法將其證券在另一家全國性證券交易所上市,摩比克斯實驗室預計 摩比克斯實驗室的證券可能會在場外交易市場報價。如果發生這種情況,Mobix實驗室可能會面臨重大的不利後果,包括:
● | Mobix Labs證券市場報價有限 ; |
● | Mobix Labs證券的流動性減少; |
● | 確定A類普通股為“便士股”,這將要求交易A類普通股的經紀商遵守更嚴格的規則,並可能導致Mobix Labs證券二級交易市場的交易活動減少; |
● | 有限的新聞和分析師報道;以及 |
● | 未來發行額外證券或獲得額外融資的能力下降。 |
1996年的《國家證券市場改善法案》是一項聯邦法規,它阻止或先發制人監管某些證券的銷售,這些證券被稱為“擔保證券”。由於A類普通股和公募認股權證在納斯達克上市,因此屬於有價證券。 如果摩比克斯實驗室不再在納斯達克上市,摩比克斯實驗室的證券將不在擔保範圍內,而摩比克斯實驗室 將受到摩比克斯實驗室提供證券的每個州的監管。
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Mobix實驗室可能會在對您不利的時間贖回您未到期的公共認股權證,從而使您的認股權證變得一文不值。
Mobix Labs有能力在公開認股權證可行使後和到期前的任何時間贖回已發行的認股權證,價格為每股公開認股權證0.01美元,條件是其A類普通股的收盤價等於或超過每股9.06美元(根據股份拆分、股份資本化、 重組、資本重組等,以及為籌資目的發行A類普通股和股權掛鈎證券的任何20個交易日(自公開認股權證可行使起至適當通知贖回前的第三個交易日起計),且條件是在Mobix Labs發出贖回通知的 日滿足某些其他條件。Mobix實驗室不會贖回公共認股權證,除非證券法規定的適用於行使公共認股權證時可發行的A類普通股的有效登記聲明 生效,且有關A類普通股的最新招股説明書 在整個30天的贖回期限內可用,除非公共認股權證 可以無現金基礎行使,且此類無現金行使豁免根據證券法進行認股權證登記。如果且 當公開認股權證可由Mobix Labs贖回時,Mobix Labs可以行使其贖回權,即使Mobix Labs無法根據所有適用的州證券法 登記標的證券或使其符合出售資格。
贖回未發行的公共認股權證 可能迫使您(I)行使您的公共認股權證,並在可能對您不利的時間為此支付行使價 ;(Ii)當您希望持有您的公共認股權證時,以當時的市場價格出售您的公共認股權證 ;或(Iii)接受名義贖回價格,在未贖回公共認股權證被要求贖回時, 很可能大大低於您的公共認股權證的市值。Mobix實驗室不會贖回任何公共認股權證,只要它們是由最初的購買者或其允許的受讓人持有的。
Mobix實驗室可能會以可能對權證持有人不利的方式修改公共權證的條款 。因此,您的公共認股權證的行權價格可以提高,公共認股權證可以轉換為現金或股票(比例與最初提供的不同),行使期限可以縮短 ,行使公共認股權證時可購買的A類普通股數量可以減少,所有這些都無需認股權證持有人的批准 。
認股權證協議規定,公共認股權證的條款 可在未經任何持有人同意的情況下修訂,以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條文,但 須獲得當時尚未發行的至少大多數公共認股權證持有人的批准,才能作出任何對公共認股權證註冊持有人的利益造成不利影響的更改。因此,如果當時未發行的公共認股權證的持有人中至少有大多數批准了此類修改,Mobix實驗室可以以不利於公共認股權證持有人的方式修改公共認股權證的條款 。儘管Mobix Labs在獲得當時已發行的公開認股權證的至少多數 同意的情況下修改公開認股權證的條款的能力是無限的,但此類修訂的例子可能包括提高公開認股權證的行使價格、將公開認股權證轉換為現金或股票、縮短行使期限或減少行使公開認股權證時可購買的A類普通股的數量。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
(C)在截至2023年12月31日的三個月內,我們的高級職員(定義見證券交易法第16a-1(F)條)或董事概無採納或終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”,其定義見S-K規則第408(A)項。
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項目6.展品。
以下證據 作為本季度報告10-Q表的一部分提交,或通過引用併入本季度報告。
證物編號: | 描述 | |
31.1 | 根據1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14和15d-14頒發的首席執行幹事證書。 | |
31.2 | 根據1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14和15d-14頒發的首席財務幹事證書。 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 | |
101寸 | 內聯XBRL實例文檔。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯 XBRL,包含在附件101中)。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
MOBIX Labs,Inc. | ||
日期:2024年2月20日 | 發信人: | /s/Keyvan Samini |
凱文·薩米尼 | ||
總裁和首席財務官 (首席財務官和正式授權的官員) |
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