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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止2023年12月31日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期 至
委員會文件編號：001-33366
Cheniere Energy Partners，L.P.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| 特拉華州 | 20-5913059 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.及僱主身分證明文件編號) |
德克薩斯大道845號, 1250套房
休斯敦, 德克薩斯州77002
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(713) 375-5000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據法案第12（b）條登記的證券：
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| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 代表有限合夥人權益的共同單位 | CQP | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☒：不是☐
如果註冊人不需要根據法案第13條或第15條（d）款提交報告，則用複選標記進行標記。 是的， 不是 ☒
用複選標記標出註冊人是否（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內）提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否遵守了此類提交要求。 是*☒表示沒有☐。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。他説：是 ☒ 沒有
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。 參見《交易法》第12b—2條中"大型加速申報人"、"加速申報人"、"小型申報公司"和"新興增長公司"的定義。
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| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
登記人的非關聯公司持有的登記人共同單位的總市場價值約為#美元。1.8截至2023年6月30日，10億美元。
截至2024年2月16日，註冊人已 484,040,623公用事業單位突出。
Cheniere Energy Partners，L.P.
目錄
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| 第一部分 |
| 項目1.和2.業務和物業 | 4 |
| 項目1A.風險因素 | 13 |
| 項目1B。未解決的員工意見 | 27 |
| 項目1C。網絡安全 | 28 |
| 項目3.法律訴訟 | 29 |
| 第四項：礦山安全信息披露 | 29 |
| 第II部 |
| 項目5.註冊人普通股、相關單位持有人事項和發行人購買股權證券的市場 | 30 |
| 第6項。[已保留] | 30 |
| 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 31 |
| 項目7A。關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
| 項目8.財務報表和補充數據 | 47 |
| 項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 82 |
| 項目9A。控制和程序 | 82 |
| 項目9B。其他信息 | 82 |
| 項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 82 |
| 第三部分 |
| 項目10.我們普通合夥人的董事、高級管理人員和公司治理 | 83 |
| 第11項.高管薪酬 | 88 |
| 項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權，以及有關單位持有人事項 | 91 |
| 第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 93 |
| 項目14.總會計師費用和服務 | 94 |
| 第四部分 |
| 項目15.展品和財務報表附表 | 96 |
| 第16項：表格10-K摘要 | 111 |
| 簽名 | 112 |
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定義
如本年度報告所用，下列術語具有以下含義：
常見行業和其他術語
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| ASU | | 會計準則更新 |
| Bcf | | 十億立方英尺 |
| Bcf/d | | 10億立方英尺/天 |
| Bcf/年 | | 每年10億立方英尺 |
| Bcfe | | 十億立方英尺當量 |
| | |
| 無名氏 | | 美國能源部 |
| EPC | | 工程、採購和建造 |
| ESG | | 環境、社會和治理 |
| FASB | | 財務會計準則委員會 |
| FERC | | 聯邦能源管理委員會 |
| FID | | 最終投資決策 |
| 離岸價 | | 船上交貨 |
| 自貿區國家 | | 與美國有自由貿易協定規定天然氣貿易國民待遇的國家 |
| 公認會計原則 | | 美國公認會計原則 |
| 亨利·哈勃 | | 相關貨物交割窗口預定開始的月份紐約商品交易所Henry Hub天然氣期貨合約的最終結算價(以美元/MMBtu為單位) |
| IPM協議 | | 綜合產銷協議，其中天然氣生產商以全球液化天然氣或天然氣指數價格，減去固定液化費、運輸和其他成本向美國銷售天然氣。 |
| 倫敦銀行同業拆借利率 | | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
| 液化天然氣 | | 液化天然氣是天然氣通過製冷過程冷卻成液態的產物，其體積大約是其氣態的1/600。 |
| MMBtu | | 百萬英制熱量單位；一英制熱量單位測量將一磅水的温度提高一華氏度所需的能量 |
| Mtpa | | 每年百萬噸 |
| 非自貿協定國家 | | 與美國沒有自由貿易協定規定天然氣貿易國民待遇並允許與其進行貿易的國家 |
| 美國證券交易委員會 | | 美國證券交易委員會 |
| 軟性 | | 有擔保的隔夜融資利率 |
| 水療中心 | | 液化天然氣買賣協議 |
| 待定 | | 萬億英制熱量單位；一英制熱量單位測量將一磅水的温度提高1華氏度所需的能量 |
| 火車 | | 由一系列製冷壓縮機迴路組成的工業設施，用於將天然氣冷卻成液化天然氣 |
| TUA | | 終端使用協議 |
略論法人主體結構
下圖描述了我們截至2023年12月31日的簡化法人實體結構，包括我們對某些子公司的所有權，以及本年度報告中使用的對這些實體的引用：
除文意另有所指外，凡提及“CQP”、“夥伴關係”、“我們”、“我們”及“我們”，均指Cheniere Energy Partners，L.P.及其合併子公司。
本年度報告包含某些屬於或可能被視為“前瞻性陳述”的陳述。除有關歷史或當前事實或條件的陳述外，本文包含的或通過引用併入本文的所有陳述均為“前瞻性陳述”。“前瞻性陳述”包括以下內容：
•關於我們向單位持有人支付分配的能力的聲明；
•關於我們預期收到來自SPLNG、SPL或CTPL的現金分配的聲明；
•我們希望在某些日期之前開始或完成我們擬議的液化天然氣終端、液化設施、管道設施或其他項目的建設，或其任何擴建或部分建設的聲明；
•關於未來國內和國際天然氣生產、供應或消費水平，或未來北美和全球其他國家的LNG進口或出口水平，或天然氣採購的聲明，無論此類信息的來源，或運輸或其他基礎設施，或與天然氣、LNG或其他碳氫化合物產品相關的需求和價格;
•關於任何融資交易或安排或我們進行此類交易的能力的聲明;
•關於我們未來流動資金來源和現金需求的聲明;
•與我們的列車建造有關的聲明，包括關於聘用任何EPC承包商或其他承包商的聲明，以及與任何EPC或其他承包商達成的任何協議的預期條款和規定，以及與此相關的預期成本；
•關於任何SPA或其他協議的聲明，包括預計將收到的任何收入及其預期時間，以及關於LNG再氣化總量、天然氣液化或儲存能力的聲明，這些都是或可能成為合同的約束條件;
•關於我們的商業合同、建築合同和其他合同的交易對手的聲明;
•關於我們計劃開發和建造更多列車的聲明，包括為這些列車提供資金；
•聲明我們的列車在完工後將具有某些特性，包括液化能力;
•有關我們的業務策略、我們的優勢、我們的業務和運營計劃或任何其他計劃、預測、預測或目標的聲明，包括預期收入、資本支出、維護和運營成本以及現金流，其中任何或所有內容均可能發生變化;
•關於立法、政府、監管、行政或其他公共機構行為、批准、要求、許可證、申請、備案、調查、程序或決定的聲明；
•任何其他與非歷史有關的陳述l或未來信息；以及
•中描述的其他因素 第1A項。風險因素在這份Form 10-K年度報告中。
所有這些類型的陳述，除歷史或當前事實或條件的陳述外，均為前瞻性陳述。 在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“實現”、“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“追求”、“目標”等術語的否定或其他類似術語來識別。 本年報所載的前瞻性陳述主要基於我們的預期，反映了我們管理層作出的估計和假設。 該等估計及假設反映我們根據目前已知市況及其他因素作出的最佳判斷。 雖然我們相信該等估計屬合理，但其本身具有不確定性，並涉及多項我們無法控制的風險及不確定性。 此外，假設可能被證明是不準確的。 我們謹此提醒，本年報中所載的前瞻性陳述並非對未來表現的保證，此類陳述可能無法實現，或前瞻性陳述或事件可能不會發生。 實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果有重大差異，原因是本年度報告和我們向SEC提交的其他報告和其他信息中描述的各種因素。 所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均明確受到這些風險因素的限制。 這些前瞻性陳述僅限於作出之日，除法律要求外，我們沒有義務更新或修訂任何前瞻性陳述或提供實際結果可能不同的原因，無論是由於新信息，未來事件或其他原因。
第一部分
項目1.和2.包括商業和財產
一般信息
我們是一家上市的特拉華州有限合夥企業，由Cheniere於2006年成立。 我們為世界各地的綜合能源公司、公用事業公司和能源貿易公司提供清潔、安全和負擔得起的液化天然氣。 我們希望以安全和負責任的方式開展業務，為客户提供可靠、有競爭力和綜合性的液化天然氣來源。
液化天然氣是液態天然氣(甲烷)。我們生產的液化天然氣被運往世界各地，重新轉化為天然氣(稱為“再氣化”)，然後通過管道運輸到家庭和企業，用作取暖、烹飪和其他工業用途必不可少的能源，並作為間歇性能源的備用。天然氣是一種燃燒更清潔、儲量豐富、價格合理的能源。當液化天然氣被轉換回天然氣時，它可以代替煤炭使用，這減少了傳統上燃燒化石燃料產生的污染量，比如進入我們呼吸的空氣的二氧化硫和顆粒物。此外，與煤炭相比，它產生的碳排放要少得多。通過液化天然氣，我們能夠將其體積減少600倍，這樣我們就可以將其裝載到專門設計的液化天然氣運輸船上，以保持液化天然氣的低温和液態，以便高效地向海外運輸。
我們擁有一個天然氣液化和出口設施，位於路易斯安那州卡梅隆教區的薩賓帕斯（Sabine Pass， “Sabine Pass LNG終端”），全球最大的液化天然氣生產設施之一，擁有六條運營列車，總生產能力約為每年30萬噸液化天然氣（ "液化項目"）. Sabine Pass LNG終端也有可操作的再氣化設施包括 五個LNG儲罐，總容量約為17 Bcfe，蒸發器，再氣化容量約為4 Bcf/d，以及三個海洋泊位，其中兩個泊位可容納額定容量高達266，000立方米的船舶，第三個泊位可容納額定容量高達200，000立方米的船舶。 我們還通過子公司CTPL擁有一條94英里長的天然氣供應管道，該管道將Sabine Pass液化天然氣終端與幾條州際和州際管道（ “克里奧爾步道管道”).
我們的長期客户安排構成我們業務的基礎，併為我們提供大量、穩定和長期的現金流。 我們已根據SPA合約大部分預期產能，客户一般須就合約量支付固定費用，而不論其選擇取消或暫停交付液化天然氣貨物；根據IPM協議，天然氣生產商按全球液化天然氣或天然氣指數價格向我們出售天然氣，扣除固定液化費、運輸及其他成本。 水療中心亦有可變費用部分，其結構通常涵蓋天然氣採購、運輸及生產液化天然氣所消耗的液化燃料的成本。 由於我們大部分液化天然氣生產原料都是從美國採購的，這些合同的結構有助於限制我們對美國天然氣價格波動的風險。 透過我們的SPA及IPM協議，我們已簽訂液化項目預計總產量約85%的合約，截至2023年12月31日，加權平均剩餘壽命約為14年，但不包括合約上受目前正在建設或運營的額外液化容量限制的產量。
我們仍然專注於安全、卓越運營和客户滿意度。 對液化天然氣的需求不斷增加，使我們能夠以財政紀律的方式擴大液化基礎設施。 我們已增加液化項目的可用液化能力，作為脱氣檢查和其他優化項目的結果。 我們相信，這些因素將為我們未來客户合約組合的進一步增長奠定基礎。 我們在Sabine Pass液化天然氣終端擁有重要的土地位置，這為進一步擴大液化能力提供了機會。 於2023年5月，我們的若干附屬公司根據《國家環境政策法案》（《國家環境政策法》）用於液化項目附近的擴建工程，其潛在生產能力高達總液化天然氣產能約為20百萬噸/年，包括估計的脱油機會（ “SPL擴建項目”）. SPL擴建項目或其他項目（包括支持天然氣供應和液化天然氣需求的基礎設施項目）的發展將需要（其中包括）可接受的商業和融資安排，然後才能作出積極的FID。
我們的業務戰略
我們的主要業務策略是開發、建設及營運資產，以滿足客户的長期能源需求。 我們計劃通過以下方式實施我們的戰略：
•安全、高效和可靠地運營和維護我們的資產，包括我們的列車；
•採購天然氣和管道運輸能力至我們的設施；
•為我們的長期SPA客户開始商業交付，截至2023年12月31日，我們已為11名第三方長期SPA客户中的9名啟動商業交付；
•繼續獲得長期客户合同，以支持我們的計劃擴張，包括潛在擴張項目的FID；
•最大限度地提高液化天然氣的產量以服務於我們的客户，併產生穩定的收入和運營現金流；
•利用現有基礎設施優化液化項目；
•維持審慎及具成本效益的資本架構；及
•從戰略上確定可行的、經濟的環境解決方案。
我們的業務
下面是對我們業務的討論。有關我們與這些業務相關的合同義務和現金需求的進一步討論，請參閲流動性與資本資源項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
Sabine Pass LNG接收站
Sabine Pass LNG終端，如上文標題下所述一般信息，是世界上最大的液化天然氣生產設施之一，擁有6列火車、5個儲罐和3個船用泊位。此外，2023年5月，我們的某些子公司根據《國家環境政策法》就SPL擴建項目向FERC進入了備案前審查程序。
以下彙總了我們已獲得FERC批准在液化項目現場、建造和運營列車的天然氣數量，以及我們從能源部收到的授權從Sabine Pass LNG終端通過船隻出口國內生產的LNG的訂單，截至2050年12月31日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FERC批准的卷 | | 能源部批准的數量 |
| (Bcf/Yr) | | (Mtpa) | | (Bcf/Yr) | | (Mtpa) |
| 自貿區國家 | 1,661.94 | | 33 | | 1,661.94 | | 33 |
| 非自貿協定國家 | 1,661.94 | | 33 | | 1,661.94 | | 33 |
天然氣供應、運輸和儲存
SPL已通過長期天然氣供應協議(包括IPM協議)獲得液化項目的天然氣原料。SPL第五階段還簽訂了提供SPL擴建項目的IPM協議，但Cheniere必須在SPL擴建項目的第一列列車上取得積極的FID。此外，為了確保SPL能夠將天然氣原料運輸到液化項目並管理庫存水平，它已與第三方和CTPL簽訂了固定的管道運輸和儲存合同。
再氣化設施
Sabine Pass LNG終端，如上文標題下所述一般信息該公司的再氣化能力約為4 Bcf/d，LNG總儲存能力約為17 Bcf。 SPLNG與TotalEnergies Gas & Power North America，Inc.有一個長期的第三方TUA，價格為1 Bcf/d。 （“Total Energies”）根據該規定，TotalEnergies無論是否使用其預留的再氣化能力，均須支付固定月費。 在2022年12月31日取消之前，SPLNG還與Chevron U.S.A. Inc.簽訂了1 Bcf/d的TUA。（《雪佛龍》）. 約2
剩餘容量的Bcf/d已由SPL根據TUA預留，SPL還與TotalEnergies簽訂了部分TUA分配協議，詳情見 注13--收入我們的合併財務報表附註。
顧客
我們的客户信用風險超過總收入的10%的集中程度如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 外部客户總收入的百分比 |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
BG墨西哥灣沿岸液化天然氣有限責任公司及其附屬公司 | | | | | | 23% | | 22% | | 24% |
韓國天然氣公司 | | | | | | 16% | | 15% | | 17% |
GAIL（India）Limited | | | | | | 16% | | 15% | | 17% |
Naturgy LNG GOM有限公司 | | | | | | 15% | | 15% | | 16% |
道達爾能源天然氣和電力北美公司 | | | | | | 11% | | 10% | | 11% |
所有上述客户都通過SPA合同為我們的液化天然氣收入做出了貢獻。
有關我們客户合同的更多信息，請參閲流動性與資本資源項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析注17—客户集中度我們的合併財務報表附註。
政府監管
Sabine Pass LNG終端和Creole Trail管道受聯邦、州和地方法規、規則、法規和法律的廣泛監管。 這些法律要求我們與適當的聯邦和州機構進行協商，並要求我們獲得並保持適用的許可證和其他授權。 這些嚴格的監管要求增加了建設和運營的成本，不遵守這些法律可能導致重大處罰和/或失去必要的授權。
聯邦能源管理委員會
Sabine Pass LNG終端的設計、建設、運營、維護和擴建，LNG的進口或出口以及通過Creole Trail管道在州際商業中購買和運輸天然氣是受聯邦能源管理委員會根據經修訂的1938年《天然氣法》（The Natural Gas Act of 1938）的管轄權的高度監管活動。 《NGA》）. 根據NGA，FERC的管轄權一般延伸到州際商業中的天然氣運輸，州際商業中的天然氣轉售銷售，從事此類運輸或銷售的天然氣公司，以及LNG終端和州際天然氣管道的建設，運營，維護和擴建。
FERC監管州際天然氣管道及其提供的服務的權力一般包括以下監管：
•天然氣運輸、儲存和相關服務的費率和收費以及條款和條件；
•新設施的認證和建造以及現有設施的改造；
•服務和設施的擴展和廢棄；
•管理會計和財務報告條例，包括維持賬目和記錄；
•購置和處置設施；
•服務的開始和終止；以及
•各種其他的事情。
根據NGA，我們的管道不得在費率或服務條款和條件方面給予任何託運人不適當的歧視或不適當的優惠，包括其自己的營銷附屬公司。 這些費率、條款和條件必須是公開的，並在FERC存檔。 與管道監管相反，FERC不要求LNG終端所有者，
以基於成本或受管制的費率提供開放式獲取服務。 雖然聯邦能源管理委員會在這一領域的政策的條款已於2015年1月1日到期，但我們沒有看到任何跡象表明聯邦能源管理委員會打算改變其在這一領域的政策。 2022年2月18日，聯邦能源管理委員會更新了其1999年關於新州際天然氣設施認證的政策聲明和聯邦能源管理委員會決策過程框架，修改了聯邦能源管理委員會用於評估申請的標準，其中包括合理可預見的温室氣體排放（“温室氣體”）可能歸因於該項目以及該項目對環境正義社區的影響。 2022年3月24日，聯邦能源管理委員會撤銷了該政策聲明，並將其作為草案重新發布，目前仍在等待。 目前，我們預期其不會對我們的營運造成重大不利影響。
我們被允許根據FERC頒發的全面營銷證書在州際商業中轉售天然氣，同時向我們的營銷附屬公司頒發了我們的公共便利性和必要性證書。我們的天然氣銷售將受到管道運輸的可用性、條款和成本的影響。如上所述，獲得管道運輸的價格和條款受到廣泛的聯邦和州監管。
為了選址、建造和運營Sabine Pass LNG終端，我們根據NGA第3條收到並保持FERC的授權，以及其他重要的政府和監管批准和許可。 2005年能源政策法案（The Energy Policy Act of 2005） “EPAct”）修訂了NGA的第3條，以確立或澄清FERC批准或拒絕LNG終端選址、建設、擴建或運營申請的專屬權力，除非在對NGA的修正案的EPAct中另有明確規定。 例如，NGA的EPAct修正案中的任何內容都無意影響與任何其他聯邦機構與LNG終端有關的權力或責任或根據聯邦法律行事的州的權力或責任有關的其他適用法律。
於2023年5月，我們的若干附屬公司根據《國家環境政策法》就SPL擴建項目向聯邦能源監督委員會進行了備案前審查程序。
聯邦能源管理委員會的行為標準適用於與從事天然氣營銷職能的子公司進行傳輸交易的州際管道。 FERC行為標準的一般原則是：（1）獨立運作，要求傳輸職能員工獨立於營銷職能員工運作;（2）無渠道規則，禁止將傳輸職能信息傳遞給營銷職能員工;（3）透明度，其強加了張貼要求以檢測由於非公開傳輸功能信息的不適當披露而導致的不適當偏好。 我們已制定所需的政策、程序和培訓，以遵守FERC的行為標準。
我們的所有FERC建設、運營、報告、會計和其他受監管的活動均須接受FERC的審計，FERC可能會進行例行或特別檢查，併發出數據要求，以確保遵守FERC的規則、法規、政策和程序。 根據NGA，FERC的管轄權允許其對任何違反NGA和FRC的任何規則、法規或命令的行為施加民事和刑事處罰，每次違規行為高達每天約130萬美元，包括違反NGA禁止市場操縱的任何行為。
在Sabine Pass LNG終端和Creole Trail管道的整個生命週期中，還需要其他幾個政府和監管部門的批准和許可。 此外，我們的FERC命令要求我們遵守某些持續的條件，報告義務，並在Sabine Pass LNG終端和克里奧爾Trail管道的整個生命週期內保持其他監管機構的批准。 例如，在薩賓帕斯液化天然氣接收站和克里奧爾小道管道的整個生命週期中，我們必須遵守定期向聯邦能源管理委員會（FERC）報告的要求，交通部的。“DOT”管道和危險材料安全管理局（“PHMSA”）以及適用的聯邦和州監管機構對我們設施的運營和維護進行監督。 到目前為止，我們能夠根據需要獲得並保持所需的批准，這些批准和報告義務的需要並沒有對我們的建設或運營產生重大影響。
DOE出口許可證
能源部已授權從Sabine Pass LNG接收站通過船舶出口國內生產的LNG，如 Sabine Pass LNG終端和擴建項目。 雖然預計不會發生，但出口授權的喪失可能是我們SPA下的不可抗力事件。
根據NGA第3條，向自由貿易協定國家出口天然氣的申請，允許天然氣貿易的國民待遇，"被視為符合公共利益"，並應由指定經營實體批准，不得"修改或延遲"。 目前能源部承認的LNG出口自由貿易區國家包括澳大利亞，巴林，
加拿大、智利、哥倫比亞、多米尼加共和國、薩爾瓦多、危地馬拉、洪都拉斯、約旦、墨西哥、摩洛哥、尼加拉瓜、阿曼、巴拿馬、祕魯、大韓民國和新加坡。 與以色列和哥斯達黎加的自由貿易協定不要求對天然氣貿易實行國民待遇。 向非自由貿易區國家出口液化天然氣的申請由指定經營實體在通知和評論程序中審議，據此，公眾和其他幹預者有機會發表評論，並可聲稱這種授權不符合公眾利益。 2024年1月，拜登政府宣佈暫時暫停對非自由貿易區國家出口液化天然氣的未決決定，直到美國能源部能夠更新授權的基本分析。 我們認為，暫停將不會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流或流動性造成重大不利影響。 目前，我們沒有項目等待能源部的非自由貿易區出口批准，儘管我們預計未來會就SPL擴建項目尋求能源部的非自由貿易區出口授權，並已於2023年5月與FERC進行預申報審查。 看到 Sabine Pass LNG接收站以上章節為FERC和DOE批准的現有液化項目的體積。
管道和危險材料安全管理
Sabine Pass LNG終端以及Creole Trail管道受PHMSA監管。 PHMSA經適用的管道安全法授權為某些管道和LNG設施制定最低安全標準。 PHMSA制定的監管標準適用於影響州際或外國商業的天然氣和危險液體管道設施以及LNG設施的設計、安裝、測試、施工、操作、維護和管理。 PHMSA還制定了培訓、工人資格和報告要求。
PHMSA對管道和液化天然氣設施進行檢查，並有權採取執法行動，包括對每個違規行為每天處以最高約266,000美元的民事罰款，對任何相關係列違規行為的最高行政民事罰款約為270萬美元。
其他政府許可、批准和授權
Sabine Pass液化天然氣終端的建設和運營需要由多個聯邦和州機構頒發額外的許可證、命令、批准和諮詢，包括交通部、美國陸軍工兵部隊（“USACE”)、美國商務部、國家海洋漁業局、美國內政部、美國魚類和野生動植物管理局、美國環境保護局(The“環境保護局”），美國國土安全部和路易斯安那州環境質量部（ “LDEQ”).
美國環境保護署根據《清潔水法》(“CWA”)(第404條)和《河流和港口法》(第10條)。環保局執行《清潔空氣法》(“CAA”），並已授權土地發展局簽發《第五章經營許可證》和《防止重大惡化許可證》。 這兩個許可證是由LDEQ頒發的Sabine Pass LNG終端和CTPL。
商品期貨交易委員會 （"CFTC"）
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(The Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act《多德-弗蘭克法案》)修訂了《商品交易法》，規定對場外衍生品市場和參與這些市場的實體(如我們)進行聯邦監管。CFTC根據《多德-弗蘭克法案》制定了多項規定，包括投機頭寸限制規則。鑑於投機頭寸限制規則的頒佈，以及多德-弗蘭克法案下其他規則和法規的影響，這些規則和法規對我們業務的影響仍然不確定，但預計不會有實質性的影響。
根據多德-弗蘭克法案的要求，CFTC和聯邦銀行監管機構還通過了規則，要求掉期交易商(根據多德-弗蘭克法案的定義)，包括受監管的金融機構，向作為金融最終用户、註冊掉期交易商或主要掉期參與者的交易對手收取未清算掉期的初始和/或變動保證金。這些規則不要求向符合強制性結算要求的最終用户例外的非金融實體最終用户收取保證金，或在某些情況下向非金融最終用户或某些其他交易對手收取保證金。就我們為對衝商業風險而進行的掉期交易而言，我們有資格成為非金融實體最終用户。
根據《多德—弗蘭克法案》，CFTC通過了額外的反操縱和反破壞性交易行為法規，禁止操縱、欺騙或欺詐計劃或重大虛假陳述，
期貨、期權、掉期和現貨市場。 此外，除《多德—弗蘭克法案》外，我們對商品期貨和期權的使用受《商品交易法》和CFTC法規以及執行任何這些工具的期貨交易所規則的約束。 如果我們違反任何這些法律和法規，我們可能會受到CFTC或交易所的強制執行行動和重大處罰，可能導致我們可以收取的費率發生變化。
環境監管
Sabine Pass液化天然氣碼頭受各種聯邦、州和地方法律法規的約束，以保護環境和自然資源。 這些環境法律和法規可能影響運營的成本和產出，並可能對違規行為施加重大處罰，並對污染承擔重大責任，詳見風險因素 現有和未來的安全、環境和類似的法律和政府法規可能導致合規成本增加或額外的運營成本或建設成本和限制在……裏面與法規有關的風險在第1A項內。風險因素。其中許多法律和條例，如下文所述的法律和條例，限制或禁止對環境的影響或可排放到環境中的物質的類型、數量和濃度，並可能導致對不遵守規定的大量行政、民事和刑事罰款和處罰。
《清潔空氣法》
Sabine Pass LNG終端受聯邦CAA和類似的州和地方法律的約束。 在未來數年，我們可能需要就維持或取得處理與空氣排放相關問題的許可證和批准，為空氣污染控制設備支付若干資本開支。 然而，我們認為任何該等要求不會對我們的運營或Sabine Pass LNG碼頭的建設和運營造成重大不利影響。
2022年2月28日，美國環保局取消了《國家有害空氣污染物排放標準》(“NESHAP”)位於危險空氣污染物主要污染源的固定式燃氣輪機的YYYY小節(“HAP”)排放。在2003年1月14日之後安裝在HAP主要污染源的稀薄混合燃氣渦輪機和擴散火焰燃氣渦輪機的擁有者和運營商必須在2022年3月9日之前遵守NESHAP第YYYY分部，並在2022年9月5日之前證明初步符合這些要求。我們不認為Sabine Pass LNG終端的建設和運營會受到此類監管行動的重大不利影響。
我們支持逐步減少温室氣體排放的法規。自2009年以來，環保局頒佈並最終確定了與報告和減少我們設施的温室氣體排放有關的多項温室氣體排放法規。2023年12月2日，環保局發佈了減少甲烷和揮發性有機化合物(“揮發性有機化合物”)石油和天然氣部門新的、現有的和改裝的排放源的排放量。這些法規將要求監測我們壓縮機站的甲烷和VOC排放。我們不認為這樣的規定會對我們的運營、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
國會不時審議旨在減少温室氣體排放的立法提案。 2022年8月16日，美國總統拜登簽署了H.R. 5376（P.L.）2019 - 02 - 22 00：00：00 00：00（“愛爾蘭共和軍”)，其中包括對根據EPA的温室氣體排放報告計劃第98部分法規報告其温室氣體排放的設施的甲烷排放超過一定甲烷強度門檻的收費。2024年甲烷收費從每噸900美元開始，2025年每噸1200美元，2026年及以後增加到每噸1500美元。2024年1月，環保局發佈了一項擬議的規則，以徵收和收取根據愛爾蘭共和軍授權的甲烷排放費。我們認為甲烷收費不會對我們的運營、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
海岸帶管理法（“CZMA”)
海岸帶內的Sabine Pass LNG終端的選址和建設符合CZMA的要求。CZMA由各州(在路易斯安那州，由自然資源部)管理。該計劃的實施是為了確保對沿海地區的影響與CZMA管理沿海地區的意圖一致。
《清潔水法》
Sabine Pass LNG終端受聯邦CWA和類似的州和地方法律的約束。CWA對進入美國通航水域的污染物排放實施嚴格控制，包括廢水和暴雨徑流的排放以及進入美國水域的填充/排放。在向州和聯邦水域排放污染物之前，必須獲得許可。CWA由EPA、USACE和各州(在路易斯安那州，由LDEQ)管理。CWA的監管項目，包括各州執行的Section404疏浚和填埋許可計劃和Section401水質認證計劃，經常成為機構解釋和法律挑戰的主題，這有時會導致許可的延誤。
資源保護和恢復法（RCRA)
聯邦RCRA和類似的州法規管理固體和危險廢物的產生、處理和處置，並要求對釋放到環境中的廢物採取糾正措施。 當該等廢物與我們的設施營運有關時，我們須遵守影響該等廢物的處理、運輸、處理、儲存及處置的監管規定。
物種、濕地和濕地保護
各種聯邦和州法規，如《瀕危物種法》、《候鳥條約法》、《保護野生動植物公約》和《石油污染法》，禁止某些可能對瀕危或受威脅的動植物物種和/或其指定棲息地、濕地或其他自然資源產生不利影響的活動。如果Sabine Pass LNG終端或Creole Trail管道對受保護物種或其棲息地造成不利影響，我們可能需要制定並遵循避免這些影響的計劃。在這種情況下，選址、建設或運營可能會延遲或受到限制，並導致我們招致更多成本。
目前還無法預測未來的法規或立法可能如何處理物種、棲息地和濕地的保護問題，並影響我們的業務。然而，我們不認為此類監管行動會對我們的運營或Sabine Pass LNG終端的建設和運營產生實質性的不利影響。
市場因素與競爭
市場因素
我們是否能夠加入額外的長期水療中心，以支持額外的列車發展或開發新項目，取決於市場因素。 這些因素包括全球天然氣、液化天然氣和替代產品供求的變化，北美和國際市場天然氣、原油和替代產品的相對價格，歐盟和其他地區的能源安全需求程度，煤炭發電燃料轉換率，核能或石油向天然氣的轉變以及全球經濟增長以及從化石能源生產和消費系統向替代能源過渡的速度等其他支配性因素。 此外，我們獲得額外資金以執行業務策略的能力取決於投資界對液化天然氣和天然氣基礎設施的投資意願以及我們進入資本市場的能力。
我們預計，全球對天然氣和液化天然氣的需求將繼續增加，因為各國尋求更豐富、更可靠和更環保的燃料替代品，以取代石油和煤炭。 全球的市場參與者已經表現出對環境目標的承諾，與我們認為對液化天然氣需求和基礎設施增長具有建設性的許多政策舉措一致。 目前，歐洲、亞洲和拉丁美洲正在建設中的天然氣項目投入大量資金，更多資金繼續被指定用於全球計劃中的項目。 在歐洲，有各種計劃在近期內安裝超過8500萬噸的進口能力，以確保液化天然氣的供應，並取代俄羅斯天然氣進口。 在印度，有超過11，000公里的天然氣管道正在建設中，以擴大天然氣分配網絡，增加天然氣供應。 在中國，已經投資了數十億美元，預計將在天然氣價值鏈上進一步投資數千億美元，以促進增長並減少有害排放。 此外，美國境外的一些現有集成液化設施由於上游資源耗盡而經歷了與原料氣減少有關的問題。 這些工廠的全球供應貢獻一直在下降，預計LNG供應增長將有助於支持這些短缺。
由於這些動態，我們預計天然氣和液化天然氣將繼續在滿足未來能源需求方面發揮重要作用。在2023年第三季度發佈的預測中，Wood Mackenzie Limited(《WoodMac》）預測，全球LNG需求將增長約60%，從2022年的約411百萬噸/年或19.7百萬噸/年，增加到2040年的657百萬噸/年或31.5百萬噸/年，以及2050年的709百萬噸/年或34百萬噸/年。 在2023年第三季度發佈的預測中，WoodMac還預測，現有運營設施和已在建設中的新設施的液化天然氣產量將能夠在2040年供應約544百萬噸/年的市場，到2050年下降至477百萬噸/年。 這可能導致市場需要在2040年之前建造額外約113百萬噸的LNG生產，到2050年之前建造約231百萬噸的LNG生產。 作為一種比煤炭或液體燃料更清潔、排放更低的發電燃料，我們預計天然氣和液化天然氣將在平衡電網方面發揮核心作用，作為間歇性能源的後備，併為全球低碳能源系統做出貢獻。 我們相信，我們液化項目的未承諾產能以及我們在Sabine Pass的擬議擴建項目的資本和運營成本與全球新的擬議項目具有競爭力，我們具備充分的條件，以滿足部分增量市場需求。
我們對油價波動的風險有限，因為我們已根據與Henry Hub掛鈎的長期買賣協議，收縮了大部分液化天然氣產能。 該等協議包含固定費用，即使客户選擇取消或暫停交付LNG貨物，仍須支付。 通過我們的SPA和IPM協議，我們已承包液化項目預計總產量的約85%，截至2023年12月31日，加權平均剩餘壽命約為14年，不包括合同規定的額外液化容量超出目前正在建設或運營的容量。 無論客户是否選擇取消或暫停交付液化天然氣貨物，客户均須就合約數量支付固定費用。
競爭
儘管我們的SPA具有長期性質，但當SPL需要替換或修改任何現有SPA或訂立新SPA時，SPL將根據每合同量液化天然氣價格與世界各地的其他天然氣液化項目競爭，包括我們的附屬公司Corpus Christi液化有限責任公司（"覆銅板"），該公司在德克薩斯州科珀斯克里斯蒂附近的天然氣液化設施運營三列火車。 與液化項目的任何增量相關的收入，包括提供給Cheniere Marketing的收入，也將受到基於市場的價格競爭。 與我們競爭的許多公司都是大型能源公司，它們的經營歷史較長，開發經驗豐富，知名度較高，財務、技術和營銷資源較多，以及LNG市場準入較廣。
企業責任
如中所述市場因素與競爭我們預計全球對天然氣和液化天然氣的需求將繼續增加，因為各國尋求更豐富、更可靠和更環保的燃料替代品來替代石油和煤炭。 我們的願景是為世界提供清潔、安全和負擔得起的能源。 這一願景支持我們專注於應對全球共同的能源挑戰—擴大全球清潔、安全和負擔得起的能源供應，改善空氣質量，減少排放，並支持向低碳未來過渡。 我們的企業責任方針遵循我們的氣候和可持續發展原則：透明度、科學、供應鏈和卓越運營。 2023年8月，Cheniere出版了 連接的力量第四章企業責任（“CR”)報告，其中詳細説明瞭Cheniere在ESG事項上的做法和進展。Cheniere的CR報告可在www.cheniere.com/our-responsibility/reporting-center.上查閲Cheniere網站上的信息，包括CR報告，並未以參考方式納入本Form 10-K年度報告。
Cheniere的氣候戰略是衡量和減少排放-更好地定位我們的液化天然氣供應，以在更低碳的未來保持競爭力，為我們世界各地的客户提供能源、經濟和環境安全。為了最大限度地提高我們液化天然氣的環境效益，我們認為，基於對我們液化天然氣排放狀況的準確和全面評估，制定未來的氣候目標和戰略非常重要，這一評估涵蓋了供應鏈中的所有步驟。
因此，Cheniere與天然氣中游公司、技術提供商和領先的學術機構就生命週期評估(“LCA”)模型、量化、監測、報告和核查(“QMRV”)温室氣體排放和其他研發項目。Cheniere還共同創建和贊助了能源排放建模和數據實驗室(“EEMDL”)，這是一個由德克薩斯大學奧斯汀分校與科羅拉多州立大學和科羅拉多礦業學院合作領導的多學科研究和教育倡議。此外,
Cheniere開始提供貨物排放標籤(“CE標籤”)，並於2022年10月加入石油和天然氣甲烷合作伙伴關係(“OGMP”)2.0，聯合國環境規劃署(“聯合國環境規劃署”)石油和天然氣甲烷排放報告和緩解倡議的旗艦舉措。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，我們與氣候舉措相關的全部增量支出，包括資本支出，對我們的合併財務報表並不重要。然而，隨着各國政府考慮和實施減少温室氣體排放的行動，以及向低碳經濟的過渡繼續發展，市場因素與競爭，我們預計我們未來氣候和可持續發展倡議的範圍和程度將相應地發展。雖然我們沒有發生與氣候變化相關的重大直接支出，但我們積極主動地管理氣候風險和機會，包括遵守現有和未來的政府法規。除了過渡風險外，我們還面臨與氣候變化的實際影響相關的某些商業和運營風險，例如暴露在惡劣天氣事件或天氣模式變化中。請看第1A項。風險因素以供進一步討論。
附屬公司
我們絕大部分資產均由我們的附屬公司持有。 我們透過該等附屬公司進行大部分業務，包括開發、建設及營運液化天然氣碼頭業務。
員工
我們沒有員工。 我們依靠我們的普通合作伙伴來管理Sabine Pass液化天然氣終端的開發、建設、運營、維護和管理的各個方面，並開展我們的業務。 由於我們的普通合夥人沒有僱員，其依賴Cheniere的附屬公司提供必要的人員以履行其對我們、SPLNG、SPL和CTPL的管理義務。 截至2023年12月31日，Cheniere及其子公司共有1，605名全職員工，其中501名直接支持Sabine Pass LNG終端運營的員工。 看到 附註14--關聯方交易請參閲我們的綜合財務報表附註，以討論與Cheniere附屬公司的服務協議。
可用信息
我們的普通股自2007年3月21日起公開交易，並在紐約證券交易所交易代碼為“CQP”。 我們的主要行政辦公室位於845 Texas Avenue，Suite 1250，Houston，Texas 77002，我們的電話號碼是（713）375—5000。 我們的網址是www.cheniere.com。 在我們根據《交易法》向SEC提交或提供這些材料後，我們在合理可行的範圍內儘快向公眾提供我們的表格10—K年度報告、表格10—Q季度報告、表格8—K當前報告以及這些報告的修訂。 這些報告可通過我們的互聯網網站免費查閲。 我們的網站內容僅供參考。 本網站不應作為投資目的而依賴，亦不以提述方式納入本表格10—K。
我們還將免費向任何基金單位持有人提供我們向SEC提交的10—K表格年度報告的副本。 如需此副本，或任何其他文件，請聯繫：Cheniere能源合作伙伴，L. P，投資者關係部，845德克薩斯大道，套房1250，休斯頓，得克薩斯州77002或致電（713）375—5000。 SEC擁有一個網站（www.example.com），其中包含有關發行人的報告和其他信息。
項目1A.不包括風險因素
有限合夥人權益與公司的股本有本質上的不同，儘管我們面臨的許多商業風險與從事類似業務的公司所面臨的風險相似。 以下是投資於我們時應考慮的一些重要因素，因為這些風險因素可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響，或造成其他不利影響，並可能導致實際結果與我們前瞻性陳述中所載的估計或預期有重大差異。 我們目前未知或我們目前認為不重大的額外風險及不確定性，亦可能對我們的業務、合約、財務狀況、經營業績、現金流量、流動資金及前景造成不利影響。
本報告中的風險因素分為以下類別：
•與我們的財務事項有關的風險;
•與我們的業務和行業相關的風險;
•與法規有關的風險;
•與我們與普通合夥人的關係有關的風險;
•與投資我們及我們的共同單位有關的風險及
•與税務事宜有關的風險.
與我們的財務事項有關的風險
無法籌集資金以補充我們的可用現金資源和現有的循環信貸安排可能會導致我們的流動性不足，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大和不利的影響。
截至2023年12月31日，在合併的基礎上，我們擁有5.75億美元的現金和現金等價物，5600萬美元的限制性現金和現金等價物，我們信貸安排下的可用承諾總額為17億美元，未償還債務總額(未攤銷貼現和債務發行成本前)為160億美元。SPL和CQP採用獨立的資本結構運營，詳見附註11--債務我們的合併財務報表附註。我們產生並將產生與Sabine Pass LNG終端資產融資相關的鉅額利息支出，我們預計，如果FID取得積極進展，我們將動用當前承諾的設施和/或產生額外債務，為SPL擴建項目的建設提供資金。我們為資本支出提供資金和為債務再融資的能力將取決於我們獲得額外項目融資以及債務和股權資本市場的能力。我們無法控制的各種因素可能會影響資本的可獲得性或成本，包括國內或國際經濟狀況、關鍵基準利率和/或信貸利差的上升、新的或修訂的銀行或資本市場法律或法規的通過、貸款機構關於與化石燃料相關的融資業務的不斷演變的政策，以及市場風險的重新定價和資本和金融市場的波動。我們的融資成本可能增加，或未來的借款或股票發行可能對我們不可用或不成功，這可能導致我們無法償還或再融資我們的債務，或為我們的其他流動性需求提供資金。我們還依賴我們信貸安排下的借款來為我們的資本支出提供資金。如果支持這些貸款的銀團中的任何貸款人無法履行其承諾，我們可能需要尋求替代融資，這些融資可能無法在需要時獲得，或者可能以更有限的金額或更昂貴或其他不利的條款獲得。
我們產生現金的能力在很大程度上取決於我們簽訂的長期合同下客户的表現，如果任何重要客户出於任何原因未能履行其合同義務，我們可能會受到實質性和不利的影響。
我們未來的業績和流動性在很大程度上取決於我們的客户根據長期合同付款的表現。截至2023年12月31日，我們擁有初始期限為10年或更長時間的SPA，總共有11個不同的第三方客户。
雖然我們幾乎所有的長期第三方客户協議都是與信譽良好的母公司執行的，或者由母公司擔保或其他形式的抵押品擔保，但如果客户違約，我們仍面臨信用風險，需要我們尋求追索權。
此外，我們的長期SPA有權在發生某些事件時終止其合同義務，這些事件包括但不限於：(1)如果我們無法提供指定的預定貨運量；(2)商業運營的開始延遲；以及(3)根據我們的大多數SPA，在發生某些不可抗力事件時。
儘管我們沒有重大客户違約或終止事件的歷史，但此類事件的發生在很大程度上是我們無法控制的，可能會使我們面臨無法挽回的損失。我們可能無法以理想的條款替換這些客户安排，或者如果它們被終止，我們可能根本無法更換。因此，我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景可能會受到重大不利影響。
在某些情況下，我們的子公司可能會受到債務條款的限制，不能向我們進行分配，這可能會限制我們向我們的單位持有人支付或增加分配的能力，並可能對我們的普通單位的市場價格產生實質性的不利影響。
管理子公司債務的協議限制了子公司在某些情況下可以向我們支付的款項。例如，SPL一般不得根據管理其債務的協議進行分配，除非除其他要求外，已為使用現金或信用證償還債務建立適當的準備金，並滿足1.25：1.00的償債覆蓋比率。
由於管理子公司債務的協議中的上述限制，我們的子公司無法向我們支付分派，這可能會抑制我們向單位持有人支付或增加分派的能力，這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們通過衍生工具(包括我們的IPM協議)管理大宗商品和金融風險的努力，可能會對我們根據GAAP報告的收益和我們的流動性產生不利影響。
我們使用衍生品工具來管理大宗商品、貨幣和金融市場風險。我們的衍生品頭寸在任何給定時間的程度取決於我們對這些商品的市場和相關敞口的評估。我們目前按公允價值對衍生工具進行會計，並立即確認收益中公允價值的變化，如附註3--主要會計政策摘要我們的合併財務報表附註。該等估值主要根據估計遠期商品價格進行估值，並更易受變數影響，特別是當市場波動時，這可能會對我們根據公認會計原則呈報的收益產生重大不利影響。例如，如中所述經營成果在項目7.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中，我們截至2022年12月31日的年度的淨收益包括11億美元因我們衍生品公允價值變化而產生的虧損，其中幾乎所有此類虧損都與與國際液化天然氣價格掛鈎的大宗商品衍生品工具有關，主要是我們生效的IPM協議。
該等交易及其他衍生工具交易已經並可能繼續導致根據公認會計原則呈報的經營業績大幅波動，尤其是在大宗商品、貨幣或金融市場出現重大波動的期間。就某些金融工具而言，在缺乏主動報價的市場價格和來自外部來源的定價信息的情況下，這些金融工具的價值涉及管理層對估計的判斷或使用。基本假設的變化或替代估值方法的使用可能會影響這些合同的報告公允價值。
此外，我們的流動性可能會受到商品交易所的現金保證金要求或交易對手未能按照合同履行的不利影響。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們向交易對手提交的抵押品分別為零和3500萬美元，這些抵押品包括在我們綜合資產負債表的保證金存款中。
對我們子公司債務協議的限制可能會阻止我們的子公司從事某些有益的交易，這可能會對我們產生實質性的不利影響。
除了對我們和SPL進行分配或產生額外債務的能力進行限制外，管理SPL債務的協議還包含各種可能阻止他們從事有益交易的其他公約，包括對他們能力的限制：
•進行一定的投資；
•購買、贖回或註銷股權；
•發行優先股；
•出售或者轉讓資產；
•產生留置權；
•與關聯公司進行交易；
•合併、合併、出售或租賃其全部或實質上所有資產；以及
•進行銷售和回租交易。
對從事有益交易能力的任何限制都可能對我們產生實質性和不利的影響。
與我們的業務和行業相關的風險
災難性天氣事件或其他災難可能會導致我們的運營中斷、液化項目建設延遲、液化項目受損以及保險費用增加，所有這些都可能對我們產生不利影響。
重大颶風和冬季風暴等天氣事件導致我們設施的施工或運營中斷或暫停，或對我們的設施造成輕微損壞。2020年8月，SPL與其關聯公司達成了一項安排，在有限的情況下，如果運營狀況影響Sabine Pass LNG終端或其關聯公司終端的運營，SPL有可能履行其他設施對LNG買家的承諾。在截至2021年12月31日的年度內，根據本協議在關聯設施裝載了八個TBTU。我們與天氣事件或其他災難相關的損失風險受到我們水療中心合同條款的限制，這些條款在某些情況下可以提供運營事件的救濟，並通過我們維持的保險部分緩解。從歷史上看，與上述天氣事件相關的直接和間接損失(扣除保險賠償)在我們的綜合財務報表中並不重要，我們相信我們的保險範圍保持不變，我們SPA內某些保護性條款的存在以及其他風險管理策略減少了我們面臨的重大損失。然而，未來的不利天氣事件和附帶影響，或其他災難，如爆炸、火災、洪水或嚴重乾旱，可能會對我們航站樓或相關基礎設施的運營造成損害或中斷，這可能會影響我們的運營業績，增加支付的保險費或免賠額，並推遲或增加與我們其他設施的建設和發展相關的成本。我們位於路易斯安那州薩賓帕斯或附近的液化天然氣終端基礎設施和液化天然氣設施是根據聯邦法規第199部分的要求設計的。液化天然氣設施：聯邦安全標準以及所有適用的行業規範和標準。
第三方供應天然氣至我們的管道及設施的中斷可能會對我們的業務、合約、財務狀況、經營業績、現金流量、流動資金及前景造成重大不利影響。
我們依賴第三方管道和其他設施，為我們的液化項目和進出克里奧爾小徑管道提供天然氣輸送選擇。 如果任何管道連接由於維修、設施損壞、產能不足、未能在經濟條件下取代合同固定的管道運輸能力或任何其他原因而無法用於當前或未來的天然氣量，我們接收天然氣量以生產LNG或繼續從生產地區或終端市場運輸天然氣的能力可能會受到不利影響。 我們的第三方天然氣供應中斷也可能是由天氣事件或風險因素中描述的其他災害造成的。 災難性天氣事件或其他災害可能導致我們的營運中斷、液化項目建設延誤、液化項目受損及保險費用增加，所有這些都可能對我們造成不利影響。 雖然我們水療中心的某些合約條文可限制中斷的潛在影響，且我們因第三方天然氣供應中斷而產生的歷史間接損失並不重大，但我們天然氣供應的任何重大中斷（如我們可能未受保護）均可能導致我們在長期水療中心或其他客户安排下的收入大幅減少，可能對我們的業務、合約、財務狀況、經營業績、現金流量、流動資金及前景造成重大不利影響。
我們可能無法購買或接收足夠的天然氣實物交付，以履行SPA項下的交付義務，這可能會對我們產生實質性的不利影響。
根據與客户的SPA，我們須在指定時間向客户提供指定數量的液化天然氣。 為液化項目及時及足量供應天然氣以滿足液化天然氣生產需求，對我們的營運及履行客户合約至關重要。 然而，我們可能無法購買或接收實際輸送的天然氣，原因包括供應商未交付或不及時交付、區域盆地內天然氣儲量耗盡以及風險因素中所述的管道運營中斷 向我們的管道和設施供應天然氣的第三方中斷可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。我們的風險在一定程度上得到了緩解，因為我們的天然氣供應和運輸在供應商和管道之間以及跨地區跨盆地的多樣化，此外，我們在供應商合同中有條款，提供了一定的保護措施，防止出現違約。此外，我們SPA中的條款針對不可抗力事件提供了一定的保護。雖然從歷史上看，我們的天然氣供應沒有發生重大或長期的中斷，從而對我們的運營造成重大不利影響，但由於天然氣供應對我們的液化天然氣生產至關重要，在我們可能得不到保護的情況下，如果我們未能購買或收到足夠數量的天然氣實物交付，可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們面臨着重大的建築和運營風險以及未投保的風險，其中一個或多個風險可能會給我們帶來重大責任和損失。
Sabine Pass液化天然氣終端的建設和運營以及Creole Trail管道的運營受到並將受到與這些類型運營相關的固有風險的影響，如我們在整個風險因素中所討論的，包括爆炸、設備故障或故障、船舶或拖船操作員的操作錯誤、污染、有毒物質釋放、火災，颶風、惡劣天氣條件和其他危害，其中每一個都可能導致業務開始或中斷和/或我們的設施損壞或破壞，或人員和財產損失。 此外，我們的業務以及我們業務所依賴的第三方的設施和船隻可能面臨與侵略或恐怖主義行為有關的風險。
我們不會，也無意為所有這些風險和損失投保。 我們可能無法在未來以我們認為合理的費率維持所需或所需的保險。 儘管自保風險導致的損失歷史上並不重大，但發生未投保或未投保的重大事件可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流量、流動資金及前景造成重大不利影響。
液化天然氣和天然氣的需求和價格的週期性或其他變化可能會對我們的液化天然氣業務和我們客户的業績產生不利影響，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的液化天然氣業務以及國內液化天然氣設施和項目的發展一般是基於對未來天然氣和液化天然氣的供應和價格以及國際天然氣和液化天然氣市場前景的假設。由於下列一個或多個因素，天然氣和液化天然氣價格一直並可能繼續波動，並受到廣泛波動的影響：
•北美地區具有競爭力的液化能力；
•全球天然氣液化或接收能力不足或過剩；
•液化天然氣罐車運力不足；
•氣候變化引起的温度波動等天氣條件和極端天氣事件可能導致國際液化天然氣供需平衡意外扭曲；
•天然氣需求減少，價格下降；
•管道的天然氣產量增加，這可能會抑制對液化天然氣的需求；
•石油和天然氣勘探活動減少，這可能會減少天然氣的生產，包括可能禁止通過水力壓裂生產天然氣；
•成本改善，使競爭對手能夠以更低的價格提供天然氣液化能力；
•替代能源供應和價格的變化，這可能會減少對天然氣的需求；
•關於進口液化天然氣、天然氣或替代能源的監管、税收或其他政府政策的變化，這可能會減少對進口液化天然氣和/或天然氣的需求；
•客户所在地區的政治條件；
•由於自然災害或公共衞生危機（包括大流行病的發生）以及其他災難性事件，液化天然氣需求突然減少；
•與其他市場相比，LNG相對需求不利，這可能會減少北美LNG出口；
•引起天然氣需求變化的一般商業和經濟狀況的週期性趨勢。
影響上述任何因素的不利趨勢或發展可能導致液化天然氣和/或天然氣價格下降，這可能對我們的液化天然氣業務和我們客户的業績產生重大不利影響，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
如果出口液化天然氣不能成為國際市場長期具有競爭力的能源，可能會對我們的客户造成不利影響，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
液化項目的營運取決於我們的SPA客户從美國輸送液化天然氣供應的能力，這主要取決於液化天然氣作為國際上具有競爭力的能源來源。 我們的業務計劃的成功部分取決於液化天然氣在很長一段時間內以相當大的數量從美國供應並以低於替代能源成本的成本輸送到國際市場的程度。 通過使用改進的勘探技術，可以在美國以外發現更多的天然氣來源，這可能增加美國以外的天然氣供應，並可能導致這些市場上的天然氣價格低於出口到這些市場的液化天然氣價格。
進口或出口天然氣的外國的政治不穩定，或這些國家與美國之間的緊張關係，也可能會阻礙這些國家的液化天然氣採購商或供應商和商人從美國進口液化天然氣的意願或能力。此外，一些液化天然氣的外國買家或供應商可能出於經濟或其他原因從美國以外的市場或從我們的競爭對手在美國的液化設施獲得或將其液化天然氣引導到美國。
如中所述市場因素與競爭預計全球對天然氣和液化天然氣的需求將繼續增加，因為各國尋求更豐富、更可靠和更環保的燃料替代品，以替代石油和煤炭等化石燃料能源。 然而，由於全球從化石能源生產和消費系統向可再生能源的過渡，隨着替代能源的出現，液化天然氣可能面臨來自替代、清潔能源的日益激烈的競爭。 此外，液化項目的液化天然氣還與其他液化天然氣來源競爭，包括按Henry Hub以外的指數定價的液化天然氣。 在某些市場上，部分能源的成本可能低於液化項目的液化天然氣。 來自美國的液化天然氣供應成本，包括液化項目，也可能受到美國天然氣價格上漲的影響。
如中所述市場因素與競爭截至2023年12月31日，我們已通過SPA和IPM協議簽訂液化項目預計總產量的約85%的合同，加權平均剩餘壽命約為14年，不包括合同規定的額外液化容量超出目前正在建設或運營的容量。 然而，由於上述因素和其他因素，我們生產的液化天然氣可能不會在國際上保持長期競爭力，特別是當我們現有的長期合同開始到期時。 繼續獲得長期商業合同或從美國交付液化天然氣的能力的任何重大障礙都可能對我們的客户以及我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景造成重大不利影響。
我們面臨着以液化天然氣國際市場價格為基礎的競爭。
我們的液化項目在我們需要更換任何現有SPA時（無論是由於自然到期、違約或其他原因），或簽訂新SPA時面臨液化天然氣價格競爭的風險。 與競爭有關的因素可能會阻止我們以與現有SPA經濟相若的條款訂立新的SPA或替代SPA。 有關事件可能對我們的業務、合約、財務狀況、經營業績、現金流量、流動資金及前景造成重大不利影響。 可能對液化天然氣潛在需求產生負面影響的因素多種多樣，其中包括：
•全球液化天然氣產能增加，市場供應液化天然氣供應增加；
•液化天然氣需求增加，但低於保持目前供應價格平衡所需的水平；
•向液化項目供應天然氣原料的成本增加；
•減少競爭來源的天然氣或替代燃料，如煤、重油和柴油的成本；
•非美國液化天然氣價格下降，包括與油價下跌掛鈎的合同導致的價格下降；
•增加核電及相關設施的容量和利用率；以及
•在目前無法獲得這些能源的地區，用管道天然氣或替代燃料取代液化天然氣。
涉及我們的業務、運營控制系統或相關基礎設施，或供應液化項目的第三方管道的網絡攻擊，可能會對我們的運營造成負面影響，導致數據安全漏洞，阻礙交易處理或延遲財務或合規報告。 該等影響可能對我們的業務、合約、財務狀況、經營業績、現金流量及流動資金造成重大不利影響。
管道和液化天然氣行業越來越依賴於業務和操作控制技術來進行日常操作。 我們依靠控制系統、技術和網絡來運行我們的業務，並控制和管理我們的管道、液化和航運業務。 近年來，針對企業的網絡攻擊不斷升級，包括地緣政治緊張局勢，以及使用互聯網、雲服務、移動通信系統及其他公共網絡使我們的業務及與我們有業務往來的其他第三方的業務面臨潛在網絡攻擊，包括向液化項目供應天然氣的第三方管道。 例如，2021年，Colonial Pipeline遭受勒索軟件攻擊，導致其管道系統完全關閉6天。 如果供應我們液化項目的多條第三方管道同時遭受類似攻擊，液化項目可能無法獲得足夠的天然氣以滿負荷運行，或根本無法獲得足夠的天然氣。 涉及我們的業務或運營控制系統或相關基礎設施，或與我們有業務往來的第三方管道的網絡攻擊，可能會對我們的運營造成負面影響，導致數據安全漏洞，阻礙交易處理，或延遲財務或合規報告。 該等影響可能對我們的業務、合約、財務狀況、經營業績、現金流量及流動資金造成重大不利影響。
我們的設施爆發傳染病（如COVID—19）可能對我們的營運造成不利影響。
我們位於Sabine Pass液化天然氣碼頭的設施為重要基礎設施，並透過實施工作場所控制及降低疫情風險措施，於COVID—19疫情期間繼續運作。 雖然COVID—19大流行，包括 後繼但變異對我們正在進行的業務沒有不利影響，未來變異和其他傳染病的風險未知。 雖然我們相信我們可以繼續減輕與病毒目前形式有關的關鍵設施對員工和運營的任何重大不利影響，但未來在我們的一個或多個設施爆發更強的變種或另一種傳染病可能對我們的運營造成不利影響。
與法規有關的風險
如果不能就我們設施的設計、建造和運營、我們管道的開發和運營以及液化天然氣的出口獲得政府和監管機構的批准和許可，可能會阻礙運營和建設，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
對於州際天然氣管道的設計、建設和運營，我們的液化天然氣終端，包括液化項目、SPL擴建項目和其他設施，以及液化天然氣出口和天然氣採購和運輸，都是嚴格監管的活動。建造和運營LNG設施和州際天然氣管道以及出口LNG需要根據NGA第3節和第7節獲得FERC和DOE的批准，以及其他幾項政府和監管部門的批准和許可，包括根據CAA和CWA的幾項批准和許可。
到目前為止，聯邦能源管制委員會已根據《新法》第3節發佈命令，授權液化項目的6列列車和相關設施的選址、建造和運營，並根據《新法》第7節發佈命令，授權建造和運營克里奧爾步道管道。2023年5月，我們的某些子公司根據《國家環境政策法》就SPL擴建項目向FERC進入了備案前審查程序。到目前為止，美國能源部還根據NGA第4條發佈了命令，授權SPL出口國內生產的液化天然氣。2024年1月，拜登政府宣佈暫停向非自貿協定國家出口液化天然氣的未決決定，直到美國能源部更新授權的基本分析。我們不認為這樣的暫停會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流或流動性產生實質性的不利影響。目前，我們沒有項目等待美國能源部的非自貿協定出口審批，儘管我們預計未來將在SPL擴建項目上尋求美國能源部的非自貿協定出口授權，因為我們已於2023年5月進入FERC的備案前審查程序。此外，我們根據NGA第7(C)條持有證書，授予我們與我們在第三方擁有的土地上的管道情況有關的土地使用權。如果我們失去這些權利或被要求重新安置我們的管道，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
從FERC、DOE和其他聯邦和州監管機構獲得的授權包含我們必須遵守的持續條件。 未能遵守或我們無法獲得和維持現有或新強加的批准，許可證和備案，可能會由於我們無法控制的因素而產生，例如美國政府中斷或關閉，政治反對或當地社區對我們運營的抵制可能會阻礙我們基礎設施的運營和建設。 此外，某些政府許可、批准和授權受到或可能受到重新審理請求、上訴和其他質疑的影響。 概不保證我們將取得及維持該等政府許可、批准及授權，或我們將能夠及時取得該等許可、批准及授權。 任何障礙都可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的克里奧爾步道管道及其FERC天然氣價格受FERC監管。如果我們不遵守這些規定，我們可能會受到鉅額處罰和罰款。
克里奧爾步道管道受FERC根據NGA和1978年天然氣政策法案(“NGPA”)。FERC對州際商業中的天然氣採購和運輸進行監管，包括管道的建設和運營、服務的費率、條款和條件以及設施的廢棄。根據NGA，我們的克里奧爾步道管道收取的費率必須是公正和合理的，我們被禁止在管道費率或服務條款和條件方面不適當地偏袒或不合理地歧視任何潛在的託運人。如果我們不遵守所有適用的法規、規則、法規和命令，我們的克里奧爾小徑管道可能會受到重罰和罰款。
此外，作為天然氣市場的參與者，如果我們未能遵守聯邦能源管理委員會管理的所有適用法規、規則、條例和命令，我們可能會受到重大處罰和罰款。 根據EPAct，FERC根據NGA和NGPA擁有民事處罰權，對目前的違規行為處以每天高達150萬美元的罰款。
儘管FERC迄今尚未對我們實施罰款或處罰，但如果我們未能遵守這些規定，我們將面臨重大處罰和罰款。
現有和未來的安全、環境和類似法律以及政府法規可能導致合規成本增加或額外的運營成本或施工成本和限制。
我們的業務正在並將受到適用於我們的建築和運營活動的廣泛的聯邦、州和地方法律、規則和法規的約束，這些法律、規則和法規與空氣質量、水質、廢物管理、自然資源以及健康和安全等相關。其中許多法律和法規，如CAA、石油污染法、CWA和RCRA，以及類似的州法律和法規，限制或禁止與我們設施的建設和運營相關的可向環境排放的物質的類型、數量和濃度，並要求我們保持許可證，並允許政府當局進入我們的設施進行檢查和與我們的合規相關的報告。此外，某些法律和法規授權對我們的液化天然氣終端、碼頭和管道的建設和運營擁有管轄權的監管機構，包括FERC、PHMSA、EPA和美國海岸警衞隊，發佈可能限制或限制運營或增加合規或運營成本的監管執法行動。違反這些法律和法規可能導致重大責任、合規命令、罰款和處罰、難以從監管機構獲得和維護許可或增加資本支出，這可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。聯邦和州法律對向環境中排放某些類型或數量的危險物質施加責任，而不考慮最初行為的過錯或合法性。作為我們設施的所有者和運營者，我們可能要為清理我們設施內或從我們設施排放到環境中的有害物質以及由此對自然資源造成的損害承擔責任。
環保局已經敲定或提出了多項影響我們資產和供應鏈的温室氣體法規。2023年12月2日，環保局發佈了減少甲烷和揮發性有機化合物(“揮發性有機化合物”）石油和天然氣部門新的、現有的和修改的排放源的排放。 這些法規將要求監測我們壓縮機站的甲烷和VOC排放。 此外，IRA包括對甲烷排放量超過某些排放閾值的收費，採用經驗排放數據，將於2024年日曆年度開始適用於我們的設施。 2024年1月，美國環保署發佈了一項擬議規則，以徵收和收取根據IRA授權的甲烷排放費。 此外，未來還可能考慮採取其他國際、聯邦和州倡議，通過條約承諾、直接監管、基於市場的監管，如温室氣體排放税或限額交易計劃，或清潔能源或基於績效的標準來解決温室氣體排放問題。 該等措施可能會影響我們在碼頭消耗天然氣的需求或成本，或可能增加我們營運的合規成本。
地方、州、聯邦或國際層面的經修訂、重新詮釋或額外指引、法律法規，導致合規成本增加或額外運營或建設成本及限制，可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性及前景產生重大不利影響。 目前無法預測未來的法規或立法如何處理温室氣體排放並影響我們的業務。
2022年2月28日，環保局取消了NESHAP分區YYYY中針對位於主要HAP排放源的固定式燃氣輪機的甲醛標準。在2003年1月14日之後安裝在HAP主要污染源的稀薄混合燃氣渦輪機和擴散火焰燃氣渦輪機的擁有者和運營商必須在2022年3月9日之前遵守NESHAP第YYYY分部，並在2022年9月5日之前證明初步符合這些要求。我們不相信我們的運營，或我們液化設施的建設和運營，會受到此類監管行動的重大不利影響。
其他未來的立法和法規，例如與Sabine Pass LNG終端進口或出口LNG的運輸和安全有關的立法和法規，或目的地國家與其在巴黎協定或其他國家氣候變化相關的政策下的義務有關的氣候政策，可能會導致我們的業務和我們擬議的建設活動的額外開支，限制和延遲。其程度無法預測，在某些情況下可能需要我們大幅限制、延遲或停止運營。
與環境及類似法律和政府法規相關的總支出，包括資本支出，對我們截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度合併財務報表並不重要。修訂、重新解釋或額外的法律法規導致合規性、運營或建設成本或限制增加，可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
管道安全和合規計劃和維修可能會給我們帶來巨大的成本和責任。
PHMSA要求管道運營商制定管理計劃，以安全運營和維護管道，並全面評估管道沿線的某些區域，並在必要時採取額外措施，保護位於泄漏或破裂可能造成最大危害的“高度或中等後果區域”的管道段。作為運營商，我們必須：
•對管道安全和合規性進行持續評估；
•識別和描述可能影響高後果區域的對管道段的適用威脅；
•改進數據收集、整合和分析;
•必要時對管道進行維修和補救;以及
•採取預防和緩解措施。
我們需要使用旨在維護管道完整性的管道完整性管理程序。任何修復、補救、預防或減輕措施都可能需要大量的資本和運營支出。如果我們不遵守適用的法規和管道安全辦公室的規則以及相關法規和命令，我們可能會受到鉅額罰款和罰款，對於某些違規行為，罰款總額可能高達270萬美元。
與我們與普通合夥人的關係有關的風險
我們完全依賴我們的普通合作伙伴Cheniere，包括Cheniere及其子公司的員工來尋找關鍵人員，如果找不到熟練的工人或Cheniere未能吸引和留住合格的人員，可能會對我們產生不利影響。此外，我們普通合夥人高級管理層或其他關鍵人員的變動可能會影響我們的業務結果。
截至2023年12月31日，Cheniere及其子公司擁有1,605名全職員工，其中501名員工直接支持Sabine Pass液化天然氣終端運營。我們已經與Cheniere的子公司簽訂了合同，為Sabine Pass液化天然氣終端、克里奧爾小徑管道以及液化項目的建設和運營提供運營、維護和管理所需的人員。我們依賴Cheniere的子公司招聘和保留足夠的人員來為Sabine Pass LNG終端提供支持。Cheniere與美國和全球的其他液化項目、其他能源公司和其他僱主競爭，以吸引和留住擁有建造和運營我們的設施和管道所需的技術技能和經驗的合格人員，併為我們的客户提供最高質量的服務。我們還與Cheniere正在開發的任何其他項目競爭，包括其在德克薩斯州Corpus Christi的液化項目，以爭取Cheniere人員的時間和專業知識。此外，我們和Cheniere在Sabine Pass LNG終端附近面臨着對這些高技能員工的競爭，更廣泛地説，來自墨西哥灣沿岸碳氫化合物加工和建築行業的競爭。
我們普通合夥人的高管是Cheniere及其附屬公司的高級管理人員和員工。我們不為任何人員維護關鍵人員人壽保險，我們的普通合夥人也沒有與關鍵人員簽訂任何僱傭合同或其他協議，以約束他們在任何特定期限內提供服務。這些個人中的任何一個失去服務都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，我們未來的成功將在一定程度上取決於我們普通合作伙伴的能力，以及Cheniere吸引和留住更多合格人員的能力。
熟練工人的勞動力短缺、我們的地點偏遠、普遍的通脹壓力、適用法律法規的變化或勞資糾紛可能會使吸引和留住合格人員變得更加困難，並可能需要增加提供的工資和福利，從而增加我們的運營成本。此外，我們還面臨着來自液化天然氣市場新進入者對熟練工人的日益激烈的競爭。我們經營成本的任何增加都可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的普通合夥人及其附屬公司存在利益衝突和有限的受託責任，這可能允許他們偏袒自己的利益，損害我們和我們的單位持有人。
Cheniere擁有並控制我們的普通合夥人，後者獨自負責開展我們的業務和管理我們的運營。我們普通合夥人的一些董事也是Cheniere的董事，我們普通合夥人的某些高級職員是Cheniere的高級職員。因此，Cheniere與其附屬公司之間可能會產生利益衝突，一方面包括我們的普通合夥人，另一方面是我們和我們的單位持有人。在解決這些衝突時，我們的普通合夥人可能會偏向自己及其附屬公司的利益，而不是我們和我們的單位持有人的利益。除其他外，這些衝突包括以下情況：
•無論是我們的合作協議還是其他任何協議，都不要求Cheniere採取有利於我們的商業戰略。Cheniere的董事和高級管理人員有受託責任做出有利於Cheniere所有者的決定，這可能違反我們的利益：
•我們的普通合夥人控制着我們和Cheniere之間合同義務的解釋和執行，包括管理行政服務和採購的規定；
•允許我們的普通合夥人在解決利益衝突時考慮到我們以外的各方的利益，如Cheniere及其附屬公司，這將其受託責任限制在我們和我們的單位持有人身上；
•我們的普通合夥人已限制其責任並減少其在合夥協議下的受信責任，同時亦限制基金單位持有人在沒有這些限制的情況下可能構成違反受信責任的行為時可獲得的補救措施；
•Cheniere在與我們競爭的能力方面並不受限制。 Cheniere不受與我們競爭的限制，並且可以自由開發、運營和處置LNG設施、管道和其他資產，並且目前正在開發這些資產，而沒有義務向我們提供開發或收購這些資產的機會；
•我們的普通合夥人決定資產購買和出售、資本開支、借款、發行額外合夥證券以及設立、增加或減少儲備金的數額和時間，每項都會影響分派給我們的基金單位持有人的現金數額；
•我們的普通合夥人決定任何資本開支的數額和時間，以及資本開支是減少經營盈餘的維持資本開支，還是不減少經營盈餘的擴張資本開支。 此決定可能會影響分派予基金單位持有人的現金數額；
•我們的合夥協議並不限制我們的普通合夥人促使我們向其或其關聯公司支付以對我們公平合理的條款提供的任何服務，或代表我們與任何這些實體訂立額外的合同安排；
•我們的普通合夥人打算限制其對我們的合同義務和其他義務的責任，在某些情況下，有權得到我們的賠償；
•如果我們的普通合夥人及其關聯公司擁有超過80%的普通單位，則可以行使其有限的權利來認購和購買普通單位；以及
•我們的普通合夥人決定是否保留單獨的律師、會計師或其他人為我們提供服務。
我們也有協議來補償和償還Cheniere附屬公司的費用。 所有這些協議涉及我們與Cheniere及其其他附屬公司之間的利益衝突。 此外，Cheniere目前在德克薩斯州科珀斯克里斯蒂附近的天然氣液化設施運營三列列車，CCL已與第三方就從該天然氣液化設施銷售液化天然氣訂立固定價格SPA，並可能繼續就該液化設施訂立商業安排，否則本可就我們未來的任何列車訂立。
我們與Cheniere及其附屬公司已經或將簽訂多項合同和商業安排，包括未來的SPA、運輸、互連、營銷和天然氣平衡安排，以及目前無法預期的服務和其他協議和安排。 在需要或希望與Cheniere及其附屬公司簽訂額外合同的情況下，可能涉及額外的利益衝突。
如果Cheniere傾向於其利益而不是我們的利益，我們可能有較少的可用現金作出分派我們的單位，否則我們會有更少的現金，如果Cheniere傾向於我們的利益。
與投資我們及我們的共同單位有關的風險
我們的合夥協議限制了普通合夥人對基金單位持有人的受信責任，並限制了基金單位持有人就普通合夥人採取的可能構成違反受信責任的行動可獲得的補救措施。
我們的合夥協議包含的條款降低了我們的普通合夥人在其他情況下會被國家信託責任法所持有的標準。 例如，我們的合作協議：
•允許我們的普通合夥人以其個人身份，而不是以我們的普通合夥人的身份作出一些決定。 這允許我們的普通合夥人僅考慮其期望的利益和因素，並且沒有義務或義務考慮任何影響我們、我們的附屬公司或任何有限合夥人的利益或因素。 例如，行使有限認購權、行使轉讓或表決其所擁有單位的權利、行使登記權以及決定是否同意合夥企業的任何合併或合併或修訂合夥協議；
•規定我們的普通合夥人將不會就其作為普通合夥人作出的決定對我們或我們的基金單位持有人承擔任何責任，只要其真誠行事，即其認為該決定符合我們合夥的最佳利益，包括利益衝突的解決；
•一般規定，未經我們普通合夥人董事會衝突委員會批准且不涉及基金單位持有人投票的關聯交易和利益衝突解決方案，其條款對我們而言不得低於一般提供給不相關第三方或從不相關第三方獲得的條款，或對我們而言"公平合理"，在確定交易或決議是否“公平合理”時，我們的普通合夥人可能會考慮所涉及各方之間的整體關係，包括可能對我們特別有利或有利的其他交易；
•本公司的普通合夥人、其關聯公司及其高級管理人員和董事不對因任何作為或不作為而對本公司或本公司的有限合夥人造成的經濟損失承擔責任，除非具有管轄權的法院作出了最終且不可上訴的判決，認定本公司的普通合夥人或該等其他人的行為是惡意的，或從事欺詐、故意的不當行為，或在刑事案件中，在明知該行為屬犯罪的情況下行事；及
•在解決利益衝突時，應推定衝突委員會或普通合夥人在作出其決定時是真誠的，而在任何有限合夥人或我們或代表有限合夥人提起的任何訴訟中，提起或提起該等訴訟的人應承擔推翻該等推定的責任。
通過購買共同單位，單位持有人將受到我們的合夥協議條款的約束，包括上述條款。
我們共同單位的持有者投票權有限，無權選舉我們的普通合夥人或其董事，這可能會降低我們共同單位的交易價格。
與公司普通股持有人不同，我們的單位持有人在影響我們業務的事項上只有有限的投票權，因此影響管理層關於我們業務決策的能力有限。我們的單位持有人無權每年或在其他持續的基礎上選舉我們的普通合夥人或其董事會。我們普通合夥人的董事會完全由Cheniere的關聯公司選擇。其結果是，由於交易價格中沒有或減少控制溢價，共同單位交易的價格可能會降低。
所有未完成的普通單位(包括我們的普通合夥人及其附屬公司擁有的任何單位)的持有者至少有66 2/3%的持有者投票，作為一個類別一起投票，才能罷免我們的普通合夥人。Cheniere擁有我們48.6%的優秀普通單位，但根據合同，它被禁止投票支持其持有的單位罷免我們的普通合夥人。
此外，我們的合夥協議限制了單位持有人的投票權，規定擁有當時未償還的任何類別單位20%或以上的個人持有的任何單位，除我們的普通合夥人及其聯屬公司、其受讓人和事先獲得我們普通合夥人董事會批准的此類單位的人外，不得就任何事項投票。我們的合夥協議還包含限制單位持有人召開會議或獲取有關我們業務的信息的能力的條款，以及限制單位持有人影響管理方式或方向的其他條款。
我們普通合夥人的任何變動或更換我們合夥企業的董事會或高級管理人員，都可能在未經我們的單位持有人同意的情況下發生，可能會影響我們未來的運營，並對我們共同單位的交易價格產生不利影響。
我們的普通合夥人可以在未經我們的單位持有人同意的情況下，在合併或出售其全部或幾乎所有資產時將其普通合夥人權益轉讓給第三方。此外，我們的合夥協議不限制我們普通合夥人的所有者將他們在我們普通合夥人中的全部或部分所有權權益轉讓給第三方的能力。然後，我們普通合夥人的新所有者將能夠用自己的選擇取代我們普通合夥人的董事會和高級管理人員，從而影響董事會和高級管理人員的決定。我們普通合夥人的任何變動或我們合夥企業董事會或高級管理人員的更換都可能影響我們未來的運營，並對我們共同單位的交易價格產生不利影響。
我們的合夥協議禁止單位持有人(我們的普通合夥人及其附屬公司除外)在未經我們的普通合夥人批准的情況下收購我們有限合夥人單位15%或更多的股份，除非獲得某些批准，否則在三年內不得與我們進行業務合併。這一規定可能會阻止我們的單位持有人可能喜歡的控制權變更，這可能會對我們共同單位的價格產生負面影響。
我們的合夥協議有效地採用了特拉華州《公司法》第203條(《DGCL》)。DGCL第203條適用於吾等，禁止擁有吾等15%或以上未償還有限合夥人單位的人士(吾等的普通合夥人及其聯屬公司除外)的有利害關係的單位持有人在該人士成為有利害關係的單位持有人後的三年內與吾等進行業務合併，除非獲得若干批准。第203條寬泛地定義了“企業合併”，包括與有利害關係的單位持有人或由有利害關係的單位持有人進行的各種交易，包括合併、資產出售和其他交易，在這些交易中，有利害關係的單位持有人在與其他單位持有人按比例以外的基礎上獲得利益。我們合夥協議的這一條款可能對未經我們的普通合夥人事先批准的交易具有反收購效力，包括阻止可能導致我們共同單位溢價的收購嘗試。
如果法院發現單位持有人的行為構成了對我們業務的控制，我們的單位持有人可能不會承擔有限責任。
合夥企業的普通合夥人通常對合夥企業的義務負有無限責任，但明示不向普通合夥人追索的合夥企業的合同義務除外。我們是根據特拉華州的法律組建的，我們在其他州開展業務。作為根據特拉華州法律組織的合夥企業中的有限合夥人，如果法院裁定我們的單位持有人作為一個集團罷免或替換我們的普通合夥人、批准對我們的合夥協議的一些修訂或採取其他行動構成了參與對我們業務的“控制”，則我們共同單位的持有人可能要對我們的義務承擔與普通合夥人相同的責任。此外，許多法域還沒有明確規定有限合夥人權益持有人對有限合夥企業義務的責任限制。
我們的單位持有人可能有責任償還錯誤的分配。
在某些情況下，我們的單位持有人可能需要償還錯誤分配給他們的金額。根據特拉華州修訂後的《統一有限合夥企業法》第17-607節，如果分配會導致我們的負債超過我們資產的公允價值，我們不得向我們的單位持有人進行分配。特拉華州法律規定，自不允許的分配之日起三年內，收到這種分配並且在分配時知道這違反了特拉華州法律的合夥人將對合夥企業承擔分配金額的責任。因合夥人利益而欠合夥人的債務和對合夥企業無追索權的負債不計入確定是否允許分配的目的。
我們普通合夥人的關聯公司或Blackstone Inc.(以下簡稱“百仕通”)或布魯克菲爾德資產管理(簡稱“Brookfield”)的關聯公司可能會出售有限合夥人單位，這可能會對我們普通單位的交易價格產生不利影響。
我們或我們的任何關聯單位持有人或Blackstone的關聯公司出售我們的大量普通單位，或認為可能發生此類出售，可能會對我們普通單位的價格產生重大不利影響，或可能削弱我們通過發行股權證券獲得資本的能力。截至2023年12月31日，Cheniere擁有約2.399億個我們的共同單位。我們還提交了2017年轉售Blackstone及其附屬公司擁有的202,450,687個普通單位的登記聲明。這些單位的任何銷售都可能對我們普通單位的價格產生不利影響。
與税務事宜有關的風險
我們的税務待遇取決於我們作為聯邦所得税目的的合夥企業的地位，以及我們不受個別州的實體級税收的重大數額。 如果我們在聯邦所得税方面被視為一家公司，或如果我們在州税方面受到重大額外的實體層面税收，那麼我們可分配給基金單位持有人的現金將大幅減少。
在我們的共同單位投資的預期税後經濟利益在很大程度上取決於我們是否被視為聯邦所得税目的的合夥企業。 儘管根據特拉華州法律，我們是有限合夥企業，但除非我們滿足“合格收入”要求，否則我們將被視為聯邦所得税的公司。 根據我們目前的營運，我們相信我們符合合資格收入要求。 未能滿足合格收入要求或現行法律的變更可能導致我們被視為聯邦所得税目的的公司，或以其他方式使我們作為實體納税。
如果我們被視為聯邦所得税的公司，我們將按照公司税率對我們的應税收入繳納聯邦所得税，並可能以不同的税率繳納州和地方所得税。 分配給我們的基金單位持有人通常將再次作為公司股息徵税，沒有收入，收益，損失或扣除將流向我們的基金單位持有人。 由於我們作為一家公司將被徵收税收，可用於分配給我們的基金單位持有人的現金將大幅減少。 因此，將我們視為一間公司，將導致我們的基金單位持有人的預期現金流及税後回報大幅減少，可能導致我們的共同基金單位價值大幅減少。
在州一級，幾個州一直在評估如何通過徵收州收入、特許權和其他形式的税收來使合夥企業接受實體一級的税收。 在我們經營或可能擴大業務的司法權區向我們徵收該等税項，可能會大幅減少可供分派予基金單位持有人的現金，因此對我們於共同基金單位的投資價值產生負面影響。
我們的合夥協議規定，如果頒佈法律或現行法律的修改或解釋使我們作為公司納税，或以其他方式使我們因聯邦、州或地方所得税目的而受實體税，則最初季度分配金額和目標分配金額可能會調整，以反映該法律對我們的影響。
我們每月根據每月第一天我們共同單位的所有權，而不是根據特定共同單位的轉讓日期，按比例在我們共同單位的轉讓人和受讓人之間分配我們的收入、收益、虧損和扣除項目。
我們每月根據每個月首個營業日對我們共同單位的擁有權，而非根據特定單位的轉讓日期，按比例分配我們的收入、收益、虧損及扣除項目。 雖然最終的財政部法規允許公開交易合夥企業使用類似的每月簡化慣例在轉讓人和受讓人單位持有人之間分配税項項目，但此類税項項目必須按日按比例分配，而這些法規並沒有明確授權我們所採用的按比例分配方法的所有方面。 如果美國國税局成功質疑此方法或新的財政條例頒佈，我們可能需要更改基金單位持有人之間收入、收益、虧損和扣除項目的分配。
如果國內税務局（“IRS”）就我們採取的聯邦所得税頭寸進行的競爭成功，可能會對我們的公共單位的市場造成不利影響，而任何競爭的成本將由我們的單位持有人和我們的普通合夥人承擔。
國税局可能採取與我們採取的立場不同的立場，即使是在律師的建議下采取的立場。 可能需要訴諸行政或法院程序，以維持我們採取的部分或全部立場。 法院可能不同意我們採取的部分或全部立場。 與國税局的任何競爭都可能對向我們的單位持有人報告的應納税收入和他們需要支付的所得税產生不利影響。 因此，與國税局的任何此類競爭可能會對我們的普通股市場和我們的普通股交易價格產生重大不利影響。 此外，與美國國税局的任何競爭成本（主要是法律、會計及相關費用）將導致可供分派予基金單位持有人及普通合夥人的現金減少，因此將由基金單位持有人及普通合夥人間接承擔。
如果美國國税局對我們2017年12月31日之後的納税年度的所得税申報表進行審計調整，它（和一些州）可能會直接從我們評估和收取因此類審計調整而產生的任何税款（包括任何適用的罰款和利息），在這種情況下，我們可分配給基金單位持有人的現金可能會大幅減少。
對於2017年12月31日之後開始的納税年度，如果國税局對我們的所得税申報表進行審計調整，它（和一些州）可能會直接從我們評估和收取因此類審計調整而產生的任何税款（包括任何適用的罰款和利息）。 在適用規則的可能範圍內，我們的普通合夥人可以直接向IRS支付該等金額，或者，如果我們符合資格，選擇就經審計和調整的回報向每個基金單位持有人發出經修訂的附表K—1。 不能保證這種選擇在所有情況下都是切實可行的、可允許的或有效的。 因此，我們現時的基金單位持有人可能承擔因該等審計調整而產生的部分或全部經濟負擔，即使該等基金單位持有人於審計年度並無擁有本公司的基金單位。 倘因任何該等審核調整而須支付税項、罰款及利息，則可供分派予基金單位持有人之現金可能會大幅減少。
我們的單位持有人可能須就其在我們應課税收入中的份額繳税，即使他們沒有收到我們的任何現金分派。
我們的單位持有人須就其在我們應課税收入中的份額繳納任何美國聯邦所得税，在某些情況下，還需繳納州和地方所得税，而不論他們是否從我們獲得現金分派。 基金單位持有人可能不會從我們收取相等於彼等應佔應課税收入或什至相等於彼等應佔應課税收入的實際税項負債的現金分派。
我們共同單位處置的税收收益或損失可能與預期的不同。
倘基金單位持有人出售其任何普通單位，彼等將確認等於該等普通單位已變現金額與其課税基準之間的差額的收益或虧損。 由於分派超過基金單位持有人應分配的應課税淨收入份額，會減少基金單位持有人在其共同單位的税基，如果他們以高於其在該等單位的税基的價格出售該等單位，則該等先前超額分派的金額（如有）將實際上成為基金單位持有人的應課税收入，即使收到的價格低於他們的原始成本。 已變現金額的大部分（無論是否代表收益）可能是由於潛在收回項目（包括折舊收回）而產生的普通收入。 此外，由於變現金額可能包括基金單位持有人在本公司無追索權負債中的份額，出售普通單位的基金單位持有人可能會產生超過出售所得現金金額的税務責任。
免税實體因擁有共同單位而面臨獨特的税務問題，可能會對他們造成不利的税務後果。
免税實體對公共單位的投資，如個人退休金賬户（稱為個人退休金賬户），提出了它們特有的問題。 例如，我們分配給豁免聯邦所得税的單位持有人的幾乎所有收入，包括個人退休賬户和其他退休計劃，將是不相關的商業應納税收入，並將對他們徵税。 免税實體在投資我們的公共單位前應諮詢税務顧問。
非美國基金單位持有人將須就其收入及擁有本公司共同單位所得收益繳納美國税項及預扣税。
非美國基金單位持有人一般須就與美國貿易或業務有效相關的收入（“有效相關收入”）納税，並須遵守美國的所得税申報要求。 基金單位持有人在我們的收入、收益、虧損和扣除中的份額，以及出售或處置我們的共同單位的任何收益，一般將被視為與美國貿易或業務“有效聯繫”，並須繳納美國聯邦所得税。 因此，向非美國基金單位持有人作出的分派將須按最高適用實際税率預扣税，而出售或以其他方式處置普通基金單位的非美國基金單位持有人亦須就出售或處置該普通基金單位所實現的收益繳納美國聯邦所得税。
此外，非美國單位持有人出售、交換或以其他方式處置普通單位時，除非處置單位持有人證明其並非外國人，否則可能須按10%的比率預扣變現金額。 財政部條例規定，轉讓公開交易合夥企業（例如我們的共同單位）的權益時的"變現金額"一般是支付給代表單位持有人進行適用轉讓的經紀人的收益總額。 根據這些規則，向非美國基金單位持有人作出的季度分派也將被預扣，但分派的一部分是由於超出我們先前未分派的累計淨收入的金額。 吾等擬將吾等所有分派視為超過吾等累計淨收入，並須繳納額外10%預扣税。 對於在2023年1月1日之前發生的公開交易合夥企業的權益轉讓或分配，以及該日期之後發生的，如果是通過經紀人進行的，則轉讓人的經紀人應承擔保留義務。 非美國基金單位持有人應諮詢其税務顧問，瞭解這些規則對我們共同基金單位投資的影響。
我們的單位持有人可能會受到州和地方税和申報要求，因為在我們的共同單位的投資。
除聯邦所得税外，我們的基金單位持有人可能須繳納其他税項，包括州及地方所得税、非公司營業税及遺產税、遺產税或無形税，由我們經營業務或擁有物業的各司法管轄區徵收，即使基金單位持有人並非居住在任何該等司法管轄區。 我們的基金單位持有人可能需要提交州和地方所得税申報表，並在部分或所有這些不同司法管轄區繳納州和地方所得税。 此外，我們的基金單位持有人可能因未能遵守該等規定而受到處罰。 當我們進行收購或擴大業務時，我們可能會在徵收個人税或實體税的其他州或外國擁有財產或開展業務。 基金單位持有人可能因未能遵守該等規定而受到處罰。 我們的單位持有人有責任提交所有美國聯邦、州和地方納税申報表。
我們已採用若干估值方法釐定基金單位持有人的收入、收益、虧損及扣除分配。 IRS可能會質疑這些方法或由此產生的分配，而這種質疑可能會對我們共同單位的價值產生不利影響。
在釐定可分配予基金單位持有人的收入、收益、虧損及扣除項目時，我們必須按慣例釐定資產的公平市值。 儘管吾等可能不時就估值事宜諮詢專業評估師，吾等使用基於吾等共同單位市值的方法自行作出多項公平市值估計，作為釐定吾等資產公平市值的方法。 國税局可能會質疑這些估值方法以及由此產生的收入、收益、損失和扣除的分配。
國税局對這些方法或分配的成功挑戰可能會對分配給我們的單位持有人的應課税收入或虧損的時間或金額產生不利影響。 這亦可能影響基金單位持有人出售普通單位的收益金額，並可能對普通單位的價值造成負面影響，或導致基金單位持有人的報税表作出審計調整，而無須額外扣除。
項目1B.未解決的工作人員意見。
沒有。
項目1C：關於網絡安全問題
網絡攻擊對夥伴關係及其行業構成潛在的重大風險。 我們已實施旨在管理和降低此類風險的政策和程序，包括Cheniere關聯公司通過與他們簽訂的服務協議管理的政策和程序，詳見下文 附註14--關聯方交易我們的合併財務報表附註。
風險管理和戰略
作為我們更廣泛的風險管理方法的一部分，我們的網絡安全計劃旨在遵循基於國家標準與技術研究所網絡安全框架(“腦脊液”）. 我們的戰略還包括企業和運營網絡的細分、深度防禦和最低特權訪問原則。 與信息技術網絡相比，運營網絡具有根本不同的安全和可靠性標準，構成獨特的威脅。 意識到這些差異，我們定期評估優化網絡安全計劃的機會，以降低運營網絡風險。 我們將業務連續性規劃作為我們戰略的一個組成部分，以幫助確保關鍵系統在發生破壞性事件時為夥伴關係提供支持。 我們還參與了各種行業組織，以瞭解最新趨勢和發展。
在持續的基礎上，我們和Cheniere評估我們的人員、流程和技術，並在必要時調整整體計劃，以適應不斷變化的網絡和地緣政治環境。 我們定期進行評估和審計、跨職能風險緩解演習和風險策略會議，以識別網絡安全風險、適用的監管要求和行業標準。 這些活動還旨在執行、評估和加強我們的網絡事件響應計劃的成熟度。 為了支持這些努力，我們與第三方簽訂了合同，進行設施和系統滲透測試、信息技術系統的破壞評估，以及公司和運營網絡的安全成熟度評估。 Cheniere有一個培訓計劃，以幫助其人員識別和協助降低網絡安全和數據安全風險。 Cheniere的員工和我們的普通合作伙伴的董事會參加年度培訓、用户意識活動和額外的特定問題培訓。 Cheniere還為某些可使用其信息技術網絡的承包商提供年度培訓。
關於第三方服務提供商，Cheniere的信息安全計劃包括在入職前對某些服務提供商的信息安全計劃進行基於風險的盡職調查。 我們尋求通過合同要求有權訪問我們的信息技術系統、敏感業務數據或個人信息的第三方服務提供商保持合理的安全控制，並限制其將Cheniere的數據（包括個人信息）用於向我們提供服務以外的目的（適用法律要求除外）。 Cheniere還尋求談判合同要求，迫使我們的服務提供商在其系統上發生的信息安全事故，可能影響Cheniere的系統或數據（包括個人信息）時通知我們。
在截至2023年12月31日的年度內，網絡安全事件和威脅並未對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性影響。
治理
我們依賴Cheniere的網絡安全領導團隊，該團隊由董事和首席信息安全官(CFO)組成。“CISO”)、總裁副兼共享服務首席信息官高級副總裁。這些人員共同為我們的網絡安全治理、網絡風險管理和安全運營提供戰略監督，並負責維護我們的技術防禦姿態和計劃。他們擁有數十年的戰略技術運營管理經驗，包括識別網絡安全風險和保護信息技術資產免受全球威脅。Cheniere的CISO經驗包括評估風險、實施治理計劃以及應對石油和天然氣、電力和天然氣公用事業以及核能發電公司的威脅。他持有ISACA認證的信息安全經理證書，國土安全部的機密許可，並在包括證監會在內的各種網絡安全標準的制定中發揮了積極作用。
可能影響我們的風險是我們的普通合夥人董事會和審計委員會全年審議的一個組成部分。我們普通合夥人的董事會有監督責任評估我們面臨的主要風險(包括網絡安全風險)、這些風險的相對規模以及管理層的
降低這些風險，同時審計委員會被授權監督和定期審查Cheniere信息技術系統和控制的安全，包括針對網絡安全威脅的計劃和防禦。審計委員會與管理層討論我們的網絡安全風險敞口，以及管理層為減少此類敞口而採取的步驟，包括我們的風險評估和風險管理政策。Cheniere的網絡安全領導團隊每季度向審計委員會通報我們網絡安全計劃的總體狀況、關鍵運營指標、當前評估、網絡安全問題或事件以及與網絡安全相關的事件。
有關網絡安全風險的其他信息，請參閲風險涉及我們的業務、運營控制系統或相關基礎設施的網絡攻擊，或供應液化項目的第三方管道的攻擊，可能會對我們的運營產生負面影響，導致數據安全漏洞，阻礙交易處理，或延誤財務或合規報告在……下面與我們的業務和行業相關的風險在第1A項中，風險因素。
項目3.開展法律訴訟
我們未來可能會作為各種法律程序的一方參與到正常業務過程中。我們定期分析當前信息，並在必要時為最終處置這些事項可能產生的負債提供應計項目。
LDEQ物質
我們的某些子公司正在與LDEQ討論，以解決Sabine Pass LNG終端燃燒渦輪機的甲醛排放涉嫌不符合國家標準的問題。這些指控是在綜合合規令和可能的處罰通知中確定的，跟蹤編號。AE-CN-22-00833(“2023年合規令“)由LDEQ於2023年4月12日發佈。2004年8月，環保局暫停將排放標準應用於燃燒渦輪機，如Sabine Pass LNG終端的渦輪機。2022年3月，EPA取消了暫停，2022年6月，我們的子公司向EPA和LDEQ請願，要求批准額外的運行參數，以證明符合排放限制。請願書仍在等待中。我們的子公司繼續與LDEQ合作，解決2023年合規令中確定的問題，包括向EPA提交的待決請願書。截至2023年12月，我們的子公司已經向LDEQ提交了測試結果，表明所有44台渦輪機都符合相關的合規標準。我們預計任何最終處罰都不會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
第四項：煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
項目5. 註冊人的共同股權市場、相關的未成年人事項及發行人購買股權
我們的普通股在紐約證券交易所以代碼“CQP”交易，之前在紐約證券交易所或其前身交易代碼“CQP”交易，自我們於2007年3月21日至2024年2月3日首次公開發售以來，我們的普通股在紐約證券交易所以代碼“CQP”交易。 截至2024年2月16日，我們有4.84億個普通單位由10個記錄持有人持有。
吾等按季度考慮向基金單位持有人作出的現金分派，惟由於未來現金分派取決於未來盈利、現金流量、資本需求、財務狀況及其他因素，故無法保證未來現金分派。
現金分配政策
我們的現金分配政策與我們的合夥協議的條款一致，該協議要求我們每季度分配所有可用現金。
普通合夥人單位和獎勵分配權（“IDR”）
國際存款人有權從營業盈餘中獲得超過最初季度分配的可用現金季度分配的比例增加。 我們的普通合夥人目前持有IDR，但可以將這些權利與普通合夥人權益分開轉讓。
假設我們不發行任何額外類別的已支付分派的單位，而我們的普通合夥人維持其2%的利息，如果我們已從經營盈餘向我們的單位持有人分派的金額相等於任何季度的首次季度分派，假設沒有欠款，然後，我們會將該季度經營盈餘中的任何額外可用現金分配給基金單位持有人及普通合夥人，如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度分配總額
目標金額 | | 邊際百分比
利息分配 |
| | | 普通及附屬單位持有人 | | 普通合夥人 |
| 初次季度分配 | | $0.425 | | 98% | | 2% |
| 第一個目標分佈 | | 0.425美元以上至0.489美元 | | 98% | | 2% |
| 二次目標分佈 | | 0.489美元以上至0.531美元 | | 85% | | 15% |
| 第三次目標分配 | | 0.531美元以上至0.638美元 | | 75% | | 25% |
| 此後 | | 0.638美元以上 | | 50% | | 50% |
第6項。以下內容：[已保留]
項目七、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
引言
以下討論和分析代表了管理層對我們的業務、財務狀況和整體業績的看法，應與我們的綜合財務報表和附註一起閲讀。這些信息旨在讓投資者瞭解我們過去的業績、當前的財務狀況和未來的展望。關於截至2022年12月31日的年度與2021年12月31日相比的2021年項目和差異驅動因素的討論不包括在本報告中，可在《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》中找到截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告.
我們的討論和分析包括以下主題：
•概述
•重大事件綜述
•市場環境
•運營結果：
•流動性與資本資源
•關鍵會計估算摘要
•最新會計準則
概述
我們是Cheniere成立的有限合夥企業，為全球的綜合能源公司、公用事業公司和能源貿易公司提供清潔、安全和負擔得起的液化天然氣。 我們擁有路易斯安那州薩賓帕斯的天然氣液化和出口設施。 關於我們業務的進一步討論，請參見 項目1.和2.業務和物業.
我們的長期客户安排構成我們業務的基礎，併為我們提供大量、穩定和長期的現金流。 透過我們的SPA及IPM協議，我們已簽訂液化項目預計總產量約85%的合約，截至2023年12月31日，加權平均剩餘壽命約為14年，但不包括合約上受目前正在建設或運營的額外液化容量限制的產量。 我們的大部分合同均為固定價格、長期SPA，包括每MMBtu液化天然氣的固定費用加上每MMBtu液化天然氣的可變費用，可變費用的結構通常涵蓋天然氣採購、運輸和生產液化天然氣所消耗的液化燃料的成本。 由於我們大部分液化天然氣生產原料都是從美國採購的，這些合同的結構有助於限制我們對美國天然氣價格波動的風險。 我們認為，全球對天然氣和液化天然氣的需求將持續， 市場因素與競爭在項目1。和2.業務及物業，將為我們未來客户合約組合的額外增長奠定基礎。
重大事件綜述
我們自2023年1月1日起至本表10—K提交日期的重大事件包括：
戰略
•2023年11月，Cheniere宣佈SPL Stage V與ARC Resources U.S. Corp.簽訂IPM協議，ARC資源有限公司的子公司，以基於荷蘭所有權轉讓設施的價格購買每天14萬百萬噸天然氣，“TTF”）扣除固定再氣化費、固定液化天然氣運輸費及固定液化費，為期約15年，自SPL擴建項目首列的商業運營開始。 本協議的前提是Cheniere對SPL擴建項目的第一列列車進行積極的FID，或者我們單方面放棄該要求。
•於2023年5月，我們的若干附屬公司根據《國家環境政策法》就SPL擴建項目向聯邦能源監督委員會進行了備案前審查程序，而於2023年4月，我們的其中一間附屬公司與Bechtel Energy Inc.簽訂了一份合同。提供項目的前端工程和設計工作。
•2023年1月2日，前全球貿易執行副總裁Corey Grindal升任Cheniere Partners GP執行副總裁兼首席運營官。
可操作的
•截至2024年2月16日，液化項目已生產、裝載及出口累計約2，410批LNG貨物，總計約1. 65億噸LNG。
金融
•我們完成了以下債務交易：
◦於2023年9月及11月，SPL贖回合共1億元其於2024年到期的5. 750%優先有抵押票據（ “2024年SPL高級債券”).
◦於2023年6月，我們發行本金總額為14億元的5.950%於2033年到期的優先票據（ “2033年CQP高級票據”）. 於2023年7月，SPL利用2033年CQP優先票據的繳入所得款項連同手頭現金贖回其14億美元的2024年SPL優先票據。
◦於2023年6月，我們訂立了一份10億美元的高級無抵押循環信貸及擔保協議（ “CQP循環信貸安排”)，與SPL簽訂了10億美元的高級擔保循環信貸和擔保協議(The“SPL循環信貸安排”)。CQP循環信貸安排及SPL循環信貸安排各自對各自的現有信貸安排進行再融資及更換，以(其中包括)(1)延長其項下的到期日、(2)降低其適用的利率及承諾費及(3)對先前信貸安排的條款及條件作出若干其他更改。
•2023年8月，惠譽評級（“惠譽”）將SPL的優先擔保債務及發行人信用評級由BBB提升至BBB+，前景穩定。
•2023年2月，標普全球評級（《S與寶潔》）將其發行人SPL信用評級由BBB提升至BBB+，前景穩定。
•截至2023年12月31日止年度，我們宣佈分派總額為每普通股4. 12美元。 於2024年1月26日，就2023年第四季度而言，我們宣佈向截至2024年2月7日的記錄基金單位持有人派發每普通單位1.035美元的現金，並於2024年2月14日支付相關普通合夥人派發。 這些分配包括每單位0.775美元的基數和每單位0.260美元的可變數額。
市場環境
2023年，液化天然氣市場繼續重新平衡，流向歐洲的液化天然氣強勁，將該地區的地下儲存庫存維持在較高水平，而日本和韓國需求疲軟，在很大程度上抵消了中國和亞洲其他新興經濟體的温和反彈。價格水平在2023年第二季度開始接近俄烏戰爭前的水平，隨着對實物市場吃緊的擔憂消散，與戰前水平相比，價格水平已基本正常化。然而，挪威大規模的上游維護，以及對澳大利亞罷工威脅導致供應能力緊張的擔憂，推高了2023年第三季度的價格，並給市場帶來了一些波動，儘管水平並不比2022年低得多。這些情況很快得到了解決，儘管10月份中東爆發了軍事衝突，但冬季價格仍保持在較正常的水平。
2023年，TTF每月結算價格平均為13.73美元/MMBtu，同比下降66%以上，較2021年下降4.6%。 同樣，2023年日本韓國馬克（《JKM》）同比下降53%至2023年平均16.13美元/MMBtu。 2023年第四季度的價格也有所下降，TTF平均為13.66美元/MMBtu，JKM為14.97美元/MMBtu，均顯著低於前兩年的水平。 Henry Hub基準測試還
儘管基數較低，但也出現了類似的同比下降。 Henry Hub於二零二三年的平均結算價為2.74美元，較二零二二年歐洲能源危機最嚴重期間的6.64美元/MMBtu下跌約59%。
2023年，美國在平衡全球市場方面發揮了重要作用，出口約8600萬噸液化天然氣，較2022年增長約13%，部分原因是自由港液化天然氣恢復運營。 根據Kpler的數據，我們液化項目的出口總量達到約3000萬噸，佔美國全年出口總量的34%以上。
全球液化天然氣需求較2022年增長約3%，整體市場增加1050萬噸。 儘管亞洲整體需求自2022年以來有所增加，但日本的疲軟主要是由於核能供應改善，以及歐洲（尤其是住宅部門）的天然氣需求持續下降，對市場造成下行壓力，並阻止液化天然氣和天然氣價格上漲。 儘管日本需求下降，同比下降約8%或6百萬噸，但2023年亞洲液化天然氣進口量同比增長約4%，至約263百萬噸。 這一增長主要是由於南亞和東南亞需求同比增長約8.4萬噸/年，以及中國經濟温和反彈，導致中國液化天然氣進口量增長約12%或7.5萬噸/年。 在歐洲，儘管天然氣需求持續下降，但液化天然氣進口量同比持平，因俄羅斯至歐盟的管道流量仍較低，為270億立方米（約1000萬美元）.《BCM》)，同比下降360億立方米或57%。
2023年需要將俄羅斯天然氣置換到歐洲所帶來的市場動態導致長期液化天然氣合同顯著上升，並推動液化天然氣項目FID。 2023年的商業活動繼續在去年的基礎上發展，美國執行的長期SPA年達到約2300萬噸，其中Cheniere的SPA和IPM協議總計約650萬噸。 過去兩年的這種合同勢頭導致2023年美國液化天然氣產能的積極FID達到近4000萬噸/年，我們預計這些合同的一部分將支持我們未來的增長。
儘管俄羅斯-烏克蘭戰爭對全球產生了影響，但我們不認為我們受到戰爭的直接或間接不利影響，因為我們不在俄羅斯開展業務，也不與俄羅斯實體進行商業交易。此外，我們不知道俄羅斯-烏克蘭戰爭或以色列-哈馬斯戰爭對我們的供應鏈有任何具體的直接或間接不利影響。因此，我們相信，我們有能力幫助滿足我們的國際液化天然氣客户日益增長的需求，以克服他們的供應短缺。
經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| (in百萬，單位數據除外） | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 方差 |
| 收入 | | | | | | | | | | | |
| 液化天然氣收入 | | | | | | | $ | 6,991 | | | $ | 11,507 | | | $ | (4,516) | |
| 液化天然氣收入—附屬公司 | | | | | | | 2,475 | | | 4,568 | | | (2,093) | |
| | | | | | | | | | | |
| 再氣化收入 | | | | | | | 135 | | | 1,068 | | | (933) | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他收入 | | | | | | | 63 | | | 63 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 總收入 | | | | | | | 9,664 | | | 17,206 | | | (7,542) | |
| | | | | | | | | | | |
| 營運成本及開支 | | | | | | | | | | | |
| 銷售成本(不包括下面單獨列出的項目) | | | | | | | 2,721 | | | 11,887 | | | (9,166) | |
| 銷售成本-附屬公司 | | | | | | | 22 | | | 213 | | | (191) | |
| | | | | | | | | | | |
| 運維費用 | | | | | | | 879 | | | 757 | | | 122 | |
| 運營和維護費用-附屬公司 | | | | | | | 166 | | | 166 | | | — | |
| 運維費用關聯方 | | | | | | | 62 | | | 72 | | | (10) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 一般和行政費用 | | | | | | | 10 | | | 5 | | | 5 | |
| 一般和行政費用-附屬公司 | | | | | | | 89 | | | 92 | | | (3) | |
| 折舊及攤銷費用 | | | | | | | 672 | | | 634 | | | 38 | |
| 其他 | | | | | | | 6 | | | — | | | 6 | |
| 其他-附屬公司 | | | | | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 總運營成本和費用 | | | | | | | 4,628 | | | 13,826 | | | (9,198) | |
| | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | | | | | | 5,036 | | | 3,380 | | | 1,656 | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | | | | | | | |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | | | | | | | (823) | | | (870) | | | 47 | |
| 債務變更或清償損失 | | | | | | | (6) | | | (33) | | | 27 | |
| 利息和股息收入 | | | | | | | 46 | | | 21 | | | 25 | |
| 其他收入，淨額 | | | | | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他費用合計 | | | | | | | (782) | | | (882) | | | 100 | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | | $ | 4,254 | | | $ | 2,498 | | | $ | 1,756 | |
| | | | | | | | | | | |
普通單位的基本和攤薄淨收入 | | | | | | | $ | 6.95 | | | $ | 3.27 | | | $ | 3.68 | |
| | | | | | | | | | | |
從液化項目中獲得的認可和認可
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | 方差 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 裝載並確認為收入的液化天然氣量（以TBtu計） | | | | | | | 1,536 | | | 1,520 | | | | | 16 | | | | | |
淨收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度淨收入增加18億美元，主要歸因於32億美元的有利差異， 公平值變動及衍生工具結算。 在截至2023年12月31日的年度，我們確認了18億美元的收益， 由於與Touricity Oil Marketing Corp.簽訂的IPM協議的公允價值發生非現金有利變化（ “旅遊IPM協議”由於國際天然氣價格波動較低及國際遠期商品曲線下跌，相比之下，截至2022年12月31日止年度，Corpus Christi液化階段III，LLC（「覆銅板第三階段」）於2022年3月。 轉讓後的2022年虧損主要歸因於SPL的信貸風險狀況較CCL Stage III較低，導致衍生負債較高，因為SPL自身不履約風險降低以及國際遠期商品曲線的變動。 截至2023年12月31日至2022年12月31日止年度，液化天然氣收入（扣除銷售成本及不包括上述衍生工具影響）減少4. 92億美元，此乃由於交付液化天然氣的利潤率下降所致。 其餘抵銷差異主要由於我們的再氣化收入減少，主要由於我們的一項TUA協議於二零二二年十二月提前終止。
以下是按項目分列的淨收入差異的主要驅動因素的補充討論：
收入
截至2023年12月31日至2022年12月31日止年度的收入減少75億美元，主要歸因於：
•收入減少67億美元，由於Henry Hub定價降低，每MMBtu定價降低；
•再氣化收入減少9.33億美元，原因是加速確認與2022年12月終止一項TUA協議相關的收入。 看到 注13--收入有關終止協議的其他資料，請參閲我們的綜合財務報表附註。
營運成本及開支
截至2023年12月31日至2022年12月31日止年度的經營成本及開支減少92億美元，主要歸因於：
•銷售成本減少61億美元，不包括下文所述衍生產品變動的影響，主要是由於美國天然氣價格下跌導致天然氣原料成本減少60億美元；
•32億美元來自公允價值變動和衍生品結算的有利差異計入銷售成本，由截至2022年12月31日止年度的12億美元虧損轉為截至2023年12月31日止年度的21億美元收益，主要是由於國際天然氣價格下跌導致我們與這些價格掛鈎的商品衍生品公允價值的非現金有利變化，具體與旅遊IPM協議相關，如上文所述， 淨收入。
影響我們經營結果的重要因素
以下是影響我們運營結果的重要因素。
衍生工具的損益
衍生工具用於管理我們面對的商品相關營銷及價格風險，並於綜合財務報表按公平值呈報。 就與我們的IPM協議相關的商品衍生工具而言，經濟對衝的相關液化天然氣銷售按應計會計法入賬，據此，預期來自未來液化天然氣銷售的收入僅於相關交易交付或實現時確認。 儘管經營意圖隨時間減輕風險，但按公平值確認衍生工具具有確認與未來期間風險有關的收益或虧損的效果，且鑑於我們若干衍生工具合約的大量、長期及價格基準波動，使用衍生工具可能導致我們的經營業績因市場定價變動而持續波動，交易對手信貸風險及其他可能超出我們控制範圍的相關因素。 例如描述於 附註8—導數
儀器根據我們的綜合財務報表附註，液化供應衍生工具的公允價值包括與若干合約不確定性有關的市場參與者假設，包括有關交付點市場信息的可用性，這可能需要未來基礎設施的發展，以及滿足合約事件或事態以及交付開始的時間。 倘及當該等不確定性得到解決時，我們可能會確認對我們的經營業績可能屬重大的按公允價值計入盈利的變動。
委託裝運貨物
在列車基本完工之前，出售該列車調試貨物所收到的金額與正在進行的LNG終端建設相抵消，因為這些金額是在該列車建設的測試階段賺取或裝載的。 截至2022年12月31日止年度，我們因出售液化項目6號列車的調試貨物而實現LNG終端成本抵銷1. 48億元，相當於13噸熱當量。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，我們並無任何委託貨物。
流動性與資本資源
以下資料描述我們產生及獲取足夠現金以滿足我們短期及長期需求的能力。 短期內，我們預期使用經營現金流量及可用流動資金（包括現金及現金等價物、受限制現金及現金等價物以及信貸額度下的可用承擔）滿足我們的現金需求。 此外，我們預期通過使用經營現金流及其他未來潛在流動資金來源（可能包括我們或我們的附屬公司的債務發行及我們的股權發行）來滿足我們的長期現金需求。 下表概述了我們的可用流動資金（百萬美元）。 下文討論未來流動資金的重大來源。
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| 2023年12月31日 |
| | | |
| | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 575 | | | |
為液化項目指定的受限現金和現金等價物 | 56 | | | |
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| 我們信貸安排下的可用承諾額(1)： | | | |
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SPL循環信貸安排 | 720 | | | |
循環信貸安排 | 1,000 | | | |
| | | |
| 我們的信貸安排下的可用承諾額 | 1,720 | | | |
| | | |
| 總可用流動資金 | $ | 2,351 | | | |
(1)可用承諾額是指截至2023年12月31日的總承諾額減去未償還貸款和在我們每個信貸安排下籤發的信用證。看見附註11--債務關於我們的信貸安排和其他債務工具的更多信息，請參閲我們的綜合財務報表附註。
我們在2023年12月31日之後的流動資金狀況將取決於未來的流動資金來源和未來的現金需求，這一點在標題中進一步討論。流動性的未來來源和用途.
雖然我們的現金來源和用途從綜合的角度介紹如下，但我們和我們的子公司SPL採用獨立的資本結構運營。SPL執行的債務工具的某些限制限制了其分配現金的能力，包括：
•根據某些債務協議，SPL被要求將收到的所有現金存入受限現金和現金等價物賬户。此類現金的使用或提取僅限於支付與液化項目有關的債務和其他限制性付款。此外，SPL的運營成本由Cheniere的子公司根據關聯協議進行管理，這可能需要SPL向各自的關聯公司預付現金；以及
•除非滿足具體要求，否則SPL在支付包括分配在內的某些款項的能力方面受到其某些債務協議中包含的肯定和否定公約的限制。
儘管有上述限制，我們相信仍有足夠的靈活性，使每個獨立的資本結構能夠滿足其目前預期的現金需求。SPL的流動性來源主要是為現金提供資金
SPLNG提供的流動資金，以及任何不受限制的剩餘流動資金，均可用於使CQP能夠滿足其現金需求。
補充擔保人信息
2033年CQP優先債券由我們現時及未來的附屬公司共同及各別擔保，該等附屬公司為CQP循環信貸安排及2029年到期的15億元4.500釐優先債券、2031年到期的15億元4.000釐優先債券及2032年到期的3.25釐優先債券(連同2033年CQP優先債券、“CQP高級筆記”)由我們除SPL以外的每一家子公司共同和各自擔保，並在其擔保的某些條件的限制下，Sabine Pass LP(每個A“擔保人”總體而言，“CQP擔保人”).
CQP擔保人的擔保是完全和無條件的，但須遵守某些解除條款，包括(1)出售、處置或轉移(通過合併、合併或其他方式)CQP擔保人的股本或全部或幾乎所有資產，(2)擔保人清算或解散，(3)擔保人從另一擔保中解除，從而產生其對CQP優先票據的擔保，以及(4)在法律上失敗或清償和解除管轄CQP優先票據的契約下的義務。如果本行未能支付本金或利息，無論是在CQP高級票據到期時，還是通過聲明贖回或其他方式，CQP擔保人可能會被提起法律訴訟，以強制執行擔保。
CQP優先票據持有人對CQP擔保人的權利可能受到美國破產法或州欺詐性轉讓或轉讓法的限制。每個擔保都包含一項條款，旨在將擔保人的責任限制在其可能產生的最大金額內，而不會導致其擔保項下的義務根據美國聯邦或州法律被視為欺詐性轉讓或轉讓。然而，不能保證法院將採用什麼標準來確定CQP擔保人的最高法律責任。此外，這一規定可能不能有效地保護擔保不會根據欺詐性的轉讓法而被撤銷。有一種可能是整個擔保被撤銷，在這種情況下，整個責任可能被消滅。
下表包括CQP(CQP)的財務信息摘要《家長髮行者》)和CQP擔保人(連同父母髮卡人、“債務人集團”)合併的基礎上。在SPL和Sabine Pass LP(與SPL、“非擔保人”)，它們目前不是債務人集團的成員，已被排除在外。債務人集團內各實體之間的公司間結餘和交易已註銷。儘管債務人集團的債權人對非擔保人沒有債權，但債務人集團在非擔保人破產、清算或重組時，因其對非擔保人的投資，可以獲得非擔保人的資產。然而，對非擔保人資產的此類債權將排在非擔保人債權人(包括貿易債權人)的任何債權之後。
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| 彙總資產負債表(單位：百萬) | | 十二月三十一日， |
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| | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 575 | | | $ | 904 | |
| 應收非擔保人賬款 | | 55 | | | 55 | |
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| 其他流動資產 | | 39 | | | 40 | |
| 流動資產—附屬公司 | | 86 | | | 171 | |
| 無擔保人流動資產 | | 1 | | | — | |
| 流動資產總額 | | 756 | | | 1,170 | |
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| 財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額 | | 2,915 | | | 2,946 | |
| 其他非流動資產，淨額 | | 110 | | | 109 | |
| 總資產 | | $ | 3,781 | | | $ | 4,225 | |
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| 負債 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 由於附屬公司 | | $ | 121 | | | $ | 193 | |
| 來自非擔保人的遞延收入 | | 3 | | | 24 | |
| | | | |
| 其他流動負債 | | 177 | | | 95 | |
| 來自非擔保人的其他流動負債 | | — | | | 2 | |
| 流動負債總額 | | 301 | | | 314 | |
| | | | |
| 長期債務，扣除溢價、貼現和債務發行成本 | | 5,542 | | | 4,159 | |
| 融資租賃負債 | | 14 | | | 18 | |
| 其他非流動負債 | | 67 | | | 78 | |
| 非流動負債—附屬公司 | | 18 | | | 18 | |
| 總負債 | | $ | 5,942 | | | $ | 4,587 | |
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| 損益表摘要(單位：百萬) | | 截至2023年12月31日的年度 |
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| 收入 | | $ | 199 | |
來自非擔保人的收入 | | 549 | |
| 總收入 | | 748 | |
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| 營運成本及開支 | | 247 | |
| 運營成本和費用-附屬公司 | | 188 | |
營運成本及開支--非擔保人 | | 12 | |
| 總運營成本和費用 | | 447 | |
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| 營業收入 | | 301 | |
| 淨收入 | | 105 | |
流動性的未來來源和用途
以下對我們未來流動性來源和使用的討論包括反映管理層的假設以及截至2023年12月31日的當前已知市場狀況和其他因素的估計。估計數不能保證未來的業績，實際結果可能會因本年度報告中所述的各種因素而大不相同。
執行spa下的未來流動資金來源
如中所述項目1.和2.業務和物業，我們的長期客户安排構成了我們業務的基礎，併為我們提供了大量、穩定、長期的現金流。我們未來幾乎所有的收入都是根據SPA簽訂的，因為這些合同中的許多都是長期的，根據合同，我們有權在這些合同下獲得尚未被確認為收入的重大未來對價。在大多數情況下，這一未來的考慮在法律上還沒有到期給我們，截至2023年12月31日，也沒有反映在我們的綜合資產負債表上。此外，如下文更具體討論的那樣，這一未來考慮的很大一部分會受到變異性的影響。我們預計，這一對價將用於滿足未來的流動性需求。下表彙總了我們對截至2023年12月31日將從已執行的SPA獲得的未來重要流動性來源的估計(以十億計)：
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| | | 按期間分列的已執行SPA項下的估計收入(1)(2) |
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| | | 2024 | | 2025 - 2028 | | 此後 | | 總計 |
| 液化天然氣收入(固定費用) | | $ | 3.9 | | | $ | 14.1 | | | $ | 31.0 | | | $ | 49.0 | |
| | | | | | | | |
| 液化天然氣收入(可變費用)(3) | | 5.1 | | | 24.4 | | | 60.1 | | | 89.6 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| 總計 | | $ | 9.0 | | | $ | 38.5 | | | $ | 91.1 | | | $ | 138.6 | |
(1)截至2023年12月31日生效的協議，其條款取決於項目里程碑日期，是基於截至2023年12月31日的估計日期。根據公認會計原則確認收入的時間可能與現金收入不一致，儘管我們不認為時間差異是實質性的。我們可以簽訂液化天然氣銷售合同，條件是雙方一方或雙方達到某些里程碑，例如在特定的液化列車上達到FID，獲得融資或實現列車和任何相關設施的基本完工。當這些條件被認為有可能得到滿足時，這些合同就包括在上述收入中。
(2)液化天然氣收入（包括來自聯營公司的14億美元和76億美元的固定費用和可變費用）不包括原預期期限為一年或以下的合同收入。固定費用是指在某些情況下，無論客户是否行使其合同權利不根據合同接收液化天然氣貨物，均應支付給我們的費用。 可變費用僅可就交付的液化天然氣貨物收取。
(3)液化天然氣收入（可變費用，包括附屬公司）反映了客户選擇接收根據合同提供的所有貨物的假設。 LNG收入（可變費用，包括附屬公司）基於截至2023年12月31日的估計遠期價格和基差。 我們與客户的許多SPA安排的定價結構包含每MMBtu液化天然氣的可變費用，一般等於Henry Hub的115%，在交付時支付，因此限制了我們未來天然氣價格上漲的淨風險。
通過我們的SPA和IPM協議，我們已承包液化項目預計總產量的約85%，截至2023年12月31日，加權平均剩餘壽命約為14年，不包括合同規定的額外液化容量超出目前正在建設或運營的容量。 大部分合同產能由SPL與第三方執行的固定價格長期SPA組成，以銷售液化項目的液化天然氣。 根據SPA，客户按離岸價（在Sabine Pass LNG碼頭交付給客户）購買LNG，價格一般包括每MMBtu LNG固定費用（其中一部分費用可按通脹每年調整），加上每MMBtu LNG的浮動費用，一般相等於Henry Hub的115%。 若干客户可選擇取消或暫停交付液化天然氣貨物，並須事先通知各有關協議所規限，在此情況下，客户仍須就因取消或暫停而未能交付的合約數量支付固定費用。 我們的特別服務協議項下的可變費用的規模一般旨在支付購買天然氣、運輸及為生產根據各有關特別服務協議出售的液化天然氣所消耗的液化燃料的成本。 總而言之，由第三方SPA客户支付的年度固定費用部分約為34億美元。 我們的長期SPA客户由信譽良好的交易對手組成，具有平均信用評級
標普全球評級、穆迪和惠譽分別為A、A2和A。 關於SPA下的收入的討論，請參見 注13--收入我們的合併財務報表附註。
除上文所述的第三方SPA外，SPL已根據SPA及書面協議與Cheniere Marketing簽訂協議，價格相當於Henry Hub的115%，另加固定費用，惟與IPM協議相關的SPA除外，其定價與國際天然氣價格掛鈎。
於2020年8月，我們與Cheniere的附屬公司訂立安排，以在有限情況下提供可能履行對液化天然氣買家的承諾的能力，以防某些條件影響Sabine Pass或Corpus Christi液化設施的運營。 該等貨物的採購價為（i）適用天然氣原料採購價的115%或（ii）美國墨西哥灣沿岸液化天然氣市場價，以較高者為準。
未來更多的流動性來源
再氣化收入
SPLNG與TotalEnergy簽訂了一項長期的第三方TUA，根據該協議，TotalEnergy每年需要支付約1.25億美元的固定費用，無論它是否使用其保留的再氣化能力。SPL與TotalEnergy簽訂了部分TUA分配協議，根據該協議，SPL獲得了TotalEnergy與SPLNG的TUA項下提供的幾乎所有TotalEnergy的能力和其他服務。儘管TotalEnergie和SPL之間有任何安排，TotalEnergie需要向SPLNG支付的款項將繼續由TotalEnergy根據其TUA向SPLNG支付，我們繼續將從TotalEnergie收到的付款確認為收入。根據這一部分TUA轉讓協議，SPL向TotalEnergy支付的成本在運營和維護費用中確認。關於部分TUA分配和SPLNG在TUA協議下的收入的全面討論可在注13--收入我們的合併財務報表附註。
信貸安排下的可用承擔額
截至2023年12月31日，我們的信貸額度下有17億美元的可用承諾，詳情見上文概述我們可用流動性的表格，惟須遵守適用的契約，以滿足潛在的流動性需求。 我們的信貸額度於二零二八年到期。
受財務約束的增長
我們在Sabine Pass液化天然氣碼頭的重要土地位置提供潛在的發展和投資機會，以進一步擴大液化能力，在鄰近管道基礎設施和資源的戰略位置。 於2023年5月，CQP的若干附屬公司根據《國家環境政策法》就SPL擴建項目向FERC進行備案前審查。 發展這些地點或其他項目，包括支持天然氣供應和液化天然氣需求的基礎設施項目，將需要（其中包括）可接受的商業和融資安排，然後我們才能作出積極的FID。
已執行合同項下業務和資本支出的未來現金需求
我們承諾根據我們的若干合約為經營及資本開支作出未來現金支付。 下表概述截至2023年12月31日，我們根據已執行合約對與核心業務有關的業務的重大現金需求的估計（以十億美元計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期間分列的已執行合同的估計應付款項(1) |
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| | | 2024 | | 2025 - 2028 | | 此後 | | 總計 |
| 購買義務(2)： | | | | | | | | |
| 天然氣供應協議(三) | | $ | 3.5 | | | $ | 10.0 | | | $ | 5.2 | | | $ | 18.7 | |
| 天然氣運輸和儲存服務協議(四) | | 0.3 | | | 0.9 | | | 2.3 | | | 3.5 | |
| 其他購買義務（5） | | 0.2 | | | 0.9 | | | 1.1 | | | 2.2 | |
| 租賃（6） | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 4.0 | | | $ | 11.9 | | | $ | 8.7 | | | $ | 24.6 | |
(1)截至2023年12月31日生效的協議條款取決於項目里程碑日期，乃基於截至2023年12月31日的估計日期。
(2)採購義務包括可強制執行和具有法律約束力的採購貨物或服務協議，並規定將採購的固定或最低數量。 我們包括我們擁有提前終止選擇權的合約，如果該選擇權目前預期不會被行使。 我們將包括尚未達成合約條件的合約（倘目前預期已達成）。
(3)天然氣供應協議的定價乃根據截至2023年12月31日的估計遠期價格及基差計算。 我們IPM協議的定價基於全球天然氣市場價格減去固定液化費和我們產生的某些成本。 包括合同條件未得到滿足的天然氣供應協議項下的8億美元。
(4)包括根據天然氣運輸和儲存服務協議對關聯方的2億美元採購義務。
(5)包括根據服務協議對關聯公司的12億美元購買義務，以及根據SPL與TotalEnergies天然氣和電力北美公司的部分TUA轉讓協議支付的款項。（“總能量”），正如在 注13--收入我們的財務報表附註
(6)包括經營租賃及融資租賃項下的付款。 我們的若干租賃亦包含可變付款（例如通脹），惟合約條款規定實際上不可避免的實質固定付款則不在上文。 可由吾等全權酌情行使之續期購股權期間之付款僅在相信該購股權合理確定獲行使之情況下計入。
天然氣供應、運輸和儲存服務協議
我們已透過長期天然氣供應協議（包括IPM協議）獲取液化項目的天然氣原料。 根據我們的IPM協議，我們根據全球天然氣市場價格減去固定液化費和我們產生的某些成本支付天然氣原料費用。 雖然我們的IPM協議就會計目的而言並非收入合約，但IPM協議項下購買天然氣的付款結構產生一個"收即付"式的固定液化費，假設由天然氣原料生產的液化天然氣隨後以與購買天然氣原料所支付的全球天然氣市場價格相若的價格出售。
截至2023年12月31日，我們已獲得約77%的天然氣供應，以支持液化項目於2024年的總預測產能。 2024年以後，天然氣供應佔預測產能的百分比有所下降。 天然氣供應通常以指數定價基礎加上固定費用為基礎，所有權轉讓在收到商品後進行。 的進一步説明 液化天然氣收入我們與客户的SPA安排的定價結構通常包含每MMBtu液化天然氣的可變費用，一般等於Henry Hub交付時支付，因此限制了我們未來天然氣價格上漲的淨風險。 包括目前被認為很可能達成的未達成合約條件的合約金額，且不包括截至2023年12月31日仍不確定採取的延期選擇權，我們已通過剩餘固定年期最長約14年的協議獲得最多5，169 TB tu的天然氣原料。 一
關於我們的天然氣供應和IPM協議的討論，可以在 附註8-衍生工具我們的合併財務報表附註。
為確保我們能夠將天然氣原料輸送至Sabine Pass LNG終端，我們已簽訂固定管道運輸和其他協議，以確保第三方州際和州內管道公司的固定管道運輸能力。 我們亦已與第三方訂立穩固的儲存服務協議，以協助管理液化項目的天然氣需求變動。
資本支出
雖然我們目前沒有任何重大的資本開支，但我們預計將持續產生資本開支，以維護我們的設施和其他資產，以及優化我們的現有資產和購買旨在提高我們生產能力的新資產。 看到 受財務約束的增長部分，以供進一步討論。
租契
我們已就拖船及土地的使用訂立租約。 關於我們的租賃義務的討論可以在 附註12-租契我們的合併財務報表附註。
運營和資本支出的額外未來現金需求
業務服務
我們依靠我們的普通合作伙伴來管理Sabine Pass液化天然氣終端的開發、建設、運營和維護的所有方面，並開展我們的業務。 由於我們的普通合夥人沒有僱員，其依賴Cheniere的附屬公司提供必要的人員以履行其對我們、SPLNG、SPL和CTPL的管理義務。 截至2023年12月31日，Cheniere及其子公司共有1，605名全職員工，其中501名直接支持Sabine Pass LNG終端運營的員工。 看到 附註14--關聯方交易本集團的綜合財務報表附註，以討論向本集團、SPLNG、SPL及CTPL提供一般及行政服務所依據的服務協議。
受財務約束的增長
我們在Sabine Pass液化天然氣碼頭的重要土地位置提供潛在的發展和投資機會，以進一步擴大液化能力，在鄰近管道基礎設施和資源的戰略位置。 於2023年5月，我們的若干附屬公司根據《國家環境政策法》就SPL擴建項目向聯邦能源監督委員會進行了備案前審查程序，而於2023年4月，我們的其中一間附屬公司與Bechtel Energy Inc.簽訂了一份合同。提供項目的前端工程和設計工作。 我們預計SPL擴建項目和Sabine Pass LNG終端的任何進一步擴建將增加現金需求，以支持擴大運營，儘管擴建的目的可能是利用共享基礎設施，以減少任何潛在擴建的增量成本。
已執行合同項下融資的未來現金需求
我們承諾根據我們的某些合同支付未來的現金融資。下表彙總了我們對截至2023年12月31日已執行合同項下融資的重大現金需求的估計(以十億計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期間分列的已執行合同的估計應付款項(1) |
| | | | | | | | |
| | | 2024 | | 2025 - 2028 | | 此後 | | 總計 |
| 債務 | | $ | 0.3 | | | $ | 6.7 | | | $ | 9.0 | | | $ | 16.0 | |
| 利息支付 | | 0.9 | | | 2.2 | | | 1.2 | | | 4.3 | |
| 總計 | | $ | 1.2 | | | $ | 8.9 | | | $ | 10.2 | | | $ | 20.3 | |
(1)債務和利息的支付基於總債務餘額、預定的合同到期日以及截至2023年12月31日生效的固定或估計遠期利率。債務和利息支付不包括我們可能在合同到期之前進行的回購、償還和退休。
債務
截至2023年12月31日，我們的債務綜合體包括未償還本金餘額總額為160億美元的優先票據和無未償還貸款餘額的信貸融資。 截至2023年12月31日，我們及SPL均遵守有關彼等各自債務協議的所有契諾。 有關我們的債務義務的進一步討論，包括這些安排所施加的限制，可在 附註11--債務我們的合併財務報表附註。
利息
截至2023年12月31日，我們的優先票據加權平均合約利率為4. 83%。 我們的信貸融資項下的借貸與SOFR掛鈎。 我們的信貸融資項下的未提取承諾須繳納0.075%至0.300%的承諾費用，但可根據適用實體的信貸評級而變動。 根據我們的信貸額度發出的信用證須繳納1. 00%至2. 00%的信用證費用，但可根據適用實體的信貸評級而有所變動。 截至2023年12月31日，我們的信貸額度已發出信用證總額為2. 8億美元。
融資的額外未來現金需求
CQP分佈
我們的合夥協議要求，在每個季度結束後的45天內，我們分配所有可用現金，根據合夥協議的定義，包括季度結束時手頭現金減去普通合夥人設立的任何儲備金。 迄今已付之所有分派均由累計經營盈餘作出。
配資計劃
於二零二二年九月，Cheniere董事會批准經修訂的長期資本分配計劃，該計劃可能涉及於公開市場或其他方式償還、贖回或回購債務，包括CQP及SPL的優先票據。
現金的來源和用途
下表彙總了我們的現金、現金等價物以及受限現金和現金等價物的來源和用途(單位：百萬)。該表按收付實現制列示資本支出；因此，這些數額不同於本報告其他部分提及的資本支出數額，包括應計費用。對這些項目的其他討論如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | |
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| 經營活動提供的淨現金 | $ | 3,109 | | | $ | 4,149 | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (227) | | | (451) | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (3,247) | | | (3,676) | | | |
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現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增(減) | $ | (365) | | | $ | 22 | | | |
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營運現金流
兩個期間之間的10億美元減少主要是由於Henry Hub定價下降導致每MMBtu定價降低，導致銷售LNG貨物的現金收入減少，以及再氣化費用。 這一減少部分被天然氣原料現金流出減少所抵消，主要是由於美國天然氣價格下跌。
投資現金流
截至2023年12月31日止年度，物業、廠房及設備的現金流出主要與優化及其他場地改善項目有關。 截至2022年12月31日止年度，物業、廠房及設備的現金流出主要與液化項目6號列車的建築成本有關，該項目已於2022年2月4日大致完工。
融資現金流
下表彙總了我們的融資活動(單位：百萬)：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 |
| 發行債務的收益 | | $ | 1,397 | | | $ | 559 | |
| 債務的贖回和償還 | | (1,700) | | | (1,560) | |
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| 分配 | | (2,907) | | | (2,635) | |
| 其他 | | (37) | | | (40) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | | $ | (3,247) | | | $ | (3,676) | |
債務活動
截至2023年12月31日止年度，我們發行本金總額為14億元的2033年CQP優先票據，所得款項連同手頭現金用於贖回14億元的2024年SPL優先票據。 此外，截至2023年12月31日止年度，SPL於公開市場購買2億美元的2024年SPL優先票據，並贖回額外1億美元的2024年SPL優先票據，僅剩下3億美元的2024年到期債務有待償還。
基金單位持有人現金分派
我們的合夥協議要求，在每個季度結束後的45天內，我們分配所有可用現金（如合夥協議中的定義）。 我們的可用現金是我們在一個季度末的手頭現金減去我們的普通合夥人建立的任何準備金。 迄今已付之所有分派均由累計經營盈餘作出。
以下為我們於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度支付的分派概要：
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| | | | | | | | 分配總額（百萬） |
| 支付日期 | | 經銷所涵蓋的期間 | | 按共同單位分配 | | | | 公共單位 | | | | 普通合夥人單位 | | 激勵性分配權利 |
| 2023年11月14日 | | 2023年7月1日-9月30日 | | $ | 1.030 | | | | | $ | 499 | | | | | $ | 14 | | | $ | 201 | |
| 2023年8月14日 | | 2023年4月1日-6月30日 | | 1.030 | | | | | 499 | | | | | 14 | | | 201 | |
| 2023年5月15日 | | 2023年1月1日-3月31日 | | 1.030 | | | | | 499 | | | | | 14 | | | 201 | |
| 2023年2月14日 | | 2022年10月1日-12月31日 | | 1.070 | | | | | 518 | | | | | 15 | | | 220 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年11月14日 | | 2022年7月1日-9月30日 | | $ | 1.070 | | | | | $ | 518 | | | | | $ | 15 | | | $ | 220 | |
| 2022年8月12日 | | 2022年4月1日-6月30日 | | 1.060 | | | | | 513 | | | | | 15 | | | 215 | |
| 2022年5月13日 | | 2022年1月1日-3月31日 | | 1.050 | | | | | 508 | | | | | 15 | | | 210 | |
| 2022年2月14日 | | 2021年10月1日-12月31日 | | 0.700 | | | | | 339 | | | | | 8 | | | 47 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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此外，拖船服務公司還分配了1300萬美元和1200萬美元， 於截至2023年及2022年12月31日止年度，根據其碼頭海運服務協議，分別向Cheniere碼頭出售，該等權益被確認為向我們的普通合夥人權益持有人分派的一部分。
於2024年1月26日，就2023年第四季度而言，我們宣佈向截至2024年2月7日的記錄基金單位持有人派發每普通單位1.035美元的現金，並於2024年2月14日支付相關普通合夥人派發。 這些分配包括每單位0.775美元的基數和每單位0.260美元的可變數額。
關鍵會計估算摘要
根據公認會計原則編制我們的綜合財務報表需要管理層作出若干估計和假設，這些估計和假設會影響綜合財務報表及隨附附註中所呈報的金額。 管理層定期評估其估計及相關假設，包括與衍生工具估值有關者。 事實及情況或額外資料變動可能導致修訂估計，而實際結果可能與該等估計不同。 管理層認為以下為涉及重大判斷之最關鍵會計估計。
第三級實物液化供應衍生產品的公允價值
我們所有的衍生工具均按公允價值記錄，詳見附註3--主要會計政策摘要合併財務報表附註。 我們根據自願交易方之間可交換衍生工具的價值，通過盈利記錄衍生工具公允價值的變動。 我們的實物液化供應衍生合約的估值通常通過使用內部模型進行，該模型包括代表第三級公允價值計量的重大不可觀察輸入數據，詳情見 附註3--主要會計政策摘要合併財務報表附註。 倘無法獲得可觀察數據，則會考慮市場參與者在評估資產或負債時可能使用的假設。 就使用期權定價模式估值而言，吾等認為不可觀察期間能源單位的未來價格為估計公允價值淨額的重大不可觀察輸入數據。 在估計能源單位的未來價格時，我們利用可用的市場數據對與商品指數流動性和波動性有關的市場風險作出判斷。 事實及情況或額外資料的變動可能導致修訂估計及判斷，而實際結果可能與該等估計及判斷不同。 我們根據觀察到的歷史結算全球液化天然氣市場定價或公認的全球液化天然氣市場定價代理以及結算國內天然氣定價得出波動性假設。 該等波動性假設亦考慮截至結算日，該等指數的可觀察遠期曲線數據，以及不斷演變的可用行業數據及獨立研究。 在制定波動性假設時，我們承認全球液化天然氣行業固有地受到各種事件的影響，如計劃外供應限制、地緣政治事件、異常氣候事件（包括乾旱和歷史標準異常温和）、冬季和夏季，以及對全球能源基礎設施的真實或威脅破壞性運營影響。 我們目前對波動性的估計並不排除其他罕見事件的影響，除非我們相信市場參與者會因為他們聲稱這些事件是我們公司特有的，並被視為在我們的控制範圍內而排除這些事件。
我們的公平值估計包括有關適用合約不確定性的以市場參與者為基礎的假設，包括有關交付點的市場資料的可用性，以及滿足合約事件或事態及交付開始的時間。 倘及當該等不確定性得到解決時，我們可能會確認對我們的經營業績可能屬重大的按公允價值計入盈利的變動。
此外，由於不可觀察期或流動性有限，某些實物液化供應衍生品的估值需要在估計相關遠期商品曲線時做出重大判斷。這樣的估值更容易受到變化性的影響，尤其是在市場動盪的時候。以下為按內部模型計入截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的重大不可觀察投入(以百萬計)的工具估值的公允價值變動，該等內部模型完全由實物液化供應衍生工具組成。所顯示的公允價值變動僅限於在每個相應期間結束時仍持有的票據。
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 |
與期末仍持有的票據有關的公允價值的有利(不利)變化 | | $ | 1,318 | | | $ | (1,032) | |
於兩個年度末持有的工具的公允價值變動主要歸因於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內，我們的IPM協議的估計及可見遠期國際液化天然氣商品價格出現重大差異。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們綜合資產負債表中確認的3級衍生品的估計公允價值分別為17億美元和37億美元，全部由實物液化供應衍生品組成。
我們衍生工具的最終公允價值是不確定的，我們相信估計公允價值在不久的將來可能會發生重大變化，特別是考慮到本年度的波動水平，這與大宗商品價格有關。看見第7A項。關於市場風險的定量和定性披露以進一步分析我們衍生工具的公允價值對標的價格假設變化的敏感性。
最新會計準則
有關最近發佈的會計準則的摘要，請參閲附註3--主要會計政策摘要我們的合併財務報表附註。
第(7A)項包括關於市場風險的定量和定性披露。
營銷與交易商品價格風險
SPL擁有商品衍生品，包括液化項目運營的天然氣供應合同(The“液化供應衍生品”)。為了測試液化供應衍生產品的公允價值對基礎商品價格變化的敏感性，管理層模擬了每個交付地點天然氣商品價格10%的變化，如下所示(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 公允價值 | | 公允價值變動 | | 公允價值 | | 公允價值變動 |
液化供應衍生產品 | $ | (1,657) | | | $ | 362 | | | $ | (3,741) | | | $ | 565 | |
看見附註8-衍生工具有關我們的衍生工具的更多詳情，請參閲我們的綜合財務報表附註。
目錄表
第8項：財務報表及補充數據
合併財務報表索引
Cheniere Energy Partners，L.P.
| | | | | |
管理層給Cheniere Energy Partners，L.P.單位持有人的報告 | 48 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 49 |
合併損益表 | 53 |
合併資產負債表 | 54 |
合併合夥人權益報表(虧損) | 55 |
合併現金流量表 | 56 |
合併財務報表附註 | 57 |
注1--業務的組織和性質 | 57 |
附註2-單位持有人權益 | 57 |
附註3--主要會計政策摘要 | 58 |
附註4—受限制現金及現金等價物 | 62 |
附註5—貿易及其他應收賬款，扣除當期預期信貸損失 | 62 |
附註6—存貨 | 63 |
附註7—不動產、廠房及設備（扣除累計折舊） | 63 |
附註8-衍生工具 | 64 |
附註9—其他非流動資產淨額 | 67 |
附註10--應計負債 | 68 |
附註11--債務 | 68 |
附註12-租契 | 71 |
注13--收入 | 72 |
附註14--關聯方交易 | 76 |
説明15—每個共同單位淨收入 | 78 |
附註16—承付款及意外開支 | 79 |
注17—客户集中度 | 81 |
附註18—補充現金流量資料 | 81 |
| |
| |
管理層致Cheniere Energy Partners，L.P.非股東的報告
管理層關於財務報告內部控制的報告
作為管理層，吾等負責建立及維持對Cheniere Energy Partners，L.P.（Cheniere Partners）及其附屬公司。 為了按照2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第404條的要求，評估財務報告內部控制的有效性，我們進行了一項評估，包括使用以下標準進行測試： 內部控制--綜合框架(2013)特雷德威委員會贊助組織委員會發出(“COSO”）. Cheniere Partners的財務報告內部控制制度旨在合理保證財務報告的可靠性，並根據美利堅合眾國公認的會計原則為外部目的編制財務報表。 由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述，即使被確定為有效的，也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。
根據我們的評估，我們得出的結論是，Cheniere Partners根據以下標準對截至2023年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制， 內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
Cheniere Partners的獨立註冊公共會計師事務所KPMG LLP已就Cheniere Partners截至2023年12月31日的財務報告內部控制發佈了審計報告，該審計報告載於本10—K表中。
管理人員的證書
Cheniere Partners普通合夥人的首席執行官和首席財務官根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》要求的證書已作為附件31和32列入Cheniere Partners表格10—K。
| | | | | |
| Cheniere Energy Partners，L.P. |
| | |
| 發信人： | 切尼埃能源合作伙伴GP，有限責任公司， |
| | 其普通合夥人 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 發信人： | /S/傑克·A·福斯科 | | 發信人： | /發稿S/扎克·戴維斯 |
| | 傑克·A·福斯科 | | | 扎克·戴維斯 |
| | 總裁與首席執行官
(首席行政主任) | | | 常務副總裁兼首席財務官
(首席財務官) |
獨立註冊會計師事務所報告
致Cheniere Energy Partners，L.P.和
Cheniere Energy Partners GP，LLC董事會
Cheniere Energy Partners，L.P.：
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Cheniere Energy Partners，L.P.及其附屬公司的合併資產負債表，（合夥企業）截至2023年和2022年12月31日，截至2023年12月31日的三年期內各年度的相關合並收益表，合夥人權益（赤字）和現金流量表，及相關附註及財務報表附表一（統稱為綜合財務報表）。 我們認為，綜合財務報表在所有重大方面公允列報了合夥企業於2023年及2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日止三年期間各年度的經營成果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了合夥企業截至2023年12月31日的財務報告內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)該報告由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布，我們2024年2月21日的報告對夥伴關係財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由夥伴關係管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對該等綜合財務報表發表意見。 我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須獨立於合夥企業。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
第三級液化供應衍生產品的公允價值
如綜合財務報表附註3和附註8所述，截至2023年12月31日，合夥企業記錄的3級液化供應衍生工具的公允價值為16.76億美元，其中包括IPM協議的公允價值。IPM協議是液化天然氣設施運營的天然氣供應合同。IPM協議的公允價值是使用包括期權定價模型在內的內部模型來制定的。這些模型納入了大量不可觀測的輸入，包括不可觀測時期的能源單位未來價格和波動性。
我們認為對某些IPM協議的3級液化供應衍生品的公允價值的評估是一項關鍵的審計事項。具體地説，需要複雜的審計師判斷和專門技能和知識來評估期權定價模型的適當性和適用性，以及對不可觀測時期和波動期間能源單位未來價格的假設。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與液化供應衍生品估值相關的某些內部控制的設計和運行效果，包括某些IPM協議下的內部控制。這包括與期權定價模型的適當性和適用有關的控制，以及對不可觀測時期和波動期間能源單位未來價格的假設的評估。我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們通過以下方式協助測試管理層制定某些IPM協議的公允價值的流程：
•評估和測試與期權定價模型的適當性和應用有關的某些內部控制的設計和操作有效性
•通過檢查合同協議和模型文件來評估期權定價模型的適當性和適用性，以確定該模型是否適合其預期用途
•通過與市場數據的比較，評估管理層對不可觀測時期能源單位未來價格和波動性的假設的合理性。
自2014年以來，我們一直擔任該夥伴關係的審計師。
休斯敦，得克薩斯州
2024年2月21日
獨立註冊會計師事務所報告
致Cheniere Energy Partners，L.P.和
Cheniere Energy Partners GP，LLC董事會
Cheniere Energy Partners，L.P.：
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Cheniere Energy Partners，L.P.及其子公司（合夥企業）截至2023年12月31日的財務報告內部控制，根據 內部控制--綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，夥伴關係在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計，（美國）（PCAOB），合夥企業截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表，相關合並收益表，合夥人權益（赤字）和現金流量表，截至2023年12月31日的三年期內各年度，以及有關附註和財務報表附表一 （統稱為綜合財務報表），而我們日期為2024年2月21日的報告對該等綜合財務報表發表無保留意見。
意見基礎
夥伴關係的管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估對財務報告的內部控制的有效性，這一評估載於隨附的管理層關於財務報告的內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計結果，就夥伴關係對財務報告的內部控制提出意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須獨立於合夥企業。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的行為，提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
休斯敦，得克薩斯州
2024年2月21日
CHENIERE ENERGY PARTNERS，L.P.和子公司
合併損益表
(in百萬，單位數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | | | | | | |
| 液化天然氣收入 | | | | | | $ | 6,991 | | | $ | 11,507 | | | $ | 7,639 | |
| 液化天然氣收入—附屬公司 | | | | | | 2,475 | | | 4,568 | | | 1,472 | |
| 液化天然氣收入關聯方 | | | | | | — | | | — | | | 1 | |
| 再氣化收入 | | | | | | 135 | | | 1,068 | | | 269 | |
| | | | | | | | | | |
| 其他收入 | | | | | | 63 | | | 63 | | | 53 | |
| | | | | | | | | | |
| 總收入 | | | | | | 9,664 | | | 17,206 | | | 9,434 | |
| | | | | | | | | | |
| 營運成本及開支 | | | | | | | | | | |
| 銷售成本(不包括下面單獨列出的項目) | | | | | | 2,721 | | | 11,887 | | | 5,290 | |
| 銷售成本-附屬公司 | | | | | | 22 | | | 213 | | | 84 | |
| 銷售成本關聯方 | | | | | | — | | | — | | | 17 | |
| 運維費用 | | | | | | 879 | | | 757 | | | 635 | |
| 運營和維護費用-附屬公司 | | | | | | 166 | | | 166 | | | 142 | |
| 運維費用關聯方 | | | | | | 62 | | | 72 | | | 46 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 一般和行政費用 | | | | | | 10 | | | 5 | | | 9 | |
| 一般和行政費用-附屬公司 | | | | | | 89 | | | 92 | | | 85 | |
| 折舊及攤銷費用 | | | | | | 672 | | | 634 | | | 557 | |
| 其他 | | | | | | 6 | | | — | | | 11 | |
| 其他-附屬公司 | | | | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 總運營成本和費用 | | | | | | 4,628 | | | 13,826 | | | 6,877 | |
| | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | | | | | 5,036 | | | 3,380 | | | 2,557 | |
| | | | | | | | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | | | | | | |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | | | | | | (823) | | | (870) | | | (831) | |
| 債務變更或清償損失 | | | | | | (6) | | | (33) | | | (101) | |
| 利息和股息收入 | | | | | | 46 | | | 21 | | | 1 | |
| 其他收入，淨額 | | | | | | 1 | | | — | | | 2 | |
| 其他收入—附屬 | | | | | | — | | | — | | | 2 | |
| 其他費用合計 | | | | | | (782) | | | (882) | | | (927) | |
| | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | $ | 4,254 | | | $ | 2,498 | | | $ | 1,630 | |
| | | | | | | | | | |
基本及攤薄後的每共同單位淨收益（1） | | | | | | $ | 6.95 | | | $ | 3.27 | | | $ | 3.00 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 未清償共同單位加權平均數 | | | | | | 484.0 | | | 484.0 | | | 484.0 | |
(1)在計算每普通股基本及攤薄淨收益時，淨收益會根據兩級法的規定減去分配給普通股以外的參與證券的未分配淨收益。 看到 説明15—每個共同單位淨收入.
目錄表
CHENIERE ENERGY PARTNERS，L.P.和子公司
合併資產負債表
(in百萬，單位數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 575 | | | $ | 904 | |
| 受限現金和現金等價物 | | 56 | | | 92 | |
| 貿易和其他應收款，扣除當前預期信貸損失後的淨額 | | 373 | | | 627 | |
| 應收貿易賬款—附屬公司 | | 278 | | | 551 | |
| | | | |
| 附屬公司預付款 | | 84 | | | 177 | |
| 庫存 | | 142 | | | 160 | |
| 流動衍生資產 | | 30 | | | 24 | |
| 保證金存款 | | — | | | 35 | |
| | | | |
| 其他流動資產，淨額 | | 43 | | | 50 | |
| | | | |
| 流動資產總額 | | 1,581 | | | 2,620 | |
| | | | |
| | | | |
| 財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額 | | 16,212 | | | 16,725 | |
| 經營性租賃資產 | | 81 | | | 89 | |
| 債務發行成本，累計攤銷後的淨額 | | 16 | | | 8 | |
| 衍生資產 | | 40 | | | 28 | |
| 其他非流動資產，淨額 | | 172 | | | 163 | |
| | | | |
| 總資產 | | $ | 18,102 | | | $ | 19,633 | |
| | | | |
責任和合作夥伴的虧損 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 69 | | | $ | 32 | |
| 應計負債 | | 806 | | | 1,378 | |
| 應計負債相關方 | | 5 | | | 6 | |
| 扣除貼現和債務發行成本後的經常債務 | | 300 | | | — | |
| 由於附屬公司 | | 55 | | | 74 | |
| 遞延收入 | | 114 | | | 144 | |
| 遞延收入—附屬公司 | | 3 | | | 3 | |
| | | | |
| 流動衍生負債 | | 196 | | | 769 | |
| 其他流動負債 | | 18 | | | 15 | |
| 流動負債總額 | | 1,566 | | | 2,421 | |
| | | | |
| 長期債務，扣除貼現和債務發行成本 | | 15,606 | | | 16,198 | |
| | | | |
| 經營租賃負債 | | 71 | | | 80 | |
| 融資租賃負債 | | 14 | | | 18 | |
| 衍生負債 | | 1,531 | | | 3,024 | |
| 其他非流動負債 | | 75 | | | — | |
| 其他非流動負債—附屬公司 | | 23 | | | 23 | |
| | | | |
承付款和或有事項(見附註16) | | | | |
| | | | |
夥伴赤字 | | | | |
普通單位持有人權益（484.02023年12月31日及2022年12月31日已發行及未發行單位， | | 1,038 | | | (1,118) | |
| | | | |
普通合夥人的利益（2%利息， 9.92023年12月31日及2022年12月31日已發行及未發行單位， | | (1,822) | | | (1,013) | |
合作伙伴的總赤字 | | (784) | | | (2,131) | |
總負債和合夥人赤字 | | $ | 18,102 | | | $ | 19,633 | |
目錄表
CHENIERE ENERGY PARTNERS，L.P.和子公司
合夥人權益（虧損）綜合報表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 普通單位持有人權益 | | | | | | 普通合夥人的利益 | | 合夥人權益總額（虧損） |
| 單位 | | 金額 | | | | | | | | | | 單位 | | 金額 | |
| 2020年12月31日餘額 | 484.0 | | | $ | 714 | | | | | | | | | | | 9.9 | | | $ | (175) | | | $ | 539 | |
| 淨收入 | — | | | 1,597 | | | | | | | | | | | — | | | 33 | | | 1,630 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分配 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
常用單位，$2.66/單位 | — | | | (1,287) | | | | | | | | | | | — | | | — | | | (1,287) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通合夥單位 | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | (164) | | | (164) | |
| 2021年12月31日的餘額 | 484.0 | | | 1,024 | | | | | | | | | | | 9.9 | | | (306) | | | 718 | |
| 淨收入 | — | | | 2,448 | | | | | | | | | | | — | | | 50 | | | 2,498 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
更新的IPM協議（見 注18) | — | | | (2,712) | | | | | | | | | | | — | | | — | | | (2,712) | |
| 分配 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
常用單位，$3.88/單位 | — | | | (1,878) | | | | | | | | | | | — | | | — | | | (1,878) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通合夥單位 | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | (757) | | | (757) | |
| 2022年12月31日的餘額 | 484.0 | | | (1,118) | | | | | | | | | | | 9.9 | | | (1,013) | | | (2,131) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | 4,169 | | | | | | | | | | | — | | | 85 | | | 4,254 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分配 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
常用單位，$4.16/單位 | — | | | (2,013) | | | | | | | | | | | — | | | — | | | (2,013) | |
| 普通合夥單位 | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | (894) | | | (894) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的餘額 | 484.0 | | | $ | 1,038 | | | | | | | | | | | 9.9 | | | $ | (1,822) | | | $ | (784) | |
目錄表
CHENIERE ENERGY PARTNERS，L.P.和子公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 4,254 | | | $ | 2,498 | | | $ | 1,630 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | 672 | | | 634 | | | 557 | |
| 債務發行成本、溢價和貼現攤銷 | 28 | | | 30 | | | 29 | |
| 債務變更或清償損失 | 6 | | | 33 | | | 101 | |
衍生工具的總損失(收益)，淨額 | (2,082) | | | 1,158 | | | (29) | |
| 衍生工具收益總額，淨關聯方 | — | | | — | | | (2) | |
用於結算衍生工具的現金淨額 | (2) | | | (102) | | | (17) | |
| | | | | |
| 其他 | 20 | | | 44 | | | 27 | |
| | | | | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 貿易和其他應收款，扣除當前預期信貸損失後的淨額 | 254 | | | (112) | | | (204) | |
| 應收貿易賬款—附屬公司 | 273 | | | (335) | | | (32) | |
| 應收賬款關聯方 | — | | | — | | | (1) | |
| 附屬公司預付款 | 85 | | | (36) | | | 2 | |
| 庫存 | 18 | | | 12 | | | (68) | |
| 保證金存款 | 35 | | | (28) | | | (3) | |
| | | | | |
| 應付賬款和應計負債 | (467) | | | 354 | | | 321 | |
| 應計負債相關方 | (2) | | | 3 | | | (1) | |
| 由於附屬公司 | (18) | | | 20 | | | 1 | |
| 遞延收入總額 | 46 | | | (11) | | | 18 | |
| 其他，淨額 | (11) | | | (24) | | | (38) | |
| 其他，網絡附屬機構 | — | | | 11 | | | — | |
經營活動提供的淨現金 | 3,109 | | | 4,149 | | | 2,291 | |
| | | | | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | (220) | | | (451) | | | (648) | |
| 其他 | (7) | | | — | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | (227) | | | (451) | | | (648) | |
| | | | | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 發行債務的收益 | 1,397 | | | 559 | | | 3,182 | |
| 債務的贖回和償還 | (1,700) | | | (1,560) | | | (3,600) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 分配 | (2,907) | | | (2,635) | | | (1,451) | |
| 其他 | (37) | | | (40) | | | (107) | |
用於融資活動的現金淨額 | (3,247) | | | (3,676) | | | (1,976) | |
| | | | | |
現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增(減) | (365) | | | 22 | | | (333) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物--期初 | 996 | | | 974 | | | 1,307 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物--期末 | $ | 631 | | | $ | 996 | | | $ | 974 | |
每個合併資產負債表的餘額：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 現金和現金等價物 | $ | 575 | | | $ | 904 | |
| 受限現金和現金等價物 | 56 | | | 92 | |
| | | |
| 現金總額、現金等價物以及受限現金和現金等價物 | $ | 631 | | | $ | 996 | |
目錄表
CHENIERE ENERGY PARTNERS，L.P.和子公司
合併財務報表附註
注1-業務的組織和性質
我們擁有天然氣液化和出口設施，位於路易斯安那州卡梅隆教區的薩賓帕斯（Sabine Pass， “Sabine Pass LNG終端”）， 六運營列車，總生產能力約為 30百萬噸液化天然氣（ "液化項目"）. Sabine Pass LNG終端也有可操作的再氣化設施包括 五液化天然氣儲罐、氣化器和三海上泊位。此外，Sabine Pass LNG終端包括一個 94我們子公司CTPL擁有的長達1英里的天然氣供應管道，將Sabine Pass LNG終端與幾條大型州際和州內管道(“克里奧爾步道管道”).
我們正在進行一項擴建項目，以提供額外的液化能力，我們已開始商業化，以支持與該擴建項目相關的額外液化能力。
我們沒有員工，因此我們和我們的子公司在正常業務過程中與Cheniere關聯公司簽訂了各種服務協議，包括建造、運營和維護液化項目所需的服務，以及行政服務。看見附註14--關聯方交易在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，根據這些服務協議開展的活動的更多細節。
我們不繳納聯邦或州所得税，因為我們的合作伙伴對他們在我們應税收入中的可分配份額單獨徵税。截至2023年12月31日，我們的資產和負債的計税基準為#美元。9.9比我們報告的資產和負債金額少10億美元。看見附註14--關聯方交易有關我們税收分享協議下的所得税的詳細信息。
截至2023年12月31日，Cheniere擁有48.6我們有限合夥人權益的%，形式為239.9 百萬個單位。 Cheniere還擁有 100我們的普通合夥人權益和我們的激勵分配權的%（"IDRs").
注2-非正式持有人權益
共同單位代表有限合夥人於本公司之權益，賦予單位持有人蔘與合夥分派及行使本公司合夥協議項下有限合夥人可享有之權利及特權。 雖然共同基金單位持有人沒有義務為合夥企業的損失提供資金，但他們的資本賬户繼續分擔損失，如果合夥企業清算，分配淨資產時將考慮到這一賬户。
普通合夥人權益有權至少 2%的所有分配。 此外，普通合夥人持有IDR，這允許普通合夥人在達到額外目標水平時從經營盈餘中獲得更高比例的可用現金季度分配，但可以將這些權利與普通合夥人的權益分開轉讓。 較高的百分比包括： 15%至50%，包括普通合夥人權益。
我們的合夥協議要求，在 45在每個季度結束後的幾天內，我們分配所有可用現金，根據合夥協議的定義，一般來説，現金是我們在季度結束時的手頭現金減去普通合夥人設立的任何儲備金。 我們迄今已支付的所有分派均來自合夥協議所界定的累計經營盈餘。
截至2023年12月31日，我們以普通股形式實益擁有的證券總額， 48.6%由Cheniere， 41.5%（按CQP目標控股公司有限責任公司）（"CQP目標控股公司"）和Blackstone Inc.的其他附屬公司。（“黑石”）和Brookfield Asset Management Inc.（“布魯克菲爾德”)和7.9%被公眾接受。我們所有的人2Cheniere持有1%的普通合夥人權益。CQP Target Holdco的股權為50.0由Blackstone的附屬公司BIP Chinook Holdco L.L.C.擁有%的股份，以及50.0BIF IV柏樹聚合器(特拉華州)有限責任公司擁有BIF IV柏樹聚合器(特拉華州)有限公司的股份，後者是Brookfield的附屬公司。CQP Target Holdco、百仕通和Brookfield的所有權是基於它們最近向美國證券交易委員會提交的文件。
目錄表
CHENIERE ENERGY PARTNERS，L.P.和子公司
合併財務報表附註--續
注3-重要會計政策摘要
陳述的基礎
我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的。合併財務報表包括CQP及其持有多數股權的子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。
估計數
按照公認會計原則編制我們的綜合財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響綜合財務報表和附註中報告的金額。管理層定期評估其估計數和相關假設，包括與衍生工具和其他工具的公允價值計量、財產、廠房和設備的使用年限以及某些估值(包括租賃和資產報廢債務)有關的估計和假設。(“aros”)，每一項都在本説明各節下進一步討論。事實和情況的變化或補充信息可能會導致修訂估計數，實際結果可能與這些估計數不同。
公允價值計量
公允價值是在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移債務所收到的價格。層次結構級別1、2和3是表示用於計量公允價值的估值方法的投入優先順序的術語。層次結構1級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價。第二層次投入是指資產或負債的直接或間接可觀察到的投入，而不是包括在第一層次內的報價。第三層次投入是在市場上看不到的投入。
在確定公允價值時，我們使用可觀察到的市場數據，或結合可觀察到的市場數據的模型。除市場信息外，我們納入了特定於交易的細節，根據管理層的判斷，市場參與者在計量公允價值時將予以考慮。我們試圖最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入，以得出公允價值估計。
經常性公允價值計量是對衍生工具進行的，如附註8-衍生工具.
現金及現金等價物、限制性現金及現金等價物、貿易及其他應收賬款的賬面值，扣除綜合資產負債表所載的當期預期信貸損失、合同資產、保證金按金、應付賬款及應計負債後的賬面金額接近公允價值。債務的公允價值是指我們在公開市場回購債務所需支付的估計金額，包括因每個資產負債表日的聲明利率與市場利率之間的差額而產生的任何溢價或折價。請參閲：附註11--債務對於我們的債務公允價值估計，包括我們的估計方法。
收入確認
當我們將承諾的商品或服務的控制權轉讓給我們的客户時，我們確認收入，金額反映了我們預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。看見注13--收入以進一步討論我們的收入來源和與收入確認相關的會計政策。
現金和現金等價物
我們認為所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。
限制性現金和現金等價物
限制性現金和現金等價物包括在使用或提取方面受到合同或法律限制的資金，並在我們的綜合資產負債表中與現金和現金等價物分開列示。
目錄表
CHENIERE ENERGY PARTNERS，L.P.和子公司
合併財務報表附註--續
庫存
液化天然氣和天然氣庫存以加權平均成本和可變現淨值中的較低者入賬。材料和其他存貨以成本和可變現淨值中的較低者入賬。存貨在出售時計入費用，或某些合格成本，在發行時計入房地產、廠房和設備，主要使用加權平均法。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本入賬。為延長資產使用壽命而進行的建造和試運行活動、重大更新和改進的支出被資本化，而維護和維修(包括計劃的重大維護項目的支出)以維持物業、廠房和設備的運營狀況的支出一般被計入已發生的費用。
通常，一旦個別項目滿足以下標準，我們就開始資本化我們的液化天然氣終端的成本：(1)獲得監管部門的批准，(2)項目的融資可用，(3)管理層已承諾開始建設。在滿足這些標準之前，與項目相關的大部分成本都作為已發生的費用進行支出。這些成本主要包括與設備替代方案的初步審查和選擇相關的專業費用、獲得必要的監管批准的成本以及與我們的液化天然氣終端相關的其他初步調查和開發活動的成本。
一般而言，在符合其他資本化標準的項目之前資本化的成本包括：土地購置成本、詳細的工程設計工作和某些被資本化為其他非流動資產的許可證。
我們實現了對各自列車在建造測試階段開始商業運營之前賺取或裝載的調試貨物銷售的液化天然氣終端成本的抵消。
我們在指定的使用年限內使用直線折舊法對我們的財產、廠房和設備進行折舊。參考附註7—不動產、廠房及設備（扣除累計折舊）以按資產類別對我們的有用壽命進行更多討論。當物業、廠房及設備報廢或以其他方式處置時，成本及相關累計折舊將從賬目中撇除，而由此產生的處置損益則記入其他營運成本及開支。
每當事件或環境變化顯示物業、廠房及設備的賬面金額可能無法收回時，管理層便會測試物業、廠房及設備的減值情況。為評估可回收性，資產按可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產組現金流的最低水平分組。回收能力一般通過將資產的賬面價值與資產的預期未貼現未來現金流進行比較來確定。如該資產的賬面價值不可收回，則減值虧損金額按該資產的賬面價值超出其估計公允價值的部分(如有)計量。
我們做到了不記錄截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內與財產、廠房和設備有關的任何重大減值。
向服務提供商預付現金和轉讓資產
我們可能會將現金或實物資產轉移給服務提供商，以支持他們維護的基礎設施，這對於支持我們自己的運營是必要的。該等轉讓於本公司綜合資產負債表的其他非流動資產內確認，並在本公司綜合收益表的折舊及攤銷費用內攤銷，以與服務供應商協議的合約期或實物資產的使用年限較短者為準。這些資產的加權平均攤銷期限約為30年份 截至2023年和2022年12月31日。
目錄表
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合併財務報表附註--續
利息資本化
我們主要在我們的液化天然氣終端和相關資產的建設期間對利息成本進行資本化。於相關資產投入使用後，該等成本將於產生利息成本的相應資產的估計使用年限內折舊，但與土地相關的資本化利息則不計折舊。
衍生工具
我們使用衍生品工具來對衝大宗商品價格風險對現金流波動的敞口。衍生工具按公允價值入賬，並根據衍生工具的狀況及預期結算時間，作為流動或非流動資產或負債計入綜合資產負債表。當我們有合同權利和淨額結算意向時，衍生資產和負債按淨額報告。
我們衍生工具的公允價值變動計入收益。我們做到了不在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，是否有任何衍生工具被指定為現金流、公允價值或淨投資對衝。看見附註8-衍生工具有關我們的衍生工具的更多詳情，請參閲。
租契
我們確定一項安排在安排開始時是否為租約或包含租約。當我們確定該安排是或包含我們是承租人的租賃時，我們將該租賃分類為經營性租賃或融資租賃。營運及融資租賃於我們的綜合資產負債表中確認，方法是記錄租賃負債及使用權資產，租賃負債代表未來支付租賃款項的責任，使用權資產代表標的資產在租賃期內的使用權。
經營及融資租賃使用權資產及負債一般根據租賃期內最低租賃付款的現值確認。在確定最低租賃付款的現值時，我們使用租賃中的隱含利率(如果很容易確定)。在缺乏可隨時確定的隱含利率的情況下，我們使用相關子公司的遞增借款利率來貼現我們預期的未來租賃付款。遞增借款利率是對給定子公司在與租賃期類似的期限內以抵押方式借款所需支付的利率的估計。續訂租賃的選擇權包括在租賃期內，並被確認為使用權資產和租賃負債的一部分，只有在合理確定將被行使的範圍內。
我們選擇了實際的權宜之計，以(1)在我們的資產負債表上忽略初始期限為12個月或以下的租賃，以及(2)在計算所有類別租賃資產的使用權資產和租賃負債時，將安排中的租賃和非租賃部分結合起來。
經營租賃付款之租賃開支於租期內以直線法確認。 融資租賃的租賃開支按直線法攤銷使用權資產及租賃負債按租賃期使用實際利率法計算的利息之總和確認。
我們的某些租賃還包含可變付款，只有當付款是實質上的固定付款時，才包括在使用權資產和租賃負債中，而這些付款實際上是不可避免的。
信用風險集中
可能使我們面臨信貸集中風險的金融工具主要包括衍生工具及應收賬款以及與我們的長期SPA及再氣化合約有關的合約資產，各項將在下文進一步討論。 此外，我們在金融機構保持現金餘額，有時可能超過聯邦保險水平。 我們有 不與該等現金結餘有關的已發生信貸虧損。
使用衍生工具使我們面對對手方信貸風險，或對手方無法履行其承諾的風險。 我們的若干商品衍生品交易乃透過場外合約進行，該等交易乃按每日保證金基準與投資級金融機構結算，故須承受名義信貸風險。 就該等合約存入的抵押品記錄在我們的綜合資產負債表的保證金存款內。
目錄表
CHENIERE ENERGY PARTNERS，L.P.和子公司
合併財務報表附註--續
我們持續監控交易對手的信譽，然而，我們無法預測交易對手的信譽的突然變化。 此外，即使該等變動並非突然發生，我們在減輕交易對手信貸風險增加的能力方面可能受到限制。 倘其中一方不履約，我們可能無法實現部分衍生工具的利益。
截至2023年12月31日，SPL擁有SPA，初始條款為 10或更多年，總計 11不同的第三方客户，並與Cheniere Marketing達成協議。 特別服務條款取決於各客户的信譽及彼等根據各自特別服務條款履行的意願。
吾等與客户的安排包含若干條款以減低吾等的信貸損失風險，並在某些情況下包括客户抵押品、透過使用行業標準商業協議及如上所述向場外衍生工具市場的若干交易對手收取保證金存款，而此等保證金存款主要由獨立系統營運商及結算經紀商提供協助。當衍生產品的價值超過我們與交易對手預先設定的信用額度時，我們或交易對手根據頭寸要求支付保證金存款。對於非交易所交易衍生品，保證金存款在結算日或接近結算日時退還給我們(或交易對手)，對於交易所交易，我們每天交換追加保證金通知。
債務
我們的債務包括流動及長期有抵押及無抵押債務證券以及與銀行及其他貸款人的信貸融資。 債券發行由我們直接或透過證券交易商或承銷商配售，並由機構及散户投資者持有。
債務按面值計入綜合資產負債表，經未攤銷折價或溢價調整，並扣除與定期票據有關的未攤銷債務發行成本。債務發行費用主要包括安排費、專業費、律師費、印刷費，在某些情況下還包括承諾費。如果債務發行成本與信貸額度安排或未提取資金有關，債務發行成本將在我們的綜合資產負債表中作為資產列示。與發行債務直接相關的貼現、溢價和債務發行成本在債務期限內攤銷，並使用實際利息法計入利息支出，即資本化利息的淨額。
我們根據合同到期日對綜合資產負債表上的債務進行分類，但以下情況除外：
•如果管理層有意願和能力用已執行的長期債務協議的未來現金收益為此類債務的當前部分進行再融資，我們將合同規定的一年內到期的定期債務歸類為長期債務。
•我們根據截至資產負債表日存在的事實和情況評估在資產負債表日之後但在財務報表發佈之前清償的長期債務的分類。
資產報廢債務
我們承認因資產的收購、建造、開發和/或正常使用而產生的與長期資產報廢相關的法律義務，以及有條件的ARO，其中結算的時間或方法取決於可能在我們控制範圍內或可能不在我們控制範圍內的未來事件。如果能夠對公允價值作出合理估計，ARO負債的公允價值在發生期間確認。負債的公允價值計入相關資產的賬面價值。這筆額外的賬面金額在資產的估計使用年限內折舊。
我們有不記錄了與Sabine Pass LNG終端相關的ARO。根據Sabine Pass LNG終端的不動產租賃協議，在租期屆滿時，我們必須交出處於良好工作狀態和維修狀態的LNG終端，預計會出現正常損耗和傷亡。我們在Sabine Pass LNG終端的物業租賃協議的條款最高可達90數年，包括續訂選項。我們已確定，在正常損耗和傷亡的情況下，交出狀況良好和維修良好的Sabine Pass LNG終端的成本並不重要。
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CHENIERE ENERGY PARTNERS，L.P.和子公司
合併財務報表附註--續
我們有不記錄了一個與克里奧爾小道管道有關的ARO 我們認為，無法預測克里奧爾小徑管道提供的天然氣運輸服務何時將不再使用。 此外，我們與克里奧爾小道管道相關的道路權協議沒有規定終止日期。 只要美國存在天然氣供應和需求，我們打算運營克里奧爾小徑管道，並打算定期維護。
業務細分市場
我們已確定我們作為單一經營及可報告分部經營。 我們的長期資產幾乎都位於美國。 我們的主要營運決策者定期獲提供綜合財務資料，以作出資源分配決策及評估向客户交付綜合液化天然氣來源的表現。 定期向主要經營決策者提供的與公認會計原則最一致的財務計量為淨收入（虧損）和總合並資產，如我們的綜合財務報表所列。
最新會計準則
ASU 2020-04
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響. 該指引主要提供臨時選擇性的加速，簡化了因市場從倫敦銀行同業拆息過渡到替代參考利率而對現有合約的合約修改的會計處理。 該準則項下的臨時選擇性延期已於2020年3月12日生效，並將於該準則的後續修訂後直至2024年12月31日。
如中所述附註11--債務，我們所有現有信貸融資均包括與SOFR掛鈎的可變利率，並於ASU 2020—04生效日期後通過替換先前信貸融資而納入。 我們選擇應用選擇性加速（如適用於若干已替換融資）；然而，應用選擇性加速的影響並不重大，且過渡至SOFR對我們的現金流量並無重大影響。
ASU 2023-07
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號，分部報告(主題280)。本指引要求公共實體，包括具有單一可報告分部的實體，在年度和中期基礎上披露重大分部支出和其他分部項目，並在中期提供關於當前每年需要報告的分部損益和資產的所有披露。我們計劃採用該指引，並在截至2024年12月31日的年度報告中強制生效時，追溯遵守適用的披露。
注4-受限現金和現金等價物
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們擁有56百萬美元和美元92根據某些債務安排的要求，根據合同或法律規定，此類現金的使用或提取僅限於支付與液化項目有關的債務。
注5-貿易和其他應收款，扣除當前預期信貸損失後的淨額
貿易和其他應收款，扣除當前預期信貸損失，構成如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 應收貿易賬款 | | $ | 364 | | | $ | 603 | |
| 其他應收賬款 | | 9 | | | 24 | |
| 貿易和其他應收賬款總額，扣除當前預期信貸損失 | | $ | 373 | | | $ | 627 | |
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CHENIERE ENERGY PARTNERS，L.P.和子公司
合併財務報表附註--續
注6-盤存
庫存包括以下內容(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 材料 | | $ | 107 | | | $ | 103 | |
| 液化天然氣 | | 12 | | | 27 | |
| 天然氣 | | 22 | | | 28 | |
| 其他 | | 1 | | | 2 | |
| 總庫存 | | $ | 142 | | | $ | 160 | |
注7-物業、廠房及設備，扣除累計折舊
財產、廠房和設備，扣除累計折舊後，構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 液化天然氣終端 | | | | |
| 終端和互連管道設施 | | $ | 20,176 | | | $ | 20,072 | |
| | | | |
| 在建工程 | | 189 | | | 140 | |
| 累計折舊 | | (4,173) | | | (3,512) | |
| LNG接收站總計，扣除累計折舊 | | 16,192 | | | 16,700 | |
| 固定資產 | | | | |
| 固定資產 | | 29 | | | 29 | |
| 累計折舊 | | (26) | | | (25) | |
| 固定資產共計，扣除累計折舊 | | 3 | | | 4 | |
| 融資租賃項下的資產 | | | | |
| 拖船 | | 23 | | | 23 | |
| 累計折舊 | | (6) | | | (2) | |
| 融資租賃項下總資產，扣除累計折舊 | | 17 | | | 21 | |
| 財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額 | | $ | 16,212 | | | $ | 16,725 | |
下表顯示了折舊費用和對LNG終端成本的抵銷(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 折舊費用 | | | | | | $ | 667 | | | $ | 630 | | | $ | 552 | |
| 對液化天然氣終端成本的補償(1) | | | | | | — | | | 148 | | | 105 | |
(1)我們確認與銷售調試貨物有關的LNG終端成本抵銷，原因是該等金額是在液化項目各列車於其施工測試階段開始商業運營前賺取或裝載的。
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LNG終端成本
Sabine Pass液化天然氣碼頭採用適用於不同可使用年期的液化天然氣碼頭資產組別的直線折舊法折舊。 Sabine Pass LNG終端的可識別部件具有折舊壽命， 6和50年份，詳情如下：
| | | | | | | | |
| 組件 | | 使用年限(年) |
| 液化天然氣儲罐 | | 50 |
| 天然氣管道設施 | | 40 |
| 海上泊位、電力、設施和道路 | | 35 |
| 輸水管道 | | 30 |
| 再氣化處理設備 | | 30 |
| 送出泵 | | 20 |
| 液化處理設備 | | 6-50 |
| 其他 | | 10-30 |
固定資產
我們的固定資產按成本入賬，並根據個別資產或資產組別的估計年期以直線法折舊。
融資租賃項下的資產
我們的融資租賃資產包括符合融資租賃分類的若干拖船。 該等資產於各自租賃期內以直線法折舊。 看到 附註12-租契有關我們融資租賃的更多細節，請訪問。
注8-衍生工具
我們擁有由天然氣供應合約（包括根據我們的IPM協議）組成的商品衍生工具，以經營液化項目及擴建項目，以及相關的經濟對衝（統稱為 “液化供應衍生品”).
我們確認我們的衍生工具為資產或負債，並按公允價值計量這些工具。無SPL衍生工具的任何部分被指定為現金流量、公允價值或淨投資對衝工具，公允價值的變動在我們的綜合收益表中記錄，但不用於調試過程，在這種情況下，該等變動被資本化。
下表顯示了我們衍生工具的公允價值，這些工具要求按公允價值經常性計量，按公認會計原則規定的公允價值層次計算(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至公允價值計量 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 活躍市場報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的投入
(2級) | | 無法觀察到的重要輸入
(3級) | | 總計 | | 活躍市場報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的投入
(2級) | | 無法觀察到的重要輸入
(3級) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
液化供應衍生產品資產(負債) | $ | 18 | | | $ | 1 | | | $ | (1,676) | | | $ | (1,657) | | | $ | (12) | | | $ | (10) | | | $ | (3,719) | | | $ | (3,741) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
我們使用基於市場或期權的方法對液化供應衍生品進行估值，該方法根據需要結合現值技術，該方法結合了可觀察到的大宗商品價格曲線(如果可用)和其他相關數據。
由於公允價值是通過使用包含重大不可觀察輸入的內部模型來制定的，我們將我們的液化供應衍生品的相當大一部分作為估值層次中的第三級。在無法獲得可觀測數據的情況下，會考慮市場參與者在評估資產或負債時可能使用的假設。在使用期權定價模型進行估值的程度上，我們考慮了未來能源單位的價格
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不可觀察期間被視為估計公允價值的重大不可觀察投入。在估計能源單位的未來價格時，我們利用現有的市場數據對與大宗商品指數的流動性和波動性相關的市場風險做出判斷。事實和情況或其他信息的變化可能會導致修正的估計和判斷，而實際結果可能與這些估計和判斷不同。我們根據觀察到的歷史上已結算的全球液化天然氣市場定價或公認的全球液化天然氣市場定價代理以及已結算的國內天然氣定價來得出我們的波動性假設。此類波動率假設還考慮了截至資產負債表日期的此類指數的可觀察遠期曲線數據，以及不斷變化的現有行業數據和獨立研究。
在制定我們的波動性假設時，我們承認，全球液化天然氣行業內在地受到各種事件的影響，如計劃外供應限制、地緣政治事件、異常氣候事件(包括乾旱和異常温和的氣候)、冬季和夏季，以及對全球能源基礎設施的實際或可能的破壞性運營影響。我們目前對波動性的估計包括了其他罕見事件的影響，除非我們相信市場參與者會因為他們斷言這些事件是我們公司特有的、被認為在我們控制之內而將這些事件排除在外。我們的公允價值估計納入了基於市場參與者的假設，涉及某些合同不確定性，包括與交貨點的市場信息可獲得性有關的假設，以及合同事件或事件狀態和交付開始的滿意時間。我們可能會通過收益確認公允價值的變化，如果這種不確定性得到解決，這些變化可能會對我們的運營結果產生重大影響。
液化供應衍生工具內天然氣頭寸的第三級公平值計量可能受到若干天然氣及國際液化天然氣價格的重大變動的重大影響。 下表載列第三級液化供應衍生工具於二零二三年十二月三十一日不可觀察輸入數據的定量資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值淨負債 (單位：百萬) | | 評價法 | | 無法觀察到的重要輸入 | | 重要不可觀測輸入的範圍/加權平均值(1) |
| 液化供應衍生產品 | | $(1,676) | | 結合現值技術的市場法 | | Henry Hub基差 | | $(0.483) - $0.423 / $0.014 |
| | | | 期權定價模型 | | 國際液化天然氣價差，相對於Henry Hub(2) | | 113% - 379% / 194% |
(1)不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。
(2)價差考慮以美元計價的定價。
基準或定價差價的增加或減少單獨將分別減少或增加液化供應衍生工具的公平值。
下表列示第三級液化供應衍生工具之公平值變動（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | | | | | | $ | (3,719) | | | $ | 38 | | | $ | (21) | |
計入淨收入的公允價值收益（虧損）已實現及變動（1）： | | | | | | | | | | |
| 包括在銷售成本、現有交易中(2) | | | | | | 1,302 | | | (228) | | | 74 | |
| 包括在銷售成本、新交易中(3) | | | | | | 16 | | | (804) | | | — | |
| 採購和結算： | | | | | | | | | | |
| 購買(4) | | | | | | — | | | (2,712) | | | (10) | |
| 定居點(5) | | | | | | 724 | | | (13) | | | (5) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 轉出第3層(6) | | | | | | 1 | | | — | | | — | |
| 期末餘額 | | | | | | $ | (1,676) | | | $ | (3,719) | | | $ | 38 | |
與期末仍持有的票據有關的公允價值的有利(不利)變化 | | | | | | $ | 1,318 | | | $ | (1,032) | | | $ | 74 | |
(1)不包括與通過實物交割結算的衍生工具相關的實現價值，因為結算等於自交易日期起的合同固定價格乘以合同成交量。
(2)對期初存在並在期末繼續存在的交易的收益的影響。
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(3)對報告期內達成並在期末繼續存在的交易的收益的影響。
(4)包括於報告期內就於報告期內訂立並於期末繼續存在的交易確認的任何首日收益（虧損），以及於收購日期以非零價值從實體收購的任何衍生工具合約（例如於報告期內轉讓或更替並於期末繼續存在的衍生工具）。 有關2022年更新給我們的IPM協議的進一步討論，請參見 附註18—補充現金流量資料.
(5)由於本期相關票據的結算，本公司綜合資產負債表上期末確認的金額在本期進行滾轉。
(6)由於相關天然氣購買協議有明顯的市場行情而轉出3級。
所有對手方衍生工具合約均規定在違約情況下無條件抵銷權。 吾等已選擇按淨額基準呈報與同一交易對手訂立的該等衍生合約所產生的衍生資產及負債以及無條件合約抵銷權。 倘衍生工具處於資產狀況，則使用衍生工具會令SPL承受對手方信貸風險，或對手方無法履行其承諾的風險。 此外，在衍生工具處於負債狀況的情況下，交易對手面臨SPL將無法履行其承諾的風險。 我們根據衍生工具的頭寸將SPL的不履約風險和相應交易對手的不履約風險納入公允價值計量中。 在就不履約風險的影響調整衍生工具合約的公平值時，吾等已考慮任何適用的信貸提升措施（如抵押品質押、抵銷權及擔保）的影響。
液化供應衍生產品
SPL持有液化供應衍生品，主要與天然氣市場和國際液化天然氣指數掛鈎。 截至2023年12月31日，液化供應衍生工具的剩餘固定條款範圍約為 15幾年，其中一些開始於對某些事件或事件狀態的滿意。
液化供應衍生工具之遠期名義金額約為 6,245tbtu和 5,972於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，TBtu分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，包括未達成合約條件之合約金額，且不包括截至二零二三年十二月三十一日仍不確定採取之延期選擇權。
下表顯示於綜合收益表記錄的液化供應衍生工具的影響及地點（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 在綜合收益表中確認的收益（虧損） |
綜合收益表地點（1） | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 液化天然氣收入 | | | | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | (1) | |
| 銷售成本 | | | | | | 2,082 | | | (1,159) | | | 30 | |
| 銷售成本關聯方 | | | | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(1)不包括與通過實物交付結算的液化供應衍生工具相關的已變現價值。 與商品衍生活動有關的公平值波動按經濟對衝的項目及衍生工具的性質及意圖進行分類及呈列。
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衍生工具資產和負債的公允價值及其在合併資產負債表中的位置
下表顯示液化供應衍生工具於綜合資產負債表的公允值及所在地（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量截至（1） | | | | |
| 合併資產負債表位置 | | 2023年12月31日 | | | | | | 2022年12月31日 | | | | |
| 流動衍生資產 | | $ | 30 | | | | | | | $ | 24 | | | | | |
| 衍生資產 | | 40 | | | | | | | 28 | | | | | |
| 衍生工具資產總額 | | 70 | | | | | | | 52 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 流動衍生負債 | | (196) | | | | | | | (769) | | | | | |
| 衍生負債 | | (1,531) | | | | | | | (3,024) | | | | | |
| 衍生負債總額 | | (1,727) | | | | | | | (3,793) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 衍生負債，淨額 | | $ | (1,657) | | | | | | | $ | (3,741) | | | | | |
(1)不包括交易對手向我們郵寄的擔保物為美元4截至2023年12月31日，已計入我們綜合資產負債表的其他流動負債，以及我們向交易對手張貼的抵押品為美元35 截至2022年12月31日，該金額計入我們的綜合資產負債表的保證金存款。
合併資產負債表演示文稿
下表列示於綜合資產負債表中按淨額基準呈列的衍生工具的未行使衍生工具按毛額及淨額基準（以百萬計）的公平值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 液化供應衍生產品 |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 總資產 | | $ | 88 | | | $ | 57 | |
| 抵銷金額 | | (18) | | | (5) | |
| 淨資產 | | $ | 70 | | | $ | 52 | |
| | | | |
| 總負債 | | $ | (1,746) | | | $ | (3,814) | |
| 抵銷金額 | | 19 | | | 21 | |
| 淨負債 | | $ | (1,727) | | | $ | (3,793) | |
注：9-其他非流動資產淨額
其他非流動資產淨額包括以下各項（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 預付現金和轉讓資產給服務提供商，用於支持液化天然氣終端的基礎設施，扣除累計攤銷 | | $ | 120 | | | $ | 109 | |
| | | | |
| | | | |
| 與税務有關的預付款和應收款 | | 17 | | | 17 | |
| | | | |
| 其他，淨額 | | 35 | | | 37 | |
| 其他非流動資產合計，淨額 | | $ | 172 | | | $ | 163 | |
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注：10-應計負債
應計負債包括以下各項（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 購買天然氣 | | $ | 464 | | | $ | 1,017 | |
| 利息成本和相關債務費用 | | 256 | | | 218 | |
| LNG接收站及相關管道費用 | | 77 | | | 137 | |
| 其他應計負債 | | 9 | | | 6 | |
| 應計負債總額 | | $ | 806 | | | $ | 1,378 | |
注11-債務
債務包括以下各項（百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2023 | | 2022 |
SPL： | | | | |
| 高級擔保票據： | | | | |
| | | | |
| | | | |
5.7502024年到期的百分比（ “2024年SPL高級債券”) | | $ | 300 | | | $ | 2,000 | |
5.6252025年到期的百分比 | | 2,000 | | | 2,000 | |
5.8752026年到期的百分比 | | 1,500 | | | 1,500 | |
5.002027年到期的百分比 | | 1,500 | | | 1,500 | |
4.2002028年到期的百分比 | | 1,350 | | | 1,350 | |
4.5002030年到期的百分比 | | 2,000 | | | 2,000 | |
4.7462037年到期的加權平均利率% | | 1,782 | | | 1,782 | |
SPL高級擔保票據合計 | | 10,432 | | | 12,132 | |
週轉金循環信貸和信用證償還協議 “SPL週轉基金”) | | — | | | — | |
循環信貸和擔保協議 “SPL循環信貸安排”) | | — | | | — | |
債務總額- SPL | | 10,432 | | | 12,132 | |
| | | | |
CQP： | | | | |
| 高級註釋： | | | | |
| | | | |
| | | | |
4.5002029年到期的百分比 | | 1,500 | | | 1,500 | |
4.0002031年到期的百分比 | | 1,500 | | | 1,500 | |
3.252032年到期的百分比 | | 1,200 | | | 1,200 | |
5.9502033年到期的百分比（ “2033年CQP高級票據”) | | 1,400 | | | — | |
CQP高級票據共計 | | 5,600 | | | 4,200 | |
信貸設施（ “CQP信貸服務”) | | — | | | — | |
循環信貸和擔保協議 “CQP循環信貸安排”) | | — | | | — | |
債務總額- CQP | | 5,600 | | | 4,200 | |
| 債務總額 | | 16,032 | | | 16,332 | |
| | | | |
| 扣除貼現和債務發行成本後的經常債務 | | (300) | | | — | |
| | | | |
| 未攤銷貼現和債務發行成本的長期部分，淨額 | | (126) | | | (134) | |
| 長期債務總額，扣除貼現和債務發行成本 | | $ | 15,606 | | | $ | 16,198 | |
高級附註
SPL高級擔保票據
SPL高級擔保債券是SPL的優先擔保債券，與SPL的其他現有和未來優先債務具有同等的償付權，這些債務由相同的抵押品擔保，並享有對其任何未來次級債務的優先償付權。在許可留置權的限制下，SPL高級擔保票據以平價通行證第一優先級，
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在SPL的所有成員權益和SPL的幾乎所有資產中的擔保權益。 SPL可隨時按有關SPL優先有價證券票據之契約所載之指定價格，另加截至贖回日期之應計及未付利息（如有）贖回全部或部分SPL優先有價證券票據。 於二零三七年到期的一系列SPL高級有抵押票據根據各自契約所載的固定攤銷時間表悉數攤銷。
CQP高級票據
CQP優先票據（2033年CQP優先票據除外）由我們的各附屬公司（SPL除外）共同及個別擔保，而Sabine Pass LP及2033年CQP優先票據由我們的各現有及未來附屬公司共同及個別擔保，該等附屬公司不時為CQP循環信貸融資提供擔保（各自均為“CQP循環信貸融資”）。 “擔保人”總體而言，“CQP擔保人”）. CQP優先票據為我們的優先債務，與我們其他現有及未來非次級債務享有同等的付款權，並優先於任何未來次級債務。 倘吾等之有抵押債務及CQP擔保人之有抵押債務（CQP優先票據或根據CQP基本契約發行之任何其他系列票據除外）於任何一時間未償還之總額超過（1）$1.51000億美元和(2)美元10有形資產淨值的百分比(或15%（就2033年CQP優先票據而言），CQP優先票據將以我們絕大部分現有及未來有形及無形資產及權利、CQP擔保人以及CQP擔保人的股權的第一優先留置權（受準許擔保人規限）作抵押。 CQP優先票據的留置權（如適用）將與任何其他優先擔保債務的持有人平等及按比例分享（受準許留置權規限）。 吾等可隨時按規管CQP優先票據的各契約所載的指定價格贖回全部或部分CQP優先票據，另加至贖回日期的應計及未付利息（如有）。
以下是我們有義務在2023年12月31日就未償債務支付的未來本金付款時間表(以百萬為單位)：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | | 本金支付 |
| 2024 | | $ | 300 | |
| 2025 | | 2,052 |
| 2026 | | 1,607 |
| 2027 | | 1,612 |
| 2028 | | 1,468 |
| 此後 | | 8,993 |
| 總計 | | $ | 16,032 | |
信貸安排
以下為截至2023年12月31日的未償還信貸融資概要（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | SPL循環信貸額度（1）（2） | | CQP循環信貸安排(1)(3) | |
| 設施總規模 | | | | $ | 1,000 | | | $ | 1,000 | | |
| 更少： | | | | | | | |
| 未清償餘額 | | | | — | | | — | | |
| | | | | | | |
| 簽發的信用證 | | | | 280 | | | — | | |
| 可用承諾 | | | | $ | 720 | | | $ | 1,000 | | |
| | | | | | | |
| 優先級排序 | | | | 高級安全保障 | | 高級無擔保 | |
| 可用餘額利率（4） | | | | SOFR加信用利差調整0.1%，外加1.0% - 1.75%或基本費率加0.0% - 0.75% | | SOFR加信用利差調整0.1%，外加1.125% - 2.0%或基本費率加0.125% - 1.0% | |
| | | | | | | |
| 未動用餘額的承諾費（4） | | | | 0.075% - 0.30% | | 0.10% - 0.30% | |
| 到期日 | | | | 2028年6月23日 | | 2028年6月23日 | |
(1)於2023年6月，我們及SPL分別以CQP循環信貸融資及SPL循環信貸融資取代CQP信貸融資及SPL流動資金融資，導致到期日延長、借貸能力修訂、利率及相關承諾費用降低以及條款及條件的若干其他變動。
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(2)SPL在SPL循環信貸機制下的債務以SPL的幾乎所有資產以及在SPL和SPL的某些未來子公司的所有成員權益的質押為抵押。平價通行證以SPL高級擔保票據的優先留置權為基礎。特別提款權循環信貸安排包含延長信貸的慣常合同條件。
(3)CQP循環信貸融資項下的責任由Cheniere Investments、SPLNG、CTPL、Sabine Pass LNG—GP，LLC、Sabine Pass Tug Services，LLC及Cheniere PipelGP Interests，LLC共同、個別及無條件擔保。
(4)利率及承諾費用的差額可能會根據適用實體的信貸評級而變動。
與雪佛龍終止協議有關的債務清償損失
我們截至2022年12月31日止年度的債務修改或償還虧損包括償還預期付款責任的虧損$31 與支付給雪佛龍美國公司的溢價有關的1000萬美元。（《雪佛龍》）終止與他們訂立的碼頭海事服務協議下的收入分享安排。 看到 注13--收入進一步討論終止與雪佛龍的協議。
限制性債務契約
管理我們優先票據和其他債務協議的契約包含慣常的違約條款和事件，以及某些契約，這些契約可能會限制我們和我們的受限制子公司進行某些投資或支付股息或分派的能力。SPL一般不得根據管理其債務的協議進行分配，除非除其他要求外，已為使用現金或信用證償還債務建立適當的準備金，以及歷史償債覆蓋率和預計償債覆蓋率至少為1.251.00滿意。 於2023年12月31日，我們的綜合附屬公司受限制資產淨值約為$561000萬美元。
截至2023年12月31日，我們和SPL遵守了與我們各自債務協議相關的所有公約。
利息支出
扣除資本化利息後的利息支出總額由以下部分組成(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 總利息成本 | | | | | | $ | 831 | | | $ | 910 | | | $ | 963 | |
| 資本化利息 | | | | | | (8) | | | (40) | | | (132) | |
| 扣除資本化利息後的利息支出總額 | | | | | | $ | 823 | | | $ | 870 | | | $ | 831 | |
公允價值披露
下表顯示了我們優先票據的賬面價值和估計公允價值(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | 攜帶
金額 | | 估計數
公允價值(1) | | 攜帶
金額 | | 估計數
公允價值(1) |
| 高級筆記 | | $ | 16,032 | | | $ | 15,636 | | | $ | 16,332 | | | $ | 15,386 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)截至2023年12月31日和2022年12月31日，1.3我們的優先票據的公允價值中有10億美元被歸類為3級，因為這些優先票據的估值是通過對類似條款、到期日和信用狀況的工具的交易或指示性出價產生的價格進行不可觀察的非流動性調整來進行的。我們的優先票據的其餘部分根據交易價格或工具的指示性報價被歸類為2級。
我們信貸安排的估計公允價值接近未償還本金，因為利率是可變的，反映了市場利率，而且債務可能在任何時候全部或部分償還，而不會受到懲罰。
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合併財務報表附註--續
注：12-租契
我們的租賃資產主要包括拖船和陸地場地。 我們的所有租賃均分類為經營租賃，惟我們的若干拖船則分類為融資租賃。
下表顯示了我們綜合資產負債表中使用權資產和租賃負債的分類和位置(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 合併資產負債表位置 | | 2023 | | 2022 |
| 使用權資產--經營性 | 經營性租賃資產 | | $ | 81 | | | $ | 89 | |
| 使用權資產--融資 | 財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額 | | 17 | | | 21 | |
| 使用權資產總額 | | | $ | 98 | | | $ | 110 | |
| | | | | |
| 流動經營租賃負債 | 其他流動負債 | | 10 | | | 10 | |
| 流動融資租賃負債 | 其他流動負債 | | 4 | | | 4 | |
| 非流動經營租賃負債 | 經營租賃負債 | | 71 | | | 80 | |
| 非流動融資租賃負債 | 融資租賃負債 | | 14 | | | 18 | |
| 租賃總負債 | | | $ | 99 | | | 112 | |
下表列示我們綜合收益表中租賃成本的分類及地點（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 綜合收益表地點 | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營租賃成本(1) | 業務費用和費用（2） | | | | | | $ | 13 | | | $ | 13 | | | $ | 12 | |
| 融資租賃成本： | | | | | | | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | | | | | | 4 | | | 2 | | | — | |
| 租賃負債利息 | 扣除資本化利息後的利息支出 | | | | | | 1 | | | — | | | — | |
| 總租賃成本 | | | | | | | $ | 18 | | | $ | 15 | | | $ | 12 | |
(1)包括$1截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度各年產生的可變租賃成本為百萬美元。
(2)按照租賃資產的性質，以銷售成本、運營和維護費用、一般和管理費用或一般和管理費用—附屬費用列報。
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截至2023年12月31日，經營性和融資性租賃的未來年度最低租賃付款如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2024 | $ | 12 | | | $ | 5 | |
| 2025 | 12 | | | 5 | |
| 2026 | 12 | | | 5 | |
| 2027 | 12 | | | 5 | |
| 2028 | 3 | | | — | |
| 此後 | 92 | | | — | |
| 租賃付款總額 | 143 | | | 20 | |
| 減去：利息 | (62) | | | (2) | |
| 租賃負債現值 | $ | 81 | | | $ | 18 | |
下表顯示了我們的經營性租賃和融資租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 24.6 | | 4.1 | | 23.8 | | 5.1 |
| 加權平均貼現率 | 3.9 | % | | 4.8 | % | | 3.8 | % | | 4.8 | % |
下表包括我們的運營和融資租賃的其他量化信息(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | 12 | | | 10 | | | 11 | |
| | | | | |
| 以經營性租賃負債換取的使用權資產 | 1 | | | — | | | 7 | |
| 以融資租賃負債換取的使用權資產 | — | | | 23 | | | — | |
注：13-收入
下表是收入的分類(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | | | |
| 液化天然氣收入 | | | | | | $ | 6,991 | | | $ | 11,506 | | | $ | 7,640 | |
| 液化天然氣收入—附屬公司 | | | | | | 2,475 | | | 4,568 | | | 1,472 | |
| 液化天然氣收入關聯方 | | | | | | — | | | — | | | 1 | |
| 再氣化收入 | | | | | | 135 | | | 1,068 | | | 269 | |
| 其他收入 | | | | | | 63 | | | 63 | | | 53 | |
| | | | | | | | | | |
| 與客户簽訂合同的總收入 | | | | | | 9,664 | | | 17,205 | | | 9,435 | |
導數淨收益(虧損)(1) | | | | | | — | | | 1 | | | (1) | |
| 總收入 | | | | | | $ | 9,664 | | | $ | 17,206 | | | $ | 9,434 | |
(1)看見附註8-衍生工具有關我們的衍生品的更多信息。
液化天然氣收入
我們與第三方客户簽訂了多項SPA協議，以FOB為基礎銷售LNG（在Sabine Pass LNG碼頭交付給客户）。 我們的客户購買LNG的價格通常包括每MMBtu LNG的固定費用（其中一部分費用會根據通貨膨脹進行年度調整）加上每MMBtu LNG的可變費用，通常等於 115亨利·哈勃的% 固定費用部分為應付我們的金額，而不論客户是否取消或暫停液化天然氣貨物交付。 可變費用部分是一般只在交付液化天然氣時支付予我們的金額，加上所有未來對通貨膨脹固定費用的調整。 擬製作的SPA和合同數量
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根據SPA提供的服務與特定列車不相關；但是，每個SPA的期限通常從特定列車首次商業交付之日開始。 此外，我們與Cheniere Marketing有協議，相關收入記錄為LNG收入附屬公司。 看到 附註14--關聯方交易瞭解有關這些協議的更多信息。
液化天然氣銷售收入在液化天然氣交付給客户的時間點確認，即在Sabine Pass液化天然氣終端，這是法定所有權、實物所有權以及所有權轉移給客户的風險和回報。 LNG的每一個分子被視為單獨的履約義務。 我們根據截至合約磋商時各履約責任的獨立售價分配各液化天然氣銷售安排的合約價格（包括固定及可變費用）。 吾等已得出結論，可變費用符合將可變代價分配至合約特定部分的例外情況。 因此，該等合約的可變代價分配至每一不同的液化天然氣成分，並於該不同的液化天然氣成分交付給客户時確認。 由於使用例外情況，與出售液化天然氣有關的可變代價亦不包括在交易價格內。
根據SPA收到的費用只有在各自列車基本完工後才被確認為液化天然氣收入。在基本完工之前，調試階段產生的銷售額將抵消相應列車的建造成本，因為生產液化天然氣並將其從倉庫中移出是測試設施並使資產達到預期使用所需條件所必需的。
在向最終客户交付天然氣時，我們認為我們作為委託人的天然氣銷售，在綜合收益表的收入內呈列，而當我們認為我們作為代理人的情況下，在綜合收益表的銷售成本內扣除。
再氣化收入
Sabine Pass LNG終端的運營再氣化能力約為4Bcf/d約1Sabine Pass LNG終端的再氣化容量的Bcf/d已根據與TotalEnergies Gas & Power North America，Inc.的長期TUA預留。（“TotalEnergies”），根據該規定，無論他們是否使用液化天然氣終端，他們都必須每月向SPLNG支付固定費用，總額約為美元125每年5億美元，20從2009年開始的年度，這代表了合同中的固定對價。這項費用的一部分每年根據通貨膨脹進行調整，這被認為是可變的考慮因素。在2022年12月31日生效的取消之前，SPLNG也有一個TUA1Bcf/d與雪佛龍，如下所述。大致2薩賓帕斯液化天然氣終端再氣化能力的bcf/d已由SPL預留，相關收入在合併中被抵消。
由於SPLNG每天以相同的轉讓模式提供再氣化服務，因此我們得出結論，隨着時間的推移，SPLNG向其客户提供單一的履約義務。吾等已確定，基於已用時間的產出確認方法最能反映此項服務對客户的好處，因此，液化天然氣再氣化產能預留費用在各自的TUA期限內以直線方式確認為再氣化收入。
於二零一二年，SPL與TotalEnergies訂立部分TUA轉讓協議，據此，在液化項目的5號列車實質上完成後，SPL可獲得TotalEnergies的絕大部分產能及TotalEnergies與SPLNG的TUA項下提供的其他服務。 該協議為SPL在Sabine Pass LNG碼頭提供了額外的停泊和儲存能力，可用於增加管理LNG貨物裝卸活動的靈活性，並允許SPL更靈活地管理其LNG儲存能力。 儘管TotalEnergies與SPL之間有任何安排，TotalEnergies須向SPLNG支付的款項將繼續由TotalEnergies根據其TUA向SPLNG支付，而我們繼續將從TotalEnergies收取的款項確認為收入。 TotalEnergies產生之成本於營運及維護開支確認。 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，SPL錄得美元1321000萬，$1311000萬美元和300萬美元129根據這項部分TUA轉讓協議，分別為運營和維護費用。
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與雪佛龍的終止協議
2022年6月，雪佛龍與蘇人解簽訂了一項協議，規定提前終止TUA以及雙方與其關聯公司之間的相關碼頭海事服務協議(“終止協議”)，2022年7月生效，一次性收費$765300萬美元(“終止費”)。根據TUA和相關協議承擔的義務，包括雪佛龍向蘇人解能力付款共計#美元的義務1252023年至2029年期間每年1.5億歐元(經通脹調整)，在2022年12月31日SPLNG收到終止費後於2022年12月31日終止。我們分配了$765終止承諾的終止費為100萬美元，其中796 2022年7月6日至2022年12月31日期間，可分配至TUA終止的現金流入，按比例確認為我們的綜合損益表中的再轉化收入，以及抵消美元31 於收到終止費後，於我們的綜合收益表中報告為債務清償損失，可分配至支付予雪佛龍的溢價，以終止與雪佛龍的收入分享安排，該安排入賬為債務。
合同資產和負債
下表顯示了我們的合同資產，扣除當期預期信貸損失，這些資產被歸類為其他流動資產、淨資產和其他非流動資產，在我們的綜合資產負債表上淨額(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 合約資產，扣除即期預期信貸虧損 | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
合約資產指我們根據銷售合約條款向客户轉讓貨品或服務而收取代價的權利，而相關代價尚未到期。
下表反映了我們合同負債的變化，我們將其歸類為綜合資產負債表上的遞延收入和其他非流動負債(以百萬為單位)：
| | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
| | |
| 遞延收入，期初 | | $ | 144 | |
| 收到但尚未在收入中確認的現金 | | 190 | |
| 從前期遞延確認的收入 | | (144) | |
| 遞延收入，期末 | | $ | 190 | |
下表反映我們對聯屬公司的合約負債的變動，我們在綜合資產負債表中將其分類為遞延收入—聯屬公司及其他非流動負債—聯屬公司（單位：百萬）：
| | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
| | |
| 遞延收入—附屬公司，期初 | | $ | 8 | |
| 收到但尚未在收入中確認的現金 | | 5 | |
| 從前期遞延確認的收入 | | (8) | |
| 遞延收入—附屬公司，期末 | | $ | 5 | |
在根據銷售合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前，當我們收到對價或客户無條件支付此類對價時，我們會記錄遞延收入。 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，遞延收入的變化主要是由於收入確認的時間和收到與某些SPA下的液化天然氣交付相關的預付款之間的差異。
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分配給未來履約義務的交易價格
由於我們的許多銷售合同都是長期的，根據合同，我們有權獲得尚未確認為收入的重大未來對價。下表披露了分配給尚未履行的履約義務的交易價格總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 不滿意
成交價
(以十億計) | | 加權平均識別時間(年)(1) | | 不滿意
成交價
(以十億計) | | 加權平均識別時間(年)(1) |
| 液化天然氣收入(2) | | $ | 47.6 | | | 8 | | $ | 50.8 | | | 8 |
| 液化天然氣收入—附屬公司 | | 1.4 | | | 2 | | 2.0 | | | 2 |
| 再氣化收入 | | 0.7 | | | 3 | | 0.8 | | | 4 |
| 總收入 | | $ | 49.7 | | | | | $ | 53.6 | | | |
(1)加權平均確認時間代表對我們將確認未令人滿意的交易價格的一半的年數的估計。
(2)我們可以簽訂液化天然氣銷售合同，條件是雙方一方或雙方達到某些里程碑，例如在特定的液化列車上達到FID，獲得融資或實現列車和任何相關設施的基本完工。就收入確認而言，該等合約被視為已完成合約，當認為可能符合條件且代價不受最終定價及收據限制時，該等合約計入上述交易價格。
我們選擇了以下豁免，從上表中省略了某些潛在的未來收入來源：
(1)我們從上面的表格中省略了最初預期期限為一年或更短的合同中的所有履約義務。
(2)上表基本上排除了我們SPA和TUAS項下的所有可變考慮因素。在上面的表格中，我們省略了完全分配給完全未履行的履行義務或完全未履行的承諾的可變對價，當該履行義務符合串聯的條件時，轉讓構成單一履行義務一部分的獨特的貨物或服務。未包括在交易價格中的可變費用收入金額將根據整個合同條款中基礎可變指數(主要是Henry Hub)的未來價格以及消費者價格指數的調整而有所不同，前提是客户選擇接受其液化天然氣的交付。我們的某些合同包含基於或有事件結果和各種指數變動的額外可變對價。我們沒有在交易價格中計入這種可變對價，因為最終定價和收款的不確定性導致對價被認為是受限的。此外，我們排除了與合同上受當前建設或運營中液化能力以外的額外液化能力影響的容量相關的可變考慮因素。下表彙總了根據上表所列與客户簽訂的合同賺取的可變對價金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | |
| 液化天然氣收入 | | | | | | 56 | % | | 74 | % | | |
| 液化天然氣收入—附屬公司 | | | | | | 69 | % | | 75 | % | | |
| 再氣化收入 | | | | | | 7 | % | | 2 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
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注14-關聯方交易
以下為我們與我們的聯屬公司及其他關聯方在日常業務過程中進行的交易概要，並於我們的綜合收益表中呈報（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 液化天然氣收入—附屬公司 | | | | | | | | | | |
與Cheniere Marketing簽訂的SPA和信函協議（1） | | | | | | $ | 2,472 | | | $ | 4,565 | | | $ | 1,453 | |
| 與其他附屬公司的天然氣和液化天然氣買賣合同（2） | | | | | | 3 | | | 3 | | | 19 | |
| LNG總收入—附屬公司 | | | | | | 2,475 | | | 4,568 | | | 1,472 | |
| | | | | | | | | | |
| 液化天然氣收入關聯方 | | | | | | | | | | |
| 天然氣運輸和儲存協議（3） | | | | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 銷售成本-附屬公司 | | | | | | | | | | |
| Cheniere營銷協議（1） | | | | | | — | | | — | | | 34 | |
| 天然氣和液化天然氣買賣合同（2） | | | | | | 22 | | | 213 | | | 50 | |
| 銷售總成本—附屬公司 | | | | | | 22 | | | 213 | | | 84 | |
| | | | | | | | | | |
| 銷售成本關聯方 | | | | | | | | | | |
| 天然氣運輸和儲存協議（3） | | | | | | — | | | — | | | 1 | |
| 天然氣供應協議（4） | | | | | | — | | | — | | | 16 | |
| 銷售相關方總成本 | | | | | | — | | | — | | | 17 | |
| | | | | | | | | | |
| 運營和維護費用-附屬公司 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 服務協議（5） | | | | | | 166 | | | 166 | | | 142 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 運維費用關聯方 | | | | | | | | | | |
| 天然氣運輸和儲存協議（3） | | | | | | 62 | | | 72 | | | 46 | |
| | | | | | | | | | |
| 一般和行政費用-附屬公司 | | | | | | | | | | |
| 服務協議（5） | | | | | | 89 | | | 92 | | | 85 | |
| | | | | | | | | | |
| 其他-附屬公司 | | | | | | | | | | |
| 服務協議（5） | | | | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | |
| 其他收入—附屬 | | | | | | | | | | |
| 合作努力協定（6） | | | | | — | | | — | | | 2 | |
(1)SPL主要根據SPA和書面協議以等於 115Henry Hub的%外加固定費用，但與IPM協議相關的SPA除外，其定價與國際天然氣價格掛鈎。 SPL還與Cheniere Marketing簽訂了主SPA協議，允許我們通過根據本協議執行和交付確認書與Cheniere Marketing銷售和購買LNG。 截至2023年和2022年12月31日，SPL擁有美元2721000萬美元和300萬美元551 根據與Cheniere Marketing的這些協議，分別支付1000萬美元的貿易應收款。 此外，SPL與Cheniere的子公司達成了一項協議，以便在有限的情況下，在運營條件影響Sabine Pass或Corpus Christi液化設施的運營時，提供可能履行對LNG買家的承諾的能力。 該等貨物的購買價格為下列兩者中較高者： 115適用天然氣原料採購價格的%或（b）FOB美國墨西哥灣沿岸液化天然氣市場價格。
(2)SPL與Corpus Christi液化有限責任公司（LLC."覆銅板"）允許他們出售和購買天然氣和LNG。 根據該等協議購買的天然氣最初記錄為庫存，然後在出售時計入銷售成本，惟與調試活動有關的採購被資本化為在建液化天然氣接收站的採購除外。 此外，SPLNG能夠根據與Cheniere Marketing的協議銷售和購買天然氣和液化天然氣。 截至2023年12月31日和2022年，我們有$41000萬美元和零貿易應收款—附屬公司分別根據這些協議。
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(3)SPL為多項天然氣運輸及儲存協議的訂約方，而CTPL為於日常業務過程中與一名關連人士訂立經營平衡協議的訂約方，以經營液化項目。 該關聯方由Brookfield部分擁有，Brookfield間接擁有我們部分有限合夥人權益。 SPL記錄的應計負債相關方為美元51000萬美元和300萬美元6 於2023年12月31日及2022年12月31日，分別與該關聯方持有百萬美元。
(4)於日常業務過程中，我們與一名關連人士訂立天然氣供應協議，以獲得固定的最低每日供氣量，以供液化項目營運。 該關聯方由Blackstone部分擁有，Blackstone也部分擁有CQP的有限合夥人權益。 然而，該實體於二零二一年十二月三十一日被非關聯方收購；因此，截至該日期，該協議不再被視為關聯方協議。
(5)我們並無僱員，因此我們及我們的附屬公司在日常業務過程中與Cheniere的聯屬公司訂立多項服務協議，包括建造、營運及維護液化項目所需的服務以及行政服務。 在液化項目的每列列車基本完成前，我們根據服務協議付款主要基於成本償還結構，在每列列車完成後，我們的付款除償還成本外，還包括每百萬噸年的固定月費（按通貨膨脹指數計算）。 截至2023年12月31日和2022年，我們有$841000萬美元和300萬美元177 根據服務協議分別向聯營公司提供百萬美元的預付款。 根據這些協定發生的未償還數額記在一般和附屬行政費用項下。
(6)蘇丹人民解放陣線執行合作努力協定（"CEAs"）與路易斯安那州卡梅隆教區的税務當局，允許他們從2007年到2016年從SPLNG收取年度從價税的某些預付款。 這一舉措的總承諾為美元，25多萬10為了幫助他們在颶風麗塔後的重建工作。 為了換取SPLNG預付的年度從價税，卡梅隆教區給予SPLNG一美元對美元的信貸，以對抗未來對Sabine Pass LNG碼頭徵收的從價税，最早於2019年。 2018年，SPLNG簽署了一份諒解備忘錄，該備忘錄免除了約美元的費用。7.5 2022年，達成協議，將美元對美元貸款的開始推遲至2027年。 截至2023年12月31日和2022年，我們有$17 與向税務機關預付税款而到期的美元對美元抵免相關的金額，在我們的綜合資產負債表中記錄為其他非流動資產。 自2007年9月起，SPLNG與Cheniere Marketing簽訂了多項協議，據此，Cheniere Marketing將向SPLNG支付額外的TUA收入，數額相當於SPLNG根據CEAs應向卡梅隆教區税務當局支付的任何及所有款項。 作為從Cheniere Marketing收到的TUA收入的交換，SPLNG將向Cheniere Marketing支付相當於對Sabine Pass LNG終端徵收的從價税的美元對美元信貸。 我們有$17 截至2023年12月31日和2022年12月31日，來自Cheniere Marketing的這些付款的其他非流動負債。
我們有一塊錢551000萬美元和300萬美元74 截至2023年12月31日和2022年12月31日，根據與上述關聯公司的協議，分別應付關聯公司的款項。
根據與聯營公司的收入合同披露未來對價， 注13--收入. 此外，披露與附屬公司和關聯方的未來合同義務也包括在 附註16—承付款及意外開支.
其他協議
碼頭海運服務協議
就其拖船租賃而言，拖船服務公司與Cheniere Terminals達成協議，在Sabine Pass LNG碼頭為其LNG貨船提供拖船和海上服務。 該協議還規定，拖船服務公司應向Cheniere碼頭公司支付部分未來收入。 根據該協議，拖船服務公司分配了美元。131000萬，$121000萬美元和300萬美元9 於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集團分別向Cheniere Terminals分派了1000萬美元，該款項確認為在我們的合併合夥人權益表（虧損）中向我們的普通合夥人權益持有人分派的一部分。
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合併財務報表附註--續
國家税收分享協議
SPLNG、SPL和CTPL各自與Cheniere簽訂了州税收分享協議。 根據該等協議，Cheniere已同意編制和提交所有州和地方納税申報表，每個實體和Cheniere均須合併提交，並及時支付合並的州和地方税務責任。 倘Cheniere全權酌情要求付款，則各相關實體將向Cheniere支付相等於各實體按單獨公司基準計算其州及地方税項負債時須支付的州及地方税項金額。 到目前為止， 不是 Cheniere根據税收分享協議要求繳納的州和地方税款。 SPLNG、SPL及CTPL之協議分別於二零零八年一月、二零一二年八月及二零一三年五月或之後到期之報税表生效。
注：15-普通單位淨收入
特定期間的每普通股單位淨收入乃根據我們就報告期間的盈利或虧損向普通股單位持有人作出的分派，加上根據合夥協議條款分配的未分派淨收入（虧損），除以未發行普通股單位的加權平均數。 我們於期內宣佈的分派於合夥人權益（虧損）綜合報表呈列。 2024年1月26日，我們宣佈現金分配$1.035截至2024年2月7日，每普通單位支付予記錄基金單位持有人，以及截至2023年12月31日止三個月於2024年2月14日支付的相關普通合夥人分派。 這些分配包括：0.775每單位和可變金額$0.260每單位。
兩個人—分類法規定，一個時期的淨收益減去將就該時期分配的可用現金數額，而代表未分配淨收益的任何剩餘數額分配給普通單位持有人和其他參與單位持有人，但每個單位可以分享淨收益，猶如該時期的所有淨收益已按照合夥企業的規定分配協議 未分配收入根據合夥協議中指定的可用現金分配瀑布分配至參與證券。 未分配虧損（包括因分配超過淨收入而產生的虧損）根據合夥協議的規定按比例分配至普通股單位及其他參與證券。 即使現金分派不一定來自本期或前期盈利，在計算每普通股盈利時，分派仍被視為分派盈利。
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下表提供了淨收入和分配給共同單位、附屬單位、普通合夥單位和國際存款保險公司的淨收入的對賬，以計算單位的基本和攤薄淨收入（單位：百萬，單位數據除外）。
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| | | 總計 | | 有限合夥人共同單位 | | | | | | 普通合夥人單位 | | IDR |
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| 截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 4,254 | | | | | | | | | | | |
| 已宣佈的分配 | | 2,861 | | | 1,997 | | | | | | | 57 | | | 807 | |
| 未分配淨收入的假設分配（1） | | $ | 1,393 | | | 1,366 | | | | | | | 28 | | | — | |
| 淨收入的假定分配 | | | | $ | 3,363 | | | | | | | $ | 85 | | | $ | 807 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 加權平均未償還單位 | | | | 484.0 | | | | | | | | | |
| 單位基本和攤薄淨收入 | | | | $ | 6.95 | | | | | | | | | |
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| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 2,498 | | | | | | | | | | | |
| 已宣佈的分配 | | 2,982 | | | 2,057 | | | | | | | 60 | | | 865 | |
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| 未分配淨虧損的假設分配（1） | | $ | (484) | | | (474) | | | | | | | (10) | | | — | |
| 淨收入的假定分配 | | | | $ | 1,583 | | | | | | | $ | 50 | | | $ | 865 | |
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| 加權平均未償還單位 | | | | 484.0 | | | | | | | | | |
| 單位基本和攤薄淨收入 | | | | $ | 3.27 | | | | | | | | | |
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| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 1,630 | | | | | | | | | | | |
| 已宣佈的分配 | | 1,486 | | | 1,309 | | | | | | | 30 | | | 147 | |
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| 未分配淨收入的假設分配（1） | | $ | 144 | | | 141 | | | | | | | 3 | | | — | |
| 淨收入的假定分配 | | | | $ | 1,450 | | | | | | | $ | 33 | | | $ | 147 | |
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| 加權平均未償還單位 | | | | 484.0 | | | | | | | | | |
| 單位基本及攤薄淨收益（2） | | | | $ | 3.00 | | | | | | | | | |
(1)根據我們的合夥協議，IDRs僅在實際申報的現金分配金額的範圍內參與淨收益，從而將IDRs排除在未分配淨收益（虧損）的參與之外。
(2)由於表中每單位基本及攤薄淨收入按整數計算，故可能無法精確重新計算，而非按四捨五入數字計算。
注：16-承付款和或有事項
承付款
我們在已執行合同下有各種未來承諾，包括無條件購買義務和截至2023年12月31日不符合負債定義的其他承諾，因此不在我們的綜合財務報表中確認為負債。
天然氣供應、運輸和儲存服務協議
SPL擁有實物天然氣供應合同，以確保液化項目的天然氣原料。 截至2023年12月31日，該等合約的剩餘固定條款範圍為： 15年，某些合同有續約選擇，其中一些合同在滿足某些事件或事態後開始生效。
此外，SPL與液化項目的天然氣運輸和儲存服務協議。 天然氣運輸協議的初步固定條款範圍為： 20年，某些合同有續約選擇，其中一些合同在滿足某些事件或事態後開始生效。 SPL天然氣儲存服務協議的初始固定條款範圍為： 10好幾年了。
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截至2023年12月31日，SPL根據天然氣供應、運輸和儲存服務協議對合同條件已滿足或目前預計將滿足的合同的義務如下（以億美元計）：
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| 截至12月31日止的年度， | | 應付第三方款項(1)(2) | | | | 應付關聯方款項（1） |
| 2024 | | $ | 3.7 | | | | | $ | 0.1 | |
| 2025 | | 3.5 | | | | | 0.1 | |
| 2026 | | 2.8 | | | | | — | |
| 2027 | | 2.4 | | | | | — | |
| 2028 | | 2.1 | | | | | — | |
| 此後 | | 7.5 | | | | | — | |
| 總計 | | $ | 22.0 | | | | | $ | 0.2 | |
(1)天然氣供應協議的定價乃根據截至2023年12月31日的估計遠期價格及基差計算。 IPM協議的定價基於全球天然氣市場價格減去固定液化費和我們產生的某些成本。 全球天然氣市場價格基於截至2023年12月31日的估計，如果遠期價格不可用，並假設協議下的價格選擇性情況下的最高價格。 我們的部分合約可能並未作為為提供天然氣供應、運輸及儲存服務的相關資產安排融資的一部分而磋商。
(2)包括$0.810億美元的天然氣供應協議，但合同條件未得到滿足。
服務和其他協議
我們根據服務及其他協議有若干固定承諾，金額為美元1.0 10億美元與第三方和美元1.2 十億與子公司。 看到 附註14--關聯方交易瞭解有關與附屬公司簽訂的此類協議的更多信息。
環境和監管事項
Sabine Pass LNG終端和CTPL受聯邦、州和地方法規、規則、法規和法律的廣泛監管。 這些法律要求我們與適當的聯邦和州機構進行協商，並要求我們獲得並保持適用的許可證和其他授權。 不遵守這些法律可能導致法律訴訟，其中可能包括重大處罰。 我們相信，根據目前已知的資料，遵守該等法律及法規不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流量造成重大不利影響。
法律訴訟
我們將來可能會作為一方參與各種法律訴訟，這些訴訟是日常業務過程中附帶的。 我們定期分析當前信息，並在必要時就最終處置該等事項的可能負債計提應計費用。 我們確認與法律及監管事宜有關的法律費用。 管理層認為，截至2023年12月31日， 不是合理預期會對我們的經營業績、財務狀況或現金流量產生重大影響的未決法律事項。
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注：17-客户集中度
我們的客户信用風險超過總收入和/或貿易和其他應收款的10%，扣除當前預期信用損失和合同資產，扣除當前預期信用損失，情況如下：
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| | | | | | 外部客户總收入的百分比 | | 來自外部客户的貿易和其他應收款、淨資產和合同資產的百分比 |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 十二月三十一日， |
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| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
| 客户A | | | | | | 23% | | 22% | | 24% | | 22% | | 27% |
| 客户B | | | | | | 16% | | 15% | | 17% | | 16% | | * |
| 客户C | | | | | | 16% | | 15% | | 17% | | 12% | | 18% |
| 客户D | | | | | | 15% | | 15% | | 16% | | 15% | | 18% |
| 客户E | | | | | | 11% | | 10% | | 11% | | 12% | | * |
| 客户費用 | | | | | | * | | * | | * | | —% | | 13% |
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*低於10%
下表列示來自收入來源國的來自外部客户的收入（百萬美元）。 我們將來自外部客户的收入歸屬於適用協議一方主要營業地點所在的國家。 我們的長期資產幾乎都位於美國。
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| 來自外部客户的收入 |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 2,601 | | | $ | 5,278 | | | $ | 2,872 | |
| 韓國 | 1,169 | | | 1,932 | | | 1,336 | |
| 印度 | 1,119 | | | 1,951 | | | 1,342 | |
| 愛爾蘭 | 1,058 | | | 1,858 | | | 1,237 | |
| 英國 | 717 | | | 1,026 | | | 966 | |
| 瑞士 | 245 | | | 593 | | | 208 | |
| 其他國家 | 280 | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 7,189 | | | $ | 12,638 | | | $ | 7,961 | |
注：18-補充現金流量信息
下表提供現金流量資料的補充披露（以百萬計）：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期內為債務利息支付的現金，扣除資本化金額 | $ | 748 | | | $ | 777 | | | $ | 812 | |
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| 非現金投資活動： | | | | | |
不動產、廠房和設備未付購入額、淨額和其他非流動資產淨額 | 32 | | | 103 | | | 76 | |
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從Corpus Christi LLC第三階段液化中更新IPM協議(“CCL第三階段”)
2022年3月，由於Cheniere先前承諾為液化項目6號列車的融資提供抵押，SPL和CCL第三階段(原Cheniere的全資直屬子公司，與CCL合併並併入CCL)簽訂了一項協議，向SPL轉讓IPM購買協議140,000每天MMBtu天然氣，價格基於普氏日本和韓國市場(PART.N：行情).《JKM》)，期限約為15從2023年初開始的年份。這筆交易被視為在共同控制下的實體之間的轉移，這要求我們承認在Cheniere的歷史基礎上承擔的義務。在發生於2022年3月15日的轉移時，我們確認了$2.7在我們的合併合夥人權益表(虧損)中，根據我們對當前衍生負債和衍生負債的假設，向Cheniere的普通單位持有人權益分配10億美元1421000萬美元和300萬美元2.630億美元，這代表了一種非現金融資活動。
項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A。管理控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的普通合夥人的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
基於對截至2023年12月31日的財政年度結束的評估，我們的普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)有效，以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息是：(1)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定；以及(2)記錄、處理、在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內彙總上報。
在最近一個財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層關於財務報告內部控制的報告已包含在我們的綜合財務報表中，並以引用方式納入本報告。
項目9B：提供其他資料
《交易法》第10b5—1條規定了一種肯定的抗辯，即允許預先安排的證券交易，以避免擔心在可能擁有重大非公開信息的情況下在未來日期啟動交易。 我們的內幕交易政策允許我們的普通合夥人的董事和執行官訂立符合規則10b5—1的交易計劃。 截至2023年12月31日止三個月期間，我們普通合夥人的執行官或董事概無採納或終止規則10b5—1交易計劃，或採納或終止非規則10b5—1交易安排（定義見第S—K條第408（c）項）。
第9項C.禁止披露妨礙檢查的外國司法管轄區
不適用。
第三部分
項目10. 董事、我們普通合夥人的執行人員和政府
Cheniere Partners的管理
Cheniere Partners GP作為我們的普通合作伙伴，負責管理我們的運營和活動。 我們的普通合夥人並非由基金單位持有人選舉產生，日後亦不會定期重選連任。 我們普通合夥人的董事由普通合夥人的唯一成員選舉產生。 基金單位持有人無權選舉普通合夥人的董事或直接或間接參與本公司的管理或營運。
審計委員會
我們的普通合夥人的董事會已經任命了一個審計委員會，由Lon McCain，主席，Vincent Pagano，Jr。奧利弗·G。Richard，III，他們各自為獨立董事，並滿足紐約證券交易所上市標準和交易所法案規定的審計委員會成員的額外獨立性和財務知識要求。 此外，我們的普通合夥人的董事會已經決定，Lon McCain和Oliver G。Richard，III符合SEC定義的審計委員會財務專家的資格。
審核委員會協助普通合夥人的董事會監督我們的綜合財務報表的完整性，以及我們遵守法律和監管規定以及合夥政策和監控措施的情況。 審核委員會唯一有權保留及終止獨立註冊會計師事務所、批准所有核數服務及相關費用及其條款，以及預先批准獨立註冊會計師事務所將提供的任何非核數服務。 審核委員會亦負責確認我們獨立註冊會計師事務所的獨立性及客觀性。 我們的獨立註冊會計師事務所已獲準不受限制地接觸審計委員會。 我們的審計委員會章程張貼在 https://cqpir.cheniere.com/company-information/governance-documents.
衝突委員會
根據我們的合夥協議，我們普通合夥人的董事會任命了一個由獨立董事文森特·帕加諾（Vincent Pagano）組成的衝突委員會，主席，James R. Ball，Lon McCain和Oliver G.理查德，三，審查董事會認為可能涉及利益衝突的具體事項。 衝突委員會將決定利益衝突的解決對我們是否公平合理。 衝突委員會的成員不得是普通合夥人的證券持有人、高級管理人員或僱員，普通合夥人的關聯公司的董事、高級管理人員或僱員，或除普通股或其他公開交易股以外的任何所有權權益的持有人，並且必須符合紐約證券交易所、《交易法》和其他聯邦證券法規定的獨立性標準。 經衝突委員會批准的任何事項均最終被視為對我們公平合理，並經我們所有合夥人批准，而非我們的普通合夥人違反其可能欠我們或我們的單位持有人的任何責任。
CMI SPA委員會
我們的普通合作伙伴的董事會已經成立了一個由董事長James Ball、Taylor Johnson和Scott Peak組成的CMI SPA委員會，以批准Cheniere Marketing和SPL之間達成的液化天然氣銷售。
其他
我們沒有提名委員會，因為我們的普通合夥人的董事管理我們的運營。
我們也沒有薪酬委員會。我們沒有員工、董事或高級管理人員。我們由我們的普通合作伙伴Cheniere Partners GP管理。我們的普通合夥人自成立以來沒有向其高管支付任何現金薪酬。我們普通合夥人的所有高管也都是Cheniere的高管。Cheniere對這些高管作為Cheniere執行人員的職責進行補償，包括管理我們的合作伙伴關係。Cheniere不會在為我們提供的服務和為Cheniere及其附屬公司提供的服務之間分配這筆補償。
我們普通合夥人的董事和高級管理人員
以下是截至2024年2月16日，關於目前在我們普通合夥人的董事會和高管任職的個人的信息。Baker先生、Dell‘Amore先生和Peak先生是根據CQP Holdco LP(f/k/a Blackstone CQP Holdco)(“CQP Holdco”)根據我們的普通合夥人的第三次修訂和重新簽署的有限責任公司協議(“GP LLC協議”)任命某些董事進入我們的普通合夥人的董事會。
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| 名字 | | 年齡 | | 選舉日期 | | 我在我們的普通合夥人中的位置 |
| 傑克·A·福斯科 | | 61 | | 2016年5月 | | 董事會主席兼首席執行官總裁 |
| 布萊恩·貝克 | | 53 | | 2023年4月 | | 董事 |
| James R.球 | | 73 | | 2012年9月 | | 董事 |
| 扎克·戴維斯 | | 39 | | 2020年8月 | | 董事兼執行副總裁兼首席財務官 |
| Christopher Dell 'Amore | | 34 | | 2023年1月 | | 董事 |
| 科裏·格林達爾 | | 52 | | 2022年9月 | | 董事兼執行副總裁兼首席運營官 |
| 泰勒—約翰遜 | | 44 | | 2023年6月 | | 董事兼副總法律顧問 |
| 朗·麥凱恩 | | 76 | | 2007年3月 | | 董事 |
| 文森特·帕加諾 | | 73 | | 2012年12月 | | 董事 |
| 斯科特峯 | | 43 | | 2023年4月 | | 董事 |
| 奧利弗·G.理查三世 | | 71 | | 2012年9月 | | 董事 |
Jack a.弗斯科
董事會主席、普通合夥人總裁兼首席執行官
Fusco先生自2016年5月起擔任Cheniere的總裁兼首席執行官，並自2016年6月起擔任董事。 此外，Fusco先生還擔任我們普通合夥人的董事長、總裁和首席執行官。 Fusco先生也是Sabine Pass LNG，L.P.普通合夥人的經理、總裁和首席執行官，以及Sabine Pass液化有限責任公司的首席執行官。 Fusco先生於2012年獲Institutional Investor評為電力行業最佳首席執行官，並於2013年獲IR Magazine評為所有中型公司首席執行官或董事長評為最佳投資者關係。 Institutional Investor還將Fusco先生評為2020年全美最佳天然氣行業首席執行官。
Fusco先生曾擔任Calpine Corporation（"卡爾平"），2008年8月至2014年5月擔任Calpine執行主席，2014年5月至2016年5月11日擔任Calpine執行主席。 2008年8月至2018年3月，Fusco先生擔任Calpine董事會成員，當時Calpine出售給Energy Capital Partners的附屬公司和其他投資者財團完成。 2008年，卡爾派的主要股東聘請了富斯科，當時該公司正從破產中走出來。 卡爾平發展成為美國最大的天然氣發電廠，安全可靠地滿足了需要更清潔，更節能和可靠的電力來源的經濟需求。 作為Calpine的首席執行官，Fusco先生管理着一個由約2，300名員工組成的團隊，領導着美國最大的天然氣採購商之一，成功開發了新的燃氣發電設施，並謹慎管理與商業發電商相關的固有商品交易和資產負債表風險的公司。
Fusco先生在能源行業40多年的職業生涯始於1984年從加州州立大學薩克拉門託分校畢業並獲得機械工程學士學位後，他受僱於太平洋天然氣和電力公司。 13年後，他加入高盛，擔任副總裁，負責大宗商品交易和批發電力營銷，這一職務導致創建了獨立電力生產商Orion Power Holdings，富斯科先生在高盛的支持下幫助創建了該公司，並於1998年至2002年擔任高盛總裁兼首席執行官。 2004年，他被一羣私人機構投資者邀請擔任Texas Genco LLC的董事長兼首席執行官，併成功地管理了該業務從受監管的公用事業的子公司轉變為強大和盈利的獨立公司，在2006年與NRG合併後為股東帶來了超過5倍的回報。 Fusco先生目前是美國—意大利癌症基金會的董事會成員，該基金會是一個支持癌症研究和教育的非營利組織。 我們決定由Fusco先生擔任我們普通合夥人的董事，因為他之前領導成功的能源行業公司的經驗以及他作為Cheniere總裁兼首席執行官的觀點。
布萊恩·貝克
我們的普通合夥人董事和執行委員會成員
貝克先生是Brookfield Infrastructure Group的運營合夥人和北美地區負責人，負責評估投資機會，包括該地區的監督和投資戰略。2021年10月至2023年9月，貝克先生擔任加拿大一家主要的石油運輸和天然氣液體加工企業--國際管道公司的臨時總裁兼首席執行官，並自2023年11月起擔任國際管道公司董事會主席。在2007年加入Brookfield之前，Baker先生在加拿大西部的幾家石油和天然氣生產公司擔任副總裁總裁和首席財務官。他之前是Collins Barrow特許會計師事務所的合夥人，在那裏他專注於石油和天然氣行業的諮詢工作。貝克先生擁有卡爾加里大學的商業學士學位，是一名特許專業會計師。貝克先生帶來了能源公司高管的經驗和他在石油和天然氣行業諮詢工作中的見解，根據CQP Holdco在GP LLC協議下的權利，他被任命為我們普通合夥人的董事公司。於過去五年內，貝克先生並無於擁有根據交易所法案第12節或受該法案第15(D)節規定註冊的證券類別的公司或根據投資公司法註冊為投資公司的任何公司擔任任何其他董事職務。
James R.球
董事是我們的普通合夥人，執行委員會和CMI SPA委員會主席，以及衝突委員會成員
鮑爾在2011年至2019年擔任能源和股票諮詢公司Tachebois Limited的高級顧問。2011年9月至2013年6月，鮑爾先生擔任董事集團有限公司的非執行董事，該公司是一家提供商業能源諮詢服務的專業服務公司。1988年至2003年，他擔任Gas Strategy Group的首席執行官兼董事長，這是他創建的一家公司，他在那裏度過了他的職業生涯，為許多世界上最大的液化天然氣項目提供融資、開發和運營方面的諮詢。從2004年到2011年8月，他還擔任過董事天然氣戰略集團的高管。鮑爾先生在液化天然氣業務方面擁有40多年的經驗。鮑爾先生是能源研究所的研究員，也是天然氣工程師和經理學會的夥伴。鮑爾先生擁有科羅拉多大學的經濟學學士學位和貝葉斯商學院的碩士學位。考慮到鮑爾先生在能源行業擔任顧問的背景，我們決定讓鮑爾先生擔任董事的普通合夥人。鮑爾先生並未在擁有根據《交易法》第12條登記的某類證券或受該法第15(D)條規定約束的公司擔任任何其他董事職務，也未在根據1940年《投資公司法》註冊為投資公司的任何公司擔任過任何其他董事職務(《投資公司法》)在過去五年中。
扎克·戴維斯
總裁執行副總裁兼董事普通合夥人首席財務官兼執行委員會成員
戴維斯先生自2022年2月起擔任Cheniere執行副總裁總裁兼首席財務官兼我們的普通合夥人，此前曾於2020年8月至2022年2月擔任高級副總裁兼首席財務官。戴維斯也是切尼埃基金會的董事成員。機構投資者表彰Davis先生為2023年和2024年買方和賣方投資者羣體評為能源-天然氣和大師有限合夥企業全美最佳首席財務官。
戴維斯於2013年11月加入Cheniere。此前，他曾於2020年2月至2020年8月擔任高級副總裁財務部部長，2016年10月至2020年2月擔任總裁副財務部部長。戴維斯先生擁有超過17年的金融經驗，主要是在液化天然氣、電力、可再生能源、中游和基礎設施領域。在加入Cheniere之前，Davis先生曾在瑞士信貸、馬拉鬆資本和HSH Nordbank擔任能源投資銀行和項目融資職位。戴維斯先生獲得了杜克大學經濟學學士學位。考慮到戴維斯先生在能源金融方面的背景，以及他作為Cheniere執行副總裁總裁和首席財務官的觀點，我們決定戴維斯先生擔任我們的普通合夥人中的董事。於過去五年內，Davis先生並無於擁有根據交易所法案第12節或受該法案第15(D)節規定註冊的證券類別的公司或根據投資公司法註冊為投資公司的任何公司擔任任何其他董事職務。
Christopher Dell 'Amore
我們的普通合夥人董事和執行委員會成員
Dell 'Amore先生是Blackstone Inc.基礎設施部門的負責人。 自加入Blackstone以來，Dell 'Amore先生一直參與執行Blackstone對Mundys的投資，並自2023年起擔任Tallgrass Energy董事會成員。 在加入Blackstone之前，Dell 'Amore先生曾在Morgan Stanley Infrastructure Partners（MSIP）和Fortress Investment Group工作，專注於能源、電力和運輸領域的投資。 在此之前，Dell 'Amore先生是Société Générale能源部門的分析師。 Dell 'Amore先生曾擔任Höegh LNG Holdings Ltd.的董事，浮式儲存和再氣化裝置以及LNG運輸船的主要擁有者和運營商，2021年5月至2021年9月擔任董事會候補/觀察員。 戴爾·愛莫爾先生獲得了文學學士學位他畢業於高露潔大學經濟學和西班牙語語言文學專業，以優異的成績畢業於該大學，獲得工商管理碩士學位。畢業於賓夕法尼亞大學沃頓商學院，獲得碩士學位來自賓夕法尼亞大學Lauder Institute at the University of Pennsylvania的國際研究（拉丁美洲）。 Dell 'Amore先生還是America Needs You（紐約）的董事會成員。 根據GP LLC協議項下CQP Holdco的權利，Dell 'Amore先生獲委任為我們普通合夥人的董事，併為董事會帶來能源和基礎設施投資經驗。
科裏·格林達爾
我們的普通合夥人的董事兼執行副總裁兼首席運營官
Grindal先生自2023年1月起擔任Cheniere and Cheniere Partners GP的執行副總裁兼首席運營官。 Grindal先生曾於2020年11月至2023年1月擔任全球貿易執行副總裁。 Grindal先生於2013年6月加入Cheniere擔任供應副總裁後，於2016年9月至2020年9月擔任天然氣供應高級副總裁。 Grindal先生的加入是為了開發所需的基礎設施，以確保可靠地向Cheniere的LNG終端交付，與美國的生產商社區建立必要的關係，並建立所需的系統、流程和人員，使Cheniere成為美國首屈一指的LNG出口商。 Grindal先生在管道建設和運營、項目管理以及天然氣和電力貿易方面擁有超過30年的經驗。 在加入Cheniere之前，Grindal先生在德意志銀行工作，負責實物和金融交易。 在加入德意志銀行之前，Grindal先生曾在Louis Dreyfus和Tenneco/El Paso公司任職。Grindal先生持有學士學位獲德克薩斯大學奧斯汀分校機械工程榮譽學位。 由於Grindal先生在能源、石油和天然氣貿易和營銷行業的背景，我們決定由Grindal先生擔任我們普通合夥人的董事。 Grindal先生於過去五年內並無在根據《交易法》第12條或根據《交易法》第15（d）條的規定註冊的證券類別的公司或根據《投資公司法》註冊為投資公司的任何公司擔任任何其他董事職務。
泰勒—約翰遜
副總法律顧問兼普通合夥人助理祕書、普通合夥人董事及CMI SPA委員會成員
Johnson先生自2023年3月起擔任Cheniere and Cheniere Partners GP的副總法律顧問。 Johnson先生於2017年4月加入Cheniere，擔任助理總法律顧問，為Cheniere的商業交易、項目開發活動以及氣候和可持續發展倡議提供法律支持和戰略建議。 Johnson先生在LNG項目開發、LNG營銷、LNG貿易和LNG運營方面擁有超過15年的經驗。 在加入Cheniere之前，Johnson先生在Veresen Inc.擔任高級法律和商務職位。BG集團。 約翰遜先生獲得了學士學位。來自阿比林基督教大學的法學博士來自休斯頓大學 由於Johnson先生在商業交易方面的背景以及他作為Cheniere副總法律顧問的觀點，我們決定由他擔任我們普通合夥人的董事。 在過去五年內，Johnson先生並無在根據《交易法》第12條或根據《交易法》第15（d）條的規定註冊的證券類別的公司或根據《投資公司法》註冊為投資公司的任何公司擔任任何其他董事職務。
朗·麥凱恩
我們的普通合夥人董事、審計委員會主席和衝突委員會成員
麥凱恩曾擔任Ellora Energy Inc.的執行副總裁兼首席財務官，2009年7月至2010年8月，該公司是一傢俬營獨立勘探和生產公司。 在此之前，他曾擔任西港資源公司（Westport Resources Corporation）的副總裁、財務主管和首席財務官，該公司是一家上市的勘探和生產公司，從2001年起至2004年該公司被出售給Kerr—McGee Corporation。 從1992年到加入韋斯特波特，麥凱恩先生是高級副總裁和皮特里帕克曼公司的負責人，一家專門從事石油和天然氣行業的投資銀行。 從1978年到加入Petrie Parkman，麥凱恩先生在Presidio Oil Company、Petro—Lewis Corporation和Ceres Capital擔任高級財務管理職位。 他目前是Crescent Energy Company的董事會成員，該公司是一家上市的能源投資公司。 麥凱恩此前曾在大陸資源公司（Continental Resources，Inc.）的董事會任職，一家上市的石油和天然氣勘探和生產公司，從2006年到2022年的私人收購。 彼亦曾擔任Contango Oil and Gas Company的董事會成員，該公司於二零二一年十二月與Independence Energy，LLC合併成立Crescent Energy Company。 麥凱恩先生收到了一個B.S.工商管理和工商管理碩士丹佛大學金融學專業 1982年至2005年，麥凱恩先生還擔任丹佛大學金融學兼職教授。 我們決定讓麥凱恩先生擔任我們普通合夥人的董事，因為他有擔任能源公司首席財務官的經驗，以及他作為能源行業投資銀行家的背景。
文森特·帕加諾
我們的普通合夥人董事、衝突委員會主席和審計委員會成員
Pagano先生曾擔任Simpson Thacher & Bartlett LLP律師事務所的高級企業合夥人，從1981年起至2012年底退休，專注於資本市場交易和上市公司諮詢事宜。 帕加諾先生以優異成績獲得哈佛法學院法學學位和學士學位。利哈伊大學工程學專業，以優異成績獲得碩士學位。加州大學伯克利分校的工程學專業。 Pagano先生還擔任Hovnanian Enterprises，Inc.的董事，一家上市的房屋建築公司，並擔任L3技術公司的董事，該公司是一家航空航天和國防公司，從2013年開始，直到2019年6月與哈里斯公司合併。 Pagano先生因其資本市場專業知識以及在各種公司事務上擔任上市公司顧問的經驗，決定擔任我們普通合夥人的董事。
斯科特峯
我們的普通合夥人董事、執行委員會成員和CMI SPA委員會成員
Peak先生是Brookfield基礎設施集團的管理合夥人和北美區負責人。 在此職位上，他負責美洲的區域監督和投資戰略領導，並參與全球投資倡議的篩選和評估。 Peak先生曾擔任Brookfield基礎設施集團北美首席投資官，負責基礎設施投資，並擔任休斯頓辦事處負責人。 在2016年1月加入Brookfield之前，Peak先生在麥格理集團有限公司工作了十年，他專注於基礎設施領域。 此前，Peak先生曾在紐約Drescent Kleinwort Wasserstein的併購部門工作。 Peak先生曾擔任Cheniere Energy，Inc.的董事。2022年4月至2023年4月，以及2020年9月至2022年4月，Cheniere Partners的普通合夥人。 Peak先生持有歐洲工商管理學院金融碩士學位和文學學士學位。貝茨學院的經濟學專業 Peak先生擁有豐富的能源和基礎設施投資經驗，並根據GP LLC協議項下CQP Holdco的權利獲委任為普通合夥人的董事。 在過去五年內，Peak先生並無在根據《交易法》第12條或根據《交易法》第15（d）條的規定註冊的某類證券的公司或根據《投資公司法》註冊為投資公司的任何公司擔任任何其他董事職務。
奧利弗·G.理查三世
我們的普通合夥人董事，審計委員會和衝突委員會成員
Richard先生是能源和管理行業的私人諮詢公司Empire of the Seed，LLC的所有者和總裁。 Richard先生於1995年至2000年擔任天然氣公司哥倫比亞能源集團的董事長、總裁兼首席執行官，並擔任七葉樹合夥公司的董事，一家上市的石油產品管道和終端公司，從2009年到2019年的收購。 理查德先生從1982年到1985年擔任聯邦能源管理委員會委員。 Richard先生曾擔任美國電力公司董事，2013年1月至2023年9月，一家公開上市的電力公司。 理查德先生收到了B. S。在新聞學，法學博士。路易斯安那州立大學和喬治敦大學税務法學碩士。 決定由Richard先生擔任我們普通合夥人的董事，因為他在能源行業的廣泛背景，包括他在能源行業的公共和私營部門的經驗。
道德守則
我們的商業行為和道德準則涵蓋了廣泛的商業慣例和程序，並進一步加強了我們誠實、忠誠、公平和直率的基本原則。《商業行為和道德準則》得到了我們普通合夥人董事的批准。我們的商業行為和道德準則適用於我們所有的董事、高級管理人員和員工，張貼在Https://cqpir.cheniere.com/company-information/governance-documents.我們還打算在我們的網站上公佈對我們的普通合夥人高管的商業行為和道德準則的任何更改或豁免。
拖欠款項第16(A)條報告
交易法第16條要求我們的普通合夥人的董事和高管以及擁有我們登記類別的股權證券超過10%的人向美國證券交易委員會提交初始所有權報告和所有權變更報告。美國證券交易委員會規定，此類人士必須向我們提供他們提交的所有第16(A)款表格的副本。僅根據我們對提供給我們的此類表格的副本以及我們普通合夥人的董事和高管的書面陳述(或根據我們所知的其他情況)的審查，我們相信在2023年期間及時滿足了第16(A)條的所有備案要求。
第11項。 高管薪酬
薪酬問題的探討與分析
我們的普通合夥人自成立以來沒有向其執行官支付現金補償。 我們普通合夥人的所有執行官亦為Cheniere的執行官。 Cheniere對這些高級職員履行Cheniere執行官職責（包括管理我們的合夥企業）給予補償。 Cheniere不會在為我們提供的服務和為Cheniere及其附屬公司提供的服務之間分配此補償。 相反，Cheniere的一家附屬公司為我們提供各種一般和行政服務，包括技術、商業、監管、財務、會計、庫務、税務和法律人員配備以及相關支持服務，根據服務協議，我們支付季度非實報實銷的間接費用報銷費用300萬美元（經通脹調整）。 有關服務協議的説明，請參見 附註14--關聯方交易本表格10—K第8項下的合併財務報表附註。
2007年，我們的普通合夥人董事會採納了Cheniere Energy Partners，L.P.長期激勵計劃，適用於我們普通合夥人的僱員、顧問和董事、其附屬公司的僱員和其附屬公司的顧問。 該計劃的目的是加強吸引和留住對我們的合作關係的成功運作至關重要的合資格人士，並鼓勵他們通過持有我們的股權將其利益與我們的利益保持一致。 該計劃允許授出購股權、受限制單位、虛擬單位及單位增值權。 根據該計劃，最多可授予1，250，000個單位。 根據該計劃授予的唯一獎勵是以虛擬單位的形式授予我們普通合夥人的非管理層董事，董事會選擇以共同單位、現金或同等金額在四年歸屬期內支付。
薪酬委員會報告
如上所述，我們普通合夥人的董事會沒有薪酬委員會。 為履行其職責，我們的普通合夥人董事會（代替薪酬委員會）已與管理層審閲及討論薪酬討論及分析。 基於此審查和討論，我們普通合夥人的董事會建議將薪酬討論和分析納入本年度報告的表格10—K。
由我們普通合夥人的董事會成員：
傑克·A·福斯科
布萊恩·貝克
James R.球
扎克·戴維斯
Christopher Dell 'Amore
科裏·格林達爾
泰勒—約翰遜
朗·麥凱恩
文森特·帕加諾
斯科特峯
奧利弗·G.理查三世
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
如上所述，我們普通合夥人的董事會沒有薪酬委員會。 倘向普通合夥人的高級職員支付任何補償，則該補償將由普通合夥人的全體董事會審閲及批准，因為彼等在需要時履行補償委員會的職能。 於二零二三年，概無普通合夥人的董事或行政人員擔任其他實體的薪酬委員會成員，該實體曾或曾有行政人員擔任普通合夥人的董事會成員。
董事薪酬
於2014年7月22日，我們的普通合夥人的董事會批准向我們的普通合夥人的每名非管理層董事收取70，000美元的年度費用，自批准日期起按比例生效。 還核準了審計委員會主席30 000美元的年費；審計委員會除主席以外的成員15 000美元的年費；衝突委員會主席10 000美元的年費；衝突委員會成員包括主席每次會議2 500美元的年費；執行委員會主席10 000美元的年費；執行委員會非僱員成員（包括主席）每次會議2，500美元；CMI SPA委員會主席30，000美元。 所有董事袍金自當選董事會之日起按比例計算，並按季度支付。
除了支付給非管理層董事的年費外，鮑爾、麥凱恩、帕加諾和理查德每年每人獲得3000個幻影單位。 四分之一虛擬單位將於授出日期首週年開始之每個週年歸屬。 於歸屬時，董事會選擇以普通單位支付現金，金額相等於普通單位於該日的公平市值，或兩者相等金額。 董事並無就尚未行使的虛擬基金單位收取分派，亦無產生分派。 Baker先生是Brookfield基礎設施部門的運營合夥人，Dell 'Amore先生是Blackstone Inc.基礎設施部門的負責人。Peak先生是Brookfield基礎設施集團的管理合夥人和北美負責人。 他們不會因擔任董事而獲得額外報酬。
下表列示於二零二三財政年度就擔任普通合夥人董事會成員而支付的薪酬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 費用
掙來
或已支付
在現金中 | | 單位
獎項(1) | | 選擇權
獎項 | | 非股權
激勵計劃
補償 | | 養老金價值變動和非合格遞延補償收入 | | 所有其他
補償 | | 總計 |
| 傑克·A·福斯科(2) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — |
| 布萊恩·貝克(3)(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| 詹姆斯·R·鮑爾(5) | | 112,500 | | | 159,780 | | | — | | | — | | | — | | | — | | 272,280 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 扎克·戴維斯(2) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| 克里斯托弗·戴爾·艾莫爾(3)(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| 科裏·格林達爾(2) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| 泰勒·約翰遜(2)(3) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| 亞當·庫恩利(3)(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 朗·麥凱恩(6) | | 100,000 | | | 134,730 | | | — | | | — | | | — | | | — | | 234,730 |
| 馬克·穆爾斯基(3)(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| 小文森特·帕加諾(7) | | 95,000 | | | 177,900 | | | — | | | — | | | — | | | — | | 272,900 |
| 斯科特·皮克(3)(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| 奧利弗·G·理查德，III(8) | | 85,000 | | | 159,780 | | | — | | | — | | | — | | | — | | 244,780 |
| 馬修·朗克爾(3)(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 蒂姆·懷亞特（2）（3） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
(1)反映授出日期公允價值總額。 虛擬單位將根據董事的選擇以共同單位、現金或兩者相等數額的方式結算。 單位按授出日期之收市單位價格估值，並按季度基準重估至歸屬日期。
(2)Fusco先生、Davis先生及Grindal先生於二零二三財政年度擔任我們普通合夥人的執行官及Cheniere的執行官。 Johnson先生自2023年6月28日起擔任我們普通合夥人的高級管理人員和Cheniere的高級管理人員。 Wyatt先生於2023年1月1日至6月28日期間擔任我們普通合夥人的高級管理人員和Cheniere的執行人員。 Cheniere對這些官員履行Cheniere員工職責的報酬，包括管理我們的合夥企業。 他們不會因擔任董事而獲得額外報酬。
(3)自2023年1月31日起，Messr。Dell 'Amore被任命為我們的普通合夥人和Messr的董事會成員。Kuhnley辭去普通合夥人董事會成員職務。 自2023年4月4日起，Baker先生和Peak先生被任命為普通合夥人的董事會成員，Murski先生和Runkle先生各自辭去普通合夥人的董事會成員。 自2023年6月28日起，Messr。彼等獲委任為普通合夥人及麥仕之董事會成員。懷亞特辭去普通合夥人董事會成員職務。
(4)Baker先生、Dell 'Amore先生、Kuhnley先生、Murski先生、Peak先生和Runkle先生均為Blackstone或Brookfield先生（視情況而定）的員工。 他們不會因擔任董事而獲得額外報酬.
(5)Ball先生於2023年獲授3，000個虛擬單位，授出日期公允價值為159，780美元。 此外，Ball先生還收到了119，835美元現金和750個共同單位，原因是早年授予的3，000個虛擬單位在2023年歸屬。 截至2023年12月31日，他持有7，500個虛擬單位和6，750個普通單位，共計14，250個單位。
(6)麥凱恩先生在2023年獲得了3，000個虛擬單位，授予日期的公允價值為134，730美元。 此外，麥凱恩還獲得了33，683美元現金和2，250個普通單位，因為早些年授予的3，000個虛擬單位將於2023年歸屬。截至2023年12月31日，他持有7，500個虛擬單位和13，875個普通單位，共計21，375個單位。
(7)Pagano先生於2023年獲授3，000個虛擬單位，授出日期公允價值為177，900美元。 此外，Pagano先生收到了88，950美元現金和1，500個普通單位，原因是早些年授予的3，000個虛擬單位，並於2023年歸屬。 截至2023年12月31日，他持有7，500個虛擬單位和11，625個普通單位，共計19，125個單位。
(8)Richard先生於2023年獲授3，000個虛擬單位，授出日期公允價值為159，780美元。 此外，Richard先生還收到了79，890美元現金和1，500個普通單位，原因是早年授予的3，000個虛擬單位於2023年歸屬。 截至2023年12月31日，他持有7，500個虛擬單位和15，750個普通單位，共計23，250個單位。
董事的彌償
吾等已與各董事訂立彌償協議，就董事在擔任Cheniere Partners GP或吾等任何附屬公司的董事、高級職員、僱員、控制人、銷售單位持有人、代理人或受託人期間，因代表吾等採取或未採取行動而產生的所有開支及索償作出彌償。 根據該等協議，一般不會提供彌償（1）就董事提出的申索，惟根據彌償協議提出的彌償申索除外，倘吾等批准提出該等申索，或倘特拉華有限責任公司法要求提供彌償，因為吾等董事已就該等申索的是非曲直勝訴，（2）根據《交易法》第16（b）條提出的索賠，或（3）如果法院作出了最終判決，確定董事的行為是惡意的，從事欺詐或故意不當行為，或在刑事案件的情況下，明知行為是非法的。 賠償將在法律允許的範圍內提供，Cheniere Partners GP的成立證書和有限責任公司協議，並在更大程度上，如果法律規定，保險範圍在賠償協議日期後擴大。 在任何情況下，保險範圍將不少於賠償協議簽訂之日的保險範圍。
項目12. 某些受益所有人的安全所有權和管理層以及有關的未成年人事項
有限合夥人在我們合夥企業中的權益被劃分為單位。 截至2024年2月16日，以下單位未償還：4.840億普通單位和990萬普通合夥人單位。
實益擁有單位的金額及百分比乃根據美國證券交易委員會關於確定證券實益擁有權的規定呈報。 根據證券交易委員會的規則，如果一個人擁有或分享“投票權”，其中包括投票權或指導該證券的投票權，或“投資權”，其中包括處置或指導處置該證券的權力，則被視為該證券的“受益所有人”。 一個人也被視為其有權在60天內獲得受益所有權的任何證券的受益所有人。 根據本規則，多於一人可被視為同一證券的實益擁有人，而任何人可被視為其並無經濟利益的證券的實益擁有人。
除腳註所述者外，下表所列人士對其實益擁有的所有單位擁有唯一的投票權和投資權，惟須遵守共同體財產法（如適用）。 除腳註所示外，下列實益擁有人的地址為845 Texas Avenue，Suite 1250，Houston，Texas 77002。
擁有超過百分之五未租單位的業主
下表顯示截至2024年2月16日，我們所知擁有我們共同單位及╱或普通合夥人單位超過百分之五的實益擁有人：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實益擁有人姓名或名稱 | | 實益擁有的共同單位 | | 實益擁有的普通單位百分比 | | | | | | | | | | 實益擁有的證券總額百分比 |
| Cheniere Energy，Inc.(1) | | 239,872,502 | | 50% | | | | | | | | | | 51% |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 黑石集團(Blackstone Inc.) | | 203,984,605 | | 42% | | | | | | | | | | 41% |
| 布魯克菲爾德資產管理。(3) | | 204,321,313 | | 42% | | | | | | | | | | 41% |
(1)Cheniere Energy，Inc.還擁有我們的普通合夥人單位9,878,047股。
(2)信息基於CQP Rockies Platform LLC，CQP Common Holdco L.P.，BIP Chinook Holdco L.L.C.(338,242個普通股的紀錄保持者)，BIP-V Chinook Holdco II L.L.C.(123,848個普通股的紀錄保持者)，BIP Holdings Manager，L.L.C.，Blackstone Infrastructure Associates L.P.，BIA GP L.P.，BIA GP L.L.C.，Blackstone Holdings III L.P.，Blackstone Holdings III GP L.P.，BIP Holdings Manager，L.L.C.，Blackstone Infrastructure Associates L.P.，BIA GP L.P.，BIP Chinook Holdco L.L.C.(338,242個普通股的紀錄保持者)，BIP-V Chinook Holdco II L.L.C.(123,848個普通股的紀錄保持者)，BIP Holdings Manager，L.L.C.，Blackstone Infrastructure Associates L.P.，BIA GP L.P.，BIA GP L.C.，Blackstone Holdings III L.P.，Blackstone Holdings III GP L.P.，黑石控股III GP Management L.L.C.、Blackstone Inc.(前身為黑石)、Blackstone Group Management L.L.C.和Stephen A.Schwarzman，後者還將CQP Holdco LP列為190,070,316個普通股的紀錄保持者，BIP-V Chinook Holdco L.L.C.(BIP-V Chinook Holdco L.L.C.“BIP-V”)作為13,170,436個共同單位的記錄保持者。此外，黑石公司的間接子公司嘉實基金顧問有限公司是281,763個普通單位的實益擁有人，該等單位基於2020年9月28日提交給美國證券交易委員會的附表13D/A。
黑石集團及其附屬公司。本腳註中所列人員的地址為紐約公園大道345號，郵編：10154。
(3)信息基於布魯克菲爾德資產管理於2020年9月30日提交給美國證券交易委員會的附表13D和2021年6月9日提交給美國證券交易委員會的Form 4。“布魯克菲爾德”)、BIF IV柏樹聚合器(特拉華州)LLC(“BIF IV柏樹聚合器”)、Brookfield Infrastructure Fund IV GP LLC(“BIF”)、Brookfield Asset Management私人機構資本顧問(加拿大)、LP(《BAMPIC Canada》)及BAM Partners Trust(前稱Partners Limited)("合作伙伴"）. Brookfield Public Securities Group LLC管理的投資基金是1，080，561個普通股的實益擁有人。 本報告所述由報告人實益擁有的190，070，316個普通單位由CQP Holdco LP直接持有。本報告所述由報告人實益擁有的13，170，436個普通單位由BIP—V. CQP Target Holdco L.L.C.直接持有。（前身為BX CQP Target Holdco L.L.C.）（"目標控股公司"）為Blackstone CQP Common Holdco L.P.（Blackstone Common Holdco）、CQP Holdco LP和BX Rockies Platform Co LLC（《BX Rockies》），並憑藉其與BIP—V的關係，可被視為分享BIP—V直接持有的普通股單位的實益擁有權。BIF IV Cypress聚合器為Target Holdco的成員。 BIF是BIF IV Cypress Aggregator的間接普通合夥人。 BAMPIC Canada是BIF的投資顧問。 Brookfield是Brookfield基礎設施基金III GP和BAMPIC Canada的最終母公司。 因此，Brookfield、BIF IV Cypress Aggregator、BIF、BAMPIC Canada和Partners可被視為實益擁有Blackstone Common Holdco、CQP Holdco LP、BX Rockies和BIP—V各自持有的記錄普通股單位。本腳註中所述各人士的地址為181 Bay Street，Suite 300，Brookfield Place，Toronto，Ontario M5J 2T3，Canada。
董事及行政人員
下表載列於二零二四年二月十六日由普通合夥人的各董事及執行人員以及普通合夥人的所有現任董事及執行人員作為一個集團實益擁有的共同單位的資料。 於2024年2月16日，CQP的現任董事及執行人員實益擁有合共48，000個普通股單位（少於當時尚未行使普通股單位的1%）。
該表還提供了有關Cheniere Energy，Inc.的信息。截至2024年2月16日，由我們普通合夥人的每位現任董事和執行官以及我們普通合夥人的所有董事和執行官作為一個集團實益擁有。 截至2024年2月16日，Cheniere Energy，Inc.約有2.35億股普通股流通在外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Cheniere Energy Partners，L.P. | | | | Cheniere能源公司 |
| 實益擁有人姓名或名稱 | | 實益所有權的數額和性質 | | 班級百分比 | | | | | | 實益所有權的數額和性質 | | 班級百分比 |
| 傑克·A·福斯科 | | — | | | —% | | | | | | 724,063 | | | *% |
| 扎克·戴維斯 | | — | | | — | | | | | | 102,597 | | | * |
| 科裏·格林達爾 | | — | | | — | | | | | | 143,667 | | | * |
| 布萊恩·貝克(1) | | — | | | — | | | | | | — | | | — |
| James R.球 | | 6,750 | | | * | | | | | | — | | | — |
| 克里斯托弗·戴爾·愛莫爾(1) | | — | | | — | | | | | | — | | | — |
| 泰勒—約翰遜 | | — | | | — | | | | | | 40,287 | | | * |
| 朗·麥凱恩 | | 13,875 | | | * | | | | | | — | | | — |
| 文森特·帕加諾 | | 11,625 | | | * | | | | | | — | | | — |
| 斯科特·皮克(1) | | — | | | — | | | | | | — | | | — |
| 奧利弗·G.理查三世 | | 15,750 | | | * | | | | | | — | | | — |
| 所有現任董事和執行幹事作為一個集團(11人) | | 48,000 | | | *% | | | | | | 1,010,614 | | | *% |
*失業率不到1%
(1)Baker先生、Dell‘Amore先生和Peak先生被任命為我們普通合夥人的董事，這是根據CQP Holdco根據GP LLC協議任命某些董事進入我們普通合夥人董事會的權利。
股權薪酬計劃信息
2007年，我們的普通合夥人董事會通過了Cheniere Energy Partners，L.P.長期激勵計劃。下表提供了截至2023年12月31日有關該計劃的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 在行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量(1) | | 已發行股票的加權平均行權價
期權、認股權證及權利 | | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括第一欄反映的證券)(2) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | 不適用 | | — |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | 16,500 | | 不適用 | | 1,175,000 |
| 總計 | | 16,500 | | 不適用 | | 1,175,000 |
(1)已被授予的虛擬單位在董事選舉時以普通單位在歸屬時以現金支付，金額相當於該日期普通單位的公平市場價值，或兩者兼而有之。
(2)剩餘可供發行的證券數量不包括在歸屬向董事發行的未歸屬虛擬單位時為發行保留的證券，這些董事已不可撤銷地選擇以普通單位代替現金。
有關長期激勵計劃的更多信息，請參閲“薪酬討論和分析”。
第13項：建立某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
關聯方交易
在我們於2007年完成首次公開招股之前，我們普通合夥人的經理批准了與我們持續運營以及在我們清算的情況下向我們普通合夥人及其附屬公司進行的分配和付款。在我們的運營階段，我們通常會向我們的單位持有人，包括我們的聯屬公司，進行現金分配，如項目5.註冊人普通股、相關單位持有人事項和發行人購買股權證券的市場，本年度報告的表格10-K。在我們清算時，我們的合夥人，包括我們的普通合夥人，將有權根據他們各自的資本賬户餘額獲得清算分配。
與關聯人交易的審查、核準和批准程序
根據審計委員會章程，我們的普通合夥人的審計委員會必須審查和批准合夥企業與任何關聯方之間的所有交易或一系列相關的金融交易、安排或關係，如果涉及的金額超過120,000美元，且此類交易未經我們普通合夥人的衝突委員會審查。下列關聯方交易是對中描述的關聯方交易的補充附註14--關聯方交易我們的合併財務報表附註，在此併入作為參考。除下文所述外，此類關聯方交易由我們的普通合夥人董事會成員批准，董事會成員包括審計委員會的每一名成員。
在決定是否批准或批准關聯方交易時，我們普通合夥人的審計委員會將採用以下標準和它認為合適的其他標準：
•關聯方交易的條件是否不低於在相同或相似情況下非關聯第三方通常可獲得的條件；
•該交易對合夥企業或關聯方是否具有重大意義；以及
•關聯人在交易中的利益程度。
此外，根據我們的普通合夥人董事會批准的我們的商業行為和道德準則，我們普通合夥人的董事、高級管理人員和員工應提請合規者注意
任何衝突或潛在的利益衝突。如果我們與董事、高管或我們的任何關聯公司之間出現衝突或潛在的利益衝突，董事會應根據我們的有限合夥協議的規定解決任何此類衝突或潛在的衝突。
獨立董事
由於我們是有限合夥企業，紐約證券交易所美國證券交易所不要求我們的普通合夥人的董事會由符合紐約證券交易所美國證券交易所要求的獨立標準的大多數董事組成。我們的普通合夥人董事會已根據以下紐約證券交易所美國獨立標準確定鮑爾、麥凱恩、帕加諾和理查德先生為獨立董事。如果存在以下任何一種關係，董事就不是獨立的：
•董事現為或在過去三年內受僱於合夥企業、普通合夥人，或受僱於合夥企業的任何母公司或附屬公司或普通合夥人，但以前受僱為臨時行政人員(但臨時僱用的時間不超過一年)；
•董事接受或有直系親屬接受合夥企業、普通合夥人、合夥企業的任何母公司或子公司或普通合夥人在獨立決定前三年內連續十二個月內向其支付的超過12萬美元的薪酬，但董事會或委員會服務的薪酬，以及支付給作為合夥企業非執行僱員的直系親屬的薪酬、普通合夥人、合夥企業的任何母公司或子公司或普通合夥人的薪酬除外；
•是個人的直系親屬的董事，而該個人是或在過去三年內的任何時間曾受僱於該合夥企業、普通合夥人或該合夥企業的任何母公司或附屬公司或普通合夥人為高管；
•董事是或有直系親屬，而該合夥人、控股股東或高管是任何組織的合夥人、控股股東或高管，而該合夥、普通合夥人或該合夥的任何母公司或子公司是該合夥企業或普通合夥人所屬的組織，或該合夥企業、普通合夥人、該合夥企業的任何母公司或子公司或普通合夥人從該組織收取的款項(純粹來自對我們共同單位的投資或根據非酌情慈善捐款配對計劃支付的款項除外)在最近三個財政年度的任何一年，超過該組織在該年度綜合總收入的5%，或$200,000，以較多者為準；
•董事是或有直系親屬受僱為另一實體的高管，而在最近三個會計年度內的任何時間，該合夥企業的任何高管、普通合夥人或該合夥企業的任何母公司或子公司或普通合夥人均為該其他實體的薪酬委員會成員；或
•是或有直系親屬的董事，是合夥企業的外部審計師的現任合夥人、普通合夥人、合夥企業的母公司或子公司或普通合夥人，或者是合夥企業的外部審計師的合夥人或僱員、普通合夥人、合夥企業的任何母公司或子公司或在過去三年中的任何時間參與我們審計的普通合夥人。
項目14.支付總會計師費用和服務費
我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威會計師事務所, 休斯敦，得克薩斯州，審計師事務所ID185。下表列出了畢馬威有限責任公司為2023年和2022年提供的專業服務收取的費用(單位：百萬)：
審計費-2023年和2022年的審計費用包括與對我們的年度合併財務報表進行綜合審計、審查我們的中期合併財務報表以及與註冊報表和債務發行相關的服務相關的費用，包括安慰信和同意書。
審計相關費用-2023年和2022年沒有審計相關費用。
税費-2023年和2022年沒有税費。
其他費用-2023年和2022年沒有其他費用。
審計師預批准政策和程序
根據審計委員會的章程，審計委員會必須事先審查和批准由獨立會計師提供的所有審計和合法允許的非審計服務以及這些服務的費用。非審計服務(審查和認證服務除外)屬於美國證券交易委員會規定的例外情況的，不需要預先審批。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度內向我們提供的所有審計和非審計服務都是預先批准的。
第四部分
項目15.清單、展品和財務報表附表
(A)提供財務報表和展品
(1)以下財務報表-Cheniere Energy Partners，L.P.：
| | | | | |
管理層給Cheniere Energy Partners，L.P.單位持有人的報告 | 48 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 49 |
合併損益表 | 53 |
合併資產負債表 | 54 |
合併合夥人權益報表(虧損) | 55 |
合併現金流量表 | 56 |
合併財務報表附註 | 57 |
(二)財務報表明細表：
| | | | | |
附表一—註冊人截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的簡明財務資料 | 107 |
（3） 展品：
作為本表10—K的附件提交的某些協議包含協議各方的陳述、保證、契約和條件，這些陳述、保證和條件僅為協議各方的利益而作出。 這些聲明、保證、契約和條件：
•在所有情況下都不應被視為對事實的明確陳述，而是在事實證明不準確的情況下將風險分攤給一方當事人的一種方式；
•可能因在協議談判中向其他各方作出的披露而受到限制，該披露不一定反映在協議中；
•可適用與合理投資者不同的重要性標準；以及
•僅在協定中規定的日期作出，並視隨後的事態發展和情況變化而定。
因此，這些陳述和保證可能不描述其作出之日或任何其他時間的實際情況。 這些協議是為了向您提供與其條款有關的信息，而不旨在提供與合作伙伴或協議其他各方有關的任何其他事實或披露信息。 投資者不應將其視為事實陳述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 2.1 | | 合夥企業、Cheniere LNG Holdings，LLC、Cheniere Partners GP、Cheniere Investments、Sabine Pass LNG-GP，Inc.和Sabine Pass LP之間的出資和轉讓協議，自2007年3月26日起生效 | | CQP | | 8-K | | 10.4 | | 3/26/2007 |
| 2.2 | | 由合夥企業、Cheniere管道公司、Grand Cheniere管道公司、有限責任公司和Cheniere公司修訂和重新簽署的買賣協議，日期為2012年8月9日 | | CQP | | 8-K | | 10.2 | | 8/9/2012 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 3.1 | | 合夥企業有限合夥證書 | | CQP (美國證券交易委員會第333-139572號文件) | | S-1 | | 3.1 | | 12/21/2006 |
| 3.2 | | 第四次修訂和重新簽署的《有限合夥協議》，日期為2017年2月14日 | | CQP | | 8-K | | 3.1 | | 2/21/2017 |
| 3.3 | | Cheniere Partners GP成立證書 | | CQP (美國證券交易委員會第333-139572號文件) | | S-1 | | 3.3 | | 12/21/2006 |
| 3.4 | | Cheniere Partners GP的第三份經修訂和重述的有限責任公司協議，日期為2012年8月9日 | | CQP | | 8-K | | 3.2 | | 8/9/2012 |
| 4.1 | | 通用單位證書的格式（作為附件A至附件3.2） | | CQP | | 8-K | | 3.1 | | 2/21/2017 |
| 4.2 | | 契約，日期為2013年2月1日，由SPL、可能不時成為契約一方的擔保人和作為受託人的紐約梅隆銀行簽署 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 2/4/2013 |
| 4.3 | | 第一補充契約，日期為2013年4月16日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1.1 | | 4/16/2013 |
| 4.4 | | 第二份補充契約，日期為2013年4月16日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1.2 | | 4/16/2013 |
| 4.5 | | 第三補充契約，日期為2013年11月25日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 11/25/2013 |
| 4.6 | | 第四份補充契約，日期為2014年5月20日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 5/22/2014 |
| 4.7 | | 2024年到期的5.750釐高級抵押票據表格(作為上文附件A-1至附件4.6) | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 5/22/2014 |
| 4.8 | | 第五份補充契約，日期為2014年5月20日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.2 | | 5/22/2014 |
| 4.9 | | 第六份補充契約，日期為2015年3月3日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 3/3/2015 |
| 4.10 | | 2025年到期的5.625釐高級擔保票據表格(作為上文附件A-1至附件4.9) | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 3/3/2015 |
| 4.11 | | 第七份補充契約，日期為2016年6月14日，由SPL和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 6/14/2016 |
| 4.12 | | 2026年到期的5.875釐高級抵押票據表格(作為上文附件A-1至附件4.11) | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 6/14/2016 |
| 4.13 | | 第八份補充契約，日期為2016年9月19日，由SPL和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 9/23/2016 |
| 4.14 | | 第九次補充契約，日期為2016年9月23日，由SPL和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.2 | | 9/23/2016 |
| 4.15 | | 2027年到期的5.00%高級擔保票據表格(作為上文附件A-1至附件4.14) | | CQP | | 8-K | | 4.2 | | 9/23/2016 |
| 4.16 | | 第十份補充契約，日期為2017年3月6日，SPL和紐約梅隆銀行（作為契約受託人） | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 3/6/2017 |
| 4.17 | | 2028年到期的4.200釐高級擔保票據表格(作為上文附件A-1至附件4.16) | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 3/6/2017 |
| 4.18 | | 第十一次補充契約，日期為2020年5月8日，由SPL和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | SPL | | 8-K | | 4.1 | | 5/8/2020 |
| 4.19 | | 2030年到期的4.500釐高級抵押票據表格(作為上文附件A-1至附件4.18) | | SPL | | 8-K | | 4.1 | | 5/8/2020 |
| 4.20 | | 第十二次補充契約，日期為2022年11月29日，由SPL和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | SPL | | 8-K | | 4.1 | | 11/29/2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 4.21 | | 2037年到期的5.900%高級擔保攤銷票據表格(作為上文附件A-1至附件4.20) | | SPL | | 8-K | | 4.1 | | 11/29/2022 |
| 4.22 | | 契約，日期為2017年2月24日，由SPL(可能不時成為契約一方的擔保人)和紐約梅隆銀行(作為契約受託人)簽訂 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 2/27/2017 |
| 4.23 | | 2037年到期的5.00%高級擔保票據表格(作為上文附件A-1至附件4.22) | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 2/27/2017 |
| 4.24 | | 作為受託人，SPL和紐約梅隆銀行之間的契約，日期為2021年12月15日 | | CQP | | 10-K | | 4.24 | | 2/24/2022 |
| 4.25 | | 2037年到期的2.95%高級抵押票據表格(作為上文附件A-1至附件4.24) | | CQP | | 10-K | | 4.24 | | 2/24/2022 |
| 4.26 | | 作為受託人，SPL和紐約梅隆銀行之間的契約，日期為2021年12月15日 | | CQP | | 10-K | | 4.26 | | 2/24/2022 |
| 4.27 | | 於2037年到期的3.17%高級抵押票據表格(載於上文附件A-1至附件4.26) | | CQP | | 10-K | | 4.26 | | 2/24/2022 |
| 4.28 | | 第一份補充契約，日期為2021年12月15日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 10-K | | 4.28 | | 2/24/2022 |
| 4.29 | | 2037年到期的3.19%高級抵押票據表格(作為上文附件A-1至附件4.28) | | CQP | | 10-K | | 4.28 | | 2/24/2022 |
| 4.30 | | 第二份補充契約，日期為2021年12月15日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 10-K | | 4.30 | | 2/24/2022 |
| 4.31 | | 2037年到期的3.08%高級抵押票據表格(載於上文附件A-1至附件4.30) | | CQP | | 10-K | | 4.30 | | 2/24/2022 |
| 4.32 | | 第三補充契約，日期為2021年12月15日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 10-K | | 4.32 | | 2/24/2022 |
| 4.33 | | 2037年到期的3.10%高級抵押票據表格(作為上文附件A-1至附件4.32) | | CQP | | 10-K | | 4.32 | | 2/24/2022 |
| 4.34 | | 2017年9月18日，合夥企業、其擔保方和紐約梅隆銀行（作為該契約的受託人）簽訂的契約 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 9/18/2017 |
| 4.35 | | 第一份補充契約，日期為2017年9月18日，合夥企業、其擔保方和紐約梅隆銀行（作為契約下的受託人） | | CQP | | 8-K | | 4.2 | | 9/18/2017 |
| 4.36 | | 第二份補充契約，日期為2018年9月11日，合夥企業、其擔保方和作為契約受託人的紐約梅隆銀行 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 9/12/2018 |
| 4.37 | | 第三份補充契約，日期為2019年9月12日，合夥企業、其擔保方和作為契約受託人的紐約梅隆銀行 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 9/12/2019 |
| 4.38 | | 2029年到期的4.500%優先票據的格式（見上文附件A—1至附件4.37） | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 9/12/2019 |
| 4.39 | | 第四次補充契約，日期為2020年11月5日，合夥企業、其擔保方和紐約梅隆銀行（作為契約下的受託人） | | CQP | | 10-Q | | 4.1 | | 11/6/2020 |
| 4.40 | | 第五份補充契約，日期為2021年3月11日，合夥企業、其擔保方和作為契約受託人的紐約梅隆銀行 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 3/11/2021 |
| 4.41 | | 2031年到期的4.000%優先票據的格式（見上文附件A—1至附件4.40） | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 3/11/2021 |
| 4.42 | | 第六份補充契約，日期為2021年9月27日，合夥企業、其擔保方和作為契約受託人的紐約梅隆銀行 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 9/27/2021 |
| 4.43 | | 2032年到期的3.25%優先票據的格式（見上文附件A—1至附件4.42） | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 9/27/2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 4.44 | | 第七份補充契約，日期為2021年9月27日，合夥企業、其擔保方和紐約梅隆銀行（作為契約受託人） | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 10/1/2021 |
| 4.45 | | 第八份補充契約，日期為2023年6月21日，合夥企業、其擔保方和紐約梅隆銀行（作為契約受託人） | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 6/21/2023 |
| 4.46 | | 2033年到期的5.950%優先票據的格式（作為上文附件A至附件4.45） | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 6/21/2023 |
| 4.47* | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明 | | | | | | | | |
| 10.1 | | 高級循環信貸和擔保協議，由SPL作為借款人、本公司的某些子公司、豐業銀行作為高級貸款代理、法國興業銀行作為共同擔保受託人、發證行和貸款人不時與其他參與方簽訂 | | SPL (美國證券交易委員會第333-273238號文件) | | S-4 | | 10.46 | | 7/13/2023 |
| 10.2 | | 第四次修訂和重新簽署的共同條款協議，由SPL作為借款人、有擔保債務持有人集團代表方、有擔保對衝代表方、有擔保天然氣對衝代表方和法國興業銀行作為共同擔保託管人和債權人間代理人 | | SPL (美國證券交易委員會第333-273238號文件) | | S-4 | | 10.44 | | 7/13/2023 |
| 10.3 | | SPL、SPL的某些子公司、法國興業銀行作為共同安全受託人，以及北卡羅來納州花旗銀行作為賬户銀行之間的第三次修訂和重新簽署的賬户協議 | | SPL | | 8-K | | 10.3 | | 3/23/2020 |
| 10.4 | | 《信貸與擔保協議》，日期為2023年6月23日，其中合夥為借款人，合夥的若干附屬公司為附屬擔保人，貸款人為不時的出借方，法國興業銀行、Natixis、三井住友銀行、豐業銀行和富國銀行為開證行，三菱UFG銀行株式會社為行政代理兼協調牽頭安排人，若干安排行和其他參與方為其他參與方 | | CQP | | 10-Q | | 10.2 | | 8/3/2023 |
| 10.5† | | Cheniere Energy Partners，L.P.2007年長期激勵計劃 | | CQP | | 8-K | | 10.3 | | 3/26/2007 |
| 10.6† | | Cheniere Energy Partners，L.P.長期激勵計劃下的幻影單位協議表(2012重新加載獎) | | CQP | | 10-Q | | 10.9 | | 11/2/2012 |
| 10.7† | | Cheniere Energy Partners，L.P.長期激勵計劃下的影子單位協議表格 | | CQP | | 10-Q | | 10.8 | | 11/2/2012 |
| 10.8† | | Cheniere Energy Partners，L.P.長期激勵計劃下的影子單位協議表格(單位結算) | | CQP | | 10-K | | 10.41 | | 2/20/2015 |
| 10.9† | | Cheniere Energy Partners，L.P.長期激勵計劃下的影子單位協議表(重新加載單位結算) | | CQP | | 10-K | | 10.42 | | 2/20/2015 |
| 10.10† | | Cheniere Partners GP高級管理人員和/或董事的賠償協議格式 | | CQP | | 10-Q | | 10.2 | | 11/3/2022 |
| 10.11 | | SPL和Bechtel Oil，Gas and Chemicals，Inc.於2018年11月7日簽訂的Sabine Pass LNG第4階段液化設施的工程、採購和施工的一次性交鑰匙協議。（根據保密處理的要求，本附件的部分內容已被省略，並單獨提交給證券交易委員會。） | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 11/9/2018 |
| 10.12 | | SPL和Bechtel Oil Gas and Chemicals，Inc.於2018年11月7日簽署的Sabine Pass LNG第4階段液化設施工程、採購和施工總包協議變更單：變更指令CO-00001保險語言變更指令的修改，日期為2019年6月3日 | | CQP | | 10-Q | | 10.4 | | 8/8/2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 10.13 | | SPL和Bechtel Oil Gas and Chemicals，Inc.於2018年11月7日簽署的Sabine Pass LNG第4階段液化設施工程、採購和施工總包協議變更單：(i)變更指令CO-00002燃料暫定金額關閉（日期：2019年7月8日），（ii）變更指令CO-00003貨幣暫定金額關閉（日期：2019年7月8日），（iii）變更指令CO-00004外貿區（日期：2019年7月2日），（iv）變更指令CO-00005 NGPL大門訪問安全協調暫定金額，日期為2019年7月17日，（v）變更單CO-00006 Adams Valves替代品，日期為2019年8月14日，（vi）變更單CO-00007 E-1503 HRU永久排水管道，日期為2019年8月14日，（vii）變更單CO-00008不同地下土壤條件-6列ISBL，日期為8月27日，2019年，（viii）變更指令CO-00009 LNG泊位3，日期為2019年9月25日和（ix）變更指令CO-00010冷箱重新設計和甲烷冷箱檢查箱的添加，日期為2019年9月16日 | | CQP | | 10-Q | | 10.2 | | 11/1/2019 |
| 10.14 | | SPL和Bechtel Oil Gas and Chemicals，Inc.於2018年11月7日簽署的Sabine Pass LNG第4階段液化設施工程、採購和施工總包協議變更單：(i)變更指令CO-00011保險暫定金額中期調整（日期：2019年10月1日）和（ii）變更指令CO-00012用預應力混凝土樁替換木樁（日期：2019年10月30日） | | CQP | | 10-K | | 10.34 | | 2/25/2020 |
| 10.15 | | SPL和Bechtel石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次性總價交鑰匙協議的更改單：(I)2020年2月10日的符合SPL FTZ的變更單CO-00013費用(僅限AG管軸的自貿區條目、保税運輸和收據)；(Ii)2020年2月10日的變更單CO-00014通往第三泊位的永久通道；(Iii)日期為2020年2月10日的變更單CO-00015對時間表獎金語言的修改(Iv)日期為2020年1月31日的CO-00016液化天然氣泊位3號LNTP第3號更改單和(V)日期為2020年3月18日的CO-00017建造文件護欄和液化石油氣超壓聯鎖更改單 | | CQP | | 10-Q | | 10.4 | | 4/30/2020 |
| 10.16 | | SPL和Bechtel石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次性總承包協議的變更訂單：(I)2020年4月2日的CO-00018 GTG電網改造電氣研究變更訂單；(Ii)2020年4月30日的變更訂單CO-00019第三泊位-更換5千伏電力線路；(Iii)2020年5月4日的變更訂單CO-00020液化天然氣泊位3 LNTP第4號。(4)變更訂單CO-00021列車6 P1601 A/B/法蘭，日期為2020年5月27日；和(V)變更訂單CO-00022列車6硫化氫滑動裝置對液位變送器的修改和PT-573A/B的GTG壓力範圍變更，日期為2020年6月4日 | | CQP | | 10-Q | | 10.2 | | 8/6/2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 10.17 | | SPL和Bechtel石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次總付總承包協議的變更訂單：(I)日期為2020年6月22日的CO-00023第三鋪位蒸汽圍欄臨時總和範圍拆除和關閉變更訂單，(Ii)日期為2020年6月22日的CO-00024列車6熱井升級變更訂單，(Iii)日期為2020年6月22日的變更訂單CO-00025第三鋪位氣泡帷幕(4)2020年7月14日的CO-00026第三泊位燃料臨時關閉更改令；(V)2020年7月20日的CO-00027第三泊位貨幣臨時關閉更改令；(Vi)2020年8月11日的CO-00028列車6次熱油WHRU PSV繞行更改令；和(Vii)2020年8月25日的CO-00029法律變更--海上船舶低硫排放監管變更 | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 11/6/2020 |
| 10.18 | | SPL和貝克特爾石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於薩賓帕斯液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次總付協議的變更單：(I)2020年9月16日的變更單CO-00030第三卧土壤準備臨時總和臨時調整變更單；(Ii)2020年10月2日的變更單CO-00031臨時總和固結(税費和保險)；(Iii)2020年10月2日的變更單CO-00032對新冠肺炎的影響(4)變更單CO-00033第三泊位--碼頭大樓(00A-4041)--清潔劑系統，日期為2020年11月2日；和(V)變更單CO-00034凡妮莎備用閥，日期為2020年11月18日 | | CQP | | 10-K | | 10.34 | | 2/24/2021 |
| 10.19 | | 薩賓通道液化天然氣第四階段液化設施的工程、採購和建造工程、採購和建造的一次性交鑰匙協議的變更單，日期為2018年11月7日，由SPL和Bechtel石油、天然氣和化學品公司執行，日期為2018年11月7日：(I)變更單CO-00035來自颶風勞拉和三角洲的影響，日期為2020年12月22日；(Ii)變更單CO-00036第三個泊位-增加液體和混合動力SVT裝載臂頂點上的氮氣連接，日期為2020年12月22日；(Iii)變更單CO-00037第三個泊位設計船舶更新，日期為2020年12月22日(Iv)日期為2021年1月21日的CO-00038列車6號列車PV-16002和FV-15104閥門配飾升級變更單，(V)日期為2021年2月11日的CO-00039第三泊位設計更新變更單，以供應加油燃料，(Vi)日期為2021年2月11日的CO-00040液化天然氣基準7標高變更單，(Vii)日期為2021年2月12日的符合SPL FTZ(不包括管軸)的變更單CO-00041費用和(Viii)日期為2021年3月12日的CO-00042新冠肺炎變更單影響2021年第一季度 | | CQP | | 10-Q | | 10.2 | | 5/4/2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 10.20 | | SPL和Bechtel石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次總付協議的變更訂單：(I)日期為2021年4月9日的CO-00043第三泊位SVT裝載臂備件變更訂單；(Ii)日期為2021年4月9日的變更訂單CO-00044第三泊位U/G定向鑽井和陰極保護臨時關閉；(Iii)日期為2021年4月9日的變更訂單CO-00045冬季風暴影響(4)日期為2021年6月15日的CO-00046 NGPL安全臨時總和臨時調整變更單；(V)日期為2021年6月15日的CO-00047 80英畝大橋變更單；和(Vi)日期為2021年6月15日的貧溶劑超壓CO-00048 AGRU增加變更單 | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 8/5/2021 |
| 10.21 | | SPL和貝克特爾石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設一次總付協議的變更單：(I)2021年7月6日的CO-00049新冠肺炎影響2021年第二季度的變更單；(Ii)2021年7月6日的CO-00050第三鋪位加油船改裝-基礎投資前；(Iii)2021年9月8日的CO-00051熱氧化器控制變更；(Iv)2021年9月8日的CO-00052第三泊位備用信標和額外電纜橋架的變更2021年和(V)CO-00053列車6號變速箱總成更換1411號機組，日期為2021年9月24日 | | Cheniere | | 10-Q | | 10.1 | | 11/4/2021 |
| 10.22 | | SPL和Bechtel石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次性總付協議的變更單：(I)2021年11月30日的CO-00054 80英畝橋樑信貸變更單；(Ii)2021年12月15日的CO-00055許可證變更法-水處理過濾器清洗；(Iii)2021年12月15日的颶風艾達對CO-00056的影響；以及(Iv)2021年12月15日尼古拉斯颶風對CO-00057的影響 | | CQP | | 10-K | | 10.39 | | 2/24/2022 |
| 10.23 | | SPL和貝克特爾石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於薩賓帕斯液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次總付協議的變更單：(I)日期為2022年1月6日的CO-00058新冠肺炎影響2021年第三季度的變更單，(Ii)日期為2022年1月11日的CO-00059溢漏遏制系統SIL2聯鎖，(Iii)日期為2022年3月15日的CO-00060第三泊位土壤準備臨時關閉變更單，(Iv)日期為2022年3月15日的變更單CO-00061新冠肺炎影響2021年第四季度2022年和(V)變更單CO-00062 FERC條件61，日期為2022年3月15日 | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 5/4/2022 |
| 10.24 | | SPL和Bechtel石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的《Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設一次總付協議》的變更單：(I)2022年5月6日的CO-00063 FERC條件78變更單；(Ii)2022年6月14日的CO-00064 FERC對管道安裝的影響變更單；(Iii)2022年6月15日的CO-00065泄漏遏制SIL2聯鎖變更單和(Iv)2022年6月16日的CO-00066海洋疏浚和管理監督臨時關閉變更單 | | CQP | | 10-Q | | 10.2 | | 8/4/2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 10.25 | | SPL和貝克特爾石油天然氣化工股份有限公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次總付總承包協議的變更單：(I)2022年8月18日的變更單CO-00067業績和考勤獎金臨時結算、(Ii)2022年8月18日的變更單CO-00068業績和考勤獎金臨時結算(對CO-00067的調節)和(Iii)2022年8月29日的變更單CO-00069新冠肺炎影響2022年第一季度和第二季度2022年 | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 11/3/2022 |
| 10.26 | | SPL和Bechtel石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次性總價交鑰匙協議的變更單：(I)CO-00070 80英畝大橋變更單，日期為2022年10月28日；(Ii)CO-00071繫泊系統低壓通用警報變更單，日期為2022年10月31日；(Iii)CO-00072 FERC碳氫化合物許可條件變更單，日期為2022年10月31日；(Iv)CO-00073 BN#2信標樁搬遷變更單，日期為2022年10月31日2022年和(V)變更單CO-00074 FERC條件56：ISA 84氣體檢測，日期為2022年10月31日 | | CQP | | 10-K | | 10.44 | | 2/23/2023 |
| 10.27 | | 薩賓通道液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設工程、採購和建設的一次性交鑰匙協議的變更訂單，日期為2018年11月8日，由SPL和貝克特爾石油、天然氣和化學品公司之間提出的：變更訂單CO-00075第232條關税(最終結算自由貿易區)，日期為2022年12月16日 | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 5/2/2023 |
| 10.28 | | SPL和貝克特爾石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月8日簽署的關於Sabine Pass LNG第四階段液化設施工程、採購和建設的一次性總付協議的變更單：(I)2023年5月5日的變更單CO-00076補充FERC條件80要求，(Ii)2023年6月16日的變更單CO-00077路易斯安那州銷售和使用税臨時總和關閉，(Iii)2023年6月22日的變更單CO-00078天然氣管道(NGPL)安全協調臨時總和關閉，(4)日期為2023年7月27日的CO-00079保險臨時收款變更單和(V)日期為2023年9月6日的CO-00080借入物品變更單 | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 11/2/2023 |
| 10.29 | | 2011年11月21日，SPL(賣方)與Gas Natural AProvisionamientos SDG S.A.(後來轉讓給Gas Natural Fenosa LNG GOM，Limited)之間的液化天然氣買賣協議(FOB)(買方) | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 11/21/2011 |
| 10.30 | | 2013年4月3日SPL(賣方)與Gas Natural AProvisionamientos SDG S.A.(後來轉讓給Gas Natural Fenosa LNG GOM，Limited)簽訂的液化天然氣買賣協議(FOB)第1號修正案(買方) | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 5/3/2013 |
| 10.31 | | SPL(賣方)與Gas Natural Fenosa LNG GOM，Limited(Gas Natural AProvisionamientos SDG S.A.的受讓人)於2017年1月12日簽署的液化天然氣買賣協議(FOB)修正案(買家) | | SPL (美國證券交易委員會第333-215882號文件) | | S-4 | | 10.3 | | 2/3/2017 |
| 10.32 | | SPL和Naturgy LNG GOM，Limited(天然氣天然氣供應公司SDG S.A.的受讓人)關於將2023年6月8日的LIBOR改為SOFR的書面協議，到2011年11月21日的LNG買賣協議，經修訂 | | CQP | | 10-Q | | 10.8 | | 8/3/2023 |
| 10.33 | | SPL（賣方）和GAIL（印度）有限公司（買方）簽訂的LNG買賣協議（FOB），日期為2011年12月11日 | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 12/12/2011 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 10.34 | | SPL（賣方）和GAIL（印度）有限公司（買方）於2013年2月18日簽署的LNG買賣協議（FOB）第1號修訂案 | | CQP | | 10-K | | 10.18 | | 2/22/2013 |
| 10.35 | | SPL和GAIL（India）Limited之間關於2023年6月16日LIBOR變更為SOFR的信函協議，日期為2011年12月11日，經修訂 | | CQP | | 10-Q | | 10.6 | | 8/3/2023 |
| 10.36 | | 修訂並重新簽署了2012年1月25日SPL(賣方)與英國天然氣墨西哥灣沿岸LLC(買方)之間的LNG買賣協議(FOB) | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 1/26/2012 |
| 10.37 | | 關於將2023年5月18日的LIBOR更改為SOFR的書面協議，改為2012年1月25日SPL和BG墨西哥灣沿岸LNG，LLC之間的LNG買賣協議，經修訂 | | CQP | | 10-Q | | 10.5 | | 8/3/2023 |
| 10.38 | | SPL（賣方）和韓國天然氣公司（買方）之間的LNG買賣協議（FOB），日期為2012年1月30日 | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 1/30/2012 |
| 10.39 | | SPL（賣方）和韓國天然氣株式會社（買方）於2013年2月18日簽署的LNG買賣協議（FOB）第1號修正案 | | CQP | | 10-K | | 10.19 | | 2/22/2013 |
| 10.40 | | SPL和韓國天然氣株式會社之間關於2023年6月30日從LIBOR變更為SOFR變更為2012年1月30日LNG買賣協議的信函協議，經修訂 | | CQP | | 10-Q | | 10.7 | | 8/3/2023 |
| 10.41 | | SPL（賣方）和Cheniere Marketing，LLC（買方）於2014年8月5日簽署的修訂和重申LNG買賣協議（FOB） | | SPL | | 8-K | | 10.1 | | 8/11/2014 |
| 10.42 | | 2016年12月8日，修訂SPL與Cheniere Marketing International LLP（作為Cheniere Marketing，LLC的受讓人）之間於2014年8月5日簽署的經修訂和重申的LNG買賣協議（FOB）的信函協議 | | SPL | | 10-K | | 10.14 | | 2/24/2017 |
| 10.43 | | SPL和Cheniere Marketing International LLP於2019年5月3日簽署的修訂和重申的LNG買賣協議第1號修訂案 | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 5/9/2019 |
| 10.44 | | 關於SPL與Cheniere Marketing International LLP（作為Cheniere Marketing，LLC的受讓人）之間於2014年8月5日簽署的經修訂和重申的LNG買賣協議（FOB）的信函協議，日期為2021年8月4日 | | CQP | | 10-Q | | 10.2 | | 8/5/2021 |
| 10.45 | | 2021年11月24日，關於SPL和Cheniere Marketing International LLP（作為Cheniere Marketing，LLC的受讓人）於2014年8月5日簽署的經修訂和重述的LNG買賣協議（FOB）的信函協議 | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 11/26/2021 |
| 10.46 | | 2023年6月26日，SPL和Cheniere Marketing International LLP之間關於從LIBOR變更為SOFR的信函協議，2014年8月5日，經修訂 | | CQP | | 10-Q | | 10.9 | | 8/3/2023 |
| 10.47 | | SPL與Cheniere Marketing International LLP簽訂的LNG買賣協議（Tourisure Oil Marketing Corp），日期為2022年6月15日 | | CQP | | 10-Q | | 10.3 | | 11/3/2022 |
| 10.48 | | Cheniere Terminals和SPL於2012年5月14日簽訂的管理服務協議 | | CQP | | 8-K | | 10.6 | | 5/15/2012 |
| 10.49 | | Cheniere Terminals和SPL之間的管理服務協議修訂案，日期為2015年9月28日 | | SPL | | 10個問題/答案 | | 10.8 | | 11/9/2015 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 10.50 | | Cheniere Terminals和SPLNG於2012年8月9日簽署的經修訂和重訂的管理服務協議 | | CQP | | 10-Q | | 10.6 | | 11/2/2012 |
| 10.51 | | Cheniere Terminals和CTPL於2013年5月27日簽訂的管理服務協議 | | CQP | | 10-Q | | 10.2 | | 8/2/2013 |
| 10.52 | | Cheniere LNG O & M Services，LLC、Cheniere Partners GP和SPL於2012年5月14日簽署的運營和維護協議（Sabine Pass液化設施） | | CQP | | 8-K | | 10.5 | | 5/15/2012 |
| 10.53 | | Cheniere Partners GP和Cheniere Investments於2013年11月20日簽署的轉讓和假設協議（Sabine Pass液化運營和維護協議） | | Cheniere Holdings | | S-1/A | | 10.76 | | 12/2/2013 |
| 10.54 | | Cheniere LNG O & M Services，LLC、Cheniere Investments和SPL於2015年9月28日對運營和維護協議（Sabine Pass液化設施）的修訂 | | SPL | | 10個問題/答案 | | 10.7 | | 11/9/2015 |
| 10.55 | | Cheniere Partners GP、Cheniere LNG O & M Services，LLC和SPLNG於2012年8月9日簽署的經修訂和重申的運營和維護協議（Sabine Pass LNG設施） | | CQP | | 10-Q | | 10.5 | | 11/2/2012 |
| 10.56 | | 轉讓和假設協議（Sabine Pass LNG O & M協議），日期為2013年11月20日，由Cheniere Partners GP和Cheniere Investments簽署 | | Cheniere Holdings | | S-1/A | | 10.75 | | 12/2/2013 |
| 10.57 | | Cheniere碼頭、合夥企業和Cheniere於2012年8月9日簽署的經修訂和重申的管理和行政服務協議 | | CQP | | 10-Q | | 10.4 | | 11/2/2012 |
| 10.58 | | CTPL和Cheniere Partners GP於2013年5月27日簽署的修訂和重申的運營和維護服務協議（Cheniere Creole Trail管道） | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 8/2/2013 |
| 10.59 | | Cheniere Partners GP和Cheniere Investments之間的轉讓和假設協議（Creole Trail運營和維護協議），日期為2013年11月20日 | | Cheniere Holdings | | S-1/A | | 10.74 | | 12/2/2013 |
| 10.60 | | 合作奮進協議&Cheniere Marketing，Inc.與SPLNG之間於2007年10月23日與卡梅倫教區11個税務當局簽訂的税收協議的Lieu付款 | | Cheniere | | 10-Q | | 10.7 | | 11/6/2007 |
| 10.61 | | Cheniere LNG O & M Services，LLC和Cheniere Partners GP之間的修訂和重申服務和借調協議，日期為2012年8月9日 | | CQP | | 10-Q | | 10.3 | | 11/2/2012 |
| 10.62 | | Cheniere Partners GP和Cheniere Investments於2013年11月20日簽署的轉讓和假設協議（服務和借調協議） | | Cheniere Holdings | | S-1/A | | 10.73 | | 12/2/2013 |
| 10.63 | | Cheniere、Cheniere Partners GP、合夥企業、Cheniere Class B Units Holdings，LLC、Blackstone CQP Holdco LP以及其他不時的投資方簽署的投資者和註冊權協議，日期為2012年7月31日 | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 8/6/2012 |
| 21.1* | | 合夥企業的子公司 | | | | | | | | |
| 22.1* | | 發行人及擔保人附屬公司名單 | | | | | | | | |
| 23.1* | | 畢馬威有限責任公司同意 | | | | | | | | |
| 31.1* | | 《交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行官的證明 | | | | | | | | |
| 31.2* | | 《交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條要求首席財務官出具證明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 32.1** | | 首席執行官依據《美國法典》第18編第1350條所作的證明，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 | | | | | | | | |
| 32.2** | | 首席財務官依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的證明 | | | | | | | | |
| 97* | | Cheniere Energy Partners，L.P.退還政策 | | | | | | | | |
| 101.INS* | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | |
| 101.Sch* | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
| 101.卡爾* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
| 101.定義* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| 101.實驗所* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| 101.前期* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| 104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | |
| | | | | |
| (1) | 除非另有説明，展品均以切尼埃(美國證券交易委員會案卷第001-16383號)、中國QP(美國證券交易委員會案卷第001-33366號)、切尼埃能源合作伙伴有限責任公司(“錢尼埃控股”)(美國證券交易委員會案卷第333-191298號)、標準普爾(美國證券交易委員會案卷第333-192373號)和美國證券交易委員會(SPLNG)(美國證券交易委員會案卷第333-138916號)的報告為參考納入。 |
| * | 現提交本局。 |
| ** | 隨信提供。 |
| † | 管理合同或補償計劃或安排。 |
Cheniere Energy Partners，L.P.
簡明損益表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 營運成本及開支 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 一般和行政費用 | | $ | (4) | | | $ | (4) | | | $ | (3) | |
| 一般和行政費用-附屬公司 | | (16) | | | (15) | | | (14) | |
| 與子公司投資相關的資本化權益攤銷 | | (3) | | | (3) | | | (3) | |
| 總運營成本和費用 | | (23) | | | (22) | | | (20) | |
| | | | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | | |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | | (218) | | | (176) | | | (199) | |
| 債務變更或清償損失 | | — | | | — | | | (97) | |
| | | | | | |
| 其他收入 | | 32 | | | 14 | | | 1 | |
| 子公司股權收入 | | 4,463 | | | 2,682 | | | 1,946 | |
| 其他收入合計 | | 4,277 | | | 2,520 | | | 1,651 | |
| | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 4,254 | | | $ | 2,498 | | | $ | 1,631 | |
Cheniere Energy Partners，L.P.
簡明資產負債表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 572 | | | $ | 899 | |
| 應收貿易賬款—附屬公司 | | 1 | | | — | |
| 其他流動資產 | | 1 | | | 1 | |
| 流動資產總額 | | 574 | | | 900 | |
| | | | |
| 與附屬公司投資相關的資本化利息，扣除累計攤銷 | | 74 | | | 75 | |
| 債務發行成本，累計攤銷後的淨額 | | 7 | | | 3 | |
| 對子公司的投資 | | 4,204 | | | 1,106 | |
| | | | |
| 總資產 | | $ | 4,859 | | | $ | 2,084 | |
| | | | |
| | | | |
| 責任和合作夥伴的虧損 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應計負債 | | $ | 97 | | | $ | 53 | |
| 由於附屬公司 | | 4 | | | 3 | |
| | | | |
| 流動負債總額 | | 101 | | | 56 | |
| | | | |
| 長期債務，扣除債務發行成本 | | 5,542 | | | 4,159 | |
| | | | |
| 夥伴赤字 | | (784) | | | (2,131) | |
| 總負債和合夥人赤字 | | $ | 4,859 | | | $ | 2,084 | |
Cheniere Energy Partners，L.P.
簡明現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供的現金流 | $ | 2,682 | | | $ | 2,514 | | | $ | 1,732 | |
| | | | | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 與子公司投資相關的資本化權益 | (2) | | | (1) | | | (1) | |
| 對子公司的投資 | (1,470) | | | (454) | | | (1,009) | |
| | | | | |
| 從子公司收到的分配 | — | | | 601 | | | 403 | |
| 支付子公司的融資成本 | (2) | | | — | | | — | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,474) | | | 146 | | | (607) | |
| | | | | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 發行債券所得款項 | 1,397 | | | — | | | 2,700 | |
| 債務的贖回和償還 | — | | | — | | | (2,600) | |
| 債務發行和其他融資成本 | (25) | | | — | | | (35) | |
| 清償債務成本 | — | | | — | | | (73) | |
| 分配給業主 | (2,907) | | | (2,635) | | | (1,451) | |
| | | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (1,535) | | | (2,635) | | | (1,459) | |
| | | | | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | (327) | | | 25 | | | (334) | |
| 現金和現金等價物--期初 | 899 | | | 874 | | | 1,208 | |
| 現金和現金等價物--期末 | $ | 572 | | | $ | 899 | | | $ | 874 | |
目錄表
附表一-註冊人的簡明財務資料
Cheniere Energy Partners，L.P.
簡明財務報表附註
注1--陳述依據
簡明財務報表代表證券交易委員會條例S—X 5—04要求CQP的財務信息。
於簡明財務報表中，CQP於附屬公司之投資乃根據權益會計法按CQP應佔淨額呈列。 根據該方法，附屬公司之資產及負債不予綜合入賬。 附屬公司於資產淨值之投資於簡明資產負債表入賬。 我們應佔附屬公司經營淨收入或虧損乃呈報為附屬公司權益收入或虧損。 於簡明現金流量表中，吾等應用累計盈利法釐定自附屬公司收取之分派是否應視為投資回報或投資回報。 根據此方法，CQP收取的所有分派均被視為投資回報，並分類為經營活動現金流入，除非所收取的累計分派超過CQP確認的累計權益盈利，其中所收取的超額分派被視為投資回報，並分類為投資活動現金流入。
CQP的大量經營、投資和融資活動由其子公司進行。 簡明財務報表應與CQP的合併財務報表一併閲讀。
注2—債務
我們的債務由以下部分組成(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 高級筆記： | | | | |
| | | | |
| | | | |
4.5002029年到期的百分比 | | $ | 1,500 | | | $ | 1,500 | |
4.0002031年到期的百分比 | | 1,500 | | | 1,500 | |
3.252032年到期的百分比 | | 1,200 | | | 1,200 | |
5.9502033年到期的百分比 | | 1,400 | | | — | |
| 高級票據合計 | | 5,600 | | | 4,200 | |
信貸安排 | | — | | | — | |
| 循環信用擔保協議 | | — | | | — | |
| 債務總額 | | 5,600 | | | 4,200 | |
| | | | |
| | | | |
| 未攤銷債務發行成本 | | (58) | | | (41) | |
| 長期債務總額，扣除債務發行費用 | | $ | 5,542 | | | $ | 4,159 | |
我們有義務就2023年12月31日的未償債務支付的所有未來本金付款均於2029年及其後到期。
注3—現金流量補充信息
下表提供現金流量資料的補充披露，不包括Cheniere聯屬公司向我們附屬公司提供的任何非現金供款（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期內支付的利息，扣除資本化金額後的現金 | | $ | 168 | | | $ | 163 | | | $ | 197 | |
| | | | | | |
| 來自子公司的現金分配 | | 2,838 | | | 3,282 | | | 2,349 | |
項目16. 表格10-K總結
沒有。
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | Cheniere Energy Partners，L.P. |
| | 發信人： | 切尼埃能源合作伙伴GP，有限責任公司，
其普通合夥人 |
| | | |
| | 發信人： | /S/傑克·A·福斯科 |
| | | 傑克·A·福斯科 |
| | | 總裁與首席執行官
(首席行政主任) |
| | 日期： | 2024年2月21日 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人士代表註冊人的普通合夥人以所示的身份和日期簽署。
| | | | | | | | |
| 簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
| | |
| /S/傑克·A·福斯科 | 總裁兼首席執行官、董事會主席
(首席行政主任) | 2024年2月21日 |
| 傑克·A·福斯科 | |
| | |
| /發稿S/扎克·戴維斯 | 執行副總裁兼首席財務官、董事（首席財務官） | 2024年2月21日 |
| 扎克·戴維斯 | |
| | |
| 撰稿S/David鬆懈 | 總裁副祕書長兼首席會計官
首席會計官(首席會計官) | 2024年2月21日 |
| David鬆弛 | |
| | |
| Corey Grindal | 董事執行副總裁兼首席運營官 | 2024年2月21日 |
| 科裏·格林達爾 | | |
| | |
| /發稿S/泰勒·約翰遜 | 董事副總法律顧問 | 2024年2月21日 |
| 泰勒—約翰遜 | | |
| | |
| /發稿S/布萊恩·貝克 | 董事 | 2024年2月21日 |
| 布萊恩·貝克 | | |
| | |
| /S/詹姆斯·R·鮑爾 | 董事 | 2024年2月21日 |
| James R.球 | | |
| | |
| /S/克里斯托弗·戴爾·艾莫爾 | 董事 | 2024年2月21日 |
| Christopher Dell 'Amore | | |
| | |
| /S/朗·麥凱恩 | 董事 | 2024年2月21日 |
| 朗·麥凱恩 | | |
| | |
| /S/小文森特·帕加諾 | 董事 | 2024年2月21日 |
| 小文森特·帕加諾 | | |
| | |
| /S/斯科特·皮克 | 董事 | 2024年2月21日 |
| 斯科特峯 | | |
| | |
| /S/奧利弗·G·理查德，III | 董事 | 2024年2月21日 |
| 奧利弗·G.理查三世 | | |
