Acadia Healthcare 公佈2023年第二季度業績並上調2023年指引

公司簽署收購專業提供商的最終協議

田納西州富蘭克林--(美國商業資訊)--2023年7月27日--阿卡迪亞醫療保健公司（“阿卡迪亞”）（納斯達克股票代碼：ACHC）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。

第二季度和近期亮點

總收入為7.313億美元，比2022年第二季度增長12.2％

與2022年第二季度相比，同一機構的收入增長了11.4％，其中包括每位患者日收入增長6.1％，患者天數增加4.9％

歸屬於阿卡迪亞的淨收益總額為7,230萬美元，攤薄每股收益為0.79美元，歸屬於阿卡迪亞的持續經營業務的調整後收益總額為8,470萬美元，攤薄每股收益0.92美元

調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了10.9％，至1.745億美元，而2022年第二季度為1.573億美元，其中不包括根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法（“CARES”）設立的提供者救濟基金（“PRF”）的860萬美元收入

通過在本季度為現有設施增加98張牀位並再開設兩個綜合治療中心（CTC），在執行公司的增長戰略方面繼續取得進展

宣佈為未來醫院建立兩項新的合資夥伴關係，標誌着阿卡迪亞成立19家醫院^第四以及 20^第四與全國領先的醫療系統建立了合作伙伴關係，並在第三季度初與合資企業合作伙伴開設了兩家新醫院

7月簽署了一項最終協議，收購一家位於猶他州大鹽湖城地區的擁有76張牀位的藥物濫用障礙和初級心理健康治療服務專業提供商

本新聞稿中所有非公認會計準則財務業績的對賬從第9頁開始。

第二季度業績

阿卡迪亞首席執行官克里斯·亨特表示：“阿卡迪亞在2023年第二季度實現了強勁的財務和經營業績，因為我們繼續看到所有業務領域的強勁需求。我們對上半年的業務軌跡以及我們有效管理運營和實現關鍵績效目標的能力感到滿意。我們的勞動力成本符合我們的預期。我們繼續保持穩定，我們的勞動力趨勢在2023年第二季度連續改善，我們預計這種改善將持續改善到下半年。

“我們在通過明確的增長路徑執行戰略方面取得了重大進展，進一步將我們的市場覆蓋範圍擴大到更多社區，並在新的州增加了服務熱線。我們將繼續尋找機會，以加速我們在每條服務領域的增長，滿足不斷增長的患者需求，尤其是對更高敏度的病例的需求。

“我們迄今為止的業績和業務的持續勢頭使我們增加了全年的財務指導。我們為自己所做的重要工作感到自豪，也非常感謝我們敬業的員工，他們繼續為尋求心理健康和藥物使用問題治療的人提供安全、優質的患者護理。”

長期增長的戰略投資

收購轉折點中心

7月，阿卡迪亞簽署了收購Turning Point Centers的最終協議。Turning Point Centers是一家擁有76張牀位的藥物濫用障礙和初級心理健康治療服務的專業提供商，為猶他州鹽湖城的大都市市場提供支持。 Turning Point Centers 提供全方位的治療服務，包括住院、部分住院和重症門診服務。該交易預計將於2023年完成。

亨特補充説：“Turning Point Centers是我們設施組合的戰略補充，它將Acadia專業服務線的地理覆蓋範圍擴展到了一個新的州，並加強了我們在猶他州的連續護理以包括所有服務線。我們期待與Turning Point Centers經驗豐富的管理團隊和臨牀工作人員合作。”

增長路徑更新

2023年第二季度，公司在實現其戰略增長目標方面繼續取得進展，並在其確定的五條增長路徑中取得了以下成就：

設施擴建——為現有設施增加了98張牀位，使到上半年增加的牀位總數達到204個，目標是到2023年底總共增加300張牀位。
De Novo設施——開設了兩家新CTC，為阿片類藥物使用障礙患者提供藥物輔助治療，這符合該公司在2023年增加六個新CTC的目標。有望在年底前開設兩家 de novo 的急性住院醫院——經過翻修的擁有101張牀位的成人醫院和門診設施，屬於伊利諾伊州芝加哥的蒙特羅斯行為健康醫院，以及位於加利福尼亞州印第奧的一家擁有80張牀位的住院醫院， Coachella Valley Behavior Health。
合資企業—宣佈了兩個新的合資夥伴關係，這將把阿卡迪亞的急性服務範圍擴展到另外兩個州。與新罕布什爾州SolutionHealth的合作伙伴關係將為新罕布什爾州東南部地區提供服務，而與愛荷華州內布拉斯加衞理公會衞生系統的合作伙伴關係將為大內布拉斯加州奧馬哈和愛荷華州康瑟爾布拉夫斯大都市區提供服務。第三季度初，與合資夥伴開設了兩家新的行為健康醫院，即密歇根州的Bronson Healthcare和賓夕法尼亞州的蓋辛格。阿卡迪亞現在與21家醫院建立了20個合資夥伴關係，其中11家醫院已經投入運營，另外10家醫院預計將在未來幾年內開業。
收購——仍然專注於確定合適的收購，這些收購是公司戰略計劃的增量收購併符合其資本配置框架，包括今天的Turning Point Centers公告。
擴展護理連續性 — 通過在特定機構增加14個門診項目，包括部分住院計劃（PHP）、強化門診計劃（IOP）或虛擬服務，擴展治療選擇，為患者離開住院和住院治療後提供幫助。

現金和流動性

阿卡迪亞繼續保持強勁的財務狀況，擁有足夠的資本對其業務進行戰略投資。截至2023年6月30日，該公司在6億美元的循環信貸額度下擁有1.122億美元的現金和現金等價物以及5.05億美元的可用資金，淨槓桿率約為2.0倍。

展望未來

亨特總結説：“美國正面臨心理健康危機——凱撒基金會、人口普查局和其他機構的最新研究表明，患有焦慮、抑鬱或藥物濫用的成年人和青少年人數持續攀升。這就是我們確保最廣泛、最有效獲得高質量行為醫療保健的目標的動力。鑑於我們的規模和專業知識，Acadia 在幫助滿足這一關鍵的需求方面處於獨特地位。展望未來，我們將繼續專注於通過戰略投資來加速增長，這將增強我們在整個護理領域的服務並擴大我們的市場覆蓋範圍。最重要的是，我們致力於通過提供安全、優質的護理來滿足我們國家最緊迫的醫療需求之一，為那些指望我們改善所有接觸者的生活的患者、家庭和社區提供支持。”

財務指導

阿卡迪亞今天增加了先前公佈的2023年財務指導，內容如下：

		2023 年指導範圍
收入		2.86 億美元至 29.0 億美元
調整後 EBITDA		6.55 億美元至 6.85 億美元
調整後的攤薄後每股收益		3.25 美元到 3.50 美元
利息支出		82 到 8500 萬美元

公司確認了先前公佈的以下財務指導：

税率		25% 到 26%
折舊和攤銷費用		125 到 1.35 億美元
股票補償費用		3,000 萬到 3,500 萬美元
運營現金流		450 到 500 億美元
擴張資本支出		350 到 400 億美元
維護資本支出		40 到 5000 萬美元
IT 資本支出		3500萬至4,500萬美元

公司的指導方針不包括未來任何收購、資產剝離、交易相關費用或確認CARES法案額外收入的影響。

電話會議

阿卡迪亞將於美國東部時間2023年7月28日星期五上午9點30分舉行電話會議，討論其第二季度財務業績。電話會議的網絡直播將在www.acadiahealthcare.com網站上的 “投資者” 部分播出。電話會議的網絡直播將持續30天。

關於阿卡迪亞

Acadia是美國領先的行為醫療保健服務提供商。截至2023年6月30日，阿卡迪亞運營着一個由250個行為醫療機構組成的網絡，在39個州和波多黎各擁有約11,000張牀位。Acadia 是美國最大的獨立行為醫療公司，擁有大約 23,000 名員工，每天為 75,000 多名患者提供服務。Acadia 在各種環境中為患者提供行為保健服務，包括住院精神病醫院、專業治療設施、住院治療中心和門診診所。

前瞻性信息

本新聞稿包含前瞻性陳述。通常，諸如 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“繼續” 和 “相信” 之類的詞語或這些和其他類似表達方式的否定或其他變體可識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。我們不承諾更新或修改前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。前瞻性陳述基於當前的預期，涉及風險和不確定性，我們的未來業績可能與我們前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在顯著差異。可能導致實際業績出現重大差異的因素包括但不限於：（i）成功整合收購設施的運營或實現設施擴建、收購、合資企業和從頭交易的預期收益和協同效應方面可能遇到的困難；（ii）阿卡迪亞增加牀位、擴大服務、加強營銷計劃和提高設施效率的能力；（iii）阿卡迪亞收到的款項可能減少政府和商業付款人；(iv) 以下情況的發生患者事件、政府調查、訴訟（包括但不限於新墨西哥州的三起未決訴訟）和不利的監管行動，這可能會對我們的普通股價格產生不利影響，並導致鉅額付款和增加監管負擔；（v）Acadia可能無法從運營中產生足夠的現金來償還其債務並滿足其營運資本和資本支出要求的風險；（vi）我們的信息技術系統或網絡安全可能受到幹擾事件；以及 (vii)潛在的運營困難，包括但不限於對美國經濟和金融市場的幹擾；入院人數和患者數量的減少；與勞動力、供應鏈和其他支出有關的成本增加；競爭和客户偏好的變化；以及可能阻礙阿卡迪亞實現其業務戰略預期收益的總體經濟或行業狀況。阿卡迪亞的定期報告和向美國證券交易委員會提交的其他文件中對這些因素和其他因素進行了更全面的描述。

阿卡迪亞醫療保健公司
簡明合併運營報表
（未經審計）

	截至6月30日的三個月						截至6月30日的六個月
	2023			2022			2023			2022
	（以千計，每股金額除外）

收入	$	731,337		$	651,719		$	1,435,604		$	1,268,372

工資、工資和福利（包括分別為7,348美元、6,580美元、14,977美元和14,505美元的股票薪酬支出）		386,633			339,388			777,810			675,150
專業費用		43,803			40,440			84,928			77,351
補給品		26,144			25,022			52,165			48,721
租金和租賃		11,725			11,192			23,149			22,441
其他運營費用		95,912			84,937			186,750			166,362
提供者救濟基金的收入		—			(8,550	)		—			(8,550	)
折舊和攤銷		32,012			29,128			63,581			58,054
利息支出，淨額		20,910			16,565			40,909			32,352
減值損失		8,694			—			8,694			—
與交易相關的費用		9,074			3,940			15,545			7,522
支出總額		634,907			542,062			1,253,531			1,079,403
所得税前收入		96,430			109,657			182,073			188,969
所得税準備金		22,881			27,725			41,966			45,127
淨收入		73,549			81,932			140,107			143,842
歸屬於非控股權益的淨收益		(1,250	)		(1,853	)		(1,793	)		(2,926	)
歸屬於阿卡迪亞醫療保健公司的淨收益	$	72,299		$	80,079		$	138,314		$	140,916

歸屬於阿卡迪亞醫療公司股東的每股收益：
基本	$	0.79		$	0.89		$	1.53		$	1.57
稀釋	$	0.79		$	0.88		$	1.51		$	1.54

加權平均已發行股數：
基本		91,044			89,724			90,691			89,492
稀釋		91,546			91,473			91,640			91,504

阿卡迪亞醫療保健公司
簡明合併資產負債表
（未經審計）

	6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
	（以千計）

資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	112,173	$	97,649
應收賬款，淨額		345,836		322,439
其他流動資產		120,748		86,037
流動資產總額		578,757		506,125
財產和設備，淨額		2,074,142		1,952,045
善意		2,222,805		2,222,805
無形資產，淨額		71,607		76,041
遞延所得税資產		2,885		2,950
經營租賃使用權資產		127,515		135,238
其他資產		72,497		92,697
總資產	$	5,150,208	$	4,987,901


負債和權益
流動負債：
長期債務的當前部分	$	23,906	$	21,250
應付賬款		148,896		104,723
應計工資和福利		111,409		125,298
經營租賃負債的流動部分		26,422		26,463
其他應計負債		121,849		110,592
流動負債總額		432,482		388,326
長期債務		1,372,362		1,364,541
遞延所得税負債		92,870		92,588
經營租賃負債		110,869		116,429
其他負債		130,026		125,033
負債總額		2,138,609		2,086,917
可贖回的非控制性權益		90,583		88,257
股權：
普通股		911		899
額外的實收資本		2,628,403		2,658,440
留存收益		291,702		153,388
權益總額		2,921,016		2,812,727
負債和權益總額	$	5,150,208	$	4,987,901

阿卡迪亞醫療保健公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）

	截至6月30日的六個月
	2023			2022
	（以千計）
經營活動：
淨收入	$	140,107		$	143,842
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷		63,581			58,054
債務發行成本的攤銷		1,651			1,620
基於股權的薪酬支出		14,977			14,505
遞延所得税		347			7,975
減值損失		8,694			—
其他		1,086			396
扣除收購影響後的運營資產和負債變動：
應收賬款，淨額		(23,397	)		(19,763	)
其他流動資產		(8,743	)		(18,106	)
其他資產		(322	)		2,550
應付賬款和其他應計負債		21,518			25,518
應計工資和福利		(13,889	)		2,682
其他負債		2,568			7,928
政府救濟資金		—			(1,212	)
經營活動提供的淨現金		208,178			225,989

投資活動：
為資本支出支付的現金		(157,359	)		(132,444	)
出售財產和設備的收益		621			1,674
其他		(940	)		(5,016	)
用於投資活動的淨現金		(157,678	)		(135,786	)

籌資活動：
循環信貸額度借款		40,000			—
循環信貸額度的本金付款		(20,000	)		(85,000	)
長期債務的本金支付		(10,625	)		(7,969	)
回購股票以預扣工資税，扣除股票期權行使的收益		(45,904	)		(9,868	)
合資企業中非控股夥伴的出資		2,516			8,008
向合資企業中的非控股夥伴進行分配		(1,983	)		(847	)
其他		20			28
用於融資活動的淨現金		(35,976	)		(95,648	)

現金和現金等價物的淨增加（減少）		14,524			(5,445	)
期初的現金和現金等價物		97,649			133,813
期末的現金和現金等價物	$	112,173		$	128,368

阿卡迪亞醫療保健公司
運營統計
（未經審計，收入以千計）

	截至6月30日的三個月								截至6月30日的六個月
	2023			2022			% 變化		2023			2022			% 變化
相同的設施結果 ⁽¹⁾
收入	$	721,288		$	647,626		11.4	%	$	1,416,228		$	1,260,893		12.3	%
患者日		763,813			727,857		4.9	%		1,510,471			1,428,950		5.7	%
招生		49,017			47,003		4.3	%		98,076			92,170		6.4	%
平均停留時間 ⁽²⁾		15.6			15.5		0.6	%		15.4			15.5		-0.7	%
每位患者日收入	$	944		$	890		6.1	%	$	938		$	882		6.3	%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 ⁽³⁾		29.7	%		30.0	%	-30 個基點			28.7	%		28.4	%	30 個基點
調整後的息税折舊攤銷前利潤率不包括供應商救濟基金的收入		29.7	%		28.7	%	100 bps			28.7	%		27.7	%	100 bps

設施結果
收入	$	731,337		$	651,719		12.2	%	$	1,435,604		$	1,268,372		13.2	%
患者日		771,955			734,777		5.1	%		1,526,813			1,441,103		5.9	%
招生		50,029			47,042		6.3	%		99,935			92,238		8.3	%
平均停留時間⁽²⁾		15.4			15.6		-1.2	%		15.3			15.6		-2.2	%
每位患者日收入	$	947		$	887		6.8	%	$	940		$	880		6.8	%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 ⁽³⁾		28.6	%		29.7	%	-110 個基點			27.6	%		28.1	%	-50 個基點
調整後的息税折舊攤銷前利潤率不包括供應商救濟基金的收入		28.6	%		28.4	%	20 bps			27.6	%		27.4	%	20 bps

⁽¹⁾所列期間的相同設施結果包括我們運營超過一年的設施，不包括某些封閉服務。
⁽²⁾平均住院時間定義為患者天數除以住院天數。
⁽³⁾在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，包括來自提供者救濟基金的860萬美元收入。

阿卡迪亞醫療保健公司
歸屬於阿卡迪亞醫療保健公司的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
（未經審計）

	截至6月30日的三個月						截至6月30日的六個月
	2023			2022			2023			2022
	（以千計）

歸屬於阿卡迪亞醫療保健公司的淨收益	$	72,299		$	80,079		$	138,314		$	140,916
歸屬於非控股權益的淨收益		1,250			1,853			1,793			2,926
所得税準備金		22,881			27,725			41,966			45,127
利息支出，淨額		20,910			16,565			40,909			32,352
折舊和攤銷		32,012			29,128			63,581			58,054
EBITDA		149,352			155,350			286,563			279,375

調整：
基於股權的薪酬支出 (a)		7,348			6,580			14,977			14,505
與交易相關的費用 (b)		9,074			3,940			15,545			7,522
減值損失 (c)		8,694			—			8,694			—
調整後 EBITDA	$	174,468		$	165,870		$	325,779		$	301,402

調整後息折舊攤銷前利潤率		23.9	%		25.5	%		22.7	%		23.8	%


調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括供應商救濟基金的收入	$	174,468		$	157,320		$	325,779		$	292,852

調整後的息税折舊攤銷前利潤率不包括供應商救濟基金的收入		23.9	%		24.1	%		22.7	%		23.1	%

參見第 11 頁的腳註。

阿卡迪亞醫療保健公司
歸屬於阿卡迪亞醫療保健公司的淨收益與之對賬
歸屬於阿卡迪亞醫療保健公司的調整後收益
（未經審計）

	截至6月30日的三個月					截至6月30日的六個月
	2023		2022			2023		2022
	（以千計，每股金額除外）

歸屬於阿卡迪亞醫療保健公司的淨收益	$	72,299	$	80,079		$	138,314	$	140,916

收入調整：
與交易相關的費用 (b)		9,074		3,940			15,545		7,522
減值損失 (c)		8,694		—			8,694		—
所得税準備金		22,881		27,725			41,966		45,127
歸屬於阿卡迪亞醫療保健公司的調整後所得税前收益		112,948		111,744			204,519		193,565
收入調整對所得税的影響 (d)		28,271		28,895			51,191		49,514
歸屬於阿卡迪亞醫療保健公司的調整後收益		84,677		82,849			153,328		144,051
提供者救濟基金的收入，扣除税款		—		(6,230	)		—		(6,230	)
歸屬於阿卡迪亞醫療保健公司的調整後收益，不包括來自提供者救濟基金的收入	$	84,677	$	76,619		$	153,328	$	137,821

加權平均已發行股票——攤薄		91,546		91,473			91,640		91,504

攤薄後每股歸屬於阿卡迪亞醫療保健公司的調整後收益	$	0.92	$	0.91		$	1.67	$	1.57
攤薄後每股來自供應商救濟基金的收入，扣除税款		—		(0.07	)		—		(0.07	)
攤薄後每股歸屬於阿卡迪亞醫療保健公司的調整後收益，不包括提供者救濟基金的收益	$	0.92	$	0.84		$	1.67	$	1.50

參見第 11 頁的腳註。

阿卡迪亞醫療保健公司

腳註

我們在本新聞稿中納入了某些財務指標，包括下面列出的那些指標，它們是美國證券交易委員會頒佈的規則和法規定義的 “非公認會計準則財務指標”。這些非公認會計準則財務指標包括並定義如下：

• 息税折舊攤銷前利潤：歸屬於Acadia Healthcare Company, Inc.的淨收益，經歸屬於非控股權益的淨收益、所得税準備金、淨利息支出以及折舊和攤銷進行了調整。

• 調整後的息税折舊攤銷前利潤：經股票薪酬支出、減值損失和交易相關費用調整後的息税折舊攤銷前利潤。

• 調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括供應商救濟基金的收入：調整後的息税折舊攤銷前利潤經供應商救濟基金收入調整。

• 調整後的息税折舊攤銷前利潤率：調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。

• 調整後的息税折舊攤銷前利潤率不包括來自提供商救濟基金的收入：調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括來自提供商救濟基金的收入除以收入。

• 歸屬於阿卡迪亞醫療保健公司的調整後所得税前收益：歸屬於阿卡迪亞醫療保健公司 Inc. 的淨收益，經交易相關支出、減值損失和所得税準備金調整後。

• 歸屬於阿卡迪亞醫療保健公司的調整後收益：歸屬於阿卡迪亞醫療保健 Company, Inc. 的調整後所得税前收入，根據收入調整的所得税影響進行了調整。

• 歸屬於Acadia Healthcare Company, Inc.的調整後收益不包括提供者救濟基金的收入：歸屬於Acadia Healthcare Company, Inc.的調整後收益經提供者救濟基金收入調整後。

此處列出的非公認會計準則財務指標是衡量我們業績的補充指標，不是美國公認的會計原則（“GAAP”）所要求或列報的。此處提出的非公認會計準則財務指標不是衡量我們在公認會計原則下的財務業績的指標，不應被視為淨收益或根據公認會計原則得出的任何其他業績指標的替代方案，也不得作為衡量我們流動性的經營活動現金流的替代方案。我們對這些非公認會計準則財務指標的衡量標準可能無法與其他公司的類似標題的指標進行比較。我們在本新聞稿中納入了有關非公認會計準則財務指標的信息，因為我們認為某些投資者使用此類信息來衡量公司的歷史業績。我們認為，證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用這些衡量標準來評估股票證券發行人，其中許多人在報告業績時提出了類似的非公認會計準則金融指標。由於非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則確定的衡量標準，因此容易受到不同計算的影響，因此所提出的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。我們對這些非公認會計準則財務指標的介紹不應被解釋為推斷我們的未來業績不會受到不尋常或非經常性的項目的影響。

由於未知的交易相關支出的影響、時間和潛在意義以及此類支出的税收影響，公司無法提供預計調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益（如果有）與預期業績的對賬表。

(a) 代表阿卡迪亞的股權薪酬支出。

(b) 代表阿卡迪亞產生的交易相關費用，主要與解僱、重組、管理過渡、收購和其他類似成本有關。

(d) 代表根據截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，分別為25.0％和25.9％的税率，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為25.0％和25.6％的收入調整對所得税的影響。

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格蕾琴·霍姆裏奇
投資者關係副總裁
(615) 861-6000