Pump-202312310001680247錯誤財年2023Http://fasb.org/us-gaap/2023#ServiceMemberHttp://fasb.org/us-gaap/2023#ServiceMemberHttp://fasb.org/us-gaap/2023#ServiceMemberHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AssetImpairmentChargesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AssetImpairmentChargesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AssetImpairmentChargesP1Y0M0D00016802472023-01-012023-12-3100016802472023-06-30ISO 4217：美元00016802472024-03-08Xbrli：共享00016802472023-12-3100016802472022-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
______________________________
表格10-K
______________________________
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：001-38035
______________________________
ProPetro控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________
| | | | | |
| 特拉華州 | 26-3685382 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | (税務局僱主
識別號碼) |
303 W.華爾街102套房, 米德蘭, 德克薩斯州79701
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(432) 688-0012
地址：1706 South Midkiff，Midland，Texas 79701
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱和名稱 |
| 普通股(面值0.001美元) | 泵，泵 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)款登記的證券：
無
______________________________________________________
如果註冊人是一個知名的經驗豐富的發行人，則通過複選標記進行驗證，如證券A的規則405所定義CT. 是 ý不，不是。¨
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。¨ 不是 ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ý *不是。¨
在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據法規S—T（本章第232.405節）第405條要求提交的每個交互式數據文件。 是 ý不，不是。¨
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中"大型加速申報人"、"加速申報人"、"小型申報公司"和"新興增長公司"的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ý | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | | ☐(不要檢查是否有規模較小的報告公司) | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*ý
2023年6月30日，非關聯公司持有的公司普通股的總市值，使用該日紐約證券交易所綜合股價每股收盤價8.24美元確定，約為美元，787.8百萬美元。
登記人的普通股數量，每股面值0.001美元，在 2024年3月8日，曾經是107,567,074.
目錄
| | | | | |
| |
前瞻性陳述 | i |
風險因素摘要 | 三、 |
| |
第一部分 | |
生意場 | 1 |
風險因素 | 11 |
未解決的員工意見 | 30 |
網絡安全 | 30 |
特性 | 31 |
法律程序 | 31 |
煤礦安全信息披露 | 31 |
| |
第II部 | |
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 31 |
選定的財務數據 | 33 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 34 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
財務報表和補充數據 | 48 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 87 |
控制和程序 | 87 |
其他信息 | 88 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 88 |
| |
第三部分 | |
董事、行政人員和公司治理 | 88 |
高管薪酬 | 89 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 89 |
某些關係和關聯交易與董事的獨立性 | 89 |
主要會計費用及服務 | 89 |
| |
第四部分 | |
展品和財務時間表 | 90 |
表格10-K摘要 | 92 |
簽名 | 93 |
前瞻性陳述
這份10-K表格年度報告(“年度報告”)包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A條和1934年證券交易法(“交易法”)第21E條含義的前瞻性陳述。本10-K表格中除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述是除歷史事實陳述之外的所有陳述，並考慮到我們對截至本10-K表格生效之日的未來事件的預期或預測。諸如“可能”、“可能”、“計劃”、“計劃”、“預算”、“預測”、“追求”、“目標”、“尋求”、“目標”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”等詞語，"“將”、“應該”和類似的表達通常被用來識別前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於關於我們的業務戰略、行業、未來盈利能力的陳述Y，未來資本支出RES、我們的機隊轉換戰略和我們的股票回購計劃。此類陳述會受到風險和不確定性的影響。其中許多是難以預測的，而且通常超出了我們的控制範圍，這可能導致實際結果與前瞻性陳述中暗示或預測的結果大相徑庭。可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的因素包括：
•總體經濟和地緣政治條件的變化，包括更高的利率、通貨膨脹率和潛在的經濟衰退；
•央行政策行動、銀行倒閉及相關流動性風險等因素；
•任何世界事件和武裝衝突的嚴重性和持續時間，包括俄羅斯-烏克蘭戰爭、以色列-加沙地區的衝突以及對石油和天然氣供需及一般經濟的相關影響；
•石油輸出國組織(“歐佩克”)成員國和俄羅斯(連同歐佩克和其他盟國“歐佩克+”)就石油產量水平採取的行動，以及這些水平可能發生變化的公告，包括歐佩克+國家商定和遵守供應限制的能力；
•本屆政府採取的行動，如行政命令或新法規，可能對美國未來的石油和天然氣生產產生負面影響，並可能對我們未來的運營產生不利影響；
•原油、天然氣和其他碳氫化合物的產量水平和由此產生的市場價格；
•現有和未來的法律和政府法規(或其解釋)對我們、我們的供應商和我們的客户的影響；
•與我們的服務有關的成本增加和供應鏈限制，包括由於中東敵對行動加劇而造成的任何延誤和/或供應鏈中斷；
•本行業的競爭環境；
•我們吸引和留住員工的能力；
•石油和天然氣的長期供需變化；
•我們的客户、供應商、競爭對手和第三方運營商採取的行動以及可能流失的客户或競爭對手的工作；
•技術變革，包括更低排放的油田服務設備和類似的進步；
•資金可獲得性和成本的變化；
•我們成功實施業務計劃的能力，包括執行潛在的合併和收購；
•大量或多個客户違約，包括實際或潛在破產造成的違約；
•整合對我們的客户或競爭對手的影響；
•為我們和我們的客户提供債務和股權融資的價格和可用性（包括利率上升）；
•我們有能力按時按預算完成增長項目；
•税率或特定影響E & P及相關業務的税率增加，導致我們所欠税款金額發生變化；
•聯邦、州和/或地方政府旨在減少化石燃料使用和相關碳排放，或推動以可再生能源替代石油和天然氣的監管和相關政策行動，隨着時間的推移，可能會減少對石油和天然氣的需求，從而減少對我們服務的需求；
•新的或擴大的法規嚴重限制了我們的客户進入聯邦和州土地進行石油和天然氣開發，從而減少了對我們在受影響地區服務的需求；
•對電動汽車的需求不斷增長，導致汽油需求減少，從而導致對我們服務的需求減少；
•我們成功實施技術開發和改進的能力，包括我們新的Tier IV動態氣體混合 ("DGB")雙燃料和FORCESM電動水力壓裂設備，以及我們可能獲得或客户可能尋求的其他低排放設備；
•根據本公司股份回購計劃購買的股份的預計時間、購買價格和數量、回購計劃的資金來源以及回購計劃的影響；
•操作危險、自然災害、天氣相關延誤、傷亡損失和其他超出我們控制範圍的事項，例如火災，這些風險可能是自行投保的，或者可能不在我們的保險計劃範圍內；
•暴露於可能導致運營中斷或聲譽損害的網絡安全事件；
•美國或其他地方的恐怖主義行為、戰爭或政治或內亂；以及
•當前和未來訴訟的影響。
請讀者不要過分依賴我們的前瞻性陳述。雖然前瞻性陳述反映了我們在作出這些陳述時的善意信念，但前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，包括“第1A項”下所述的因素。本年報的風險因素，可能導致我們的實際結果、表現或成就與該等前瞻性陳述明示或暗示的預期未來結果、表現或成就有重大差異。我們不承擔並明確否認任何責任更新或修訂任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件、情況變化或其他原因，但適用證券法要求的除外。
除非上下文另有説明，所有提及"ProPetro Holding Corp.，“本公司”、“我們”或“我們”或類似術語指ProPetro Holding Corp.及其公司ProPetro Services，Inc.和Silvertip完井服務運營有限責任公司。
彙總風險因素
我們的業務受到不同程度的風險和不確定性。投資者應考慮以下概述的風險和不確定性，以及第一部分“項目1A”中討論的風險和不確定性。本年度報告的風險因素。我們目前未知或我們目前認為不重要的其他風險也可能影響我們。倘發生任何該等風險，我們的業務、財務狀況或經營業績可能受到重大不利影響。
我們的業務受到以下主要風險和不確定性的影響：
我們的業務和行業固有的風險
•我們的業務及財務表現取決於石油及天然氣行業的歷史週期性，特別是美國境內及二疊紀盆地的資本支出及勘探及生產（“勘探及生產”）活動水平，而石油及天然氣價格下跌可能導致經營業績波動或對我們的收益、現金流量、盈利能力及增長造成不利影響。
•石油及天然氣行業的週期性可能導致我們的經營業績波動。
•我們的大部分業務位於二疊紀盆地，使我們容易受到與在一個主要地理區域經營相關的風險。
•《2022年通貨膨脹削減法案》（“IRA 2022”）以及美國和其他國家就氣候變化或放棄化石燃料所採取的行動，可能加速向低碳經濟的過渡，並可能對我們客户的運營造成新的成本。
•近年來，COVID—19疫情對原油價格及對我們產品及服務的需求造成負面影響，並可能對原油價格及未來對我們產品及服務的需求造成負面影響。
•我們的業務可能會因整體經濟狀況惡化或更廣泛的能源行業走弱而受到不利影響。
•我們的業務需要大量資金，而我們可能無法以令人滿意的條款獲得所需資金或融資，或根本無法獲得所需資金或融資，這可能會限制我們的增長能力。
•我們的負債和流動性需求可能會限制我們的運營，使我們更容易受到不利經濟狀況的影響。
•我們的ABL信貸額度（定義見本文）和任何未來融資協議的限制可能會限制我們為未來運營或資本需求融資或利用潛在收購和其他商業機會的能力。
•我們的業務受到石油和天然氣行業固有的不可預見的中斷和危險的影響，我們可能沒有充分的保險，這可能導致我們失去客户和大量收入。
•我們面臨着網絡安全風險。網絡事件可能會導致信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或財務損失。
•我們可能會通過收購增長，而我們未能妥善規劃和管理這些收購可能會對我們的業績造成不利影響。
與客户、供應商和競爭有關的風險
•依賴少數大客户可能會對我們的收入和經營業績造成不利影響。
•我們面臨重大競爭，可能導致我們失去市場份額，而在近期行業低迷期間，我們行業的競爭加劇。
•我們面對客户的信貸風險，而客户的任何重大拖欠或不履約均可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
•我們的業務依賴於從第三方供應商獲得專業設備、零部件和關鍵原材料（包括沙子和化學品）的能力，我們可能會受到延遲交貨和未來價格上漲的影響。
•我們可能須根據長期合約下的最低數量向若干沙供應商（“沙供應商”）支付費用，而不論實際收到的數量如何。
與員工相關的風險
•我們依賴於少數關鍵員工，他們的缺席或損失可能會對我們的業務產生不利影響。
•如果我們不能僱傭足夠數量的熟練和合格的工人，我們的能力和盈利能力可能會降低，我們的增長潛力可能會受到損害。
與監管事項有關的風險
•我們須遵守環境法律及法規，與該等事項有關的未來合規、申索及責任可能會對我們的經營業績、財務狀況或現金流量造成重大不利影響。
•我們和我們的客户的運營受到氣候變化威脅產生的一系列風險的影響，這些風險可能導致運營成本增加，限制可能發生石油和天然氣生產的地區，並減少對我們提供的產品和服務的需求。
•與水力壓裂相關的聯邦和州立法和監管舉措可能導致成本增加和額外的操作限制或延誤。
•對環境、社會及管治（“ESG”）事宜、保護措施、商業發展及技術進步的關注，可減少對石油及天然氣及我們服務的需求。
•我們的某些完井服務，尤其是水力壓裂服務，在很大程度上取決於水的供應。限制我們或我們的客户獲取水資源的能力可能會對我們的財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。
與我們税務相關的風險
•我們使用淨經營虧損結轉（“NOL”）的能力可能有限。
•適用税收法律法規的變化或承擔額外的所得税負債可能會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
投資我們普通股的固有風險
•吾等已發現財務報告內部監控在若干會計職責分離及管理層審閲控制方面存在重大弱點。我們未來可能發現其他重大弱點，或未能維持有效的內部監控系統，這可能導致我們的財務報表出現重大錯誤陳述，導致我們未能履行我們的報告責任，投資者可能對我們的財務報告失去信心，我們的股價可能因此下跌。
•我們的公司註冊證書的某些條款，章程，以及特拉華州法律，可能會阻礙收購出價或合併建議，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
•我們的業務可能會因激進股東的行為而受到負面影響。
•我們的公司註冊證書指定特拉華州法院為股東可能發起的某些類型的訴訟和程序的唯一和專屬論壇，這可能限制股東就與我們或我們的董事、高級職員、僱員或代理人的糾紛向另一司法論壇提起訴訟的能力。
•未來可能會出售或稀釋我們的股權，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
第一部分
第一項：商業銀行業務。
我公司
我們是一家領先的綜合油田服務公司，位於得克薩斯州米德蘭，專注於提供創新的水力壓裂、鋼絲繩和其他補充油田完井為從事北美石油和天然氣資源勘探和勘探的領先上游油氣公司提供服務。我們的業務主要集中在二疊紀盆地，在那裏我們與該地區一些最活躍和資本最雄厚的勘探和開發公司建立了長期的客户關係。二疊紀盆地被廣泛認為是美國最高產的產油區之一，我們相信我們是該地區領先的完井服務提供商之一。
2022年11月1日，我們完成了對SilverTip完井服務運營有限公司所有未償還有限責任公司權益的收購(“SilverTip收購”)，該公司僅在二疊紀盆地提供有線射孔和輔助服務，以換取價值1.067億美元的1010萬股我們的普通股，3000萬美元現金，償還720萬美元的承擔債務，以及支付某些其他成交和交易成本。收購SilverTip將公司定位為一家總部設在二疊紀盆地的更具綜合性和多元化、專注於完井的油田服務提供商。
2023年12月1日，我們完成了收購標準桿五杆能源服務有限責任公司(“標準桿五杆”)的資產和業務，該公司在特拉華州盆地提供固井服務，以換取2540萬美元現金。Par Five的業務是對我們現有固井業務的補充，使我們能夠為二疊紀盆地的米德蘭和特拉華州盆地提供服務。
我們的競爭對手包括許多大大小小的油田服務公司，包括哈里伯頓公司、Liberty Energy Inc.、Patterson-UTI Energy Inc.、ProFrac Holding Corp.、RPC，Inc.以及許多以當地為導向的私營企業。我們經營的市場競爭激烈。為了取得成功，油田服務公司必須以具有競爭力的價格提供滿足石油和天然氣勘探和勘探公司特定需求的服務。影響我們服務銷售的競爭因素包括價格、聲譽、技術專長、排放狀況、服務和設備設計及質量，以及健康和安全標準。雖然我們相信我們的客户考慮了所有這些因素，但我們相信價格是E&P公司選擇服務提供商的標準中的一個關鍵因素。然而，我們最近觀察到能源行業和我們的客户轉向更低排放的設備，我們相信這將成為E&P公司選擇服務提供商的一個越來越重要的因素。向低排放設備的過渡對服務行業的公司來説一直是一個挑戰，因為資本要求，缺乏某些新技術的大規模部署，如電力設備，以及我們服務的定價和預期的投資資本回報。雖然我們尋求以具有競爭力的價格為我們的服務定價，但我們相信，我們的許多客户選擇與我們合作是基於我們的運營效率、生產率、設備質量、可靠性、管理多方面物流挑戰的能力、對安全的承諾以及我們的員工處理最複雜的二疊紀盆地完井的能力。
我們在二疊紀盆地的巨大市場佔有率使我們能夠很好地利用該地區的鑽井和完井活動。我們的業務重點主要是在二疊紀盆地的米德蘭子盆地，我們的客户已經在那裏運營。然而，我們已經增加了我們在特拉華州次盆地的業務，並處於有利地位，以支持我們在該地區進一步增加活動，以響應我們客户的需求。隨着時間的推移，我們預計二疊紀盆地的米德蘭和特拉華子盆地將繼續在未來北美勘探和開發支出中佔據不成比例的份額。
我們主要為二疊紀盆地的勘探和勘探公司提供水力壓裂、鋼絲繩和固井完井服務。我們的設備設計用於處理二疊紀盆地常見的作業條件和該地區日益高強度的完井(包括同時水力壓裂(“SIMUL-FRAC”)，涉及同時壓裂多個井眼)，其特點是水平井孔更長，每個側向的階段更多，每口井的支撐劑數量越來越多。
自2022年9月1日起，我們將我們的連續油管資產出售給Step Energy Services L白破疫苗。(“Step”)並關閉我們的連續油管作業。作為對價，我們收到了大約280萬美元的現金和260萬股STEP的普通股，價值1180萬美元。在出售連續油管資產時，我們錄得銷售虧損1,380萬美元.
大宗商品價格和其他經濟狀況
石油和天然氣行業傳統上是不穩定的，其特點是長期、短期和週期性趨勢的組合，包括國內和國際石油和天然氣供應和需求，石油和天然氣當前和預期的未來價格，以及這些價格的穩定性和可持續性，以及勘探和生產公司為開發和生產石油和天然氣儲備而進行的資本投資。石油和天然氣行業還受到一般國內和國際經濟狀況的影響，如供應鏈中斷和通貨膨脹、石油生產國的戰爭和政治不穩定、政府法規（美國和國際）、消費者需求水平、不利的天氣條件以及我們無法控制的其他因素。
自2023年10月以來，以色列和巴勒斯坦武裝分子在以色列—加沙地區的持續衝突導致了嚴重的武裝敵對行動。這場衝突的地緣政治和宏觀經濟後果仍然不確定，這種事件，或以色列—加沙地區或其他地方的任何進一步敵對行動，都可能嚴重影響世界經濟、原油需求和價格以及石油和天然氣行業，並可能對我們的財政狀況產生不利影響。
同樣地，俄羅斯入侵烏克蘭的地緣政治及宏觀經濟後果（包括相關制裁）以及近年COVID—19疫情的不利影響，導致原油供求動態波動及原油定價相關波動。隨着全球對COVID—19疫情的反應開始減弱，原油需求及價格從二零二零年的低點上升，西德克薩斯中質原油（“WTI”）平均價格於二零二二年達到每桶約94美元，為過往九年的最高平均價格。然而，2023年，WTI平均原油價格下跌至每桶約78美元。我們認為，近年來原油價格波動的部分原因是原油供應下降，對俄羅斯入侵烏克蘭造成制裁的擔憂，對以色列和巴勒斯坦武裝分子在以色列—加沙地區持續衝突可能導致中東石油供應中斷的擔憂，由於過去兩年石油和天然氣行業缺乏再投資，原油產量增長放緩，最近OPEC +該報告指出，美國的石油產量減少了約130萬桶/日，以及對高通脹和利率可能導致全球經濟衰退的擔憂。
根據Baker Hughes Company（“Baker Hughes”）的數據，隨着全球原油價格自二零二一年起大幅上漲，二疊紀盆地鑽井平臺數量由二零二一年初的約179個大幅增加至二零二二年底的約353個。隨着鑽機數量和WTI原油價格的增加，油田服務行業對其完井服務的需求增加，定價也有所改善。然而，我們最近經歷了2023年鑽機數量減少13%至2023年底的309台，導致對完井服務的需求減少，以及我們服務的定價壓力。
持續的高通脹水平同樣導致美聯儲和其他中央銀行提高利率，而在通脹持續上升的情況下，我們的運營成本可能會進一步增加，包括利率、勞動力成本和設備成本。我們無法預測通貨膨脹率和原油價格的未來趨勢。通脹大幅上升或持續高水平，以致我們無法及時將成本增加轉嫁給客户，或原油價格進一步下跌，將對我們的業務、財務狀況及經營業績造成負面影響。見第二部分，項目1A。“風險因素—我們可能會受到通貨膨脹的影響。”
政府法規和投資者要求石油和天然氣行業向低排放的運行環境過渡，包括上游和油田服務公司。因此，我們正在與客户和設備製造商合作，將我們的設備過渡到更低的排放環境。目前，一些泵送設備的低排放解決方案，包括Tier IV DGB，雙燃料，FORCESM電力、直接驅動燃氣輪機和其他技術已經得到開發，我們預計未來將開發出更多的低排放解決方案。我們不斷評估這些技術以及其他投資和收購機會，以支持我們現有和新的客户關係。向低排放設備的過渡正在迅速發展，將是資本密集型的。隨着時間的推移，我們可能需要將基本上所有的傳統Tier II設備轉換為低排放設備。我們已將水力壓裂可用設備組合由二零二一年約10%的減排設備過渡至二零二二年約35%及二零二三年約60%，並預期於二零二四年上半年末增加至約65%。如果我們的任何客户對承包商的減排有一定的期望或要求，如果我們無法繼續快速過渡到低排放設備，對我們服務的需求可能會受到不利影響。
如果二疊紀盆地的鑽機數量和市場條件改善，包括改善我們的服務和勞動力可用性的定價，並且我們能夠滿足客户對低排放設備的需求，我們相信我們的運營和財務業績也將得到改善。如果鑽機數量或市場狀況在未來沒有改善或下降，我們
無法提高我們的定價或將未來成本增加轉嫁給客户，可能會對我們的業務、經營業績和現金流造成重大不利影響.
我們的經營業績歷來反映了季節性趨勢，通常是在第四季度，與假期、惡劣的冬季天氣和客户年度預算耗盡有關。因此，即使在大宗商品價格和運營環境穩定的情況下，我們在11月和12月的運營和財務業績通常會出現下滑。
我們的服務
我們的業務一直通過四個運營部門進行：水力壓裂、鋼絲繩、固井和連續油管。於二零二三財政年度第四季度之前，我們的經營分部符合彙總標準，並彙總至“完井服務”可報告分部，而我們的連續油管業務（於二零二二年九月剝離）則列於“所有其他”類別。 自2023財年第四季度起，我們修訂了分部報告，因為我們確定我們的三個經營分部不再符合合併的標準。我們的水力壓裂和鋼索作業分部符合可報告分部的標準。我們的固井和剝離的連續油管段不符合可報告段標準，並被納入“所有其他”類別。過往期間分部資料已予修訂，以符合我們現時的呈列方式。有關我們可報告分部呈列的其他財務資料，請參閲第二部分第8項“財務報表及補充數據”中的可報告分部資料。”
竣工服務
水力壓裂
我們為二疊紀盆地的E & P公司提供水力壓裂服務。這些服務旨在優化水平頁巖井筒完井階段的烴流路。我們在非常規地質地層水平油井多級壓裂方面擁有豐富的專業知識。截至2023年12月31日，我們的總可用液壓馬力（“HHP”）1，461，500 HHP，其中包括452，500 HHP的Tier IV DGB雙燃料設備，144，000 HHP的FORCESM電力設備和865，000 HHP的傳統二級設備。一個 根據井場的作業設計和客户需求，單個車隊的範圍從大約50，000到80，000 HHP不等。 我們的設備設計用於應對二疊紀盆地和該地區越來越高強度的完井作業（包括同時壓裂多個井眼的Simul—Fracc），其特點是水平井眼更長，每側井段更多，每井支撐劑用量增加。 隨着行業向低排放設備和模擬壓裂設備的過渡，除了客户工作設計的其他幾項變化外，我們相信，如果我們決定重新配置我們的車隊以增加井場的主動HHP和備用HHP，我們的可用車隊容量可能會下降。此外，於2021年及2022年，我們承諾將我們的Tier II設備額外轉換為Tier IV DGB雙燃料設備，併購買新的Tier IV DGB雙燃料設備。因此，我們與我們的設備製造商簽訂了轉換和購買協議， 452，500 HHP的Tier IV DGB du截至2023年12月31日，我們已經收到了所有改裝的和新的Tier IV DGB雙燃料設備。2022年，我們簽訂了為期三年的電動車隊租約，共有四輛FORCESM電力水力壓裂車隊，每車隊60，000馬力。截至 2023年12月31日，接收144，000 HHP的FORCESM電動設備。我們目前預計將於二零二四年上半年收到與第二及第三艦隊有關的剩餘設備以及與第四艦隊有關的所有設備。我們已經與客户簽訂了合同，使用我們的兩個部隊，SM電動水力壓裂車隊提供長達三年的承諾服務.
水力壓裂工藝包括在足夠的壓力下將壓裂液泵入井中以壓裂地層。支撐劑的材料在我們的業務中主要由砂組成，懸浮在壓裂液中，並泵入裂縫以支撐裂縫打開。壓裂液被設計成破壞或鬆散粘度，並且通過其壓力被迫離開地層，使支撐劑懸浮在所產生的裂縫中，從而增加烴的流動性。作為壓裂過程的結果，生產率通常顯著提高，從而增加了操作者的烴返回率。
我們擁有並運營一批移動式水力壓裂裝置和其他輔助設備，以提供壓裂服務。我們還將執行壓裂作業所需的所有壓裂單元、其他設備和車輛稱為“車隊”，以及分配到每個車隊的人員稱為“船員”。我們的水力壓裂裝置主要由高壓液壓泵、柴油機或雙燃氣發動機、傳動裝置和各種軟管、閥門、儲罐和其他支持設備組成，如攪拌機、熨斗、軟管和數據箱。
我們提供專門的設備、人員和服務，以滿足每個客户的需求。每個車隊都有一個指定的人員團隊，這使我們能夠為每個工作提供響應和定製的服務，例如項目設計、支撐劑和其他消耗品採購、實時數據提供和完工後分析。我們的許多水力壓裂車隊和相關人員在過去幾年中一直與同一個客户持續合作，促進了深厚的關係和高度的協調以及對未來客户活動水平的瞭解。此外，鑑於我們龐大的市場佔有率和歷史上較高的機隊利用率，我們與關鍵設備、砂和其他井下消耗品供應商建立了各種值得信賴的關係。我們相信，這些戰略關係使我們能夠及時和經濟地採購設備、零件和材料，並使我們的專業採購和物流團隊能夠支持一貫的安全和可靠的運營。
有線電視
我們為二疊紀盆地的新油井完井提供有線和輔助服務。鋼絲繩利用帶有鋼絲繩滾筒的設備在油井中部署射孔槍，以射孔套管、水泥和地層。一旦油井射孔，就可以進行壓裂了。Pumpdown利用加壓抽水設備將水抽入井中，以展開或推動連接在鋼絲繩上的射孔槍穿過井的側部。
我們擁有並運營一支移動電纜單元和其他輔助設備的機隊，以執行完井服務。我們還將我們的電纜單元、壓力控制設備、執行工作所需的其他設備和車輛稱為“散佈”，將分配到散佈中的人員稱為“船員”。平均而言，一個鋼絲繩鋪設包括一輛鋼絲繩牽引車和一個大司機室，作為移動辦公室，工程師在那裏控制鋼絲繩纏繞滾筒以及相關的壓力控制鐵和設備、拖車和車輛。我們目前有23個有線單元。
固井
我們為新油井的完井和現有油井的補救工作提供固井服務。固井服務使用壓力泵設備來輸送液體水泥漿，該水泥漿被泵入套管和井眼之間的一口井中。固井在套管後面的流體區域之間提供隔離，以最大限度地減少對含油氣地層或淡水含水層完整性的潛在損害，並通過將其固定在地面上來為套管提供結構完整性。固井也是在重新完井時進行的，其中一層被封堵，另一層被打開。
我們相信，我們的固結部門為我們提供了一個有機增長的機會，使我們能夠在現有的客户羣中擴大我們的服務產品。我們目前有40固井單元。
我們的客户
我們的客户主要是北美的石油和天然氣生產商。我們的前五大客户佔了在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，分別佔我們收入的63.2%、84.0%和85.7%。截至2023年12月31日止年度，奮進能源及XTO能源分別佔總收入的19.7%及18.2%。在截至2023年12月31日的一年中，沒有其他客户的收入超過我們總收入的10%。石油和天然氣行業最近出現了許多併購交易。2023年10月，先驅者美國自然資源公司(《先鋒》)與埃克森美孚公司達成合並協議。涉及我們客户的合併和收購可能會對我們未來與他們的業務產生負面影響，或者通過讓我們接觸到潛在的新客户而對我們的業務產生積極影響。
於2022年3月31日，我們與客户簽訂經修訂及重述的壓力泵服務協議(“A&R壓力泵服務協議”)。拓荒者，它最初是與我們的從Pioneer and Pioneer Pump Services，LLC購買某些壓力泵資產和不動產(“Pioneer壓力泵收購”)。A&R壓力泵服務協議在其期限結束時到期，由下文所述的一號艦隊協議和二號艦隊協議取代。
2022年10月31日，我們與先鋒簽訂了兩份加壓泵服務協議(“Fleet One協議”和“Fleet Two協議”)，根據該協議，我們為兩支承諾的船隊提供水力壓裂服務，但須受若干終止及釋放權的規限。《艦隊一號協定》自2023年1月1日起生效，於2023年8月31日終止。《第二艦隊協定》自2023年1月1日起生效，並於2023年5月12日終止。
競爭
我們經營的市場競爭激烈。為了取得成功，油田服務公司必須以具有競爭力的價格提供滿足石油和天然氣勘探和生產公司特定需求的服務和設備。影響我們服務銷售的競爭因素包括價格、聲譽、技術專長、排放概況、服務和設備設計和質量以及健康和安全標準。雖然我們相信我們的客户會考慮所有這些因素，但我們相信價格是E & P公司選擇服務提供商標準的關鍵因素。然而，我們最近觀察到能源行業和我們的客户轉向低排放設備，我們相信這將是勘探和生產公司選擇服務提供商的一個越來越重要的因素。由於資金需求，向低排放設備的過渡對油田服務行業的公司來説一直是一個挑戰。雖然我們尋求以具有競爭力的服務定價，但我們相信許多客户選擇與我們合作，基於我們的運營效率、生產力、設備組合和質量、可靠性、管理多方面物流挑戰的能力、對安全的承諾以及我們員工處理最複雜的二疊紀盆地完井的能力。
我們主要在二疊紀盆地提供服務，在我們提供的每項服務和產品線上，我們都與不同的公司競爭。我們的競爭對手包括許多大型和小型油田服務公司，包括最大的綜合油田服務公司。我們的主要競爭對手包括哈里伯頓公司，自由能源公司，帕特森—UTI能源公司，ProFRAC Holding Corp.，RPC公司，以及一些私營和本地企業。
季節性
我們的經營業績歷來反映了季節性趨勢，一般是在第四季度，與客户年度資本開支預算的結束、假期和惡劣的冬季天氣有關，在此期間，我們的經營和財務業績可能會下降。
經營風險與保險
我們的業務受到油田服務行業固有的危險影響，例如事故、井噴、爆炸、火災和泄漏以及可能導致人身傷害或生命損失、財產、設備、自然資源和環境的損壞或破壞以及運營暫停。
此外，石油和天然氣生產損失和地層損害索賠也可能發生在油田服務行業。如果在使用我們的設備和服務的地點發生嚴重事故，可能導致我們在提出鉅額索賠的訴訟中被列為被告。
我們的業務涉及重型設備和材料的運輸，因此，我們也可能遇到可能導致泄漏、財產損失和人身傷害的交通事故。
儘管我們努力維持安全標準，但我們過往不時發生意外，並預期日後可能發生意外。除該等事故造成的財產損失、人身傷害及其他損失外，該等事故的頻率及嚴重程度亦影響我們的營運成本及可保性，以及我們與客户、僱員、監管機構及其他各方的關係。該等事故的頻率或嚴重程度或賠償金額的整體水平大幅增加，可能會對我們的成本或獲得工人賠償及其他形式保險的能力造成不利影響，並可能對我們的財務狀況及經營業績造成其他重大不利影響。
我們維護商業一般責任、工人賠償、商務汽車、商業財產、傘式責任、超額責任以及董事和高級管理人員保險單，提供我們認為在我們的行業慣例的風險和金額。此外，我們為業務實體提供污染法律責任保障，其中包括第三方責任及與我們的設備在運輸過程中及客户的工作現場環境污染有關的清理費用。就我們的業務而言，我們的污染法律責任政策將涵蓋任何表面或地下環境清理以及任何表面或地下污染引起的第三方責任。我們還為我們的部分業務，包括我們的水力壓裂和電纜服務，提供特定的保險。
我們為董事和高級管理人員提供保險；然而，我們的保險範圍受某些除外條款的限制（包括，例如，任何要求的美國證券交易委員會（“SEC”）撤銷或處罰），我們
負責滿足政策規定的某些免賠額。此外，我們無法向您保證，我們的保險範圍將充分保護我們免受未來所有索賠。
雖然我們維持保險的種類和金額，我們認為是行業慣例，但我們並不完全投保所有風險，無論是因為沒有保險，還是因為較高的保費成本相對於感知風險。此外，保險費率過去曾有很大的波動，保險範圍的變化可能導致保險範圍減少、費用增加或免賠額和保留額增加。我們未投保或超出我們適用保險的保單限額的負債可能會對我們造成重大不利影響。看到 "風險因素"以瞭解與我們的保險單相關的某些風險。
環境和職業健康與安全法規
我們的運營受到嚴格的法律和法規的約束，這些法律和法規管理着向環境排放材料或與環境保護、職業健康和安全有關的其他方面。許多聯邦、州和地方政府機構頒佈的條例往往要求採取困難且代價高昂的合規措施，這些措施可能會帶來重大的行政、民事和刑事處罰，並可能導致對不遵守規定的強制令義務。例如，這些法律和條例可限制可排放到環境中的各種物質的類型、數量和濃度，限制或禁止在荒野、濕地、生態或地震敏感地區和其他保護區內的某些土地上進行建築或鑽探活動，或要求採取行動防止或補救當前或以前作業造成的污染。此外，鄰近的土地所有者和其他第三方就據稱因向環境中排放危險物質、碳氫化合物或其他廢物而造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。環境、健康和安全法律法規經常發生變化，任何導致更嚴格和成本更高的要求的變化都可能對我們的運營和財務狀況產生重大不利影響。例如，在IRA 2022等法律通過後，我們的作業可能會受到更大的環境、健康和安全限制，特別是在水力壓裂和電纜、許可和温室氣體("温室氣體")排放。我們沒有經歷過遵守現行要求的任何實質性不利影響；然而，這一趨勢可能不會在未來繼續下去。
以下是我們必須遵守的一些更重要的環境、健康和安全要求的概述。我們的客户的運營也受到類似的法律法規的約束。這些法律法規對我們客户的運營和財務狀況的任何重大不利影響，也可能對我們的運營和財務狀況產生間接的重大不利影響。
廢物處理。我們處理、運輸、儲存和處置受《資源保護和回收法》約束的廢物（"RCRA"）以及類似的州法律法規，這些法律法規通過對有害和無害廢物的產生、運輸、處理、儲存、處置和清理施加要求而影響我們的活動。經聯邦批准，各州執行RCRA的部分或全部條款，有時與自己更嚴格的要求結合起來。雖然某些石油生產廢物在《危險廢物管理法》下作為危險廢物而豁免受管制，但該等廢物可能構成"固體廢物"，而非危險廢物條文的嚴格要求則不受限制。
對不遵守廢物處理要求的行為可處以行政、民事和刑事處罰。此外，美國環境保護署（"環境保護局"或州政府或地方政府可能會對無害廢物的處理採取更嚴格的要求，或將某些無害廢物重新歸類為危險廢物，以備將來的管制。事實上，國會不時提出立法，將某些石油和天然氣勘探、開發和生產廢物重新歸類為危險廢物。一些環保組織還向環保署請願，要求修改現行法規，將某些石油和天然氣勘探、開發和生產廢物重新歸類為危險廢物。該等法律及法規的任何該等變動均可能對我們的資本開支及營運開支造成重大不利影響。儘管我們認為管理我們的廢物（按目前分類）的當前成本並不重大，但任何對石油及天然氣E & P廢物的立法或監管重新分類可能會增加我們管理及處置該等廢物的成本。
有害物質的補救措施。《綜合環境反應、賠償和責任法》（"CERCLA"或"超級基金"（1999年第10號法律）和類似的州法律一般對被認為對向環境釋放有害物質負有責任的各類人員施加責任，而不考慮原始行為的過失或合法性。這些人員包括受污染設施的當前所有者或經營者、受污染時該設施的前所有者或經營者以及在該設施處置或安排處置危險物質的人員。除其他外，清除或補救以前處置的廢物或污染的費用、對自然資源的損害、進行某些健康研究的費用，都是嚴格的、共同的和個別的責任。過程中
我們的業務，我們使用的材料，如果發佈，將受CERCLA和類似的州法律。因此，政府機構或第三方可能會根據CERCLA和類似的州法規要求我們負責清理釋放此類有害物質的場所的全部或部分費用。
諾曼。在我們的操作過程中，我們的一些設備可能暴露於自然產生的放射性物質（"規範"與石油和天然氣礦牀有關的污染物，因此可能導致產生含有NORM的廢物和其他材料。如NORM的輻射水平超過既定國家標準，則須遵守特殊處理和處置要求，任何受NORM影響的儲存容器、管道和工作區均須遵守補救或恢復要求。
排出的水。《清潔水法》、《安全飲用水法》、《石油污染法》和類似的州法律和條例對未經授權將污染物排放到受管制水域，包括採出水和其他天然氣和石油廢物施加限制和嚴格控制。禁止向受管制水域排放污染物，除非符合環境保護局或州政府頒發的許可證。此外，溢漏預防、控制和對策計劃要求有適當的安全堤和類似結構，以幫助防止受管制水域的污染。
空氣排放。《清潔空氣法》（"CAA"）和類似的國家法律和法規，通過頒發許可證和施加其他排放控制要求來規範各種空氣污染物的排放。美國環保署已經制定並繼續制定嚴格的法規，管理特定來源的空氣污染物排放。新設施可能需要獲得許可證才能開始工作，現有設施可能需要獲得額外的許可證併產生資本成本，以保持遵守規定。這些及其他法律法規可能會增加我們經營的部分設施的合規成本。獲得或延長許可證也有可能推遲石油和天然氣項目的開發。
氣候變化。在美國，聯邦層面尚未實施全面的氣候變化立法，儘管最近通過的法案，如2022年IRA等，推進了許多與氣候相關的目標。此外，在美國最高法院裁定温室氣體排放構成CAA下的污染物之後，環保署通過了一些法規，其中包括對來自某些大型固定源的温室氣體排放進行建設和運營許可審查，要求對來自美國某些石油和天然氣系統源的温室氣體排放進行監測和年度報告，實施新源性能標準，指導減少石油和天然氣行業某些新的、修改的或改造的設施的某些污染物，並與運輸部（“DOT”）一起，對在美國生產的車輛實施温室氣體排放限制。此外，美國環保署最近完成了涵蓋石油和天然氣設施甲烷和揮發性有機化合物排放性能標準的規則，包括泄漏檢測、監測和修復，以及“超級排放者”響應計劃，以及時緩解政府機構或合格第三方檢測到的排放事件，引發某些調查和修復要求。這些要求於2023年完成，但可能會受到法律挑戰。
此外，許多州和州組已經通過或正在考慮通過立法、法規或其他監管舉措，重點關注温室氣體上限和交易計劃、碳税、報告和跟蹤計劃以及排放限制等領域。在國際一級，聯合國贊助的 "巴黎協定，"要求成員國提交不具約束力的、由個人確定的減排目標，稱為國家自主貢獻（"NDCs"）2020年後每五年。在2021年1月總統的行政命令之後，美國重新加入了《巴黎協定》，並於2021年4月確立了到2030年將整個經濟體温室氣體淨排放量比2005年水平減少50—52%的目標。包括美國在內的一些國家還承諾通過全球甲烷承諾等舉措減少全球甲烷排放，並被要求逐步取消低效的化石燃料補貼。然而，這些行動的影響目前尚不清楚。有關更多信息，請參閲我們的風險因素，標題為“我們和我們的客户的運營受到氣候變化威脅帶來的一系列風險，這些風險可能導致運營成本增加，限制石油和天然氣生產可能發生的地區，並減少對我們提供的產品和服務的需求"和"IRA 2022可能會加速向低碳經濟的過渡，並可能會給我們客户的運營帶來新的成本。”
政府、科學和公眾對温室氣體排放造成的氣候變化威脅的關注導致了美國政治風險的增加，包括某些公職候選人做出的氣候變化相關承諾。2021年1月27日，總統發佈了一項行政命令，承諾在氣候變化方面採取實質性行動，呼籲聯邦政府增加使用零排放汽車，取消向化石燃料行業提供的補貼，並在政府機構和經濟部門更加重視氣候相關風險。該行政命令還暫停了一段時間在聯邦土地上開發石油和天然氣的新租約的發放；有關更多信息，請參見我們題為"水力壓裂及相關法規"的監管披露。
活動。“本屆政府可能採取的其他行動包括對管道基礎設施或液化天然氣出口設施的發展施加更嚴格的要求，或對石油和天然氣設施實施更嚴格的温室氣體排放限制。例如，2024年1月，政府宣佈暫時暫停對某些國家出口液化天然氣的待決決定。隨着一些當事人試圖在州或聯邦法院對在美國運營的某些石油和天然氣公司提起訴訟，訴訟風險也在增加，他們提出的指控包括，這些公司生產導致氣候變化的燃料，造成公共滋擾，或者這些公司已經意識到氣候變化的不利影響，但沒有向投資者或客户充分披露這些影響。
通過和實施新的或更嚴格的國際、聯邦或州立法、法規或其他監管舉措，對石油和天然氣部門的温室氣體排放實施更嚴格的標準，或以其他方式限制該部門可能生產石油和天然氣或產生温室氣體排放的領域，可能會導致合規成本或消費成本增加，從而減少對石油和天然氣的需求，這可能會減少對我們服務和產品的需求。
此外，氣候變化可能導致各種物理風險，例如極端天氣事件的頻率或強度增加或氣象和水文模式的變化，這可能對我們、我們的客户和我們的供應商的運營產生不利影響。此類物理風險可能會損壞我們客户的設施，或以其他方式對我們的運營產生不利影響，例如設施因乾旱而減少用水量，或對客户產品的需求，例如，較温暖的冬季減少了供暖能源的需求，這可能最終會減少對我們提供的產品和服務的需求。此類實物風險也可能影響我們的供應商，這可能會對我們提供產品和服務的能力產生不利影響。極端天氣條件會干擾我們的運營並增加我們的成本，極端天氣造成的損失可能無法完全投保。
瀕危和受威脅的物種。《瀕危物種法》等環境法律和類似的州法律可能會影響我們運營地區的勘探、開發和生產活動。歐空局為被列為受威脅或瀕危物種的魚類、野生動物和植物提供廣泛的保護。根據《候鳥條約法》和各種州的類似規定，對候鳥也提供了類似的保護。美國魚類和野生動物管理局(“FWS”)可能會識別以前未被確認的瀕危或受威脅物種，或者可能指定其認為對受威脅或瀕危物種的生存是必要的關鍵棲息地和合適的棲息地。例如，僅在新墨西哥州東南部和德克薩斯州鄰近地區(包括我們的客户運營的地區)活躍和半穩定的閃亮橡樹沙丘中發現的沙丘鼠尾草蜥蜴，多年來一直是FWS根據歐空局列入名單的候選物種。最近，沙地鼠尾草蜥蜴被提議於2023年7月被列為瀕危物種，FWS還簽署了自願保護協議，對該物種實施某些保護措施，並授權因某些被覆蓋的活動而附帶捕獲該物種，包括勘探和開發油氣田。然而，如果對該物種或任何其他物種實施任何保護措施，可能會導致我們或我們的客户招致額外成本，或者在受影響地區受到經營限制或經營禁令的約束。
對水力壓裂及相關活動的監管。我們的水力壓裂業務是我們業務的重要組成部分。水力壓裂是一種重要而常見的做法，用於刺激緻密地層(包括頁巖)生產碳氫化合物，特別是天然氣。這一過程涉及在壓力下向地層注入水、沙子和化學物質，以壓裂圍巖並刺激生產，通常由國家石油和天然氣委員會監管。然而，聯邦機構已經聲稱對這一過程的某些方面擁有監管權力。儘管這些規則制定中的幾項已經被撤銷、修改或受到法律挑戰，但現任政府可能會頒佈新的或更嚴格的規定。例如，土地管理局(“BLM”)最近提出了一項規則，將限制從聯邦土地上的油井地點燃燒，並允許延遲或拒絕許可，如果BLM發現運營商的甲烷廢物最小化計劃不足。現任政府還呼籲修改和限制在聯邦土地上進行石油和天然氣開發的租賃和許可項目，並一度暫停了聯邦石油和天然氣租賃活動。內政部也發佈了一份報告，建議對聯邦租賃計劃進行各種改變，儘管許多這樣的改變需要國會採取行動。2023年7月，BLM提出了一項更新聯邦石油和天然氣租賃財務條款的規則，這將增加費用、租金、特許權使用費和擔保要求。該規則還將增加新的標準，供BLM在決定是否出租指定土地時考慮，包括是否存在重要的棲息地或濕地、是否存在歷史財產或聖地，以及土地的康樂用途。BLM預計將在2024年春季對該提案採取最終行動。因此，我們無法預測可能適用於聯邦土地上的石油和天然氣作業的法規或限制的最終範圍。然而，任何限制、禁止或有效禁止此類業務的法規都可能對我們的產品和服務的需求產生不利影響。此外，修訂《安全飲用水法》以廢除水力壓裂豁免(使用柴油除外)的立法從
“地下注入”的定義，要求聯邦政府批准和管理控制水力壓裂，以及要求公開壓裂過程中使用的流體的化學成分的立法提案，以前已經在國會提出。我們或我們的客户經營所在的幾個州和地方司法管轄區也已採納或正在考慮採納可能在某些情況下限制或禁止水力壓裂、實施更嚴格的操作標準和/或要求披露水力壓裂液成分的法規。
聯邦政府和州政府還調查了將採出水排入地下注入井是否導致某些地區的地震活動增加。為了迴應有關誘發地震的關切，一些州的監管機構已經或正在考慮在開採水處理井的許可或以其他方式評估地震活動與此類井的使用之間的任何關係方面施加額外的要求。例如，俄克拉何馬州頒佈了廢水處理井規則，對斷層附近的處理井施加了許可和操作限制以及報告要求，還不時實施了一些計劃，指導發生地震事件的某些井，以限制或暫停處理井的操作。特別是，俄克拉荷馬州公司委員會針對SCOOP和STACK操作者的完井地震活動指南要求，在附近發生一定規模的地震後暫停水力壓裂操作。此外，俄克拉荷馬州公司委員會的石油和天然氣保護部門此前發佈了一項命令，限制未來注入地下的石油和天然氣廢水量的增加，以減少該州的地震次數。德克薩斯州鐵路委員會（“TRRC”）也採用了類似的規則，包括無限期暫停TRRC地震響應計劃所涵蓋的某些區域的所有深層油氣生產注水井。
加強對水力壓裂及相關活動的監管可能會使我們和我們的客户面臨額外的許可和財務保證要求、更嚴格的施工規範、更高的監控、報告和記錄保存義務以及封堵和廢棄要求。新的要求可能導致我們和客户的運營成本增加，並減少對我們服務的需求。有關這些項目的更多信息，請參閲我們題為“與水力壓裂相關的聯邦和州立法和監管舉措可能導致成本增加和額外的操作限制或延誤”的風險因素。”
OSHA很重要。《職業安全與健康法》（"職業安全與健康管理局"）和類似的州法律對保護工人的健康和安全作出了規定。此外，OSHA危險溝通標準要求保存有關操作中使用或生產的危險材料的信息，並將這些信息提供給員工、州和地方政府當局和公眾。
人力資本
我們的員工是我們的關鍵資產。我們的主要人力資本管理目標是有效地聘用、發展、留住和獎勵員工。截至2023年12月31日，我們開始實施約有2，070人，n我們的一名僱員由工會代表。我們的所有員工都為我們的水力壓裂、鋼絲繩和固井作業部門工作或提供支持。我們相信我們與員工有良好的關係。我們相信，由於員工在該領域的卓越運營，我們的員工是我們吸引和留住客户能力的關鍵組成部分。
支持我們吸引、發展和留住多元化和包容性勞動力的目標的重要計劃和舉措的一些例子包括：
•機會和參與。 我們是一個機會平等的僱主，禁止基於任何受法律保護的特徵而歧視任何僱員和申請人。我們相信，為吸引及挽留具備技能及專業知識的人才，有助提升本公司各層面的營運效率，營造包容性的文化符合我們的最佳利益。我們於2023年進行了一項員工敬業度調查，內容涉及包容性、歸屬感及其他敬業度。招聘和發展多樣化團隊並創建包容性文化的一些努力實例包括：
◦承諾在遵守適用法律要求的情況下以尊重所有人權的方式開展業務；
◦在我們的業務運營中承諾促進和鼓勵尊重所有人的人權和基本自由，不分種族、膚色、性別、語言、宗教、政治或其他見解；
◦與員工、業務合作伙伴和與我們的運營直接相關的其他各方合作，這些各方與我們分享這些原則的承諾；
◦維持反映我們承諾的僱傭政策，包括我們的行為守則、平等就業機會僱主政策以及我們的反騷擾和反歧視政策；以及
◦提供匿名的道德與合規熱線，該熱線在內部推廣，並可從我們的內聯網和網站訪問，以便及早處理有關健康和安全的投訴，並在保密的情況下直接糾正，而無需擔心報復。
•培訓和安全。 我們在招聘時提供深入、適合角色的安全培訓，並作為員工持續發展的一部分。我們的員工、客户和我們運營所在社區的安全至關重要。我們跟蹤及評估井場及辦公室的安全事故，倘發生事故，我們會採取行動，以減少日後再次發生類似事故。本公司致力激勵員工專注於按照我們嚴格的安全標準進行運營，並鼓勵員工立即報告任何違反安全規程的情況。根據2023年度獎勵計劃，我們的行政人員年度目標獎金的10%是基於公司實現若干安全目標，包括目標可記錄事故率。
•專業發展。 2023年，本公司繼續專注於領導力發展，目標是領導崗位包括一線主管及以上。此外，我們致力改善繼任規劃工具及流程，以提高一致性、人才識別及發展規劃。我們還引入了行為優化工具，以幫助個人和團隊的績效以及人才獲取工作。
•補償、健康、健康和福利。我們的員工福利服務旨在滿足公司不同員工隊伍的不同和不斷變化的需求，我們相信與我們競爭人才的同行公司提供的福利一致。本公司為僱員提供參加健康和福利計劃的能力，包括醫療、牙科、人壽、意外死亡和傷殘以及短期和長期殘疾保險計劃。
2023年，作為401（k）計劃的一部分，我們為員工提供了全面財務健康教育以及小組和個人諮詢的機會。該計劃的機會包括許多關鍵的主題，從預算和債務管理，瞭解計劃選項和投資策略。在健康福利方面，2023年，我們增加了專注於情緒和精神健康的額外服務，以及與早期發現乳腺癌、糖尿病和心血管疾病等問題有關的某些預防性健康服務。
我們亦努力回饋我們開展業務營運及員工生活及工作的領域。我們的員工慷慨解囊，每年最多可獲得8小時的帶薪假期參與社區服務。我們的員工領導的P.U.M.P.委員會還組織或贊助活動，員工可以選擇參加，除了我們的有償社區服務時間福利。
文件的可用性
我們的表格10—K年度報告、表格10—Q季度報告、表格8—K當前報告以及根據《交易法》第13（a）或15（d）條提交或提供的這些報告的修訂，在我們向SEC電子提交材料或提供材料後，在合理可行的情況下，儘快在我們的互聯網網站www.example.com上免費提供。SEC維護一個網站，其中包含我們的報告、委託書和信息聲明以及我們的其他SEC文件。該網站的地址為www.sec.gov。請注意，本網站所載的信息，無論是目前張貼或將來張貼，並不屬於本年報或本年報中以引用方式納入的文件的一部分。
項目1A.評估風險因素。
以下為可能導致實際業績與本年報所載前瞻性陳述及管理層不時在其他地方呈列者有重大差異的重大因素的描述。該等因素可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。不可能預測或確定所有這些因素。因此，您不應將任何此類列表視為我們所有潛在風險或不確定性的完整陳述。由於這些因素和其他因素，過去的業績不應被視為未來業績的指示。
我們的業務和行業固有的風險
我們的業務及財務表現取決於石油及天然氣行業的歷史週期性，特別是美國及二疊紀盆地的資本支出及勘探及生產活動水平，而石油及天然氣價格下跌可能導致經營業績波動或對我們的收益、現金流量、盈利能力及增長造成不利影響。
對我們大部分服務的需求在很大程度上取決於石油和天然氣行業公司在二疊紀盆地的資本支出水平。因此，我們的業務取決於資本支出水平以及石油和天然氣勘探、開發和生產活動。對我們服務的需求在很大程度上取決於石油和天然氣價格以及客户的完井預算和鑽機數量。石油和天然氣價格長期低迷通常會壓低石油和天然氣勘探、開發、生產和完井活動的水平，並導致對我們提供的完井服務的需求相應下降。從歷史上看，石油價格和市場一直非常不穩定。價格受到我們無法控制的許多因素的影響。的 WTI每桶平均油價約為 $78截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，分別為94美元及68美元。於二零二三年，石油及天然氣價格波動及整體下跌導致客户開支及相關鑽探及完井活動減少，倘西德克薩斯州油價繼續大幅波動或未來下跌，已並可能繼續對我們的收益及現金流量造成不利影響。
許多我們無法控制的因素會影響我們服務的供應和需求，以及我們的客户勘探、開發和生產石油和天然氣的意願，從而影響我們服務的價格，包括：
•OPEC+成員國就石油生產水平採取的行動，以及對此類水平可能變化的宣佈，包括OPEC+國家商定和遵守供應限制的能力;
•國內外石油和天然氣的供求情況；
•石油和天然氣的價格水平以及對未來價格的預期；
•全球石油和天然氣E & P水平；
•勘探、開發、生產和輸送石油和天然氣的成本；
•鑽井和水力壓裂和電纜設備的供應和需求，包括低排放水力壓裂和電纜設備的供應和需求；
•與我們的服務有關的成本增加和供應鏈限制；
•目前生產率的預期下降；
•外國進口商品的價格和數量；
•石油和天然氣生產國和地區的政治和經濟狀況，包括美國、中東、非洲、南美洲和俄羅斯；
•美國和其他國家在氣候變化或向化石燃料過渡方面採取的行動；
•世界衞生事件的嚴重性和持續時間以及相關的經濟影響；
•原油和天然氣衍生合約的投機性交易；
•消費產品需求水平；
•石油天然氣新儲量的發現率；
•信貸市場的收縮；
•美元的強弱；
•現有管道和其他運輸能力；
•石油和天然氣的儲量水平；
•天氣狀況和其他自然災害；
•國內外税收政策；
•國內外政府的批准、監管要求和條件，包括能源行業更嚴格的排放標準；
•恐怖主義的持續威脅以及軍事和其他行動的影響，包括在中東的軍事行動；
•美國或其他地方的政治或內亂，包括俄羅斯-烏克蘭戰爭和以色列-加沙地區的衝突，以及中東相關的不穩定，包括也門胡塞叛軍；
•影響能源消耗的技術進步；
•石油和天然氣管道及其他運輸設施的距離和能力；
•替代燃料的價格和可獲得性；
•石油和天然氣生產商籌集股權資本和債務融資的能力；
•石油和天然氣生產商之間的合併和剝離活動；以及
•整體國內和全球經濟狀況。
這些因素和能源市場的波動性使得預測未來石油和天然氣價格走勢變得極其困難。2022年，俄羅斯發動對烏克蘭的大規模入侵，導致武裝敵對行動，並對俄羅斯經濟貿易實施制裁。自2023年10月以來，以色列和巴勒斯坦武裝分子在以色列-加沙地區持續的衝突導致了武裝敵對行動。這些事件影響了經濟活動，擾亂了全球供應鏈動態，加劇了原油價格的不可預測性。
石油及天然氣行業的週期性可能導致我們的經營業績波動。
我們的收入來自石油和天然氣勘探和開採行業的公司，這是一個歷史上具有周期性的行業，其活動水平受到石油和天然氣價格水平和波動的重大影響。由於我們的客户對石油和天然氣價格變化的反應，我們已經並可能在未來經歷經營業績的顯著波動。例如，石油和天然氣價格下跌，再加上資本和信貸市場的不利變化，可能會導致許多E&P公司大幅減少2020和2021年的資本預算和鑽探活動。這可能導致對油田服務的需求大幅下降，並可能對油田服務公司可以為其服務收取的價格產生不利影響。這些因素對我們的業務、經營結果和財務狀況產生了實質性的不利影響。此外，我們賺取的大部分服務收入是基於向我們的客户提供服務的實際時間段的相對較短時間段(例如，一天、一週或一個月)的費用。通過在短期基礎上承包服務，我們面臨着市場價格和使用率迅速下降以及由此導致收入波動的風險。
我們的大部分業務位於二疊紀盆地，使我們容易受到與在一個主要地理區域經營相關的風險。
我們的業務在地理上集中在二疊紀盆地。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，大約 98.1%，分別有98.3%和98.7%的收入來自我們在二疊紀盆地的業務。由於這種集中，我們可能會不成比例地受到區域供需因素的影響，
二疊紀盆地油井生產的延誤或中斷是由於政府監管、加工或運輸能力限制、市場限制、減產或這些地區油井生產的石油和天然氣的加工或運輸中斷造成的。此外，波動對供需的影響可能在二疊紀盆地等特定地理石油和天然氣產區變得更加明顯，這可能導致這些條件更頻繁地發生或放大這些條件的影響。由於我們業務的集中性，我們可能會同時經歷任何相同的情況，導致我們的收入受到的影響可能比對其他業務地理位置更分散的公司的影響更大。
愛爾蘭共和軍2022可能會加速向低碳經濟的過渡，並可能給我們的客户的運營帶來新的成本。
2022年8月，總裁簽署了2022年愛爾蘭共和軍法案，使之成為法律。愛爾蘭共和軍2022年為發展可再生能源、清潔氫氣、清潔燃料、電動汽車和配套基礎設施以及碳捕獲和封存等規定提供了數千億美元的激勵措施。這些激勵措施可能會進一步加快經濟轉型，從使用化石燃料轉向更低或零碳排放的替代品，這可能會減少對石油和天然氣的需求，從而對我們客户的業務產生不利影響，從而減少對我們服務的需求。此外，愛爾蘭共和軍2022年首次對通過甲烷排放收費的温室氣體排放徵收聯邦費用。IRA 2022修訂了聯邦CAA，對需要向EPA報告温室氣體排放的來源的甲烷排放徵收費用，包括海上和陸上石油和天然氣生產以及收集和提高來源類別的來源。甲烷排放費將從2024年開始，每噸甲烷900美元，2025年增加到1200美元，2026年及以後每年定為1500美元。費用的計算是基於愛爾蘭共和軍2022年確定的某些門檻。甲烷排放費可能會增加客户的運營成本，並對他們的業務造成不利影響，從而減少對我們服務的需求。
我們的業務可能會因整體經濟狀況惡化或更廣泛的能源行業走弱而受到不利影響。
美國經濟長期放緩或衰退、與能源行業或地區、國家和全球經濟狀況和因素有關的不利事件，特別是勘探和保護業的進一步放緩，可能會對我們的運營產生負面影響，從而對我們的業績產生不利影響。在經濟放緩或衰退期間，與我們業務相關的風險更為嚴重，因為在此期間，我們的客户可能會減少勘探和開發支出，對石油和天然氣的需求減少，石油和天然氣價格下降。
新技術可能會使我們變得不那麼有競爭力。
油田服務行業須引入新的鑽井及完井技術及使用新技術的服務，其中部分可能受到專利或其他知識產權保護。隨着競爭對手和其他人在未來使用或開發新的或類似的技術，我們可能會失去市場份額或處於競爭劣勢。向低排放設備的過渡是資本密集型的，可能需要我們將所有傳統的Tier II設備轉換為低排放設備。如果我們不能迅速過渡到低排放設備，對我們服務的需求可能會受到不利影響。例如，許多勘探和生產公司（包括我們的客户）正在向低排放的運營環境過渡，可能需要我們投資於低排放的設備。此外，我們可能會面臨競爭壓力，以相當大的成本開發、實施或獲取和部署某些技術改進，例如我們的FORCESM2023年部署的電動水力壓裂車隊，或者實施或購買FORCE技術的成本，SM可能大大高於預期，我們可能無法成功實施我們可能購買的技術。於二零二二年，我們錄得減值5750萬元， DuraStim ® 電力設備，因為它們沒有達到我們的期望。 我們的一些競爭對手擁有更多的財政、技術和人力資源，這可能使他們能夠享有技術優勢，並及時或以可接受的成本開發和實施新產品。我們不能肯定我們將能夠及時或以可接受的成本開發和實施新技術或產品。我們開發、有效使用和實施新興技術的能力受到限制，可能會對我們的業務、財務狀況、前景或經營業績造成重大不利影響。
我們的業務需要大量資金，而我們可能無法以令人滿意的條款獲得所需資金或融資，或根本無法獲得所需資金或融資，這可能會限制我們的增長能力。
油田服務業屬於資本密集型。在開展業務及營運時，我們已作出並預期將繼續作出大量資本開支。我們的資本支出總額約為 3.10億美元截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，分別為3.653億美元及1.652億美元。過去，我們的資本支出主要來自手頭現金、運營現金流、設備和供應商融資，
在我們的信貸額度下借款。我們可能無法從營運及其他資本資源中產生足夠現金，以維持計劃或未來的資本開支水平，這（其中包括）可能妨礙我們購置新設備（包括排放量較低的設備）或妥善維護現有設備。全球金融市場的任何干擾或波動都可能導致利率上升或可用信貸收縮，這影響了我們為運營提供資金的能力。我們的借款基數為1.52億美元截至2023年12月31日.如果我們的客户活動水平在未來下降，導致我們的合格應收賬款減少，我們的借貸基礎可能會下降。這可能會讓我們處於一個競爭中妨礙或幹擾我們的發展計劃。此外，我們的實際資本支出可能超過我們的資本支出預算。倘本集團於任何時間的資本開支需求高於本集團現有流動資金，則本集團可能須尋求額外資金來源，包括債務融資、合營企業合夥、出售資產、發行債務或股本證券或其他方式。我們可能無法獲得任何這種替代資金來源。我們可能會被要求減少或取消預期的活動。如果我們能夠獲得其他的資本來源，這種替代的條件可能對我們不利。特別是，任何債務融資的條款可能包括嚴重限制我們的業務的契諾。我們無法按計劃增長可能會減少我們維持和提高盈利能力的機會。
對整體經濟、業務或行業狀況的擔憂可能會對我們的經營業績、流動資金及財務狀況造成重大不利影響。
對全球經濟狀況、地緣政治問題（包括俄羅斯—烏克蘭戰爭和以色列—加沙地區的衝突）、公共衞生危機、利率、通貨膨脹、美國和外國金融市場的信貸供應和成本的關切，加劇了經濟不確定性，降低了對全球經濟的期望。這些因素，加上商品價格、企業和消費者信心以及失業率的波動，可能會導致經濟放緩。對全球經濟增長的擔憂對全球金融市場和商品價格產生了重大不利影響。不石油及天然氣價格歷來不可預測，特別是過去兩年的波動，導致客户開支及相關鑽井及完井活動減少，已並可能繼續對我們的收入及現金流造成不利影響。如果美國或海外的經濟環境惡化或仍然不確定，全球對石油產品的需求可能減少，這可能影響石油、天然氣和天然氣液體的銷售價格，從而可能影響我們客户的持續經營能力，並對我們的經營業績、流動資金和財務狀況造成不利影響。
我們的債務及流動資金需求可能會限制我們的營運，並對我們的財務狀況造成不利影響。
我們的業務為資本密集型，我們現有及未來的債務（無論是與收購、經營或其他有關）可能對我們的經營造成不利影響並限制我們的增長，而當付款到期時，我們可能難以就該等債務進行償債付款。我們的負債水平可能會在多個方面影響我們的運營，包括以下方面：
·這增加了我們在總體不利經濟和行業條件下的脆弱性；
· 規管我們債務的協議所載的契約可能會限制我們借入資金，出售資產，支付股息及進行某些投資的能力；
· 我們的債務契約亦會影響我們在規劃和因應經濟及工業轉變時的靈活性；
· 任何未能遵守財務或其他債務契約，包括施加要求維持若干財務比率的契約，可能導致違約事件，導致我們的部分或全部債務立即到期及償還；
· 我們的債務水平可能會削弱我們獲得額外融資的能力，或在未來以優惠條件獲得額外融資的能力，用於營運資金、資本支出、研發工作、潛在的戰略收購或其他一般企業用途；
•使我們相對於負債較少的競爭對手處於競爭劣勢；以及
· 我們的業務可能無法從營運中產生足夠現金流量以履行債務責任。
此外，未來債務的利率可能高於當前水平，導致我們的融資成本相應增加。利率的變動（無論是正或負）可能會影響投資於我們股份的投資者的收益率要求，而利率上升的環境可能會對我們的股份價格、我們發行股本或產生債務的能力產生不利影響。
我們的ABL信貸額度和任何未來融資協議的限制可能會限制我們為未來運營或資本需求提供資金或利用潛在收購和其他商機提供資金的能力。
我們的信貸融資及任何未來融資協議中的經營及財務限制及契諾可能會限制我們為未來經營或資本需求提供資金或擴大或開展業務活動的能力。例如，我們的ABL信貸額度限制或限制了我們以下方面的能力：
•授予留置權；
•招致額外的債務；
•進行合併、合併或解散；
•與關聯公司進行交易；
•出售或以其他方式處置資產、業務和運營；
•重大改變我們目前業務的性質；及
•進行收購、投資和資本支出。
此外，我們的ABL信貸額度包含若干其他經營和財務契約。我們遵守ABL信貸融資所載契諾及限制的能力可能會受到我們無法控制的事件（包括當前的經濟、金融及行業狀況）的影響。倘市場或其他經濟狀況惡化，我們遵守該等契諾的能力或會受損。倘吾等違反ABL信貸融資中的任何限制、契約、比率或測試，吾等的大部分債務可能會即時到期及應付，而吾等貸款人向吾等提供進一步貸款的承諾可能會終止。此外，我們的借貸基礎（按每月重新釐定）為合資格應收賬款85. 0%至90. 0%及合資格未出賬單賬款80%（最多為借貸基礎的25%）之總和（在每種情況下，視乎我們應收賬款對手方的信貸評級，減去慣例儲備（“借貸基礎”）。我們的經營活動水平或客户集中度水平的變化會影響我們的總合資格應收賬款，這可能導致我們的借貸基礎發生重大變化，從而導致我們在ABL信貸融資下的可用性。 如果我們的客户活動在未來下降，我們的借貸基礎可能會下降。如果我們的借款基礎減少至低於我們的未償還借款金額，我們將被要求重新償還，應貸款人要求，立即償還超額借款。我們可能沒有或無法獲得足夠的資金來進行這些加速付款。我們的ABL信貸融資或任何新債務的任何後續替換都可能有類似或更大的限制。請閲讀 "管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析—流動資金及資本資源—信貸及其他融資安排。"
我們可能會記錄與商譽及長期資產（包括無形資產）相關的虧損或減值支出。
未來市況變動及長期低利用率、技術變動或出售低於賬面值的資產，均可能導致我們的經營業績出現虧損。該等事件可能導致確認資產出售的減值開支或虧損，對我們的財務業績產生負面影響。由於市況下跌或其他原因，資產出售產生重大減值支出或虧損可能對我們未來期間的經營業績造成重大不利影響。例如，於二零二一年，我們錄得出售兩臺渦輪機有關的資產虧損350萬美元.於2022年，我們錄得減值開支5750萬元，與我們的 DuraStim ® 電動水力壓裂設備. 倘石油及天然氣價格處於低迷的價格水平，而我們的設備仍然閒置或未充分利用，則該等設備的估計公平值可能會下降，這將導致未來的額外減值開支。
我們的業務受到石油和天然氣行業固有的不可預見的中斷和危險的影響，我們可能沒有充分的保險，這可能導致我們失去客户和大量收入。
我們的運營面臨着行業固有的風險，例如設備缺陷、車輛事故、我們或第三方人員的工地傷害、火災、爆炸、井噴、地表坑洞、氣體或井液的無法控制流動、管道或管道故障、地層壓力異常以及各種環境危害，例如石油泄漏和泄漏，以及
暴露於危險物質。例如，我們的業務面臨與水力壓裂相關的風險，包括任何不當處理、地表溢出或壓裂液（包括鹽酸及其他化學添加劑）的潛在地下遷移。此外，我們的業務亦會受到潛在自然災害的影響，包括暴風雪、龍捲風、風暴、洪水、其他不利天氣狀況及地震。任何該等事件的發生都可能導致我們因人身傷害或生命損失、財產、自然資源和設備的嚴重損壞或破壞、污染或其他環境破壞、清理責任、監管調查和處罰或導致我們業務縮減或暫停或失去客户的其他損害而蒙受重大損失。管理該等風險的成本可能很高。該等事故的頻率及嚴重程度將影響營運成本、可保性及與客户、僱員及監管機構的關係。特別是，如果我們的客户認為我們的環境或安全記錄不可接受，可能會選擇不購買我們的服務，這可能導致我們失去客户和大量收入。
我們的保險可能不足以涵蓋我們可能遭受的所有損失或責任。我們還為不具備合格滅火措施的井場火災和/或爆炸所引起或可歸因於火災和/或爆炸的某些損失提供了每次事故高達1，000萬美元的自我保險。此外，我們可能無法維持或獲得我們期望的類型和金額的保險，以合理的費率。由於市況，我們若干保單的保費及免賠額有所增加，並可能進一步增加。此外，還對某些風險實施了子限額。在某些情況下，某些保險可能無法獲得，或只有在保險金額減少的情況下才可獲得。倘吾等承擔重大責任，而吾等並無全部投保，則可能會對吾等的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。此外，我們可能無法獲得新政府法規可能要求的額外保險或擔保。這可能導致我們限制我們的業務，這可能會嚴重影響我們的財務狀況。
由於水力壓裂活動是我們業務的一部分，我們的保險涵蓋了因突發性和意外污染事件而產生的人身傷害、財產損失和清理費用。然而，如果我們不知道污染事件，並且無法報告， "發生"在我們保險單規定的時間內向我們的保險公司提交。此外，該等保單並不涵蓋所有責任，保險範圍可能不足以涵蓋可能產生的申索，或我們可能無法按我們認為合理的費率維持足夠的保險。未獲保險全額承保之虧損可能對我們的財務狀況、經營業績及現金流量造成重大不利影響。
恐怖襲擊、武裝衝突、政治或內亂都可能損害我們的業務。
恐怖主義活動、反恐行動、其他武裝衝突和政治或內亂，包括俄羅斯—烏克蘭戰爭和以色列—加沙地區的衝突，都可能對美國和全球經濟造成不利影響，並可能阻止我們履行財政和其他義務。如果管道、生產設施、加工廠、煉油廠或運輸設施成為恐怖行為或戰爭的直接目標或間接傷亡，我們可能會遭遇業務損失、付款人付款延遲或拖欠、燃料供應和市場中斷。這些活動可能會減少對石油和天然氣的總體需求，而這反過來又可能減少對我們服務的需求。恐怖主義活動、潛在恐怖主義活動的威脅、政治或內亂以及任何由此導致的經濟衰退可能對我們的經營業績造成不利影響、削弱我們的融資能力或以其他方式對我們實現若干業務策略的能力造成不利影響。
我們可能會受到人身傷害和財產損失的索賠，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們與大多數客户根據主服務協議（"MSAs"）.我們致力於在管理服務協議的各方之間分配潛在負債和風險。一般而言，根據我們的管理安全協議（包括與水力壓裂服務相關的協議），我們承擔責任，包括控制和清除來自地表以上和來自我們設備或服務的污染物。我們的客户承擔責任，包括控制和清除，所有其他污染或可能發生在操作過程中的污染或污染，包括可能由滲漏或任何其他不受控制的鑽井液流動造成的污染。在此類情況下，如果我們疏忽或故意行為，我們可能承擔責任。一般而言，我們的客户亦同意就其僱員的人身傷害或死亡而產生的索賠向我們提供彌償，惟就我們的水力壓裂作業而言，其僱員因該等作業而受傷或財產受損，除非是由於我們的重大疏忽或故意不當行為所致。同樣，我們一般同意就因我們任何僱員的人身傷害或死亡而產生的責任向客户作出賠償，除非是由於客户的重大疏忽或故意不當行為所致。此外，我們的客户一般同意就客户擁有的財產或設備的損失或破壞向我們提供賠償，反過來，我們同意就我們擁有的財產或設備的損失或破壞向我們的客户提供賠償。由於井噴等災難性事件造成的損失通常由客户負責。然而，儘管風險分配普遍，我們可能無法成功執行這種合同分配，可能會招致超出這種分配範圍的不可預見的責任，或可能會被要求籤訂附帶條款的管理服務協議
這與上述風險分配不同。在使用我們的設備和服務的地點發生災難性事件而引發的訴訟可能會導致我們在提出大額索賠的訴訟中被列為被告。因此，我們可能會產生重大虧損，對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們面臨着網絡安全風險。網絡事件可能會導致信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或財務損失。
石油和天然氣行業越來越依賴數字技術來進行某些加工活動。例如，我們依賴數字技術來執行我們的許多服務，並處理和記錄運營和會計數據。與此同時，包括蓄意攻擊或無意事件在內的網絡事件有所增加。
網絡安全攻擊的頻率和規模都在增加，攻擊者變得更加老練。網絡安全攻擊也在不斷髮展，包括但不限於惡意軟件的使用、監視、憑證填充、矛式網絡釣魚、社交工程、使用deepfake（即，人工智能生成的高度逼真的合成媒體）、企圖未經授權訪問數據，以及其他可能導致關鍵系統中斷、未經授權釋放機密或其他受保護信息以及數據損壞的電子安全漏洞。我們可能無法預測、檢測或防止未來的攻擊，特別是當攻擊者使用的方法經常改變或在部署之前無法識別時。我們也可能無法調查或補救事件，因為攻擊者越來越多地使用旨在規避控制、避免檢測、刪除或混淆法醫證據的技術和工具。
美國政府已經發出公開警告，表明能源資產可能成為網絡安全威脅的特定目標。我們的技術、系統和網絡以及我們的供應商、供應商和其他業務合作伙伴的技術、系統和網絡可能成為網絡攻擊或信息安全漏洞的目標，這可能導致未經授權的發佈、收集、監控、濫用、丟失或破壞專有信息、個人信息和其他數據，或以其他方式中斷我們的業務運營。此外，某些網絡事件，例如未經授權的監視，可能會在很長一段時間內未被發現。我們為防範網絡安全風險（包括網絡攻擊）而提供的系統和保險（如有）可能並不充分，可能無法防範或涵蓋我們因實現此類風險而可能遭受的所有損失（包括潛在聲譽損失）。隨着網絡事件的不斷髮展，我們可能需要花費額外資源，以繼續修改或加強我們的保護措施，或調查和補救網絡事件的影響。
我們利用技術、控制和程序以及內部員工和外部服務提供商來保護我們的系統和數據，識別和修復漏洞，並監控和應對威脅。然而，無法保證這些措施足以防止安全漏洞的發生。沒有任何安全措施是絕對正確的。如果我們或與我們互動的第三方遭遇成功的攻擊，我們的業務、員工和我們運營所在的社區可能會受到重大的影響，包括財務損失、監管罰款、業務損失、無法結算交易或維持運營、訴訟成本、補救成本、與調查有關的中斷以及對我們聲譽的重大損害。
我們可能會通過收購增長，而我們未能妥善規劃和管理這些收購可能會對我們的業績造成不利影響。
我們已經完成了資產收購或業務收購，並可能在未來繼續進行。任何對資產或業務的收購都涉及潛在風險，包括未能實現預期的盈利、增長或增值；環境或監管合規事項或負債；所有權或許可證問題；產生重大費用，如商譽、財產和設備或無形資產的減值或重組費用；以及無法獲得或補償不足的意外負債和成本。將收購的資產升級到我們的規格並整合收購的資產或業務的過程也可能涉及不可預見的成本和延誤或其他運營、技術和財務困難，可能需要大量的時間和資源，並可能轉移管理層對現有業務或其他優先事項的注意力。例如，2023年，我們收購了標準桿五杆的資產和運營，我們正在將收購業務的所有部分完全整合到我們的運營中。
我們必須有效地規劃和管理任何收購，以實現收入增長，並在不斷髮展的市場中保持盈利能力。任何未能有效管理收購或將收購資產或業務成功整合到我們現有業務中，或未能實現收購的預期收益或將任何不可預見的運營困難降至最低的情況，都可能對我們的業務、財務狀況、前景或運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到通貨膨脹影響的不利影響。
美國的通貨膨脹率在2021年和2022年穩步上升，然後在2023年下降到適度水平。工資、材料、零部件、設備和其他成本的上漲可能會增加我們的整體成本結構，從而對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響，特別是如果我們無法實現向客户收取的產品和服務價格的相應上漲。此外，經濟中通脹的存在有可能導致更高的利率，這可能導致更高的借貸成本、供應短缺、勞動力成本增加、匯率疲軟和其他類似的影響。同樣，持續的高通脹水平也導致美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和其他央行在2023年多次加息，美聯儲可能會繼續將基準利率提高到2024年，以努力遏制全美商品和服務成本的通脹壓力，這可能會導致資金成本上升，抑制經濟增長，這兩種情況中的任何一種-或者兩者的組合-都可能損害我們業務的財務和運營業績。如果通脹居高不下，我們的運營成本可能會進一步上升，包括勞動力成本和設備成本。我們無法預測未來通貨膨脹率的任何趨勢，如果我們不能及時將成本增加轉嫁給我們的客户，通貨膨脹率的大幅上升將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
影響金融服務業的不利事態發展，如涉及流動資金、金融機構或交易對手違約或不履行的事件或擔憂，可能會對公司當前和預期的業務運營及其財務狀況和運營結果產生不利影響。
涉及流動性有限、違約、不良表現或其他不利事態發展的事件，影響金融機構、交易對手或金融服務業或金融服務業的其他公司，對此類事件或其他類似風險的擔憂或傳言，過去曾導致並可能在未來導致嚴重的或整個市場的流動性問題。此外，如果本公司的任何客户、供應商或其他業務對手方無法使用該等金融機構持有的資金，則該等人士向本公司支付債務或訂立要求向本公司額外付款的新商業安排的能力可能會受到不利影響。
通貨膨脹和利率的快速上升導致之前發行的利率低於當前市場利率的政府債券的交易價值下降。儘管美國財政部、聯邦存款保險公司(“FDIC”)和聯邦儲備委員會已經宣佈了一項計劃，以降低出售此類工具的潛在損失風險，但廣泛存在的客户提款需求或金融機構對即時流動性的其他需求可能會超出此類計劃的能力。此外，本公司在第三方金融機構的現金餘額超過FDIC標準保險限額，並且不能保證美國財政部、FDIC和聯邦儲備委員會將來在此類銀行或金融機構關閉時提供未投保資金的渠道，或他們是否會及時這樣做。
上述影響本公司、與本公司直接訂立信貸協議或安排的任何金融機構、或金融服務行業或整體經濟的因素，可能會對本公司、本公司直接訂立信貸協議或安排的任何金融機構造成重大影響。這些因素除其他外可包括流動性限制或失敗等事件，根據各種金融、信貸或流動性協議或安排履行義務的能力，金融服務業或金融市場的中斷或不穩定，或對金融服務業公司前景的擔憂或負面預期。
涉及其中一個或多個因素的事件或關注的結果可能包括對公司當前和預計業務運營以及公司的財務狀況和經營業績的各種重大和不利影響。這些風險包括但不限於以下：
•延遲獲得存款或其他金融資產或未投保的存款或其他金融資產的損失；
•無法獲得信貸安排或其他營運資金來源；
•潛在或實際違反合同義務，要求公司維持信用證或其他信貸支持安排；或
•終止現金管理安排和/或延遲獲得或實際損失受現金管理安排制約的資金。
此外，投資者對美國或國際金融體系的擔憂可能會導致不太有利的商業融資條款，包括更高的利率或成本以及更嚴格的財務和經營契約，或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制，從而使公司更難以可接受的方式獲得融資
條件或者根本不是。除其他風險外，任何可用資金或現金和流動資金來源的減少都可能對公司履行運營費用或其他義務(財務或其他方面)的能力造成不利影響，導致違反公司的財務和/或合同義務，或導致違反聯邦或州工資和工時法。此外，宏觀經濟或金融服務業的任何進一步惡化都可能導致公司客户、供應商或供應商的損失或違約。上述任何影響，或由上述因素或其他相關或類似因素所導致的任何其他影響，均可能對本公司的流動資金及其當前和/或預期的業務運營以及財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與客户、供應商和競爭有關的風險
依賴少數大客户可能會對我們的收入和經營業績造成不利影響。
我們的大部分收入來自我們的水力壓裂服務。由於我們的收入中有很大比例歷來來自我們的水力壓裂服務和經常性客户，以及我們的壓裂設備的供應有限，我們在一定程度上有客户集中度。我們的前十大客户代表了大約 85.5%，分別佔我們截至2023年、2022年和2021年12月31日的綜合收入的91.2%和91.4%。很可能，我們未來收入的很大一部分將依賴於相對較少的客户。如果大客户未能向我們付款，收入將受到影響，我們的經營業績和財務狀況可能會受到損害。此外，如果我們失去任何重要客户，我們可能無法以類似的使用率或定價水平重新部署我們的設備，這種損失可能會對我們的業務產生不利影響，直到設備以類似的使用率或定價水平重新部署。
Endeavor Energy Resources和XTO Energy佔比19.7%和18.2%分別佔我們截至2023年12月31日的年度收入的4%。如果這些客户中的任何一個大幅減少或停止我們的服務，可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。石油和天然氣行業最近出現了許多併購交易。2023年10月，先鋒與埃克森美孚公司達成合並協議。涉及我們客户的合併和收購可能會對我們未來與他們的業務產生負面影響，或者通過讓我們接觸到潛在的新客户而對我們的業務產生積極影響。
我們面臨着激烈的競爭，這可能會導致我們失去市場份額，在行業低迷期間，我們行業的競爭加劇了。
油田服務行業競爭激烈，進入門檻相對較低。影響我們服務銷售的主要競爭因素是價格、聲譽和技術專長、設備和服務質量以及健康和安全標準。市場也是分散的，包括許多能夠在本地市場有效競爭的小公司，以及幾家擁有比我們多得多的財務和其他資源的大公司。我們規模更大的競爭對手擁有更多的資源，可以讓這些競爭對手比我們更有效地競爭。例如，我們規模較大的競爭對手可能會以低於市場的價格提供服務，或者捆綁輔助服務，而不會向我們的客户收取額外費用。我們的競爭對手是經營歷史更長、財務、技術和其他資源更豐富、知名度更高的大型國有和跨國企業。我們的幾個競爭對手提供更廣泛的服務，並在更多的地理市場擁有更強大的影響力。此外，我們還與幾家規模較小的公司競爭，這些公司能夠在地區或本地基礎上有效地競爭。
一些工作是在投標的基礎上授予的，這進一步增加了基於價格的競爭。定價往往是決定哪個合格承包商獲得工作的主要因素。能源行業更嚴格的排放標準，以及石油和天然氣公司之間的合併和收購，或者其他會減少可用客户數量的事件，可能會進一步加劇競爭環境。由於競爭，我們可能會失去客户或客户的工作，失去市場份額，或無法維持或提高我們現有服務的價格，或獲得額外的商機，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的競爭對手也許能夠更快地對新的或新興的技術和服務以及客户需求的變化做出反應。可用的設備數量可能超過需求，這可能導致激烈的價格競爭。此外，一些勘探和開採公司已經開始使用自己的水力壓裂設備和人員完成油井作業。我們的客户對內部壓裂能力的開發和利用的任何增加都可能減少對我們服務的需求，並對我們的業務產生實質性的不利影響。
行業低迷導致的服務定價壓力已經並可能繼續影響我們維持服務利用率和定價或實施漲價的能力。在我們的服務價格下降期間，我們可能無法相應地降低成本，這可能會進一步對我們的運營結果產生不利影響。
此外，我們可能無法在不對利用率產生不利影響的情況下成功提高價格。如果不能維持我們的使用率和定價水平，或隨着成本增加而提高價格，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，油田服務和設備供應商之間的競爭受到每個供應商在安全和質量方面的聲譽的影響。我們不能保證我們將能夠保持我們的競爭地位。
我們面臨客户的信用風險，客户的任何重大不付款或不履行都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們要承擔因客户不付款或不履行義務而造成損失的風險。我們的信用程序和政策可能不足以完全消除客户的信用風險。如果我們未能充分評估現有或未來客户的信譽，或他們的信譽意外惡化，導致他們不付款或不履行的任何增加，以及我們無法重新營銷或以其他方式使用產品，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。在疲軟的經濟環境中，我們可能會遇到更多的延遲和無法付款的情況，原因之一是我們的客户運營現金流減少，以及他們進入信貸市場或其他資金來源的機會減少。近年來石油和天然氣價格的不可預測性以及其他因素可能對我們一些客户的財務狀況和流動性產生了負面影響，未來的下跌或持續的波動可能會影響他們履行對我們的財務義務的能力。如果我們的客户延遲付款或未能向我們支付大量未償還應收賬款，可能會對我們的流動性、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務依賴於從第三方供應商獲得專業設備、零部件和關鍵原材料（包括沙子和化學品）的能力，我們可能會受到延遲交貨和未來價格上漲的影響。
我們從第三方供應商和附屬公司購買專門的設備、部件和原材料(例如，包括壓裂砂、化學品和液體末端)。在某些情況下，我們的客户負責提供必要的原材料(包括碎砂)、部件和/或設備。在商業週期期間，有時對水力壓裂和其他油田服務的需求很高，並延長了獲得提供這些服務所需的設備和原材料的交貨期。例如，在2021年和2022年，影響我們運營的新冠肺炎疫情導致世界各地的供應鏈發生重大中斷。如果我們目前的供應商(或我們客户的供應商，如適用)不能或不願意提供必要的設備、部件或原材料，或以其他方式未能及時和/或按所需數量交付產品，任何由此導致的我們服務提供的延誤可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，未來此類設備、零部件和原材料的價格上漲可能會對我們購買新設備、更新或擴大現有機隊、及時修復現有機隊中的設備或滿足客户當前需求的能力產生負面影響。
我們可能被要求根據長期合同下的最低數量向我們的某些沙子供應商支付費用，而不考慮實際收到的數量。
我們與沙子供應商簽訂採購協議，以確保我們正常業務過程中的沙子供應。與沙子供應商的協議要求我們購買最低數量的沙子，主要基於客户對沙子需求的特定百分比，或在某些情況下基於預定的固定最低數量，否則可能會收取一定的罰款(短缺費用)。短缺費用代表違約金，或者是損失賠償金購買價的固定百分比。最低數量或每噸未購買數量的固定價格。我們目前與沙子供應商的協議在2025年12月31日之前的不同時間到期。
我們供應鏈的中斷可能會對我們提供服務的能力產生不利影響。
我們的供應商使用多種運輸方式將他們的產品推向市場，包括卡車、海運和空運。原材料、零部件和成品的及時供應中斷或運輸服務成本增加，包括由於普遍的通脹壓力、燃料和勞動力成本、勞資糾紛、政府監管或政府限制特定運輸方式的限制，可能會對我們提供服務的能力產生不利影響，這將對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
與員工相關的風險
我們依賴於少數關鍵員工，他們的缺席或損失可能會對我們的業務產生不利影響。
我們業務中的許多關鍵職責都被分配給了一小部分員工。失去他們的服務可能會對我們的業務產生不利影響。特別是，我們執行團隊的一名或多名成員，如首席執行官總裁和首席運營官、首席財務官、首席會計官、首席商務官和總法律顧問的服務中斷，可能會擾亂我們的運營。我們不會堅持"關鍵人物"我們任何員工的人壽保險單。因此，我們不為關鍵員工的死亡造成的任何損失投保。
如果我們不能僱傭足夠數量的熟練和合格的工人，我們的能力和盈利能力可能會降低，我們的增長潛力可能會受到損害。
我們的服務需要具備專業技能和經驗的熟練和合格的工人，他們可以執行體力要求很高的工作。由於油田服務行業的不穩定性和工作的苛刻性質，工人可能會選擇以具有競爭力的工資率在提供較低挑戰性工作環境的領域就業。我們的生產力和盈利能力將取決於我們僱用和留住技術工人的能力。此外，我們擴大業務的能力部分取決於我們擴大技術工人規模的能力。由於我們業務的實際性質，我們在吸引及挽留技術工人方面遇到困難。如果對我們服務的需求增加，我們可能會遇到困難，在未來僱用或重新僱用技術和非技術工人以滿足這一需求。有時，我們的業務地理區域對技術工人的需求很高，供應有限。因此，對經驗豐富的油田服務人員的競爭非常激烈，我們面臨着與大型和成熟的競爭對手爭奪船員和管理層的巨大挑戰。競爭僱主支付的工資大幅增加可能導致我們的熟練勞動力減少，我們必須支付的工資率增加，或者兩者兼而有之。此外，如果我們不能調整工資以應對迅速上升的通貨膨脹成本，我們可以吸引或保留的現有技術勞動力可能會減少。如果發生上述任何事件，我們的能力和盈利能力可能會下降，我們的增長潛力可能會受損。
與監管事項有關的風險
我們須遵守環境法律及法規，與該等事項有關的未來合規、申索及責任可能會對我們的經營業績、財務狀況或現金流量造成重大不利影響。
我們的業務性質，包括處理、儲存、運輸及處置各種流體及物質（包括水力壓裂液（可能含有鹽酸等物質）及其他受管制物質）、廢氣排放及廢水排放，使我們面臨若干環境責任風險，包括油井及天然氣井及相關設備的污染物向環境釋放。遵守這些法律的代價可能很大。未能妥善處理、運輸或處置這些材料或以其他方式根據這些和其他環境法律進行我們的運營可能使我們承擔行政、民事和刑事處罰、清理和現場恢復成本以及與釋放這些材料相關的責任、自然資源的損害和其他損害，以及潛在地損害我們開展運營的能力。這種賠償責任通常是在嚴格的、連帶的和個別的賠償責任的基礎上承擔的，而不考慮過失。責任可能因我們在發生時合法的行為或先前運營商或其他第三方的行為或條件而被施加。鄰近的土地所有者和其他第三方可能會就據稱因污染物釋放到環境中而造成的人身傷害或財產損失向我們提出索賠。環境法律法規過去已經變了，將來可能會變，變得更加嚴格。例如，本屆政府已將氣候變化作為其施政重點。有關更多信息，請參閲我們的風險因素，標題為“我們和我們的客户的運營受到氣候變化威脅帶來的一系列風險，這些風險可能導致運營成本增加，限制石油和天然氣生產的地區，並減少對我們提供的產品和服務的需求。此外，由於潛在不利後果、防禦成本、管理資源轉移、無法獲得保險及其他因素，當前及未來的索償及負債可能對我們造成重大不利影響。該等負債的最終成本難以釐定，並可能超過我們可能已設立的任何儲備。如果現有的環境要求或執行政策發生變化，我們可能需要作出重大的意外資本和運營支出。
我們和我們的客户的運營受到氣候變化威脅產生的一系列風險的影響，這些風險可能導致運營成本增加，限制可能發生石油和天然氣生產的地區，並減少對我們提供的產品和服務的需求。
氣候變化的威脅繼續在美國和其他國家引起相當大的關注。已經提出並可能繼續在國際、國家、區域和州各級政府一級提出許多建議，以監測和限制現有的温室氣體排放，並限制或消除未來的温室氣體排放。因此，我們的
我們的石油和天然氣勘探和生產客户的業務以及業務受到與化石燃料的生產和加工以及温室氣體排放相關的一系列監管、政治、訴訟和財務風險的影響。
在美國，沒有在聯邦一級實施全面的氣候變化立法，儘管最近通過的法律，如愛爾蘭共和軍2022，推進了許多與氣候有關的目標。此外，在美國最高法院根據CAA認定温室氣體排放構成污染物後，美國環保局已通過法規，其中包括對某些大型固定污染源的温室氣體排放建立建設和運營許可審查，要求對美國某些石油和天然氣系統污染源的温室氣體排放進行監測和年度報告，實施新的污染源性能標準，指示減少石油和天然氣行業某些新建、改裝或重建設施的某些污染物，並與交通部一起，對在美國運營的製造車輛實施温室氣體排放限制。2020年9月，政府修訂了之前的法規，廢除了某些甲烷標準，並從某些法規的來源類別中刪除了傳輸和儲存部分。然而，隨後，美國國會批准了一項根據國會審議法案的決議，廢除了2020年9月對甲烷標準的修訂，實際上恢復了以前的標準，總裁簽署了一項決議，使之成為法律。此外，2021年11月，美國環保局敲定了一項規則，確立了石油和天然氣設施甲烷和揮發性有機化合物排放的更嚴格的新來源和OOOc首次現有來源性能標準。根據最終規定，各州將有兩年時間準備和提交對現有污染源實施甲烷排放控制的計劃。根據最終規則，新污染源和現有污染源的推定標準大體相同，包括使用光學氣體成像和隨後的維修設備加強泄漏檢測，以及通過捕獲和控制系統減少95%的排放。該規則還修訂了對逃逸排放監測和維修以及設備泄漏和監測調查頻率的要求，確立了"超級發射器"響應計劃，以及時減少由政府機構或合格的第三方檢測到的排放事件，觸發某些調查和維修要求，並提供其他選擇，使用先進的監測，以鼓勵部署創新技術，以檢測和減少甲烷排放。這些要求很可能會受到法律挑戰。不遵守這些新的甲烷規則可能會導致對不遵守規則的鉅額罰款和懲罰，以及禁令救濟。此外，各個州和州集團已經通過或正在考慮通過立法、法規或其他監管舉措，側重於温室氣體排放限額和交易計劃、碳税、報告和跟蹤計劃以及限制排放等領域。在國際層面，聯合國發起的《巴黎協定》要求成員國在2020年後每五年提交一次不具約束力的、單獨確定的減排目標，即國家發展目標。繼2021年1月總裁發佈行政命令後，美國重新加入了《巴黎協定》，並於2021年4月確立了到2030年將整個經濟體的温室氣體淨排放量在2005年水平上減少50%-52%的目標。此外，在2021年11月于格拉斯哥舉行的第26次締約方大會(“COP26”)上，美國和歐盟聯合宣佈啟動全球甲烷承諾；該倡議承諾實現到2030年將全球甲烷排放量從2020年水平減少至少30%的集體目標，包括能源部門的“所有可行減排”。在2022年11月舉行的第27次締約方大會上，各國重申了締約方會議第26屆會議達成的協議，並呼籲各國加快努力，逐步取消低效化石燃料補貼。美國還宣佈，將與歐盟和其他夥伴國一起制定甲烷排放監測和報告標準，以幫助創造一個低甲烷強度天然氣市場。在2023年12月舉行的第二十八屆締約方會議(“COP28”)上，各國達成協議，以公正、有序和公平的方式在能源系統中逐步放棄化石燃料，以應對氣候變化。該協議設定了到2030年將風能和太陽能等可再生能源的發電能力提高兩倍、能效提高一倍的全球目標，並呼籲各國加快碳捕獲和封存等低排放和零排放技術的發展。儘管在第二十八屆締約方會議上沒有就放棄化石燃料做出明確的承諾或時間表，但不能保證各國不會尋求在未來實施放棄化石燃料的計劃。此外，這些協議可能導致金融機構和各種利益攸關方之間施加更大壓力，要求減少或以其他方式對化石燃料的資金施加更嚴格的限制，並增加對生產和使用化石燃料的潛在反對意見。然而，這些行動的影響目前尚不清楚。
此外，各個州和州集團已經通過或正在考慮通過立法、法規或其他監管舉措，重點關注温室氣體排放限額和交易計劃、碳税、報告和跟蹤計劃以及限制排放等領域。在國際層面上，聯合國發起的《巴黎協定》要求成員國在2020年後每五年提交一次不具約束力的、單獨確定的減排目標，即NDC。繼2021年1月總裁發佈行政命令後，美國重新加入了《巴黎協定》，並於2021年4月確立了到2030年將整個經濟體的温室氣體淨排放量在2005年水平上減少50%-52%的目標。此外，在2021年11月于格拉斯哥舉行的第26屆締約方會議上，美國和歐盟共同宣佈啟動全球甲烷承諾；該倡議致力於實現到2030年將全球甲烷排放量從2020年水平減少至少30%的集體目標，包括在能源領域的“所有可行削減”。然而，這些行動的影響目前尚不清楚。
政府、科學和公眾對温室氣體排放引起的氣候變化威脅的擔憂導致美國的政治風險增加，包括某些公職候選人做出的與氣候變化有關的承諾。2021年1月27日，總裁發佈了一項行政命令，承諾在氣候變化問題上採取實質性行動，呼籲聯邦政府增加使用零排放汽車，取消對化石燃料行業的補貼，並在政府機構和經濟部門中更加重視與氣候有關的風險。行政命令還暫停發放聯邦土地上石油和天然氣開發的新租約；有關更多信息，請參閲我們的風險因素"與水力壓裂相關的聯邦和州立法和監管舉措可能會導致成本增加和額外的操作限制或延誤。"
現任政府可能採取的其他行動包括對管道基礎設施或液化天然氣出口設施的開發實施更嚴格的要求，或對石油和天然氣設施實施更嚴格的温室氣體排放限制。例如，2024年1月26日，總統宣佈暫時暫停對美國沒有自由貿易協定的國家新出口液化天然氣的決定，等待能源部對授權的基本分析進行審查。暫停的目的是提供時間來整合某些考慮因素，包括消費者和製造商潛在的能源成本上漲，以及對温室氣體排放影響的最新評估，以確保對健康風險採取足夠的防範措施。訴訟風險也在增加，因為許多當事人試圖在州或聯邦法院起訴某些在美國運營的石油和天然氣公司，除其他外，指稱這些公司生產助長氣候變化的燃料，造成公眾滋擾，或這些公司意識到氣候變化的不利影響，但未能向投資者或客户充分披露這些影響。
礦物燃料部門公司面臨的財務風險也在增加，因為目前投資於礦物燃料能源公司的股東擔心氣候變化的潛在影響，今後可能會選擇將部分或全部投資轉移到非礦物燃料相關部門。向化石燃料能源公司提供融資的機構貸款人也更加關注可持續貸款做法，其中一些機構可能選擇不向化石燃料能源公司提供資金。例如，在締約方會議第二十六屆會議上，格拉斯哥零淨金融聯盟（"GFANZ"）宣佈，來自45個國家的450多家公司的承諾導致為實現零淨目標投入了超過130萬億美元的資本。GFANZ的各個次級聯盟一般要求參與者制定短期的、具體部門的目標，以便在2050年之前將其融資、投資和/或承銷活動過渡到淨零排放。還有一種風險，即金融機構將被要求採取政策，從而減少向礦物燃料部門提供的資金。2020年末，美聯儲宣佈加入綠色金融系統網絡（“NGFS”），該網絡是一個金融監管機構聯盟，專注於應對金融行業氣候相關風險。隨後，美聯儲發表了一份聲明，支持NGFS努力確定與中央銀行和監管當局最相關的氣候相關挑戰的關鍵問題和潛在解決方案。限制對化石燃料能源公司的投資和融資可能導致鑽探計劃或開發或生產活動的限制、延遲或取消。2023年1月，美聯儲啟動了一項氣候情景分析試點工作，美國六家最大的銀行參與其中，以增強企業和監管機構衡量和管理氣候相關金融風險的能力。此外，SEC於2024年3月6日發佈了氣候相關披露的最終規則，要求披露某些氣候相關風險和財務影響以及温室氣體排放。從2025財年開始，大型加速申報人將被要求將適用的氣候相關披露納入其申報文件中，並對範圍1和2温室氣體排放（如屬重大）的披露以及隨後逐步實施的若干大型加速申報人的證明報告提出額外要求。同樣，某些州已經頒佈或正在考慮對某些氣候相關風險的披露要求。雖然我們仍在評估我們在該規則下的義務，但加強與氣候相關的披露要求可能會增加我們的運營成本，並導致聲譽或其他損害客户、監管機構或其他利益相關者，因為我們的披露不符合他們自己的標準或期望。因此，我們亦面臨與我們的營運所導致的指稱氣候相關損害、指稱我們或我們行業其他人士就氣候變化風險作出的聲明，或我們可能就報告排放量作出的任何未來披露，特別是考慮到計算及報告温室氣體排放量所需的固有不確定性及估計。我們也無法預測金融機構和投資者在作出投資決策時會如何考慮根據任何此類要求披露的任何信息，因此，我們可能面臨獲取資金的成本或限制的增加。
通過和實施新的或更嚴格的國際、聯邦或州立法、法規或其他監管舉措，對石油和天然氣部門的温室氣體排放實施更嚴格的標準，或以其他方式限制該部門可能生產石油和天然氣或產生温室氣體排放的領域，可能導致遵守成本或消費成本增加，從而減少對石油和天然氣的需求，石油和天然氣，這可能會減少對我們服務和產品的需求。此外，政治、訴訟和財務風險可能導致我們的石油和天然氣客户限制或取消生產活動，承擔因氣候變化導致的基礎設施損壞的責任，或
削弱他們繼續以經濟方式運營的能力，這也可能減少對我們的服務和產品的需求。這些發展中的一個或多個可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，氣候變化可能導致各種物理風險，例如極端天氣事件的頻率或強度增加或氣象和水文模式的變化，這可能對我們、我們的客户和我們的供應商的運營產生不利影響。此類物理風險可能會損壞我們客户的設施，或以其他方式對我們的運營產生不利影響，例如設施因乾旱而減少用水量，或對客户產品的需求，例如，較温暖的冬季減少了供暖能源的需求，這可能最終會減少對我們提供的產品和服務的需求。此類實物風險也可能影響我們的供應商，這可能會對我們提供產品和服務的能力產生不利影響。極端天氣條件會干擾我們的運營並增加我們的成本，極端天氣造成的損失可能無法完全投保。
與水力壓裂相關的聯邦和州立法和監管舉措可能會導致成本增加和額外的操作限制或延誤。
我們的水力壓裂作業是我們業務的重要組成部分，這是一種重要而常見的做法，用於刺激從緻密地層(包括頁巖)生產碳氫化合物，特別是石油和天然氣。這一過程涉及在壓力下向地層注入水、沙子和化學物質，以壓裂圍巖並刺激生產，通常由國家石油和天然氣委員會監管。然而，聯邦機構已經聲稱對這一過程的某些方面擁有監管權力。例如，環保局此前根據CAA發佈了一系列規則，對某些石油和天然氣生產以及天然氣加工作業和設備排放的揮發性有機化合物和甲烷建立了新的排放控制要求。另外，BLM最終敲定了一項管理聯邦土地上水力壓裂的規則，但這一規則隨後被廢除。儘管其中幾項規則制定已被撤銷、修改或受到法律挑戰，但政府可能會頒佈新的或更嚴格的規定。例如，BLM最近提出了一項規則，將限制在聯邦土地上的油井地點燃燒，並允許在BLM發現運營商的甲烷廢物最小化計劃不足的情況下推遲或拒絕許可。2021年1月，總裁發佈了一項行政命令，暫停在非印度聯邦土地上進行油氣勘探和勘探的新租賃活動，但不暫停現有租賃下的業務，等待完成對聯邦油氣許可和租賃做法的全面審查和重新考慮，這些做法考慮到了這些土地和水域上的石油和天然氣活動可能產生的氣候和其他影響。儘管2022年8月的永久禁令有效地停止了租賃暫停，但作為對行政命令的迴應，美國能源部發布了一份報告，建議對聯邦租賃計劃進行各種改變，儘管許多這樣的改變需要國會採取行動。2023年7月，BLM提出了一項更新聯邦石油和天然氣租賃財務條款的規則，這將增加費用、租金、特許權使用費和擔保要求。該規則還將增加新的標準，供BLM在決定是否出租指定土地時考慮，包括是否存在重要的棲息地或濕地、是否存在歷史財產或聖地，以及土地的康樂用途。BLM預計將在2024年春季對該提案採取最終行動。因此，我們無法預測可能適用於聯邦土地上的石油和天然氣作業的法規或限制的最終範圍。然而，任何禁止或有效禁止此類業務的法規都可能對我們的產品和服務的需求產生不利影響。此外，國會前幾屆會議還提出了修訂《安全飲用水法》以廢除水力壓裂豁免(使用柴油除外)的立法，並要求對水力壓裂進行聯邦許可和監管控制，以及要求披露壓裂過程中使用的流體的化學成分的立法建議。我們或我們的客户所在的幾個州和地方司法管轄區也已經或正在考慮採用法規，在某些情況下限制或禁止水力壓裂，實施更嚴格的操作標準和/或要求披露水力壓裂液的組成。
聯邦和州政府還調查了將產出水排入地下注水井是否導致某些地區地震活動增加。為了迴應對誘發地震活動的擔憂，一些州的監管機構已經或正在考慮在允許生產水處理井或以其他方式評估地震活動與使用這類井之間的任何關係方面提出額外要求。例如，俄克拉荷馬州在2014年發佈了廢水處理井規則，對斷層附近的處理井施加了某些許可和操作限制和報告要求，並不時實施計劃，指示發生地震事件的某些井限制或暫停處理井的操作。特別是，俄克拉荷馬州公司委員會發布了針對剷鬥和堆疊操作員的完井地震活動指南，要求在附近發生一定震級的地震後暫停水力壓裂作業。此外，俄克拉荷馬州公司委員會的石油和天然氣保護部此前發佈了一項命令，限制未來增加註入地下的石油和天然氣廢水的數量，以努力減少該州的地震次數。TRRC也採用了類似的規則，並於2021年9月向加登代爾地震響應中的處置井運營商發出了通知
德克薩斯州米德蘭附近的地區在18個月的時間內減少了3.5級以上的多次地震後的每日注入量。該通知還要求處置井運營商向TRRC工作人員提供注入數據，以進一步分析該地區的地震活動。隨後，TRRC下令無限期暫停該地區所有深層油氣生產注水井，自2021年12月31日起生效。Gardendale地震響應區已擴大，以應對2022年12月的額外地震，覆蓋額外17口井。2023年12月，北Culberson—Reeves地震響應區又暫停發放23個深層處置井許可證。雖然我們無法預測該等行動的最終結果，但任何暫時或永久限制採出水或其他油田流體處置能力的行動可能會增加客户的成本或要求他們暫停運營，這可能會對我們產品和服務的需求造成不利影響。
對水力壓裂和相關活動的監管加強可能會使我們和我們的客户面臨額外的許可和財務保證要求、更嚴格的施工規範、更高的監控、報告和記錄保存義務以及封堵和廢棄要求。新的要求可能導致我們和客户的運營成本增加，並減少對我們服務的需求。
不斷增加的卡車運輸法規可能會增加我們的成本，並對我們的經營業績產生負面影響。
在我們的業務運營中，包括運輸和搬遷我們的水力壓裂設備和運輸壓裂砂，我們經營卡車和其他重型設備。因此，我們在提供某些服務時作為汽車承運人運營，因此受到交通部和各種州機構的監管。這些監管機構行使廣泛的權力，管理各種活動，如授權從事機動承運人業務、駕駛執照、保險要求、財務報告和對某些合併、合併和收購以及危險材料運輸的審查。我們的卡車運輸業務可能會受到監管和立法變化的影響，這可能會增加我們的成本。其中一些可能的變化包括越來越嚴格的環境法規，管理司機在任何特定時期可以駕駛或工作的時間的服務時間規定的變化，車載黑匣子記錄器設備要求或對車輛重量和大小的限制。
州際機動承運人的運營受到交通部規定的安全要求的約束。在很大程度上，州內機動承運人的運營受到州安全法規的約束，這些法規反映了聯邦法規。設備的重量和尺寸等問題也受聯邦和州法規的約束。不時會提出各種立法建議，包括增加聯邦、州或地方税的建議，包括對汽車燃料税的建議，這可能會增加我們的成本或對招募司機產生不利影響。我們無法預測會否或以何種形式增加適用於我們的這類税項。
某些機動車運營商要求在交通部登記。這項註冊需要一個可接受的操作記錄。交通部定期進行合規審查，並可能根據可能導致暫停運營的某些安全性能標準撤銷註冊特權。
對ESG問題、保護措施、商業發展和技術進步的更多關注可能會減少對石油、天然氣和我們的服務的需求。
燃料節約措施、替代燃料需求、消費者對石油和天然氣替代品的需求增加、對氣候變化和其他可持續發展問題的更多關注以及燃油經濟性和能源發電設備的技術進步可能會減少對石油和天然氣的需求，從而減少對油田服務的需求。石油和天然氣服務和產品需求變化的影響可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
經濟上可行的替代能源和相關產品(如電動汽車、風能、太陽能、地熱、潮汐、燃料電池和生物燃料)的商業開發可能會產生類似的效果。愛爾蘭共和軍2022年為可再生能源倡議撥出了大量聯邦資金，這可能會加快替代能源的使用和商業可行性，並減少對石油和天然氣的需求。愛爾蘭共和軍2022年通過使用税收抵免激勵了清潔能源的進一步發展和投資，未來的立法可能會擴大替代能源的這些好處。此外，由於擬議的立法，目前可用於石油和天然氣勘探和開發的某些美國聯邦所得税減免，包括石油和天然氣資產的減損百分比，可能會被取消。未來石油和天然氣儲量發現或開發速度的任何下降，無論是由於立法通過、政府監管增加導致限制，還是由於禁止勘探和鑽探活動，包括水力壓裂，或其他因素，都可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響，即使在石油和天然氣價格走強的環境下也是如此。
此外，雖然我們可能不時就ESG事宜創建和發佈自願披露，但該等自願披露中的某些陳述可能基於可能代表當前或實際風險或事件的假設預期和假設，也可能不代表當前或實際風險或事件或預期風險或事件的預測，包括相關成本。這種期望和假設必然是不確定的，可能容易出錯或受到誤解，因為所涉及的時間很長，而且缺乏確定、衡量和報告許多ESG事項的既定單一辦法。此外，我們可能會宣佈各種目標或產品和服務，試圖改善我們的ESG形象。然而，我們不能保證我們能夠達到任何此類目標，或該等目標或產品將在我們的ESG檔案中產生預期的結果，包括但不限於由於與該等目標或產品相關的不可預見的成本、後果或技術困難。此外，儘管我們採取了任何自願行動，但我們可能會受到來自某些投資者、貸款人或其他團體的壓力，要求我們採取更積極的氣候或其他與ESG相關的目標或政策，但我們不能保證由於潛在成本或技術或操作障礙，我們將能夠實現這些目標。
此外，向投資者提供企業管治及相關事宜資料的組織已制定評級程序，以評估公司處理環境、社會及管治事宜的方針。一些投資者使用這些評級來告知他們的投資和投票決定。不利的ESG評級和近期旨在轉移資金來自能源相關資產公司的激進主義可能導致投資者對我們和我們的行業的負面情緒增加，並導致投資轉移到其他行業，這可能對我們的股價、我們的資金獲取和成本產生負面影響。此外，倘環境、社會及管治事宜對我們的聲譽造成負面影響，我們可能無法有效地競爭招聘或挽留員工，從而可能對我們的營運造成不利影響。
我們的某些完井服務，尤其是水力壓裂服務，在很大程度上取決於水的供應。限制我們或我們的客户獲取水資源的能力可能會對我們的財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。
水是鑽井和水力壓裂過程中非常規頁巖油和天然氣生產的重要組成部分。在過去幾年中，我們和我們的客户經營的某些地區經歷了極端乾旱的情況，這些地區的水資源競爭日益激烈。此外，一些州和地方政府當局已開始監測或限制其管轄範圍內的水用於水力壓裂，以確保當地足夠的供水。例如，一些州要求E & P公司報告有關其用於水力壓裂的水的某些信息，並監測水力壓裂增產的一些油井周圍的地下水的質量。一般而言，我們的用水需求由我們的客户從其現場或附近的水源滿足，但我們不能保證我們的客户將能夠從該等地區的水源獲得足夠的供水。我們或我們的客户未能從當地水源獲取水或有效利用迴流水可能對我們的財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。
與我們税務相關的風險
我們使用NOL的能力可能受到限制。
《減税和就業法案》包括減少2017年12月31日之後納税年度產生的淨經營虧損允許的最大扣除額，並消除淨經營虧損的結轉。截至2023年12月31日，我們擁有約2.966億美元的美國聯邦NOL，其中一些將於2035年開始到期。約8770萬美元的美國聯邦NOL與2018年之前的時期有關。截至2023年12月31日，我們的國家淨經營虧損約為4810萬美元，並將於2030年開始到期。
這些無記名線路的使用取決於很多因素，包括我們未來的收入，這是不能保證的。第382章（"第382條"1986年《國內税收法》的修訂（ "代碼"），一般對應課税收入額施加年度限制，當法團經歷， "所有權變更"(as根據第382條的規定）。一般來説，在三年內，公司股票所有權的價值變化超過50%，就構成了美國聯邦所得税目的而言的所有權變化。任何未使用的年度限額，在受某些限制的情況下，可結轉至以後的年度。我們可能會經歷所有權變更，這可能會導致根據第382條規定的年度限制，該限制通過將所有權變更時我們的股票價值乘以第382條所定義的適用長期免税税率來確定，在某些情況下，由於確認所有權變更時存在的我們資產中的內置收益而增加。所有權變更所產生的限制可能會阻止我們的NOL在其到期前使用。未來的所有權變更或監管變更可能會進一步限制我們使用NOL的能力。倘本集團未能以非經營收益抵銷未來收入，倘本集團達致盈利能力，則可能會對本集團的經營業績及現金流量造成不利影響。
適用税收法律法規的變化或承擔額外的所得税負債可能會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
我們受到各種複雜和不斷演變的美國聯邦、州和地方税法的約束。美國聯邦、州和地方税法、政策、法規、規則、法規或條例可能會對我們不利的解釋、更改、修改或適用，在每種情況下，可能具有追溯效力。我們對現行税法的詮釋的任何重大差異，或美國國税局或其他税務機關對我們的一項或多項税務狀況的成功挑戰，可能會增加我們的未來税務負債，並對我們的經營業績和現金流量造成不利影響。
投資我們普通股的固有風險
吾等已發現財務報告內部監控在若干會計職責分離及管理層審閲控制方面存在重大弱點。我們日後可能會發現其他重大弱點，或未能維持有效的內部監控系統，這可能導致財務報表出現重大錯誤陳述，導致我們未能履行報告責任，投資者可能對我們的財務報告失去信心，以及我們的股價可能因此下跌或導致我們未能履行報告責任。
就編制截至2023年12月31日止年度的財務報表而言，我們發現我們對財務報告的內部監控存在重大弱點，由於我們未能保持適當的職責分離或足夠的補償管理審查控制，以有效緩解會計系統中不適當的系統訪問控制配置，在這種配置中，人工日記帳分錄審批人可以修改，在發佈前的條目。此缺陷僅與人工日記帳分錄有關，對通過我們的會計系統和其他饋線系統流動的系統生成的日記帳分錄沒有影響。由於這種控制缺陷，其他手動控制被視為無效。此重大弱點可能導致上述賬目結餘或披露錯誤陳述，從而導致年度或中期綜合財務報表出現無法防止或發現的重大錯誤陳述。 儘管存在這些重大弱點，我們的管理層認為，本年報10—K表格的財務報表在所有重大方面公允地反映了我們的財務狀況、經營成果和現金流量，根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）呈列的期間。
我們已採取措施糾正此重大弱點，並計劃採取額外措施進一步改善整體內部監控環境。我們已通過限制本公司某些員工（即管理層審核控制的擁有者）的訪問權限，實施了職責分離衝突流程；測試了該訪問權限是否導致記錄或修訂任何不適當的條目，並得出結論認為沒有發生此類情況；實施了一項技術解決方案，以確保訪問我們的記錄系統充分限制不相容的職責，並加強了我們的監測和審查控制，超過日記帳分錄處理；並實施了與會計系統中張貼的人工分錄的額外獨立審查有關的控制活動，目前正在評估額外的程序，以進一步加強公司的整體職責分工。該等行動須受管理層持續檢討及審核委員會及董事會監督。
上述重大弱點或任何新發現的重大弱點可能會限制我們防止或發現賬目或披露錯誤陳述的能力，而該錯誤陳述可能導致年度或中期財務報表出現重大錯誤陳述。吾等無法向閣下保證，吾等迄今已採取的措施或吾等日後可能採取的任何措施，將足以糾正導致吾等財務報告內部監控出現重大漏洞的監控缺陷，或避免日後潛在的重大漏洞。
有效的內部監控對於我們提供可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。倘吾等未能成功糾正吾等財務報告內部控制現有或未來任何重大弱點，或發現任何可能存在的其他重大弱點，吾等財務報告的準確性及時間安排可能受到不利影響，吾等可能無法遵守證券法有關及時提交定期報告的規定以及適用的證券交易所上市規定，我們可能無法防止欺詐行為，投資者可能對我們的財務報告失去信心，我們的股價可能因此而下跌。
我們的公司註冊證書的某些條款，章程，以及特拉華州法律，可能會阻礙收購出價或合併建議，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的公司註冊證書授權我們的董事會（ "衝浪板"）未經股東批准發行優先股。如果我們的董事會選擇發行優先股，第三方可能更難收購我們。此外，我們的公司註冊證書和章程的某些條款可能會使第三方更難獲得我們的控制權，即使控制權的變更對我們的股東有利，包括：
•對罷免董事的限制；
•限制股東召開特別會議的能力；
•關於股東提議和董事會選舉提名的事先通知規定，將在股東大會上採取行動；
•但董事會須獲明確授權採納、更改或廢除我們的附例；以及
•就董事會選舉提名或股東可在股東大會上採取行動的事宜，訂立事先通知及若干資料要求。
我們的業務可能會因激進股東的行為而受到負面影響。
上市公司日益受到投資者的影響，這些投資者通過倡導公司行動，如財務重組、增加借款、特別股息、股票回購、出售資產甚至出售整個公司，來增加股東價值。鑑於我們的股東組成及其他因素，該等股東或未來的維權股東可能會試圖實現該等變動或取得對我們的控制權。迴應該等維權股東或其他人士日後作出的代理權爭奪及其他行動將耗資高昂及耗時，擾亂我們的營運，並分散董事會及高級管理層對追求業務策略的注意力，從而可能對我們的經營業績及財務狀況造成不利影響。此外，由於股東積極行動或董事會組成的變動而對我們未來方向產生不確定性，可能導致我們的業務方向發生變化、不穩定或缺乏連續性，而這可能會被我們的競爭對手所利用，令我們的現有或潛在客户感到擔憂，並令吸引及挽留合資格人才更加困難。倘客户因任何該等問題而選擇延遲、延遲或減少與我們的交易或與我們的競爭對手而非我們進行交易，則我們的業務、財務狀況、收益、經營業績及現金流量可能受到不利影響。
我們的公司註冊證書指定特拉華州法院為股東可能發起的某些類型的訴訟和程序的唯一和專屬論壇，這可能限制股東就與我們或我們的董事、高級職員、僱員或代理人的糾紛向另一司法論壇提起訴訟的能力。
我們的公司註冊證書規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院將在適用法律允許的最大範圍內，成為(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員、員工或代理人對我們或我們股東的受託責任的訴訟，(Iii)根據特拉華州公司法、我們的公司註冊證書或我們的章程的任何規定提出索賠的任何訴訟，或(Iv)針對我們提出受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟，在每個此類案件中，大法官法院對被指定為被告的不可或缺的當事人具有屬人管轄權。
專屬法院條款不適用於為強制執行《證券法》或《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。在任何此類索賠可能基於聯邦法律索賠的範圍內，《交易法》第27條對為執行《交易法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟設立了獨家的聯邦管轄權。此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。
其他公司的公司註冊證書或類似的管理文件中類似選擇的法院條款的可執行性已在法律程序中受到質疑，法院可能會發現我們的公司證書中包含的選擇法院條款不適用或不可執行，包括根據美國聯邦證券法提出的索賠。
任何購買或以其他方式獲得本公司股本股份權益的個人或實體將被視為已知悉並同意本公司公司註冊證書中有關獨家論壇的規定。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和這些人的此類訴訟。或者，如果法院發現我們的公司註冊證書中的這些條款不適用於一種或多種特定類型的訴訟或法律程序，或者對於一種或多種特定類型的訴訟或法律程序，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們普通股的市場價格易受波動影響。
我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而受到廣泛波動，我們普通股的交易水平可能會受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括但不限於交易量有限、所持股份或普通股的集中程度、公司經營業績和現金流的實際或預期變化、公司收益發布的性質和內容、影響我們產品、客户、競爭對手或市場的公告或事件、我們市場的業務狀況和證券市場的總體狀況、石油和天然氣價格及能源相關股票市場的波動，以及總體經濟和市場狀況以及其他可能影響我們未來業績的因素，包括本報告所述的那些因素。大股東、高級管理人員或董事大量出售我們的普通股，或預期出售這些股票，可能會對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
未來可能會出售或稀釋我們的股權，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們不受限制發行額外的普通股，包括可轉換為或可交換的證券，或代表接受普通股的權利的證券。此外，我們可能會發行普通股作為未來併購的對價，就像我們在收購SilverTip時所做的那樣。任何增發我們普通股或可轉換證券的股份都將稀釋我們普通股股東的所有權利益。在公開市場上出售我們的普通股或其他股權相關證券的大量股票，或認為這些出售可能發生的看法，可能會壓低我們普通股的市場價格，並削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。我們無法預測未來出售我們的普通股或其他股權相關證券會對我們普通股的市場價格產生什麼影響。
我們不能保證我們的股票回購計劃將完全完成，也不能保證這樣的計劃將提高我們股票價格的長期價值。
2023年5月17日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，允許公司回購高達1億美元的公司普通股，直到2024年5月31日（包括）。本公司並無義務繼續購回或購回任何特定金額的股票。根據該計劃回購的時間以及股份的數量和價值將由公司自行決定，並將取決於各種因素，包括管理層對公司普通股內在價值的評估，公司普通股的市場價格，總體市場和經濟狀況，可用的流動性，遵守公司的債務和其他協議，適用的法律要求和其他考慮。本公司沒有義務根據回購計劃購買任何股份，該計劃可隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。回購計劃可能會影響我們的股票價格，並增加市場的波動性。我們不能保證回購計劃將完全完成，或該計劃將提高我們股價的長期價值。此外，回購法規及税項可能會增加本公司股份回購計劃的額外付款負擔。例如，現任政府提議將消費税從1%提高到4%。然而，目前尚不清楚是否會頒佈對消費税數額的此類修改，以及如果頒佈，任何此類修改將何時生效。
項目1B. 未解決的工作人員意見。
沒有。
項目1C. 網絡安全
我們已建立資訊安全管理系統（“資訊安全管理系統”），並整合於整體風險管理系統，以協助我們達成業務目標。ISMS定義了我們的信息安全風險管理方法，並在我們的整體業務風險的背景下，詳細説明瞭建立、實施、運營、監控、檢討、維護和改善風險評估框架的要求。ISMS還規定了實施安全控制的要求，以滿足個別部門或其部分的需要。
風險管理和戰略
我們的網絡安全策略側重於實施控制、技術和其他流程，以評估、識別和管理重大網絡安全風險。我們制定了旨在評估、識別、管理和應對重大網絡安全威脅和事件的流程，包括：為員工提供的年度安全意識培訓、旨在檢測和監控異常網絡活動的機制以及遏制和事件響應工具。我們的ISMS旨在幫助我們識別和管理網絡安全威脅的重大風險，作為ISMS的一部分，我們聘請了一系列第三方服務提供商，包括評估員、顧問和審計員，以協助我們完成這些流程。我們的風險評估框架涉及信息安全風險評估程序，幫助我們識別潛在的網絡安全威脅和漏洞（包括與使用第三方服務提供商有關的威脅），然後確定緩解或應對威脅的策略。作為此過程的一部分，我們使用第三方服務提供商進行年度滲透測試。我們已經實施了旨在識別和減輕與我們使用第三方服務提供商相關的網絡安全威脅的控制措施。此類供應商在入職、合同續簽時以及在發現風險狀況增加時均須接受安全風險評估。我們在該等風險評估中使用各種輸入數據，包括供應商和第三方提供的信息。此外，我們要求我們的供應商滿足適當的安全要求、控制和責任，並酌情調查影響我們第三方供應商的安全事件。我們的信息技術總監還與第三方服務提供商合作，評估潛在的網絡安全威脅，並根據威脅的可能性和威脅的潛在影響確定風險評分，確定風險優先次序，並確定旨在應對此類威脅的控制措施並向我們的管理層提出建議。我們通過網絡安全問卷評估第三方網絡安全控制措施，並在適用的情況下在合同中加入安全和隱私附錄。
我們還維護旨在保護個人身份信息安全的程序，我們的隱私政策提供了有關數據收集、存儲、使用和銷燬的詳細信息。我們要求所有員工在受聘時接受數據安全培訓，並在受聘後接受持續培訓。在發生事故時，我們打算遵循我們的事故響應計劃，該計劃概述了從事故檢測到緩解、恢復和通知的步驟，包括通知職能領域（例如，法律），以及高級領導層和董事會（如適用）。
治理
管理層負責評估、識別和管理來自網絡安全威脅的風險。我們的網絡安全風險管理工作由我們的信息技術董事領導，他們監督我們的網絡安全活動，並作為我們ISMS的一部分，瞭解和監測網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救。信息技術董事是公司安全委員會的一部分，就被認為具有中等或更高業務影響的新出現的網絡安全事件向安全委員會報告，即使對我們無關緊要。我們的安全委員會由信息技術董事、首席財務官、首席法律顧問和人力資源部副總裁組成，對我們網絡安全風險管理流程的實施負有最終責任。為了促進有效的監督，我們的安全委員會就網絡安全風險、事件趨勢以及新出現的網絡安全風險所需的網絡安全措施的有效性進行討論。安全委員會有管理依賴具有網絡安全風險的技術和業務系統的企業的經驗，並酌情諮詢值得信賴的顧問。
我們董事會的審計委員會負責監督來自網絡安全威脅的風險。信息技術董事在季度會議期間向董事會審計委員會介紹網絡安全風險管理的最新情況，審計委員會向董事會報告。
網絡安全威脅帶來的風險的影響
截至本報告日期，雖然本公司及我們的服務供應商經歷了若干網絡安全事件，但我們並不知悉任何以往的網絡安全事件對我們造成重大影響或合理可能對我們造成重大影響，包括我們的業務策略、經營業績及財務狀況。我們認識到，網絡安全威脅正在不斷演變，未來網絡安全事件的可能性依然存在。儘管我們實施了網絡安全流程，但我們的安全措施無法保證不會發生重大網絡安全攻擊。雖然我們投入資源於旨在保護我們的系統和信息的安全措施，但沒有任何安全措施是絕對正確的。見第一部分，"項目1A。本年報的“風險因素”，以瞭解與我們的信息和運營技術系統的違規或其他損害有關的業務風險的更多信息。
項目2. 特性.
我們的公司總部位於303 W。得克薩斯州米德蘭華爾街102套房79701除了我們的總部，我們還擁有和租賃其他物業，用於在二疊紀盆地的現場辦公室，庭院或倉庫。我們相信我們的設施足以應付我們目前的業務。
項目3. 法律訴訟。
有關法律程序的披露通過引用“注18.承擔及意外開支— 或有負債" o本年度報告所載的綜合財務報表。
我們可能會不時受到各種其他法律訴訟和索賠，這些訴訟和索賠在日常業務過程中附帶或產生。
項目4. 礦山和安全披露。
沒有。
第II部
第五項登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
市場信息
2017年3月22日，我們以每股14.00美元的價格完成了普通股的首次公開發行。我們的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“E.S.”。”
持有者
截至2023年12月31日，共有109，483，281股普通股流通股，由12名持有人持有。我們普通股的記錄持有人的數量不包括存管信託公司的參與者或通過代名人持有股份的受益人。
分紅
在可預見的將來，我們不會宣佈或向普通股持有者支付任何現金紅利。我們目前打算保留未來的收益(如果有的話)，為我們業務的增長提供資金，並償還我們ABL信貸安排下的借款(如果有的話)。我們未來的股息政策由董事會酌情決定，並將取決於當時的條件，包括我們的經營結果、財務狀況、資本要求、投資機會、對我們支付股息能力的法定限制以及董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們的ABL信貸安排對我們支付現金股息的能力施加了某些限制。
股份回購計劃
以下是關於我們在截至2023年12月31日的三個月內回購普通股的信息：
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| 期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格(2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或方案可能尚未購買的股票的大約美元價值(1) |
| 2023年10月1日至2023年10月31日 | | 894,300 | | | $ | 10.21 | | | 894,300 | | | $ | 54,611,997 | |
| 2023年11月1日至2023年11月30日 | | 213,967 | | | $ | 9.75 | | | 213,967 | | | $ | 52,526,741 | |
| 2023年12月1日至2023年12月31日 | | 505,455 | | | $ | 8.44 | | | 505,455 | | | $ | 48,261,638 | |
| 總計 | | 1,613,722 | | | $ | 9.59 | | | 1,613,722 | | | $ | 48,261,638 | |
(1)2023年5月17日，董事會批准並宣佈了一項股票回購計劃，允許公司從即日起回購最多1億美元的公司普通股，一直持續到2024年5月31日。股票可不時在公開市場交易、大宗交易、加速股票回購、私下協商交易、衍生品交易或其他交易中回購，其中某些交易可能是根據符合修訂後的《交易法》10b5-1規則要求的交易計劃進行的，符合適用的州和聯邦證券法。
(2)每股支付的平均價格包括佣金。
性能圖表
下圖所示期間的年度變化是基於假設在2018年12月31日我們的普通股、羅素2000指數(“Russell 2000”)和自建的可比公司同業集團指數(“Peer Group”)中投資了100美元，並且所有股息都按股息支付日的收盤價進行了再投資。我們的同業集團中包括的相關公司包括Liberty Energy Inc.、Patterson-UTI Energy，Inc.、RPC，Inc.、Calfrac Well Services Ltd.和Mammoth Energy Services，Inc.。圖表中顯示的總累計美元回報代表了這些投資在2023年最後一個交易日的價值。這些計算不包括交易佣金和税金。以下圖表中的股價表現並不一定代表着未來的股價表現。
| | | | | | | | | | | |
| 日期 | 同級組 | 羅素2000 | ProPetro控股公司 |
| 12/31/2018 | $ | 100.0 | | $ | 100.0 | | $ | 100.0 | |
| 12/31/2019 | $ | 70.8 | | $ | 125.5 | | $ | 91.3 | |
| 12/31/2020 | $ | 45.4 | | $ | 150.6 | | $ | 59.7 | |
| 12/31/2021 | $ | 56.9 | | $ | 172.9 | | $ | 65.8 | |
| 12/31/2022 | $ | 108.5 | | $ | 137.6 | | $ | 84.2 | |
| 12/31/2023 | $ | 92.1 | | $ | 160.9 | | $ | 68.0 | |
項目6. [已保留]
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
閣下應閲讀以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，連同本年報所載的經審核綜合財務報表及相關附註。本討論和分析中所載或本年報其他地方所載的部分信息，包括有關我們業務計劃和策略以及相關融資的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。你應該閲讀 "風險因素"本年報第一節討論可能導致實際結果與以下討論和分析所載前瞻性陳述所述或暗示的結果有重大差異的重要因素。
陳述的基礎
我們的業績討論忽略了我們截至2021年12月31日止年度的經營業績和現金流量以及我們截至2022年12月31日止年度的經營業績比較，這些比較可以在我們於2023年2月23日向SEC提交的截至2022年12月31日止年度的10—K表格年度報告中找到。
除非另有説明，本文件中的參考文獻 "管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析"至"ProPetro控股公司，" "本公司，" "我們," "我們的," "我們"或類似術語指ProPetro Holding Corp.及其子公司。
概述
我們的業務
我們是一家領先的綜合油田服務公司，位於得克薩斯州米德蘭，專注於提供創新的水力壓裂、鋼絲繩等配套完井為從事北美石油和天然氣資源勘探和生產(“E&P”)的領先上游石油和天然氣公司提供服務。我們的業務主要集中在二疊紀盆地，在那裏我們與該地區一些最活躍和資本最雄厚的勘探和開發公司建立了長期的客户關係。二疊紀盆地被廣泛認為是美國最高產的產油區之一，我們相信我們是該地區領先的完井服務提供商之一。
我們的完井服務包括我們的運營部門，包括水力壓裂、鋼絲繩和固井作業。我們的水力壓裂業務約佔我們總收入和運營的78.5%。我們在2023年12月31日的全部可用液壓馬力(“HHP”)w1,461,500馬力，其中包括452,500馬力的我們的第四級動態氣體混合(“DGB”)雙燃料設備，144,000馬力SM電動設備和865,000馬力的常規第二級設備。我們的根據井場的作業設計和客户需求，水力壓裂隊伍從大約50,000馬力到80,000馬力不等。我們的設備設計用於處理二疊紀盆地常見的作業條件和該地區日益高強度的完井(包括同時水力壓裂(“SIMUL-FRAC”)，涉及同時壓裂多個井眼)，其特點是水平井孔更長，每個側向的階段更多，每口井的支撐劑數量越來越多。隨着行業向低排放設備和SIMUL-FRAC的過渡，加上我們客户工作設計的其他幾個變化，我們相信，如果我們決定重新配置我們的機隊，以增加油井現場的現役高壓和備用高壓，我們的可用機隊能力可能會下降。此外，在2021年和2022年，我們承諾將我們的第二級設備更多地轉換為第四級DGB，併購買新的第四級DGB雙燃料設備。因此，我們與我們的設備製造商簽訂了轉換和採購協議，總共第IV級DGB的452,500馬力雙燃料設備，截至2023年12月31日，我們已收到所有改裝的和新的第IV級DGB雙燃料設備。2022年，我們簽訂了為期三年的電力機隊租賃合同，總共有四支部隊SM電力水力壓裂車隊，每車隊60，000馬力。截至 2023年12月31日，我們將重新開庭VED 144,000馬力，用於鈰SM電動設備。我們目前預計將在2024年上半年收到與第二和第三艦隊相關的剩餘設備以及與第四艦隊相關的所有設備。
2022年11月1日，我們完成了對SilverTip完井服務運營有限公司所有未償還有限責任公司權益的收購(“SilverTip收購”)，該公司僅在二疊紀盆地提供有線射孔和輔助服務，以換取價值1.067億美元的1010萬股我們的普通股，3000萬美元現金，償還720萬美元的承擔債務，以及支付某些其他成交和交易成本。截至2023年12月31日，我們有23個有線單元可供提供有線射孔和輔助服務。收購SilverTip將公司定位為一家總部設在二疊紀盆地、更具彈性和多元化、專注於完井的油田服務提供商。
2023年12月1日，我們完成了收購Par Five Energy Services LLC（“Par Five”）的資產和業務，該公司在特拉華盆地提供固井服務，以換取 2540萬美元現金. Par Five的業務補充了我們現有的固井業務，使我們能夠為二疊紀盆地的中部和特拉華盆地提供服務。
我們在二疊紀盆地的龐大市場佔有率使我們能夠充分利用該地區的鑽井和完井活動。首先，我們的業務重點一直在二疊紀盆地的米德蘭子盆地，我們的客户在那裏經營。然而，我們已經增加了在特拉華州子盆地的業務，並有能力支持我們在該領域的活動進一步增加，以響應客户的需求。隨着時間的推移，我們預計二疊紀盆地的米德蘭和特拉華子盆地將繼續佔據未來北美勘探和生產支出的不成比例的份額。
我們的業務一直通過四個運營部門進行：水力壓裂、鋼絲繩、固井和連續油管。於二零二三財政年度第四季度之前，我們的經營分部符合彙總標準，並彙總至“完井服務”可報告分部，而我們的連續油管業務（於二零二二年九月剝離）則列於“所有其他”類別。 自2023財年第四季度起，我們修訂了分部報告，因為我們確定我們的三個經營分部不再符合合併的標準。我們的水力壓裂和鋼索作業分部符合可報告分部的標準。我們的固井和剝離的連續油管段不是材料，不單獨報告，幷包括在“所有其他”類別中。過往期間分部資料已予修訂，以符合我們現時的呈列方式。有關我們可報告分部呈列的其他財務資料，請參閲第二部分第8項“財務報表及補充數據”中的可報告分部資料。”
Pioneer Pressure Pumping
於二零一八年十二月三十一日，我們完成向Pioneer Natural Resources USA，Inc.購買若干壓力泵資產及不動產。（“Pioneer”）和Pioneer Pumping Services，LLC在Pioneer Pressure Pumping收購案中 作為交換16.6萬我們普通股的股份和1.1億美元並同時與Pioneer訂立壓力泵服務協議（“Pioneer服務協議”）。
於2022年3月31日，我們訂立經修訂及重列的壓力泵送服務協議（“A & R壓力泵送服務協議”），以取代就Pioneer壓力泵送收購事項訂立的Pioneer服務協議。該協議在其任期結束時到期，由下文所述的《第一艦隊協議》和《第二艦隊協議》取代。
於2022年10月31日，我們與Pioneer訂立兩份壓力泵送服務協議（“第一組協議”及“第二組協議”），據此，我們與兩個承諾的車隊提供水力壓裂服務，惟受若干終止及解除權規限。艦隊一協議於二零二三年一月一日生效，並於二零二三年八月三十一日終止。船隊二協議於2023年1月1日生效，並於2023年5月12日終止。2023年10月，先鋒與埃克森美孚公司訂立合併協議。
大宗商品價格和其他經濟狀況
石油和天然氣行業傳統上是不穩定的，其特點是長期、短期和週期性趨勢的組合，包括國內和國際石油和天然氣供應和需求，石油和天然氣當前和預期的未來價格，以及這些價格的穩定性和可持續性，以及勘探和生產公司為開發和生產石油和天然氣儲備而進行的資本投資。石油和天然氣行業還受到一般國內和國際經濟狀況的影響，如供應鏈中斷和通貨膨脹、石油生產國的戰爭和政治不穩定、政府法規（美國和國際）、消費者需求水平、不利的天氣條件以及我們無法控制的其他因素。
自2023年10月以來，以色列和巴勒斯坦武裝分子在以色列—加沙地區的持續衝突導致了嚴重的武裝敵對行動。這場衝突的地緣政治和宏觀經濟後果仍然不確定，這種事件，或以色列—加沙地區或其他地方的任何進一步敵對行動，都可能嚴重影響世界經濟、原油需求和價格以及石油和天然氣行業，並可能對我們的財政狀況產生不利影響。
同樣地，俄羅斯入侵烏克蘭的地緣政治及宏觀經濟後果（包括相關制裁）以及近年COVID—19疫情的不利影響，導致原油供求動態波動及原油定價相關波動。隨着全球對COVID—19疫情的反應開始減弱，原油需求和價格從二零二零年的低點上升，WTI平均原油價格
到2022年達到每桶94美元左右，是過去九年來的最高平均價格。然而，2023年，WTI平均原油價格下跌至每桶約78美元。我們認為，近年來原油價格波動的部分原因是原油供應下降，對俄羅斯入侵烏克蘭造成制裁的擔憂，對以色列和巴勒斯坦武裝分子在以色列—加沙地區持續衝突可能導致中東石油供應中斷的擔憂，由於過去兩年石油和天然氣行業缺乏再投資，原油產量增長放緩，最近OPEC +該報告指出，美國的石油產量減少了約130萬桶/日，以及對高通脹和利率可能導致全球經濟衰退的擔憂。
根據Baker Hughes Company（“Baker Hughes”）的數據，隨着全球原油價格自二零二一年起大幅上漲，二疊紀盆地鑽井平臺數量由二零二一年初的約179個大幅增加至二零二二年底的約353個。隨着鑽機數量和WTI原油價格的增加，油田服務行業對其完井服務的需求增加，定價也有所改善。然而，我們最近經歷了2023年鑽機數量減少13%至2023年底的309台，導致對完井服務的需求減少，以及我們服務的定價壓力。
持續的高通脹水平同樣導致美聯儲和其他中央銀行提高利率，而在通脹持續上升的情況下，我們的運營成本可能會進一步增加，包括利率、勞動力成本和設備成本。我們無法預測通貨膨脹率和原油價格的未來趨勢。通脹大幅上升或持續高水平，以致我們無法及時將成本增加轉嫁給客户，或原油價格進一步下跌，將對我們的業務、財務狀況及經營業績造成負面影響。見第二部分，項目1A。“風險因素—我們可能會受到通貨膨脹的影響。”
政府法規和投資者要求石油和天然氣行業向低排放的運行環境過渡，包括上游和油田服務公司。因此，我們正在與客户和設備製造商合作，將我們的設備過渡到更低的排放環境。目前，一些泵送設備的低排放解決方案，包括Tier IV DGB，雙燃料、FORCESM電動、直驅燃氣輪機和其他技術已經開發，我們預計未來將開發出更多的低排放解決方案。我們不斷評估這些技術以及其他投資和收購機會，以支持我們現有和新的客户關係。向低排放設備的過渡正在迅速發展，將是資本密集型的。隨着時間的推移，我們可能需要將基本上所有的傳統Tier II設備轉換為低排放設備。我們已將水力壓裂可用設備組合由二零二一年約10%的減排設備過渡至二零二二年約35%及二零二三年約60%，並預期於二零二四年上半年末增加至約65%。如果我們的任何客户對承包商的減排有一定的期望或要求，如果我們無法繼續快速過渡到低排放設備，對我們服務的需求可能會受到不利影響。
如果二疊紀盆地鑽井平臺數量和市場條件改善，包括改善我們的服務和勞動力可用性的定價，並且我們能夠滿足客户對低排放設備的需求，我們相信我們的運營和財務業績也將繼續改善。如果鑽機數量或市場狀況在未來沒有改善或下降，而我們無法提高定價或將未來成本增加轉嫁給客户，則可能會對我們的業務、經營業績和現金流造成重大不利影響.
我們的經營業績歷來反映了季節性趨勢，通常是在第四季度，與假期、惡劣的冬季天氣和客户年度預算耗盡有關。因此，即使在大宗商品價格和運營環境穩定的情況下，我們在11月和12月的運營和財務業績通常會出現下滑。
2023年運營亮點
截至二零二三年十二月三十一日止年度：
•提高井場的定價和提高運營效率;
•我們平均有效利用的水力壓裂車隊數量約為15支現役車隊，與2022年的15支現役車隊一致；
•成功地將我們的電纜業務與我們現有的水力壓裂和固井業務整合；
•部署了兩支部隊SM總產能為120，000 HHP的電動水力壓裂車隊，並將452，500 HHP的設備組合過渡到排放更低的Tier IV DGB雙燃料設備。到2024年上半年年底，通過增加兩個額外的電動車隊，我們可用的設備組合預計將減少約65%的排放（FORCE）。SM電動和Tier IV DGB雙燃料），以及35%的傳統柴油設備；
•發佈了我們的首份可持續發展報告，該報告描述了我們致力於建設一個可持續發展業務，通過為客户提供具有競爭力的、價值驅動的服務，支持安全、可靠地生產世界所需的能源，同時使我們的股東、社區和其他利益相關者受益；
•2023年12月1日，我們圓房 收購在特拉華州盆地提供固井服務的第五杆標準桿的資產和業務。
2023年金融亮點
截至2023年12月31日的年度財務要點：
•收入增加3.507億美元，增幅27.4%，達到16.304億美元，而截至2022年12月31日的財年為12.797億美元；
•服務成本(不包括折舊和攤銷)增加2.49億美元或28.2%，達到11.318億美元，而截至2022年12月31日的年度為8.828億美元；2023年服務成本佔收入的百分比增加到69.4%，而截至2022年12月31日的年度為69.0%；
•與截至2022年12月31日的年度的1.118億美元相比，包括基於股票的薪酬在內的一般和行政費用增加了260萬美元，或2.3%，達到1.144億美元；
•在截至2023年12月31日的年度內，沒有記錄減值支出，而在截至2022年12月31日的年度內，與我們的DuraSTim®電動水力壓裂設備相關的減值支出為5,750萬美元；
•淨收入為8560萬美元，而截至2022年12月31日的財年為200萬美元。稀釋後每股普通股淨收入為0.76美元，而截至2022年12月31日的財年為0.02美元。調整後的EBITDA約為4.04億美元，比截至2022年12月31日的一年的3.166億美元增長了27.6%(見下一節“我們如何評估我們的業務”中調整後的EBITDA與淨收入的對賬)；
•我們的總流動資金是1.344億美元，包括現金、現金等價物和受限現金3340萬美元，以及我們ABL信貸安排下剩餘的1.01億美元；截至2023年12月31日，我們ABL信貸安排下的4500萬美元借款；以及
•根據回購計劃，該公司回購和註銷了580萬股普通股，總金額為5170萬美元，包括佣金在內的平均每股價格為8.93美元。截至2023年12月31日，根據回購計劃，仍有4830萬美元可用於未來普通股的回購。
•結合2023年1月1日起對我們的電力終端估計使用壽命的審查，我們將過早失敗的電力終端的剩餘賬面價值作為加速折舊註銷。截至2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日和2023年12月31日的三個月的沖銷金額分別為1,250萬美元、1,180萬美元、840萬美元和600萬美元。然而，為了與前一年的列報一致，我們在截至2023年12月31日的年度的資產處置損失中列報了這些沖銷金額。在2022年和2021年，我們將過早失敗和處置電力期末的剩餘賬面價值沖銷為處置資產的虧損。
我們的資產和運營
完井服務包括水力壓裂、鋼絲繩和固井作業。我們主要向E&P Comp提供這些服務二疊紀盆地的Anies。在截至2023年12月31日的年度內，我們的水力壓裂、鋼索和固井業務分別佔我們總收入的78.5%、14.1%和7.4%。我們的設備專為應對二疊紀盆地特定的作業條件和該地區日益高強度的完井而設計，其特點是水平井更長，每側向壓裂階段更多，每口井支撐劑的數量不斷增加。我們計劃繼續對我們的設備進行再投資，以確保最佳的性能和可靠性。
我們如何創造收入
我們通過完井服務，更具體地説，通過向客户提供水力壓裂服務來創造收入。我們擁有並運營一支流動水力壓裂、鋼絲繩和固井裝置以及其他輔助設備的車隊，為E&P公司提供完井服務。我們還提供量身定做的人員和服務，以滿足每一位客户的需求。
水力壓裂業務佔我們總收入的很大一部分。我們按作業向客户收費，在收到所請求作業的完整規格後，我們設定定價條件，包括客户井筒的側向長度、每口井的壓裂階段數、支撐劑和化學品的使用量以及作業的其他參數。
除了水力壓裂服務外，我們還通過向客户提供的其他完井服務來創造收入，包括固井、鋼絲繩和其他相關服務。這些完井服務是相輔相成的，並與水力壓裂服務協調進行。它們是通過各種合同安排提供的，包括以交鑰匙合同為基礎，即我們為執行某一特定工作設定價格，或以日班合同為基礎，即我們的服務每天獲得固定的價格。對於這些補充服務，我們有時也按小時付費。
對我們服務的需求在很大程度上取決於石油和天然氣價格，以及我們客户的完井預算和鑽井平臺數量。我們的收入、盈利能力和現金流高度依賴於當前的原油價格和對未來價格的預期。多年來，油價和市場一直非常不穩定。價格受到許多我們無法控制的因素的影響。西德克薩斯中質原油的平均價格約為每桶78美元、94元及68元截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。在……裏面 2024年1月，WTI油價約為每便士74美元急診室。如果WTI油價未來下跌或保持高度波動，對我們服務的需求可能會被否定這可能會導致我們未來的盈利能力和現金流大幅下降。我們監控石油和天然氣價格以及二疊紀盆地鑽井平臺數量，以使我們能夠更有效地規劃我們的業務並預測對我們服務的需求。
基於貝克休斯鑽機數量信息的歷史周平均二疊紀盆地鑽機數量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 鑽機型號(二疊紀盆地) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 方向性 | 3 | | | 3 | | | 2 | |
| 水平 | 323 | | | 318 | | | 227 | |
| 垂直 | 9 | | | 14 | | | 11 | |
| 總計 | 335 | | | 335 | | | 240 | |
| | | | | |
| 二疊紀盆地鑽機平均數量與美國鑽機數量之比 | 48.7 | % | | 46.3 | % | | 50.5 | % |
開展業務的成本
經營我們業務所涉及的主要直接成本是直接人工、消耗品和其他直接成本。
直接人工成本。與我們的工作人員和其他員工相關的直接或間接可歸因於有效提供服務的工資和福利費用包括在我們的運營成本中。直接實驗室或成本佔28.7%分別佔截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的服務總成本的27.7%。我們直接人工成本百分比的增加是由工資調整和業務收購導致的員工人數增加推動的。
消耗品。消耗品包括與我們的完井服務及其他作業中使用的支撐劑、化學品及其他消耗品相關的產品及運費成本。該等成本構成我們服務成本的重大可變部分，尤其是提供水力壓裂服務時所需的砂和化學品的數量和質量。消耗性產品成本分別佔截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的總服務成本約32. 9%及33. 6%。二零二三年消耗品的百分比減少主要由於若干客户選擇直接採購沙子及相關物流。
其他直接費用。我們產生與服務產品相關的其他直接開支，包括燃料、維修及保養、一般用品、設備租金及其他雜項營運開支。我們的設備在操作和移動過程中消耗燃料。維修和維護成本是與設備維護直接相關的費用，這些費用因對更高馬力工作的需求而被放大。用於升級或延長設備使用壽命的資本開支已資本化，不計入其他直接費用。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，其他直接成本分別佔總服務成本的38. 4%及38. 7%。
我們如何評估我們的運營
我們的管理層使用經調整EBITDA或經調整EBITDA利潤率來評估及分析我們各個經營分部的表現。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
我們將調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率視為業績的重要指標。我們將EBITDA定義為未計（i）利息開支、（ii）所得税及（iii）折舊及攤銷前的盈利。我們將經調整EBITDA定義為EBITDA，加上（i）出售資產的虧損╱（收益）、（ii）股票補償、（iii）其他開支╱（收入）及（iv）其他不尋常或非經常性（收入）╱開支，如減值開支、留用獎金、遣散費、與資產收購有關的成本、保險追討、一次性專業費用及法律和解。調整後EBITDA利潤率反映了我們調整後EBITDA佔我們收入的百分比。
調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率是我們的管理層和財務報表的其他使用者（如投資者、商業銀行和研究分析師）用來評估我們的財務業績的補充措施，因為它允許我們和其他使用者通過消除我們資本結構的影響，在不同時期內一致地比較我們的經營業績（如不同水平的利息支出）、資產基礎（如折舊和攤銷）、非經常性（收入）支出以及我們管理團隊控制範圍以外的項目（如所得税）。調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率作為分析工具有侷限性，不應被視為淨收入（虧損），營業收入（虧損），經營活動現金流量或根據公認會計原則呈列的任何其他財務業績指標的替代品.
關於非GAAP財務措施的説明
調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率不是根據公認會計原則呈列的財務指標，"非公認會計原則"），除非公認會計原則特別要求在財務報表中披露。我們相信，經調整EBITDA和經調整EBITDA利潤率的呈列為投資者評估我們的財務狀況和經營業績提供了有用的信息，因為它允許他們通過消除我們的資本結構、資產基礎、非經常性開支（收入）和本公司控制範圍以外的項目的影響，在不同時期內比較我們的經營業績。淨收入（虧損）是公認會計準則衡量標準，與調整後EBITDA最直接可比。調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率不應被視為最直接可比的GAAP財務指標的替代品。這些非GAAP財務指標作為分析工具都有重要的侷限性，因為它們排除了一些但不是所有影響最直接可比GAAP財務指標的項目。您不應單獨考慮調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率或作為根據公認會計原則報告的我們的結果分析的替代品。由於調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率可能由我們行業的其他公司定義不同，我們對這些非GAAP財務指標的定義可能無法與其他公司類似標題的指標相比較，從而降低了它們的效用。
下表提供了我們各可報告分部於指定期間內之經調整EBITDA與公認會計原則財務計量淨收入（虧損）之對賬（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水力壓裂 | | 有線電視 | | 所有其他 |
| 截至2023年12月31日的年度 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 131,343 | | | $ | 42,051 | | | $ | 17,882 | |
| 折舊及攤銷 | 156,057 | | | 18,762 | | | 5,845 | |
利息支出 | 1,014 | | | — | | | 14 | |
| 資產處置損失 | 71,756 | | | 562 | | | 796 | |
其他費用(1) | 6,000 | | | — | | | — | |
其他一般和行政費用 | 4 | | | — | | | 28 | |
| 留用獎金和遣散費 | 635 | | | 555 | | | 100 | |
調整ebitda | $ | 366,809 | | | $ | 61,930 | | | $ | 24,665 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水力壓裂 | | 有線電視 | | 所有其他 |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 71,697 | | | $ | 5,388 | | | $ | (7,865) | |
折舊及攤銷 | 117,753 | | | 2,619 | | | 7,329 | |
減值費用 (2) | 57,454 | | | — | | | — | |
| 處置資產的損失(收益) | 88,765 | | | (77) | | | 13,953 | |
其他收入(3) | (2,668) | | | (4) | | | — | |
其他一般和行政費用 (4) | 5,124 | | | — | | | — | |
| 遣散費 | 1,061 | | | — | | | 17 | |
調整ebitda | $ | 339,186 | | | $ | 7,926 | | | $ | 13,434 | |
| | | | | |
| 水力壓裂 | | 有線電視 | | 所有其他 |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (15,292) | | | $ | — | | | $ | (427) | |
折舊及攤銷 | 124,999 | | | — | | | 8,076 | |
資產處置損失 | 64,986 | | | — | | | 14 | |
| 遣散費 | — | | | — | | | 30 | |
調整ebitda | $ | 174,693 | | | $ | — | | | $ | 7,693 | |
____________________
(1)包括例行審計產生的結算費用。
(2)指與我們的資產減值有關的開支。 DuraStim ®電動水力壓裂設備。
(3)包括作為與設備製造商解決保修索賠的一部分而收到的固定資產庫存非現金收入270萬美元。
(4)包括與供應商的法律和解和其他法律事項，扣除保險公司的償還款。
經營成果
於2023年，我們透過水力壓裂、鋼絲繩及固井三個經營分部開展業務。我們的固井作業分部和連續油管作業分部列在“所有其他”類別中，以供分部報告之用。我們處置了我們的連續油管資產，並於2022年9月1日關閉了我們的連續油管業務.
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| | 2023 | | 2022 | | 方差 | | % |
| | | | | | | | |
| 收入 | | | | | | | | |
| 水力壓裂 | | $ | 1,280,523 | | | $ | 1,143,216 | | | $ | 137,307 | | | 12.0 | % |
| 有線電視 | | 229,599 | | | 31,188 | | | 198,411 | | | 636.2 | % |
所有其他(1) | | 120,277 | | | 105,297 | | | 14,980 | | | 14.2 | % |
| 總收入 | | 1,630,399 | | | 1,279,701 | | | 350,698 | | | 27.4 | % |
| | | | | | | | |
服務成本(2) | | | | | | | | |
| 水力壓裂 | | 886,157 | | | 776,021 | | | 110,136 | | | 14.2 | % |
| 有線電視 | | 155,357 | | | 21,141 | | | 134,216 | | | 634.9 | % |
所有其他(1) | | 90,287 | | | 85,658 | | | 4,629 | | | 5.4 | % |
| 總服務成本 | | 1,131,801 | | | 882,820 | | | 248,981 | | | 28.2 | % |
| | | | | | | | |
一般和行政費用(3) | | 114,354 | | | 111,760 | | | 2,594 | | | 2.3 | % |
| 折舊及攤銷 | | 180,886 | | | 128,108 | | | 52,778 | | | 41.2 | % |
| 減值費用 | | — | | | 57,454 | | | (57,454) | | | (100.0) | % |
| 資產處置損失 | | 73,015 | | | 102,150 | | | (29,135) | | | (28.5) | % |
| 利息支出 | | 5,308 | | | 1,605 | | | 3,703 | | | 230.7 | % |
| 其他費用(收入) | | 9,533 | | | (11,582) | | | 21,115 | | | 182.3 | % |
| 所得税費用 | | 29,868 | | | 5,356 | | | 24,512 | | | 457.7 | % |
| 淨收入 | | $ | 85,634 | | | $ | 2,030 | | | $ | 83,604 | | | 4,118.4 | % |
| | | | | | | | |
調整後的EBITDA(4) | | $ | 403,960 | | | $ | 316,590 | | | $ | 87,370 | | | 27.6 | % |
調整後EBITDA利潤率(4) | | 24.8 | % | | 24.7 | % | | 0.1 | % | | 0.4 | % |
| | | | | | | | |
| 水力壓裂分部經營業績： | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 1,280,523 | | | $ | 1,143,216 | | | $ | 137,307 | | | 12.0 | % |
| 服務成本 | | $ | 886,157 | | | $ | 776,021 | | | $ | 110,136 | | | 14.2 | % |
| 調整後的EBITDA | | $ | 366,809 | | | $ | 339,186 | | | $ | 27,623 | | | 8.1 | % |
調整後EBITDA利潤率(5) | | 28.6 | % | | 29.7 | % | | (1.1) | % | | (3.7) | % |
____________________
（1） 包括我們的固井和處置連續油管作業。
（二） 不包括折舊和攤銷。
（3） 包括基於股票的補償。
（4） 有關調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的非GAAP財務指標的定義，以及調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率與我們根據GAAP計算的最直接可比財務指標的對賬，請閲讀 "我們如何評估我們的運營。"包括在我們的調整後EBITDA是預訂和閒置費用， $0截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度分別為2，700萬美元。
（5） 水力壓裂分部的調整後EBITDA利潤率的非公認會計準則財務指標是通過將水力壓裂分部的調整後EBITDA作為水力壓裂分部收入的百分比計算的。
收入。 截至2023年12月31日止年度，收益增加27. 4%或350. 7百萬元至16. 30. 4百萬元，而截至2022年12月31日止年度則為12. 79. 7百萬元。按可呈報分部劃分之收益如下：
水力壓裂。截至2023年12月31日止年度，我們的水力壓裂分部收入較截至2022年12月31日止年度增加12. 0%或137. 3百萬美元。該增加主要由於現有及新客户活動水平增加，導致對完工服務的需求增加，以及價格改善所致。截至2023年12月31日止年度，我們有效利用的水力壓裂車隊數目與截至2022年12月31日止年度持平，為15支活躍車隊。有效利用的車隊數是將該月內車隊在井場積極工作的總天數除以25天（該月內預計積極工作天數的預定天數）確定的。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，我們的收益包括向客户收取的預訂費分別約0元及27. 0百萬元。
有線。截至2023年12月31日止年度，我們的有線業務分部收入較截至2022年12月31日止年度增加636. 2%或198. 4百萬美元。該增加主要由於截至二零二三年十二月三十一日止年度全年的活動，而自二零二二年十一月一日收購有線業務以來，截至二零二二年十二月三十一日止年度僅為61天的活動。
其他的都是。截至2023年12月31日止年度，包括固井及處置連續油管業務的所有其他類別的收入較截至2022年12月31日止年度增加14. 2%或15. 0百萬美元。該增加主要由於現有及新客户活動水平增加，導致完井服務需求增加，以及定價改善，惟部分因自二零二二年九月一日起停止連續油管業務所抵銷。
服務成本。 服務成本 截至2023年12月31日止年度的11.318億美元增長28.2%，或2.49億美元，從8.828億美元 在截至2022年12月31日的年度內。按可呈報分部劃分的服務成本如下：
水力壓裂。 C截至2023年12月31日止年度，水力壓裂分部的服務總額較截至2022年12月31日止年度增加110. 1百萬美元。該增加主要由於對我們服務的需求較二零二二年增加而導致活動水平增加，以及整體成本通脹的影響。截至二零二三年十二月三十一日止年度，水力壓裂服務成本佔水力壓裂收益（包括保留費）的百分比增加至69. 2%，而截至二零二二年十二月三十一日止年度則為67. 9%。不包括截至2023年及2022年12月31日止年度的預留費收入分別為0元及27. 0百萬元，截至2023年及2022年12月31日止年度的水力壓裂服務成本佔水力壓裂收入的百分比分別約為69. 2%及69. 5%。減少的原因是業務效率提高，客户定價有所改善，但與2000年12月20日期間更換流體端有關的費用3 800萬美元部分抵消了減少額。 截至二零二三年十二月三十一日止年度.流動資產已於二零二二年資本化及折舊。自2023年1月1日起，由於估計可使用年期的變化，本公司開始將流體端作為服務成本的一部分支出，而不是將流體端資本化作為物業和設備的一部分。
有線。截至2023年12月31日止年度，我們的有線業務分部服務成本較截至2022年12月31日止年度增加634. 9%或134. 2百萬美元。該增加主要由於截至二零二三年十二月三十一日止年度的全年活動，而自二零二二年十一月一日收購有線業務以來，截至二零二二年十二月三十一日止年度僅活動61天。
其他的都是。截至2023年12月31日止年度，包括固井及處置連續油管業務在內的所有其他類別的服務成本較截至2022年12月31日止年度增加5. 4%或4. 6百萬美元。該增加主要由於對我們服務的需求較二零二二年增加而導致活動水平增加，以及整體成本通脹的影響，部分被我們自二零二二年九月一日起停止連續油管業務所抵銷。
一般和行政費用。 一般和行政費用年內，社會服務業增長2.3%，或260萬美元，至1.144億美元，截至2023年12月31日， 2022年12月31日淨增加的主要原因是：㈠薪金和相關費用增加630萬美元；㈡水電費、廣告和其他辦公室費用增加510萬美元；㈢差旅費增加210萬美元；㈣淨增加40萬美元；
其他一般及行政開支，部分被（i）以股票為基礎的薪酬開支減少740萬美元，主要由於與前行政人員辭職有關的股票獎勵加速導致二零二二年以股票為基礎的非經常性增加以股票為基礎的薪酬；及（ii）一次性法律和解開支減少390萬美元。
不包括非經常性和非現金項目(即，截至2023年12月31日的年度，基於股票的薪酬為1,450萬美元，法律和解(扣除保險補償)為70萬美元，交易費用為230萬美元，留任獎金和遣散費為230萬美元)，一般和行政費用為9460萬美元，而截至2022年12月31日的年度為8030萬美元。
折舊和攤銷。*折舊和攤銷增加41.2%，即5280萬美元，達到1.809億美元是的R截至2023年12月31日的年度為1.281億美元，而截至2022年12月31日的年度為1.281億美元。這一增長主要是由於截至2023年12月31日我們的固定資產基礎增加。
減值費用。*截至2023年12月31日止年度並無減值支出。在截至2022年12月31日的年度內，我們記錄了5750萬美元的與我們的DuraStim ® 電動水力壓裂設備，包括在我們的水力壓裂報告部分。
資產處置損失。截至2023年12月31日的年度，資產處置虧損減少28.5%，即2,910萬美元，至7,300萬美元，而截至2022年12月31日的年度為1.021億美元。減少的主要原因是2022年9月1日出售我們的連續油管資產造成的約1380萬美元的損失，以及作為2023年1月1日生效的估計使用壽命變化導致的服務成本的一部分，公司與更換液體端相關的費用，但部分被因2023年3月井場意外火災導致的某些水力壓裂設備退役/改裝和註銷造成的損失所抵消。
利息支出。年內利息支出增至530萬美元R截至2023年12月31日，而t為160萬美元截至2022年12月31日的一年。貸款增加主要是由於年內我們的ABL信貸安排下的平均未償還借款增加所致2023年12月31日並在2023年8月增加了對某些發電設備的融資租賃。
其他費用(收入)。其他費用約為950萬美元 截至2023年12月31日的年度，其他收入為1160萬美元。截至2023年12月31日的年度內的其他費用主要包括常規審計產生的結算費用和總計約740萬美元的一次性醫療保險成本，以及短期投資的250萬美元未實現虧損。在截至2022年12月31日的年度內，其他收入包括1,070萬美元的銷售、消費税和使用税退税淨額，以及為解決我們的保修索賠而從一家設備製造商收到的設備零部件庫存的270萬美元非現金收入，部分被短期投資160萬美元的未實現虧損所抵消。
所得税。*所得税總支出為2990萬美元，截至2023年12月31日的年度的實際税率為25.9%，而截至2022年12月31日的年度的實際税率為540萬美元或72.5%。在截至2023年12月31日的年度內記錄的所得税支出與截至2022年12月31日的年度相比發生變化，主要是由於不可抵扣費用對2023年税前收入的影響與2022年相比有所不同。
流動性與資本資源
我們的流動資金目前由(I)現有現金餘額、(Ii)營運現金流及(Iii)我們的ABL信貸安排(定義如下)下的借款提供。我們的現金主要用於為我們的運營提供資金，支持增長機會，根據我們的股票回購計劃為股票回購提供資金，並償還未來的債務。我們從客户那裏收到的受限現金將僅用於警隊的構造或運作SM電動水力壓裂設備。我們每月重新確定的借款基礎(定義如下)是每月合格應收賬款的85%至90%和合格未開單賬户的80%(最高不超過借款基礎的25%)的總和，這兩種情況都取決於我們應收賬款交易對手的信用評級減去慣例準備金。我們經營活動水平和客户信用評級的變化會對我們的合格應收賬款總額產生影響，這可能會導致我們的借款基礎發生重大變化，從而導致我們在ABL信貸安排下的可用性發生重大變化。
我們收到了一位客户對我們服務的預付款，與預付款相關的未付金額為1,920萬美元和截至2023年12月31日的1,000萬美元D 2022。這些金額包括受限制現金$0和1000萬美元 截至2023年12月31日和D 2022。
截至2023年12月31日，我們的 我們的ABL信貸安排下的借款為4500萬美元，我們的總流動資金為1.344億美元，其中包括3340萬美元的現金和現金等價物以及我們ABL信貸安排下的1.01億美元的可用資金。
2023年5月17日，董事會授權並宣佈了一項股份回購計劃，該計劃允許公司立即開始並持續至2024年5月31日（包括2024年5月31日）。股份可不時以公開市場交易、大宗交易、加速股份回購、私下談判交易、衍生品交易或其他方式回購，其中某些交易可根據符合《交易法》（經修訂）下規則10b5—1的要求的交易計劃進行，並符合適用的州和聯邦證券法。根據該計劃回購的時間以及股份的數量和價值將由公司自行決定，並將取決於各種因素，包括管理層對公司普通股內在價值的評估，公司普通股的市場價格，總體市場和經濟狀況，可用的流動性，遵守公司的債務和其他協議，適用的法律要求和其他考慮。本公司沒有義務根據回購計劃購買任何股份，該計劃可隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。本公司預期使用手頭現金及預期至二零二四年五月產生的自由現金流為購回提供資金。止年度 2023年12月31日根據回購計劃，該公司回購並報廢了580萬股普通股，總計5170萬美元，每股平均價格為8.93美元，包括佣金。截至 2023年12月31日根據回購計劃，仍授權4830萬美元用於未來回購普通股。
作為房地產整合策略的一部分，我們於2023年8月出售公司辦公樓及相關房地產，扣除佣金及成交成本後現金收益為470萬元，並於截至2023年止年度確認出售資產收益10萬元 2023年12月31日.我們其後已將公司辦公室搬遷至租賃辦公室。看到 "附註17—租賃"以獲取更多信息。
於2023年12月1日，本公司完成收購Par Five的資產和業務，該公司在特拉華盆地提供固井服務，以換取2540萬美元的現金代價。Par Five的業務補充了我們現有的固井業務，使我們能夠為二疊紀盆地的中部和特拉華盆地提供服務。
無法保證我們的營運及其他資本資源將提供足夠金額的現金，以維持計劃或未來的資本開支水平，並繼續根據股份回購計劃進行股份回購或為未來業務收購提供資金。未來現金流受多個變量影響，高度依賴於我們客户的鑽探、完井和生產活動，而這些活動又高度依賴於石油和天然氣價格。視乎市況及其他因素，我們可能會發行股本及債務證券或採取其他必要行動，為我們的業務、策略或滿足我們未來的長期流動資金需求。
現金、受限制現金和現金流量
下表載列本集團於截至本年度內由經營、投資及融資活動提供（使用）的現金淨額， 分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
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| 截至2013年12月31日止的年度， |
(單位：千) | 2023 | | 2022 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 374,742 | | | $ | 300,429 | | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (384,127) | | | $ | (349,745) | | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | $ | (46,123) | | | $ | 26,260 | | |
經營活動
截至2023年12月31日止年度，經營活動提供的現金淨額為374. 7百萬美元，而截至2022年12月31日止年度則為300. 4百萬美元。 淨增加7 430萬美元的主要原因是我們的淨收入有所改善，原因是我們現有和新客户的活動水平增加，導致對完工服務的需求增加，運營效率提高， 增加電纜作業.經營活動提供的現金增加亦受應收客户款項及支付予供應商的時間影響，惟部分被存貨及預付開支增加所抵銷。
投資活動
截至2023年12月31日止年度，投資活動所用現金淨額由截至2022年12月31日止年度的3.497億美元增加至3.841億美元。該增加主要由於維護資本開支及我們對排放量較低的Tier IV DGB雙燃料設備的投資（Tier II設備轉換為Tier IV DGB設備及新Tier IV DGB設備）。
下表概述我們於所示期間按可報告分部產生的資本開支：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2023 | | 2022 |
| 可報告的細分市場： | | | |
| 水力壓裂 | $ | 294,377 | | | $ | 347,757 | |
| 有線電視 | 12,203 | | | 2,265 | |
所有其他(1) | 3,440 | | | 9,645 | |
對賬項目 (2) | — | | | 5,649 | |
| 資本支出總額 | $ | 310,020 | | | $ | 365,316 | |
_________________
（1） 所有其他包括我們的固井作業部門和我們的處置連續油管作業。
（二） 服務項目包括我們的企業設施。
融資活動
截至2023年12月31日止年度，融資活動所用現金淨額為4610萬美元，而截至2022年12月31日止年度提供現金淨額為2630萬美元。 淨增長主要是由於股票回購5170萬美元、償還借款1500萬美元和支付融資租賃債務470萬美元。
信貸安排及其他融資安排
我們的循環信貸安排於2022年4月修訂並重述，在2023年6月對循環信貸安排的修訂生效之前，我們的總借款能力為150.0美元。循環信貸安排的借款基數為每月合資格應收賬款減去慣例準備金的85%至90%，這取決於我們應收賬款交易對手的信用評級。循環信貸安排包括彈性固定費用覆蓋率，當超額可獲得性小於(I)貸款規模或借款基數中較小者的10%或(Ii)1,000萬美元時適用。在循環信貸安排下，除若干例外情況及重要性限定條件外，吾等須遵守若干慣常的正面及負面契諾，包括但不限於與本公司產生留置權的能力有關的契諾、債務、業務性質的改變、合併及其他根本性改變、資產處置、投資及限制性付款、對本公司組織文件或會計政策的修訂、某些債務的預付、股息、與附屬公司的交易，以及某些其他活動。
自2023年6月2日起，本公司對其經修訂及重述的循環信貸安排(於2022年4月修訂及重述，並於2023年6月修訂，並可能進一步修訂，稱為“ABL信貸安排”)作出修訂。修正案將ABL信貸安排下的借款能力提高到225.0美元(受借款基礎限額的限制)，並將到期日延長至2028年6月2日。ABL信貸安排的借款基數為每月合資格應收賬款的85%至90%和合資格未開單賬户的80%(最高為借款基數的25%)減去習慣準備金(“借款基數”)，每種情況都取決於我們每月重新確定的應收賬款交易對手的信用評級。截至2023年12月31日的借款基數約為1.52億美元。ABL信貸安排包括彈性固定費用覆蓋率，適用於超額可獲得性小於(I)中較大者的情況10% 貸款規模或借款基數中較小者，或(Ii)1500萬美元。在……下面ABL信貸安排除某些例外和重大限定條件外，我們必須遵守某些習慣的肯定和否定契約，包括但不限於關於我們產生留置權或債務能力的契約、我們業務性質的變化、合併和其他根本性變化、資產處置、投資和限制性付款、對我們組織文件或會計政策的修訂、某些債務的預付、股息、與附屬公司的交易以及某些其他活動。ABL信貸機制下的借款以公司幾乎所有資產的優先留置權和擔保權益為抵押。
ABL信貸安排下的借款根據與可用性掛鈎的三級定價網格計息，我們可以選擇貸款基於有擔保的隔夜融資利率(“SOFR”)或基本利率加上適用的保證金，適用保證金的範圍從1.75%至2.25%(SOFR貸款)和0.75%至1.25%(基本利率貸款)。
與ABL信貸安排相關的貸款發放成本在我們的資產負債表中被歸類為資產。截至2023年12月31日和2022，我們在ABL信貸安排下的未償還借款分別為4500萬美元和3000萬美元。
表外安排
截至2023年12月31日，我們沒有重大的表外安排。
資本需求、未來資金來源和現金使用
已發生的資本支出為3.10億美元截至2023年12月31日的年度，相比之下，截至2022年12月31日的年度為3.653億美元。在截至2023年12月31日的一年中，我們發生的資本支出總額中的很大一部分是維護資本支出和將我們的水力壓裂設備轉換為低排放設備。
我們未來對現金的重大用途將是為我們的資本支出提供資金。預計二零二四年的資本開支主要與延長現有完工服務資產的可使用年期的資本開支、將部分現有設備轉換為低排放設備的成本、戰略性採購及其他輔助設備採購有關，惟須視乎市況及客户需求而定。我們未來的資本開支取決於我們的預計運營活動、排放要求和計劃轉換為低排放設備等因素，其中包括全年可能有顯著差異。根據我們目前的計劃和2024年的預計活動水平，我們預計我們的資本支出將在2億美元至2.5億美元之間。如果我們的預計活動水平在年內增加，我們可能會產生大量額外的資本開支， 通脹及供應鏈緊張繼續對我們的營運造成不利影響，或我們投資於新的或不同的低排放設備。公司將在未來幾年繼續評估其設備的排放概況，並可能會根據市場情況轉換或淘汰額外的常規II級設備，以利於低排放設備。 公司關於設備報廢或轉換或增加低排放設備的決定將受多個因素的影響，包括（除其他因素外）
設備的可用性，包括零部件和主要部件、供應鏈中斷、當前和預期商品價格、客户需求和要求以及公司對轉換或其他資本支出的預計回報的評估。 視乎該等因素的影響，本公司可決定保留較長時間或加快該等設備的報廢、更換或轉換。
我們預計我們的資本開支將由現有現金、經營現金流量以及如有需要，我們的ABL信貸額度下的借貸提供資金。我們的經營現金流量將來自我們向客户提供的服務。
合同義務
下表呈列我們於二零二三年十二月三十一日的合約責任及其他承擔：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | | 三個時期 |
| | 總計 | | 1年或不到1年 | | 1年以上 | |
ABL信貸安排(1) | | $ | 45,000 | | | $ | — | | | $ | 45,000 | | |
經營租約(2)(3) | | 110,083 | | | 33,680 | | | 76,403 | | |
融資租賃(4) | | 52,534 | | | 19,872 | | | 32,662 | | |
沙承諾 (5) | | 17,659 | | | 17,659 | | | — | | |
第五級遞延現金代價 (6) | | 3,180 | | | — | | | 3,180 | | |
| 總計 | | $ | 228,456 | | | $ | 71,211 | | | $ | 157,245 | | |
____________________
(1)不包括未來承擔費用、遞延融資成本攤銷、利息開支或我們ABL信貸融資的其他費用，因為其項下的債務為浮動利率工具，我們無法準確確定未來貸款墊款的時間、償還未來利率的變動。假設加權平均利率為6.69%,並且我們的ABL信貸工具債務餘額保持不變，我們估計每年支付的利息將為300萬美元。
(2)經營租賃不包括短期租賃及其他承擔（見附註17）。租賃及附註18。於財務報表內作出額外披露）。
(3)包括我們的FORCE租賃SM電動水力壓裂車隊（240，000 HHP）。我們預期於二零二四年上半年收到該等租賃項下的剩餘設備。
(4)某些發電設備的融資租賃（70兆瓦） 支持電動水力壓裂設備.
(5)與我們的一個沙供應商達成的"不收不付"的沙承諾有關。
(6)指我們收購P5資產的未付購買代價部分，用於支付估計購買價超出最終購買價（如有）的金額。
我們與砂供應商訂立其他採購協議，以確保在正常業務過程中供應砂。與砂供應商的協議要求我們採購最低數量的砂，主要基於我們向客户採購的砂需求的特定百分比，或在某些情況下，根據預先確定的固定最低數量，否則可能會收取若干罰款（短缺費）。不足費用代表違約賠償金，或者是購買價的固定百分比，不動產的數量或每噸未購買數量的固定價格。我們目前與沙子供應商的協議在不同時間到期， 2025年12月31日.我們商定的沙子需求或最低數量是基於某些未來事件，例如我們的客户需求，這是無法合理估計的。如果我們的客户活動水平下降，以及對我們服務的未來需求受到重大不利影響，我們可能需要向其中一家沙子供應商支付比我們履行服務所需更多的沙子，無論我們是否實際交付該等沙子。在此情況下，我們可能需要支付購買協議項下的短缺費用或其他罰款，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
近期會計公告
關於最近頒佈的會計準則的披露通過參考納入， "附註2—重要會計政策"本年度報告所載的綜合財務報表。
關鍵會計政策和估算
我們的財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的綜合財務報表，該等報表已根據公認會計原則編制。編制該等財務報表要求吾等作出影響於財務報表日期資產及負債之呈報金額及或然資產及負債之披露以及年內呈報收入及開支之估計及假設。吾等持續評估該等估計及假設，並根據過往經驗、現時狀況及吾等認為在有關情況下屬合理之各項其他假設作出估計。該等估計結果構成判斷資產及負債賬面值以及識別及評估承擔及或然事項之會計處理方法之基礎。我們的實際結果可能與該等估計有重大差異。
以下所列為我們認為對我們的財務報表至關重要的會計政策，因為涉及的估計或假設的不確定性程度，以及我們認為對了解我們的業務至關重要。
財產和設備
我們的財產和設備是按成本減去累計折舊入賬的。
在出售或報廢財產和設備時，成本和相關累計折舊從資產負債表中剔除，淨額減去出售所得款項後，確認為收益損益。
我們主要報廢設備的某些部件，如流體端和動力端，而不是整個設備。相關損失作為處置資產淨損失的一部分記入我們的業務報表，該淨損失為7 300萬美元,截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度分別為1.021億美元及6460萬美元。
物業及設備之估計可使用年期及殘值須受主要假設（如保養、使用及工作變動）所規限。這些假設的未預期未來變化可能會對我們的淨收入（虧損）產生負面或正面影響。截至2023年12月31日止年度，物業及設備的可使用年期變動10%將對税前虧損產生約17，000，000美元的影響。物業及設備之折舊乃按下表所示之估計可使用年期以直線法計提。
| | | | | |
土地 | 不定 |
建築物和物業改善 | 5-30年 |
車輛 | 1年至5年 |
設備 | 1—22歲 |
租賃物業裝修 | 5—20年 |
長期資產減值準備
根據財務會計準則委員會會計準則編纂（"ASC"360關於 長期資產減值或處置會計倘有事件或情況顯示該等資產的賬面值可能無法收回，吾等會審閲將持有及使用的長期資產（包括無形資產）。倘該等資產應佔之預期未來未貼現現金流量之總和少於該等資產之賬面值，則會顯示減值虧損。在此情況下，吾等就資產賬面值超出資產估計公平值之金額確認減值虧損。我們的現金流量預測要求我們對與須予審閲資產有關的未來收入及成本及現金流量的長期預測作出若干判斷。我們現金流量預測的重要假設是我們估計的設備利用率和盈利能力。重大假設並不確定，因為其受未來對我們服務和使用的需求所推動，而這可能會受到原油市場價格、未來市況和技術進步的影響。吾等對若干長期資產的公平值估計要求吾等使用重大其他可觀察輸入數據，包括與市場有關的假設，以近期拍賣銷售額或可比較設備的售價為基礎。公平值之估計亦受重大變動影響，對市況變動敏感，並於未來合理可能變動。
如果原油市場下跌或對我們服務的需求下降，如果我們的設備仍然閒置或未充分利用，該等設備的估計公允價值可能會下降，這可能導致未來減值支出。儘管任何該等因素的變動可能產生複合或抵銷影響，但我們現有資產組的估計未來現金流量下降10%並不表示減值。
於二零二二年，我們錄得減值開支5750萬美元， DuraStim ® 水力壓裂作業段內的電動水力壓裂設備.
商譽及其他無形資產
商譽乃轉讓代價超出已確認有形及可識別無形資產及負債之公平值之差額。商譽不予攤銷。我們於12月31日對商譽和無形資產進行年度減值測試，或在情況顯示可能存在減值時更頻繁地進行。
就Silvertip收購事項而言，我們於截至2022年12月31日止年度增加商譽23. 6百萬美元。截至二零二三年十二月三十一日止年度，並無增加商譽。於2023年12月31日，有線運營分部是唯一一個擁有商譽的分部， 2022. 截至2023年12月31日止年度並無商譽減值虧損， 2022. 我們根據ASC 350進行年度商譽減值測試， 無形資產-商譽和其他於2023年12月31日，我們釐定我們的有線報告單位的公允價值大大超過其賬面值。我們對商譽進行的量化減值測試採用若干假設，包括預測設備使用率、定價及成本假設。我們的貼現現金流分析包括有關貼現率、利用率、預期盈利利潤率、預測維護資本支出和預期現金流時間的重要假設。因此，我們的商譽分析包括在動盪的經濟環境下難以預測的固有不確定性，如果實際結果與我們預測中所用的估計假設有重大差異，則可能導致未來期間的減值支出。截至2023年12月31日， 2022, 商譽賬面值分別為2360萬元及2360萬元。
無形資產包括客户關係及商標╱商號。就Silvertip收購事項而言，我們於截至2022年12月31日止年度增加無形資產，包括4650萬美元的客户關係及1080萬美元的商標╱商號。無形資產按直線法攤銷，估計可使用年期為十年。我們估計可使用年期可能對市況變動及管理層的判斷敏感，並在日後發生若干事件時可能會有所改變。目前，概無任何事件或情況令吾等相信吾等無形資產之估計可使用年期可能發生變動。
所得税
所得税乃按資產及負債法入賬，該法規定就綜合財務報表所載事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產及負債。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據綜合財務報表與資產及負債之税基（使用預期將撥回之年度生效之已頒佈税率）之差額釐定。税率變動對遞延税項資產及負債的影響於包括頒佈日期在內的期間內於收益中確認。
吾等確認遞延税項資產，惟吾等認為該等資產較有可能變現。在作出有關決定時，我們會考慮所有正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異的未來撥回、預計未來應課税收入及近期經營業績。倘吾等確定吾等將無法在未來完全變現遞延税項資產，而超出其入賬淨額，吾等將記錄估值撥備，這將增加吾等的所得税撥備。於釐定我們於二零二三年十二月三十一日的估值撥備的需要時，我們已考慮並作出有關估計未來應課税收入的判斷及估計。該等估計及判斷包括一定程度的不確定性，而該等估計及假設的變動可能需要我們就遞延税項資產記錄額外估值撥備，而税項資產的最終變現取決於產生足夠應課税收入。
我們記錄所得税的方法需要在使用假設和估計時做出大量的判斷。此外，我們預測了某些税收要素，如未來的應税收入，以及評估實施税收籌劃策略的可行性。鑑於使用這些變量所涉及的固有不確定性，預期結果和實際結果之間可能會有很大差異。不可預見的事件可能會對這些變量產生重大影響，這些變量的變化可能會對我們的所得税賬户產生實質性影響。我們所得税責任的最終確定涉及到對每個司法管轄區的當地税法和相關機構的解釋。經營環境的變化，包括税法的變化，可能會影響我們在一個納税年度的所得税負債的確定。
股份回購
所有通過本公司股份回購計劃回購的普通股股份在回購時被收回。本公司將回購普通股的購買價格超過面值（每股普通股0.001美元）作為額外實繳資本的減少，並將繼續這樣做，直到額外實繳資本減少到零。此後，任何超出的購買價格將記錄為留存收益的減少。
項目7A. 市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
我們的業務目前完全在美國境內進行；因此，我們於二零二三年並無重大外匯風險。
商品價格風險
我們的材料和燃料採購使我們面臨商品價格風險。我們的材料成本主要包括執行完井服務時消耗的庫存成本，如支撐劑、射孔槍、化學品、瓜爾膠、卡車運輸和流體供應。我們的燃料成本主要包括各種卡車和其他機動設備所使用的柴油和天然氣。我們庫存中的燃料和材料價格波動，並受供求變化、市場不確定性和地區短缺的影響。從歷史上看，我們通常能夠將很大一部分商品價格風險轉嫁給客户；然而，我們將來可能無法這樣做。我們不從事商品價格對衝活動。
利率風險
我們的ABL信貸融資項下的浮息借貸可能面臨利率風險。我們現時並無從事利率衍生工具以對衝利率風險。我們的浮息債務利率上升1%的影響將導致利息開支增加，税前收入/（虧損）相應減少/（增加）約50萬美元, 10萬美元和0美元截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之財務報表。
信用風險
可能使我們承受集中信貸風險的金融工具為應收貿易賬款。我們在正常業務過程中向客户及其他各方提供信貸。我們已制定多項程序管理信貸風險，包括為呆賬計提撥備。
項目8. 財務報表和補充數據。
獨立註冊會計師事務所報告
致ProPetro Holding Corp.及其子公司的股東和董事會：
對財務報表的幾點看法
吾等已審核隨附ProPetro Holding Corp.及其子公司（貴公司）截至2009年12月11日止的合併資產負債表。 2023年12月31日相關綜合經營報表、股東權益及現金流量，以及相關附註(統稱為財務報表)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日，該公司當年的業務結果和現金流量符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的報告以及我們2024年3月13日的報告表示，根據以下標準，截至2023年12月31日，公司沒有對財務報告保持有效的內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年印發。
如財務報表附註11所述，本公司於2023年更改了分部信息的構成。我們已審核重述附註11所載2022年及2021年分部資料所需的調整。我們認為，該等調整屬恰當，並已恰當地應用。除有關調整外，吾等並無受聘對本公司的2022年或2021年財務報表進行審核、審核或應用任何程序，因此，吾等不會對2022年及2021年的整體財務報表發表意見或作出任何其他形式的保證。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及特別具有挑戰性的主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收購--五項標準能源服務、有限責任公司--收購資產的公允價值和承擔的負債--見財務報表附註1和4
關鍵審計事項説明
公司於2023年12月1日完成了對標準桿五杆能源服務有限責任公司(“標準桿五杆”)的收購，總收購代價為2,540萬美元(“收購”)。本公司採用企業合併核算收購的方法對收購進行會計處理。因此，購買價格被分配給所獲得的資產和
根據各自的估計公允價值承擔的負債。收購的最大資產類別包括主要由油田固井泵、車輛、拖車、油罐和支持設備組成的財產和設備。釐定公允價值的方法因資產或負債的類別及所涉及的管理層作出重大估計而有所不同，這些估計涉及重置成本、正常使用年限及經濟過時等假設。
由於管理層為確定這些資產的公允價值所作的估計和假設，我們將收購產生的財產和設備的估值確定為一項重要的審計事項。這需要核數師的高度判斷和更多的努力，包括在執行審計程序以評估管理層假設的合理性時，包括需要我們的內部估值專家參與，如重置成本、正常使用壽命和經濟過時。
如何在審計中處理關鍵審計事項
除其他外，我們對作為收購一部分購置的財產和設備的公允價值的審計程序包括：
•我們瞭解了與企業合併中收購的資產和承擔的負債的記錄有關的控制措施，並測試了此類控制措施的設計和運營有效性。
•在我們內部估值專家的協助下，我們通過(1)評估管理層使用的來源信息和假設，(2)測試計算的數學準確性，以及(3)將我們的估計與管理層使用的估計進行比較，來評估評估方法和重大假設的合理性，包括趨勢係數計算、重置成本、正常使用壽命和經濟過時的估計。
/s/RSM US LLP
自2023年以來，我們一直擔任公司的審計師。
休斯敦，得克薩斯州
2024年3月13日
PCAOB ID：49
獨立註冊會計師事務所報告
致ProPetro Holding Corp.及其子公司的股東和董事會：
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了ProPetro Holding Corp及其子公司(本公司)截至2023年12月31日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年印發。我們認為，由於以下描述的重大弱點對控制標準目標的實現的影響，本公司截至2023年12月31日尚未根據下列標準對財務報告保持有效的內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的綜合財務報表和我們#年的報告2024年3月13日對這些合併財務報表表達了毫無保留的意見。
重大弱點是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得有合理的可能性無法及時防止或發現公司年度或中期合併財務報表的重大錯誤陳述。已查明以下重大弱點，並納入管理層的評估。
該公司沒有保持適當的職責分工或足夠的補償性管理審查控制，以有效緩解其會計系統中系統訪問控制配置不足的問題，在該系統中，人工日記帳分錄審批人可以在過帳前修改分錄。這一缺陷僅與人工日記帳分錄有關，對通過其會計系統和其他饋送系統流動的系統生成的日記帳分錄沒有影響。此問題影響所有人工日記帳分錄，影響所有受影響的交易週期。由於這種控制缺陷，其他手動控制被視為無效。
在確定我們審計二零二三年綜合財務報表所應用審計測試的性質、時間及範圍時，已考慮到這一重大弱點，而本報告並不影響我們日期為 2024年3月13日， 合併財務報表。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中對財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在合理保證財務報告的可靠性，並根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括那些政策和程序：（1）與保持記錄有關，這些記錄以合理的詳細程度，準確和公平地反映公司資產的交易和處置；（2）提供合理保證，以根據公認會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行。
公司；及（3）提供合理保證，以防止或及時發現未經授權的收購、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/RSM US LLP
休斯敦，得克薩斯州
2024年3月13日
PCAOB ID：49
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
ProPetro Holding Corp.及其子公司
對財務報表的幾點看法
在對綜合財務報表附註11所述須申報分部的構成變動作出追溯調整的影響前，我們已審計ProPetro Holding Corp.及附屬公司(“本公司”)於2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表、股東權益及現金流量，以及相關附註(統稱為，財務報表“)(財務報表附註11中討論的追溯調整影響之前的2022年和2021年財務報表不在此列報)。我們認為，2022年和2021年財務報表在對財務報表附註11所述的可報告分部構成變化的披露進行追溯調整之前，按照美國公認的會計原則，在所有重大方面公平地列報了本公司截至2022年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的兩個年度的經營業績和現金流量。
吾等並無受聘審核、審核或應用任何程序對財務報表附註11所述的須呈報分部構成變動的披露作出追溯調整，因此，吾等不會就該等追溯調整是否適當及是否恰當地應用發表意見或作出任何其他形式的保證。這些有追溯性的調整由其他審計員審計。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/德勤律師事務所
休斯敦，得克薩斯州
2023年2月23日
我們從2013年開始擔任本公司的審計師。2023年，我們成為了前身審計師。
PROPETRO控股公司。
合併資產負債表
截至2023年12月31日和2022年12月31日
(單位：千，共享數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
流動資產： | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 33,354 | | | $ | 88,862 | |
應收賬款--扣除信貸損失準備淨額#美元236及$419，分別 | 237,012 | | | 215,925 | |
盤存 | 17,705 | | | 5,034 | |
預付費用 | 14,640 | | | 8,643 | |
| 短期投資，淨額 | 7,745 | | | 10,283 | |
其他流動資產 | 353 | | | 38 | |
流動資產總額 | 310,809 | | | 328,785 | |
財產和設備--扣除累計折舊的淨額 | 967,116 | | | 922,735 | |
經營性租賃使用權資產 | 78,583 | | | 3,147 | |
| 融資租賃使用權資產 | 47,449 | | | — | |
其他非流動資產： | | | |
| 商譽 | 23,624 | | | 23,624 | |
| 無形資產--攤銷淨額 | 50,615 | | | 56,345 | |
其他非流動資產 | 2,116 | | | 1,150 | |
其他非流動資產合計 | 76,355 | | | 81,119 | |
總資產 | $ | 1,480,312 | | | $ | 1,335,786 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 161,441 | | | $ | 234,299 | |
應計負債和其他流動負債 | 75,616 | | | 49,027 | |
經營租賃負債 | 17,029 | | | 854 | |
融資租賃負債 | 17,063 | | | — | |
流動負債總額 | 271,149 | | | 284,180 | |
遞延所得税 | 93,105 | | | 65,265 | |
長期債務 | 45,000 | | | 30,000 | |
非流動經營租賃負債 | 38,600 | | | 2,308 | |
非流動融資租賃負債 | 30,886 | | | — | |
其他長期負債 | 3,180 | | | — | |
總負債 | 481,920 | | | 381,753 | |
| 承付款和或有事項(附註18) | | | |
股東權益： | | | |
優先股，$0.001面值，30,000,000授權股份，無分別發佈 | — | | | — | |
普通股，$0.001面值，200,000,000授權股份，109,483,281和114,515,008分別發行和發行的股份 | 109 | | | 114 | |
額外實收資本 | 929,249 | | | 970,519 | |
留存收益(累計虧損) | 69,034 | | | (16,600) | |
股東權益總額 | 998,392 | | | 954,033 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,480,312 | | | $ | 1,335,786 | |
PROPETRO HOLDING CORP.
合併業務報表
截至二零二三年十二月三十一日止年度, 2022年和2021年
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
REVENUE—服務收入 | $ | 1,630,399 | | | $ | 1,279,701 | | | $ | 874,514 | |
成本和支出： | | | | | |
服務成本（不包括折舊和攤銷） | 1,131,801 | | | 882,820 | | | 662,266 | |
| 一般和行政費用（包括基於股票的報酬） | 114,354 | | | 111,760 | | | 82,921 | |
折舊及攤銷 | 180,886 | | | 128,108 | | | 133,377 | |
減值費用 | — | | | 57,454 | | | — | |
資產處置損失 | 73,015 | | | 102,150 | | | 64,646 | |
總成本和支出 | 1,500,056 | | | 1,282,292 | | | 943,210 | |
營業收入(虧損) | 130,343 | | | (2,591) | | | (68,696) | |
| 其他(費用)收入： | | | | | |
利息支出 | (5,308) | | | (1,605) | | | (614) | |
其他(費用)收入 | (9,533) | | | 11,582 | | | 873 | |
其他(費用)收入總額 | (14,841) | | | 9,977 | | | 259 | |
| 所得税前收入(虧損) | 115,502 | | | 7,386 | | | (68,437) | |
所得税(費用)福利 | (29,868) | | | (5,356) | | | 14,252 | |
淨收益(虧損) | $ | 85,634 | | | $ | 2,030 | | | $ | (54,185) | |
| | | | | |
| 每股普通股淨收益(虧損)： | | | | | |
基本信息 | $ | 0.76 | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.53) | |
稀釋 | $ | 0.76 | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.53) | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | |
| | | | | |
基本信息 | 113,004 | | | 105,868 | | | 102,655 | |
稀釋 | 113,416 | | | 106,939 | | | 102,655 | |
PROPETRO控股公司。
合併股東權益報表
截至二零二三年十二月三十一日止年度, 2022年和2021年
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 其他內容
已繳入
資本 | | 留存收益（累計
赤字) | | 總計 |
| 餘額-2021年1月1日 | 100,913 | | | $ | 101 | | | $ | 835,115 | | | $ | 35,555 | | | $ | 870,771 | |
| 基於股票的補償成本 | — | | | — | | | 11,519 | | | — | | | 11,519 | |
| 發行股權獎勵淨額 | 2,524 | | | 3 | | | 4,014 | | | — | | | 4,017 | |
| 股權獎勵淨額結算支付的預扣税款 | — | | | — | | | (5,820) | | | — | | | (5,820) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (54,185) | | | (54,185) | |
| 餘額-2021年12月31日 | 103,437 | | | $ | 104 | | | $ | 844,828 | | | $ | (18,630) | | | $ | 826,302 | |
| 基於股票的補償成本 | — | | | — | | | 21,881 | | | — | | | 21,881 | |
| 發行股本獎勵—淨額 | 11,078 | | | 10 | | | 107,689 | | | — | | | 107,699 | |
| 股權獎勵淨額結算支付的預扣税款 | — | | | — | | | (3,879) | | | — | | | (3,879) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 2,030 | | | 2,030 | |
| 餘額-2022年12月31日 | 114,515 | | | $ | 114 | | | $ | 970,519 | | | $ | (16,600) | | | $ | 954,033 | |
| 基於股票的補償成本 | — | | | — | | | 14,450 | | | — | | | 14,450 | |
| 發行股本淨額 | 763 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | |
| 股權獎勵淨額結算支付的預扣税款 | — | | | — | | | (3,543) | | | — | | | (3,543) | |
| 股份回購 | (5,795) | | | (6) | | | (51,732) | | | — | | | (51,738) | |
| 股票回購的消費税 | — | | | — | | | (444) | | | — | | | (444) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 85,634 | | | 85,634 | |
| 餘額-2023年12月31日 | 109,483 | | | $ | 109 | | | $ | 929,249 | | | $ | 69,034 | | | $ | 998,392 | |
PROPETRO HOLDING CORP.
合併現金流量表
截至二零二三年十二月三十一日止年度, 2022年和2021年
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 85,634 | | | $ | 2,030 | | | $ | (54,185) | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
折舊及攤銷 | 180,886 | | | 128,108 | | | 133,377 | |
| 減值費用 | — | | | 57,454 | | | — | |
| 遞延所得税支出（福利） | 27,840 | | | 4,213 | | | (14,288) | |
遞延債務發行成本攤銷 | 359 | | | 785 | | | 542 | |
股票補償 | 14,450 | | | 21,881 | | | 11,519 | |
| 信貸損失準備金 | 34 | | | 202 | | | 282 | |
資產處置損失 | 73,015 | | | 102,150 | | | 64,646 | |
| 短期投資未實現損失 | 2,538 | | | 1,570 | | | — | |
| 與設備製造商結算的非現金收入 | — | | | (2,668) | | | — | |
經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
應收賬款 | (12,408) | | | (66,900) | | | (43,742) | |
其他流動資產 | (831) | | | 354 | | | 310 | |
盤存 | (6,017) | | | 124 | | | (1,220) | |
預付費用 | (6,143) | | | 743 | | | 4,463 | |
應付帳款 | (11,429) | | | 27,428 | | | 51,764 | |
| 應計負債和其他流動負債 | 26,431 | | | 22,602 | | | 1,246 | |
應計利息 | 383 | | | 353 | | | — | |
經營活動提供的淨現金 | 374,742 | | | 300,429 | | | 154,714 | |
投資活動產生的現金流： | | | | | |
資本支出 | (370,869) | | | (319,683) | | | (143,523) | |
| 企業收購，扣除收購現金後的淨額 | (22,215) | | | (38,639) | | | — | |
資產銷售收益 | 8,957 | | | 8,577 | | | 39,231 | |
用於投資活動的現金淨額 | (384,127) | | | (349,745) | | | (104,292) | |
融資活動的現金流： | | | | | |
借款收益 | 30,000 | | | 30,000 | | | — | |
償還借款 | (15,000) | | | — | | | — | |
| 融資租賃債務的支付 | (4,663) | | | — | | | — | |
償還保險融資 | — | | | — | | | (5,473) | |
債務發行費用的支付 | (1,179) | | | (824) | | | — | |
行使股權獎勵所得款項 | — | | | 963 | | | 4,017 | |
| 股權獎勵淨額結算支付的預扣税款 | (3,543) | | | (3,879) | | | (5,820) | |
| 股份回購 | (51,738) | | | — | | | — | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (46,123) | | | 26,260 | | | (7,276) | |
| 現金、現金等價物和限制現金淨（減少）增加 | (55,508) | | | (23,056) | | | 43,146 | |
現金、現金等價物和限制現金—年初 | 88,862 | | | 111,918 | | | 68,772 | |
現金、現金等價物和限制現金—年底 | $ | 33,354 | | | $ | 88,862 | | | $ | 111,918 | |
PROPETRO控股公司。
合併現金流量表(續)
截至二零二三年十二月三十一日止年度, 2022年和2021年
(單位：千)
下表提供現金、現金等價物及受限制現金與綜合資產負債表內呈報金額的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現金、現金等價物和限制性現金彙總表 | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 33,354 | | | $ | 78,862 | | | $ | 111,918 | |
| 受限現金 | — | | | 10,000 | | | — | |
| 現金、現金等價物和限制性現金共計—年終 | $ | 33,354 | | | $ | 88,862 | | | $ | 111,918 | |
1. 組織和歷史
ProPetro Holding Corp.（“Holding”）是一家德克薩斯州公司，成立於2007年4月14日，是其全資子公司ProPetro Services，Inc.的控股公司，一家德克薩斯公司（"Services"）和一家特拉華州有限責任公司Silvertip完井服務運營有限責任公司（"Silvertip"）。Services和Silvertip共同為主要位於德克薩斯州、新墨西哥州和猶他州的石油和天然氣生產商提供水力壓裂、鋼絲繩、固井和其他補充服務。Holding於2017年3月8日轉換並註冊為特拉華公司。
2023年12月1日，我們完成了收購標準桿五杆能源服務有限責任公司(“標準桿五杆”)的資產和業務，該公司在特拉華州盆地提供固井服務，以換取$25.4百萬現金（“Par Five收購”）. Par Five的業務補充了我們現有的固井業務，使我們能夠為二疊紀盆地的中部和特拉華盆地提供服務。
於2022年11月1日，我們完成收購Silvertip所有未償還有限責任公司權益，Silvertip僅在二疊紀盆地提供電纜射孔及輔助服務，以換取 10.1 價值1000萬股普通股106.71000萬，$30.0 100萬現金，收益為7.2 本公司於2000年12月25日完成收購，並支付若干其他成交及交易成本（“Silvertip收購”）。
除非另有説明，在這些附註中對合並財務報表的提及"ProPetro Holding Corp.，“本公司”、“我們的”、“我們的”或類似術語是指控股、服務、ces和silver tip
於二零一八年十二月三十一日，我們完成向Pioneer Natural Resources USA，Inc.購買若干壓力泵資產及不動產。（“Pioneer”）和Pioneer Pumping Services，LLC（“Pioneer Pumping Services”）就我們購買某些壓力泵資產和不動產（“Pioneer Pumping收購”）以換取 16.62000萬股我們的普通股和$110.0 本公司於二零一九年十二月三十一日與Pioneer訂立壓力泵服務協議（“Pioneer服務協議”）。所收購的壓力泵資產包括水力壓裂泵， 510,000液壓馬力（"HHP"）， 四連續油管機組和相關設備維護設施。
於2022年3月31日，我們訂立經修訂及重列的壓力泵送服務協議（“A & R壓力泵送服務協議”），以取代就Pioneer壓力泵送收購事項訂立的Pioneer服務協議。該協議在其任期結束時到期，由下文所述的《第一艦隊協議》和《第二艦隊協議》取代。
2022年10月31日，我們進入了二與先鋒公司簽訂的加壓泵服務協議(《Fleet One協議》和《Fleet Two協議》)，根據協議，我們提供水力壓裂服務二承諾的艦隊，受某些終止和放行權利的約束。《艦隊一號協定》自2023年1月1日起生效，於2023年8月31日終止。《第二艦隊協定》自2023年1月1日起生效，於2023年5月12日終止。2023年10月，先鋒與埃克森美孚公司達成合並協議。
2. 重大會計政策
在編制所附合並財務報表時一貫採用的重要會計政策摘要如下：
合併原則*隨附的合併財務報表包括Holding及其全資子公司、Services和SilverTip的賬户。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。
陳述的基礎*隨附的綜合財務報表及相關附註乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定，並符合美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制。
預算的使用財務報告管理層需要作出估計和假設，以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和支出。此類估計包括但不限於信貸損失準備、財產和設備折舊的使用年限、財產和設備的公允價值估計、與用於評估商譽、無形資產的報告單位的公允價值相關的估計、作為我們租賃使用權資產基礎的貼現率以及
PROPETRO HOLDING CORP.
合併財務報表附註
2.主要會計政策（續）
負債、與遞延税項資產和負債有關的估計，包括任何相關估值備抵，以及股票補償的公允價值估計。實際結果可能與該等估計不同。
收入確認 - 本公司的服務是根據與客户的合同銷售的。本公司透過將產品或服務的控制權轉移至客户而履行履約責任時確認收入。
水力壓裂NG是一種油井完井技術，是整個完井過程的一部分。這是一種井增產技術，旨在優化頁巖油完井階段烴類流動路徑，埃爾博爾斯。該過程包括在高壓下將水、沙子和化學品注入頁巖地層。我們與客户簽訂的水力壓裂合同有一項履約責任，即合同總階段，並隨時間履行。我們使用進度產出、已完成工作單位法（根據協定固定交易價格及實際完成階段）隨時間確認收入。我們相信，根據實際完成階段確認收入忠實地描述了我們的水力壓裂服務如何隨時間轉移給客户。此外，倘客户預留承諾的水力壓裂設備，我們的若干水力壓裂設備或有權收取預留費。本公司於履行履約責任時每日確認與預訂費有關的收入。
酸化是我們水力壓裂作業部門的一部分，涉及井增產技術，即在壓力下將酸或類似化學品注入地層以形成或擴大裂縫。我們的酸化合約有一項履約責任，於完成合約服務或銷售酸或化學品（當控制權轉移至客户時）的某個時間點履行。這些服務的工作通常是短期性質的，大多數工作在不到一天的時間內完成。我們於履約責任完成後的某個時間點確認酸化收益。
我們的固井服務使用壓力泵送設備來輸送液體水泥漿，並在套管和井眼之間向下泵送。我們的固井合約有一項履約責任，於合約服務完成後（控制權轉移至客户）的某個時間點履行。這些服務的工作通常是短期性質的，大多數工作在不到一天的時間內完成。我們於履約責任完成後的某個時間點確認固井收入。
電纜服務（包括抽氣）是油井完井技術，屬於完井服務的一部分。我們的鋼絲繩服務利用帶鋼絲繩捲筒的設備在井中部署射孔槍，以加固套管、水泥和地層。一旦井被射孔，井就可以被壓裂。抽氣利用壓力泵送設備將水泵入井中，以部署附接到電纜的射孔槍，穿過井的側向部分。我們與客户訂立的有線合約有一項履約責任，即隨時間履行的合約總階段。我們使用進度產出、已完成工作單位法（根據協定固定交易價格及實際完成階段）隨時間確認收入。我們相信，根據實際完成的階段確認收入忠實地描述了我們的有線服務如何隨時間轉移給客户。此外，我們的某些有線設備在客户所在地時有權收取每日設備費用。本公司於履行履約責任時每日確認收入相關每日設備費用。
我們所有完工服務的各項履約責任的交易價格乃根據我們與客户的合約釐定。
連續油管涉及補充的井下完井/補救服務。該等服務的履約責任具有固定交易價格，並於控制權轉移至客户時完成服務後的某個時間點達成。因此，我們於完成服務及向客户轉移控制權時於某個時間點確認收益。自2022年9月1日起，我們關閉了連續油管業務，並處置了所有連續油管資產。
現金和現金等價物- 所有原到期日為三個月或以下的高流動性投資。
受限現金和客户現金預付款- 我們的受限制現金是指從客户收到的與我們與客户提供FORCE合同有關的現金，SM電動水力壓裂設備和服務。受限制現金將用於支付合同商定的支出。客户預付的現金將計入客户發票，因為我們在合同期內履行收入履行義務。我們的受限制現金餘額， 2023年和2022年12月31日， $0和$10.0百萬，分別為。
PROPETRO HOLDING CORP.
合併財務報表附註
2.主要會計政策（續）
已收現金墊款指與履行若干完工服務有關的合約負債。現金墊款（合約負債）結餘（計入綜合資產負債表的應計及其他流動負債）， $19.2百萬美元和美元10.0截至2023年12月31日，2022年，分別。2023年，我們確認收入為美元5.7百萬從期初未付現金預付款中扣除。我們有 不是2001年年初未付現金預付款2022年，我們認識到 不是相關收入 在2022年期間。
應收帳款 - 應收賬款按已開賬單及應向客户收取的金額列賬。於2023年及2022年12月31日，作為應收賬款一部分的應計收入（未賬單應收款）， $55.4百萬及$51.9百萬，分別。於2023年12月31日，分配至部分完成的水力壓裂及電纜作業剩餘履約責任的交易價格為 $33.8百萬，預計將在 一個月在本期資產負債表日期之後。於2022年12月31日，分配至我們當時部分完成的水力壓裂及電纜作業剩餘履約責任的交易價為美元，38.72023年12月31日止年度的收入中有1000萬美元。
截至2023年12月31日，公司擁有$0.21000萬美元的信用損失。 我們的信用損失準備金是基於對我們歷史收藏的評估石油和天然氣行業的經驗和經濟前景。我們評估了應收賬款的歷史虧損經驗，並單獨考慮了應收賬款餘額可能受到當前或未來經濟發展及市況負面影響的客户。雖然本公司過去並無出現重大信貸虧損，且尚未看到其客户付款模式的重大變化，但本公司無法確切預測低迷的經濟活動的影響程度，包括定期調整借貸基準限額、對衝產量水平，或不可預見的油井關閉可能影響客户及時支付到期應收款項的能力。因此，於未來期間，本公司或會修訂其預期信貸虧損的估計。
下表列示信貸虧損撥備概要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 餘額—1月1日， | $ | 419 | | | $ | 217 | | | $ | 1,497 | |
| 本期信貸虧損撥備 | 34 | | | 202 | | | 282 | |
| 本期間核銷 | (217) | | | — | | | (1,562) | |
| 餘額—12月31日， | $ | 236 | | | $ | 419 | | | $ | 217 | |
庫存減少- 存貨（僅包括原材料及液體末端）按平均成本與可變現淨值兩者中較低者列賬。
財產和設備 - 公司的財產和設備按成本減去累計折舊入賬。
折舊 — 物業及設備折舊乃按下列估計可使用年期以直線法計提：
| | | | | |
土地 | 不定 |
建築物和物業改善 | 5 - 30年份 |
車輛 | 1 ‑ 5年份 |
設備 | 1 ‑ 22年份 |
租賃物業裝修 | 5 ‑ 20年份 |
物業及設備出售或報廢后，包括已更換的完工服務設備的若干主要部件，成本及相關累計折舊將從資產負債表中剔除，淨額減出售所得款項後，於經營報表中確認為收益或虧損。我們出售資產的大部分損失與更換主要部件如流體和電源端有關。本公司錄得出售資產之虧損， $73.0百萬, $102.1百萬美元和美元64.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
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合併財務報表附註
2.主要會計政策（續）
長期資產減值 - 根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）360， 長期資產減值或處置會計倘有事件或情況顯示該等資產的賬面值可能無法收回，則本公司會檢討將持有及使用的長期資產。
倘資產組應佔的預期未來未貼現現金流量之和少於該資產組的賬面值，則列示減值虧損。在此情況下，本公司對資產組賬面價值超過資產組公允價值的金額確認減值損失。不是截至12月31日止年度， 2023. D在截至12月31日的一年中， 2022, we記錄 減值費用約為$57.5與我們的 DuraStim ® 電動水力壓裂設備。 不是截至二零二一年十二月三十一日止年度錄得減值開支。
本公司將待出售的長期資產按其賬面值或公允價值兩者中的較低者減去管理層承諾出售資產的計劃後的出售成本入賬。
商譽 - 商譽乃轉讓代價超出已確認有形及可識別無形資產及負債之公平值之差額。商譽不予攤銷。我們於12月31日對商譽進行年度減值測試，或在情況顯示可能存在減值時更頻繁地進行。減值之釐定乃透過比較報告單位之賬面值與其公平值而釐定，公平值一般採用市場法及收入法組合計算。倘報告單位之公平值超過賬面值，則不會進行進一步測試。倘報告單位之公平值低於賬面值，則吾等認為商譽已減值，減值虧損金額乃計算及記錄於經營報表。
2022年11月1日，我們以美元收購Silvertip148.1萬我們採用收購會計法將Silvertip收購事項入賬為業務合併。商譽$23.6於Silvertip收購日期（定義見下文）記錄的金額為百萬美元，即收購價超出所承擔資產及負債公平值的差額。該收購補充了我們現有的業務。
截至2023年及2022年12月31日，我們的商譽賬面值為美元，23.61000萬美元和300萬美元23.6分別為2.5億美元和2.5億美元。有幾個不是截至2023年12月31日止年度的商譽增加。於2023年及2022年12月31日，有線經營分部為唯一有商譽的分部。我們根據ASC 350進行了商譽年度減值測試， 無形資產-商譽和其他截至2023年12月31日，並確定， 不是我們的報告單位（有線經營分部）的商譽賬面值需要減值。 有幾個不是截至2016年12月30日止年度之商譽減值虧損 2023年12月31日和2022年12月31日。
無形資產 — 無形資產包括客户關係及就Silvertip收購事項購買的商標/商號。關於Silvertip收購，我們增加了無形資產，包括美元。46.53億美元的客户關係和10.8商標/商號價值1.5億美元。無形資產攤銷的基礎是反映無形資產的經濟效益在資產的預計使用年限內直線實現的模式，即十年。無形資產並無重大剩餘價值估計。
所得税中期所得税按資產負債法入賬，該方法要求就已列入合併財務報表的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據綜合財務報表與資產及負債的税基之間的差額，採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
我們確認遞延税項資產的程度是，我們認為這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時，我們考慮了所有積極和消極的證據，包括現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來的應税收入以及最近業務的結果。如果我們確定我們未來將無法完全變現我們的遞延税項資產，我們將計入估值撥備。
遞延貸款成本--該公司將與其循環信貸安排的修訂和重述相關的某些成本資本化，包括貸款人、法律和會計費用。這些費用將使用直線法在相關貸款期限內攤銷。與向不同貸款人償還或再融資的貸款相關的未攤銷遞延貸款成本在發生此類事件的期間支出。遞延貸款成本被歸類為減少
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合併財務報表附註
2.主要會計政策（續）
長期債務，或在某些情況下作為合併資產負債表中的資產。遞延貸款成本的攤銷在經營報表中記為利息支出，在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，記錄的支出金額為$0.4百萬， $0.8百萬美元和美元0.5分別為100萬美元。
基於股票的薪酬--本公司在獎勵的必要服務期內以直線基礎確認基於股票的獎勵的成本，該服務期通常是公允價值法下的歸屬期間。總補償成本在授予日或修改日(視情況而定)採用公允價值估計計量。
保險融資--本公司每年更新其商業保單，並可選擇直接支付保險費或支付部分保費。如果公司為部分保費提供資金，預付保險資產將在相關期間按月記錄和攤銷。
信用風險集中--本公司潛在受信用風險集中影響的資產為現金及現金等價物及貿易應收賬款。現金餘額保存在金融機構，有時會超過聯邦保險的限額。本公司監測開立賬户的金融機構的財務狀況，該等賬户沒有出現任何虧損。本公司的應收賬款由石油和天然氣行業的可信運營商承擔。該公司對其客户在應收貿易賬款方面的財務狀況進行持續評估。
股份回購--通過公司的股份回購計劃回購的所有普通股股份在回購時註銷。公司對回購的普通股超過面值的購買價格進行會計處理($0.001每股普通股)作為額外實收資本的減少，並將繼續這樣做，直到額外實收資本減少到零為止。此後，任何超出的收購價格都將被記錄為留存收益的減少。
會計估計的變更-水力壓裂設備運行條件的當前趨勢，如更大的襯墊、作業設計的變化和每天更長的泵送時間，導致我們的財產和設備資產中包含的某些關鍵部件的使用壽命較短。這些最近的趨勢要求我們在2023年第一季度對我們的關鍵部件，如液端、動力端、水力壓裂裝置和其他部件的使用壽命進行審查。我們確定液端的預計使用壽命現在不到一年，因此我們決定，與更換這些部件相關的成本將不再資本化，而是記錄在庫存中，並在其估計使用壽命內攤銷服務成本。我們還將電力終端的估計使用壽命縮短到兩年從…五年和水力壓裂單元十年從…十五年。這一會計估計的變化於2023年1月1日生效，並對其進行了前瞻性核算。在截至2023年12月31日的一年中，這一變化的淨影響為$19.1淨收入減少百萬美元，或$0.17每股基本股及攤薄股。
此外，與2023年1月1日起對我們的流體端和電源端估計使用壽命的審查相關，我們將過早失敗的電源端剩餘賬面價值作為加速折舊註銷。這些註銷金額為#美元。12.5百萬，$11.8百萬，$8.4百萬美元和美元6.0截至2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日及2023年12月31日止三個月，本集團已分別為1000萬美元。然而，為符合去年呈列方式，我們已於截至二零二三年十二月三十一日止年度的出售資產虧損內呈列該等撇銷金額。於2022年及2021年，我們將過早失效及出售電源端的剩餘賬面值撇銷至出售資產虧損。
近期發佈的會計準則
2023年10月，FASB發佈了會計準則更新（“ASU”）第2023—06號，披露改進：響應美國證券交易委員會的披露更新和簡化倡議進行編纂修訂。該ASU將某些SEC披露要求納入FASB會計準則編纂（“編纂”）。ASU中的修訂代表了澄清或改進各種法典化主題的披露和陳述要求的變更，允許用户更容易地比較受SEC現有披露的實體與先前不受這些要求約束的實體，並使法典化中的要求與SEC的法規保持一致。ASU 2023—06將在SEC相應披露規則變更的生效日期對每項修訂生效。我們預計ASU 2023—06不會對我們的綜合財務報表產生重大影響，.
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露該準則要求公眾實體按年度及中期基準披露：1）定期提供予主要營運決策者（「主要營運決策者」）幷包括在各呈報分部損益計量內的重大分部開支（統稱「重大開支原則」）及2）其他分部項目的金額
PROPETRO HOLDING CORP.
合併財務報表附註
2.主要會計政策（續）
指分部收入減根據重大開支原則披露的分部開支與分部損益的各項呈報計量之間的差額。該ASU還要求公共實體在中期提供主題280目前要求的關於可報告分部損益和資產的所有年度披露，澄清了如果主要營運決策者在評估分部業績和決定如何分配資源時使用一個分部損益的多個衡量標準，公共實體可報告一項或多項分部損益的額外措施，但至少有一項報告分部損益的措施，（或單一報告的措施，如果只披露一個）應是最符合公認會計原則的措施。該ASU亦要求披露主要經營決策者的職務及職位，並解釋主要經營決策者如何使用分部損益的呈報計量方法評估分部表現及決定如何分配資源，並要求擁有單一可呈報分部的公共實體提供本ASU修訂所要求的所有披露及主題280中所有現有分部披露。該ASU在2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的中期期間有效。允許提前收養。我們預計ASU 2023—07不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號，所得税(專題740)：所得税披露的改進這要求對公司實際税率和已繳所得税披露中包含的某些組成部分進行分解。該指引於2024年12月15日之後開始的年度期間生效。我們目前正在評估ASU 2023—09對我們的綜合財務報表的影響，但預計不會產生重大影響。
3. 補充現金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
補充現金流量披露 | | | | | |
支付的利息 | $ | 4,564 | | | $ | 467 | | | $ | 72 | |
支付的所得税 | $ | 1,110 | | | $ | 129 | | | $ | 196 | |
非現金投資和融資活動的補充披露 | | | | | |
資本支出計入應付賬款和應計負債 | $ | 21,604 | | | $ | 82,452 | | | $ | 36,818 | |
| 計入其他長期負債的第五級資產購買對價 | $ | 3,180 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 為Silvertip收購發行的普通股 | $ | — | | | $ | 106,736 | | | $ | — | |
| 非現金購買財產和設備 | $ | — | | | $ | 2,668 | | | $ | — | |
| 為交換出售資產而收到的股本證券 | $ | — | | | $ | 11,853 | | | $ | — | |
4. 業務收購
Par Five收購
於2023年12月1日，本公司完成收購Par Five的若干資產及若干負債。Par Five是一家位於新墨西哥州Artesia的油田服務公司，為德克薩斯州和新墨西哥州的二疊紀盆地提供固井和補救服務。由於收購，本公司擴大了固井服務業務部門的業務。
下表概述轉移至第五層之代價及於收購日期已確認已收購資產及所承擔負債之金額：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 購買總對價： |
| 現金 | $ | 22,215 | |
| 延期支付現金 | 3,180 | |
| 總對價 | $ | 25,395 | |
PROPETRO控股公司。
合併財務報表附註
4.業務收購（續）
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| (單位：千) | |
| 已確認的購入資產金額和承擔的負債： |
| 應收賬款 | $ | 8,712 | |
| 庫存 | 321 | |
| 財產、廠房和設備 | 17,175 | |
| 應計負債 | (813) | |
| 收購的總淨資產 | $ | 25,395 | |
所收購資產及所承擔負債之公平值之初步估計乃基於透過刊發該等綜合財務報表可得之資料，而本公司正繼續評估估值所用之相關輸入數據及假設。因此，該等初步估計可於計量期間（自收購日期起計最多一年）內變動。
遞延現金代價為美元3.2百萬元將用作支付估計買價超出最終買價的數額（如有的話）。未使用的金額將於2025年6月1日支付給Par Five或其受益人，並應計利息， 4.0每年%。該責任於我們的綜合資產負債表內的其他長期負債中列示。截至2023年12月31日，該債務的未償金額為美元，3.2百萬美元。
所收購資產之公平值包括應收賬款，8.7 萬合同項下應付的毛額為美元8.7 100萬美元，預計其中沒有一個是無法收回的。本公司並無因收購Par Five而收購任何其他類別應收款項。
被收購的業務貢獻了美元的收入4.92000萬美元，淨收入為$1.2 2023年12月1日至2023年12月31日期間，向本公司支付2023年12月31日。 以下未經審核備考概要呈列本公司之綜合資料，猶如業務合併已於二零二二年一月一日發生。
| | | | | | | | | | | |
(未經審計，以千計) | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| 收入 | $ | 1,672,350 | | | $ | 1,315,970 | |
| 淨收入 | 99,536 | | | 4,823 | |
該公司有重大的、非經常性的預計調整，直接歸因於報告的預計收入和淨收入中包括的業務合併。這些調整包括2023年發生的非經常性收購成本，但已進行調整，以反映在2022年。
這些預計金額是在應用了公司的會計政策並調整了第五標準桿的結果後計算出來的，以反映假設從2022年1月1日起對財產、廠房和設備進行公允價值調整併產生相應的税收影響而應計入的額外折舊。
截至2023年12月31日止年度，本公司產生1.3700萬美元的收購成本。這些費用包括在公司截至2023年12月31日的年度綜合收益表的一般和行政費用中，並反映在截至2022年12月31日的年度的預計淨收入中，如上表所示。
PROPETRO控股公司。
合併財務報表附註
4.業務收購（續）
該公司截至2023年12月31日的年度綜合經營報表包括31天的五杆經營，因為五杆收購已於2023年12月1日完成。
收購SilverTip
於2022年11月1日(“SilverTip收購日期”)，本公司與新SilverTip Holdco，LLC訂立買賣協議，據此，本公司收購100二疊紀盆地的有線服務公司SilverTip的未償還有限責任公司權益的%，以換取總代價#美元148.1百萬美元(“SilverTip收購價”)，包括10.1百萬股我們的普通股估值為$106.7百萬，$30.0百萬現金，回報是$7.2承擔的債務為百萬美元，並支付$4.1某些賣家成交和交易成本的百萬美元。收購SilverTip將公司定位為一家總部設在二疊紀盆地、更具彈性和多元化、專注於完井的油田服務提供商。
本公司採用收購會計方法對SilverTip收購進行會計核算。SilverTip收購價根據收購日的估計公允價值分配給收購的主要資產類別和承擔的負債。某些資產和負債的估計公允價值，包括應收賬款，需要作出重大判斷和估計。對取得的資產和承擔的負債的計量是基於在市場上看不到的投入，因此代表第三級投入。
下表彙總了SilverTip收購交易中轉移的對價的公允價值和SilverTip收購價格與收購資產和承擔的負債的公允價值(截至2022年12月31日，這些資產和負債包括在隨附的合併資產負債表中)：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 購買總對價： | |
| 現金對價 | $ | 30,000 | |
| 股權對價 | 106,736 | |
| 債務償還和結賬費用 | 11,320 | |
| 總對價 | $ | 148,056 | |
| |
| 現金和現金等價物 | $ | 2,681 | |
| 應收賬款和未開票收入 | 21,079 | |
| 盤存 | 1,209 | |
| 預付費用 | 2,476 | |
| 其他流動資產 | 1,059 | |
財產和設備(1) | 52,478 | |
| 無形資產： | |
商標/商號(2) | 10,800 | |
客户關係(2) | 46,500 | |
| 商譽 | 23,624 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 2,783 | |
| 收購的總資產 | 164,689 | |
| 應付帳款 | 7,659 | |
| 應計負債和其他流動負債 | 6,178 | |
| 經營租賃負債 | 2,796 | |
| 承擔的總負債 | 16,633 | |
| 購買總對價 | $ | 148,056 | |
(1)剩餘使用壽命從不到一至22好幾年了。
(2)確定的活體無形資產，攤銷期限為10好幾年了。
PROPETRO控股公司。
合併財務報表附註
4.業務收購（續）
收購SilverTip產生的商譽歸因於我們的綜合服務產品帶來的預期運營協同效應。收購SilverTip產生的商譽已分配給我們的有線業務，幷包括在我們的有線業務部門。
本公司的交易成本與收購SilverTip的資產和負債假設分開確認，並在發生時計入費用。這些費用包括在我們的綜合業務報表中的一般和行政費用中。
以下合併的預計信息假設SilverTip的收購發生在2021年1月1日。以下備考信息僅用於説明目的，並不反映2022年12月31日之後發生的未來事件或收購SilverTip可能導致的任何運營效率或效率低下。這些信息並不一定表明如果該公司在報告所述期間控制SilverTip公司將會取得的結果。
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(未經審計，以千計) | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 1,428,282 | | | $ | 1,013,261 | |
淨收益(虧損)(1) | 26,716 | | | (43,957) | |
(1)非經常性採購成本為美元2.2 截至2021年12月31日止年度的備考業績中包括百萬美元。
本公司截至2022年12月31日止年度的綜合經營報表包括61天的Silvertip業務，因為Silvertip收購於2022年11月1日結束。
5. 公允價值計量
公平值定義為出售資產所收取的價格或轉讓負債所支付的價格（即，於計量日期市場參與者之間的有序交易中的“退出價格”）。
於釐定公平值時，本公司採用各種估值方法，並就計量公平值所用輸入數據建立層級，以儘量使用相關可觀察輸入數據，並儘量減少使用不可觀察輸入數據（如可用）。可觀察輸入數據為市場參與者根據從獨立於本公司的來源獲得的市場數據對所開發的資產或負債進行定價時所使用的輸入數據。不可觀察輸入數據是反映本公司對其他市場參與者根據當時情況下可得的最佳信息為資產或負債定價時所使用的假設的輸入數據。架構根據輸入數據的可觀察性劃分為三個級別，如下：
第一級—根據本公司有能力獲取的相同資產或負債在活躍市場的報價進行估值。估值調整及整體折扣不應用於第一級工具。由於估值乃根據活躍市場可隨時及定期獲得之報價作出，故該等工具之估值無須作出重大判斷。
第二級—基於一個或多個不活躍市場的報價或所有重大輸入數據均可直接或間接觀察的市場報價進行估值。
第三級—基於不可觀察及對整體公平值計量重大之輸入數據進行估值。
金融工具在估值層級內的分類乃基於對公平值計量而言屬重大的最低層級輸入數據。本公司評估特定輸入數據對公允價值計量整體的重要性需要判斷，並考慮資產或負債的特定因素。
PROPETRO控股公司。
合併財務報表附註
5.公平價值計量（續）
按公允價值經常性計量的資產和負債
現金、現金等價物及受限制現金、應收賬款、應付賬款、應計及其他流動負債以及長期債務的公允價值估計約等於二零二三年及二零二二年十二月三十一日的賬面值，並已從下表中剔除。
於二零二三年十二月三十一日，按經常性基準按公平值計量的資產載列如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | | | | | | |
| | | 估計公允價值計量 | | |
| 天平 | | 報價在
活躍的市場
(一級) | | 重要的其他人
可觀測輸入
(二級) | | 重要的其他人
不可觀測的輸入
(第三級) | | 總收益
(虧損) |
| 2023年12月31日： | | | | | | | | | |
| 短期投資 | $ | 7,745 | | | $ | 7,745 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2,538) | |
| 2022年12月31日： | | | | | | | | | |
| 短期投資 | $ | 10,283 | | | $ | 10,283 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,570) | |
短期投資-2022年9月1日，公司收到2.6百萬股步步能源服務公司普通股L白破疫苗。(“Step”)估計公平值為美元11.8億美元，作為出售我們連續油管資產給STEP的代價的一部分。該等股份被視為權益證券投資，使用基於多倫多證券交易所可觀察價格的第一級輸入數據按公平值計量，並於綜合資產負債表內列示於流動資產項下。截至2023年12月31日，本集團的公允價值為： 短期投資估計為美元，7.7萬股票價格波動導致未實現虧損1000美元，2.5百萬美元和美元1.62023年， 2022，分別。未實現損失 為收益 $0.1百萬美元，虧損1美元0.3截至2005年12月30日止年度非現金外幣換算產生的1000萬美元 2023年12月31日和分別為2022年.因股價波動及非現金外幣換算而產生的未實現虧損計入綜合經營報表的其他收入（支出）。公司不得出售、轉讓或轉讓超過 0.9萬任何一個日曆月的股份.
按公允價值非經常性基礎計量的資產
若干資產及負債按非經常性基準按公平值計量。該等項目並非持續按公平值計量，惟於若干情況下可能須作出公平值調整。該等資產及負債包括通過Par Five收購收購的資產及負債，根據ASC主題805， 企業合併(see説明4.企業收購）。
倘事件或情況顯示長期資產之賬面值可能無法收回，本公司會審閲長期資產（如物業及設備及其他資產）之賬面值，以釐定其是否可收回。倘任何長期資產被釐定為不可收回，則於期內記錄減值開支。 不是截至2009年12月12日止年度， 2023年12月31日我們記錄了減值開支， 大約$57.5截至2022年12月31日止年度， DuraStim ® 不符合製造商規格或我們期望的電動液壓壓裂泵。 曾經有過不是截至二零二一年十二月三十一日止年度的資產減值。
PROPETRO控股公司。
合併財務報表附註
5.公平價值計量（續）
我們一般按非經常性基準對報告單位應用公平值技術，以評估與商譽相關的潛在減值虧損（如有）。吾等對報告單位公平值之估計乃根據公平值層級中分別為第1級及第3級之收入及市場法組合而得出。收入法涉及使用貼現現金流量法，現金流量預測按適當貼現率貼現。市場法涉及使用可比公眾公司的市場倍數估計公平值。重要假設包括預計收入增長、資本支出、利用率、毛利率、貼現率、終端增長率以及收入和市場方法之間的權重分配。如果報告單位的賬面值超過其公允價值，我們認為商譽減值，減值損失在本期內計算並記錄。 有幾個不是截至2023年12月31日止年度的商譽增加。我們加了$23.6截至2022年12月31日止年度，本集團的商譽為百萬美元（見附註4）。企業收購）。有 不是截至2021年12月31日止年度的商譽增加。截至2023年12月31日，我們進行了商譽年度減值測試，並確定， 不是我們的報告單位（有線經營分部）的商譽賬面值需要減值。有 不是截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之商譽減值虧損.
於2023年及2022年12月31日，有線經營分部為唯一擁有商譽的分部。下表載列商譽賬面值之變動。
| | | | | |
(單位：千) | |
| 截至2022年1月1日的商譽—淨額 | $ | — | |
| 年內商譽增加 | 23,624 | |
| 減減值虧損 | — | |
| 截至2022年12月31日的商譽—淨額 | 23,624 | |
| 年內商譽增加 | — | |
| 減減值虧損 | — | |
| 截至2023年12月31日的商譽—淨額 | $ | 23,624 | |
6. 財產和設備
財產和設備包括：
| | | | | | | | | | | |
(單位：千) | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
土地 | $ | 14,076 | | | $ | 11,793 | |
建築物 | 37,888 | | | 34,298 | |
設備和車輛 | 1,551,261 | | | 1,397,727 | |
租賃物業裝修 | 8,011 | | | 8,573 | |
小計 | 1,611,236 | | | 1,452,391 | |
減累計折舊 | (644,120) | | | (529,656) | |
財產和設備—淨額 | $ | 967,116 | | | $ | 922,735 | |
折舊包括以下各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 與服務費用有關的折舊 | $ | 169,771 | | | $ | 126,746 | | | $ | 133,075 | |
| 與一般和行政費用有關的折舊 | 222 | | | 407 | | | 302 | |
| 折舊總額 | $ | 169,993 | | | $ | 127,153 | | | $ | 133,377 | |
本公司發生攤銷費用為美元5.2百萬美元， 融資租賃使用權資產，與截至2013年止年度的服務成本相關。 2023年12月31日。曾經有過不是截至2022年及2021年12月31日止年度與融資租賃有關的攤銷費用。本公司亦就其無形資產產生攤銷費用（見附註7）。無形資產）。
於二零二一年十二月，本公司出售 二渦輪發電機，這是包括在o您的水力壓裂報告分部，現金收益總額約為美元36.0萬的賬面淨值 二渦輪機之前， 處置約為$39.5百萬美元，導致處置損失約為美元3.5百萬美元。
7. 無形資產
無形資產包括客户關係及商標╱商號。無形資產按直線法攤銷，使用年限為 十年.所有與一般和行政費用有關的攤銷費用為美元，5.7百萬，$1.0百萬美元和美元0截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。 本公司須攤銷的無形資產包括：
| | | | | | | | | | | |
(單位：千) | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 收購的無形資產： | | | |
| 商標/商品名 | $ | 10,800 | | | $ | 10,800 | |
| 客户關係 | 46,500 | | | 46,500 | |
| 收購的無形資產總額 | 57,300 | | | 57,300 | |
| | | |
| 累計攤銷： | | | |
| 商標/商品名 | (1,260) | | | (180) | |
| 客户關係 | (5,425) | | | (775) | |
| 累計攤銷總額 | (6,685) | | | (955) | |
| | | |
無形資產—淨額 | $ | 50,615 | | | $ | 56,345 | |
預計未來財政年度之剩餘攤銷開支如下：
| | | | | |
(單位：千) | |
| 年 | 預計未來攤銷費用 |
| 2024 | $ | 5,730 | |
| 2025 | 5,730 | |
| 2026 | 5,730 | |
| 2027 | 5,730 | |
| 2028年及以後 | 27,695 | |
| 總計 | $ | 50,615 | |
剩餘的平均攤銷期約為 8.8好幾年了。
8. 長期債務
基於資產的貸款信貸
我們的循環信貸融資（經於二零二二年四月修訂及重列）於二零二三年六月修訂循環信貸融資之前，總借貸能力為$150萬循環信貸機制的借款基礎為 85%至90%（視乎應收賬款對手方的信貸評級而定）。 循環信貸安排，包括一個迅速增長的固定收費覆蓋率，適用於當
剩餘可用性低於（i） 10貸款規模或借款基數中較小者的百分比或（ii）$10.0萬根據循環信貸融資，吾等須遵守（惟若干例外情況及重大性限定條件除外）若干慣常的肯定及否定契約，包括但不限於與吾等產生留置權、債務、業務性質變動、合併及其他根本變動、出售資產、投資及受限制付款有關的契約，我們的組織文件或會計政策的修訂，某些債務的預付款，股息，與關聯公司的交易，以及某些其他活動。
自2023年6月2日起，本公司對其經修訂及重列循環信貸融資（於2022年4月修訂及重列，於2023年6月修訂及可能進一步修訂，“ABL信貸融資”）訂立修訂。該修訂將ABL信貸融資的借貸能力提高至$225.0 2028年6月2日，本公司宣佈，該公司將借款總額（受限於借款基數（定義見下文）限額），並將到期日延長至二零二八年六月二日。ABL信貸工具的借款基礎為 85%至90每月合格應收賬款的百分比， 80符合條件的未開賬單賬户的百分比（最高為 25於各情況下，視乎應收賬款對手方的信貸評級而定，扣除慣例儲備（“借貸基礎”）（在各情況下，視乎應收賬款對手方的信貸評級而定），每月重新釐定。截至2023年12月31日，借款基數約為美元。152.0百萬美元。ABL信貸安排包括彈性固定費用覆蓋率，適用於超額可獲得性小於(I)中較大者的情況10% 貸款規模或借款基數中較小者，或(Ii)$15.01000萬美元。在……下面ABL信貸安排除某些例外和重大限定條件外，我們必須遵守某些習慣的肯定和否定契約，包括但不限於關於我們產生留置權或債務能力的契約、我們業務性質的變化、合併和其他根本性變化、資產處置、投資和限制性付款、對我們組織文件或會計政策的修訂、某些債務的預付、股息、與附屬公司的交易以及某些其他活動。ABL信貸機制下的借款以公司幾乎所有資產的優先留置權和擔保權益為抵押。
ABL信貸工具項下的借款根據與可用性掛鈎的三層定價網格計息，我們可以選擇貸款基於有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）或基本利率，加上適用的保證金，其範圍為： 1.75%至2.25SOFR貸款和0.75%至1.25%的基本利率貸款。 截至2023年12月31日止年度，ABL信貸融資的加權平均利率為 6.69%.
與ABL信貸安排相關的貸款發放成本在我們的資產負債表中被歸類為資產。截至2023年12月31日和2022，我們的ABL信貸額度下有未償還貸款，45.0百萬美元和美元30.0分別為100萬美元。
9. 應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債包括：
| | | | | | | | | | | |
(單位：千) | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
應計保險 | $ | 1,222 | | | $ | 517 | |
應計薪金和有關費用 | 14,284 | | | 14,137 | |
| 遞延收入（預付客户款項） | 19,190 | | | 10,000 | |
資本支出、税款和其他應計費用 | 40,920 | | | 24,373 | |
總計 | $ | 75,616 | | | $ | 49,027 | |
10. 員工福利計劃
本公司有一項401（k）計劃，經修訂自二零一九年一月一日起生效，並經進一步修訂自二零二二年四月一日起生效。公司匹配 100僱員繳款百分比 6工資總額的%，最高達年度限額。僱員於作出供款時獲全數享有其供款。在2022年4月1日修改之前，員工歸屬於公司對401（k）計劃的繳款， 25每年%，從僱員服務的第一年開始，完全歸屬發生在 四年接受條款自2022年4月1日起，本公司允許立即歸屬本公司的供款。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，該計劃下的記錄支出為美元，5.9百萬，$4.6百萬美元和美元2.8分別為100萬美元。
11. 報告段信息
該公司目前擁有三經營分部 其中離散的財務信息很容易獲得：水力壓裂（包括酸化）、電纜和固井。不這些運營部門代表了CODM如何評估績效和分配資源。
2022年9月1日，作為戰略重新定位的一部分，公司關閉了連續油管業務，並出售了連續油管資產，並記錄了出售虧損1美元。13.8百萬美元。剝離我們的連續油管資產不符合作為非持續業務列報和披露的資格，因此，我們在我們的綜合經營報表中記錄了出售產生的損失，作為我們處置資產損失的一部分。
我們歷來都是通過四作業段：水力壓裂、鋼絲繩、固井和連續油管。在2023財年第四季度之前，我們的運營部門符合彙總標準，被彙總到“完井服務”可報告部門，我們的連續油管業務(於2022年9月剝離)顯示在“所有其他”類別中。 自2023財年第四季度起生效，我們修改了部門報告，因為我們確定三運營部門不再符合彙總的標準。我們的水力壓裂和電纜作業部門符合可報告部門的標準。我們的固井和剝離的連續油管管段不符合可報告的管段標準，幷包括在“所有其他”類別中。此外，我們的公司管理活動不涉及它可能從中賺取收入的業務活動，公司的首席運營官在做出關鍵的運營和資源決策時，不會定期審查其結果。因此，公司行政費用被列入“對賬項目”。上期分部信息已修訂，以符合我們當前的列報。
我們的水力壓裂業務部門收入接近78.5%, 89.3%和91.6在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度中，分別佔我們收入的1%。我們有線運營部門的收入(2022年收購SilverTip產生的收入)接近14.1%和2.4分別佔我們截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度收入的3%。我們的固井運營部門的收入接近7.4%, 7.2%和6.5在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度中，分別佔我們收入的1%。我們的連續油管收入接近1.1%和1.9分別佔我們截至2022年和2021年12月31日的年度收入的1%。我們的經營部門受到內在不確定性的影響，這些不確定性可能會影響我們未來的活動。部門間收入並不重要，並未在下表中單獨列出。
該公司通過調整後的EBITDA(扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益、基於股票的補償支出、其他收入或支出、出售資產的收益或虧損以及其他非常或非經常性支出或收入，如減值費用、留任獎金、遣散費、與資產收購相關的成本、保險追回、一次性專業費用和法律和解)來管理和評估應報告部門的業績。
PROPETRO HOLDING CORP.
合併財務報表附註
11.可報告分部資料（續）
下表載列有關本公司可報告分部的若干財務資料（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 水力壓裂 | | 有線電視 | | 所有其他 | | 對賬項目 | | 總計 |
| 截至2023年12月31日止年度 | | | | | | | | | |
服務收入 | $ | 1,280,523 | | | $ | 229,599 | | | $ | 120,277 | | | $ | — | | | $ | 1,630,399 | |
調整後的EBITDA | $ | 366,809 | | | $ | 61,930 | | | $ | 24,665 | | | $ | — | | | $ | 453,404 | |
資本支出 | $ | 294,377 | | | $ | 12,203 | | | $ | 3,440 | | | $ | — | | | $ | 310,020 | |
| 商譽 | $ | — | | | $ | 23,624 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,624 | |
總資產 | $ | 1,189,526 | | | $ | 198,957 | | | $ | 78,475 | | | $ | 13,354 | | | $ | 1,480,312 | |
| | | | | | | | | |
| 水力壓裂 | | 有線電視 | | 所有其他 | | 對賬項目 | | 總計 |
| 截至2022年12月31日止年度 | | | | | | | | | |
服務收入 | $ | 1,143,216 | | | $ | 31,188 | | | $ | 105,297 | | | $ | — | | | $ | 1,279,701 | |
調整後的EBITDA | $ | 339,186 | | | $ | 7,926 | | | $ | 13,434 | | | $ | — | | | $ | 360,546 | |
資本支出 | $ | 347,757 | | | $ | 2,265 | | | $ | 9,645 | | | $ | 5,649 | | | $ | 365,316 | |
| 商譽 | $ | — | | | $ | 23,624 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,624 | |
| 總資產 | $ | 1,092,658 | | | $ | 173,489 | | | $ | 46,944 | | | $ | 22,695 | | | $ | 1,335,786 | |
| | | | | | | | | |
| 水力壓裂 | | 有線電視 | | 所有其他 | | 對賬項目 | | 總計 |
| 截至2021年12月31日止年度 | | | | | | | | | |
服務收入 | $ | 800,581 | | | $ | — | | | $ | 73,933 | | | $ | — | | | $ | 874,514 | |
調整後的EBITDA | $ | 174,693 | | | $ | — | | | $ | 7,693 | | | $ | — | | | $ | 182,386 | |
資本支出 | $ | 161,537 | | | $ | — | | | $ | 3,569 | | | $ | 52 | | | $ | 165,158 | |
總資產 | $ | 982,702 | | | $ | — | | | $ | 71,579 | | | $ | 6,955 | | | $ | 1,061,236 | |
PROPETRO HOLDING CORP.
合併財務報表附註
11.可報告分部資料（續）
可呈報分部層面財務資料與綜合經營報表之對賬載於下表（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 服務收入 | | | | | |
| 水力壓裂 | $ | 1,280,523 | | | $ | 1,143,216 | | | $ | 800,581 | |
| 有線電視 | 229,599 | | | 31,188 | | | — | |
| 所有其他 | 120,277 | | | 105,297 | | | 73,933 | |
| 可報告分部的服務收入總額 | 1,630,399 | | | 1,279,701 | | | 874,514 | |
| 分部間服務收入的抵銷 | — | | | — | | | — | |
| 綜合服務收入總額 | $ | 1,630,399 | | | $ | 1,279,701 | | | $ | 874,514 | |
| | | | | |
| 調整後的EBITDA | | | | | |
| 水力壓裂 | $ | 366,809 | | | $ | 339,186 | | | $ | 174,693 | |
| 有線電視 | 61,930 | | | 7,926 | | | — | |
| 所有其他 | 24,665 | | | 13,434 | | | 7,693 | |
| 可報告分部的經調整EBITDA總額 | 453,404 | | | 360,546 | | | 182,386 | |
| 未分配企業行政費用 | (49,444) | | | (43,956) | | | (47,379) | |
| 折舊及攤銷 | (180,886) | | | (128,108) | | | (133,377) | |
減值費用 (1) | — | | | (57,454) | | | — | |
| 利息支出 | (5,308) | | | (1,605) | | | (614) | |
| 所得税(費用)福利 | (29,868) | | | (5,356) | | | 14,252 | |
| 資產處置損失 | (73,015) | | | (102,150) | | | (64,646) | |
| 基於股票的薪酬 | (14,450) | | | (21,881) | | | (11,519) | |
其他(費用)收入(2) | (9,533) | | | 11,582 | | | 873 | |
其他一般和行政費用 (3) | (2,969) | | | (8,460) | | | 6,471 | |
| 留用獎金和遣散費 | (2,297) | | | (1,128) | | | (632) | |
| 淨收益(虧損) | $ | 85,634 | | | $ | 2,030 | | | $ | (54,185) | |
| | | | | |
| 資產 | | | | | |
| 水力壓裂 | $ | 1,189,526 | | | $ | 1,092,658 | | | $ | 982,702 | |
| 有線電視 | 198,957 | | | 173,489 | | | — | |
| 所有其他 | 78,475 | | | 46,944 | | | 71,579 | |
| 可報告細分市場的總資產 | 1,466,958 | | | 1,313,091 | | | 1,054,281 | |
| 未分配的公司資產 | 13,354 | | | 22,695 | | | 6,955 | |
| 總資產 | $ | 1,480,312 | | | $ | 1,335,786 | | | $ | 1,061,236 | |
(1)指與我們的資產減值有關的開支。 DuraStim ®電動水力壓裂設備。
(2)截至2023年12月31日的年度的其他費用包括常規審計產生的結算費用和一次性醫療保險費用，總額約為$7.41000萬美元，以及一美元2.5百萬美元的短期投資未實現虧損。截至2022年12月31日的年度的其他收入包括10.7萬2022年3月從德克薩斯州審計長收到的退税淨額(扣除諮詢費)2015年7月1日至2018年12月31日期間與有限銷售、消費税和使用税審計有關的公共賬户，a美元2.7作為與一家設備製造商保修索賠和解的一部分收到的固定資產庫存非現金收入為100萬美元；1.6短期投資未實現虧損。
PROPETRO HOLDING CORP.
合併財務報表附註
11.可報告分部資料（續）
(3)截至2023年12月31日止年度的其他一般及行政開支主要與就我們的業務收購及法律和解支付予外部顧問的非經常性專業費用有關，扣除保險公司的償還。截至2022年及2021年12月31日止年度的其他一般及行政開支主要涉及就審核委員會審閲、SEC調查、股東訴訟、與供應商達成法律和解及其他法律事宜向外部顧問支付的非經常性專業費用，扣除保險公司的償還。於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，我們收到約100萬元的償還。Tly$0.4百萬，$10.4百萬美元和美元9.8分別從我們的保險公司獲得的與SEC調查和股東訴訟有關的1000萬美元。
主要客户
本公司來自以下主要客户的收入佔本公司總收入的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
客户A | 19.7 | % | | 28.3 | % | | 14.6 | % |
客户B | 18.2 | % | | 15.0 | % | | 8.8 | % |
客户c | 9.6 | % | | 2.9 | % | | 0.1 | % |
客户d | 8.0 | % | | — | % | | — | % |
客户e | 7.7 | % | | 33.1 | % | | 54.2 | % |
| 客户費用 | 2.3 | % | | 4.7 | % | | — | % |
| 客户G | 0.5 | % | | 1.4 | % | | 4.4 | % |
| 客户H | — | % | | — | % | | 3.8 | % |
12. 每股淨收益(虧損)
每股普通股基本淨收益（虧損）是以與普通股股東相關的淨收益（虧損）除以年內發行在外的加權平均股數計算的。每股普通股攤薄淨收入（虧損）使用相同的淨收入（虧損）除以本期普通股加權平均股數之和，加上期權的攤薄效應，期內表現股票單位（“PSU”）及受限制股票單位（“RSU”）以庫務法計算，以及優先股的潛在攤薄影響（如有）使用IF轉換方法計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子（基本和稀釋） | | | | | |
| 與普通股股東相關的淨收入（損失） | $ | 85,634 | | | $ | 2,030 | | | $ | (54,185) | |
| | | | | |
| 分母 | | | | | |
| 每股基本淨收益(虧損)的分母 | 113,004 | | | 105,868 | | | 102,655 | |
| 股票期權的稀釋效應 | — | | | 80 | | | — | |
| 業績存量單位的稀釋效應 | 42 | | | 506 | | | — | |
| 限制性股票單位的稀釋效應 | 370 | | | 485 | | | — | |
| 稀釋後每股淨收益(虧損)的分母 | 113,416 | | | 106,939 | | | 102,655 | |
| | | | | |
| 每股普通股基本淨收益(虧損) | $ | 0.76 | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.53) | |
| 稀釋後每股普通股淨收益(虧損) | $ | 0.76 | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.53) | |
PROPETRO HOLDING CORP.
合併財務報表附註
12.每股收益（虧損）淨額（續）
如下表所示，下列股票期權、受限制股份單位和受限制股份單位尚未行使，截至截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的每股普通股攤薄收入（虧損）計算並無計入計算，原因為該等資產對計算每股普通股攤薄淨收入（虧損）具有反攤薄作用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票期權 | 286 | | | 491 | | | 798 | |
| 限制性股票單位 | 82 | | | 12 | | | 1,413 | |
| 業績存量單位 | 411 | | | — | | | 1,586 | |
| 總計 | 779 | | | 503 | | | 3,797 | |
13. 股份回購計劃
2023年5月17日，公司董事會（“董事會”）授權並宣佈了一項股份回購計劃，允許公司回購最多美元，1002024年5月31日，公司將立即開始並持續至2024年5月31日。股份可不時以公開市場交易、大宗交易、加速股份回購、私下談判交易、衍生品交易或其他方式回購，其中某些交易可根據符合《交易法》第10b5—1條要求的交易計劃進行，並符合適用的州和聯邦證券法。根據該計劃回購的時間以及股份的數量和價值將由公司自行決定，並將取決於各種因素，包括管理層對公司普通股內在價值的評估，公司普通股的市場價格，總體市場和經濟狀況，可用的流動性，遵守公司的債務和其他協議，適用的法律要求和其他考慮。本公司沒有義務根據回購計劃購買任何股份，該計劃可隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。本公司預期使用手頭現金及預期至二零二四年五月產生的自由現金流為購回提供資金。《2022年通貨膨脹削減法案》（“IRA 2022”）規定，除其他事項外，對2022年12月31日之後上市的美國公司（如我們）回購股票徵收新的1%美國聯邦消費税。因此，消費税將適用於二零二三年及其後應課税年度的股份回購計劃。現政府提議將消費税的税率從1%提高到4%，但目前尚不清楚是否會頒佈這一税率，以及如果頒佈，何時會生效。
根據股份回購計劃回購的所有普通股股份在回購時被註銷並收回。本公司將回購普通股股票的購買價格超過面值（美元，0.001每股普通股）作為額外實繳資本的減少，並將繼續這樣做，直到額外實繳資本減至零。此後，任何超出的購買價格將記錄為留存收益的減少。截至2023年12月31日止年度，本公司支付合共 $51.7萬每股平均價格為美元，8.93包括佣金，根據股票回購計劃回購股票，從而退休， 5.8萬股公司已累計 $0.4百萬截至2023年12月31日的IRA 2022回購消費税。截至2023年12月31日， $48.3百萬根據回購計劃，仍有權在未來回購普通股。
14. 基於股票的補償
股票期權計劃
2013年3月，我們批准了ProPetro Holding Corp.的股票期權計劃(“股票期權計劃”)，根據該計劃，我們的董事會可以向我們的顧問、董事、高管和員工授予股票期權。於本公司首次公開發售(“IPO”)後，本公司並無根據購股權計劃授予任何獎勵，亦不會根據購股權計劃授予進一步獎勵。
2017年度獎勵計劃
2017年3月，我們的股東批准了ProPetro Holding Corp.2017年激勵獎勵計劃(“2017激勵計劃”)，根據該計劃，我們的董事會被授權向顧問、董事、高管和員工授予股票期權、RSU、PSU或其他基於股票和現金的獎勵。2017年激勵計劃最初授權最高可達5,800,000根據本計劃授予的獎勵而發行的普通股。不是根據2017年頒發的獎項
PROPETRO控股公司。
合併財務報表附註
14.股票薪酬(續)
在2020年激勵計劃(定義見下文)獲得批准後，將不再授予2017年激勵計劃下的獎勵。
2020長期激勵計劃
2020年10月，我們的股東批准了ProPetro Holding Corp.2020長期激勵計劃(“2020激勵計劃”)，根據該計劃，我們的董事會可以向顧問、董事、高管和員工授予股票期權、RSU、PSU或其他基於股票和現金的獎勵。2020年激勵計劃授權最多4,650,000根據本計劃授予的獎勵發行的普通股。2020年激勵計劃於2020年10月22日生效，截至該日期，2017年激勵計劃不會再授予任何獎勵。2023年5月，我們的股東批准了經修訂和重新修訂的ProPetro Holding Corp.2020長期激勵計劃(“A&R 2020激勵計劃”)，該計劃此前已獲董事會批准。A&R 2020激勵計劃於2023年5月11日生效，取代了2020激勵計劃。A&R 2020激勵計劃授權最多8,050,000普通股股份將根據根據計劃授予的獎勵而發行，以代替4,650,000根據2020年激勵計劃可供發行的普通股。
2017年激勵計劃和A&R 2020激勵計劃在本協議中統稱為“激勵計劃”。
股票期權
2017年3月16日，我們批准了793,738根據2017年激勵計劃向某些關鍵員工、高級管理人員和董事授予股票期權，這些股票期權計劃授予四基本相等的年度分期付款，但須符合連續服務要求。授出購股權之合約條款為 10年授出的每份購股權獎勵的公平值乃於授出日期採用柏力克—舒爾斯期權定價模式估計。有 不是截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的新購股權授出。
截至2023年12月31日，由於截至2023年12月31日的收市股價低於行使購股權的成本，故我們尚未行使或可行使購股權並無總內在價值。 不是購股權已於截至二零二三年十二月三十一日止年度獲行使。截至2023年12月31日，未行使及可行使購股權的加權平均剩餘合約期，wAS3.2年和3.2年，分別當然。
截至二零二三年十二月三十一日止年度之購股權活動概要呈列如下（以千計，行使價除外）：
| | | | | | | | | | | |
| 數
的股份 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 |
| 截至2023年1月1日未償還 | 488 | | | $ | 14.00 | |
授與 | — | | | $ | — | |
已鍛鍊 | — | | | $ | — | |
被沒收 | — | | | $ | — | |
過期 | (308) | | | $ | 14.00 | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 180 | | | $ | 14.00 | |
| 可於2023年12月31日行使 | 180 | | | $ | 14.00 | |
限售股單位
2023年，我們批准了1,704,189根據二零二零年獎勵計劃向僱員、高級職員及董事授予的受限制股份單位，一般按比例歸屬於 三年制在授予僱員和高級職員的情況下，歸屬期通常在授予後完全歸屬。 一年，在授予董事的情況下。受限制股份單位須受轉讓限制，倘獎勵收件人於獎勵歸屬前不再為本公司僱員或董事，則一般有被沒收的風險。每個RSU代表着接收的權利。 一普通股份額。受限制股份單位的授出日期公平值乃根據本公司普通股於授出日期的收市股價計算。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司確認受限制股份單位的股票補償費用約為 $7.8百萬， $11.1百萬美元和美元6.2分別為100萬美元。
PROPETRO控股公司。
合併財務報表附註
14.股票薪酬(續)
於2022年3月31日，本公司修訂先前於2019年、2020年及2021年授予一名前高級人員的受限制股份單位， 加快與其離職協議有關的受限制股份單位的歸屬。於2022年12月31日，本公司修訂先前於2020年、2021年及2022年授予一名前高級人員的受限制股份單位，以加快該等受限制股份單位的歸屬。由於這些修改，我們記錄了淨增量庫存費用為美元，1.2在截至2022年12月31日的年度內，
截至2023年12月31日，所有受限制單位的未確認賠償費用總額約為2023年12月31日，泰利$15.4預計將在加權平均期內確認， 1.8好幾年了。
下表概述二零二三年十二月三十一日年度受限制股份單位的活動（以千計，公平值除外）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
股票 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值（“FV”） |
| 截至2023年1月1日未償還 | | 1,268 | | | $ | 10.91 | |
| 授與 | | 1,704 | | | $ | 9.30 | |
| 既得 | | (558) | | | $ | 10.59 | |
| 被沒收 | | (150) | | | $ | 10.40 | |
| 取消 | | — | | | $ | — | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | | 2,264 | | | $ | 9.81 | |
績效股票單位
2023年，我們批准了454,788 P於二零二零年獎勵計劃項下，向若干主要僱員及高級職員發放股份作為新獎勵。每個PSU賺取代表有權獲得， 一（三）在本公司的股東大會上，股東大會應當在股東大會上向股東大會提交一份書面意見。 一在結算日前一天的普通股份額或現金數額。根據PSU可能發行的普通股的實際數量範圍為， 0%，最大值為 200授予參與者的PSU目標數量的百分比，基於我們相對於指定的同類公司（“同類公司”）的股東總回報（“TMR”），通常在 三年制期除TMR條件外，PSU的歸屬一般取決於收件人在適用的履約期結束前的持續僱用。補償費用按相應所需服務期按比例入賬。授出日期之公平值乃採用蒙特卡洛概率模型釐定。授出人並無任何股東權利，直至業績期完成後釐定與同級集團有關的業績，並已發行股份。
就一名前高級人員的離職協議而言，於2022年3月31日，本公司修改了先前於2020年及2021年授予該名前高級人員的專用股份單位，以規定視為已滿足於2022年3月31日適用於該等專用股份單位的服務要求，使該等專用股份單位仍未到期，並符合根據我們相對於該等專用股份單位的TMR歸屬資格。在適用的業績期內，就一名前高級人員的離職協議而言，於2022年12月31日，本公司修改了先前於2021年及2022年授予該名前高級人員的PSU，以規定視為滿足截至2022年12月31日適用於該等PSU的服務要求，在適用的業績期內，根據我們相對於同行集團的TSR，並有資格歸屬。由於這些修改，我們記錄了淨增量庫存費用為美元，2.6在截至2022年12月31日的年度內，
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司確認PSU的股票補償費用約為400萬美元。y $6.6百萬， $10.8百萬美元和美元5.5分別為100萬美元。
PROPETRO控股公司。
合併財務報表附註
14.股票薪酬(續)
下表概述截至2023年12月31日止年度有關PSU活動的資料（以千計，公平值除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間
授與 | | 於2023年1月1日發行的目標股份 | | 目標
股票
授與 | | 目標股份 | | 目標
股票
被沒收 | | 於2023年12月31日尚未發行的目標股份 |
| 2020 | | 809 | | | — | | | (493) | | | (316) | | | — | |
| 2021 | | 632 | | | — | | | — | | | (12) | | | 620 | |
| 2022 | | 316 | | | — | | | — | | | (10) | | | 306 | |
| 2023 | | — | | | 455 | | | — | | | (17) | | | 438 | |
| 總計 | | 1,757 | | | 455 | | | (493) | | | (355) | | | 1,364 | |
| 加權平均每股公允價值 | | $ | 12.72 | | | $ | 14.40 | | | $ | 8.30 | | | $ | 9.17 | | | $ | 15.80 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，所有股票獎勵的股票補償開支總額約為： $14.5百萬, $21.9百萬美元和美元11.5與此相關的税收優惠為美元3.0百萬，$4.6百萬美元和美元2.4百萬，分別。截至2023年12月31日的未確認股票補償費用總額大約是$21.6預計將在加權平均期內確認， 1.5好幾年了。
15. 所得税
所得税準備金的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
聯邦政府： | | | | | |
電流 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (52) | |
遞延 | 28,109 | | | 4,157 | | | (15,143) | |
| 28,109 | | | 4,157 | | | (15,195) | |
國家： | | | | | |
電流 | 2,028 | | | 1,143 | | | 88 | |
遞延 | (269) | | | 56 | | | 855 | |
| 1,759 | | | 1,199 | | | 943 | |
所得税支出(福利)合計 | $ | 29,868 | | | $ | 5,356 | | | $ | (14,252) | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度按聯邦法定税率21%釐定的金額與所得税（福利）開支的對賬如下：
PROPETRO控股公司。
合併財務報表附註
15.所得税（續）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按聯邦法定税率徵税 | $ | 24,256 | | | $ | 1,551 | | | $ | (14,372) | |
州税，扣除聯邦福利 | 2,092 | | | 709 | | | 61 | |
| 第162(M)條限制 | 2,089 | | | 3,423 | | | 616 | |
基於股票的薪酬 | 1,718 | | | (767) | | | (2,549) | |
估值免税額 | (780) | | | (336) | | | 825 | |
其他 | 493 | | | 776 | | | 1,167 | |
所得税支出(福利)合計 | $ | 29,868 | | | $ | 5,356 | | | $ | (14,252) | |
遞延税項資產及負債乃就資產或負債之課税基準與其於綜合財務報表所呈報金額之間之暫時差異之估計未來税務影響而確認。 產生遞延税項資產（負債）的重大項目如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 遞延所得税資產 | | | |
應計負債 | $ | 1,410 | | | $ | 1,280 | |
| 信貸損失準備 | 50 | | | 88 | |
商譽及其他無形資產 | 1,900 | | | 2,451 | |
股票補償 | 1,979 | | | 3,658 | |
淨營業虧損 | 63,983 | | | 90,397 | |
租賃負債 | 11,736 | | | — | |
其他 | 895 | | | 490 | |
遞延税項資產總額 | 81,953 | | | 98,364 | |
估值免税額 | (577) | | | (1,357) | |
遞延税項資產總額—淨額 | $ | 81,376 | | | $ | 97,007 | |
| 遞延所得税負債 | | | |
物業及設備 | $ | (156,393) | | | $ | (161,195) | |
預付費用 | (1,509) | | | (1,077) | |
| 使用權資產 | (16,579) | | | — | |
遞延税項負債共計 | $ | (174,481) | | | $ | (162,272) | |
遞延税項淨負債 | $ | (93,105) | | | $ | (65,265) | |
《減税和就業法案》包括減少最大的收入，最小減分結婚淨O2017年12月31日之後的納税年度產生的經營虧損，以及對銷經營虧損淨額的結轉。 截至2023年12月31日，該公司約有296.6100萬美國聯邦NOL，其中一些將於2035年到期。約$87.7該公司的美國聯邦NOL中有100萬美元涉及2018年之前的時期。截至2023年12月31日，該公司的國家NOL約為$48.1100萬美元，並將於2030年到期。由於過去或未來的所有權變動，NOL結轉的使用可能會受到限制。截至2023年12月31日，我們確定，0.6對於我們的國家遞延税項資產，有必要留出100萬歐元的估值津貼。
本公司年度美國聯邦所得税申報單截至2020年12月31日的EAR，並通過最新提交的文件，根據適用的美國聯邦訴訟時效條款，仍可接受美國國税局的審查。在截至2019年12月31日的納税年度，公司需繳納所得税的各州一般都可以通過最新的申報文件進行審查。
本公司根據美國會計準則第740條，所得税，根據以下兩個步驟記錄不確定的税務狀況：(1)我們根據以下兩個步驟確定税務狀況是否更有可能持續下去：
PROPETRO控股公司。
合併財務報表附註
15.所得税（續）
(2)對於符合最有可能確認門檻的税務頭寸，我們確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的最大税收優惠金額超過50%。截至2023年12月31日、2022年和2021年，沒有記錄到不確定的税收頭寸。該公司將繼續根據美國會計準則第740條評估其税務狀況，並將在適用期間將任何未來影響確認為收益或計入收入。
根據ASC/740確認的所得税罰款和利息評估在公司的税收處於不確定的税收狀況期間應計為税收支出。在與税務機關解決不確定的税收狀況或適用的訴訟時效到期之前，任何應計的税收處罰或利息評估都將繼續存在。
16. 關聯方交易
運營和維護場
本公司出租三與本公司的董事擁有股權的實體相距3碼，以及每個三碼數大約是$0.03百萬，$0.1百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。該公司之前租用了二該實體的額外院子，併產生了#美元的租金費用0.02百萬美元和美元0.1在截至2023年12月31日的年度內，分別為100萬美元。
拓荒者
2018年12月31日，我們通過先鋒和先鋒泵送服務完成了對先鋒壓力泵的收購。關於收購Pioneer壓力泵，Pioneer收到了16.62000萬股我們的普通股和大約$110.01.2億美元現金。2023年10月，先鋒與埃克森美孚公司達成合並協議。2022年3月31日，我們簽訂了A&R壓力泵服務協議，該協議最初是與收購先鋒壓力泵有關的。A&R壓力泵服務協議在其期限結束時到期，由下文所述的艦隊一號協議和艦隊二號協議取代。
2022年10月31日，我們進入了二與先鋒公司簽訂的加壓泵服務協議(《Fleet One協議》和《Fleet Two協議》)，根據這些協議，我們提供水力壓裂服務二承諾的艦隊，受某些終止和放行權利的約束。《艦隊一號協定》自2023年1月1日起生效，於2023年8月31日終止。《第二艦隊協定》自2023年1月1日起生效，於2023年5月12日終止。2023年10月，先鋒與埃克森美孚公司達成合並協議。
向先鋒提供的服務收入(包括預訂費)約佔$125.1百萬，$423.7百萬美元和美元473.8在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，分別佔我們總收入的100萬美元。
截至2023年12月31日，先鋒公司的應收賬款總額，包括我們提供的服務的估計未開單應收賬款，總額為 $2.4百萬a而欠先鋒的金額是$0。截至2022年12月31日，先鋒公司為我們提供的服務(包括預訂費)的餘額約為$46.2百萬美元，欠先鋒公司的金額是$0.
17. 租契
2019年1月1日，我們實施了ASC 842，使用了修改後的追溯過渡法，並選擇不重述前幾年。因此，採用ASC 842的影響在2019年初進行了調整，而以前的期間在遺留的GAAP ASC 840下進行了會計處理。未對期初留存收益進行累積影響調整。我們還選擇了新租賃標準提供的其他實際權宜之計、短期租賃確認實際權宜之計，其中期限為12個月或以下的租約將不被確認在資產負債表上，以及不將房地產類別資產的租賃和非租賃組成部分分開的實際權宜之計。我們的貼現率基於我們在抵押基礎上的估計增量借款利率，其條款和經濟考慮與我們在租賃開始時的租賃付款類似。以下是對我們的運營和融資租賃的描述。
PROPETRO控股公司。
合併財務報表附註
17.租約(續)
經營租約
租賃描述
2013年3月，我們達成了一項十年房地產租賃合同("房地產一次租賃")，開始日期為2013年4月1日，作為我們設備堆場擴建的一部分。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司支付約$0.1百萬, $0.4百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。包括本合同項下的資產和負債在我們的水力壓裂報告部分。除合同租賃期外，合同還包括最多可選擇續簽十年。然而，本公司於2023年3月1日期滿時終止了Real Estate One租賃。
我們將我們的房地產一號租賃作為經營租賃入賬。這一結論是因為存在在整個租賃期內控制資產使用的權利。我們沒有將土地與房地產壹租約的建築分開核算，因為我們得出的結論是，會計影響微乎其微。
作為我們水力壓裂設備維護計劃擴展的一部分，我們簽訂了兩年制維修設施不動產租賃合同(“維修設施租賃”)，生效日期為2022年3月14日。於截至2023年12月31日止年度內，本公司支付約$0.3百萬美元。除合同租賃期外，合同還包括可選擇續訂的三額外的期間一年然而，每個公司都計劃在2024年2月29日期限結束時終止維護設施租賃。該合同不包括剩餘價值保證、契諾或財務限制。此外，維修設施租賃不包含因指數變化或匯率變化而導致的付款變動。
我們將我們的維修設施租賃作為經營租賃入賬。這一結論是因為存在在整個租賃期內控制資產使用的權利。我們沒有將土地與維修設施租約的建設分開核算，因為我們得出的結論是，會計影響微不足道。截至2023年12月31日，加權平均貼現率和剩餘租賃期限約為3.4%和0.2分別是幾年。
在2022年8月和2022年12月，我們簽訂了設備租賃合同(“電動艦隊租賃”)，租期約為三年每一張合計四力SM電動水力壓裂車隊， 60,000每個艦隊的HHP。電力車隊租賃包含選擇權，要麼延長每個租賃最多， 三額外的期間一年每一個或購買設備在其初始期限結束時， 3.0年或在隨後的每一個更新期結束時。
第一個電力車隊租賃（“電力車隊一號租賃”）於2023年8月23日開始，當時我們收到了與第一個FORCE相關的一些設備。SM電動水力壓裂艦隊截至2023年12月31日止年度，本公司作出租賃付款約為美元，2.2百萬美元，包括可變租賃付款約為美元0.1萬截至2023年12月31日止年度，本公司產生的初始直接成本約為美元。14.3本集團於二零一九年十二月三十一日將租賃設備投入擬定用途，並計入與電力車隊一租賃有關的使用權資產成本。本合同項下的資產和負債包括在我們的水力壓裂報告分部。根據管理層的判斷，續期選擇權或購買選擇權均不能合理保證行使。除了固定租金支付外，電力艦隊一號租約還包含可變支付，設備使用。電力艦隊一號租賃不包括剩餘價值擔保、契諾或財務限制。
我們將電力艦隊一號租賃入賬為經營租賃。我們的假設是由於在整個租賃期內存在控制資產使用的權利所致。截至 2023年12月31日，加權平均貼現率與剩餘租賃期相適應，最接近地7.3%和3.0年份，分別為。
中的第二 電力車隊租賃(the“電力艦隊二號租約”）於2023年11月1日開始，當時我們收到了與第二部隊有關的一些設備。SM電動水力壓裂艦隊截至年底止年度2023年12月31日，公司支付了約100萬美元的租賃款項，相當於$1.0百萬美元，包括可變租賃付款約為美元0.03 萬截至2023年12月31日止年度，本公司產生的初始直接成本約為美元。9.4以將租賃設備投入其預定用途，並計入與 電力艦隊二租賃.本合同項下的資產和負債包括在我們的水力壓裂報告分部。根據管理層的判斷，續期選擇權或購買選擇權均不能合理保證行使。除固定租金付款外，電力車隊二號租約還包括根據設備使用情況而定的可變付款。電力車隊二號租賃不包括剩餘價值擔保、契諾或財務限制。
PROPETRO控股公司。
合併財務報表附註
17.租約(續)
我們把電動艦隊二期租賃作為一項經營租賃入賬。我們的假設是由於存在在整個租賃期內控制資產使用的權利。自.起2023年12月31日，加權平均貼現率與剩餘租賃期相適應，最接近地7.3%和三年，分別為。截至2023年12月31日，我們尚未收到電動機隊二次租賃合同下的部分設備。由於我們尚未佔有和控制這些資產，截至2023年12月31日，我們尚未在資產負債表上計入相關的使用權資產和租賃義務。
世界上第三個電力車隊租賃(“電動艦隊三租賃”，並與電動艦隊一租賃和電動艦隊二租賃統稱為“電動艦隊租賃”)從2023年12月19日開始，當時我們收到了一些與第三部隊有關的裝備SM電動水力壓裂艦隊截至年底止年度2023年12月31日，該公司支付的租賃費約為$0.1百萬美元和不是可變租賃費。在截至2023年12月31日的年度內，公司產生的初始直接成本約為$1.4以將租賃設備投入其預定用途，並計入與 電力艦隊三租賃.本合同項下的資產和負債包括在我們的水力壓裂報告分部。在 管理層的判斷，續購權或購買權均不能合理確定行使。除固定租金付款外，電力車隊三號租約包含根據設備使用情況而定的可變付款。電力車隊三租約不包括剩餘價值擔保、契諾或財務限制。
我們將電力艦隊三號租賃入賬為經營租賃。我們的假設是由於在整個租賃期內存在控制資產使用的權利所致。截至 2023年12月31日，加權平均貼現率與剩餘租賃期相適應，最接近地7.3%和3.0年份，分別。截至2023年12月31日，我們尚未收到電力車隊三租約項下承包的部分設備。由於吾等並無佔有及並無控制該等資產，故吾等並無於二零二三年十二月三十一日之資產負債表中將相關使用權資產及租賃責任入賬。
第四部隊的電力艦隊租賃SM電力水力壓裂車隊尚未開始使用。我們目前並不控制該租賃項下的資產，因為該等資產目前由賣方製造，且我們尚未接管該等資產。部隊的交付SM電動水力壓裂車隊是因為每一個車隊的製造，.我們目前預計將於二零二四年上半年收到與第二及第三艦隊有關的剩餘設備以及與第四艦隊有關的所有設備。giv由於本公司尚未接管該等租賃項下的資產，本公司並無於截至二零一九年十二月三十一日止的資產負債表中將相關的使用權資產及租賃責任入賬。 2023年12月31日。
於二零二二年十月，我們訂立房地產租賃合同， 5.3年份(the“房地產二租”），開始日期為2023年3月1日。止年度 2023年12月31日, 該公司支付的租賃款項約為Tly$0.3百萬美元。本合同項下的資產和負債包括在我們的水力壓裂報告分部。除合同租賃期限外，合同還包括es 二可選擇的續訂 一年而管理層認為，續期選擇權的行使並無合理保證。合約不包括剩餘價值擔保、契諾或財務限制。此外，房地產二租約不包含因指數變化或費率變化而導致的付款變動。
我們將房地產二租賃入賬為經營租賃。我們的假設是由於在整個租賃期內存在控制資產使用的權利所致。吾等並無將土地與房地產二期租約之樓宇分開入賬，原因為吾等認為會計影響並不重大。截至 2023年12月31日，加權平均貼現率和剩餘租賃期約為 6.3%和4.3分別是幾年。
作為Silvertip收購的一部分，我們假設 二房地產租賃合同（“Silvertip One Lease”和“Silvertip Two Lease”，統稱為“Silvertip Lease”）的剩餘條款， 4.8年和6.1分別為自SilverTip收購之日起數年。在截至2023年12月31日的年度內，我們將SilverTip One租約延長了一次1.3好幾年了。於截至2023年12月31日止年度內，本公司支付租金約$0.2百萬美元和美元0.3分別為SilverTip One Lease和SilverTip Two Lease的100萬歐元。這些合同項下的資產和負債記錄在我們的電報中。在我們的有線可報告部門中的運營部門。這是E SilverTip租約沒有任何續期選項、剩餘價值保證、契諾或財務限制。此外，SilverTip租約不包含因指數變化或利率變化而導致的付款變異性。
我們將SilverTip One Lease和SilverTip Two Lease計入經營租賃。這一結論是因為存在在整個租賃期內控制資產使用的權利。我們沒有將土地與房地產租約的建設分開核算，因為我們得出的結論是，會計影響微乎其微。截至2013年12月31日，
PROPETRO控股公司。
合併財務報表附註
17.租約(續)
2023年，SilverTip One租賃的加權平均貼現率和剩餘租期約為6.3%和4.9分別是幾年。截至2023年12月31日，SilverTip二期租賃的加權平均貼現率和剩餘租期約為 2.1%和 4.9年數，再- 是的
2023年3月，我們簽訂了一份房地產租賃合同5.7年份(“銀尖三租”)，生效日期為4月1日，20日23.於截至2023年12月31日止年度內，本公司支付約Tly$0.1百萬 在……上面銀尖三期租約。本合同項下的資產和負債記錄在我們的有線運營部門的有線可報告部門內。CONTRACT不包括剩餘價值擔保、契諾或財務限制。此外，SilverTip Three Lease不包含因指數變化或利率變化而導致的付款變異性。
我們將SilverTip Three Lease作為經營租賃入賬。這一結論是因為存在在整個租賃期內控制資產使用的權利。我們沒有將土地與SilverTip Three Lease的建設分開核算，因為我們得出的結論是，會計影響是S微不足道。自.起2023年12月31日，SilverTip三租的加權平均貼現率和剩餘租期約為6.3%和4.9分別是幾年。
2023年6月1日，我們開始了辦公空間租賃合同，5.0五年(“銀尖寫字樓租約”)。於截至2023年12月31日止年度內，本公司支付租金約$0.1在SilverTip寫字樓租賃中獲得了100萬英鎊。本合同項下的資產和負債記錄在我們的有線運營部門的有線可報告部門內。該合同不包括剩餘價值保證、契諾或財務限制。更進一步，銀牌ERTIP寫字樓租賃不包含因指數變化或利率變化而導致的付款變異性。
我們將SilverTip寫字樓租賃作為經營租賃入賬。這一結論是因為存在在整個租賃期內控制資產使用的權利。截至2023年12月31日，加權平均貼現率和剩餘租賃期約為 6.5%和4.4分別是幾年。
於2023年8月，就本公司辦公室的搬遷而言， 我們簽訂了一份辦公室租賃合同， 2.1年（“公司辦公室租賃”），生效日期為2023年9月8日。截至2023年12月31日止年度，本公司作出租賃付款約為 $0.02百萬公司辦公室租約上本合同項下的資產和負債記錄在我們的企業行政職能中。我除合同租賃期限外，合同還包括可選擇的續訂， 0.8年，而管理層認為，續期選擇權的行使並無合理保證。 控制盒ract不包括剩餘價值保證、契約或財務限制。此夕h 企業寫字樓租賃不包含因指數變化或費率變化而引起的付款變動。
我們將公司辦公室租賃入賬為經營租賃。該結論乃由於在整個租賃期內存在控制資產使用的權利所致。截至2023年12月31日， 加權平均貼現率及剩餘租賃期約為 7.1%和1.8分別是幾年。
截至2023年12月31日，我們的經營租賃使用權資產成本總額s $85.8百萬美元，累計攤銷為$7.2萬截至2022年12月31日，我們的經營租賃使用權總額費用是$4.6百萬美元，累計攤銷為$1.5百萬美元。
融資租賃
租賃描述
2023年1月，我們進入了一個三年制某些發電設備的設備租賃合同(“電力設備租賃”)T，生效日期為2023年8月23日。於截至2023年12月31日止年度內，本公司支付租金約$5.7百萬歐元N電力設備租借。本合同項下的資產和負債包括在我們的水力壓裂報告部分。此外，O在合同租賃期內，合同包括可選擇續訂的一年在管理層的判斷中，續期選擇權的行使沒有合理的保證。該合同不包括剩餘價值保證、契諾或財務限制。此外，電力設備租賃不包含因指數變化或費率變化而導致的付款變動。
我們將電力設備租賃作為融資租賃入賬。這一結論是由於存在在整個租賃期內控制資產使用的權利，租賃付款的現值等於或超過基本所有基礎資產的公允價值，租賃期是剩餘經濟壽命的主要部分。
PROPETRO控股公司。
合併財務報表附註
17.租約(續)
標的資產的價值。截至2023年12月31日，加權平均貼現率和剩餘租期約為7.3%和2.6年份，分別為。
截至2023年12月31日，融資租賃使用權資產總成本約為伊利$52.6百萬，累計攤銷約為$5.2百萬。截至2022年12月31日，我們擁有 不是融資租賃使用權資產.
租賃負債到期日分析
截至2023年12月31日的經營租賃的負債到期日分析以及對未貼現和貼現的未來剩餘租賃付款的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2024 | | $ | 20,399 | | | $ | 19,872 | |
| 2025 | | 20,322 | | | 19,872 | |
| 2026 | | 19,194 | | | 12,790 | |
| 2027 | | 1,225 | | | — | |
| 2028 | | 821 | | | — | |
| 未貼現的未來租賃付款總額 | | 61,961 | | | 52,534 | |
| 相當於利息的數額 | | (6,332) | | | (4,585) | |
| 未來租賃付款的現值(租賃債務) | | $ | 55,629 | | | $ | 47,949 | |
在截至2023年12月31日的年度內，為計入我們的經營租賃負債的金額支付的現金總額約為 $4.6百萬美元。於截至2023年12月31日止年度，就計入我們融資租賃負債計量的金額支付的現金總額約為：Ly$4.7百萬美元。 截至年底止年度2023年12月31日，我們記錄了總額約為美元的非現金經營租賃債務，56.1本集團於二零一九年十二月三十一日（二零一九年十二月三十一日），二零一九年十二月三十一日（二零一九年十二月止年度 2023年12月31日，我們記錄的非現金融資租賃債務總額約為 $52.6百萬因取得與啟動電力設備租賃有關的使用權資產而產生的費用。止年度 2022年12月31日，就計入我們經營租賃負債計量的金額支付的現金總額約為 $0.7百萬.截至二零二二年十二月三十一日止年度，我們錄得非現金經營租賃債務約為美元0.6由於我們執行維修設施租約，.
短期租賃
我們選擇與ASC 842一致的可行權宜選項，將期限為十二個月或以下的租賃（“短期租賃”）從資產負債表中剔除，並繼續將短期租賃記錄為期間開支。
初始直接成本
我們選擇類比ASC 360的計量指南，將租賃資產投入其預定用途所產生的成本資本化，並將這些資本化成本作為相關的一部分呈列， 租賃使用權資產成本， 初始直接成本。
租賃費
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度 2021，我們錄得經營租賃成本約為y $6.6百萬，$0.7百萬美元和美元0.3在我們的綜合經營報表中， 截至2023年12月31日止年度，我們錄得融資租賃成本約為美元。6.2在我們的綜合經營報表中，包括攤銷融資使用權資產約為美元5.21000萬美元及融資租賃負債利息約為美元1.0百萬美元。在過去幾年裏2022年12月31日和2021，我們有過不是融資租賃費用。截至2023年、2022年及2023年12月31日止年度。 2021，我們錄得可變租賃成本約為y $0.1百萬, $0及$0，分別在我們的綜合經營報表中。截至2023年、2022年及2023年12月31日止年度。 2021，我們錄得短期租賃成本約為y $0.8百萬, $0.8百萬美元和美元0.6在我們的綜合經營報表中，
18. 承付款和或有事項
承付款
我們就日常業務所附帶的固定資產、消耗品及服務訂立若干承擔，一般為我們營運所需的數量，並按具競爭力的市價釐定。這些承諾旨在確保供應來源，預計不會超過正常需要。我們訂立電力車隊租賃，其中載有延長租賃或於各租賃期末或各後續續租期末購買設備的選擇權。截至 2023年12月31日，三個電力車隊租賃開始時，該公司接管了與該公司相關的所有設備。 第一力SM電動水力壓裂船隊， 一些設備與第二和第三艦隊。第二、第三和第四次電力車隊租約項下剩餘設備的租賃付款預計將於本公司接管相關設備時開始.我們目前預計將於二零二四年上半年收到與第二及第三艦隊有關的剩餘設備以及與第四艦隊有關的所有設備。與電力車隊租賃有關的估計合約承擔總額（不包括與於各租賃結束時購買設備的選擇權有關的成本）約為 $103.7百萬.我們還簽訂了電力設備租賃協議。與電力設備租賃有關的估計合約承擔總額約為 $52.5百萬.
本公司與其砂供應商（ "沙子供應商"）以確保沙的供應，作為其正常業務的一部分。與砂供應商的協議要求本公司購買最低數量的砂，主要基於我們向客户提供的砂需求的特定百分比，或在某些情況下，根據預先確定的固定最低數量，否則可能會收取某些罰款（短缺費）。 不足費用代表違約賠償金，或者是購買價的固定百分比，不動產的數量或每噸未購買數量的固定價格。我們與砂供應商的協議於2025年12月31日前的不同時間到期。我們與其中一家沙子供應商簽訂的沙子協議將於2024年12月31日到期，其中有一項"不收不付"的承諾，f $17.7百萬. 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，並無錄得短缺費用。
截至2023年12月31日及2022年12月31日，本公司已發行股份。信用證 $6.0百萬及$6.0在ABL信貸機制下，與本公司的意外保險政策相關的金額分別為百萬。
或有負債
法律事務
2019年9月，一份標題為Richard Logan的投訴書，單獨並代表所有其他類似的情況，原告訴ProPetro Holding Corp.等，(the本公司及其若干現任及前任高級管理人員及董事已於美國德克薩斯州西區地區法院提起訴訟。經後來的投訴修訂，洛根訴訟代表推定類別的股東提出索賠，這些股東在2017年3月17日至2020年3月13日期間購買了公司的普通股，或根據公司在2017年3月的IPO購買了公司的普通股。原告指控違反了《交易法》第10（b）和20（a）條以及根據該條頒佈的規則10b—5，以及《證券法》第11和15條，指控被告對公司、某些前管理人員以及現任和前任董事作出了據稱不準確或誤導性的陳述或遺漏有關公司的業務、運營和前景。於2022年8月11日，本公司就洛根訴訟達成和解，據此，本公司的保險公司已向和解基金支付現金，以分配給推定類別的成員。2023年5月11日，和解協議獲得法院最終批准。
環境和設備保險
本公司受各種聯邦、州和地方環境法律法規的約束，這些法規制定了環境保護的標準和要求。本公司無法預測該等準則及要求的未來影響，該等準則及要求可能會有所變動，且可具追溯效力。本公司繼續監察該等法律及法規的狀況。目前，本公司尚未被罰款，引用或通知任何將對其財務狀況，流動性或資本資源產生重大不利影響的環境違規行為。然而，管理層確實認識到，由於公司業務的性質，短期內可能會產生重大成本以維持合規性。由於若干因素，這些因素包括可能的監管或責任的規模未知、可能需要採取的糾正措施的時間和範圍未知、確定公司的責任與其他責任方的比例，以及這些支出可從保險或賠償中收回的程度等，這些未來支出的金額無法確定。
PROPETRO控股公司。
合併財務報表附註
18.承付款和或有事項(續)
該公司的自保金額最高可達$10沒有合格滅火措施的井場因火災和/或爆炸而造成的或可歸因於火災和/或爆炸的某些損失，每起事件為100,000美元。由於無法合理估計火災和/或爆炸的發生，我們的財務報表中沒有記錄與這一自我保險戰略有關的應計項目。
監管審計
2020年，德克薩斯州公共賬户審計長(以下簡稱“審計長”)開始對公司2015年7月至2020年12月期間的機動車和其他相關燃油税進行例行審計。截至2023年12月31日，審計基本上是競爭的，公司應計和解費用估計為$6.0萬.
2022年1月，我們與主計長簽訂了一項和解協議，金額為#美元。10.72015年7月1日至2018年12月31日審計期內，與某些有限銷售和使用税相關的淨退税(扣除諮詢費)。對該公司的淨退款為$10.7在2022年12月31日的年度內，我們的營業報表中記錄了1000萬美元作為其他收入的一部分。在截至2021年12月31日的年度內，我們錄得淨退款約$2.11000萬美元。
2022年5月，公司收到主計長的通知，將開始對公司的毛收入税進行例行審計，通常最高可達四年制句號。截至2023年12月31日，審計仍在進行中，無法合理估計最終結果。
2023年6月，公司收到主計長的確認，將於2023年8月開始對公司2020年2月1日至2022年12月31日期間的直接支付銷售税進行例行審計。截至2023年12月31日，審計仍在進行中，無法合理估計最終結果。
19. 後續事件
在年底之後，我們收到了一些與我們的第二、第三和第四部隊有關的剩餘裝備SM電動船隊租賃項下的電動水力壓裂船隊，導致增加了總額約為#美元的非現金經營租賃債務16.3獲得與該設備相關的使用權資產所產生的百萬美元。在年終之後，我們回購了另外一臺2.6 根據我們的股份回購計劃，19.5百萬美元，使自該計劃啟動以來的總回購， 8.42000萬股。
項目9. 會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
項目9A. 控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年12月31日公司披露控制和程序的有效性。根據《交易法》第13a—15（e）條的定義，“披露控制和程序”一詞是指旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC頒佈的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所要求的披露作出決定的控制和程序。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作如何良好，只能提供實現其目標的合理保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時，必須運用其判斷。我們的首席執行官及首席財務官已評估我們截至2023年12月31日的披露控制及程序的有效性，並得出結論認為，由於下文“管理層關於財務報告內部監控的報告”所述的重大弱點，我們的披露控制及程序並不有效。
儘管我們的首席執行官和首席財務官的結論是，我們的披露控制和程序截至2023年12月31日，並不有效，儘管我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，我們的管理層相信，本年度報告表格10—K所載的財務報表在所有重大方面都公平地呈現，本公司根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）呈列的期間的財務狀況、經營成果和現金流量。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本公司管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。《交易法》第13a—15（f）條將財務報告內部控制定義為由公司首席執行官和首席財務官設計或監督的過程，並由公司董事會實施，管理層和其他人員就我們的財務報告和財務報表編制的可靠性提供合理保證，根據美國GAAP。
截至本報告所涉期間末，管理層根據SEC關於進行此類評估的指導準則，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈的內部控制綜合框架中確立的若干標準進行了評估。根據該項評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，由於下文所述的重大弱點，我們對財務報告的內部監控並不有效。
職責劃分與管理評審控制
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，因此存在一種合理的可能性，即我們的年度或中期財務報表的重大錯報將無法得到及時防止或發現。
該重大弱點與該公司的信息技術環境有關，該公司沒有保持適當的職責分工或足夠的補償性管理審查控制，以有效緩解其會計系統中系統訪問控制配置不足的問題，在這種配置中，人工日記賬分錄審批人可以在過帳前修改分錄。此缺陷僅與人工日記帳分錄有關，對通過我們的會計系統和其他饋線系統流動的系統生成的日記帳分錄沒有影響。由於這種控制缺陷，其他手動控制被視為無效。於識別出此重大弱點後，本公司已進行額外程序，並釐定其截至二零二三年十二月三十一日止年度的綜合財務報表並無重大錯誤陳述。
T獨立註冊會計師事務所， RSM US LLP, 美國得克薩斯州休斯敦，審計師事務所ID #49，已審核截至二零二三年十二月三十一日止年度之綜合財務報表，並已刊發其報告，
關於本年度報告第二部分第8項所載本公司財務報告內部控制的有效性。
補救計劃和狀態
本公司已採取（其中包括）以下措施以解決已識別的重大弱點：
•評估已識別重大弱點的潛在影響，並因此於二零二三年對若干交易及日記賬項進行額外測試，以確保財務報表的完整性及準確性，並無發現重大例外情況。
•測試了這種訪問是否導致記錄或修改任何不適當的日記帳條目，並得出結論認為沒有發生這種情況。
•通過限制本公司若干僱員（即管理層審閲控制的擁有人）的訪問，實施職責分離衝突程序。
•實施了一項技術解決方案，以確保進入我們的記錄系統充分限制不相容的職責，並加強了我們對日記賬錄入處理的監測和審查控制。
•實施了與對會計系統中張貼的人工分錄進行額外獨立審查有關的控制活動，目前正在評價進一步加強公司總體職責分工的其他程序。
雖然我們已採取初步措施消除已識別的重大缺陷，但我們將繼續評估、測試和實施進一步行動，以進一步加強公司對財務報告的整體內部控制。補救通常要求對控制措施的設計和實施方式作出改變，然後在足夠的時間內堅持這些改變，以便以適當的一致性證明這些改變的有效性。我們正在實施的措施須接受持續的管理層審查，並輔以確認和測試，以及審核委員會的監督。管理層繼續致力於採取補救措施，以解決重大弱點。我們將繼續實施措施，以彌補內部監控不足之處，儘管無法保證我們的努力最終會取得預期效果。
財務報告內部控制的變化
除上文所述外，截至本季度，我們的財務報告內部控制系統（根據《交易法》第13a—15（f）條的定義）沒有發生任何變化， 2023年12月31日，對我們的財務報告內部控制造成重大影響或合理可能造成重大影響。
項目9 B. 其他信息
交易計劃
在截至2023年12月31日的三個月內，董事及其高管均未採納或終止《規則10b5-1交易安排》或《非規則10b5-1交易安排》，如法規S-K第408條中所定義。
項目9 C. 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
第10項所要求的資料乃參考本公司預計於2024年4月底前提交的2024年股東周年大會委託書而納入。
項目11.增加高管薪酬
第11項所要求的資料乃參考本公司預計於2024年4月底前提交的2024年股東周年大會委託書而納入。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
第12項所要求的資料乃參考本公司預計於2024年4月底前提交的2024年股東周年大會委託書而納入。
第十三條特定關係和關聯方交易，以及董事獨立性。
第13項所要求的資料乃參考本公司預計於2024年4月底前提交的2024年股東周年大會委託書而納入。
項目14.總會計費和服務費
第14項所要求的資料乃參考本公司預計於2024年4月底前提交的2024年股東周年大會的委託書而納入。
第IV部
項目15.清單、展品和財務報表附表。
(A)(1)財務報表
第8項財務報表作為本年度報告的一部分提交。
(A)(2)財務報表附表
沒有。
(A)(3)展品
本第15(B)項要求提交的所有展品列於下文所列的展品索引中。
(B)見附件索引
(C)無
展品索引
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| 2.1 | | ProPetro Holding Corp.和New SilverTip Holdco，LLC之間的買賣協議，日期為2022年11月1日(在此通過引用併入ProPetro Holding Corp.的S當前報告中，日期為2022年10月31日的8-K表格)。 |
| 3.1 | | 修訂和重新發布的ProPetro Holding Corp.公司註冊證書，日期為2019年6月19日(本文通過引用併入ProPetro Holding Corp.的S當前報告的附件3.1，日期為2019年6月19日的8-K表格)。 |
| 3.2 | | 修訂和重述ProPetro Holding Corp.的章程(在此通過引用併入ProPetro Holding Corp.的S當前報告的附件3.2，日期為2019年6月19日的8-K表格)。 |
| 3.3 | | ProPetro Holding Corp.B系列初級參與優先股指定證書(通過引用併入ProPetro Holding Corp.S當前報告的附件3.1，日期為2020年4月14日)。 |
| 4.1 | | 樣本股票證書(通過引用併入ProPetro Holding Corp.的S註冊聲明的附件4.1，日期為2017年2月23日的S-1表格(註冊號333-215940)。 |
| 4.2 | | 投資者權利協議，日期為2018年12月31日，由先鋒自然資源抽水服務有限責任公司和ProPetro Holding Corp.簽訂(通過引用併入ProPetro Holding Corp.的附件4.1，日期為2018年12月31日的8-K表格當前報告)。 |
| 4.3 | | 註冊權協議，由先鋒自然資源抽水服務有限責任公司與ProPetro Holding Corp.簽訂，日期為2018年12月31日(本文通過引用併入ProPetro Holding Corp.的附件4.2，日期為2018年12月31日的8-K表格)。 |
| 4.4 | | 根據1934年證券交易法第12條登記的註冊人證券説明(通過引用併入ProPetro Holding Corp.截至2019年12月31日的10-K表格的S年報附件4.4)。 |
| 4.5 | | 註冊權和鎖定協議，由ProPetro Holding Corp.和New SilverTip Holdco，LLC簽署，日期為2022年11月1日(在此通過引用併入ProPetro Holding Corp.的S當前報告的附件4.1，日期為2022年10月31日)。 |
| 10.1# | | ProPetro Holding Corp.2017年激勵獎勵計劃表格(本文通過引用併入ProPetro Holding Corp.的S登記聲明的附件10.18，日期為2017年3月7日的S-1/A表格(登記號333-215940))。 |
| 10.2# | | ProPetro Holding Corp.2020長期激勵計劃(在此通過引用併入ProPetro Holding Corp.的S當前報告的附件10.3，日期為2020年10月26日). |
| 10.3# | | ProPetro Holding Corp.2017年激勵獎勵計劃股票期權授予公告和股票期權協議(通過引用併入ProPetro Holding Corp.2017年2月23日的S登記報表附件10.22(註冊號333-215940))。 |
| 10.4# | | ProPetro Holding Corp.非限制性股票期權協議修正案表格(本文通過引用併入ProPetro Holding Corp.於2017年2月23日發佈的S註冊表S-1/A(註冊號333-215940)附件10.23)。 |
| 10.5# | | 2020年ProPetro Holding Corp.表格2020長期激勵計劃限制性股票單位授予通知和限制性股票單位協議(董事)。(本文通過引用併入ProPetro Holding Corp.截至2020年12月31日的10-K表格S年報附件10.29)。 |
| 10.6# | | 修訂和重申的ProPetro控股公司高管獎勵獎金計劃（通過引用本文件的附件10.1，以ProPetro控股公司。s表格8—K的當前報告，日期為2020年2月18日）。 |
| 10.7# | | 先鋒指定董事的賠償協議格式（通過引用本文件的附件10.32，ProPetro Holding Corp.截至2018年12月31日止年度的表格10—K年度報告）。 |
| 10.8# | | ProPetro Holding Corp.（ProPetro Holding Corp.）高級職員和董事的賠償協議格式（通過引用本文件的方式併入ProPetro Holding Corp.的附件10.33。截至2018年12月31日止年度的表格10—K年度報告）。 |
| 10.9# | | ProPetro Services，Inc.第二次修訂和重申的高管離職計劃（通過引用本文件中的附件10.4，ProPetro Holding Corp. s表格8—K的當前報告，日期為2020年10月26日）。 |
| 10.10# | | 根據ProPetro Services，Inc.的參與協議形式。第二次修訂和重申的高管離職計劃（通過引用本文件中的附件10.5，ProPetro Holding Corp. s表格8—K的當前報告，日期為2020年10月26日）。 |
| 10.11# | | ProPetro Holding Corp. 2017年激勵獎勵計劃限制性股票單位授予通知和限制性股票單位協議（員工）的2020表格（通過引用納入ProPetro Holding Corp.的附件10.54。截至2019年12月31日止年度的表格10—K年報）. |
| | | | | | | | |
| 10.12# | | 2021年ProPetro Holding Corp. 2020年長期激勵計劃限制性股票單位授予通知和限制性股票單位協議（員工）的表格（通過引用併入ProPetro Holding Corp.的附件10.1。截至2021年3月31日的季度10—Q表格季度報告）。 |
| 10.13# | | 2021年ProPetro Holding Corp. 2020年長期激勵計劃績效股份單位授予通知和績效股份單位協議的格式（通過引用納入ProPetro Holding Corp.的附件10.2。截至2021年3月31日的季度10—Q表格季度報告）。 |
| 10.14 | | ProPetro Holding Corp.於2022年4月13日簽署的重述協議，和ProPetro Services，Inc.，巴克萊銀行（Barclays Bank PLC）作為行政代理人、抵押品代理人、信用證發行人和Swingline代理人，以及不時的各貸款人和信用證發行人（ProPetro Holding Corp.）s表格8—K的當前報告，日期為2022年4月13日）。 |
| 10.15# | | 經修訂和重申的ProPetro Holding Corp. 2020年長期激勵計劃（通過引用本公司於2023年5月11日發佈的表格8—K當前報告的附件10.1納入）。 |
| 10.16 | | ProPetro Holding Corp.於2023年6月2日簽署的修訂和重述信貸協議第1號修正案，和ProPetro Services，Inc.，增量貸款人及其每個現有的債權人作為債權人，巴克萊銀行（Barclays Bank PLC）作為代理人（通過引用本公司2023年6月2日表格8—K當前報告的附件10.1合併）。 |
| 10.17# | | 經修訂和重申的ProPetro控股公司非僱員董事薪酬政策（通過引用納入本文的ProPetro控股公司的附件10.1。截至2023年9月30日的季度10—Q表格季度報告）。 |
| 16.1 | | 德勤會計師事務所（Deloitte & Touche LLP）日期為2023年3月1日的信函（在此通過引用併入ProPetro Holding Corp.的附件16.1中。s表格8—K的當前報告，日期為2023年3月1日）。 |
| 21.1(a) | | ProPetro Holding Corp.子公司列表 |
| 23.1(a) | | RSM US LLP，一家獨立註冊的公共會計師事務所。 |
| 23.2(a) | | 經獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意。 |
| 31.1(a) | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法規則》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證。 |
| 31.2(a) | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易所法規則》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 |
| 32.1(b) | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
| 32.2(b) | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
| 97.1(a)# | | ProPetro Holding Corp.基於激勵的補償回收（Clawback）政策。 |
| 101.INS(A) | | XBRL實例文檔 |
| 101.附表(A) | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.加州大學(A) | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.實驗所(A) | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.Pre(A) | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 101.定義(A) | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 104(a) | | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
（a） 隨附。
（b） 隨附。
# 補償計劃、合同或安排。
第16項：表格10-K摘要。
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2024年3月13日正式使本10—K表格年度報告由下列簽署人代表其簽署，並經正式授權。
ProPetro控股公司
| | |
/s/Samuel D.雪橇 |
塞繆爾·D雪橇
首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》（經修訂）的要求，本10—K表格的年度報告由下列人員在指定日期以指定的身份簽署。
| | | | | | | | |
簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
/s/Samuel D.雪橇 | 首席執行官和董事(首席執行官) | 2024年3月13日 |
塞繆爾·D雪橇 | |
/s/David S.朔勒默 | 首席財務官(首席財務官) | 2024年3月13日 |
David S.朔勒默 | |
/s/Celina A.達維拉 | 首席會計官(首席會計官) | 2024年3月13日 |
| 西莉娜·A·達維拉 | |
/S/菲利普·A·戈貝 | 董事會主席 | 2024年3月13日 |
| 菲利普·A·戈貝 | | |
/S/斯賓塞·D·阿穆爾，III | 董事 | 2024年3月13日 |
斯賓塞·D·阿穆爾，III | | |
撰稿S/馬克·伯格 | 董事 | 2024年3月13日 |
馬克·伯格 | | |
/S/安東尼·貝斯特 | 董事 | 2024年3月13日 |
安東尼·貝斯特 | | |
/S/G.拉里·勞倫斯 | 董事 | 2024年3月13日 |
G.拉里·勞倫斯 | | |
/s/Michele Vion | 董事 | 2024年3月13日 |
米歇爾·維昂 | | |
/s/Jack Moore | 董事 | 2024年3月13日 |
傑克·摩爾 | | |
/s/Mary Ricciardello | 董事 | 2024年3月13日 |
| 瑪麗·裏恰德洛 | | |
