附錄 99.1
Toast 公佈2023年第四季度和全年財務業績
截至 2023 年,共有大約 106,000 個地點;第四季度淨新增了 6,500 多個地點
截至 2023 年 12 月 31 日,年化經常性運行率 (ARR) 增長了 35%,達到超過 12 億美元
Toast 的董事會批准了一項股票回購計劃
預計到2025年上半年實現GAAP營業收入利潤
馬薩諸塞州波士頓——2024年2月15日——專為餐廳打造的一體化數字技術平臺Toast(紐約證券交易所代碼:TOST)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。
2023 年第四季度的財務亮點
•截至2023年12月31日,ARR為12億美元,同比增長35%。
•總支付量(GPV)同比增長32%,達到337億美元。
•總地點同比增長34%,達到約10.6萬個。
•2023年第四季度的收入同比增長35%,達到10億美元。
•總利潤為2.26億美元,較2022年第四季度同比增長43%。非公認會計準則毛利同比增長42%,達到2.45億美元。
•與2022年第四季度相比,訂閲服務和金融技術解決方案的毛利同比增長35%,達到2.7億美元。非公認會計準則訂閲服務和金融技術解決方案的毛利同比增長36%,達到2.81億美元。
•2023年第四季度的淨虧損為3,600萬美元,而2022年第四季度的淨虧損為9,900萬美元。2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2900萬美元,而2022年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,800萬美元。
•2023年第四季度經營活動提供的淨現金為9200萬美元,自由現金流為8,100萬美元,而2022年第四季度用於經營活動的淨現金為1,900萬美元,自由現金流為2900萬美元。
2023 年全年財務摘要
•2023年全年的收入同比增長42%,達到39億美元。
•2023年全年的GPV同比增長38%,達到1261億美元。
•總利潤為8.34億美元,較2022年全年同比增長63%。非公認會計準則毛利同比增長61%,達到9.03億美元。
•訂閲服務和金融技術解決方案的毛利較2022年全年同比增長48%,達到10億美元。非公認會計準則訂閲服務和金融技術解決方案的毛利同比增長49%,達到11億美元。
•2023年全年的淨虧損為2.46億美元,而2022年全年的淨虧損為2.75億美元。2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,100萬美元,而2022年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.15億美元。
•2023年全年經營活動提供的淨現金為1.35億美元,自由現金流為9,300萬美元,而2022年全年用於經營活動的淨現金為1.56億美元,自由現金流為1.89億美元。
有關本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標和關鍵指標的更多信息,請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則財務指標” 和 “關鍵業務指標” 的章節,以及非公認會計準則財務指標與最接近的可比GAAP財務指標的對賬情況。
展望 (1)
對於截至2024年3月31日的第一季度,Toast預計將報告:
•非公認會計準則訂閲服務和金融技術解決方案的毛利在2.75億美元至2.85億美元之間(與2023年第一季度相比增長20-24%)
•調整後的息税折舊攤銷前利潤在1500萬美元至2500萬美元之間
在截至2024年12月31日的全年中,Toast預計將報告:
•非公認會計準則訂閲服務和金融技術解決方案的毛利在13億美元至13.2億美元之間(與2023年相比增長23-25%)
•調整後的息税折舊攤銷前利潤在2億美元至2.2億美元之間
上述展望構成適用證券法所指的前瞻性信息,基於多種假設,存在多種風險。請參閲本新聞稿中有關 “前瞻性陳述” 的警示説明。
從2024財年開始,Toast將為非公認會計準則訂閲服務和金融技術解決方案毛利提供前瞻性指導,Toast認為這是其經常性毛利來源。這被定義為訂閲服務毛利(GAAP)和金融技術解決方案毛利(GAAP),調整後不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用,如下所示(包括歷史比較以供參考):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
(以百萬美元計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
毛利潤(GAAP): | | | | | | | |
訂閲服務 | $ | 94 | | | $ | 63 | | | $ | 334 | | | $ | 212 | |
金融技術解決方案 | 176 | | | 137 | | | 686 | | | 476 | |
| | | | | | | |
調整: | | | | | | | |
股票薪酬支出和相關的工資税 | 5 | | | 4 | | | 20 | | | 13 | |
折舊和攤銷 | 6 | | | 3 | | | 17 | | | 10 | |
非公認會計準則訂閲服務和金融技術解決方案毛利(非公認會計準則) | $ | 281 | | | $ | 207 | | | $ | 1,057 | | | $ | 711 | |
(1) 如果不付出不合理的努力,就無法將這些前瞻性的非公認會計準則指標與相應的公認會計準則指標進行對賬,因為要準確預測尚未發生、我們無法控制或無法合理預測的各種調整項目的發生情況和財務影響,包括但不限於我們的認股權證負債和股票薪酬的公允價值的變化,這些調整項目的發生和財務影響。出於同樣的原因,公司無法評估不可用信息的可能重要性,這可能會對其未來的GAAP財務業績產生重大影響。
公司重組
2024 年 2 月 13 日,Toast 董事會批准了一項旨在提高整體運營支出效率的重組計劃(“計劃”),包括預計將影響約 550 名員工的裁員,以及重組公司設施和運營的某些其他行動。該公司預計將在2024財年末之前完成該計劃。作為該計劃的一部分,公司預計將產生約4,500萬至5500萬美元的重組和重組相關費用,主要與遣散費和遣散費相關的成本以及與設施相關的某些其他成本有關。預計所有這些費用都將在2024財年第一季度產生。
股票回購計劃
2024 年 2 月 13 日,Toast 董事會批准了一項高達 2.5 億美元的 A 類普通股的股票回購計劃。公司打算根據市場狀況有機會地回購股票,從而提供一種向股東返還資本並抵消與員工股權補助相關的部分稀釋的方法。公司計劃通過公開市場回購或第10b5-1條計劃回購股票。回購股票的時間和實際數量將取決於多種因素,包括價格、總體商業和市場狀況以及另類投資機會。
近期業務亮點
•自2024年1月1日起,阿曼·納朗接替克里斯·科帕拉托出任Toast的首席執行官。納朗先生自2012年12月起擔任Toast的聯席總裁,自2021年6月起擔任首席運營官。Comparato 先生和 Narang 先生都仍在 Toast 的董事會任職。首席獨立董事馬克·霍金斯出任吐司董事會主席,同樣自2024年1月1日起生效。
•Toast 與 Caribou Coffee 和 Choice Hotels InternatCaribou Coffee將在美國的500個初始咖啡館實施Toast Enterprise解決方案。Choice Hotels International將把酒店餐廳吐司技術作為Choice旗下的兩個高檔品牌——坎布里亞酒店和雷迪森的品牌標準。Toast 還是 Choice 其他品牌的合格供應商。
•Toast宣佈了其吐司籌款功能的一個里程碑,該功能使餐廳能夠在2023年為各種事業籌集150萬美元。Toast籌款功能創建於2023年,可供Toast客户免費使用,它使餐廳能夠選擇要支持的慈善事業,讓客人可以選擇將支票兑換成下一美元,然後捐出差額或捐出固定捐款。
電話會議信息
Toast將於美國東部時間2024年2月15日星期四下午5點主持電話會議直播。電話會議的網絡直播可通過Toast的投資者關係網站 http://investors.toasttab.com 觀看。電話會議結束後的90天內將提供網絡直播的重播。
Toast已經使用並打算繼續使用其投資者關係網站(http://investors.toasttab.com)以及Toast新聞編輯室(https://pos.toasttab.com/news)作為披露重要非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的手段。有關Toast投資者關係網站或可通過Toast投資者關係網站訪問的信息,或者此處提供超鏈接的任何網站上包含的信息,均不在本新聞稿中,包含Toast的投資者關係網站地址,任何超鏈接都只是無效的文本參考文獻。
關於 Toast
Toast 是一個基於雲的多合一數字技術平臺,專為整個餐廳社區打造。Toast 提供軟件即服務 (SaaS) 產品和金融技術解決方案的綜合平臺,為餐廳提供在銷售點、支付、運營、數字訂購和交付、營銷和忠誠度以及團隊管理等領域開展業務所需的一切。我們充當餐廳操作系統,連接包括堂食、外賣、送餐、餐飲和零售在內的各種服務模式的店前和後臺運營。Toast 幫助餐廳簡化運營、增加收入並提供出色的賓客體驗。欲瞭解更多信息,請訪問 www.toasttab.com。
聯繫人
媒體:media@toasttab.com
投資者:IR@toasttab.com
前瞻性陳述
本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條、1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過聲明的上下文來識別,通常在Toast或其管理層討論其信念、估計或預期時出現。此類陳述通常包括 “相信”、“計劃”、“打算”、“目標”、“可能”、“應該”、“將”、“期望”、“估計”、“建議”、“預期”、“預期”、“展望”、“繼續” 或類似的表述。這些陳述不是歷史事實或未來業績的保證,而是代表Toast及其管理層在發表聲明時對未來事件的信念,這些事件受某些風險、不確定性和其他因素的影響,其中許多因素不在Toast的控制範圍內。實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。前瞻性陳述包括但不限於關於預期財務狀況或增長的陳述;經營業績;現金流;關於預期時間表和按公認會計準則營業收入實現盈利計劃的陳述;2024年第一財季和全年財務業績指導;未來經營業績陳述;對Toast產品需求及其業務增長的預期;Toast競爭市場的增長率;Toast在技術和基礎設施方面的投資;關於Toast與其客户之間安排的聲明,包括Toast平臺的計劃和未來在這些客户所在地的實施;Toast提供創新解決方案的能力;Toast吸引和留住客户的能力;融資計劃;業務戰略;運營計劃;競爭地位;現有產品的增長機會;有關Toast股票回購計劃的聲明;以及有關Toast重組計劃的聲明。
本新聞稿中包含的前瞻性陳述還受到其他風險和不確定性的影響,包括Toast向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中更全面描述的風險和不確定性,包括Toast截至2023年9月30日的三個月和九個月的10-Q表季度報告和Toast截至年度的10-K表年度報告中題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節 2023 年 12 月 31 日,將在此之後提交財報發佈,以及Toast隨後向美國證券交易委員會提交的文件。Toast 無法保證這些前瞻性陳述中反映或建議的計劃、意圖、預期或戰略將會實現或實現。本新聞稿中的前瞻性陳述基於Toast截至本文發佈之日獲得的信息,除非法律要求,否則Toast不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。在本新聞稿發佈之日之後的任何一天,不應將這些前瞻性陳述視為Toast的觀點。
TOAST, INC.
合併運營報表
(未經審計)
(以百萬計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
訂閲服務 | $ | 142 | | | $ | 95 | | | $ | 500 | | | $ | 324 | | | | | |
金融技術解決方案 | 851 | | | 640 | | | 3,189 | | | 2,268 | | | | | |
硬件和專業服務 | 43 | | | 34 | | | 176 | | | 139 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總收入 | 1,036 | | | 769 | | | 3,865 | | | 2,731 | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
訂閲服務 | 48 | | | 32 | | | 166 | | | 112 | | | | | |
金融技術解決方案 | 675 | | | 503 | | | 2,503 | | | 1,792 | | | | | |
硬件和專業服務 | 86 | | | 75 | | | 357 | | | 311 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收購的無形資產的攤銷 | 1 | | | 1 | | | 5 | | | 5 | | | | | |
收入總成本 | 810 | | | 611 | | | 3,031 | | | 2,220 | | | | | |
毛利 | 226 | | | 158 | | | 834 | | | 511 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | 102 | | | 87 | | | 401 | | | 319 | | | | | |
研究和開發 | 94 | | | 79 | | | 358 | | | 282 | | | | | |
一般和行政 | 86 | | | 91 | | | 362 | | | 294 | | | | | |
運營費用總額 | 282 | | | 257 | | | 1,121 | | | 895 | | | | | |
運營損失 | (56) | | | (99) | | | (287) | | | (384) | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | 10 | | | 6 | | | 37 | | | 11 | | | | | |
認股權證負債公允價值的變化 | 8 | | | (7) | | | 3 | | | 95 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 1 | | | | | |
所得税前虧損 | (35) | | | (97) | | | (244) | | | (277) | | | | | |
所得税(費用)補助 | (1) | | | (2) | | | (2) | | | 2 | | | | | |
淨虧損 | $ | (36) | | | $ | (99) | | | $ | (246) | | | $ | (275) | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損: | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | (0.07) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.46) | | | $ | (0.54) | | | | | |
稀釋 | $ | (0.07) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.47) | | | $ | (0.72) | | | | | |
用於計算每股淨虧損的加權平均股數: | | | | | | | | | | | |
基本 | 541 | | | 519 | | | 532 | | | 512 | | | | | |
稀釋 | 541 | | | 519 | | | 533 | | | 512 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
TOAST, INC.
合併資產負債表
(未經審計)
(以百萬計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
資產: | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 605 | | | $ | 547 | |
有價證券 | 519 | | | 474 | |
應收賬款,淨額 | 69 | | | 77 | |
庫存,淨額 | 118 | | | 110 | |
| | | |
其他流動資產 | 259 | | | 199 | |
流動資產總額 | 1,570 | | | 1,407 | |
財產和設備,淨額 | 75 | | | 61 | |
經營租賃使用權資產 | 36 | | | 77 | |
無形資產,淨額 | 26 | | | 29 | |
善意 | 113 | | | 107 | |
限制性現金 | 55 | | | 28 | |
| | | |
其他非流動資產 | 83 | | | 52 | |
非流動資產總額 | 388 | | | 354 | |
總資產 | $ | 1,958 | | | $ | 1,761 | |
負債和股東權益: | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 32 | | | $ | 30 | |
| | | |
遞延收入 | 39 | | | 39 | |
應計費用和其他流動負債 | 592 | | | 427 | |
流動負債總額 | 663 | | | 496 | |
購買普通股的認股權證 | 64 | | | 68 | |
| | | |
經營租賃負債,非流動 | 33 | | | 80 | |
其他長期負債 | 4 | | | 19 | |
負債總額 | 764 | | | 663 | |
承付款和或有開支 | | | |
股東權益: | | | |
優先股——面值0.000001美元;授權1億股,未發行或流通股票 | — | | | — | |
普通股,面值0.000001美元: A類——截至2023年12月31日和2022年12月31日,已授權7,000股,已發行和流通的股票分別為429和353股; B類——截至2023年12月31日和2022年12月31日已授權700股,已發行和流通的股票分別為114和170股 | — | | | — | |
| | | |
按成本計算的庫存股——截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為無股和0股已發行股票 | — | | | — | |
累計其他綜合虧損 | — | | | (2) | |
額外的實收資本 | 2,817 | | | 2,477 | |
累計赤字 | (1,623) | | | (1,377) | |
股東權益總額 | 1,194 | | | 1,098 | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,958 | | | $ | 1,761 | |
TOAST, INC.
合併現金流量表
(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (36) | | | $ | (99) | | | $ | (246) | | | $ | (275) | |
為使淨虧損與(用於)經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 10 | | | 6 | | | 32 | | | 24 | |
股票薪酬支出 | 71 | | | 61 | | | 277 | | | 228 | |
延期合同購置成本的攤銷 | 18 | | | 12 | | | 62 | | | 44 | |
| | | | | | | |
認股權證負債公允價值的變化 | (8) | | | 7 | | | (3) | | | (95) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
信用損失費用 | 20 | | | 16 | | | 64 | | | 34 | |
| | | | | | | |
股票慈善捐款支出 | — | | | 10 | | | 10 | | | 10 | |
資產減值 | — | | | — | | | 15 | | | — | |
其他非現金物品 | (3) | | | 2 | | | (17) | | | 3 | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | |
應收賬款,淨額 | 21 | | | (5) | | | (3) | | | (35) | |
| | | | | | | |
其他流動資產 | (5) | | | (19) | | | (12) | | | (36) | |
遞延合同購置成本 | (30) | | | (18) | | | (107) | | | (71) | |
庫存,淨額 | (20) | | | (15) | | | (7) | | | (68) | |
| | | | | | | |
應付賬款 | 4 | | | 1 | | | 1 | | | (11) | |
應計費用和其他流動負債 | 64 | | | 25 | | | 81 | | | 116 | |
遞延收入 | (11) | | | (2) | | | (5) | | | (11) | |
經營租賃使用權資產和經營租賃負債,淨額 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
其他資產和負債 | (4) | | | (1) | | | (8) | | | (13) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 92 | | | (19) | | | 135 | | | (156) | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | — | | | — | | | (9) | | | (46) | |
資本支出 | (11) | | | (10) | | | (42) | | | (33) | |
| | | | | | | |
購買有價證券 | (144) | | | (247) | | | (623) | | | (434) | |
出售有價證券的收益 | 12 | | | 5 | | | 35 | | | 46 | |
有價證券的到期日 | 142 | | | 179 | | | 556 | | | 369 | |
其他 | — | | | — | | | (3) | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (1) | | | (73) | | | (86) | | | (98) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
發行普通股的收益 | 5 | | | 3 | | | 36 | | | 15 | |
客户資金負債變動,淨額 | — | | | — | | | 27 | | | 26 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他籌資活動 | — | | | (1) | | | — | | | (3) | |
融資活動提供的淨現金 | 5 | | | 2 | | | 63 | | | 38 | |
現金、現金等價物、代表客户持有的現金和限制性現金的淨增加(減少) | 96 | | | (90) | | | 112 | | | (216) | |
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
現金、現金等價物、代表客户持有的現金和期初的限制性現金 | 650 | | | 724 | | | 635 | | | 851 | |
現金、現金等價物、代表客户持有的現金和期末限制性現金 | $ | 747 | | | $ | 635 | | | $ | 747 | | | $ | 635 | |
現金、現金等價物、代表客户持有的現金和限制性現金的對賬 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 605 | | | $ | 547 | | | $ | 605 | | | $ | 547 | |
代表客户持有的現金 | 87 | | | 60 | | | 87 | | | 60 | |
限制性現金 | 55 | | | 28 | | | 55 | | | 28 | |
現金、現金等價物、代表客户持有的現金和限制性現金總額 | $ | 747 | | | $ | 635 | | | $ | 747 | | | $ | 635 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非公認會計準則財務指標
在本新聞稿中,Toast提到了非公認會計準則財務指標,這些指標是根據美國公認會計原則(“GAAP”)以外的方法得出的。Toast使用某些非公認會計準則財務指標(如下所述)來了解和評估其核心經營業績。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似標題的指標不同,旨在增進投資者對Toast財務業績的總體理解,不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。Toast認為,這些非公認會計準則財務指標提供了有關其財務業績的有用信息,增強了對過去業績和未來前景的總體瞭解,並提高了Toast管理層用於財務和運營決策的重要指標的透明度。
在下表中,Toast提供了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。不應將這些非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則計算的財務指標的替代品,應仔細評估Toast根據公認會計原則計算並在表格中列出的財務業績,以及這些業績的相應對賬。
以下是本新聞稿中引用的非公認會計準則財務指標,如下表所示:
•調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益(虧損),經調整後不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出、折舊和攤銷費用、利息收入(支出)、淨額、所得税和某些不被視為反映我們在正常業務過程中的經營活動和業績的其他項目,例如重組和重組相關費用、收購費用、認股權證負債的公允價值調整、與提前終止租賃相關的費用(其中包括關聯資產減值)和股票慈善捐款支出(如適用)。
•非公認會計準則訂閲服務和金融技術解決方案毛利潤定義為訂閲服務毛利和金融技術解決方案毛利,經調整後不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。
•非公認會計準則收入成本定義為收入成本,不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。
•非公認會計準則毛利定義為毛利,不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。
•非公認會計準則訂閲服務毛利定義為訂閲服務的毛利,不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。
•非公認會計準則金融技術解決方案毛利定義為金融技術解決方案的毛利,不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。
•非公認會計準則硬件和專業服務毛利定義為硬件和專業服務的毛利,不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。
•非公認會計準則非付款金融技術解決方案毛利定義為金融技術毛利,不包括支付金融技術毛利。
•非公認會計準則銷售和營銷費用定義為銷售和營銷費用,不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。
•非公認會計準則研發費用定義為研發費用,不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。
•非公認會計準則一般和管理費用定義為一般和管理費用,不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出、折舊和攤銷費用、收購費用、與提前終止租賃相關的費用(包括相關資產減值)以及股票慈善捐款支出。
•自由現金流定義為(用於)經營活動提供的淨現金,這些現金因購買不動產和設備以及內部使用軟件成本的資本化(稱為資本支出)而減少。
調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則訂閲服務和金融技術解決方案毛利、非公認會計準則收入成本、非公認會計準則毛利、非公認會計準則訂閲服務毛利、非公認會計準則金融科技毛利、非公認會計準則非付款金融技術解決方案毛利、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則一般和管理費用以及自由現金流不以代表盈利能力和流動性為目的根據公認會計原則定義的衡量標準。向投資者和其他人提供這些衡量標準是為了提高Toast財務業績的季度與季度和同比的可比性,並確保投資者瞭解Toast用來評估其業務業績的信息。
我們的定義可能與其他公司使用的定義不同,因此可比性可能會受到限制。此外,其他公司可能不會發布這些或類似的指標。此外,這些指標有一定的侷限性,因為它們不包括我們的合併運營報表和合並現金流量表中反映的某些支出和現金流的影響。因此,我們調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則訂閲服務和金融技術解決方案毛利、非公認會計準則收入成本、非公認會計準則毛利、非公認會計準則訂閲服務毛利、非公認會計準則金融技術毛利、非公認會計準則非付款金融技術解決方案毛利、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則研發費用、非公認會計準則一般和管理費用,以及除此之外還應考慮自由現金流,而不應考慮自由現金流替代或獨立於根據公認會計原則制定的措施。
關鍵業務指標
此外,Toast還使用以下關鍵業務指標來幫助其評估業務,確定影響其業務的趨勢,制定業務計劃並做出戰略決策:
1. 總支付量(“GPV”)定義為給定時期內通過Toast支付平臺在Toast處理地點處理的總美元總額。GPV是衡量Toast平臺規模的關鍵指標,這反過來又推動了其財務業績。隨着Toast客户創造更多的銷售額,從而增加GPV,Toast通常會看到更高的金融技術解決方案收入。
2.年化循環運行率(“ARR”)被定義為衡量Toast為新老客户提供的訂閲和支付處理服務規模的關鍵運營指標。為了計算 ARR,Toast 首先計算每月的循環運行率。每月定期運行費率(“MRR”)是在每月的最後一天計算的,即(i)Toast的月度訂閲服務費賬單(稱為MRR的訂閲部分)和(ii)Toast的月內調整後支付服務費,不包括基於交易的估計成本(稱為MRR的支付部分)的總和。MRR不包括來自Toast Capital的費用或相關成本。MRR也不會受到SaaS積分的影響所帶來的負擔。MRR 的計算包括 Toast 平臺上的所有位置以及傳統解決方案上的位置,這對 ARR 的影響可以忽略不計。
ARR 的計算方法是:(i)MRR訂閲部分的十二倍和(ii)MRR過去三個月累計付款部分的四倍。Toast認為,這種方法可以表明其規模,同時還可以控制支付量的短期波動。ARR可能會因多種因素而下降或波動,包括客户對Toast平臺的滿意度、定價、有競爭力的產品、經濟狀況或Toast客户及其客人支出水平的整體變化。ARR是一項運營指標,不反映Toast根據公認會計原則確定的收入或毛利,應獨立於Toast的收入、毛利和根據公認會計原則確定的其他財務信息來看,不得與Toast的收入、毛利潤和其他財務信息相結合或取代。此外,ARR不是對未來收入的預測,投資者不應過分依賴ARR作為Toast未來或預期業績的指標。
地點
我們將實時位置或位置定義為一個使用 Toast Point of Sale 來記錄超過最低門檻的交易量的獨特地點,並且截至確定之日尚未被標記為流失地點。一個地點可以使用 Toast 支付服務,我們將其稱為 Toast 處理地點,或者對於特定企業客户,不能使用 Toast 的支付服務,我們稱之為非 Toast 處理地點。使用我們收購的公司提供的傳統解決方案但不使用Toast銷售點的客户不包括在我們的地點數量中。
關鍵業務指標和非公認會計準則業績的對賬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | | | 截至12月31日的財年 | | |
(以十億美元計) | 2023 | | 2022 | | % 增長 | | 2023 | | 2022 | | % 增長 |
總付款量 (GPV) | $ | 33.7 | | | $ | 25.5 | | | 32 | % | | $ | 126.1 | | | $ | 91.7 | | | 38 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日, | | |
(以百萬美元計) | | | | | | | 2023 | | 2022 | | % 增長 |
付款年化經常性運行費率 | | $ | 589 | | | $ | 460 | | | 28 | % |
訂閲年化定期運行率 | | $ | 629 | | | $ | 441 | | | 43 | % |
年化總經常性運行率 (ARR) | $ | 1,218 | | | $ | 901 | | | 35 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後 EBITDA | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
(以百萬美元計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (36) | | | $ | (99) | | | $ | (246) | | | $ | (275) | |
股票薪酬支出和相關的工資税 | 72 | | | 62 | | | 288 | | | 232 | |
折舊和攤銷 | 10 | | | 6 | | | 32 | | | 24 | |
淨利息收入 | (10) | | | (6) | | | (37) | | | (11) | |
認股權證負債公允價值的變化 | (8) | | | 7 | | | (3) | | | (95) | |
終止租約 | — | | | — | | | 14 | | | (1) | |
股票慈善捐款支出 | — | | | 10 | | | 10 | | | 10 | |
收購費用 | — | | | — | | | 1 | | | 2 | |
其他費用,淨額 | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税支出(福利) | 1 | | | 2 | | | 2 | | | (2) | |
調整後 EBITDA | $ | 29 | | | $ | (18) | | | $ | 61 | | | $ | (115) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則收入成本 | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
(以百萬美元計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $ | 810 | | | $ | 611 | | | $ | 3,031 | | | $ | 2,220 | |
股票薪酬支出和相關的工資税 | 12 | | | 10 | | | 46 | | | 35 | |
折舊和攤銷 | 7 | | | 4 | | | 23 | | | 16 | |
非公認會計準則收入成本 | $ | 791 | | | $ | 597 | | | $ | 2,962 | | | $ | 2,169 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則毛利 | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
(以百萬美元計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
毛利 | $ | 226 | | | $ | 158 | | | $ | 834 | | | $ | 511 | |
股票薪酬支出和相關的工資税 | 12 | | | 10 | | | 46 | | | 35 | |
折舊和攤銷 | 7 | | | 4 | | | 23 | | | 16 | |
非公認會計準則毛利 | $ | 245 | | | $ | 172 | | | $ | 903 | | | $ | 562 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則訂閲服務毛利 | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
(以百萬美元計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
訂閲服務毛利 | $ | 94 | | | $ | 63 | | | $ | 334 | | | $ | 212 | |
股票薪酬支出和相關的工資税 | 5 | | | 4 | | | 20 | | | 13 | |
折舊和攤銷 | 6 | | | 3 | | | 17 | | | 10 | |
非公認會計準則訂閲服務毛利 | $ | 105 | | | $ | 70 | | | $ | 371 | | | $ | 235 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則金融技術解決方案毛利 | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
(以百萬美元計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
金融技術解決方案毛利 | $ | 176 | | | $ | 137 | | | $ | 686 | | | $ | 476 | |
股票薪酬支出和相關的工資税 | — | | | — | | | — | | | — | |
折舊和攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | |
非公認會計準則金融技術解決方案毛利 | $ | 176 | | | $ | 137 | | | $ | 686 | | | $ | 476 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則硬件和專業服務毛利 | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
(以百萬美元計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
硬件和專業服務毛利 | $ | (43) | | | $ | (41) | | | $ | (181) | | | $ | (172) | |
股票薪酬支出和相關的工資税 | 7 | | | 6 | | | 26 | | | 22 | |
折舊和攤銷 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
非公認會計準則硬件和專業服務毛利 | $ | (36) | | | $ | (35) | | | $ | (154) | | | $ | (149) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則非付款金融技術解決方案毛利 | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
(以百萬美元計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
金融技術解決方案毛利 | $ | 176 | | | $ | 137 | | | $ | 686 | | | $ | 476 | |
| | | | | | | |
支付金融技術解決方案毛利 | 142 | | | 113 | | | 561 | | | 418 | |
非公認會計準則非付款金融技術解決方案毛利 | $ | 34 | | | $ | 24 | | | $ | 125 | | | $ | 58 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則銷售和營銷費用 | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
(以百萬美元計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售和營銷費用 | $ | 102 | | | $ | 87 | | | $ | 401 | | | $ | 319 | |
股票薪酬支出和相關的工資税 | 15 | | | 13 | | | 61 | | | 51 | |
折舊和攤銷 | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 3 | |
非公認會計準則銷售和營銷費用 | $ | 86 | | | $ | 73 | | | $ | 337 | | | $ | 265 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則研發費用 | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
(以百萬美元計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
研究和開發費用 | $ | 94 | | | $ | 79 | | | $ | 358 | | | $ | 282 | |
股票薪酬支出和相關的工資税 | 25 | | | 20 | | | 97 | | | 73 | |
折舊和攤銷 | 1 | | | 1 | | | 4 | | | 2 | |
非公認會計準則研發費用 | $ | 68 | | | $ | 58 | | | $ | 257 | | | $ | 207 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則一般和管理費用 | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
(以百萬美元計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
一般和管理費用 | $ | 86 | | | $ | 91 | | | $ | 362 | | | $ | 294 | |
股票薪酬支出和相關的工資税 | 20 | | | 19 | | | 84 | | | 74 | |
折舊和攤銷 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
收購費用 | — | | | — | | | 1 | | | 2 | |
終止租約 | — | | | — | | | 14 | | | (2) | |
股票慈善捐款支出 | — | | | 10 | | | 10 | | | 10 | |
非公認會計準則一般和管理費用 | $ | 65 | | | $ | 61 | | | $ | 251 | | | $ | 208 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自由現金流 | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的財年 |
(以百萬美元計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 92 | | | $ | (19) | | | $ | 135 | | | $ | (156) | |
| | | | | | | |
資本支出 | (11) | | | (10) | | | (42) | | | (33) | |
自由現金流 | $ | 81 | | | $ | (29) | | | $ | 93 | | | $ | (189) | |
由於四捨五入,總和可能不等於總數。
TOST-FIN
來源:Toast