附錄 99.1
Wolfspeed公佈2024財年第二季度的財務業績
莫霍克谷晶圓廠收入連續增長三倍;有望在2024財年第四季度實現20%的利用率
收入同比增長20%;創紀錄的季度設計勝利總額為29億美元
北卡羅來納州達勒姆2024年1月31日——沃爾夫斯皮德公司(紐約證券交易所代碼:WOLF)今天公佈了2024財年第二季度的業績。
季度財務摘要(僅限持續經營。所有比較均與2023財年第二季度相比較)
•合併收入為2.084億美元,相比之下為1.738億美元
◦Mohawk Valley Fab貢獻了1200萬美元的收入,比上一季度增長了3倍
•功率器件設計收入為21億美元
•季度創紀錄的設計勝利為29億美元,其中75%以上與汽車應用有關
•GAAP毛利率為13.3%,相比之下為32.6%
•非公認會計準則毛利率為16.4%,而非公認會計準則毛利率為35.8%
◦2024財年第二季度的GAAP和非GAAP毛利率包括3560萬美元未充分利用成本的影響,相當於毛利率約1,700個基點。有關其他信息,請參閲下面的 “啟動和未充分利用成本”
•以7500萬美元現金和711,528股MACOM普通股(射頻業務剝離)完成了向MACOM科技解決方案控股有限公司(MACOM)出售我們的射頻業務
Wolfspeed首席執行官格雷格·洛威表示:“我們為本季度的業績感到自豪,這反映了我們戰略的強勁執行,也強化了我們對Wolfspeed和碳化硅未來的願景。”“我們在莫霍克谷的工廠取得了長足的進展,收入連續增長了三倍。我們成功擴大了200mm晶圓的生產規模,並在200mm基板上持續認證高質量的電動汽車產品,是滿足持續客户需求的關鍵步驟。創紀錄的29億美元設計勝利證明瞭這一點,主要集中在多家汽車製造商的電動汽車領域。”
Lowe 繼續説:“將我們的設計轉化為重大的設計成果,增強了我們對長期目標的堅定承諾。這鞏固了我們對電氣化趨勢的信心,而電氣化趨勢越來越依賴於碳化硅技術的廣泛採用。我們是這個變革時代的先驅,朝着更加電氣化、更高效的未來邁進。”
商業展望:
在2024財年第三季度,Wolfspeed的目標是持續經營收入在1.85億美元至2.15億美元之間。持續經營業務的GAAP淨虧損目標為1.34億美元至1.55億美元,攤薄後每股虧損1.07美元至1.23美元。持續經營業務的非公認會計準則淨虧損目標在7,100萬美元至8700萬美元之間,攤薄後每股虧損0.57美元至0.69美元。持續經營業務的目標非公認會計準則淨虧損不包括扣除税款的6,300萬至6,800萬美元的預計支出,主要與股票薪酬支出、折扣攤銷和債券發行成本有關,扣除資本化利息、項目、轉型和交易成本以及晶圓供應協議的虧損。來自持續經營業務的GAAP和非GAAP目標不包括我們在俄羅斯聯邦業務剝離中收購的MACOM普通股公允價值的任何估計變化。
啟動和未充分利用成本:
作為擴大生產足跡以支持預期增長的一部分,Wolfspeed承擔了與公司正在建造或擴建但尚未開始創收生產的設施相關的鉅額工廠啟動成本。這些工廠啟動費用已經並將作為運營報表中的運營費用記作支出。
當新工廠開始產生收入的生產時,該設施以前作為啟動成本開支的運營成本將主要作為生產成本的一部分反映在收入成本中,即我們的運營報表中的淨列項目。例如,莫霍克谷晶圓廠在2023財年末開始創收生產,該設施未來的運營成本將主要反映在未來時期的淨收入成本中。
在開始生產期間,但在設施達到預期利用水平之前,Wolfspeed預計,該設施的部分運營成本不會被存貨成本吸收。設施運營所產生的成本超過存貨吸收的成本被稱為未充分利用成本,在扣除收入成本後記作支出。隨着Wolfspeed將設施提高到預期的利用水平,這些成本預計將非常可觀。
在2024財年第二季度,Wolfspeed承擔了1,050萬美元的工廠啟動成本和3560萬美元的未充分利用成本。2023財年第二季度沒有出現利用不足成本。
在2024財年第三季度,運營支出預計將包括約1300萬美元的工廠啟動成本,主要與材料擴張有關。淨收入成本預計將包括約3,600萬美元的未充分利用成本,主要與莫霍克谷晶圓廠有關。
季度電話會議:
Wolfspeed將於美國東部時間今天下午 5:00 舉行電話會議,回顧其第二季度業績和2024年第三財季業務前景的亮點,包括上述目標所依據的重要因素和假設。
電話會議將通過互聯網的網絡直播向公眾公開。有關網絡直播的詳細信息,請訪問沃爾夫斯皮德的網站 investor.wolfseed.com/events.cfm。
補充財務信息,包括本新聞稿所附的非公認會計準則對賬表,可在Wolfspeed的網站上查閲,網址為investor.wolfspeed.com/results.cfm。
關於 Wolfspeed, Inc.
Wolfspeed(紐約證券交易所代碼:WOLF)在全球採用碳化硅技術方面處於市場領先地位。我們為高效能耗和可持續未來提供行業領先的解決方案。Wolfspeed 的產品系列包括碳化硅材料和功率器件,適用於電動汽車、快速充電、可再生能源和存儲等各種應用。我們通過努力、協作和對創新的熱情釋放可能性的力量。在 www.wolfspeed.com 上了解更多信息。
非公認會計準則財務指標:
本新聞稿重點介紹了公司按公認會計原則和非公認會計準則計算的財務業績。GAAP業績包括某些不包括在非公認會計準則業績中的成本、費用和支出。通過發佈非公認會計準則指標,管理層打算向投資者提供更多信息,以進一步分析公司的業績、核心業績和潛在趨勢。Wolfspeed的管理層使用本新聞稿中包含的GAAP和非GAAP指標來評估業績並做出運營決策。非公認會計準則業績不是根據公認會計原則編制的,非公認會計準則信息應被視為對根據公認會計原則編制的財務報表的補充,而不是替代。鼓勵投資者和潛在投資者查看本新聞稿所附非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬情況。
從2023財年第四季度開始,公司不再將啟動費用排除在非公認會計準則指標之外,也不將未充分利用率排除在非公認會計準則指標中。本新聞稿中對前一時期的非公認會計準則指標進行了更新,以反映公司當前非公認會計準則指標的列報。由於這一變化,先前公佈的公司前期非公認會計準則財務指標(不包括啟動費用)與本文中包含的非公認會計準則指標無法直接比較。
前瞻性陳述:
此版本附帶的時間表是該版本不可分割的一部分。本新聞稿包含前瞻性陳述,涉及已知和未知的風險和不確定性,這可能導致Wolfspeed的實際業績與前瞻性陳述中顯示的業績存在重大差異。就其性質而言,前瞻性陳述涉及不同程度的不確定性問題,例如有關我們發展業務的計劃、我們在2024財年第三季度及以後時期實現目標的能力、我們在莫霍克谷晶圓廠實現目標利用率的能力以及我們的市場增長的陳述。由於多種因素,實際結果可能存在重大差異,包括但不限於全球經濟和地緣政治狀況持續的不確定性,例如俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突和中東持續的衝突、可能對產品需求產生負面影響的基礎設施發展或客户或工業需求,包括經濟放緩或衰退、應收賬款的可收性以及消費者和企業可能推遲購買或付款或違約等相關問題付款方面;與我們的擴張計劃相關的風險,包括設計和施工延誤和成本超支、實際收到的政府激勵措施的時間和金額、安裝和認證新設備以及提高產量方面的問題、生產過程產量和質量控制不佳以及重組成本的潛在增加;我們不履行對向我們提供產能預留押金或類似付款的客户的生產承諾的風險;我們可能遇到的生產困難的風險使我們無法運送足夠數量的產品來滿足客户訂單或導致生產成本增加、產量降低和利潤率下降的數量;我們降低成本的能力;如果我們無法平衡客户需求和產能的波動,包括及時增加產能以滿足客户需求,我們的業績就會受到影響;更長的製造交貨時間可能導致客户改用競爭對手的產品來完成訂單;產品組合;與擴張相關的風險我們的產量增加新產品,以及我們進入不同於歷史業務渠道的新業務渠道;我們有能力將客户設計轉化為設計勝利和大量銷售,如果客户設計活動確實帶來了此類銷售,此類銷售最終將在何時發生,銷售金額將是多少;我們的產品市場無法像我們預期的那樣發展的風險,包括電動汽車製造商和整體上採用我們的產品採用電動汽車;存在的風險美國對中國商品徵收的關税以及相應的中國關税和貨幣貶值所造成的經濟和政治不確定性可能會對我們產品的需求產生負面影響;我們或我們的渠道合作伙伴無法發展和擴大客户羣以及準確預測終端客户需求的風險,這可能導致庫存增加和訂單減少;與國際銷售和採購相關的風險;由此產生的風險我們的業務集中在少數客户手中,包括客户減少或取消訂單或未能兑現購買承諾的風險;我們的投資可能經歷巨大的市場價值和利率波動導致我們確認投資公允價值損失的風險;管理日益複雜的供應鏈所帶來的風險(包括管理半導體行業持續供應限制的影響以及履行與某些供應商的收付安排下的購買承諾)有能力提供足夠數量的原材料、子系統和成品,符合要求的規格和質量;與 COVID-19 疫情或未來傳染病疫情或類似公共衞生事件相關的風險,包括我們的運營、供應鏈(包括合同製造商)或客户需求中斷的風險;如果我們的剩餘商譽或可攤銷資產減值,我們可能被要求記入鉅額收益費用的風險;與機密信息相關的風險盜竊或濫用,包括通過網絡攻擊或網絡入侵進行盜竊或濫用;我們完成正在開發產品的開發和商業化的能力;可能損害需求或使我們的產品過時的新技術和競爭產品的快速發展;客户可能不接受我們的產品;與正在進行的訴訟相關的風險;客户無法保持對我們品牌和產品的良好認知從而降低對我們產品的需求的風險;我們的產品無法運行或出現故障的風險不能滿足客户要求或期望,從而產生大量額外成本;與戰略交易相關的風險;以及我們在向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件中討論的其他因素,包括我們截至2023年6月25日財年的10-K表報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的報告。這些前瞻性陳述代表了Wolfspeed截至本新聞稿發佈之日的判斷。除非美國聯邦證券法和美國證券交易委員會規章制度有要求,否則,Wolfspeed不打算或有義務在本新聞稿發佈之日之後更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、發展、假設變化還是其他原因。
Wolfspeed® 是 Wolfspeed, Inc. 的註冊商標。
WOLFSPEED, INC.
簡明合併運營報表
(未經審計)
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(以百萬美元計,每股數據除外) | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
收入,淨額 | $208.4 | | | $173.8 | | | $405.8 | | | $363.2 | |
收入成本,淨額 | 180.6 | | | 117.1 | | | 353.3 | | | 238.8 | |
毛利 | 27.8 | | | 56.7 | | | 52.5 | | | 124.4 | |
毛利百分比 | 13 | % | | 33 | % | | 13 | % | | 34 | % |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | 45.3 | | | 39.4 | | | 89.4 | | | 79.7 | |
銷售、一般和管理 | 64.9 | | | 50.4 | | | 129.0 | | | 100.4 | |
工廠啟動成本 | 10.5 | | | 37.6 | | | 18.9 | | | 76.0 | |
收購相關無形資產的攤銷 | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 1.1 | |
| | | | | | | |
處置損失或其他資產減值 | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.2 | |
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其他運營費用 | 4.6 | | | 1.6 | | | 7.2 | | | 3.5 | |
運營支出總額 | 125.9 | | | 129.7 | | | 245.5 | | | 260.9 | |
營業虧損 | (98.1) | | | (73.0) | | | (193.0) | | | (136.5) | |
營業虧損百分比 | (47) | % | | (42) | % | | (48) | % | | (38) | % |
| | | | | | | |
營業外支出(收入),淨額 | 27.8 | | | (1.0) | | | 56.3 | | | (50.5) | |
所得税前虧損 | (125.9) | | | (72.0) | | | (249.3) | | | (86.0) | |
所得税支出 | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.5 | | | 0.2 | |
持續經營業務的淨虧損 | (126.2) | | | (72.1) | | | (249.8) | | | (86.2) | |
已終止業務的淨虧損 | (18.5) | | | (18.8) | | | (290.6) | | | (30.9) | |
淨虧損 | (144.7) | | | (90.9) | | | (540.4) | | | (117.1) | |
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每股基本虧損和攤薄後虧損 | | | | | | | |
持續運營 | ($1.00) | | | ($0.58) | | | ($1.99) | | | ($0.69) | |
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淨虧損 | ($1.15) | | | ($0.73) | | | ($4.31) | | | ($0.94) | |
| | | | | | | |
加權平均股票-基本股和攤薄股份(千股) | 125,602 | | | 124,344 | | | 125,363 | | | 124,190 | |
WOLFSPEED, INC.
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
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(單位:百萬美元) | 2023年12月31日 | | 2023年6月25日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金、現金等價物和短期投資 | $2,635.7 | | | $2,954.9 | |
應收賬款,淨額 | 132.6 | | | 154.8 | |
庫存 | 370.2 | | | 284.9 | |
應收所得税 | 0.6 | | | 0.8 | |
| | | |
預付費用 | 78.1 | | | 36.8 | |
其他流動資產 | 228.9 | | | 131.5 | |
| | | |
已終止業務中持有的待售流動資產 | — | | | 42.8 | |
流動資產總額 | 3,446.1 | | | 3,606.5 | |
財產和設備,淨額 | 2,850.1 | | | 2,165.5 | |
善意 | 359.2 | | | 359.2 | |
無形資產,淨額 | 23.9 | | | 23.9 | |
長期應收賬款 | 2.5 | | | 2.6 | |
其他長期投資 | 66.1 | | | — | |
遞延所得税資產 | 1.2 | | | 1.2 | |
其他資產 | 541.1 | | | 303.3 | |
已終止業務中持有的待售長期資產 | — | | | 124.5 | |
總資產 | $7,290.2 | | | $6,586.7 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計費用 | $524.0 | | | $534.5 | |
應計合同負債 | 51.1 | | | 39.0 | |
應繳所得税 | 10.0 | | | 9.6 | |
| | | |
融資租賃負債 | 0.4 | | | 0.4 | |
其他流動負債 | 85.7 | | | 35.7 | |
已終止業務中持有的待售流動負債 | — | | | 8.6 | |
流動負債總額 | 671.2 | | | 627.8 | |
| | | |
長期負債: | | | |
長期債務 | 2,137.3 | | | 1,149.5 | |
可轉換票據,淨額 | 3,030.3 | | | 3,025.6 | |
遞延所得税負債 | 10.8 | | | 3.9 | |
融資租賃負債——長期 | 9.0 | | | 9.2 | |
其他長期負債 | 281.4 | | | 143.5 | |
已終止業務中持有的待售長期負債 | — | | | 5.3 | |
長期負債總額 | 5,468.8 | | | 4,337.0 | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股 | 0.2 | | | 0.2 | |
額外的實收資本 | 3,766.8 | | | 3,711.0 | |
累計其他綜合虧損 | (12.2) | | | (25.1) | |
累計赤字 | (2,604.6) | | | (2,064.2) | |
股東權益總額 | 1,150.2 | | | 1,621.9 | |
| | | |
| | | |
負債和股東權益總額 | $7,290.2 | | | $6,586.7 | |
WOLFSPEED, INC.
合併現金流量表
(未經審計)
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| 六個月已結束 |
(單位:百萬美元) | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
經營活動: | | | |
淨虧損 | ($540.4) | | | ($117.1) | |
已終止業務的淨虧損 | (290.6) | | | (30.9) | |
持續經營業務的淨虧損 | (249.8) | | | (86.2) | |
為調節淨虧損與持續經營業務活動中使用的現金而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 88.7 | | | 68.0 | |
債務發行成本和折扣的攤銷,扣除非現金資本化利息 | 14.7 | | | 2.9 | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 42.1 | | | 38.9 | |
股權投資收益 | (5.4) | | | — | |
| | | |
| | | |
處置損失或長期資產減值,包括工廠啟動成本中的處置損失部分 | 0.4 | | | 2.0 | |
投資(溢價)折扣的攤銷,淨額 | (13.8) | | | 2.2 | |
| | | |
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| | | |
遞延所得税 | 0.1 | | | 0.3 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | 22.2 | | | (19.1) | |
庫存 | (82.6) | | | (41.5) | |
預付費用和其他資產 | (74.4) | | | (3.6) | |
應付賬款 | (58.0) | | | 1.6 | |
應計工資和工資及其他負債 | 5.2 | | | (32.7) | |
應計合同負債 | 15.0 | | | (2.7) | |
用於持續經營業務經營活動的淨現金 | (295.6) | | | (69.9) | |
用於已終止業務經營活動的淨現金 | (54.3) | | | (9.8) | |
用於經營活動的現金 | (349.9) | | | (79.7) | |
| | | |
投資活動: | | | |
購買財產和設備 | (1,052.2) | | | (234.1) | |
購買專利和許可權 | (3.2) | | | (2.3) | |
出售財產和設備的收益 | 0.4 | | | 1.7 | |
購買短期投資 | (1,307.2) | | | (814.1) | |
短期投資到期的收益 | 734.7 | | | 115.5 | |
出售短期投資的收益 | 25.8 | | | 43.1 | |
補償根據長期激勵協議購買的財產和設備 | 79.4 | | | 70.7 | |
出售業務的收益 | 75.6 | | | 101.8 | |
| | | |
用於持續經營業務投資活動的淨現金 | (1,446.7) | | | (717.7) | |
用於已終止業務投資活動的淨現金 | (3.1) | | | (4.3) | |
用於投資活動的現金 | (1,449.8) | | | (722.0) | |
| | | |
籌資活動: | | | |
長期債務借款的收益 | 1,000.0 | | | — | |
可轉換票據的收益 | — | | | 1,750.0 | |
債務發行成本的支付 | (46.0) | | | (31.4) | |
為有上限的通話交易支付了現金 | — | | | (273.9) | |
發行普通股的收益 | 10.9 | | | 11.2 | |
既得股權獎勵的預扣税 | (16.7) | | | (17.3) | |
長期債務借款的付款,包括融資租賃債務 | (0.2) | | | (0.3) | |
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長期激勵協議的承諾費 | (1.0) | | | (1.0) | |
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融資活動提供的現金 | 947.0 | | | 1,437.3 | |
外匯變動對現金和現金等價物的影響 | 0.1 | | | — | |
現金和現金等價物的淨變化 | (852.6) | | | 635.6 | |
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現金和現金等價物,期初 | 1,757.0 | | | 449.5 | |
現金和現金等價物,期末 | $904.4 | | | $1,085.1 | |
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產品線收入
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(單位:百萬美元) | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
電源產品 | $107.7 | | | $96.0 | | | $208.9 | | | $200.5 | |
材料產品 | 100.7 | | | 77.8 | | | 196.9 | | | 162.7 | |
| | | | | | | |
總計 | $208.4 | | | $173.8 | | | $405.8 | | | $363.2 | |
非公認會計準則財務業績指標
為了補充公司根據公認會計原則(GAAP)列報的合併財務報表,Wolfspeed對財務業績的某些組成部分使用了非公認會計準則衡量標準。這些非公認會計準則指標包括非公認會計準則毛利率、非公認會計準則經營(虧損)收入、非公認會計準則非營業收入(支出)、淨額、非公認會計準則淨額(虧損)收入、非公認會計準則攤薄(虧損)每股收益和自由現金流。這些措施僅適用於持續經營。
本新聞稿中包含的所有歷史非公認會計準則指標與最接近的GAAP指標的對賬可以在本新聞稿的表格中找到。
本新聞稿中提出的非公認會計準則指標不符合或替代根據公認會計原則制定的指標,可能與其他公司使用的非公認會計準則指標有所不同。此外,這些非公認會計準則指標不基於任何全面的會計規則或原則。非公認會計準則指標存在侷限性,因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與Wolfspeed經營業績相關的所有金額。這些非公認會計準則指標只能用於評估Wolfspeed的經營業績以及相應的GAAP指標。
Wolfspeed認為,這些非公認會計準則指標與相應的GAAP指標結合使用時,可以增強投資者和管理層對公司當前財務業績和公司未來前景的總體理解,包括可用於尋求提高股東價值機會的現金流。此外,由於Wolfspeed歷來向投資者報告過某些非公認會計準則業績,因此該公司認為納入非公認會計準則指標可提高公司財務報告的一致性。
正如下文進一步討論的那樣,Wolfspeed的管理層在其內部預算流程中使用的財務報表不包括以下項目以及與上述內容相關的所得税影響。Wolfspeed的管理層在審查公司的財務業績時除了相應的GAAP指標外,還使用非公認會計準則指標。
在適用的情況下,Wolfspeed在其一項或多項非公認會計準則指標中排除以下項目:
股票薪酬支出。該支出包括通過其員工股票購買計劃購買股票期權、限制性股票、績效股票獎勵和員工股票購買的費用。Wolfspeed在其非公認會計準則指標中不包括股票薪酬支出,因為這些支出是非現金支出,Wolfspeed不用於評估核心經營業績。
與收購相關的無形資產的攤銷或減值。Wolfspeed會對與收購相關的無形資產進行攤銷或減值。Wolfspeed不包括這些項目,因為它們是非現金支出,Wolfspeed不使用這些項目來評估核心經營業績。
項目、轉型和交易成本。該公司承擔了與已完成和可能的收購和資產剝離相關的專業服務費和其他成本,以及側重於優化公司管理流程的內部轉型計劃。Wolfspeed之所以將這些項目排除在外,是因為Wolfspeed認為它們並不能反映Wolfspeed業務的持續經營業績。
遣散費。該公司承擔了與關鍵高管人員解僱相關的費用。Wolfspeed之所以將這些項目排除在外,是因為Wolfspeed認為它們與Wolfspeed業務的持續經營業績沒有直接關係。
仲裁程序的收益。在2023財年第一季度,Wolfspeed收到了一項仲裁裁決,該裁決涉及一名前客户未能履行在一段時間內購買一定數量產品的合同義務。最後一筆款項是在2023財年第二季度收到的。Wolfspeed不包括該項目,因為Wolfspeed認為這並不能反映Wolfspeed業務的持續經營業績。
折現和債務發行成本的攤銷,扣除資本化利息。公司於2020年4月、2022年2月和2022年11月發行可轉換優先票據,2023年6月出售公司2030年優先擔保票據,2023年7月收到與無抵押客户可退還存款協議相關的存款,這導致折扣和債務發行成本的攤銷。Wolfspeed在其非公認會計準則指標中排除了折扣和債券發行成本的攤銷,因為它們是非現金支出,Wolfspeed不用於評估核心經營業績。
晶圓供應協議的虧損(收益)。在完成向SMART Global Holdings, Inc.及其全資子公司出售LED產品業務部門的過程中,該公司簽訂了晶圓供應和製造服務協議(晶圓供應協議),根據該協議,公司向CreeLed, Inc.(CreeLed)提供某些碳化硅材料和製造服務,期限長達四年。Wolfspeed排除了該協議的財務影響,因為Wolfspeed認為該協議並不能反映Wolfspeed業務的持續經營業績。
股權投資的收益(虧損)。該公司收到了與俄羅斯聯邦業務剝離相關的MACOM普通股。這些股票使用公允價值期權進行核算,股票公允價值的變動在收入中確認。Wolfspeed在其非公認會計準則指標中排除了這些收益或虧損的影響,因為Wolfspeed認為這並不能反映Wolfspeed業務的持續經營業績。
所得税調整。該金額將GAAP税(福利)支出與使用非公認會計準則税率計算的非公認會計準則税(福利)支出進行對賬。如果不包括列出的非公認會計準則項目,則非公認會計準則税率估計了適當的税率。該對賬項目將非公認會計準則淨(虧損)收入調整為計算得出的非公認會計準則税率適用於所得税前的非公認會計準則(虧損)收入時的金額。
未來一段時間,Wolfspeed可能會產生一些相同的費用,包括與這些費用相關的所得税。
除了上面討論的非公認會計準則指標外,Wolfspeed還使用自由現金流來衡量經營業績和流動性。自由現金流是指來自持續經營業務的運營現金流減去財產和設備以及專利和許可權的淨購買量。Wolfspeed認為自由現金流是一種經營業績和流動性衡量標準,它為管理層和投資者提供了有關企業在購買房產和設備後產生的現金量的有用信息,其中一部分可用於投資Wolfspeed的業務、進行戰略收購和加強資產負債表等。自由現金流作為衡量經營業績和流動性的效用的侷限性在於,它不代表公司可用於全權支出的剩餘現金流,因為它不包括某些強制性支出,例如還本付息。
WOLFSPEED, INC.
公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬——僅限持續經營
(以百萬美元計,每股金額和百分比除外)
(未經審計)
非公認會計準則毛利率
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
GAAP 毛利 | $27.8 | | | $56.7 | | | $52.5 | | | $124.4 | |
GAAP 毛利率百分比 | 13 | % | | 33 | % | | 13 | % | | 34 | % |
調整: | | | | | | | |
股票薪酬支出 | 6.4 | | | 5.5 | | | 12.4 | | | 11.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非公認會計準則毛利 | $34.2 | | | $62.2 | | | $64.9 | | | $135.7 | |
非公認會計準則毛利率百分比 | 16 | % | | 36 | % | | 16 | % | | 37 | % |
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非公認會計準則營業虧損
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
GAAP 營業虧損 | ($98.1) | | | ($73.0) | | | ($193.0) | | | ($136.5) | |
GAAP 營業虧損百分比 | (47) | % | | (42) | % | | (48) | % | | (38) | % |
調整: | | | | | | | |
股票薪酬支出: | | | | | | | |
收入成本,淨額 | 6.4 | | | 5.5 | | | 12.4 | | | 11.3 | |
研究和開發 | 3.4 | | | 4.1 | | | 6.1 | | | 6.5 | |
銷售、一般和管理 | 12.6 | | | 9.5 | | | 23.6 | | | 21.1 | |
股票薪酬支出總額 | 22.4 | | | 19.1 | | | 42.1 | | | 38.9 | |
收購相關無形資產的攤銷 | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 1.1 | |
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| | | | | | | |
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項目、轉型和交易成本 | 4.6 | | | 1.1 | | | 7.2 | | | 2.0 | |
| | | | | | | |
高管遣散費 | — | | | 0.3 | | | — | | | 1.3 | |
重組成本 | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
對GAAP營業虧損的調整總額 | 27.3 | | | 21.3 | | | 49.9 | | | 43.5 | |
非公認會計準則營業虧損 | ($70.8) | | | ($51.7) | | | ($143.1) | | | ($93.0) | |
非公認會計準則營業虧損百分比 | (34) | % | | (30) | % | | (35) | % | | (26) | % |
非公認會計準則非營業(支出)收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
GAAP 非營業(支出)收入,淨額 | ($27.8) | | | $1.0 | | | ($56.3) | | | $50.5 | |
調整: | | | | | | | |
仲裁程序的收益 | — | | | (0.9) | | | — | | | (50.3) | |
股權投資收益 | (5.4) | | | — | | | (5.4) | | | — | |
折現和債券發行成本的攤銷,扣除資本化利息 | 7.4 | | | 1.6 | | | 14.6 | | | 2.9 | |
晶圓供應協議損失 | 6.6 | | | 2.6 | | | 13.5 | | | 2.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非公認會計準則非營業(支出)收入,淨額 | ($19.2) | | | $4.3 | | | ($33.6) | | | $5.6 | |
非公認會計準則淨虧損
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
GAAP 淨虧損 | ($126.2) | | | ($72.1) | | | ($249.8) | | | ($86.2) | |
| | | | | | | |
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調整: | | | | | | | |
股票薪酬支出 | 22.4 | | | 19.1 | | | 42.1 | | | 38.9 | |
收購相關無形資產的攤銷 | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 1.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
項目、轉型和交易成本 | 4.6 | | | 1.1 | | | 7.2 | | | 2.0 | |
| | | | | | | |
高管遣散費 | — | | | 0.3 | | | — | | | 1.3 | |
重組成本 | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
仲裁程序的收益 | — | | | (0.9) | | | — | | | (50.3) | |
股權投資收益 | (5.4) | | | — | | | (5.4) | | | — | |
折現和債券發行成本的攤銷,扣除資本化利息 | 7.4 | | | 1.6 | | | 14.6 | | | 2.9 | |
晶圓供應協議損失 | 6.6 | | | 2.6 | | | 13.5 | | | 2.5 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
對所得税準備金前GAAP淨虧損的調整總額 | 35.9 | | | 24.6 | | | 72.6 | | | (1.4) | |
所得税調整——福利(支出) | 20.7 | | | 11.6 | | | 41.0 | | | 21.6 | |
非公認會計準則淨虧損 | ($69.6) | | | ($35.9) | | | ($136.2) | | | ($66.0) | |
| | | | | | | |
非公認會計準則攤薄後每股虧損 | ($0.55) | | | ($0.29) | | | ($1.09) | | | ($0.53) | |
非公認會計準則加權平均股票(千股) | 125,602 | | | 124,344 | | | 125,363 | | | 124,190 | |
自由現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月25日 |
用於經營活動的淨現金 | ($182.9) | | | ($63.2) | | | ($295.6) | | | ($69.9) | |
減去:PP&E 支出,扣除長期激勵協議的報銷 | (570.4) | | | (102.4) | | | (972.8) | | | (163.4) | |
減去:專利支出 | (1.9) | | | (1.2) | | | (3.2) | | | (2.3) | |
自由現金流總額 | ($755.2) | | | ($166.8) | | | ($1,271.6) | | | ($235.6) | |
WOLFSPEED, INC.
業務展望未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬
| | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
(單位:百萬美元) | | 2024年3月31日 |
持續經營展望區間的GAAP淨虧損 | | (155 美元) 到 (134 美元) |
調整: | | |
股票薪酬支出 | | 22 |
| | |
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折現和債券發行成本的攤銷,扣除資本化利息 | | 7 |
項目、轉型和交易成本 | | 7 |
晶圓供應協議損失 | | 6 |
對所得税準備金前GAAP淨虧損的調整總額 | | 42 |
所得税調整 | | 26 到 21 |
持續經營展望區間內的非公認會計準則淨虧損 | | (87 美元) 到 (71 美元) |
聯繫人:
泰勒·格隆巴赫
Wolfspeed, Inc.
對外事務副總裁
電話:919-407-4820
investorrelations@wolfspeed.com
資料來源:Wolfspeed, Inc.