田納西州布倫特伍德，2024年2月1日——美國最大的鄉村生活方式零售商拖拉機供應公司（納斯達克股票代碼：TSCO）（“公司”）今天公佈了截至2023年12月30日的第四季度（13周）和財年（52周）的財務業績。2022財年的上年同期分別包括14周和53周。

“在我們最近紀念拖拉機供應公司具有里程碑意義的85週年之際，我向我們的50,000多名團隊成員表示感謝和讚賞，感謝他們對這裏生活的奉獻以及對實現我們的使命和價值觀的奉獻。儘管我們在2023年的財務表現未達到我們最初的預期，但我們的團隊成功地駕馭了一個高度動態的環境，具有靈活性、運營彈性並專注於我們的戰略投資。隨着我們退出2023年，我們的業務從未如此強大。Tractor Supply總裁兼首席執行官哈爾·勞頓説：“我們良好的客户參與度、歷來很高的客户滿意度得分、供應鏈的峯值生產力、技術改進和門店基礎的規模化轉型都證明瞭我們業務的實力。”

“在2024年，我們將繼續投資以增強我們的競爭優勢並抓住我們市場的重大增長機會。我們相信，鑑於我們對Life Out Here戰略的投資，我們的業務在未來幾年可以繼續表現良好。我們對自己的光明未來仍然感到興奮，並致力於為股東創造持續的長期價值，” 勞頓説。

2023 年第四季度業績

2023年第四季度的淨銷售額從2022年第四季度的40.1億美元下降了8.6％，至36.6億美元。去年的第四季度包括額外的銷售周，這是公司2022年53週日歷的一部分，這對同期銷售業績產生了約5.6個百分點的負面影響。淨銷售額的下降也歸因於可比門店銷售額的下降，但部分被新門店的正銷售貢獻所抵消。可比門店銷售額下降了4.2％，而去年第四季度增長了8.6％，這得益於可比平均門票下降1.5％和可比平均交易數量下降2.7％。可比門店的銷售表現反映了全年消費品、可用和可食用（“C.U.E.”）類別的持續強勁勢頭，但被寒冷天氣產品、非必需品類別以及在較小程度上大宗商品的疲軟所抵消。在2022年第四季度，同類門店的銷售額受益於12月下旬的冬季風暴約200個基點。

毛利從去年第四季度的13.6億美元下降了5.2％，至12.9億美元，而毛利率從去年第四季度的34.0％增長了129個基點至35.3％。毛利率的增長歸因於持續降低的運輸成本和嚴格的產品成本管理，但被適度抵消了這一增長

負的產品組合。毛利率繼續受益於公司持續執行的每日低價策略，再加上其鄰居俱樂部忠誠度計劃的使用。

銷售、一般和管理（“SG&A”）費用，包括折舊和攤銷，從去年第四季度的10億美元下降了4.5％，至9.588億美元。銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比從2022年第四季度的25.1％增長了113個基點至26.2％。銷售和收購佔淨銷售額百分比的增長主要歸因於公司計劃的增長投資，其中包括更高的折舊和攤銷以及新配送中心的啟用，以及更高的醫療索賠和固定成本去槓桿化。激勵性薪酬的減少以及先前宣佈的五個拖拉機供應門店的售後回租的完成部分抵消了這些因素。售後回租使銷售和收購受益約40個基點。

營業收入從2022年第四季度的3.592億美元下降了7.0％，至3.342億美元。

有效所得税税率為23.1％，而2022年第四季度為22.4％。

淨收入從2.709億美元下降了8.5％，至2.479億美元。攤薄後每股收益下降6.2％，至2.28美元，而2022年第四季度為2.43美元。第53周的收益為2022年第四季度的攤薄每股收益貢獻了約0.16美元。

該公司以1.104億美元的價格回購了約50萬股普通股，並支付了總額為1.114億美元的季度現金分紅，在2023年第四季度向股東返還了2.218億美元的資本。

該公司新開了19家拖拉機供應門店和三家新的Petsense by Tractor Supply門店，並於2023年第四季度關閉了一家拖拉機供應門店。

2023 財年業績

2023財年的淨銷售額從2022財年的142.0億美元增長了2.5％，至145.6億美元。可比門店銷售額與去年持平，而2022財年增長6.3％。

毛利從2022財年的49.7億美元增長了5.1％，至52.3億美元，毛利率從2022財年的35.0％增長了92個基點至35.9％。

銷售和收購費用，包括折舊、攤銷和資產減值，從2022財年的35.4億美元增長了6.0％，至37.5億美元。銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比從2022財年的24.9％增長了86個基點至25.8％。

與2022財年的14.3億美元相比，營業收入增長了3.1％，達到14.8億美元。

有效所得税税率為22.7％，而2022財年為22.5％。

淨收入從10.9億美元增長了1.7％，至11.1億美元，攤薄後的每股收益從2022財年的9.71美元增長了3.9％，至10.09美元。第53周的收益為2022財年的攤薄每股收益貢獻了約0.16美元。

在2023財年，公司以5.970億美元的價格回購了約270萬股普通股。該公司還在2023財年支付了總額為4.496億美元的季度現金分紅，向股東返還了10.5億美元的資本。

在2023財年，該公司開設了70家新的拖拉機供應門店和13家新的Petsense by Tractor Supply門店，並關閉了一家拖拉機供應門店和一家Petsense by Tractor Supply門店。2023 年，該公司將 81 家 Orscheln Farm and Home 門店更名為 Tractor Supply，後者於 2022 年收購。

2024財年財務展望

該公司正在提供2024財年的財務指導。該前景基於公司目前可以合理的預測。

對於2024財年，公司預計如下：

2024年的資本計劃包括總共開設約80家拖拉機供應門店，繼續進行Project Fusion改造和花園中心改造，完成其第10個配送中心以及總共開設10至15家新的Petsense by Tractor Supply門店。2024財年的每股收益指導還包括公司正在進行的售後回租交易所帶來的好處，公司預計該交易將與上一年的交易保持一致。

電話會議信息

拖拉機供應公司將於今天，即2024年2月1日星期四美國東部時間上午10點舉行電話會議。電話會議將在IR.tractorSupply.com上進行網絡直播。投資者演示文稿將在電話會議前至少15分鐘在公司網站的投資者關係部分公佈。

請在通話前留出更多時間訪問該網站並下載收聽網絡直播所需的流媒體軟件。

電話會議結束後不久，還將在IR.TractorSupply.com上重播網絡直播。

關於拖拉機供應公司

85年來，拖拉機供應公司（納斯達克股票代碼：TSCO）一直熱衷於滿足休閒農民、牧場主、房主、園丁、寵物愛好者和所有喜歡在這裏生活的人的需求。Tractor Supply 是美國最大的農村生活方式零售商，在《財富》500強中排名第291位。該公司的50,000多名團隊成員以提供傳奇的服務和幫助客户追求自己的激情而聞名，無論這意味着離陸地更近、照顧動物還是過着動手做、自己動手做的生活方式。無論是在商店還是在網上，Tractor Supply 都能以應有的低廉價格隨時隨地為客户提供他們所需要的東西。

截至2023年12月30日，該公司在49個州經營2,216家拖拉機供應門店。有關拖拉機供應的更多信息，請訪問 www.tractorsupply.com。

Tractor Supply Company還擁有並經營Tractor Supply旗下的Petsense，這是一家為寵物主人提供產品和服務的小型寵物專業用品零售商。截至2023年12月30日，該公司在23個州經營拖拉機供應門店的198家Petsense門店。有關 Tractor Supply 的 Petsense 的更多信息，請訪問 www.petsense.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含某些前瞻性陳述，包括有關市場份額增長、積極的客户趨勢、新門店和配送中心、Orscheln農場和房屋改造、房地產開發計劃以及2024年的財務指導，包括淨銷售額、可比門店銷售額、營業利潤率、淨收益、攤薄後每股收益、資本支出和計劃、股票回購和售後回租交易。所有前瞻性陳述均受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的約束，取決於公司季度財務和會計程序的最終確定，並可能受到某些風險和不確定性的影響，其中任何一種或多種風險和不確定性都可能對公司的經營業績產生重大影響。前瞻性陳述通常以 “將”、“將”、“打算”、“期望”、“繼續”、“相信”、“預期”、“預期”、“樂觀”、“預測” 等詞語和類似術語來識別或與之相關。實際結果可能與這些聲明中反映的預期有重大差異。與任何業務一樣，我們運營的所有階段都受我們無法控制的事實的影響。這些因素包括但不限於影響消費者支出的國家、地區和地方經濟狀況；銷售商品的時機和組合；新產品的時機和接受度；購買價格波動（包括通貨膨脹和通貨緊縮壓力）、運輸成本和供應鏈中影響商品庫存時間和可用性的限制；增加現有商店或電子商務平臺銷售的能力；管理增長和確定合適地點的能力；開設新地點的能力商店在目前考慮的時間、方式和數量方面；執行最終協議、滿足成交條件和以優惠條件或完全按時完成定期計劃的售後回租交易的能力；經濟的不確定性，包括大宗商品、原材料、能源和製成品成本的上漲；成功管理支出和執行關鍵毛利率提高計劃的能力；在預期的時間框架內和預算範圍內開設配送中心的能力；影響我們的新門店數目業務；競爭，包括來自在線競爭對手的競爭；天氣狀況；我們業務的季節性質；留住供應商和我們對外國供應商的依賴；吸引、培訓和留住合格員工的能力，以及不斷增加的勞動力和福利成本；利率上升；信貸市場緊縮；全球地緣政治動盪的持續國內影響；供應鏈和航運渠道的持續中斷和不確定性，包括國內運輸渠道的潛在中斷；公共衞生問題；Orscheln Farm and Home整合方面的困難；業務或員工關係的潛在不良反應或變化，包括宣佈收購所產生的負面反應或變化；與新門店開業、改造或搬遷相關的成本大幅增加或重大延遲；我們實現可持續發展、管理、碳排放以及與環境、社會和治理相關的多元化、公平和包容性預測、目標和承諾的能力；對進口商品徵收關税產品或不允許進口產品的税收減免；潛在的判決、罰款、律師費和其他費用；信息系統泄露或員工或客户數據被盜；有效的税率變化和税務機關的審查結果；維持對財務報告和會計準則、假設和估計變化的有效內部控制制度的能力；惡劣天氣和氣候變化的影響以及 “風險因素” 部分中討論的因素公司年度報告向證券交易委員會提交的報告或10-K表格以及其他文件。公司或代表公司作出的前瞻性陳述是基於對公司業務和運營環境的瞭解，但由於上述因素，實際業績可能與任何前瞻性陳述所反映的結果存在重大差異。因此，所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述以及公司10-K表年度報告和向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的警示性陳述的限制。無法保證公司預期的業績或發展能夠實現，即使已基本實現，也無法保證它們會對公司或其業務和運營產生預期的後果或影響。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則公司沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本聲明發布之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。

（以下為財務表）

簡明合併損益表

（未經審計）

（以千計，每股和百分比數據除外）

注意：由於四捨五入，淨銷售額的百分比之和可能不等於總銷售額。

簡明綜合收益表

（未經審計）

（以千計）

簡明合併資產負債表

（未經審計）

（以千計）

			12月30日， 2023						十二月三十一日 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	397,071					$	202,502
庫存			2,645,854						2,709,597
預付費用和其他流動資產			218,553						245,676
應收所得税			2,461						—
流動資產總額			3,263,939						3,157,775
財產和設備，淨額			2,437,184						2,083,616
經營租賃使用權資產			3,141,971						2,953,801
商譽和其他無形資產			269,520						253,262
其他資產			43,600						41,536
總資產			$	9,156,214					$	8,489,990
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款			$	1,179,803					$	1,398,288
應計員工薪酬			91,478						120,302
其他應計費用			533,029						498,575
融資租賃負債的流動部分			3,311						3,179
經營租賃負債的流動部分			369,461						346,397
應繳所得税			—						9,471
流動負債總額			2,177,082						2,376,212
長期債務			1,728,964						1,164,056
融資租賃負債，減去流動部分			31,388						34,651
經營租賃負債，減去流動部分			2,902,858						2,721,877
遞延所得税			28,095						30,775
其他長期負債			138,065						120,003
負債總額			7,006,452						6,447,574
股東權益：
普通股			1,419						1,415
額外的實收資本			1,318,446						1,261,283
庫存股			(5,458,855)						(4,855,909)
累計其他綜合收益			6,793						11,275
留存收益			6,281,959						5,624,352
股東權益總額			2,149,762						2,042,416
負債和股東權益總額			$	9,156,214					$	8,489,990

    

簡明合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

精選財務和運營信息

（未經審計）

(a) 可比門店平均交易價值的變化包括交易價值變動對本期交易數量變化的影響。

(b) 假設平均庫存成本，不包括在途庫存。

(c) 根據2022年的《通貨膨脹減少法》，自2023年1月1日起，公司的股票回購需繳納1％的消費税。股票回購產生的消費税代表回購的直接成本，並作為庫存股成本基礎的一部分入賬。

注意：由於四捨五入，可比門店指標百分比的總和可能不等於總數。

注意：對於上一年度的選定財務和運營信息，除門店數量信息、新門店銷售額（佔總銷售額的百分比）、總銷售平方英尺和每家門店的平均庫存外，上面列出的所有指標均不包括未轉換的Orscheln Farm and Home門店。