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成員2022-06-260000895419美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：可變費率需求和禁用成員2022-06-260000895419US-GAAP：客户關係成員2023-06-250000895419US-GAAP：客户關係成員2022-06-260000895419美國-GAAP：發達的技術權利成員2023-06-250000895419美國-GAAP：發達的技術權利成員2022-06-260000895419US-GAAP：非競爭性協議成員2023-06-250000895419US-GAAP：非競爭性協議成員2022-06-260000895419沃爾夫：收購與無形資產相關成員2023-06-250000895419沃爾夫：收購與無形資產相關成員2022-06-260000895419狼：專利權和許可權成員2023-06-250000895419狼：專利權和許可權成員2022-06-260000895419狼：專利權和許可權成員2022-06-272023-06-250000895419狼：專利權和許可權成員2021-06-282022-06-260000895419狼：專利權和許可權成員2020-06-292021-06-270000895419美國-GAAP：專利成員2023-06-250000895419US-GAAP：LineOfCreditMember2023-06-232023-06-230000895419US-GAAP：LineOfCreditMember2022-06-272023-06-250000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員狼：可轉換筆記12023年9月成員2018-08-242018-08-240000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員狼：可轉換筆記12023年9月成員2022-06-272023-06-250000895419Wolf：ConvertibleNotesDueMay12026成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-04-210000895419Wolf：ConvertibleNotesDueMay12026成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-04-212020-04-21狼：白晝0000895419Wolf：ConvertibleNotesDueMay12026成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-04-012020-04-300000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員狼：可轉換筆記12023年9月成員2020-04-012020-04-300000895419沃爾夫：ConvertibleNotesDue2028成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-02-030000895419沃爾夫：ConvertibleNotesDue2028成員美國公認會計準則：可轉換債務成員沃爾夫：承銷商成員2022-02-030000895419沃爾夫：ConvertibleNotesDue2028成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-02-032022-02-0300008954192022-01-310000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf：ConvertibleNotesDue2029成員2022-11-210000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員沃爾夫：承銷商成員Wolf：ConvertibleNotesDue2029成員2022-11-210000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf：ConvertibleNotesDue2029成員2022-11-212022-11-2100008954192022-11-160000895419Wolf：ConvertibleNotesDueMay12026成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2018-08-240000895419沃爾夫：ConvertibleNotesDue2028成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2018-08-240000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員狼：可轉換筆記12023年9月成員2020-06-292021-06-270000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員狼：可轉換筆記12023年9月成員2023-06-250000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員狼：可轉換筆記12023年9月成員2022-06-260000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員狼：可轉換筆記12023年9月成員2023-03-272023-06-250000895419Wolf：ConvertibleNotesDueMay12026成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-06-270000895419沃爾夫：ConvertibleNotesDue2028成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-06-270000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf：ConvertibleNotesDue2029成員2023-06-230000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-06-250000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-06-260000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員狼：轉換周圍的一員2022-06-272023-06-250000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員狼：老年人：2030年2023-06-230000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員狼：老年人：2030年2023-06-232023-06-230000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員狼：InterestPerioOne成員狼：老年人：2030年2023-06-230000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員狼：興趣期兩個成員狼：老年人：2030年2023-06-230000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員狼：興趣週期三成員狼：老年人：2030年2023-06-230000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember狼：老年人：2030年2023-06-232023-06-230000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember狼：老年人：2030年2023-06-232023-06-230000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員狼：老年人：2030年Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember2023-06-232023-06-230000895419Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMember美國-GAAP：老年人注意事項成員狼：老年人：2030年2023-06-232023-06-2300008954192023-06-230000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員狼：老年人：2030年2022-06-270000895419美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-06-250000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-06-272023-06-250000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-06-282022-06-260000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-06-292021-06-270000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-06-250000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員狼：可轉換筆記12023年9月成員2021-12-232021-12-230000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員狼：可轉換筆記12023年9月成員2021-06-282021-12-260000895419美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-06-250000895419美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-06-250000895419Wolf:A2013LongTermIncentiveCompensationPlanMember2023-06-250000895419Wolf:NonEmployeeDirectorStockCompensationAndDeferralProgramMember2023-06-250000895419狼：員工股票購買計劃成員2023-06-250000895419狼：可轉換筆記12023年9月成員2023-06-250000895419Wolf：ConvertibleNotesDueMay12026成員2023-06-250000895419沃爾夫：可轉換節點12029年12月2023-06-250000895419美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-06-272023-06-250000895419美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-06-282022-06-260000895419美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-06-292021-06-270000895419Wolf:A2013LongTermIncentiveCompensationPlanMember2022-06-272023-06-250000895419狼：員工股票購買計劃成員2023-06-250000895419狼：員工股票購買計劃成員2022-06-272023-06-25狼：購買週期0000895419美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-06-260000895419美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-06-272023-06-250000895419狼：練習的範圍第一個範圍成員2022-06-272023-06-250000895419狼：練習的範圍第一個範圍成員2023-06-250000895419狼：練習範圍價格第二範圍成員2022-06-272023-06-250000895419狼：練習範圍價格第二範圍成員2023-06-250000895419Wolf:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2022-06-260000895419Wolf:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2022-06-272023-06-250000895419Wolf:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2023-06-250000895419Wolf:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2021-06-282022-06-260000895419Wolf:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2020-06-292021-06-270000895419美國-GAAP：銷售成本成員2022-06-272023-06-250000895419美國-GAAP：銷售成本成員2021-06-282022-06-260000895419美國-GAAP：銷售成本成員2020-06-292021-06-270000895419美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-06-272023-06-250000895419美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-06-282022-06-260000895419美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2020-06-292021-06-270000895419Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-06-272023-06-250000895419Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-06-282022-06-260000895419Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-06-292021-06-270000895419狼：員工股票購買計劃成員2021-06-282022-06-260000895419狼：員工股票購買計劃成員2020-06-292021-06-270000895419狼：員工股票購買計劃成員SRT：最小成員數2022-06-272023-06-250000895419SRT：最大成員數狼：員工股票購買計劃成員2022-06-272023-06-250000895419狼：員工股票購買計劃成員SRT：最小成員數2021-06-282022-06-260000895419SRT：最大成員數狼：員工股票購買計劃成員2021-06-282022-06-260000895419狼：員工股票購買計劃成員SRT：最小成員數2020-06-292021-06-270000895419SRT：最大成員數狼：員工股票購買計劃成員2020-06-292021-06-270000895419美國公認會計準則：績效共享成員2022-06-272023-06-250000895419美國公認會計準則：績效共享成員2021-06-282022-06-260000895419美國公認會計準則：績效共享成員2020-06-292021-06-270000895419美國公認會計準則：績效共享成員SRT：最小成員數2020-06-292021-06-270000895419美國公認會計準則：績效共享成員SRT：最大成員數2020-06-292021-06-270000895419美國-GAAP：國內/地區成員2023-06-250000895419美國-公認會計準則：外國成員2023-06-250000895419美國-GAAP：國內/地區成員2022-06-260000895419美國-公認會計準則：外國成員2022-06-260000895419美國-GAAP：國內/地區成員2022-06-272023-06-250000895419美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2023-06-2500008954192020-03-302020-06-28沃爾夫：捐贈教席主席0000895419SRT：最小成員數2023-03-272023-06-250000895419SRT：最大成員數2023-03-272023-06-2500008954192023-03-2600008954192022-12-262023-03-260000895419US-GAAP：客户集中度風險成員狼：客户一號成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2022-06-272023-06-250000895419US-GAAP：客户集中度風險成員狼：客户兩個成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2022-06-272023-06-250000895419US-GAAP：客户集中度風險成員狼：客户一號成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2021-06-282022-06-260000895419US-GAAP：客户集中度風險成員狼：客户兩個成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2021-06-282022-06-260000895419US-GAAP：客户集中度風險成員狼：客户一號成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2020-06-292021-06-270000895419US-GAAP：客户集中度風險成員狼：客户兩個成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2020-06-292021-06-270000895419US-GAAP：客户集中度風險成員狼：客户三人美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入2020-06-292021-06-270000895419US-GAAP：客户集中度風險成員狼：客户一號成員美國公認會計準則：應收賬款成員2022-06-272023-06-250000895419US-GAAP：客户集中度風險成員狼：客户兩個成員美國公認會計準則：應收賬款成員2022-06-272023-06-250000895419US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員狼：客户三人2022-06-272023-06-250000895419US-GAAP：客户集中度風險成員狼：客户一號成員美國公認會計準則：應收賬款成員2021-06-282022-06-260000895419US-GAAP：客户集中度風險成員狼：客户兩個成員美國公認會計準則：應收賬款成員2021-06-282022-06-260000895419US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員狼：客户三人2021-06-282022-06-260000895419美國公認會計準則：次要事件成員Wolf：CustomerRefundableDepositAgreement成員美國公認會計準則：不安全債務成員2023-07-310000895419美國公認會計準則：次要事件成員Wolf：CustomerRefundableDepositAgreement成員美國公認會計準則：不安全債務成員2023-07-012023-07-310000895419美國公認會計準則：基本比率成員美國公認會計準則：次要事件成員Wolf：CustomerRefundableDepositAgreement成員美國公認會計準則：不安全債務成員2023-07-310000895419美國公認會計準則：次要事件成員狼：傳送帶成員Wolf：CustomerRefundableDepositAgreement成員美國公認會計準則：不安全債務成員2023-07-310000895419美國公認會計準則：次要事件成員狼：TRANCHE TWOW MemberWolf：CustomerRefundableDepositAgreement成員美國公認會計準則：不安全債務成員2023-07-310000895419美國公認會計準則：次要事件成員2023-07-310000895419美國公認會計準則：次要事件成員狼：RFBusinessConsiderationCashMemberUS-GAAP：部門停業運營成員2023-08-220000895419Wolf:RFBusinessConsiderationEquityInterestIssuedOrIssuableMember美國公認會計準則：次要事件成員US-GAAP：部門停業運營成員2023-08-220000895419狼：RFBusiness Members美國公認會計準則：次要事件成員US-GAAP：部門停業運營成員2023-08-22 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________________________________
表格10-K
(標記一) | | | | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止 | 6月25日, 2023 |
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 對於從日本到日本的過渡期，日本將從日本過渡到日本，日本將從日本轉向日本。 |
佣金文件編號001-40863
__________________________________________
WOLFSPEED，INC.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | |
| 北卡羅來納州 | | 56-1572719 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
| 4600硅片驅動器 | | 27703 |
| 達勒姆 | 北卡羅來納州 | | |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(919) 407-5300
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.00125美元 | 狼 | 紐約證券交易所 |
| | |
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
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用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。這是一個很大的問題。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2022年12月23日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值為$8,966,673,467(基於每股72.27美元的收盤價)。
註冊人的普通股數量，每股面值0.00125美元，截至2023年8月17日已發行125,250,035.
__________________________________________
以引用方式併入的文件
將於2023年10月至23日舉行的股東周年大會上向股東提交的最終委託書的部分內容通過引用併入第三部分。
WOLFSPEED，INC.
表格10-K
截至2023年6月25日的財政年度
目錄 | | | | | | | | |
| | | |
| 第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 10 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 26 |
第二項。 | 屬性 | 27 |
第三項。 | 法律訴訟 | 27 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
| | |
| 第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 28 |
第六項。 | 已保留 | 29 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 46 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 93 |
第9A項。 | 控制和程序 | 93 |
項目9B。 | 其他信息 | 94 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 94 |
| | |
| 第III部 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 95 |
第11項。 | 高管薪酬 | 95 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 95 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 95 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 95 |
| | |
| 第IV部 | | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 96 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 98 |
| |
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前瞻性信息
本10-K年度報告(“年度報告”)所載信息包含各種“前瞻性陳述”，符合修訂後的1933年證券法(證券法)第27A節(證券法)和修訂後的1934年證券交易法(交易法)第21E節的含義。本報告中包含的所有有關我們產品未來市場的信息以及收入、毛利率和支出的趨勢和預期水平，以及包含“相信”、“項目”、“可能”、“將”、“預期”、“目標”、“計劃”、“估計”、“預期”和“打算”以及其他類似表述的其他表述，均為前瞻性表述。這些前瞻性表述會受到已知和未知的商業、經濟和其他風險和不確定因素的影響，實際結果可能與前瞻性表述中包含的內容大不相同。我們所作的任何前瞻性聲明都是截至作出之日起的，除非美國聯邦證券法和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和法規要求，否則如果我們的觀點未來發生變化，我們沒有義務更新這些聲明。這些前瞻性陳述不應被視為代表我們在本年度報告日期之後的任何日期的觀點。可能導致實際結果與歷史表現大相徑庭的風險和不確定性的例子包括但不限於本年度報告第1a項“風險因素”中描述的風險和不確定因素。
第一部分
第1項。 業務
概述
Wolfspeed股份有限公司(Wolfspeed，我們，我們，或我們)是寬帶隙半導體的創新者，專注於碳化硅和氮化鎵(GaN)材料和器件，用於電源和射頻(RF)應用。我們的產品系列包括碳化硅和GaN材料、功率器件和射頻器件，我們的產品針對各種應用，如電動汽車、快速充電、5G、可再生能源和存儲、航空航天和國防。
我們的材料產品和電源設備用於電動汽車、電機驅動器、電源、太陽能和運輸應用。我們的材料產品和射頻設備用於軍事通信、雷達、衞星和電信應用。
我們的大部分產品都是在我們位於北卡羅來納州、加利福尼亞州和阿肯色州的生產設施生產的。我們還為某些產品和產品製造、組裝和包裝方面的合同製造商提供服務。我們在一些合同製造商那裏保留着專屬生產線。此外，我們最近在紐約開設了一家碳化硅設備製造工廠，並在北卡羅來納州開始建設一家新的材料製造工廠。我們在北卡羅來納州、加利福尼亞州、阿肯色州、亞利桑那州和紐約設有研發機構。
Wolfspeed公司是一家成立於1987年的北卡羅來納州公司，總部設在北卡羅來納州的達勒姆。有關本公司綜合收入及收益的進一步資料，請參閲本年度報告第(8)項所載的本公司綜合財務報表。
產品
碳化硅和氮化鎵材料
我們的碳化硅材料產品包括碳化硅裸片、外延片和碳化硅晶片上的GaN外延層。我們的碳化硅材料面向使用它們製造射頻、功率和其他應用產品的客户。企業、政府和大學客户也購買碳化硅和GaN材料，用於射頻和功率設備的研發。
電源設備
我們的功率器件產品包括碳化硅肖特基二極管、金屬氧化物半導體場效應晶體管(MOSFET)和功率模塊。我們的碳化硅功率產品提供了更高的效率和更快的開關速度，因此，與同類硅功率器件相比，系統尺寸和重量都更小。電力產品銷售給客户和分銷商，用於電動汽車等應用，包括充電基礎設施、服務器電源、太陽能逆變器、不間斷電源、工業電源和其他應用。
rf設備
我們的射頻器件由GaN基管芯、高電子遷移率晶體管(HEMT)、單片微波集成電路(MMIC)和橫向擴散MOSFET(LDMOS)功率晶體管組成，這些晶體管針對下一代電信基礎設施、軍事和其他商業應用進行了優化。我們的射頻器件由硅、碳化硅和GaN製成，與硅或砷化鎵(GaAs)相比，可以提供更高的效率、帶寬和工作頻率。我們還為GaN HEMT和MMIC提供定製芯片製造，允許客户設計自己的定製射頻電路由我們製造，或者讓我們設計和製造滿足他們特定要求的產品。
如附註17“後續事項”所述，於本年報第8項所載綜合財務報表內，於2023年8月22日，吾等訂立最終協議(射頻購買協議)，以約7,500萬美元現金向MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.(Macom)出售包括我們的射頻產品線(射頻業務)的若干資產，以及MACOM普通股(股份)711,528股(按截至8月21日止30個交易日MACOM普通股的往績平均收市價計算)，價值5,000萬美元2023年(射頻業務剝離)。我們將保留與射頻業務相關的某些成交前負債。關於射頻業務剝離，MACOM將在交易(RTP Fab轉讓)完成約兩年後，接管該公司位於北卡羅來納州研究三角公園的100 mm氮化鎵晶片製造廠(RTP Fab)。本公司將繼續經營RTP晶圓廠，並在關閉之日至RTP晶圓廠轉移完成之日(RTP晶圓廠轉移日)之間，根據主供應協議(RF MSA)向MACOM提供外延晶圓和製造服務。在RTP Fab轉讓日期之前，股份將受轉讓限制，如果RTP Fab轉讓在交易結束四週年前仍未發生，我們將沒收四分之一的股份。該公司預計在2023年底之前完成交易。
研究與開發
我們在研發方面投入了大量資源。我們的研究和開發活動包括以下努力：
•開發用於200 mm平臺的碳化硅材料和製造技術；
•開發更高性能的功率和射頻器件；
•提高我們襯底和外延材料的質量、性能和直徑；以及
•不斷改進我們的製造工藝。
當我們的客户參與資助我們的研發項目時，我們確認所資助的金額是在客户的資金不超過我們各自的研發成本的情況下減少的研發費用。有關我們研發成本的更多信息，請參閲本年度報告第(7)項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“研發”。
銷售和市場營銷
我們繼續進行投資，以擴大我們的銷售、營銷和技術應用支持，以及分銷能力，以進一步使新客户和現有客户能夠在他們的產品中設計和實施我們的碳化硅和GaN材料、功率和射頻技術。我們還繼續進行投資，以提升和建立我們Wolfspeed品牌的市場知名度。我們的銷售、營銷和技術應用團隊包括北美、亞洲和歐洲的人員。
顧客
在2023財年、2022財年和2021財年，我們分別擁有兩個、兩個和三個客户，分別佔我們綜合收入的10%以上。2023財年、2022財年和2021財年，這些客户合計分別佔我們總合並收入的35%、38%和41%。有關客户集中度的進一步討論，請參閲本年度報告第8項所包含的綜合財務報表中的附註16“風險集中度”。任何大客户的流失都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
分佈
我們的一部分產品賣給了經銷商。分銷商庫存我們的產品並將我們的產品銷售給他們自己的客户羣，這些客户羣可能包括：增值經銷商、將我們的產品融入他們自己的製成品的製造商以及我們產品的最終用户。我們還利用第三方銷售代表，他們通常不維護產品庫存；相反，他們的客户直接向我們或通過分銷商下訂單。
積壓
截至2023年6月25日，我們的積壓約為29億美元，而2022年6月26日的積壓約為22億美元。由於許多因素的變化，包括製造週期和客户訂單模式，我們認為截至任何特定日期的積壓並不一定表明未來任何時期的實際收入。我們的大量積壓與超過一年的協議有關。
我們2023年6月25日的積壓包含與美國政府簽署的1840萬美元的研究合同，所有這些合同都是在2023財年的最後一天分配的。我們2022年6月26日的積壓包含與美國政府簽署的2000萬美元的研究合同，所有這些合同都是在2022財年的最後一天分配的。如果美國政府行使權利終止我們的政府合同，我們的積壓可能會受到不利影響。
設計導入
截至2023年6月25日的財年，設計導入金額為83億美元，而截至2022年6月26日的財年，設計導入金額約為64億美元。有關我們的設計的更多信息，請參閲本年度報告第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中的“研究和開發”。
製造業
我們製造碳化硅襯底、碳化硅MOSFET、肖特基二極管和電源模塊以及GaN基碳化硅射頻器件和LDMOS功率晶體管。我們利用位於美國的製造設施與亞洲各地的組裝和測試分包商相結合。製造資產通過一個集中的組織進行集中管理，以確保我們在整個業務中利用資產利用率、採購量和管理費用方面的規模。
碳化硅基板製造在我們高度複雜的材料工廠進行，包括生產帶或不帶外延的裸晶片基板。我們的前端工序在稱為“晶圓廠”的製造設施中進行。這些工藝涉及數百個製造步驟，需要用半導體設備運行所需的精密電路來壓印碳化硅晶片。後端流程包括半導體的組裝、測試和包裝，以使其適合使用和銷售。
我們製造過程中的產量可能會有所不同，並取決於多種因素，包括產品的複雜性和性能要求以及工藝的成熟度。為了最大限度地提高產量和質量，我們保持在線工藝監控和測試。
我們的基板和晶片製造工廠通過了ISO9001、IATF 16949(汽車)和ISO 14001(環境)認證。我們位於紐約州馬西的碳化硅器件製造廠通過了ISO9001認證，目前正在進行IATF 16949和ISO 140001認證。
ISO 9001是一項國際標準，規定了質量管理體系的要求，並側重於持續提供滿足客户要求的產品和服務的能力。IATF 16949是汽車行業的最高國際質量標準。國際標準化組織14001是國際公認的環境管理體系標準。
原料來源
我們依賴多家供應商提供製造我們產品所需的某些原材料、部件和設備，包括我們製造過程中關鍵階段使用的某些關鍵材料和設備。在某些情況下，我們與供應商簽訂了採購合同，以幫助確保我們的供應。在其他情況下，我們根據離散的採購訂單來採購物品。我們的供應商分佈在世界各地，可能會受到我們無法控制的限制，從而限制供應。我們相信我們目前的基本材料供應足以滿足我們的需要。然而，短缺時有發生，而且可能再次發生。
我們專注於用足夠的時間預測需求，以確保可能延長交貨期的原材料，我們繼續與供應商合作制定採購和產能協議，以確保在更長的時間內供應，包括在需要時滿足我們供應商的資本投資需求。
由於通脹壓力，包括基本價格上漲和價格附加費，我們的原材料價格繼續上漲。我們通過利用我們的增長來談判提高效率和基於生產力的成本削減，從而緩解了這些增長。
中國最近宣佈了對鎵和鍺的出口限制，這兩種金屬是從地球上開採的，用於半導體和電子產品的製造。我們不直接購買這些金屬。雖然我們確實購買了兩種含有鎵的產品，但這些產品不在目前的出口限制範圍內。我們將繼續監測我們的風險敞口，但目前我們預計不會受到中國目前的出口限制的實質性影響。
我們繼續成功地解決了當前的這些問題，並顯示出了應對重大供應挑戰的能力，包括多重新冠肺炎疫情供應鏈限制和我們一些歐洲供應商面臨的天然氣供應限制。我們相信，我們的業務目前沒有受到我們採購製造產品所用的原材料、零部件和設備的能力的實質性影響。
競爭
碳化硅和氮化鎵材料
我們在碳化硅晶片、碳化硅和GaN外延產品的銷售方面繼續保持着穩固的領先地位。隨着市場對該技術的採用增長，功率和射頻設備設計迅速擴大，我們經歷了來自Coherent，Inc.、SiCrystal GmbH、IQE plc和Showa Denko K.K(現為Resonac Holdings Corporation)等公司的日益激烈的競爭。我們相信，我們領先的技術和槓桿式的生產規模使我們能夠可靠地向市場上的設備製造商供應大量產品。
電源設備
我們的碳化硅功率器件與英飛凌技術公司、安森美半導體公司、羅姆有限公司和意法半導體提供的碳化硅功率半導體解決方案以及越來越多的小型競爭對手展開競爭。我們的碳化硅產品還與各種製造商提供的硅半導體器件競爭。我們的電力產品在電力半導體市場上以性能、可靠性和整體系統價格為基礎進行競爭。
rf設備
我們的射頻設備與Ampleon荷蘭公司、MACOM Technology Solutions Inc.、Bowei集成電路有限公司、三菱電機公司、恩智浦半導體公司、RFHIC、Qorvo，Inc.和住友公司競爭，這些公司都提供競爭對手的射頻產品和解決方案。我們的產品還與各種提供硅和砷化鎵產品的公司競爭。我們的產品在可靠性、性能、設計可預測性和整體系統價格的基礎上，在射頻半導體市場上展開競爭。
專利和其他知識產權
我們相信，通過獲取和執行知識產權，包括專利、商標、商業祕密和版權法規定的權利，保護我們在技術方面的投資是非常重要的。為了保護我們認為意義重大的發明，我們在適當的時候在美國和其他國家申請專利。我們還通過許可授予、購買和轉讓，獲得了最初由他人開發的發明專利的權利。截至2023年6月25日，我們擁有或曾經是703項已頒發的美國專利和約1,282項外國專利的獨家許可人，這些專利的各種有效期長達2048年，其中某些專利將在短期內到期。我們不認為我們的業務在很大程度上依賴於任何一項專利，我們相信我們的業務不會因為任何一項專利的到期而受到實質性的不利影響。對於沒有專利的專有技術，我們通常尋求通過對我們認為為我們提供競爭優勢的信息保密，將技術和相關的訣竅和信息作為商業祕密加以保護。我們試圖為我們的產品打造強大的品牌，並通過在市場上與眾不同的商標來宣傳我們的產品。我們可能會授權客户在銷售我們的產品時使用我們的商標，並監控我們商標的正確和授權使用。
許可活動和訴訟以執行知識產權，特別是專利權，是半導體行業的一個常見方面，我們試圖通過適當的行動確保我們的知識產權得到尊重。在不同司法管轄區，知識產權的廣度和成功執行的程度各有不同。在正常的業務過程中，我們會就可能的專利侵權行為和其他知識產權侵權行為進行諮詢並接受諮詢。根據情況，我們可能會尋求談判許可證或其他可接受的解決方案。如果我們不能通過協議達成解決方案，我們可以尋求通過訴訟來加強我們的權利或捍衞我們的立場。專利訴訟尤其昂貴，而且結果往往不確定。我們相信，我們的專利權組合的實力對於幫助我們解決或避免與本行業其他公司的此類糾紛非常重要。
政府監管
我們受到聯邦、州、地方和外國的各種規定的約束，這些規定規定了向環境中排放物質或其他與環境保護有關的規定。其中包括法律和法規規定，根據這些規定，我們負責管理我們使用的危險材料和處置我們製造過程中產生的危險廢物。不遵守這些規定可能會導致對政府或第三方的罰款和其他責任，以及要求我們暫停或減少運營或其他補救措施的禁令，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
越來越多的公眾關注半導體制造作業對環境的影響。我們與半導體行業的其他公司一樣，在環境法律法規方面受到不同的解釋和政府的優先考慮。
我們認可並遵守我們所有網站的環境、健康和安全(EHS)標準。我們的目標是安全地設計和開發產品，實現能源效率，最大限度地減少對環境的影響，並擁有可持續的生命週期。通過這種方式，我們正在努力不斷提高我們的EHS績效，並減少我們製造過程的整體影響。為了進一步確保我們能夠實施這些標準，我們致力於：
•為員工提供安全健康的工作環境；
•遵守法規和其他要求；
•高效利用自然資源、能源和材料；
•用可持續資源取代不可再生資源；
•在技術上可行和經濟上合理的情況下，重複使用或回收材料；
•儘量減少廢物，並安全和負責任地處置廢物；
•負責任地採購原材料；
•實施具體措施，防止和儘量減少對人類和環境的危害，包括防止污染；以及
•酌情與工人和工人代表協商並鼓勵他們參加。
我們在北卡羅來納州達勒姆、研究三角園區和加利福尼亞州摩根山莊的製造工廠的EHS管理體系已通過國際標準化組織14001：2015年環境管理認證。實施環境和安全管理體系的好處包括改善風險管理、節省成本、滿足外部利益相關者的期望、確保遵守環境和職業安全法律，以及通過發現減少能源、水和廢物使用的新可能性來減少我們的環境足跡。
在我們開展業務或以其他方式開展業務的國家，我們還受到進出口管制、關税和其他與貿易有關的法規和限制。這些控制、關税、法規和限制(包括與美國-中國關係有關或受其影響的控制、關税、法規和限制，如本年度報告第1A項“風險因素”所述)可能會對我們的業務產生實質性影響，包括我們銷售產品和製造或採購零部件的能力。
營運資金
關於我們營運資本實踐的討論，請參閲本年度報告第(7)項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“流動性和資本資源”。
人力資本
員工
截至2023年6月25日，我們僱傭了4802名正式全職和兼職員工。我們還以臨時全職方式僱用個人，並在必要時使用承包商的服務。在美國以外的不同國家，某些僱員受到法律規定的代表權的約束。
員工留任與發展
我們認為，我們未來的成功在很大程度上取決於我們繼續發現、吸引、激勵和留住合格人員的能力。我們吸引和留住人才的能力的核心是我們的高績效文化，這是基於我們的三個核心價值觀：(1)安全、正直和尊重，(2)所有權和責任感，以及(3)獨創性和激情。我們致力於創造和維持一種文化，在這種文化中，所有員工都參與其中，並能夠充分發揮他們的潛力。我們的目標是提供
我們為我們的員工提供有競爭力的薪酬，以及擁有股權的機會和發展計劃，使他們能夠繼續學習和成長。我們努力利用招聘實踐，培養出合格和敬業的員工，推動他們實現我們的願景。
我們致力於提供一個環境，確保員工有平等的工作機會和晉升機會。我們還制定了降低全球員工流失率的計劃，每季度對此進行監測和審查。我們的目標是確保員工在不離開Wolfspeed的情況下能夠找到發展和職業成長。
薪酬和福利
我們專注於提供有競爭力的薪酬和全面的福利方案，旨在促進我們員工的身心健康和財務健康。除了基本工資，我們的總薪酬方案還包括獎金、股票薪酬、員工股票購買計劃和員工推薦獎金等項目。我們的福利方案包括員工學習、健康和福利、學費報銷、學生貸款償還、幾個健康和情感支持選項、收養援助和家庭護理計劃。此外，我們還為我們在美國的員工提供401(K)員工福利計劃，並與員工繳費的固定百分比相匹配。
健康與安全
我們的員工和承包商的安全、健康和整體福祉融入了我們的業務方式。我們的目標是通過各種措施提供安全和健康的工作環境，包括對生產線管理的健康和安全表現負責，根據政府法規或行業最佳實踐設定可接受的風險水平，以及評估健康和安全事件以防止再次發生，等等。我們繼續維持為應對新冠肺炎疫情而制定的某些安全協議和程序，其中包括一項廣泛使用的“工作場所”安排，允許能夠在校外地點執行工作職責的員工繼續靈活地遠程全職或兼職工作。
多樣性、公平性和包容性
我們相信，多樣性、公平和包容性會帶來更好的業務結果，讓我們所有人都成為更好的員工和員工。我們正在努力營造包容是真實和積極的環境，而不是理論和靜態的環境。我們讚揚員工的差異和真實性，並理解不同的想法、視角、思維方式和背景可以產生更高質量的決策，使我們能夠解決其他公司認為不可能的問題。我們努力培養多元化和包容性的工作場所，包括員工資源小組、與我們的人力資源部合作的多元化、公平和包容性領導團隊，以及我們周圍社區的各種獎學金計劃。我們相信，這些舉措有助於培養未來的領導者，提高員工參與度，擴大市場覆蓋面。
可用信息
我們的網站是www.wolfSpeed.com，我們的投資者關係網站是https://investor.wolfspeed.com.我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書、實益所有權變更聲明以及對該等報告的修訂在以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式提交給Sequoia Capital後，在合理可行的範圍內儘快可以在我們的投資者關係網站上免費獲取。我們網站的內容，包括我們的投資者關係網站，不會通過引用的方式納入本文件或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告中。我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他原因更新或修改本年度報告或提交給美國證券交易委員會的其他報告中的任何前瞻性表述，除非法律要求我們這樣做。美國證券交易委員會設有一個網站(www.sec.gov)，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
第1A項。風險因素
以下是可能影響我們業務的各種風險和不確定性。如果下列任何風險實際發生，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。
風險類別和每個類別下的某些主要風險(每個類別都將在下文中更詳細地描述)：
–與我們的全球業務相關的風險，包括全球宏觀經濟和市場風險
•我們的業務可能會受到全球經濟狀況、全球金融市場的不確定性、我們或我們的客户或供應商獲得資金的能力，以及可能的貿易關税和貿易限制的不利影響。
•我們面臨着與國際銷售和採購有關的風險。
–與銷售、產品開發和製造相關的風險
•我們面臨着管理我們的增長戰略的重大挑戰。
•我們產量的變化可能會影響我們降低成本的能力，並可能導致我們的利潤率下降，我們的經營業績受到影響。
•如果我們不能平衡客户需求和產能，我們的運營結果、財務狀況和業務可能會受到損害。
–與我們的戰略交易相關的風險
•如果我們不能成功評估和執行戰略機會，我們的業務可能會受到影響。
•我們面臨許多與出售射頻業務相關的風險，這些風險可能會對我們的運營、財務狀況和業務產生不利影響。
–與網絡安全、知識產權和訴訟相關的風險
•我們可能會受到機密信息被竊取或濫用的影響，這可能會損害我們的業務和運營結果。
•我們保護知識產權的能力是有限的。
–與法律、監管、會計、税務和合規事項有關的風險
•如果我們的商譽或其他資產受損，我們可能需要確認一筆重大的收益費用。
•採用或改變政府和/或行業政策、標準或法規，涉及我們產品的效率、性能、車輛範圍或其他方面，以及使用這些產品的產品，可能會影響對我們產品的需求。
–一般風險因素
–如果我們的商譽或其他資產受損，我們可能需要確認一筆重大的收益費用。
與我們的全球業務相關的風險，包括全球宏觀經濟和市場風險
我們的業務可能會受到全球經濟狀況、全球金融市場的不確定性、我們或我們的客户或供應商獲得資金的能力，以及可能的貿易關税和貿易限制的不利影響。
我們的業務和業績在很大程度上取決於世界經濟和地緣政治條件。全球經濟狀況的不確定性可能會導致客户推遲購買我們的產品和服務，以應對信貸緊縮、失業、負面金融消息和/或收入或資產價值下降和其他宏觀經濟因素，這可能對對我們的產品和服務的需求產生重大負面影響，從而對我們的業務、運營業績或財務狀況產生重大負面影響。例如，當前全球金融市場繼續反映不確定性，包括最近美國的銀行倒閉、俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突以及新冠肺炎大流行。鑑於這些不確定性，全球經濟、金融市場和消費者信心可能會受到進一步破壞。如果經濟狀況意外惡化，我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。例如，我們的客户，包括我們的分銷商及其客户，可能難以獲得支持歷史或預計採購模式所需的營運資金和其他融資，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。
最近的全球經濟放緩可能會持續下去，並可能導致某些經濟體陷入經濟衰退，包括美國。此外，包括美國在內的世界各地不斷上升的通脹給我們的成本帶來了壓力。持續的經濟放緩或衰退和通脹壓力可能會對我們的業務產生負面影響，包括需求減少、成本增加和其他挑戰。政府應對經濟放緩和通脹上升的行動，包括提高利率，也可能對我們的增長造成負面影響。
美國和中國之間的總體貿易緊張局勢仍在繼續，美國對中國等潛在國家的商品徵收關税造成的任何經濟和政治不確定性，以及中國或其他國家作為迴應的任何相應關税或貨幣貶值，已經並可能在未來對我們的產品產生負面影響、需求和/或增加成本。此外，俄羅斯在2022年初入侵烏克蘭引發了美國和歐洲國家的重大制裁。由此導致的美國貿易政策變化可能引發俄羅斯、其盟友和包括中國在內的其他受影響國家採取報復行動，導致潛在的貿易戰。此外，如果俄羅斯和烏克蘭之間的衝突持續很長一段時間，或者如果包括美國在內的其他國家捲入衝突，我們可能會面臨對我們的業務和財務狀況的重大不利影響。例如，如果我們的供應或客户安排因擴大制裁或我們有業務或關係的國家的參與而中斷，我們的業務可能會受到實質性幹擾。此外，作為衝突的一部分，網絡攻擊的使用可能會擴大，這可能會對我們維持或加強網絡安全和數據保護措施的能力產生不利影響。
儘管我們相信我們有足夠的流動性和資本資源至少在未來12個月內為我們的運營提供資金，但我們預計需要額外的資金來全面完成我們計劃中的所有擴張計劃，我們可能會尋求通過美國或歐洲的政府資金、公共或私募股權發行以及債務融資(可能涉及償還部分現有債務)等途徑獲得這些資金。如果存在不利的資本市場條件，我們可能無法以有利的條件和及時的基礎籌集到足夠的資本，如果有的話。如果我們發行股權或可轉換債券來籌集額外資金，我們的現有股東可能會受到稀釋，新的股權或債務證券可能擁有優先於我們當時現有股東的權利、優惠和特權。如果我們產生額外的債務，它可能會強加財務和運營契約，可能會限制我們的業務運營。在利率上升的環境中，債務融資將變得更加昂貴，可能會有更高的交易和服務成本。此外，我們現有的債務可能會限制我們未來獲得額外融資的能力。未來可能無法從債務或資本來源獲得足夠的資金，可能會迫使我們為戰略舉措自籌資金，甚至放棄某些機會，這反過來可能會損害我們的業績。
我們面臨着與國際銷售和採購有關的風險。
在2023財年，我們80%的收入來自美國以外的地區，我們預計來自國際銷售的收入將繼續佔我們總收入的很大一部分。因此，相關外國經濟體的顯著放緩或不穩定，或者對新基礎設施的投資減少，可能會對我們的銷售產生負面影響。我們還從海外來源購買我們產品中包含的部分材料。
我們的國際銷售和採購受到許多美國和外國法律和法規的約束，包括但不限於關税、貿易制裁、貿易壁壘、貿易禁運、與進出口控制有關的法規、技術轉讓限制、根據《武器出口控制法》頒佈的《國際武器販運條例》、《反海外腐敗法》和《美國出口管理法》中的反抵制條款。美國政府已經對我們目前的一些客户實施了發貨限制，未來可能也會實施。政府對某些外國客户的銷售限制將在短期內減少公司與這些客户相關的收入和利潤，並可能產生潛在的長期影響。
我們的國際銷售受到變數的影響，因為我們的銷售價格在貨幣對美元貶值的國家變得不那麼有競爭力，而在貨幣對美元升值的國家更具競爭力。此外，如果美元對我們賬單上使用的外國貨幣走弱，我們的國際採購可能會變得更加昂貴。我們將來可能會買入外幣衍生金融工具，以管理或對衝我們的部分匯率風險。我們未來可能無法從事套期保值交易，即使我們這樣做了，外匯波動也可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們在國外的業務使我們在國際業務中面臨某些固有的風險，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
我們在國外的收入、運營和合同製造安排使我們面臨一定的風險。例如，匯率的波動可能會影響我們的收入、支出和運營結果，以及我們財務報表中反映的資產和負債的價值。我們在國際上做生意還面臨其他類型的風險，包括：
•保護知識產權和商業祕密；
•關税、海關、貿易制裁、貿易禁運和其他障礙，以符合成本效益和及時的方式進出口材料和產品，或改變適用的關税或海關規則；
•遵守和改變美國或國際税收政策的負擔；
•出口許可證的時間和可獲得性；
•勞動力成本上升；
•我們開展業務的國家的基礎設施中斷或不足；
•公共衞生疫情對員工和全球經濟的影響，如新冠肺炎；
•應收賬款收款困難；
•在人員配置和管理國際業務方面遇到困難；以及
•遵守外國和國際法律和條約的負擔。
例如，美國對中國製造的商品徵收了高額關税，而拜登政府在很大程度上保留了這些關税。在其他潛在國家中，對中國商品徵收的關税以及中國或此類其他國家作為迴應的任何相應關税已經並可能在未來對我們的產品產生負面影響和/或增加成本。在某些情況下，我們已經收到並可能繼續收到外國政府的激勵措施，以鼓勵我們在美國以外的某些國家、地區或地區投資。政府的激勵措施可能包括退税、降低税率、優惠貸款政策和其他措施，由於我們的海外業務，這些措施中的一些或全部可能是我們可以利用的。這些激勵措施中的任何一種都可能被政府當局在任何時候減少或取消，或者因為我們無法維持獲得激勵措施所需的最低限度的業務。目前為我們的運營提供的任何激勵措施的減少或取消都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。這些政府還可能向有利於當地公司的生產流程提供更多的激勵措施，或要求更多的生產流程，這可能會進一步對我們的業務和運營結果產生負面影響。
監管、地緣政治、社會、經濟或貨幣政策以及其他因素的變化可能會對我們未來的業務產生實質性的不利影響，或者可能要求我們退出特定市場或大幅修改我們目前的業務做法。突如其來的政治變革、恐怖主義活動和武裝衝突給受影響國家帶來了普遍經濟中斷的風險，這也可能對我們的業務和業務結果造成不利影響。
與銷售、產品開發和製造相關的風險
我們面臨着管理我們的增長戰略的重大挑戰。
我們的增長潛力在很大程度上取決於我們的產品在我們所服務的市場和其他應用中的採用率，以及我們影響採用率的能力。為了相對於不確定的採用速度有效地管理我們的增長和業務戰略，我們必須繼續：
•維護、擴大、建造和購買足夠的製造設施和設備，以及確保足夠的第三方製造資源，以滿足客户需求，具體包括擴大我們的碳化硅產能，在紐約開設和增加一家最先進的、自動化的200 mm碳化硅設備製造工廠，擴建我們在北卡羅來納州達勒姆的材料工廠，在北卡羅來納州的西勒爾市建設一家新的材料製造工廠，並計劃在德國薩爾蘭建設一家新的200毫米碳化硅設備製造工廠；
•滿足我們對客户的產能和交付承諾，包括那些向我們提供產能預留保證金或類似付款的客户；
•管理日益複雜的供應鏈(包括管理半導體行業持續供應限制的影響，滿足與某些供應商達成的按需付費協議下的採購承諾)，有能力以所需的規格和質量供應越來越多的原材料、子系統和成品，並按時向我們的製造設施、第三方製造設施、我們的物流運營或我們的客户交付；
•拓展我們現有管理團隊的技能和能力；
•增加有經驗的高級管理人員和高管；
•吸引和留住合格的員工；
•擴大我們信息系統的能力，以支持更復雜的業務，例如我們目前正在實施的新的全公司企業資源規劃(ERP)系統；
•在我們的終端市場(包括汽車應用)中成功地確保設計導入；
•實現我們預期的地方、州和聯邦政府激勵措施，包括資本投資退還、財產税退還和州、縣和地方政府的銷售税豁免；
•確認我們有資格通過《2022年美國芯片和科學法案》(《芯片法案》)獲得可退還所得税抵免和資本贈款的預期收益，並獲得和可能出售我們可能根據《降低通貨膨脹法案》申請的任何税收抵免；
•利用資本市場為我們的增長舉措提供資金，包括我們正在進行和計劃中的產能擴張；
•擴大研發、銷售和營銷、技術支持、分銷能力、製造計劃和行政職能；
•保護機密信息和保護我們的知識產權；
•管理組織複雜性和溝通；以及
•執行、維護和調整支持我們業務的運營和財務控制。
雖然我們打算繼續專注於管理我們的成本和支出，但我們預計會進行投資以支持我們的增長，並可能會有額外的意外成本。這類投資需要時間才能完全投入運營，我們可能無法足夠快地擴張，以利用目標市場機會。在努力以符合成本效益的方式管理我們的增長時，我們越來越依賴承包商提供生產能力、後勤支持和某些行政職能，包括託管某些信息技術軟件應用程序。如果我們的合同製造商(包括我們維護專屬線路的製造商)或其他服務提供商表現不佳，我們可能無法實現預期的成本節約，並可能產生糾正錯誤或滿足客户需求的額外成本。根據涉及的職能，此類錯誤還可能導致業務中斷、處理效率低下、因安全漏洞而造成的知識產權損失或損害，或對員工士氣的影響。如果這些合同製造商或其他服務提供商中的任何一個沒有財務能力來滿足我們日益增長的需求，我們的運營也可能受到負面影響。
開設新工廠或擴大產能，無論是我們自己的工廠還是我們合同製造商的工廠，都存在內在的執行風險，以及將生產轉移到不同的合同製造商的風險，這可能會增加成本，降低我們的經營業績。2022財年第四季度，我們在紐約州馬西開設了一家新的碳化硅器件製造工廠，以補充我們位於北卡羅來納州達勒姆的美國總部正在進行的材料工廠擴建。我們還於2023財年第一季度開始建設位於北卡羅來納州錫勒市的新材料製造工廠。建立和運營新的製造設施或擴大現有設施涉及重大風險和挑戰，我們已經並可能在未來經歷其中一些風險和挑戰，包括但不限於以下內容：
•設計和施工延誤以及成本超支；
•安裝和鑑定新設備和提高產量方面的問題；
•生產過程產量低，質量控制降低；以及
•操作碳化硅自動化設備製造設施和材料製造設施所需的專業知識和經驗的人員不足。
我們也越來越依賴信息技術來提高我們業務的效率，保持財務的準確性和效率。分配和有效管理成功實施、整合、培訓人員和維持我們的信息技術平臺所需的資源，將仍然至關重要，以確保我們在短期內不會因安全漏洞而遭受交易錯誤、處理效率低下、客户或供應商流失、業務中斷或知識產權損失或損害。此外，如果我們不能分配和有效管理建設、實施、升級、整合和維持長期適當的技術基礎設施所需的資源，我們將面臨同樣的風險。
我們產量的變化可能會影響我們降低成本的能力，並可能導致我們的利潤率下降，我們的經營業績受到影響。
我們所有的產品都是使用高度複雜的技術製造的。我們生產過程中的可用產品數量或產量可能會因許多因素而波動，包括但不限於以下因素：
•我們工藝的可重複性和可控性的可變性；
•製造環境污染；
•設備故障、停電、火災、洪水、信息或其他系統故障或
製造工藝；
•零部件、其他原材料和其他材料清單項目缺乏一致性和足夠的質量和數量；
•庫存減少或人為錯誤；
•我們工廠內或供應商的生產流程(包括系統組裝)存在缺陷；以及
•我們生產過程中的任何計劃內或計劃外的轉變或變化。
過去，我們在實現某些產品的可接受收益率方面遇到了困難，這對我們的經營業績產生了不利影響。我們未來可能會遇到類似的問題，我們無法預測它們可能發生的時間和嚴重程度。
在某些情況下，我們可能會根據計劃的產量改進或其他生產改進帶來的成本效益增加的價格提供未來交付的產品。如果不能實現這些計劃中的改進或進步，可能會對我們的利潤率和經營業績產生重大影響。
此外，我們將批量生產轉換為更大直徑襯底的能力是提供更具成本效益的製造工藝的重要因素。我們繼續為使用200 mm基板的生產做準備，如果我們不能及時或具有成本效益地完成這一過渡，我們的結果可能會受到負面影響。
如果我們不能平衡客户需求和產能，我們的運營結果、財務狀況和業務可能會受到損害。
隨着客户對我們產品需求的變化，我們必須能夠調整我們的生產能力以滿足需求。我們正在不斷採取措施，滿足我們對產品的製造能力需求。目前，我們正專注於提高產能。如果我們不能以我們的目標速度增加我們的產能，如果存在與提高我們的產能水平相關的不可預見的成本，或者如果我們無法及時獲得先進的半導體制造設備，我們可能無法實現我們的財務目標。我們可能無法及時建立或鑑定新的產能來滿足客户需求，客户可能會轉而向我們的競爭對手之一完成他們的訂單。此外，隨着我們推出新產品和更換產品代號，我們必須平衡上一代產品的生產和庫存與新一代產品的生產和庫存，無論是由我們還是我們的合同製造商製造，以保持能夠滿足客户需求的產品組合，並降低前一代產品、相關原材料和工具發生成本減記的風險。我們的產品嚴重或長期短缺或延遲交付給我們的客户，可能會延誤他們的生產，並對我們與這些客户的關係產生負面影響。
由於我們業務的固定成本比例較高(如設施成本)，如果需求不能以預測的速度實現，我們可能無法足夠快地縮減製造費用或間接成本，以滿足低於預期的需求。這可能導致較低的利潤率，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外，如果產品需求減少或我們未能準確預測需求，我們的結果可能會受到不利影響，原因是工廠利用率降低導致成本上升，從而導致單位生產的固定成本上升。如果需要對我們的預測或承諾的採購和供應計劃進行重大調整，客户預測的產品需求變化也可能導致我們的供應成本發生變化。此外，我們可能需要確認長期資產的減值或確認超額庫存沖銷費用或超額產能費用，這將對我們的運營業績產生負面影響。
隨着我們位於紐約州馬西的新碳化硅設備製造廠的開業，我們將在開始生產但設施完全利用之前的一段時間內面臨更大的利潤率壓力，在最初階段，隨着我們擴大設施，我們預計這些未充分利用的成本將是巨大的。此外，我們對工廠或任何其他新工廠的鉅額前期投資以增加產能並不能保證我們將需要這些產能，一旦工廠投產，我們可能會遇到低於預期的產能，這可能會導致進一步的利潤率壓力。
此外，我們為提高報價交貨提前期所做的努力可能會相應地減少訂單積壓。積壓水平的下降可能會導致我們季度間收入和運營結果的變異性更大，可預測性更差。
我們的經營業績在很大程度上取決於對新產品的接受程度。
我們未來的成功可能取決於我們為現有和新市場提供新的、更高性能和/或更低成本的解決方案的能力，以及客户接受這些解決方案的能力。新產品的開發是一個高度複雜的過程，在某些情況下，我們在完成新產品的開發、推出和鑑定方面遇到了延誤，這在過去影響了我們的結果。我們的研發工作旨在解決日益複雜的問題，我們並不指望我們的所有項目都能成功。新產品的成功開發、推出和接受取決於若干因素，其中包括：
•對我們的新產品和系統設計進行資格鑑定和驗收，特別是進入需要更嚴格等級的資格和標準的汽車應用；
•我們有能力有效地將日益複雜的產品和技術從開發轉移到製造，包括過渡到200 mm基板；
•我們有能力及時和具有成本效益地推出新產品；
•實現生產商業上可行的產品所需的技術突破；
•我們將客户設計活動轉化為大量銷售的能力，如果客户設計活動確實導致了此類銷售，此類銷售最終將於何時發生，以及此類銷售的金額將是多少；
•我們對市場需求預測的準確性；
•我們預測、影響和/或對不斷髮展的標準作出反應的能力；
•新技術在某些市場的接受度；
•我們保護新產品開發的知識產權的能力；
•是否有合格的研究和開發人員；
•我們及時完成產品的設計和開發；
•我們有能力開發可重複的工藝，以生產足夠數量、具有所需規格和具有競爭力的成本的新產品；
•我們有能力獲得與新產品相關的批量採購訂單；
•我們的客户開發包含我們產品的競爭產品的能力；以及
•我們的產品和我們客户的產品被市場所接受。
如果這些或其他類似因素中的任何一個出現問題，我們可能無法及時或具有成本效益地交付和推出新產品。
我們面臨與我們的供應商相關的風險，包括我們依賴一些主要的獨家來源和有限的來源供應商，某些商品投入的價格波動很大，零部件質量差異，以及原材料的一致性和可用性，以及依賴獨立的航運公司交付我們的產品。
我們依賴多家獨家和有限來源供應商提供製造我們產品所需的某些原材料、部件、服務和設備，包括製造過程關鍵階段使用的關鍵材料和設備。雖然這些物品一般都有替代來源，但其中許多替代來源的鑑定可能需要長達六個月或更長時間。在可能的情況下，我們試圖為我們的唯一和有限的來源供應商確定和鑑定替代來源。
我們通常通過採購訂單購買這些獨家或有限來源的產品，我們與此類供應商有有限的保證供應安排，包括接受或支付安排和產能儲備保證金協議。我們的一些來源可能在屬性和可用性方面存在差異，這可能會影響我們生產足夠數量或質量的產品的能力。我們不能控制這些供應商投入到我們業務上的時間和資源，我們也不能確保這些供應商會履行他們對我們的義務。此外，某些原材料或關鍵部件市場的普遍短缺可能會對我們的業務產生不利影響。在過去，我們曾經歷過產量下降的情況
供應商與之前商定的規格不同，或做出了我們沒有具體説明的其他修改，這影響了我們的收入成本。
此外，我們的供應商無法有效地獲得資金，可能會導致他們的業務中斷，從而對我們的業務產生負面影響。這種風險可能會因經濟狀況的不可預測和不穩定變化而增加，包括衰退、通貨膨脹或其他變化，這些變化可能會對主要供應商或我們的大量其他供應商產生負面影響。這些供應商的任何產品交付延遲或其他中斷或供應變化都可能阻止我們滿足對產品的商業需求。如果我們失去了關鍵供應商，如果我們的關鍵供應商因任何原因無法支持我們的需求，或者如果我們無法確定替代供應商並獲得資格，我們的製造運營可能會中斷或嚴重受阻。
我們依靠與獨立航運公司的安排，將我們的產品從供應商那裏交付給美國和海外的客户。這些航運公司未能或無法交付產品或無法提供運輸或港口服務，即使是暫時的，也可能對我們的業務產生實質性的不利影響。由於燃料成本、石油成本的上漲和安全措施的加強，運費附加費的增加也可能對我們造成不利影響。
在我們的製造過程中，我們消耗了許多貴金屬和其他大宗商品，它們受到價格波動和通脹加劇的潛在影響。如果我們不能將價格上漲轉嫁給客户，我們的營業利潤率可能會受到嚴重影響。此外，生產中使用的水、硅、電和氣體等資源的不可用可能會擾亂生產。未來的環境法規可能會限制某些材料的供應，或增加它們的成本。
我們經營的行業受到供需和最終定價大幅波動的影響，這會影響我們的收入和盈利能力。
我們服務的行業正處於不同的採用階段，其特點是不斷和快速的技術變化、快速的產品過時和價格侵蝕、不斷髮展的標準和產品供需的波動。半導體行業的特點是技術變化迅速，資本支出高，產品生命週期短，工藝技術和製造設施不斷進步。隨着我們產品市場的成熟，行業客户羣中的變化和整合可能會導致額外的波動。這些波動的特點是產品需求下降、產能過剩、庫存水平上升以及我們的競爭對手採取激進的定價行動。這些波動還表現為對用於我們產品或製造我們產品的關鍵部件和設備的需求增加，導致交貨期延長、供應延遲和生產中斷。我們在我們的業務中已經經歷過這些情況，未來可能會經歷這樣的情況，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的負面影響。
此外，隨着我們提供的產品多樣化，以及我們產品線之間平均售價的定價差異擴大，我們產品線之間銷售組合的變化可能會增加我們收入和毛利率的波動性。
我們經營的市場競爭激烈，技術要求不斷變化。
我們產品的市場競爭非常激烈。在半導體市場，我們與那些擁有比我們更大的市場份額、知名度、分銷和銷售渠道以及/或技術資源的公司競爭。競爭對手繼續提供具有激進定價、更多功能和更高性能的新產品。如果我們不能以與銷售價格降幅相等或更大的速度降低成本，我們業務中競爭對手的激進定價行動可能會降低利潤率。
隨着競爭的加劇，我們需要繼續開發滿足或超過客户需求的新產品。因此，我們有能力不斷生產更高效、更低成本的功率和射頻產品，以滿足客户不斷變化的需求，這將是我們成功的關鍵。競爭對手也可能試圖與我們的一些戰略客户結盟。這可能會降低我們產品的價格，減少對我們產品的需求，並相應降低我們收回開發、工程和製造成本的能力。任何這些事態發展都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
我們很大一部分收入依賴於包括分銷商在內的有限數量的客户，其中一個或多個客户的損失或購買量的大幅減少可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們很大一部分收入來自有限數量的客户和分銷商，其中兩個分銷商在2023財年佔我們綜合收入的10%以上。我們的許多客户訂單都是在採購訂單的基礎上進行的，這通常不需要客户做出任何長期承諾。因此，這些客户可能會因為各種原因而在很少或根本不通知我們的情況下改變他們的購買行為，包括開發自己的產品解決方案，或者對於我們的分銷商來説，他們的客户開發自己的產品解決方案；選擇從我們的競爭對手那裏購買或分銷產品；錯誤地預測他們的產品的最終市場需求；或者他們在他們購買我們產品的市場上的市場份額減少。如果我們的客户改變了他們的購買行為，如果我們的客户的購買行為與我們的預期不符，或者如果我們在向他們收取應付款時遇到任何問題，我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。
我們的收入高度依賴於我們的客户生產、營銷和銷售更多集成產品的能力。
我們的收入依賴於將我們的產品設計成更多客户產品的設計，進而取決於我們客户生產、營銷和銷售產品的能力。例如，我們的現有和潛在客户使用我們的基板、芯片、組件或模塊創建或計劃創建電源和射頻產品或系統。即使我們的客户能夠開發和生產包含我們的基板、芯片、組件或模塊的產品或系統，也不能保證我們的客户將在市場上成功地營銷和銷售這些產品或系統。
如果客户不能保持對我們品牌和產品的好感，我們的業績可能會受到負面影響。
保持並不斷提升我們品牌的價值是我們業務成功的關鍵。品牌價值在很大程度上是基於客户的認知。在推廣和提升品牌價值方面的成功在很大程度上取決於我們提供高質量產品的能力。品牌價值可能會因一系列因素而大幅下降，包括對我們產品的負面宣傳(無論是否有效)、未能保持我們產品的質量(無論是感知的還是真實的)、我們的產品未能提供始終如一的積極消費者體驗、消費者無法獲得產品或消費者認為我們的行為不負責任。損害我們的品牌、聲譽或失去客户對我們品牌或產品的信心可能會導致對我們產品的需求減少，並對我們的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響。
如果我們的產品不能執行或不能滿足客户的要求或期望，我們可能會產生大量的額外成本，包括與召回這些項目相關的成本。
我們產品的製造涉及非常複雜的工藝。我們的客户指定了我們必須滿足的質量、性能和可靠性標準。如果我們的產品不符合這些標準，我們可能會被要求更換或返工。在某些情況下，我們的產品可能包含未檢測到的缺陷或僅在裝運和安裝後才顯露出來的缺陷。即使我們的產品符合標準規格，我們的客户也可能嘗試將我們的產品用於不是為其設計的應用程序中，或者在沒有正確設計或製造的產品中使用，從而導致產品故障並造成客户滿意度問題。
我們時不時地遇到產品質量、性能或可靠性的問題，未來可能會出現缺陷或故障。如果出現故障或缺陷，可能會導致重大損失或產品召回。一次重大的產品召回還可能導致負面宣傳，損害我們的聲譽，並失去客户對我們產品的信心。如果我們的產品的使用被確定為造成了傷害或包含重大的產品危險，我們也可能成為針對我們的產品責任訴訟的目標。
我們為我們的產品提供90天的標準保修期，根據有限數量的客户合同，保修期更長。儘管我們相信我們的儲備是適當的，但我們正在對新產品和新技術的未來可靠性進行預測，我們可能會遇到保修索賠的變化性增加。由於保修費用和與客户支持相關的成本上升，保修索賠增加可能會導致重大損失。
如果我們不能有效地開發、管理和擴大我們產品的銷售渠道，我們的經營業績可能會受到影響。
我們向分銷商銷售部分產品，其中包括一家分銷商，該分銷商在2023財年佔我們收入的10%以上。我們依賴分銷商發展和擴大他們的客户基礎，以及預測他們客户的需求。如果他們不成功，我們的增長和盈利能力可能會受到不利影響。經銷商必須在滿足客户需求的庫存需求與內部目標庫存水平和潛在庫存過時風險之間進行權衡。庫存陳舊的風險與技術產品尤其相關。分銷商的內部目標庫存水平取決於市場週期和每個分銷商內部的一些我們幾乎無法控制的因素。分銷商也有能力將業務轉移到不同的製造商
在他們的產品組合中，基於一系列因素，包括新產品的可用性和性能。同樣，我們能夠添加、整合或刪除總代理商。
我們通常在產品發貨並將所有權轉移給總代理商時確認銷售給總代理商的產品的收入(銷售入口法)。根據庫存輪換計劃，某些經銷商退貨的權利有限，我們對此做出估計的價格調整權也有限。我們評估分銷渠道的庫存水平、當前的經濟趨勢和其他相關因素，以便在我們的判斷和估計中考慮這些因素。隨着庫存水平和產品退貨趨勢的變化或我們對經銷商花名冊的更改，我們可能不得不修改我們的估計併產生額外成本，我們的毛利率和運營業績可能會受到不利影響。
由於我們不斷向新市場擴張，我們可能會與可能減少訂單的現有客户競爭。
我們繼續向新市場和新細分市場擴張。我們的許多現有客户購買了我們的碳化硅襯底材料，使用在相同功率和射頻市場上提供的晶片來開發和製造設備、芯片和組件。因此，我們的一些現有客户將我們視為這些細分市場的競爭對手。作為迴應，我們的客户可能會減少或停止他們對我們襯底材料的訂單。訂單的減少或中斷可能會比我們在這些新市場的銷售增長更快，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
與我們的戰略交易相關的風險
如果我們不能成功評估和執行戰略機會，我們的業務可能會受到影響。
我們不時(包括目前)評估我們可用於產品、技術或業務交易的戰略機會，例如業務收購、投資或產能擴張、合資企業、資產剝離或剝離。如果我們選擇進行此類戰略交易，我們將面臨某些風險，包括：
•無法從時間和數量上實現我們正在進行和計劃中的產能擴張的預期效益，包括在北卡羅來納州錫勒市建造一座新材料製造廠，並計劃在德國薩爾蘭建造一座新的200毫米碳化硅設備製造廠；
•被收購的企業、被投資方或合資企業未能達到我們的業績和財務預期；
•確認與被收購企業有關的額外負債；
•由於感覺到與此類客户的衝突或競爭，或由於政府機構採取的監管行動而失去客户；
•我們不能就該交易達成可接受的合同安排；
•難以將被收購企業的運營、人事、財務和運營系統整合到我們當前的業務中；
•我們無法發展和擴大客户基礎，無法準確預測最終客户的需求，如果我們經歷供需大幅波動，這可能會導致庫存增加和訂單減少；
•轉移管理層的注意力；
•難以將剝離或剝離的運營、人事、財務和運營系統與我們當前的業務分開；
•我們可能無法完成交易並花費大量資源，而不能實現預期的利益；
•無法獲得所需的監管機構批准；
•長期依賴交易對手方提供過渡服務，這可能會導致額外的費用，並推遲整合所收購的業務和實現交易的預期效益；
•金融市場的不確定性或造成條件不如預期和/或與預期不同的情況；以及
•完成一筆交易所產生的費用可能比預期的要高得多。
我們可能無法充分應對這些風險或任何其他因我們之前或未來的收購、投資、合資企業、資產剝離或剝離而產生的問題。任何未能成功評估戰略機會和解決與任何此類業務交易相關的風險或其他問題，都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
我們面臨許多與出售射頻業務相關的風險，這些風險可能會對我們的運營、財務狀況和業務產生不利影響。
2023年8月22日，我們與MACOM簽署了關於RF業務剝離的RF採購協議。我們面臨與此交易相關的多個風險，包括與以下各項相關的風險：
•未能及時或根本不滿足《射頻採購協議》中規定的成交條件，包括1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》規定的等待期屆滿以及其他慣例成交條件；
•將射頻業務和相關信息技術從我們保留的業務中分離出來，並在沒有射頻業務的情況下運營我們保留的業務；
•在完成必要的過渡活動以使射頻業務在MACOM下運營的問題、延遲或複雜情況，包括為完成此類活動而產生的意外費用；
•客户、競爭對手、供應商和員工對銷售的不利反應；
•我們的業務和我們與客户的關係的中斷和不確定性，包括我們的客户試圖終止或重新談判他們與我們的關係，或者我們的客户決定推遲或推遲向我們購買產品；
•在這一過程中或由於這一過程或與此有關的任何發展或行動產生的不確定因素，難以聘用、留住和激勵關鍵人員；
•將我們管理層的注意力從我們保留的業務的運營上轉移開；
•無論交易是否完成，都需要產生與交易相關的鉅額交易費用；
•我們與MACOM簽訂的《射頻採購協議》、《射頻MSA協議》和《過渡服務協議》中規定的對我們業務的限制和義務；
•需要提供與交易有關的過渡服務，這可能導致資源和重點的轉移；以及
•我們未能實現RF收購協議中預期的全額收購價格，包括由於MACOM普通股的市場價格在我們能夠在RTP Fab轉讓後出售股票之前的波動，以及如果RTP Fab轉讓沒有在交易完成後四年內完成的情況下沒收四分之一的股份。
由於這些風險，我們可能無法實現交易的預期收益，包括我們預期實現的現金總額。我們未能實現這筆交易的預期收益將對我們的運營、財務狀況和業務產生不利影響，並可能限制我們進行額外戰略交易的能力。
我們面臨着許多與銷售我們以前的LED產品部門相關的風險，這些風險可能會對我們的運營、財務狀況和業務產生不利影響。
2021年3月1日，我們根據2020年10月18日的資產購買協議(LED購買協議)完成了將我們以前的LED產品部門出售給SMART Global Holdings，Inc.(SGH)。我們面臨與此交易相關的多個風險，包括與以下各項相關的風險：
•我們與CreeLED之間的晶圓供應協議中對我們業務的限制和義務；以及
•因保留責任和違反陳述、保證或契諾而需要支付LED購買協議項下的任何賠償義務。
由於這些風險，我們可能無法實現交易的預期好處。我們未能實現這筆交易的預期收益將對我們的運營、財務狀況和業務產生不利影響，並可能限制我們進行額外戰略交易的能力。
我們面臨着與出售我們以前的照明產品業務部門相關的風險，這些風險可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
2019年5月13日，我們完成了將前照明產品業務部門出售給Idea Industries，Inc.(Idea)的交易。吾等須承受與此項交易相關的風險，包括與理想情況下的購買協議項下任何必需支付的賠償責任有關的風險，以及違反陳述、保證或契諾的風險。
因此，我們可能無法實現交易的預期好處。我們未能實現這筆交易的預期收益將對我們的財務狀況產生不利影響，並可能限制我們進行額外戰略交易的能力。
與網絡安全、知識產權和訴訟相關的風險
我們可能會受到機密信息被竊取或濫用的影響，這可能會損害我們的業務和運營結果。
我們面臨着其他人試圖未經授權進入我們的信息技術系統的情況，我們在這些系統上保存着專有和其他機密信息，鑑於俄羅斯因入侵烏克蘭而受到的制裁，這種企圖的頻率和嚴重程度可能會增加。我們的安全措施可能會因外部各方、員工、員工的錯誤、瀆職或其他方面的工業或其他間諜行為而被破壞，因此，未經授權的一方可能會訪問我們的系統。隨着網絡攻擊變得更加普遍和難以發現和打擊，安全漏洞或破壞的風險普遍增加，特別是通過網絡攻擊、勒索軟件或網絡入侵，包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子。此外，外部各方可能試圖通過其他方式訪問我們的機密信息，例如，通過欺詐性誘使我們的員工泄露機密信息。我們積極尋求防止、檢測和調查任何未經授權的訪問，這種訪問有時會發生，通常在發生後才會被識別。到目前為止，我們不認為這種未經授權的訪問給我們造成了任何實質性的損害。我們可能不知道有任何這樣的准入，或者無法確定其規模和影響。我們還面臨與我們合作的第三方發生安全漏洞和中斷的風險，包括我們的客户和供應商。此外，這些威脅還在不斷演變，從而增加了成功防禦它們或採取適當預防措施的難度。此類事件導致我們的商業祕密和其他機密商業信息被盜和/或未經授權使用或發佈，可能會對我們的競爭地位產生不利影響，導致我們對我們的威脅緩解和檢測流程和程序的充分性失去信心，導致我們為補救事件造成的損害而產生鉅額成本，轉移管理層的注意力和其他資源，並減少我們在研發方面的投資價值。此外，越來越多的員工在家工作，可能會加劇上述網絡安全風險。我們的業務可能會受到嚴重幹擾，我們可能會遭受金錢或其他損失。
我們的披露控制和程序涉及網絡安全，幷包括旨在確保對安全漏洞引起的潛在披露義務進行分析的要素。此外，我們還受數據隱私、保護和安全法律法規的約束，包括管理歐洲人個人信息的《歐洲一般數據保護法》(GDPR)。我們還維持合規計劃，以解決在擁有重大、非公開信息的情況下，以及在與網絡安全漏洞有關的情況下，限制交易的潛在適用性。然而，圍繞我們的網絡安全環境的現有控制和程序的崩潰可能會阻止我們及時發現、報告或迴應網絡事件，並可能對我們的財務狀況和股票價值產生重大不利影響。
我們保護知識產權的能力是有限的。
我們的知識產權地位在一定程度上是基於我們擁有的專利和授權給我們的專利。我們打算在未來適當的時候繼續提交專利申請，並向美國和某些外國專利當局提出此類申請。
我們現有的專利將面臨到期和重新審查，我們不能確保圍繞所涵蓋技術的任何新申請會獲得額外的專利，或者我們現有的或未來的專利不會成功地被第三方競爭。此外，由於有效專利的頒發並不阻止其他公司使用替代的、非侵權的技術，我們不能確定我們的任何專利，或向其他公司頒發並授權給我們的專利，將提供重大的商業保護，特別是在新的競爭對手進入市場的情況下。
我們定期發現是我們產品的假冒複製品或以其他方式侵犯我們知識產權的產品。我們為建立和保護商標、專利和其他知識產權而採取的行動可能不足以防止其他人模仿我們的產品，因此，可能會對我們的銷售和我們的品牌產生不利影響，並導致客户偏好從我們的產品轉移。此外，我們為建立和保護商標、專利和其他知識產權而採取的行動可能會導致鉅額法律費用，並分散我們的技術人員和管理層的努力，即使訴訟或其他行動導致對我們有利的裁決。
我們還依賴於與我們的產品開發和製造活動相關的商業祕密和其他非專利專有信息。我們試圖通過適當的努力來保護這些信息，包括要求員工和第三方簽署保密協議。我們不能保證這些努力一定會成功。
或者保密協議不會被違反。我們也不能確定，對於任何違反此類協議或以其他方式挪用我們的商業祕密的行為，我們是否有足夠的補救措施，或者我們的商業祕密和專有技術不會以其他方式被他人知曉或獨立發現。
訴訟可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們經常捲入訴訟，主要是專利訴訟，例如我們與普渡大學受託人之間的專利糾紛，如本年度報告第8項中我們的合併財務報表中附註15“承諾和或有事項”中進一步討論的那樣。對現有的和潛在的訴訟進行辯護可能需要大量的關注和資源，無論結果如何，都會導致鉅額的法律費用，這可能會對我們的結果產生不利影響，除非有保險覆蓋或從第三方獲得賠償。如果我們的辯護最終沒有成功，或者如果我們無法達成有利的解決方案，我們可能需要承擔損害賠償金，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。
如有必要，我們可能會提起訴訟以強制執行我們的專利或其他知識產權，這可能會對我們與某些客户的關係產生不利影響。任何此類訴訟都可能需要我們花費大量的時間和金錢，並可能分散管理層對日常運營的注意力。此外，不能保證我們會在任何此類訴訟中勝訴。
我們的業務可能會因我們或我們的客户侵犯他人知識產權的索賠而受到損害。
大力保護和追求知識產權是我們行業的特點。這些特點導致了重大的、往往曠日持久和昂貴的訴訟。為確定專利或第三方侵犯專利或其他知識產權的索賠的有效性而提起的訴訟可能會導致鉅額法律費用，並分散我們技術人員和管理層的努力，即使訴訟結果對我們有利。如果在此類訴訟中出現不利結果，我們可能被要求支付大量損害賠償金；賠償我們的客户；停止製造、使用和銷售被發現侵權的產品；產生資產減值費用；停止使用被發現侵權的工藝；花費大量資源開發非侵權產品或工藝；或獲得使用第三方技術的許可證。
不能保證第三方不會試圖就我們的產品向我們或我們的客户提出侵權索賠。此外，我們的客户可能面臨針對包含我們產品的客户產品的侵權索賠，而不利的結果可能會損害客户對我們產品的需求。我們還向我們的某些客户承諾，如果他們被我們的競爭對手起訴，對我們提供的產品提出侵權索賠，我們將賠償他們。根據這些賠償義務，我們可能負責未來的付款，以解決對他們的侵權索賠。
我們不時會收到信件，聲稱我們的產品或工藝正在或可能正在侵犯他人的專利或其他知識產權。如果我們認為這些主張可能有道理或在其他適當的情況下，我們可能會採取措施尋求獲得許可或避免侵權。然而，我們無法預測許可證是否可用；我們是否會發現所提供的任何許可證的條款是可接受的；或者我們是否能夠開發替代解決方案。未能獲得必要的許可證或開發替代解決方案可能會導致我們承擔大量責任和成本，並暫停受影響產品的生產。
與法律、監管、會計、税務和合規事項有關的風險
如果我們的商譽或其他資產受損，我們可能需要確認一筆重大的收益費用。
商譽及其他資產於發生事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，每年就減值進行審核。可能表明我們商譽的賬面價值可能無法收回的因素包括我們的股票價格和市值大幅下降，以及我們行業的增長速度放緩。對於其他資產，如有限年限的無形資產和固定資產，我們在出現潛在減值指標時評估資產餘額的可回收性。在我們的合併財務報表中確認因商譽或其他資產的任何減值而對收益產生的重大費用可能會對我們的經營業績產生不利影響。
採用或改變政府和/或行業政策、標準或法規，涉及我們產品的效率、性能、車輛範圍或其他方面，以及使用這些產品的產品，可能會影響對我們產品的需求。
採用或更改與我們產品的效率、性能、車輛範圍或其他方面有關的政府和/或行業政策、標準或法規，以及使用或集成這些政策、標準或法規的產品，可能會影響對我們產品的需求。例如，努力改變、消除或減少行業或監管 標準可能會對我們的業務產生負面影響。這些限制可能會被立法行動消除或推遲，這可能會對我們的產品需求產生負面影響。我們的能力和競爭對手滿足不斷變化的政府和/或行業要求的能力可能會影響市場上的競爭動態。
我們有效税率的變化或獲得未來税收抵免的能力可能會影響我們的業績和財務狀況。
我們未來的有效税率和我們獲得未來税收抵免的能力可能會影響我們的業績和財務狀況，原因包括：
•利潤被確定為賺取和徵税的司法管轄區；
•税法的潛在變化或此類税法解釋的變化以及普遍接受的會計原則的變化，例如，由於《2017年減税和就業法案》(TCJA)、《2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》和《降低通貨膨脹法案》(IRA)對美國税法進行重大修改而發佈的解釋和美國法規；
•可用税收抵免的變化，包括是否有資格獲得或獲得通過《芯片法》獲得的可退還投資税收抵免的預期利益；
•按照經濟合作與發展組織的基礎侵蝕建議，在我們開展業務的國家執行國際税收和利潤轉移規則，包括規定對全球收入徵收最低15%的税；
•與各主管部門解決税務審計中出現的問題；
•我們的遞延税項資產和負債的估值變化；
•正在對我們現有的法律實體進行重組，包括重組我們的盧森堡控股公司；
•在最終確定各種納税申報表時對估計税款的調整；
•不能用於税務目的的費用增加，包括與收購有關的商譽減值；
•不確定税收頭寸的確認和計量；
•某些基於股票的薪酬獎勵(如不受限制的股票期權和限制性股票)的已實現税額扣除與最初預期的不同；以及
•匯回我們以前沒有規定納税的非美國收入，或可能導致這些收入被徵税的任何立法變化，無論我們關於資金匯回的決定如何。例如，TCJA包括對非美國子公司被視為匯回國內的收益徵收一次性税。
我們未來有效税率的任何重大增加或減少都可能影響未來期間的淨收益(虧損)。此外，確定我們的所得税撥備需要複雜的估計、重要的判斷以及關於適用税法的重要知識和經驗。如果我們的所得税負債與我們的所得税撥備因上述因素而出現重大差異，而這些因素在我們估計我們的納税撥備時是沒有預料到的，我們的淨(虧損)收入或現金流可能會受到影響。
如果不遵守全球適用的環境法律和法規，可能會損害我們的業務和運營結果。
我們產品的製造、組裝和測試需要使用受一系列環境、健康和安全法律法規約束的危險材料。如果我們不遵守這些適用法律或法規中的任何一項，可能會導致監管處罰、罰款、法律責任和喪失某些税收優惠；暫停生產；改變我們的製造、組裝和測試流程；以及削減我們的運營或銷售。
此外，我們未能管理危險材料的使用、運輸、排放、排放、儲存、回收或處置，可能會使我們承擔巨大的成本或未來的責任。現有和未來的環境法律和法規還可能要求我們購買減少污染或補救設備、修改我們的產品設計或產生與此類法律和法規相關的其他費用，如許可證費用。我們正在評估的許多用於我們運營的新材料可能會受到現有或未來環境法律法規的監管，這些法規可能會限制我們在製造、組裝和測試過程或產品中使用一種或多種此類材料。這些限制中的任何一項都可能會增加我們的費用或要求我們改變製造工藝，從而損害我們的業務和運營結果。
新的氣候變化法律法規可能要求我們改變我們的製造流程，或者採購可能成本更高或更難獲得的替代原材料。我們開展業務的各個司法管轄區都實施了，
或在未來可以實施或修訂對二氧化碳或其他温室氣體排放的限制、對用水的限制或限制、能源管理和廢物管理的法規以及其他基於氣候變化的規則和法規，這些可能會增加我們的費用，並對我們的經營業績產生不利影響。我們預計，未來全球範圍內與氣候變化相關的監管活動將會增加。未來對這些法律法規的遵守可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
由於我們在應用我們的會計政策時使用的方法、估計和判斷，包括將要應用的會計準則的變化，我們的結果可能會有所不同。
我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們的業績有重大影響(見本年度報告第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計估計”)。這些方法、估計和判斷因其性質而受到重大風險、不確定因素和假設的影響，隨着時間的推移，可能會出現導致我們改變方法、估計和判斷的因素。這些方法、估計和判斷的變化可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大影響，例如2022財年第一季度應用的某些資產的估計使用壽命的變化。
同樣，我們的業績可能會因為將要應用的會計準則的變化而受到影響，例如可轉換債務確認要求的變化。
與非衝突礦產有關的條例可能迫使我們招致額外費用。
美國證券交易委員會根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案通過的規則，對那些可能在其產品中使用從剛果民主共和國和鄰國開採的“衝突”礦物的公司提出了年度披露和報告要求。如果我們不能充分核實我們產品中使用的金屬是無衝突的，我們可能會面臨來自政府監管機構、我們的客户和我們的供應商的挑戰。我們最近一次披露我們的盡職調查是在2023年5月31日提交的2022年曆年。
一般風險因素
我們有未償還的債務，這可能會對我們的業務造成實質性的限制，並對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生不利影響。
截至2023年6月25日，我們的負債包括2026年5月1日到期的1.75%可轉換優先票據(2026年票據)的本金總額5.75億美元，2028年2月15日到期的0.25%可轉換優先票據(2028年票據)的本金總額7.5億美元，2029年12月1日到期的1.875%可轉換優先票據(統稱為未償還可轉換票據)的本金總額17.5億美元，以及2030年到期的優先擔保票據本金總額12.5億美元(2030年優先票據)。此外，於2023年7月5日，吾等與瑞薩電子美國公司(“瑞薩美國”)訂立無抵押客户可退還按金協議(“CRD協議”)，根據該協議，瑞薩美國向本公司提供本金總額為10億美元的初始按金，並承諾於2024年提供本金總額高達10億美元的額外按金，以供吾等與瑞薩電子(瑞薩美國)的附屬公司瑞薩電子訂立晶片供應協議。我們是否有能力就未償還可換股票據、2030年優先票據及CRD協議(如適用)項下的任何未償還債務支付利息及償還本金，取決於我們管理業務運作及產生足夠現金流以償還該等債務的能力。不能保證我們能夠成功地管理這些風險中的任何一個。
我們的未償債務水平可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響，其中包括：
•增加了我們在業務不景氣、競爭壓力和不利的總體經濟和行業狀況下的脆弱性；
•要求我們從業務中拿出更多的預期現金流來償還債務，從而減少可用於其他目的的預期現金流，包括資本支出、研發和股票回購；
•限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•與我們的同行相比，我們處於競爭劣勢，因為我們的負債可能比我們少，因為我們限制了借入運營和發展業務所需的額外資金的能力；以及
•如果利率上升，我們的利息支出就會增加。
管理2030年高級債券的契約(2030年高級債券契約)包括一項維持流動資金的財務契約，要求我們在2030年優先債券的受託人和抵押品代理人已獲授予完善的第一留置權擔保權益的賬户中維持總額不受限制的現金和現金等價物
$500,000,000，截至任何歷月的最後一天，在滿足某些條件時，該金額將隨時間減少。此外，2030年高級票據契約包含某些限制，這些限制可能會限制我們在以下方面的能力：產生額外債務、處置資產、創建資產留置權、進行收購或進行合併或合併，以及與我們的子公司和附屬公司進行某些交易。2030年高級債券契約還要求我們提出要約，用某些非普通課程資產出售和意外事件的現金淨收益的100%回購2030年高級票據，但須有能力將該等意外事件和資產出售的收益再投資(受某些限制)，或在控制權發生變化時進行再投資。管理未償還可轉換票據的契約(可轉換票據契約)要求我們在與我們的普通股相關的某些基本變化時回購未償還可轉換票據，並禁止我們合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產，但承擔我們在契約下的義務的後續實體除外。CRD協議對我們產生債務和留置權、完成與聯屬公司的非獨立交易、合併和合並(其中不承擔CRD協議下的義務)以及改變我們的業務性質的能力做出了某些限制。2030年高級票據契約、可轉換票據契約和CRD協議施加的限制可能會限制我們計劃或應對不斷變化的商業狀況的能力，或者可能以其他方式限制我們的業務活動和計劃。
我們遵守2030年高級票據契約、可轉換票據契約和CRD協議的能力也可能受到我們無法控制的事件的影響，如果違反任何這些限制或條款，可能會導致2030年優先票據、未償還可轉換票據和CRD協議下的違約事件。違約，如果不能治癒或免除，可能會加速我們的債務。此外，我們的貸款人可以終止他們根據2030年高級票據契約或CRD協議提供進一步貸款的承諾。如果我們的債務加速，我們不能確定我們是否有足夠的資金來償還加速的債務，或者我們是否有能力以對我們有利的條款為加速的債務進行再融資。
有上限的看漲期權交易可能無法防止2028年債券或2029年債券轉換時稀釋我們的普通股。
關於2028年債券和2029年債券的定價，我們與期權交易對手進行了私下協商的上限看漲期權交易。預期上限催繳交易一般可減少2028年債券及2029年債券轉換時對我們普通股的潛在攤薄，及/或抵銷我們在轉換2028年債券及2029年債券(視屬何情況而定)時須支付的超過轉換後2028年債券及2029年債券本金的任何潛在現金付款。然而，如果我們普通股的每股市價(根據上限催繳交易的條款衡量)超過上限催繳交易的上限價格(目前2028年債券為212.04美元，2029年債券為202.538美元)，在任何情況下，只要市場價格超過上限催繳交易的上限價格，仍將存在攤薄和/或不會抵消此類潛在現金支付。
災難性事件和災難恢復可能會中斷業務連續性。
在發生自然災害或惡劣天氣事件(包括但不限於地震、野火、乾旱、洪水、龍捲風、颶風或海嘯)、健康大流行(如我們員工中的流感爆發)或人為災難性事件時，系統或運營的中斷或故障可能會導致我們業務完成銷售、持續生產或執行其他關鍵功能的延遲，特別是如果災難性事件發生在我們的主要製造地點或我們的分包商地點。全球氣候變化可能導致某些自然災害更頻繁或更強烈地發生。這些事件中的任何一個都可能嚴重影響我們進行正常業務運營的能力，因此，我們的經營業績可能會受到不利影響。還可能存在不可預見的次要影響，例如對我們客户的影響，這可能會導致新訂單延遲、銷售延遲，甚至訂單取消。
為了競爭，我們必須吸引、激勵和留住關鍵員工，如果我們做不到這一點，可能會損害我們的運營結果。
招聘和留住合格的高管、科學家、工程師、技術人員、銷售人員和生產人員對我們的業務至關重要，而我們行業對經驗豐富的員工的競爭可能會非常激烈。作為一家全球性公司，這一問題不僅限於美國，還包括我們的其他地點，如歐洲和亞洲。例如，對合格和有能力的人才，特別是有經驗的工程師和技術人員的競爭非常激烈，這可能會使我們難以招聘和留住合格的員工。如果我們無法在我們的設施配備足夠和足夠的人員，我們可能會遇到收入下降或製造成本增加的情況，這將對我們的運營結果產生不利影響。
為了幫助吸引、激勵和留住關鍵員工，我們使用基於股票的薪酬獎勵等福利。如果這種獎勵的價值不升值，以我們普通股的價格表現衡量，或者如果我們的基於股票的薪酬不再被視為有價值的好處，我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會減弱，這可能會損害我們的業務和運營結果。
我們的股票價格可能會波動。
從歷史上看，我們的普通股經歷了很大的價格波動，特別是由於過去幾年我們的收入、收益和利潤率的大幅波動，以及我們的實際財務業績與分析師公佈的預期之間的差異。例如，在截至2023年6月25日的12個月裏，我們普通股在紐約證券交易所的每股收盤價從39.48美元的低點到122.07美元的高點不等。如果我們未來的經營業績或利潤率低於股市分析師或投資者的預期，我們的股價可能會下跌。
媒體或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、經營結果或重大交易的猜測和意見也可能導致我們的股價發生變化。特別是，我們關注的一些市場的競爭，如電動汽車和5G，我們業務的增長，以及關税或新冠肺炎對我們業務的影響，可能會對我們的股價產生巨大影響。
此外，期權對手方在與2028年債券和2029年債券相關的上限看漲期權交易中採取的行動可能會影響我們的股價，包括可能通過簽訂或解除與我們普通股有關的各種衍生品來修改其對衝頭寸。
我們受到投資組合市值和利率波動的影響，因此，我們的投資減值或投資收入下降可能會損害我們的收益。
我們面臨着與我們的投資組合相關的市值和固有利率風險。我們歷來將部分可用現金投資於固定利率證券，如高級公司債券、商業票據、市政債券、存單、政府證券和其他固定利率投資。我們現金投資政策的主要目標是保本。然而，這些投資通常不是由聯邦存款保險公司承保的，無論其信用評級如何，都可能損失價值和/或變得缺乏流動性。
我們還不時地投資於從事互補業務的公共和私營公司。
我們可能會受到新冠肺炎大流行或其他傳染病爆發或類似公共健康威脅導致的客户需求、供應鏈、全球經濟和金融市場的波動和不確定性的影響。
我們在美國有重要的製造業務，在亞洲有代工協議，這些都受到了新冠肺炎疫情和試圖遏制它的措施的影響。最初，我們的一些供應商的供應出現了一些有限的中斷，儘管到目前為止中斷的程度還不是很大。在我們在亞洲的一些合同製造商，包括專屬生產線和合同包裝設施，我們已經經歷了，並可能在未來經歷一些供應中斷，因為遏制措施。
限制使用我們的製造設施或我們的支持業務或員工隊伍，或對我們的供應商和供應商施加類似的限制，以及運輸限制或中斷，例如由於新冠肺炎大流行或未來爆發的傳染病或類似公共衞生事件而導致的航空運輸減少、港口關閉、邊境控制或關閉的加強，都可能會限制我們滿足客户需求的能力，導致成本增加，並對我們的財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情顯著增加了經濟和需求的不確定性。這些不確定性也使我們更難評估積壓產品訂單的質量，也更難估計未來的財務結果。新冠肺炎疫情最初導致經濟放緩，新冠肺炎及其變種的持續傳播或未來傳染病或類似公共衞生事件的爆發可能會導致或加劇全球經濟放緩或衰退，這可能對對我們產品的需求以及我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們修訂和重述的章程規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則北卡羅來納州法院將是我們與股東之間幾乎所有糾紛的唯一和獨家法庭，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法法庭來處理與我們或我們的董事、高管、員工或代理人的糾紛。
經修訂及重述的附例規定，除非吾等以書面形式同意選擇另一法院，否則該法院是處理所有與本公司內部事務有關的訴訟的唯一及獨家法院，包括但不限於(I)任何衍生訴訟或
代表Wolfspeed提起的訴訟，(Ii)聲稱Wolfspeed的任何高管或其他僱員違反對Wolfspeed或我們股東的受信責任的任何訴訟，(Iii)依據北卡羅來納州商業公司法(NCBCA)、我們重述的經修訂的公司章程或我們的修訂和重述的章程的任何規定提出索賠的任何訴訟，(Iv)解釋、應用、執行或確定我們重述的經修訂的公司章程細則或我們的修訂和重述的章程的有效性的任何訴訟，或(V)主張受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟。應是北卡羅來納州的州法院，如果這種法院沒有管轄權，則應是位於北卡羅來納州的聯邦法院，但在所有案件中，法院對被指定為被告的不可或缺的當事人具有屬人管轄權。向北卡羅來納州法院提起的任何此類訴訟應由提起訴訟的一方指定為強制性複雜商業案件。在任何此類訴訟中，國家CBCA規定必須提起訴訟的省或縣，應當在該省或縣提起訴訟。我們修改和重申的附例還規定，儘管有前述規定，(X)上述條款不適用於為強制執行交易法所規定的任何責任或義務或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟，並且(Y)除非我們書面同意選擇替代法院，否則聯邦地區法院應在法律允許的最大範圍內成為解決任何針對Wolfspeed或Wolfspeed的任何董事高級管理人員、僱員或代理人以及根據證券法提出的訴因的獨家法院。
如果法院發現我們修訂和重述的章程中包含的選擇法院條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。即使我們成功地對這些索賠進行了辯護，訴訟也可能導致鉅額成本，並分散管理層和其他員工的注意力。
項目1B。 未解決的員工意見
不適用。
第二項。 屬性
我們的公司總部、主要研發業務和主要製造業務位於我們擁有的北卡羅來納州達勒姆工廠內，該工廠佔地141英畝。
我們的產品還在位於北卡羅來納州研究三角園區(RTP)和紐約州馬西的自有製造工廠以及位於加利福尼亞州摩根·希爾和阿肯色州費耶特維爾的租賃工廠生產。我們的RTP設施位於55英畝的自有土地上，我們位於紐約馬西的設施位於55英畝的租賃土地上。
此外，我們最近在德克薩斯州的Farmers Branch購買了一家現有設施，將用於材料生產，並正在北卡羅來納州建設兩個新的材料製造設施，其中包括我們位於北卡羅來納州西勒市的材料製造設施，該設施佔地446英畝。
我們的一些產品也在亞洲各地的代工工廠生產。我們在一些合同製造商那裏保留着專屬生產線。
我們還在北美、亞洲和歐洲的租賃辦公場所設有銷售和支持辦公室。
截至2023年6月25日，我們重要的自有和租賃設施的詳細信息如下：
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| 位置 | | 主要用途 | | 近似平方英尺 |
| 自有設施 | | | | |
| 北卡羅來納州達勒姆-硅谷網站 | | 行政、生產和研發 | | 1,054,000 | |
| 馬西，紐約 | | 生產 | | 560,000 | |
| 北卡羅萊納州研究三角公園城 | | 生產 | | 189,000 | |
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| 租賃設施 | | | | |
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| 加利福尼亞州摩根·希爾 | | 生產 | | 84,000 | |
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| 阿肯色州費耶特維爾 | | 研發/生產 | | 40,000 | |
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第三項。 法律訴訟
本項目所需資料載於本年度報告第8項所載綜合財務報表附註15“承付款及或有事項”下，並以參考方式併入本報告。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第5項。 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
共同股票市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所交易，交易代碼為Wolf。截至2023年8月17日，共有231名普通股持有者。登記持有人被定義為其股票在我們的股票記錄中以其名義登記的股東，不包括其股份以經紀人、交易商或結算機構的名義持有的普通股的受益所有者。
股票表現圖表
本年報第5項中的以下信息不被視為“徵集材料”或已在美國證券交易委員會“存檔”，或受交易法第14A或14C條或交易法第2918節的責任約束，並且不被視為通過引用納入根據證券法或交易法的任何申報文件，除非我們通過引用明確地將其納入此類申報文件中。
下圖和相關表格將我們普通股的累計總回報與納斯達克綜合指數和費城半導體指數的累計總回報進行比較，假設2018年6月24日的投資為100.00美元，並對股息進行再投資。
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| 6/24/2018 | | 6/30/2019 | | 6/28/2020 | | 6/27/2021 | | 6/26/2022 | | 6/25/2023 |
| Wolfspeed股份有限公司 | $100.00 | | | $117.88 | | | $121.15 | | | $206.86 | | | $149.81 | | | $103.74 | |
| 納斯達克綜合指數 | 100.00 | | | 105.24 | | | 129.57 | | | 192.09 | | | 156.35 | | | 183.37 | |
| 費城半導體指數 | 100.00 | | | 108.74 | | | 145.86 | | | 249.32 | | | 211.77 | | | 277.14 | |
出售未經登記的證券
與我們之前在Form 8-K中報告的情況不同，在2023財年期間沒有出售任何未註冊的證券。
分紅
在過去，我們沒有宣佈或支付我們的普通股現金股息。在可預見的未來，我們預計不會為我們的普通股支付股息。相反，我們預計我們所有的收益(如果有的話)都將用於我們業務的運營和增長。未來宣佈現金股息的任何決定將取決於我們董事會的酌情決定權，並將取決於各種因素，包括我們的運營結果、財務狀況和資本要求、適用法律可能施加的限制和我們的債務，以及我們董事會認為相關的其他因素。
第6項。 已保留
第7項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
執行摘要
以下討論旨在更好地瞭解我們經審計的綜合財務報表及其附註，包括對我們的業務和產品的簡要討論、影響我們業績的關鍵因素以及我們的經營業績摘要。以下討論應與本年度報告第(8)項所包括的我們的綜合財務報表一起閲讀。財務報表中任何數額之間的歷史結果和百分比關係不一定表明任何未來期間的經營結果趨勢。除非另有説明，否則以下信息和討論與我們的持續運營有關。
行業動態和趨勢
影響我們業務的行業因素有很多，其中包括：
•供應方面的限制。半導體行業經歷了某些項目的供應緊張。雖然到目前為止，我們成功地克服了與獲得某些必要的原材料以及生產和加工設備有關的挑戰，並繼續看到許多直接材料的供應可獲得性和交貨期穩定下來，但我們預計，至少在未來幾個季度，某些項目的供應狀況將保持緊張。此外，俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突可能會進一步加劇供應限制。目前對我們產品的高需求也導致了我們客户的供應緊張。我們正在與我們的客户羣密切合作，以使我們的供應與他們的需求最佳匹配。我們已採取措施儘可能地為我們的客户提供連續性，包括與我們的供應商簽訂採購協議並提供客户儲備保證金，以確保未來對我們的供應，儘管我們預計由於我們繼續增加在線產能，我們的產能限制可能在短期內繼續限制我們向客户發貨。
•使用我們Wolfspeed材料和器件的產品和應用的總體需求。我們的增長潛力在很大程度上取決於功率和射頻市場對碳化硅和GaN材料和器件產品的持續採用，射頻電信市場對硅器件的持續使用，以及我們贏得這些應用的新設計的能力。需求的波動還取決於各種國內和全球經濟和市場週期、不斷演變的行業供應鏈、貿易和關税條件、通貨膨脹的影響以及各個市場不斷演變的競爭動態。這些不確定性使得我們和我們的客户的需求很難預測。例如，由於經濟放緩或衰退而導致的消費者或工業需求下降，可能會導致我們的客户推遲設計我們的產品。在過去的六個月裏，我們看到對我們的射頻產品的需求一直在疲軟，但對我們的電源產品的需求卻大幅上升。我們認為，對我們電力產品的需求增加反映了行業對向碳化硅材料和設備過渡的重視，同時也證明瞭全球越來越關注採用更高能效的能源解決方案，包括電動汽車和相關技術。我們相信，隨着我們增加產能以滿足這種增加的需求，這些趨勢可能會對未來幾個時期的收入產生重大的積極影響，但在短期和短期內，我們預計將面臨產能限制，同時我們將繼續努力使更多產能上線。
•激烈且不斷演變的競爭環境。我們所服務的行業競爭激烈。許多公司在產品開發、生產設備和生產設施方面進行了大量投資。為了保持競爭力，市場參與者必須不斷提高產品性能，降低成本，並開發改進的方法來為客户服務。為了應對這些競爭壓力，我們投資了新的生產設施，以及研發活動，以支持新產品開發，降低產品成本，並提供更高水平的性能，使我們的產品在市場上脱穎而出。此外，我們還投資於系統、人員和新流程，以提高我們為客户提供更好整體體驗的能力。市場參與者經常採取定價策略，以獲得或保護市場份額，提高其產能利用率，並在我們服務的功率和射頻市場中開闢新的應用。
•政府貿易和管制條件。與大多數跨國公司一樣，我們的增長潛力取決於我們開展業務的國家之間平衡和穩定的貿易、政治、地緣政治、經濟和監管環境。貿易政策的變化，例如對特定客户或國家徵收或擴大關税或出口禁令，包括中國最近宣佈的對用於製造半導體和電子產品的兩種金屬鎵和鍺的出口限制，可能會減少或限制我們產品在某些市場的需求或增加生產成本。
•技術創新與進步。材料、功率和射頻技術的創新和進步繼續擴大我們產品的潛在商業應用。然而，可能會出現新的技術或標準，或者可能會對現有技術進行改進，從而減少或限制某些市場對我們產品的需求。
•知識產權問題。市場參與者依賴於與其業務的產品開發、製造能力和其他核心能力有關的專利和非專利專有信息。保護知識產權至關重要。因此，通常會採取額外的專利申請、保密和保密協議等步驟，以及其他安全措施。為執行或保護知識產權，訴訟或威脅訴訟屢見不鮮。
2023財年概述
以下是我們截至2023年6月25日的年度財務業績摘要：
•我們的收入同比增加了1.757億美元，達到9.219億美元。
•毛利率由33. 4%下降至30. 3%。毛利從2.493億美元增至2.795億美元。
•2023財年持續運營的運營虧損為3.806億美元，而2022財年為2.478億美元。
•2023財年持續運營的稀釋後每股虧損為2.65美元，而2022財年為2.46美元。
•現金、現金等價物和短期投資合計從2022年6月26日的11.98億美元增加到2023年6月25日的29.549億美元。
•截至2023年6月25日，包括可轉換票據在內的長期債務淨額為41.751億美元，截至2022年6月26日為10.216億美元。正如下文和附註10“長期債務”中進一步討論的那樣，在本年度報告第8項的綜合財務報表中，我們在2023財年第二季度出售了本金總額為17.5億美元的2029年債券，並在2023財年第四季度出售了本金總額為12.5億美元的2030年優先債券。
•2023財年，持續業務運營活動中使用的淨現金為1.426億美元，而2022財年為1.542億美元。
•2023財年購買的財產和設備淨額為8.03億美元(扣除報銷淨額1.555億美元)，而2022財年為5.059億美元(扣除報銷淨額1.39億美元)。
•2023財年的設計額為83億美元，而2022財年為64億美元。
業務展望
我們相信，作為全球半導體行業的創新者，我們具有得天獨厚的地位。我們強大的資產負債表使我們有能力投資於我們的業務，正如我們位於紐約馬西的新的最先進的自動化200 mm碳化硅器件製造廠所表明的那樣，我們最近在那裏開始了創收生產。此外，我們位於北卡羅來納州達勒姆的美國總部的材料工廠的擴建，北卡羅來納州錫勒市新材料製造工廠的建設，以及最近宣佈的在德國薩爾蘭建設新的碳化硅設備製造工廠的計劃，都有望提高我們的生產能力。
我們主要專注於投資我們的業務，以擴大規模，進一步開發技術，並加快碳化硅材料、碳化硅功率器件和模塊的增長機會。我們相信，隨着時間的推移，這些努力將支持我們實現更高收入和股東回報的目標。
此外，隨着我們的製造技術變得更加複雜，我們專注於提高生產週期中可用項目的數量(產量)。儘管我們的製造過程變得更加複雜，但我們相信我們有能力提高產量水平，以支持我們未來的增長，特別是當我們將更多的生產轉移到我們位於紐約馬西的新的碳化硅器件製造廠時。
我們相信，我們有能力駕馭當前的環境，同時維持我們的資本支出計劃，以支持未來的增長，以滿足長期需求，而短期和中期的需求似乎領先於行業的供應能力。我們增加供應的擴張計劃包括繼續擴建我們在紐約的新工廠，在北卡羅來納州建設額外的生產能力，以及計劃在德國薩爾蘭建設一個新的碳化硅設備製造工廠。在2024財年，我們的目標是淨資本投資約20億美元。
設計導入
Design-In是客户對購買我們產品的承諾，是我們用來預測長期需求和未來收入的因素之一。為了滿足設計導入的資格，客户向我們提供文檔(例如，意向書、工作説明書或開發合同)，其中包括預期交付時間表、估計價格、必要的容量和所需的支持等細節。由於各種原因，即使有正式承諾，設計導入也不一定會轉化為未來的收入，這些原因包括但不限於客户推遲或放棄項目、容量限制、時間表挑戰和/或技術變化。因此，管理層使用設計數量作為預測未來需求的指南，但不應將其視為未來收入的絕對指標。
經營成果
截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日止年度的部分綜合經營報表數據如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| (以百萬美元計，股票數據除外) | 金額 | | 佔收入的百分比 | | 金額 | | 佔收入的百分比 | | 金額 | | 佔收入的百分比 |
| 收入，淨額 | $921.9 | | | 100.0 | % | | $746.2 | | | 100.0 | % | | $525.6 | | | 100.0 | % |
| 收入成本，淨額 | 642.4 | | | 69.7 | % | | 496.9 | | | 66.6 | % | | 361.0 | | | 68.7 | % |
| 毛利 | 279.5 | | | 30.3 | % | | 249.3 | | | 33.4 | % | | 164.6 | | | 31.3 | % |
| 研發 | 225.4 | | | 24.4 | % | | 196.4 | | | 26.3 | % | | 177.8 | | | 33.8 | % |
| 銷售、一般和行政 | 235.3 | | | 25.5 | % | | 203.5 | | | 27.3 | % | | 181.6 | | | 34.6 | % |
| 工廠開工成本 | 160.2 | | | 17.4 | % | | 70.0 | | | 9.4 | % | | 8.0 | | | 1.5 | % |
| 與收購相關的無形資產的攤銷或減值 | 10.9 | | | 1.2 | % | | 13.6 | | | 1.8 | % | | 14.5 | | | 2.8 | % |
| 長期資產的放棄 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 73.9 | | | 14.1 | % |
| 處置或減值其他資產的損失(收益) | 2.0 | | | 0.2 | % | | (0.3) | | | — | % | | 1.6 | | | 0.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 其他運營費用 | 26.3 | | | 2.9 | % | | 13.9 | | | 1.9 | % | | 21.1 | | | 4.0 | % |
| 營業虧損 | (380.6) | | | (41.3) | % | | (247.8) | | | (33.2) | % | | (313.9) | | | (59.7) | % |
| 營業外(收入)費用淨額 | (52.1) | | | (5.7) | % | | 38.3 | | | 5.1 | % | | 26.3 | | | 5.0 | % |
| 所得税前虧損 | (328.5) | | | (35.6) | % | | (286.1) | | | (38.3) | % | | (340.2) | | | (64.7) | % |
| 所得税費用 | 1.4 | | | 0.2 | % | | 9.0 | | | 1.2 | % | | 1.1 | | | 0.2 | % |
| 持續經營淨虧損 | (329.9) | | | (35.8) | % | | (295.1) | | | (39.5) | % | | (341.3) | | | (64.9) | % |
| 非持續經營的淨收益(虧損) | — | | | — | % | | 94.2 | | | 12.6 | % | | (181.2) | | | (34.5) | % |
| 淨虧損 | (329.9) | | | (35.8) | % | | (200.9) | | | (26.9) | % | | (522.5) | | | (99.4) | % |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 1.4 | | | 0.3 | % |
| 可歸屬於控股權益的淨虧損 | ($329.9) | | | (35.8) | % | | ($200.9) | | | (26.9) | % | | ($523.9) | | | (99.7) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 每股基本虧損和攤薄虧損 | | | | | | | | | | | |
| 持續運營 | ($2.65) | | | | | ($2.46) | | | | | ($3.04) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 可歸屬於控股權益的淨虧損 | ($2.65) | | | | | ($1.67) | | | | | ($4.66) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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收入
收入由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 | | 按年變動 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
| 電力產品 | $408.9 | | | $276.4 | | | $132.8 | | | $132.5 | | | 48 | % | | $143.6 | | | 108 | % |
| 材料產品 | $349.3 | | | $295.5 | | | $241.6 | | | $53.8 | | | 18 | % | | $53.9 | | | 22 | % |
| 射頻產品 | $163.7 | | | $174.3 | | | $151.2 | | | ($10.6) | | | (6) | % | | $23.1 | | | 15 | % |
| 收入 | $921.9 | | | $746.2 | | | $525.6 | | | $175.7 | | | 24 | % | | $220.6 | | | 42 | % |
與2022財年相比，2023財年收入的增長主要是由於我們的電力產品線增長，我們提高了產能以滿足強勁的需求。我們材料產品線生產能力的增加也促進了收入的增加，但由於需求疲軟，我們的射頻產品線收入下降，部分抵消了這一影響。
與2021財年相比，2022財年收入的增長主要是由於我們所有產品線的需求增加，以及我們的電力和材料產品線的產能增加，以滿足該期間的強勁需求。
毛利和毛利率
毛利和毛利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 | | 按年變動 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
| 毛利 | $279.5 | | | $249.3 | | | $164.6 | | | $30.2 | | | 12 | % | | $84.7 | | | 51 | % |
| 毛利率 | 30 | % | | 33 | % | | 31 | % | | | | | | | | |
與2022財年相比，2023財年毛利潤的增長主要是由於我們的電力和材料產品線的收入增加，但被我們的射頻產品線收入下降、生產成本增加、不利的產品組合和基於股票的薪酬成本上升所部分抵消。
與2022財年相比，2023財年毛利率下降的主要原因是生產成本增加和不利的產品組合。這些影響被本期毛利率的改善部分抵消，這是因為我們實現了2022財年初估計更改的全部影響，以增加我們某些機器和設備資產的預期使用壽命，以更準確地反映這些資產的估計經濟壽命。*
*我們預期使用壽命的變化適用於2022財年第一季度，但對該時期的毛利潤和毛利率的影響有限，因為2022財年第一季度的大部分影響導致庫存減少。
與2021財年相比，2022財年毛利潤的增長主要是由於當期收入的增加和生產成本的降低，包括增加某些機器和設備資產的預期使用壽命以更準確地反映這些資產的估計經濟壽命的影響。與2021財年相比，2022財年毛利率的增長主要是由於與毛利潤增長相同的因素，但部分被產品組合所抵消。
正如下文進一步解釋的，我們每個新設施的運營成本將主要反映在收入成本中，一旦這些設施達到創收生產的淨額。在生產開始期間，但在設施達到預期利用率水平之前，我們預計設施運營的一些成本不會被吸收到庫存成本中。我們預計，隨着我們將設施提高到預期或正常的利用率水平，這些成本將是巨大的。運營工廠所發生的成本超過吸收到庫存中的成本，被稱為未充分利用成本，並計入收入成本淨額。我們預計毛利和毛利率在未來期間將受到與我們的新設施建設和擴建項目相關的這些未充分利用成本的重大影響，到目前為止，這些成本僅作為工廠啟動成本支出。
研究與開發
研究和開發費用包括與開發新產品、改進現有產品和一般技術研究相關的費用。這些費用主要包括僱員工資和相關補償費用、佔用費用、諮詢費用以及開發設備和用品的費用。研發成本還包括為擴大我們在紐約馬西的新碳化硅設備製造廠而開發的配套技術。
研究和開發費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 按年變動 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
| 研發 | $225.4 | | | $196.4 | | | $177.8 | | | $29.0 | | | 15 | % | | $18.6 | | | 10 | % |
| 收入的百分比 | 24 | % | | 26 | % | | 34 | % | | | | | | | | |
研發費用的增加主要是由於我們對碳化硅和氮化鎵技術的持續投資，包括為下一代平臺開發現有的碳化硅材料和製造技術，以及擴大我們的功率和射頻產品組合。
根據許多因素，我們的研發費用每年都有很大差異，包括新產品推出的時機以及我們正在進行的研發活動的數量和性質。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政(SG&A)費用主要包括與我們的銷售和營銷人員以及我們的行政和行政人員相關的成本(例如財務、人力資源、信息技術和法律)，幷包括工資和相關薪酬成本；諮詢和其他專業服務(如訴訟和其他外部法律顧問費用、審計和其他合規成本)；營銷和廣告費用；設施和保險成本；以及差旅和其他成本。
SG&A費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 | | 按年變動 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
| 銷售、一般和行政 | $235.3 | | | $203.5 | | | $181.6 | | | $31.8 | | | 16 | % | | $21.9 | | | 12 | % |
| 收入的百分比 | 26 | % | | 27 | % | | 35 | % | | | | | | | | |
與2022財年相比，2023財年SG&A費用的增加主要是由於員工人數增加帶來的工資和福利增加，包括基於激勵的股票薪酬，以及專業服務、贊助和差旅成本的增加。
與2021財年相比，2022財年SG&A費用的增加主要是由於員工增加帶來的工資和福利增加，包括基於激勵的股票薪酬，以及諮詢、法律和差旅成本的增加，但這部分被2021財年上半年與出售我們的前照明產品業務部門相關的過渡服務相關成本的下降所抵消。
工廠開工成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 | | 按年變動 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
| 工廠開工成本 | $160.2 | | | $70.0 | | | $8.0 | | | $90.2 | | | 129 | % | | $62.0 | | | 775 | % |
工廠啟動成本與擴大我們的生產足跡以支持預期增長有關。所有期間的增長主要是由於我們位於紐約州馬西的新碳化硅設備製造工廠的建設和啟動進展，我們位於北卡羅來納州錫勒市的新材料製造工廠的建設開始，以及我們位於北卡羅來納州達勒姆的材料擴建活動。
工廠啟動成本與尚未開始創收生產的設施有關。當新設施開始創收生產時，以前作為啟動成本支出的該設施的運營成本將主要作為生產成本的一部分在我們的運營報表中的收入成本淨額項目中支出。例如，我們位於紐約州馬西市的新碳化硅設備製造廠於2023財年末開始創收生產，該廠的成本將主要反映在未來期間的收入成本淨額中。
與收購相關的無形資產的攤銷或減值
作為我們收購的結果，我們確認了各種可攤銷的無形資產，包括客户關係、開發的技術和競業禁止協議。
與我們的收購相關的無形資產攤銷如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 | | 按年變動 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
| 客户關係 | $6.1 | | | $6.1 | | | $6.1 | | | $— | | | — | % | | $— | | | — | % |
| 發達的技術 | 4.8 | | | 5.4 | | | 5.4 | | | (0.6) | | | (11) | % | | — | | | — | % |
| 競業禁止協議 | — | | | 2.1 | | | 3.0 | | | (2.1) | | | (100) | % | | (0.9) | | | (30) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | $10.9 | | | $13.6 | | | $14.5 | | | ($2.7) | | | (20) | % | | ($0.9) | | | (6) | % |
由於某些無形資產的使用壽命即將結束，與收購相關的無形資產的攤銷在列報的所有期間都有所下降。期間內並無發生其他與收購相關的重大無形活動或減值。
長期資產的放棄
在2021財年第四季度，我們修改了關於北卡羅來納州達勒姆園區一部分的長期計劃，該計劃最初旨在擴大我們的LED產能，我們曾考慮使用這些產能來擴大我們的碳化硅材料生產線的製造面積。在我們完成目前在達勒姆正在進行的碳化硅材料產能擴張後，我們計劃在達勒姆園區之外進一步擴大我們的碳化硅材料產能。因此，我們決定不再完成達勒姆校區某些建築的建設。因此，7,390萬美元的支出是根據與編制我們截至2021年6月27日的財政年度財務報表有關的財產最新估值計算的。
處置或減值其他資產的損失(收益)
我們經營的是資本密集型企業。因此，當我們的生產流程因生產改進計劃或產品組合變化而改變時，我們會在正常業務過程中處置一定水平的設備。由於技術過時或生產流程變化的風險，我們定期審查我們的長期資產和資本化專利成本，以確定可能的減值。
處置或減值其他資產的損失(收益)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 | | 按年變動 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
| 處置或減值其他資產的損失(收益) | $2.0 | | | ($0.3) | | | $1.6 | | | $2.3 | | | (767) | % | | ($1.9) | | | (119) | % |
出售或減值其他資產的虧損(收益)主要涉及出售資產所得款項，由固定資產項目的註銷以及減值或廢棄專利的註銷所抵銷。此外，截至2022年6月26日止財政年度的其他資產出售或減值收益包括因提早支付SGH於LED業務剝離(定義見下文)時發行的無擔保本票(買價票據)而收取的代價淨收益70萬美元，詳見本年報第8項綜合財務報表附註3“非持續經營”所述。
其他運營費用
其他業務費用包括以下費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 | | 按年變動 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
| 項目、改造和交易成本 | 22.9 | | | 6.6 | | | 7.3 | | | 16.3 | | | 247 | % | | (0.7) | | | (10) | % |
| 工廠優化重組成本 | — | | | 6.1 | | | 7.6 | | | (6.1) | | | (100) | % | | (1.5) | | | (20) | % |
| 遣散費 | 3.4 | | | 1.2 | | | 6.2 | | | 2.2 | | | 183 | % | | (5.0) | | | (81) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他運營費用 | $26.3 | | | $13.9 | | | $21.1 | | | $12.4 | | | 89 | % | | ($7.2) | | | (34) | % |
項目、轉型和交易成本主要涉及與已完成和潛在的收購和資產剝離相關的專業服務費，以及專注於優化我們的行政流程的內部轉型計劃。
工廠優化重組成本與我們多年的工廠優化重組計劃有關，該計劃是在2019財年至2022財年期間我們的擴張活動中實施的。作為工廠優化重組計劃的一部分，我們產生了與設備移動以及某些長期資產處置相關的重組費用。工廠優化重組計劃於2022財年結束。
所有期間的其他營運開支增加，主要是由於與已完成及潛在的收購及資產剝離有關的專業服務費增加所致。
營業外(收入)費用淨額
營業外(收入)費用淨額由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 | | 按年變動 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
| 利息收入 | ($58.2) | | | ($11.8) | | | ($10.1) | | | ($46.4) | | | 393 | % | | ($1.7) | | | (17) | % |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | 42.6 | | | 25.1 | | | 45.4 | | | 17.5 | | | 70 | % | | (20.3) | | | (45) | % |
| 仲裁程序的收益 | (50.3) | | | — | | | — | | | (50.3) | | | (100) | % | | — | | | — | % |
| 債務清償損失 | — | | | 24.8 | | | — | | | (24.8) | | | (100) | % | | 24.8 | | | 100 | % |
| 股權投資收益 | — | | | — | | | (8.3) | | | — | | | — | % | | 8.3 | | | 100 | % |
| 晶圓供應協議中的虧損 | 13.6 | | | 0.8 | | | 0.8 | | | 12.8 | | | 1,600 | % | | — | | | — | % |
| 出售投資所得，淨額 | — | | | (0.3) | | | (0.4) | | | 0.3 | | | 100 | % | | 0.1 | | | 25 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他，淨額 | 0.2 | | | (0.3) | | | (1.1) | | | 0.5 | | | 167 | % | | 0.8 | | | 73 | % |
| 營業外(收入)費用淨額 | ($52.1) | | | $38.3 | | | $26.3 | | | ($90.4) | | | (236) | % | | $12.0 | | | 46 | % |
利息收入。這兩個時期利息收入的增長主要是由於短期投資餘額的增加，以及我們的短期投資回報的增加。我們的短期投資餘額在2023財年第二季度大幅增加，這是由於我們從出售2029年債券中獲得的淨收益。
與2021財年相比，2022財年利息收入增加的主要原因是我們之前持有的與LED業務剝離相關的SGH應收票據的利息收入，但被我們短期投資證券投資回報的下降部分抵消。
扣除資本化利息後的利息支出。與2022財年相比，2023財年的利息支出增加的主要原因是我們的2029年票據和2030年優先票據的利息，這兩種票據在2022年6月26日尚未償還。這一增長被我們2028年票據利息支出的減少部分抵消，這主要是由於採用ASU 2020-06，消除了與本期貼現增加相關的利息支出。此外，我們2026年5月1日到期的1.75%可轉換優先票據(2026年票據)利息支出的增加被我們2023年9月1日到期的0.875%可轉換優先票據(2023年票據)利息支出的減少所抵消，這些票據的利息在2022年財政年度全部資本化，但在2023年財政年度第二季度幾乎全部支出。
與2021財年相比，2022財年的利息支出減少，主要是因為我們從2021財年第四季度開始對2026財年票據的利息進行資本化，這與我們在紐約建造新的碳化硅設備製造工廠有關。2022年財政年度第二季度因2023年票據清償而導致的利息支出減少，主要被2022年財政年度第三季度因出售2028年票據而增加的利息支出所抵消。
仲裁程序的收益。在2023財年第一季度，我們收到了一項仲裁裁決，涉及一名前客户未能履行合同義務，在一段時間內購買一定數量的產品。在2023財年第二季度，收到了最後一筆付款。確認的收益是扣除所產生的法律費用的淨額。
債務清償損失。在2022財年第二季度，我們所有當時未償還的2023年票據都轉換為我們的普通股，導致清償虧損2480萬美元。有關更多信息，請參閲本年度報告第8項中我們合併財務報表的附註10“長期債務”。
股權投資收益。2021財年的股權投資收益與我們之前持有的ENNOSTAR Inc.(ENNOSTAR)投資的公允價值變化有關。在2021財年第四季度，我們清算了我們在ENNOSTAR的普通股股權。我們不再持有ENNOSTAR的任何股權。
晶圓供應協議中的虧損。關於於2021財年完成將前LED產品業務部門出售予SGH及其全資附屬公司CreeLED，Inc.(CreeLED及與SGH合稱為SMART)，吾等訂立了晶圓供應及製造服務協議(晶片供應協議)，據此，吾等向CreeLED供應若干碳化硅材料及製造服務，為期最長四年。我們確認了與該協議相關的供應協議債務，該協議在2023財年第二季度實現了全面攤銷。我們預計這項協議的損失將持續到2025年12月。
所得税費用
所得税支出和我們的有效税率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 | | 按年變動 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
| 所得税費用 | $1.4 | | | $9.0 | | | $1.1 | | | (7.6) | | | (84) | % | | 7.9 | | | 718 | % |
| 實際税率 | — | % | | (3) | % | | — | % | | | | | | | | |
有效税率從2022財年的(3%)變化為2023財年和2021財年的0%，主要是由於2022財年第二季度確認的730萬美元所得税支出與我們盧森堡控股公司的重組有關。
總體而言，我們的有效所得税率與當前美國法定税率21.0%之間的差異主要是由於：(I)我們對遞延税項資產的估值免税額的變化，(Ii)來自税率與美國不同的國際地點的收入，以及(Iii)產生的税收抵免。
非持續經營的淨虧損
我們已將前LED產品部門(LED業務)的業績歸類為所有呈列期間的綜合經營報表中的非持續經營。於2020年10月，我們停止記錄LED業務的長期資產的折舊和攤銷，歸類為非持續經營。
我們在2022財年和2021財年分別記錄了9420萬美元的非持續運營淨收益和1.812億美元的非持續運營淨虧損。
2022財年非持續業務的淨收益與收到CreeLED的無擔保本票作為額外代價，以履行日期為2020年10月18日的經修訂的資產購買協議(LED購買協議)規定的溢價義務有關。額外考慮是基於LED產品業務於完成交易後首四個完整財政季度的收入及毛利表現。
2021財年非持續業務的淨虧損包括1.126億美元的商譽減值、與LED業務剝離相關的待售資產減值1,950萬美元和出售虧損2,910萬美元。
流動性與資本資源
概述
我們需要現金來支付我們的運營費用和營運資金需求，包括在正常業務過程中購買商品和服務，如原材料、用品和資本設備，以及用於研發、戰略收購和投資的支出。我們的主要流動資金來源是手頭的現金、有價證券以及我們發行額外的2030年優先票據的能力，但須遵守本年度報告第8項附註10“長期債務”中討論的某些先決條件。
根據過去的業績和目前的預期，我們相信我們目前的營運資本和預期的運營現金流將足以滿足我們至少未來12個月的日常運營和資本支出的現金需求。憑藉我們強大的營運資本狀況，我們相信我們有能力繼續投資於近期產能的擴大，進一步開發我們的產品組合，並在必要或適當時進行選擇性收購或其他戰略投資，以加強我們的產品組合或確保關鍵的知識產權。然而，即使我們擁有強大的營運資本狀況，我們預計仍需要額外資金來完全完成我們計劃的所有產能擴張。
流動資金來源
下表列出了我們的現金、現金等價物和短期投資：
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| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 變化 |
| 現金和現金等價物 | $1,757.0 | | | $449.5 | | | $1,307.5 | |
| 短期投資 | 1,197.9 | | | 749.3 | | | 448.6 | |
| 現金、現金等價物和短期投資總額 | $2,954.9 | | | $1,198.8 | | | $1,756.1 | |
我們營運資本的重要組成部分是流動資產，如現金和現金等價物、短期投資、應收賬款和減去應付賬款和應計費用的庫存。
在2022年財政年度第二季度，我們於2021年12月8日向2023年債券持有人發出通知，要求贖回所有2023年債券，從而解決了之前未償還的4.248億美元2023年債券的本金總額約為710萬股我們的普通股，之後，所有2023年未償還債券被退還用於轉換。
在2022財年第三季度，我們在本年度報告第8項的綜合財務報表中發行和出售了總額7.5億美元的本金總額為2028年的票據，如附註10“長期債務”中所述。2028年債券的總淨收益為7.323億美元，其中1.082億美元用於支付訂立上限看漲期權交易的成本。
在2023財年第二季度，我們在本年度報告第8項的綜合財務報表中發行和出售了本金總額為17.5億美元的2029年票據，這在附註10“長期債務”中進行了討論。2029年債券的總淨收益為17.186億美元，其中2.739億美元用於支付訂立上限看漲期權交易的成本。
在2023財年第四季度，我們在本年度報告第8項的綜合財務報表中出售了本金總額12.5億美元的2030年優先票據，這在附註10“長期債務”中進行了討論。2030年優先債券的總淨收益約為11.493億美元。我們預計將淨收益用於一般公司用途。
在出售我們的2030年優先債券時，我們終止了1.25億美元的有擔保循環信貸額度，根據該額度，我們能夠在2026年1月9日的預定到期日之前不時借入、償還和再借入貸款。
此外，於2021年3月1日向SMART出售若干資產及組成LED業務的附屬公司(LED業務剝離)時，吾等收到兩張發行的無抵押本票的預付款。在2022財政年度第三季度，我們收到了一筆1.25億美元的預付款，以及截至付款日與交易完成時發行的無擔保本票有關的未付應計和未付利息。在2023財政年度第一季度，我們收到了一筆1.018億美元的預付款，這筆款項與2022財政年度第四季度發行的無擔保本票有關，是一筆賺取款項。
截至2023年6月25日，我們的短期投資有2,270萬美元的未實現虧損。我們所有的短期投資都有投資級評級，截至2023年6月25日處於未實現虧損狀態的任何此類投資都處於這樣的位置，原因是利率變化、行業信用評級變化或公司特定評級的變化。我們根據預期的信貸損失來評估我們的短期投資。我們相信我們有能力也打算持有截至2023年6月25日未實現虧損的每一項投資，直到這些投資的市值完全恢復。截至2023年6月25日，沒有記錄信貸損失撥備。
我們不時評估戰略機會，包括潛在的收購、合資企業、剝離、剝離或對互補業務的投資，我們一直在繼續進行此類評估。我們也可以通過發行債券或股權進入資本市場，我們可以將其用於收購補充業務或其他重要資產，或用於其他戰略機會或一般公司目的。
流動性的預期用途
我們最近在紐約州馬西開設了新的碳化硅設備製造廠，以擴大我們碳化硅設備的生產能力。我們現在預計將為新設施投資約20億美元的建設、設備和其他相關成本，其中約5億美元預計將隨着時間的推移由紐約州城市發展公司(以帝國開發公司的身份開展業務)根據贈款支付協議(GDA)償還。截至2023年6月25日，我們已經花費了大約9億美元，並收到了3.052億美元的報銷。
此外，我們最近開始在北卡羅來納州錫勒市建設一家新材料製造工廠。到2024財年，我們預計將在新設施的建設、設備和其他相關成本上投資約13億美元，扣除預計可退還的聯邦投資税收抵免和我們預計將通過《芯片法案》獲得的資本贈款。這些估計的芯片法案激勵措施的時間和金額尚不確定，可能發生在2024財年之後。此外，該設施還得到了州、縣和地方政府約10億美元的長期激勵方案的進一步支持，主要形式是財產税退還和銷售税豁免。
我們最近還宣佈有意在德國薩爾蘭建立一個高度自動化的尖端晶片製造工廠。我們預計將在新設施的建設、設備和其他相關成本上投資約35億美元，其中絕大多數投資發生在2024財年之後。
在2024財年，我們的目標是大約20億美元的淨資本投資，這主要與支持長期增長和戰略優先事項的產能和基礎設施項目有關。這一目標高度依賴於我們在紐約的新碳化硅製造廠的時機和整體進展，以及我們在北卡羅來納州錫勒市的新材料製造廠的建設。我們的目標淨資本投資數字是本財年從GDA獲得的約1.5億美元預期報銷淨額。
有關GDA的更多詳細信息，請參閲本年度報告第8項所列合併財務報表中的附註15“承付款和或有事項”。
此外，我們還可能申請並可能出售税收抵免，作為通脹降低法案的一部分，以進一步為我們的擴張計劃提供資金。
我們有一份按需付費的供應商協議，要求在未來五年內至少採購2億美元，如本年度報告第8項的合併財務報表附註15“承諾和或有事項”中進一步概述的那樣。
鑑於我們目前的現金狀況，我們相信我們將能夠為至少未來12個月的日常運營提供資金，但我們預計需要額外的資金來完全完成我們之前宣佈的上述所有計劃的擴張計劃。我們可能尋求通過其他途徑獲得資金，包括美國或歐洲的政府資金、公共或私人股本發行和債務融資(可能涉及償還我們現有的一些債務)。
除了普通的運營費用外，我們估計的未來債務包括租賃、債務和長期債務的利息。有關合同義務的説明，包括租賃和債務義務，請參閲本年度報告第8項所列合併財務報表中的附註5“租賃”、附註10“長期債務”和附註15“承諾和或有事項”。
現金流
總而言之，我們的現金流如下(單位：百萬美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 | | 按年變動 |
| | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
| 用於經營活動的現金 | ($142.6) | | | ($154.2) | | | ($125.5) | | | $11.6 | | | ($28.7) | |
| 用於投資活動的現金 | (1,147.0) | | | (391.0) | | | (448.6) | | | (756.0) | | | 57.6 | |
| 融資活動提供的現金 | 2,597.1 | | | 615.9 | | | 504.1 | | | 1,981.2 | | | 111.8 | |
| 外匯變動的影響 | — | | | (0.2) | | | 0.2 | | | 0.2 | | | (0.4) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | $1,307.5 | | | $70.5 | | | ($69.8) | | | $1,237.0 | | | $140.3 | |
經營活動的現金流
與2022財政年度相比，2023財政年度用於經營活動的現金淨額減少的主要原因是，與上一期間相比，本期營運資本增加較少，這主要是由於收到的客户準備金存款增加和應收賬款淨額增加較少，這兩個因素都抵消了庫存增加的影響。這部分被期內淨虧損的增加所抵銷。
與2021財年相比，2022財年用於經營活動的現金淨額有所增加，主要原因是庫存增加導致營運資本減少，收入增加導致應收賬款增加。
2021財年經營活動的現金流總額包括用於非連續性業務經營活動的1300萬美元現金。
投資活動產生的現金流
我們的投資活動主要涉及短期投資交易、購買財產和設備以及與財產和設備相關的報銷。
與2022財年相比，2023財年用於投資活動的現金淨額增加，主要原因是短期投資淨購買量增加4.362億美元，財產和設備淨購買量增加2.944億美元。
與2021財年相比，2022財年用於投資活動的現金淨額減少，主要原因是物業和設備淨購買量減少5390萬美元，LED業務剝離收益淨增加8130萬美元，短期投資淨購買量增加1250萬美元，部分抵消了這一減少。此外，我們從2021財年清算我們的ENNOSTAR股權投資中獲得了6640萬美元的淨收益。
2021財年用於投資活動的現金總額包括用於非持續業務投資活動的30萬美元現金。
融資活動產生的現金流
2023財年融資活動提供的現金淨額主要包括髮行2029年債券和2030年優先債券的淨收益29億美元，部分抵消了與發行2029年債券相關的上限看漲交易支付的2.739億美元現金。
2022財年融資活動提供的現金淨額主要包括髮行2028年票據的淨收益7.323億美元，部分被為封頂看漲交易支付的1.082億美元現金所抵消。
2021財年融資活動提供的淨現金主要包括2021財年第三季度與市場計劃相關的普通股發行所得5.035億美元的淨收益，以及根據員工股票期權的行使發行普通股的淨收益。
金融和市場風險
我們面臨金融和市場風險，包括利率、貨幣匯率和大宗商品風險的變化。我們已經並可能在未來加入外幣衍生金融工具，以管理或對衝我們的部分外匯風險。我們未來可能無法從事套期保值交易，即使我們從事對衝交易，外匯波動也可能對我們的經營業績和財務業績產生實質性的不利影響。下面提到的所有潛在變化都是基於對我們在2023年6月25日和2022年6月26日的財務狀況進行的敏感性分析。實際結果可能會有很大不同。
利率風險
我們的投資組合主要由貨幣市場基金、市政債券、公司債券、美國機構證券、美國國債、商業票據、存單和可變利率即期票據組成。為了將風險降至最低，我們的現金管理政策允許我們購買評級為A級或更好的投資。截至2023年6月25日和2022年6月26日，我們的現金等價物和短期投資的公允價值分別為14.56億美元和9.936億美元。如果假設加息100個基點，我們短期投資的公允價值將在2023年6月25日減少1,460萬美元，在2022年6月26日減少990萬美元。
匯率與價格風險
我們所有的業務都有美元的功能貨幣。然而，我們的業務是國際化的，交易以外幣計價，因此我們面臨貨幣匯率風險。匯率的波動可能會對我們的費用和經營結果以及我們的資產和負債的價值產生不利影響。
商品
我們在製造過程中使用大量的貴金屬、氣體和其他商品。一般經濟狀況、市場特定變化或其他我們無法控制的因素可能會影響這些商品的定價。我們不使用金融工具來對衝商品價格。
表外安排
我們不對未合併實體或關聯方使用表外安排，也不使用任何其他形式的表外安排。因此，我們的流動性和資本資源不受來自未合併實體的表外風險的影響。截至2023年6月25日，我們沒有任何美國證券交易委員會條例S-K第303(B)項定義的表外安排。
關鍵會計估計
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在應用美國公認會計原則時，我們被要求在合併財務報表中作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計。會計估計在不同時期發生變化的可能性是合理的。因此，實際結果可能與管理層的估計大不相同。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們未來財務報表對我們財務狀況或經營結果的列報可能會受到影響。
我們會持續評估我們的估計，包括與收入確認、存貨估值、税務相關或有事項、股票薪酬估值、長期及無形資產估值、其他或有事項及訴訟等有關的估計。我們根據過往經驗及各種其他假設作出估計，包括在當時情況下被認為合理的預期趨勢，其結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。
我們的重要會計政策和對最近會計聲明的描述在本年度報告第8項所包含的綜合財務報表的附註2“重要會計政策的列報和摘要”中進行了討論。我們認為以下是我們最關鍵的會計估計，每一項都對我們的財務狀況和經營結果的描述至關重要，需要我們做出最困難、最主觀和最複雜的判斷。我們的管理層已經與我們董事會的審計委員會一起審查了我們的關鍵會計估計和相關披露。
收入確認
在截至2023年6月25日的一年中，我們收入的大約三分之一來自對分銷商的銷售。分銷商庫存我們的產品並將我們的產品銷售給他們自己的客户羣，這些客户羣可能包括：增值經銷商；將我們的產品整合到他們自己的製成品中的製造商；或我們產品的最終用户。我們在將我們的產品發貨給經銷商時確認收入。這種安排通常被稱為“銷售”或“購買點”模式，而不是“直銷”或“銷售點”模式，在這種模式下，收入是遞延的，直到分銷商將產品銷售給他們的客户時才確認。
我們的經銷商可能會獲得有限的權利，允許他們退回或報廢一部分庫存(產品交換權或股票輪換權)，並根據我們的“發貨和借記”計劃或其他有針對性的銷售激勵措施，因銷售價格的變化(價格保護權)或客户定價安排而獲得積分。在確定我們的淨收入時，我們會根據產品出貨量做出重大判斷和估計。我們確認在產品發貨時為估計的未來回報、銷售價格的變化和其他有針對性的銷售激勵措施預留的準備金。我們還確認產品退貨的估計價值的資產，我們認為這些資產將在未來退回庫存並轉售，這些估計是基於歷史數據、當前經濟趨勢、經銷商庫存水平和其他相關因素。我們的財務狀況和經營業績取決於我們做出可靠估計的能力。實際結果可能會有所不同，並可能對我們的經營業績產生重大影響。
根據發貨和借記計劃，產品以商定的價格出售給經銷商，經銷商必須在我們的標準商業條款內支付購買產品的費用。在最初購買產品後，經銷商可以在將特定部件轉售給客户之前，為特定目標客户申請特定部件編號(S)的價格折扣。如果我們批准了一項折扣，而經銷商將產品轉售給目標客户，我們就會根據我們批准的折扣對經銷商進行積分。這些積分是根據我們在產品首次發貨給經銷商時建立的準備金來支付的。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。我們根據對現有庫存的老化分析，特別是與庫存相關的已知風險(如技術陳舊)，以及對未來需求的假設，減記庫存的估計陳舊，等於庫存成本與其估計市場價值之間的差額。我們還按產品類型分析銷售水平，包括歷史和估計的客户對這些產品的需求，以確定是否有任何額外的儲備是適當的。例如，我們根據客户需求的變化、製造工藝的變化或可能消除對產品需求的新產品的推出，對被認為過時的產品進行調整。此外，我們的國際銷售和採購受到許多美國和外國法律法規的約束，這些法律和法規可能會限制或限制我們對外國客户的銷售和發貨。由於估計的陳舊或可淨變現狀況而對我們的庫存進行的任何調整都作為我們收入成本的一個組成部分反映出來。
為了確定哪些成本可以計入庫存估價，我們根據歷史模式確定我們製造設施的正常產能。如果我們對客户需求的估計不準確，或者市場狀況或技術的變化不如管理層預測的那樣有利，我們可能需要根據美國公認會計準則收取過剩產能費用，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
遞延税項資產估值免税額
根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)740“所得税”(ASC 740)，我們評估所有可用證據，包括正面和負面證據，以確定基於這些證據的權重，遞延税項資產是否更有可能變現。在評估確認估值撥備的充分性時，吾等會考慮所有可用的正面及負面證據，以評估是否會產生足夠的未來適當性質的應課税收入，以利用司法管轄區現有的遞延税項資產。這一考慮包括各種因素，如歷史和預計的未來應納税所得額以及審慎和可行的納税籌劃戰略。當我們設立或增加估值免税額時，我們的所得税支出在作出此類決定的期間增加。如果我們減少估值免税額，我們的所得税支出在做出這樣的決定期間會減少。
税收或有事項
我們定期接受聯邦、州、地方和外國機構對我們的所得税申報單的審計。這些審計通常包括關於我們的納税申報頭寸的問題，包括扣除的時間和金額以及收入在不同税務管轄區之間的分配。根據ASC 740，我們定期評估與我們的各種報税頭寸相關的風險敞口。美國會計準則第740條規定，就不確定的報税狀況而言，如果税務機關根據該狀況的技術價值維持的可能性不高於50%，則不應就財務報表的目的確認税收優惠。
根據ASC 740的規定，我們建立未確認的税收優惠(作為遞延税項資產的減少或作為其他負債的增加)，以減少我們的任何税收頭寸的部分或全部税收優惠，當我們基於以下其中一項確定該頭寸已變得不確定時：該税收頭寸“不太可能”持續；該税收頭寸“更有可能”持續，但數額較小；或該税收頭寸“更有可能”持續，但不是在最初採取該税收頭寸的財政期間。為評估税務狀況是否不明朗，吾等假設税務狀況將由完全知悉所有相關資料的相關税務機關進行審查；税務狀況的技術優點源自立法及法規、立法意向、規例、裁決及判例法等當局及其對税務狀況的事實及情況的適用性；而評估每個税務狀況時並無考慮與所採取的其他税務狀況抵銷或合併的可能性。我們根據不斷變化的事實和情況，如税務審計的進展，調整這些未確認的税收優惠，包括對相關利益和處罰的任何影響。
我們為其設立了未確認税收優惠的特定事項可能需要數年時間才能得到審計和完全解決。如果我們在已確定的未確認利益或被要求支付的金額超過我們已確認的金額的事項中佔上風，我們在特定財務報表期間的實際税率可能會受到重大影響。不利的税務結算可能需要使用我們的現金、現有的遞延税項資產，和/或導致我們在結算年度的有效税率上升。有利的税務結算將被視為在解決年度內我們的有效税率的降低。
基於股票的薪酬
我們在員工股票薪酬計劃下使用公允價值方法核算股票薪酬獎勵。因此，我們估計授予日我們的股票獎勵的公允價值，並在必要的服務期或歸屬期限內將該公允價值攤銷為補償費用。我們目前使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計我們的員工股票購買計劃(ESPP)獎勵的公允價值。根據蒙特卡羅估值模型估計在滿足某些市場條件時歸屬的績效股票單位的授予日期公允價值。使用期權定價模型在授予日確定股票獎勵的公允價值受到當時股票價格以及關於許多複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括獎勵期間的預期股價波動、實際和預期的員工股票期權行使行為、無風險利率和預期股息。
由於期權估值模型的內在侷限性、不可預測的未來事件以及在確定基於股票的獎勵的估值時使用的估計過程，獎勵持有人實現的最終價值可能與我們財務報表中的支出金額有很大差異。對於限制性股票和股票單位獎勵，授予日期公允價值以授予日我們普通股的市場價格為基礎。這一公允價值隨後在必要的服務期或歸屬期限內攤銷為補償費用。截至2023年6月25日，我們有1.191億美元的未確認補償成本與非既得獎勵相關，預計將在2.19年的加權平均期間確認。
我們在授予時估計預期的沒收，如果實際沒收與最初估計不同，如有必要，我們將在隨後的期間修訂這一估計。我們對估計罰沒率的確定主要是基於對歷史經驗的回顧，但也可能包括我們認為預示未來活動的其他事實和情況。對估計沒收比率的評估不會改變待確認的總補償費用，只是作為補償費用的確認時間進行了調整，以反映實際歸屬的工具。
長壽資產
當事件或情況顯示我們財務報表中確認的資產的賬面價值可能無法收回時，我們就評估長期資產(如財產、設備)和有限壽命的無形資產(如專利)的減值。我們考慮的因素包括資產的市值是否大幅下降，資產的使用方式是否發生重大變化，或我們對該資產的戰略是否發生重大變化、延遲或偏離。我們對長期資產可回收性的評估涉及重大判斷和估計。這些評估反映了我們的假設，我們認為這些假設與假設市場參與者使用的假設一致。在進行回收和減值測試時，我們必須估計的因素包括資產的經濟壽命、銷售量、價格、資本成本、税率和資本支出。這些因素往往是相互依存的，因此不會孤立地改變。如果顯示減值，我們首先確定未貼現基礎上的估計未來現金流量總額是否少於一項或多項資產的賬面價值。如果是，則對減值損失進行計量和確認。我們的減值損失計算要求我們在估計未來現金流量和資產公允價值時應用判斷，包括估計資產的使用壽命。為作出此等判斷，吾等可使用內部貼現現金流量估計、市價報價(如有)及適當的獨立評估以釐定公允價值。如果實際結果與我們在估計未來現金流量和資產公允價值時使用的假設和判斷不一致，我們可能需要確認可能對我們的運營業績具有重大影響的額外減值損失。
在確認減值損失後，為該長期資產建立一個新的、較低的成本基礎。事實和情況的後續變化不會導致先前確認的減值損失的沖銷。
商譽
我們至少每年在第四財季第一天或在存在潛在減值跡象的情況下測試商譽的減值情況。我們在整個財政年度監測潛在減值指標的存在。我們在報告單位層面進行商譽減值測試。報告單位，如FASB ASC 350所定義的“無形資產-商譽和其他”，可以是作為一個整體的經營部門，也可以是比經營部門低一級的業務，稱為組成部分。我們已經確定我們有一個報告單位。
我們可以通過考慮定性因素來啟動商譽減值測試，以確定報告單位的賬面價值是否更有可能大於其公允價值。這些因素可能包括但不限於以下因素：報告單位的預期未來現金流大幅下降；我們的股票價格和市值持續大幅下降；法律因素或商業環境發生重大不利變化；意想不到的競爭；增長速度放緩；以及管理層、關鍵人員、戰略和客户的變化。如果我們的定性評估顯示商譽減值的可能性較大，我們將確定報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，但不超過商譽的賬面金額。
我們將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。我們派生出一個報告單位’S通過結合市場法(一種準則交易法)和收益法(一種貼現現金流分析法)實現公允價值。市場和收益法需要重大判斷，包括對未來收入、毛利率和運營費用的估計，這取決於內部預測、當前和預期的經濟狀況和趨勢、通過評估報告單位相對於同行競爭對手的表現來選擇市場倍數、從資本資產定價模型估計長期收入增長率和貼現率以及確定我們的加權平均資本成本。這些估計和假設的變化可能對商譽報告單位的公允價值產生重大影響，可能導致非現金減值費用。公允價值與我們的綜合市值進行了調整。
如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則我們得出結論，沒有發生商譽減值。如果報告單位的賬面價值超過公允價值，我們確認的減值損失金額等於超出的金額，不超過報告單位的賬面價值。’S的善意。一旦確認減值損失，調整後的商譽賬面價值將成為報告單位商譽的新會計基礎。
項目7A。 關於市場風險的定量和定性披露
見本年度報告項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中“財務和市場風險”一節。
第8項。 財務報表和補充數據
合併財務報表索引 | | | | | |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 47 |
截至2023年6月25日和2022年6月26日的合併資產負債表 | 49 |
截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日止年度的綜合經營報表 | 50 |
截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的綜合全面虧損表 | 51 |
截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的合併現金流量表 | 52 |
截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的綜合股東權益報表 | 53 |
合併財務報表附註 | 54 |
獨立註冊會計師事務所報告
發送到 Wolfspeed股份有限公司董事會及股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審計Wolfspeed股份有限公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年6月25日及2022年6月26日的合併資產負債表，以及截至2023年6月25日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益及現金流量，包括相關附註(統稱“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2023年6月25日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2023年6月25日及2022年6月26日的財務狀況，以及截至2023年6月25日止三個年度內各年度的營運結果及現金流量，並符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，截至2023年6月25日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註10所述，本公司於2022年6月27日改變了對可轉換債務的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，按需要記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行
及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
總代理商計劃儲備-發貨和借記
如綜合財務報表附註2所述，產品按協定價格出售予分銷商，而分銷商須按本公司的標準商業條款支付購買產品的費用。根據公司的“發貨和借記”計劃，向某些分銷商提供客户定價安排。在截至2023年6月25日的一年中，分銷商的銷售額約佔總淨收入9.219億美元的三分之一。當相應的產品發貨時，管理層對銷售價格的變化進行估計。這些估計是根據歷史經驗、產品發貨分析、當前經濟狀況、經銷商的現有庫存和客户合同安排來計算的。因此，這些權利的估計在銷售時確認為合同負債和產品收入的減少。船舶和分銷商借記計劃的相關準備金佔應計合同負債賬户餘額4300萬美元的很大一部分。
我們確定執行與經銷商計劃的發貨和借記準備金相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，審計師在執行程序和評估管理層與當前經濟狀況、歷史經驗和經銷商現有庫存相關的重大假設方面所做的高度努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對船舶儲備和借記計劃的估計有關的控制措施的有效性。除其他外，這些程序還包括(I)測試管理層確定船舶和借記準備金估計的程序，(Ii)測試輸入到船舶和借記準備金計算的數據的完整性和準確性，以及(Iii)評估管理層使用的與當前經濟狀況、歷史經驗和經銷商現有庫存有關的重大假設的合理性。評估管理層與當前經濟狀況、歷史經驗和分銷商現有庫存有關的重大假設涉及評估管理層使用的重大假設是否合理，考慮到管理層以往的索賠經驗，以及這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。
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/s/普華永道會計師事務所 | |
北卡羅來納州羅利市 | |
| 2023年8月23日 | |
自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
WOLFSPEED，INC.
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 以百萬美元計，但共享數據以數千美元計 | | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $1,757.0 | | | $449.5 | |
| 短期投資 | 1,197.9 | | | 749.3 | |
| 現金、現金等價物和短期投資總額 | 2,954.9 | | | 1,198.8 | |
| 應收賬款淨額 | 154.8 | | | 150.2 | |
| 盤存 | 327.5 | | | 227.0 | |
| 應收所得税 | 0.8 | | | 1.3 | |
| | | |
| 預付費用 | 36.8 | | | 32.1 | |
| 其他流動資產 | 131.7 | | | 151.4 | |
| 持有待售流動資產 | — | | | 1.6 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 3,606.5 | | | 1,762.4 | |
| 財產和設備，淨額 | 2,191.4 | | | 1,481.1 | |
| 商譽 | 359.2 | | | 359.2 | |
| 無形資產，淨額 | 115.9 | | | 125.4 | |
| 長期應收賬款 | 2.6 | | | 104.7 | |
| | | |
| 遞延税項資產 | 1.2 | | | 1.0 | |
| 其他資產 | 309.9 | | | 83.7 | |
| | | |
| 總資產 | $6,586.7 | | | $3,917.5 | |
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| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款和應計費用 | $536.9 | | | $307.7 | |
| 應計合同負債 | 43.0 | | | 37.0 | |
| 應付所得税 | 9.6 | | | 11.6 | |
| 融資租賃負債 | 0.5 | | | 0.5 | |
| 其他流動負債 | 37.9 | | | 31.7 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 627.9 | | | 388.5 | |
| 長期負債： | | | |
| 長期債務 | 1,149.5 | | | — | |
| 可轉換票據，淨額 | 3,025.6 | | | 1,021.6 | |
| 遞延税項負債 | 3.9 | | | 3.2 | |
| 融資租賃負債--長期 | 9.2 | | | 9.6 | |
| 其他長期負債 | 148.7 | | | 55.3 | |
| | | |
| 長期負債總額 | 4,336.9 | | | 1,089.7 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，面值$0.01; 3,0002023年6月25日和2022年6月26日授權的股票；無已發行和未償還 | — | | | — | |
普通股，面值$0.00125; 200,0002023年6月25日和2022年6月26日授權的股票；124,794和123,795分別於2023年6月25日及2022年6月26日發行及發行的股份 | 0.2 | | | 0.2 | |
| 追加實收資本 | 3,711.0 | | | 4,228.4 | |
| 累計其他綜合損失 | (25.1) | | | (25.3) | |
| 累計赤字 | (2,064.2) | | | (1,764.0) | |
| 股東權益總額 | 1,621.9 | | | 2,439.3 | |
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| 總負債和股東權益 | $6,586.7 | | | $3,917.5 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
WOLFSPEED，INC.
合併業務報表
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| | 財政年度結束 |
| | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| 以百萬美元計，不包括共享數據 | | | | | |
| 收入，淨額 | $921.9 | | | $746.2 | | | $525.6 | |
| 收入成本，淨額 | 642.4 | | | 496.9 | | | 361.0 | |
| 毛利 | 279.5 | | | 249.3 | | | 164.6 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 研發 | 225.4 | | | 196.4 | | | 177.8 | |
| 銷售、一般和行政 | 235.3 | | | 203.5 | | | 181.6 | |
| 工廠開工成本 | 160.2 | | | 70.0 | | | 8.0 | |
| 與收購相關的無形資產的攤銷或減值 | 10.9 | | | 13.6 | | | 14.5 | |
| 長期資產的放棄 | — | | | — | | | 73.9 | |
| 處置或減值其他資產的損失(收益) | 2.0 | | | (0.3) | | | 1.6 | |
| | | | | |
| 其他運營費用 | 26.3 | | | 13.9 | | | 21.1 | |
| | | | | |
| 營業虧損 | (380.6) | | | (247.8) | | | (313.9) | |
| 營業外(收入)費用淨額 | (52.1) | | | 38.3 | | | 26.3 | |
| 所得税前虧損 | (328.5) | | | (286.1) | | | (340.2) | |
| 所得税費用 | 1.4 | | | 9.0 | | | 1.1 | |
| 持續經營淨虧損 | (329.9) | | | (295.1) | | | (341.3) | |
| 非持續經營的淨收益(虧損) | — | | | 94.2 | | | (181.2) | |
| 淨虧損 | (329.9) | | | (200.9) | | | (522.5) | |
| 可歸因於非控股權益的非持續經營淨收益 | — | | | — | | | 1.4 | |
| 可歸屬於控股權益的淨虧損 | ($329.9) | | | ($200.9) | | | ($523.9) | |
| | | | | |
| 每股基本虧損和攤薄虧損 | | | | | |
| 持續運營 | ($2.65) | | | ($2.46) | | | ($3.04) | |
| | | | | |
| 可歸屬於控股權益的淨虧損 | ($2.65) | | | ($1.67) | | | ($4.66) | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| 加權平均股份--基本股份和稀釋股份(千) | 124,374 | | | 120,120 | | | 112,346 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
WOLFSPEED，INC.
綜合全面損失表
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| | 財政年度結束 |
| | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| 以百萬美元計 | | | | | |
| 淨虧損 | ($329.9) | | | ($200.9) | | | ($522.5) | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| | | | | |
| 將貨幣換算收益重新分類為非連續性業務的銷售損失 | — | | | — | | | (9.5) | |
| 可供出售證券未實現淨收益(虧損) | 0.2 | | | (28.0) | | | (3.8) | |
| | | | | |
| 綜合損失 | (329.7) | | | (228.9) | | | (535.8) | |
| 可歸因於非控股權益的非持續經營淨收益 | — | | | — | | | 1.4 | |
| 可歸屬於控股權益的綜合虧損 | ($329.7) | | | ($228.9) | | | ($537.2) | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
WOLFSPEED，INC.
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| 以百萬美元計 | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨虧損 | ($329.9) | | | ($200.9) | | | ($522.5) | |
| 非持續經營的淨收益(虧損) | — | | | 94.2 | | | (181.2) | |
| 持續經營淨虧損 | (329.9) | | | (295.1) | | | (341.3) | |
| 對淨虧損與業務活動中使用的現金進行核對的調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 164.0 | | | 129.8 | | | 120.9 | |
| 債務發行成本和折價攤銷，扣除非現金資本化利息 | 7.5 | | | 20.1 | | | 32.8 | |
| 債務清償損失 | — | | | 24.8 | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | 81.9 | | | 60.9 | | | 53.2 | |
| | | | | |
| 長期資產的放棄 | — | | | — | | | 73.9 | |
| | | | | |
| 長期資產的處置損失或減值，包括工廠優化處置部分的損失和啟動成本 | 3.8 | | | 1.0 | | | 5.0 | |
| 投資(溢價)折價攤銷淨額 | (4.7) | | | 6.1 | | | 6.9 | |
| 出售投資的已實現收益 | — | | | (0.3) | | | (0.4) | |
| 股權投資收益 | — | | | — | | | (8.3) | |
| 股權投資的外匯收益 | — | | | — | | | (2.2) | |
| 遞延所得税 | 0.5 | | | 0.7 | | | 0.9 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | (4.6) | | | (54.3) | | | (23.5) | |
| 盤存 | (97.5) | | | (68.8) | | | (44.6) | |
| 預付費用和其他資產 | (18.5) | | | (0.4) | | | (20.0) | |
| 應付帳款、貿易 | 30.0 | | | 29.2 | | | 21.7 | |
| 應計薪金和工資及其他負債 | (1.1) | | | (10.5) | | | 15.3 | |
| 應計合同負債 | 26.0 | | | 2.6 | | | (2.8) | |
| 持續經營的經營活動中使用的現金淨額 | (142.6) | | | (154.2) | | | (112.5) | |
| 用於非連續性業務的經營活動的現金淨額 | — | | | — | | | (13.0) | |
| 用於經營活動的現金 | (142.6) | | | (154.2) | | | (125.5) | |
| 投資活動： | | | | | |
| 購置財產和設備 | (955.8) | | | (644.9) | | | (570.5) | |
| 購買專利權和許可權 | (6.5) | | | (5.7) | | | (5.9) | |
| 出售財產和設備所得收益，包括保險收益 | 1.7 | | | 3.1 | | | 2.3 | |
| 購買短期投資 | (1,191.0) | | | (475.0) | | | (475.0) | |
| 短期投資到期收益 | 637.2 | | | 242.3 | | | 428.3 | |
| 出售短期投資所得收益 | 110.1 | | | 225.2 | | | 51.7 | |
| 從長期激勵協議中報銷購置的財產和設備 | 155.5 | | | 139.0 | | | 10.7 | |
| 因收到與交易有關的應收票據而產生的出售業務的收益 | 101.8 | | | 125.0 | | | 43.7 | |
| 出售長期投資的收益 | — | | | — | | | 66.4 | |
| 用於持續經營的投資活動的現金淨額 | (1,147.0) | | | (391.0) | | | (448.3) | |
| 用於非持續經營投資活動的現金淨額 | — | | | — | | | (0.3) | |
| 用於投資活動的現金 | (1,147.0) | | | (391.0) | | | (448.6) | |
| 融資活動： | | | | | |
| 長期債務借款收益 | 1,200.0 | | | 20.0 | | | 30.0 | |
| 可轉換票據的收益 | 1,750.0 | | | 750.0 | | | — | |
| 債務發行成本的支付 | (82.1) | | | (17.7) | | | — | |
| 為上限呼叫交易支付的現金 | (273.9) | | | (108.2) | | | — | |
| 發行普通股所得款項 | 23.8 | | | 22.4 | | | 539.7 | |
| 對既得股權獎勵預扣税款 | (19.2) | | | (29.1) | | | (36.2) | |
| 支付長期債務借款，包括融資租賃債務 | (0.5) | | | (20.5) | | | (30.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 與激勵相關的託管退款 | — | | | — | | | 1.5 | |
| | | | | |
| 長期激勵協議承諾費 | (1.0) | | | (1.0) | | | (0.5) | |
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| 融資活動提供的現金 | 2,597.1 | | | 615.9 | | | 504.1 | |
| 外匯變動對現金及現金等價物的影響 | — | | | (0.2) | | | 0.2 | |
| 現金和現金等價物淨變化 | 1,307.5 | | | 70.5 | | | (69.8) | |
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| 期初現金及現金等價物 | 449.5 | | | 379.0 | | | 448.8 | |
| 期末現金和現金等價物 | $1,757.0 | | | $449.5 | | | $379.0 | |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
WOLFSPEED，INC.
合併股東權益報表
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| | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益 | | 股權控制的總權益 | | 來自非持續經營的非控股權益 | | 總股本 |
| | 數 的股份 | | 標準桿 價值 | | |
| 共享數以千計的數據，共享數百萬美元的信息 | | | | | | | | |
| 2020年6月28日的餘額 | 109,230 | | | $0.1 | | | $3,106.2 | | | ($1,039.2) | | | $16.0 | | | $2,083.1 | | | $6.1 | | | $2,089.2 | |
| 淨(虧損)收益 | — | | | — | | | — | | | (523.9) | | | — | | | (523.9) | | | 1.4 | | | (522.5) | |
| 將貨幣換算收益重新分類為非連續性業務的銷售損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.5) | | | (9.5) | | | — | | | (9.5) | |
| 可供出售證券的未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.8) | | | (3.8) | | | — | | | (3.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 對既得股權獎勵預扣税款 | — | | | — | | | (36.2) | | | — | | | — | | | (36.2) | | | — | | | (36.2) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 67.1 | | | — | | | — | | | 67.1 | | | — | | | 67.1 | |
| 行使股票期權及發行股份 | 2,238 | | | — | | | 50.6 | | | — | | | — | | | 50.6 | | | — | | | 50.6 | |
| 根據市場發行計劃發行股票，扣除發行成本後的淨額 | 4,223 | | | — | | | 489.1 | | | — | | | — | | | 489.1 | | | — | | | 489.1 | |
| 將非控股權益重新分類為非持續經營的出售損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.5) | | | (7.5) | |
| 2021年6月27日的餘額 | 115,691 | | | $0.1 | | | $3,676.8 | | | ($1,563.1) | | | $2.7 | | | $2,116.5 | | | $— | | | $2,116.5 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (200.9) | | | — | | | (200.9) | | | — | | | (200.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (28.0) | | | (28.0) | | | — | | | (28.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 對既得股權獎勵預扣税款 | — | | | — | | | (29.1) | | | — | | | — | | | (29.1) | | | — | | | (29.1) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 62.8 | | | — | | | — | | | 62.8 | | | — | | | 62.8 | |
| 行使股票期權及發行股份 | 978 | | | — | | | 22.4 | | | — | | | — | | | 22.4 | | | — | | | 22.4 | |
| 發行與2023年9月1日到期的可轉換票據清償有關的股份 | 7,126 | | | 0.1 | | | 416.1 | | | — | | | — | | | 416.2 | | | — | | | 416.2 | |
| 發行2028年2月15日到期的可轉換票據 | — | | | — | | | 187.6 | | | — | | | — | | | 187.6 | | | — | | | 187.6 | |
| 與發行2028年2月15日到期的可轉換票據相關的上限贖回交易 | — | | | — | | | (108.2) | | | — | | | — | | | (108.2) | | | — | | | (108.2) | |
| 2022年6月26日的餘額 | 123,795 | | | $0.2 | | | $4,228.4 | | | ($1,764.0) | | | ($25.3) | | | $2,439.3 | | | $— | | | $2,439.3 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (329.9) | | | — | | | (329.9) | | | — | | | (329.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 可供出售證券的未實現收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 對既得股權獎勵預扣税款 | — | | | — | | | (19.2) | | | — | | | — | | | (19.2) | | | — | | | (19.2) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 84.9 | | | — | | | | | 84.9 | | | — | | | 84.9 | |
| 行使股票期權及發行股份 | 999 | | | — | | | 23.8 | | | — | | | — | | | 23.8 | | | — | | | 23.8 | |
| 採用ASU 2020-06 | — | | | — | | | (333.0) | | | 29.7 | | | — | | | (303.3) | | | — | | | (303.3) | |
| 與發行2029年12月1日到期的可轉換票據相關的上限看漲期權交易 | — | | | — | | | (273.9) | | | — | | | — | | | (273.9) | | | — | | | (273.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月25日的餘額 | 124,794 | | | $0.2 | | | $3,711.0 | | | ($2,064.2) | | | ($25.1) | | | $1,621.9 | | | $— | | | $1,621.9 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
WOLFSPEED，INC.
合併財務報表附註
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注1 | 業務 | 55 |
注2 | 主要會計政策的列報依據和摘要 | 55 |
注3 | 停產運營 | 63 |
注4 | 收入確認 | 65 |
注5 | 租契 | 66 |
注6 | 財務報表明細 | 68 |
注7 | 投資 | 72 |
注8 | 金融工具的公允價值 | 74 |
注9 | 商譽與無形資產 | 75 |
注10 | 長期債務 | 76 |
注11 | 股東權益 | 82 |
注12 | 每股虧損 | 83 |
注13 | 基於股票的薪酬 | 83 |
附註14 | 所得税 | 86 |
注15 | 承付款和或有事項 | 90 |
附註16 | 信用風險的集中度 | 91 |
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附註17 | 後續事件 | 92 |
注1-業務
概述
Wolfspeed是寬帶隙半導體的創新者，專注於功率和射頻應用的碳化硅和氮化鎵(GaN)材料和器件。該公司的產品系列包括碳化硅和GaN材料、功率器件和射頻器件，目標是各種應用，如電動汽車、快速充電、5G、可再生能源和存儲、航空航天和國防。如下文附註17“後續事項”所述，本公司於2023年8月22日訂立最終協議，出售組成其射頻產品系列的若干資產及附屬公司。
該公司的材料產品和電力設備用於電動汽車、電機驅動、電源、太陽能和交通應用。該公司的材料產品和射頻設備用於軍事通信、雷達、衞星和電信應用。
該公司的大部分產品都是在其位於北卡羅來納州、加利福尼亞州和阿肯色州的生產設施生產的。該公司還為某些產品和產品製造、組裝和包裝方面的合同製造商提供服務。此外，該公司最近在紐約開設了碳化硅器件製造廠。該公司在北卡羅來納州、加利福尼亞州、阿肯色州、亞利桑那州和紐約州設有研發機構。
Wolfspeed股份有限公司是一家成立於1987年的北卡羅來納州公司，總部設在北卡羅來納州的達勒姆。
注2-主要會計政策的列報依據和摘要
合併原則
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已註銷。
財政年度
本公司的會計年度為52周或53周，截止日期為6月份的最後一個星期日。公司2023年、2022年和2021年的財政年度為52周財政年度。該公司的2024財年將是一個53周的財年。下一個為期53周的財年將是公司的2030財年。
重新分類
所附合並財務報表中的某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類有不是對以前報告的淨虧損或股東權益的影響。
預算的使用
根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制綜合財務報表，要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計和假設。本公司持續評估其估計，包括與收入確認、存貨估值、税務或有事項、股票薪酬估值、長期及無形資產估值、其他或有事項及訴訟等有關的估計。本公司一般根據過往經驗及在當時情況下認為合理的各種其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
細分市場信息
該公司作為一個單一的報告部門運營。因此，首席運營決策者(CODM)在綜合基礎上分配資源和評估業績。該公司指定的CODM是首席執行官。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括不受限制的現金賬户和購買時原始到期日為三個月或更短的高流動性投資。現金及現金等價物按成本列報，與公允價值大致相同。該公司在幾家主要金融機構持有現金和現金等價物，這些現金和現金等價物經常超過聯邦存款保險公司(FDIC)設定的保險限額。本公司歷史上並未因信貸風險集中而蒙受任何損失。
應收帳款
對於產品收入，公司通常在發貨時向客户開具發貨產品銷售訂單價值的發票。應收賬款按發票金額確認，不收取任何利息或財務費用。該公司沒有任何與其任何客户相關的表外信貸風險。
壞賬準備
本公司應收賬款的預期信貸損失按集體(集合)基礎進行評估，並根據類似的風險特徵彙總。這些綜合風險池在每個衡量日期重新評估。在釐定預期信貸損失的適當估計時，我們會綜合考慮多項因素，包括廣泛的經濟指標，以及客户的財務實力、信貸狀況、付款紀錄及任何過往的違約情況。
投資
對某些證券的投資可分為三類：
•持有至到期日-實體具有積極意願和能力持有至到期日的債務證券，按攤銷成本報告。
•交易-主要是為了在短期內出售而購買和持有的債務證券，這些證券以公允價值報告，未實現收益和損失包括在收益中。
•可供出售的債務證券既不屬於持有至到期證券，也不屬於交易證券，按公允價值報告，未實現收益或虧損不包括在收益中，並作為股東權益的單獨組成部分報告。然而，正如下文進一步解釋的那樣，本公司評估每一種處於未實現損失頭寸的證券的預期信用損失，如果評估為具有預期信用損失，則該證券的未實現損失包括在收益中。
本公司在每個報告期結束時重新評估其投資分類(即持有至到期、交易或可供出售)的適當性。
在每個計量日期，未實現損失頭寸中的可供出售債務證券被單獨評估預期的信貸損失。本公司評估未實現虧損是否由於市場因素或投資控股的信用評級變化所致。當對未實現損失頭寸的投資被確定因信用評級降低而損失價值時，將記錄預期的信用損失。本公司不計入與應計利息相關的應收賬款的信貸損失準備。截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的財政年度，不是計入了信貸損失準備金。
本公司在計算出售投資的已實現損益時使用特定的識別方法。出售投資的已實現收益和損失在合併經營報表中的營業外(收益)費用淨額中報告。除非本公司確定存在預期的信貸損失，否則未實現的收益和損失將作為單獨的權益組成部分計入税後淨額。
對到期日超過一年的有價證券的投資可根據其高流動性的性質被歸類為短期投資，因為此類有價證券代表了對當前業務可用的現金的投資。
金融工具的公允價值
該公司對其現金等價物和短期投資進行經常性公允價值計量，如附註8“金融工具的公允價值”中進一步討論的那樣。此外，由於這些工具的短期性質，現金、應收賬款和應收利息、應付賬款和其他負債在2023年6月25日和2022年6月26日接近其公允價值。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報，成本按先進先出(FIFO)法或平均成本法確定。該公司減記庫存餘額，以估計超額和過時金額。這些減記被確認為收入成本的一個組成部分。
財產和設備
物業和設備按成本列報，並在資產的估計使用年限內按直線折舊。租賃改進按資產年限或相關租賃期限中較短的時間攤銷。總體而言，本公司的有用年限政策如下：
| | | | | |
| 傢俱和固定裝置 | 5年份 |
| 建築和建築改進 | 5至40年份 |
| 機器和設備 | 3至15年份 |
| 車輛 | 5年份 |
| 計算機硬件/軟件 | 3至5年份 |
| 租賃權改進 | 較短的估計使用壽命或租賃期限 |
修理費和維護費在發生時記入費用。重大更新和改進的成本將在其估計使用年限內資本化和折舊。資產的成本和相關累計折舊在處置時從賬目中扣除，任何由此產生的收益或損失都反映在營業收入中。
本公司認為長期資產在本公司停止使用該資產後將被放棄，並且不再打算在未來使用或重新使用該資產。被遺棄的長期資產按其殘值計入。
政府援助計劃和激勵措施
該公司獲得或預期在未來獲得各種類型的政府援助，主要形式是贈款、可退還的税收抵免、物業税退還和銷售税豁免。當有合理保證：(1)公司將遵守相關條件，以及(2)將獲得援助時，政府援助即被確認。與償還購買固定資產有關的政府援助，如償還贈款和可退還的聯邦投資税收抵免，被記為相關資產的減少額(S)，然後在資產的預期使用年限內直線減少折舊費用。
位於紐約馬西的碳化硅設備工廠
公司從紐約州城市發展公司獲得政府撥款，部分或全部償還公司在紐約州馬西市建造新的碳化硅設備製造廠所購買的某些物業、廠房和設備。為了獲得這些贈款，該公司必須遵守相關贈款支付協議中概述的一些目標，如附註15“承諾和或有事項”中概述的那樣。如果公司未達到協議的概述目標，則已收到的贈款金額將受到追回條款的約束。
截至2023年6月25日，公司已淨減少財產和設備美元。399.1因預期收到紐約州城市發展公司的償還而產生的100萬美元，其中#美元305.2已收到100萬美元的現金和額外的$93.9百萬美元的應收賬款記錄在其他流動資產以及合併資產負債表中的其他資產。該公司於2021財年第四季度開始收到現金報銷。
北卡羅來納州錫勒市的製造工廠
與計劃在北卡羅來納州錫勒市建設的材料製造工廠相關，公司預計將從州、縣和地方政府獲得長期激勵方案，主要形式是物業税退還和對購買的機械設備免徵銷售税。為了獲得財產税退還，公司必須遵守投資和就業目標。該設施正在建設中，該公司預計從2024財年開始確認激勵措施。
美國《2022年芯片和科學法案》(《芯片法案》)
該公司預計將通過《芯片法案》獲得與正在進行的擴建項目相關的可退還的聯邦投資税收抵免和資本贈款。截至2023年6月25日，公司已淨減少財產和設備美元。167.4由於預計與芯片法案相關的可退還税收抵免，該公司將獲得100萬歐元。
運費和搬運費
運輸和搬運成本計入收入成本，淨額計入綜合經營報表，並在發生期間確認為期間費用。
商譽與無形資產
本公司於收購日按各自的公允價值確認在企業合併中收購的資產和承擔的負債，任何超出的收購價格均確認為商譽。無形資產的估值涉及重大估計和假設，包括但不限於估計產品收入的未來現金流、制定適當的貼現率、延續客户關係和續簽客户合同，以及估計所收購無形資產的使用年限。
商譽
本公司確認商譽為一項資產，該資產代表在業務合併中收購的其他資產所產生的未來經濟利益，這些資產沒有單獨確認和單獨確認。該公司至少每年進行一次商譽減值測試自其首日起第四財季，或存在潛在減值跡象的情況下。本公司在整個會計年度監測潛在減值指標的存在。
本公司在報告單位層面進行商譽減值測試。報告單位可以是作為整體的運營部門，也可以是運營部門下一級的操作，稱為組件。該公司已確定它已一報到單位Wolfspeed。
公司可以通過考慮定性因素來確定商譽減值測試報告單位的賬面價值是否更有可能大於其公允價值。除其他外，這些因素可能包括：報告單位大幅減少’S預計未來現金流；公司持續大幅下滑’S股價和市值；法律因素或商業環境發生重大不利變化；意料之外的競爭；增速放緩；以及管理層、關鍵人員、戰略和客户的變化。如果本公司的定性評估顯示報告單位的估計公允價值很可能超過其賬面價值，則不需要進一步分析，商譽不會受到損害。否則，公司將進行商譽減值量化測試，以確定商譽是否已減值。量化測試將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。
如果報告單位的公允價值超過與報告單位相關的淨資產的賬面價值，商譽不被視為減值。如果與報告單位相關的淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值，本公司確認的減值損失金額等於超出的部分，但不超過報告單位商譽的賬面價值。一旦確認減值損失，調整後的商譽賬面價值將成為報告單位商譽的新會計基礎。公司派生出一個報告單位’S通過市場法(準則交易法和準則上市公司法)和收益法(貼現現金流量分析)相結合的方法實現了公允價值。收益法利用資本資產定價模型中的貼現率。公允價值已對賬回本公司’S鞏固了市值。
有限壽命無形資產
美國公認會計原則要求，除商譽和無限期無形資產外，無形資產必須在其使用年限內攤銷。該公司目前正在攤銷其收購的無形資產，期限為10至15好幾年了。
專利權反映本公司申請和維護本公司擁有的專利所產生的成本，以及從第三方購買專利和相關權利所產生的成本。許可權反映了該公司在獲得他人擁有的專利下的許可時發生的成本。本公司以直線方式在相關專利權的預期使用年限內攤銷，一般以較小者為準20自專利申請之日起或者許可期屆滿之日起數年。根據許可他人擁有的專利應支付的使用費通常在發生時計入費用。該公司審查其資本化的專利組合，並在情況需要時確認減值費用，例如當專利已被放棄或不再被追查時。
長壽資產
本公司根據資產及設備等長期資產的賬面價值可能無法收回的情況變化，對其進行減值審核。在作出此等決定時，本公司採用若干假設，包括但不限於：(1)對該等資產的公平市價的估計及(2)對該等資產預期產生的未來現金流量的估計，該等估計基於其他假設，例如資產使用率、服務年限及估計殘值。
或有負債
當一項資產於財務報表日期可能已減值或產生一項負債，且虧損金額可合理估計時，本公司確認或有負債。如果存在可能已發生損失的合理可能性，則不符合這兩個條件的或有損失必須在財務報表附註中披露。關於與未決訴訟和威脅訴訟有關的或有損失的討論，見附註15，“承諾和或有事項”。針對本公司的法律訴訟辯護費用計入已發生的費用。
收入確認
當合同中承諾的貨物或服務的控制權(即履約義務)轉移給客户時，確認收入。當客户有能力直接使用該商品或服務並從該商品或服務中獲得基本上所有剩餘利益時，就獲得了控制權。該公司幾乎所有的收入都來自產品銷售。根據公司對客户何時獲得產品控制權的評估，在某個時間點確認收入，並履行合同條款下的所有履行義務。如果存在客户承兑條款，並且不能根據合同和運輸條款客觀地確定控制權已轉移，則只有在收到客户承兑並且所有履約義務均已履行時，才會記錄收入。產品的銷售通常不包括一項以上的履約義務。
該公司的部分產品通過分銷商銷售。分銷商儲存庫存並將公司的產品銷售給他們自己的客户羣，這些客户羣可能包括：增值經銷商；將公司的產品整合到自己的製成品中的製造商；或公司產品的最終用户。該公司在將其產品發貨給其經銷商時確認收入。這種安排通常被稱為“銷售”或“購買點”模式，而不是“直銷”或“銷售點”模式，在這種模式下，收入是遞延的，直到分銷商將產品銷售給他們的客户時才確認。
與該公司的一些客户簽訂了主供應或分銷商協議，其中包含條款和條件，包括但不限於付款、交付、獎勵和保修。這些協議有時要求最低限度的採購承諾和/或如果不能滿足規定的供應時間表，可能會對公司進行處罰。如果沒有與客户簽訂總供貨、分銷商或其他類似協議，公司將受公司標準條款和條件管轄的採購訂單視為管理與該客户關係的合同。
定價條款在獨立的基礎上獨立協商。收入是根據公司預期有權獲得的產品或服務交換的淨對價金額來計量的。可變對價在收入確認時確認為淨收入減去並計提相應準備金，主要包括銷售獎勵、數量折扣、價格優惠和退貨津貼。可變對價是根據合同條款、客户採購量的歷史分析或使用被評估對價類型的特定數據進行的歷史分析來估計的。
公司向一些經銷商提供了有限的權利，允許他們退還一部分庫存(產品交換權或股票輪換權)，並根據公司的“發貨和借記”計劃或其他有針對性的銷售激勵措施，因銷售價格的變化(價格保護權)或客户定價安排而獲得積分。這些估計是根據歷史經驗、產品發貨分析、當前經濟狀況、經銷商的現有庫存和客户合同安排來計算的。本公司相信，在銷售時，其能夠合理和可靠地估計分銷商信用額度。因此，這些權利的估計在銷售時確認為合同負債和產品收入的減少。
根據發貨和借記計劃，產品以商定的價格出售給分銷商，分銷商必須在公司的標準商業條款內為購買的產品付款。在最初購買產品後，經銷商可以為特定目標客户申請特定部件號(S)的價格折扣，然後再將特定部件轉售給該客户。如果公司批准了補貼，經銷商將產品轉售給目標客户，公司將根據公司批准的補貼對經銷商進行積分。這些積分用於公司在產品首次發貨給經銷商時建立的準備金。
公司還有庫存寄售協議，其中收入在客户或分銷商從公司儲存在指定地點的寄售庫存中取出產品的某個時間點確認。當所有權和損失風險轉移，客户或經銷商有義務為從庫存中取出的產品付款時，交付和控制權的轉移就發生了。在客户或經銷商撤回產品以供使用或銷售之前，公司保留對產品處置的控制權，包括撤回或重新安置產品的權利。
本公司可不時訂立與其知識產權有關的許可安排。來自許可安排的收入在賺取時確認並可評估。收入確認的時間取決於每個許可協議的條款。一般而言，如果公司在未來沒有重大義務根據該安排履行，公司將在收到資金後立即確認與專利許可相關的不可退還的預付許可費用。但是，如果公司對未來業績有重大要求、許可費用不是固定的(例如版税佔未來收入的百分比)，或者許可費用在其他方面是或有的，公司將推遲確認許可費用。
租契
在租賃開始時，如果合同涉及使用不同的已識別資產，出租人沒有實質性替代權，而承租人通過獲得資產的幾乎所有經濟利益和直接使用資產的權利，在整個期間獲得對資產的控制權，則本公司將安排確定為租賃。根據條款，租賃被分類為經營性租賃或融資租賃(如果本公司是承租人)，或經營性、銷售型或直接融資租賃(如果本公司是出租人)。本公司並無任何銷售型或直接融資租賃。租賃協議通常包括其他服務，如維護、電力、安全、清潔和接待服務。本公司在其安排中將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。
作為承租人的租賃會計
使用權資產是指公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債是公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。資產和負債按租賃期內租賃付款的現值確認。大多數租約包括一或有更多續訂選項，續訂條款可將租期從一至五年或者更多。續期選擇權的行使由本公司全權酌情決定，本公司在確定用於確定其使用權資產和租賃負債的租賃期時會考慮這些選項。發生下列情況時，本公司將重新計量其租賃負債並調整相關使用權資產：未作為單獨合同計入的租賃修訂；改變承租人行使續訂或終止租賃或購買標的資產的選擇權的確定性的觸發事件；根據剩餘價值擔保本公司可能欠下的金額的變化；或變動租賃付款所基於的意外情況的解決，以使該等付款成為固定金額。
由於本公司的大部分租約不提供隱含利率，因此本公司根據租賃開始日可獲得的信息使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。公司將在易於確定的情況下使用隱含利率。營運租賃費用一般按租賃期間的直線基礎確認。融資租賃資產一般在租賃期限內攤銷。如果融資租賃將標的資產的所有權轉讓給本公司，或本公司合理地確定其將行使購買標的資產的選擇權，融資租賃資產將按資產的使用年限按直線攤銷。融資租賃負債的利息支出採用實際利率法確認，並在本公司綜合經營報表的利息支出內列報。
租期為12個月或以下的經營租賃不計入資產負債表。本公司在租賃期內按直線原則確認該等租約的租賃費用。在租賃開始時不能確定的可變租賃付款金額，如根據指數費率變化而增加的租賃付款，不包括在使用權資產或負債中。這些可變租賃付款在發生時計入費用。
作為出租人對租賃的會計處理
租賃收入在租賃期限內以直線方式確認。可變租賃付款，如有，在收到期間確認為收入。經營租賃中的基礎資產按折舊成本入賬，並計入財產和設備。
廣告
公司在廣告製作發生時支出廣告製作成本，並在廣告使用期間支出廣告傳播成本。廣告費用包括在合併業務報表的銷售、一般和行政費用中，總額約為#美元。11.5百萬，$7.5百萬美元，以及$5.1截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的年度分別為100萬美元。
退休儲蓄計劃
公司贊助商一根據《國税法》第401(K)節的員工福利計劃(401(K)計劃)。根據401(K)計劃，所有美國員工都有資格在僱用日期後新財政月的第一天參加。在401(K)計劃下，沒有固定金額的退休福利；相反，公司匹配定義的員工延期百分比，員工隨着時間的推移歸入這些匹配的基金。員工從可用投資選項列表中選擇投資選項。在截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的財年中，公司貢獻了約$12.3百萬，$10.3百萬美元和美元8.0分別為401(K)計劃和401(K)計劃。養老金福利擔保公司不為401(K)計劃提供保險。
研究與開發
研究和開發費用主要包括員工工資和相關補償費用、佔用費用、諮詢費用以及開發設備和用品的費用。研究和開發活動在發生時計入費用。
每股收益/虧損
每股基本收益/虧損的計算方法是將淨收益/虧損除以適用期間已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄收益的釐定方式與每股基本盈利/虧損相同，惟扣除利息開支及股息對淨收益/虧損的影響並增加股份數目，以假設行使潛在攤薄股票期權、非既得限制性股票、使用庫存股方法的或有可發行股份及可能發行與本公司可換股票據有關的股份，除非該等增加的影響將是反攤薄的。在庫存量法下，員工行使股票期權必須支付的金額、公司尚未確認的未來服務補償成本金額以及獎勵可扣除時將在額外實收資本中確認的税收優惠金額被假設用於回購股票。
基於股票的薪酬
公司採用公允價值法對其員工股票薪酬計劃進行會計處理。公允價值法要求公司估計其基於股票的獎勵的授予日期的公允價值，並在必要的服務期或歸屬期限內將該公允價值攤銷為補償費用。
該公司的股票獎勵可以是基於服務的，也可以是基於業績的。基於業績的條件可能與公司未來的財務和/或經營業績、基於外部的市場指標或內部業績指標掛鈎。
對於具有內部指標的基於服務的限制性股票單位(RSU)和基於業績的RSU(通常稱為PSU)，授予日期的公允價值以授予日公司普通股的市場價格為基礎。對於基於業績的RSU，本公司在每個報告期重新評估達到業績條件的可能性，並根據估計或實際結果的後續變化調整補償費用。這一公允價值隨後在必要的服務期或歸屬期限內攤銷為補償費用。
對於具有市場條件的業績獎勵，本公司使用蒙特卡洛估值模型估計授予日期的公允價值，並在歸屬期內支出獎勵，無論市場條件最終是否得到滿足。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計公司員工股票購買計劃(ESPP)獎勵的公允價值。使用期權定價模型確定授予日基於股票的支付獎勵的公允價值受到公司股票價格以及有關一些複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括獲獎期間的預期股價波動、無風險利率和預期股息。由於期權估值模型的內在侷限性、不可預測的未來事件以及確定基於股票的獎勵的估值所採用的估計過程，獎勵持有人實現的最終價值可能與公司財務報表中的支出金額大不相同。
基於股票的薪酬支出是在扣除估計的沒收金額後確認的，因此只對那些預計將被授予的基於股票的獎勵確認支出。罰沒率在授予時估計，如果實際沒收與最初估計不同，則在隨後的時期內進行必要的修訂。
有關公司基於股票的薪酬計劃的更多信息，請參見附註13“基於股票的薪酬”。
税費
遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面值與其各自税基之間的差額而產生的估計未來税項影響予以確認。如果更有可能實現税收優惠，遞延税項資產將被確認為可扣除的暫時性差異，以及淨營業虧損結轉和貸記結轉。如遞延税項資產不能根據上述準則確認，則設立估值免税額。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行税率計量。
不是以收入為基礎的應繳税款在適用期間按比例累算。例如，工資税在每個期間結束時根據截止日期的工資税額應計；而財產税和特許經營税等税收如果在期間結束時支付，則在適用的會計年度內應計，如果提前支付，則在該會計年度按比例攤銷。
外幣折算
本公司所有業務均以美元為本位幣，因此沒有外幣換算調整計入綜合全面損失表中的其他全面虧損。本公司及其附屬公司以美元以外的貨幣進行業務往來，因此，本公司的外匯匯兑損益數額不一。
合資企業
自2017年7月17日起，本公司與三安光電股份有限公司(三安)及Cree Venture LED Company Company Limited(Cree Venture LED)訂立股東協議，據此，本公司及三安向Cree Venture LED出資，並就Cree Venture LED的管理及營運事宜達成協議。該公司貢獻了$5.1百萬現金換來的是51%的所有權權益和三安貢獻了$4.9百萬現金換來的是49%的所有權權益。
本公司於Cree Venture LED的權益已計入LED業務剝離，其相關活動被分類為非持續經營。
補充現金流信息
支付利息的現金為$29.5百萬，$13.1百萬美元，以及$14.1截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的財政年度分別為100萬美元。
已付(已收)税的現金，扣除已收到的退款，為#美元2.9百萬，$(4.4)百萬元及$11.0截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的財政年度分別為100萬美元。
最近採用的會計公告
可轉換債務工具
2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-06、債務-轉換債務和其他期權(分主題470-20)以及實體自有權益衍生工具和套期保值合同
(小主題815-40)。該準則通過取消現金轉換和利益轉換會計模式，簡化了可轉換工具的會計核算。這一更新還修訂了關於實體自有股權合同的衍生品範圍例外的指導意見。此次更新要求一家實體在計算稀釋後每股收益時，對所有可轉換工具使用IF轉換方法。
該公司於2022年6月27日，也就是其2023財年的第一天，根據修改後的追溯法採用了這一標準。這一採用導致：(1)額外實繳資本減少#美元。333.0用於重組已發行可轉換票據的股權轉換部分，該部分最初被分離並計入股本，(Ii)累計可轉換票據賬面價值增加#美元277.9由於取消以前記錄的債務折扣，(3)以前資本化的非現金利息的不動產、廠房和設備減少#美元25.48億美元和(4)截至2022年6月27日的期初累計赤字減少$29.72000萬美元，以確認收養方面的累積收益。該公司沒有確認與截至2022年6月27日的期初遞延税項餘額相關的離散税務影響，這是由於美國的全額估值津貼。
政府援助
2021年11月，FASB發佈了ASU 2021-10，政府援助(主題832)--企業實體關於政府援助的披露。該標準要求各實體提供有關政府援助的年度披露。更具體地説，準則中的修訂改進了財務報告，要求披露通過應用贈款或捐款會計模式類比來增加與政府的交易的透明度，包括(1)交易的類型；(2)這些交易的會計；(3)這些交易對實體財務報表的影響。本公司於2022年6月27日在前瞻性方法下采用了該標準。
最近發佈的待採納的會計聲明
沒有。
注3-停產運營
於2021年3月1日，本公司根據日期為2020年10月18日經修訂的資產購買協議(LED購買協議)的條款，完成向SMART Global Holdings，Inc.(SGH)及其全資附屬公司CreeLED，Inc.(CreeLED並與SGH，SMART共同出售)(LED業務剝離)出售若干資產和子公司，其中包括其前LED產品部門。根據LED購買協議，(I)本公司已完成向SMART出售(A)本公司前LED產品分部所包含的若干設備、庫存、知識產權、合同及房地產，(B)科鋭惠州固態照明有限公司(科鋭惠州)(根據人民Republic of China法律成立的有限責任公司及本公司的間接全資附屬公司)的全部已發行及未償還股權，及(C)本公司於本公司與三安光電有限公司的合資企業Cree Venture LED中的所有權權益(統稱為，LED業務)；及(Ii)SMART承擔與LED業務相關的若干負債。該公司保留了用於前LED產品部門的某些資產和與前LED產品部門相關的結算前負債。
LED業務之收購價包括（i）支付2000元。50(2)SGH向公司發行的無擔保本票，金額為#美元。1251,000,000美元(購買價格票據)，(3)收到以下收益付款的可能性：$2.51000萬美元和300萬美元125根據完成交易後LED業務於首四個完整財政季度的收入及毛利表現，亦以SGH的無擔保本票(溢價票據)形式支付，以及(Iv)承擔若干負債。收購價格票據的到期日為2023年8月15日，如下文進一步解釋的那樣，SGH已根據其條款以及截至付款日期的未償還應計和未付利息在2022財年第三季度全額預付。溢價票據由CreeLED於2022年第四季度發行，到期日為2025年3月27日，並已由CreeLED根據其條款全額預付，與本公司於2023財年第一季度寬免截至付款日期的未償還應計及未付利息有關。在2021財年，該公司確認了LED業務的銷售虧損$29.11000萬美元。出售LED業務的成本為5美元27.42000萬美元，這在整個2020財年和2021財年都得到了確認。
關於完成LED業務剝離，本公司與CreeLED亦訂立若干附屬及相關協議，包括(I)一份知識產權轉讓及許可協議，該協議將本公司及其聯屬公司擁有的若干知識產權轉讓予CreeLED，並授權予CreeLED本公司擁有的若干額外知識產權；(Ii)一份過渡服務協議(LED TSA)；(Iii)一份晶圓供應及製造服務協議(晶片供應協議)，根據該協議，本公司將向CreeLED供應若干碳化硅材料及製造服務，最高可達四年以及(Iv)房地產許可協議(LED RELA)，該協議將允許CreeLED使用本公司擁有的某些物業進行LED業務，期限最長為24在關門幾個月後。
在2022財年第三季度，該公司收到了購買價格票據的提前付款。本金為$125.01百萬美元已全額支付，以及截至付款日的未償還應計利息。
在2022財年第四季度，公司收到本金為#美元的溢利票據。101.81000萬美元。因此，該公司錄得淨收益#美元。94.2300萬美元停產業務，淨額在截至2022年6月26日的財政年度綜合經營報表中。記錄的收益是扣除美元后的淨額。3.92000萬美元的税金和1.2700萬美元的交易費。此外，這一數額比之前記錄的收益#美元要少。2.52000萬美元，這筆錢在2021財年作為銷售總虧損的一部分入賬，以説明獲利票據的最低金額。在2023財年第一季度，公司收到了一筆全額本金的提前付款。101.82000萬美元，本公司同意放棄由CreeLED支付截至付款日期的未償還應計利息。
除了$94.2在截至2022年6月26日的財政年度中，由於收到獲利報告，LED業務確認了來自非持續業務的淨收益，下表列出了LED業務的財務結果，即截至2021年6月27日的會計年度的非持續業務虧損，扣除所得税後的淨額：
| | | | | | | | | |
| | | | | 財政年度結束 |
| (單位：百萬美元) | | | | | 2021年6月27日 |
| 收入，淨額 | | | | | $272.8 | |
| 收入成本，淨額 | | | | | 213.3 | |
| 毛利 | | | | | 59.5 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 研發 | | | | | 22.3 | |
| 銷售、一般和行政 | | | | | 29.4 | |
| 商譽減值 | | | | | 112.6 | |
| 持有待售資產的減值 | | | | | 19.5 | |
| 處置或減值長期資產的收益 | | | | | (1.6) | |
| 其他運營費用 | | | | | 18.7 | |
| 營業虧損 | | | | | (141.4) | |
| 營業外收入 | | | | | (0.3) | |
| 所得税前虧損和銷售虧損 | | | | | (141.1) | |
| 銷售損失 | | | | | 29.1 | |
| 所得税前虧損 | | | | | (170.2) | |
| 所得税費用 | | | | | 11.0 | |
| 淨虧損 | | | | | (181.2) | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | 1.4 | |
| 可歸屬於控股權益的淨虧損 | | | | | ($182.6) | |
截至2020年9月27日，本公司決定以低於賬面價值的價格出售構成LED產品部門的全部或部分資產。因此，該公司計入商譽減值#美元。105.71000萬美元。
截至2020年12月27日，該公司記錄了額外的商譽減值$6.9與LED業務剝離相關的待售資產減值100萬美元19.5百萬美元。
在截至2022年6月26日和2021年6月27日的財政年度，公司確認了3.9百萬美元和美元11.0分別與非持續業務有關的所得税支出，主要與該公司的海外業務有關
LED業務。截至2022年6月26日和2021年6月27日的財政年度與停產業務相關的所得税支出包括美元2.41000萬美元和300萬美元4.12021財年第三季度與出售Cree惠州已發行和未償還股權相關的所得税支出分別為1000萬歐元。
如附註14“所得税”所述，LED業務美國業務在所有期間的所得税影響由估值免税額抵銷。
截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的財政年度，公司確認為2.4百萬，$3.6百萬美元和美元1.2與LED Rela相關的管理費分別為100萬英鎊，無其中包括應收賬款，截至2023年6月25日的綜合資產負債表中的淨額。與LED RELA相關的費用被記錄為租賃收入。更多信息見下文附註5“租賃”。
截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的財政年度，公司確認為6.0百萬，$9.2百萬美元和美元4.0與LED TSA相關的行政費用分別為100萬美元，其中0.2截至2023年6月25日，100萬美元計入應收賬款，淨額計入綜合資產負債表。與LED TSA相關的費用在產生成本的綜合經營報表的項目中記為費用減少。
在晶圓供應協議開始時，公司記錄了一項供應協議負債#美元。31.0300萬，無其中截至2023年6月25日的未償還債務。
該公司確認淨虧損#美元。13.6百萬，$0.8百萬美元和美元0.8與晶片供應協議相關的營業外費用淨額，分別為截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的財年淨額。應收賬款$1.3截至2023年6月25日，100萬美元計入合併資產負債表中的其他資產。
注4-收入確認
本公司採用五步法確認收入，包括：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(5)在實體履行履約義務時確認收入。
合同責任主要包括各種返回權和客户保證金，以及公司“船舶和借記”計劃的準備金。合同負債為#美元73.8百萬美元和美元47.8分別截至2023年6月25日和2022年6月26日。增加的主要原因是客户儲備存款以及發貨和借記儲備增加。合同負債記入應計合同負債和合並資產負債表中的其他長期負債。
實用的權宜之計和豁免
對於最初預期期限為一年或更短的合同，該公司不披露未履行的履約義務的價值。
附帶合同成本在產品交付方面不是實質性的，在發生時計入費用。當攤銷期限不到一年時，銷售佣金就會被扣除。合同資產，如獲得或履行合同的成本，在公司的收入確認過程中只是一個微不足道的組成部分。作為製造商，公司的大部分履行成本包括庫存、固定資產和無形資產，所有這些資產類型都在各自的指導下核算。
公司的應收賬款餘額代表公司有權無條件地從有合同的客户那裏獲得對價。付款通常應在履約義務完成和開具發票後30天內支付，因此不包含重要的融資部分。
銷售税、增值税和公司在進行創收活動的同時徵收的其他税款不包括在收入中，運輸和搬運成本被視為履行活動，並在公司的綜合經營報表中計入收入成本。
在截至2023年6月25日和2022年6月26日的財政年度，公司做到了不是I don‘不確認在每個財政年度開始時列入合同負債的任何實質性收入。
產品線收入
該公司銷售三個產品線內的產品：電力產品、碳化硅和氮化鎵材料(材料產品)和射頻產品。這三個產品線的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| 電力產品 | $408.9 | | | $276.4 | | | $132.8 | |
| 材料產品 | 349.3 | | | 295.5 | | | 241.6 | |
| 射頻產品 | 163.7 | | | 174.3 | | | 151.2 | |
| 總計 | $921.9 | | | $746.2 | | | $525.6 | |
地理信息
該公司在幾個地理區域開展業務。收入根據產品的發貨地址歸於特定的地理區域。按地理區域分列的外部客户收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去幾年裏 |
| | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| (單位：百萬美元) | 收入 | | % | | 收入 | | % | | 收入 | | % |
| 歐洲 | $ | 291.5 | | | 31.6 | % | | $ | 260.4 | | | 34.9 | % | | $ | 188.9 | | | 35.9 | % |
| 香港 | 214.1 | | | 23.2 | % | | 162.6 | | | 21.8 | % | | 80.7 | | | 15.4 | % |
| 亞太地區(不包括中國和香港) | 194.3 | | | 21.1 | % | | 128.9 | | | 17.3 | % | | 114.7 | | | 21.8 | % |
| 美國 | 188.6 | | | 20.5 | % | | 142.7 | | | 19.1 | % | | 117.3 | | | 22.3 | % |
| 中國 | 29.6 | | | 3.2 | % | | 48.6 | | | 6.5 | % | | 19.4 | | | 3.7 | % |
| 其他 | 3.8 | | | 0.4 | % | | 3.0 | | | 0.4 | % | | 4.6 | | | 0.9 | % |
| 總計 | $ | 921.9 | | | | | $ | 746.2 | | | | | $ | 525.6 | | | |
注5-租契
該公司主要租賃製造和辦公空間。該公司還擁有多個大宗天然氣租約。租賃協議經常包括續簽條款，並要求公司支付房地產税、保險費和維護費。可變成本包括根據標的資產的使用情況按數量或使用量驅動的租賃付款，以及根據實際條款而不是合同固定金額產生的非租賃部分。有關公司租賃政策的詳情，請參閲附註2“重要會計政策的陳述基礎和摘要”中的重要會計政策披露。
該公司的融資租賃義務主要涉及馬來西亞的合同製造空間和一個49-公司位於紐約的碳化硅設備製造廠的地租。
資產負債表
租賃資產和負債及相應的資產負債表分類如下(單位：百萬美元)：
| | | | | | | | | | | |
| 經營租賃： | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
使用權資產(1) | $104.6 | | | $48.5 | |
| | | |
流動租賃負債(2) | 7.9 | | | 4.6 | |
非流動租賃負債(3) | 117.2 | | | 43.6 | |
| 經營租賃負債總額 | 125.1 | | | 48.2 | |
| | | |
| 融資租賃： | | | |
融資租賃資產(4) | $9.6 | | | $10.3 | |
| | | |
| 融資租賃負債的當期部分 | 0.5 | | | 0.5 | |
| 融資租賃負債，減去流動部分 | 9.2 | | | 9.6 | |
| 融資租賃負債總額 | 9.7 | | | 10.1 | |
(1)在其他資產在合併的資產負債表上。
(2)在其他流動負債在合併的資產負債表上。
(3)在其他長期負債在合併的資產負債表上。
(4)在財產和設備，淨額在合併的資產負債表上。
運營説明書
運營租賃費用為$11.01000萬，$8.11000萬美元和300萬美元5.52023財年、2022財年和2021財年分別為1000萬美元。
在2023財年、2022財年和2021財年，短期租賃費用並不重要。
融資租賃攤銷為#美元0.81000萬，$1.21000萬美元和300萬美元1.01000萬美元，利息支出為$0.31000萬，$0.31000萬美元和300萬美元0.32023財年、2022財年和2021財年分別為1000萬美元。
現金流
現金流信息包括以下內容(1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| 經營活動提供的現金(用於)： | | | | | |
| 為經營租賃支付的現金 | ($6.7) | | | ($8.1) | | | ($5.7) | |
| 在經營租賃中收到的租户津貼現金 | 17.8 | | | — | | | — | |
| 為融資租賃利息部分支付的現金 | (0.3) | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| 用於融資活動的現金： | | | | | |
| 為融資租賃本金部分支付的現金 | (0.5) | | | (0.5) | | | (0.4) | |
(1)關於與租賃有關的非現金活動，見附註6，“財務報表細目”。
租賃負債到期時間
截至2023年6月25日的經營和融資租賃負債到期日如下(單位：百萬美元)：
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | 經營租約 | 融資租賃 | 總計 |
| 2024年6月30日 | $12.0 | | $0.7 | | $12.7 | |
| 2025年6月29日 | 12.1 | | 0.7 | | 12.8 | |
| 2026年6月28日 | 17.1 | | 0.7 | | 17.8 | |
| 2027年6月27日 | 13.1 | | 0.4 | | 13.5 | |
| 2028年6月26日 | 12.2 | | 0.2 | | 12.4 | |
| 此後 | 104.3 | | 14.0 | | 118.3 | |
| 租賃付款總額 | 170.8 | | 16.7 | | 187.5 | |
| 未來租户改善津貼 | (3.7) | | — | | (3.7) | |
| 歸屬租賃權益 | (42.0) | | (7.0) | | (49.0) | |
| 租賃總負債 | $125.1 | | $9.7 | | $134.8 | |
補充披露 | | | | | | | | |
| 經營租約 | 融資租賃 |
加權平均剩餘租期(月)(1) | 153 | 473 |
加權平均貼現率(2) | 4.33 | % | 2.67 | % |
(1)不含利率融資租賃加權平均剩餘租期49-一年的土地租約是40月份。
(2)不含利率的融資租賃加權平均貼現率49-一年的土地租約是3.50%.
租賃收入
如附註3“非持續經營”所述，本公司於2021年3月1日就LED業務剝離訂立LED協議，據此，本公司向CreeLED租賃約58,000公司在北卡羅來納州達勒姆的物業和某些設施的平方英尺，總價值為$3.6每年1000萬美元。租期為24三個月，並於2023年2月26日到期。
此外，該公司還將其擁有的設施之一的空間出租給第三方。
公司確認租賃收入為#美元。2.51000萬，$3.61000萬美元和300萬美元1.2截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的財年分別為2.5億美元。
《公司》做到了不是I don‘我無法確認截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的財年的任何可變租賃收入。
注6-財務報表明細
應收賬款淨額
應收賬款，淨額如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 開票貿易應收賬款 | $152.1 | | | $148.0 | |
| 未開單合同應收賬款 | 2.3 | | | 2.7 | |
| 版税 | 1.1 | | | 0.7 | |
| 155.5 | | | 151.4 | |
| | | |
| 壞賬準備 | (0.7) | | | (1.2) | |
| 應收賬款淨額 | $154.8 | | | $150.2 | |
公司壞賬準備的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| 期初餘額 | $1.2 | | | $0.8 | | | $0.7 | |
| 本期撥備變動 | (0.5) | | | 0.4 | | | 0.1 | |
| 撇除回收後的淨額註銷 | — | | | — | | | — | |
| 期末餘額 | $0.7 | | | $1.2 | | | $0.8 | |
盤存
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 原材料 | $101.8 | | | $60.2 | |
| 正在進行的工作 | 200.4 | | | 135.9 | |
| 成品 | 25.3 | | | 30.9 | |
| 盤存 | $327.5 | | | $227.0 | |
其他流動資產
其他流動資產包括：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 根據長期激勵協議應收報銷款項 | $91.3 | | | $132.5 | |
| 應計應收利息 | 10.1 | | | 5.9 | |
| 基於長期激勵協議的短期存款 | 10.0 | | | — | |
| 保險保證金 | 6.3 | | | — | |
| 增值税應收賬款 | 4.8 | | | 0.2 | |
| 與晶圓供應協議相關的庫存 | 3.9 | | | 3.9 | |
| 其他應收賬款 | 2.2 | | | 2.2 | |
| 晶圓供應協議應收賬款 | 1.3 | | | 2.7 | |
| 其他 | 1.8 | | | 4.0 | |
| 其他流動資產 | $131.7 | | | $151.4 | |
財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 機器和設備 | $1,333.4 | | | $1,167.3 | |
| 土地和建築物 | 966.4 | | | 407.4 | |
| 計算機硬件/軟件 | 76.5 | | | 61.9 | |
| 傢俱和固定裝置 | 8.1 | | | 8.0 | |
| 租賃權改進和其他 | 14.5 | | | 11.0 | |
| 車輛 | 0.6 | | | 0.6 | |
| 融資租賃資產 | 9.6 | | | 10.3 | |
| 在建工程 | 873.5 | | | 802.3 | |
| 財產和設備，毛額 | 3,282.6 | | | 2,468.8 | |
| 累計折舊 | (1,091.2) | | | (987.7) | |
| 財產和設備，淨額 | $2,191.4 | | | $1,481.1 | |
財產和設備折舊共計#美元148.1百萬，$100.4百萬美元和美元100.5截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的年度分別為100萬美元。
於截至2023年6月25日、2022年6月26日及2021年6月27日止年度內，本公司確認約3.7百萬，$1.0百萬美元和美元4.3分別作為財產和設備的處置或減值損失，其中#美元1.81000萬，$1.32000萬美元，和美元3.41000萬美元與公司的啟動和工廠優化活動有關，並分別反映在截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的年度的其他運營費用中。這些費用的剩餘金額反映在綜合經營報表中其他資產的處置損失或減值中。
公司的大部分財產和設備，淨值都在美國。截至2023年6月25日和2022年6月26日，公司持有美元66.5百萬美元和美元58.6美國境外的財產和設備淨額分別為100萬美元，主要與馬來西亞合同製造場所持有的資產有關。
應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 應付帳款、貿易 | $44.9 | | | $57.8 | |
| 應計薪金和工資 | 66.3 | | | 80.6 | |
| 應計財產和設備 | 328.4 | | | 132.1 | |
| 應計費用 | 97.3 | | | 37.2 | |
| | | |
| 應付賬款和應計費用 | $536.9 | | | $307.7 | |
其他運營費用
下表彙總了其他運營費用的構成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 項目、改造和交易成本 | 22.9 | | | 6.6 | | | 7.3 | |
工廠優化重組成本(1) | — | | | 6.1 | | | 7.6 | |
| 遣散費 | 3.4 | | | 1.2 | | | 6.2 | |
| | | | | |
| 其他運營費用 | $26.3 | | | $13.9 | | | $21.1 | |
(1)工廠優化重組成本涉及公司的多年工廠優化重組計劃，該計劃是在2019財年至2022財年期間針對公司的擴張活動而實施的。作為工廠優化重組計劃的一部分，該公司產生了與設備移動以及某些長期資產處置相關的重組費用。工廠優化重組計劃於2022財年結束。
營業外費用(收入)，淨額
下表彙總了營業外費用(收入)淨額的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| 利息收入 | ($58.2) | | | ($11.8) | | | ($10.1) | |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | 42.6 | | | 25.1 | | | 45.4 | |
仲裁程序的收益(1) | (50.3) | | | — | | | — | |
債務清償損失(2) | — | | | 24.8 | | | — | |
| 股權投資收益 | — | | | — | | | (8.3) | |
| 晶圓供應協議中的虧損 | 13.6 | | | 0.8 | | | 0.8 | |
| 出售投資所得，淨額 | — | | | (0.3) | | | (0.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | 0.2 | | | (0.3) | | | (1.1) | |
| 營業外(收入)費用淨額 | ($52.1) | | | $38.3 | | | $26.3 | |
(1)在2023財年第一季度，該公司收到了一項仲裁裁決，涉及一名前客户未能履行合同義務，在一段時間內購買一定數量的產品。在2023財政年度第二季度，收到了扣除法律費用後的最後一筆款項。仲裁裁決被確認為扣除法律費用後的營業外收入。
(2)正如在附註10“長期債務”中進一步討論的那樣，在2022財年第二季度，所有未償還的2023年票據(定義如下)均已交出進行轉換，導致所有已發行的2023年票據以股票形式結算，零碎股份以現金支付。
累計其他綜合(虧損)收入，税後淨額
累計其他綜合(虧損)收入，扣除税款後為#美元25.1可供出售證券的未實現淨虧損百萬美元和25.3截至2023年6月25日和2022年6月26日的可供出售證券的未實現淨收益分別為100萬美元。這兩個時期的金額都包括$2.4與可供出售證券的未實現虧損的税收有關的虧損10萬美元。
從累積的其他全面收入中重新分類
該公司重新歸類為淨虧損不到$0.11000萬美元，淨收益為$0.3百萬美元和美元0.4分別在截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的財政年度，從累積的其他綜合收入中提取可供出售的證券100萬美元。數額重新歸類為合併業務報表中的營業外支出(收入)。
此外，在2021財年，9.5與前LED產品部門相關的貨幣換算收益從累積的其他全面收入中重新分類，並在綜合經營報表中確認為非持續業務銷售虧損的一部分。
現金流量表--非現金活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| 租賃資產和負債的增加 | $63.8 | | | $39.0 | | | $7.9 | |
| 租賃資產和負債修改，淨額 | 0.5 | | | 8.6 | | | 1.7 | |
將融資租賃負債轉移到應付賬款和應計費用(1) | — | | | — | | | 4.2 | |
| 財產、廠房和設備相關保險收益的應收賬款 | — | | | — | | | 1.9 | |
2023年普通股票據的結算(2) | — | | | 416.1 | | | — | |
| 應收投資税抵免導致的財產、廠房和設備減少額 | 167.4 | | | — | | | — | |
| 與長期激勵有關的應收賬款中的財產、廠房和設備減少 | 114.0 | | | 119.0 | | | 16.4 | |
| 截至財政年度結束日的應計財產和設備 | 328.4 | | | 132.1 | | | 248.3 | |
(1)在2021財年第一季度，該公司執行了與財產和設備相關的某些融資租賃的可用廉價購買選擇權，淨額，以購買資產。
(2)如附註10“長期債務”中進一步討論的，2022財政年度第二季度，所有未償債務0.8752023年9月1日到期的可轉換優先票據(2023年票據)已交回進行轉換，2023年發行的所有票據均以股份結算，零碎股份以現金支付。
注7-投資
投資包括市政債券、公司債券、美國機構證券、美國國債、商業票據、存單和可變利率即期票據。所有短期投資都被歸類為可供出售。截至2023年6月25日及2022年6月26日，本公司並無任何長期投資。
截至2023年6月25日的短期投資包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月25日 |
| (單位：百萬美元) | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 信貸損失撥備 | | 估計公允價值 |
| 公司債券 | $512.3 | | | $— | | | ($16.7) | | | $— | | | $495.6 | |
| 美國國債 | 261.8 | | | — | | | (1.4) | | | — | | | 260.4 | |
| 市政債券 | 179.7 | | | — | | | (4.4) | | | — | | | 175.3 | |
| 存單 | 112.3 | | | — | | | — | | | — | | | 112.3 | |
| 美國機構證券 | 77.0 | | | — | | | (0.2) | | | — | | | 76.8 | |
| | | | | | | | | |
| 商業票據 | 50.2 | | | — | | | — | | | — | | | 50.2 | |
| 可變利率繳費票據 | 27.3 | | | — | | | — | | | — | | | 27.3 | |
| | | | | | | | | |
| 短期投資總額 | $1,220.6 | | | $— | | | ($22.7) | | | $— | | | $1,197.9 | |
下表列出了公司短期投資的未實現虧損總額和估計公允價值，按投資類型和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月25日 |
| | 少於12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
| (單位：百萬美元) | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
| 公司債券 | $151.5 | | | ($0.5) | | | $324.1 | | | ($16.2) | | | $475.6 | | | ($16.7) | |
| 美國國債 | 229.3 | | | (0.5) | | | 31.1 | | | (0.9) | | | 260.4 | | | (1.4) | |
| 市政債券 | 61.4 | | | (0.4) | | | 105.9 | | | (4.0) | | | 167.3 | | | (4.4) | |
| 美國機構證券 | 74.8 | | | (0.2) | | | 2.0 | | | — | | | 76.8 | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | |
| 商業票據 | 3.9 | | | — | | | — | | | — | | | 3.9 | | | — | |
| 總計 | $520.9 | | | ($1.6) | | | $463.1 | | | ($21.1) | | | $984.0 | | | ($22.7) | |
| 出現未實現虧損的證券數量 | | | 95 | | | | | 234 | | | | | 329 | |
截至2022年6月26日的短期投資包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年6月26日 |
| (單位：百萬美元) | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 信貸損失撥備 | | 估計公允價值 |
| 公司債券 | 465.8 | | | — | | | (17.8) | | | — | | | 448.0 | |
| 市政債券 | 166.5 | | | 0.1 | | | (4.4) | | | — | | | 162.2 | |
| 可變利率繳費票據 | 69.4 | | | — | | | — | | | — | | | 69.4 | |
| 美國國債 | 66.5 | | | — | | | (0.7) | | | — | | | 65.8 | |
| 美國機構證券 | 4.0 | | | — | | | (0.1) | | | — | | | 3.9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 短期投資總額 | 772.2 | | | 0.1 | | | (23.0) | | | — | | | 749.3 | |
下表列出了公司短期投資的未實現虧損總額和估計公允價值，按投資類型和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年6月26日 |
| | 少於12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
| (單位：百萬美元) | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
| 公司債券 | $431.1 | | | ($17.4) | | | $8.3 | | | ($0.4) | | | $439.4 | | | ($17.8) | |
| 市政債券 | 150.0 | | | (4.4) | | | 1.0 | | | — | | | 151.0 | | | (4.4) | |
| 美國國債 | 65.8 | | | (0.7) | | | — | | | — | | | 65.8 | | | (0.7) | |
| 美國機構證券 | 3.9 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 3.9 | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | $650.8 | | | ($22.6) | | | $9.3 | | | ($0.4) | | | $660.1 | | | ($23.0) | |
| 出現未實現虧損的證券數量 | | | 346 | | | | | 5 | | | | | 351 | |
此外，截至2023年6月25日和2022年6月26日，該公司在未實現虧損頭寸中持有現金等值證券。截至2023年6月25日，本公司持有二公允價值合計為#美元的未實現損失頭寸中的現金等價證券18.5百萬美元，未實現虧損總額不到$0.1百萬美元。截至2022年6月26日，本公司持有六公允價值合計為#美元的未實現損失頭寸中的現金等價證券69.0百萬美元，未實現虧損總額不到$0.1百萬美元。截至2023年6月25日和2022年6月26日，所有未實現虧損頭寸的現金等價物都處於未實現虧損頭寸不到12個月。
本公司不將應計利息計入短期投資的估計公允價值，也不計入與應計利息相關的應收賬款的信貸損失準備。應計應收利息為#美元。10.1百萬美元和美元5.9分別截至2023年6月25日和2022年6月26日的600萬美元，並計入合併資產負債表上的其他流動資產。必要時，不可收回利息收入的註銷被記錄為利息收入的沖銷。截至2023年6月25日和2022年6月26日的年度沒有註銷不可收回的利息收入。
公司對其投資進行評估，以確定預期的信貸損失。本公司相信，它有能力並打算持有截至2023年6月25日未實現虧損的每一項投資，直到這些投資的市值完全恢復。不是信貸損失準備金是截至2023年6月25日和2022年6月26日記錄的。
截至2023年6月25日的短期投資合同到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 在一年內 | | 一年後，在五年內 | | 五年後，十年內 | | 十年後 | | 總計 |
| 公司債券 | $303.7 | | | $191.9 | | | $— | | | $— | | | $495.6 | |
| 美國國債 | 220.9 | | | 39.5 | | | — | | | — | | | 260.4 | |
| 市政債券 | 91.5 | | | 81.4 | | | — | | | 2.4 | | | 175.3 | |
| 存單 | 112.3 | | | — | | | — | | | — | | | 112.3 | |
| 美國機構證券 | 66.8 | | | 10.0 | | | — | | | — | | | 76.8 | |
| | | | | | | | | |
| 商業票據 | 50.2 | | | — | | | — | | | — | | | 50.2 | |
| 可變利率繳費票據 | — | | | — | | | 9.7 | | | 17.6 | | | 27.3 | |
| | | | | | | | | |
| 短期投資總額 | $845.4 | | | $322.8 | | | $9.7 | | | $20.0 | | | $1,197.9 | |
注8-金融工具的公允價值
根據美國公認會計原則，公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格(即退出價格)。在釐定公允價值時，本公司採用不同的估值方法，包括市場報價及貼現現金流量。美國公認會計準則還為計量公允價值時使用的投入建立了一個層次結構，通過要求在可用情況下使用最可觀察的投入，最大化使用可觀測投入，最大限度地減少不可觀測投入的使用。可觀察到的輸入來自獨立的來源，並可由第三方驗證，而不可觀察到的輸入反映了有關第三方將使用什麼來為資產或負債定價的假設。根據投入的可靠性，公允價值等級分為三個等級，具體如下：
•第1級-基於活躍市場對公司能夠獲得的相同工具的報價進行的估值。由於估值是基於活躍市場中隨時可獲得的報價，因此對這些產品的估值不需要做出重大程度的判斷。
•第2級-基於活躍市場中類似工具的報價，或相同或類似工具不活躍市場中的報價，以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型派生估值。
•第3級-基於不可觀察和對整體公允價值計量有重大意義的投入進行估值。
本公司進行經常性公允價值重計量的金融資產為現金等價物和短期投資。截至2023年6月25日，利用一級投入的金融資產包括美國國債和貨幣市場基金，利用二級投入的金融資產包括市政債券、公司債券、美國機構證券、商業票據和可變利率即期票據。二級資產的估值基於活躍市場上類似工具的報價，或使用第三方定價服務的共識價格，後者是基於多個來源的加權平均價格。這些來源利用市場收益模型來確定價格，該模型考慮了活躍市場中類似資產的交易、不頻繁市場中相同資產的交易、利率、債券或信用違約互換利差和波動性。截至2023年6月25日，公司沒有任何需要使用3級投入的金融資產。在截至2023年6月25日的年度內，1級和2級之間沒有任何轉移。
按公允價值列賬的金融工具如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| (單位：百萬美元) | 1級 | | 2級 | | | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 230.4 | | | $ | — | | | | | $ | 230.4 | | | $ | 115.9 | | | $ | — | | | | | $ | 115.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國國債 | 20.7 | | | — | | | | | 20.7 | | | 69.0 | | | — | | | | | 69.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業票據 | — | | | 7.0 | | | | | 7.0 | | | — | | | 59.4 | | | | | 59.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金等價物合計 | 251.1 | | | 7.0 | | | | | 258.1 | | | 184.9 | | | 59.4 | | | | | 244.3 | |
| 短期投資： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司債券 | — | | | 495.6 | | | | | 495.6 | | | — | | | 448.0 | | | | | 448.0 | |
| 美國國債 | 260.4 | | | — | | | | | 260.4 | | | 65.8 | | | — | | | | | 65.8 | |
| 市政債券 | — | | | 175.3 | | | | | 175.3 | | | — | | | 162.2 | | | | | 162.2 | |
| 存單 | — | | | 112.3 | | | | | 112.3 | | | — | | | — | | | | | — | |
| 美國機構證券 | — | | | 76.8 | | | | | 76.8 | | | — | | | 3.9 | | | | | 3.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業票據 | — | | | 50.2 | | | | | 50.2 | | | — | | | — | | | | | — | |
| 可變利率繳費票據 | — | | | 27.3 | | | | | 27.3 | | | — | | | 69.4 | | | | | 69.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 短期投資總額 | 260.4 | | | 937.5 | | | | | 1,197.9 | | | 65.8 | | | 683.5 | | | | | 749.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總資產 | $511.5 | | | $944.5 | | | | | $1,456.0 | | | $250.7 | | | $742.9 | | | | | $993.6 | |
注9-商譽與無形資產
商譽
有幾個不是截至2023年6月25日的財年商譽變動。
截至2023財年第四季度第一天，該公司對商譽餘額進行了定性減值測試，得出沒有減值的結論。
無形資產
無形資產，淨額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| (單位：百萬美元) | 毛收入 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 毛收入 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
| 無形資產： | | | | | | | | | | | |
| 客户關係 | $96.8 | | | ($37.4) | | | $59.4 | | | $96.8 | | | ($31.2) | | | $65.6 | |
| 發達的技術 | 68.0 | | | (38.3) | | | 29.7 | | | 68.0 | | | (33.6) | | | 34.4 | |
| 競業禁止協議 | — | | | — | | | — | | | 12.2 | | | (12.2) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 與收購相關的無形資產 | 164.8 | | | (75.7) | | | 89.1 | | | 177.0 | | | (77.0) | | | 100.0 | |
| 專利權和許可權 | 65.0 | | | (38.2) | | | 26.8 | | | 65.5 | | | (40.1) | | | 25.4 | |
| 無形資產總額 | 229.8 | | | (113.9) | | | 115.9 | | | 242.5 | | | (117.1) | | | 125.4 | |
與收購相關的無形資產攤銷總額為#美元。10.9百萬，$13.6百萬美元和美元14.5百萬美元，專利和許可權攤銷總額為#美元5.0百萬，$5.4百萬美元和美元5.9截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的年度分別為100萬美元。
該公司投資了$6.5百萬，$5.7百萬美元和美元5.9截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的年度專利和許可權分別為100萬美元。截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的財政年度，公司確認為0.1百萬，$1.8百萬美元和美元0.7分別計入與其專利組合相關的減值費用。
無形資產未來攤銷費用總額估計如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：百萬美元)
財政年度結束 | 與收購相關的無形資產 | | 專利 | | 總計 |
| 2024年6月30日 | $10.4 | | | $4.4 | | | $14.8 | |
| 2025年6月29日 | 10.4 | | | 3.4 | | | 13.8 | |
| 2026年6月28日 | 9.3 | | | 2.6 | | | 11.9 | |
| 2027年6月27日 | 9.3 | | | 2.1 | | | 11.4 | |
| 2028年6月26日 | 9.3 | | | 1.8 | | | 11.1 | |
| 此後 | 40.4 | | | 12.5 | | | 52.9 | |
| 未來攤銷費用總額 | $89.1 | | | $26.8 | | | $115.9 | |
附註10-長期債務
循環信貸額度
2023年6月23日，公司終止了之前持有的美元125.02,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000有擔保循環信貸額度(信貸協議)，根據該協議，本公司能夠在其預定到期日2026年1月9日之前不時借款、償還和再借款。於截至2023年6月25日止財政年度內，本公司並無任何信貸協議下的借款。根據協議，該公司為以下可用借款支付了一筆未使用的線路費25基點。
2023年可轉換票據
2018年8月24日，該公司出售了$500.0本金總額為百萬美元0.875根據修訂後的1933年證券法(證券法)第144A條，2023年9月1日到期的可轉換優先票據，以及額外的$75.0根據承銷商全部行使超額配股權而發行的該等票據(統稱為2023年票據)的本金總額為百萬元。2023年債券發售的總淨收益約為$562.1百萬美元。如下文進一步討論的，公司回購了大約#美元。150.22023年4月出售額外的可轉換票據(定義和解釋如下)所得淨收益的一部分，2023年債券的本金總額為100萬美元。
於2021年12月8日(贖回通知日)，本公司向2023年票據持有人發出通知(贖回通知)，呼籲所有未贖回的2023年票據贖回。《贖回公告》指定2021年12月23日為贖回日(即贖回日)。於贖回日期，贖回價格(定義見下文)將於每一批將予贖回的2023年債券到期及應付，其利息將停止計提。然而，任何需要贖回的2023年票據，如果在贖回日期之前轉換，將不會被贖回。2023年需要贖回的債券的贖回價格是相當於該票據的本金數額的現金數額，另加該票據到贖回日(但不包括贖回日期)的應計未付利息，這相當於2023年債券的本金每1,000美元相當於1,002.72222美元(贖回價格)。
截至贖回通知日期，2023年債券的轉換率為每1,000美元債券本金佔公司普通股16.6745股。然而，根據本公司與作為受託人的美國銀行全國協會於2018年8月24日簽署的管理2023年票據條款的契約，在贖回通知日期後轉換的2023年票據的轉換率提高至每1,000美元此類票據本金持有16.7769股公司普通股。於贖回日期前，所有未償還的2023年債券均已交回以作兑換，因此，所有未償還的2023年債券約7.12,000,000股公司普通股，以現金代替任何零碎股份。轉換所有已發行2023年票據後所發行股份的公平價值為$788.01000萬美元。為零碎股份支付的現金金額無關緊要。
2026年可轉換票據
2020年4月21日，該公司出售了$500.0本金總額為1,000萬美元1.75根據證券法第144A條，2026年5月1日到期給合格機構買家的可轉換優先票據的百分比和額外的$75.0根據承銷商全部行使超額配售選擇權(2026年債券)，該等債券的本金總額為1百萬美元。2026年債券發售的總收益淨額約為$561.41000萬美元。
轉換率最初為每千美元普通股21.1346股，本金為2026年債券(相當於初始轉換價約為美元)。47.32每股普通股)。轉換率將根據某些活動進行調整，但不會針對任何應計和未支付的利息進行調整。此外，在到期日之前或公司發出贖回通知後發生的某些企業事件之後，本公司將提高與此類企業事件相關而選擇轉換其2026年債券的持有人的轉換率，或在某些情況下選擇在相關贖回期間轉換任何需要贖回的2026年債券的持有人的轉換率。本公司可選擇於2023年5月1日或之後及2023年5月1日或之前贖回全部或任何部分2026年債券40在緊接到期日之前的預定交易日，如果其普通股的最後報告銷售價格至少130當時有效的轉換價格的%，至少20交易日(不論是否連續)，包括緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日，在任何30截至本公司發出贖回通知日期前一個交易日(包括前一個交易日)的連續交易日。贖回價格將為100將贖回的2026年期債券本金的百分比，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。如果公司經歷了與公司普通股相關的某些根本性變化，持有人可以要求公司以現金方式回購其2026年債券的全部或任何部分，基本變化回購價格相當於100將回購的債券本金的%，另加基本變動回購日期(但不包括)的應計及未付利息。
持有者可以在緊接2025年11月3日之前的營業日收盤前的任何時間，在下列情況下選擇轉換他們的2026年票據：(1)在截至2020年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；(2)在五任何時間之後的營業日期間十在測算期內的每個交易日，2026年債券的每1,000美元本金交易價低於98(3)如本公司在緊接贖回日期前的第二個營業日的第二個營業日收市前的任何時間，贖回該等2026年期票據；或(4)發生指定的公司事項。在2025年11月3日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時轉換其2026年債券，而不論上述情況如何。轉換後，公司將支付或交付現金、普通股股票，或現金和普通股的組合，由公司選擇。
該公司使用了大約$144.32026年4月發售2026年債券所得款項淨額中約1,000萬元用於回購約150.22023年發行的債券本金總額為1,000,000元，包括約1,000,000元0.2在私下談判的交易中，這類票據的應計利息為100萬美元。
2028年可轉換票據
2022年2月3日，該公司出售了$650.0本金總額為1,000萬美元0.25根據證券法第144A條，2028年2月15日到期給合格機構買家的可轉換優先票據的百分比和額外的$100.0根據承銷商全部行使超額配售選擇權(2028年債券)，該等債券的本金總額為1百萬美元。2028年債券發售的總收益淨額約為$732.31000萬美元。
該公司使用了大約$108.22028年債券所得款項淨額中的100萬美元，用於支付達成上限看漲交易的成本，如下所述。
轉換率最初為每千美元普通股7.8602股，本金為2028年債券(相當於初始轉換價約為美元)。127.22每股普通股)。轉換率將根據某些活動進行調整，但不會針對任何應計和未支付的利息進行調整。此外，在到期日之前或公司發出贖回通知後發生的某些公司事件之後，公司將提高與此類公司事件相關而選擇轉換其2028年票據的持有人的轉換率，或在某些情況下選擇在相關贖回期間轉換任何需要贖回的2028年票據的持有人的轉換率。公司可能不會在2025年2月18日之前贖回2028年期票據。本公司可選擇於2025年2月18日或之後及2025年2月18日或之前贖回全部或任何部分2028年債券40在緊接到期日之前的預定交易日，如果其普通股的最後報告銷售價格至少130當時有效的轉換價格的%，至少20交易日(不論是否連續)，包括緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日，在任何30截至本公司發出贖回通知日期前一個交易日(包括前一個交易日)的連續交易日。贖回價格將為100將贖回的2028年期債券本金的百分比，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。如果公司經歷了與公司普通股相關的某些根本性變化，持有人可以要求公司以現金方式回購其2028年票據的全部或任何部分，基本變化回購價格相當於100將購回的2028年期債券本金額的%，另加基本變動購回日(但不包括)的應計及未付利息。
持有者可以在緊接2027年8月16日之前的營業日收盤前的任何時間，在下列情況下選擇轉換他們的2028年票據：(1)在截至2022年3月31日的日曆季度之後的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；(2)在五任何時間之後的營業日期間十在測算期內的每個交易日，2028年債券的每10,000美元本金的交易價低於98(3)如本公司在緊接贖回日期前的第二個營業日的第二個營業日收市前的任何時間贖回該等2028年期票據；或(4)發生指定的公司事項。在2027年8月16日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時轉換其2028年債券，而不論上述情況如何。轉換後，公司將支付或交付現金、普通股股票，或現金和普通股的組合，由公司選擇。
與2028年債券有關的上限看漲交易
2022年1月31日，關於2028年債券的定價，本公司與某些初始購買者或其關聯公司(2028年債券上限贖回交易對手)進行了私下談判的上限贖回交易。關於初始購買者行使購買額外票據的選擇權，本公司與2028年票據上限催繳交易對手訂立了額外的私人協商上限催繳交易(該等交易，統稱為2028年票據上限催繳交易)。根據慣例的反稀釋調整，2028年債券上限贖回交易最初包括2028年債券最初所涉及的公司普通股的總股票數量。預計2028年有上限的看漲期權交易一般會減少2028年債券轉換時對普通股的潛在攤薄影響，和/或抵消本公司需要支付的超過轉換後2028年債券本金的任何潛在現金付款，此類減少和/或抵消最初的上限為$212.04每股，相當於溢價125較本公司普通股於2022年1月31日最後報告的每股售價高出2%，但須根據2028年票據上限看漲期權交易的條款作出某些調整。
2028年票據上限催繳交易是本公司與每個2028年票據上限催繳交易對手訂立的獨立交易，不屬2028年票據條款的一部分，亦不影響持有人在2028年票據項下的任何權利。2028年債券持有人對2028年債券上限看漲期權交易並無任何權利。
2029年可轉換票據
2022年11月21日，該公司出售了$1,525.0本金總額為1,000萬美元1.875根據證券法第144A條，2029年12月1日到期給合格機構買家的可轉換優先票據的百分比和額外的$225.0根據承銷商全部行使超額配售選擇權(2029年債券)，該等債券的本金總額為1百萬美元。2029年債券發售的總收益淨額約為$1,718.61000萬美元。
該公司使用了大約$273.92029年債券的淨收益為訂立上限看漲期權交易的成本提供資金，如下所述。
轉換率最初為每千美元普通股8.4118股，本金為2029年債券(相當於初始轉換價約為美元)。118.88每股普通股)。轉換率將根據某些活動進行調整，但不會針對任何應計和未支付的利息進行調整。此外，在到期日之前或在公司發出贖回通知之後發生的某些公司事件之後，公司將提高與此類公司事件相關而選擇轉換其2029年票據的持有人的轉換率，或者在某些情況下選擇在相關贖回期間轉換任何需要贖回的2029年票據的持有人的轉換率。公司可能不會在2026年12月4日之前贖回2029年的票據。本公司可選擇於2026年12月4日或之後及2026年12月4日或之前贖回全部或任何部分2029年債券40在緊接到期日之前的預定交易日，如果其普通股的最後報告銷售價格至少130當時有效的轉換價格的%，至少20交易日(不論是否連續)，包括緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日，在任何30截至本公司發出贖回通知日期前一個交易日(包括前一個交易日)的連續交易日。贖回價格將為100將贖回的2029年期債券本金的百分比，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。如果公司經歷了與公司普通股相關的某些根本性變化，持有人可以要求公司以現金方式回購其2029年票據的全部或任何部分，基本變化回購價格相當於100將購回的2029年期債券本金的%，另加基本變動購回日(但不包括)的應計及未付利息。
持有者可以在緊接2029年6月1日之前的營業日收盤前的任何時間，在下列情況下選擇轉換他們的2029年票據：(1)在截至2023年3月31日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；(2)在五任何時間之後的營業日期間十在測算期內的每個交易日，2029年債券的每10,000美元本金的交易價低於98(3)如本公司在緊接贖回日期前的第二個營業日的第二個營業日收市前的任何時間，贖回該等2029債券；或(4)在發生指定的公司事項時，贖回2029債券。在2029年6月1日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時轉換其2029年債券，而不論上述情況如何。轉換後，公司將支付或交付現金、普通股股票，或現金和普通股的組合，由公司選擇。
與2029年債券有關的上限看漲交易
2022年11月16日，關於2029年債券的定價，本公司與某些初始購買者或他們的聯屬公司和另一家金融機構(2029年債券上限贖回交易對手)進行了私下談判的上限贖回交易。關於初始購買者行使購買額外票據的選擇權，本公司與2029年票據上限催繳交易對手訂立了額外的私人協商上限催繳交易(該等交易，統稱為2029年票據上限催繳交易)。根據慣例的反稀釋調整，2029年債券上限贖回交易最初包括2029年債券最初所涉及的公司普通股的總股票數量。有2029年票據上限的看漲期權交易一般預期可減少2029年票據轉換時對普通股的潛在攤薄影響及/或抵銷本公司須支付的超過經轉換2029年票據本金的任何潛在現金付款(視屬何情況而定)，而該項減少及/或抵銷最初上限為$202.538每股，相當於溢價130較上次於2022年11月16日公佈的普通股每股售價高出2%，但須根據2029年票據上限看漲期權交易的條款作出某些調整。
2029年債券上限催繳交易是本公司與2029年債券上限催繳交易對手各自訂立的獨立交易，不屬於2029年債券條款的一部分，亦不影響2029年債券持有人在2029年債券項下的任何權利。2029年債券持有人對2029年債券上限看漲期權交易並無任何權利。
佔2023年、2026年、2028年和2029年紙幣
在計入2023年票據、2026年票據和2028年票據的發行時，本公司將該等票據分為負債和權益部分。代表轉換期權的權益部分的賬面金額為#美元。110.6百萬，$145.4百萬美元和美元187.62023年、2026年和2028年的債券分別為3.8億美元。數額是通過從2023年、2026年和2028年票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。由於與發行2026年債券有關的2023年債券的部分清償，2023年債券的股本部分減少了#美元。27.7在2020財年第四季度。
由於所有2023年未償還票據已全部轉換，本公司採用不含轉換選擇權的債務的市場利率(市場利率)重新計量截至贖回通知日期的2023年債券的未償還債務。公司使用市場匯率進行現值計算，並確定債務於贖回通知日期的公允價值為$416.11000萬，$24.7較2023年票據於贖回通知日期的賬面價值高出100萬歐元。因此，該公司在清償時記錄了#美元的損失。24.82000萬美元，其中包括一美元0.1與第三方費用相關的滅火費用損失10萬美元。此外，2023年債券的股本部分減少至零.
在2022年6月27日，也就是2023財年的第一天，ASU 2020-06通過後，2026年債券和2028年債券的未攤銷折扣被取消，與2026年債券和2028年債券發行成本有關的負債和股權部分現在作為單一負債列報。2026年債券和2028年債券的債務發行成本將在各自期限內攤銷為利息支出，實際年利率為2.2%和0.6%。
與2029年債券有關的債務發行成本計入本金餘額的減少，並將在2029年債券期限內攤銷為利息支出，實際利率為2.1%.
未償還可轉換票據負債部分的賬面淨值如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 本金 | $3,075.0 | | | $1,325.0 | |
| 未攤銷折價和發行成本 | (49.4) | | | (303.4) | |
| 賬面淨額 | $3,025.6 | | | $1,021.6 | |
未償還可轉換票據的權益部分賬面淨值如下： | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日(1) | | 2022年6月26日 |
| 與轉換期權價值相關的折扣 | $— | | | $341.1 | |
| | | |
| 發債成本 | — | | | (8.1) | |
| 賬面淨額 | $— | | | $333.0 | |
(1)如上所述，在2022年6月27日，也就是2023財年的第一天，ASU 2020-06通過後，2026年債券和2028年債券的股權部分被取消。
最近一次報告的公司普通股銷售價格不大於或等於130任何未償還可轉換票據適用轉換價格的百分比20交易日中的30截至2023年6月30日的連續交易日。因此，截至2023年9月30日，所有未償還可轉換票據都不能由持有人選擇轉換。
2030高級債券
於2023年6月23日(發行日)，本公司售出$1,2502030年到期的高級擔保票據(2030年優先票據)的本金總額。2030年優先債券的總收益淨額約為$1,149.31000萬美元。總收益淨額扣除債務發行成本和原始發行折價#美元。50.01000萬美元。
2030年發行的優先債券計息(I)於第一期三年在發行日期之後，按9.875年利率；。(Ii)在發行日期後的第四年內，按10.875年利率；及。(Iii)其後任何時間，11.875該儲税券將於(X)2030年6月23日及(Y)2029年9月1日兩者中較早的日期到期，如年息超過$175.0截至該日，2029年債券的本金總額仍未償還。在符合若干先決條件的情況下，本公司可酌情決定額外發行及發售2030年優先債券，金額不超過$750.01000萬美元。
與2030年高級債券有關的契約(2030年高級債券契約)要求本公司提出要約回購2030年優先債券，並以100(X)某些核心資產出售和傷亡事件以及(Y)某些非核心資產出售和傷亡事件現金淨收益的百分比，在這兩種情況下，均超過#美元25.0自發行日期起計5,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000109.875回購2030年優先債券本金的百分比及(Ii)如該處置或意外事件(X)在發行日後第四年內發生，109.40625回購該等2030年優先債券本金的百分比，(Y)於發行日期後第五年內，104.9375回購該等2030年優先債券本金的百分比及(Z)在發行日期後第六年及以後，100購回該等2030年優先債券本金的百分比(本條第(Ii)款，適用的贖回價格)。該公司還被要求提供
在控制權變更時回購2030年高級票據，價格等於：(I)如果控制權變更發生在第一次三年發行日後，按慣例全額贖回價格減去3.00(Ii)如控制權變更在發行日三週年後發生，則為適用的贖回價格。本公司可隨時預付2030年優先債券，但須符合以下條件：(I)如預付發生在發行日三週年之前，則支付慣常的全額溢價；及(Ii)如預付出現在發行日三週年或之後，則支付適用的贖回價格。此外，公司有權在發行日三週年前選擇性贖回最多352030年優先債券本金總額的%，連同合資格股票發行所得款項，贖回價格相當於109.875%.
2030年高級票據契約載有若干慣常的平權契約、負面契約及違約事件，包括一項維持流動資金的財務契約，該契約要求本公司在受託人及抵押品代理人已獲授予完善的第一留置權擔保權益的賬户中，維持一筆總額不受限制的現金及現金等價物，金額至少為$。500.0截至任何日曆月的最後一天(流動資金契約)。在公司實現30其位於紐約州馬西的碳化硅器件製造廠的利用率為%，產生的收入至少為240.0來自公司Power產品線的收入，這些產品是在紐約Marcy工廠製造的晶片(MVF產品)上製造或生產的，在每種情況下都超過六個月在此期間，流動資金契約的數額應永久降至#美元。325.01000萬美元。在公司實現了50其位於紐約馬西的工廠利用率為%，併產生至少450.0來自MVF產品的收入為美元，在每種情況下都超過六個月在此期間，流動資金契約將永久減少到零.
截至2023年6月25日，本公司遵守了與2030年優先債券有關的所有公約。
在擔保2030年優先債券的抵押品方面，2030年優先債券的支付權優於公司的無擔保債務。除擔保2030年債券的抵押品的價值外，2026年債券、2028年債券、2029年債券和2030年優先債券(公司債務控股)的償付權與本公司的任何無擔保債務同等；優先於本公司現有和未來的債務，而該債務的償付權明確從屬於公司債務控股；在償付權利上，本公司的任何有擔保債務實際上從屬於為該等債務提供擔保的資產的價值；以及在結構上從屬於本公司子公司的所有債務和其他負債(包括貿易應付款項)。
與2030年優先債券有關的債務發行成本已計入本金餘額的減少，並將連同原來的發行折扣在2030年優先債券的年期內攤銷，實際利率為12.4%.
2030年優先債券負債部分的賬面淨值如下：
| | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | |
| 本金 | $1,250.0 | | | |
| 未攤銷折價和發行成本 | (100.5) | | | |
| 賬面淨額 | $1,149.5 | | | |
公司債務控股的利息支出
與公司債務控股相關的利息支出，已確認淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | $32.3 | | | $2.6 | | | $10.4 | |
| 折價和發行成本攤銷，扣除資本化利息 | 7.5 | | | 20.1 | | | 32.8 | |
| 利息支出總額(淨額) | $39.8 | | | $22.7 | | | $43.2 | |
該公司利用與正在進行的產能擴張有關的興趣。在截至2023年6月25日的財年，公司資本化了$0.8百萬美元的利息支出和0.2折價和發行成本的攤銷百萬美元。在截至2022年6月26日的財年，公司資本化了$9.9百萬美元的利息支出和23.2折價和發行成本的攤銷百萬美元。在截至2021年6月27日的財年，公司資本化了$3.3百萬美元的利息支出和7.3折價和發行成本的攤銷百萬美元。
公司所持債務的公允價值
公司債務的估計公允價值為$3.9截至2023年6月25日，由二級估值確定。
注11-股東權益
截至2023年6月25日，公司已累計預留約55.4未來發行的百萬股普通股如下(單位：千股)：
| | | | | |
| | 數量： 股票 |
| 行使已發行普通股期權 | 25 | |
| 將尚未清償的證券單位歸屬 | 2,340 | |
| 2013年長期激勵薪酬計劃下的未來股權獎勵 | 4,022 | |
| 非員工董事股票薪酬和延期計劃下的未來發行 | 43 | |
| 根據2020年員工購股計劃，未來向員工發行 | 5,065 | |
| 在2026年債券轉換時日後發行 | 16,102 | |
| 在2028年債券轉換時日後發行 | 7,958 | |
| 在2029年債券轉換時日後發行 | 19,873 | |
| 保留的普通股總數 | 55,428 | |
附註12-每股虧損
每股基本虧損和攤薄虧損的計算細節如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| (以百萬美元計，股票數據除外) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| 持續經營淨虧損 | $ | (329.9) | | | $ | (295.1) | | | $ | (341.3) | |
| | | | | |
| 非持續經營的淨收益(虧損) | — | | | 94.2 | | | (181.2) | |
| 可歸因於非控股權益的非持續經營淨收益 | — | | | — | | | 1.4 | |
| 可歸因於控股權益的非持續經營淨收益(虧損) | — | | | 94.2 | | | (182.6) | |
| | | | | |
| 普通股加權平均數--基本股數和稀釋股數(千) | 124,374 | | | 120,120 | | | 112,346 | |
| | | | | |
| (虧損)每股收益-基本和稀釋後收益： | | | | | |
| 持續運營 | $ | (2.65) | | | $ | (2.46) | | | $ | (3.04) | |
| 可歸因於控股權益的非持續經營 | $ | — | | | $ | 0.78 | | | $ | (1.63) | |
每股攤薄淨虧損與本報告所述期間的每股基本淨虧損相同，原因是考慮到公司持續經營的淨虧損，潛在攤薄項目為反攤薄項目。
截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的財政年度，2.7百萬，2.5百萬美元和3.4在計算每股攤薄虧損時，由於其影響是反攤薄的，因此分別剔除了100萬股攤薄股份。
如附註10“長期債務”所述，在某些條件下，公司未來的每股收益也可能因轉換其可轉換票據而攤薄。
注13-基於股票的薪酬
員工股票薪酬計劃概覽
該公司目前擁有一基於股權的薪酬計劃，即2013年長期激勵薪酬計劃(2013 LTIP)，從中可以向員工和董事授予基於股票的薪酬獎勵。截至2023年6月25日，有15.9根據該計劃授權發行的百萬股，以及4.0百萬股，用於未來的贈與。2013年LTIP規定了激勵性股票期權、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績股票、業績單位等獎勵形式。
該公司還有一項員工股票購買計劃(ESPP)，為員工提供以折扣價購買普通股的機會。截至2023年6月25日，有6.0根據經修訂的ESPP授權發行的百萬股，5.1剩餘的百萬股供未來發行。ESPP將員工的繳費限制為15每個員工薪酬的%(如計劃中所定義)，並允許員工以15折扣，受美國國税局的限制。ESPP規定了一個12個月參與期，分為二相等六個月購買期間，還提供了回顧功能。在每個項目的末尾六個月在4月和10月期間，參與者可以通過ESPP以15在第一天普通股的公允市值的折扣率12個月參與期或購買日期，以較低者為準。該計劃還提供了自動重置功能，以啟動參與者的新12個月如果普通股的公允市值在第一個月下跌，則為參與期六個月購買期限。
股票期權獎
下表彙總了截至2023年6月25日的期權活動以及當時結束的財年的變化(以千股為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量： | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限 | | 總內在價值(單位：百萬美元) |
| 截至2022年6月26日的未償還債務 | 69 | | | $25.12 | | | | | |
| 授與 | — | | | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | (42) | | | 25.38 | | | | | |
| 沒收或過期 | (2) | | | 27.09 | | | | | |
| 截至2023年6月25日的未償還債務 | 25 | | | 24.55 | | | 0.25 | | $0.6 | |
| | | | | | | |
| 已歸屬，預計將於2023年6月25日歸屬 | 25 | | | 24.55 | | | 0.25 | | $0.6 | |
| 可於2023年6月25日行使 | 25 | | | 24.55 | | | 0.25 | | $0.6 | |
上表中的總內在價值代表税前總內在價值，即2023年6月23日(2023財年最後一個交易日)公司普通股收盤價與2023年6月23日(2023財年最後一個交易日)的總差額。49.45以及如果所有工具都在2023年6月25日行使，持有人將收到的現金內期權的行使價格。截至2023年6月25日，有不是與非既得股票期權相關的未確認薪酬成本。
下表彙總了截至2023年6月25日已發行和可行使的股票期權信息(以千股為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
| 行權價格區間 | | 數 | | 加權平均剩餘合同年限(年) | | 加權平均行權價 | | 數 | | 加權平均行權價 |
$0.01至$25.00 | | 22 | | | 0.2 | | $24.26 | | | 22 | | | $24.26 | |
$25.01至$35.00 | | 3 | | | 0.5 | | 26.71 | | | 3 | | | 26.71 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 總計 | | 25 | | | | | | | 25 | | | |
截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的財政年度行使的期權的內在價值總額為$2.6百萬，$5.6百萬美元和美元30.8分別為100萬美元。
限售股單位
截至2023年6月25日已發行的非既有限制性股票單位(RSU)以及當時結束的年度內的變化摘要如下(以千股為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| RSU數量： | | 加權平均授予日期和公允價值 |
| 2022年6月26日未歸屬 | 1,894 | | | $75.67 | |
| 授與 | 1,411 | | | 86.62 | |
| 既得 | (714) | | | 64.45 | |
| 被沒收 | (251) | | | 78.82 | |
| 截至2023年6月25日未歸屬 | 2,340 | | | $85.32 | |
在截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的財政年度內，根據公司普通股在歸屬日期的市場價格，歸屬的獎勵的公允價值總額為$61.6百萬，$82.9百萬美元和美元110.6分別為100萬美元。
截至2023年6月25日，119.1與非既得賠償有關的未確認賠償費用，預計將在#年加權平均期內確認2.19好幾年了。
基於股票的薪酬估值和費用
按股票計算的薪酬費用總額在合併業務報表中分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| 收入成本，淨額 | $21.5 | | | $16.0 | | | $14.4 | |
| 研發 | 15.8 | | | 9.9 | | | 8.7 | |
| 銷售、一般和行政 | 44.6 | | | 35.0 | | | 30.1 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | $81.9 | | | $60.9 | | | $53.2 | |
基於股票的薪酬支出可能不同於基於股票的薪酬對由於製造相關的基於股票的薪酬在庫存中資本化而產生的額外實收資本的影響。
布萊克-斯科爾斯和蒙特卡洛期權定價模型需要輸入高度主觀的假設。下面列出的假設代表管理層的最佳估計，但這些估計涉及固有的不確定性和管理判斷的應用。因此，如果使用其他假設，記錄的基於股份的薪酬支出可能與上文描述的有實質性差異。
用於對根據ESPP發行的股票進行估值的假設範圍如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| 無風險利率 | 4.57 - 5.06% | | 0.03 - 2.10% | | 0.03 - 0.17% |
| 預期壽命，以年為單位 | 0.5 - 1.0 | | 0.5 - 1.0 | | 0.5 - 1.0 |
| 波動率 | 66.8 - 86.2% | | 60.6 - 69.4% | | 52.4 - 82.6% |
| 股息率 | — | | | — | | | — | |
市場條件下基於業績的獎勵所使用的假設範圍如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| 無風險利率 | 2.80% | | 0.35% | | 0.11 - 1.66% |
| 預期壽命，以年為單位 | 3.0 | | 3.0 | | 3.0 |
| 同行公司的平均波動率 | 68.8% | | 65.0% | | 48.9 - 60.5% |
| 同行公司的平均相關係數 | 0.48 | | 0.47 | | 0.36 - 0.51 |
| 股息率 | — | | | — | | | — | |
使用蒙特卡洛模型對獎項進行估值。截至2023年6月25日和2022年6月26日的財政年度，所有基於市場條件的績效獎勵都是在每年的同一天頒發的，因此沒有顯示範圍。
下面介紹這些假設中的每一個以及該公司確定每個假設的方法：
無風險利率
該公司使用剩餘期限等於獎勵的預期壽命的美國國庫券利率來估計無風險利率。
預期壽命
預期壽命代表獎項預期突出的時間段。在確定其股票期權的適當預期壽命時，該公司根據預期表明類似期權相關行為的員工水平將其受贈人劃分為不同類別。然後，考慮到(1)加權平均歸屬期間，(2)股票期權的合同壽命，(3)行使價格與公司普通股公平市值之間的關係，(4)預期員工流動率，(5)公司普通股的預期未來波動性，以及(6)過去和預期的行使行為等因素，估計每一類普通股的預期使用壽命。
預期波動率
該公司估計期權和ESPP獎勵的預期波動率時考慮到了各自獎勵的預期壽命、公司當前的預期增長率、普通股交易期權的隱含波動率以及普通股的歷史波動率。為估計以市場為基礎的獎勵的蒙特卡羅模型所使用的波動性，本公司利用本公司及已界定同業組別成員的歷史波動性。
預期股息收益率
考慮到公司目前的計劃和預測，公司通過考慮其當前的股息政策以及未來預期的政策來估計預期的股息收益率。該公司歷史上從未派發過股息。
相關係數
相關係數是根據用來計算曆史波動性的價格數據計算的，並被用來對每個實體相對於其同行的移動方式進行建模。
附註14-所得税
以下是所得税前虧損的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| 國內 | ($331.8) | | | ($289.1) | | | ($348.7) | |
| 外國 | 3.3 | | | 3.0 | | | 8.5 | |
| 所得税前虧損 | ($328.5) | | | ($286.1) | | | ($340.2) | |
以下是所得税費用的構成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $0.3 | | | $0.3 | | | $0.1 | |
| 外國 | 0.5 | | | 8.0 | | | 0.1 | |
| 狀態 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
| 總電流 | 0.9 | | | 8.4 | | | 0.4 | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
| 外國 | (0.2) | | | (0.1) | | | — | |
| 狀態 | — | | | — | | | — | |
| 延期合計 | 0.5 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
| 所得税費用 | $1.4 | | | $9.0 | | | $1.1 | |
實際所得税支出與通過將每個期間的美國聯邦法定税率應用於税前收益而計算的金額不同，原因如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 損失百分比 | | 2022年6月26日 | | 損失百分比 | | 2021年6月27日 | | 損失百分比 |
| 法定税率的聯邦所得税規定 | ($69.0) | | | 21 | % | | ($60.1) | | | 21 | % | | ($71.4) | | | 21 | % |
| (減少)因以下原因導致的所得税支出增加： | | | | | | | | | | | |
| 扣除聯邦福利後的州税規定 | (1.2) | | | — | % | | (2.5) | | | 1 | % | | (1.9) | | | 1 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 免税利息 | (0.5) | | | — | % | | (0.2) | | | — | % | | (0.1) | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
| (減少)增加儲備金 | (0.4) | | | — | % | | (0.2) | | | — | % | | — | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
| 研發學分 | (10.8) | | | 3 | % | | (5.4) | | | 2 | % | | (4.3) | | | 1 | % |
| 外國税收抵免 | — | | | — | % | | (0.3) | | | — | % | | (0.4) | | | — | % |
| 估價免税額增加(減少) | 79.7 | | | (24) | % | | (51.6) | | | 18 | % | | 75.0 | | | (22) | % |
| 可轉換票據的終絕 | — | | | — | % | | (4.5) | | | 2 | % | | — | | | — | % |
| 基於股票的薪酬 | 3.0 | | | (1) | % | | (3.3) | | | 1 | % | | (2.8) | | | 1 | % |
| 法定利差 | 0.1 | | | — | % | | — | | | — | % | | 1.1 | | | — | % |
| 外國收益在美國徵税。 | (0.4) | | | — | % | | 6.8 | | | (2) | % | | 2.7 | | | (1) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 其他國外調整 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | (0.1) | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
| 用於退還調整的準備金 | 0.1 | | | — | % | | 0.3 | | | — | % | | (0.2) | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
| 匯率變動的影響 | — | | | — | % | | 0.5 | | | — | % | | 2.7 | | | (1) | % |
| 國家信用到期 | 0.2 | | | — | % | | 0.1 | | | — | % | | 0.7 | | | — | % |
| 企業重組調整 | — | | | — | % | | 129.1 | | | (45) | % | | — | | | — | % |
| 其他 | 0.6 | | | — | % | | 0.3 | | | — | % | | 0.1 | | | — | % |
| 所得税費用 | $1.4 | | | — | % | | $9.0 | | | (3) | % | | $1.1 | | | — | % |
造成大部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税務影響如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 補償 | $7.7 | | | $11.8 | |
| 盤存 | 39.3 | | | 22.5 | |
| 銷售退貨準備和壞賬準備 | 7.0 | | | 5.0 | |
| | | |
| 聯邦和州營業淨虧損結轉 | 366.1 | | | 321.0 | |
| 聯邦所得税抵免 | 59.0 | | | 48.2 | |
| 州所得税抵免 | 1.0 | | | 1.2 | |
| 48C投資税收抵免 | 35.7 | | | 35.7 | |
| 投資 | 5.2 | | | 5.3 | |
| 基於股票的薪酬 | 10.0 | | | 7.2 | |
| 遞延收入 | 9.0 | | | 18.9 | |
| 租賃負債 | 29.5 | | | 12.6 | |
| 資本化研究與開發 | 57.1 | | | — | |
| 可轉換票據 | 73.7 | | | — | |
| 其他 | 6.9 | | | 4.7 | |
| 遞延資產總額 | 707.2 | | | 494.1 | |
| 減去估值免税額 | (543.9) | | | (339.2) | |
| 遞延税項資產，淨額 | 163.3 | | | 154.9 | |
| | | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 財產和設備 | (107.1) | | | (75.1) | |
| 無形資產 | (22.7) | | | (19.1) | |
| | | |
| 預付税款和其他 | (0.5) | | | (0.6) | |
| 重新獲取海外收益 | (4.3) | | | (4.3) | |
| 未匯出的外匯收入的税收 | (6.5) | | | (7.4) | |
| 租賃資產 | (24.9) | | | (12.6) | |
| 可轉換票據 | — | | | (38.0) | |
| | | |
| 遞延負債總額 | (166.0) | | | (157.1) | |
| 遞延税項負債，淨額 | ($2.7) | | | ($2.2) | |
構成遞延税項淨資產(負債)的組成部分已列入綜合資產負債表如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月25日的餘額 |
| (單位：百萬美元) | 資產 | | 負債 |
| 美國聯邦所得税 | $— | | | ($3.9) | |
| 外國所得税 | 1.2 | | | — | |
| 總計 | $1.2 | | | ($3.9) | |
| | | | | | | | | | | |
| | 2022年6月26日的餘額 |
| (單位：百萬美元) | 資產 | | 負債 |
| 美國聯邦所得税 | $— | | | ($3.2) | |
| 外國所得税 | 1.0 | | | — | |
| 總計 | $1.0 | | | ($3.2) | |
本公司權衡所有可用證據(包括正面和負面)，以估計司法管轄區是否會產生足夠的未來應課税收入以利用現有的遞延税項資產。該公司的結論是，有必要確認截至2023年6月25日其美國遞延税項資產的全額估值準備金。截至2022年6月26日，美國估值津貼為美元339.2百萬美元。在截至2023年6月25日的財年，公司將美國估值津貼增加了$204.7這是由於採用ASU 2020-06年度後與可轉換票據相關的遞延税項負債減少，與2029年票據上限看漲期權交易相關的遞延税項資產增加，以及與本年度國內虧損和國內資本化研發相關的遞延税項資產增加所致。
截至2023年6月25日，該公司約有2.2海外淨營業虧損結轉百萬美元，其中不到美元0.1100萬美元被估值津貼抵消。在該公司的海外淨營業虧損結轉中，2.1百萬美元沒有結轉限制。截至2023年6月25日，該公司約有1.7聯邦淨營業虧損結轉10億美元和331.7國家淨營業虧損結轉的100萬美元，由估值津貼完全抵消。此外，該公司有$97.6百萬美元的聯邦政府和1.0數百萬的州所得税抵免結轉，由估值免税額完全抵消。聯邦和州的淨營業虧損結轉將分別在2038財年和2024財年開始到期。結轉的聯邦和州所得税抵免將分別於2031財年和2024財年開始到期。
美國公認會計原則要求分兩步確認和衡量不確定的税收狀況。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)，來評估納税狀況以供確認。第二步是將税收優惠衡量為最終和解時累計可能實現超過50%的最大金額。
截至2022年6月26日，公司的未確認税收優惠負債為$7.2百萬美元。在截至2023年6月25日的財年中，公司確認了一美元2.6未確認税收優惠的負債增加了100萬，主要是由於產生的研發抵免增加。因此，截至2023年6月25日，未確認税收優惠的總負債為美元。9.8百萬美元。如果這筆錢的任何部分9.8如確認為百萬美元，本公司將把該部分計入其實際税率的計算中。雖然解決和/或結束審計的最終時間非常不確定，但公司認為合理地可能是$2.0由於法規要求或與税務機關達成和解，未來12個月將有數百萬未確認的税收優惠總額發生變化。
以下是該公司在不確定税務狀況方面的變化的對賬表格：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| (單位：百萬美元) | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2021年6月27日 |
| 期初餘額 | $7.2 | | | $7.4 | | | $7.4 | |
| 與上一年税收狀況有關的增加 | 1.7 | | | — | | | — | |
| 與上一年納税狀況有關的減少額 | — | | | — | | | — | |
| 與税務機關達成和解 | (0.2) | | | — | | | — | |
| 評税的訴訟時效屆滿 | (0.1) | | | (0.2) | | | — | |
| 與本年度職位相關的增加 | 1.2 | | | — | | | — | |
| 期末餘額 | $9.8 | | | $7.2 | | | $7.4 | |
該公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款計入綜合經營報表的所得税支出(福利)項目。與合併業務報表中確認的未確認税收優惠有關的利息和罰款總額不到#美元。0.1截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的財政年度為100萬美元。該公司應計不到$0.1截至2023年6月25日和2022年6月26日的合併資產負債表中與未確認税收優惠相關的利息和罰款為100萬美元。
該公司提交美國聯邦、美國各州和外國的納税申報單。出於美國聯邦的目的，該公司在2018年之前的財政年度一般不再接受税務檢查。對於美國的州納税申報單，公司通常不再接受2019年之前的財政年度的税務審查。對於外國目的，本公司一般不再接受2013年前納税期間的審查。前幾年產生的某些結轉税項屬性仍需進行審查、調整和重新計算。
該公司規定對外國子公司的收益徵收所得税，除非子公司的收益被視為無限期地再投資於美國以外。截至2023年6月25日，該公司約有205.7某些非美國子公司的未分配收益為1.6億美元。該公司已確定美元187.7美元中的1000萬美元205.7在可預見的未來，預計將有1.8億美元的未分配外匯收入匯回國內。該公司預計將產生$6.5在將這筆美元匯回國內時，應繳納400萬美元的外國所得税187.7300萬美元的海外收入。截至2023年6月25日，公司尚未為剩餘的未分配境外收益繳納所得税。18.0這是因為公司繼續保持將這些收益無限期地再投資於海外業務的意圖。如果在以後將這些收入匯回美國，公司將被要求支付大約#美元。0.3這些金額的税收為1.7億美元。
附註15-承付款和或有事項
訴訟
本公司目前是各種法律訴訟的一方，包括下文所述的案件。雖然管理層目前認為，該等訴訟的最終結果，無論是個別的還是整體的，都不會對公司的財務狀況、現金流或經營結果的整體趨勢造成實質性損害，但法律訴訟受到內在不確定性的影響，可能會出現不利的裁決。不利的裁決可能包括金錢損害賠償，或在可能尋求禁令救濟或其他行為補救的事項上，禁止本公司以任何方式或以特定方式銷售一種或多種產品。如果出現不利的最終結果，則存在對本公司的業務、運營結果、財務狀況和整體趨勢產生實質性不利影響的可能性。這些事項的結果不可合理地評估。
2021年10月，普渡大學(普渡)受託人向美國北卡羅來納州中部地區法院提起訴訟，指控該公司侵犯了題為“高壓功率半導體器件”的美國專利7,498,633號(‘633號專利)和題為“具有自對準源極觸點的碳化硅功率DMOSFET”的8,035,112號專利(’112號專利)。在起訴書中，普渡還指控故意侵權，並要求未指明的金錢損害賠償和律師費。2022年8月，普渡在放棄對‘112專利的所有權利後，自願撤回了對該專利的所有指控。該公司否認了普渡的其餘指控，並提出了許多抗辯理由，包括不侵權、多種無效理由，以及由於美國專利商標局的不公平行為而導致的不可執行性。與普渡的訴訟正在進行事實發現，目前審判計劃於2024年8月開始。由於案件的階段，本公司目前無法估計可能的損失範圍(如果有的話)。
與紐約州簽訂的贈款支付協議(GDA)
該公司目前與紐約州城市發展公司(以帝國發展公司的名義開展業務)有GDA。GDA提供的潛在贈款總額為#美元。500.05,000,000,000美元，以部分及全額償還本公司與本公司在紐約州馬西建造碳化硅器件製造設施有關的若干物業、廠房及設備費用。
GDA是在2020財年第四季度簽署的，它要求公司滿足多項目標，以便公司在以下期間獲得補償13-一年的協議。這些目標包括保持一定的當地就業水平，在當地管理的研發活動中投資一定數額，併為第一個項目支付年度承諾費六年。此外，公司還同意根據另一項協議(《紐約州立大學協議》)贊助創建二為紐約州立大學理工學院的教職教授和獎學金項目提供資金。
截至2023年6月25日，實現GDA和《紐約州立大學協定》目標的年度成本，不包括與就業相關的直接和間接成本，從#美元到#美元不等。2.72000萬美元至2000萬美元5.2到2031財年，每年100萬美元。
供應承諾
本公司可不時與其供應商訂立協議，要求本公司承諾最低限度的產品採購或預留產能定金。
在2023財年第三季度，該公司與一家供應商簽訂了一項協議，要求以按需付費的方式購買產品的最低承諾為#美元。200.0在接下來的幾年裏五年。在截至2023年6月25日的財年中，公司購買了12.3這項協議項下的產品價值700萬美元。截至2023年6月25日，2024財年、2025財年、2026財年、2027財年和2028財年的最低未來產品購買量為1.11000萬，$26.81000萬，$36.01000萬，$50.11000萬美元和300萬美元73.7分別為2.5億美元和2.5億美元。
此外，該公司將在2026財年第二季度支付季度產能預留保證金。容量預留押金總額為#美元。60.01000萬美元，並可在未來購買產品時通過信用退款。該公司支付了$5.52023財年與該協議相關的費用為美元，在合併資產負債表的預付費用中確認。
附註16-風險集中
可能使公司面臨集中風險的金融工具主要包括短期投資、現金等價物、應收賬款和長期應收賬款。短期投資主要包括市政債券、公司債券、美國機構證券、美國國債、商業票據、存單和利率因證券而異的可變利率活期票據。該公司的現金等價物主要由貨幣市場基金組成。某些銀行存款有時可能超過FDIC的保險限額。
該公司向世界各地的製造商、分銷商和其他人銷售其產品，通常不需要抵押品。
在截至2023年6月25日的財年，有兩個客户代表18%和17分別佔收入的1%。在截至2022年6月26日的財年，有兩個客户代表20%和18分別佔收入的1%。在截至2021年6月27日的財年，有三個客户代表18%, 13%和10分別佔收入的1%。在截至2023年6月25日、2022年6月26日和2021年6月27日的財年中，沒有其他客户的個人收入佔比超過10%。
佔了三個客户15%, 14%和13分別為截至2023年6月25日應收賬款餘額的%。佔了三個客户18%, 16%和14分別為截至2022年6月26日的應收賬款餘額的%。截至2023年6月25日和2022年6月26日，沒有其他客户的應收賬款餘額超過10%。
附註17-後續事件
2033年CRD票據
於2023年7月，本公司與一名客户訂立無抵押客户可退還按金協議(CRD協議)，根據該協議，該客户將向本公司提供最多$2200億美元的無擔保存款。根據CRD協議，公司收到首筆按金#美元。130億美元，額外存款最高可達美元130億美元，應公司要求，在2024日曆年內受某些條件限制。除非事先根據其條款終止，否則CRD協議將於2033年7月5日到期，存款金額以及應計和未付利息將被要求在此時償還給客户。
CRD協議項下的存款將計息，每半年支付一次，基本利率為6%的年利率，有可能增加可變利率或10%或15%與本公司無法根據一項十年與同一客户簽訂晶片供應協議。本公司可在任何時候自願預付全部或部分押金，其價格相當於106預付定金本金的%。一旦發生控制權變更，客户可要求本公司根據預付款日期以不同的預付款價格預付全部押金。
RF業務剝離
2023年8月22日，公司簽訂了一項最終協議(射頻購買協議)，將其射頻產品線(射頻產品)出售給MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.(Macom)，價格約為$752000萬現金，取決於慣例的購買價格調整，以及711,528MACOM普通股(股份)，價值$501000萬美元，基於30截至2023年8月21日，MACOM普通股的往績平均收盤價(RF業務剝離)。該公司預計在2023年底之前完成交易。
在射頻業務剝離方面，MACOM將接管Wolfspeed位於北卡羅來納州研究三角園區的100 mm氮化鎵晶片製造廠(RTP Fab)，大約兩年在交易完成後(交易結束)，以適應公司某些生產設備的搬遷(RTP Fab轉讓)。在RTP Fab轉讓之前，股份將受到轉讓的限制。如果RTP Fab轉讓在交易結束四週年前仍未發生，公司將沒收四分之一的股份。
本公司與MACOM亦將訂立若干附屬及相關協議，包括(I)一份知識產權轉讓及許可協議，該協議將本公司及其聯屬公司擁有的若干知識產權轉讓予MACOM，並將本公司擁有的若干額外知識產權授權予MACOM；(Ii)一份過渡期服務協議(RF TSA)，根據該協議，本公司將在交易完成後向MACOM提供若干有限的過渡性服務；(Iii)一份總供應協議；據此，Wolfspeed將繼續經營RTP晶圓廠，並在完成RTP晶圓廠轉讓之日(RTP晶圓廠轉讓日)期間向MACOM提供外延晶圓和製造服務；(Iv)長期EPI供應協議，根據該協議，MACOM將從公司購買外延晶圓片，從關閉之日起至RTP晶圓廠轉讓日五週年為止；(V)EPI研發協議；據此，本公司將在LTA結束至期滿期間向MACOM提供與RF業務有關的若干研發活動及其他技術製造支持服務；(Vi)房地產許可協議，允許MACOM使用RTP Fab的某些部分在關閉至RTP Fab轉讓日期之間開展RF業務；及(Vii)租賃協議，允許MACOM租賃RTP Fab的場地，租期為15在RTP Fab轉移日期之後的幾年內。
第9項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序(該術語在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本年度報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，因為它們提供了合理的保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格所要求的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在2023財年第二季度，我們完成了新的企業資源規劃(ERP)系統實施的初始階段，並將我們的總賬和合並流程遷移到新系統。針對這一實施，我們修改了某些內部控制程序和程序。實施後，根據我們已建立的流程對控制環境的這些更改進行了驗證。
在2023財年第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404節的要求，在我們不斷準備管理層關於財務報告內部控制的報告的過程中，我們不時確定需要改進的領域，並已採取補救行動，酌情加強受影響的控制。我們做出這些和其他改變是為了加強我們對財務報告的內部控制的有效性，這對我們的整體內部控制沒有實質性影響。
我們將繼續持續評估我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，並將酌情采取行動。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。我們的內部控制系統旨在向我們的管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。
我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：
(i)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關；
(Ii)提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行；以及
(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。
所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
在評估財務報告的內部控制時，我們的管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年發佈的標準內部控制--綜合框架(2013年框架)。根據這一評估和這些標準，管理層得出結論，截至2023年6月25日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們截至2023年6月25日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其報告在本年度報告第(8)項中陳述。
項目9B。 其他信息
不適用。
項目9C。 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10、11、12、13和14項中要求的某些信息通過引用納入我們與我們年度股東大會有關的最終委託書中，該委託書將在2023財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第10項。 董事、高管與公司治理
第11項。 高管薪酬
第12項。 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
第13項。 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
第14項。 首席會計師費用及服務
第四部分
第15項。 展品和財務報表附表
(A)(1)和(2)--獨立註冊會計師事務所的財務報表和報告作為本年度報告的一部分提交(見“合併財務報表索引”項目8)。財務報表附表不列入本項目，因為它們要麼不適用，要麼作為合併財務報表的一部分列入。
(A)(3)下列證物已經或正在存檔，並根據S-K法規第601項進行編號：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式併入 |
| 證物編號： | 描述 | 隨函存檔 | 表格 | 展品 | 提交日期 |
2.1^ | Cree，Inc.和Idea Industries，Inc.之間的購買協議，日期為2019年3月14日，經修訂 | | 8-K | 2.1 | 5/16/2019 |
2.2^ | Cree，Inc.、Smart Global Holdings，Inc.和Chili Acquisition，Inc.之間的資產購買協議，日期為2020年10月18日，經修訂 | | 8-K | 2.1 | 3/2/2021 |
3.1 | 經修訂的重述公司章程 | | 10-Q | 3.1 | 10/28/2021 |
3.2 | 修訂和重新制定附例，日期為2023年1月23日 | | 10-Q | 3.1 | 1/26/2023 |
4.1 | 註冊證券説明 | | 10-Q | 4.1 | 10/28/2021 |
4.2 | Cree，Inc.和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2020年4月21日 | | 8-K | 4.1 | 4/21/2020 |
4.3 | 2026年到期的1.75%可轉換優先票據格式(見附件4.2) | | 8-K | 4.2 | 4/21/2020 |
4.4 | Wolfspeed股份有限公司與美國銀行協會之間的契約，日期為2022年2月3日 | | 8-K | 4.1 | 2/3/2022 |
4.5 | 2028年到期的0.25%可轉換優先票據格式(載於附件4.4) | | 8-K | 4.2 | 2/3/2022 |
4.6 | Wolfspeed股份有限公司與美國銀行信託公司之間的契約，日期為2022年11月21日，全國協會 | | 8-K | 4.1 | 11/21/2022 |
4.7 | 2029年到期的1.875%可轉換優先票據格式(載於附件4.6) | | 8-K | 4.2 | 11/21/2022 |
4.8 | 代表2030年到期的高級抵押票據的證書格式(作為附件A至附件10.27) | | 8-K | 4.1 | 6/26/2023 |
4.9 | 無擔保客户可退還押金協議，日期為2023年7月5日，由Wolfspeed股份有限公司和瑞薩電子美國公司簽署。 | | 8-K | 4.1 | 7/5/2023 |
10.1* | 經修訂的2013年長期激勵薪酬計劃(“2013 LTIP”) | | 10-Q | 10.3 | 10/28/2021 |
10.2* | 2013 LTIP下限制性股票單位獎勵協議的格式 | | 10-Q | 10.5 | 1/22/2014 |
10.3* | 2013 LTIP總業績單位獎勵協議格式 | | 8-K | 10.4 | 8/29/2014 |
10.4* | 績效分享獎勵協議格式-2013 LTIP下的第16條人員 | | 10-Q | 10.6 | 10/21/2015 |
10.5* | 2013 LTIP下的股票單位獎勵協議格式(以績效為基礎) | | 10-K | 10.41 | 8/20/2018 |
10.6* | 2013 LTIP下的股票單位獎勵協議格式(以時間為基礎) | | 10-K | 10.42 | 8/20/2018 |
10.7* | Gregg A.Lowe的業績份額獎勵協議格式 | | 8-K | 10.1 | 9/8/2020 |
10.8* | Gregg Lowe 2013 LTIP下限制性股票單位獎勵協議的格式 | | 10-Q | 10.4 | 10/28/2021 |
10.9* | 2013 LTIP下除Gregg Lowe以外的高管的限制性股票單位獎勵協議的格式 | | 10-Q | 10.5 | 10/28/2021 |
10.10* | 2013 LTIP非僱員董事限制性股票單位獎勵協議格式 | | 10-Q | 10.6 | 10/28/2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.11* | Gregg Lowe在2013 LTIP下的業績份額獎勵協議格式 | | 10-Q | 10.7 | 10/28/2021 |
10.12* | Gregg Lowe以外的高級管理人員根據2013 LTIP簽訂的績效份額獎勵協議的格式 | | 10-Q | 10.8 | 10/28/2021 |
10.13* | Gregg Lowe 2013 LTIP下的績效份額獎勵協議格式(2024財年獎勵) | X | | | |
10.14* | 2013 LTIP下除Gregg Lowe以外的高級管理人員的績效份額獎勵協議格式(2024財年獎勵) | X | | | |
10.15* | 授予格雷格·A·洛的撥款通知，日期為2022年8月29日 | | 8-K | 10.1 | 8/31/2022 |
10.16* | 授予尼爾·P·雷諾茲的撥款通知，日期為2022年8月29日 | | 8-K | 10.2 | 8/31/2022 |
10.17* | 2020年員工購股計劃 | | 10-Q | 10.9 | 10/28/2021 |
10.18* | Cree，Inc.和Gregg A.Lowe之間的首席執行官變更控制協議，日期為2017年9月22日 | | 8-K | 10.1 | 9/28/2017 |
10.19* | 《控制協議變更第一修正案》(針對首席執行官)，日期為2018年5月4日 | | 8-K | 10.3 | 5/4/2018 |
10.20* | Cree離職計劃-高級領導團隊、計劃文件和概要計劃説明，自2018年4月30日起生效 | | 8-K | 10.1 | 5/4/2018 |
10.21* | Cree離職計劃下的參與協議格式-高級領導團隊 | | 8-K | 10.2 | 5/4/2018 |
10.22* | 非僱員董事薪酬附表 | | 8-K | 10.1 | 1/25/2023 |
10.23* | 非員工董事股票薪酬和延期計劃，經修訂和重述 | | 10-Q | 10.10 | 10/28/2021 |
10.24* | Cree，Inc.董事和高級管理人員賠償協議格式 | | 8-K | 10.1 | 10/29/2010 |
10.25 | 與2028年到期的0.25%可轉換優先票據相關的看漲期權交易確認表格 | | 8-K | 10.1 | 2/3/2022 |
10.26 | 與2029年到期的1.875%可轉換優先債券有關的看漲期權交易確認書表格 | | 8-K | 10.1 | 11/21/2022 |
10.27^ | 契約，日期為2023年6月23日，由Wolfspeed股份有限公司作為受託人和抵押品代理人由美國銀行信託公司和全美銀行信託公司共同簽署。 | | 8-K | 10.1 | 6/26/2023 |
21.1 | 本公司的附屬公司 | X | | | |
23.1 | 普華永道有限責任公司同意 | X | | | |
31.1 | 首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條作出的證明 | X | | | |
31.2 | 首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條作出的證明 | X | | | |
32.1 | 首席執行官依據《美國法典》第18編第1350條所作的證明，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 | X | | | |
32.2 | 首席財務官依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的證明 | X | | | |
| 101 | 以下材料摘自Wolfspeed股份有限公司以內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的2023年6月25日止財政年度S 10-K年報：(一)合併資產負債表；(二)合併經營報表；(三)合併全面損失表；(四)合併現金流量表；(五)合併股東權益表；(六)合併財務報表附註 | X | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 104 | Wolfspeed股份有限公司截至2023年6月25日的財政年度10-K表的S年度報告的首頁，格式為內聯XBRL(見附件101) | | | | |
| | | | | |
| * | 管理合同或補償計劃或安排 |
| ^ | 根據S-K法規第601(B)(2)條，本展品的部分內容已被省略。遺漏的信息不是實質性的，是公司通常和實際上視為私人和機密的信息類型。 |
第16項。 表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| WOLFSPEED，INC. |
| 日期： | 2023年8月23日 |
| |
| 發信人： | /S/首席執行官格雷格·A·洛威 |
| 格雷格·A·洛 |
| 首席執行官兼總裁 |
| (首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
發稿/S/GG註冊表A、L欠款 | | 首席執行官兼總裁 | | 2023年8月23日 |
| 格雷格·A·洛 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/NEILLP. R眼球 | | 常務副總裁兼首席財務官 | | 2023年8月23日 |
| 尼爾·P·雷諾茲 | | (財務總監兼首席財務官兼首席財務官) |
| | | | |
/s/ D亞倫R. J阿克森 | | 董事長兼董事 | | 2023年8月23日 |
| 達倫·R·傑克遜 | | | | |
| | | | |
發稿/S/GG倫達DORCHAK | | 董事 | | 2023年8月23日 |
| 格倫達·多爾恰克 | | | | |
| | | | |
/s/JOhnC.H奧奇 | | 董事 | | 2023年8月23日 |
| 約翰·C·霍奇 | | | | |
| | | | |
/秒/秒C萊德R·H奧盛： | | 董事 | | 2023年8月23日 |
| 克萊德·R·侯賽因 | | | | |
| | | | |
發稿/S/劉德華UY-LOANT·LE | | 董事 | | 2023年8月23日 |
| 杜伊貸款T.樂 | | | | |
| | | | |
/S/JJOhnB.R.環境保護 | | 董事 | | 2023年8月23日 |
| 約翰·B·雷普格爾 | | | | |
| | | | |
/秒/分阿文A.R.伊利 | | 董事 | | 2023年8月23日 |
| 馬文·A·萊利 | | | | |
| | | | |
/秒/秒泰西J·S鐵匠 | | 董事 | | 2023年8月23日 |
| 史黛西·J·史密斯 | | | | |
| | | | |
/S/陳一鳴霍馬斯H.WERNER | | 董事 | | 2023年8月23日 |
| Thomas H. Werner | | | | |