美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文檔號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 |
(國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股，面值1美元-
Paccar Inc-Form 10-Q
索引
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頁面 |
第一部分： |
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財務信息： |
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第1項。 |
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財務報表： |
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綜合全面收益表- 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月(未經審計) |
3 |
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綜合資產負債表- 2023年9月30日(未經審計)和2022年12月31日 |
4 |
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現金流量表簡明合併報表- 截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月(未經審計) |
6 |
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合併股東權益報表- 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月(未經審計) |
7 |
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合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
33 |
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
50 |
第四項。 |
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控制和程序 |
50 |
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第二部分。 |
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其他信息： |
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第1項。 |
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法律程序 |
51 |
第1A項。 |
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風險因素 |
51 |
第二項。 |
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股權證券的未登記銷售、募集資金的使用和發行人購買股權證券 |
51 |
第三項。 |
|
高級證券違約 |
51 |
第四項。 |
|
煤礦安全信息披露 |
51 |
第五項。 |
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其他信息 |
51 |
第六項。 |
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展品 |
52 |
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展品索引 |
52 |
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簽名 |
55 |
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- 2 -
第一部分--融資AL信息
第1項。財務報表
Com合併報表綜合收益(未經審計)
(百萬，不包括每股金額)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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卡車、零部件和其他： |
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淨銷售額和淨收入 |
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銷售成本和收入 |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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利息和其他(收入)費用，淨額 |
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卡車，零件和其他收入所得税前 |
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金融服務： |
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利息和費用 |
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經營租賃、租金和其他收入 |
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收入 |
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利息和其他借款費用 |
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折舊和其他費用 |
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銷售、一般和行政 |
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應收賬款損失準備 |
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金融服務税前收入 |
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投資收益 |
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所得税前總收入 |
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基本信息 |
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已發行普通股加權平均數 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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綜合收益 |
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請參閲合併財務報表附註。
- 3 -
已整合資產負債表(百萬)
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9月30日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 * |
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(未經審計) |
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資產 |
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卡車、零部件和其他： |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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貿易和其他應收款淨額(損失準備金：2023--#美元 |
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有價證券 |
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庫存，淨額 |
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其他流動資產 |
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卡車、零部件和其他流動資產總額 |
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經營租賃設備，淨額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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其他非流動資產，淨額 |
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卡車、零件和其他資產共計 |
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金融服務： |
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現金和現金等價物 |
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融資及其他應收款項，淨額（虧損撥備：2023年- $ |
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經營租賃設備，淨額 |
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其他資產 |
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金融服務資產總額 |
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* 2022年12月31日的綜合資產負債表來自經審核的財務報表。
請參閲合併財務報表附註。
- 4 -
合併資產負債表（百萬）
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9月30日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 * |
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(未經審計) |
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負債和股東權益 |
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卡車、零部件和其他： |
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流動負債 |
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應付賬款、應計費用和其他 |
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應付股息 |
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卡車、零部件和其他流動負債總額 |
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剩餘價值擔保和遞延收入 |
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其他負債 |
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卡車、零部件和其他負債總額 |
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金融服務： |
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應付賬款、應計費用和其他 |
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商業票據和銀行貸款 |
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學期筆記 |
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遞延税金和其他負債 |
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金融服務負債總額 |
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股東權益： |
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優先股， |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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庫存股，按成本價- |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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* 2022年12月31日的綜合資產負債表來自經審核的財務報表。
請參閲合併財務報表附註。
- 5 -
簡明綜合狀態現金流量淨額(未經審計)
(百萬)
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九個月結束 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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經營活動： |
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淨收入 |
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將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整： |
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折舊和攤銷： |
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財產、廠房和設備 |
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經營性租賃設備及其他 |
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金融服務應收賬款損失準備 |
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其他，淨額 |
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養老金繳費 |
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營業資產和負債變動： |
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貿易和其他應收款 |
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新卡車的批發應收賬款 |
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盤存 |
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應付賬款和應計費用 |
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所得税、保修和其他 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動： |
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零售貸款和融資租賃的來源 |
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零售貸款和融資租賃的收款 |
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淨增長 在舊設備的批發應收賬款中 |
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購買可出售的債務證券 |
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出售可交易債務證券的收益和到期日 |
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財產、廠房和設備的付款 |
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為經營租賃購置設備 |
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資產處置收益 |
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其他，淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動： |
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現金股利的支付 |
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購買庫存股 |
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股票補償交易的收益 |
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商業票據、短期銀行貸款和其他貸款淨增加 |
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定期債務收益 |
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定期債務的償付 |
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由融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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請參閲合併財務報表附註。
- 6 -
Sto的合併報表確認持有人權益(未經審計)
(百萬，不包括每股金額)
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截至三個月 |
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|
九個月結束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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普通股，面值1美元： |
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期初餘額 |
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股票薪酬 |
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期末餘額 |
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額外實收資本： |
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期初餘額 |
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股票薪酬 |
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期末餘額 |
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庫存股，按成本計算： |
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期初餘額 |
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購買 |
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期末餘額 |
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留存收益： |
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期初餘額 |
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淨收入 |
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普通股宣佈的現金股利 |
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期末餘額 |
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累計其他綜合損失： |
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期初餘額 |
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( |
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其他綜合(虧損)收入 |
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期末餘額 |
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股東權益總額 |
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普通股宣告的現金股利，每股 |
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請參閲合併財務報表附註。
- 7 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
附註A-陳述的基礎
所附未經審計的合併財務報表是根據中期財務信息的公認會計原則（GAAP）以及表格10-Q和法規S-X第10條的指示編制的。因此，它們不包括GAAP要求完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，已列入公允列報所需的所有調整（包括正常的經常性應計項目）。截至2023年9月30日止三個月及九個月的經營業績並不一定代表截至2023年12月31日止年度的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲PACCAR Inc（PACCAR或公司）截至2022年12月31日止年度10-K表格年度報告中的合併財務報表和腳註。
每股收益每股普通股基本收益的計算方法是：收益除以已發行普通股的加權平均數，再加上任何參與證券的影響。普通股攤薄後每股收益的計算是假設所有潛在攤薄的證券都根據庫藏股法轉換為普通股。
在……上面
下表分別列示攤薄及反攤薄選擇權：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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增發股份 |
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反攤薄期權 |
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新的會計公告：“公司”(The Company)
財務會計準則委員會發布了ASU 2022-03， 公允價值計量（專題820）-受合同銷售限制的權益證券的公允價值計量 2022年. 該公司計劃
注B -銷售和收入
卡車，零件和其他
公司與客户簽訂銷售合同，購買公司的產品和服務，包括卡車，零件，產品支持和其他相關服務。一般來説，本公司確認收入的金額將收到的代價交付產品或服務給客户。收入於客户取得產品控制權或獲得服務利益時確認。公司不包括銷售税、增值税和政府機構從收入中徵收的其他相關税收。由於客户一般於產品或服務轉讓後不久付款，故產品或服務收益並無包括重大融資成分。在卡車和零部件部門，當公司對選定的應收款項授予延長的付款期限並收取利息時，利息收入在賺取時確認。
- 8 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
下表按主要來源分列卡車、零件及其他收入：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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卡車 |
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卡車銷售 |
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延長保修、運營租賃和其他業務的收入 |
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零件 |
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零配件銷售 |
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來自經銷商服務和其他服務的收入 |
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絞車銷售和其他 |
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卡車、零部件和其他銷售和收入 |
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當產品控制權轉移給客户時，公司將卡車和零部件銷售確認為收入，這通常發生在裝運時，但受公司剩餘價值擔保(RVG)約束的某些卡車銷售除外。卡車和售後零件的標準付款期限通常在30天內，但公司可能會對選定的應收賬款給予延長付款期限。該公司確認根據估計的銷售激勵和回報調整後的發票金額的收入。銷售獎勵和回報是根據歷史經驗估計的，並在公司預計最有可能收到變化或固定的對價金額時調整為當期收入。卡車和零部件銷售包括標準產品保修，該保修包括在銷售成本中。該公司已選擇將交付服務視為一種履行活動，並在客户獲得產品控制權時確認收入。交付收入計入收入，相關成本計入銷售成本。該公司沒有披露卡車訂單積壓，因為大部分積壓訂單的持續時間不到一年。
當客户沒有經濟動機將卡車退還給公司時，允許客户選擇退還卡車的帶有RVG的卡車銷售被計入銷售，當客户確實有經濟動機退還卡車時，被計入運營租賃。客户退還卡車的經濟動機的估計是基於對歷史保證回購價值和估計市場價值的分析。當帶有RVG的卡車銷售被計入銷售時，當卡車轉移到客户手中時，確認收入減去預期回報的金額。預期收益率是使用歷史收益率來估計的。
售後零件銷售考慮到根據歷史數據在銷售時估計的回報。零件經銷商服務和其他收入被確認為提供服務。
下表列出了退貨資產估計價值和相關退貨負債的資產負債表分類：
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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資產 |
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負債 |
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資產 |
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負債 |
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卡車 |
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其他流動資產 |
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應付賬款、應計費用和其他 |
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其他非流動資產，淨額 |
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其他負債 |
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零件 |
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其他流動資產 |
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應付賬款、應計費用和其他 |
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該公司承諾以保證價值購買卡車的合同總額為美元，
- 9 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
來自延長保修、經營租賃及其他服務的收入包括可選擇的延長保修及維修和保養（R&M）服務合同，這些合同的購買期限通常為
絞車銷售及其他收入主要來自工業絞車業務。絞車銷售在產品轉讓給客户時確認，這通常發生在發貨時。同樣屬於這一類別的還有其他不能歸因於可報告部門的收入。
金融服務
該公司的金融服務部門產品包括向以融資車輛為抵押的客户提供的貸款、面向零售客户和交易商的融資租賃、交易商批發融資(包括向PACCAR經銷商提供新卡車和二手卡車的浮動利率批發貸款)以及經營租賃(包括公司自有設備的租金)。財務和其他應收賬款的利息收入採用利息法確認。某些貸款發放成本在合同的預期期限內遞延並攤銷為利息收入，使用的是近似利息法的直線法。
經營租賃租金收入按直線法在租賃期內確認。客户合同可以包括額外的服務，如超額里程、維修和維護，以及其他在賺取收入時確認收入的服務。該公司的全方位服務租賃安排捆綁了這些額外的服務。全面服務租賃合同的租金是根據租賃和非租賃組成部分的相對獨立價格在租賃組成部分和非租賃組成部分之間分配的。本公司向客户收取的銷售及使用及增值等税項，不計入租賃收入及開支的計量。
當應收賬款超過合同到期日90天時，或如果其他事件導致本公司確定不可能收回，則暫停確認利息收入和租金收入(置於非應計狀態)。因此，
融資租賃以所租賃的卡車和相關設備為擔保，租賃條款一般為至
經營租賃條款一般在至
本公司根據租賃期長短、貨車型號、貨車預期使用量及預期市場需求等因素，釐定租賃車輛的剩餘價值估計。如果協議結束時卡車的銷售價格與公司估計的剩餘價值不同，將產生損益。未來的市場狀況、政府法規的變化以及公司控制之外的其他因素可能會影響根據這些合同退貨的卡車的最終銷售價格。剩餘價值會定期檢討，並在市況有需要時作出調整。
- 10 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
下表按租賃類型彙總了金融服務租賃收入：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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融資租賃收入 |
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經營租賃收入 |
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租賃總收入 |
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注C -有價證券投資
債務證券
本公司於有價債務證券的投資分類為可供出售。該等投資按公平值列賬，並可能包括信貸虧損撥備。信貸虧損撥備的變動於當期盈利確認，而任何未變現收益或虧損（扣除税項）計入累計其他全面收益（虧損）的組成部分。
該公司利用第三方定價服務對其所有可銷售的債務證券進行估值。本公司檢討第三方定價服務所使用的定價方法，包括收集市場信息的方式。本公司亦會按季度對從第三方供應商收到的定價信息進行審核和驗證程序。該等程序有助確保本公司所使用之公平值資料乃根據適用會計指引釐定。
本公司於各報告期末評估其於有價債務證券之投資，以釐定公平值下跌是否因信貸虧損或未變現虧損所致。於評估信貸虧損時，本公司透過監察發行人信貸評級的變動、與個別發行人有關的特定信貸事件以及任何財務擔保人的信貸評級，考慮本金及利息付款的可收回性。本公司考慮其出售證券的意圖，以及本公司是否更有可能持有該證券，直到收回任何信貸損失和未實現損失。當有信用損失的證券被出售或本公司不再打算持有該證券時，信用損失準備金將被扣除。
股權證券
有價股本證券於活躍交易所買賣，並按公平值計量。已實現和未實現收益（損失）在投資收入中確認。
有價證券. 2023年9月30日和2022年12月31日包括以下內容：
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未實現 |
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未實現 |
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公平 |
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2023年9月30日 |
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成本 |
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收益 |
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損失 |
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價值 |
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可出售的債務證券 |
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美國免税證券 |
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美國應税市政債券/非美國省級債券 |
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美國公司證券 |
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美國政府和機構證券 |
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非美國公司證券 |
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非美國政府證券 |
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其他債務證券 |
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有價證券 |
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有價證券總額 |
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$ |
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- 11 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
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未實現 |
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未實現 |
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公平 |
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2022年12月31日 |
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成本 |
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收益 |
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損失 |
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價值 |
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可出售的債務證券 |
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美國免税證券 |
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美國應税市政債券/非美國省級債券 |
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美國公司證券 |
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美國政府和機構證券 |
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非美國公司證券 |
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非美國政府證券 |
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其他債務證券 |
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有價證券 |
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有價證券總額 |
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可交易債務證券的成本根據溢價的攤銷和到期時的折扣增加而進行調整。攤銷、增值、利息和股息收入以及已實現損益計入投資收益。出售證券的成本是根據具體的識別方法確定的。已實現毛利為$
有價證券的淨已實現收益為$
連續未實現虧損的可銷售債務證券及其相關公允價值如下：
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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少於 |
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12個月 |
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少於 |
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12個月 |
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12個月 |
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或更高 |
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12個月 |
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或更高 |
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未實現虧損 |
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$ |
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$ |
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$ |
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公允價值 |
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上述可交易債務證券的未實現虧損是由於某些證券的收益率較高所致。該公司在其評估中沒有確定任何信貸損失的指標。因此，
可交易債務證券的合同到期日為2023年9月30日 具體情況如下：
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攤銷 |
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公平 |
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成本 |
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價值 |
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一年內 |
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$ |
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一到五年 |
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六到十年 |
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十多年了 |
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$ |
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- 12 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
附註D--庫存
存貨以成本價和市場價中的較低者為準。庫存成本主要由先進先出(FIFO)法確定。
庫存包括以下內容：
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9月30日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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成品 |
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$ |
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在製品和原材料 |
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附註：E-Finance和其他應收款
財務及其他應收款項包括以下各項：
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9月30日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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貸款 |
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$ |
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$ |
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融資租賃 |
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經銷商批發融資 |
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應收營業租賃款和其他 |
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減去損失備抵： |
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貸款和租賃 |
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( |
) |
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( |
) |
經銷商批發融資 |
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( |
) |
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( |
) |
應收營業租賃款和其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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綜合資產負債表內財務及其他應收款項淨額包括應計應收利息（扣除信貸虧損撥備）$
信貸損失準備
本公司持續監察其應收融資款項的付款表現。對於大型零售金融客户和批發融資交易商，本公司定期審閲其財務報表，並酌情進行實地考察和電話聯繫。如果公司意識到可能導致這些客户或經銷商面臨財務困難的情況，無論是否逾期，客户都會被列入觀察名單。
本公司在其金融服務業務的正常過程中修改貸款和融資租賃。本公司可因商業理由或信貸理由修改貸款及融資租賃。因商業原因而作出的修改指為並無財務困難的客户而對合約條款作出的修改。輕微延遲是指對面臨短期財務壓力但不被視為財務困難的客户延長期限最多三個月的修改。因信貸原因而作出的修訂指被視為有財政困難的客户的合約條款變動。本公司的修改通常會導致授予更多的時間來支付所欠的合同金額，並收取費用和修改期限的利息。
在考慮是否因信貸原因修改客户賬户時，本公司評估客户的信譽，並修改本公司認為可能根據修改後的條款履行的賬户。本公司通常不會為不符合最低承保標準的客户授予信貸修改，因為本公司通常在這些情況下收回融資設備。
平均而言，商業和其他修改將合同期限延長了大約
- 13 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
該公司制定了一套系統的方法來確定其兩個投資組合部門--零售和批發--的信貸損失準備金。零售部分包括零售貸款和銷售型融資租賃，扣除未賺取利息後的淨額。批發部分包括向經銷商提供的卡車庫存融資貸款，這些貸款以卡車和其他抵押品為抵押。批發部門的風險通常比零售部門低。批發應收賬款的存續期一般比零售應收賬款短，公司要求定期報告批發商的財務狀況，對融資的卡車進行定期審計，並在許多情況下獲得擔保或其他擔保，如經銷商資產。在確定信貸損失準備時，由於零售貸款和融資租賃涉及相似的客户基礎，因此它們被一起評估，它們的合同條款要求定期支付本金和利息，通常是至
本公司就預期信貸損失個別評估若干財務應收賬款。單獨評估的金融應收賬款包括所有批發賬户和某些逾期餘額或以其他方式被確定為虧損風險較高的大型零售賬户。一般來説，逾期90天的金融應收賬款被置於非應計項目狀態。如認為本公司可能會收回所有本金及利息付款，已連續履行90天的非應計項目融資應收賬款將被置於應計項目項目。
單獨評估的非應計狀態應收款通常被視為抵押品相關。大額應收賬款、零售和所有非應計狀態的批發應收賬款將單獨進行評估，以確定適當的損失準備金。在確定非應計狀態下的大額應收餘額準備金時，考慮了相關抵押品的公允價值。當標的抵押品公允價值超過本公司的攤餘成本基礎時，不計入準備金。具有類似風險特徵的非權責發生狀態的小額應收賬款被作為單獨的集合進行評估，以使用下文討論的歷史損失信息確定適當的損失準備金。
本公司對未單獨評估且具有類似風險特徵的金融應收賬款進行集體評估，並根據歷史損失信息、使用逾期賬款數據、當前市場狀況以及影響收款能力的未來宏觀經濟狀況的預期變化，確定零售和批發應收賬款的一般信貸損失撥備。歷史信用損失數據提供了預期信用損失的相關信息。所使用的歷史信息包括基於二手卡車價值和其他質押抵押品或追索權收集活期和逾期賬户的可能性、收回率和標的抵押品的回收率的假設。
該公司根據歷史經驗，考慮到卡車市場強勁和疲軟的情況下的損失頻率和嚴重程度，為其每個國家的投資組合制定了一系列損失估計。對投資組合中固有的估計信貸損失範圍進行預測，根據當前市場狀況和其他影響公司借款人信用及其償還能力的因素確定金額。對歷史虧損信息的調整是根據公司開展業務的行業和市場所特有的預測經濟狀況的變化進行的。該公司利用來自第三方來源的經濟預測 並根據類似市場條件下的歷史經驗確定預期損失。在確定信貸損失準備金的適當水平後，應視需要將應收賬款損失準備金計入收入，以反映管理層對投資組合中固有的預期信貸損失淨額的估計。
在確定抵押品的公允價值時，本公司使用定價矩陣，並將公允價值歸類為公允價值計量層次結構中的第二級。定價矩陣每季度審查一次，並根據需要進行更新。定價矩陣考慮了設備的製造商、型號和年份，以及通過批發渠道向公司的經銷商(主要市場)單獨銷售的可比設備的最近銷售價格，這是最低的核算單位。抵押品的公允價值還考慮了設備的整體狀況。
在管理層認為無法收回的賬款通常發生在收回抵押品的情況下，賬款從信貸損失準備中註銷。通常情況下，收回和註銷之間的時間並不重要。在延遲收回的情況下(例如，為了法律訴訟)，公司記錄部分註銷。沖銷是通過比較抵押品的公允價值減去出售成本與攤銷成本基礎來確定的。
- 14 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
對於以下信用質量披露，金融應收賬款被分為兩個投資組合部分，批發和零售。零售組合進一步細分為經銷商零售和客户零售。經銷商批發部分包括向PACCAR經銷商提供卡車庫存融資。經銷商零售部分包括對參與的經銷商和特許經營權的貸款和租賃，這些經銷商利用所得資金為客户購買商用車和相關設備提供資金。客户零售部分包括直接向客户提供貸款和租賃，用於購買商用車和相關設備。客户零售應收賬款進一步區分為機隊類和船東/操作員類。車隊類別由運營五輛或更多卡車的客户零售賬户組成。所有其他客户零售賬户均被視為所有者/運營商。這兩個類別具有相似的計量屬性、風險特徵和共同的信用風險監測和評估方法。
信貸損失準備彙總如下：
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2023 |
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經銷商 |
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客户 |
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貨幣換算和其他 |
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9月30日的餘額 |
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2022 |
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經銷商 |
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客户 |
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批發 |
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零售業 |
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共計 |
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1月1日的餘額 |
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沖銷 |
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貨幣換算和其他 |
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信用質量
該公司的客户主要集中在北美、歐洲、澳大利亞和巴西的運輸業。該公司的投資組合資產多樣化，涉及大量客户和交易商，沒有單一客户或交易商餘額超過
在每一份合同開始時，公司根據各種信用質量因素考慮信用風險，包括以前的付款經驗、客户財務信息、信用評級機構評級、貸款與價值比率和其他內部指標。由於客户的逾期狀態與損失風險之間存在顯著的相關性，本公司根據逾期狀態和催收經驗對信貸質量進行持續監測。
本公司有三個信用質量指標：履約、守望和風險。履約賬户按照合同條款支付，不被視為高風險。手錶賬户包括逾期31至90天的賬户，以及表現良好但被認為是高風險的大額賬户。手錶賬户不依賴抵押品。風險賬户依賴於抵押品，包括逾期90天的賬户和其他非應計狀態的賬户。
- 15 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
下表彙總了按發起年度和投資組合類別劃分的每個信用質量指標內的公司應收融資賬款的攤餘成本基礎，以及按發起年份和投資組合類別劃分的本公司應收融資賬款的本期總沖銷總額。
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旋轉 |
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2023年9月30日 |
貸款 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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之前 |
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共計 |
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攤銷成本： |
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經銷商： |
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批發： |
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表演 |
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觀看 |
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零售業： |
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表演 |
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客户零售： |
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艦隊： |
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表演 |
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觀看 |
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處於危險之中 |
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觀看 |
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處於危險之中 |
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總計 |
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旋轉 |
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2023年9月30日 |
貸款 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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之前 |
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共計 |
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總撇賬： |
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客户零售： |
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艦隊 |
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所有者/運營商 |
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- 16 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
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旋轉 |
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2022年12月31日 |
貸款 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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之前 |
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共計 |
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攤銷成本： |
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經銷商： |
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批發： |
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表演 |
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觀看 |
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零售業： |
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表演 |
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處於危險之中 |
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客户零售： |
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艦隊： |
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觀看 |
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處於危險之中 |
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所有者/運營商： |
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表演 |
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觀看 |
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處於危險之中 |
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下表按賬齡類別彙總了本公司的財務應收賬款。在確定逾期狀態時，當任何分期付款逾期超過30天時，公司將整個合同賬户餘額視為逾期。基本上，所有在信用修改之前逾期超過30天的客户賬户在出於老化目的進行修改後都會成為流動賬户。
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經銷商 |
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客户零售 |
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車主/ |
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2023年9月30日 |
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批發 |
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零售業 |
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艦隊 |
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操作員 |
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共計 |
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當前和最多30天的逾期 |
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逾期31-60天 |
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逾期60天以上 |
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經銷商 |
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車主/ |
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2022年12月31日 |
|
批發 |
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零售業 |
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艦隊 |
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操作員 |
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共計 |
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當前和最多30天的逾期 |
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逾期31-60天 |
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逾期60天以上 |
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- 17 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
非應計狀態的融資應收賬款的攤餘成本基礎如下：
|
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經銷商 |
|
客户零售 |
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||||||||
|
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|
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|
車主/ |
|
|
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|||
2023年9月30日 |
|
批發 |
|
零售業 |
|
艦隊 |
|
|
操作員 |
|
|
共計 |
|
|||
按特定準備金攤銷的成本基礎 |
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以攤銷成本為基礎，不計特定準備金 |
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|||
總計 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
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|
經銷商 |
|
|
客户零售 |
|
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|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
車主/ |
|
|
|
|
||||
2022年12月31日 |
|
批發 |
|
零售業 |
|
|
艦隊 |
|
|
操作員 |
|
|
共計 |
|
||||
按特定準備金攤銷的成本基礎 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
以攤銷成本為基礎，不計特定準備金 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
就非應計財務應收款項按現金基準確認的利息收入如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
確認的利息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經銷商： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
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客户零售： |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
||||
艦隊 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
所有者/運營商 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
遇到財務困難的客户
“公司”(The Company)
所有因客户遇到財務困難而修改的應收賬款均為現行應收賬款。在截至2023年9月30日的9個月內，沒有因客户在2023年1月1日或之後遇到財務困難而發生付款違約而修改的應收賬款。
採用ASU 2022-02之前的問題債務重組披露
在採用ASU 2022-02之前，在考慮是否出於信用原因修改客户賬户時，公司評估了客户的信譽，並修改了公司認為在修改後的條款下可能履行的賬户。當公司出於信用原因修改貸款或融資租賃並授予特許權時，這種修改被歸類為問題債務重組(TDR)。該公司通常不會為不符合最低承保標準的客户提供信貸修改，因為在這種情況下，該公司通常會收回融資設備。當這樣的修改確實發生時，它們被認為是TDR。
- 18 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
TDR餘額為#美元。
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||||||||||
|
|
攤餘成本法 |
|
|
攤餘成本法 |
|
||||||||||
|
|
Pre- |
|
|
郵寄- |
|
|
Pre- |
|
|
郵寄- |
|
||||
艦隊 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
截至2022年9月30日，此類修改對信貸損失準備的影響並不顯著。
收回財產
當本公司確定客户不可能履行其合同承諾時，本公司將收回用作貸款、融資租賃和經營租賃設備的抵押品的車輛。該公司將車輛作為二手卡車庫存記錄在合併資產負債表中，列入財務服務其他資產。2023年9月30日和2022年12月31日收回的庫存餘額為#美元。
附註F--產品支持責任
產品支持負債包括與產品保修相關的預計未來付款，以及可選延長保修和R&M合同的遞延收入。
產品支持負債的變化摘要如下：
保修準備金 |
2023 |
|
|
2022 |
|
||
1月1日的餘額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
成本應計項目 |
|
|
|
|
|
||
付款 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
更改先前存在的保修的估計 |
|
|
|
|
|
||
貨幣換算和其他 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
9月30日的餘額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
延長保修和R&M合同的遞延收入 |
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
1月1日的餘額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
||
已確認收入 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
貨幣換算 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
9月30日的餘額 |
$ |
|
|
$ |
|
該公司預計將確認約$
- 19 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
附註G-股東權益
綜合收益
綜合收益的構成如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他全面收益(虧損)(保監處)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具合約的未實現收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
税收效應 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
可交易債務證券的未實現收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
税收效應 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
養老金計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
税收效應 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外幣折算(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
淨其他綜合(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
綜合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
累計其他綜合收益(虧損)
綜合資產負債表和綜合股東權益報表中包含的綜合資產負債表和綜合股東權益報表中的綜合資產負債表構成部分和税後淨額資產負債表變動情況如下：
截至2023年9月30日的三個月 |
|
導數 |
|
|
適銷對路 |
|
|
養老金 |
|
|
外國的 |
|
|
共計 |
|
|||||
2023年7月1日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
記錄到AOCI中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
從AOCI中重新分類 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他綜合收益(虧損)淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
2023年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
截至2022年9月30日的三個月 |
|
導數 |
|
|
適銷對路 |
|
|
養老金 |
|
|
外國的 |
|
|
共計 |
|
|||||
2022年7月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
記錄到AOCI中 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
從AOCI中重新分類 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他綜合收益(虧損)淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
2022年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
截至2023年9月30日的9個月 |
|
導數 |
|
|
適銷對路 |
|
|
養老金 |
|
|
外國的 |
|
|
共計 |
|
|||||
2023年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
記錄到AOCI中 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
從AOCI中重新分類 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨其他綜合(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
- 20 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
截至2022年9月30日的9個月 |
|
導數 |
|
|
適銷對路 |
|
|
養老金 |
|
|
外國的 |
|
|
共計 |
|
|||||
2022年1月1日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
記錄到AOCI中 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
從AOCI中重新分類 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他綜合收益(虧損)淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
2022年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
AOCI外的重新分類如下：
|
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
合併報表中的行項目 的 |
|
9月30日 |
|
|||||
AOCI組件 |
|
綜合收益 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
衍生工具合約的未實現虧損(收益)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
卡車，零件和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外匯合約 |
|
淨銷售額和淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
銷售成本和收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
利息和其他(收入)費用，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
商品合同 |
|
銷售成本和收入 |
|
|
|
|
|
|
||
金融服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外匯合約 |
|
利息和其他借款費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利率合約 |
|
利息和其他借款費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
税前費用減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
税費支出 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
税後費用增長 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可交易債務證券的未實現收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
可出售的債務證券 |
|
投資收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
税費支出 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
税後收入增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
養老金計劃： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
卡車，零件和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
精算損失 |
|
利息和其他(收入)費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
以前的服務成本 |
|
利息和其他(收入)費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
税前費用增長 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
税收優惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
税後費用增長 |
|
|
|
|
|
|
||
AOCI外的重新分類總數 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
- 21 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
|
|
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
合併報表中的行項目 的 |
|
9月30日 |
|
|||||
AOCI組件 |
|
綜合收益 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
衍生工具合約的未實現虧損(收益)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
卡車，零件和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外匯合約 |
|
淨銷售額和淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
銷售成本和收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
利息和其他(收入)費用，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
商品合同 |
|
銷售成本和收入 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
金融服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外匯合約 |
|
利息和其他借款費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利率合約 |
|
利息和其他借款費用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
税前費用增(減) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
税(利)費 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
税後費用增加(減少) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可交易債務證券的未實現收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
可出售的債務證券 |
|
投資收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
税費支出 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
税後收入增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
養老金計劃： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
卡車，零件和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
精算損失 |
|
利息和其他(收入)費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
以前的服務成本 |
|
利息和其他(收入)費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
税前費用增長 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
税收優惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
税後費用增長 |
|
|
|
|
|
|
||
AOCI外的重新分類總數 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
股票補償計劃
基於股票的薪酬支出為$
於2023年首九個月內，本公司發出
其他股本變動
在2023年的前9個月，公司收購了
附註H-所得税
2023年第三季度實際税率曾經是
- 22 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
注I-細分市場信息
Paccar在
卡車和零部件
卡車部分包括設計和製造高質量的輕型、中型和重型商用卡車，零部件部分包括卡車和相關商用車的售後零部件的分銷，這兩個部分都通過同一獨立經銷商網絡銷售。這些部門很大一部分收入和營業利潤來自北美和歐洲的業務。卡車領域在設計、製造和向客户銷售卡車方面產生了巨大的成本。新卡車的銷售為零部件部門提供了零部件銷售的基礎，這種銷售可能會在卡車的整個生命週期內持續下去，但通常集中在卡車交付後的頭五年。為了反映部件部門從卡車部門發生的成本中獲得的收益，某些費用從卡車部門分配到部件部門。分配的費用是根據前五年工廠管理費用、工程、研發和SG&A費用的年平均費用的百分比計算的。分配是基於前五年的平均零部件直接利潤率美元(淨銷售額減去材料和勞動力成本)與卡車和零部件總直接利潤率美元的比率。本公司相信該等開支已在合理的基礎上分配。與間接費用分配相關的卡車部門資產不會分配給部件部門。
金融服務
金融服務部門的收入主要來自為卡車客户和經銷商提供的PACCAR產品和服務的融資或租賃。收入主要來自北美和歐洲的業務。
在歐洲，二手卡車的營銷，包括卡車部門出售的受RVG約束的單位，由金融服務部門執行。當客户在RVG合同結束時歸還卡車時，公司的卡車部門記錄了RVG負債的減少，公司的金融服務部門記錄了二手卡車資產和隨後出售的收入。出售這些二手卡車的某些收益和損失與卡車部門分享。
- 23 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
其他
其他包括該公司的工業絞車製造業務以及不屬於可報告部門的銷售、收入和支出。其他還包括養老金支出的非服務成本部分和公司支出的一部分。
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
淨銷售額和收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
卡車 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
較少的部門間 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
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) |
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金融服務 |
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折舊和攤銷： |
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*在2023年的前9個月，其他包括一美元
- 24 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
附註J-衍生金融工具
作為其風險管理戰略的一部分，該公司簽訂衍生品合同，以對衝利率、外幣利率和大宗商品價格的風險。若干被指定為公允價值對衝、現金流量對衝或淨投資對衝的衍生工具須進行對衝會計。不受套期保值會計約束的衍生工具作為未被指定為對衝工具的衍生工具持有。該公司的政策禁止使用衍生品進行投機或交易。在每項對衝關係開始時，公司將其風險管理目標、程序和會計處理記錄在案。該公司的所有利率、商品以及某些外匯合約都是根據國際掉期和衍生工具協會(ISDA)的主協議進行交易的。每項協議都允許在發生違約和某些其他終止事件時淨清償欠款。就衍生金融工具而言，根據相同協議，本公司已選擇不與同一交易對手在資產負債表內抵銷衍生工具倉位，亦不需要提交或收取抵押品。
風險敞口限額和最低信用評級用於將交易對手違約的風險降至最低。本公司對衍生產品交易對手潛在違約的最大風險敞口僅限於其衍生產品組合的資產頭寸。公司衍生產品組合的資產頭寸為#美元。
本公司於開始時及持續評估套期保值，以確定指定衍生工具在抵銷對衝項目的公允價值或現金流量變動方面高度有效。當本公司確定衍生金融工具不再是一種高度有效的對衝時，套期保值會計即會終止。衍生工具產生的現金流量計入簡明綜合現金流量表的經營活動。
利率合約： 本公司簽訂各種利率合同，包括利率掉期和交叉貨幣利率掉期。利率互換涉及根據單一貨幣的合同名義金額將固定利率轉換為浮動利率，或將浮動利率轉換為固定利率支付。交叉貨幣利率互換涉及以不同貨幣交換名義金額和利息支付。本公司因其借貸活動而面臨市場波動所帶來的利率及匯率風險。這些合同的目的是減輕借款的收益、現金流和公允價值的波動。已支付或收到的淨額反映為利息支出的調整。
截至2023年9月30日，該公司利率合同的名義金額為#美元
外匯合約： 該公司簽訂外匯合同，以對衝某些以外幣計價的預期交易以及資產和負債，特別是以加元、歐元、英鎊、澳元、巴西雷亞爾和墨西哥比索計價。目標是減少因外幣匯率變化而引起的收益和現金流的波動。本公司訂立外匯合約作為淨投資對衝，以減少其在外國子公司的投資所帶來的外幣風險。截至2023年9月30日，未平倉外匯合同名義金額為#美元。
商品合約：該公司簽訂商品遠期合約，以對衝卡車生產中使用的某些商品的價格。目標是減少與商品價格不利變動相關的收益和現金流波動。2023年9月30日，未平倉商品合同的名義金額為#美元。
- 25 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
下表列出了衍生金融工具的資產負債表分類、公允價值、毛額和預計淨額：
|
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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資產 |
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負債 |
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資產 |
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負債 |
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對衝會計項下指定的衍生品： |
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利率合約： |
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金融服務： |
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其他資產 |
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遞延税金和其他負債 |
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外匯合約： |
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卡車、零部件和其他： |
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其他流動資產 |
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應付賬款、應計費用和其他 |
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金融服務： |
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其他流動資產 |
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遞延税金和其他負債 |
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商品合約： |
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卡車、零部件和其他： |
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其他流動資產 |
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應付賬款、應計費用和其他 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具： |
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外匯合約： |
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卡車、零部件和其他： |
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其他流動資產 |
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應付賬款、應計費用和其他 |
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金融服務： |
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其他資產 |
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遞延税金和其他負債 |
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商品合約： |
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卡車、零部件和其他： |
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應付賬款、應計費用和其他 |
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在資產負債表中確認的總金額 |
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金融工具中未抵銷的金額較少： |
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卡車、零部件和其他： |
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外匯合約 |
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商品合同 |
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金融服務： |
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外匯合約 |
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利率合約 |
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( |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
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- 26 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
下表為綜合全面收益表中記錄的衍生金融工具的損益金額：
|
|
截至三個月 |
九個月結束 |
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2023年9月30日 |
2023年9月30日 |
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利息- |
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外國- |
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利息- |
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外國- |
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費率 |
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交易所 |
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費率 |
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交易所 |
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卡車、零部件和其他： |
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淨銷售額和淨收入 |
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現金流對衝 |
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銷售成本和收入 |
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現金流對衝 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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( |
) |
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利息和其他(收入)費用，淨額 |
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現金流對衝 |
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淨投資對衝 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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金融服務： |
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利息和其他借款費用 |
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現金流對衝 |
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公允價值對衝 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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( |
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總計 |
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$ |
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截至三個月 |
九個月結束 |
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2022年9月30日 |
2022年9月30日 |
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利息- |
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外國- |
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利息- |
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外國- |
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費率 |
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交易所 |
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費率 |
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交易所 |
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卡車、零部件和其他： |
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淨銷售額和淨收入 |
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現金流對衝 |
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銷售成本和收入 |
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現金流對衝 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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利息和其他(收入)費用，淨額 |
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現金流對衝 |
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淨投資對衝 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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金融服務： |
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利息和其他借款費用 |
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現金流對衝 |
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公允價值對衝 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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總計 |
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( |
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商品合同的損失記錄在銷售成本和收入中#美元。
- 27 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
公允價值對衝
被指定為公允價值對衝的衍生工具的公允價值變動與被對衝項目的公允價值變動一起計入收益，這些變動應歸因於被對衝的風險。
|
|
|
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9月30日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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金融服務 |
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學期筆記： |
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套期負債的賬面金額 |
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累計 基礎 調整，調整 包括在內 在……裏面 這個 攜載 金額 |
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上表不包括已終止的對衝關係的累計基數調整數#美元。
現金流對衝
公司幾乎所有的利率合約、一些外匯合約和所有商品合約都被指定為現金流對衝。被指定為現金流對衝的衍生品的公允價值變動計入AOCI。在對衝交易影響收益的同一時期，AOCI的金額被重新歸類為淨收益。本公司選擇排除部分外匯現金流對衝的遠期溢價部分(不包括部分)，並在衍生工具的有效期內攤銷不包括的部分。不包括部分的攤銷於綜合全面收益表中確認於利息及其他(收入)、卡車、零件及其他分部的淨額及財務服務分部的利息及其他借款開支。本公司對其未來現金流的風險敞口進行對衝的最長時間長度為
下表列出了在其他全面收益(虧損)(OCI)中確認的現金流對衝的税前損益影響：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
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|
2023年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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利息- |
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外國- |
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利息- |
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外國- |
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費率 |
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交易所 |
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費率 |
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交易所 |
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於其他全面收益確認之收益（虧損）： |
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金融服務 |
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||||||||||||||||||
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|
利息- |
|
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外國- |
|
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利息- |
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外國- |
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費率 |
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交易所 |
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商品 |
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費率 |
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交易所 |
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商品 |
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於其他全面收益確認之收益（虧損）： |
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在2023年9月30日，如果利率和匯率保持不變，估計將在接下來的12個月內重新分類為收益的AOCI記錄的收益金額約為$
根據最初預測的交易不會發生的概率，從AOCI重新分類為淨收益的收益金額為及$
- 28 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
淨投資對衝
被指定為淨投資對衝的衍生工具的公允價值變動作為累計換算調整(CTA)的調整計入AOCI。2023年9月30日，未償還淨投資對衝的名義金額為#美元。
未被指定為對衝工具的衍生工具
出於其他風險管理目的，本公司訂立不符合對衝會計資格的衍生工具。這些衍生工具被用來減輕因借款和外幣交易而引起的市場波動風險。未被指定為對衝工具的衍生工具的公允價值變動計入發生變動期間的收益。
附註K-公允價值計量
公允價值是指在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。 測量日期。用於計量公允價值的估值技術的投入要麼是可觀察的，要麼是不可觀察的。這些投入已歸入下文所述的公允價值層次結構。
第1級-估值基於公司有能力在交易活躍的市場上就相同資產或負債獲得的報價。由於估值基於活躍市場或交易所交易市場隨時可得的報價，因此對這些工具的估值不需要作出重大程度的判斷。
第2級-估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術。
第3級-估值基於基於模型的技術，其中部分或全部假設是從間接市場信息獲得的，這些間接市場信息對整體公允價值計量非常重要，需要管理層做出重大程度的判斷。
本公司採用下列方法和假設計量按經常性公允價值計量的資產和負債的公允價值。
可交易債務證券：該公司的有價證券包括市政債券、政府債券、投資級公司債券、商業票據、資產擔保證券和定期存款。美國政府債務的公允價值採用市場法確定，並基於活躍市場的報價，被歸類為第一級。
美國政府機構債務、非美國政府債券、市政債券、公司債券、資產支持證券、商業票據和定期存款的公允價值是使用市場方法確定的，主要基於矩陣定價，這是一種實際的權宜之計，不完全依賴於特定證券的報價。用於確定公允價值的重要信息包括利率、收益率曲線、證券的信用評級和其他可觀察到的市場信息，並被歸類為第二級。
有價證券：該公司的股權證券在活躍的交易所交易，被歸類為1級。
衍生金融工具：該公司的衍生合約包括利率互換、交叉貨幣互換、外幣兑換和商品合約。這些衍生品合約在場外交易，其公允價值是使用基於收益法(即貼現現金流)的行業標準估值模型確定的。估值模型的重要可觀察輸入包括利率、收益率曲線、貨幣匯率、信用違約互換利差、遠期利率和大宗商品價格，並被歸類為二級。
- 29 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
經常性公允價值計量的資產和負債
本公司的資產及負債須按經常性公允價值計量，其第一級或第二級如下：
2023年9月30日 |
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1級 |
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2級 |
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共計 |
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資產： |
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可出售的債務證券 |
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美國免税證券 |
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$ |
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$ |
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美國應税市政債券/非美國省級債券 |
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美國公司證券 |
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美國政府和機構證券 |
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$ |
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非美國公司證券 |
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非美國政府證券 |
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其他債務證券 |
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可交易債務證券總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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有價證券 |
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$ |
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$ |
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有價證券總額 |
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$ |
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|
$ |
|
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$ |
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衍生品 |
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|
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|
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交叉貨幣互換 |
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$ |
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$ |
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利率互換 |
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外匯合約 |
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商品合同 |
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衍生工具資產總額 |
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$ |
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$ |
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負債： |
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衍生品 |
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交叉貨幣互換 |
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$ |
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$ |
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利率互換 |
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外匯合約 |
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商品合同 |
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|||
衍生負債總額 |
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$ |
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$ |
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|||
- 30 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
2022年12月31日 |
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
共計 |
|
|||
資產： |
|
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可出售的債務證券 |
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美國免税證券 |
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$ |
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$ |
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美國應税市政債券/非美國省級債券 |
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美國公司證券 |
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美國政府和機構證券 |
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$ |
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非美國公司證券 |
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非美國政府證券 |
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其他債務證券 |
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|||
可交易債務證券總額 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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有價證券 |
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$ |
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$ |
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有價證券總額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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衍生品 |
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交叉貨幣互換 |
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$ |
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$ |
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利率互換 |
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外匯合約 |
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|||
商品合同 |
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|||
衍生工具資產總額 |
|
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$ |
|
|
$ |
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|||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
衍生品 |
|
|
|
|
|
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|||
交叉貨幣互換 |
|
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|
$ |
|
|
$ |
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利率互換 |
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外匯合約 |
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商品合同 |
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衍生負債總額 |
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$ |
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$ |
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其他金融工具的公允價值披露
對於未按公允價值確認的金融工具，本公司採用以下方法和假設來確定公允價值。這些工具被歸類為第二級，但現金和固定利率貸款除外，現金被歸類為第一級，固定利率貸款被歸類為第三級。
現金和現金等價物：賬面金額接近公允價值。
金融服務應收賬款淨額：對於浮動利率貸款、批發融資和經營租賃以及其他貿易應收賬款，賬面價值接近公允價值。就固定利率貸款而言，根據有關信貸及市場風險的假設將現金流量貼現至其現值，以近似可比貸款的現行利率，從而採用收益法估計公允價值。融資租賃應收款和信貸損失相關準備金已從附表中剔除。
債務：金融服務商業票據、浮動利率銀行貸款和浮動利率定期票據的賬面價值接近公允價值。就固定利率債務而言，根據可比債務的現行利率，通過將現金流量貼現至其現值，使用收益法估計公允價值。
本公司對不按公允價值列賬的固定利率貸款和債務的公允價值估計如下：
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
攜帶 |
|
|
公平 |
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|
攜帶 |
|
|
公平 |
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||||
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|
金額 |
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|
價值 |
|
|
金額 |
|
|
價值 |
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資產： |
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金融服務定息貸款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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負債： |
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||||
金融服務固定利率債務 |
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||||
- 31 -
合併財務報表附註(未經審計) |
（百萬，股份除外） |
L-員工福利計劃
該公司有幾個固定收益養老金計劃，覆蓋其大多數員工。
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
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2022 |
|
|
2023 |
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|
2022 |
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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預計福利債務的利息 |
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預期資產收益率 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
攤銷以前的服務費用 |
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已確認精算損失 |
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養老金(收入)支出淨額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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服務成本以外的退休金支出淨額部分計入利息和其他(收入)支出，並計入綜合全面收益表的淨額。
截至2023年9月30日的三個月和九個月，該公司貢獻了$
分別為和$
附註M--承付款和或有事項
2016年7月19日，歐盟委員會(EC)結束了對歐洲所有主要卡車製造商的調查，並與DAF Trucks N.V.、DAF Trucks Deutschland GmbH和PACCAR Inc.(統稱為本公司)達成和解。和解達成後，已在不同司法管轄區(主要是在歐洲)對包括本公司和某些子公司在內的所有主要歐洲卡車製造商提出了某些與歐共體相關的索賠和訴訟。這些索賠和訴訟包括一些集體訴訟，包括在聯合王國和以色列的集體訴訟，指控與歐盟有關的索賠並尋求金錢損害賠償。在某些司法管轄區，其他索賠人可能會對本公司或其子公司提出與EC相關的索賠和訴訟。
法律程序正在通過法院系統進行。2023年，幾個歐洲法院做出了判決；有些判決有利，另一些則不利，正在上訴。該公司認為，它對這些法律索賠有值得稱道的辯護。2023年初，該公司開始與選定的索賠人達成和解。根據這些結算和判斷，本公司在2023年第一季度記錄了一筆非經常性税前費用#美元
Paccar也是各種其他法律程序的被告，此外，在正常業務過程中還產生了各種其他或有負債。在與法律顧問協商後，管理層預計這些其他訴訟程序和或有負債的處置不會對合並財務報表產生實質性影響。
- 32 -
項目2.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果
概述：
Paccar是一家全球科技公司，其卡車部門包括設計和製造高質量的輕型、中型和重型商用卡車。在北美，卡車以Kenworth和Peterbilt銘牌銷售，在歐洲以DAF銘牌銷售，在澳大利亞和南美以Kenworth和DAF銘牌銷售。零部件部門包括卡車和相關商用車的售後零部件的分銷。該公司的金融服務部門的收益主要來自在北美、歐洲、澳大利亞和南美的PACCAR產品的融資或租賃。該公司的其他業務包括工業絞車的製造和營銷。
第三季度財務亮點：
前九個月財務亮點：
Paccar已經開始建設一個新的24萬平方英尺的PACCAR部件配送中心(PDC)，該中心將於2024年在德國馬斯巴赫開業。這一PDC將改善對該地區經銷商和客户的零部件交付。
帕卡、康明斯、戴姆勒卡車和Eve Energy正在合作，在美國創造最先進的商用車電池生產。合資夥伴預計，在整個十年內，對零排放汽車的需求將不斷增長。計劃中的電池工廠將提供具有成本效益的規模和行業領先的電池技術，這將使我們的商用車客户受益。總投資預計在20億至30億美元之間，這有待監管部門的批准
- 33 -
21千兆瓦時的工廠，其中PACCAR的份額為30%。Paccar、康明斯和戴姆勒卡車將分別擁有合資企業30%的股份，該合資企業最初將專注於商用電池電動卡車的鋰-鐵-磷酸(LFP)電池技術。Eve Energy將作為合資企業的技術合作夥伴，擁有10%的股權，並將貢獻其行業領先的電池設計和製造專業知識。
PACCAR金融服務(PFS)集團公司的業務遍及四大洲和26個國家。PFS的全球廣度及其嚴格的信貸申請程序支持着總資產為195.6億美元的貸款和租賃組合。PFS在2023年前9個月發行了21.4億美元的中期票據，以支持新的業務量和償還到期債務。
卡車前景
與2022年的28.35萬輛相比，2023年美國和加拿大的卡車行業重型零售量預計將達到29.5萬至31.5萬輛。據估計，2024年美國和加拿大卡車行業的零售額在26萬至30萬輛之間。在歐洲，2023年16噸以上汽車的卡車行業登記數量預計將達到31萬至33萬輛，而2022年為297500輛。預計2024年歐洲卡車行業在16噸以上卡車市場的註冊數量將在26萬至30萬輛之間。在南美洲，預計2023年重型卡車行業的註冊數量將為105,000至115,000輛，而2022年為137,100輛，2024年的註冊數量將在類似範圍內。
該公司受到整個行業零部件供應不足的影響，預計短缺可能會繼續影響2023年的交貨。
零件展望
2023年，PACCAR零部件銷售額預計將比2022年增長10%-13%，反映出良好的零售需求。2024年，PACCAR零部件銷量可能會比2023年的水平增長4%-8%，具體取決於經濟狀況。
金融服務業展望
2023年，由於強勁的新業務量和經銷商批發融資，平均收益資產預計將比2022年增長8%-10%。如果目前的貨運狀況因經濟狀況疲軟而下降，那麼逾期賬款、卡車回收和信貸損失可能會在目前的低水平上增加，新業務量可能會下降。2024年，平均收益資產預計將比2023年增長3%-5%。
資本投資與研發展望
2023年的資本投資預計為6.5億至6.75億美元，研發預計為4.1億至4.2億美元。2024年，資本投資預計為6.75億至7.25億美元，研發預計為4.7億至5.2億美元。該公司正在增加對節能型柴油和電力動力總成技術、自動駕駛系統、聯網車輛服務以及下一代製造以及零部件和分銷能力的投資。
有關可能影響這些展望的因素，請參閲《管理層的討論和分析》中的前瞻性陳述部分。
- 34 -
行動結果：
公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績如下。
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
(百萬美元，每股除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額和收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
卡車 |
|
$ |
6,636.4 |
|
|
$ |
5,198.2 |
|
|
$ |
19,877.7 |
|
|
$ |
15,231.7 |
|
零件 |
|
|
1,582.2 |
|
|
|
1,471.5 |
|
|
|
4,804.1 |
|
|
|
4,295.1 |
|
其他 |
|
|
13.7 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
41.9 |
|
|
|
52.8 |
|
卡車，零件和其他 |
|
|
8,232.3 |
|
|
|
6,687.0 |
|
|
|
24,723.7 |
|
|
|
19,579.6 |
|
金融服務 |
|
|
464.1 |
|
|
|
371.9 |
|
|
|
1,327.1 |
|
|
|
1,110.6 |
|
|
|
$ |
8,696.4 |
|
|
$ |
7,058.9 |
|
|
$ |
26,050.8 |
|
|
$ |
20,690.2 |
|
所得税前收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
卡車 |
|
$ |
960.9 |
|
|
$ |
430.5 |
|
|
$ |
2,803.5 |
|
|
$ |
1,129.3 |
|
零件 |
|
|
412.3 |
|
|
|
373.6 |
|
|
|
1,270.2 |
|
|
|
1,067.1 |
|
其他* |
|
|
1.6 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
(616.6 |
) |
|
|
14.9 |
|
卡車，零件和其他 |
|
|
1,374.8 |
|
|
|
812.1 |
|
|
|
3,457.1 |
|
|
|
2,211.3 |
|
金融服務 |
|
|
133.8 |
|
|
|
146.2 |
|
|
|
427.3 |
|
|
|
437.6 |
|
投資收益 |
|
|
80.8 |
|
|
|
21.4 |
|
|
|
192.5 |
|
|
|
24.3 |
|
所得税 |
|
|
(360.9 |
) |
|
|
(210.3 |
) |
|
|
(893.4 |
) |
|
|
(582.9 |
) |
淨收入 |
|
$ |
1,228.5 |
|
|
$ |
769.4 |
|
|
$ |
3,183.5 |
|
|
$ |
2,090.3 |
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
2.34 |
|
|
$ |
1.47 |
|
|
$ |
6.07 |
|
|
$ |
3.99 |
|
税後收入回報 |
|
|
14.1 |
% |
|
|
10.9 |
% |
|
|
12.2 |
% |
|
|
10.1 |
% |
税後調整收入回報率（非GAAP）** |
|
|
|
|
|
|
|
|
13.9 |
% |
|
|
|
|||
*2023年，其他包括與2023年第一季度歐洲民事訴訟(歐盟相關索賠)有關的6.0億美元非經常性費用。
**見第48頁《2023年公認會計原則與非公認會計原則財務指標的對賬》。
以下是對該公司三個可報告部門--卡車、零部件和金融服務--的運營結果的分析。在可能的情況下，公司已量化了以下討論和分析中確定的因素的影響。在無法量化因素影響的情況下，公司會按估計的重要性順序列出這些因素。公司無法具體量化其影響的因素包括市場需求、燃油價格、貨運噸位以及影響公司經營業績的經濟狀況。
2023年與2022年相比：
卡車
2023年第三季度和前九個月，該公司的卡車部門分別佔收入的76%，而2022年第三季度和前九個月的這一比例為74%。
該公司的新卡車交付摘要如下：
|
|
截至三個月 |
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
9月30日 |
|
9月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
||
美國和加拿大 |
|
|
27,500 |
|
|
|
24,400 |
|
|
|
13 |
|
|
81,000 |
|
|
|
69,500 |
|
|
|
17 |
|
歐洲 |
|
|
14,500 |
|
|
|
13,300 |
|
|
|
9 |
|
|
48,300 |
|
|
|
44,800 |
|
|
|
8 |
|
墨西哥、南美、澳大利亞等 |
|
|
8,100 |
|
|
|
6,700 |
|
|
|
21 |
|
|
23,800 |
|
|
|
20,000 |
|
|
|
19 |
|
總單位數 |
|
|
50,100 |
|
|
|
44,400 |
|
|
|
13 |
|
|
153,100 |
|
|
|
134,300 |
|
|
|
14 |
|
與2022年同期相比，2023年第三季度和前九個月全球新卡車交貨量的增加是由更高的建造率和所有主要市場需求的增加推動的。整個行業的零部件供應不足繼續影響着交割。
- 35 -
以下討論的市場份額數據由第三方來源提供，以零售額或公司經銷商網絡的註冊量佔總註冊量或零售額的百分比來衡量，具體取決於地理市場。在美國和加拿大，市場份額是基於零售額的。在歐洲，市場份額主要基於註冊。
2023年前9個月，美國和加拿大重型車市場的行業零售額為22.5萬輛，而去年同期為20.1萬輛 單位在2022年同期。2023年前9個月，公司重型卡車零售市場份額為28.4%，而2022年前9個月為29.4%。中型車市場於二零二三年首九個月為78，400輛，而二零二二年同期則為64，200輛。2023年前九個月，公司的中型市場份額為13.5%，而2022年前九個月為10.0%。
2023年前9個月，歐洲16噸以上卡車市場為263，100輛，而2022年前9個月為217，400輛。於二零二三年首九個月，16噸以上的市場份額為15. 9%，而二零二二年同期則為17. 4%。二零二三年首九個月的6至16噸市場為35，800輛，而二零二二年同期為28，700輛。於二零二三年首九個月，本集團於6至16噸級市場的市場份額為9. 0%，而二零二二年同期則為10. 1%。
該公司的全球卡車淨銷售額和收入彙總如下：
|
|
截至三個月 |
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
9月30日 |
|
9月30日 |
|
||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
||
卡車淨銷售額和收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美國和加拿大 |
|
$ |
4,006.8 |
|
|
$ |
3,200.8 |
|
|
|
25 |
|
$ |
11,715.0 |
|
|
$ |
8,948.4 |
|
|
|
31 |
|
歐洲 |
|
|
1,558.8 |
|
|
|
1,239.0 |
|
|
|
26 |
|
|
5,155.7 |
|
|
|
4,080.0 |
|
|
|
26 |
|
墨西哥、南美、澳大利亞等 |
|
|
1,070.8 |
|
|
|
758.4 |
|
|
|
41 |
|
|
3,007.0 |
|
|
|
2,203.3 |
|
|
|
36 |
|
|
|
$ |
6,636.4 |
|
|
$ |
5,198.2 |
|
|
|
28 |
|
$ |
19,877.7 |
|
|
$ |
15,231.7 |
|
|
|
31 |
|
所得税前卡車收入 |
|
$ |
960.9 |
|
|
$ |
430.5 |
|
|
|
123 |
|
$ |
2,803.5 |
|
|
$ |
1,129.3 |
|
|
|
148 |
|
税前收入回報 |
|
|
14.5 |
% |
|
|
8.3 |
% |
|
|
|
|
14.1 |
% |
|
|
7.4 |
% |
|
|
|
||
該公司第三季度的全球卡車淨銷售額和收入從2022年的52億美元增加到2023年的66.4億美元，主要原因是卡車單位交付量增加，所有市場的價格實現改善以及有利的貨幣換算效應，主要是歐元。前九個月的收入從2022年的152.3億美元增加到2023年的198.8億美元，主要是由於卡車單位交付量增加和所有市場的價格實現改善。
在2023年第三季度和前九個月，卡車部門的税前收入和税前收入回報增加，以反映卡車單位交付量增加和利潤率提高的影響。
截至2023年9月30日止三個月至2022年9月30日止三個月期間，卡車分部的淨銷售額及收入、銷售成本及收入以及毛利率變動的主要因素如下：
|
|
網絡 |
|
|
成本 |
|
|
|
|
|||
|
|
銷售和 |
|
|
銷售和 |
|
|
毛收入 |
|
|||
(百萬美元) |
|
收入 |
|
|
收入 |
|
|
保證金 |
|
|||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
$ |
5,198.2 |
|
|
$ |
4,646.2 |
|
|
$ |
552.0 |
|
增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
卡車銷售量 |
|
|
740.2 |
|
|
|
554.8 |
|
|
|
185.4 |
|
卡車平均銷售價格 |
|
|
585.9 |
|
|
|
|
|
|
585.9 |
|
|
每輛卡車的平均材料、勞動力和其他直接成本 |
|
|
|
|
|
140.5 |
|
|
|
(140.5 |
) |
|
工廠管理費用和其他間接成本 |
|
|
|
|
|
61.5 |
|
|
|
(61.5 |
) |
|
延長保修、經營租賃和其他 |
|
|
5.9 |
|
|
|
19.7 |
|
|
|
(13.8 |
) |
貨幣換算 |
|
|
106.2 |
|
|
|
98.8 |
|
|
|
7.4 |
|
合計增長 |
|
|
1,438.2 |
|
|
|
875.3 |
|
|
|
562.9 |
|
截至2023年9月30日的三個月 |
|
$ |
6,636.4 |
|
|
$ |
5,521.5 |
|
|
$ |
1,114.9 |
|
- 36 -
卡車部門在截至2023年9月30日至2022年9月30日的9個月內淨銷售額和收入、銷售成本和收入以及毛利率變化的主要因素如下：
|
|
網絡 |
|
|
成本 |
|
|
|
|
|||
|
|
銷售和 |
|
|
銷售和 |
|
|
毛收入 |
|
|||
(百萬美元) |
|
收入 |
|
|
收入 |
|
|
保證金 |
|
|||
截至2022年9月30日的9個月 |
|
$ |
15,231.7 |
|
|
$ |
13,730.7 |
|
|
$ |
1,501.0 |
|
增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
卡車銷售量 |
|
|
2,447.7 |
|
|
|
1,914.3 |
|
|
|
533.4 |
|
卡車平均銷售價格 |
|
|
2,216.9 |
|
|
|
|
|
|
2,216.9 |
|
|
每輛卡車的平均材料、勞動力和其他直接成本 |
|
|
|
|
|
753.8 |
|
|
|
(753.8 |
) |
|
工廠管理費用和其他間接成本 |
|
|
|
|
|
160.3 |
|
|
|
(160.3 |
) |
|
延長保修、經營租賃和其他 |
|
|
20.3 |
|
|
|
103.1 |
|
|
|
(82.8 |
) |
貨幣換算 |
|
|
(38.9 |
) |
|
|
(31.8 |
) |
|
|
(7.1 |
) |
合計增長 |
|
|
4,646.0 |
|
|
|
2,899.7 |
|
|
|
1,746.3 |
|
截至2023年9月30日的9個月 |
|
$ |
19,877.7 |
|
|
$ |
16,630.4 |
|
|
$ |
3,247.3 |
|
卡車SG&A支出從2022年的6070萬美元增加到2023年第三季度的7150萬美元，2023年前9個月，卡車SG&A從2022年的2.016億美元增加到2.066億美元。這兩個期間增加的主要原因是薪金和相關費用增加以及差旅費用增加，但專業費用減少部分抵消了這一增長。
2023年第三季度和前九個月，卡車SG&A佔銷售額的百分比分別降至1.1%和1.0%。
相比之下，2022年第三季度和前九個月的增幅分別為1.2%和1.3%。
- 37 -
零件
2023年第三季度和前九個月，公司零部件部門分別佔收入的19%，而2022年第三季度和前九個月為21%。
|
|
截至三個月 |
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
9月30日 |
|
9月30日 |
|
||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
||
部件淨銷售額和收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美國和加拿大 |
|
$ |
1,099.8 |
|
|
$ |
1,065.2 |
|
|
|
3 |
|
$ |
3,348.2 |
|
|
$ |
3,071.5 |
|
|
|
9 |
|
歐洲 |
|
|
325.1 |
|
|
|
263.3 |
|
|
|
23 |
|
|
1,001.5 |
|
|
|
832.5 |
|
|
|
20 |
|
墨西哥、南美、澳大利亞等 |
|
|
157.3 |
|
|
|
143.0 |
|
|
|
10 |
|
|
454.4 |
|
|
|
391.1 |
|
|
|
16 |
|
|
|
$ |
1,582.2 |
|
|
$ |
1,471.5 |
|
|
|
8 |
|
$ |
4,804.1 |
|
|
$ |
4,295.1 |
|
|
|
12 |
|
所得税前部分收入 |
|
$ |
412.3 |
|
|
$ |
373.6 |
|
|
|
10 |
|
$ |
1,270.2 |
|
|
$ |
1,067.1 |
|
|
|
19 |
|
税前收入回報 |
|
|
26.1 |
% |
|
|
25.4 |
% |
|
|
|
|
26.4 |
% |
|
|
24.8 |
% |
|
|
|
||
該公司第三季度的全球零部件淨銷售額和收入增至1.58美元 2023年從1.47美元增加到10億 主要是由於所有市場的價格變現較高，以及有利的貨幣兑換效應，主要是歐元。前9個月，全球零部件淨銷售額和收入從2022年的43億美元增加到2023年的48億美元，這主要是由於所有市場的價格變現更高。
2023年第三季度和前九個月，零部件部門所得税前收入和税前收入回報的增長主要是由於價格變現增加。
在截至2023年9月30日至2022年9月30日的三個月中，零部件部門淨銷售額和收入、銷售成本和收入和毛利率發生變化的主要因素如下：
|
|
網絡 |
|
|
成本 |
|
|
|
|
|||
|
|
銷售和 |
|
|
銷售和 |
|
|
毛收入 |
|
|||
(百萬美元) |
|
收入 |
|
|
收入 |
|
|
保證金 |
|
|||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
$ |
1,471.5 |
|
|
$ |
1,023.5 |
|
|
$ |
448.0 |
|
（減少）增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
售後服務零件量 |
|
|
(35.3 |
) |
|
|
(22.8 |
) |
|
|
(12.5 |
) |
售後零件平均銷售價格 |
|
|
123.6 |
|
|
|
|
|
|
123.6 |
|
|
售後零件的平均直接成本 |
|
|
|
|
|
59.5 |
|
|
|
(59.5 |
) |
|
倉庫和其他間接成本 |
|
|
|
|
|
10.6 |
|
|
|
(10.6 |
) |
|
貨幣換算 |
|
|
22.4 |
|
|
|
12.3 |
|
|
|
10.1 |
|
合計增長 |
|
|
110.7 |
|
|
|
59.6 |
|
|
|
51.1 |
|
截至2023年9月30日的三個月 |
|
$ |
1,582.2 |
|
|
$ |
1,083.1 |
|
|
$ |
499.1 |
|
- 38 -
在截至2023年9月30日至2022年9月30日的9個月中，零部件部門淨銷售額和收入、銷售成本和收入和毛利率發生變化的主要因素如下：
|
|
網絡 |
|
|
成本 |
|
|
|
|
|||
|
|
銷售和 |
|
|
銷售和 |
|
|
毛收入 |
|
|||
(百萬美元) |
|
收入 |
|
|
收入 |
|
|
保證金 |
|
|||
截至2022年9月30日的9個月 |
|
$ |
4,295.1 |
|
|
$ |
2,997.5 |
|
|
$ |
1,297.6 |
|
（減少）增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
售後服務零件量 |
|
|
(7.0 |
) |
|
|
(4.1 |
) |
|
|
(2.9 |
) |
售後零件平均銷售價格 |
|
|
522.4 |
|
|
|
|
|
|
522.4 |
|
|
售後零件的平均直接成本 |
|
|
|
|
|
250.1 |
|
|
|
(250.1 |
) |
|
倉庫和其他間接成本 |
|
|
|
|
|
37.0 |
|
|
|
(37.0 |
) |
|
貨幣換算 |
|
|
(6.4 |
) |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
合計增長 |
|
|
509.0 |
|
|
|
280.9 |
|
|
|
228.1 |
|
截至2023年9月30日的9個月 |
|
$ |
4,804.1 |
|
|
$ |
3,278.4 |
|
|
$ |
1,525.7 |
|
2023年第三季度，部分SG&A支出從2022年的5290萬美元增加到6140萬美元，前9個月，部分SG&A從2022年的1.624億美元增加到2023年的1.786億美元。這兩個期間的增長主要是由於薪金和相關費用增加。
2023年第三季度和前九個月，SG&A部分佔銷售額的比例分別為3.9%和3.7%，而2022年第三季度和前九個月分別為3.6%和3.8%。
- 39 -
金融服務
該公司的金融服務部門在2023年和2022年第三季度和前九個月的收入中佔5%。
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||||||||||
(百萬美元) |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
||
新增貸款和租賃量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美國和加拿大 |
|
$ |
1,032.7 |
|
|
$ |
758.0 |
|
|
|
36 |
|
|
$ |
2,699.6 |
|
|
$ |
2,412.0 |
|
|
|
12 |
|
歐洲 |
|
|
368.6 |
|
|
|
345.7 |
|
|
|
7 |
|
|
|
1,136.9 |
|
|
|
1,043.7 |
|
|
|
9 |
|
墨西哥、澳大利亞、巴西等 |
|
|
500.3 |
|
|
|
333.4 |
|
|
|
50 |
|
|
|
1,407.6 |
|
|
|
964.4 |
|
|
|
46 |
|
|
|
$ |
1,901.6 |
|
|
$ |
1,437.1 |
|
|
|
32 |
|
|
$ |
5,244.1 |
|
|
$ |
4,420.1 |
|
|
|
19 |
|
按產品劃分的新增貸款和租賃量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
貸款和融資租賃 |
|
$ |
1,737.3 |
|
|
$ |
1,190.8 |
|
|
|
46 |
|
|
$ |
4,768.6 |
|
|
$ |
3,639.4 |
|
|
|
31 |
|
經營租賃設備 |
|
|
164.3 |
|
|
|
246.3 |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
475.5 |
|
|
|
780.7 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
$ |
1,901.6 |
|
|
$ |
1,437.1 |
|
|
|
32 |
|
|
$ |
5,244.1 |
|
|
$ |
4,420.1 |
|
|
|
19 |
|
新增貸款和租賃單位數量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
貸款和融資租賃 |
|
|
12,120 |
|
|
|
10,000 |
|
|
|
21 |
|
|
|
34,670 |
|
|
|
29,730 |
|
|
|
17 |
|
經營租賃設備 |
|
|
1,690 |
|
|
|
2,800 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
5,220 |
|
|
|
8,760 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
|
13,810 |
|
|
|
12,800 |
|
|
|
8 |
|
|
|
39,890 |
|
|
|
38,490 |
|
|
|
4 |
|
平均盈利資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美國和加拿大 |
|
$ |
9,644.9 |
|
|
$ |
8,608.7 |
|
|
|
12 |
|
|
$ |
9,268.7 |
|
|
$ |
8,622.6 |
|
|
|
7 |
|
歐洲 |
|
|
4,445.6 |
|
|
|
3,628.2 |
|
|
|
23 |
|
|
|
4,432.2 |
|
|
|
3,773.0 |
|
|
|
17 |
|
墨西哥、澳大利亞、巴西等 |
|
|
3,803.2 |
|
|
|
2,579.6 |
|
|
|
47 |
|
|
|
3,447.8 |
|
|
|
2,475.0 |
|
|
|
39 |
|
|
|
$ |
17,893.7 |
|
|
$ |
14,816.5 |
|
|
|
21 |
|
|
$ |
17,148.7 |
|
|
$ |
14,870.6 |
|
|
|
15 |
|
按產品劃分的平均盈利資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
貸款和融資租賃 |
|
$ |
12,250.9 |
|
|
$ |
10,228.8 |
|
|
|
20 |
|
|
$ |
11,613.5 |
|
|
$ |
10,194.7 |
|
|
|
14 |
|
經銷商批發融資 |
|
|
3,148.6 |
|
|
|
1,870.7 |
|
|
|
68 |
|
|
|
2,933.6 |
|
|
|
1,855.9 |
|
|
|
58 |
|
租賃設備和其他 |
|
|
2,494.2 |
|
|
|
2,717.0 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
2,601.6 |
|
|
|
2,820.0 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
$ |
17,893.7 |
|
|
$ |
14,816.5 |
|
|
|
21 |
|
|
$ |
17,148.7 |
|
|
$ |
14,870.6 |
|
|
|
15 |
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美國和加拿大 |
|
$ |
190.6 |
|
|
$ |
170.5 |
|
|
|
12 |
|
|
$ |
559.9 |
|
|
$ |
507.4 |
|
|
|
10 |
|
歐洲 |
|
|
138.2 |
|
|
|
118.1 |
|
|
|
17 |
|
|
|
413.2 |
|
|
|
372.5 |
|
|
|
11 |
|
墨西哥、澳大利亞、巴西等 |
|
|
135.3 |
|
|
|
83.3 |
|
|
|
62 |
|
|
|
354.0 |
|
|
|
230.7 |
|
|
|
53 |
|
|
|
$ |
464.1 |
|
|
$ |
371.9 |
|
|
|
25 |
|
|
$ |
1,327.1 |
|
|
$ |
1,110.6 |
|
|
|
19 |
|
按產品劃分的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
貸款和融資租賃 |
|
$ |
205.0 |
|
|
$ |
135.2 |
|
|
|
52 |
|
|
$ |
547.0 |
|
|
$ |
382.4 |
|
|
|
43 |
|
經銷商批發融資 |
|
|
64.8 |
|
|
|
25.2 |
|
|
|
157 |
|
|
|
169.5 |
|
|
|
61.2 |
|
|
|
177 |
|
租賃設備和其他 |
|
|
194.3 |
|
|
|
211.5 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
610.6 |
|
|
|
667.0 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
$ |
464.1 |
|
|
$ |
371.9 |
|
|
|
25 |
|
|
$ |
1,327.1 |
|
|
$ |
1,110.6 |
|
|
|
19 |
|
所得税前收入 |
|
$ |
133.8 |
|
|
$ |
146.2 |
|
|
|
(8 |
) |
|
$ |
427.3 |
|
|
$ |
437.6 |
|
|
|
(2 |
) |
2023年第三季度新貸款和租賃單位數量為19億美元，而2022年第三季度為14.4億美元，前9個月為52.4億美元和2022年的44.2億美元。新貸款和融資租賃量的增加反映出PACCAR卡車的零售額增加，以及所有主要市場每輛卡車的融資額都有所增加。經營租賃設備新業務量的減少反映出市場需求下降，但被所有主要市場每輛卡車融資增加所部分抵消。
2023年第三季度，PFS金融在新PACCAR卡車銷售中的市場份額為23.7%，而2022年第三季度為24.4%。2023年前9個月，PFS金融市場佔新PACCAR卡車銷售的23.4%，而2022年前9個月為25.7%。
2023年第三季度，PFS收入從2022年的3.719億美元增加到4.641億美元。2023年前9個月，PFS收入從2022年的11.1億美元增加到13.3億美元。這兩個時期的增長主要是由於更高的投資組合收益率和投資組合增長所推動的更高的利息收入。貨幣兑換的影響使PFS收入在2023年第三季度和前九個月分別增加了2190萬美元和2400萬美元，這主要是由於墨西哥比索和歐元相對於美元走強。
- 40 -
2023年第三季度，PFS所得税前收入從2022年第三季度的1.462億美元降至1.338億美元。2023年前9個月，PFS所得税前收入從2022年的4.376億美元降至4.273億美元。這兩個期間的下降主要是由於經營租賃利潤率較低，反映歸還租賃資產的結果較低，但被較高的融資利潤率部分抵消。貨幣兑換的影響使PFS在2023年第三季度和前九個月的所得税前收入分別增加了750萬美元和1020萬美元，這主要是由於墨西哥比索相對於美元走強。
該公司綜合資產負債表上的財務服務“其他資產”包括待出售的二手卡車，扣除減值後，2023年9月30日為2.881億美元，2022年12月31日為1.417億美元。這些卡車主要是在正常業務過程中從到期的經營租賃中返還的單位，也包括在與新卡車銷售相關的交易中通過收回或收購二手卡車而獲得的卡車，以及從殘值擔保(RVG)中返還的卡車。
該公司在2023年第三季度確認了430萬美元的二手卡車收益(不包括收回)，而2022年第三季度的收益為3480萬美元，其中包括2023年第三季度多個單位交易的320萬美元虧損，而2022年第三季度為10萬美元。與收回相關的二手卡車損失被確認為信貸損失，在2023年第三季度或2022年都不是很大。
該公司在2023年前9個月確認的二手卡車收益(不包括收回)為5120萬美元，而2022年前9個月的收益為1.047億美元，包括2023年前9個月多個單位交易的虧損420萬美元，而2022年前9個月為120萬美元。與收回相關的二手卡車損失被確認為信貸損失，在2023年或2022年的前九個月並不嚴重。
截至2023年9月30日及2022年9月30日止三個月的利息及手續費、利息及其他借款開支及財務保證金變動的主要因素概述如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(百萬美元) |
|
利息 |
|
|
利息 |
|
|
金融 |
|
|||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
$ |
160.4 |
|
|
$ |
55.8 |
|
|
$ |
104.6 |
|
增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
平均應收金融賬款 |
|
|
52.5 |
|
|
|
|
|
|
52.5 |
|
|
平均債務餘額 |
|
|
|
|
|
22.7 |
|
|
|
(22.7 |
) |
|
收益率 |
|
|
46.6 |
|
|
|
|
|
|
46.6 |
|
|
借款利率 |
|
|
|
|
|
55.2 |
|
|
|
(55.2 |
) |
|
貨幣換算和其他 |
|
|
10.3 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
5.5 |
|
合計增長 |
|
|
109.4 |
|
|
|
82.7 |
|
|
|
26.7 |
|
截至2023年9月30日的三個月 |
|
$ |
269.8 |
|
|
$ |
138.5 |
|
|
$ |
131.3 |
|
- 41 -
截至2023年9月30日及2022年9月30日止九個月的利息及手續費、利息及其他借款開支及財務保證金變動的主要因素概述如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(百萬美元) |
|
利息 |
|
|
利息 |
|
|
金融 |
|
|||
截至2022年9月30日的9個月 |
|
$ |
443.6 |
|
|
$ |
142.0 |
|
|
$ |
301.6 |
|
增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
平均應收金融賬款 |
|
|
122.9 |
|
|
|
|
|
|
122.9 |
|
|
平均債務餘額 |
|
|
|
|
|
48.0 |
|
|
|
(48.0 |
) |
|
收益率 |
|
|
139.3 |
|
|
|
|
|
|
139.3 |
|
|
借款利率 |
|
|
|
|
|
153.9 |
|
|
|
(153.9 |
) |
|
貨幣換算和其他 |
|
|
10.7 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
6.8 |
|
合計增長 |
|
|
272.9 |
|
|
|
205.8 |
|
|
|
67.1 |
|
截至2023年9月30日的9個月 |
|
$ |
716.5 |
|
|
$ |
347.8 |
|
|
$ |
368.7 |
|
下表概述經營租賃、租金及其他收入以及折舊及其他開支：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
經營租賃和租金收入 |
|
$ |
184.1 |
|
|
$ |
197.3 |
|
|
$ |
574.9 |
|
|
$ |
610.4 |
|
二手車銷售 |
|
|
3.1 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
15.5 |
|
|
|
42.3 |
|
保險、特許經營和其他收入 |
|
|
7.1 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
20.2 |
|
|
|
14.3 |
|
經營租賃、租金和其他收入 |
|
$ |
194.3 |
|
|
$ |
211.5 |
|
|
$ |
610.6 |
|
|
$ |
667.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經營租賃設備折舊 |
|
$ |
122.2 |
|
|
$ |
122.7 |
|
|
$ |
363.0 |
|
|
$ |
359.2 |
|
車輛運營費用 |
|
|
20.0 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
44.2 |
|
|
|
24.0 |
|
二手車銷售成本 |
|
|
3.2 |
|
|
|
9.3 |
|
|
|
16.1 |
|
|
|
41.2 |
|
保險費、加盟費及其他費用 |
|
|
1.5 |
|
|
|
.8 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
1.9 |
|
折舊和其他費用 |
|
$ |
146.9 |
|
|
$ |
137.4 |
|
|
$ |
427.0 |
|
|
$ |
426.3 |
|
- 42 -
截至2023年9月30日至2022年9月30日的三個月內，經營租賃、租金和其他收入、折舊和其他費用以及租賃利潤率變化的主要因素概述如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(百萬美元) |
|
運營中 |
|
|
折舊 |
|
|
租賃 |
|
|||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
$ |
211.5 |
|
|
$ |
137.4 |
|
|
$ |
74.1 |
|
（減少）增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
二手車銷售 |
|
|
(6.0 |
) |
|
|
(6.2 |
) |
|
|
.2 |
|
歸還租賃資產的結果 |
|
|
|
|
|
32.4 |
|
|
|
(32.4 |
) |
|
平均經營租賃資產 |
|
|
(37.6 |
) |
|
|
(31.1 |
) |
|
|
(6.5 |
) |
每項資產的收入和成本 |
|
|
13.4 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
7.3 |
|
貨幣換算和其他 |
|
|
13.0 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
4.7 |
|
總(減)增 |
|
|
(17.2 |
) |
|
|
9.5 |
|
|
|
(26.7 |
) |
截至2023年9月30日的三個月 |
|
$ |
194.3 |
|
|
$ |
146.9 |
|
|
$ |
47.4 |
|
截至2023年9月30日至2022年9月30日的9個月期間，經營租賃、租金和其他收入、折舊和其他費用以及租賃利潤率變化的主要因素概述如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(百萬美元) |
|
運營中 |
|
|
折舊 |
|
|
租賃 |
|
|||
截至2022年9月30日的9個月 |
|
$ |
667.0 |
|
|
$ |
426.3 |
|
|
$ |
240.7 |
|
（減少）增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
二手車銷售 |
|
|
(27.0 |
) |
|
|
(25.2 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
歸還租賃資產的結果 |
|
|
|
|
|
68.2 |
|
|
|
(68.2 |
) |
|
平均經營租賃資產 |
|
|
(87.9 |
) |
|
|
(72.3 |
) |
|
|
(15.6 |
) |
每項資產的收入和成本 |
|
|
39.5 |
|
|
|
20.3 |
|
|
|
19.2 |
|
貨幣換算和其他 |
|
|
19.0 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
9.3 |
|
總(減)增 |
|
|
(56.4 |
) |
|
|
.7 |
|
|
|
(57.1 |
) |
截至2023年9月30日的9個月 |
|
$ |
610.6 |
|
|
$ |
427.0 |
|
|
$ |
183.6 |
|
- 43 -
2023年第三季度金融服務SG&A增至38.7美元 333萬美元 2022年第三季度，金融服務SG&A從2022年的1.09億美元增加到1.109億美元，2023年前9個月，金融服務SG&A增加到1.109億美元。這兩個時期的增長主要是由於 更高的工資和相關費用，更高的旅行成本和不利的貨幣兑換影響，主要是墨西哥比索。作為平均收益資產的年化百分比，金融服務SG&A在2023年和2022年的第三季度和前九個月為0.9%。
下表彙總了應收賬款損失準備金和淨註銷：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
為以下事項撥備 |
|
|
網絡 |
|
|
為以下事項撥備 |
|
|
網絡 |
|
||||
美國和加拿大 |
|
$ |
.9 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
2.0 |
|
|
$ |
3.0 |
|
歐洲 |
|
|
.5 |
|
|
|
.6 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
1.6 |
|
墨西哥、澳大利亞、巴西等 |
|
|
4.8 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
$ |
6.2 |
|
|
$ |
5.4 |
|
|
$ |
14.1 |
|
|
$ |
11.6 |
|
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
為以下事項撥備 |
|
|
網絡 |
|
|
為以下事項撥備 |
|
|
網絡 |
|
||||
美國和加拿大 |
|
$ |
(1.1 |
) |
|
$ |
(.1 |
) |
|
$ |
(4.0 |
) |
|
$ |
(.8 |
) |
歐洲 |
|
|
(.2 |
) |
|
|
(.3 |
) |
|
|
.1 |
|
|
|
.2 |
|
墨西哥、澳大利亞、巴西等 |
|
|
.5 |
|
|
|
(1.4 |
) |
|
|
7.7 |
|
|
|
(.1 |
) |
|
|
$ |
(.8 |
) |
|
$ |
(1.8 |
) |
|
$ |
3.8 |
|
|
$ |
(.7 |
) |
2023年第三季度應收賬款損失準備金為620萬美元，而2022年為(180萬美元)，2023年前9個月應收賬款損失準備金為1410萬美元，2022年為380萬美元。與2022年相比，2023年第三季度和前九個月的虧損準備金有所增加，原因是投資組合增長、回收率下降以及註銷增加，主要是墨西哥和巴西。
該公司修改貸款和融資租賃，作為其金融服務業務的正常組成部分。公司可能出於商業原因或信用原因修改貸款和融資租賃。出於商業原因進行的修改是對客户合同條款的修改，不被認為有財務困難。微不足道的延遲是指將短期財務壓力但不被視為財務困難的客户的期限延長至三個月的修改。出於信用原因的修改是對被認為處於財務困難的客户的合同條款的修改。該公司的修改通常導致給予更多的時間來支付所欠的合同金額，並在修改期限內收取費用和利息。在考慮是否因信貸原因而修改客户賬户時，本公司評估客户的信譽，並修改本公司認為可能在修改後的條款下履行的賬户。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內修改的賬户修改後餘額摘要如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
攤銷 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
攤銷 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
||||
商業廣告 |
|
$ |
134.5 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
$ |
158.3 |
|
|
|
2.1 |
% |
微不足道的延遲 |
|
|
81.8 |
|
|
|
.9 |
% |
|
|
60.8 |
|
|
|
.8 |
% |
信用 |
|
|
20.0 |
|
|
|
.2 |
% |
|
|
56.0 |
|
|
|
.7 |
% |
|
|
$ |
236.3 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
$ |
275.1 |
|
|
|
3.6 |
% |
*在修改後立即攤銷的成本作為結束零售組合的百分比，按年率計算。
- 44 -
2023年前9個月的改裝活動從2022年同期的2.751億美元減少到2.363億美元。商業原因修改的減少主要反映了再融資量的減少。微不足道的延遲修改，即客户請求最長三個月的付款減免，在前一年同期的總投資組合中所佔比例相當。信貸修改減少，主要是因為巴西的合同修改量較低。
下表彙總了該公司30多天的逾期賬款：
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
|
9月30日 |
|
|||
零售貸款和租賃賬户逾期30天以上的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美國和加拿大 |
|
|
.4 |
% |
|
|
.1 |
% |
|
|
.1 |
% |
歐洲 |
|
|
1.4 |
% |
|
|
.2 |
% |
|
|
.4 |
% |
墨西哥、澳大利亞、巴西等 |
|
|
1.5 |
% |
|
|
1.6 |
% |
|
|
1.7 |
% |
世界範圍 |
|
|
.8 |
% |
|
|
.4 |
% |
|
|
.4 |
% |
截至2023年9月30日，逾期30天以上的賬款為0.8%，而2022年12月31日和2022年9月30日分別為0.4%和0.4%，這主要是由於美國和歐洲的增長。該公司繼續專注於維持較低的逾期餘額。
當公司修改逾期30天以上的帳户時，根據修訂的合同條款，客户通常被視為當前帳户。2023年第三季度，該公司在全球範圍內修改了2150萬美元的賬户，2022年第四季度修改了890萬美元，2022年第三季度修改了1620萬美元，這些賬户逾期30天以上，在修改時成為流動賬户。如果這些賬户沒有被修改並繼續不付款，零售貸款和租賃賬户逾期30天以上的預計百分比如下：
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
|
9月30日 |
|
|||
零售貸款和租賃賬户逾期30天以上的形式百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美國和加拿大 |
|
|
.4 |
% |
|
|
.1 |
% |
|
|
.1 |
% |
歐洲 |
|
|
1.4 |
% |
|
|
.2 |
% |
|
|
.4 |
% |
墨西哥、澳大利亞、巴西等 |
|
|
2.1 |
% |
|
|
2.0 |
% |
|
|
1.9 |
% |
世界範圍 |
|
|
.9 |
% |
|
|
.5 |
% |
|
|
.5 |
% |
如果在2023年9月30日、2022年12月31日和2022年9月30日，前幾個季度的賬户沒有按照修改後的條款履行，則在修改時逾期30天以上的賬户修改將計入過去的會費。在2023年9月30日、2022年12月31日和2022年9月30日，此類修改對信貸損失準備的影響並不顯著。
2023年第三季度，該公司金融服務平均資產的年化税前回報率為2.7%，而2022年同期為3.6%；2023年前9個月為3.1%，2022年同期為3.7%。
其他
其他包括絞車業務以及未歸因於可報告部門的銷售、收入和支出。其他還包括養老金支出的非服務成本部分和公司支出的一部分。其他銷售額在2023年和2022年第三季度和前九個月的合併淨銷售額和收入中都不到1%。其他SG&A 2023年第三季度從2022年第三季度的2410萬美元降至1070萬美元，2023年前9個月降至6310萬美元，而2022年同期為6660萬美元。這兩個時期的下降主要是由於公司支出減少。
第三季度，除所得税前的其他收入(虧損)為160萬美元，而2022年為800萬美元，這主要是由於與環境活動有關的支出增加。前九個月的税前其他(虧損)收入為(616.6)萬美元，而2022年為1,490萬美元，主要原因是2023年第一季度與EC相關的費用，該費用在合併財務報表附註M中討論。
第三季投資收益增至80.8美元 2023年為100萬美元，而投資收入為21.4美元 2022年將達到100萬。前9個月，投資收入增至192.5美元 2023年為2430萬美元，2022年為2430萬美元。2023年第三季及首九個月的投資收入增加，主要是由於市場利率上升。 在所有區域，以及更高的投資餘額。
- 45 -
所得税
2023年第三季度的有效税率為22.7%，而2022年第三季度的實際税率為21.5%。2023年第三季度的實際税率較高，主要是由於税率較高的司法管轄區的税前收入比例較高。2023年前9個月的有效税率為21.9%，與2022年前9個月的21.8%相當。
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
(百萬美元) |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
國內税前收入 |
|
$ |
1,026.5 |
|
|
$ |
623.7 |
|
|
$ |
2,858.0 |
|
|
$ |
1,666.1 |
|
國外税前收入 |
|
|
562.9 |
|
|
|
356.0 |
|
|
|
1,218.9 |
|
|
|
1,007.1 |
|
税前總收入 |
|
$ |
1,589.4 |
|
|
$ |
979.7 |
|
|
$ |
4,076.9 |
|
|
$ |
2,673.2 |
|
國內税前收入回報 |
|
|
21.4 |
% |
|
|
15.3 |
% |
|
|
20.1 |
% |
|
|
14.6 |
% |
國外税前收入報税表 |
|
|
14.4 |
% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
10.3 |
% |
|
|
10.9 |
% |
總税前收入回報 |
|
|
18.3 |
% |
|
|
13.9 |
% |
|
|
15.6 |
% |
|
|
12.9 |
% |
2023年第三季度和前九個月，國內外所得税前收入和税前收益增加，主要是由於卡車和零部件業務的業績改善。2023年前9個月，所得税前外國收入和税前收入回報包括對2023年第一季度與EC相關的費用6.0億美元的一次性不利調整。
流動資金和資本資源：
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
(百萬美元) |
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
現金和現金等價物 |
$ |
5,906.3 |
|
|
$ |
4,690.9 |
|
有價證券 |
|
1,743.1 |
|
|
|
1,614.2 |
|
|
$ |
7,649.4 |
|
|
$ |
6,305.1 |
|
截至2023年9月30日，公司的現金和有價證券總額比2022年12月31日的餘額增加了13.443億美元。現金和有價證券總額的主要目的是在保留資本的同時提供流動性。
現金和現金等價物的變動摘要如下：
(百萬美元) |
|
|
|
|
|
||
截至9月30日的9個月， |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
$ |
3,183.5 |
|
|
$ |
2,090.3 |
|
淨收益項目不影響現金 |
|
577.4 |
|
|
|
402.2 |
|
經營性資產和負債變動，淨額 |
|
(757.6 |
) |
|
|
(714.3 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
3,003.3 |
|
|
|
1,778.2 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
(1,931.1 |
) |
|
|
(1,318.5 |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
159.5 |
|
|
|
(418.9 |
) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
(16.3 |
) |
|
|
(145.6 |
) |
現金及現金等價物淨增(減) |
|
1,215.4 |
|
|
|
(104.8 |
) |
期初現金及現金等價物 |
|
4,690.9 |
|
|
|
3,428.3 |
|
期末現金及現金等價物 |
$ |
5,906.3 |
|
|
$ |
3,323.5 |
|
經營活動：2023年前9個月，運營提供的現金增加了12.251億美元，從2022年的17.782億美元增加到30.033億美元。營運現金流增加反映淨收入增加10.932億美元，應計項目增加7.098億美元，包括與EC有關的費用和產品支持負債。營業現金流增加被所得税現金流出增加3.923億美元和批發應收賬款現金使用量增加4.29億美元部分抵消。
投資活動：用於投資活動的現金從2022年的13.185億美元增加到2023年前9個月的19.311億美元，增加了6.126億美元。用於投資活動的現金淨額增加反映出零售貸款和融資租賃的淨來源增加了7.196億美元，用於購置房地產、廠房和設備的現金增加了1.035億美元。淨現金使用量增加被用於經營租賃的設備購置減少2.862億美元部分抵消。
- 46 -
融資活動：2023年前9個月，融資活動提供的現金為1.595億美元，而2022年融資活動使用的現金為4.189億美元。 在2023年的前9個月，該公司支付了13.8億美元的股息，而2022年的股息為8.759億美元，主要是因為2023年1月支付了更高的年終股息。 借款活動提供的現金為15億美元，比2022年借款活動提供的現金4.373億美元高出10.6億美元，反映出支持金融服務組合增長的資金增加。
信貸額度和其他
該公司有39.8億美元的信貸額度安排，其中35.1億美元截至2023年9月30日未使用。這些安排包括30億美元的承諾銀行融資，其中10億美元將於2024年6月到期，10億美元將於2026年6月到期，10億美元將於2028年6月到期。本公司打算在到期時或到期前延長或更換這些信貸安排，以維持類似金額和期限的信貸安排。這些信貸安排主要是為商業票據借款和即將到期的中期票據提供備用流動資金。截至2023年9月30日止九個月，於已承諾的銀行信貸項下並無借款。
2018年12月4日，PACCAR董事會批准回購高達5.0億美元的公司已發行普通股。截至2023年9月30日，該公司已根據該計劃回購了1.1億美元的股票。在2023年的前9個月，沒有根據這一計劃進行回購。
卡車，零件和其他
該公司為營運資本、資本支出、研發、股息、股票回購和其他業務活動和承諾提供資金，主要來自運營部門提供的現金。管理層預計這種籌資方式將在未來繼續下去。
2023年前9個月，製造業房地產、廠房和設備的投資為4.717億美元，而2022年同期為3.394億美元。在過去的十年中，該公司在全球資本項目和研發方面的總投資總計75.4億美元，顯著提高了其設施的運營能力和效率，並提高了公司優質產品的質量和運營效率。
2023年，PACCAR的總資本投資預計為6.5億至6.75億美元，研發預計為4.1億至4.2億美元。2024年，資本投資預計為6.75億至7.25億美元，研發預計為4.7億至5.2億美元。該公司正在增加對節能型柴油和電動總成技術、自動駕駛系統、聯網車輛服務以及下一代製造和零部件分銷能力的投資。
金融服務
該公司的金融服務活動的資金主要來自對現有金融應收賬款的收取和資本市場的借款。資本市場的主要借款來源是在公開市場發行的商業票據和中期票據，其次是銀行貸款。
2021年11月，該公司的美國金融子公司PACCAR Financial Corp.(PFC)根據1933年證券法提交了擱置登記。截至2023年9月30日，PFC發行的中期票據總額為5.50美元 十億美元。登記將於2024年11月到期，不限制在此期間可能發行的債務證券的本金金額。
截至2023年9月30日，該公司的歐洲金融子公司PACCAR金融歐洲公司根據在盧森堡證券交易所歐元MTF市場上市的25億歐元中期票據計劃，有9.115億歐元可供發行。該計劃已通過提交新的上市申請續簽，該上市申請將於2024年9月到期。
2021年8月，PACCAR Financial墨西哥公司在墨西哥國家銀行註冊了一項100億墨西哥比索計劃，以發行中期票據和商業票據。登記將於2026年8月到期，並將商業票據的金額(最長為一年)限制在50億墨西哥比索。截至2023年9月30日，可供發行的墨西哥比索為62.4億比索。
2018年8月，公司的澳大利亞子公司PACCAR Financial Pty。澳大利亞PFPL有限公司建立了一箇中期票據計劃。該計劃不限制根據該計劃可能發行的債務證券的本金金額。截至2023年9月30日，PFPL Australia的未償還中期票據總額為8.5億澳元。
- 47 -
2021年5月，公司的加拿大子公司PACCAR Financial Ltd.(PFL Canada)建立了一項中期票據計劃。該計劃不限制根據該計劃可能發行的債務證券的本金金額。截至2023年9月30日，PFL Canada的未償還中期票據總額為150.0 百萬加元。
本公司相信，其現金結餘和投資、現有應收賬款的收款、承諾的銀行融資以及目前A+/A1的投資級信用評級將繼續為其提供充足的資源和以具有競爭力的利率進入資本市場，從而有助於本公司維持其流動性和財務穩定。如果本公司的信用評級下降或金融市場中斷，本公司可能無法在金融市場為其到期債務進行再融資。在該等情況下，本公司將面臨流動資金風險，以致債務到期日與向客户收取應收賬款的時間不同。本公司相信，其各種流動資金來源，包括承諾的銀行融資，將繼續為其提供充足的資金資源，以償還其即將到期的債務。
GAAP與非GAAP財務指標的對賬：
這份10-Q表格包括“調整後淨收益(非GAAP)”和“調整後稀釋後每股淨收益(Non-GAAP)”，這是不符合美國公認會計原則(“GAAP”)的財務指標，因為它們不包括與EC相關的索賠費用。這些計量不同於根據GAAP計算的最直接可比計量，也可能無法與其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務計量相比較。
EC相關索賠的調整涉及在截至2023年9月30日的9個月(2023年第一季度記錄)計入利息和其他(收入)支出的可估計總成本的税前費用6.0億美元(税後4.464億美元)。
管理層利用這些非GAAP衡量標準來評估公司的業績，並相信這些衡量標準允許投資者和管理層通過排除不能代表潛在經營趨勢的重大非經常性費用來評估經營趨勢。
從最直接可比的GAAP衡量標準到調整後的淨收益(非GAAP)和調整後的稀釋後每股淨收入(非GAAP)的對賬如下：
|
|
九個月結束 |
|
|
(百萬美元，每股除外) |
|
2023年9月30日 |
|
|
淨收入 |
|
$ |
3,183.5 |
|
與歐共體有關的索賠，扣除税款後的淨額 |
|
|
446.4 |
|
調整後淨收益(非公認會計準則) |
|
$ |
3,629.9 |
|
每股稀釋後股份 |
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
6.07 |
|
與歐共體有關的索賠，扣除税款後的淨額 |
|
|
.85 |
|
調整後淨收益(非公認會計準則) |
|
$ |
6.92 |
|
税後收入回報 |
|
|
12.2 |
% |
與歐共體有關的索賠，扣除税款後的淨額 |
|
|
1.7 |
% |
税後調整後收入回報率(非公認會計準則)* |
|
|
13.9 |
% |
*使用調整後的淨收入計算。 |
|
|
|
|
- 48 -
前瞻性陳述：
本報告包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關未來經營結果或財務狀況的陳述，以及與任何歷史或當前事實無關的任何其他陳述。此類陳述基於目前可獲得的經營、財務和其他信息，並受到可能影響實際結果的風險和不確定因素的影響。風險和不確定性包括但不限於：行業銷售大幅下降；競爭壓力；市場份額減少；燃料供應減少或價格上漲；安全、排放或其他法規或關税增加，導致成本上升和/或銷售限制；貨幣或大宗商品價格波動；二手卡車價格下降；製造能力不足或利用不足；供應商中斷；資本市場流動性不足；利率波動；由於新PACCAR卡車銷售單位波動或市場份額減少，金融服務部門新業務量的水平發生變化；影響卡車車主和運營商盈利的變化；影響卡車銷售價格和剩餘價值的價格變化；供應商能力不足或獲得包括半導體在內的原材料和零部件的機會不足；勞動力中斷；商用卡車司機短缺；保修成本增加；公司信息技術系統面臨的網絡安全風險；流行病；氣候相關風險；全球衝突；訴訟，包括歐盟委員會(EC)和解相關的索賠；或立法和政府法規。本公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的第I部分，第1A項“風險因素”，以及本季度報告Form 10-Q中的第II部分，第1項，“法律訴訟”和第II部分，第1A項，“風險因素”中包含了對這些風險和其他風險的更詳細的描述。
- 49 -
項目3.定量和定性關於市場風險的披露
在截至2023年9月30日的三個月內，公司的市場風險沒有重大變化。如需瞭解更多信息，請參閲《2022年年度報告》中的表格10-K中的項目7A。
項目4.控制和程序
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至本報告所述期間公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所界定)的有效性進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。
在本季度報告所涵蓋的會計季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
- 50 -
第二部分--其他R信息
項目1.法律規定法律程序
關於訴訟事項的討論，請參閲合併財務報表附註(第一部分，第1項)中的附註M--“承付款和或有事項”，本文將其併入作為參考。
第1A項。鑽探SK因素
有關風險因素的信息，請參閲表格10-K的《2022年年度報告》第I部分第1A項。在截至2023年9月30日的三個月內，公司的風險因素沒有發生重大變化。
項目2.未登記的資產銷售股權、所得款項用途及發行人購買股權
關於項目2(A)和(B)，沒有截至2023年9月30日的三個月的可報告信息。
2018年12月4日，PACCAR董事會批准回購高達5.0億美元的公司已發行普通股。截至2023年9月30日，該公司已根據該計劃回購了1.1億美元的股票。在2023年的前9個月，沒有根據這一計劃進行回購。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
該公司的董事或高級管理人員
- 51 -
第六項。 展品
所有存檔的展品都列在隨附的展品索引中。
索引到展品
展品編號 |
|
展品説明 |
|
表格 |
|
首次提交日期 |
|
展品 數 |
|
文件編號 |
||
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
(3) (i) |
|
|
|
公司章程： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PACCAR Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布 |
|
8-K |
|
2018年5月4日 |
|
3(i) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
修改後的PACCAR Inc.公司註冊證書 |
|
8-K |
|
2020年4月24日 |
|
3(i) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
修改後的PACCAR Inc.公司註冊證書 |
|
8-K |
|
2022年4月29日 |
|
3(i) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*(二) |
|
|
|
附例： |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PACCAR Inc.第七次修訂和重新制定的章程 |
|
8-K |
|
2022年7月26日 |
|
3(Ii) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4) |
|
|
|
界定擔保持有人權利的文書，包括契約**： |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
|
PACCAR金融公司和紐約銀行梅隆信託公司於2009年11月20日簽署的高級債務證券契約。 |
|
S-3 |
|
2009年11月20日 |
|
4.1 |
|
333-163273 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
中期票據表格，P系列(PACCAR Financial Corp.) |
|
S-3 |
|
2018年11月2日 |
|
4.2和4.3 |
|
333-228141 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(c) |
|
中期票據表格，Q系列(PACCAR Financial Corp.) |
|
S-3 |
|
2021年11月1日 |
|
4.3和4.4 |
|
333-260663 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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(d) |
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適用於PACCAR Financial Europe B.V.的2,500,000,000歐元中期票據計劃的票據的條款和條件載於2020年5月29日的信息備忘錄 |
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10-Q |
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2020年8月3日 |
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4(h) |
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001-14817 |
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(e) |
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適用於PACCAR Financial Europe B.V.的2,500,000,000歐元中期票據計劃的票據的條款和條件，載於2021年7月15日的信息備忘錄 |
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10-Q |
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2021年8月2日 |
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4(g) |
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001-14817 |
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(f) |
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適用於PACCAR Financial Europe B.V.的2,500,000,000歐元中期票據計劃的票據的條款和條件載於2022年7月13日的信息備忘錄 |
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10-Q |
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2022年8月2日 |
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4(h) |
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001-14817 |
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(g) |
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適用於PACCAR Financial Europe B.V.的2,500,000,000歐元中期票據計劃的票據的條款和條件載於2023年9月20日的信息備忘錄* |
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(h) |
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根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明 |
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10-K |
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2020年2月19日 |
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4(j) |
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001-14817 |
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** |
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根據展示指示，界定本公司及其全資子公司長期債務證券持有人權利的某些文書未予備案，因為根據任何此類文書授權的證券總額不超過本公司總資產的10%。應委員會的要求，公司將提交此類文書的副本。 |
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- 52 -
展品編號 |
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展品説明 |
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表格 |
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首次提交日期 |
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展品 數 |
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文件編號 |
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(10) |
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材料合同： |
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(a) |
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Paccar Inc.修訂和重新發布補充退休計劃 |
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10-K |
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2009年2月27日 |
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10(a) |
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001-14817 |
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(b) |
|
修訂和重新確定的延期補償計劃 |
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10-Q |
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2012年5月10日 |
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10(b) |
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001-14817 |
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(c) |
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遞延激勵薪酬計劃(2004年12月31日修訂並重新啟用) |
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10-K |
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2006年2月27日 |
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10(b) |
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001-14817 |
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(d) |
|
第二次修訂和重新修訂PACCAR Inc.非僱員董事限制性股票和遞延薪酬計劃 |
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10-K |
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2023年2月22日 |
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10(d) |
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001-14817 |
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(e) |
|
Paccar Inc.非僱員董事限制性股票和遞延薪酬計劃，非僱員董事延期限制性股票單位協議格式 |
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8-K |
|
二○ ○七年十二月十日 |
|
99.3 |
|
001-14817 |
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(f) |
|
修訂與非僱員董事的薪酬安排 |
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10-K |
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2015年2月26日 |
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10(g) |
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001-14817 |
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(g) |
|
Paccar Inc.高級管理人員年度激勵薪酬計劃 |
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10-K |
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2020年2月19日 |
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10(g) |
|
001-14817 |
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(h) |
|
Paccar Inc.長期激勵計劃 |
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10-K |
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2023年2月22日 |
|
10(h) |
|
001-14817 |
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(i) |
|
PACCAR Inc.長期激勵計劃、非法定股票期權協議和期權授予協議格式修正案一 |
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10-Q |
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2013年8月7日 |
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10(k) |
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001-14817 |
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(j) |
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Paccar Inc.長期激勵計劃，2018年限制性股票獎勵協議格式 |
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10-K |
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2019年2月21日 |
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10(m) |
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001-14817 |
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(k) |
|
Paccar Inc.長期激勵計劃，限制性股票單位協議形式 |
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10-K |
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2019年2月21日 |
|
10(n) |
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001-14817 |
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(l) |
|
Paccar Inc.儲蓄投資計劃，修訂和重述，自2016年9月1日起生效 |
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10-Q |
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2016年11月4日 |
|
10(q) |
|
001-14817 |
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(m) |
|
第二次修訂和重新修訂PACCAR Inc.非僱員董事限制性股票和遞延薪酬計劃，修訂的遞延限制性股票單位授予協議格式 |
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10-K |
|
2015年2月26日 |
|
10(t) |
|
001-14817 |
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(n) |
|
第二次修訂和重新修訂PACCAR Inc.非僱員董事的限制性股票和遞延薪酬計劃，修訂的限制性股票授予協議格式 |
|
10-K |
|
2015年2月26日 |
|
10(u) |
|
001-14817 |
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(31) |
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規則13a-14(A)/15d-14(A)證書： |
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(a) |
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首席行政主任的證明* |
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(b) |
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首席財務主任的證明* |
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(32) |
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第1350節認證： |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第13a-14(B)條和第906條進行的認證* |
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(101.INS) |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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- 53 -
展品編號 |
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展品説明 |
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表格 |
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首次提交日期 |
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展品 數 |
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文件編號 |
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(101.SCH) |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔* |
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(101.CAL) |
|
內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔* |
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(101.DEF) |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
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(101.LAB) |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* |
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(101.PRE) |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔* |
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(104) |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)* |
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*隨函存檔
- 54 -
標牌千真萬確
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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Paccar Inc. |
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(註冊人) |
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日期 |
2023年11月2日 |
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通過 |
/S/B.J.波普拉夫斯基 |
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B.J.波普拉夫斯基 |
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總裁副主計長 |
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(獲授權人員及總會計官) |
- 55 -