SYK-20231231錯誤2023財年0000310764——P3YP3YP4Y33.33Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00003107642023-01-012023-12-310000310764美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-01-012023-12-310000310764系統:高級不安全節點0.250Due2024成員2023-01-012023-12-310000310764系統:老年人不安全註釋2.125 Due2027成員2023-01-012023-12-310000310764系統:老年人不安全注意事項3375-2028成員2023-01-012023-12-310000310764系統:高級不安全註釋0.750/2029成員2023-01-012023-12-310000310764系統:高級不安全節點2.625-2030成員2023-01-012023-12-310000310764系統:老年人不安全節點1.000due2031成員2023-01-012023-12-3100003107642023-06-30ISO 4217:美元00003107642024-01-31Xbrli:共享00003107642022-01-012022-12-3100003107642021-01-012021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號:001-13149
史賽克演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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密西根 | | | | | 38-1239739 |
(成立為法團的國家) | | | | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
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史崔克路1941號 | 波蒂奇, | 密西根 | | 49002 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
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| | | (269) | 385-2600 | | |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
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根據該法第12(B)節登記的證券: |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.10美元 | SYK | 紐約證券交易所 |
2024年到期的債券利率為0.250 | SYK24A | 紐約證券交易所 |
2027年到期的債券利率為2.125 | SYK27 | 紐約證券交易所 |
2028年到期的債券利率為3.375 | SYK28 | 紐約證券交易所 |
2029年到期的債券利率為0.750% | SYK29 | 紐約證券交易所 |
2030年到期的債券利率為2.625 | SYK30 | 紐約證券交易所 |
債券利率1.000,2031年到期 | SYK31 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*編號: ☐
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)節提交報告,請用複選標記表示。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*編號: ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 不是的。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
勾選標記表示註冊人是否已提交報告,並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編寫或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐不是,不是。☒
註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為#美元。109,722,902,5892023年6月30日。有幾個380,264,036註冊人普通股的流通股,面值0.10美元,2024年1月31日。
以引用方式併入的文件
將提交給美國證券交易委員會的與2024年股東年會有關的委託書(2024年委託書)部分通過引用併入第三部分。
目錄
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第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 4 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 10 |
項目1C。 | 網絡安全 | 10 |
第二項。 | 屬性 | 11 |
第三項。 | 法律訴訟 | 11 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 11 |
| |
第II部 | |
第5項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 11 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 12 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 13 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 21 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 23 |
| 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 23 |
| 合併損益表 | 24 |
| 綜合全面收益表 | 24 |
| 合併資產負債表 | 25 |
| 合併股東權益報表 | 26 |
| 合併現金流量表 | 27 |
| 合併財務報表附註 | 28 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 41 |
項目9A。 | 控制和程序 | 41 |
項目9B。 | 其他信息 | 42 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 42 |
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第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 42 |
第11項。 | 高管薪酬 | 42 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 42 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 42 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 42 |
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第四部分 | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 43 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 46 |
Stryker Corporation(Stryker或本公司)是醫療技術的全球領導者,我們與我們的客户一起,推動醫療保健變得更好。我們在MedSurg、神經技術、骨科和脊柱領域提供創新的產品和服務,幫助改善患者和醫療保健結果。除了我們在世界各地的客户,我們每年影響超過1.5億名患者。
我們的核心價值觀指導着我們的行為和行動,是我們如何執行使命的基礎。
Stryker於1946年在密歇根州註冊成立,作為1941年由著名整形外科醫生、幾種醫療產品的發明人霍默·H·斯特萊克博士創立的企業的繼任者。我們的產品通過公司所有的子公司和分支機構以及第三方經銷商和分銷商銷往大約75個國家和地區,包括手術設備和手術導航系統;內窺鏡和通信系統;患者處理、急救醫療設備和重症監護一次性產品;臨牀通信和工作流程解決方案;神經外科和神經血管設備;用於關節置換和創傷手術的植入物;MAKO機械臂輔助技術;脊柱設備以及用於各種醫學專科的其他產品。我們的大部分產品直接銷售給醫生、醫院和其他醫療機構。
如本文所用,除文意另有所指外,“Stryker”、“We”、“Us”和“Our”指的是Stryker公司及其合併的子公司。
業務細分和地理信息
我們將我們的業務分成兩個可報告的業務部門:(I)MedSurg和Neurotech以及(Ii)骨科和脊柱。關於我們的可報告業務部門和某些地理信息的財務信息包括在本報告第7項“綜合經營業績”和我們的綜合財務報表附註14項下。
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按可報告細分市場劃分的淨銷售額 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
Medsurg與神經科技 | $ | 11,836 | | 58 | % | | $ | 10,611 | | 58 | % | | $ | 9,538 | | 56 | % |
骨科和脊柱 | 8,662 | | 42 | | | 7,838 | | 42 | | | 7,570 | | 44 | |
總計 | $ | 20,498 | | 100 | % | | $ | 18,449 | | 100 | % | | $ | 17,108 | | 100 | % |
Medsurg與神經科技
Medsurg的產品包括手術設備、患者和護理者安全技術、導航系統(儀器)、內窺鏡和通信系統以及再加工和再製造的醫療設備(內窺鏡),以及患者處理、緊急醫療設備、重症監護一次性產品以及臨牀通信和工作流程解決方案(醫療)。神經科技包括神經外科、神經血管和顱頜面部植入產品。我們提供的神經技術產品包括用於微創血管內手術的產品;用於傳統腦和開放顱骨外科手術的全系列產品;矯形生物和生物外科產品,包括人造骨移植和椎體增強產品(Neuro顱骨);以及用於治療急性缺血性和出血性中風(神經血管)的微創產品。顱頜面植入物產品包括顱骨、頜面部和胸壁裝置以及硬腦膜替代品和密封劑。
我們是儀器領域的五大全球領先競爭對手之一;其他四家是齊默生物科技控股有限公司(齊默)、美敦力(美敦力)、強生和康美德公司(CONMED公司的子公司)。我們是內窺鏡檢查領域的7個全球領先競爭對手之一;其他6個是Karl Storz GmbH&Co.、奧林巴斯光學有限公司、Smith&Nephew plc(Smith&Nephew)、ConMed Linvatec、Artrex,Inc.和STERIS plc。我們是全球領先的五家醫療競爭對手之一;另外四家是巴克斯特國際公司、佐爾醫療公司、美德林工業公司和費爾諾-華盛頓公司。我們是五家領先的全球神經科技競爭對手之一;其他四家是美敦力、強生、特魯莫公司和Penumbra,Inc.。
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MedSurg和Neurotech的網絡銷售構成 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
儀器 | $ | 2,569 | | 22 | % | | $ | 2,279 | | 21 | % | | $ | 2,111 | | 22 | % |
內鏡 | 3,033 | | 26 | | | 2,725 | | 26 | | | 2,418 | | 25 | |
醫療 | 3,459 | | 29 | | | 3,031 | | 29 | | | 2,607 | | 27 | |
神經血管 | 1,226 | | 10 | | | 1,200 | | 11 | | | 1,188 | | 13 | |
神經顱骨 | 1,549 | | 13 | | | 1,376 | | 13 | | | 1,214 | | 13 | |
總計 | $ | 11,836 | | 100 | % | | $ | 10,611 | | 100 | % | | $ | 9,538 | | 100 | % |
2023年,儀器推出了海王星S,這是市場上唯一一款不斷封閉的低流體廢物管理系統。自推出System 9總聯合動力工具以來,儀器也獲得了持續的勢頭。
內窺鏡通過推出4K 1788相機平臺擴大了產品供應,該平臺具有多項增強功能,適用於更廣泛的臨牀應用和專業,包括泌尿科、神經科和耳鼻喉科。此外,1788還可用於顯示吲哚青綠和Cytalux。
醫療公司推出了Xpedition電動樓梯椅,為急救人員設計了集成的工作流程,保持了與Stryker的Stair-Pro相同的存儲空間,並增強了用户界面,便於使用。Xpedition使護理人員能夠安全、符合人體工程學地將患者轉移到各種地形上。
神經血管公司完成了對Cerus Endo血管Limited(CERUS)的收購,CERUS公司是設計和開發治療顱內動脈瘤的神經介入設備的領先者。對Cerus的收購是對我們神經血管業務的高度補充,並加強了我們在全球的出血性投資組合。神經血管公司還在美國、日本、韓國和歐洲、中東、非洲推出了用於治療小動脈瘤的Target Tetra線圈,並在美國、日本和韓國推出了Vecta 46中間導管。
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除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 1 |
骨科和脊柱
骨科產品主要包括用於全關節置換的植入物,如髖關節、膝蓋和肩部,以及創傷和肢體手術。我們為患者和醫生帶來先進的植入物設計和專門的器械,使骨科手術和康復更簡單、更快、更有效。當外科醫生開發新的手術技術時,我們為他們提供所需的技術和服務。Mako機械臂輔助手術系統旨在幫助外科醫生根據患者的特定診斷和解剖為他們提供個性化的手術體驗。Mako系統目前提供三種應用,支持部分膝關節、全髖關節和全膝關節手術。Mako是唯一一種通過基於3D CT的術前規劃實現的機械臂輔助技術,通過AccuStop™觸覺技術,Mako為外科醫生提供了更多瞭解患者解剖的能力,以便他們在術中觸覺指導下減少骨準備和種植體放置的切割。
我們的脊柱植入物產品包括頸椎和胸腰椎系統,包括固定、用於脊柱損傷、複雜脊柱和退行性治療的微創和椎間系統。我們的脊柱支持技術產品組合包括同類最佳的成像解決方案、圖像引導手術技術、患者專用植入物和數字健康解決方案,在整個護理過程中為外科醫生及其患者提供支持。
我們是關節置換、創傷、肢體產品和機器人領域的四大全球領先競爭對手之一;另外三家是齊默、德普·辛迪思(強生的一家公司)和Smith&Nephew。我們是Spine的四大全球領先競爭對手之一;其他三家分別是美敦力的子公司美敦力Sofamor Danek,Inc.,Globus Medical,Inc.(包括Nuvasive)和DePuy Synths。
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骨科和脊柱的淨銷售額構成 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
雙膝 | $ | 2,273 | | 26 | % | | $ | 1,997 | | 25 | % | | $ | 1,848 | | 25 | % |
髖臼 | 1,544 | | 18 | | | 1,413 | | 18 | | | 1,342 | | 18 | |
創傷和四肢 | 3,147 | | 36 | | | 2,807 | | 36 | | | 2,664 | | 35 | |
脊骨 | 1,189 | | 14 | | | 1,146 | | 15 | | | 1,167 | | 15 | |
其他 | 509 | | 6 | | | 475 | | 6 | | | 549 | | 7 | |
總計 | $ | 8,662 | | 100 | % | | $ | 7,838 | | 100 | % | | $ | 7,570 | | 100 | % |
在2023年,我們繼續我們的全面商業推出的徽章臀部柄。INSIGNIA在日本獲得了藥品和醫療器械署的批准,臨牀病例發生在2023年12月。隨着日本的加入,Insignia目前正在全球六個國家(美國、加拿大、日本、新西蘭、新加坡和香港)用於臨牀。2023年8月,我們還首次看到鐵人三項鉸鏈修正膝關節系統在臨牀上的應用。鉸鏈產品有助於在具有挑戰性的病例中恢復患者的靈活性,我們預計將在2024年全面商業化推出。2023年,我們慶祝了鐵人三項三鈦基板10週年。自2013年推出以來,Triathlon Cementless(包括Triathlon三鈦基板)已經為患者帶來了十年的積極影響,展示了令人印象深刻的生存數據,並已成為全球外科醫生信賴的解決方案。
2023年,我們慶祝了收購Mako Surgical Corp.和Mako SmartRobotics™技術10週年。在過去的十年裏,這項突破性的技術改變了整形外科的格局,為外科醫生和他們的患者帶來了巨大的耐心影響。此外,我們在全球進行了100萬台Mako SmartRobotics™手術,這是一個里程碑。
原材料和庫存
對我們的業務至關重要的原材料通常可以從多種來源獲得;然而,我們的某些原材料目前來自單一供應商。我們生產的幾乎所有產品都有庫存,而某些MedSurg產品是按訂單組裝的。
專利和商標
專利和商標對我們的業務具有重要意義,因為產品或產品的屬性代表了獨特的設計或工藝。這類產品的專利保護限制了競爭對手複製這些獨特的設計和功能。為了保護我們的競爭優勢,我們在任何適當的時候都尋求對我們的產品進行專利保護。截至2023年12月31日,我們擁有約5,200項美國專利和約7,700項其他國家專利。
季節性
我們的業務一般不是季節性的;然而,整形外科植入手術的數量通常在夏季較低,而資本設備的銷售通常在第四季度較高。
競爭
在我們的每一條產品線上,我們都與當地和全球公司競爭。創新產品的開發對我們在所有業務領域的成功都很重要。涉及開發和改進新的和現有的產品和工藝的研究方面的競爭尤為顯著。競爭環境要求在持續研究和保持銷售隊伍方面進行大量投資。
我們相信,我們對創新、質量和服務的承諾以及我們的聲譽使我們在競爭激烈的產品類別中脱穎而出,使我們能夠有效地競爭。我們相信,我們在未來的競爭地位將在很大程度上取決於我們開發新產品和改進現有產品的能力。
監管
在我們開展業務的國家,我們的企業受到不同程度的政府監管,總的趨勢是監管越來越嚴格。我們被要求遵守每個我們營銷和銷售產品的國家/地區的獨特法規要求。
在美國,1976年《聯邦食品、藥物和化粧品法案》的醫療器械修正案及其隨後的修正案和根據該法案發布和建議的法規規定了美國食品和藥物管理局(FDA)對醫療器械(包括我們的大部分產品)的設計、製造和營銷的聯邦監管。此外,國家許可要求經常適用於我們的某些業務運營和產品。在聯邦層面上,我們的許多新產品都屬於FDA的分類,在我們開始銷售它們之前,需要以510(K)的形式提交通知並得到FDA的審查。我們的某些產品需要廣泛的臨牀測試,包括安全性和有效性研究,然後是特定手術適應症的上市前批准申請。我們的某些產品也屬於FDA的其他分類,例如藥物和人類細胞、組織以及細胞和組織產品。
FDA的質量體系法規為我們的產品設計和製造過程制定了標準,要求維護某些記錄,並規定FDA對我們的設施進行檢查。此外,還有某些要求
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除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 2 |
國家、地方和外國政府在製造和銷售我們的產品時必須遵守的規定。
歐盟於2017年5月頒佈了《歐盟醫療器械條例》,原定生效日期為2021年5月,該條例對醫療器械的營銷和銷售提出了更嚴格的要求,包括臨牀評估要求、質量體系、標籤和上市後監督等領域。2023年公佈了延長的過渡時間表,根據設備類型的不同,從2026年5月到2028年12月不等,我們的實施正在按部就班地滿足這些時間表。
在我們開展業務的市場中,限制一般醫療費用和醫院成本增長的舉措正在進行中。這些倡議由政府機構、立法機構和私營部門發起,包括價格管制和競爭性定價。目前還無法預測此類成本控制措施對我們未來業務的長期影響。此外,醫療保健行業的商業實踐受到聯邦和州政府機構的審查,特別是在美國。由此產生的調查和起訴存在重大民事和刑事處罰的風險。
環境
我們在美國和國際上都受到與保護人類健康和環境有關的各種規則和法規的約束。我們的業務涉及使用受環境法監管的物質,主要是在製造和滅菌過程中。我們相信,我們的政策、做法和程序在所有實質性方面都符合適用的環境法律和法規。我們預計,遵守這些要求不會對購買物業、廠房和設備、現金流、淨收益或競爭地位產生實質性影響。
員工
截至2023年12月31日,我們在全球擁有約52,000名員工,其中約27,000名員工在美國。我們才華橫溢的員工是我們作為全球醫療技術領導者的不可或缺的原因,在醫療技術領域,我們與客户一起,推動我們讓醫療保健變得更好。我們公司的誠信、責任、人員和績效價值觀是這一使命的關鍵組成部分。我們的員工,作為我們的核心價值觀之一,仍然是一個關鍵的焦點。
我們的成功取決於我們吸引最優秀人才的能力。要做到這一點,我們將繼續專注於創造和維護一個偉大的工作場所。我們相信吸引合適的人,保持和建立員工敬業度,並發展我們的員工。我們相信,當人們能夠做他們最擅長的事情時,他們會期待着來工作,進而帶來巨大的商業成果。
我們的領導團隊和董事會定期接收關於我們的人員和文化戰略的最新信息,並就我們的戰略和目標提供反饋,包括與我們的使命和價值觀保持一致、同行基準和利益相關者反饋。
員工發展
我們的員工發展是廣泛的,存在於組織的所有級別,包括關於我們的行為準則的全公司培訓、與工作相關的技術培訓和管理以及領導力培訓。我們的發展計劃包括在職學習、教練和指導、管理和領導力發展課程、團隊建設和協作培訓以及與專家合作伙伴的身臨其境體驗。
我們鼓勵所有員工與他們的經理合作,建立發展目標,幫助員工獲得必要的發展經驗,以發展他們的職業生涯。
員工敬業度
推動業績和業務成果的參與式工作場所文化是我們使命的核心。傾聽員工的心聲,並向他們學習,是形成一種吸引人的文化的基礎。我們90%以上的員工參與了我們的年度敬業度調查,這為我們提供了一個寶貴的傾聽平臺,並使我們能夠根據收集到的反饋採取行動。
我們用有針對性的脈衝調查來補充我們的年度參與度調查,以收集與當前氣候相關的主題的反饋。此外,我們建立論壇收集質量反饋,以獲得洞察力並確定我們可以採取的行動,使員工感到被融入其中,參與其中,並能夠充分發揮他們的潛力。
我們還提供工具和資源,使經理和團隊能夠根據我們從調查中獲得的見解採取行動,並推動員工敬業度和強勁的業務成果。
多樣性、公平和包容性(DE&I)
我們文化的一個重要組成部分是尊重每個人的長處和價值觀。在此基礎上,我們專注於保持一個包容的、有吸引力的工作環境,並根據我們的誠信和人的價值觀優先安排DE&I。我們的DE&I戰略圍繞以下三個承諾:
•加強我們工作人口的多元化
•促進包容、參與和歸屬感的文化
•最大限度地發揮包容性的力量,推動創新和增長
除其他外,我們正在通過以下行動推進我們的承諾:
•通過戰略夥伴關係和活動增加獲取人才的機會
•培養和吸引人才,提供各種學習和發展機會
•調整我們的員工資源小組,專注於創建社區和歸屬感
截至2023年12月31日,我們大約38.1%的員工是女性,27.9%的美國員工是種族或民族多樣性。
招商引資
我們明白,每一位員工都是我們成功的動力。我們專注於吸引、確定和挑選將在Stryker取得成功的優秀候選人,並確保我們聘用的每一個人都帶來了我們繼續成功所需的才華、專業知識和激情。
健康與安全
確保我們員工的安全是重中之重。這是我們整個公司共同承擔的責任,也是為了滿足我們員工的需求而發展起來的。員工的安全風險根據他們所扮演的角色而有所不同,因此我們會相應地調整安全措施。
有競爭力的薪酬和福利
我們的薪酬和福利計劃旨在吸引和留住頂尖人才,並激勵業績和與我們的使命和價值觀保持一致。
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除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 3 |
我們為世界各國的員工提供具有市場競爭力的基本工資和福利。我們定期評估我們的薪酬和福利產品和水平,使用公認的外部諮詢公司來確保我們產品的內部公平性和競爭力。
我們的大多數員工的薪酬方案中也有可變的組成部分,根據個人、業務單位和/或整個公司的業績來獎勵員工。
我們的委託書提供了有關我們提供的有競爭力的薪酬計劃的更多細節。
關於我們的執行官員的信息
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截至2024年1月31日 |
名字 | 年齡 | 標題 | 最初成為一名首席執行官 |
凱文·A·洛博 | 58 | 主席、首席執行官兼總裁 | 2011 |
尹C.貝克爾 | 60 | 總裁副首席企業事務官 | 2016 |
小威廉·E·貝裏 | 58 | 總裁副首席會計官 | 2014 |
格倫·S·博恩萊恩 | 62 | 首席財務官總裁副 | 2016 |
M·凱瑟琳·芬克 | 54 | 首席人力資源官總裁副 | 2016 |
羅伯特·S·弗萊徹 | 53 | 總裁副首席法務官 | 2019 |
維朱·S·梅農 | 56 | 集團全球質量與運營總裁 | 2018 |
安德魯·皮爾斯 | 50 | 總裁集團、醫療外科和神經科技 | 2021 |
斯賓塞·S·斯泰爾斯 | 47 | 總裁組,骨科和脊柱 | 2021 |
我們的每一位高管都是由我們的董事會選舉產生的,任職至2024年年度股東大會之後的第一次董事會會議,或選出符合條件的繼任者,或其辭職或免職。除弗萊徹先生外,我們的每一位高管都擔任過以上職位,或在不同的行政或行政職位上為Stryker服務了至少五年。在2019年4月加入Stryker之前,Fletcher先生在之前的14年中與強生一起擔任過各種法律領導職務,最近的職務是全球副總裁總裁訴訟。
可用信息
我們公司的主要網站地址是Www.stryker.com。我們網站上的信息並未作為參考納入本報告。我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件副本在以電子方式存檔或提供給美國證券交易委員會後,可在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上“投資者關係”部分免費獲取。所有美國證券交易委員會備案文件也可在美國證券交易委員會網站上查閲,網址為Www.sec.gov.
本報告包含的陳述不是歷史事實,被認為是1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。這些陳述是基於對運營、行業狀況、財務狀況和流動性的當前預測。識別前瞻性陳述的詞語包括但不限於,諸如“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“計劃”、“預測”、“預測”、“潛在”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“相信”、“可能影響”、“在軌道上”、“目標”等詞語,“戰略”以及與任何關於未來經營或財務業績、收購或我們的業務的討論有關的類似實質的詞語和術語。此外,任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述,包括任何
基本假設均為前瞻性陳述。這些陳述不是擔保,受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響。因此,實際結果可能與這些前瞻性陳述、歷史經驗或我們目前的預期大不相同。可能導致我們的實際結果與我們在任何前瞻性陳述中的預期不同的一些重要因素包括:
•經濟狀況的減弱,或其預期,可能對我們產品的需求水平產生不利影響;
•地緣政治風險,包括來自國際衝突以及美國和其他國家即將舉行的選舉的風險,這些風險除其他外可能導致市場波動加劇;
•定價壓力,包括可能對我們產品的價格或需求產生不利影響的成本控制措施;
•外匯交易市場的變化;
•立法和監管行動;
•與臨牀研究和其他影響FDA和外國監管機構批准新產品有關的意想不到的問題;
•通貨膨脹壓力;
•利率或利率波動性增加;
•供應鏈中斷;
•勞動力市場的變化;
•第三方付款人報銷水平的變化;
•產品責任索賠大幅增加;
•召回相關事項以及其他監管和質量事項的最終總成本;
•調查和法律程序的影響以及合規風險;
•解決税務審計問題;
•税收法律法規的變化;
•美國或其他國家醫療體系改革立法的影響;
•遵守醫療器械法規的費用;
•金融市場的變化;
•我們信用評級的變化;
•競爭環境的變化;
•我們整合和實現全部或全部或在預期時間範圍內收購的預期效益的能力;
•我們實現預期成本節約的能力;
•氣候變化或其他與環境、社會和治理及可持續性有關的事項可能產生的負面影響;
•任何突發公共衞生事件以及政府或其他第三方的任何相關政策和行動對我們的運營和財務結果的影響;
•我們或我們的供應商或客户的信息技術系統或產品的入侵或故障,包括網絡攻擊、數據泄露、未經授權的訪問或盜竊;以及
•在我們提交給美國證券交易委員會的文件中詳細説明的其他風險。
雖然我們認為這些前瞻性陳述所依據的假設是合理的,但不能保證未來發生的事件或事態發展不會導致此類陳述不準確。所有前瞻性陳述
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除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 4 |
本報告中所載的所有內容都受到這一警示聲明的限制。我們明確表示,我們沒有任何意圖或義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以反映我們的預期或那些預期可能基於的事件、條件或情況的任何變化,或影響實際結果與前瞻性陳述中包含的結果不同的可能性。
我們的業務和財務結果會受到下文討論的各種風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們目前不知道的、我們目前認為不重要的或可能適用於任何公司的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、現金流、財務狀況或運營結果產生重大和不利影響。如果以下討論的任何風險或其他風險實際發生或繼續發生,我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能會受到重大不利影響。因此,您應仔細考慮以下風險因素,以及本報告中包含或通過引用併入本報告的其他信息。
業務和運營風險
我們在全球供應鏈、生產和分銷流程中使用各種原材料、組件、設備和第三方服務;第三方服務的嚴重短缺、價格上漲或不可用在過去增加了我們的運營成本,並可能在未來增加我們的運營成本,可能需要大量資本支出或對我們產品的競爭地位產生不利影響:我們依賴某些供應商來確保原材料、零部件和成品設備的安全,以及依賴某些第三方服務提供商,如消毒服務提供商,這使我們面臨產品短缺和價格意外上漲的風險,無論是由於通脹壓力、監管變化、訴訟風險、地緣政治緊張局勢或其他原因。例如,在過去,由於某些產品線的電子元件短缺,我們的產品供應有限。如果將來其他原材料或部件出現類似的短缺,我們可能無法及時從供應商那裏獲得它們,或者根本無法找到替代供應商。此外,由於質量考慮、獨特的知識產權考慮或與監管要求相關的限制,幾種原材料、部件、成品設備和服務都是從單一來源採購的。如果獨家供應商或服務提供商因財務困難、第三方收購、自然災害或其他原因而無法或不願交付這些材料或服務,我們可能無法在這些不可用期間製造或提供一種或多種產品,我們的業務可能會受到影響。在某些情況下,我們可能無法以及時或具有成本效益的方式為此類材料或服務建立額外的或替代的供應商或服務提供商,這通常是由於FDA和其他法規要求在將材料、組件和服務用於我們的產品或與其一起使用之前對其進行驗證。在某些情況下,由於供應鏈的挑戰,我們無法滿足需求,這導致了銷售損失。儘管到目前為止影響還不是很大,但未來由於供應鏈挑戰而無法滿足需求可能會對我們的聲譽、我們產品和業務的競爭地位造成實質性的不利影響。上述任何風險都可能對我們的盈利能力和經營業績產生重大不利影響。
此外,自2022年以來,市場經歷了越來越大的通脹壓力,部分原因是全球供應鏈中斷、勞動力短缺和新冠肺炎疫情後的其他影響。我們預計這些通脹壓力將持續下去。美國和我們開展業務的許多國家的通貨膨脹已經導致,並可能
繼續導致利率上升,增加資本、能源、航運和勞動力成本,削弱或加強對美元的匯率以及其他類似的影響。我們已經經歷,並可能繼續經歷製造成本和運營費用的通貨膨脹增加,以及美元兑美元匯率走弱或走強帶來的負面影響。雖然我們能夠將某些成本增加轉嫁給我們的客户,但我們無法將所有成本增加轉嫁給客户,我們也不能保證未來我們能夠這樣做。通貨膨脹、更高的利率或利率波動也可能導致我們的客户減少或推遲對我們產品和服務的訂單。上述任何一項都可能對我們的銷售、盈利能力和經營結果產生重大不利影響。
由於美國和其他國家的成本控制措施以及其他因素,我們受到定價壓力的影響:在我們開展業務的市場,限制一般醫療費用和醫院成本增長的舉措正在進行中。這些倡議由政府機構、立法機構和私營部門發起,包括價格管制和競爭性定價。例如,中國實施了批量採購流程,旨在降低醫療器械和其他產品的價格。這已經在全國層面影響了我們的關節置換和脊柱業務,在省級層面影響了我們的創傷和某些神經血管產品,我們預計2024年中國將在省級或全國範圍內進一步採用批量採購。由於醫療保健提供者之間的持續整合、管理醫療的趨勢、轉向政府成為醫療費用的主要支付者、報銷水平和醫療程序量的減少以及與銷售和促銷、報銷和定價相關的政府法律法規,定價壓力也有所增加。由於競爭加劇,我們還降低了某些產品的價格,如果我們進一步降價,我們的利潤可能會下降。此外,由於近年來醫療行業的整合,向行業參與者提供商品和服務的競爭已經並可能繼續變得更加激烈,這種整合已經並可能繼續產生具有更大議價能力的更大企業。與上述任何因素或其他因素相關的定價壓力已經影響並可能在未來影響我們的運營結果和盈利能力。
我們在競爭激烈的行業中運營,在開發和改進新產品和現有產品方面的競爭非常激烈:我們競爭的市場競爭激烈,我們戰略的一個重要元素是通過專注於創新和新產品開發來增加收入增長。新的商業模式、產品和手術程序不斷推出,隨着我們不斷創新以滿足醫生和患者的需求,或者我們現有的競爭對手和新的市場進入者,我們現在或未來的產品可能會因內部或外部技術進步而過時或不經濟。我們現有的競爭對手和新的市場進入者可能會對機器人、人工智能和機器學習等新技術做出更快的反應,或將其整合到他們的產品中,開展更廣泛的營銷活動,更多地獲得臨牀信息以支持持續的市場地位,擁有更多的財務、營銷和其他資源,或者更成功地吸引潛在客户、員工和戰略合作伙伴。 我們不能保證目前正在開發的任何產品,或我們未來可能尋求開發的任何產品,都將實現技術可行性、獲得監管部門的批准或獲得市場認可。如果我們不能開發和推出
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對於新產品,我們在參與的市場中維持或擴大市場地位的能力可能會受到負面影響。
我們可能無法與醫療保健專業人員保持足夠的工作關係:我們尋求與醫療保健組織(如醫院和大學)中受人尊敬的醫生和醫務人員保持密切的工作關係,他們協助產品研究和開發。我們依賴這些專業人士來幫助我們開發和改進專有產品。如果由於監管限制、對非患者的醫院准入限制或其他原因,我們無法維持這些關係,我們開發、營銷和銷售新的和改進的產品的能力可能會受到不利影響。例如,中國領導的國家衞生委員會發起了一場反腐運動,重點調查醫療行業的政府官員和受僱於國有實體和事業單位的個人,這導致我們看到醫生和外科醫生的准入受到一些限制。雖然這並未對我們的業務產生實質性影響,但如果其他司法管轄區採取這種做法,我們的業務可能會受到不利影響。
我們依賴於獨立於Stryker的間接分銷渠道和主要分銷商:在許多市場,我們依靠間接分銷渠道來營銷、分銷和銷售我們的產品。這些間接渠道通常是購買和使用我們產品的醫療保健專業人員和醫療保健組織客户的主要聯繫人。如果間接渠道破產,選擇銷售競爭產品,選擇停止銷售醫療技術,未能遵守Stryker的要求,或者受到新的或額外的政府監管,我們繼續營銷、分銷和銷售我們產品的能力可能會面臨風險。
我們面臨着與我們廣泛的全球業務相關的風險:我們在全球範圍內開發、製造和分銷我們的產品。我們的全球業務受到風險和成本的影響,這些變化與以下方面有關:報銷方面的變化;監管要求的變化(例如,製造商遵守歐盟醫療器械條例(MDR)的分階段階段至2028年12月);不同的本地產品偏好和產品要求;一些國家對知識產權的保護減弱;關税和其他貿易保護措施,以及某些司法管轄區日益增加的本地化和保護主義政策;國際貿易爭端和進出口要求;外國業務人員配置和管理的困難;引入新的內部業務結構和計劃;政治和經濟不穩定;這些風險因素包括:當前或潛在的地緣政治衝突,例如中國與臺灣之間的緊張局勢、烏克蘭與中東的戰爭、相關制裁及其他事態發展;運輸中斷,包括港口關閉、邊境管制加強或邊境關閉、或者運輸可用性降低;由於軍事衝突導致運輸中斷;傳染病在全球流行,例如新冠肺炎或其他傳染病的流行;能源或運輸成本上升;貨幣匯率和金融市場波動;以及我們供應鏈面臨的更大安全威脅。其中許多風險正在迅速演變,並受到不斷加快的變化步伐的影響。如果我們不能在日益動盪的環境中成功管理全球運營的這些和其他風險,我們的業務可能會受到不利影響。此外,在許多國家,適用於我們或我們行業的法律和法規正在演變,在某些情況下,我們的業務受到不同和相互衝突的法律和法規的約束,這可能會隨着時間的推移而增加風險。
我們可能無法利用之前或未來的收購:除了內部開發的產品外,我們還通過收購投資新產品和新技術,
包括我們在2023年收購Cerus。這類投資具有內在的風險,我們不能保證任何收購都會成功或不會對我們產生實質性的不利影響。風險包括整合新業務所需的活動和分配的資源、可能對管理層專注於其他項目的能力產生不利影響的管理時間的轉移、無法實現收購的預期收益、節省或協同效應、關鍵人員的流失、收購導致的訴訟以及被收購公司的意外負債。某些收購受到反壟斷和競爭法的約束,監管機構的反壟斷審查以及美國和外國司法管轄區監管審批流程的變化可能會導致審批需要比預期更長的時間才能獲得、根本無法獲得或包含繁重的條件,這可能會危及、推遲或減少收購給我們帶來的預期好處,並可能阻礙我們業務戰略的執行。此外,我們不能確定我們收購的企業是否會盈利或繼續盈利。
我們、我們的業務合作伙伴或第三方供應商可能會遇到關鍵信息技術系統、網絡、流程或站點的重大故障或破壞:我們廣泛依賴信息技術(IT)系統來開展業務。此外,我們依賴網絡和服務,包括互聯網站、雲和軟件即服務解決方案、數據託管和處理設施和工具以及其他硬件、軟件(包括開源軟件)和技術應用程序和平臺,其中一些由第三方或其供應商管理、託管、提供和/或使用,以幫助開展我們的業務。無數和不斷變化的網絡安全威脅已經並將繼續對我們的IT系統、網絡和產品的安全以及我們數據的保密性、可用性和完整性構成風險。我們的一些產品和服務以及信息技術系統包含或使用開源軟件,這構成了特別的風險,包括潛在的安全漏洞、許可合規問題和質量問題。我們、我們的客户和第三方託管服務已經並預計將繼續經歷產品或系統的安全漏洞或未經授權的訪問。雖然此類違規或未經授權的訪問迄今還不是實質性的,但我們不能保證未來的任何違規或未經授權的訪問都不會是實質性的,任何違規或未經授權的訪問都可能影響此類產品和系統的使用以及存儲在其中的信息的安全性。儘管我們已經進行了投資,並預計將繼續進行投資,以尋求應對這些威脅,包括監控網絡和系統、使用人工智能、聘請專家、員工培訓以及員工和第三方提供商的安全政策,但這些攻擊中使用的技術經常變化,可能在一段時間內很難檢測到,我們在預測和實施足夠的預防措施方面可能會面臨困難。
當網絡安全事件發生時,我們遵循我們的事件響應協議,並根據適用的政府法規和其他法律要求處理這些事件。我們對這些事件的反應以及我們為保護我們的產品供應和信息技術基礎設施和數據而進行的投資,可能無法使我們免於重大損失和潛在責任,也不能防止我們的系統未來受到任何中斷或破壞。此外,鑑於威脅行為者用來獲得未經授權的訪問或使系統癱瘓或降級的技術日益複雜和複雜,網絡攻擊可能會發生,並在被檢測到之前持續很長一段時間,我們可能無法預見到這些行為或充分或及時地減輕它們,這可能會在事件被發現或補救之前加劇損害。特定網絡事件的程度以及我們可能需要採取的調查該事件的步驟可能
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目前尚不清楚,而且可能需要相當長的時間才能完成此類調查,並瞭解有關該事件的全面和可靠信息。新法規可能要求我們在重大網絡安全事件得到解決或全面調查之前披露有關該事件的信息。此外,隨着威脅的不斷演變和增加,以及與信息安全、數據收集和使用以及隱私相關的監管環境變得越來越嚴格,我們可能需要投入大量額外資源來修改和增強我們的安全控制,並識別和補救任何可能對我們的淨收入產生不利影響的安全漏洞。此外,我們的大量遠程工作員工已經並可能繼續使我們面臨與網絡安全和網絡責任相關的更大風險。如果我們的IT系統損壞或停止正常運行,我們所依賴的網絡或服務提供商無法正常運行,或者我們或我們的某個第三方提供商由於各種原因(從災難性事件或停電到不正確的數據處理或安全漏洞或未經授權的訪問)導致我們的業務或利益相關者信息丟失或泄露,而我們的業務連續性計劃沒有及時有效地解決這些故障,我們可能會面臨聲譽、競爭和業務損害以及訴訟和監管行動。
如果不能成功管理我們新的商業全球企業資源規劃(ERP)系統的實施,可能會對我們的運營和運營結果產生不利影響:我們正在實施一個新的商業企業資源規劃系統。這一系統將取代我們現有的許多運營和財務系統。無論是從財務還是從管理和人事的角度來看,執行都是一項重大任務。我們新的ERP系統的設計和實施過程中的任何重大中斷、延誤或缺陷都可能對我們處理訂單、發貨產品、提供服務和客户支持、發送發票和跟蹤付款、履行合同義務或以其他方式運營我們的業務的能力產生不利影響。
我們可能無法吸引、培養和留住高管和關鍵員工:我們的銷售、技術和其他關鍵人員在新產品和現有產品的開發、營銷和銷售中發揮着不可或缺的作用。我們未來的業績在很大程度上也取決於我們高級管理層的持續服務。如果我們無法在這個競爭激烈的行業中招聘、聘用、培養和留住一支有才華、有競爭力的勞動力隊伍,或者如果我們無法為未來制定有效的繼任計劃,我們可能無法實現我們的戰略業務目標。通脹壓力、勞動力需求和短缺等宏觀經濟因素有所增加,可能會進一步增加勞動力成本,並可能損害我們招聘、聘用和留住優秀員工的能力。此外,增加工會可能會對我們的勞動力成本和創造一種引人入勝的、相互聯繫的文化的能力產生負面影響,這可能會對我們招聘、聘用、發展和留住有才華、有競爭力的勞動力的能力產生不利影響。此外,如果我們無法維持具有競爭力和公平的薪酬和福利計劃,包括獎勵財務和運營業績的激勵計劃,我們招聘、聘用、聘用、激勵和留住人才的能力可能會受到負面影響。此外,如果我們不能保持一種包容的文化,使我們多樣化的員工隊伍與我們的使命和價值觀保持一致,這可能會對我們招聘、聘用、培養和留住關鍵人才的能力產生不利影響。此外,我們的遠程和混合工作做法、提供靈活和替代工作安排的能力以及我們與公司責任相關的做法可能無法滿足我們員工(包括高級管理人員或其他關鍵員工)的需求或期望,這可能會對我們吸引和留住高技能員工的能力產生負面影響,或者可能損害我們的文化和/或降低員工敬業度。
這可能會對我們招聘、聘用、培養和留住一支有才華、有競爭力的員工隊伍的能力產生不利影響。
有效的繼任規劃對我們的長期成功也很重要。如果不能確保知識的有效轉移和涉及高管和其他關鍵員工的平穩過渡,可能會阻礙我們的戰略規劃和執行。我們管理團隊的變動可能會對我們的業務造成破壞,任何未能成功整合關鍵新員工或晉升員工的情況都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。失去任何高級管理人員或其他關鍵人員的服務,或者我們無法吸引高素質的高級管理人員和其他關鍵人員,都可能損害我們的業務。如果我們不能及時更換這些人,我們執行業務戰略的能力可能會受到損害。此外,最近的法律和法規變化影響了我們執行某些員工的離職後義務的能力,這些義務涉及競業禁止、不徵求意見和保護機密信息。這可能會對我們留住員工和保護我們的信息以及與客户和其他第三方的關係的能力產生負面影響。
製造作業中斷可能會對我們的業務產生不利影響:我們和我們的供應商在世界各地都有製造和供應基地。然而,我們某些產品線的製造集中在一個或多個工廠或地理區域。我們在美國亞利桑那州、加利福尼亞州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、印第安納州、密歇根州、明尼蘇達州、新澤西州、波多黎各、田納西州、得克薩斯州、猶他州、弗吉尼亞州和華盛頓州設有主要製造和分銷設施,並在美國以外的中國、法國、德國、愛爾蘭、墨西哥、荷蘭、波蘭、瑞士和土耳其設有工廠。由於自然災害、火災、爆炸或其他原因對我們的設施、我們的供應商或服務提供商的設施或我們的中央配送中心造成的損害,以及由於未能遵循特定的內部協議和程序、與質量體系法規相關的合規性問題、設備故障或故障、IT系統故障或網絡安全事件、環境危害事件或環境法規的變化或其他因素而導致的我們製造過程中的問題,都可能對我們的產品可用性產生不利影響。如果生產中斷,我們可能無法迅速轉向生產和分銷受影響產品的替代方法,以滿足客户需求。如果發生重大中斷,我們可能會因為需要監管部門的批准而在恢復受影響產品的生產或分銷方面遇到長時間的延誤,我們可能會失去市場份額,額外的費用和我們的聲譽受到損害。
我們的保險計劃可能不足以覆蓋未來的損失:我們購買第三方保險,以保障我們所承受的若干財產及意外損失,並就其他財產及意外損失(包括產品責任、知識產權侵權及執法、環境、網絡安全及數據隱私損失)相關的索償及開支自行投保。我們通過一家全資附屬保險公司管理部分自保損失風險。第三方保險公司和/或我們的專屬保險公司提供的保險限額可能不足以完全覆蓋我們可能遇到的某些損失。
我們已經經歷並可能繼續經歷重大且不可預測的調整我們運營的需求,因為市場對我們某些產品的需求已經發生變化並繼續發生變化,或者政府當局可能強制要求:我們的一些產品對減少選擇性醫療程序特別敏感。2019冠狀病毒病疫情期間,我們的產品在多個市場進行營銷和銷售,在不同時間暫停或減少了擇期醫療程序,這對我們的產品產生了負面影響。
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我們的業務、現金流、財務狀況和經營業績。無法預測未來是否會再次暫停或減少擇期醫療程序,如果個人和客户被要求延遲或取消擇期手術,我們的業務、現金流、財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。此外,我們的客户已經經歷並可能繼續經歷人員短缺,這可能導致對我們產品的需求減少,這可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。
此外,在COVID-19疫情期間,由於我們的客户專注於治療COVID-19患者併為未來的突發公共衞生事件做好準備,我們在醫療等若干部門的產品需求增加。對我們某些產品的不可預測的需求增長在過去已經超過,並可能在未來超過我們及時滿足此類需求的能力,這可能對我們的客户關係產生不利影響並導致負面宣傳。在這方面,為滿足醫療和其他要求而加快產品和服務的開發和生產可能會增加監管執法行動、產品缺陷或相關索賠或聲譽損害的風險。
流行病和突發公共衞生事件以及對這些事件的擔憂,過去曾對我們的運營、供應鏈、製造、產品分銷、客户和其他業務活動產生重大不利影響,未來可能會產生重大不利影響: 就COVID-19而言,政府當局及私營企業已實施及可能於未來實施與另一種流行病或公共衞生緊急情況(或為應對其恐懼)有關的措施,例如旅行禁令及限制、禁令、就地安置令及停工。我們的客户、全球供應商、分銷商及生產設施過去曾受到及將來可能受到為應對流行病或公共衞生緊急情況而實施的限制性措施的重大影響,該等措施過去曾導致及將來可能導致他們無法僱用及挽留僱員、分銷或使用我們的產品或提供所需服務。因此,我們已經經歷並可能在未來經歷我們的製造業務、銷售活動、研究和產品開發活動、監管工作流程、臨牀開發項目和其他重要商業職能的延遲或暫停,這可能導致我們無法及時滿足消費者對我們產品的需求,或根本無法滿足消費者對我們產品的需求,並可能損害我們的聲譽,未來的銷售和盈利能力。任何未來流行病或突發公共衞生事件對我們的業務和行業的影響程度將取決於(其中包括)疾病的嚴重程度、疾病疫苗的成功開發、分發和接受、未來疾病變種的復發和/或傳播,所有這些都是不確定的,難以預測。COVID-19大流行對我們造成重大影響,而任何未來大流行或公共衞生緊急事件均可能對我們造成重大影響,並會加劇本報告所述的許多其他風險。
法律和監管風險
當前的經濟和政治狀況使司法管轄區的税收規則發生重大變化:我們未來的經營業績可能會因税法、法規及司法裁決的變化而導致的實際税率變化而受到影響。隨着新指引的發佈和新法規的採用,我們將繼續評估我們經營所在國家的税制改革的影響。此外,由於經濟合作與發展組織(經合組織)開展的税基侵蝕和利潤轉移項目等原因,税法可能會發生進一步變化。代表成員國聯盟的經合組織提出,
兩個擬議的框架-支柱一和支柱二-修改現有的利潤分配和關聯規則,並確保最低水平的税收,分別。2022年12月12日,歐盟成員國同意實施包容性框架的全球企業最低税率15%,歐盟內外的多個國家已頒佈實施第二支柱的新法律或已提出立法建議。經合組織繼續發佈關於雙支柱框架的額外指導,預計到2024年將得到廣泛實施。這些變化,以及任何其他預期的變化,可能會增加税收費用。
我們可能會受到未來所得税收入分配變化的負面影響 我們開展業務的司法管轄區:我們在美國和國際上的多個所得税司法管轄區開展業務。因此,我們的管理層必須根據目前對複雜的所得税法規的解釋,確定每個司法管轄區的適當收入分配。所得税機關定期對我們的所得税申報進行審計。與收入分配和其他複雜問題相關的所得税審計,包括庫存轉移定價和成本分攤、產品特許權使用費和外國分支機構安排,可能需要較長的時間才能解決,並可能導致重大的所得税調整。
醫療改革立法對我們業務的影響仍不確定:我們銷售產品的幾個市場正在努力擴大獲得醫療保健或醫療保險的機會,同時降低成本。這些努力可能會對獲得醫療技術產生直接或意想不到的負面影響,並可能對我們的業務產生重大影響。我們無法預測最終可能在聯邦或州一級實施的醫療保健計劃和法規,也無法預測美國未來的任何立法或法規可能對我們的業務產生的影響。同樣,我們無法預測我們銷售產品的其他國家的醫療改革立法可能對我們的業務產生的影響。
我們在產品的分類、製造、滅菌、許可、標籤、營銷和銷售方面受到廣泛的政府監管:我們產品的分類、製造、滅菌、許可、標籤、營銷和銷售都受到美國和國際FDA、州政府、歐盟和其他政府機構的廣泛和不斷變化的法規和嚴格的監管執法的約束。這些政府機構可能會對我們用來製造和消毒產品的方法、程序或代理施加額外的要求或限制,這可能會對我們的業務產生負面影響。此外,獲得許可證、監管許可和/或批准營銷和銷售我們的產品的過程可能既昂貴又耗時,而且許可和/或批准可能不會及時授予。根據適用於在我們工廠內製造產品和由第三方承包的產品的法律和法規,我們有持續的責任,這些產品要接受FDA、州藥房委員會和其他政府機構的定期檢查,以確定是否符合質量體系、醫療器械報告法規和其他要求。我們為遵守包括MDR在內的法規而產生了巨大的成本。如果我們未能遵守適用的監管要求,我們可能會受到一系列制裁,包括鉅額罰款、要求採取糾正措施的警告信、產品扣押、召回、進口限制、暫停產品製造或銷售、撤銷批准、未來被排除在政府醫療保健計劃之外、鉅額罰款和刑事起訴。
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我們在全球範圍內受到聯邦、州和外國醫療保健法規的約束,包括反賄賂、反腐敗、反回扣和虛假索賠法律,如果我們不遵守這些法規和法律,可能面臨重大處罰:我們和營銷和/或銷售我們產品的第三方與醫療保健專業人員(如醫生、醫院、醫療保健組織和其他人)之間的關係受到各種州和聯邦法律的審查,這些法律通常統稱為醫療欺詐和濫用法律。此外,美國和外國政府監管機構加大了《反海外腐敗法》(FCPA)和其他反賄賂和反回扣法律的執行力度。我們還必須遵守其他各種法律,這些法律對向某些醫療保健專業人員和其他人提供的所有價值轉移實施廣泛的跟蹤和報告。這些法律和法規的範圍很廣,並受到不斷演變的解釋的影響,我們過去一直被要求,未來也可能被要求產生鉅額費用,以調查、審計和監測合規情況或改變我們的做法。違反或涉嫌違反這些法律可能會導致訴訟,我們可能會受到刑事或民事處罰和制裁,包括鉅額罰款、監禁現任或前任員工以及被排除在政府醫療保健計劃之外。2013年和2018年,我們分別就美國證券交易委員會提起的反海外腐敗法索賠達成和解。根據這些和解協議,我們支付了罰款和罰款,並聘請了一名獨立的合規顧問。我們繼續執行獨立合規顧問對我們的商業做法進行審查後提出的建議,以加強我們的商業做法。此外,我們目前正在調查某些國家的某些商業活動是否違反了《反海外腐敗法》的規定,美國證券交易委員會、美國司法部和某些其他監管機構已經與之聯繫。儘管我們目前無法預測調查的結果或對我們財務報表的潛在影響(如果有的話),但影響可能是巨大的。
我們受全球隱私、數據保護和數據安全法規和法律的約束,如果我們不遵守這些法規和法律,可能面臨重大處罰:我們在全球範圍內遵守關於隱私、數據保護和數據安全的各種法律和法規,包括與個人可識別醫療信息的收集、存儲、處理、使用、披露、傳輸和安全相關的法律和法規。例如,在美國,1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》下的隱私和安全條例,包括2009年《衞生信息技術促進經濟和臨牀健康法案》的擴大要求,除了制定保護受保護健康信息的機密性、完整性和安全性的標準外,還就受保護實體使用和披露受保護的健康信息建立了全面的標準。監管機構還出台了新的數據隱私和安全要求,包括對侵犯隱私行為處以新的、更高的罰款。例如,歐盟的一般數據保護條例(GDPR)確立了有關處理個人數據的規則。不遵守GDPR可能會導致高達公司總收入4%的罰款。美國各州和世界各地的其他政府當局已經實施或正在考慮實施類似類型的法律和法規、數據泄露報告以及對違規行為的懲罰和不斷增加的安全要求。這些法律和法規的範圍很廣,可能會受到不斷演變的解釋的影響,我們過去一直需要,將來也可能需要支付鉅額費用來監測遵守情況或改變我們的做法。隨着新的與私隱有關的法律和法規的實施,我們遵守這些法律和法規所需的時間和資源,以及我們在以下方面可能承擔的責任和報告義務
數據泄露的案件已經增加,並可能進一步增加。
我們可能會受到產品責任索賠、不利的法院裁決或法律和解的不利影響:我們面臨着醫療器械設計、製造和營銷過程中固有的潛在產品責任風險,其中許多醫療器械被長期或無限期地植入人體。目前,我們是許多產品責任事項的被告,包括與我們的REPREATATE和ABGII模塊頸髖關節柄、LFIT解剖COCR V40股骨頭以及與萊特醫療集團N.V.(萊特)傳統髖關節產品相關的產品責任訴訟和索賠,這些都在我們的綜合財務報表附註7中討論。這些事項受到不確定因素的影響,結果不可預測。此外,2023年生效的歐洲代表訴訟指令(集體補救指令)授權每個歐盟成員國建立集體訴訟制度,以促進廣泛領域的國內和跨境集體訴訟,包括醫療器械產品責任索賠。集體補救指令可能會導致額外的訴訟風險和鉅額法律費用。此外,無論我們是否被認定負有責任,我們都可能因產品責任索賠而招致重大法律費用或聲譽損害。
知識產權訴訟和侵權索賠可能會導致我們產生鉅額費用或阻止我們銷售某些產品:醫療器械行業的特點是廣泛的知識產權訴訟,我們不時地成為侵權或挪用索賠的對象。無論結果如何,此類指控的辯護成本都很高,而且會將管理層和運營人員的注意力從其他業務問題上轉移開。一項或多項針對我們的專利或其他知識產權侵權的成功索賠可能導致支付鉅額金錢損害賠償和/或版税付款,或對我們銷售受影響類別的當前或未來產品的能力造成負面影響。
對專利和其他專有權的依賴,以及未能保護此類權利或在與此類權利相關的訴訟中勝訴,可能會影響我們產品組合中的產品:我們的長期成功在很大程度上取決於我們銷售具有技術競爭力的產品的能力。如果我們不能獲得或保持足夠的知識產權保護,可能會允許其他公司銷售與我們產品組合中的專有功能直接競爭的產品。此外,我們已頒發的專利可能會受到質疑其有效性和範圍的索賠,並提出其他問題。此外,目前待決或未來的專利申請可能不會產生已頒發的專利。
市場風險
我們面臨跨境交易匯率波動的風險,並將當地貨幣結果轉換為美元:我們以美元報告財務業績,大約25%的淨銷售額以外幣計價,包括澳元、英鎊、加元、歐元和日元。與外部交易方的跨境交易和公司間的關係導致外匯兑換影響的風險增加。雖然我們使用衍生品工具來管理貨幣兑換的影響,但我們的對衝策略可能並不成功,我們未對衝的風險敞口繼續受到貨幣波動的影響。此外,當我們在國外的地點的結果換算成美元時,美元的疲軟或走強會導致有利或不利的翻譯效果。
我們未來可能需要的額外資本可能無法提供給我們,或者可能只能以不利的條款提供給我們,這可能會對我們的流動性產生負面影響:我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括當前和未來的運營需求。
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收購和對現有債務進行再融資的必要性。我們以可接受的條件發行額外債務或達成其他融資安排的能力,可能會受到我們的債務水平、經濟狀況的不利變化或影響資本市場的不確定因素的不利影響。國家認可的信用評級機構發佈的信用評級的變化也可能對我們獲得融資的機會和成本產生不利影響。更高的借貸成本或無法進入資本市場,可能會對我們支持未來增長和運營需求的能力產生不利影響。此外,由於當前宏觀經濟環境、正在治療的疾病的類型和數量或其他原因,醫療保健專業人員、醫院和其他客户和供應商面臨流動性問題,我們已經並可能在未來經歷由於延遲付款或資不抵債而造成的銷售和利潤損失。因此,我們可能被迫採取額外措施來保存我們的現金流,包括通過減少運營費用或暫停支付股息。
環境、社會和治理風險
我們可能會受到企業責任和可持續發展相關問題的負面影響:政府、投資者、客户、員工和其他利益攸關方越來越關注企業責任做法和披露,這一領域的期望繼續快速發展。有時,我們會在公司責任框架下宣佈新的舉措,包括目標。這一框架與我們感興趣的領域保持一致,包括環境和可持續性、社會影響、多樣性、公平和包容性以及供應鏈管理等。這些目標和計劃的實施涉及風險和不確定性,需要投資,並在一定程度上依賴於我們無法控制的第三方業績或數據。我們不能保證我們將實現已宣佈的企業責任目標和倡議。評估我們企業責任實踐的標準可能會因快速變化的環境而發生變化,這可能會導致對我們的監管要求或期望更高,並導致我們採取代價高昂的舉措來滿足這些新標準。此外,對企業責任倡議的日益重視也可能導致對我們產品的需求減少,利潤減少,調查和訴訟增加。如果我們不能滿足不斷變化的標準,投資者和其他利益相關者可能會得出結論,我們在公司責任問題上的政策和/或行動是不充分的。如果我們未能或被視為未能實現之前宣佈的計劃或目標、遵守公司責任法律和法規、滿足不斷變化的期望或準確披露我們的進展,我們可能面臨法律和監管程序,我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
氣候變化的實際影響或旨在應對氣候變化的法律、法規或市場措施可能會對我們的運營和運營結果產生不利影響:在美國和全球,與氣候變化相關的風險受到越來越多的社會、監管和政治關注。氣候變化引起的天氣模式的變化預計將增加某些不利天氣條件和自然災害的頻率、嚴重程度或持續時間,例如颶風、龍捲風、地震、野火、乾旱、極端温度或洪水,這些可能導致比我們過去經歷的此類事件更嚴重的業務和供應鏈中斷、對我們的產品和設施以及醫院、醫療設施和其他客户的基礎設施的破壞、勞動力可獲得性降低、原材料和零部件成本增加、負債增加和收入下降。此外,公眾對氣候變化的日益關注已經導致了某些,並可能導致額外的新的法律或法規要求
旨在減輕氣候變化的影響,這可能包括通過更嚴格的環境法律和法規或更嚴格地執行現有法律和法規。這些發展可能導致合規成本增加,並對原材料供應和採購、製造運營和我們產品的分銷產生不利影響,這可能對我們的運營和運營結果產生不利影響。
沒有。
風險管理和戰略
我們將網絡安全風險作為整體企業風險管理計劃的一部分進行審查。這確保了網絡安全風險管理仍然是我們業務戰略和運營的重中之重。
管理在管理風險中的作用
評估、監控和管理我們的網絡安全風險的主要管理責任由我們的首席信息安全官(“CISO”)負責。我們目前的CISO在信息技術領域擁有30多年的經驗,其中包括20多年的網絡安全經驗,並監管着一支擁有140多項安全、風險和合規認證的網絡安全專業團隊。CISO定期瞭解網絡安全的最新發展,包括潛在的威脅和創新的風險管理技術。
CISO實施並監督對我們的信息系統進行定期監測的程序。我們使用各種工具和方法來管理網絡安全風險,並定期進行測試。我們還通過定期漏洞掃描、滲透測試和威脅情報饋送,持續監控和評估我們的網絡安全態勢和性能。此外,我們聘請第三方顧問進行年度網絡安全評估,並對合規性、薩班斯-奧克斯利法案、服務組織控制類型2和 國際標準化組織標準。我們還聘請第三方評估我們的網絡安全成熟度和風險管理計劃。
我們使用跨部門的方法來應對網絡安全風險,我們的網絡安全、產品安全和法律團隊每季度向財務、監管和公司事務職能領導委員會提交關鍵主題報告。這個領導委員會每季度召開一次會議,以確保關鍵利益攸關方對我們的網絡安全計劃和不斷演變的問題提供意見和監督。
CISO負責監督員工參與保護公司免受網絡安全風險的培訓和提高認識計劃。我們實施了年度強制性安全教育,以幫助員工瞭解網絡安全風險並遵守我們的網絡安全政策。此外,我們還為所有員工提供圍繞相關網絡安全主題和政策的頻繁交流。我們還為擔任特定角色的員工提供額外的網絡安全和數據保護培訓。
作為我們網絡安全風險管理計劃的一部分,我們還對與Stryker的數據、網絡、系統和產品集成的所有第三方進行網絡安全和隱私評估。我們結合使用內部和外部工具來確認這些第三方是否符合我們的安全要求。我們利用標準的行業威脅模型和隱私影響評估概念來確認數據最小化和充分的數據保護到位。我們根據與每個供應商相關的風險,根據需要進行補充審查。
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除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 10 |
在發生網絡安全事件時,我們有一個事件響應計劃,其中包括減輕影響的立即行動以及補救和預防未來事件的長期戰略。網絡安全和產品安全團隊經常利用整個組織的職能來實踐這一計劃。我們與高級管理層一起進行桌面演習,在此期間,我們實施適當的程序,以確保將潛在的重大網絡安全風險和事件上報給管理層和董事會(如果適用)。
治理
網絡安全風險由董事會全體成員和審計委員會監督。審計委員會是董事會監督網絡安全風險的核心,承擔着監督網絡安全風險的主要責任。審計委員會積極參與與網絡安全有關的戰略決策,為重大網絡安全舉措提供指導和批准。這種參與確保將網絡安全考慮納入我們更廣泛的戰略目標。
我們的CISO每季度向審計委員會提供全面的最新情況,並至少每年向董事會全體成員提供最新情況。這些簡報會包括一系列主題,包括:
•當前網絡安全格局和新出現的威脅;
•正在進行的網絡安全倡議和戰略的現狀;
•事件報告和從任何網絡安全事件;中吸取的教訓
•顯示公司和行業標準的常見威脅預防的指標;以及
•影響網絡安全要求和戰略的監管變化。
董事會意識到管理與網絡安全威脅相關的風險的關鍵性質,並積極參與我們的網絡安全風險管理戰略。
網絡安全威脅帶來的風險
儘管到目前為止,網絡安全風險沒有對我們產生實質性影響,包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況,但我們在業務中面臨着無數不斷變化的網絡安全威脅。關於我們面臨的網絡安全風險的更多信息,見項目1A中題為“我們、我們的業務夥伴或我們的第三方供應商可能遇到關鍵信息技術系統、網絡、進程或站點的重大故障或破壞”的風險因素。風險因素。
我們在全球擁有約28個公司所有和294個租賃地點,其中包括43個製造地點。我們相信,我們的物業處於良好的運營狀況,足以製造和分銷我們的產品。我們預計在現有租約期滿時續期或尋找其他設施不會有困難。
我們涉及在正常業務過程中產生的各種訴訟、法律訴訟和索賠,包括與產品、勞工和知識產權有關的訴訟,以及我們的綜合財務報表附註7中更詳細描述的事項。
不適用。
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第5項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 |
我們的普通股在紐約證券交易所交易,交易代碼為SYK。
我們的董事會在季度會議上考慮支付現金股息。截至2024年1月31日,我們普通股的登記股東有2,501人。
在截至2023年12月31日的三個月內,我們沒有回購任何股票,截至2023年12月31日,根據我們的授權回購計劃可以獲得的股票總價值為1,033美元。
2023年第四季度,我們發行了5股普通股,作為對員工的績效獎勵。這些股票不是根據1933年《證券法》登記的,根據的結論是,這些裁決不是該法第2(A)(3)條所指的出售事件。
下圖將我們的總回報(包括股息再投資)與標準普爾(S)500指數和S醫療保健指數進行了比較。該圖表假設2018年12月31日在我們的普通股和每個指數上投資了100美元(不是以百萬美元為單位)。
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公司/指數 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
史賽克公司 | $ | 100.00 | | $ | 135.33 | | $ | 159.91 | | $ | 176.26 | | $ | 163.19 | | $ | 202.03 | |
標準普爾500指數 | $ | 100.00 | | $ | 131.49 | | $ | 155.68 | | $ | 200.37 | | $ | 164.08 | | $ | 207.21 | |
S&P500醫療保健指數 | $ | 100.00 | | $ | 120.82 | | $ | 137.07 | | $ | 172.89 | | $ | 169.51 | | $ | 173.00 | |
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除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 11 |
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收益表數據 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | | $ | 20,498 | | | $ | 18,449 | | | $ | 17,108 | | | $ | 14,351 | | | $ | 14,884 | |
銷售成本 | | 7,440 | | | 6,871 | | | 6,140 | | | 5,294 | | | 5,188 | |
毛利 | | $ | 13,058 | | | $ | 11,578 | | | $ | 10,968 | | | $ | 9,057 | | | $ | 9,696 | |
研究、開發和工程費用 | | 1,388 | | | 1,454 | | | 1,235 | | | 984 | | | 971 | |
銷售、一般和行政費用 | | 7,129 | | | 6,455 | | | 6,427 | | | 5,361 | | | 5,356 | |
召回費用,淨額 | | 18 | | | (15) | | | 103 | | | 17 | | | 192 | |
無形資產攤銷 | | 635 | | | 627 | | | 619 | | | 472 | | | 464 | |
商譽減值 | | — | | | 216 | | | — | | | — | | | — | |
總運營費用 | | $ | 9,170 | | | $ | 8,737 | | | $ | 8,384 | | | $ | 6,834 | | | $ | 6,983 | |
營業收入 | | $ | 3,888 | | | $ | 2,841 | | | $ | 2,584 | | | $ | 2,223 | | | $ | 2,713 | |
其他收入(費用),淨額 | | (215) | | | (158) | | | (303) | | | (269) | | | (151) | |
所得税前收益 | | $ | 3,673 | | | $ | 2,683 | | | $ | 2,281 | | | $ | 1,954 | | | $ | 2,562 | |
所得税 | | 508 | | | 325 | | | 287 | | | 355 | | | 479 | |
淨收益 | | $ | 3,165 | | | $ | 2,358 | | | $ | 1,994 | | | $ | 1,599 | | | $ | 2,083 | |
| | | | | | | | | | |
普通股每股淨收益: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 8.34 | | | $ | 6.23 | | | $ | 5.29 | | | $ | 4.26 | | | $ | 5.57 | |
稀釋 | | $ | 8.25 | | | $ | 6.17 | | | $ | 5.21 | | | $ | 4.20 | | | $ | 5.48 | |
| | | | | | | | | | |
宣佈的普通股每股股息 | | $ | 3.050 | | | $ | 2.835 | | | $ | 2.585 | | | $ | 2.355 | | | $ | 2.135 | |
| | | | | | | | | | |
資產負債表數據 | | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和流動有價證券 | | $ | 3,053 | | | $ | 1,928 | | | $ | 3,019 | | | $ | 3,024 | | | $ | 4,425 | |
應收賬款淨額 | | 3,765 | | | 3,565 | | | 3,022 | | | 2,701 | | | 2,893 | |
盤存 | | 4,843 | | | 3,995 | | | 3,314 | | | 3,494 | | | 2,980 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 3,215 | | | 2,970 | | | 2,833 | | | 2,752 | | | 2,567 | |
總資產 | | $ | 39,912 | | | $ | 36,884 | | | $ | 34,631 | | | $ | 34,330 | | | $ | 30,167 | |
應付帳款 | | 1,517 | | | 1,413 | | | 1,129 | | | 810 | | | 675 | |
債務總額 | | 12,995 | | | 13,048 | | | 12,479 | | | 13,991 | | | 11,090 | |
股東權益 | | $ | 18,593 | | | $ | 16,616 | | | $ | 14,877 | | | $ | 13,084 | | | $ | 12,807 | |
| | | | | | | | | | |
現金流數據 | | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 3,711 | | | $ | 2,624 | | | $ | 3,263 | | | $ | 3,277 | | | $ | 2,191 | |
購買房產、廠房和設備 | | 575 | | | 588 | | | 525 | | | 487 | | | 649 | |
折舊 | | 393 | | | 371 | | | 371 | | | 340 | | | 314 | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | | 390 | | | 2,563 | | | 339 | | | 4,222 | | | 802 | |
無形資產攤銷 | | 635 | | | 627 | | | 619 | | | 472 | | | 464 | |
股息的支付 | | 1,139 | | | 1,051 | | | 950 | | | 863 | | | 778 | |
普通股回購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 307 | |
| | | | | | | | | | |
其他數據 | | | | | | | | | | |
登記在冊的股東人數 | | 2,518 | | | 2,533 | | | 2,551 | | | 2,597 | | | 2,636 | |
大約僱員人數 | | 52,000 | | | 51,000 | | | 46,000 | | | 43,000 | | | 40,000 | |
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 12 |
關於史崔克
Stryker是醫療技術的全球領導者,我們與我們的客户一起,推動醫療保健變得更好。我們在MedSurg、神經技術、骨科和脊柱領域提供創新的產品和服務,幫助改善患者和醫療保健結果。除了我們在世界各地的客户,我們每年影響超過1.5億名患者。我們的目標是實現高端醫療技術(MedTech)行業的銷售增長,並保持我們的長期資本配置戰略,該戰略優先考慮:(1)收購、(2)分紅和(3)股票回購。
宏觀經濟環境
全球經濟繼續面臨更大的通脹壓力,部分原因是全球供應鏈中斷、勞動力短缺和宏觀經濟環境的其他影響,我們預計這些影響將繼續下去。更高的利率和資本成本,更高的運輸成本,更高的勞動力成本,波動的外幣匯率,以及俄羅斯、烏克蘭和中東的軍事衝突,都帶來了額外的經濟挑戰和不確定性。這些情況可能會導致我們的客户減少或推遲對我們產品和服務的訂單,而較高的利率可能會影響我們資本產品的交易組合。
2023年概述
2023年,我們實現了11.1%的淨銷售額增長。剔除收購和資產剝離的影響,按不變貨幣計算,銷售額增長了11.5%。我們公佈的淨收益為3,165美元,稀釋後每股淨收益 的 8.25美元。剔除影響
在某些項目中,我們實現了調整後的淨收益(1)4,066美元,調整後每股攤薄淨收益(1) 10.6美元,增長13.5%。
我們繼續我們的資本配置戰略,投資390美元進行收購,並向股東支付1139美元的股息。
2023年5月,我們以289美元的淨現金對價收購了Cerus,並在未來的里程碑付款中支付了至多225美元。Cerus設計、開發和製造用於治療出血性中風的神經血管產品。Cerus是我們在MedSurg和Neurotech內的神經血管業務的一部分。有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註6。
在2023年期間,我們支付了850美元,以消除定於2025年2月22日到期的15億美元定期貸款的剩餘餘額。
2023年8月,我們發行了500歐元的浮動利率優先票據,2024年11月16日到期。票據的利率為三個月期歐元銀行同業拆息(EURIBOR)加0.3%。債券可於2024年2月16日、2024年5月16日或2024年10月16日由我們或債券持有人選擇贖回。
2023年11月,我們償還了2023年11月30日到期的尚未償還的本金為550歐元的1.125%優先無擔保票據,並於2023年12月償還了2023年12月1日到期的本金為600美元的0.600%優先無擔保票據。隨後,我們發行了價值600美元的4.850%的優先無擔保票據,2028年12月8日到期,以及600歐元的3.375%的優先無擔保票據,2028年12月11日到期。
(1) 關於本報告中使用的非GAAP財務計量的討論,請參閲“非GAAP財務計量”,並與最直接可比的GAAP財務計量進行對賬。
綜合經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 淨銷售額百分比 | | 百分比變化 |
2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 | | 2023年與2022年 | 2022年與2021年 |
淨銷售額 | $ | 20,498 | | $ | 18,449 | | $ | 17,108 | | | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | | 11.1 | % | 7.8 | % |
毛利 | 13,058 | | 11,578 | | 10,968 | | | 63.7 | | 62.8 | | 64.1 | | | 12.8 | | 5.6 | |
研究、開發和工程費用 | 1,388 | | 1,454 | | 1,235 | | | 6.8 | | 7.9 | | 7.2 | | | (4.5) | | 17.7 | |
銷售、一般和行政費用 | 7,129 | | 6,455 | | 6,427 | | | 34.8 | | 35.0 | | 37.6 | | | 10.4 | | 0.4 | |
召回費用,淨額 | 18 | | (15) | | 103 | | | 0.1 | | (0.1) | | 0.6 | | | NM | NM |
無形資產攤銷 | 635 | | 627 | | 619 | | | 3.1 | | 3.4 | | 3.6 | | | 1.3 | | 1.3 | |
商譽減值 | — | | 216 | | — | | | — | | 1.2 | | — | | | NM | NM |
其他收入(費用),淨額 | (215) | | (158) | | (303) | | | (1.0) | | (0.9) | | (1.8) | | | 36.1 | | (47.9) | |
所得税 | 508 | | 325 | | 287 | | | NM | NM | NM | | 56.3 | | 13.2 | |
淨收益 | $ | 3,165 | | $ | 2,358 | | $ | 1,994 | | | 15.4 | % | 12.8 | % | 11.7 | % | | 34.2 | % | 18.3 | % |
| | | | | | | | | | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 8.25 | | $ | 6.17 | | $ | 5.21 | | | | | | | 33.7 | % | 18.4 | % |
調整後每股攤薄淨收益(1) | $ | 10.60 | | $ | 9.34 | | $ | 9.09 | | | | | | | 13.5 | % | 2.8 | % |
NM--沒有意義
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 13 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地域和細分市場淨銷售額 | | | 百分比變化 |
| | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 2023 | 2022 | 2021 | | 如報道所述 | 常量 貨幣 | | 如報道所述 | 常量 貨幣 |
地理位置: | | | | | | | | | |
美國 | $ | 15,257 | | $ | 13,638 | | $ | 12,321 | | | 11.9 | % | 11.9 | % | | 10.7 | % | 10.7 | % |
國際 | 5,241 | | 4,811 | | 4,787 | | | 8.9 | | 10.9 | | | 0.5 | | 11.7 | |
總計 | $ | 20,498 | | $ | 18,449 | | $ | 17,108 | | | 11.1 | % | 11.6 | % | | 7.8 | % | 11.0 | % |
細分市場: | | | | | | | | | |
Medsurg與神經科技 | $ | 11,836 | | $ | 10,611 | | $ | 9,538 | | | 11.5 | % | 12.1 | % | | 11.2 | % | 14.1 | % |
骨科和脊柱 | 8,662 | | 7,838 | | 7,570 | | | 10.5 | | 11.1 | | | 3.5 | | 7.0 | |
總計 | $ | 20,498 | | $ | 18,449 | | $ | 17,108 | | | 11.1 | % | 11.6 | % | | 7.8 | % | 11.0 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
補充淨銷售增長信息 |
| | | | | 百分比變化 |
| | | | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| | | | | | | 美國 | 國際 | | | | 美國 | 國際 |
| 2023 | 2022 | 2021 | | 如報道所述 | 不變貨幣 | 如報道所述 | 如報道所述 | 不變貨幣 | | 如報道所述 | 不變貨幣 | 如報道所述 | 如報道所述 | 不變貨幣 |
Medsurg和Neurotech: | | | | | | | | | | | | | | | |
儀器 | $ | 2,569 | | $ | 2,279 | | $ | 2,111 | | | 12.7 | % | 13.0 | % | 13.3 | % | 10.4 | % | 11.8 | % | | 8.0 | % | 10.4 | % | 10.6 | % | (0.9) | % | 10.0 | % |
內鏡 | 3,033 | | 2,725 | | 2,418 | | | 11.3 | | 11.7 | | 12.1 | | 7.6 | | 9.9 | | | 12.7 | | 15.2 | | 13.8 | | 8.3 | | 20.9 | |
醫療 | 3,459 | | 3,031 | | 2,607 | | | 14.1 | | 14.4 | | 15.0 | | 10.8 | | 12.3 | | | 16.2 | | 18.6 | | 20.6 | | 1.5 | | 11.7 | |
神經血管 | 1,226 | | 1,200 | | 1,188 | | | 2.1 | | 4.0 | | 8.1 | | (1.4) | | 1.5 | | | 1.1 | | 7.2 | | (0.9) | | 2.3 | | 12.2 | |
神經顱骨 | 1,549 | | 1,376 | | 1,214 | | | 12.6 | | 13.0 | | 11.9 | | 16.1 | | 18.4 | | | 13.3 | | 15.4 | | 14.9 | | 6.1 | | 17.5 | |
| $ | 11,836 | | $ | 10,611 | | $ | 9,538 | | | 11.5 | % | 12.1 | % | 13.0 | % | 7.0 | % | 9.1 | % | | 11.2 | % | 14.1 | % | 14.2 | % | 3.0 | % | 13.8 | % |
骨科和脊柱: | | | | | | | | | | | | | | | |
雙膝 | $ | 2,273 | | $ | 1,997 | | $ | 1,848 | | | 13.9 | % | 14.4 | % | 12.2 | % | 18.8 | % | 20.9 | % | | 8.0 | % | 11.2 | % | 10.6 | % | 1.0 | % | 12.9 | % |
髖臼 | 1,544 | | 1,413 | | 1,342 | | | 9.2 | | 10.4 | | 10.1 | | 7.7 | | 10.7 | | | 5.3 | | 10.1 | | 9.1 | | (0.6) | | 11.5 | |
創傷和四肢 | 3,147 | | 2,807 | | 2,664 | | | 12.1 | | 12.2 | | 12.9 | | 10.1 | | 10.5 | | | 5.4 | | 8.7 | | 9.0 | | (3.2) | | 8.0 | |
脊骨 | 1,189 | | 1,146 | | 1,167 | | | 3.8 | | 4.0 | | 5.7 | | (1.6) | | (0.9) | | | (1.8) | | 1.1 | | 0.6 | | (7.7) | | 2.4 | |
其他 | 509 | | 475 | | 549 | | | 7.1 | | 8.8 | | (2.0) | | 33.8 | | 40.9 | | | (13.3) | | (10.3) | | (16.9) | | (0.9) | | 12.8 | |
| $ | 8,662 | | $ | 7,838 | | $ | 7,570 | | | 10.5 | % | 11.1 | % | 10.2 | % | 11.2 | % | 13.0 | % | | 3.5 | % | 7.0 | % | 6.0 | % | (2.2) | % | 9.3 | % |
總計 | $ | 20,498 | | $ | 18,449 | | $ | 17,108 | | | 11.1 | % | 11.6 | % | 11.9 | % | 8.9 | % | 10.9 | % | | 7.8 | % | 11.0 | % | 10.7 | % | 0.5 | % | 11.7 | % |
注:從2023年第一季度開始,我們將其他MedSurg和Neurotech整合到內窺鏡中,因為其他MedSurg和Neurotech(主要是可持續性解決方案)已經完全整合到我們的內窺鏡業務中。內窺鏡檢查包括2023年、2022年和2021年與其他相關的銷售額分別為343美元、302美元和277美元。我們在提出的所有歷史時期都反映了這些變化。
合併淨銷售額
由於外幣匯率對淨銷售額產生了0.5%的負面影響,2023年的合併淨銷售額增長了11.1%,按不變貨幣計算增長了11.6%。不包括收購和資產剝離的0.1%的影響,按不變貨幣計算的淨銷售額因單位數量增加而增長10.9%,由於價格上漲而增長0.6%。單位產量的增加主要是由於所有產品線的出貨量都有所增加。
2022年合併淨銷售額增長7.8%,按不變貨幣計算增長11.0%,這是因為外幣匯率對淨銷售額產生了3.2%的負面影響。不包括收購和資產剝離的1.3%的影響,按不變貨幣計算的淨銷售額增長10.6%,單位銷量的增加因價格下降而部分抵消0.9%的影響。單位銷量的增長是由於所有MedSurg和Neurotech產品以及大多數整形外科和脊柱產品的出貨量增加。
Medsurg和Neurotech的淨銷售額
Medsurg和Neurotech在2023年的淨銷售額增長了11.5%,按不變貨幣計算增長了12.1%,這是因為外幣匯率對淨銷售額產生了0.6%的負面影響。不包括收購和資產剝離的0.3%的影響,按不變貨幣計算的淨銷售額因單位數量增加而增長10.2%,由於價格上漲而增長1.6%。單位銷量的增加是由於所有MedSurg和Neurotech產品的出貨量增加。
Medsurg和Neurotech在2022年的淨銷售額增長了11.2%,按不變貨幣計算增長了14.1%,這是因為外幣匯率對淨銷售額產生了2.9%的負面影響。不包括收購和資產剝離的2.3%的影響,按不變貨幣計算的淨銷售額因單位數量增加而增長11.2%,由於價格上漲而增長0.6%。單位銷量的增加是由於所有MedSurg和Neurotech產品的出貨量增加。
骨科和脊柱的淨銷售額
據報道,2023年整形外科和脊柱的淨銷售額增長了10.5%,按不變貨幣計算增長了11.1%,這是因為外幣匯率對淨銷售額產生了0.6%的負面影響。按不變貨幣計算的淨銷售額增長11.9%,單位銷量的增長因價格下降而部分抵消0.8%的影響。單位銷量的增加是由於所有整形外科和脊柱產品的出貨量增加。
2022年下半年整形外科和脊柱的淨銷售額報告增長3.5%,按不變貨幣計算增長7.0%,因為外幣匯率對淨銷售額產生了3.5%的負面影響。按不變貨幣計算的淨銷售額增長了9.9%,單位銷量的增長被價格下降部分抵消了2.9%的影響。單位銷量的增加是由於大多數整形外科和脊柱產品的出貨量增加。
毛利
2023年、2022年和2021年的毛利潤分別為13,058美元、11,578美元和10,968美元。這一變化的主要組成部分是:
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 14 |
| | | | | |
| 毛利 淨銷售額百分比 |
2021 | 64.1 | % |
銷售定價 | (30)bps |
音量和混合 | 110位/秒 |
製造成本和供應鏈成本 | (360)bps |
庫存升至公允價值 | 150 bps |
| |
| |
2022 | 62.8 | % |
銷售定價 | 20bps |
音量和混合 | 100 bps |
製造成本和供應鏈成本 | (40)bps |
庫存升至公允價值 | 10bps |
2023 | 63.7 | % |
毛利潤佔淨銷售額的比例從2022年的62.8%上升到2023年的63.7%,這是由於更高的銷售定價和有利的銷量被更高的製造和供應鏈成本所抵消,這主要是由於2023年前六個月原材料成本上升和供應鏈效率低下。
毛利潤佔淨銷售額的比例從2021年的64.1%下降到2022年的62.8%,這主要是由於製造和供應鏈成本上升,主要是由於在現貨市場上以溢價購買電子元件造成的成本增加,以及其他通脹壓力,主要與勞動力、鋼鐵和運輸有關,以及供應鏈中斷造成的低效率,部分被有利的數量和較低的庫存攤銷所抵消。
雖然部門組合並不是2023年、2022年至2021年期間毛利潤佔淨銷售額百分比變化的主要驅動因素,但我們通常預計部門組合將對可預見的未來產生不利影響,因為我們預計較低毛利率的MedSurg和神經技術部門的銷售增長將比我們的整形外科和脊柱部門更快。
研究、開發和工程費用
研究、開發和工程費用佔淨銷售額的比例從2022年的7.9%下降到2023年的6.8%,這主要是由於產品發佈支出的增加、某些無形資產的註銷以及2022年歐盟醫療器械法規相關支出的增加。
研發和工程費用佔淨銷售額的比例從2021年的7.2%上升到2022年的7.9%,這主要是由於產品發佈支出的增加、某些無形資產的註銷以及與2022年歐盟新的醫療器械法規相關的支出增加。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的比例從2022年的35.0%下降到2023年的34.8%,主要是因為與2022年收購時授予vocera員工的基於股票的獎勵相關的費用132美元,但部分被2023年支持我們增長的支出和投資的紀律增長所抵消,包括銷售增長激勵以及差旅和會議支出的增加。此外,在2022年,我們確定與購買Mobius圖像和Cardan Robotics獲得的技術相關的某些商業和監管里程碑不再可能實現,並記錄了110美元以減少或有對價的公允價值。
銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比從2021年的37.6%下降到2022年的35.0%。2022年和2021年都包括與某些資產減值相關的費用。有關進一步信息,請參閲我們的合併財務報表附註15。在2022年,我們決定
與購買Mobius Image和Cardan Robotics獲得的技術有關的某些商業和監管里程碑不再可能實現,並記錄了110美元,以減少或有對價的公允價值。此外,我們還記錄了與2022年收購時授予vocera員工的股票獎勵相關的132美元費用。
召回費用,淨額
2023年、2022年和2021年的召回費用淨額分別為18美元、15美元和103美元。2021年的費用主要是由於之前披露的REPREMPATE和ABGII模塊化頸髖關節柄和LFIT解剖COCR V40股骨頭自願召回。有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註7。
無形資產攤銷
2023年、2022年和2021年的無形資產攤銷分別為635美元、627美元和619美元。這些金額包括與2023年第二季度從Cerus收購的無形資產和2022年第一季度從vocera收購的無形資產相關的攤銷。有關進一步信息,請參閲我們的合併財務報表附註6和附註8。
商譽減值
2022年,我們與脊柱業務相關的商譽減值費用為216美元。有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註8。
營業收入
2023年、2022年和2021年的營業收入分別為3888美元、2841美元和2584美元。營業收入佔銷售額的比例從2022年的15.4%和2021年的15.1%增加到2023年的19.0%。有關變更的主要驅動因素的討論,請參閲上述備註。
Medsurg和Neurotech的運營收入佔淨銷售額的百分比從2022年的25.8%增加到2023年的28.2%。Medsurg和Neurotech的營業收入佔淨銷售額的百分比從2021年的29.4%下降到2022年的25.8%。骨科和脊柱的營業收入佔淨銷售額的百分比從2022年的29.3%下降到2023年的27.7%。骨科和脊柱的營業收入佔淨銷售額的百分比從2021年的28.8%增加到2022年的29.3%。這一變化的主要組成部分是:
| | | | | | | | |
| 營業收入 淨銷售額百分比 |
| Medsurg與神經科技 | 骨科和脊柱 |
2021 | 29.4 | % | 28.8 | % |
銷售定價 | 40bps | (210)bps |
卷 | 440 bps | 440 bps |
製造成本和供應鏈成本 | (570)bps | (80)bps |
研究、開發和工程費用 | (70)bps | (40)bps |
銷售、一般和行政費用 | (200)bps | (60)bps |
2022 | 25.8 | % | 29.3 | % |
銷售定價 | 120位/秒 | (60)bps |
卷 | 390 bps | 540 bps |
製造成本和供應鏈成本 | 100 bps | (170)bps |
研究、開發和工程費用 | (20)bps | (40)bps |
銷售、一般和行政費用 | (350)bps | (430)bps |
2023 | 28.2 | % | 27.7 | % |
與2022年相比,MedSurg和Neurotech在2023年的營業收入佔淨銷售額的百分比有所增加,主要原因是單位數量增加、價格上漲和價格下降
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 15 |
2022年,由於供應鏈挑戰影響了我們MedSurg業務的資本產品,製造和供應鏈成本部分被銷售、一般和管理費用增加所抵消,這些成本在2023年有所改善,原因是持續投資包括銷售增長激勵以及旅行和會議更加正常化的節奏。
與2021年相比,2022年MedSurg和Neurotech的營業收入佔淨銷售額的百分比有所下降,主要原因是製造和供應鏈成本上升,這是因為供應鏈挑戰影響了我們MedSurg業務的資本產品,以及銷售、一般和管理費用增加,因為COVID疫情後恢復到更正常的水平,部分被更高的單位數量和價格所抵消。
與2022年相比,2023年整形外科和脊柱運營收入佔淨銷售額的百分比有所下降,主要原因是銷售、一般和行政費用增加,這是由於包括銷售增長激勵在內的持續投資以及差旅和會議節奏更加正常化,以及製造和供應鏈成本增加,主要是由於庫存儲備增加,部分被更高的單位數量抵消。
與2021年相比,2022年整形外科和脊柱運營收入佔淨銷售額的百分比有所增加,主要是由於單位銷量增加,部分被較低的價格所抵消。
其他收入(費用),淨額
其他收入(支出),2023年、2022年和2021年的淨額分別為215美元、158美元和303美元。與2022年相比,2023年支出淨額增加的主要原因是,2022年發放了50000美元的應計利息,用於有效結清2014至2018年的美國聯邦所得税審計。有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註11。與2021年相比,2022年淨支出減少的主要原因是上述應計利息的釋放和2022年利息收入的增加。
所得税
2023年、2022年和2021年,我們的有效税率分別為13.8%、12.1%和12.6%。2023年的有效所得税税率比2022年有所上升,這是由於美國聯邦所得税審計在2022年有效解決了2014至2018年的審計,以及2022年外國子公司未分配收益的遞延所得税被2023年與税務管轄區之間轉讓知識產權有關的税收影響部分抵消。2022年的有效所得税税率比2021年有所下降,原因是美國聯邦所得税審計在2022年有效結算了2014至2018年,以及2022年外國子公司未分配收益的遞延所得税被逆轉。2023年、2022年和2021年的實際所得税率反映了由於我們的歐洲業務而導致的持續較低的有效所得税率、與税收管轄區之間的知識產權轉讓相關的税收影響、外國子公司未分配收益未來匯款的税收影響以及某些單獨的税目。
淨收益
2023年淨收益增至3,165美元,或每股稀釋後收益8.25美元,2022年為2,358美元或每股稀釋後收益6.17美元,2021年為1,994美元或每股稀釋後收益5.21美元。有關變更的主要驅動因素的討論,請參閲上述備註。
非公認會計準則財務指標
我們在根據美國公認會計原則(GAAP)確定的財務信息報告中補充某些非GAAP財務指標,
包括以不變貨幣計算的銷售增長百分比;有機銷售增長百分比;調整後的毛利;調整後的銷售、一般和行政費用;調整後的研發和工程費用;調整後的營業收入;調整後的其他收入(費用)、淨額;調整後的所得税;調整後的有效所得税率;調整後的淨收益;以及調整後的每股攤薄後淨收益(稀釋後每股收益)。我們相信,這些非GAAP財務指標提供了有意義的信息,幫助投資者和股東瞭解我們的財務結果,評估我們未來業績的前景。管理層認為,以不變貨幣計算的銷售增長百分比和上述其他調整後的指標是我們業務的重要指標,因為它們排除了可能不能反映或與我們的核心經營業績無關的項目,併為分析我們基本業務的趨勢提供了一個基線。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來審查可報告業務部門的經營結果,並結合我們的預算流程分析潛在的未來業務趨勢,並根據這些非公認會計準則財務指標來確定某些管理層激勵性薪酬。為了衡量以不變貨幣計算的銷售額增長百分比,我們剔除了影響銷售額可比性和趨勢的外幣匯率變化的影響。按不變貨幣計算的銷售額增長百分比是通過按相同的外幣匯率換算當年和上一年的業績來計算的。為了衡量有機銷售增長的百分比,我們剔除了外幣匯率、收購和資產剝離變化的影響,這些影響會影響銷售的可比性和趨勢。有機銷售增長百分比是通過按相同的外幣匯率換算當年和上一年的業績來計算的,不包括收購和資產剝離的影響。為了在一致和可比的基礎上衡量收益表現,我們排除了某些影響經營業績可比性和收益趨勢的項目。每次調整的所得税效果是根據記錄相關税前調整的司法管轄區的税收效果確定的。這些調整在時間上是不規律的,可能並不代表我們過去和未來的表現。以下是一個期間內可能包含的調整類型的實例:
1.與收購和整合相關的成本。與整合最近收購的企業有關的成本(例如,與終止銷售關係、保留員工和裁員、製造業整合成本和其他整合相關活動有關的成本)、或有對價的公允價值變化、逐步按公允價值攤銷的存貨、與完成收購程序和法律實體合理化有關的具體成本(例如,交易成本和與法人實體合理化相關的成本)以及與收購相關的税目。
2.購入無形資產攤銷。與購入的無形資產相關的定期攤銷費用。
3.結構優化等專項收費。與保留員工和裁員、關閉或轉移製造和其他設施相關的成本(例如,現場關閉成本、合同終止成本和工作轉移期間的多餘員工成本)、產品線退出(主要是庫存、長期資產和具體確定的無形資產註銷)、某些長期和無形資產註銷、減值和其他費用。
4.醫療器械法規。特定於更新我們的
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 16 |
質量體系、產品標籤、資產註銷和產品再製造,以符合新的醫療器械報告條例和歐洲聯盟的其他要求。
5.召回相關事項。改變我們對可能損失的最佳估計,或在一個範圍內的最佳估計未知的情況下,改變可能損失範圍的最小值,以解決返老還童、Lfit V40、萊特傳統HIP產品和其他產品召回問題。
6.監管和法律事項。改變我們對可能損失的最佳估計,或在某個範圍內的最佳估計未知的情況下,改變可能損失範圍的最小值,以解決某些監管或其他法律問題,以及從和解中獲得的有利賠償金額。
7.税務事宜。對某些重大和離散税目進行會計核算的影響。
因為非GAAP財務衡量標準不是標準化的,所以可能無法將這些財務衡量標準與其他公司具有相同標準的非GAAP財務衡量標準進行比較
或類似的名字。這些調整後的財務指標不應單獨考慮或替代報告的銷售增長、毛利、銷售、一般和行政費用、研究、開發和工程費用、營業收入、其他收入(費用)、淨收入、所得税、有效所得税税率、淨收益和稀釋後每股淨收益,這些都是公認會計準則中最直接可比的財務指標。這些非GAAP財務指標是查看我們業務各方面的另一種方式,與我們的GAAP結果以及下面討論的運營綜合結果結束時對應的GAAP財務指標的對賬情況相比較。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務衡量標準。
用於計算調整後每股攤薄淨收益的加權平均稀釋流通股與用於計算各自期間報告的每股攤薄淨收益的加權平均攤薄淨收益相同。
最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 | 毛利 | 銷售、一般和管理費用 | 研究、開發和工程費用 | 營業收入 | 其他收入(費用),淨額 | 所得税 | 淨收益 | 有效 税率 | 稀釋每股收益 |
已報告 | $ | 13,058 | | $ | 7,129 | | $ | 1,388 | | $ | 3,888 | | $ | (215) | | $ | 508 | | $ | 3,165 | | 13.8 | % | $ | 8.25 | |
與收購和整合相關的成本: | | | | | | | | | |
庫存增加到公允價值 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
其他收購和整合相關事宜(A) | — | | (20) | | — | | 20 | | — | | (25) | | 45 | | (0.8) | | 0.12 | |
購入無形資產攤銷 | — | | — | | — | | 635 | | — | | 132 | | 503 | | 1.2 | | 1.31 | |
結構優化和其他專項收費(B) | 39 | | (166) | | (1) | | 206 | | — | | 47 | | 159 | | 0.5 | | 0.42 | |
商譽減值 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
醫療器械規例(C) | 2 | | — | | (94) | | 96 | | — | | 22 | | 74 | | 0.2 | | 0.19 | |
召回相關事項(D) | — | | — | | — | | 18 | | — | | 4 | | 14 | | — | | 0.04 | |
監管和法律事項(E) | — | | (92) | | — | | 92 | | — | | 29 | | 63 | | 0.4 | | 0.16 | |
税務事宜(F) | — | | — | | — | | — | | (8) | | (51) | | 43 | | (1.2) | | 0.11 | |
調整後的 | $ | 13,099 | | $ | 6,851 | | $ | 1,293 | | $ | 4,955 | | $ | (223) | | $ | 666 | | $ | 4,066 | | 14.1 | % | $ | 10.60 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 | 毛利 | 銷售、一般和管理費用 | 研究、開發和工程費用 | 營業收入 | 其他收入(費用),淨額 | 所得税 | 淨收益 | 有效 税率 | 稀釋每股收益 |
已報告 | $ | 11,578 | | $ | 6,455 | | $ | 1,454 | | $ | 2,841 | | $ | (158) | | $ | 325 | | $ | 2,358 | | 12.1 | % | $ | 6.17 | |
與收購和整合相關的成本: | | | | | | | | | |
庫存增加到公允價值 | 12 | | — | | — | | 12 | | — | | 3 | | 9 | | — | | 0.02 | |
其他收購和整合相關事宜(A) | — | | (138) | | — | | 138 | | — | | 34 | | 104 | | 0.5 | | 0.27 | |
購入無形資產攤銷 | — | | — | | — | | 627 | | — | | 132 | | 495 | | 1.7 | | 1.30 | |
結構優化和其他專項收費(B) | 56 | | (206) | | (87) | | 349 | | — | | 66 | | 283 | | 0.7 | | 0.74 | |
商譽減值 | — | | — | | — | | 216 | | — | | — | | 216 | | (1.1) | | 0.57 | |
醫療器械規例(C) | 3 | | — | | (137) | | 140 | | — | | 25 | | 115 | | 0.2 | | 0.30 | |
召回相關事項(D) | — | | — | | — | | (15) | | — | | (3) | | (12) | | — | | (0.03) | |
監管和法律事項(E) | — | | (76) | | — | | 76 | | — | | 7 | | 69 | | (0.2) | | 0.18 | |
税務事宜(F) | — | | — | | — | | — | | (75) | | (9) | | (66) | | 0.1 | | (0.18) | |
調整後的 | $ | 11,649 | | $ | 6,035 | | $ | 1,230 | | $ | 4,384 | | $ | (233) | | $ | 580 | | $ | 3,571 | | 14.0 | % | $ | 9.34 | |
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 17 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | 毛利 | 銷售、一般和管理費用 | 研究、開發和工程費用 | 營業收入 | 其他收入(費用),淨額 | 所得税 | 淨收益 | 有效 税率 | 稀釋每股收益 |
已報告 | $ | 10,968 | | $ | 6,427 | | $ | 1,235 | | $ | 2,584 | | $ | (303) | | $ | 287 | | $ | 1,994 | | 12.6 | % | $ | 5.21 | |
與收購和整合相關的成本: | | | | | | | | | |
庫存增加到公允價值 | 266 | | — | | — | | 266 | | — | | 63 | | 203 | | 1.0 | | 0.53 | |
其他收購和整合相關事宜(A) | — | | (319) | | — | | 319 | | — | | 75 | | 244 | | 1.2 | | 0.64 | |
購入無形資產攤銷 | — | | — | | — | | 619 | | — | | 130 | | 489 | | 1.6 | | 1.28 | |
結構優化和其他專項收費(B) | 28 | | (358) | | — | | 386 | | 11 | | 52 | | 345 | | (0.3) | | 0.90 | |
商譽減值 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
醫療器械規例(C) | 5 | | — | | (102) | | 107 | | — | | 17 | | 90 | | — | | 0.24 | |
召回相關事項(D) | — | | — | | — | | 103 | | — | | 14 | | 89 | | — | | 0.23 | |
監管和法律事項(E) | — | | 2 | | — | | (2) | | (7) | | 3 | | (12) | | 0.2 | | (0.02) | |
税務事宜(F) | — | | — | | — | | — | | — | | (32) | | 32 | | (1.4) | | 0.08 | |
調整後的 | $ | 11,267 | | $ | 5,752 | | $ | 1,133 | | $ | 4,382 | | $ | (299) | | $ | 609 | | $ | 3,474 | | 14.9 | % | $ | 9.09 | |
(A)費用是與收購有關的某些收購和整合費用,包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
終止銷售關係 | $ | 5 | | $ | 21 | | $ | 154 | |
留住員工和裁員 | 6 | | 33 | | 90 | |
或有對價的公允價值變動 | (1) | | (135) | | — | |
製造業集成成本 | 2 | | 32 | | 16 | |
控制權變更時的股票補償支付 | — | | 132 | | — | |
其他與融合有關的活動 | 8 | | 55 | | 59 | |
對營業收入的調整 | $ | 20 | | $ | 138 | | $ | 319 | |
與購置有關的税收規定的收費 | (30) | | — | | — | |
與收購和整合相關的成本相關的其他所得税 | 5 | | 34 | | 75 | |
所得税調整 | $ | (25) | | $ | 34 | | $ | 75 | |
對淨收益的調整 | $ | 45 | | $ | 104 | | $ | 244 | |
(B)結構優化和其他特別收費是與以下方面有關的費用:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
留住員工和裁員 | $ | 69 | | $ | 74 | | $ | 39 | |
關閉/轉移製造和其他設施 | 50 | | 83 | | 52 | |
產品線退出 | 32 | | 80 | | 61 | |
某些長期和無形資產的註銷和減值 | 28 | | 96 | | 203 | |
其他收費 | 27 | | 16 | | 31 | |
對營業收入的調整 | $ | 206 | | $ | 349 | | $ | 386 | |
對其他收入(費用)的調整,淨額 | $ | — | | $ | — | | $ | 11 | |
所得税調整 | $ | 47 | | $ | 66 | | $ | 52 | |
對淨收益的調整 | $ | 159 | | $ | 283 | | $ | 345 | |
(C)費用是指更新我們的質量系統、產品標籤、資產註銷和產品再製造以符合醫療器械報告規定和歐盟新的醫療器械規定的其他要求的具體成本。
(D)費用代表我們對可能損失的最佳估計的變化,或在某個範圍內的最佳估計未知的情況下,可能損失範圍的最小值,以解決某些與召回有關的問題。
(E)費用代表我們對可能損失的最佳估計的變化,或在某個範圍內的最佳估計未知的情況下,可能損失範圍的最小值,以解決某些監管或其他法律問題以及從和解中獲得的有利賠償金額。
(F)效益/(收費)指某些重大和離散税目的會計影響,包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
與税收管轄區之間的某些知識產權轉讓有關的調整 | $ | (89) | | $ | (182) | | $ | (77) | |
某些税務審計和解 | 24 | 162 | — |
沖銷境外子公司未分配收益的遞延所得税 | — | 71 | — |
其他重大税目和離散税目 | 14 | (60) | 45 |
所得税調整 | $ | (51) | | $ | (9) | | $ | (32) | |
某些税務審計和解的好處 | (9) | (45) | — |
其他與税務有關的調整 | 1 | (30) | — |
對其他收入(費用)的調整,淨額 | $ | (8) | | $ | (75) | | $ | — | |
對淨收益的調整 | $ | 43 | | $ | (66) | | $ | 32 | |
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 18 |
財務狀況和流動性
| | | | | | | | | | | |
提供的現金淨額(用於): | 2023 | 2022 | 2021 |
經營活動 | $ | 3,711 | | $ | 2,624 | | $ | 3,263 | |
投資活動 | (962) | | (2,924) | | (859) | |
融資活動 | (1,594) | | (749) | | (2,365) | |
匯率變動的影響 | (28) | | (51) | | (38) | |
現金及現金等價物的變動 | $ | 1,127 | | $ | (1,100) | | $ | 1 | |
我們相信,我們的財務狀況繼續保持高質量,這證明瞭我們有能力從運營中產生大量現金,並在目前的宏觀經濟環境下以具有競爭力的利率隨時進入資本市場。經營現金流是滿足經營需要和資本支出的主要現金來源。多餘的運營現金首先用於為收購提供資金,以補充我們的業務組合。其他可自由支配的用途包括分紅和股票回購。我們用債務補充運營現金流,以在必要時為我們的活動提供資金。我們的整體現金狀況反映了我們的業務結果和全球現金管理戰略,該戰略考慮了流動性管理、經濟因素和税務考慮。
經營活動
2023年、2022年和2021年,業務活動提供的現金分別為3711美元、2624美元和3263美元。與2022年相比增加的主要原因是淨收益增加和應收賬款收款增加。與2021年相比,2022年減少的原因是某些電子元件的成本增加和為管理供應鏈延誤而預購的關鍵原材料,以及因接近年底的銷售而應收賬款增加,但淨收益增加部分抵消了這一影響。
投資活動
2023年、2022年和2021年,用於投資活動的現金分別為962美元、2924美元和859美元。2023年使用的現金減少的主要原因是用於收購的金額減少。我們在2023年收購了Cerus,並在2022年收購了vocera。
融資活動
2023年、2022年和2021年,用於籌資活動的現金分別為1594美元、749美元和2365美元。2023年使用的現金主要來自1,139美元的股息支付和債務償還,其中850美元用於償還用於為收購vocera提供資金的1,500美元定期貸款,1,208美元用於償還到期的優先無擔保票據。這些償還被我們綜合財務報表附註10中描述的發行各種高級無擔保票據的淨收益1,781美元所抵消。2022年,我們支付了653美元的長期債務和1051美元的股息。2021年,我們支付了1151美元的長期債務和950美元的股息。2023年、2022年或2021年都沒有股票回購。
在評估多個因素後,我們維持我們認為適當的債務水平,這些因素包括持續運營的現金需求、投資和融資計劃(包括收購和股份回購活動)和整體資本成本。有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註10。
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| 2023 | 2022 | 2021 |
每股普通股支付的股息 | $ | 3.00 | | $ | 2.78 | | $ | 2.52 | |
支付給普通股股東的股息總額 | $ | 1,139 | | $ | 1,051 | | $ | 950 | |
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流動性
現金、現金等價物和有價證券在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日分別為3,053美元和1,928美元,流動資產分別比流動負債高出4,597美元和3,972美元。我們
預計能夠從各種來源支持我們的短期流動性和運營需求,包括運營現金、商業票據和現有信貸額度。我們還有一項循環信貸協議將於2026年10月到期,本金總額為2,250美元。
我們過去曾在資本市場籌集資金,而且可能會繼續這樣做。我們繼續擁有強勁的投資級短期和長期債務評級,我們認為這些評級應該能夠使我們在需要時為債務進行再融資。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,我們在美國以外地區持有的現金、現金等價物和有價證券分別約為25%和36%。
擔保和其他表外安排
我們沒有擔保或其他表外融資安排,包括可變利息實體,我們認為其規模可能會對我們的財務狀況或流動性產生實質性影響。
合同義務和前瞻性現金需求
於2023年,我們記錄了各種法律事項的費用,詳見綜合財務報表附註7所述。已記錄的準備金代表對可能損失的最佳估計,或者當不知道該範圍內的最佳估計時,代表可能損失範圍的最小值。這些事情的最終結果取決於許多難以預測的變量。完全解決這些問題的最終成本可能與當前估計的金額存在重大差異,並可能對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。我們無法合理地估計未來付款的期限。
正如我們的合併財務報表附註11進一步描述的那樣,2023年12月31日,我們為不確定的所得税頭寸預留了371美元。由於所得税審計的最終解決方案存在不確定性,我們無法合理估計為結算這些不確定的所得税狀況而支付所得税的未來時期。
正如我們的合併財務報表附註12進一步描述的那樣,截至2023年12月31日,我們的固定收益養老金計劃資金不足341美元,其中約337美元與美國以外的計劃有關。由於影響提供計劃的司法管轄區的可扣税供款的規則,以及美國和其他外國司法管轄區未來計劃資產表現、利率變化和潛在的法律變化的影響,我們無法合理估計為固定收益養老金計劃提供資金可能需要的金額。
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合同義務 | 總計 | 2024 | 2025 - 2026 | 2027 - 2028 | 2028年後 |
償還債務 | $ | 13,080 | | $ | 2,097 | | $ | 2,400 | | $ | 3,582 | | $ | 5,001 | |
利息支付 | 3,163 | | 348 | | 560 | | 453 | | 1,802 | |
無條件購買義務 | 2,750 | | 2,349 | | 296 | | 85 | | 20 | |
最低租賃費 | 520 | | 150 | | 195 | | 97 | | 78 | |
美國減税和就業法案過渡税 | 354 | | 158 | | 196 | | — | | — | |
其他 | 68 | | 13 | | 20 | | 16 | | 19 | |
總計 | $ | 19,935 | | $ | 5,115 | | $ | 3,667 | | $ | 4,233 | | $ | 6,920 | |
關鍵會計政策和估算
在根據公認會計原則編制我們的財務報表時,存在某些會計政策,這些政策在應用時可能需要大量的判斷或估計。我們相信這些帳目
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除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 19 |
我們的綜合財務報表附註1中的政策和其他規定對於瞭解我們的經營結果和財務狀況至關重要。 實際結果可能與我們的估計和假設不同,任何此類差異都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。
所得税
我們的年度税率是根據我們的收入、法定税率以及出於税務目的與財務報告目的不同對待的項目的税收影響而確定的。税法要求某些項目在不同的時間列入納税申報單,而不是這些項目在財務報表中反映的時間。其中一些差異是永久性的,例如在我們的納税申報單中不能扣除的費用,而一些差異是暫時的,隨着時間的推移而逆轉,例如折舊費用。這些暫時性差異產生了遞延税項資產和負債。
遞延税項資產通常代表可用作未來年度税項扣減或抵免的項目的税務影響,而我們已在損益表中記錄有關項目的税項優惠。遞延税項負債一般指在我們的財務報表中確認的遞延付款的税項支出、在我們的納税申報表中扣除但尚未在我們的財務報表中確認的支出的税收影響,或者在沒有相應税基調整的業務組合中以公允價值記錄的資產。
在決定我們的年度税率時,固有的是對商業計劃、税務規劃機會和對未來結果的預期的判斷。某些遞延税項資產的變現取決於在結轉期滿前在適當司法管轄區產生足夠的應納税所得額。雖然不能保證變現,但管理層相信,我們的遞延税項資產(扣除估值津貼)將更有可能變現。
我們在擁有複雜税收政策和監管環境的多個司法管轄區開展業務。在某些司法管轄區,我們可能採取管理層認為可以支持的税務立場,但可能會受到適用税務機關的成功挑戰。這些與各自政府税務當局的解釋差異可能會受到當地經濟和財政環境的影響。我們根據適用的關於所得税不確定性的會計準則評估我們的税務狀況並建立負債。我們根據不斷變化的事實和情況,例如税務審計的進展,審查這些税收不確定性,並進行相應的調整。我們在不同的司法管轄區有許多正在進行的審計。儘管這些税務狀況的解決方案不確定,但根據目前獲得的信息,我們相信最終結果很可能不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
由於在計算我們的税收撥備的各個組成部分時固有的估計和假設的數量,某些變化或未來事件,如税收立法的變化、收益的地理組合、完成税務審計或收益匯回計劃,可能會對這些估計和我們的有效税率產生影響。
收購、商譽和無形資產以及長期資產
我們的財務報表包括被收購企業從收購完成開始的運營情況。此外,收購的資產和承擔的負債於收購日按其各自的估計公允價值入賬,收購價格超過收購淨資產的估計公允價值的任何部分計入商譽。
在估計無形資產的公允價值和分配其各自的使用年限時,需要作出重大判斷。因此,對於重要項目,我們通常會獲得第三方評估專家的幫助。公允價值估計基於可獲得的歷史信息以及管理層認為合理但本質上不確定的未來預期和假設。我們通常使用收益法來估計無形資產的公允價值,這是基於對各自資產的預期未來現金流量的預測。估值中固有的重大估計和假設反映了其他市場參與者的考慮,幷包括未來現金流的金額和時間(包括預期增長率和盈利能力)、基本產品或技術生命週期、進入市場的經濟障礙以及適用於現金流的貼現率。可能會發生意想不到的市場或宏觀經濟事件和情況,從而影響估計和假設的準確性或有效性。
確定無形資產的使用年限也需要判斷。除某些商品名稱外,我們收購的大多數無形資產(例如,某些商標或品牌、客户和分銷商關係、專利和技術)預計具有可確定的使用壽命。我們對這些無形資產的使用壽命的評估基於多個因素,包括競爭環境、市場份額、商標、品牌歷史、基本產品生命週期、運營計劃以及銷售商標或品牌產品的國家的宏觀經濟環境。我們對可確定壽命無形資產的使用壽命的估計主要是基於這些相同的因素。可確定壽命的無形資產在其預計使用年限內攤銷為費用。
在我們的一些收購中,我們收購了正在進行的研發(IPRD)無形資產。對於作為企業合併入賬的收購,知識產權研發被視為無限期無形資產,直至研究完成(然後成為有限期無形資產)或確定沒有未來用途(然後減值)。就資產收購而言,知識產權研發會即時支銷,除非有其他未來用途。
無限期無形資產及商譽不會攤銷,但會每年或於有事件或情況顯示該等資產可能減值時進行減值測試。我們的年度減值測試日期為10月31日。 當報告單位的無限期無形資產或商譽不大可能出現減值時,我們會進行定性評估。就商譽而言,該定性評估可定期輔以確證性定量分析。
必要時,我們進行定量減值測試,並使用收入法釐定無限期無形資產或報告單位的公平值。就商譽的定量減值測試而言,我們使用市場法(利用同類公司的交易倍數)確認收入法下的結論價值。收益法計算估計資產的現值。
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除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 20 |
我們必須對未來的現金流進行評估,並要求對市場狀況和我們未來的盈利能力做出某些假設和估計。評估經營及宏觀經濟變動之影響及估計計量公平值所用之未來現金流量時,管理層須作出重大判斷。我們在減值評估中使用的假設,如預測增長率和資本成本,與內部業務計劃一致。我們認為,這些假設和估計也與其他市場參與者使用的假設和估計相當。
於2022年,我們脊柱報告部門的經營表現受到多項因素影響,包括我們從COVID-19疫情中復甦後手術量的恢復速度較預期為慢、成本上升及我們的競爭環境。因此,截至2022年12月31日止年度,收入、毛利率及經營收入分別較預算金額低3%、4%及33%。對於我們於2022年10月31日的年度減值測試,我們進行了定量減值測試,並在我們的綜合收益表中確認了216美元的商譽減值費用。由於二零二二年的減值支出,我們亦於二零二三年十月三十一日對脊柱報告單位進行定量減值測試,並釐定其公平值超出其賬面值10%。因此,我們並無錄得任何額外減值支出。於二零二三年十月三十一日,Spine報告單位應佔商譽約為10億元。
在我們的定量減值測試中,我們的脊柱報告單位的公允價值是使用貼現現金流量分析(收入法的一種形式)釐定的。分析的重要輸入數據包括對未來收入增長、營業利潤率以及根據報告單位的估計加權平均資本成本將估計未來現金流量貼現至現值的比率的假設。我們對收入增長和營業利潤率的假設考慮了幾個經營因素,包括手術量、成本增加和我們的競爭環境。我們相信,根據現時及未來市況及於減值評估日期可得之最佳資料,我們之估計屬恰當。然而,倘本集團未能實現現金流量、收入及盈利能力預測,或倘加權平均資本成本增加,則可能需要計提未來減值費用。
貼現現金流分析中使用的假設受到固有不確定性和主觀性的影響。使用有關估計未來現金流量的不同假設、估計或判斷,以及釐定用以將該等估計未來現金流量減至其淨現值的貼現率,可能會對任何減值費用的釐定產生重大影響。我們對貼現率、長期收入增長和長期營業利潤率的估計的假設變化將導致減值費用如下:
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選定假設中的更改 | 公允價值遞減百分比 | 減值費用 |
貼現率提高100個基點 | 12 | % | $ | 51 | |
長期收入增長下降100個基點 | 7 | | — | |
長期運營利潤率下降100個基點 | 3 | | — | |
我們其他報告單位的歷史減值評估顯示,它們的隱含公允價值比各自的賬面價值高出至少100%。我們在2023年或2022年沒有發現任何會導致我們相信這些報告單位面臨商譽減值風險的因素。因此,我們進行了定性評估,並得出結論,這些公司的公允價值更有可能
報告單位超過了各自的賬面金額。在我們的商譽和無限期無形資產減值測試中使用的判斷、假設和估計的未來變化,包括貼現率和現金流預測,可能導致對公允價值的重大不同估計。估計公允價值的大幅減少可能會導致減值費用,這可能會對我們的運營業績產生重大影響。
當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,我們會就減值指標檢視我們的其他長期資產。評估是在可識別現金流的最低水平上進行的,即個人資產水平或資產集團水平。相關資產預期產生的未貼現現金流量在其使用年限內根據最新預測進行估計。如評估顯示該等資產之賬面值可能無法收回,則任何潛在減值乃根據由適當市場評估或其他估值技術釐定之相關資產或資產組別之公平價值計量。被分類為持有待售資產(如有)按賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者入賬。
法律和其他或有事項
我們參與了在正常業務過程中產生的各種正在進行的訴訟、法律行動和索賠,包括與產品、勞工、知識產權和其他事項有關的訴訟,這些事項在我們的綜合財務報表附註7中有更全面的描述。這些問題的結果通常在很長一段時間內都不會知道。在某些法律程序中,索賠人尋求損害賠償以及其他補償性和衡平法救濟,這可能導致支付重大索賠和和解和/或強制實施禁令或其他衡平法救濟。對於管理層有足夠信息合理估計我們未來債務的法律問題,記錄代表管理層對可能損失的最佳估計的負債,或當不知道範圍內的最佳估計時,代表可能損失範圍中的最小值的負債,以解決這些法律問題。估計數是根據與法律顧問的協商、以前的和解經驗和和解戰略得出的。如果實際結果不如管理層預測的結果,可能會產生額外的費用,這可能會對未來的經營業績產生不利影響。我們目前對某些索賠和費用是自保的。我們在產品責任索賠方面的最終成本可能與當前的估計和應計金額有很大不同,並可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
新會計公告
有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註1。
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除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 21 |
我們的產品銷往全球,因此,我們的運營和財務業績可能會受到匯率風險的市場風險敞口的重大影響。我們的經營業績主要受美元、澳元、英鎊、加元、歐元和日元匯率變化的影響。我們在美國、加拿大、中國、哥斯達黎加、法國、德國、印度、愛爾蘭、墨西哥、瑞士、土耳其和英國開發和製造產品,併產生適用當地貨幣的成本。這一設施的全球部署部分緩解了貨幣匯率變化對我們銷售成本的影響。請參閲本公司綜合財務報表附註1、4及5,以瞭解有關本公司使用衍生工具以減低該等風險的資料。假設外幣相對於美元的10%的變化將使這些工具的2023年12月31日的公允價值改變約389美元。
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除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 22 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Stryker公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計了Stryker Corporation及其附屬公司(本公司)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表,截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量表,以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2024年2月14日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
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| 不確定的税收狀況 |
有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註11所述,本公司於擁有複雜税務政策及監管環境的多個司法管轄區經營,並根據管理所得税不確定性的會計指引為不確定的税務狀況建立準備金。評估税務狀況涉及判斷,包括解釋多個司法管轄區的税法和與計量未確認税務優惠有關的假設,包括在税務機關檢查後無法維持該税務狀況的情況下可能產生的估計税負金額。這些判斷和假設可能會對不確定的税收狀況的準備金產生重大影響。截至2023年12月31日,該公司與不確定的税務狀況有關的應計負債為3.71億美元。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們得到了瞭解,評估了設計,並測試了針對不確定税務狀況對公司會計流程進行控制的操作有效性。例如,我們測試了對管理層識別不確定税收頭寸及其確認和計量原則的應用的控制,包括管理層對投入的審查和對記錄時未確認所得税收益的計算。 我們測試公司不確定税務狀況的審計程序包括我們的税務專業人員的參與,包括轉讓定價專業人員的參與。這包括評估公司獲得的第三方轉讓定價研究,以及評估公司與相關税務機關的通信。我們分析了公司用來確定税收優惠金額的假設和數據,以確認和測試計算的準確性。我們的測試還包括評估正在進行的頭寸和考慮變化,記錄罰款和利息,以及最終解決和支付某些税務事項。我們亦評估本公司於附註11所載與該等税務事宜有關的披露是否足夠。
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/s/ 安永律師事務所
自1974年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
密歇根州大急流城
2024年2月14日
史賽克公司及其子公司
合併損益表
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| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 20,498 | | | $ | 18,449 | | | $ | 17,108 | |
銷售成本 | 7,440 | | | 6,871 | | | 6,140 | |
毛利 | $ | 13,058 | | | $ | 11,578 | | | $ | 10,968 | |
研究、開發和工程費用 | 1,388 | | | 1,454 | | | 1,235 | |
銷售、一般和行政費用 | 7,129 | | | 6,455 | | | 6,427 | |
召回費用,淨額 | 18 | | | (15) | | | 103 | |
無形資產攤銷 | 635 | | | 627 | | | 619 | |
商譽減值 | — | | | 216 | | | — | |
總運營費用 | $ | 9,170 | | | $ | 8,737 | | | $ | 8,384 | |
營業收入 | $ | 3,888 | | | $ | 2,841 | | | $ | 2,584 | |
其他收入(費用),淨額 | (215) | | | (158) | | | (303) | |
所得税前收益 | $ | 3,673 | | | $ | 2,683 | | | $ | 2,281 | |
所得税 | 508 | | | 325 | | | 287 | |
淨收益 | $ | 3,165 | | | $ | 2,358 | | | $ | 1,994 | |
| | | | | |
普通股每股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 8.34 | | | $ | 6.23 | | | $ | 5.29 | |
稀釋 | $ | 8.25 | | | $ | 6.17 | | | $ | 5.21 | |
| | | | | |
加權平均流通股(百萬股): | | | | | |
基本信息 | 379.6 | | | 378.2 | | | 377.0 | |
稀釋性員工股票補償的效果 | 4.1 | | | 4.0 | | | 5.3 | |
稀釋 | 383.7 | | | 382.2 | | | 382.3 | |
不包括在稀釋性員工股票期權計算中的反攤薄股份4.3在2022年,在所有其他時期都是極小的。
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收益 | $ | 3,165 | | | $ | 2,358 | | | $ | 1,994 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | |
有價證券 | 1 | | | (1) | | | 3 | |
養老金計劃 | (59) | | | 186 | | | 104 | |
指定套期的未實現收益(虧損) | (13) | | | 12 | | | 50 | |
財務報表折算 | (124) | | | 113 | | | 469 | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | $ | (195) | | | $ | 310 | | | $ | 626 | |
綜合收益 | $ | 2,970 | | | $ | 2,668 | | | $ | 2,620 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 24 |
史賽克公司及其子公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,971 | | | $ | 1,844 | |
有價證券 | 82 | | | 84 | |
應收賬款減去#美元的備付金182 ($1542022年) | 3,765 | | | 3,565 | |
庫存: | | | |
材料和用品 | 1,242 | | | 1,006 | |
Oracle Work in Process | 330 | | | 348 | |
成品 | 3,271 | | | 2,641 | |
總庫存 | $ | 4,843 | | | $ | 3,995 | |
預付費用和其他流動資產 | 857 | | | 787 | |
流動資產總額 | $ | 12,518 | | | $ | 10,275 | |
財產、廠房和設備: | | | |
土地、建築物和改善 | 1,692 | | | 1,739 | |
機器和設備 | 4,652 | | | 4,066 | |
財產、廠房和設備合計 | 6,344 | | | 5,805 | |
較少的折舊準備 | 3,129 | | | 2,835 | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 3,215 | | | $ | 2,970 | |
商譽 | 15,243 | | | 14,880 | |
其他無形資產,淨額 | 4,593 | | | 4,885 | |
非流動遞延所得税資產 | 1,670 | | | 1,410 | |
其他非流動資產 | 2,673 | | | 2,464 | |
總資產 | $ | 39,912 | | | $ | 36,884 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 1,517 | | | $ | 1,413 | |
應計補償 | 1,478 | | | 1,149 | |
所得税 | 391 | | | 292 | |
應付股息 | 304 | | | 284 | |
應計產品負債 | 209 | | | 230 | |
應計費用和其他負債 | 1,928 | | | 1,744 | |
債務當期到期日 | 2,094 | | | 1,191 | |
流動負債總額 | $ | 7,921 | | | $ | 6,303 | |
長期債務,不包括本期債務 | 10,901 | | | 11,857 | |
所得税 | 567 | | | 641 | |
其他非流動負債 | 1,930 | | | 1,467 | |
總負債 | $ | 21,319 | | | $ | 20,268 | |
股東權益 | | | |
普通股,$0.10面值 | 38 | | | 38 | |
額外實收資本 | 2,200 | | | 2,034 | |
留存收益 | 16,771 | | | 14,765 | |
累計其他綜合損失 | (416) | | | (221) | |
| | | |
| | | |
股東權益總額 | $ | 18,593 | | | $ | 16,616 | |
總負債和股東權益 | $ | 39,912 | | | $ | 36,884 | |
請參閲合併財務報表附註。
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除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 25 |
史賽克公司及其子公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票 | 金額 | | 股票 | 金額 | | 股票 | 金額 |
普通股 | | | | | | | | |
起頭 | 378.7 | | $ | 38 | | | 377.5 | | $ | 38 | | | 376.1 | | $ | 38 | |
根據股票補償和福利計劃發行普通股 | 1.4 | | — | | | 1.2 | | — | | | 1.4 | | — | |
| | | | | | | | |
收尾 | 380.1 | | $ | 38 | | | 378.7 | | $ | 38 | | | 377.5 | | $ | 38 | |
額外實收資本 | | | | | | | | |
起頭 | | $ | 2,034 | | | | $ | 1,890 | | | | $ | 1,741 | |
根據股票補償和福利計劃發行普通股 | | (39) | | | | (24) | | | | (22) | |
| | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | 205 | | | | 168 | | | | 171 | |
收尾 | | $ | 2,200 | | | | $ | 2,034 | | | | $ | 1,890 | |
留存收益 | | | | | | | | |
起頭 | | $ | 14,765 | | | | $ | 13,480 | | | | $ | 12,462 | |
| | | | | | | | |
淨收益 | | 3,165 | | | | 2,358 | | | | 1,994 | |
| | | | | | | | |
宣佈的現金股利 | | (1,159) | | | | (1,073) | | | | (976) | |
收尾 | | $ | 16,771 | | | | $ | 14,765 | | | | $ | 13,480 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | | |
起頭 | | $ | (221) | | | | $ | (531) | | | | $ | (1,157) | |
其他全面收益(虧損) | | (195) | | | | 310 | | | | 626 | |
收尾 | | $ | (416) | | | | $ | (221) | | | | $ | (531) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
股東權益總額 | | $ | 18,593 | | | | $ | 16,616 | | | | $ | 14,877 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 26 |
史賽克公司及其子公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | | | |
淨收益 | $ | 3,165 | | | $ | 2,358 | | | $ | 1,994 | |
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊 | 393 | | | 371 | | | 371 | |
無形資產攤銷 | 635 | | | 627 | | | 619 | |
商譽減值 | — | | | 216 | | | — | |
資產減值 | 36 | | | 54 | | | 264 | |
基於股份的薪酬 | 205 | | | 168 | | | 171 | |
召回費用,淨額 | 18 | | | (15) | | | 103 | |
存貨銷售加速至收購時的公允價值 | — | | | 12 | | | 266 | |
遞延所得税(福利)費用 | (206) | | | 58 | | | (237) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (175) | | | (579) | | | (377) | |
盤存 | (797) | | | (762) | | | (189) | |
應付帳款 | 77 | | | 290 | | | 329 | |
應計費用和其他負債 | 533 | | | 328 | | | 315 | |
與召回有關的付款 | (35) | | | (157) | | | (221) | |
所得税 | (4) | | | (238) | | | (98) | |
其他,淨額 | (134) | | | (107) | | | (47) | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,711 | | | $ | 2,624 | | | $ | 3,263 | |
投資活動 | | | | | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (390) | | | (2,563) | | | (339) | |
購買有價證券 | (52) | | | (52) | | | (49) | |
出售有價證券所得收益 | 54 | | | 43 | | | 55 | |
購買房產、廠房和設備 | (575) | | | (588) | | | (525) | |
結算淨投資套期的收益 | — | | | 197 | | | — | |
其他投資,淨額 | 1 | | | 39 | | | (1) | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (962) | | | $ | (2,924) | | | $ | (859) | |
融資活動 | | | | | |
短期借款收入(付款)淨額 | 540 | | | (375) | | | (7) | |
發行長期債券所得收益 | 1,241 | | | 1,500 | | | 5 | |
償還長期債務 | (2,058) | | | (653) | | | (1,151) | |
股息的支付 | (1,139) | | | (1,051) | | | (950) | |
| | | | | |
從扣繳股份中繳納税款的現金 | (155) | | | (122) | | | (114) | |
| | | | | |
其他融資,淨額 | (23) | | | (48) | | | (148) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (1,594) | | | $ | (749) | | | $ | (2,365) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (28) | | | (51) | | | (38) | |
現金及現金等價物的變動 | $ | 1,127 | | | $ | (1,100) | | | $ | 1 | |
年初現金及現金等價物 | 1,844 | | | 2,944 | | | 2,943 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 2,971 | | | $ | 1,844 | | | $ | 2,944 | |
| | | | | |
補充現金流披露: | | | | | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | $ | 693 | | | $ | 505 | | | $ | 622 | |
為債務利息支付的現金 | $ | 356 | | | $ | 324 | | | $ | 325 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 27 |
合併財務報表附註
注1-重大會計政策
業務性質: Stryker(“公司”、“我們”或“我們的”)是醫療技術的全球領導者,與客户一起致力於改善醫療保健。該公司在MedSurg,神經技術,骨科和脊柱領域提供創新產品和服務,幫助改善患者和醫療保健結果。我們的產品包括手術設備和手術導航系統;內窺鏡和通信系統;患者處理,緊急醫療設備和重症監護一次性產品;臨牀通信和工作流程解決方案;神經外科和神經血管設備;用於關節置換和創傷手術的植入物; Mako機械臂輔助技術;脊柱器械;以及用於各種醫療專業的其他產品。
呈列及綜合基準: 綜合財務報表包括本公司及其附屬公司。所有重大公司間賬目及交易均於綜合賬目中對銷。我們於可變利益實體中並無重大權益,亦無須綜合入賬之權益。若干過往年度金額已重新分類,以符合本年度綜合財務報表的呈列方式。
預算的使用:編制符合美國公認會計原則的財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的淨銷售額和費用。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認:銷售於交付產品或服務(包括延長保修服務合約下的服務)的履約責任達成時確認,並根據我們預期就達成履約責任而收取的代價金額入賬。我們的銷售額主要在我們將控制權轉移給客户時確認,這可以是在發貨日期、客户收到日期,或者對於大多數骨科產品,當我們收到採購訂單和產品已被使用或植入的適當通知時。產品及服務主要於某一時間點轉移予客户,部分服務轉移則於一段時間內進行。
銷售額指我們預期從客户收取的轉讓產品及服務的代價金額。淨銷售額不包括銷售税、增值税和我們向客户收取的其他税款。由於我們大部分銷售屬短期性質,取得及履行合約的其他成本一般於產生時支銷。我們根據客户所在市場的商業上合理的條款向客户提供付款條件,同時亦考慮其信貸質素。
估計銷售退貨、折扣及回扣撥備確認為確認銷售同期的銷售額減少。我們對退貨撥備的估計乃根據與客户的合約條款及過往業務慣例及當前趨勢而釐定。向客户收取的運輸及處理成本計入銷售淨額。
銷售成本:銷售成本主要包括生產產品所消耗的直接材料及物料,以及為取得所採購的材料及物料並將其轉換為製成品所需的生產勞工、折舊費用及直接間接費用。銷售成本亦包括向客户分銷產品的成本、入站運費、倉儲成本及其他運輸及處理活動。
研究、開發和工程費用: 研究、開發及工程成本於產生時計入開支。成本包括與開發新產品、改進現有產品、產品技術支持以及遵守政府法規以保護客户和患者有關的研究、開發和工程活動。成本主要包括薪金、工資、諮詢和折舊以及研究設施和設備的維護。
銷售、一般及行政費用: 銷售、一般及行政開支主要包括銷售開支、營銷開支、行政及其他間接管理費用、租借儀器攤銷、非製造資產折舊及攤銷開支及其他雜項經營項目。
貨幣換算: 美國境外附屬公司之財務報表一般以當地貨幣作為功能貨幣計量。將該等報表換算為美元的調整計入其他全面收益(OCI)。匯兑收益及虧損計入其他收入(開支)淨額。
現金等價物:購買後剩餘到期日為三個月或更短的高流動性投資或可在要求時贖回的其他貨幣市場工具被視為現金等價物,並按成本入賬。
有價證券:有價證券包括有價證券、存單和共同基金。收購共同基金是為了抵消與遞延補償安排有關的某些負債的變化,預計將用於清償這些負債,並在其他非流動資產中確認。根據我們的投資政策,所有個別有價證券投資在收購時必須具有最低A級(標準普爾和惠譽)和A2級(穆迪公司)的信用質量,而整個有價證券組合必須保持最低平均信用質量為A級(標準普爾和惠譽)或AA(穆迪公司)。在購買後評級下調至低於最低信用質量的情況下,對有價證券投資進行評估,以確定應採取的適當行動,以將我們有價證券投資組合的總體風險降至最低。我們的有價證券分為可供出售證券和可交易證券。對交易證券的投資是指參與者對遞延員工薪酬的投資。
應收賬款:應收賬款包括貿易和其他雜項應收賬款。對應收賬款收款中估計損失的可疑賬款保留備抵。根據歷史信貸經驗、當前市場狀況和預期信貸損失,對客户支付所需款項的能力進行估計。當所有合理的催收努力耗盡時,應收賬款被註銷。
庫存:存貨按成本或可變現淨值中較低者列報,成本一般採用先進先出(FIFO)成本法確定。對於過剩和過時的庫存
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 28 |
由於可能無法以高於當前持有成本的價格出售特定產品,因此保留儲備以將當前持有成本降至可變現淨值。
金融工具: 我們的金融工具包括現金、現金等價物、有價證券、應收賬款、其他投資、應付賬款、債務和外幣兑換合同。除優先無擔保票據外,我們金融工具的賬面價值接近於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的公允價值。有關詳情,請參閲附註3和附註10。
所有有價證券均按公允價值確認。對歸類為可供出售的有價證券的公允價值的調整在扣除所得税後在累積的股東權益其他全面收益(AOCI)內確認為增加或減少,對歸類為交易的有價證券的公允價值的調整在收益中確認。可出售債務證券的攤銷成本根據按實際利率法計算的溢價和折價至到期日的攤銷進行調整。這種攤銷和利息以及已實現的損益計入其他收入(費用)、淨額。出售證券的成本由特定的識別方法確定。
我們審查歸類為可供出售的投資的公允價值下降,以確定公允價值下降是由於信用損失還是其他因素造成的。與信用損失相關的可供出售可銷售債務證券的減值計入收益,與其他因素相關的減值在AOCI確認。
衍生品: 所有衍生工具均按公允價值確認,並按毛數報告。我們簽訂遠期貨幣兑換合同,以減輕匯率波動對以非功能性貨幣計價的交易的影響,從而限制我們原本會因匯率變化而產生的風險。遠期貨幣兑換合同的期間對應於風險敞口交易的期間,已實現收益和損失包括在以非功能性貨幣計價的交易的計量和記錄中。所有遠期貨幣兑換合約在每個期間均按其公允價值入賬。
遠期貨幣兑換合約被指定為現金流對衝,旨在對衝與未來將發生的以外幣計價的預測交易相關的現金流的可變性。這些非功能性貨幣敞口主要與預計的公司間銷售和購買製成品有關,通常到期日為18個月。被指定為現金流量對衝的衍生工具的價值變動在綜合資產負債表中計入AOCI,直至盈利受到相關現金流變動的影響。當時,在股東權益中遞延的衍生工具的適用收益或虧損重新分類為收益,並計入綜合收益表中的銷售成本。與這些套期保值相關的現金流包括在與被套期保值項目的現金流相同類別的運營現金中。
遠期貨幣兑換合約被用來抵消我們對特定外幣資產和負債(主要是公司間應付款和應收賬款)價值變化的風險敞口。這些衍生工具並未被指定為套期保值工具,因此,這些遠期合約的價值變動在盈利中確認,從而抵銷有關外匯合約價值變動所帶來的當期盈利影響。
以貨幣計價的資產和負債。我們遠期貨幣兑換合約的估計公允價值是指按當前遠期點數調整後的月末即期匯率對合約進行的計量。
我們不時指定衍生金融工具及非衍生金融工具作為我們對某些國際附屬公司投資的淨投資對衝。對於被指定為淨投資對衝的衍生工具,衍生工具的收益或損失的有效部分在保監處確認,並作為AOCI的組成部分報告。我們選擇使用現貨方法來評估我們被指定為淨投資對衝的衍生品的有效性。因此,可歸因於即期匯率變動的公允價值變動計入AOCI。我們將現貨-遠期差額從對衝有效性評估中剔除,並在遠期合約期限內以直線方式單獨攤銷這筆金額。這一攤銷在其他收入(費用)淨額中確認。
我們不時將遠期起始利率衍生工具指定為現金流對衝工具,以管理未來債務發行和再融資的利率波動風險。被指定為現金流量對衝的衍生工具的價值變動在綜合資產負債表中計入AOCI,直至盈利受到相關現金流變動的影響。當時,在股東權益中遞延的衍生工具的適用收益或虧損重新分類為收益,並在綜合收益表中的其他收入(支出)淨額中計入利息支出。
過去,被指定為公允價值對衝的利率衍生工具被用來管理利率變動的風險敞口,並通過將固定利率債務轉換為浮動利率債務來降低借貸成本。根據該等協議,吾等同意於指定時間間隔交換固定利息金額與浮動利息金額之間的差額,該差額乃參考議定的名義本金金額計算。
物業、廠房及設備: 財產、廠房和設備按成本列報。折舊一般是用直線法計算的估計使用壽命。三至30用於建築和改善的年份以及三至15機器和設備的使用年限。
商譽和其他無形資產: 商譽是指收購日被收購企業有形淨資產在分配給其他可識別無形資產後的收購價超過公允價值的部分。有助於確認商譽的因素包括:我們業務特有的、其他市場參與者無法獲得的協同效應,預計將增加淨銷售額和利潤;獲得有才華的勞動力;節省成本的機會;擴大我們在核心和鄰近市場的存在的戰略好處;以及我們產品組合的多樣化。
在企業合併中收購的其他可識別無形資產的公允價值主要採用收益法確定。其他無形資產包括但不限於已開發的技術、客户和分銷商關係(反映預期客户或分銷商的持續光顧)以及商標和專利。具有可確定使用壽命的無形資產按其估計使用壽命按直線攤銷。四至40好幾年了。某些收購的商標被認為具有無限期壽命,不會攤銷,但每年都會評估潛在的減值,如下所述。
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 29 |
在我們的一些收購中,我們收購了正在進行的研發(IPRD)無形資產。對於被視為業務組合的收購,IPRD被認為是一種無限期的無形資產,直到研究完成(然後它成為可確定的生命期的無形資產),或者被確定為沒有未來的用途(然後它減值)。對於資產收購,IPRD立即計入費用,除非將來有其他用途。
商譽、無形資產和長期資產減值測試: 我們自每年10月31日起對商譽進行年度減值測試。當報告單位不太可能損害商譽時,我們考慮報告單位公允價值的定性指標,並定期用定量信息證實這一評估。在某些情況下,我們還可能利用貼現現金流分析,要求對市場狀況和我們未來的盈利能力做出某些假設和估計。存在期限不定的無形資產也至少每年通過比較個人賬面價值與公允價值進行減值測試。
當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,我們會就減值指標檢視長期資產。評估是在可識別現金流的最低水平進行的。相關資產預期產生的未貼現現金流量根據最新預測在資產的使用年限內進行估計。如果評估顯示該資產的賬面價值可能無法收回,則任何潛在減值將根據相關資產或資產組的公允價值(由適當的市場評估或其他估值技術確定)計量。被分類為持有待售的資產按賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者入賬。
基於股份的薪酬: S基於HARE的薪酬形式為股票期權、限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)。股票期權是根據長期激勵計劃向某些關鍵員工和非員工董事授予的,行使價格不低於相關普通股的公平市場價值,即授予日期前一天我們普通股的報價收盤價。這些期權的授予期限最長為10數年,並可分不同分期付款。
根據我們的長期激勵計劃,我們向關鍵員工和非員工董事授予RSU,並向某些關鍵員工授予PSU。RSU的公允價值是根據授予的股份數量和我們普通股在授予之日的報價收盤價確定的,並根據RSU不包括預期股息的事實進行了調整。RSU通常以三分之一的增量在三年制在此期間,所有產品都以庫存結算。PSU的收入高於三年制在該業績週期結束後的下一年3月進行業績週期和背心檢查。最終將獲得的PSU數量是基於我們相對於預先設定的目標的表現三年制性能週期。PSU的公允價值是根據授予日我們普通股的報價收盤價確定的。
薪酬支出在綜合收益表中按授予日獎勵的估計公允價值確認。已確認的補償費用反映了在考慮到根據實際經驗估計的賠償金沒收後預計將授予的賠償金的估計數,並在必要的服務期限內以直線方式確認,這通常是
獲得完全歸屬所需的期限。定期評估與實現與PSU贈款有關的業績目標的管理層期望,並利用這一評估來確定是否預期授予PSU贈款。如果與PSU贈款相關的基於績效的里程碑沒有達到或預計不會達到,與此類贈款相關的任何已確認的補償費用將被沖銷。
所得税: 遞延所得税資產及負債乃根據財務報告及資產及負債的所得税基準之間的差額釐定,並按預期差額將撥回的年度的現行所得税税率計量。遞延所得税優惠通常代表當年遞延所得税淨資產和負債的變化。其他數額來自與收購和外幣相關的適當調整。
我們在美國國內和國際上的多個所得税司法管轄區開展業務。因此,管理層必須根據目前對複雜的所得税法規的解釋,確定將收入適當分配給每個司法管轄區。這些司法管轄區的所得税機關定期對我們的所得税申報進行審計。與這一收入分配相關的所得税審計以及其他複雜問題,包括庫存轉移定價和成本分攤、產品特許權使用費和外國分支機構安排,可能需要較長的時間來解決,如果需要在不同所得税税率的司法管轄區之間改變收入分配,可能會導致重大的所得税調整。
尚未採用的新會計公告
2023年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2023-09(主題740):所得税:所得税披露的改進這擴大了現有的所得税披露規則。這一更新要求各實體在税率對賬中披露特定類別,為達到量化門檻的對賬項目提供額外信息,並披露關於每年支付的所得税的額外信息。新的披露要求從2024年12月15日之後的財年開始生效。允許及早領養。我們目前正在評估這些新的擴大披露要求。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題280):改進可報告分部披露它擴大了披露要求,要求實體披露定期提供給首席運營決策者的信息或根據定期提供給首席運營決策者的信息輕鬆計算的重大分部費用。這一更新還要求主題280目前要求的所有年度披露在過渡期內披露。新的披露要求適用於2023年12月15日之後的財年,以及2024年12月15日之後的財年內的過渡期。允許及早領養。我們目前正在評估這些新的擴大披露要求。
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除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 30 |
最近採用的會計公告
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04,負債-供應商財務計劃:供應商財務計劃義務的披露它要求利用供應商融資方案購買商品和服務的實體披露有關方案的關鍵條款、方案下債務的前滾以及這些債務在資產負債表中的列報位置的信息。披露要求在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期,但對前滾信息的要求除外,這一要求在2023年12月15日之後開始的財政年度有效。我們參與了一項供應商融資計劃,使我們的供應商能夠在無追索權的基礎上將其Stryker應收賬款出售給金融機構,以便比我們的付款條件更早支付。截至2023年12月31日,我們在該計劃下的義務不是實質性的。
注2-收入確認
我們按產品線和每個細分市場的地理位置分解我們的淨銷售額,因為我們認為它最好地描述了我們的淨銷售額和現金流的性質、金額、時機和確定性如何受到經濟因素的影響。
產品和服務主要是在某個時間點轉移給客户,一些服務轉移是隨着時間的推移而發生的。2023年少於10我們銷售額的%被確認為隨着時間的推移而轉移的服務。有關我們收入確認政策的進一步討論,請參閲附註1。
從2023年第一季度開始,我們將其他MedSurg和Neurotech整合到內窺鏡中,因為其他MedSurg和Neurotech(主要是可持續性解決方案)已經完全整合到我們的內窺鏡業務中。內窺鏡檢查包括與其他費用相關的銷售額343, $302及$2772023年、2022年和2021年。我們在提出的所有歷史時期都反映了這些變化。
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分部淨銷售額 | | | | | |
Medsurg和Neurotech: | 2023 | | 2022 | | 2021 |
儀器 | $ | 2,569 | | | $ | 2,279 | | | $ | 2,111 | |
內鏡 | 3,033 | | | 2,725 | | | 2,418 | |
醫療 | 3,459 | | | 3,031 | | | 2,607 | |
神經血管 | 1,226 | | | 1,200 | | | 1,188 | |
神經顱骨 | 1,549 | | | 1,376 | | | 1,214 | |
| $ | 11,836 | | | $ | 10,611 | | | $ | 9,538 | |
骨科和脊柱: | | | | | |
雙膝 | $ | 2,273 | | | $ | 1,997 | | | $ | 1,848 | |
髖臼 | 1,544 | | | 1,413 | | | 1,342 | |
創傷和四肢 | 3,147 | | | 2,807 | | | 2,664 | |
脊骨 | 1,189 | | | 1,146 | | | 1,167 | |
其他 | 509 | | | 475 | | | 549 | |
| $ | 8,662 | | | $ | 7,838 | | | $ | 7,570 | |
總計 | $ | 20,498 | | | $ | 18,449 | | | $ | 17,108 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國淨銷售額 | | | | | |
Medsurg和Neurotech: | 2023 | | 2022 | | 2021 |
儀器 | $ | 2,051 | | | $ | 1,810 | | | $ | 1,637 | |
內鏡 | 2,478 | | | 2,211 | | | 1,943 | |
醫療 | 2,785 | | | 2,422 | | | 2,007 | |
神經血管 | 483 | | | 446 | | | 451 | |
神經顱骨 | 1,270 | | | 1,135 | | | 988 | |
| $ | 9,067 | | | $ | 8,024 | | | $ | 7,026 | |
骨科和脊柱: | | | | | |
雙膝 | $ | 1,676 | | | $ | 1,493 | | | $ | 1,351 | |
髖臼 | 988 | | | 896 | | | 822 | |
創傷和四肢 | 2,297 | | | 2,035 | | | 1,866 | |
脊骨 | 883 | | | 836 | | | 831 | |
其他 | 346 | | | 354 | | | 425 | |
| $ | 6,190 | | | $ | 5,614 | | | $ | 5,295 | |
總計 | $ | 15,257 | | | $ | 13,638 | | | $ | 12,321 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
國際淨銷售額 | | | | | |
Medsurg和Neurotech: | 2023 | | 2022 | | 2021 |
儀器 | $ | 518 | | | $ | 469 | | | $ | 474 | |
內鏡 | 555 | | | 514 | | | 475 | |
醫療 | 674 | | | 609 | | | 600 | |
神經血管 | 743 | | | 754 | | | 737 | |
神經顱骨 | 279 | | | 241 | | | 226 | |
| $ | 2,769 | | | $ | 2,587 | | | $ | 2,512 | |
骨科和脊柱: | | | | | |
雙膝 | $ | 597 | | | $ | 504 | | | $ | 497 | |
髖臼 | 556 | | | 517 | | | 520 | |
創傷和四肢 | 850 | | | 772 | | | 798 | |
脊骨 | 306 | | | 310 | | | 336 | |
其他 | 163 | | | 121 | | | 124 | |
| $ | 2,472 | | | $ | 2,224 | | | $ | 2,275 | |
總計 | $ | 5,241 | | | $ | 4,811 | | | $ | 4,787 | |
Medsurg與神經科技
Medsurg和神經科技產品包括手術設備和導航系統(儀器)、內窺鏡和通信系統(內窺鏡)、患者處理、急救醫療設備、重症監護一次性產品以及臨牀通信和工作流程解決方案(醫療)、用於治療急性腦缺血和出血性中風的微創產品(神經血管)、用於傳統腦和開放顱骨外科手術的全方位產品系列、整形生物和生物外科產品,包括合成骨移植和椎體增大產品(神經顱骨)。幾乎所有MedSurg和Neurotech的銷售都是在收到採購訂單並轉移控制權時確認的。對於某些內窺鏡、器械和醫療服務,我們可能會隨着時間的推移確認銷售,因為我們履行了履行義務,這些義務可能包括完成安裝、提供培訓和執行持續服務,通常在一年內完成。
骨科和脊柱
整形外科和脊柱產品主要包括用於髖關節和膝關節置換以及創傷和四肢手術的植入物,以及用於脊柱損傷、畸形和退行性治療的頸椎、胸腰椎和椎間系統。當我們收到採購訂單和產品已被使用或植入的適當通知時,基本上所有的整形外科銷售都被確認。當收到採購訂單並轉移控制權時,基本上所有的Spine銷售都會得到確認。對於“其他”類別中的某些整形外科產品,我們承認在某個時間點的銷售,以及隨着時間的推移的性能義務,可能包括完成安裝和提供培訓和持續服務的義務。履約義務一般在一年內履行。
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 31 |
合同資產和負債
我們產品和服務的性質通常不會產生合同資產,因為在向客户提供產品或服務之前,我們通常不會產生履行合同的成本。我們獲得合同的成本通常是支付給員工或第三方代理的銷售佣金。在確認銷售之前支付給員工的某些銷售佣金被記錄為合同資產。我們在銷售時與獲得合同相關的銷售佣金或攤銷期限通常不到一年而產生的銷售佣金。這些成本已列在銷售、一般和行政費用中。截至2023年12月31日,我們綜合資產負債表中記錄的合同資產並不顯著。
我們的合同責任是在某些業務的合同開始時從客户那裏收到對價的結果,或者服務的計費時間早於我們履行義務的時候。這主要發生在預先收到某些多期延長保修服務合同的付款時。我們的合同債務為#美元860及$7412023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日在我們的合併資產負債表中被歸類為應計費用和其他負債以及其他非流動負債,這是基於我們預計完成業績義務的時間。年內合約負債的變動情況如下:
| | | | | |
| 2023 |
期初合同負債 | $ | 741 | |
從年初合同負債確認的收入 | (379) | |
| |
期間收到的預付款淨額 | 498 | |
終止合同債務 | $ | 860 | |
注3-公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。按公允價值列賬的金融資產和負債根據最低投入水平進行整體分類,並按下列三類之一披露:
| | | | | | | | |
1級 | 相同資產或負債的活躍市場報價。 | | | |
2級 | 可觀察到的基於市場的投入或得到市場數據證實的不可觀察的投入。 | | | |
3級 | 反映我們假設的不可觀察的輸入或來自活躍市場的外部輸入。 | | | |
在進行公允價值計量時,需要使用可觀察到的市場數據。當所使用的投入屬於層次結構的不同水平時,公允價值計量的分類水平是基於對公允價值計量重要的最低水平的投入。我們使用相同工具的交易所交易價格來確定1級工具的公允價值。我們使用類似工具的交易所交易價格(如有)或考慮到我們和我們的交易對手的信用風險的其他可觀察信息來確定第2級工具的公允價值。未清償的外幣兑換合約和利率對衝包括在第2級,並主要使用標準計算和模型進行估值,這些計算和模型使用容易觀察到的市場數據作為基礎。我們的3級負債由最近完成的收購產生的或有對價組成。我們使用貼現現金流技術來確定這些3級負債的公允價值。我們在評估公允價值時使用了大量不可觀察到的信息,包括對未來業務結果、貼現率、貼現期的假設,以及基於達到各種目標的可能性的概率評估。
我們在每個報告期重新計量我們的資產和負債的公允價值。我們在銷售、一般和行政費用中記錄了公允價值的變化。
2022年,我們確定與收購Mobius圖像和Cardan Robotics獲得的技術相關的某些商業和監管里程碑不再可能實現,並記錄了$110反映在銷售、一般和行政費用中的或有對價的公允價值減少。
在2023年第二季度,我們記錄了192附註6所述與收購Cerus有關的或有對價。
2023年,沒有重大資金轉入或流出公允價值等級的任何級別。
| | | | | | | | | | | |
按公允價值計量的資產 |
| 2023 | | 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 2,971 | | | $ | 1,844 | |
交易有價證券 | 209 | | | 166 | |
第1級--資產 | $ | 3,180 | | | $ | 2,010 | |
可供出售的有價證券: | | | |
公司和資產擔保債務證券 | $ | 43 | | | $ | 42 | |
外國政府債務證券 | — | | | 1 | |
美國機構債務證券 | 4 | | | 3 | |
美國國債證券 | 31 | | | 36 | |
存單 | 4 | | | 2 | |
可供出售的有價證券總額 | $ | 82 | | | $ | 84 | |
外幣兑換遠期合約 | 116 | | | 119 | |
| | | |
第2級--資產 | $ | 198 | | | $ | 203 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 3,378 | | | $ | 2,213 | |
| | | | | | | | | | | |
按公允價值計量的負債 |
| 2023 | | 2022 |
遞延補償安排 | $ | 209 | | | $ | 166 | |
第1級--負債 | $ | 209 | | | $ | 166 | |
外幣兑換遠期合約 | $ | 97 | | | $ | 102 | |
| | | |
第2級--負債 | $ | 97 | | | $ | 102 | |
或有對價: | | | |
起頭 | $ | 121 | | | $ | 306 | |
加法 | 192 | | | 1 | |
估計數和外匯變動 | (2) | | | (137) | |
聚落 | (22) | | | (49) | |
收尾 | $ | 289 | | | $ | 121 | |
第3級--負債 | $ | 289 | | | $ | 121 | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | 595 | | | $ | 389 | |
| | | | | | | | | | | |
可供出售證券按到期日的公允價值 |
| 2023 | | 2022 |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 46 | | | $ | 53 | |
應在一年至三年後到期 | $ | 36 | | | $ | 31 | |
於2023年12月31日,可供出售有價證券的成本與公平值之間的總差額為名義值。現金及現金等價物、短期投資和有價證券收入的利息收入為$75, $25及$15於2023年、2022年及2021年,已計入其他收入(開支)淨額。
我們對可供出售有價證券的投資的最低信用質量評級為A2(穆迪)、A(標準普爾)和A(惠譽)。我們不打算出售這些投資,而且我們不大可能被要求在收回其攤餘成本基準(可能是到期日)之前出售這些投資。
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 32 |
注4-衍生工具
我們使用營運及經濟對衝、外匯遠期合約、淨投資對衝(衍生及非衍生金融工具)及利率衍生工具,以管理匯率及利率波動對盈利、現金流量及權益的影響。我們不以投機為目的進行衍生工具交易。倘交易對手未能履行我們的未償還衍生工具,我們將面臨潛在信貸虧損,但預期我們的任何交易對手不會履行。如果交易對手違約,我們的最大損失風險敞口是該工具的資產餘額。
外幣對衝
| | | | | | | | | | | | | | |
2023 | 現金流 | 淨投資 | 非指定 | 總計 |
名義總金額 | $ | 1,650 | | $ | 1,662 | | $ | 4,315 | | $ | 7,627 | |
最長期限(以年為單位) | | | | 2.9 |
公允價值: | | | | |
其他流動資產 | $ | 24 | | $ | 74 | | $ | 16 | | $ | 114 | |
其他非流動資產 | 2 | | — | | — | | 2 | |
其他流動負債 | (16) | | — | | (36) | | (52) | |
其他非流動負債 | (2) | | (43) | | — | | (45) | |
總公允價值 | $ | 8 | | $ | 31 | | $ | (20) | | $ | 19 | |
2022 | | | | |
名義總金額 | $ | 1,053 | | $ | 1,598 | | $ | 3,417 | | $ | 6,068 | |
最長期限(以年為單位) | | | | 3.9 |
公允價值: | | | | |
其他流動資產 | $ | 20 | | $ | — | | $ | 9 | | $ | 29 | |
其他非流動資產 | 1 | | 89 | | — | | 90 | |
其他流動負債 | (6) | | — | | (79) | | (85) | |
其他非流動負債 | (1) | | (16) | | — | | (17) | |
| | | | |
總公允價值 | $ | 14 | | $ | 73 | | $ | (70) | | $ | 17 | |
我們用的是歐元1.5截至2023年12月31日、2023年和2022年,在某些遠期貨幣合同中,我們被指定為淨投資對衝,以歐元計價的功能貨幣對衝我們在某些實體的部分投資。除了這些被指定為淨投資對衝的衍生金融工具外,我們還有歐元4.91000億歐元4.4截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的優先無擔保票據被指定為淨投資對衝,以選擇性地對衝我們在某些國際子公司的部分投資。2023年的增長是由於歐元的指定1.18月份和12月份發行的優先無擔保票據,作為淨投資對衝部分被11月份到期的歐元所抵消550以前被指定為淨投資對衝的票據。有關債務發行和到期日的信息,請參閲附註10。我們以歐元計價的優先無擔保票據的貨幣影響反映在AOCI的股東權益中,它們抵消了我們對國際子公司淨投資的收益和虧損。
2022年,我們結算了被指定為淨投資對衝的某些外幣遠期合同,產生了#美元的現金收益。197。AOCI中與已結算淨投資對衝相關的金額將保留在AOCI中,直至對衝投資被出售或大量清算為止。
保監處確認的與指定淨投資對衝有關的税後收益(虧損)總額為(美元)。215)2023年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在淨收益中確認的匯率收益(虧損) |
衍生工具 | 在以下位置獲得認可: | 2023 | | 2022 | | 2021 |
現金流 | 銷售成本 | $ | 39 | | | $ | 23 | | | $ | (12) | |
淨投資 | 其他收入(費用),淨額 | 34 | | | 39 | | | 35 | |
非指定 | 其他收入(費用),淨額 | 25 | | | 30 | | | 8 | |
| 總計 | $ | 98 | | | $ | 92 | | | $ | 31 | |
被指定為現金流對衝的衍生品的税前收益(虧損)#美元26和淨投資對衝#美元。27AOCI中記錄的成本預計將重新分類為銷售成本和其他收入(費用),在截至2023年12月31日的12個月內淨收益。這種現金流對衝重新分類的主要原因是出售了庫存,其中包括以前對衝的購買。隨着我們選擇將與即期遠期差額相關的組成部分從有效性評估中剔除,AOCI金額中與淨投資對衝相關的組成部分在對衝工具的有效期內被重新分類。
利率對衝
與我們在2023年12月發行的優先無擔保票據一起,我們結算了某些名義總金額為#美元的遠期起始利率掉期合約。200被指定為現金流對衝的公司。税前收益為$4在AOCI中記錄的與與債務發行相關的利率對衝預計將在2023年12月31日至31日的12個月內重新歸類為其他收入(支出)、淨收益。利率套期保值的現金流效應被記錄在經營現金流中。
注5-累計其他綜合(虧損)收入(AOCI)
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| 有價證券 | 養老金計劃 | 套期保值 | 財務報表折算 | 總計 |
2021 | $ | — | | $ | (155) | | $ | 40 | | $ | (416) | | $ | (531) | |
保監處 | (1) | | 244 | | 43 | | 253 | | 539 | |
所得税 | — | | (64) | | 1 | | (110) | | (173) | |
重新分類為: | | | | | |
銷售成本 | — | | — | | (23) | | — | | (23) | |
其他(收入)費用,淨額 | — | | 8 | | (5) | | (39) | | (36) | |
所得税 | — | | (2) | | (4) | | 9 | | 3 | |
淨OCI | $ | (1) | | $ | 186 | | $ | 12 | | $ | 113 | | $ | 310 | |
2022 | $ | (1) | | $ | 31 | | $ | 52 | | $ | (303) | | $ | (221) | |
保監處 | 1 | | (67) | | 27 | | (157) | | (196) | |
所得税 | — | | 12 | | (5) | | 59 | | 66 | |
重新分類為: | | | | | |
銷售成本 | — | | — | | (39) | | — | | (39) | |
其他(收入)費用,淨額 | — | | (5) | | (5) | | (34) | | (44) | |
所得税 | — | | 1 | | 9 | | 8 | | 18 | |
淨OCI | $ | 1 | | $ | (59) | | $ | (13) | | $ | (124) | | $ | (195) | |
2023 | $ | — | | $ | (28) | | $ | 39 | | $ | (427) | | $ | (416) | |
注6-收購
我們收購公司股票和各種資產,繼續支持我們的資本部署和產品開發戰略。為收購支付的現金,扣除收購的現金為美元。390及$2,5632023年和2022年。
2023年5月2日,我們以淨現金代價$收購Cerus。289和高達$225在未來的里程碑付款中,192在收購日。Cerus設計、開發和製造用於治療出血性中風的神經血管產品。Cerus是我們MedSurg和Neurotechnology內神經血管業務的一部分。收購應佔之商譽不可扣税。
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 33 |
2022年2月,我們完成了對Vocera的收購,收購價格為100萬美元。79.25每股,或總收購價為$2.6 10億美元,扣除收購現金(美元3.0 10億美元,包括可轉換債券)。Vocera是數字護理協調和通信領域的領導者。Vocera是我們MedSurg和神經技術醫療業務的一部分。收購產生的商譽反映了我們在鄰近市場擴大業務、多樣化產品組合、推進創新和加速實現數字化抱負的戰略優勢。此商譽不可扣税.
於二零二二年,票據持有人選擇贖回 1.50%和0.50收購Vocera時假設的%可換股票據,101及$324.該等還款於綜合現金流量表分類為融資活動。
Vocera員工的股份獎勵在我們收購時歸屬,並收取$132於二零二二年計入銷售、一般及行政開支。
我們重大收購的購買價格分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
收購淨資產的購買價格分配 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 穀神星 | | Vocera |
收購的有形資產: | | | | |
應收賬款 | | $ | 1 | | | $ | 33 | |
庫存 | | 2 | | | 13 | |
遞延所得税資產 | | 2 | | | 91 | |
其他資產 | | 1 | | | 92 | |
債務 | | — | | | (425) | |
遞延所得税負債 | | (60) | | | (193) | |
| | | | |
其他負債 | | (22) | | | (117) | |
無形資產: | | | | |
客户和總代理商關係 | | — | | | 603 | |
發達的技術 | | 240 | | | 175 | |
商號 | | — | | | 18 | |
| | | | |
商譽 | | 317 | | | 2,273 | |
購買價格,扣除獲得的現金淨額$7及$281 | | $ | 481 | | | $ | 2,563 | |
收購時加權平均攤銷期限(年): | | | | |
發達的技術 | | 13 | | 6 |
客户關係 | | — | | | 15 |
商標 | | — | | | 9 |
Cerus的收購價格分配是基於初步估值,主要與發達技術和遞延所得税有關。我們的估計和假設可能會在測算期內發生變化。Vocera的採購價格分配在2023年第一季度最終敲定,沒有進行實質性調整。
注7-或有事項和承付款
我們參與了在正常業務過程中產生的各種正在進行的訴訟、法律行動和索賠,包括與產品、勞工、知識產權和其他事項有關的訴訟,其中最重要的將在下文進行更全面的描述。這些問題的結果通常在很長一段時間內都不會知道。在某些法律程序中,索賠人尋求損害賠償以及其他補償性和衡平法救濟,這可能導致支付重大索賠和和解和(或)強制實施禁令或其他衡平法救濟。對於管理層有足夠信息合理估計我們未來債務的法律事項,記錄代表管理層對可能損失的最佳估計的負債,或當不知道該範圍內的最佳估計時,代表可能損失範圍中的最小值的負債。估計數是根據與法律顧問的協商、以前的和解經驗和和解戰略得出的。如果實際結果較少
如果情況好於管理層的估計,可能會產生額外的費用,這可能會對未來的經營業績產生不利影響。我們對某些索賠和費用是自保的。我們在產品責任索賠方面的最終成本可能與當前的估計和應計金額有很大不同,並可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
2022年4月,美國特拉華州地區法院在陪審團做出有利於PureWick Corporation(PureWick)的裁決後,於2019年提出申訴,尋求與我們的PrimaFit和PrimoFit產品相關的專利侵權損害賠償。我們記錄的費用是$28相應地,2022年3月。Stryker正在對審判結果提出上訴。2022年6月,PureWick提出了一項增加賠償金額的動議,法院於2023年3月駁回了這一動議。2022年,PureWick還單獨提起訴訟,要求對我們的PrimaFit產品的另一個版本進行額外的專利侵權損害賠償、損害賠償增強和禁令。這件事目前定於2024年2月開庭審理。如果PureWick最終在這兩件事中的任何一件上勝訴,它可能會尋求收回法律費用。
我們目前正在調查某些外國的某些商業活動是否違反了《反海外腐敗法》的規定,並聘請了外部律師進行這些調查。美國證券交易委員會、美國司法部和某些其他監管機構已經與我們聯繫,並正在與這些機構合作。目前,我們無法預測調查結果或對我們財務報表的潛在影響。
我們已經對某些產品進行了自願召回,包括我們的REPREMPATE和ABG II模塊頸髖關節柄以及某些特定批次尺寸和偏移量的Lfit Anology Cocr V40股骨頭。此外,我們還負責某些產品責任索賠,主要涉及萊特在2014年剝離OrthoRecon業務之前銷售的某些HIP產品。
我們已經招致,並預計未來將招致與索賠和訴訟的辯護和和解相關的費用。根據收到的與上述討論事項有關的資料,我們記錄了#美元的費用。85在2023年,我們在這些問題上的應計費用是$292在2023年12月31日,這是我們對可能損失的最佳估計。這些事情的最終結果取決於許多難以預測的因素。因此,與這些事項相關的最終成本可能與我們目前的估計和應計金額有很大不同,並可能對我們的運營結果和現金流產生重大不利影響。
租契
我們以經營租賃的形式租賃各種製造、倉儲和分銷設施、行政和銷售辦公室以及設備。我們評估我們的合同以確定租賃,這通常是如果存在已確定的資產,並且我們有權指示使用已確定的資產並從使用已確定的資產中獲得基本上所有的經濟利益。我們的某些租賃協議包含租金上漲條款(包括基於指數的上漲)、租金假期、資本改善資金或其他租賃激勵措施。我們在租賃期內以直線方式確認我們的最低租金支出,租賃期從資產最初控制之日開始。使用權資產計入我們綜合資產負債表中的其他非流動資產。流動和非流動租賃負債分別計入應計費用和其他負債及其他非流動負債。
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 34 |
我們在記錄租賃時做出了一些重要的假設和判斷。對於所有資產類別,我們不確認短期租賃的使用權資產和租賃負債。我們也不將非租賃組成部分與它們相關的租賃組成部分分開,並將合併的租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。租賃中使用的貼現率的確定是我們的遞增借款利率,它是基於我們通常在類似期限內以抵押方式借款時支付的與租賃付款相等的金額。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2023 | | 2022 |
使用權資產 | $ | 494 | | | $ | 473 | |
租賃負債,流動 | $ | 143 | | | $ | 121 | |
非流動租賃負債 | $ | 356 | | | $ | 357 | |
| | | |
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| | | |
其他信息: | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 5.5 | | 5.5 |
| | | |
加權平均貼現率 | 3.87 | % | | 3.22 | % |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
運營租賃費用合計為$172, $149、和$1332023年、2022年和2021年。
未來的債務
作為正常業務的一部分,我們承諾購買材料、用品、服務和物業、廠房和設備。此外,我們還租賃各種製造、倉儲和分銷設施、行政和銷售辦公室以及運營租賃設備。有關債務義務的更多信息,請參閲附註10。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此後 |
償還債務 | $ | 2,097 | | $ | 1,400 | | $ | 1,000 | | $ | 831 | | $ | 2,751 | | $ | 5,001 | |
購買義務 | $ | 2,349 | | $ | 213 | | $ | 83 | | $ | 65 | | $ | 20 | | $ | 20 | |
最低租賃費 | $ | 150 | | $ | 108 | | $ | 87 | | $ | 56 | | $ | 41 | | $ | 78 | |
注8-商譽和其他無形資產
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的年度商譽減值測試中,我們使用貼現現金流分析對Spine報告部門進行了量化評估,以估計公允價值。分析的重要投入包括對未來收入增長和營業利潤率的假設。分析還包括根據報告單位的估計加權平均資本成本,對估計的未來現金流量預測與其現值進行折現的比率。
2022年,脊柱報告股的賬面價值超過了其公允價值和費用#美元。216已在綜合收益表的商譽減值項目中確認。脊柱報告部門的減值費用主要是由於我們從新冠肺炎疫情中恢復的手術量慢於預期,脊柱市場的競爭壓力以及當時宏觀經濟環境下利率的上升。由於2022年的商譽減值費用,對於我們2023年的年度減值測試,我們也選擇了進行量化評估。根據這一評估,我們得出結論,脊柱報告股的商譽在2023年沒有受到損害,因為其公允價值超過了賬面價值。截至2023年12月31日,脊柱報告單位的商譽為#美元。1,034.
對於我們的其他報告單位,我們考慮了減值的定性指標,因為我們認為這些報告單位的公允價值更有可能超過其各自的賬面價值。這些報告單位在2023年或2022年沒有發現減值。
在我們的商譽減值測試中使用的判斷、假設和估計的未來變化,包括貼現率和税率以及未來現金流預測,可能會導致對公允價值的重大不同估計。一個
估計公允價值的大幅減少可能會導致減值費用,這可能會對我們的運營業績產生重大影響。
| | | | | | | | | | | |
各分部商譽賬面淨值的變動 |
| Medsurg與神經科技 | 骨科和脊柱 | 總計 |
2021 | $ | 5,669 | | $ | 7,249 | | $ | 12,918 | |
商譽減值 | — | | (216) | | (216) | |
增加和調整 | 2,320 | | — | | 2,320 | |
外匯和其他 | (54) | | (88) | | (142) | |
2022 | $ | 7,935 | | $ | 6,945 | | $ | 14,880 | |
| | | |
增加和調整 | 301 | | — | | 301 | |
外匯和其他 | 34 | | 28 | | 62 | |
2023 | $ | 8,270 | | $ | 6,973 | | $ | 15,243 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他無形資產摘要 |
| | 毛收入 攜帶 金額 | 較少 累計 攤銷 | 網絡 攜帶 金額 |
發達的技術 |
2023 | | $ | 5,769 | | $ | 2,815 | | $ | 2,954 | |
2022 | | 5,440 | | 2,363 | | 3,077 | |
客户關係 |
2023 | | $ | 2,907 | | $ | 1,504 | | $ | 1,403 | |
2022 | | 2,847 | | 1,322 | | 1,525 | |
專利 |
2023 | | $ | 329 | | $ | 302 | | $ | 27 | |
2022 | | 343 | | 297 | | 46 | |
商標 |
2023 | | $ | 427 | | $ | 246 | | $ | 181 | |
2022 | | 425 | | 220 | | 205 | |
正在進行的研究和開發 |
2023 | | $ | 21 | | $ | — | | $ | 21 | |
2022 | | 21 | | — | | 21 | |
其他 |
2023 | | $ | 96 | | $ | 89 | | $ | 7 | |
2022 | | 105 | | 94 | | 11 | |
總計 |
2023 | | $ | 9,549 | | $ | 4,956 | | $ | 4,593 | |
2022 | | 9,181 | | 4,296 | | 4,885 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
預計攤銷費用 |
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
$ | 622 | | $ | 587 | | $ | 530 | | $ | 510 | | $ | 462 | |
注9-股本
我們被授權發行的所有類別股票的總數量最高可達1,000,500,000,分為兩個類別,由500,000$的股票1面值優先股和1,000,000,000面值為$的普通股0.10. 不是優先股於2023年12月31日發行。
我們在2023年沒有回購股票。回購的方式、時間和金額由管理層根據對市場狀況、股價和其他因素的評估而決定,並受監管機構的考慮。購買時不時地在公開市場上進行,在私下協商的交易或其他方式中進行。在2023年12月31日,根據我們的授權回購計劃可以購買的股票總價值為$1,033.
為我們普通股的未來補償授予保留的股份是201000萬美元和232023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
股票期權
我們根據授予日的公允價值衡量員工股票期權的成本,並在要求接受者
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 35 |
提供服務以換取期權,通常是在行使期內。每股期權的加權平均公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
期權價值和假設 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
加權平均每股公允價值 | $ | 83.59 | | | $ | 68.08 | | | $ | 53.35 | |
假設: | | | | | |
無風險利率 | 4.0 | % | | 1.8 | % | | 0.8 | % |
預期股息收益率 | 1.2 | % | | 1.0 | % | | 1.2 | % |
預期股價波動 | 29.0 | % | | 27.0 | % | | 26.9 | % |
預期購股權年期(年) | 6.2 | | 5.9 | | 5.9 |
授予期權的預期期限內的無風險利率是根據授予期權時有效的美國國債收益率曲線確定的。預期股價波動是基於我們股票的歷史波動。預期期權壽命,代表授予的期權預期未償還的時間段,基於歷史期權行使和員工離職數據。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年股票期權活動 |
| 股票 (單位:百萬) | | 加權平均 行使價格 | | 加權平均 剩餘 期限(年) | | 集料 固有的 價值 |
未償還1月1日 | 12.1 | | | $ | 168.80 | | | | | |
授與 | 1.6 | | | 268.28 | | | | | |
已鍛鍊 | (2.0) | | | 117.64 | | | | | |
取消或沒收 | (0.2) | | | 235.73 | | | | | |
未償還的12月31日 | 11.5 | | | $ | 189.70 | | | 5.4 | | $ | 1,257.1 | |
12月31日可行使 | 6.8 | | | $ | 153.01 | | | 3.1 | | $ | 1,001.1 | |
預計將授予的期權 | 4.3 | | | $ | 243.26 | | | 7.8 | | $ | 242.2 | |
行權期權的總內在價值,即相關普通股的公平市價與行權價之間的累計差額,為#美元。318, $218及$2532023年、2022年和2021年。未償還期權的行權價從1美元到1美元不等77.75至$287.142023年12月31日。在2023年12月31日,有$135與根據長期激勵計劃授予的非既得股票期權有關的未確認補償成本;這一成本預計將在加權平均期間確認,加權平均期約為1.6好幾年了。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)活動 |
| 股票 (單位:百萬美元) | | 加權平均 授予日期公允價值 |
| RSU | | PSU | | RSU | | PSU |
1月1日未歸屬 | 0.7 | | | 0.2 | | | $ | 232.02 | | | $ | 234.70 | |
授與 | 0.4 | | | 0.1 | | | 257.09 | | | 255.27 | |
既得 | (0.3) | | | (0.1) | | | 227.85 | | | 217.73 | |
取消或沒收 | (0.1) | | | — | | | 244.09 | | | 217.73 | |
12月31日未歸屬 | 0.7 | | | 0.2 | | | $ | 246.98 | | | $ | 250.17 | |
在2023年12月31日,有$81與未歸屬RSU相關的未確認補償成本。該成本預計將在加權平均期間確認為費用,約為一年。已授予的加權平均授予日每股RSU的公允價值為#美元257.09及$239.762023年和2022年。2023年歸屬的RSU和PSU的公允價值為#美元74及$10。在2023年12月31日,有$19與非既得PSU相關的未確認補償成本;預計該成本將在加權平均期間確認為費用,加權平均期間約為一年.
員工購股計劃(ESPP)
只要員工符合一定的資格要求,他們就可以參加我們的ESPP。根據ESPP條款,我們普通股的收購價格定義為95買入期最後一個交易日收盤價的%。我們發佈了190,524和221,3872023年和2022年ESPP下的股票。
附註10-債務和信貸安排
我們有由各種金融機構發放的信貸額度,可以為我們的日常運營需求提供資金。我們的某些信貸安排要求我們遵守金融和其他契約。我們在2023年12月31日遵守了所有公約。
2022年,我們的董事會批准將未償還商業票據的最高額度從$1,500至$2,250.
2023年12月31日,有不是在我們的信貸安排或商業票據計劃下未償還的借款,該計劃允許到期日達到397自簽發之日起計天數。
在2023年期間,我們支付了$850以消滅美元的剩餘餘額1.5計劃於2025年2月22日到期的10億美元定期貸款。
2023年8月,我們發行了歐元500浮動利率優先票據將於2024年11月16日到期。票據的利息以三個月歐元銀行同業拆息(EURIBOR)加0.3%。債券可於2024年2月16日、2024年5月16日或2024年10月16日由我們或債券持有人選擇贖回。
2023年11月,我們償還了未償還的歐元550本金金額:1.1252023年11月30日到期的優先無擔保票據,2023年12月我們償還了未償還的美元600本金金額:0.6002023年12月1日到期的優先無擔保票據百分比。我們隨後發行了$600的4.8502028年12月8日到期的優先無擔保票據和歐元600的3.3752028年12月11日到期的優先無擔保票據百分比。下表彙總了截至12月31日我們的總債務:
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 36 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總債務摘要 | | | | |
| 費率 | | 到期 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | |
優先無擔保票據: | | | | |
| 1.125% | | 2023年11月30日 | $ | — | | | $ | 585 | |
| 0.600% | | 2023年12月1日 | — | | | 599 | |
| 3.375% | | 2024年5月15日 | 600 | | | 596 | |
| 五花八門 | | 2024年11月16日 | 554 | | | — | |
| 0.250% | | 2024年12月3日 | 940 | | | 903 | |
| 1.150% | | 2025年6月15日 | 648 | | | 647 | |
| 3.375% | | 2025年11月1日 | 749 | | | 748 | |
| 3.500% | | 2026年3月15日 | 997 | | | 995 | |
| 2.125% | | 2027年11月30日 | 828 | | | 795 | |
| 3.650% | | 2028年3月7日 | 598 | | | 597 | |
| 4.850% | | 2028年12月8日 | 596 | | | — | |
| 3.375% | | 2028年12月11日 | 661 | | | — | |
| 0.750% | | 2029年3月1日 | 883 | | | 848 | |
| 1.950% | | 2030年6月15日 | 991 | | | 991 | |
| 2.625% | | 2030年11月30日 | 713 | | | 684 | |
| 1.000% | | 二○三一年十二月三日 | 823 | | | 790 | |
| 4.100% | | 二〇四三年四月一日 | 393 | | | 392 | |
| 4.375% | | 二〇四四年五月十五日 | 396 | | | 396 | |
| 4.625% | | 二〇四六年三月十五日 | 983 | | | 983 | |
| 2.900% | | 2050年6月15日 | 642 | | | 642 | |
定期貸款 | | — | | | 850 | |
| | | | |
其他 | | — | | | 7 | |
債務總額 | | $ | 12,995 | | | $ | 13,048 | |
較少的當前到期日 | | 2,094 | | | 1,191 | |
長期債務總額 | | $ | 10,901 | | | $ | 11,857 | |
| | | |
未攤銷債務發行成本 | $ | 50 | | | $ | 52 | |
現有設施的借款能力 | $ | 2,160 | | | $ | 2,162 | |
優先無擔保票據的公允價值 | $ | 12,252 | | | $ | 10,910 | |
優先無抵押票據的公允價值是根據考慮債務工具相關條款的報價活躍市場價格和收益率,使用報價利率、到期日和借款金額來估計的。我們幾乎所有的債務都被歸類在公允價值等級的第二級。
列入其他收入(費用)的未償債務利息支出和信貸安排利息支出,包括所需費用,淨額共計#美元356, $337、和$3372023年、2022年和2021年。
注11-所得税
我們的實際税率是13.8%, 12.1%和12.62023年、2022年和2021年。2023年的有效所得税税率比2022年有所上升,這是由於美國聯邦所得税審計在2022年有效解決了2014至2018年的審計,以及2022年外國子公司未分配收益的遞延所得税被2023年與税務管轄區之間轉讓知識產權有關的税收影響部分抵消。2022年的有效所得税税率比2021年有所下降,原因是美國聯邦所得税審計在2022年有效結算了2014至2018年,以及2022年外國子公司未分配收益的遞延所得税被逆轉。2023年、2022年和2021年的實際所得税率反映了由於我們的歐洲業務而導致的持續較低的有效所得税率、與税收管轄區之間的知識產權轉讓相關的税收影響、外國子公司未分配收益未來匯款的税收影響以及某些單獨的税目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
有效所得税率調節 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
美國州和地方所得税,減去聯邦扣除額 | 1.1 | | | 2.0 | | | 2.7 | |
按21%以外的税率徵收外國所得税 | (6.8) | | | (4.1) | | | (6.9) | |
與匯回國外所得有關的税項 | 1.2 | | | (2.4) | | | 1.4 | |
知識產權轉讓 | (3.3) | | | 0.1 | | | (2.3) | |
美國聯邦審計和解 | — | | | (6.1) | | | — | |
商譽減值 | — | | | 1.7 | | | — | |
其他 | 0.6 | | | (0.1) | | | (3.3) | |
有效所得税率 | 13.8 | % | | 12.1 | % | | 12.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收益 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 701 | | | $ | 407 | | | $ | 433 | |
國際 | 2,972 | | | 2,276 | | | 1,848 | |
總計 | $ | 3,673 | | | $ | 2,683 | | | $ | 2,281 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税費用(福利)的組成部分 |
當期所得税支出(福利): | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國聯邦政府 | $ | 236 | | | $ | (76) | | | $ | 155 | |
美國各州和地方 | 48 | | | 64 | | | 97 | |
國際 | 430 | | | 279 | | | 272 | |
當期所得税支出總額 | $ | 714 | | | $ | 267 | | | $ | 524 | |
遞延所得税費用(福利): | | | | | |
美國聯邦政府 | $ | (212) | | | $ | (179) | | | $ | (82) | |
美國各州和地方 | (20) | | | (30) | | | (23) | |
國際 | 26 | | | 267 | | | (132) | |
遞延所得税支出(福利)合計 | $ | (206) | | | $ | 58 | | | $ | (237) | |
所得税總支出 | $ | 508 | | | $ | 325 | | | $ | 287 | |
利息和罰金包括在其他收入(費用)中,淨費用為#美元。12023年,收入為1美元712022年,支出為$23在2021年。美國聯邦遞延所得税支出(福利)包括使用淨營業虧損結轉#美元。189, $56及$2832023年、2022年和2021年。
| | | | | | | | | | | |
遞延所得税資產和負債 |
遞延所得税資產: | 2023 | | 2022 |
盤存 | $ | 521 | | | $ | 516 | |
| | | |
其他應計費用 | 253 | | | 155 | |
折舊及攤銷 | 918 | | | 1,038 | |
州所得税 | 150 | | | 153 | |
基於股份的薪酬 | 86 | | | 73 | |
研究與開發資本化 | 295 | | | 204 | |
國際利息費用結轉 | 46 | | | 135 | |
淨營業虧損和貸記結轉 | 385 | | | 247 | |
其他 | 235 | | | 191 | |
遞延所得税資產總額 | $ | 2,889 | | | $ | 2,712 | |
減去估值免税額 | (223) | | | (285) | |
遞延所得税淨資產 | $ | 2,666 | | | $ | 2,427 | |
遞延所得税負債: | | | |
折舊及攤銷 | $ | (1,012) | | | $ | (1,037) | |
未分配收益 | (47) | | | (47) | |
| | | |
遞延所得税負債總額 | $ | (1,059) | | | $ | (1,084) | |
遞延所得税淨資產 | $ | 1,607 | | | $ | 1,343 | |
報告為: | | | |
非流動遞延所得税資產 | $ | 1,670 | | | $ | 1,410 | |
非流動負債--其他負債 | (63) | | | (67) | |
總計 | $ | 1,607 | | | $ | 1,343 | |
應計利息和罰款為$67及$662023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,在應計費用和其他負債及其他非流動負債中報告。
美國聯邦虧損結轉美元254,連同$53相關聯的遞延税項資產和美元2受估值津貼的限制,將於2024年開始到期。美國州政府虧損結轉美元3,006,連同$74相關聯的遞延税項資產和美元47受估值津貼的限制,將於2024年開始到期。國際虧損結轉美元259,連同$66相關聯的遞延税項資產和美元63成為主體
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 37 |
對於估值津貼,2026年開始到期;然而,有些沒有到期。我們還有1美元的税收抵免結轉208帶着$79受全額估值免税額限制。擁有全額估值津貼的信用額度將於2024年開始到期。我們預計,在可預見的未來,產生的所得税不會超過未到期的抵免。
《減税和就業法案》(簡稱《法案》)於2017年在美國頒佈。我們為之前遞延的某些外國子公司的收益記錄了一次性過渡税。該法案還要求美國股東對某些外國子公司賺取的全球無形低税收入徵税。我們已選擇在税收發生的年份對GILTI税進行核算。
我們對外國子公司的未分配收益記錄了遞延所得税,這些收益沒有被確定為無限期再投資。2022年確定,根據我們修訂後的資本計劃,在先前考慮的期間內,美國以外的某些現金將不再需要匯回國內。因此,遞延税款為#美元。71被記錄在關聯收益上的部分已被沖銷。截至2023年12月31日,被確定為無限期再投資的外國子公司的未分配收益金額約為#美元。111000億美元。確定外國子公司未分配收益的未確認遞延所得税總額是不可行的。
| | | | | | | | | | | |
不確定的所得税頭寸 |
| 2023 | | 2022 |
開始不確定的税務狀況 | $ | 286 | | | $ | 444 | |
與本年度所得税頭寸有關的增加 | 102 | | | 17 | |
與上一年所得税頭寸有關的增加 | 10 | | | 34 | |
與上一年所得税頭寸相關的減少額 | (33) | | | (178) | |
所得税審計的結算 | (1) | | | (13) | |
訴訟時效、期滿及其他 | — | | | (6) | |
外幣折算 | 7 | | | (12) | |
| | | |
結束不確定的税收狀況 | $ | 371 | | | $ | 286 | |
報告為: | | | |
非流動負債--所得税 | $ | 371 | | | $ | 286 | |
| | | |
我們的所得税支出將減少1美元。248及$289於二零二三年及二零二二年,該等不確定所得税狀況已順利解決。在未來12個月內,未確認的税收優惠金額有可能因以下一項或多項事件而發生重大變化:到期的法規、審計活動、納税、與轉讓定價有關的主管當局程序或我們經營所在的各個税務管轄區內爭議事項的最終決定,包括庫存轉讓定價、成本分攤、產品特許權使用費和國外分支機構安排。我們無法合理估計未確認税務利益變動可能解決的金額或未來期間。與不確定税務狀況相關的利息及罰款計入其他收入(開支)淨額。
在正常業務過程中,美國和國際上各個所得税司法管轄區的所得税機關對我們在以往年度提交的所得税申報表進行例行審計。這些審計通常旨在確定個人所得税當局是否同意我們對有關將收入分配到各個所得税管轄區的複雜所得税法規的解釋。2022年所得税費用減少$162由於2014年至2018年美國聯邦所得税審計的有效結算。此外,2022年其他收入(支出)淨額包括一項福利,50與釋放與此結算相關的應計利息有關。美國的所得税年度從2019年到本年度開放
州聯邦管轄權。我們其他主要司法管轄區的所得税年度從2007年到本年度不等。
附註12-退休計劃
固定繳款計劃
我們為若干僱員提供界定供款計劃及其他類型的退休計劃。我們在固定繳款計劃下的退休計劃費用的一部分由Stryker普通股提供資金。Stryker普通股的使用是一種非現金經營活動,未反映在我們的合併現金流量表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
計劃費用 | $ | 327 | | | $ | 305 | | | $ | 259 | |
由Stryker普通股提供資金 | 57 | | | 41 | | | 37 | |
計劃持有的Stryker普通股: | | | | | |
美元數額 | $ | 649 | | | $ | 522 | | | $ | 582 | |
股份(百萬股) | 2.2 | | | 2.1 | | | 2.2 | |
價值佔計劃資產總額的百分比 | 10 | % | | 10 | % | | 10 | % |
固定福利計劃
我們的若干附屬公司設有涵蓋部分或全部僱員的注資及非注資界定福利退休金計劃。我們的大多數界定福利退休金計劃的預計福利責任超過計劃資產。
貼現率
貼現率是使用12月31日的一個假設的高質量債券投資組合來選擇的,該投資組合將提供必要的現金流,以匹配我們的預計福利支付。
計劃資產的預期回報率
計劃資產的預期收益是根據歷史收益和預測收益將計劃投資的每個資產類別中的目標分配應用於每個資產類別的預期收益來確定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
定期養老金淨成本的構成 |
定期淨收益成本: | 2023 | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | $ | (32) | | | $ | (56) | | | $ | (72) | |
利息成本 | (23) | | | (10) | | | (7) | |
計劃資產的預期回報 | 18 | | | 15 | | | 11 | |
攤銷先前服務信貸 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
確認精算收益(損失) | 4 | | | (9) | | | (16) | |
削減收益 | — | | | — | | | 9 | |
定期淨收益成本 | $ | (32) | | | $ | (59) | | | $ | (74) | |
在保監處確認的資產和福利義務的變化: | | | | | |
精算淨收益(虧損) | $ | (67) | | | $ | 244 | | | $ | 132 | |
確認淨精算(收益)損失 | (4) | | | 9 | | | 16 | |
以前的服務積分和過渡金額 | (1) | | | (1) | | | (1) | |
削減收益 | — | | | — | | | (9) | |
在其他全面收益(虧損)中確認的總額 | $ | (72) | | | $ | 252 | | | $ | 138 | |
在淨定期收益成本和保險金額中確認的合計 | $ | (104) | | | $ | 193 | | | $ | 64 | |
| | | | | |
加權平均費率,用於確定淨定期福利成本: | | | | | |
貼現率 | 3.3 | % | | 1.1 | % | | 0.8 | % |
計劃資產的預期回報 | 4.2 | % | | 3.1 | % | | 2.5 | % |
補償增值率 | 3.0 | % | | 2.6 | % | | 2.6 | % |
用於確定預計福利義務的加權平均貼現率 | 2.8 | % | | 3.3 | % | | 1.1 | % |
所有養卹金計劃的精算收益(損失)主要與用來衡量這些計劃的福利義務的貼現率的變化有關。
投資策略
我們的固定收益養老金計劃的投資策略是在計劃到期時滿足計劃的負債,並在適當的風險容忍度內最大化投資資產的回報。
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 38 |
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
計劃資產的公允價值 | $ | 485 | | | $ | 420 | |
福利義務 | (826) | | | (673) | |
資金狀況 | $ | (341) | | | $ | (253) | |
報告為: | | | |
非流動資產--其他資產 | $ | 21 | | | $ | 21 | |
流動負債--應計賠償 | (3) | | | (3) | |
非流動負債--其他負債 | (359) | | | (271) | |
在AOCI中確認的税前金額: | | | |
未確認的精算淨收益(損失) | (39) | | | 33 | |
未確認的先前服務積分 | 11 | | | 11 | |
總計 | $ | (28) | | | $ | 44 | |
| | | | | | | | | | | |
福利義務的變化 | | | |
| 2023 | | 2022 |
開始預計福利義務 | $ | 673 | | | $ | 1,036 | |
服務成本 | 32 | | | 56 | |
利息成本 | 23 | | | 10 | |
外匯影響 | 32 | | | (56) | |
員工繳費 | 7 | | | 5 | |
精算(收益)損失 | 79 | | | (354) | |
| | | |
| | | |
已支付的福利 | (20) | | | (24) | |
結束預計的福利義務 | $ | 826 | | | $ | 673 | |
終止累積福利義務 | $ | 790 | | | $ | 645 | |
| | | | | | | | | | | |
計劃資產的變更 | | | |
| 2023 | | 2022 |
計劃資產期初公允價值 | $ | 420 | | | $ | 543 | |
實際回報 | 29 | | | (109) | |
僱主供款 | 23 | | | 19 | |
員工繳費 | 7 | | | 5 | |
外匯影響 | 22 | | | (24) | |
| | | |
已支付的福利 | (16) | | | (14) | |
計劃資產的期末公允價值 | $ | 485 | | | $ | 420 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃資產的分配 |
| 2024年目標 | | 2023年實際 | | 2022年實際 |
股權證券 | 25 | % | | 28 | % | | 27 | % |
債務證券 | 41 | | | 37 | | | 38 | |
其他 | 34 | | | 35 | | | 35 | |
總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
計劃資產評估 |
2023 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 |
現金和現金等價物 | $ | 15 | | $ | — | | $ | — | | $ | 15 | |
股權證券 | 20 | | 130 | | — | | 150 | |
公司債務證券 | 2 | | 185 | | — | | 187 | |
其他 | 5 | | 63 | | 65 | | 133 | |
總計 | $ | 42 | | $ | 378 | | $ | 65 | | $ | 485 | |
2022 | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 18 | | $ | — | | $ | — | | $ | 18 | |
股權證券 | 21 | | 99 | | — | | 120 | |
公司債務證券 | 2 | | 151 | | — | | 153 | |
其他 | 5 | | 69 | | 55 | | 129 | |
總計 | $ | 46 | | $ | 319 | | $ | 55 | | $ | 420 | |
我們的3級養老金計劃資產主要包括與保險公司簽訂的擔保投資合同。保險合同保證我們償還本金和固定回報率。這一美元10第三級養卹金計劃資產增加的主要原因是相應養卹金負債的變化。我們預計將貢獻$24到2024年我們的固定收益養老金計劃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
預計未來的福利支付 |
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2028-2032 |
$ | 23 | | $ | 24 | | $ | 24 | | $ | 26 | | $ | 28 | | $ | 164 | |
注13-季度數據摘要(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
2023年季度 | 3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 12月31日 |
淨銷售額 | $ | 4,778 | | $ | 4,996 | | $ | 4,909 | | $ | 5,815 | |
毛利 | 3,016 | | 3,181 | | 3,158 | | 3,703 | |
所得税前收益 | 679 | | 899 | | 869 | | 1,226 | |
淨收益 | 592 | | 738 | | 692 | | 1,143 | |
普通股每股淨收益: | | |
基本信息 | $ | 1.56 | | $ | 1.95 | | $ | 1.82 | | $ | 3.01 | |
稀釋 | $ | 1.54 | | $ | 1.93 | | $ | 1.80 | | $ | 2.98 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
宣佈的普通股每股股息 | $ | 0.75 | | $ | 0.75 | | $ | 0.75 | | $ | 0.80 | |
| | | | |
2022年季度 | 3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 12月31日 |
淨銷售額 | $ | 4,275 | | $ | 4,493 | | $ | 4,479 | | $ | 5,202 | |
毛利 | 2,734 | | 2,826 | | 2,782 | | 3,236 | |
所得税前收益 | 386 | | 720 | | 816 | | 761 | |
淨收益 | 323 | | 656 | | 816 | | 563 | |
普通股每股淨收益: | | |
基本信息 | $ | 0.86 | | $ | 1.73 | | $ | 2.16 | | $ | 1.48 | |
稀釋 | $ | 0.84 | | $ | 1.72 | | $ | 2.14 | | $ | 1.47 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
宣佈的普通股每股股息 | $ | 0.695 | | $ | 0.695 | | $ | 0.695 | | $ | 0.750 | |
附註14-細分和地理數據
我們把我們的業務分成二可報告的業務部門:(I)MedSurg和Neurotech,以及(Ii)骨科和脊柱,這符合我們的內部報告結構和公司管理其業務的方式。
下表所示的公司和其他類別包括公司和行政、公司倡議和基於股票的薪酬,其中包括與員工股票期權、限制性股票單位和績效股票單位授予以及董事股票期權和限制性股票單位授予相關的薪酬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
細分結果 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
Medsurg與神經科技 | $ | 11,836 | | | $ | 10,611 | | | $ | 9,538 | |
骨科和脊柱 | 8,662 | | | 7,838 | | | 7,570 | |
淨銷售額 | $ | 20,498 | | | $ | 18,449 | | | $ | 17,108 | |
Medsurg與神經科技 | $ | 564 | | | $ | 540 | | | $ | 518 | |
骨科和脊柱 | 637 | | | 614 | | | 629 | |
分部折舊和攤銷 | $ | 1,201 | | | $ | 1,154 | | | $ | 1,147 | |
公司和其他 | 140 | | | 124 | | | 125 | |
折舊及攤銷總額 | $ | 1,341 | | | $ | 1,278 | | | $ | 1,272 | |
Medsurg與神經科技 | $ | 3,336 | | | $ | 2,737 | | | $ | 2,807 | |
骨科和脊柱 | 2,399 | | | 2,296 | | | 2,180 | |
分部營業收入 | $ | 5,735 | | | $ | 5,033 | | | $ | 4,987 | |
未分配至分部的項目: | | | | | |
公司和其他 | $ | (780) | | | $ | (649) | | | $ | (605) | |
收購和整合相關費用 | (20) | | | (150) | | | (585) | |
無形資產攤銷 | (635) | | | (627) | | | (619) | |
結構優化等專項收費 | (206) | | | (349) | | | (386) | |
*商譽減值 | — | | | (216) | | | — | |
《醫療器械條例》 | (96) | | | (140) | | | (107) | |
召回相關事項 | (18) | | | 15 | | | (103) | |
監管和法律事項 | (92) | | | (76) | | | 2 | |
合併營業收入 | $ | 3,888 | | | $ | 2,841 | | | $ | 2,584 | |
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 39 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
細分資產和資本支出 |
資產: | 2023 | | 2022 | | |
Medsurg與神經科技 | $ | 20,514 | | | $ | 18,487 | | | |
骨科和脊柱 | 18,313 | | | 17,466 | | | |
部門總資產 | $ | 38,827 | | | $ | 35,953 | | | |
公司和其他 | 1,085 | | | 931 | | | |
總資產 | $ | 39,912 | | | $ | 36,884 | | | |
購置房產、廠房和設備: | 2023 | | 2022 | | 2021 |
Medsurg與神經科技 | $ | 179 | | | $ | 173 | | | $ | 197 | |
骨科和脊柱 | 183 | | | 175 | | | 165 | |
房地產、廠房和設備的分部購買總額 | $ | 362 | | | $ | 348 | | | $ | 362 | |
公司和其他 | 213 | | | 240 | | | 163 | |
房地產、廠房和設備的購買總額 | $ | 575 | | | $ | 588 | | | $ | 525 | |
我們使用內部業績衡量標準來衡量可報告部門的財務結果,該指標不包括與收購和整合相關的費用、結構優化和其他特別費用、商譽減值、某些產品召回事項的準備金以及某些法律和監管事項的準備金。可識別資產是指專門用於每個業務部門的運營或在聯合使用時分配的資產。公司資產主要是財產、廠房和設備以及非流動資產。2022年的某些資產已重新分配到各部門,以符合本年度的列報。
我們在當地有創收業務的國家已合併為以下地理區域:美國;歐洲、中東、非洲;亞太地區;以及其他外國國家,包括加拿大和拉丁美洲地區的國家。淨銷售額是根據向客户銷售的Stryker地點的地理區域報告的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地理信息 |
| 淨銷售額 | | 淨財產、廠房和設備 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
美國 | $ | 15,257 | | | $ | 13,638 | | | $ | 12,321 | | | $ | 1,874 | | | $ | 1,791 | |
歐洲、中東、非洲 | 2,618 | | | 2,348 | | | 2,299 | | | 1,151 | | | 995 | |
亞太地區 | 1,946 | | | 1,885 | | | 1,973 | | | 77 | | | 76 | |
其他國家 | 677 | | | 578 | | | 515 | | | 113 | | | 108 | |
總計 | $ | 20,498 | | | $ | 18,449 | | | $ | 17,108 | | | $ | 3,215 | | | $ | 2,970 | |
附註15-資產減值
2023年確認的資產減值為 不是t顯著。2022年確認的資產減值包括:47主要由於某些產品線的退出而註銷長期和無形資產。
中國政府為降低醫療保健成本,開展了高值醫用耗材的區域和國家批量採購(VBP)計劃。每項越南船民計劃都有具體規定,要把合約批予能符合質量和數量要求的最低投標者。由於我們的創傷產品的某些區域計劃和髖關節和膝關節的國家VBP計劃的結果,我們記錄了$105於二零二一年減值若干長期及無形資產。這些費用包括在銷售、一般和行政費用中。
除上述情況外,我們錄得資產減值$159於二零二一年,由於COVID-19相關需求對在製品開發的影響以及若干其他剝離及重組活動,主要包括在製品研發、其他無形資產及物業、廠房及設備。這些費用包括在銷售、一般和行政費用中。
| | | | | |
除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 40 |
| | | | | |
第9項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。 |
不適用。
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在首席執行官和首席財務官(認證人員)的參與下,評估了截至2023年12月31日,公司的披露控制和程序(如根據1934年證券交易法修訂後頒佈的第13a-15(E)或15d-15(E)條規則所界定)(交易法)的有效性。基於這一評估,認證人員得出結論,公司的披露控制和程序自2023年12月31日起有效。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制在2023年第四季度沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。本公司對財務報告的內部控制旨在根據公認會計原則向公司管理層和董事會提供關於財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表的合理保證,幷包括以下政策和程序:(I)關於保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄;(Ii)提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表,且本公司的收支僅根據本公司管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或出售本公司資產提供合理保證。
公司管理層於2023年12月31日對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013)。根據其評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
Stryker的獨立註冊會計師事務所發佈了一份審計報告,對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。
獨立註冊會計師事務所報告
致Stryker公司的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,審計了Stryker Corporation及其子公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制。我們認為,根據COSO標準,截至2023年12月31日,Stryker Corporation及其子公司(本公司)在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準對公司2023年綜合財務報表進行了審計,我們於2024年2月14日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,根據普遍接受的會計原則記錄交易,以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)提供合理保證,防止或及時發現未經授權的公司收購、使用或處置。
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除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 41 |
可能對財務報表產生實質性影響的資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/中國安永律師事務所
密歇根州大急流城
2024年2月14日
我們的某些高級管理人員或董事已經選擇並正在參與我們的員工股票購買計劃和401(K)計劃,並且已經並可能不時選擇扣繳股份以支付應付的預扣税款或支付股票期權、受限股票單位和績效股票單位的行使價,這可能構成非規則10b5-1交易安排(定義見S-K法規第408(C)項)。
不適用。
有關我們的行政人員的資料載於本報告第I部第1項“有關我們的行政人員的資料”標題下。
2024年委託書中標題為“建議1-選舉董事”、“企業管治”及“額外資料-拖欠第16(a)條報告”的有關董事及若干企業管治及其他事宜的資料以引用方式併入本報告。
本公司董事會採納的《企業管治指引》,以及審計委員會、管治及提名委員會及薪酬委員會各自的章程,以及適用於首席執行官、總裁、首席財務官及首席會計官或主計長或履行類似職能的人士的《行為守則》,均載於本公司網站的“企業管治”一欄,網址為 www.stryker.com.
2024年委託書中標題為“薪酬討論及分析”、“薪酬委員會報告”、“高管薪酬”及“董事薪酬”的有關管理層薪酬的資料以引用方式併入本文。
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第12項。 | 某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事項。 |
2024年委託書中“股權”標題下的信息以引用方式併入本文。
於2023年12月31日,我們有一項股權薪酬計劃,據此,購股權按不低於授出日期公平市值的價格授出,而根據該計劃,
限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)。期權和RSU也是根據以前的計劃授予的。有關我們的股權薪酬計劃的其他資料載於我們的綜合財務報表附註1及附註9。於2023年12月31日,我們亦有一項股票表現激勵獎勵計劃,據此,我們的普通股股份已及可能就表現向若干僱員發行。該等計劃(各計劃先前已於二零二三年十二月三十一日提交股東並獲股東批准)的狀況如下:
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平面圖 | 用户數量:1 將於行使時發行的證券 傑出的成就 期權、認股權證及權利 | 已發行股票的加權平均行權價 期權、認股權證及權利 | 在股權補償項下,未來可供發行的剩餘證券數量。 計劃(不包括反映在報告中的股票) (第一篇(專欄)) |
2008年度員工購股計劃 | 不適用 | 不適用 | 3,777,327 |
2011年度長期激勵計劃(1) | 12,344,284 | | $ | 189.70 | | 20,270,016 |
2011年度績效激勵獎勵計劃 | 不適用 | 不適用 | 261,342 |
總計 | | | 24,308,685 | |
(1) 將在行使時發行的2011年長期激勵計劃證券包括704,052個RSU和187,474個PSU。加權平均行權價格沒有考慮這些獎勵。
2024年委託書中標題為“公司治理”和“公司治理--某些關係和關聯方交易”的信息被併入本文作為參考。
2024年委託書中“建議2-批准我們獨立註冊會計師事務所的任命”項下的信息以參考方式併入本文。
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除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 42 |
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(a) 1. | 財務報表 | | | | | | | | | | |
| 以下合併財務報表載於本報告第二部分第8項。 | | |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | | 23 |
| 2023年、2022年及2021年綜合盈利報表 | | 24 |
| 2023年、2022年及2021年綜合全面收益表 | | 24 |
| 2023年和2022年的合併資產負債表 | | 25 |
| 2023年、2022年、2021年合併股東權益表 | | 26 |
| 2023年、2022年及2021年合併現金流量表 | | 27 |
| 合併財務報表附註 | | 28 |
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(a) 2. | 財務報表明細表 |
| Stryker Corporation及其子公司的合併財務報表附表為: |
| 附表二-估值及合資格賬目 |
| | | | | 加法 | | 扣除額 | | |
| 描述 | | 平衡點: 起頭 週期的 | | 被收費至 成本和 費用 | | 撇除回收後的壞賬金額 | | 外幣匯率變動的影響 | | 天平 在末尾 週期的 |
| 從資產賬户中扣除 | | | | | | | | | | |
| 壞賬準備: | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | $ | 154 | | | $ | 69 | | | $ | 40 | | | $ | 1 | | | $ | 182 | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | $ | 167 | | | $ | 41 | | | $ | 52 | | | $ | 2 | | | $ | 154 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | $ | 131 | | | $ | 61 | | | $ | 23 | | | $ | 2 | | | $ | 167 | |
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| 在美國證券交易委員會適用的會計法規中作出規定的所有其他附表不是相關指示所要求的或不適用的,因此被省略。 |
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(a) 3. | 陳列品 | | | | | | | | | | |
表格10-K--第15(A)項3.和第15(C)項
史賽克公司及其子公司
展品索引
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證物2- | | 收購、重組、安排、清算或繼承計劃 |
(i) | | Stryker Corporation、Stryker B.V.和Wright Medical Group N.V.之間的購買協議,日期為2019年11月4日-通過參考2019年11月6日公司8-K表格的附件2.1合併(委員會文件第001-13149號)。 |
(Ii) | © | Stryker Corporation、Voice Merge Sub Corp.和vocera Communications,Inc.之間的合併協議和計劃,日期為2022年1月6日,合併日期為2022年1月11日的公司8-K表格的附件2.1(委員會文件第001-13149號)。 |
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附件3- | | 法團章程細則及附例 |
(i) | | 重述的公司章程-參考公司截至2018年9月30日的10-Q表格(委員會文件編號00-09165)的附件3(I)而合併。 |
(Ii) | | 修訂及重訂附例-參照本公司截至2022年12月31日的10-K表格附件3(Ii)(委員會文件第001-13149號)成立為法團。 |
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展品4- | | 界定證券持有人權利的文書,包括契約-我們同意應要求向委員會提供每份文書的副本,根據這些文書,Stryker Corporation及其子公司的長期債務不得超過Stryker Corporation及其合併子公司總資產的10%。 |
(i) | | 史賽克公司和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2010年1月15日-參照公司2010年1月15日的8-K表格(委員會文件第000-09165號)的附件4.1成立。 |
(Ii) | | 日期為2013年3月25日的第五次補充契約(包括2043年票據的形式),由Stryker Corporation和美國銀行全國協會-通過參考公司2013年3月25日的Form 8-K(委員會文件第000-09165號)附件4.3成立。 |
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除每股金額或另有規定外,以百萬為單位的美元金額。 | 43 |
| | | | | | | | |
(Iii) | | 第六次補充契約(包括2024年票據的形式),日期為2014年5月1日,由史賽克公司和美國銀行全國協會-通過參考公司2014年5月1日的8-K表格附件4.2(委員會文件第000-09165號)成立。 |
(Iv) | | 第七次補充契約(包括2044年票據的形式),日期為2014年5月1日,由史賽克公司和美國銀行全國協會-通過參考公司2014年5月1日的8-K表格附件4.3(委員會文件第000-09165號)成立。 |
(v) | | 第八次補充契約(包括2025年票據的形式),日期為2015年10月29日,由Stryker Corporation和美國銀行全國協會-通過參考公司2015年10月29日的8-K表格附件4.2(委員會文件第000-09165號)成立。 |
(Vi) | | 第11次補充契約(包括2026年票據的形式),日期為2016年3月10日,由Stryker Corporation和美國銀行全國協會-通過參考公司2016年3月10日的Form 8-K(委員會文件第000-09615號)附件4.4成立。 |
(Vii) | | 第十二次補充契約(包括2046年票據的形式),日期為2016年3月10日,由Stryker Corporation和美國銀行全國協會共同簽署。-通過參考公司2016年3月10日的8-K表格附件4.5(委員會文件第000-09615號)成立。 |
(Viii) | | 第14次補充契約(包括2028年票據的形式),日期為2018年3月7日,由Stryker Corporation和美國銀行全國協會簽署。-通過參考公司2018年3月7日的8-K表格(委員會文件第000-09615號)附件4.2註冊成立。 |
(Ix) | | 第16次補充契約(包括2027年票據的形式),日期為2018年11月30日,由Stryker Corporation和美國銀行全國協會共同簽署。-通過參考公司2018年11月30日的8-K表格(委員會文件第000-09615號)附件4.3註冊成立。 |
(x) | | 第17份補充契約(包括2030年票據的形式),日期為2018年11月30日,由Stryker Corporation和美國銀行全國協會共同簽署。-通過參考公司2018年11月30日的8-K表格(委員會文件第000-09615號)附件4.4註冊成立。 |
(Xi) | | Stryker Corporation和美國銀行全國協會於2019年12月3日簽署的第十九份補充契約(包括2024年票據的形式)。-參照本公司日期為2019年12月3日的8-K表格(委員會文件第001-13149號)附件4.2成立。 |
(Xii) | | 第20次補充契約(包括2029年票據的形式),日期為2019年12月3日,由Stryker Corporation和美國銀行全國協會共同簽署。-參照本公司日期為2019年12月3日的8-K表格附件4.3(委員會文件第001-13149號)成立。 |
(Xiii) | | 第21份補充契約(包括2031年票據的形式),日期為2019年12月3日,由Stryker Corporation和美國銀行全國協會共同簽署。-參照本公司日期為2019年12月3日的8-K表格(委員會文件第001-13149號)附件4.4註冊成立。 |
(Xiv) | | 第二十二次補充契約(包括2025年票據的形式),日期為2020年6月4日,由Stryker公司和美國銀行全國協會作為受託人-通過參考公司2020年6月4日的Form 8-K(委員會文件第001-13149號)附件4.2成立。 |
(Xv) | | 日期為2020年6月4日的第23號補充契約(包括2030年票據的形式),由Stryker Corporation和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association-Inc.)於2020年6月4日提交的8-K表格附件4.3(委員會文件第001-13149號)合併。 |
(十六) | | 日期為2020年6月4日的第24號補充契約(包括2050年票據的形式),由Stryker公司和美國銀行全國協會-通過參考公司2020年6月4日的8-K表格附件4.4(委員會文件第001-13149號)合併而成。 |
(Xvii) | | 日期為2023年12月8日的斯泰克公司和作為受託人的美國銀行信託公司(National Association)之間的第26份補充契約(包括2028年票據的形式)-通過參考公司2023年12月8日的8-K表格(委員會文件第001-13149號)附件4.2成立。 |
(Xviii) | | 第二十七份補充契約(包括2028年票據的形式),日期為2023年12月11日,由斯泰克公司和美國銀行信託公司全國協會作為受託人-通過參考公司2023年12月11日提交的8-K表格(委員會文件第001-13149號)附件4.2成立。 |
(Xix) | † | 證券説明 |
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展品10- | | 材料合同 |
(i)* | † | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2024年授予的股票期權的條款和條件。 |
(Ii)* | † | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2024年授予的限制性股票單位的條款和條件。 |
(Iii)* | † | 授予通知的形式以及根據2011年長期激勵計劃於2024年授予的績效股票單位的條款和條件。 |
(Iv)* | | 授出通知表格及於2023年根據2011年向非僱員董事長期激勵計劃授予的限制性股票單位的條款及條件-參照本公司截至2023年6月30日的季度10-Q表格附件10(I)(委員會文件第000-09165號)成立為法團。 |
(v)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2023年授予的股票期權的條款和條件-參考本公司截至2022年12月31日的10-K表格(委員會文件第001-13149號)附件10(I)合併。 |
(Vi)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2023年授予的限制性股票單位的條款和條件-參考本公司截至2022年12月31日的10-K表格附件10(Ii)(委員會文件第001-13149號)合併。 |
(Vii)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2023年授予的績效股票單位的條款和條件-通過參考公司截至2022年12月31日的10-K表格附件10(Iii)(委員會文件第001-13149號)合併。 |
(Viii)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2022年授予的股票期權的條款和條件-參考本公司截至2021年12月31日的10-K表格(委員會文件第001-13149號)附件10(I)合併。 |
| | | | | | | | |
(Ix)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2022年授予的限制性股票單位的條款和條件-通過參考公司截至2021年12月31日的10-K表格附件10(Ii)(委員會文件第001-13149號)合併。 |
(x)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2022年授予的績效股票單位的條款和條件-通過參考公司截至2021年12月31日的10-K表格附件10(Iii)(委員會文件第001-13149號)合併。 |
(Xi)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2021年授予的股票期權的條款和條件-參考本公司截至2020年12月31日的10-K表格附件10(I)(委員會文件第001-13149號)合併。 |
(Xii)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2021年授予的限制性股票單位的條款和條件-通過參考公司截至2020年12月31日的10-K表格附件10(Ii)(委員會文件第001-13149號)合併。 |
(Xiii)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2021年授予的績效股票單位的條款和條件-通過參考公司截至2020年12月31日的10-K表格附件10(Iii)(委員會文件第001-13149號)合併。 |
(Xiv)* | | 授予通知的格式以及根據2011年非僱員董事長期激勵計劃於2022年授予的限制性股票單位的條款和條件-參考公司截至2022年6月30日的季度表格10-Q(委員會文件第001-13149號)附件10(I)成立。 |
(Xv)* | | 授出通知表格及於2021年根據2011年向非僱員董事長期激勵計劃授予的限制性股票單位的條款及條件-參照本公司截至2021年6月30日的季度表格10-Q表格10(I)(委員會文件第001-13149號)成立為法團。 |
(Xvi)* | | 授予通知的格式以及根據2011年非僱員董事長期激勵計劃於2020年授予的限制性股票單位的條款和條件-參考公司截至2020年6月30日的季度表格10-Q表的附件10(I)(委員會文件第001-13149號)。 |
(Xvii)* | | 2011年長期激勵計劃(修訂後於2020年2月4日生效)-參照公司截至2019年12月31日的10-K表格附件10(I)(委員會文件第001-13149號)成立。 |
(Xviii)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2020年授予的股票期權的條款和條件-參考本公司截至2019年12月31日的10-K表格附件10(Ii)(委員會文件第001-13149號)合併。 |
(Xix)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2020年授予的限制性股票單位的條款和條件-參考本公司截至2019年12月31日的10-K表格附件10(Iii)(委員會文件第001-13149號)合併。 |
(Xx)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2020年授予的績效股票單位的條款和條件-通過參考公司截至2019年12月31日的10-K表格附件10(Iv)(委員會文件第001-13149號)合併。 |
(Xxi)* | | 根據2011年長期激勵計劃授予非僱員董事的2019年限制性股票單位條款和條件表-參考公司截至2019年12月31日的10-K表格附件10(V)(委員會文件第001-13149號)合併。 |
(Xxii)* | | 補充儲蓄和退休計劃(修訂於2008年1月1日和2019年1月1日生效)-通過參考公司截至2019年12月31日的10-K表格附件10(Vi)成立為法團(委員會文件第001-13149號)。 |
(Xxiii)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2019年授予的股票期權的條款和條件-參考本公司截至2018年12月31日的10-K表格附件10(Ii)合併(委員會文件第001-13149號)。 |
(XXIV)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2019年授予的限制性股票單位的條款和條件-參考公司截至2018年12月31日的10-K表格附件10(Iii)(委員會文件第001-13149號)。 |
(Xxv)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2019年授予的績效股票單位的條款和條件-通過參考公司截至2018年12月31日的10-K表格附件10(Iv)(委員會文件第001-13149號)合併。 |
(Xxvi)* | | 2006年長期激勵計劃(修訂後於2017年2月7日生效)-通過參考公司截至2016年12月31日的10-K表格(委員會文件第000-09165號)附件10(Ii)而成立。 |
(XXVII)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2018年授予的股票期權的條款和條件-通過參考公司截至2017年12月31日的10-K表格附件10(Ii)合併(委員會文件第000-09165號)。 |
(Xxviii)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2018年授予的限制性股票單位的條款和條件-參考公司截至2017年12月31日的10-K表格附件10(Iii)(委員會文件第000-09165號)合併。 |
(XXIX)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃於2018年授予的績效股票單位的條款和條件-通過參考公司截至2017年12月31日的10-K表格附件10(Iv)(委員會文件第000-09165號)合併。 |
(Xxx)* | | 授予通知的格式以及根據2011年長期激勵計劃授予非僱員董事的限制性股票單位的條款和條件-參考公司截至2018年6月30日的季度表格10-Q表的附件10(Ii)(委員會文件第000-09165號)。 |
(XXXI)* | | 史賽克公司高管獎金計劃-參照公司2007年2月21日的8-K表格(委員會文件第000-09165號)附件10.1成立。 |
(XXXII)* | | Stryker Corporation和Glenn Boehnlein-Inc.之間的信函協議-參考公司2016年1月26日的Form 8-K(委員會文件第000-09165號)附件10.2。 |
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(XXXIII)* | | Stryker Corporation和Timothy J.Scanell之間的信函協議--參照公司日期為2021年8月18日的Form 8-K(委員會文件第001-13149號)附件10.1成立。 |
(XXXIV) | | 董事彌償協議表-參考本公司截至2008年12月31日的10-K表格附件10(Xiv)成立為法團(委員會文件第000-09165號)。 |
(三十五) | | 針對某些高級職員的賠償協議表-參考本公司截至2008年12月31日的10-K表格附件10(XV)成立為法團(委員會文件第000-09165號)。 |
(三十六) | | HowMedica Osteonics Corp.與簽名頁上所列律師之間的和解協議,日期為2014年11月3日(REPREMPATE和ABF II髖關節植入產品責任訴訟)-通過參考公司截至2014年12月31日的10-K表格附件10xxiii合併(委員會文件第000-09165號)。 |
(三十七) | | 截至2021年10月26日的信貸協議,由Stryker Corporation作為借款人、貸款方和富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為行政代理-通過參考公司截至2021年9月30日的Form 10-Q(委員會文件第001-13149號)附件10(I)合併而成。 |
(XXXVIII) | | 日期為2023年6月15日的信貸協議第1號修正案,日期為2021年10月26日,由Stryker Corporation、借款方其他方、貸款方不時與作為行政代理的富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank,National Association)以及作為行政代理的富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)之間簽署的,日期為2021年10月26日的信貸協議修正案-通過參考2023年6月16日公司8-K表格(委員會文件第000-09165號)附件10.1成立為公司。 |
| | |
附件21- | | 註冊人的子公司 |
(i) | † | 子公司名單。 |
| |
附件23- | | 專家和大律師的同意 |
(i) | † | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
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附件31- | | 規則13 a-14(a)核證 |
(i) | † | 由Stryker公司首席執行官頒發的證書。 |
(Ii) | † | 由Stryker公司首席財務官認證。 |
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附件32- | | 《美國法典》第18編第1350條認證 |
(i) | †† | 由Stryker公司首席執行官頒發的證書。 |
(Ii) | †† | 由Stryker公司首席財務官認證。 |
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展品97- | | 與追回錯誤判給的賠償有關的政策 |
(i) | † | Stryker公司強制退款政策 |
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展品101- | | IXBRL(內聯可擴展商業報告語言)文檔 |
101.INS | | IXBRL實例文檔 |
101.SCH | | IXBRL架構文檔 |
101.CAL | | IXBRL計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | IXBRL定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | | IXBRL標籤鏈接庫文檔 |
101.PRE | | IXBRL演示文稿鏈接庫文檔 |
104 | | | 封面交互數據文件(封面XBRL標記嵌入到內聯XBRL文檔中) |
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© | 根據S-K條例第601(A)(5)項,已略去附表。Stryker特此同意應美國證券交易委員會的要求,補充提供任何遺漏的時間表的副本。 |
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | 史賽克公司 |
日期: | 2024年2月14日 | | /S/格倫·S·博恩萊恩 |
| | | 格倫·S·博恩萊恩 |
| | | 首席財務官總裁副 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於上述日期由下列人員代表註冊人並以指定身份簽署。
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/S/凱文·A·洛博 | | /S/格倫·S·博恩萊恩 |
凱文·A·洛博 | | 格倫·S·博恩萊恩 |
主席、首席執行官兼總裁 | | 首席財務官總裁副 |
(首席行政主任) | | (首席財務官) |
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/S/小威廉·E·貝瑞 | | |
威廉·E·貝裏,Jr. | | |
總裁副首席會計官 | | |
(首席會計主任) | | |
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/S/謝裏琳·S·麥考伊 | | /S/安德魯·K·西爾維內爾 |
謝裏琳·S·麥考伊 | | 安德魯·K·西爾維內爾 |
領銜獨立董事 | | 董事 |
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/S/瑪麗·K·佈雷納德 | | /S/麗莎·M·斯基特·塔圖姆 |
瑪麗·K·佈雷納德 | | 麗莎·M·斯基特·塔圖姆 |
董事 | | 董事 |
| | |
撰稿S/喬瓦尼·卡福裏奧 | | /S/龍達·E·斯特萊克 |
喬瓦尼·卡福裏奧醫學博士 | | 朗達·E·斯特萊克 |
董事 | | 董事 |
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/S/斯里坎特·M·達塔爾 | | /S/拉吉夫·蘇裏 |
斯里坎特·M·達塔爾博士 | | 拉吉夫·蘇裏 |
董事 | | 董事 |
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/S/艾倫·C·戈爾斯頓 | | |
艾倫·C·戈爾斯頓 | | |
董事 | | |