EX-99.1

附錄 99.1

Ernst & Young LLP 電話：+1 212 773 3000

曼哈頓西區一號 ey.com

紐約州紐約 10001

獨立會計師關於適用商定程序的報告

聯邦住房貸款抵押貸款公司（“房地美”）

傑富瑞有限責任公司

（統稱為 “特定當事方”）

回覆： Freddie Mac

結構化直通證書 (SPC) 系列 ML-21

FRETE 2024-ML21 信託

多系列 ML 直通式證書，系列 2024‑ML21

我們執行了附件 A 中列舉的程序，這些程序經指定各方同意並酌情確認，其預期目的是協助特定方評估與 Freddie Mac 系列 ML-21 和 FRECS 相關的數據文件（定義見此處）（“主題”）中包含的貸款（定義見此處）的某些信息的準確性 TE 2024-ML21 Trust 多家族 ML 直通證書，2024-ML21 系列證券化交易（“交易”）截至2024年3月6日。此報告可能不適用於任何其他目的。所執行的程序可能無法解決報告用户感興趣的所有項目，也可能無法滿足報告所有用户的需求，因此，用户有責任確定所執行的程序是否適合其目的。這些程序的適當性完全由本報告中指明的特定締約方負責。沒有其他當事方承認這些程序的適當性。因此，我們對附錄A中描述的程序的適當性不作任何陳述，無論是出於請求本報告的目的還是出於任何其他目的。

所執行的程序和我們的相關發現包含在附錄A中。

出於本報告中描述的程序的目的，房地美為我們提供了：

a.	附件 A 中描述的某些電子數據文件（“數據文件”），

b.	貸款貸款文件的電子副本，其中包含與貸款和財產（定義見此處）相關的各種來源文件（“原始文件”），以擔保貸款，

c.	Freddie Mac 指示我們將數據文件中的特徵清單（“比較特徵”）與源文檔中包含的信息進行比較，這些特徵列於附件 A 的附錄 1 中，

d.	數據文件的特徵清單（“重新計算的特徵”），如附件 A 所述，Freddie Mac 指示我們使用數據文件中的信息重新計算這些特徵，

e.	數據文件中的特徵清單（“提供的特徵”），列於附件 A 的附錄 2 中，Freddie Mac 指示我們不執行任何程序，

f.	本次交易的初步信息通告（“初步信息通告草案”）的草稿以及

g.	説明、假設和方法，詳見附件 A。

第 2 頁，總共 3 頁

附件 A 中包含的程序僅限於比較或重新計算附件 A 中進一步描述的某些信息，Freddie Mac 負責主題、數據文件、源文件、比較特徵、重新計算的特徵、提供的特徵、初步信息通報草稿以及確定此處描述的指令、假設和方法。除了附件 A 中列出的與數據文件有關的程序外，我們沒有被要求執行也沒有執行任何其他程序。我們尚未核實 Freddie Mac 向我們提供的來源文件、提供的特徵、初步信息通告草案或 Freddie Mac 提供給我們的任何其他信息的適當性、準確性、完整性或合理性，也沒有作出任何陳述。因此，對於以下方面，我們不作任何陳述，也沒有發表任何意見或結論：（a）貸款的存在，（b）法律或税務解釋問題，或（c）本報告中描述的房地美向我們提供的任何指示、假設和方法的適當性、準確性、完整性或合理性。對於在本報告發布之日之後發生的事件和情況，我們不承擔任何責任更新本報告。

這項商定的程序是根據美國註冊會計師協會（“AICPA”）制定的認證標準進行的。商定的程序約定涉及從業人員執行特定各方同意並承認適合於目的的特定程序，並根據所執行的程序報告調查結果。根據美國註冊會計師協會（AICPA）對本文提及的任何項目制定的認證標準，我們沒有參與也沒有進行審查以表達意見，也沒有進行審查以得出結論。因此，我們不發表這樣的意見或結論。如果我們執行了其他程序，我們可能會注意到其他問題，會向您報告。

執行本報告所述的商定程序並非出於以下目的：

a. 滿足國家認可的統計評級組織（“評級機構”）發佈的任何盡職調查標準，或

b. 就以下方面作出任何調查結果：

i. 貸款的發放是否符合或偏離規定的承保或信貸延期指導方針、標準、標準或其他要求，

二。擔保貸款的抵押品的價值，

三。貸款的發起人是否遵守聯邦、州或地方法規或

iv。貸款中對貸款擔保的證書的發行人根據適用的條款和條件支付利息和本金的可能性具有重要意義的任何其他因素或特徵。

我們需要獨立於 Freddie Mac 和來履行我們的其他道德責任，這適用於 AICPA 制定的《職業行為準則》序言：適用於所有成員和第 1 部分 — 公共執業會員。與審計和其他認證服務的獨立性要求相比，對商定程序約定的獨立性要求的限制性要小。

第 3 頁，總共 3 頁

本報告僅供特定方參考和使用，不打算也不應由特定方以外的任何人使用。本報告不打算也不應由任何其他個人或實體使用，包括投資者和評級機構，，他們在報告中未被確定為特定方，但可以根據法律或法規的要求訪問本報告。

//安永會計師事務所

2024 年 3 月 6 日

附件 A

第 1 頁，總共 7 頁

背景

出於本報告所述程序的目的，房地美表示：

a.	該交易發行實體的主要資產將是14筆固定利率貸款（“貸款”），旨在作為免税貸款，由14處抵押的實際房產（“房產”）擔保，以及

b.	其中三筆貸款具有相應的應納税補充貸款，這些貸款將不是交易發行實體的資產（均為 “應納税貸款”）。

就本報告所述程序而言，每筆貸款以及相應的應納税貸款以下稱為 “與每筆貸款相關的總債務”。

所執行的程序和我們的相關發現

1.	房地美為我們提供了：

a.	房地美表示的電子數據文件（“初步數據文件”）包含截至2024年3月1日（“截止日期”）與每筆貸款相關的貸款和總負債相關的信息，以及

b.	記錄與數據文件信息相關的佈局和解碼信息。

我們對數據文件的早期版本執行了某些程序，並在提供數據文件之前溝通了分歧，這些數據文件受本文所述程序約束。

對於初步數據文件中的每筆貸款，我們將附錄 1 與附件 A 中列出的比較特徵（如初步數據文件所示）與附錄 1 和附件 A 中顯示的源文件副本中的相應信息進行了比較，僅受附錄 A 附錄 1 和本項目下一段中描述的説明、假設和方法的約束。

附件 A

第 2 頁，總共 7 頁

1。（續）

Freddie Mac 指示我們用於每種比較特徵的源文件載於附件 A 的附錄 1 中。如果列出了多個比較特徵的源文檔，則房地美指示我們，如果比較特徵的初步數據文件中的值與附錄 1 中針對該類比較特性列出的至少一個源文件中的相應信息一致，則房地美指示我們注意同意（除外）如附件 A 附錄 1 中的註釋中所述）。對於附錄 1 中列出的任何比較特徵，我們沒有執行任何程序來協調各種來源文件之間可能存在的任何差異。

此外，對於下表中列出的任何貸款，房地美向我們提供了下表 “原始文件草稿” 列中列出的相關原始文件草稿。

貸款	原始文件草稿

不適用	不適用

出於本報告所述程序的目的， Freddie Mac 指示我們將上表中列出的任何 “原始文件草稿” 視為已完全執行的源文檔。

2.	按照 Freddie Mac 的指示，我們調整了初步數據文件中的信息，以更正我們在執行上述項目中描述的程序時注意到的所有差異，並向 Freddie Mac 提供了一份此類差異清單。經調整的初步數據文件以下稱為 “更新的數據文件”。

3.	按照上述條款中描述的程序，房地美向我們提供了電子數據文件（“最終數據文件”，該文件與初步數據文件一起構成了數據文件），房地美表示該文件包含截至截止日期的貸款相關信息。

使用以下信息：

最終數據文件和

更新的數據文件，

我們將附錄 1 中列出的每項比較特徵（如最終數據文件所示）與附件 A（）與更新後的數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息是一致的。

使用：

首次付款日期和

到期日，

如最終數據文件所示，我們重新計算了每筆貸款的 “貸款期限（原件）”。我們將這些重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息是一致的。

附件 A

第 3 頁，總共 7 頁

使用：

a.	首次付款日期，如最終數據文件所示，以及

b.	如適用的來源文件所示，本金和利息到期的首次還款日期，

我們重新計算了每筆貸款的 “IO期”（本項目後續段落中描述的任何純息貸款或攤銷貸款（均定義見此處）除外）。我們將這些重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息是一致的。

對於任何純息貸款，房地美指示我們使用最終數據文件中的 “貸款期限（原始）” 值作為 “IO 週期” 特徵。

對於任何攤銷貸款，房地美都指示我們使用 ” 0” 表示 “IO 週期” 特徵。

6.	使用最終數據文件中顯示的 “首次還款日期”，我們重新計算了截至截止日期每筆貸款的 “調味料”。我們將這個重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息是一致的。

使用：

原始貸款金額，

應計制，

總利率和

d.	每月還本付息金額（攤銷），

如最終數據文件所示，假設每筆貸款的每月還款額為固定水平，我們重新計算了每筆貸款的 “攤還期限（原始）”（本項目後續段落中描述的任何純息貸款除外）。我們將這個重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息是一致的。

對於任何純息貸款，房地美指示我們使用 “0” 作為 “攤還期限（原始）” 特徵。

使用：

調味料，

IO 週期和

攤還期限（原件），

如最終數據文件所示，我們重新計算了每筆貸款的 “攤還期限（剩餘）” （本項目後續段落中描述的任何純利息貸款除外）。我們將這些重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現此類信息是一致的。

對於任何純息貸款，房地美指示我們使用 “0” 表示 “攤還期限（剩餘）” 特徵。

附件 A

第 4 頁，總共 7 頁

使用：

調味料和

貸款期限（原件），

如最終數據文件所示，我們重新計算了每筆貸款的 “貸款期限（剩餘）”。我們將這些重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息是一致的。

10.

使用：

原始貸款金額，

應計制，

調味料，

IO 週期，

首次付款日期，

到期日，

總利率和

h.	每月還本付息金額（攤銷），

如最終數據文件所示，以及房地美提供的在本項目後續段落中描述的説明，我們重新計算了截至截止日（“截止日貸款金額”）和截至每筆貸款的 “到期日”（“到期日餘額”）的本金餘額，假設貸款的所有預定本金和/或利息都已付清沒有預付款或其他計劃外收款。我們將這些重新計算的信息與最終數據文件中相應的信息進行了比較，發現這些信息是一致的。

為了重新計算下表所列任何貸款的 “截止日貸款金額” 和 “到期餘額” 特徵，房地美指示我們使用與貸款 “首次還款日” 相關的本金還款額，如適用來源文件中的攤還時間表所示。

貸款

不適用

出於本程序的目的，房地美指示我們：

a.	忽略 +/-2 美元或以下的差異，

b.	重新計算 “到期餘額”，即計劃在 “到期日” 到期的計劃還款中包含的本金（如果有）應用於相應貸款的本金餘額後，計劃在 “到期日” 支付的本金。

附件 A

第 5 頁，總共 7 頁

11.	使用最終數據文件中顯示的 “截止日期貸款金額”，我們重新計算了每筆貸款的 “截止日期池餘額百分比”。我們將重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息是一致的。

12.	使用最終數據文件中顯示的 “截止日期貸款金額” 和 “貸款組”，我們重新計算了每筆貸款的 “截止日期貸款組餘額百分比”。我們將這些重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息是一致的。

13.

使用：

主要服務費，

主服務費，

受託人費，

主服務監控費，

特別服務監視費和

f.	CREFC 特許權使用費，

如最終數據文件所示，我們重新計算了每筆貸款的 “管理費率”。我們將這些重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息是一致的。

14.

使用：

總利率和

管理費率，

如最終數據文件所示，我們重新計算了每筆貸款的 “淨抵押貸款利率”。我們將這些重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息是一致的。

15.

使用：

a.	每月還本付息金額（攤銷），

b.	最新NCF排名第三，

c.	最近的 NCF 排名第 2 和

最新的 NCF，

視情況而定，如最終數據文件所示，適用的應納税貸款來源文件中顯示的每月還本付息金額（如適用），以及初步信息通告草案中描述的適用計算方法和假設，我們重新計算了：

i.	第三次最新的 DSCR (NCF)，

ii。	第二屆最新的 DSCR (NCF) 和

iii。	最新的 DSCR (NCF)

每筆貸款以及與每筆貸款相關的總負債（如適用）（交叉貸款組（定義見此處）中的任何貸款除外，這些貸款將在本項目的後續段落中描述）。我們將這些重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現這些信息是一致的。出於本程序的目的，Freddie Mac 指示我們將上述 i. 到 iii. 中列出的每個特徵四捨五入到小數點後兩位。

附件 A

第 6 頁，總共 7 頁

15。（續）

出於本程序的目的，Freddie Mac指示我們重新計算任何一組具有相同價值的貸款（ “N/A” 除外）的 “交叉貸款” 特徵（每組此類貸款均為 “交叉貸款組”）的特徵，如最終數據文件所示，通過以下方式：

a.	逐一重新計算交叉貸款組中每筆貸款的上述 i. 至 iii. 中列出的每個特徵，

b.	重新計算交叉貸款組中所有貸款的上述 i. 至 iii. 中列出的每種特徵的加權平均值，方法是將交叉貸款組中每筆貸款的上述 a. 結果加權乘以此類貸款的 “截止日期貸款金額”，如最終數據文件所示，以及

c.	將上面 b. 的結果四捨五入到小數點後兩位。

16.

使用：

a.	有關最終數據文件的信息，

b.	適用的應納税貸款來源文件中顯示的每月還本付息金額（如適用），

c.	初步信息通報草案中描述的適用的計算方法和假設，

我們重新計算了：

截止日期 LTV，

ii。

到期LTV，

iii。	你的 NCF DSCR，

iv。	威斯康星大學 NCF DSCR (IO) 和

截止日期餘額/單位

每筆貸款以及與每筆貸款相關的總負債（如適用）（交叉貸款組中任何貸款的除外，如本項目後續段落所述）。我們將這些重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現此類信息符合協議。出於本程序的目的，Freddie Mac 指示我們將上述 i. 到 ii. 中列出的特徵四捨五入到最接近的百分之一的十分之一，將上述 iii. 到 iv. 中列出的特徵四捨五入到小數點後兩位位。

出於本程序的目的，房地美指示我們通過以下方式重新計算上述 i. 至 iv. 中列出的任何交叉貸款集團的特徵：

a.	逐一重新計算交叉貸款組中每筆貸款的上述 i. 至 iv. 中列出的每個特徵，

b.	重新計算交叉貸款組中所有貸款的上述 i. 至 iv. 中列出的每種特徵的加權平均值，方法是交叉貸款組中每筆貸款的上述 a. 結果乘以此類貸款的 “截止日期貸款金額”，如最終數據文件所示，以及

c.	將上面 b. 的結果四捨五入到最接近的 1/10^第四對於上述 i. 到 ii. 中列出的特徵，為百分之一，對於上述 iii. 到 iv. 中列出的特徵，將上面 b. 的結果四捨五入到小數點後兩位。

附件 A

第 7 頁，總共 7 頁

16。（續）

出於本程序的目的，房地美指示我們通過將交叉貸款組中貸款的 “截止日期貸款總額” 除以交叉貸款組中貸款的 “總單位”，重新計算上文所列的任何交叉貸款集團的特徵。

17.	使用最終數據文件中顯示的 “壞小子賠償人/擔保人” 和 “借款人本金”，我們確定了那些至少有一個共同的 “Bad Boy 擔保人/擔保人” 或 “借款人本金”（“相關借款人貸款”）的貸款。我們將相關借款人貸款信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較，發現此類信息是一致的。

附錄 1 至附件 A

第 1 頁，總共 20 頁

比較特徵和源文件

屬性信息：

特徵	源文檔

街道地址	評估報告、工程報告、USPS 網站
地產城市	評估報告、工程報告、USPS 網站
縣	評估報告、工程報告、USPS 網站
財產狀態	評估報告、工程報告、USPS 網站
大都會統計區（見註釋 27）	MSA 支持文件
郵政編碼	評估報告、工程報告、USPS 網站
房產類型	評估報告
屬性子類型	評估報告、物業檢查和租賃審計、投資簡報
建造年份	工程報告、評估報告、施工後分析報告、投資簡報
已翻修一年	工程報告、評估報告、施工報告、施工後分析報告、投資簡報
預計施工完工日期（見附註 30）	持續契約協議、承諾書、施工前分析報告
電梯（是/否）	工程報告、評估報告、計劃和成本審查摘要報告、裝修成本分析和文件審查報告、物理風險報告、施工前分析報告
分區狀態（參見注釋 2）	分區摘要，評估報告
管理公司	管理協議、持續契約協議

附錄 1 至附件 A

第 2 頁，總共 20 頁

第三方信息：

特徵	源文檔

評估公司	評估報告
評估價值（見註釋 3）	評估報告
評估估值日期（見附註 3）	評估報告
評估值類型（參見注釋 3）	評估報告
符合FIRREA資格（是/N）	評估報告
工程公司	工程報告、計劃和成本審查摘要報告、裝修成本分析和文件審查報告、1105 表格、物理風險報告、初步環境篩查現場報告、施工前分析報告、施工後分析報告
工程報告日期	工程報告、計劃和成本審查摘要報告、裝修成本分析和文件審查報告、1105 表格、物理風險報告、初步環境篩查現場報告、施工前分析報告、施工後分析報告
即時維修費用估算（參見注釋 4）	工程報告、計劃和成本審查摘要報告、裝修成本分析和文件審查報告、1105 表格、物理風險報告、初步環境篩查現場報告、施工前分析報告
每年的替代儲備成本估算（見附註 5）	工程報告、計劃和成本審查摘要報告、裝修成本分析和文件審查報告、1105 表格、物理風險報告、初步環境篩查現場報告、施工前分析報告
環保公司（見註釋6）	第一階段環境報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告、投資簡報
第一階段環境報告日期（見註釋6）	第一階段環境報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告、投資簡報
第二階段推薦（是/否）	第一階段環境報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告、投資簡報
已完成第二階段（是/否）（見註釋7）	第二階段環境報告

附件 A 附錄 1

第 3 頁，總共 20 頁

第三方信息：（續）

特徵	源文檔

第二階段環境報告日期（見註釋7）	第二階段環境報告
環境治癒成本（第一階段和第二階段）（見註釋 8）	第一階段環境報告、第二階段環境報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告
地震區 3 或 4 或 PGA > 0.15g（是/N）	地震報告、工程報告、計劃和成本審查摘要報告、裝修成本分析和文件審查報告、投資簡報、物理風險報告、初步環境篩查現場報告、施工後分析報告
需要 PML 報告（是/否）（參見注釋 9）	地震報告、工程報告、計劃和成本審查摘要報告、裝修成本分析和文件審查報告、投資簡報、物理風險報告、初步環境篩查現場報告
地震公司（見註釋 9）	地震報告、工程報告、投資簡報、物理風險報告、初步環境篩查現場報告
地震報告日期（見註釋 9）	地震報告、工程報告、投資簡報、物理風險報告、初步環境篩查現場報告
PML (%)（見註釋 9）	地震報告、工程報告、投資簡報、物理風險報告、初步環境篩查現場報告

附件 A 附錄 1

第 4 頁，總共 20 頁

多户家庭信息：

特徵	源文檔

單位總數（參見注釋 10）	評估報告，租金名單
計量單位	評估報告，租金名單
單位月租金（見註釋11）	租金名單
截至日期的入住率（見註釋 12）	租金名單
入住率百分比（見附註 12）	租金名單，評估報告
租户集中度類型（參見注釋 13）	物業檢查和租賃審計、投資簡報、評估報告
租户集中度的百分比（見註釋 13）	物業檢查和租賃審計、投資簡報、評估報告
公寓所有權（% 或 N/A）	持續契約協議，投資簡報
綠色優勢	投資簡報、綠色評估報告、持續契約協議
經濟實惠的 LI 單元 (	CRA 報告
經濟實惠的 LI 單元 (	CRA 報告
經濟實惠的 VLI 單元 (	CRA 報告

商業租户信息：

特徵	源文檔

# 單位 — 商業	租金名單、評估報告、商業租賃、投資簡報
金額 Sq.Ft-商業版	租金名單、評估報告、商業租賃、投資簡報
商業租金收入佔GPR的百分比	投資簡報

附件 A 附錄 1

第 5 頁，總共 20 頁

保險信息：（參見注釋 14）

特徵	源文檔

財產保險承保範圍（是/N）	財產保險證書，表格 1133，多户家庭保險合規報告
恐怖主義保險（是/N）	財產保險證書，表格 1133，多户家庭保險合規報告
責任保險範圍（是/N）	責任保險證書，表格 1133，多户家庭保險合規報告
暴風雨保險（是/否）	財產保險證書，表格 1133，多户家庭保險合規報告
洪水保險（是/否）（見附註 15）	財產保險證書，表格 1133，多户家庭保險合規報告
如果 PML >= 20%（是/否），則為地震保險（見註釋 16）	財產保險證書，表格 1133，多户家庭保險合規報告
環境保險（是/否）	環境保險證書、持續契約協議

承保信息：（參見注釋 17）

特徵	源文檔

最近第三個財務結束日期	投資簡報，財務分析
最新排名第三的 EGI	投資簡報，財務分析
最近開支排名第三	投資簡報，財務分析
最近排名第三的 NOI	投資簡報，財務分析
NCF 最新排名第三	投資簡報，財務分析
最近第二個財務結束日期	投資簡報，財務分析
最新排名第二的 EGI	投資簡報，財務分析
最新開支排名第二	投資簡報，財務分析
最新第二名 NOI	投資簡報，財務分析
NCF 最新排名第二	投資簡報，財務分析
最近的財務結束日期	投資簡報，財務分析
最新的 EGI	投資簡報，財務分析
最近的開支	投資簡報，財務分析
最新的 NOI	投資簡報，財務分析
最新的 NCF	投資簡報，財務分析
UW EGI	投資簡報，財務分析
威斯康星大學開支	投資簡報，財務分析
你好	投資簡報，財務分析
承保年度儲備金	投資簡報，財務分析
UW NCF	投資簡報，財務分析

附件 A 附錄 1

第 6 頁，總共 20 頁

借款人/主要人信息：

特徵	來源文檔

借款實體	項目票據、資助票據、項目貸款協議、多户家庭貸款和擔保協議
實體類型	項目票據、資助票據、項目貸款協議、多户家庭貸款和擔保協議
組織狀況	項目票據、資助票據、項目貸款協議、多户家庭貸款和擔保協議
特拉華州法定信託（是/N）	項目票據、資助票據、項目貸款協議、多户家庭貸款和擔保協議
破產前的借款人或委託人（是/否）	免費表格 1115
單一用途借款實體/單一資產借款實體	持續契約協議、多户家庭貸款和擔保協議
共同租户（是/否）	持續契約協議、多户家庭貸款和擔保協議
Bad Boy 賠償人/擔保人	擔保協議、持續契約協議
贊助商名稱	擔保協議、持續契約協議
追索權（是/否）	項目票據、撥款憑證、擔保協議
追索權描述	項目票據、撥款憑證、擔保協議
環境保護措施（是/否）	持續契約協議、擔保協議、期票
環境賠償人（姓名或 N/A）	持續契約協議、擔保協議
欺詐例外情況（是/否）	項目票據、資金票據、擔保協議、本票
濫用租金和保險收益分配（是/否）	項目票據、資金票據、擔保協議、本票
自願破產分拆協議（是/N）	項目票據、資金票據、擔保協議、本票
Waste Carveout（是/N）	項目票據、資金票據、擔保協議、本票

附件 A 附錄 1

第 7 頁，總共 20 頁

貸款信息：

特徵	來源文檔

貸款目的（收購、再融資）	和解聲明、持續契約協議、多户家庭貸款和擔保協議、融資貸款協議
房地美貸款號碼	項目票據、經修訂的項目票據、資助票據、持續契約協議、期票
Optigo 貸款機構（見附註 18）	項目票據、經修訂的項目票據、資金貸款協議、項目貸款協議、本票、持續契約協議
備註日期	項目説明、經修訂的項目票據、多户住房收入機構債務債務、期票
原始貸款金額	項目説明、經修訂的項目票據、多户住房收入機構債務債務、期票
總利率（見附註19）	項目票據、經修訂的項目票據、期票
貸款攤銷類型	項目票據、經修訂的項目票據、期票
每月還本付息金額（IO）（見附註20）	項目票據、經修訂的項目票據、期票
每月還本付息金額（攤銷）（見附註20）	項目票據、經修訂的項目票據、期票
首次付款日期（見附註 21）	項目票據、經修訂的項目票據、期票
付款日期	項目票據、經修訂的項目票據、期票
到期日	項目票據、經修訂的項目票據、期票
費率類型	項目票據、經修訂的項目票據、期票
權責發生制	項目票據、經修訂的項目票據、期票
滯納金寬限期	項目票據、經修訂的項目票據、期票

附件 A 附錄 1

第 8 頁，總共 20 頁

貸款信息：（續）

特徵	來源文檔

預付款條款（見附註22）	項目備註、經修訂的項目票據、項目貸款協議、資金貸款協議、期票、多户家庭貸款和擔保協議
允許部分防禦（是/否）	項目票據、經修訂的項目票據、項目貸款協議、期票、多户家庭貸款和擔保協議
未到期（是/否）	持續契約協議、項目貸款協議、期票、多户家庭貸款和擔保協議
違規條款（是/否）	持續契約協議、多户家庭和擔保協議
產權歸屬（費用/租賃權/兩者兼而有之）	標題政策
留置權位置	標題政策
地面租賃租金	地面租賃
地租到期日	地面租賃
帶延期的地租到期日期	地面租賃
現金管理（説明或 N/A）（見附註 23）	現金管理協議、密碼箱協議
密碼箱（是/否）（參見注釋 24）	現金管理協議、密碼箱協議
假設費	持續契約協議、多户家庭和擔保協議
額外融資到位（現有）（是/否）	持續契約協議、夾層票據、夾層貸款債權人間協議、次級融資協議、次級貸款還款確認、補充本票
額外融資金額（現有）	持續契約協議、夾層票據、夾層貸款債權人間協議、次級融資協議、次級貸款還款確認、補充本票
其他融資説明（現有）	持續契約協議、夾層票據、夾層貸款債權人間協議、次級融資協議、次級貸款還款確認、補充本票

附件 A 附錄 1

第 9 頁，總共 20 頁

貸款信息：（續）

特徵	來源文檔

未來夾層債務（是/N）	持續契約協議、多户家庭和擔保協議
未來補充融資（是/否）	持續契約協議、多户家庭和擔保協議
未來補充融資説明	持續契約協議、多户家庭和擔保協議
允許替換（是/否）	持續契約協議、替代協議、多户家庭和擔保協議
多房產抵押品發行價格（美元或 N/A）	持續契約協議、交叉抵押協議、多户家庭和擔保協議
交叉貸款	持續契約協議、交叉抵押協議、多户家庭和擔保協議
發佈（Y 或 N 或 N/A）	持續契約協議、交叉抵押協議、多户家庭和擔保協議
發佈條款（描述或 N/A）	持續契約協議、交叉抵押協議、多户家庭和擔保協議
獨立董事（是/否）	持續契約協議、多户家庭和擔保協議
非合併意見（是/否）	法律顧問的非合併意見，承諾書
債券律師姓名	律師的意見
主要服務費（見附註 25）	承諾書、項目貸款協議
受託人費（見附註 31）	受託人費用投標套餐

附件 A 附錄 1

第 10 頁，總共 20 頁

儲備/託管信息：（參見附註 17 和 26）

特徵	來源文檔

税收儲備-當前餘額（$ 或 N/A）	維修磁帶
税收儲備（初始）	持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和擔保協議
税收儲備（每月）	Servicing Tape，持有的所有託管賬户清單
保險儲備金-當前餘額（美元或 N/A）	維修磁帶
保險儲備金（初始）	持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和擔保協議
保險儲備（每月）	Servicing Tape，持有的所有託管賬户清單
工程儲備金-當前餘額（美元或 N/A）	維修磁帶
工程儲備/延期維護	持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和擔保協議
工程儲備金 — 合同付款（美元或 N/A）	持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和擔保協議
置換儲備金-當前餘額（美元或 N/A）	維修磁帶
替換儲備金（初始）	持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和擔保協議
備用儲備（每月）	持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和擔保協議

附件 A 附錄 1

第 11 頁，總共 20 頁

儲備金/託管信息：（續）

特徵	來源文檔

替代儲備金 — 合同 — 上限（美元或 N/A）	持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和擔保協議
其他儲備金-當前餘額（美元或 N/A）	維修磁帶
其他儲備金（初始）	持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和擔保協議、信用證
其他儲備説明	持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和擔保協議
其他儲備（每月）	持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和擔保協議
其他儲備金 — 合約 — 上限（美元或 N/A）	持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、結算聲明、服務磁帶
春季保護區類型	持續契約協議、託管協議、多户家庭貸款和擔保協議
春季儲備金額	持續契約協議、託管協議、多户家庭貸款和擔保協議
Springing 保護區描述	持續契約協議、託管協議、多户家庭貸款和擔保協議
託管/儲備是 LOC 還是可以轉換為 LOC（是/N）	持續契約協議、多户家庭貸款和擔保協議
指定託管/儲備賬户 LOC	持續契約協議、多户家庭貸款和擔保協議
信用證金額	信用證、持續契約協議、多户家庭貸款和擔保協議
信用證描述	信用證、持續契約協議、多户家庭貸款和擔保協議

附錄 1 至附件 A

第 12 頁，總共 20 頁

監管協議信息：（見註釋 29）

特徵	來源文檔

監管協議的類型	監管文件、持續契約協議、法律負擔能力摘要報告
監管協議的描述	監管文件，法律負擔能力摘要報告
LIHTC 單位的數量	監管文件，法律負擔能力摘要報告
監管機構/房屋管理局/監管協議對手	監管文件，法律負擔能力摘要報告
有收入限制的單位百分比	監管文件，法律負擔能力摘要報告
有租金限制的單位百分比	監管文件，法律負擔能力摘要報告
HAP 到期日	監管文件，法律負擔能力摘要報告
税收抵免投資者姓名	LPA/運營協議、持續契約協議
租金/收入/年齡限制（是/N）	監管協議、持續契約協議、多户家庭貸款和擔保協議
發行人	融資貸款協議
財政代理人姓名	融資貸款協議
年度財政代理費（美元）	資金貸款協議、承諾書、經修訂的融資貸款協議
年度財政代理費支付日期	資金貸款協議，經修訂的資金貸款協議
第一年度財政代理費支付日期	資金貸款協議，經修訂的資金貸款協議
年度政府貸款費用	資金貸款協議，監管文件，承諾書

附件 A 附錄 1

第 13 頁，總共 20 頁

注意事項：

1.	對於表 A1 中列出的任何貸款，Freddie Mac 指示我們使用 “提供價值” 列中的信息來實現表 A1、中列出的適用特徵，即使 “提供價值” 列中的信息與相應來源文件中顯示的信息不一致或未提供給我們的適用來源文件。

表 A1：
貸款	特徵	提供的價值

不適用	不適用	不適用

我們沒有執行任何程序來確定 Freddie Mac 提供的表 A1 中任何 “提供價值” 信息的適當性、準確性、完整性或合理性。

2.	為了比較 “分區狀態” 特徵，如果分區摘要來源文檔不可用，Freddie Mac 指示我們使用評估報告來源文檔，如果評估報告用作來源文檔，則在 “分區狀態” 特徵值中包含 “（評估）”。

3.	為了比較表 A2 中列出的任何貸款的 “評估價值”、“評估估值日期” 和 “評估價值類型” 特徵，房地美指示我們：

a.	使用評估價值和評估起效日期，如相關評估報告來源文件所示，它們與評估估值類型相關聯，評估估值類型在表 A2 的 “評估報告中的估值類型” 列中分別用於 “評估價值” 和 “評估估值日期” 特徵，以及

b.	對於 “評估價值類型” 特徵，使用表 A2 的 “評估價值類型” 列中列出的評估估值類型。

表 A2：
貸款	評估報告中的估值類型	評估值類型

裏維埃拉的珊瑚礁	假設的現狀-2023年的最高租金	As-Stabled（租金限制）

納什維爾基督塔	假設運營受限，假設租賃地產市值已翻新	原樣（租金限制）

信號山的山頂	假設的市場價值——照原樣，受限	原樣（租金限制）

霍姆斯特德和南平原公寓	經過翻新和穩定，受到 100% 免税的限制——假設的市場價值	As-Stabled（租金限制）

附件 A 附錄 1

第 14 頁，總共 20 頁

備註：（續）

3.（續）

表 A2：（續）
貸款	評估報告中的估值類型	評估值類型

費耶特維爾花園	假設價值彷彿按照 HAP 租金進行了翻新/穩定	As-Stabled（租金限制）

園景公寓	假設的市場價值——經過翻新和穩定，受到阻礙	穩定狀態

約翰·斯帕克斯莊園	假設好像穩定了——受限	As-Stabled（租金限制）

吉恩·米勒莊園	前景好像穩定了——受限	As-Stabled（租金限制）

西風公寓	租金限制（和免税）保持穩定	As-Stabled（租金限制）

大伯特利村	市場價值彷彿完整且穩定，受限（假設）	As-Stabled（租金限制）

4.	為了比較 “即時維修成本估算” 特徵，如果工程報告、計劃和成本審查彙總報告、裝修成本分析和文件審查報告、表格 1105、物理風險報告、初步環境篩查現場報告或施工前分析報告來源文件不包含相應信息且工程報告來源文件不包含相應信息，則房地美指示我們使用 “$0” 作為 “即時維修成本估計” 特徵可用。

5.	為了比較 “每年重置儲備成本估算” 特徵，如果工程報告、計劃和成本審查彙總報告、裝修成本分析和文件審查報告、1105表格、物理風險報告、初步環境篩查現場報告或施工前分析報告來源文件不包含相應的信息和工程報告來源，則房地美指示我們使用 “N/A” 表示 “每年替換儲備金成本估算” 特徵文件不可用。

6.	為了比較 “環境公司” 和 “第一階段環境報告日期” 的特徵，房地美指示我們使用 “不適用（物理風險報告）” 來表示 “環境公司” 和 “第一階段環境報告日期” 特徵，前提是相關貸款文件中提供了物理風險報告、初步環境篩查現場報告或投資簡報來源文件，且第一階段環境報告源文件不可用。

附件 A 附錄 1

第 15 頁，總共 20 頁

備註：（續）

7.	房地美指示我們在 “第二階段已執行（是/否）” 上執行程序

以及 “第二階段環境報告日期” 特徵僅適用於相關貸款文件中包含第二階段環境報告來源文件的貸款（如果有）。

8.	為了比較 “環境治癒成本（第一階段加上第二階段）” 特徵，房地美指示我們在物理風險報告或初步環境篩查現場報告來源文件不包含相應信息且第一階段環境報告或第二階段第二階段環境報告來源文件沒有包含相應信息且沒有第一階段環境報告或第二階段第二階段環境報告來源文件的情況下，使用 “不適用” 來表示 “環境治癒成本（第一階段加上第二階段）” 特徵。

為了比較 “環境治癒成本（第一階段加上第二階段）” 特徵，如果第一階段環境報告、第二階段環境報告、物理風險報告和/或初步環境篩查現場報告來源文件可用，並且第一階段環境中顯示的價值總和，則 Freddie Mac 指示我們使用 “0 美元” 表示 “環境治癒成本（第一階段加上第二階段）” 特徵報告、第二階段環境報告、物理風險報告和/或初步環境篩查地點報告源文件低於 5,000 美元。

房地美指示我們僅對初步數據文件中 “地震3號或4號地震區或PGA>0.15g（是/N）” 特徵為 “是” 的貸款執行 “所需PML報告（是/N）”、“地震公司”、“地震報告日期” 和 “PML（%）” 特徵的程序。如果初步數據文件中的 “地震區域 3 或 4 區或 PGA > 0.15g (Y/N)” 特徵為 “是”，則 Freddie Mac 指示我們在 “PML 需要報告 (Y/N)” 特徵和地震報告來源文件中的適用信息中使用 “是”，以便比較 “地震公司”、“地震報告日期” 和 “PML (%)” 特徵，除非適用的來源文件指出已免除地震評估。如果初步數據文件中的 “地震區域 3 或 4 區或 PGA > 0.15g (Y/N)” 特徵為 “是”，且適用的來源文件表明地震評估已被免除或與相關的貸款文件不包含地震報告來源文件，則房地美指示我們在 “需要PML報告 (Y/N)” 特徵時使用 “否”，“不適用” 表示 “不適用” 地震公司、” “地震報告日期” 和 “PML (%)” 特徵。如果初步數據文件中的 “地震區域 3 或 4 區或 PGA > 0.15g（Y/N）” 特徵為 “否”，則 Freddie Mac 指示我們使用 “否” 作為 “需要PML報告（是/N）” 特徵，為 “地震公司”、“地震報告日期” 和 “PML（%）” 特性使用 “不適用”。

10.	為了比較 “總單位” 特徵，房地美指示我們僅將與每筆貸款相關的抵押物業中的住宅單元包括在內，如評估報告或租金清單來源文件中所示的。

附件 A 附錄 1

第 16 頁，總共 20 頁

備註：（續）

11.	為了比較 “單位月租金” 特徵，房地美指示我們使用：

a.	空置、模型、租賃辦公室或 “向下” 單元的市場租金，

b.	就地租金加上經理/員工單位的員工優惠，以及

c.	就地租金加上對佔用單位的補貼，

如租金名單來源文件所示，並忽略+/-5美元或以下的差額。

12.	為了比較 “截止日期的入住率” 特徵，如果適用的來源文件中只有指明月份和年份，Freddie Mac 指示我們使用適用月份的最後一天。

為了比較 “佔用百分比” 特徵，Freddie Mac 指示我們將已佔用、型號、租賃辦公室和經理/員工單位列為已佔用單位，並將空置和 “空置” 單元列為空置單位，如租金名單來源文件所示。

如果租金卷源文件中顯示的單位數量小於評估報告來源文件中顯示的單位數，則房地美指示我們將評估報告來源文件中顯示的單位數與租金名冊來源文件中顯示的單位數之間的差異視為空置單元，以便比較 “佔用百分比” 特徵。

13.	為了比較 “租户集中度類型” 和 “租户集中度百分比” 特徵，房地美指示我們將 “阿爾茨海默氏症護理” 和 “記憶護理” 租户類型視為 “輔助生活”，如房地產檢查和租賃審計、投資簡報或評估報告來源文件所示。

14.	為了比較 “保險信息” 的特徵，房地美指示我們使用財產保險證書、環境保險證書或責任保險憑證來源文件（如果適用），即使該證書在截止日期之前過期。

15.	房地美指示我們在以下情況下使用 “是” 作為 “洪水保險（Y/N）” 特徵：

a.	有洪水保險，如財產保險憑證來源文件所示

b.	需要洪水保險，如1133表格或多户家庭保險合規報告來源文件所示。

如果不需要洪水保險（如1133表格或多户家庭保險合規報告來源文件所示），則房地美指示我們對 “洪水保險（Y/N）” 特徵使用 “否”，即使財產保險憑證來源文件表明洪水保險已經到位。

附件 A 附錄 1

第 17 頁，總共 20 頁

備註：（續）

16.	為了比較 “PML >= 20%（Y/N）時的地震保險” 特徵，房地美指示我們在以下情況下使用 “是”：

a.	初步數據文件中顯示的 “PML (%)” 大於或等於 20%，

b.	地震保險是必需的，如表格 1133 或多户家庭保險合規報告所示。來源文件和

c.	地震保險已經到位，如財產保險憑證來源文件所示。

如果初步數據文件中顯示的 “PML（%）” 小於 20% 或 “不適用”，Freddie Mac 指示我們對 “PML >= 20%（Y/N）時地震保險” 特徵使用 “否”，，即使財產保險憑證來源文件表明地震保險已經到位。

17.	為了比較 “承保信息” 和 “儲備/託管信息” 特徵，房地美指示我們忽略差異：

a.	所有 “承保信息” 特徵為 +/-1 美元或更少

b.	所有 “儲備/託管信息” 特性不超過 5 美元

以美元價值表示。

18.	為了比較 “Optigo Lender” 的特徵，Freddie Mac指示我們使用貸款的 “貸款人”、“資金貸款人” 或 “初始資金貸款人”，如適用的來源文件所示。

19.	為了比較 “總利率” 特徵，房地美指示我們使用利率和服務費率之和，如適用的來源文件中所示。

20.	為了比較以下任一的 “每月還本付息金額（IO）” 特徵：

a.	如初步數據文件所示，“貸款攤銷類型” 特徵為 “僅利息” 的貸款（每種貸款均為 “純利息貸款”），以及

b.	如初步數據文件所示，“貸款攤銷類型” 特徵為 “部分IO” 的貸款（均為 “部分IO貸款”），

正如初步數據文件所示，房地美的 “應計基數” 也為 “30/360”，它指示我們將 “每月債務服務金額（IO）” 特徵重新計算為1/12^第四以下產品的產物：

i.	初步數據文件中顯示的 “原始貸款金額”，以及

ii。	初步數據文件中顯示的 “總利率”。

附錄 1 至附件 A

第 18 頁，總共 20 頁

備註：（續）

20。（續）

為了比較初步數據文件中顯示的 “應計基礎” 為 “實際/360” 的任何純息貸款或部分IO貸款的 “每月還本付息金額（IO）” 特徵，房地美指示我們將 “每月還本付息金額（IO）” 特徵重新計算為1/12^第四以下產品的產物：

a.	初步數據文件中顯示的 “原始貸款金額”，

b.	初步數據文件中顯示的 “總利率”，以及

365/360.

對於任何純息貸款，房地美指示我們使用初步數據文件中顯示的 “每月還本付息金額 (IO)” 來表示 “每月還本付息金額（攤銷）” 特徵。

對於初步數據文件中顯示的 “貸款攤銷類型” 特徵為 “氣球式” 或 “全額攤銷” 的任何貸款（均為 “攤銷貸款”），房地美指示我們使用 “不適用” 作為 “月度債務服務金額（IO）” 特徵。

21.	為了比較 “首次還款日期” 特徵（表A3中列出的任何貸款除外），房地美指示我們假設 “首次付款日期” 是第一個全部利息應計期結束後的還款日期。

為了比較表 A3 中列出的任何貸款的 “首次還款日期”，Freddie Mac 指示我們使用相應來源文件中攤還時間表中顯示的首次還款日期值。

表 A3：

貸款

雙湖綠洲

南嶺十字路口電話

裏維埃拉的珊瑚礁

大伯特利村

22.	為了比較允許在 “轉換日期” 或 “長期永久融資日期（如適用）” 之後延期的貸款的 “預付款準備金” 特徵，如適用的來源文件所示，房地美指示我們將 “轉換日期” 或 “長期永久融資日期” 視作相應來源文件中所示的 “註釋日期”）。

為了比較 “預付款條款” 的特徵，房地美指示我們忽略與減税、從任何儲備金中發放資金或適用的來源文件中所述的貸款均衡付款相關的任何預付保費或其他條件。

附件 A 附錄 1

第 19 頁，總共 20 頁

備註：（續）

23.	為了比較 “現金管理（描述或不適用）” 特徵，房地美指示我們使用以下定義：

a.	Hard — 一種現金管理管理方法，租户直接向借款人或管理公司支付租金，然後由借款人或管理公司將租金存入密碼箱賬户。然後，資金被衝入貸款人控制的賬户，

b.	Springing — 一種現金管理管理方法，在貸款發放時，租户直接向借款人或管理公司支付租金，然後由借款人或管理公司將租金存入個密碼箱賬户。在觸發事件發生之前，資金將被轉移到借款人控制的賬户。觸發事件發生後，資金將被轉移到貸款人控制的賬户

24.	為了比較 “Lockbox（Y/N）” 的特徵，Freddie Mac指示我們如果在貸款發放時設立了清算賬户，則使用 “是”，如相應的來源文件所示。

25.	為了比較 “主要服務費” 特徵，房地美表示，初步信息通告草案中將 “主要服務費” 描述為次級服務費。

26.	為了比較 “儲備/託管信息” 的特徵，服務磁帶源文檔是一個名為 “服務商託管 Template_2024-3-05.xlsx” 的微軟 Excel 文件，由 Freddie Mac 於 2024 年 3 月 5 日提供。

27.	為了比較 “大都會統計區” 的特徵，MSA支持文件源文檔是房地美於2024年2月23日提供的標有 “MSA File_2024-02-23.xlsx” 的微軟 Excel 文件。

28.	為了比較所示特徵，CRA報告源文件是標有 “CRA File_2-23-2024.xlsx” 的微軟 Excel 文件，由房地美於 2024 年 2 月 23 日提供。

29.	為了比較 “監管協議信息” 的特徵，法律負擔能力摘要報告來源文件是房地美於2024年3月1日提供的標有 “ML-21 監管協議調查表格 (71497.3) .xlsx” 的微軟 Excel 文件。

30.	Freddie Mac 指示我們僅對適用來源文件中包含維修抵押物業完工日期的貸款（如果有）執行 “預計施工完工日期” 特徵的程序。

如果適用的來源文件不包含維修抵押物業的完工日期，Freddie Mac 指示我們使用 “N/A” 表示 “預計施工完工日期” 特徵。

附件 A 附錄 1

第 20 頁，總共 20 頁

備註：（續）

31.	房地美表示，初步數據文件中每筆貸款的 “受託人費用” 為每年 “0.01800％”，包括每年 “0.01600％” 的證書管理員費和每年 “0.00200％” 的受託人費，如受託人費用投標包源文件所示。

我們沒有執行任何程序來確定上述註釋中描述的 Freddie Mac 提供的指令、假設和方法的適當性、準確性、完整性或合理性。

附錄 2 至附件 A

提供的特徵

特徵

房產名稱

貸款組

評估值類型

房產數量

主服務費

CREFC 特許權使用費

主服務監控費

特殊服務監視費

租金補貼指標（是/N）

租金補貼類型

環境保險到期日期

環境保險承運人（名稱或 N/A）

環境保險承運人評級

環境保險範圍（美元或不適用）

恐怖主義保險到期日

恐怖主義保險公司（姓名或 N/A）

恐怖主義保險公司評級

恐怖主義保險（美元或不適用）

恐怖主義保險免賠額（美元或不適用）

財產保險到期日

財產保險承運人（姓名或 N/A）

財產保險承運人評級

財產保險範圍（美元或不適用）

財產保險免賠額（美元或不適用）

責任保險到期日期

責任保險承運人（姓名或 N/A）

責任保險承運人評級

責任保險（每次發生的美元/美元總額或不適用）

責任保險免賠額（美元或不適用）

税收抵免集團名稱

CDCR（組合式 DCR）

CLTV（合併 LTV）

借款人本金

借款人/本金流動資產

借款人/本金淨值

破產描述（章節編號或不適用）

注意：我們沒有執行任何程序來確定所提供特徵的適當性、準確性、完整性或合理性。